頻段-2023063000015144162023Q2假象--12-31Http://fasb.org/us-gaap/2023#AccountingStandardsUpdate202006MemberP20Y0.01098570.00557810.01098570.01098570.00557810.005578156637100015144162023-01-012023-06-300001514416美國-公認會計準則:公共類別成員2023-07-31Xbrli:共享0001514416美國-公認會計準則:公共類別成員2023-07-3100015144162023-06-30ISO 4217:美元00015144162022-12-31ISO 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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
__________________________________
表格:10-Q
__________________________________ | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2023年6月30日
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從日本到日本的過渡期內,日本從日本到日本。
佣金文件編號:001-38285
帶寬公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
__________________________________
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 56-2242657 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別碼) |
2230樂隊成員路
羅利, NC27607
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(800)808-5150
(註冊人的電話號碼,包括區號)
__________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股票面價值0.001美元 | | 譜帶 | | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 x*否 ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x不,不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| 新興市場和成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則12b-2所定義)。☐ 不是 ☒
截至2023年7月31日,23,629,682註冊人的A類普通股和1,965,170註冊人的B類普通股已發行。
目錄表 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
關於前瞻性陳述的特別説明 | 3 |
| |
| 第一部分-財務信息 | 5 |
第1項。 | 財務報表 | 5 |
| 截至2023年6月30日和2022年12月31日的未經審計簡明綜合資產負債表 | 5 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月未經審計的合併業務簡明報表 | 6 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明綜合全面(虧損)收益表 | 7 |
| 未經審計的股東簡明合併變動表’權益 | 8 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的未經審計簡明現金流量表 | 10 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 12 |
第二項。 | 管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析 | 31 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 48 |
第四項。 | 控制和程序 | 49 |
| | |
| 第二部分--其他資料 | 50 |
第1項。 | 法律訴訟 | 50 |
項目1A. | 風險因素 | 50 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 90 |
第五項。 | 其他信息 | 91 |
第6項。 | 陳列品 | 91 |
| 簽名 | 93 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q季度報告包含符合修訂後的1933年證券法第27A條(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節的前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外,本季度報告中關於Form 10-Q的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述一般可以通過“可能”、“將會”、“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“將”、“項目”、“計劃”、“估計”或“繼續”這些詞語或其他與我們的期望、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表達的否定來識別。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述:
•我們對宏觀經濟狀況,包括通脹和/或衰退壓力對我們的商業和財務狀況的影響的信念;
•我們吸引和留住客户的能力,包括大型企業;
•我們識別、吸引和留住新客户和現有客户的方法,以及我們對客户營業額的期望;
•我們對網絡流量增長以及與我們的產品和服務使用相關的其他趨勢的信念;
•我們的客户違反適用法律、我們的政策或其他濫用我們的平臺的影響;
•我們有能力成功地保護我們的網絡、系統和數據免受不斷演變的網絡安全威脅,包括拒絕服務和勒索軟件攻擊;
•我們對收入、成本、費用、毛利、以美元為基礎的淨留存率、調整後的EBITDA、美國非公認會計原則(“GAAP”)淨收益和資本支出的預期;
•我們對業務增長的信念,以及這如何影響我們的流動性和資本資源需求;
•我們對新冠肺炎等公共衞生流行病或自然災害對全球經濟和我們的業務、運營結果和財務狀況影響的預期;
•我們的現金和現金等價物是否足以滿足我們的流動性需求;
•有能力吸引、培養和留住合格的員工和關鍵人員;
•我們對銷售隊伍的開支、生產力和競爭的信念;
•我們對員工人數的期望;
•我們維護企業文化並從中受益的能力;
•我們計劃進一步投資和發展我們的業務,包括國際產品,以及我們有效管理我們的增長和相關投資的能力;
•我們推出新產品和服務以及提升現有產品和服務的能力;
•我們成功整合任何戰略收購併從中獲益的能力,包括我們對Voxbone的收購(如本文定義),或未來的戰略收購或投資;
•我們有能力有效管理我們的國際業務和擴張;
•我們成功地與當前和未來的競爭對手競爭的能力;
•影響我們的產品、服務和市場的技術發展;
•某些新會計準則和準則的影響,以及繼續遵守現有規則和準則所需的時間和費用;
•我們對使用非公認會計準則財務指標的信念;
•我們有能力遵守修改後的或新的行業標準、法律和法規,適用於我們的產品、服務和業務,包括一般數據保護條例(GDPR)、2018年加州消費者隱私法和其他可能在未來實施的隱私法規,以及使用令牌對斷言信息進行安全電話身份驗證和基於簽名的處理(“STIR/Shaken”),以及其他機器人通話預防和反垃圾郵件標準,以及與此合規相關的增加的成本;
•我們有能力管理網絡提供商已經或可能徵收的費用,這些費用增加了我們的成本;
•我們維護、保護和提高知識產權的能力;
•我們對訴訟和其他未決或潛在糾紛的期望;
•我們有能力支付可轉換票據的利息(如本文所定義),並在需要的範圍內償還該等可轉換票據;以及
•與我們的負債有關的其他風險。
我們提醒您,上述列表可能不包含本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受題為“風險因素”一節和本季度報告10-Q表其他部分所描述的風險、不確定因素和其他因素的影響。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險和不確定性不時出現,我們無法預測所有可能對本10-Q表格季度報告中包含的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定性。我們不能向您保證前瞻性表述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中所描述的大不相同。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述,以反映本Form 10-Q季度報告日期之後的事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生,除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期,您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
第一部分--財務信息
項目1.財務報表
帶寬公司
簡明綜合資產負債表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, | | 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 91,824 | | | $ | 113,641 | |
| | | |
有價證券 | 30,750 | | | 71,231 | |
| | | |
應收賬款,扣除壞賬準備後的淨額 | 74,864 | | | 74,465 | |
遞延成本 | 4,385 | | | 3,566 | |
預付費用和其他流動資產 | 18,520 | | | 16,705 | |
| | | |
| | | |
流動資產總額 | 220,343 | | | 279,608 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 173,276 | | | 99,753 | |
經營性使用權資產,淨額 | 7,120 | | | 9,993 | |
無形資產,淨額 | 173,911 | | | 177,370 | |
遞延成本,非流動成本 | 4,895 | | | 4,938 | |
其他長期資產 | 7,591 | | | 31,251 | |
商譽 | 330,144 | | | 326,405 | |
| | | |
| | | |
總資產 | $ | 917,280 | | | $ | 929,318 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 20,626 | | | $ | 26,750 | |
應計費用和其他流動負債 | 58,690 | | | 62,577 | |
遞延收入的當期部分 | 7,929 | | | 7,181 | |
高級帳單 | 5,510 | | | 10,049 | |
經營租賃負債,流動 | 5,090 | | | 7,450 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
流動負債總額 | 97,845 | | | 114,007 | |
其他負債 | 64,252 | | | 11,176 | |
經營租賃負債,扣除當期部分 | 3,457 | | | 4,640 | |
| | | |
遞延收入,扣除當期部分 | 8,269 | | | 8,306 | |
| | | |
遞延税項負債 | 33,996 | | | 38,466 | |
可轉換優先票據 | 417,559 | | | 480,546 | |
總負債 | 625,378 | | | 657,141 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
股東權益: | | | |
優先股:$0.001票面價值;10,000,000授權股份;不是已發行及已發行股份 | — | | | — | |
A類有投票權普通股:$0.001票面價值;100,000,000授權股份;23,624,769和23,379,000截至2023年6月30日和2022年12月31日分別發行和發行的股票 | 24 | | | 23 | |
B類有投票權普通股:$0.001票面價值;20,000,000授權股份;1,965,170截至2023年6月30日和2022年12月31日的已發行和已發行股票 | 2 | | | 2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
額外實收資本 | 376,909 | | | 364,913 | |
累計赤字 | (48,826) | | | (48,547) | |
累計其他綜合損失 | (36,207) | | | (44,214) | |
股東權益總額 | 291,902 | | | 272,177 | |
總負債和股東權益 | $ | 917,280 | | | $ | 929,318 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
目錄表
帶寬公司
簡明綜合業務報表
(單位為千,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 145,874 | | | $ | 136,489 | | | $ | 283,718 | | | $ | 267,853 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
收入成本 | | 86,919 | | | 81,085 | | | 169,110 | | | 157,035 | | | |
| | | | | | | | | | |
毛利 | | 58,955 | | | 55,404 | | | 114,608 | | | 110,818 | | | |
運營費用 | | | | | | | | | | |
研發 | | 24,852 | | | 24,264 | | | 50,513 | | | 46,691 | | | |
銷售和市場營銷 | | 25,754 | | | 23,327 | | | 50,783 | | | 46,479 | | | |
一般和行政 | | 15,868 | | | 16,863 | | | 32,587 | | | 33,568 | | | |
總運營費用 | | 66,474 | | | 64,454 | | | 133,883 | | | 126,738 | | | |
| | | | | | | | | | |
營業虧損 | | (7,519) | | | (9,050) | | | (19,275) | | | (15,920) | | | |
其他收入,淨額 | | | | | | | | | | |
清償債務的淨收益 | | — | | | — | | | 12,767 | | | — | | | |
業務中斷保險追回收益 | | 4,000 | | | — | | | 4,000 | | | — | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他(費用)收入,淨額 | | (218) | | | 2,385 | | | (746) | | | 2,620 | | | |
其他收入合計,淨額 | | 3,782 | | | 2,385 | | | 16,021 | | | 2,620 | | | |
| | | | | | | | | | |
所得税前虧損 | | (3,737) | | | (6,665) | | | (3,254) | | | (13,300) | | | |
所得税(撥備)優惠 | | (153) | | | 417 | | | 2,975 | | | 238 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
淨虧損 | | $ | (3,890) | | | $ | (6,248) | | | $ | (279) | | | $ | (13,062) | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | | $ | (0.15) | | | $ | (0.25) | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.52) | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
已發行普通股、基本普通股和稀釋普通股的加權平均數 | | 25,555,219 | | | 25,279,615 | | | 25,502,131 | | | 25,249,998 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
目錄表
帶寬公司
簡明綜合綜合全面(虧損)收益表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
淨虧損 | | $ | (3,890) | | | $ | (6,248) | | | $ | (279) | | | $ | (13,062) | | | |
其他全面收益(虧損) | | | | | | | | | | |
扣除所得税後的有價證券未實現收益(虧損) | | 54 | | | (338) | | | 126 | | | (338) | | | |
外幣折算,所得税淨額 | | 234 | | | (29,775) | | | 7,881 | | | (40,291) | | | |
| | | | | | | | | | |
其他全面收益(虧損)合計 | | 288 | | | (30,113) | | | 8,007 | | | (40,629) | | | |
綜合(虧損)收益總額 | | $ | (3,602) | | | $ | (36,361) | | | $ | 7,728 | | | $ | (53,691) | | | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
目錄表
帶寬公司
股東變動簡明綜合報表’權益
(單位為千,不包括份額)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類:投票 普通股 | | B類投票 普通股 | | | | | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| 股票 | 金額 | | 股票 | 金額 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | 23,177,988 | | $ | 23 | | | 1,965,170 | | $ | 2 | | | | | | | | | $ | 502,477 | | | $ | (13,040) | | | $ | (76,867) | | | $ | 412,595 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
既得股票期權的行使 | 16,095 | | — | | | — | | — | | | | | | | | | 125 | | | — | | | — | | | 125 | |
有限制股份單位的歸屬 | 144,977 | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
因納税義務而扣留的股權獎勵 | (30,029) | | — | | | — | | — | | | | | | | | | (1,751) | | | — | | | — | | | (1,751) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
對採用ASU 2020-06年度期初留存收益的調整 | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | (156,248) | | | — | | | 8,750 | | | (147,498) | |
外幣折算 | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | (10,516) | | | — | | | (10,516) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | 5,346 | | | — | | | — | | | 5,346 | |
淨虧損 | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | (6,814) | | | (6,814) | |
2022年3月31日的餘額 | 23,309,031 | | 23 | | | 1,965,170 | | 2 | | | | | | | | | 349,949 | | | (23,556) | | | (74,931) | | | 251,487 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
既得股票期權的行使 | 4,287 | | — | | | — | | — | | | | | | | | | 37 | | | — | | | — | | | 37 | |
有限制股份單位的歸屬 | 28,351 | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
因納税義務而扣留的股權獎勵 | (7,005) | | — | | | — | | — | | | | | | | | | (145) | | | — | | | — | | | (145) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有價證券未實現虧損 | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | (338) | | | — | | | (338) | |
外幣折算 | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | (29,775) | | | — | | | (29,775) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | 4,821 | | | — | | | — | | | 4,821 | |
淨虧損 | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | (6,248) | | | (6,248) | |
2022年6月30日的餘額 | 23,334,664 | | 23 | | | 1,965,170 | | 2 | | | | | | | | | 354,662 | | | (53,669) | | | (81,179) | | | 219,839 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有限制股份單位的歸屬 | 30,395 | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
因納税義務而扣留的股權獎勵 | (6,856) | | — | | | — | | — | | | | | | | | | (89) | | | — | | | — | | | (89) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有價證券的未實現收益 | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | 458 | | | — | | | 458 | |
外幣折算 | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | (29,702) | | | — | | | (29,702) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | 4,892 | | | — | | | — | | | 4,892 | |
淨虧損 | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | (802) | | | (802) | |
2022年9月30日的餘額 | 23,358,203 | | 23 | | | 1,965,170 | | 2 | | | | | | | | | 359,465 | | | (82,913) | | | (81,981) | | | 194,596 | |
既得股票期權的行使 | 86 | | — | | | — | | — | | | | | | | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
有限制股份單位的歸屬 | 27,511 | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
因納税義務而扣留的股權獎勵 | (6,800) | | — | | | — | | — | | | | | | | | | (149) | | | — | | | — | | | (149) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有價證券的未實現收益 | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | 194 | | | — | | | 194 | |
外幣折算 | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | 38,138 | | | — | | | 38,138 | |
員工福利養老金計劃的未實現收益 | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | 367 | | | — | | | 367 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | 5,596 | | | — | | | — | | | 5,596 | |
淨收入 | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | 33,434 | | | 33,434 | |
2022年12月31日的餘額 | 23,379,000 | | 23 | | | 1,965,170 | | 2 | | | | | | | | | 364,913 | | | (44,214) | | | (48,547) | | | 272,177 | |
既得股票期權的行使 | 22,975 | | — | | | — | | — | | | | | | | | | 155 | | | — | | | — | | | 155 | |
有限制股份單位的歸屬 | 171,950 | | 1 | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
目錄表
帶寬公司
股東變動簡明綜合報表’權益
(單位為千,不包括份額)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類:投票 普通股 | | B類投票 普通股 | | | | | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| 股票 | 金額 | | 股票 | 金額 | | | | | | | | |
因納税義務而扣留的股權獎勵 | (43,325) | | — | | | — | | — | | | | | | | | | (903) | | | — | | | — | | | (903) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有價證券的未實現收益 | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | 72 | | | — | | | 72 | |
外幣折算 | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | 7,647 | | | — | | | 7,647 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | 6,649 | | | — | | | — | | | 6,649 | |
淨收入 | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | 3,611 | | | 3,611 | |
2023年3月31日的餘額 | 23,530,600 | | 24 | | | 1,965,170 | | 2 | | | | | | | | | 370,814 | | | (36,495) | | | (44,936) | | | 289,409 | |
既得股票期權的行使 | 38,374 | | — | | | — | | — | | | | | | | | | 259 | | | — | | | — | | | 259 | |
有限制股份單位的歸屬 | 58,084 | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
因納税義務而扣留的股權獎勵 | (2,289) | | — | | | — | | — | | | | | | | | | (30) | | | — | | | — | | | (30) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有價證券的未實現收益 | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | 54 | | | — | | | 54 | |
外幣折算 | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | 234 | | | — | | | 234 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | 5,866 | | | — | | | — | | | 5,866 | |
淨虧損 | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | (3,890) | | | (3,890) | |
2023年6月30日的餘額 | 23,624,769 | | $ | 24 | | | 1,965,170 | | $ | 2 | | | | | | | | | $ | 376,909 | | | $ | (36,207) | | | $ | (48,826) | | | $ | 291,902 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
目錄表
帶寬公司
現金流量表簡明合併報表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, | | |
| | 2023 | | 2022 | | |
經營活動的現金流 | | | | | | |
淨虧損 | | $ | (279) | | | $ | (13,062) | | | |
| | | | | | |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額(用於) | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 18,692 | | | 18,087 | | | |
使用權資產的非現金減值 | | 3,242 | | | 3,724 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
攤銷債務貼現和發行成本 | | 1,485 | | | 1,533 | | | |
基於股票的薪酬 | | 15,383 | | | 10,167 | | | |
| | | | | | |
遞延税金及其他 | | (5,225) | | | (2,187) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
清償債務的淨收益 | | (12,767) | | | — | | | |
業務中斷保險追回收益 | | (4,000) | | | — | | | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | | |
應收賬款,扣除準備後的淨額 | | 3,712 | | | (16,672) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
預付費用和其他資產 | | (957) | | | (10,497) | | | |
應付帳款 | | (6,171) | | | 11,742 | | | |
應計費用和其他負債 | | (12,464) | | | 1,433 | | | |
| | | | | | |
經營性使用權責任 | | (3,919) | | | (3,944) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | | (3,268) | | | 324 | | | |
投資活動產生的現金流 | | | | | | |
購置房產、廠房和設備 | | (3,859) | | | (9,035) | | | |
在建工程保證金 | | — | | | (14,545) | | | |
資本化的軟件開發成本 | | (5,001) | | | (1,231) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
購買有價證券 | | (40,625) | | | (137,786) | | | |
有價證券的銷售收益和到期日 | | 81,233 | | | — | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
出售業務所得收益 | | 835 | | | — | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | | 32,583 | | | (162,597) | | | |
融資活動產生的現金流 | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
融資租賃的付款 | | (90) | | | (126) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
為清償債務支付的現金淨額 | | (51,259) | | | — | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
支付債務發行成本 | | — | | | (487) | | | |
行使股票期權所得收益 | | 413 | | | 162 | | | |
| | | | | | |
因納税義務而扣留的股權獎勵價值 | | (1,000) | | | (1,937) | | | |
| | | | | | |
用於融資活動的現金淨額 | | (51,936) | | | (2,388) | | | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 27 | | | (1,434) | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | | (22,594) | | | (166,095) | | | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 114,622 | | | 332,289 | | | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | | $ | 92,028 | | | $ | 166,194 | | | |
| | | | | | |
現金、現金等價物和受限現金的對賬,期末 | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 91,824 | | | $ | 165,310 | | | |
預付費用和其他流動資產中包含的受限現金 | | 204 | | | 884 | | | |
現金總額、現金等價物和受限現金,期末 | | $ | 92,028 | | | $ | 166,194 | | | |
| | | | | | |
補充披露現金流量信息 | | | | | | |
支付利息的現金(收據) | | $ | (417) | | | $ | 1,280 | | | |
繳税現金,淨額 | | $ | 2,593 | | | $ | 528 | | | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | | $ | 297 | | | $ | 3,404 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
補充披露非現金投資和融資活動 | | | | | | |
應計但未支付的財產、廠房和設備的購置 | | $ | 2,924 | | | $ | 778 | | | |
| | | | | | |
目錄表
帶寬公司
現金流量表簡明合併報表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, | | |
| | 2023 | | 2022 | | |
通過租賃獎勵購買房產和設備 | | $ | 53,125 | | | $ | 2,206 | | | |
使用代管保證金購買財產和設備 | | $ | 20,000 | | | $ | — | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
帶寬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.業務組織機構及業務描述
帶寬公司(及其子公司,“帶寬”或“公司”)成立於2000年7月,2001年3月29日在特拉華州註冊成立。該公司的總部設在北卡羅來納州的羅利。該公司是一家基於雲的、軟件驅動的國際通信平臺即服務(CPaaS)提供商,使企業能夠在任何移動應用程序或連接的設備上創建、擴展和運營語音或消息通信服務。
2.主要會計政策摘要
陳述的基礎
所附未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務報告的適用規則及規定編制。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和披露已根據這些規則和條例予以精簡或省略。因此,這些未經審計的簡明合併財務報表應與已審計的合併財務報表以及公司於2023年2月23日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年報中包含的附註結合閲讀。
本文包括的截至2022年12月31日的簡明綜合資產負債表是從截至該日的經審計財務報表得出的,但不包括所有披露,包括GAAP在年度報告基礎上要求的某些附註。
管理層認為,隨附的未經審計簡明綜合財務報表反映了公平列報中期財務狀況、經營業績、全面(虧損)收入和現金流量所需的所有正常經常性調整,但不一定表明2023年全年或任何未來期間的經營業績。
合併原則
簡明的合併財務報表包括帶寬公司及其全資子公司的賬目。在合併中,所有公司間賬户和交易都已取消。
預算的使用
按照公認會計原則編制公司的簡明綜合財務報表時,公司需要作出影響這些財務報表和附註中報告的金額的估計和判斷。簡明綜合財務報表中的這些估計包括但不限於壞賬準備、預期信貸損失準備、銷售信貸準備、長期資產和無形資產的可回收性、收購無形資產和商譽的公允價值、用於評估使用權資產和租賃負債的貼現率、公司可轉換票據負債的公允價值(定義見本文)、預計受益期、遞延税項資產的估值準備、某些應計費用和或有事項、與養老金和其他退休後福利成本和負債有關的經濟和人口精算假設。儘管該公司認為它使用的估計是
由於作出這些估計所涉及的內在不確定性,在未來期間報告的實際結果可能與這些估計不同,這是合理的。
有價證券
該公司將有價證券歸類為購買時可供出售的證券,並在每個資產負債表日期重新評估此類分類。公司可以隨時出售這些證券,用於目前的業務,即使這些證券尚未到期。因此,本公司將到期日超過90天的投資歸類為附帶的簡明綜合資產負債表中的有價證券。本公司對其投資進行評估,以評估攤餘成本基礎是否超過估計公允價值,並確定差額中有多少是由預期信貸損失造成的。信貸損失準備確認為其他(費用)收入中的費用,在簡明綜合經營報表上的淨額,任何剩餘的未實現虧損都計入簡明綜合資產負債表上累計的其他全面虧損。由於公司有價證券的性質和投資級別,截至2023年6月30日的三個月和六個月沒有記錄信貸損失。期內並無任何未實現虧損的減值費用。
應收賬款和當期預期信用損失
應收賬款按可變現價值扣除準備後列報,其中包括壞賬準備和預期信貸損失準備金。壞賬準備是根據管理層對其客户賬户是否可以收回所作的評估得出的。公司定期審查應收賬款賬齡的構成、歷史壞賬、支付模式的變化、客户信譽、當前經濟趨勢以及對未來的合理和可支持的預測。相關風險特徵包括客户規模和歷史損失模式。管理層評估了與應收貿易賬款有關的預期信貸損失,並確定了大約#美元的備抵。1.6百萬美元和美元1.2截至2023年6月30日和2022年12月31日,有爭議的壞賬和客户餘額分別需要100萬英鎊。關於截至2023年6月30日和2022年12月31日的津貼構成部分的前滾,請參閲這些簡明合併財務報表附註4“財務報表構成部分”。
該公司在其應收賬款餘額中計入了未開賬單的應收賬款。一般來説,這些應收賬款是指向客户提供服務所賺取的收入,這些收入將在下一個計費週期中記賬。所有金額都被認為是可收款和應開具帳單的。截至2023年6月30日和2022年12月31日,未開票應收賬款為39.1百萬美元和美元33.9分別為100萬美元。
信用風險集中
面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、有價證券和應收貿易賬款。本公司與高信用質量的金融機構保持其現金、現金等價物和有價證券。這類金融機構持有的某些餘額超過了保險限額。
在客户方面,採用信用評估和賬户監控程序,將損失風險降至最低。本公司相信,除壞賬準備撥備金額外,應收賬款中不存在額外的信用風險。截至2023年6月30日和2022年12月31日,在扣除壞賬準備後,沒有任何個人客户的應收賬款超過公司應收賬款的10%。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月內,沒有任何個人客户佔公司收入的10%以上。
業務中斷保險追償
從2021年9月開始,公司的通信網絡受到分佈式拒絕服務攻擊(“DDoS攻擊”),導致通信服務間歇性中斷,影響到公司的某些市場和客户。在DDoS攻擊期間,公司維持了一定的保險範圍,包括旨在涵蓋此類情況的業務中斷保險。2023年6月,該公司與一家保險公司解決了索賠問題,根據該索賠,該公司有權獲得#美元。4.0業務中斷保險收益百萬美元,在截至2023年6月30日的三個月和六個月的公司簡明綜合經營報表中記錄在業務中斷保險恢復收益內。所得款項於2023年7月全額收到。
近期尚未採用的會計公告
在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間,沒有對本公司具有重大意義的近期會計聲明尚未採納。
3.公允價值計量
本公司採用三層公允價值層次結構,對所有按公允價值經常性計量的資產和負債以及按公允價值非經常性計量的資產和負債在首次計量後的期間進行分類和披露。該層次結構要求在可用時使用可觀察到的輸入,並在確定公允價值時最大限度地減少使用不可觀察到的輸入。這三個層次的定義如下:
•1級。基於相同資產或負債的活躍市場未經調整的報價的可觀察投入;
•第二級。可直接或間接觀察到的投入,活躍市場報價除外;
•第三級。這些無法觀察到的投入很少或根本沒有市場數據,這要求公司制定自己的假設。
金融工具在估值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
由於現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面價值於2023年6月30日和2022年12月31日接近公允價值,因為這些工具的存續期相對較短。有價證券包括定期存款、公司債務證券、美國國債和不屬於現金等價物的商業票據。所有有價證券均被視為可供出售,並按其估計公允價值入賬。可供出售證券的未實現損益計入累計其他綜合損失。
本公司定期按公允價值計量對其金融資產和負債進行評估,以確定在每個報告期對其進行分類的適當水平。下表彙總了該公司截至2023年6月30日和2022年12月31日按公允價值計量的金融資產:
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| 攤銷成本或賬面價值 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 公允價值經常性計量 2023年6月30日 |
第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 總計 |
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| (單位:千) |
金融資產: | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物: | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場賬户 | $ | 57,105 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 57,105 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 57,105 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
公司債務證券 | 177 | | | — | | | — | | | — | | | 177 | | | — | | | 177 | |
商業票據 | 15,220 | | | — | | | — | | | 15,220 | | | — | | | — | | | 15,220 | |
| | | | | | | | | | | | | |
包括在現金和現金等價物中的總額 | 72,502 | | | — | | | — | | | 72,325 | | | 177 | | | — | | | 72,502 | |
有價證券: | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
公司債務證券 | 3,720 | | | 16 | | | — | | | — | | | 3,736 | | | — | | | 3,736 | |
商業票據 | 26,590 | | | 424 | | | — | | | 27,014 | | | — | | | — | | | 27,014 | |
有價證券總額 | 30,310 | | | 440 | | | — | | | 27,014 | | | 3,736 | | | — | | | 30,750 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
金融資產總額 | $ | 102,812 | | | $ | 440 | | | $ | — | | | $ | 99,339 | | | $ | 3,913 | | | $ | — | | | $ | 103,252 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本或賬面價值 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 公允價值經常性計量 2022年12月31日 |
第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
金融資產: | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物: | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場賬户 | $ | 36,728 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 36,728 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 36,728 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
商業票據 | 28,254 | | | — | | | — | | | 28,254 | | | — | | | — | | | 28,254 | |
| | | | | | | | | | | | | |
包括在現金和現金等價物中的總額 | 64,982 | | | — | | | — | | | 64,982 | | | — | | | — | | | 64,982 | |
有價證券: | | | | | | | | | | | | | |
定期存款 | 6,645 | | | — | | | (15) | | | 6,630 | | | — | | | — | | | 6,630 | |
美國國債 | 14,718 | | | 74 | | | — | | | 14,792 | | | — | | | — | | | 14,792 | |
公司債務證券 | 23,412 | | | — | | | (97) | | | — | | | 23,315 | | | — | | | 23,315 | |
商業票據 | 26,142 | | | 352 | | | — | | | 26,494 | | | — | | | — | | | 26,494 | |
有價證券總額 | 70,917 | | | 426 | | | (112) | | | 47,916 | | | 23,315 | | | — | | | 71,231 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
金融資產總額 | $ | 135,899 | | | $ | 426 | | | $ | (112) | | | $ | 112,898 | | | $ | 23,315 | | | $ | — | | | $ | 136,213 | |
該公司將其有價證券歸類為流動資產,因為它們可以滿足當前的經營需要。下表彙總了截至2023年6月30日的有價證券合約到期日:
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 公允價值合計 |
| | | |
| (單位:千) |
金融資產: | | | |
不到一年 | $ | 30,310 | | | $ | 30,750 | |
| | | |
總計 | $ | 30,310 | | | $ | 30,750 | |
截至2023年6月30日,有價證券處於未實現收益狀態。本公司已確定(I)其無意出售任何該等投資及(Ii)在收回全部攤銷成本基準前,本公司不會更有可能被要求出售任何該等投資。截至2023年6月30日,該公司預計將在到期前收回其有價證券的全部攤銷成本基礎。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月內,16.71000萬美元和300萬美元42.9可交易證券的到期日分別為1.2億美元。出售有價證券的收益為#美元。20.61000萬美元和300萬美元38.3截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為2.5億美元。有幾個不是截至2022年6月30日的三個月和六個月的有價證券到期日或收益。本公司採用特定的識別方法確定出售有價證券的已實現損益,並將該等損益計入其他(費用)收入、簡明綜合經營報表淨額。有價證券賺取的利息為#美元0.4百萬美元和美元0.7截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元和0.2截至2022年6月30日的三個月和六個月。利息記入其他(費用)收入淨額,並在附帶的簡明綜合經營報表上記錄。
截至2023年6月30日,2026年可轉換票據和2028年可轉換票據的公允價值,如附註8“債務”對這些精簡合併財務報表的進一步描述,約為#美元。136.61000萬美元和300萬美元161.6分別為2.5億美元和2.5億美元。截至2022年12月31日,2026年可轉換票據和2028年可轉換票據的公允價值約為$180.9百萬美元和美元156.5分別為100萬美元。公允價值是根據可換股票據於報告期最後一個交易日的收市價釐定,並被視為公允價值等級中的第二級。
4.財務報表構成部分
扣除備抵後的應收賬款包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, | | 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位:千) |
應收貿易賬款 | $ | 33,262 | | | $ | 40,332 | |
未開單應收賬款 | 39,100 | | | 33,863 | |
壞賬準備和預期信貸損失準備 | (1,616) | | | (1,191) | |
其他應收賬款(1) | 4,118 | | | 1,461 | |
應收賬款總額,淨額 | $ | 74,864 | | | $ | 74,465 | |
________________________
(1)其他應收賬款包括美元。4.0截至2023年6月30日,從業務中斷保險恢復中獲得100萬美元。
壞賬準備和預期信貸損失準備的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| (單位:千) | | |
壞賬準備: | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (1,382) | | | $ | (1,680) | | | $ | (1,191) | | | $ | (1,661) | | | |
扣除沖銷後記入壞賬費用的淨額 | (421) | | | 322 | | | (725) | | | 181 | | | |
扣除額 (1) | 156 | | | 381 | | | 304 | | | 492 | | | |
外幣兑換的影響 | 31 | | | 32 | | | (4) | | | 43 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
期末餘額 | $ | (1,616) | | | $ | (945) | | | $ | (1,616) | | | $ | (945) | | | |
| | | | | | | | | |
________________________
(1)在用盡所有催收努力後核銷壞賬。
應計費用和其他流動負債包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, | | 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位:千) |
應計費用 | $ | 33,180 | | | $ | 29,990 | |
應計薪酬和福利 | 14,622 | | | 21,595 | |
應計銷售、使用、增值税和電信相關税 | 7,895 | | | 7,799 | |
| | | |
融資租賃當期部分 | 112 | | | 143 | |
| | | |
應付所得税 | 2,263 | | | 2,235 | |
其他應計費用 | 618 | | | 815 | |
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 58,690 | | | $ | 62,577 | |
其他負債包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, | | 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位:千) |
租賃激勵 | $ | 63,593 | | | $ | 10,468 | |
其他負債 | 659 | | | 708 | |
其他負債總額 | $ | 64,252 | | | $ | 11,176 | |
5.租契
該公司主要根據不可撤銷的經營租賃為其美國和國際地點租賃辦公空間設施。截至2023年6月30日,不可取消租約將在2023年至2028年之間的不同日期到期,其中一些日期包括將租約延長最多5好幾年了。
簡明合併業務報表中記錄的租賃費用構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| (單位:千) |
經營租賃成本 | $ | 1,755 | | | $ | 2,090 | | | $ | 3,487 | | | $ | 4,228 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
轉租收入 | — | | | (96) | | | — | | | (193) | | | |
租賃淨成本合計 | $ | 1,755 | | | $ | 1,994 | | | $ | 3,487 | | | $ | 4,035 | | | |
與經營租賃有關的補充現金流量和其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位:千) |
| | | | | | | | | |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | | | | | $ | 3,919 | | | $ | 3,944 | | | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | | | | | 297 | | | 3,404 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | | | | 2.00 | | 2.48 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
加權平均貼現率 | | | | | 4.82 | % | | 4.61 | % | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
經營租賃負債的到期日如下:
| | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日, | | |
| | | 2023 | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | (單位:千) | | |
| | | | | |
2023年(剩餘) | | | $ | 3,687 | | | |
2024 | | | 2,694 | | | |
2025 | | | 1,668 | | | |
2026 | | | 736 | | | |
2027 | | | 73 | | | |
| | | | | |
此後 | | | 18 | | | |
租賃付款總額 | | | 8,876 | | | |
減去:推定利息 | | | (329) | | | |
| | | | | |
租賃債務總額 | | | 8,547 | | | |
減去:流動債務 | | | (5,090) | | | |
長期租賃義務 | | | $ | 3,457 | | | |
未來的公司總部
2021年6月4日,公司購買了大約40北卡羅來納州羅利市幾英畝未開發的土地(“財產”),來自北卡羅來納州(“州”),價格為$30.01000萬美元。此外,作為對該財產的對價,該公司同意自費在與該財產相鄰的國家所有的土地上建造一個停車場和相關的改善設施(“停車場改善”)。在購買該財產後,該公司出售了該財產的一部分,約佔23.76Acres(“已運輸包裹”)以$賣給USEF Edwards Mill所有者有限責任公司(“開發商”)17.51000萬美元。該公司保留了大約17.06物業面積按成本入賬,並計入公司簡明綜合資產負債表,作為物業、廠房及設備的組成部分,淨額。確認租賃獎勵是因為從開發商收到的運輸地塊的對價與運輸地塊的成本基礎之間的差額。在項目開發期間確認了額外的租賃激勵措施,用於由開發商代表公司資助的土地和其他租賃改進。截至2023年6月30日,租賃獎勵的餘額,包括在項目開發期間獲得的此類額外獎勵,為#美元63.61,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元,作為其他負債的組成部分計入簡明綜合資產負債表。
於二零二一年五月二十七日,本公司與發展商就該地塊訂立租賃協議(“該租賃”),連同將於其上興建的辦公室及相關基礎設施的改善工程,合共構成約534,000建築面積平方英尺(“項目”)。租約在完成向開發商出售轉讓的地塊時生效。於生效日期,本公司存入$2.5100萬美元,開發商作為租約的抵押品。此外,該公司還存入#美元。21.7300萬美元,為預計將作為該項目發展的一部分而建造的某些改善提供資金。$20.0在截至2023年6月30日的三個月內,有100萬存款用於購買固定資產,並已計入房地產、廠房和設備,淨額計入本公司的簡明綜合資產負債表。剩餘的$1.7據報道,有1.8億的存款是在其他長期資產中。租賃期將從最後交付的建築物基本完工時開始,並由羅利市簽發的佔用證書(“開始日期”)證明,租期為#年。二十 (20)年(“初始任期”)。該公司有權續訂以下項目的初始期限二十年租賃率等於100%的用户
當時北卡羅來納州羅利市可比建築的市場租金。公司計劃於年內將公司總部遷至該項目2023年第三季度.
不是於2023年6月30日,已確認與租賃相關的淨資產或租賃負債。未來的租賃付款列入附註12,“承付款和或有事項”。
本公司預計租賃將於2023年第三季度開始。此外,公司預計使用權資產和租賃負債將對財務報表產生重大影響。
6.物業、廠房及設備
財產、廠房和設備網由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, | | 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位:千) |
傢俱和固定裝置 | $ | 16,808 | | | $ | 16,494 | |
計算機和辦公設備 | 15,129 | | | 14,160 | |
電信設備 | 79,537 | | | 80,251 | |
租賃權改進 | 75,866 | | | 6,410 | |
軟件 | 10,747 | | | 7,051 | |
內部使用軟件開發 | 27,948 | | | 23,677 | |
汽車 | 539 | | | 665 | |
土地 | 26,982 | | | 23,090 | |
土地改良 | 784 | | | — | |
總成本 | 254,340 | | | 171,798 | |
減去累計折舊 | (81,064) | | | (72,045) | |
財產、廠房和設備合計,淨額 | $ | 173,276 | | | $ | 99,753 | |
該公司資本化了$3.31000萬美元和300萬美元5.0截至2023年6月30日的三個月和六個月的軟件開發成本分別為400萬美元和0.51000萬美元和300萬美元1.2截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為2.5億美元。
與資本化軟件開發成本相關的攤銷費用為#美元。0.71000萬美元和300萬美元1.4截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為80萬美元和0.51000萬美元和300萬美元1.0截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為2.5億美元。截至2023年6月30日,與雲計算安排相關的未攤銷實施成本為0.21000萬美元,其中0.11000萬美元計入預付費用和其他流動資產和#美元。0.11000萬美元包括在其他長期資產中。
該公司根據租賃入賬為融資租賃的汽車租賃,於2023年至2026年之間的不同日期到期。截至2023年6月30日,本公司記錄的融資租賃資產的成本和累計折舊為#美元0.51000萬美元和300萬美元0.3分別為2.5億美元和2.5億美元。
本公司確認的折舊費用,包括已資本化的軟件開發成本的攤銷,如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| (單位:千) |
收入成本 | $ | 4,205 | | | $ | 3,362 | | | $ | 7,734 | | | $ | 6,738 | | | |
研發 | 748 | | | 565 | | | 1,262 | | | 1,157 | | | |
銷售和市場營銷 | 273 | | | 347 | | | 581 | | | 681 | | | |
一般和行政 | 234 | | | 309 | | | 503 | | | 611 | | | |
折舊費用合計 | $ | 5,460 | | | $ | 4,583 | | | $ | 10,080 | | | $ | 9,187 | | | |
7.商譽和無形資產
商譽
商譽的賬面金額變動如下:
| | | | | |
| 總計 |
| |
| (單位:千) |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 326,405 | |
外幣折算調整 | 3,739 | |
截至2023年6月30日的餘額 | $ | 330,144 | |
無形資產
截至2023年6月30日的無形資產淨額包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛收入 金額 | | 累計 攤銷 | | 淨載客量 價值 | | |
| | | | | | | |
| (單位:千) | | |
客户關係 | $ | 146,456 | | | $ | (30,599) | | | $ | 115,857 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
發達的技術 | 78,314 | | | (20,884) | | | 57,430 | | | |
其他人,確定地住在那裏 | 2,828 | | | (2,828) | | | — | | | |
許可證,無限期居住 | 624 | | | — | | | 624 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
無形資產總額,淨額 | $ | 228,222 | | | $ | (54,311) | | | $ | 173,911 | | | |
截至2022年12月31日的無形資產淨額包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛收入 金額 | | 累計 攤銷 | | 淨載客量 價值 | | |
| | | | | | | |
| (單位:千) | | |
客户關係 | $ | 141,146 | | | $ | (25,037) | | | $ | 116,109 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
發達的技術 | 77,409 | | | (16,772) | | | 60,637 | | | |
其他人,確定地住在那裏 | 2,828 | | | (2,828) | | | — | | | |
許可證,無限期居住 | 624 | | | — | | | 624 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
無形資產總額,淨額 | $ | 222,007 | | | $ | (44,637) | | | $ | 177,370 | | | |
公司確認攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| (單位:千) |
收入成本 | $ | 1,959 | | | $ | 1,934 | | | $ | 3,904 | | | $ | 3,966 | | | |
| | | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | 2,379 | | | 2,400 | | | 4,708 | | | 4,934 | | | |
| | | | | | | | | |
攤銷總費用 | $ | 4,338 | | | $ | 4,334 | | | $ | 8,612 | | | $ | 8,900 | | | |
確定的活體無形資產的剩餘加權平均攤銷期限為10.6好幾年了。
已確定的活體無形資產的未來預計攤銷費用如下:
| | | | | |
| 截至6月30日, |
| 2023 |
| |
| (單位:千) |
2023年(剩餘) | $ | 8,711 | |
2024 | 17,422 | |
2025 | 17,422 | |
2026 | 17,422 | |
2027 | 17,422 | |
| |
| |
此後 | 94,888 | |
| $ | 173,287 | |
8.債務
循環信貸安排
2023年3月10日,硅谷銀行(SVB)被加州金融保護和創新部關閉,後者任命聯邦存款保險公司為接管人。因此,SVB暫停了一段時間的正常銀行業務。鑑於此等情況,本公司於二零二三年三月十四日(“通知日期”)向SVB發出通知,表示其意欲終止本公司(作為借款人、不時的貸款方)及SVB(作為行政代理、發行貸款人及Swingline貸款人)於2022年6月6日訂立的該等信貸協議項下的承諾(“終止”)。截至通知日期,有不是本信貸協議項下的未償還借款。終止於2023年3月15日生效。
截至2023年6月30日,有不是未償債務發行成本。截至2022年12月31日,未攤銷債務發行成本為0.4100萬美元,其中0.2百萬美元計入預付費用和其他流動資產和#美元。0.2100萬美元包括在其他長期資產中。
可轉換優先票據和上限看漲期權交易
2026年可轉換票據
2020年2月,該公司發行了美元400.0本金總額為百萬美元0.25根據證券法第144A條,以私募方式於2026年到期的可轉換票據的百分比(“2026年可轉換票據”)。2026年可轉換票據的利息每半年支付一次,從2020年9月1日開始,每年3月1日和9月1日到期支付。2026年可轉換票據將於2026年3月1日到期,除非公司提前回購、贖回或根據其條款轉換。2026年可轉換票據的總收益淨額,扣除初始購買者折扣、成本
與2026年有上限的催繳(如本文定義)有關,以及由本公司支付的債務發行成本約為#美元344.7百萬美元。負債部分本金超過賬面價值的部分,或債務折價,按年實際利率0.509比2026年可轉換票據的合同條款高出%。
每1,000美元的2026年可轉換票據的本金最初可轉換為公司A類普通股的10.9857股,面值為$0.001每股,相當於初始轉換價格約為$91.03每股。
於2023年3月,本公司與數量有限的2026年可換股票據持有人訂立單獨的私下磋商回購協議,以回購約$65.0百萬2026年可轉換票據本金總額,總現金價格約為$51.3百萬美元。回購於2023年3月6日完成。該公司此前曾與某些金融機構就2026年可轉換票據達成上限看漲期權交易。儘管進行了回購,但所有這些交易預計仍將有效。在這些回購之後,和大約$160.02022年11月完成的百萬次回購,大約$175.0百萬2026年可轉換票據的本金金額仍未償還。回購2026年可轉換票據的對價與2026年可轉換票據的賬面價值之間的差額導致收益為$12.8百萬在截至2023年6月30日的六個月公司簡明綜合經營報表的債務清償淨收益內記錄。
2028年可轉換票據
2021年3月,該公司發行了美元250.0本金總額為百萬美元0.50根據證券法第144A條,以私募方式於2028年到期的可換股票據百分比(“2028年可換股票據”及與2026年可換股票據一起稱為“可換股票據”)。2028年可轉換票據的利息每半年支付一次,從2021年10月1日開始,每年4月1日和10月1日到期支付。2028年可轉換票據將於2028年4月1日到期,除非公司提前回購、贖回或根據其條款轉換。扣除最初購買者折扣、與2028年有上限催繳相關的成本(定義見本文)及由本公司支付的債務發行成本後,2028年可換股票據的總收益淨額約為$217.0百萬美元。負債部分本金超過賬面價值的部分,或債務折價,按年實際利率0.442比2028年可轉換票據的合同條款高出2%。
每1,000美元的2028年可轉換票據的本金最初可轉換為公司A類普通股的5.5781股,面值為$0.001每股,相當於初始轉換價格約為$179.27每股。
可轉換票據的其他條款
可換股票據實際上在擔保該債務的抵押品價值的範圍內從屬於該公司未來的優先擔保債務。可換股票據為本公司的優先無抵押債務,與本公司未來的優先無抵押債務(如有)享有同等的償付權,優先於明確從屬於可換股票據的本公司現有及未來債務,而可換股票據在結構上將從屬於本公司附屬公司的所有現有及未來債務及其他負債及其他負債,包括貿易應付款項及優先股(如有)。可換股票據在與本公司未能履行管限適用可換股票據的契約(“票據契約”及統稱為“票據契約”)下的申報責任有關的特定情況下,或如可換股票據不能按適用票據契約的要求自由買賣,可產生特別利息。
換算率會在某些特定事件發生時作出調整,但不會因任何應計及未付利息而作出調整。此外,如適用的票據契約所界定,一旦發生完全的基本改變(包括要求贖回任何可轉換票據),
在某些情況下,本公司將為選擇就該重大改變或在有關贖回期間轉換其可換股票據的持有人增加若干額外股份的換股比率。
本公司可選擇於2023年3月6日或之後贖回2026年可換股票據,及於2025年4月6日或之後贖回2028年可換股票據,在任何情況下,現金贖回價格均相等於100本金的%,另加應計利息和未付利息,但須符合某些條件。可換股票據不計提償債基金。
可轉換票據將在某些時間和未來發生某些事件時可轉換。此外,在2025年9月1日或之後(對於2026年可轉換債券)和在2027年10月1日或之後(對於2028年可轉換債券),直至緊接到期日之前的第二個預定交易日的交易結束為止,可轉換債券的持有人可以轉換其全部或部分可轉換債券,而無論此等條件如何。轉換後,公司將視情況支付或交付現金、A類普通股股票,或現金和A類普通股股票的組合,由公司選擇。本公司目前的意圖是以現金結算可轉換票據的本金金額。
於截至2023年6月30日止三個月及六個月內,容許2026年可換股票據及2028年可換股票據持有人轉換的條件均未獲滿足。倘於未來計量期間內各可換股票據契約所指定的一項或多項換股條件已獲滿足,則可換股票據可於其後兑換。該公司繼續根據合同結算條款,在截至2023年6月30日的簡明綜合資產負債表中將可轉換票據歸類為長期負債。
在到期日之前發生基本變動(如適用票據契約所界定)時,持有人可要求本公司以現金回購全部或部分2026年可轉換票據或2028年可轉換票據,回購價格相當於待購回可轉換票據的本金額,另加基本變動回購日期(但不包括基本變動回購日期)的任何應計及未付利息。
可轉換票據負債部分的賬面淨值如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日, | | 截至12月31日, |
| | | 2023 | | 2022 |
| | | | | |
2026年可轉換票據: | | | (單位:千) |
本金 | | | $ | 175,000 | | | $ | 240,000 | |
| | | | | |
未攤銷債務發行成本 | | | (2,325) | | | (3,805) | |
2026年可轉換票據賬面淨額 | | | 172,675 | | | 236,195 | |
| | | | | |
2028年可轉換票據: | | | | | |
本金 | | | 250,000 | | | 250,000 | |
| | | | | |
未攤銷債務發行成本 | | | (5,116) | | | (5,649) | |
2028年可轉換票據賬面淨額 | | | 244,884 | | | 244,351 | |
總賬面淨額 | | | $ | 417,559 | | | $ | 480,546 | |
下表列出了與可轉換票據相關的已確認利息支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
2026年可轉換票據: | (單位:千) |
合同利息支出 | $ | 109 | | | $ | 250 | | | $ | 247 | | | $ | 500 | |
| | | | | | | |
債務發行成本攤銷 | 210 | | | 496 | | | 506 | | | 991 | |
與2026年可轉換票據相關的利息支出總額 | 319 | | | 746 | | | 753 | | | 1,491 | |
| | | | | | | |
2028年可轉換票據: | | | | | | | |
合同利息支出 | 313 | | | 313 | | | 626 | | | 626 | |
| | | | | | | |
債務發行成本攤銷 | 264 | | | 265 | | | 530 | | | 530 | |
與2028年可轉換票據相關的利息支出總額 | 577 | | | 578 | | | 1,156 | | | 1,156 | |
利息支出總額 | $ | 896 | | | $ | 1,324 | | | $ | 1,909 | | | $ | 2,647 | |
已設置上限的呼叫
關於發售2026年可換股票據及2028年可換股票據,本公司與若干交易對手(分別為“2026年封頂催繳”及“2028年封頂催繳”及統稱為“封頂催繳”)訂立私下磋商的封頂催繳交易。可換股票據的初始執行價與2026年可換股票據和2028年可換股票據的初始換股價相對應。有上限的催繳一般旨在減少或抵銷2026年可換股票據及2028年可換股票據的任何轉換時對A類普通股的潛在攤薄,並視情況而定,但須受基於上限價格的上限所規限。有上限的贖回將於(I)任何可轉換證券仍未償還的最後一天和(Ii)2026年3月1日的有上限的贖回和2028年4月1日的有上限的贖回中較早的日期到期,以較早的行使為準。一旦發生影響本公司的特定非常事件,包括合併事件、要約收購以及涉及本公司的國有化、破產或退市,受限制的催繳可能會進行調整或終止。此外,被封頂的催繳可能會受到某些特定的額外中斷事件的影響,這些事件可能會導致封頂催繳的終止,包括法律變更、破產申請和套期保值中斷。被封頂的看漲期權交易記錄在股東權益中,不計入衍生品。購買上限催繳股款的淨成本在附帶的精簡綜合資產負債表中記錄為額外實收資本的減少。
下表列出了與可轉換票據相關的上限催繳所產生的關鍵條款和成本:
| | | | | | | | | | | |
| 2026年可轉換票據 | | 2028年可轉換票據 |
| | | |
| (單位為千,不包括每股和每股金額) |
每股初始近似執行價,可能會進行某些調整 | $ | 91.03 | | | $ | 179.27 | |
初始每股上限價格,可能會有某些調整 | $ | 137.40 | | | $ | 260.76 | |
已發生的淨成本 | $ | 43,320 | | | $ | 25,500 | |
涵蓋A類普通股,可進行反稀釋調整 | 4,394,276 | | | 1,394,525 | |
| | | |
截至2023年6月30日,所有設置上限的呼叫都未完成。
9.地理信息
該公司的收入主要來自北美。按地理區域劃分的收入詳見下表(根據服務目的地進行分配):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| (單位:千) |
北美 | $ | 124,457 | | | $ | 115,433 | | | $ | 240,166 | | | $ | 225,368 | | | |
世界其他地區 | 21,417 | | | 21,056 | | | 43,552 | | | 42,485 | | | |
總計 | $ | 145,874 | | | $ | 136,489 | | | $ | 283,718 | | | $ | 267,853 | | | |
在截至2023年3月31日的三個月內,該公司改變了按地理區域分配收入的方法,從基於客户賬單地址的收入改為基於服務目的地的收入,以提供更透明的衡量標準,並與公開提供的其他信息保持一致。因此,提出的所有期間都符合最新的方法。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,該公司的長期資產主要在北美持有。截至2023年6月30日和2022年12月31日,北美以外地區持有的長期資產為7.9百萬美元和美元10.8分別為100萬美元。
10.股東權益
根據基於股票的獎勵協議,公司已預留A類普通股供發行,具體如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, | | 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
已發行和未償還的股票期權 | 98,105 | | | 159,741 | |
已發行和未發行的非既有限制性股票單位 | 2,548,379 | | | 2,607,106 | |
根據2017年計劃可授予的股票獎勵 | 5,422,625 | | | 1,879,368 | |
總計 | 8,069,109 | | | 4,646,215 | |
11.基於股票的薪酬
股票期權
以下是截至2023年6月30日的6個月的股票期權活動摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 選項 傑出的 | | 加權的- 平均值 行權價格 (每股) | | 加權的- 平均值 剩餘 與生活簽約 (單位:年) | | 集料 內在價值: (單位:千) |
截至2022年12月31日的未償還債務 | 159,741 | | | $ | 10.42 | | | 2.57 | | $ | 2,001 | |
授與 | — | | | — | | | | | |
已鍛鍊 | (61,349) | | | 6.74 | | | | | |
被沒收或取消 | (287) | | | 9.16 | | | | | |
截至2023年6月30日的未償還債務 | 98,105 | | | $ | 12.73 | | | 3.48 | | $ | 281 | |
| | | | | | | |
在2023年6月30日歸屬並可行使的期權 | 98,105 | | | $ | 12.73 | | | 3.48 | | $ | 281 | |
截至2023年6月30日已歸屬和預期歸屬的期權 | 98,105 | | | $ | 12.73 | | | 3.48 | | $ | 281 | |
行使的股票期權的內在價值合計為#美元。0.2百萬美元和美元0.4截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元和0.1百萬美元和美元0.6截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。
不是已授予截至2023年6月30日的三個月和六個月的期權。
截至2023年6月30日,公司擁有不是與非既得股票期權相關的未確認薪酬成本。所有未償還的股票期權在2022年12月31日之前全部授予。
限售股單位
以下是截至2023年6月30日的6個月的限制性股票單位(RSU)活動摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 未決獎項的數目 | | 加權平均授予日公允價值(每股) |
截至2022年12月31日的未歸屬RSU | 2,607,106 | | | $ | 32.33 | |
授與 | 278,772 | | | 12.91 | |
既得 | (230,034) | | | 54.42 | |
被沒收或取消 | (107,465) | | | 29.74 | |
截至2023年6月30日的未歸屬RSU | 2,548,379 | | | $ | 28.32 | |
截至2023年6月30日,與未歸屬RSU相關的未確認補償成本總額為$59.8100萬美元,將在加權平均期內攤銷2.42好幾年了。
基於股票的薪酬費用
公司確認以股票為基礎的薪酬支出總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| (單位:千) |
收入成本 | $ | 204 | | | $ | 91 | | | $ | 396 | | | $ | 190 | | | |
研發 | 3,315 | | | 1,663 | | | 6,456 | | | 3,531 | | | |
銷售和市場營銷 | 1,428 | | | 727 | | | 2,665 | | | 1,626 | | | |
一般和行政 | 3,058 | | | 2,340 | | | 5,866 | | | 4,820 | | | |
總計 | $ | 8,005 | | | $ | 4,821 | | | $ | 15,383 | | | $ | 10,167 | | | |
12.承付款和或有事項
經營租約
該公司根據不可撤銷的運營租賃協議租賃辦公空間,該協議將在不同日期到期,直至2026年12月。截至2023年6月30日,公司已$12.7百萬未來其目前辦公空間的最低租金支付。有關本公司經營租賃承諾的更多詳情,請參閲簡明綜合財務報表附註5“租賃”。
合同義務
截至2023年6月30日,該公司擁有16.0百萬美元不可取消的購買債務,主要包括網絡設備維護和軟件許可合同,其中#12.2百萬美元將在一年內實現。
2021年5月27日,該公司與開發商簽訂了該運輸地塊的租約,以及該項目。租賃期將自生效日期起計,並持續至最初的租期。該公司有權續訂以下項目的初始期限二十年句號。基本租金將從開工之日開始支付。最初的基本租金將增加1.85在生效日期的每個週年紀念日的%。最初租期內的租金總額約為$495.7百萬美元。有關本公司經營租賃承諾及生效日期的其他資料,請參閲簡明綜合財務報表附註5“租賃”。
法律事務
本公司作為被告參與了各種訴訟,包括但不限於:(A)指控本公司未能根據不同司法管轄區的適用法律對與提供911服務相關的某些税費和附加費開具賬單、徵收和匯出款項的訴訟,以及(B)由非執業實體提起的與被指控的專利侵權有關的訴訟。
該公司打算積極為這些訴訟辯護,並相信自己對每一起訴訟都有可取的辯護理由。然而,訴訟本質上是不確定的,任何針對本公司的判決或禁令救濟或任何不利的和解都可能對本公司的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
13.所得税
在每個中期報告期結束時,公司通過使用對本季度發生的離散項目進行調整的年度有效税率的估計來確定所得税撥備。有效收入
税率反映了聯邦、國際和州所得税的影響,以及賬面和税務會計差異的永久性影響。
本公司的實際税率為(4.1)%和91.4截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為%和6.3%和1.8分別為截至2022年6月30日的三個月和六個月。在截至2023年6月30日的三個月中,實際税率比截至2022年6月30日的三個月有所下降,這主要是由於美國以外的運營虧損減少,在美國以外的地區,税收優惠不會被估值津貼抵消。在截至2023年6月30日的6個月中,實際税率比截至2022年6月30日的6個月有所上升,這主要是由於美國以外地區的運營虧損增加,那裏的税收優惠不會被估值津貼所抵消。
在確定遞延税項資產是否將全部或部分變現時,需要作出判斷。管理層在司法管轄基礎上評估現有的正面和負面證據,以估計遞延税項資產是否將被確認,以及當所有或部分遞延税項資產更有可能無法變現時,必須建立估值撥備。截至2023年6月30日,該公司繼續對其美國聯邦和州遞延税項淨資產維持估值準備金。
該公司截至2023年6月30日的三個月和六個月的有效税率不同於美國聯邦法定税率的21.0%,這主要是因為根據其美國聯邦和州遞延税項淨資產記錄的估值津貼。在有效税率內的其他永久性税收調整被估值免税額抵消,包括州税、根據國內收入法第41條規定的聯邦研究抵免、美國的股權補償和其他美國不可扣除的支出。
14.關聯方
該公司通過正在進行的主協議和設施共享協議與Relay有一定的參與。根據這些安排收取的費用總額不到$0.1截至2023年6月30日的三個月和六個月,0.4百萬美元和美元0.8在截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為100萬歐元,並計入公司精簡綜合經營報表的收入。根據這些安排應支付的款項總額不到#美元。0.1截至2023年6月30日和2022年12月31日分別為600萬歐元,並在所附簡明綜合資產負債表中扣除壞賬準備後的應收賬款中報告。
15.普通股基本虧損和攤薄虧損
每股基本淨虧損的計算方法是用淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。公司在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月處於淨虧損狀態,因此稀釋後的股份相當於基本股份。
每股基本虧損和攤薄虧損的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| (單位為千,不包括每股和每股金額) |
每股收益 | | | | | | | | | |
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普通股股東應佔淨虧損 | $ | (3,890) | | | $ | (6,248) | | | $ | (279) | | | $ | (13,062) | | | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (0.15) | | | $ | (0.25) | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.52) | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
已發行普通股、基本普通股和稀釋普通股的加權平均數 | 25,555,219 | | | 25,279,615 | | | 25,502,131 | | | 25,249,998 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
以下普通股等價物被排除在用於計算每股普通股淨虧損的加權平均股票之外,因為它們的影響將是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, |
| 2023 | | 2022 | | |
已發行和未償還的股票期權 | 98,105 | | | 159,827 | | | |
已發行和未發行的限制性股票單位 | 2,548,379 | | | 920,610 | | | |
可轉換優先票據 | 3,569,511 | | | 5,788,805 | | | |
總計 | 6,215,995 | | | 6,869,242 | | | |
16.後續事件
於2023年8月1日,本公司與作為行政代理、Swingline貸款人及信用證發行人的美國銀行訂立信貸協議(“信貸協議”),本公司為借款方、不時為貸款方,而美國銀行則為行政代理、Swingline貸款人及信用證發行人。信貸協議規定了$50.0百萬循環信貸安排(“信貸安排”),包括#美元15.0用於簽發信用證和最高可達#美元的Swingline次級貸款的百萬美元5.0百萬美元。信貸機制具有手風琴功能,允許將總借款規模增加到最高#美元。25.0百萬美元,但受某些條件的限制。信貸安排於(A)2028年8月1日或(B)以下日期中較早的日期到期91在本公司任何未償還可轉換票據預定到期日或強制性轉換日期之前數天。信貸安排項下借款的利息按與基本利率或有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)掛鈎的年利率累算,由本公司選擇。以SOFR為基礎的貸款,利率等於適用利息期的SOFR加期限SOFR10基點加上適用的利差2.25%和2.75%,而基於基本利率的貸款的利率等於基本利率加上適用的利差1.25%和1.75%,在上述每種情況下,取決於公司最近一年期間的綜合EBITDA四已根據信貸協議提交財務報表的連續會計季度。公司被要求支付相當於以下金額的季度承諾費0.05%和0.0625借款承諾額未使用部分的%,取決於公司最近一年期間的合併EBITDA四已根據信貸協議提交財務報表的連續會計季度。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的簡明綜合財務報表和相關注釋一起閲讀,這些報表和相關注釋包含在本季度報告10-Q表的其他部分。本討論包含基於涉及風險和不確定性的當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述。由於各種因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,包括在本季度報告Form 10-Q中的“風險因素”中列出的那些因素。我們的財政年度將於12月31日結束。
概述
全球通信轉型正在進行,我們認為帶寬是核心。我們的使命是開發和傳遞溝通的力量。我們使創新組織-從初創應用程序開發人員到世界上最大的企業-能夠吸引他們的最終用户,並在人們生活、學習、工作和娛樂的任何地方提供非凡的體驗。在帶寬通信雲的支持下,創新型企業使用帶寬的應用編程接口(API)輕鬆地將語音、消息傳遞和緊急服務功能嵌入到軟件和應用中。帶寬通信雲是一個全球擁有和運營的網絡,覆蓋全球60多個國家,覆蓋全球國內生產總值的90%以上。Bandth是第一家提供基於我們自己的雲平臺構建的強大API選擇的CPaaS提供商。我們屢獲殊榮的支持團隊每天幫助世界各地的企業解決複雜的通信挑戰。
帶寬的業務受益於多個全球大趨勢,包括企業遷移到雲、採用聯繫中心即服務平臺、能夠在任何地方工作的需求、客户體驗的重塑以及直接與消費者互動的消息傳送應用的增長。我們相信,這些創造了相當大的總目標市場的大趨勢是長期的、長期的,仍然處於採用曲線的早期。
憑藉我們的軟件API、我們的全球通信雲和我們在全球監管框架方面的廣泛經驗,我們相信帶寬是我們這個領域為全球企業提供關鍵業務通信的最佳供應商之一。事實上,帶寬已經為所有2022年的Gartner提供了動力Ⓡ魔力象限在統一通信即服務和聯繫中心即服務的關鍵雲通信類別中處於領先地位。
我們的長期願景是繼續加強這一地位,使其成為通信轉型的關鍵支持平臺。我們將通過三種方式來實現這一點:(1)通過在現有客户中進行交叉銷售和追加銷售,因為他們受益於我們的全球足跡以及用於自動化和擴展雲通信的強大API;(2)通過專注於直接到企業的增長,為直接進入帶寬的全球2000強企業提供服務,以利用我們的服務加速其數字化轉型;以及(3)致力於成為軟件即服務平臺的首選提供商,這些平臺使用對話式消息傳遞來創建數字參與,以增強客户體驗。這三個戰略是我們尋求建立的持久業務的基礎。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,總收入為1.46億美元和1.36億美元,分別增長7%。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,淨虧損為400萬美元和600萬美元,分別為。
業務中斷保險追償
從2021年9月開始,我們的通信網絡受到分佈式拒絕服務攻擊(DDoS攻擊),導致通信服務間歇性中斷,影響到我們的某些市場和客户。在DDoS攻擊期間,我們維持了一定的保險範圍,包括業務中斷保險,旨在涵蓋此類情況。2023年6月,我們與一家保險公司解決了我們的索賠問題,據此,我們有權從業務中斷保險中獲得400萬美元的收益,這筆錢被記錄在我們截至2023年6月30日的三個月和六個月的精簡綜合運營報表中的業務中斷保險恢復收益中。所得款項於2023年7月全額收到。
回購2026年可轉換票據
於2023年3月,我們與數量有限的2026年可換股票據持有人訂立單獨的私下磋商回購協議,以回購約6500萬美元2026年可轉換票據本金總額,總現金價格約為5,100萬元(“回購”).回購於2023年3月6日完成。回購2026年可轉換票據的對價與2026年可轉換票據的賬面價值之間的差額導致收益為1300萬美元在截至2023年6月30日的六個月的簡明綜合經營報表上記錄的債務清償淨收益內。
在這些回購和2022年11月完成的約1.6億美元回購之後,大約1.75億美元2026年可轉換票據的本金金額仍未償還。
關鍵績效指標
我們監控以下關鍵績效指標(“KPI”),以幫助我們評估業務、識別影響業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。我們相信以下KPI在評估我們的業務時是有用的(1):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三個月, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
按美元計算的淨留存率 | | | | | | 106 | % | | 112 | % | | |
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________________________
(1) 隨着我們專注於更大的客户,活躍客户數量已經減少,並已從我們的KPI中刪除’s.
按美元計算的淨留存率
我們推動增長和創造增量收入的能力,在一定程度上取決於我們維持和發展與現有客户的關係的能力,這些客户創造了收入,並尋求增加他們對我們平臺的使用。我們通過衡量創收客户以美元為基礎的淨留存率來跟蹤我們在這一領域的表現。為了計算以美元為基礎的淨留存率,我們首先確定在上一年同一季度產生收入的客户隊列。以美元為基礎的淨留存率是通過將該隊列在一個季度產生的收入除以上一年相應季度該隊列產生的收入而獲得的。然後,通過將該季度的結果除以前三個季度的相應結果,得出該季度報告的以美元為基礎的淨留存率。被收購企業的客户包括在下一年’S日曆季度收購。當這樣的客户增加產品的使用、將產品的使用擴展到新的應用或採用新產品時,我們以美元為基礎的淨留存率會增加。當這些客户停止或減少使用產品或當我們降低解決方案的價格時,我們以美元為基礎的淨留存率會下降。
隨着我們的客户發展業務和增加我們平臺的使用量,他們有時會出於運營或其他原因在我們這裏創建多個客户帳户。因此,當我們確定創建了新客户的重要客户組織(定義為在季度報告期內創造了超過1%收入的單個客户組織)時,該新客户與原始客户捆綁在一起,並將來自該新客户的收入包括在原始客户中,以計算此指標。
運營報表的主要組成部分
收入
收入來自(I)重複出現的來源,如每分鐘語音使用和語音呼叫、每文本消息使用和其他使用服務和費用,(Ii)電話號碼服務、啟用911的電話號碼服務、消息傳送服務和其他服務產生的每月經常性費用,以及(Iii)其他各種通信服務和產品、間接收入和消息傳送附加費收入。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月裏,我們分別有77%和78%的收入來自重複出現的來源。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月裏,我們77%的收入來自重複出現的來源。我們剩餘的大部分收入來自經常性的月費。
我們在客户開具發票時確認應收賬款。此外,如果服務已經交付並可在後續期間開具賬單,我們將為未開單收入記錄應收賬款。截至2023年6月30日和2022年6月30日,未開單收入分別佔未付應收賬款的52%和47%,扣除壞賬準備後。
收入成本和毛利率
收入成本包括向其他網絡服務提供商支付的費用、網絡運營成本、人員成本、設施和信息技術的分配成本、所獲得技術無形資產的攤銷和折舊。
支付給其他網絡服務提供商的費用在我們購買服務時產生,例如使用分鐘數、電話號碼、消息、客户號碼移植和網絡電路。
網絡運營成本包括網絡服務和雲基礎設施、容量規劃和管理、軟件許可證、硬件和軟件維護費、客户支持以及與網絡相關的設施租金。
負責提供服務以及通信網絡的操作和維護的僱員產生了人事費(包括非現金、基於股票的補償費用)。
毛利的計算方法是從收入中減去收入成本,再除以收入,以百分比表示。我們的收入成本和毛利率一直並將繼續受到幾個因素的影響,包括我們對網絡投資的時機和程度、我們管理離網使用分鐘數和消息成本的能力、我們收入成本中與人員相關的成本組合或金額的變化、收入的產品組合、資本化軟件開發成本攤銷的時間以及我們向客户收取的服務價格的波動。
運營費用
運營費用中最重要的組成部分是人員成本,包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬支出。我們還產生與我們的一般管理費用相關的其他非人員成本,包括設施費用、軟件許可證、網絡服務、與我們的服務交付無關的資產的折舊和攤銷。我們預計,在業務增長的推動下,我們的運營費用將以絕對值計算增加。
研究與開發
R研究和開發費用包括設計、開發、測試和增強我們的雲網絡和軟件產品的工資和相關人員成本。研發費用包括我們研發人員使用的設施和信息技術的折舊和分攤成本。
銷售和市場營銷
S銷售和營銷費用包括工資和相關人員成本、佣金以及與廣告、營銷、品牌宣傳活動、銷售支持和專業服務費以及客户賬單和收款功能相關的成本。銷售和營銷費用包括已獲得的客户關係無形資產的折舊、攤銷,以及我們的銷售和營銷人員使用的設施和信息技術的分配成本。
一般和行政
一般和行政費用包括會計、法律、人力資源、公司和其他行政和合規職能的工資和相關人員費用。一般和行政費用包括折舊、第三方專業服務的支出,以及公司和行政人員使用的設施和信息技術的分攤成本。
所得税
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,我們的有效税率分別為(4.1%)和6.3%。我們有效税率的下降主要是由於美國以外的運營虧損減少,那裏的税收優惠不會被估值津貼抵消。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的6個月,我們的有效税率分別為91.4%和1.8%。我們有效税率的提高主要是由於美國以外的營業虧損增加,在美國,税收優惠不會被估值津貼抵消。
在確定遞延税項資產是否將全部或部分變現時,需要作出判斷。管理層在司法管轄基礎上評估現有的正面和負面證據,以估計遞延税項資產是否將被確認,以及當所有或部分遞延税項資產更有可能無法變現時,必須建立估值撥備。截至2023年6月30日,我們繼續對美國聯邦和州遞延税淨資產保持估值津貼。
經營成果
下表列出了濃縮合並所示期間的業務報表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | | |
| | (單位:千) |
收入 | | $ | 145,874 | | | $ | 136,489 | | | $ | 283,718 | | | $ | 267,853 | | | |
收入成本 | | 86,919 | | | 81,085 | | | 169,110 | | | 157,035 | | | |
毛利 | | 58,955 | | | 55,404 | | | 114,608 | | | 110,818 | | | |
運營費用 | | | | | | | | | | |
研發 | | 24,852 | | | 24,264 | | | 50,513 | | | 46,691 | | | |
銷售和市場營銷 | | 25,754 | | | 23,327 | | | 50,783 | | | 46,479 | | | |
一般和行政 | | 15,868 | | | 16,863 | | | 32,587 | | | 33,568 | | | |
總運營費用 | | 66,474 | | | 64,454 | | | 133,883 | | | 126,738 | | | |
營業虧損 | | (7,519) | | | (9,050) | | | (19,275) | | | (15,920) | | | |
其他收入,淨額 | | | | | | | | | | |
清償債務的淨收益 | | — | | | — | | | 12,767 | | | — | | | |
業務中斷保險追回收益 | | 4,000 | | | — | | | 4,000 | | | — | | | |
利息支出,淨額 | | (322) | | | (874) | | | (1,236) | | | (2,124) | | | |
其他收入,淨額 | | 104 | | | 3,259 | | | 490 | | | 4,744 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他收入合計,淨額 | | 3,782 | | | 2,385 | | | 16,021 | | | 2,620 | | | |
所得税前虧損 | | (3,737) | | | (6,665) | | | (3,254) | | | (13,300) | | | |
所得税(撥備)優惠 | | (153) | | | 417 | | | 2,975 | | | 238 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
淨虧損 | | $ | (3,890) | | | $ | (6,248) | | | $ | (279) | | | $ | (13,062) | | | |
下表列出了我們在所列期間的經營結果佔總收入的百分比。*
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
收入 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | |
收入成本 | | 60 | % | | 59 | % | | 60 | % | | 59 | % | | |
毛利 | | 40 | % | | 41 | % | | 40 | % | | 41 | % | | |
運營費用 | | | | | | | | | | |
研發 | | 17 | % | | 18 | % | | 18 | % | | 17 | % | | |
銷售和市場營銷 | | 18 | % | | 17 | % | | 18 | % | | 17 | % | | |
一般和行政 | | 11 | % | | 12 | % | | 11 | % | | 13 | % | | |
總運營費用 | | 46 | % | | 47 | % | | 47 | % | | 47 | % | | |
營業虧損 | | (5) | % | | (7) | % | | (7) | % | | (6) | % | | |
其他收入,淨額 | | | | | | | | | | |
清償債務的淨收益 | | — | % | | — | % | | 4 | % | | — | % | | |
業務中斷保險追回收益 | | 3 | % | | — | % | | 1 | % | | — | % | | |
利息支出,淨額 | | — | % | | (1) | % | | — | % | | (1) | % | | |
其他收入,淨額 | | — | % | | 2 | % | | — | % | | 2 | % | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他收入合計,淨額 | | 3 | % | | 2 | % | | 6 | % | | 1 | % | | |
所得税前虧損 | | (3) | % | | (5) | % | | (1) | % | | (5) | % | | |
所得税(撥備)優惠 | | — | % | | — | % | | 1 | % | | — | % | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
淨虧損 | | (3) | % | | (5) | % | | — | % | | (5) | % | | |
(*)由於四捨五入的原因,柱子可能沒有腳部。
截至2023年6月30日及2022年6月30日止三個月的比較
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | |
| | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
收入 | $ | 145,874 | | | $ | 136,489 | | | $ | 9,385 | | | 7 | % |
截至2023年6月30日的三個月,我們的總收入增長了900萬美元,或7%,與2022年同期相比。這一增長是由於我們的核心消息傳遞產品的使用率更高,以及對應的應用程序對個人(A2P)的使用率更高直通某些運營商徵收的報文傳送附加費。與2022年同期相比,除直通報文傳送附加費外,我們的收入增長是由我們的核心報文傳送服務增長帶動的11%,電話號碼和911-已啟用電話號碼服務,部分被語音服務收入下降所抵消。我們核心報文傳送的增長基礎廣泛,並由各種行業垂直市場的客户推動。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | |
| | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
收入成本 | $ | 86,919 | | | $ | 81,085 | | | $ | 5,834 | | | 7 | % |
毛利 | $ | 58,955 | | | $ | 55,404 | | | $ | 3,551 | | | 6 | % |
總毛利率 | 40 | % | | 41 | % | | | | |
在截至2023年6月30日的三個月中,總收入成本增加600萬美元,與去年同期相比2022年,受600萬美元的更高直通消息附加費推動。這個總營收和總營收成本的變化相結合產生的毛利潤為f 5900萬美元,這增加了400萬美元從#年同期2022年,在各種產品廣泛利潤改善的推動下。
我們的總毛利率百分比為40%截至2023年6月30日的三個月下降了不到一個與2022年同期相比,下降了一個百分點,受總收入組合中較高的直通報文傳送附加費推動。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | |
| | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
研發 | $ | 24,852 | | | $ | 24,264 | | | $ | 588 | | | 2 | % |
銷售和市場營銷 | 25,754 | | | 23,327 | | | 2,427 | | | 10 | % |
一般和行政 | 15,868 | | | 16,863 | | | (995) | | | (6) | % |
總運營費用 | $ | 66,474 | | | $ | 64,454 | | | $ | 2,020 | | | 3 | % |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,總運營費用佔收入的百分比分別為46%和47%。
截至2023年6月30日的三個月,研發費用增加不到100萬美元,或2%,與2022年同期相比。這一增長主要是由於信息技術費用增加。
在截至2023年6月30日的三個月中,銷售和營銷費用增長了200萬美元,或10%,與E 2022年同期,主要原因是銷售人員費用增加200萬美元。
截至2023年6月30日的三個月一般和行政費用減少100萬美元,或6%, 與2022年同期相比,受100萬美元.
利息支出,淨額
在截至2023年6月30日的三個月中,扣除利息收入後的利息支出下降了不到100萬美元,與2022年同期相比,原因是利息支出低於100萬美元由於2026年可轉換票據回購約2023年3月為6,500萬美元; 2022年11月1.6億美元.
所得税(撥備)優惠
我們的中期所得税撥備或福利是根據對本季度發生的離散項目調整後的年度有效税率的估計來確定的。
截至2023年6月30日的三個月,我們確認了所得税撥備不到100萬美元,一個增幅小於100萬美元與#年同期相比2022。截至2023年6月30日的三個月的實際税率為(4.1%),而2023年為6.3%2022。在截至2023年6月30日的三個月裏,有效税率的變化主要是由於美國以外的運營虧損減少,那裏的税收優惠不會被估值津貼抵消。
截至2023年6月30日的三個月及2022,實際税率為(4.1%)和6.3%,與美國聯邦法定税率21%不同,主要是由於其在美國聯邦和州淨遞延税項資產中計入的估值免税額。
在我們的實際税率範圍內,大部分永久性的税收調整都被估值免税額所抵消。這些調整包括州税、根據美國國税法第41條規定的聯邦研究税收抵免、美國的股權補償和美國的其他不可扣除支出。剔除估值津貼的影響,我們實現了截至2023年6月30日的三個月的州有效税率估計為4.3%。此外,除估值免税額外,我們在本期間繼續產生與在美國認可的合格研究活動的所得税抵免相關的所得税優惠。適用的聯邦税收法律和法規將合格的研究活動定義為在美國進行的研究和開發活動,涉及旨在發現旨在開發新的或改進的業務組成部分的新信息的實驗過程。在沒有估值津貼的情況下,如果所得税扣除超過或低於相關賬面費用,股權補償也會影響實際税率,這是ASC 718-740-35-2的要求。由估值津貼抵消的其他美國不可扣除費用主要包括根據國內收入法典第162(M)條規定的不可扣除的高管薪酬。
在我們的有效税率內未被估值津貼抵消的永久性税收調整包括最低州税、外國税收優惠和外國税率差異。隨着我們繼續擴大我們的國際業務,外國商業活動的任何變化都可能影響我們未來的有效税率。
我們繼續預計,隨着美國境內的遞延税項資產在隨後的期間增加或減少,估值準備將出現經常性變化。我們將維持對所有美國聯邦和州遞延税項資產的估值津貼,直到我們的聯邦和州遞延税項資產的好處更有可能實現為止。
截至2023年6月30日及2022年6月30日止六個月的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, | | | | |
| | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
收入 | $ | 283,718 | | | $ | 267,853 | | | $ | 15,865 | | | 6 | % |
截至2023年6月30日的六個月,我們的總收入增長了1600萬美元,或6%,與2022年同期相比。這一增長是我們的核心報文傳送產品的使用率更高以及相應的A2P更高的結果直通某些運營商徵收的報文傳送附加費。與2022年同期相比,除直通報文傳送附加費外,我們的收入增長是由我們的核心報文傳送服務增長帶動的10%, 和電話號碼,並啟用911電話號碼服務,部分被語音服務收入下降所抵消。我們核心報文傳送的增長基礎廣泛,並由各種行業垂直市場的客户推動。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, | | | | |
| | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
收入成本 | $ | 169,110 | | | $ | 157,035 | | | $ | 12,075 | | | 8 | % |
毛利 | $ | 114,608 | | | $ | 110,818 | | | $ | 3,790 | | | 3 | % |
總毛利率 | 40 | % | | 41 | % | | | | |
截至2023年6月30日的6個月,總收入成本增加與2022年同期相比,增長了1200萬美元,這是由於直通報文傳送附加費增加了1200萬美元。總收入和總收入成本的變化相結合產生了1.15億美元的毛利潤,H值增加比2022年同期增長400萬美元,這是由於各種產品的廣泛利潤改善推動的。
我們的總毛利率百分比為40%截至2023年6月30日的6個月下降1%,與2022年同期相比,這是由於總收入組合中更高的直通消息傳遞附加費。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, | | | | |
| | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
研發 | $ | 50,513 | | | $ | 46,691 | | | $ | 3,822 | | | 8 | % |
銷售和市場營銷 | 50,783 | | | 46,479 | | | 4,304 | | | 9 | % |
一般和行政 | 32,587 | | | 33,568 | | | (981) | | | (3) | % |
總運營費用 | $ | 133,883 | | | $ | 126,738 | | | $ | 7,145 | | | 6 | % |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月,總運營費用佔收入的比例為47%。
截至2023年6月30日的六個月,研發費用增加約400萬美元,或8%,與2022年同期相比。這一增加主要是由於以下人員費用增加所致300萬美元從更多的受僱員工和更高的信息技術支出100萬美元.
在截至2023年6月30日的六個月中,銷售和營銷費用增長了400萬美元,或9%,與E 2022年同期,主要原因是銷售人員費用增加#400萬美元.
截至2023年6月30日止六個月一般和行政費用減少100萬美元,或3%, 與2022年同期相比,受100萬美元.
利息支出,淨額
截至2023年6月30日的六個月,與2022年同期相比,扣除利息收入後的利息支出淨額減少100萬美元,原因是利息收入增加不到100萬美元,主要是因為投資現金的利率上升.
所得税優惠
我們的中期所得税撥備或福利是根據對本季度發生的離散項目調整後的年度有效税率的估計來確定的。
截至2023年6月30日的六個月,我們確認所得税優惠為300萬美元,增加了300萬美元與#年同期相比2022。由此產生的有效税率截至2023年6月30日的六個月為91.4%,而2022。在截至2023年6月30日的6個月中,實際税率的變化主要是由於美國以外地區的運營虧損增加,在美國以外的地區,税收優惠不會被估值津貼抵消。
截至2023年6月30日止六個月及2022,實際税率為91.4%和1.8%分別與美國聯邦法定税率21%不同,主要是因為我們的美國聯邦和州遞延淨資產計入了估值津貼。
在我們的實際税率範圍內,大部分永久性的税收調整都被估值免税額所抵消。這些調整包括州税、根據美國國税法第41條規定的聯邦研究税收抵免、美國的股權補償和美國的其他不可扣除支出。剔除估值津貼的影響,我們實現了截至2023年6月30日的6個月的州有效税率估計為4.3%。此外,除估值免税額外,我們在本期間繼續產生與在美國認可的合格研究活動的所得税抵免相關的所得税優惠。適用的聯邦税法和法規將合格的研究活動定義為在美國進行的研究和開發活動,涉及旨在發現旨在開發新的或改進的業務組成部分的新信息的實驗過程。在沒有估值津貼的情況下,如果所得税扣除超過或低於相關賬面費用,股權補償也會影響實際税率,這是ASC 718-740-35-2的要求。由估值津貼抵消的其他美國不可扣除費用主要包括根據國內收入法典第162(M)條規定的不可扣除的高管薪酬。
在我們的有效税率內未被估值津貼抵消的永久性税收調整包括最低州税、外國税收優惠和外國税率差異。隨着我們繼續擴大我們的國際業務,外國商業活動的任何變化都可能影響我們未來的有效税率。
我們繼續預計,隨着美國境內的遞延税項資產在隨後的期間增加或減少,估值準備將出現經常性變化。我們將維持對所有美國聯邦和州遞延税項資產的估值津貼,直到我們的聯邦和州遞延税項資產的好處更有可能實現為止。
流動性與資本資源
我們的流動資金是由我們的運營現金流減去資本設備支出提供的,並不時得到融資活動的補充。我們的運營現金流是由客户在此期間消費的通信服務的每月付款推動的。我們現金的主要用途包括運營成本,如支付給其他網絡服務提供商的費用、網絡運營成本、人員成本和設施費用,以及購買物業、廠房和設備以支持我們通信平臺的增長,以及為我們的新公司總部購買土地。
2023年8月1日,我們作為借款人、貸款人與美國銀行簽訂了一項信貸協議(“信貸協議”),美國銀行是該協議的行政代理、Swingline貸款人和信用證開具人。信貸協議提供5,000萬美元的循環信貸安排(“信貸安排”),包括1,500萬美元用於簽發信用證的再貸款和最多500萬美元的Swingline次級貸款。信貸機制有一個手風琴功能,允許在某些條件下將總借款規模增加到2500萬美元。有關信貸協議的其他資料,請參閲簡明綜合財務報表附註16“其後事項”。
2022年6月6日,我們作為借款人和不時作為借款人的貸款人,與作為行政代理、發行貸款人和Swingline貸款人的硅谷銀行(SVB)簽訂了一項信貸協議。該信貸協議規定了5,000萬美元的循環信貸安排,包括用於簽發信用證的2,000萬美元再提升貸款和高達5百萬美元的Swingline次級貸款。2023年3月10日,SVB被加州金融保護和創新部關閉,後者指定聯邦存款保險公司為接管人。因此,SVB暫停了一段時間的正常銀行業務。鑑於這些情況,我們於2023年3月14日向SVB發出通知,表示我們希望並有意終止本信貸協議項下的承諾。截至通知日期,本信貸協議下並無未償還借款。終止於2023年3月15日生效。
此外,在過去三年中,我們通過2020年2月發行2026年可轉換債券和2021年3月發行2028年可轉換債券的收益補充了我們的流動資金。我們用發行2026年可轉換票據所得的大部分資金完成了對Voxbone的收購。在2023年3月6日和2022年11月2日,我們分別回購了6500萬美元和1.6億美元的2026年可轉換票據,這在本季度報告10-Q表其他部分包括的簡明合併財務報表的附註8“債務”中有進一步描述。我們可以在任何時間和不時通過現金購買和/或股權或債務交換、公開市場購買、私人談判交易或其他方式,尋求註銷或購買我們的2026年可轉換票據或2028年可轉換票據。該等回購或交換(如有)將按吾等所釐定的條款及價格進行,並將視乎當時的市場情況、吾等的流動資金需求、合約限制及其他因素而定。涉及的金額可能很大。
我們相信,我們的現金和現金等價物餘額以及我們業務產生的現金流將足以滿足我們至少在未來12個月的營運資本和資本支出的預期現金需求。然而,我們的信念可能被證明是錯誤的,我們可以比目前預期的更快地利用我們可用的財政資源。我們未來的資本需求和可用資金的充分性將取決於許多因素,包括題為“風險因素”的章節中列出的那些因素。我們可能需要尋求額外的股本或債務融資,以滿足這些未來的資本要求。如果需要從外部來源獲得額外的融資,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集。如果我們不能按要求籌集額外資本,我們的業務、經營業績和財務狀況都將受到不利影響.
我們未來的主要承諾包括:(I)總計4.25億美元的可轉換票據(見附註8,“債務,”發送到濃縮合並本表其他部分所列財務報表Form 10-Q季度報告關於2026年可轉換票據和2028年可轉換票據的討論),(Ii)4.96億澳元我們的租約不可取消未來的辦公總部,我們希望如此於2023年第三季度開工它將持續最初的二十(20)年期限(“總部租賃”) (見注5:“租賃,”發送到濃縮合並本表其他部分所列財務報表Form 10-Q季度報告有關我們總部租賃的討論),(Iii)1600萬美元不可取消的購買債務和未來根據合同向各種服務提供商支付的最低付款,以及(4)1300萬美元在……裏面未來我們的最低租金支付目前的辦公空間。見附註12,“承諾和或有事項”發送到濃縮合並本表其他部分所列財務報表Form 10-Q季度報告有關未來租賃承諾的其他信息,請訪問。
現金流量表
下表彙總了所示期間的現金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的六個月, | |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | | |
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| | | | | | (單位:千) | | | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | | | | | | $ | (3,268) | | | $ | 324 | | | | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | | | | | | 32,583 | | | (162,597) | | | | |
用於融資活動的現金淨額 | | | | | | (51,936) | | | (2,388) | | | | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | | | | | 27 | | | (1,434) | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | | | | | | $ | (22,594) | | | $ | (166,095) | | | | |
經營活動的現金流
截至2023年6月30日的6個月,用於經營活動的現金淨額為300萬美元並由期內1,700萬美元的綜合業績產生,扣除非現金項目,包括折舊和攤銷、使用權資產的非現金減值、債務貼現攤銷和發行成本,以股票為基礎補償、遞延税款和其他、債務清償淨收益、業務中斷保險恢復收益和經營負債減少帶來的2,300萬美元現金流出,但部分被經營資產合計的現金淨流入所抵消300萬美元。清償債務的淨收益是回購6500萬美元2026年3月的可轉換票據本金總額。2023年6月業務中斷保險的收益來自於從2021年9月發生的DDoS攻擊中恢復索賠。
在經營負債內,由於應付賬款減少而使用的現金淨額600萬美元2023年期間,主要涉及購買服務和有形商品的時間和金額及其相關的付款安排。由於應計費用和其他負債減少而使用的現金1200萬美元在2023年期間由利用客户的信用餘額支付發票,支付年度獎金和較低預付款的賬單。 T與經營權負債有關的現金流出為400萬美元。
W在營業資產中,因年內變動而提供的現金2023年期間應收賬款為400萬美元,原因是三個月期間最後一個月的使用額增加導致未開單應收賬款餘額增加500萬美元,以及發票收款時間增加900萬美元。
投資活動產生的現金流
截至2023年6月30日止六個月,投資活動提供的現金淨額為3300萬美元。投資活動提供的現金是由出售有價證券的收益和有價證券的到期日驅動的8100萬美元,為6500萬美元的回購提供部分資金2026年可轉換債券的本金總額
筆記。這部分被用於購買4100萬美元有價證券的現金所抵消。用於購買房地產、廠房和設備的現金為400萬美元,用於資本化軟件開發成本的現金為500萬美元通過對通信平臺的投資。
融資活動產生的現金流
截至2023年6月30日的六個月,用於融資活動的現金淨額為5200萬美元,主要由以下內容組成5100萬美元用於回購的現金淨額6500萬美元2026年可轉換票據的本金總額。
表外安排
通過收購Voxbone,我們獲得了在2023年12月31日之前到期的、金額不到100萬美元的短期寫字樓租賃的表外協議.
非公認會計準則財務指標
我們使用非GAAP毛利潤、非GAAP毛利、非GAAP淨收入、調整後的EBITDA和自由現金流量來制定財務和運營決策,並評估我們業績的期間間差異。非GAAP毛利、非GAAP毛利、非GAAP淨收入、調整後EBITDA和自由現金流是非GAAP財務指標,我們相信這些指標對投資者評估我們的整體財務表現是有用的。我們相信,這些措施提供了有關經營業績的有用信息,加強了對過去財務業績和未來前景的全面瞭解,並使管理層在財務和運營決策中使用的關鍵業績指標更加透明。關於下文所述的每項非公認會計準則財務計量的對賬,見下文。
非公認會計準則毛利和非公認會計準則毛利率
公認會計準則將毛利潤定義為收入減去收入成本。收入成本包括與我們的各種服務產品相關的所有費用,在標題“營業報表的主要組成部分-收入成本和毛利率”中有更全面的描述。我們將非公認會計準則毛利定義為扣除以下項目後的毛利:
•折舊和攤銷;
•與收購有關的已收購無形資產的攤銷;以及
•基於股票的薪酬
我們計算非GAAP毛利的方法是將非GAAP毛利除以營收減去報文傳遞附加費,以營收的百分比表示。
在計算非GAAP毛利和非GAAP毛利時,我們剔除了折舊和攤銷、與收購相關的已收購無形資產攤銷、基於股票的薪酬、直通消息附加費以及所有非現金項目的影響,因為我們不認為它們能反映我們的核心經營業績。不計入這些項目便於對我們的經營業績進行逐期比較。管理層使用非GAAP毛利和非GAAP毛利來評估經營業績,並確定我們各種服務產品之間的資源分配。我們相信,非GAAP毛利和非GAAP毛利為投資者和其他人提供了有用的信息,使他們能夠以與我們管理層和董事會相同的方式瞭解和評估我們的經營業績,並使我們能夠更好地比較我們競爭對手的財務業績。非GAAP毛利和非GAAP毛利可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準進行比較,因為其他公司可能不會像我們一樣計算非GAAP毛利和非GAAP毛利或類似名稱的衡量標準。
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| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
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| (單位:千) |
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毛利 | $ | 58,955 | | | $ | 55,404 | | | $ | 114,608 | | | $ | 110,818 | | | |
毛利率% | 40 | % | | 41 | % | | 40 | % | | 41 | % | | |
折舊 | 4,205 | | | 3,362 | | | 7,734 | | | 6,738 | | | |
已取得無形資產的攤銷 | 1,959 | | | 1,934 | | | 3,904 | | | 3,966 | | | |
基於股票的薪酬 | 204 | | | 91 | | | 396 | | | 190 | | | |
非公認會計準則毛利 | $ | 65,323 | | | $ | 60,791 | | | $ | 126,642 | | | $ | 121,712 | | | |
非GAAP毛利率%(1) | 55 | % | | 53 | % | | 54 | % | | 53 | % | | |
________________________
(1)計算方法是將非GAAP毛利潤除以收入減去2700萬美元的直通報文傳送附加費 截至2023年和2022年6月30日的三個月分別為2,100萬美元,截至2023年和2022年6月30日的六個月分別為5,100萬美元和3,800萬美元。
非公認會計準則淨收益(虧損)
我們將非GAAP淨收益(虧損)定義為經影響期間間可比性的某些項目調整後的淨收益或虧損。非GAAP淨收益(虧損)不包括:
•基於股票的薪酬;
•與收購有關的已收購無形資產的攤銷;
•債務折價攤銷和可轉債發行成本;
•與收購有關的費用;
•無形資產減值準備,如果有;
•與提前終止租約和沒有經濟利益的租賃有關的淨費用;
•(收益)出售業務的損失;
•債務清償淨(利)損;
•業務中斷保險賠償收益;
•非經常性項目不表明正在進行的業務和其他項目;以及
•上述調整的估計税收影響,扣除估值免税額
我們通過將已發行的A系列可贖回可轉換優先股的加權平均數分別與已發行的基本和攤薄股份的加權平均數相加來計算非GAAP基本和攤薄股份。非公認會計原則調整的税務影響是按非公認會計原則重新計算税項撥備而釐定的。當我們記錄了估值免税額,並且不會確認任何税收優惠時,税率被認為是零。
我們相信非GAAP淨收益(虧損)是一個有意義的衡量標準,因為通過剔除某些非現金和其他費用,我們能夠以我們認為更能反映當期業績的方式來評估我們的經營業績。我們相信,使用非GAAP淨收益(虧損)可能會對投資者有所幫助,因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性,便於對經營業績進行逐期比較,並有助於與其他公司進行比較,其中許多公司可能使用類似的非GAAP財務信息來補充其GAAP結果。由於在2022年1月1日採納了美國會計準則第2020-06號,我們在可轉換票據上加回了現金利息支出,就像在期初轉換一樣,如果為了計算稀釋後的非GAAP淨收益或每股非GAAP股份的目的,該影響是攤薄的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
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| (以千為單位,不包括每股和每股金額) |
淨虧損 | $ | (3,890) | | | $ | (6,248) | | | $ | (279) | | | $ | (13,062) | | | |
基於股票的薪酬 | 8,005 | | | 4,821 | | | 15,383 | | | 10,167 | | | |
| | | | | | | | | |
已獲得無形資產的攤銷 | 4,338 | | | 4,334 | | | 8,612 | | | 8,900 | | | |
債務攤銷折價及可轉債發行成本 | 474 | | | 761 | | | 1,036 | | | 1,521 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
出售業務的收益 | — | | | (2,859) | | | — | | | (3,777) | | | |
清償債務的淨收益 | — | | | — | | | (12,767) | | | — | | | |
業務中斷保險追回收益 | (4,000) | | | — | | | (4,000) | | | — | | | |
非經常性項目不表明正在進行的業務和其他(1) | 180 | | | 34 | | | 739 | | | 189 | | | |
調整的估計税收影響(2) | (708) | | | (1,735) | | | (3,135) | | | (2,286) | | | |
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| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
非公認會計準則淨收益(虧損) | $ | 4,399 | | | $ | (892) | | | $ | 5,589 | | | $ | 1,652 | | | |
可轉換票據的利息支出(3) (4) | 317 | | | 732 | | | 655 | | | 1,125 | | | |
用於計算非GAAP稀釋後每股淨收益(虧損)的分子(4) | $ | 4,716 | | | $ | (892) | | | $ | 6,244 | | | $ | 2,777 | | | |
| | | | | | | | | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (0.15) | | | $ | (0.25) | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.52) | | | |
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每股非GAAP淨收益(虧損) | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.17 | | | $ | (0.04) | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.07 | | | |
稀釋 | $ | 0.16 | | | $ | (0.04) | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.09 | | | |
| | | | | | | | | |
加權平均流通股數 | | | | | | | | | |
基本股份和攤薄股份 | 25,555,219 | | | 25,279,615 | | | 25,502,131 | | | 25,249,998 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
非公認會計準則基本股份 | 25,555,219 | | | 25,279,615 | | | 25,502,131 | | | 25,249,998 | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
可轉債轉換 | 3,317,023 | | | — | | | 3,569,511 | | | 5,788,805 | | | |
已發行和未償還的股票期權 | 27,413 | | | — | | | 60,583 | | | 120,167 | | | |
| | | | | | | | | |
非公認會計準則稀釋股份 | 28,899,655 | | | 25,279,615 | | | 29,132,225 | | | 31,158,970 | | | |
________________________(1) 非經常性項目不表明持續經營和其他項目包括:(1)在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中處置財產、廠房和設備的損失分別為20萬美元和不到10萬美元;(2)因公司提前終止而產生的40萬美元的費用’於截至二零二三年六月三十日止六個月,S未提取SVB信貸安排及出售物業、廠房及設備虧損3,000,000美元及(Iii)截至2022年6月30日止六個月出售物業、廠房及設備虧損2,000,000美元。
(2)調整的估計税項影響是按非公認會計原則重新計算税項撥備而釐定的。截至2023年6月30日和2022年6月30日的6個月,非GAAP有效所得税税率分別為2.8%和55.4%。在截至2023年6月30日的六個月裏,非公認會計準則的有效所得税率與美國聯邦法定税率21%不同,這主要是由於2023年產生的研發税收抵免。我們每季度分析一次非公認會計準則估值撥備頭寸。在2022年第四季度,我們取消了所有用於非GAAP目的的美國遞延税項資產的估值撥備,這是由於過去三年的累積非GAAP美國收入以及非GAAP基礎上的淨營業虧損和税收抵免結轉的顯著消耗。截至2023年6月30日,我們沒有針對非GAAP目的的剩餘遞延税資產的估值準備金。
(3) 在2022年1月1日採用ASU 2020-06年度後,作為稀釋後的非GAAP每股收益計算的一部分,淨收入將增加用於利息支出。
(4) 由於我們於截至2022年6月30日止三個月錄得非通用會計準則淨虧損,因此可轉換票據的利息開支並未用於計算非通用會計準則每股攤薄淨虧損。這一數字是為了顯示本季度導致用於計算截至2022年6月30日的6個月的非GAAP稀釋後每股淨收入的可轉換票據的利息支出的活動。
調整後的EBITDA
我們將調整後的EBITDA定義為持續運營的淨收益或虧損,調整後的淨收益或虧損反映了某些損益表項目的增加或取消,包括但不限於:
•所得税(福利)規定;
•利息(收入)費用,淨額;
•折舊及攤銷費用;
•與收購有關的費用;
•基於股票的薪酬費用;
•無形資產減值準備(如有);
•(收益)出售業務的損失;
•與提前終止租約和沒有經濟利益的租賃有關的淨費用;
•債務清償淨(利)損;
•業務中斷保險賠償的收益;以及
•非經常性項目不表明正在進行的業務和其他
調整後的EBITDA是一項關鍵指標管理層通過SED瞭解和評估我們的核心運營業績和趨勢,制定未來的運營計劃,並就資本分配做出戰略決策。特別是,在計算經調整的EBITDA時不計入某些費用,便於對我們的經營業績進行逐期比較。
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| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
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| (單位:千) |
淨虧損 | $ | (3,890) | | | $ | (6,248) | | | $ | (279) | | | $ | (13,062) | | | |
所得税撥備(福利) | 153 | | | (417) | | | (2,975) | | | (238) | | | |
利息支出,淨額 | 322 | | | 874 | | | 1,236 | | | 2,124 | | | |
折舊 | 5,460 | | | 4,583 | | | 10,080 | | | 9,187 | | | |
攤銷 | 4,338 | | | 4,334 | | | 8,612 | | | 8,900 | | | |
| | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 8,005 | | | 4,821 | | | 15,383 | | | 10,167 | | | |
| | | | | | | | | |
出售業務的收益 | — | | | (2,859) | | | — | | | (3,777) | | | |
| | | | | | | | | |
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清償債務的淨收益 | — | | | — | | | (12,767) | | | — | | | |
業務中斷保險追回收益 | (4,000) | | | — | | | (4,000) | | | — | | | |
非經常性項目不表明正在進行的業務和其他(1) | 180 | | | 34 | | | 337 | | | 189 | | | |
調整後的EBITDA | $ | 10,568 | | | $ | 5,122 | | | $ | 15,627 | | | $ | 13,490 | | | |
________________________(1) 非經常性項目不表明持續運營和其他項目,包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月處置財產、廠房和設備的虧損分別為20萬美元和不到10萬美元,以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月處置財產、廠房和設備的虧損分別為30萬美元和20萬美元。
自由現金流
自由現金流量是指由經營活動提供或用於經營活動的現金淨額減去用於購置財產、廠房和設備的現金淨額和內部使用的軟件資本化開發成本。我們相信,自由現金流是衡量流動性的有用指標,並向管理層和投資者提供有關我們的核心業務產生的可用於投資我們業務的現金數量的信息。自由現金流具有一定的侷限性,因為它受營運資本時間安排的制約,它不代表該期間現金餘額的總增減,它不考慮對長期證券的投資,也不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流。因此,評估自由現金流量以及我們的簡明合併現金流量表是很重要的。
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| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
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| (單位:千) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 3,086 | | | $ | 7,019 | | | $ | (3,268) | | | $ | 324 | | | |
用於投資資本資產的淨現金(1) | (4,314) | | | (4,341) | | | (8,860) | | | (10,266) | | | |
自由現金流 | $ | (1,228) | | | $ | 2,678 | | | $ | (12,128) | | | $ | (9,942) | | | |
________________________(1)表示不動產、廠房和設備的購置成本以及內部使用軟件的資本化開發成本。
關鍵會計政策與重大判斷和估計
我們未經審計的簡明綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。在編制這些財務報表時,我們的管理層需要做出估計和假設,以影響報告的資產、負債、收入、成本和費用以及相關披露的金額。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他因素,這些因素的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些判斷和估計不同,任何此類差異可能是實質性的。
與我們於2023年2月23日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告(“該年度報告”)中披露的關鍵會計政策及重大判斷和估計相比,我們的關鍵會計政策和重大判斷及估計並無重大變化。
近期發佈的會計準則
有關最近採用的會計準則和最近尚未採用的會計公告(如果適用)的摘要,請參閲本季度報告中其他部分包含的簡明合併財務報表的附註2“重要會計政策摘要”。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在正常的業務過程中,我們面臨着一定的市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。
利率風險
我們對市場風險的主要敞口與利率變化有關。截至2023年6月30日,我們擁有9200萬美元的現金和現金等價物,以及3100萬美元的有價證券,這些證券是作為營運資本持有的。我們的現金和現金等價物主要由計息支票和直接存款賬户以及貨幣市場賬户組成。有價證券包括公司債務證券、美國國債和不屬於現金等價物的商業票據。
這種賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。到目前為止,利息收入的波動並不大。我們投資活動的主要目標是在不顯著增加風險的情況下保持本金,同時最大化收益。我們不為交易或投機目的進行投資,也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。由於我們的投資是短期性質的,我們沒有,也不預期會因為利率的變化而面臨重大風險。假設利率變動10%,不會對我們的財務業績產生實質性影響,包括在本季度報告10-Q表的其他部分。
2020年2月和2021年3月,我們分別發行了本金總額為4億美元和2.5億美元的2026年可轉換債券和2028年可轉換債券。在2023年3月和2022年11月,我們回購了6500萬美元和1.6億美元的2026年可轉換票據,如附註8“債務”中進一步描述的那樣,分別計入本季度報告10-Q表其他部分包括的精簡綜合財務報表。由於可換股票據的年利率固定,我們並無因利率變動而帶來的財務或經濟利益風險。然而,固定利率債務工具的公允價值會隨着利率的變化而波動。此外,當我們普通股的市場價格波動時,公允價值可能會受到影響。我們在資產負債表上按面值減去未攤銷折價列報可換股票據,我們僅就所要求的披露目的呈列公允價值。
外幣風險
我們海外子公司的功能貨幣是其運營所在司法管轄區各自的當地貨幣,主要是歐元和英鎊。在截至2023年6月30日的六個月裏,我們總收入的大約15%來自北美以外的地區。我們的大部分收入和運營費用是以美元計價的,因此目前不會受到重大外匯風險的影響。我們的子公司按期末匯率重新計量貨幣資產和負債,而非貨幣項目按歷史匯率重新計量。收入和費用賬户按年內有效的平均匯率重新計量。外幣折算調整計入股東權益內累計其他全面虧損的組成部分。外幣交易的收益或損失包括在其他(費用)收入中,淨額計入我們的簡明綜合經營報表。我們目前沒有從事任何對衝活動,以減少我們對匯率波動的潛在敞口,儘管我們可能會在未來選擇這樣做。只要美元對外幣走弱,這些外幣的兑換就會增加我們世界其他地區業務的收入和運營費用。同樣,如果美元對外國貨幣走強,我們在世界其他地區的收入和運營費用也會下降。假設外幣匯率出現10%的不利變化,將對我們截至2023年6月30日的六個月的淨收入造成約160萬美元的不利影響。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,已經評估了我們的披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義),截至本報告所涉期間結束時季刊關於表格的報告10-Q。根據這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所涉期間結束時季刊關於表格的報告10-Q此外,我們的披露控制和程序是以合理的保證水平設計的,並能有效地提供合理的保證,確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至本季度結束的季度內,根據《交易法》第13a-15(D)和15d-15(D)條所要求的評估,我們對財務報告的內部控制沒有變化2023年6月30日對我們的財務報告的內部控制產生重大影響或有合理的可能產生重大影響。
內部控制有效性的內在侷限性
任何財務報告內部控制制度的有效性,包括我們的內部控制制度,都受到內在限制,包括在設計、實施、運作和評估控制和程序時行使判斷力,以及無法完全消除不當行為。因此,任何財務報告的內部控制制度,包括我們的制度,無論設計和運作有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。我們打算繼續對我們的業務需要或適當的內部控制進行監控和升級,但不能向您保證這些改進將足以為我們提供對財務報告的有效內部控制。
第二部分--其他資料
項目2.法律訴訟
Phone Recovery Services,LLC和Phone Administration Services,Inc.代表或聲稱代表適用的司法管轄區或適用的縣或市本身對我們和/或我們的一家子公司提起多項訴訟,指控我們未能對與提供911服務相關的某些税收和附加費開具賬單、徵收和匯款。
下列縣或市政府在與911税收和附加費的徵收和匯款有關的訴訟中點名為我們:(A)加利福尼亞州舊金山市和縣;(B)以下伊利諾伊州司法管轄區,統稱為:庫克和凱恩縣、伊利諾伊州、芝加哥、伊利諾伊州和伊利諾伊州;以及(C)紐約州。起訴書稱,我們沒有根據適用的法律對與911服務相關的某些税收和附加費進行開具賬單、徵收和匯款。
2023年1月27日,在一家非執業實體提起的與涉嫌專利侵權有關的訴訟中,我們被列為被告。
我們打算積極為這些訴訟辯護,並相信我們對每一起訴訟都有值得稱道的辯護。然而,訴訟本質上是不確定的,任何針對我們的判決或禁令救濟或任何不利的和解都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
除上述訴訟外,在正常業務過程中,我們可能會不時受到法律訴訟和索賠的影響。我們已經收到並可能在未來繼續收到來自第三方的與號碼管理有關的索賠,以及聲稱侵犯其知識產權等索賠。未來的訴訟可能有必要通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性來為我們自己、我們的合作伙伴和我們的客户辯護,或確立我們的專有權。任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測,無論結果如何,訴訟都可能因為辯護和和解成本、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。
第1A項。風險因素
以下是與我們的業務相關的風險和不確定性的描述。您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性,以及本Form 10-Q季度報告中的所有其他信息,包括題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分,以及本Form 10-Q季度報告中其他部分的簡明合併財務報表和相關説明。下面描述的風險和不確定性可能並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果任何風險實際發生,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景都可能受到實質性的不利影響。在這種情況下,我們A類普通股的市場價格可能會下跌。
風險因素摘要
以下是可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響的主要風險的摘要。
與我們的業務相關的風險
•我們未來的增長和擴張計劃的成功取決於許多我們無法控制的因素。
•我們的增長和金融健康受到許多經濟風險的影響。
•我們幾乎所有的運營現金都保存在各種金融機構的存款賬户中,不受聯邦存款保險公司的保險。
•我們參與的市場競爭激烈,我們可能無法有效競爭。
•我們可能無法以具有成本效益的方式吸引新客户。
•我們的一些服務的市場是新的、未經證實的,可能會下降或增長有限。
•我們實現收入增長、現金流和經營業績目標的能力取決於客户越來越多地使用我們的服務。
•我們可能無法增加我們從企業獲得的收入。
•我們可能無法開發出獲得市場認可的服務增強功能或新服務。
•隨着我們在地域和其他方面的持續擴張,我們可能會遇到維護我們的企業文化和運營基礎設施的困難。
•我們發展迅速,可能無法有效地管理這種增長。
•我們的定價和計費系統很複雜,錯誤可能會對我們的運營結果產生不利影響。
•我們必須繼續開發有效的系統來支持我們的業務。
•我們可能無法維護和提升我們的品牌,也無法提高市場知名度。
•未能提供高質量的支持可能會對我們的客户關係產生不利影響。
•我們在國際上開展業務,這使我們面臨重大風險。
•俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突,包括衝突擴大到其他地區,可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們的部分收入集中在數量有限的企業客户身上。
•對我們的網絡或系統或我們所依賴的第三方的攻擊或入侵,包括拒絕服務和其他網絡攻擊,可能會導致我們的服務中斷,這可能會損害我們的業務。
•我們目前正面臨訴訟,包括與我們提供911服務相關的税收和費用的訴訟。
•客户濫用我們的服務和軟件可能會導致訴訟並損害我們的業務。
•我們在正常的業務過程中會受到訴訟,這可能會損害我們的業務。
•通信行業面臨着重大的監管不確定性。
•加強對基於IP的服務提供商的監管的影響尚不清楚。
•我們必須在美國和國際上獲得並維護大量許可證和許可證,才能運營我們的網絡。
•如果我們違反了適用於我們業務的監管要求,我們可能無法開展業務。
•FCC廢除其網絡中立規則可能會損害我們的業務。
•我們的業務受到複雜和不斷變化的法律、商業標準、合同義務和其他有關隱私和數據保護的要求的約束。
•如果我們不能獲得、保留和分發本地或免費號碼,我們的業務可能會受到損害。
•我們可能面臨反腐敗、出口管制和經濟制裁規定的責任。
•第三方知識產權可能會阻止我們使用提供服務所需的技術。
•我們使用開源軟件可能會對我們銷售服務的能力產生負面影響,並使我們面臨訴訟。
•各種協議中的賠償條款可能使我們承擔重大責任。
•我們可能無法保護我們內部開發的系統、技術和軟件以及我們的知識產權。
•我們可能對內容所有者或分銷商通過我們的網絡分發的信息負責。
•第三方可能使用我們的服務進行欺詐或竊取我們的服務。
•我們的客户可能會選擇停止使用基於VoIP的服務,轉而使用傳統的網絡服務提供商。
•如果我們的平臺或網絡出現故障或中斷,我們可能會失去客户。
•我們服務中的缺陷或錯誤可能會損害我們的業務。
•如果我們的緊急服務不能正常運作,我們可能會承擔重大責任。
•終止與主要供應商的關係可能會造成延誤和額外費用。
•我們的客户流失率可能會增加。
•我們的一些服務價格在過去有所下降,未來可能還會這樣做。
•需要獲得額外的IP電路或與其他網絡互連可能會增加我們的成本。
•我們高級管理團隊的任何成員或關鍵員工的流失都可能損害我們的業務。
•如果我們無法招聘、留住和激勵合格的人員,我們的業務將受到影響。
•我們可能會因歷史和未來的銷售、使用和類似的税收而承擔額外的税收負擔。
•我們的全球業務和法律實體結構使我們面臨潛在的不利所得税後果。
•我們使用淨營業虧損和税收抵免結轉來抵消未來應税收入的能力可能有限。
•如果分拆(定義見下文)應課税,我們可能要承擔重大的税務相關責任和賠償義務。
•我們對關鍵會計政策的估計或判斷可能被證明是不正確的。
•我們可能無法維持一個有效的財務報告披露控制和內部控制系統。
•如果我們的商譽或無形資產受損,我們可能需要記錄一筆重大費用。
•外幣匯率的波動可能會損害我們的業務。
•自然災害、流行病、停電、恐怖襲擊、戰爭行為、平民騷亂和類似事件可能會損害我們的業務。
•我們可能會收購其他業務,這可能會轉移管理層的注意力,影響我們的股價。
與可轉換票據相關的風險
•償還未來的債務可能需要一大筆現金,而我們可能沒有。
•我們可能沒有能力籌集現金結算可轉換票據所需的資金。
•可轉換票據的條件轉換功能可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
•有上限的看漲期權交易可能會影響可轉換票據和我們的A類普通股的價值。
•我們受制於被封頂的通話的交易對手風險。
與我們A類普通股所有權相關的風險
•我們A類普通股的交易價格可能會波動,您可能會損失全部或部分投資。
•未來我們A類普通股的大量出售可能會導致我們A類普通股的價格下降。
•我國的雙層資本結構集中了表決權控制權。
•我們無法預測我們的資本結構可能對我們的股價產生的影響。
•我們實際上由我們的聯合創始人兼首席執行官David·A·莫爾肯控制,他的利益可能與其他股東不同。
•如果證券或行業分析師停止報道我們的A類普通股,我們的股價和交易量可能會下降。
•我們的組織文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會破壞收購嘗試。
•我們的公司證書和章程包括超級多數投票條款。
•我們的章程規定,特拉華州將是某些股東訴訟的唯一和獨家論壇。
•我們未來可能需要額外的資本,而這些資本可能是有限的,或者是無法獲得的。
•在可預見的未來,我們不打算支付紅利。
以下是對我們業務面臨的重大風險的更全面的討論。
與我們的業務相關的風險
我們未來的增長和擴張計劃的成功取決於許多我們無法控制的因素。
在過去的幾年裏,我們的業務有了很大的發展。我們不能保證我們將能夠保持我們的增長,或者我們將選擇未來同樣的增長速度。我們能否實現持續增長取決於幾個因素,包括:
•我們有能力聘用和留住合格和有效的人員,包括但不限於具有開發和維護我們的服務產品、銷售這些產品和有效運營我們業務所需的專業知識的人員;
•新市場和現有市場的整體經濟健康狀況;
•競爭者的數量和效力;
•價格結構,使我們能夠購買為客户提供服務所需的服務;
•我們有能力推出新的服務產品並維護或增強現有產品;
•為我們提供保持競爭力所需的技術;
•聯邦、州和國際監管條件,包括維持監管,保護我們免受傳統網絡服務提供商或與我們既是競爭對手又是供應商的其他具有更大市場力量的人的不公平商業行為的影響;以及
•美國和國際上的行業標準、法律、法規或監管執法的變化。
我們的增長和金融健康受到一系列風險的影響,包括不確定的資本市場、對衰退的擔憂、高通貨膨脹率和更高的利率。
近年來,美國的金融市場經歷了證券價格的大幅波動、流動性和信貸供應的減少、某些投資的評級下調以及相對於其他投資的價值下降。如果資本和信貸市場繼續經歷不確定性,我們可能無法獲得債務或股權融資,或以優惠條件或根本不能為現有債務進行再融資,這可能會削弱我們執行戰略的能力,並損害我們的財務業績。目前,這些條件並沒有阻止我們進入信貸市場或為我們的業務融資,但不能保證金融市場和主要經濟體的信心不會惡化。
此外,我們容易受到市場偏好的變化或其他市場變化的影響,例如總體經濟狀況、衰退和對衰退的擔憂、利率、税率和政策以及通脹。美國目前的通貨膨脹率比前幾年更高,我們可能會體驗到我們的因此,毛利率。這些通脹壓力可能會影響工資、我們獲得零部件的成本和能力、我們產品和服務的價格、我們滿足客户需求的能力,以及我們的毛利率和運營利潤。通貨膨脹可能會進一步加劇本“風險因素”部分討論的其他風險,例如與我們的銷售和營銷工作以及我們吸引、激勵和留住銷售、工程和其他關鍵人員的能力有關的風險。如果我們不能成功地管理通脹的影響,我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況可能會受到不利影響。
為了緩和這些較高的通貨膨脹率,從2022年3月開始,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)穩步提高了基準聯邦基金利率,導致許多借款類別的利率都相應上調。利率的上升可能會影響我們以我們可以接受的條款獲得債務資本的能力,或者根本不影響。
美國和全球經濟過去和未來都經歷過經濟衰退期和不穩定性時期。在此期間,我們的現有和潛在客户可能會根據我們對我們提供的服務的潛在市場的期望,選擇不花費我們預期的金額。不利的一般商業和經濟狀況也可能對我們的業務產生其他一些影響,包括我們的任何第三方供應商或承包商破產、市場信心下降、對通信解決方案的興趣下降、可自由支配的支出減少以及客户對我們提供的服務的需求減少,任何這些都可能對我們的業務、財務和財務產生重大的不利影響。
並加劇了本季度報告10-Q表中所載的一些其他風險因素。
我們所依賴的主要供應商也可能不願意或無法及時或以我們認為可接受的條款向我們提供運營我們的通信平臺所需的材料或服務。我們的金融交易對手、保險提供商或其他人也可能拖欠對我們的合同義務。如果我們的任何一家主要供應商失敗,我們可能無法在不中斷或惡化我們的服務的情況下更換它們,而且我們還可能因新供應商而產生更高的成本。過渡到新供應商還可能導致與我們將第三方服務集成到我們的網絡或服務產品中相關的資產價值損失。
我們幾乎所有的運營現金都保存在各種金融機構的存款賬户中,不受聯邦存款保險公司的保險。
我們幾乎所有的運營現金都保存在各種金融機構的存款賬户中,不受聯邦存款保險公司的保險。我們相信,我們採用了一種合理的策略,將我們的現金存款在金融機構中分散開來。然而,如果我們的資金存入的任何機構的流動性有限、違約或不履行其對儲户的義務,我們可能無法及時或根本無法獲得這些資金,這可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果以及我們的前景產生不利影響。
我們參與的市場競爭激烈,如果我們不能有效競爭,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
雲通信市場正在快速發展,高度分散,競爭激烈,某些細分市場的進入門檻相對較低。我們市場中的主要競爭因素包括我們提供的一整套服務的完整性、在企業和開發商中的可信度、全球覆蓋範圍、易於集成和可編程性、產品功能、平臺可伸縮性、可靠性、交付能力、安全和性能、品牌知名度和聲譽、銷售和營銷工作的實力以及客户支持,以及部署和使用我們服務的成本。我們的競爭對手主要分為兩類:
•CPaaS公司,提供軟件API、不那麼強大的客户支持和較少的其他功能,同時依賴第三方網絡和物理基礎設施;以及
•在自己的網絡和物理基礎設施之上提供有限開發人員功能的網絡服務提供商。
我們的一些競爭對手和潛在競爭對手比我們更大,擁有更高的知名度,更長的運營歷史,更成熟的客户關係,更大的全球覆蓋範圍,更大的預算和更多的資源。此外,他們擁有運營靈活性,可以以很少的增量成本或零增量成本捆綁競爭對手的產品和服務,包括以較低的價格提供這些產品和服務,作為更大規模銷售交易的一部分。因此,我們的競爭對手可能會比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求。此外,一些競爭對手可能會以更低的價格提供滿足一項或有限數量功能的服務,其深度比我們的服務或在不同地區的服務更深入。我們現有和潛在的競爭對手可能會開發和營銷與我們的服務功能相當的新服務,這可能會導致我們不得不降低價格以保持競爭力。此外,我們的一些競爭對手的標價低於我們,這可能對某些客户具有吸引力,即使這些服務具有不同或更少的功能。如果我們由於競爭壓力而無法維持目前的價格,我們的收入和利潤率將會減少,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。客户以多種方式使用我們的服務,並使用我們的服務提供或能夠在其應用程序中支持或啟用的不同級別的功能。使用我們服務的許多功能或使用我們的服務來支持或啟用其應用程序的核心功能的客户可能很難或發現用競爭對手的服務取代我們的服務是不切實際的,而
僅使用有限功能的客户可能能夠更輕鬆地用競爭產品取代我們的服務。
隨着新服務和新市場進入者的推出,我們預計未來競爭將會加劇。此外,我們的一些客户選擇同時使用我們的服務和我們競爭對手的服務,以便提供宂餘的能力來交付他們自己的產品。此外,隨着我們服務範圍的擴大,我們可能會面臨額外的競爭。
如果我們的一個或多個競爭對手與另一個競爭對手合併或合作,競爭格局的這種變化可能會進一步對我們有效競爭的能力產生不利影響。此外,定價壓力和競爭加劇通常可能導致收入減少、利潤率下降、虧損增加或我們的服務無法獲得或保持廣泛的市場接受度,任何這些都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們目前和潛在的競爭對手已經開發出並可能在未來開發出在國際和國內都可獲得的服務產品。如果客户尋求包括國際支持和擴展的服務產品,他們可能會選擇使用其他服務提供商來滿足他們的通信服務需求,然後我們才能完全開發和整合我們的國際產品。這些因素中的每一個都可能導致我們的行業競爭對手的收入減少、增長放緩和品牌認知度下降,任何或所有這些因素都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果我們不能以具有成本效益的方式吸引新客户,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到不利影響。
為了發展我們的業務,我們必須繼續以具有成本效益的方式吸引新客户。我們使用各種營銷渠道來推廣我們的服務和我們的交流平臺,並定期調整我們的營銷計劃的組合。如果我們使用的營銷渠道的成本大幅增加,那麼我們可能會選擇使用替代的、更便宜的渠道,這可能不如我們目前使用的渠道有效。隨着我們增加或改變我們的營銷戰略組合,我們可能需要擴展到比我們目前所在的更昂貴的渠道,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。在我們能夠確認營銷活動可能產生的任何收入之前,我們將產生營銷費用,而這些費用可能不會導致收入或品牌知名度的增加。我們過去曾在新的營銷活動中投入大量資金,未來也可能投入大量資金。我們不能向您保證,在銷售和營銷方面的任何新投資,包括任何對企業銷售工作的更多關注,都將導致具有成本效益的獲得更多客户或增加銷售額,或者我們的銷售和營銷效率將與前幾個時期保持一致。如果我們無法維持有效的營銷計劃,那麼我們吸引新客户的能力可能會受到實質性的不利影響,我們的廣告和營銷費用可能會大幅增加,我們的運營業績可能會受到影響。
我們的一些服務的市場是新的和未經證實的,可能會下降或經歷有限的增長,部分依賴於企業和開發商繼續採用我們的平臺和使用我們的服務。
我們一直在開發和提供一個基於雲的平臺,使開發人員和組織能夠將語音和消息通信功能集成到他們的軟件應用程序中。這一市場相對較新,未經證實,存在許多風險和不確定性。我們相信,我們未來的成功將在很大程度上取決於這個市場的增長。例如,開發人員和組織利用軟件API將通信功能構建到他們的應用程序中仍然是相對較新的,開發人員和組織可能沒有意識到我們的服務和平臺的需求或好處。如果他們不認識到我們的服務和平臺的需求和好處,他們可以決定採用替代服務和/或開發必要的內部服務來滿足其業務需求。為了發展我們的業務和擴大我們的市場地位,我們打算專注於教育企業客户瞭解我們的服務和平臺的好處,擴大我們服務的功能,並將新技術推向市場,以提高市場對我們平臺的接受度和使用率。我們有能力拓展市場,我們的服務和平臺
地址取決於許多因素,包括與此類服務和平臺相關的成本、性能和感知價值。我們的服務和平臺的市場可能無法顯著增長,或者對我們的服務和平臺的需求可能減少,原因包括客户接受程度不足、技術變化或挑戰、我們無法成功推出新產品、競爭對手的服務和平臺、現有和潛在客户的支出減少、經濟狀況疲軟、地緣政治事態發展、全球流行病、不利的監管發展或其他原因。如果我們的市場沒有顯著增長或對我們的服務和平臺的需求下降,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們實現預期收入增長、現金流和經營業績目標的能力取決於客户對我們服務的使用增加,任何客户的流失或他們對我們服務的使用的減少都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
客户一般根據我們服務的使用情況進行收費。我們的大多數客户對我們沒有長期的合同財務承諾,因此,我們的大多數客户可以隨時減少或停止使用我們的服務,而不會收取罰款或終止費。我們無法準確預測客户的使用水平,如果我們的客户對我們的服務不滿意,客户的流失或他們對我們服務的使用水平的降低都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響,並可能導致我們未來以美元為基礎的淨留存率下降。如果大量客户停止使用或減少使用我們的服務,那麼我們可能需要在銷售和營銷方面的支出大大超過我們目前計劃的支出,以維持或增加來自客户的收入。這種額外的銷售和營銷支出可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。更具體地説,如果:
•我們不維護或改善與現有主要客户的現有關係;
•我們無法及時擴展網絡上的可用容量來滿足客户的需求;
•我們不與新的大型企業客户發展和維護關係;或
•我們的客户選擇從他們自己的網絡或從我們的競爭對手之一獲得這些服務,
那麼我們可能無法以可接受的利潤率增加或保持我們的收入。
如果我們不能增加我們從企業獲得的收入,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們向企業客户擴大銷售的能力在一定程度上取決於我們能否有效地組織、集中和培訓我們的銷售和營銷人員,以及吸引和留住具有向企業銷售經驗的銷售人員的能力。我們相信,擁有我們所需要的技能和技術知識的經驗豐富的銷售專業人員將面臨激烈的競爭。我們能否在未來實現顯著的收入增長,在一定程度上將取決於我們是否有能力招聘、培訓和留住足夠數量的有經驗的銷售專業人員,特別是那些有向企業銷售經驗的銷售人員。此外,即使我們成功聘請到合資格的銷售人員,新聘人員仍需經過大量訓練和經驗,才能全面提高生產力,特別是針對企業和新地區的銷售工作。我們最近的招聘和計劃中的招聘可能不會像我們預期的那樣迅速變得富有成效,而且我們可能無法在未來在我們開展業務的市場招聘或留住足夠數量的合格人員。
對於企業客户,採用我們的服務的決定可能需要多個技術和業務決策者的批准,包括安全、合規、採購、運營和IT。此外,雖然企業客户可能會在有限的基礎上快速部署我們的服務,但在他們承諾大規模部署我們的服務之前,他們通常需要廣泛的關於我們的服務的培訓和大量的客户支持時間,參與曠日持久的定價談判,並尋求獲得隨時可用的開發資源。
此外,企業的銷售週期本質上是複雜和漫長的,一些企業客户可能無法產生與獲得此類客户的成本相稱的收入。此外,這些複雜和資源密集型的銷售工作可能會給我們有限的產品和工程資源帶來額外的壓力。此外,企業,包括我們的一些客户,可能會選擇開發自己的解決方案,而不包括我們的服務。隨着他們對我們服務的使用量增加,他們還可能要求降低定價,這可能會對我們的毛利率產生不利影響。我們向這些潛在客户銷售產品的努力可能不會成功。如果我們不能增加我們從企業獲得的收入,那麼我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利的影響。
如果我們不對我們的服務進行改進並推出獲得市場認可的新服務,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們吸引新客户和增加現有客户收入的能力在一定程度上取決於我們增強和改進現有服務、增加對我們服務的採用和使用以及推出新服務的能力。任何改進或新服務的成功取決於幾個因素,包括及時完成、充分的質量測試、實際性能質量、市場可接受的定價水平和整體市場接受度。我們開發的增強功能和新服務可能不會以及時或具有成本效益的方式推出,可能包含錯誤或缺陷,可能與我們的通信平臺、網絡或其他服務存在互操作性困難,或者可能無法獲得產生大量收入所需的廣泛市場接受度。我們還必須與各種網絡、硬件、移動和軟件平臺和技術相結合,這要求我們增強和修改我們的產品和通信平臺,以適應這些技術的變化和創新。有線和無線電話提供商或手機操作系統提供商,如蘋果和谷歌,已經開發並可能在未來開發新的應用程序、功能或技術,旨在過濾非法機器人通話或其他不想要的電話或消息。此類應用程序、功能或技術可能會無意中過濾發往或來自我們客户的合法和所需的呼叫或消息。在某些情況下,我們可能需要更新我們的服務和技術,以與這些應用程序、功能或技術協同工作。任何未能利用不斷髮展的或新技術有效運營的情況都可能減少對我們服務的需求。如果我們不能以具有成本效益的方式應對這些變化,我們的服務可能會變得不那麼有競爭力或過時,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。就推出新服務需要升級現有產品、服務和技術而言,這些升級的成功還可能取決於與供應商達成雙方都能接受的條件,以及供應商及時履行其義務。
此外,我們增加服務使用率的能力在一定程度上取決於我們服務的新用例的開發,這可能不是我們所能控制的。我們為客户提供更多服務的能力可能還需要越來越複雜和成本更高的銷售工作,並導致更長的銷售週期。如果我們無法成功地增強我們現有的服務以滿足不斷變化的客户需求、增加我們服務的採用率和使用率或開發新服務,或者如果我們增加服務使用量的努力比我們預期的更昂貴,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。
隨着我們在地域和其他方面的持續擴張,我們在維持我們的企業文化、運營基礎設施和管理方面可能會遇到困難,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們經歷了業務的大幅擴張,包括通過2020年底收購Voxbone在國際上的擴張。我們相信,我們的企業文化一直是我們成功的關鍵組成部分。我們投入了大量的時間和資源來建設我們的團隊和培育我們的文化。隨着我們進一步擴大業務並繼續在國際上發展,我們可能會發現很難保持我們的企業文化。任何未能以保留我們文化關鍵方面的方式管理組織變革的做法,都可能損害我們未來成功的機會,包括我們招聘和留住人員的能力,以及有效地專注於和追求我們的公司目標。這反過來可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
此外,我們的組織結構變得更加複雜。為了管理這些日益複雜的情況,我們將需要繼續擴大和調整我們的組織方式、我們的業務、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序。我們的系統和基礎設施的擴展將要求我們在增加收入之前投入大量的財務、運營和管理資源,而不能保證我們的收入會增加。
這種擴張可能會削弱我們為客户保持可靠服務水平的能力。如果我們不能隨着我們的發展在我們的組織中實現必要的效率水平,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的定價和計費系統很複雜,錯誤可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們的定價和計費系統開發起來很複雜,實施起來也很有挑戰性。為了盈利,我們必須擁有與語音和消息相關的準確和完整的成本信息,並將這些信息適當地納入我們的定價模型。我們的定價模型還必須反映有關我們服務市場的準確和最新信息,包括我們服務的競爭替代方案的定價,以及對交通量的可靠預測。我們可能會根據過時或有缺陷的數據來確定我們服務的價格。即使我們擁有完整和準確的市場信息,我們也可能無法設定既優化收入又優化盈利的價格。如果我們的服務定價太高,我們的客户可能會減少路由到我們網絡的流量,因此我們的收入可能會下降。如果我們的服務定價太低,我們的利潤率可能會受到不利影響,這將降低我們實現和保持盈利的能力。
此外,我們依賴第三方為我們的賬單提供關鍵軟件和服務。如果這些第三方因任何原因停止向我們提供這些服務,或未能準確和完整地執行賬單服務,我們可能無法及時提供準確的發票。開具發票的延遲可能會導致收入確認的延遲,而我們的賬單中的不準確可能會導致收入損失。如果我們不能快速有效地適應影響我們成本、定價和賬單的變化,我們的盈利能力和現金流將受到不利影響。
我們必須繼續開發有效的業務支持系統,以執行客户訂單,併為客户提供服務並收取費用。
我們依賴於我們繼續開發有效的業務支持系統的能力。這項複雜的工作需要大量的資源、專業知識和第三方供應商的支持。隨着業務支持系統的發展,必須完成數據遷移,才能實現系統的充分效益。以下方面需要業務支持系統:
•報價、接受和錄入客户的服務訂單;
•提供、安裝和提供服務;
•讓客户可直接使用我們的通訊平臺所包括的資訊系統,以便他們可以管理他們從我們購買的服務,通常是透過網上客户入門網站;以及
•對服務進行計費。
如果我們不能保持和提升我們的品牌,並提高我們公司和服務的市場知名度,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們相信,保持和增強我們的品牌認同感,提高對我們公司和服務的市場認知度,對於實現我們的公司和我們的通信平臺的廣泛接受,以及加強我們與現有客户的關係以及我們吸引新客户的能力,都是至關重要的。我們品牌的成功推廣將在很大程度上取決於我們持續的營銷努力,我們繼續提供高質量服務的能力,以滿足我們現有和未來不斷變化的需求
以及我們成功地將我們的服務與競爭產品和服務區分開來的能力。我們的品牌推廣活動可能不會成功或帶來更多收入。此外,獨立行業分析師經常對我們的服務以及與之競爭的產品和服務進行評論,這可能會顯著影響我們在市場上對服務的看法。如果這些評論是負面的,或者沒有對我們競爭對手的服務的評論那麼強烈,那麼我們的品牌可能會受到損害。
我們的客户不時會對我們的服務提出投訴,例如對我們的定價和客户支持的投訴。此外,我們有時會遇到與我們的服務中斷或中斷有關的客户投訴。如果我們不有效地處理客户投訴,我們的品牌和聲譽可能會受到損害,我們的客户可能會對我們失去信心,他們可能會減少或停止使用我們的服務。此外,我們的許多客户在社交媒體上發佈和討論產品和服務,包括我們的服務和通信平臺。我們的成功在一定程度上取決於我們能否在現有和潛在客户尋求和分享信息的社交媒體渠道上產生積極的客户反饋,並將負面反饋降至最低。如果我們對我們的服務或溝通平臺採取的行動或做出的改變惹惱了這些客户,那麼他們的在線評論可能會對我們的品牌和聲譽產生負面影響。對我們、我們的服務或我們的通信平臺的投訴或負面宣傳可能會對我們吸引和留住客户的能力、我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大和不利的影響。
推廣我們的品牌還需要我們做出大量的支出,我們預計這些支出將隨着我們的市場競爭變得更加激烈和我們向新市場擴張而增加。就這些活動增加收入的程度而言,這些收入可能仍不足以抵消我們增加的費用。如果我們不能成功地維護和提升我們的品牌,那麼我們的業務可能不會增長,我們可能會看到我們相對於競爭對手的定價權降低,我們可能會失去客户,所有這些都會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
未能提供和維護高質量的客户支持可能會對我們與客户和潛在客户的關係產生不利影響,並可能對我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的許多客户依賴我們的客户支持團隊來幫助他們有效地部署或使用我們的服務,幫助他們快速解決部署後問題並提供持續支持。如果我們沒有投入足夠的資源或在其他方面未能有效地幫助我們的客户,這可能會對我們留住現有客户的能力產生不利影響,並可能阻止潛在客户採用我們的服務。我們可能無法足夠快地做出反應,無法適應客户支持需求的短期增長。我們也可能無法修改客户支持的性質、範圍和交付,以與競爭對手提供的支持服務的變化競爭。在沒有相應收入的情況下,對客户支持的需求增加可能會增加成本,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。我們的銷售在很大程度上取決於我們的商業聲譽和現有客户的積極推薦。未能提供和維護高質量的客户支持,或市場認為我們沒有保持高質量的客户支持,都可能對我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們在國際上開展業務,這使我們面臨重大風險。
我們擴大了我們的國際業務,包括通過在歐洲某些地點部署數據中心,以及在2020年底收購Voxbone。作為我們增長戰略的一部分,我們將繼續評估進一步國際擴張的潛在機會。
在國際市場上運營需要大量的資源和管理層的關注,除了我們在美國面臨的風險外,還會使我們面臨法律、監管、經濟和政治風險。我們在國際業務方面的經驗有限,進一步的國際擴張努力可能不會成功。
此外,我們在國際上開展業務時面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險,包括:
•接觸英國的政治發展(“英國”)由於英國於2020年1月脱離歐盟,造成了不確定的政治和經濟環境、企業的不穩定以及全球金融市場和外幣價值的波動,所有這些都可能擾亂我們的貿易、我們的服務銷售以及我們的員工和承包商在英國、歐盟和其他司法管轄區之間的流動;
•國際業務的管理和人員配置方面的困難,包括與業務、差旅、基礎設施、員工自然減員和與許多國際地點有關的法律合規費用增加有關的困難;
•我們有能力在競爭激烈的國際市場上有效地為我們的產品定價;
•新的和不同的競爭來源;
•與美國以外的網絡服務提供商相關的成本;
•需要針對特定國家調整我們的產品並使其本地化;
•在理解和遵守外國司法管轄區的當地法律、條例和習俗方面面臨挑戰,特別是在電信、數據隱私和安全領域;
•與美國境外不同的技術標準、數據隱私和電信法規及認證要求相關的複雜性,這可能會阻止客户部署我們的產品或限制他們的使用;
•由美國商務部工業和安全局和美國財政部外國資產管制辦公室實施的出口管制和經濟制裁;
•遵守各種反賄賂和反腐敗法律,如美國《反海外腐敗法》和英國《2010年反賄賂法》;
•國際貿易政策、關税和其他非關税壁壘,如配額;
•一些國家對知識產權的保護較為有限;
•與在具有不同税收框架的多個國際司法管轄區開展業務的複雜性有關的不利後果;
•貨幣匯率波動,這可能會提高我們產品在美國以外的價格,增加我們國際業務的費用,並使我們面臨外幣匯率風險;
•貨幣管制條例,可能限制或禁止我們將其他貨幣兑換成美元;
•對資金轉移的限制;
•美國與其他國家的政治關係惡化;
•新冠肺炎等公共衞生流行病或自然災害,可能對我們的員工、承包商、客户、合作伙伴、旅行和全球經濟產生不利影響;以及
•政治或社會動亂、戰爭行為或我們開展業務的特定國家或地區的經濟不穩定,這可能對我們在該地區的業務產生不利影響。
此外,由於我們的國際擴張努力和美國以外的網絡服務提供商費用的潛在成本,我們面向國際客户的毛利率可能低於我們的毛利率
國內客户。因此,隨着我們進一步擴大業務和國際客户基礎,我們的整體毛利率可能會波動。
如果我們不能成功地管理這些風險中的任何一個,都可能損害我們的國際業務,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突,以及全球對這場衝突的反應,可能會對我們的業務和行動結果產生不利影響。
作為對俄羅斯和烏克蘭之間軍事衝突的迴應,美國、英國、歐盟和其他國家對俄羅斯以及某些俄羅斯個人和實體實施了新的重大制裁和出口管制。這場衝突還導致了全球市場的劇烈波動和混亂。無法預測這場衝突的短期或長期影響,其中可能包括但不限於進一步制裁、經濟和政治穩定的不確定性、通貨膨脹率和能源價格上升、供應鏈挑戰以及對貨幣匯率和金融市場的不利影響。此外,美國政府報告稱,作為對衝突的迴應,美國對俄羅斯的制裁可能會導致針對美國公司的網絡攻擊威脅增加。這些增加的威脅可能會對我們的信息技術系統、我們的網絡和我們提供的服務的安全以及我們的數據的保密性、可用性和完整性構成風險。
我們在歐洲的幾個地點都有業務,以及現有的和潛在的新客户,包括在羅馬尼亞的一個辦事處。如果衝突延伸到烏克蘭以外或進一步加劇,可能會對我們在羅馬尼亞或其他受影響地區的行動產生不利影響。由於按照與衝突有關的制裁提供服務所需的複雜性和業務負擔,我們終止了在俄羅斯和白俄羅斯提供的服務。儘管俄羅斯和白俄羅斯都不是我們業務的實質性組成部分,但衝突當前範圍的顯著升級或進一步擴大或對全球市場的相關幹擾可能會對我們的業務結果產生實質性的不利影響。雖然我們在烏克蘭不提供任何服務,但我們繼續關注該國和全球的局勢,並評估軍事衝突對我們業務的潛在影響。
我們的一些收入集中在有限數量的客户身上。
我們很大一部分收入集中在有限數量的客户中。如果我們失去了十大客户中的一個或多個,或者如果這些大客户中的一個或多個大幅減少了對我們服務的訂單,我們的業務將受到實質性和不利的影響。
對我們的網絡或系統或我們所依賴的第三方的攻擊或入侵可能會降低我們開展業務的能力,損害我們的服務和通信平臺的完整性,導致服務降級或中斷、重大數據丟失、我們的知識產權被盜、政府機構的調查和我們的聲譽受損,並可能使我們對第三方承擔責任,並要求我們產生大量額外成本來維護我們的網絡和數據的安全。
我們依靠我們的IT系統進行幾乎所有的業務運營,從我們的內部運營和研發活動到我們的營銷和銷售工作以及與我們的客户和業務合作伙伴的溝通。網絡攻擊,包括通過使用惡意軟件、計算機病毒、分佈式拒絕服務(“DDoS”)攻擊、憑據竊取和其他方式獲取未經授權訪問或中斷我們的網絡和系統以及我們的供應商、供應商和其他服務提供商的網絡和系統的運行,可能會對我們的業務造成損害,包括盜用我們的專有信息或我們的客户、員工和業務合作伙伴的專有信息,或者導致我們的服務和通信平臺中斷。網絡攻擊可能導致服務降級或中斷、設備故障、信息丟失,包括客户或員工的敏感個人信息或有價值的技術和營銷信息,以及我們或我們客户的運營中斷。近年來,針對公司的網絡攻擊在頻率、範圍和潛在危害方面都有所增加。此外,網絡攻擊的肇事者並不限於特定的羣體或個人。這些攻擊可能是由公司員工或在任何地理位置運營的外部行為者實施的,
包括一些司法管轄區,在這些司法管轄區內,針對此類攻擊的執法措施不可用或無效,甚至可能由民族國家發起或應民族國家的要求而發起。
儘管我們努力降低與網絡攻擊相關的風險,包括實施了一些旨在保護我們的系統和網絡的防禦措施和協議,但這種努力可能不足以擊退或減輕重大網絡攻擊的影響。網絡安全事件,如我們在2021年底經歷的DDoS攻擊,可能會產生連鎖效應,隨着時間的推移而展開,並導致額外的成本,包括與防禦措施、調查、合同索賠、性能處罰、訴訟、未來業務損失以及其他可能難以預見的損失和責任相關的成本。現有和潛在客户認為我們的網絡和系統不安全,可能會導致業務和收入的重大損失,並損害我們的聲譽。我們將繼續部署安全增強功能,以努力進一步保護我們的網絡。
個人或實體用來訪問、破壞或破壞設備、系統和網絡的技術經常變化,在針對目標發動攻擊之前可能無法識別。我們可能無法預見這些技術,並且我們可能無法及時意識到安全漏洞,這可能會加劇此類事件對我們業務或我們客户的負面影響。此外,我們依賴我們的員工和承包商根據適用的聯邦法律適當處理機密和敏感數據,包括客户數據和客户專有網絡信息,並以安全可靠的方式部署我們的IT資源,不會使我們的網絡系統面臨安全漏洞或數據丟失。任何數據安全事件,包括我們員工的疏忽披露或內部瀆職、未經授權的訪問或使用、病毒或類似的對我們或我們的服務提供商的破壞或中斷,都可能導致機密信息丟失、我們的知識產權被盜、我們的聲譽受損、客户流失、訴訟、監管調查、罰款、處罰和其他責任。
我們現有的一般責任和網絡責任保單可能不承保或僅承保與我們經歷的或可能不足以賠償我們可能施加的全部或任何部分責任的網絡事件或安全漏洞相關的任何潛在索賠。我們也不能確定我們現有的保險範圍將繼續以可接受的條款或金額繼續提供,以彌補可能因安全事故或漏洞而造成的潛在重大損失,或者保險公司不會拒絕任何未來的索賠。至少有一家著名的全球保險公司宣佈,從2023年開始,它將把民族國家發動的攻擊排除在其網絡保險單之外。因此,如果我們和我們的服務提供商的網絡安全措施不能防止未經授權的訪問、攻擊(可能包括複雜的網絡攻擊)以及我們的員工和承包商對數據的不當處理,那麼我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們目前正面臨與我們提供911服務相關的税收和費用相關的訴訟,這可能會轉移管理層的注意力,並對我們的運營結果產生不利影響。
我們與許多其他電信公司和類似的服務提供商一樣,目前面臨着關於我們的非基於收入的税收的賬單、徵收和匯款以及其他類似費用的訴訟,這些費用涉及據稱適用於加利福尼亞州、伊利諾伊州和紐約州的某些州、縣和市政當局的911服務。見本季度報告表格10-Q中的“第二部分,第3項.法律訴訟”。我們未來可能會在其他司法管轄區面臨類似的訴訟。雖然我們正在積極為這些訴訟辯護,但訴訟本身就是不確定的。這些訴訟產生的納税評估、罰款和利息或未來要求、任何此類訴訟的和解或其他司法管轄區可能出現的任何其他訴訟,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們面臨因客户濫用我們的服務和軟件撥打或發送未經授權和/或未經請求的電話和/或消息(包括違反《電話消費者保護法》的電話和/或消息)而導致的訴訟風險。客户濫用我們的服務和軟件也可能損害我們的聲譽。
我們的客户發起或傳遞給我們的電話和/或短信可能會使我們面臨潛在風險,包括訴訟、監管執法、罰款和聲譽損害。例如,1991年的《電話消費者保護法》(TCPA)限制電話銷售和使用在未經客户適當同意的情況下實現自動呼叫和/或消息傳遞的技術。這可能導致針對我們的民事索賠,包括因我們的客户使用我們的平臺而引起的索賠,以及通過第三方傳票或監管調查要求提供信息。在國際上,我們也可能會受到類似法律的約束,對有線和無線號碼的營銷呼叫施加限制。適用於或可能適用於發出和/或發送電話和/或信息的法律的範圍和解釋正在不斷演變和發展。如果我們不遵守這些法律或法規,或者如果由於我們的客户未能通過採取強制行動(如獲得客户的適當同意)來遵守這些法律或法規而根據這些法律或法規承擔責任,我們可能會受到訴訟、罰款、民事處罰、潛在的重大法定損害賠償、同意法令、禁令、不利宣傳、用户對我們服務的信心喪失、用户流失和其他不利後果,這可能會對我們的業務造成實質性損害。
我們的一些客户可能會使用我們的平臺傳輸非法、攻擊性、未經請求和/或未經授權的電話和消息,包括垃圾郵件、網絡釣魚詐騙和有害應用程序的鏈接。我們的一些客户還可能未經許可複製和分發受版權保護的材料或他人的商標。此類行為違反了我們的做法和政策,包括我們適用於所有客户的可接受使用政策。我們通常在客户和某些司法管轄區的最終用户可以使用我們的平臺之前完成相當多的“瞭解您的客户”審查,儘管我們不能總是在之後對我們的客户進行主動審計,以確認是否符合我們的實踐和政策,包括我們的可接受使用政策。我們一般依賴我們的客户向我們作出的合同聲明,即他們使用我們的平臺將遵守適用的法律以及我們的做法和政策。在我們的客户轉售我們的服務的情況下,我們依賴我們的客户通過合同傳遞其最終用户的類似合同陳述。我們還通常評估我們收到的關於客户使用我們平臺的投訴。我們的巨大努力不會阻止所有非法的機器人通話和其他欺詐性活動。非法或欺詐性使用我們的平臺可能會使我們面臨損害索賠、版權或商標侵權、監管執法、欺詐或疏忽或損害我們的聲譽的索賠。即使針對我們提出的索賠不會導致責任,我們也可能會產生鉅額費用來調查和辯護此類索賠。如果我們被發現對客户的行為負有責任,我們可能會被要求支付罰款或罰款,重新設計我們的業務方法,限制我們提供的某些服務,或以其他方式花費資源來補救此類行為造成的任何損害,並避免未來的責任。
我們在正常業務過程中也會受到訴訟的影響,未投保的判決或保險費上漲可能會對我們的經營業績產生不利影響。
在正常的業務過程中,我們會受到各種各樣的索賠和訴訟。無論案情如何,任何此類指控的辯護都可能既耗時又昂貴,並可能分散管理層的注意力和資源。按照慣例,我們對這些潛在索賠中的一些但不是全部都投保。如果我們認為可獲得保險的成本相對於所呈現的風險而言過高,我們可以選擇不購買保險。我們維持的保險水平可能不足以完全覆蓋任何和所有損失或債務。此外,我們可能無法將保險維持在商業上可接受的保費水平,甚至根本無法維持。如果任何重大判決、索賠(或一系列索賠)、和解或其他事件沒有得到充分的保險或賠償,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。不能保證這些負債的實際數額或時間。我們不能確定當前或未來的訴訟結果不會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
通信行業面臨着重大的監管不確定性,這些不確定性的解決可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果當前或未來的法規發生變化,聯邦通信委員會(“FCC”)、州監管機構或其他司法管轄區的監管機構可能不會授予我們所需的監管授權,或者如果我們被發現在未獲得必要授權的情況下提供服務或擁有
違反其規章制度和命令的其他要求。延遲獲得所需的監管批准或頒佈新的不利法規或監管要求可能會減緩我們的增長,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
向FCC或來自國際司法管轄區的監管機構提起的訴訟可能會限制我們訪問各種網絡服務,或者進一步提高我們必須為此類服務支付的費率。例如,向FCC提起的訴訟可能會導致我們向其他運營商支付的金額增加,或者我們從其他運營商那裏獲得的收入減少,或者我們對接入費和互惠賠償的追溯性責任。2019年12月17日,FCC發佈了一項命令,修改了其對互聯網語音協議(VoIP)對稱規則的解釋。FCC現在得出結論,只有當LEC或其VoIP合作伙伴提供到用於服務最終用户的最後一英里設施的物理連接時,LEC才可以評估端局交換接入費用。如果LEC及其VoIP夥伴都不提供這樣的物理連接,則LEC可能不評估端局交換接入費用。聯邦通信委員會還決定賦予其命令追溯力。目前,我們無法預測這一FCC命令可能對我們的業務產生的影響,包括其他運營商是否會同意我們的法律解釋和處理方法。向FCC提起的其他訴訟也可能導致監管合規成本的增加。例如,FCC繼續審查如何改善緊急911服務的交付,以及是否擴大要求,以包括目前不受緊急呼叫義務約束的通信服務。一些州也有未決的訴訟程序,這可能會影響我們訪問網絡服務和支付網絡服務的費率。其他州的訴訟程序可能會限制我們的定價和計費靈活性。如果FCC、法院或州委員會禁止我們使用我們為客户服務的設施和服務,大幅提高我們為設施和服務支付的費率,增加與提供緊急911服務相關的成本或複雜性,或者對我們從其他運營商或客户那裏獲得的收入產生不利影響,我們的業務將受到嚴重損害。此外,國會重寫1996年《電信法》或制定其他電信法的立法努力,以及各種州立法倡議,可能會導致重大的行業和監管變化。我們無法預測這些訴訟或立法舉措的結果,或者這些訴訟或立法舉措可能對我們的業務和運營產生的影響(如果有的話)。
雖然我們認為我們在所有重要方面都遵守所有重要的聯邦、州、地方和國際規則和法規,但這些法規可能會受到解釋的影響,相關監管機構可能會確定我們對這些規則和法規的應用與其解釋不一致。此外,如果第三方或政府機構認為提供商違反了適用的規則和法規,他們可以向聯邦、州、當地或國際監管機構提起訴訟。
加強對基於IP的服務提供商的監管的影響尚不清楚。
雖然FCC通常對美國基於IP的服務提供商的監管沒有傳統普通運營商那麼嚴格,但FCC對互聯和非互聯VoIP服務提供商施加了某些監管義務,包括向普遍服務基金捐款、提供911服務和遵守通信協助執法法案的義務。Traced Act旨在通過指示FCC進行某些規則制定程序來減輕非法機器人通話的影響,其中包括通過要求參與被稱為STIR/Shaken的技術標準的規則。對於在美國運營的大型運營商,自2021年6月30日起,基於IP的網絡設備和在此類設備上運行的IP服務必須支持STIR/SHARKED框架。我們之前報告過,我們有一小部分服務和客户帳户在規定的截止日期之前未具備STIR/SHAKED功能的舊式IP設備上運行;然而,該設備已於2022年停用,我們目前符合STIR/SHARKED要求。雖然更多的國家已經或預計將採用STIR/SHARKED框架,但其他國家可能尋求強加替代的監管義務,以努力減少非法機器人通話。
不遵守適用的FCC或其他法規或要求,可能會使我們面臨調查、制裁、執法行動、罰款、同意法令或其他附帶後果。如果施加任何政府制裁或罰款,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的影響
受到不利影響。此外,對任何政府行動的迴應可能會導致管理層的注意力和資源轉移,並導致專業費用的增加。
我們的運營受到嚴格的監管,要求我們在美國和國際上獲得和維護大量政府許可證和許可。如果我們無法獲得和維護這些許可證和許可,我們可能無法開展業務。此外,法規要求的變化可能會顯著增加我們的成本,或者以其他方式對我們的運營產生不利影響。
在運營我們的網絡和提供我們的服務的正常過程中,我們必須獲得和維護各種電信和其他許可證、許可和授權。我們還必須遵守各種持續的監管義務。如果我們無法以可接受的條款及時獲得和維護運營和擴大網絡所需的許可證和許可證,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。此外,取消或不續簽我們持有的許可證或許可證可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們未能履行強加給許可證和許可證持有人的義務,包括支付費用,可能會導致制裁或額外的成本,包括撤銷提供服務的授權。
我們的業務受到國家、州和地方各級的監管。現有法規或規則的改變,或監管機構未能在歷史上監管的領域進行監管,如網絡中立性、許可費、環境、健康和安全、隱私、運營商間補償、緊急服務、互聯、非法機器人通話、境外使用電話號碼以及其他領域,一般或特定於我們行業,可能會增加不確定性、增加成本、限制運營或減少收入。
我們不能或未能遵守電信和其他法律法規可能會導致我們的業務暫時或永久暫停。此外,如果我們不能通過我們的通信平臺提供緊急呼叫功能來滿足任何適用的聯邦、州或國際要求,我們擁有的競爭優勢可能不會持續下去,從而對我們獲得和保留企業客户的能力產生不利影響,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們受提供服務的非美國國家/地區的電信法律和法規的約束。許多特定國家的法律和政府法規適用於我們的業務,可能會增加我們的成本,影響我們的產品和通信平臺,或者阻止我們在某些國家/地區提供或提供我們的產品。許多現有的非美國法律和法規可能沒有充分考慮CPaaS解決方案,非美國法律和法規的解釋和執行可能涉及重大不確定性。例如,幾個歐洲國家通過了關於最終用户的“瞭解你的客户”的要求,並要求向國家執法當局的系統實時提供數據。
2018年1月,FCC廢除了其網絡中立規則。我們的業務可能會受到以下方面的影響:我們提供的服務的質量,我們維持我們基於互聯網的服務和通過我們的通信平臺提供的服務的能力,我們的盈利能力下降或我們的服務價格上升,使我們的產品在市場上的競爭力下降。
2018年1月,FCC通過了一項命令,在很大程度上廢除了其網絡中立規則(《命令》)。除其他事項外,預先存在的網絡中立規則阻止寬帶互聯網接入服務提供商-如有線電視和電話公司-阻止、損害和降低我們等非關聯第三方提供的服務。2019年,美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院在很大程度上確認了這一命令,但取消了命令中禁止各州實施任何與FCC命令不符的規則或要求的部分。2022年4月,在美國第九巡迴上訴法院上訴敗訴後,加利福尼亞州確立網絡中立性的州法律生效。自那以後,一些州通過了立法,恢復了先前存在的網絡中立規則。如果寬帶提供商阻止、損害或降低我們通過我們的通信平臺提供的基於互聯網的服務或服務,或者向我們或我們的客户收取訪問和使用我們基於互聯網的服務或通過我們的
我們可能會失去客户,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。大多數主要的寬帶互聯網接入提供商都公開表示,他們不會阻止、損害或降級第三方服務。我們無法預測未來在聯邦一級恢復網絡中立性的任何努力的潛在影響。
我們的業務受到複雜和不斷變化的法律法規、商業標準、合同義務和其他與信息收集相關的要求的約束。
我們受各種聯邦、州、地方和外國法律法規、合同承諾和行業標準的約束,這些承諾和行業標準對收集、存儲、保留、使用、處理、傳輸、共享、披露和保護個人數據和其他客户數據,包括適用的美國法律下的“客户專有網絡信息”,產生了義務和施加限制。我們必須遵守這些義務和限制,如果我們不遵守,可能會受到嚴重後果,包括懲罰和罰款。這些義務和限制繼續迅速發展和演變,我們可能沒有或可能沒有遵守每一項義務和限制。
這些義務和限制的複雜性和不斷演變的性質使我們面臨國家或規則之間存在不同解釋、不一致或衝突的風險,並在其應用於我們的業務方面造成不確定性。多個司法管轄區要求的不確定性和變化可能會增加合規成本,延遲或減少對我們服務的需求,限制我們在某些地點提供服務的能力,影響我們的客户在某些司法管轄區使用我們服務的能力,或者使我們受到國家數據保護監管機構的制裁,所有這些都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
這些義務和限制可能會限制我們收集、存儲、處理、使用、傳輸和與客户、員工、顧問和第三方提供商共享數據的能力,這可能會導致我們在某些情況下無法向客户提供服務或提供全球客户體驗。這些義務還可能限制我們的客户通過我們的服務與他人收集、存儲、保留、保護、使用、處理、傳輸、共享和披露數據的能力。遵守此類義務和限制以及由此帶來的其他負擔可能會增加我們的運營成本,並對我們的業務產生不利影響。
任何未能遵守這些義務和限制或我們自己張貼的隱私政策和通知,或導致個人數據泄露或未經授權訪問或獲取、發佈或轉移其他客户數據的任何安全事件,都可能使我們面臨政府實體或其他人對我們的調查、訴訟、罰款、刑事處罰、法定損害賠償、同意法令、禁令、不利宣傳、合同責任、民事責任、客户信心喪失、我們品牌和聲譽的損害或客户損失,其中任何一項都可能對我們的業務造成實質性損害。
如果我們遭受損失,或者如果我們的客户或供應商之一遭受個人數據泄露或其他安全事件,我們可能會受到各種政府機構的管轄。我們可能必須在美國和其他國家/地區的國家和州層面遵守各種數據泄露要求,遵守任何由此產生的調查,並向客户和我們向其提供服務的某些客户的潛在最終用户提供緩解。我們還可能受到罰款、沒收和其他可能對我們的業務產生不利影響的處罰。
各聯邦、州和外國立法或監管機構可不時頒佈關於數據保護問題的新的或附加的法律和法規。例如,某些法律或法規可能要求向國內或國際執法機構披露客户信息,這可能會對我們的業務、我們的品牌或我們在客户中的聲譽產生不利影響,並且可能並不總是對此類信息提供其他法律或法規所要求的保護水平。在其他情況下,一些國家可能會限制個人數據的轉移,或要求有關其國家客户的個人數據僅在其國家保存。必須維護本地數據中心並重新設計產品、服務和業務運營,以將個人數據的處理限制在單個國家/地區內,這可能會顯著增加我們的運營成本。
此外,我們的一些第三方供應商可能有權訪問客户、最終用户或員工數據。如果這些第三方供應商違反了與適用的數據保護法或我們的政策或合同承諾相關的義務和限制,此類違規行為還可能使我們或與我們的客户、最終用户或員工相關的數據面臨風險,進而可能對我們的業務產生重大不利影響。
如果我們無法獲得或保留本地或免費號碼,被禁止獲取本地或免費號碼,或者僅限於將本地或免費號碼分配給某些客户,我們的業務可能會受到影響。
我們未來的成功有賴於我們有能力以合理的價格購買大量本地和免費電話,以滿足客户的需求,而不會受到不必要的限制。我們獲取和分發號碼的能力取決於我們無法控制的因素,例如法規、在某些司法管轄區向我們提供號碼的通信運營商的做法、獲取和管理號碼的成本以及對新號碼的需求水平。由於可獲得性有限,某些流行的區號前綴和專業號碼我們可能無法獲得所需數量。我們無法獲得或保留號碼,這將使我們的服務,包括我們的通信平臺,對希望分配特定編號資源的潛在客户吸引力降低。此外,我們未來客户羣的增長,以及其他通信服務提供商客户羣的增長,增加了我們對大量本地和免費號碼的依賴,這些號碼與理想的區號或特定的免費號碼資源相關,成本合理,而且沒有不適當的限制。如果我們不能獲得或保留足夠的本地和免費電話號碼,或此類資源中有吸引力的子集,我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
此外,為了在某些外國司法管轄區採購、分發和保留電話號碼,我們將被要求向當地電信監管機構註冊,其中一些監管機構一直在越來越多地監測和監管有資格向我們的客户提供的電話號碼類別,包括地理、地區、本地和免費電話號碼。我們已經或即將在我們開展業務的不同國家獲得許可證,但在一些國家,有關提供電話號碼的監管制度不清楚,可能會發生變化,可能會在不同的司法管轄區發生衝突。此外,這些法規和政府執行這些法規的方法以及我們的產品和服務都在不斷演變,我們可能無法及時或在沒有重大成本的情況下保持對適用法規的遵守,或強制客户遵守。此外,遵守這些法規可能需要更改產品或業務實踐,從而導致收入減少。如果我們或我們的客户在這些國家/地區使用或分配電話號碼的方式違反了適用的規章制度,我們還可能受到重大處罰或政府行動,包括政府發起的審計,在極端情況下,可能會被禁止在該特定國家/地區開展業務。如果發生不遵守規定的情況,我們可能被迫從客户那裏收回電話號碼,這可能會導致客户流失、違約索賠、收入損失和聲譽損害,所有這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們可能面臨反腐敗、出口管制和經濟制裁法規以及類似法律法規的責任,任何確定我們違反了這些法律或法規的行為都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們受《反海外腐敗法》(“FCPA”)、英國《反賄賂法》和其他法律的約束,這些法律禁止個人和實體為了獲得或保留業務而向外國政府及其官員、政黨和/或私人政黨支付或提供不正當的付款。我們的國際活動產生了未經授權付款或由我們的一名員工或顧問提供付款的風險,即使這些當事人並不總是受我們的控制。我們的政策禁止我們的員工和顧問的這些做法,儘管我們現有的保障措施和任何未來的改進可能被證明是無效的,我們的員工或顧問可能會從事我們可能要承擔責任的行為。違反《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》或其他法律的行為可能會導致嚴厲的刑事或民事制裁,我們還可能承擔其他責任,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
我們的產品和服務可能受到出口管制和經濟制裁法規的約束,包括美國出口管理法規、美國海關法規以及由美國財政部外國資產管制辦公室實施的各種經濟和貿易制裁法規。我們的產品和服務的提供和銷售必須符合這些法律法規。如果我們不遵守這些法律或法規,或者如果由於我們的客户未能通過獲得適當的同意來遵守這些法律或法規而導致我們承擔責任,我們可能面臨責任。此外,我們產品或服務的變化、適用法規的變化或此類法規目標的變化也可能導致對我們產品和服務的使用減少,或導致我們向具有國際業務的現有或潛在客户銷售我們的產品或提供服務的能力下降。減少使用我們的產品和服務,或限制我們出口產品和提供服務的能力,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
知識產權和他人的專有權利可能會阻止我們使用必要的技術來提供我們的服務,或者使我們面臨代價高昂的知識產權訴訟。
如果我們提供服務所需的技術,包括我們的通信平臺,被法院裁定侵犯了另一實體持有的專利,而另一實體不會以我們可以接受的條款授予我們許可,我們可能會被法院命令禁止使用該技術,並可能被要求向專利持有人支付鉅額金錢損害賠償金。這些專利的成功實施,或者我們無法以可接受的條款談判這些專利的許可,可能會迫使我們停止(I)使用相關技術和(Ii)提供包含該技術的服務。如果因使用我們的技術或我們的客户使用我們的服務而對我們提出侵權索賠,我們有義務對此進行賠償,我們可能會受到訴訟,以確定此類使用或銷售是否確實是侵權行為。無論結果如何,這場訴訟都可能代價高昂,令人分心。
雖然我們自己有限的專利組合可能會阻止其他運營公司提起此類訴訟,但專利持有公司也可能提出專利侵權索賠,這些公司不使用技術,其唯一業務是為了金錢利益而對我們等運營商執行專利。因為這樣的專利持有公司,通常被稱為專利“巨魔”,不提供服務或使用技術,以反索賠的方式主張我們自己的專利將在很大程度上是無效的。
我們使用開源軟件可能會對我們銷售服務的能力產生負面影響,並可能使我們面臨訴訟。
我們的服務,包括我們的通信平臺,都採用了開源軟件,我們預計未來將繼續在我們的服務中採用開源軟件。適用於開源軟件的許可證很少被法院解釋,這些許可證有可能被解釋為可能對我們的服務(包括我們的通信平臺)的商業化能力施加意想不到的條件或限制。此外,儘管我們已經實施了政策來規範開源軟件的使用和納入我們的服務,但我們不能確定我們沒有以與這些政策不一致的方式在我們的服務中納入開源軟件。如果我們未能遵守開源許可,我們可能會受到某些要求的約束,包括我們免費提供包含開源軟件的服務,我們為基於、合併或使用開源軟件創建的修改或派生作品提供源代碼,以及我們根據適用的開源許可條款許可此類修改或派生作品。如果作者或分發此類開源軟件的其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件,我們可能會被要求招致針對此類指控的鉅額法律費用,並可能受到重大損害賠償,被禁止使用包含開源軟件的服務從客户那裏獲得收入,並被要求遵守對這些服務的繁瑣條件或限制。在上述任何情況下,我們和我們的客户可能被要求向第三方尋求許可,以便繼續提供我們的服務,並在無法及時完成重新設計時重新設計我們的服務或停止向客户提供我們的服務。上述任何一種情況都可能需要我們投入更多
重新設計我們的服務的研發資源可能會導致客户的不滿,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯知識產權和其他損失的重大責任。
我們與客户和其他第三方的協議通常包括賠償或其他條款,根據這些條款,我們同意賠償因知識產權侵權索賠、我們對財產或個人造成的損害或與我們的服務或平臺或其他行為或不作為有關或產生的其他責任而遭受的損失或對他們承擔其他責任。這些合同條款的期限通常在適用協議終止或期滿後仍然有效。鉅額賠償或因違約而提出的損害索賠可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。雖然我們通常在合同上限制我們對此類義務的責任,但我們仍可能招致與之相關的重大責任。與客户就此類義務發生的任何糾紛可能會對我們與該客户以及其他現有和潛在客户的關係產生不利影響,減少對我們服務的需求,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們不能保護我們內部開發的系統、技術和軟件以及我們的專利和商標,我們可能會捲入代價高昂的訴訟,或者我們的業務或品牌可能會受到損害。
我們有效競爭的能力在很大程度上取決於對我們內部開發的系統和軟件的維護和保護,包括一些基於開放標準的系統和軟件。我們不能為許多對我們的業務至關重要的技術申請專利。此外,任何懸而未決的專利申請可能不會被批准,我們擁有的任何已發佈的專利可能會被挑戰、縮小、無效或規避。到目前為止,我們依靠專利法、版權法和商業祕密法,以及保密程序和許可安排來建立和保護我們的技術權利。雖然我們通常與員工、顧問、客户和供應商簽訂保密協議,以努力控制對技術、軟件、文檔和其他信息的訪問和分發,但這些協議可能無法有效防止機密信息的泄露,也可能無法在未經授權披露機密信息的情況下提供足夠的補救措施。儘管採取了這些預防措施,第三方仍有可能在未經授權的情況下複製或以其他方式獲取和使用我們的技術。此外,其他人可能獨立發現商業祕密和專有信息,在這種情況下,我們不能向此等當事人主張任何權利。監管未經授權使用我們的技術是困難的。我們採取的措施可能無法防止我們所依賴的技術被挪用。此外,在美國以外的一些司法管轄區,有效的保護可能無法獲得或受到限制。將來可能有必要提起訴訟,以強制執行或保護我們的權利,或確定他人權利的有效性和範圍。這場訴訟可能會導致我們產生鉅額成本,並從我們的日常業務中分流資源,這反過來可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
第三方未經許可使用我們的品牌可能會損害我們的聲譽,在我們的客户中造成混亂,或損害我們營銷我們服務的能力。因此,我們已經註冊了商標和服務標誌,並已在美國和美國以外的某些司法管轄區申請註冊我們的商標和服務標誌,以建立和保護我們的品牌名稱,作為我們知識產權戰略的一部分。一些國家的法律對知識產權和其他專有權利的保護程度不如美國法律。隨着我們擴大國際業務,我們面臨的未經授權複製、轉移和使用我們的專有技術或信息的風險可能會增加。我們不能向您保證我們未決的或未來的商標申請會得到批准。儘管我們預計我們將有機會對任何此類拒絕做出迴應,但我們可能無法克服任何此類拒絕。此外,在美國專利商標局的訴訟中,第三方有機會反對未決的商標申請,並尋求取消註冊商標。可能會對我們的商標提起反對或取消訴訟,而我們的商標可能無法繼續存在。如果我們的商標被成功挑戰,我們可能會被迫重新命名我們的服務,這可能會導致品牌認知度的喪失。此外,對我們的申請的成功反對可能會鼓勵第三方做出額外的
反對或啟動針對我們的商標侵權訴訟,這可能是昂貴和耗時的辯護。如果我們決定採取有限的或不採取行動來保護我們的商標,我們的商標權可能會被稀釋,並受到挑戰或無效,這可能會對我們在市場上的品牌造成實質性的不利影響。我們可能使用的某些商標可能會變得如此廣為人知,以至於它們的使用變得通用,從而失去商標保護。從長遠來看,如果我們不能根據我們的商標和商號建立名稱認可,那麼我們可能無法有效競爭,我們的業務可能會受到不利影響。此外,我們不能向您保證競爭對手不會侵犯我們的商標,或者我們將有足夠的資源來執行我們的商標。
我們可能對內容所有者或分銷商通過我們的網絡分發的信息負責。
關於私有網絡運營商對通過其網絡攜帶或傳播的信息的責任的法律仍未確定。雖然我們在我們的服務協議中不對第三方內容承擔任何責任,但我們可能會受到與我們網絡上傳播的內容相關的法律索賠,即使此類內容由我們的客户或我們客户的客户擁有或分發。例如,可能會對我們提起訴訟,指控我們通過我們的網絡分發的材料不準確、冒犯性或違反法律或他人的權利。索賠還可能涉及誹謗、侵犯隱私和侵犯版權等事項。此外,對於內容是否可以從一個合法的司法管轄區傳播到另一個不合法的司法管轄區,法律仍然不清楚。運營專用網絡的公司過去曾被起訴,有時會成功,根據分發的材料的性質,即使內容不屬於網絡運營商所有,並且網絡運營商對內容或其合法性一無所知。對於我們來説,監控通過我們的網絡分發的所有內容是不切實際的。我們可能需要採取代價高昂的措施來減少我們對這些風險的敞口,或者為自己辯護,以免受到此類索賠的影響,這些索賠可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
第三方可能會欺詐性地使用我們的名字獲取客户帳户和其他個人信息,利用我們的服務實施欺詐或竊取我們的服務,這可能會損害我們的聲譽,限制我們的增長或導致我們產生額外費用。
我們的客户可能遭受了“網絡釣魚”,即第三方呼叫或發送電子郵件或彈出消息給聲稱來自為客户提供服務的企業或組織的客户時發生的。詢問的目的通常是鼓勵客户訪問虛假網站,其設計看起來像是由合法企業或組織運營的網站,或者向運營商提供信息。在虛假網站上,運營商試圖誘騙客户泄露客户帳户或其他個人信息,如信用卡信息,或通過“特洛伊木馬”程序將病毒引入客户的計算機。這可能會導致客户的身份被盜和未經授權使用我們的服務。第三方也利用我們的通信服務進行欺詐。如果我們不能發現和阻止“網絡釣魚”和其他類似方法,利用我們的服務進行欺詐和類似活動,我們的品牌聲譽和增長可能會受到影響,我們可能會產生額外的成本,包括加強安全的成本,或者被要求向客户貸記大量資金。
第三方還免費使用我們的通信服務,包括提交欺詐性信用信息和欺詐性信用卡信息。這導致我們產生了提供服務的成本,包括產生呼叫終止費,而沒有任何相應的收入。我們已經實施了反欺詐程序,以限制盜竊服務造成的費用。如果我們的程序不有效,竊取服務可能會顯著增加我們的費用,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們的客户或他們的最終用户不接受我們的服務與傳統電話服務之間的差異,他們可以選擇繼續使用他們目前的電話服務提供商,也可以選擇返回到傳統網絡服務提供商提供的服務。
我們基於VoIP的服務方面,包括我們的通信平臺,與傳統的網絡服務提供商不同。我們的持續增長依賴於主流客户及其最終用户對我們服務的採用,因此這些差異非常重要。例如:
•我們的911呼叫和其他緊急呼叫服務在很大程度上不同於與傳統有線和無線電話提供商相關的911和其他緊急呼叫服務,在某些情況下,還不同於其他VoIP提供商。
•如果客户遇到斷電或互聯網接入中斷的情況,我們的服務可能會中斷。
•我們客户的最終用户可能會體驗到比他們習慣於從傳統有線或無線電話公司獲得的更低的通話質量,包括傳輸中的靜態、回聲和延遲。
•我們客户的最終用户可能無法撥打1-900和976等付費電話號碼。
如果我們的系統或通信平臺出現故障,嚴重擾亂了我們提供的服務的可用性和質量,我們可能會失去客户。此類故障還可能導致服務交付和其他公司職能的完成中斷。
我們的運營取決於我們限制和減少客户服務中斷或降級的能力。服務中斷或性能問題,無論出於何種原因,都可能削弱客户對我們服務的信心,並導致我們失去客户或增加吸引新客户的難度。由於我們的許多服務對我們的許多客户或客户的最終用户的業務或日常生活至關重要,服務的任何重大中斷或降級也可能導致客户的利潤損失或其他損失。儘管我們的服務協議通常會限制我們對服務失誤的責任,並通常排除對利潤損失等“後果性”損害的任何責任,但法院可能不會強制執行這些責任限制,這可能會使我們面臨經濟損失。我們有時也會為客户提供承諾的服務水平。如果我們未能達到這些承諾的服務水平,我們可能會被要求向客户提供服務積分或其他補償,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們網絡上的任何設備或設施發生故障,包括我們的網絡運營控制中心和網絡數據存儲位置,都可能中斷客户服務和其他公司功能,直到我們完成必要的維修或安裝更換設備。我們的業務連續性計劃也可能不足以應對我們經歷的特定故障。延遲、錯誤或網絡設備或設施故障可能是由於自然災害、新冠肺炎等流行病、疾病、事故、恐怖行為、戰爭行為、停電、安全漏洞、破壞或其他非法行為、計算機病毒或其他原因造成的。由於以下原因,這些延遲、錯誤或故障可能會嚴重影響我們的業務:
•服務中斷;
•我們的通信平臺發生故障,我們的企業用户依賴該平臺來實現語音、消息或緊急服務功能;
•承擔客户責任;
•無法安裝新服務;
•沒有提供服務所需的僱員;
•延遲完成其他公司職能,如開具票據和編制財務報表;或
•需要對我們的系統和基礎設施進行昂貴的修改。
我們服務中的缺陷或錯誤可能會減少對我們服務的需求,損害我們的業務和運營結果,並使我們承擔責任。
我們的客户將我們的服務用於其業務的重要方面,我們服務的任何錯誤、缺陷或中斷以及我們服務的任何其他性能問題都可能損害我們客户的業務,進而損害我們的品牌和聲譽。我們定期更新我們的服務,這些服務在過去包含,將來也可能包含首次引入或發佈時未檢測到的錯誤、故障、漏洞和錯誤。我們服務中的實際或預期錯誤、失敗或錯誤可能會導致負面宣傳、失去或延遲市場對我們平臺的接受、失去競爭地位、客户保留率降低或客户就其遭受的損失提出索賠。在這種情況下,出於客户關係或其他原因,我們可能需要或可能選擇花費額外資源來幫助糾正問題。此外,我們可能沒有提供足夠的保險,以補償因我們的服務缺陷或中斷而引起的索賠可能導致的任何損失。因此,我們的品牌和聲譽可能會受到損害,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
如果我們的緊急服務不能正常運行,我們可能會面臨用户的重大責任。
我們的某些IP電話產品以及我們提供的911和其他緊急服務解決方案受FCC和其他管理緊急呼叫服務交付的規則的約束。隨着通信技術和消費者用例的發展,管理緊急呼叫服務的規則和法律可能會發生變化。類似的IP電話服務提供商,我們的911和其他緊急服務不同於與傳統本地電信服務相關的服務。這些差異可能導致無法撥打和完成傳統電話服務的用户不會發生的呼叫。例如,為了向我們的IP電話客户提供FCC規則所要求的緊急呼叫服務,我們可能會以獨特的方式使用有線和無線基礎設施的組件,這可能會導致連接失敗和呼叫路由到錯誤的緊急呼叫中心。通過互聯網路由緊急呼叫可能會受到停電和網絡擁塞的不利影響,而傳統電話服務的用户可能不會出現這些情況。緊急呼叫中心可能沒有配備適當的硬件或軟件來準確處理和響應我們的IP電話服務客户發起的緊急呼叫,而路由到錯誤的緊急呼叫中心的呼叫可能會顯著延遲第一響應者的響應時間。我們在美國的固定地址使用互聯VoIP電話服務的用户需要手動更新他們的位置信息,以便在撥打911時使用,如果不這樣做,可能會導致將援助調度到錯誤的位置。即使是手動更新也需要在更新的地址出現在相關數據庫中之前需要一定的時間,這可能導致將緊急呼叫錯誤地路由到錯誤的緊急呼叫中心、將第一響應者調度到錯誤的地址,或者兩者兼而有之。適用於相關數據庫的類似要求和延遲也適用於在美國境外提供的當地緊急服務。此外,當呼叫從移動應用發起時,關於應該向緊急呼叫中心提供什麼地址信息的相關規則是不確定和不斷髮展的。因此,我們可能會受到FCC或其他實體的執法行動--可能會讓我們面臨鉅額罰款、停止令、民事責任、用户對我們服務的信心喪失、用户流失以及其他可能對我們的業務造成實質性損害的不利後果。FCC的規則和一些州還施加了其他義務,例如正確記錄我們客户的註冊位置,從客户那裏獲得肯定的確認,即他們知道與IP電話相關的緊急呼叫服務與傳統電信服務之間的差異,以及在用於進行IP電話呼叫的硬件上或附近分發適當的警告標籤。類似的義務也適用於在美國境外提供的當地緊急服務。未能遵守這些要求,或我們的通信平臺發生故障導致911和其他緊急呼叫未完成或被錯誤轉接,可能會導致FCC、外國監管機構或其他執法行動、州總檢察長的調查、可能面臨重大罰款、停止和停止令、對我們的用户及其客户承擔民事責任、用户對我們的服務失去信心、用户流失以及其他不利後果,這些都可能對我們的業務造成實質性損害。
國家法規,包括FCC的規則,也要求我們及時報告某些911和其他緊急服務中斷。FCC或其他適用的監管機構可以就報告的任何911或其他緊急服務中斷的相關事項進行查詢。任何調查都可能導致監管執法行動、潛在的罰款和其他不利後果。
任何中斷或終止與主要供應商的協議都可能導致延遲和額外成本,並可能損害我們與現有和潛在客户的關係。
我們的業務依賴於光纖、計算機、軟件、傳輸電子產品和相關網絡組件的第三方供應商,以及集成到我們網絡中的網絡代管設施供應商,其中一些對我們的業務運營至關重要。如果這些關鍵關係中的任何一個被終止,供應商因經濟狀況而退出或削減其業務,供應商未能提供關鍵服務或設備,或者供應商因供應鏈問題或法律限制(如專利侵權)而被迫停止提供設備或服務,而我們無法迅速達成適當的替代安排,我們可能會遇到巨大的額外成本,或者我們可能無法向客户提供某些服務。如果發生這種情況,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。不能保證在需要時或以商業上合理的條款提供替代組件或設備,這可能會延長我們的交付期,增加我們網絡的維護成本,導致服務中斷,並以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。我們可能無法繼續以合理的價格採購零部件,這可能需要我們與零部件供應商簽訂長期合同,以具有競爭力的價格獲得零部件。上述任何中斷都可能加劇其他風險因素,增加我們的成本,降低我們的毛利率,損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的許多第三方供應商與我們沒有長期承諾的合同,可能會在不通知或提前30天提供書面通知的情況下中斷服務或終止與我們的協議。雖然我們預計我們可以從其他第三方供應商那裏獲得類似的服務,但如果我們與第三方供應商之間的任何安排被終止或中斷,我們向客户提供服務的能力可能會受到幹擾,以及在安排替代供應商方面的延誤和額外費用。如果我們的大部分第三方供應商未能以符合成本效益的方式向我們提供這些服務,或以其他方式終止或中斷這些服務,則因獲得資格並切換到其他提供商而導致的延遲可能會耗時且成本高昂,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的客户流失率可能會增加。
當客户自願或非自願地減少使用或中斷我們的服務時,就會發生客户流失,例如客户將部分或全部使用更改為競爭對手或停業。經濟變化、來自其他提供商的競爭加劇、網絡事件(如我們在2021年底經歷的DDoS攻擊)或我們提供的服務質量問題都會影響我們的客户流失率。我們無法預測競爭對手未來的定價,但我們預計價格競爭將繼續下去。我們競爭對手提供的較低價格可能會增加客户流失率。我們無法預測任何經濟狀況惡化的時間、持續時間或程度,也無法預測其對我們的客户目標的影響。更高的客户流失率可能會對我們的收入增長產生不利影響。更高的客户流失率可能會導致我們基於美元的淨保留率下降。流失率的持續和顯著增長可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們某些服務的市場價格在過去有所下降,未來可能會下降,導致收入低於我們的預期。
近年來,我們某些服務的市場價格有所下降。這些下降是由於市場下行壓力和其他因素造成的,包括:
•技術變化和網絡擴展,導致我們和我們的競爭對手可供銷售的傳輸容量增加;以及
•我們的一些競爭對手一直願意接受短期內較低的營業利潤率,試圖增加長期收入。
為了留住客户和收入,我們有時必須根據市場狀況和趨勢降低價格。我們無法預測我們可能需要在多大程度上降低價格以保持競爭力,也無法預測隨着我們的競爭對手以更低的價格推出競爭服務或類似服務,我們是否能夠維持未來的定價水平。我們應對價格競爭的能力可能取決於我們以等於或低於我們的競爭對手或潛在競爭對手的成本運營的能力。隨着我們部分服務的價格下降,我們的經營業績可能會受到影響,除非我們能夠減少運營成本或增加交通量,從而獲得額外收入。
需要從其他提供商那裏獲得額外的IP電路增加了我們的成本。此外,需要將我們的網絡互連到由他人控制的網絡可能會增加我們的成本,並對我們的業務產生不利影響。
我們從第三方租用我們所有的IP電路。如果我們被要求尋找替代IP電路,我們可能會產生物質費用。如果需要,我們可能無法獲得合理的替代IP電路。如有必要,如果不能使用替代IP電路,可能會對我們進行業務運營的能力產生重大不利影響。此外,我們與其他供應商的一些協議要求為服務支付費用,無論這些服務是否被使用。我們對第三方提供商的依賴可能會降低我們的運營靈活性、及時做出服務更改的能力和控制服務質量的能力。
在正常的業務過程中,我們需要與許多本地電話公司,以及我們的客户希望接入以提供其服務的網絡的擁有者簽訂互連協議。我們並不總是能夠以優惠的條件達成這些互聯互通協議。在某些司法管轄區,我們依賴第三方接入和網絡進行本地連接。我們並不總是能夠以有利的條件確保這種接入和本地連接。從其他通信運營商獲得服務的成本佔長途運營商運營費用的很大比例。監管的改變,特別是對電信運營商和本地接入網絡擁有者的監管,可能會間接但顯著地影響我們的競爭地位。這些變化可能會增加或降低提供我們服務的成本。此外,如果我們的第三方提供商或本地電話公司出現問題,可能會導致錯誤或通信質量低下,我們可能會在確定問題根源時遇到困難。無論是由我們的平臺還是第三方提供商造成的,在我們的服務上出現錯誤或低質量的通信都可能導致現有客户的流失或潛在客户延遲採用我們的服務,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
由於監管、競爭或其他與行業相關的變化增加了我們的成本,網絡提供商還可能收取額外費用。例如,美國主要的移動運營商及其中介機構增加了適用於向其訂户發送A2P消息的各種費用。雖然我們可能能夠與網絡提供商談判,吸收增加的成本,或向客户收取這些成本,但我們不能向您保證我們能夠做到這一點。在新的A2P費用的情況下,我們目前將這些費用轉嫁給向運營商用户發送A2P消息的客户,並預計將繼續轉嫁給他們。預計這將增加我們的收入和銷售商品的成本,但預計不會影響通過發送這些消息而獲得的毛利潤。然而,從數學上講,這些變化可能仍會對我們的毛利率產生負面影響。如果特定市場中的所有網絡提供商都實施相同的費用結構,如果與我們客户支付的基礎價格相比,費用的幅度過大,或者如果市場狀況限制了我們提高向客户收取價格的能力,我們也可能無法有效地應對任何新的費用。
在向美國移動運營商的客户發送文本消息時,以及在某些其他情況下,我們客户的流量必須通過可以直接訪問網絡的中介進行路由
服務提供商。儘管我們正在尋求與一些國家的網絡服務提供商建立直接聯繫,但我們預計在一段時間內,我們將繼續依賴中介機構提供這些服務。這些中介有時提供與我們的產品直接競爭的產品,並可能停止以具有成本效益的方式向我們提供服務。如果這些中介機構中有很大一部分不再提供服務或不再以符合成本效益的方式提供服務,我們的業務可能會受到不利影響。
我們在很大程度上依賴於我們的高級管理層和其他關鍵員工的持續服務,他們中的任何一個的流失都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們未來的業績有賴於我們的高級管理層和其他關鍵員工的持續服務和貢獻,以執行我們的業務計劃,開發我們的平臺,向客户提供我們的服務,吸引和留住客户,並發現和尋找機會。失去高級管理層或其他關鍵員工的服務,如開發和維護我們的服務產品,可能會顯著推遲或阻礙我們實現發展和戰略目標。特別是,我們在很大程度上依賴我們的首席執行官David·A·莫爾肯的遠見、技能、經驗和努力。更換我們的任何高級管理人員或其他關鍵員工可能會涉及大量的時間和成本,這種損失可能會顯著推遲或阻礙我們實現業務目標。由於任何原因失去高級管理層或其他關鍵員工的服務,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們無法招聘、留住和激勵合格的人員,我們的業務將受到影響。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們繼續吸引和留住高技能人才的能力,如果我們做不到這一點,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。科技行業的人才競爭日益激烈,招聘、留住和激勵人才的市場競爭更加激烈。許多關鍵的個人貢獻者,特別是在軟件開發、銷售以及雲計算和電信基礎設施領域,對我們的成功至關重要,可以吸引非常可觀的薪酬方案。此外,我們認為,在我們總部所在的北卡羅來納州羅利地區以及我們設立辦事處的其他地理位置,對具有我們行業經驗的高技能管理、技術、銷售和其他人員的激烈競爭正在並將繼續存在。
我們在吸引、聘用和留住具有適當資歷的高技能人才方面遇到困難,可能無法填補所需地理區域的職位,甚至根本無法填補。員工和潛在員工對我們有關遠程工作靈活性的政策的反應可能會加劇這些困難。因此,我們還經歷了並可能繼續經歷薪酬和培訓成本的增加,這些成本可能無法通過提高生產率或增加銷售額來抵消,這可能會降低我們的盈利能力。
我們尋求提供有競爭力的薪酬方案和高質量的工作環境來招聘、留住和激勵員工。如果我們無法留住和激勵我們現有的員工並吸引合格的人員填補關鍵職位,我們可能無法有效地管理我們的業務,包括開發、營銷和銷售我們的服務,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。就我們從競爭對手那裏僱傭人員而言,我們還可能受到指控,稱他們被不正當地招募或聘用,或者他們泄露了專有或其他機密信息。
我們股價的波動或下跌也可能影響我們吸引和留住關鍵人才的能力。如果僱員所持有的股份或任何限制性股票單位相關股份的價值沒有大幅升值,或他們持有的限制性股票單位相關股份的價值大幅貶值,員工可能更有可能終止與我們的僱傭關係。如果我們無法留住員工,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
此外,我們相信,到目前為止,我們的企業文化一直是我們成功的關鍵因素。我們和技術行業的許多公司一樣,經歷了高於平均水平的員工流失率
在2020年和2021年新冠肺炎大流行期間,科技行業的工人離職人數急劇增加。隨着我們繼續在全球範圍內發展和擴張,並適應不斷變化的勞動力優先事項,包括我們的許多員工和潛在員工對能夠在一週的部分時間遠程工作的混合工作模式的渴望,以及員工和潛在員工對完全遠程工作的日益增長的需求,我們可能會發現很難保持我們企業文化的重要方面。這可能會對我們留住和招聘對我們未來成功至關重要的人員的能力產生負面影響,並最終可能對我們創新技術和業務的能力產生負面影響。自2020年以來,我們經歷了並可能繼續面臨高於正常水平的員工流失率,截至2022年12月31日,我們約有24.8%的員工受僱一年或更短時間。因此,我們必須能夠有效地整合、發展和激勵大量新員工,同時保持我們業務執行的有效性和我們企業文化的有益方面。
我們可能會因歷史和未來的銷售、使用和類似的税收而承擔額外的税收負擔,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們在全美和國際上的許多税務管轄區開展業務。在這些司法管轄區中的許多地區,銷售税、使用税和電信税等非所得税,包括與VoIP電話服務或911服務相關(或可能與之相關)的税收,都是或可能根據我們的業務進行評估的。我們還面臨其他非以收入為基礎的國際税收,如正在或可能對我們的業務進行評估的增值税。在這些法域遵守所需的制度和程序很複雜,難以制定和實施。此外,我們嚴重依賴第三方為我們提供關鍵軟件和服務以實現合規。如果這些第三方因任何原因停止向我們提供這些服務,或未能準確和完整地履行服務,我們可能無法準確地開具、徵收或匯出適用的非所得税。過往,吾等並無就該等税項開具賬單或收取該等税項,而根據公認會計原則,吾等已就本公司在該等司法管轄區的税項風險計提撥備,而該等税項的風險可能已產生且風險金額可被合理估計。這些估計包括幾個關鍵假設,包括但不限於,我們的服務的應税程度、我們認為我們與哪些司法管轄區有聯繫,以及該等司法管轄區的收入來源。如果這些司法管轄區對我們的假設和分析提出質疑,我們的實際風險敞口可能與我們目前的估計大不相同。
税務機關還可以定期進行審計,以核實遵守情況,幷包括根據適用法律保持開放的所有期限,通常從三年到四年不等。在任何時候,如果我們被發現不遵守規定,我們可能會接受審計,這可能會導致對過去的税收、罰款和利息進行重大評估。在審計過程中,作為政策問題,税務機關可能會質疑我們對其規則的解釋和/或應用,如果我們未能成功證明我們的立場,可能會對我們造成重大財務影響。
此外,某些我們不徵收銷售税、使用税和類似税的司法管轄區可能會斷言這些税是適用的,這可能會導致納税評估、罰款和利息,我們可能會被要求在未來徵收此類税。此類納税評估、罰款和利息或未來要求可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的全球業務和法律實體結構使我們面臨潛在的不利所得税後果。
我們通過子公司開展國際業務,並根據我們在這些司法管轄區的業務運營報告我們在全球各個司法管轄區的應納税所得額。我們的公司間關係受到由不同司法管轄區的税務當局管理的複雜轉讓定價法規的約束。此外,我們的税費可能會受到影響,這取決於我們在其業務運營所在的某些司法管轄區的税法下預扣和其他税收的適用性。有關收入和税務機關可能不同意我們的總體立場,或我們對特定司法管轄區收入和支出的決定。如果發生這樣的分歧,而我們的立場不能維持,我們可能會
需要支付額外的税款、利息和罰款,這可能會導致額外的税費、更高的實際税率、現金流減少和我們業務的整體盈利能力下降。
我們無法預測未來可能會提出或實施什麼全球或美國税收改革,或者這些未來的變化將對我們的業務產生什麼影響。在我們開展業務的司法管轄區內,税收法律、法規、政策或做法的任何此類變化都可能增加我們迄今已支出和在資產負債表上支付或應計的估計税負;影響我們的財務狀況、未來業務結果、現金流和我們開展業務的有效税率;減少我們股東的税後回報;並增加税務合規的複雜性、負擔和成本。我們可能會受到相關税收、會計和其他法律、法規和解釋的變化,包括適用於跨國公司的税法的變化。
在我們及其附屬公司開展業務的司法管轄區內,某些政府機構已將重點擴大到與跨國公司税收相關的問題上。例如,經濟合作與發展組織(“經合組織”)正在進行一個項目,重點是國際結構中的基數侵蝕和利潤轉移,該項目旨在建立某些國際標準,對跨國公司的全球收入徵税。此外,經濟合作與發展組織正在制定一項“BEPS 2.0”倡議,旨在(I)將徵税權利轉移到消費者的司法管轄區,以及(Ii)確保所有公司繳納全球最低税額。2021年10月8日,經合組織宣佈了包容性框架成員達成的一項協議,劃定了實施計劃;2021年12月20日,經合組織發佈了15%的全球最低税率在國內實施的示範規則。此外,幾個國家已經提議或頒佈了適用於數字服務的税收,這可能適用於我們的業務。由於這些發展,我們及其關聯公司開展業務的某些國家的税法可能會在預期或追溯的基礎上發生變化,任何此類變化都可能增加我們的税收、利息和罰款責任,因此可能損害我們的業務、現金流、運營結果和財務狀況。
我們所在國家的政府和其他政府機構可能會對其司法管轄區如何確定税收做出史無前例的斷言,這與我們在這些司法管轄區提交的納税申報單中我們對規則和法規的解釋和歷史適用方式背道而馳。新的法律可能會顯著增加我們在業務所在國家的納税義務,或者要求我們改變經營業務的方式。由於我們的國際業務活動規模龐大且不斷擴大,我們活動的税收方面的許多變化可能會對我們在全球的有效税率產生不利影響,並損害我們的財務狀況、經營業績和現金流。
我們使用淨營業虧損和税收抵免結轉來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
本公司經營虧損淨額及税項抵免結轉(統稱“税務屬性”)的未來用途,可能會因1986年經修訂的“國內税法”(下稱“守則”)第382節所界定的所有權變更而受到限制。一般而言,如果我們在三年內經歷了某些重要股東或集團所有權的總變動超過50%,則根據守則第382節(和類似的州法律),對我們變動前税收屬性的利用受到年度限制。年度限額通常由所有權變更時我們的股票價值乘以適用的長期免税税率確定(受某些調整)。這些限制可能會導致部分變動前税收屬性在使用前到期,並可能是相當大的。過去,我們可能經歷過,將來也可能經歷過,由於我們的股票所有權隨後的變化,所有權發生了變化。因此,如果我們賺取淨應税收入,我們使用變動前税收屬性抵消美國聯邦應税收入的能力可能會受到限制,這可能會導致我們未來的納税義務增加。
如果確定剝離的資產應為美國聯邦所得税徵税,我們可能會承擔與美國聯邦所得税相關的重大債務和賠償義務。
我們可能因預先分配Relay,Inc.普通股的所有已發行和已發行股票而承擔與美國聯邦所得税相關的重大債務。
Inc.)(“Relay”),我們的前子公司,在2016年11月30日向我們的股東(“剝離”),如果確定剝離是美國聯邦所得税的應税目的。在這方面,即使在剝離時,根據第355節、第368(A)(1)(D)節以及1986年修訂的《美國國內税法》(以下簡稱《守則》)的相關條款,對於我們和我們的股東而言,剝離是符合免税交易資格的,如果所有權發生了50%或更大的變化,我們將根據該守則第355(E)節(以下簡稱第355(E)節)繳納公司層面的應税收益。我們的股票或Relay的股票在剝離後發生,作為包括剝離在內的計劃或一系列相關交易的一部分。就第355(E)條而言,在分拆後兩年內發生的任何收購或發行吾等股票,包括根據吾等首次公開招股及根據與吾等首次公開招股或接力股份相關的重組及安排,一般推定為與分拆有關的計劃或一系列相關交易的一部分。
關於剝離,我們收到了來自Skadden,Arps,Slate,Meagher&Flom LLP的意見,其中大意是,根據守則第355節和第368(A)(1)(D)節的規定,剝離應符合美國聯邦所得税目的的免税交易資格。此外,鑑於第355(E)條適用於分拆對我們產生的影響,我們收到了Kilpatrick Townend&Stockton LLP關於我們首次公開募股的意見,大意是:(I)自首次公開募股之日起,我們將不需要根據第355(E)條確認與分拆相關的收益,及(Ii)於首次公開招股當日持有我們B類普通股的人士將我們的B類普通股轉換為A類普通股而導致投票權的任何增加,將不會導致我們根據第355(E)條確認與分拆有關的收益(連同Skadden,Arps,Slate,Meagher&Flom LLP對分拆的意見,即“税務意見”)。然而,這兩個税務意見對國税局(IRS)或法院都沒有約束力,國税局或法院可能不同意税務意見中得出的結論。此外,税務意見乃基於(其中包括)每項税務意見當時的現行法律,以及吾等就事實事項所作的若干假設及陳述。適用法律的任何變更可能具有追溯力,或任何此類假設或陳述未能屬實,都可能對税務意見中達成的結論的有效性產生不利影響。
如果税務意見的結論不正確,或者如果剝離最終被確定為應税交易,我們將承擔與美國聯邦所得税相關的重大債務。此外,根據我們與Relay於2016年11月30日簽訂的税收分享協議(“税收分享協議”),我們一般必須賠償Relay因我們採取或未能採取的後續行動而未能符合美國聯邦所得税的免税交易資格(包括第355(E)條的適用)而導致其(或其各自子公司)發生的任何税款或損失。在這種情況下,我們根據税收分享協議可能承擔的任何賠償義務的金額可能是很大的。
即使第355(E)條在我們首次公開招股之日不適用於分拆,或由於在我們首次公開招股時持有B類普通股的持有者轉換我們的B類普通股而導致投票權增加,我們股票的後續收購或發行可能被視為與分拆相關的計劃或一系列相關交易的一部分。因此,根據第355(E)條的要求,我們可能會放棄股票回購、股票發行和其他戰略交易。儘管如上所述,我們、Relay或我們各自股票的持有人可能會無意中導致、允許或以其他方式阻止我們股票或Relay股票所有權的變化,這將導致第355(E)條適用於剝離,從而引發美國聯邦所得税相關債務和税收分享協議項下約5,000萬美元的賠償義務。這一近似值是基於我們目前的預期和我們首次公開募股時生效的税法。然而,我們不能保證在第355(E)條適用的情況下這一估計將被證明是準確的。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的,我們的經營結果可能會受到不利影響。
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表和附註中報告的金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設,如“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中所述。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和支出金額作出判斷的基礎。在編制合併財務報表時使用的重大假設和估計包括與收入確認、資本化的內部使用軟件成本、其他非所得税、商譽和購買的無形資產的業務合併和估值以及基於股份的薪酬有關的假設和估計。如果我們的假設發生變化,或者如果實際情況與我們的假設不同,我們的運營結果可能會受到不利影響,這可能會導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期,導致我們A類普通股的交易價格下降。
如果我們未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制制度,我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
本公司須遵守《交易所法案》、2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(以下簡稱《薩班斯-奧克斯利法案》)以及納斯達克全球精選市場適用上市標準的報告要求。我們預計,這些規則和條例的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本,使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴,並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。
《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們的披露控制和其他程序旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保根據交易所法案要求在報告中披露的信息得到積累並傳達給我們的主要高管和財務官,我們將繼續評估如何改進控制。我們還在繼續改善對財務報告的內部控制。為了發展、維持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性,我們已經並預計將繼續花費大量資源,包括與會計相關的成本和重要的管理監督。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外,我們在財務報告披露控制和內部控制方面的弱點可能會在未來被發現。任何未能發展或維持有效控制,或在實施或改善過程中遇到任何困難,都可能損害我們的經營業績,或導致我們未能履行我們的報告義務,並可能導致我們重報前幾個期間的綜合財務報表。未能對財務報告實施及維持有效的內部控制,亦可能對有關財務報告內部控制有效性的定期管理評估及獨立註冊會計師事務所年度認證報告的結果造成不利影響。無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。此外,如果我們無法繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在納斯達克全球精選市場上市。
我們的獨立註冊會計師事務所必須證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們的獨立註冊會計師事務所如果對我們的財務報告內部控制水平不滿意,可能會出具不利的報告。
記錄、設計或操作。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響,並可能導致我們A類普通股的交易價格下降。
如果我們的商譽或無形資產受損,我們可能需要在收益中計入一筆重大費用。
當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時,我們會審核無形資產的減值。商譽必須至少每年進行一次減值測試。市場狀況的不利變化,特別是如果這種變化會改變我們的一項關鍵假設或估計,可能會導致公允價值估計發生變化,從而可能導致我們的商譽或無形資產計入減值費用。任何此類費用都可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們面臨外幣匯率波動的風險,這種波動可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們面臨貨幣匯率波動影響的風險敞口。雖然在歷史上,我們主要以美元進行交易,但我們通常以英鎊和歐元與歐洲的客户和合作夥伴進行交易。隨着我們繼續在國際上拓展業務,我們預計未來將擴大與客户和合作夥伴以外幣計價的交易數量。我們還為我們在美國以外的網絡服務提供商以當地貨幣支付的部分成本以及以當地貨幣支付的員工薪酬和其他運營費用產生費用。美元與其他貨幣之間的匯率波動可能會導致相當於此類費用的美元增加。
此外,我們的國際子公司保持着以這些實體的功能運營貨幣以外的貨幣計價的淨資產。隨着我們擴大國際業務,我們將更容易受到貨幣匯率波動的影響。因此,由於交易和轉換重新計量,外幣相對於美元的價值變化可能會影響我們的運營結果。這種外幣匯率波動可能會使我們更難發現我們業務和運營結果的潛在趨勢。如果貨幣匯率波動導致我們的經營結果與我們的預期或跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期不同,我們A類普通股的交易價格也可能受到不利影響。
我們目前沒有對衝外幣交易敞口的計劃。然而,未來我們可能會使用衍生品工具,如外幣遠期合約和期權合約,以對衝某些外幣匯率波動的風險敞口。此類對衝活動的使用可能不會抵消在對衝實施的有限時間內外匯匯率不利變動造成的任何或超過一部分不利的財務影響。此外,如果我們不能利用對衝工具構建有效的對衝,那麼使用對衝工具可能會帶來額外的風險。
地震、颶風、火災、洪水、流行病、停電、恐怖襲擊、戰爭行為、平民騷亂和其他重大事件可能會擾亂我們的業務和為客户提供服務的能力。
重大事件,如地震、颶風、火災、洪水、大流行、停電、恐怖襲擊、戰爭行為或平民騷亂,都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。例如,新冠肺炎在全球的快速傳播擾亂了商業,增加了全球旅行限制。我們或我們的客户、合作伙伴和服務提供商所在的美國或其他國家/地區的健康問題或政府、法律、政治或監管動態可能會導致經濟、勞動力或社會不穩定,並可能對我們的業務以及我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。未來的發展非常不確定,包括政府和企業不斷變化的反應。這些未來的發展可能會對我們的業務以及我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。我們的IP網絡設計為宂餘,可在緊急情況下提供無縫備份支持。雖然我們的網絡可以承受任何一個數據中心在任何時間點的丟失,但多個數據中心同時發生故障可能會破壞我們為客户提供服務的能力。另外,
我們的某些能力不能在可行或具有成本效益的情況下變得多餘。實體或網絡恐怖主義行為或其他地緣政治動盪,包括戰爭行為,也可能導致我們的業務中斷。如果我們的災難恢復計劃被證明是不充分的,這些風險的不利影響可能會增加。
我們可能會收購或投資公司,這可能會轉移我們管理層的注意力,並導致我們對股東的債務或稀釋。我們可能無法高效和有效地整合收購的業務,因此可能無法充分實現此類收購的預期收益。
我們可能會評估和考慮潛在的戰略交易,包括未來對企業、技術、服務、產品和其他資產的收購或投資。我們還可能與其他企業建立合作關係,以擴展我們的產品和平臺,這可能涉及優先或獨家許可、額外的分銷渠道、折扣定價或對其他公司的投資。
實現任何收購的預期效益,在一定程度上取決於我們能否以高效和有效的方式整合新業務。任何被收購的業務的整合都涉及許多風險,包括但不限於:
•收購後規模大幅擴大對管理層的要求;
•中斷正在進行的業務,將管理層的注意力從日常業務的管理轉移到綜合活動的管理;
•未能充分實現預期的協同增效和節省成本;
•在整合各部門、系統,包括會計系統、技術、賬簿和記錄及程序,以及在維持統一標準、控制,包括《薩班斯-奧克斯利法案》要求的財務報告內部控制、程序和政策方面遇到意想不到的障礙;
•難以為所收購的企業建立和維護適當的治理、報告關係、政策、控制和程序,特別是如果該企業的總部設在我們以前沒有開展業務的國家或地區;
•由於收購而產生的新的或更嚴格的監管合規義務和成本,包括與可能在我們沒有或有限經驗的新司法管轄區或地理區域運營的國際收購相關的風險;
•客户流失或客户未能訂購我們期望他們訂購的增量服務;
•將被收購業務的產品、技術平臺、運營、系統和人員與我們自己的業務整合起來的困難和延誤,特別是如果被收購業務不在我們的核心能力和當前地理市場的情況下;
•未能提供客户在整合期間訂購的服務;
•整合成本高於預期;
•在吸收和留住高素質、有經驗的僱員方面遇到困難,他們中的許多人可能分散在地理上;
•因交易或被收購企業而引起或與之相關的訴訟、調查、訴訟、罰款或處罰,以及由此產生的任何負債可能超出我們的預期;
•收購具有不同收入模式、不同合同關係和增加客户集中風險的業務;
•承擔長期合同義務、承諾或負債(例如,與租賃設施相關的成本),這可能對我們實現和保持盈利能力的努力產生不利影響,並損害我們的現金流;
•未能成功評估或利用被收購企業的技術並準確預測收購的財務影響,包括會計費用;以及
•拖累了我們的整體收入增長率或淨虧損的增加,這可能會導致分析師和投資者降低他們對我們公司的估值。
任何被收購的業務或運營的成功整合將取決於我們管理這些業務的能力,實現通過加強服務提供和擴大地理市場覆蓋而帶來的收入增長機會,由於購買力增加而從我們的供應商那裏獲得更好的條款,並消除多餘和額外成本,以充分實現預期的協同效應。由於難以整合地理上相距遙遠的業務和可能不完全兼容的系統,我們可能無法從收購中獲得我們預期的財務實力和增長。
我們可能無法實現我們從收購中獲得的預期收益(如果有的話),或者可能無法按計劃高效地整合收購的業務。如果我們未能有效地整合收購的業務和運營,或未能實現我們預期的好處,我們可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和未來前景產生實質性的不利影響。
收購或投資還可能需要我們發行債務或股權證券,使用我們的現金資源,產生債務或或有負債,攤銷無形資產,或註銷與收購相關的費用。此外,我們無法預測市場對我們可能進行的任何收購或沒有宣佈任何未來收購的反應。
雖然我們會就任何收購機會進行盡職調查,但可能存在該等盡職調查工作未能發現、未向我們披露或我們評估不足的風險或負債。未能及時確定與任何收購相關的任何重大負債可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們已經並可能繼續產生與收購以及將我們的業務與Voxbone的業務整合相關的鉅額非經常性成本,包括整合業務支持系統和服務產品的成本。我們不能確保消除重複成本或實現其他效率將在短期內或根本不抵消交易和整合成本。
與可轉換票據相關的風險
償還債務需要大量現金,而我們的業務可能無法產生足夠的現金流來償還債務。
我們按計劃支付可轉換票據本金、支付利息或為可轉換票據再融資的能力取決於我們未來的表現,這受到經濟、財務、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務未來可能不會從運營中產生足夠的現金流來償還債務和進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流,我們可能被要求採用一個或多個替代方案,例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外的債務融資或股權資本。我們對債務進行再融資的能力將取決於資本市場和我們目前的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項,或以理想的條件從事這些活動,這可能導致我們的債務違約。此外,我們未來的任何債務協議都可能包含限制性公約,可能會禁止我們採用任何這些替代方案。如果我們不遵守這些公約,可能會導致違約事件,如果不治癒或免除違約,可能會導致我們的債務加速。
我們可能會招致更多的債務或採取其他行動,這將加劇上述風險。
我們和我們的子公司未來可能會產生大量額外債務,其中一些可能是有擔保的債務。我們將不會受到管理可轉換票據的契約條款的限制,不得產生額外債務、擔保現有或未來的債務、對我們的債務進行資本重組或採取不受可轉換票據契約條款限制的其他行動,這些行動可能會削弱我們在到期時支付可轉換票據的能力。
我們可能沒有能力在轉換可轉換票據時籌集現金結算所需的資金,或在發生重大變化後回購可轉換票據以換取現金,而我們未來的債務可能會限制我們在轉換可轉換票據時支付現金或回購可轉換票據的能力。
除有限的例外情況外,可換股票據持有人有權要求吾等在發生基本變動時,以現金回購價格回購其可換股票據,回購價格一般相等於待購回可換股票據本金額的100%,另加至(但不包括)基本變動回購日期的應計及未付利息(如有)。此外,於可換股票據轉換時,除非吾等選擇只派發A類普通股股份以結算該等換股(不包括支付現金以代替任何零碎股份),否則吾等將須就正被轉換的可換股票據支付現金。然而,我們可能沒有足夠的可用現金或能夠在我們被要求回購為其交出的可轉換票據或支付轉換時應支付的現金金額時獲得融資。此外,我們回購可轉換票據或在轉換可轉換票據時支付現金的能力可能會受到適用法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。吾等未能在管限可換股票據的契約要求購回該等可換股票據時購回該等可換股票據,或未能按該等契約的要求支付該等可換股票據未來轉換時的到期現金金額,將構成該等契約項下的違約。根據管理可轉換票據的契約的違約或根本變化本身也可能導致根據管理我們現有或未來債務的協議違約,這可能導致該等現有或未來債務成為立即全額償付。我們可能沒有足夠的資金來償還現有或未來債務項下的所有到期金額,並回購可轉換票據或在轉換可轉換票據時支付現金。
可轉換票據的條件轉換功能如果被觸發,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果可轉換票據的條件轉換功能被觸發,可轉換票據的持有人將有權在指定期間內的任何時間根據其選擇轉換可轉換票據,如管理可轉換票據的契約所述。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的可轉換票據,除非我們選擇通過只交付A類普通股來履行我們的轉換義務(除了支付現金而不是交付任何零碎的股票),我們將被要求通過支付現金來償還部分或全部轉換義務,這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外,即使持有人不選擇轉換他們的可轉換票據,根據適用的會計規則,我們可能需要將可轉換票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債,這將導致我們的營運資本淨額大幅減少。
有上限的贖回可能會影響可轉換票據和我們的A類普通股的價值。
與公司的定價有關2026年3月1日到期的0.25%可轉換票據(“2026年可轉換票據“)和2028年4月1日到期的0.50%可轉換票據(“2028年可換股票據“,並連同2026年可換股票據,”可換股票據“),我們達成私下協商的上限贖回交易。(“2026年已封頂呼叫”和“2028年已封頂呼叫”,統稱為“已封頂呼叫”)與某些金融機構(“期權對手方”)進行交易。有上限的催繳一般可減少任何轉換可換股票據時的潛在攤薄及/或抵銷吾等須支付的超過已轉換可換股票據本金的任何現金付款(視乎情況而定),而有關減少及/或抵銷須受上限規限。
我們獲悉,在建立其初始套期保值時,期權對手方或其各自的關聯公司在可換股票據定價的同時或之後不久就我們的A類普通股進行了各種衍生品交易。
此外,期權對手方或其各自的聯屬公司可不時在可轉換票據到期前的二級市場交易中通過訂立或解除與我們的A類普通股有關的各種衍生品和/或購買或出售我們的A類普通股或其他證券來調整其對衝頭寸(並可能在與轉換可轉換票據有關的任何觀察期內這樣做)。這項活動也可能導致或避免A類普通股或可轉換票據市場價格的增加或下降,這可能會影響您轉換可轉換票據的能力,如果活動發生在與轉換可轉換票據有關的任何觀察期內,它可能會影響您在轉換該等可轉換票據時將收到的股份數量和對價價值。
我們不會就上述交易對可轉換票據或我們A類普通股價格可能產生的任何潛在影響的方向或程度作出任何陳述或預測。此外,吾等並不表示期權交易對手將參與該等交易,或該等交易一旦開始,將不會在沒有通知的情況下終止。
我們受制於被封頂的通話的交易對手風險。
期權對手方是金融機構,我們將面臨其中任何一家或所有機構在有上限的看漲期權下違約的風險。我們對期權交易對手信用風險的敞口將不會有任何抵押品擔保。過去的全球經濟狀況導致了許多金融機構實際或被認為的失敗或財務困難。如果期權交易對手面臨破產程序,我們將成為該程序中的無擔保債權人,其債權相當於我們當時在與該期權交易對手的上限看漲期權交易下的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素,但一般來説,我們風險敞口的增加將與市場價格的增加和我們A類普通股的波動性相關。此外,在期權交易對手違約時,我們可能會遭受比我們目前預期的A類普通股更大的稀釋。我們不能對期權交易對手的財務穩定性或生存能力提供任何保證。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們A類普通股的交易價格可能會波動,您可能會損失全部或部分投資。
在我們首次公開募股之前,我們的A類普通股沒有公開市場。2017年11月10日,我們以每股20.00美元的價格向公眾出售了我們的A類普通股。從2017年11月10日我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場開始交易,到2022年12月31日,我們的A類普通股的交易價格從每股18.05美元到每股198.61美元不等。我們A類普通股的交易價格可能會繼續波動,並可能因眾多因素而大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括:
•流行病、地方病和新冠肺炎等流行病、戰爭行為或其他重大國內或國際事件引起的普遍市場波動;
•整體股市的價格和成交量不時出現波動;
•科技股交易價格和成交量的波動;
•A類普通股交易量的波動性;
•其他科技公司,特別是本行業公司的經營業績和股票估值的變化;
•我們或我們的股東出售我們的A類普通股;
•證券分析師未能保持對我們的報道,跟蹤我們公司的證券分析師改變財務估計,或我們未能達到這些估計或投資者的預期;
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能滿足這些預測;
•我們或我們的競爭對手發佈新產品或服務的公告;
•公眾對我們的新聞稿、其他公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應;
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為;
•經營業績的實際或預期變化或經營業績的波動;
•我們的業務、我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展;
•訴訟涉及我們、我們的行業或兩者兼而有之;
•影響我們的運營、我們的競爭對手或更廣泛的行業的監管行動或發展;
•關於我們的知識產權或其他專有權利的發展或爭議;
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務、產品、服務或技術的收購;
•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋;
•會計準則、政策、準則、解釋或原則的變更;
•S和道瓊斯等某些指數提供商採用的新規則,限制或排除將具有多類別資本結構的公司納入其某些指數;
•管理層是否有任何重大變動;以及
•總體經濟狀況和我們市場的緩慢或負增長。
此外,在過去,證券集體訴訟通常是在整體市場和某一公司證券的市場價格出現波動後提起的。如果對我們提起訴訟,可能會導致鉅額費用,並轉移我們管理層的注意力和資源。
未來大量出售我們A類普通股的股票可能會導致我們A類普通股的市場價格下降。
由於我們A類普通股的大量出售,特別是我們的董事、高管和大股東的出售,或者市場上認為大量股票的持有者打算出售他們的股票,我們A類普通股的市場價格可能會下降。
此外,根據我們的股權激勵計劃,受未償還期權和限制性股票單位獎勵的A類普通股股票,以及根據我們的股權激勵計劃為未來發行預留的股票,將在發行時有資格在公開市場出售。在某些條件下,A類普通股的某些持有者有權要求我們提交關於他們股票的登記聲明,或將他們的股票包括在我們可能為我們的股東或我們自己提交的登記聲明中。
我們普通股的雙重股權結構具有將投票權集中在那些在我們首次公開募股完成之前持有我們股本的股東手中的效果。這可能會限制或排除股東影響公司事務的能力,包括選舉董事、修改我們的組織文件以及任何合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產,或其他需要股東批准的重大公司交易。
我們的A類普通股每股有一票,我們的B類普通股每股有10票。我們幾乎所有的B類普通股仍由我們現任董事長兼首席執行官David·莫爾肯和我們的聯合創始人亨利·凱斯特納持有。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票權比例為10:1,我們B類普通股的這些持有者共同控制着我們普通股總投票權的大約46%,因此將能夠對提交給我們股東批准的所有事項施加重大影響。這種集中的投票控制限制或排除了股東在可預見的未來影響公司事務的能力,包括選舉董事、修改我們的組織文件,以及任何合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產,或其他需要股東批准的重大公司交易。此外,這可能會阻止或阻止對我們股本的主動收購提議或要約,這些提議或要約是股東可能認為最符合他們作為我們股東之一的利益的。
B類普通股持有者未來的轉讓一般將導致這些股票轉換為A類普通股,但有限的例外情況除外,例如出於遺產規劃目的而進行的某些轉讓。隨着時間的推移,將B類普通股轉換為A類普通股的效果將增加那些長期保留股份的B類普通股持有者的相對投票權。
我們無法預測我們的資本結構可能對我們的股價產生的影響。
2017年7月,廣受關注的股指提供商S-普道瓊斯宣佈,像我們這樣擁有多個股票類別的公司將沒有資格被納入其某些指數。因此,我們的A類普通股很可能不符合這些股票指數的資格。許多投資基金被禁止投資於未被納入此類指數的公司,如果我們不被納入此類指數,這些基金將無法購買我們的A類普通股。我們不能向你保證,未來其他股指不會採取類似S道瓊斯的做法。將A類普通股排除在指數之外可能會降低我們的A類普通股對投資者的吸引力,因此,我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
此外,幾家股東諮詢公司已經宣佈反對使用多重股權結構。因此,我們普通股的雙重股權結構可能會導致股東諮詢公司發表對我們公司治理實踐的負面評論,或者試圖導致我們改變資本結構。股東諮詢公司對我們的公司治理實踐或資本結構提出批評的任何行動或出版物也可能對我們A類普通股的價值產生不利影響。
我們實際上由我們的聯合創始人兼首席執行官David·A·莫爾肯控制,他的利益可能與其他股東不同。
莫爾肯先生有能力有效地控制我們管理層的任命、合併、出售我們幾乎所有或全部資產以及其他非常交易,並影響我們公司註冊證書和章程的修訂。在上述任何事項上,莫肯先生的利益可能與您的利益不同或與您的利益衝突。此外,這種所有權的集中也可能對我們A類普通股的交易價格產生不利影響,因為投資者認為持有一家有控股股東的公司的股票有不利之處。
如果證券或行業分析師停止發佈關於我們、我們的業務或我們的市場的研究或報告,或者如果他們對我們的A類普通股做出相反的建議,我們A類普通股的交易價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場受到證券或行業分析師可能發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告的影響。如果任何可能跟蹤我們的分析師以不利的方式改變他們對我們A類普通股的推薦,或者對我們的競爭對手提出比我們更有利的建議,我們A類普通股的交易價格可能會下降。如果任何跟蹤我們的分析師停止對我們公司的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在金融市場的可見度,這反過來可能導致我們A類普通股的交易價格或交易量下降。
我們第二次修訂和重述的公司註冊證書和第二次修訂和重述的公司章程中包含的反收購條款,以及特拉華州法律的條款,可能會損害收購嘗試。
我們的第二次修訂和重述的公司註冊證書、第二次修訂和重述的公司章程和特拉華州法律包含的條款可能會使我們董事會認為不可取的收購變得更加困難、延遲或阻止。除其他事項外,我們的第二次修訂和重述的公司註冊證書和第二次修訂和重述的附例包括以下規定:
•授權“空白支票”優先股,無需股東批准即可由本公司董事會發行,並可能包含優於本公司A類和B類普通股的投票權、清算權、股息和其他權利;
•限制董事和高級管理人員的責任,併為其提供賠償;
•限制我們的股東在特別會議之前召集和開展業務的能力;
•規定了雙層普通股結構,在這種結構中,我們B類普通股的持有者有能力控制需要股東批准的事項的結果,即使他們持有的A類和B類普通股的流通股明顯少於我們A類和B類普通股的多數,包括選舉董事和重大公司交易,如合併或以其他方式出售我們公司或其資產;
•如果我們的董事會分為三類董事,交錯任期三年;
•禁止股東通過書面同意採取行動,這要求所有股東的行動都必須在我們的股東會議上進行;
•要求以絕對多數票通過修改我們的第二次修訂和重述的公司註冊證書和第二次修訂和重述的章程中的一些條款;
•要求在我們的股東會議上預先通知股東的業務建議,並提名進入我們董事會的候選人;以及
•控制董事會和股東會議的進行和安排的程序。
這些條款單獨或一起可能會推遲或阻止敵意收購、控制權變更或我們管理層的變動。
作為一家特拉華州公司,我們還必須遵守特拉華州法律的條款,包括特拉華州公司法第203條,該條款防止持有我們已發行普通股15%以上的某些股東在未經持有至少三分之二已發行普通股的股東批准的情況下進行某些商業合併,這些股東不是由該15%或更多的股東持有的。
我們的第二次修訂和重述的公司註冊證書、第二次修訂和重述的公司章程或特拉華州法律中任何具有延遲、防止或威懾控制權變更的條款都可能限制我們的股東從他們持有的A類普通股獲得溢價的機會,還可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
我們的第二份修訂和重述的公司註冊證書和我們的第二份修訂和重述的章程包括超級多數投票條款,這將限制您影響公司事務的能力。
我們的第二次修訂和重述的公司註冊證書和我們的第二次修訂和重述的章程包括要求有權投票的股本中所有流通股的三分之二投贊成票的條款,以實施某些變化。這些變化包括修改或廢除我們第二次修訂和重述的公司章程,或者第二次修訂和重述的公司註冊證書,或者出於原因將董事免職。如果我們B類普通股的所有或幾乎所有持有者自願或非自願地將他們的股票轉換為A類普通股,莫爾肯先生可能控制我們已發行股本的大部分投票權,因此他可能有能力阻止任何此類變化,這將限制股東影響公司事務的能力。
我們的第二次修訂和重述的章程規定,除某些例外情況外,特拉華州衡平法院將是某些股東訴訟事項的唯一和獨家論壇,這可能限制我們的股東獲得有利的司法論壇來處理與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或股東的糾紛。
我們的第二次修訂和重述的章程規定,除有限的例外情況外,特拉華州衡平法院將在法律允許的最大範圍內,成為以下方面的唯一和獨家論壇:(I)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟;(Ii)任何聲稱違反我們任何董事、高級管理人員或股東對我們或我們股東的受託責任的訴訟;(Iii)任何主張根據內部事務原則對我們提出索賠的訴訟;或(Iv)根據特拉華州公司法、我們的第二次修訂和重述的公司註冊證書或我們的第二次修訂和重述的章程的任何條款而引起的任何訴訟。這一排他性法院條款不適用於為執行《交易法》所規定的義務或責任而提起的訴訟,該法案規定了聯邦法院的專屬管轄權。然而,它可以適用於根據證券法主張索賠並且屬於我們選擇的法院條款中列舉的一個或多個類別的訴訟,因為證券法第22條規定聯邦法院和州法院對所有提起的訴訟同時擁有管轄權,以執行證券法或其下的規則和法規規定的任何義務或責任。法院是否會對《證券法》下的索賠強制執行此類條款還存在不確定性,我們的股東不會被視為放棄了對聯邦證券法及其規則和條例的遵守。
我們對法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員、其他員工或股東發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻礙與此類索賠有關的訴訟。雖然特拉華州法院已經確定選擇的法院條款是表面上有效的,但股東仍然可以尋求在我們的獨家法院條款指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下,我們期待着大力主張我們第二次修訂和重述的章程中的專屬論壇條款的有效性和可執行性。或者,如果法院發現我們第二次修訂和重申的法律中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響。
我們未來可能需要額外的資本,而這些資本可能是有限的,或者是無法獲得的。如果不能在需要的時候籌集資金,可能會阻礙我們按照計劃進行增長。
我們未來可能需要從股權或債務融資中獲得更多資本,為我們的運營提供資金,為設備和基礎設施投資提供資金,收購補充業務和技術,並應對競爭壓力和潛在的戰略機遇。如果我們被要求通過進一步發行股權或其他可轉換為股權的證券來籌集額外資金,我們的現有股東可能會遭受重大稀釋,我們發行的任何新股可能擁有優先於我們A類普通股持有人的權利、優先或特權。我們可能尋求的額外資本可能不會以優惠的條件提供,或者根本不會。如果我們不能以優惠的條件或根本不能獲得資金,我們可能不得不減少我們的業務或
這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
在可預見的未來,我們不打算支付紅利。
我們從未宣佈或支付過我們的A類普通股的任何現金股利,在可預見的未來也不打算支付任何現金股利。我們預計,我們將保留我們未來的所有收益,用於我們的業務發展和一般公司用途。未來是否派發股息,將由我們的董事會自行決定。因此,投資者必須依賴於在價格升值後出售他們的A類普通股,作為實現投資未來收益的唯一途徑。
如果我們A類普通股的大量股票在公開市場上出售,出售可能會降低我們A類普通股的交易價格,並阻礙我們未來籌集資金的能力。
我們無法預測我們未來發行的A類普通股將對我們A類普通股的市場價格產生什麼影響。此外,我們為收購而發行的A類普通股可能不受轉售限制。如果我們A類普通股的某些大股東或與收購有關的A類普通股的接受者出售了他們所持A類普通股的全部或很大一部分,或者被市場認為打算以非有序的方式出售這些股票,我們A類普通股的市場價格可能會大幅下降。此外,這些出售可能會削弱我們通過在資本市場出售額外的A類普通股來籌集資金的能力。
第二項:股權證券的未登記銷售和收益的使用
沒有。
第五項:其他信息
下表描述了出售或購買我們證券的任何合同、指示或書面計劃通過在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間,我們的董事或高管簽署了這些條款,每一條都旨在滿足規則10b5-1(C)的平權辯護條件。
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姓名和頭銜 | | 通過規則10b5-1交易計劃的日期 | | 規則10b5-1交易計劃的預定到期日 | | 擬購買或出售的證券總數 |
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David·A·莫爾肯 董事長兼首席執行官 | | 3/3/2023 | | 沒有。 | | 包括出售數量不定的A類普通股。這份10B5-1指示函授權公司出售足夠的A類普通股,以履行與未來所有股權獎勵歸屬事件相關的預扣税款義務。 |
達裏爾·E·雷福德 首席財務官 | | 3/3/2023 | | 沒有。 | | 包括出售數量不定的A類普通股。這份10B5-1指示函授權公司出售足夠的A類普通股,以履行與未來所有股權獎勵歸屬事件相關的預扣税款義務。 |
安東尼·F·巴託洛 首席運營官 | | 3/3/2023 | | 沒有。 | | 包括出售數量不定的A類普通股。這份10B5-1指示函授權公司出售足夠的A類普通股,以履行與未來所有股權獎勵歸屬事件相關的預扣税款義務。 |
R·布蘭登·阿斯比爾 總法律顧問 | | 3/3/2023 | | 沒有。 | | 包括出售數量不定的A類普通股。這份10B5-1指示函授權公司出售足夠的A類普通股,以履行與未來所有股權獎勵歸屬事件相關的預扣税款義務。 |
麗貝卡·G·博托夫 董事和首席人事官 | | a. 3/7/2023
b. 6/14/2023 | | A.沒有。
b. 12/31/2024 | | A.包括出售數量不定的A類普通股。這份10B5-1指示函授權公司出售足夠的A類普通股,以履行與未來所有股權獎勵歸屬事件相關的預扣税款義務。
B.涵蓋最多(I)的銷售10,869A類普通股,加上(Ii)在未來股權獎勵歸屬事件中發行的不確定數量的A類普通股。
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卡德·羅斯 首席信息官 | | a. 3/6/2023
b. 3/13/2023
| | A.沒有。
b. 3/18/2024
| | A.包括出售數量不定的A類普通股。這份10B5-1指示函授權公司出售足夠的A類普通股,以履行與未來所有股權獎勵歸屬事件相關的預扣税款義務。
B.涵蓋最高可達20,000A類普通股。
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德文·M·克魯普卡 高級副總裁、首席會計官 | | 5/5/2023 | | 沒有。 | | 包括出售數量不定的A類普通股。這份10B5-1指示函授權公司出售足夠的A類普通股,以履行與未來所有股權獎勵歸屬事件相關的預扣税款義務。 |
項目6.展品
展品索引
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展品 數 | 展品説明 | | 表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 |
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3.1 | 第二次修訂和重新頒發的公司註冊證書。 | | 10-Q | 001-38285 | 3.1 | 12/14/2017 |
3.2 | 第二,修訂和重新制定附例。 | | 10-Q | 001-38285 | 3.2 | 12/14/2017 |
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10.1 | 第二次修訂和重新制定2017年激勵獎勵計劃。 | | | | | 隨函存檔 |
10.2^ | 帶寬公司、帶寬公司的某些子公司、帶寬公司的幾個貸款人與美國銀行之間的信貸協議,日期為2023年8月1日。 | | | | | 隨函存檔 |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席執行官證書。 | | | | | 隨函存檔 |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條,對首席財務官進行認證。 | | | | | 隨函存檔 |
32.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明。 | | | | | 隨信提供 |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | 隨函存檔 |
101.SCH | XBRL分類架構文檔。 | | | | | 隨函存檔 |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | 隨函存檔 |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | | 隨函存檔 |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | 隨函存檔 |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | 隨函存檔 |
^ 根據S-K規則第601項,表10.2的某些展品已被省略。登記人同意應美國證券交易委員會的要求向其提供所有遺漏展品的副本。
*本合同附件32.1中提供的證明被視為與本Form 10-Q季度報告根據修訂後的1934年《證券交易法》第18條的規定,除非註冊人通過引用明確地將其納入其中,否則不會被視為已提交。
簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本10-Q表格季度報告由經正式授權的以下籤署人代表其簽署。
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| | 帶寬公司 |
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日期: | 2023年8月3日 | 發信人: | /S/David A.莫爾肯 |
| | | David·A·莫爾肯 |
| | | 首席執行官 |
| | | (首席行政主任) |
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日期: | 2023年8月3日 | 發信人: | /S/達裏爾·E·萊福德 |
| | | 達裏爾·E·雷福德 |
| | | 首席財務官 |
| | | (首席財務官) |
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日期: | 2023年8月3日 | 發信人: | /S/德文·M·克魯普卡 |
| | | 德文·M·克魯普卡 |
| | | 高級副總裁,公司財務總監 |
| | | (首席會計主任) |
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