1009287107v11 將於 2023 年 8 月 3 日立即發佈投資者聯繫人：Andrew Slabin Andrew.Slabin@wbd.com 212-548-5544 Peter Lee Peter.Lee@wbd.com 212-548-5907 媒體聯繫人：Nathaniel Brown Nathaniel.Brown@wbd.com 212-548-5959 華納兄弟探索宣佈開始對華納媒體有限責任公司發行的2023年到期的所有4.050％優先票據進行現金要約。3.800% Discovery Communications, LLC 發行 2024 年到期的優先票據 3.528% 華納媒體控股公司發行 2024 年到期的優先票據 3.428%華納媒體控股公司發行的2024年到期優先票據 3.550% 2024年到期的優先票據由紐約華納媒體有限責任公司發行 —— 華納兄弟探索公司（“華納兄弟發現” 或 “公司”）今天宣佈，與公司先前宣佈的減債計劃有關，其全資子公司華納傳媒有限責任公司、Historic TW Inc.、Discovery Communications, LLC和華納傳媒有限責任公司發行 Media Holdings, Inc.（各為 “發行人”，統稱為 “發行人”）已開始現金要約（每項都是 “要約”，合稱 “要約”）要約”）購買下表中描述的相應發行人的任何和所有未償還票據（合稱 “票據”），以對價見下表。本新聞稿中使用但未定義的大寫術語具有購買要約（定義見下文）中賦予的含義。發行人/要約人證券所有權未償還本金總額 CUSIP 參考美國財政證券彭博參考頁/屏幕 (1) 固定點差（基點）華納媒體有限責任公司 4.050% 2023 年到期的優先票據 67,262,000 美元 887317AR6 0.125% 美國東部到期 2023 年 12 月 15 日 FIT3 +25 Historic TW Inc. 7.570% 優先票據 2024 年 1 月 31 日到期 32,782,000 美元 887315BH1 2.500% 美國東部票據 FIT3 +30 Discovery Communications，LLC 3.800% 優先票據 2024 年到期 383,192,000 美元 25470DAM1 0.250% UST 於 2024 年 3 月 15 日到期 FIT3 +30 WarnerMedia Holdings, Inc. 3.528% 優先票據到期2024 499,290,000 美元 U56632AK6 55903VAV5 0.250% UST 於 2024 年 3 月 15 日到期 FIT3 +30

1009287107v11 WarnerMedia Holdings, Inc. 3.428% 2024 年到期的優先票據 1,649,358,000 美元 55903VAC7 U55632AB6 55903VAW3 0.250% 美國東部到期 2024 年 3 月 15 日 FIT3 +30 華納媒體有限責任公司 3.550% 優先票據 2024 年 5 月 31 日到期 FIT3 +35 (1) 彭博社參考頁面屏幕僅為方便起見。887317AV7如果在價格確定時間之前彭博參考頁面/屏幕發生任何變化，下述交易商經理將引用更新的彭博參考頁面/屏幕中適用的參考美國國債證券。每份要約將於紐約時間2023年8月9日下午 5:00 到期，除非延期或提前終止（“到期時間”）。有效投標票據的持有人可以在到期時間或之前的任何時候撤回此類票據。保證送達日期預計為 2023 年 8 月 11 日。每位發行人預計將在2023年8月14日（“結算日”）到期時或之前有效投標但未有效提取的票據支付相應的對價。每份要約都以滿足某些條件為條件，但任何要約都不以任何其他要約的完成為條件。要約的完整條款和條件載於2023年8月3日的收購要約（“收購要約”）和相關的保證交貨通知（“保證交貨通知” 以及收購要約的 “要約文件”）及其任何修正和補充，敦促持有人在就要約做出任何決定之前仔細閲讀這些修訂和補充。發行人已聘請美國銀行證券公司、花旗集團環球市場公司和加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司擔任要約的交易經理。要約文件的副本可通過電話+1 (212) 269-5550（銀行和經紀商）或+1 (877) 283-0322（所有其他）從要約的投標和信息代理人 D.F. King & Co., Inc. 獲得。WBD@dfking.com有關要約的問題，也可以向交易商經理提出，如下所示：BofA Securities, Inc. 620 South Tryon Street，北卡羅來納州夏洛特 20 樓 28255 注意：責任管理收款：+1 (980) 387-3907 免費電話：+1 (888) 292-0070 電子郵件：debt_advisory@bofa.com 花旗集團環球市場公司紐約格林威治街 388 號 10013 注意：責任管理小組收集：+1 (212) 723-6106 免費電話：+1 (800) 558-3745 加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司 Brookfield Place Brookfield Place 200 Vesey Street 200，8 樓紐約，紐約 10281 注意：責任管理免費電話：+1 877 381 2099 收集 +1 212 618 7843 電子郵件：liability.management@rbccm.com 本新聞稿必須與購買優惠一起閲讀。本新聞稿和收購要約包含重要信息，在就要約做出任何決定之前，應仔細閲讀這些信息。如果您對本新聞稿或購買要約的內容或應採取的行動有任何疑問，建議您立即向經紀人、銀行經理、律師、會計師或其他獨立財務或法律顧問尋求自己的財務、法律和税務建議，包括任何税收後果。任何由經紀人、交易商、銀行、商業銀行、信託公司或其他被提名人或中介機構代表其持有票據的個人或公司，如果希望參與適用的要約，都必須聯繫該實體。發行人、投標和信息代理人或任何交易商經理或其各自的任何關聯公司均不代表任何票據持有人行事，也不會因提供任何保護而對任何票據持有人負責

1009287107v11將提供給其客户或就任何要約提供建議，因此，投標和信息代理人或任何交易商經理及其各自的關聯公司均不對有關任何發行人、公司或票據的任何信息的準確性或任何發行人未能披露與發行人、公司或票據有關的信息的準確性承擔任何責任在適用的要約背景下是重要的，而在其他方面則不是公開可用。公司保留不時通過公開市場購買、私下談判交易、要約或其他方式購買到期後仍未償還的任何票據的權利（每筆票據都應遵守公司可能確定的條款和價格，可能高於或低於根據適用的要約支付的價格）。公司還可以根據管理此類票據的適用契約條款，贖回到期後仍未償還的任何票據。此外，公司可能不時通過預付款、贖回、公開市場購買、私下談判交易、要約或其他方式尋求預付、償還或購買其他未償債務。任何此類回購或交換都將取決於多種因素，包括公司的流動性要求、合同限制、總體市場狀況以及適用的監管、法律和會計因素。公司是否回購或交換任何債務以及任何此類回購或交換的規模和時間將由其自行決定。本新聞稿既不是要約收購，也不是要約出售任何證券。要約僅由要約文件提出，並根據要約文件的條款提出。要約的提出或接受不符合該司法管轄區的證券、藍天或其他法律的任何司法管轄區均不在任何司法管轄區提出。在法律要求要約由持牌經紀人或交易商提出要約的任何司法管轄區，要約將由任何交易商經理代表發行人提出。發行人、投標和信息代理人或任何交易商經理及其各自的任何關聯公司均未就持有人應投標或不投標全部或任何部分票據以迴應要約提出任何建議。關於華納兄弟 Discovery：Warner Bros. Discovery（納斯達克股票代碼：WBD）是一家全球領先的媒體和娛樂公司，在電視、電影和流媒體領域創建和發行世界上差異最大、最完整的內容和品牌組合。Warner Bros. Discovery 在 220 多個國家和地區提供 50 種語言，通過其標誌性品牌和產品激勵、告知和娛樂全球觀眾，包括：探索頻道、Max、dciscovery+、CNN、DC、Eurosport、HBO Max、HGTV、Food Network、OWN、調查發現、TLC、Magnolia Network、TNT、TBS、truTV、旅遊頻道、MotorTrend、Animal Planet、Science Channel、華納兄弟影業、華納兄弟電視臺、華納兄弟遊戲、New Line Cinema、卡通網絡、成人游泳、特納經典電影、Discovery enEspañol、Hogar de HGTV 等。欲瞭解更多信息，請訪問 www.wbd.com。本新聞稿包含某些 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述基於當前涉及風險和不確定性的預期、預測和假設，以及截至本文發佈之日公司可獲得的信息。由於與其業務相關的風險和不確定性，公司的實際業績可能與陳述或暗示的業績存在重大差異，其中包括與接受任何投標票據、要約的到期和結算、要約條件的滿足、要約是否會根據要約文件中規定的條款或根本完成要約以及上述任何一項的時機以及風險因素相關的風險在公司10-K表年度報告中披露2023年2月24日向美國證券交易委員會提交。中的前瞻性陳述

1009287107v11 本新聞稿包括但不限於關於公司對未來的期望、信念、意圖或戰略的陳述，可以用 “預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“估計”、“期望”、“可能”、“應該”、“將” 或類似詞語等前瞻性詞語來識別。公司明確聲明不承擔任何義務或承諾發佈此處包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映公司對前瞻性陳述的任何預期變化或任何此類聲明所依據的事件、條件或情況的任何變化。### 來源：華納兄弟 Discovery, Inc.