美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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C/o Cambium Networks，Inc. |
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( |
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(主要執行機構地址，包括郵政編碼) |
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(註冊人的電話號碼，包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
☐ |
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☒ |
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非加速文件服務器 |
☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是
截至2023年7月28日，註冊人擁有
目錄表
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頁面 |
第一部分： |
財務信息 |
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第1項。 |
財務報表(未經審計) |
1 |
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簡明綜合資產負債表 |
1 |
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簡明綜合業務報表 |
2 |
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簡明綜合全面收益表(損益表) |
3 |
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簡明股東權益綜合報表 |
4 |
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現金流量表簡明合併報表 |
5 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 |
6 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
21 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
33 |
第四項。 |
控制和程序 |
33 |
第二部分。 |
其他信息 |
34 |
第1項。 |
法律訴訟 |
34 |
第1A項。 |
風險因素 |
34 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
34 |
第三項。 |
高級證券違約 |
34 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
34 |
第五項。 |
其他信息 |
34 |
第六項。 |
陳列品 |
35 |
簽名 |
36 |
|
i
關於前瞻性陳述的説明
這份Form 10-Q季度報告包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述。除這份10-Q表格季度報告中包含的歷史事實陳述外，其他所有陳述，包括有關我們未來的經營結果和財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的陳述，均為前瞻性陳述。這些表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。
在某些情況下，前瞻性陳述可以用諸如“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等術語或這些術語的否定或其他類似表述來識別。本季度報告中有關Form 10-Q的前瞻性陳述僅為預測。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營結果。這些前瞻性陳述僅代表截至本季度報告日期的情況，可能會受到許多風險、不確定性和假設的影響。由於前瞻性陳述固有地受到風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性是無法預測或量化的，因此不應將其作為對未來事件的預測。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。可能導致實際結果與我們的預期不同的一些關鍵因素包括：
我們提醒您，上述列表可能不包含本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述。
除非適用法律要求，我們不打算公開更新或修改本文中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因。
II
第一部分--融資AL信息
項目1.融資AL報表
形成層網絡公司
濃縮Consolida泰德資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
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十二月三十一日， |
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6月30日， |
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2022 |
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2023 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金 |
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應收賬款，扣除準備淨額#美元 |
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庫存，淨額 |
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可退還所得税 |
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預付費用 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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非流動資產 |
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財產和設備，淨額 |
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軟件，網絡 |
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經營性租賃資產 |
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無形資產，淨額 |
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商譽 |
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遞延税項資產，淨額 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債 |
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應付帳款 |
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應計負債 |
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員工薪酬 |
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長期外債的當期部分，淨額 |
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遞延收入 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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非流動負債 |
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長期外債淨額 |
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遞延收入 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他非流動負債 |
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總負債 |
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股東權益 |
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股本；$ |
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額外實收資本 |
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國庫股，按成本價計算， |
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累計收益 |
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累計其他綜合損失 |
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股東權益總額 |
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負債和權益總額 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
1
形成層網絡公司
壓縮合並S運營的傷痕累累
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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收入 |
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收入成本 |
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毛利 |
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運營費用 |
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研發 |
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銷售和市場營銷 |
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一般和行政 |
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折舊及攤銷 |
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總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
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利息支出，淨額 |
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其他(收入)費用，淨額 |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税撥備(福利) |
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淨收益(虧損) |
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每股收益(虧損) |
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基本信息 |
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稀釋 |
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加權-計算每股淨收益(虧損)的平均流通股數量 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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按股份計算的薪酬包括在成本和費用中： |
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收入成本 |
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研發 |
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銷售和市場營銷 |
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一般和行政 |
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基於股份的總薪酬 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
2
形成層網絡公司
簡明合併報表綜合收益(虧損)
(單位：千)
(未經審計)
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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淨收益(虧損) |
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其他全面收益(虧損) |
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外幣折算調整 |
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綜合收益(虧損) |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
3
形成層網絡公司
(單位：千)
(未經審計)
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截至2022年6月30日的三個月 |
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股本 |
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股票 |
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金額 |
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其他內容 |
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財務處 |
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累計赤字 |
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累計 |
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總計 |
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2022年3月31日的餘額 |
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淨收入 |
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基於股份的薪酬 |
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根據ESPP發行普通股 |
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發行既有股份 |
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庫存股因淨額結算而扣留 |
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行使購股權所得款項 |
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外幣折算 |
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2022年6月30日的餘額 |
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截至2022年6月30日的六個月 |
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股本 |
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股票 |
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金額 |
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其他內容 |
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財務處 |
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累計赤字 |
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累計 |
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總計 |
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2021年12月31日的餘額 |
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淨收入 |
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基於股份的薪酬 |
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根據ESPP發行普通股 |
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發行既有股份 |
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庫存股因淨額結算而扣留 |
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外幣折算 |
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2022年6月30日的餘額 |
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截至2023年6月30日的三個月 |
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股本 |
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其他內容 |
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財務處 |
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累計權益 |
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累計 |
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總計 |
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2023年3月31日的餘額 |
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根據ESPP發行普通股 |
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— |
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— |
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發行既有股份 |
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— |
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— |
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|
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— |
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|
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— |
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庫存股因淨額結算而扣留 |
|
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( |
) |
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|
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( |
) |
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( |
) |
行使購股權所得款項 |
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外幣折算 |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
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||
2023年6月30日的餘額 |
|
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
截至2023年6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
股本 |
|
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|
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|
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|
|
||||||||||
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
其他內容 |
|
|
財務處 |
|
|
累計權益 |
|
|
累計 |
|
|
總計 |
|
|||||||
2022年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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淨收入 |
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— |
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— |
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|
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— |
|
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— |
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基於股份的薪酬 |
|
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— |
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|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
根據ESPP發行普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
發行既有股份 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
庫存股因淨額結算而扣留 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
行使購股權所得款項 |
|
|
|
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|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
外幣折算 |
|
|
— |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
2023年6月30日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4
形成層網絡公司
壓縮合並S現金流的破損
(單位：千)
(未經審計)
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||
經營活動的現金流： |
|
|
||||||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
將淨收入與業務活動中使用的現金淨額進行調整： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊 |
|
|
|
|
|
|
||
軟件和無形資產攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
債務發行成本攤銷 |
|
|
|
|
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基於股份的薪酬 |
|
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遞延所得税 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
庫存超額和陳舊準備金 |
|
|
|
|
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|
||
其他 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
資產和負債變動情況： |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
盤存 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
預付費用 |
|
|
|
|
|
|
||
應付帳款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應計僱員薪酬 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應計負債 |
|
|
|
|
|
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其他資產和負債 |
|
|
|
|
|
|
||
用於經營活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資活動產生的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
購置財產和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買軟件 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
償還定期貸款 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
根據ESPP發行普通股 |
|
|
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|
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|
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從扣繳的股份中繳納的税款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
行使購股權所得款項 |
|
|
|
|
|
|
||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
匯率對現金的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
現金淨減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期初現金 |
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期末現金 |
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$ |
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$ |
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補充披露現金流量信息： |
|
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已繳納的所得税 |
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$ |
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$ |
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支付的利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
5
形成層網絡公司
對未經審計的濃縮公司的説明合併財務報表
注意事項1.商業和重大會計政策
業務
Cambium Networks Corporation(“Cambium”或“Cambium Networks”或“Company”)是根據開曼羣島法律註冊成立的控股公司，其主要經營實體為Cambium Networks，Ltd.(英國)、Cambium Networks，Inc.(美國)和Cambium Networks Private Limited(印度)。2019年6月26日，公司完成首次公開募股，公司普通股開始在納斯達克全球市場交易。
Cambium Networks Corporation及其全資子公司設計、開發和製造無線和光纖寬帶以及企業網絡基礎設施解決方案，供城市、郊區和農村環境中的企業、政府和服務提供商使用。Cambium的產品通過智能自動化簡化和自動化了寬帶和Wi-Fi接入網絡的設計、部署、優化和管理。
陳述的基礎
未經審計的簡明綜合財務報表包括Cambium Networks Corporation及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已註銷。截至2023年6月30日的簡明綜合財務報表，以及截至2022年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間的簡明綜合財務報表，以及相關附註未經審計。未經審核簡明綜合財務報表按與年度經審核綜合財務報表相同的基準編制，管理層認為該等調整反映所有調整，僅包括為公平陳述本公司於2023年6月30日的財務狀況、截至2022年6月30日及2023年6月30日止三個月及六個月期間的經營業績及截至2022年6月30日及2023年6月30日止六個月期間的現金流量所需的正常經常性調整。截至2022年12月31日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的財務報表中得出的。
按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。本文中包含的簡明綜合財務報表應與截至2022年12月31日的綜合財務報表及其相關附註一併閲讀，這些報表包括在公司於2023年2月27日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中。截至2023年6月30日的三個月和六個月期間的經營業績不一定表明全年預期的經營業績。
2022年，管理層決定以前將某些費用列為與企業其他職能有關的一般費用和行政費用。對前幾個期間進行了修訂，以反映這些費用分配給各自職能的情況。這些成本主要包括設施成本，如租賃空間和共享IT成本。進行了修訂，將研發費用增加了美元。
重大會計政策的更新
本公司在2022年Form 10-K第二部分第8項中披露的重大會計政策沒有重大變化。
6
注2。資產負債表組成部分
庫存，淨額
庫存，淨額包括以下內容(以千計)：
|
|
十二月三十一日， |
|
|
6月30日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
成品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
原料 |
|
|
|
|
|
|
||
總庫存 |
|
|
|
|
|
|
||
減去：超額和過時的準備金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
庫存，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計負債
應計負債包括以下(以千計)：
|
|
十二月三十一日， |
|
|
6月30日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
應計貨物和服務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計庫存採購 |
|
|
|
|
|
|
||
應計客户返點 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
應計負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計保修
保修索賠準備金主要與我們的硬件產品有關，並在產品銷售時記錄。對累計保修的更改如下(以千為單位)：
|
|
截至的年度 |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
履行假定的購置保修 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
撥備增加(減少)，淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2023年6月30日， $
7
注3。財產和設備
財產和設備，淨值如下(以千計)：
|
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
6月30日， |
|
||
|
|
使用壽命 |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
設備和工裝 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
計算機設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
傢俱和固定裝置 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
租賃權改進 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
總成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
減去：累計折舊 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產和設備，淨額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
折舊費用總額為$
注4。軟件
軟件包括以下內容(以千為單位)：
|
|
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
使用壽命 |
|
總賬面金額 |
|
|
累計攤銷 |
|
|
淨餘額 |
|
|
總賬面金額 |
|
|
累計攤銷 |
|
|
淨餘額 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
收購和內部使用的軟件 |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
面向外部銷售的軟件 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
總計 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
已獲得和內部使用的軟件的攤銷是使用直線方法計算的，估計使用壽命一般為至
在外部銷售或營銷的軟件上確認的攤銷費用為$
根據截至2023年6月30日的資本化軟件資產，未來財政年度的估計攤銷費用如下(未經審計，單位為千)：
截至十二月三十一日止的年度： |
|
採購和內部使用的軟件 |
|
|
軟件 |
|
|
總計 |
|
|||
2023年(7月至12月) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2027 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
此後 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
全額攤銷 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
8
注5。商譽與無形資產
曾經有過
該公司每年12月31日對商譽和無形資產進行減值測試，如果存在減值指標，則更頻繁地測試減值。因此，本公司對重大事件和情況進行季度質量評估，如報告單位的歷史和當前業績、對未來業績的假設、戰略舉措和整體經濟因素以及宏觀經濟發展，以確定是否存在潛在的減值指標，並評估報告單位或無形資產的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果確定了減損指標，則進行定量減損測試。
該季度的定性評估並未表明存在減損指標。根據截至2023年6月30日止三個月期間的經營業績及其他考慮因素，本公司相信其
每一資產負債表日期各主要類別的固定壽命無形資產的使用年限、賬面價值總額、累計攤銷和淨餘額如下(以千為單位)：
|
|
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
使用壽命 |
|
毛收入 |
|
|
累計 |
|
|
淨餘額 |
|
|
毛收入 |
|
|
累計 |
|
|
淨餘額 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
客户 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
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|
|
|
|
( |
) |
|
|
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總計 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
無形資產在其預期使用年限內攤銷，預計在其使用年限結束時不會有顯著的剩餘價值。無形資產攤銷費用為#美元。
基於截至2023年6月30日的資本化無形資產，未來會計年度的估計攤銷費用金額如下(未經審計，單位為千)：
截至十二月三十一日止的年度： |
|
攤銷 |
|
|
2023年(7月至12月) |
|
|
|
|
2024 |
|
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|
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2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
全額攤銷 |
|
$ |
|
|
9
注6。債務
截至2023年6月30日，公司擁有$
下表反映了截至2022年12月31日和2023年6月30日的外債安排的當期和非當期部分(單位：千)：
|
|
十二月三十一日， |
|
|
6月30日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
定期貸款安排 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
降低債券發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
債務總額 |
|
|
|
|
|
|
||
定期貸款的較低當前部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
債務發行成本的當期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
長期外債總額，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
擔保信貸協議
於2023年6月9日，本公司訂立美國銀行協議第一修正案(“第一修正案”)，修訂原有的美國銀行協議(“美國銀行協議”)，以取代歐洲美元利率貸款利率的基準，由美元倫敦銀行同業拆息改為定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)。根據美國銀行協議，我們的未償債務現在稱為SOFR定期貸款，期限由本公司選擇。新基準於2023年6月17日生效，當時使用美元LIBOR基準的歐洲美元利率貸款的當前利息期結束。加入第一修正案交易使公司能夠選擇包括在ASC 848中的實際權宜之計，中間價改革，它解釋了第一修正案，就好像修改不是很重要一樣。第一修正案沒有對合並財務報表產生實質性影響。
根據第一修正案的條款，
該公司仍被要求製造
截至2023年6月30日的未償外債到期日如下(未經審計，單位為千)：
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|
|
|
2023年(7月至12月) |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
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|
總計 |
|
$ |
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|
截至2023年6月30日，本公司遵守了所有肯定和否定公約(未經審計)。
淨整型包括銀行手續費和外債債務發行攤銷費用在內的最高支出為#美元。
10
注7。員工福利計劃
該公司的員工福利計劃目前包括在美國的退休計劃和在英國的單獨的固定繳款計劃。本公司並無向其僱員或高級職員提供任何其他退休後福利計劃，例如退休醫療及牙科福利或遞延補償協議。
美國計劃
符合某些資格要求(包括與年齡和服務年限相關的要求)的美國員工有資格參加Cambium Networks，Inc.401(K)計劃。該計劃的目的是符合納税資格的401(K)計劃，以便對401(K)計劃的繳費和從這種繳費中賺取的收入不向參與者徵税，直到從401(K)計劃中提取或分配。根據401(K)計劃，每個員工都可以完全獲得他或她的遞延工資繳款。員工繳費由計劃受託人根據參與者的指示進行持有和投資。根據Cambium Networks，Inc.的401(K)計劃，該公司匹配
英國計劃
符合某些資格要求的英國員工有資格參加Cambium Networks Ltd.利益相關者養老金計劃，這是一個合格的固定繳費計劃。員工有資格在收到投保表後的第一個月的第一個月參加，符合條件的員工會自動以默認的員工繳費率參加計劃
注8。其他(收入)費用，淨額
其他(收入)費用淨額從收入$
注9。基於股份的薪酬
2019年股權激勵計劃
2019年6月，公司董事會通過並經股東批准的《2019年股權激勵計劃》(簡稱《2019年計劃》)。2019年計劃規定授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵(RSA)、限制性股票單位(RSU)、其他基於股票的獎勵和業績獎勵。2019年計劃下的股票準備金在每個財年的第一天自動增加，從截至2020年12月31日的財年開始，一直持續到2029年12月31日結束的財年(包括2029年12月31日財年)。每年增加的股份數等於以下最低值
公司的員工、高級管理人員、董事、顧問和顧問有資格獲得2019年計劃下的獎勵。然而，激勵性股票期權只能授予公司的員工。
截至2022年6月30日及2023年6月30日止三個月期間，本公司錄得相應的所得税優惠
11
股票期權
該公司的基於時間的股票期權的合同期限通常為
以下是截至2023年6月30日的6個月期間公司股票激勵計劃的期權活動摘要(未經審計)：
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選項 |
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加權 |
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在2022年12月31日未償還 |
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授予的期權1 |
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行使的期權 |
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期權已過期 |
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被沒收的期權 |
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截至2023年6月30日的未償還債務 |
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2023年6月30日可行使的期權 |
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已歸屬和預計將於2023年6月30日歸屬的期權 |
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1已授出的購股權包括基於時間的購股權和已確定授予日期的基於業績的購股權，如下所述。
本公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來估計股票期權的公允價值。該公司利用的罰沒率為
股票期權的公允價值是使用以下加權平均假設(未經審計)估計的：
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截至6月30日的六個月， |
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2022 |
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預期股息收益率 |
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無風險利率 |
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預期期限(以年為單位) |
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加權平均授出日已授期權每股公允價值 |
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截至2023年6月30日，
限售股
該公司的基於時間的RSU通常授予
以下是截至2023年6月30日(未經審計)的公司股票激勵計劃的限售股活動摘要：
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單位 |
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加權 |
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2022年12月31日的RSU餘額 |
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已批准的RSU1 |
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歸屬的RSU |
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被沒收的RSU |
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2023年6月30日的RSU餘額 |
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1 已授予的RSU包括基於時間的RSU和已確定授予日期的基於性能的RSU，如下所述。
12
RSU的公允價值以授予日本公司普通股的公允價值為基礎。該公司利用的罰沒率為
截至2023年6月30日，有$
基於業績的股票獎勵
2023年5月，基於業績的股票獎勵被授予本公司精選的高管。這些獎項包含基於業績的授予標準，幷包括
對於在第一個業績期間授予的基於業績的獎勵，公司的薪酬委員會保留修改適用的調整後每股收益指標的能力。由於這一酌情決定權，本公司認定受授人對第一個業績期間的業績獎勵的關鍵條款和條件沒有相互理解，在薪酬委員會批准第一個業績期間的調整後每股收益指標之前，授予日期將不存在。截至2023年6月30日，根據可賺取的潛在股份總數，有
與第一個業績期間的業績獎勵不同，薪酬委員會沒有酌情權修改第二個業績期間授予的業績獎勵的適用調整後每股收益指標。因此，對關鍵條款和條件的相互理解，以及授予日期，在公司發佈基於業績的獎勵之日就已經存在。截至2023年6月30日，根據可賺取的潛在股份總數，有
員工購股計劃
2019年6月，公司董事會通過並經股東批准的員工購股計劃(“ESPP”)。ESPP於2019年6月25日生效，首次發售期限為6個月，從2021年1月1日開始。目前為期6個月的發售期限從2023年1月1日開始，一直持續到2023年6月30日。股份的收購價為
在截至2022年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，公司確認了$
13
注意事項10.股本--股份
下表反映了股本活動(未經審計)：
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數量 |
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面值 |
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2022年12月31日的餘額 |
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根據員工購股計劃發行普通股 |
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發行既有股份 |
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已行使的購股權 |
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為淨結清已發行股份而扣留的股份 |
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2023年6月30日的餘額 |
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截至2023年6月30日，
注意事項11.每股收益(虧損)
每股基本淨收益(虧損)的計算方法是將淨收益除以該期間的加權平均流通股數量。攤薄每股淨收益是通過計入期內所有潛在攤薄普通股等價物來計算的。就本次計算而言，購股權、RSU和ESPP獎勵被視為普通股等價物，但如果計入它們將具有反攤薄效果，則不包括在計算稀釋後每股收益中。
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2022 |
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2022 |
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分子： |
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淨(虧損)收益 |
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分母： |
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基本加權平均流通股 |
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股票期權獎勵的攤薄效應 |
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RSU的稀釋效應 |
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員工購股計劃的攤薄效應 |
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稀釋加權平均流通股 |
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每股淨(虧損)收益，基本 |
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稀釋後每股淨(虧損)收益 |
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在計算截至2022年6月30日的三個月和六個月期間的稀釋每股收益時，本公司不包括任何股份等價物，因為包含EIR本可以起到反稀釋作用。在計算截至2023年6月30日的三個月和六個月期間的稀釋每股收益時，
14
注意事項12.所得税
該公司的所得税準備金是根據該年度適用於聯邦、州和外國收入的估計年度税率計算的。該公司記錄了#美元的所得税準備金。
在截至2022年6月30日及2023年6月30日止六個月期間，本公司錄得税項優惠$
在有效所得税税率調節中應用法定税率時，本公司使用美國法定聯邦所得税税率
本公司評估其實現遞延税項資產收益的可能性，因此需要按季度計提估值撥備。
注意事項13.承付款和或有事項
根據ASC 460，擔保，公司確認其發佈或修改的擔保和賠償安排的公允價值，如果這些安排在解釋的範圍內。此外，公司必須繼續監控受擔保和賠償約束的條件，以確定是否發生了損失。如本公司確定可能已發生虧損，則任何該等估計虧損將根據該等擔保及彌償予以確認，並將於該期間於本公司的簡明綜合經營報表及相應的簡明綜合資產負債表中確認。
賠償
本公司一般會就第三方提出的索賠向其客户提供賠償，只要該索賠聲稱本公司的產品侵犯了該第三方的專利、版權或商標或侵犯了該第三方的任何其他所有權。根據這些賠償協議，公司未來可能需要支付的最大潛在金額是不可估量的。
在某些事件或事件中，董事的董事和高管以及選定的關鍵員工(包括擔任公司子公司董事或高管的關鍵員工)在某些事件或事件中受到一定限制的賠償，而該董事或高管現在或過去是應公司的要求以該身份服務的。賠償期的期限為董事或官員的服務年限。終止董事、高級管理人員或主要員工作為本公司或其子公司的董事或高級管理人員的服務，或終止已提供賠償的活動時，公司可以終止與其董事、高級管理人員或關鍵員工的賠償協議，但終止不影響終止生效日期之前發生的事件的賠償要求。未來潛在賠償的最高金額是不受限制的；然而，該公司有一份董事和高級職員保險單，限制了其風險敞口。該公司認為這些賠償協議的公允價值微乎其微。
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與合同製造商和供應商的採購承諾
我們從各種供應商購買零部件，並使用合同製造商為我們的產品提供製造服務。在正常業務過程中，為了管理製造交付期並幫助確保充足的零部件供應，我們與合同製造商和供應商簽訂協議，允許他們根據我們定義的標準(如預測需求)採購庫存和零部件。在採取合理的緩解措施後，本公司可能有責任從我們的供應商處購買多餘的產品或陳舊的材料或部件。
保修
該公司為其產品提供標準保修，保修期限取決於產品，並記錄與潛在保修索賠相關的估計未來成本的責任。根據其標準保修，公司的責任是維修或更換保修期內的缺陷產品，或酌情貸記缺陷產品的購買價格，而不向客户收取費用。該公司對未來保修成本的估計主要基於歷史經驗因素，包括產品故障率、材料使用量和糾正產品故障所產生的服務交付成本。標準保證包括在其簡明綜合資產負債表上的其他流動負債或其他非流動負債中，具體取決於保證涵蓋的時間段。該公司還為購買提供延長保修，代表公司未來的履約義務。延長保修包括在簡明綜合資產負債表上的遞延收入(包括當期和非當期收入)，並在延長保修期間以直線基礎確認。保修成本反映在公司的簡明綜合經營報表中，並計入收入成本。
法律程序
第三方可不時向本公司提出法律要求。本公司記錄或有損失的應計項目，只要其得出結論認為可能已經發生了負債，並且相關損失的金額可以合理估計。本公司定期評估法律程序的發展及其他可能導致記錄金額變化的事宜。由於涉及法律事項的固有不確定性，最終解決方案可能與記錄的金額不同。本公司並無參與任何待決或可能對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響的法律程序。
注意事項14.細分市場信息
該公司的首席運營決策者(“CODM”)是其首席執行官。該公司的CODM審查在綜合基礎上提交的財務信息，以分配資源和評估財務業績。因此，該公司確定其運作方式為
注意事項15.與客户簽訂合同的收入
收入主要包括銷售帶有基本嵌入式軟件的硬件產品的收入。收入還包括軟件產品、硬件產品的延長保修和訂閲服務的金額。幾乎所有產品都通過分銷商和其他渠道合作伙伴銷售，例如經銷商和系統集成商。
該公司確認的收入反映了將承諾的產品或服務的控制權轉移給客户的金額，反映了公司預期有權獲得的產品或服務的對價。
公司對合同進行核算時，必須得到雙方的批准和承諾，確定當事人的權利，確定支付條件，合同具有商業實質，可能有對價可收。
16
本公司根據每份合同確定其不同的履約義務。履約義務是在合同中承諾將一種獨特的產品或服務轉讓給客户。具有基本嵌入式軟件的硬件產品、軟件產品和購買的硬件產品延長保修已被確定為單獨和不同的性能義務。
交易價格是指公司為將產品或服務轉讓給客户而預期有權獲得的對價金額。對收入進行調整，以調整交易價格，以排除與預期退貨產品有關的對價。本公司按估計股票回報的賬面金額記錄資產，並就預計退還給客户的估計金額記錄負債。交易價格還不包括提供給客户的其他形式的對價，如按數量計算的回扣和合作營銷津貼。
當公司通過將承諾的產品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時，公司確認收入。當資產控制權轉移時，通常是在發貨時，來自硬件產品和必要的嵌入式軟件的收入被確認。永久許可軟件的收入在客户能夠使用該軟件或從中受益時確認。硬件產品的延長保修是一項履約義務，從保修期生效之日起至保修期結束時，隨着時間推移而履行。該公司在保修期內以直線方式確認延長保修的收入。軟件訂閲收入在提供服務和履行履行義務的期限內按比例確認。
本公司達成的收入安排可能包括多項履約義務，例如硬件產品和延長保修。公司根據合同中每個不同產品或服務的相對獨立銷售價格，將交易價格分配給每個履約義務。獨立銷售價格的最好證據是，當公司在類似情況下單獨向類似客户銷售產品或服務時，該產品或服務的可觀察價格。如果無法直接觀察到獨立的銷售價格，本公司將使用預期成本加保證金的方法估計分配給每項履約義務的交易價格。
收入分解
按產品類別劃分的收入如下(未經審計，除百分比外，以千為單位)：
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2022 |
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點對多點 |
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該公司的產品主要通過第三方分銷商銷售，並通過在美國、荷蘭和中國設有設施的第三方物流提供商進行分銷。該公司根據其分銷商客户指定的收貨目的地確定了產品收入的地理分佈。
按地域劃分的收入如下(未經審計，除百分比外，以千為單位)：
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2022 |
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北美 |
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歐洲、中東和非洲 |
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合同餘額
下表彙總了截至2021年12月31日和2023年6月30日的合同餘額(單位：千)：
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2022年12月31日 |
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2023年6月30日 |
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應收貿易賬款，扣除信貸損失準備後的淨額 |
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遞延收入--當期 |
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遞延收入--非流動收入 |
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退款責任 |
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遞延收入包括公司在履行合同安排下的履約義務之前應從客户那裏收到的款項。遞延收入根據收入確認的時間被分為當期收入和非當期收入。遞延收入的變化是由於公司業績和客户付款之間的正常時間差異造成的。
退款責任是預計將退還給客户的與作為公司股票輪換計劃一部分的產品交換有關的估計金額，以及公司已授權但尚未收到的退貨。退款責任的增加是由於渠道將其庫存狀況與市場需求保持一致，導致企業產品的預期庫存週轉率較高。它計入簡明綜合資產負債表中的其他流動負債。
應收賬款與信用風險的集中
應收貿易賬款是指公司有權無條件付款的金額。數額符合合同條款，按面值減去信貸損失準備金入賬。本公司設立信貸損失準備，以列報預計將收回的應收賬款淨額。撥備是採用損失率法釐定，該方法要求根據過往損失經驗估計損失率，並根據與決定預期應收賬款的預期可收款性有關的因素作出調整。其中一些因素包括與歷史損失經驗相關的宏觀經濟狀況、拖欠趨勢、應收賬款的賬齡行為以及個人客户的信貸和流動性指標。
本公司考慮所有客户的信用風險，並定期監測其貿易應收賬款的信用風險敞口。該公司與其客户的標準信用條款一般為淨額
剩餘履約義務
剩餘履約債務是指預計在未來期間確認的收入，這些收入與合同中所列截至期末未履行或部分履行的履約債務有關。截至2022年12月31日，遞延收入(當期和非當期)為
在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間確認的收入，以前包括在2022年12月31日的遞延收入中的收入是$
獲得合同的成本
銷售佣金是獲得合同的增量成本。該公司擁有
18
注意事項16.租契
該公司有辦公室、車輛和設備的運營租賃。租期為12個月或以下的租約不計入綜合資產負債表，並於租賃期內按直線原則列支。
使用權資產及經營租賃負債按開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。該公司的租賃付款通常是固定的或包含固定的自動扶梯。該公司的租約通常包括某些鎖定期和續期選擇權，以延長租約，但不考慮延長其不合理確定行使的租約的選項。本公司選擇了實際的權宜之計，不將其租約的租賃和非租賃部分分開，目前沒有可選擇購買租賃物業的租約。
租賃費用的構成如下，包括在一般費用和行政費用中(未經審計和以千計)：
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2022 |
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經營租賃成本 |
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短期租賃成本 |
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租賃總費用 |
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與租賃有關的補充資產負債表信息如下(單位：千，租期和貼現率除外)：
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資產負債表標題 |
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2022年12月31日 |
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2023年6月30日 |
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經營租賃： |
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經營性租賃資產 |
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加權平均剩餘租賃年限(年)： |
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與租賃有關的補充現金流量信息如下(未經審計，單位為千)：
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截至6月30日的六個月， |
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補充現金流信息： |
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為計入租賃負債的金額支付的現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
該公司目前的租賃條款範圍為至
截至2023年6月30日租賃負債的剩餘到期日如下(未經審計，單位為千)：
|
|
經營租約 |
|
|
2023年(7月至12月) |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
租賃付款總額 |
|
|
|
|
減去：利息 |
|
|
|
|
租賃負債現值 |
|
$ |
|
|
19
注意事項17.關聯方交易
本公司遵循ASC 850標準，關聯方披露，用於識別關聯方和披露關聯方交易。如果一方直接或間接或通過一個或多箇中間人控制、被公司控制或與公司共同控制，則被視為與公司有關聯。關聯方還包括本公司的主要所有者、其管理層、本公司及其管理層的主要所有者的直系親屬以及本公司可能與之交易的其他各方。
在截至2022年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間，該公司
注18.後續事件
2023年8月1日，公司宣佈並啟動了一項企業成本削減計劃，以使Cambium的成本結構更好地與當前的經濟狀況保持一致，並使公司能夠實現保持盈利、改善現金流和保持強勁資產負債表的短期和長期目標。該公司預計將產生約$
20
項目2.管理層的討論和分析財務狀況及經營業績。
以下對財務狀況和經營結果的討論和分析應結合本季度報告10-Q表中其他部分包括的Cambium Networks Corporation(“Cambium”、“We”、“Our”或“Us”)的合併財務報表和相關附註，以及截至2023年2月27日提交的Form 10-K財年報告中的財務報表和相關附註以及管理層的討論和分析。截至2023年6月30日的三個月和六個月期間的結果不一定表明未來任何時期可能預期的結果。
概述
Cambium Networks是一家全球科技公司，設計、開發和製造適用於各種應用的無線和光纖寬帶及企業網絡基礎設施解決方案，包括寬帶接入、無線回程、工業物聯網(IIoT)、公共安全通信和Wi-Fi接入。我們的產品被企業、政府和服務提供商用於建設、擴展和升級寬帶網絡。我們的產品線分為三個相互關聯的大類：固定無線和光纖寬帶(FWB)、企業網絡以及訂閲和服務。FWB產品組合跨越多種標準的點對點和點對多點架構，包括IEEE 802.11和3GPP(第三代合作伙伴計劃)和頻段，包括許可、未經許可和輕度許可的頻譜、用於塔式部署和光纖產品的強化交換機。2023年第二季度，我們推出了無源光網絡(PON)解決方案並進行了首批商業發貨，支持千兆PON(GPON)和XGS-PON(也稱為10G-PON或G987)。企業產品組合包括Wi-Fi接入點、無線感知交換機和其他網絡設備。
訂閲和服務產品組合包括網絡規劃和設計以及雲或內部部署網絡管理和控制解決方案。後一種功能通過訂閲cnMaestroçX提供，構成了One Network的基礎，One Network是一個基於雲的網絡管理架構，允許用户遠程配置、監控和管理他們的無線網絡。它提供所有網絡設備的單一集中視圖，包括有線和無線寬帶和企業版，以及實時性能和使用數據，並允許用户更改網絡配置和設置。與該平臺配合提供的高級服務包括：用於優化最終用户體驗的應用可見性和控制性；面向中小型企業的集成安全網關和軟件定義廣域網(SD-WAN)；以及自動化和智能網絡優化。
影響我們業務的趨勢
在2023年第二季度，我們企業產品的收入下降，部分原因是競爭加劇，原因是現成的零部件供應削弱了我們在供應和訂單履行方面的先前優勢，我們的競爭對手激進的定價，以及我們主要市場糟糕的宏觀經濟狀況導致我們分銷商的訂單量減少。我們正在採取行動解決這些問題，包括減少我們企業產品的庫存，以及降低我們的運營成本，以保持盈利和改善現金流。我們認為目前的市場挑戰不會長期存在，並相信隨着整個行業的庫存水平正常化，該產品類別將在2024年上半年恢復增長。
我們繼續與我們的合同製造商和供應鏈合作伙伴密切合作，以平衡生產與市場需求，並在很大程度上恢復到具有歷史意義的、大流行前的客户訂單提前期。我們增加了某些關鍵零部件的庫存，以緩解零部件短缺，並延長了我們的需求規劃和採購承諾，以緩解零部件採購的延誤，以及未來供應鏈中斷的風險。我們繼續看到我們供應鏈中的通脹壓力，以及生產我們產品所需的一些材料的短缺。雖然我們已經增加了關鍵組件的庫存，但技術變化可能會導致增加的庫存在部署之前變得過剩或過時，因為新產品開發依賴於不同的組件。
我們相信，我們的PMP解決方案正處於下一波高性能固定無線寬帶部署的開始，2023年第二季度，我們發佈了面向全球應用的市場領先的6 GHz ePMP解決方案。然而，材料需求將在美國聯邦通信委員會(FCC)最終批准户外使用6 GHz頻譜後出現，我們預計這將在今年年底之前完成，預計將推動未來幾個季度PMP收入的增長。我們還預計，到今年年底和未來，我們的28 GHz和60 GHz cnWave產品將繼續加速。我們的PTP業務預計將受益於全球國防和安全部署的增長。2023年第二季度，Cambium推出了其首個基於光纖的解決方案--Cambium光纖，為運營商提供了最先進的PON技術，為他們提供了完整的端到端解決方案。面向運營商的解決方案提供室內和室外XGS-PON光線路終端(OLT)和光網絡終端(ONT)的組合。這些解決方案通過cnMaestro X進行管理，cnMaestro X是我們的融合單一管理平臺，可同時解決無線和光纖管理問題。這些解決方案還使服務提供商和企業能夠從光纖到無線再到Wi-Fi路由器，所有這些都在單一管理平臺中完成。
我們繼續監測宏觀經濟因素的影響，包括潛在的全球經濟衰退、通脹壓力、俄烏衝突導致的政治緊張局勢加劇，以及中國與臺灣之間不斷升級的緊張局勢，以及
21
美國和中國之間的相關緊張關係。我們還相信，我們的客户繼續努力應對這些宏觀經濟因素對他們的業務和未來投資計劃的影響，導致業務不確定性和對預測和訂單的更多限制。此外，任何長期的經濟中斷或全球經濟的進一步惡化都可能對我們客户未來的需求產生負面影響。因此，本文討論的當前業績和財務狀況可能不代表未來的經營業績和趨勢。
反向全球化的影響，包括全球民族主義趨勢導致政府對國內生產產品的要求增加或限制從中國和其他地方採購零部件和其他產品，導致我們限制了對中國第三方製造商的依賴，並開始將生產轉移到其他地點，這可能會導致我們的供應業務中斷。我們認為，任何長期或新的經濟中斷或全球經濟惡化都可能對我們客户未來的需求產生負面影響。因此，本文討論的當前業績和財務狀況可能不代表未來的經營業績和趨勢。
截至2023年6月30日的三個月的財務業績
陳述的基礎
收入
我們的收入主要來自我們產品的銷售，這些產品包括帶有基本嵌入式軟件的硬件。我們的收入還包括軟件產品、硬件產品的延長保修和訂閲服務的金額。我們通常在發貨時確認產品收入，前提是所有其他收入確認標準都已滿足。收入是扣除估計的股票回報、基於數量的回扣和我們向經銷商提供的合作營銷津貼後確認的淨額。我們在提供服務的期限內按比例確認訂閲服務收入，並履行我們的履約義務。我們為我們的硬件產品提供標準保修，保修期限取決於產品，並記錄與潛在保修索賠相關的估計未來成本的責任。此外，我們還為購買提供延長保修，並代表我們未來的履約義務。延長保修包括在遞延收入中，並在延長保修期間以直線方式確認。
收入成本和毛利
我們的收入成本主要包括從第三方製造商採購成品的成本、第三方物流和倉儲供應商成本、運費成本和保修成本。我們將生產外包給主要位於墨西哥、中國、以色列和臺灣的第三方製造商。收入成本還包括與供應運營相關的成本，包括與人員相關的成本和分配的管理費用、超額和陳舊庫存撥備、第三方許可成本以及與我們提供的服務相關的第三方成本。收入成本還包括與銷售產品相關的資本化軟件開發成本的攤銷。
毛利一直並將繼續受到各種因素的影響，包括產品結構的變化。我們每個核心產品類別中的產品的利潤率情況可能會因產品的經營業績、功能和製造商而有很大差異。由於競爭壓力、我們的第三方製造和其他生產成本、運輸和物流成本、超額和過時庫存撥備以及其他因素導致的定價變化，毛利率也將發生變化。我們預計我們的毛利率將根據這些不同因素的相互作用而在不同時期波動。
22
運營費用
我們將我們的運營費用歸類為研發費用、銷售和營銷費用以及一般和行政費用。人員成本是這些業務費用類別的主要組成部分，其中包括人員成本，如工資、銷售佣金、福利、獎金和基於股份的薪酬費用。此外，我們將折舊和攤銷分別歸入各自的類別。
研發
除了與人員相關的成本外，研發費用還包括與產品設計和開發相關的成本、產品認證、差旅、招聘和共享設施以及分擔的IT成本。我們一般將研究和開發費用確認為已發生費用。在確定產品的技術可行性和商業發佈之間的這段時間內，我們將某些正在開發的軟件項目成本資本化。我們在商業發佈時攤銷資本化的開發成本，一般在三年內攤銷，並計入收入成本。我們通常不會將與開發第一代產品相關的成本資本化，因為技術可行性通常與軟件的普遍可用性相吻合。
銷售和市場營銷
除了銷售、營銷、服務和產品線管理人員的人事相關成本外，銷售和營銷費用還包括我們的培訓計劃、貿易展、營銷計劃、宣傳材料、演示設備、國家和地方監管機構對我們產品的批准、旅行和娛樂、招聘、數字營銷平臺、第三方營銷服務和共享設施以及分擔的IT成本。
一般和行政
除與人事有關的費用外，一般和行政費用還包括專業費用，如法律、審計、會計、信息技術和諮詢費用、保險、共享設施和共享信息技術費用，以及其他輔助間接費用。
折舊及攤銷
折舊和攤銷費用包括與計算機設備、傢俱和固定裝置、測試設備等固定資產有關的折舊，以及與購置和內部使用的軟件以及確定的活的無形資產有關的攤銷。
所得税撥備
我們的所得税撥備主要包括我們開展業務所在司法管轄區的所得税。管理層在每個報告期評估我們的遞延税項資產，如果確定它不太可能變現，我們將在該期間記錄估值撥備。
23
行動的結果
下表列出了合併業務報表，以及合併業務報表中所列項目與總收入的百分比關係(以千計)：
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
||||||||||
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||||
運營報表數據： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
|
$ |
69,296 |
|
|
$ |
59,542 |
|
|
$ |
131,192 |
|
|
$ |
136,943 |
|
收入成本 |
|
|
35,857 |
|
|
|
30,300 |
|
|
|
68,587 |
|
|
|
68,041 |
|
毛利 |
|
|
33,439 |
|
|
|
29,242 |
|
|
|
62,605 |
|
|
|
68,902 |
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研發 |
|
|
11,440 |
|
|
|
13,008 |
|
|
|
24,382 |
|
|
|
27,270 |
|
銷售和市場營銷 |
|
|
10,842 |
|
|
|
11,528 |
|
|
|
21,271 |
|
|
|
23,198 |
|
一般和行政 |
|
|
6,958 |
|
|
|
5,836 |
|
|
|
13,502 |
|
|
|
12,503 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
1,534 |
|
|
|
1,573 |
|
|
|
2,980 |
|
|
|
3,069 |
|
總運營費用 |
|
|
30,774 |
|
|
|
31,945 |
|
|
|
62,135 |
|
|
|
66,040 |
|
營業收入(虧損) |
|
|
2,665 |
|
|
|
(2,703 |
) |
|
|
470 |
|
|
|
2,862 |
|
利息支出，淨額 |
|
|
407 |
|
|
|
579 |
|
|
|
904 |
|
|
|
1,176 |
|
其他(收入)費用，淨額 |
|
|
(371 |
) |
|
|
64 |
|
|
|
(294 |
) |
|
|
218 |
|
所得税前收入(虧損) |
|
|
2,629 |
|
|
|
(3,346 |
) |
|
|
(140 |
) |
|
|
1,468 |
|
所得税撥備(福利) |
|
|
307 |
|
|
|
(704 |
) |
|
|
(894 |
) |
|
|
(166 |
) |
淨收益(虧損) |
|
$ |
2,322 |
|
|
$ |
(2,642 |
) |
|
$ |
754 |
|
|
$ |
1,634 |
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||||
佔收入的百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
收入成本 |
|
|
51.7 |
% |
|
|
50.9 |
% |
|
|
52.3 |
% |
|
|
49.7 |
% |
毛利率 |
|
|
48.3 |
% |
|
|
49.1 |
% |
|
|
47.7 |
% |
|
|
50.3 |
% |
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研發 |
|
|
16.6 |
% |
|
|
21.8 |
% |
|
|
18.6 |
% |
|
|
19.9 |
% |
銷售和市場營銷 |
|
|
15.6 |
% |
|
|
19.4 |
% |
|
|
16.2 |
% |
|
|
16.9 |
% |
一般和行政 |
|
|
10.0 |
% |
|
|
9.8 |
% |
|
|
10.3 |
% |
|
|
9.1 |
% |
折舊及攤銷 |
|
|
2.2 |
% |
|
|
2.6 |
% |
|
|
2.2 |
% |
|
|
2.2 |
% |
總運營費用 |
|
|
44.5 |
% |
|
|
53.6 |
% |
|
|
47.3 |
% |
|
|
48.2 |
% |
營業收入(虧損) |
|
|
3.8 |
% |
|
|
(4.5 |
)% |
|
|
0.4 |
% |
|
|
2.1 |
% |
利息支出，淨額 |
|
|
0.5 |
% |
|
|
1.0 |
% |
|
|
0.7 |
% |
|
|
0.9 |
% |
其他(收入)費用，淨額 |
|
|
(0.5 |
)% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
(0.2 |
)% |
|
|
0.1 |
% |
所得税前收入(虧損) |
|
|
3.8 |
% |
|
|
(5.6 |
)% |
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
1.1 |
% |
所得税撥備(福利) |
|
|
0.4 |
% |
|
|
(1.2 |
)% |
|
|
(0.7 |
)% |
|
|
(0.1 |
)% |
淨收益(虧損) |
|
|
3.4 |
% |
|
|
(4.4 |
)% |
|
|
0.6 |
% |
|
|
1.2 |
% |
截至2022年6月30日的三個月與截至2023年6月30日的三個月的比較
收入
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
收入 |
|
$ |
69,296 |
|
|
$ |
59,542 |
|
|
$ |
(9,754 |
) |
|
|
(14.1 |
)% |
在截至2022年6月30日的三個月內，收入下降了980萬美元，降幅為14.1%，從截至2022年6月30日的三個月的6930萬美元降至5950萬美元，其中我們企業產品類別的降幅最大，原因是由於供應鏈復甦和渠道庫存增加、競爭對手激進的定價以及歐洲經濟放緩的影響，分銷商的訂單量減少。在我們的產品組合中向新的千兆解決方案過渡之前，我們的點對多點產品類別的收入也有所下降。由於聯邦政府對國防產品的需求增加，我們的點對點產品類別的收入增加，部分抵消了這些下降。
24
按產品類別劃分的收入
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
點對多點 |
|
$ |
28,269 |
|
|
$ |
26,734 |
|
|
$ |
(1,535 |
) |
|
|
(5.4 |
)% |
點對點 |
|
|
15,684 |
|
|
|
25,074 |
|
|
|
9,390 |
|
|
|
59.9 |
% |
企業 |
|
|
24,014 |
|
|
|
6,420 |
|
|
|
(17,594 |
) |
|
|
(73.3 |
)% |
其他 |
|
|
1,329 |
|
|
|
1,314 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
(1.1 |
)% |
按產品類別劃分的總收入 |
|
$ |
69,296 |
|
|
$ |
59,542 |
|
|
$ |
(9,754 |
) |
|
|
(14.1 |
)% |
點對多點
與截至2022年6月30日的三個月相比，我們的PMP收入減少了150萬美元，降幅為5.4%，分別佔同期總收入的41%和44%。我們點對多點收入的下降是由於我們在歐洲、中東、非洲、加勒比、拉丁美洲和亞太地區的產品組合中向新千兆解決方案過渡之前服務提供商的需求下降，但北美對ePMP和新光纖產品的需求增加部分抵消了這一影響。
點對點
與截至2022年6月30日的三個月相比，PTP的收入增加了940萬美元，增幅為59.9%，主要是由於北美地區的收入增加，這是因為國防產品的需求增加，部分被所有其他地區對PTP產品的需求下降所抵消。
企業
與截至2022年6月30日的三個月相比，企業收入減少了1760萬美元，降幅為73.3%。除加勒比和拉丁美洲地區外，所有地區的企業收入都出現了下降，這主要是由於分銷商的訂單量減少所致。此外，企業產品收入受到產品供應鏈復甦的影響，削弱了我們在供應和訂單履行方面的先前優勢，因此競爭加劇，加上我們的競爭對手積極定價，以及渠道庫存水平上升，以及歐洲、中東和非洲經濟放緩的影響。
按地域劃分的收入
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
北美 |
|
$ |
31,140 |
|
|
$ |
39,526 |
|
|
$ |
8,386 |
|
|
|
26.9 |
% |
歐洲、中東、非洲 |
|
|
21,281 |
|
|
|
6,769 |
|
|
|
(14,512 |
) |
|
|
(68.2 |
)% |
加勒比和拉丁美洲 |
|
|
7,960 |
|
|
|
6,015 |
|
|
|
(1,945 |
) |
|
|
(24.4 |
)% |
亞太地區 |
|
|
8,915 |
|
|
|
7,232 |
|
|
|
(1,683 |
) |
|
|
(18.9 |
)% |
按地域劃分的總收入 |
|
$ |
69,296 |
|
|
$ |
59,542 |
|
|
$ |
(9,754 |
) |
|
|
(14.1 |
)% |
從截至2022年6月30日的三個月到2023年6月30日，北美地區的收入增加，所有其他地區的收入下降。北美地區的收入增加了840萬美元，或26.9%，其中PTP收入的大幅增長是因為對國防產品的需求增加，而PMP收入的增加是因為需求增加，新的光纖產品被企業減少所抵消，主要是由於渠道庫存水平較高。歐洲、中東和非洲的收入減少了1450萬美元，降幅為68.2%，主要是由於經濟放緩和渠道庫存增加導致企業收入減少，以及對PMP和PTP產品的需求下降。加勒比和拉丁美洲的收入減少了190萬美元，降幅為24.4%，主要是由於PMP收入下降所致。亞太地區的收入減少了170萬美元，降幅為18.9%，主要是由於企業收入的減少。
收入成本和毛利率
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
35,857 |
|
|
$ |
30,300 |
|
|
$ |
(5,557 |
) |
|
|
(15.5 |
)% |
毛利率 |
|
|
48.3 |
% |
|
|
49.1 |
% |
|
|
|
|
80bps |
|
||
25
截至2023年6月30日的三個月，收入成本下降了560萬美元，降幅為15.5%，從截至2022年6月30日的三個月的3590萬美元降至3030萬美元。收入成本下降的主要原因是收入下降以及生產成本下降，原因是零部件供應增加導致零部件費用減少。
截至2023年6月30日的三個月的毛利率從截至2022年6月30日的三個月的48.3%增加到49.1%。這一增長反映了來自高利潤率產品的收入增加以及價格上漲的影響，以及由於零部件供應的改善而導致的生產成本下降，從而降低了零部件成本，但被我們過剩和過時儲備的增加部分抵消了這一影響。
運營費用
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
研發 |
|
$ |
11,440 |
|
|
$ |
13,008 |
|
|
$ |
1,568 |
|
|
|
13.7 |
% |
銷售和市場營銷 |
|
|
10,842 |
|
|
|
11,528 |
|
|
|
686 |
|
|
|
6.3 |
% |
一般和行政 |
|
|
6,958 |
|
|
|
5,836 |
|
|
|
(1,122 |
) |
|
|
(16.1 |
)% |
折舊及攤銷 |
|
|
1,534 |
|
|
|
1,573 |
|
|
|
39 |
|
|
|
2.5 |
% |
總運營費用 |
|
$ |
30,774 |
|
|
$ |
31,945 |
|
|
$ |
1,171 |
|
|
|
3.8 |
% |
研發
在截至2023年6月30日的三個月裏，研發支出增加了160萬美元，增幅為13.7%，從截至2022年6月30日的三個月的1,140萬美元增至1,300萬美元。同期，研發費用佔收入的比例從2022年的16.6%增加到2023年的21.4%。研發支出增加主要是由於員工人數增加導致員工相關成本增加140萬美元，項目增加導致外部承包商支出增加50萬美元，基於股份的薪酬支出增加40萬美元，以及項目時間安排導致同化和監管費用增加30萬美元。這些增長被資本化軟件成本增加70萬美元部分抵消，這是由於符合資本化條件的項目增加和公司獎金應計減少30萬美元所致。
銷售和市場營銷
在截至2023年6月30日的三個月裏，銷售和營銷支出增加了70萬美元，增幅為6.3%，從截至2022年6月30日的三個月的1,080萬美元增至1,150萬美元。同期，銷售和營銷費用佔收入的比例從2022年的15.6%增加到2023年的19.8%。銷售和營銷費用增加的主要原因是，與工作人員有關的費用增加了30萬美元，與旅行有關的支出增加了20萬美元，因為對旅行和麪對面貿易展覽、會議和客户會議的限制減少了，基於股份的薪酬支出增加了20萬美元。
一般和行政
在截至2023年6月30日的三個月中，一般和行政費用減少了120萬美元，降幅為16.1%，從截至2022年6月30日的三個月的700萬美元降至580萬美元。2023年，一般和行政費用佔收入的百分比從2022年的10.0%下降到2023年的9.8%。一般和行政費用的減少主要是由於專業費用減少了70萬美元，公司獎金減少了30萬美元，以及由於談判費率降低而減少了20萬美元的保險費用。
折舊及攤銷
從截至2022年6月30日的三個月到截至2023年6月30日的三個月，折舊和攤銷費用保持不變。
26
利息支出，淨額
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
利息支出，淨額 |
|
$ |
407 |
|
|
$ |
579 |
|
|
$ |
172 |
|
|
|
42.3 |
% |
截至2023年6月30日的三個月，利息支出增加了20萬美元，增幅為42.3%，從截至2022年6月30日的三個月的40萬美元增至60萬美元。增加的主要原因是定期貸款利率上升，部分被賺取的利息收入增加所抵銷。
其他(收入)費用，淨額
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
其他(收入)費用，淨額 |
|
$ |
(371 |
) |
|
$ |
64 |
|
|
$ |
435 |
|
|
|
(117.3 |
)% |
其他(收入)支出，淨收益從截至2022年6月30日的三個月的40萬美元變為截至2023年6月30日的三個月的10萬美元，這主要是由於外匯波動。
所得税撥備
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||
所得税撥備(福利) |
|
$ |
307 |
|
|
$ |
(704 |
) |
|
$ |
(1,011 |
) |
|
NM |
有效所得税率 |
|
|
11.7 |
% |
|
|
21.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
在截至2023年6月30日的三個月期間，我們的所得税福利為70萬美元，而截至2022年6月30日的三個月期間，我們的所得税撥備為30萬美元。同期的實際所得税税率分別為21.0%和11.7%，反映了我們對每個時期的税前業績應用我們的預期年度税率以及在這些時期產生的獨立的税收影響。在截至2022年6月30日的三個月期間，11.7%的有效所得税税率與21.0%的法定税率不同，這主要是由於研發税收抵免、外國衍生的無形收入產生的税收優惠，以及以更高的未來税率重估英國遞延税收資產。在截至2023年6月30日的三個月期間，我們21.0%的有效所得税税率與法定税率21.0%沒有實質性差異。
截至2022年6月30日的六個月與截至2023年6月30日的六個月的比較
收入
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
收入 |
|
$ |
131,192 |
|
|
$ |
136,943 |
|
|
$ |
5,751 |
|
|
|
4.4 |
% |
在截至2022年6月30日的六個月內，我們的收入增加了580萬美元，增幅為4.4%，從截至2022年6月30日的六個月的1.312億美元增加到1.369億美元，其中我們的點對點產品類別的增幅最大，這是由於對國防產品的需求增加，以及我們的企業產品收入增加，這是由於供應的改善以及2022年第一季度中國公司沒有關閉使我們能夠在不中斷運營的情況下生產產品，這部分被我們的點對多點產品因網絡建設速度慢而需求下降所抵消。收入得益於我們渠道合作伙伴數量的增加，截至2023年6月30日，我們的渠道合作伙伴超過13,000個。
27
按產品類別劃分的收入
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
點對多點 |
|
$ |
59,195 |
|
|
$ |
49,026 |
|
|
$ |
(10,169 |
) |
|
|
(17.2 |
)% |
點對點 |
|
|
30,398 |
|
|
|
43,082 |
|
|
|
12,684 |
|
|
|
41.7 |
% |
企業 |
|
|
39,522 |
|
|
|
42,076 |
|
|
|
2,554 |
|
|
|
6.5 |
% |
其他 |
|
|
2,077 |
|
|
|
2,759 |
|
|
|
682 |
|
|
|
32.8 |
% |
按產品類別劃分的總收入 |
|
$ |
131,192 |
|
|
$ |
136,943 |
|
|
$ |
5,751 |
|
|
|
4.4 |
% |
點對多點
與截至2022年6月30日的6個月相比，我們的PMP收入減少了1,020萬美元，降幅為17.2%，分別佔同期總收入的45%和36%。我們點對多點收入的下降是由於我們在歐洲、中東、非洲、加勒比、拉丁美洲和亞太地區的產品組合中的產品過渡到新的千兆解決方案之前，服務提供商的需求下降，但北美的需求增加部分抵消了這一影響。
點對點
與截至2022年6月30日的六個月相比，PTP的收入增加了1270萬美元，增幅為41.7%，主要是由於國防產品需求增加導致北美收入增加。
企業
從截至2022年6月30日的六個月到2023年，企業收入增加了260萬美元，增幅為6.5%。北美地區的企業收入增長，主要是由於可用產品供應的改善以滿足需求，以及2022年第一季度中國工廠沒有關閉COVID導致製造和分銷業務關閉。儘管收入增加，但企業收入受到產品供應鏈復甦的影響，產品供應鏈的復甦削弱了我們在供應和訂單履行方面的先前優勢，從而加劇了競爭，加上我們的競爭對手激進的定價，以及渠道中更高的庫存水平，以及歐洲、中東和非洲經濟放緩。
按地域劃分的收入
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
北美 |
|
$ |
59,461 |
|
|
$ |
87,119 |
|
|
$ |
27,658 |
|
|
|
46.5 |
% |
歐洲、中東、非洲 |
|
|
41,613 |
|
|
|
26,477 |
|
|
|
(15,136 |
) |
|
|
(36.4 |
)% |
加勒比和拉丁美洲 |
|
|
13,044 |
|
|
|
9,700 |
|
|
|
(3,344 |
) |
|
|
(25.6 |
)% |
亞太地區 |
|
|
17,074 |
|
|
|
13,647 |
|
|
|
(3,427 |
) |
|
|
(20.1 |
)% |
按地域劃分的總收入 |
|
$ |
131,192 |
|
|
$ |
136,943 |
|
|
$ |
5,751 |
|
|
|
4.4 |
% |
從截至2022年6月30日的6個月到2023年6月30日，北美地區的收入增加，所有其他地區的收入下降。北美地區的收入增加了2,770萬美元，增幅為46.5%，這主要是由於國防產品的需求增加導致PTP收入增加，以及供應和需求的改善以及2022年第一季度中國工廠沒有關閉使我們能夠在不中斷運營的情況下生產產品而增加了企業收入。歐洲、中東和非洲的收入減少了1,510萬美元，降幅為36.4%，主要原因是PMP收入減少，以及渠道庫存水平較高導致企業收入減少。亞太地區的收入減少了340萬美元，降幅為20.1%，這主要是由於整個地區的需求下降導致PMP和PTP收入下降所致。加勒比和拉丁美洲的收入減少了330萬美元，或25.6%，主要是由於PMP收入下降。
28
收入成本和毛利率
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
68,587 |
|
|
$ |
68,041 |
|
|
$ |
(546 |
) |
|
|
(0.8 |
)% |
毛利率 |
|
|
47.7 |
% |
|
|
50.3 |
% |
|
|
|
|
260 bps |
|
||
在截至2023年6月30日的六個月中，收入成本下降了60萬美元，降幅為0.8%，從截至2022年6月30日的六個月的6860萬美元降至6800萬美元。收入成本的下降主要是由於生產成本下降，原因是零部件的可用性增加導致零部件費用下降，部分抵消了由於員工人數增加導致我們的過剩和陳舊儲備和供應運營成本增加。
截至2023年6月30日的6個月的毛利率從截至2022年6月30日的6個月的47.7%增加到50.3%。這一增長反映了來自高利潤率產品的收入增加以及價格上漲的影響，以及由於零部件供應的改善降低了零部件成本而導致的生產成本下降，但被我們過剩和陳舊儲備的增加部分抵消了這一影響。
運營費用
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
研發 |
|
$ |
24,382 |
|
|
$ |
27,270 |
|
|
$ |
2,888 |
|
|
|
11.8 |
% |
銷售和市場營銷 |
|
|
21,271 |
|
|
|
23,198 |
|
|
|
1,927 |
|
|
|
9.1 |
% |
一般和行政 |
|
|
13,502 |
|
|
|
12,503 |
|
|
|
(999 |
) |
|
|
(7.4 |
)% |
折舊及攤銷 |
|
|
2,980 |
|
|
|
3,069 |
|
|
|
89 |
|
|
|
3.0 |
% |
總運營費用 |
|
$ |
62,135 |
|
|
$ |
66,040 |
|
|
$ |
3,905 |
|
|
|
6.3 |
% |
研發
截至2023年6月30日的6個月內，研發支出增加了290萬美元，增幅為11.8%，從截至2022年6月30日的6個月的2,440萬美元增至2,730萬美元。同期，研發費用佔收入的比例從2022年的18.6%增加到2023年的19.9%。研發費用的增加主要是由於員工人數增加導致與員工相關的成本增加250萬美元，項目增加導致承包商成本增加80萬美元，基於股份的薪酬支出增加60萬美元，差旅增加20萬美元，部分被符合資本化條件的項目增加導致的120萬美元資本化軟件成本增加所抵消。
銷售和市場營銷
在截至2023年6月30日的六個月中，銷售和營銷支出增加了190萬美元，增幅為9.1%，從截至2022年6月30日的六個月的2,130萬美元增至2,320萬美元。同期，銷售和營銷費用佔收入的比例從2022年的16.2%增加到2023年的16.9%。銷售和營銷費用的增加主要是由於員工人數增加導致與員工相關的成本增加了60萬美元，與差旅相關的支出增加了60萬美元，與貿易展會和營銷相關的支出增加了30萬美元，專業費用增加了30萬美元，基於股份的薪酬支出增加了20萬美元。
一般和行政
截至2023年6月30日的6個月內，一般和行政費用減少了100萬美元，降幅為7.4%，從截至2022年6月30日的6個月的1350萬美元降至1250萬美元。同期，一般和行政費用佔收入的百分比從2022年的10.3%下降到2023年的9.1%。一般和行政費用減少的主要原因是，由於協商費用降低，保險費用減少了50萬美元，專業費用減少了30萬美元，營業税減少了0.1美元，法律費用減少了10萬美元。
折舊及攤銷
從截至2022年6月30日的六個月到截至2023年6月30日的六個月，折舊和攤銷費用保持不變。
29
利息支出，淨額
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
利息支出，淨額 |
|
$ |
904 |
|
|
$ |
1,176 |
|
|
$ |
272 |
|
|
|
30.1 |
% |
在截至2023年6月30日的六個月中，利息支出淨增加30萬美元，增幅為30.1%，從截至2022年6月30日的六個月的90萬美元增至120萬美元。增加的主要原因是定期貸款利率上升，部分被賺取的利息收入增加所抵銷。
其他(收入)費用，淨額
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
變化 |
|||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||
其他(收入)費用，淨額 |
|
$ |
(294 |
) |
|
$ |
218 |
|
|
$ |
512 |
|
|
NM |
其他(收入)支出，淨額從截至2022年6月30日的6個月的收入30萬美元變為截至2023年6月30日的6個月的支出20萬美元，這主要是由於外匯波動。
所得税撥備
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
所得税優惠 |
|
$ |
(894 |
) |
|
$ |
(166 |
) |
|
$ |
728 |
|
|
|
(81.4 |
)% |
有效所得税率 |
|
|
638.6 |
% |
|
|
(11.3 |
)% |
|
|
|
|
|
|
||
在截至2023年6月30日的六個月期間，我們的所得税福利為20萬美元，在截至2022年6月30日的六個月期間，我們的所得税福利為90萬美元。同期的實際所得税率分別為11.3%和638.6%，反映了我們對每個期間的税前結果應用我們的預期年度税率，以及在這些期間產生的獨立的税收影響。於截至2022年6月30日止六個月期間，實際所得税率為638.6%，與法定税率21.0%有所不同，主要是研發税收抵免、海外衍生無形收入及以較高未來税率重估英國遞延税項資產所產生的應得税項優惠。在截至2023年6月30日的六個月期間，我們的有效所得税税率為(11.3%)，與法定税率21.0%不同，這主要是由於外國派生的無形收入、研發税收抵免產生的税收優惠以及以更高的未來税率重估英國遞延税收資產。
流動性與資本資源
截至2023年6月30日，我們的現金餘額為3200萬美元。我們的主要流動資金需求是：(I)為正常運營支出提供資金；(Ii)滿足未償債務的利息和本金要求；以及(Iii)為資本支出提供資金。我們相信，至少在未來12個月內，利用現有現金和我們業務產生的現金流，這些需求將得到滿足。我們未來的資本需求可能與目前計劃的有很大不同，並將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、支持開發努力的支出的時機和程度、推出新產品的時機、市場對我們產品的接受程度以及整體經濟狀況。我們預計將定期評估市場狀況，並可能採取措施，包括籌集額外股本或產生額外債務，如果董事會認為這樣做符合我們的最佳利益。
現金流
下表列出了所示期間的現金流量彙總數據(以千為單位)：
經營活動的現金流
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||
用於經營活動的現金 |
|
$ |
(9,239 |
) |
|
$ |
(10,480 |
) |
用於投資活動的現金 |
|
$ |
(4,269 |
) |
|
$ |
(5,569 |
) |
由融資活動提供(用於)的現金 |
|
$ |
191 |
|
|
$ |
(152 |
) |
30
截至2022年6月30日的6個月期間，在經營活動中使用的現金淨額為920萬美元，主要包括80萬美元的淨收入、490萬美元的股票薪酬支出、400萬美元的折舊和攤銷調整以及其他非現金影響400萬美元，遞延税項資產增加130萬美元，以及導致現金淨流出1760萬美元的經營資產和負債的變化。營業資產和負債的變化主要包括由於管理層為應對供應鏈限制而計劃建立庫存，庫存減少1380萬美元，應計員工薪酬減少1090萬美元，這主要是由於支付2021年公司獎金，扣除2022年公司獎金應計，以及應收賬款增加390萬美元，反映出賬單線性和銷售額下降的影響。這些現金的使用被預付費用減少810萬美元部分抵消，這主要是由於採購庫存的供應商預付款減少、遞延收入增加180萬美元以及主要與運輸中的庫存有關的應計負債增加130萬美元。
在截至2023年6月30日的6個月期間，經營活動中使用的現金淨額為1050萬美元，其中包括160萬美元的淨收入、590萬美元的基於股票的薪酬支出、540萬美元的折舊和攤銷調整以及其他非現金影響、330萬美元的遞延税項資產增加以及導致現金淨流出的運營資產和負債的變化2010萬美元。營業資產和負債的變化主要包括由於銷售額下降導致庫存增加2630萬美元，以及管理層計劃建立庫存以管理零部件短缺，由於公司獎金應計減少導致應計員工薪酬減少150萬美元，以及由於發票和付款的時間安排導致應付賬款減少130萬美元。現金的使用被所有其他資產和負債提供的現金增加450萬美元部分抵消，這主要是由於應計銷售退貨增加以及英國RDEC税收抵免的收取，預付費用減少380萬美元，主要是由於供應商預付款減少，主要與運輸中的庫存有關的應計負債增加60萬美元，以及反映銷售下降和收款時機的影響的應收賬款減少20萬美元。
投資活動產生的現金流
我們所有期間的投資活動包括物業、設備和軟件的資本支出，以支持我們的業務增長。
融資活動產生的現金流
在截至2022年6月30日的六個月期間，提供的現金淨額為20萬美元，主要是由於根據我們的員工股票購買計劃發行普通股所收到的110萬美元的收益，行使股票期權所獲得的20萬美元的收益被根據與美國銀行的定期貸款安排償還本金70萬美元所抵消，以及為淨清償向我們員工發行的限制性股票而應支付的税款而預扣的股票所支付的50萬美元。
在截至2023年6月30日的六個月期間，使用的現金淨額為20萬美元，主要原因是償還了與美國銀行定期貸款安排下到期的本金130萬美元，以及通過淨清償向我們員工發行的限制性股票應支付的税款而預扣的税款40萬美元，部分抵消了根據我們的ESPP發行普通股所收到的110萬美元的收益和行使購股權所獲得的40萬美元。
31
債務
截至2023年6月30日，我們的定期信貸安排有2670萬美元未償還，我們與美國銀行的循環信貸安排有4500萬美元可用。該定期信貸安排於2023年6月30日的實際利率為7.52%。根據定期信貸安排，該公司必須按計劃支付70萬美元的季度本金。隨着2023年6月30日停止所有期限的美元LIBOR作為可用的基準，我們於2023年6月9日對我們的信貸安排進行了修訂，以修訂原有的美國銀行信貸協議，以取代用於歐洲美元利率貸款利率的基準，從美元LIBOR改為期限SOFR。自2023年6月17日起，我們的定期信貸安排利率將根據管理層選擇的期限與SOFR期限利率掛鈎。我們的定期信貸安排將於2026年11月17日到期，屆時未償還本金將到期。有關其他資料，請參閲本表格10-Q第I部分未經審計的簡明綜合財務報表附註6-債務。
合同義務和商業承諾
在截至2023年6月30日的三個月期間，與我們在截至2022年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告第7項中披露的合同義務和商業承諾相比，唯一的重大變化是從2024年4月1日開始為伊利諾伊州的新公司總部增加了約770萬美元的最低租賃付款，將在13年內支付，其中10萬美元在一年內到期，110萬美元在一到三年內到期，190萬美元在三到五年內到期，460萬美元在五年以上到期。
表外安排
我們不參與與未合併實體或金融合夥企業產生關係的交易，例如經常被稱為可變利益實體、結構性融資或特殊目的實體的實體，作為我們持續業務的一部分。因此，我們的經營業績、財務狀況和現金流不受表外風險的影響。
重要的會計估計
我們的綜合財務報表及其相關附註是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些財務報表時，我們的管理層需要作出估計和假設，以影響報告的資產、負債、收入、成本和費用以及相關披露的金額。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他因素，這些因素的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些判斷和估計不同，任何此類差異可能是實質性的。我們認為，以下討論的會計政策對於瞭解我們的歷史和未來業績至關重要，因為這些政策涉及更重要的領域，涉及管理層的判斷和估計。
在截至2023年6月30日的三個月期間，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。請參閲我們於2023年2月27日提交的截至2022年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告第二部分第7項中包含的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析，以更全面地討論我們的關鍵會計政策和估計。
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項目3.數量和質量關於市場風險的披露。
剔除利率變化和全球金融市場不確定性的影響，截至2023年6月30日的三個月期間，我們的市場風險沒有實質性變化。我們在世界各地開展業務，因此面臨與外幣匯率波動相關的市場風險。美元是我們收入合同以其計價的最大單一貨幣。當地外幣對美元的任何貶值都會導致我們的產品和服務對潛在的外國客户來説更加昂貴。在我們的商品和服務已經售出的情況下，應收賬款可能更難收回。此外，在收入合同以美元計價、運營費用以當地貨幣計價的司法管轄區，美元價值的任何下降都將對運營利潤率產生不利影響。我們沒有進行任何外幣對衝交易。我們不購買或持有任何用於投機或套利的衍生金融工具。
我們沒有在任何投資賬户中持有任何現金，所有現金都存放在管理層認為具有高信用質量的金融機構。該公司的現金主要由美元計價的活期賬户組成。
根據我們的美國銀行信貸協議，截至2023年6月30日，我們的定期貸款安排有2670萬美元的未償債務，循環信貸安排有2000萬美元的未償債務。隨着2023年6月30日美元LIBOR的所有期限停止，我們於2023年6月9日對我們的美國銀行信貸協議進行了修訂，以定期擔保隔夜融資利率(SOFR)取代歐洲美元利率(利率等於美元LIBOR)。本公司面臨SOFR期限波動的利率風險，SOFR期限是用於計算債務利息支出的利率的一個組成部分。定期貸款的未償還本金金額按季度累算利息，相當於根據本公司選定的1個月、3個月或6個月定期SOFR利率釐定的選定年利率，加上0.10%的SOFR調整，加上由綜合槓桿率衡量的財務表現所釐定的1.75%至2.25%之間的適用利潤率。截至2023年6月30日，適用保證金為1.75%，定期貸款實際利率為7.52%。假設利率上升100個基點，並假設適用利潤率不變，每年與外債有關的利息支出將增加30萬美元。
自2022年12月31日以來，我們的市場風險沒有其他實質性變化。
項目4.控制和程序。
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年6月30日，即本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)的設計和運作的有效性。基於上述評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
內部控制的變化
在本10-Q表格季度報告所涵蓋期間，管理層根據《交易所法案》第13a-15(E)和15d-15(E)規則進行的評估中發現，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制和程序有效性的限制
沒有。
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第二部分--其他信息
項目1.法律規定法律程序。
第三方可能會不時向我們提出法律索賠。我們行業的特點是大力保護和追求知識產權。許多公司擁有大量專利，這些專利可能涵蓋我們產品所需的技術。我們過去已經收到並預計將繼續收到第三方關於我們侵犯他們知識產權的索賠。管理層認為，我們已根據美國公認會計原則為與未決訴訟、索賠和訴訟有關的任何預期未來負債建立了足夠的應計項目，其中任何此類負債的性質和程度可以根據現有信息進行合理估計。然而，不能保證任何現有或未來的訴訟、索賠或訴訟的最終解決方案不會對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
欲瞭解更多信息，請參閲本季度報告Form 10-Q和本公司截至2022年12月31日會計年度Form 10-K年度報告中的法律程序第I部分第3項中的附註13-簡明綜合財務報表附註中的承諾和或有事項。
第1A項。國際扶輪SK因素。
我們在截至2022年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告第1A項中披露的風險因素沒有重大變化，但下文討論的情況除外。其他風險和不確定因素，包括我們目前未知的風險和不確定因素，或我們目前認為不重要的風險和不確定因素，也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營結果產生不利影響。
項目2.未登記的股權銷售Y證券和收益的使用。
不適用。
項目3.默認UPON高級證券。
沒有。
第四項：地雷安全TY披露。
不適用。
項目5.其他信息。
沒有。
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項目6.eXhibit。
我們已將所附的展品索引中列出的展品歸檔，該索引通過引用併入本文。
展品索引
展品 數 |
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描述 |
10.40* |
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Cambium Networks和美國銀行於2023年6月9日簽署的信貸協議第一修正案 |
10.41+* |
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基於業績的股份單位通知和協議格式 |
10.42+* |
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基於業績的股票期權獎勵協議格式 |
10.43* |
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寫字樓租賃，日期為2023年6月1日，由Cambium Networks，Inc.、霍夫曼地產收購有限責任公司和霍夫曼地產收購II有限責任公司簽訂。 |
31.1* |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行官證書。 |
31.2* |
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根據依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官進行認證。 |
32.1* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
32.2* |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 |
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構 |
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase |
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase |
104 |
|
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
*現送交存檔。
+表示管理合同或補償計劃
35
標牌縫隙
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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形成層網絡公司 |
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日期：2023年8月2日 |
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發信人： |
/s/ 摩根·庫克 |
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摩根·庫克 |
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總裁與首席執行官 |
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日期：2023年8月2日 |
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發信人： |
/s/ 安德魯·P·布朗斯坦 |
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安德魯·P·布朗斯坦 |
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首席財務官 |
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