已於2023年3月20日提交給美國證券交易委員會。
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
依據第13或15(D)條提交的週年報告
《1934年證券交易法》
截至的財政年度：
委託文件編號：
(註冊人的確切名稱見其章程)
大公國
(註冊成立或組織的司法管轄權)
財務兼集團首席財務官高級副總裁
電話：+
L-
盧森堡大公國
(主要註冊辦事處地址)
根據該法第12(B)節第 項登記或將登記的證券：
|
每個類的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)條登記或將登記的證券：無根據該法第15(D)條負有報告義務的證券：無
截至2022年12月31日，Nexa Resources S.A.每類股票的流通股數量為：
普通股，每股面值1.00美元
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
是o
如果此報告是年度報告或過渡報告，請用複選標記 表示註冊人是否不需要根據1934年證券交易法第13或15(D)節提交報告。
是o
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告 ，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在前12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中的“加速申請者”、“大型加速申請者”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
| 大型加速文件服務器o | 非加速文件服務器o | 新興成長型公司 |
如果一家新興成長型公司根據美國公認會計原則 編制其財務報表，則勾選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
術語“新的或修訂的財務會計準則” 是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。
用複選標記表示註冊人 是否已提交報告並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制的有效性的評估，該報告是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。þ
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，請用複選標記表示 備案文件中包括的註冊人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述 要求對註冊人的任何高管在相關恢復期內根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人使用了哪種會計基礎 來編制本文件中包含的財務報表：
美國公認會計原則☐國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則þ其他☐
如果在回答上一個問題時勾選了“其他”， 用複選標記表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。
項目17o 第18項o
如果這是年度報告，請用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是o
目錄
頁面
| 表格20-F交叉參考指南 | 四. | |
| 前瞻性陳述 | 1 | |
| 關於本公司 | 3 | |
| 財務和其他資料的列報 | 4 | |
| 風險因素 | 6 | |
| I. | 關於公司的信息 | 23 |
| 業務概述 | 23 | |
| 採礦作業 | 28 | |
| 冶煉作業 | 62 | |
| 其他操作 | 66 | |
| 礦產儲量和資源 | 71 | |
| 資本支出 | 83 | |
| 環境、社會和治理(“ESG”) | 84 | |
| 監管事項 | 92 | |
| 二、 | 經營和財務回顧與展望 | 99 |
| 概述 | 99 | |
| 行動的結果 | 110 | |
| 流動資金和資本資源 | 125 | |
| 關鍵會計估計 | 130 | |
| 風險管理 | 133 | |
| 三. | 股份所有權和交易 | 136 |
| 大股東 | 136 | |
| 關聯方交易 | 137 | |
| 分配 | 139 | |
| 交易市場 | 141 | |
| 發行人和關聯購買者購買股權證券 | 142 | |
| 四、 | 公司治理、管理層和員工 | 143 |
| 公司治理 | 143 | |
| 董事會 | 148 | |
| 行政人員及管理委員會 | 158 | |
| 高管和董事薪酬 | 162 | |
| 員工 | 167 | |
| V. | 更多信息 | 168 |
| 法律程序 | 168 | |
| 公司章程 | 169 | |
| 税收 | 173 | |
| 影響證券持有人的外匯管制和其他限制 | 181 | |
| 對披露控制和程序的評價 | 182 | |
| 財務報告的內部控制 | 183 | |
| 首席會計師費用及服務 | 184 | |
| 向證券監管機構提交的信息 | 185 | |
| 詞彙表 | 186 | |
| 陳列品 | 189 | |
| 簽名 | 190 | |
| Nexa Resources S.A.財務報表 | 191 |
| 三、 |
表格20-F對照參考指南
表格20-F 交叉引用指南
| 項目 | 表格20-F標題 | 此報告中的位置 | 頁面 |
| 1 | 董事、高級管理人員和顧問的身份 | 不適用 | – |
| 2 | 報價統計數據和預期時間表 | 不適用 | – |
| 3 | 關鍵信息 | ||
| 3A預留 | 不適用 | – | |
| 30億資本化和負債 | 不適用 | – | |
| 3C提供和使用收益的理由 | 不適用 | – | |
| 3D風險因素 | 風險因素 | 6 | |
| 4 | 關於公司的信息 | ||
| 4A公司的歷史和發展 | 關於公司、業務概述、資本支出 | 3, 23, 83 | |
| 4B業務概述 | 業務概述，採礦業務，冶煉業務，其他業務，礦產儲量和資源，監管事項 | 23, 28, 62, 66, 71, 92 | |
| 4C組織結構 | 業務概況、子公司列表 | 23，證物8 | |
| 4D物業、廠房和設備 | 採礦業務、冶煉業務、其他業務、資本支出、監管事項 | 28, 62, 66, 83, 92 | |
| 4A | 未解決的員工意見 | 無 | – |
| 5 | 經營和財務回顧與展望 | ||
| 5A經營業績 | 行動的結果 | 110 | |
| 50億流動資金和資本資源 | 流動資金和資本資源 | 125 | |
| 5C研發、專利和許可證等。 | 業務概述 | 23 | |
| 5D趨勢信息 | 行動的結果 | 110 | |
| 5E關鍵會計估計 | 關鍵會計估計 | 130 | |
| 6 | 董事、高級管理人員和員工 | ||
| 6A董事和高級管理人員 | 董事會、行政人員和管理委員會 | 148, 158 | |
| 60億美元的薪酬 | 高管和董事薪酬 | 162 | |
| 6C董事會實踐 | 公司治理、董事會 | 143, 148 | |
| 6D員工 | 員工 | 167 | |
| 6E股份所有權 | 董事會--股份所有權 | 157 | |
| 7 | 大股東及關聯方交易 | ||
| 7A大股東 | 大股東 | 136 | |
| 7b關聯方交易 | 關聯方交易 | 137 | |
| 7C專家和律師的利益 | 不適用 | – | |
| 8 | 財務信息 | ||
| 8A合併報表和其他財務資料 | Nexa Resources S.A.財務報表、分配、法律程序 | 191, 139, 168 | |
| 80億個重大變化 | 不適用 | – | |
| 9 | 報價和掛牌 | ||
| 9A。優惠和上市詳情 | 交易市場 | 141 | |
| 9B分銷計劃 | 不適用 | – | |
| 9C市場 | 交易市場 | 141 | |
| 9D出售股東 | 不適用 | – | |
| 9E稀釋 | 不適用 | – |
| 四、 |
表格20-F對照參考指南
| 發行的9F費用 | 不適用 | – | |
| 10 | 更多信息 | ||
| 10A股股本 | 不適用 | – | |
| 10B組織章程大綱和章程細則 | 公司章程 | 169 | |
| 10C材料合同 | 業務概述、經營結果、關聯方交易 | 23, 110, 137 | |
| 10D外匯管制 | 影響證券持有人的外匯管制和其他限制 | 181 | |
| 10E課税 | 税收 | 173 | |
| 10F股息和支付代理 | 不適用 | – | |
| 專家的10G聲明 | 不適用 | – | |
| 展出10H號文件 | 向證券監管機構提交的信息 | 185 | |
| 10I附屬信息 | 不適用 | – | |
| 給證券持有人的10J年度報告 | 不適用 | – | |
| 11 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 風險管理 | 133 |
| 12 | 股本證券以外的證券的説明 | 不適用 | – |
| 13 | 違約、拖欠股息和拖欠股息 | 不適用 | – |
| 14 | 對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改 | 不適用 | – |
| 15 | 控制和程序 | 評價披露控制和程序，財務報告的內部控制 | 182, 183 |
| 16A | 審計委員會財務專家 | 董事會-董事會委員會-審計委員會 | 153 |
| 16B | 道德準則 | 企業管治-行為守則 | 143 |
| 16C | 首席會計師費用及服務 | 首席會計師費用及服務 | 184 |
| 16D | 豁免審計委員會遵守上市標準 | 不適用 | – |
| 16E | 發行人和關聯購買者購買股權證券 | 發行人和關聯購買者購買股權證券 | 142 |
| 16F | 更改註冊人的認證會計師 | 不適用 | – |
| 16G | 公司治理 | 公司治理 | 143 |
| 16H | 煤礦安全信息披露 | 不適用 | – |
| 17 | 財務報表 | 不適用 | – |
| 18 | 財務報表 | Nexa Resources S.A.財務報表 | 191 |
| 19 | 陳列品 | 陳列品 | 190 |
| v |
前瞻性陳述
前瞻性陳述
本年度報告包括符合1933年《證券法》(經修訂)第27A條或《證券法》(經修訂)和《證券交易法》(經修訂)第21E條定義的估計和前瞻性陳述。“相信”、“將”、“ ”、“可能已”、“將會”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預計”、“預算”、“已計劃”、“預測”等類似詞語旨在識別估計和前瞻性陳述。估計和前瞻性陳述 僅指作出估計或前瞻性陳述的日期，除非法律另有要求，否則我們不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新或修訂任何估計或前瞻性陳述的義務。估計和前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，不能保證未來的業績，因為實際結果或發展可能與前瞻性陳述中描述的預期大不相同。
這些陳述出現在本報告的多個位置，包括關於我們的意圖、信念或當前預期以及我們高級管理人員和員工的預期的陳述，其中包括：(I)我們未來的財務或經營業績；(Ii)我們的增長戰略；(Iii)可能影響我們的業務和經營結果的未來趨勢；(Iv)競爭和適用的法律法規對我們業績的影響 ；(V)計劃中的資本投資；(Vi)鋅或其他金屬價格的未來；(Vii)礦產儲量的估計；(Viii)礦山壽命；及(Ix)我們的財務流動資金。
前瞻性陳述不是對未來業績的保證，涉及風險和不確定性。實際結果和發展可能與前瞻性陳述中描述的預期大不相同，原因有很多，其中許多不在我們的控制之下，其中包括我們的競爭活動、未來的全球經濟形勢、天氣狀況、市場價格和條件、匯率、運營 和金融風險。上述一個或多個事件的意外發生可能會顯著改變我們的估計和前瞻性陳述所依據的 業務結果。我們的估計和前瞻性陳述可能受到以下因素的影響，包括但不限於：
| · | 商品價格的週期性和波動性； |
| · | 商品供求預期水平的變化； |
| · | 匯率和通貨膨脹； |
| · | 與我們開展業務的國家的經濟和政治狀況有關的風險和不確定性； |
| · | 全球市場狀況的變化； |
| · | 區域或全球衝突擴大的影響，以及由此對商品供求、全球安全擔憂和市場波動產生的潛在影響； |
| · | 爆發影響區域或全球整體經濟活動的傳染病或健康危機，如冠狀病毒 (“新冠肺炎”)大流行及其對商品價格、我們的業務和運營場所以及全球經濟的潛在影響； |
| · | 利益相關者對我們的環境、社會和治理(“ESG”)做法、績效和披露的需求和不斷變化的期望，包括在遵守我們所在國家的温室氣體排放法規和其他能源過渡政策變化和法律的同時滿足能源要求的能力。 |
| · | 氣候變化對我們的業務、勞動力和價值鏈的影響； |
| · | 採礦所固有的環境、安全和工程挑戰和風險； |
| · | 嚴重的自然災害，如風暴和地震，擾亂了我們的行動； |
| 1 |
前瞻性陳述
| · | 操作風險，如操作員失誤、機械故障和其他事故； |
| · | 材料、用品、保險範圍、設備、所需的許可或批准以及資金的供應情況； |
| · | 與供應鏈和物流有關的中斷，包括對國際貨運和運輸網絡的影響； |
| · | 我們增長戰略的實施、資本的可獲得性以及與相關資本支出相關的風險； |
| · | 未能獲得財務保證以履行關閉和補救義務； |
| · | 我們對礦產儲量和礦產資源量的估計與我們實際回收的礦物量之間可能存在的實質性差異。 |
| · | 我們的特許權可能被我們所在國家的政府當局終止或不再續簽； |
| · | 在我們開展業務的國家，政治和政府變化的影響，以及潛在的新立法和税收變化的影響。 |
| · | 在我們開展業務的國家與當地社區發生勞資糾紛或發生分歧； |
| · | 因意外操作失誤或者重大職業事故造成名譽損失的； |
| · | 我們的數字基礎設施或信息和運營技術系統出現故障或中斷； |
| · | 因疏忽或IT安全故障引起的網絡事件或攻擊(包括勒索軟件、國家支持的和其他網絡攻擊)； |
| · | 競爭的未來影響以及適用於我們業務的國內和國際政府和監管政策的變化；以及 |
| · | 在“風險因素”一節中討論的其他因素。 |
考慮到上述風險和不確定性 ，由於包括但不限於上述因素的 因素，本報告中包含的估計和前瞻性陳述中提到的事件可能會發生，也可能不會發生，我們的業務表現和經營結果可能與我們的估計和前瞻性陳述中表達的大不相同。
這些前瞻性陳述是截至本年度報告日期作出的 ，我們沒有義務更新或修改它們以反映新的事件或情況。 不能保證前瞻性陳述將被證明是準確的，因為實際結果和未來事件可能與此類陳述中預期的大不相同。
| 2 |
關於本公司
關於本公司
我們是一家大型、低成本的綜合鋅生產商，在拉丁美洲擁有超過65年的開發和運營採礦和冶煉資產的經驗。我們目前擁有和經營六座長壽地下多金屬礦--三座位於祕魯中央安第斯山脈，兩座位於巴西米納斯吉拉斯州，一座位於巴西馬託格羅索州，Aripuanã礦於2022年第四季度開始銷售符合市場規格的精礦。
Nexa Resources S.A.是一家上市有限責任公司 (匿名者協會)於2014年2月26日根據盧森堡法律成立。我們的註冊辦事處位於盧森堡大公國，盧森堡大公國，肯尼迪大街，L-1855年，J.F.肯尼迪大道37A，我們在盧森堡貿易和公司註冊處註冊，編號為B185489。我們這個地址的電話號碼是+352 28 26 3727。我們在盧森堡以外的主要辦事處 位於Avenida Engenheiro LuíS卡洛斯·貝裏尼大街，郵編：6這是巴西S保羅州S保羅樓 我們的網站是www.nexaresource ces.com。我們網站上提供的任何信息都不包含在本年度報告中， 在決定投資我們的普通股時不應依賴這些信息。
| 3 |
財務和其他信息的列報
財務和其他信息的展示
某些定義
除非另有説明或上下文另有要求，否則以下術語按以下方式定義。
| · | “Nexa”、“我們”、“我們”和“我們”或類似術語是指Nexa資源及其合併子公司，除非上下文另有要求。 |
| · | “Nexa Resources”指的是盧森堡上市有限責任公司Nexa Resources S.A.(Société 匿名者); |
| · | “Nexa CJM”是指我們的子公司Nexa Resources Cajamarquilla S.A.(以前稱為Votorantim Metais-Cajamarquilla S.A.)， 一個組織為阿諾尼馬社會根據祕魯法律； |
| · | “Nexa巴西”是指我們的子公司Nexa Recursos Minerais S.A.(以前稱為Votorantim Metais zinco S.A.)， 一家以安諾尼瑪社會根據巴西法律； |
| · | “Nexa祕魯”是指我們的子公司Nexa Resources祕魯S.A.A.(以前稱為Compañía Minera Milpo(Br)S.A.A.)，是一家成立為Anónima abierta社會根據祕魯法律，並在利馬證券交易所公開交易。 |
| · | “Enercan”指的是我們的子公司Campos Novos Energia S.A.，一家成立於安諾尼瑪社會 根據巴西法律； |
| · | “VSA”是指我們的控股股東Votorantim S.A.，一家組織為安諾尼瑪社會 根據巴西法律； |
| · | “Votorantim集團”是指我們的控股股東VSA，除上下文另有規定外，還指其合併的 子公司； |
| · | 《大賽》真實的，” “雷亞爾或“R$”指的是巴西人真實，巴西官方貨幣 ； |
| · | “索爾,” “鞋底或者“S/”。指的是祕魯人索爾，祕魯的官方貨幣；以及 |
此外，本報告中使用的其他定義術語 的含義見《術語表》。
財務信息
我們截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表以及截至2022年12月31日的三個年度的每一年的合併財務報表都包括在本年度報告中。我們的綜合財務報表是根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)編制的。本報告中提及的“我們的合併財務報表” 是指我們截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表以及截至2022年12月31日的三個年度的每一年的合併財務報表 以及本報告其他部分包括的相關附註。
本報告中提供的財務信息應與我們的合併財務報表(包括相關附註)以及本 報告中題為“經營和財務回顧與展望”的部分一起閲讀。
我們合併財務報表中包含的主要合併公司包括：
| · | Nexa CJM-一家祕魯公司，由Nexa Resources直接和間接擁有99.997的股份，主要從事精礦中所含鋅的冶煉。Nexa CJM的功能貨幣是美元。 |
| · | Nexa祕魯-一家祕魯公司，由Nexa Resources直接和間接擁有83.554的股份，主要從事勘探、開採、生產和交易從其自己的三個礦場提取的鋅、銅和鉛精礦。Nexa祕魯的功能貨幣是美元。Nexa祕魯是一家上市公司，其股票在利馬證券交易所上市。 |
| 4 |
財務和其他信息的列報
| · | Nexa巴西-一家由Nexa Resources 100%擁有的巴西公司，主要從事勘探、提取和生產鋅、銅和鉛精礦，並在米納斯吉拉斯州經營業務的精礦中冶煉鋅。 Nexa巴西的本位幣是真實. |
非國際財務報告準則計量
我們的管理層使用非國際財務報告準則衡量標準，如調整後EBITDA和現金成本，以及其他衡量標準，用於內部規劃和業績衡量。我們相信，這些衡量標準 提供了有關我們業務的財務業績的有用信息，有助於在一致的基礎上進行期間間的比較。管理層在內部使用調整後的EBITDA來評估我們在報告期間的基本經營業績 ，並協助規劃和預測未來的經營業績。管理層認為，調整後的EBITDA是衡量我們業績的有用指標，因為它反映了我們從不包括折舊和攤銷的經營活動中產生現金的潛力，以及該期間的雜項調整(如果有)。不應單獨或將這些衡量標準視為淨收益或營業收入的替代指標、經營業績指標，或作為衡量流動性的現金流的替代指標。
此外，我們對調整後EBITDA 和其他非國際財務報告準則計量的計算可能與其他公司(包括我們在採礦業的競爭對手)使用的計算不同，因此我們的計量可能無法與其他公司的計算進行比較。有關本報告中使用非IFRS衡量標準的討論，請參閲“經營業績”，包括我們認為這些信息對管理層和投資者有用的原因，以及與可比IFRS衡量標準的對賬。
2022年12月，我們的管理層修訂了 公司的調整後EBITDA定義，排除了某些項目，旨在更好地瞭解其運營和財務業績 。有關更多信息，請參閲本報告中的“經營和財務回顧及展望--經營成果--非國際財務報告準則 措施和對賬”。
本文件中所有前瞻性非《國際財務報告準則》財務計量，包括現金成本指導，僅在非《國際財務報告準則》的基礎上提供。這是因為預測最直接可比的《國際財務報告準則》前瞻性財務措施所包含的項目的時間或數量存在固有的困難。因此，如果不作出不合理的努力，就無法將前瞻性的非《國際財務報告準則》財務措施與《國際財務報告準則》財務措施進行核對。 我們無法評估無法獲得的信息的可能意義。
國家、市場和行業信息
本報告包含並參考了有關我們開展業務的國家和我們生產的金屬市場的信息和統計數據。這些數據來自獨立的公共來源，包括行業參與者的出版物和材料，如Wood Mackenzie，以及巴西中央銀行、彭博金融公司、倫敦金屬交易所(LME)、倫敦金銀市場協會(LBMA)、巴西經濟部(MinistéRio da Economia)，巴西礦業和能源部(Ministério de Minas e Energia，或“Mme”)，國家礦業局(國家礦工協會，或“ANM”)， 巴西地理與統計研究所(巴西地緣學院，或“IBGE”)， Getulio Vargas基金會(瓦加斯基金會，或“FGV”)，祕魯證券市場監管機構 (瓦洛雷市政署署長)、祕魯中央銀行、祕魯經濟和財政部(經濟部和金融部)和祕魯國家統計和信息學研究所(國家信息研究所)。一些數據也基於我們的估計，這些估計來自我們對內部報告的審查，以及 獨立消息來源。
卷信息
除非另有説明，本報告中的所有噸位信息均以公噸表示，所有提及盎司的單位均為金衡盎司，除非另有説明。
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風險因素
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風險因素
Nexa及其運營面臨多種固有風險和不確定性，包括下文所述的風險和不確定性。
商業風險
我們的業務高度依賴於我們生產的金屬的國際市場價格，這些價格具有周期性和波動性。
我們的業務和財務業績受到我們生產的金屬的市場價格的顯著影響，特別是鋅、銅、銀、鉛的市場價格，以及較小程度的黃金的市場價格。從歷史上看，這類金屬的價格一直受到廣泛波動的影響，並受到許多因素的影響，包括國際經濟和政治條件、消費的週期性、供需水平的實際或預期變化、替代品的可獲得性和成本、用户維持的庫存水平、商品市場參與者的行動和匯率。我們無法預測未來金屬價格是否會上漲或下跌，以及漲跌的程度。
2022年，在全球需求持續復甦的同時，我們生產的金屬的國際市場價格仍然波動，原因是俄羅斯和烏克蘭之間的衝突、高通脹以及中國的新冠肺炎政策和相關封鎖造成的殘餘經濟影響造成的全球宏觀經濟狀況多變。這些持續的因素可能會導致金屬價格和對我們產品的需求持續波動。
俄羅斯於2022年2月入侵烏克蘭，由此引發的衝突和國際社會的報復措施造成了持續的全球安全擔憂，包括地區或全球衝突擴大的可能性，這已經並可能繼續在全球範圍內產生不利影響。持續的影響包括供應鏈中斷，這已經並可能繼續導致對我們產品的生產、投資和需求和價格的影響，大宗商品和石油和天然氣價格更高和更不穩定，全球金融 市場中斷，以及整體宏觀經濟趨勢的進一步加劇，包括高通脹和利率上升。俄羅斯和烏克蘭之間的衝突也增加了金屬和採礦業的波動性，包括歐洲一些主要冶煉廠的減產，這主要是由於電價上漲的結果，因為俄羅斯是歐洲能源供應的重要來源。有關詳細信息 請參閲《運營和財務回顧與展望-概覽》。截至本報告日期，這場衝突對我們的業務和運營沒有 任何實質性影響，但衝突仍在持續，我們無法預測其未來可能產生的影響。截至本報告之日，我們繼續監測與這場衝突有關的事態發展。
未來金屬價格的下跌，尤其是鋅、銅、銀和鉛價格的下跌，可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響，我們可能會考慮縮減或修改某些業務，或者不繼續我們的持續和/或增長戰略。此外， 我們可能無法根據金屬價格的變化及時或經濟高效地調整生產量。在價格疲軟期間產能利用率較低 可能使我們面臨較高的單位生產成本，因為由於採礦作業的高資本密集度，我們的成本結構的很大一部分在短期內是固定的。相反，在價格高峯期，我們迅速提高產能的能力可能會受到限制，這可能會阻止我們銷售更多產品。此外，我們可能無法及時完成擴建和綠地項目，以利用鋅、銅、鉛或其他產品價格上漲的機會。
我們生產的金屬需求的變化，包括全球經濟活動週期性的結果，可能會對我們的銷售量和收入產生不利影響。
我們的收入取決於我們銷售的金屬數量 (在較小程度上取決於我們工廠中冶煉的其他金屬的產量)，而這又取決於工業和消費者對這些金屬的需求水平。由於技術、工業流程或消費者習慣的變化，包括對替代材料的需求增加、經濟放緩或其他因素，全球鋅、銅、銀和鉛的產量增加， 對這些金屬的需求減少，可能會影響這些金屬的價格。價格下跌的影響 也可能損害冶煉廠的盈利能力，因為我們可能會考慮減少我們的金屬銷售量，因此 對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。即使我們的銷量不受降價的影響，這種降價也會影響我們的收入。
| 6 |
風險因素
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採礦業歷來波動很大，主要是由於工業生產的週期性，這影響了對礦物和金屬的需求。因此，對礦物和金屬的需求通常與全球經濟的宏觀經濟波動有關。我們生產的金屬需求的變化可能會對我們的銷售量和收入產生不利影響。
中國的不利經濟發展可能會對我們的收入、現金流和盈利能力產生負面影響。
過去幾年，中國一直是全球大宗商品需求的主要來源。根據Wood Mackenzie的數據，2022年，中國的需求佔全球鋅需求的49%，佔全球銅需求的54%。中國經濟增長的任何放緩，如果沒有被需求增加或其他地區供應減少所抵消，都可能對我們的產品或大宗商品價格產生不利影響，並導致收入、現金流和盈利能力下降。
採礦業競爭激烈。
我們面臨着來自巴西、祕魯和世界各地其他採礦、加工、貿易和工業公司的競爭。競爭主要涉及以下因素：銷售、供應和勞動力價格；合同條款和條件；吸引和留住合格人員；以及確保我們運營所需的服務、供應和技術。技術和創新發展放緩可能會影響成本、生產率和競爭力。 此外，礦山的壽命有限，因此，我們必須尋求通過收購新的資產來取代和擴大我們的礦產儲量。 在獲得採礦特許權、土地和相關資產方面存在激烈的競爭。我們不能向股東保證競爭不會在未來對我們造成不利影響。
國際貿易環境面臨越來越大的不確定性。國際貿易法規和協議以及其他政治和經濟安排(包括直接或間接補貼)的潛在變化可能會使在我們採礦業務所在國家以外運營的競爭對手受益 。這些變化還可能對我們在從事國際交易時為所需物資支付的價格和我們的出口成本產生不利影響。我們不能向股東保證，我們將能夠基於價格或其他因素與公司競爭，這些公司可能在未來受益於有利的法規、較低的資金成本、貿易或其他安排，或者我們將能夠保持 我們所需的供應成本以及我們的出口成本。
操作風險
採礦業務受到固有風險的影響，其中一些風險是無法投保的。
開採鋅、銅、銀、鉛和其他礦物的業務通常面臨許多風險和危險。與地下采礦作業相關的危險包括：地下火災和爆炸，包括由易燃氣體、瓦斯和煤炭突出、地面塌陷或坍塌、巖石墜落、巷道坍塌、缺氧、空氣污染、尾礦庫坍塌或其他尾礦、有害物質和材料、氣體和有毒化學品、湧水和洪水、天坑形成、地面下沉以及其他地下采礦活動引起的事故和條件造成的事故和情況。此外，隨着我們繼續和擴大我們的採礦活動，我們可能會遇到 巖土挑戰，包括地下洞口失敗的可能性。
此類事件可能導致我們的財產或生產設施、 第三方財產、人員接觸污染、人身傷害或死亡、環境和自然資源損壞或污染、採礦延誤、金錢損失和法律責任。此外， 任何此類事件都可能對我們的聲譽造成不利影響。對我們聲譽的損害可能會導致額外的環境和健康以及安全法律監督，當局可以對我們項目和運營的許可流程施加更嚴格的條件 。此外，如果我們受到嚴重的負面宣傳，我們的客户可能不太願意從我們那裏購買金屬。我們維持採礦業的典型保險，保險金額我們認為是足夠的，但在某些情況下可能不能提供完整的保險。針對某些風險(包括因勘探和生產而導致的環境污染、尾礦壩坍塌和其他危險的某些責任)的保險可能不是普遍可用的，或者是負擔不起的。我們還可能因我們的工業排水系統或其他環境控制設備故障而產生額外費用。 任何此類故障也可能對環境造成不利影響，如果我們被發現對我們所在地區的不利環境影響做出了貢獻，或者有人認為我們做出了貢獻，可能會導致不利的氣候變化，並進一步影響我們的聲譽 。
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風險因素
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我們可能會受到與斜坡和地下洞口穩定性相關的挑戰的實質性不利影響 。
隨着我們繼續和擴大采礦活動，我們的地下礦山變得更深，我們的廢物和尾礦礦藏的規模也在增加。這帶來了某些巖土工程挑戰，包括地下洞口失敗的可能性。如果我們被要求加固此類開口或採取額外行動以防止此類故障發生，我們可能會產生額外的成本和開支，我們的運營和聲明的礦產儲量可能會受到負面影響 。我們已經採取了我們認為適當的措施來維護地下洞口的穩定性，但未來可能還需要採取其他措施。意外故障或防止此類故障的額外要求可能會對我們的成本產生重大不利影響，使我們在發生事故時承擔健康、安全和其他責任，並對我們的聲譽造成不利影響。這些 發展可能反過來對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響，並可能減少我們聲明的礦產儲量 。
我們的項目受到運營風險的影響，這些風險可能會導致成本增加或延誤，從而阻礙項目的成功實施。
我們投資於維持和提高我們的礦山和金屬產能，並開發新的業務。我們的項目面臨幾個風險，這些風險可能會對我們的增長前景和盈利能力產生重大不利影響，包括：
| · | 在完成技術和工程研究並獲得必要的設備、機械、材料、用品、勞動力或服務、第三方承包商執行項目以及實施新技術以開發和運營項目時，我們可能會遇到延誤或成本高於預期； |
| · | 我們可能會遇到新項目開始運作或擴大現有運作的延誤； |
| · | 我們按計劃開發項目的努力可能會因為缺乏基礎設施，包括可靠的電力供應而受到阻礙； |
| · | 我們可能無法獲得開發項目所需的協議、授權、許可證、批准和許可，包括事先諮詢程序和與當地社區達成的協議，或在獲得這些協議、授權、許可證方面遇到延誤或成本高於預期； |
| · | 市場條件或法規的變化可能會使一個項目的利潤低於我們開始工作時的預期； |
| · | 事故、自然災害、勞資糾紛、設備故障、缺水、後勤問題、能源供應中斷和能源成本增加； |
| · | 不利的採礦條件可能會推遲和阻礙我們生產預期數量和質量的礦物的能力，該項目是根據這些數量和質量編制預算的。 |
| · | 礦產儲量和資源量是基於對有限的採樣數據和測試工作的解釋進行的估計，這些數據和測試工作可能不能代表整個礦藏，或者估計中使用的技術和經濟假設在開採礦藏時可能被證明有重大不同，這可能導致重大不同的經濟結果；以及 |
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風險因素
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| · | 與當地社區的衝突和/或罷工或其他勞資糾紛可能會延誤項目的實施或發展。 |
我們可能會受到 基礎設施和熟練勞動力故障或不可用的不利影響。
我們的採礦、冶煉、加工、開發和勘探活動在很大程度上依賴於充足的基礎設施。我們目前的某些業務、項目和潛在客户所在的地區人口稀少，很難進入。我們需要可靠的道路、橋樑、電源和供水，才能進入並適當地開展我們的行動。因此，該基礎設施的可用性和成本會影響資本和運營成本，以及我們維持預期生產和銷售水平的能力。由於需要將員工運送到偏遠地區，我們還可能遇到與交通相關的事故增加。在維護或提供此類基礎設施時，異常天氣，如暴雨和洪水，或其他自然 現象、破壞、政府或外部幹預(包括當地社區的抗議活動，可能導致我們的項目暫時暫停)可能會影響項目的發展，減少 採礦量，增加採礦或勘探成本，或延誤將原材料運輸到礦山和項目或精礦 到客户的時間。請參閲“風險因素--健康、安全和環境風險--自然災害和氣候變化可能影響我們的業務。”
此外，採礦業是勞動密集型行業，我們的成功在很大程度上取決於我們的能力和我們的承包商吸引、聘用、培訓和留住合格員工的能力，包括我們和我們的承包商在我們開展業務的地區以必要技能吸引員工的能力。如果我們無法吸引、聘用和留住足夠數量的熟練員工來支持我們的運營，我們的招聘和培訓成本可能會增加，而我們的運營效率、生產率和利潤率可能會下降。
尾礦庫的坍塌可能對我們的業務、聲譽和運營結果產生負面影響，相關法規的實施和退役過程可能代價高昂 。
礦業公司在尾礦庫的運營中面臨着固有的風險，尾礦庫是為容納採礦廢物而建造的結構，稱為尾礦，這使我們暴露在 某些風險之下。我們的尾礦庫包括，在某些情況下，在發生意外故障時可能會增加危險隱患的材料。如果發生任何此類風險，可能會導致負面環境影響，並對我們的聲譽和開展業務的能力造成重大不利影響，並可能使我們承擔責任，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
此外，像巴西發生的那樣，由於大壩坍塌而導致的法規變化，可能會增加建造、運營、檢查、維護和退役尾礦壩的時間和成本，獲得新的許可證或續簽現有許可證以建設或擴建尾礦庫，或者要求 使用新技術。巴西法律規定，新建水壩或修建現有水壩必須獲得環境許可證。作為這一進程的一部分，公司必須提交一份環境擔保建議書，以保證在發生事故或大壩停用時社會環境的恢復。某些法規，如巴西2020年頒佈的法規，也可能會施加更多限制性要求，可能會超過我們當前的標準，包括強制遵守 緊急計劃，增加保險要求和保費，或者要求我們支付額外費用或特許權使用費來運營尾礦庫 。我們還可能被要求協助搬遷受尾礦壩坍塌影響的社區和設施。此外，尾礦庫坍塌造成的損害可能沒有保險覆蓋。如需瞭解更多信息，請參閲《公司信息-採礦業務-尾礦處置》。
鋅精礦供應中斷 可能對我們的生產水平和財務業績產生重大不利影響。
我們的 冶煉廠使用的部分鋅精礦是從第三方獲得的，如果我們不能為此類 業務尋找足夠的鋅供應，我們可能會受到不利影響。2022年，我們冶煉廠使用的鋅精礦有53.6%來自第三方，其餘由我們自己的採礦業務供應。我們冶煉廠使用的鋅精礦的可用性和價格可能受到幾個我們無法控制的因素的負面影響 ，包括我們的礦山或供應商的生產中斷、供應商決定將精礦供應分配給其他買家、價格波動和運輸成本增加。
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風險因素
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此外，隨着時間的推移，冶煉廠的生產效率會受到其加工的鋅精礦質量組合的影響。在我們無法為我們的冶煉廠提供最有效的混合鋅精礦的情況下，可能有其他類型的精礦可供選擇，但使用這些精礦可能會增加我們的生產成本或降低我們冶煉廠的生產率，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
鋅二次原料和鋅焙燒供應不足可能會影響我們冶煉廠的業績。
來自二次原料供應商的鋅約佔我們Juiz de Fora冶煉廠2022年使用的鋅含量的19.8%。與使用鋅精礦相比，使用鋅二次原料是一種競爭優勢，主要是由於收購成本較低，其次是運營收益。此外，我們最近還將第三方加工的鋅焙砂納入我們的業務，以增加我們冶煉廠的產量。然後，我們的冶煉廠使用由第三方加工的鋅焙燒來生產額外的精煉鋅產品，如果他們只依賴其他投入，他們將不會生產這些產品。如果我們無法獲得充足的鋅二次飼料或鋅焙燒供應，或者如果我們必須為這些投入支付高於預期的價格，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。2021年，我們在祕魯的一家焙燒供應商關閉了工廠，影響了我們的冶煉廠生產。2022年，我們通過開發和消費第三方WAELZ氧化物等新的原材料來源，部分抵消了焙燒可用性的減少，但我們不能向股東保證，我們將能夠安全地獲得我們未來運營所需的原材料。有關詳細信息，請參閲“公司信息-冶煉 運營-冶煉廠銷售”。
能源供應中斷或能源成本增加可能會對我們的運營產生重大不利影響。
能源是我們生產成本的重要組成部分 。在祕魯，我們通過電力供應合同從第三方獲得運營所需的幾乎所有電力。儘管 我們與ElectrperúS.A.簽訂了一項長期購電協議，但我們不能向您保證，如果我們的電力來源發生任何中斷或故障、任何部分出現故障或擁堵，我們將以相同的價格和條件安全地獲得祕魯的能源。國家互聯會協會(“Sein”)、未能 續簽或延長我們現有的其他電力供應合同，或任何可能影響能源價的法規變更。此外， 祕魯國會目前正在審議一項法案，提議通過提高主要包括採礦業在內的免費用户的費率來降低受監管客户的能源成本 。如果通過，這項立法可能會影響我們在祕魯業務的能源成本 。
在巴西，根據長期購電協議，我們從幾個法人實體(由我們、我們的控股股東及其關聯公司直接或間接共同擁有)的水電站為我們的運營提供電力。就通過能源購銷合同獲得的能源而言，自產工廠佔能源供應的96.7%。此外，如果水文預測出現差異，我們在這些 協議下的能源成本可能會增加，因為這些水電站除了支付更高的能源税外，還分擔水文 風險。有關詳細信息，請參閲“公司信息-其他業務-電力和能源供應”。
由於新的法律或法規、徵收新的 税或關税、供應中斷、設備損壞、能源和相關組件的全球價格水平波動和上漲、市場狀況以及無法續簽我們現有的供應合同等原因，我們運營的能源價格和可獲得性 可能會發生變化或減少。能源供應中斷或能源成本增加 資源可能會增加我們的生產成本，並對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
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風險因素
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由於許可、許可證和其他政府法規、爆炸物、關鍵備件、維護服務以及新設備和機械而導致的供水短缺 可能會對我們的運營和開發項目產生實質性的不利影響。
我們的採礦和冶煉作業需要使用大量的水進行開採活動、加工和相關的輔助設施。水的使用，包括開採、控制和回收，需要獲得巴西和祕魯監管部門頒發的適當許可證。可用水的供應可能會因短缺或政府法規的變化而受到不利影響。我們不能向股東保證 將有足夠的水量來滿足我們未來的生產需求，或者將證明足夠滿足我們的供水 需求。此外，我們不能向股東保證，我們將保留與水權相關的現有許可證，特別是如果政治變化導致額外的法規要求或審查現有許可證。我們的供水減少可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，如果我們無法獲得必要的用水許可證 ，我們可能會被阻止進行一些計劃中的擴建項目。
除了水，我們的採礦作業還需要密集使用設備和機械以及炸藥。為了能夠獲得和使用爆炸物，我們必須首先獲得巴西和祕魯相關監管當局授予的相應授權。關鍵備件供應短缺、足夠的維護服務、替換舊設備和機械並滿足擴建要求的新設備和機械供應短缺，或 爆炸物，包括無法向我們的運營交付此類水、能源、用品、關鍵備件、爆炸物或設備和 機械，或者法規變化影響我們獲得採購此類材料的授權的能力， 可能會對我們的運營和開發項目產生重大不利影響。
地下礦山的開發存在獨特的風險，這可能會對我們的現金流產生重大不利影響。
地下礦山的開發還面臨其他獨特的風險，包括但不限於地下洪水、與有害氣體通風有關的問題、地面墜落事故以及由意外或困難的地質條件引起的地震活動。雖然我們預期會採取一切措施 以安全運作，但不能保證這些風險的影響不會導致工期延誤、礦山計劃修訂、 人員及財產受傷及/或資金成本增加，而任何上述因素均可能對我們的現金流造成重大不利影響。
我們可能會受到勞資糾紛的不利影響。
採礦業是一個勞動密集型行業。我們依賴超過14,000名員工來開展我們的業務，其中包括員工和承包商。我們的一部分員工加入了工會。 我們不能保證未來不會遇到工作放緩、停工、罷工或其他勞資糾紛，尤其是在我們的集體談判協議年度重新談判的背景下。
我們還可能受到與勞工相關的糾紛的影響，這些糾紛在我們開展業務的國家廣泛發展。我們任何業務的罷工和其他勞動力中斷都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能對受僱於第三方承包商的個人負責 。
根據祕魯法律，在某些情況下，我們可能有責任 向我們的第三方合同或分包商僱用的人員支付強制性勞動福利或其他義務。儘管我們相信我們基本上遵守了祕魯勞動法，但我們不能向股東保證，外包員工發起的任何訴訟都將以有利於我們的方式解決，我們不對任何強制性勞工福利或營利性分享福利承擔責任。2022年初，祕魯頒佈了一項新法律，禁止公司外包核心運營活動。像大多數祕魯公司一樣，我們70%以上的祕魯勞動力受僱於第三方承包商。 2022年4月，我們發起了法律訴訟，質疑該法律的有效性，並聲稱該法律不適用於Nexa。在行政層面，我們已經獲得了禁制令，到目前為止，這項法律不適用於當局進行的勞動檢查。 我們打算繼續對這項新法律採取司法和行政法律行動。然而，由於此類行動的最終結果存在固有的不確定性 ，Nexa不能保證它會在此類事件中獲勝，如果Nexa根據祕魯法律負責支付強制性勞工福利或營利性分享福利，這可能會對我們的業務產生不利影響。有關 更多信息，請參閲《公司信息-監管事項-祕魯監管框架-其他活動的監管規定》。
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風險因素
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根據巴西法律，如果滿足某些要求，外包也是允許的。此外，巴西法律規定，如果外包或分包公司不履行其勞動義務，承包商將承擔次要責任。如果外包或分包公司 沒有向工人支付他們有權獲得的勞務費，承包商應負責支付這些費用。這些付款可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。“
我們可能會受到員工或第三方承包商的不當行為的影響。
我們可能會受到員工或第三方承包商的不當行為的影響，例如盜竊、賄賂、破壞、欺詐、內幕交易、違法、誹謗或其他非法行為。任何此類不當行為都可能導致罰款或其他處罰、生產放緩、成本增加、收入損失、對第三方負債增加、資產減值或聲譽受損，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
我們的業務性質包括與訴訟和行政訴訟相關的風險，如果裁決不利，這些風險可能會對我們的業務和財務業績產生重大不利影響 。
我們的業務性質使我們面臨各種訴訟事務，包括民事責任索賠、環境事務、健康和安全事務、監管和行政程序、政府調查、侵權索賠、合同糾紛、勞工事務和税務事務等。我們不能向 股東保證，這些或其他法律程序不會對我們開展業務的能力或 我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響，無論是分散我們的管理團隊的注意力、轉移資源還是其他方面。此外，儘管我們根據國際會計準則委員會發布的《國際會計準則》建立了我們認為必要的撥備，但由於估算過程中固有的不確定性，我們記錄的撥備水平可能與我們實際支付的任何金額有很大差異。
我們的信息技術系統或自動化機器發生故障或中斷，包括系統安全漏洞或其他網絡安全攻擊，可能會對我們造成損害。
我們依靠我們的信息技術系統和自動化機械來有效地管理我們的生產流程和運營我們的業務。我們的信息技術 系統和自動化機械的任何故障都可能擾亂我們的業務，導致生產錯誤、處理效率低下 以及銷售和客户流失，進而可能導致收入減少、管理費用增加以及庫存水平過剩或缺貨 ，從而對我們的業務結果造成重大不利影響。
近年來，旨在通過破壞大型組織的任務關鍵型系統來訪問和利用敏感信息的網絡攻擊和其他策略 在數量和複雜性方面都有所增加。我們依賴內部信息系統，我們很容易受到這些系統故障的影響，包括 通過系統安全漏洞、數據保護漏洞或其他網絡安全攻擊。通過 連接到我們內部網絡的服務器的內部入侵或由於未經授權訪問我們的系統而造成的外部入侵，我們可能會受到網絡攻擊，這可能會影響我們操作現有系統的能力。如果發生這些事件，包括導致關鍵數據丟失、計劃外停機/運營降級或機密信息泄露或使用的網絡攻擊，這些事件 可能會對我們的聲譽和市場價值產生重大不利影響，從而對我們的運營結果產生不利影響。
此外，數據隱私還受到頻繁變化的規章制度的約束。歐盟的一般數據保護條例(GDPR)於2018年生效，並引入了更多與個人數據安全相關的法規。GDPR要求公司滿足有關處理個人和敏感數據的新要求，包括其使用、保護和數據存儲人員更正或刪除有關其自身的此類數據的能力。2011年，祕魯頒佈了第29,733號個人數據保護法Ley de Protección de Datos Personales(“人民黨”)，2018年，巴西人總裁簽署了第13,709號法律--“保護人民黨”(“人民黨”)。LGPD和LPDP都代表全面的數據保護法，為收集、使用、處理和存儲個人數據建立了詳細的規則，並影響到所有經濟部門，包括客户與商品和服務供應商之間的關係、僱員與僱主之間的關係，以及在數字或物理環境中收集個人數據的其他關係。 任何違反GDPR、LGPD、LPDP或任何其他網絡安全和數據隱私法規的行為都可能導致政府實體對我們提起訴訟或 採取行動，施加罰款或處罰並損害我們的聲譽，這可能會對我們和我們的業務、聲譽和運營結果產生不利的 影響。
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風險因素
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金融風險
我們的財務狀況和經營業績 可能會受到匯率波動的重大不利影響。
我們的收入主要以美元計價，我們運營成本的某些部分，主要是勞動力成本，以美元計價雷亞爾和鞋底。因此，當巴西和祕魯的通貨膨脹率上升而沒有相應的貶值時真實或索爾、我們的財務狀況、運營結果和現金流可能會受到重大不利影響。有關2022年通脹的討論，請參閲“運營和財務回顧及展望-影響我們業務和運營結果的關鍵因素-我們運營所在國家和地區的宏觀經濟狀況” 。
鑑於我們的業務結構，美元相對於我們通常產生成本的外幣的價值下降 可能會對我們的業務結果或財務狀況產生負面影響。我們的外匯風險敞口增加了我們的財務狀況、運營結果和現金流波動的風險。我們不能向股東保證，匯率波動或與我們的對衝活動相關的成本 (包括與我們預期相反的匯率波動)不會對我們的財務狀況和運營業績產生影響 。
利率波動可能會 增加我們的償債成本，影響我們的金融投資回報，並對我們的整體財務業績產生負面影響。
我們的一些債務基於浮動利率產生利息，包括倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。截至2022年12月31日，我們27%的債務是浮動利率債務。這些浮動利率隨着經濟增長、貨幣政策和政府監管的變化而波動。 大幅提高基礎利率，特別是倫敦銀行同業拆借利率，可能會對我們的財務支出產生重大不利影響 並對我們的整體財務業績產生重大不利影響。2017年7月，金融市場行為監管局(FCA)宣佈計劃在2021年底之前逐步淘汰倫敦銀行間同業拆借利率。然而，在2021年3月5日，FCA宣佈，大多數美元LIBOR 的期限將繼續發佈到2023年6月30日，將之前宣佈的2021年12月的最後期限延長。有關詳細信息， 請參閲“經營和財務回顧及展望--流動性和資本資源--債務”。
我們可能會從事可能不會成功並可能給我們帶來損失的套期保值活動。
我們可以使用外匯和金屬商品 無本金交割遠期合約來降低與貨幣和金屬價格波動相關的風險。然而，如果我們生產的金屬價格超過對衝頭寸的價格水平，我們的套期保值活動可能會 導致我們失去金屬價格上漲的好處， 或貨幣價格上漲的好處。我們的生產對衝的現金流和按市值計價的價值可能會受到貨幣波動和金屬市場價格等因素的影響，而這些因素不在我們的控制之下。
我們的套期保值協議包含違約事件和終止事件，這些事件可能導致我們的套期保值提前關閉，例如無法付款、違反協議、失實陳述、 我們的貸款或其他對衝協議違約和破產。如果我們的套期保值協議提前終止，相關的對衝頭寸將被要求在那時結算。在這種情況下，可以向我們或由我們進行一次性付款。除其他事項外，此類付款的數額和方向將取決於被終止的特定對衝工具的特徵以及終止時的相關市場價格。上述任何因素都可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。見“經營和財務回顧 和前景-風險管理-財務風險-金屬價格敏感性”。
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風險因素
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我們的業務需要大量的資本支出，並受到融資風險的影響。
我們的業務是資本密集型的。勘探和開採礦藏、維護機器和設備以及遵守適用的法律法規需要 鉅額資本支出。除了在可持續、健康、安全和環境方面進行投資外，我們還必須繼續投資，以維持和擴大我們現有的棕地業務， 發展我們的綠地項目管道，以維持和增長生產。2022年，我們投資了3.812億美元的資本支出，其中1.125億美元與阿里普安的擴張和持續投資有關。我們部分依賴我們的運營現金流來支持我們的資本支出。 請參閲“公司信息-資本支出”。
不能保證我們將能夠 維持我們的生產水平或產生足夠的現金流，或能夠獲得足夠的投資、貸款或其他融資 替代方案，以維持和發展我們目前的勘探和開採活動所需的水平為我們的資本和其他項目支出計劃提供資金。任何股權或債務融資，如果可用，可能不會以對我們有利的條款進行。如果我們獲得外部融資的渠道受到限制，我們可能無法執行我們的戰略，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們面臨與我們的合同和交易對手有關的信用風險，以及對衝和衍生品交易對手風險。
我們面臨的風險是，與我們開展業務的交易對手(特別是我們的客户)和被要求向我們付款的交易對手無法及時或根本無法支付此類款項 。信用風險存在於我們的對衝業務、客户業務和現金管理業務中。如果未支付或未及時支付應支付給我們的款項，這不僅可能影響我們當前的交易和現金流狀況 ，還可能影響我們的財務和業務狀況。此外，我們的衍生品、金屬套期保值以及外幣和能源風險管理活動使我們面臨此類安排交易對手違約的風險。任何此類違約都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大 不利影響。
我們 進行的任何收購或資產剝離都可能不會成功或無法實現預期的收益。
我們定期考慮和評估收購資產、公司和運營的機會 。不能保證我們將能夠成功整合任何收購的資產、公司或業務。此外，我們為收購融資而產生的任何額外債務都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。如果未來的收購意義重大，它們可能會改變我們的業務規模，並使我們 面臨新的地理、政治、運營和金融風險。同樣，我們進行的任何資產剝離可能不會產生預期的積極影響 ，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生減值費用或其他重大不利影響。
假設某些資產的賬面價值發生變化，可能會產生減值費用。
我們根據合併財務報表中的會計政策，定期測試我們的有形資產和無形資產是否發生任何減值。 如果我們對資產可收回金額的估計發生變化或不準確，我們可能會確定是否有必要計入減值費用。 雖然減值不會影響報告的現金流，但確定的可收回金額的減少可能會對我們的經營業績產生重大不利影響 。不能保證未來期間不會有重大減值費用，尤其是在市場狀況惡化的情況下。
與我們礦產儲量和資源相關的風險
我們對礦產儲量和資源的估計 可能與我們實際回收的礦產總量有很大差異，金屬價格、運營和資本成本的變化以及用於計算這些估計的其他假設可能會使某些礦產儲量和資源對採礦來説不經濟。
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風險因素
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對礦產儲量和資源的估計存在一定程度的不確定性。在礦產儲量和資源實際開採和加工之前，金屬的數量和品位必須僅作為估計，不能保證將生產指示的金屬水平。 在決定是否推進我們的任何項目開發時，我們必須依賴對我們的資產的礦產儲量和礦產資源以及礦化等級的估計計算。
礦產儲量和資源量的估計是一個主觀過程，部分取決於編制此類估計的合格人員的判斷。該過程依賴於可用數據的數量和質量，並基於知識、挖掘經驗、對鑽井結果的統計分析和 行業實踐。當有新的信息可用時，在給定時間做出的有效估計可能會發生重大變化。
我們對礦產儲量和資源量的估計是基於地質解釋和統計推斷或假設，這些推斷或假設是根據截至該估計日期的鑽探和採樣分析得出的。我們定期更新我們的礦產儲量和資源估計，依據的是相關合格人員對勘探和加密鑽探的新數據得出的結論、技術研究的結果和 礦山運營和冶金加工過程中獲得的經驗，以及用於計算這些估計的假設的變化。
用於計算這些估計的幾個假設，包括大宗商品和匯率的市場價格、運營和資本成本以及採礦和冶金回收率等，可能會有很大的波動，這可能會導致我們目前的估計發生重大變化。這些變化還可能使我們部分或全部已探明和可能的礦產儲量以及已測量和指示的礦產資源無法開採 ，並最終可能導致礦產儲量和資源的減少。
此外，推斷出的礦產資源在其存在及其經濟和法律可行性方面存在很大的不確定性。您不應假設推斷的礦產資源的任何部分將升級為更高類別，或任何尚未歸類為礦產儲量的礦產資源將被重新歸類為礦產儲量 。
我們依賴我們的能力來補充我們的礦產儲備，以實現我們的長期生存。
礦產儲量數據僅代表編制估計時的未來作業結果，並隨着我們進行採礦作業而逐漸耗盡。我們使用幾種戰略來補充和增加我們耗盡的礦產儲量，包括勘探活動和收購採礦 特許權。如果我們無法補充我們的礦產儲量或開發我們的礦產資源，我們的業務、經營結果和前景將受到重大不利影響。
我們的礦產勘探工作具有高度的投機性 ，可能不會成功。
礦產勘探具有高度的投機性， 存在許多不確定性和風險，可能不會成功。它的目的是展示礦藏的規模、位置和礦物特徵 ，評估礦產儲量和資源，評估礦藏對採礦和加工方案的適應性，以及 估計潛在礦藏價值。
建立已探明和可能的礦產儲量、確定提取金屬的工藝以及在需要時建造採礦和加工設施以及獲得從事採礦活動的許可證需要大量支出。因此，一旦發現礦化，從最初的勘探階段和礦產資源確定到可能生產之前，可能需要幾年的時間 ，在此期間，項目的可行性可能會發生不利的變化。
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風險因素
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健康、安全和環境風險
健康、安全和環境法律和法規，包括與氣候變化有關的法規，可能會增加我們的業務成本，限制我們的運營 ，或者導致罰款或吊銷許可證。
我們的採礦活動受巴西和祕魯法律法規的約束，包括健康、安全和環境問題。2022年3月，美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提出了一套與氣候變化相關的披露和報告要求的新規則。我們將繼續 關注與新規則相關的發展，新規則預計將於2023年生效，一旦通過，我們還將遵守適用的 。其他需要立法的事項包括但不限於運輸、礦物儲存、水的使用和排放、爆炸物、危險和其他非危險廢物的使用，以及回收和補救措施。我們的運營受到政府當局的定期檢查和在某些情況下的特別檢查，並與當地社區進行協商。遵守這些法律和法規以及未來可能適用於我們的新的或現有的法規可能會增加我們的運營成本，並對我們的運營財務業績和現金流產生不利影響。
監管和行業對氣候變化的反應或對温室氣體排放的其他控制，包括限制碳基燃料的燃燒排放、控制污水排放和限制某些材料的使用，可能會顯著增加我們的運營成本，並影響我們的客户和供應商 。正在進行的應對温室氣體排放的國際努力包括可能增加大氣中温室氣體濃度的控制活動。《巴黎協定》、《京都議定書》和《公約》26號等國際協定正處於不同的談判和實施階段。此類協議中包含的措施可能會導致與安裝旨在減少温室氣體排放的新控制措施、購買大氣排放信用或許可證以及監測和登記我們運營產生的温室氣體排放相關的成本增加。這些措施可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，巴西政府根據許可證持有人對減少温室氣體的承諾，特別是在米納斯吉拉斯州，主動發放環境許可證。
根據適用的環境法規和法律，我們可能被認定對我們現有或以前設施的採礦活動或我們在處置地點的前身的採礦活動造成的全部或基本上所有損害負有責任。我們還可能被認定為因個人暴露在危險物質或其他環境破壞中而造成的所有附帶損害的責任，所有這些都可能對我們的聲譽造成重大和負面影響。我們不能 向股東保證，我們遵守當前和未來的環境、健康和安全法律法規的成本，包括退役和補救要求，以及因過去或未來危險物質泄漏或暴露而產生的任何責任 不會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性不利影響。
ESG問題，包括與氣候變化和可持續性相關的問題，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，並損害我們的聲譽。
某些投資者、客户、消費者、員工和其他利益相關者越來越關注ESG問題。此外，與上市公司ESG實踐相關的公眾利益和立法壓力持續增長，特別是在美國證券交易委員會考慮制定與ESG披露相關的新規則的情況下。 如果我們的ESG實踐未能滿足監管要求，我們的中長期ESG承諾，或投資者、客户、消費者、員工或其他利益相關者對負責任的企業公民不斷變化的期望和標準，包括環境管理、對當地社區的支持、董事會和員工多樣性、人力資本管理、員工健康和安全實踐、產品質量、公司治理和透明度、我們的聲譽、品牌和員工保留可能會受到負面影響，我們的客户和供應商可能不願繼續與我們做生意。
客户、消費者、投資者和其他利益相關者越來越關注環境問題，包括氣候變化、大壩、能源和水的使用以及其他可持續發展問題。 尤其是對氣候變化的擔憂可能會導致新的或增加的法律和法規要求，以減少或減輕對環境的影響 。
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風險因素
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如果我們不適應或不遵守新法規， 或者如果我們不遵守披露要求，因此無法滿足不斷變化的監管、投資者、行業或利益相關者對ESG問題的期望和擔憂，投資者可能會重新考慮他們對Nexa的資本投資，客户和消費者 可能會選擇停止購買我們的產品，這可能會對我們的聲譽、業務或財務狀況產生重大不利影響。
自然災害和氣候變化可能會影響我們的業務。
自然災害可能會嚴重破壞我們的採礦和生產設施及基礎設施，並可能導致對受不利影響的國家/地區的銷售收縮，原因包括停電和工業設施和基礎設施遭到破壞。特別是，我們的兩個礦山所在的安第斯中部地區容易發生泥石流和不同級別的地震。由於厄爾尼諾現象，祕魯通常會經歷導致洪水和泥石流的極端天氣條件，這可能會對我們的運營造成不利影響。過去，祕魯的極端洪水和泥石流中斷了我們礦山的金屬精礦供應和我們工廠的鋅產品供應。氣候變化對我們業務的實際影響仍不確定，但我們可能會 經歷降雨模式的變化、氣温上升、水資源短缺、海平面和河流水位上升、河流水位下降 自然或運營條件導致的河流水位下降、氣候變化導致的風暴頻率和強度增加，這可能 對我們的運營產生不利影響。例如，2022年1月，由於米納斯吉拉斯州的強降雨水平，Vazante礦的地下作業部分被淹，這對2022年3月之前的鋅產量產生了負面影響。2022年4月初全面恢復運營 。此外，由於該地區的強降雨水平，Cerro Lindo礦於2023年3月停產。欲瞭解更多信息，請參閲“公司信息-採礦業務-Vazante” 和“公司信息-採礦業務-Cerro Lindo”。雖然我們有保險承保自然災害造成的損害，但我們的保險公司可能不承保因自然災害而對我們的設施和員工傷亡造成的廣泛損害 和/或可能對我們的運營能力產生實質性的不利影響，從而降低我們未來的運營業績。
此外，氣候變化對我們業務的潛在物理影響是高度不確定的，將特定於我們設施和業務的地理環境。 可能包括降雨模式的變化、水資源短缺、海平面和河流水位上升、風暴模式和強度的變化以及 氣温的變化。這些影響可能會對我們業務的成本、生產和財務表現產生重大不利影響。
全球或地區的健康考慮，包括大流行或傳染性疾病的爆發，如新冠肺炎大流行，已經並可能繼續影響我們的業務、財務狀況和運營結果。
自新冠肺炎疫情爆發以來，全球經濟面臨許多挑戰，包括金融市場中斷、通脹上升以及由於市場預期全球經濟衰退而加劇的波動性 。2022年，與各自2021年的平均價格相比，鋅的國際價格上漲，銅、鉛和銀的價格下降 。有關價格表現的更多信息，請參閲“經營和財務回顧 和展望-概述-金屬價格”。另見“-我們的業務高度依賴於我們生產的金屬的國際市場價格，這既是週期性的，也是波動性的”和“-我們生產的金屬需求的變化，包括全球經濟活動週期性的結果，可能會對我們的銷售量和收入產生不利影響。” 已經為新冠肺炎開發了有效的疫苗接種率和治療方法，然而，新變種的出現、另一種傳染性疾病的爆發，或者未來的大流行和公共危機可能會對我們的運營構成風險(包括員工親自到場的能力)，員工健康和安全以及一般宏觀經濟活動，並對我們的業務、客户或供應鏈產生嚴重影響。這種影響可能會持續很長一段時間，或影響我們的財務狀況和 經營結果以及持續疲軟或惡化的經濟狀況，可能會對我們產品的需求產生負面影響。有關更多 信息，請參閲《運營和財務回顧與展望-概述-執行摘要》和我們合併財務報表的附註1。
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風險因素
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政治、經濟、社會和監管風險
我們開展業務或項目所在國家/地區的政治、經濟和社會條件可能會對我們的業務、財務狀況、業務結果以及我們證券的交易價格產生不利影響。
在我們開展業務或項目的國家/地區的政治、經濟和社會狀況可能會對我們的財務業績產生負面影響。我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到祕魯、巴西和其他國家政治狀況、經濟、經濟衰退、價格不穩定、匯率波動、通貨膨脹、利率以及國內監管和税收政策的影響。不能保證我們經營業務的國家在未來不會面臨政治、經濟或社會問題，也不能保證這些問題不會增加在這些國家開展業務的發行人的證券價格波動， 也不能保證不會干擾我們經營和償還債務的能力。有關更多信息，請參閲《運營和財務回顧與展望-概述-影響我們業務和運營結果的關鍵因素》。
在所有這些國家，我們都面臨着各種我們無法控制的額外風險，如社會動盪、賄賂、網絡攻擊、敲詐勒索、腐敗、搶劫、破壞、綁架、內亂、恐怖主義、戰爭行為和遊擊隊活動。這些問題可能會對我們的經濟和其他條件產生不利影響 我們的運營方式可能會對我們的業務產生實質性的負面影響。
商業和採礦法最近和潛在的變化可能會對我們的採礦運營產生重大影響。
未來可能頒佈的巴西和祕魯監管框架的變化可能會導致我們的費用增加，特別是採礦特許權使用費和與税收相關的 費用等。此外，巴西或祕魯礦業法律法規解釋的任何變化，包括我們特許權協議的變化以及商業規則和保護的變化，都可能增加我們的合規、運營或其他 成本。2022年12月，阿里普安項目所在的馬託格羅索州批准了一項新的採礦作業税。這項税收的有效期為一年，並可能進一步延長。欲瞭解更多信息，請參閲“公司信息-監管事項-巴西監管框架-採礦權和採礦活動監管”。
我們的礦業權可能會被政府當局終止或不再續簽。
我們的業務在巴西和祕魯受到廣泛監管 ，包括從相關政府監管機構獲取和續簽所需的授權、許可證、特許權和/或許可證 。我們已經獲得或正在獲得開展采礦和採礦相關業務所需的所有材料授權、許可證、 特許權和許可證。
在巴西，如果我們確定我們繼續在該地區擁有經濟或商業利益，我們可能需要在到期日期前60天續簽與我們的巴西採礦業務相關的勘探 授權。如果我們無法證明在勘探授權覆蓋的區域內存在技術上和經濟上可行的礦產 礦藏，我們可能被要求將其返還給聯邦政府。然後，聯邦政府可以向可能在該地區進行其他礦產勘探活動的其他各方授予勘探授權。關於採礦特許權，一旦我們獲得該特許權，則無需續期。然而，我們必須繼續評估每個採礦特許權的礦產潛力，以確定維持相關勘探授權和採礦特許權的成本是否與迄今的運營結果相符。如果該等成本並不合理，而吾等未經監管當局正式同意而放棄採礦或暫停採礦活動超過六個月，吾等可能會失去相應的 採礦特許權。或者，我們可以選擇撤回或轉讓我們的一些勘探授權或採礦特許權。
在祕魯，一旦授予礦產特許權， 如果權利人履行兩項義務，即(1)支付年費和(2)在法定截止日期前實現最低年產量目標或同等數額的勘探或投資支出，則不得撤銷特許權。 如果未達到生產、支出或投資目標，必須支付法定罰款。因此，如果這些義務中的任何一項未在法定期限內履行，礦產特許權將自動失效。如果特許權公司不履行其義務，祕魯的採礦特許權可能被終止 。
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風險因素
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這些授權、許可證、特許權和環境許可證受我們遵守相關政府當局施加的條件和頒佈的法規的約束。雖然我們預計所有所需的授權、許可證、特許權和環境許可證或其續簽將在申請時按原樣和 授予，但不能保證這些項目將按慣例獲得批准，也不能保證不會因此類續簽而施加新的條件 。如果我們違反任何前述法律法規或我們的特許權、授權和環境許可證的條件，包括未能疏散自救區域內的所有居民，我們可能會受到鉅額罰款或刑事制裁，被吊銷運營許可證或執照，並可能關閉我們的某些設施。
我們的運作取決於我們與當地社區的關係和協議，新項目需要事先進行諮詢程序。
我們在巴西和祕魯的業務周圍有幾個當地社區，我們與其中大多數社區簽訂了協議，規定使用他們的土地開展我們的業務。 我們還與地區和地方政府互動，並依賴我們與當地社區和此類政府的密切關係來開展我們的業務。我們可能會不時遇到與當地社區的糾紛，如果我們與當地社區和此類政府的關係惡化，或者當地社區不遵守現有協議或在協議到期時續簽， 這可能會對我們的業務、聲譽、物業、經營業績、財務狀況或前景產生重大不利影響。此外，當地社區、政府和其他各方之間關係的中斷可能會間接影響我們。有關其他 信息，請參閲“採礦業務-阿塔科查-生產”。
我們還可能面臨與我們經營區域附近的手工採礦有關的某些風險。手工採礦活動的增加或這些手工採礦企業未能遵守我們現有的協議，可能會對我們業務的發展產生不利影響。例如，請參閲“採礦操作-阿里普安-歷史”。
此外，為了在我們在第三方擁有或擁有的土地上運營的國家/地區開發新項目，我們需要與這些第三方 達成使用該土地的協議。任何延誤或未能就我們的新項目達成此類協議或未能獲得政府批准，都可能對我們的業務、物業、經營業績、財務狀況或前景造成重大不利影響。
税法的變化可能會增加我們的税負，因此可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
巴西、祕魯和盧森堡政府 不時修改税收法律法規。任何此類變化，以及對此類法律和法規的解釋的變化，都可能導致我們的整體税負增加，這將對我們的盈利能力產生負面影響。此外，一些税收法律可能會受到税務機關的爭議解釋，包括但不限於適用於公司重組的規定。如果存在與我們交易所依據的解釋不同的解釋，我們可能會受到不利的 影響。此外，由於米納斯吉拉斯州於2019年對包括金屬鋅在內的幾種產品的商業化實行增值税税收優惠，税務機關加強了對在該州註冊的公司的審查。有關增值税税收優惠的更多信息，請參閲“公司信息-監管事項-巴西監管框架-採礦活動的特許權使用費和其他税收”。巴西、祕魯或盧森堡政府未來可能會對税收法規進行更多更改 ，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到通貨膨脹的不利影響。
我們開展業務的某些國家/地區正在經歷或在過去經歷過高通脹，未來可能會繼續經歷高通脹，這可能會影響國內對我們產品的需求。通脹壓力在2022年期間在全球範圍內增加，我們預計2023年通脹壓力將繼續保持在較高水平，這可能會削弱我們進入國際金融市場的能力，並可能導致政府對經濟進行進一步幹預，包括引入可能對我們開展業務的國家的國民經濟的整體表現產生重大不利影響的政府政策，這反過來又可能對Nexa產生重大不利影響。此外，由於我們遵循國際市場價格，我們可能無法調整向客户收取的價格，以抵消通貨膨脹對我們成本結構的影響。此外，儘管我們祕魯業務的功能貨幣是美元，但如果我們無法將增加的成本轉嫁給消費者，高通貨膨脹率可能會增加我們的運營成本，並對我們的運營利潤率產生不利影響。
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風險因素
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自2021年下半年和2022年持續以來，全球不斷上升的通脹影響了我們的成本，我們預計這些通脹壓力將在2023年持續。除了動盪的全球宏觀經濟狀況，巴西2022年總統選舉的影響，以及某些相關的經濟、政治和政策不確定性，已經並可能繼續推動巴西通貨膨脹率的上升。包括巴西和祕魯在內的全球宏觀經濟環境的負面影響可能會對我們的業務、財務狀況和 經營業績產生潛在影響。
我們受到不同司法管轄區的反腐敗、反賄賂和反洗錢法律法規的約束。任何違反此類法律或法規的行為都可能對我們的聲譽、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們受反腐敗、反賄賂、反洗錢和其他國際法律法規的約束，並必須遵守巴西、祕魯、盧森堡、加拿大和美國等國的適用法律法規。此外，我們還受到經濟制裁法規的約束，這些法規限制了我們與某些受制裁國家、個人和實體的交易。我們的治理和合規流程可能無法 及時發現或防止未來違反法律、會計或治理標準的行為。我們可能會受到關聯公司、員工、董事、管理人員、合作伙伴、代理和服務提供商的欺詐行為、腐敗行為和不誠實行為的影響。 我們違反反賄賂和反腐敗法律、制裁法規或其他標準的任何行為都可能對我們的業務、聲譽、運營結果和財務狀況產生重大 不利影響。
在我們經營的地區，政治和社會對採礦活動的普遍反對可能會對我們的業務和聲譽造成不利影響。
與我們運營的社區之間的糾紛可能會時不時地發生。在某些情況下，我們的業務和礦產儲備位於土著人民或其他利益攸關方擁有或使用的土地上或附近。我們的一些採礦和其他業務所在的地區可能存在所有權糾紛或不確定性，或者是在聲稱用於農業或土地改革目的的地區，這可能會導致與有組織的社會運動、當地社區和政府產生分歧。最近的政治變化，特別是在祕魯，可能會導致這些索賠的潛在增加。 我們可能需要與這些團體協商和談判，作為獲得運營所需許可證的過程的一部分，以減輕對我們運營的影響或獲得對他們的土地的使用權。與當地團體(包括土著團體、有組織的社會運動和當地社區)的分歧或糾紛可能會導致我們的運營延誤或中斷，對我們的聲譽產生不利影響 或以其他方式阻礙我們開發儲量和開展運營的能力。抗議者已經採取行動擾亂了我們的運營和項目，他們可能會在未來繼續這樣做，這可能會損害我們的運營，並可能對我們的業務造成不利影響。近年來，祕魯在幾個地區發生了針對採礦項目的抗議活動。當地社區多次反對這些行動，指責它們污染環境，損害農業和其他傳統經濟活動。例如，2022年，由於當地社區的封鎖，阿塔科查礦的生產暫時停產。有關更多信息， 見“採礦業務-阿塔科查-生產”。社會需求和衝突可能會對我們的業務和運營結果以及我們所在國家的總體經濟產生實質性的不利影響。
政府機構解釋或法院解釋的不確定性以及此類法律和法規的適用可能導致意外的不遵守。
與更成熟經濟體的案件相比，我們開展業務的一些司法管轄區的法院可能對法律程序的司法結果提供的確定性較低，或者司法程序更漫長。當裁決沒有明確定義時，企業可能會因為簡單的問題而捲入宂長的法庭案件，而糟糕的法律起草和解決問題或糾紛的法律程序的過度拖延加劇了這些問題。 此外，可能會有有限的或沒有相關的判例法來指導法院如何解釋此類法律以及此類法律在我們的合同、合資企業、許可證、許可證申請或其他法律安排中的應用。因此，不能保證合同、合資企業、許可證、許可證申請或其他法律安排不會因政府當局的行動以及此類安排在這些司法管轄區的有效性和執行情況而受到不利影響。此外，當地企業、政府官員和機構以及這些司法管轄區的司法系統對遵守法律要求和談判達成的協議的承諾可能更加不確定，可能會被修改或取消，法律補救可能不確定或 延遲。這些不確定性和延遲可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
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風險因素
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對其他活動的監管。
除其他活動外，我們必須遵守採礦和環境法規，包括使用炸藥、燃料儲存、受控物質、電信、考古遺蹟和電力特許權。我們還受到數據隱私、勞工、職業健康和安全以及農民和土著社區等方面更廣泛的立法的約束，這可能會對我們的業務產生不利影響。見“公司信息-監管事項-巴西監管框架”和“公司信息-監管事項-祕魯監管 框架”。
與我們的公司結構有關的風險
VSA對我們有很大的控制權，這可能會限制我們的股東影響重要公司決策結果的能力。
截至2023年3月20日，VSA擁有我們已發行和已發行普通股的64.68%。因此，VSA可以影響或控制需要股東批准的事項，包括 董事選舉、利潤分配、外部審計師的任命以及合併、收購或其他特殊交易的批准。VSA也可能擁有與我們的其他投資者不同的利益，並可能以我們的 其他股東不同意的方式投票，這可能會損害我們其他投資者的利益。
此外，我們還與Votorantim集團的其他實體簽訂了多份共享服務合同和類似的協議，以實現運營規模經濟。 由於我們依賴Votorantim集團進行談判、續訂和延長這些協議，因此不能保證我們將 始終以相同的價格和條件獲得根據這些協議採購的服務。請參閲“股份所有權和交易關聯方交易”。
我們就普通股支付的股息或其他分派一般將繳納盧森堡預扣税。
我們為普通股支付的任何股息或其他分配將按15.0%的税率繳納盧森堡預扣税，除非適用免税或減税。 預扣税必須從總分配中預扣，並支付給盧森堡税務機關。在某些情況下，作為股本減少或股票溢價報銷的分配可能不需要繳納預扣税，但不能保證我們將來能夠進行此類分配。請參閲“附加信息-税務-盧森堡税務考慮-股東”。
我們股東的權利和VSA作為控股股東的責任受盧森堡法律管轄，在某些方面與其他司法管轄區(包括美國和加拿大)規定的股東權利和責任不同，股東保護自己的利益可能比作為美國公司的股東更難。
我們的公司事務受我們的公司章程和根據盧森堡法律組織的管理有限責任公司的法律以及其他適用的 當地法律、規則和法規管理。根據盧森堡法律，我們股東的權利和VSA作為控股股東以及我們董事和高級管理人員的責任與適用於在美國或加拿大註冊成立的公司的權利和責任不同。有關我們的公開信息可能比美國或加拿大發行人定期發佈的信息要少。 此外，盧森堡管理盧森堡公司證券的法規可能沒有美國或加拿大的法規那麼廣泛，而且盧森堡關於公司治理事項的法律法規對非控股股東的保護可能不如美國或加拿大的公司法。因此，與作為在美國或加拿大註冊成立的公司的股東相比，股東在我們、我們的董事和高管或我們的主要股東採取的行動中 可能更難保護自己的利益。
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風險因素
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我們在普通股上進行分配的能力 受幾個因素和條件的影響。
支付股息和支付股息或其他分配(包括報銷股票溢價)的決定將取決於我們的董事會和/或我們的股東(視情況而定)的批准，並將取決於一系列因素，包括但不限於我們的現金餘額、現金 流量、收益、資本投資計劃、預期的未來運營現金流、我們的戰略計劃和來自我們子公司的現金股息分配 。以及適用法律施加的限制和合同限制(儘管截至本年度報告日期，我們向股東支付股息或其他分配的能力沒有合同限制)，以及董事會當時可能認為相關的其他 因素。盧森堡法律還對分配提出了某些要求。 有關更多信息，請參閲“股份所有權和交易-分配”。
我們是一家控股公司，除了擁有子公司的股份外，沒有其他重大資產。當我們在未來為我們的普通股支付股息或其他分配時，我們通常會促使我們的運營子公司向我們進行足以為任何此類股息或 分配提供資金的金額。儘管截至2022年12月31日，我們的子公司向我們進行分配的能力沒有實質性的合同限制，但他們這樣做的能力取決於他們產生足夠收益和現金流的能力，也可能 受到巴西和祕魯法定會計和税務規則的影響。
投資者 可能很難執行在盧森堡境外獲得的任何針對我們或我們的任何合夥人的判決。
我們是根據盧森堡法律組建的。 此外，我們的某些董事和管理人員居住在美國和加拿大以外，他們的大部分資產位於美國和加拿大以外的 。我們的大部分資產都位於美國或加拿大以外。因此，投資者可能無法 向我們或我們在美國、加拿大或盧森堡以外的其他司法管轄區的董事和高級職員送達法律程序文件，或執行在美國、加拿大或盧森堡以外的其他司法管轄區獲得的判決。由於美國或加拿大法院根據美國聯邦證券法或加拿大證券法作出的民事責任判決只有在滿足某些要求的情況下才能在盧森堡執行，投資者在針對我們或我們的董事和高級管理人員的訴訟中保護自己的利益可能面臨比在美國或加拿大的州或其他司法管轄區註冊的公司的投資者更大的困難 。
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業務概述
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| I. | 關於公司的信息 |
業務概述
概述
我們是一家領先的大型、低成本綜合鋅生產商，在拉丁美洲擁有超過65年的採礦和冶煉資產開發和運營經驗。
我們經營並擁有六座長壽多金屬礦山，其中三座位於祕魯中央安第斯山脈，兩座位於巴西米納斯吉拉斯州，一座位於巴西馬託格羅索州。
我們的業務是大型、現代化、機械化的地下和露天礦山。我們的礦場位置靠得很近，這創造了效率。根據Wood Mackenzie的數據，我們的兩個礦山，祕魯的Cerro Lindo和巴西的Vazante，是世界上最大的40個鋅礦之一，再加上我們的其他採礦業務，使我們在2022年躋身全球六大鋅礦生產商之列。除鋅以外，我們還生產大量銅、鉛、銀和金作為副產品，這降低了我們生產鋅礦的整體成本。
我們還在祕魯(卡哈馬基拉)擁有一家鋅冶煉廠 ，在巴西擁有兩家鋅冶煉廠(特雷S·馬裏亞斯和Juiz de Fora)，生產金屬鋅、氧化鋅和幾種副產品。根據Wood Mackenzie的數據，2022年我們是全球第五大精煉鋅生產國。我們的冶煉廠是拉丁美洲(不包括墨西哥)的唯一工廠，因此可以從更高的保費中獲益。根據Wood Mackenzie的數據，卡哈馬基拉是祕魯唯一一家運營中的鋅冶煉廠，按產量計算，它在2022年是全球第五大鋅冶煉廠。祕魯是世界第三大鋅生產國，確保了對卡哈馬基拉的鋅精礦的長期供應。鑑於我們靠近精礦生產商(我們自己的礦山和第三方生產商)，我們也受益於運費平價。
2022年，我們憑藉強大的財務和運營紀律實現了我們的指導，儘管全球宏觀經濟環境充滿挑戰，阿里普安的產量 落後於我們最初的計劃。俄羅斯和烏克蘭的戰爭，加上中國為抗擊疫情而採取的限制性新冠肺炎措施和美國的某些財政政策，顯著增加了大宗商品價格的波動性，導致全球經濟增長放緩，並加劇了 全年的通脹壓力。我們現有礦山的產量和金屬銷售處於高端或高於指導範圍，而採礦和冶煉的現金成本分別為持平和低於指導。
我們安全地運營了整個2022年的採礦和冶煉業務 。這兩個細分市場的產量都比2021年略有下降。採礦業務減少的主要原因是Cerro Lindo和Vazante礦的礦石產量下降。反過來，由於Vazante礦22年第一季度的精礦供應有限，影響了我們在巴西的業務，冶煉部門保持相對平穩。
2022年1月，由於米納斯吉拉斯州的強降雨水平，Vazante地下礦山 部分被淹，從1月中旬到 3月底，日產量減少。儘管如此，在成功的地下礦山脱水過程之後，於2022年4月的第一週恢復了滿負荷作業。
在祕魯，雖然2022年阿塔科查的生產由於當地社區的封鎖而暫時停產了幾天，但我們能夠在全年高水平的產能利用率下運營，鋅的產量比2021年增加了12.1%。
於2022年，我們的採礦業務生產精礦含鋅296.4千噸、精礦含銅33.2千噸、精礦含鉛57.4萬噸、白銀9974.5千盎司及黃金27.2千盎司，按鋅當量計算共生產495.7萬噸金屬。
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業務概述
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與2021年相比，2022年的金屬產量下降了0.1%。我們的冶煉廠在2022年生產了606.9萬噸不同形式和大小的鋅金屬和氧化物可供銷售，以及副產品，包括硫酸、銀精礦、銅水泥和硫酸銅。
我們的冶煉廠主要加工鋅精礦，其中43.6%來自我們的礦山，56.4%來自第三方或作為二次原材料。於2022年，我們礦山生產的鋅精礦中約100%的含鋅量是由我們自己的冶煉廠加工的，其餘的和我們所有的銅和鉛精礦出售給第三方。我們通過我們在盧森堡、美國、巴西和祕魯的商業辦事處，在拉丁美洲和全球推廣我們的產品。我們還在巴西和祕魯擁有能源資產(水力發電站)，這為我們提供了可靠和具有競爭力的電力供應。
阿里普安安全提升活動於2022年7月開始。在22年第三季度，我們生產了第一噸銅、鉛和鋅精礦。我們在2022年結束時，工廠產能達到銘牌產能的53%，2023年2月初我們的產能超過60%。我們目前專注於穩步提高工廠產能、提高資產可靠性和改善精礦品位，預計將在2023年下半年達到滿負荷。
為了應對全球新冠肺炎疫情，我們於2020年成立了危機委員會，成員包括所有高管、某些關鍵總經理和人員，以在我們的運營和辦公室執行預防性的安全和健康程序。危機委員會不再活躍，但是，我們的衞生部門繼續 監測並定期討論公司實施的健康和安全措施，以及新冠肺炎大流行對我們的運營和項目的持續影響。2022年，我們與新冠肺炎相關的成本達到600萬美元。有關更多信息，請參閲下面的 《運營和財務回顧與展望-概述-執行摘要-新冠肺炎》。
2022年10月，Nexa更新了其長期ESG目標， 重申了我們在減少碳足跡和緩解全球氣候挑戰方面的持續承諾和努力。在這一年中，我們通過各種以多元化為重點的計劃，繼續加強和促進機會平等的環境，同時創造安全和包容的工作場所。2022年，Nexa還成為Artemis Project的第一個國際贊助商合作伙伴，Artemis Project是由一羣女性企業家創立的社會企業，專注於礦業領域全球經濟、環境和社會發展的顛覆性變化 。
歷史
我們於1956年在巴西米納斯吉拉斯州以“CompanhiaMineira de Metais”的名稱開始運營。經過隨後58年的一系列重組，2014年，我們的控股股東VSA在企業集團實施了新的公司治理模式。這種新公司模式的主要結果是，新的治理結構要求更高水平的高級管理人員 授權和問責，並在每家公司建立董事會。此外，在實施新的公司治理模式方面，VSA在Nexa CJM(前身為Votorantim Metais-Cajamarquilla S.A.)的股權和Nexa巴西(前身為Votorantim Metais zinco S.A.)分別於2014年6月18日和2014年7月1日轉移到Nexa Resources。
2017年10月，我們完成了首次公開募股，並將我們的普通股在紐約證券交易所(NYSE)和多倫多證券交易所(多倫多證券交易所) 上市，股票代碼為NEXA。在成為上市公司方面，VM Holding S.A.將其公司名稱改為Nexa Resources S.A.，我們的子公司Votorantim Metais-Cajamarquilla S.A.、Votorantim Metais zinco S.A.和Compañía Minera(Br)Milpo S.A.A.分別將公司名稱更改為Nexa CJM、Nexa巴西和Nexa祕魯。
2019年，我們通過收購Karmin Explore Inc.(“Karmin”)獲得Aripuanã 項目的全部所有權，Karmin通過對Dardanelos的所有權間接持有Aripuanã 項目30.0%的權益。作為此次收購的結果，以及Dardanelos將Aripuanã項目30%的權益從Nexa祕魯轉讓給Nexa巴西之後，Nexa巴西公司於2020年6月成為Aripuanã項目100%的所有者 。
2021年上半年，Nexa收購了Tinka Resources Limited的30,550,512股普通股，約佔公司當時已發行和已發行普通股的9%。2022年5月31日，Nexa在一次非公開交易中認購了額外的40,792,541股普通股 ，目前持有Tinka已發行和已發行普通股的約18.2%。Tinka Resources正在開發Ayawilca項目(100%擁有)，該項目是祕魯最大的鋅項目之一，具有極好的資源擴張潛力。 有關Nexa在Tinka Resources的股權的更多詳情，請參閲我們的合併財務報表附註14(C)。
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業務概述
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在收到從加拿大多倫多證券交易所自願將我們的普通股退市的批准後，我們的普通股在多倫多證交所的最後一次交易發生在2021年11月30日。 Nexa在對與我們的普通股在多倫多證交所上市相關的相對優勢和劣勢進行了內部評估後，獲得了退市的批准。在退市後，Nexa繼續是加拿大各省和地區的報告發行人 ，並繼續在加拿大提交文件，並向普通股的加拿大居民持有人傳播其持續的 和定期披露文件，直到它不再有義務這樣做為止。Nexa打算在能夠滿足或獲得適用監管要求的救濟後，根據加拿大證券法申請停止成為加拿大的報告性發行人。
公司結構和主要子公司
Nexa CJM
目前，Nexa Resources實益擁有Nexa CJM 99.92%的流通股，其餘流通股由Nexa Recursos Minerais S.A.持有，合計持股0.003%。
Nexa祕魯
目前，Nexa祕魯公司的股本包括1,257,754,353股普通股。除了普通股，Nexa祕魯還發行了投資股票，代表參與其淨值(br})。帕特里莫尼奧)。雖然投資股份不代表參與Nexa的資本，也不授予任何投票權，但它們授予其持有人除其他外，參與任何股息分配和清算收益的權利， 按其在Nexa祕魯總淨值中所佔的百分比計算；以及參與任何增資(以維持其在總淨值中的參與度)，並在某些情況下有權贖回其股份。 截至2022年12月31日，約67.02%的投資股份為自由流通股，32.98%為庫藏股。
Nexa祕魯的普通股和投資股都在祕魯證券公共登記處登記(註冊Público del Mercado de Valore)和 在利馬證券交易所上市。因此，Nexa祕魯必須遵守某些披露義務，如提交季度財務報表和年度財務報表，報告重大事件(重要的是什麼？)以及披露有關其所屬經濟集團的信息。
下表列出了有關Nexa祕魯公司股本所有權的信息，不包括投資股份。
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股東 |
數 |
股本 (%) |
| Nexa CJM | 1,048,621,896 | 83.37% |
| Nexa資源 | 2,277,601 | 0.18% |
| 公共浮動資金 |
206,854,856 |
16.45% |
| 總計 |
1,257,754,353 |
100.0% |
Nexa巴西
Nexa巴西公司由Nexa Resources 100%擁有， 直接持有擁有Aripuanã礦100%股份的Mineração Dardanelos Ltd.
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業務概述
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生產礦山和冶煉廠
我們的礦場有：
| · | 塞羅·林多。我們的Cerro Lindo礦是一個位於祕魯的地下礦，由Nexa祕魯公司全資擁有。經營於2007年開始，於2022年，Cerro Lindo礦生產約84.4 千噸鋅精礦、32.8千噸銅精礦、15.6千噸鉛精礦、4,129.7千盎司銀精礦及4.1千盎司黃金精礦。礦石在一家精礦廠處理，該廠的處理能力為每天21萬噸礦石。 |
| · | 瓦贊特。我們的Vazante礦是一個位於巴西的地下露天礦，由Nexa巴西公司全資擁有。Vazante礦於1969年開始運作，於2022年生產約131.5,000噸鋅精礦、1.2,000噸鉛精礦及473.6,000盎司銀精礦。礦石在精礦廠進行處理，該廠的日處理能力為4.6萬噸礦石。 |
| · | 埃爾·波爾維內爾。我們的El Porvenir礦是位於祕魯的地下礦山，由Nexa Resources El Porvenir(Br)S.A.C.全資擁有。於1949年開始運營，於2022年，El Porvenir礦生產了約51.6,000噸鋅精礦、0.3,000噸銅精礦、23,000噸鉛精礦、4,195.6,000盎司銀精礦及9.2,000盎司黃金精礦。礦石在一家精礦廠進行處理，該廠的日處理能力為6.5萬噸。 |
| · | 阿塔科查。我們的阿塔科查礦是位於祕魯的一個地下露天礦，由Nexa Resources阿塔科查(前身為Compañía Minera阿塔科查)全資擁有。阿塔科查礦於1938年開始運作，於2022年生產約9.6千噸鋅精礦、11.2千噸鉛精礦、1,155.0千盎司銀精礦及13.6千盎司黃金精礦。礦石在一家精礦廠進行處理，該廠的日處理能力為45000噸。2020年，為了應對新冠肺炎和不確定的宏觀經濟形勢，以及我們為降低成本和提高運營效率所做的努力，我們決定在祕魯強制暫停運營後，不再恢復成本較高的阿塔科查地下 礦，並將其置於維護和維護之下，直至 日。 |
| · | 阿里普安昂.我們的Aripuanã礦是位於巴西的地下礦山，由Nexa巴西公司全資擁有。 2022年7月，我們在Aripuanã礦開始投產，並於2022年第四季度開始銷售符合市場規格的精礦 ，並在23年第一季度實現了銷售增長。2022年，阿里普安昂礦產勘探戰略的重點是增加Ambrex礦體和阿里巴巴礦勘探目標的礦產資源。2022年Ambrex加密鑽探活動已於22年第三季度完成，鑽機於22年第4季度被移至阿里巴巴油田進行勘探活動和加密計劃。 |
| · | 莫羅·阿古多。我們的Morro Agudo礦是一個位於巴西的地下礦，由Nexa巴西公司全資擁有。運營於1988年開始，2022年，Morro Agudo礦生產了約18.7萬噸精礦中的鋅和6.2萬噸精礦中的鉛。磨礦廠的原料在一家處理能力為每天3.4,000噸的精礦廠進行處理。 |
我們的冶煉廠有：
| · | 卡哈馬基拉。我們的卡哈馬基拉冶煉廠由Nexa CJM全資擁有，位於祕魯，於1981年開始運營。根據Wood Mackenzie的數據，它目前是拉丁美洲最大的鋅冶煉廠，2022年是世界第五大鋅冶煉廠。卡賈馬基拉使用烘焙-浸泡-電積技術。卡哈馬基利亞的名義產能為每年344.4千噸含鋅，2022年可供銷售的鋅金屬產量為332.8萬噸，2021年可供銷售的鋅金屬產量為328.1萬噸。2022年，卡哈馬奎拉使用的原材料 中所含鋅的28.9%來自我們在祕魯的礦山，71.1%來自第三方或從二次飼料原料中獲得。 |
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業務概述
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| · | 特雷S·馬裏亞斯。我們的特雷S馬裏亞斯冶煉廠由Nexa巴西公司全資擁有，位於巴西，於1969年開始運營。TréS Marias從我們的Vazante礦處理硅酸鋅精礦，從我們的Morro Agudo礦處理硫化鋅精礦，並使用焙燒-浸出-電積技術。特雷S馬裏亞斯的名義產能為每年192.2萬噸精煉金屬，2022年和2021年分別生產189.9萬噸和198.4萬噸金屬鋅和氧化物。於2022年，特雷S馬裏亞斯使用的原材料中77.8%的鋅來自我們在巴西和祕魯的採礦業務，22.2%來自第三方或從二次飼料原料中獲得。 |
| · | 胡伊茲·德·福拉。我們的Juiz de Fora冶煉廠由Nexa巴西公司全資擁有，位於巴西，於1980年開始運營。該冶煉廠採用焙燒-浸出-電積和Waelz爐技術。Juiz de Fora的名義產能為每年96.9萬噸，2022年和2021年分別生產84.2萬噸和81.1萬噸金屬鋅。於2022年，Juiz de Fora使用的鋅原料有31.4%來自我們的採礦業務，48.9%來自第三方 ，19.8%來自電弧爐(“電爐”)和黃銅氧化物的二次原料。 |
除了我們正在運營的礦山和冶煉廠， 我們還在祕魯的三個綠地項目(治安官、希拉里翁和佛羅裏達峽谷鋅)和納米比亞的一個綠地項目中擁有權益，以及在祕魯、巴西和納米比亞的一些前景。有關這些項目的更多信息，請參閲“公司信息-採礦 運營-增長項目”。如前所述，Nexa還擁有Tinka已發行和流通股的18.2%。
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採礦作業
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採礦作業
地圖1.祕魯的礦山、項目和前景
資料來源：Nexa資源公司。
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採礦作業
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地圖2.巴西的礦山、項目和前景
資料來源：Nexa資源公司。
下表概述了我們的精礦產量、精礦產量、每種金屬中的金屬含量以及我們每個運營礦山的鋅當量產量。
為計算截至2022年12月31日、2021年及2020年12月31日止年度的鋅當量產量，我們根據2022年的平均基準價格換算鋅 當量品位所用精礦生產中所含的相關金屬，即鋅每噸3,478.3美元(每磅1.58美元)、銅每噸8,797.0美元(每磅3.99美元)、鉛每噸2,150.2美元(每磅0.98美元)、白銀每盎司21.7美元及黃金每盎司1,800.1美元。
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採礦作業
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截至2013年12月31日的年度， | |||
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2022 |
2021 |
2020 | |
| 處理過的礦石(噸) | 12,343,018 | 12,330,469 | 10,853,740 |
| 採礦產品.精礦中所含金屬 | |||
| 鋅(噸) | 296,403 | 319,950 | 313,074 |
| 銅(噸) | 33,219 | 29,607 | 28,154 |
| 鉛(噸) | 57,448 | 45,565 | 38,009 |
| 銀(盎司) | 9,974,462 | 8,808,291 | 6,825,882 |
| 黃金(盎司) | 27,216 | 25,501 | 16,179 |
| GB/T1149.1-1989礦業生產鋅當量生產 | |||
| Cerro Lindo(單位：噸鋅當量) | 204,854 | 210,121 | 193,374 |
| El Porvenir(以噸鋅當量為單位) | 97,546 | 89,738 | 59,918 |
| 阿塔科查(以噸鋅當量為單位) | 30,729 | 26,485 | 26,552 |
| 瓦贊特(以噸鋅當量為單位) | 135,203 | 144,623 | 151,207 |
| Morro Agudo(以噸鋅當量為單位) | 25,971 | 24,294 | 31,791 |
| 阿里普安(以噸鋅當量為單位) | 1,433 | 0 | 0 |
| 總計 | 495,736 | 495,262 | 462,842 |
下表彙總了所指期間的平均礦石品位。
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截至2013年12月31日的年度， | |||
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2022 |
2021 |
2020 | |
| 平均礦石品位 | |||
| 鋅(%) | 2.78 | 2.98 | 3.28 |
| 銅(%) | 0.34 | 0.31 | 0.33 |
| 銷售線索(%) | 0.62 | 0.51 | 0.49 |
| 銀(盎司/噸) | 1.07 | 0.95 | 0.90 |
| 黃金(盎司/噸) | 0.005 | 0.005 | 0.004 |
每個礦由一個礦、一個處理廠和相關的基礎設施組成。我們總結了截至2022年12月31日我們六個礦山的信息，包括Aripuanã， 這些礦山於2022年第四季度開始銷售符合市場規格的精礦。有關我們的儲量和資源的概述，請參閲“礦產儲量和資源-礦產儲量和資源披露”、“礦產儲量和資源-礦產 儲量”和“礦產儲量和資源-礦產資源”。
塞羅·林多
出入地點和途徑
Cerro Lindo礦是一個地下多金屬礦，位於祕魯欽查省Chavín區，位於利馬東南約268公里處，距離海岸60公里。從利馬可以通過已鋪設的泛美駭維金屬加工向南到達欽查，然後通過一條沿託帕拉河山谷向上的未鋪設的道路 到達礦場。內部巷道連接着礦場的各個組成部分。該礦場的大致座標為東經392,780米，北經8,554,165米，採用環球橫貫墨卡託WGS84基準，項目工地位於平均海拔2,000米的地方。
歷史
幾家公司在Cerro Lindo礦區持有權益，包括BTX、菲爾普斯·道奇和Nexa祕魯公司。迄今已完成的勘探工作包括地質填圖、巖屑和土壤採樣、挖溝、地面地球物理測量以及勘探、定義和地下作業巖心鑽探。 可行性研究已於2002年和2005年完成，礦山建設於2006年開始。正式生產於2007年開始， 該礦自那時起一直在運營。
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採礦作業
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所有權、租約和選項
所有礦產特許權均以Nexa祕魯公司的名義持有。保有權包括68個採礦特許權，總面積約43,750.2公頃及一個選礦特許權，佔地518.8公頃。
Nexa祕魯公司目前持有Cerro Lindo以下基礎設施的地面權或地役權：礦場、通道道路、輸電線和輸水管道、通往Cerro Lindo的新老輸電線、海水淡化廠、水處理廠，以及從海水淡化廠到礦場的輸水管道。在Nexa祕魯公司持有的礦產保有權內，有足夠的合適土地可用於尾礦處理、礦山廢物處理和加工廠及相關礦山基礎設施等設施。
Cerro Lindo目前需要支付 版税。税收穩定協議於2021年12月31日到期。自2022年1月起，Nexa祕魯公司必須向祕魯政府支付特許權使用費和特別礦業税。有關更多信息，請參閲“公司信息-監管事項-祕魯監管框架”。截至2022年12月31日，Nexa祕魯總共擁有6個用水許可證，其中1個用於海水使用，其餘5個用於開採地下水。
Cerro Lindo持有多個許可證，以支持當前的運營。許可證是祕魯當局在批准採礦公司提交的採礦環境影響評估後發佈的指導決議。Nexa祕魯保留了迄今為止獲得的合法許可證的最新記錄。
礦化
Cerro Lindo被歸類為火山成因塊狀硫化物(VMS)礦牀。Cerro Lindo礦牀長1,500米，寬1,000米，目前在地表下470米處垂直開發。礦化由至少10個離散的礦化帶組成。Cerro Lindo礦牀 由透鏡狀塊體組成，由黃鐵礦(50.0%~90.0%)、黃色閃鋅礦、棕色閃鋅礦、黃銅礦和次方鉛礦組成。大量重晶石主要存在於礦牀的上部。在塊狀硫化物氧化的地表附近，形成了由輝銅礦和銅銅礦組成的次生富集帶。富銀的粉狀重晶石作為硫化物氧化和浸出的殘留物留在了地表。
2022年，Cerro Lindo的礦產勘探旨在解釋鑽探計劃中收集的地質信息，以及地球物理和地球化學研究。2022年的地下活動包括延伸已知礦化體，如OB-9和OB-10，以及普卡薩拉的地球物理異常帶 ，通過地面鑽探尋找新的礦化帶。
在2022年，我們完成了約25.1公里的鑽石鑽探，分為地面和地下勘探鑽探。截至2022年底，我們在普卡薩拉靶區從地表起鑽19個鑽孔16.2公里，距離Cerro Lindo西北4.5公里，確認了英安巖中閃鋅礦、方鉛礦和黃銅礦的硫化物透鏡，其中含有重晶石脈石。在地下，我們在16個鑽孔中鑽進了8.9公里 ，證實了OB-9和OB-10礦體的連續性。普卡薩拉礦體位於託帕拉河以北，鄰近礦體位於託帕拉河以南。
2023年，我們預計總共完成32公里的勘探鑽探。我們在地表的目標是繼續勘探鑽探計劃，以擴大普卡薩拉礦化 ，並建造新的通道和平臺來測試普卡薩拉、普卡蓬塔、梅薩魯米和費斯特霍目標。在地下勘探方面，我們計劃對OB-8B、Pucasalla Sur和Festejo目標進行鑽探測試。
2022年，我們花費了760萬美元用於Cerro Lindo的勘探 費用，主要與鑽石鑽探、地球化學分析、地球物理和地質研究工作有關。 我們為2023年預算了700萬美元，以繼續我們的勘探計劃，作為數據解釋、地球化學和勘探鑽探活動 。
運營和基礎設施
Cerro Lindo礦是完全機械化的， 在所有開發和生產操作中使用橡膠輪設備。沒有豎井；所有通道都通過15個入口，為進洞、平巷和下坡道提供服務。礦石從九個不同的礦體中提取，然後通過一系列傳送帶運往流程工廠。所有礦石在運輸到選礦廠庫存的過程中混合在一起；來自不同礦體的礦石未被分離。
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採礦作業
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我們已經完成了採礦和加工作業所需的所有關鍵基礎設施的建設，包括地下礦山、通道、輸電線、輸水管道、海水淡化廠、辦公室和倉庫、住宿、加工廠/選礦廠、輸送系統、廢石設施、臨時礦石 庫存、膏體填充廠和乾式尾礦儲存設施。從海岸的海水淡化廠到該礦的一條新的淡水管道於2020年2月完工並投入使用。國家電網為礦場供電。
2022年，我們花費了3,810萬美元維持Cerro Lindo的資本支出，主要與礦山開發、設備更換和其他重大基礎設施項目有關。
2023年3月，由於該地區的強降雨水平，Cerro Lindo礦停產。Nexa專注於煤礦的安全，並已採取措施確保其員工的福祉， 承包商和東道國社區Nexa也在繼續監測和評估事態發展。截至本報告日期， 恢復全部運營能力的時間及其對2023年指導和結果的潛在影響仍不確定。
生產
Cerro Lindo礦正處於生產階段 ，處理廠的日處理能力為21,000噸礦石。Cerro Lindo裝置的授權產能為每天20,000噸 礦石，但祕魯法律允許裝置以比授權產能高5.0%的產能運行。
下表概述了Cerro Lindo礦的精礦產量、所生產精礦中的金屬含量以及所指期間的平均品位。由於預期鋅平均品位較低，2022年的產量低於2021年。
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截至2013年12月31日的年度， | |||
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2022 |
2021 |
2020 | |
| 處理礦石(噸) | 6,236,058 | 6,369,044 | 5,482,211 |
| 平均礦石品位 | |||
| 鋅(%) | 1.55 | 1.79 | 1.93 |
| 銅(%) | 0.61 | 0.54 | 0.59 |
| 銷售線索(%) | 0.33 | 0.28 | 0.29 |
| 銀(盎司/噸) | 0.89 | 0.79 | 0.78 |
| 黃金(盎司/噸) | 0.002 | 0.002 | 0.003 |
| 精礦生產中所含金屬 | |||
| 鋅(噸) | 84,392 | 102,275 | 95,426 |
| 銅(噸) | 32,758 | 29,102 | 27,820 |
| 鉛(噸) | 15,641 | 12,849 | 11,590 |
| 銀(盎司) | 4,129,736 | 3,813,731 | 2,938,985 |
| 黃金(盎司) | 4,146 | 4,829 | 4,020 |
| 扣除副產品信用後的現金成本(單位：美元/噸) | (561.4) | (530.1) | (8.7) |
| 扣除副產品信用後的現金成本(美元/磅) | (0.25) | (0.24) | (0.00) |
| 資本支出(百萬美元) | 42.5 | 40.5 | 27.7 |
礦產儲量與礦產資源
Cerro Lindo礦產儲量估算基於SK-1300中的礦產儲量定義，下表基於Cerro Lindo礦的成本和修正係數。
Cerro Lindo-截至2022年12月31日的年末礦產儲量 (基於Nexa歸屬所有權的83.48%)(1)
| 所有權 | 班級 | 噸位(2) | 等級 | 含金屬 | ||||||||
| 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | |||
| (公噸) | (%) | (%) | (克/噸) | (%) | (克/噸) | (KT) | (KT) | (科茲) | (KT) | (科茲) | ||
| 83.48% | 久經考驗 | 22.04 | 1.75 | 0.64 | 21.0 | 0.21 | - | 385.9 | 141.8 | 14,896 | 46.8 | - |
| 很有可能 | 12.55 | 1.26 | 0.50 | 25.1 | 0.23 | - | 157.5 | 62.4 | 10,138 | 29.2 | - | |
| 總計 | 34.59 | 1.57 | 0.59 | 22.5 | 0.22 | - | 543.4 | 204.2 | 25,034 | 76.0 | - | |
備註：
| 1. | 關於礦產儲量的定義遵循了S法規第1300分節的定義，這也與CIM(2014)的定義一致。 |
| 2. | 本表所列礦產儲量數據為Nexa歸屬所有權的83.48%。 |
| 3. | 礦產儲量評估的合格人員是Nexa Resources的員工Cristovao Teofilo dos Santos，B.Eng，FAusIMM。 |
| 4. | 由於四捨五入，數字可能無法相加。 |
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採礦作業
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Cerro Lindo-截至2022年12月31日的年終礦產儲量 (100%所有權)(1)
| 所有權 | 班級 | 噸位(2) | 等級 | 含金屬 | ||||||||
| 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | |||
| (公噸) | (%) | (%) | (克/噸) | (%) | (克/噸) | (KT) | (KT) | (科茲) | (KT) | (科茲) | ||
| 83.48% | 久經考驗 | 26.40 | 1.75 | 0.64 | 21.0 | 0.21 | - | 462.2 | 169.9 | 17,843 | 56.0 | - |
| 很有可能 | 15.03 | 1.26 | 0.50 | 25.1 | 0.23 | - | 188.7 | 74.7 | 12,144 | 35.0 | - | |
| 總計 | 41.43 | 1.57 | 0.59 | 22.5 | 0.22 | - | 650.9 | 244.6 | 29,987 | 91.0 | - | |
備註：
| 1. | 關於礦產儲量的定義遵循了S法規第1300分節的定義，這也與CIM(2014)的定義一致。 |
| 2. | 本表提供的礦產儲量數據代表了該物業的礦產儲量估計的100%。Nexa擁有83.48%的股份 |
| 3. | 礦產儲量評估的合格人員是Nexa Resources的員工Cristovao Teofilo dos Santos，B.Eng，FAusIMM。 |
| 4. | 由於四捨五入，數字可能無法相加。 |
Cerro Lindo礦產儲量估計為NSR截止價值42.65美元/噸。估計數包括一些增量材料(價值在35.14美元/噸至42.65美元/噸之間)。最小開採寬度為5.0m，包括回採係數和貧化，並根據採場類型和位置 應用。冶煉廠淨收益(“NSR”)截止價值是根據礦產儲備金屬價格、金屬回收率、精礦運輸、處理和精煉成本以及礦山運營成本確定的。用於礦產儲備的金屬價格 是基於銀行、金融機構和其他來源的共識和長期預測。礦產儲量使用 長期金屬平均價格估算：鋅2,826.35美元/噸(1.28美元/磅)；鉛：2,043.95美元/噸(0.93美元/磅)；銅：7,398.47美元/噸(3.36美元/磅) 和銀：19.93美元/盎司。冶金回收率在基於歷史加工數據的NSR計算中計入，並作為頭品位的函數而變化。鋅、鉛、銅、銀的平均壽命回收率分別為88.72%、66.75%、85.92%、68.8%。我目前的生活(LOM)計劃將持續到2030年。
Cerro Lindo-2022年12月31日與2021年12月31日之間的礦產儲量淨差額 (基於Nexa歸屬所有權的83.48%)
| 班級 | 噸位(1) | 含金屬 | ||||
| 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | ||
| (公噸) | (KT) | (KT) | (科茲) | (KT) | (科茲) | |
| 久經考驗 | 1.75 | 58.5 | 9.7 | 679 | 4.5 | - |
| 很有可能 | (3.93) | (41.2) | (34.6) | (1,982) | (3.4) | - |
| 總計 | (2.18) | 17.3 | (24.9) | (1,303) | 1.1 | - |
Cerro Lindo-2022年12月31日與2021年12月31日之間的礦產儲量淨差額 (100%所有權基礎上)
| 班級 | 噸位(1) | 含金屬 | ||||
| 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | ||
| (公噸) | (KT) | (KT) | (科茲) | (KT) | (科茲) | |
| 久經考驗 | 2.10 | 70.0 | 11.6 | 813 | 5.4 | - |
| 很有可能 | (4.71) | (49.3) | (41.5) | (2,375) | (4.1) | - |
| 總計 | (2.61) | 20.6 | (29.8) | (1,562) | 1.3 | - |
備註：
| 1. | 本表所列礦產總儲量數據按100%計算。Nexa擁有83.48%的股份。 |
| 33 |
採礦作業
|
與2021年相比，Cerro Lindo的礦產儲量 主要由於採礦耗盡和NSR截止值增加而減少。
Cerro Lindo-截至2022年12月31日的年終礦產資源 (基於Nexa 83.48%的歸屬所有權)(1)
| 所有權 | 班級 | 噸位(2) | 等級 | 含金屬 | ||||||||
| 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | |||
| (公噸) | (%) | (%) | (克/噸) | (%) | (克/噸) | (KT) | (KT) | (科茲) | (KT) | (科茲) | ||
| 83.48% | 測量的 | 4.49 | 1.84 | 0.62 | 22.2 | 0.23 | - | 82.6 | 27.9 | 3,205 | 10.3 | - |
| 已指示 | 2.69 | 1.15 | 0.49 | 25.6 | 0.24 | - | 30.9 | 13.2 | 2,214 | 6.5 | - | |
| 總計 | 7.18 | 1.58 | 0.57 | 23.5 | 0.23 | - | 113.5 | 41.0 | 5,419 | 16.8 | - | |
| 推論 | 7.09 | 1.65 | 0.24 | 37.1 | 0.45 | - | 117.0 | 17.0 | 8,457 | 31.9 | - | |
備註：
| 1. | 礦產資源的定義遵循S法規第1300分節的定義，也與CIM(2014)的定義一致。 |
| 2. | 本表所列礦產資源噸及所含金屬按Nexa應佔所有權的83.48% 報告。 |
| 3. | 礦產資源報告不包括轉換為礦產儲量的礦產資源， 礦產資源不是礦產儲量，沒有顯示出經濟可行性。 |
| 4. | 礦產資源評估的合格人員是何塞·安東尼奧·洛佩斯，B.Geo.，FAusIMM， Nexa Resources的一名員工。 |
| 5. | 由於四捨五入，數字可能無法相加。 |
Cerro Lindo-截至2022年12月31日的年終礦產資源 (100%所有權)(1)
| 所有權 | 班級 | 噸位 | 等級 | 含金屬 | ||||||||
| 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | |||
| (公噸) | (%) | (%) | (克/噸) | (%) | (克/噸) | (KT) | (KT) | (科茲) | (KT) | (科茲) | ||
| 83.48% | 測量的 | 5.38 | 1.84 | 0.62 | 22.2 | 0.23 | - | 99.0 | 33.4 | 3,840 | 12.4 | - |
| 已指示 | 3.22 | 1.15 | 0.49 | 25.6 | 0.24 | - | 37.0 | 15.8 | 2,650 | 7.7 | - | |
| 總計 | 8.60 | 1.58 | 0.57 | 23.5 | 0.23 | - | 136.0 | 49.2 | 6,490 | 20.1 | - | |
| 推論 | 8.49 | 1.65 | 0.24 | 37.1 | 0.45 | - | 140.1 | 20.4 | 10,127 | 38.2 | - | |
備註：
| 1. | 礦產資源的定義遵循S法規第1300分節的定義，也與CIM(2014)的定義一致。 |
| 2. | 本表所列礦產資源數據代表該物業的礦產資源估計值的100%。Nexa擁有83.48%的股份。 |
| 3. | 礦產資源報告不包括轉換為礦產儲量的礦產資源， 礦產資源不是礦產儲量，沒有顯示出經濟可行性。 |
| 4. | 礦產資源評估的合格人員是何塞·安東尼奧·洛佩斯，B.Geo.，FAusIMM， Nexa Resources的一名員工。 |
| 5. | 由於四捨五入，數字可能無法相加。 |
上表中Cerro Lindo礦產資源評估 是使用Datmine Studio RM(“Datmine”)和Seequent的LeapFrog Geo(“LeapFrog”)軟件完成的。LeapFrog根據地質切片、化驗結果、巖性信息、地下繪圖和構造數據構建了地質和礦化線框。根據探索性數據分析，化驗被限制到不同的水平，然後將 合成為2.5米長。線框由線框邊界處的子單元塊填充。使用普通克里格法(“OK”)和反距離立方(“ID3”)插值法對塊進行等級為 的插補。區塊估計使用行業標準 驗證技術進行驗證。塊的分類使用了基於距離和其他標準。Cerro Lindo礦產資源評估報告使用了Deswik採場優化器(“DSO”)軟件生成的資源形狀中的所有材料。評估 滿足資源形狀的最小開採寬度4.0米，並採用42.65美元/噸的NSR截止價值。Cerro Lindo礦產資源評估的NSR截止價值基於長期平均鋅價3,250.31美元/噸(1.47美元/磅)、鉛價2,350.54美元/噸(1.07磅)、銅價8,508.24美元/噸(3.86美元/磅)和白銀價格22.92美元/盎司。冶金回收率在基於歷史處理數據的NSR計算中被計入 ，並且作為頭品位的函數而變化。原礦平均品位為：鋅88.72%、鉛66.75%、銅85.92%、銀68.8%。
| 34 |
採礦作業
|
Cerro Lindo-2022年12月31日與2021年12月31日之間的礦產資源淨差額 (基於Nexa歸屬所有權的83.48%)
| 班級 | 噸位 | 含金屬 | ||||
| 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | ||
| (公噸) | (KT) | (KT) | (科茲) | (KT) | (科茲) | |
| 測量的 | 1.25 | 20.1 | 8.0 | 955 | 2.8 | - |
| 已指示 | (0.28) | 0.0 | (1.1) | (469) | (1.2) | - |
| 總計 | 0.97 | 20.1 | 6.9 | 486 | 1.6 | - |
| 推論 | 0.22 | 20.8 | (2.9) | (201) | 0.3 | - |
Cerro Lindo-2022年12月31日與2021年12月31日之間的礦產資源淨差額 (100%所有權基礎上)
| 班級 | 噸位 | 含金屬 | ||||
| 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | ||
| (公噸) | (KT) | (KT) | (科茲) | (KT) | (科茲) | |
| 測量的 | 1.50 | 24.1 | 9.7 | 1,146 | 3.5 | - |
| 已指示 | (0.34) | 0.0 | (1.3) | (566) | (1.6) | - |
| 總計 | 1.16 | 24.1 | 8.4 | 580 | 1.9 | - |
| 推論 | 0.26 | 24.9 | (3.5) | (245) | 0.3 | - |
備註：
| 1. | 本表所列礦產資源數據按100%計算。Nexa擁有83.48%的股份。 |
與2021年相比，Cerro Lindo的礦產資源 有所增加，這主要是由於新的鑽探。
瓦贊特
出入地點和途徑
Vazante礦是一個地下露天多金屬礦，位於巴西米納斯吉拉斯州Vazante市約8.5公里處。礦場的大致座標 為17 57‘33“S，西經約46°49’42”，位於東經約306,000米，北緯約8,016,000米的墨卡託世界座標系(Corrego Aregre Datum)的23S區內，項目區域的海拔範圍為690米至970米。從巴西利亞通過聯邦駭維金屬加工BR-040前往帕拉卡圖。內部巷道 連接各種礦場組件。精礦用卡車運到特雷S馬裏亞斯冶煉廠，全程約250公里。最近的商業機場位於巴西利亞。瓦贊特市輕型飛機機場毗鄰礦場。
歷史
礦化最初是在20世紀50年代由手工礦工開採的。機械化露天開採和地下開採分別於1969年和1983年開始。目前開採的主要礦石類型為熱液硅酸鋅和硅鋅礦。最初的採礦作業 開採了表生爐甘石礦石和鋅次生礦物半同形礦和菱鋅礦的混合物，這些礦物來自硅酸鹽礦石的風化。
| 35 |
採礦作業
|
所有權、租約和選項
Nexa巴西公司擁有瓦贊特項目100.0%的股份。礦產特許權分為核心物業，即已知礦藏所在的地方，以及我們 擁有活躍採礦作業和周圍勘探特許權的地方。Nexa巴西公司在核心區持有一項採礦特許權申請、兩項採礦特許權和一組採礦特許權，總面積為2,120.8公頃。採礦權集團 包括六個採礦權，總面積為819.5公頃。礦產儲量及資源位於一個採礦特許權申請及七個採礦特許權的範圍內，總面積達1,894.3公頃，為活躍採礦作業的所在地。一個採礦特許權(14,840/1967號租約)是採礦特許權集團的一部分，有可能容納鋅和鉛礦化，但它還沒有相關的礦物儲量和資源。
在主要區域附近，除了核心物業外，巴西國家石油公司還持有一項勘探申請共168.0公頃、54項勘探授權共43,337.1公頃、一項申請採礦特許權共344.5公頃、兩項採礦特許權申請共243.7公頃及一項採礦特許權共52.5公頃。
Nexa巴西公司擁有足以支持當前運營的表層 權利。一些地表權協議要求每年向所有者付款。已授予三項地役權 以支持採礦活動。在Nexa巴西公司持有的礦產保有權內有足夠的合適土地可用於尾礦處理、礦山廢物處理以及加工廠和相關礦山基礎設施等設施。
持有采礦特許權的巴西公司需繳納國家礦務局徵收的特許權使用費。有關更多信息，請參閲“公司信息-監管事項-巴西監管框架-採礦活動的特許權使用費和其他税收”。
Nexa巴西公司持有9份水管理和運營用水許可證。Nexa巴西公司已就水管理提出了適用的續簽申請。
Vazante運營持有多個許可證，以支持當前的運營。規範Vazante業務的主要工具是米納斯吉拉斯州COPAM頒發的一套經營許可證。許可證是有效的，其中一些正在續簽過程中。
礦化
Vazante和Extemo Norte鋅礦牀 是後生硅酸鋅礦牀，Vazante是全球最大的同類礦牀之一。礦化存在於一系列泥質碳酸鹽巖中，屬於Vazante羣的Serra do Poço Verde組。主要的構造控制是瓦贊特斷裂。
2022年的礦產勘探活動 側重於確定瓦贊特熱液角礫巖沿線礦化體的連續性。我們正在進行持續的測試，以探索已知礦化的延伸，填充目前沒有數據的區域，並確定可能存在礦化的其他區域 。
2022年，我們完成了約4.6公里的鑽石鑽探，分為勘探鑽探(1.8公里)和延伸鑽探(2.8公里)。勘探鑽探的重點是Vazante礦體的 延伸，勘探目標為Extemo Norte，證實了成礦系統，並打開了橫向和深度的連續性。此外，礦產勘探隊繼續尋找新的有前景的地區，如2022年鑽探的Vazante Sul 和Varginha Norte。我們還收購了BDMG地區，該地區有可能在兩到三年內增加LOM 。
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採礦作業
|
2022年，我們在延長採礦壽命的棕地項目上花費了240萬美元，包括鑽探計劃和地質活動。2022年，我們打了11個勘探鑽孔，共計4.6公里。我們已經為2023年的項目預算了350萬美元，我們預計將鑽探10.1公里。
運營和基礎設施
Vazante業務包括兩個機械化地下礦山，即Vazante礦和Extemo Norte礦，目前的開採速度約為每年1.5英里。生產鑽探 在Vazante礦的整個歷史中，公司人員使用各種鑽機進行生產鑽探操作。
Vazante地下礦山自1983年以來一直在運營，是一個使用橡膠輪胎柴油設備進行開發和生產活動的綜合機械化礦山。可通過Vazante的兩個門户和Extemo Norte的一個門户進行訪問。隨着Extemo Norte開發的進展，將建立從Vazante到Extemo Norte的連接漂移 。
目前 採礦和加工作業所需的所有基礎設施都已建成並投入使用。這包括地下礦山、通道、輸電線、供水管道、辦公室和倉庫、加工廠/選礦廠、輸送系統、廢石設施、臨時礦石庫存、膏體充填廠和尾礦儲存設施。
Vazante運營的電力由一條獨立的138千伏輸電線路提供，該線路為現場供電，可提供高達55兆瓦的電力。瓦贊特運營的地面變電所有兩臺30/40兆瓦和一臺18/23兆瓦的變壓器，通過變壓器次級將13.8千伏和440千伏的電力分配到礦山其他地區為礦山設備供電。隨着降水需求的持續增長，到2026年的電力需求預計將達到約55兆瓦。Companhia Energética de Minas Gerais S.A(“CEMIG”)新建了一條從Paracatu到Vazante的輸電線路，裝機容量為60兆瓦，於2022年竣工。現場有兩臺700千伏安柴油發電機，在主線中斷時提供備用電力，以便從礦井中抽水。
2022年，我們花費了3950萬美元用於維持該物業的資本支出，主要用於礦山開發、設備更換和其他主要基礎設施。此外，我們還投資了220萬美元用於Vazante礦深化的相關資本支出，重點是擴建。欲瞭解更多信息，請參閲“公司信息-採礦業務-增長項目-瓦贊特礦山深化項目”。2022年1月至2月中旬，由於米納斯吉拉斯州的強降雨，Vazante地下作業的日產量減少到其產能的60%。由於暴雨，Vazante的地下礦井接收的水超過了抽水到地面的能力，部分淹沒了礦井的下部。Extemo Norte地下礦場未受影響，繼續開足馬力運轉。Nexa採取了一切必要措施支持該礦，重點是採取預防措施以確保其員工和當地社區的安全，並繼續監測米納斯吉拉斯州的降雨情況，以確保工人的安全和恢復採礦活動。2022年3月，瓦贊特的利用率逐漸提高，當時平均為70%。在此期間，我們還利用這個機會計劃更換我們的主磨機、耳軸和變速箱。2022年4月初全面恢復運營 。
生產
Vazante礦正處於生產階段 ，並擁有一座處理廠，名義設計日處理能力約為4,600噸礦石。下表概述了Vazante礦的精礦產量、生產的精礦中所含的金屬以及所指期間的平均品位。
|
截至2013年12月31日的年度， | |||
|
2022 |
2021 |
2020 | |
| 處理礦石(噸) | 1,524,637 | 1,630,690 | 1,622,927 |
| 平均礦石品位 | |||
| 鋅(%) | 9.97 | 9.98 | 10.43 |
| 銷售線索(%) | 0.33 | 0.35 | 0.36 |
| 銀(盎司/噸) | 0.63 | 0.67 | 0.63 |
| 精礦生產中含有的金屬 | |||
| 鋅(噸) | 131,527 | 140,500 | 147,990 |
| 鉛(噸) | 1,160 | 1,616 | 1,333 |
| 銀(盎司) | 473,578 | 500,549 | 383,509 |
| 扣除副產品信用後的現金成本(單位：美元/噸) | 1,227.5 | 900.2 | 1,180.6 |
| 扣除副產品信用後的現金成本(美元/磅) | 0.56 | 0.41 | 0.54 |
| 資本支出(百萬美元) | 41.9 | 42.0 | 24.6 |
| 37 |
採礦作業
|
礦產儲量與礦產資源
Vazante礦產儲量估計基於SK-1300中的礦產儲量定義，下表基於Vazante礦的成本和修正係數。
Vazante -截至2022年12月31日的年終礦產儲量(100%所有權) (1)
| 所有權 | 班級 | 噸位(2) | 等級 | 含金屬 | ||||||||
| 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | |||
| (公噸) | (%) | (%) | (克/噸) | (%) | (克/噸) | (KT) | (KT) | (科茲) | (KT) | (科茲) | ||
| 100% | 久經考驗 | 6.82 | 9.98 | - | 18.0 | 0.30 | - | 680.6 | - | 3,949 | 20.5 | - |
| 很有可能 | 6.68 | 9.30 | - | 12.4 | 0.23 | - | 621.2 | - | 2,670 | 15.4 | - | |
| 總計 | 13.50 | 9.64 | - | 15.2 | 0.27 | - | 1,301.8 | - | 6,619 | 35.9 | - | |
備註：
| 1. | 礦產儲量的定義遵循S法規第1300分節的定義，也與CIM(2014)的定義一致。 |
| 2. | 本表提供的礦產儲量數據代表了對 地產的礦產儲量估計的100%。Nexa擁有100%的股份。 |
| 3. | 礦產儲量評估的合格人員是維託·馬科斯·特謝拉·德阿吉拉爾，B.eng，FAusIMM， Nexa Resources的一名員工。 |
| 4. | 由於四捨五入，數字可能無法相加。 |
以上 表中的Vazante礦產儲量估計考慮了Vazante礦的實際成本和修正因素，以及運營水平的礦山規劃和預算。 所應用的稀釋與所選採礦方法有關。據估計，Vazante礦產儲量的NSR邊際價值為60.61美元/噸。NSR截止值是根據礦產儲備金屬價格、金屬回收率、運輸、 處理和精煉成本以及礦山運營成本確定的。最小開採寬度為4.0m，平均散裝密度為2.8t/m3。礦產儲量按鋅的長期平均金屬價格估算：鋅：2,826.35美元/噸(1.28美元/磅)；鉛：2,043.95美元/噸(0.93美元/磅)；銀：19.93美元/盎司。用於礦產儲備的長期金屬價格是基於銀行、金融機構和其他來源的共識和長期預測。冶金回收率在基於 歷史處理數據的NSR計算中計入，並作為頭品位的函數而變化。鋅、鉛、銀的平均回收率分別為87.20%、40.74%、42.0%。目前的LOM計劃以我們目前的儲量為基礎，將持續到2031年。
Vazante-2022年12月31日與2021年12月31日之間的礦產儲量淨差額 (100%所有權基礎上)
| 班級 | 噸位(1) | 含金屬 | ||||
| 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | ||
| (公噸) | (KT) | (KT) | (科茲) | (KT) | (科茲) | |
| 久經考驗 | (0.57) | 23.0 | - | (148) | 1.7 | - |
| 很有可能 | (1.84) | (116.4) | - | (226) | (1.0) | - |
| 總計 | (2.41) | (93.4) | - | (373) | 0.6 | - |
備註：
| 1. | 本表所列礦產總儲量數據按100%計算。Nexa擁有100%的股份。 |
| 38 |
採礦作業
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與2021年相比，Vazante的礦物 儲量減少主要是由於採場優化流程的改進導致稀釋度降低，導致儲量品位上升。
Vazante-截至2022年12月31日的年終礦產資源(100%所有權)(1)
| 所有權(2) | 班級 | 噸位 | 等級 | 含金屬 | ||||||||
| 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | |||
| (公噸) | (%) | (%) | (克/噸) | (%) | (克/噸) | (KT) | (KT) | (科茲) | (KT) | (科茲) | ||
| 100% | 測量的 | 0.63 | 8.32 | - | 14.8 | 0.24 | - | 52.4 | - | 300 | 1.5 | - |
| 已指示 | 3.90 | 5.97 | - | 6.8 | 0.19 | - | 233.0 | - | 858 | 7.6 | - | |
| 總計 | 4.53 | 6.30 | - | 8.0 | 0.20 | - | 285.4 | - | 1,158 | 9.1 | - | |
| 推論 | 15.15 | 9.53 | - | 12.7 | 0.19 | - | 1,443.1 | - | 6,184 | 29.2 | - | |
備註：
| 1. | 礦產資源的定義遵循S法規第1300分節的定義，也與CIM(2014)的定義一致。 |
| 2. | 本表所列礦產資源數據代表該物業的礦產資源估計值的100%。Nexa擁有100%的物業。 |
| 3. | 礦產資源報告不包括轉換為礦產儲量的礦產資源， 礦產資源不是礦產儲量，沒有顯示出經濟可行性。 |
| 4. | 礦產資源評估的合格人員是何塞·安東尼奧·洛佩斯，B.Geo.，FAusIMM， Nexa Resources的一名員工。 |
| 5. | 由於四捨五入，數字可能無法相加。 |
上表中的Vazante礦產資源評估是使用Datmine和LeapFrog軟件完成的。Vazante的礦產資源包括三種類型的礦化。 第一種礦化類型由Vazante和Extemo Norte礦牀地下部分發現的次成礦(Willemite)礦化帶代表。第二種類型的礦化以在埃克斯特莫北部和瓦贊特礦牀的Cava 3A、Matas dos Paulistas和Braquiara地區發現的表生(鈣化)礦化帶 為代表。這種表生(爐甘石)礦化 在Vazante作業中稱為爐甘石礦化，由菱鋅礦和半晶態礦物混合而成。第三類礦化包括Aroeira TSF中所含的尾礦。在Aroeira尾礦中發現的物質 包括下生(硅鋅礦)和表生(爐甘石)礦物的混合物。
地下次成礦(Willemite)礦化的礦產資源報表是在報告小組內利用Deswik礦山建模軟件包提供的本地功能和工作流程編制的，考慮到空間連續性、次成礦(Willemite)的最小寬度為3.0米和NSR截止值為60.61美元/噸 。表生(爐甘石)礦化的礦產資源評估是利用露天礦殼體編制的，該殼體考慮了適當的金屬價格、採礦成本、冶金回收率和巖土技術因素，土壤的NSR截止價值為23.13美元/噸，新鮮巖石和過渡材料的NSR截止價值為28.38美元/噸。考慮到NSR值大於29.40美元/噸且位於原始地形 表面之上的材料，報告了Vazante的 尾礦的礦產資源聲明。所有Vazante礦產資源的NSR截止值均按鋅3,250.31美元/噸(1.47美元/磅)、鉛2,350.54美元/噸(1.07美元/磅)及銀22.92美元/盎司的長期平均金屬價格估算。冶金回收率在基於歷史加工數據的NSR計算中計入，並作為頭品位的函數而變化。LOM平均回收率：次生頭品位鋅87.20%，鉛40.74%，銀42.0%，表生(爐甘石)鋅55.00%，尾礦鋅68.11%，鉛38.46%，銀42.00%。
Vazante-2022年12月31日與2021年12月31日之間的礦產資源淨差額 (100%所有權基礎上)
| 班級 | 噸位 | 含金屬 | ||||
| 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | ||
| (公噸) | (KT) | (KT) | (科茲) | (KT) | (科茲) | |
| 測量的 | (1.71) | (32.5) | - | (166) | (1.3) | - |
| 已指示 | 0.96 | 70.3 | - | 547 | 5.5 | - |
| 總計 | (0.75) | 37.8 | - | 381 | 4.2 | - |
| 推論 | (0.29) | 251.0 | - | 789 | (0.8) | - |
備註：
| 1. | 本表所列礦產總儲量數據按100%計算。Nexa擁有100%的股份。 |
| 39 |
採礦作業
|
與2021年相比，Vazante的礦產 資源增加了推斷區域的金屬含量，這是採場優化過程改進的結果，目的是為了獲得更高的資源品位。
El Porvenir
出入地點和途徑
El Porvenir礦是一個地下多金屬礦，位於祕魯中部安第斯山脈地區，特別是位於祕魯帕斯科省的舊金山德阿西S德亞魯西亞坎地區。利用環球橫向墨卡託WGS84基準面，礦井的近似座標為東經367600m，北緯8826850m。Z18S項目現場平均海拔4200米 。該礦位於卡雷特拉中央駭維金屬加工(利馬-瓦努科路線)340公里處，距離塞羅德帕斯科市13公里。該礦位於科迪勒拉區中部，包括帕蘭、拉克桑加和聖多明各·德阿帕奇社區。
歷史
El Porvenir礦於1949年作為小型手工礦開始運營。自那時起，我們一直在投資該礦，並於二零一二年達到目前每天6,500噸的產能 。2013年，我們開始了與阿塔科查礦的整合進程。2015年，El Porvenir尾礦庫與阿塔科查的尾礦庫 整合。2016年，我們致力於整合兩個礦山之間的能源供應。2019年，兩個地下 礦連接起來，使我們能夠在集成區啟動勘探計劃。2020年，為響應新冠肺炎並基於我們的成本管理戰略，整合進程暫時暫停，在祕魯政府的強制限制期於6月解除後，阿塔科查的地下作業 沒有恢復。截至本年度報告日期， 阿塔科查地下礦山暫停維護，我們打算在整個2023年審查和更新整合計劃 。有關El Porvenir礦和Atalocha礦整合的更多信息，請參閲下文“公司信息-採礦業務-增長項目-帕斯科採礦綜合體”。
所有權、租約和選項
El Porvenir礦由Nexa Resources El Porvenir S.A.C.運營，後者是Nexa祕魯公司的子公司，Nexa祕魯公司直接或間接擁有該公司100%的股權。
El Porvenir礦共有25個特許權 ，佔地約4,846.7公頃，以及一個選礦廠“Acumulacion Aquiles 101”。關於El Porvenir項目的地表財產，有采礦特許權所在的450.8公頃的礦場，以及尾礦壩/池塘、營地和其他附屬基礎設施所在的額外地表財產。
El Porvenir礦的採礦作業受Nexa Resources El Porvenir S.A.C.支付的某些特許權使用費的限制。有關更多信息，請參閲“公司信息-監管事項-祕魯監管框架-採礦活動的特許權使用費和其他税收”。
El Porvenir礦持有多份許可證，以支持目前的作業。許可證是祕魯當局在批准採礦公司提交的環境管理文書後發佈的指導決議。Nexa祕魯保留了迄今為止獲得的合法許可的最新記錄 。
礦化
El Porvenir礦是一個典型的矽卡巖型礦牀。 礦化賦存於上三疊統灰巖接觸帶(即，exoskarn)和花崗閃長-英安巖(Br)侵入巖(即、(Endoskarn)。此外，侵入單元內還存在已識別的脈狀和交替型，可能有少量的浸染型礦化 。在Goyllarisquizga羣內米爾波-阿塔科查斷裂以西，礦化以脈狀和侵入性為特徵。
| 40 |
採礦作業
|
報道了四組脈狀/礦化構造。構造控制的礦脈是近垂直的，長達150米，垂直範圍為350米。經濟礦物學 主要由方鉛礦、閃鋅礦和方鉛礦組成，以及可變和次要的黃鐵礦、石英和菱錳礦。
在整個2022年，El Porvenir的勘探計劃側重於在一體化、Porvenir Sur和Carmen Norte目標的礦化帶進行鑽探，尋求評估這些勘探目標礦化的橫向連續性，目標是延長礦山的壽命。2022年，我們鑽了31個鑽孔，總計16.7公里的勘探鑽探，證實了兩個目標的延伸 ，重點是綜合區。我們將繼續致力於擴大一體化地區的礦化帶，並有可能擴大現有的礦產資源。
2022年，我們在El Porvenir棕地項目上花費了大約330萬美元，包括鑽探計劃和地質活動。我們已經為2023年的活動編制了150萬美元的預算，預計將鑽探6.0公里。
運營和基礎設施
大多數勘探通常與地下開發同時進行，這包括鑽石巖心鑽探和地下漂流後的渠道採樣。
El Porvenir項目現場包括一個地下礦山、尾礦庫、廢石庫存、一個工藝設施以及相關的實驗室和維護設施，以及地下和地面設備的維護建築物。設施和結構包括倉庫、辦公室、換房設施、主豎井、通風豎井、回填裝置、爆炸物儲存區、水力發電、輸電線和變電站、燃料儲存罐、倉庫和休息區以及永久住宿營地。
該項目的電力供應來自兩個來源：位於現場附近的一個主變電所與塞恩國家電網的連接，以及由三臺渦輪機通過傳輸線通過主變電所與該項目相連的Candelaria Hydro。項目 的所有其他負荷均通過架空電力線從主變供電。這些電力線用於向不同地點輸送電力，以支持礦山運營期間的活動。
場地道路包括適合礦用卡車將精礦運往利馬的主要道路和供小型車輛使用的輔助道路。工地道路由經授權的採礦人員和設備使用，出入由Nexa祕魯公司控制。修建了大約15至20公里的便道網絡 以提供通往地下礦山、加工廠、尾礦設施、廢石庫、礦山辦公室、車間、地雷營地和其他地面基礎設施的通道。
2022年，我們花費了3570萬美元維持該物業的資本支出，主要用於礦山開發、設備更換和其他主要基礎設施。
生產
El Porvenir礦正處於生產階段 ，處理廠的日處理能力為6,500噸礦石。下表概述了El Porvenir礦的精礦產量、所生產精礦中的金屬含量和所指時期的平均品位。由於鉛、銀和金的含量較高，2022年的產量高於2021年的產量。
| 41 |
採礦作業
|
|
截至2013年12月31日的年度， | |||
|
2022 |
2021 |
2020 | |
| 處理礦石(噸) | 2,111,961 | 2,077,591 | 1,502,618 |
| 平均礦石品位 | |||
| 鋅(%) | 2.80 | 2.83 | 2.65 |
| 銅(%) | 0.16 | 0.19 | 0.17 |
| 銷售線索(%) | 1.34 | 1.08 | 0.93 |
| 銀(盎司/噸) | 2.46 | 2.10 | 2.00 |
| 黃金(盎司/噸) | 0.01 | 0.01 | 0.01 |
| 精礦生產中含有的金屬 | |||
| 鋅(噸) | 51,561 | 51,375 | 34,867 |
| 銅(噸) | 266 | 505 | 334 |
| 鉛(噸) | 23,195 | 17,700 | 10,858 |
| 銀(盎司) | 4,195,649 | 3,467,227 | 2,315,181 |
| 黃金(盎司) | 9,203 | 8,725 | 5,899 |
| 扣除副產品信用後的現金成本(單位：美元/噸) | 727.7 | 832.2 | 1,338.0 |
| 扣除副產品信用後的現金成本(美元/磅) | 0.33 | 0.38 | 0.61 |
| 資本支出(百萬美元) | 36.7 | 36.5 | 12.9 |
礦產儲量與礦產資源
El Porvenir礦產儲量估算基於SK-1300中的礦產儲量定義，下表基於El Porvenir礦的成本和修正係數。
El Porvenir-截至2022年12月31日的年終礦產儲量 (基於Nexa歸屬所有權的83.48%)(1)
| 所有權 | 班級 | 噸位(2) | 等級 | 含金屬 | ||||||||
| 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | |||
| (公噸) | (%) | (%) | (克/噸) | (%) | (克/噸) | (KT) | (KT) | (科茲) | (KT) | (科茲) | ||
| 83.48% | 久經考驗 | 2.12 | 3.70 | 0.21 | 67.7 | 1.12 | - | 78.5 | 4.5 | 4,618 | 23.6 | - |
| 很有可能 | 10.82 | 3.58 | 0.19 | 65.7 | 1.06 | - | 387.9 | 20.9 | 22,843 | 114.6 | - | |
| 總計 | 12.94 | 3.60 | 0.19 | 66.0 | 1.07 | - | 466.3 | 25.4 | 27,461 | 138.2 | - | |
備註：
| 1. | 礦產儲量的定義遵循S法規第1300分節的定義，也與CIM(2014)的定義一致。 |
| 2. | 本表所列礦產儲量數據為Nexa歸屬所有權的83.48%。 |
| 3. | 礦產儲量評估的合格人員是Vitor Teixeira de Aguar，B.eng，FAusIMM， Nexa Resources的一名員工。 |
| 4. | 由於四捨五入，數字可能無法相加。 |
El Porvenir-截至2022年12月31日的年終礦產儲量 (100%所有權基礎上)(1)
| 所有權 | 班級 | 噸位(2) | 等級 | 含金屬 | ||||||||
| 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | |||
| (公噸) | (%) | (%) | (克/噸) | (%) | (克/噸) | (KT) | (KT) | (科茲) | (KT) | (科茲) | ||
| 83.48% | 久經考驗 | 2.54 | 3.70 | 0.21 | 67.7 | 1.12 | - | 94.0 | 5.4 | 5,532 | 28.3 | - |
| 很有可能 | 12.96 | 3.58 | 0.19 | 65.7 | 1.06 | - | 464.6 | 25.0 | 27,362 | 137.3 | - | |
| 總計 | 15.50 | 3.60 | 0.19 | 66.0 | 1.07 | - | 558.6 | 30.4 | 32,894 | 165.6 | - | |
備註：
| 1. | 礦產儲量的定義遵循S法規第1300分節的定義，也與CIM(2014)的定義一致。 |
| 2. | 本表提供的礦產儲量數據代表了對 地產的礦產儲量估計的100%。Nexa擁有83.48%的股份。 |
| 3. | 礦產儲量評估的合格人員是維託·馬科斯·特謝拉·德阿吉拉爾，B.eng，FAusIMM， Nexa Resources的一名員工。 |
| 4. | 由於四捨五入，數字可能無法相加。 |
| 42 |
採礦作業
|
上表中的El Porvenir礦產儲量估計 是使用Deswik採場優化器(“DSO”)軟件、礦山設計和調度軟件編制的。採礦 使用的方法是C&F採礦，使用鬆散的巖石充填和水力充填，以及SLS使用鬆散的巖石填充。NSR值是使用礦產儲備金屬價格、冶金回收和對冶煉廠條款的考慮來計算的，包括 應付金屬收入、價格參與、罰款、冶煉廠損失、運輸、處理、精煉和銷售費用。在儲量形狀和開發設計中，至少使用了5.0米的開採寬度，並報告了包括開採損失和稀釋在內的開採寬度。 SLS地區的礦產儲量估計為57.99美元/噸至60.71美元/噸，C&F地區為59.65美元/噸至62.37美元(取決於區域)。礦產儲量是使用鋅的長期平均金屬價格估算的：2,826.35美元/噸 (1.28美元/磅)；鉛：2,043.95美元/噸(0.93美元/磅)；銅：7,398.47美元/噸(3.36美元/磅)；銀：19.93美元/盎司。冶金回收率 在基於歷史加工數據的NSR計算中計入，並作為頭品位的函數而變化。原礦平均壽命回收率為：鋅88.85%、鉛79.73%、銅11.81%、銀63.00%。當前的LOM計劃將持續到 2030。我們在優化El Porvenir礦和阿塔科查礦整合的項目上繼續取得進展，目標是潛在地增加Cerro Pasco綜合體的礦產儲量。欲瞭解更多信息，請參閲“採礦業務-增長項目-帕斯科採礦綜合體”。
El Porvenir-2022年12月31日與2021年12月31日之間的礦產儲量淨差額 (以Nexa歸屬所有權為基礎)
| 班級 | 噸位 | 含金屬 | ||||
| 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | ||
| (公噸) | (KT) | (KT) | (科茲) | (KT) | (科茲) | |
| 久經考驗 | (0.65) | (24.0) | (2.2) | (1,501) | (6.2) | - |
| 很有可能 | 0.80 | 33.3 | 1.5 | 377 | 11.0 | - |
| 總計 | 0.15 | 9.2 | (0.8) | (1,124) | 4.8 | - |
El Porvenir-2022年12月31日與2021年12月31日之間的礦產儲量淨差額 (100%所有權基礎上)
| 班級 | 噸位(1) | 含金屬 | ||||
| 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | ||
| (公噸) | (KT) | (KT) | (科茲) | (KT) | (科茲) | |
| 久經考驗 | (0.78) | (28.8) | (2.7) | (1,797) | (7.4) | - |
| 很有可能 | 0.96 | 39.8 | 1.7 | 450 | 13.2 | - |
| 總計 | 0.18 | 11.1 | (0.9) | (1,348) | 5.8 | - |
備註：
| 1. | 本表所列礦產總儲量數據按100%計算。Nexa擁有83.48%的股份。 |
與2021年相比，El Porvenir的礦產儲量 略有增加，這主要是由於我們的加密鑽井計劃。
El Porvenir-截至2022年12月31日的年終礦產資源(基於Nexa歸屬所有權的83.48%)(1)
| 所有權 | 班級 | 噸位(2) | 等級 | 含金屬 | ||||||||
| 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | |||
| (公噸) | (%) | (%) | (克/噸) | (%) | (克/噸) | (KT) | (KT) | (科茲) | (KT) | (科茲) | ||
| 83.48% | 測量的 | 0.29 | 3.31 | 0.21 | 70.5 | 1.10 | - | 9.6 | 0.6 | 657 | 3.2 | - |
| 已指示 | 2.54 | 3.04 | 0.20 | 57.1 | 0.92 | - | 77.2 | 5.1 | 4,663 | 23.4 | - | |
| 總計 | 2.83 | 3.07 | 0.20 | 58.5 | 0.94 | - | 86.8 | 5.7 | 5,320 | 26.6 | - | |
| 推論 | 8.92 | 3.83 | 0.19 | 72.9 | 1.05 | - | 341.6 | 16.9 | 20,907 | 93.7 | - | |
備註：
| 43 |
採礦作業
|
| 1. | 礦產資源的定義遵循S法規第1300分節的定義，也與CIM(2014)的定義一致。 |
| 2. | 本表所列礦產資源噸及所含金屬按Nexa應佔所有權的83.48% 報告。 |
| 3. | 礦產資源報告不包括轉換為礦產儲量的礦產資源， 礦產資源不是礦產儲量，沒有顯示出經濟可行性。 |
| 4. | 礦產資源評估的合格人員是何塞·安東尼奧·洛佩斯，B.Geo.，FAusIMM， Nexa Resources的一名員工。 |
| 5. | 由於四捨五入，數字可能無法相加。 |
El Porvenir-截至2022年12月31日的年終礦產資源(100%所有權)(1)
| 所有權 | 班級 | 噸位(2) | 等級 | 含金屬 | ||||||||
| 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | |||
| (公噸) | (%) | (%) | (克/噸) | (%) | (克/噸) | (KT) | (KT) | (科茲) | (KT) | (科茲) | ||
| 83.48% | 測量的 | 0.35 | 3.31 | 0.21 | 70.5 | 1.10 | - | 11.6 | 0.7 | 793 | 3.9 | - |
| 已指示 | 3.04 | 3.04 | 0.20 | 57.1 | 0.92 | - | 92.4 | 6.1 | 5,581 | 28.0 | - | |
| 總計 | 3.39 | 3.07 | 0.20 | 58.5 | 0.94 | - | 104.0 | 6.8 | 6,374 | 31.9 | - | |
| 推論 | 10.68 | 3.83 | 0.19 | 72.9 | 1.05 | - | 409.0 | 20.3 | 25,032 | 112.1 | - | |
備註：
| 1. | 礦產資源的定義遵循S法規第1300分節的定義，也與CIM(2014)的定義一致。 |
| 2. | 本表所列礦產資源數據代表該物業的礦產資源估計值的100%。Nexa擁有83.48%的股份。 |
| 3. | 礦產資源報告不包括轉換為礦產儲量的礦產資源， 礦產資源不是礦產儲量，沒有顯示出經濟可行性。 |
| 4. | 礦產資源評估的合格人員是何塞·安東尼奧·洛佩斯，B.Geo.，FAusIMM， Nexa Resources的一名員工。 |
| 5. | 由於四捨五入，數字可能無法相加。 |
上表中的El Porvenir礦產資源量估算 是使用Datmine和LeapFrog軟件完成的。在LeapFrog中，根據地質切片、化驗結果、巖性信息、地下繪圖和構造數據構建了地質和成礦線框。根據探索性數據分析，化驗被限制在不同的水平，然後合成為2.0米長。線框在線框邊界處填充了塊和子單元 。使用OK和ID使用坡率對塊進行內插3插補算法。區塊估計使用行業標準驗證技術進行了驗證。區塊分類採用了基於距離和礦化連續性的標準。
據報道，El Porvenir的礦產資源使用了DSO軟件生成的資源形狀中的所有材料，滿足了C&F採場形狀區域的最小開採寬度為4.0米和SLS採場形狀為3.0米的最小開採寬度。礦產資源的NSR邊際品位價值估計為：SLS區為57.99美元/噸至60.71美元/噸，C&F區為59.65美元/噸至62.37美元/噸。El Porvenir的礦產資源評估的NSR截止值是基於長期平均鋅價3,250.31美元(1.47美元/磅)、鉛價2,350.54美元/噸(1.07磅)、銅價8,508.24美元/噸(3.86美元/磅)和白銀價格22.92美元/盎司。冶金回收率在基於歷史處理數據的NSR計算中被計入 ，並且作為頭品位的函數而變化。在LOM平均首品位 時，鋅的回收率為88.85%，鉛的回收率為79.73%，銅的回收率為11.81%，銀的回收率為63.0%。
El Porvenir-2022年12月31日與2021年12月31日之間的礦產資源淨差額 (基於Nexa歸屬所有權的83.48%)
| 班級 | 噸位 | 含金屬 | ||||
| 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | ||
| (公噸) | (KT) | (KT) | (科茲) | (KT) | (科茲) | |
| 測量的 | (0.25) | (4.8) | (0.5) | (397) | (1.4) | - |
| 已指示 | 0.01 | 2.3 | 0.0 | 742 | 4.2 | - |
| 總計 | (0.24) | (2.5) | (0.5) | 345 | 2.8 | - |
| 推論 | 0.22 | 6.6 | (1.4) | 1,551 | 11.0 | - |
| 44 |
採礦作業
|
El Porvenir-2022年12月31日與2021年12月31日之間的礦產資源淨差額 (100%所有權基礎上)
| 班級 | 噸位 | 含金屬 | ||||
| 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | ||
| (公噸) | (KT) | (KT) | (科茲) | (KT) | (科茲) | |
| 測量的 | (0.30) | (5.7) | (0.6) | (476) | (1.6) | - |
| 已指示 | 0.01 | 2.7 | 0.0 | 886 | 5.0 | - |
| 總計 | (0.29) | (3.0) | (0.6) | 410 | 3.4 | - |
| 推論 | 0.26 | 7.8 | (1.6) | 1,849 | 13.1 | - |
備註：
| 1. | 本表所列礦產資源數據按100%計算。Nexa擁有83.48%的股份。 |
與2021年相比，El Porvenir的礦產資源 有所增加，主要是由於在 礦區附近勘探鑽石鑽探而增加了伸展礦化域。
阿塔科查
阿塔科查是一座多金屬地下露天礦場，位於祕魯帕斯科省舊金山德阿西S德亞魯西亞坎地區。該房產位於東經367160米，北緯88304000米的近似座標處，使用UTMWGS84日期uM、Z18S和大約海拔四千零五十米。
阿塔科查礦由Nexa Resources運營，後者由Nexa祕魯公司控制。
阿塔科查礦共有147個特許權 ，佔地約2,872.5公頃，以及一個選礦廠“CHICRIN N°2”。關於阿塔科查項目的地面財產，有采礦特許權所在的1,343.0公頃的礦場，以及尾礦壩/池塘、營地和其他附屬基礎設施所在的額外的地面財產。Nexa Resources Atakocha S.A.A.持有的採礦特許權的採礦作業需支付採礦特許權使用費 。有關更多信息，請參閲“本公司信息-監管事項-祕魯監管框架-採礦活動的特許權使用費和其他税收”。
阿塔科查礦持有多項許可證，以支持目前的作業。許可證是祕魯當局在批准採礦公司提交的環境管理文書後發佈的指導決議。Nexa祕魯保留了迄今為止獲得的合法許可的最新記錄 。
阿塔科查經營着兩個礦：阿塔科查地下礦和聖熱拉多露天礦。如下文“生產”一節所述，地下礦山目前暫停開採，但San Gerardo露天礦的開採仍在繼續。這兩個採礦業務都為阿塔科查加工廠提供燃料。
2022年，我們花費了440萬美元來維持該物業的資本支出，主要與礦山開發、設備更換和其他主要基礎設施相關。
礦化發展概況
2022年，我們在阿塔科查棕地項目上花費了約30萬美元 用於勘探項目維護。2022年，我們在阿塔科查沒有鑽探活動。我們在2023年為該項目預算了30萬美元，用於項目維護和數據解釋，不包括任何鑽探活動。
阿塔科查目前沒有任何估計的礦產儲量，被視為S-K1300號勘探階段的資產。對於S-K1300來説，阿塔科查不被視為物質財產。
| 45 |
採礦作業
|
生產
阿塔科查礦的處理廠產能為每天4,300噸礦石。下表概述了阿塔科查礦的精礦產量、所生產精礦中的金屬含量及所指期間的平均品位。2022年的產量高於2021年，原因是處理過的礦石數量和所有金屬的品位都較高。2020年6月，祕魯政府根據新冠肺炎的限制允許中型礦山重啟運營後，我們宣佈阿塔科查將恢復聖熱拉多露天礦的運營，但由於我們努力降低成本和提高運營效率，我們決定繼續暫停成本較高的阿塔科查地下礦山，並對其進行維護。截至本年度報告日期，該地下礦山仍處於停產狀態。
2022年3月、5月和8月，當地各社區的抗議活動封鎖了通往阿塔科查聖熱拉多露天礦的道路，使該礦的生產暫停了長達兩週之久。在每種情況下，採礦活動都限於關鍵作業，只有最低限度的勞動力，以確保適當的維護、安全和安保。在每一種情況下，公司都積極與當地社區和當局進行對話，以求和平解決問題。儘管有這些障礙，阿塔科查礦全年仍以高水平的產能利用率運營。2023年1月，抗議活動暫停了阿塔科查的運營約一週。Nexa繼續致力於遵守所有現有協議，積極與社區和當局進行對話，並致力於其所有東道國社區的社會發展。
|
截至2013年12月31日的年度， | |||
|
2022 |
2021 |
2020 | |
| 處理礦石(噸) | 1,353,681 | 1,271,107 | 1,065,363 |
| 平均礦石品位 | |||
| 鋅(%) | 0.89 | 0.88 | 1.20 |
| 銅(%) | - | - | 0.05 |
| 銷售線索(%) | 0.97 | 0.82 | 1.15 |
| 銀(盎司/噸) | 1.05 | 1.01 | 1.39 |
| 黃金(盎司/噸) | 0.01 | 0.01 | 0.01 |
| 精礦生產中含有的金屬 | |||
| 鋅(噸) | 9,552 | 8,522 | 9,614 |
| 銅(噸) | 0 | 0 | 0 |
| 鉛(噸) | 11,204 | 8,708 | 10,210 |
| 銀(盎司) | 1,155,002 | 1,026,783 | 1,184,750 |
| 黃金(盎司) | 13,593 | 11,947 | 6,260 |
| 扣除副產品信用後的現金成本(單位：美元/噸) | (1,566.2) | (557.7) | 17.8 |
| 扣除副產品信用後的現金成本(美元/磅) | (0.71) | (0.25) | 0.00 |
| 資本支出(百萬美元) | 4.5 | 11.6 | 15.3 |
阿里普安昂
出入地點和途徑
Aripuanã礦位於巴西西部馬託格羅索州的西北角，鐵路和公路距離特雷S馬裏亞斯冶煉廠約2,529公里，距離Juiz de Fora冶煉廠2,831公里或桑托斯港2,660公里。該礦場的大致座標為東經226,000米，北緯8,888,000米(南美1969年基準)，項目位於平均海拔250米處。該項目 可從Aripuanã鎮通過一條25公里長的土路到達，這條路在旱季維護良好。阿里普安可以從州首府庫亞巴通過16小時的車程(935公里)在鋪設和未鋪設的道路上到達。Cuiabá和Aripuanã之間的最後250公里是在土路上。
Aripuanã鎮也有一條適合輕型飛機使用的鋪設好的簡易機場。Cuiab和Aripuanã鎮之間沒有商業航班，但可以通過三個小時的包機訪問該網站。
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採礦作業
|
歷史
阿里普安昂是一個世界級的地下多金屬項目，位於巴西馬託格羅索州，含鋅、鉛和銅。2000年，Dardanelos成立，目的是代表Karmin和英美資源集團之間的合資企業或“聯合合同”，目的是在Aripuanã鎮附近勘探賤金屬和貴金屬。英美資源集團和Karmin分別持有Dardanelos 70%和28.5%的股份，其餘股份(1.5%)由SGV Merchant Bank(SGV)擁有。
2004年，Karmin 與英美資源集團之間的初步協議進行了修改，包括Nexa巴西公司的參與。Nexa巴西公司隨後獲得了英美資源集團在該項目中的100%權益。2007年，Karmin收購了SGV的權益，將其持股比例提高到30%。2015年，Nexa祕魯收購了Nexa巴西公司在Dardanelos的7.7%的權益。
直到2019年，Dardanelos一直是Nexa(70%)和Karmin(30%)子公司的合資企業，Nexa擔任運營商。2019年，Nexa購買了Karmin的權益 ，成為該項目的唯一所有者。作為此次收購的結果，以及在Dardanelos將Aripuanã項目的權益從Nexa祕魯轉讓給Nexa巴西之後，Nexa巴西公司成為Aripuanã項目100%的所有者。
2020年，我們與在我們Aripuanã項目的物業附近作業的手工礦工、ANM和州政府達成了一項協議，根據該協議，Nexa 為這些手工礦工分配了一個可在一定條件下開展活動的區域。手工採礦活動的增加或這些手工採礦者未能遵守我們的協議，可能會對我們在阿里普安的業務發展產生不利影響。
2021年，Nexa收購了位於礦場附近的兩個莊園(584.9公頃) ，並完成了記錄過去收購的第三個莊園(100.0公頃)的過程。總共需要購買684.9公頃土地以滿足農村環境登記(巴西的CAR)的要求，該登記要求在企業範圍內沒有本地植被的區域。
2022年，Nexa收購了位於礦場附近的六個莊園(1,330.5公頃)。農村環境登記處(CAR)正在由環保局進行規範化，我們還沒有一個預定的完成日期。
2022年1月25日，我們與第三方國際參與者(“承購方”)簽署了承購協議 ，其中Nexa同意100%出售Aripuanã生產的銅精礦 ，從2022年10月開始為期5年，限量30,810噸，以當前市場價格或 價格上限中的較低價格為準。承購協議旨在完全取消Nexa與承購人 之間先前存在的未來特許權使用費義務。此外，本公司選擇自願並不可撤銷地將整個承購協議按公允價值在IFRS 9的範圍內通過損益指定，而不是將與價格上限相關的嵌入衍生品的價值分開，在截至2022年12月31日的損益表中確認非現金累計收益2,430萬美元。有關承購協議的進一步詳情，請參閲我們的綜合財務報表附註16。
2022年7月，我們開始了阿里普安酒店的提升活動 將於2023年繼續進行，目標是在23年下半年增加車牌容量。詳情見下文“項目執行”第 節。
2022年7月，我們開始在Aripuanã礦進行生產活動，並於2022年第四季度開始銷售符合市場規格的精礦。提升活動 將在2023年繼續，目標是在23年下半年增加車牌容量。更多信息，見下文“項目執行”。
所有權、租約和選項
該項目持有核心區1個採礦權，總面積3,639.9公頃，2個採礦權申請(1,387.2公頃)，1個採礦權申請權(1,000.0公頃)，13個勘探授權書(33,810.9公頃)和2個勘探申請(7,833.7公頃)，共47,671.7公頃。
Aripuanã項目擁有足以支持未來運營的表層 權利。在公司持有的採礦權範圍內，有足夠的合適土地可用於尾礦處置、礦山廢物處置以及加工廠和相關礦山基礎設施等設施。
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採礦作業
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礦化
阿里普安昂地區含有鋅、鉛和銅的多金屬VMS礦牀，以及少量的金和銀，以塊狀地幔和礦脈的形式存在， 位於元古代羅斯福羣火山沉積序列中。
該項目中部已確定了四個主要的拉長礦化帶：(1)阿雷克斯、(2)林克、(3)安布賴克斯和(4)阿里巴巴。有限的勘探發現了可能的其他礦體，包括南部的馬薩蘭杜巴、博羅卡和莫科託，以及北部的阿爾帕。
阿里普安多金屬礦牀是與長英質雙峯式火山作用有關的典型VMS礦牀。由於強烈的構造活動，個別礦體具有複雜的形狀。層控礦體傾向於跟隨局部褶皺，但經常觀察到局部規模的緊密等斜褶皺， 通常軸線平行於主要反向斷裂，導致傾角快速變化。
在該礦牀上描述了塊狀、層控硫化物礦化以及脈狀和網狀不協調礦化。層控體由浸染到塊狀黃鐵礦和磁黃鐵礦的 組成，閃鋅礦和方鉛礦礦化發育，通常與中部火山與上部沉積單元的接觸有關。Pyrrhotite-pyrite-chalcopyrite mineralization的不協調條帶體通常位於下伏的火山單元中或與塊狀硫化物透鏡相交，並被解釋為代表饋送帶。
2022年，阿里普安S礦產勘查戰略旨在增加礦產資源，擴大礦化。2022年在兩個不同的地區進行了勘探鑽探，一個重點是位於Ambrex礦體東南的阿里巴巴çu目標的西北延伸，以確認與鋅、鉛和銅的礦化 ，以及Ambrex填充鑽探，包括兩個目標之間的礦化過渡帶，旨在 更新資源的分類和轉化為儲量。
2022年，我們在Aripuanã 勘探上花費了310萬美元，其中包括維護特許權和地質活動。2022年，我們鑽探了46.0公里的鑽石鑽探， 包括AripuanãBrown項目和Ambrex礦體的加密鑽探，總計80個鑽孔(礦產勘探工作)。2023年，我們預計將在棕地勘探項目中投資150萬美元，鑽探4.4公里。阿里巴巴礦還計劃再投資220萬美元，用於礦產資源擴張和加密鑽探的重新分類。23年第一季度，加密鑽探活動將集中在阿里巴巴蘇礦進行資源轉換和擴張。
項目實施
2022年初，異常高的降雨量 加上被認為是應對新冠肺炎變體激增所必需的健康方案影響了我們的生產力(低於預期的 勞動力)，這給成本和項目時間表帶來了額外的壓力。
機械完工已於第一季度完成，選礦廠的投產流程已於2022年第二季度完成。2022年7月開始投產活動，截至2022年第四季度末，磨礦產能利用率達到53%。我們在2022年第四季度開始銷售符合市場規格的精礦，並在2023年繼續擴大銷售。我們預計在2023年下半年達到銘牌產能。 礦山充填的第一次測試於2023年1月開始，2023年2月結束。
至2022年底，約有600千噸礦石被儲存。截至2022年底，兩個礦山(Arex和Link)的水平礦山開發累計達到26,003米。礦山已全面投入使用，地下活動的重點是開發和準備新的採礦作業區域。
總人數超過577名員工 在運營區域工作。在這些員工中，27%是女性。我們還實施了未來礦山和工廠運營專業人員資格認證計劃，2022年有334名候選人報名，其中約158人獲得了維修及自動化、地質和測量領域的專業資格。 公司僱用了66%(142人)參加資格認證計劃的人員，其中66%(94人)為男性，34%(48人)為女性。
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採礦作業
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2022年，我們在該項目上投入了6650萬美元的資本支出，自開工以來累計產生的資本支出為6.327億美元。
礦產儲量與礦產資源
阿里普昂-截至2022年12月31日的年終礦產儲量 (100%所有權基礎上)(1)
| 所有權 | 班級 | 噸位(2) | 等級 | 含金屬 | ||||||||
| 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | |||
| (公噸) | (%) | (%) | (克/噸) | (%) | (克/噸) | (KT) | (KT) | (科茲) | (KT) | (科茲) | ||
| 100.0% | 久經考驗 | 8.41 | 3.25 | 0.29 | 29.1 | 1.18 | 0.24 | 273.4 | 24.0 | 7,863 | 99.1 | 64.0 |
| 很有可能 | 21.71 | 3.48 | 0.12 | 33.2 | 1.28 | 0.22 | 755.9 | 26.4 | 23,163 | 278.6 | 156.0 | |
| 總計 | 30.12 | 3.42 | 0.17 | 32.1 | 1.25 | 0.23 | 1,029.3 | 50.4 | 31,026 | 377.7 | 220.0 | |
備註：
| 1. | 礦產儲量的定義遵循S法規第1300分節的定義，也與CIM(2014)的定義一致。 |
| 2. | 本表提供的礦產儲量數據佔該礦產的礦產儲量估計值的100.0%。Nexa擁有100.0%的物業。 |
| 3. | 礦產儲量評估的合格人選是獨立礦業諮詢公司SLR Consulting(Canada) Ltd.。 |
| 4. | 由於四捨五入，數字可能無法相加。 |
Aripuanã礦產儲量估計 基於Aripuanã項目的修正因素和三個主要礦體：Arex、Link和Ambrex，礦牀中的兩種主要礦化類型 為層控礦化和條帶礦化。生產的主要商品是鋅、鉛、銅、銀和黃金。所用的貧化程度與所選擇的採礦方法有關。Aripuanã 使用的兩種主要採礦方法是縱向深孔後退(“臺階採礦法”)和橫向深孔採礦(垂直後退採礦，或“VRM”) 一次採場和二次採場。稀釋是按百分比進行的，稀釋材料不適用任何等級。 NSR係數是根據長期金屬價格預測、冶金回收率、運輸、處理和精煉成本確定的。 根據預測的運營成本估算了每噸加工的盈虧平衡NSR截止值為48.11美元，幷包括了一些介於38.05美元/噸和48.11美元/噸之間的增量材料。最小開採寬度為4.0m。得出的長期價格與銀行和獨立機構的普遍預測一致。礦產儲量按長期平均鋅價2,826.35美元/噸(1.28美元/磅)、鉛價2,043.95美元/噸(0.93美元/磅)、銅價7,398.47美元/噸(3.36美元/磅)、銀價19.93美元/盎司及黃金價格1,474.88美元/盎司來估算。冶金回收率在以冶金試驗為基礎的NSR計算中計入，並作為頭品位和礦石類型的函數而變化。層控物質的礦石平均原礦品位壽命回收率為：鋅89.42%、鉛81.06%、銅60.00%、銀75.10%、金67.8%。銅、銀和金在LOM平均頭部品位的回收率分別為88.68%、50.00%和63.00%。目前的LOM計劃將持續到2036年。
Aripuanã-2022年12月31日與2021年12月31日之間的礦產儲量淨差異 (100%所有權基礎上)
| 所有權 | 班級 | 噸位 | 含金屬 | ||||
| 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | |||
| (公噸) | (KT) | (KT) | (科茲) | (KT) | (科茲) | ||
| 100.0% | 久經考驗 | (0.56) | (67.3) | (1.4) | (2,416) | (29.0) | (11.2) |
| 很有可能 | 8.89 | 310.9 | 1.8 | 9,947 | 111.2 | 23.2 | |
| 總計 | 8.33 | 243.7 | 0.4 | 7,530 | 82.2 | 12.0 | |
備註：
| 1. | 本表所列礦產資源總量數據按100%計算。Nexa擁有100%的股份。 |
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採礦作業
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與2021年相比，阿里普安昂的S礦產儲量有所增加，主要是由於推斷資源轉換為指示資源，使可能儲量增加。
阿里普昂-截至2022年12月31日的年終礦產資源 (100%所有權)(1)
| 所有權 | 班級 | 噸位(2) | 等級 | 含金屬 | ||||||||
| 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | |||
| (公噸) | (%) | (%) | (克/噸) | (%) | (克/噸) | (KT) | (KT) | (科茲) | (KT) | (科茲) | ||
| 100.0% | 測量的 | 0.40 | 1.87 | 0.41 | 23.4 | 0.70 | 0.40 | 7.5 | 1.6 | 301 | 2.8 | 5.1 |
| 已指示 | 2.55 | 2.26 | 0.19 | 21.2 | 0.82 | 0.31 | 57.6 | 4.8 | 1,738 | 20.9 | 25.4 | |
| 總計 | 2.95 | 2.21 | 0.22 | 21.5 | 0.80 | 0.32 | 65.1 | 6.4 | 2,039 | 23.7 | 30.5 | |
| 推論 | 38.55 | 2.41 | 0.30 | 29.5 | 1.02 | 0.46 | 929.1 | 115.7 | 36,563 | 393.2 | 570.1 | |
備註：
| 1. | 礦產資源的定義遵循S法規第1300分節的定義，也與CIM(2014)的定義一致。 |
| 2. | 本表所列礦產資源數據代表該物業的礦產資源估計值的100%。Nexa擁有100.00%的物業。 |
| 3. | 礦產資源報告不包括轉換為礦產儲量的礦產資源， 礦產資源不是礦產儲量，沒有顯示出經濟可行性。 |
| 4. | 礦產資源評估的合格人選是獨立礦業諮詢公司SLR Consulting(Canada) Ltd.。 |
| 5. | 由於四捨五入，數字可能無法相加。 |
已完成對阿里巴巴、阿雷克斯、安布雷克斯和林克阿里普安項目的礦產資源評估。這些塊模型是使用Datmine和LeapFrog軟件創建的。LeapFrog根據地質切片、化驗結果、巖性信息和構造 數據構建了地質和成礦的線框 。根據探索性數據分析，化驗被限制到不同的水平，然後合成到一米長。線框是用5米乘5米乘5米的塊填充的，線框邊界處有子單元。使用普通Krig(“OK”)和與立方體的反比距離(“ID”)以 級對塊進行內插3“)。區塊估計是使用行業標準驗證技術進行驗證的。塊的分類基於基於距離的標準。使用DSO軟件生成潛在可開採的地下礦產資源形狀 。Aripuanã項目的礦產資源使用 截止價值48.11美元/噸進行報告。礦產資源使用鋅的長期平均金屬價格估算：3,250.31美元/噸(1.47美元/磅)； 鉛：2,350.54美元/噸(1.07美元/磅)；銅：8,508.24美元/噸(3.86美元/磅)；黃金：1,696.11美元/盎司和白銀：22.92美元/盎司。冶金回收率 在基於冶金試驗工作的NSR計算中計入，並作為水頭品位和礦石類型的函數而變化。層控材料LOM平均頭部品位的回收率為：鋅89.42%，鉛81.06%，銅60%，銀75.10%，金67.80%。層控材料LOM平均頭部品位的回收率為：銅88.68%，銀50%，金63.00%。
Aripuanã-2022年12月31日與2021年12月31日之間的礦產資源淨差額 (100%所有權基礎上)
| 所有權 | 班級 | 噸位 | 含金屬 | ||||
| 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | |||
| (公噸) | (KT) | (KT) | (科茲) | (KT) | (科茲) | ||
| 100% | 測量的 | (0.04) | (0.4) | - | 53 | 0.2 | 0.1 |
| 已指示 | (0.25) | (3.4) | - | (53) | 0.2 | (17.8) | |
| 總計 | (0.29) | (3.8) | - | 0.0 | 0.4 | (17.7) | |
| 推論 | 0.07 | (421.5) | - | (7,356) | (103.2) | (110.3) | |
備註：
| 1. | 本表所列礦產資源總量數據按100%計算。Nexa擁有100%的股份。 |
與2021年相比，阿里普安昂的S推斷，2022年礦產資源減少，主要是由於轉換為礦產儲量。
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採礦作業
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莫羅·阿古多
Morro Agudo綜合體包括一個地下礦山和露天礦山、多金屬礦山，以及被稱為安布羅西亞趨勢的三個礦牀(安布羅西亞南部、安布羅西亞北部、 和Bonsuesso)。Morro Agudo礦場位於巴西Paracatu市以南約45公里處的Traíras Farm上，位於全球橫向墨卡託座標系(Corrego Aregre Datum)23S區內，北緯約-17 57‘33“S，西經約46°49’42”。安布羅西亞趨勢礦牀位於帕拉卡圖東北約15至20公里處。
Nexa巴西公司擁有Morro Agudo公司100.0的股份。整個Morro Agudo項目區長約80公里，最寬處寬約10公里，覆蓋了Morro Agudo礦和安布羅西亞走向礦化所在巖性的顯著走向範圍。
Nexa巴西公司在Morro Agudo礦區持有三個已授予採礦特許權，面積約為1,446.1公頃。在安布羅西亞趨勢地區，Nexa巴西公司獲得了三個採礦特許權，總面積達2495.8公頃。
在Morro Agudo礦場和Ambrosia趨勢區附近，Nexa巴西公司還持有36個勘探授權書，共28,966.4公頃；除核心物業外，還擁有三項申請採礦特許權的權利，共2,679.9公頃；三項採礦申請，共2,167.4公頃；以及一項採礦特許權，總面積達1,000.0公頃。
Morro Agudo業務持有支持當前業務的幾個許可證 。規範經營的主要工具是米納斯吉拉斯州環保局頒發的一套經營許可證。許可證是有效的，其中一些正在續簽過程中。
位於Morro Agudo的Ambrosia礦於二零二零年第四季達到其礦山壽命的末期，由於與該地區的地質模型有關的不確定性、安全考慮及礦石移動較原計劃更大而暫停運作。
在2022年，我們花費了630萬美元來維持該物業的資本支出，主要與礦山開發和廠房設備維護有關。
礦化發展概況
2022年，Morro Agudo的礦產勘探活動重點是在該裝置附近的區域尋找新的礦藏，以便能夠在Morro Agudo工廠提取礦石並進行加工 以延長礦山壽命。
2022年，開展了棕地勘探計劃 ，將Bonsuesso項目的礦化帶向北深入，確認了沿該走向的鋅和鉛礦化 ，並開啟了進一步擴大礦體的潛力。在勘探鑽探計劃中，鑽探 證實在距Bonsuesso 4公里的Poçóes目標中存在礦化，並證實了安布羅西亞趨勢的礦化潛力。此外，Nexa還在Morro Agudo礦進行了6.8公里的鑽石鑽探，目的是確定礦產資源。
我們2022年Morro Agudo棕地項目的支出為200萬美元，主要用於Bonsuesso項目及其擴建項目的鑽探進度，主要與勘探鑽探和地質活動有關。2022年，我們共鑽了20個勘探鑽孔，共計8.1公里，其中包括Bonsuesso和區域目標7.8公里的勘探鑽井，以及0.2公里的充填鑽井。截至本年度報告發布之日，我們正在重新審查Bonsuesso項目及其對Morro Agudo礦礦山壽命的潛在影響。2023年，由於2023年沒有計劃鑽探活動，我們已為項目維護預算了總計40萬美元的礦產勘探支出。
Morro Agudo目前沒有任何估計的礦產儲量，被視為S-K1300號勘探階段的資產。對於S-K1300來説，Morro Agudo不被視為物質財產。
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採礦作業
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生產
Morro Agudo礦的處理廠產能為每天3,400噸磨礦原料。下表概述了Morro Agudo礦的精礦產量、生產的精礦中含有 的金屬以及所指期間的平均品位。
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截至2013年12月31日的年度， | |||
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2022 |
2021 |
2020 | |
| 處理礦石(噸) | 1,016,568 | 982,036 | 1,180,621 |
| 平均礦石品位 | |||
| 鋅(%) | 2,06 | 2.05 | 2.41 |
| 銷售線索(%) | 0.85 | 0.73 | 0.49 |
| 精礦生產中含有的金屬 | |||
| 鋅(噸) | 18,700 | 17,278 | 25,177 |
| 鉛(噸) | 6,247 | 4.691 | 4,019 |
| 銀(盎司) | 0 | 0 | 3,458 |
| 扣除副產品信用後的現金成本(單位：美元/噸) | 2,160.5 | 1,884.1 | 1,726.9 |
| 扣除副產品信用後的現金成本(美元/磅) | 0.98 | 0.85 | 0.78 |
| 資本支出(百萬美元) | 6.8 | 7.6 | 7.4 |
精礦銷售
我們礦山生產的所有金屬都被加工成精礦。我們的採礦業務根據公平交易將他們生產的精礦出售給第三方和我們自己的冶煉廠。每個礦場承擔着將精礦運輸到冶煉廠或貿易商購買精礦的銷售點的費用。冶煉廠或貿易商按精礦中所含金屬的百分比向礦場支付費用，扣除處理精礦和精煉金屬的費用。精礦中含鋅的典型支付百分比為85%，精礦減去處理費中含銅的典型支付百分比為97%。
增長項目
瓦贊特深井項目
我們的主要棕地項目之一是Vazante 礦山深化項目，該項目涉及延長Vazante的礦山壽命。2022年與該項目相關的資本支出總計220萬美元，我們預計2023年將再投資380萬美元。該項目於2013年開工，預計於2024年完工。
此外，我們正在礦山目前的運營水平以下和礦體旁邊進行勘探活動。作為該項目的一部分，我們正在投資正在進行的勘探活動和基礎設施，包括擴建一個地下泵站，增加通風系統的容量， 應急通道，通道坡道，電網和變電站。2020年期間，我們組裝並開始運營EB347抽水站，2021年期間，華中重工S電力線路的活動仍在進行中。由於基於礦山開發審查的水文地質研究 ，EB-140第二階段被重新安排。2023年，我們計劃按照項目規格為該地區準備接收設備 ，以便在2024年安裝水泵。
Bonsuesso
Bonsuesso項目是屬於Morro Agudo綜合體(Ambrosia Trend)的棕地地下采礦項目。該項目位於南安布羅西亞礦以北8公里處，位於Morro Agudo礦以北約60公里處。
2022年，我們在這個項目上的支出為210萬美元，主要與勘探和地質活動有關。2022年，我們在Bonsuesso鑽了20個勘探鑽孔，包括Bonsuesso礦體延伸和Poçóes目標定義，總計8.1公里。2023年，我們已預算40萬美元用於礦產勘探，但我們預計不會在Bonsuesso礦藏鑽探。
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採礦作業
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可行性研究於2021年恢復，並於2022年完成。截至2022年12月31日，與該項目相關的總投資總額為1,030萬美元，其中包括 所有項目研究(從範圍研究到可行性研究)以及與基礎設施建設和運營相關的預期費用。
考慮到我們的資本分配戰略和我們對自由現金流產生的關注，我們目前正在重新評估該項目和 Morro Agudo礦對礦山壽命的潛在影響。
帕斯科礦業綜合體
帕斯科採礦綜合體項目涉及繼續整合El Porvenir礦和阿塔科查礦。該項目旨在捕捉兩個採礦業務之間的協同效應， 由於它們的鄰近和運營相似之處，目的是獲得成本和投資節約，減少我們的環境足跡，並延長礦山的採礦壽命。
整合項目正在經歷 四個階段。第一階段涉及兩個礦場的行政整合，已於2014年完成。第二階段涉及尾礦處理系統的整合，將兩個礦山的運營與單一的尾礦處理系統整合在一起，從而有助於減少環境足跡。該階段於2015年完成，綜合尾礦處理系統 於2016年初開始運行。第三階段於2016年完成，涉及建設一條新的能源輸電線路，連接138千伏，為兩個煤礦供電，取代之前的50千伏輸電線路。連接兩個地下礦山的3.5公里隧道的開發是第四階段的一部分，已於2019年完成。
2021年，El Porvenir評估該礦深化程度和延長礦山壽命的現代化和消除瓶頸研究被推遲，原因是確定了資本分配戰略的優先次序，並重新評估了與阿塔科查地下礦的整合。2022年，我們繼續在我們的項目上取得進展，以評估我們Cerro Pasco綜合體的El Porvenir和Atakocha礦整合的優化情況。我們正在評估增加尾礦和豎井的產能，以及優化加工廠，以潛在地 增加產量和延長礦山壽命。
礦業綠地項目
| 項目名稱 |
當前 項目狀態 |
| 治安官 | 正在審查中 |
| 希拉里翁 | 勘探階段 |
| 佛羅裏達峽谷鋅 | 勘探階段 |
我們總結了以下每個新建項目的特定信息，包括展望。截至本年報日期，我們的其他綠地項目均未擁有S-K1300以下的礦產儲量。
2022年，在對我們的投資組合優化進行了評估和優先排序後，我們決定不再推進Pukaqaqa和Shalipavco綠地項目。更多信息， 見“採礦業務-增長項目-Pukaqaqa”和“採礦業務-增長項目-沙利帕科”。
治安官
治安官採礦項目位於祕魯安卡什地區，位於首都利馬東北約450公里，港口城市特魯希略以東約140公里處。 從特魯希略開車總共272公里即可到達治安官官邸，特魯希略的大部分地區由維護不善的道路組成，橫穿陡峭的地形。治安官項目由一個形狀不規則的大塊相鄰特許權和兩個較小的、不連續的單一特許權組成。地方法院項目包括36個已批出的特許權，總面積為16,254.2公頃。該項目是一個以鉬精礦為副產品的露天銅礦。2016年，ProInversión批准了一項初步可行性研究 ，該研究提出了從每天1萬噸到每天3萬噸的生產率。2016年，礦產部批准了一項環境影響評估(“EIA”)，日處理能力最高可達30000噸。目前正在進行環境影響評估修改，以調整某些設施的位置。
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採礦作業
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Nexa祕魯於二零一一年獲授予開發地方政府採礦項目的合約，該合約已不時作出修訂。Nexa初步支付800萬美元收購地方法院特許權，生產後收取2.0%的NSR特許權使用費。根據2016年的合同條款，Nexa祕魯行使了選擇權，承諾在2024年9月之前投資至少70%的申報初始資本支出，並曾延長這一期限 。隨後，由於新冠肺炎倡議，政府將這一期限延長了一年，從2024年9月開始 。根據這一承諾的條款，Nexa祕魯將被要求支付罰款，如果它在這段時間內沒有投資於指定的 金額。Nexa祕魯目前持有36個特許權中15個特許權的100.0%權益，Nexa通過與同樣由Nexa祕魯控股的Companía Magstral S.A.C.簽訂租賃協議的方式持有21個特許權。2022年，我們在治安法官項目上花費了大約240萬美元。
2022年，治安官項目的可行性研究已經完成，截至本報告之日，我們打算推進補充工程細節，以確認我們的可行性研究假設。2023年，我們期待環評修正請求的結果，該請求已於2021年第四季度提交給環境部(SENACE)進行評估。我們繼續評估該項目的替代方案，同時考慮到我們的資本分配戰略。
礦化發展概況
地方法院的財產位於科迪勒拉-布蘭卡的東北端附近，該地區主要被白堊紀碳酸鹽巖和碎屑層序覆蓋。這些單元由北向西北走向，並褶皺成一系列背斜和向斜，軸向為西北向。
白堊紀沉積巖以東以早古生代變質地體為界，主要由雲母片巖、片麻狀花崗巖和板巖組成。白堊紀 沉積序列不整合地覆蓋在這些變質巖上。白堊系巖石在構造上被上侏羅統赤瑪組的黑色頁巖和 砂巖所覆蓋，這些砂巖沿着一個突出的區域構造向東逆衝。奇卡馬組為花崗閃長巖和石英閃長巖侵入，與廣泛的Cordillera Blanca巖基有關，年齡為8.2+/-0.2 Ma。本區白堊紀沉積巖具有明顯的背斜、向斜和逆衝斷層等幾種主要構造特徵。褶皺軸線走向和斷層走向在北緯附近由北向北變化。
截至2015年底，在486個鑽孔中共完成地面鑽石鑽探約101,900米。此外，1969年至1973年期間，在亞利桑那州聖埃內斯托和Sara地區共鑽了14個地下鑽石短孔，總長度為1,298.8米。在1999年、2000年和2001年，蟒蛇共鑽了76個鑽石鑽孔，共計24,640米。從2000年起，所有地面鑽井都在東北(035)進行o)和西北(305o)定向截面。2004年，Anash Cobre(或印加太平洋)完成了34個鑽孔，總計7985米，2005年Anash Cobre(或Quadra)在60個孔中鑽了14,349米。米爾波在2012年的鑽探與Redrilsa Drilling S.A.(或Redrilsa)簽約。 自2012年以來，鑽探一直與Geotecnia Peruana S.R.Ltd.簽約。(或Getecnia Peruana)。
在2013年鑽探的71個孔中，有6個是為了獲取巖土信息而鑽的，其餘的是填充孔。2014年的鑽探包括填充孔、巖土孔和冶金孔。2015年的鑽探完全是由填充孔組成的。在2021年至2022年期間，該項目沒有進行鑽探計劃。
勘探進展
Nexa自2011年收購Magistral項目以來，已啟動了一項全面的勘探計劃，包括地質測繪、勘探和採樣、地面地球物理測量和鑽石鑽探。在安卡帕塔地區和治安法官東北偏北地區完成了1：2 000比例尺的地質測繪，面積達386.50公頃。目的是核實和補充Anash Cobre勘探獲得的信息。
從2012年10月至2014年1月，Arce Geofisico SAC簽約在520公頃的區域內完成地面磁化和激電(IP)測量，覆蓋了地方法官 礦藏和毗鄰的安卡帕塔地區。目的是描述治安官礦牀的地球物理特徵，並調查安卡帕塔地區。完成了N125°W方向100米間隔線路的工作，最初的30線公里測量擴大到55.1線公里的激電層和57.25線公里的地磁 ，以圈定充電率和電阻率異常。2015年，該地產停止了鑽探。該項目在2020年、2021年或2022年期間沒有進行勘探工作 ，2023年也沒有勘探鑽探計劃。
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採礦作業
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希拉里翁
Hilarión項目位於安卡什省，位於祕魯首都利馬以北約230公里，瓦拉茲市以南約80公里，從利馬可通過鋪設好的公路到達。它包括72個礦產特許權，面積約為15,841.3公頃。Hilarión 是由垂直板狀礦體組成的矽卡巖型礦牀，含硫化鋅、鉛、銀、銅礦牀。Hilarión和El Padrino以及它們附近的其他礦體(Mia、Eureka和其他)構成了一個大型礦化系統，在幾個方向上開放，以期在未來潛在增加資源、延長礦山壽命和提高生產能力。該項目的概念性計劃包括開發一個地下礦山，該礦山既可以使用自己的加工廠，也可以使用該地區現有的幾個工廠之一，如Pachapaqui、Huanzala和Atalaya工廠。
從2005年到2014年，除了測繪、遙感、地形和地球物理調查外，我們還在Hilarión和El Padrino礦牀上完成了四次鑽探活動，總計244.0公里。2018-2019年，又開展了兩次總計17.1公里的鑽探活動。最近的2018-2019年鑽探主要集中在希拉里翁北部地區。
2020年，完成了5個總長4.6公里的鑽孔，完成了冶金試驗研究取樣工作。我們還提交了由Nexa和Roscoe Postle Associates Inc(“RPA”)聯合編制的Hilarión項目的初步經濟評估(“PEA”)，披露了根據NI 43-101(截至2019年12月31日，鑽探截止日期為2014年12月5日)最新的礦產資源、工廠產量和經濟估計。
2021年，我們進行了21.3公里的鑽石鑽探 以測試Hilarión Sur目標，總共鑽了32個鑽孔，證實了Hilarión礦藏向具有多個厚交叉口的Hilarión礦塊邊緣的東南方向的連續性，此外，2020年鑽探活動還剩下0.3公里。
2022年，礦產勘探活動開始於對最近項目數據的地質審查和航空磁測測量，以構建鑽探計劃的結構，鑽探計劃始於 第二季度，重點是目標Hilarión West，目的是發現新的礦化帶並擴大已知礦化。 在Hilarión West目標的鑽探證實了已知礦體及其連續體以西的礦化存在，鑽探總長度為7.2公里，顯示了資源擴展的堅實潛力。2022年，我們在Hilarión項目上花費了約620萬美元 ，包括項目維護和勘探活動，如地質測繪、巖石切割、鑽石鑽探和社會許可，以便在未來幾年繼續勘探工作。
2023年，我們為Hilarion項目預算了350萬美元，並計劃進行3.0公里的鑽石鑽探，以鑽探兩個目標：El Padrino和Chaupijanca。
佛羅裏達峽谷鋅
佛羅裏達峽谷鋅項目位於祕魯東部科迪勒拉，位於亞馬遜河流域上游安第斯山脈前緣，利馬東北偏北680公里，奇克拉約東北245公里，從利馬可通過鋪設的公路到達。該礦區由16個相鄰採礦特許權組成，佔地約12,600.0公頃，由Minera BongaráS.A.擁有，由Nexa祕魯、Solitario Explore和Royalty Corp.和Minera Solitario祕魯S.A.C.(統稱為Solitario)自2006年成立的合資企業Nexa祕魯經營。截至2022年12月31日，Nexa祕魯在該合資企業中擁有61.00%的權益，如果Nexa祕魯滿足某些條件，該權益可能會增加至70.00%。
儘管與佛羅裏達峽谷鋅有關的預可行性研究已於2017年發佈，但該項目仍被視為高級礦產勘探項目。
2020年，我們繼續致力於道路維修，以降低物流成本。2020年開展的另一項重要活動是根據2018-2019年鑽探活動更新地質模型，並利用 定性和定量分析數據改進礦石類型定義(氧化物-混合硫化物)，這有助於2020年礦產資源評估的礦石分類。
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採礦作業
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2021年，現場工作的重點是繪製從0公里到19.5公里的道路地圖；對Teodolfo、Matias、Berny和Pizarro目標進行測繪、取樣和地形測量，以及使用歷史鑽探巖心材料進行冶金測試。
2022年，我們在佛羅裏達峽谷項目的目標是推進連接項目結構和主要營地的道路的開放，我們預計這將優化未來鑽探活動的物流成本。此外，還進行了幾何冶金測試，以建立更好的礦牀礦物學和冶金知識，表明鋅和鉛精礦的回收率很高，並向主管機構提交了 第五次環境改造，以支持2023年的鑽探。
我們在2022年在這個 項目上花費了大約370萬美元，我們在2023年為佛羅裏達峽谷項目預算了400萬美元，包括4.0公里的鑽探以擴大佛羅裏達州南區的已知礦化，道路維護和連接道路與鑽探區主要勘探營地的最後路段的建設，項目結構的維護，以及社會項目。
普卡卡卡
Pukaqaqa項目計劃開發一個露天銅鉬礦，獲得黃金信貸，位於祕魯的Huancavelica地區。礦化賦存於與外巖漿和內巖漿蝕變有關的淺成熱液角礫巖系統中。Pukaqaqa項目共有34個特許權，佔地約11,247.5公頃。
2015年，礦產省批准了Pukaqaqa的環境影響評估，允許日處理能力高達30kttpd。2017年，智利工程公司JRI開發了一項範圍研究，使 2018年開始的鑽探活動能夠獲得用於冶金測試的樣品。
預可行性研究一直持續到FEL2-A階段(相當於權衡階段)結束。冶金結果表明，在進行預可行性研究之前，需要進一步勘探銅和鉬的回收。2020年12月，在智利發起了一項新的實驗室活動的第一部分 ，顯示出比以前的活動更好的結果，包括提高回收率和等級。2021年，完成了冶金 測試。
2022年，我們在這個項目上花費了大約40萬美元 ，與項目維護相關。
由於我們當前的資本配置戰略，並在對我們的投資組合優化進行了仔細的評估和優先排序後，我們在2022年決定不推進這一潛在的新建項目 正如我們在2023年2月15日發佈的第四季度22年和2022年收益發布中所述。
沙利帕科
Shalipayco項目位於祕魯中部安第斯山脈，是Nexa祕魯公司(持有75.0%權益)和泛美銀業公司(持有25.0%權益)的合資企業。它是一個潛在的地下多金屬項目，藴藏着鋅、鉛和銀礦。Shalipayco礦化 主要位於普卡拉羣所屬的尚巴拉組內。Shalipayco項目共擁有56個特許權，總面積約22,551公頃，還有一個正在進行中的礦業權，總面積達740.6公頃。
2022年，我們在這個項目上花費了大約20萬美元 ，以維護Carhuamayo的辦公室和倉庫設施，以及關閉勘探鑽探。
由於我們當前的資本配置戰略，並在對我們的投資組合優化進行了仔細的評估和優先排序後，我們在2022年決定不推進這一潛在的新建項目 正如我們在2023年2月15日發佈的第四季度22年和2022年收益發布中所述。
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採礦作業
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其他綠地勘探項目
在納米比亞的項目
自2015年以來，我們一直在納米比亞開展勘探工作，這是我們與日本國有企業日本石油、天然氣和金屬國民公司(JOGMEC)合資企業的一部分。該項目是繼承Votorantim金屬公司前戰略的納米比亞物業外包進程的一部分，目的是探索非洲的機會，Nexa有權根據勘探結果在非洲進行投資和保持參與 。勘探區域位於温得和克以北360公里處。這一早期勘探計劃的目標是沉積物賦存的銅礦，如Tsum eb和Kombat礦，這兩個礦都包含來自奧塔維山陸地地形的巖石。
Nexa目前持有奧塔維和納米比亞北部目標的16個獨家 預期許可證(“EPL”)中的348,800.2公頃。2022年勘探支出總計310萬美元 (JOGMEC支出220萬美元，Nexa支出90萬美元)，共鑽井9.1公里。2022年鑽探活動的重點是擴大奧塔維目標的礦化，並在納米比亞北部目標的“Deblin”銅礦趨勢中發現新的礦化帶，這表明銅礦化有可能在整個趨勢中擴張。
2023年，我們已為該項目編制了40萬美元的預算，以執行我們的勘探鑽探計劃。Nexa目前正專注於擴大“Deblin”趨勢的勘探活動， 並進行勘探鑽探，以評估先前在納米比亞確定的目標的礦產潛力，因為奧塔維和納米比亞北部的目標是上行。
批准綠地項目審批
下表總結了我們綠地項目的主要許可和授權的狀態。
| 項目 |
狀態 |
| 治安官 | 2021年第四季度向環境部提交了環境影響評估修正案，供其評估。它預計將在2023年第二季度獲得批准。土地所有者和Nexa之間為獲得許可而進行的談判正在進行中。 |
| 希拉里翁 |
最新的環境研究是對Hilarion項目環境影響報告書的第五次修改，包括獲得新勘探平臺的批准和審查鑽探計劃。它於2020年獲得批准，有效期至2024年。 對El Padrino礦藏勘探活動的授權延長至2023年3月，並於2020年批准了詳細的《環境影響報告書》，有效期至2025年。 對於Azulmina目標，這是工廠和尾礦設施的一個可能地點 有經批准的環境影響報告書和技術支持工具(STI)，允許在 2024年前執行勘探活動。 |
| 佛羅裏達峽谷鋅 | 最新的環境研究是佛羅裏達峽谷項目第四次修改EIS的STI，該項目於2021年獲得批准，有效期至2024年。 |
尾礦處理
監管框架
我們必須遵守與尾礦壩和污水壩使用相關的幾項環境法規。
在巴西，尾礦庫的坍塌引發了新法規的發佈。2019年1月25日，巴西米納斯吉拉斯州布魯馬迪尼奧市的一座尾礦壩發生了一起悲慘的坍塌事故。Brumadinho大壩是使用上游方法建造的，屬於淡水河谷公司。淡水河谷公司委託的技術專家小組 的一份報告發現，尾礦壩坍塌是尾礦壩內流動液化的結果 。巴西的另一個上游方法尾礦壩是Samarco Mineração S.A.擁有的Fundão尾礦壩，於2015年11月失敗。這些事故中的每一次都向下游釋放了泥濘的尾礦，淹沒了某些社區，造成了人員傷亡，並對周圍地區造成了廣泛的環境破壞。
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採礦作業
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為了應對巴西尾礦庫的崩潰，米納斯吉拉斯州於2019年2月頒佈法規，影響該州尾礦壩的使用，包括尾礦壩和污水壩，要求所有上游尾礦壩退役，並禁止使用上游方法建造新的尾礦壩。此外，ANM批准的一項規定要求所有不活躍的上游大壩在2021年前退役，活躍的上游大壩在2023年前退役。我們沒有受到這些法規的影響，因為我們在巴西的所有尾礦庫都在下游。
此外，2019年2月，米納斯吉拉斯州頒佈規定，如果在自救區內建立社區，則禁止建造新大壩或擴建現有大壩，自救區包括大壩下游山谷的一部分，在緊急情況下主管當局無法及時疏散和幹預。位於米納斯吉拉斯州的所有尾礦庫都獲得了運營許可，然而，未來對新的尾礦儲存設施或新的加礦設施的許可必須考慮危險區域內的任何社區。 我們正在對特雷S·馬裏亞斯尾礦壩、Oest1和Central進行新的加高，目前正在研究處置和加固處置尾礦的不同可能性，以降低這種風險。2022年，我們啟動了收購自救區幾處房產的談判。許可程序正在進行中。
2020年，巴西礦業當局頒佈了兩項規定，確立了與大壩有關的新程序。2020年5月頒佈的第一項決議(Resolução ANM 32/2020)確定了制定潰壩研究的程序和更新緊急行動計劃(“EAP”)的最後期限，具體取決於大壩類別。這項規定更新了以前的礦業機構標準。我們已根據這些程序更新了所有礦壩的潰壩研究。2020年12月頒佈的第二項決議(Resolução ANM 51/2020)規定了認證EAP的程序。2022年，ANM頒佈了第95/2022號決議，通過統一和規範第14,006/2020號法律所推動的創新，整合了所有大壩安全標準。
2020年底，巴西聯邦當局下令，新的大壩安全法(第14,006/2020號法律)更新了2010年頒佈的先前的第12,334號大壩安全法。與2019年2月頒佈的規定類似，這項新法律規定，不再允許新建上游尾礦壩和新的加高 ，並強制要求所有儲存尾礦的礦壩執行EAP。這項法律還限制了在自救區內建立社區的新尾礦庫的建設。在這種情況下，礦業公司必須按照ANM批准的技術解決方案 或對大壩結構進行加固。2022年，巴西礦業當局頒佈了一項規定與大壩有關的新程序的條例(ANM 95/2022號決議)，其中統一了採礦大壩的安全標準，廢除了以前的幾項條例(第70、389/2017號法令和ANM第13/2019、 32/2020、40/2020、51/2020和56/2021號決議)，還規定了國家立法(第14,066/2020號法律)規定的項目，修改了《國家大壩安全政策》。
修訂包括更改風險類別及緊急等級分類的假設、加入新的暫停及阻斷假設，以及為高相關的潛在損害(“apd”)大壩訂立新的責任，例如礦壩風險管理程序(“RMPMD”)。RMPMD包括以可接受和不可接受的術語對結構進行風險評估，並將與採礦大壩相關的管理和決策整合在一起。
2021年，我們開始根據新法規對所有礦壩實施這些法規所涵蓋的要求，包括緊急行動計劃(“EAP”)認證、員工安全培訓、 和潰壩模擬。
2022年，Nexa修訂了所有礦壩的EAP，以適應巴西的新法規並考慮到新的EAP指南，按具體的職權範圍進行了詳細的 (參考地平線)，於2021年發佈，我們將EAP發送給所有相關公共機構，並在我們的網站上發佈了該文件。於2022年，我們還對採礦EAP進行了合規和運營評估(“COA”) ，其中包括一項旨在證明EAP遵守和遵守法律的法律要求， 將在緊急情況下實際運行。因此，外部公司對EAP進行了評估，該公司發佈了EAP的符合性和可操作性報告(COR)以及符合性和可操作性聲明(DCO)。
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採礦作業
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米納斯吉拉斯州環保局仍在評估2021年提出的擴建特雷S馬裏亞斯尾礦壩的許可程序，原因是該州有關大壩的法律發生了變化。在許可證懸而未決的同時，特雷S馬裏亞斯分公司已經制定了幾項行動，以優化尾礦的處置和獲得許可證後該裝置的預期運營。
在祕魯，由於該地區對地震的擔憂，上游方法長期以來一直是一種被放棄的做法。自1995年起，通過了禁止使用這種方法的強制性指南。 隨後，2014年環境監管機構和後來的技術監管機構在2015年通過了相同的指南，禁止在上游方法下施工和作業，只允許在中線和下游方法下使用和施工。專門的政府機構定期檢查尾礦庫和採礦基礎設施，確保遵守技術和環境法規。此外，採礦作業必須提交一年兩次的穩定性研究報告，他們對此負有責任。我們 遵循這些指導方針，所有運行中的尾礦庫都使用下游和中心線提升方法。
El Porvenir的尾礦庫目前由能源和礦業部於2022年4月26日批准的海拔4,062米(“MASL”)的運營授權支持，之前的授權是4,060 MASL。El Porvenir大壩的新擴建許可正在進行中，允許海拔高達4,064毫升。
有關更多信息，請參閲“風險因素-運營風險 尾礦庫坍塌可能對我們的業務、聲譽和運營結果產生負面影響，相關法規和退役過程的實施可能代價高昂。”
Nexa的實踐
我們根據國際大型大壩委員會(“ICOLD”)和加拿大大壩協會(“CDA”)大壩安全指南制定的標準，按照國際最佳管理實踐指南和項目設計指南對尾礦和廢渣壩進行監測。2022年，我們在巴西的所有尾礦庫都收到了穩定條件聲明(DCES)，證明這些設施是安全和穩定的。在巴西，採礦認證每年進行兩次，冶煉大壩認證一次。在祕魯，這種情況每年發生一次。截至本年度報告發布之日，祕魯所有尾礦庫均已通過認證程序，我們在2022年上半年完成了這些尾礦庫的技術報告。此外，我們所有的大壩和乾式堆放結構都通過一個名為Sistema de Gestão de Barragen ou Depósitos/Tail Dam Management System(“SIGBAR/SIGDEP”)的系統進行監控，該系統包括程序、工具和關鍵性能指標、月度報告以及由獨立巖土工程師進行的監控和分析。監測程序包括定期檢查以及內部和外部審計。
除了上述政策和程序 外，我們的可持續發展和資本項目委員會還協助和建議董事會在我們的行為和活動中支持安全和可持續的商業實踐，以及審查與我們的項目有關的技術、經濟和社會事項。
2020年，管理層根據巴西2020年中期發佈的新法規審查了所有礦壩的EAP，我們對內部團隊進行了有關這些新程序的培訓。2021年4月、5月和6月發佈了按具體職權範圍詳細列出的新的EAP指導方針。2022年，對巴西各單位的所有計劃進行了審查，並將其提交給各自政府的環境機構。
有關我們的可持續發展委員會和ESG計劃的更多信息，請參閲公司-環境、社會和治理(ESG)和公司計劃-可持續發展委員會和報告的信息。
我們對尾礦使用四種處置方案。我們的首選選擇是將部分或全部尾礦材料轉化為商業上可行的產品。我們在Morro Agudo礦使用這種方法，我們生產的大部分尾礦都是鋅鈣，這是一種富含鋅的石灰石，可用作肥料。此選項 不需要處理尾礦材料。
當轉換方法不可用時， 我們更願意使用地下礦山的充填方法。這項技術包括去除尾礦中的水分，與水泥形成混合物，並用這種組合填充礦山的空地。我們相信，這種方法 減少了與尾礦處置相關的安全風險，因為它提供了更大的巖土穩定性，並且不涉及建造大壩或乾式堆放結構。
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採礦作業
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如果轉換和回填方法都不可行 ，我們傾向於使用乾式堆積法，即從尾礦中去除水分，分層堆放，形成覆蓋着土壤和植被的人造山脈，使其融入當地景觀。自我們的礦山啟動以來，我們在祕魯的Cerro Lindo礦使用幹法堆積和回填方法。2019年，我們開始運營幹式堆放設施， 取代了瓦贊特的尾礦壩。在這種新結構下，我們80%以上的尾礦處置是通過回填或幹樁完成的，從而減少了我們對大壩的風險敞口。我們目前正在阿里普安綠地項目開發回填和乾式堆積方法，該項目於2022年7月開始投產。
當這三種方法都不可能時， 我們使用尾礦壩。大壩就像一個堅固的屏障，旨在防止尾礦材料逃逸到礦山周圍的環境中。我們在祕魯的El Porvenir礦和阿塔科查礦以及我們的Cajamarquilla冶煉廠使用這種方法，在巴西的Vazante礦和Morro Agudo礦以及Juiz de Fora和TríS Marias冶煉廠使用這種方法。我們還在祕魯的El Porvenir和Atakocha礦使用充填法和尾礦壩相結合的方式。在阿里普安昂項目，我們建造了一座水壩為我們的工廠供水。 這座大壩是用借來的材料建造的，採用了土壤壓實的技術控制。
我們使用以下兩種方法提升尾礦壩：(I)下游法，建築材料放置在壩體頂部的下游；和(Ii)中心線法，建築材料部分放置在壩體頂部的下游，部分位於壩體頂部的上游， 同時保持頂部的中心線不變。從歷史上看，在某些情況下，我們也使用上游方法--將建築材料 放置在壩體頂部的上游。
此外，我們還使用污水壩，這是用來處理含有尾礦顆粒或其他固體顆粒的水的大壩。排污壩將尾礦顆粒或其他固體顆粒從水中分離出來，將這些顆粒保留下來，並將乾淨的水釋放到下游。最後，我們使用產品 水壩作為ZinCal銷售前的臨時存儲。
我們 目前擁有49個處置設施(包括尾礦壩、幹堆放設施、污水壩和產品壩)，其中24個已投入運營，25個為非運營的尾礦壩。16座未投入運營的大壩正在退役， 我們計劃讓其他大壩退役。以下是我們在主要採礦和冶煉設施中的大壩概述：
祕魯
| · | 在Cerro Lindo，我們沒有尾礦壩，尾礦採用回填方法、兩個乾式堆放結構和兩個污水壩相結合的方式處理。 |
| · | 在埃爾波爾韋尼爾和阿塔科查，尾礦採用回填法和尾礦壩相結合的方式處理；有兩個尾礦壩在使用中，四個尾礦壩正在退役。 |
| · | 在卡哈馬基拉，有三個尾礦庫在使用中，四個未投入運營的尾礦庫正在退役。 |
| · | 在目前處於不活動狀態的Chapi礦場，有五座未投入使用的尾礦壩。 |
| · | 在作為我們阿塔科查礦場一部分的Sinaycocha礦場，有兩座未投入使用的尾礦壩。 |
| 60 |
採礦作業
|
巴西
| · | 在Morro Agudo，大多數尾礦被轉化為出售，產品暫時儲存在兩個產品壩中，直到出售。 一個單獨的尾礦壩用於儲存不能轉化為產品的尾礦。 |
| · | 在我們的阿姆布羅西亞礦，有一座正在使用的污水壩。2020年，該礦被關閉，目前正在退役。 |
| · | 在Vazante，尾礦採用尾礦壩和幹法堆積相結合的方式處理；目前有一個尾礦壩和一個污水壩在使用中。 |
| · | 在Juiz de Fora，有一個正在使用的尾礦壩、三個正在使用的污水壩和六個未投入使用的尾礦壩，其中五個正在退役。 |
| · | 在特雷S馬裏亞斯，有三座尾礦庫在使用中，還有三座未投入運營的尾礦庫正在退役。 |
| 61 |
冶煉作業
|
冶煉作業
下表概述了我們的 冶煉設施：
|
冶煉 裝置 |
位置 |
冶煉 |
本金 |
種 |
金屬鋅 |
氧化鋅 |
其他產品 | |
| (單位：公噸 精煉鋅 (br}每年) |
(單位：公噸 (Br)可供銷售的鋅金屬，包括合金) |
(單位：公噸 (Br)氧化鋅) |
||||||
| 卡哈馬基拉 | 祕魯 | RLE | 金屬鋅(SHG、CGG巨型鋼及合金) | 344,436 | 332,824 | 0 | 硫酸、銀精礦、銅水泥和鎘棒 | |
| 特雷S·馬裏亞斯 | 巴西 | RLE | 金屬鋅(SHG、CGG巨無霸、合金和ZAMAC)和氧化鋅 | 192,199 | 189,915 | 40,322 | 鎘的型煤 | |
| 胡伊茲·德·福拉 | 巴西 | Waelz爐和RLE | 金屬鋅(SHG、合金和ZAMAC) | 96,923 | 84,160 | 0 | 硫酸、二氧化硫、銀精礦、硫酸銅和鋅灰 | |
| 總計 | 633,558 | 606,899 | 40,322 | |||||
| (1) | 包括27,244噸鋅灰渣，以及用於生產氧化鋅、鋅顆粒和鋅粉的金屬鋅。 |
| (2) | 其中包括3710噸鋅灰渣和浮渣。 |
| 備註： |
RLE代表烘焙-浸泡-電積。
合金是鋅基產品，添加高達1.0%的特定金屬，主要用於鍍鋅市場。
特殊合金是添加特定金屬的鋅基產品 ，主要用於鍍鋅市場。
ZAMAC是一種以鋅為基礎的產品，添加了特定的金屬，主要用於壓鑄市場。
冶煉廠銷售額
我們生產各種精煉鋅產品。 2022年，我們總共銷售了55.59萬噸我們的金屬鋅產品系列(包括SHG、CGG巨無霸、合金、Galvalume 和zamac)。此外，2022年我們商業化了40.3萬噸標準鋅含量為80.0%的氧化鋅，總計銷售了61.62萬噸鋅金屬產品，包括從第三方轉售的9.3萬噸。
2021年3月，我們在祕魯的一家焙燒供應商關閉了工廠，減少了我們的焙燒供應，從而影響了我們未來的生產和銷售。 在2022年期間，我們通過從其他供應商採購原材料以及銷售第三方產品，緩解了部分供應減少的影響。
卡哈馬基拉
卡哈馬基拉冶煉廠位於祕魯利馬的盧裏甘喬/喬西卡區，可通過公路到達。
Wood Mackenzie稱，卡哈馬基拉冶煉廠目前是拉丁美洲最大的鋅冶煉廠，也是除墨西哥和巴西以外拉丁美洲唯一的鋅冶煉廠。它使用RLE工藝生產金屬鋅。卡哈馬基利亞冶煉廠的金屬鋅年產能為344.4萬噸，2022年可供銷售的鋅金屬產量為332.8萬噸。近年來，Cajamarquilla開發了運營效率，包括消除瓶頸項目，該項目增加了從Nexa祕魯獲得的精礦的焙燒產量， 以及使用由第三方加工的焙燒和Waelz氧化物。見“風險因素-操作風險-鋅二次原料和鋅焙燒供應不足 可能會影響我們冶煉廠的業績。”
| 62 |
冶煉作業
|
Cajamarquilla冶煉廠主要從鋅精礦中生產鋅，其次是回收的鋅二次原料(也稱為預處理精礦)。2022年，卡哈馬基拉冶煉廠消耗了約343.7萬噸精礦中的鋅。2022年，卡哈馬基拉冶煉廠使用的精礦中含 的鋅有30.3%來自我們在祕魯的礦山，69.7%來自第三方。
2022年，卡哈馬基拉冶煉廠銷售了約340.4萬噸金屬鋅，其中38.3%銷往拉丁美洲(包括墨西哥)，17.0%銷往歐洲，13.2%銷往美國，8.0%銷往國際貿易商，20.6%銷往亞洲，2.7%銷往非洲。卡哈馬基拉冶煉廠還生產硫酸、銀精礦、銅水泥、二氧化錳、氧化物(灰燼)和鎘棒。這些產品主要銷售給國際貿易商和當地客户。
下表列出了所指期間卡哈馬基拉的歷史精礦和鋅回收率。
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截至2013年12月31日的年度， | |||
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2022 |
2021 |
2020 | |
| 投入(噸) | |||
| 我礦精礦中的鋅 | 104,150 | 130,614 | 119,843 |
| 第三方精礦中的鋅 |
239,587 17,081 |
213,703 9,583 |
202,687 1,966 |
| 二次原料 | |||
| 總投入 | 360,819 | 353,899 | 324,495 |
| 鋅回收率(%) | 94.7 | 94.3 | 93.7 |
棕地項目
轉產黃鉀鐵礬法
2017年，我們宣佈有意將我們的Cajamarquilla冶煉廠轉換為黃鉀鐵礬法，這將允許更高比例的鋅回收。據估計，該項目將使Cajamarquilla冶煉廠的鋅回收率提高3.0%。我們於2018年啟動建設階段，2019年期間，土建和採購活動繼續取得進展。2019年12月，由於與承包商和供應商的問題，轉換過程的實施 被暫停，根據我們的資本分配戰略，該項目仍被擱置。在2023年，我們預計將審查和更新該項目的工程研究，以供我們的資本項目委員會審議。
特雷S·馬裏亞斯
特雷S馬裏亞斯冶煉廠位於巴西米納斯吉拉斯州特雷S馬裏亞斯市，距離Morro Agudo礦250公里，距離Vazante礦253公里，可通過公路到達。
特雷S馬裏亞斯冶煉廠用於處理Vazante礦的硅酸鋅精礦(硅鋅礦和爐甘石)、Morro Agudo礦的硫化物精礦、祕魯Nexa的硫化物精礦和第三方精礦。目前，該冶煉廠與Vazante和Morro Agudo礦的業務整合在一起，它使用RLE工藝生產金屬鋅和氧化鋅。我們的特雷S馬裏亞斯冶煉廠的年產能為192.2萬噸精煉金屬。2022年可供銷售的鋅金屬總產量為189.9萬噸。
特雷S馬裏亞斯冶煉廠主要從精礦中的鋅中生產鋅，其次是回收的鋅二次原料。2022年，該冶煉廠消耗精礦鋅約18.43萬噸，二次原料約3.3萬噸。
2022年，特雷S馬裏亞斯銷售了約151.8萬噸金屬鋅和40.3萬噸氧化鋅，其中74.7%銷往拉丁美洲(包括墨西哥)，4.2%銷往國際貿易商，14.0%銷往非洲，3.5%銷往亞洲，3.5%銷往歐洲，0.1%銷往美國。特雷S馬裏亞斯冶煉廠還生產銅/鈷水泥、氧化物(灰燼)和鎘壓塊。這些產品賣給當地客户。
| 63 |
冶煉作業
|
特雷S馬裏亞斯冶煉廠擁有一個用於化工、氣動、陶瓷、動物飼料和化肥行業的氧化鋅生產工廠。2022年，氧化鋅的產量約為40.3萬噸。在鋅含量方面，約61.9%的原材料是來自熔化階段的電解鋅 。此外，我們從第三方購買了38.1%的原料，以浮渣和撇渣的形式 用於生產氧化鋅和副產品的產生。
2021年，特雷S馬裏亞斯尾礦壩新擴建的環境許可申請已提交給米納斯吉拉斯州環保局。米納斯吉拉斯州環境機構仍在評估許可證發放程序。由於法規的變化，該州的許可流程變得越來越困難。截至本申請日期，政府尚未對特雷S馬裏亞斯部門申請的初步許可證 進行最終評估。有關更多信息，請參閲“採礦作業--尾礦處置--監管框架”。另請參閲“風險因素-運營風險--尾礦庫坍塌可能對我們的業務、聲譽和運營結果產生負面影響，相關法規的實施和退役過程可能代價高昂。”
下表列出了所指期間在特雷S馬裏亞斯加工的歷史精礦 和鋅回收率。
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截至2013年12月31日的年度， | |||
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2022 |
2021 |
2020 | |
| 投入(噸)(1) | |||
| 我礦精礦中的鋅 | 146,006 | 161,070 | 176,893 |
| 第三方精礦中的鋅 | 38,319 | 30,148 | 26,403 |
| 二次原料 |
3,320 |
3,231 |
1,374 |
| 總投入 | 187,645 | 194,449 | 204,669 |
| 鋅回收率(%) | 91.6 | 94.7 | 94.8 |
(1)受二次原料消耗量和含污染物(主要是鐵和砷)的精礦的影響。
胡伊茲·德·福拉
Juiz de Fora冶煉廠位於巴西米納斯吉拉斯州Juiz de Fora市，可通過公路到達。
Juiz de Fora冶煉廠從硫化物精礦和二次來源(如電爐粉塵、電池和黃銅氧化物)生產鋅，並使用RLE工藝生產金屬鋅。我們Juiz de Fora冶煉廠的年產能為96.9萬噸金屬鋅。2022年，Juiz de Fora 生產了84.2萬噸可供銷售的鋅金屬。近年來，Juiz de Fora在生產過程中使用了第三方加工的焙燒 。
Juiz de Fora冶煉廠從鋅精礦和回收的鋅二次原料中生產鋅。2022年，該冶煉廠消耗了71.3萬噸精礦中的鋅和17.6萬噸來自二次原料和二次來源的鋅。該冶煉廠還生產硫酸、二氧化硫、銀精礦和硫酸銅。
2022年，Juiz de Fora冶煉廠銷售了約83.7萬噸金屬鋅，其中98.1%銷往拉丁美洲(包括墨西哥)，1.9%銷往拉丁美洲以外的國際貿易商。
| 64 |
冶煉作業
|
由於預計新冠肺炎疫情導致全球經濟狀況導致市場需求下降，冶煉廠在2020年5月和6月的產能達到正常產能的60%， 在2020年下半年恢復到正常生產水平。在2021年和2022年，儘管我們進行了計劃內和計劃外的維護，Juiz de Fora冶煉廠仍以高產能利用率運行。
下表列出了Juiz de Fora歷年的已加工精礦和鋅回收率。
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截至2013年12月31日的年度， | |||
|
2022 |
2021 |
2020 | |
| 投入(噸) | |||
| 我礦精礦中的鋅 | 27,874 | 27,873 | 22,291 |
| 第三方精礦中的鋅 | 43,419 | 40,704 | 47,500 |
| 二次原料 |
17,554 |
16,356 |
14,925 |
| 總投入 | 88,847 | 84,933 | 84,716 |
| 鋅回收率(%) | 93.1 | 93.6 | 92.8 |
| 65 |
其他操作
|
其他操作
運輸和航運
我們礦井中的精礦
我們的Cerro Lindo業務100.0%的精礦通過公路運輸。精礦由專門的車隊通過Panamericana Sur公路運往卡拉奧港或卡哈馬基拉冶煉廠。這種運輸是與兩家卡車運輸公司簽訂的長期合同。
我們的阿塔科查和El Porvenir業務同時使用公路和鐵路運輸。精礦用卡車通過Carretera中央公路運往卡拉奧港，或運往卡哈馬基拉冶煉廠。我們還使用鐵路運輸來確保後勤供應，並保持較高的環境標準。我們對鐵路運輸的使用受長期合同的約束。
Cerro Lindo、阿塔科查和El Porvenir礦生產的鋅精礦供應我們的祕魯和巴西冶煉廠以及第三方客户，而這些礦生產的鉛和銅精礦從卡拉奧港運輸到第三方客户。我們的冶煉廠使用從我們的礦山和第三方供應商供應的鋅精礦來滿足每個冶煉廠的混合需求。
供應給巴西冶煉廠的祕魯鋅精礦被散裝裝船運往裏約熱內盧港，在那裏通過海關清關，然後裝上火車車廂運往Juiz de Fora冶煉廠，或裝入卡車和火車車廂運往特雷S馬裏亞斯冶煉廠。這種祕魯鋅的海運費用包含在一份長期貨運合同中。
我們Vazante和Morro Agudo礦生產的所有鋅精礦都使用兩家卡車公司通過公路運輸到特雷S馬裏亞斯冶煉廠。這些礦場還生產鉛和鉛/銀精礦，這些精礦裝入礦場的集裝箱，然後用卡車和火車運往巴西里約熱內盧伊塔瓜伊的塞佩蒂巴·特肯碼頭。鉛和鉛/銀精礦然後根據我們與集裝箱航運公司簽訂的 年度合同出口。
我們Aripuanã 礦生產的所有鋅精礦都通過公路運輸到特雷·S·馬裏亞斯和Juiz de Fora冶煉廠。該礦還生產鉛和銅精礦， 裝入礦場的集裝箱，然後用卡車和火車運往巴西S聖保羅桑托斯碼頭。然後，一小部分鋅以及所有的鉛和銅精礦被運往外國客户。
冶煉廠
卡哈馬基拉冶煉廠生產的金屬鋅通過火車或卡車運往碼頭。用於祕魯國內市場的材料從這些碼頭用卡車 分發，而出口到國外市場的貨物則裝進集裝箱，用卡車從這些碼頭運到卡拉奧港。
Juiz de Fora 和特雷·S·馬裏亞斯冶煉廠生產的金屬鋅由卡車運輸，供當地客户或出口。在出口方面，材料被運送到裏約熱內盧州的裏約熱內盧港或伊塔瓜伊塔瓜伊港附近的碼頭，或S保羅州的桑托斯港附近的碼頭。然後，材料在碼頭裝入集裝箱，用卡車運輸到港口，在那裏 它被運往國外客户。
我們冶煉廠的金屬鋅和氧化鋅生產流程也會產生副產品。最相關的副產品是硫酸和銀精礦。卡哈馬基拉冶煉廠生產的硫酸被裝載到專用的FCCA罐車中並運輸儲存。然後，硫酸被散裝裝載到運往我們客户的化學船艙中，並在智利的梅吉隆港和巴爾基託港卸貨。 卡哈馬基拉和胡伊茲德福拉冶煉廠生產的銀精礦被裝入集裝箱，運往祕魯的卡拉奧港或伊塔瓜伊港。
| 66 |
其他操作
|
我們出口的所有精煉鋅和銀精礦都用集裝箱運輸。此類材料的運輸由與班輪運輸供應商簽訂的年度協議涵蓋，這些供應商負責85.0%的發貨量。
銷售 和市場營銷
我們通過供應 合同銷售我們的大部分產品，合同期限為一至四年。我們的產品只有一小部分在現貨市場上銷售。與我們的客户簽訂的協議包括慣用的國際商業條款，如到岸價、離岸價和基於2010/2020國際貿易術語解釋通則的其他交貨條款。 我們能夠在全球多個地區交付大量貨物，這使我們成為終端用户和全球貿易商客户羣的重要供應商。因此，從長遠來看，我們可以為我們的產品獲得具有競爭力的商業條款。2022年，我們的前十大金屬鋅客户約佔此類產品總銷售額的50.5%，我們前十大氧化鋅客户佔該產品總銷售額的63.0%，我們前五大精礦客户約佔此類產品總銷售額的88.1%，均不包括公司間銷售。
濃縮物
2022年，我們的鋅精礦總產量的99.8% 流向了我們在祕魯和巴西的冶煉業務。2022年，我們沒有將祕魯業務生產的鋅精礦出售給第三方客户。銷售價格主要參考LME報價減去基於處理費用或冶煉廠費用的折扣 。LME報價基於我們的銷售協議中規定的期間的現行LME平均價格 ，一般指發貨後一個月或相關協議執行日期 附近的期間。
我們 還從第三方供應商處購買精礦中所含的鋅以滿足我們的原材料需求。2022年，我們冶煉廠43.6%的鋅原料消費來自我們的礦山，56.4%來自第三方或從二次原料 獲得。
精煉金屬
我們的金屬鋅和氧化鋅通過我們位於以下位置的商業辦事處銷往世界各地：
| · | S(巴西)； |
| · | 祕魯利馬； |
| · | 美國休斯頓；以及 |
| · | 盧森堡，盧森堡大公國。 |
根據我們的銷售量、進口數據庫和來自專業諮詢集團和海關網站的需求預測，我們在我們的本土市場 拉丁美洲(不包括墨西哥)處於領先地位，2022年的市場份額估計為89.3%。在其他地區，我們處於戰略地位，根據我們的銷售量、進口數據庫和來自專業諮詢集團和海關網站的需求預測，我們估計在非洲的市場份額為30.6%，北美為3.4%，歐洲為2.9%，亞洲為0.8%。
2022年，我們精煉金屬銷售總額的81.4%銷往連續鍍鋅、普通鍍鋅、壓鑄、變壓器和合金領域的客户，銷售總額的18.6%銷往國際貿易商。我們的產品面向運輸、建築、基礎設施、消費品和工業機械行業的最終用户。在我們2022年的金屬鋅和氧化鋅銷售量中，57.8%銷往拉丁美洲(包括墨西哥)，10.5%銷往歐洲，7.3%銷往美國，5.9%銷往非洲，12.5%銷往亞洲，其餘6.0%銷往國際貿易商。 銷售價格主要參考LME報價加上可協商的溢價。定價基於我們的銷售協議中規定的一段時間內LME的現行平均價格，通常是指發貨前一個月或幾個月。
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其他操作
|
副產品
我們向廣泛的客户羣銷售在我們的冶煉廠和礦山的生產過程中產生的各種化學和冶金副產品。我們的銷售包括 25多種不同的副產品，其中大部分是根據每個市場或地區的特點銷售的。
電力和能源供應
祕魯
關於我們的祕魯運營部門，我們運營的電力有97.5%(1,878.7GWh)來自Sein，2.5%(47.5GWh)來自我們自己的水電站和卡哈馬奎拉熱電廠。我們擁有三座水電站，兩座在阿塔科查，一座在El Porvenir， 總裝機容量為9,726千瓦，即千瓦。我們還通過電力供應合同從第三方獲得能源。我們的Cerro Lindo、El Porvenir和Atakocha機組與ElectrperúS.A.簽訂了電力供應合同，分別滿足其電力需求的100%(278.1 GWh)、100%(126.3 GWh)和57.8%(36.1GWh)。2019年7月，我們與祕魯著名國有企業ElectrperúS.A簽署了一份新的長期能源協議，該公司於2020年1月開始向我們在祕魯的業務供應能源，2022年的總供應量為1,826.0GWh。在Cajamarquilla單位與Engie Energía PerúS.A.(前身為Enersur S.A.)之間的電力現貨供應合同到期後，Electrperú是我們在祕魯業務的唯一供應商。2020年7月。然而，2021年6月，與Kallpa Generación S.A.簽訂了另一份向卡哈馬基拉機組供電的現貨合同。該合同於2021年12月31日到期，將自動續訂 6個月，2021年的總髮電量為19.4 GWh。2022年，它總共提供了52.6GWh的能源。
下表列出了2022年我們祕魯運營單位的能源 和用電量。
|
運行中的 台 |
能源來源 |
總能量 |
佔總能量的百分比
|
| 第三方 | |||
| 塞羅·林多 | 第三方(ELEPERúS.A.) | 278.1 | 14.4% |
| El Porvenir | 第三方(ELEPERúS.A.) | 126.3 | 6.6% |
| 阿塔科查 | 第三方(ELEPERúS.A.) | 36.1 | 1.9% |
| 卡哈馬基拉 | 第三方(Kallpa Generación S.A.) | 52.6 | 2.7% |
| 卡哈馬基拉 | 第三方(ELEPERúS.A.) | 1,385.6 | 71.8% |
| 總能源使用量 | 1,878.7 | 97.5% | |
| 自己的發電廠 | |||
| El Porvenir | 自己的發電廠(Candelaria) | 0 | 0% |
| 阿塔科查 | 自己的發電廠(查普林和馬爾科潘帕) | 26.4 | 1.4% |
| 熱電聯產CJM | 託斯塔西翁的兩臺帶餘熱鍋爐的汽輪機 | 21.1 | 1.1% |
| 總能源使用量 | 1,926.2 | 100.0% |
水電站
棕櫚樹
El Porvenir機組有一座水電站，位於Lloclla河沿岸的Candelaria水電站。該電廠包含三個獨立的水輪機，其中兩個自1957年以來一直在運行，第三個自1998年以來一直在運行，總裝機容量為4.8兆瓦。
| 68 |
其他操作
|
查普林和馬爾科潘帕
阿塔科查機組有兩個水電站。 查普林水電站位於瓦拉加河附近的拉格亞河沿岸。該電廠自1953年開始運行，其額定裝機容量為5.9兆瓦。馬爾科潘帕水電站自1937年開始運行，並於1984年進行了檢修，使其額定裝機容量增加到1.2兆瓦。自2020年初以來，馬爾科潘帕一直被無限期關閉。於2022年，阿塔科查從這些電廠消耗了26.4GWh，約佔該礦能源使用量的57.8%。
巴西
關於我們在巴西的業務，截至2022年12月31日，能源供應來自各種合同，我們的子公司Pollarix S.A(“Pollarix”)。
2022年11月17日，鑑於Enercan之前的一位股東退出，Nexa通過Pollarix以400萬美元的價格行使其比例優先購買權，以1.46%的價格收購了Enercan的增發股份。在此之前，Nexa和其他股東共同控制着Enercan。然而，由於此次退出，Enercan的剩餘股東行使了獲得這些額外股份的選擇權，這導致他們中的一人(不是Nexa關聯方)獲得了對Enercan的控制權，導致Nexa和其他股東失去了共同控制權。 自此日起，Nexa停止確認Enercan共同持有的資產、負債、收入和支出的比例，並開始通過股權方法將其確認為聯營公司，因為它仍然對該實體具有重大影響力。
我們的子公司Pollarix直接或間接擁有以下五座水電站的權益：Enercan(Campos Novos水力發電站)22.4%的股權、位於Minas Gerais的水力發電站Picada的100.0%的所有權、Amado阿瓜爾一期的12.6%的股權、Amado Aguiar II的12.6%的股權以及Igarapava的23.9%的股權。這些工廠在米納斯吉拉斯州、聖卡塔利納州和S保羅州都有水電設施。波拉里克斯的所有水電站都為四個運營單位(瓦贊特、莫羅·阿古多、特雷·S、馬裏亞斯和胡伊茲·德福拉)提供電力。
Pollarix的唯一活動是擁有我們的能源資產，並以市場價格將能源出售給我們在巴西的運營子公司。我們擁有Pollarix的全部普通股，佔其總股本的33.33%。其餘股份為具有有限投票權的優先股，由我們的股東VSA和/或其關聯公司擁有。根據優先股條款，VSA有權獲得相當於普通股每股應付股息 的1.25倍的每股股息。請參閲“運營和財務回顧及展望-概述-影響我們業務和運營結果的關鍵因素-運營成本和支出-能源成本。”
我們與Auren簽訂了一份合同，從不同的地點提供能源，2022年總共供應5.0MWavg的能源。在2022年期間，它只向Aripuanã 礦場供電。
2020年1月，我們與Eletrobras控股的巴西能源公司FurNas開始了一項新的長期能源供應協議，以幫助解決我們業務中 增加的電力需求。Nexa巴西目前消耗Pollarix和Votorantim Energia現有業務提供的幾乎所有能源。 FurNas為四個運營單位(Vazante、Morro Agudo、TríS Marias和Juiz de Fora)提供電力，每 年13.8兆瓦，佔我們購買的總能源的7.2%。該協議的有效期為15年。
下表列出了我們2022年巴西業務的能源來源和消費情況。
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其他操作
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運行中的 台 |
能源來源 |
2022年總能耗 (GWh) |
2022年總能源使用量的百分比{br | |
| 第三方和自己的發電廠 | Pollarix S.A.、FurNas S.A.、Auren和Market | |||
| 莫羅·阿古多 | 75.4 | 4.8% | ||
| 瓦贊特 | 315.2 | 19.8% | ||
| 特雷S·馬裏亞斯 | 722.6 | 45.9% | ||
| 胡伊茲·德·福拉 | 412.5 | 26.2% | ||
| 阿里普安昂 |
56.5 |
3.3% |
||
| 總能源使用量 | 1,703.1 | 100% | ||
水電站
坎波斯·諾沃斯
坎波斯諾沃斯水電站位於卡諾亞斯河沿岸。該電廠的裝機容量為880兆瓦，並已獲得巴西電力監管機構的授權(國家能源協會或ANEEL)，以產生379.7 MWav.2022年，工廠用於壓載目的的實物保證量為3901.2GWh，其中17.3%被我們的運營工廠收購。在2022年期間，我們的Morro Agudo、Vazante、TréS Marias和Juiz de Fora機組從Campos Novos購買了674.4 GWh，約佔我們購買的總能源的39.6%。
皮卡達
皮卡達是一座位於佩謝河沿岸的水電站。該工廠的裝機容量為50兆瓦，已獲得ANEEL授權生產30.8兆瓦的Wavg。在2022年，我們的Morro Agudo、Vazante、TréS Marias和Juiz de Fora機組獲得了264.4 GWh，佔我們購買的總能源的15.5%。
伊加拉帕瓦
伊加拉帕瓦是一座位於格蘭德河沿岸的水電站。該工廠的裝機容量為210兆瓦，並已獲得ANEEL的授權，可生產32.1兆瓦的Wavg。在2022年，我們的Morro Agudo、Vazante、TréS Marias和Juiz de Fora機組從伊加拉帕瓦購買了276.1 GWh，約佔我們購買的總能源的16.2%。
阿瑪多·阿吉亞爾一世
阿瑪多·阿吉亞爾是一座位於阿拉瓜裏河沿岸的水電站。該電廠的裝機容量為240兆瓦，並已獲得ANEEL的授權，可生產19.5兆瓦的Wavg。在2022年期間，我們的Morro Agudo、Vazante、TréS Marias和Juiz de Fora機組從Amado Aguiar I購買了155.5 GWh，佔我們購買的總能源的9.1%。
阿瑪多·阿吉亞爾二世
阿瑪多·阿吉亞爾是一座位於阿拉瓜裏河沿岸的水電站。該電廠的裝機容量為210兆瓦，並已獲得ANEEL的授權，可生產16.65兆瓦的Wavg。在2022年期間，我們的Morro Agudo、Vazante、TréS Marias和Juiz de Fora機組從Amado Aguiar II購買了155.5 GWh，佔我們購買的總能源的9.1% 。
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礦產儲量和資源
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礦產儲量和資源
關於礦產儲量和資源的披露
美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”) 其披露規則修正案於2021年1月1日生效，對礦業註冊人的礦業權披露要求進行了現代化改造。修正案包括採用規範礦業註冊人信息披露的S-K1300(《美國證券交易委員會礦業現代化規則》)。美國證券交易委員會礦業現代化規則取代了《美國證券交易委員會行業指南7》中對礦業註冊人的歷史財產披露要求 ，使披露更符合國際行業和監管慣例， 包括加拿大國家文書43-101-《礦產項目信息披露標準》S(“NI 43-101”)。 我們在2020年的年報中開始自願遵守《美國證券交易委員會礦業現代化規則》。
有關本招股説明書中使用的某些技術術語的含義，請參閲“附加信息-詞彙表”。
作為加拿大的報告發行人，我們也受NI-43-101的約束，NI-43-101是由省和地區證券監管機構管理的工具，管理着加拿大發行人如何向公眾披露有關其礦產項目的科學和技術信息。NI 43-101對此類披露施加了某些要求，包括要求由合格人員準備或在其監督下提供規定的信息，以及在規定的情況下提交NI 43-101技術報告。對NI 43-101報告的任何參考僅用於參考目的，並且這種報告不以引用的方式併入本文。
本報告中根據S-K1300標準編制的關於我們礦藏的描述，以及其他發行人根據S-K1300標準提供的類似信息，可能無法 與本報告以外其他地方根據NI 43-101編制的類似信息進行比較。
已審核並 批准本年度報告所載科學和技術信息的合格人員列於以下概述礦產儲量和資源估計的表格的腳註中，見下文“本公司信息-採礦業務”。有關本報告中使用的某些技術術語的含義，請參閲“其他信息-詞彙表”。
介紹有關礦產儲量的信息
本年報所載礦山及項目的已探明及可能儲量估計 及礦山壽命估計已由本文提及的合資格人士 根據美國證券交易委員會確立的技術定義編制。S-K1300地段：
| · | 已探明礦產儲量是計量礦產資源中經濟上可開採的部分，只能通過計量礦產資源的轉換而產生。 |
| · | 可能的礦產儲量是指示的礦產資源中經濟上可開採的部分，在某些情況下，是可測量的礦產資源。 |
| · | 指示礦產資源是指礦產資源的一部分，其數量和品位或質量是根據充分的地質證據和採樣進行估計的。與指定礦產資源相關的地質確定性水平足以讓 合格的人員充分詳細地應用修正係數，以支持礦山規劃和對礦牀的經濟可行性進行評估。由於已指示礦產資源的置信度低於已測量礦產資源的置信度，因此已指示礦產資源只能轉換為可能的礦產儲量。 |
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礦產儲量和資源
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| · | 推斷礦產資源是指礦產資源的一部分，其數量和品位或質量是根據有限的地質證據和採樣進行估計的。與推斷的礦產資源相關的地質不確定性水平太高，無法以有用的方式應用可能影響經濟開採前景的相關技術和經濟因素 用於評估經濟可行性。由於推斷礦產資源的地質可信度是所有礦產資源中最低的，因此無法以有助於評估經濟可行性的方式應用修正因子，因此在評估採礦項目的經濟可行性時，推斷礦產資源可能不會被考慮 ，也不能轉換為礦產儲量。 |
| · | 測量礦產資源是指根據確鑿的地質證據和採樣對礦產資源的數量、等級或質量進行估計的部分。與實際測量的礦產資源量相關的地質確定性水平 足以讓有資格的人應用S-K1300中定義的修正因素，以充分詳細地支持 詳細的礦山規劃和對礦牀經濟可行性的最終評估。由於實際測量礦產資源量的置信度 高於實際指示礦產資源量或潛在推斷礦產資源量的置信度 ，因此實際測量礦產資源量可轉換為已探明礦產儲量或潛在礦產儲量。 |
當我們有新的地質數據、經濟假設或採礦計劃時，我們會定期更新我們的儲量和資源估計 。在2022年期間，我們對某些業務的儲量和資源估計進行了分析，這反映在截至2022年12月31日的新估計中。每項作業的儲量和資源估計 假設我們擁有或預期獲得在每個礦山開採、提取和加工礦產儲量或資源的所有必要權利和許可。在我們擁有不到100%的業務的情況下，儲量和資源估計已進行調整 以反映我們的所有權權益。表格、討論和説明中的某些數字已四捨五入。有關與我們對礦產儲量和資源的估計有關的風險的説明，請參閲“風險因素-與我們的礦產儲量和資源相關的風險”。
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礦產儲量和資源
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礦產儲量
下表顯示了我們根據S-K法規第1300分節編制的截至2022年12月31日我們材料礦業的可歸屬礦產儲量的估計。 根據S-K法規第1300分節，Morro Agudo礦、阿塔科查地下礦和阿塔科查露天礦沒有已知的礦產儲量。
| 等級 | 含金屬 | ||||||||||||
| 所有權權益(%) | 班級 | 可歸因於(1) | 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | |
| (公噸) | (%) | (%) | (克/噸) | (%) | (克/噸) | (KT) | (KT) | (科茲) | (KT) | (科茲) | |||
| 塞羅·林多(3) | 83.48 | 久經考驗 | 22.04 | 1.75 | 0.64 | 21.0 | 0.21 | - | 385.9 | 141.8 | 14,896 | 46.8 | - |
| 很有可能 | 12.55 | 1.26 | 0.50 | 25.1 | 0.23 | - | 157.5 | 62.4 | 10,138 | 29.2 | - | ||
| 小計 | 34.59 | 1.57 | 0.59 | 22.5 | 0.22 | - | 543.4 | 204.2 | 25,034 | 76.0 | - | ||
| El Porvenir(4) | 83.48 | 久經考驗 | 2.12 | 3.70 | 0.21 | 67.7 | 1.12 | - | 78.4 | 4.5 | 4,618 | 23.6 | - |
| 很有可能 | 10.82 | 3.58 | 0.19 | 65.7 | 1.06 | - | 387.9 | 20.9 | 22,843 | 114.6 | - | ||
| 小計 | 12.94 | 3.60 | 0.19 | 66.0 | 1.07 | - | 466.3 | 25.4 | 27,461 | 138.2 | - | ||
| 瓦贊特(5) | 100 | 久經考驗 | 6.82 | 9.98 | - | 18.0 | 0.30 | - | 680.6 | - | 3,949 | 20.5 | - |
| 很有可能 | 6.68 | 9.30 | - | 12.4 | 0.23 | - | 621.2 | - | 2,670 | 15.4 | - | ||
| 小計 | 13.50 | 9.64 | - | 15.2 | 0.27 | - | 1,301.8 | - | 6,619 | 35.9 | - | ||
| 阿里普安昂(6) | 100 | 久經考驗 | 8.41 | 3.25 | 0.29 | 29.1 | 1.18 | 0.24 | 273.4 | 24.0 | 7,863 | 99.1 | 64.0 |
| 很有可能 | 21.71 | 3.48 | 0.12 | 33.2 | 1.28 | 0.22 | 755.9 | 26.4 | 23,163 | 278.6 | 156.0 | ||
| 小計 | 30.12 | 3.42 | 0.17 | 32.1 | 1.25 | 0.23 | 1,029.3 | 50.4 | 31,026 | 377.7 | 220.0 | ||
| 總計 | 久經考驗 | 39.39 | 3.60 | 0.43 | 24.7 | 0.48 | 0.05 | 1,418.3 | 170.3 | 31,326 | 190.0 | 64.0 | |
| 很有可能 | 51.76 | 3.71 | 0.21 | 35.3 | 0.77 | 0.10 | 1,922.5 | 109.6 | 58,814 | 437.8 | 156.0 | ||
| 總計 | 91.15 | 3.67 | 0.31 | 30.8 | 0.69 | 0.08 | 3,340.8 | 280.0 | 90,140 | 627.8 | 220.0 | ||
| 備註： |
* 由於四捨五入，數字可能無法相加。
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礦產儲量和資源
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下表顯示了我們根據S-K法規第1300分節編制的截至2022年12月31日我們的材料採礦資產的礦產儲量(以100%所有權為基礎)的估計。Morro Agudo礦、阿塔科查地下礦和阿塔科查露天礦沒有S-K條例第1300款規定的已知礦產儲量。
| 等級 | 含金屬 | |||||||||||||
| 所有權權益 | 班級 | 總計(2) | 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | ||
| (%) | (公噸) | (%) | (%) | (克/噸) | (%) | (克/噸) | (KT) | (KT) | (科茲) | (KT) | (科茲) | |||
| 塞羅·林多(3) | 83.48 | 久經考驗 | 26.40 | 1.75 | 0.64 | 21.0 | 0.21 | - | 462.2 | 169.9 | 17,843 | 56.0 | - | |
| 很有可能 | 15.03 | 1.26 | 0.50 | 25.1 | 0.23 | - | 188.7 | 74.7 | 12,144 | 35.0 | - | |||
| 小計 | 41.43 | 1.57 | 0.59 | 22.5 | 0.22 | - | 650.9 | 244.6 | 29,987 | 91.0 | - | |||
| El Porvenir(4) | 83.48 | 久經考驗 | 2.54 | 3.70 | 0.21 | 67.7 | 1.12 | - | 94.0 | 5.4 | 5,532 | 28.3 | - | |
| 很有可能 | 12.96 | 3.58 | 0.19 | 65.7 | 1.06 | - | 464.6 | 25.0 | 27,362 | 137.3 | - | |||
| 小計 | 15.50 | 3.60 | 0.19 | 66.0 | 1.07 | - | 558.6 | 30.4 | 32,894 | 165.6 | - | |||
| 瓦贊特(5) | 100 | 久經考驗 | 6.82 | 9.98 | - | 18.0 | 0.30 | - | 680.6 | - | 3,949 | 20.5 | - | |
| 很有可能 | 6.68 | 9.30 | - | 12.4 | 0.23 | - | 621.2 | - | 2,670 | 15.4 | - | |||
| 小計 | 13.50 | 9.64 | - | 15.2 | 0.27 | - | 1,301.8 | - | 6,619 | 35.9 | - | |||
| 阿里普安昂(6) | 100 | 久經考驗 | 8.41 | 3.25 | 0.29 | 29.1 | 1.18 | 0.24 | 273.4 | 24.0 | 7,863 | 99.1 | 64.0 | |
| 很有可能 | 21.71 | 3.48 | 0.12 | 33.2 | 1.28 | 0.22 | 755.9 | 26.4 | 23,163 | 278.6 | 156.0 | |||
| 小計 | 30.12 | 3.42 | 0.17 | 32.1 | 1.25 | 0.23 | 1,029.3 | 50.4 | 31,026 | 377.7 | 220.0 | |||
| 總計 | 久經考驗 | 44.17 | 3.42 | 0.45 | 24.8 | 0.46 | 0.05 | 1,510.2 | 199.3 | 35,187 | 203.9 | 64.0 | ||
| 很有可能 | 56.38 | 3.60 | 0.22 | 36.0 | 0.83 | 0.09 | 2,030.4 | 126.1 | 65,339 | 466.3 | 156.0 | |||
| 總計 | 100.55 | 3.52 | 0.32 | 31.1 | 0.67 | 0.07 | 3,540.6 | 325.4 | 100,526 | 670.2 | 220.0 | |||
| 備註： |
* 由於四捨五入，數字可能無法相加。
| (1) | 本表所列總噸位及含量金額代表Nexa的歸屬所有權 基準。 |
| (2) | 此表中顯示的總金額和內容尚未進行調整，以反映我們的所有權 權益。此表所列資料包括該物業的100%礦產儲量估計。請參考我們的 所有權百分比，瞭解可歸因於我們在該物業的所有權權益的金額。 |
| (3) | 礦產儲量評估的合格人選是獨立礦業諮詢公司SLR Consulting(Canada) Ltd.。礦產儲量的定義遵循了S法規第1300分節的定義，也與CIM(2014)的定義一致。礦產儲量估計為NSR盈虧平衡邊際價值48.11美元/噸。 包括一些價值在38.05美元/噸至48.11美元/噸之間的增量材料。礦產儲量的估計使用長期平均金屬價格：鋅2,826.35美元/噸(1.28美元/磅)，鉛：2,043.95美元/噸(0.93美元/磅)，銅：7,398.47美元/噸(3.36美元/磅)，金：1,474.88美元/盎司，以及 銀：19.93美元/盎司。冶金回收率在基於冶金試驗工作的NSR計算中計入，並作為水頭品位的函數而變化。層控材料LOM平均頭部品位的回收率為：鋅89.42%，鉛81.06%，銅60.00%，銀75.10%，金67.8%。銅、銀和金在LOM平均頭部品位的回收率分別為88.68%、50.00%和63.00%。最小開採寬度為4.0m。 |
| 74 |
礦產儲量和資源
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| (4) | 礦產儲量評估的合格人員是維託·馬科斯·特謝拉·德阿吉拉爾，B.eng，FAusIMM， Nexa Resources的一名員工。礦產儲量的定義遵循S法規第1300分節的定義，也與CIM(2014)的定義一致。根據區域和採礦方法的不同，礦產儲量估計為NSR邊際品位價值，從57.99美元/噸到62.37美元/噸不等。礦產儲量按下列金屬的長期平均價格估算：鋅2,826.35美元/噸(1.28美元/磅)；鉛：2,043.95美元/噸(0.93美元/磅)；銅：7,398.47美元/噸(3.36美元/磅)；以及銀：19.93美元/盎司。冶金回收率在基於歷史處理數據的NSR計算中計算，並作為頭品位的函數而變化。LOM平均水頭品位的回收率為：鋅88.85%，鉛79.73%，銅11.81%，銀63.00%。最小開採寬度為5.0m。平均堆積密度為2.94噸/米3. |
| (5) | 礦產儲量評估的合格人員是維託·馬科斯·特謝拉·德阿吉拉爾，B.eng，FAusIMM， Nexa Resources的一名員工。礦產儲量的定義遵循S法規第1300分節的定義，也與CIM(2014)的定義一致。礦產儲量估計為NSR截止價值60.61美元/噸加工。礦產儲量按鋅的平均金屬價格估算：2,826.35美元/噸(1.28美元/磅)；鉛：2,043.95美元/噸(0.93美元/磅)；銀：19.93美元/盎司。冶金回收率 計入基於歷史加工數據的NSR計算中，並作為頭品位的函數而變化。在LOM平均頭品位下，鋅的回收率為87.20%，鉛為40.74%，銀為42%。最小開採寬度為4.0m。平均堆積密度為2.8噸/米3. |
| (6) | 礦產儲量評估的合格人選是SLR諮詢(加拿大)有限公司，這是一家獨立的礦業諮詢公司。礦產儲量的定義遵循了S法規第1300分節的定義，也與CIM(2014)的定義一致。礦產儲量估計為NSR盈虧平衡邊際價值48.11美元/噸加工 。包括一些價值在38.05美元/噸至48.11美元/噸之間的增量材料。使用鋅的長期平均金屬價格估算礦產儲量：2,826.35美元/噸(1.28美元/磅)，鉛：2,043.95美元/噸(0.93美元/磅)；銅：7,398.47美元/噸(3.36美元/磅)；金：1,474.88美元/盎司；銀：19.93美元/盎司。冶金回收率在基於冶金試驗工作的NSR計算中計算，並作為水頭品位的函數而變化。層控材料的LOM平均頭品位回收率為：鋅89.42%，鉛81.06%，銅60.00%，銀75.10%，金67.8%。在LOM平均頭部品位 處，銅的回收率為88.68%，銀為50.00%，金為63.00%。最小開採寬度為4.0m。 |
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礦產儲量和資源
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礦產資源
下表顯示了我們根據S-K法規第1300分節編制的截至2022年12月31日我們的物質採礦資產的可歸屬礦產資源量估計。
| 所有權權益(%) | 班級 | 可歸因於(1) | 等級 | 含金屬 | |||||||||
| 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | ||||
| (公噸) | (%) | (%) | (克/噸) | (%) | (克/噸) | (KT) | (KT) | (科茲) | (KT) | (科茲) | |||
| 塞羅·林多(3) | 83.48 | 測量的 | 4.49 | 1.84 | 0.62 | 22.2 | 0.23 | - | 82.6 | 27.8 | 3,205 | 10.3 | - |
| 已指示 | 2.69 | 1.15 | 0.49 | 25.6 | 0.24 | - | 30.9 | 13.2 | 2,214 | 6.5 | - | ||
| 小計 | 7.18 | 1.58 | 0.57 | 23.5 | 0.23 | - | 113.5 | 41.0 | 5,419 | 16.8 | - | ||
| 推論 | 7.09 | 1.65 | 0.24 | 37.1 | 0.45 | - | 117.0 | 17.0 | 8,457 | 31.9 | - | ||
| El Porvenir(4) | 83.48 | 測量的 | 0.29 | 3.31 | 0.21 | 70.5 | 1.10 | - | 9.6 | 0.6 | 657 | 3.2 | - |
| 已指示 | 2.54 | 3.04 | 0.20 | 57.1 | 0.92 | - | 77.2 | 5.1 | 4,663 | 23.4 | - | ||
| 小計 | 2.83 | 3.07 | 0.20 | 58.5 | 0.94 | - | 86.8 | 5.7 | 5,320 | 26.6 | - | ||
| 推論 | 8.92 | 3.83 | 0.19 | 72.9 | 1.05 | - | 341.6 | 16.9 | 20,907 | 93.7 | - | ||
| 瓦贊特(5) | 100 | 測量的 | 0.63 | 8.32 | - | 14.8 | 0.24 | - | 52.4 | - | 300 | 1.5 | - |
| 已指示 | 3.90 | 5.97 | - | 6.8 | 0.19 | - | 233.0 | - | 858 | 7.6 | - | ||
| 小計 | 4.53 | 6.30 | - | 8.0 | 0.20 | - | 285.4 | - | 1,158 | 9.1 | - | ||
| 推論 | 15.15 | 9.53 | - | 12.7 | 0.19 | - | 1443.1 | - | 6,184 | 29.2 | - | ||
| 阿里普安昂(6) | 100 | 測量的 | 0.40 | 1.87 | 0.41 | 23.4 | 0.70 | 0.40 | 7.5 | 1.6 | 301 | 2.8 | 5.1 |
| 已指示 | 2.55 | 2.26 | 0.19 | 21.2 | 0.82 | 0.31 | 57.6 | 4.8 | 1,738 | 20.9 | 25.4 | ||
| 小計 | 2.95 | 2.21 | 0.22 | 21.5 | 0.80 | 0.32 | 65.1 | 6.4 | 2,039 | 23.7 | 30.5 | ||
| 推論 | 38.55 | 2.41 | 0.30 | 29.5 | 1.02 | 0.46 | 929.1 | 115.7 | 36,563 | 393.2 | 570.1 | ||
| 總計 | 測量的 | 5.81 | 2.62 | 0.52 | 23.9 | 0.31 | 0.03 | 152.1 | 30.0 | 4,463 | 17.8 | 5.1 | |
| 已指示 | 11.68 | 3.41 | 0.20 | 25.2 | 0.50 | 0.07 | 398.7 | 23.1 | 9,473 | 58.4 | 25.4 | ||
| 總計 | 17.49 | 3.15 | 0.30 | 24.8 | 0.44 | 0.05 | 550.8 | 53.1 | 13,936 | 76.2 | 30.5 | ||
| 推論 | 69.71 | 4.06 | 0.21 | 32.2 | 0.79 | 0.25 | 2830.8 | 149.6 | 72,111 | 548.0 | 570.1 | ||
| 備註： |
* 由於四捨五入，數字可能無法相加。
* 對礦產資源的估計涉及對未來大宗商品價格和技術性採礦事項的 假設。礦產資源報告不包括轉換為礦產儲量的礦產資源 ，礦產資源不是礦產儲量，沒有顯示出經濟可行性。
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礦產儲量和資源
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下表顯示了我們根據S-K法規第1300分節編制的截至2022年12月31日我們對材料採礦資產的礦產資源(100%所有權基礎)的估計。
| 所有權權益(%) | 班級 | 噸位(2) | 等級 | 含金屬 | |||||||||
| 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | ||||
| (公噸) | (%) | (%) | (克/噸) | (%) | (克/噸) | (KT) | (KT) | (科茲) | (KT) | (科茲) | |||
| 塞羅·林多(3) | 83.48 | 測量的 | 5.38 | 1.84 | 0.62 | 22.2 | 0.23 | - | 99.0 | 33.4 | 3,840 | 12.4 | - |
| 已指示 | 3.22 | 1.15 | 0.49 | 25.6 | 0.24 | - | 37.0 | 15.8 | 2,650 | 7.7 | - | ||
| 小計 | 8.60 | 1.58 | 0.57 | 23.5 | 0.23 | - | 136.0 | 49.2 | 6,490 | 20.1 | - | ||
| 推論 | 8.49 | 1.65 | 0.24 | 37.1 | 0.45 | - | 140.1 | 20.4 | 10,127 | 38.2 | - | ||
| El Porvenir(4) | 83.48 | 測量的 | 0.35 | 3.31 | 0.21 | 70.5 | 1.10 | - | 11.6 | 0.7 | 793 | 3.9 | - |
| 已指示 | 3.04 | 3.04 | 0.20 | 57.1 | 0.92 | - | 92.4 | 6.1 | 5,581 | 28.0 | - | ||
| 小計 | 3.39 | 3.07 | 0.20 | 58.5 | 0.94 | - | 104.0 | 6.8 | 6,374 | 31.9 | - | ||
| 推論 | 10.68 | 3.83 | 0.19 | 72.9 | 1.05 | - | 409.0 | 20.3 | 25,032 | 112.1 | - | ||
| 瓦贊特(5) | 100 | 測量的 | 0.63 | 8.32 | - | 14.8 | 0.24 | - | 52.4 | - | 300 | 1.5 | - |
| 已指示 | 3.90 | 5.97 | - | 6.8 | 0.19 | - | 233.0 | - | 858 | 7.6 | - | ||
| 小計 | 4.53 | 6.30 | - | 8.0 | 0.20 | - | 285.4 | - | 1,158 | 9.1 | - | ||
| 推論 | 15.15 | 9.53 | - | 12.7 | 0.19 | - | 1443.1 | - | 6,184 | 29.2 | - | ||
| 阿里普安昂(6) | 100 | 測量的 | 0.40 | 1.87 | 0.41 | 23.4 | 0.70 | 0.40 | 7.5 | 1.6 | 301 | 2.8 | 5.1 |
| 已指示 | 2.55 | 2.26 | 0.19 | 21.2 | 0.82 | 0.31 | 57.6 | 4.8 | 1,738 | 20.9 | 25.4 | ||
| 小計 | 2.95 | 2.21 | 0.22 | 21.5 | 0.80 | 0.32 | 65.1 | 6.4 | 2,039 | 23.7 | 30.5 | ||
| 推論 | 38.55 | 2.41 | 0.30 | 29.5 | 1.02 | 0.46 | 929.1 | 115.7 | 36,563 | 393.2 | 570.1 | ||
| 總計 | 測量的 | 6.76 | 2.52 | 0.53 | 24.1 | 0.30 | 0.02 | 170.5 | 35.7 | 5,234 | 20.6 | 5.1 | |
| 已指示 | 12.71 | 3.30 | 0.21 | 26.5 | 0.51 | 0.06 | 420.0 | 26.7 | 10,827 | 64.2 | 25.4 | ||
| 總計 | 19.47 | 3.03 | 0.32 | 25.7 | 0.44 | 0.05 | 590.5 | 62.4 | 16,061 | 84.8 | 30.5 | ||
| 推論 | 72.87 | 4.01 | 0.21 | 33.3 | 0.79 | 0.24 | 2921.3 | 156.4 | 77,906 | 572.7 | 570.1 | ||
| 備註： |
* 由於四捨五入，數字可能無法相加。
* 對礦產資源的估計涉及對未來大宗商品價格和技術性採礦事項的 假設。礦產資源報告不包括轉換為礦產儲量的礦產資源 ，礦產資源不是礦產儲量，沒有顯示出經濟可行性。
| (1) | 礦產資源評估的合格人員是JoséAntonio Lope，B.Geo，FAusIMM Geo，Nexa Resources員工。本表所列總噸位及含量金額為Nexa的歸屬擁有量 基準。 |
| 77 |
礦產儲量和資源
|
| (2) | 礦產資源評估的合格人員是JoséAntonio Lope，B.Geo，FAusIMM (CP)Geo，Nexa Resources員工。此表所列噸位及含量金額為該物業礦產資源量估計的100%。有關物業所有權權益的金額，請參閲我們的擁有權百分比。 |
| (3) | 礦產資源的定義遵循了S法規第1300分節的定義，該定義也與CIM(2014)的定義一致。礦產資源的估計NSR截止價值為42.65美元/噸。礦產資源的估計 採用鋅：3,250.31美元/噸(1.47美元/磅)、鉛：2,350.54美元/噸(1.07美元/磅)、銅：8,508.24美元/噸(3.86美元/磅)、 和銀：22.92美元/盎司的平均長期金屬價格。冶金回收率在基於歷史加工數據的NSR計算中計入，並作為頭品位的函數而變化。在LOM平均頭品位下，鋅的回收率為88.72%，鉛的回收率為66.75%，銅的回收率為85.92%，銀的回收率為68.8%。體積密度隨成礦域的不同而變化。 |
| (4) | 礦產資源的定義遵循S法規第1300分節的定義，也與CIM(2014)的定義一致。礦產資源按NSR邊際品位價值估算，SLS地區從57.99美元/噸到60.71美元/噸 ，C&F地區從59.65美元/噸到62.37美元不等。礦產資源的估計採用長期平均金屬價格：鋅：3,250.31美元/噸(1.47美元/磅)，鉛：2,350.54美元/噸(1.07美元/磅)，銅：8,508.24美元/噸(3.86美元/磅)和銀：22.92美元/盎司。冶金回收率 計入了基於歷史處理數據的NSR計算中，並隨礦頭品位的變化而變化。 LOM平均礦頭品位的回收率為：鋅88.85%，鉛79.73%，銅11.81%，銀63.00%。C&F和SLS資源採場的最小開採寬度分別為4m。體積密度隨成礦域的不同而變化。 |
| (5) | 礦產資源的定義遵循S法規第1300分節的定義，也與CIM(2014)的定義一致。礦產資源量是根據礦化類型和採礦方法的不同NSR截止值進行評估的。對於表生礦化(爐甘石)，土壤的NSR截止價值估計為23.13美元/噸，新鮮巖石和過渡物質的NSR截止價值為28.38美元/噸。對於Aroeira尾礦，資源估計的NSR截止價值為29.40美元/噸 ，對於次成礦(Willinte)，所有資源形狀的截止價值為60.61美元/噸。礦產資源的估計使用 鋅的長期平均金屬價格：3,250.31美元/噸(1.47美元/磅)，鉛：2,350.54美元/噸(1.07美元/磅)，以及銀：22.92美元/盎司。冶金回收率 計入了基於歷史處理數據的NSR計算中，並隨礦頭品位而變化。 在LOM平均次成因礦化(Willemita)礦頭品位下，鋅的回收率為87.20%，鉛為40.74%，銀為42.0%。表生成礦時鋅的回收率為55.00%。尾礦中鋅、鉛、銀的回收率分別為68.11%、38.46%、42.00%。地下SLS的最小厚度為3.0米，爐甘石的露天礦殼和尾礦的原始地形以上。體積密度是根據巖石類型指定的。 |
| (6) | 礦產資源評估的合格人選是獨立礦業諮詢公司SLR Consulting (Canada)Ltd.。礦產資源的定義遵循了S法規第1300分節的定義， 也與CIM(2014)的定義一致。礦產資源的估計價格為：鋅：3,250.31美元/噸(1.47美元/磅)；鉛：2,350.54美元/噸(1.07美元/磅)；銅：8,508.24美元/噸(3.86美元/磅)；金：1,696.11美元/盎司；以及銀：22.92美元/盎司。冶金回收率在基於冶金測試工作的NSR計算中計算，並作為水頭品位的函數而變化。層控材料LOM平均頭部品位的回收率為：鋅89.42%，鉛81.06%，銅60%，銀75.10%，金67.80%。帶材的LOM平均頭部品位的回收率為：銅88.68%，銀50.00%，金63.00%。採場形狀的最小厚度為3.0m。體積密度因礦化 域而異。 |
| 78 |
礦產儲量和資源
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下表顯示了我們對截至2022年12月31日尚無估計礦產儲量的其他運營礦山的可歸屬礦產資源的估計 根據S-K1300法規編制的。
| 所有權(%) | 班級 | 可歸因於(1) | 等級 | 含金屬 | |||||||||
| 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | ||||
| (公噸) | (%) | (%) | (克/噸) | (%) | (克/噸) | (KT) | (KT) | (科茲) | (KT) | (科茲) | |||
| 阿塔科查(地下)(3) | 75.96 | 測量的 | 2.10 | 4.18 | - | 78.9 | 1.52 | - | 87.7 | - | 5,327 | 31.9 | - |
| 已指示 | 3.27 | 4.15 | - | 76.0 | 1.43 | - | 135.7 | - | 7,990 | 46.8 | - | ||
| 小計 | 5.37 | 4.16 | - | 77.1 | 1.47 | - | 223.4 | - | 13,317 | 78.7 | - | ||
| 推論 | 6.16 | 4.45 | - | 82.0 | 1.26 | - | 274.1 | - | 16,240 | 77.6 | - | ||
| 阿塔科查(露天礦)(4) | 75.96 | 測量的 | 2.42 | 1.04 | - | 36.9 | 1.02 | 0.25 | 33.2 | - | 2,871 | 24.7 | 19.5 |
| 已指示 | 5.22 | 1.09 | - | 30.0 | 0.94 | 0.19 | 74.9 | - | 5,035 | 49.1 | 31.9 | ||
| 小計 | 7.64 | 1.41 | - | 32.2 | 0.97 | 0.21 | 108.1 | - | 7,906 | 73.8 | 51.4 | ||
| 推論 | 2.92 | 1.13 | - | 31.7 | 1.01 | 0.20 | 43.4 | - | 2,976 | 29.5 | 18.8 | ||
| 莫羅·阿古多(5) | 100 | 測量的 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 已指示 | 12.77 | 3.56 | - | - | 0.60 | - | 455.1 | - | - | 76.6 | - | ||
| 小計 | 12.77 | 3.56 | - | - | 0.60 | - | 455.1 | - | - | 76.6 | - | ||
| 推論 | 4.00 | 3.93 | - | - | 0.57 | - | 157.1 | - | - | 22.9 | - | ||
| 總計 | 測量的 | 4.52 | 2.67 | - | 56.4 | 1.25 | 0.13 | 120.9 | - | 8,198 | 56.6 | 19.5 | |
| 已指示 | 21.26 | 3.13 | - | 19.1 | 0.81 | 0.05 | 665.7 | - | 13,025 | 172.5 | 31.9 | ||
| 總計 | 25.78 | 3.05 | - | 25.6 | 0.89 | 0.06 | 786.6 | - | 21,223 | 229.1 | 51.4 | ||
| 推論 | 13.08 | 3.63 | - | 45.7 | 0.99 | 0.04 | 474.6 | - | 19,216 | 130.0 | 18.8 | ||
| 備註： |
* 由於四捨五入，數字可能無法相加。
* 對礦產資源的估計涉及對未來大宗商品價格和技術性採礦事項的 假設。礦產資源不是礦產儲量，不具備經濟可行性。
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礦產儲量和資源
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下表顯示了我們根據S-K1300法規編制的截至2022年12月31日目前沒有估計礦產儲量的其他運營礦山的礦產資源估計 (100%所有權基礎)。
| 所有權(%) | 班級 | 噸位(2) | 等級 | 含金屬 | |||||||||
| 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | 鋅 | 銅 | 白銀 | 鉛 | 黃金 | ||||
| (公噸) | (%) | (%) | (克/噸) | (%) | (克/噸) | (KT) | (KT) | (科茲) | (KT) | (科茲) | |||
| 阿塔科查(地下)(3) | 75.96 | 測量的 | 2.76 | 4.18 | - | 78.9 | 1.52 | - | 115.3 | - | 7,001 | 42.0 | - |
| 已指示 | 4.31 | 4.15 | - | 76.0 | 1.43 | - | 178.9 | - | 10,531 | 61.6 | - | ||
| 小計 | 7.07 | 4.16 | - | 77.1 | 1.47 | - | 294.2 | - | 17,532 | 103.6 | - | ||
| 推論 | 8.11 | 4.45 | - | 82.0 | 1.26 | - | 360.9 | - | 21,381 | 102.2 | - | ||
| 阿塔科查(露天礦)(4) | 75.96 | 測量的 | 3.19 | 1.04 | - | 36.9 | 1.02 | 0.25 | 33.2 | - | 3,784 | 32.5 | 25.6 |
| 已指示 | 6.87 | 1.09 | - | 30.0 | 0.94 | 0.19 | 74.9 | - | 6,626 | 64.6 | 42.0 | ||
| 小計 | 10.06 | 1.07 | - | 32.2 | 0.97 | 0.21 | 108.1 | - | 10,410 | 97.1 | 67.6 | ||
| 推論 | 3.84 | 1.13 | - | 31.7 | 1.01 | 0.20 | 43.4 | - | 3,914 | 38.8 | 24.7 | ||
| 莫羅·阿古多(5) | 100 | 測量的 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 已指示 | 12.77 | 3.56 | - | - | 0.60 | - | 455.1 | - | - | 76.6 | - | ||
| 小計 | 12.77 | 3.56 | - | - | 0.60 | - | 455.1 | - | - | 76.6 | - | ||
| 推論 | 4.00 | 3.93 | - | - | 0.57 | - | 157.1 | - | - | 22.9 | - | ||
| 總計 | 測量的 | 5.95 | 2.50 | - | 56.4 | 1.25 | 0.13 | 148.5 | - | 10,785 | 74.5 | 25.6 | |
| 已指示 | 23.95 | 2.96 | - | 22.3 | 0.85 | 0.05 | 708.9 | - | 17,157 | 202.8 | 42.0 | ||
| 總計 | 29.90 | 2.87 | - | 29.1 | 0.93 | 0.07 | 857.4 | - | 27,942 | 277.3 | 67.6 | ||
| 推論 | 15.95 | 3.52 | - | 49.3 | 1.03 | 0.05 | 561.4 | - | 25,295 | 163.9 | 24.7 | ||
| 備註： |
* 由於四捨五入，數字可能無法相加。
* 對礦產資源的估計涉及對未來大宗商品價格和技術性採礦事項的 假設。礦產資源不是礦產儲量，不具備經濟可行性。
| (1) | 礦產資源評估的合格人員是JoséAntonio Lope，B.Geo，FAusIMM Geo，Nexa Resources員工。本表所列總噸位及含量金額為Nexa的歸屬擁有量 基準。 |
| (2) | 礦產資源評估的合格人員是JoséAntonio Lope，B.Geo，FAusIMM Geo，Nexa Resources員工。此表所列噸位及含量佔該物業礦產資源估計的100% 。有關物業所有權權益的金額，請參閲我們的擁有權百分比。 |
| 80 |
礦產儲量和資源
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| (3) | 礦產資源的定義遵循S法規第1300分節的定義，也與CIM(2014)的定義一致。礦產資源的估計NSR截止價值為62.81美元/噸。礦產資源的估計 採用鋅：3,250.3美元/噸(1.47美元/磅)、鉛：2,350.5美元/噸(1.07美元/磅)和銀：22.92美元/盎司的平均長期金屬價格。冶金回收率 計入了基於歷史處理數據的NSR計算中，並隨礦頭品位的變化而變化。 LOM平均礦頭品位的回收率為：鋅85.35%，鉛84.65%，銀76.19%。對於資源形狀，最小開採寬度為4m。密度是根據巖石類型進行分配的。 |
| (4) | 礦產資源的定義遵循S法規第1300分節的定義，也與CIM(2014)的定義一致。礦產資源在優化的礦坑殼內報告。礦產資源的NSR邊際價值估計為23.81美元/噸。其中包括一些邊際物質，邊際價值為21.69美元/噸。礦產資源的評估採用平均 長期金屬價格：鋅：3,250.3美元/噸(1.47美元/磅)，鉛：2,350.5美元/噸(1.07美元/磅)，金：1,696.11美元/盎司，銀：22.92美元/盎司。冶金 回收率計入了基於歷史處理數據的NSR計算中，並隨礦頭品位的變化而變化。 在LOM平均礦頭品位下，鋅的回收率為70.44%，鉛為83.64%，銀為75.76%，金為65.46%。礦產資源報告 在露天礦殼體內。密度是根據巖石類型進行分配的。 |
| (5) | 礦產資源的定義遵循S法規第1300分節的定義，也與CIM(2014)的定義一致。礦產資源是根據地下采礦形狀報告的，NSR下限值是根據每個礦山的採礦成本的壽命計算的。Morro Agudo：52.43美元/噸和Bonsuesso：55.85美元/噸。礦產資源是使用 鋅的長期平均金屬價格：3,250.3美元/噸(1.47美元/磅)和鉛：2,350.5美元/噸(1.07美元/磅)來估計的。冶金回收率在基於歷史加工數據的NSR計算中計入，並作為頭品位的函數而變化。Morro Agudo和Bonsuesso的LOM平均原品位回收率分別為90.47%和92.5%、92.5%和55.73%。地下的Bonsuesso和Morro Agudo的最小厚度分別為3米和4.5米。密度是根據巖石類型進行分配的。 |
內部控制披露
Nexa自2007年以來一直使用完善的質量保證/質量控制(“QA/QC”)協議，用於運營中的礦山及其棕地/綠地項目的巖心樣品。Nexa 自2017年起使用數據礦的企業數據庫(GDMS Fusion)，取代了2007年至2016年使用的以前的企業數據庫系統。目前的數據庫系統有幾個默認的實驗室包，具體針對不同的業務單位(礦藏類型/國家)，具有預定義的準備和分析方法、報告單位和超限方法。所有礦山和項目的所有化驗報告對每種介質類型(巖心、巖石、土壤、水系沉積物樣品)遵循相同的規程。所有書面協議 都在公司內部系統中，需要每三年修訂和更新一次。
Nexa質量控制包括三種類型的複製品(紙漿、粗廢料和半芯複製品)、空白對照和認證標準。認證實驗室也每年進行實驗室間檢查。Fusion數據庫具有每種控制類型的預定義QA/QC圖表集合 ，其中內置了每種控制的NexA參數。所有空白和認證標準均由數據庫管理員批准並在Fusion中註冊 。Nexa關於建立和認證來自運營礦山和項目的新標準的協議包括在循環法中至少十個實驗室和每個實驗室至少十個樣品。實驗室需要來自不同的大陸，並且只允許 來自同一組的三個實驗室。
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礦產儲量和資源
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每個礦山和先進項目每年至少提供一次詳細的QA/QC報告，該報告附在我們工程師編寫的最新礦產資源技術報告之後。
關於分析程序的驗證，Nexa對QA/QC程序進行定期審查，以確保在取樣、準備和測試鑽芯樣品的過程中保持足夠的質量水平，並確保QA/QC程序的設計和實施是為了防止或檢測污染 ，並允許量化分析的精密度和準確度。Nexa的內部資格人員進行了此次審查，並得出結論：Nexa的QA/QC計劃達到或超過行業標準，數據適合用於礦產資源和礦產儲量目的。
在內部，定期執行數據驗證工作流程 ，以確保收集可靠的數據。座標、巖心測井、測量和採樣由勘探、礦山地質學家進行監測，並定期進行一致性驗證。
礦產資源和礦產儲量估計 由對近期運營結果的回顧支持，包括運營成本、生產、冶金性能和對賬。 支持估計的LOM計劃包括考慮所需許可證、資本成本、尾礦產能和 其他生產限制的變化。這些估計受正常行業風險的影響，包括金屬價格、冶金性能和地質建模。對於地質風險，Nexa的建模和估計程序遵循礦業最佳實踐，包括 鑽探、鑽孔勘測、巖心測井、採樣和密度協議。
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資本支出
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資本支出
我們從2020年1月1日到2022年12月31日的資本支出總計12.256億美元，我們2023年的預算為3.1億美元，與2022年的投資相比下降了18.6%，這主要是由Aripuanã項目的建設完成推動的。我們的預測包括700萬美元用於擴張項目，2.86億美元用於非擴張投資，主要與持續和HSE有關。下表列出了我們在所示期間的資本支出。
|
截至2013年12月31日的年度， | |||
|
2022 |
2021 |
2020 | |
| (單位：百萬美元) | |||
| 資本支出 | |||
| 擴展(1) | 88.5 | 271.2 | 221.7 |
| 現代化 | 10.3 | 8.8 | 8.1 |
| 持續 | 239.7 | 189.0 | 107.5 |
| 健康、安全和環境(“HSE”) | 40.1 | 31.6 | 16.2 |
| 其他 | 1.1 | 3.6 | 1.3 |
| 小計 | 379.7 | 504.3 | 354.8 |
| 財務報表對賬(2) |
1.6 |
3.6 |
(18.3) |
| 總計 | 381.2 | 507.9 | 336.5 |
| (1) | 有關這些項目的説明，請參閲“公司信息-採礦業務”。 |
| (2) | “財務報表對賬”項下的金額主要與進口材料預付款、利息資本化、預付款和税收抵免有關。 |
在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，我們的主要資本支出包括：
| · | 2022年，我們的資本支出為3.812億美元，與2021年相比下降了24.9%，主要原因是與Aripuanã建設完成相關的增長資本支出 減少，但這部分被持續資本支出的增加所抵消，包括對Aripuanã礦的4600萬美元投資。 |
| · | 2021年，我們的資本支出為5.079億美元，較2020年增長51.0%，主要是由於與阿里普安昂項目建設相關的支出(佔總資本支出的50.7%)以及更高的非擴張性投資，包括將 維持和健康安全與環境支出增加到歷史水平，由於新冠肺炎疫情的影響，2020年這一支出最低。 |
| · | 2020年，我們的資本支出為3.365億美元，主要原因是國際價格受到新冠肺炎疫情的影響，以及21年上半年的需求，導致我們決定減少勘探項目，只保留必要的投資(非擴建)，阿里普安的投資除外。2020年，我們65.9%的資本支出與擴張有關，主要是Aripuanã (1.87億美元)以及Vazante礦山深化項目(1300萬美元)的建設，該項目旨在將礦山的壽命延長七年。 |
我們預計將通過運營現金流和目前的現金狀況滿足這些資本支出需求。我們可能需要產生債務來為這些支出的一部分提供資金 ，或者，如果以有吸引力的條件提供融資，我們也需要產生債務。我們的實際資本支出可能與我們在這裏描述的預期金額不同 無論是從我們產生的總資本支出來看，還是從我們發生資本支出的時間來看。
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環境、社會和治理(ESG)
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環境、社會和治理(ESG)
我們致力於通過基於系統規劃和執行的綜合方法將可持續性 完全融入我們的業務，優先考慮風險和影響管理， 並在我們運營的地方建立積極的社會、經濟和環境遺產。我們與ESG相關的實踐 正在不斷髮展，以適應新的框架、監管和披露要求，並考慮最佳實踐並 迴應利益相關者的反饋。
Nexa將可持續發展實踐整合到其業務中，專注於在其運營的地方產生積極的社會、經濟和環境影響。在此背景下，公司擁有一個多學科的綜合工作組，不斷評估和完善其環境、社會和治理(ESG)戰略和未來行動，包括氣候變化和全球、地區和當地天氣狀況的風險分析，以及與温室氣體排放相關的風險分析等。2022年10月，Nexa 正式宣佈了關於其ESG戰略的最新中長期目標。該公司披露了與關鍵ESG主題相關的最新目標，如氣候變化、用水量、安全和多樣性以及社會承諾。2022年，Nexa還宣佈其ESG用途為採礦業隨着世界的變化而變化。Nexa的ESG戰略採取長期方法，因此，公司未來可能會改變其會計估計、假設和判斷，涉及管理層將承擔的與其ESG戰略有關的新定義、做法或承諾。
我們的可持續發展方法在我們的 行為守則、合規和可持續發展政策中有所規定。我們遵守《聯合國全球契約》和與我們下面討論的材料主題相關的目標，以期為實現聯合國的可持續發展目標做出貢獻。 我們目前的材料主題和ESG倡議，如下所述，努力實現可持續發展目標。
我們認為ESG是我們努力創造股東和社會環境價值的核心，包括：
| · | 把我國人民的健康、安全和福祉放在首位； |
| · | 對環境負責和負責； |
| · | 尊重和促進人權議程；以及 |
| · | 支持並不斷與我們運營的社區對話。 |
可持續性和資本項目委員會、薪酬、提名和治理(“CNG”)委員會和審計委員會報告
鑑於ESG戰略對公司和我們的運營具有戰略重要性，我們的董事會負責監督我們的ESG戰略。董事會負責ESG的指導、治理和監督 ，並監督Nexa重要性矩陣中出現的公司當前的12個當前重要議題。 董事會委員會，特別是CNG委員會、可持續發展委員會和審計委員會，支持董事會對ESG事項的監測和監督。
我們的CNG委員會協助我們的董事會 履行其治理和監督職責，並就薪酬模式和政策以及其他相關事宜的評估和監督 向我們的董事會提供建議。委員會的職責還包括監督和批准我們的社會責任計劃和政策。我們還有一個可持續發展和資本項目委員會(“可持續發展委員會”或“SCP委員會”)，負責監督與可持續發展相關的問題，包括在環境、健康、安全和社會事務方面確定安全和可持續商業實踐的優先順序，以及對我們尾礦處置的管理和治理進行監督。可持續發展委員會還監督我們的資本項目，監測與我們項目有關的技術、經濟和社會問題，包括勘探、開發、許可、建設和運營礦山和冶金廠以及我們戰略和增長的關鍵資產。
在2021年和2022年期間，我們的CNG和可持續發展委員會監督併為我們的ESG戰略計劃做出了貢獻。CNG委員會側重於治理方法，而可持續發展委員會監督ESG的環境和社會方面併為其做出貢獻。這兩個委員會確保我們正在向Nexa及其利益相關者考慮材料和相關主題，並提出合理的ESG目標和基準。
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環境、社會和治理(ESG)
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2022年，我們的可持續發展委員會重申了我們的ESG戰略，重申了我們的框架，並批准了新的長期目標。可持續發展委員會還審查了管理層為Nexa實現其ESG承諾所需的項目和階段提交的計劃。
在2022年，Nexa還完成了一個內部ESG所有權項目，該項目的重點是將ESG引入Nexa的整體治理戰略，並確定公司打算如何在關鍵ESG主題方面在內部解決ESG問題。
審計委員會還參與ESG事項，特別是分析對財務報告的影響以及準備工作 ，以滿足可能在不久的將來實施的財務報告和披露要求。2022年，我們更新了每個委員會(財務委員會除外)的章程和董事會內部規則，以反映他們在監督和履行我們的ESG承諾方面的各自責任。
ESG承諾
2022年10月，我們宣佈了新的長期ESG承諾，與《巴黎協定》保持一致，重點是減少氣候變化的影響。我們採用了新的ESG治理 框架，旨在使Nexa能夠提升我們在行業中的地位並抓住潛在的機會。我們的目標是到2030年實現Nexa的八項長期可持續發展承諾，重點是四個領域：減排和中立性；安全；水的使用和處置；以及多元化。
減排和中立性：Nexa 十多年來一直在減少温室氣體排放，目前在鋅 生產行業(範圍1和2)中，它的碳足跡是世界上最低的之一。根據《巴黎協定》，Nexa的目標是到2050年實現淨零排放。我們在此類別中的承諾 包括：
| · | 將範圍1的排放量絕對減少20%(5.2萬噸二氧化碳當量)，使Nexa的電能矩陣 幾乎完全由可再生能源組成[1] 到2030年； |
| · | 到2040年實現網絡中立--碳排放和碳吸收之間的平衡；以及 |
| · | 到2050年實現温室氣體淨零排放(“GHG”)。 |
為了減少温室氣體排放，Nexa目前正在與不同的合作伙伴合作開發創新項目，以改善其使用清潔能源的績效並增加 旨在優化處理和運營系統的項目。
安全問題：Nexa致力於在安全方面成為典範，專注於通過健康和安全方面強有力的 文化轉型計劃，建立一個更安全的環境，零傷亡，減少嚴重事故，包括針對員工和 第三方的意識活動、諮詢和監測。我們在這一類別中的承諾是：
| · | 所有業務實體的零死亡(每年)；以及 |
| · | 到2030年，在可記錄傷害總髮生率(“TRIFR”)方面，合併採礦業第一個四分位數的所有單位。 |
水的使用和處置：Nexa將負責任的水管理列為優先事項，並尋求在2030年前減少用水量。我們在這一類別中的承諾是：
| · | 將過去12個月(2021年9月至2022年8月)的用水量作為基準，將採礦作業和冶金單位的用水量減少了10%(從未經任何加工直接從礦山提取的原礦)和冶金單位(從24.01m³/噸金屬降至21.61m³/噸金屬)。 |
[1] 99.4%可再生能源(2021年年度報告)
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環境、社會和治理(ESG)
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多元化(多樣性、公平性和包容性)： Nexa致力於成為一家日益多元化的公司，強調多樣性、公平性和包容性，以促進為所有人創造一個機會、認可和接受的環境。我們在這一類別中的承諾是：
| · | 到2030年，30%的女性在勞動力中； |
| · | 到2030年，擔任領導職務的女性將達到30%。 |
截至本報告日期，我們的勞動力 由16.7%的女性組成，其中22.1%擔任領導職務。目前，巴西Aripuanã礦的勞動力中有30%是婦女。
2022年，我們開發了一個專門的網站，為我們的利益相關者和投資者提供有關我們ESG計劃的更大透明度：www.nexaresource ces.com/esg。我們網站上包含的信息未通過引用併入本報告，因此您不應將其視為本報告的一部分。還製作了小冊子和視頻，以擴大整個Nexa內部和外部ESG主題的交流。
2023年下半年，我們打算髮布另一版截至2022年的可持續發展報告，其中將概述我們對ESG的持續承諾，並討論我們已經實施或正在實施的一系列戰略、風險和治理相關事項，以加快我們的ESG計劃。本年度報告遵循 國際綜合報告理事會(IIRC)和全球報告倡議(GRI)核心選項的指導方針，以及可持續發展會計準則委員會(SASB)的指導方針和氣候相關資金披露工作隊(TCFD)的建議。所包含的信息將提交給外部保證。
2022年，高級領導層目標小組以及有資格獲得浮動薪酬的員工都考慮了ESG目標，佔高管短期激勵的20%，其他管理或專業級別的10%。遵循了兩個選項：(I)基於與ESG戰略的關鍵主題相聯繫的舉措的公司目標；(Ii)根據該領域的責任和與該主題相關的項目 展開的具體目標，以使所有員工對該主題負有責任感。
Nexa物質性矩陣
Nexa重要性矩陣定義了與我們的業務和利益相關者最相關的問題，指導我們如何規劃和執行我們的ESG計劃。我們使用此矩陣幫助為我們的可持續發展戰略提供信息，並確保我們的可持續發展披露 包括我們的業務和利益相關者最感興趣的問題，符合國際綜合報告理事會(“IIRC”)和全球報告倡議(“GRI”)建立的原則。2020年，我們更新了我們的矩陣，通過納入可持續發展會計準則委員會(“SASB”) 採礦和金屬行業指南和其他行業基準，評估 採礦和金屬行業最相關的主題。該矩陣還包括對外部利益相關者的調查。 我們將這些調查的結果與我們的可持續發展委員會和領導團隊的見解結合起來，定義了與我們和我們的利益相關者最相關的12個材料 主題。通過定期審查這些重要主題，我們尋求指導我們的報告和管理戰略，同時考慮每個重要主題的短期、中期和長期背景、影響、風險和機會。 我們打算在2023年審查重要性矩陣。
Nexa當前的材料主題將企業目標和ESG管理指南引向以下主題：廢物和尾礦管理、氣候變化(以前稱為排放)、水資源管理、大壩管理、社會管理、健康、安全和福祉、多元化(以前稱為多樣性)、退役、 創新、道德和合規、運營卓越和聲譽。Nexa在2022年10月宣佈的新的ESG長期承諾是其中一些主題的重要組成部分，加強了公司對更可持續運營的承諾。
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環境、社會和治理(ESG)
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環境
| · | 廢物和尾礦管理。我們的目標是減少我們的殘留足跡。我們的活動產生了大量的廢物 。我們尋求減少採礦和冶金廢物的產生，遵守適用的當地法律，並根據我們的戰略承諾採取行動，試圖共同為社會創造積極的遺產。我們的Morro Agudo工廠被認為是消除廢物產生的先驅，主要項目之一是農業石灰粉，也被稱為Zincal200。項目 基於對鋅選礦過程中產生的尾礦進行再處理的技術，這些尾礦過去被傾倒在大壩中。 此外，我們的Cerro Lindo和Vazante礦已經使用幹法堆積尾礦處理尾礦(我們的Aripuanã項目 也設計使用相同的方法)。祕魯的採礦經營單位在回填系統中處置了大量的尾礦。2022年，Nexa產生的尾礦中約有31.8%被處置在大壩中，而2021年這一比例為31%。 |
| · | 氣候變化。我們還致力於減少温室氣體排放，以最大限度地減少我們對氣候變化的影響，為低碳經濟做出貢獻。由於我們的活動和運輸過程的性質，我們消耗了大量的能源，這就是為什麼我們在可持續能源生產方面尋求新技術和進步的原因。我們業務消耗的大部分電能來自可再生和低排放來源，主要是水力發電。2020年，我們在特雷S馬裏亞斯裝置實施了一個生物質鍋爐項目，其中燃料油被桉樹木片和甘蔗渣取代，突出了我們對能源效率的承諾。祕魯的卡哈馬基拉裝置正在實施另一項重要舉措，其中包括用天然氣取代柴油，通過在該地區實施一條天然氣管道使之成為可能。在Juiz de Fora裝置，我們有一個正在進行的項目，通過重複使用固體廢物作為燃料來產生蒸汽來取代天然氣。我們將繼續致力於減少我們的廢物量，並將其轉化為二次產品，減少尾礦庫的使用。2022年，我們按照《温室氣體議定書》在所有業務單位和公司領域統一使用了計算温室氣體排放量的工具，並在制定衡量範圍3排放的戰略方面取得了進展。 |
| · | 水資源管理。我們的目標是減少用水量，增加再循環。採礦活動涉及技術程序，在這些程序中，水在開採和加工過程中都發揮着重要作用，因此在整個價值鏈中減少用水量和增加再利用變得更加重要。對高效水再循環計劃的先進投資不僅有助於減少新水的攝入量，還有助於減少流出物的數量和排放對環境的影響。2022年，我們分配了約36%的環境支出資源(2021年為30%)，以努力保持我們的污水通過適當的處理進行處理，並遵守當年發佈的新大壩法規。在我們的Cerro Lindo礦，我們有91.2%的水循環。我們使用海水淡化工廠，通過反滲透過程提取鹽，並將其泵送到海拔2200米的工廠。在水資源稀缺的地區，這項技術對於避免與當地人口爭奪水資源需求非常重要。此外，我們鼓勵和引導該地區的社區儲存雨水。 |
| · | 大壩管理。尾礦處置是與採礦活動相關的主要風險之一。我們有安全的尾礦處置方法，並不斷審查我們的大壩管理政策，這超出了我們運營所在司法管轄區的法律要求。我們應用ICOLD的指導方針來控制和監測我們的48個大壩和尾礦庫(巴西有24個，祕魯有24個)。我們還有7條管理大壩和尾礦場的金科玉律，這是我們用來確保巖土結構管理以及所有員工和第三方安全的內部準則。我們的所有項目都必須遵守這些指導方針 ，任何不符合規定的項目都必須由審計團隊進行分析。 |
| · | 退役。我們的活動影響着我們單位附近的環境和社區。作為將這些影響降至最低的一種方式，我們尋求指定替代的未來用途，目標是在鄰近的 社區中共同創造積極的遺產，而不是承擔環境責任。我們的一些成就包括：定義退役的一般指導方針(用於批准新計劃的治理和公司委員會)；評估未來用途和初步負債估值；對退役現金流進行綜合管理；以及審查我們的退役計劃和更新的資產報廢義務(“ARO”)成本和負債。我們還進行基準訪問，以評估退役方面的最佳 實踐。有關我們的ARO和環境義務修訂的更多詳細信息，請參閲我們的合併財務報表的附註27。 |
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我們已經為我們的所有部門制定了退役計劃，不僅採用了我們運營市場(祕魯和巴西)的最佳實踐和監管要求，而且還基於澳大利亞環保局和礦產委員會(“MCA”)的國際標準。. 這些計劃是在項目的早期階段制定的，最初是概念性的，每五年或每當該單位的業務發生重大變化時都會修訂和更新。此外，我們還制定了在關閉前兩年退役的技術執行計劃，提交給巴西地方當局，而在祕魯，執行計劃的提交是在 每五年批准和更新一次環評或需要更新信息時確定的。
社交
| · | 社會發展。我們的目標是與我們開展業務的社區發展互利關係。Nexa社會戰略的目標 是通過為改善社會指標和改善我們業務附近城市居民的生活質量，為當地社區(包括農村生產者、供應商和當地企業家)留下長期相關的遺產。在2022年， 我們重新確定了投資方面的社會管理戰略的優先順序，重點放在自信和增值的項目上，這需要 與社區建立結構化的合作伙伴關係，以將聲譽風險和業務影響降至最低。因此，簡化了全球戰略主題，以促進Nexa及其託管社區的持續業務發展，並保持運營的社會許可證 ，共同創造積極的遺產。確定了四個支柱來指導公司的社會發展計劃：(I)創造收入：(br}通過當地供應商/企業家和農村生產者的資格來促進當地經濟發展；(Ii)水：保護 泉水，並開發側重於振興、雨水收集和/或水質改善的項目；(Iii)教育： 促進基礎教育和技術教育，旨在提高當地人口，特別是年輕人和成年人就業市場的條件；和(4)社會經營許可證：履行對利益攸關方的社會和法律承諾，側重於減輕影響並獲得在東道國社區經營的社會許可證。 |
| 此外，在2022年，我們在我們的部隊中投入了超過11,980個小時的志願行動，使395多人受益。我們在2022年的重點是開展具有更大社會影響的志願者工作。 |
在阿里普安昂，我們為未來的礦山和工廠運營專業人員提供了資格認證計劃。2022年，我們招收了334名考生，其中約158人獲得了維修和自動化以及地質和測量專業的專業資格。該公司僱傭了142名參加資格認證計劃的人員，其中66%是男性，34%是女性。
在Cerro Lindo，我們有一個為期約 年的雙重培訓計劃，以培訓採礦和工廠未來的技術人員，其中包括課堂課程，提供理論理解和在UMCL設施中進行的實踐課程。2022年，該計劃惠及DIA(直接影響地區)的14名男性和女性。在項目結束時，我們預計將100%聘用實習生。
| · | 健康、安全和福祉。我們的目標是降低受傷頻率，並將死亡人數降至零。我們 通過 培訓，特別是針對高風險活動的培訓，以及改善工作條件，不斷投資於加強我們自己和外包員工的安全和健康文化。我們在2016年啟動了一項生活質量計劃，尋求強調整體健康的維度。我們還為Aripuanã項目制定了衞生倡議，旨在預防疾病和更健康的作業環境(即零塵埃項目)。我們還努力保持Nexa化學管理流程的充分性水平，包括使用和生產的產品。有關我們 安全記錄的進一步討論，請參閲下一節中的“健康和安全合規性”。 |
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| · | 多元化。我們的目標是增加工作場所的多樣性。我們的人事管理模式以及我們的政策和工具基於文化和績效來指導員工的發展，注重確保員工滿意度以及業務的連續性和發展 此外，我們還創造了促進創新和顛覆性解決方案的環境。有關詳細信息 請參閲“公司治理、管理和員工-董事會-多樣性”部分。 2021年，我們為該計劃建立了治理結構，其中不僅包括親和力小組，還包括由我們的董事會、首席執行官和多元化委員會組成的執行委員會，該委員會由來自公司關鍵領域的員工組成，從而使主題 倍增：法律、合規、可持續發展、運營和機構關係。它們的目標都是協調執行旨在以橫向和統一的方式促進多樣性的若干行動，在所有單位產生更大的影響。 |
2021年，我們獲得了女性入職證書，我們還簽署了LGBTI+商業和權利論壇的附着書和10項承諾。此外，我們 啟動了一項人才計劃，重點是接納和培訓各種殘疾和/或特殊需求的專業人員，該計劃至今仍在進行中。
2022年，我們將我們的多樣性計劃 集中在三個主要領域：
(I)個人：我們認為，具有情感安全感的包容性環境鼓勵創造力、歸屬感和創新；
(Ii)公司：我們認為多元化 是擴大我們團隊的潛力並使我們的業務成果倍增的戰略支柱；以及
(Iii)社會：我們相信，我們的做法和成果有助於社會變得越來越道德、人道和公平。我們的多樣性計劃正變得越來越強大和成熟，並通過整個公司親和力小組的行動產生了重大變化。
在2022年期間，我們進行了一次“多元化”的人口普查，以繪製代表性和員工對這一主題的看法。4,445名員工參與(71%的參與度) 84%的受訪者表示對我們的多元化計劃持樂觀態度。Nexa還與Artemis項目簽署了合作伙伴關係，目的是與關聯公司合作，增加其供應鏈的多樣性。
最後，我們在2022年舉辦了第一個多周活動，重點是加深對多樣性、包容性以及加強公司內外的道德文化和尊重的問題的理解。我們準備了包含在線培訓模塊的《良好實踐指南》，以幫助 所有員工更好地瞭解和實現這些目標。
2022年，Nexa員工中有16.7%是女性(939名員工)。根據礦業女性的數據，這一指數高於7.0%的全球平均水平。
治理
| · | 道德和合規。負責任和透明地行事是我們的核心價值觀之一。我們致力於在整個公司範圍內遵守高標準的道德和誠信，這一原則在我們的行為準則中闡明，並反映在我們的合規計劃中。 我們的董事會是推動該計劃並確保遵守我們的行為準則的主要代理之一，這是與所有利益相關者共享的公共文檔，包括員工、供應商、客户、社區、非政府組織、政府機構、股東和與我們有關係的其他個人和組織。在2021年，我們更新了《行為準則》，將多元化和ESG實踐等主題包括在內，並對新法律進行了調整，如一般數據法則。2022年，Nexa繼續加強其供應商評估計劃 ，將ESG指標和最佳實踐納入審查範圍，並於2021年推出了新的供應商行為守則。2022年，與前幾年一樣，我們在全球範圍內向所有員工傳播我們的行為準則，並開始向被視為戰略供應商的供應商傳播 行為準則。此外，Nexa還實施了以下舉措，其中包括： (I)根據我們在祕魯的業務中現有的委員會，在巴西各單位成立了反性騷擾委員會；(Ii)就這些問題對祕魯和巴西的所有單位進行了培訓，加強了Nexa對任何騷擾和歧視的零容忍承諾； 和(Iii)任命了“合規影響者”，即將支持Nexa的文化和對道德和誠信的承諾的單位的員工。 |
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此外，在2022年，我們繼續評估公司的風險，旨在不斷改進我們的風險管理和治理。我們還更新了每個委員會的章程，將支持董事會監督企業風險管理的責任納入與每個委員會的職責相關的事項中。2022年，我們還對關聯方交易政策進行了審查，並批准了新版本。 我們還更新了審計委員會章程，納入了紐約證券交易所和美國證券交易委員會的新要求，包括與關聯方交易相關的義務 。
有關我們公司治理的更多信息， 請參閲《公司治理、管理層和員工》。
其他
| · | 卓越的運營能力。我們尋求不斷提高競爭力，以最大限度地提高現有業務的價值。 我們投資的項目確保我們具有運營穩定性、提高的產能利用率、恆定的成本改進、生產率 和所用資本的合理化。 |
| · | 聲譽。我們希望通過可持續生產和共同為社會創造遺產，從我們的競爭對手中脱穎而出，被公認為未來採礦業的領先者之一。 |
| · | 創新。實現增長和卓越運營的戰略軸心使我們的運營更安全，最大限度地減少浪費 並優化生產。七年來，我們一直在管理一個強大的開放式創新工具--礦業實驗室平臺，該平臺使我們能夠在巴西和祕魯交付能源、循環經濟、IT和自動化方面的項目。 |
Nexa採用並開發創新的做法，以開採其運營所需的礦產資源，並致力於不斷減少其活動對環境的影響。 |
健康和安全合規性
工作場所的健康和安全是我們的主要價值觀之一，我們的政策和程序旨在消除事故。我們致力於保護員工和承包商的健康和福祉，並制定了識別和評估健康風險、管理其影響和監控員工健康的標準 。然而，採礦是一項涉及重大風險的活動。我們制定了健康安全董事計劃(“H&S董事計劃”)，重點關注以下目標：(I)消除死亡；(Ii)降低事故和疾病的嚴重性和數量；以及(Iii)提高我們現場的健康、安全和福祉文化標準。H&S董事計劃促進了我們健康安全文化和績效的改進，包括八大重點：文化轉型、風險管理、應急響應體系、健康安全管理體系、化學品安全指南和基礎設施體系。
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H&S董事計劃的一個主要重點是文化轉型。2022年，我們開始培訓G-MIRM(“全球礦業風險管理”)項目的所有領導者 。該項目始於澳大利亞昆士蘭大學，目前涉及世界各地的幾所大學。 在巴西，代表是S聖保羅大學(USP)。在整個2022年，Nexa的領導團隊有機會 參加由USP提供的這項培訓，尋求在所有層級的決策中進行重大和持久的變化， 並以可持續和有效的方式創建和改進公司的風險管理。該計劃的主要好處是：(I) 意識到企業面臨的重大危險和風險並及早識別；(Ii)在風險評估範圍內培養內部能力，並應用工具與良好做法方法進行比較；(Iii)提供實用工具以改進風險管理和推進安全程序；(Iv)提高對個人安全承諾的理解，明確風險管理責任，從而改進決策流程；以及(V)發現加強內部安全政策和程序的新機會。
2022年，我們繼續加強在2020年制定《總體規劃》中確定的與我們的健康和安全文化有關的舉措 ，這些舉措將在五年內實施 。許多活動，如Global SIPAT(與整個組織的健康和安全相關的內部論壇和研討會周)、Nexa所有單位的安全研討會和ProA運動(我們安全部門的年終活動 ，以促進預防工作事故)，都有助於我們增強安全文化。
2022年4月，我們報告了兩起發生在El Porvenir礦的死亡事件。2022年8月，我們報道了卡哈馬基拉冶煉廠發生的一起致命事故。祕魯當局仍在對這些事件進行調查，截至提交本文件之日，尚未確定它們的工作身份。
我們還努力改進我們的安全記錄 ，因為它與可記錄的工傷頻率、損失的工時事故和嚴重程度有關，符合採礦業的標準。 2022年，我們的總可記錄工傷頻率比率為1.98，而2021年和2020年分別為1.92和2.39。這一比率被定義為每百萬工時中有和沒有損失時間的工傷人數。2022年，我們損失的工作時間事故率為0.75，而2021年和2020年分別為0.60和0.79。這一比率的定義是每百萬工時損失的工傷人數。我們2022年的嚴重程度為163(包括致命事故)，而2021年和2020年分別為24和178。為了計算嚴重程度，我們考慮 損失、運輸和借記天數的總和除以工時總數乘以100萬。除了這些努力，我們還實施了旨在改善工作條件的計劃，包括為我們的採礦作業提供醫療服務，並監測員工的健康狀況。
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監管事項
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監管事項
在我們運營的司法管轄區，我們受到廣泛的政府 法規的約束。下面的討論總結了對我們的運營有最重大影響的法規類型。
巴西監管框架
採礦權和對採礦活動的監管
巴西的採礦活動受1988年《巴西聯邦憲法》、《巴西採礦法》和其他法令、法律、法令和法規的管轄，如9.406/2018年法令，該法令更新了《採礦法》的規定。這些條例對礦業公司規定了若干義務，除其他事項外，這些義務涉及開採礦藏的方式、工人和礦山所在地方社區的健康和安全，以及環境保護和補救措施。它們還規定了巴西聯邦政府對該行業的管轄權和活動範圍。MME和ANM監管巴西的採礦活動。截至2017年7月，ANM取代了國家礦產生產部(“DNPM”)，負責監測、分析和 促進巴西礦產經濟的表現，授予與巴西礦產資源勘探和開採有關的權利 以及其他相關活動。
根據《巴西聯邦憲法》，地表財產權不同於礦業權，後者完全屬於巴西聯邦政府，是管理巴西礦產勘探和採礦活動的唯一實體。
巴西特許權摘要
在巴西，我們擁有563個探礦權、20個採礦特許權、10個採礦特許權申請、8個特許權申請權和37個探礦權申請，這裏我們廣義地和統稱為礦業權，總面積為2,066,834.3公頃，其中：(1)1,516,378.3公頃，或90.1%，(2)11,990.85公頃，或0.7%，(3) 8,281.9公頃，或0.5%，(Iv)5,661.9公頃(0.3%)為申請採礦特許權的權利 及(V)139,957.2公頃(8.3%)仍作為勘探授權申請，目前正在進行初步地質勘察。
上文提及的每項採礦特許權的有效期為根據具體採礦項目評估的礦山壽命。我們在巴西的所有采礦權都有很好的信譽。維護我們在巴西的採礦權包括：(I)維持採礦權的生產 和/或在暫停生產的情況下滿足ANM的要求；(Ii)開發勘探工作併為勘探授權支付每年的物業費；以及(Iii)遵守所有法律要求，包括不僅是採礦方面的要求， 還包括適用於就勘探申請要求財產的環境和房地產要求。
未支付任何給定 年的適用費用將導致我們喪失採礦權。截至2022年12月31日，我們已就我們的採礦權支付了所有適用的特許權使用費、税費 。我們在巴西目前未進行勘探或生產的礦業權將不會失效，除非 我們未能及時支付適用的特許權使用費、税費以及適用的罰款，並滿足ANM和環境當局的要求。見“公司信息-監管事項-巴西監管框架-採礦活動的特許權使用費和其他税收”。
下表總結了我們在巴西的採礦權 。
|
礦物 右 | |||
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項目 |
標題 |
面積(公頃) | |
| 礦場 | 莫羅·阿古多 | 6 | 3,941.9 |
| 瓦贊特 | 9 | 2,120.8 | |
| 阿里普安昂 | 1 | 3,639.9 | |
| 預期項目 | 五花八門 |
621 |
1,670,113.6 |
| 總計 |
640 |
1,682,270.1 | |
| 92 |
監管事項
|
勘探授權和採礦特許權制度
勘探授權授予進行勘探活動的權利，期限為一至四年，可再續期一段時間(並可能根據具體情況進行 額外續期)。勘探授權是按先到先得的原則發放的，ANM將只為任何給定區域授予一次勘探授權。採礦特許權目前在礦藏儲量耗盡前有效。根據適用法律，採礦特許權可在ANM事先批准的情況下轉讓給符合條件的第三方。
退役
在巴西，致力於開採礦產資源的企業應提交開採計劃以獲得採礦特許權。因此，礦產開發活動造成的退化地區的環境恢復應從構思之日起就進行規劃。根據米納斯吉拉斯州的法律，企業家還必須在計劃中的礦山關閉前兩年向環境機構提交關閉計劃。
2020年10月1日，巴西聯邦政府頒佈了第14,066號法律，除其他條款外，該法律還修訂了《巴西採礦法》，明確規定所有礦山關閉計劃都必須得到國家礦務局和環境許可機構的批准。此外，2021年4月30日，ANM發佈了關於礦山關閉計劃(PFM)的新規則。我們一直遵守有關礦山關閉計劃的法律要求，並繼續 遵守所有法規和環境要求。
採礦活動的特許權使用費和其他税收
採礦活動的收入需繳納巴西採礦特許權使用費，Financeira Pela Exploração de Recursos Minerais補償(“cfem”)， 支付給ANM。CFEM是基於毛收入的月度特許權使用費，不包括礦物銷售的税收。當生產的 礦物用於其內部工業流程時，CFEM是根據生產它們所產生的成本來確定的。CFEM由ANM定義的各種礦物的參考價格確定。適用税率因礦產品而異(目前鋅、鉛、銅和銀的税率為2.0%)。此外，我們還需要為勘探授權支付某些費用，即每公頃年費(無年生分類羣/公頃)。在特許權所在的米納斯吉拉斯州和馬託格羅索州等巴西一些州，還有與某些礦物的轉讓和商業化有關的每月檢查費。
2019年，米納斯吉拉斯州通過了一項 税收優惠，暫停對幾種產品的商業化徵收增值税，包括在該州註冊的公司的金屬鋅。沒有獲得利益的正式要求(例如，證明法人實體實際上是將鋅工業化的公司)，但税收優惠的存在導致該州税務機關加強了審查。 我們目前正在與税務機關要求的所有信息合作，審查整個鋅價值鏈中我們產品的商業化 。如果買方不遵守增值税遞延規定，Nexa可能承擔(I)附屬責任(根據條款)。57、IN、RICMS/MG)；或(Ii)連帶責任(根據第124，I的國家税法 和ART。56、XI、RICMS/MG)。有關更多信息，請參閲“風險因素-税法的變化可能會增加我們的税負 ，因此可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。”
2022年12月，阿里普安昂項目所在的馬託格羅索州批准對採礦作業徵收新税。該規定將於2023年4月起 生效，有效期一年，可續簽。税款將根據所開採礦石的性質徵收。巴西其他州也對採礦作業徵收了類似的税，如米納斯吉拉斯州。
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監管事項
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環境法規
除其他事項外，我們還必須遵守與水資源、洞穴、廢物管理、污染區域、永久保留區和保護區保護相關的幾項環境法規。具體來説，我們已就受污染地區和永久保育地區採取以下行動：
受污染的地區。我們已經對我們的運營單位進行了 環境評估，以核實地下水和土壤中是否存在污染。為巴西各單位準備的評估查明瞭土壤、地下水和地表水質量標準的偏差。我們致力於改善被確定為受污染區域的管理。對於大多數已確定的偏差，我們制定了強有力的補救計劃，以符合所有法律要求。我們在合併財務報表中記錄了與這些偏離適用標準相關的任何潛在負債的撥備。請參閲“運營和財務回顧與展望-概述-影響我們業務和運營結果的關鍵因素-環境費用。”我們繼續對祕魯的業務單位進行類似的評估。
永久保留區。永久性 保護區(永久保留權，或APP)是受到特別法律保護的地區，因為它們對保護水資源、地質穩定、生物多樣性保護和侵蝕控制具有重要意義。財產內存在此類保護區，無論是在城市還是農村地區，都可能對預期活動的開展造成限制。只有在公用事業(如採礦活動)、社會利益 或環境影響較小的情況下，才允許幹擾或移除APP植被，前提是事先獲得適用環境主管部門的授權。我們在米納斯吉拉斯州的大多數物業都以某種方式幹擾了應用程序，但都得到了環境機構的授權。對於這類物業，我們 要麼已經建立了一個高級的正在進行的正規化流程，要麼已經開始了針對其他物業的流程。正規化 過程包括對屬性實施嚴格控制。
環境許可證
巴西聯邦憲法授予聯邦、州和市政府發佈環境保護法律和根據這些法律發佈法規的權力。雖然巴西聯邦政府有權發佈環境法規，制定環境保護的一般標準，但州政府有權發佈更嚴格的環境法規。市政府只能發佈關於地方利益事項的法規，或作為聯邦或州法律的補充。
根據巴西法律，建造、安裝、擴建和運營任何使用環境資源的設施或活動，或被視為實際或可能造成污染的設施或活動，以及那些能夠造成任何形式的環境退化的設施或活動，都必須經過事先的許可程序。
值得注意的是，除了巴西聯邦政府制定的一般指導方針外，每個州在法律上都有權頒佈管理其管轄範圍內的環境許可程序的具體規定。根據勘探/開採活動對環境造成的影響程度，獲得環境許可證的程序可能需要對環境影響進行評估和舉行公開聽證會，這可能會大大增加許可過程的複雜性和持續時間，並使勘探/開採活動面臨潛在的法律索賠。
環境責任
環境責任可由民事、行政和刑事法院確定，除賠償造成的損害的義務外，還可適用行政和刑事制裁。除了Cerro Lindo之外，我們所有的運營單位都獲得了ISO 14001標準的認證。
對其他活動的監管
除了採礦和環境法規外，我們還必須遵守與使用炸藥和燃料儲存等相關的法規。除其他事項外，我們還必須遵守關於勞工、職業健康和安全以及對礦山附近社區的支持等更廣泛的立法。
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監管事項
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祕魯的監管框架
採礦權和對採礦活動的監管
在祕魯，地表土地歸私人土地所有者所有，而政府保留所有地下土地和礦產資源的所有權。1993年頒佈的《祕魯憲法》《自然資源》一章規定，礦產資源是國家的財產，祕魯國家對礦產資源的管理擁有主權。祕魯政府可以通過法律規定向個人和法人授予開採權和所有權的條件。
《礦業法總則》(奧德納多·德拉雷將軍·德·米內裏亞)是管理祕魯金屬和非金屬採礦活動的主要法律，並輔之以經礦部批准的其他條例。根據《一般礦產法》，勘探、開採、採礦勞動、選礦和採礦運輸(取樣、探礦和貿易除外)等採礦活動完全由祕魯國家授予特許權的方式進行。這個德米內裏亞總司令(“DGM”)是祕魯礦產部的監管機構，負責提出和評估祕魯採礦業的法規，並授權祕魯開始採礦活動。
採礦特許權允許其持有人在相應特許權所確定的區域內進行勘探和開採活動，條件是在任何採礦活動開始之前，該特許權由地質學院，金屬礦場(“INGEMMET”) 和其他適用的行政授權(例如：採礦、環境、用水、炸藥的使用、對土著社區的影響等)。特許權授予其權利人在確定區域內進行礦產勘探和採礦活動的獨家權利，但不授予權利人擁有特許權所在地表土地的權利。因此，採礦特許權持有人要開發勘探和/或開採工程，後者必須從所有者手中購買相應的地面土地，達成臨時使用協議，或獲得礦產部的法定地役權 ，而這種情況很少獲得批准。對於購買或獲得國家擁有的貧瘠土地的臨時權利，有特殊的程序。
採礦特許權是不可撤銷的，前提是採礦特許權的持有人遵守一般採礦法和適用條例規定的義務。此類優惠 有無限期，但須支付每公頃批准的年效費和實現每公頃的最低年產量 ，或在適用時支付生產罰款。未能達到年度生產目標將受到處罰。 任何採礦特許權連續兩年未能支付年效費或生產罰款將導致該採礦特許權被取消 。未能在一段指定時間內(如於二零零八年十月十日後授出採礦特許權，則自授出採礦特許權後翌年起計三十年，或自二零零九年一月一日起計三十年， 於二零零八年十月十日前授出採礦特許權)未能達到最低年產量門檻，可能會導致採礦特許權被取消。
祕魯租界摘要
在祕魯，我們通過Nexa祕魯及其子公司持有841個採礦和勘探特許權，總面積為359,727.6公頃，擁有92個礦權，總面積為71,560.7公頃。 我們在祕魯的礦山中，阿塔科查礦藏包括147個採礦權，佔地2,872.5公頃，以及一個選礦特許權 ，El Porvenir礦藏包括25個採礦權，總面積4,846.7公頃和一個選礦特許權。Cerro Lindo礦擁有68個採礦特許權，佔地43,750.2公頃和一個選礦特許權，而不活躍的Chapi礦藏包括32個採礦特許權，佔地4,625.6公頃和一個選礦特許權。 此外，我們在祕魯擁有124個綠地項目的礦業權特許權，總面積為44,695.5公頃。我們的預期項目包括445個採礦特許權，佔地258,937.2公頃。
我們在祕魯的所有采礦和加工特許權都信譽良好。要維持我們在祕魯的特許權的良好信譽，除其他要求外，(I)為沒有生產或沒有有效勘探的採礦特許權支付年度 有效期費用和生產罰款(如適用)，或 (Ii)支付年度有效期費用並遵守採礦法規定的最低產量或投資要求。
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監管事項
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連續兩年未能支付有效費用或生產罰款(如適用)將導致祕魯政府授予的相應採礦特許權或選礦特許權被取消 。吾等的採礦及選礦特許權將不會失效，除非吾等不及時遵守 支付此等費用或法律就該等權利規定的最低產量或投資額，並視乎適用的制度而定。
下表總結了我們在祕魯的採礦特許權
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特許權 | |||
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項目 |
標題 |
面積(公頃) | |
| 礦場 | 阿塔科查 | 147 | 2,872.5 |
| El Porvenir | 25 | 4,846.7 | |
| 塞羅·林多 | 68 | 43,750.2 | |
| Chapi(非活動) | 32 | 4,625.6 | |
| 新建項目 | 佛羅裏達峽谷鋅 | 16 | 12,600.0 |
| 希拉里翁 | 72 | 15,841.2 | |
| 治安官 | 36 | 16,254.2 | |
| 預期項目 | 五花八門 |
445 |
258,937.2 |
| 總計 |
841 |
359,727.6 | |
勘探和授權 和採礦特許權制度
採礦特許權授予的期限為無限期，但取決於某些法律義務的履行情況。勘探和/或開採採礦活動的開始和重新開始必須事先獲得授權，以便在DGM之前開始活動。 如果採礦活動將影響文化部確定的土著社區的集體權利和領土，這種授權可能需要事先與土著社區進行協商程序。
截至2022年12月31日，我們主要擁有與鋅、銅、銀和鉛有關的金屬開採特許權。根據適用的祕魯法律，我們的採礦權和特許權完全有效。我們相信，我們在所有實質性方面都遵守適用於我們採礦權和特許權的條款和要求。
退役
採礦開採和選礦活動的權利人，以及在某些情況下勘探活動的權利人，需要事先核準礦山關閉計劃，其中包括環境恢復、恢復和補救措施，這些措施應在採礦作業進行時執行，直至關閉為止。一旦相應的礦山關閉計劃獲得批准，就必須向礦產部提供擔保(通常是銀行履約保證金)，以支持礦山關閉計劃的執行所產生的環境成本。採礦開採和選礦活動 只有在礦山關閉計劃獲得批准並向主管當局正式提交相應的環境保證後才能開始。推薦的保修每年續簽一次。如果正在進行的採礦作業的權利人未能履行這項義務，礦產部有權暫停執行該採礦作業。有關更多信息，請參閲“風險因素--政治、經濟、社會和監管風險--我們的礦業權可能被政府當局終止或不再續簽”。
採礦活動的特許權使用費和其他税收
採礦特許權持有人必須 支付採礦特許權使用費(帝王米涅拉)支付給祕魯政府用於開採金屬和非金屬資源。 特許權使用費金額按季度支付，等於(I)根據公司營業收入利潤率從1.0%至12.0%的法定邊際税率表確定的金額，並適用於該公司的 營業收入和(Ii)公司銷售額的1.0%，在適用的季度內各佔1.0%。我們亦須繳交年費(德維根西亞回聲)對於我們的 採礦特許權，在某些情況下，採礦生產因沒有及時達到祕魯採礦法規定的最低產量水平而受到處罰。
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監管事項
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採礦特許權的持有者還被要求 繳納特別礦業税(特別是Minería的輸入)給祕魯政府。特別礦業税按季繳交，按純金屬資源銷售所得營業收入計算，邊際税率為2.0%至8.4%。
根據與祕魯礦產部簽訂的《保障和投資保護措施協定》 ，受行政法律穩定(自生效之日起有效)的採礦特許權持有人應與祕魯政府簽訂協議，支付採礦特別費用(GRAVAMEN 特別是Minería，或“寶石”)。創業板按季支付，按純金屬資源銷售所得營業收入計算，邊際税率介乎4.00%至13.12%。
税收穩定協定
2002年3月26日，Nexa祕魯與MINEM就我們的Cerro Lindo單位簽訂了《投資保護擔保和措施協議》。根據該協定第9節，截至2021年12月31日，Cerro Lindo單位的運營可獲得某些擔保和利益，其中包括來自該單位的產品的自由商業化，來自該單位的產品的出口產生的貨幣的自由處置，有權對與Cerro Lindo單位相關的固定資產使用適用的全球折舊率，每年最高可達20.0%，有權以美元保留與Cerro Lindo單位對應的會計科目，以及税收穩定性。税收穩定協議於2021年12月31日到期。自2022年1月起，Nexa祕魯 必須按法定税率向祕魯政府繳納税款。有關詳細信息，請參閲“風險因素-税法的更改可能會增加我們的税負，從而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。”
市政許可證
根據一般採礦法，位於塞羅林多、阿塔科查、El Porvenir和Chapi等農村地區的所有祕魯礦山 都免交市政税並獲得市政許可證。
環境法規
祕魯境內經濟活動的發展，如與採礦業有關的活動，必須遵守一系列一般環境法律和條例，這些法律和條例涉及危險和受管制物質的產生、儲存、處理、使用、處置和運輸；向地面、空中或水排放和排放危險物質；保護候鳥和瀕危和受威脅物種及植物。這些條例還規定了噪音、水、空氣和土壤的環境質量標準，在編制、評估和批准由國家可持續投資環境認證機構(“SENACE”)頒發的用於開採和選礦活動的相應環境管理文書或用於勘探活動的環境管理文書時應考慮這些標準。
環境部和其他行政實體，如阿鬆託斯·安比恩塔萊斯·米內羅斯將軍(“DGAAM”)，有權制定與環境事項有關的法規。此外，環境監察局(環境保護評估組織(或“OEFA”)是負責監督和對不遵守適用環境法規的礦業公司實施制裁的主管機關。此外，在水、林業資源、自然保護區和水環境等特定環境問題上，還有其他主管政府機構或主管部門對環境合規和責任進行監管、授權和監督。
環境許可正規化流程
第040-2014-EM號最高法令規定了特別程序，允許我們獲得採礦作業的環境和運營許可證，並使Cerro Lindo和Atakocha礦內某些區域的採礦合法化。然而，這些正規化程序獨立於國家環境管理局在沒有相應環境許可的情況下可能啟動的與採礦組件的建設和運營有關的任何制裁行政程序。
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監管事項
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同樣，最高法令013-2019-EM允許從2020年1月6日起進行進一步的正規化程序，這也將使我們能夠為Cerro Lindo、Atakocha、El Porvenir和Chapi礦的基礎設施和礦區獲得環境和運營許可證。Cerro Lindo、Atakocha和El Porvenir礦的正規化程序目前正在進行中。查皮的採礦程序沒有失敗，受該程序管轄的地區必須遵守標準的礦山關閉條例。
監管 其他活動
除了採礦和環境法規外，我們還必須遵守與使用炸藥、燃料儲存、受控物質、電信、考古遺蹟和電力特許權等活動有關的法規。我們還受制於關於勞工、職業健康和安全以及土著社區等方面的更普遍的立法。關於勞工法規，祕魯政府於2022年2月頒佈了第001-2022-TR 最高法令，確立了一系列措施，以消除將公司的S“核心業務”活動外包，即定義為公司的主要活動，如任何在市場上區分和識別它的活動，為公司創造最大收入或為公司客户增加最大價值的活動。2022年6月，我們向負責監督競爭政策的政府機構國家競爭保護機構(Indecopi)提交了禁制令。2022年8月，Indecopi在一審判決中認為，第001-2022-TR 號最高法令是一個“非法的官僚障礙”，並阻止該法律的實施，直到官僚障礙消除專門法院作出最終裁決。有關更多信息，請參閲“風險因素-操作風險-我們可能 對受僱於第三方承包商的個人承擔某些付款責任”和“風險因素-操作風險-我們業務的 性質包括與訴訟和行政訴訟相關的風險，如果裁決不利，這些風險可能會對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。”
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概述
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| 二、 | 經營和財務回顧與展望 |
概述
執行摘要
以下是2022年的概況，並與2021年進行了比較。有關2021年與2020年相比的概況，請參閲我們於2022年3月17日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 20-F年度報告中的“運營和財務回顧及展望”。此外，如下所述，Nexa於2022年12月更新了調整後EBITDA的定義，以更好地瞭解其運營和財務業績。因此，2021年和2020年的相關數字已在我們的合併財務報表中進行了調整，因此也請參閲我們的合併財務報表，以瞭解2021年與2020年相比的概況。
在2022年間，我們安全地運營了我們的資產， 實現了強勁的業績和穩健的運營業績。儘管市場預期通脹上升導致全球經濟衰退的持續挑戰，以及激進的貨幣政策收緊、大宗商品價格波動加劇-自2022年第二季度中期以來使賤金屬價格面臨重大壓力-社會和政治不穩定， 以及新冠肺炎疫情及其宏觀經濟影響的持久影響，但我們實現了歷史上最高的調整後EBITDA，為7.603億美元，比2021年增長2.2%，我們從運營活動中產生了2.666億美元的淨現金。儘管我們相信，受益於我們在拉丁美洲的獨特地位，擁有旗艦資產和強勁的資產負債表，我們為持續增長做好了準備，但2023年可能會繼續面臨困難的宏觀經濟狀況等挑戰，這可能會影響我們的運營。
2022年3月、5月和8月，祕魯的抗議活動加劇，阿塔科查當地社區進行了抗議活動，非法封鎖了通往礦場的道路。在抗議期間，採礦活動僅限於關鍵作業，勞動力最少，以確保適當的維護、安全、 和安保。儘管於上述期間暫時停產，我們仍能於全年內維持高水平的產能利用率，而阿塔科查的鋅產量較二零二一年增加12.1%。沒有實質性的影響， 公司已經實現了2022年的全面指導生產。
2023年1月，抗議活動暫停了阿塔科查的運營。儘管如此，Nexa正在遵守所有現有協議，尋求與社區和當局進行積極對話，同時繼續致力於所有東道國社區的社會發展。
從2022年1月至2月中旬，由於米納斯吉拉斯州的強降雨水平，Vazante礦的地下作業使其日產量減少了約60%。因此，Vazante的地下礦井接收的水超過了它能抽出地面的水量，部分 淹沒了礦井的底層。我們在3月份逐步提高了利用率，平均為70%。在此期間，我們 還利用機會計劃更換我們的主磨機、耳軸和變速箱。2022年4月初恢復滿負荷運營 。
2023年3月，由於該地區的強降雨水平，Cerro Lindo 礦停產。Nexa專注於煤礦的安全，並已採取措施確保其員工、承包商和當地社區的福祉。Nexa還在繼續監測和評估事態發展。 截至本報告日期，恢復全面運營能力的時間以及對2023年指導方針和結果的潛在影響 仍不確定。
阿里普安昂的S於2022年第一季度完成機械完工，2022年7月安全啟動上機作業，第一批銅精礦交付。去年12月，我們開始銷售符合市場規格的精礦，我們實現了第一筆收入。提升活動將在2023年繼續 ，我們預計在2023年下半年達到銘牌產能。該礦已全面投入運營，2022年的地下活動 重點是開發和準備採礦作業區域，並通過在新區域鑽探來增加礦產儲量， 在整個運營期間尋求運營穩定。目前，產能利用率在60%左右。
關於我們的勘探活動，2022年我們繼續將投資重點放在我們經營的礦山周圍的項目上。我們相信，我們的勘探計劃和嚴謹的項目評估方法將有助於取代和增加我們現有資產的礦產儲量和資源，並確定勘探階段項目的重要性。我們將繼續尋找新的區域目標，以確定有前景的地區，並確定新項目的重要性。
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概述
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在我們的棕地項目方面，我們的目標是延長礦山的壽命，因此，2022年的大部分礦產勘探預算分配給了這些項目的鑽探活動 ，重點是Cerro Lindo、El Porvenir和Aripuanã。在綠地項目方面，我們將繼續 努力確定已知礦化的擴展範圍，並在區域未來趨勢中確定新的礦化帶，重點是希拉里翁和納米比亞。
我們2022年的財務業績受到 因素的影響，這些因素包括：(I)鋅LME價格上漲和市場價格變化導致MTM調整；以及(Ii)副產品貢獻增加 ；(Iii)運營成本增加，如第三方服務、能源、特許權使用費和維護成本增加 ；以及(Iv)其他收入和運營成本以及Aripuanã業績的增加。
於2022年，我們的鋅當量(礦山產量)增長0.1%，由2021年的495.3千噸增至2022年的495.7千噸，主要是由於平均品位上升導致鉛和銅產量增加，但鋅產量下降部分抵消了這一增長。我們的鋅金屬 (金屬鋅和氧化鋅)總銷量在我們的冶煉業務中下降了0.4%，從2021年的618.8萬噸下降到2022年的616.2千噸。
2022年，我們的淨收入較2021年增長15.7% ，達到30.34億美元，主要受LME鋅價上漲的推動。2022年，我們的淨收入為7640萬美元 ，調整後的EBITDA為7.603億美元，比2021年增長2.2%。促成這一改善的主要因素是鋅LME價格上漲和導致MTM調整的市場價格變化，以及副產品貢獻增加。
2022年我們的資本支出總計3.812億美元，較2021年下降24.9%，這主要是由於Aripuanã項目的建設完成。2022年，我們23.2%的資本支出用於擴建項目，主要與阿里普安6650萬美元的建設有關。
展望
於二零二三年，我們估計我們將生產：(I)精礦含鋅307.0,000噸至351,000噸，(Ii)精礦含銅31,000,000噸至36,000,000噸，(Iii)精礦含鉛56,000,000噸至71,000,000噸 及(Iv)精礦含銀9,000,000至11,000,000盎司。
2023年，在Aripuanã礦的推動下，該指引的中檔鋅產量預計將比2022年(33kt)增長11%。2024年，由於Aripuanã礦的產量增加，鋅產量預計將比2023年增加6%。預測期內，預計鋅原礦品位為2.75%~2.89%，銅原礦品位為0.29%~0.30%，鉛原礦品位為0.65%~0.68%。
2023年，我們預計金屬鋅產品銷量在545萬噸至565萬噸之間，氧化鋅產品銷量在35萬噸至40萬噸之間。
與2022年相比，2023年580.0至605.0萬噸指導範圍中點的金屬銷售量估計將下降4%，因為這些估計沒有假設從第三方轉售材料 。
2024年，金屬銷售量預計將在2023年保持穩定(580.0至605.0萬噸)。2024-2025年，我們假設我們礦山的供應量保持在歷史水平。
這些估計基於幾個假設， 包括但不限於我們運營所在國家的金屬價格、運營表現、等級、維護、投入成本、匯率、政治和社會形勢。
關於我們的現金成本扣除2023年副產品信貸的估計，對於我們的採礦部門，我們估計扣除副產品信貸後的現金成本為2023年銷售的鋅的0.49-0.54美元。這一 成本不包括阿里普安，後者正處於升級階段。與2022年相比，預計增長主要是由於鋅產量下降、副產品信貸和成本上升所致。對於我們的冶煉部門，扣除副產品信貸後的現金成本估計為每磅售出鋅1.13-1.18美元。預計成本下降反映了預期鋅價格將比2022年下降以及處理費用上升，這應被較低的副產品信貸部分抵消。
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概述
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我們預計2023年的資本支出為3.1億美元，預計持續投資總額為2.68億美元，其中冶煉支出為6600萬美元，採礦支出為20020萬美元，其中Aripuanã的資本支出為5350萬美元。2023年，我們還預計產生1.1億美元的礦產勘探和項目評估費用，其中3300萬美元用於礦產勘探(包括棕地、綠地和行政問題)，5500萬美元用於項目評估。在礦產勘探方面，我們計劃繼續努力 替換和增加我們運營資產中的礦產儲量和資源，並在勘探 階段項目中定義和擴大礦化區，分別專注於Cerro Lindo和Vazante(棕地)和Hilarión和佛羅裏達峽谷(勘探階段)。
這些估計應被認為是初步的， 可能會發生變化，並基於管理層認為截至本年度報告日期是合理的幾個假設， 這些假設可能會根據內部和外部的發展而發生變化。截至本年度報告之日，我們將繼續關注與我們運營的國家的社會政治環境、新冠肺炎疫情以及烏俄戰爭對全球經濟的影響有關的事態發展。我們無法預測疫情、任何抗議活動或其他運營問題可能如何以及在多大程度上影響我們當前的2023年計劃和目標，包括我們的綜合生產指導和當前的資本支出、礦產勘探和項目評估支出。請參閲“前瞻性陳述”。關於現金成本指導，見 “財務和其他信息的列報--非國際財務報告準則計量”。
影響我們業務和運營結果的關鍵因素
報告細分市場
我們有兩個需要報告的部門：採礦和 冶煉。我們的鋅開採產量的主要部分，約佔2022年產量的99.8%，是在我們自己的冶煉廠加工的。同樣，我們冶煉業務的鋅原材料消耗的主要部分，約佔2022年精礦的46.4%，來自我們自己的礦山。因此，我們採礦部門的收入包括對冶煉部門的銷售，而我們冶煉部門的成本包括從採礦部門購買的產品。我們按公平原則計算從我們的礦山到冶煉廠的內部轉移價格，以單獨評估我們的採礦和冶煉部門的表現。這些收入和成本將在我們的合併財務報表中剔除。
我們採礦部門的盈利能力主要取決於我們生產的金屬的全球價格，以及我們生產精礦的成本。它還受到處理費的影響， 這是代表進一步加工成本的金額，用於降低精礦價格。下面討論影響定價的其他因素。
我們冶煉部門的盈利能力並不直接取決於金屬的市場價格，因為它們對我們的收入和成本也有類似的影響。這主要受處理費用(這降低了我們獲得精礦的成本)、我們可以為我們的產品收取的金屬相對於市場價格的溢價以及我們的冶煉廠的運營成本及其回收我們購買的精礦中金屬含量的效率的影響 。
分部根據IFRS 8“營業分部”進行報告，並根據IFRS 8向作為首席運營決策者的首席執行官提交信息。分部結果來自會計記錄，並根據分部之間的重新分配、折舊和攤銷以及期間的雜項調整(如果有)進行調整。有關更多信息，請參見本報告中的“經營和財務回顧和展望--經營成果--非國際財務報告準則的計量和對賬”。另請參閲我們的合併財務報表附註2。
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概述
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金屬價格
我們的財務業績受到鋅、銅和鉛的市場價格以及銀、金和我們冶煉業務的其他副產品市場價格的顯著影響。 金屬價格歷來波動很大，受到許多我們無法控制的因素的影響，包括這些因素對代表我們產品的首次使用和最終使用的行業的影響。這些因素對每一種金屬都有不同程度的影響，包括國際經濟和政治狀況、我們運營所在國家的政治變化 (例如，圍繞祕魯最近的總統選舉及其後果的政治不穩定，包括可能影響我們運營的新政府立法)、供需水平、替代品的可用性和成本、生產商和其他公司維持的庫存水平 ，以及較小程度的庫存保有成本和貨幣匯率。此外，由於投機活動，市場價格有時會受到短期快速變化的影響。
鋅、銅和鉛的市場價 通常作為LME制定的每日現金賣家和結算價報價。LME鋅價受全球供應以及對金屬鋅和氧化鋅的需求影響。金屬鋅和氧化鋅的供應取決於生產的鋅精礦和二次原料的數量，以及將它們轉化為精煉金屬的冶煉能力的可用性。這也適用於銅和鉛。
下表列出了金屬的平均公佈市場價格和所示時期：
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截至2013年12月31日的年度， | ||||
| 平均市場 |
2022 |
2021 | ||
| 賤金屬價格 | (美元/噸) | (美分/磅) | (美元/噸) | (美分/磅) |
| 鋅(LME) | 3,478.32 | 157.77 | 3,007.38 | 136.41 |
| 銅(LME) | 8,797.01 | 399.03 | 9,317.49 | 422.63 |
| 鉛(LME) | 2,150.17 | 97.53 | 2,206.23 | 100.07 |
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截至2013年12月31日的年度， | |||
| 貴金屬市場平均價格 |
2022 |
2021 | |
| (單位：美元/盎司) | |||
| 銀牌(LBMA) | 21.73 | 25.14 | |
| 黃金(修復) | 1,800.09 | 1,798.61 | |
下面討論了我們生產的每種金屬的主要驅動因素和最新趨勢。
鋅
根據Wood Mackenzie的數據，鋅是建築和運輸行業的主要材料，這兩個行業分別約佔鋅最終用途的50%和21%。
截至2022年12月31日，倫敦金屬交易所鋅的年平均價格比2021年同期高出15.7%。2022年，導致鋅價較2021年上漲的主要因素是冶煉廠減產，加上全年持續的極低庫存水平 。到2021年最後一個季度，歐洲的能源價格已經上漲，導致世界上兩家最大的生產公司宣佈關閉 4家不同的冶煉廠。俄羅斯入侵烏克蘭和衝突的開始加劇了能源形勢，因為此前歐洲約40%的能源供應來自俄羅斯。到2022年底，冶煉廠將進一步宣佈削減產量，產量水平至少應至少在23年第一季度末才能正常化。
影響年內鋅價的另一個關鍵因素是美元升值和利率上升。雖然美元一直與大宗商品價格有很強的相關性，但今年它產生了這樣的影響，因為持續的加息對應着未來需求放緩 美國經濟可能出現衰退。然而，美元在22年第四季度貶值，儘管需求疲軟，但這導致價格水平更加堅挺。
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概述
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在中國，在經歷了一年新冠肺炎限制和封鎖的不確定性之後，鋅的供應和需求都陷入了困境。與世界其他地區不同，政府注入了幾項刺激措施，包括降低利率，以維持經濟的持續發展。在4Q22期間，中國當局 放棄了“零冰凍”政策，帶來了比預期更早改善需求的希望。然而，這引發了新一輪的感染浪潮，市場對需求仍持懷疑態度。
根據Wood Mackenzie的報告，中國進口精礦的現貨處理費 從2022年1月的每噸155美元上漲到2022年12月的每噸275美元，而長期的 處理費從2021年的每噸159美元上漲到2022年的每噸230美元。長期處理費用的基準是在2022年4月初設定的，反映出精礦供應和冶煉廠削減的温和改善。
根據Wood Mackenzie的2022年12月報告，2022年，隨着產量同比下降(比2021年下降4%)，金屬鋅市場收盤時短缺48.7萬噸，原因是金屬產量133.1億噸，消費量137.97億噸(比2021年下降1.4%)。2022年礦山供應增加0.2%，總供應量達128.70億噸，導致精礦過剩49.8萬噸，預計將在2023年合同談判期間推高基準處理費用。
銅
銅用於建築、發電和輸電、電子產品製造以及工業機械和運輸車輛的生產。 截至2022年12月31日，倫敦金屬交易所銅的年平均價格比2021年同期下降5.6%。銅價在2022年3月7日創下每噸10,730美元的歷史新高，但在今年剩餘的時間裏未能保持如此高的水平。這主要是由於美國中央銀行不斷提高利率以遏制高通脹而導致美元升值的結果。根據Wood Mackenzie的數據，與2021年相比，2022年的礦山總產量、精煉產量以及全球對精煉銅的需求 都有所增加。
鉛
鉛在電池中用作儲能，並用於其他產品，如彈藥、玻璃和陶瓷中的氧化物、鑄造金屬和鉛片。截至 2022年12月31日，倫敦金屬交易所鉛的年平均價格比2021年同期下降了2.5%。這一小幅下降反映了宏觀經濟事件的影響，這些事件也影響了所有其他賤金屬，儘管預計本年度將出現小幅金屬赤字。
白銀
白銀被認為是一種貴金屬，通常被視為一種價值儲存手段，因此在經濟不確定時期，白銀的價格往往具有彈性。此外，在電子產品和太陽能電池方面的應用增加了銀在貨幣、珠寶和銀器中的廣泛用途。截至2022年12月31日的年度LBMA 白銀平均價格較2021年同期下跌13.5%。白銀價格在2022年9月1日觸及年內最低點，每盎司17.77美元，比2021年2月1日創下的前一年最高點低了13%。這主要是由於美元升值和加息。
產量、礦石品位和 金屬組合
我們的生產量、我們 礦山的礦石品位以及我們產品組合中的金屬組合影響我們的業務表現。有關更多詳細信息，請參閲“有關公司-採礦業務的信息”。2022年，我們精礦中的鋅產量下降了7.3%，而銅和鉛的產量分別增加了12.2%和26.1%。2022年精礦含銀產量增長13.2%.
商業術語
我們主要通過為期一至四年的供應合同銷售精礦、金屬鋅和氧化鋅產品，只有一小部分在現貨市場銷售。我們與客户簽訂的協議包括習慣的國際商業術語，如成本、保險和運費，或CIF； 船上交貨，或FOB；免費承運人，或FCA；以及成本和運費，或CFR； 根據國際商會發布的2010/2020國際貿易術語解釋通則。對於精礦，收入按臨時 價格記錄，通常在交貨後根據相關合同規定的定價條款進行調整。
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概述
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我們產品的銷售價格基於LME 和/或LBMA報價。精礦通常以LME參考價格減去折扣(鋅和鉛的處理費；銅的處理費和精煉費)出售。金屬鋅和氧化鋅通常按報價期間(如裝運後一個月、裝運前一個月或其他商定期間)的平均LME報價出售，外加根據質量、形狀、原產地和交貨條款以及金屬銷售市場的不同而變化的可談判溢價。2022年，我們冶煉廠鋅原料總消費量的42.5% 來自我們的礦山，57.5%來自第三方或從二次原料(包括氧化物)獲得。我們從市場上不同的供應商購買鋅精礦，以滿足我們的原材料需求。我們按國際市場條款將我們生產的所有銅和鉛精礦出售給金屬生產商和國際貿易商。
我們的金屬鋅銷售高度多元化。 我們的客户羣主要由終端用户組成。我們的產品覆蓋以下終端行業：運輸、建築、基礎設施、消費品和工業機械。2022年，81.4%的銷售額面向連續鍍鋅、普通鍍鋅、壓鑄、變壓器和合金領域的客户，18.6%面向國際貿易商。2022年，我們的十大客户約佔我們總銷售額的50.5%。2022年，我們向45個不同國家的3.41萬多家客户銷售產品。
免費鋅、處理費、溢價和冶煉廠副產品
冶煉廠是指在其加工的精礦和其他原料上實現利潤的加工業務；在很大程度上，標的金屬的價格實際上是從供應精礦的礦商或二次原料供應商 轉嫁到冶煉廠的客户。我們的冶煉廠使用鋅精礦作為原料，這些原料來自我們的礦山和第三方供應商。冶煉廠的收入來自(I)在其支付的收購價格中反映為折扣的處理費用，(Ii)其可生產的精煉金屬，以及 其向礦商購買的精礦中支付的金屬含量以外的額外銷售(遊離金屬)，以及(Iii)其出售給其客户的精煉產品可賺取的任何溢價 。副產品也可以為冶煉廠帶來收入。我們冶煉業務的副產品包括銀、金、銅、水泥、硫酸、鉛精礦、鉛銀精礦、銀精礦、石灰石和硫酸銅。
免費鋅和治療費
遊離鋅是精礦中支付的鋅含量與冶煉廠回收出售的鋅總量之間的差額。支付的鋅的價值相當於鋅含量的85.0%，這在歷史上一直是行業標準，乘以鋅的LME價格。未付費的 鋅含量被認為是“自由鋅”。隨着鋅精礦中可回收金屬數量的增加，鋅冶煉廠的利潤率也會提高。
處理費(“TC”)是每噸精礦的折扣，由賣方(礦山或貿易公司)和買方(冶煉廠)協商確定。處理費可以是基準TC(由主要礦商和買家談判)、現貨或談判。
我們在祕魯的綜合採礦和冶煉業務採用基準TC。對於我們從第三方礦商和貿易公司購買的其他鋅精礦，處理費用 基於基準TC、現貨處理費用或每年與礦商或貿易公司協商的處理費用。
為了減少波動性，對於我們的大多數第三方合同，這些合同在一年中的不同時期續簽，我們考慮3年平均TC。2022年的參考 (2022年、2021年和2020年的平均基準TC)為230美元/噸精礦，比前一次參考(2021年、2020年和2019年的平均基準TC)下降0.9%。
治療費用的市場趨勢反映了市場對濃縮液的供求情況。當精礦需求相對於供應增加時，處理費用往往會下降，而當需求下降時，處理費用往往會上升。換句話説，當精礦與冶煉加工能力相比過剩時，處理費用往往會上升，而當市場上精礦短缺時，處理費用往往會下降。有關我們的實際處理費用的信息，請參閲“本公司-冶煉業務信息”。
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概述
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下表列出了所示期間的鋅實現基準TC，以每幹公噸精礦(“dmt”)的美元表示。
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截至12月31日的年度， | ||
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2022 |
2021 | |
| 治療費用(美元/dmt) | 230 | 159 |
來源書名：Wood Mackenzie
保費
與其他冶煉廠一樣，我們以高於LME基本價格的溢價銷售金屬鋅和氧化鋅產品。溢價反映多項因素，包括冶煉廠在運送客户指定的特定大小、形狀或品質的鋅時所提供的服務及運輸成本，以及金屬銷售所在地區或本地市場的供求情況。
保費往往因地區而異， 因為運輸成本和客户規格的價值往往受地區或當地習俗的影響，而不是全球市場動態的函數。
下表列出了所示期間內所示市場溢價的信息，以每噸美元表示。
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截至2013年12月31日的年度， | ||
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2022 |
2021 | |
| 鹿特丹(美元/噸) | 456 | 145 |
| 新加坡(單位：美元/噸) | 143 | 114 |
| 美國(單位：美元/噸) | 750 | 227 |
來源書名：Wood Mackenzie
T下表列出了上述期間我們在巴西的冶煉業務實現的氧化鋅相對於LME基準價格的毛溢價，以每噸美元表示。
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截至2013年12月31日的年度， | ||
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2022 |
2021 | |
| 巴西業務(美元/噸) | 548 | 492 |
冶煉廠副產品
我們冶煉廠產生的副產品數量取決於幾個因素，包括精礦的化學成分和實現的回收率。一些礦山的精礦 比其他礦山的精礦含有更高水平的副產品金屬。此外，副產品回收率越高，可生產和銷售的副產品數量就越多。
硫酸是我們銷售的主要副產品。它是由焙燒鋅精礦產生的二氧化硫氣體制造的。雖然鋅冶煉廠在其浸出廠使用硫酸，但幾乎所有這些要求都是在每個鋅冶煉廠的電解廠產生的，生產的硫酸只有少量 在其設施中使用，其餘的可供銷售。我們以年度或多年合同和現貨銷售方式銷售硫酸。
銀精礦是我們在卡哈馬基拉和Juiz de Fora冶煉廠生產的另一個相關副產品 。銀精礦是鋅精礦的組成部分之一，是鋅冶煉浮選過程中獲得的。回收的白銀主要出售給國際貿易商和當地客户。
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概述
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營運成本及開支
我們管理運營成本和 費用的能力是我們業務業績的重要驅動因素。我們專注於控制和限制我們的成本和支出，以便我們 更好地為克服不利的定價條件做好準備。
能源成本
我們的總能源成本由我們自己的水電站運營成本、長期電力供應合同、輸電和配電費 以及費用組成。
在祕魯，能源市場在發電量(水文預報)和價格方面更加穩定。我們運營的電力有1.4%來自我們自己的水電站，98.6%來自第三方，合同期限從一年到兩年不等。
在巴西，我們業務的電力來自五家水電站，截至2022年12月31日，我們的子公司Pollarix直接或間接擁有以下權益：Enercan(Campos Novos水力發電站)22.4%的股份，位於米納斯吉拉斯的一座水電站(Picada)的100%所有權，Amado Aguiar I財團12.6%的股份，Amado Aguiar II財團12.6%的股份，Igarapava財團23.9%的股份。正如我們的綜合財務報表附註4(B)所述，我們將財團視為聯合業務。在綜合基礎上，我們在巴西的電力成本反映了水電設施的運營成本，並對包括水文變量在內的各種因素非常敏感。
Pollarix的唯一活動是擁有我們的能源資產，並以市場價格將能源出售給我們在巴西的運營子公司。我們擁有Pollarix的所有普通股，佔其總股本和/或其附屬公司的33.3%。其餘股份為具有有限投票權的優先股，由我們的主要股東VSA擁有。根據優先股條款，VSA有權獲得相當於普通股應付每股股息1.25倍的每股股息 。請參閲“公司信息-其他業務-電力和能源供應-巴西”。因此，Pollarix向我們的巴西運營子公司出售能源所確認的利潤的很大一部分將在我們的損益表中代表非控股權益。
環境費用
我們的礦山和冶煉廠根據政府當局頒發的許可證 運營，這些許可證控制空氣排放和水排放等，並遵守與廢物和各種其他環境問題有關的嚴格法律 和法規。此外，當每個作業最終 永久停止作業時，將需要修復。
我們進行了大量投資，以減少我們所在地區對環境的影響，並確保我們能夠遵守環境標準。我們所有的運營單位都有與減少排放和浪費以及提高自然資源和能源利用效率有關的環境改善舉措。
在適當的情況下，我們制定恢復或補救現有污染和幹擾的環境規定，並每年審查所有實質性問題。 與冶煉廠和採礦作業地點相關的規定主要涉及土壤和地下水污染。
自2016年以來，我們進行了廣泛的研究 並更新了我們的退役計劃，包括潛在的環境義務。在此期間，我們還修改了針對退役和環境問題的內部 政策，這些政策要求經常更新環境研究以反映國際最佳實踐 。由於這些調整，我們在2021年和2022年分別記錄了260萬美元和1260萬美元的額外環境撥備。雖然預計不會在不久的將來發生，但在進行中的評估之後，立法的變化和內部政策的調整可能需要額外的經費。
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概述
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新冠肺炎
自新冠肺炎疫情爆發以來，全球經濟面臨許多挑戰，包括金融市場中斷、通脹上升以及由於市場預期全球經濟衰退而加劇的波動性 。自2020年疫情爆發以來，我們在所有業務中實施並繼續實施額外的安全程序，以確保員工、承包商和社區的健康和安全。
2022年，新冠肺炎的直接成本達到600萬美元。新冠肺炎的成本計入了銷售成本和運營費用。由於出現新的變種或其他全球健康危機或持續的全球衰退而導致的新的擾亂時期，可能會對我們的運營結果、獲得流動性來源和整體財務狀況產生實質性和不利的影響。請參閲“風險因素-全球或地區健康考慮因素，包括大流行或傳染性疾病的爆發，如新冠肺炎大流行，已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。”
我們開展業務的國家和地區的宏觀經濟狀況
祕魯
下表列出了祕魯所列日期和期間的通貨膨脹率、利率和匯率。
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截至12月31日的年度， | ||
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2022 |
2021 | |
| 實際GDP增長率(1)(2) | 2.7% | 13.6% |
| 內需增長率(2) | 2.3% | 14.7% |
| 民間投資增速(2) | (0.5%) | 37.4% |
| 參考利率 | 7.50% | 2.50% |
| CPI通脹率(2) | 7.9% | 4.0% |
| 升值(貶值)索爾美元兑美元 | 4.9% | (10.6%) |
| 的匯率索爾至1.00美元(期末)(3) | 3.8061 | 4.0015 |
消息來源：祕魯經濟和財政部佩爾中央儲備銀行。
(1)預覽：彭博共識利率。
(2)每一時期的累積。
(3)官方報價匯率。
巴西
下表列出了所示日期和期間的巴西通貨膨脹率、利率和匯率。
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截至12月31日的年度， | ||
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2022 |
2021 | |
| 實際GDP增長率(1)(2) | 2.9% | 5.0% |
| 通貨膨脹率(IGP-M)(2) | 5.9% | 17.8% |
| 通貨膨脹率(IPCA)(2) | 5.8% | 10.1% |
| CDI利率(期末) | 13.7% | 9.2% |
| SELIC匯率(期末) | 13.8% | 9.3% |
| TJLP | 7.2% | 5.3% |
| 升值(貶值)真實美元兑美元 | 6.5% | (7.4%) |
| 的匯率真實至1.00美元(期末)(3) | 5.2174 | 5.5802 |
消息來源：IBGE、中央銀行、CETIP和FGV。
(1)央行發佈預覽 截至2022年12月31日的官方報告(焦點)。
(2)每一時期的累積。
(3)官方報價匯率。
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概述
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匯率波動的影響
我們產品的價格基於國際指數，如LME價格，並以美元計價。然而，我們的一部分生產成本是以雷亞爾， 因此我們的收入和成本之間存在貨幣錯配。2022年，我們19.7%的生產成本和運營費用以雷亞爾。我們的成本中有一小部分以鞋底因為我們在祕魯的大部分費用都是以美元計算的。2022年，我們14.4%的生產成本和運營費用以鞋底。因此，我們的 運營結果受到兩國之間匯率變化的影響雷亞爾而且，在較小程度上，鞋底，和美元。
此外，我們的巴西子公司Nexa巴西 對Nexa Resources負有以美元計價的大量公司間債務。Nexa巴西的本位幣為 真實，因此Nexa巴西公司確認匯兑收益或損失時，真實對美元的漲跌。 這些損益並沒有在合併中消除，因為Nexa Resources的本位幣是美元，所以他們 不確認抵消性的損益。截至2022年12月31日，這些公司間貸款的未償還總額為4620萬美元。
下表列出了(I)高匯率和低匯率，(Ii)每年每個月最後一天的平均匯率和每個月的每日匯率，以及(Iii)每個期間結束時的匯率，單位為鞋底美元兑美元(索爾/美元) 和雷亞爾1美元(雷亞爾/美元)，分別由祕魯中央銀行和巴西中央銀行報告。
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S/雷亞爾兑1美元 | ||||||||
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期末 |
平均 (1) |
高 |
低 | |||||
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S/ |
R$ |
S/ |
R$ |
S/ |
R$ |
S/ |
R$ | |
| 截至2013年12月31日止的年度， | ||||||||
| 2021 | 4.0015 | 5.5802 | 3.8826 | 5.3952 | 4.1375 | 5.8394 | 3.5978 | 4.9203 |
| 2022 | 3.8061 | 5.2174 | 3.8344 | 5.1652 | 4.0005 | 5.7039 | 3.6350 | 4.6172 |
| 月份 | ||||||||
| 2023年1月 | 3.8460 | 5.0990 | 3.8337 | 5.2004 | 3.8953 | 5.4456 | 3.7860 | 5.0764 |
| 2023年2月 | 3.7936 | 5.2075 | 3.8388 | 5.1714 | 3.8699 | 5.2523 | 3.7936 | 4.9898 |
| 2023年3月(至3月16日) | 3.7865 | 5.2889 | 3.7890 | 5.2102 | 3.8055 | 5.2978 | 3.7785 | 5.1350 |
來源：祕魯中央儲備銀行，巴西中央銀行，官方報價匯率。
(1)每年，表示所列期間內每日匯率的平均值。
所得税
盧森堡、祕魯和巴西的所得税對我們的業績有重大影響。由於經濟和政治條件，各個司法管轄區的税率可能會發生重大變化 。我們未來的有效税率可能會受到不同法定税率國家 收益組合的變化、遞延税資產和負債估值的變化以及税法或其解釋的變化的影響。
盧森堡
自2019年起，綜合適用所得税率(包括失業基金繳費)為24.9%。
巴西
我們的巴西子公司對其巴西和非巴西收入繳納企業所得税。除企業所得税外，還對他們在全球的收入徵收社會貢獻税，綜合適用税率為34.0%。
祕魯
我們的祕魯子公司的全球收入需繳納祕魯所得税 ，並有資格就來自外國的收入繳納的外國税享受潛在的抵免。 從2017年起，一般所得税税率為29.5%。
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概述
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為了促進在祕魯的投資，投資者和祕魯公司可以與祕魯政府達成一項協議，即法律穩定協議，以在特定時期內提供穩定的法律和税收制度。2002年3月，Nexa祕魯簽署了擔保和投資保護合同，或穩定協議。 根據穩定協議，Nexa祕魯從2007年至2021年適用20.0%的特別所得税税率。自2022年1月1日起，29.5%的所得税税率適用於Nexa祕魯。有關更多信息，請參閲“風險因素-税法的更改 可能會增加我們的税務負擔，因此可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。”
我們的祕魯子公司Nexa Resources El(Br)Porvenir S.A.C.和Nexa Resources Atalocha S.A.A.與祕魯政府沒有簽訂穩定協議，因此需要繳納特別礦業税(特別是Minería的輸入，或“IEM”)，邊際税率從營業收入的2.00%和8.40% 不等，具體取決於營業利潤率。此外，這些公司還需繳納礦業税(小龍鬚草)。 2022年，一旦與祕魯政府的税收穩定協議於2021年12月31日到期，Nexa祕魯將繳納IEM税和採礦特許權使用費税。
我們的祕魯子公司分配給我們的股息需繳納預扣税，2017年及以後賺取的利潤按5.0%的税率徵收預扣税。
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經營成果
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行動的結果
以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析基於我們的合併財務報表。下表列出了我們 在所示時期的運營結果摘要。
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截至該年度為止 十二月三十一日， |
變異 |
佔淨收入的百分比 從銷售的產品中 | |||
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2022 |
2021 |
2022/2021 |
2022 |
2021 | |
| (單位：百萬美元) | (百分比) | (百分比) | |||
| 綜合損益表信息： | |||||
| 淨收入 | 3,034.0 | 2,622.1 | 15.7 | 100.0 | 100.0 |
| 銷售成本 |
(2,395.2) |
(1,989.0) |
20.4 |
(78.9) |
(75.9) |
| 毛利 | 638.8 | 633.1 | 0.9 | 21.1 | 24.1 |
| 運營費用： | |||||
| 銷售、一般和行政 | (145.5) | (133.8) | 8.8 | (4.8) | (5.1) |
| 礦產勘查與項目評價 | (98.9) | (85.0) | 16.2 | (3.3) | (3.2) |
| 長期資產減值損失 | (32.5) | - | 100 | (1.1) | 0.0 |
| 其他收入和支出，淨額 |
(2.7) |
31.9 |
(108.4) |
(0.1) |
1.2 |
| 營業收入(虧損) | 359.2 | 446.2 | (19.5) | (11.8) | (17.0) |
| 分享員工的成果 | 1.9 | - | 100.0 | 0.1 | - |
| 股權投資人的收益 | 1.9 | - | 100.0 | 0.1 | - |
| 財政收入 | 25.0 | 11.5 | 118.1 | 0.8 | 0.4 |
| 財務費用 | (168.7) | (142.3) | 18.6 | (5.6) | (5.4) |
| 匯兑(損)利(淨) |
9.9 |
(6.1) |
(263.1) |
0.3 |
(0.2) |
| 淨財務業績 | (133.7) | (136.9) | (2.3) | (4.4) | (5.2) |
| 所得税前收入 | 227.4 | 309.3 | (26.5) | 7.5 | 11.8 |
| 所得税 | (151.0) | (153.2) | (1.4) | (5.0) | (5.8) |
| 本年度淨收入 |
76.4 |
156.1 |
(51.1) |
2.5 |
6.0 |
淨收入
2022年，淨收入增長15.7%，即4.119億美元。這一增長主要是由於2022年的鋅價高於2021年同期的鋅價 。
2022年，鋅的LME平均價格上漲了15%，而銅和鉛的LME平均價格分別下降了5.6%和2.6%。鋅的LME平均價格從2021年的每噸3,007美元上漲到2022年的每噸3,485美元。
下表按銷售目的地顯示了我們的 淨收入細目。
| 110 |
經營成果
|
|
截至12月31日的年度， | ||
|
2022 |
2021 | |
| (單位：百萬美元) | ||
| 祕魯 | 859.8 | 774.7 |
| 巴西 | 827.2 | 753.3 |
| 美國 | 174.5 | 119.6 |
| 新加坡 | 166.4 | 56.9 |
| 瑞士 | 124.7 | 78.8 |
| 智利 | 120.1 | 54.0 |
| 盧森堡 | 95.3 | 97.5 |
| 阿根廷 | 94.4 | 93.1 |
| 日本 | 71.4 | 58.3 |
| 臺灣 | 65.0 | 53.8 |
| 哥倫比亞 | 64.0 | 54.3 |
| 南非 | 55.9 | 34.5 |
| 土耳其 | 55.0 | 34.5 |
| 奧地利 | 48.7 | 45.1 |
| 韓國 | 32.4 | 118.6 |
| 馬來西亞 | 26.0 | 25.7 |
| 比利時 | 17.9 | 13.7 |
| 厄瓜多爾 | 15.4 | 15.7 |
| 荷蘭 | 13.6 | 17.7 |
| 意大利 | 9.6 | 14.8 |
| 越南 | 8.4 | 14.6 |
| 其他 | 88.4 | 102.5 |
| 淨收入 |
3,034.0 |
2,622.1 |
下表列出了我們的生產量和銷售量的組成部分 所示的金屬和時間段。
|
截至12月31日的年度， | ||
|
2022 |
2021 | |
| 處理礦石(噸) | 12,343,018 | 12,330,469 |
| 採礦產品.精礦中所含金屬 | ||
| 精礦含鋅量(噸) | 296,403 | 319,950 |
| 精礦所含銅(噸) | 33,219 | 29,607 |
| 精礦含鉛量(噸) | 57,448 | 45,565 |
| 精礦中所含的銀(盎司) | 9,974,462 | 8,808,291 |
| 精礦中所含的金(盎司) | 27,216 | 25,501 |
| 外部採礦銷售-精礦中包含的金屬(1) | ||
| 精礦含鋅量(噸) | 179 | 0 |
| 精礦所含銅(噸) | 32,931 | 29,677 |
| 精礦含鉛量(噸) | 59,406 | 43,232 |
| 冶煉生產.產品中所含的鋅 | ||
| 卡哈馬基拉(可供出售的金屬，單位為噸) | 332,824 | 328,145 |
| 特雷S馬裏亞斯(可供出售的金屬，以噸為單位) | 149,592 | 156,654 |
| 胡伊茲·德·福拉(2)(可供出售的金屬以噸為單位) |
84,160 |
81,119 |
| 可供銷售生產的鋅金屬總量(噸) | 566,577 | 565,918 |
| 氧化鋅生產--產品中的鋅含量 | ||
| 特雷S·馬裏亞斯(3)(氧化鋅，含鋅，以噸計) | 40,322 | 41,713 |
| 冶煉銷售--產品量 | ||
| 金屬鋅(噸) | 575,886 | 577,899 |
| 氧化鋅(噸) |
40,315 |
40,938 |
| 冶煉銷售總量(噸) | 616,200 | 618,837 |
| 冶煉銷售--產品中所含的鋅(3) | ||
| 金屬鋅(噸) | 612,340 | 574,639 |
| 氧化鋅(噸) |
32,252 |
32,751 |
| 產品總量中所含的鋅總量(噸) | 644,592 | 607,390 |
| (1) | 基於金屬鋅產品和氧化鋅中的典型鋅含量。有關詳情，請參閲“本公司資料-冶煉業務-銷售的冶煉產品所含的鋅”。 |
| (2) | 包括2022年的3710噸鋅灰渣和2021年的2649噸鋅灰渣。 |
| (3) | 包括2022年的25216噸鋅灰渣，以及2022年用於生產氧化鋅的金屬鋅和2021年的28334噸。 |
| 111 |
經營成果
|
銷售成本
2022年，我們的銷售成本增加了20.4%，即4.062億美元，這主要是由於從第三方收購的鋅精礦數量和價格較高。此外，包括在銷售成本中的新冠肺炎相關費用為600萬美元。
銷售、一般和行政費用
2022年，我們的銷售、一般和行政費用增加了8.8%，即1,170萬美元，達到1.455億美元，原因是隨着銷售和營銷費用的增加，商業和物流費用也隨之增加。然而，在接下來的幾年裏，我們預計我們的組織重新設計將在22年第3季度實現節省。
礦產勘查與項目評價
2022年，我們的礦產勘探和項目評估費用增加了16.2%，或1,380萬美元，達到9,890萬美元，主要是棕地投資(主要是Vazante和Aripuanã)，這是因為進行與礦產勘探有關的鑽探計劃的價格上漲。2022年，我們的勘探鑽探(不包括加密鑽井)總計116.7公里，而2021年為110.3公里，其中阿里普安加密鑽井為46.0千米。
減值損失
2022年，Nexa進行了年度測試，分析了所有減值指標，並記錄了長期資產的非現金、税前減值淨虧損3,250萬美元(税後 3,100萬美元)，其中包括(I)Cerro Pasco現金產生單元(“CGU”)的減值沖銷7,950萬美元，原因是金屬價格高於上一次評估中的假設，以及與正在考慮的擬議阿塔科查和El Porvenir進一步優化有關的運營假設的變化；(Ii)礦業祕魯集團商譽減值虧損61,900,000美元；(3)個別資產減值1,030萬美元，主要在資產及在建項目內；及(4)礦業項目內及與綠地(Shalipayco及Pukaqaqa)有關的減值3,990萬美元，該等資產包括在Cerro Lindo CGU內，而Cerro Lindo CGU亦屬CGU礦業祕魯集團的一部分。
有關本公司減值評估的進一步資料，請參閲本公司合併財務報表附註31。
其他收入和支出，淨額
於2022年，我們的其他收入及支出淨額 對我們的業績產生了2.7,000,000美元的負面影響，主要是由於(I)Aripuanã‘S的運營前支出，以及礦山 在22年第四季度結束前仍處於非商業(提升)階段，(Ii)對社區的貢獻增加；及(Iii)進展緩慢 和過時的庫存撥備；(Iv)從巴西政府獲得的政府贈款和(V)承購協議公允價值的變化部分抵消了這一影響。
下表列出了我們的其他收入 和費用，包括所示期間的淨額。詳情請參閲本公司合併財務報表附註9。
| 112 |
經營成果
|
|
截至12月31日的年度， | ||
|
2022 |
2021 | |
| (單位：百萬美元) | ||
| 其他收入和支出，淨額 | ||
| ICMS税收優惠 | 56.7 | 71.9 |
| 承購協議的公允價值變動 | 24.3 | - |
| 衍生金融工具公允價值變動 | 1.4 | 7.5 |
| 出售財產、廠房和設備的損失 | (0.7) | (4.9) |
| 資產報廢和環境債務的重新計量 | (1.5) | (6.7) |
| 與Aripuanã.相關的運營前費用 | (45.8) | (8.8) |
| 緩慢移動和陳舊的庫存 | (11.5) | (1.0) |
| 提供法律申索 | (7.7) | (13.2) |
| 對社區的貢獻 | (17.2) | (7.1) |
| 其他資產減值準備 | (9.3) | - |
| 其他 | 8.7 | (6.0) |
| 其他收入和支出合計(淨額) |
(2.7) |
31.9 |
淨財務業績
我們確認2022年的淨財務支出為1.337億美元，而2021年的淨財務支出為1.369億美元。這一下降主要是由於財政收入的增加和2022年匯率變動的收益。
淨外匯收益反映了人民幣升值的會計效應真實Nexa Resources向Nexa巴西公司提供的某些以美元計價的貸款(使用真實作為其功能貨幣)。2022年，人民幣平均升值6.5%真實 兑美元[2]帶來了外匯收益。
撇除外匯變動及其他財務項目的影響，2022年的財務開支淨額較2021年的1.308億美元增加9.8%至1.437億美元， 受其他負債利息增加2,280萬美元影響，但因財務投資及現金等價物的利息收入增加 而部分抵銷。
2022年，我們的財務收入增長了118.1%，即1,350萬美元，達到2,500萬美元。2022年的增長主要是由於金融投資和現金等價物的利息收入增加。
2022年，我們的財務支出增長了18.6%，即2640萬美元，達到1.687億美元。增加的主要原因是與資產報廢債務的利息和貨幣更正以及或有事項的貨幣更正有關的其他負債的利息增加。
所得税前收入
由於上述因素，我們在2022年的所得税前收入為2.274億美元，而2021年的所得税前收入為3.093億美元。
所得税
2022年，我們錄得淨所得税支出 1.51億美元。
2022年，我們的當前所得税支出增加了20.3%，即2,430萬美元，達到1.469億美元，主要是由於本年度所得税前收入減少，主要受淨營業虧損的未確認遞延税和商譽減值的影響。
2022年和2021年名義税率和有效税率之間的差異主要是影響該期間當前所得税計算的永久性項目的影響的結果，例如Dardanelos未確認遞延税項的税收損失、祕魯的商譽減值、特別採礦税和採礦税，但巴西ICMS的税收優惠部分抵消了這些影響。於2022年，我們錄得遞延税項開支410萬美元， 主要是由於巴西的外匯變動所致，但部分被祕魯因物業、廠房及設備及無形資產的歷史匯率及當前匯率的波動而產生的匯率變動所抵銷。
[2] 2022年12月31日，巴西雷亞爾兑美元期末匯率為5.217雷亞爾兑1美元，而2021年12月31日雷亞爾兑美元匯率為5.580雷亞爾兑1美元。
| 113 |
經營成果
|
本年度淨收入
由於上述原因，我們在2022年的淨收益為7640萬美元，而2021年的淨收益為1.561億美元。
按細分市場劃分的結果
下表列出了我們在指定期間按細分業務彙總的 運營結果。
| 截至該年度為止 12月31日， |
變異 | 變異 | |||
| 2022 | 2021 | 2022/ 2021 |
2022/ 2021 | ||
| 綜合損益表信息： | (單位：百萬美元) | (百分比) | |||
| 淨收入： | |||||
| 採礦 | 1,248.0 | 1,165.6 | 82.4 | 7.1 | |
| 冶煉 | 2,467.0 | 2,021.8 | 445.2 | 22.0 | |
| 細分市場之間的銷售 | (683.6) | (636.2) | (47.4) | 7.4 | |
| 調整(1) |
2.6 |
71.0 |
(68.4) |
(96.4) | |
| 總計 | 3,034.0 | 2,622.1 | 411.9 | 15.7 | |
| 銷售成本： | |||||
| 採礦 | (905.2) | (726.7) | (178.6) | 24.6 | |
| 冶煉 | (2,190.9) | (1,842.7) | (348.2) | 18.9 | |
| 細分市場之間的銷售 | 683.6 | 636.2 | 47.4 | 7.4 | |
| 調整(1) |
17.4 |
(55.9) |
73.3 |
(131.1) | |
| 總計 | (2,395.2) | (1,989.0) | (406.1) | 20.4 | |
| 毛利： | |||||
| 採礦 | 342.8 | 438.9 | (96.1) | (21.9) | |
| 冶煉 | 276.1 | 179.1 | 97.0 | 54.2 | |
| 調整(1) |
20.0 |
15.1 |
4.9 |
(32.4) | |
| 總計 |
638.8 |
633.1 |
5.7 |
0.9 | |
| (1) | 見本公司合併財務報表附註2。 |
採礦
淨收入
2022年，我們在採礦部門的淨收入增長了7.1%，即8240萬美元。這一增長主要是由於LME價格上漲所致。
於2022年，我們的精礦含鋅產量下降7.0%至296.4,000噸，主要是由於鋅品位較低(下降20個基點至2.78%)，但部分被較高的處理礦量所抵消。
於2022年，我們精礦中的銅產量增加12.2%至33.2,000公噸精礦中所含的金屬，這主要是由於銅品位較高(較高3個基點至0.34%) 及經處理的礦石數量增加所致。我們的精礦含鉛量亦跟隨相同趨勢，於2022年較2021年增加26.1%至57.4千噸(Br)。
2022年，精礦中含有 的鋅的唯一出口量是阿里普安向第三方出口的不符合市場規格的精礦。
| 114 |
經營成果
|
銷售成本
2022年，我們採礦部門的銷售成本增加了24.6%，即1.786億美元，這主要是由於阿里普安的影響和更高的運營成本。
冶煉
淨收入
於2022年，我們的冶煉業務淨收入增長22.0%，或4.452億美元，主要由於金屬鋅價格上漲以及銅、鉛和白銀產量的增加。
我們的金屬(鋅金屬+氧化鋅)總銷量在2022年為61.62萬噸，較2021年下降0.4%或2.6萬噸，受22年第一季度Vazante供應暫時減少的影響。2022年，我們的金屬鋅銷售量為57.59萬噸，比2021年減少了2.0萬噸，遵循了同樣的趨勢。2022年，我們的氧化鋅銷售量下降了1.5%，即0.6萬噸，降至40.3萬噸。
銷售成本
於2022年，我們冶煉部門的銷售成本增加18.9%，或3.482億美元，主要由於(I)金屬價格上升影響鋅精礦購買價格； (Ii)能源及其他可變成本增加；及(Iii)外匯負面影響。
非《國際財務報告準則》計量和對賬
我們的管理層使用非國際財務報告準則衡量標準，如調整後EBITDA、淨債務和調整後營運資本，以及其他衡量標準，用於內部規劃和業績衡量。 我們相信這些衡量標準提供了有關我們業務財務績效的有用信息，有助於在一致的基礎上進行期間間的比較。管理層在內部使用經調整的EBITDA來評估我們在報告期間的基本經營業績，並協助規劃和預測未來的經營業績。管理層認為，調整後的EBITDA是衡量我們業績的有用指標，因為它反映了我們的經營活動產生現金的潛力，不包括該期間的折舊和攤銷以及雜項調整(如果有的話)。這些指標不應單獨 或作為淨收益或營業收入的替代品、作為經營業績的指標、或作為現金流的替代指標 作為流動性的指標。此外，我們對調整後EBITDA和其他非國際財務報告準則計量的計算可能與其他公司(包括我們在採礦業的競爭對手)使用的計算不同，因此我們的計量可能無法與其他公司的計算進行比較。
2022年12月，我們的管理層修訂了公司調整後的EBITDA定義，將某些項目排除在外，以便更好地瞭解其運營和財務業績。 以前的數字已根據更新的定義進行了重新分類。有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註2。
在本報告中，我們將調整後的EBITDA定義為本年度的淨收益(虧損)，調整數為：(I)在聯營公司業績中的份額；(Ii)折舊和攤銷； (Iii)淨財務業績；(Iv)所得税；(V)(虧損)投資銷售收益；(Vi)減值和減值沖銷；(Vii)出售長期資產的收益；(Viii)長期資產的註銷；和(九)資產報廢債務估計的重新計量 。此外，管理層可調整其判斷為不代表本公司S正常經營活動或不一定定期發生的某些類型交易的影響。
調整後EBITDA與我們所示年度的淨收入的對賬如下所示。
| 115 |
經營成果
|
|
截至12月31日的年度， | ||
|
2022 |
2021 | |
| (單位：百萬美元) | ||
| 調整後EBITDA的對賬： | ||
| 本年度淨收入 | 76.4 | 156.1 |
| (+)分享員工的成果 | (1.9) | - |
| (+)折舊和攤銷 | 290.9 | 258.7 |
| (−/+)淨財務業績 | 133.7 | 136.9 |
| (−/+)所得税 | 151.0 | 153.2 |
| 其他調整 | - | (0.7) |
| 承購協議公允價值變動 | (24.3) | - |
| 長期資產減值損失 | 32.5 | - |
| Aripuanãa運營前費用和提升影響 | 87.5 | 8.8 |
| 其他資產減值準備 | 9.3 | - |
| (−/+)出售財產、廠房和設備的損失(收益) | 0.7 | 4.9 |
| 資產報廢債務估計數的重新計量 | (6.2) | 6.4 |
| 流動協議的重新計量調整 | 10.6 | 19.6 |
| 調整後的EBITDA |
760.3 |
743.8 |
|
截至12月31日的年度， | ||||
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | |
|
已更新(1) |
已更新(1) |
上一首(2) |
上一首(2) | |
| (單位：百萬美元) | ||||
| 調整後EBITDA的對賬： | ||||
| 本年度淨收益(虧損) | 156.1 | (652.5) | 156.1 | (652.5) |
| (+)分享員工的成果 | - | - | - | - |
| (+)折舊和攤銷 | 258.7 | 243.9 | 258.7 | 243.9 |
| (−/+)淨財務業績 | 136.9 | 278.2 | 136.9 | 278.2 |
| (−/+)所得税 | 153.2 | (24.2) | 153.2 | (24.2) |
| 其他調整 | (0.7) | - | (0.7) | - |
| 承購協議公允價值變動 | - | - | - | - |
| 長期資產減值損失 | - | 557.5 | - | 557.5 |
| Aripuanãa運營前費用和提升影響 | 8.8 | 1.9 | - | - |
| 其他資產減值準備 | - | - | - | - |
| (−/+)出售財產、廠房和設備的損失(收益) | 4.9 | 2.3 | - | - |
| 資產報廢債務估計數的重新計量 | 6.4 | 4.0 | - | - |
| 流動協議的重新計量調整 | 19.6 | 7.8 | - | - |
| 調整後的EBITDA |
743.8 |
418.9 |
704.2 |
402.9 |
(1)在Nexa的合併財務報表中更新 。
(2)Nexa之前在截至2021年12月31日的Form 20-F年度報告中披露的信息。
2022年12月，Nexa更新了調整後EBITDA的定義 ，以更好地瞭解其運營和財務業績，2021年和2020年的某些數字在我們的合併財務報表中進行了調整。為便於比較，以下2021年與2020年的比較顯示(I)我們的綜合財務報表中的更新數字和(Ii)我們在截至2021年12月31日的年度報告中以Form 20-F形式披露的先前數字。儘管如此，這對前幾個時期之間的差異分析沒有影響。
我們按分部將經調整EBITDA定義為本年度淨收益(虧損)，經(I)聯營公司業績份額；(Ii)折舊及攤銷；(Iii)財務淨額 業績；(Iv)所得税；(V)(虧損)出售投資收益；(Vi)減值及減值沖銷；(Vii)長期資產銷售收益 ；(Vii)長期資產撇賬；及(Ix)資產報廢負債估計重新計量。此外，管理層可對其認為不代表S公司正常經營活動或不一定定期發生的某些類型交易的影響進行調整。
調整後EBITDA按分部 分列如下。
| 116 |
經營成果
|
|
截至2013年12月31日的年度， | ||
|
2022 |
2021 | |
| (單位：百萬美元) | ||
| 調整後EBITDA按部門細分： | ||
| 採礦 | 439.8 | 476.9 |
| 冶煉 | 326.4 | 270.9 |
| 其他(1) |
(5.9) |
(4.0) |
| 調整後的EBITDA | 760.3 | 743.8 |
(1)代表經調整EBITDA的剩餘 分項，與採礦或冶煉分部無關，或代表因其性質而沒有分配至特定分部的項目。
|
截至2013年12月31日的年度， | ||||
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | |
|
更新 (1) |
更新 (1) |
之前的 (2) |
之前的 (2) | |
| (單位：百萬美元) | ||||
| 調整後EBITDA按部門細分： | ||||
| 採礦 | 476.9 | 155.3 | 440.6 | 140.5 |
| 冶煉 | 270.9 | 270.3 | 267.7 | 269.2 |
| 其他(3) |
(4.0) |
(6.8) |
(4.0) |
(6.8) |
| 調整後的EBITDA | 743.8 | 418.9 | 704.2 | 402.9 |
(1)在Nexa的合併財務報表中更新 。
(2)Nexa之前在截至2021年12月31日的Form 20-F年度報告中披露的信息。
(3)代表經調整EBITDA的剩餘分項 與採礦或冶煉分部無關，或代表因其性質而沒有分配至特定分部的項目。
2022年12月，Nexa更新了調整後EBITDA的定義 ，以更好地瞭解其運營和財務業績，2021年和2020年的某些數字在我們的合併財務報表中進行了調整。為便於比較，以下2021年與2020年的比較顯示(I)我們的綜合財務報表中的更新數字和(Ii)我們在截至2021年12月31日的年度報告中以Form 20-F形式披露的先前數字。儘管如此，這對前幾個時期之間的差異分析沒有影響。
我們在此還提出了我們的淨債務，我們將其定義為：(I)貸款及融資和租賃負債較少(2)現金和現金等價物，較少(Iii)財務 投資，加/較少(四)分別計入衍生金融負債或資產的公允價值。我們的管理層 認為淨債務是一個重要的數字，因為它表明我們有能力使用可用現金和高流動性資產償還同時到期的未償債務 。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的淨債務與貸款和融資的對賬情況如下。
|
截至2013年12月31日， | ||
|
2022 |
2021 | |
| (單位：百萬美元) | ||
| 淨債務的計算： | ||
| 貸款和融資 | 1,669.3 | 1,699.3 |
| 衍生金融工具 | 2.6 | 6.5 |
| 租賃負債 | 5.0 | 19.6 |
| 現金和現金等價物 | (497.8) | (743.8) |
| 金融投資 |
(18.1) |
(19.2) |
| 淨債務 | 1,161.0 | 962.5 |
我們將淨債務與調整後EBITDA比率 定義為淨債務除以調整後EBITDA。
我們的淨債務與調整後的EBITDA比率的計算如下所示。
| 117 |
經營成果
|
|
截至和本年度的
| ||
|
2022 |
2021 | |
| (單位：百萬美元) | ||
| 淨債務與調整後EBITDA比率的計算： | ||
| 淨債務(期末) | 1,161.0 | 962.5 |
| 調整後的EBITDA |
760.3 |
743.8 |
| 淨債務與調整後EBITDA比率 | 1.53 | 1.29 |
|
截至和 截至2013年12月31日的年度， | ||||
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | |
|
更新 (1) |
更新 (1) |
之前的 (2) |
之前的 (2) | |
| (單位：百萬美元) | ||||
| 淨債務與調整後EBITDA比率的計算： | ||||
| 淨債務(期末) | 962.5 | 923.7 | 962.5 | 962.5 |
| 調整後的EBITDA |
743.8 |
418.9 |
704.2 |
402.9 |
| 淨債務與調整後EBITDA比率 | 1.29 | 2.20 | 1.37 | 2.29 |
(1)在Nexa的合併財務報表中更新 。
(2)Nexa之前在截至2021年12月31日的Form 20-F年度報告中披露的信息。
2022年12月，Nexa更新了調整後EBITDA的定義 ，以更好地瞭解其運營和財務業績，2021年和2020年的某些數字在我們的合併財務報表中進行了調整。為便於比較，以下2021年與2020年的比較顯示(I)我們的綜合財務報表中的更新數字和(Ii)我們在截至2021年12月31日的年度報告中以Form 20-F形式披露的先前數字。儘管如此，這對前幾個時期之間的差異分析沒有影響。
我們將調整後的EBITDA利潤定義為調整後的EBITDA除以淨收入。我們調整後的EBITDA利潤率的計算如下所示。
|
截至
年度 | ||
|
2022 |
2021 | |
| (單位：百萬美元) | ||
| 調整後EBITDA利潤率的計算： | ||
| 調整後的EBITDA | 760.3 | 743.8 |
| 淨收入 |
3,034.0 |
2,622.1 |
| 調整後EBITDA利潤率 | 25.1% | 28.4% |
|
截至2013年12月31日的年度， | ||||
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | |
|
更新 (1) |
更新 (1) |
之前的 (2) |
之前的 (2) | |
| (單位：百萬美元) | ||||
| 調整後EBITDA利潤率的計算： | ||||
| 調整後的EBITDA | 743.8 | 418.9 | 704.2 | 402.9 |
| 淨收入 |
2,622.1 |
1.950.9 |
2,622.1 |
1.950.9 |
| 調整後EBITDA利潤率 | 28.4% | 21.5% | 26.9% | 20.7% |
(1)在Nexa的合併財務報表中更新 。
(2)Nexa之前在截至2021年12月31日的Form 20-F年度報告中披露的信息。
| 118 |
經營成果
|
2022年12月，Nexa更新了調整後EBITDA的定義 ，以更好地瞭解其運營和財務業績，並在我們的合併財務報表中調整了2021年和2020年的某些數字 。為便於比較，以下2021年與2020年的比較顯示了(I)我們綜合財務報表中的最新數字和(Ii)我們在截至2021年12月31日的年度報告中以Form 20-F形式披露的先前數字。儘管如此，這對前幾個時期之間的差異分析沒有影響。
我們將調整後的營運資本計算為(I) 貿易應收賬款，加(Ii)庫存，加(Iii)其他資產，較少(Iv)貿易應付賬款，較少(V)確認應付，較少(Vi)薪金和薪金費用；較少(Vii)其他負債。我們的管理層認為，調整後的營運資本是一個重要的數字，因為它為我們的經營活動的效率和流動性提供了一個相關的衡量標準。
根據我們截至2022年和2021年12月31日的合併財務報表計算的調整後營運資金 如下所示。
|
截至2013年12月31日， | ||
|
2022 |
2021 | |
| (單位：百萬美元) | ||
| 調整後營運資金的計算： | ||
| 應收貿易賬款 | 223.7 | 231.2 |
| 庫存 | 395.2 | 372.5 |
| 其他資產 | 210.0 | 179.7 |
| 貿易應付款 | (413.9) | (411.8) |
| 保兑應付 | (216.4) | (232.9) |
| 其他負債 |
(75.7) |
(64.7) |
| 調整後的營運資本 | 123.0 | 74.0 |
扣除副產品信貸和相關措施後的現金成本
在本報告中，我們還介紹了採礦和冶煉行業中運營的同行公司廣泛使用的成本衡量標準。這些業績指標不是IFRS 指標，它們沒有標準含義，因此可能無法與其他採礦和冶煉公司提供的類似數據進行比較 。不應將其視為銷售成本、銷售成本和管理費用的替代品，也不應將其視為成本的指標。Wood Mackenzie也為許多市場參與者計算了類似的指標，但Wood Mackenzie的方法與我們下面使用的方法不同。
我們的管理層使用現金成本，扣除副產品信貸和相關措施，以及其他衡量標準，用於內部計劃和業績衡量。我們相信，這些措施 提供了有關我們運營業績的有用信息，有助於在一致的基礎上進行期間間的比較。
在計算現金成本(扣除副產品信用)時，我們使用與評估採礦和冶煉業務業績的方法相同的方法來計算採礦業務和冶煉業務之間的交易。見本公司合併財務報表附註2。我們根據按公平原則進行的轉讓定價調整編制內部計算 。所有披露的現金成本、扣除副產品信用後的信息均與此方法一致。
| 119 |
經營成果
|
採礦作業
扣除副產品信用後的現金成本：對於我們的採礦業務，現金成本，扣除副產品信用，包括與採礦、精礦、浸出、溶劑提取、現場管理和一般費用相關的所有直接成本、運營所必需的任何非現場服務、精礦運費、營銷成本以及支付給州或聯邦機構的與利潤無關的財產税和遣散費。金屬銷售的處理和精煉費用 通常被確認為銷售收入的扣除部分，計入現金成本。現金成本按含鋅銷售基準計算，表示鋅佔金屬銷售的百分比，扣除可歸因於採礦業務的副產品信貸，如銅、銀、金和鉛，從總現金成本中扣除。
持續現金成本，扣除副產品信用的淨額 ：持續現金成本，扣除副產品信用的淨額定義為現金成本，扣除副產品信用的淨額加 非擴張性資本支出，包括持續健康、安全和環境、現代化和其他非擴張性資本支出 。
全部計入維持成本，扣除副產品信用 ：所有維持成本(“AISC”)定義為持續現金成本，扣除副產品信用後的淨額加公司一般和行政費用、特許權使用費和工人蔘與。
我們的現金成本和AISC扣除副產品信用的淨額 是根據銷售的鋅計算的。
就採礦業務而言，我們列報以下現金 成本、扣除副產品信貸、持續現金成本、扣除副產品信貸及全額維持成本，並與我們的綜合財務報表對賬。
| 120 |
經營成果
|
截至2022年12月31日止的年度
|
瓦贊特 |
莫羅·阿古多 |
塞羅·林多 |
El Porvenir |
阿塔科查 |
運營整合 |
公司 |
採礦 | ||
| 運營(除非另有説明，以百萬美元為單位) | |||||||||
| 銷售量(精礦含鋅量) | |||||||||
| 公噸 | 131,527 | 18,700 | 85,910 | 52,001 | 9,560 | 297,699 | 0.0 | 297,699 | |
| 銷貨成本 | 116.0 | 63.8 | 396.5 | 167.9 | 75.4 | 819.6 | (1.8) | 817.8 | |
| 現場G&A | 1.2 | 0.8 | 0.5 | 0.7 | 0.3 | 3.4 | 0.0 | 3.4 | |
| 副產品信用 | (10.3) | (22.6) | (351.2) | (123.3) | (72.2) | (579.7) | 11.7 | (568.0) | |
| 處理和煉油費用 | 91.3 | 9.6 | 39.9 | 27.6 | 5.1 | 173.5 | 0.0 | 173.5 | |
| 銷售費用 | 0.4 | 1.4 | 1.8 | 0.6 | 0.5 | 4.7 | 0.0 | 4.7 | |
| 折舊及攤銷 | (24.0) | (9.1) | (117.0) | (27.2) | (14.9) | (192.1) | (0.0) | (192.2) | |
| 版税 | (2.1) | (1.4) | (5.6) | (3.8) | (0.9) | (13.8) | 0.0 | (13.8) | |
| 工人的參與和獎金 | (1.6) | (0.9) | (13.3) | (5.2) | (0.8) | (21.8) | 0.0 | (21.8) | |
| 其他 |
(9.5) |
(1.2) |
0.2 |
0.6 |
(7.3) |
(17.3) |
0.0 |
(17.3) | |
| 扣除副產品信用的現金成本淨額(已售出) | 161.4 | 40.4 | (48.2) | 37.8 | (15.0) | 176.5 | 9.9 | 186.4 | |
| 現金成本扣除副產品信用(售出)(美元/噸) | 1,227.5 | 2,160.5 | (561.4) | 727.7 | (1,566.2) | 592.8 | 0.0 | 626.0 | |
| 非擴展資本開支 |
41.9 |
6.8 |
42.5 |
36.7 |
4.5 |
132.4 |
69.4 |
201.8 | |
| 持續現金成本扣除副產品信用後的淨額 | 203.4 | 47.2 | (5.8) | 74.5 | (10.5) | 308.9 | 79.3 | 388.2 | |
| 持續現金成本扣除副產品信用後的淨額(售出)(每噸) | 1,546.2 | 2,523.8 | (67.1) | 1,433.6 | (1,096.6) | 1,037.5 | 0.0 | 1,304.0 | |
| 工人的參與度和獎金 | 1.6 | 0.9 | 13.3 | 5.2 | 0.8 | 21.8 | 0.0 | 21.8 | |
| 版税 | 2.1 | 1.4 | 5.6 | 3.8 | 0.9 | 13.8 | 0.0 | 13.8 | |
| 企業併購 |
52.0 |
52.0 | |||||||
| 鞍鋼副產品信用淨額(已售出) | 0.0 | 475.8 | |||||||
| 鞍鋼副產品信用淨額(售出)(每噸) | 0.0 | 1.598.1 | |||||||
| 121 |
經營成果
|
截至2021年12月31日止的年度
|
瓦贊特 |
莫羅·阿古多 |
塞羅·林多 |
El Porvenir |
阿塔科查 |
運營整合 |
公司 |
採礦 | |
| 運營(除非另有説明，以百萬美元為單位) | ||||||||
| 銷售量(精礦含鋅量) | ||||||||
| 公噸 | 140,500 | 17,278 | 103,848 | 51,382 | 7,747 | 320,756 | 0.0 | 320,756 |
| 銷貨成本 | 95.5 | 49.7 | 376.9 | 147.7 | 50.0 | 719.8 | 6.8 | 726.7 |
| 現場G&A | 11.8 | 11.1 | 0.2 | 0.3 | 0.1 | 33.6 | 0.0 | 33.6 |
| 副產品信用 | (13.0) | (17.6) | (358.2) | (105.0) | (49.9) | (543.6) | (0.0) | (543.7) |
| 處理和煉油費用 | 70.9 | 6.6 | 55.1 | 27.2 | 4.2 | 164.0 | 0.0 | 164.0 |
| 銷售費用 | 0.5 | 1.9 | 1.9 | 0.7 | 0.0 | 55.3 | 0.0 | 55.3 |
| 折舊及攤銷 | (20.1) | (5.5) | (112.6) | (25.9) | (11.2) | (175.4) | 0.5 | (174.9) |
| 版税 | (1.6) | (1.0) | 0.0 | (2.3) | (0.7) | (55.5) | 0.0 | (55.5) |
| 工人的參與和獎金 | (1.6) | (0.9) | (18.4) | (3.8) | (0.2) | (25.0) | 0.0 | (25.0) |
| 其他 |
(5.9) |
(1.6) |
0.0 |
3.8 |
3.1 |
(0.6) |
0.0 |
(0.6) |
| 扣除副產品信用的現金成本淨額(已售出) | 126.5 | 32.6 | (55.1) | 42.8 | (44.3) | 142.4 | 7.4 | 149.8 |
| 現金成本扣除副產品信用(售出)(美元/噸) | 900.2 | 1,884.1 | (530.1) | 832.2 | (557.7) | 444.0 | 0.0 | 466.9 |
| 非擴展資本開支 |
42.0 |
7.6 |
40.5 |
36.5 |
11.6 |
138.2 |
23.8 |
162.0 |
| 持續現金成本扣除副產品信用後的淨額 | 168.4 | 40.1 | (14.5) | 79.3 | 77.2 | 280.6 | 31.1 | 311.7 |
| 持續現金成本扣除副產品信用後的淨額(售出)(每噸) | 1, 198.8 | 2,322.5 | (139.6) | 1,543.3 | 935.2 | 874.8 | 0.0 | 971.9 |
| 工人的參與度和獎金 | 1.6 | 0.9 | 18.4 | 3.8 | 0.2 | 25.0 | - | 25.0 |
| 版税 | 1.6 | 1.0 | 0.0 | 2.3 | 0.7 | 5.5 | - | 5.5 |
| 企業併購 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
54.2 |
54.2 |
| 鞍鋼副產品信用淨額(已售出) | 396.5 | |||||||
| 鞍鋼副產品信用淨額(售出)(每噸) | 1,236.1 | |||||||
| 122 |
經營成果
|
冶煉作業
扣除副產品信用後的現金成本：對於我們的冶煉業務，現金成本，扣除副產品信用後，包括所有冶煉成本，包括與人工、能源淨額、維護、材料、消耗品和其他現場成本相關的成本，以及原材料成本。現金成本按含鋅銷售基準計算，扣除應歸屬於冶煉業務的副產品信貸。
持續現金成本，扣除副產品信用： 扣除副產品信用後的持續現金成本定義為扣除副產品信用後的現金成本加非擴張性資本支出，包括維持健康、安全和環境、現代化和其他非擴張性資本支出。
全部計入維持成本，扣除副產品信用 ：所有持續成本定義為持續現金成本，扣除副產品信用後的淨額加一般和行政費用以及員工的參與。
我們的現金成本和AISC副產品信貸淨額 是根據出售的含鋅產品計量的，不考慮第三方鋅的轉售業務。對於我們的冶煉業務，我們列報低於現金成本、扣除副產品信貸、持續現金成本、扣除副產品信貸和所有維持成本的現金成本，並對我們的綜合財務報表進行 對賬。
截至2022年12月31日止的年度
|
特雷·S |
朱伊茲·德 |
卡哈馬基拉 |
整固 |
公司 |
冶煉 | ||
| 運營(除非另有説明，以百萬美元為單位) | |||||||
| 銷售量(產品含鋅) | |||||||
| 公噸 | 180,029 | 83,084 | 334,076 | 597,189 | 0.0 | 597,189 | |
| 銷貨成本 | 621.4 | 325.2 | 1,219.4 | 2,166.1 | (6.1) | 2,159.9 | |
| 提供服務的成本 | (19.5) | (9.9) | (57.0) | (86.4) | 0.0 | (86.4) | |
| 現場G&A | 2.0 | 1.1 | 6.1 | 9.2 | 0.0 | 9.2 | |
| 折舊及攤銷 | (18.4) | (13.1) | (47.2) | (78.7) | 0.0 | (78.7) | |
| 副產品信用 |
(9.5) |
(36.8) |
(180.4) |
(226.7) |
6.1 |
(220.5) |
|
| 工人的參與和獎金 |
(1.6) |
(1.3) |
(13.7) |
(16.6) |
0.0 |
(16.6) |
|
| 其他 |
(13.5) |
(6.0) |
14.7 |
(4.8) |
0.0 |
(4.8) |
|
| 扣除副產品信用後的現金成本(已售出) | 561.0 | 259.1 | 941.9 | 1,761.9 | 0.0 | 1,761.9 | |
| 現金成本，扣除副產品信用(售出)(每噸) | 3,116.0 | 3,118.1 | 2,819.5 | 2,950.4 | - |
2,950.4 |
|
| 非擴展資本開支 |
42.1 |
22.4 |
45.3 |
109.9 |
(18.9) |
90.9 |
|
| 持續現金成本，扣除副產品信用的淨額 | 603.1 | 281.5 | 987.2 | 1,871.8 | (18.9) | 1,852.9 | |
| 持續現金成本扣除副產品信用後的淨額(售出)(每噸) | 3,350.1 | 3,387.9 | 2,955.1 | 3,134.4 | - | 3,102.7 | |
| 工人蔘與 | 1.6 | 1.3 | 13.7 | 16.6 | 0.0 | 16.6 | |
| 企業併購 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
31.0 |
31.0 |
|
| 鞍鋼副產品信用淨額(已售出) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1,900.6 | |
| 鞍鋼副產品信用淨額(售出)(每噸) | 3,183.0 | ||||||
| 123 |
經營成果
|
截至2021年12月31日止的年度
|
特雷·S |
朱伊茲·德 |
卡哈馬基拉 |
整固 |
公司 |
冶煉 | |
| 運營(除非另有説明，以百萬美元為單位) | ||||||
| 銷售量(產品含鋅) | ||||||
| 公噸 | 188,216 | 80,008 | 324,973 | 593,197 | 0.0 | 593,197 |
| 銷貨成本 | 526.6 | 229.7 | 1,038.6 | 1,794.9 | (2.7) | 1,792.2 |
| 提供服務的成本 | (21.2) | (2.8) | (36.3) | (60.2) | 0.0 | (60.2) |
| 現場G&A | 11.7 | 11.3 | 8.2 | 11.2 | 0.0 | 11.2 |
| 折舊及攤銷 | (13.1) | (11.7) | (54.1) | (78.9) | 0.0 | (78.9) |
| 副產品信用 |
(11.9) |
(23.0) |
(91.1) |
(126.0) |
3.9 |
(122.1) |
| 工人的參與和獎金 |
(1.3) |
(1.2) |
(10.3) |
(12.8) |
0.0 |
(12.8) |
| 其他 |
(18.7) |
(10.1) |
(22.3) |
(51.1) |
0.0 |
(51.1) |
| 扣除副產品信用後的現金成本(已售出) | 462.1 | 182.2 | 832.77 | 1,477.0 | 1.2 | 1, 478.2 |
| 現金成本，扣除副產品信用(售出)(每噸) | 2,455.4 | 2,277.4 | 2,562.3 | 2,490.0 | - | 2,492.0 |
| 非擴展資本開支 |
17.7 |
19.0 |
39.3 |
76.0 |
(1.3) |
74.8 |
| 持續現金成本，扣除副產品信用的淨額 | 479.8 | 201.3 | 872.0 | 1,553.1 | (0.1) | 1,553.0 |
| 持續現金成本扣除副產品信用後的淨額(售出)(每噸) | 2,549.2 | 2,515.4 | 2,683.4 | 2,618.2 | - | 2,618.1 |
| 工人蔘與 | 1.3 | 1.2 | 10.3 | 12.8 | 0.0 | 12.8 |
| 企業併購 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
29.0 |
29.0 |
| 鞍鋼副產品信用淨額(已售出) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1,594.9 |
| 鞍鋼副產品信用淨額(售出)(每噸) | 2,688.6 | |||||
| 124 |
流動性與資本資源
|
流動性和 資本資源
概述
在正常業務過程中，我們的主要 資金需求是營運資金、與維護和擴建投資相關的資本支出、償還債務 以及分配給我們的股東。我們通常通過運營現金流、私人銀行的長期借款、巴西經濟和社會發展銀行(國家經濟和社會發展銀行國際出口信貸機構，以及在國際資本市場發行債務證券。
2022年2月，根據我們的負債管理戰略並考慮到我們雄厚的現金狀況，Nexa的子公司Nexa祕魯宣佈並完成了提前贖回和註銷其所有2023年到期的4.625%未償還票據，本金為1.28億美元。
我們的融資策略是為我們必要的資本支出提供資金，並在履行債務償還義務的同時保持我們的流動性。我們相信，我們手頭的現金和現金等價物、運營現金和可用借款將足以滿足我們目前職責的資本支出要求和流動性需求 。我們可能需要額外的資本來滿足我們的長期流動資金和未來的增長需求。 儘管我們認為我們的流動資金來源充足，但巴西、祕魯或全球較弱的經濟狀況可能會對我們的業務和流動性產生實質性的不利影響。
資金來源
我們的主要資金來源是運營和借款的現金流 。運營現金流的可用性受到我們營運資金要求、股票溢價報銷、股息和投資活動以及償還債務的需要的影響。2022年，我們的經營活動產生了2.666億美元的現金流，較2021年的4.93億美元減少了45.9%，主要是由於庫存水平增加導致營運資本需求增加，包括在Aripuanã建立礦石庫存以確保生產期，以及貿易和確認應付款的減少。
資金的使用
在正常業務過程中，我們的主要資金需求與資本支出、股息支付和償債有關。2022年，我們還利用資金完成了阿里普安的建設和營運資金需求。
資本支出
我們在2022年的資本支出為3.812億美元。其中23.2%分配給擴建項目，主要由阿里普安的S建設(6,650萬美元)推動，由於負面的外匯影響和額外的合同費用，略高於我們的年度指引。
非擴張性項目，包括維持 和HSE等，佔2022年總資本支出的76.4%(或2.928億美元)，其中包括阿里普安4610萬美元 。
2023年，我們已預算310.0美元 用於投資於我們目前正在進行的運營和項目。
勘探和項目評估相關費用
2022年，勘探費用為6,420萬美元， 主要用於增加我們運營的礦山的礦產資源和儲量，以及勘探階段的項目，為我們的長期增長戰略做出貢獻。我們加強了補充和增加可用礦產資源的努力， 主要集中在通過鑽探活動識別新的礦體，並保護我們在綠地和棕地項目的投資。
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流動性與資本資源
|
2022年，項目評估投資達到2320萬美元，其中約190萬美元用於FEL1和FEL2階段的綠地項目，1390萬美元 用於同一階段的棕地項目。
我們預計將繼續推進我們的勘探和鑽探活動，並發展我們的項目管道。2023年，我們預計將花費1.1億美元，主要與礦產勘探(5500萬美元)、礦業權和可持續發展(礦山開發)有關的支出，優先考慮勘探 鑽探和資源增加的潛在地帶，以整合我們的鋅和銅管道。
分配和回購
2022年2月15日，Nexa董事會批准向Nexa股東分配5000萬美元，4400萬美元(每股0.33美元)作為股息，600萬美元(每股0.05美元)作為股票溢價，於2022年3月25日支付。
2023年2月15日，Nexa董事會批准向Nexa股東分配2500萬美元(每股0.19美元)作為股票溢價(或特別股息)，將於2023年3月24日支付。
債務
截至2022年12月31日，我們的未償還合併債務(流動和非流動貸款和融資，包括截至2022年12月31日的應計利息)總額為16.693億美元，其中包括5080萬美元的短期債務，包括當前部分的長期債務(或佔總債務的3.0%)，以及16.184億美元的長期債務(或總債務的97.0%)。
截至2022年12月31日，我們以美元計價的債務為13.926億美元(佔總債務的83.4%)，巴西實際債務為2.762億美元(佔總債務的16.5%)，其他計價債務為40萬美元(佔總債務的0.1%)。
截至2022年12月31日，4.583億美元，佔我們合併債務總額的27.5%，按浮動利率計息，其中包括2.762億美元真實-以CDI利率、SELIC利率或隆戈·普拉佐柔道分類(“TJLP”) 和隆戈·普拉佐分類羣(“TLP”)利率(巴西國家貨幣委員會制定的長期利率和BNDES的基本融資成本)，以及1.821億美元的外幣計價債務，以LIBOR和SOFR為基準計息。
我們將繼續與金融機構討論採用哪種備用利率來替代基於LIBOR的相關債務的利率。鑑於大多數美元LIBOR期限已延長至2023年6月30日，我們預計本年度的業務、財務狀況和運營結果不會受到任何相關影響。
只有3.0%(5080萬美元)的總債務將於2023年到期，12.2%(2.03億美元)的債務將在2024年至2026年之間到期，而84.8%(14.155億美元)的總債務將於2027年及之後到期。
下表列出了有關截至2022年12月31日我們的未償合併債務總額的精選信息 。
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流動性與資本資源
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截至2022年12月31日 | ||||
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負債 |
平均年利率 |
當前 |
長期的 |
總計 |
| (單位：百萬美元) | ||||
| 歐元債券： | 固定+5.84% | 18.7 | 1,191.8 | 1,210.5 |
| BNDES | TJLP+2.82% | 26.1 | 190.2 | 216.3 |
| SELIC+3.10% | ||||
| TLP-IPCA+5.46% | ||||
| 出口信用證 | 倫敦銀行同業拆借利率+1.54% | 5.5 | 227.3 | 232.8 |
|
134.20%CDI SOFR+2.5% | ||||
| 其他 |
0.6 |
9.1 |
9.7 | |
| 總計 | 50.8 | 1,618.4 | 1,669.3 | |
(1) 包括本金和利息。
截至2022年12月31日，根據我們與BNDES的貸款協議，仍有2.163億美元未償還，Nexa巴西和Nexa Resources擔保的Nexa Dardanelos融資協議餘額為1.426億美元，Nexa巴西融資協議僅由Nexa Resources擔保的貸款協議餘額為7,370萬美元。
我們的一些債務工具還包含其他 契約，其中限制了我們的能力以及我們某些子公司產生留置權和與任何其他人合併或合併的能力，或出售或以其他方式處置其全部或幾乎所有資產的能力。這些文書還包含要求我們遵守某些財務比率的公約，包括：
| · | 償債覆蓋率為1.0：1.0； |
| · | 淨債務與EBITDA之比為4.0：1.0；以及 |
| · | 總債務與總資本的比率為0.7：1.0。 |
截至2022年12月31日，我們符合上述比率。
短期負債和循環信貸額度
截至2022年12月31日，我們的合併短期債務(包括長期債務的當前部分)為5080萬美元，包括本金和利息。
我們與貸款人組成的銀團維持着3.00億美元的循環信貸安排，將於2024年10月25日到期。該設施由Nexa巴西公司和Nexa CJM公司提供擔保。如果提取，這筆貸款將按三個月期倫敦銀行同業拆借利率加1.00%的年利率計息。截至2022年12月31日，在這項貸款下沒有提取任何款項。
我們相信，根據目前的市場狀況和我們的流動性狀況，我們將繼續能夠 獲得足夠的信貸來滿足我們的營運資金需求。請參閲“風險 因素-財務風險-我們的業務需要大量的資本支出，並受到融資風險的影響。”
長期負債
以下討論簡要介紹了我們截至2022年12月31日的主要融資協議。有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註24。
定期貸款。2020年3月12日，為了降低我們的債務成本，增強我們的短期流動性，並管理我們的債務狀況，我們與一家全球金融機構 簽訂了一筆本金為4.77億雷亞爾(約合1.00億美元)的定期貸款，成本為8.5%，期限為5年。 同時，我們簽訂了互換協議，將利率和巴西提前償債的貨幣交換到2.45%。 真實兑換美元。這筆定期貸款由Nexa Resources擔保。
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流動性與資本資源
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出口貸方票據。於二零二零年三月及四月，吾等簽訂五份出口信貸票據協議，本金總額為十四億七千七百萬雷亞爾(約三億美元) ，到期日介乎一至五年，成本介乎債務抵押貸款的134.2%至債務抵押貸款+1.8%至債務抵押貸款+4.2%。2020年，我們預付了兩張出口信用證的本金和應計利息。截至2022年12月31日，我們在剩餘的兩張出口信用證項下的未償還本金金額為1.411億美元。
出口貸方票據。於2022年3月18日，我們簽訂了出口信用票據協議，本金總額為9,000萬美元，到期日為6個月 至5年，成本為2.5%的SOFR。截至2022年12月31日，我們在這些出口信用證項下的未償還本金為9170萬美元。
Nexa Resources債券將於2028年到期。2020年6月18日，我們發行了本金總額500.0美元的債券，2028年到期，年利率6.500%。這些債券由我們的子公司Nexa巴西、Nexa祕魯和Nexa CJM擔保。截至2022年12月31日，這些債券項下的未償還金額為5.098億美元，其中本金5.0億美元，外加利息應計1,470萬美元，扣除980萬美元的借款成本。
Nexa Resources債券將於2027年到期。我們於2017年5月4日發行本金總額700.0美元，於2027年到期，年息5.375%的債券。 這些證券由我們的子公司Nexa巴西、Nexa祕魯和Nexa CJM擔保。截至2022年12月31日，這些債券項下的未償還金額 為700.7億美元，其中本金為7.0億美元，扣除借款成本70萬美元后，應計利息為600萬美元。
BNDES和FINEP。BNDES一直是我們在巴西的資本支出的重要債務融資來源。我們通過我們的巴西子公司與BNDES簽訂了幾項貸款協議，用於某些固定資產的擴建和現代化、研究和工程項目、環境投資 以及機械和設備的採購。截至2022年12月31日，我們在BNDES貸款協議項下的未償還本金總額為2.164億美元。關於我們與BNDES的長期融資的更多細節，請參見下表。
2020年10月，我們支付了與BNDES簽署的Aripuanã項目相關的信貸融資協議的第一批，金額約為2.25億雷亞爾 或3,990萬美元。2020年12月，我們支付了該貸款的第二批，金額約為2.5億雷亞爾 或4770萬美元。2021年5月，我們支付了這筆貸款的第三批，金額約為1.6億雷亞爾或3,060萬美元。2021年6月，我們支付了該貸款的第四批，金額約為1.013億雷亞爾或2,010萬美元。 這筆貸款的簽約成本為TLP加3.39%，2040年到期。
2014年12月，Nexa巴西公司與巴西研究和項目融資機構(《金融時報》或“FINEP”)， 用於資助各種項目的研究和開發。截至2022年12月31日，我們在本貸款協議項下的未償還本金金額為910萬美元。
下表列出了有關Nexa巴西分行與BNDES的主要長期融資以及截至2022年12月31日我們在這些融資項下的未償還金額的精選信息 。
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流動性與資本資源
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負債 |
借款人 |
擔保人 |
利率 |
本金 付款日期 |
成熟性 |
本金
金額 |
| (單位：百萬 (共美元) | ||||||
| 1，00億雷亞爾BNDES循環信貸協議 | Nexa巴西 | Nexa資源 | TLP加2.09%年利率 | 從2019年1月15日開始按月分期付款 | 2028年12月15日 | 18.9 |
| 總計 | 18.9 | |||||
| 1,200.0億雷亞爾BNDES循環信貸協議(1) | Nexa巴西 | Nexa資源 | SELIC加3.10%年利率 | 從2021年10月15日開始每月分期付款60次 | 2026年9月15日 | 27.8 |
| Nexa巴西 | Nexa資源 | TJLP加年利率2.82% | 自2017年9月15日起每月分期付款60次 | 2026年9月15日 | 13.2 | |
| Nexa巴西 | Nexa資源 | TLP加2.22%年利率 | 從2019年1月15日開始按月分期付款 | 2028年12月15日 | 13.8 | |
| 總計 | 54.8 | |||||
| 信貸安排協議 | Nexa Dardanelos | Nexa巴西公司和Nexa資源公司 | TLP加3.39%年利率 | 210個月分期付款，2023年3月15日開始 | 2040年8月15日 | 142.6 |
| 總計 |
142.6 | |||||
| BNDES長期債務總額 |
216.4 |
(1)由三部分組成。
現金流
下表列出了我們截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的經營活動、投資活動和融資活動的現金流量。
|
截至2013年12月31日的年度， | ||
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2022 |
2021 | |
| (單位：百萬美元) | ||
| 現金流量表合併信息表 | ||
| 提供的現金流量淨額(用於)： | ||
| 經營活動 | 266.6 | 493.0 |
| 投資活動 | (378.9) | (469.3) |
| 融資活動 | (149.2) | (344.1) |
| 匯率對現金及現金等價物的影響 | 15.5 | (21.9) |
| 現金和現金等價物減少 | (246.0) | (342.3) |
| 年初的現金和現金等價物 | 743.8 | 1,086.2 |
| 年終現金和現金等價物 | 497.8 | 743.8 |
2022年，我們的經營活動提供的淨現金流為2.666億美元，主要是由於營運資金需求增加以及同期所得税支付增加，與2021年相比，主要是祕魯單位的 。
2022年，我們使用3.789億美元來維持我們業務的可持續性並投資於我們的增長，包括對Aripuanã的投資和收購Tinka的普通股。
2022年，我們用於融資活動的淨現金流量為1.492億美元，這是由於(I)支付貸款和融資；(Ii)提前贖回我們的票據2023，部分被新的出口信貸協議抵消；以及(Iii)支付股息7,100萬美元，包括支付非控股權益 (Pollarix)。
因此，截至2022年12月31日，我們的現金和現金等價物為4.978億美元，比2021年12月31日的現金和現金等價物減少2.46億美元。
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關鍵會計估計
|
關鍵會計 估算
以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析基於我們的合併財務報表。在編制本公司的 合併財務報表時，需要使用影響合併財務報表日期的收入、費用、資產和負債的報告金額、隨附的披露以及或有負債的披露的估計、假設和判斷。根據定義，關鍵估計、假設和判斷很少與實際結果相等，並不斷進行評估，以反映對未來事件不斷變化的預期。管理層還需要在應用公司的會計政策時做出判斷。
本説明概述了涉及較高程度判斷或複雜性的領域，以及由於估計數和假設因其不確定性而被證明是錯誤的而更有可能進行實質性調整的項目。關於這些估計、假設和判斷的詳細信息包括在其他附註中，以及財務報表中每個受影響項目的計算基礎的信息。以下是對我們的關鍵會計政策的描述，這些政策需要做出重大的估計和判斷。
商譽減值
我們根據綜合財務報表附註31所述的會計政策，每年測試商譽是否出現任何減值。我們採用貼現現金流模型，根據使用價值或公允價值減去銷售成本，評估每個現金產生單位或一組現金產生單位的商譽賬面價值的回收情況。
我們還在每個報告日期評估 是否有商譽可能受損的跡象。如果存在任何跡象，如數量和價格下降或可能影響業務的異常事件 ，我們估計現金產生單位或現金產生單位組的可收回金額。
估計使用價值和公允價值減去銷售成本的過程涉及對未來現金流的假設、判斷和預測。我們對用於商譽減值測試的未來現金流的假設和估計受到風險和不確定性的影響，特別是對於市場--如 金屬--受波動性較高的影響，這不是我們所能控制的。用於減值測試的計算基於截至2022年12月31日的貼現現金流模型(由於第四季度確定的減值指標)、市場假設，如LME價格、市場利率和其他有關全球需求的可用數據。應用於貼現的 現金流模型的貼現係數是我們的税前(對於使用價值計算方法)或税後(對於公允價值減去處置成本計算 方法)適用地區的加權平均資本成本，並根據特定國家的風險因素進行調整。這些計算 根據五年期間的財務和運營預算，使用收入的税前現金流預測。在五年 期間之後，我們的礦山的預測將延長到礦山壽命的結束，我們的冶煉廠將無限期延長。我們在冶煉廠最終價值的現金流預測中不使用增長率。
減值分析
在進行年度減值評估 及分析所有減值指標後，本公司確定了主要與以下各項有關的減值指標：(I)考慮到管理層於10月份啟動的審核程序，Cerro Pasco CGU的資本支出和成本增加 ；及(Ii)本公司決定不在其投資組合中保留其兩個綠地項目(Shalipayco和Pukaqaqa)，這兩個項目包括在Cerro Lindo CGU中，而Cerro Lindo CGU也是CGU祕魯礦業集團的一部分。此外，Nexa確定了與2022年第四季度金屬價格表現相關的減值逆轉指標 ，這導致公司對估計金屬價格的敏感性增加。
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關鍵會計估計
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截至2022年12月31日的減值評估導致Cerro Pasco CGU確認減值沖銷7,950萬美元，這與金屬價格高於上一次評估的假設有關，並導致經營假設發生變化，以反映正在考慮的阿塔科查和El Porvenir的進一步優化，以及CGU祕魯礦業集團的商譽減值損失6,190萬美元。除了這些經濟減值外，公司還確認了1030萬美元的個人資產減值，主要是在資產和在建項目中減值，以及3990萬美元。
在採礦項目內以及與Cerro Lindo CGU所包括的綠地(Shalipayco和Pukaqaqa)有關，Cerro Lindo CGU也是礦業祕魯CGU組的一部分。於2022年，我們錄得長期資產税前非現金減值淨虧損3,250萬美元(税後3,110萬美元)。欲瞭解更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註31。
衍生工具和其他金融工具的公允價值
我們使用估值技術來確定未在活躍市場交易的金融工具的公允價值。我們使用判斷從各種方法中進行選擇，並主要根據每個報告期結束時的市場狀況做出假設。
主要金融工具及我們對其估值的假設 如下。
| · | 我們考慮現金和現金等價物、金融投資、貿易應收賬款和其他流動資產的性質、條款和到期日。這些項目的賬面價值與其各自的公允價值相似。 |
| · | 金融負債受制於典型的市場利率。市場價值基於預期未來現金支出的現值，按類似到期日和期限的債務目前可用的利率計算。在評估金融負債的公允價值時，我們也會考慮Nexa的信用風險。 |
| · | 我們用於對衝交易的衍生金融工具的公允價值是通過在成交日通過收益率曲線計算其現值來評估的。用於計算每組工具的曲線和價格是基於巴西證券、商品和期貨交易所、巴西中央銀行、LME和彭博社的數據，並在可用期限之間插入 。 |
| · | 掉期合同：資產和負債的現值都是通過預測現金流減去掉期計價貨幣的利率計算得出的。資產現值與負債現值之間的差額構成其公允價值。 |
| · | 遠期合同：現值是用名義金額乘以參考日期的未來價格與合同價格之間的差額來估算的。未來價格是根據標的資產的便利收益率計算的。 亞洲無本金交割遠期合約用於對衝有色金屬頭寸是很常見的。亞洲合約是衍生品，其標的資產價格是特定資產在一段時間內的平均價格。 |
| · | 期權合約：現值是根據布萊克·斯科爾斯模型等定價方法估計的，假設包括標的資產價格、執行價格、波動率、到期時間和利率。標的資產價格為定盤月份內外匯匯率的平均價格。 |
資產報廢債務
2022年，作為年度資產報廢和環境義務審查的一部分，本公司根據其資產報廢或環境義務研究的最新情況和貼現率的最新情況，增加了對某些業務的報廢義務的預期支出。因此，Nexa於2022年第四季度確認非現金淨支出1,310萬美元，共計150萬美元，並減少了680萬美元的“營運資產、物業、廠房及設備”。
詳情請參閲本公司合併財務報表附註 27。
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關鍵會計估計
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税收、民事、勞工和環境條款
我們是正在進行的勞工、民事、税務和環境訴訟的當事人，這些訴訟在不同級別的法院懸而未決。我們為正在進行的訴訟的潛在不利結果制定撥備，並在外部法律顧問職位的支持下，根據管理層評估對其進行更新。有關 其他信息，請參閲我們合併財務報表的附註28。
所得税和其他税種
我們在所有開展業務的國家/地區都要繳納所得税。在確定所得税撥備時，需要做出重大判斷。對於許多交易和計算，最終的納税決定是不確定的 。我們還根據對是否應繳納額外 税的估計來確認預期税務審計問題的負債。如該等事項的最終税務結果與最初記錄的金額不同，則該等差額將影響作出該等釐定期間的當期及遞延税項資產及負債。有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註11。
確定礦產儲量和礦產資源量作為確定礦山壽命的依據
礦產儲量是指截至適用測量日期，在經濟條件下估計在經濟上可開採的儲量。適用於自然資源使用權的攤銷方法和費率 反映了我們預期使用收益的模式，並基於礦山的預計壽命。礦山壽命的任何變化，包括礦藏估計和採礦計劃的變化，都可能影響這些資產的預期攤銷比率和賬面價值。評估礦藏的過程是基於技術評估，包括公認的地質、地球物理、工程、環境、法律和經濟評估。 這些評估在綜合評估時，可能會對礦藏的經濟可行性產生相關影響。我們使用有關條件的各種假設，例如金屬價格、通貨膨脹率、匯率、技術改進和生產成本等。對礦產儲量和資源的估計定期審查，任何變化都會進行調整，以反映礦山的壽命 ，從而對攤銷期間進行調整。獲得探礦權的成本和開發礦產的成本 在稱為前端裝載(“FEL 3”)的可行性研究階段開始時發生的礦產成本被資本化。 自2018年4月1日起，這些成本使用生產單位法按礦山的估計使用年限攤銷。會計估計變動的影響不被視為重大影響，該變動被視為前瞻性會計變動。 一旦礦山投入運營，這些成本將被攤銷並被視為生產成本。
最近發佈的會計準則和尚未採用的解釋
關於新準則、解釋和對《國際財務報告準則》的修正的討論，見我們的合併財務報表附註5。
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風險管理
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風險管理
風險管理被認為是我們業務戰略中的關鍵 要點之一，有助於Nexa的主要利益相關者(包括股東、員工、客户、供應商和當地社區)創造價值和提高信心水平。
因此，我們採用了企業風險管理(ERM)政策，該政策描述了Nexa的風險管理模式，其活動是我們運營單位、公司部門和項目中不可或缺的一部分，併為我們的高管和董事會的決策提供支持。
風險評估週期每年執行一次 重點關注我們的戰略、運營方面和關鍵項目。我們尋求確定實質性風險，然後根據潛在的健康、安全、環境、社會、聲譽、法律和財務影響進行評估。通過將風險管理嵌入到我們的 工作流程和關鍵業務系統中，我們努力確保根據2022年定義的風險偏好、相關的 輸入和有效數據做出決策。對風險管理過程中發現的重大風險進行監控，並向執行團隊、審計委員會和董事會報告。我們使用治理、風險和合規管理平臺BWise來管理和評估我們的風險，監控我們的行動計劃並創建相關報告。
我們認為市場風險是指因市場利率和價格的不利變化而產生的潛在損失。我們在正常業務活動中面臨多種市場風險 。這些市場風險是我們無法控制的，主要涉及商品價格、利率或匯率的變化將對我們的庫存、金融資產和負債或未來現金流和收益產生不利影響的可能性。 有關我們風險管理政策的信息，請參閲我們綜合財務報表的附註12。
財務風險
我們的金融風險管理政策旨在 保持我們的流動性，並保護我們的現金流及其運營組成部分(收入和成本)以及財務組成部分(金融資產和負債)免受不利信貸和市場事件(如貨幣和利率波動)的影響。
我們銷售的很大一部分產品是大宗商品，價格以國際指數為基礎，以美元計價。然而，我們的部分成本以 計價雷亞爾和鞋底，因此導致我們的收入和成本之間的貨幣錯配。此外，我們的負債基於不同的指數和貨幣，這可能會影響我們的現金流。
我們目前的金融風險管理政策 包括：
| · | 外匯敞口管理。外匯風險敞口是我們對構成我們商業、運營和金融關係的貨幣波動的風險敞口(真實和索爾)，這可能會影響我們的美元現金流。財務風險管理流程中的所有行動 旨在對衝我們的美元現金流，保持我們支付財務義務的能力，並遵守我們管理團隊定義的流動性和債務水平。我們的外匯對衝機制 基於在參考日期後至少12個月內預測的外匯敞口。 |
| · | 利率風險敞口管理。對利率的風險敞口是指我們對貸款和融資交易以及金融投資中可能影響我們現金流的每個利率指數(主要是CDI、LIBOR和TJLP)波動的風險敞口。由於市場利率和執行債務協議時的利率不同，利率波動還會導致我們固定利率債務投資組合的市場價值收益或虧損。 |
| · | 商品風險敞口管理。大宗商品價格風險敞口是指我們因大宗商品參考價格變化而導致的收入和運營成本波動的風險敞口。例如：根據需求、產能、生產商的庫存水平和商業戰略以及全球市場上替代品的供應情況。我們計算參考日期後至少12個月的風險敞口，考慮以某種商品為標的資產的任何衍生品金融工具。 |
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風險管理
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| · | 交易對手和發行人的風險管理。該政策為作為金融交易對手方和/或債務證券發行方的金融和非金融機構設定了風險敞口限制。我們的交易對手和發行人的風險管理的目的是減輕這些發行人和發行人未能履行財務義務對我們現金流的負面影響。在金融投資(現金分配)的情況下，我們通過金融投資的總餘額來衡量發行人的信用風險敞口。在衍生品交易中，某一交易對手和交易的信用風險 通過使用統計模型的結算前風險來衡量。風險敞口限額 根據評級機構分配的評級和相關金融機構的股權確定。 |
| · | 流動性和金融負債管理。這項政策為管理我們的流動性和財務負債制定了指導方針。 衡量和監控流動性的主要工具是現金流預測，考慮到自參考日期起計的最短預測期為12個月 。流動性和債務管理將全球信用評級機構為投資級實體提供的可比指標視為目標。關於負債，考慮了被認為符合相關目標的指標。 |
所有建議必須符合我們的財務風險管理政策中規定的指導方針和規則，並隨後提交我們的財務委員會審查，然後根據我們的財務風險管理政策中規定的治理結構提交董事會批准。
外匯風險
我們面臨因匯率波動而產生的外匯風險。真實以及索爾兑美元，我們的功能貨幣。財務風險管理流程中與我們的外匯風險敞口相關的所有行動都旨在對衝我們的美元現金流，保持我們 支付財務義務的能力，並遵守我們管理層定義的流動性和債務水平。我們還面臨與外幣匯率變化相關的財務風險，因為發生的某些成本是以我們的 本位幣以外的貨幣表示的。
假設截至2022年12月31日，美元對雷亞爾的匯率升值/(貶值) 為10%，我們估計2022年我們的調整後EBITDA將增加/(減少) 5,140萬美元。此計算假設每個匯率相對於美元以相同的方向變化。除了匯率變化的直接影響外，隨着其他市場參與者變得更具競爭力，匯率的變化也可能影響銷售額 。此敏感度分析不考慮銷售水平的潛在變化或管理層可能採取的管理潛在影響的行動。因此，匯率波動的實際影響將因時期而異。然而，假設所有其他因素保持不變，我們預計像上文分析的那樣的未來波動將對我們未來時期的業績產生類似的潛在影響。請參閲“前瞻性陳述”。
利率風險
我們的未償債務的一部分按浮動利率計息，因此對利率變化很敏感。基於我們截至2022年12月31日的負債， LIBOR增加/(減少)25%將影響我們本年度的所得税前淨收益(虧損)和現金流2.2美元/(2.2) 百萬美元。我們計算在參考日期後至少12個月內利率波動的風險敞口，考慮到任何以特定指數為標的資產的衍生金融工具。根據這些風險敞口，我們準備了財務保護提案，提交給我們的財務委員會批准。利率套期保值通常尋求將固定利率轉換為浮動利率，反之亦然。
| 134 |
風險管理
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金屬價格敏感度
我們受到鋅、銅、鉛和白銀價格波動以及較小程度的黃金價格波動引發的金融風險的影響。假設預期的金屬生產和銷售實現，税率保持不變，並且不影響潛在的對衝計劃，金屬價格敏感因素將 表明我們的2022年調整後EBITDA(如先前定義)由於金屬價格變化而發生的以下變化。
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鋅 |
銅 |
白銀 | |
| 金屬價格變動(以百分比為單位) | 10.0% | 10.0% | 10.0% |
| 調整後EBITDA變動(單位：百萬美元) | 125.6 | 30.6 | 21.2 |
衍生工具
為了對衝金融風險，我們根據我們的金融風險管理政策進行衍生品交易。這些交易根據國際掉期和衍生品協會和巴西等主協議在場外交易市場進行與Geral de Deriativos相反(“CGD”) 協議。
截至2022年12月31日，我們參與的衍生品交易中沒有一筆有公司擔保，也沒有需要追加保證金通知或任何形式的抵押品。截至2022年12月31日，我們 參與的衍生品都不是出於投機或套利目的。
我們制定了以下經常性對衝計劃 ：
| · | 固定價格商業交易(客户對衝)：在與有興趣以固定價格購買產品的客户進行的商業交易中，將固定價格的銷售轉換為浮動價格的對衝交易。此策略的目的是通過與LME價格掛鈎的價格來維持業務部門的收入流動。這些操作通常與購買鋅以供未來在場外交易市場進行結算有關。 |
| · | “報價期”錯配套期保值(賬面套期保值)：為購買某些投入品(金屬精礦)和銷售這些投入品所產生的產品之間的不同“報價期”或同一產品的購買和銷售之間的不同“報價期”設定價格的套期保值。這些操作通常涉及購買和銷售未來在場外交易市場上交易的鋅和銀。 |
為了執行我們的套期保值計劃以及任何零星的套期保值需求，我們和我們的子公司主要進行平均利率(亞洲)遠期、套期和掉期以及標準利率互換。根據我們的金融風險管理政策，這些是適用於對衝我們風險敞口的衍生品類型。
我們最初於訂立衍生工具合約當日按公允價值確認衍生工具，其後按其公允價值重新計量。確認由此產生的收益或損失的方法 取決於我們是否將衍生工具指定為套期保值工具，在採用套期保值會計的情況下， 如果是，則取決於被套期保值項目的性質。我們採用套期保值會計程序，並將某些衍生品指定為：
| · | 已確認資產或負債的公允價值套期或確定承諾(公允價值套期)；或 |
| · | 與已確認的資產或負債或極有可能的預期交易相關的特定風險的對衝(現金流對衝)。 |
我們在套期保值交易開始時記錄了套期保值工具和被套期保值項目之間的關係，以及各種對衝交易的風險管理目標和策略。我們還記錄了我們在對衝開始時和持續基礎上對對衝交易中使用的衍生品是否已經並將繼續非常有效地抵消被套期保值項目的公允價值或現金流或公允價值變化的評估。
| 135 |
大股東
|
| 三. | 股份所有權和交易 |
大股東
截至2023年3月20日，Nexa Resources有132,438,611股普通股流通股，每股面值為1.00美元。下表列出了我們的股東名單以及他們在我們股本中的參股情況。
Votorantim S.A.是Nexa Resources的控股股東。VSA沒有任何不同的投票權，但只要它持有我們多數有表決權的股票，它就可以影響或控制需要我們股東批准的事項，包括董事的任命。VSA於2014年2月26日收購了其在Nexa Resources的全部股份。
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股東 |
數 |
股本 (%) |
| VSA | 85,655,128 | 64.68% |
| 公眾 |
46,783,483 |
35.32% |
| 總計 |
132,438,611 |
100.00% |
VSA
截至2023年3月20日，Hejoassu管理公司是VSA股本的唯一股東，股本由18,278,788,894股普通股組成。Hejoassu由多個個人通過受控公司間接全資擁有，其中一些人與我們的董事會成員Lu·S·埃米羅·德莫賴斯有親戚關係。
| 136 |
關聯方交易
|
關聯方 交易記錄
在我們的正常業務過程中，我們與關聯方進行交易，包括VSA和由VSA直接或間接擁有或控制的公司。這些交易 按照適用的法律和我們的公司治理政策在保持距離的基礎上進行。請參閲“風險 因素-與我們公司結構相關的風險-VSA對我們有很大的控制權，這可能會限制我們的股東 影響重要公司決策結果的能力。”根據修訂後的1915年8月10日關於商業公司的盧森堡法律第441-7條(“1915年法律”)，在提交董事會審議的交易中，任何與Nexa Resources有直接或間接經濟利益衝突的董事會成員必須通知董事會，並將該成員的聲明記錄列入會議紀要。董事 不得參與這些審議，在Nexa Resources下一次股東大會上，在表決任何其他 決議之前，應就任何此類衝突交易提交特別報告。這不適用於董事會的決定 涉及在正常市場條件下進行的普通業務。1915年法律第441-12條規定了類似的規則，適用於管理委員會成員。
Nexa制定了控制措施，以便按季度確定關聯方，並提前批准關聯方交易。此類控制包括關聯方內部委員會的分析，以及在某些情況下執行關聯方交易所需的審計委員會的分析。
下表列出了截至指定日期和期間的主要關聯方交易餘額。所披露的實體是Votorantim 集團的實體。這些交易涉及分擔的項目成本，如環境保護；英才中心提供的行政服務(埃克雷西亞中心)；銷售石灰巖和水泥採購，主要用於Aripuanã項目；購買用於Nexa巴西運營單位的能源和Aripuanã項目的建築服務等。
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截至2022年12月31日 | |
| (單位：百萬美元) | |
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關聯方交易餘額 關聯方資產 |
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| 流動資產 | |
| 應收貿易賬款 | |
| 巴西鋁業公司蔚來 | 0.2 |
| Energía有限公司。 | - |
| Votorantim Cimentos S.A. | 0.6 |
| 其他 | - |
| 總計 |
0.8 |
| 貿易應付款 | |
| Votorantim公司S.A. | 0.8 |
| 安德拉德·古鐵雷斯·恩根哈里亞股份有限公司 | 3.4 |
| 巴西鋁業公司蔚來 | 0.3 |
| Votorantim Cimentos S.A. | 0.2 |
| Energía有限公司。 | 1.0 |
| Campos Novos Energia S.A. | 9.7 |
| Votorantim國際公司 | - |
| 其他 |
0.2 |
| 總計 |
15.3 |
| 應付股息 | |
| 其他的。 |
7.9 |
| 總計 |
7.9 |
| 關聯方責任 | |
| Votorantim國際公司 |
0.5 |
| 其他 |
0.5 |
| 總計 |
1.0 |
| 137 |
關聯方交易
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我們在下面總結了一些與我們主要相關的交易。
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截至該年度為止 | |
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2022 | |
| (單位：百萬美元) | |
|
關聯方交易 銷售額 |
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| 巴西鋁業公司蔚來 | 9.7 |
| Energía有限公司。 | 0.7 |
| 總計 |
10.4 |
| 購買 | |
| Votorantim S.A. | 4.7 |
| 安德拉德·古鐵雷斯·恩根哈里亞股份有限公司 | 38.9 |
| 巴西鋁業公司蔚來 | 8.9 |
| Energía有限公司。 | 5.0 |
| Campos Novos Energia S.A. | 5.0 |
| Votorantim Cimentos S.A. | 3.1 |
| Votorantim國際公司 | 12.5 |
| 其他 |
1.2 |
| 總計 | 79.1 |
安德拉德·古鐵雷斯·恩根哈里亞公司
作為Aripuanã 項目執行的一部分，我們於2019年6月與Andrade Gutierrez Engenharia S.A.簽訂了一項礦業開發服務協議，其中我們董事的一位近親家族成員可能對其控股水平有重大影響。截至2022年12月，本合同的更新金額為1,550萬美元。
共享安排
我們已與Votorantim集團的其他實體簽訂了多項共享服務合同，以努力提高運營效率。這些合同包括保險覆蓋和信息技術方面的聯合合同。與我們保持此類合同的Votorantim集團中的實體可以訪問 有關我們的大量信息。此外，VSA在Votorantim集團的層面上協商我們的保險範圍，因此我們依賴VSA做出的選擇，以選擇服務提供商用於我們簽約的所有保險，包括與財產、運輸、責任、信用和工程風險相關的保險 。我們保留VSA協商的合同續訂條款的批准權。
此外，所有執行官員都參與了聖何塞·埃米里奧·德·莫賴斯基金會(“FUNSEJEM”)養老基金是一個私人的、封閉的、非營利性的養老基金，負責管理與Votorantim集團有關聯的公司的僱員的養老金計劃。
請參閲“風險因素-與我們的公司結構相關的風險-VSA對我們有很大的控制權，這可能會限制我們的股東影響重要公司決策結果的能力。”
| 138 |
分配
|
分配
對我們股東的分配取決於盧森堡法律的要求和我們董事會或股東(視情況而定)的批准，並將取決於 許多因素，包括但不限於我們的現金餘額、現金流、收益、資本投資計劃、預期的未來運營現金流量、我們的戰略計劃和子公司的現金股息分配，以及法律要求和我們當時可能認為相關的其他 因素。截至2022年12月31日，我們向股東進行分配的能力沒有合同限制。根據這些考慮，我們估計每年分配的金額至少相當於我們平均市值的2.0% 。
每股普通股使持有者有權平等參與分配，除非根據我們的公司章程或適用的法律暫停分配權。
我們普通股的分配可以股息或補償股票溢價的形式 進行。根據盧森堡法律，股息是根據我們董事會的建議在股東大會上以簡單多數 投票決定的。此外，根據我們的組織章程 ，董事會有權宣佈中期股息和/或根據1915年法律進行股票溢價的報銷 。
我們和我們的子公司受到某些 法律要求的約束，這些要求可能會影響我們支付股息或其他分配的能力。對股東的分配(包括以股息或股票溢價報銷的形式)只能從根據盧森堡法律可供分配的金額中進行，該金額是根據我們根據盧森堡公認會計原則編制的獨立法定賬户確定的。根據盧森堡法律，支付給股東的分派金額(包括以股息或股票溢價償還的形式)不得超過上一財政年度結束時的利潤金額，加上任何結轉利潤和從可用於此目的的準備金中提取的任何金額，減去根據盧森堡法律或我們的公司章程應撥備的任何虧損和準備金。此外，如果在上一財政年度結束時，根據盧森堡公認會計原則編制的獨立法定賬目中所列淨資產少於認購股本加不可分配儲備的數額，則不得作出分派(包括以股息或退還股份溢價的形式)。股息形式的分配只能從淨利潤和結轉利潤中進行，而股票溢價報銷形式的分配只能從可用的股票溢價中進行。
盧森堡法律還要求每年至少將我們淨利潤的5.0%用於建立法定準備金，直到該準備金達到相當於我們已發行股本的10.0%為止。如果法定準備金隨後跌破10.0%的門檻，則必須再次將至少5.0%的淨利潤 分配給準備金。法定準備金不能用於分配。截至2022年12月31日，法定準備金為13,332,051.30美元。
下表介紹了支付給我們股東的分紅。2020年和2021年的分配以現金股息的形式進行。2022年的分配以現金股息和股票溢價的形式進行。
| 截至2013年12月31日的年度， | |||
|
2022 |
2021 |
2020 | |
| (單位：百萬美元) | |||
| 支付給股東的分配 | 50.0 | 35.0 | 50.0 |
2022年3月25日，我們向股東支付了約4400萬美元(每股普通股0.33美元)的股息和約600萬美元(每股普通股0.05美元)的溢價。根據盧森堡法律，這些股息和溢價將在截至2022年12月31日的財年 上獲得股東批准，該年度股東大會將於2023年6月9日召開。
| 139 |
分配
|
2023年2月15日，我們的董事會 批准了向Nexa股東分配約2500萬美元的股票溢價。這相當於大約每股普通股0.188766美元的特別現金股息，將於2023年3月24日支付。根據盧森堡法律，此股息須經股東在2023年12月31日止的年度股東大會上批准。股東大會將於2024年6月舉行。
Nexa Resources是一家控股公司，除了擁有其子公司的股份外， 沒有其他重大資產。當Nexa Resources未來為其普通股支付股息或其他分配時，它通常會促使其運營子公司向其進行足以 支付任何此類股息或分配的金額的分配。Nexa Resources的子公司向Nexa Resources進行分配的能力取決於其產生充足收益和現金流的能力，也可能受到巴西和祕魯的法定會計和税務規則以及適用於每個子公司的公司法下的任何條件的影響。
Nexa Resources向其股東支付的股息和類似分配通常應繳納15.0%的盧森堡預扣税。然而，如果Nexa Resources在其根據盧森堡公認會計原則編制的獨立法定賬户中沒有可分配準備金或利潤，則Nexa Resources的普通股分配因股本減少或股票溢價而產生的分配不需繳納盧森堡預扣税。參見“Additional information—Taxation—Luxembourg税務考慮--股東。“
除預扣税要求外，盧森堡沒有任何法律、政府法令或法規會影響Nexa Resources向其普通股的非居民持有者匯款股息或其他分配。在某些有限的情況下，國際金融制裁的執行和管理可能會影響紅利或其他分配的匯款。非居民持有人 申請分紅或其他分配沒有特定程序。
ComputerShare Trust Company，N.A.是持有在紐約證券交易所上市的普通股的股東的付款代理。我們普通股的股息和其他分配將被宣佈 並以美元支付。
| 140 |
交易市場
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交易市場
我們的公開交易股本由 普通股組成，每股面值為1.00美元。我們的普通股在美國紐約證券交易所公開交易，股票代碼為NEXA。截至2023年3月20日，已發行和流通的普通股為132,438,611股。
| 141 |
發行人及關聯購買人購買股權證券
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發行人和關聯購買者購買的股權證券
Nexa在2022年期間沒有回購任何股票。 截至2022年12月31日，沒有授權的股票回購計劃。
| 142 |
公司治理
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| IV. | 公司治理、管理層和員工 |
公司治理
我們的公司治理模式旨在促進我們的高管和我們管理團隊中的其他關鍵決策者之間的信息流動，特別是我們的董事會、諮詢委員會和管理委員會。我們的公司治理模式還為我們管理團隊的職責提供了一個框架，包括監督Nexa的業績和決策。我們的主要公司治理活動包括支持 董事會、董事會諮詢委員會和執行董事會會議(管理委員會)；為編制 治理實踐年度報告的過程做出貢獻；以及制定治理文件和更新最佳實踐。
我們的公司治理模式旨在 確保在我們的組織內始終如一地應用適當的公司治理原則。我們採用了某些公司治理政策和做法，包括董事會和具有獨立代表性和領導力的關鍵委員會的內部規則，包括審計委員會和薪酬、提名和治理委員會。薪酬、提名和治理委員會的章程包括負責審查和評估董事會的規模、組成和運作，以確保有效和獨立的決策，就潛在的利益衝突情況提供建議，並根據ESG標準制定公司治理指南和原則。下面的披露更詳細地描述了我們的公司治理方法。
行為規範
我們與我們的所有員工以及與我們合作的第三方合作，確保他們的行為符合我們的價值觀、行為準則和我們合規計劃的關鍵原則，尤其是與環境、人權和勞工相關問題、健康和安全以及 反賄賂和腐敗有關的原則。行為守則被修訂、傳播並在整個Nexa得到實施。《行為準則》的這一修訂版反映了我們對腐敗、反洗錢、反恐怖主義融資和反壟斷政策原則的承諾，這些原則基於我們開展業務的國家/地區的現行法律，包括誠信、道德、人權以及社會和環境責任。 我們的董事和高管已證明他們已閲讀並將遵守我們的行為準則。 此外，我們的董事會還定期監控與合規相關的話題。我們還於2021年發佈了供應商行為準則 。行為委員會負責推動守則的實施並監督紀律措施的實施。2022年，我們開始在全球所有員工中傳播我們的行為準則，並開始向任何被視為戰略供應商的供應商傳播行為準則。
實施了幾項反腐敗、反洗錢和反壟斷舉措，除其他外，包括道德和合規培訓，以及道德熱線，使員工和第三方能夠舉報不當行為。通過我們的道德熱線舉報的信息將受到調查 ，調查結束後，如有必要，可能會採取紀律處分。自行為準則通過以來，我們未對其任何條款授予任何隱含或明確的豁免 。
我們的行為準則、供應商行為準則和合規相關政策可在我們的網站上公開獲取，網址為：https://www.nexaresources.com.我們將在公司網站的同一頁面上披露未來對我們的行為準則的修訂或豁免。我們網站上包含的信息未通過引用併入本報告，因此您不應將其視為本報告的一部分。
外國私人發行人和受控公司豁免
由於我們是一家外國私人發行人，適用於我們的紐約證交所規則與適用於美國公司的規則有很大不同。因此，我們一直並預計將繼續利用紐約證券交易所規則為外國私人發行人提供的紐約證券交易所治理要求的某些豁免。 在符合以下列出的條款的情況下，作為外國私人發行人，我們被允許遵循本國的做法，而不是紐約證券交易所的公司治理標準。盧森堡法律不要求我們董事會的大多數成員由獨立董事組成，也不要求實施薪酬委員會或提名和公司治理委員會。作為一家外國私人發行人，我們必須遵守紐約證券交易所的四項主要公司治理規則：(I)我們必須滿足《交易法》規則10A-3關於審計委員會的要求；(Ii)我們的首席執行官必須在任何高管意識到任何違反適用的紐約證券交易所公司治理規則的行為後，立即以書面形式通知紐約證券交易所；(Iii)我們必須根據紐約證券交易所公司治理規則的要求，向紐約證券交易所提供年度和中期書面確認；以及(Iv)我們必須簡要説明我們的公司治理實踐與美國公司根據紐約證券交易所上市標準所遵循的治理實踐之間的任何重大差異。
| 143 |
公司治理
|
此外，就紐約證券交易所規則而言，由於VSA實益擁有我們大部分已發行普通股，因此我們是一家“受控公司”。根據這些規則，“受控公司”是指個人、集團或另一家公司擁有50.0%以上投票權的公司。因此， 我們有資格利用紐約證券交易所規則中規定的紐約證券交易所治理要求的某些豁免。具體地説，作為紐約證交所規則規定的受控公司，我們不需要擁有多數獨立董事或薪酬、提名和 完全由獨立董事組成的公司治理委員會。
如上所述，我們認識到良好的公司治理在我們的整體成功和提升股東價值方面發揮着重要作用，因此，我們 採取了反映這些考慮因素的某些公司治理政策和做法，以及我們對推薦的 加拿大公司治理指南的考慮。下表簡要介紹了我們的做法與美國國內發行人根據紐約證券交易所公司治理規則的做法之間的重大差異。
|
部分 |
紐約證券交易所公司治理規則 |
我們的方法 |
| 303A.01 | 上市公司必須有過半數的獨立董事。“受控公司”和“外國私人發行人”不需要遵守這一要求。 |
我們是一家受控公司，因為我們任命董事的投票權大部分由VSA控制。我們是外國私人發行人，因為我們是在盧森堡註冊成立的。 作為一家控股公司和外國私人發行人，我們不需要遵守大多數獨立的董事要求。 我們的九名董事中有四名是獨立董事。我們的董事會 採用了相當於憲章的內部規則。請參閲“公司治理、管理和員工-董事會” ，瞭解我們的董事會以及董事會為促進獨立判斷的行使而實施的程序。 |
| 303A.03 | 上市公司的非管理層董事必須在沒有管理層的情況下定期召開執行會議。 | 我們沒有管理總監。 |
| 144 |
公司治理
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| 303A.04 |
上市公司必須有一個完全由獨立董事組成的提名/公司治理委員會，並有一份涵蓋某些最低限度具體職責的書面章程。 “受控公司”和“外國私人發行人” 無需遵守這一要求。 |
作為一家受控公司和外國私人發行人，我們不需要遵守提名/公司治理委員會的要求。然而，我們確實有一個由兩名獨立董事和兩名非獨立董事組成的薪酬、提名和治理委員會，該委員會通過了委員會章程。 按照委員會章程的規定，該委員會負責除其他事項外： · 確定有資格被提名為董事會成員的個人； · 推薦填補董事會空缺的人選； · 制定企業管治指引和原則；以及 · 評估董事會、首席執行官和各委員會的業績和成效。 見“公司治理、管理和員工--董事會--我們董事會的委員會”。
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| 303A.05 |
上市公司必須有一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會，並有一份涵蓋某些最低具體職責的書面章程。 “受控公司”和“外國私人發行人” 無需遵守這一要求。 |
作為一家受控公司和外國私人發行人，我們不需要 遵守薪酬委員會的要求。然而，我們確實有一個由兩名獨立董事和兩名非獨立董事組成的薪酬、提名和治理委員會，該委員會通過了委員會章程。 根據委員會章程的規定，該委員會負責除其他事項外： · 審查並提出新的薪酬模式和對現有薪酬模式的修改；以及 · 確定高管、董事和委員會成員的薪酬。 見“公司治理、管理和員工--董事會--董事會委員會”。
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| 145 |
公司治理
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303A.06 303A.07 |
上市公司必須有一個由至少三名獨立董事組成的審計委員會，這些獨立董事符合《交易法》規則10A-3的獨立性要求，並擁有涵蓋某些最低限度特定職責的書面章程。 |
我們有一個由三名成員組成的審計委員會，根據規則10A-3和適用的紐約證券交易所標準，他們都有資格成為獨立成員。審計委員會的每位成員還滿足適用標準下的財務 識字要求。審計委員會已經通過了委員會章程，並得到了我們董事會的正式批准。 根據委員會章程的規定，委員會應 協助董事會履行以下方面的監督責任： · 我們的財務報告和相關財務披露的質量和完整性； · 我們對財務報告和披露控制和程序的內部控制的有效性； · 遵守與財務報表和相關財務披露有關的法律和法定要求； · 根據企業風險管理政策，我們的風險管理控制和監測程序；以及 · 獨立審計師的資格、業績和獨立性以及內部審計職能的履行情況。
見“公司治理、管理和員工--董事會--董事會委員會”。
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| 303A.08 | 股東必須有機會對所有股權薪酬計劃及其實質性修訂進行投票，但有紐約證交所規則規定的有限豁免。 | 我們的公司章程要求股東批准整體薪酬，包括董事會成員和董事會委員會成員的任何股權薪酬計劃。 |
| 146 |
公司治理
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| 303A.09 | 上市公司必須採用並披露涵蓋某些最低限度特定主題的公司治理準則。 | 我們已制定公司管治政策，如本年報“公司管治、管理層及員工”所述。 |
| 303A.10 | 上市公司必須採納並披露董事、高級管理人員和員工的商業行為和道德準則，並及時披露董事或高管的任何豁免。 | 我們已經通過了正式的行為準則，適用於我們的董事、高級管理人員、員工和與公司互動的第三方。我們的行為準則的範圍與紐約證券交易所規則對美國國內公司的要求相似，但並不完全相同。 |
| 303A.12 |
(A)每名上市公司首席執行官必須每年向紐約證券交易所證明，他或她不知道公司違反了紐約證券交易所的公司治理上市標準。 (B)每名上市公司首席執行官必須在上市公司的任何高管知悉任何不遵守本節第303a節任何適用規定的情況後，立即以書面通知紐約證券交易所。 (C)每家上市公司必須每年向紐約證券交易所提交一份籤立的書面確認書。此外，每家上市公司必須按照紐約證券交易所指定的臨時非宗教書表格的要求提交臨時非宗教書。 |
作為一家外國私人發行人，我們必須遵守並遵守這些要求中的(B)和(C)項，但不受(A)項的約束。 |
| 147 |
董事會
|
董事會
我們的董事會負責對我們的業務和事務進行一般指導，包括為我們的高管和我們管理團隊的其他成員提供一般指導、治理和戰略監督。它還負責確保我們實現我們的目標，以及監控我們的績效和確保業務連續性。董事會被賦予代表Nexa採取行動的廣泛權力，並執行或授權實現我們的公司目標所需或有用的所有行政或輔助性質的行為。法律未明確保留給股東的所有權力均屬於我們董事會的職權範圍。
董事會成員的任命和任期
根據我們的公司章程和1915年法律，我們的董事會成員由股東大會決議以有效投票的簡單多數通過選舉產生，無論出席股東大會的股本比例如何。投票支持或反對每一位提名進入董事會的候選人，所投的選票不得包括與股東未參與投票、棄權或退回空白或無效投票的股份相關的選票。
我們的董事任期為兩年 ，並可連任。通過股東大會通過的決議，我們的董事會成員可以在任何時候被免職，無論是否有理由。根據盧森堡法律，在股東大會任命的董事職位出現空缺的情況下，其餘董事可通過出席或派代表出席的董事的簡單多數票填補空缺。在此情況下，應由下一次股東大會對董事作出最終任命。
董事會的組成
我們的董事會由最少5名成員，最多11名成員組成，目前有9名成員，其中4名是獨立董事，5名是非獨立董事， 如下所述。
我們所有董事的任期將於2024年股東周年大會上屆滿 。下表列出了截至本文件提交之日我們的現任董事、他們各自的董事會職位以及他們各自進入董事會的日期。
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名字 |
年齡 |
委託人 住所 |
職位 |
當選 自 |
| 海梅·阿迪拉(2)(3) | 67 | 美國阿文圖拉 | 董事會主席 | 2019年6月18日 |
| 丹尼拉·迪米特羅夫(1)(2)* | 53 | 加拿大多倫多 | 董事 | 2017年12月14日 |
| 迭戈·埃爾南德斯(2) | 74 | 智利維塔庫拉 | 董事 | 2016年8月25日 |
| 愛德華多·博爾赫斯·德·安德拉德·菲略(3)* | 56 | 巴西聖保羅 | 董事 | 2016年8月25日 |
| 愛德華·魯伊斯(1)(4)* | 72 | 美國新澤西州 | 董事 | 2017年12月14日 |
| 吉安弗蘭科·卡斯塔格諾拉(4) | 62 | 祕魯利馬 | 董事 | 2020年6月4日 |
| 簡·薩多夫斯基(1)(3)* | 61 | 美國紐約 | 董事 | 2017年12月14日 |
| 若昂·恩裏克·巴蒂斯塔·德·索薩·施密特(4) | 44 | 巴西聖保羅 | 董事 | 2016年10月18日 |
| Lu·S·埃米里奧·德·莫賴斯(3) | 62 | 巴西聖保羅 | 董事 | 2016年8月25日 |
(1)審計委員會成員。
(2)可持續發展和資本項目委員會成員。
(3)薪酬、提名和治理委員會成員。
(4)財務委員會委員。
*根據交易法(規則10A-3)和適用的紐約證券交易所標準，以及國家文書52-110，根據規則10A-3獨立審計委員會.
董事會每位成員的營業地址為公司辦公室，地址為：盧森堡大公國盧森堡大公國肯尼迪大街37A號，郵編：L-1855年。
我們在下面簡要介紹一下我們董事會的每位成員的簡歷：
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董事會
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詹姆·阿迪拉。阿迪拉先生自2019年6月以來一直是我們董事會的成員，並自2020年7月30日以來一直擔任董事會主席。阿迪拉先生於2016年創立了鷹嘴集團，提供商業諮詢服務，包括戰略、運營、公關、溝通和投資建議。在此之前，他在美國、歐洲和南美的通用汽車公司擔任過多個職位，職業生涯跨越30年。 他還在1981年至1984年期間在哥倫比亞政府的規劃部和工業和貿易部工作，並在1996年至1998年期間在投資銀行羅斯柴爾德銀行工作。2010年至2016年，阿迪拉先生曾擔任通用汽車智利公司首席財務官；通用汽車厄瓜多爾公司總裁兼董事董事總經理；通用汽車哥倫比亞公司總裁；通用汽車阿根廷公司總裁；拉丁美洲、非洲和中東首席財務官；巴西和南方共同市場首席財務官總裁；以及通用汽車南美公司總裁。他目前是埃森哲董事會成員和高盛BDC董事長。阿迪拉先生於1981年在倫敦經濟學院獲得經濟學碩士學位，1977年在波哥大大學獲得經濟學學士學位。
丹妮拉·迪米特羅夫。迪米特羅夫女士自2018年1月以來一直是我們的董事會成員。迪米特羅夫女士在建立、領導和運營採礦和金融服務企業方面擁有超過25年的領導經驗，包括擔任首席執行官、首席運營官和首席財務官。Dimitrov女士之前擔任的職務包括： 總裁兼首席執行官、臨時首席執行官、多礦黃金/銅生產商首席財務官、一家專注於自然資源的商業銀行的合夥人、 一家鐵礦石開發商在敵意收購要約後通過收購獲得的執行副主席、一家加拿大國家財富管理和資本市場公司的首席運營官，以及在採礦和金融服務領域擔任的各種企業發展職位。迪米特羅夫女士還擔任過多家礦業公司和一家石油天然氣公司的董事(Sequoia Capital)成員和主席，並擔任過包括審計、技術、健康和安全、薪酬和治理在內的多個董事會委員會的成員和主席。迪米特洛夫女士目前也是董事旗下的化工物流收益基金 。迪米特羅夫女士已獲得NACD董事資格證書。她擁有凱洛格管理學院和舒利希商學院的全球EMBA學位和法律學位。2016年，她被評為全球100位最具勵志的採礦業女性之一。
迭戈·埃爾南德斯。埃爾南德斯先生 自2016年以來一直是我們的董事會成員。他在2018年之前一直是Nexa巴西公司的董事會成員。Hernández先生擁有50年的採礦業經驗。他目前是墨西哥巴爾集團的企業董事公司。他於2016年至2022年擔任智利民族社會的總裁，2012年8月擔任安託法加斯塔礦業公司首席執行官，2014年9月至2016年4月擔任安託法加斯塔公司首席執行官。他在2010/2012年間擔任Codelco首席執行官，在2004/2010年間擔任必和必拓賤金屬公司首席執行官和Minera EsCondida董事長。他於2001年至2004年擔任淡水河谷有色金屬公司董事首席執行官，1996年至2001年擔任Minera doña inéS de Collahuasi首席執行官，並在英美資源集團和力拓擔任過其他高級職位。Hernandez先生 擁有智利大學和巴黎國家礦業學院的民用採礦工程師學位。2010年，他獲得了紐約銅業俱樂部頒發的Ankh獎，2013年，智利工程師學會授予他“金質獎章”，以表彰他傑出的職業生涯和對智利工程學發展的重要貢獻。
愛德華多·博爾赫斯·德·安德拉德·菲略。Andrade 先生自2016年以來一直是我們的董事會成員。他在2018年之前一直是Nexa巴西公司的董事會成員，自2017年以來一直是CBA的董事會成員。安德拉德先生擁有20多年與大型工業集團和國際諮詢公司合作的經驗，涉及戰略、企業發展、企業融資、治理和組織等相關問題。 他是專注於巴西中型企業的私募股權公司Otinga Invstientos的創始人和管理人員。在2011至2014年間，他在VSA擔任企業規劃官，並擔任Votorantim集團其他四家公司的董事會成員。2010年至2011年，他在鋼鐵公司Usiminas擔任企業發展副總裁總裁，負責採礦和資本品業務，以及戰略、業務發展和併購。在此之前，1997年至2010年，他是諮詢公司麥肯錫公司的合夥人，在那裏他擔任了各種領導職務，如基礎材料業務和拉丁美洲的知識委員會 。他的職業生涯始於家鄉米納斯吉拉斯州的一名企業家和工程師。Andrade先生於1991年獲得Mineira de Education ação e cultura基金會的土木工程學士學位，並於1995年獲得芝加哥大學MBA學位。
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董事會
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愛德華·魯伊斯。魯伊斯先生自2018年1月以來一直是我們董事會的成員。魯伊斯先生在公共和私人會計領域擁有超過51年的經驗。Ruiz先生目前在幾家巴西上市公司的審計委員會任職，包括Iochpe-Maxion SA和Arezzo& Co。他自1972年以來一直是註冊會計師，負責對巴西和美國採礦和能源行業的公司進行審計。Ruiz先生於2012年從德勤退休，他自1997年起受僱於德勤，最近擔任審計合夥人和德勤國際財務報告準則專家組成員。作為德勤資本市場部的負責人，Ruiz先生為巴西、美國和歐洲資本市場的首次公開募股和二次發行相關的財務和監管報告事項為公司提供諮詢。在加入德勤之前，他曾在美國摩根大通和百事公司擔任內部審計主管職位。1971年，他在Arthur Young開始了他的公共會計生涯。Ruiz先生於1971年在紐約市佩斯大學獲得學士學位。
吉安弗蘭科·卡斯塔格諾拉。卡斯塔格諾拉先生自2020年6月以來一直是我們的董事會成員。卡斯塔格諾拉先生是Apoyo Consultoría的合夥人兼首席執行官，Apoyo Consultoría是祕魯一家專門從事經濟、商業和金融諮詢服務的領先公司。他還擔任其子公司AC Capitales Safi的董事會主席，AC Capital Safi是祕魯最大的投資基金管理公司之一。1996年至2001年，他一直是祕魯中央銀行董事會成員，曾任太平洋大學董事會成員總裁。他是豐業銀行祕魯公司董事會主席，以及Saga Falabella、澳大利亞集團和Iksa的董事會成員。他之前的職務包括擔任Nexa祕魯公司、Nexa Resources Atalocha S.A.A.公司、利馬機場合作夥伴公司、Quimica Suiza公司、Cementos Pacasmayo公司、Camposol Holding公司和Redesur公司的董事會成員。Castagnola先生在哈佛大學獲得公共政策碩士學位，在PacíFico大學獲得經濟學學士學位。
簡·薩多斯基。自2018年1月以來，Sadowsky女士一直是我們的董事會成員。Sadowsky女士擁有廣泛而多樣的金融和交易相關專業知識，還擁有電力和公用事業以及大宗商品、可再生能源、電力技術、基礎設施、 和能源等相關領域的行業專業知識。她在併購、公共和私人債務和股權、公司重組和跨境交易方面擁有深厚的知識和經驗。薩多夫斯基從Evercore Partners退休，此前她擔任了22年多的投資銀行家。在加入Evercore Partners之前，她曾在花旗集團的投資銀行工作，並在Donaldson，Lufkin&Jenrette開始了她的投資銀行生涯。目前，Sadowsky女士在Yamana Gold的董事會和審計委員會任職，Yamana Gold是一家總部位於加拿大多倫多的上市金礦公司，並擔任Yamana治理委員會主席。她還擔任Moelis&的高級顧問，負責多樣性和包容性。公司，一家美國上市公司。Sadowsky女士還在Science Games的董事會和薪酬委員會任職，Science Games是一家總部位於美國的私募股權投資公司，也是NACD的紐約分會。薩多斯基女士於1989年在沃頓商學院獲得工商管理碩士學位，1983年在賓夕法尼亞大學獲得政治學和國際關係學士學位。她是全美公司董事治理協會會員，經常在全美各地的董事會治理會議上發言。
若昂·恩裏克·巴蒂斯塔·德索薩·施密特。 施密特先生自2016年以來一直是我們的董事會成員。他曾在VSA擔任企業發展執行長，並於2020年就任首席執行官。他是Auren Energia S.A.的董事會成員，自2017年以來一直擔任該職位。他 在2019年的部分時間裏擔任聖保羅能源公司董事會主席。他還在2014年至2019年擔任雪鐵龍股份有限公司董事會成員，並於2016年至2018年擔任Nexa巴西公司董事會成員。施密特先生曾在2014年至2019年擔任Fibria Celulose S.A.的董事會成員。在加入VSA之前，Schmidt先生在金融領域擁有15年的經驗。施密特先生是高盛巴西銀行董事的董事總經理，於2010年4月至2014年8月在該銀行工作，在此之前，他曾在花旗集團和高盛擔任不同的職位。施密特先生於2001年從Gundação Getulio Vargas基金會獲得工商管理學士學位。
Lu·S·埃米里奧·德·莫賴斯。 莫賴斯先生自2016年以來一直是我們的董事會成員，並一直擔任董事會主席直到2020年7月30日。他在2018年之前一直是Nexa巴西公司的成員和董事會主席。莫賴斯先生在採礦和冶金運營方面擁有超過35年的經驗。他是VSA的董事會成員，VSA是Votorantim 集團的投資組合經理委員會。莫賴斯是巴西最大的綜合性鋁生產商CBA的董事會主席。他是Votorantim的所有權董事會Hejoassu的董事會成員。莫賴斯自2000年以來一直在董事任職。Moraes先生還在氧化鋁精煉、冶煉和鋁冶煉、鎳紅土的火法冶金和濕法冶金選礦等領域擔任工程師，開發鈷的分離和精煉新項目。在本世紀初，Moraes先生 是負責創建和開發一個新的Votorantim商務區的股東，投資於IT和生物技術。 Moraes先生於1982年獲得美國科羅拉多州科羅拉多礦業學院礦物和化學工程學士學位。
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董事會
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董事會內部規則
我們的董事會通過了董事會內部規則，其中包括以下內容：
| · | 批准我們業務的總體指導、其使命、戰略目標和指導方針； |
| · | 確保執行幹事遵守這些任務、戰略目標和準則； |
| · | 批准預算和戰略計劃，其中除其他外，考慮到企業的機會和風險； |
| · | 批准年度商業協議戰略； |
| · | 根據公司章程，建議股東批准與Nexa及其子公司有關的合併、剝離、合併、收購、資產剝離和合資經營。 |
| · | 促進並確保符合我們的公司宗旨； |
| · | 確保Nexa在ESG戰略方面的長期連續性，包括支持監督這些戰略和我們實施ESG倡議的董事會委員會，例如遵守適用的法律和修訂適用的戰略 ； |
| · | 發展我們的公司治理方法，包括不時創建和審查專門適用於我們的公司治理原則和指南； |
| · | 評估我們首席執行官和高管的表現； |
| · | 樹立榜樣，並與管理委員會一道，在整個組織內營造一種誠信文化； |
| · | 核準和監測以下政策的遵守情況：(A)行為守則；(B)披露政策；(C)內幕交易政策；(Br)分紅政策；(E)合規政策；(F)反壟斷/競爭政策；(G)反腐敗政策；(H)洗錢和預防恐怖主義融資政策；(I)金融風險管理政策(以及管理委員會提出的補充政策，如對衝、衍生品、槓桿、流動性和外匯風險敞口政策)；(J)機構風險管理政策；和(K)授權策略； |
| · | 批准董事會成員和高級管理人員的薪酬，數額不得超過股東大會確定的數額； |
| · | 確保董事會、首席執行官和高管的適當繼任計劃； |
| · | 審議並批准任何薪酬安排的條款和條件，或對Nexa與我們的任何高管之間簽訂的現有薪酬安排的任何條款和條件進行擬議的實質性修訂；以及 |
| · | 適用法律要求的所有其他任務。 |
董事會內部規則可在我們的 網站上找到。
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董事會
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董事會擁有一套促進董事會決策過程獨立性的規定和做法。根據董事會的內部規則，董事會的獨立成員可以單獨召開會議，每個董事有義務在任何董事會會議之前，就董事會正在討論或考慮的主題事項宣佈與Nexa存在特定原因或利益衝突 。因此，這些董事會成員將被禁止就可能存在利益衝突的事項進行討論和投票。此外，我們的董事會成員被禁止在Nexa擔任高管職位和/或在不屬於同一企業集團的公司的四個以上董事會 任職。如上所述，我們的審計委員會完全由 名獨立董事組成，我們在所有其他委員會中也有獨立代表。
關於主席職位的説明
我們董事會已經為董事會主席制定了書面的 職位説明。董事會主席負有以下職責，但須遵守我們的公司章程或適用法律規定的任何其他事項：
| · | 確保董事會的效率和正常運作； |
| · | 主持董事會會議； |
| · | 在董事會祕書的協助下準備、組織、制定和分發會議議程和會議記錄，包括討論議程事項所需的所有信息； |
| · | 協調董事會其他成員的活動； |
| · | 確保所有董事會成員及時收到關於董事會議程項目的全面信息； |
| · | 與Nexa首席執行官協調，向董事會提交年度公司日曆，其中必須列出公司活動的日期。 |
| · | 與Nexa首席執行官協調，為新上任的董事會成員組織入職和教育會議；以及 |
| · | 定期為所有董事會成員安排繼續教育機會，以便個人可以保持或提高他們作為成員的技能和能力，並確保他們對Nexa業務的知識和理解保持最新。 |
我們的董事會主席不是尼克薩資源的獨立董事。董事會仔細考慮了與董事長獨立性有關的治理問題，並相信董事長勤勉地履行各自的職責，並相信，隨着薪酬做法的到位，董事會將有效地運作，並符合Nexa的最佳利益。
董事會會議和出席情況
董事會通常親自開會或根據需要採取其他溝通方式。董事會會議的頻率和議程項目將根據情況、Nexa可獲得的批准和機會的要求以及Nexa面臨的風險和問題而有所不同。會議議程 將重點放在Nexa的關鍵問題上，這些問題由我們的董事會主席確定。日常事務是在對關鍵問題進行實質性討論後處理的。
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董事會
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根據董事會內部規則和我們的公司章程，董事會可以有效地審議任何事項並做出決定，前提是至少有 大多數成員親自出席或由代表出席。董事會內部規則進一步規定，每位成員有權親自投票，或在董事會內部規則要求有正式代表的情況下有權投一票。在2022財年，我們的董事會召開了8次會議，親自或代表出席的董事比例為100%。此外，我們還舉行了(1)6次審計委員會會議，(2)5次財務委員會會議，(3)7次薪酬、提名和治理委員會會議，以及(4)14次可持續性和資本項目委員會會議。
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董事 |
董事會會議 |
出席會議 |
總出席率 % |
| 海梅·阿迪拉 | 8 | 8 | 100 |
| 丹尼拉·迪米特羅夫 | 8 | 8 | 100 |
| 迭戈·埃爾南德斯 | 8 | 8 | 100 |
| 愛德華多·博爾赫斯·德·安德拉德·菲略 | 8 | 8 | 100 |
| 愛德華·魯伊斯 | 8 | 8 | 100 |
| 吉安弗蘭科·卡斯塔格諾拉 | 8 | 8 | 100 |
| 簡·薩多夫斯基 | 8 | 8 | 100 |
| 若昂·恩裏克·巴蒂斯塔·德·索薩·施密特 | 8 | 8 | 100 |
| Lu·S·埃米里奧·德·莫賴斯 | 8 | 8 | 100 |
根據董事會內部規則，獨立董事可以在管理團隊成員和非獨立董事不出席的情況下召開會議。2022年，我們的董事們舉行了在相機裏在每次董事會會議結束前和/或結束時沒有管理團隊成員參加的會議。
本公司董事會各委員會
我們的董事會有一個審計委員會、一個財務委員會、一個薪酬、提名和治理委員會以及一個可持續發展和資本項目委員會。我們的董事會 可能會有其他委員會，它可能會不時決定。我們董事會的每個常設委員會都有由創建該委員會的董事會會議分配給它們的組成和職責，並 在各自的委員會章程中規定。這些章程除其他事項外，規定了每個委員會主席的作用和職責。如各委員會章程所述，各委員會可視具體情況與管理層舉行或不舉行會議，由委員會酌情決定。我們董事會每個委員會的章程可以在我們的網站上找到 。
審計委員會
我們的審計委員會是我們董事會於2017年3月28日為協助董事會履行一定的監督職責而成立的常設委員會。 審計委員會可以由三到五名成員組成，每名成員由我們的董事會任命，任期一年。丹尼拉·迪米特羅夫、愛德華·魯伊斯和簡·薩多夫斯基目前是該組織的成員。根據規則10A-3和適用的紐約證券交易所標準，以及加拿大證券監管機構的國家文書52-110，這些個人是獨立的審計委員會。此外， 他們中的每一個都滿足適用規則下的金融知識要求。我們的董事會決定愛德華·魯伊斯先生有資格成為“審計委員會財務專家”。
我們審計委員會的主要職責是協助董事會監督：(I)我們財務報告和相關財務披露的質量和完整性 ；(Ii)我們對財務報告和披露控制程序的內部控制的有效性；(Iii)我們遵守與財務報表和相關財務披露有關的法律和法定要求；(Iv)根據企業風險管理政策監測風險管理控制和流程，並監督財務報告和相關合規， 財務報告和欺詐風險的內部控制；(V)合規和道德計劃；(Vi)審查所有關聯方交易； (Vii)我們獨立審計師的資格、業績和獨立性以及內部審計職能的履行；以及 (Viii)根據適用法律遵守與我們的ESG披露、目標和公開承諾相關的內部控制。 審計委員會還支持董事會在與本委員會職責相關的事項上監督ERM。
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董事會
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Nexa制定了政策和程序 ，要求我們的獨立審計師在審計或非審計服務方面的任何聘用都必須提交給審計委員會並預先獲得審計委員會的批准。此外，我們的審計委員會可以將預先批准非審計服務的權力委託給其一名或多名成員。根據這種授權預先批准的所有非審計服務必須在這種預先批准後的第一次預定會議上提交給審計委員會全體會議。我們的審計委員會應預先批准由我們的獨立審計師向我們提供的所有審計和非審計服務，並有權向我們的董事會建議預先批准的政策和程序，以及聘用我們的獨立審計師的服務。
財務委員會
我們的財務委員會是我們董事會於2017年3月28日為協助董事會履行一定的監督職責而成立的常設委員會。 財務委員會可以由三到五名成員組成，每名成員由我們的董事會任命，任期一年。Gianfranco Castagnola、Edward Ruiz和João Henrique Batista de Souza Schmidt目前是其成員。這也是財務委員會 在與該委員會職責相關的事項上支持董事會監督企業風險管理的責任。
我們財務委員會的主要職責 是協助董事會履行監督Nexa資產負債表的責任 ，並就我們的資本管理戰略和資本結構(包括債務、投資和回報)提供建議，以支持董事會在與委員會職責相關的事項上監督企業風險管理。
薪酬、提名和治理委員會
我們的薪酬、提名和治理 委員會是我們董事會於2017年3月28日成立的常設委員會，旨在協助董事會履行其某些監督職責。薪酬、提名和治理委員會可以由兩到五名成員組成， 每名成員由我們的董事會任命，任期一年。Lu·S·埃爾米里奧·德·莫賴斯、愛德華多·博爾赫斯·德·安德拉德·菲略、海姆·阿迪拉和簡·薩多斯基目前是該組織的成員。薪酬、提名和治理委員會的四名成員中有兩名是獨立董事。
我們的薪酬、提名和治理 委員會負責：(1)提出新的薪酬模式和我們目前使用的薪酬模式的變化，以指導和影響我們的行動；(2)高管、董事會成員和董事會委員會成員的薪酬；(3)首席執行官主席候選人的建議，如適用， 或對首席執行官向其他首席執行官主席提出候選人的任何嚴重限制；(4)制定公司治理準則和原則；(5)與公司ESG戰略相關的治理結構；(6)確定有資格被提名為董事會成員的個人，並建議提名人選填補董事會的任何空缺；(7)董事會委員會的結構和組成；(8)對董事會、首席執行官和各董事會常務委員會的業績和效力進行評估。(9)監督和批准我們的社會責任計劃和政策(由可持續發展和資本項目委員會監督的與社區相關的方面除外)，包括與我們的ESG戰略有關的方面；(10)在與委員會職責相關的事項上支持董事會對企業的風險管理；以及(11)適用法律要求的任何相關事項。 有關我們公司治理政策的更多信息，請參閲“公司信息-環境、社會和 治理(ESG)-Nexa重大矩陣-治理”。
可持續性和資本項目委員會
我們的可持續發展和資本項目委員會 是我們的董事會於2019年4月29日成立的常設委員會，旨在協助董事會履行其特定的 監督職責。可持續發展和資本項目委員會可以由至少三名但不超過 五名成員組成，每名成員由我們的董事會任命，任期一年。迭戈·埃爾南德斯、丹尼拉·迪米特羅夫和海梅·阿迪拉目前是該組織的成員。
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董事會
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我們的可持續發展和資本項目委員會的主要職責是通過支持安全和可持續的商業實踐來協助董事會開展我們在環境、健康、安全和社會事務方面的活動，包括與當地社區、尾礦管理、水、廢物、生物多樣性和温室氣體排放(氣候變化)的關係，以及關於所有業務和項目的礦產資源和儲量的估計和披露(統稱為“可持續發展問題”)。委員會還協助董事會監督我們的ESG戰略，包括與可持續發展事項和所有相關適用法律相關的修訂和實施。
可持續性和資本項目委員會 還負責協助董事會審查與我們的項目有關的技術、經濟和社會事項，包括我們採礦和冶煉資產的勘探、開發、許可、建設和運營，這是我們戰略和增長的核心。有關我們可持續發展政策的更多信息，請參閲“公司信息-環境、社會和治理(ESG)-Nexa物質矩陣-環境”和“公司信息-環境、社會和治理(ESG)-Nexa物質矩陣-社會”。
迎新與繼續教育
我們為新的 名董事實施了一項迎新計劃，在該計劃下，每名新的董事都會與我們的董事會主席和我們的高管會面。為新董事提供關於我們的業務、運營和公司治理(包括董事會和每個委員會的角色和職責)的全面介紹和教育。
我們的董事會主席負責 監督董事的繼續教育，並確保其旨在保持或提高我們董事的技能和能力，並確保他們對我們業務的知識和理解與時俱進。每個委員會的主席負責 協調與委員會任務相關的方向和繼續推進董事發展計劃。
我們正在進行的董事教育項目包括 實地考察，外部專家和顧問的演講，關於持續治理趨勢和上市公司指導方針的討論， 員工和管理層的簡報，以及與我們的項目和運營、可持續發展和社會事務有關的問題的報告， 競爭因素、儲量、法律問題、經濟、會計和財務披露、礦產和碳氫化合物教育以及其他旨在讓董事會了解我們可能面臨的新發展和挑戰的 舉措。作為教育課程的一部分， 某些董事獲得了與其活動所需能力相關的國際認證，例如全國公司董事協會(“NACD”)董事資格認證。
對董事的評價
我們的薪酬、提名和治理委員會 建立了一個實施和管理流程的框架，以評估董事會及其每位成員的有效性。這包括對每個董事的業績和自我評估進行同行審查，以及通過問卷調查、採訪和與董事長舉行會議的方式，對董事會和各委員會進行全面審查。除了聘請外部顧問來制定和實施這項評估外，薪酬、提名和治理委員會還負責 監督過程和評估結果，目的是提高每個董事和董事會的整體業績。
評估董事提名者的考慮因素
我們的董事會負責提名 名成員參加董事會選舉，並負責填補年度股東大會之間可能出現的董事會空缺。提名新董事的流程 由我們的薪酬、提名和治理委員會發起，該委員會評估Nexa的當前情況，併為董事候選人建立個人資料。然後，此類個人資料將與一家專門的外部高管獵頭公司共享，該公司將協助薪酬、提名和治理委員會挑選面試候選人。在面試之前，專業的外部公司負責對各自候選人的前僱主和同事進行背景調查。
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董事會
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在面試(S)之後，我們的薪酬、提名和治理委員會根據對董事候選人的獨立性、技能、資格和經驗的評估 推薦該候選人進入我們的董事會。具體地説，董事會尋找來自不同專業和個人背景的成員，他們將廣泛的經驗和專業知識與誠信的聲譽結合在一起。
多樣性
我們重視能力、經驗、視角、教育、性別、背景、種族和國籍的多樣性。我們相信，擁有一個多元化的董事會可以提供 廣度和深度的視角，從而提高我們的業績。對董事提名人選的推薦是基於功績和過去的表現以及對董事會業績的預期貢獻，因此多樣性也被考慮在內。 我們認為擁有一個多元化和包容性的組織總體上對我們的成功是有利的，我們致力於在我們組織的各個層面實現多樣性和 包容性，以確保我們吸引、留住和提拔最聰明和最有才華的人。 我們招聘和挑選了代表不同業務理解、個人屬性、能力和經驗的高管。
薪酬、提名和治理委員會和我們的董事會有責任審查和評估董事會及其每個委員會的組成， 並確定、評估和推薦潛在的新董事。對於我們的高管，薪酬、提名和治理委員會審查首席執行官推薦的候選人，並向董事會 提出最終建議。在新的董事和高管任命以及對我們董事會和管理團隊、每個董事會委員會和每個董事有效性的持續評估中，董事會將把多樣性作為 的因素之一，以保持我們董事會及其每個委員會和管理團隊的多樣性、屬性、技能、經驗和背景的適當組合和平衡。最終，我們董事會和管理團隊的任命是基於 相對於客觀標準的優點，並適當考慮董事會和管理團隊組成多樣化的好處，以及 考慮到我們的最佳利益以及戰略和目標，包括我們股東和其他利益相關者的利益，使公司決策的有效性最大化的願望。在董事會任命的遴選過程中，我們力求確保女性候選人始終被考慮在提名的候選名單上。目前，我們的九名董事會成員中有兩名(或22%)是女性 ，總體來説，我們總員工中有16.7%是女性。
此外，我們在2019年制定了一個多樣性計劃，作為Nexa Way計劃的一部分。該計劃由親和力小組組成，由員工在志願者的基礎上組成，分為五個主題：(I)女性、(Ii)種族和民族、(Iii)LGBTQIA+、(Iv)殘疾人和(V)多代人。 親和力小組由人力資源、合規、法律和機構關係等關鍵領域的高管和員工組成的技術委員會提供協助。
該計劃促進我們員工的知識、改進 和工作場所多樣性意識。2021年，我們與巴西和祕魯的LGBT論壇舉行了一次會議，收到了女性入職證書，更新了祕魯女性的具體住宿條件，為所有員工提供了反種族主義指南， 啟動了一個人才計劃，重點是接納和培訓殘疾和/或特殊需求的專業人員，並在疫情期間為60歲及以上的員工提供支持和 照顧等措施。在巴西，5.2%的員工被認定為殘疾人，到2030年，我們的多元化目標是擁有一支由30%的女性員工和30%的女性領導職位組成的勞動力隊伍。這些目標經常受到全球和地方的監測，目前正在實施行動計劃，以實現擬議的目標。
有關我們與多樣性相關的實踐的更多信息，請參閲“公司信息-環境、社會和治理(ESG)-Nexa實質性矩陣-社會” 和“公司信息-環境、社會和治理(ESG)-Nexa實質性矩陣-治理”。
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董事會
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薪酬設定流程
我們的薪酬、提名和治理委員會負責協助我們的董事會履行其治理和監督職責，並就每兩年一次的薪酬模式和政策的評估和監督向我們的董事會提供建議， 考慮到同行公司以及我們面臨的挑戰和機遇。委員會的職責還包括管理和確定我們的薪酬目標和計劃，審查應支付薪酬的水平和類型並向董事會提出建議，評估績效，實施評估和改進流程，並確保 政策和流程與我們的理念和薪酬計劃的目標一致。
股份所有權
Lu S Ermírio de Moraes是我們的董事會成員，間接持有我們約2,379,242股普通股，或1.79%。截至2022年12月31日，我們的任何高管均未以實益方式或登記在案地擁有任何普通股。
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行政主任及管理委員會
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執行主任和管理委員會
行政人員
我們的主要子公司擁有全球高管和管理團隊。每個附屬團隊都有一個符合我們公司治理規則的管理結構。
2022年1月1日，伊格納西奧·羅薩多開始擔任總裁兼首席執行官(首席執行官)。2022年10月3日，何塞·卡洛斯·德爾·瓦萊被任命為財務和集團首席財務官(CFO)高級副先例，接替自2022年7月6日起辭去CFO職務的羅德里戈·門克。在門克先生辭職和德爾·瓦萊先生被任命之間的這段時間裏，公司財務總監克勞迪婭·託雷斯擔任臨時首席財務官。2022年6月30日，菲利佩·巴爾達薩裏·瓜迪亞諾辭去總裁可持續發展副總裁一職。2022年6月30日，裏卡多·莫萊斯·加爾瓦·波爾圖辭去總裁商業與供應鏈高級副總裁一職。2022年，我們對公司結構進行了審查和簡化，以增強我們的競爭力並不斷提高我們的運營效率，因此我們不打算取代這些角色。我們的高管 目前如下：
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名字 |
年齡 |
主要住所 |
職位 |
| 伊格納西奧·羅薩多 | 53 | 巴西聖保羅 | 總裁與首席執行官 |
| 何塞·卡洛斯·德爾·瓦萊 | 53 | 祕魯利馬 | 高級副總裁，財務和集團首席財務官；Nexa祕魯首席執行官 |
| 毛羅·達維·博萊塔 | 62 | 巴西聖保羅 | 冶煉運營與商業高級副總裁 |
| 萊昂納多·努內斯·科埃略 | 45 | 祕魯利馬 | 礦業運營公司的高級副總裁 |
| 馬西奧·路易斯·席爾瓦·戈多 | 57 | 巴西聖保羅 | 技術服務與項目部高級副總裁 |
| 瓊斯·阿帕雷西多·貝爾瑟 | 55 | 巴西聖保羅 | 礦產勘查與業務發展的高級副總裁 |
| 古斯塔沃·西西里尼 | 47 | 巴西聖保羅 | 人力資源與企業事務部總裁副主任 |
我們高管的營業地址是恩根海羅·Lu·S卡洛斯·貝裏尼，郵編：105，6這是巴西S保羅州S保羅樓。
下面是我們每一位高管的簡要簡歷：
伊格納西奧·羅薩多。自2022年1月以來，Rosado先生一直擔任我們的首席執行官。他在金屬和採礦行業擁有超過16年的經驗，並在不同國家/地區擁有豐富的董事會經驗。羅薩多先生領導了Hochschild礦業公司的首次公開募股及其對加拿大礦業資產的收購戰略。他還領導了Volcan Compañia Minera S.A.A.(“Volcan”) 的重組和轉型，其中包括建造兩個新的多金屬礦和發行超過10億美元的債券。在加入Nexa資源之前，Rosado先生自2014年起擔任Volcan首席執行官，自2010年起擔任副CEO。在加入沃爾坎之前，他曾在霍奇希爾礦業公司擔任董事和首席財務官。2005年起擔任麥肯錫公司高級項目經理，2000年起擔任麥肯錫公司高級項目經理。在他的職業生涯中，他還擔任過Lake Shore Gold Corp.、Zincore Metals、Cordoba Minerals和Kaizen Discovery的董事會成員。羅薩多先生1992年畢業於太平洋大學經濟學專業，2000年畢業於密歇根大學羅斯商學院工商管理碩士學位。
何塞·卡洛斯·德爾·瓦萊。戴爾·瓦萊先生自2022年10月3日起擔任集團首席財務官兼財務總監高級副總裁，並自2022年11月起擔任Nexa祕魯公司首席執行官。他對金屬和採礦業有廣泛的瞭解，並在財務和規劃方面擁有超過25年的經驗。Del Valle先生加入Nexa之前，他在Compañía Minera AnTamina擔任了九年的首席財務官， 在那裏他領導了一個成功的全公司轉型計劃和10億美元的銀團貸款融資計劃，以及其他關鍵工作 。在安塔米納之前，他是Volcan Compañía Minera的首席財務官，並曾在知名公司擔任過各種領導職務，包括麥肯錫公司、渣打銀行和富國銀行等。Del Valle先生擁有加州州立大學的工商管理學位，以及沃頓商學院的MBA學位。他還畢業於哈佛商學院的高級管理課程。
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董事會
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毛羅·戴維·博萊塔。博萊塔 先生自2016年以來一直擔任我們的冶煉運營和商業高級副總裁。博萊塔先生擁有30多年的運營經驗。他於1986年加入Votorantim Metais S.A.，曾在多個生產領域任職。2010至2011年間，他負責特立尼達和多巴哥一家鋁冶煉廠的設計審查。博萊塔先生於1985年畢業於意大利伊塔朱巴聯邦大學電氣工程專業，並持有FGV工商管理碩士學位。
萊昂納多·努內斯·科埃略。Coelho先生自2017年以來一直擔任我們的採礦運營部門的高級副總裁。Coelho先生擁有20多年管理採礦業務的經驗，主要從事黃金和鋅業務。在加入我們之前，科埃略先生在盎格魯黃金阿散蒂有限公司工作了15年，在那裏他以實習生的身份開始了他的職業生涯。在盎格魯黃金阿散蒂有限公司，Coelho先生領導了採礦業務和採礦項目的擴張，並 擔任Cuiabá和Lamego綜合體的總經理，這是他在該公司的最後職位。Coelho先生於2001年畢業於米納斯吉拉斯州聯邦大學(“UFMG”)礦山工程專業，並於2015年獲得美國凱洛格管理研究生院(Kellogg Graduate School Of Management)、2009年巴西Dom Cabral基金會和2005年南非開普敦大學(University of開普敦)研究生學位，並於2018年和2019年分別獲得歐洲工商管理學院(INSEAD)和麻省理工學院(MIT)的數字化轉型學位。
馬西奧·路易斯·席爾瓦·戈多。自2020年6月以來，Godoy先生一直擔任我們技術服務和項目的高級副總裁，並一直負責工程和IT。 Godoy先生在礦業領域擁有超過27年的經驗。他曾在巴西、莫桑比克、智利、贊比亞、澳大利亞和蘇裏南等多個國家擔任過與礦產勘探、礦產技術、項目開發和實施以及採礦業務相關的不同職位。戈多伊之前曾在淡水河谷、菲爾普斯道奇、金星資源和Novo Astro礦業等知名公司工作過。他也是巴西礦業技術發展署(ADIMB)的主席。 戈多伊先生是地質學家，畢業於S聖保羅州立大學(UNESP)，擁有地質學碩士學位。
瓊斯·阿帕雷西多·貝爾瑟。Belther 先生自2014年以來一直擔任我們的礦產勘探與業務開發部高級副總裁。他在該領域擁有超過28年的經驗。2004年至2014年，他在Votorantim Metais S.A.擔任同樣的職位。在加入我們之前，他在2002至2004年間擔任淡水河谷祕魯地區經理。他曾在巴西和海外的力拓巴西公司、蘇裏南的金星資源公司、巴西和智利的菲爾普斯道奇公司、巴西和祕魯的淡水河谷公司以及其他公司工作過。1991年，Belther先生畢業於巴西聖保羅州立大學S分校，獲得地質學學位，並於2000年獲得礦產勘探學碩士學位。
古斯塔沃·西西里尼。西西里尼先生於2019年成為總裁人力資源和企業事務副經理。Cicilini先生於2018年加入Nexa Resources，擔任吸引、發展和文化方面的高級人力資源經理 ，並負責領導一個文化轉型項目。他在不同的商業領域擁有超過20年的專業經驗，包括電信、食品和飲料、移動解決方案、工業技術、消費品、能源和建築技術。他之前曾在Algar Telecom、AmBev和Robert Bosch 等公司工作過，並在拉丁美洲各地工作過，包括祕魯、哥倫比亞、厄瓜多爾、委內瑞拉、巴拿馬和哥斯達黎加。Cicilini先生之前 曾擔任區域企業人力資源項目經理，負責變革管理和創新、商業智能 和交叉銷售職能。他擁有心理學學位和工商管理MBA學位。
對執行幹事的評價
我們高管的績效每年都會由首席執行官、薪酬、提名和治理委員會，最終由董事會進行評估。我們努力創建強大的道德和高績效文化，並努力確保適當的繼任計劃，以確保我們業務的連續性。除了未來的業務需求外，我們還考慮執行我們的戰略所必需的核心技能、經驗和多樣性。
我們的首席執行官每年向董事會提交一份關於其職位的潛在繼任者的報告，其中考慮了繼任候選人在緊急情況下臨時或永久接替首席執行官的能力，以及關鍵經驗和所需的其他特質 ，以增強每個候選人對繼任的準備。我們的董事會與首席執行官討論潛在的繼任者，以及管理團隊每位成員的潛在繼任者。
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董事會
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職位描述
我們的董事會已經為每一位首席執行官和首席財務官制定了職位説明，如下所述。
首席執行官
我們的董事會認為，我們的首席執行官必須具備以下方面的經驗：領導類似複雜性和規模的企業；執行增長和價值創造任務；參與合併和收購；闡明和執行長期公司戰略； 以及促進高成就組織的發展。此外，我們的董事會希望我們的首席執行官 擁有采礦和金屬行業的知識、國際經驗和廣泛的全球網絡。根據我們的董事會 ，我們的首席執行官應該具備以下品質，其中包括：親力親為的業務方法； 與我們的價值觀保持一致；彈性和可信度；在市場中的良好聲譽；以及與利益相關者溝通和 影響的能力。
首席財務官
我們的董事會認為，我們的首席財務官必須具備以下方面的經驗：領導會計、控制、財務規劃和分析、投資者關係、財務事項、併購和風險管理活動；制定公司未來的計劃和方向；制定財務、運營和税務相關戰略；管理交易；按照適用的法律法規監督內部控制 ；以及在公司內部實施所有與財務相關的活動。此外，我們的董事會希望我們的首席財務官擁有上市公司經驗、強大的分析和商業估值技能，以及對國家證券交易所的瞭解，如紐約證券交易所、國際經驗和廣泛的全球網絡。根據我們的董事會，我們的首席財務官應具備以下素質，其中包括：親力親為的業務方法 ；與我們的價值觀保持一致；彈性和可信度；在市場上的良好聲譽；以及與利益相關者溝通和影響的能力 。
管理委員會
根據我們的組織章程，董事會可以將其管理我們的管理和事務的權力以及代表我們處理此類事務的權力委託給管理委員會。管理委員會由至少三名、最多七名成員組成。成員不需要是Nexa的股東或董事。董事會不得將其根據1915年法律保留給董事會的關於我們業務或行為的一般指導的權力轉授給董事會。
下表列出了我們管理委員會的現任成員 及其各自的職位。我們管理委員會成員的任期將於2023年股東大會後召開的第一次董事會會議之日屆滿。
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名字 |
年齡 |
委託人 住所 |
職位 |
| 伊格納西奧·羅薩多 | 53 | 巴西聖保羅 | 總裁與首席執行官 |
| 何塞·卡洛斯·德爾·瓦萊 | 53 | 祕魯利馬 | 財務與集團首席財務官高級副總裁 |
| 毛羅·達維·博萊塔 | 62 | 巴西聖保羅 | 冶煉運營與商業高級副總裁 |
| 萊昂納多·努內斯·科埃略 | 45 | 祕魯利馬 | 礦業運營公司的高級副總裁 |
| 馬西奧·路易斯·席爾瓦·戈多 | 57 | 巴西聖保羅 | 高級副總裁技術服務與項目 |
| 瓊斯·阿帕雷西多·貝爾瑟 | 55 | 巴西聖保羅 | 高級副總裁礦產勘查與業務發展 |
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董事會
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品行委員會
我們的行為委員會向行政長官報告，成立於2014年1月1日。其內部規則於2019年12月2日修訂更新。
行為委員會可由至少七名成員組成，這些成員必須是首席執行官、財務和集團首席財務官高級副總裁、人力資源部副總裁、內部審計和合規部負責人、集團總法律顧問、合規部經理和道德線計劃的兩名代表，道德線計劃是一個向內部和外部各方提供的保密報告系統，旨在允許匿名報告違反我們的行為準則、政策和內部程序或適用法律的行為。
我們行為委員會的主要職責 是協助管理委員會執行行為準則，審查通過道德線計劃提出的任何索賠，並確定應被評為關鍵索賠。行為委員會還協助我們的審計委員會，確保通過道德線計劃提交併被評為嚴重的任何索賠都被適當地提升到審計委員會進行進一步審查。
管理人員之間的家庭關係
我們的高管之間或與我們的任何其他員工之間沒有任何家庭關係。
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高管和董事薪酬
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高管薪酬和 董事薪酬
以下討論描述了截至2022年12月31日的年度我們高管和董事薪酬的重要元素。
2022年，我們的高管薪酬計劃包括 基本工資、短期激勵和長期激勵形式的現金薪酬。我們提供基本工資來補償 管理人員的日常職責，這與基於行業分析的市場參考保持一致。我們每年評估我們的總薪酬實踐，以確保我們的薪酬根據市場和行業趨勢保持競爭力 。
我們的薪酬、提名和治理委員會負責協助我們的董事會履行其治理和監督職責，並就薪酬模式和政策以及其他相關事項的評估和監督向我們的董事會提供建議。委員會的職責還包括管理和確定我們的薪酬目標和計劃，審查並向我們的董事會提出有關應付薪酬水平和類型的建議，評估績效，實施評估和改進流程，並確保政策和流程與我們的理念和薪酬計劃的目標保持一致。
薪酬框架
我們的薪酬由三個主要組成部分組成：(I)基本工資，(Ii)短期激勵和(Iii)長期激勵。
補償的主要要素
基本工資
執行幹事的基本工資是根據其職責和能力的範圍並考慮到市場參考中位數而確定的。預計對基本工資的調整將按年確定，並可能根據業績增加，以保持市場競爭力。 此外，基本工資可能會根據全年的保證進行調整，以反映角色或職責範圍或廣度的晉升或其他變化 。
短期激勵計劃/ 獎金
年度獎金或短期激勵計劃旨在通過獎勵實現我們的目標和有針對性的年度 結果來使短期優先事項與我們的戰略規劃保持一致，從而與我們的利益保持一致。每個被任命的高管都有一個由個人目標組成的小組，其中包括最低績效、目標和超越結果。這些小組的衡量依據是財務和非財務指標。這些指標 代表了該職位與我們的業績和戰略規劃相一致的具體目標和挑戰。
財務指標基於內部指標 ，佔公司職位的員工比例高達50%，運營職位的比例高達40%。2022年，使用的指標 是自由現金流(FCF)和管理收益(MGs)。FCF的目標是圍繞我們所有收入與成本的總和構建的，並考慮了金屬價格和浮動匯率。對於MG，其目標是捕捉資本收益、固定成本、生產成本和協同效應等指標(以數百萬美元衡量)的運作機會，並考慮固定的金屬價格和匯率。
戰略目標佔個人 小組的比例高達50%，由定性和定量因素組成。2022年，評估中使用的指標包括Aripuanã 項目的績效指標、ESG和安全性。我們還通過支持與Nexa更廣泛計劃一致的不同 戰略的目標來表彰個人表現。適用於我們首席執行官的財務指標佔單個小組的50%， 使用的指標是FCF和MGs。
2022年，我們執行委員會高達20%的薪酬與實現ESG目標有關，併為我們的高管設定了2023年的額外ESG目標。
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高管和董事薪酬
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長期激勵計劃
我們的長期激勵計劃(“LTI”) 旨在通過將現金薪酬 與我們的長期業績掛鈎，並通過指導高管行動以實現我們的戰略目標和增長計劃，為做出決策提供強有力的激勵，以期為股東創造價值。
LTI計劃協調了我們的高管和股東的利益，以確保持續的價值創造。這一激勵制度還旨在讓管理層參與制定和交付一致的戰略計劃，以及吸引和留住高管。
LTI計劃基於五年的歸屬期限，由三部分組成：(I)限制性獎勵、(Ii)絕對績效獎勵和(Iii)相對績效獎勵。 所有獎勵都是董事會批准的確定金額，將在五年歸屬期限結束時支付。受限的 授予金額根據歸屬期間的股東總回報(“TSR”)增值。絕對績效津貼的支付基於目標公司TSR和績效曲線，兩者均由我們的董事會在每個授權期內批准。績效曲線決定了如果績效等於或低於目標 TSR中的預期績效時要支付的金額。如果實現了目標TSR，則付款已全額到期。如果TSR的績效高於預期，則將支付補充的 補助金，調整幅度最高可達100%。相對績效津貼的支付取決於Nexa在與董事會批准的選定同行組進行比較時的TSR表現。
該方法參考Nexa Resources於歸屬期間結束時的市值 ，該市值是根據緊接有關獎勵的結算日期的前一年的10月、11月及12月期間普通股的加權平均價格 連同於各自授出週期內支付的股息計算的。
控制權的變更
發生控制權變更事件後，除以下例外情況外，所有虛擬股票將在相同的條款、條件和到期日下繼續發行：
| · | 如果Nexa在控制權變更事件發生後24個月內無故終止高管的聘用或該高管有充分理由辭職，任何未授予的影子股票將立即完全歸屬於該終止或辭職之日。行權價格將根據緊接終止前一個月的三個月內普通股的加權平均價格計算。如果終止發生在控制權變更事件的同一天，則行權價格將為作為導致控制權變更事件的交易的參考的股價(以美元/股為單位)。 |
| · | 如果高管在控制權變更事件發生後12個月內辭職，他或她將有權獲得部分已授予的 股份，按任職時間長短成比例(每30天任職1/60)，這部分股份將自辭職之日起立即歸屬。行權價格將根據緊接辭職月份前三個月的普通股加權平均價格 計算。董事會可以批准特殊情況並調整前述規則，但條件是新股東和高管的基本權利得到保留。 |
賣空
根據我們的內幕交易政策，董事和高級管理人員必須基於Nexa證券價格的短期波動或其他市場狀況，避免涉及Nexa證券的活躍或投機交易。這包括但不限於賣空、賣權交易、看跌期權或期權或類似的權利或義務，以買賣Nexa的證券或與Nexa的證券有關的衍生證券，以及購買Nexa的證券以快速轉售。此外，董事和高級管理人員不得購買旨在對衝或抵消Nexa證券市值下跌的金融工具，如預付可變遠期合約、股權互換或套圈。
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高管和董事薪酬
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2022年高管薪酬
在2022財年，我們的高管 獲得了總計約540萬美元的現金薪酬，其中包括支付給任期在2022年第一個工作日結束的高管的薪酬.下表彙總了我們在2022財年向高管支付的薪酬，包括基本工資、短期激勵計劃或獎金、長期激勵計劃和養老金價值。
| 非股權激勵計劃薪酬 | |||||
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姓名和頭銜 |
基本工資 (美元) |
短期 獎勵計劃/獎金 (美元) |
長期激勵計劃 (美元) |
養老金價值 (美元) |
全額補償 (美元) |
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伊格納西奧·羅薩多(1) 總裁與首席執行官 |
837,818 | - | - | 16,047 | 853,865 |
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何塞·卡洛斯·德爾·瓦萊 財務與集團首席財務官高級副總裁 |
95,920 | 176,719 | - | - | 272,638 |
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羅德里戈·門克 高級副總裁財務與集團首席財務官(2) |
206,970 | 199,752 | 6,566 | 4,814 | 418,103 |
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毛羅·達維·博萊塔 冶煉運營與商業高級副總裁 |
185,346 | 193,352 | 29,184 | 9,979 | 417,861 |
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萊昂納多·努內斯·科埃略 礦業運營公司的高級副總裁 |
363,627 | 494,352 | 31,890 | 10,284 | 900,153 |
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馬西奧·路易斯·席爾瓦·戈多伊 技術服務與項目部高級副總裁 |
316,663 | 348,731 | - | 17,316 | 682,710 |
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瓊斯·阿帕雷西多·貝爾瑟 礦產勘查與業務發展的高級副總裁 |
172,366 | 172,024 | 29,184 | 9,979 | 383,553 |
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古斯塔沃·西西里尼 人力資源與企業事務部總裁副主任 |
155,146 | 136,689 | - | 8,314 | 300,149 |
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裏卡多·莫賴斯·加爾瓦·波爾圖(3) 高級副總裁商業銀行與供應鏈 |
163,298 | 474,561 | 31,890 | 4,482 | 674,230 |
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費利佩·巴爾達薩裏·瓜迪亞諾(4) 總裁副祕書長，可持續發展，戰略規劃和公司事務 |
272,593 | 204,459 | 29,184 | 9,230 | 515,466 |
注：於2022年，本公司前行政總裁兼僱員小提託·波特略因其行政人員與本公司的僱傭協議於2021年12月31日終止而獲支付536,425美元的遣散費。
(1)Ignacio Rosado於2021年11月1日加入本公司；因此， 沒有資格享受2022年就2021年支付的任何短期或長期獎勵。
(2)羅德里戈·門克於2022年7月6日辭去首席財務官一職。 支付給門克的金額包括解僱費用。
(3)裏卡多·莫賴斯·加爾瓦·波爾圖於2022年6月30日辭去總裁商業與供應鏈高級副總裁一職。支付給波爾圖先生的金額包括解約費。
(4)菲利佩·巴爾達薩裏·瓜迪亞諾於2022年6月30日辭去總裁可持續發展戰略規劃和企業事務副總裁一職。支付給瓜迪亞諾的金額包括解約費。
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高管和董事薪酬
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2022年董事補償
在2022財年，我們的董事 作為董事會成員獲得了總計2,110,000美元的薪酬。我們董事會主席的年費為28萬美元，而董事會成員平均每個季度的年費為57187.50美元。此外，每位董事有權報銷因出席董事會會議和其所服務的任何委員會的會議而產生的合理旅費和其他費用。
我們與 我們的董事會成員沒有簽訂服務合同，規定終止僱傭時的福利。
董事的年薪水平 如下：
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名字 |
基座 |
其他內容 |
全額補償 |
| 海梅·阿迪拉(1) | 220,000 | 60,000 | 280,000 |
| 丹尼拉·迪米特羅夫(2) | 220,000 | 10,000 | 230,000 |
| 迭戈·埃爾南德斯(3) | 220,000 | 10,000 | 230,000 |
| 愛德華多·博爾赫斯·德·安德拉德·菲略(3) | 220,000 | 10,000 | 230,000 |
| 愛德華·魯伊斯(2) | 220,000 | 20,000 | 240,000 |
| 吉安弗蘭科·卡斯塔格諾拉(3) | 220,000 | 10,000 | 230,000 |
| 簡·薩多夫斯基(2) | 220,000 | 10,000 | 230,000 |
| 若昂·恩裏克·巴蒂斯塔·德·索薩·施密特 | 220,000 | - | 220,000 |
| Lu·S·埃米里奧·德·莫賴斯 | 220,000 | - | 220,000 |
| 1. | 董事會主席有權獲得每年60,000.00美元的額外補償。 |
| 2. | 審計委員會成員有權獲得每年10,000.00美元的額外補償。審計委員會主席有權獲得每年20,000.00美元的額外補償。 |
| 3. | 其他委員會主席的薪酬為10,000.00美元。對於同時出席兩個委員會的成員，每次會議不收取額外費用。 |
薪酬顧問
我們在2022年聘請Korn Ferry提供具有競爭力的市場分析，以幫助確定高管的適當薪酬水平，提供全面的競爭性市場 為每個高管職位提供有關激勵、政策和福利的信息。Korn Ferry在巴西市場擁有40多年的經驗和深厚的知識。我們在2022年向光輝支付了23,446.68美元的諮詢服務費。
我們還聘請了Russell Reynolds Associates 來協助董事會薪酬和個人評估。Russell Reynolds Associates在高管獵頭和領導力諮詢行業已有50多年的經驗。我們在2022年向Russell Reynolds Associates支付了74,912.74美元的諮詢服務費。
關於我們新的財務和集團首席財務官高級副總裁總裁的遴選，我們聘請了斯賓塞·斯圖爾特，一家擁有50多年高管研究和領導力諮詢經驗的公司。我們在2022年向斯賓塞·斯圖爾特支付了35,256.60美元的諮詢服務費。
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高管和董事薪酬
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退休福利計劃
所有高管都參加了FUNSEJEM養老基金，這是一個私人、封閉和非營利性的養老基金，負責管理與Votorantim集團有關聯的公司的員工的養老金計劃。
養老金計劃是一種固定繳費計劃。 參加是自願的，因此是對巴西政府強制性社會保障體系的補充。該計劃通過一個特定的基金提供給員工，該基金與每個發起組織的資金分開維護。
該計劃的資產相當於負債價值的100%。每年，根據現行法律進行精算評估。但是，不存在赤字風險，因為這是一項確定的繳款計劃，其準備金的形成源於對該計劃的各筆繳款的資本化。
員工可以選擇繳納基本工資的0.5%至6.0%。Nexa還根據參與者的工資 匹配參與者的貢獻。
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員工
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員工
截至2022年12月31日，我們擁有5625名員工 和8596名獨立承包商。下表顯示了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的員工和承包商數量。
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員工數量： | |||
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截至2013年12月31日， | |||
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2022 |
2021 |
2020 | |
| 巴西 | 3,509 | 3,631 | 3,193 |
| 祕魯 | 2,096 | 2,185 | 2,131 |
| 美國和盧森堡 |
20 |
24 |
25 |
| 總計 | 5,625 | 5,840 | 5,349 |
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獨立承包商數量 * | |||
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截至2013年12月31日， | |||
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2022 |
2021 |
2020 | |
| 巴西 | 2,788 | 1,773 | 1,498 |
| 祕魯 |
5,808 |
5,889 |
5,638 |
| 總計 | 8,596 | 7,662 | 7,136 |
*僅指定期合同。
我們的大多數員工由工會代表。 我們與代表我們員工的各個工會就工資、工作條件和福利方面的集體談判協議進行談判。儘管我們相信我們目前的勞資關係良好，但不能保證在當前的集體談判協議到期之前或之後不會發生工作放緩、停工或罷工 ，而且我們無法估計任何此類工作放緩、停工或罷工對我們的生產水平的影響 ，儘管已制定了應急計劃。
我們定期投資於確保員工發展和滿足我們特定業務需求的計劃，同時不斷提高員工的資質，以保持我們的競爭力，並在我們不斷髮展的同時加強我們的技術訣竅。培訓計劃包括技術/操作培訓、 指導計劃、領導力發展計劃、青年專業人員培訓和個人發展計劃，其中包括： 指明特定員工為在Nexa Resources中繼續成長所需的培訓。此外，我們還有培訓生計劃和卓越學院，這是Votorantim為Votorantim內部的領導者創建的計劃。
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法律訴訟
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| V. | 更多信息 |
法律程序
截至2022年12月31日，我們參與了與勞工、民事、環境和税務相關的各種法律和行政訴訟，其中可能的索賠和可能的索賠的爭議金額總計3.056億美元。我們的政策是在根據我們的判斷和我們的法律顧問的建議，很可能出現損失的情況下，為法律意外情況做好準備。截至2022年12月31日，我們已建立了4,390萬美元的淨撥備 ，用於支付被認為可能存在損失風險的訴訟的或有事項。
下表彙總了我們作為當事方的司法和行政訴訟、在這些訴訟中被認為可能或可能發生損失的爭議金額，以及為這些訴訟可能產生的損失建立的淨準備金的總額。
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截至2022年12月31日 | ||
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總計 |
總淨值 | |
| (單位：百萬美元) | ||
| 土建和環境(3) | 129.5 | 15.2 |
| 税收 | 134.6 | 8.2 |
| 勞工 |
41.5 |
20.5 |
| 總計 |
305.6 |
43.9 |
| 1. | 不包括被歸類為遠程損失預期的索賠。 |
| 2. | 僅包括預期損失被歸類為可能損失的索賠，扣除司法存款。 |
| 3. | 包括環境法律和行政訴訟。 |
民事和環境責任及或有事項
截至2022年12月31日，我們是民事和環境司法訴訟的當事人，很可能或可能損失總額為1.295億美元， 我們為可能損失的訴訟記錄了1520萬美元的淨撥備。針對我們的民事和環境司法索賠主要涉及與合同糾紛有關的污染和徵收訴訟、收回訴訟和賠償訴訟 。
納税義務和或有事項
截至2022年12月31日，我們是税務相關司法訴訟的當事人，可能或可能損失總計1.346億美元，我們已為可能損失的法律程序記錄了820萬美元的淨撥備。
針對我們的税務相關司法和行政索賠主要涉及(I)銷售和服務增值税(“ICMS”)，(Ii)企業收入(“IRPJ/CSLL”)税收和社會貢獻(“IRPJ/CSLL”)，(Iii)巴西採礦特許權使用費(“CFEM”)，(Iv)對社會融合計劃(“PIS”)的貢獻和(V)賬單的社會貢獻(“COFINS”)。
勞務負債和或有事項
截至2022年12月31日，我們參與了與就業福利相關的勞工司法訴訟，很可能或可能損失總額為4,150萬美元， 我們為可能造成損失的訴訟記錄了2,050萬美元的淨撥備。針對我們提起的與勞工福利有關的司法和行政索賠主要涉及(I)加班費，(Ii)與疾病相關的損害賠償，以及(Iii)社會福利的支付。
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《公司章程》
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《協會章程》
公司目標和宗旨
我們是在盧森堡註冊成立的上市有限責任公司(匿名者協會)2014年2月26日。我們的公司章程規定，除其他事項外，我們的公司宗旨是：(I)開展任何貿易、商業或商業活動，包括但不限於向第三方購買、交換和銷售商品和/或服務；(Ii)以任何形式參與任何商業、工業、金融或其他、盧森堡或外國公司或企業的活動和利益；(Iii)透過參與、 出資、包銷、購買或期權、談判或以任何其他方式收購任何證券、權利、專利及許可證及吾等認為合適的其他財產、權利及權益；(Iv)一般持有、管理、發展、出售或處置上述各項， 以Nexa Resources認為適合的代價，尤其是購買上述各項的任何公司的股份或證券；(V)訂立、協助或參與財務、商業及其他交易；(Vi)向任何控股公司、附屬公司或姊妹公司或與Nexa Resources屬於同一集團的任何其他公司提供任何援助、 貸款、墊款或擔保(在後一種情況下，即使以任何聯屬公司的第三方貸款人為受益人)；(Vii)借款及 以任何方式籌集資金並確保償還借入的任何款項；及(Viii)作出Nexa Resources可能視為附帶或有助於實現上述宗旨或其中任何宗旨的所有其他事情。我們可以執行上述所有領域中直接或間接相關的所有商業、 技術和金融操作，以促進其目的的實現，但前提是Nexa Resources不會在未經盧森堡法律適當授權的情況下進行任何將構成金融部門受監管活動的交易。
我們的普通股受盧森堡法律和我們的公司章程管轄。我們的公司章程在2021年6月和8月進行了修改。以下是基於我們的公司章程和盧森堡法律的我們普通股的主要條款摘要。這些權利可能不同於美國某些州的公司法通常賦予美國公司股東的權利。我們鼓勵您閲讀我們公司章程的完整表格，作為本年度報告的附件2.4以表格20-F的形式存檔。
普通股
2016年4月11日，我們的股東批准通過註銷350,000,000股普通股來減少我們的股本，將我們的股本從1,280,505,254美元減少到930,505,254美元。
2016年4月19日，我們的股東批准發行110,910,811股新普通股，由某些股東通過現金出資全額支付，使我們的資本從930,505,254美元增加到1,041,416,065美元。
2017年6月28日，我們的股東批准通過註銷200,000,000股普通股來減少我們的股本，將我們的股本從1,041,416,065美元減少到841,416,065美元。
2017年9月18日，我們的股東 批准通過註銷300,000,000股普通股來減少我們的股本，將我們的股本從841,416,065美元減少到541,416,065美元。
2017年10月6日，我們的股東批准通過註銷428,595,552股普通股來減少我們的股本，將我們的股本從541,416,065美元減少到112,820,513美元。
2017年10月31日，我們的股東批准發行20,500,000股新普通股，由某些股東通過現金出資全額支付，使我們的股本從112,820,513美元增加到133,320,513美元。
2018年9月13日，我們的股東批准了董事會制定為期三年的股票回購計劃的一般授權。2018年9月20日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以通過我們的子公司直接或間接 不時回購在紐約證券交易所上市的最多3,000萬美元的已發行普通股，回購期限從2018年11月6日起至2019年11月6日止。截至2019年3月25日，我們已回購466,231股普通股，平均價格為每股10.63美元，總回購價格為496萬美元。回購的普通股已於2020年6月4日全部註銷。
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《公司章程》
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2020年6月4日，我們的股東批准通過註銷881,902股庫存股，將我們的股本從133,320,513美元減少到 132,438,611美元。
截至2022年12月31日，我們的已發行股份 資本為132,438,611美元，其中132,438,611股普通股已繳足股款，每股面值為1.00美元。除了我們的已發行股本外，我們還有231,924,819美元的法定股本，相當於231,924,819股普通股。
分配
根據我們的公司章程，在盧森堡法律允許的範圍內，股東大會可批准股息，董事會可宣佈中期股息。根據我們的公司章程，董事會還可以在盧森堡法律允許的範圍內，以償還股票溢價或中期股息的形式宣佈向我們的股東進行分配 。如果股東大會宣佈或董事會宣佈派發中期股息或退還股份溢價，則每股普通股有權 持有人平等地參與任何分派，從合法可用於該等目的的資金中撥出。
由我們 為股東賬户持有的已申報和未支付的分配不計入利息。根據盧森堡法律，對未付分配的索賠將在宣佈分配之日起五年後失效。
有關我們的分配政策 的更多信息，包括盧森堡法律規定的程序，請參閲“股份所有權和交易-分配”。
投票權
對盧森堡 或非盧森堡居民投票我們的股份的權利沒有任何限制。我們的所有股東，包括我們的公眾股東，都持有普通股，擁有相同的投票權、優先權和特權。每股普通股使股東有權親自或委派代表出席股東大會，在股東大會上發言和投票。每股普通股使持有者有權在股東大會上投一票。
董事會還可以決定允許 股東通過委託書的方式進行投票，其中規定對每個議程項目投贊成票或反對票或棄權票 。通信表決的條件載於公司章程和召集通知。
董事會可決定安排 讓股東能夠透過電話會議、視像會議或類似的通訊方式參與股東大會， 藉此(I)可辨認出席會議的股東，(Ii)所有參與會議的人士均可聽到 並互相發言，(Iii)持續進行會議的轉播及(Iv)股東可適當地進行審議而無須委任親自出席會議的代表持有人。
股東大會
根據盧森堡法律和我們的組織章程，任何定期組成的股東大會都有權命令、執行或批准與我們的運營有關的行為，只要此類決定屬於股東而不是董事會的範圍。
我們的年度股東大會應在相關財政年度結束後六個月內在我們的註冊辦事處或會議通知中指定的盧森堡其他地點 舉行。除本公司的組織章程細則另有規定外，股東大會的決議案由出席或由代表出席並於該大會上投票的股份的簡單多數通過。
有權投票的股東可於任何 股東大會上委任另一人(不一定是股東)作為其代表，該代表須以書面形式 ，並遵守本公司董事會就出席股東大會而釐定的有關要求及代表表格，以使股東能夠行使投票權。所有委託書必須在董事會決定的日期之前送達我們(或我們的代理人) 。
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《公司章程》
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股票發行和優先認購權
我們的股票可以根據股東大會決議 發行。股東大會還可以將發行股票的權力授予董事會 ，期限為五年。董事會已被授權發行最多231,924,819股普通股。 這種授權將在盧森堡法律公報(法國興業銀行與S電子協會)2020年6月4日召開的股東大會會議紀要(除非經股東大會修訂或延期)。
每名股份持有人均享有優先認購 權利，可按其現有持有股份的總金額按比例認購任何股份。但各股東不得優先認購因實物出資而發行的股份。
優先認購權可由股東大會決議限制或排除，或由董事會(如股東授權)排除。股東大會授權董事會在發行新股時取消或者限制股東優先認購權 ，只要是通過公開發行新股即可。
如果我們決定在未來發行新股，並且不排除現有股東的優先認購權，我們將在盧森堡官方期刊上發佈公告 法國興業銀行電子協會並發表在盧森堡出版的一份報紙上。公告將明確優先認購權的行使期限。這一期限自要約公佈之日起不得少於14天。公告還將詳細説明優先認購權的行使程序。根據盧森堡法律，優先認購權是可轉讓和可交易的財產權。
股份回購
1915年法律禁止Nexa Resources 認購自己的股票。然而，Nexa Resources可以回購自己的股票或讓其他人代表其回購股票，但必須滿足某些條件，包括：
| · | 股東大會事先授權，列明擬回購的條款和條件，包括回購股份的最高數量、授權期限(最長不得超過五年)以及每股最低和最高對價； |
| · | 回購可能不會使Nexa Resources在非合併基礎上的淨資產降至低於已發行股本和Nexa Resources根據1915年法律或我們的公司章程必須保留的準備金的總和的水平； |
| · | 只有繳足股款的股份才可回購；以及 |
| · | 收購要約以相同的條款和條件向所有處於相同地位的股東提出；但上市公司可以在證券交易所回購自己的股票，而不向股東提出收購要約。 |
2018年9月13日，我們的股東根據1915年法律和任何其他適用的法律和法規授權我們購買、收購、接收或持有和出售Nexa Resources的股份 。該授權在大會後立即生效，有效期為三年。有關更多 信息，請參閲“股份所有權和交易--發行人和關聯購買者購買股權證券”。
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《公司章程》
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股份的形式及轉讓
我們的股票僅以登記形式發行，並且可以自由轉讓。盧森堡法律不會對盧森堡或非盧森堡居民持有或投票我們的股票的權利施加任何限制。
根據盧森堡法律，登記的 股票的所有權通常是通過在我們的註冊辦事處保存的股東名冊中記錄股東的姓名、他或她持有的股份數量來證明的。每一次股份轉讓均以書面轉讓聲明的方式進行，轉讓聲明記錄在本公司的股東名冊上，註明日期並由轉讓人和受讓人或其正式指定的代理人簽署。我們可以接受 根據轉讓方和受讓方之間的協議進行的任何轉讓，並將其登記在其股東名冊中，但條件是向我們提供該協議的真實完整副本。
我們的公司章程規定，如果我們的股票代表一個或多個人以證券結算系統或該系統運營者的名義，或以一個或多個證券專業託管機構或任何其他託管機構或由一個或多個託管機構指定的子託管機構的名義記錄在股東名冊中，Nexa--在收到託管機構以適當形式確認的情況下--將允許 這些人行使與這些股票相關的權利。包括進入股東大會和在股東大會上投票。 董事會可以決定此類確認必須符合的要求。以這種方式持有的股份一般具有與本公司股東名冊上記錄的任何其他股份(S)相同的權利和義務。
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税收
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税收
盧森堡税務方面的考慮
討論範圍
本摘要以盧森堡法律為基礎，其中包括1967年12月4日修訂的《所得税法》、1936年12月1日修訂的《市政營業税法》和1934年10月16日修訂的《淨財富税法》，我們將其統稱為《盧森堡税法》、現行的《盧森堡税法》和根據該法律頒佈的擬議法規，並公佈司法裁決和行政公告，每項裁決和行政公告均在本報告發表之日起生效或未來的生效日期為已知日期。本討論一般不涉及除所得税、企業所得税、市政營業税、預扣税和財富淨税之外的盧森堡税收的任何方面。本討論雖然不是對持有和處置股票的所有可能的税務後果的完整分析或列出，但涉及重大的税務問題 。此外，不能保證盧森堡税務當局不會對以下所述的盧森堡税收後果提出質疑 ；尤其是法律和/或行政慣例的變化以及相關事實和情況的變化， 可能會改變以下所述的税收考慮因素。
在本討論中，“盧森堡股東”是指股票的任何實益所有人，就盧森堡所得税而言，該股票的受益者為：
| § | 根據經修訂的盧森堡所得税法(“LITL”)第2條規定的盧森堡個人居民；或 |
| § | 根據盧森堡法律成立或根據修訂後的《所得税法》第159條從盧森堡有效管理的公司或其他應作為公司徵税的實體。 |
本討論不構成税務建議 ，僅作為一般指南。股東還應就我們普通股的所有權和處置所產生的盧森堡税收後果諮詢他們自己的税務顧問。本摘要僅適用於將我們的普通股作為資本資產的股東，而不適用於其他類別的股東，例如證券交易商、受託人、保險公司、集體投資計劃以及已經或被視為已憑藉職務或工作而獲得Nexa Resources資本股份的股東。
股東
盧森堡對股息和類似分配徵收所得税
非盧森堡股東將不會就我們普通股的股息收入和類似分配繳納盧森堡所得税，但如下所述的潛在盧森堡預扣税除外，除非股票歸屬於該非盧森堡股東在盧森堡設立的常設機構或固定營業地點 。
盧森堡個人股東將按適用的累進税率 繳納股息收入的盧森堡所得税和與其在Nexa Resources的股份的類似分配。此類付款可受益於LITL第115 15A條規定的50.0%豁免，但須符合其中規定的條件(或50.0%豁免)。如果適用50.0%的免税，將按適用的累進税率對股息總額的50%徵收適用的所得税。在某些盧森堡股東隸屬於盧森堡社會保障管理局的情況下，應納税股息還須按淨收益徵收 1.4%的扶養險繳費。
一名盧森堡公司股東於2022年須繳交盧森堡公司所得税(“CIT”)和市政營業税(“MBT”)，税率合計為24.94% (即盧森堡公司所得税税率為18.19%，包括失業附加費，法定所在地設在盧森堡市的營業税税率為6.75%)。盧森堡公司股東的應納税基礎原則上將與其會計結果相對應， ，除非LITL規定了具體的處理方式。如果滿足以下兩個條件：(A)股東持有Nexa Resources至少10.0%的股本，或承諾至少持有Nexa Resources股本的10.0%，或參與收購價格至少為120萬歐元，持續至少12個月；以及(B)股東是盧森堡完全應納税的公司，則盧森堡公司股東可受益於關於收到股息的盧森堡參與豁免(“參與豁免”)。如果滿足這些累積條件，盧森堡公司股東收到的股息將在盧森堡公司股東的層面上完全免除CIT和MBT。
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税收
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如果不滿足盧森堡參與豁免的條件，盧森堡公司股東仍可根據其中規定的條件受益於上述50.0%的豁免。
盧森堡預扣税--股本削減或股票溢價補償
Nexa Resources向盧森堡和非盧森堡股東進行的股本削減或股票溢價補償 原則上要繳納15%的盧森堡預扣税，除非他們是出於真正的經濟原因。雖然法律沒有對真正的經濟原因作出定義，但盧森堡税務機關可以對給定的原因進行審查。我們不打算在不久的將來進行資本削減。根據2009年6月10日的法令，Nexa Resources在其會計科目表中披露了可分配儲量、留存收益和利潤。截至2022年12月31日，我們有能力支付股息和股票溢價。股票溢價(如有)可根據《盧森堡商業公司法》通過董事會決議 分配給股東。見“股份所有權和交易--分配”。
盧森堡預扣税--分配給股東
Nexa Resources對其盧森堡和非盧森堡股東的股息和類似分配應繳納15.0%的盧森堡預扣税，除非盧森堡 國內股息預扣税豁免或雙重減税條約適用，如下所述。Nexa Resources將在收入提供給盧森堡和非盧森堡股東之日起8個月內扣繳税款，並匯給盧森堡税務機關。
免除盧森堡預扣税-分配給股東
Nexa Resources支付的股息將免徵盧森堡預扣税，前提是滿足以下累積條件(或國內免税)：
| · | 在分配日期，股東持有Nexa Resources至少10%的股本，或參與至少12個月的不間斷收購，收購價格至少為120萬歐元；以及 |
| · | 股息支付給(I)居住在盧森堡的全額應税公司，(Ii)居住在符合母子公司指令第2條條件並列於本指令附錄的歐盟成員國的公司，(Iii)居住在與盧森堡簽訂雙重徵税條約的國家的公司，該公司完全繳納與盧森堡公司所得税相當的所得税，以及此類公司在盧森堡的永久設立；(Iv)居住在瑞士且未獲豁免納税的公司。(V)居住在歐洲經濟區成員國(歐盟成員國除外)的公司或合作公司，該公司或合作公司須全額繳納等同於盧森堡企業所得税的税款，或(Vi)第(Ii)或(V)款規定的盧森堡永久設立的公司。 |
如果股東是公司在與盧森堡簽訂雙重徵税條約的國家/地區的居民，則有資格享受上述國內免税。
為了讓股東在分派日受益於此類豁免，Nexa Resources必須在(A)分派決定日、 和(B)股息支付生效日期後8個月內向盧森堡税務當局提交一份經過適當競爭的表格 。盧森堡税務機關可要求提供所有相關文件，以證明滿足上述條件(例如：，包括税務居留證明)。 Nexa不表示對於通過DTC(在美國)等結算系統持有的股票，這一豁免程序將是切實可行的。
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税收
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或者，股東也可以在應税事件發生後的次年12月31日至31日前，向盧森堡税務機關提出退款申請(經股東居住國税務機關蓋章和確認)。即、分佈)。Nexa 不表示此退款程序對居住在美國或任何其他特定司法管轄區的股東可行。
未滿足上述第一個項目的12個月持有期 的股東可以在12個月持有期過後要求退款。退款申請 (表格901之二，由股東居住國税務機關蓋章和確認)必須在應税事件後一年的12月31日之前向盧森堡税務機關提交。
表格900和901之二一般可在盧森堡税務當局的網站(行政管理部門指導捐款).
如果分配的收入是避税計劃的一部分，則不會向在其他歐盟成員國的應税公司居民或其歐盟常設機構適用股息預扣税 免税。
減少盧森堡預扣税-分配給股東
如上所述，根據盧森堡與其他國家締結的某些避免雙重徵税雙邊條約的規定，如果滿足某些條件 ，上述盧森堡股息預扣税可予減免。許多此類條約，包括與美國的雙重税收條約，規定只有持有盧森堡公司大量股份(通常為10%或25%)的股東的税率才低於15%。持有此類股份的股東應諮詢他們的税務顧問 ，以確定如何從降低預提税率中獲益。
如果股東是居住在已與盧森堡簽訂雙重徵税條約的國家/地區的公司，則即使該條約不會降低適用於支付給該股東的股息的預扣税率 ，也有資格獲得國內豁免。
盧森堡西北部
非盧森堡股東將不會 繳納盧森堡財富淨税(“NWT”)，除非股份歸屬於該非盧森堡股東在盧森堡維持的常設機構或固定業務地點。
盧森堡個人股東不受盧森堡NWT的約束。盧森堡公司股東在Nexa Resources資本中持有的股份將受到盧森堡NWT的約束，除非它持有超過10%或120萬歐元的我們的普通股。
盧森堡出售股份時徵收的資本利得税
非盧森堡股東因出售我們的普通股而獲得的資本收益將不會在盧森堡納税，除非符合以下條件之一：
| · | 股東不會從雙重徵税條約中受益，並且(I)持有Nexa Resources的股份，佔Nexa Resources股本的10%以上，且該等股份在出售前持有不到6個月，或(Ii)已在盧森堡居住{br>納税人至少15年，並在出售前不到5年獲得非居民身份；或 |
| · | 我們的普通股歸屬於該非盧森堡股東在盧森堡設立的常設機構或固定營業地點 。在這種情況下，非盧森堡股東必須確認出售此類股份的資本收益或損失， 這將受到CIT和MBT的約束，除非適用參與豁免。 |
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税收
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盧森堡居民個人出售我們的普通股實現的資本收益將按盧森堡居民個人的水平繳納盧森堡所得税 ，只有在以下情況下才需繳納盧森堡所得税：(I)投機收益或(Ii)大量參與實現的收益。
投機收益
在不超過六個月的持股期內出售我們的 普通股實現的資本收益將由盧森堡居民個人繳納個人所得税(除非此類資本收益不超過500歐元)。
實質性參與
如果盧森堡居民個人 已持有股票至少六個月並持有大量股份，則實現的資本收益將按適用的正常累進税率的一半繳納所得税 。如果 盧森堡居民個人與其配偶和18歲以下的子女共同持有或已經直接或間接持有Nexa Resources股本10.0%或以上的股份，則視為實質性參與。
盧森堡公司股東實現的資本收益(S資本監管局)應在盧森堡免徵資本利得税，前提是在出售之日，盧森堡股東已經或承諾不間斷地持有Nexa Resources股本至少10.0%的直接參與 ，或其收購價格至少為600萬歐元。 如果不滿足這些條件，盧森堡公司股東將對出售普通股所實現的資本收益全額徵税。然而，已實現的資本利得的免税金額將減去與參與有關的任何費用，包括收購成本的減少，這可能會減少該股東在盧森堡的應納税所得額 。
ATAD規則
歐洲理事會通過了兩項反避税指令：2016年7月12日的理事會(EU)2016/1164號指令，規定了禁止直接影響內部市場運作的避税行為的規則(“ATAD I”)，以及2017年5月29日的2017/952/EU指令，對ATAD I進行了修訂，涉及與第三國的混合不匹配(“ATAD II”)，解決了上述許多問題。ATAD I中包含的措施於2018年12月21日在盧森堡法律中實施，幾乎所有措施自2019年1月1日起適用。 ATAD II中包含的措施於2019年12月19日在盧森堡法律中實施，幾乎所有措施自2020年1月1日起適用。ATAD I和ATAD II可能會對股東回報的徵税方式產生實質性影響。
祕魯的税收考量
以下是截至本報告日期生效的祕魯税務事項的總體摘要，並描述了我們對不被視為祕魯居民的個人或實體投資我們普通股的主要税收後果的理解。本摘要並非旨在 全面描述可能與投資已發行股票的決定相關的所有税務考慮因素。
本摘要以祕魯《所得税法》及其自本文件之日起生效的條例為依據。祕魯税務機關沒有任何裁決或司法裁決涉及與Nexa Resources股票類似的工具的税收待遇。因此，不能保證祕魯税務當局會同意下文所述的結論。如果祕魯税務當局採取不同於以下結論的立場，投資於Nexa Resources的祕魯所得税後果可能不同於下文概述的結果。
出售、交換或處置股份或其中的實益權益
決定投資Nexa Resources股票的投資者 以記賬形式持有股票，並以持有該等股票的代名人的名義為投資者謀取利益。 未來該等股票的任何交易將通過指定的結算機制轉讓投資者所持有的實益權益。由於這種實益權益的轉讓並不意味着股份的實際轉讓，因此，因轉讓此類股份的實益權益而產生的任何資本收益，如果是由個人或實體獲得的，而該個人或實體 在祕魯納税時不被視為祕魯居民，則不應在祕魯納税。
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税收
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與上述結論相反，如果 出售我們的普通股被視為“祕魯股份的間接轉讓”(轉讓股份中的實益權益應被視為實際轉讓此類股份)，則將適用不同的規則。
根據祕魯所得税法，如果一家非居民公司發行的股票發生轉讓，而該公司又直接或通過一家或多家公司擁有祕魯公司發行的股票，並且同時滿足以下兩個條件，則視為發生了“祕魯股票的間接轉讓”：
(I)在轉讓前12個月內的任何一個月內，由出售股份的非居民公司直接或間接持有的祕魯公司發行的股份的公平市值，相等於上述非居民公司發行的所有股份的50%或以上；及
(Ii)在任何12個月期間，一方轉讓的股份，包括其關聯方轉讓的股份，至少佔該非居民 公司已發行股份的10%。
由於祕魯所得税法最近的修訂，截至2019年1月1日，即使不滿足上述條件，如果在任何12個月內間接轉讓的祕魯公司股票的“總價值”等於或高於40,000個祕魯税收單位(S/1.76億或約5,000萬美元)，也將被視為存在間接轉讓祕魯股票。所述“總價值” 是通過乘以：i)被轉讓的非居民公司(直接或間接)持有的祕魯公司發行的股票的FMV相對於所述非居民公司發行的所有股票的FMV的“百分比”；以及，ii)非居民公司直接轉讓的股票的商定價格。 要確定“總價值”門檻，還應考慮符合轉讓方資格的各方所進行的轉讓。儘管如此，在任何情況下，“徵税基數”應按每一方確定，同時考慮到後者在上述12個月期間進行的轉讓，但不包括以前徵税的轉讓。
如果出售股份被認定為“祕魯股份的間接轉讓”(轉讓股份的實益權益應被視為此類股份的實際轉讓)，由此產生的任何資本收益將在祕魯繳納30%的税率。
如果進行祕魯股票間接轉讓的公司投資者在祕魯有一個分支機構或常設機構，且資產已轉讓，則該公司將承擔因轉讓祕魯股票而產生的任何所得税的連帶責任；它還有義務向祕魯税務機關提供與正在出售的非居民投資者的祕魯股票有關的所有信息，特別是涉及FMV的信息；參與百分比；增資或減資；發行和配售股票或參與；重組程序；世襲價值和資產負債表；投資者應就收購、擁有和處置其在要約股份中的投資或其中的任何實益權益的後果諮詢他們自己的税務顧問 ，包括投資於要約股份的税務後果可能與上文描述的 不同。
美國聯邦所得税考慮因素
以下是可能與美國持有人購買、擁有和處置我們的普通股有關的某些美國聯邦 所得税考慮事項的摘要 (定義如下)。
本摘要基於修訂後的1986年《國內税法》(以下簡稱《守則》)、美國財政部條例(條例)的規定、自修訂之日起生效的裁決和司法解釋，以及2000年12月20日的《美盧條約》(經任何後續議定書修訂)(以下簡稱《條約》)。這些權限可以隨時更改，也可以追溯更改，從而導致美國聯邦 所得税後果與以下概述的結果不同。
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税收
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本摘要不是對可能與特定投資者購買、持有或處置我們普通股的決定相關的所有税務考慮因素的全面討論 。特別是，本摘要僅針對將普通股作為資本資產持有的美國持有者，不涉及可能受特殊税收規則約束的美國持有者 的後果，例如銀行、證券或貨幣經紀人或交易商、選擇按市價計價的證券交易商、金融機構、人壽保險公司、免税實體、為美國聯邦所得税目的而被視為合夥企業(或其中的合作伙伴)的實體、擁有或被視為擁有10%或更多普通股的持有者。作為套期保值或轉換交易的一部分而持有普通股的個人，或在納税年度內在美國居住超過182天的非居民 外國人，或其職能貨幣不是美元的個人。此外，本摘要不涉及州税、地方税或外國税、美國聯邦遺產税和贈與税、適用於某些非公司美國持有者淨投資收入的聯邦醫療保險繳費税，或替代最低税 收購、持有或處置普通股的後果。
在本摘要中，“美國持有者”是指普通股的實益擁有人，該普通股是美國公民或居民、美國國內公司或 ，否則應按此類普通股的淨收益繳納美國聯邦所得税。
美國持有人應就收購、擁有和處置普通股的後果諮詢其税務顧問 ，包括以下討論的考慮因素與其特定情況的相關性，以及根據外國、州、當地或其他税法產生的任何後果。
股息的課税
根據以下“被動 外國投資公司地位”項下的討論，從我們當前或累積的收益和利潤(根據美國聯邦所得税目的確定)中支付的與我們普通股有關的任何現金或財產分配總額通常將 在美國股東收到股息之日作為普通股息收入計入美國股東的應納税所得額 ，並且將沒有資格享受根據準則允許公司扣除的股息收入。
我們不希望根據美國聯邦所得税原則來計算 我們的收入和利潤。因此，美國持有者應該預期，分配 通常將被視為美國聯邦所得税目的的股息。
除短期頭寸的某些例外情況外，如果股息為“合格股息”，個人相對於普通股獲得的股息將按優惠税率徵税。在下列情況下，普通股支付的股息將被視為合格股息：
| · | 普通股可隨時在美國成熟的證券市場交易；以及 |
| · | 在支付股息的前一年，我們不是，也不是在支付股息的年度， 我們不是被動外國投資公司(“PFIC”)。 |
普通股在紐約證券交易所上市，只要上市，就有資格在美國成熟的證券市場上隨時交易。根據我們的合併財務報表和對我們的總收入和總資產的某些估計，並依賴商品例外(如下文“被動型外國投資公司”中定義的 )，我們不相信我們在2022年或2021納税年度是PFIC，我們預計在本納税年度或可預見的未來也不會成為PFIC。因此，我們預計普通股支付的股息將被視為合格股息。美國持有者應根據自己的具體情況，就降低股息税税率的可能性諮詢他們的税務顧問。
在符合普遍適用的限制和條件的情況下，以適用於美國持有人的適當税率繳納的盧森堡股息預扣税可能有資格獲得抵免 該美國持有人的美國聯邦所得税義務。這些普遍適用的限制和條件包括美國國税局(IRS)最近採用的新 要求，任何盧森堡税都需要滿足這些 要求，才有資格成為美國持有者的可抵免税。如果美國持有人有資格且 正確選擇了《條約》的好處，則盧森堡股息税將被視為符合新要求，因此將被視為可抵免税。 對於所有其他美國持有人，這些要求是否適用於盧森堡股息税是不確定的，我們 尚未確定是否已滿足這些要求。如果盧森堡股息税對於美國持有人來説不是可抵税的税種，或者 美國持有人沒有選擇為同一納税年度支付或應計的任何外國所得税申請外國税收抵免，則美國 持有人在為美國聯邦所得税目的計算此類美國持有人的應納税所得額時，可以扣除盧森堡税。 股息分配將構成來自美國以外來源的收入，對於選擇申請外國税收抵免的美國持有人，一般會構成“被動類收入”，用於外國税收抵免目的。
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税收
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外國税收抵免和扣減的可用性和計算取決於美國持有者的特定情況，並涉及對這些情況應用複雜的 規則。美國持有者應諮詢其自己的税務顧問，瞭解如何將這些規則應用於其特定的 情況。
作為按比例分配給我們所有股東的一部分，獲得額外 普通股分配或認購普通股權利的美國持有者一般不會因分配而 繳納美國聯邦所得税。
普通股處置的税收
根據以下“被動外國投資公司地位”項下的討論，美國持有者一般將確認出售、交換或其他處置普通股的損益，其金額等於出售、交換或其他處置時實現的金額與美國持有者在普通股中的調整計税基礎之間的差額。美國持有者在其普通股中的調整後計税基礎 通常將等於普通股的收購價。任何收益或虧損將是資本收益或虧損，如果普通股持有超過一年，一般將是長期資本收益或虧損。由美國持有者(即個人)實現的長期資本收益通常按優惠税率徵税。資本損失的扣除是有限制的。 美國持有者在出售或以其他方式處置普通股時實現的收益，通常將被視為美國來源 用於美國外國税收抵免目的的收入。
被動外商投資公司 地位
美國特殊税收規則適用於 被視為PFIC的公司。在特定課税年度，我們將被歸類為PFIC，條件是：
| · | 在該課税年度的總收入中，75%或以上為被動收入；或 |
| · | 我們產生或持有用於產生被動收入的資產價值的平均百分比至少為50%。 |
被動收入一般包括股息、利息、特許權使用費、租金、年金、出售或交換產生此類收入的財產的淨收益、淨外幣收益和商品交易收益，但商品交易收益除外，這些收益是商品銷售的主動業務收益或產生於適用規則所指的“商品套期保值交易”(“商品例外”)。
根據我們的綜合財務報表以及對我們總收入和總資產的某些估計，根據商品例外，我們不相信我們在2022年或2021年納税年度是PFIC，我們預計在本納税年度或可預見的未來不會成為PFIC。然而，由於PFIC的地位將由我們每年確定，而且這種地位取決於我們的收入和資產的構成，以及我們活動的性質(包括我們有資格獲得商品例外或任何類似例外的能力)，因此不能保證我們在任何 納税年度都不會被視為PFIC。如果與我們的預期相反，我們在任何一年都被歸類為PFIC，而美國持有者沒有像下一段所述那樣進行按市值計價的選擇，美國持有者將被徵收特別税，税率為 普通所得税税率，包括我們的某些分配和美國持有者 在出售普通股時確認的收益。任何超額分配的所得税金額將通過利息 費用增加，以補償税收遞延，計算方法就像超額分配是在美國 持有者持有普通股期間按比例賺取的一樣。被歸類為PFIC還可能產生其他不利的税收後果。
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税收
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美國持有者可以通過選擇將普通股按市價計價來規避前段中描述的不利規則 。如果美國持有人做出了按市值計價的選擇，則在我們是PFIC的任何一年，美國持有人都將被要求將年底美國持有人普通股的公平市場價值相對於美國持有人在這些股票中的基準的超額部分計入普通收入。美國持有者在股票中的 基數將進行調整，以反映收益或損失。此外，美國持有者在出售普通股時確認的任何收益將在銷售年度作為普通收入納税。
擁有 PFIC股權的美國持有人必須每年提交IRS表8621，並可能被要求提交其他IRS表。未能按要求提交一份或多份此類表格 可能會影響美國持有人需要提交此類 表格的每個納税年度的訴訟時效。因此，美國持有者沒有提交表格的納税年度可能會無限期地接受美國國税局的評估，直到表格提交為止。
如果我們要被歸類為PFIC，美國持有者應諮詢他們的税務顧問 以上討論的美國聯邦所得税考慮因素以及是否適合進行按市值計價的選舉。
對外金融資產報告
在納税年度的最後一天擁有總價值超過50,000美元或在納税年度內任何時間總價值超過75,000美元的“指定的 外國金融資產”的美國個人持有人，通常需要與他們的納税申報單一起提交關於此類資產的信息聲明，目前的納税申報單採用表格8938， 。“指定的外國金融資產”包括在非美國金融機構持有的任何金融賬户，以及非美國發行人發行的不在金融機構賬户中持有的證券。 較高的申報門檻適用於居住在國外的某些個人和某些已婚個人。法規將這一申報要求擴展到根據客觀標準被視為已形成或被利用在特定外國金融資產中持有直接或間接權益的某些實體。未報告所需信息的美國持有者可能會受到重罰。 此外，納税評估的訴訟時效將全部或部分暫停。鼓勵潛在投資者 就這些規則的可能應用向其税務顧問諮詢，包括將這些規則應用於其 特定情況。
備份扣繳和信息 報告
向美國持有人出售普通股或以其他方式處置普通股所支付的股息和收益一般可能受到《守則》的信息報告要求的約束，並可能受到備用扣繳的約束，除非美國持有人提供準確的納税人識別號，並進行任何其他所需的證明或以其他方式確定豁免。備用預扣不是附加税。如果及時向美國國税局提供所需信息，任何預扣向美國持有者付款的備份 金額將被允許作為美國持有者在美國聯邦收入 納税義務的退款或抵免。
作為外國公司或非居民外國人的持有者可能被要求遵守認證和身份識別程序，以確定其 免於信息報告和備用扣留。
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影響證券持有人的外匯管制和其他限制
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外匯管制 和其他影響證券持有人的限制
我們不知道盧森堡有任何政府法律、法令、 法規或其他立法限制資本的進出口，包括我們關聯公司使用的現金和現金等價物，或者影響向我們證券的非居民 持有者匯款的股息、利息或其他付款。
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信息披露控制和程序的評估
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評估 披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年12月31日我們的披露控制和程序的有效性。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性，包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。
我們在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年12月31日我們的信息披露控制和程序的有效性。根據我們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序 自2022年12月31日起生效。
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財務報告的內部控制
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財務報告內部控制
財務報告內部控制管理報告
我們的管理層負責建立和保持對財務報告的充分內部控制，並評估其有效性。
我們對財務報告的內部控制是由我們的首席執行官和首席財務官設計的或在他們的監督下進行的，並由我們的董事會、管理層和其他員工實施，旨在根據國際會計準則委員會發布的IFRS為財務報告和綜合財務報表的編制提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制 可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對財務報告內部控制有效性的任何評估預測都可能會受到以下風險的影響：由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者我們的政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們的管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這一評估和標準，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效。
審計財務報告內部控制的有效性
我們的獨立註冊公共會計師事務所普華永道審計師獨立有限公司已審計了我們截至2022年12月31日的報告中所述的財務報告內部控制的有效性。
財務報告內部控制變更
在2022財年，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
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首席會計師費用及服務
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首席會計師 費用和服務
下表彙總了我們的獨立審計師普華永道審計獨立有限公司向我們收取的費用。2022年和2021年的專業服務：
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截至 12月31日的年度， | ||
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2022 |
2021 | |
| (千美元) | ||
| 審計費 | 2,132.1 | 1,936.3 |
| 審計相關費用 | 107.0 | 112.4 |
| 税費 | - | - |
| 其他費用 |
- |
- |
| 總費用 |
2,239.1 |
2,048.7 |
“審計費”是指由普華永道會計師事務所獨立審計師有限公司開具的費用總和。用於審計我們的年度財務報表，審計我們子公司的法定財務報表，以及審查與法定和法規備案或業務有關的中期財務報表和認證服務。它們還包括只有獨立審計師才能合理提供的服務的費用，包括提供與法定和監管備案相關的安慰函和同意書，以及審查提交給美國證券交易委員會和其他資本市場或當地財務報告監管機構的文件。“審計相關費用” 是普華永道會計師事務所獨立審計師有限公司收取的費用。對於與我們的合併財務報表的審計或審查的績效有合理關係且不在“審計費用”項下報告的保證和相關服務。 “税費”是普華永道會計師事務所向獨立審計師有限公司收取的費用總額。為 税務合規、税務諮詢和税務規劃提供服務。“其他費用”是指由普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers Auditore)開出的費用總額。對於與我們的合併財務報表的監管或財務報告無關的保證和審查程序相關的服務。
Nexa制定了政策和程序 ，要求我們的獨立審計師在審計或非審計服務方面的任何聘用都必須提交給審計委員會並預先獲得審計委員會的批准。此外，我們的審計委員會可以將預先批准非審計服務的權力委託給其一個或多個成員 。根據這種授權預先批准的所有非審計服務必須在這種預先批准後的第一次預定會議上提交給審計委員會全體會議。我們的審計委員會還有權向我們的董事會建議 預先批准的政策和程序，並聘請我們的獨立審計師服務。
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向證券監管機構提交的信息
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信息 提交給證券監管機構
我們在證券交易所在的國家/地區遵守各種信息和披露要求，並向美國證券交易委員會和加拿大證券監管機構提交財務報表和其他定期報告。
| · | 美國。我們遵守修訂後的1934年證券交易法的信息要求，因此 向美國證券交易委員會提交報告和其他信息。我們的美國證券交易委員會備案文件可從美國證券交易委員會網站http://www.sec.gov.獲得您還可以 在紐約證券交易所的辦公室查閲Nexa Resources的報告和其他信息，郵編：11 Wall Street，New York 10005，我們的普通股在該交易所上市。欲瞭解有關在紐約證券交易所獲得Nexa Resources公開申報文件副本的更多信息，請致電(212)656-5060。 |
| · | 加拿大。我們必須遵守適用的加拿大省級和地區證券法規定的某些加拿大定期和持續披露規則。然而，關於適用的加拿大省和地區證券法下的規則， 鑑於我們在美國作為外國私人發行人的地位，我們可以通過遵守美國披露的信息，獲得某些豁免，不受此類法律的許多要求的約束。我們在加拿大的備案文件可通過加拿大證券管理人維護的網站www.sedar.com向公眾開放。 |
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詞彙表
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詞彙表
棕地項目：位於現有業務附近或內部的勘探或開發項目，可共享基礎設施和管理。
專注度： 將粉碎和研磨的礦石通過浮選等過程分離成金屬精礦和廢料的過程。
精礦廠：金屬濃度較高的工廠。
邊際坡度：這是等級 (即，(金屬或礦物在巖石中的濃度)，這決定了採礦過程中金屬或礦物的目的地。
發展：建造採礦設施和支持該設施的基礎設施的過程稱為礦山開發。
鑽石鑽探：一種使用鑽石鑽頭的鑽井方法，鑽頭在鑽桿或鑽桿末端旋轉。鑽石鑽頭末端的開口允許堅固的巖柱向上移動到鑽桿中，並在地表被回收。這一巖柱被命名為鑽芯，用於地質、巖土記錄和用於化學分析的取樣，以確定巖石或礦化材料的金屬含量。 標準巖芯尺寸/直徑為63.5 mm(定義為HQ)、46.7 mm(定義為NQ)和36.5 mm(定義為BQ)。大多數鑽桿都有10英尺長。在鑽完前10英尺後，將一段新的管子擰入頂端，這樣組合的管子就可以再鑽入地下10英尺。
探索：與確定礦藏的存在、位置、範圍或質量有關的活動。
勘探階段屬性：這是 一處沒有任何礦產儲量的房產。
綠地項目：位於現有礦山運營和/或基礎設施影響範圍之外並將獨立 開發和管理的勘探或開發項目。
已指示的礦產資源：是指礦產資源的一部分，其數量和品位或質量是根據充分的地質證據和採樣來估計的。
推斷的礦產資源：是指根據有限的地質證據和採樣來估計其數量和品位或質量的礦產資源的一部分。
公里：一公里。
Ktpd：每天上千噸。
LBMA：倫敦金銀市場協會。
倫敦金屬交易所：倫敦金屬交易所。
LOM：我的生命。
已測量的礦產資源：是指根據確鑿的地質證據和採樣來估計其數量和品位或質量的礦產資源的一部分。
金屬精礦：精選後得到的粉碎物和研磨物，包括鋅、鉛和銅精礦。這是我們採礦業務的產品。 我們生產的大部分鋅精礦用於我們的冶煉業務，其餘部分與我們的鉛和銅精礦一起出售給我們的客户。
金屬鋅：純金屬(99.995% 鋅)，通過焙燒-浸出-電解(“RLE”)工藝電沉積而成，不含雜質。
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詞彙表
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礦化：將一種或多種礦物引入巖石，產生潛在的有價值或有價值的礦牀的過程。
礦化材料：礦物 已通過一種或多種方法(包括鑽探和地下工作)物理描述，並通過取樣和化學分析得到支持的含礦材料。這種材料已被發現含有足夠數量的平均品位為 的金屬礦化，具有經濟潛力，值得進一步勘探評估。雖然這種材料目前沒有或可能永遠不會被歸類為礦石儲量，但只有在存在重新歸類為儲量 類別的潛力時，才被報告為礦化材料。在最終確定技術、經濟和法律因素之前，這種材料不能歸入儲量類別。 根據美國證券交易委員會的標準，礦藏只有在儲量確定時能夠經濟和合法地開採出來，並且構成已探明或可能的儲量(定義如下)，才有資格成為儲量。
礦產儲量：這是對所指示和測量的礦產資源的噸位和品位或質量的估計，在最有資格的人看來， 可以作為經濟上可行的項目的基礎。更具體地説，它是已測量或已指示的礦產資源中經濟上可開採的部分，包括稀釋原材料和在開採或提取原材料時可能發生的損失的補償。
礦產資源：是指具有經濟價值的物質集中或賦存於地殼中或地殼上，其形式、等級或質量以及數量使 有合理的經濟開採前景。礦產資源量是對礦化的合理估計，同時考慮了相關因素，如邊際品位、可能的採礦規模、位置或連續性，在假設和 合理的技術和經濟條件下，這些因素很可能在經濟上全部或部分變得可開採。
礦場：經濟單位由地下和/或露天礦山、處理廠和設備以及生產金屬精礦所需的其他設施組成， 存在於某一地點。
NSR：冶煉廠淨收益是指礦業權人從出售礦山的金屬/非金屬產品中獲得的淨收益，減去運輸和精煉成本。
露天礦：露天採礦：從礦坑中提取礦石。礦坑的幾何形狀可能會隨着礦體的特徵而變化。
礦石：可從其中經濟地開採或提取金屬的礦物或礦物集合體。
礦石品位：金屬的平均數量 ，以百分比、克/噸或盎司/噸表示。
盎司或盎司：重量單位。 金衡盎司等於31.1034克。除非另有説明，本報告中提及的所有盎司均為金衡盎司。
可能的礦產儲量：它是指示的礦產資源的經濟可開採部分，在某些情況下，是可測量的礦產資源。
生產階段屬性：這是一處擁有開採礦產儲量的材料的財產。
已探明的礦產儲量：它是計量礦產資源中經濟上可開採的部分，只能通過計量礦產資源的轉換而產生。
填海工程：穩定、勾畫、維護、調節和/或重建受幹擾土地表面的過程(即、使用或受採礦活動執行影響)變為“同等土地能力”狀態。填海標準差異很大，但通常涉及地下水和地表水、表土、最終坡度、覆蓋層和植被重建等問題。
提煉：提純不純金屬的過程；粗製金屬物質的提純。
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詞彙表
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二次進料：冶煉和精煉等工業過程的副產品，然後可用於進一步處理/回收。它可以覆蓋鑄造灰燼、黃銅和青銅生產中產生的氧化鋅、電弧爐(“EAF”)粉塵和爐渣。
SHG：特別高級。
夕卡巖：當碳酸鹽沉積巖受到大量硅、鋁、鐵和鎂的侵入時，在火成巖侵入體周圍的接觸區發育了變質帶。夕卡巖中常見的礦物包括鐵氧化物、硅酸鈣、紅柱石和羅布硫石石榴石、綠簾石和方解石。許多夕卡巖還包括礦石礦物。已在夕卡巖及其鄰近地區發現了幾個銅或其他賤金屬的生產性礦牀。
尾礦：通過濃縮從 中提取的有價值的礦物的細碎巖石。
噸數：一種重量單位。一公噸等於2204.6磅或1000公斤。一短噸等於2000磅。除非另有説明，本報告中所有提及的“噸” 均指公噸。
鋅當量：一種指標使用 來比較由不同金屬組成的鋅礦化。我們生產的精礦中的銅、鉛、銀和金已按2022年的平均基準價轉換為鋅當量品位，即，鋅每噸3,478.3美元(每磅1.58美元)，銅每噸8,797.0美元(每磅3.99美元)，鉛每噸2,150.2美元(每磅0.98美元)，白銀每盎司21.7美元，黃金每盎司1,800.1美元。
氧化鋅：一種化合物，由大氣中的氧氣使鋅(鋅金屬)昇華而成。氧化鋅是粉末狀或細小顆粒 ，不溶於水，但易溶於酸性溶液。
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陳列品
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陳列品
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展品編號 |
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| 1 | 修訂和合並的Nexa Resources S.A.章程，日期為2021年8月27日(通過引用附件1併入我們於2022年3月17日提交給美國證券交易委員會的20-F表格年度報告(文件編號001-38256)中)。 |
| 2.1 | Nexa Resources S.A.作為發行方，Nexa Resources祕魯S.A.和Nexa Recursos Minerais S.A.作為擔保人，以及紐約梅隆銀行作為受託人、註冊人、支付代理和轉讓代理(通過參考我們於2021年3月22日提交給美國證券交易委員會的20-F年報(文件第001-38256號)附件2.1)，就2028年6月18日到期的6.500%債券簽訂了契約。 |
| 2.2 | 關於2027年到期的5.375%債券的契約，日期為2017年5月4日，由VM Holding S.A.作為發行人，Votorantim Metais zinco S.A.，Compañía Minera Milpo S.A.A.和Votorantim Metais Cajamarquilla S.A.作為擔保人，以及紐約梅隆銀行作為受託人、登記員、付款代理人和轉讓代理(通過參考我們於2017年9月21日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊聲明(文件編號333-220552)的附件4.1合併而成)。 |
| 2.3 | 關於2023年到期的4.625%票據的契約，日期為2013年3月28日，發行人Compañía Minera Milpo S.A.A.，受託人、註冊人、支付代理和轉讓代理德意志銀行美洲信託公司，以及盧森堡支付代理德意志銀行盧森堡銀行(通過參考我們於2017年9月21日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊聲明(文件編號：333-220552)的附件4.2合併)。 |
| 2.4 | 證券説明。 |
| 8 | 子公司名單。 |
| 12.1 | 根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-14和15d-14條規則對Nexa Resources S.A.首席執行官進行認證。 |
| 12.2 | 根據修訂後的1934年證券交易法第13a-14和15d-14條規則，對Nexa Resources S.A.首席財務官進行認證。 |
| 13.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條，對Nexa Resources S.A.的首席執行官和首席財務官進行認證。 |
| 101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| 101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 189 |
簽名
|
簽名
註冊人特此證明其符合提交20-F表格的所有要求，並已正式促使並授權以下籤署人代表註冊人在本年度報告上簽字。
|
Nexa Resources S.A.
| |||
| 發信人： |
/發稿S/伊格納西奧·羅薩多 | ||
| 姓名： | 伊格納西奧·羅薩多 | ||
| 標題： | 總裁與首席執行官 | ||
| 發信人： |
/S/何塞·卡洛斯·德爾·瓦萊 | ||
| 姓名： | 何塞·卡洛斯·德爾·瓦萊 | ||
| 標題： | 財務與集團首席財務官高級副總裁 | ||
日期：2023年3月20日
| 190 |
財務報表
|
Nexa Resources S.A.財務報表
| 191 |
|
Nexa Resources S.A.
截至2022年12月31日的合併財務報表和獨立註冊會計師事務所報告
目錄
合併財務報表
| 合併損益表 | 3 |
| 綜合綜合收益表 | 4 |
| 合併資產負債表 | 5 |
| 合併現金流量表 | 6 |
| 合併股東權益變動表 | 8 |
合併財務報表附註
| 1.一般信息 | 10 |
| 2.按業務部門劃分的信息 | 10 |
| 3.編制合併財務報表的依據 | 13 |
| 4.鞏固的原則 | 13 |
| 5.主要會計政策和披露的變化 | 16 |
| 6%的淨收入 | 18 |
| 7%的費用按性質分類 | 20 |
| 8.礦產勘查和項目評估 | 21 |
| 9%其他收入和支出，淨額 | 21 |
| 10%的淨財務業績 | 22 |
| 11%的當期和遞延所得税 | 23 |
| 12年：金融風險管理 | 25 |
| 13種金融工具 | 32 |
| 14%對公允價值的估計 | 34 |
| 15%現金和現金等價物 | 36 |
| 16億美元和其他金融工具 | 37 |
| 17億美元貿易應收賬款 | 39 |
| 18億美元庫存 | 40 |
| 19%用於其他資產 | 41 |
| 20家公司與關聯方 | 42 |
| 21%的財產、廠房和設備 | 44 |
| 22%的無形資產 | 49 |
| 23%的使用權資產和租賃負債 | 51 |
| 24億美元的貸款和融資 | 52 |
| 25億美元的貿易應付款 | 54 |
| 26日確認應付賬款 | 55 |
| 27%的資產報廢和環境義務 | 55 |
| 28條新規定 | 57 |
| 29%的合同義務 | 59 |
| 30%的股東權益 | 61 |
| 31%計提長期資產減值準備 | 63 |
| 32%的長期承諾 | 68 |
| 在本報告所述期間之後發生的33起事件 | 69 |
| 獨立註冊會計師事務所報告
(PCAOB ID： |
| |
Nexa Resources S.A..
合併損益表
截至12月31日止的年度
除另有説明外，所有金額均以千美元計
| 注意事項 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||
| 淨收入 | 6 | ||||||
| 銷售成本 | 7 | ( |
( |
( | |||
| 毛利 | |||||||
| 運營費用 | |||||||
| 銷售、一般和行政 | 7 | ( |
( |
( | |||
| 礦產勘查與項目評價 | 7和8 | ( |
( |
( | |||
| 長期資產減值損失 | 31 | ( |
( | ||||
| 其他收入和支出，淨額 | 9 | ( |
( | ||||
| *總運營費用 | ( |
( |
( | ||||
| 營業收入(虧損) | ( | ||||||
| 來自聯營公司股權的結果 | |||||||
| 分享員工的成果 | 4(Ii) | ||||||
| 來自聯營公司股權的合計 | |||||||
| 淨財務業績 | 10 | ||||||
| 財政收入 | |||||||
| 財務費用 | ( |
( |
( | ||||
| 其他財務項目，淨額 | ( |
( | |||||
| *淨財務業績 | ( |
( |
( | ||||
| 所得税前收入(虧損) | ( | ||||||
| 所得税 | 11 (a) | ( |
( |
||||
| 本年度淨收益(虧損) | ( | ||||||
| 可歸屬於NEXA的股東 | ( | ||||||
| 歸屬於非控股權益 | ( | ||||||
| 本年度淨收益(虧損) | ( | ||||||
| 加權平均流通股數量 ，單位：千股 | |||||||
| 基本 和稀釋後每股收益(虧損)-美元 | 30 (f) | ( |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
第3頁，共69頁 |
| |
Nexa Resources S.A..
綜合全面收益表
截至12月31日止的年度
除另有説明外，所有金額均以千美元計
| 注意事項 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||
| 本年度淨收益(虧損) | ( | ||||||
| 扣除所得税後的其他全面收益(虧損)--可重新歸類到損益表的項目 | |||||||
| 現金流量套期保值會計 | 16 (c) | ( |
( | ||||
| 遞延所得税 | ( |
||||||
| 境外子公司的翻譯調整 | 30 (e) | ( |
( | ||||
| 扣除所得税後的其他全面收益(虧損)總額，可重新歸類到損益表的項目。 | ( |
( | |||||
| 扣除所得税後的其他全面虧損--不會重新歸類到損益表的項目 | |||||||
| 與公司自身信用風險變化相關的金融負債公允價值變化 | 24 (c) | ( |
( | ||||
| 遞延所得税 | ( |
( |
( | ||||
| 權益工具投資的公允價值變動 | ( |
( |
|||||
| 扣除所得税後的其他全面收益(虧損)總額，不會重新歸類到損益表的項目 | ( |
( |
( | ||||
| 本年度扣除所得税後的其他綜合收益(虧損) | ( |
( | |||||
| 本年度綜合收益(虧損)總額 | ( | ||||||
| 可歸屬於NEXA的股東 | ( | ||||||
| 歸屬於非控股權益 | ( | ||||||
| 本年度綜合收益(虧損)總額 | ( |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
第4頁，共69頁 |
| |
Nexa Resources S.A..
合併資產負債表
截至12月31日
除另有説明外，所有金額均以千美元計
| 資產 | 注意事項 | 2022 | 2021 | |
| 流動資產 | ||||
| 現金和現金等價物 | 15 | |||
| 金融投資 | ||||
| 其他金融工具 | 16 (a) | |||
| 貿易應收賬款 | 17 | |||
| 庫存 | 18 | |||
| 可退還所得税 | ||||
| 其他資產 | 19 | |||
| 流動資產總額 | ||||
| *非流動資產 | ||||
| 對股權工具的投資 | 14 (c) | |||
| 其他金融工具 | 16 (a) | |||
| 遞延所得税 | 11 (b) | |||
| 可退還所得税 | ||||
| 其他資產 | 19 | |||
| 對聯營公司的投資 | 4(Ii) | |||
| 財產、廠房和設備 | 21 | |||
| 無形資產 | 22 | |||
| 使用權資產 | 23 (a) | |||
| 非流動資產總額 | ||||
| 總資產 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||
| *流動負債 | ||||
| 貸款和融資 | 24 (a) | |||
| 租賃負債 | 23 (b) | |||
| 其他金融工具 | 16 (a) | |||
| 貿易應付款 | 25 | |||
| 確認應付款 | 26 | |||
| 應付股息 | ||||
| 資產報廢和環境債務 | 27 | |||
| 合同義務 | 29 | |||
| 薪金和薪金費用 | ||||
| 納税義務 | ||||
| 其他負債 | ||||
| 流動負債總額 | ||||
| 非流動負債 | ||||
| 貸款和融資 | 24 (a) | |||
| 租賃負債 | 23 (b) | |||
| 其他金融工具 | 16 (a) | |||
| 資產報廢和環境債務 | 27 | |||
| 條文 | 28 | |||
| 遞延所得税 | 11 (b) | |||
| 合同義務 | 29 | |||
| 其他負債 | ||||
| 非流動負債總額 | ||||
| *總負債 | ||||
| 股東權益 | 30 | |||
| 可歸屬於NEXA的股東 | ||||
| 可歸因於非控股權益。 | ||||
| 股東權益總額 | ||||
| 總負債和股東權益 |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
第5頁，共69頁 |
| |
Nexa Resources S.A..
合併現金流量表
截至12月31日止的年度
除另有説明外，所有金額均以千美元計
| 注意事項 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||
| 經營活動的現金流 | |||||||
| 所得税前收入(虧損) | ( | ||||||
| 長期資產減值損失 | 31 | ||||||
| 折舊及攤銷 | 21、22和23 | ||||||
| 分享員工的成果 | ( |
||||||
| 利息和外匯效應 | |||||||
| 出售財產、廠房和設備及無形資產的損失 | 9 | ||||||
| 應計項目和其他資產減值的變動 | |||||||
| 貸款和融資的公允價值變動 | 24 (c) | ( |
|||||
| 衍生金融工具公允價值變動 | 16 (c) | ( |
|||||
| 承購協議的公允價值變動 | 16 (d) | ( |
|||||
| 合同義務 | 29 (a) | ( |
( |
( | |||
| GSF收回的成本 | 22 (a) | ( |
|||||
| 資產減少(增加) | |||||||
| 貿易應收賬款 | ( |
( | |||||
| 庫存 | ( |
( |
|||||
| 其他金融工具 | ( |
( | |||||
| 其他資產 | ( |
( |
|||||
| 負債增加(減少) | |||||||
| 貿易應付款 | ( |
||||||
| 確認應付款 | ( |
||||||
| 其他負債 | ( |
||||||
| 經營活動提供的現金 | |||||||
| 為貸款和融資支付的利息 | 24 (c) | ( |
( |
( | |||
| 就租賃負債支付的利息 | 23 (b) | ( |
( |
( | |||
| 債券回購支付的溢價 | 24 (b) | ( |
( | ||||
| 已繳納所得税 | ( |
( |
( | ||||
| 經營活動提供的淨現金 | |||||||
| 投資活動產生的現金流 | |||||||
| 物業、廠房及設備的增建 | ( |
( |
( | ||||
| 無形資產的增加 | ( |
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| 金融投資淨銷售額 | ( | ||||||
| 出售財產、廠房和設備所得收益 | |||||||
| 對股權工具的投資 | 14 (c) | ( |
( |
||||
| 收購聯營公司的額外股份 | 4(Ii) | ( |
|||||
| 從聯營公司收到的股息 | |||||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( |
( |
( | ||||
| 融資活動產生的現金流 | |||||||
| 新增貸款和融資 | 24 (c) | ||||||
| 債務發行成本 | 24 (c) | ( |
( |
( | |||
| 貸款和融資的支付 | 24 (c) | ( |
( |
( | |||
| 提前償還公允價值債務 | 24 (c) | ( |
|||||
| 債券回購 | 24 (c) | ( |
( | ||||
| 支付租賃負債 | 23 (b) | ( |
( |
( | |||
| 已支付的股息 | 30 (g) | ( |
( |
( | |||
| 支付股份溢價 | 30 (g) | ( |
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| 未提取的股息 | |||||||
| 附屬公司非控股權益的減資 | ( | ||||||
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | ( |
( |
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| 外匯對現金和現金等價物的影響 | ( |
( | |||||
| 其他高流動性短期投資 | |||||||
| (減少)現金及現金等價物增加 | ( |
( |
|||||
| 年初的現金和現金等價物 | |||||||
| 年終現金和現金等價物 |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
第6頁，共69頁 |
| |
Nexa Resources S.A..
合併現金流量表
截至12月31日止的年度
除另有説明外，所有金額均以千美元計
| 非現金投融資交易 | |||||||
| *對使用權資產的補充 | 23 (a) | ( |
( |
( | |||
| *與GSF回收成本相關的無形資產增加 | 22 (a) | ( |
|||||
| *財產、廠房和設備的核銷 | |||||||
| 與承購協議和其他無形資產有關的無形資產的增加 | 22 (a) | ( |
|||||
| 增加對員工的投資 | 第四章(二) | ( |
|||||
| 確認Nexa在Enercan的財產、廠房和設備、無形資產和金融投資中的份額 | 第四章(二) | ||||||
| 增加(減少)應付股息 | ( | ||||||
| *按公允價值計算的貸款和融資減少 | ( |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
第7頁，共69頁 |
| |
Nexa Resources S.A.
合併股東權益變動表
截至12月31日止年度及截至
所有金額均以千美元為單位，除非另有説明
| 資本 | 國庫股 | 股票溢價 | 額外實收資本 | 留存收益(累計虧損) | 累計其他綜合損失 | 道達爾NEXA的股東 | 非控制性權益 | 股東權益總額 | |
| 2020年1月1日 | ( |
( |
( |
||||||
| 本年度淨虧損 | ( |
( |
( |
( | |||||
| 本年度其他全面虧損 | ( |
( |
( |
( | |||||
| 本年度綜合虧損總額 | ( |
( |
( |
( |
( | ||||
| 向NEXA股東分配股息-美元每股 | ( |
( |
( | ||||||
| 取消以美元收購的庫存股 | ( |
( |
|||||||
| 向非控股權益分配股息 | ( |
( | |||||||
| 附屬公司非控股權益的減資 | ( |
( | |||||||
| 股東的總供款和分派 | ( |
( |
( |
( |
( | ||||
| 2020年12月31日 | ( |
( |
|||||||
| 本年度淨收入 | |||||||||
| 本年度其他全面虧損 | ( |
( |
( |
( | |||||
| 本年度綜合收益(虧損)總額 | ( |
||||||||
| 將與公司自身信用風險變化相關的預付債務公允價值變動轉移至留存收益 | ( |
||||||||
| 向NEXA股東分配股息-美元每股 | ( |
( |
( | ||||||
| 向非控股權益分配股息 | ( |
( | |||||||
| 股東的總供款和分派 | ( |
( |
( |
( | |||||
| 2021年12月31日 | ( |
( |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
*第8頁，共69頁 |
| |
Nexa Resources S.A.
合併股東權益變動表
截至12月31日止年度及截至
所有金額均以千美元為單位，除非另有説明
| 資本 | 國庫股 | 股票溢價 | 額外實收資本 | 留存收益(累計虧損) | 累計其他綜合損失 | 道達爾NEXA的股東 | 非控制性權益 | 股東權益總額 | |
| 2022年1月1日 | ( |
( |
|||||||
| *年度淨收入。 | |||||||||
| **本年度其他全面收入 | |||||||||
| **本年度綜合收入總額。 | |||||||||
|
向NEXA股東分配股息-美元每股 股-附註30(G) |
( |
( |
( | ||||||
|
向NEXA股東分配股票溢價-美元 每股--附註30(G) |
( |
( |
( | ||||||
| 將股息分配給非控股權益 | ( |
( | |||||||
| 其他股市走勢也是如此。 | |||||||||
| **向股東分配的總股息** | ( |
( |
( |
( |
( | ||||
| 2022年12月31日 | ( |
( |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
*第9頁，共69頁 |
| 目錄表
Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
| 1 | 一般信息 |
Nexa Resources S.A.(“NEXA”) 是一家在盧森堡大公國註冊成立並註冊的上市有限責任公司。其股票在紐約證券交易所(“NYSE”)公開交易。
公司的註冊辦事處位於盧森堡大公國盧森堡市肯尼迪大街37A號。
Nexa及其子公司(“本公司”) 的業務包括大型、機械化的地下和露天礦山和冶煉廠。本公司在祕魯擁有並經營三座 多金屬礦，在巴西擁有兩座多金屬礦，目前正繼續在其位於巴西Aripuanã的第三座多金屬礦進行投產。該公司還在祕魯擁有並運營一家鋅冶煉廠，在巴西擁有並運營兩家鋅冶煉廠。
Nexa的大股東是Votorantim S.A.(VSA)，該公司持有其股權的30%。VSA是一家巴西私營工業集團，擁有金屬、鋼鐵、水泥和能源等公司的所有權 。
| 2 | 按業務分類的信息 |
業務細分定義
公司首席執行官已被確定為首席運營決策者(“CODM”)，因為這一角色包括資源分配決策和業績評估的權力，主要分析運營中獲得的生產業績。該公司已確定 兩個運營部門：
·巴西礦業： 由六個長壽多金屬礦組成，其中三個位於祕魯中央安第斯山脈，三個位於巴西(兩個位於米納斯吉拉斯州，一個位於馬託格羅索州)。除鋅外，該公司還生產大量銅、鉛、銀、 和黃金作為副產品，從而降低了開採鋅的總體成本。
·採礦和冶煉： 由三個運營單位組成，一個位於祕魯的卡哈馬基拉，兩個位於巴西的米納斯吉拉斯州。這些設施回收和生產金屬鋅(SHG鋅和鋅合金)、氧化鋅和副產品，如硫酸。
會計政策
部門業績是根據經調整的EBITDA進行評估的，因為淨財務業績(包括財務收入和支出及其他財務項目)和所得税是在公司層面進行管理的，而不是分配給經營部門。此措施旨在向投資者和其他利益相關者提供有關公司核心業務產生現金流的能力的信息。
2022年12月，本公司更新了調整後EBITDA的定義如下：本年度淨收益(虧損)，經(I)在聯營公司業績中的份額調整；(Ii)折舊和攤銷；(Iii)淨財務業績；(Iv)所得税；(V)(虧損)出售投資收益；(Vi)減值和 減值沖銷；(Vii)出售長期資產的收益；(Viii)長期資產的註銷；和(九)資產報廢債務估計數中的重新計量。此外，管理層可調整某些類型的交易的影響，這些交易在其 判斷中並不代表S公司的正常經營活動，或不一定定期發生。為便於比較，2021年和2020年的相關數額也根據這一更新的定義進行了調整。
第10頁，共69頁 |
| 目錄表
Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
用於作出決策的內部信息採用國際財務報告準則(“IFRS”)，基於會計計量和管理 損益表行項目之間的重新分類，並與下表所示“調整”欄中的合併財務報表進行核對。這些調整包括對某些間接費用和來自其他收入和費用的收入、淨收入與淨收入、銷售和/或銷售成本、一般和行政費用的重新分類。
2022年，公司決定停止對某些賬户進行重新分類，以便更好地將業務部門信息與財務報表接近。這些重新分類 包括衍生金融工具對其他收入和支出、淨收入與淨收入和銷售成本的影響。為便於比較，2021年和2020年的相關金額也進行了重新分類。
該公司使用慣常的市場術語 進行部門間銷售。本公司的公司總部開支按營運部門 計入CODM所採用的業績衡量標準的程度分配給營運部門。
綜合損益表中的分段結果和對賬 與所得税前收入的列報如下：
| 2022 | |||||
| 中國礦業 | 中國冶煉 | 細分市場銷售 | 調整 | 已整合 | |
| 淨收入 | ( |
||||
| 銷售成本 | ( |
( |
( | ||
| 毛利 | |
- | | ||
| 銷售、一般和行政 | ( |
( |
- | ( |
( |
| 礦產勘查與項目評價 | ( |
( |
- | - | ( |
| 長期資產減值損失 | ( |
( |
- | - | ( |
| 其他收入和支出，淨額 | ( |
- | ( |
( | |
| 營業收入下降。 | |
- | ( |
| |
| 折舊及攤銷 | - | ||||
| 雜項調整 | ( |
- | - | ||
| 調整後的EBITDA | |
- | ( |
| |
| 承購協議公允價值變動(一) | |||||
| 長期資產減值損失 | ( | ||||
| Aripuaña的運營前費用和增加的影響(二) | ( | ||||
| 其他資產減值準備 | ( | ||||
| 出售長期資產的損失 | ( | ||||
| 資產報廢債務估計數的重新計量 | |||||
| 流動協議的重新計量調整(三) | ( | ||||
| 雜項調整 | ( | ||||
| 折舊及攤銷 | ( | ||||
| 分享員工的成果 | |||||
| 淨財務業績 | ( | ||||
| 所得税前收入 | | ||||
第11頁，共69頁 |
| 目錄表
Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
| 2021 | |||||||||
| 採礦 | 冶煉 | 細分市場銷售 | 調整 | 已整合 | |||||
| 淨收入 | ( |
||||||||
| 銷售成本 | ( |
( |
( |
( | |||||
| 毛利 | - | |
|||||||
| 銷售、一般和行政 | ( |
( |
- | ( |
( | ||||
| 礦產勘查與項目評價 | ( |
( |
- | - | ( | ||||
| 其他收入和支出，淨額 | ( |
- | ( |
||||||
| 營業收入 | - | ( |
|||||||
| 折舊及攤銷 | - | ||||||||
| *的雜項調整 | - | - | |||||||
| 調整後的EBITDA | - | ( |
|||||||
| Aripuaña的營業前費用(二) | ( | ||||||||
| 出售長期資產的損失 | ( | ||||||||
| 資產報廢債務估計數的重新計量。 | ( | ||||||||
| 流動協議的重新計量調整(三) | ( | ||||||||
| 其他調整 | |||||||||
| 雜項調整。 | ( | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ( | ||||||||
| 淨財務業績 | ( | ||||||||
| 所得税前收入 | |||||||||
| 2020 | |||||
| 中國礦業 | 中國冶煉 | 細分市場銷售 | 調整 | 已整合 | |
| 淨收入 | ( |
||||
| 銷售成本 | ( |
( |
( |
( | |
| 毛利 | - | |
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| 銷售、一般和行政 | ( |
( |
- | ( |
( |
| 礦產勘查與項目評價 | ( |
( |
- | ( |
( |
| 長期資產減值損失 | ( |
( |
- | - | ( |
| 其他收入和支出，淨額 | ( |
- | ( |
( | |
| 營業(虧損)收入 | ( |
- | ( |
( | |
| 折舊及攤銷 | - | ||||
| 雜項調整 | - | - | |||
| 調整後的EBITDA | - | ( |
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| 長期資產減值損失 | ( | ||||
| Aripuaña的營業前費用(二) | ( | ||||
| 出售長期資產的損失 | ( | ||||
| 資產報廢債務估計數的重新計量。 | ( | ||||
| 流動協議的重新計量調整(三) | ( | ||||
| 雜項調整 | ( | ||||
| 折舊及攤銷 | ( | ||||
| 淨財務業績 | ( | ||||
| 所得税前虧損 | ( | ||||
| (I)該金額為附註16所述承購協議的公允價值變動，按公允價值透過損益(“FVTPL”)計量。公允價值的這一變化為非現金項目，已計入本公司的調整後EBITDA計算。 |
*第12頁，共69頁 |
| 目錄表
Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
| (Ii)該等金額包括阿里普安·S的營業前開支及提升影響；考慮到該等項目並不反映本公司的正常經營活動，故已從其EBITDA作出調整。於2022年，此金額包括與Aripuanã礦及工廠產能閒置有關的42,785美元(不計折舊)，與其他營運前開支有關的8,916美元，以及與Aripuanã‘S存貨撥備至其可變現淨值(不計折舊)有關的35,838美元。為便於比較，2021年和2020年的相關數額也作了調整。 |
| (Iii)此金額包括考慮到長期價格及Cerro Lindo採礦單位採礦計劃的變化，本公司先前確認的白銀分流收入的年度重新計量調整。這項重新計量屬於非現金項目，已計入公司調整後的EBITDA計算。 |
| 3 | 編制合併財務報表的依據 |
本綜合財務報表 是根據國際會計準則理事會(“IASB”)發佈的適用於根據IFRS報告的公司的IFRS和IFRS解釋委員會發布的解釋而編制的。
除若干金融資產及金融負債(包括其他金融資產及金融負債)於各報告期末按公允價值計量外，綜合財務報表乃根據歷史成本慣例編制。
根據董事會於2023年2月15日的決議，本公司截至2022年12月31日止年度的綜合財務報表已獲批准公佈。
| 4 | 合併原則 |
綜合財務報表包括NEXA及其子公司的財務報表。合併財務報表中包括的主要實體包括：
| 股份百分比 | 公司 | *總部 | 活動 | ||
| 2022 | 2021 | 控制 | |||
| 附屬公司 | |||||
|
Nexa Recursos Minerais S.A. “NEXA BR” |
|||||
|
Nexa Resources Cajamarquilla S.A.《NEXA CJM》 |
|||||
| 美國Nexa資源公司。Inc. | |||||
| 探索欽博拉索金屬和採礦 | |||||
|
L.D.O.S.P.E.Geração de Energia e Participaçóes Ltd.-“L.D.O.S.P.E.” |
|||||
|
L.D.Q.S.P.E.Geração de Energia e Participaçóes Ltd.-“L.D.Q.S.P.E.” |
|||||
|
L.D.R.S.P.E.Geração de Energia e Participaçóes Ltd.-“L.D.R.S.P.E.” |
|||||
| 米內拉·達達內洛斯有限公司。--《達達內洛斯》 | |||||
| 米內拉索聖瑪麗亞有限公司。 | |||||
| Pollarix S.A.--“Pollarix”(一) | |||||
| 卡明 抱着中達。 | |||||
| Mineração Rio Aripuaña Ltd. | |||||
| Votorantim Metals Canada Inc. | |||||
| Nexa Resources El Porvenir S.A.C. | |||||
| Minera Pampa de Cobre S.A.C. | |||||
| Nexa Resources PerúS.A.A.-“NEXA祕魯” | |||||
| Nexa Resources Atakocha S.A.A.-“NEXA Atakocha” | |||||
| Nexa Resources UK Ltd.(Nexa Resources UK Ltd.)-“NEXA UK” | |||||
| 聯合作戰 | |||||
| Campos Novos Energia S.A.--《Enercan》(二) | - | ||||
| 中情局。Minera Shalipayco S.A.C | |||||
第69頁，共13頁 |
| 目錄表
Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
| (i) |
| (Ii) |
下表顯示了自2022年12月以來每個資產負債表項目中取消確認的金額。
| 資產 | 2022年11月30日 | |
| 流動資產 | ||
| 現金和現金等價物 | ||
| 金融投資 | ||
| 貿易應收賬款 | ||
| 其他資產 | ||
| 流動資產總額： | ||
| *非流動資產 | ||
| 遞延所得税 | ||
| 可退還所得税 | ||
| 其他資產 | ||
| 財產、廠房和設備 | ||
| 無形資產 | ||
| *非流動資產總額。 | ||
| 總資產 | ||
| 負債和股東權益 | ||
| *流動負債 | ||
| 貿易應付款 | ||
| 應付股息 | ||
| 薪金和薪金費用 | ||
| 納税義務 | ||
| 其他負債 | ||
| 流動負債總額： | ||
| 非流動負債 | ||
| 條文 | ||
| 遞延所得税 | ||
| 其他負債 | ||
| *非流動負債總額。 | ||
| *總負債 | ||
| 股東權益 | ||
| 可歸屬於NEXA的股東 |
截至2022年12月31日，NEXA在Enercan的總投資額為美元
第69頁，共14頁 |
| 目錄表
Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
| (a) | 附屬公司 |
子公司包括公司控制的所有實體。本公司在以下情況下控制實體：(I)對實體有權；(Ii)因參與實體而面臨或有權獲得可變回報；以及(Iii)有能力通過對實體的權力影響這些回報。子公司從控制權移交給本公司之日起完全合併，但採用前身會計基礎的情況除外。子公司自控制權終止之日起解除合併。
子公司的會計政策通常與公司採取的政策一致。如有差異，為確保會計政策的規範性，在合併過程中進行調整。
附屬公司的非控股權益及業績分別於綜合資產負債表、損益表、全面收益表及股東權益變動表中列示。子公司所有權權益的變動，在不失去控制權的情況下，作為股權交易入賬 。
如本公司失去對附屬公司的控制權， 將不再確認相關資產、負債、非控股權益及其他權益成分，並在損益表中確認由此產生的任何損益。保留的任何投資均按公允價值確認。
一般來説，有一種推定： 大多數投票權導致控制權。當本公司持有被投資公司的投票權不足多數時，公司將考慮所有相關事實和情況，以確定其是否對該被投資公司擁有權力。這可能包括與被投資公司其他投票權持有人的合同安排；其他合同安排產生的權利；以及公司的投票權和潛在投票權，使其有實際能力單方面指導被投資公司的相關活動。
公司間交易、餘額和合並集團中公司之間交易的未實現收益在合併時全部沖銷。未實現損失 也被註銷，除非交易表明轉移的資產減值。
| (b) | 聯合作戰 |
本公司確認其對合資企業的資產、負債、收入和支出的直接權利及其在任何共同持有的資產或已發生的負債或收入和支出中的份額 。這些已列入合併財務報表的適當標題下。
聯合經營是一種聯合安排 ，根據該安排，共同控制該安排的各方對與該安排有關的資產和債務擁有權利和義務。共同控制是合同商定的對一項安排的控制權分享，只有當有關活動的決定需要分享控制權的各方一致同意時才存在。
| (c) | 聯屬 |
聯營公司最初按 成本確認，其後按權益法調整，在收購日期後按其在被投資人收入中的權益增加或減少。
要使實體成為聯營公司， 公司必須具有重大影響力，即有權參與被投資方的財務和運營政策決策， 但不控制或共同控制這些政策。
第15頁，共69頁 |
| 目錄表
Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
| (d) | 具有非控制性權益的交易 |
擁有非控股權益而不會導致失去控制權的交易 在股東權益內確認為與合併 集團的權益擁有人的交易。所有權權益的變動導致控股權益和非控股權益的賬面價值之間的調整 以反映他們在子公司的相對權益。非控股權益調整金額 與已支付或收到的任何代價之間的任何差額在股東權益內的額外實繳資本中確認。
| (e) | 外幣折算 |
(I) 功能貨幣和列報貨幣
本公司各實體的財務報表中包括的項目 採用各實體經營所處的主要經濟環境的貨幣(“功能貨幣”)計量。公司的合併財務報表以美元(“美元”)、NEXA的功能貨幣和公司的報告貨幣 列報。
(2) 交易和餘額
外幣交易最初由本公司各實體於確認交易當日按其各自的本位幣即期匯率入賬。 結算該等交易所產生的匯兑損益，以及於各報告期末按本位幣即期匯率折算以外幣計價的貨幣資產及負債所產生的匯兑損益，均在損益表中確認。以外幣的歷史成本計量的非貨幣性項目使用初始交易日期的匯率進行折算。按公允價值列賬的資產和負債的換算差額作為公允價值損益的一部分進行報告。
(3) 合併實體
對於本位幣與本公司報告幣種不同的公司實體，其經營業績和財務狀況 折算為報告幣種如下：
| · | 列報的每張資產負債表的資產和負債按該資產負債表日期 的收盤匯率折算； |
| · | 列報的每份損益表及全面損益表的收入及支出按該損益表及全面損益表年度期間的平均匯率折算，這是交易日現行匯率的合理近似值；及 |
所有由此產生的匯兑差額在其他 綜合收益中確認，並在股東權益的單獨組成部分中累積。
| 5 | 主要會計政策和披露的變化 |
| (a) | 新標準和修正案-自2022年1月1日或以後適用 |
有一些新的標準和修正案 從2022年1月1日開始生效。採用該等新準則及修訂對本公司的財務報表並無重大影響。本公司並未及早採納已頒佈但尚未生效的任何其他準則、解釋或修訂 ，並預計採用該等已發佈但尚未及早採納的準則、解釋或修訂將不會對本公司的財務報表產生重大影響。
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| 目錄表
Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
| (b) | 關鍵的估計、假設和判斷 |
在編制本公司的 合併財務報表時，需要使用影響合併財務報表日期的收入、費用、資產和負債的報告金額、隨附的披露以及或有負債的披露的估計、假設和判斷。根據定義，關鍵的估計、假設和判斷很少與實際結果相等，並不斷進行評估，以反映對未來事件不斷變化的預期。管理層還需要在應用公司的會計政策時做出判斷。
本説明概述了涉及較高程度判斷或複雜性的領域，以及由於估計數和假設因其不確定性而被證明是錯誤的而更有可能進行實質性調整的項目。關於這些估計、假設和判斷的詳細信息包括在其他附註中，以及財務報表中每個受影響項目的計算基礎的信息。
本公司在編制這些財務報表時採用的關鍵會計估計、假設和判斷如下：
·估計當期和遞延所得税 --附註11
·金融工具公允價值估計 -附註14
·貿易賬户減值估計 應收賬款-附註17
| · | 存貨可變現淨值的估計--附註18 |
·礦產儲量和可使用年限計算資源的量化估算--附註22
·估計資產報廢和環境債務 --附註27
·估計法律索賠準備金-- 附註28
·合同債務估計-- 附註29
·估計長期資產減值 -附註31
持續評估估計、假設和判斷 。它們基於歷史經驗和其他因素，包括對未來事件的預期，這些事件可能對本公司產生財務影響，並且在目前情況下被認為是合理的。
其中，本公司在根據NEXA於2022年10月6日宣佈的環境、社會和治理(ESG)長期承諾作出關鍵估計、假設和判斷時，已考慮了環境、社會和治理(ESG)承諾的影響。2022年12月31日之後發生的事件和情況變化將反映在管理層對未來期間的估計中。
烏克蘭戰爭對NEXA S財務報表和運營的影響
俄羅斯入侵烏克蘭、由此引發的衝突以及國際社會的報復措施造成了全球安全擔憂和經濟不確定性，包括地區或全球衝突擴大的可能性，這些已經並可能繼續在全球範圍內產生不利影響。潛在影響包括供應鏈中斷，這可能會影響本公司產品的生產、投資和需求 石油和天然氣價格更高和更不穩定，大宗商品價格波動，以及全球金融市場中斷， 進一步加劇包括通脹和利率上升在內的整體宏觀經濟趨勢。截至這些合併財務報表的發佈日期，我們尚未發現與這場戰爭相關的對公司S業務、財務狀況或現金流的任何重大影響 。然而，NEXA無法預測這場戰爭可能對其業務和運營產生的任何未來影響，並將繼續密切關注與之相關的事態發展。
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| 目錄表
Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
祕魯政局不穩對公司合併財務報表和運營的影響。
截至該等 綜合財務報表發佈之日，尚未發現任何可能與此政治形勢有關的對本公司S業務、財務狀況或現金流的影響。然而，該公司無法預測這種情況可能對其業務和運營產生的未來影響，並將繼續密切關注與此相關的事態發展，主要是考慮到祕魯採礦業以及其他經濟部門在某些方面受到影響，如物流和人員運輸。
| 6 | 淨收入 |
會計政策
收入是指在公司正常活動過程中因銷售貨物而收到或應收的對價金額。在扣除合併公司之間的銷售後，收入顯示為扣除增值税、退税、返點和折扣後的淨額。
當通過將承諾的商品或服務轉讓給客户來履行履行義務時，公司確認收入。當客户 獲得對該資產的控制權時，該資產即被轉移。為了確定客户獲得對承諾資產的控制權的時間點，公司考慮以下指標：(I)公司對該資產有當前付款的權利；(Ii)客户對該資產擁有合法所有權； (Iii)公司已轉讓對該資產的實際佔有權；(Iv)客户對該資產所有權具有重大風險和回報 ；(V)客户已接受該資產。
確定履行義務的履行時間
公司在某些銷售合同中包含兩項不同的履約義務：
(一)向客户提供貨物的承諾；(二)向客户提供貨運和保險服務的承諾。
承諾提供貨物：當此類貨物的控制權轉移到最終客户時，履行義務即告履行，這基本上是根據與客户簽訂的每份合同中商定的國際貿易術語解釋通則確定的。
承諾提供運費和保險服務 ：這一履約義務在與客户簽訂的貨運和保險服務合同完成後履行。
由於確定了不同的履行義務，公司的部分收入作為服務收入列報。與服務收入相關的成本 顯示為銷售成本。貨物銷售以及貨運和保險服務的收入在控制權轉讓和提供訂約服務時確認。正是在這一點上，應收貿易賬款才被確認，因為在對價到期之前只需要經過一段時間。公司沒有任何合同資產，這使 有權對公司轉讓給客户的商品或服務進行對價，因為合同的所有對價權利 都是無條件的。
遞延收入與合同義務 有關，即實體向客户轉讓貨物或服務的義務，該實體已收到客户的對價 (或付款到期)，但轉移尚未完成。對於在一段時間內履行履約義務的合同，需要通過完成階段來計算到目前為止應確認多少收入，並在履行義務交付的範圍內從預付款中扣除收入 。有關NEXA合同義務的具體會計政策和信息，請參閲附註29。
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| 目錄表
Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
確定交易價格和分配給履約義務的金額
本公司考慮合同條款及其慣常商業慣例以確定交易價格。交易價格是指公司因將承諾的商品或服務轉讓給客户而預期有權獲得的對價金額。交易價格 按相對獨立的銷售價格分配給每項履約義務。
本公司銷售合同中包含的成交價格主要以國際參考價格為基礎，並根據銷售合同約定的相關報價期末的市場價格進行價格調整。這些被稱為臨時定價安排 ，根據倫敦金屬交易所(LME)的報價期限，這些安排將按月進行價格調整。截至2022年12月31日，有待進行的 價格調整不是實質性的。
此外，本公司負有與其Cerro Lindo礦特定生產相關的長期白銀分流安排的合同義務 。該公司在此特定生產之前收到了 預付款。交易價格與白銀產量和現貨市場價格掛鈎，這兩個價格隨着時間的推移而變化，因此，它被計入可變考慮因素。有關此流交易的更多詳細信息，請參閲附註29。
| (a) | 作文 |
| (i) | 總帳單對賬 |
| 2022 | 2021 | 2020 | |||
| 總帳單 | |||||
| *從產品開始收費 | |||||
| 從運費和保險服務中收取費用 | |||||
| 銷售税 | ( |
( |
( | ||
| 產品銷售退貨 | ( |
( |
( | ||
| 淨收入 |
| (Ii) | 淨收入細目 |
| 2022 | 2021 | 2020 | |||
| --鋅 | |||||
| 領先優勢 | |||||
| 倫敦銅礦 | |||||
| *銀牌 | |||||
| 其他產品 | |
||||
| *貨運和保險服務 | |||||
| 淨收入 | |||||
| 徵收銷售税 | |||||
| *產品銷售的回報 | |||||
| 總帳單 | |
| (b) | 公司業務所在地理區域的信息 |
地理區域是根據公司客户的位置確定的。公司的淨收入按地理位置和幣種分類如下：
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| 目錄表
Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
(i) 按地理位置劃分的淨收入
| 2022 | 2021 | 2020 | |||
| 在祕魯 | |||||
| 巴西 | |||||
| 在美國 | |||||
| 新加坡 | |||||
| 瑞士 | |||||
| 智利 | |||||
| 盧森堡 | |||||
| 阿根廷 | |||||
| 在日本 | |||||
| 中國臺灣 | |||||
| -哥倫比亞 | |||||
| *南非 | |||||
| 土耳其 | |||||
| 奧地利 | |||||
| 美國和韓國 | |||||
| 馬來西亞 | |||||
| 比利時 | |||||
| 厄瓜多爾 | |||||
| 荷蘭 | |||||
| 意大利 | |||||
| 訪問越南 | |||||
| 其他 | |||||
| 淨收入 |
(Ii) 按幣種分列的淨收入
| 2022 | 2021 | 2020 | |||
| 美元 | |||||
| 巴西雷亞爾(“BRL”) | |||||
| 淨收入 |
| 7 | 本質上的費用 |
會計政策
銷售成本主要包括製造本公司所售產品的成本 ，並於交付客户之日在損益表中確認 同時確認相關銷售收入。
銷售、一般和行政費用按權責發生制確認，如果適用，應在確認其相關收入的同一期間內確認。
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||
| 銷售成本 (i) | 銷售、一般和行政 | 礦產勘查與項目評價 | 總計 | 總計 | 總計 | |
| 使用的原材料和消耗品。 | ( |
( |
( |
( | ||
| 第三方服務 | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
| 折舊及攤銷 | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
| 員工福利支出 | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
| 其他 | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
| ( |
( |
( |
( |
( |
( |
| (i) |
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| 目錄表
Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
| 8 | 礦產勘查與項目評價 |
會計政策
礦產勘查和項目評估成本 在發生當年支出。
礦產勘探活動涉及從潛在地區尋找礦產資源，直至確定已確定資源的商業可行性和技術可行性。礦產勘探成本包括通過地質和地球物理研究收集勘探數據、進行勘探性鑽探和採樣，以及確定和檢查已確定資源的數量和等級。
項目評估成本主要與綠地和棕地項目的範圍界定、預可行性和可行性研究有關。此外，這些評估成本還可能 包括與其他企業項目、研究、創新、自動化和信息技術項目相關的研究成本。
附註21描述了礦產勘探和項目評估成本開始資本化的時間。
作文
| 2022 | 2021 | 2020 | |||
| 礦產勘查 | ( |
( |
( | ||
| 項目評估 | ( |
( |
( | ||
| ( |
( |
( |
| 9 | 其他收入和支出，淨額 |
| 2022 | 2021 | 2020 | |||
| ICMS 税收優惠(i) | |||||
| 承購協議公允價值變動--附註16(D) | |||||
| 衍生金融工具公允價值變動--附註16(C) | |||||
| 出售財產、廠房和設備的損失 | ( |
( |
( | ||
| 資產報廢和環境債務的重新計量 | ( |
( |
( | ||
| 緩慢移動和陳舊的庫存 | ( |
( |
( | ||
| 提供法律申索 | ( |
( |
( | ||
| 對社區的貢獻 | ( |
( |
( | ||
| 與Aripuanã相關的運營前費用 (Ii) | ( |
( |
( | ||
| 其他資產減值 (Iii) | ( |
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| 其他 | ( |
( | |||
| ( |
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| (i) |
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| 目錄表
Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
| (Ii) |
| (Iii) |
| 10 | 淨財務業績 |
會計政策
(I)財務開支
債務的財務成本在應計時確認為費用，但直接歸因於購買或建造合資格資產的費用除外，即需要大量時間才能使用的資產，該等資產按成本計入相關的物業、廠房和設備及/或無形資產內。
(二)財政收入
財務收入主要由利息收入構成，並按權責發生制確認，以反映實際利率法下資產的實際收益率。
(Iii)) 其他財務項目，淨額是由與貸款和融資、衍生金融工具和匯兑損失的公允價值有關的收入和費用淨額構成的。
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||
| 財政收入 | ||||||
| 金融投資和現金等價物的利息收入 | ||||||
| 税收抵免利息 | ||||||
| 其他財務收入 | ||||||
| 財政總收入 | ||||||
| 財務費用 | ||||||
| 貸款和融資的利息 | ( |
( |
( | |||
| 債券回購支付的溢價-附註24(C) | ( |
( | ||||
| 其他負債的利息 | ( |
( |
( | |||
| 合同債務利息--附註29(A) | ( |
( |
( | |||
| 租賃負債利息 | ( |
( |
( | |||
| 其他財務費用 | ( |
( |
( | |||
| 財務支出總額： | ( |
( |
( | |||
| 其他財務項目，淨額 | ||||||
| 貸款和融資的公允價值變動--附註24(C) | ( |
( | ||||
| 衍生金融工具公允價值變動--附註16(C) | ( |
( |
( | |||
| 外匯匯兑收益(虧損)(i) | ( |
( | ||||
| 其他財務項目，淨額 | ( |
( | ||||
| **淨財務業績 | ( |
( |
( | |||
| (i) |
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| 目錄表
Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
11 當期所得税和遞延所得税
會計政策
當前所得税是根據本公司實體開展業務和產生應納税所得額的國家於資產負債表日頒佈或實質頒佈的税法計算的。管理層會定期評估本公司在收入報税表的税項中所持的倉位 ，以評估適用税務法規須予解釋的情況。
它在適當的情況下制定了撥備， 考慮了預期向税務機關支付的金額。
當期所得税按納税主體淨額列報，如有應付金額，則按負債列報，如有應付金額，則按資產列報，若預付金額超過報告日應繳總額，則按資產列報。
遞延所得税採用資產負債表負債法，按資產和負債的計税基準與其賬面金額之間的暫時性差異全額計提，以供報告日期財務報告之用。然而，如果遞延税項負債產生於商譽的初始確認，則不會予以確認。如果遞延所得税產生於企業合併以外的交易中的資產或負債的初始確認，並且在交易時既不影響會計也不影響 應納税所得額或虧損。遞延所得税乃根據本公司實體的税率(及法律)釐定，該等税率(及法律)於報告期末已頒佈或實質頒佈，並預期於相關遞延收入 税項資產變現或清償遞延所得税負債時適用。
遞延税項資產只有在未來可能有可用來抵銷暫時性可抵扣差額和/或税項損失的範圍內才予以確認。當在計算當期税項時存在法律上可強制執行的權利並有意抵銷遞延税項資產和負債時，通常是當遞延税項資產和負債與同一法人實體和同一税務機關有關時。因此，不同實體或不同國家/地區的遞延税項資產和負債通常單獨列報，而不是按淨額列報。
遞延税項負債及資產不會因海外業務投資的賬面金額及課税基礎之間的暫時性差異而確認，而本公司 可控制暫時性差異的沖銷時間，而該等差額在可預見的將來很可能無法沖銷 。
關鍵會計估計、假設和判斷
本公司在其業務所在的所有國家/地區繳納所得税，在這些國家/地區中，複雜的税收法規的應用存在不確定性。要確定將收回的遞延税項資產金額，需要進行重大估計、假設和判斷，因為這一金額可能受到 因素的影響，這些因素包括但不限於：(I)基於生產和銷售規劃、商品價格、運營成本和計劃資本成本的預計應納税收入的內部假設；(Ii)宏觀經濟環境；以及(Iii)貿易和税收情景。
此外，還有許多交易和計算無法確定最終的納税決定。由於公司在複雜的跨國環境中運營，公司在確定所得税處理方面的這些 不確定性時也會做出判斷，這些不確定性可能會影響合併財務報表。
本公司及其子公司將接受所得税申報和其他納税審查，並可能與税務機關就適用法律法規的解釋發生糾紛。
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| 目錄表
Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
| (a) | 所得税(費用)福利的對賬 |
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||
所得税前收入(虧損)
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| 法定所得税率 | ||||||
| 按法定税率繳納所得税(費用)津貼 | ( |
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| ICMS税收優惠永久性差異--附註9 | ||||||
| 將非貨幣性資產/負債折算為本位幣的税收效應 | ( |
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| 子公司減資預提税金 (i) | ( |
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| 商譽減值 | ( |
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| 特別礦業税和特別礦業税 | ( |
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| 盧森堡境外子公司税率差異 (Ii) | ( |
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| 未確認的 淨營業虧損遞延税金(Iii) | ( |
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| 其他永久性税收差異 | ( |
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| 所得税(費用)福利 | ( |
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| *目前的情況是： | ( |
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| **延期兩年。 | ( |
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| 所得税(費用)福利 | (150,983) | (153,204) | 24,152 |
| (i) |
| (Ii) |
| (Iii) |
(b) 遞延所得税資產負債分析
| 2022 | 2021 | |||
| 淨營業虧損減税(一) | ||||
| *不確定的所得税處理方式 | ( |
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| 對暫時性差異取消税收抵免 | ||||
| *環境責任 | ||||
| *資產報廢債務 | ||||
| *庫存撥備 | ||||
| 税收、勞工和民事條款 | ||||
| *關於僱員福利的規定 | ||||
| *對衍生金融工具進行重估 | ||||
| 其他 | ||||
| 暫時性差額的税務借記 | ||||
| 資本化利息 | ( |
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| *外匯收益 | ( |
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| 折舊、攤銷和資產減值 | ( |
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| 其他 | ( |
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| (32,516) | (40,378) | |||
| *遞延所得税資產管理。 | ||||
| *遞延所得税負債。 | ( |
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| ( |
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| (i) |
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| 目錄表
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合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
| (c) | 遞延税金對收入的影響報表和其他全面收益 |
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||
| 今年年初的收支平衡。 | ( |
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| *對本年度收入(虧損)的影響。 | ( |
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| 對其他綜合收益(虧損)的影響--公允價值調整。 | ( |
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| **前幾年不確定所得税待遇支付 | - | |||||
| 對其他綜合收益的影響-累計折算調整中包含的折算效果 | ( |
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| *不再確認Nexa在Enercan遞延所得税中的份額--附註4(Ii)： | - | - | ||||
| *關注遞延所得税的其他變動 | ( |
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| 年末的收支平衡。 | ( |
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(d) 關於所得税的不確定税收狀況摘要
與税務機關就本公司在計算所得税時採用的不確定税務狀況進行了討論，並持續存在爭議，管理層在其法律顧問的支持下得出結論認為，不太可能發生虧損風險，因此不太可能需要資源外流
。在這種情況下，一項規定不被承認。截至2022年12月31日，主要法律程序涉及：(I)塞羅林多S穩定協議的適用解釋；以及(Ii)經營虧損淨額的結轉計算。2022年12月31日這些或有負債的估計金額為美元
| 12 | 金融風險管理 |
金融風險因素
公司的活動使其面臨各種財務風險：a)市場風險(包括貨幣風險、利率風險和大宗商品風險)；b)信用風險；以及c)流動性風險。
該公司銷售的產品中有很大一部分是大宗商品，價格與國際指數掛鈎，以美元計價。然而，部分生產成本是以BRL和祕魯鞋底(“PEN”)計價的，因此，收入和成本之間存在貨幣錯配。 此外，公司的債務與不同的指數和貨幣掛鈎，這可能會影響其現金流。
為了減輕每個財務風險因素的潛在不利影響，本公司遵循財務風險管理政策，為財務風險管理流程建立治理和指導方針，以及衡量和監控的指標。本政策為：(I)大宗商品風險敞口管理、(Ii)外匯風險敞口管理、(Iii)利率風險敞口管理、(Iv)發行人和交易對手風險管理以及(V)流動性和金融負債管理確立了準則和規則。所有戰略和建議必須符合《財務風險管理政策指南和規則》，提交董事會財務委員會討論，並在適用時根據《財務風險管理政策》中所述的治理結構提交董事會批准。
(A) 市場風險
市場風險管理流程和所有相關行動的目的是保護公司的現金流不受不利事件的影響，如匯率、利率和商品價格的變化，以保持支付財務義務的能力，並遵守管理層定義的流動性和債務水平。
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合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
(I) 敏感性分析
以下是對影響未償還金融工具定價的主要風險因素的敏感性分析，這些金融工具涉及現金和現金等價物、金融投資、貸款和融資以及其他金融工具。主要敏感因素是美元匯率、同業存單(“CDI”)利率、全國廣泛消費者物價指數(“IPCA”) 和商品價格變動的風險敞口。根據公司政策，使用市場來源和其他相關來源編制這些因素的情景 。2022年12月31日的場景描述如下：
| · | 情景I：根據公司為2023年3月31日定義的基本情景，考慮截至2022年12月31日的市場遠期收益率曲線和報價的變化。 |
| · | 情景II：考慮截至2022年12月31日市場遠期收益率曲線變化+或-25%。 |
| · | 情景III考慮了截至2022年12月31日市場遠期收益率曲線的+或-50%的變化。 |
| 對損益表的影響 | 對全面收益表的影響 | ||||||||||||||
| 情景二和情景三 | 情景二和情景三 | ||||||||||||||
| 三個風險因素 | 報價於2022年12月31日 | 金額 | 2022年起的變化 | 場景一 | -25% | -50% | +25% | +50% | 場景一 | -25% | -50% | +25% | +50% | ||
| 現金和現金等價物及財務投資 | |||||||||||||||
| *外匯匯率 | |||||||||||||||
| *BRL | ( |
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| 歐元 | ( |
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| 鋼筆 | ( |
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| 計算機輔助設計 | ( |
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| *NAD | ( |
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| *利率 | |||||||||||||||
| *BRL-CDI-SELIC | ( |
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| 對損益表的影響 | 對全面收益表的影響 | ||||||||||||||
| 情景二和情景三 | 情景二和情景三 | ||||||||||||||
| 三個風險因素 | 報價於2022年12月31日 | 金額 | 2022年起的變化 | 場景I | -25% | -50% | +25% | +50% | 場景一 | -25% | -50% | +25% | +50% | ||
| --貸款和融資 | |||||||||||||||
| *外匯匯率 | |||||||||||||||
| *BRL | ( |
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| 鋼筆 | ( |
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| *利率 | |||||||||||||||
| *BRL-CDI-SELIC | ( |
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| 美元-倫敦銀行同業拆借利率 | ( |
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| *IPCA-TLP | ( |
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| *TJLP | ( |
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| 目錄表
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合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
| 對損益表的影響 | 對全面收益表的影響 | ||||||||||||||
| 情景二和情景三 | 情景二和情景三 | ||||||||||||||
| 三個風險因素 | 報價於2022年12月31日 | 金額 | 2022年起的變化 | 場景I | -25% | -50% | +25% | +50% | 場景一 | -25% | -50% | +25% | +50% | ||
| 其他金融工具 | |||||||||||||||
| *外匯匯率 | |||||||||||||||
| *BRL | ( |
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| *利率 | |||||||||||||||
| *BRL-CDI-SELIC | ( |
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| 美元-倫敦銀行同業拆借利率 | ( |
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| *大宗商品價格 | |||||||||||||||
| --鋅 | ( |
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| 銅 | ( |
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(二)外匯風險
外匯風險通過公司的財務風險管理政策進行管理，該政策規定衍生品交易的目標是降低現金流的波動性，對衝外匯風險，並將貨幣錯配降至最低。
以下是2022年12月31日的外幣金融資產和負債。這主要源於NEXA BR的操作，其功能貨幣為BRL。
公司間貸款餘額在合併財務報表中完全沖銷。然而，相關的匯兑損益不是，而是表現為外匯效應。
| 美元外幣餘額 | 2022 | 2021 | ||
| 三種資產 | ||||
| *現金、現金等價物和財務投資 | ||||
| *衍生金融工具 | ||||
| 國際貿易應收賬款 | ||||
| --負債 | ||||
| --貸款和融資 | ||||
| *衍生金融工具 | ||||
| *貿易應付款和其他負債 | ||||
| *租賃負債 | ||||
| 公共資產的使用 | ||||
| 淨風險敞口 | ( |
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(Iii) 利率風險
本公司的利率風險主要來自長期貸款。浮動利率貸款使公司面臨現金流利率風險。固定利率貸款使公司 面臨與利率相關的公允價值風險。有關利率的進一步資料，請參閲附註24。
公司的財務風險管理政策建立了指導方針和規則，以對衝影響公司現金流的利率變化。對每種利率的風險敞口 預計到該指數敞口的資產和負債到期為止。本公司偶爾進行浮動利率至固定利率掉期交易，以管理其現金流利率風險。如貸款及融資與掉期合約 一併訂立，本公司將按公允價值方案入賬，以消除因採用 攤銷成本而產生的會計錯配。
(四) 商品價格風險
商品價格風險與本公司商品價格的波動有關。價格的波動取決於需求、生產能力、庫存水平、大型生產商採取的商業戰略以及這些產品在全球市場上的替代品。
公司的財務風險管理政策確立了指導方針，以降低可能影響公司現金流的大宗商品價格波動風險。對每種商品價格的敞口考慮了月度產量預測、投入購買量和與之相關的套期保值的到期量 。
大宗商品價格對衝交易 分為以下對衝策略：
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固定價格銷售鋅的套期保值(客户套期保值)
目標是按照倫敦金屬交易所(LME)的觀察，將固定價格 銷售轉換為浮動價格。該戰略的目的是保持與LME價格掛鈎的業務部門的收入。這些交易通常涉及購買鋅，以備將來在場外交易市場結算。
報價期間不匹配的套期保值(套期保值賬簿)
這樣做的目的是對衝金屬精礦或加工金屬的購買和加工金屬的銷售之間出現的報價期間的錯配。這些交易 通常涉及未來在場外市場交易的鋅的購買和銷售。
(B) 信用風險
應收賬款、衍生金融工具、定期存款、銀行存單(“CDBS”)和政府證券對交易對手和發行人構成信用風險。本公司的政策是將存款存放在至少獲得惠譽、穆迪或標準普爾兩家國際評級機構評級的金融機構。交易對手的最低評級確定如下：
-在岸業務：由兩家評級機構在當地範圍內對A級、 或同等評級。對於僅由一家評級機構給予本地評級的境外金融機構，其評級應至少為“AA-”，其總部在全球範圍內的評級應至少為“A”。
-離岸業務：由兩家評級機構在全球範圍內對BBB-進行評級， 或同等評級。
對於祕魯或盧森堡的金融機構，接受與本公司政策中批准的評級機構相關聯的當地機構的本地評級。 如果只有全球評級可用，則只要至少有一家評級機構的評級為“BBB-”，就有資格獲得該評級。
如果金融機構 沒有針對特定國家/地區的評級，只要其總部遵循上文指定的最低評級 ，則符合資格。
結算前風險方法論用於評估衍生品交易中的交易對手風險。
該方法包括確定與交易對手違約的可能性(通過蒙特卡洛模擬)有關的風險(通過蒙特卡洛模擬)。
全球評級是從評級機構惠譽、穆迪或標準普爾獲得的，與以外幣或本幣表示的承諾有關，在這兩種情況下，它們都使用全球適用的比例表來評估履行這些承諾的能力。因此，外幣評級和本幣評級都是國際可比評級。
本公司使用的評級始終是推薦機構中最保守的評級。
對於因客户信用風險暴露而產生的信用風險，本公司評估客户的信用質量，主要考慮關係的歷史記錄 和定義個人信用額度的財務指標，並持續監測這些指標。
本公司對客户信用進行初步分析，並在認為必要時獲得擔保或信用證，以緩解信用風險。此外，對美國、歐洲和亞洲的大部分銷售都以信用證和信用保險為抵押。
本公司金融工具的賬面金額最能代表其信用風險的最大敞口。
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合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
下表反映了涉及現金和現金等價物、金融投資和衍生金融工具的交易的發行人和交易對手的信用質量。 提供的差異主要與本公司本年度的交易有關，與交易對手的評級變化無關。
| 2022 | 2021 | |||||||||||
| 本地評級 | 全球評級 | 總計 | 本地評級 | 全球評級 | 總計 | |||||||
| *現金和現金等價物。 | ||||||||||||
| -AAA級 | - | - | ||||||||||
| *AA+ | - | - | - | - | - | - | ||||||
| 美國汽車協會 | - | - | ||||||||||
| AAA- | - | - | ||||||||||
| A+ | - | |||||||||||
| A | - | |||||||||||
| A- | - | - | ||||||||||
| *無評級(I) | ||||||||||||
| *金融投資： | ||||||||||||
| -AAA級 | - | - | ||||||||||
| 美國汽車協會 | - | - | - | - | ||||||||
| *無評級(I) | - | - | - | - | ||||||||
| - | - | |||||||||||
| 衍生金融工具。 | ||||||||||||
| -AAA級 | - | 144 | - | |||||||||
| A+ | - | - | ||||||||||
| A- | - | - | ||||||||||
| 314 | ||||||||||||
| (i) |
(C) 流動性風險
流動性風險通過公司的 財務風險管理政策進行管理，該政策旨在確保資金可用來履行公司的財務義務。主要的流動性衡量和監測工具是現金流預測，使用的最短預測期為自基準日期起計的12個月。
下表顯示了本公司應根據其到期日(從資產負債表到合同到期日的剩餘期間)償還的財務債務。以下金額為估計的未貼現未來現金流量，其中包括將產生的利息，因此， 與綜合資產負債表中列報的金額不直接對賬。
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| 目錄表
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合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
| 2022 | 不到1年 | 1至3年 | 3至5年 | 超過5年 | 總計 | |
| --貸款和融資 | ||||||
| *租賃負債 | - | - | ||||
| *衍生金融工具 | ||||||
| *貿易應付款和其他負債 | - | - | ||||
| 確認應付款 | - | - | - | |||
| *薪金和薪金費用 | - | - | - | |||
| *應付股息 | - | - | - | |||
| *關聯方 | - | - | ||||
| 資產報廢和環境債務 | ||||||
| *公共資產的使用。 | ||||||
| 2021 | 不到1年 | 1至3年 | 3至5年 | 超過5年 | 總計 | |
| --貸款和融資 | ||||||
| *租賃負債 | - | - | ||||
| *衍生金融工具 | ||||||
| *貿易應付款 | - | - | - | |||
| 確認應付款 | - | - | - | |||
| *薪金和薪金費用 | - | - | - | |||
| *應付股息 | - | - | - | |||
| *關聯方 | - | - | ||||
| 資產報廢和環境債務 | ||||||
| *公共資產的使用。 | ||||||
(D)資本管理
本公司在管理資本時的目標是保障其作為持續經營企業的持續經營能力，從而繼續為股東提供回報和為其他利益相關者 提供利益；並保持最佳資本結構以降低資本成本。
為維持或調整資本結構，公司可調整支付給股東的股息水平、向股東返還資本、發行新股或出售資產以減少債務。 本公司主要使用槓桿率監測資本，槓桿率計算為淨債務與調整後EBITDA之比。
淨債務和調整後EBITDA指標不應被單獨考慮，或作為淨收益或營業收入的替代品，作為經營業績的指標，或作為現金流的替代 作為流動性指標。此外，管理層對調整後EBITDA的計算可能與其他公司(包括採礦和冶煉行業的競爭對手)使用的計算方法不同，因此這些衡量標準可能無法與其他公司的計算結果進行比較。
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合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
| 注意事項 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||
| --貸款和融資 | 24 (a) | ||||||
| *衍生金融工具 | 16 (a) | ( | |||||
| *租賃負債 | 23 (b) | ||||||
| *現金和現金等價物 | 15 | ( |
( |
( | |||
| *金融投資 | ( |
( |
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| 淨債務(一) | |||||||
| 本年度淨收益(虧損) | ( | ||||||
| 加號(減號)： | |||||||
| 會計準則包括折舊和攤銷 | 21、22和23 | ||||||
| 我們將分享員工的結果。 | ( |
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| *公佈淨財務業績 | 10 | ||||||
| 增加所得税支出(福利)費用。 | 11 (a) | ( | |||||
| *其他調整 | 2 | ||||||
| *調整後的EBITDA(二) | |||||||
| *槓桿率(淨債務/調整後EBITDA) |
| (i) |
| (Ii) |
| 13 | 金融工具 |
會計政策
正常購買和出售金融資產 在交易日確認--即公司承諾購買或出售資產的日期。對於所有未按公允價值計入損益的金融資產，金融資產最初按公允價值加交易成本確認。按公允價值計入損益的金融資產(如有)初步按公允價值確認，交易成本在 損益表中列支。
當從投資獲得現金流的權利 到期或本公司已轉移實質上所有所有權的風險和回報時，金融資產將不再確認。 金融資產按公允價值計入損益，按公允價值計入其他全面收益，隨後按公允價值計入。按攤銷成本計算的金融資產隨後採用實際利率法計量。
權益工具可在首次確認其公允價值變動於其他全面收益而非損益表中列報時被不可撤銷地選擇。 由於本公司權益工具的目的是購買更多項目的股份，而不是出售投資，因此 通過其他全面收益將其歸類為公允價值。
然後，本公司將其金融資產和負債分為以下類別：攤餘成本、損益公允價值和其他綜合收入公允價值。
| (i) | 攤銷成本 |
按攤餘成本計量的金融資產是指在一種商業模式下持有的資產，其目標是持有金融資產以收集合同現金流量，並且金融資產的合同條款在指定日期產生現金流量，僅支付本金和利息(“SPPI”) 未償還本金。
金融負債按攤銷成本計量，但通過衍生工具和某些特定貸款和融資等損益按公允價值計量的金融負債除外。
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| (Ii) | 通過損益計算的公允價值 |
按公允價值通過損益計量的金融資產是指實體管理的旨在通過出售此類資產實現現金流量的資產，以及 不產生現金流量的金融資產，按未償還本金SPPI計算。
通過損益按公允價值計量的金融負債是指未按攤餘成本計量的負債，如衍生產品和貸款以及在必要時按公允價值確定的貸款和融資，以消除因採用攤餘成本而產生的會計錯配。
對於這些貸款和融資，信用風險的變化部分 記錄在保監處。
| (Iii) | 通過其他全面收益實現的公允價值 |
通過 其他全面收益按公允價值計量的金融資產在一種商業模式下持有，該商業模式的目標是通過收集合同現金流量和出售金融資產來實現，並且金融資產的合同條款在指定日期產生現金流量，該現金流量為未償還本金的 SPPI。如上文所述，權益工具投資按公允價值通過其他全面收益計量。
| (a) | 按類別細分 |
公司的金融資產和負債 分類如下：
| 2022 | ||||||||
| 每個資產負債表的資產 | 注意事項 | 攤銷成本 | 通過損益計算的公允價值 | 通過其他全面收益實現的公允價值 | 總計 | |||
| *現金和現金等價物 | 15 | - | - | |||||
| *金融投資 | - | - | ||||||
| *其他金融工具 | 16 (a) | - | - | |||||
| 國際貿易應收賬款 | 17 | - | ||||||
| *對股權工具的投資 | 14 (c) | - | - | |||||
| 關聯方(一) | 20 (a) | - | - | |||||
| 2022 | ||||||||
| 每個資產負債表的負債 | 注： | 攤銷成本 | 通過損益計算的公允價值 | 通過其他全面收益實現的公允價值 | 總計 | |||
| --貸款和融資 | 24 (a) | - | ||||||
| *租賃負債 | 23 (b) | - | - | |||||
| *其他金融工具 | 16 (a) | - | - | |||||
| *貿易應付款 | 25 | - | - | |||||
| 確認應付款 | 26 | - | - | |||||
| 公共資產的使用(二) | - | - | ||||||
| 三個關聯方(二) | 20 (a) | - | - | |||||
| - | ||||||||
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| 目錄表
Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
| 2021 | |||||||||
| 每個資產負債表的資產 | 注： | 攤銷成本 | 通過損益計算的公允價值 | 通過其他全面收益實現的公允價值 | 總計 | ||||
| *現金和現金等價物 | 15 | - | - | ||||||
| **金融投資 | - | - | |||||||
| *其他金融工具 | 16 (a) | - | - | ||||||
| 國際貿易應收賬款 | 17 | - | |||||||
| *對股權工具的投資 | 14 (c) | - | - | ||||||
| 關聯方(一) | 20 (a) | - | - | ||||||
| 2021 | |||||||||
| 每個資產負債表的負債 | 注： | 攤銷成本 | 通過損益計算的公允價值 | 通過其他全面收益實現的公允價值 | 總計 | ||||
| --貸款和融資 | 24 (a) | - | |||||||
| *租賃負債 | 23 (b) | - | - | ||||||
| *其他金融工具 | 16 (a) | - | - | ||||||
| *貿易應付款 | 25 | - | - | ||||||
| 確認應付款 | 26 | - | - | ||||||
| 公共資產的使用(二) | - | - | |||||||
| 三個關聯方(二) | 20 (a) | - | - | ||||||
| - |
| (i) |
| (Ii) |
| 14 | 公允價值估計 |
關鍵會計估計、假設和判斷
未在活躍市場交易的金融工具的公允價值採用估值技術確定。本公司使用判斷從多種方法中進行選擇，並主要根據每個報告期結束時的市場狀況進行估計和假設。
儘管管理層在估計其金融工具的公允價值時使用了其最佳判斷 ，但進行上述估計和假設的任何技術都存在一定程度的固有脆弱性。
| (a) | 分析 |
主要金融工具及本公司對其估值所作的估計和假設如下：
| · | 現金及現金等價物、財務投資、貿易應收賬款及其他流動資產 -考慮其性質、條款及到期日，賬面值接近其公允價值。 |
第69頁，共34頁 |
| 目錄表
Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
| · | 金融負債--這些工具取決於通常的市場利率。公允價值 基於預期未來現金支出的現值，按類似到期日和條款的債務目前可用的利率計算，並根據公司的信用風險進行調整。貸款和融資按攤餘成本計量，但本公司已選擇公允價值選項的某些合同除外。 |
| · | 其他金融工具-公允價值是通過在截止日期通過收益率曲線計算其現值來確定的。用於計算每組工具的曲線和價格是基於巴西證券、商品和期貨交易所-B3、巴西中央銀行、LME和彭博的數據，並在 可用到期日之間插入。主要的衍生金融工具有： |
| · | 掉期合同-資產和負債的現值都是通過預測現金流與掉期計價貨幣的利率之間的折扣來計算的。資產和負債的現值之間的差額產生其公允價值。 |
| · | 遠期合約-現值的估算方法是將名義金額乘以參考日期的未來價格與合同價格之間的差額。未來價格是使用標的資產的便利收益率 計算的。使用亞洲無本金交割遠期合約對衝有色金屬頭寸是很常見的。亞洲合約 是一種衍生品，其標的是某一資產在一段時間內的平均價格。 |
| · | 期權合約-現值是根據布萊克和斯科爾斯模型估計的，假設包括標的資產價格、執行價格、波動率、到期時間和利率。 |
(b) 按層次劃分的公允價值
| 2022 | |||||||
| 注意事項 | 1級 | 2級 | 總計 | ||||
| 三種資產 | |||||||
| *其他金融工具 | 16 (a) | - | |||||
| 國際貿易應收賬款 | - | ||||||
| *對股權工具的投資(一) | 14 (c) | - | |||||
| --負債 | |||||||
| *其他金融工具 | 16 (a) | - | |||||
| 按公允價值指定的貸款和融資(二) | - | ||||||
| - | |||||||
|
|
2021 | ||||||
| 注： | 1級 | 2級 | 總計 | ||||
| 三種資產 | |||||||
| *其他金融工具 | 16 (a) | - | |||||
| 國際貿易應收賬款 | - | ||||||
| *對股權工具的投資(一) | 14 (c) | - | |||||
| --負債 | |||||||
| *其他金融工具 | 16 (a) | - | |||||
| 按公允價值指定的貸款和融資(二) | - | ||||||
| - | |||||||
| (i) |
| (Ii) |
本公司根據其在以下公允價值計量層次上的水平披露公允價值計量：
第69頁，共35頁 |
| 目錄表
Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
1級：
當公允價值按資產負債表日活躍市場交易的相同資產和負債的活躍市場報價(未經調整)計算時。如果交易所、交易商、經紀商、行業團體、定價服務機構或監管機構可以隨時、定期地獲得報價，且這些價格代表實際和定期發生的市場交易，則市場被視為活躍。本公司持有的金融資產使用的 市場報價為當前投標價格。
第2級：
當採用估值技術計算公允價值時，由於金融工具不是在活躍的市場交易，而且識別工具公允價值所需的所有重大投入都是可觀察到的。用於評估金融工具價值的具體估值方法包括：
| · | 在可用的情況下，使用類似工具的市場報價或交易商報價； |
| · | 利率互換的公允價值是根據可觀察到的收益率曲線按估計未來現金流的現值計算的；以及 |
| · | 遠期外匯合約的公允價值是根據資產負債表日的遠期匯率確定的，由此產生的價值折現為現值。 |
其他技術，如貼現現金流分析，用於確定剩餘金融工具的公允價值。
第3級：
當公允價值以非可觀察市場數據(即不可觀察到的投入)為基礎的資產或負債的投入計算時。截至2022年12月31日，並無按公允價值計入第三級的金融資產及負債。
(c) 對股權工具的投資-增加Tinka Resources的股權
於2021年，本公司收購勘探開發公司Tinka Resources Limited(“Tinka”)已發行及已發行普通股的9.0%，Tinka持有祕魯Ayawilca鋅白銀項目的100%權益。2022年5月31日，公司認購了一項額外的 非公開交易中的普通股，每股0.22加元(約合美元)總代價為8,974,000加元(7,000美元)。 認購後，公司持有Tinka已發行和已發行普通股的18.23%。與2021年進行的最初收購類似，本次交易已按收購成本入賬為股權工具投資，所有交易均於其後通過其他全面收益按公允價值計量。
| 15 | 現金和現金等價物 |
會計政策
現金和現金等價物包括現金、銀行存款和高流動性的短期投資(原始到期日少於90天的投資)，這些投資可隨時轉換為已知金額的現金，並受到價值變化的無形風險的影響。銀行透支在資產負債表的流動負債中顯示在貸款和融資中。
(a) 作文
| 2022 | 2021 | |||
| *現金和銀行 | ||||
| 定期存款 | ||||
第69頁，共36頁 |
| 目錄表
Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
| 16 | 其他金融工具 |
會計政策
衍生工具最初按訂立衍生工具合約當日的公允價值確認，其後按公允價值計量。衍生品 僅用於風險緩解目的，而非投機性投資。當衍生品不符合對衝會計準則時， 它們被歸類為持有以供交易，並按公允價值計入損益。
對於符合套期保值會計標準的衍生品，本公司在套期保值交易開始時記錄了套期保值工具和被套期保值項目之間的關係， 及其風險管理目標和進行對衝交易的策略。本公司還記錄其在對衝開始時和持續基礎上的評估，即在對衝交易中使用並作為對衝會計核算的衍生品是否在抵消套期保值項目的公允價值或現金流變化方面非常有效。
| (i) | 被指定為現金流對衝的衍生金融工具 |
指定用於對衝 會計確認的衍生品如果與極有可能發生的預測交易有關，則符合現金流量對衝的條件。當對衝預期現金流量影響損益表時，公允價值變動的有效部分在累計其他全面收益的股東權益中確認，隨後重新分類至同期損益表。
重新分類調整在受極有可能發生的預計交易影響的同一損益表項目中確認 ，而與非有效部分相關的損益立即確認為其他收入和費用，淨額。
當套期保值工具到期、被出售或不再符合套期保值會計標準時，當時股東權益中存在的任何累計損益仍保留在股東權益中，並在預測交易最終在損益表中確認時確認。 當預計交易不再發生時，以前計入股東權益中的累計損益將立即轉移到其他收入和費用淨額內的損益表中。
目前，該公司僅將與報價期間錯配相關的一些策略歸類為現金流對衝。
| (Ii) | 指定為公允價值對衝的衍生金融工具 |
被指定進行套期保值確認的衍生品如果與合併資產負債表中已確認的資產或負債相關，則被指定為公允價值對衝。 被指定為公允價值對衝的衍生品的公允價值變動和被套期保值的 項目的公允價值變動在同一時期的損益表中記錄。
目前，本公司並無任何被指定為公允價值對衝的衍生品。
| (Iii) | 未被指定為對衝會計的衍生金融工具 |
未被指定為對衝會計的衍生金融工具的公允價值變動在受關聯交易影響的項目的損益表中確認。
目前，本公司未將與報價期間錯配、以固定價格出售鋅以及利率風險相關的一些策略指定為對衝會計。
第69頁第37頁 |
| 目錄表
Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
| (Iv) | 承購協議 |
2022年1月25日，該公司與一家BBB級公司的子公司國際承購人(“承購人”)簽署了承購協議，同意
出售
承購協議源於與承購方進行談判，以出售銅精礦以代替支付與之前從承購方收購Aripuanã
項目採礦權相關的未來特許權使用費。美元的金額
此外，本公司選擇自願
並不可撤銷地將整個承購協議指定為在IFRS 9的範圍內按公允價值計入損益，而不是將與價格上限相關的嵌入衍生品的價值分開
確認非現金累計收益美元
| (a) | 作文 |
| 2022 | 2021 | |||
| *衍生品金融工具 | ||||
| *流動資產 | ||||
| *非流動資產 | ||||
| *流動負債 | ( |
( | ||
| *非流動負債 | ( |
( | ||
| *衍生品金融工具，淨利潤 | ( |
( | ||
| 按FVTPL衡量的承購協議 | ||||
| *流動負債 | ( |
|||
| *非流動負債 | ( |
|||
| *承購協議以FVTPL衡量，淨額 | ( |
| (b) | 衍生金融工具：按策略分類的公允價值 |
| 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 創新戰略 | 每單位成本 | 概念上的 | 公允價值 | 概念上的 | 公允價值 | ||||||||
| 引文週期不匹配 | |||||||||||||
| 前鋒：鋅 | 一噸重的汽車。 | ( |
( | ||||||||||
| ( |
( | ||||||||||||
| *以固定價格出售鋅 | |||||||||||||
| 前鋒：鋅 | 一噸重的汽車。 | ||||||||||||
| --利率風險 | |||||||||||||
| IPCA與CDI之爭 | *BRL | ( |
( | ||||||||||
| ( |
( | ||||||||||||
| ( |
( | ||||||||||||
第69頁，共38頁 |
| 目錄表
Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
| (c) | 衍生金融工具：公允價值變動--每個期末 |
| 戰略 | 庫存 | 銷售成本 | 淨收入 | 其他收入和支出，淨額 | 淨財務業績 | 其他綜合收益 |
已實現(虧損) 利得 |
| 報價週期不匹配 | ( |
( |
- | ( |
|||
| *以固定價格出售鋅 | - | - | ( |
- | - | ||
| *利率風險--IPCA與CDI | - | - | - | - | ( |
- | |
| 2022 | ( |
( |
( |
( |
|||
| 2021 | ( |
( |
( | ||||
| (d) | 按FVTPL計量的承購協議：公允價值的變化 |
| 2022 | 2021 | |
| *初始日期 | ||
| 公允價值的變動。 | ( |
|
| 年終餘額 | ||
| 名義(噸) | |
| 17 | 貿易應收賬款 |
會計政策
應收貿易賬款是指客户在公司正常業務過程中銷售的商品或提供的服務的應收賬款。
應收貿易賬款最初按公允價值確認，隨後按以下價格計量：
(I)當 與公司在資產負債表日期未償還的應收賬款組合有關時，通過損益的公允價值，該資產負債表日被指定納入福費廷計劃，根據該計劃，公司可酌情對某些未償還的貿易應收賬款進行貼現 並預付款項。該計劃用於滿足短期流動性需求。本計劃內的貿易應收賬款將被取消確認，因為所有風險和回報、對資產的控制以及接受資產現金流的合同權利都轉移給了交易對手 。
(Ii)按損益計算的公允價值 若與隨後根據LME價格變動而調整的銷售有關，則按淨收入入賬。這些應收賬款 不符合SPPI標準，因為商品價格風險的一個組成部分會修改銷售合同所要求的現金流。
(Iii)當應收賬款不符合上述分類時，採用有效利率法的攤銷成本減去減值。
信用風險可能因交易對手不履行其對公司的合同義務而產生。為確保有效的信用風險評估，管理層採用與申請授信和批准、更新信用額度、持續監測與既定額度和觸發擔保付款條件要求的事件有關的信用風險敞口的程序 。作為公司流程的一部分，對所有交易對手的信用風險進行定期監測和評估。
本公司採用國際財務報告準則第9號簡化方法 計量貿易應收賬款減值損失。這一辦法要求對其貿易應收賬款使用按攤餘成本計量的終身預期信貸損失。為了計算終身預期信貸損失，公司使用撥備矩陣和前瞻性 信息。對貿易減值的補充
第69頁，共39頁 |
| 目錄表
Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
應收賬款計入銷售費用。貿易應收賬款一般在無法收回額外現金的情況下進行核銷。
| (a) | 作文 |
| 2022 | 2021 | ||
| 國際貿易應收賬款 | |
||
| *關聯方--附註20 | |||
| *應收貿易賬款減值 | ( |
( | |
(B) 應收貿易賬款減值變動
| 2022 | 2021 | |||
| 年初的餘額 | ( |
( | ||
| 增加了幾個 | ( |
( | ||
| 三次逆轉 | |
|||
| 外匯(虧損)收益 | ( |
|||
| 年終餘額 | ( |
( |
(C) 按幣種分析
| 2022 | 2021 | |||
| 美元 | |
|||
| *BRL | |
|||
| 其他 | |
|||
(D) 貿易應收賬款的賬齡
| 2022 | 2021 | |||
| 海流 | |
| ||
| 逾期最多3個月 | |
| ||
| 逾期3至6個月 | |
| ||
| 逾期6個月以上 | |
| ||
| |
| |||
| 應收貿易賬款減值準備 | ( |
( | ||
| |
| |||
| 18 | 庫存 |
會計政策
存貨按成本和可變現淨值兩者中較低者列報。成本是用加權平均成本法確定的。產成品和在製品的成本包括 原材料、直接人工、其他直接成本和相關的固定生產間接費用(以正常運營能力為基礎)。可變 生產間接成本根據實際生產水平計入庫存成本。過境進口按每次進口的累計成本列報。在本報告所述期間結束時，評估存貨的可變現淨值，併為陳舊或移動緩慢的存貨的不可變現損失計提準備金。
可變現淨值撥備 是根據正常業務過程中的當前銷售價格減去任何額外銷售費用估計的。減記和沖銷在銷售成本內確認。
第69頁，共40頁 |
| 目錄表
Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
當物品不能在正常生產中使用或因損壞或不符合公司規格而出售時，確認過時庫存、成品、半成品、原材料和輔助材料的撥備，並確認為其他收入和費用。
對於超出預期正常使用或銷售的庫存項目，確認慢行撥備。確認的緩慢流動撥備金額是根據每六個月期間未使用或未銷售的賬面金額的20%確定的，並確認為其他收入和支出。
| (a) | 作文 |
| 2022 | 2021 | |||
| 生產成品。 | ||||
| 生產半成品 產品(i) | ||||
| **原材料 | ||||
| *輔助材料和消耗品銷售。 | ||||
| --庫存撥備減少。 | ( |
( | ||
| (i) |
| (b) | 年度撥備的變化 |
| 2022 | 2021 | |||
| 年初的餘額 | ( |
( | ||
| 增加的部分(一) | ( |
( | ||
| 三次逆轉 | ||||
| 外匯變動(損失)收益 | ( |
|||
| 年終餘額 | ( |
( |
| (i) |
| 19 | 其他資產 |
| 2022 | 2021 | |||
| *其他可退還的税款 | ||||
| 向第三方提供預付款。 | ||||
| *預付費用 | ||||
| *司法存款 | ||||
| 他的税務工作計劃 | |
| ||
| *其他資產 | |
| ||
| *流動資產 | ||||
| *非流動資產 |
*第69頁第41頁 |
| 目錄表
Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
| 20 | 關聯方 |
| (a) | 餘額 |
| 貿易應收賬款 | 關聯方資產 | 貿易應付款 | 應付股息 | 關聯方責任 | ||||||||||
| 資產和負債 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
| 父級 | ||||||||||||||
| *Votorantim S.A. | - | - | - | - | - | - | ||||||||
| 相關的 方 | ||||||||||||||
| Andrade Gutierrez Engenharia S.A. | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||
| 由Auren Comercializadora de Energia Ltd. | - | - | - | - | - | - | ||||||||
| *Campos Novos Energia S.A. | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||
| 巴西鋁業公司：蔚來。 | - | - | - | - | - | - | ||||||||
| *Votorantim Cimentos S.A. | - | - | - | - | - | - | ||||||||
| *Votorantim International CSC S.A.C. | - | - | - | - | - | - | ||||||||
| 其他 | - | - | ||||||||||||
| 當前 | - | - | - | - | ||||||||||
| 非當前 | - | - | - | - | - | - | ||||||||
| 801 | 1,016 | 2 | 2 | 15,337 | 4,811 | 7,922 | 11,441 | 1,033 | 393 | |||||
第69頁，共42頁 |
| 目錄表
Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
| (b) | 交易記錄 |
| 銷售業績 | 購物量 | ||||||
| 損益表 | 2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 | |
| 他的父母 | |||||||
| *Votorantim S.A. | - | - | - | |
|
| |
| 其他關聯方表示。 | |||||||
| Andrade Gutierrez Engenharia S.A.(II) | - | - | - | |
|
| |
| 由Auren Comercializadora de Energia Ltd. | |
|
|
|
|
| |
| *Campos Novos Energia S.A. | - | - | - | |
- | - | |
| 巴西鋁業公司：蔚來。 | |
|
|
|
|
| |
| *Votorantim Cimentos S.A. | - | - | - | |
|
| |
| *Votorantim International CSC S.A.C | - | - | - | |
|
| |
| 與其他國家相比， | - | |
|
|
|
| |
| |
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|
|
| |||
| (i) |
第69頁第43頁 |
| 目錄表
Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
| (c) | 密鑰管理補償 |
關鍵管理層包括公司全球執行團隊和董事會的成員。包括所有福利在內的主要管理層薪酬如下：
| 2022 | 2021 | |
| -短期利益 | |
|
| 和其他長期利益 | |
|
| |
短期福利包括固定薪酬、 工資費用和公司浮動薪酬計劃下的短期福利。其他長期福利與 可變薪酬計劃有關。
| 21 | 財產、廠房和設備 |
會計政策
物業、廠房及設備按其購置或建造的歷史成本減去累計折舊及任何已確認減值虧損列賬。歷史成本包括直接可歸因於資產收購和建設的支出。計入物業、廠房及設備內的採礦項目開發成本包括：(I)與建造採礦設施有關的直接及間接成本；(Ii)施工期間產生的財務費用；(Iii)施工期間使用的其他固定資產折舊；及(Iv)預計退役及場地修復費用。
後續成本計入資產的 賬面金額，或在適當情況下確認為單獨的資產，只有在與該項目相關的未來經濟利益很可能會流向公司並且可以可靠地計量時。作為單獨的 資產入賬的任何組件的賬面價值在更換時取消確認。所有其他維修和保養費用在發生維修保養費用的報告期內記入損益表。
重置成本計入資產的賬面金額 ，當公司未來實現的經濟收益可能超過資產在當前狀況下的預期收益時。重置成本在相關資產的剩餘使用年限內折舊。
土地不會貶值。 其他資產的折舊採用直線法計算，以降低其成本，使其在估計使用年限內達到剩餘價值。
資產的剩餘價值和可用壽命每年審查一次，並在適當時進行調整。
當資產的賬面金額大於估計可收回金額時，資產的賬面金額將根據本公司確定可收回金額的準則減至其可收回金額 。
出售的收益和損失是通過將收益與賬面金額進行比較來確定的，並在損益表中的其他收入和費用中確認。
與購買、建造或生產符合條件的資產直接相關的貸款和融資成本需要相當長的時間來準備其預期的使用或銷售，當與項目 相關的未來經濟利益很可能會流向公司且成本可以可靠計量時，貸款和融資成本將作為該資產成本的一部分進行資本化。
第69頁，共44頁 |
| 目錄表
Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
剝離成本
在露天採礦作業中， 公司必須清除覆蓋層和其他廢物才能獲得礦藏。剝離過程被稱為剝離。 在礦山開發期間，在生產開始之前，當剝離活動改善了通往礦體的通道時，可以確定其通道已得到改善的礦體的成分 ，並可以可靠地計量成本，剝離活動資產 作為礦山建設投資的一部分進行資本化，並作為在建資產和在建項目內的財產、廠房和設備的一部分計入 。隨後，當操作開始時，剝離成本被轉移到建築物 ，並通過考慮資產使用壽命的線性計算進行折舊。
生產 作業階段發生的剝離成本被視為生產成本，是庫存成本的一部分。
採礦項目
在完成預可行性研究後，本公司開始對項目的 礦產勘探和評估成本進行資本化，該預可行性研究已經確定了經濟可行性，並且根據已知的地質、冶金和礦山壽命(LOM)計劃等各種因素，在開發階段(建設或執行階段)或生產階段將礦產資源轉化為已探明和可能的礦產儲量具有足夠的地質和經濟確定性。
在項目的 礦產勘探和評估階段發生的資本化成本在項目 開始開發階段之前在採礦項目中歸類為物業、廠房和設備，只有在開發階段結束和項目運營 開始後才按UOP方法折舊。
在項目開發階段發生的成本也在房地產、廠房和設備項下資本化，但在資產和在建項目項下資本化。這樣，資本化的 礦產勘探和評估成本將保留在採礦項目內，只有在開發階段結束 和項目的S運營開始後才會折舊。
一旦開發階段完成，項目開始運營，資本化的開發成本將重新分類到適當的資產組中，並根據資產的使用年限進行線性折舊。
據此，一旦項目開始運營，項目的資本化礦產勘探和評估成本將根據UOP法在 採礦項目賬户內計入折舊，項目的資本化開發成本將根據其使用年限在相應的 資產組內計入折舊。
計入採礦項目內的已資本化礦產 勘探及評估成本，以及計入資產 及在建項目內的已資本化開發成本，至少每年或當有證據顯示 資產可能減值時，按國際財務報告準則第6號及國際會計準則第36條評估減值。如果公司在任何時候決定停止該項目，這可能是一個減值指標，將在減值測試中進行評估。就本次減值評估而言，項目將在適用時分配給現金產生單位(“CGU”)。年度減值測試於附註31披露。
第69頁，共45頁 |
| 目錄表
Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
本公司有關採礦項目已計提礦產勘查及項目評估成本的會計政策，見附註8。
如附註22所述，取得勘探合法採礦權的成本 計入自然資源使用權內的無形資產。
資產報廢債務
資產報廢義務是指因有形長期資產的收購、建設或開發或正常運營而產生的與永久停止使用有關的義務。在初次確認資產報廢債務以及定期修訂預期付款和貼現率時，負債的變化計入財產、廠房和設備。
在物業、 廠房設備中確認的資本化金額按UOP法折舊。如果準備金的減少額超過資產的賬面價值， 立即在損益表中確認為其他收入和費用淨額。
減損
本公司有關物業、廠房及設備減值的會計政策見附註31。
第69頁，共46頁 |
| 目錄表
Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
| (a) | 一年中的變化 |
| 2022 | ||||||||
| 大壩和建築物 | 機器、設備和設施 | 在建資產和項目 | 資產報廢債務 | 採礦項目(三) | 其他 | 總計 | ||
| 年初的餘額 | ||||||||
| 成本： | ||||||||
| *累計折舊和減值 | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
( | |
| 年初的收支平衡。 | ||||||||
| 三項補充(二) | ||||||||
| 資產處置和核銷 | ( |
( |
( |
- | - | ( |
( | |
| 折舊 | ( |
( |
- | ( |
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( |
( | |
| 長期資產減值(損失)沖銷--附註31 | ( |
- | ( |
- | ( | |||
| 不再確認Nexa在Enercan的財產、廠房和設備中的份額--附註4(二) | ( |
( |
( |
- | - | ( |
( | |
| 《外匯效應》 | ||||||||
| 轉賬(五)--附註22 | ( |
- | ( | |||||
| 資產報廢債務的重新計量 | - | - | - | ( |
- | - | ( | |
| 年終餘額 | ||||||||
| 成本： | ||||||||
| *累計折舊和減值 | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
( | |
| 年終餘額 | 841,332 | 765,991 | 455,805 | 75,547 | 128,425 | 28,175 | 2,295,275 | |
| *年平均折舊率% | 4 | 8 | - | UOP | UOP | |||
第69頁第47頁 |
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Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
| 2021 | ||||||||
| 大壩和建築物 | 機器、設備和設施 | 在建資產和項目 | 資產報廢債務 | 採礦項目(三) | 其他 | 總計 | ||
| 年初的餘額 | ||||||||
| 成本： | ||||||||
| *累計折舊和減值 | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
( | |
| 年初的淨餘額。 | ||||||||
| 重新分類(一) | - | - | - | - | ( |
- | ( | |
| 年初淨餘額--調整後 | 454,603 | 626,194 | 527,532 | 86,812 | 151,773 | 19,531 | 1,866,445 | |
| 三項補充(二) | |
- | | |||||
| 資產處置和核銷 | ( |
( |
( |
- | - | ( |
( | |
| 折舊 | ( |
( |
- | ( |
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( | |
| 《外匯效應》 | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
( | |
| 資金轉移(四) | ( |
- | ( | |||||
| 資產報廢債務的重新計量。 | - | - | - | ( |
- | - | ( | |
| 年終餘額 | ||||||||
| 成本： | ||||||||
| *累計折舊和減值 | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
( | |
| 年終餘額 | 438,985 | 567,371 | 812,095 | 83,803 | 165,237 | 20,239 | 2,087,730 | |
| *年平均折舊率% | 4 | 7 | - | *UOP | *UOP | |||
| (i) |
| (Ii) |
| (Iii) |
| (Iv) |
| (v) |
第69頁，共48頁 |
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| 22 | 無形資產 |
會計政策
商譽
企業合併產生的商譽 計量為轉讓對價之和、被收購方任何非控股權益的金額以及收購方之前持有的被收購方股權(如有)相對於收購方淨資產的公允價值。商譽 不攤銷，但每年及每當情況顯示賬面值可能無法收回時進行減值測試。 有關本公司的減值會計政策及重要估計、假設及判斷，請參閲附註31。
自然資源使用權
取得開採特許權及開發礦產的法定權利所產生的重大成本，於相關項目開始使用UOP方法於其使用年期內開始商業運作時，予以資本化及攤銷為生產成本。可用年限考慮 礦產儲量和礦產資源的開採期限，其中包括公司在採礦業務中推斷的部分資源 。在項目開始運營和生產活動開始之前，採礦項目獲得合法權利的成本不會折舊 。
如果 公司確定相關項目及其採礦權沒有未來的經濟價值，則所產生的成本將減值。為進行減值評估，將自然資源使用權分配給CGU。本公司減值會計政策見附註31。
關鍵會計估計、假設和判斷.用於使用年限計算的礦產儲量和資源的量化
本公司對已探明和可能的儲量進行分類，並根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)對採礦登記人的現代化財產披露要求的定義對已探明和可能的儲量進行分類，該要求見S-K法規229.1300分節，從事採礦作業的登記人披露(S-K1300)和第601(B)(96)項技術報告摘要。
適用於 自然資源使用權的使用年限釐定反映本公司預期收益的模式，並基於 礦山的估計使用年限(“LOM”)。基於有關礦產儲量估計以及礦產資源和採礦計劃的新信息，LOM的任何變化都可能對LOM和攤銷比率產生預期影響。
礦產儲量和礦產資源的評估過程基於技術評估，包括地質、地球物理、工程、環境、法律和經濟評估，並可能對礦產儲量和礦產資源的經濟可行性產生相關影響。這些預估 會定期審核，任何更改都會反映在預期的LOM中。管理層基於測試、礦體的連續性和轉換經驗，確信部分推斷資源將被轉換為可測量和指示的資源， 如果它們在經濟上是可開採的，該等推斷資源也可能被歸類為已探明和可能的礦產儲量。 如果本公司能夠高度自信地展示預期的經濟復甦，則推斷資源將計入 攤銷計算。
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合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
然而，推斷的資源未來的轉換本身就是不確定的，涉及估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷可能對公司的 運營結果產生重大影響。
| (a) | 一年中的變化 |
| 2022 | |||||
| 商譽(四) | 自然資源使用權 | 其他 | 總計 | ||
| 年初的餘額 | |||||
| 成本： | |||||
| *累計攤銷和減值 | ( |
( |
( |
( | |
| 年初的餘額 | |||||
| 三項補充(二) | - | - | |||
| *攤銷 | - | ( |
( |
( | |
| 長期資產減值(損失)沖銷--附註31 | ( |
- | ( | ||
| 不再確認Nexa在Enercan無形資產中的份額-附註4(II) | - | - | ( |
( | |
| 《外匯效應》 | ( |
||||
| 轉賬--附註21 | - | ||||
| 年終餘額 | |||||
| 成本： | |||||
| *累計攤銷和減值 | ( |
( |
( |
( | |
| 年終餘額 | 344,567 | 647,418 | 24,942 | 1,016,927 | |
| *年平均折舊率% | - | UOP | - | ||
| 2021 | |||||
|
商譽 (Iv) |
自然資源使用權 | 其他國家和地區 | 總計 | ||
| 年初的餘額 | |||||
| 成本： | |||||
| *累計攤銷和減值 | ( |
( |
( |
( | |
| 年初的淨餘額 | |||||
| 重新分類(一) | - | - | |||
| 三、新增內容(三) | - | - | |||
| 三次處置 | - | - | ( |
( | |
| *攤銷 | - | ( |
( |
( | |
| 《外匯效應》 | ( |
( |
( |
( | |
| 轉賬--附註21 | - | - | |||
| 年初的餘額 | |||||
| 成本： | |||||
| *累計攤銷和減值 | ( |
( |
( |
( | |
| 年終餘額 | 406,228 | 612,270 | 38,273 | 1,056,771 | |
| *年平均折舊率% | - | *UOP | - | ||
| (i) |
| (Ii) | 主要的增加與2022年1月25日簽署的承購協議有關，該協議將在特定時期內100%銷售Aripuanã將生產的銅精礦。如附註16所述，該協議取代了因本公司收購Aripuanã項目採礦權而產生的未來特許權使用費支付義務。本協議的公允價值 |
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合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
開始日期，以美元為單位 | |
| (Iii) |
| (Iv) |
| 23 | 使用權資產和租賃負債 |
會計政策
使用權資產代表在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司因租賃而產生的支付租賃款項的義務。
租賃條款是在單個資產的基礎上協商的 合同條款包含各種不同的條款和條件。租賃協議不強加任何契約，但租賃資產不得用作借款擔保。
只要適用，公司會單獨核算非租賃部分 ，如服務成本。本公司的租賃條款可能包括延長或終止租賃的選擇權，當我們合理確定我們將行使該選擇權時，財務影響將計入合同的衡量中。
量測
租賃合同產生的負債 最初採用遞增借款利率法按現值計量。遞增借款利率由本公司根據交易對手以相同貨幣進行的交易收取的等值財務成本以及租賃合同類似的金額、期限和風險確定。計入損益表的融資成本在租賃期內產生固定的定期利息。2022年12月31日，巴西的利率在5.87%至11.39%之間；祕魯的利率在2.85%至5.93%之間。
租賃合同在租賃資產可供公司使用之日確認為負債 和相應的使用權資產。使用權資產 還包括支付的任何租賃款項，並按資產使用壽命和租賃期限中較短的時間按直線攤銷 。攤銷費用根據相關資產的指定分類為銷售成本或管理費用。
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合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
| (a) | 使用權資產--本年度變動情況 |
| 2022 | 2021 | ||||||
| 建築物 | 機器、設備和設施 | IT設備 | 車輛 | 總計 | 總計 | ||
| 年初的餘額 | |||||||
| 成本： | |||||||
| *累計攤銷 | ( |
( |
( |
( |
( |
( | |
| 年初的餘額 | |||||||
| *新合同 | |||||||
| *攤銷費用： | ( |
( |
( |
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( |
( | |
| *重新測量 | ( |
( |
( | ||||
| 《外匯效應》 | ( | ||||||
| 年終餘額 | |||||||
| 成本： | |||||||
| *累計攤銷 | ( |
( |
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( |
( |
( | |
| 年終餘額 | |||||||
| *年平均攤銷率% | |||||||
| (b) | 租賃負債--當年的變動情況 |
| 2022 | 2021 | |||
| 年初的餘額 | ||||
| *新合同 | ||||
| --支付租賃債務 | ( |
( | ||
| 為租賃負債支付的利息 | ( |
( | ||
| *重新測量 | ( | |||
| 應計利息--附註10 | ||||
| 《外匯效應》 | ( | |||
| 年終餘額 | ||||
| *流動負債 | ||||
| **非流動負債 |
| 24 | 貸款和融資 |
會計政策
貸款和融資最初按公允價值確認，扣除已發生的交易成本，隨後按攤銷成本計量，除非它們被指定為公允價值選項，如有必要，以消除使用攤餘成本將產生的會計錯配。除按公允價值計量的貸款外，所得款項(扣除交易成本)與應付總額之間的任何差額均按實際利率法在損益表中確認為貸款期間的利息支出。
貸款和融資被歸類為流動負債，除非公司有權無條件推遲償還負債至少12個月 報告期之後。
建立貸款時支付的費用 被確認為貸款的交易成本，條件是貸款的部分或全部很可能會被動用。在這種情況下，費用將推遲到提款發生。
第69頁第52頁 |
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合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
在沒有證據 表明可能會動用部分或全部貸款的情況下，費用將作為流動資金服務的預付款進行資本化 ，並在與其相關的貸款期間攤銷。
| (a) | 作文 |
| 總計 | 公允價值 | |||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||
| TYPE TYPE： | 平均利率 | 當前 | 非當前 | 總計 | 總計 | 總計 | 總計 | |||
|
歐元債券--美元 |
*美元兑美元 |
|||||||||
| *BNDES | *TJLP+2.82%
：SELIC+ TLP-IPCA+ |
|||||||||
|
出口信用證 |
倫敦銀行同業拆借利率+ SOFR+ |
|||||||||
| *債務投資公司 | |
- | - | - | - | |||||
| 其他 | ||||||||||
| (b) | 截至2022年12月31日止年度內的貸款及融資交易 |
2022年3月18日，公司簽訂了本金總額為美元的出口信用證協議
2022年3月28日，本公司完成了提前贖回和註銷所有未償還的
| (c) | 一年中的變化 |
| 2022 | 2021 | ||
| 年初的收支平衡。 | |||
| *新增貸款和融資 | |||
| 降低債務發行成本 | ( |
( | |
| *償還貸款和融資 | ( |
( | |
| *債券回購 | ( |
||
| *提前償還公允價值債務 | - | ( | |
| **外匯效應 | ( | ||
| *融資負債公允價值變動與本公司S自身信用風險的變化相關 | ( |
||
| *貸款和融資公允價值的變化。 | ( | ||
| *對貸款和融資的公允價值進行註銷。 | ( | ||
| --利息應計。 | |||
| 貸款和融資支付的利息減少。 | ( |
( | |
| *債務發行成本攤銷 | |||
| 年終餘額： |
第69頁，共53頁 |
| 目錄表
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合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
| (d) | 成熟度概況 |
| 2022 | |||||||
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 從 2028 |
總計 | |
| 歐元債券--美元(一) | ( |
( |
( |
||||
| *BNDES | |||||||
| *出口信用證 | - | ||||||
| 其他 | |||||||
| (i) |
| (e) | 按幣種分析 |
| 2022 | 2021 | ||||
| 當前 | 非當前 | 總計 | 總計 | ||
| 美元 | |||||
| *BRL | |||||
| 其他 | - | ||||
| (f) | 按指數分析 |
| 2022 | 2021 | ||||
| 當前 | 非當前 | 總計 | 總計 | ||
| 固定匯率 | |||||
| 倫敦銀行同業拆借利率 | |||||
| *TLP | |||||
| *BNDES SELIC | |||||
| *CDI | |||||
| *SOFR | - | ||||
| *TJLP | |||||
| 其他 | - | - | |||
| (g) | 擔保和契諾 |
本公司的貸款及融資 須遵守綜合水平的某些財務契約，例如：(I)槓桿率；(Ii)資本化比率；及(Iii) 償債覆蓋率。如果適用，所有債務協議的這些合規義務都是標準化的。在截至2022年12月31日的期間內，合同擔保沒有發生任何變化。
截至2022年12月31日，本公司遵守了所有財務契約，並遵守了其他質量契約。
| 25 | 貿易應付款 |
會計政策
貿易應付賬款是指在財政年度結束前向本公司提供但尚未支付的貨物和服務的負債。貿易及其他應付款項按流動負債列報，除非在報告期後12個月內仍未到期付款。該等金額最初按其公允價值確認，其後按實際利息法按攤銷成本計量。
| (a) | 作文 |
| 2022 | 2021 | |||
| *貿易應付款 | ||||
| *關聯方--附註20 | ||||
第69頁第54頁 |
| 目錄表
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| 26 | 確認應付款 |
會計政策
本公司與一些供應商簽訂了合同，其中商業付款期限為
應用國際財務報告準則第9號的概念，本交易
維持其作為應付貿易賬款的本質，因為本集團並未取消確認該協議所適用的原始負債
，因為在執行該協議時既未取得法律豁免，亦未大幅修改原始負債。
本公司明白180天期限可視為該行業的常見期限，因為這是一項特定的產品及
本金和利息的支付 根據國際會計準則第7號，在公司現金流量表中的經營活動組內列報。
2022年反向保理計劃支付的利息總額為美元
截至2022年12月31日，應付帳款為
美元
| 27 | 資產報廢和環境債務 |
會計政策
資產報廢責任撥備 包括恢復和關閉採礦資產的成本，並根據開發或礦產生產按估計關閉成本的淨現值確認。管理層根據其判斷及過往經驗，釐定所需修復工程的潛在範圍及與該工程有關的相關成本，並確認為與營運採礦資產有關的資產報廢責任的物業、廠房及設備，或確認為非營運結構的其他收入及開支淨額。
環境義務包括與修復公司在開採活動中受損的地區(例如，土壤污染、水污染等)或罰款有關的費用。因此，當公司檢測到這些環境損害時，就會產生義務， 當新法律要求糾正現有損害時，或者當公司公開接受任何糾正責任時，就會產生推定義務。補救最終意外污染的成本，造成可能的損失並可以可靠地估計， 必須在損益表中的其他收入和費用中確認。
第69頁，共55頁 |
| 目錄表
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合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
此外，對基礎設施的投資，即與改善運營以避免未來環境破壞有關的機器和設備，沒有撥備，因為預計這些資產將為運營單位帶來未來的經濟利益，因此將其資本化為財產、廠房和設備。
現金流使用反映當前市場對資金時間價值和待恢復資產的具體風險的信用風險調整比率進行貼現以呈現 價值。與負債相關的利率費用在淨財務 業績中確認為增值費用。負債結算額的差額在損益表中確認。
關鍵會計估計、假設和判斷
資產報廢債務和環境債務的初步確認和隨後的修訂 考慮了關鍵的未來關閉和修復成本以及若干 假設，如利率、通貨膨脹、資產的使用壽命和預計支出將被執行的時刻。 本公司每年或當這些假設發生相關變化時審查這些估計。
成本估計可能會因每個站點的許多因素而有所不同，這些因素包括時間、預期的LOM、相關法律或政府要求的更改以及與利益相關方的承諾 、補救和放棄選項的審查、新恢復技術的出現等。
外部專家在適當的情況下支持成本估算流程。這些單獨或合併的因素可能會對未來的財務業績和資產負債表狀況產生重大影響。
| (a) | 一年中的變化 |
| 2022 | 2021 | |||
| *資產報廢債務 | *環境義務 | *總計 | *總計 | |
| 年初的餘額 | |
|
|
|
| 三項補充(二) | |
|
|
|
| 付款方式： | ( |
( |
( |
( |
| 《外匯效應》 | |
|
|
( |
| 應計利息 | |
|
|
|
| *重新計量--貼現率(一)/(二) | ( |
( |
( |
( |
| 年終餘額 | |
|
|
|
| *流動負債 | |
|
|
|
| *非流動負債 | |
|
|
|
| (i) |
| (Ii) |
第69頁，共56頁 |
| 目錄表
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合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
| 28 | 條文 |
會計政策
法定債權準備金和司法存款準備金
法律索賠撥備在符合下列條件的情況下確認：(I)由於過去的事件，公司目前具有法律或推定義務；(Ii)很可能(更有可能)需要資源外流來清償債務；以及(Iii) 金額可以可靠地估計。撥備是定期評估的，損失的可能性由公司的法律顧問提供支持。
撥備以償還債務所需支出的現值計量，使用的貼現率反映了當前市場對貨幣時間價值和債務特有風險的評估。因時間推移而增加的經費確認為財務費用。
當債權以司法存款作擔保時，本公司以綜合資產負債表中的司法存款金額抵銷撥備。然而，對於損失可能性很大或可能性很小的索賠，本公司也有司法保證金，但沒有確認撥備。在這種情況下，這些 金額被確認為公司資產中的未償還司法存款。
關鍵會計估計和假設 -法律索賠撥備
該公司是正在進行的税務、勞工、民事和環境訴訟的一部分，這些訴訟正在不同級別的法院待決。針對正在進行的訴訟的潛在不利結果的規定 是根據管理層評估制定和更新的，需要對所涉事項作出高水平的判斷，並得到外部法律顧問職位的支持。所得税索賠在當期和遞延所得税一節討論(注11)。
(a) 一年中的變化
| 2022 | 2021 | |||||
| 税收 | 勞工 | 民事 | 環境 | 總計 | 總計 | |
| 年初的餘額 | ||||||
| 增加的部分(一) | ||||||
|
取消確認Nexa在Enercan撥備中的份額 --附註4(二) |
( |
- | - | - | ( |
- |
| 三次逆轉 | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
| 應計利息 | ( |
|||||
| 付款方式： | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
| 《外匯效應》 | ( | |||||
| 其他 | ( |
( |
( | |||
| 年終餘額 | ||||||
| (i) |
第69頁，共57頁 |
| 目錄表
Nexa Resources S.A.
合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
(b) 法律索賠條款細目
《規定》及相應的司法押金如下：
| 2022 | 2021 | |||||
| 司法存款 | 條文 | 賬面金額 | 司法存款 | 條文 | 賬面金額 | |
| 消費税 | ( |
( |
||||
| 美國勞工部 | ( |
( |
||||
| *土木工程 | - | ( |
||||
| *環境保護 | - | - | ||||
| 年終餘額 | ( |
( |
截至2022年12月31日，公司未按撥備淨額上繳的未清繳司法存款為美元。
| (c) | 或有負債 |
有可能發生債務的法律索賠在公司的財務報表中披露。本公司不承認負債，因為不太可能需要資源外流，或者因為無法可靠地計算負債金額。 這些法律索賠摘要如下：
| 2022 | 2021 | |
| 消費税(一) | ||
| 《勞動大業(二)》 | ||
| 《民事(三)》 | ||
| 環境(四) | ||
| (i) | 關於或有税負債的幾點評論 |
與税務訴訟有關的主要或有負債將在下文中討論。
祕魯股票轉讓的所得税
涉及Sunat發佈的評估，在該評估中，本公司對外國投資者在轉讓股份時的假定資本收益 支付所得税負有連帶責任。這項或有負債的財務影響估計為美元。.
礦產資源勘查補償
涉及巴西國家礦產生產部因被指未能支付或少付礦產資源勘探的經濟補償(“CFEM”)而作出的評估。這項或有負債的財務影響估計為美元。
銷售間接税
涉及巴西國税局就公司在計算銷售間接税時獲得的某些抵免所作的評估。此或有負債的財務影響估計為1美元
銷售增值税
涉及米納斯吉拉斯州税務當局就下列事項發出的攤款：
| · | 對某些能源合同的銷售徵收增值税。這項或有負債的財務影響估計為美元。 |
*第69頁第58頁 |
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合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
| · | 該公司因購買物業、廠房和設備的某些抵免而受到税務機關的質疑。這項或有負債的財務影響估計為美元。 |
| (Ii) | 或有勞動負債述評 |
包括前僱員、第三方和工會和勞工公訴人辦公室提出的幾項索賠，主要是要求支付與解僱有關的賠償，如加班、夜間工作、通勤時間、健康危害保險費和危險職務保險費，以及 前僱員和第三方因涉嫌職業病、工作事故和支付社會福利而提出的賠償要求。 這些索賠的個別金額不是實質性的。
| (Iii) | 或有民事責任述評 |
主要或有民事責任
與針對公司的索賠訴訟有關，涉及財產、合同和一般損害/損失。此或有負債的財務影響估計為
美元
| (Iv) | 關於或有環境負債的評論 |
在巴西的主要或有環境責任
是由漁民團體向本公司提出的，要求賠償因本公司在巴西的TríS Marias作業附近的S ao Francisco河據稱受到污染而造成的物質和精神損害。這些或有負債的財務影響估計為美元
| 29 | 合同義務 |
會計政策
合同責任包括本公司根據與交易對手(“Streamer”)簽訂的銀礦分流協議收到的預付款 ，並據此將本公司Cerro Lindo採礦單位生產的礦石精礦中的參考銀礦中發現的 銀礦出售給Streamer。
確定 白銀流動交易的會計處理需要進行高度判斷。
本公司評估根據本協議獲得的預付款 是否應確認為合同義務(出售非金融項目)或金融負債。為此目的，本公司會考慮諸如哪一方面臨操作風險、獲取資源的風險、價格風險等因素，並評估交易是否涉及為交易對手出售自用資產。在該等 案例中，本公司得出結論認為，在本質上，拖纜設備實質上分擔了運營風險、資源獲取和 價格風險，它交付了一個符合“自用”項目資格的非金融項目；根據IFRS 15：與客户的合同收入框架，所獲得的任何預付款都被確認為合同義務。否則，公司將在《國際財務報告準則9：金融工具》的框架內確認一項金融負債。
當確認合同債務時，餘額最初按收到的金額確認，隨後在相應資產的控制權轉移時，即在非金融項目(銀證)實物交付時確認為收入。合同
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合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
負債在非流動負債內確認，但估計在資產負債表日後12個月內交付的銀證部分除外。
本公司於2016年訂立的銀色分流交易所收取的預付款，只要管理層進行的風險評估 顯示相關風險已與拖纜公司大致分擔，並符合出售“自用”物品的資格條件，則確認為合約責任。
成交價格的確定
交易價格是公司將承諾的貨物轉讓給其交易對手後預計有權獲得的對價金額。交易價格 根據相對獨立銷售價格分配給每個履約義務。在白銀分流交易中，本公司對與其LOM及LME有關的礦山產能有不同的考慮。《國際財務報告準則》第15號要求 對於包含可變考慮因素的合同，不斷更新交易價格並將其重新分配給轉讓的貨物。為此，合同義務要求每當礦山的基本生產概況或預期金屬價格發生變化時，對每單位交易價格進行調整。每單位交易價格的變化導致對發生變化期間的收入進行追溯調整，反映了根據流動協議或預期金屬價格預計將交付的新生產概況 。對增值費用進行了相應的追溯調整，反映了合同債務餘額變化的影響。
關鍵會計估計、假設和判斷
這個 r確認收入及與白銀交易有關的合約責任需要使用重要的會計估計及假設，包括但不限於：(I)按相對價格分配收入；(Ii)用以釐定預付款的估計價格；(Iii)用來衡量未來流入及流出現值的折現率；及(Iv)對LOM、儲量及礦產產量的估計。
| (a) | 作文 |
2016年，該公司簽訂了銀色流媒體
協議，包括預付款美元
合同債務的變化情況 如下：
| 2022 | 2021 | |
| 年初的餘額 | ||
| *在礦石交付時確認收入 | ( |
( |
| 重新計量調整(一) | ||
| 年度積累量--附註10 | ||
| 年終餘額 | ||
| 海流 | ||
| 非現貨 |
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| (i) |
| 30 | 股東權益 |
會計政策
普通股歸入股東權益。每次就已發行股份向本公司支付股份溢價時，相應的股份溢價將分配到股份溢價 賬户。每次決定償還股份溢價時，應按比例向現有股東償還。
向公司 股東分配股息在公司股東批准股息期間在公司綜合財務報表中確認為負債。
根據回購計劃回購的未被註銷的股份將作為庫存股報告，並從股東權益中扣除。這些股票也會在計算每股收益時扣除 。
| (a) | 資本 |
截至2022年12月31日，美元的未償還資本
| (b) | 國庫股 |
2020年6月4日，在NEXA的特別股東大會上，公司股東批准註銷根據前幾年的股票回購計劃購買的國庫持有的881,902股股票。因此，在2020年6月4日發生的取消之後，VSA 保持NEXA股權的30%。
| (c) | 股票溢價 |
股票溢價(如有)可根據盧森堡商業公司法通過董事會決議分配給股東。
| (d) | 額外實收資本 |
額外實收資本產生於根據盧森堡商業公司法 不符合資本或股票溢價的股權確認交易，因此不能分配給公司股東。
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| (e) | 累計其他綜合收入 |
累計其他綜合收入變動情況如下：
| 累計平移調整 | 套期保值會計 | 金融工具公允價值變動 | 總計 | |
| 截止到2020年01月01日 | ( |
( | ||
| *對境外子公司的翻譯調整 | ( |
- | - | ( |
| *現金流量對衝會計 | - | - | ||
| *與公司自身信用風險評估變化相關的金融負債公允價值變動 。 | - | - | ( |
( |
| 截止到2020年12月31日 | ( |
( |
( | |
| *對境外子公司的翻譯調整 | ( |
- | - | ( |
| *現金流量對衝會計 | - | - | ||
| *與公司自身信用風險評估變化相關的金融負債公允價值變動 。 | - | - | ( |
( |
| *權益工具投資的公允價值變動 | - | - | ( |
( |
| 截止到2021年12月31日 | ( |
( |
( | |
| *對境外子公司的翻譯調整 | - | - | ||
| *現金流量對衝會計 | - | ( |
- | ( |
| 金融負債公允價值的變動與公司自身信用風險價值的變動有關。 | - | - | ||
| *權益工具投資的公允價值變動 | - | - | ( |
( |
| 截止到2022年12月31日 | ( |
( |
( | |
| 可歸因於NEXA股東的資產。 | ( | |||
| 可歸因於非控股權益的資產。 | ( |
| (f) | 每股收益 |
基本每股收益的計算方法為：將NEXA股東應佔淨收益除以該年度的平均流通股數量。稀釋後每股收益 的計算方法與此類似，但在假設轉換所有股份時會調整分母，因此可能會產生攤薄效應。本公司並無任何潛在攤薄股份，因此基本每股收益與稀釋後每股收益相同。
| 2022 | 2021 | 2020 | |||
| *本年度NEXA股東應佔淨收益(虧損) | ( | ||||
| 加權平均流通股數量--千股 | |||||
| 每股收益(虧損)-美元 | ( |
| (g) | 股利分配 |
根據盧森堡法律，公司董事會於2022年2月15日批准向公司股東發放50,000美元的現金，但須經公司股東在2023年年度股東大會上批准。其中43,874美元作為股息(現金股息)分配，6,126美元作為股票溢價(特別現金股息)分配。這筆現金分配是在2022年3月25日支付的。
此外，公司的子公司Pollarix宣佈向關聯方Auren Energia S.A.(前身為Votorantim Geração de Energia S.A.)擁有的非控股權益支付股息，金額為(I)美元
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| (h) | 非控制性權益 |
| 彙總資產負債表 | Nexa祕魯 | Pollarix S.A. | |||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||
| *流動資產 | |||||
| *流動負債 | |||||
| *流動淨資產 | |||||
| *非流動資產 | |||||
| *非流動負債 | - | - | |||
| *非流動淨資產 | |||||
| 淨資產 | |||||
| *累積的非控股權益 | |||||
| 彙總損益表 | Nexa祕魯 | Pollarix S.A. | |||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||
| *淨收入 | |||||
| *本年度淨收入 | |||||
| 其他全面收益(虧損) | ( |
( | |||
| *本年度綜合收入總額 | |||||
| *非控股權益應佔全面收入 | |||||
| 向非控股權益支付的股息減少。 | - | - | |||
| 現金流量彙總表 | Nexa祕魯 | Pollarix S.A. | |||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||
| *由經營活動提供(用於)的現金淨額。 | ( | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( |
( |
- | - | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | ( |
( |
( |
||
| 現金及現金等價物增加(減少) | ( |
( |
( |
||
31 長期資產減值準備
會計政策
商譽減值
作為減值測試程序的一部分，業務合併產生的商譽被分配給預期將受益於相關業務合併的一個或多個CGU，並在管理層監測商譽的最低水平進行測試。商譽於第三季度每年進行減值測試 ，無論是否有減值指標，或者更頻繁地，如果情況表明賬面金額可能無法收回，則測試商譽。
長期資產減值準備
本公司於每個報告日期評估是否有指標顯示一項資產或CGU的賬面價值(包括商譽餘額)可能無法收回。如果存在任何可能影響業務的 指標，如預測商品價格的變化、運營成本的大幅增加、產量的大幅下降、LOM的減少、項目範圍的取消或大幅縮小、市場狀況或異常事件，本公司將估計資產或CGU的可收回金額。
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合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
可收回金額乃參考資產或CGU的公允價值減去處置成本(“FVLCD”)及其使用價值(“VIU”)兩者中較高者而估計。可收回金額是就個別資產釐定的，除非該資產不會產生現金流入，而該現金流入在很大程度上獨立於其他資產或資產組的現金流入，在此情況下，該資產會作為其所屬的較大CGU的一部分進行測試。
如果一項資產或CGU的賬面金額超過其可收回金額，則該資產或CGU被視為減值並減值至其可收回金額。因減值而調整的商譽以外的非金融資產 隨後會於每個報告日期審核是否有可能撥回減值 。通常，與導致減值損失的指標相反，將被視為減值損失可能必須沖銷的指標 。如果原始減值的基本原因已消除，或資產的服務潛力或CGU增加，則本公司將進行減值沖銷評估。僅因時間流逝或與先前商譽減值相關的減值損失的沖銷不予以確認。
對於個別資產，如果有任何 指標表明某項資產因損壞或決策而變得無法使用，導致該資產無法為公司帶來經濟上的貢獻，則該資產將被減值。此外，綠地、公司決定退出勘探且預計未來不會帶來現金流入的項目也受到影響。
勘探和評估成本減值 和開發項目成本
代表在企業合併中獲得的礦業權的勘探資產、礦業權和其他資本化勘探和評估成本，以及包括在房地產、廠房和設備中的資本化項目成本，與CGU或CGU組(包括生產資產)一起進行減值測試，或在存在資本化成本可能無法收回的指標時通過FVLCD單獨測試。 勘探和評估成本以及開發項目成本向CGU或CGU組的分配基於1)預期協同效應 或生產資產基礎設施份額，2)法人實體層面，以及3)國家層面。當測試一個或一組包含勘探和評估成本和開發項目成本的CGU時，公司分兩步進行減值測試。在第一步中， 對生產資產或生產資產組逐個進行減值測試。在第二步中，勘探和評估成本和開發項目成本被分配給一個或一組CGU，並在合併的基礎上進行減值測試。
基於FVLCD的可收回金額的估值方法和假設
FVLCD
FVLCD是對本公司在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售一項資產、CGU或一組CGU減去處置成本後將收到的價格的估計 。FVLCD不是特定於實體的衡量標準，而是側重於市場參與者在為資產定價時對該特定資產的假設。FVLCD由本公司使用貼現現金流技術(使用税後 貼現率)和市場過往交易倍數(為類似階段的項目支付的每噸礦物的金額)對資源分配進行評估，儘管本公司認為可觀察到的投入，但計算中使用的大部分假設 是不可觀察的。這些現金流在公允價值層次結構中被歸類為第三級。目前並無根據FVLCD分類為1級或2級的可收回金額對CGU進行減值評估。
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VEU
VIU被確定為預計在當前狀況下繼續使用資產及其剩餘價值而產生的估計未來現金流的現值。 VIU是通過應用特定於公司繼續使用的假設來確定的，不考慮改進或未來的發展。 這些假設與計算FVLCD時使用的假設不同，因此VIU計算可能會得出與FVLCD計算不同的 結果(通常更低)。此外，它適用於估計的未來現金流的税前貼現率.
預測假設
現金流預測基於管理層對預期未來收入和成本的最佳估計，包括未來生產、資本支出和關閉、修復和環境成本的未來現金成本。由此得出的估計是基於詳細的LOM和長期生產計劃。在計算FVLCD時，這些預測包括與棕地和綠地項目的擴張和重組相關的資本和運營支出 市場參與者在考慮其評估、其範圍或可行性的最終變化以及其開發階段時，將考慮這些項目以獲得最高和最佳的資產利用。
現金流預測可能包括預計從開採、加工和銷售目前不符合納入礦石儲量資格的材料中實現的淨現金流 。只有當公司有信心將其轉換為儲備材料時，該等非儲備材料才會包括在內。這一預期 通常基於與現有礦石儲量相鄰的礦化區的初步鑽探和採樣，以及 歷史內部轉換率。通常，尚未進行此類材料轉換為儲量所需的額外評估 ，因為這將涉及比生產礦山有效規劃和運營所需的評估成本更早的評估成本 。
為了從市場參與者的角度確定FVLCD，現金流納入了管理層的內部價格預測，該預測也反映了市場參與者的觀點。內部價格預測是使用結合了基於市場的供應、需求和成本數據的穩健模型進行的。用於礦石儲量估算測試和公司戰略規劃的內部價格預測與用於減值測試的價格預測基本一致。
現金流預測中包含的成本水平基於CGU當前的LOM計劃和長期生產計劃，這些計劃基於詳細的研究、分析和迭代建模，以優化投資、產出和開採順序的回報水平。採礦計劃考慮了礦體的所有相關特徵，包括廢礦比、礦石品位、運輸距離、礦石的化學和冶金性質 、工藝回收率和可使用的加工設備的能力。因此，LOM計劃和長期生產計劃是預測未來每一年的產量和生產成本的基礎。
適用於未來現金流預測的貼現率代表本公司對市場參與者將適用於貨幣時間價值的貼現率的估計，以及未來現金流估計尚未調整的特定於資產的風險。公司的加權平均資本成本通常用於確定貼現率，並對個別CGU所在國家/地區的風險狀況進行適當調整。
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對於資本化勘探資產和開發項目的估計未來現金流量 ，本公司對部分資產採用價格與資產淨值比率 折讓，以反映該等項目的固有風險，且既不在折現率中調整，也不在未來現金流量中進行調整 。折扣是根據項目的階段和金屬類型而定的。
關鍵會計估計、假設和判斷--長期資產減值
減值在CGU水平進行評估。CGU是產生獨立現金流入的最小可識別資產或資產組。判斷用於確定 公司的CGU，特別是當資產屬於綜合業務時，CGU的變化可能影響減值費用和 沖銷。
對外部和內部因素進行季度監測，以確定減值指標。例如，要確定大宗商品現貨價格不利變動的影響是否重大和結構性，就需要判斷。此外，公司對內部因素(如生產成本增加和項目延誤)是否導致減值指標的評估需要做出重大判斷。其中，長期鋅價和貼現率可能對本公司的減值估計產生重大影響。
估算可收回金額的過程涉及對未來現金流的假設、判斷和預測。這些計算使用基於五年期財務和運營預算的現金流預測。在五年後，現金流將延長到有用的LOM結束或對冶煉廠無限期延長。冶煉廠現金流在最終價值的現金流預測中不使用增長率。管理層對用於本公司商譽和長期資產減值測試的未來現金流的假設和估計會受到風險和不確定性的影響，包括金屬價格和宏觀經濟狀況，這些情況特別不穩定 並且部分或完全不受公司控制。這些變量的未來變化可能與管理層的預期不同 ，並可能大幅改變CGU的可回收金額。
減損試驗分析
於2022年9月期間，本公司對之前已獲分配商譽的CGU(祕魯礦業集團：Cerro Pasco和Cerro Lindo；以及Cajamarquilla)進行了 年度減值測試，考慮了每年第三季度執行的戰略規劃過程中包含的可用關鍵假設，以及該過程中討論的其他變量，並未確定需要確認的任何淨重大減值 損失或沖銷。對於巴西的CGU(特雷S馬裏亞斯系統和Juiz de Fora)，沒有確定任何減損指標， 這些CGU不需要進行減損測試。
截至2022年12月31日，本公司確定的減值指標主要涉及：(I)由於管理層於10月份啟動審查程序，Cerro Pasco CGU的資本支出和成本增加 ；以及(Ii)公司決定不在其投資組合中保留其兩個綠地項目(Shalipayco和Pukaqaqa) ，這兩個項目包括在Cerro Lindo CGU中，後者也是CGU祕魯礦業集團的一部分。本公司還確定了與2022年第四季度金屬價格表現相關的減值 逆轉指標，這導致本公司對估計金屬價格的敏感性 增加。
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截至2022年12月31日的減值評估導致確認美元減值沖銷
對於截至2021年12月31日的年度，本公司進行了年度減值測試，並未確定該期間的減值準備或沖銷。
截至2020年12月31日止年度，本公司確認減值虧損為美元557,497.
| (a) | 減值測試中使用的關鍵假設 |
每個CGU的可回收數量是基於FVLCD方法確定的，高於基於VIU方法確定的數量。
本公司將長期金屬價格、折扣率和LOM確定為確定可收回金額的關鍵假設，原因是這些假設 可能對可收回價值造成重大影響。這些假設中的一部分總結如下：
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||
| 長期鋅價(美元/噸) | ||||||
| 貼現率(祕魯) | ||||||
| 棕地項目--LOM(年)(一) | 從… |
從… |
從… |
|||
| (i) |
| (b) | 減值逆轉-Cerro Pasco：CGU |
如上所述，減值沖銷是在CGU層面確認的，與單一資產沒有直接關係。然後，收益按比例分配給 以下資產：
| 減值沖銷前的賬面金額 | 減值沖銷 | 減值沖銷後的賬面金額 | |
| 財產、廠房和設備 | |||
| 無形資產 | |||
| 其他淨負債 | ( |
- | ( |
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本公司對用於計算CGU Cerro Pasco可回收金額的主要假設進行了壓力測試。截至2022年12月31日，LME鋅的長期價格較管理層S估計的每噸2648美元下降5%，將導致美元減值逆轉
| (c) | 減值損失-CGU商譽礦業祕魯集團 |
在2022年12月31日進行減值測試之前，CGU的祕魯礦業集團包括了一筆美元商譽
| 減值前賬面金額 | 減損 | 減值後賬面金額 | |
| 商譽-採礦業祕魯 | ( |
本公司對用於計算礦業祕魯集團CGU可收回金額的主要 假設進行壓力測試。截至2022年12月31日，如果長期LME鋅價較管理層S的估計下跌10%至每噸2,508美元，將導致減值 美元損失88,437(或額外減值損失美元26,581).
| (d) | 減值結果--其他CGU |
年內確認的減值逆轉指標 亦導致列入祕魯礦業集團的其他CGU的可收回金額增加。
本公司估計，為使評估的CGU可收回金額與其賬面金額相等，分配給關鍵假設的價值必須改變 金額：
| CGU | 超出可追回金額 | 長期鋅減少(美元/噸) | WAccess增加 | |||||
| 變化 | 價格 | 變化 | 費率 | |||||
| 塞羅·林多 | (28.1%) | |||||||
| 卡哈馬基拉 | (15.2%) | |||||||
| 32 | 長期承諾 |
項目評估
作為NEXA執行某些綠地項目的活動的一部分，該公司已與祕魯政府商定，地方政府項目的最低投資額，如果公司不能在2024年9月之前達到，將需要額外支付美元
第69頁，共68頁 |
| 目錄表
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合併財務報表附註 截至2022年12月31日止的年度 除另有説明外，所有金額均以千美元計 |
| 33 | 報告所述期間之後發生的事件 |
2023年2月15日，經公司股東在2024年年度股東大會上批准，公司董事會根據盧森堡法律批准向公司股東分配現金，金額約為美元
第69頁，共69頁 |
管理層關於財務報告的內部控制報告
我們的管理層負責 建立和維護對財務報告的充分內部控制，並評估其有效性。
我們對財務報告的內部控制是由我們的首席執行官和首席財務官 設計的或在他們的監督下進行的，由我們的董事會、管理層和其他員工實施，旨在根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則，為財務報告和綜合財務報表的編制提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間財務報告內部控制有效性的任何評估 的任何預測都可能會因為條件的變化而導致控制不足，或者我們的政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們的管理層根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，評估了截至2022年12月31日財務報告內部控制的有效性。根據這一評估和標準，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2022年12月31日起生效。
審計財務報告內部控制的有效性
我們的獨立註冊會計師事務所普華永道審計獨立有限公司已審計了截至2022年12月31日的報告中所述的財務報告內部控制的有效性。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制在2022年內沒有變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
真誠地
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| /S/胡安·伊格納西奧·羅薩多·戈麥斯·德拉託雷 | /S/何塞·卡洛斯·德爾·瓦萊 | |
| 胡安·伊格納西奧·羅薩多·戈麥斯·德拉託雷 | 何塞·卡洛斯·德爾·瓦萊 | |
| 總裁與首席執行官 | 財務高級副總裁兼集團首席財務官 |
獨立註冊人報告
公共會計師事務所
致本公司董事會及股東
Nexa Resources SA
關於財務報表和財務報告的意見
財務報告的內部控制
本公司已審核Nexa Resources S.A.及其附屬公司(“貴公司”)於2022年12月31日及2021年12月31日的合併資產負債表，以及截至2022年12月31日止三個年度各年度的相關綜合損益表、綜合全面收益表、綜合股東權益變動表及 綜合現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會 發佈。
我們認為，上述綜合財務報表 按照國際會計準則委員會發布的《國際財務報告準則》，在各重大方面公平地反映了本公司於2022年12月31日及2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日止三個年度的經營業績及現金流量。此外，我們認為，截至2022年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
公司管理層負責這些 合併財務報表，維護有效的財務報告內部控制，並評估財務報告內部控制的有效性，包括在《管理層財務報告內部控制報告》第15項下的報告中。我們的責任是對公司合併財務報表和基於我們審計的公司財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持 獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括： 執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐， 以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估使用的會計原則和管理層作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制進行了審計，包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運行有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計 為我們的意見提供了合理的基礎。
內部控制的定義及其侷限性
過度財務報告
公司對財務報告的內部控制 是一個旨在根據公認會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保持記錄有關的政策和程序，以合理詳細地準確和公平地反映公司資產的交易和處置；(2)提供合理保證，以根據公認會計原則按需要記錄交易，以便編制財務報表，以及公司的收支僅根據公司管理層和 董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制 可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測 可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，且(Ii) 涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項 來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
減值評估--長期資產
如綜合財務報表附註31所述，管理層於每個報告期末評估是否有任何跡象顯示長期資產可能減值 ，或有指標顯示前期確認的減值損失(商譽以外的長期資產)可能不再存在或可能已減少。此外，管理層在每年第三季度進行年度商譽減值測試。管理層在個別資產層面測試長期資產的減值，或在無法估計個別資產的可收回 金額時，在現金產生單位(CGU)層面測試商譽減值，並在分配商譽的CGU 或一組CGU層面測試商譽減值。當賬面值(包括商譽(如適用))超過CGU的可收回價值或個別資產賬面值超過其可收回金額時，確認減值虧損。減值沖銷適用於長期資產減值虧損已於過往期間錄得的現金增值税單位，但商譽除外，而商譽的減值從未撥回，並於該等長期資產減值單位的可收回價值超過其賬面值時予以確認。可收回價值為公允價值減去處置成本及使用價值兩者中較高者。管理層使用折現現金流技術估算公允價值減去處置成本。管理層對每個經過減值測試的CGU的現金流預測包括與長期金屬價格和貼現率相關的重大判斷和假設。除了於第三季度進行的年度減值測試外，於2022年第四季度，本公司確認減值虧損指標主要與預期資本開支增加有關，減值逆轉指標主要與金屬價格表現良好有關，導致Cerro Pasco CGU和礦業祕魯集團CGU的減值測試更新 至2022年年底。管理層 亦會在事實及情況顯示賬面價值不再可收回時，確認建設項目及綠地項目內其他個別資產的減值損失。對截至2022年12月31日止年度進行減值測試後，確認減值淨虧損32,512,000美元(税後淨額30,971,000美元)，其中扣除已確認減值沖銷淨額，包括分配商譽的祕魯礦業集團減值虧損61,856,000美元，Cerro Pasco CGU減值沖銷79,529,000美元和減值
某些個人資產的損失和停產的綠地項目，共計5018.5萬美元。在CGU級別執行與減值評估相關的程序被確定為一項重要的審計事項。
我們確定 在CGU層面執行與減值評估相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是，管理層在制定CGU的可收回價值時做出了重大判斷 。這進而導致審計師高度的判斷力、主觀性， 並努力執行評估管理層現金流預測和重大假設的程序，包括長期金屬價格和貼現率。此外，審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員來協助執行這些程序和評估獲得的審計證據。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的整體意見。這些程序 包括與管理層減值評估相關的測試設計和控制的有效性，包括對公司CGU估值的控制。這些程序還包括測試管理層開發可收回價值的流程；評估貼現現金流模型的適當性；測試模型中使用的基礎數據的完整性和準確性；以及評估管理層使用的與長期金屬價格和貼現率相關的重要假設。評估管理層有關長期金屬價格及折現率的假設涉及評估管理層使用的假設 是否合理，並考慮(I)CGU目前及過往的表現，(Ii)與外部市場及行業數據的一致性，以及(Iii)該等假設是否與審計其他領域取得的證據一致。具有專業技能和知識的專業人員 被用於協助評估公司的貼現現金流模型和某些重要假設，包括貼現率。
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自2001年以來，我們一直擔任本公司的審計師。