馬拉鬆石油公佈2023年第二季度業績

2023年上半年股東分配額超過8.3億美元

休斯頓，2023年8月2日——馬拉鬆石油公司（紐約證券交易所代碼：MRO）公佈的2023年第二季度淨收入為2.87億美元，攤薄每股收益為0.47美元，其中包括分析師收益估計中通常不包含的某些項目的影響，否則這些項目將影響業績的可比性。調整後的淨收益為2.95億美元，攤薄每股收益為0.48美元。營運資金變動前，淨運營現金流為10.76億美元，合11.21億美元（調整後的首席財務官）。在營運資金變動之前，自由現金流為4.42億美元或5.31億美元，包括赤道幾內亞（例如）分配和其他融資（調整後的FCF）。

•繼續兑現將調整後首席財務官的至少 40% 返還給股東的承諾

—第二季度向股東返還了4.34億美元，比2023年第一季度的股東分配增加了約10％；第二季度的資本回報包括3.72億美元的股票回購和6200萬美元的基本股息

—2023年上半年實現8.31億美元的股東分配，包括超過7億美元的股票回購；佔調整後首席財務官的40％

—在過去的7個季度中，執行了42億美元的股票回購總額，使已發行股票數量減少了24％，所有每股指標均顯著增長

•第二季度實現了強勁的財務和運營業績，全年產量或資本支出指導區間沒有變化

—第二季度FCF為4.42億美元，調整後的FCF為5.31億美元

—第二季度總產量連續增長至每天39.9萬桶石油當量（boed）和每天淨石油18.9萬桶（bopd）

—公司2023年全年石油當量總產量趨於高於年度指導區間的中點

董事長、總裁兼首席執行官李·蒂爾曼説：“第二季度增加了我們在成熟的成功框架下持續執行的記錄。”“我們在資本領先地位回報的基礎上再接再厲，在第二季度將股東分配增加到超過4.3億美元，其中包括超過3.7億美元的股票回購。第二季度的財務和運營業績再次非常強勁，與第一季度相比，我們的現金流、自由現金流和產量顯著增加，這突顯了這一點。我們仍有望實現全年資本支出和產量預期，石油當量產量趨於中點以上。總而言之，我們仍然有能力繼續為投資者提供頂級和可持續的自由現金流產生、優勢的資本回報率以及投資級資產負債表的差異化每股增長——所有這些都具有吸引力的估值。我仍然相信，我們的2023年商業計劃在各種大宗商品價格範圍內既具有彈性又具有吸引力，並且在最重要的指標上，它在勘探和生產板塊和標準普爾500指數中均處於最高水平。”

資本回報

Marathon Oil在首席財務官框架中所佔的百分比為股權投資者的可觀資本回報提供了清晰的可見性，確保了股東在創造現金流方面獲得第一通電話，並保護股東分配免受資本通脹的影響。在WTI每桶60美元或更高的價格環境中，該公司的目標是將至少40％的首席財務官返還給股票投資者。公司仍有望在2023年實現或超過這一最低目標。

在第二季度，馬拉鬆石油公司向股東返還了4.34億美元，其中包括3.72億美元的股票回購和6200萬美元的基本股息。在2023年前兩個季度，馬拉鬆石油公司已向股東返還了8.31億美元，佔調整後首席財務官的40％。2023年前兩個季度的股東分配包括超過7億美元的股票回購和1.25億美元的基本股息。

自2021年第四季度在當前的資本回報框架下大幅提高股權投資者的資本回報率以來，Marathon Oil已向股東返還了46億美元，其中包括42億美元的股票回購，使已發行股票數量減少了24％，促進了所有每股指標的顯著增長。

23 年第二季度財務狀況

現金流和資本支出：第二季度運營提供的淨現金為10.76億美元，在營運資金變動前為11.21億美元。第二季度不動產、廠房和設備的現金增加總額為6.34億美元，而資本支出（應計）總額為6.23億美元。

資產負債表和流動性：馬拉鬆石油公司在第二季度末的現金及現金等價物為2.15億美元。該公司在7月份贖回了1.31億美元的8.125％優先票據，使年初至今的總債務減少額達到2億美元。在此之前，4月份成功再銷售了2億美元的免税債券，利率為4.05％，將於2026年到期。截至季度末，Marathon Oil的循環信貸額度有21億美元的可用借貸能力，該額度將於2027年到期。所有三家主要信用評級機構都繼續將馬拉鬆石油評為投資等級，惠譽和穆迪在2023年6月重申了其信用評級。

淨收入調整：對第二季度淨收入的調整使淨收入增加了800萬美元，這主要是由於未經證實的小額財產減值以及與衍生工具未實現虧損相關的收入影響。

23 年第二季度運營情況

美國（美國）：2023年第二季度美國平均淨產量為35.6萬箱，高於第一季度的34.1萬桶淨產量。第二季度石油產量平均為18.1萬桶/日，高於第一季度的17.6萬桶/日。該公司在第二季度共銷售了總共80口公司運營的油井。第二季度美國單位生產成本平均為每桶5.88美元。

馬拉鬆石油公司第二季度Eagle Ford的平均淨產量為15.6萬桶，其中包括每天淨石油8.1萬桶，公司運營的油井總銷量為49口。Bakken的平均淨產量為10.9萬桶，其中包括每天淨產量為6.8萬桶，公司運營的油井總銷量為23口。俄克拉荷馬州的平均淨產量為5萬桶，其中每天淨產量為9,000桶。二疊紀平均淨產量為40,000桶，其中包括每天淨產量為21,000桶，公司運營的油井總銷量為八口。

國際：例如，2023年第二季度的平均淨產量為43,000桶，其中每天淨產量為8,000桶。第二季度，單位生產成本平均為每盎司5.72美元，權益法被投資者的淨收入總額為2200萬美元。第二季度的產量、單位成本和股權收入都受到4月份完成的三年週轉的負面影響。權益法公司的第二季度現金分配總額為2.49億美元，其中包括2.15億美元的股息和歸類為資本回報的3,400萬美元分配。

2023 年指南

Marathon Oil最初提供的2023年產量指導區間保持不變，該公司2023年全年石油當量總產量趨於預期的中點。預計第三季度公司石油總產量和石油當量產量都將達到或超過年度指導區間的最高水平。公司2023年的資本支出指導區間為19億至20億美元，沒有變化，上半年的資本支出（應計）在指導中點佔全年預算的60％以上，這與公司的商業計劃一致。

根據預期的股東分配收益率、FCF收益率和FCF效率、資本效率、FCF盈虧平衡以及每股產量增長來衡量，該公司的2023年業務計劃繼續處於其高質量勘探與生產同行集團的榜首。

本次發佈後，公司網站上將發佈幻燈片和季度投資者資料包。美國東部時間8月3日星期四上午9點，公司將進行問答式網絡直播/電話會議，其中包括前瞻性信息。網絡直播、重播和所有相關材料將在 https://ir.marathonoil.com/ 上公佈。

關於馬拉鬆石油

Marathon Oil（紐約證券交易所代碼：MRO）是一家獨立的石油和天然氣勘探與生產（E&P）公司，專注於美國四大最具競爭力的資源公司——德克薩斯州的伊格爾·福特；北達科他州的Bakken；俄克拉荷馬州的STACK和SCOOP以及新墨西哥州和德克薩斯州的二疊紀公司，輔之以赤道幾內亞的世界級綜合天然氣業務。公司的成功框架建立在強勁的資產負債表、卓越的ESG和高質量的多流域投資組合的競爭優勢之上。欲瞭解更多信息，請訪問 www.marathonoil.com。

媒體關係聯繫人：

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約翰·裏德：713-296-4380

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非公認會計準則指標

在分析和規劃業務時，馬拉鬆石油公司用非公認會計準則財務指標補充了其對GAAP財務指標的使用，包括調整後的淨收益（虧損）、調整後的每股淨收益（虧損）、營運資本變動前運營活動提供的淨現金（調整後的首席財務官）、自由現金流、調整後的自由現金流、資本支出（應計）和再投資率。

我們對調整後淨收益（虧損）和調整後每股淨收益（虧損）的列報是非公認會計準則的衡量標準。調整後淨收益（虧損）定義為經調整後的淨收益（虧損），經證實和某些未經證實的財產的減值，我們的估值補貼的變化，大宗商品和利率衍生工具的未實現衍生收益或虧損，養老金和解和削減的影響以及其他本質上可能被視為 “非營業” 或 “非核心” 的項目。管理層認為，這對投資者很有用，因為這是有意義地代表我們的經營業績並將馬拉鬆與某些競爭對手進行比較的另一種工具。調整後的淨收益（虧損）和調整後的每股淨收益（虧損）不應單獨考慮，也不得將其作為根據美國公認會計原則確定的每股淨收益（虧損）或淨收益（虧損）的替代或更有意義。

我們對調整後首席財務官的列報定義為經營運資本變動調整後的經營活動提供的淨現金，是一項非公認會計準則指標。管理層認為，這對於投資者很有用，可以用來衡量馬拉鬆通過消除某些營運資金項目的時機所造成的差異，按季度或年初至今創造現金的能力。調整後的首席財務官不應孤立地考慮，也不應將其作為根據美國公認會計原則確定的經營活動提供的淨現金的替代或更有意義。

我們對自由現金流的列報是非公認會計準則的衡量標準。自由現金流定義為經營活動提供的淨現金以及不動產、廠房和設備的現金增加。管理層認為，這對於投資者很有用，可以衡量馬拉鬆為其資本支出計劃提供資金、償還債務和為向股東進行其他分配提供資金的能力。不應孤立地考慮自由現金流，也不應將其作為根據美國公認會計原則確定的經營活動提供的淨現金的替代或更有意義。

我們對調整後自由現金流的列報是一項非公認會計準則指標。調整後的股息前自由現金流（“調整後的自由現金流”）定義為調整後的首席財務官、資本支出（應計）以及例如資本回報和其他融資。管理層認為，這對於投資者很有用，可以衡量馬拉鬆為其資本支出計劃提供資金、償還債務和為向股東進行其他分配提供資金的能力。調整後的自由現金流不應孤立地考慮，也不得將其作為根據美國公認會計原則確定的經營活動提供的淨現金的替代或更有意義。

我們的資本支出（應計）列報是一項非公認會計準則指標。資本支出（應計）定義為不動產、廠場和設備的現金增加，根據應計資本變動和其他資產的增加進行調整。管理層認為，通過消除資本應計時間和其他項目造成的差異，這對於投資者很有用，可以表明馬拉鬆對資本支出紀律的承諾。資本支出（應計）不應孤立地考慮，也不得將其作為根據美國公認會計原則確定的不動產、廠房和設備現金增加的替代或更有意義。

我們對再投資利率的列報是非公認會計準則的衡量標準。調整後的自由現金流背景下的再投資率定義為資本支出（應計）除以調整後的首席財務官。自由現金流背景下的再投資率定義為不動產、廠房和設備的現金增加除以運營活動提供的淨現金。管理層認為，再投資率有助於投資者證明公司致力於創造現金用於投資者友好目的（包括資產負債表改善、基礎股息和其他資本回報）。

這些非公認會計準則財務指標反映了另一種看待業務方面的方式，與公認會計準則業績一起來看，可以更全面地瞭解影響業務的因素和趨勢，是幫助管理層和投資者就馬拉鬆石油的財務和經營業績做出明智決策的有用工具。不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為最直接可比的GAAP財務指標的替代方案。與他們最直接可比的GAAP財務指標的對賬表可以在我們網站上的投資者一攬子計劃中找到，網址為 https://ir.marathonoil.com/ 和下表。Marathon Oil強烈鼓勵投資者全面審查公司的合併財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務指標。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述，包括但不限於以下方面的陳述：公司未來的資本預算和配置；未來業績（包括絕對和相對）；預期自由現金流；再投資率；投資者回報（包括股息和股票回購及其時間）；業務戰略；資本支出指導；生產指導；例如權益法收入指導；未來收益、現金流和現金分紅（及其時間）；預期股東分配產量;FCF收益率和FCF效率；資本效率；FCF盈虧平衡；每股產量增長以及其他有關管理層未來運營計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。但是，諸如 “預期”、“相信”、“繼續”、“可以”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“指導”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“定位”、“項目”、“應該”、“目標”、“將” 或類似詞語可用於識別前瞻性陳述；但是，沒有這些詞並不意味着這些陳述不是前瞻性的。儘管該公司認為其對未來事件的假設是合理的，但許多因素可能導致實際業績與預期的結果存在重大差異，包括但不限於：石油和天然氣行業的狀況，包括原油和凝析油、液化天然氣和天然氣的供需水平及其對價格的影響；預期儲量或產量水平的變化；美國和赤道幾內亞政治或經濟狀況的變化，包括外幣匯率的變化、利率、通貨膨脹費率以及全球和國內市場狀況；石油輸出國組織（歐佩克）成員國和俄羅斯採取的影響原油生產和定價的行動以及其他全球和國內政治、經濟或外交事態發展；可用於勘探和開發的資金；與公司套期保值活動相關的風險；自願或非自願削減、延遲或取消某些鑽探活動；油井生產時機；訴訟等引起的責任或糾正措施訴訟和調查或涉嫌違反法律或許可證的行為；鑽探和運營風險；缺乏或中斷獲得儲存容量、管道或其他運輸方式；鑽機、材料和勞動力的可用性，包括與之相關的成本；難以獲得必要的批准和許可；礦產許可證和租約、政府和其他許可證及通行權的可用性、成本、條款和時間、競爭和質疑，以及我們的留住能力礦產許可證和租賃；第三方不履行合同或法律義務，包括由於破產；可能影響股息或其他分配的行政障礙或意外事件及其時間；我們的信用評級變化；天氣狀況、健康疫情（包括 COVID-19）、戰爭行為或恐怖行為以及政府或軍方對此的反應等危險；安全威脅，包括網絡安全威脅以及我們的業務和運營中斷違反我們的信息技術系統，或違反我們與之進行業務的第三方的信息技術系統、設施和基礎設施；安全、健康、環境、税收和其他法規、要求或舉措的變化，包括應對全球氣候變化、空氣排放或水管理影響的舉措；2022 年《降低通貨膨脹法》的影響；其他地質、運營和經濟考慮；以及風險因素、前瞻性陳述和挑戰以及公司2022年10-K表年度報告、10-Q表季度報告以及其他公開文件和新聞稿中描述的不確定性，網址為 https://ir.marathonoil.com/。除非法律要求，否則公司沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而修改或更新任何前瞻性陳述。

(a) 我們對特殊物品適用了 22% 的美國和州法定税率。

(b) 非公認會計準則財務指標。有關進一步討論，請參閲上面的 “非公認會計準則指標”。

(a) 非公認會計準則財務指標。有關進一步討論，請參閲上面的 “非公認會計準則指標”。

(a) 非公認會計準則財務指標。有關進一步討論，請參閲上面的 “非公認會計準則指標”。

(b) 不包括2023年第二季度約200萬美元的債務發行成本，包括2023年第一季度3000萬美元的員工股票薪酬預扣税。

(a) 包括我們在美國細分市場中某些經核實的非核心物業的銷售量。

(a) 不包括商品衍生工具的收益或損失。

(b) 將原油衍生工具的已實現收益（虧損）包括在內，將使2022年第二季度的平均價格變現減少4.43美元。

(c) 代表與Alba Plant LLC、大西洋甲醇生產公司有限責任公司和/或赤道幾內亞液化天然氣控股有限公司簽訂的長期合同下的固定價格，這些合同是權益法投資者。Alba Plant LLC加工液化天然氣，然後以市場價格出售二次冷凝水、丙烷和丁烷。Marathon Oil包括其在國際板塊投資的每位權益法被投資者的收入份額。

(d) 從能源信息管理局網站獲得的月平均價格。

(e) 彭博財經有限責任公司：Y級混合液化天然氣含量為55％的乙烷、25％的丙烷、5％的丁烷、8％的異丁烷和7％的天然汽油。

(f) 每百萬英熱單位的平均結算日期。

下表列出了截至2023年7月31日的未償還衍生品合約以及這些合約的加權平均價格：