加拿大鵝控股公司

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

截至2023年7月2日的第一季度

以下管理層對Canada Goose Holdings Inc.（“我們”、“我們”、“我們的”、“Canada Goose” 或 “公司”）的討論與分析（“MD&A”）日期為2023年8月2日，提供了有關我們截至2023年7月2日的第一季度經營業績和財務狀況的信息。除非另有説明，否則所有數字均以加元（“CAD”）表示。您應閲讀本MD&A以及截至2023年7月2日第一季度未經審計的簡明合併中期財務報表和相關附註（“中期財務報表”），以及截至2023年4月2日財年的經審計的合併財務報表和相關附註（“年度財務報表”）。有關Canada Goose的更多信息，請訪問我們的網站www.canadagoose.com、SEDAR+網站www.sedarplus.ca以及美國證券交易委員會（“SEC”）網站www.sec.gov的EDGAR部分，包括我們截至2023年4月2日財年的20-F表年度報告（“年度報告”）。

關於前瞻性陳述的警告

本MD&A包含前瞻性陳述。這些陳述既不是歷史事實，也不是對未來表現的保證。相反，它們基於我們當前對業務未來、未來計劃和戰略以及其他未來狀況的信念、期望和假設。前瞻性陳述可以用 “預期”、“相信”、“繼續”、“可以”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“潛力”、“應該”、“將” 和其他類似表達方式來識別，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項。它們出現在本次MD&A的許多地方，包括關於我們的意圖、信念或當前預期的陳述，包括我們的經營業績、財務狀況、流動性、業務前景、增長、戰略、對行業趨勢和潛在市場的規模和增長率的預期、我們的商業計劃和增長戰略，包括向新市場和新產品擴張的計劃、對季節性趨勢的預期以及我們運營的行業。

在準備本MD&A中包含的前瞻性陳述時做出的某些假設包括：

•我們實施增長戰略的能力；

•我們有能力與客户、供應商、批發商和分銷商保持牢固的業務關係；

•我們跟上不斷變化的消費者偏好的能力；

•我們保護知識產權的能力；

•出於環境、社會和治理（“ESG”）方面的考慮，我們有能力適應整個業務的變化；

•我們的業務繼續沒有出現嚴重的全球供應鏈中斷，有能力滿足需求並維持足夠的庫存水平，我們將繼續對此進行監測；以及

•我們的行業或全球經濟沒有重大不利變化。

就其性質而言，前瞻性陳述涉及風險和不確定性，因為它們與事件有關，取決於未來可能發生或可能不會發生的情況。我們認為，這些風險和不確定性包括但不限於年度報告 “風險因素” 部分中描述的風險和不確定性以及此處描述的其他風險因素，包括但不限於以下風險：

•我們可能不會在計劃的時間表內開設零售商店或擴大電子商務渠道；

•我們可能無法保持我們的品牌實力或將我們的品牌擴展到新的產品和地區；

•有效税率的意外變化或對企業所得或其他納税申報表的審計審查產生的不利結果；

•我們的債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響，我們可能無法以優惠或令人滿意的條件為此類債務再融資或重新談判；

•經濟衰退和總體經濟狀況（例如通貨膨脹和利率上升）可能會進一步影響可自由支配的消費者支出；

•我們可能無法滿足不斷變化的消費者偏好；

•全球政治事件，包括可能導致業務中斷的政治混亂和抗議活動的影響；

•我們在全球範圍內採購高質量的原材料和某些製成品的能力；

•我們能夠管理庫存和預測庫存需求，我們將繼續監控庫存需求，並管理我們的生產分銷網絡。出於對我們預期增長的預期，並作為抵禦通貨膨脹的重要對衝工具，我們已將庫存增加到更高的水平。如果我們的供應超過需求，我們可能需要採取某些措施來減少庫存，這可能會損害我們的品牌；

•我們預測庫存需求和管理我們的產品分銷網絡的能力；

•我們可能無法保護或保留我們的品牌形象和所有權；

•我們業務戰略的成功；

•我們管理數據安全和網絡安全事件暴露的能力；

•由於運營問題、運輸物流功能中斷或勞動力短缺或中斷等因素導致的製造和分銷活動中斷；

•與地緣政治事件和 COVID-19 疫情相關的風險和全球幹擾，這可能會進一步影響總體經濟和運營狀況；

•關注最近美國銀行業倒閉的影響；

•原材料成本、利率和貨幣匯率的波動；以及

•我們可能無法維持對財務報告的有效內部控制。

儘管我們在本MD&A中包含的前瞻性陳述基於我們認為合理的假設，但我們提醒您，實際業績和發展（包括我們的經營業績、財務狀況和流動性以及我們經營所在行業的發展）可能與本MD&A中包含的前瞻性陳述中或暗示的結果存在重大差異。可能出現我們目前尚未意識到的其他影響。此類額外影響的可能性加劇了我們面臨的業務和運營風險，在閲讀本MD&A中包含的前瞻性陳述時應考慮這些風險。此外，即使業績和發展與本MD&A中包含的前瞻性陳述一致，這些結果和發展也可能無法預示後續時期的業績或發展。因此，我們在本MD&A中的任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是不準確的。任何前瞻性陳述都不能保證未來的業績。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營，在這種環境中，經常會出現新的風險。我們的管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。

您應該完整閲讀本MD&A以及我們在此處引用的文件，並瞭解我們未來的實際業績可能與我們的預期存在重大差異。此處包含的前瞻性陳述自本MD&A發佈之日起作出，除非適用法律要求，否則我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。

列報基礎

中期財務報表是根據國際財務報告準則（“IFRS”），特別是國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的《國際會計準則》（“IAS”）第34號《中期財務報告》編制的，除非另有説明，否則以百萬加元列報。中期財務報表不包括年度財務報表所需的所有信息，應與年度財務報表一起閲讀。本MD&A中包含的某些財務指標是非國際財務報告準則的財務指標，將在下文 “非國際財務報告準則財務指標和其他特定財務指標” 下進一步討論。

中期財務報表及其附註是使用中期財務報表附註2所述的會計政策編制的。

所有提及 “$”、“CAD” 和 “美元” 均指加元，“美元” 指美元，“GBP” 指英鎊，“EUR” 指歐元，“CHF” 指瑞士法郎，“CNY” 指人民幣，“人民幣” 指中國人民幣，“HKD” 指港元，“JPY” 指日元。由於四捨五入，本次MD&A中的某些總計、小計和百分比可能無法調和。除非另有説明，否則本MD&A和隨附的中期財務報表以百萬加元列報。

所有提及 “2022財年” 的內容均指公司截至2022年4月3日的財年；“2023財年” 指公司截至2023年4月2日的財年；“2024財年” 指公司截至2024年3月31日的財年。

該公司的財年為52周或53周的報告週期，該財年在最接近3月31日的星期日結束。每個財政季度為 13 周，為 52 周的財政年度。在為期53周的財政年度中，額外的一週將添加到第三季度。

某些比較數字已重新分類，以符合本年度的列報方式，其中與定期貸款相關的外匯損益（扣除套期保值）反映在淨利息、財務和其他成本的列報中；以前，這是在銷售、一般和管理（“SG&A”）支出中列報的。作出這一修改是為了在中期虧損表的同一財務報表標題中列報與定期貸款有關的所有融資成本。此次重新分類並未影響比較季度的淨虧損、每股收益或中期財務狀況表。

有關公司根據國際財務報告準則採取的財務指標的描述，請參閲2023財年年度報告中MD&A部分中的 “經營業績的組成部分”。自2023年4月2日以來，公司經營業績的組成部分除了將外匯損益重新歸類為扣除套期保值後的定期貸款外，沒有發生任何重大變化。

財務業績摘要

下表彙總了截至2023年7月2日的第一季度與截至2022年7月3日的第一季度相比的經營業績，並表達了某些財務報表標題與收入的百分比關係。基點（“bps”）表示百分比之間的變化。有關更多詳細信息，請參閲 “操作結果”。

1淨營運資金是一項非國際財務報告準則的財務指標。有關該衡量標準的説明，請參閲 “非國際財務報告準則財務指標和其他特定財務指標”。

影響我們績效的因素

我們認為，我們的表現取決於許多因素，包括下文討論的因素。

•我們的DTC頻道的增長。我們計劃繼續通過零售和電子商務擴張來執行我們的全球戰略，但由於當前的全球情況，這種擴張的規模可能會延遲。

•新產品。我們打算繼續投資於創新以及新產品的開發和推出，並擴大現有產品類別的供應，涵蓋款式、用途和氣候。這包括通過Baffin自己獨特的銷售渠道銷售的Canada Goose鞋類和Baffin品牌的鞋子。

•通貨膨脹環境。通貨膨脹壓力可能會在未來的財政期間持續存在，並且可能在市場之間出現重大波動。除其他全球影響外，這些壓力可能會對我們維持當前毛利率和銷售與收購支出佔收入百分比的能力產生不利影響。此外，利率上升可能會影響我們的業務，包括借貸和其他成本，以及我們經營的市場。我們繼續監測當前的宏觀經濟狀況。

•季節性。我們的收入和經營業績經歷季節性波動，歷來在第二和第三財季實現了年度批發收入的很大一部分，在第三和第四財季實現了年度DTC收入。在2023財年和2022財年的第二和第三財季合併中，我們分別創造了78.9％和82.5％的年批發收入。此外，在2023財年和2022財年的第三和第四財季合併中，我們分別創造了年DTC收入的83.9％和85.0％。由於與我們的業務相關的收入和固定成本的季節性波動，尤其是與擴大 DTC 渠道相關的員工人數增長和辦公場所成本，我們通常在第一和第四季度分別出現淨收入和大幅減少的 EBIT1。由於我們的季節性，影響毛利率和調整後的 EBIT1 等的變化在非高峯收入時期記錄的季度業績可能會對季度業績產生不成比例的影響。

1 調整後的息税前利潤是一項非國際財務報告準則衡量標準。有關這些指標的描述，請參閲 “非國際財務報告準則財務指標和其他特定財務指標”。

在預期需求和批發訂單的指導下，我們通常在整個財年內以線性方式進行生產。隨着庫存的增加，淨營運資金需求通常會增加。我們通過手頭現金和循環信貸額度、中國內地信貸額度和日本信貸額度的借款相結合，為這些需求提供資金。從歷史上看，由於來自DTC渠道的收入以及今年早些時候從批發收入中收取的應收賬款，本財年的第三和第四財季來自運營的現金流一直處於最高水平。

•外匯。我們將很大一部分產品出售給加拿大以外的客户，這使我們面臨外幣匯率的波動。在2023和2022財年，我們分別以加元以外的貨幣創造了70.1％和72.5％的收入。

有關外匯的更多詳情，請參閲下文 MD&A 中的 “關於市場風險的定量和定性披露——外匯風險”。

•全球政治事件和其他幹擾。我們意識到與社會、經濟和政治不穩定相關的風險，包括地緣政治緊張局勢、監管問題、市場波動和社會動盪，這些風險正在影響某些國家和旅行走廊的消費者支出、國際旅行、信貸市場和外匯。

我們仍然對烏克蘭的衝突及其對受影響者生命的影響感到關切。我們繼續暫停對俄羅斯的所有批發和電子商務銷售，這佔2022財年年總收入的不到1％。

我們已經而且將來可能會受到廣泛抗議和其他幹擾的影響。如果此類中斷持續存在，我們預計零售商店的運營和流量可能會受到影響。

業務發展

轉型計劃

在截至2023年4月2日的財年中，公司宣佈了其轉型計劃。該多階段計劃將通過優化生產和採購、開發人員和資源以及關注我們的消費者來提高運營效率，從而實現可持續增長、盈利能力和長期價值。在2024財年第一季度，公司完成了對我們在蒙特利爾的一個製造工廠的整合，以提高供應鏈的效率。

段

我們的報告細分與我們的銷售渠道一致：直接面向消費者（“DTC”）、批發等。我們根據收入和營業收入來衡量每個應申報的運營部門的業績。我們的DTC細分市場包括通過我們直接運營的永久零售商店和跨多個市場的電子商務網站向客户銷售商品，其中包括目前在美國推出的新推出的電子商務平臺Canada Goose Generations。通過我們的批發部門，我們向零售商和國際分銷商進行銷售，他們是擁有部分或全部專有領土權的合作伙伴，可以通過自己的DTC渠道或當地批發商向特定市場銷售我們的產品。其他細分市場包括未直接分配給DTC或批發細分市場的銷售和成本，例如對員工的銷售、朋友和家人的銷售以及銷售和收購費用。

截至2023年7月2日，按地理位置劃分，我們的DTC細分市場包括以下直接經營的永久零售門店：

1EMEA 包括歐洲、中東、非洲和拉丁美洲。

操作結果

截至2023年7月2日的第一季度與截至2022年7月3日的第一季度相比

下表彙總了經營業績，並表示了某些財務報表標題與收入的百分比關係。基點（“bps”）表示百分比之間的變化。

收入

截至2023年7月2日的第一季度收入為8,480萬美元，較截至2022年7月3日的第一季度的6,990萬美元增長了1490萬美元，增長了21.3％。截至2023年7月2日的第一季度，我們的DTC渠道產生的收入佔總收入的65.8％，而截至2022年7月3日的第一季度為49.8％。按固定貨幣1計算，截至2023年7月2日的第一季度收入與截至2022年7月3日的第一季度相比增長了17.9％。

1固定貨幣收入是一項非國際財務報告準則的財務指標。有關該衡量標準的説明，請參閲 “非國際財務報告準則財務指標和其他特定財務指標”。

1EMEA 包括歐洲、中東、非洲和拉丁美洲。

2固定貨幣收入是一項非國際財務報告準則的財務指標。有關這些指標的描述，請參閲 “非國際財務報告準則財務指標和其他特定財務指標”。

DTC

截至2023年7月2日的第一季度，我們的DTC板塊的收入為5,580萬美元，而截至2022年7月3日的第一季度收入為3,480萬美元。2100萬美元或60.3％的增長是由以下因素推動的：

•DTC 可比銷售額增長1 為 28.5%。

◦全球所有地區現有零售網絡的增長。在本季度期間，全球所有門店均已全面營業，沒有遇到任何門店關閉和限制；

◦DTC在亞太地區的可比銷售額翻了一番，而其餘所有地區的DTC可比銷售額在本季度都實現了強勁的增長；以及

◦電子商務的温和增長主要是由亞太地區的業績推動的。

•在美國和歐洲、中東和非洲的零售擴張，本季度新增了三家直接運營的常設門店，此外2023財年在整個季度開設了八家門店，與上一季度相比，整個季度都有八家開業；

•本季度非重量級羽絨類別的總收入高於2023財年DTC細分市場的總收入。客户對服裝的需求同比增長，是增長最快的類別之一；以及

•在截至2022年7月3日的第一季度中，我們受到了中國大陸與 COVID-19 相關的限制措施的影響，這導致16家零售店中有8家關閉。此外，中國大陸零售商店的營業時間進一步縮短，零售流量顯著減少，消費者購買行為保守。在截至 2023 年 7 月 2 日的第一季度中，沒有與 COVID-19 相關的門店暫時關閉。

1DTC 可比銷售增長是一項補充財務指標。有關該衡量標準的説明，請參閲 “非國際財務報告準則財務指標和其他特定財務指標”。

批發

截至2023年7月2日的第一季度，我們的批發板塊收入為2710萬美元，而截至2022年7月3日的第一季度為3,320萬美元。減少了610萬美元或（18.4％），這是由於我們對渠道組合中的DTC銷售進行了優化，從而持續精簡了批發關係，主要歸因於亞太和歐洲、中東和非洲，這符合我們的預期。相反，與截至2022年7月3日的第一季度相比，我們在加拿大的批發合作伙伴的發貨時間較短。

其他

截至2023年7月2日的第一季度，我們其他板塊的收入為190萬美元，與截至2022年7月3日的第一季度為190萬美元持平。

毛利

截至2023年7月2日的第一季度的毛利和毛利率分別為5,520萬美元和65.1％，而截至2022年7月3日的第一季度的毛利和毛利率分別為4,270萬美元和61.1％。毛利增長1,25萬美元歸因於收入增加和毛利率擴大。本季度的毛利率受到細分市場組合的有利影響，這是由於在重量級羽絨和非重量級羽絨服類別中銷售利潤率更高的款式，DTC的銷售比例更高，定價和有利的產品組合也有所增加，但投入成本通脹上升導致的產品成本上漲部分抵消了這一點。

DTC

截至2023年7月2日的第一季度，我們的DTC板塊的毛利為4,080萬美元，而截至2022年7月3日的第一季度的毛利為2530萬美元。如上所述，毛利增加1,550萬美元歸因於收入增加和毛利率擴大。截至2023年7月2日的第一季度的毛利率為73.1％，與同期的72.7％相比增長了40個基點。在截至2023年7月2日的第一季度中，毛利率主要受到定價以及運費和關税下降的積極影響，但由於投入成本通貨膨脹率上升而導致的產品成本上漲部分抵消了毛利率。由於我們業務的季節性，本季度非重量級羽絨產品組合的增加並不表明我們在DTC細分市場的全年毛利率預期。有關我們業務季節性的詳細討論，請參閲 “影響績效的因素”。

批發

截至2023年7月2日的第一季度，我們的批發板塊的毛利為1,380萬美元，而截至2022年7月3日的第一季度為1,680萬美元。毛利減少300萬美元歸因於收入減少，部分被毛利率的增長所抵消。截至2023年7月2日的第一季度的毛利率為50.9％，與同期的50.6％相比增長了30個基點。在截至2023年7月2日的第一季度中，由於重量級羽絨類別的銷售比例增加，毛利率受到定價和產品組合的有利影響。由於投入成本通貨膨脹率上升，產品成本上漲部分抵消了這一點。

其他

截至2023年7月2日的第一季度，我們的其他板塊的毛利為60萬美元，而截至2022年7月3日的第一季度的毛利為60萬美元。

銷售和收購費用

截至2023年7月2日的第一季度的銷售和收購支出為1.549億美元，而截至2022年7月3日的第一季度為1.249億美元。增長3,000萬美元或24.0％，這要歸因於年化員工人數推動的850萬美元企業人事成本增加，與零售網絡擴張相關的成本增加810萬美元，轉型計劃的成本增加780萬美元，不利的外匯波動450萬美元，以及包括全渠道支持在內的230萬美元技術投資。這一增長被營銷活動時機產生的770萬美元部分抵消，這些活動是在2023財年早些時候進行的，而營銷活動是在2023財年早些時候進行的，比2024財年的計劃要早。

截至2023年7月2日的第一季度折舊和攤銷額為2660萬美元，而截至2022年7月3日的第一季度為2340萬美元，增加了320萬美元，這要歸因於零售業的持續擴張。

DTC

截至2023年7月2日的第一季度，我們的DTC板塊的銷售和收購支出為5,480萬美元，佔該細分市場收入的98.2％，而截至2022年7月3日的第一季度為4200萬美元，佔該細分市場收入的120.7％。銷售和收購佔該細分市場收入的百分比下降了22.5％，這主要是由於運營槓桿率與本季度收入的增加。成本增加了1,280萬美元，即30.5％，這主要是由於零售網絡的擴張以及2024財年整個季度內去年門店的開業相關的成本為810萬美元。截至2023年7月2日的第一季度，沒有與 COVID-19 相關的臨時門店關閉成本，而同期為220萬美元。

批發

截至2023年7月2日的第一季度，我們的批發板塊的銷售和收購支出為1410萬美元，佔該細分市場收入的52.0％，而截至2022年7月3日的第一季度為112萬美元，佔該細分市場收入的33.7％。銷售和收購佔該細分市場收入的百分比增長了18.3％，這主要是由本季度收入減少以及290萬美元（佔增量成本的25.9％）推動的。成本增加歸因於90萬美元的物流成本上漲和130萬美元的固定運營成本增加。

其他

截至2023年7月2日的第一季度，我們其他板塊的銷售和收購支出（包括未分配的公司支出）為8,600萬美元，而截至2022年7月3日的第一季度為7170萬美元。增長1430萬美元或19.9％，這要歸因於年化員工人數推動的850萬美元企業人事成本增加，與轉型計劃相關的成本為780萬美元，不利的外匯波動為450萬美元，以及為支持業務增長（包括全渠道支持）而進行的230萬美元技術投資。這一增長被770萬美元的有利營銷活動時機部分抵消，這些活動發生在2023財年早些時候，比2024財年的計劃要早。

營業虧損和利潤率

截至2023年7月2日的第一季度，營業虧損和營業利潤率分別為（99.7）萬美元和（117.6）％，而截至2022年7月3日的第一季度為8,220萬美元和（117.6）％。營業虧損增加1750萬美元歸因於上述銷售和收購成本的增加，部分被毛利的增加所抵消。營業利潤率與同比季度相比沒有變化。

DTC

截至2023年7月2日的第一季度，DTC板塊的營業虧損和營業利潤率分別為1400萬美元和（25.1）％，而截至2022年7月3日的第一季度為1670萬美元和（48.0）％。營業虧損減少270萬美元，營業利潤率增加2290個基點，這歸因於銷售額和毛利率的提高，部分被零售網絡擴張相關的成本所抵消。截至2023年7月2日的第一季度，沒有與 COVID-19 相關的臨時門店關閉成本，而同期為220萬美元。

批發

截至2023年7月2日的第一季度，批發板塊的營業虧損和營業利潤率分別為0.3萬美元和（1.1）％，而截至2022年7月3日的第一季度為560萬美元和16.9％。營業虧損增加590萬美元是由於分部收入和毛利減少以及銷售和收購支出增加，如上所述。

其他

截至2023年7月2日的第一季度，其他細分市場的營業虧損為8,540萬美元，而截至2022年7月3日的第一季度為7,110萬美元。如上所述，營業虧損增加1430萬美元是由於銷售和收購支出增加。

淨利息、財務和其他成本

截至2023年7月2日的第一季度淨利息、財務和其他成本為1450萬美元，而截至2022年7月3日的第一季度為590萬美元。公司與Sazaby League（“日本合資企業”）的合資企業（“日本合資企業”）的看跌期權公允價值調整（負債增加500萬美元，包括310萬美元的折算損失）和或有對價（負債減少260萬美元，包括160萬美元的折算虧損）導致淨虧損710萬美元，增長了860萬美元（145.8％）。或有對價和看跌期權負債公允價值的變化分別是由4年期和10年期的進展推動的。

所得税

截至2023年7月2日的第一季度所得税回收額為2920萬美元，而截至2022年7月3日的第一季度為2450萬美元。截至2023年7月2日的第一季度，有效税率和法定税率分別為25.6％和25.3％，而截至2022年7月3日的第一季度分別為27.8％和25.4％。鑑於我們的全球業務，本季度迄今為止的有效税率在很大程度上受到我們在應納税司法管轄區的損益相對於適用税率的影響。

淨虧損

在上述因素的推動下，截至2023年7月2日的第一季度淨虧損為8,500萬美元，而截至2022年7月3日的第一季度淨虧損為6,360萬美元。

季度財務信息

以下是最近完成的八個季度中每個季度的精選合併財務信息的摘要：

1調整後的息税前利潤和歸屬於公司股東的調整後淨（虧損）收益是非國際財務報告準則的財務指標，歸屬於公司股東的調整後攤薄後每股淨收益（虧損）是非國際財務報告準則的比率。參見 “非國際財務報告準則財務指標和其他特定財務指標”

這些衡量標準和比率的描述，以及非國際財務報告準則財務指標與最接近的《國際財務報告準則》衡量標準的對賬。

第二和第三季度批發板塊的收入最高，因為我們在秋季和冬季零售季及時完成了批發客户的訂單，在DTC細分市場中，則在第三和第四季度及時完成了批發客户的訂單。由於我們在旺季之前進行投資，第一季度的淨收入通常為負，第四季度的淨收入通常為負或減少。

收入

在過去的八個季度中，收入受到以下因素的影響：

•從2020財年第四季度開始的新冠疫情；

•日本合資企業於2022年4月4日成立；

•商店開業的時間；

•啟動和擴展國際電子商務網站；

•銷售和收購的時間和範圍，包括需求挖掘活動；

•通過提高內部產量來提高製造靈活性，這會影響批發訂單的發貨時間和客户需求；

•最終消費者在DTC領域的購買時間和新產品的上市時間；

•成功執行全球定價策略；

•收入組合從批發轉移到DTC，這影響了我們財務表現的季節性；

•改變銷售的地域組合，以增加加拿大以外的銷售額，加拿大以外的平均單位零售價格通常更高；

•外幣相對於加元的波動；以及

•2022財年第三季度的額外一週。

淨（虧損）收入

在過去的八個季度中，淨（虧損）收入受到以下因素的影響：

•如上所述，項目影響收入的影響；

•增加我們在品牌、營銷和管理支持方面的投資和時機，並增加對不動產、廠房、設備和無形資產的投資，以支持增長計劃；

•與我們的業務相關的固定銷售和收購成本增加，尤其是與不斷擴大的DTC渠道相關的員工增長和辦公場所成本的增加，導致第一和第四季度季節性低收入的淨收入分別為負和減少；

•外匯的影響；

•平均借款成本的波動，以應對不斷增長的淨營運資金需求，以及每個財政年度第一和第二季度的季節性借款增加，以應對收入的季節性性質；

•開店前產生的費用、簽訂租約的時間和門店的開業；

•與日本合資企業相關的交易成本的性質和時間，以及長期債務協議的修訂；

•非加拿大司法管轄區的應納税所得額比例以及這些司法管轄區的税率和税收立法的變化；

•運費增加、運輸限制以及運輸和航運基礎設施的其他中斷；以及

•2023財年第四季度引入轉型計劃。

非國際財務報告準則財務指標和其他特定財務指標

公司使用某些財務指標 “非國際財務報告準則財務指標”，包括調整後的息税前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收入、固定貨幣收入、淨負債、淨營運資金和自由運營現金流、某些財務指標 “非國際財務報告準則比率”，包括調整後的息税前利潤率、歸屬於公司股東的調整後每股基本和攤薄後淨收益、淨負債槓桿和淨營運資金週轉率，以及DTC 可比的銷售增長，這是一項補充財務指標，在每種情況下都是本文件和其他文件。公司採用這些財務指標來衡量其運營和經濟業績，協助業務決策，以及向高級管理層提供關鍵業績信息。公司認為，除了根據國際財務報告準則編制的傳統衡量標準外，某些投資者和分析師還使用這些信息來評估公司的運營和財務業績及其財務狀況。這些財務指標不在《國際財務報告準則》下定義，也不取代或取代《國際財務報告準則》中的任何標準化衡量標準。我們行業中的其他公司對這些衡量標準的計算方式可能與我們不同，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。

調整後的息税前利潤、調整後的息税前利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤、歸屬於公司股東的調整後淨虧損以及歸屬於公司股東的調整後每股基本和攤薄後淨虧損

這些衡量標準不包括某些非現金項目以及與非經常性或異常性質的事件相關的某些其他調整的影響，包括 COVID-19，我們認為這些調整無法以其他方式反映我們的持續運營，也使得很難比較不同時期的基礎財務業績。我們使用並相信某些投資者和分析師會使用這些信息來評估我們的核心財務和運營業績，以進行業務規劃，並分析我們的業務在經濟週期的波動或其他影響服裝行業的事件中如何運作或應對這些波動。

我們認為，確定 COVID-19 影響直接產生的某些成本，並將這些金額排除在我們對上述非國際財務報告準則財務指標和比率的計算之外，有助於管理層和投資者評估 COVID-19 在此期間對我們業務和總體經濟表現的影響。這些費用主要包括臨時關閉門店的成本，包括折舊和利息支出，部分被租金優惠所抵消。在本季度，該公司沒有產生任何與 COVID-19 直接相關的成本。

固定貨幣收入

固定貨幣收入的計算方法是使用根據本期匯率計算的每種貨幣的單一外匯匯率，將上一年度報告的金額轉換為可比金額。我們使用並相信某些投資者和分析師會使用這些信息來評估我們的業務和地域細分市場的表現，不包括外幣匯率波動的影響。有關按固定貨幣計算的報告收入和收入的對賬情況，請參閲 “經營業績” 的 “收入” 部分。

淨負債和淨負債槓桿

我們將淨負債定義為現金減去借款和租賃負債總額，將淨負債槓桿定義為淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率，按現貨計算。我們使用這些非國際財務報告準則的財務指標和比率來確定公司的財務槓桿和履行債務義務的能力，並相信某些投資者和分析師也會使用這些衡量標準和比率。有關淨負債計算和淨負債槓桿率討論的表格，請參閲下面的 “財務狀況、流動性和資本資源——負債”。

淨營運資金

我們將淨營運資金定義為扣除現金後的流動資產減去流動負債，不包括短期借款和租賃負債的流動部分。我們使用並相信某些投資者和分析師會使用這些信息來評估公司的流動性和淨營運資金資源的管理。有關計算淨營運資金的表格，請參閲下文 “財務狀況、流動性和資本資源”。

自由運營現金流

我們將自由經營現金流定義為來自（用於）經營活動的淨現金流加上（用於）投資活動的淨現金流減去租賃負債的本金支付。我們使用這些信息作為運營財務業績的指標，並認為某些投資者和分析師會使用這些信息來評估公司的財務槓桿率和可用於償還借款和其他融資活動的現金。有關計算自由經營現金流的表格，請參閲下方的 “現金流”。

DTC 可比的銷售增長

DTC可比銷售增長是一項補充財務指標，定義為已運營一整年（連續12個財月）的電子商務網站和商店按固定貨幣計算的銷售額。該衡量標準不包括門店關閉的特定交易日的兩個時段的門店銷售額，無論這些關閉發生在當期還是在比較時期。

下表將淨虧損與所示期間調整後的息税前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和歸屬於公司股東的調整後淨虧損進行了核對。調整後的息税前利潤率等於該期間調整後的息税前利潤佔同期收入的百分比。

從2023財年第三季度開始，我們不再將門店開業成本納入調整後息税前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和歸屬於公司股東的調整後淨（虧損）收入的對賬中，因為隨着我們加快門店開業，我們認為這些成本是我們運營基礎的一部分。

從2024財年第一季度開始，扣除套期保值後的定期貸款相關的外匯損益現在反映在淨利息、財務和其他成本的列報中；淨利息、財務和其他成本的列報以前在銷售和收購支出中列報。

有關可比期間更新的更多詳細信息，請參閲 “列報基礎”。

(a) 截至2023年7月2日的第一季度（截至2022年7月3日的第一季度為220萬美元）產生的臨時門店關閉淨成本為零。

(b) (a) 中產生的臨時門店關閉淨成本，以及截至2023年7月2日的第一季度（截至2022年7月3日的第一季度——不到10萬美元）臨時關閉門店的租賃負債的利息支出為零。

(c) 公司總部過渡所產生的成本，包括使用權資產的折舊。

(d) 截至2023年7月2日的第一季度（截至2022年7月3日的第一季度——40萬美元），（c）中產生的公司總部過渡成本以及40萬美元的租賃負債利息支出。

(e) 與設立日本合資企業有關的費用。這是由毛利率的影響，而毛利率本來會被確認以淨可變現價值減去銷售成本記錄的庫存的銷售，以及建立日本合資企業的其他成本。

(f) 與日本合資企業相關的或有對價和看跌期權負債的公允價值調整的變動。在截至2023年7月2日的第一季度中，由於或有對價和看跌期權的公允價值調整，公司分別錄得1.0萬美元的收益和810萬美元的虧損（截至2022年7月3日的第一季度——分別為零美元和零美元）。這些損益包括在臨時虧損表中的淨利息、財務和其他成本中。

(g) 與我們的轉型計劃相關的聘用費有關。

(h) 法律訴訟費用，包括集體訴訟的辯護費用。

(i) 將定期貸款從美元折算為加元的未實現損益，扣除為對衝部分外匯風險敞口而進行的衍生品交易的影響。這些成本以前在銷售和收購支出中列報，現在反映在淨利息、財務和其他成本的列報中。

(j) 加拿大Goose International AG因瑞士税收改革而記錄的遞延所得税調整。

(k) 計算為截至2023年7月2日的第一季度中期虧損390萬美元減去毛利率調整以及與日本合資企業內部非控股權益相關的看跌期權負債和或有對價重估（360萬美元）中歸屬於非控股權益的淨虧損。截至2022年7月3日的第一季度，毛利率調整以及與日本合資企業內部非控股權益相關的看跌期權負債和或有對價重估的中期報表中歸屬於非控股權益的淨虧損為120萬美元減去0.3萬美元。

(l) 調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算方法是調整後的息税前利潤加上根據國際財務報告準則確定的折舊和攤銷，減去臨時關閉門店的折舊影響 (a) 和公司總部過渡成本 (c)。折舊和攤銷包括根據國際財務報告準則第16號 “租賃” 對使用權資產的折舊。

財務狀況、流動性和資本資源

財務狀況

下表顯示了我們截至2023年7月2日和2022年7月3日的淨營運資金1 頭寸。

1淨營運資金是一項非國際財務報告準則的財務指標。有關該衡量標準的説明，請參閲 “非國際財務報告準則財務指標和其他特定財務指標”。

截至2023年7月2日，我們的淨營運資金為4.52億美元，而截至2022年7月3日，淨營運資金為4.151億美元。截至2023年7月2日的季度，淨營運資金週轉率佔收入的百分比為32.2％，同比季度為27.4％。

淨營運資金增加了3690萬美元，增長了8.9％，這得益於其他流動資產和庫存的增加。其他流動資產的增加是由預付費用增加以及與公司外匯衍生品合約和利率互換相關的衍生資產增加所推動的。

在截至2023年7月2日的第一季度銷售旺季之前，庫存水平與截至2022年7月3日的第一季度相比有所增加，因為預計收入將同比增長。但是，自2023財年以來，我們第一季度的庫存增長與去年同期相比有所減速。這是通過整合我們在蒙特利爾的一家制造工廠以及生產結構的有利變化來實現的，因為我們轉向內部生產，而不是從國內分包商那裏採購，從而提高了供應鏈的效率。計劃中的庫存增長減速和向內部生產的轉變預計將支持產量水平和預期收入增長之間的協調，並利用我們手頭的常青產品。我們將繼續監控每個銷售渠道和各個地理區域的庫存水平，並將繼續與我們在每個地區的預測需求保持一致。

截至2023年7月2日，我們的淨營運資金為4.52億美元，而截至2023年4月2日，淨營運資金為3.28億美元。

現金流

下表彙總了公司截至2023年7月2日的第一季度與截至2022年7月3日的第一季度的合併現金流量表。

1自由經營現金流是一項非國際財務報告準則的財務指標。有關該衡量標準的説明，請參閲 “非國際財務報告準則財務指標和其他特定財務指標”。

現金需求

我們對流動性的主要需求是為淨營運資金、資本支出（包括新門店）、債務服務以及我們業務的一般公司需求提供資金。我們滿足現金需求的主要流動性來源是年度運營週期內運營活動產生的現金。我們還利用中國內地信貸額度、日本信貸額度、循環信貸額度和貿易應收賬款保理計劃來提供短期流動性，併為淨營運資金提供資金。我們為運營提供資金、投資計劃資本支出、履行債務義務以及償還或再融資債務的能力取決於我們未來的經營業績和現金流，這些業績和現金流受當前經濟、財務和商業狀況的影響，其中一些是我們無法控制的。經營活動產生的現金受到我們業務季節性的重大影響。從歷史上看，由於來自DTC渠道的收入以及今年早些時候從批發收入中收取的應收賬款，來自經營活動的現金流在本財年的第三和第四財季一直處於最高水平。

經營活動中使用的現金流

截至2023年7月2日的第一季度，用於經營活動的現金流為2.093億美元，而截至2022年7月3日的第一季度為1.969億美元。運營活動中使用的現金流增加了1,240萬美元，這是由於淨虧損增加和繳納的税款增加1,390萬美元，但部分被本季度庫存產量的減少所抵消。

投資活動中使用的現金流

截至2023年7月2日的第一季度，用於投資活動的現金流為570萬美元，而截至2022年7月3日的第一季度為90萬美元。用於投資活動的現金流增加了480萬美元，這主要是由於門店網絡的增加以及與新總部竣工相關的成本的增加，資本投資支出增加。

用於融資活動的現金流量

截至2023年7月2日的第一季度，用於融資活動的現金流為2100萬美元，而截至2022年7月3日的第一季度為630萬美元。融資活動中使用的現金流增加了1470萬美元，這得益於購買與普通課程發行人競標（“NCIB”）相關的下屬有表決權的股票的支付增加了2750萬美元，如下所述。本季度中國內地信貸額度為800萬美元和日本信貸額度440萬美元的借款為營運資金提供資金，部分抵消了這一增長。

自由運營現金流1

下表將用於運營和投資活動的現金流以及租賃負債的本金支付與自由運營現金流進行了對賬。

1自由經營現金流是一項非國際財務報告準則的財務指標。有關該衡量標準的説明，請參閲 “非國際財務報告準則財務指標和其他特定財務指標”。

由於淨虧損增加、繳納的税款增加和資本投資的增加，截至2023年7月2日的第一季度的自由運營現金流從截至2022年7月3日的第一季度（2.116億美元）增至2.284億美元。本季度庫存產量的下降部分抵消了這一點。

債務

下表顯示了我們截至2023年7月2日和2022年7月3日的淨負債1。

1淨負債是非國際財務報告準則的財務指標。有關該衡量標準的説明，請參閲 “非國際財務報告準則財務指標和其他特定財務指標”。

截至2023年7月2日，淨負債為7.119億美元，而截至2022年7月3日為6.173億美元。租賃負債增加3,740萬美元，現金減少3,380萬美元以及中國內地信貸額度借款增加，推動了9,460萬美元的增長。截至2023年7月2日，淨負債槓桿率1為調整後息税折舊攤銷前利潤的2.7倍。

請參閲 “註釋10”。借款” 見我們的中期財務報表，“附註17。借款” 和 “債務” 請參閲我們的 2023 財年年度報告，瞭解有關我們的債務安排和合同的詳細信息。

截至2023年7月2日，淨負債為7.119億美元，而截至2023年4月2日為4.681億美元。淨負債增加2.438億美元，原因是現金減少了2.385億美元，中國內地信貸額度的借款增加了830萬美元。

對借款的修改

自2023年6月30日起，不再公佈美元倫敦銀行同業拆借利率。因此，公司過渡了以美元計價的貸款和合約，將倫敦銀行同業拆借利率適用於紐約聯邦儲備銀行（“SOFR”）公佈的有擔保隔夜融資利率。公司對循環信貸額度、定期貸款和利率互換進行了進一步修訂，以過渡到SOFR。關於修正案，公司將循環信貸額度的到期日延長至2028年5月15日，並因延長循環信貸額度而產生了70萬美元的交易成本。循環信貸額度在新期限內使用有效利率法攤銷，直至到期。定期貸款現在的利率為SOFR，定期SOFR調整為0.114448％。

普通課程發行人出價

截至2023年7月2日的第一季度股本交易

在截至2023年7月2日的第一季度中，公司購買了1,156,959股次級有表決權的股份進行註銷，現金對價總額為2630萬美元。購買次級有表決權股票的金額記入股本，其餘的2370萬美元記入留存收益。此外，截至2023年4月2日持有待註銷的下屬有表決權的股票在截至2023年7月2日的第一季度結算，價值120萬美元。自2023財年NCIB成立以來，該公司購買了2,309,761股次級有表決權的股份進行註銷，現金對價總額為5,420萬美元。

截至2023年7月2日的第一季度，根據與NCIB簽訂的自動股票購買計劃（“ASPP”），公司可能需要向指定經紀人支付的最高金額的負債為1,000萬美元。這筆款項記入繳納的盈餘中。在截至2023年7月2日的第一季度之後，公司又購買了422,544股次級有表決權的股份進行註銷，根據ASPP，現金對價總額為1,000萬美元。截至本報告提交之日，對指定經紀人的剩餘負債為零。

請參閲 “註釋11”。我們的中期財務報表和 “附註18” 中的股東權益”。股東權益” 請參閲我們的2023財年年度報告，瞭解有關NCIB計劃的詳細信息。

合同義務

請參閲我們 2023 財年年度報告的 MD&A 部分中的 “合同義務” 和 “附註15”。我們的中期財務報表中的 “財務風險管理目標和政策”，以概述公司的重大合同義務和其他義務。自 2023 年 4 月 2 日以來，沒有發生任何重大變化。

資產負債表外安排

對於包括租賃在內的某些債務，公司使用資產負債表外安排，包括信用證和擔保。在歐洲，該公司的一家子公司還簽訂了一項協議，在有限追索權基礎上將其某些貿易應收賬款記入額度不超過2,000萬歐元，以換取相當於發票本金100％的預付資金。除了此處以及本MD&A和我們的財務報表中其他地方披露的項目外，截至2023年7月2日，我們沒有任何重大的資產負債表外安排或承諾。

見 “註釋15”。中期財務報表中的財務風險和管理目標與政策” 以及2023財年年度報告中的 “資產負債表外安排”，以獲取有關我們資產負債表外安排的詳細信息。

未償還的股本

Canada Goose是一家上市公司，其下屬有表決權的股票在紐約證券交易所（紐約證券交易所代碼：GOOS）和多倫多證券交易所（多倫多證券交易所代碼：GOOS）上市。截至2023年7月27日，已發行和流通的次級有表決權股票為51,901,249股，已發行和流通的多表決權股票為51,004,076股。

截至2023年7月27日，根據公司的股權激勵計劃，共有4,712,248個期權、556,120個限制性股票單位和395,577個績效股票單位，其中2,299,230個期權已歸屬。每種期權均可行使一股從屬有表決權的股份。我們預計，既得限制性股票單位和績效股份單位將在結算時通過發行每單位一股次級有表決權股份來支付。

關於市場風險的定量和定性披露

在正常業務過程中，我們面臨因交易而產生的某些市場風險。此類風險主要與信用風險、外幣風險和利率風險有關。

信用風險

信用風險是指交易對手不履行其在金融工具或客户合同下的義務，從而導致財務損失的風險。信用風險源於某些當事方可能無法履行其義務。公司通過第三方信用保險和內部風險相結合來管理其信用風險。公司與第三方簽訂了協議，第三方為某些指定客户提供的高達90％的應收貿易賬款的損失風險投保，總免賠額為100萬美元，每年最高為3,000萬美元。此外，在CG Japan內，公司與第三方簽訂了協議，該第三方為某些指定客户承保了高達45％的應收貿易賬款的損失風險，每年最高為4500.0萬日元，免賠額為10％，僅適用於應收賬款超過100萬日元的賬户。

此外，該公司在歐洲的一家子公司通過協議管理信用風險，該協議在有限追索權基礎上將其某些應收貿易賬款記入額度不超過2000萬歐元，以換取相當於發票本金100％的預付資金。

與截至2023年4月2日的財年相比，我們的信用風險敞口沒有顯著變化。有關公司信用風險的詳細信息，請參閲我們2023財年年度報告中的 “市場風險定量和定性披露”。

外匯風險

經營現金流中的外匯風險

我們的中期財務報表以加元表示，但公司的收入、購買和支出中有很大一部分以外幣計價，主要是美元、歐元、英鎊、瑞士法郎、人民幣、港元和日元。此外，隨着我們在大中華區業務的增長，人民幣、港元和臺幣的交易預計將增加。在使用加元本位幣的實體中持有的以加元以外的貨幣計價的淨貨幣資產按資產負債表日的有效外幣匯率折算為加元。所有國外業務的收入和支出均按外幣匯率折算成加元，該匯率接近此類項目確認之日的有效匯率。因此，我們面臨着從國外業務中折算成加元的外幣損益。外幣相對於加元升值，如果不進行套期保值，將增加我們的收入，從而對營業收入和淨收入產生積極影響，而外幣相對於加元的貶值將產生相反的影響。

由於美元或歐元匯率的變化，我們還面臨以美元和歐元計價的購買價格波動的影響。我們的大部分原材料都來自加拿大以外，主要以美元為單位，銷售和收購費用通常以其所在國家的貨幣計價。因此，我們面臨多種貨幣的外幣匯率波動的影響。加元相對於美元或歐元的貶值將增加我們的原材料成本，從而對營業收入和淨收入產生負面影響，而加元相對於美元或歐元的升值將產生相反的影響。

作為風險管理計劃的一部分，我們簽訂了外匯衍生品合約，以管理未來外幣交易的某些匯率波動風險，旨在減少運營成本和未來以當地貨幣計價的現金流的可變性。某些遠期外匯合約在成立時就被指定為現金流套期保值。

借款的外匯風險

我們還面臨與中國內地信貸額度、日本信貸額度、循環信貸額度和定期貸款中以外幣計價的本金和利息金額的外幣匯率波動相關的折算和交易風險。公司已簽訂外匯遠期合約，以對衝與以美元計價的定期貸款本金支付相關的外幣匯兑風險敞口的90％或2.70億美元。

見 “註釋15”。財務風險和管理目標與政策” 見我們的中期財務報表，以及2023財年年度報告的 “外匯風險” 部分，瞭解有關公司套期保值計劃的詳細信息。

利率風險

公司面臨利率變動對中國內地信貸額度、日本信貸額度和定期貸款下未償還借款的影響相關的利率風險，這些貸款目前的利率分別為3.18％、0.32％和8.72％。

利率互換套期保值部分緩解了定期貸款的利率風險。該公司已簽訂了截至2025年12月31日的五年利率互換協議，以支付固定利率，並獲得2.70億美元的名義債務的浮動利率。自2023年6月30日起，互換協議中包含的浮動利率基準參考利率從倫敦銀行同業拆借利率修改為SOFR，平均固定利率從1.97％降至1.76％。這些互換協議固定了3億美元定期貸款的利率。修訂後，利率互換繼續被指定為現金流套期保值。

根據未償借款的加權平均金額，在截至2023年7月2日的第一季度中，平均利率提高1.00％將使中國內地信貸額度、日本信貸額度和定期貸款的利息支出分別增加不到10萬美元、不到100萬美元和100萬美元（截至2022年7月3日的第一季度——分別低於10萬美元、不到100萬美元和90萬美元）。

關聯方交易

公司通過承擔商業服務費用，不時與其主要股東和與董事會成員有關聯的組織進行交易。在截至2023年7月2日的第一季度中，公司與某些股東相關的公司向關聯方支付了30萬美元的費用（截至2022年7月3日的第一季度為30萬美元）。截至2023年7月2日，欠關聯方的餘額為40萬美元（2022年7月3日——30萬美元，2023年4月2日——40萬美元）。

截至2023年7月2日，收購的Baffin Inc.業務（“Baffin Vendor”）的控股股東對租賃場所的租賃負債為290萬美元（2022年7月3日——360萬美元，2023年4月2日——310萬美元）。在截至2023年7月2日的第一季度中，公司向實體支付了扣除租金優惠後的租賃負債的本金和利息，以及其他運營成本

隸屬於Baffin Vendor，總額為40萬美元（截至2022年7月3日的第一季度為40萬美元）。截至2023年7月2日、2022年7月3日和2023年4月2日，沒有欠巴芬實體的款項。

日本合資企業對非控股股東Sazaby League負有租賃房屋的租賃負債。截至2023年7月2日，租賃負債為240萬美元（2022年7月3日——280萬美元，2023年4月2日——270萬美元）。在截至2023年7月2日的第一季度中，公司向Sazaby League支付了租賃負債、特許權使用費和其他運營成本的本金和利息，總額為110萬美元（截至2022年7月3日的第一季度為140萬美元）。截至2023年7月2日，欠Sazaby League的餘額為20萬美元（2022年7月3日——20萬美元，2023年4月2日——20萬美元）。

在截至2023年7月2日的第一季度中，日本合資企業向Sazaby League全資擁有的公司出售了不到10萬美元的庫存（截至2022年7月3日的第一季度——零美元）。截至2023年7月2日，日本合資企業確認了這些公司的應收賬款不到10萬美元（2022年7月3日——零，2023年4月2日——10萬美元）。

關鍵會計政策和估計

我們的中期財務報表是根據國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》編制的。財務報表的編制要求我們做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額的估算和判斷。我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。有關詳細信息，請參閲我們的 2023 財年年度報告中的 “關鍵會計政策和估算”。

會計政策的變化

已發佈但尚未通過的標準

現有 IFRS 準則的某些新準則、修正案和解釋已經公佈，但尚未生效，公司也未盡早採用。管理層預計，從公告生效之日起的第一期內，公司的會計政策將採用這些聲明。下文提供了有關新標準、修正案和解釋的信息。

2020年1月，國際會計準則理事會發布了對《國際會計準則第1號》（財務報表列報）的修正案，以明確其在財務狀況表中列報負債的要求。範圍有限的修正僅影響財務狀況表中負債的列報，而不影響其確認的金額或時間。該修正案澄清説，將負債歸類為流動負債或非流動負債是基於報告期末存在的權利，並規定分類不受對實體是否會行使推遲清償負債的權利的預期的影響。它還引入了 “結算” 的定義，以明確結算是指向交易對手轉移現金、股票工具、其他資產或服務。2022年10月31日，國際會計準則理事會發布了附帶契約的非流動負債（IAS 1修正案）。這些修正案規定，在報告日之後要遵守的契約不影響在報告日將債務歸類為流動債務或非流動債務。該修正案在2024年1月1日或之後開始的年度報告期內生效。允許提前申請。該公司正在評估該修正案的潛在影響。

頒佈和通過的標準

2021年2月，國際會計準則理事會發布了對《國際會計準則第1號》（財務報表的列報）、《國際財務報告準則實務説明2》、《作出重要性判斷》和《國際會計準則第8號》（會計政策、會計估計變更和錯誤）的狹義修正案。修正案要求披露重要的會計政策信息，而不是披露重要的會計政策，並澄清如何區分會計政策的變化和會計估計的變化。自2023年4月3日起，公司通過了修正案。修正案的通過並未對中期財務報表產生重大影響。

2023年5月，國際會計準則理事會發布了《國際税收改革、第二支柱示範規則》、《國際會計準則第12號所得税修正案》（“修正案”）。修正案為公司提供了經濟合作與發展組織（“經合組織”）第二支柱國際税收改革產生的遞延所得税資產和負債的確認和披露要求的例外情況。修正案發佈後，公司已於2023年7月2日通過了臨時例外情況。自2023年1月1日或之後開始的年度報告期需要對當期税收支出的披露要求和已頒佈但尚未生效的立法的披露要求，但對於截至2023年12月31日或之前的任何過渡期，則不需要披露要求。

對財務報告的內部控制

披露控制和程序

包括首席執行官和首席財務官在內的管理層已經評估了我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，此類披露控制和程序自2023年7月2日起生效，目的是合理地保證公司在其提交的報告中要求披露的信息在適當的時間段內記錄、處理、彙總和報告，並酌情累積並傳達給管理層，以便及時就所需的披露做出決定。

財務報告的內部控制

管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。財務報告的內部控制是由首席執行官和首席財務官設計或監督下的，由董事會、管理層和其他人員實施的流程，旨在為財務報告的可靠性以及根據國際財務報告準則編制用於外部目的的財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：

•涉及保存以合理的細節準確、公允地反映公司資產的交易和處置的記錄；

•提供合理的保證，確保在必要時記錄交易，以便根據國際財務報告準則編制財務報表，並且公司的收支只能根據管理層和董事的授權進行；以及

•提供合理的保證，防止或及時發現未經授權收購、使用或處置可能對合並財務報表產生重大影響的公司資產。

在截至2023年7月2日的第一季度中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對公司對財務報告的內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。管理層確定，公司對財務報告的內部控制自2023年7月2日起生效。

控制和程序的侷限性

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有錯誤陳述。管理層對未來各期財務報告內部控制有效性的任何評估的預測都取決於以下風險：控制可能因條件變化而變得不足，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。