高樂氏公佈第四季度和23財年業績,提供24財年展望
加利福尼亞州奧克蘭,2023年8月2日——高樂氏公司(紐約證券交易所代碼:CLX)今天公佈了截至2023年6月30日的第四季度和2023財年的業績。
2023 財年第四季度摘要
以下是第四季度主要業績摘要。除非另有説明,否則所有比較均以2022財年第四季度為準。
•淨銷售額增長了12%,達到20億美元,而去年同期的銷售額持平。淨銷售增長主要是由有利的價格組合推動的,但銷量減少和不利的外匯匯率部分抵消了這一增長。有機銷售額1增長了14%。
•毛利率從去年同期的37.1%增長了560個基點至42.7%,這要歸功於定價和成本節約舉措的好處,但不利的大宗商品成本以及製造和物流支出的增加部分抵消了毛利率。
•攤薄後的每股淨收益(攤薄後每股收益)從去年同期的81美分增長了75%,至1.42美元。這包括繼續投資公司的長期戰略數字能力和提高生產力(16美分),以及實施公司簡化的運營模式(9美分)。
•調整後的EPS1從去年同期的93美分上漲了80%,至1.67美元,部分原因是定價和成本節省的好處。銷售和管理費用的增加部分抵消了這些因素。
首席執行官琳達·倫德爾説:“在我們投資組合的廣泛消費推動下,我們在2023財年結束時取得了強勁的業績。”“在過去的一年中,我們一直堅持不懈地專注於推動收入增長,同時在充滿挑戰的運營環境中重建利潤率,同時繼續推進我們的長期戰略,投資我們的優勢品牌組合,推進我們的數字化轉型,簡化我們的運營模式。展望2024財年,我們致力於在進展的基礎上再接再厲,並相信這些行動,加上我們的投資組合實力和IGNITE戰略的相關性,將使我們能夠推動長期盈利增長。”
本新聞稿包括某些非公認會計準則財務指標。有關更多詳細信息,請參閲本新聞稿末尾的 “非公認會計準則財務信息”。
1 有機銷售增長/(下降)和調整後的每股收益是非公認會計準則衡量標準。有關與最具可比性的GAAP指標的對賬,請參閲本新聞稿末尾的非公認會計準則財務信息。
戰略和運營亮點
以下是最近在商業和環境、社會和治理方面取得的主要成就:
•第四季度所有應報告的細分市場實現了兩位數的有機淨銷售增長。
•在成本合理的定價行動和創紀錄的成本節約的支持下,2023財年的毛利率連續季度提高。
•第四季度來自運營的現金流增加了28%。
•在2023財年啟動了所有主要品牌的創新,例如高樂氏浴室Ultra Foamer、Glad ForceFlex MaxStrength Trash Bags以及包括布法羅牧場在內的新口味的Hidden Valley Ranch調味品。
•被《今日美國》評為美國氣候領導者,被《福布斯》評為淨零領導者和多元化最佳僱主,被《美國新聞與世界報道》評為美國最佳工作公司。
主要細分市場業績
截至2023財年第四季度,健康與保健應報告部門由清潔和專業產品業務組成。維生素、礦物質和補充劑業務以前屬於健康與保健,現已納入企業及其他,並在道達爾公司內報告。此外,從本季度開始,管理層已將其披露的分部盈利能力衡量標準從分部税前收益改為利息和所得税前的分部調整後收益(虧損)(調整後的息税前利潤)2。為了反映這些變化,對過去三個財年的淨銷售額和調整後的息税前利潤進行了重算,可在高樂氏公司網站的 “投資者” 部分和我們的8-K表格申報中查閲。
以下是按應報告細分市場分列的第四季度主要業績摘要。除非另有説明,否則所有比較均與重估後的2022財年第四季度進行比較。
健康與保健(清潔;專業用品)
•淨銷售額增長了14%,各業務的銷售額有所增加。上漲是由16個點的有利價格組合推動的,這足以抵消交易量下降的2個百分點。
◦清潔銷售額增長,主要得益於強勁的消費,以及供應鏈績效的持續改善。繼去年同期 COVID-19 激增之後,零售商庫存大幅減少,主要是高樂氏消毒濕巾,業績也受益於零售商的庫存大幅減少。
◦由於需求持續恢復,分銷商的庫存水平持續正常化,專業產品的銷售額在強勁的消費下增長。
•該細分市場調整後的息税前利潤增長了126%,這得益於主要落後於定價的淨銷售增長。
家用(袋子和包裹;貓砂;燒烤)
•淨銷售額增長了14%,反映了所有三個業務的增長。增長是由17個百分點的有利價格組合推動的,但銷量減少的3個百分點部分抵消了這一增長。
◦由於裝箱率提高和銷售活動帶來的強勁消費,Bags and Wraps的銷售額有所增長。
◦在供應改善和創新的支持下,Cat Litter 的銷量持續增長,這得益於持續的強勁消費。
2 調整後的息税前利潤是一項非公認會計準則衡量標準。有關與最具可比性的GAAP指標的對賬,請參閲本新聞稿末尾的非公認會計準則財務信息。
◦燒烤銷售額增長的原因是消費強勁,這得益於燒烤旺季銷售活動的增加。
•該細分市場調整後的息税前利潤增長了49%,這主要是由於定價和成本節約舉措的好處,而製造和物流成本上漲以及不利的大宗商品成本部分抵消了淨銷售增長。
生活方式(食品;天然個人護理;水過濾)
•淨銷售額增長了14%,這得益於15個百分點的有利價格組合,這足以抵消銷量下降的1個百分點。
◦在創新和銷售活動的支持下,食品銷售額持續強勁。
◦Natural Personal Care的銷售額基本持平,原因是護脣護理的消費增長被該類別的激烈競爭導致的Face Care的出貨量減少所抵消。
◦淨水器銷售額增長,主要得益於銷售活動和分銷增長的支撐下的強勁消費。返校商品的提前出貨也使業績受益。
•該細分市場調整後的息税前利潤增長了63%,這主要得益於定價帶來的淨銷售增長,但部分被製造和物流成本的上漲所抵消。
國際(在美國以外的銷售)
•淨銷售額增長了4%,其中14個百分點的有利價格組合抵消了不利的外匯匯率的10個百分點。有機銷售增長了14%。
•該細分市場調整後的息税前利潤下降了12%,這主要是由於銷售和管理費用增加、製造和物流成本上漲以及不利的大宗商品成本,部分被定價收益背後的淨銷售增長所抵消。
2023 財年摘要
以下是 2023 財年主要業績摘要。所有比較均以2022財年為基準。
•淨銷售額增長了4%(有機銷售額增長了6%),落後於四個應報告的細分市場中有三個的增長。這得益於16點的有利價格組合,部分被交易量減少的10點和不利的外匯匯率2點所抵消。
•毛利率從去年同期的35.8%增長了360個基點至39.4%。這一增長是由定價和成本節約舉措的好處推動的,但不利的大宗商品成本以及較高的製造和物流成本部分抵消了這些好處。
•攤薄後每股收益從去年同期的3.73美元下降了68%,至1.20美元。下降是由於與VMS業務相關的資產的非現金減值費用、銷售和管理費用增加、不利的大宗商品成本、更高的製造和物流成本、實施簡化運營模式所產生的費用以及廣告投資的增加。淨銷售增長以及成本節約舉措的好處部分抵消了這些因素。
•調整後的每股收益從4.10美元增長了24%,至5.09美元,這主要是由於銷售額增加、毛利率擴大和成本節約舉措的好處。銷售和管理成本的增加、不利的商品成本以及更高的製造和物流成本部分抵消了這些因素。
•運營部門提供的淨現金為12億美元,而2022財年的淨現金為7.86億美元,增長了47%。
2024財年展望
•與去年相比,淨銷售額預計將持平至增長2%。有機銷售額預計將增長2%至4%。
•毛利率預計將增加約150至175個基點,這主要是由於定價、成本節約和供應鏈優化的綜合收益,但持續的成本通脹抵消了這些好處。
•銷售和管理費用預計佔淨銷售額的15%至16%之間,其中包括公司對數字能力和生產力提高的戰略投資產生的約1.5個百分點的影響。
•廣告和促銷支出預計將佔淨銷售額的11%左右,這反映了該公司對其品牌的持續投資。
•該公司的有效税率預計約為24%。
•攤薄後的每股收益預計將在4.65美元至4.95美元之間,分別增長290%至316%,這主要是由於2023財年VMS業務中非現金減值費用的影響。
•調整後的每股收益預計在5.60美元至5.90美元之間,或分別增長10%至16%。這反映了在持續的通貨膨脹和消費者面臨挑戰的經濟背景下,該公司繼續努力重建利潤率,同時保持收入增長。這也反映了對其品牌和能力的持續投資的承諾。為了更好地瞭解業務的基本經營業績,調整後的每股收益展望不包括對數字能力和生產力提高的長期戰略投資,估計約為70美分,以及與簡化運營模式相關的估計25美分費用。
高樂氏財報電話會議時間表
美國東部時間今天下午 4:15 左右,高樂氏將就其第四季度和2023財年業績發佈準備好的管理層講話。
美國東部時間今天下午5點,該公司將與首席執行官琳達·倫德爾和首席財務官凱文·雅各布森一起主持問答音頻網絡直播,討論業績。
直播(和存檔)網絡直播、新聞稿和準備好的講話的鏈接可在高樂氏季度業績中找到。
如需更詳細的財務信息
請訪問公司的季度業績,瞭解以下內容:
•補充未經審計的銷量和銷售增長信息
•未經審計的毛利率驅動因素補充信息
•補充未經審計的現金流信息和自由現金流對賬
•未經審計的利息和税前收益 (EBIT) 和調整後息税前利潤的補充對賬
•調整後每股收益(EPS)和有效税率(ETR)的未經審計的補充對賬
•2023、2022和2021財年相關時期公司應報告細分市場的補充重算淨銷售額和分部調整後的息税前利潤
注意:本新聞稿中提到的百分比和基點(或點)變化是根據四捨五入的數字計算得出的,每股數據和有效税率除外。
關於高樂氏公司
高樂氏公司(紐約證券交易所代碼:CLX)倡導人們每天保持健康和茁壯成長。其值得信賴的品牌包括Brita®、Burt's Bees®、Clorox®、Fresh Step®、Glad®、Hidden Valley®、Kingsford®、Liquid-Plumr®、Pine-Sol® 和Natural Vitality®,在10個美國家庭中約有9個,有Ayudin®、Clorinda®、Chux® 和 Poett® 等品牌。自1913年以來,高樂氏總部位於加利福尼亞州奧克蘭,是最早將ESG納入其業務報告的美國公司之一,其承諾涉及三個領域:健康生活、清潔世界和繁榮社區。訪問 thecloroxcompany.com 瞭解更多信息。
前瞻性陳述
本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”,包括與新型冠狀病毒(COVID-19)疫情的預期或潛在影響有關的陳述,以及政府、消費者、客户、供應商、員工和公司對我們的業務、運營、員工、財務狀況和業績的相關反應運營以及任何此類前瞻性陳述都涉及風險, 假設和不確定性.除歷史信息外,關於未來銷量、銷售額、有機銷售增長、外幣、成本、成本節約、利潤率、收益、每股收益、攤薄後每股收益、外幣匯率、税率、現金流、計劃、目標、預期、增長或盈利能力的陳述是基於管理層估計、信念、假設和預測的前瞻性陳述。諸如 “可以”、“可能”、“期望”、“預期”、“目標”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“將”、“預測” 等詞語以及此類詞語的變體以及反映我們當前對未來事件以及運營、經濟和財務表現看法的類似表達方式旨在識別此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述只是預測,受風險和不確定性的影響,實際結果可能與所討論的結果存在重大差異。公司截至2022年6月30日財年的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的章節描述了可能影響業績並導致業績與管理層預期存在重大差異的重要因素,該報告在公司證券交易委員會文件中不時更新。這些因素包括但不限於:不斷變化的零售環境的影響,包括替代零售渠道和商業模式的增長,以及消費者偏好的變化;原材料、能源、運輸、勞動力和其他必要用品或服務成本的波動和增加;公司推動銷售增長、提高價格和市場份額、擴大產品類別和管理有利的產品和地域組合的能力;與供應鏈問題、產品短缺和中斷相關的風險到業務,由於供應商網絡的擴大和對某些單一來源供應商的依賴,供應鏈依賴性增加;COVID-19 疫情及相關影響,包括對公司產品供應、製造和分銷系統的可用性和效率,包括對此類系統的任何重大幹擾;對公司產品的需求和銷售;以及全球、地區和當地的不利經濟狀況;公司市場的激烈競爭;有利的將軍我們無法控制的經濟和政治狀況,包括最近的供應鏈中斷、勞動力短缺、工資壓力、通貨膨脹率上升、利率環境、燃料和能源成本、外幣匯率波動、天氣事件或自然災害、疾病爆發或疫情,例如 COVID-19、恐怖主義和不穩定的地緣政治狀況,包括烏克蘭衝突;與公司使用和依賴信息技術系統相關的風險,包括潛在的安全漏洞、網絡攻擊、隱私導致未經授權披露消費者、客户、員工或公司信息或服務中斷的泄露或數據泄露,尤其是在公司大量員工遠程工作並遠程訪問其技術基礎設施的時候;公司實施和實現成本節約和效率以及成功實施其業務戰略的能力,包括通過實施簡化的運營模式實現預期結果和成本節約;對關鍵的依賴性客户和與客户整合和訂購模式相關的風險;公司吸引和留住關鍵人員的能力,這可能會繼續受到工資上漲和持續勞動力短缺等勞動力市場挑戰的影響;公司的能力
維護其商業聲譽及其品牌和產品的聲譽;由於政府行為和遵守法規而導致的收入減少、成本增加或聲譽損害,或者監管變更帶來的任何物質成本;公司成功管理全球政治、法律、税收和監管風險的能力,包括監管或行政活動的變化;與國際運營和國際貿易相關的風險,包括通貨膨脹、波動導致的宏觀經濟狀況變化大宗商品價格以及原材料和包裝材料價格、勞動力、能源和物流的上漲;全球經濟或政治不穩定;外幣波動,例如貶值和外匯匯率管制;政府政策的變化,包括貿易、旅行或移民限制、新的或額外的關税以及價格或其他管制;勞工索賠和內亂;阿根廷持續的高通貨膨脹;戰爭和軍事衝突,包括烏克蘭衝突可能造成的幹擾;影響英國退出歐盟;在某些使用氯氣生產漂白劑的國際市場中,氯的使用、儲存和運輸可能產生的負面影響和責任;廣泛的突發衞生事件,例如 COVID-19;以及國有化、沒收資產或其他政府行動的可能性;環境、社會和治理(ESG)問題,包括與氣候變化和可持續性有關的問題對我們的銷售、運營成本或聲譽的影響;公司到創新並開發和引入商業上成功的產品,或擴展到相鄰的類別和國家;產品責任索賠、勞工索賠和其他法律、政府或税務程序的影響,包括在外國司法管轄區以及與任何產品召回有關的風險;與收購、新企業和資產剝離有關的風險以及相關成本,包括與商標和商譽等無形資產相關的資產減值費用,特別是與賬面價值相關的減值費用公司的維生素、礦物質和補充劑業務;以及完成已宣佈的交易以及與這些交易相關的整合成本和潛在或有負債的能力;公司財務預測(包括可能不時提供的任何銷售或收益指導或展望)所依據的估計和假設的準確性;與寶潔公司在Glad業務中的權益的估計公允價值進一步增加相關的風險;環境問題,包括與修復和監測過去污染相關的成本,以及相關監管機構的行動以及危險物質的處理和/或運輸可能導致的成本增加;公司有效利用、維護和捍衞其知識產權的能力,以及公司對第三方知識產權的任何侵權或聲稱侵權行為;戰略聯盟和其他業務關係的表現;公司債務和信用評級對其業務的影響運營和財務業績、公司進入資本市場和其他資金來源的能力,以及公司的資本成本;公司未來支付和申報股息或回購股票的能力;潛在的股東行動主義的影響;以及與公司章程中獨家論壇條款相關的任何訴訟相關的風險。
公司在本新聞稿中的前瞻性陳述基於管理層對未來事件的當前看法、信念、假設和預期,僅代表截至本新聞稿發佈之日。除非聯邦證券法要求,否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
非公認會計準則財務信息
•本新聞稿包含與2023財年第四季度和2023財年的有機銷售增長/(下降)、調整後的每股收益、調整後的ETR和分部調整後的息税前利潤相關的非公認會計準則財務信息;以及2024財年的有機銷售增長/(下降)和調整後的每股收益展望。
•高樂氏將有機銷售增長/(下降)定義為GAAP淨銷售增長/(下降),不包括外匯匯率變動以及任何收購或剝離的影響。
•2024財年的有機銷售增長/(下降)展望不包括不利的外幣匯率變動的影響,該公司目前預計這將使GAAP淨銷售增長/(下降)減少約2個百分點。
•管理層認為,有機銷售增長/(下降)的列報對投資者很有用,因為它不包括任何收購和剝離中的銷售額,這隻能比較公司正在運營並預計在相關時期內繼續運營的業務的銷售額,以及公司對外匯匯率變動影響的估計,外匯匯率變動的影響難以預測,也超出了公司和管理層的控制。但是,由於計算方法可能存在差異或將項目納入這些調整的差異,有機銷售增長/(下降)可能與其他公司提供的類似衡量標準不同。
•調整後的每股收益定義為攤薄後的每股收益,其中不包括或已對非經常性或不尋常的重要項目進行了調整。所得税對非公認會計準則項目的影響是根據基礎非公認會計準則調整的税法和適用於税務管轄區的法定所得税税率計算的。
•調整後的ETR定義為不包括非經常性或異常重要項目或以其他方式調整的有效税率。
•調整後的每股收益和調整後的ETR是管理層用來幫助持續評估公司長期以來的歷史和預期財務業績的補充信息。管理層認為,通過調整某些影響長期業績可比性的項目,例如資產減值、與簡化運營模式相關的費用、與數字能力和生產力提高投資相關的費用、與收購相關的重大損失/(收益)以及其他非經常性或不尋常項目,投資者和管理層能夠隨着時間的推移持續獲得對公司基礎經營業績的更多見解。但是,由於計算方法可能存在差異或將項目納入這些調整的差異,調整後的每股收益和調整後的ETR可能與其他公司提供的類似衡量標準不同。
•調整後的息税前利潤表示所得税前收益(虧損),不包括利息收入、利息支出和其他非經常性或不尋常的重要項目(例如資產減值、與簡化運營模式相關的費用、與數字能力和生產力提高投資相關的費用、與收購相關的重大損失/(收益)以及在此期間影響可比性的其他非經常性或不尋常項目。該公司使用該衡量標準來評估其細分市場的經營業績和業績,進行分析比較,確定改善業績的策略,併為每個細分市場分配資源。管理層認為,不包括這些項目的調整後息税前利潤的列報有助於投資者通過消除管理層認為不能直接反映每個細分市場基礎業務表現的項目的影響,從而持續評估經營業績。但是,由於計算方法可能存在差異或將項目納入這些調整的差異,調整後的息税前利潤可能與其他公司提供的類似衡量標準不同。
•以下對賬表指的是針對以下項目調整的等效GAAP指標:
維生素、礦物質和補充劑 (“VMS”) 損害
在2023財年第三季度,管理層決定調整維生素、礦物質和補充劑(VMS)業務的運營計劃,該業務約佔公司總銷售額的3%,以通過縮小對核心品牌的關注來提高盈利能力。鑑於這一決定以及對該業務財務預測的相關影響,該業務假設未來的銷售增長將更加温和,因此進行了減值評估。因此,該公司在2023財年第三季度收取了4.45億美元(税後3.62億美元)的非現金減值費用。
公司管理層認為,將這些成本列為非公認會計準則業績的調整,可以為投資者提供有關公司基礎經營業績趨勢的更多信息,對於同期比較很有用。它還允許投資者以與公司管理層相同的方式查看基礎經營業績。
數字化能力和生產力提升投資
正如2021年8月宣佈的那樣,該公司計劃在五年內投資約5億美元用於變革性技術和流程。這項投資始於2022財年的第一季度,包括更換公司的企業資源規劃系統,過渡到基於雲的平臺,以及實施一套其他數字技術。從長遠來看,預計這些實施將提高效率並改變公司在供應鏈、數字商務、創新、品牌建設等領域的運營。
在5億美元的總投資中,預計約有65%將是增量運營成本,主要記錄在銷售和管理費用中,這些費用將根據報告的每股收益進行調整,以便披露截至2026財年的調整後每股收益。預計這些運營成本中約有70%將與實施企業資源規劃有關,其餘成本主要與補充技術的實施有關。
由於這項投資的性質、範圍和規模,管理層認為這些費用是高於信息技術支持業務的歷史正常支出水平的增量轉型成本。由於這些戰略投資,包括增量運營成本,將在投資期結束時停止,預計在可預見的將來不會再次出現,也不被視為公司基礎經營業績的代表,因此公司管理層認為,將這些成本作為非公認會計準則業績的調整為投資者提供了有關公司運營趨勢的更多信息,可用於同期比較。它還允許投資者以與公司管理層相同的方式查看基礎經營業績。
簡化的運營模式
在2023財年的第一季度,高樂氏開始確認與一項計劃相關的成本,該計劃涉及精簡其運營模式以實現其推動增長和生產率的目標。預計簡化的運營模式將增強公司更快地應對不斷變化的消費者行為和更快地創新的能力。該公司預計,這種新模式的實施將在2024財年完成,整個實施期間將出現不同的階段。
全面實施後,該公司預計每年可節省約7500萬至1億美元的成本,2023財年將實現約3500萬美元的收益。目前預計簡化運營模式的好處將增加未來的現金流,因為成本節省將主要集中在銷售和管理、供應鏈、營銷和研發領域。
該公司在2023財年承擔了6000萬美元的成本,預計在2024財年將產生與該計劃相關的約3000萬至4000萬美元的成本。預計相關成本將主要包括與員工相關的成本,以減少某些人員配備水平,例如遣散費,以及諮詢和其他費用。由於這些成本的非經常性和異常性質,公司管理層認為,將這些成本作為非公認會計準則業績的調整可以為投資者提供有關公司運營趨勢的更多信息,並且對於同期比較很有用。它還允許投資者以與公司管理層相同的方式查看基礎經營業績。
下表提供了有機銷售增長/(下降)(非公認會計準則)與淨銷售增長/(下降)的對賬情況,後者是最具可比性的GAAP指標:
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| 截至2023年6月30日的三個月 |
| 與去年同期相比的百分比變化 |
| 健康與保健 (1) | | 家庭 | | 生活方式 | | 國際 | | | | 公司總計 (2) |
淨銷售額增長/(下降)(GAAP) | 14 | % | | 14 | % | | 14 | % | | 4 | % | | | | 12 | % |
添加:外匯 | — | | | — | | | — | | | 10 | | | | | 2 | |
加/(減):資產剝離/收購 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
有機銷售增長/(下降)(非公認會計準則) | 14 | % | | 14% | | 14% | | 14 | % | | | | 14 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的十二個月 |
| 與去年同期相比的百分比變化 |
| 健康與保健 (1) | | 家庭 | | 生活方式 | | 國際 | | | | 公司總計 (2) |
淨銷售額增長/(下降)(GAAP) | 4 | % | | 6 | % | | 7 | % | | — | % | | | | 4 | % |
添加:外匯 | — | | | — | | | — | | | 11 | | | | | 2 | |
加/(減):資產剝離/收購 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
有機銷售增長/(下降)(非公認會計準則) | 4 | % | | 6 | % | | 7 | % | | 11 | % | | | | 6 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1) 截至2023財年第四季度,健康與保健應報告部門由清潔和專業產品業務組成。維生素、礦物質和補充劑業務以前屬於健康與保健,現已納入企業及其他,並在道達爾公司內報告。所呈現的歷史分部財務信息已經過重構,以反映這一變化。
(2) 公司總數包括公司及其他。
下表提供了調整後的攤薄後每股收益(非公認會計準則)與攤薄後每股收益(最具可比性的GAAP指標)的對賬情況:
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調整後的攤薄後每股收益(EPS) | | | | | | | | |
(百萬美元,每股數據除外) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 攤薄後的每股收益 | | 有效税率 |
| | | | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的三個月 |
| | | | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | | | | |
| 據報道(GAAP) | | $ | 1.42 | | | $ | 0.81 | | | 75 | % | | 23.8 | % | | 19.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 簡化的運營模式 (2) | | 0.09 | | | — | | | | | 0.1 | % | | — | % |
| 數字化能力和生產力提升投資 (3) | | 0.16 | | | 0.12 | | | | | 0.1 | % | | 0.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 經調整後(非公認會計準則) | | $ | 1.67 | | | $ | 0.93 | | | 80 | % | | 24.0 | % | | 19.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | 攤薄後的每股收益 | | 有效税率 |
| | | 截至6月30日的十二個月 | | 截至6月30日的十二個月 |
| | | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | | | |
| 據報道(GAAP) | | $ | 1.20 | | | $ | 3.73 | | | (68) | % | | 32.4 | % | | 22.4 | % |
| VMS 損傷 (1) | | 2.91 | | | — | | | | | (8.9) | % | | — | % |
| 簡化的運營模式 (2) | | 0.37 | | | — | | | | | — | % | | — | % |
| 數字化能力和生產力提升投資 (3) | | 0.61 | | | 0.37 | | | | | 0.1 | % | | 0.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 經調整後(非公認會計準則) | | $ | 5.09 | | | $ | 4.10 | | | 24 | % | | 23.6 | % | | 22.5 | % |
| | | | | | | | | | | |
| (1) 在截至2023年3月31日的季度中,與VMS業務相關的商譽和商標的非現金減值費用為445美元(税後362美元)。 |
| |
| (2) 在截至2023年6月30日的三個月和十二個月中,公司分別承擔了約16美元(税後11美元)和60美元(税後45美元)的重組和相關成本,淨額用於實施精簡運營模式。 |
| (3) 在截至2023年6月30日的三個月和十二個月中,公司分別產生了約27美元(税後21美元)和100美元(税後76美元),在截至2022年6月30日的三個月和十二個月中,公司分別產生了與其數字能力和生產力增強投資相關的約19美元(税後15美元)和61美元(税後47美元)的運營費用。這些費用涉及以下方面: |
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| | | | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的十二個月 | | |
| | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | 外部諮詢費 (a) | | $ | 21 | | | $ | 14 | | | $ | 79 | | | $ | 43 | | | |
| | 信息技術項目人員費用 (b) | | 2 | | | 2 | | | 6 | | | 11 | | | |
| | 其他 (c) | | 4 | | | 3 | | | 15 | | | 7 | | | |
| | 總計 | | $ | 27 | | | $ | 19 | | | $ | 100 | | | $ | 61 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | (a) 包括為協助項目管理和這項變革性投資的初步項目階段而產生的第三方諮詢費。該公司依靠顧問來提供這些計劃所需的某些能力,而這些能力是公司內部沒有維護的。這些成本支持這些計劃的實施,增加公司的正常IT成本,並且在實施後不會產生。 |
| | (b) 包括與用於監督新系統實施的內部信息技術項目管理小組相關的人力成本。鑑於計劃實施的規模和變革性質,必要的項目管理費用在歷史支出水平上是遞增的,在實施後將不再產生。由於這項長期戰略投資,該公司認為這些成本並不能反映其業務運營的持續成本。 |
| | (c) 包括與公司新系統實施相關的各種其他費用,包括專門負責該項目的公司人員,這些人員在被視為正常業務支出一部分的職位上用長期或臨時資源填補。 |
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| | | | 2024年全年展望(估計區間) | | | | | | |
| | | | 攤薄後的每股收益 | | | | | | |
| | | | 低 | | 高 | | | | | | |
| 據估計(GAAP) | | $ | 4.65 | | | $ | 4.95 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 簡化的運營模式 (4) | | 0.25 | | | 0.25 | | | | | | | |
| 數字化能力和生產力提升投資 (5) | | 0.70 | | | 0.70 | | | | | | | |
| 調整後(非公認會計準則) | | $ | 5.60 | | | $ | 5.90 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| (4) 在24財年,該公司預計將產生約30-40美元(税後23-30美元)的重組和相關成本,淨額與實施精簡運營模式有關。 |
| (5) 在24財年,該公司預計將產生與其數字能力和生產力提高投資相關的約100-120美元(税後76-91美元)的運營費用。 |
下表提供了調整後的息税前利潤(非公認會計準則)與所得税前收益(虧損)的對賬情況,這是最具可比性的公認會計準則指標:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税前收益(虧損)與調整後息税前利潤的對賬 |
| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
| 6/30/2023 | | 6/30/2022 | | 6/30/2023 | | 6/30/2022 |
所得税前收益(虧損) | $ | 237 | | | $ | 129 | | | $ | 238 | | | $ | 607 | |
利息收入 | (7) | | | (2) | | | (16) | | | (5) | |
利息支出 | 21 | | | 37 | | | 90 | | | 106 | |
VMS 損傷 (1) | — | | | — | | | 445 | | | — | |
| | | | | | | |
簡化的運營模式 (2) | 16 | | | — | | | 60 | | | — | |
數字化能力和生產力提升投資 (3) | 27 | | | 19 | | | 100 | | | 61 | |
調整後的息税前利潤 | $ | 294 | | | $ | 183 | | | $ | 917 | | | $ | 769 | |
| | | | | | | |
(1) 代表與2023財年記錄的VMS業務相關的非現金減值費用。
(2) 代表重組和相關成本,為實施精簡運營模式而淨值。
(3) 代表與公司數字能力和生產力提高投資相關的支出。
媒體關係
corporate.communications@clorox.com
投資者關係
investor.relations@clorox.com
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簡明合併收益表 | | | | | | |
以百萬美元計,每股數據除外 | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
| | | 06/30/2023 | | 06/30/2022 | | 06/30/2023 | | 06/30/2022 |
| | | (未經審計) | | (未經審計) | | (未經審計) | | |
淨銷售額 | | | $ | 2,019 | | | $ | 1,801 | | | $ | 7,389 | | | $ | 7,107 | |
銷售產品的成本 | | | 1,157 | | | 1,133 | | | 4,481 | | | 4,562 | |
毛利 | | | 862 | | | 668 | | | 2,908 | | | 2,545 | |
銷售和管理費用 | | 329 | | | 244 | | | 1,183 | | | 954 | |
廣告費用 | | | 211 | | | 207 | | | 734 | | | 709 | |
研究和開發成本 | | 38 | | | 34 | | | 138 | | | 132 | |
商譽、商標和其他無形資產減值 | — | | | — | | | 445 | | | — | |
利息支出 | | | 21 | | | 37 | | | 90 | | | 106 | |
其他(收入)支出,淨額 | | 26 | | | 17 | | | 80 | | | 37 | |
所得税前收益 | | 237 | | | 129 | | | 238 | | | 607 | |
所得税 | | | 56 | | | 25 | | | 77 | | | 136 | |
淨收益 | 181 | | | 104 | | | 161 | | | 471 | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | 5 | | | 3 | | | 12 | | | 9 | |
歸屬於高樂氏的淨收益 | | $ | 176 | | | $ | 101 | | | $ | 149 | | | $ | 462 | |
| | | | | | | | | |
歸屬於高樂氏的每股淨收益 | | | | | | | | |
每股基本淨收益 | | $ | 1.43 | | | $ | 0.81 | | | $ | 1.21 | | | $ | 3.75 | |
攤薄後的每股淨收益 | | $ | 1.42 | | | $ | 0.81 | | | $ | 1.20 | | | $ | 3.73 | |
| | | | | | | | | |
加權平均已發行股數(千股) | | | | | | | |
基本 | | 123,823 | | | 123,230 | | | 123,589 | | | 123,113 | |
稀釋 | | 124,641 | | | 123,795 | | | 124,181 | | | 123,906 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可報告的細分信息 | | | | | | | | |
(未經審計) | | | | | | | | | | | | |
以百萬美元計 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 淨銷售額 | | 淨銷售額 |
| | 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
| | 6/30/2023 | | 6/30/2022 | | 百分比變化 (1) | | 6/30/2023 | | 6/30/2022 | | 百分比變化 (1) |
健康與保健 (2) | | $ | 651 | | | $ | 571 | | | 14 | % | | $ | 2,532 | | | $ | 2,427 | | | 4 | % |
家庭 | | 663 | | | 580 | | | 14 | % | | 2,098 | | | 1,984 | | | 6 | % |
生活方式 | | 333 | | | 292 | | | 14 | % | | 1,338 | | | 1,253 | | | 7 | % |
國際 | | 305 | | | 294 | | | 4 | % | | 1,181 | | | 1,180 | | | — | % |
企業及其他 (2) | | 67 | | | 64 | | | 5 | % | | 240 | | | 263 | | | (9) | % |
總計 | | $ | 2,019 | | | $ | 1,801 | | | 12 | % | | $ | 7,389 | | | $ | 7,107 | | | 4 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | 分部調整後的息税前利潤 | | 分部調整後的息税前利潤 |
| | 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
| | 6/30/2023 | | 6/30/2022 | | 百分比變化 (1) | | 6/30/2023 | | 6/30/2022 | | 百分比變化 (1) |
健康與保健 (2) | | $ | 176 | | | $ | 78 | | | 126 | % | | $ | 594 | | | $ | 381 | | | 56 | % |
家庭 | | 143 | | | 96 | | | 49 | % | | 308 | | | 234 | | | 32 | % |
生活方式 | | 67 | | | 41 | | | 63 | % | | 284 | | | 280 | | | 1 | % |
國際 | | 15 | | | 17 | | | (12) | % | | 89 | | | 97 | | | (8) | % |
企業及其他 (2) | | (107) | | | (49) | | | 118 | % | | (358) | | | (223) | | | 61 | % |
總計 | | $ | 294 | | | $ | 183 | | | 61 | % | | $ | 917 | | | $ | 769 | | | 19 | % |
利息收入 | | 7 | | | 2 | | | | | 16 | | | 5 | | | |
利息支出 | | (21) | | | (37) | | | | | (90) | | | (106) | | | |
VMS 損傷 (3) | | — | | | — | | | | | (445) | | | — | | | |
簡化的運營模式 (4) | | (16) | | | — | | | | | (60) | | | — | | | |
數字化能力和生產力提升投資 (5) | | (27) | | | (19) | | | | | (100) | | | (61) | | | |
所得税前收益(虧損) | | $ | 237 | | | $ | 129 | | | 84 | % | | $ | 238 | | | $ | 607 | | | (61) | % |
| | | | | | | | | | | | |
(1) 按四捨五入數字計算的百分比。
(2) 截至2023財年第四季度,健康與保健應報告部門由清潔和專業產品業務組成。維生素、礦物質和補充劑業務以前屬於健康與保健,現已納入企業及其他,並在道達爾公司內報告。所呈現的歷史分部財務信息已經過重構,以反映這一變化。
(3) 代表與2023財年記錄的VMS業務相關的445美元非現金減值費用。由於上述細分市場變動,健康與保健以及國際應報告細分市場的2023財年第三季度中期報告期分別重估了433美元和12美元。
(4) 代表重組和相關成本,在截至2023年6月30日的三個月和十二個月內,實施精簡運營模式的淨額分別為16美元和60美元。由於上述細分市場變動,這些金額是從2023財年報告期開始重估的 “公司” 和 “其他”。
(5) 代表截至2023年6月30日的三個月和十二個月中與公司數字能力和生產力提高投資相關的支出,分別為27美元和100美元,截至2022年6月30日的三個月和十二個月分別為19美元和61美元。由於上述細分市場變動,這些金額是從2023財年報告期開始重估的 “公司” 和 “其他”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
簡明合併資產負債表 | | | | | | | |
以百萬美元計 | | | | | | | | | |
| | | | 6/30/2023 | | 6/30/2022 | | |
| | | | (未經審計) | | | | | |
資產 | | | | | | | | | |
流動資產 | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 367 | | | $ | 183 | | | | |
| 應收賬款,淨額 | | | 688 | | | | 681 | | | | |
| 庫存,淨額 | | | 696 | | | | 755 | | | | |
| 預付費用和其他流動資產 | | | 77 | | | | 106 | | | | |
| | 流動資產總額 | | | 1,828 | | | | 1,725 | | | | |
不動產、廠房和設備,淨額 | | | 1,345 | | | | 1,334 | | | | |
經營租賃使用權資產 | | | 346 | | | | 342 | | | | |
善意 | | | 1,252 | | | | 1,558 | | | | |
商標,網絡 | | | 543 | | | | 687 | | | | |
其他無形資產,淨額 | | | 169 | | | | 197 | | | | |
其他資產 | | | 462 | | | | 315 | | | | |
總資產 | | $ | 5,945 | | | $ | 6,158 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
負債和股東權益 | | | | | | | | | |
流動負債 | | | | | | | | | |
| 應付票據和貸款 | | $ | 50 | | | $ | 237 | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 當期經營租賃負債 | | | 87 | | | | 78 | | | | |
| 應付賬款和應計負債 | | | 1,659 | | | | 1,469 | | | | |
| 應繳所得税 | | | 121 | | | | — | | | | |
| | 流動負債總額 | | | 1,917 | | | | 1,784 | | | | |
長期債務 | | | 2,477 | | | | 2,474 | | | | |
長期經營租賃負債 | | | 310 | | | | 314 | | | | |
其他負債 | | | 825 | | | | 791 | | | | |
遞延所得税 | | | 28 | | | | 66 | | | | |
| | 負債總額 | | | 5,557 | | | | 5,429 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
股東權益 | | | | | | | | | |
優先股 | | | — | | | | — | | | | |
普通股 | | | 131 | | | | 131 | | | | |
額外的實收資本 | | | 1,245 | | | | 1,202 | | | | |
留存收益 | | | 583 | | | | 1,048 | | | | |
庫存股 | | | (1,246) | | | | (1,346) | | | | |
累計其他綜合淨(虧損)收益 | | | (493) | | | | (479) | | | | |
| | 高樂氏股東權益總額 | | | 220 | | | | 556 | | | | |
非控股權益 | | | 168 | | | | 173 | | | | |
股東權益總額 | | | 388 | | | | 729 | | | | |
負債和股東權益總額 | | $ | 5,945 | | | $ | 6,158 | | | | |