博格華納公佈2023年第二季度業績，

報告了在2027年向前衝鋒方面取得的更多進展

密歇根州奧本山，2023年8月2日——博格華納公司（紐約證券交易所代碼：BWA）今天公佈了第二季度業績。

向前充電更新：

•6月，博格華納發佈了2027年 “向前衝鋒”，其中包括以下2027年的目標：

◦電子產品銷售額超過100億美元，

◦eProducts 調整後的營業利潤率約為 7%，以及

◦基礎產品的利潤率保持兩位數。

•博格華納同意在收盤時以7500萬歐元的價格收購艾爾多電動混合動力系統（EHS）板塊，可能的額外金額視收益而定。此次收購有望增強博格華納在設計緊湊高效的400V和800V車載充電器方面的能力，同時還將為該產品組合帶來創新且具有成本效益的高頻DC/DC轉換器技術。

•博格華納已被一家主要的東亞原始設備製造商選中，為該汽車製造商的新電動汽車平臺提供逆變器和電動機，該平臺計劃於2025年中期投入生產。

•博格華納已與一家全球汽車熱能和能源管理解決方案供應商簽訂合同，為一家大型原始設備製造商提供高壓冷卻液加熱器 (HVCH)，用於一系列三個電動汽車 (EV) 平臺，預計將於2025年開始生產。

•博格華納已被一家領先的中國國內整車廠選中，為預計將於2024年開始生產的先進混合動力汽車提供iDM。

•博格華納於2023年7月3日完成了對PHINIA的戰略分拆工作。該交易完成了公司向前衝鋒戰略的處置支柱。

•博格華納發佈了《2023年可持續發展報告：加速行動》，重點介紹了公司在實現環境管理、社會責任和治理 (ESG) 目標方面取得的進展，並概述了2023年及以後的其他目標。

•博格華納預計，其2023年的電子產品銷售額將從2022年的約15億美元增加到23億美元至24億美元。

第二季度亮點：

•美國公認會計準則淨銷售額為45.2億美元，與2022年第二季度相比增長了20％。

◦不包括外幣的影響以及對鬆正輕型汽車eMotor業務Rhombus Energy Solutions、Drivetek和SSE的收購，有機銷售額與2022年第二季度相比增長了21％。

◦從PHINIA的分拆來看，博格華納的有機銷售額為36.71億美元，與2022年第二季度相比增長了22％。

•美國公認會計準則攤薄後每股淨收益為0.87美元。

◦不包括與非可比項目相關的攤薄每股 (0.48) 美元（詳見下表），調整後的每股攤薄後淨收益為1.35美元。

◦不包括非可比項目和PHINIA分拆的預計值，調整後的淨收益為攤薄後每股1.05美元。

•美國公認會計準則營業收入為3.83億美元，佔淨銷售額的8.5％。

◦ 不包括與不可比項目相關的9100萬美元税前支出，調整後的營業收入為4.74億美元，佔淨銷售額的10.5％。

◦不包括非可比項目和分拆PHINIA的預計值，調整後的營業收入為3.69億美元，佔淨銷售額的10.1％。

•經營活動產生的淨現金為2.8億美元。

◦ 自由現金流為正3,800萬美元。

◦分拆PHINIA的預計形式，不包括與分拆相關的一次性現金成本，自由現金流為4200萬美元。

財務業績：

公司認為，下表有助於突出影響其美國公認會計準則攤薄後每股淨收益的不可比項目以及分拆PHINIA的影響。公司將調整後的攤薄後每股收益定義為經過調整的攤薄後每股收益，以消除重組費用、合併、收購和剝離支出、其他淨支出、已終止業務、其他未反映公司持續運營的損益以及相關的税收影響的影響。

2023年第二季度的淨銷售額為45.2億美元，與2022年第二季度的37.59億美元相比增長了20％，這主要是由於對公司產品的需求增加以及公司客户從材料成本通脹中恢復過來。第二季度淨收益

2023年為2.04億美元，攤薄每股收益為0.87美元，而2022年第二季度的淨收益為2.16億美元，攤薄每股收益為0.91美元。2023年第二季度經調整後的攤薄後每股淨收益為1.05美元，高於2022年第二季度的估算調整後攤薄每股淨收益0.74美元。2023年第二季度的預計調整後淨收益不包括非可比項目淨額和PHINIA分拆的預計影響為攤薄每股0.18美元，而2022年第二季度的預計調整後淨收益不包括非可比項目淨額以及PHINIA分拆攤薄後每股美元（0.17美元）的預計影響。這些項目列在上表中，該表格由公司提供，用於與其他業績和最直接可比的美國公認會計原則指標進行比較。預計調整後淨收益的增長主要是由於銷售額和客户復甦率的提高，但部分被通貨膨脹導致的投入成本增加所抵消。

2023年全年指引：公司更新了全年銷售額、利潤率和每股收益指引。從2023年第三季度開始，公司將不再整合其燃料系統和售後市場，這些細分市場在PHINIA分拆之前所有時期的業績將反映為已終止的業務。該公司的指引和2022年的銷售額反映了其持續經營。預計2023年的淨銷售額將在142億至146億美元之間，而2022年的淨銷售額約為126億美元。這意味着有機銷售額同比增長13％至16％。預計外幣將導致銷售額同比減少約3500萬美元，這主要是由於人民幣兑美元貶值，但歐元兑美元的走強部分抵消了這一影響。收購Santrolll的輕型汽車eMotor業務Rhombus Energy Solutions、Drivetek和SSE預計將使銷售額同比增加約7500萬美元。

全年持續經營業務的營業利潤率預計在7.6％至8.0％之間。不包括不可比項目的影響，持續經營業務調整後的營業利潤率預計在9.2％至9.6％之間。持續經營業務的淨收益預計將在攤薄後每股2.58美元至2.75美元之間。不包括不可比項目的影響，調整後的持續經營業務淨收益預計將在攤薄每股3.50美元至3.85美元之間。來自持續經營業務的全年運營現金預計將在10億至11.5億美元之間，而持續經營業務的自由現金流預計將在4億至5億美元之間，其中不包括與PHINIA分拆相關的一次性現金成本。

美國東部時間今天上午9點30分，關於2023年第二季度業績和指導的簡短電話會議將在以下網址進行網絡直播：https://www.borgwarner.com/investors。此外，財報電話會議演示文稿將在 https://www.borgwarner.com/investors 上發佈。

130多年來，博格華納公司（紐約證券交易所代碼：BWA）一直是變革性的全球產品領導者，將成功的出行創新推向市場。今天，我們正在加快世界向eMobility的過渡，以幫助所有人建設一個更清潔、更健康、更安全的未來。

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前瞻性陳述：本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》（“該法”）所設想的前瞻性陳述，這些陳述基於管理層當前的前景、預期、估計和預測。諸如 “預期”、“相信”、“繼續”、“可以”、“設計”、“效果”、“估計”、“評估”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“倡議”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“追求”、“尋求”、“應該” 等詞語、” “目標”、“何時”、“將”、“將” 以及此類詞語和類似表達方式的變體旨在識別此類前瞻性陳述。此外，除本新聞稿中包含或以引用方式納入的歷史事實陳述外，我們預計或預計將來會或可能發表的所有關於我們的財務狀況、業務戰略和實施該戰略的措施（包括運營變更、競爭優勢、目標、業務和運營的擴張和增長、計劃、對未來成功的提法以及其他此類事項）的陳述均為前瞻性陳述。會計估算，例如我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告（“10-K表”）第7項 “關鍵會計政策和估算” 標題下描述的會計估計，本質上是前瞻性的。所有前瞻性陳述均基於我們根據我們的經驗、對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法，以及我們認為在這種情況下合適的其他因素所做的假設和分析。前瞻性陳述不能保證業績，公司的實際業績可能與前瞻性陳述中表達、預測或暗示的業績存在重大差異。

您不應過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。前瞻性陳述存在風險和不確定性，其中許多風險和不確定性難以預測，通常是我們無法控制的，這可能會導致實際業績與前瞻性陳述中或由前瞻性陳述中表達、預測或暗示的結果存在重大差異。除其他外，這些風險和不確定性包括影響我們或客户的供應中斷，例如當前半導體芯片短缺影響了原始設備製造商（“OEM”）客户及其供應商，包括我們；商品供應和定價，以及在與客户就這些成本進行商業談判時無法達到預期的可回收水平；包括原始設備製造商客户在內的現有競爭對手和新競爭對手面臨的競爭挑戰；與快速變化的技術相關的挑戰，特別是在電動汽車方面，以及我們的創新能力；難以預測電動汽車的需求和電動汽車的銷量增長；俄羅斯入侵烏克蘭可能對全球經濟造成幹擾；確定目標並以可接受的條件完成收購的能力；未能及時實現收購的預期收益；我們最近完成的將以前的燃料系統和售後市場分拆為單獨分拆的可能性公開交易公司將無法實現其預期收益；未能迅速有效地整合收購的業務；與被收購的業務相關的潛在未知或不可估量的負債；我們對汽車和卡車生產的依賴，這兩者都是高度週期性的，容易受到幹擾；我們對主要原始設備製造商客户的依賴；利率和外幣匯率的波動；我們對信息系統的依賴；全球經濟環境的不確定性；現有或未來任何法律的結果訴訟，包括與各種索賠有關的訴訟，或政府調查，包括相關訴訟；我們運營所在國家的法律和法規的未來變化，包括税收和關税；未來任何潛在收購或處置交易的影響；以及我們向其提交的報告中指出的其他風險

美國證券交易委員會，包括我們最近提交的10-K表格中的第1A項 “風險因素”。我們沒有義務更新或公開宣佈對本新聞稿中任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們預期的任何變化或陳述所依據的事件、條件、情況或假設的任何變化。

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非公認會計準則財務指標

本新聞稿包含有關博格華納財務業績的信息，這些信息未按照美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）列報。此類非公認會計準則財務指標與下文和上面的財務業績表中最接近的GAAP財務指標進行了對賬。提供這些可比的2023年GAAP財務指標並不意味着博格華納明確或隱含地提供了對這些GAAP財務指標的預測，此類指標的實際結果可能與公佈的結果有所不同。對賬包括截至本新聞稿發佈之日公司合理獲得的所有信息以及管理層可以合理預測的調整。

管理層認為，這些非公認會計準則財務指標有助於管理層、投資者和銀行機構分析公司的業務和經營業績。管理層還將這些信息用於業務規劃和決策目的。

非公認會計準則財務指標不能也不應被視為任何公認會計準則指標的替代品。此外，由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此博格華納提出的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。

調整後的營業收入和調整後的營業利潤率

公司將調整後的營業收入定義為調整後的營業收入，不包括重組費用、合併、收購和剝離費用、無形資產攤銷費用、其他淨支出、已終止業務以及其他未反映公司持續運營的損益的影響。調整後的營業利潤率定義為調整後的營業收入除以淨銷售額。

調整後的淨收益

公司將調整後的淨收益定義為歸屬於博格華納公司的淨收益，調整後消除了重組費用、合併、收購和剝離費用、其他淨支出、已終止業務以及其他未反映公司持續運營的損益以及相關税收影響的影響。無形資產攤銷費用的影響將繼續包含在調整後的淨收益中。

調整後的攤薄後每股收益

公司將調整後的攤薄後每股收益定義為調整後的攤薄後每股收益，以消除重組費用、合併、收購和剝離費用、其他淨支出、已終止業務、未反映公司持續運營的其他損益以及相關税收影響的影響。無形資產攤銷費用的影響繼續包含在調整後的每股收益中。

自由現金流

公司將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出，有助於管理層和投資者評估公司償還和償還債務的能力。

有機淨銷售額變化

公司將有機淨銷售額變化定義為淨銷售額同比變化，不包括外匯（FX）以及收購Santroll輕型汽車eMotor業務、Rhombus Energy Solutions、Drivetek以及湖北Surpass Sun Electric的電動汽車解決方案、智能電網和智能能源業務的估計影響。

調整後的營業收入和調整後的營業利潤率（未經審計）
			截至6月30日的三個月												截至6月30日的六個月
（單位：百萬）			2023						2022						2023						2022
淨銷售額			$	4,520					$	3,759					$	8,700					$	7,633
營業收入			$	383					$	272					$	723					$	624
營業利潤率			8.5		%				7.2		%				8.3		%				8.2		%
不可比較的物品：
合併、收購和剝離費用，淨額			$	56					$	9					$	86					$	32
無形資產攤銷費用			24						27						48						50
重組費用			12						27						19						42
服務和租賃協議終止			9						—						9						—
出售業務的收益			(5)						—						(5)						(24)
出售資產的收益			(6)						—						(6)						—
其他不可比較的物品			1						13						(4)						13
調整後的營業收入			$	474					$	348					$	870					$	737
調整後的營業利潤率			10.5		%				9.3		%				10.0		%				9.7		%
PHINIA 衍生產品			(105)						(90)						(193)						(189)
預計調整後的營業收入			$	369					$	258					$	677					$	548
預計調整後的營業利潤率			10.1		%				8.5		%				9.6		%				9.0		%

博格華納不包括PHINIA分拆公司

Pro Forma 歷史信息

2023年7月3日，博格華納完成了先前宣佈的分拆其燃料系統和售後市場板塊的交易，該交易旨在為美國聯邦所得税目的向公司股東提供免税資格，該交易是通過按比例向公司普通股登記持有人分配PHINIA, Inc.（“PHINIA”）100％的已發行普通股來實現的。僅供參考，在下表中，公司提供了未經審計的預估財務信息，就好像分拆發生在2022年1月1日一樣，因為這些信息反映了PHINIA所有期間業績的刪除。