https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1206264/000120626423000164/a1q19tempursealylogoa08a.gif

TEMPUR SEALY 公佈第二季度業績
-合併淨銷售額增長4.8％，達到約13億美元
-擴大合併毛利率和營業利潤率
-實現了約1.5億美元的強勁運營現金流
-宣佈第三季度股息為每股0.11美元

肯塔基州列剋星敦，2023年8月3日——Tempur Sealy International, Inc.（紐約證券交易所代碼：TPX）公佈了截至2023年6月30日的第二季度財務業績，並更新了2023年全年財務指導。

2023 年第二季度財務摘要

•總淨銷售額增長了4.8％，達到12.697億美元，而2022年第二季度的淨銷售額為12.11億美元。按固定貨幣計算 (1)，總淨銷售額增長了5.0％，其中北美業務板塊增長了5.3％，國際業務板塊增長了3.9％。
•毛利率為42.7％，而2022年第二季度的毛利率為41.0％。調整後的毛利率 (1) 為42.9％，而2022年第二季度為41.7％。
•營業收入增長了10.4％，達到1.588億美元，而2022年第二季度的營業收入為1.439億美元。調整後的營業收入 (1) 為1.718億美元，而2022年第二季度為1.599億美元。
•淨收入增長了2.0％，達到9,240萬美元，而2022年第二季度為9,060萬美元。調整後的淨收入 (1) 為1.02億美元，而2022年第二季度為1.032億美元。
•攤薄後每股收益（“EPS”）增長2.0％，至0.52美元，而2022年第二季度為0.51美元。2023年和2022年第二季度調整後的每股收益（1）為0.58美元。

主要亮點
（以百萬計，百分比和普通股每股金額除外）三個月已結束% 已報告的變更
2023年6月30日2022年6月30日
淨銷售額$1,269.7 $1,211.0 4.8 %
淨收入$92.4 $90.6 2.0 %
調整後淨收益 (1)
$102.0 $103.2 (1.2)%
EPS$0.52 $0.51 2.0 %
調整後的每股收益 (1)
$0.58 $0.58 — %

公司董事長兼首席執行官斯科特·湯普森評論説：“我們在第二季度持續表現優於市場，這反映了我們執行長期計劃所推動的勢頭。我們的三個領先美國品牌——Tempur、Sealy和Stearns & Foster——在本季度表現良好，大大超過了我們認為的美國行業走勢。我們還對國際業務第二季度的表現感到滿意。Tempur在國際上的成功上市，加上Dreams清晰的零售執行力，推動了全球股價的持續增長，為我們未來做好了良好的準備。本季度的業績是在略不如我們預期的那麼強勁的市場中公佈的。我們的全球行業表現優異在一定程度上緩解了這些不利因素的負面影響。在我們期待市場復甦的同時，這種充滿挑戰的環境使我們能夠展示全球商業模式的力量，因為我們實現了穩健的收益和強勁的運營現金流。

“關於即將收購的Mattress Firm，我們目前正在迴應聯邦貿易委員會的第二項請求。昨天公佈的Mattress Firm最近的季度業績符合我們的預期。我們仍然預計將在2024年完成交易，並期待Mattress Firm團隊加入。”


(1) 這是一項非公認會計準則財務指標。請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標和固定貨幣信息”。
1

業務板塊亮點

該公司的業務部門包括北美和國際。公司運營費用不包含在兩個業務板塊中，而是作為合併業績的對賬項目單獨列報。

北美的淨銷售額增長了5.4％，達到10.168億美元，而2022年第二季度為9.647億美元，這主要是由於Tempur和Stearns & Foster成功推出新產品。按固定貨幣計算 (1)，北美的淨銷售額與2022年第二季度相比增長了5.3％。毛利率為39.7％，而2022年第二季度的毛利率為37.9％。調整後的毛利率 (1) 為39.9％，而2022年第二季度為38.7％。營業利潤率為17.1％，而2022年第二季度的營業利潤率為15.1％。調整後的營業利潤率 (1) 為17.4％，而2022年第二季度為16.5％。

與2022年第二季度相比，北美通過批發渠道的淨銷售額增長了4,820萬美元，增長了5.7％，達到8.960億美元。與2022年第二季度相比，北美通過直接渠道實現的淨銷售額增長了390萬美元，增長了3.3％，達到1.208億美元。

與2022年第二季度相比，北美調整後的毛利率 (1) 提高了120個基點。這種改善主要是由定價行動和大宗商品成本正常化推動的，但部分被產品發佈成本和運營不利因素所抵消。與2022年第二季度相比，北美調整後的營業利潤率 (1) 提高了90個基點。毛利率的提高主要推動了這一改善。

國際淨銷售額增長了2.7％，達到2.529億美元，而2022年第二季度的淨銷售額為2.463億美元。按固定貨幣計算 (1)，國際淨銷售額與2022年第二季度相比增長了3.9％。毛利率為54.9％，而2022年第二季度的毛利率為53.1％。營業利潤率為13.4％，而2022年第二季度的營業利潤率為14.5％。

與2022年第二季度相比，批發渠道的國際淨銷售額增長了190萬美元，增長了2.1％，達到9,320萬美元。與2022年第二季度相比，通過直接渠道實現的國際淨銷售額增長了470萬美元，增長了3.0％，達到1.597億美元。

與2022年第二季度相比，國際毛利率提高了180個基點。這種改善主要是由有利的組合和定價行為推動的。與2022年第二季度相比，國際營業利潤率下降了110個基點。下降的主要原因是運營支出去槓桿化以支持產品發佈計劃，但毛利率的提高部分抵消了這一下降。

企業運營支出增至4,920萬美元，而2022年第二季度為3,800萬美元，這主要是由於與即將收購Mattress Firm相關的1,060萬美元交易成本。企業調整後的運營支出 (1) 為3,860萬美元，而2022年第二季度為3,470萬美元。

合併淨收入增長了2.0％，達到9,240萬美元，而2022年第二季度為9,060萬美元。調整後的淨收入 (1) 下降了1.2％，至1.02億美元，而2022年第二季度的1.032億美元。每股收益增長2.0％，至0.52美元，而2022年第二季度為0.51美元。2023年和2022年第二季度調整後的每股收益（1）為0.58美元。

截至2023年第二季度，公司債務總額為28億美元，合併負債減去淨現金（1）為27億美元。截至2023年6月30日的過去十二個月中，基於合併負債減去淨現金（1）與調整後息税折舊攤銷前利潤（1）之比的槓桿率為3.10倍。

此外，公司今天宣佈，其董事會宣佈向2023年8月17日營業結束時的登記股東派發每股0.11美元的季度現金股息，將於2023年8月31日支付。

(1) 這是一項非公認會計準則財務指標。請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標和固定貨幣信息”。
2

最近的事件

如先前披露的那樣，該公司於2023年7月23日發現了一起網絡安全事件，涉及公司的某些信息技術（“IT”）系統。該公司已開始使其某些關鍵IT系統恢復上線的進程，並已恢復運營。法證調查仍在進行中，公司將繼續評估該事件對其業務、運營和財務業績的影響。

財務指導

對於2023年全年，該公司將其調整後的每股收益（1）區間的預期上調為2.50美元至2.70美元。這考慮了該公司目前的展望，即銷售額將與去年同期相比持平至略有增長。

該公司指出，其預期基於本新聞稿發佈時可用的信息，並且會受到不斷變化的條件和風險的影響，其中許多是公司無法控制的。如果沒有不合理的努力，公司無法將前瞻性調整後的每股收益（非公認會計準則財務指標）與每股收益（最直接可比的前瞻性GAAP財務指標）進行調節，因為公司目前無法合理確定地預測預計將在2023年影響每股收益的某些項目的類型和程度。

電話會議信息

Tempur Sealy International, Inc. 將於美國東部時間今天，即2023年8月3日上午8點舉行電話會議，討論財務業績。電話會議將進行網絡直播，可以在公司的投資者關係網站investor.tempursealy.com上觀看。電話會議結束後，網絡直播重播將在公司網站的投資者關係部分保留 30 天。

非公認會計準則財務指標和固定貨幣信息

有關息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、調整後每股收益、調整後毛利率、調整後營業收入（支出）、調整後的營業利潤率、合併負債和合並負債減去淨現金（均為非公認會計準則財務指標）的更多信息，請參閲附表中包含的對賬和其他信息。有關在固定貨幣基礎上列報信息的方法的信息，請參閲所附附表中的 “固定貨幣信息”。

前瞻性陳述

本新聞稿包含聯邦證券法所指的 “前瞻性” 聲明。此類陳述可能包括有關公司一項或多項計劃、指導、目標、戰略的信息，以及其他非歷史信息。在本新聞稿中使用時，“假設”、“估計”、“期望”、“指導”、“預期”、“可能”、“項目”、“計劃”、“提議”、“目標”、“打算”、“相信”、“將”、“考慮” 以及此類詞語或類似表達方式的變體旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於與公司對網絡安全事件對其業務、運營和財務業績影響的預期、宣佈的Mattress Firm收購、公司的預期季度業績和全年指引、公司的季度現金分紅、公司的股票回購目標、公司對包括烏克蘭戰爭在內的地緣政治事件的預期、宏觀經濟環境（包括其對消費者行為的影響）、外國人有關的聲明匯率和此類匯率的波動、牀上用品行業、金融基礎設施、2023年及後續時期調整後的每股收益，以及公司對銷售額增加和調整後每股收益增長的預期、產品發佈、預期的招聘和廣告、資本項目時間表、渠道增長、收購和大宗商品展望。此處包含的任何前瞻性陳述均基於當前的預期和信念以及各種假設。無法保證公司會實現這些期望，達到其指導，也無法保證這些信念會被證明是正確的。

許多因素，其中許多是公司無法控制的，可能導致實際業績與本文中可能以前瞻性陳述形式表達的任何結果存在重大差異，包括正在進行的網絡安全事件法醫調查、公司事件應對和業務連續性計劃的有效性以及對網絡安全事件對其業務、運營和財務業績影響的持續評估。這些潛在風險包括公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告和公司截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告中討論的因素。可能還有其他因素可能導致
公司的實際業績與前瞻性陳述存在重大差異。公司沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述發表之日之後的事件或情況。

關於 Tempur Sealy 國際有限公司

Tempur Sealy 致力於改善世界各地每晚更多人的睡眠。作為全球牀上用品的領先設計師、製造商、分銷商和零售商，我們知道睡個好覺對整體健康和保健至關重要。利用一個多世紀的知識和行業領先的創新，我們提供屢獲殊榮的產品，為 100 多個國家的消費者提供突破性的睡眠解決方案。

我們廣受認可的品牌包括 Tempur-Pedic®、Sealy® 和 Stearns & Foster®，我們廣受歡迎的非品牌產品包括以價值為中心的自有品牌和 OEM 產品。在Tempur Sealy，我們瞭解無論客户想在何處以何種方式購物都與他們見面的重要性，並制定了強大的全渠道零售戰略。我們的產品允許採取互補的銷售策略，並通過第三方零售商、我們在全球的 700 多家公司自有商店和我們的電子商務渠道銷售。憑藉我們的產品範圍和多種購買選項，我們致力於繼續將改善世界各地更多人每晚睡眠的使命變為現實。

重要的是，我們致力於履行保護環境和我們運營所在社區的全球責任。作為該承諾的一部分，我們設定了到2040年實現全球全資業務碳中和的目標。

投資者關係聯繫人：

奧布里·摩爾
投資者關係
Tempur Sealy 國際有限公司
800-805-3635
Investor.relations@tempursealy.com

3

TEMPUR SEALY 國際有限公司和子公司
簡明合併損益表
（以百萬計，百分比和普通股每股金額除外）
（未經審計）
 三個月已結束六個月已結束
 6月30日變動%6月30日變動%
 2023202220232022
淨銷售額$1,269.7 $1,211.0 4.8%$2,477.8 $2,450.5 1.1%
銷售成本727.4 714.5 1,435.6 1,431.2 
毛利542.3 496.5 9.2%1,042.2 1,019.3 2.2%
銷售和營銷費用270.2 252.9 526.9 496.4 
一般開支、行政開支和其他開支117.5 102.3 222.0 199.9 
未合併關聯公司收益中的股權收益(4.2)(2.6)(8.8)(9.5)
營業收入158.8 143.9 10.4%302.1 332.5 (9.1)%
其他費用，淨額：
利息支出，淨額33.6 23.7 66.4 44.6 
其他（收入）支出，淨額(0.2)0.7 (0.1)(0.6)
其他支出總額，淨額33.4 24.4 66.3 44.0 
所得税前收入125.4 119.5 4.9%235.8 288.5 (18.3)%
所得税準備金(32.2)(28.3)(56.7)(66.4)
扣除非控股權益前的淨收益93.2 91.2 2.2%179.1 222.1 (19.4)%
減去：歸屬於非控股權益的淨收益0.8 0.6 1.4 0.8 
歸屬於Tempur Sealy國際公司的淨收益$92.4 $90.6 2.0%$177.7 $221.3 (19.7)%
普通股每股收益：
基本$0.54 $0.52 3.8%$1.03 $1.24 (16.9)%
稀釋$0.52 $0.51 2.0%$1.01 $1.20 (15.8)%
已發行普通股的加權平均值：
基本172.1 174.1 172.1 178.3 
稀釋176.8 178.8 176.8 183.7 



4

TEMPUR SEALY 國際有限公司和子公司
簡明合併資產負債表
（單位：百萬）
2023年6月30日2022年12月31日
資產（未經審計）
流動資產：
現金和現金等價物$101.8 $69.4 
應收賬款，淨額476.1 422.6 
庫存529.3 555.0 
預付費用和其他流動資產146.9 148.2 
流動資產總額1,254.1 1,195.2 
不動產、廠房和設備，淨額850.9 791.1 
善意1,080.9 1,062.3 
其他無形資產，淨額717.6 715.8 
經營租賃使用權資產568.0 506.8 
遞延所得税12.7 11.3 
其他非流動資產86.6 77.3 
總資產$4,570.8 $4,359.8 
負債和股東權益（赤字）  
流動負債：  
應付賬款$362.6 $359.8 
應計費用和其他流動負債452.8 432.7 
短期經營租賃債務114.8 105.5 
長期債務的當前部分73.6 70.4 
應繳所得税2.9 12.8 
流動負債總額1,006.7 981.2 
長期債務，淨額2,707.5 2,739.9 
長期經營租賃債務507.3 453.5 
遞延所得税117.6 114.0 
其他非流動負債84.2 83.5 
負債總額4,423.3 4,372.1 
可贖回的非控股權益9.4 9.8 
股東權益總額（赤字）138.1 (22.1)
總負債、可贖回的非控股權益和股東權益（赤字）$4,570.8 $4,359.8 



5

TEMPUR SEALY 國際有限公司和子公司
簡明合併現金流量表
（單位：百萬）
（未經審計）
六個月已結束
6月30日
20232022
來自經營活動的現金流：
扣除非控股權益前的淨收益$179.1 $222.1 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷66.4 61.3 
股票薪酬的攤銷24.2 26.9 
遞延融資成本的攤銷1.9 1.9 
壞賬支出4.2 3.8 
遞延所得税0.8 (6.7)
從未合併關聯公司收到的股息3.4 3.9 
未合併關聯公司收益中的股權收益(8.8)(9.5)
外幣調整及其他(1.1)0.2 
經營資產和負債的變化(19.6)(237.4)
經營活動提供的淨現金250.5 66.5 
來自投資活動的現金流：  
購置不動產、廠房和設備(112.7)(130.2)
其他0.4 1.1 
用於投資活動的淨現金(112.3)(129.1)
來自融資活動的現金流量:  
長期債務項下的借款收益1,005.7 1,317.9 
償還長期債務項下的借款(1,033.3)(771.7)
行使股票期權的收益0.8 0.2 
回購了國庫股票(35.9)(612.0)
已支付的股息(39.8)(36.2)
償還融資租賃債務和其他債務(8.9)(8.4)
用於融資活動的淨現金(111.4)(110.2)
匯率變動對現金和現金等價物的淨影響5.6 (17.6)
現金和現金等價物的增加（減少）32.4 (190.4)
現金和現金等價物，期初69.4 300.7 
現金和現金等價物，期末$101.8 $110.3 



6

渠道銷售摘要

下表按渠道和業務部門列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的淨銷售額信息：
截至6月30日的三個月
（單位：百萬）合併北美國際
202320222023202220232022
批發 (a)
$989.2 $939.1 $896.0 $847.8 $93.2 $91.3 
直接 (b)
280.5 271.9 120.8 116.9 159.7 155.0 
$1,269.7 $1,211.0 $1,016.8 $964.7 $252.9 $246.3 
(a)批發渠道包括所有第三方零售商，包括第三方分銷、酒店和醫療保健。
(b)Direct 渠道包括公司自有門店、在線和呼叫中心。


7

TEMPUR SEALY 國際有限公司和子公司
非公認會計準則財務指標的對賬
（以百萬計，百分比、比率和普通股每股金額除外）

公司提供有關調整後淨收益、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後每股收益、調整後毛利率、調整後營業收入（支出）、調整後的營業利潤率、合併負債和合並負債減去淨現金的信息，這些信息不是 GAAP 的確認條款，也不能作為衡量淨收益、每股收益、毛利、毛利率、營業收入（支出）和營業利潤率的替代方案經營業績，或者作為衡量總債務的替代方案流動性。公司認為，這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了更好地反映公司基礎運營和趨勢的績效指標，提供的視角從淨收入、毛利、毛利率、營業收入（支出）和營業利潤率中看不出來。管理層為得出非公認會計準則財務指標而做出的調整包括排除可能導致最接近的公認會計準則財務指標短期波動但管理層認為這些項目不是公司業務的基本屬性或主要驅動力。

公司認為，排除這些項目有助於從運營和趨勢中更全面地瞭解公司的基本業績，管理層使用這些指標以及相應的公認會計準則財務指標來管理公司的業務，評估其與前幾個時期和市場相比的合併和業務板塊業績，制定運營目標，為投資者提供連續性以實現可比性。與使用這些非公認會計準則財務指標相關的限制包括，這些指標並未列出根據公認會計原則確定的與公司業績相關的所有金額。這些非公認會計準則財務指標本質上應被視為補充性的，不應被解釋為比公認會計原則定義的可比財務指標更重要。由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此這些演示文稿可能無法與其他公司標題相似的其他衡量標準進行比較。有關這些非公認會計準則財務指標的更多信息以及與最接近的GAAP財務指標的對賬，請參閲以下頁面上的對賬。

恆定貨幣信息

在本新聞稿中，公司提及以 “固定貨幣計算”（非公認會計準則財務指標）計算的淨銷售額、收益或其他歷史財務信息，在與投資者的其他新聞稿和其他通信中，公司可能提及淨銷售額、收益或其他歷史財務信息。這些對固定貨幣的提法不包括外幣匯率波動可能產生的業務影響。為了在固定貨幣基礎上提供信息，根據一個簡單的數學模型調整了適用的財務業績，該模型使用可比的前一個對應時期的貨幣兑換率將本期業績轉換為當地貨幣。這種方法適用於功能貨幣為當地國家貨幣的國家。提供這些信息是為了在不受外匯匯率波動影響的情況下查看某些財務業績，從而便於各期對業務業績進行比較。


8

調整後淨收益和調整後每股收益

下文提供了報告的淨收入與調整後淨收益的對賬以及調整後每股收益的計算。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標的使用為投資者提供了有關各種調整影響的更多有用信息，如本新聞稿末尾的腳註所述。

下表列出了公司報告的淨收入與調整後淨收入的對賬情況，以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月調整後每股收益的計算：
三個月已結束
（以百萬計，每股金額除外）2023年6月30日2022年6月30日
淨收入$92.4 $90.6 
交易成本 (1)
10.6 — 
運營啟動成本 (2)
2.4 3.1 
企業資源規劃系統過渡 (3)
— 9.4 
重組成本 (4)
— 4.1 
調整後的所得税準備金 (5)
(3.4)(4.0)
調整後淨收益$102.0 $103.2 
調整後的每股普通股收益，攤薄$0.58 $0.58 
攤薄後的已發行股份176.8 178.8 


請參閲本版本末尾的腳註。
9

調整後的毛利、調整後的毛利率、調整後的營業收入（支出）和調整後的營業利潤率

下文分別將毛利和毛利率與調整後的毛利率和調整後的毛利率以及營業收入（支出）和營業利潤率與調整後的營業收入（支出）和調整後的營業利潤率的對賬情況。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標的使用為投資者提供了有關各種調整影響的更多有用信息，如本新聞稿末尾的腳註所述。

下表列出了公司報告的毛利和營業收入（支出）與截至2023年6月30日的三個月調整後毛利和調整後營業收入（支出）的對賬情況：
2Q 2023
（以百萬計，百分比除外）合併利潤北美利潤國際利潤企業
淨銷售額$1,269.7 $1,016.8 $252.9 $— 
毛利$542.3 42.7 %$403.4 39.7 %$138.9 54.9 %$— 
調整：
運營啟動成本 (2)
2.4 2.4 — — 
調整後的毛利$544.7 42.9 %$405.8 39.9 %$138.9 54.9 %$— 
營業收入（支出）$158.8 12.5 %$174.1 17.1 %$33.9 13.4 %$(49.2)
調整：
交易成本 (1)
10.6 — — 10.6
運營啟動成本 (2)
2.4 2.4 — — 
調整總額13.0 2.4 — 10.6 
調整後的營業收入（支出）$171.8 13.5 %$176.5 17.4 %$33.9 13.4 %$(38.6)

下表列出了公司報告的毛利和營業收入（支出）與截至2022年6月30日的三個月調整後毛利和調整後營業收入（支出）的對賬情況：
2Q 2022
（以百萬計，百分比除外）合併利潤北美利潤
國際
利潤企業
淨銷售額$1,211.0 $964.7 $246.3 $— 
毛利$496.5 41.0 %$365.8 37.9 %$130.7 53.1 %$— 
調整：
企業資源規劃系統過渡 (3)
5.4 5.4 — — 
運營啟動成本 (2)
2.5 2.5 — — 
調整總額7.9 7.9 — — 
調整後的毛利$504.4 41.7 %$373.7 38.7 %$130.7 53.1 %$— 
營業收入（支出）$143.9 11.9 %$146.1 15.1 %$35.8 14.5 %$(38.0)
調整：
企業資源規劃系統過渡 (3)
9.4 8.2 — 1.2 
重組成本 (4)
3.9 1.8 — 2.1 
運營啟動成本 (2)
2.7 2.7 — — 
調整總額16.0 12.7 — 3.3 
調整後的營業收入（支出）$159.9 13.2 %$158.8 16.5 %$35.8 14.5 %$(34.7)

請參閲本版本末尾的腳註。
10

息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和合並負債減去淨現金

下表列出了以下對賬情況：

•淨收益佔息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤
•合併負債減去淨現金與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率
•總負債，淨合併負債減去淨現金

管理層認為，提出這些非公認會計準則指標為投資者提供了有關公司經營業績、現金流產生和各時期比較的有用信息，以及有關公司槓桿率的一般信息。

公司的信貸協議（“2019年信貸協議”）提供了調整後息税折舊攤銷前利潤的定義。因此，公司公佈了調整後的息税折舊攤銷前利潤，以提供有關公司遵守2019年信貸協議要求的信息。

下表列出了公司報告的淨收入與截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：

三個月已結束
（單位：百萬）2023年6月30日2022年6月30日
淨收入$92.4 $90.6 
利息支出，淨額33.6 23.7 
所得税32.2 28.3 
折舊和攤銷46.3 44.2 
税前利潤$204.5 $186.8 
調整：
交易成本 (1)
10.6 — 
運營啟動成本 (2)
2.4 3.1 
企業資源規劃系統過渡 (3)
— 9.4 
重組成本 (4)
— 4.1 
調整後 EBITDA$217.5 $203.4 
請參閲本版本末尾的腳註。
11


下表列出了截至2023年6月30日的過去十二個月公司淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
過去十二個月已結束
（單位：百萬）2023年6月30日
淨收入$412.1 
利息支出，淨額124.8 
所得税準備金109.3 
折舊和攤銷184.3 
税前利潤$830.5 
調整：
已終止業務的虧損，扣除税款 (6)
0.4
交易成本 (1)
15.8 
企業資源規劃系統過渡 (3)
9.3 
運營啟動成本 (2)
7.5 
重組成本 (4)
5.9 
調整後 EBITDA$869.4 
合併負債減去淨現金 $2,699.1 
合併負債減去淨現金與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率3.10 次

根據2019年信貸協議，調整後的息税折舊攤銷前利潤的定義包含某些限制，這些限制限制了在計算調整後的息税折舊攤銷前利潤時對淨收入的調整。在截至2023年6月30日的過去十二個月中，公司在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時對淨收入的調整未超過2019年信貸協議規定的允許金額。

截至2023年6月30日的過去十二個月中，合併負債減去淨現金與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率為3.10倍。2019年信貸協議要求公司將合併負債減去淨現金與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率維持在5.00倍以下。

下表列出了截至2023年6月30日公司報告的總負債與合併負債減去淨現金的對賬情況。“合併負債” 和 “淨現金” 是2019年信貸協議中用於某些財務契約的術語。

（單位：百萬）2023年6月30日
債務總額，淨額$2,781.1 
另外：遞延融資成本 (7)
18.8 
合併負債2,799.9 
減去：淨現金 (8)
100.8 
合併負債減去淨現金$2,699.1 


請參閲本版本末尾的腳註。
12

腳註：
(1)2023年第二季度，公司記錄了1,060萬美元的交易成本，主要與即將收購Mattress Firm相關的法律和專業費用有關。在截至2023年6月30日的過去十二個月中，公司確認了與待收購Mattress Firm相關的1,580萬美元交易成本。
(2)
2023年第二季度，該公司記錄了240萬美元的運營啟動成本，這些成本與其在美國的製造和分銷設施的產能擴張有關，包括人員和設施相關成本。2022年第二季度，公司產生了310萬美元的運營啟動成本，其中包括40萬美元的其他支出。在截至2023年6月30日的過去十二個月中，公司確認了750萬美元的運營啟動成本。
(3)
2022年第二季度，公司記錄了與其ERP系統過渡相關的940萬美元費用。在截至2023年6月30日的過去十二個月中，公司確認了與其ERP系統過渡相關的930萬美元費用。
(4)
2022年第二季度，公司記錄了410萬美元的重組成本，主要與裁員有關，其中包括20萬美元的其他支出。在截至2023年6月30日的過去十二個月中，公司確認了590萬美元的重組成本，主要與組織變革相關的裁員有關。
(5)
調整後的所得税準備金代表了與上述項目相關的税收影響。
(6)
國際業務板塊的某些子公司被列為已終止業務，並在2019年信貸協議中被指定為不受限制的子公司。因此，出於合規目的，這些子公司被排除在公司調整後的財務指標之外。
(7)
公司將遞延融資成本列為直接減少簡明合併資產負債表中相關債務的賬面金額。為了確定財務契約的總負債，公司已將這些成本重新計入根據簡明合併資產負債表計算的淨負債總額中。
(8)
淨現金包括2019年信貸協議中指定為限制性子公司的國內外子公司的現金和現金等價物。


13