EX-99.1

附件99.1


						新聞稿


		布魯塞爾-2023年8月3日-歐洲中部時間上午7：00		受監管的信息¹

百威英博報告2023年第二季度

結果

持續的全球勢頭，部分被美國的業績抵消，帶來了個位數的高收入增長

·我們的業務又實現了一個季度的盈利增長。收入增長7.2%，EBITDA增長5.0%。我們將繼續投資於我們的長期戰略重點。百威英博首席執行官Michel Doukeris

總收入

+7.2%

23財年第二季度營收增長7.2%，每小時營收增長9.0%，23財年營收增長10.0%，每小時營收增長10.6%。

18.4% 我們的全球品牌百威、Stella Artois和Corona在23財年第二季度各自本土市場以外的總收入增長了16.9%。

大約64% 我們通過B2B數字平臺獲得的收入佔我們收入的一半，蜜蜂的月度活躍用户基數達到330萬。

超過1.15億美元通過我們的數字技術創造的收入直接面向消費者生態系統。

總音量

-1.4%

23年第二季度，總銷量下降了1.4%，其中自營啤酒銷量下降了1.8%，非啤酒銷量上升了0.5%。在HY23年度，總銷量下降0.3%，自營啤酒銷量下降0.8%，非啤酒銷量上升2.1%。

歸一化EBITDA

+5.0%

23年第2季度，歸一化EBITDA增長5.0%至49.09億美元，歸一化EBITDA利潤率收縮69個基點至32.5%。在23財年，標準化EBITDA增長9.1%至96.68億美元，標準化EBITDA利潤率收縮29個基點至33.0%。HY22的標準化EBITDA數據包括巴西税收抵免帶來的2.01億美元的影響。

潛在利潤

14.52億美元

基本利潤(百威英博股權持有人應佔利潤，不包括非相關項目和惡性通貨膨脹的影響)在23財年第二季度為14.52億美元，而22財年為14.68億美元；23財年為27.62億美元，而22財年為26.72億美元。

基礎每股收益

0.72美元

基本每股收益在23財年第二季度為0.72美元，低於22財年第二季度的0.73美元，較23財年的1.37美元有所增加，高於22財年的1.33美元。

淨債務與EBITDA之比

3.70x

截至2023年6月30日，淨債務與正常化EBITDA之比為3.70倍，而2022年6月30日為3.86倍，2022年12月31日為3.51倍。

2023年半年財務報告可在我們的網站www.ab-inbev.com上找到。

¹所附信息構成2007年11月14日比利時皇家法令所界定的受監管信息，涉及已獲準在受監管市場交易的金融工具發行人的責任。在準備的基礎上的重要免責聲明和注意事項，請參閲第15頁。


Ab-inbev.com				新聞稿2023年8月3日-1

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管理意見

持續的全球勢頭，部分被美國的業績抵消，帶來了個位數的高收入增長

我們實現了7.2%的營收增長，超過85%的市場收入增長，這是由於定價行動、持續的溢價和其他收入管理舉措導致每小時收入增長9.0%。銷量下降1.4%，這是因為我們大部分市場的增長被美國的表現所抵消。EBITDA增長5.0% ，利潤率壓縮69個基點，受預期的大宗商品成本逆風以及銷售和營銷投資增加的推動。基本每股收益為0.72美元。

推進我們的戰略重點

我們將繼續執行並投資三大關鍵戰略支柱，以實現持續增長和長期價值創造。


				領導並擴大該類別：本季度，我們在大部分市場實現了銷量增長，收入增長超過85%。
				數字化和貨幣化我們的生態系統：蜜蜂獲得了約92億美元的總商品價值(GMV)，與22季度相比增長了30%，其中64%的收入來自B2B數字渠道。蜜蜂市場活躍在15個市場，年化GMV約為13億美元，現在有63%的蜜蜂客户也是市場買家。
				優化我們的業務：在2013財年，嚴格的管理費用管理和高效的資源分配使我們能夠在資本支出上投資約21億美元，在銷售和營銷方面投資約35億美元，以推動我們業務的有機增長。我們繼續專注於去槓桿化，淨債務與EBITDA之比達到3.70倍，而截至2022年6月30日，淨債務為3.86倍。

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引領和發展這一類別

在23財年，我們在銷售和營銷方面投資了約35億美元，比22財年增長了12.8%，推動了我們在大約60%的關鍵市場的投資組合品牌實力的增強。我們正在執行我們的五個經過驗證且可擴展的槓桿，以推動品類擴張：

☐

包含性類別:根據我們的估計，在23年第2季度，在拉丁美洲和非洲的主要市場中，購買我們的品牌組合的消費者的百分比都有所增加。參與人數的增加是由女性和低收入消費者羣體引領的，受到持續的品牌和包裝創新的推動。

☐

核心優勢： 在23年第2季度，我們的主流投資組合實現了個位數中位數的收入增長，因為南非和哥倫比亞的兩位數增長部分被Bud Light在美國的收入下降所抵消。根據我們的估計，我們的主流品牌在我們三分之二的關鍵市場獲得或保持了細分市場的份額。

☐

場合發展：我們的全球無酒精啤酒產品組合本季度實現了約30%的收入增長，其中巴西的百威零啤酒以及加拿大和歐洲的Corona Cero的增長推動了我們的業績增長。利用我們的數字技術直接面向消費者我們正在投資的產品和開發新的消費場合。例如，在巴西，ZéDelivery推出了Corona Sunset Hour，這是一項鼓勵消費者在傍晚時分斷開工作並與朋友重新聯繫的日常活動。


Ab-inbev.com				新聞稿2023年8月3日-2

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☐

首發式： 我們以上的核心啤酒產品組合在我們的全球品牌以及墨西哥的Modelo和巴西的Spaten的兩位數增長的帶動下，23年第2季度收入增長超過10%。我們的全球品牌在海外市場的收入增長了18.4%，其中以Corona為首，該品牌最近被Kantar BrandZ評為按價值計算增長最快的全球啤酒品牌，增長了23.7%。百威實現了16.9%的收入增長，在25個市場實現了廣泛的增長，斯特拉·阿託瓦增長了14.5%。

☐

超越啤酒： 我們的Beyond Beyond啤酒全球業務在本季度貢獻了超過3.85億美元的收入，並以個位數的中位數增長，這是因為全球增長被美國基於軟麥芽的蘇打水行業部分抵消。全球增長主要是由野蠻水果在非洲的擴張和Vicky在墨西哥的投資組合推動的。


		數字化和貨幣化我們的生態系統

☐

將我們與超過6家公司的關係數字化全球百萬客户：截至2023年6月30日，蜜蜂已進入23個市場，其中約64%的收入來自B2B數字平臺。23年第2季度， Bees擁有330萬月度活躍用户，獲得了約92億美元的總商品價值(GMV)，與第22季度相比分別增長了15%和30%。蜜蜂市場分佈在15個市場，63%的蜜蜂客户也是買家的市場。Marketplace本季度從第三方產品的銷售中獲得了約3.4億美元的GMV，與第22季度相比增長了41%。

☐

領先的DTC解決方案：我們的全方位通道直接面向消費者數字和實體產品(DTC)生態系統在23年第2季度創造了超過3.85億美元的收入。我們的數字DTC產品ZéDelivery、Tada和PerfetDraft在20個市場銷售，產生了1650萬份電子商務訂單，本季度收入超過1.15億美元，與第22季度相比增長了18%。


		優化我們的業務

在2013財年，嚴格的管理費用管理和高效的資源配置使我們能夠在資本支出方面投資約21億美元，在銷售和市場營銷方面投資約35億美元，以推動業務的有機增長，同時管理持續上升的成本環境。我們的淨債務與EBITDA比率達到3.70倍，而截至2022年6月30日為3.86倍，高於截至2022年12月31日的3.51倍，原因是我們的現金流產生具有季節性。基本每股收益為0.72美元，較22季度每股下降0.01美元，與去年同期相比，巴西税收抵免帶來的每股淨收益為0.04美元。

推進我們的可持續發展優先事項

我們繼續通過具有全球推廣潛力的關鍵地方倡議，在實現2025年可持續發展目標方面不斷創新和取得進展。對於氣候行動，我們在比利時的Jupille啤酒廠投資了一個生物質處理器，從麥芽殼中生產熱能，預計將減少15%以上的天然氣消耗，並降低我們的碳排放。在可持續農業方面，為了加強當地供應鏈，我們為烏幹達900多名小農大麥農民提供了技術和財務培訓。在水管理方面，我們在幾個市場的啤酒廠安裝了新的真空泵技術，將灌裝機的用水量減少了約50%。對於循環包裝，我們在巴西的業務發起了一項全國性的可回收瓶子運動，通過提高價格和可持續性來幫助增加可回收包裝的使用。

用更多的歡呼聲創造未來

在23財年，我們實現了10.0%的收入增長和9.1%的EBITDA增長，同時繼續對我們的品牌、設施和數字轉型進行長期投資。我們仍然專注於釀造高質量的啤酒，提供一流的為我們的客户提供服務，為我們的利益相關者創造價值，並實現我們創造更多歡呼未來的目標。


Ab-inbev.com				新聞稿2023年8月3日-3

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2023年展望

(i)

整體業績：我們預計EBITDA的增長與我們4-8%的中期預期一致，我們的收入增長將領先於EBITDA，因為數量和價格的健康組合。23財年的前景反映了我們目前對通脹和其他宏觀經濟狀況的評估。

(Ii)

淨財務成本：根據貨幣和利率波動的不同，養老金利息淨支出和增值支出預計將在每季度2億至2.3億美元之間。我們預計23財年的平均總債務票面利率約為4%。

(Iii)

有效税率(ETR)：我們預計23財年的歸一化ETR將在27%至29%的範圍內。ETR 展望沒有考慮未來可能發生的立法變化的影響。

(Iv)

淨資本支出：我們預計23財年淨資本支出在45億至50億美元之間。


Ab-inbev.com				新聞稿2023年8月3日-4

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圖1.綜合績效(百萬美元)
	2Q22		2Q23		有機食品
					生長
總卷(千個個HL)		149 729		147 583		-1.4%
百威英博自己的啤酒		131 107		128 750		-1.8%
非啤酒量		17 544		17 636		0.5%
第三方產品		1 079		1 197		12.9%
收入		14 793		15 120		7.2%
毛利		7 997		8 101		5.5%
毛利率		54.1%		53.6%		-86bps
歸一化EBITDA		5 096		4 909		5.0%
歸一化EBITDA利潤率		34.5%		32.5%		-69 bps
歸一化息税前利潤		3 811		3 569		2.2%
歸一化息税前利潤		25.8%		23.6%		-114 bps

百威英博股東應佔利潤		1 597		339
百威英博股東應佔基本利潤		1 468		1 452

每股收益(美元)		0.79		0.17
基本每股收益 (美元)		0.73		0.72

	HY22		HY23		有機食品
					生長
總卷(千個個HL)		289 074		288 131		-0.3%
百威英博自己的啤酒		251 692		249 810		-0.8%
非啤酒量		35 488		36 223		2.1%
第三方產品		1 894		2 098		12.5%
收入		28 027		29 333		10.0%
毛利		15 243		15 796		8.8%
毛利率		54.4%		53.9%		-60 bps
歸一化EBITDA		9 583		9 668		9.1%
歸一化EBITDA利潤率		34.2%		33.0%		-29bps
歸一化息税前利潤		7 105		7 072		8.3%
歸一化息税前利潤		25.4%		24.1%		-39bps

百威英博股東應佔利潤		1 692		1 977
百威英博股東應佔基本利潤		2 672		2 762

每股收益(美元)		0.84		0.98
基本每股收益 (美元)		1.33		1.37


圖2.卷(千個HL)

	2Q22		範圍		有機食品		2Q23		有機增長
					生長				總計		自己的啤酒
北美		27 361		35		-3 854		23 542		-14.1%		-14.5%
中美洲		37 775		-		118		37 893		0.3%		-1.0%
南美		36 421		7		- 691		35 737		-1.9%		-1.5%
歐洲、中東和非洲地區		22 838		60		-14		22 884		-0.1%		-0.3%
亞太地區		25 097		-		2 378		27 475		9.5%		9.3%
全球出口和控股公司		238		-102		-84		51		-62.3%		-
百威英博全球		149 729		-		-2 147		147 583		-1.4%		-1.8%



	HY22		範圍		有機食品		HY23		有機增長
					生長				總計		自己的啤酒
北美		51 448		51		-4 104		47 395		-8.0%		-8.2%
中美洲		72 024		-		141		72 164		0.2%		-0.8%
南美		76 815		-		- 791		76 023		-1.0%		-1.7%
歐洲、中東和非洲地區		42 962		104		- 224		42 842		-0.5%		-0.9%
亞太地區		45 385		-		4 204		49 589		9.3%		9.1%
全球出口和控股公司		440		-155		-168		117		-58.9%		-
百威英博全球		289 074		-		- 943		288 131		-0.3%		-0.8%


Ab-inbev.com				新聞稿2023年8月3日-5

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主要市場表現

美國：受銷量表現影響，收入下降了10.5%

☐

經營業績：

2Q23：收入下降10.5%，在收入管理舉措的推動下，每小時收入增長5.2%。對批發商的銷售(STW)下降15.0%。對零售商的銷售額(STR)下降14.0%，表現遜於行業，主要是由於Bud Light的銷量下降。EBITDA下降了28.2%，其中約三分之二的下降是由於市場份額的表現，其餘的原因是生產率下降，銷售和營銷投資增加，以及對我們批發商合作伙伴的支持措施。

HY23：收入下降3.6%，每小時收入增長5.4%。我們的STW下降了8.6%，STR下降了9.2%。息税折舊攤銷前利潤下降14.8%。

☐

商業亮點：根據Circana的數據，啤酒行業在23季度繼續表現出彈性，實現了2.3%的收入增長，而銷量下降了2.5%。本季度我們的啤酒行業總份額有所下降，但從4月的最後一週到6月底一直保持穩定。自4月份以來，我們通過第三方研究公司積極接觸了全國17萬多名消費者，數據顯示，大多數受訪消費者對Bud Light品牌持好感，約80%的消費者表示好感或中性。作為我們長期計劃的一部分，我們增加了對關鍵品牌的投資，投資於支持批發商的措施，並繼續開展關鍵活動，如與NFL、NBA、榮譽文件夾和農場救援的合作伙伴關係。

墨西哥：兩位數營收和利潤增長，市場份額持續增長

☐

經營業績：

2Q23：在定價行動和其他收入管理舉措的推動下，收入增長了10%，每小時收入增長了10%。成交量下降了低至個位數，表現優於受到較早復活節影響的行業。EBITDA增長了十幾歲左右，利潤率增長超過175個基點。

HY23：收入增長了10%，每小時收入增長了10%，銷量持平。EBITDA在十幾歲左右增長。

☐

商業亮點：我們本季度的業績是由持續的投資組合開發和數字化轉型推動的。我們的上述核心投資組合繼續表現優異，在Modelo、Michelob Ultra和Pacsigno的強勁表現的帶動下，收入在十幾歲左右增長。我們在本季度繼續推進我們的數字和實體DTC計劃，我們的數字DTC平臺Tada目前在60多個主要城市運營，平均每月完成超過30萬份訂單，並開設了另外150家Modelorama門店。

哥倫比亞：高個位數最高和兩位數的底線增長

☐

經營業績：

2Q23：在定價行動和其他收入管理舉措的推動下，收入增長高至個位數，每小時收入增長高至個位數。銷量以較低的個位數增長，在不斷改善的消費環境中繼續增加在總酒類中的份額。EBITDA在營收增長的推動下增長了20%，並在22季度處置非核心資產的虧損循環支持下增長了。

HY23：收入增長高個位數，每小時收入增長高個位數。成交量下降了個位數。EBITDA增長了個位數。

☐

商業亮點：我們領先的主流產品組合推動了我們本季度的業績，撲克的表現尤其強勁，銷量增長了十幾歲。


Ab-inbev.com				新聞稿2023年8月3日-6

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巴西：高個位數通過擴大利潤率實現營收和兩位數的盈利增長

☐

經營業績：

2Q23：收入增長9.4%，每小時收入增長12.2%，這得益於收入管理舉措和持續的溢價。根據我們的估計，啤酒銷量下降了2.6%，表現遜於行業，這是因為我們在COVID後的復甦支持下，在22季度實現了強勁的表現。非啤酒銷量下降2.2%，導致總銷量下降2.5%。EBITDA增長29.0%，利潤率增長約400個基點。

HY23：總銷量持平，啤酒銷量下降0.9%，非啤酒銷量增長2.5%。收入和每hl的收入都增長了12.4%。EBITDA增長27.7%。

☐

商業亮點：我們的高端和超級高端品牌在本季度繼續表現優異，在Origal、Spaten和Corona的帶領下，銷量在35歲左右實現了增長。蜜蜂市場繼續擴張，客户超過70萬人，比第22季度增長29%，GMV增長64%。我們的數字DTC平臺ZéDelivery本季度達到460萬月度活躍用户，比22年第二季度增長12%，GMV增長12%。

歐洲：高個位數營收和利潤增長

☐

經營業績：

2Q23：在定價行動和我們的高端和超級高端品牌的持續勢頭的推動下，收入增長了個位數，每小時收入增長了十幾歲。銷量下降了個位數的中位數，在我們的大多數關鍵市場上表現優於軟性行業根據我們的估計。EBITDA增長了個位數。

HY23：收入實現了兩位數的增長，這是受十幾歲左右的每小時收入增長的推動。成交量下降了很低的個位數。EBITDA增長了高個位數。

☐

商業亮點：我們繼續推動整個歐洲的高端酒店。我們的高端和超級高端品牌本季度實現了兩位數的收入增長，以Corona和百威為首。

南非：兩位數營收增長，市場份額持續增長

☐

經營業績：

2Q23：在定價行動和其他收入管理舉措的推動下，收入增長了10%以上，每小時收入增長超過10%。根據我們的估計，我們的銷量增長了個位數，領先於行業，這是由於消費者對我們品牌的強勁需求以及由於 22年第二季度的生產限制而帶來的有利的可比性的支持。EBITDA表現平平，營收增長主要被預期的大宗商品成本逆風所抵消。

HY23：收入增長了十分之一，每hl收入增長高至個位數，銷量增長中位數。EBITDA下降了低至個位數。

☐

商業亮點：我們繼續看到消費者對我們投資組合的強勁需求，根據我們的估計，啤酒和總酒類的份額不斷增加。Carling Black Label是中國排名第一的啤酒品牌，本季度銷量增長領先於我們，在Corona的推動下，我們的全球品牌銷量增長了50%以上。


Ab-inbev.com				新聞稿2023年8月3日至7日

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中國：兩位數營收和利潤增長

☐

經營業績：

2Q23：銷量增長11.0%，根據我們的估計，表現優於行業。在內部恢復和持續溢價的推動下，每小時收入增長了7.6%，收入增長了19.4%。EBITDA增長21.8%。

HY23：銷量增長9.4%，每小時收入增長5.4%，總收入增長15.3%。EBITDA增長17.4%。

☐

商業亮點：本季度我們在我們投資組合的所有細分市場實現了銷量增長，其中保費和超高端投資組合的銷量增長都在25歲左右。蜜蜂平臺的推出和採用繼續進行，目前蜜蜂已覆蓋220多個城市，6月份通過數字渠道實現的收入佔我們收入的45%以上。

我們其他市場的亮點

☐

加拿大：本季度收入增長低至個位數，每小時收入增長高至個位數，受收入管理舉措和溢價的推動。交易量下降了個位數的中位數，表現遜於疲軟的行業。

☐

祕魯：本季度收入增長了個位數，每小時收入增長了10%，這主要是受收入管理舉措的推動。銷量下降了個位數，表現優於軟性行業，在總酒類中的份額有所上升。

☐

厄瓜多爾：在酒類總收益的持續份額的支撐下，23季度營收實現了高至個位數的增長，銷量增長了個位數。我們的上述核心品牌繼續引領我們的增長，實現了兩位數的收入增長。

☐

阿根廷：在高通脹環境下的收入管理舉措的推動下，23季度收入在報告的美元基礎上增長了個位數，在有機的基礎上增長了100%以上。啤酒銷量增長了低至個位數，而總銷量下降了個位數。

☐

除南非外的非洲：在尼日利亞，我們本季度的營收增長了15%左右，總銷量下降了個位數，原因是受持續具有挑戰性的運營環境的影響，行業疲軟。在我們的其他市場，我們在23季度的總銷量增長了個位數，主要是由坦桑尼亞、加納和烏幹達推動的。

☐

韓國：總收入下降了個位數，這是由於我們在22年第二季度經歷了COVID後的復甦，銷量下降了個位數。主要受消費税增加的推動，每hl的收入下降了中位數到個位數。


Ab-inbev.com				新聞稿2023年8月3日至8日

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合併損益表


圖3.合併損益表(百萬美元)
	2Q22		2Q23		有機食品生長
收入		14 793		15 120		7.2%
銷售成本		-6 796		-7 019		-9.2%
毛利		7 997		8 101		5.5%
SG&A		-4 500		-4 707		-9.4%
其他運營收入/(支出)		314		175		47.8%
標準化運營利潤(標準化息税前利潤)		3 811		3 569		2.2%
息税前利潤以上非基礎項目(包括減值損失)		-9		-60
淨財務收入/(成本)		-1 252		-1 283
非基礎財務淨收入/(成本)		72		-1 078
共享名員工的結果		74		55
所得税費用		-721		-595
利潤		1 975		607
非控股權益應佔利潤		378		269
百威英博股東應佔利潤		1 597		339

歸一化EBITDA		5 096		4 909		5.0%
百威英博股東應佔基本利潤		1 468		1 452

	HY22		HY23		有機食品生長
收入		28 027		29 333		10.0%
銷售成本		-12 784		-13 536		-11.5%
毛利		15 243		15 796		8.8%
SG&A		-8 616		-9 051		-9.8%
其他運營收入/(支出)		478		327		26.2%
標準化運營利潤(標準化息税前利潤)		7 105		7 072		8.3%
息税前利潤以上非基礎項目(包括減值損失)		-105		-107
淨財務收入/(成本)		-2 444		-2 520
非基礎財務淨收入/(成本)		176		-703
共享名員工的結果		129		105
聯營公司業績的非基本份額		-1 143		-
所得税費用		-1 244		-1 192
利潤		2 474		2 655
非控股權益應佔利潤		782		678
百威英博股東應佔利潤		1 692		1 977

歸一化EBITDA		9 583		9 668		9.1%
百威英博股東應佔基本利潤		2 672		2 762

我們根據國際會計準則第29條報告我們在阿根廷的業務，此前自2018年以來，阿根廷被歸類為三年累計通貨膨脹率超過100%的國家。阿根廷的通脹在過去12個月中加速，對百威英博有機收入增長的影響比歷史上更大。為了説明起見，完全不包括阿根廷業務，百威英博23季度的有機收入將增長4.6%，而不是報告的7.2%。在2013財年，百威英博的收入增長率將為6.7%，而報告的增長率為10.0%。

23年第二季度合併其他營業收入/(支出)增長26.2%，主要是由於政府撥款增加以及處置非核心資產的影響。在2012財年，Ambev確認了2.01億美元與税收抵免相關的其他營業收入。同比變化顯示為範圍變化，不影響顯示的有機增長率。


Ab-inbev.com				新聞稿2023年8月3日至9月

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息税前非基礎項目及聯營公司業績的非基礎份額


圖4.息税前利潤以上的非基礎項目和員工業績的非基礎份額(百萬美元)

	2Q22		2Q23		HY22		HY23
新冠肺炎的成本		-4		-		-13		-
重組		-14		-22		-51		-50
業務和資產處置(含減值損失)		10		-19		6		-38
法律費用		-		-19		-		-19
百威英博Efes相關成本		-1		-		-47		-
息税前非基礎項目		-9		-60		-105		-107
聯營公司業績的非基本份額		-		-		-1 143		-

息税前利潤不包括23財年第二季度6,000萬美元和23財年1.07億美元的負非標的項目。

HY22聯營公司業績的非相關份額包括該公司在22年第一季度對百威英博Efes的投資記錄的11.43億美元的非現金減值。

淨財務收入/(成本)


圖5.淨財務收入/(成本)(百萬美元)
	2Q22		2Q23		HY22		HY23
淨利息支出		-838		-824		-1 683		-1 630
確定的淨福利負債的淨利息		-19		-21		-37		-42
吸積費用		-185		-202		-336		-385
巴西税收抵免的淨利息收入		65		47		113		78
其他財務業績		-275		-283		-501		-540
淨財務收入/(成本)		-1 252		-1 283		-2 444		-2 520

非基礎財務淨收入/(成本)


圖6.非基礎淨財務收入/(成本)(百萬美元)
	2Q22		2Q23		HY22		HY23
按市值計價		65		-1 078		296		-703
債券贖回和其他收益/(虧損)		7		-		-120		-
非基礎財務淨收入/(成本)		72		-1 078		176		-703

23財年非基礎淨財務成本包括按市值計價為對衝我們的共享支付計劃而簽訂的衍生品工具的損失，以及與Grupo Modelo和SAB合併所發行的股票。

圖7顯示了我們基於股票的支付計劃、遞延股票工具和受限股票的對衝所涵蓋的股票數量以及開盤和收盤股價。


圖7.非基礎權益衍生工具
	2Q22		2Q23		HY22		HY23
期初的股價(歐元)		54.26		61.33		53.17		56.27
期末股價(歐元)		51.36		51.83		51.36		51.83
期末權益衍生工具數量 (百萬)		100.5		100.5		100.5		100.5

所得税費用


圖8.所得税支出(百萬美元)
	2Q22		2Q23		HY22		HY23
所得税費用		721		595		1 244		1 192
實際税率		27.5%		51.9%		26.3%		31.9%
標準化有效税率		30.3%		27.8%		28.2%		27.3%

23年第2季度歸一化ETR較22年第2季度下降，23年HY23年較22年下降，是由國家/地區組合推動的。


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圖9.百威英博股東應佔基本利潤(百萬美元)
	2Q22		2Q23		HY22		HY23
百威英博股東應佔利潤		1 597		339		1 692		1 977
非基礎項目對利潤的淨影響		-114		1 091		1 006		750
惡性通貨膨脹對潛在利潤的影響		-15		22		-26		35
百威英博股東應佔基本利潤		1 468		1 452		2 672		2 762

22財年第二季度和22財年股東應佔基本利潤分別受到1.15億美元和1.52億美元的積極影響，23財年第二季度和23財年分別受到2,900萬美元和4,800萬美元的税後和與巴西税收抵免相關的非控股權益的積極影響。

基本和基本每股收益


圖10.每股收益(美元)
	2Q22		2Q23		HY22		HY23
基本每股收益		0.79		0.17		0.84		0.98
非基礎項目對利潤的淨影響		-0.07		0.54		0.50		0.37
惡性通貨膨脹對每股收益的影響		-0.01		0.01		-0.01		0.02
基礎每股收益		0.73		0.72		1.33		1.37
普通股和限售股加權平均數(百萬股)		2 012		2 016		2 012		2 016


圖11.關鍵組件-以美元計算的基本每股收益
	2Q22		2Q23		HY22		HY23
惡性通貨膨脹前的正常化息税前利潤		1.90		1.78		3.55		3.54
惡性通貨膨脹對歸一化息税前利潤的影響		-0.01		-0.01		-0.02		-0.03
歸一化息税前利潤		1.90		1.77		3.53		3.51
淨融資成本		-0.62		-0.64		-1.21		-1.25
所得税費用		-0.39		-0.31		-0.65		-0.62
聯營公司和非控股權益		-0.15		-0.11		-0.32		-0.29
惡性通貨膨脹對每股收益的影響		-0.01		0.01		-0.01		0.02
基礎每股收益		0.73		0.72		1.33		1.37
加權普通股和限制性股票平均數(百萬股)		2 012		2 016		2 012		2 016


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標準化EBITDA與股東應佔利潤之間的對賬


圖12歸一化EBITDA與百威英博股東應佔利潤的對賬(百萬 (美元)
	2Q22		2Q23		HY22		HY23
百威英博股東應佔利潤		1 597		339		1 692		1 977
非控制性權益		378		269		782		678
利潤		1 975		607		2 474		2 655
所得税費用		721		595		1 244		1 192
員工的結果份額		-74		-55		-129		-105
員工業績的非基礎份額		-		-		1 143		-
淨額財務(收入)/成本		1 252		1 283		2 444		2 520
非基礎淨財務(收入)/成本		-72		1 078		-176		703
息税前利潤以上非基礎項目(包括減值損失)		9		60		105		107
歸一化息税前利潤		3 811		3 569		7 105		7 072
折舊、攤銷和減值		1 286		1 340		2 477		2 596
歸一化EBITDA		5 096		4 909		9 583		9 668

標準化息税前利潤和標準化息税前利潤是百威英博用來展示公司潛在業績的S的指標。

正常化EBITDA的計算不包括AB InBev股權持有人應佔利潤的下列影響：(I)非控股權益；(Ii)所得税支出；(Iii)聯營公司業績份額；(Iv)聯營公司業績的非相關份額； (V)淨財務收入或成本；(Vi)非相關財務淨收入或成本；(Vii)息税前利潤以上非相關項目；以及(Viii)折舊、攤銷和減值。

正常化EBITDA和正常化EBIT不是IFRS會計準則下的會計計量，不應被視為作為衡量經營業績的股東應佔利潤的替代方案，或作為衡量流動性的現金流的替代方案。歸一化息税前利潤和歸一化息税前利潤沒有標準的計算方法，百威英博對歸一化息税前利潤和歸一化息税前利潤的定義可能無法與其他公司進行比較。


Ab-inbev.com				新聞稿2023年8月3日至12日

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財務狀況


圖13.現金流量表(百萬美元)
	HY22		HY23
經營活動
本期利潤		2 474		2 655
計入利潤的利息、税金和非現金項目		7 015		7 512
營運資金和撥備使用變化前的經營活動現金流量		9 489		10 167

流動資金變化		-3 339		-4 615
養卹金繳費和撥備的使用		-195		-192
利息和税金(已付)/已收		-3 823		-3 806
收到股息		50		43
經營活動現金流		2 182		1 597

投資活動
淨資本支出		-1 939		-2 063
出售/(收購)子公司，扣除出售/收購的現金		-44		-8
出售/(收購)其他資產的淨收益		66		10
來自/(用於)投資活動的現金流		-1 917		-2 061

融資活動
已支付股息		-1 276		-1 923
淨額 (付款)/借款收益		-3 452		155
支付租賃債務		-286		-359
出售/(購買)非控股權益和其他		-378		-696
來自/(用於)融資活動的現金流		-5 392		-2 823

現金和現金等價物淨增加/(減少)		-5 128		-3 287

23財年的現金和現金等價物減少了32.87億美元，而22財年的現金和現金等價物減少了51.28億美元，變動如下：

☐

我們的經營活動現金流在23財年達到15.97億美元，而在22財年為21.82億美元。這一下降是由於與HY22相比，HY23的營運資本發生了變化。2023年上半年和2022年上半年營運資本的變化反映出，由於季節性因素，6月底的營運資本水平高於年末的水平。

☐

我們的投資活動現金流出為20.61億美元，而2012財年的現金流出為19.17億美元。投資活動的現金流出增加，主要是由於23年度的資本開支淨額較22年度的資本開支淨額為高。在23財年的資本支出總額中，約33%用於改善公司的S生產設施，49%用於物流和商業投資，18%用於提高行政能力和購買硬件和軟件。

☐

我們從融資活動中流出的現金在23財年達到28.23億美元，而在22財年我們的現金流出為53.92億美元。這一下降主要是由於23財年的債務贖回量低於22財年所致。


Ab-inbev.com				新聞稿2023年8月3日至13日

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截至2023年6月30日，我們的淨債務從截至2022年12月31日的697億美元增加到738億美元。

截至2023年6月30日，我們的淨債務與正常化EBITDA的比率為3.70倍。我們的最佳資本結構是淨債務與正常化EBITDA的比率約為2倍。

我們繼續積極管理我們的債務組合。我們96%的債券投資組合持有固定利率，42%以美元以外的貨幣計價，未來幾年的到期日分佈均勻。

截至2023年6月30日，我們的總流動資金為169億美元，其中包括承諾長期信貸安排下的101億美元可用資金，以及68億美元的現金、現金等價物和債務證券短期投資減去銀行透支。

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Ab-inbev.com				新聞稿2023年8月3日-14

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備註

為了便於理解百威英博和S的潛在業績，除非另有説明，對增長的分析包括本新聞稿中的所有評論，均基於有機增長和歸一化數字。換句話説，財務分析消除了貨幣變化對國外業務折算和範圍變化的影響。範圍變化指收購和資產剝離的影響、活動的開始或終止或部門之間的活動轉移、削減損益以及會計估計和其他假設的同比變化，這些假設不被管理層視為基本業務業績的一部分。我們的全球品牌百威、Stella Artois和Corona的有機增長不包括對澳大利亞的出口，在2020年出售澳大利亞業務後，向第三方授予了永久許可證。每百升(每hl)的所有參考不包括美國的非啤酒活動。無論本文檔中何時提出，所有績效指標(EBITDA、EBIT、利潤、税率、每股收益)都是在標準化的基礎上列報，這意味着它們列在非基礎項目之前。非基礎項目是指作為公司正常活動的一部分而不定期出現的收入或費用。它們分開列示，因為它們對於瞭解公司因其規模或性質而產生的潛在可持續業績非常重要。正常化衡量標準是管理層使用的額外衡量標準，不應取代根據《國際財務報告準則》確定的衡量S公司業績的指標。由2023年1月1日起，按市值計價與我們基於股份的支付計劃的對衝相關的衍生品收益/(虧損) 在非基礎淨財務收入/(成本)中報告。對2022年的陳述進行了修改，以符合2023年的陳述。我們報告了阿根廷自18年第三季度起應用惡性通貨膨脹會計的結果。《國際財務報告準則》(IAS 29)要求我們重申年初至今在按當期結束匯率換算當地金額之前，使用官方的指數計算當地貨幣一般購買力的變化情況。這些影響被排除在有機計算之外。在23財年，我們報告了對百威英博股東應佔利潤3500萬美元的負面影響。對HY23基礎每股收益的影響為-0.02美元。由於四捨五入的原因，數字和附件中的值可能不會相加。2Q23及HY23年度每股盈利以加權平均數20.16億股計算，相比之下，22年第2季度及HY22年度加權平均數則為20.12億股。

法律免責聲明

本新聞稿包含前瞻性陳述。這些陳述基於百威英博管理層對未來事件和發展的當前預期和看法，自然會受到環境不確定性和變化的影響。本新聞稿中包含的前瞻性陳述包括除歷史事實之外的其他陳述，包括通常包含以下詞語的陳述：將、可能、應該、相信、打算、期望、預期、目標、估計、可能、預見以及類似的重要詞彙。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。您不應過度依賴這些反映百威英博管理層當前觀點的前瞻性陳述，這些陳述會受到許多有關百威英博的風險和不確定性的影響，並受許多因素的影響，其中一些因素不在百威英博S的控制範圍之內。存在重要的因素、風險和不確定因素，可能會導致實際結果和結果與實際結果大不相同，包括但不限於與百威英博相關的風險和不確定性，這些風險和不確定性在百威英博S於2023年3月17日提交給美國美國證券交易委員會的20-F年報第3.D項中描述。其中許多風險和不確定性正在並將因全球商業和經濟環境的進一步惡化、俄羅斯和烏克蘭持續的衝突以及新冠肺炎疫情而加劇。其他未知或不可預測的因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大相徑庭。前瞻性陳述應與其他地方包含的其他警示聲明一起閲讀，包括百威英博S最新的Form 20-F和Form 6-K中提供的其他報告，以及百威英博公佈的任何其他文件。本新聞稿中所作的任何前瞻性陳述完全受這些警告性陳述的限制，不能保證百威英博預期的實際結果或發展將會實現，或者即使實現了，也不能保證它們將對百威英博或其業務或運營產生預期的後果或影響。除法律另有規定外，百威英博不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。本新聞稿圖3至5、圖3至圖5、圖6、圖8、圖9、圖12和圖13所載的2023年第二季度(第二季度)和2023年上半年(HY23)財務數據摘錄自S集團截至2023年6月30日及截至2023年6月30日的六個月的未經審計簡明綜合中期財務報表，這些財務數據已由我們的法定審計師普華永道根據美國上市公司會計監督委員會(PwC Bedrijfsrevisoren BV)的標準進行審核。圖7、圖10、圖11和圖14中包含的財務數據摘自截至2023年6月30日的基礎會計記錄和截至2023年6月30日的六個月(數量信息除外)。本文檔中對我們網站上的材料(如www.bees.com)的引用僅作為其位置的幫助，並未通過引用將其併入本文檔。


Ab-inbev.com				新聞稿2023年8月3日-15

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電話會議和網絡廣播

投資者電話會議和網絡直播，2023年8月3日，星期四：

下午3點布魯塞爾/下午2點倫敦/上午9點紐約

註冊詳情：

網絡直播(僅收聽模式)：

百威英博23財年第二季度業績網絡直播

要通過電話加入，請使用以下兩個電話號碼之一：

免費：877-407-8029

通行費：201-689-8029


投資者		媒體

肖恩·富拉洛夫		法倫·巴克魯
電話：+12125739287		電話：+1 310 592 6319
電子郵件：shaun.fullalove@ab-inbev.com		電子郵件： faolon.uckelew@ab-inbev.com

瑪麗亞·格魯科娃		米夏埃·L的掠奪
電話：+3216276888		電話：+32497167183
電子郵件：maria.glukhova@ab-inbev.com		電郵： michael.loots@ab-inbev.com

賽勒斯·寧丁
電話：+1 646 746 9673
電子郵件：cyrus.nentin@ab-inbev.com

關於百威英博(百威英博)

百威英博(百威英博)是一家總部位於比利時魯汶的上市公司(泛歐交易所代碼：ABI)，在墨西哥(MEXBOL：ANB)和南非(JSE：ANH)證券交易所二次上市，在紐約證券交易所(NYSE：BUD)擁有美國存託憑證。作為一家公司，我們的遠大夢想是創造更多歡呼的未來。我們一直在尋找新的方式來滿足生活中的S時刻，推動我們的行業向前發展，並在世界上產生有意義的影響。我們致力於打造經得起時間考驗的偉大品牌，用最好的配料釀造最好的啤酒。我們擁有500多個啤酒品牌，其中包括全球品牌百威^®、科羅娜^®和斯特拉·阿託瓦^®；多國品牌貝克·S^®、霍加登^®、萊夫^®和Michelob Ultra.^®；以及阿奎拉等本土冠軍企業^®，南極洲^®、百威淡酒^®、梵天^®，中國社科院^®，城堡^®，Castle Lite^®、水晶石^®、哈爾濱^®、朱庇勒^®，Modelo 特別^®、奎爾姆斯^®、維多利亞^®、塞德林^®和Skol^®。我們的釀造遺產可以追溯到600多年前，跨越大陸和世代。來自我們在比利時魯汶的Den Hoorn啤酒廠的歐洲血統。為美國聖路易斯Anheuser&Co啤酒廠的開拓性精神乾杯。在約翰內斯堡淘金熱期間，南非城堡啤酒廠的建立。波希米亞，巴西第一家啤酒廠。地理位置多樣化，對發達和發展中市場有平衡的敞口，我們利用分佈在全球近50個國家和地區的約167,000名同事的集體優勢。2022年，百威英博S報告的收入為578億美元(不包括合資企業和聯營公司)。


Ab-inbev.com				新聞稿2023年8月3日至16日

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附件1：分部報告(第二季度)


百威英博全球	2Q22		範圍		貨幣翻譯		惡性通貨膨脹重述		有機食品生長		2Q23		有機食品生長
總卷(千個個HL)		149 729		-		-		-		-2 147		147 583		-1.4%
其中百威英博擁有啤酒		131 107		19		-		-		-2 376		128 750		-1.8%
收入		14 793		-20		-870		153		1 065		15 120		7.2%
銷售成本		-6 796		12		430		-41		- 625		-7 019		-9.2%
毛利		7 997		-8		-440		111		440		8 101		5.5%
SG&A		-4 500		-11		264		-38		-421		-4 707		-9.4%
其他運營收入/(支出)		314		-186		-15		1		61		175		47.8%
歸一化息税前利潤		3 811		-205		-191		75		80		3 569		2.2%
歸一化EBITDA		5 096		-205		-263		38		243		4 909		5.0%
歸一化EBITDA利潤率		34.5%										32.5%		-69 bps

北美	2Q22		範圍		貨幣翻譯		惡性通貨膨脹重述		有機食品生長		2Q23		有機食品生長
總卷(千個個HL)		27 361		35		-		-		-3 854		23 542		-14.1%
收入		4 390		-		-42		-		-395		3 953		-9.0%
銷售成本		-1 785		-1		15		-		27		-1 745		1.5%
毛利		2 604		-1		-28		-		-367		2 208		-14.1%
SG&A		-1 209		-2		14		-		-18		-1 215		-1.5%
其他運營收入/(支出)		7		-		-		-		3		10		36.0%
歸一化息税前利潤		1 402		-3		-14		-		-383		1 003		-27.4%
歸一化EBITDA		1 597		-3		-16		-		-389		1 189		-24.4%
歸一化EBITDA利潤率		36.4%										30.1%		-616 bps

中美洲	2Q22		範圍		貨幣翻譯		惡性通貨膨脹重述		有機食品生長		2Q23		有機食品生長
總卷(千個個HL)		37 775		-		-		-		118		37 893		0.3%
收入		3 594		-		122		-		368		4 084		10.2%
銷售成本		-1 435		1		-39		-		-98		-1 571		-6.8%
毛利		2 159		1		83		-		270		2 513		12.5%
SG&A		-874		-8		-35		-		-68		-985		-7.7%
其他運營收入/(支出)		-14		-		-		-		23		10		-
歸一化息税前利潤		1 271		-6		48		-		225		1 538		17.8%
歸一化EBITDA		1 610		-6		65		-		247		1 916		15.4%
歸一化EBITDA利潤率		44.8%										46.9%		210位/秒

南美	2Q22		範圍		貨幣翻譯		惡性通貨膨脹重述		有機食品生長		2Q23		有機食品生長
總卷(千個個HL)		36 421		7		-		-		- 691		35 737		-1.9%
收入		2 626		-		-651		153		615		2 742		23.8%
銷售成本		-1 419		-		295		-41		-258		-1 423		-18.4%
毛利		1 207		-		-356		111		357		1 319		30.2%
SG&A		-855		-6		205		-38		-232		-926		-27.3%
其他運營收入/(支出)		243		-184		-14		1		35		81		59.3%
歸一化息税前利潤		595		-190		-165		75		160		475		41.0%
歸一化EBITDA		820		-190		-221		38		290		737		47.2%
歸一化EBITDA利潤率		31.2%										26.9%		440 bps


Ab-inbev.com				新聞稿2023年8月3日-17

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歐洲、中東和非洲地區	2Q22		範圍		貨幣翻譯		惡性通貨膨脹重述		有機食品生長		2Q23		有機食品生長
總卷(千個個HL)		22 838		60		-		-		-14		22 884		-0.1%
收入		2 140		22		-173		-		259		2 248		12.0%
銷售成本		-1 087		-12		100		-		-208		-1 207		-18.9%
毛利		1 054		10		-74		-		51		1 041		4.8%
SG&A		-680		-17		44		-		-9		-662		-1.2%
其他運營收入/(支出)		49		-3		-1		-		1		47		2.5%
歸一化息税前利潤		423		-9		-31		-		43		426		10.4%
歸一化EBITDA		692		-9		-52		-		49		680		7.2%
歸一化EBITDA利潤率		32.3%										30.3%		-134 bps

亞太地區	2Q22		範圍		貨幣翻譯		惡性通貨膨脹重述		有機食品生長		2Q23		有機食品生長
總卷(千個個HL)		25 097		-		-		-		2 378		27 475		9.5%
收入		1 835		-2		-125		-		266		1 973		14.5%
銷售成本		-881		-		58		-		-105		-927		-11.9%
毛利		954		-2		-67				161		1 046		17.0%
SG&A		-531		1		37		-		-90		-584		-17.1%
其他運營收入/(支出)		26		-		-1		-		-5		21		-17.3%
歸一化息税前利潤		449		-1		-31		-		66		483		14.8%
歸一化EBITDA		620		-1		-41		-		66		645		10.7%
歸一化EBITDA利潤率		33.8%										32.7%		-113 bps

全球出口和控股公司	2Q22		範圍		貨幣翻譯		惡性通貨膨脹重述		有機食品生長		2Q23		有機食品生長
總卷(千個個HL)		238		-102		-		-		-84		51		-62.3%
收入		208		-41		-		-		-48		119		-28.8%
銷售成本		-189		24		2		-		17		-147		10.3%
毛利		19		-17		2		-		-31		-27		-
SG&A		-350		21		-2		-		-4		-336		-1.3%
其他運營收入/(支出)		2		-		1		-		3		7		-
歸一化息税前利潤		-330		4		1		-		-32		-357		-9.8%
歸一化EBITDA		-242		4		2		-		-21		-257		-8.6%


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附件2：分部報告(HY)


百威英博全球	HY22		範圍		貨幣翻譯		有機食品生長		HY23		有機食品生長
總容量(千HL)		289 074		-		-		-943		288 131		-0.3%
其中百威英博擁有啤酒		251 692		29		-		-1 911		249 810		-0.8%
收入		28 027		-39		-1 459		2 804		29 333		10.0%
銷售成本		-12 784		21		690		-1 463		-13 536		-11.5%
毛利		15 243		-18		-769		1 340		15 796		8.8%
SG&A		-8 616		-16		426		-845		-9 051		-9.8%
其他營業收入/(支出)		478		-204		-19		72		327		26.2%
歸一化息税前利潤		7 105		-239		-362		567		7 072		8.3%
歸一化EBITDA		9 583		-239		-524		848		9 668		9.1%
歸一化EBITDA利潤率		34.2%								33.0%		-29bps

北美	HY22		範圍		貨幣翻譯		有機食品生長		HY23		有機食品生長
總容量(千HL)		51 448		51		-		-4 104		47 395		-8.0%
收入		8 192		2		-67		-201		7 926		-2.5%
銷售成本		-3 349		-2		23		-92		-3 420		-2.7%
毛利		4 844		-		-44		-293		4 506		-6.0%
SG&A		-2 279		-28		25		-71		-2 354		-3.1%
其他營業收入/(支出)		28		-		-		-10		18		-35.6%
歸一化息税前利潤		2 592		-29		-19		-374		2 171		-14.6%
歸一化EBITDA		2 975		-29		-23		-385		2 539		-13.1%
歸一化EBITDA利潤率		36.3%								32.0%		-391 bps

中美洲	HY22		範圍		貨幣翻譯		有機食品生長		HY23		有機食品生長
總容量(千HL)		72 024		-		-		141		72 164		0.2%
收入		6 693		-		173		707		7 573		10.6%
銷售成本		-2 625		1		-58		-245		-2 926		-9.3%
毛利		4 068		2		114		463		4 646		11.4%
SG&A		-1 631		-12		-53		-167		-1 863		-10.1%
其他營業收入/(支出)		-12		-		-		19		8		-
歸一化息税前利潤		2 425		-10		62		315		2 792		13.0%
歸一化EBITDA		3 060		-10		89		355		3 494		11.6%
歸一化EBITDA利潤率		45.7%								46.1%		44bps

南美	HY22		範圍		貨幣翻譯		有機食品生長		HY23		有機食品生長
總容量(千HL)		76 815		-		-		-791		76 023		-1.0%
收入		5 333		-		-964		1 480		5 849		28.0%
銷售成本		-2 792		-		405		-562		-2 949		-20.2%
毛利		2 541		-		-558		918		2 900		36.5%
SG&A		-1 609		-13		280		-462		-1 804		-28.7%
其他營業收入/(支出)		312		-201		-13		73		171		66.0%
歸一化息税前利潤		1 244		-213		-292		529		1 268		52.2%
歸一化EBITDA		1 666		-213		-409		723		1 766		50.3%
歸一化EBITDA利潤率		31.2%								30.2%		469位/秒


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歐洲、中東和非洲地區	HY22		範圍		貨幣翻譯		有機食品生長		HY23		有機食品生長
總卷(千個個HL)		42 962		104		-		- 224		42 842		-0.5%
收入		3 940		38		-336		429		4 070		10.8%
銷售成本		-2 000		-20		191		-381		-2 210		-18.9%
毛利		1 939		18		-145		48		1 860		2.5%
SG&A		-1 341		-31		94		-29		-1 307		-2.1%
其他運營收入/(支出)		88		-4		-3		2		83		1.9%
歸一化息税前利潤		685		-16		-55		21		635		3.1%
歸一化EBITDA		1 192		-15		-97		63		1 142		5.3%
歸一化EBITDA利潤率		30.3%								28.1%		-146 bps

亞太地區	HY22		範圍		貨幣翻譯		有機食品生長		HY23		有機食品生長
總卷(千個個HL)		45 385		-		-		4 204		49 589		9.3%
收入		3 471		-6		-262		476		3 679		13.7%
銷售成本		-1 655		-		125		-219		-1 750		-13.2%
毛利		1 816		-7		-137		257		1 929		14.2%
SG&A		- 999		4		73		-110		-1 033		-11.1%
其他運營收入/(支出)		67		-		-4		-10		53		-15.5%
歸一化息税前利潤		884		-3		-68		136		949		15.5%
歸一化EBITDA		1 232		-3		-91		136		1 273		11.0%
歸一化EBITDA利潤率		35.5%								34.6%		-84 bps

全球出口和控股公司	HY22		範圍		貨幣翻譯		有機食品生長		HY23		有機食品生長
總卷(千個個HL)		440		-155		-		-168		117		-58.9%
收入		399		-73		-3		-87		236		-26.6%
銷售成本		-362		42		4		35		-281		10.9%
毛利		36		-31		1		-52		-45		-
SG&A		-756		64		7		-6		-692		-0.9%
其他運營收入/(支出)		-5		-		1		-2		-6		-
歸一化息税前利潤		-725		33		10		-60		-742		-8.6%
歸一化EBITDA		-541		32		7		-43		-545		-8.5%


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附件3：綜合財務狀況表


百萬美元	2023年6月30日		2022年12月31日

資產
非流動資產
物業、廠房和設備		27 181		26 671
商譽		116 168		113 010
無形資產		40 973		40 209
對聯營公司的投資		4 728		4 656
投資證券		179		175
遞延税項資產		2 836		2 300
員工福利		11		11
應收所得税		835		883
衍生品		62		60
貿易和其他應收賬款		1 895		1 782
非流動資產總額		194 868		189 757

流動資產
投資證券		85		97
盤存		6 839		6 612
應收所得税		912		813
衍生品		157		331
貿易和其他應收賬款		6 609		5 330
現金和現金等價物		6 848		9 973
分類為持有以待出售的資產		35		30
流動資產總額		21 483		23 186

總資產		216 352		212 943

權益和負債
權益
已發行資本		1 736		1 736
股票溢價		17 620		17 620
儲量		18 835		15 218
留存收益		39 269		38 823
百威英博股東應佔權益		77 460		73 398

非控制性權益		11 324		10 880
總股本		88 783		84 278

非流動負債
有息貸款和借款		78 323		78 880
員工福利		1 521		1 534
遞延税項負債		12 003		11 818
應繳所得税		595		610
衍生品		113		184
貿易和其他應付款		872		859
條文		370		396
非流動負債總額		93 796		94 282

流動負債
銀行透支		53		83
有息貸款和借款		2 524		1 029
應繳所得税		1 263		1 438
衍生品		6 340		5 308
貿易和其他應付款		23 347		26 349
條文		244		176
流動負債總額		33 773		34 383

總股本和總負債		216 352		212 943


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附件4：合併現金流量表


截至六月三十日止六個月期間百萬美元	2023		2022

操作活動
期間的利潤		2 655		2 474
折舊、攤銷和減值		2 595		2 477
淨財務成本/(收益)		3 223		2 268
股權結算股份支付費用		286		237
所得税費用		1 192		1 244
其他非現金項目		321		-225
共享名員工的結果		-105		1 014
營運資金變動和撥備使用前的經營活動現金流		10 167		9 489
貿易和其他應收款減少/(增加)		-1 325		-581
庫存減少/(增加)		-228		-833
增加/(減少)貿易和其他應付款		-3 062		-1 925
養老金繳費和撥備的使用情況		-192		-195
運營產生的現金		5 360		5 955
支付的利息		-2 322		-2 082
收到的利息		512		177
收到的股息		43		50
已繳納所得税		-1 996		-1 918
經營活動的現金流		1 597		2 182

投資活動
購置財產、廠房和設備以及無形資產		-2 107		-2 002
出售財產、廠房和設備以及無形資產所得收益		44		63
出售/(收購) 家子公司，扣除出售/收購的現金		-8		-44
出售/(收購)其他資產的收益		10		66
來自/(用於)投資活動的現金流		-2 061		-1 917

為活動提供資金
出售/(購買)非控股權益		-3		-52
借款收益		181		68
償還借款		-26		-3 520
現金淨財務(成本)/除利息以外的收入		-693		-326
支付租賃債務		-359		-286
已支付的股息		-1 923		-1 276
來自/(用於) 融資活動的現金流		-2 823		-5 392

現金淨增加/(減少) 和現金等價物		-3 287		-5 128
年初現金和現金等價物減去銀行透支		9 890		12 043
匯率波動的影響		191		-18
期末現金和現金等價物減去銀行透支		6 794		6 897


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