與AT＆T的華納媒體業務合併2022年4月8日，Discovery, Inc.（“Discovery”）完成了與AT＆T公司的華納媒體業務（“華納媒體業務”）的合併（“合併”），並更名為 “華納兄弟探索公司”。（“華納兄弟 Discovery”、“WBD”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）。趨勢附表的目的趨勢表彙總了未經審計的預計合併財務信息，以方便您查看和理解公司的經營業績。趨勢表列出了公司使用的重要財務指標，這些衡量標準由美國公認的會計原則（“GAAP”）定義。公司使用非公認會計準則財務指標等衡量標準來評估我們業務的經營業績。這些非公認會計準則財務指標是對根據美國公認會計原則編制的財務業績指標的補充，而不是替代或優於這些衡量標準。Pro Forma 合併財務信息趨勢附表中未經審計的預估合併財務信息顯示了公司和華納媒體業務的合併業績，就好像合併已於 2021 年 1 月 1 日完成一樣。我們的網絡、DTC（定義見下文）、Studios and Corporations and Intersegment-Elimations 的預計財務信息基於歷史經營業績，包括根據S-X法規第11條進行的調整，以説明合併的影響，就好像合併發生在2021年1月1日一樣。未經審計的預計合併財務信息僅供參考，並不表示如果在2021年1月1日進行合併，本應實現的經營業績，也不表示未來的業績。未經審計的預計財務信息（如適用）包括（i）電影和電視圖書館公允價值增加產生的額外收入成本，（ii）與收購的無形資產相關的額外攤銷費用，（iii）財產和設備公允價值產生的額外折舊費用，（iv）交易成本和其他一次性非經常性成本，（v）與合併相關的借款的額外利息支出以及與公允價值調整相關的攤銷假設債務的百分比，(vi) 調整調整會計政策、(vii) 取消公司間活動，以及 (viii) 調整的相關税收相關影響。這些預計調整基於截至本文發佈之日的可用信息，以及公司認為合理的假設，可以反映與華納媒體業務合併對公司歷史財務信息的影響。調整不包括與合併後的業務已經或可能實現的整合活動、成本節省或協同增效相關的成本。報告細分市場與合併有關，在截至2022年6月30日的季度中，公司重新評估並更改了其分部呈現方式。因此，從截至2022年6月30日的季度開始，以及所介紹的所有時期，我們將根據以下細分市場公佈業績：網絡，主要由我們的國內和國際電視網絡直接面向消費者（“DTC”）組成，主要由我們的付費電視和數字內容服務工作室組成，主要包括製作和發行劇情片，用於在影院和/或我們的DTC服務上首次放映，電視節目的製作和初始許可給第三方，以及我們的網絡/DTC服務、向各種第三方和內部電視和流媒體服務分發我們的電影和電視節目、通過家庭娛樂市場（實體和數字）分發、相關消費品和主題體驗許可，以及互動遊戲。財務指標 Warner Bros. Discovery 此前曾使用調整後OIBDA的非公認會計準則衡量標準作為評估我們業務經營業績的重要財務衡量標準。調整後的OIBDA被定義為營業收入，不包括：（i）基於員工股份的薪酬，（ii）折舊和攤銷，（iii）重組和其他費用，（iv）某些減值費用，（v）業務和資產處置的損益，（vii）與製作工作室相關的某些細分市場間沖銷，（vii）第三方交易和整合成本，以及（viii）其他影響可比性的項目。從截至2022年6月30日的期間開始，華納兄弟Discovery將使用調整後息税折舊攤銷前利潤的非公認會計準則衡量標準（定義見下文和 “票據與定義” 部分）作為重要的財務衡量標準來評估我們業務的經營業績。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為營業收入，不包括：（i）基於員工股份的薪酬，（ii）折舊和攤銷，（iii）重組和設施合併，（iv）某些減值費用，（v）業務和資產處置損益，（vii）某些細分市場間抵消，（vii）第三方交易和整合成本，（vii）購買會計的攤銷公允價值增加內容，（ix）攤銷內容的資本化利息，以及 (x) 其他影響可比性的項目。調整後的息税折舊攤銷前利潤應作為營業收入、淨收入和其他根據美國公認會計原則報告的財務業績衡量標準的補充，但不能替代這些指標。非公認會計準則財務指標除了根據美國公認會計原則編制的財務指標外，本通報還可能包含某些標有 “(*)” 的非公認會計準則財務指標。非公認會計準則財務指標與最接近的GAAP財務指標之間的對賬可在趨勢表和華納兄弟探索公司投資者關係網站的 “季度業績” 部分查閲，網址為：https://ir.wbd.com。以下材料中顯示的四捨五入數字使用實際金額四捨五入。由於四捨五入，總數和百分比可能存在細微差異。

實際合併運營報表（GAAP 損益表）未經審計；以百萬計，截至12個月的實際3個月，截至3個月的截至3個月的12個月，截至3月31日 6/30/21 9/30/21 12/31/21 3/31/22 6/30/22 12/31/22 12/31/22 3/31/23 3/31/23 6/30/23 收入：分配 1,258 美元 1,312 美元 1,328 美元 1,304 美元 5,202 美元 1,352 美元 4,838 美元 4,990 美元 4,962 美元 16,142 美元 5,163 美元 5,135 廣告 1,409 1,634 1,453 1,698 698 1,476 2,721 2,285 2,285 2,298 2,519 內容 112 352 173 737 323 2,442 8,446 其他 13 17 1258 8 204 260 260 319 791 285 258 總收入 2,792 3,062 3,150 3,187 12,191 3,159 9,827 9,823 11,008 33,817 10,700 10,358 成本和支出：收入成本，不包括折舊和攤銷 969 1,055 1,059 1,067 4,620 1,236 627 6,636 20,636 銷售，一般和管理 1,051 952 944 1,069 1,069 1,040 3,538 2,511 9,678 2,388 2,562 折舊和攤銷 361 341 539 582 525 2,266 2,233 2,169 7,058 1,914 重組 15 7 7 3 32 5 1,198 3,757 95 146 處置減值和（收益）虧損— (72) — 1 (71) — 4 43 70 117 31 6 總成本和支出 2,396 2,283 2,821 2,679 10,179 2,806 13,466 12,013 12,902 41,187 11,264 營業收入（虧損）396 779 329 508 2,012 353 (3,190) (1,894) (7,370) (557)) (906) 利息支出，淨額 (163) (157) (159) (154) (633) (153) (511) (555) (558) (1,777) (571) (574) 其他收入（支出），淨額 64 98 63 (171) 54 476 (94) (106) (89) 187 (110) — 所得税前收入（虧損）297 720 183 1,433 676 (4,244) (2,851) (2,541) (8,960) (1,238) (1,480) 所得税（支出）福利 (106) (2) (36) (92) (236)(201) 836 566 462 1,663 178 260 淨收益（虧損）191 718 197 197 475（3,408）（2,285）（2,079）（7,297）（1,060）（1,220）歸屬於非控股權益的淨收益 (51) (46) (41) (53) (191) (19) (10) (23) (22) (74) (9) (20) 華納兄弟探索公司可獲得的淨收入（虧損）140 美元 672 美元 156 美元 38 美元 1,006 美元 456 美元（3,418）美元（2,308）美元（2,101）美元（7,371）美元（1,069）美元（1,240）上表中的信息顯示了 WBD 根據其於 22 年 8 月 4 日完成的與華納媒體業務合併得出的財務業績。在截至21年3月31日至22年3月31日的期間，該表顯示了Discovery, Inc.的財務業績。截至22年6月30日的期間，該表顯示了Discovery, Inc.22至4/8/22的財務業績，以及合併後的業務在4月22日至6月30日期間的財務業績。在截至22年9月30日及以後的期間，該表代表華納兄弟探索號。

淨收入與調整後扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（非公認會計準則）的實際對賬未經審計；以百萬計，截至12個月的截至12個月的實際3個月截至3個月截至3月21日 6/30/21 9/31/21 3/31/22 9/31/22 12/31/22 3/31/22 3/31/23 3/31/23 6/30/23 淨虧損可用於華納兄弟 Discovery, Inc. 140 美元 672 美元 156 美元 38 美元 1,006 美元 456 美元 (3,418) $ (2,308) $ (2,101) $ (7,371) $ (1,240) 歸屬於非控股權益的淨收入 51 46 41 53 191 19 10 23 74 9 20淨收入 191 718 197 91 1,197 475 (3,408) (2,285) (2,079) (7,297) (1,07) (1,220) 所得税支出（福利）106 2 36 236 201 (836) (562) (1,663) (178) (260) 其他（收入）支出，淨額 (64) (98) (63) 171 (54) (463) 76) 94 106 89 (187) 110 — 利息支出，淨額 163 157 159 154 633 153 511 555 558 1,777 574 營業收入（虧損）396 779 329 508 2,012 353 (3,639) (2,190) (1,894) (7,370) (557) (906) 處置減值和 (收益) 虧損 — (72) — 1 (71) — 4 43 70 117 31 6 重組 15 7 7 3 32 5 1,033 1,521 1,198 3,757 95 146 折舊還有攤銷 361 341 341 539 1,582 525 2,266 2,266 2,169 7,193 2,058 1,914 員工基於股份的薪酬 61 27 36 43 167 147 113 93 410 106 135 交易和整合成本 4 35 13 43 95 98 59 66 47 47 設施整合成本 — — — — — — — — 23 攤銷內容的公允價值上漲 — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — 870 645 901 2,416 831 762 內容資本化利息攤銷 — — — — — — — — — 22 調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) (*) 837 美元 1,117 美元 726$ 1,137 美元 3,817$ 1,664 美元 2,424 美元 2,603 美元 2,611 美元 2,149 美元 (*) 非公認會計準則財務衡量標準；有關更多詳細信息，請參閲 “註釋和定義” 部分。上表中的信息顯示了WBD根據其與華納媒體業務於4月22日完成的合併得出的財務業績。在截至21年3月31日至22年3月31日的期間，該表顯示了Discovery, Inc.的財務業績。截至22年6月30日的期間，該表顯示了Discovery, Inc.22至4/8/22的財務業績，以及合併後的業務在4月22日至6月30日期間的財務業績。在截至22年9月30日及以後的期間，該表代表華納兄弟探索號。

Studios 細分市場未經審計；以百萬計 Pro Forma 總計 3 個月結束 12 個月結束 3 個月結束 3 個月截至 3 月 21 日 6/31 /21 9/31/21 12/31/21 3/31/21 3/31/22 9/30/22 9/30/22 12/31/22 3/31/23 3/31/23 6/30/23 收入：分銷 3 美元 5 美元 2$ 4$ 4$ 4$ 18$ 3$ 3 廣告 21 27 35 40 123 9 10 8 (3) 24 3 4 內容 3,069 3,069 3,197 3,173 4,917 14,356 3,187 2,884 3,031 3,054 3,027 2908 其他 81 104 143 188 516 138 192 702 176 總收入 3,174 3,333 3,353 5,149 3,504 3,339 3,339 3,339 3,339 3,339 3,339 3,339 3,339 64 3,088 3,84213,798 3,212 2,581 收入成本，不包括折舊和攤銷 2,092 2,244 2,050 3,206 9,592 2,065 2,334 1,756 2,547 8,702 1,947 1,645 銷售、一般和管理 652 629 621 570 527 2,347 630 調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) 430 美元 439 556 美元 1,220 美元 2,645 美元 810 美元 409$ 762 768$ 2,749$ 607 $306 上表中截至2021年3月31日的三個月至截至2022年12月31日的三個月的信息顯示了WBD的財務業績，就好像合併是在21年1月1日而不是4月22日完成的。受本預估演示文稿影響的項目主要與收購價格攤銷（包含在折舊和攤銷中）以及內容的公允價值攤銷有關。在截至2023年3月31日的三個月及後續期間，上表顯示了WBD的實際財務業績，其依據是4月22日合併完成日期。

Networks 細分市場未經審計；以百萬計 Pro Forma 總計 3 個月結束 12 個月結束 12 個月結束 3 個月截至 3 月 21 日 6/31 /21 9/31/21 12/31/21 3/31/21 3/31/22 9/30/22 9/30/22 12/31/22 3/31/23 3/31/23 6/30/23 收入：分配 3,162 美元 3,065 美元 3,015 美元 12,329$ 3,132$ 3,012$ 2,924$ 2,874$ 11,942 美元 2,995 美元 2,941 廣告 2,646 2,683 2,683 2,393 2,832 2,944 2,226 2,226 2,448 內容 307 219 456 292 1,274 245 287 其他 46 62 81 45 234 53 66 69 112 300 104 85 總計收入 6,161 6,164 5,870 6,035 24,230 6,230 6,121 5,519 23,186 5,586 5,758 收入成本，不包括折舊和攤銷 2,492 2,727 2,825 2,024 2,950 3,020 1,906 2,278 10,154 2,849 銷售、一般和管理 794 755 778 892 3,219 79 79 96 744 678 763 2,981 694 743 調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) 2,875 美元 2,682 美元 2,712 美元 2,718 美元 2,987 美元 2,586 美元 2,478 美元 2,051 美元 2,166 上表中截至2022年12月31日的三個月的信息目前是 WW BD 的財務狀況結果好像合併是在 21 年 1 月 1 日完成的，而不是 22 年 4 月 8 日完成的。受本預估演示文稿影響的項目主要與收購價格攤銷（包含在折舊和攤銷中）以及內容的公允價值攤銷有關。在截至2023年3月31日的三個月及後續期間，上表顯示了WBD的實際財務業績，其依據是4月22日合併完成日期。

DTC 細分市場未經審計；以百萬計，除了 ARPU (2) Pro Forma 實際總計 3 個月結束 12 個月結束 3 個月結束 3 個月，截至 3/31 /21 6/30/21 12/31/21 1/21 3/31/21 3/31/22 12/31/22 3/31/23 6/30/23 收入：分配 1,919 美元 2,176 2,246 美元 2,097$ 8,438$ 2,164 美元 2,164 美元 2,062 美元 2,084 美元 8,521 美元 2,165 美元 2,192 廣告 19 37 70 81 81 97 106 103 123 123 123 145 410 其他 6 3 3 2 14 2 4 3 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2,360 9,360 2,515 2,410 2,317 2,451 9,693 2,455 2,732 收入成本，不包括折舊和攤銷 1,496 1,655 1,768 1,938 1,957 1,994 2,065 2,011 818 815 1,951 銷售、一般和管理 1,077 1,008 1,038 1,150 4,273 903 833 657 357 590 784 調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) $ (517) $ (311) $ (309) $ (728) $ (1,865) $ (654) $ (558) $ (634) $ (217) $ (2,063) 50$ (3) 訂閲者指標 3 個月結束 12 個月結束 3 個月截至 3/31 6/30/21 9/30/21 12/31/21 3/31/22 6/30/22 9/30/22 12/31/22 12/31/22 3/31/23 6/30/23 Global Max、HBO Max、HBO 和 Discovery+ 訂閲者 (3) 76.1 80.0 86.2 86.2 92.2 95.0 96.1 96.1 97.6 95.8 全球 ARPU 7.558 美元 7.38 美元 7.71 國內訂閲者 49.8 48.9 51.2 53.4 53.6 54.6 54.0 國內 ARPU 10.5 54$ 10.66$ 10.83$ 10.82$ 11.09 國際訂閲者 26.3 31.1 34.9 37.2 31.4 41.5 41.5 41.5 42.3 41.8 國際 ARPU 3.51 美元 3.37 美元 3.28 美元 3.48 美元 3.65 上表中截至2022年12月31日的三個月的信息呈現 WBD 的財務業績，就好像合併在 21 年 1 月 1 日而不是 22 年 4 月 8 日完成一樣。受本預估演示文稿影響的項目主要與收購價格攤銷（包含在折舊和攤銷中）以及內容的公允價值攤銷有關。在截至2023年3月31日的三個月及後續期間，上表顯示了WBD的實際財務業績，其依據是4月22日合併完成日期。

未經審計的企業和分部間清除；以百萬計，截至12個月的總實際3個月截至12個月的截至3個月的截至12個月的截至3個月結束的公司分部 3/31/21 6/30/21 12/31/21 12/31/21 3/31/22 3/31/22 12/31/22 3/31/23 6/30/23 調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) $ (278) $ (341) $ (326) $ (406) $ (1,351) $ (357) $ (405) $ (340) $ (451) $ (1,553) $ (355) $ (245) Pro Forma 合計實際收到 12 個月結束 12 個月結束 3 個月 3/31/21 6/30/21 9/30/2112/31/21 12/31/21 3/31/22 6/30/22 12/31/22 12/31/22 3/31/23 6/30/23 分部間收入抵消 (675) 美元 (648) 美元 (751) 美元 (1,145) 美元 (3,219) 美元 (926) 美元 (1,088) 美元 (785) 美元 (832) 美元 (532) $ (532) $ (532) 美元 (53,631) 美元 (53,631) 美元 (53,631) 美元 (53,631) 美元 (53,631) 美元 (53,631) 美元 (53,631) 美元 (53,631) 美元 (53,631) 美元 (53,631) 美元 48) $ (712) 分部間費用沖銷 (682) (679) (786) (1,082) (3,229) (922) (1,051) (791) (857) (3,621) (564) (637) 調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) 7 美元 35 美元 (63) 10 美元 (4) $ (37) 6$ (37) $ (37) 10) 16$ (75) 上表中截至2021年3月31日的三個月至截至2022年12月31日的三個月的信息顯示了WBD的財務狀況結果好像合併是在 21 年 1 月 1 日完成的，而不是 22 年 4 月 8 日完成的。受本預估演示文稿影響的項目主要與收購價格攤銷有關，包含在折舊和攤銷中。在截至2023年3月31日的三個月及後續期間，上表顯示了WBD的實際財務業績，其依據是4月22日合併完成日期。

自由現金流（非公認會計準則）；除非另有説明，否則報告的淨負債（非公認會計準則）；未經審計；以百萬計，截至12個月的截至12個月截至3個月的截至3個月的截至3個月截至3月21日 6/30/21 9/30/21 12/31/21 3/31/22 9/30/22 12/31/22 3/31/23 3/31/23 6/30/23 報告免費現金流量：（用於）經營活動提供的現金 269 美元 834 美元 811 美元 884 美元 2,798 美元 323 美元 1,011 美元 124 美元 2,846 美元 4,304 美元 (631) 2,014 美元減去：購買財產和設備 (90) (77) (106) (100) (373) (85) (222) (316) (364) (987) (299) (299) (292)報告的自由現金流 (4) (*) 179 美元 757 美元 705 美元 784 美元 2,425 美元 238 美元 (192) 2,482 美元 3,317 美元 (930) 1,722 美元：債務的流動部分 351 美元 585 美元 349 美元 339 美元 339 美元 794 美元 1,257 美元 365 美元 3,496 美元另外：債務的非流動部分 15,115 14,899 14,899 14,848 14,848 14,030 51,662 48,887 48,911 48,911 45,563 另外：融資租賃 222 217 265 255 249 284 268 268 268 268 246 報告的債務總額 (5) (*) 15,688 美元 15,483 美元 15,442 美元 442$ 15,073$ 53,043$ 50,412$ 49,544$ 49,544$ 49,466 美元 47,810 美元減: 現金及現金等價物 2,008 2,834 3,905 3,905 4,165 3,896 2,513 3,930 3,930 2,639 3,077 報告的淨負債 (6) (*) 13,680 美元 12,866 美元 12,358 美元 11,544 美元 10,944 美元 47,899 美元 45,614 美元 45,614 美元 46,827 美元 44,733 美元 LTM 息税折舊攤銷前利潤 (7) (*) 3,920 3,910 3,682 3,817 3,817 4,007 9,556 9,312 9,174 9,404 9,787 LTM 總槓桿率 (8) (*) 4.0x 4.0x 4.0x 3.8x 5.4x 5.4x 5.4x 4x 5.3x 4.9 倍 LTM 淨槓桿率 (9) (*) 3.5x 3.3x 3.4x 3.0x 3.0x 3.0x 2.7x 5.1x 5.1x 5.0x 5.0x 5.0x 5.0x 5.0x 4.6x (*) 非公認會計準則財務指標；參見附註和定義部分了解更多詳情和以下對賬信息。在截至21年3月31日至22年3月31日期間，LTM息税折舊攤銷前利潤基於Discovery, Inc.的歷史獨立調整後OIBDA。在截至22年6月30日至12/31月22日期間，LTM息税折舊攤銷前利潤基於本趨勢表中包含的預計調整後息税折舊攤銷前利潤。在截至2013年3月31日的期間，LTM息税折舊攤銷前利潤基於截至22年6月30日至22年12月31日期間的預計合併調整後息税折舊攤銷前利潤和截至23/31的期間的實際調整後息税折舊攤銷前利潤。欲瞭解更多信息，請參閲附註和定義中的附註七 (7) 以及新財務措施的披露。

2021 年和 2022 年 Pro forma 合併合併運營報表（GAAP 損益表）未經審計；按百萬美元計算，總計 3 個月，截至 3 個月 12 個月，截至 3 月 31 日 21 6/30/21 12/31/21 3/31/22 9/30/22 12/31/22 12/31/22 收入：分配 5,084 美元 5,268 美元 5,268 美元 5,313 美元 116 美元 20,781 美元 5,348 美元 5,181 美元 4,990 美元 4,962 美元 20,481 廣告 2,660 2,825 2,343 2,761 2,789 2,042 2,285 936 內容 2,835 2,942 3,108 4,307 3,174 2,531 3,442 11657 其他 143 176 229 764 209 233 260319 1,021 總收入 10,722 11,211 10,980 12,413 45,326 11,441 10,823 9,823 11,008 43,095 成本和支出：收入成本，不包括折舊和攤銷 6,275 6,715 6,073 6,973 6,497 599 6,567 銷售、一般和管理 3,714 2,812 3,812 003 3,474 13,003 3,338 2,985 2,589 2,511 11,423 折舊和攤銷 2,163 2,071 1,999 2,123 8,356 1,946 1,946 1,768 1,78 1,667 處置減值和（收益）虧損 — (72) 223 1 152 — 4 117 70 總成本和支出 12,258 11,533 11,305 12,510 47,606 11,781 12,924 11,320 11,976 48,001 營業虧損 (1,536) (322) (325) (97) (2,280) (2,101) (1,497) (968) (4,906) 利息支出，淨額 (678) (720) (657) (604) (604) (2,659) (598) (565) (568) (561) (2,292) 其他收入（支出），淨額 138 277 (24) (223) 168 577 (76) (106) (89) 306 (虧損) (2,076) (765) (1,006) (924) (4,771) (261) (2,742) (2,742) (2,742) (2,742) 171) (1,618) (6,892) 所得税優惠 280 421 291 220 1,212 896 398 232 淨額（虧損）(1,796) (344) (715) (704) (3,559) (280) (1,846) (1,773) (1,386) (5,285)歸屬於非控股權益的淨收益 (50) (47) (41) (53) (191) (19) (11) (22) (22) (74) 華納兄弟探索公司可獲得的淨（虧損）美元 (1,846) 美元 (391) 美元 (756) 美元 (3750) 美元 (299) 美元 (1,857) 美元 (1,408) 美元 (1,795) 美元 (1,408) $ (5,359) 上表中的信息顯示了WBD的財務業績，就好像合併是在21年1月1日而不是4月22日完成的。受本預估演示文稿影響的項目主要與收購價格攤銷（包含在折舊和攤銷中）和包含在收入成本中的內容公允價值攤銷有關。

2021 年和 2022 年預計淨收入與調整後扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（非公認會計準則）的合併對賬未經審計；以百萬計 Pro forma 總計 3 個月截至 12 個月 3 月 21 日 6/30/21 9/31/21 3/31/22 9/30/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22 12/31/22. Discovery, Inc. $ (1,846) $ (391) $ (756) $ (757) $ (3,750) $ (299) $ (1,857) $ (1,795) $ (1,408) $ (5,359) 歸屬於非控股權益的淨收入 50 47 41 53 191 19 11 22 74 淨收入收入 (1,796) (344) (715) (704) (3,559) (280) (1,846) (1,773) (1,386) (5,285) 所得税 (福利) (280) (421) (291) (220) (1,212) (896) (398) (232) (1,607) 其他（收入）支出，淨額（138）(277) 24 223 (168) (577) 76 106 89 (306) 利息支出，淨額 678 720 657 604 2,659 598 568 568 561 2,292 營業虧損 (1,536) (322) (325) (97) (2,101) (1,497) (968) (4,906) 減值和 (收益) 虧損處置 — (72) 223 1 152 — 4 43 70 117 重組 106 7 7 2 122 4 944 1,521 1,198 3,667 折舊和攤銷 2,163 2,071 1,999 2,123 8,356 1,942 1,846 1,768 1,671 7,227 員工基於股份的薪酬 200 112 86 88 486 113 113 93 434 交易和整合成本 793 36 124 280 305 201 59 66 631 設施整合成本 — — — — — — — 內容公允價值的攤銷 791 668 554 344 2,357 457 417 2,004 攤銷內容的資本化利息 — — — — — — — — — — 調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) (*) 2,517 美元 2,668 美元 2,741 美元 10,426 美元 2,381 美元 1,766 美元 2,424 美元 2,603 美元 9,174 (*) 非公認會計準則財務指標；參見附註和定義部分其他細節。上表中的信息顯示了WBD的財務業績，就好像合併是在21年1月1日而不是4月22日完成的。受本預估演示文稿影響的項目主要與收購價格攤銷（包含在折舊和攤銷中）以及內容的公允價值攤銷有關。

註釋和定義 1)。調整後的息税折舊攤銷前利潤——公司根據收入和調整後息税折舊攤銷前利潤等財務指標評估其運營部門的經營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為營業收入，不包括：（i）基於員工股份的薪酬，（ii）折舊和攤銷，（iii）重組和設施合併，（iv）某些減值費用，（v）業務和資產處置損益，（vii）某些細分市場間沖銷，（vii）第三方交易和整合成本，（vii）購買會計的攤銷公允價值增加內容，（ix）資本攤銷對內容的興趣增加，以及 (x) 其他影響可比性的項目。公司使用該衡量標準來評估其細分市場的經營業績和業績，進行分析比較，確定改善業績的策略，併為每個細分市場分配資源。該公司認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤與投資者有關，因為它允許他們使用相同的指標管理用途來分析每個細分市場的經營業績。公司在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時不包括基於員工股份的薪酬、重組、某些減值費用、業務和資產處置損益以及交易和整合成本，因為它們會影響各時期之間的可比性。集成成本包括變革性的系統實施和集成，例如企業資源規劃系統，可能需要幾年時間才能完成。公司還不包括固定資產折舊和無形資產攤銷、購買會計公允價值的攤銷以及內容資本化利息的攤銷，因為這些金額不代表本報告期的現金支付。某些公司支出和與製作工作室相關的細分市場間淘汰不包括在細分市場業績中，以便執行管理層能夠根據細分市場高管的決定評估細分市場的業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤應作為營業收入、淨收入和其他根據美國公認會計原則報告的財務業績衡量標準的補充，但不能替代這些指標。2)。每位訂閲者的平均收入（“ARPU”）——公司將DTC每用户平均收入（“ARPU”）定義為該期間的總訂閲收入加上淨廣告收入除以該期間的每日平均付費訂閲者人數。如果沒有每日值，則使用期初和期末之和除以二。ARPU 計算中不包括：(i) Max/HBO 酒店和批量機構訂閲收入和訂閲者（即按批量計費的訂閲者）；（ii）Cinemax 訂閲收入和訂閲者；（iii）HBO 基本訂閲收入和訂閲者（僅限國際）；（iv）非 Discovery+ DTC 收入和訂閲者；（v）非核心 discovery+ 收入和訂閲者，以及（vi）轉換的免費試用用户改為我們在日曆月的前七天內確認訂閲收入的訂閲。3)。直接面向消費者（“DTC”）訂閲者——我們將 “核心直接面向消費者（“DTC”）訂閲定義為：（i）我們已確認直接或通過第三方從直接面向消費者平臺獲得的discovery+、HBO、HBO Max或Max的零售訂閲；（ii）我們已確認訂閲收入的discovery+、HBO Max或Max的批發訂閲來自與第三方的固定費用安排，並且個人用户已激活訂閲；（iii）discovery+ 的批量訂閲，HBO、HBO Max 或 Max，我們已按每位訂閲者確認訂閲收入；以及 (iv) 在免費試用期到期後的日曆月的前七天內轉換為我們已確認訂閲收入的訂閲的免費試用用户。我們可以將核心 DTC 訂閲的總數稱為 “訂閲者”。此處包含的報告的 “訂閲者” 數量以及此處使用的 “DTC 訂閲” 的定義不包括：(i) 訂閲我們或某些合資夥伴或關聯方可能不時提供的DTC產品的個人，但discovery+、HBO Max和Max除外；(ii) 屬於非戰略合作伙伴關係或短期安排的有限數量的國際發現+訂閲者本公司；(iii) 國內和國際 Cinemax 訂閲者，以及國際基本HBO訂閲者；以及 (iv) 免費試用用户，但如上所述，在下個月的前七天內轉換為DTC訂閲的免費試用用户除外。國內訂閲者-我們將國內訂閲者定義為位於美利堅合眾國或加拿大的訂閲用户。國際訂閲者-我們將國際訂閲者定義為美國或加拿大以外的訂閲。4)。自由現金流——公司將自由現金流定義為運營產生的現金流減去財產和設備收購。公司認為，自由現金流是管理層和投資者衡量公司流動性的重要指標，包括其減少債務、進行戰略投資和向股東返還資本的能力。在截至2021年3月31日（3/31/21）至2022年3月31日（3/31/22）的期間，報告的自由現金流代表獨立的Discovery, Inc.自由現金流。截至2022年6月30日（6/30/22）期間，報告的自由現金流代表Discovery, Inc.2022年4月1日至6月30日的業績，以及華納媒體業務2022年4月9日至6月30日的業績。在截至2022年9月30日（9/30/22）及以後的期間，報告的自由現金流代表華納兄弟 Discovery 5）的業績。總負債——公司將總債務定義為總債務加上融資租賃。公司使用總負債來監控和評估公司的整體流動性、財務靈活性和槓桿率。公司認為該衡量標準與投資者有關，因為它是評估公司財務狀況時經常使用的財務指標。6）。淨負債——公司將淨負債定義為總負債加上融資租賃減去現金和現金等價物以及限制性現金。公司使用淨負債來監控和評估公司的整體流動性、財務靈活性和槓桿率。公司認為該衡量標準與投資者有關，因為它是評估公司財務狀況時經常使用的財務指標。7）。LTM 息税折舊攤銷前利潤——LTM 息税折舊攤銷前利潤是通過將最近四個季度的調整後息税折舊攤銷前利潤相加計算得出的。在截至2021年3月31日（3/31/21）至2022年3月31日（3/31/22）的期間，LTM息税折舊攤銷前利潤是使用獨立的Discovery, Inc.調整後的OIBDA的四期總和計算得出的。Historical Discovery, Inc. 調整後的OIBDA以及非公認會計準則財務指標與最接近的GAAP財務指標之間的對賬可在華納兄弟探索公司投資者關係網站的 “季度業績” 部分查閲，網址為：https://ir.wbd.com。在截至2022年6月30日（6/30/22）至2022年12月31日（12/31/22）的期間，LTM息税折舊攤銷前利潤是使用四個時期的調整後息税折舊攤銷前利潤的預計總和計算得出的。預計調整後的息税折舊攤銷前利潤以及非公認會計準則財務指標與最接近的公認會計準則財務指標之間的對賬表可在華納兄弟探索公司投資者關係網站的 “季度業績” 部分查閲，網址為：https://ir.wbd.com。在截至2023年6月30日（3/31/23）的期間，LTM息税折舊攤銷前利潤使用四個時期的總和計算：截至2022年9月30日和2022年12月31日期間的預計合併調整後息税折舊攤銷前利潤；以及截至2023年3月31日和2023年6月30日的實際調整後息税折舊攤銷前利潤。預計調整後息税折舊攤銷前利潤、實際調整後息税折舊攤銷前利潤以及非公認會計準則財務指標與最接近的公認會計準則財務指標之間的對賬情況見華納兄弟探索公司投資者關係網站的 “季度業績” 部分，網址為：https://ir.wbd.com. 8）。LTM總槓桿率——公司將LTM總槓桿率定義為將總負債除以LTM息税折舊攤銷前利潤。公司使用LTM總槓桿率來監測和評估公司的整體流動性、財務靈活性和槓桿率。公司認為該衡量標準與投資者有關，因為它是評估公司財務狀況時經常使用的財務指標。9）。LTM淨槓桿率——公司將LTM淨槓桿率定義為將淨負債除以LTM EBITDA。公司使用LTM淨槓桿率來監控和評估公司的整體流動性、財務靈活性和槓桿率。公司認為，該衡量標準與投資者有關，因為它是評估公司財務狀況時經常使用的財務指標。