2023年7月31日

通過埃德加

證券交易委員會

東北 F 街 100 號

華盛頓特區 20549

女士們、先生們：

根據經修訂的1940年《投資公司法》第17g-1 (g) 條，以下是代表Great Elm Capital Corp.（“公司”）提交的以下內容：

如果您對此提交的內容有任何疑問，請隨時致電 (617) 375-3006 給我打電話。

外殼

祕書證書

下列簽署人是馬裏蘭州的一家公司 Great Elm Capital Corp.（以下簡稱 “公司”）的正式當選祕書，特此證明公司董事會（“董事會”）於2023年7月25日通過了以下決議。

鑑於經修訂的1940年《投資公司法》（“1940年法”）第17（g）條和該法第17g-1（a）條要求業務發展公司（例如公司）提供和維持由獲準在債券發行地開展業務的信譽良好的忠誠保險公司發行的債券，以保護公司免受盜竊和挪用公款，涵蓋每位高管和員工的公司可以單獨或與其他人共同使用公司的證券或資金，直接或通過授權從此類證券中提取此類資金或一般指導處置此類證券，除非該高級管理人員或僱員只能通過其作為銀行高級管理人員或僱員（均為 “受保人員”）的職位獲得此類訪問權限；以及

鑑於 1940 年法案第 17g-1 條規定，該債券的形式可以是 (i) 為每個受保人發放個人債券，也可以是涵蓋這些人的附表或一攬子債券，(ii) 將公司列為唯一被保險人的一攬子債券（“單一保險債券”），或者 (iii) 將公司和其他一方或多方命名為被保險人的債券（“聯合保險債券”），如允許的那樣根據 1940 年法案第 17g-1 條；以及

鑑於《1940年法案》第17g-1條要求大多數非利害關係董事定期（但不少於每12個月一次）批准債券形式和金額的合理性，同時適當考慮任何受保人可能獲得的公司總資產的價值、為保管和保管此類資產而做出的安排的類型和條款，以及證券和其他投資的性質將由公司持有，並根據第 17g-1 條中包含的因素1940 年法案，詳見隨附的備忘錄；以及

鑑於，根據1940年法案第17g-1條，公司必須向美國證券交易委員會提交某些文件，並就債券向董事會每位成員發出某些通知，並指定一名官員提交此類申報併發出此類通知；

因此，現在，在考慮了公司高級管理人員或僱員可能獲得的公司證券和資金的預期總價值（直接或通過授權提取此類資金或直接指導此類證券的處置）之後，為保管此類證券和資金而做出的安排的類型和條款，公司持有的證券和其他投資的性質，公司的會計程序和控制措施，其性質和方法根據公司的運營以及1940年法案第17（g）條及其第17g-1條的要求，董事會，包括大多數非利害關係董事，特此確定忠誠債券（“富達債券”）的金額、類型、形式、溢價和覆蓋範圍，涵蓋公司的高級管理人員和員工，併為公司提供保險，使其免受欺詐或不誠實行為（包括盜竊和挪用）造成的損失，由聯邦保險公司發行，總承保額為75萬美元，是公平合理的富達債券應得到董事會（包括大多數非利害關係董事）的批准；以及

進一步決定，董事會，包括大多數非利害關係董事，特此：(i) 授權公司支付適用於富達債券的1,586美元的年度保費總額，金額等於75萬美元，該金額根據授權官員合理選擇的日期的公司相對淨資產確定；(ii) 考慮到所有相關因素，確定公司支付的溢價是公平合理的，包括但不限於，保真度覆蓋範圍和該債券的溢價金額；以及

進一步決定，授權官員，特此獲得授權、授權和指示他們每個人在公司法律顧問的建議下采取一切適當行動，代表公司提供和維持富達債券；以及

進一步決定，特此指定首席合規官為負責就1940年法案第17g-1條 (g) 段所要求的此類保證金提交必要申報和發出通知的一方；以及

進一步決定，授權官員向美國證券交易委員會提交富達債券和任何其他相關文件或工具的副本，特此授權、授權和指示他們每個人向美國證券交易委員會提交富達債券和任何其他相關文件或票據的副本。

下列簽署人以其官方身份簽署並交付了這份祕書證書，以昭信守。

債券編號 106621525

美國旅行者意外傷害和擔保公司

康涅狄格州哈特福德

（股票保險公司，以下簡稱公司）

為此，公司促成其授權官員簽署了這份保證書，以昭信守。