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2023年第二季度淨收入為50億美元，截至2023年6月30日，淨資產達到690億美元

“憑藉我們穩健的第二季度業績，即使在最具挑戰性的市場中，房利美也繼續成為美國住房融資體系的穩定力量。經過近15年的轉型，如今，房利美變得更安全、更強大。這要歸功於我們的團隊為提高業務彈性所做的不懈努力，以及我們對風險管理的堅定關注。”

Priscilla Almodovar，首席執行官

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與 2023 年第一季度相比，2023 年第二季度的淨收入增加了 12 億美元，這主要是由於 14 億美元從信貸損失準備金轉向信用損失補助金

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2023年第二季度向抵押貸款市場提供了1040億美元的流動性

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在2023年第二季度獲得了約22.7萬筆單户住宅購房貸款，其中45％以上是針對首次購房者的貸款，以及約54,000筆單户住宅再融資貸款

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2023年第二季度資助了約13.9萬套多户住宅租賃住房，其中絕大多數是收入等於或低於地區中位收入120％的家庭負擔得起的，為勞動力和經濟適用住房提供支持

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2023年第二季度，全國房價上漲了3.6％，而2023年第一季度增長了1.4％

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美國每週平均30年期固定利率抵押貸款利率從2023年第一季度末的6.32％提高到2023年第二季度末的6.71％


財務業績摘要

（百萬美元）	Q223		Q123		方差		% 變化		Q222		方差		% 變化
淨利息收入	$	7,035	$	6,786	$	249	4	%	$	7,808	$	(773)	(10)	%
費用和其他收入	70		63		7		11	%	81		(11)		(14)	%
淨收入	7,105		6,849		256		4	%	7,889		(784)		(10)	%
淨投資收益（虧損）	25		(67)		92		NM		(49)		74		NM
公允價值收益，淨額	404		204		200		98	%	529		(125)		(24)	%
行政開支	(864)		(868)		4		—	%	(795)		(69)		(9)	%
信貸損失的收益（準備金）	1,266		(132)		1,398		NM		(218)		1,484		NM
TCCA 費用	(856)		(855)		(1)		—	%	(841)		(15)		(2)	%
信用增強費用 (1)	(384)		(341)		(43)		(13)	%	(332)		(52)		(16)	%
預期的信貸增進回收率的變化	(160)		120		(280)		NM		(47)		(113)		NM
其他開支，淨額 (2)	(257)		(130)		(127)		(98)	%	(261)		4		2	%
聯邦所得税前的收入	6,279		4,780		1,499		31	%	5,875		404		7	%
聯邦所得税準備金	(1,285)		(1,008)		(277)		(27)	%	(1,222)		(63)		(5)	%
淨收入	$	4,994	$	3,772	$	1,222	32	%	$	4,653	$	341	7	%

綜合收入總額	$	4,995	$	3,772	$	1,223	32	%	$	4,649	$	346	7	%
淨資產	$	69,044	$	64,049	$	4,995	8	%	$	56,407	$	12,637	22	%


NM-沒意義
(1) 由與獨立信貸增強相關的成本組成，主要包括康涅狄格大道證券和信用保險風險轉移計劃、企業付費抵押貸款保險和某些貸款人風險分擔計劃。

(2) 包括債務清償收益（虧損）、喪失抵押品贖回權的財產收入（支出）、合夥投資的收益（虧損）、住房信託基金支出、貸款次級服務成本以及與某些損失緩解活動相關的服務商費用。


財務要聞


與2023年第一季度相比，2023年第二季度的淨收入增加了12億美元，這主要是由14億美元從信貸損失準備金轉向信貸損失收益所致。

•						與2023年第一季度相比，2023年第二季度的淨利息收入增加了2.49億美元，這主要是由於公司其他投資組合收入的增加以及攤銷收入的增加。其他投資組合的收入增加是由於短期收益率的提高。由於2023年第二季度預付款量的增加，攤銷收入有所增加。

•						2023年第二季度的信貸損失收益為13億美元，而2023年第一季度的準備金為1.32億美元。2023年第二季度的信貸損失收益是由單户家庭信貸補助推動的，部分被適度的多户家庭準備金所抵消。 •單户家庭信貸福利主要是由實際和預測房價的改善推動的，部分被新獲得的貸款準備金所抵消。 •多户住宅準備金主要是由於多户住宅的估計價值下降。 2023年第一季度的信貸損失準備金是由多户家庭準備金推動的，部分被適度的單户家庭信貸補助所抵消。 •多户住宅準備金的主要原因是估計的多户住宅價值下降以及與老年人住房貸款相關的持續不確定性，包括與可調利率貸款相關的不確定性，但實際和預計利率降低帶來的好處部分抵消了不確定性。 •單户家庭信貸福利主要是由實際和預測房價的改善推動的，但新獲得的貸款準備金在很大程度上抵消了這一點。


單户企業財務業績

（百萬美元）	Q223		Q123		方差		% 變化		Q222		方差		% 變化
淨利息收入	$	5,917	$	5,672	$	245	4	%	$	6,573	$	(656)	(10)	%
費用和其他收入	52		48		4		8	%	60		(8)		(13)	%
淨收入	5,969		5,720		249		4	%	6,633		(664)		(10)	%
淨投資收益（虧損）	27		(71)		98		NM		(27)		54		NM
公允價值收益，淨額	460		166		294		177	%	543		(83)		(15)	%
行政開支	(718)		(720)		2		—	%	(671)		(47)		(7)	%
信貸損失的收益（準備金）	1,418		47		1,371		NM		(206)		1,624		NM
TCCA 費用	(856)		(855)		(1)		—	%	(841)		(15)		(2)	%
信用增強費用	(327)		(287)		(40)		(14)	%	(270)		(57)		(21)	%
預期的信貸增進回收率的變化	(223)		95		(318)		NM		(43)		(180)		NM
其他費用，淨額	(203)		(116)		(87)		(75)	%	(224)		21		9	%
聯邦所得税前的收入	5,547		3,979		1,568		39	%	4,894		653		13	%
聯邦所得税準備金	(1,153)		(847)		(306)		(36)	%	(1,008)		(145)		(14)	%
淨收入	$	4,394	$	3,132	$	1,262	40	%	$	3,886	$	508	13	%

扣除TCCA費用後，對新的常規收購收取的平均擔保費*	52.2 bps		51.6 bps		0.6 bps		1	%	49.6 bps		2.6 bps		5	%
傳統擔保業務賬簿上收取的平均擔保費，扣除 TCCA 費用*	46.8 bps		46.6 bps		0.2 bps		—	%	46.1 bps		0.7 bps		2	%
NM-沒意義
* 在 2022 年第四季度，該公司改進了用於估算收購時平均貸款期限的方法。本版本更新了之前各期報告的收取費用，以反映此更新的方法。






主要業務亮點


•			2023年第二季度，單户家庭傳統收購量為892億美元，與2023年第一季度的675億美元相比增長了32％。購房量從2023年第一季度的565億美元增加到2023年第二季度的764億美元，其中45％以上是首次購房者。2023年第二季度的再融資收購量為128億美元，高於2023年第一季度的110億美元。

•			由於該季度的收購量低於貸款還款額，2023年第二季度的單户家庭傳統擔保業務平均比2023年第一季度下降了14億美元。單户家庭傳統擔保業務賬簿的整體信用特徵仍然強勁，截至2023年6月30日，加權平均按市值計價的貸款價值比率為51％，FICO信用評分在發放時的加權平均值為752。

•			截至2023年6月30日，單户家庭傳統擔保賬面上收取的平均擔保費（扣除TCCA費用）保持相對平穩，為46.8個基點，而截至2023年3月31日為46.6個基點。扣除TCCA費用後，新收購的單户傳統貸款的平均擔保費在2023年第二季度保持相對平穩，為52.2個基點，而2023年第一季度為51.6個基點。

•			截至2023年6月30日，單户家庭嚴重犯罪率從截至2023年3月31日的0.59％降至0.55％。嚴重拖欠的單户家庭貸款是指逾期90天或更長時間或處於取消抵押品贖回權的貸款。


多家族企業財務業績

（百萬美元）	Q223		Q123		方差		% 變化		Q222		方差		% 變化
淨利息收入	$	1,118	$	1,114	$	4	—	%	$	1,235	$	(117)	(9)	%
費用和其他收入	18		15		3		20	%	21		(3)		(14)	%
淨收入	1,136		1,129		7		1	%	1,256		(120)		(10)	%

公允價值收益（虧損），淨額	(56)		38		(94)		NM		(14)		(42)		NM
行政開支	(146)		(148)		2		1	%	(124)		(22)		(18)	%
信貸損失準備金	(152)		(179)		27		15	%	(12)		(140)		NM
信用增強費用	(57)		(54)		(3)		(6)	%	(62)		5		8	%
預期的信貸增進回收率的變化	63		25		38		152	%	(4)		67		NM
其他開支，淨額*	(56)		(10)		(46)		NM		(59)		3		5	%
聯邦所得税前的收入	732		801		(69)		(9)	%	981		(249)		(25)	%
聯邦所得税準備金	(132)		(161)		29		18	%	(214)		82		38	%
淨收入	$	600	$	640	$	(40)	(6)	%	$	767	$	(167)	(22)	%

期末多户家庭擔保業務賬簿上收取的平均擔保費率	77.4 bps		78.1 bps		(0.7) bps		(1)	%	79.5 bps		(2.1) bps		(3)	%

NM-沒意義

* 包括投資收益或損失以及其他收入或支出。



主要業務亮點


•			2023年第二季度新的多户住宅業務量為151億美元，而2023年第一季度為102億美元。FHFA已將該公司2023年的多户住宅貸款購買上限為750億美元。FHFA要求公司購買的多户家庭貸款中至少有50％必須以任務為導向，專注於特定的負擔得起和服務不足的細分市場。

•			多户家庭擔保業務在2023年第二季度增長了約2％，達到4547億美元。截至2023年6月30日，多户家庭賬簿的平均擔保費略有下降至77.4個基點，而截至2023年3月31日為78.1個基點。



•			截至2023年6月30日，多户家庭嚴重犯罪率上升至0.37％，而截至2023年3月31日為0.35％。嚴重拖欠的多户家庭貸款是指逾期60天或更長時間的貸款。


	截至
	2023年6月30日			2022年12月31日
資產
現金和現金等價物		$	52,229		$	57,987
限制性現金和現金等價物（分別包括與合併信託相關的21,605美元和23,348美元）		27,206			29,854
根據轉售協議購買的證券（分別包括與合併信託相關的10,450美元和3,475美元）		33,050			14,565
按公允價值投資證券		51,231			50,825
抵押貸款：
以較低成本或公允價值出售的貸款		513			2,033
持有的用於投資的貸款，按攤銷成本計算：
房利美的		49,785			52,081
在合併信託中		4,080,809			4,071,669
持有的投資貸款總額（分別包括按公允價值計算的3,433美元和3,645美元）		4,130,594			4,123,750
貸款損失備抵金		(9,982)			(11,347)
持有的投資貸款總額，扣除補貼		4,120,612			4,112,403
抵押貸款總額		4,121,125			4,114,436
向貸款人提供的預付款		3,483			1,502
遞延所得税資產，淨額		11,990			12,911
應計應收利息，淨額（包括與合併信託相關的9,442美元和9,241美元，以及分別扣除49美元和111美元的備抵後的淨額）		9,930			9,821
其他資產		13,466			13,387
總資產		$	4,323,710		$	4,305,288
負債和權益
負債：
應計應付利息（分別包括與合併信託相關的9,721美元和9,347美元）		$	10,413		$	9,917
債務：
房利美（分別包括按公允價值計算的884美元和1,161美元）		137,696			134,168
在合併信託中（分別包括按公允價值計算的15,172美元和16,260美元）		4,094,654			4,087,720
其他負債（分別包括與合併信託相關的1,699美元和1,748美元）		11,903			13,206
負債總額		4,254,666			4,245,011
承付款和或有開支（注13）		—			—
房利美股東權益：
優先股（清算優先股分別為185,548美元和180,339美元）		120,836			120,836
優先股，700,000,000股已獲授權——已發行和流通的555,374,922股		19,130			19,130
普通股，無面值，無最高授權——已發行1,308,762,703股，已發行1,158,087,567股		687			687
累計赤字		(64,245)			(73,011)
累計其他綜合收益		36			35
美國國庫股票，按成本計算，為150,675,136股		(7,400)			(7,400)
股東權益總額（有關相關股息義務和清算優先權的信息，請參閲附註1：優先優先股購買協議和優先股）		69,044			60,277
負債和權益總額		$	4,323,710		$	4,305,288


	在截至6月30日的三個月中						在截至6月30日的六個月中

	2023			2022			2023			2022
利息收入：
證券投資		$	1,101		$	318		$	2,082		$	484
抵押貸款		32,655			29,082			64,792			56,224
其他		584			55			1,036			87
利息收入總額		34,340			29,455			67,910			56,795
利息支出：
短期債務		(183)			(5)			(302)			(6)
長期債務		(27,122)			(21,642)			(53,787)			(41,582)
利息支出總額		(27,305)			(21,647)			(54,089)			(41,588)
淨利息收入		7,035			7,808			13,821			15,207
信貸損失的收益（準備金）		1,266			(218)			1,134			(458)
扣除信貸損失收益（準備金）後的淨利息收入		8,301			7,590			14,955			14,749
淨投資收益（虧損）		25			(49)			(42)			(151)
公允價值收益，淨額		404			529			608			1,009
費用和其他收入		70			81			133			164
非利息收入		499			561			699			1,022
管理費用：
工資和員工福利		(467)			(398)			(947)			(805)
專業服務		(192)			(198)			(376)			(407)

其他管理費用		(205)			(199)			(409)			(391)
行政開支總額		(864)			(795)			(1,732)			(1,603)
TCCA 費用		(856)			(841)			(1,711)			(1,665)
信用增強費用		(384)			(332)			(725)			(610)
預期的信貸增進回收率的變化		(160)			(47)			(40)			13
其他費用，淨額		(257)			(261)			(387)			(458)
支出總額		(2,521)			(2,276)			(4,595)			(4,323)
聯邦所得税前的收入		6,279			5,875			11,059			11,448
聯邦所得税準備金		(1,285)			(1,222)			(2,293)			(2,387)
淨收入		4,994			4,653			8,766			9,061
其他綜合收益（虧損）		1			(4)			1			(11)
綜合收入總額		$	4,995		$	4,649		$	8,767		$	9,050
淨收入		$	4,994		$	4,653		$	8,766		$	9,061
分配的股息或歸屬於優先股的金額		(4,995)			(4,649)			(8,767)			(9,050)
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）		$	(1)		$	4		$	(1)		$	11
每股收益：
基本		$	0.00		$	0.00		$	0.00		$	0.00
稀釋		0.00			0.00			0.00			0.00
已發行普通股的加權平均值：
基本		5,867			5,867			5,867			5,867
稀釋		5,867			5,893			5,867			5,893


2023 年第二季度業績						1


2023 年第二季度業績						2


2023 年第二季度業績						3


2023 年第二季度業績						4