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美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q

☑	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年6月30日

要麼

☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在從 _____________ 到 _______________ 的過渡時期

委員會檔案編號 1-32414

W&T OFFSHORE, INC

（註冊人的確切姓名如其章程所示）


德州		72-1121985
（公司或組織的州或其他司法管轄區）		（美國國税局僱主識別號）

韋斯特海默路 5718 號，700 套房, 休斯頓, 德州		77057-5745
（主要行政辦公室地址）		（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號： (713) 626-8525

根據該法第 12 (b) 條註冊的證券：


每個班級的標題	交易品種	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.00001美元	WTI	紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的 ☑沒有☐

用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據第 S-T 條第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☑沒有☐

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。


大型加速過濾器 ☐	加速過濾器	☑
非加速過濾器 ☐	規模較小的申報公司	☐
	新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用勾號指明註冊人是否為空殼公司。是的☐沒有☑

截至 2023 年 7 月 31 日，有 146,480,637註冊人普通股的已發行股份，面值為0.00001美元。

W&T OFFSHORE, INC和子公司

		頁面
第一部分 — 財務信息		1

第 1 項。	財務報表	1
	截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表	1
	截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的簡明合併運營報表	2
	截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的股東權益變動（赤字）簡明合併報表	3
	截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的簡明合併現金流量表	4
	簡明合併財務報表附註	5
第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	22
第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	40
第 4 項。	控制和程序	40

第二部分 — 其他信息		41
第 1 項。	法律訴訟	41
第 1A 項。	風險因素	41
第 2 項。	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	41
第 3 項。	優先證券違約	41
第 4 項。	礦山安全披露	41
第 5 項。	其他信息	41
第 6 項。	展品	41

簽名		43

第一部分 — 財務信息

第 1 項。財務報表

W&T OFFSHORE, INC和子公司

簡明的合併資產負債表

（以千計）

（未經審計）


	6月30日		十二月三十一日
	2023		2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	171,627	$	461,357
限制性現金		4,417		4,417
應收賬款：
石油和天然氣銷售		41,342		66,146
共同利益，淨額		13,875		14,000
所得税		1,941		—
應收款總額		57,158		80,146
預付費用和其他資產（注1）		21,365		24,343
流動資產總額		254,567		570,263

石油和天然氣特性及其他，淨值（注1）		737,740		735,215

資產退休債務的限制性存款		22,092		21,483
遞延所得税		45,700		57,280
其他資產（注1）		42,118		47,549
總資產	$	1,102,217	$	1,431,790
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	67,293	$	65,158
未分配的石油和天然氣收益		31,178		41,934
共同利益夥伴的預付款		3,110		3,181
資產報廢債務（附註7）		37,763		25,359
應計負債（附註1）		39,323		74,041
長期債務的流動部分，淨額		30,550		582,249
應繳所得税		10		412
流動負債總額		209,227		792,334
長期債務（注2）
校長		382,697		114,158
未攤銷的債務發行成本		(9,676)		(2,970)
長期債務，淨額（注2）		373,021		111,188

資產報廢債務，減去流動部分（附註7）		443,069		441,071
其他負債（注1）		35,041		59,134
遞延所得税		72		72
承付款和或有開支（注11）		16,996		20,357
股東權益：
優先股，$0.00001面值； 20,000授權股份；無於 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日發佈		—		—
普通股，$0.00001面值； 200,000授權股份； 149,350發行和 146,481截至2023年6月30日的未償還款項； 149,002發行和 146,133截至 2022 年 12 月 31 日尚未發行		1		1
額外的實收資本		579,849		576,588
留存赤字		(530,892)		(544,788)
庫存股票，按成本計算； 2,869截至2023年6月30日和2022年12月31日的股票		(24,167)		(24,167)
股東權益總額		24,791		7,634
負債和股東權益總額	$	1,102,217	$	1,431,790

參見簡明合併財務報表附註。

W&T OFFSHORE, INC和子公司

簡明合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
	2023		2022		2023		2022
收入：
石油	$	89,982	$	159,264	$	186,982	$	281,966
液化天然氣		10,385		16,735		18,180		30,555
天然氣		23,438		92,413		48,242		143,779
其他		2,376		5,396		4,502		8,512
總收入		126,181		273,808		257,906		464,812
運營費用：
租賃運營費用		66,021		52,976		131,207		96,387
採集、運輸和生產税		6,802		9,181		12,938		14,448
折舊、損耗和攤銷		28,177		27,679		50,801		52,354
資產退休債務增加		7,717		6,681		15,227		12,917
一般和管理費用		17,393		14,967		37,312		28,743
運營費用總額		126,110		111,484		247,485		204,849
營業收入		71		162,324		10,421		259,963

利息支出，淨額		10,323		18,183		25,036		38,066
衍生物（收益）虧損，淨額		(829)		(8,854)		(40,069)		71,143
其他（收入）支出，淨額		(311)		(1,534)		(78)		(629)
所得税前收入（虧損）		(9,112)		154,529		25,532		151,383
所得税支出		2,997		31,093		11,636		30,404
淨（虧損）收入	$	(12,109)	$	123,436	$	13,896	$	120,979

普通股每股淨收益：
基本	$	(0.08)	$	0.86	$	0.09	$	0.85
稀釋	$	(0.08)	$	0.85	$	0.09	$	0.84
已發行普通股的加權平均值：
基本		146,452		143,020		146,435		142,981
稀釋		146,452		144,525		149,045		144,094

參見簡明合併財務報表附註。

W&T OFFSHORE, INC和子公司

股東權益變動（赤字）的簡明合併報表

（以千計）

（未經審計）


	普通股			額外							總計
	傑出			付費		已保留		國庫股			股東
	股份	價值		資本		赤字		股份	價值		公平
截至2023年3月31日的餘額	146,461	$	1	$	577,787	$	(518,783)	2,869	$	(24,167)	$	34,838
基於股份的薪酬	—		—		2,087		—	—		—		2,087
已發行股票	20		—		—		—	—		—		—
RSU 因工資税投降	—		—		(25)		—	—		—		(25)
淨虧損	—		—		—		(12,109)	—		—		(12,109)
截至2023年6月30日的餘額	146,481	$	1	$	579,849	$	(530,892)	2,869	$	(24,167)	$	24,791


	普通股			額外							總計
	傑出			付費		已保留		國庫股			股東
	股份	價值		資本		赤字		股份	價值		赤字
截至2022年3月31日的餘額	143,012	$	1	$	553,175	$	(778,394)	2,869	$	(24,167)	$	(249,385)
基於股份的薪酬	—		—		2,014		—	—		—		2,014
已發行股票	143		—		—		—	—		—		—
RSU 因工資税投降	—		—		(434)		—	—		—		(434)
淨收入	—		—		—		123,436	—		—		123,436
截至2022年6月30日的餘額	143,155	$	1	$	554,755	$	(654,958)	2,869	$	(24,167)	$	(124,369)


	普通股			額外							總計
	傑出			付費		已保留		國庫股			股東
	股份	價值		資本		赤字		股份	價值		公平
截至2022年12月31日的餘額	146,133	$	1	$	576,588	$	(544,788)	2,869	$	(24,167)	$	7,634
基於股份的薪酬	—		—		4,009		—	—		—		4,009
已發行股票	348		—		—		—	—		—		—
RSU 因工資税投降	—		—		(748)		—	—		—		(748)
淨收入	—		—		—		13,896	—		—		13,896
截至2023年6月30日的餘額	146,481	$	1	$	579,849	$	(530,892)	2,869	$	(24,167)	$	24,791


	普通股			額外							總計
	傑出			付費		已保留		國庫股			股東
	股份	價值		資本		赤字		股份	價值		赤字
截至2021年12月31日的餘額	142,863	$	1	$	552,923	$	(775,937)	2,869	$	(24,167)	$	(247,180)
基於股份的薪酬	—		—		2,534		—	—		—		2,534
已發行股票	292		—		—		—	—		—		—
RSU 因工資税投降	—		—		(702)		—	—		—		(702)
淨收入	—		—		—		120,979	—		—		120,979
截至2022年6月30日的餘額	143,155	$	1	$	554,755	$	(654,958)	2,869	$	(24,167)	$	(124,369)

參見簡明合併財務報表附註。

W&T OFFSHORE, INC和子公司

簡明的合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）


	截至6月30日的六個月
	2023		2022
經營活動：
淨收入	$	13,896	$	120,979
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊、損耗、攤銷和增值		66,028		65,271
債務發行成本的攤銷和註銷		4,363		4,365
基於股份的薪酬		4,009		2,534
衍生物（收益）損失		(40,069)		71,143
衍生現金（支付）收入，淨額		(4,427)		70,227
衍生現金保費支付		—		(46,111)
遞延所得税		11,580		27,031
運營資產和負債的變化：
石油和天然氣應收賬款		24,804		(44,236)
共同利息應收賬款		125		(3,625)
預付費用和其他資產		26,992		(30,092)
所得税		(2,345)		3,223
資產退休債務和解		(11,841)		(39,775)
合資夥伴的現金預付款		(71)		(9,813)
應付賬款、應計負債和其他		(43,412)		46,638
經營活動提供的淨現金		49,632		237,759
投資活動：
投資石油和天然氣物業和設備		(22,999)		(25,489)
與投資活動相關的運營資產和負債的變化		(2,338)		(5,786)
收購財產權益		—		(47,625)
購買公務機（注12）		(8,983)		—
購買傢俱、固定裝置和其他		(218)		—
用於投資活動的淨現金		(34,538)		(78,900)
籌資活動：
應付票據的償還		(183)		—
的發行 11.75% 優先二線票據		275,000		—
還款於 9.75% 第二優先留置權票據		(552,460)		—
定期貸款還款		(19,181)		(24,941)
債務發行成本		(7,252)		(1,290)
其他		(748)		(703)
用於融資活動的淨現金		(304,824)		(26,934)
現金和現金等價物（減少）增加		(289,730)		131,925
期初現金和現金等價物及限制性現金		465,774		250,216
期末現金和現金等價物及限制性現金	$	176,044	$	382,141

參見簡明合併財務報表附註。

附註1 — 列報基礎和重要會計政策

操作性質

W&T Offshore, Inc.（其子公司在此稱為 “W&T” 或 “公司”）是一家獨立的石油和天然氣生產商，其幾乎所有業務都在墨西哥灣的海上運營。該公司積極勘探、開發和收購石油和天然氣資產。油田、租賃、結構和設備的權益主要歸公司及其所有 100% 持有子公司，即W & T Energy VI, LLC、Aquasition LLC（“A-I, LLC”）和Aquasition II, LLC（“A-II LLC”），並通過按比例合併蒙扎能源有限責任公司（“Monza”）的權益。

演示基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認的過渡期會計原則（“GAAP”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）的適當規章制度編制的。因此，簡明合併財務報表不包括公認會計原則為年度完整財務報表所要求的所有信息和腳註披露。管理層認為，公允列報所必需的所有調整（包括正常的經常性應計項目）均已包括在內。

過渡期間的經營業績不一定代表全年可能出現的預期業績。這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司2022年10-K表年度報告（“2022年年度報告”）中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。

估算值的使用

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債數額、或有資產和負債的披露、報告期內報告的收入和支出金額以及報告的石油和天然氣探明儲量金額。實際結果可能與這些估計有所不同。

重要會計政策摘要

收入和應收賬款— 公司根據根據短期合同（少於十二個月）向買方出售的產量來記錄石油、液化天然氣（“液化天然氣”）和天然氣的銷售收入，前提是已向客户交貨，所有權已轉移，價格固定且可確定，收款有合理保障。出售原油、液化天然氣和天然氣的收入在履行相應合同條款下的履約義務後予以確認；這通常發生在向客户交付石油、液化天然氣和天然氣時。每個產品單位代表一項單獨的履約義務，因此，未來的交易量完全未得到滿足，無需披露分配給剩餘履約義務的交易價格。

該公司還擁有與聯合權益安排相關的應收賬款，主要與中型石油和天然氣公司達成，淨應收賬款餘額的絕大部分集中在不到十家公司中。損失方法用於制定重大應收賬款的信貸損失備抵金，以估算應收淨額。損失方法使用歷史數據、當前市場狀況和對未來經濟狀況的預測。公司在任何時候的最大風險敞口都是應收賬款餘額。簡明合併資產負債表上列報的共同利息應收賬款扣除信貸損失備抵額11.3百萬和美元12.1截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。

員工留用積分 — 根據2021年的《合併撥款法》，公司確認了美元2.2在截至2023年6月30日的六個月中，員工留存額度為百萬人，該抵免額包含在抵免額中 一般和管理費用在簡明合併運營報表中。

預付費用和其他資產— 記錄的數額預計將在一年內實現，主要類別列於下表（以千計）：


	2023年6月30日		2022年12月31日
衍生品⁽¹⁾（注四）	$	1,778	$	4,954
未攤銷的保險/債券保費		8,303		6,046
與特許權使用費相關的預付存款		6,822		9,139
向供應商預付款		1,628		1,767
向共同利益夥伴預付款		2,319		1,717
債務發行成本		427		687
其他		88		33
預付費用和其他資產	$	21,365	$	24,343

⁽¹⁾

^{包括尚未結算的已平倉合約。}

石油和天然氣房產及其他，淨額— 石油和天然氣的財產和設備採用全額成本法按成本入賬。截至下表所列日期，未將任何金額排除在攤銷範圍之外（以千計）：


	2023年6月30日		2022年12月31日
石油和天然氣的物業和設備	$	8,847,421	$	8,813,404
傢俱、固定裝置和其他		40,224		20,915
財產和設備總額		8,887,645		8,834,319
減去：累計折舊、損耗、攤銷和減值		(8,149,905)		(8,099,104)
石油和天然氣資產及其他，淨額	$	737,740	$	735,215

其他資產（長期）— 下表列出了主要類別（以千計）：


	2023年6月30日		2022年12月31日
使用權資產	$	10,728	$	10,364
投資 White Cap, LLC		2,721		2,453
蒙扎的比例合併（注6）		9,909		9,321
衍生品⁽¹⁾（注四）		17,184		23,236
其他		1,576		2,175
其他資產總額（長期）	$	42,118	$	47,549

⁽¹⁾

^{包括未平倉合約。}

應計負債 — 下表列出了主要類別（以千計）：


	2023年6月30日		2022年12月31日
應計利息	$	13,848	$	8,967
應計工資/工資税/福利		4,808		15,097
訴訟應計費用		56		396
租賃責任		1,045		1,628
衍生品⁽¹⁾（注四）		18,518		46,595
其他		1,048		1,358
應計負債總額	$	39,323	$	74,041

⁽¹⁾

^{包括尚未結算的已平倉合約。}

其他負債（長期）— 下表列出了主要類別（以千計）：


	2023年6月30日		2022年12月31日
與特許權使用費扣除相關的爭議	$	5,250	$	4,937
衍生產品（注4）		17,417		43,061
租賃責任		11,709		10,527
其他		665		609
其他負債總額（長期）	$	35,041	$	59,134

場內股票發行 — 2022 年 3 月 18 日，公司提交了一份與發行和出售不超過 $的招股説明書補充文件100,000,000普通股的百分比根據公司的 “上市” 股票發行計劃（“ATM 計劃”）。指定的銷售代理將有權獲得高達的安置費 3.0每股售出總銷售價格的百分比。在截至2023年6月30日的六個月中，該公司做到了不不得出售與自動櫃員機計劃有關的任何股票。在截至2022年12月31日的年度中，公司共出售了 2,971,413平均價格為$的股票5.72與自動櫃員機計劃相關的每股收益以及扣除佣金和支出後收到的收益為美元16.5百萬.

注2 — 債務

構成公司債務的組成部分列於下表（以千計）：


	2023年6月30日		2022年12月31日
TVPX 貸款：
校長	$	11,575	$	—
折扣		(1,651)
未攤銷的債務發行成本		(267)		—
TVPX 貸款總額		9,657		—

定期貸款：
校長		128,719		147,899
未攤銷的債務發行成本		(3,727)		(4,592)
定期貸款總額		124,992		143,307

信貸協議借款：		—		—

11.752026年到期的優先第二留置權票據百分比：
校長		275,000		—
未攤銷的債務發行成本		(6,078)		—
總計 11.752026年到期的優先第二留置權票據百分比		268,922		—

9.752023 年到期的優先第二留置權票據百分比：
校長		—		552,460
未攤銷的債務發行成本		—		(2,330)
總計 9.75% 2023年到期的優先第二留置權票據		—		550,130

減去流動部分，淨額		(30,550)		(582,249)
長期債務總額，淨額	$	373,021	$	111,188

長期債務的當期部分，淨額

截至2023年6月30日，長期債務的流動部分為美元30.6百萬美元代表TVPX貸款和定期貸款（定義見下文）一年內到期的本金，扣除當前未攤銷的債務發行成本。

TVPX 貸款

2023年5月15日，該公司從以下公司收購了一架公務飛機隸屬於並由其控制的公司 W&T's 董事長、首席執行官（“首席執行官”）兼總裁，Tracy W. Krohn。交易條款已由公司董事會審計委員會審查和批准。請參閲 附註12 — 關聯方交易.

飛機的購買價格為 $19.1百萬，使用美元支付9.0公司手頭現金的百萬美元，並通過承擔TVPX Aircraft Solutions Inc.（“TVPX貸款”）的攤銷貸款，不是以個人身份，而是作為借款人持有公司全資間接子公司飛機所有權的信託的所有者受託人。在假設時，TVPX貸款的本金總額約為$11.8百萬未償還款項。TVPX 貸款的固定利率為 2.49每年百分比，期限為 41 個月並且需要每月攤銷付款 $91.7一千加上2023年5月17日開始的應計利息，還有一筆氣球付款8.0貸款期滿時為百萬美元。TVPX貸款由公司在無抵押基礎上擔保。使用當前的市場利率，我們確定TVPX貸款的公允市場價值為$10.1假設之日為百萬。

這架飛機是作為一系列交易的一部分購買的，根據這些交易，公司重組了指定執行官的薪酬。在公司購買飛機之前，公司將飛機用於商業目的，首席執行官也將飛機用於個人目的。根據首席執行官先前的僱傭協議，公司用於商業目的的使用和首席執行官無限制地用於個人目的的費用均由公司支付。由於公司努力大幅減少總體高管薪酬，包括克羅恩先生因個人使用飛機而獲得的額外補償，公司於2023年4月20日與首席執行官簽訂了僱傭協議修正案，要求根據公司的飛機使用政策，向公司支付個人使用飛機的費用。

在截至2023年6月30日的六個月中，公司償還了美元183.3未償還的本金數千美元。截至2023年6月30日，該公司的資金為美元11.6與TVPX貸款相關的未償還本金的百萬美元。

定期貸款（子公司信貸協議）

2021 年 5 月 19 日，特拉華州有限責任公司和公司的間接全資子公司 A-I LLC 和 A-II LLC（統稱為 “子公司借款人”）簽訂了一份信貸協議（“子公司信貸協議”），規定了本金總額等於美元的定期貸款（“定期貸款”）215.0百萬。定期貸款要求從2021年9月30日開始按季度還款。定期貸款的固定利率為 7.0每年百分比，將於2028年5月19日到期。子公司信貸協議要求公司簽訂某些天然氣互換和看跌衍生品合約。請參閲 附註4 — 衍生金融工具.

為了換取子公司借款人從定期貸款中獲得的淨現金收益，公司將其在位於阿拉巴馬州水域和墨西哥灣近海的美國聯邦水域、莫比爾灣地區的某些石油和天然氣租賃權益以及相關油井和單元（此類資產，“莫比爾灣地產”）的所有權益轉讓給 (b) A-I LLC，其在某些採集和加工資產中的權益（i）) 在阿拉巴馬州水域和墨西哥灣近海的美國聯邦水域、莫比爾灣地區以及 (ii) 阿拉巴馬州莫比爾附近的陸上，包括海上收集管道、陸上原油處理和甜化設施、陸上收集管道和相關資產（此類資產，“中游資產”）。

定期貸款對公司及除子公司借款人和擁有子公司借款人股權的子公司以外的任何子公司均無追索權，由子公司借款人股權中的第一留置權擔保權益和子公司借款人某些資產（Mobile Bay Properties，定義見下文）的抵押權擔保。見 附註5——子公司借款人 以獲取更多信息。

在截至2023年6月30日的六個月中，公司償還了美元19.2百萬未償還本金。截至2023年6月30日，該公司的資金為美元128.7未償定期貸款的本金為百萬美元。

信貸協議

公司已與之簽訂了信貸協議 Calcus Lending, LLC（“Calcus”），一家隸屬於W＆T董事長、首席執行官兼總裁特雷西·克羅恩並由其控制的公司，是信貸協議（不時修訂的 “信貸協議”）下的唯一貸款人。信貸協議目前的到期日為 2024年1月3日。Alter Domus（US）LLC是信貸協議下的管理代理人。截至2023年6月30日，與信貸協議相關的主要條款和契約如下：

●

$100百萬美元第一優先留置權擔保循環信貸額度，借款基礎僅限於 $50.0百萬;

●

未償借款按SOFR plus計息 6.0%每年;

●

公司在最近一個季度最後一天根據信貸協議未償還的第一留置權債務（該術語定義見信貸協議）與隨後的息税折舊攤銷前利潤（該術語在信貸協議中定義）的比率四四分之一不得大於2.50在截至2022年3月31日的財政季度開始的任何財政季度的最後一天為1.00；

●

截至截至 2022 年 3 月 31 日的財政季度開始的任何財政季度的最後一天，公司的 Total Proven PV-10 與第一留置權債務（此類術語在信貸協議中定義）的比率必須等於或大於 2.00到 1.00；

●

在任何財政季度的最後一天，公司及其限制性子公司的合併流動資產與合併流動負債的比率（每種情況均受信貸協議中規定的某些例外情況和調整的約束）必須大於或等於 1.00到 1.00；

●

從截至2022年3月31日的財季開始的任何財政季度的最後一天，公司及其受限子公司合併必須通過 “壓力測試”，以確定抵押品中包含的公司及其受限子公司的某些未來淨收入以及某些合資企業的石油和天然氣財產是否足以償還信貸協議下的第一留置權債務總額（假設借款基礎為） 100%已獲資金或已全部使用；以及

●

某些關聯方交易必須符合特定的獨立交易標準；但信貸協議明確允許或排除在契約之外的每種情況除外。

信貸協議下的可用性取決於借款基礎的重新確定貸款人或公司可以根據信貸協議酌情提出要求。貸款人改變借款基礎的任何重新決定都將導致信貸協議下的可用性發生類似的變化。信貸協議由公司及其擔保子公司幾乎所有資產的第一優先留置權擔保，不包括子公司借款人的資產，留置權是在Mobile Bay交易中解除的（如所述） 附註5——子公司借款人).

截至 2023 年 6 月 30 日，有不根據信貸協議未償還的借款，以及不在截至2023年6月30日的六個月中，根據信貸協議進行了借款。截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司的資金為美元4.4百萬張未兑現的信用證，這些信用證是現金抵押的。

11.752026年到期的優先第二留置權票據百分比

2023 年 1 月 27 日，公司發行並出售了 $275其本金總額為百萬美元 11.75％優先第二留置權票據與利率持平 11.752026 年 2 月 1 日到期的每年百分比（”11.75% 優先第二留置權票據”），受契約（“契約”）條款管轄。對的興趣 11.75從2023年8月1日起，％優先第二留置權票據的欠款將於2月1日和8月1日支付。該 11.75百分比優先第二留置權票據將按其賬面價值入賬，包括本金和未攤銷的債務發行成本。該 11.75％優先第二留置權票據由第二優先留置權擔保，抵押品與信貸協議擔保的抵押品相同，其中不包括Mobile Bay Properties和相關的中游資產。的估計年有效利率 11.75% 優先二線票據為 12.6%，包括遞延利息成本的攤銷。

在 2024 年 8 月 1 日之前，公司可以贖回全部或任何部分 11.75百分比優先第二留置權票據，贖回價等於 100截至贖回日的未償還票據本金的百分比加上截至贖回日的應計和未付利息（如果有），再加上 “適用溢價”（定義見契約）。此外，在2024年8月1日之前，公司可以選擇一次或多次兑換，最多可兑換 35佔原始本金總額的百分比 11.75% Seniors Second Lien票據的金額不超過某些股票發行的淨現金收益，贖回價格為 111.750截至贖回日的未償還本金加上應計和未付利息（如果有）的百分比。

在2024年8月1日及之後，公司可以兑換 11.75百分比優先第二留置權票據，全部或部分，贖回價格（以其本金的百分比表示）等於 105.875從 2024 年 8 月 1 日起的 12 個月期間的百分比，以及 100.0002025 年 8 月 1 日及以後的百分比，加上截至贖回日的應計和未付利息（如果有）。該 11.75％優先第二留置權票據由擔保人擔保。

這個11.75% 優先第二留置權票據包含限制或禁止公司某些子公司進行以下活動的能力和能力的條款：（i）進行投資；（ii）承擔額外債務或發行某些類型的優先股；（iii）設立某些留置權；（iv）出售資產；（v）簽訂限制公司子公司向公司支付股息或其他款項的協議；（vi）合併、合併或轉讓全部或基本上全部或幾乎所有股息公司的資產；（vii）與關聯公司進行交易；（viii）支付股息或進行分紅股本或次級債務的其他分配；以及（ix）創建不受契約約限制的子公司。這些契約受契約中規定的重要例外情況和限制條件的約束。此外，如果標普環球公司旗下的標準普爾全球評級和穆迪投資者服務公司都將 11.75% Seniors Second Lien 表示投資等級評級，不存在違約情況 11.75% 優先二線票據。

兑換 9.75% 2023年到期的優先第二留置權票據

2018 年 10 月 18 日，公司發行了 $625.0百萬的9.75% 2023 年到期的優先第二留置權票據（the”9.75% 優先第二留置權票據”），其發行利率為9.75每年百分比，本應在2023年11月1日到期。

2023 年 2 月 8 日，公司贖回了所有款項552.5未償還的總本金的百萬美元 9.75% 優先第二留置權票據，贖回價格為 100.0%，加上截至贖回日的應計和未付利息。公司使用了$的淨收益270.8百萬來自發行 11.75% 優先第二留置權票據和手頭現金 $296.1百萬美元用於贖回。

盟約

截至2023年6月30日，在之前提出的所有衡量期內，公司都遵守了信貸協議和契約的所有適用契約。

注3 — 公允價值衡量標準

衍生金融工具

衍生金融工具在簡明合併資產負債表中使用公允價值報告。見附註 4 — 衍生金融工具獲取有關衍生金融工具的更多信息。公司通過採用收益法來衡量衍生金融工具的公允價值，使用輸入歸類為估值層次結構第二級的模型。收入方法根據市場預期將預期的未來現金流轉換為現值金額。用於衡量衍生金融工具公允價值的輸入是行使價、到期日、結算日期、名義數量、隱含波動率、帶有點差的折扣曲線和已公佈的大宗商品期貨價格。

下表列出了公司衍生金融工具的公允價值（以千計）：


	2023年6月30日		2022年12月31日
資產：
衍生工具-當前	$	1,778	$	4,954
衍生工具-長期		17,184		23,236

負債：
衍生工具-當前		18,518		46,595
衍生工具-長期		17,417		43,061

債務工具

下表列出了公司債務的淨值和公允價值（以千計）：


	2023年6月30日				2022年12月31日
	淨值		公允價值		淨值		公允價值
負債：
TVPX 貸款	$	9,657	$	9,977	$	—	$	—
定期貸款		124,992		120,965		143,307		139,056
11.752026年到期的優先第二留置權票據百分比		268,922		275,303		—		—
9.75% 2023年到期的優先第二留置權票據		—		—		550,130		544,902
總計	$	403,571	$	406,245	$	693,437	$	683,958

TVPX貸款和定期貸款的公允價值是使用貼現現金流模型和當前市場利率來衡量的。的公允價值 11.75% 優先二線票據和 9.75儘管市場不是一個流動性很高的市場，但優先第二留置權票據的百分比是使用報價衡量的。債務的公允價值在估值層次結構中被歸類為二級。

附註 4 — 衍生金融工具

W&T 的市場風險敞口主要與大宗商品價格有關。該公司試圖通過使用石油和天然氣互換、無成本項圈、賣出看漲期權和買入看跌期權，緩解部分大宗商品價格風險，穩定與石油和天然氣生產銷售相關的現金流。如果衍生交易對手不履約，公司將面臨信用損失；但是，公司目前預計衍生交易對手將能夠履行其合同義務。公司無需向衍生交易對手提供額外的抵押品，也不要求衍生交易對手提供抵押品。

W&T 已選擇不指定商品衍生品合約進行對衝會計。因此，大宗商品衍生品按公允價值記錄在簡明合併資產負債表上，此類合約的結算和未實現公允價值的變動記錄為 衍生物（收益）損失 以所列每個期間的簡明合併運營報表為準。所有商品衍生品合約的現金流均包含在 經營活動提供的淨現金在簡明合併現金流量表上。

天然氣合約以亨利樞紐價格為基礎，該價格在紐約商品交易所（“NYMEX”）上報價。

下表反映了截至2023年6月30日公司未平倉衍生品合約條款下的合約交易量和加權平均價格：



		平均值
	樂器	每天	總計	加權		加權		加權
時期	類型	音量	音量	行使價		看跌價格		通話價格

天然氣——Henry Hub（NYMEX）		(mmBtU)⁽¹⁾	(mmBtU)⁽¹⁾		($/mmbTU)⁽¹⁾		($/mmbTU)⁽¹⁾		($/mmbTU)⁽¹⁾
2023 年 7 月至 2023 年 12 月	呼叫	35,288	12,880,000	$	—	$	—	$	7.50
2024 年 1 月至 2024 年 12 月	呼叫	65,000	23,790,000	$	—	$	—	$	6.13
2025 年 1 月至 2025 年 3 月	呼叫	62,000	5,580,000	$	—	$	—	$	5.50
2023 年 7 月至 2023 年 12 月⁽²⁾	互換	36,164	13,200,000	$	2.43	$	—	$	—
2024 年 1 月至 2024 年 12 月⁽²⁾	互換	65,574	24,000,000	$	2.46	$	—	$	—
2025 年 1 月至 2025 年 3 月⁽²⁾	互換	63,333	5,700,000	$	2.72	$	—	$	—
2025 年 4 月至 2025 年 12 月⁽²⁾	放	62,182	17,100,000	$	—	$	2.27	$	—
2026 年 1 月至 2026 年 12 月⁽²⁾	放	55,890	20,400,000	$	—	$	2.35	$	—
2027 年 1 月至 2027 年 12 月⁽²⁾	放	52,603	19,200,000	$	—	$	2.37	$	—
2028 年 1 月至 2028 年 4 月⁽²⁾	放	49,587	6,000,000	$	—	$	2.50	$	—

⁽¹⁾	^{mmBtU — 百萬英熱單位}

⁽²⁾	^{這些合同由公司的全資子公司A-I LLC與定期貸款一起簽訂（見}^{注5 —子公司借款人）。}

財務報表列報

簡明合併資產負債表中記錄的衍生金融工具的公允價值金額如下（以千計）：


	2023年6月30日		2022年12月31日
預付費用和其他流動資產	$	1,778	$	4,954
其他資產（長期）		17,184		23,236
應計負債		18,518		46,595
其他負債（長期）		17,417		43,061

儘管公司與交易對手有主淨額結算安排，簡明合併資產負債表上記錄的金額按毛額計算。

合同公允價值和結算的變動記錄在簡明合併運營報表中 衍生物（收益）虧損，淨額. 商品衍生品合約對簡明合併運營報表的影響如下（以千計）：


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
	2023		2022		2023		2022
已實現虧損（收益）⁽¹⁾	$	300	$	(79,667)	$	530	$	(35,973)
未實現（收益）損失		(1,129)		70,813		(40,599)		107,116
衍生物（收益）虧損，淨額	$	(829)	$	(8,854)	$	(40,069)	$	71,143

(1)

^{截至2022年6月30日的三個月和六個月包括以下影響}^$138.0^{百萬已實現收益與通過重組行使價實現某些天然氣看漲合約的貨幣化有關。}

商品衍生合約結算的現金支付淨額包含在 經營活動提供的淨現金在簡明合併現金流量表上，內容如下（以千計）：


	截至6月30日的六個月
	2023		2022
衍生物（收益）虧損，淨額	$	(40,069)	$	71,143
衍生現金（收據）支付，淨額⁽¹⁾		(4,427)		70,227
衍生現金保費支付額，淨額		—		(46,111)

(1)

^{截至2022年6月30日的六個月包括}^$105.3^{百萬淨現金收入與通過重組行使價實現某些天然氣看漲合約的貨幣化有關。}

附註 5 — 子公司借款人

2021年5月19日，子公司借款人簽訂了子公司信貸協議，規定定期貸款的本金總額等於美元215.0百萬。定期貸款的收益被子公司借款人用於（i）為從公司收購Mobile Bay Properties和Midstream資產提供資金；（ii）支付與子公司信貸協議和其他相關貸款文件所設想的交易有關的費用、佣金和開支，包括簽訂某些互換和看跌衍生品合約，詳見下文 注意事項 4 — 衍生金融工具，摘自本10-Q表季度報告。

子公司借款人是全資擁有的公司的子公司；但是，子公司借款人的資產不能用於償還任何其他實體的債務或合同義務，包括公司的債務證券或其他合同義務，子公司借款人對任何其他實體的債務或其他合同義務不承擔任何責任，反之亦然。

在截至2022年12月31日的年度中，子公司借款人向W＆T支付了$的現金分配30.2百萬。在截至2023年6月30日的六個月中，不這種分配已經支付。

合併和賬面金額

下表列出了W＆T在簡明合併資產負債表上記錄的與子公司借款人和擁有子公司借款人權益的子公司合併相關的金額（以千計）：


	2023年6月30日		2022年12月31日
資產：
現金和現金等價物	$	5,899	$	21,764
應收賬款：
石油和天然氣銷售		18,411		37,344
共同利益，淨額		(27,400)		(5,760)
預付費用和其他資產		125		417
石油和天然氣資產及其他，淨額		289,959		280,649
其他資產		11,486		8,473
負債：
應付賬款		8,996		27,387
未分配的石油和天然氣收益		3,625		7,930
應計負債		19,036		45,102
長期債務的當前部分		30,074		32,119
長期債務，淨額		94,918		111,188
資產報廢債務		66,136		61,138
其他負債		22,020		47,398

下表顯示了W＆T在簡要報告中記錄的金額與合併子公司借款人和擁有子公司借款人股權的子公司業務相關的合併運營報表 (in 千）：


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
	2023		2022		2023		2022
總收入	$	25,437	$	76,846	$	46,560	$	124,361
運營費用總額		30,443		18,385		50,490		33,185
利息支出，淨額		3,229		3,658		5,411		8,436
衍生物（收益）虧損，淨額		(6,012)		35,888		(52,389)		132,046

注6 — 合資鑽探計劃

2018 年 3 月，W&T 和二其他初始成員成立並最初資助了蒙扎，蒙扎與公司共同參與墨西哥灣某些鑽探項目的勘探、鑽探和開發（“合資鑽探計劃”）。首次收盤後，2018年又有更多投資者以Monza成員的身份加入，所有成員的承諾總額，包括W＆T承諾為其在蒙扎以外持有的蒙扎項目的保留權益提供資金，為美元361.4百萬。W&T 做出了貢獻 88.94其在蒙扎的某些已確定的未開發鑽探項目中的營運權益的百分比並予以保留 11.06其工作利益的百分比。合資鑽探計劃的結構使W＆T最初獲得的總額為 30.0收入減去支出的百分比，歸因於蒙扎項目中保留的經營權益的直接所有權以及公司通過在蒙扎的權益獲得的間接權益，用於出資 20.0佔估計油井總成本的百分比加上相關租約，並按商定費率提供使用可用基礎設施的途徑。此結構的任何例外情況均由蒙扎董事會批准。

Monza的成員是第三方投資者、W＆T以及由公司董事長、首席執行官兼總裁特雷西·克羅恩擁有和控制的實體。隸屬於公司首席執行官的實體作為少數投資者進行投資，其投資條款和條件與第三方投資者相同，其投資僅限於 4.5佔蒙扎內部總投資資本的百分比，並對蒙扎的資本承諾為美元14.5百萬。

蒙扎是一個與任何其他實體分開的實體，擁有自己的獨立債權人，這些債權人在清算後有權在蒙扎的任何價值可供其股權持有人使用蒙扎的資產中清償。Monza的資產無法用於支付公司及其關聯公司的債權人。

直到 2023 年 6 月 30 日，十自合資鑽探計劃啟動以來，油井已經完工。W&T 是以下方面的運營商八的十截至2023年6月30日完工的油井。

自成立至2023年6月30日，Monza的成員向蒙扎提供了合夥人的資本出資，包括W＆T在鑽探項目中的營運權益出資，總額為美元302.4百萬美元，收到的現金分配總額為美元204.7百萬。自成立至2023年6月30日，W＆T向Monza繳納了總資本出資，包括鑽探項目的營運權益出資，總額為美元68.2百萬美元，收到的現金分配總額為美元48.3百萬。

合併和賬面金額

W＆T在蒙扎的權益被視為按比例合併的可變權益。截至2023年6月30日，沒有任何事件或變化會導致重新確定可變利息狀況。W＆T沒有完全整合蒙扎，因為該公司不被視為Monza的主要受益人。

下表列出了W＆T在簡明合併資產負債表上記錄的與合併蒙扎業務比例權益相關的金額（以千計）：


	2023年6月30日		2022年12月31日
營運資金	$	1,191	$	2,515
石油和天然氣資產及其他，淨額		34,516		37,260
資產報廢債務		518		467
其他資產		9,909		11,571

根據要求，W＆T可能會要求Monza在資本支出支出之前提供現金，為其在某些合資鑽探計劃項目中的部分提供資金，截至2023年6月30日和2022年12月31日，未使用餘額為美元2.8百萬和美元2.9分別包含在簡明合併資產負債表中 共同利益夥伴的預付款。

下表顯示了W＆T在簡要報告中記錄的金額與合併蒙扎業務比例權益有關的合併運營報表 (in 千）：


	截至6月30日的六個月
	2023		2022
總收入	$	6,018	$	16,615
運營費用總額		4,623		7,368
利息收入		104		—

附註 7 — 資產退休債務

ARO代表了在公司生產壽命結束時插拔、廢棄和修復這些財產所產生的金額的估計現值。ARO 變更摘要如下（以千計）：


	截至6月30日的六個月
	2023
資產退休債務，期初	$	466,430
負債已結算		(11,841)
增值費用		15,227
產生的負債		113
對估計負債的修訂		10,903
資產退休債務，期末		480,832
減去：當前部分		(37,763)
長期	$	443,069

附註 8 — 基於股份的獎勵和現金獎勵

2023年6月16日，公司股東批准了2023年激勵性薪酬計劃（“2023年計劃”）。2023年計劃將於2023年6月16日生效，公司將不再根據不時修訂的W&T Offshore, Inc.修訂和重述的激勵薪酬計劃（“先前計劃”）或不時修訂的2004年董事薪酬計劃發放獎勵.根據2023年計劃，經董事會批准，公司可以發行股票期權，向符合條件的員工、非僱員董事和顧問提供的股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效獎勵、股票獎勵、股息等價物、其他股票獎勵、績效單位或股票、現金獎勵、替代獎勵或上述任何組合。在2023年計劃生效之日之前授予的任何獎勵都被視為根據先前計劃授予的。

向員工提供基於股份的獎勵

限制性股票單位 (“RSU”)— 2023年6月5日，公司根據先前計劃向某些員工發放了限制性股票。截至2023年6月30日，未償還的限制性股票與2023年、2022年和2021年的補助金有關。發放的 2023 年 RSU 是長期薪酬部分，視服務條件而定，三分之一每年分別於2024年、2025年和2026年6月5日授予的獎項。

截至2023年6月30日的六個月中，與限制性股票單位相關的活動摘要如下：


		加權
		平均值
	受限	贈款日期博覽會
	庫存單位	每單位價值
非既得，期初	1,221,461	$	5.76
已授予	1,527,221		4.09
既得	(486,134)		5.62
被沒收	(80,911)		5.97
非歸屬，期末	2,181,637		4.61

績效共享單位 (“PSU”) – 2023年6月5日，公司根據先前計劃授予了PSU 根據持續就業和公司的股東總回報率（“TSR”），有資格進行歸屬的公司與同行公司的股東總回報率相比排名超過三年演出期，將於 2025 年 12 月 31 日結束。截至2023年6月30日的未償還PSU與2023年、2022年和2021年的補助金有關。

截至2023年6月30日的六個月中，與PSU相關的活動摘要如下：


		加權
		平均值
	性能	贈款日期博覽會
	共享單位	每單位價值
非既得，期初	1,502,239	$	9.78
已授予	1,187,638		4.87
既得	(10,705)		7.80
被沒收	(188,307)		10.05
非歸屬，期末	2,490,865		7.43

下表彙總了蒙特卡洛模擬中用於計算在指定日期授予的絕對TSR PSU的公允價值的假設：


	2023 年撥款日期
	2023年6月5日
績效期的預期期限（以年為單位）		2.6
預期波動率		76.1	%
無風險利率		4.2	%
公允價值（以千計）	$	5,694

向非僱員董事頒發基於股份的獎勵

根據2023年計劃，公司可能會不時向非僱員董事發放獎勵。曾經有不在截至2023年6月30日的六個月內向非僱員董事發放的獎勵。在截至2023年6月30日的六個月內歸屬的限制性股票與向非僱員董事發行的2022年限制性股票有關。

截至2023年6月30日的六個月中，與限制性股票相關的活動摘要如下：


		加權
		平均值
		授予日期
	受限	公允價值
	股份	每股
非既得，期初	42,426	$	4.95
既得	(42,426)		4.95
非歸屬，期末	—	$	—

基於股份的薪酬支出

基於股份的付款的薪酬成本在必要的服務期內予以確認。基於股份的支付安排下的薪酬支出摘要如下（以千計）：


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
	2023		2022		2023		2022
限制性庫存單位	$	945	$	1,360	$	1,443	$	1,610
績效共享單位		1,124		598		2,496		803
限制性股票		18		56		70		121
總計	$	2,087	$	2,014	$	4,009	$	2,534

基於現金的激勵補償

除了基於股份的薪酬外，在截至2023年6月30日的六個月中，根據該計劃，向所有符合條件的員工發放了基於現金的短期激勵獎勵。2022年發放的短期現金激勵獎勵已於2023年3月支付。

基於股份的獎勵和基於現金的獎勵補償支出

與基於股份的獎勵和現金獎勵相關的薪酬支出摘要如下（以千計）：


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
	2023		2022		2023		2022
基於股份的薪酬包括：
一般和管理費用	$	2,087	$	2,014	$	4,009	$	2,534
基於現金的激勵性薪酬包括：
租賃運營費用⁽¹⁾		321		206		1,568		462
一般和管理費用⁽¹⁾		899		646		6,869		2,603
計入營業收入（虧損）的總額	$	3,307	$	2,866	$	12,446	$	5,599

(1)

^{包括應計額對實際付款的調整。}

注9 — 所得税

税收支出（福利）和税率

在截至2023年6月30日的三個月中，公司確認的所得税支出為美元3.0百萬。主要由於我們的遞延所得税資產估值補貼發生了變化，我們在截至2023年6月30日的三個月中的有效税率沒有意義。在截至2022年6月30日的三個月中，公司確認的所得税支出為美元31.1百萬表示有效税率為20.1%.

在截至2023年6月30日的六個月中，公司確認的所得税支出為美元11.6百萬表示有效税率為 45.6%。在截至2022年6月30日的六個月中，公司確認的所得税支出為美元30.4百萬表示有效税率為20.1%。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司的有效税率與法定聯邦税率的不同主要在於州所得税、不可扣除的薪酬和估值補貼調整的影響。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司的有效税率與法定聯邦税率的不同主要是由於州所得税和估值補貼調整的影響。

所得税臨時準備金的計算。

從歷史上看，公司通過將全年年有效税率的估計值應用於過渡期的收入（虧損）來計算中期報告期內的所得税準備金。2023年第二季度，該公司得出結論，無法計算出對年度有效税率的可靠估計。因此，公司使用實際結果計算了截至2023年6月30日的六個月期間的有效税率。

估值補貼

遞延所得税資產的記錄與淨營業虧損以及預計將在未來各期產生税收減免的資產和負債的賬面和税基之間的臨時差異有關。這些資產的變現取決於特定税收司法管轄區是否確認了足夠的未來應納税所得額，在這些司法管轄區，這些臨時差額或淨營業虧損是可以扣除的。在評估遞延所得税資產估值補貼的需求時，公司會考慮部分或全部資產是否更有可能無法變現。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，估值補貼為美元19.8百萬和美元15.3分別為百萬美元，主要與州淨營業虧損和不允許的利息支出限額結轉有關。

應收所得税、退款和付款

截至2023年6月30日，該公司的應收聯邦所得税為美元1.7百萬美元和應收州所得税0.2百萬。截至2022年12月31日，公司沒有任何未繳的當期所得税應收賬款。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司沒有收到任何所得税退税，繳納的聯邦所得税為美元2.2百萬美元和州所得税繳納額0.3百萬。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司沒有收到任何所得税退税或繳納任何重要的所得税。

2019年至2022納税年度仍有待公司所屬的税務司法管轄區審查。

附註 10 — 每股收益

下表顯示了普通股每股基本收益和攤薄收益（虧損）的計算方法（以千計，每股金額除外）：


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
	2023		2022		2023		2022
淨（虧損）收入	$	(12,109)	$	123,436	$	13,896	$	120,979
減去分配給非歸屬股份的部分		—		—		243		—
分配給普通股的淨（虧損）收入	$	(12,109)	$	123,436	$	13,653	$	120,979

加權平均已發行普通股——基本		146,452		143,020		146,435		142,981
證券的攤薄效應		—		1,505		2,610		1,113
已發行普通股的加權平均值——攤薄		146,452		144,525		149,045		144,094
普通股每股收益：
基本	$	(0.08)	$	0.86	$	0.09	$	0.85
稀釋		(0.08)		0.85		0.09		0.84

由於具有反攤薄性（加權平均值），股票被排除在外		2,909		—		—		—

注 11 — 突發事件

向自然資源税收局（“ONRR”）提出上訴— 在 2009 年,W＆T承認，應向ONRR支付的特許權使用費的現金付款可以減少，該特許權使用費用於通過公司擁有的海底管道系統運輸其深水產量。在 2010 年,ONRR 審計了與這筆使用費相關的計算和支持，ONRR 通知公司，他們已經禁止了大約 $4.7削減了數百萬次。公司在2010年記錄了其他收入的減少，以反映這一不予減免，並抵消了負債準備金；但是，公司不同意ONRR的立場。W＆T向ONRR提起上訴，最終導致該公司發行了金額為美元的債券7.2百萬美元和現金抵押品6.9百萬美元有擔保金，以便對內政部土地上訴委員會的決定提出上訴。擔保人持有的現金抵押品隨後在2020年第一季度歸還給了公司. 該公司繼續追求其合法權利，目前，該案正由美國路易斯安那東區地方法院審理，雙方均提出了要求即決判決和異議摘要的交叉動議。W＆T已提交了支持其即決判決動議的答覆，政府反過來又提交了答覆摘要。情況介紹現已完成，該公司正在等待地方法院對案情的裁決。根據ONRR要求W＆T定期增加上訴中公佈的擔保額以支付判決前和判決後的利息的要求，公佈的保證金總額為美元8.9截至2023年6月30日，百萬人。

民事處罰— 2021 年 1 月，W&T 與 W&T 簽署了和解協議安全和環境執法局 (”BSEE”) 解決了九等待BSEE發佈的民事處罰。民事處罰涉及BSEE發佈的違規事件（“INC”），指控在2012年7月至2018年1月的不同日期在不同的離岸地點存在監管違規行為，擬議的民事罰款總額為美元7.7百萬。根據和解協議，W＆T同意支付總額為美元720,000每年分三期付款。第一期、第二期和最後一期分別於 2021 年 3 月、2022 年 3 月和 2023 年 2 月支付.

特遣隊退役義務— 根據法律規定，公司可能會對某些剝離的財產權益承擔留存負債。過去資產剝離交易中的某些交易對手或現有租賃中已申請破產保護或進行相關重組的第三方可能無法履行所需的放棄義務。由於法律的實施，W＆T可能被要求為這些利益承擔退役義務。公司可能對各種設施和相關油井的退役承擔連帶責任。W&T 不再擁有這些資產，也與當前業務無關。

2021年，由於作為公司先前剝離的某些離岸權益的間接繼承人的第三方宣佈破產，W&T的初始或有損失應計額為美元4.5百萬美元與預期的退役債務有關，反映在 其他（收入）支出，淨額 以記錄期間的簡明合併運營報表為準。公司重新評估了與2022年全年預期退役義務相關的記錄在案的或有損失，截至2022年12月31日，記錄的意外損失總額為美元20.4百萬。額外的 $15.92022 年記錄的百萬美元反映在 其他（收入）支出，淨額 在記錄期間的簡明合併運營報表上。在截至2023年6月30日的六個月中，公司的支出為美元3.4與這些退役義務相關的費用為百萬美元，並相應減少了負債。截至2023年6月30日，記錄的與預期退役義務相關的剩餘損失意外開支為美元17.0百萬。

儘管公司將來有可能收到額外的州或聯邦退役令，或者被告知現有租約中存在違約的第三方，但公司無法確定此類命令或通知是否、如何或何時得到解決，也無法估計此類命令可能造成的損失或損失範圍。但是，公司可能會作出判決、達成和解或修改公司對某些通知或事項結果的看法，此類事態發展可能會對公司在應計款項期間的經營業績和支付款項期間的現金流產生重大不利影響。如果公司在未來確實會產生與這些房產相關的成本，則W＆T打算向擁有這些設施權益的其他各方尋求捐款。

其他索賠— W&T是各種未決或威脅提出的索賠和投訴的當事方，這些索賠和投訴旨在就其正常業務過程中的商業運營和其他事項尋求損害賠償或其他補救措施。此外，可能出現與公司收購財產之前發生的事項或與公司出售財產之後發生的事項有關的索賠或突發事件。在某些情況下，W&T對所購房產的賣方進行了賠償，而在其他情況下，W&T向已售房產的買家進行了賠償。公司還受到在正常業務過程中進行的聯邦和州行政訴訟的約束，包括與涉嫌少繳某些聯邦擁有的財產的特許權使用費有關的事項。儘管W＆T無法保證懸而未決的法律、聯邦或州行政訴訟的結果以及此類結果可能產生的影響，但公司認為，在保險未另行規定或承保的範圍內，此類訴訟結果產生的任何最終責任不會對公司的合併財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。

附註12 — 關聯方交易

2023年5月15日，公司從一家隸屬於W&T首席執行官並由其控制的公司手中收購了一架公務飛機。飛機的購買價格為 $19.1百萬，使用美元支付9.0數百萬美元手頭現金，並通過假設TVPX貸款，其公允市場價值為美元10.1假設之日為百萬。本次交易的條款已由公司董事會審計委員會審查和批准。請參閲 附註2-債務以獲取更多信息。

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下討論和分析應結合我們未經審計的簡明合併財務報表和本季度報告第一部分第1項中包含的財務報表附註，以及我們經審計的合併財務報表及其2022年年度報告附註以及2022年年度報告第二部分第7項中包含的相關管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。除非另有説明或上下文另有要求，否則本季度報告中提及的 “我們”、“我們”、“我們的”、“W&T” 或 “公司” 均指W&T Offshore, Inc.及其全資子公司。

關於前瞻性陳述的警示説明

本季度報告中的信息包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的 “前瞻性陳述”。除本季度報告中包含的歷史事實陳述外，關於我們的戰略、未來運營、財務狀況、估計收入和虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標的所有陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於我們根據我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及我們認為在這種情況下適當的其他因素的經驗和看法做出的某些假設和分析。儘管我們認為這些前瞻性陳述是基於合理的假設，但它們存在多種風險和不確定性，並且是根據我們目前獲得的信息作出的。如果風險或不確定性成為現實，或者假設被證明不正確，我們的業績可能與此類前瞻性陳述和假設所表達或暗示的結果存在重大差異。在本季度報告中使用時，“可以”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“期望”、“項目”、“預測”、“可能”、“目標”、“計劃” 等詞語旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別性詞語。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日。除非法律要求，否則我們沒有義務也不打算更新這些前瞻性陳述。

本季度報告中包含的信息包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，這些風險和不確定性可能會對我們的預期運營業績、流動性、現金流和業務前景產生重大影響。此類報表特別包括我們對未來財務狀況、流動性、現金流、運營業績和業務戰略、潛在收購機會、其他運營計劃和目標、維持生產水平的資本、預期的生產和運營成本、儲備、套期保值活動、資本支出、資本回報、復甦因素改善以及其他指導的預期。實際結果可能與預期結果存在重大差異，有時可能存在重大差異，報告的結果不應被視為未來表現的指標。對於任何包含此類前瞻性陳述所依據的假設或基礎陳述的前瞻性陳述，我們警告説，儘管我們認為此類假設或基礎是合理的，並且是出於善意做出的，但假設的事實或基礎幾乎總是與實際結果存在重大差異，有時會存在重大差異。第一部分第1A項討論了可能影響我們的財務狀況和經營業績的已知重大風險， 風險因素，第二部分第7A項討論了市場風險， 關於市場風險的定量和定性披露，來自我們的 2022 年年度報告，可能會在隨後向美國證券交易委員會提交的報告中不時討論或更新。

儲量工程是估算無法精確測量的原油、液化天然氣和天然氣地下儲量的過程。任何儲量估算的準確性取決於現有數據的質量、對此類數據的解釋以及儲層工程師做出的價格和成本假設。此外，鑽探、測試和生產活動的結果或大宗商品價格的變化可能證明修改先前的估計是合理的。如果意義重大，此類修訂將改變任何進一步的生產和開發鑽探的時間表。因此，儲量估計值可能與最終回收的原油、液化天然氣和天然氣數量有很大差異。

本警告聲明明確限制了本季度報告中包含的所有明示或暗示的前瞻性陳述。本警示聲明還應與我們或代表我們行事的人員隨後可能發表的任何書面或口頭前瞻性陳述一起考慮。

概述

我們是一家獨立的石油和天然氣生產商，積極參與墨西哥灣石油和天然氣資產的勘探、開發和收購。截至2023年6月30日，我們在聯邦和州水域的46個海上生產油田（包括聯邦水域的38個油田和州水域的8個油田）持有工作權益。我們目前正在租賃約57.8萬英畝（淨英畝41.9萬英畝），橫跨路易斯安那州、德克薩斯州、密西西比州和阿拉巴馬州沿海的外部大陸架（“OCS”），阿拉巴馬州水域總面積約為8,000英畝，傳統陸架總面積約為15.35萬英畝。我們的大部分日產量來自我們經營的油井。我們在油田、租賃、結構和設備方面的權益主要歸W&T Offshore, Inc.及其全資子公司Aquasition LLC、Aquasition II LLC和W&T Energy VI, LLC所有，均為特拉華州有限責任公司，並通過我們在蒙扎的按比例合併的權益。

已知趨勢和不確定性

石油、液化天然氣和天然氣價格的波動— 我們的財務狀況、現金流和經營業績受到我們的原油、液化天然氣和天然氣產量以及此類生產價格的重大影響。我們的原油、液化天然氣和天然氣生產的已實現銷售價格受到我們無法控制的許多因素的影響，包括受天氣狀況、管道容量限制、庫存儲存水平、國內生產活動和政治問題以及國際地緣政治和經濟事件影響的市場供需變化。

繼2022年價格飆升之後，WTI原油價格和紐約商品交易所Henry Hub天然氣價格下跌，第二季度分別收於每桶70.66美元和每立方英尺2.48美元。美國能源信息管理局（“EIA”）於2023年7月11日發佈了最新的《短期能源展望》。環境影響評估預計，2023年第三季度WTI的平均現貨價格將保持相對平穩，為每桶73.32美元，而2023年第二季度的平均價格為每桶73.49美元。環境影響評估預計，Henry Hub的平均現貨價格將在2023年第三季度上漲至每立方英尺2.74美元，而2023年第二季度的平均價格為每立方英尺2.25美元。

2023年6月，石油輸出國組織（“歐佩克”）和俄羅斯（連同歐佩克，統稱為 “歐佩克+”）宣佈，此前每天減產360萬桶，有效期至2023年底，已延長至2024年底。歐佩克還宣佈計劃從2024年1月起將日產量目標再削減140萬桶。沙特阿拉伯還在6月宣佈計劃從2023年7月起將該國每天的產量減少100萬桶以上。儘管OPEC Plus減產，但環境影響評估預計，2023年全球石油市場的石油供應將總體增加，這主要是由於非歐佩克生產國的增長。此外，美國和全球銀行業風險的增加給宏觀經濟狀況及其對石油需求增長的潛在影響帶來了不確定性，這有可能導致油價下跌。OPEC Plus產量水平的這些變化以及俄烏戰爭和相關制裁，以及全球經濟增長放緩的總體指標，繼續加劇能源供需的高度不確定性，給大宗商品價格帶來額外壓力。

利率上升和商品、服務和人員成本的通脹 –由於石油和天然氣行業的週期性，對油田商品和服務的需求波動可能會給我們行業內的定價結構帶來壓力。隨着大宗商品價格的上漲，油田商品和服務的成本通常也會增加，而在大宗商品價格下跌期間，油田成本通常滯後，向下調整的速度不如石油價格那麼快。持續的通貨膨脹壓力和大宗商品的增加還可能導致我們的油田商品、服務和人員成本增加，這反過來又會導致我們的資本支出和運營成本上升。

自2021年10月以來，美國經歷了通貨膨脹率上升。根據消費者物價指數，通貨膨脹率在2022年年中達到9.1％的峯值，但自2022年下半年以來一直在逐漸下降。根據消費者物價指數，截至2023年6月，年通貨膨脹率已放緩至3.0％。儘管目前通貨膨脹率正在下降，但這些通貨膨脹壓力導致美聯儲通過批准一系列提高聯邦基金利率來收緊貨幣政策。2023年7月26日，美聯儲將聯邦基金利率再提高0.25個百分點，這是自2022年3月以來的第11次加息。最近的加息使美聯儲的基準利率區間達到5.25％至5.50％。如果通貨膨脹繼續上升，美聯儲有可能繼續採取他們認為必要的行動來降低通貨膨脹並確保物價穩定，包括進一步加息，這可能會提高資本成本和抑制經濟增長，這兩者或兩者都可能對我們的業務產生負面影響。

由於這些因素，我們無法準確預測未來的大宗商品價格，因此，我們無法確定這些價格的上漲或下降將對我們的鑽探計劃、產量或收入產生什麼影響。

計劃內和計劃外停機 — 我們的停機事件會影響我們生產的生產、運輸、收集和加工。計劃外或計劃內停機可能是由某些監管要求和檢查或第三方管道維護造成的。在這樣的停機期間，我們的營業收入會受到負面影響。在 2023 年第一季度，我們的產量暫時受到莫比爾灣計劃維護和其他非運營油田的計劃外停機的影響。2023 年第二季度，由於第三方管道維護和非運營油田的生產停機，我們的產量受到計劃外停機的負面影響。

海洋能源管理局（“BOEM”）事項— 為了支付承租人在OCS上的各種退役義務，BOEM通常要求承租人提供某種形式的可接受的財務保證，以保證這些義務得到履行，例如擔保債券。此類債券或其他財務擔保的成本可能很高，我們無法保證在所有情況下都能繼續獲得債券或其他擔保。內政部正在審查BOEM的許多法規，並於2023年6月提出了一項規則，該規則將修改BOEM確定是否要求承租人提供補充金融保險的標準。因此，將來我們可能會受到額外的財務保障要求的約束。截至本季度報告提交之日，我們已履行對BOEM的財務保障義務，沒有與補充財務保障義務相關的未清BOEM訂單。在正常業務過程中，我們和其他墨西哥灣海上生產商將來可能會收到BOEM的財務保證請求或要求。

擔保債券抵押品— 一些向我們提供用於補充財務保障目的的擔保債券或與我們對內政部命令或要求的上訴相關的債券的擔保人有時會向我們申請並收到抵押品，將來可能會要求我們提供額外的抵押品，這可能會對我們的流動性產生重大和重大影響。此外，根據我們與現有債券或我們可能獲得的任何其他債券下的各種擔保人達成的協議條款，我們需要根據擔保人的自由裁量權隨時按要求提供抵押品。在截至2023年6月30日的六個月中，擔保人沒有向我們提出任何額外要求，截至本季度報告提交之日，我們沒有未償還的擔保債券抵押品。發行任何額外的擔保債券或其他證券以滿足未來的BOEM訂單、擔保債券提供者的抵押品請求以及其他第三方的抵押品請求，可能需要過賬現金抵押品，這可能很大，並且可能需要創建託管賬户。

運營結果

截至2023年6月30日的三個月與截至2022年6月30日的三個月相比

收入

我們的收入來自石油和天然氣產量的出售以及液化天然氣的銷售。我們的石油、天然氣和液化天然氣收入不包括衍生品的影響，報告見 衍生物（收益）虧損，淨額 在我們的簡明合併運營報表中。下表顯示了我們的收入來源佔總收入的百分比：


	截至6月30日的三個月
	2023		2022
石油	71.3	%	58.1	%
液化天然氣	8.2	%	6.1	%
天然氣	18.6	%	33.8	%
其他	1.9	%	2.0	%

以下信息討論並分析了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月我們的石油、天然氣和液化天然氣收入、產量和已實現銷售價格（除非另有説明，否則不包括套期保值的影響）的重大差異：


	截至6月30日的三個月
	2023		2022			改變

	（以千計，已實現的銷售價格數據除外）
收入：
石油	$	89,982	$	159,264	$	(69,282)
液化天然氣		10,385		16,735		(6,350)
天然氣		23,438		92,413		(68,975)
其他		2,376		5,396		(3,020)
總收入		126,181		273,808		(147,627)

產量：
石油 (mbbls)		1,254		1,476		(222)
NGL (mbbL)		443		384		59
天然氣 (mmcF)		10,023		11,995		(1,972)
總石油當量 (mBoE)		3,368		3,859		(491)

平均每日等值銷售額（英國央行/日）		37,011		42,407		(5,396)

平均已實現銷售價格：
石油（美元/桶）	$	71.76	$	107.90		(36.14)
NGL ($/Bbl)		23.44		43.58		(20.14)
天然氣 ($/mcf)		2.34		7.70		(5.36)
石油當量（美元/英國央行）		36.76		69.55		(32.79)
石油當量（美元/英國央行），包括已實現的大宗商品衍生品⁽¹⁾		36.67		94.20		(57.53)

(1)

^{不包括保費攤銷的影響。}


以前未定義的體積測量值：
mbbls — 千桶原油、凝析油或液化天然氣		Mcf — 千立方英尺
mBoE — 相當於千桶石油		mmcF — 百萬立方英尺

在截至2023年6月30日至2022年6月30日的三個月中，平均銷售價格（不影響套期保值）和銷售量的變化導致我們的石油、液化天然氣和天然氣收入發生以下變化（以千計）：


	價格		音量		總計
石油	$	(45,386)	$	(23,896)	$	(69,282)
液化天然氣		(9,152)		2,802		(6,350)
天然氣		(53,782)		(15,193)		(68,975)
	$	(108,320)	$	(36,287)	$	(144,607)

出售石油的已實現價格， 液化天然氣和天然氣 — 我們的平均已實現原油銷售價格與WTI基準平均原油價格不同，這主要是由於溢價或折扣、原油質量調整和銷量加權（統稱為差異）。由於質量和位置的不同，原油質量調整可能因油田而有很大差異。我們所有的原油都是在墨西哥灣的海上生產的，主要特徵是波塞冬、Light Louisiania Sweet（“LLS”）和重型路易斯安那甜油（“HLS”）。與原油價格類似，我們海上原油的差異過去也一直波動不定。在截至2023年6月30日的三個月中，WTI與LLS和HLS的平均差異對公司有利，與2022年同期相比，平均每桶分別增加了約0.35美元和1.30美元。截至2023年6月30日的三個月中，WTI與波塞冬的平均差異對公司不利，與2022年同期相比，平均每桶下降約1.12美元。

我們液化天然氣的兩個主要成分，乙烷和丙烷，通常佔普通液化天然氣桶的70％以上。在截至2023年6月30日的三個月中，與截至2022年6月30日的三個月相比，使用貝爾維尤山的價格指數衡量，國內乙烷的平均價格下降了64.0％，國內丙烷的平均價格下降了68.6％。與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月中，普通丁烷的平均價格下降了49.8％，而其他國內液化天然氣成分的平均價格下降了46.1％至48.1％。液化天然氣價格的變化主要是原油價格的變化以及丙烷供需變化的結果。

由於質量和位置差異，我們從銷售天然氣中獲得的實際價格與紐約商品交易所亨利樞紐的報價不同。我們的天然氣生產銷售點通常與亨利樞紐很近，這使得我們的生產價格與亨利樞紐的平均價格之間的差異微乎其微。

石油， 液化天然氣和天然氣量 —在截至2023年6月30日的三個月中，產量與2022年同期相比下降了491 mBoe至3,368 mBoe，這主要是由於第三方深水管道維護和非運營油田的生產停機。

運營費用

下表列出了有關成本和支出以及所列期內出售的每家英國央行的選定平均成本和支出的信息以及相應的變化：


	截至6月30日的三個月
	2023		2022			改變

		（以千計，根據英國央行的數據除外）
運營費用：
租賃運營費用	$	66,021	$	52,976	$	13,045
採集、運輸和生產税		6,802		9,181		(2,379)
折舊、損耗、攤銷和增值		35,894		34,360		1,534
一般和管理費用		17,393		14,967		2,426
運營費用總額	$	126,110	$	111,484	$	14,626

每個 Boe 的平均值（$/Boe）：
租賃運營費用	$	19.60	$	13.73	$	5.87
採集、運輸和生產税		2.02		2.38		(0.36)
DD&A		10.66		8.90		1.76
G&A 費用		5.16		3.88		1.28
運營費用	$	37.44	$	28.89	$	8.55

租賃運營費用 – 截至2023年6月30日的三個月，包括基本租賃運營費用、修理和設施維護費用在內的租賃運營支出增加了1,300萬美元，至6,600萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為5,300萬美元。按組成部分計算，基本租賃運營費用增加了470萬美元，修理費用增加了630萬美元，設施維護費用增加了200萬美元。

基本租賃運營支出增加的主要原因是增加合同勞工、設備租賃和運輸成本在各個領域，保險費用增加。修理費用和設施維護費用的增加是由於已開展的項目增加。修井和設施維護費用包括與對已完工油井進行重大補救操作以恢復、維持或提高產量相關的成本。由於這些補救行動不是定期安排的，因此各時期的修繕和維護費用不一定具有可比性。

採集、運輸和生產税 – 與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，採集、運輸和生產税減少了240萬美元由於產量減少和已實現價格的下降。

折舊、損耗、攤銷和增加（“DD&A”）— DD&A，其中包括 ARO 的增量，與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月增加了150萬美元。DD&A 費率在截至2023年6月30日的三個月中，每英國央行從截至2022年6月30日的三個月的每隻英國央行8.90美元增至10.66美元。支出增加的主要原因是自2022年第二季度以來資本支出增加和未來開發成本增加導致的折舊基數增加，但產量減少部分抵消了這一增加。

一般和管理費用（“G&A”） – 截至2023年6月30日的三個月，G＆A增加了240萬美元，達到1,740萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為1,500萬美元。增加的主要原因是工資成本、激勵性薪酬支出和法律費用增加。與2023年第二季度發放的基於股份的薪酬獎勵相關的激勵性薪酬成本增加。

其他收入和支出

下表列出了所列期間其他收入和支出的組成部分以及相應的變化：


	截至6月30日的三個月
	2023		2022			改變

	（以千計）
其他收入和支出：
衍生物（收益）虧損，淨額	$	(829)	$	(8,854)	$	8,025
利息支出，淨額		10,323		18,183		(7,860)
其他（收入）支出，淨額		(311)		(1,534)		1,223
所得税支出		2,997		31,093		(28,096)

衍生物（收益）虧損，淨額 – 在截至2023年6月30日的三個月中，原油和天然氣衍生品合約的80萬美元衍生品收益包括未平倉合約公允價值增加產生的110萬美元未實現收益，部分被30萬美元的已實現虧損所抵消。在截至2022年6月30日的三個月中，原油和天然氣衍生品合約的890萬美元衍生品收益包括7,970萬美元的已實現收益和未平倉石油和天然氣合約公允價值下降造成的7,080萬美元未實現虧損。

2022年第二季度，公司通過提高加權平均行使價，對涵蓋2022年下半年至2025年第一季度的某些未償還買入看漲期權進行重組，將部分現有套期保值頭寸貨幣化。這些交易產生了1.053億美元的淨現金收益。

未平倉衍生品合約的未實現收益或虧損與未來時期的產量有關；但是，我們的未平倉衍生品合約公允價值的變化在每個月底的簡明合併運營報表中記為損益。由於我們對截至2028年4月的預期產量簽訂了衍生品合約，我們預計這些活動將繼續影響基於天然氣市場價格波動的淨收益（虧損）。參見 財務報表 — 附註 4 — 衍生金融工具詳情見本季度報告第一部分第 1 項。

利息支出，淨額 – 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，淨利息支出分別為1,030萬美元和1,820萬美元。2023年減少了790萬美元，這是由於贖回了2023年2月發生的9.75％的優先第二留置權票據，定期貸款未償還本金餘額減少的利息支出減少以及利息收入增加。這些減少被2023年1月下旬發行的11.75％的優先第二留置權票據產生的利息支出部分抵消。

所得税支出（福利） – 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，所得税支出分別為300萬美元和3,110萬美元。在截至2023年6月30日的三個月中，公司的有效税率與法定聯邦税率的不同主要在於州所得税、不可扣除的薪酬和估值補貼調整的影響。在截至2022年6月30日的三個月中，公司的有效税率與法定聯邦税率的差異主要在於州所得税和估值補貼調整的影響。主要由於我們的遞延所得税資產估值補貼發生了變化，我們在截至2023年6月30日的三個月中的有效税率沒有意義。截至2022年6月30日的三個月，該公司的有效税率為20.1％。

截至2023年6月30日，我們的遞延所得税資產的估值補貼為1,980萬美元。我們不斷評估是否需要維持遞延所得税資產的估值補貼。未來任何部分或全部估值補貼的減少都將在做出決定期間產生非現金所得税優惠。請參閲 財務報表 — 附註 9 — 所得税詳情見本季度報告第一部分第 1 項。

截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比

收入

我們的收入來自石油和天然氣產量的出售以及液化天然氣的銷售。我們的石油、天然氣和液化天然氣收入不包括衍生品的影響，報告見 衍生物（收益）虧損，淨額在我們的簡明合併運營報表中。下表顯示了我們的收入來源佔總收入的百分比：


	截至6月30日的六個月
	2023		2022
石油	72.6	%	60.7	%
液化天然氣	7.0	%	6.6	%
天然氣	18.7	%	30.9	%
其他	1.7	%	1.8	%

以下信息討論並分析了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月我們的石油、天然氣和液化天然氣收入、產量和已實現銷售價格（除非另有説明，否則不包括套期保值的影響）的重大差異：


	截至6月30日的六個月
	2023		2022			改變

		（以千計，已實現的銷售價格數據除外）
收入：
石油	$	186,982	$	281,966	$	(94,984)
液化天然氣		18,180		30,555		(12,375)
天然氣		48,242		143,779		(95,537)
其他		4,502		8,512		(4,010)
總收入	$	257,906	$	464,812	$	(206,906)

產量：
石油 (mbbls)		2,604		2,780		(176)
NGL (mbbL)		738		733		5
天然氣 (mmcF)		17,699		22,466		(4,767)
總石油當量 (mBoE)		6,292		7,257		(965)

平均每日等值銷售額（英國央行/日）		34,762		40,094		(5,332)

平均已實現銷售價格：
石油（美元/桶）	$	71.81	$	101.43	$	(29.62)
NGL ($/Bbl)		24.63		41.68		(17.05)
天然氣 ($/mcf)		2.73		6.40		(3.67)
石油當量（美元/英國央行）		40.27		62.88		(22.61)
石油當量（美元/英國央行），包括已實現的大宗商品衍生品⁽¹⁾		40.19		70.53		(30.34)

(1)

^{不包括保費攤銷和註銷的影響。}

在截至2023年6月30日至2022年6月30日的六個月中，平均銷售價格（不影響套期保值）和銷售量的變化導致我們的石油、液化天然氣和天然氣收入發生以下變化（以千計）：


	價格		音量		總計
石油	$	(77,129)	$	(17,855)	$	(94,984)
液化天然氣		(12,751)	$	376		(12,375)
天然氣		(65,032)		(30,505)		(95,537)
	$	(154,912)	$	(47,984)	$	(202,896)

出售石油的已實現價格， 液化天然氣和天然氣 —我們的平均已實現原油銷售價格與WTI基準平均原油價格不同，這主要是由於溢價或折扣、原油質量調整和銷量加權（統稱為差異）。由於質量和位置的不同，原油質量調整可能因油田而有很大差異。我們所有的原油都是在墨西哥灣的海上生產的，主要以波塞冬、LLS和HLS為特徵。與原油價格類似，我們的海上原油的差異過去也經歷了波動。截至2023年6月30日的六個月中，WTI與LLS的平均差異對公司有利，與2022年同期相比，平均每桶增加約0.31美元。截至2023年6月30日的六個月中，WTI與HLS的平均差異對公司有利，與2022年同期相比保持平穩。截至2023年6月30日的六個月中，WTI與波塞冬的平均差異對公司不利，與2022年同期相比，平均每桶下降約0.86美元。

我們液化天然氣的兩個主要成分，乙烷和丙烷，通常佔普通液化天然氣桶的70％以上。在截至2023年6月30日的六個月中，與截至2022年6月30日的六個月相比，使用貝爾維尤山的價格指數衡量，國內乙烷的平均價格下降了53.3％，國內丙烷的平均價格下降了58.4％。與2022年同期相比，截至2023年6月30日的六個月中，普通丁烷的平均價格下降了39.0％，而其他國內液化天然氣成分的平均價格下降了38.9％至41.3％。液化天然氣價格的變化主要是原油價格的變化以及丙烷供需變化的結果。

石油， 液化天然氣和天然氣量 —在截至2023年6月30日的六個月中，產量與2022年同期相比下降了965 mBoe，至6,292 mBoe，這主要是由於2023年第一季度與莫比爾灣的油田和油井維護相關的關閉，以及第三方深水管道維護以及2023年第一和第二季度非運營油田的生產停機。

運營費用

下表列出了有關成本和支出以及所列期內出售的每家英國央行的選定平均成本和支出的信息以及相應的變化：


	截至6月30日的六個月
	2023		2022			改變

	（以千計，根據英國央行的數據除外）
運營費用：
租賃運營費用	$	131,207	$	96,387	$	34,820
採集、運輸和生產税		12,938		14,448		(1,510)
折舊、損耗、攤銷和增值		66,028		65,271		757
一般和管理費用		37,312		28,743		8,569
運營費用總額	$	247,485	$	204,849	$	42,636

每個 Boe 的平均值（$/Boe）：
租賃運營費用	$	20.85	$	13.28	$	7.57
採集、運輸和生產税		2.06		1.99		0.07
DD&A		10.49		8.99		1.50
G&A 費用		5.93		3.96		1.97
運營費用	$	39.33	$	28.22	$	11.11

租賃運營費用 – 截至2023年6月30日的六個月中，包括基本租賃運營費用、修理和設施維護費用在內的租賃運營支出增加了3,480萬美元，達到1.312億美元，而截至2022年6月30日的六個月為9,640萬美元。按組成部分計算，基本租賃運營費用增加了1,600萬美元，修理費用增加了840萬美元，設施維護費用增加了1,070萬美元，颶風維修減少了30萬美元。

基本租賃運營費用增加，這是由於與2022年2月收購的油田整整六個月的支出相關的支出增加，以及增加合同勞工、設備租賃和運輸成本在各個領域，保險費用增加。修理費用和設施維護費用的增加是由於已開展的項目增加。修井和設施維護費用包括與對已完工油井進行重大補救操作以恢復、維持或提高產量相關的成本。由於這些補救行動不是定期安排的，因此各時期的修繕和維護費用不一定具有可比性。

採集、運輸和生產税 – 與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，採集、運輸和生產税減少了150萬美元 p主要是由於產量減少和已實現價格的下降，部分被與2022年2月收購的房產相關的運輸合同所抵消.

折舊、損耗、攤銷和增值 — DD&A，其中包括 ARO 的增量，與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月增加了80萬美元。截至2023年6月30日的六個月中，英國央行的DD&A利率從截至2022年6月30日的六個月的每隻英國央行8.99美元提高到10.49美元。自2022年第二季度以來，DD&A支出略有增加，主要是由於資本支出增加和未來開發成本增加導致的折舊基數增加，但產量減少部分抵消了這一點。

一般和管理費用 – 截至2023年6月30日的六個月中，G＆A增加了860萬美元，至3,730萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為2,870萬美元。增加的主要原因是工資成本、激勵性薪酬支出和法律費用增加。在截至2023年6月30日的六個月中，錄得的220萬美元員工留存額度部分抵消了這一增長。與2021年發放的獎勵價值相比，2022年發放的基於現金的短期激勵性薪酬獎勵的價值更高，2022年授予的RSU和PSU獎勵的授予日期公允價值高於2021年發放的獎勵的價值，以及2023年第二季度發放的基於股份的薪酬獎勵，我們的激勵性薪酬成本增加。

其他收入和支出

下表列出了所列期間其他收入和支出的組成部分以及相應的變化：


	截至6月30日的六個月
	2023		2022			改變

	（以千計）
其他收入和支出：
衍生物（收益）虧損，淨額	$	(40,069)	$	71,143	$	(111,212)
利息支出，淨額		25,036		38,066		(13,030)
其他（收入）支出，淨額		(78)		(629)		551
所得税支出		11,636		30,404		(18,768)

衍生物（收益）虧損，淨額 – 在截至2023年6月30日的六個月中，原油和天然氣衍生品合約的4,010萬美元衍生品收益包括已結算合約的已實現虧損50萬美元和未平倉合約公允價值增加帶來的4,060萬美元未實現收益。在截至2022年6月30日的六個月中，原油和天然氣衍生品合約的7,110萬美元衍生品虧損包括已結算合約的3,600萬美元已實現收益和未平倉石油和天然氣合約公允價值下降造成的1.071億美元未實現虧損。

未平倉衍生品合約的未實現收益或虧損與未來時期的產量有關；但是，我們所有未平倉衍生品合約的公允價值變動在每月底的簡明合併運營報表中記錄為損益。由於我們就截至2028年4月的預期產量簽訂了衍生品合約，我們預計這些活動將繼續影響基於天然氣市場價格波動的淨收益（虧損）。參見 財務報表 — 附註 4 — 衍生金融工具詳情見本季度報告第一部分第 1 項。

利息支出，淨額 – 截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，淨利息支出分別為2,500萬美元和3,810萬美元。2023年減少了1,300萬美元，這是由於贖回了2023年2月發生的9.75％的優先第二留置權票據，定期貸款未償還本金餘額減少的利息支出減少以及利息收入增加。這些減少被2023年1月下旬發行的11.75％的優先第二留置權票據產生的利息支出部分抵消。

所得税支出（福利） – 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，所得税支出分別為1160萬美元和3,040萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，公司的有效税率與法定聯邦税率的不同主要在於州所得税、不可扣除的薪酬和估值補貼調整的影響。在截至2022年6月30日的六個月中，公司的有效税率與法定聯邦税率的差異主要在於州所得税和估值補貼調整的影響。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，該公司的有效税率分別為45.6％和20.1％。

流動性和資本資源

流動性概述

我們的主要流動性需求是為資本和運營支出以及戰略收購提供資金，以使我們能夠更換石油和天然氣儲備，償還和償還未償還的借款，運營我們的物業並履行我們的ARO義務。我們過去曾用手頭現金、經營活動提供的淨現金、房地產銷售、證券發行以及銀行和其他借款為此類活動提供資金，預計將來還會繼續這樣做。

我們流動性的主要來源是經營活動產生的現金和信貸協議下的借款。截至2023年6月30日，根據5,000萬美元的借款基數，我們的手頭現金為1.716億美元，根據我們的信貸協議，可用現金為5,000萬美元。通過我們的 “市場上” 股票發行計劃，我們還有高達約8300萬美元的可用資金，根據該計劃，我們可以不時發行和出售股票或普通股。我們相信，通過我們的 “市場上” 股票發行計劃、我們目前根據信貸協議提供的儲備金貸款以及我們的現金頭寸進入股票市場，將為我們提供額外的流動性，使我們能夠繼續增長，利用當前的大宗商品環境。

現金的來源和用途


	截至6月30日的六個月
	2023		2022			改變

	（以千計）
經營活動	$	49,632	$	237,759	$	(188,127)
投資活動		(34,538)		(78,900)		44,362
籌資活動		(304,824)		(26,934)		(277,890)

經營活動 – 截至2023年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金與2022年同期相比減少了1.881億美元。這主要是由於 (i) 收入減少了2.069億美元, (ii) 截至2023年6月30日的六個月中，運營費用增加了4,260萬美元，以及（iii）衍生品現金結算支付額為440萬美元，而截至2022年6月30日的六個月中，衍生品現金結算收入淨額為7,020萬美元。收入減少是由於石油、液化天然氣和天然氣的已實現價格下降，在較小程度上是由於產量的下降。在截至2022年6月30日的六個月中，衍生品現金結算收入歸因於美元收到的淨現金收入為1.053億美元與某些天然氣看漲合約的貨幣化有關。

運營現金流的減少部分被 (i) 運營資產和負債的變化（不包括ARO結算）所抵消，後者使運營現金流增加了610萬美元相比之下，截至2022年6月30日的六個月減少了3,790萬美元，這主要與已實現價格下跌導致石油和天然氣應收賬款餘額減少有關本期應付賬款和應計負債減少；（ii）在截至2023年6月30日的六個月中，ARO結算額減少了1180萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為3,980萬美元。

投資活動 – 截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金與2022年同期相比減少了4,440萬美元。減少的主要原因是在截至2022年6月30日的六個月中，以4,760萬美元的價格收購了房產。

融資活動 — 在截至2023年6月30日的六個月中，截至2023年6月30日的六個月中，用於融資活動的現金與2022年同期相比增加了2.779億美元。這是由於2023年2月8日贖回了5.525億美元本金未償還的9.75％優先第二留置權票據，這部分被髮行11.75％的優先第二留置權票據所獲得的2.708億美元淨現金收益所抵消。此外，定期貸款的本金還款額減少了580萬美元。

衍生金融工具 – 我們不時使用各種衍生工具來管理石油和天然氣銷售所面臨的大宗商品價格風險的一部分。見 財務報表 — 附註 4 — 衍生金融工具 根據本季度報告第一部分第 1 項，獲取有關我們衍生活動的更多信息。下表總結了我們套期保值活動的歷史業績：


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
	2023		2022		2023		2022
原油（美元/桶）：
衍生品結算影響之前的平均已實現銷售價格	$	71.76	$	107.90	$	71.81	$	101.43
已實現的商品衍生品的影響		—		(18.22)		—		(17.47)
平均已實現銷售價格，包括已實現的商品衍生品	$	71.76	$	89.68	$	71.81	$	83.96
天然氣 ($/mcf)
衍生品結算影響之前的平均已實現銷售價格	$	2.34	$	7.70	$	2.73	$	6.40
已實現的商品衍生品的影響⁽¹⁾		(0.03)		10.17		(0.03)		4.63
平均已實現銷售價格，包括已實現的商品衍生品	$	2.31	$	17.87	$	2.70	$	11.03

(1)

^{不包括保費攤銷的影響。}

所得税 – 2023年，公司預計不會欠任何現金税。截至2023年6月30日的六個月中，該公司為聯邦繳納了220萬美元的所得税，為州用途繳納了30萬美元的所得税，聯邦的應收所得税為170萬美元，州應繳的所得税為20萬美元。請參閲 財務報表 — 附註 9 — 所得税詳情見本季度報告第一部分第 1 項。

員工留用積分 – 根據2021年《合併撥款法》，公司在截至2023年6月30日的六個月內確認了220萬美元的員工留存抵免額，該抵免額包含在抵免額中 一般和管理費用在簡明合併運營報表中。

資本支出

我們對石油和天然氣資產的投資水平會不時發生變化，這取決於多種因素，包括原油、液化天然氣和天然氣的價格、收購機會、可用流動性以及我們的勘探和開發活動的結果。下表列出了我們在勘探、開發和其他租賃成本方面的資本支出：


	截至6月30日的六個月
	2023		2022

	（以千計）
探索⁽¹⁾	$	2,660	$	9,854
發展⁽¹⁾		18,360		9,186
收購權益		—		47,625
地震等		1,979		6,449
石油和天然氣不動產/設備投資——應計制	$	22,999	$	73,114

(1)

^{在下表中按地理位置進行了報告。}

下表列出了我們在墨西哥灣的地理勘探和開發資本支出：


	截至6月30日的六個月
	2023		2022

	（以千計）

傳統貨架 ⁽¹⁾	$	6,898	$	7,849
深水		14,122		11,191
勘探和開發資本支出——應計制	$	21,020	$	19,040

(1)

^{包括阿拉巴馬州水域的勘探和開發資本支出。}

資本支出包含在石油和天然氣資產及其他，淨額在簡明合併資產負債表上，並按應計制記錄。簡明合併現金流量表投資活動部分報告的資本支出包括為報告與資本支出相關的現金支付而進行的調整。截至2023年6月30日的六個月中，我們的資本支出由運營現金流和手頭現金提供資金。

收購 — 在截至2023年6月30日的六個月中，沒有進行任何收購。在截至2022年6月30日的六個月中，公司 2022年2月1日和2022年4月1日，收購了墨西哥灣聯邦淺水區Ship Shoal 230、South Marsh Island 27/Vermilion 191和南沼澤島73油田的某些石油和天然氣生產物業的營運權和運營權。經過正常和慣常的生效日期後調整（包括從生效之日到相應收盤日歸屬於房產的淨運營現金流），向賣方支付了約3,400萬美元和1,750萬美元的現金對價。這筆交易的資金來自手頭現金。

資產退休義務— 每個季度，我們都會審查和修改我們的 ARO 估算。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們的ARO估計分別為4.808億美元和4.664億美元。增長主要是由於ARO的增加和估計值的上調，部分被結算的負債所抵消。由於我們的ARO估計是將來要完成的工作，就我們的非當前ARO而言，將從未來一年延長到多年，因此實際支出可能與我們的估計有很大不同。請參閲 風險因素，見我們的 2022 年年度報告第 1 部分 1A 項，以獲取更多信息。

TVPX 交易 — 2023 年 5 月 15 日，我們從一家隸屬於我們首席執行官並由其控制的公司收購了一架公務飛機。這架飛機的購買價格為1,910萬美元，使用900萬美元的手頭現金和TVPX貸款的假設支付，該貸款的公允市場價值為1,010萬美元。由獨立第三方評估師編制的估值是確定購買價格價值時使用的組成部分之一。購買飛機時考慮的因素是提高商務旅行效率的主要用途，以及我們打算包租飛機以支付部分運營成本以及某些税收考慮和福利。本次交易的條款已由公司董事會審計委員會審查和批准。請參閲 附註2-債務 和附註12 — 關聯方交易以獲取更多信息。

鑽探活動

在截至2023年6月30日的六個月中，我們沒有鑽任何井。在截至2022年6月30日的六個月中，我們完成了東卡梅倫349 B-1井（Cota）。Cota油井正在蒙扎合資鑽探計劃中。請參閲 財務報表 — 附註 6 — 合資鑽探計劃詳情見本季度報告第一部分第 1 項。

債務

TVPX 貸款 – 2023 年 5 月 15 日，我們購買了一架公務飛機。在收購中，TVPX貸款由TVPX Aircraft Solutions Inc. 承擔，不是以個人身份承擔，而是作為借款人持有飛機所有權的信託的所有者受託人，該信託是公司的全資間接子公司。在假設時，TVPX貸款的未償還本金總額為1180萬美元。TVPX貸款的固定利率為每年2.49％，期限為41個月，需要每月攤銷91.7萬美元，外加從2023年5月17日開始的應計利息，並在貸款期限結束時支付800萬美元。TVPX貸款由公司在無抵押基礎上擔保。請參閲 財務報表 — 附註 2 — 債務 詳情見本季度報告第一部分第 1 項。

定期貸款 – 截至2023年6月30日，我們有1.287億美元的未償還定期貸款本金。定期貸款需要按季度還款，按每年7％的固定利率計息，並將於2028年5月19日到期。定期貸款對公司及其子公司無追索權，但子公司借款人和擁有子公司借款人股權的子公司除外，並且不由子公司借款人股權中的第一留置權擔保權益和子公司借款人某些資產（莫比爾灣地產）的抵押貸款以外的任何資產擔保。參見 財務報表 — 附註 2 — 債務詳情見本季度報告第一部分第 1 項。

信貸協議 – 在截至2023年6月30日的六個月中，我們沒有根據信貸協議產生或未償還的借款。

11.75% 2026年到期的優先第二留置權票據 – 2023年1月27日，我們發行並出售了將於2026年2月1日到期的11.75％的優先第二留置權票據的本金總額為2.75億美元，年利率為11.75％。優先第二留置權票據由根據信貸協議擔保的所有資產的第二優先留置權擔保。截至2023年6月30日，我們有11.75％的優先第二留置權票據的未償還本金為2.75億美元。請參閲 財務報表 — 附註 2 — 債務 在第一部分下，項目欲瞭解更多信息，請參閲本季度報告的第 1 頁。

9.75% 2023年到期的優先第二留置權票據— 2023 年 2 月 8 日，我們以 100.000% 的贖回價贖回了所有未償還的 9.75% 的優先第二留置權票據，加上截至贖回日的應計和未付利息。該公司使用發行2026年到期的11.75％優先留置權票據的2.708億美元淨收益和2.961億美元的手頭現金為贖回提供資金。見 財務報表 — 附註 2 — 債務 詳情見本季度報告第一部分第 1 項。

債務契約 – 信貸協議包含截至每個財政季度最後一天計算的財務契約，其中包括相應信貸協議中定義的財務比率門檻。截至2023年6月30日，我們遵守了所有適用的信貸協議契約。請參閲財務報表 — 附註 2 — 債務詳情見本季度報告第一部分第 1 項。

子公司借款人

2021年5月19日，我們通過其母公司Aquasition Energy LLC（統稱為 “Aquasition Engities”）成立了A-I LLC和A-II LLC，這兩者都是W＆T Offshore, Inc. 的間接全資子公司。同時，A-I LLC和A-II LLC簽訂了規定定期貸款的信貸協議。請參閲財務報表—附註5—子公司借款人下第一部分，本季度報告的第 1 項，以獲取更多信息。

我們將Aquasition實體指定為契約下的不受限制的子公司（“不受限制的子公司”）。被指定後，非限制性子公司不為11.75％的優先第二留置權票據提供擔保，出售給非限制性子公司的資產的留置權已根據信貸協議解除。無限制子公司不受信貸協議或契約中包含的契約的約束。根據子公司信貸協議和相關文書，Aquasition Entitions的資產可能無法抵押或質押以擔保公司及其其他子公司的新債務。見財務報表 — 附註 2 — 債務有關更多信息，請參見本季度報告的第一部分，第 1 項。

以下是合併資產負債表信息，反映了截至2023年6月30日的簡明合併資產負債表中刪除了我們的非限制性子公司的賬户（以千計）：


	合併資產負債表		取消不受限制的子公司		受限子公司的合併資產負債表
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	171,627	$	(5,899)	$	165,728
限制性現金		4,417		—		4,417
應收賬款：
石油和天然氣銷售		41,342		(18,411)		22,931
共同利益，淨額		13,875		27,400		41,275
所得税		1,941		—		1,941
應收款總額		57,158		8,989		66,147
預付費用和其他資產		21,365		(125)		21,240
流動資產總額		254,567		2,965		257,532

石油和天然氣資產及其他，淨額		737,740		(289,959)		447,781

資產退休債務的限制性存款		22,092		—		22,092
遞延所得税		45,700		—		45,700
其他資產		42,118		(11,486)		30,632
總資產	$	1,102,217	$	(298,480)	$	803,737
負債和股東權益（赤字）
流動負債：
應付賬款	$	70,403	$	(8,996)	$	61,407
未分配的石油和天然氣收益		31,178		(3,625)		27,553
資產報廢債務		37,763		—		37,763
應計負債		39,323		(19,036)		20,287
長期債務的當前部分		30,550		(30,074)		476
應繳所得税		10		—		10
流動負債總額		209,227		(61,731)		147,496
長期債務
校長		382,697		(97,222)		285,475
未攤銷的債務發行成本		(9,676)		2,304		(7,372)
長期債務，淨額		373,021		(94,918)		278,103

資產退休債務，減去流動部分		443,069		(66,136)		376,933
其他負債		52,037		(22,020)		30,017
遞延所得税		72		—		72
普通股		1		—		1
股東權益（赤字）：
額外的實收資本		579,849		—		579,849
留存赤字		(530,892)		(53,675)		(584,567)
庫存股，按成本計算		(24,167)		—		(24,167)
股東權益總額（赤字）		24,791		(53,675)		(28,884)
負債和股東權益總額（赤字）	$	1,102,217	$	(298,480)	$	803,737

以下是合併運營報表信息，反映了截至2023年6月30日的六個月的簡明合併運營報表中刪除了我們的非限制性子公司的賬户（以千計）：


		合併運營報表		取消不受限制的子公司		受限子公司合併運營報表
收入：
石油	$	186,982	$	(288)	$	186,694
液化天然氣		18,180		(11,660)		6,520
天然氣		48,242		(32,354)		15,888
其他		4,502		(2,258)		2,244
總收入		257,906		(46,560)		211,346
運營費用：
租賃運營費用		131,207		(48,157)		83,050
採集、運輸和生產税		12,938		(4,054)		8,884
折舊、損耗、攤銷和增值		66,028		2,375		68,403
一般和管理費用		37,312		(654)		36,658
運營費用總額		247,485		(50,490)		196,995
營業收入		10,421		3,930		14,351

利息支出，淨額		25,036		(5,411)		19,625
衍生物（收益）虧損，淨額		(40,069)		52,389		12,320
其他收入，淨額		(78)		—		(78)
所得税前收入（虧損）		25,532		(43,048)		(17,516)
所得税支出		11,636		—		11,636
淨（虧損）收入	$	13,896	$	(43,048)	$	(29,152)

下表列出了我們在指定期間從子公司借款人那裏生產的石油、液化天然氣和天然氣產量（淨減我們的權益）：


	截至6月30日的六個月
產量：	2023	2022
石油 (mbbls)	7	7
NGL (mbbL)	465	468
天然氣 (mmcF)	11,570	15,166
總石油當量 (mBoE)	2,400	3,003

合同義務

截至2023年6月30日，沒有長期的鑽機承諾。除此處披露的內容外，截至2023年6月30日的合同義務與披露的內容相比沒有重大變化 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，在我們的 2022 年年度報告第二部分第 7 項下。

關鍵會計政策與估計

我們將與收入確認、全額成本會計、石油和天然氣資產減值、石油和天然氣儲備數量、資產退休義務和所得税相關的會計政策視為關鍵會計政策。這些政策包括管理層利用估算時可用信息作出的重大估計。但是，如果使用不同的信息或假設，這些估計值可能會發生重大變化。

我們的關鍵會計政策沒有發生任何變化，總結如下 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析在我們的 2022 年年度報告第二部分第 7 項下。


展覽數字		描述

3.1*		W&T Offshore, Inc.第二次修訂和重述的公司章程

3.2		W&T Offshore, Inc. 的第四次修訂和重述章程（參照公司2023年4月26日提交的8-K表最新報告（文件編號001-32414）的附錄3.1註冊成立）

4.1*		截至2023年5月25日，獵鷹航空控股有限責任公司、Falcon Aero Holdco LLC、W&T Offshore, Inc.、其其他擔保方和作為受託人的全國協會威爾明頓信託基金簽訂了第一份補充契約。

10.1		W&T Offshore, Inc. 2023 年激勵性薪酬計劃（參照公司於 2023 年 6 月 20 日提交的 8-K 表最新報告（文件編號 001-32414）附錄 10.1 納入）


10.2*		W&T Offshore, Inc. 控制權變更遣散費計劃

10.3*		的形式限制性股票單位協議（基於服務的歸屬），根據W&T Offshore, Inc.修訂和重述的激勵薪酬計劃

10.4*		的形式根據W&T Offshore, Inc.修訂和重述的激勵性薪酬計劃，限制性股票單位協議（績效歸屬）

10.5*		2023 年高管年度激勵獎勵協議表格

10.6		W&T Offshore, Inc. 與 Tracy W. Krohn 之間的經修訂和重述的僱傭協議（參照公司於 2023 年 4 月 26 日提交的 8-K 表最新報告（文件編號 001-32414）附錄 10.1 註冊成立）

10.7†		截至2023年5月15日，W&T Offshore, Inc.、擔保子公司Alter Domus (US) LLC以及各代理人和貸款人及其其他各方之間的第六次修訂和重述信貸協議第十二修正案（參照公司2023年5月19日提交的表格8 K最新報告（文件編號001 32414）附錄10.1納入）

31.1*		第 302 節首席執行官認證

31.2*		第 302 節首席財務官認證

32.1**		第 906 節首席執行官和首席財務官的認證

101.INS*		內聯 XBRL 實例文檔

101.SCH*		內聯 XBRL 架構文檔

101.CAL*		內聯 XBRL 計算鏈接庫文檔

101.DEF*		內聯 XBRL 定義鏈接庫文檔

101.LAB*		內聯 XBRL 標籤 Linkbase 文檔

101.PRE*		內聯 XBRL 演示鏈接庫文檔

104*		封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）


	W&T OFFSHORE, INC

	來自：	/s/ Sameer Parasnis
		Sameer Parasnis
		執行副總裁兼首席財務官（首席財務官），經正式授權代表註冊人簽名