附錄 99.1

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1404655/000095017023037188/img151174279_0.jpg

 

HubSpot 公佈了 2023 年第二季度業績

 

馬薩諸塞州劍橋（2023年8月2日）——面向擴張公司的客户關係管理（CRM）平臺HubSpot, Inc.（紐約證券交易所代碼：HUBS）今天公佈了截至2023年6月30日的第二季度財務業績。


財務要點：

 

收入

•
總收入為5.291億美元，與2022年第二季度相比增長了25％。
o
訂閲收入為5.177億美元，與2022年第二季度相比增長了26％。
o
專業服務和其他收入為1150萬美元，與2022年第二季度相比增長了23％。

營業收入（虧損）

•
GAAP的營業利潤率為（22.4％），而2022年第二季度的營業利潤率為（12.4％）。
•
非公認會計準則營業利潤率為14.0％，而2022年第二季度為7.0％。
•
GAAP營業虧損為1.185億美元，而2022年第二季度為5,230萬美元。
•
非公認會計準則營業收入為7,420萬美元，而2022年第二季度為2940萬美元。

 

淨收益（虧損）

•
GAAP淨虧損（1.189億美元），基本和攤薄後每股虧損（2.39美元），而22年第二季度基本和攤薄後每股虧損為5,640萬美元，合每股虧損（1.18美元）。
•
非公認會計準則淨收益為7,000萬美元，即每股基本收益為1.41美元，攤薄每股收益為1.34美元，而22年第二季度為2240萬美元，即每股基本收益0.47美元，攤薄每股收益為0.44美元。
•
GAAP每股淨虧損的加權平均基本和攤薄後已發行股票為4,970萬股，而22年第二季度基本和攤薄後股票為4,780萬股。
•
非公認會計準則每股淨收入的加權平均基本和攤薄後已發行股票分別為4,970萬股和5,210萬股，而2022年第二季度分別為4,780萬股和5,110萬股。

 

資產負債表和現金流

•
截至2023年6月30日，該公司的現金、現金等價物以及短期和長期投資餘額為17億美元。
•
在第二季度，該公司從運營現金流中創造了7,650萬美元的現金，而2022年第二季度為4,090萬美元。
•
在第二季度，該公司從非公認會計準則運營現金流中創造了8,700萬美元的現金和5,960萬美元的自由現金流，而2022年第二季度來自非公認會計準則運營現金流的現金為4,090萬美元，自由現金流為2,240萬美元。

 

其他近期業務亮點

•
截至2023年6月30日，客户增長到184,924人，比2022年6月30日增長23％。
•
2023年第二季度，每位客户的平均訂閲收入為11,432美元，與2022年第二季度相比增長了2％。
•
該公司擁有7,136名全職員工，比2022年6月30日增長了1％。

 

 

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HubSpot首席執行官Yamini Rangan表示：“我們又迎來了穩健的季度，我對我們成為擴張型公司首選平臺的持續勢頭感到滿意。”“儘管宏觀經濟環境仍然充滿挑戰，但我們的團隊正在加快產品創新的步伐，在執行我們的雙模式戰略的同時使用人工智能進行快速迭代。從長遠來看，這種專注和一致性將繼續使我們脱穎而出，推動持久和盈利的增長。”

 

商業展望
根據截至2023年8月2日的可用信息，HubSpot將發佈2023年第三季度和2023年全年的指導方針，如下所示。


2023 年第三季度：

•
預計總收入將在5.320億美元至5.34億美元之間。
o
預計有利的外匯匯率將為2023年第三季度收入增長帶來一到兩個百分點的順風。(1)
•
非公認會計準則營業收入預計在6,700萬美元至6,900萬美元之間 (2)。
•
預計每股普通股的非公認會計準則淨收入將在1.22美元至1.24美元之間。這假設攤薄後的加權平均已發行股票約為5,260萬股。

 

2023 年全年：

•
預計總收入將在21.16億美元至21.22億美元之間。
o
預計有利的外匯匯率將為2023年全年收入增長帶來50個基點。(1)
•
非公認會計準則營業收入預計將在2.93億美元至2.970億美元之間 (2)。
•
預計每股普通股的非公認會計準則淨收入將在5.24美元至5.29美元之間。這假設攤薄後的加權平均已發行股票約為5,230萬股。

 

(1) 外匯匯率對收入的影響是通過將本期平均匯率與前一時期的平均匯率進行比較來計算的。

(2) 重組費用（包括員工遣散費和租賃合併成本）的影響不包括在我們的非公認會計準則營業收入和非公認會計準則每股普通股淨收益業務展望中。



 

非公認會計準則財務指標的使用

在我們的財報新聞稿、電話會議、幻燈片演示和網絡直播中，我們可能會使用或討論G條例所定義的非公認會計準則財務指標。合併財務報表後的本新聞稿中包含與所使用或討論的每項非公認會計準則財務指標最直接可比的GAAP財務指標以及每項非公認會計準則財務指標之間差異的對賬。我們包含此類非公認會計準則對賬的收益新聞稿可在我們網站的 “投資者” 部分找到 ir.hubspot.com.


電話會議信息

HubSpot將於美國東部時間2023年8月2日星期三下午 4:30 舉行電話會議，討論該公司2023年第二季度的財務業績及其業務前景。要註冊參加本次電話會議，請使用 這個撥號註冊鏈接或訪問HubSpot的投資者關係網站 ir.hubspot.com。希望註冊電話會議網絡直播的參與者請使用 這個鏈接.
 

電話會議結束後，重播將在 (866) 813-9403（國內）或 +44 (204) 525-0658（國際）播出。重播密碼是 067108。本次電話會議的存檔網絡直播也將在HubSpot的投資者關係網站上公佈，網址為 ir.hubspot.com.

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該公司已使用並打算繼續使用其網站的投資者關係部分作為披露重要非公開信息以及履行FD法規規定的披露義務的手段。

 

 

關於 HubSpot
HubSpot是領先的CRM平臺，提供軟件和支持，以幫助公司更好地發展。該平臺包括營銷、銷售、服務、運營和網站管理產品，這些產品可以免費啟動並進行擴展，以滿足客户在任何增長階段的需求。如今，來自120多個國家的18.4萬多名客户使用HubSpot強大且易於使用的工具和集成來吸引、吸引和取悦客户。要了解更多信息，請訪問 www.hubspot.com.

關於前瞻性陳述的警示性語言
本新聞稿包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的某些 “前瞻性陳述”，包括有關管理層對未來財務和運營業績以及運營支出的預期、預期增長、外匯走勢和業務前景的聲明，包括我們對2023年第三財季和全年財務指導以及我們的長期財務框架；關於我們未來增長和市場領導地位的聲明；關於經濟環境; 以及關於預期市場趨勢, 未來優先事項和相關投資以及市場機會的聲明.這些前瞻性陳述包括但不限於計劃、目標、預期和意圖以及本新聞稿中包含的其他陳述，這些陳述不是歷史事實，也不是用 “期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計” 或類似含義的詞語來標識的陳述。這些前瞻性陳述反映了我們目前對計劃、意圖、預期、戰略和前景的看法，這些看法基於我們目前獲得的信息以及我們所做的假設。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映或暗示的我們的計劃、意圖、期望、戰略和前景是合理的，但我們無法保證這些計劃、意圖、期望或戰略會得到實現或實現。此外，實際業績可能與前瞻性陳述中描述的業績存在重大差異，並將受到我們無法控制的各種風險和因素的影響，包括但不限於與我們的虧損歷史相關的風險；我們留住現有客户和增加新客户的能力；CRM平臺市場的持續增長；我們開發新產品和技術以及將我們的平臺與競爭產品和技術區分開來的能力，包括人工智能和機器學習技術；我們長期有效管理增長以維持高水平服務的能力；我們維持和擴大與解決方案合作伙伴關係的能力；普通股的價格波動；地緣政治衝突、通貨膨脹、外匯波動和宏觀經濟不穩定對我們的業務、整個經濟、勞動力和運營、我們以及合作伙伴和客户運營所在的市場，以及我們預測未來財務表現的能力；監管和立法人工智能和機器學習的使用進展；以及我們在美國證券交易委員會文件中 “風險因素” 標題下列出的其他風險。由於新信息、未來事件或其他原因，我們沒有義務更新本文件中包含的任何前瞻性陳述。




 

 

 

 

 

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合併資產負債表

（以千計）

 

 

6月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

457,218

 

 

$

331,022

 

短期投資

 

 

1,071,927

 

 

 

1,081,662

 

應收賬款

 

 

206,697

 

 

 

226,849

 

遞延佣金支出

 

 

82,158

 

 

 

70,992

 

預付費用和其他流動資產

 

 

89,845

 

 

 

44,074

 

流動資產總額

 

 

1,907,845

 

 

 

1,754,599

 

長期投資

 

 

146,245

 

 

 

112,791

 

財產和設備，淨額

 

 

104,227

 

 

 

105,227

 

資本化軟件開發成本，淨額

 

 

86,548

 

 

 

63,790

 

使用權資產

 

 

262,759

 

 

 

319,304

 

遞延佣金支出，扣除當期部分

 

 

93,277

 

 

 

66,559

 

其他資產

 

 

65,876

 

 

 

58,795

 

無形資產，淨額

 

 

15,854

 

 

 

17,446

 

善意

 

 

46,464

 

 

 

46,227

 

總資產

 

$

2,729,095

 

 

$

2,544,738

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

應付賬款

 

$

3,133

 

 

$

20,883

 

應計薪酬成本

 

 

69,758

 

 

 

62,846

 

應計費用和其他流動負債

 

 

157,485

 

 

 

102,122

 

經營租賃負債

 

 

31,145

 

 

 

35,928

 

遞延收入

 

 

585,934

 

 

 

539,874

 

流動負債總額

 

 

847,455

 

 

 

761,653

 

經營租賃負債，扣除流動部分

 

 

313,632

 

 

 

316,184

 

遞延收入，扣除流動部分

 

 

4,568

 

 

 

5,904

 

其他長期負債

 

 

25,768

 

 

 

14,546

 

可轉換優先票據

 

 

455,207

 

 

 

454,227

 

負債總額

 

 

1,646,630

 

 

 

1,552,514

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

50

 

 

 

49

 

額外的實收資本

 

 

1,890,409

 

 

 

1,647,446

 

累計其他綜合虧損

 

 

(8,385

)

 

 

(12,890

)

累計赤字

 

 

(799,609

)

 

 

(642,381

)

股東權益總額

 

 

1,082,465

 

 

 

992,224

 

負債和股東權益總額

 

$

2,729,095

 

 

$

2,544,738

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第 4 頁

 

合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

 

 

在截至6月30日的三個月中

 

 

在截至6月30日的六個月中

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

訂閲

$

517,678

 

 

$

412,401

 

 

$

1,007,421

 

 

$

797,356

 

專業服務及其他

 

11,460

 

 

 

9,354

 

 

 

23,337

 

 

 

19,998

 

總收入

 

529,138

 

 

 

421,755

 

 

 

1,030,758

 

 

 

817,354

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

訂閲

 

73,824

 

 

 

64,431

 

 

 

142,163

 

 

 

123,816

 

專業服務及其他

 

13,462

 

 

 

14,500

 

 

 

27,169

 

 

 

28,053

 

總收入成本

 

87,286

 

 

 

78,931

 

 

 

169,332

 

 

 

151,869

 

毛利

 

441,852

 

 

 

342,824

 

 

 

861,426

 

 

 

665,485

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研究和開發

 

169,955

 

 

 

118,914

 

 

 

297,639

 

 

 

211,650

 

銷售和營銷

 

265,294

 

 

 

224,262

 

 

 

515,971

 

 

 

421,396

 

一般和行政

 

61,222

 

 

 

51,898

 

 

 

118,630

 

 

 

95,844

 

重組

 

63,880

 

 

—

 

 

 

92,450

 

 

—

 

運營費用總額

 

560,351

 

 

 

395,074

 

 

 

1,024,690

 

 

 

728,890

 

運營損失

 

(118,499

)

 

 

(52,250

)

 

 

(163,264

)

 

 

(63,405

)

其他費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

13,542

 

 

 

2,050

 

 

 

24,013

 

 

 

2,564

 

利息支出

 

(937

)

 

 

(949

)

 

 

(1,867

)

 

 

(1,898

)

其他收入（支出）

 

330

 

 

 

(3,091

)

 

 

(465

)

 

 

602

 

其他支出總額

 

12,935

 

 

 

(1,990

)

 

 

21,681

 

 

 

1,268

 

所得税支出前的虧損

 

(105,564

)

 

 

(54,240

)

 

 

(141,583

)

 

 

(62,137

)

所得税支出

 

(13,382

)

 

 

(2,121

)

 

 

(15,645

)

 

 

(3,565

)

淨虧損

$

(118,946

)

 

$

(56,361

)

 

$

(157,228

)

 

$

(65,702

)

基本和攤薄後的每股淨虧損

$

(2.39

)

 

$

(1.18

)

 

$

(3.17

)

 

$

(1.38

)

計算中使用的加權平均普通股
基本和攤薄後的每股淨虧損：

 

49,703

 

 

 

47,815

 

 

 

49,550

 

 

 

47,697

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

頁面 | 5

 

 

合併現金流量表

（以千計）

 

 

在已結束的三個月中
6月30日

 

 

在已結束的六個月中
6月30日

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

經營活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

(118,946

)

 

$

(56,361

)

 

$

(157,228

)

 

$

(65,702

)

為將淨虧損與提供的淨現金和現金等價物進行核對而進行的調整
按經營活動劃分

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

16,429

 

 

 

14,265

 

 

 

32,999

 

 

 

27,063

 

基於股票的薪酬

 

128,003

 

 

 

81,165

 

 

 

211,038

 

 

 

126,868

 

重組費用

 

62,657

 

 

—

 

 

 

64,938

 

 

—

 

戰略投資的虧損（收益）

—

 

 

 

21

 

 

—

 

 

 

(4,200

)

遞延所得税（受益）準備金

 

4,755

 

 

 

(152

)

 

 

4,802

 

 

 

(398

)

債務折扣和發行成本的攤銷

 

496

 

 

 

510

 

 

 

980

 

 

 

1,017

 

債券折扣的增加

 

(10,769

)

 

 

(735

)

 

 

(18,777

)

 

 

(150

)

未實現的貨幣折算

 

236

 

 

 

1,277

 

 

 

(122

)

 

 

1,980

 

資產和負債的變化

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

(8,991

)

 

 

(17,901

)

 

 

21,626

 

 

 

(14,349

)

預付費用和其他資產

 

(27,028

)

 

 

(17,984

)

 

 

(47,445

)

 

 

(21,911

)

遞延佣金支出

 

(18,495

)

 

 

(5,390

)

 

 

(37,034

)

 

 

(13,744

)

使用權資產

 

12,489

 

 

 

6,919

 

 

 

20,972

 

 

 

13,447

 

應付賬款

 

59

 

 

 

5,335

 

 

 

(17,814

)

 

 

8,960

 

應計費用和其他負債

 

31,011

 

 

 

15,954

 

 

 

55,232

 

 

 

23,089

 

經營租賃負債

 

(8,156

)

 

 

(9,012

)

 

 

(17,985

)

 

 

(11,330

)

遞延收入

 

12,793

 

 

 

23,010

 

 

 

41,431

 

 

 

52,506

 

經營活動提供的淨現金和現金等價物

 

76,543

 

 

 

40,921

 

 

 

157,613

 

 

 

123,146

 

投資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

購買投資

 

(369,117

)

 

 

(428,516

)

 

 

(731,363

)

 

 

(864,063

)

投資的到期日

 

441,867

 

 

 

220,159

 

 

 

729,834

 

 

 

625,378

 

出售投資

—

 

 

 

124,998

 

 

—

 

 

 

124,998

 

購買財產和設備

 

(10,879

)

 

 

(8,332

)

 

 

(14,189

)

 

 

(18,272

)

購買戰略投資

—

 

 

 

(8,827

)

 

 

(6,000

)

 

 

(13,873

)

購買無形資產

—

 

 

 

(10,000

)

 

—

 

 

 

(10,000

)

權益法投資

—

 

 

 

(250

)

 

—

 

 

 

(250

)

軟件開發成本資本化

 

(16,473

)

 

 

(10,209

)

 

 

(31,595

)

 

 

(19,931

)

投資活動提供的（用於）的淨現金和現金等價物

 

45,398

 

 

 

(120,977

)

 

 

(53,313

)

 

 

(176,013

)

融資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與2022年相關的可轉換票據套期保值結算收益
可轉換票據

—

 

 

 

60,483

 

 

—

 

 

 

60,483

 

支付2022年可轉換票據的結算

—

 

 

 

(79,807

)

 

—

 

 

 

(79,807

)

歸屬於本人的2025年可轉換票據的償還

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(1,619

)

繳納的員工税與股票獎勵的淨股份結算有關

 

(2,904

)

 

 

(3,410

)

 

 

(4,102

)

 

 

(7,764

)

與根據股票計劃發行普通股相關的收益

 

13,296

 

 

 

7,847

 

 

 

24,550

 

 

 

19,699

 

（用於）融資活動提供的淨現金和現金等價物

 

10,392

 

 

 

(14,887

)

 

 

20,448

 

 

 

(9,008

)

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響

 

(274

)

 

 

(7,826

)

 

 

1,448

 

 

 

(9,474

)

現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少）

 

132,059

 

 

 

(102,769

)

 

 

126,196

 

 

 

(71,349

)

現金、現金等價物和限制性現金，期初

 

328,312

 

 

 

411,462

 

 

 

334,175

 

 

 

380,042

 

現金、現金等價物和限制性現金，期末

$

460,371

 

 

$

308,693

 

 

$

460,371

 

 

$

308,693

 

 

 

頁面 | 6

 

 

非公認會計準則營業收入和營業利潤率的對賬

（以千計，百分比除外）

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

GAAP 營業虧損

$

(118,499

)

$

(52,250

)

 

$

(163,264

)

$

(63,405

)

基於股票的薪酬

 

128,003

 

 

81,165

 

 

 

211,038

 

 

126,868

 

收購的無形資產的攤銷

 

851

 

 

752

 

 

 

1,696

 

 

1,163

 

收購相關費用

 

—

 

 

(281

)

 

 

—

 

 

(288

)

重組費用

 

63,880

 

 

—

 

 

 

92,450

 

 

—

 

非公認會計準則營業收入

$

74,235

 

$

29,386

 

 

$

141,920

 

$

64,338

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 營業利潤率

 

(22.4

%)

 

(12.4

%)

 

 

(15.8

%)

 

(7.8

%)

非公認會計準則營業利潤率

 

14.0

%

 

7.0

%

 

 

13.8

%

 

7.9

%

 

非公認會計準則淨收益對賬

（以千計，每股金額除外）

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

GAAP 淨虧損

$

(118,946

)

 

(56,361

)

 

$

(157,228

)

$

(65,702

)

基於股票的薪酬

 

128,003

 

 

81,165

 

 

 

211,038

 

 

126,868

 

收購的無形資產的攤銷

 

851

 

 

752

 

 

 

1,696

 

 

1,163

 

收購相關費用

 

—

 

 

(281

)

 

 

—

 

 

(288

)

重組費用

 

63,880

 

 

—

 

 

 

92,450

 

 

—

 

用於攤銷債務發行成本的非現金利息支出

 

496

 

 

510

 

 

 

980

 

 

1,017

 

戰略投資的虧損（收益）

 

—

 

 

21

 

 

 

—

 

 

(4,200

)

權益法投資的（收益）虧損

 

(188

)

 

103

 

 

 

(66

)

 

—

 

非公認會計準則項目的所得税影響

 

(4,114

)

 

(3,485

)

 

 

(17,258

)

 

(8,920

)

非公認會計準則淨收益

$

69,982

 

 

22,424

 

 

$

131,612

 

$

49,938

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公認會計準則每股淨收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

$

1.41

 

$

0.47

 

 

$

2.66

 

$

1.05

 

稀釋

$

1.34

 

$

0.44

 

 

$

2.54

 

$

0.98

 

非公認會計準則每股計算中使用的股份

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

49,703

 

 

47,815

 

 

 

49,550

 

 

47,697

 

稀釋

 

52,100

 

 

51,066

 

 

 

51,798

 

 

51,082

 

 

頁面 | 7

 

 

非公認會計準則支出和支出佔收入百分比的對賬

（以千計，百分比除外）

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

2023

 

 

2022

 

 

COS，Subs-
字詞

 

COS、Prof 的服務及其他

 

研發

 

S&M

 

G&A

 

 

COS，Subs-
字詞

 

COS、Prof 的服務及其他

 

研發

 

S&M

 

G&A

 

GAAP 支出

$

73,824

 

$

13,462

 

$

169,955

 

$

265,294

 

$

61,222

 

 

$

64,431

 

$

14,500

 

$

118,914

 

$

224,262

 

$

51,898

 

基於股票的薪酬

 

(3,516

)

 

(1,459

)

 

(64,060

)

 

(38,625

)

 

(20,343

)

 

 

(2,383

)

 

(1,248

)

 

(31,698

)

 

(32,183

)

 

(13,653

)

收購的攤銷
無形資產

 

(405

)

 

—

 

 

—

 

 

(446

)

 

—

 

 

 

(306

)

 

—

 

 

—

 

 

(446

)

 

—

 

收購/處置相關
收入（支出）

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

300

 

 

—

 

 

(19

)

非公認會計準則支出

$

69,903

 

$

12,003

 

$

105,895

 

$

226,223

 

$

40,879

 

 

$

61,742

 

$

13,252

 

$

87,516

 

$

191,633

 

$

38,226

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 支出為
收入百分比

 

14.0

%

 

2.5

%

 

32.1

%

 

50.1

%

 

11.6

%

 

 

15.3

%

 

3.4

%

 

28.2

%

 

53.2

%

 

12.3

%

非公認會計準則支出為
收入百分比

 

13.2

%

 

2.3

%

 

20.0

%

 

42.8

%

 

7.7

%

 

 

14.6

%

 

3.1

%

 

20.8

%

 

45.4

%

 

9.1

%

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

2023

 

 

2022

 

 

COS，Subs-
字詞

 

COS、Prof 的服務及其他

 

研發

 

S&M

 

G&A

 

 

COS，Subs-
字詞

 

COS、Prof 的服務及其他

 

研發

 

S&M

 

G&A

 

GAAP 支出

$

142,163

 

$

27,169

 

$

297,639

 

$

515,971

 

$

118,630

 

 

$

123,816

 

$

28,053

 

$

211,650

 

$

421,396

 

$

95,844

 

基於股票的薪酬

 

(6,259

)

 

(2,546

)

 

(97,384

)

 

(68,794

)

 

(36,055

)

 

 

(4,206

)

 

(2,083

)

 

(48,684

)

 

(49,052

)

 

(22,843

)

收購的攤銷
無形資產

 

(804

)

 

—

 

 

—

 

 

(892

)

 

—

 

 

 

(628

)

 

—

 

 

—

 

 

(535

)

 

—

 

收購/處置相關
收入（支出）

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

300

 

 

—

 

 

(12

)

非公認會計準則支出

$

135,100

 

$

24,623

 

$

200,255

 

$

446,285

 

$

82,575

 

 

$

118,982

 

$

25,970

 

$

163,266

 

$

371,809

 

$

72,989

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 支出為
收入百分比

 

13.8

%

 

2.6

%

 

28.9

%

 

50.1

%

 

11.5

%

 

 

15.1

%

 

3.4

%

 

25.9

%

 

51.6

%

 

11.7

%

非公認會計準則支出為
收入百分比

 

13.1

%

 

2.4

%

 

19.4

%

 

43.3

%

 

8.0

%

 

 

14.6

%

 

3.2

%

 

20.0

%

 

45.5

%

 

8.9

%

 

 

 

頁面 | 8

 

 

非公認會計準則訂閲利潤率的對賬

（以千計，百分比除外）

 

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

GAAP 訂閲利潤率

 

$

443,854

 

$

347,970

 

 

$

865,258

 

$

673,540

 

基於股票的薪酬

 

 

3,516

 

 

2,383

 

 

 

6,259

 

 

4,206

 

收購的無形資產的攤銷

 

 

405

 

 

306

 

 

 

804

 

 

628

 

非公認會計準則訂閲利潤率

 

$

447,775

 

$

350,659

 

 

$

872,321

 

$

678,374

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 訂閲利潤率百分比

 

 

85.7

%

 

84.4

%

 

 

85.9

%

 

84.5

%

非公認會計準則訂閲利潤率百分比

 

 

86.5

%

 

85.0

%

 

 

86.6

%

 

85.1

%

 

非公認會計準則運營現金流的對賬

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（以千計）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

運營活動提供的GAAP淨現金和現金等價物

 

$

76,543

 

$

40,921

 

 

$

157,613

 

$

123,146

 

支付重組費用

 

 

10,425

 

 

—

 

 

 

32,939

 

 

—

 

非公認會計準則運營現金流

 

$

86,968

 

$

40,921

 

 

$

190,552

 

$

123,146

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

自由現金流的對賬

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（以千計）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至6月30日的三個月

 

 

截至6月30日的六個月

 

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

運營活動提供的GAAP淨現金和現金等價物

 

$

76,543

 

$

40,921

 

 

$

157,613

 

$

123,146

 

購買財產和設備

 

 

(10,879

)

 

(8,332

)

 

 

(14,189

)

 

(18,272

)

軟件開發成本資本化

 

 

(16,473

)

 

(10,209

)

 

 

(31,595

)

 

(19,931

)

支付重組費用

 

 

10,425

 

 

—

 

 

 

32,939

 

 

—

 

自由現金流

 

$

59,616

 

$

22,380

 

 

$

144,768

 

$

84,943

 

 

 

預測的非公認會計準則營業收入的對賬
（以千計，百分比除外）

 

 

 

 

 

 

截至2023年9月30日的三個月

 

 

年末
2023年12月31日

 

GAAP 營業收入區間

($50,376)

 

 

($257,045)

 

基於股票的薪酬

 

115,531

 

 

 

452,212

 

收購的無形資產的攤銷

 

845

 

 

 

3,383

 

重組費用

1,000-3,000

 

 

94,450-98,450

 

非公認會計準則營業收入範圍

$67,000-$69,000

 

 

$293,000-$297,000

 

 

 

 

頁面 | 9

 

 

 

預測的非公認會計準則淨收益和非公認會計準則每股淨收益的對賬
（以千計，每股金額除外）

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年9月30日的三個月

 

 

年末
2023年12月31日

 

GAAP 淨虧損區間

($39,678)-($40,428)

 

 

($229,623)-($230,498)

 

基於股票的薪酬

 

115,531

 

 

 

452,212

 

收購的無形資產的攤銷

 

845

 

 

 

3,383

 

用於攤銷債務發行成本的非現金利息支出

 

497

 

 

 

1,985

 

重組費用

1,000-3,000

 

 

94,450-98,450

 

權益法投資收益

 

—

 

 

 

(66

)

非公認會計準則項目的所得税影響

(13,895)-(14,145)

 

 

(48,591)-(49,216)

 

非公認會計準則淨收入區間

$64,300-$65,300

 

 

$273,750-$276,250

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 基本和攤薄後每股淨收益

($0.79)-($0.81)

 

 

($4.60)-($4.63)

 

攤薄後每股非公認會計準則淨收益

$1.22-$1.24

 

 

$5.24-$5.29

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

計算GAAP基本和攤薄後每股淨虧損時使用的加權平均普通股：

 

50,074

 

 

 

49,896

 

計算非公認會計準則攤薄後每股淨虧損時使用的加權平均普通股：

 

52,597

 

 

 

52,270

 

 

HubSpot對股票薪酬、收購的無形資產攤銷、償還債務發行成本的非現金利息支出、重組費用、權益法投資虧損以及非公認會計準則項目的所得税影響的估計，除其他外，假設沒有發生額外的收購或處置，也沒有對股票薪酬和相關費用進行進一步修訂。

 

非公認會計準則財務指標
我們根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（GAAP）報告財務業績。但是，管理層認為，為了正確瞭解我們的短期和長期財務和運營趨勢，投資者在根據公認會計原則用作財務業績指標的補充時，不妨考慮某些非現金或非經常性項目的影響。這些項目源於事實和情況，這些事實和情況在頻率和對持續運營的影響上各不相同。在本新聞稿中，HubSpot的非公認會計準則營業收入、營業利潤率、訂閲利潤率、支出、支出佔收入的百分比、淨收入、運營和自由現金流未按照公認會計原則列報，也不打算用來代替GAAP的經營業績列報。非公認會計準則運營現金流定義為經營活動提供或用於經營活動的現金及現金等價物加上重組費用的支付。自由現金流定義為經營活動提供或用於經營活動的現金和現金等價物減去購買財產和設備以及軟件開發成本的資本化，再加上重組費用的支付。儘管非公認會計準則運營現金流和自由現金流不是可用於我們全權支出的剩餘現金流，但我們認為，有關非公認會計準則運營現金流和自由現金流的信息為投資者瞭解和評估流動性強度提供了有用的信息，併為評估我們的業務與未受運營現金流支付的重組費用影響的往期相比表現提供了可比的框架。

 

管理層認為，這些非公認會計準則財務指標為評估同期經營業績提供了額外的手段。具體而言，這些非公認會計準則財務指標通過消除某些非現金支出和其他項目，為管理層提供了更多瞭解和評估我們持續業務的經營業績和趨勢的手段，管理層認為這些支出和其他項目可能會使我們的持續業務與前期的比較變得更加困難，持續運營的趨勢模糊不清，或者降低管理層做出有用預測的能力。此外，管理層瞭解到，一些投資者和財務分析師認為這些信息有助於分析我們的財務狀況

頁面 | 10

 

以及運營績效，並將該績效與我們的同行和競爭對手進行比較。但是，這些非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，無意作為根據公認會計原則編制的財務指標的替代方案。此外，應該注意的是，這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的非公認會計準則指標不同。我們打算在未來收益討論中提供這些非公認會計準則財務指標，因此，納入這些非公認會計準則財務指標將使我們的財務報告保持一致性。但是，管理層可以利用其他衡量標準來説明未來的業績。鼓勵投資者審查這些非公認會計準則指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。本新聞稿中上面包含的財務報表表格中提供了我們的非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬情況。



這些非公認會計準則指標不包括股票薪酬、收購的無形資產攤銷、收購相關費用、償還債務發行成本的非現金利息支出、戰略投資的收益或減值損失、權益法投資的損益、重組費用，並考慮了排除這些非公認會計準則項目的所得税影響。我們認為，投資者可能希望納入這些項目的影響，以便將我們的財務業績與其他公司的財務業績以及不同時期的財務業績進行比較：

 

A.
股票薪酬是根據 FASB ASC 主題718核算的非現金支出。我們認為，排除股票薪酬支出可以使財務業績更能反映我們的運營業績，並可以將我們的經營業績與前幾個時期和同行公司進行有用的比較，因為由於估值方法不同和股價變化等原因，股票薪酬支出因時期、公司而異。

 

B.
收購的無形資產攤銷費用不包括在非公認會計準則支出和收入指標中，因為HubSpot認為這些資產的攤銷源於收購時確定的收購前活動。雖然定期對這些無形資產進行減值評估，但所購無形資產成本的攤銷是一項非現金支出，在任何特定時期，通常不會受到運營的影響。無形資產的估值和隨後的攤銷在金額和頻率上也可能不一致，因為它們可能會根據收購的時間和規模以及收購價格分配給無形資產的固有主觀性質而有顯著差異。我們認為，排除這筆攤銷費用可以將我們的經營業績與前幾個時期（我們歷來不包括攤銷費用）和同行公司（通常不包括收購的無形資產攤銷）進行有用的比較。值得注意的是，儘管我們將收購的無形資產的攤銷排除在非公認會計準則支出和收入指標之外，但此類無形資產產生的收入包含在我們的非公認會計準則收入指標中。這些無形資產的使用為我們在報告所述期間的收入做出了貢獻，也將為未來各期做出貢獻。
C.
與收購相關的費用，例如交易成本和留存款，以及處置相關收入，例如出售資產的收益，是不一定能反映我們在一段時間內的運營業績的交易。我們認為，將這些支出和收入排除在外，可以將我們的經營業績與前幾個時期以及同行公司進行有用的比較，後者通常不包括這些支出和收入。

 

D.
2020年6月，我們發行了將於2025年到期的4.6億美元可轉換票據，票面利率為0.375％。債務的發行成本在債務剩餘期限內作為利息支出攤銷。我們認為，將這筆非現金利息支出排除在外可以將我們的經營業績與前幾個時期和同行公司進行有用的比較。

 

E.
戰略投資包括對私人控股公司的非控股權投資。收益或減值損失的確認在不同時期可能存在顯著差異，我們認為它們並不代表我們的基本運營活動，並認為排除收益或減值損失可以使我們的經營業績與前幾個時期和同行公司進行有用的比較。

 

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F.
我們向由地方倡議支持公司管理的黑人經濟發展基金（“被投資者”）捐款，並承諾提供額外的資本出資。我們採用權益會計法對這項投資進行核算。不包括權益法被投資方淨收益的比例份額，以便提供與前幾個時期和同行公司的經營業績的可比視圖。我們認為，這項活動並不能反映我們反覆出現的核心業務經營業績。
 
G.
重組費用與遣散費、員工相關福利、設施和其他與2023年1月實施的重組計劃相關的成本有關。重組費用在金額和頻率上會波動，不能反映我們的核心業務經營業績。除了在截至2023年6月30日的六個月中產生的重組費用外，在未來四年（至2027年）中，我們預計將產生增量重組費用，並支付與我們在2023年放棄的設施相關的現金支付。放棄設施是我們於2023年1月25日批准的重組計劃的一部分，旨在整合我們的租賃空間，提高工作空間的密度。我們預計將產生的增量費用與廢棄設施的持續成本有關，預計將在2000萬至2400萬美元之間，並將在未來四年內以現金支付。我們還預計將支付與廢棄設施約6,100萬美元的固定租金相關的現金支付，這些租金將在未來四年內按月分期支付，在截至2023年6月30日的六個月中，我們已為此收取了全部損益重組費用。我們計劃將增量費用和現金支付以及相關的重組現金租金支付從我們的非公認會計準則收益、運營現金流和自由現金流指標中排除在外。我們認為，排除這些費用和現金支付為投資者瞭解和評估收益和流動性的實力提供了有用的信息，併為評估我們的業務與前幾個時期相比表現提供了一個可比的框架，前幾個時期沒有受到運營現金流中支付的排除重組費用的影響。

 

H.
所得税對非公認會計準則項目的影響反映了20％的固定長期預計税率，以提高各報告期的一致性。為了確定這種長期的非公認會計準則税率，我們排除了其他非公認會計準則調整的影響，並考慮了其他因素，例如我們目前的運營結構和各個司法管轄區的現有税收狀況。如有必要，我們將定期重新評估該税率，以應對重大事件，例如相關税法變化和我們預測的地域收益結構的重大變化。

 

 

 

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