紐約抵押貸款信託報告

2023 年第二季度業績

紐約，2023年8月2日（GLOBE NEWSWIRE）——紐約抵押貸款信託公司（納斯達克股票代碼：NYMT）（“NYMT”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們”）今天公佈了截至2023年6月30日的三個月和六個月的業績。

2023 年第二季度摘要：

（以千美元計，每股數據除外）

(1) 在列報的所有期內，所有普通股每股金額和已發行普通股均進行了調整，以反映公司於2023年3月9日生效的一比四的反向股票拆分。

(2) 代表一項非公認會計準則財務指標。公司的非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬載於下文的 “財務信息對賬”。

(3) 按調整後的利息收入和平均利息收入資產的商數計算，不包括除公司擁有的證券以外的所有合併SLST資產。

(4) 我們對淨利差的計算可能無法與可能使用不同計算方法的其他公司的類似標題指標進行比較。

(5) 賬面價值的經濟回報率基於該期間每股普通股GAAP賬面價值的定期變化加上每股普通股申報的股息（如果有）。

(6) 調整後賬麪價值的經濟回報基於調整後每股普通股賬面價值的定期變化，這是一項非公認會計準則財務指標，加上在此期間申報的每股普通股股息（如果有）。

主要進展：

投資活動

•購買了約5.456億美元的機構RMBS和約1.063億美元的住宅貸款。

•從贖回夾層貸款投資中獲得了約3,370萬美元的收益。

•出售了合資股權投資持有的四處多户住宅物業，淨股權投資總額為3,800萬美元。

融資活動

•以每股優先股18.88美元的平均回購價格回購了37,863股優先股。

•通過與現有交易對手的倉庫設施獲得7,650萬美元的單户住宅租賃物業融資。

管理概述

首席執行官傑森·塞拉諾（Jason Serrano）評論説：“在本季度，我們在信貸市場內保持了防禦態勢，因為聯邦政府在這一年中加速的支出抵消了美聯儲加息對經濟增長的負面影響。儘管美國的失業率控制在4％以下，對信貸市場定價的擔憂並不大，但我們在本季度增加了超過50億美元的機構RMBS，這有助於扭轉該投資組合利息收入在過去兩個季度連續下降的趨勢。由於自2020年3月以來機構RMBS利差從未出現過擴大，我們對該行業持建設性態度，並將繼續分配過剩的流動性，以應對信貸市場的下滑。

銀行監管格局的變化可能會加速NYMT的信貸機會。聯邦存款保險公司最近宣佈提高對投資組合持有的某些銀行資本要求，這進一步削弱了銀行資產負債表的能力，並可能進一步限制房地產投資者尋找可行融資選擇的能力。我們認為，進入年底的這些因素為二級市場收購和初級市場發源提供了有利的環境，支持通過資產負債表擴張增加公司收益。”

資本分配

下表按投資類別列出了我們截至2023年6月30日的分配資本（以千美元計）：

(1) 公司通過對某些證券的所有權，已確定自己是合併SLST的主要受益人，並在公司的簡明合併財務報表中合併了合併SLST的資產和負債。合併後的SLST主要以住宅貸款（按公允價值計算）和按公允價值計算的抵押債務列報在我們的簡明合併資產負債表上。截至2023年6月30日，我們對合並SLST的投資僅限於RMBS，包括首次虧損的次級證券和證券化發行的某些IO，總淨賬面價值為1.7億美元。

(2) 代表公司對未在待售處置組內的合併多户住宅物業的股權投資。有關持有待出售的合併多户住宅和處置集團的股權投資與公司簡明合併財務報表的對賬情況，請參閲下文 “財務信息對賬” 部分。

(3) 包括處置組中待售的多户住宅物業的未合併和合並股權投資。有關持有待出售的合併多户住宅和處置集團的股權投資與公司簡明合併財務報表的對賬情況，請參閲下文 “財務信息對賬” 部分。

(4) 不包括公司在合併多户住宅物業的股權投資中持有的3,350萬美元現金，以及持有待出售的處置集團的合併股權投資。限制性現金包含在公司隨附的其他資產簡明合併資產負債表中。

(5) 代表公司未償還的追索權回購協議融資、次級債券和優先無抵押票據總額除以公司的股東權益總額。不包括總額為1.332億美元的無追索權回購協議融資、總額為6.172億美元的合併SLST債券、總額為14億美元的住宅貸款證券化CDO和總額為3.971億美元的房地產抵押貸款，因為它們是無追索權債務。

(6) 代表公司未償還的追索權回購協議融資除以公司的股東權益總額。

下表列出了截至2023年6月30日的三個月中按類別分列的有關我們計息資產及其相關的調整後利息收入、調整後的利息支出、調整後的淨利息收入、平均計息資產收益率、平均融資成本和淨利差的某些信息（以千美元計）：

截至2023年6月30日的三個月

(1) 代表一項非公認會計準則財務指標。公司的非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬載於下文的 “財務信息對賬”。

(2) 包括公司持有的現金賬户所得的利息收入。

(3) 該期間的平均利息收入資產包括住宅貸款、多户貸款和投資證券，不包括公司擁有的證券以外的所有合併SLST資產。平均利息收入資產是根據該期間的每日平均攤銷成本計算的。

(4) 該期間的平均計息負債包括回購協議、住宅貸款證券化抵押債券、優先無抵押票據和次級債券，不包括合併後的SLST CDO和應付房地產抵押貸款，因為公司不直接為這些出於公認會計原則目的合併的負債產生利息支出。平均計息負債是根據該期間的每日平均未償餘額計算的。

(5) 平均利息收益資產收益率的計算方法是將與我們的利息收益資產投資組合相關的年化調整後利息收入除以相應時期的平均利息收益資產。

(6) 平均融資成本的計算方法是將調整後的年化利息支出除以我們的平均計息負債。

(7) 淨利差是我們的平均利息收益資產收益率與平均融資成本之間的差額。

(8) 公司已確定其為合併SLST的主要受益人，並將合併後的SLST合併到公司的簡明合併財務報表中。我們的GAAP利息收入包括合併SLST中持有的基礎經驗豐富的再表現和不良住宅貸款確認的利息收入。我們的GAAP利息支出包括合併後的SLST CDO確認的利息支出，這些支出為合併後的SLST中的住宅貸款提供永久融資，不歸公司所有。我們計算調整後的利息收入的方法是將GAAP利息收入減去合併後的SLST CDO確認的利息支出，將調整後的利息支出減去合併後的SLST CDO確認的利息支出，因此僅包括公司實際擁有的SLST證券在調整後的淨利息收入中獲得的利息收入。

電話會議

美國東部時間2023年8月3日星期四上午9點，紐約抵押貸款信託基金的執行管理層計劃主持電話會議和網絡直播，討論公司截至2023年6月30日的三個月和六個月的財務業績。要參加電話會議，請通過 https://register.vevent.com/register/BIbaaf08aeb7364f22ae8fe2b0f7a1618b 進行預註冊。註冊者將收到包含撥入詳細信息的確認。電話會議的網絡直播可通過互聯網在公司網站的投資者關係部分 http://www.nymtrust.com 或 https://edge.media-server.com/mmc/p/rneburv2 上觀看，但僅限收聽。在通話之前，請留出更多時間訪問該網站並下載必要的軟件以收聽互聯網廣播。電話會議的網絡直播重播鏈接將在電話會議結束大約兩小時後在公司網站的投資者關係部分公佈，並將持續12個月。

在公佈這些財務業績的同時，公司還將在電話會議上發佈補充財務報告，該報告將在其網站 http://www.nymtrust.com 的 “投資者——活動和演講” 部分下發布。2023年第二季度的財務和運營數據可以在公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告中查看，該報告預計將於2023年8月4日左右向美國證券交易委員會提交。在向美國證券交易委員會提交表格後，將在合理可行的情況下儘快在公司網站上發佈10-Q表格的副本。

關於紐約抵押貸款信託基金

New York Mortgage Trust, Inc. 是一家馬裏蘭州公司，出於聯邦所得税的目的，已選擇作為房地產投資信託（“REIT”）納税。NYMT 是一家內部管理的房地產投資信託基金，主要從事收購、投資、融資和管理與抵押貸款相關的單户和多户住宅資產的業務。有關本新聞稿中不時使用的定義術語列表，請參閲下面的 “定義術語”。

已定義的術語

以下定義了本新聞稿中可能出現的某些常用術語：“RMBS” 指由浮動利率、混合浮動利率或固定利率住宅貸款支持的住宅抵押貸款支持證券；“機構RMBS” 是指代表由政府贊助企業（“GSE”）擔保的住宅貸款池中的權益或債務的RMBS，例如聯邦全國抵押貸款協會（“房利美”）或聯邦住房貸款抵押貸款公司（“房地美”）或美國政府機構，例如如政府全國抵押貸款協會（“Ginnie Mae”）；“ABS” 指由各種資產類別支持的債務和/或股權證券化，包括但不限於汽車、飛機、信用卡、設備、特許經營權、休閒車和學生貸款；“非機構RMBS” 是指不受美國政府任何機構或任何GSE擔保的RMBS；“iOS” 統稱僅指利息和反向利息僅代表從現金流中利息部分獲得權利的抵押貸款支持證券抵押貸款池；“PoS” 是指抵押貸款池中現金流主要部分的抵押貸款支持證券；“CMBS” 是指由GSE發行的商業抵押貸款直通證券以及代表從商業抵押貸款池中獲得特定現金流部分的權利的PO、IO或夾層證券；“多户型CMBS” 指由多户住宅的商業抵押貸款支持的CMBS；“CDO” 指抵押債務債務，包括為合併後的SLST中持有的住宅貸款和公司在證券化信託中持有的住宅貸款提供永久融資的債務，我們根據公認會計原則將其合併或合併到財務報表中；“合併SLST” 是指房地美贊助的住宅貸款證券化，由經驗豐富的再表現和不良住宅貸款組成，我們擁有其中首次虧損次級證券和某些首次虧損的次級證券和我們在財務中進行合併中的語句根據公認會計原則；“合併後的VIE” 是指公司為主要受益人的可變利益實體（“VIE”），因為它既有權指導對VIE經濟表現產生最大影響的活動，也有權獲得可能對VIE產生重大影響的實體收益或吸收損失，我們根據公認會計原則在財務報表中進行合併；“合併房地產VIE” 是指擁有多户家庭的合併VIE 財產；“商業目的貸款” 是指 (i)) 由住宅物業抵押並向打算修復和出售住宅物業以獲利的投資者發放的短期貸款，或 (ii) 為出租給一個或多個租户的非自有住宅物業融資（或再融資）的貸款；“夾層貸款” 統稱是指優先股和夾層貸款投資；“多户家庭” 投資組合包括多户CMBS、優先股和夾層貸款貸款投資和某些投資於多户家庭資產（包括共同資產）的股權投資風險股權投資；“單户住宅” 投資組合包括住宅貸款、機構RMBS、非機構RMBS和單户租賃物業；“其他” 投資組合包括ABS和對發放住宅貸款的實體的股權投資。

關於前瞻性陳述的警示聲明

在本新聞稿、未來向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件或其他書面或口頭通信中使用非歷史性陳述時，包括包含 “將”、“相信”、“期望”、“預期”、“估計”、“計劃”、“繼續”、“打算”、“可能”、“將”、“應該”、“可能” 等詞語或類似表達方式的聲明，旨在識別經修訂的1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”，經修訂（“交易法”），因此可能涉及已知和未知的風險、不確定性和假設。

前瞻性陳述基於公司管理層在發表此類陳述時的估計、預測、信念和假設，不能保證未來的業績。前瞻性陳述涉及預測未來業績和狀況的風險和不確定性。由於多種因素，實際業績和結果可能與這些前瞻性陳述中的預測存在重大差異，包括但不限於：公司業務和投資戰略的變化；通貨膨脹以及利率和公司資產公允市場價值的變化，包括導致與公司資產融資相關的追加保證金的負面變化；信用利差的變化；美國房利美、房地美長期信用評級的變化，還有 Ginnie Mae；總體波動率公司投資的市場；公司擁有或作為公司投資證券基礎的貸款的預還款率的變化；違約、拖欠或空置率提高和/或公司資產的回收率降低；公司識別和收購目標資產，包括在投資渠道中的資產的能力；公司按對其有利的條件不時處置資產的能力，包括在一段時間內處置其合資企業股票投資；與股權投資關係的變化公司的融資交易對手以及公司借款為其資產融資的能力及其條款；公司與運營夥伴的關係和/或業績的變化；公司預測和控制成本的能力；影響公司業務的法律、法規或政策的變化；公司將來向股東進行分配的能力；公司為聯邦税收目的保持房地產投資信託基金資格的能力；公司的能力維持其註冊豁免根據經修訂的1940年《投資公司法》；以及與投資房地產資產相關的風險，包括商業狀況和整體經濟的變化、機構RMBS、非機構RMBS、ABS和CMBS證券、住宅貸款、結構性多户住宅投資以及其他抵押貸款、住宅住房和信貸相關資產的投資機會和市場狀況。

這些和其他風險、不確定性和因素，包括公司根據《交易法》向美國證券交易委員會提交的報告中描述的風險因素，可能導致公司的實際業績與公司發表的任何前瞻性陳述中的預測存在重大差異。所有前瞻性陳述僅代表截至其發表之日。隨着時間的推移，新的風險和不確定性會出現，無法預測這些事件或它們將如何影響公司。除非法律要求，否則公司沒有義務也不打算更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

欲瞭解更多信息

聯繫人：在公司

電話：212-792-0107

電子郵件：InvestorRelations@nymtrust.com

財務表如下

紐約抵押貸款信託公司和子公司

簡明的合併資產負債表

（美元金額以千計，股票數據除外）

(1) 我們的簡明合併資產負債表包括合併可變權益實體（“VIE”）的資產和負債，因為公司是這些VIE的主要受益者。截至2023年6月30日和2022年12月31日，合併VIE的資產總額分別為4,005,742美元和4,261,097美元，合併VIE的負債總額分別為3,163,136美元和3,403,257美元。

紐約抵押貸款信託公司和子公司

簡明合併運營報表

（金額以千計，每股數據除外）

（未經審計）

紐約抵押貸款信託公司和子公司

季度（虧損）收益摘要

（美元金額以千美元計，每股數據除外）

（未經審計）

(1) 代表一項非公認會計準則財務指標。公司的非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬載於下文的 “財務信息對賬”。

財務信息的核對

非公認會計準則財務指標

除了根據公認會計原則公佈的業績外，本新聞稿還包括某些非公認會計準則財務指標，包括調整後的利息收入、調整後的利息支出、調整後的淨利息收入、平均利息收益資產收益率、平均融資成本、淨利差、未折舊收益和調整後的普通股賬面價值。我們的管理團隊認為，將這些非公認會計準則財務指標與我們的公認會計準則財務報表一起考慮時，為投資者提供了有用的補充信息，因為它使他們能夠使用管理層用於運營業務的指標來評估我們當前的業績和趨勢。我們對非公認會計準則財務指標的列報可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論，後者可能使用不同的計算方法。由於這些指標不是根據公認會計原則計算的，因此不應將其視為替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標。應仔細評估我們的GAAP財務業績以及本新聞稿中包含的非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則編制的最直接可比財務指標的對賬情況。

調整後的淨利息收入和淨利差

公司在給定時期內的財務業績包括我們的住宅貸款、RMBS、CMBS、ABS和優先股投資以及夾層貸款等投資組合所賺取的淨利息收入，其中風險和還款特徵等同於貸款（統稱為 “利息收入資產”）。調整後的淨利息收入和淨利差（均為補充的非公認會計準則財務指標）受融資成本（包括套期保值成本）和投資所承受的利率等因素的影響。此外，為購買的投資支付的溢價或折扣金額以及投資的預付款率將影響調整後的淨利息收入，因為這些因素將在此類投資的預期期限內攤銷。

我們在相應時期按總額和按投資類別提供以下非公認會計準則財務指標：

•調整後的利息收入 — 計算方法是我們的GAAP利息收入減去合併SLST債券確認的利息支出，

•調整後的利息支出 — 計算方法是我們的GAAP利息支出減去合併SLST債券確認的利息支出，並經過調整以包括利率互換的淨利息部分，

•調整後的淨利息收入——通過從調整後的利息收入中減去調整後的利息支出來計算，

•平均利息收益資產收益率——按調整後的利息收入和平均利息收益資產的商數計算，不包括公司擁有的證券以外的所有合併SLST資產，

•平均融資成本——根據調整後的利息支出和計息負債的平均未償餘額的商數計算，不包括合併的SLST CDO和房地產應付抵押貸款，以及

•淨利差-根據我們的平均利息收益資產收益率與平均融資成本之間的差額計算。

這些指標消除了我們根據公認會計原則合併的合併SLST的影響，包括利率互換的淨利率部分，用於對衝與浮動利率借款相關的可變現金流，該部分包含在公司簡明合併運營報表的未實現收益（虧損）中。關於合併SLST，我們僅包括公司實際擁有的合併SLST證券所賺取的利息收入，因為公司僅獲得與公司實際擁有的合併SLST證券相關的收入或吸收損失。我們在這些衡量標準中包括利率互換的淨利息部分，以更充分地反映我們的融資策略的成本。

我們之所以提供上面列出的非公認會計準則財務指標，是因為我們認為這些非公認會計準則財務指標為投資者和管理層提供了更多細節，並增進了他們對我們相對於融資成本和利息收益資產組合中潛在趨勢的總體和投資類別的利息收益率的理解。除上述措施外，我們的管理團隊還使用這些衡量標準來評估我們的利息收益資產的總表現和按資產劃分的表現、我們的利息收益資產總額和資產可能產生的現金流、我們用該資產融資或借款的能力、此類融資的條款以及我們的利息收益資產組合的構成，包括收購和處置決定。

在截至2022年12月31日的季度之前，我們還將GAAP利息支出減少了應付房地產抵押貸款的利息支出。從截至2022年12月31日的季度開始，我們在簡明的合併運營報表中將房地產應付抵押貸款的利息支出重新歸類為與房地產相關的支出，因此，它不再包含在GAAP利息支出中。前一時期的披露符合本期列報方式。

截至指定日期的三個月中，GAAP利息收入與調整後利息收入、GAAP利息支出與調整後利息支出以及GAAP總淨利息收入與調整後淨利息收入的對賬如下所示（金額以千美元計）：

(1) 調整後的淨利息收入是通過從調整後的利息收入中減去調整後的利息支出來計算的。

未折舊（虧損）收益

未折舊（虧損）收益是一項補充的非公認會計準則財務指標，定義為歸屬於公司普通股股東的GAAP淨（虧損）收入，不包括公司在折舊費用和與運營房地產相關的租賃無形攤銷費用中所佔的份額，淨額。通過將這些非現金調整排除在經營業績之外，我們認為，未折舊（虧損）收益的列報可以持續衡量我們的經營業績，併為投資者評估我們投資組合的有效淨回報率提供了有用的信息。此外，我們認為，呈現未折舊（虧損）收益使我們的投資者能夠衡量、評估和比較我們的經營業績與同行的經營業績。

下表列出了截至各期末歸屬於公司普通股股東的淨（虧損）收入與未折舊（虧損）收益的對賬表（每股數據除外，金額以千計）：

調整後的每股普通股賬面價值

此前，我們將每股普通股未折舊的賬面價值列為非公認會計準則財務指標。從截至2022年12月31日的季度開始，我們停止披露每股普通股未折舊賬面價值，而是公佈調整後的每股普通股賬面價值，這也是一項非公認會計準則財務指標。

在前幾個時期列報時，未折舊的賬面價值是通過從公認會計原則賬面價值中扣除公司與期末持有的房地產相關的累計折舊和租賃無形攤銷費用中所佔的份額來計算的。自從我們開始披露未折舊的賬面價值以來，我們發現其他項目對我們的賬面價值產生了重大影響，並認為還應將其納入，以便為投資者提供更有用的非公認會計準則衡量標準，以評估我們當前的業績和趨勢，並促進將我們的財務業績和調整後的每股普通股賬面價值與同行進行比較。因此，我們通過對公認會計準則賬面價值進行以下調整來計算調整後的每股普通股賬面價值：（i）不包括公司在期末持有的與未確認減值的房地產相關的累計折舊和租賃無形攤銷費用中所佔的份額，（ii）不包括對估計贖回價值的可贖回非控股權益的累積調整；（iii）將為我們的投資組合提供資金的負債調整為公允價值。

我們的出租物業投資組合包括單户出租房屋的收費單純權益和Consolidated Real Estate VIE擁有的多户住宅的合資股權。通過扣除我們在期末持有的與未確認減值的房地產相關的累計非現金折舊和攤銷費用中所佔的份額，調整後的賬面價值反映了公司在本期末確定可收回的單户出租物業和合資股權投資的未折舊價值。

此外，關於第三方對某些合併房地產VIE中某些非控股權益的所有權，我們在簡明的合併資產負債表上將可贖回的非控股權益記錄為夾層股權。可贖回的非控股權益的持有人可以選擇每年以公允價值將其所有權權益出售給我們一次，但須遵守年度最低和最高金額限制，從而將可贖回的非控股權益調整為我們根據公認會計原則作為股權交易記賬的公允價值。估算可贖回的非控股權益公允價值的一個關鍵組成部分是適用的綜合房地產VIE持有的多户公寓物業的估計公允價值。但是，由於相應的房地產資產不按公允價值列報，因此沒有進行調整以反映我們的簡明合併財務報表中的未實現損益，因此可贖回的非控股權益對公允價值的累積調整直接影響我們的公認會計原則賬面價值。通過將可贖回的非控股權益的累積調整排除在估計的贖回價值之外，調整後的賬面價值與適用於這些房地產資產的會計處理更加一致，並反映了我們的合資股權投資的未折舊基礎。

我們剩餘的絕大多數資產是金融工具或類似工具，根據我們簡明合併財務報表中的公允價值選項，按公允價值計值。但是，與我們對投資組合中的資產使用公允價值期權不同，我們的住宅貸款證券化發行的抵押債券、優先無抵押票據和為我們的投資組合資產提供資金的次級債券在簡明的合併財務報表中按攤銷成本列賬。通過將這些融資工具調整為公允價值，調整後的賬面價值反映了公司在可比公允價值基礎上的投資淨權益。

我們認為，調整後的每股普通股賬面價值的列報對投資者和我們來説是比未折舊賬面價值更有用的衡量標準，因為它可以更一致地衡量我們的價值，使管理層能夠有效地考慮我們的財務狀況，也有助於將我們的財務業績與同行的財務業績進行比較。

截至指定日期，GAAP賬面價值與調整後賬麪價值的對賬以及調整後每股普通股賬面價值的計算如下所示（金額以千計，每股數據除外）：

(1) 代表公司在折舊費用中所佔份額的累計調整，以及與截至報告期末持有的房地產相關的租賃無形資產攤銷，但尚未確認減值。

(2) 每股普通股的GAAP賬面價值是使用GAAP賬面價值和指定時期內已發行普通股計算得出的。

(3) 調整後的每股普通股賬面價值是使用調整後的賬面價值和所示期間的已發行普通股計算得出的。

多家族實體的股權投資

我們在擁有多户住宅的實體中擁有合資股權投資。我們確定這些合資實體是VIE，我們是除兩個以外的所有VIE的主要受益人，因此在我們的簡明合併財務報表中，合併了我們作為主要受益人的VIE，包括其資產、負債、收入和支出，合資企業成員權益的第三方所有權為非控股權益。對於我們確定自己不是主要受益人的另外兩項合資股權投資，我們按公允價值記錄股權投資。

2022 年 9 月，公司宣佈通過隨時間推移機會主義處置公司對多户住宅物業的合資股權投資，並將其資本從此類資產轉移到目標資產，從而調整其業務定位。因此，公司確定某些合資股權投資符合歸類為待售的標準，並將相應合併後的VIE及其未合併的多家族合資股權投資的資產和負債轉移至待售處置集團的資產和負債。

截至2023年6月30日，我們在合併的多户住宅物業和待售處置集團的淨股權投資與我們的簡明合併財務報表的對賬情況如下所示（美元金額，以千計）：

(1) 截至2023年6月30日，公司的淨股權投資包括對合並多户住宅物業的1.441億美元淨股權投資和持有待出售的處置集團的1.896億美元淨股權投資。