附錄 99.2

MERCK & CO., INC.

合併運營報表-GAAP

（金額以百萬計，每股數字除外）

（未經審計）

表 1a

	2023									2022																		% 更改
	1Q			2Q			六月 YTD			1Q			2Q			六月 YTD			3Q			4Q			整年			2Q			六月 YTD
銷售	$	14,487		$	15,035		$	29,522		$	15,901		$	14,593		$	30,494		$	14,959		$	13,830		$	59,283			3	%		-3	%

成本、費用及其他
銷售成本		3,926			4,024			7,951			5,380			4,216			9,596			3,934			3,881			17,411			-5	%		-17	%
銷售、一般和管理		2,479			2,702			5,182			2,323			2,512			4,834			2,520			2,687			10,042			8	%		7	%
研究和開發		4,276			13,321			17,597			2,576			2,798			5,374			4,399			3,775			13,548			*			*
重組成本		67			151			218			53			142			194			94			49			337			6	%		12	%
其他（收入）支出，淨額		89			172			259			708			438			1,148			429			(75	)		1,501			-61	%		-77	%
税前收入（虧損）		3,650			(5,335	)		(1,685	)		4,861			4,487			9,348			3,583			3,513			16,444			*			*
所得税準備金		825			637			1,462			554			538			1,092			330			495			1,918
淨收益（虧損）		2,825			(5,972	)		(3,147	)		4,307			3,949			8,256			3,253			3,018			14,526			*			*
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）		4			3			7			(3	)		5			2			5			1			7
歸屬於默克公司的淨收益（虧損）	$	2,821		$	(5,975	)	$	(3,154	)	$	4,310		$	3,944		$	8,254		$	3,248		$	3,017		$	14,519			*			*

假設攤薄後每股普通股收益（虧損） ⁽¹⁾	$	1.11		$	(2.35	)	$	(1.24	)	$	1.70		$	1.55		$	3.25		$	1.28		$	1.18		$	5.71			*			*

假設攤薄後股平均已發行股數 ⁽¹⁾		2,551			2,539			2,539			2,537			2,540			2,538			2,542			2,548			2,542
持續經營業務的税率		22.6	%		-11.9	%		-86.8	%		11.4	%		12.0	%		11.7	%		9.2	%		14.1	%		11.7	%

* 100% 或更高

由於四捨五入，季度金額的總和可能不等於年初至今的金額。

⁽¹⁾由於該公司在2023年第二季度和前六個月錄得淨虧損，因此在計算每股普通股虧損時沒有使用潛在的稀釋普通股，因為稀釋效果本來是反稀釋的。

默克 & CO., INC.

截至2022年6月30日的三個和六個月 GAAP 與非公認會計準則的對賬

（金額以百萬計，每股數字除外）

（未經審計）

表 2b

	GAAP			收購和資產剝離- 相關費用 ⁽¹⁾			重組成本 ⁽²⁾			（收入）股權投資虧損證券			調整小計			非公認會計準則
第二季
銷售成本	$	4,216			451			67						518		$	3,698
銷售、一般和管理		2,512			65			27						92			2,420
研究和開發		2,798			12			22						34			2,764
重組成本		142						142						142			-
其他（收入）支出，淨額		438			2						234			236			202
税前收入		4,487			(530	)		(258	)		(234	)		(1,022	)		5,509
所得税準備金（福利）		538			(131	)⁽³⁾		(40	)⁽³⁾		(52	)⁽³⁾		(223	)		761
淨收入		3,949			(399	)		(218	)		(182	)		(799	)		4,748
歸屬於默克公司的淨收入		3,944			(399	)		(218	)		(182	)		(799	)		4,743
假設攤薄後每股普通股收益	$	1.55			(0.16	)		(0.09	)		(0.07	)		(0.32	)	$	1.87

税率		12.0	%														13.8	%

六月至今
銷售成本	$	9,596			1,131			113						1,244		$	8,352
銷售、一般和管理		4,834			115			48						163			4,671
研究和開發		5,374			34			29						63			5,311
重組成本		194						194						194			-
其他（收入）支出，淨額		1,148			(112	)					918			806			342
税前收入		9,348			(1,168	)		(384	)		(918	)		(2,470	)		11,818
所得税準備金（福利）		1,092			(286	)⁽³⁾		(62	)⁽³⁾		(204	)⁽³⁾		(552	)		1,644
淨收入		8,256			(882	)		(322	)		(714	)		(1,918	)		10,174
歸屬於默克公司的淨收入		8,254			(882	)		(322	)		(714	)		(1,918	)		10,172
假設攤薄後每股普通股收益	$	3.25			(0.35	)		(0.13	)		(0.28	)		(0.76	)	$	4.01

税率		11.7	%														13.9	%

僅顯示受非公認會計準則調整影響的單列項目。

默克正在提供某些非公認會計準則信息，這些信息不包括某些項目，因為這些項目的性質以及它們對基礎業務業績和趨勢分析的影響。管理層認為，提供非公認會計準則信息可以增強投資者對公司業績的理解，因為管理層使用非公認會計準則衡量標準來評估業績。Management 在內部使用非公認會計準則指標進行規劃和預測，並衡量公司的業績以及其他指標。此外，高級管理層的年度薪酬部分使用非公認會計準則税前收入指標得出。所提供的非公認會計準則信息應作為根據公認會計原則編制的信息的替代品或優於根據公認會計原則編制的信息的補充，但不能作為這些信息的替代品或優於這些信息。

⁽¹⁾銷售成本中包含的金額主要反映無形資產攤銷的費用。銷售、一般和管理費用中包含的金額反映了整合、交易以及與收購和資產剝離相關的某些其他成本。研發費用中包含的金額主要反映無形資產攤銷的費用。六個月期間其他（收入）支出中包含的金額（淨額）主要反映特許權使用費收入以及與賽諾菲-巴斯德MSD合資企業先前終止相關的或有對價負債的估計公允價值計量減少。

⁽²⁾金額主要包括員工離職成本和與公司正式重組計劃下的活動相關的待關閉設施或資產剝離相關的加速折舊。

⁽³⁾表示根據適用非公認會計準則調整中原產地的法定税率對對賬項目的估計税收影響。

默克 & CO., INC.

特許經營 /主要產品銷售

2023 年第二季度

（以百萬計的金額）

（未經審計）

表 3a

	全球						美國						國際
	2Q 2023		2Q 2022		% 變化		2Q 2023		2Q 2022		% 變化		2Q 2023		2Q 2022		% 變化
總銷量 ⁽¹⁾	$	15,035	$	14,593		3	$	7,018	$	6,238		12	$	8,018	$	8,355		-4
製藥		13,457		12,756		6		6,570		5,726		15		6,887		7,030		-2
腫瘤學
凱特魯達		6,271		5,252		19		3,863		3,197		21		2,408		2,055		17
Alliance 收入 — Lynparza ⁽²⁾		310		275		13		144		143		1		166		132		26
Alliance 收入 — Lenvima ⁽²⁾		242		231		5		163		128		28		79		103		-24
Welireg		50		27		89		49		27		84		2				*
聯盟收入 — Reblozyl		47		33		41		36		28		26		11		5		123
疫苗 ⁽³⁾
Gardasil /Gardasil 9		2,458		1,674		47		464		428		8		1,994		1,245		60
proQuad /M-R II /Varivax		582		578		1		447		434		3		135		143		-6
Vaxneuvance		168		12		*		147		11		*		20				*
RotateQ		131		173		-25		93		98		-5		37		75		-50
Pneumovax 23		92		153		-40		23		94		-76		69		59		17
Vaqta		42		35		20		29		16		76		13		19		-29
醫院急症護理
Bridion		502		426		18		299		237		27		203		190		7
Prevymis		143		103		39		61		47		31		82		56		46
Dificid		76		66		14		68		63		8		8		3		144
諾沙非		55		60		-8		11		16		-32		45		45		-
Zerbaxa		54		46		17		30		22		36		24		24		-1
Primaxin		53		64		-16		-2				*		56		64		-13
心血管
Alliance 收入——Adempas/Verquvo ⁽⁴⁾		68		98		-31		70		88		-21		-2		10		-119
Adempas ⁽⁵⁾		65		63		3								65		63		3
病毒學
拉格弗裏奧		203		1,177		-83		2				*		201		1,177		-83
Isentress /isentress HD		136		147		-7		56		67		-16		80		80		1
神經科學
Belsomra		63		69		-9		21		19		10		42		50		-16
免疫學
Simponi		180		181		-1								180		181		-1
Remicade		48		53		-11								48		53		-11
糖尿病 ⁽⁶⁾
亞努維亞		511		756		-33		243		301		-19		267		455		-41
賈梅特		354		476		-26		82		105		-22		272		371		-27
其他製藥 ⁽⁷⁾		553		528		5		171		157		9		382		372		3
動物健康		1,456		1,467		-1		475		477		-1		982		990		-1
牲畜		807		826		-2		165		164		1		643		662		-3
伴侶動物		649		641		1		310		313		-1		339		328		4
其他收入 ⁽⁸⁾		122		370		-67		-27		35		-177		149		335		-56

* 200% 或更高

由於四捨五入，美國加上國際的總和可能不等於全球。

⁽¹⁾僅顯示精選產品。

⁽²⁾聯盟收入代表默克的利潤份額，即扣除銷售成本和商業化成本後的產品銷售額。

⁽³⁾2023年第二季度的疫苗總銷售額為35.57億美元，2022年第二季度為27.09億美元。

⁽⁴⁾聯盟收入代表默克在拜耳營銷區域的銷售利潤中所佔的份額，即產品銷售額淨銷售成本和商業化成本。

⁽⁵⁾默克營銷區域的淨產品銷售額。

⁽⁶⁾2023年第二季度，糖尿病的總銷售額為9.51億美元，2022年第二季度為13億美元。

⁽⁷⁾包括上面未單獨顯示的藥品產品。

⁽⁸⁾其他收入主要包括來自第三方製造安排的收入和雜項公司收入，包括收入套期保值活動。2023年第二季度，與收到超額許可產品的預付和里程碑付款相關的其他收入為300萬美元，2022年第二季度為3200萬美元。

默克 & CO., INC.

特許經營 /主要產品銷售

2023 年 6 月年初至今

（以百萬計的金額）

（未經審計）

表 3b

	全球						美國						國際
	2023 年 6 月年初至今		六月至今 2022		% 變化		六月至今 2023		六月至今 2022		% 變化		六月至今 2023		六月至今 2022		% 變化
總銷售額 ⁽¹⁾	$	29,522	$	30,494		-3	$	13,676	$	13,577		1	$	15,846	$	16,917		-6
製藥		26,179		26,863		-3		12,688		12,498		2		13,491		14,364		-6
腫瘤學
凱特魯達		12,065		10,061		20		7,348		5,976		23		4,718		4,085		15
聯盟收入 — Lynparza ⁽²⁾		585		541		8		286		283		1		299		257		16
聯盟收入 — Lenvima ⁽²⁾		474		459		3		316		284		11		158		175		-10
Welireg		92		45		105		90		45		99		3				*
聯盟收入 — Reblozyl ⁽³⁾		90		86		4		66		55		19		24		30		-22
疫苗 ⁽⁴⁾
Gardasil /Gardasil 9		4,430		3,133		41		880		846		4		3,550		2,287		55
proQuad /M-R II /Varivax		1,109		1,047		6		868		805		8		242		243		-
RotateQ		428		389		10		273		273		-		155		116		34
Vaxneuvance		274		16		*		241		16		*		33		1		*
Pneumovax 23		188		325		-42		63		212		-70		125		114		10
Vaqta		82		71		16		59		45		30		23		25		-8
醫院急症護理
Bridion		989		821		21		576		432		33		413		389		6
Prevymis		273		197		39		116		87		34		157		110		43
Dificid		141		119		19		130		113		15		11		6		80
Primaxin		133		122		9		2		1		128		132		122		8
諾沙非		116		118		-2		25		25		-2		91		92		-2
Zerbaxa		104		76		36		57		40		42		47		36		29
心血管
聯盟收入——Adempas/Verquvo ⁽⁵⁾		167		170		-2		153		159		-4		14		11		24
Adempas ⁽⁶⁾		125		124		-								125		124		-
病毒學
拉格弗裏奧		595		4,424		-87				1,523		-100		595		2,901		-79
Isentress /isentress HD		259		305		-15		108		128		-16		151		177		-15
神經科學
Belsomra		119		137		-14		37		39		-6		82		98		-17
免疫學
Simponi		359		366		-2								359		366		-2
Remicade		99		114		-13								99		114		-13
糖尿病 ⁽⁷⁾
亞努維亞		1,062		1,535		-31		514		626		-18		548		909		-40
賈梅特		683		931		-27		138		168		-18		544		762		-29
其他製藥 ⁽⁸⁾		1,138		1,131		1		342		317		8		793		814		-3
動物健康		2,947		2,949		-		956		951		1		1,991		1,998		-
牲畜		1,656		1,658		-		338		335		1		1,318		1,322		-
伴侶動物		1,291		1,291		-		618		616		-		673		676		-
其他收入 ⁽⁹⁾		396		682		-42		32		128		-75		364		555		-34

* 200% 或更高

由於四捨五入，美國加上國際的總和可能不等於全球。

⁽¹⁾僅顯示精選產品。

⁽²⁾聯盟收入代表默克的利潤份額，即扣除銷售成本和商業化成本後的產品銷售額。

⁽³⁾聯盟收入代表特許權使用費和 2022 年第一季度收到的 2,000 萬美元的里程碑式付款。

⁽⁴⁾2023年6月和2022年6月，按全球份額計算，疫苗總銷售額分別為66.9億美元和51.91億美元。

⁽⁵⁾聯盟收入代表默克在拜耳營銷區域的銷售利潤中所佔的份額，即產品銷售額淨銷售成本和商業化成本。

⁽⁶⁾默克營銷區域的淨產品銷售額。

⁽⁷⁾按2023年6月和2022年6月的全球份額計算，糖尿病的總銷售額分別為19.01億美元和26.05億美元。

⁽⁸⁾包括上面未單獨顯示的藥品產品。

⁽⁹⁾其他收入主要包括來自第三方製造安排的收入和雜項公司收入，包括收入套期保值活動。2023年6月和2022年6月，按全球份額計算，與收到超出許可產品的預付和里程碑付款相關的其他收入分別為5400萬美元和1.46億美元。

默克公司

藥品地域銷售

（金額以百萬計）

（未經審計）

表 3c

	2023									2022																		% 變化
	1Q			2Q			六月至今			1Q			2Q			六月至今			3Q			4Q			全年			2Q		六月至今
製藥總量	$	12,721		$	13,457		$	26,179		$	14,107		$	12,756		$	26,863		$	12,963		$	12,180		$	52,005			6		-3

美國		6,117			6,570			12,688			6,773			5,726			12,499			6,620			5,871			24,989			15		2
% 藥品銷售額		48.1	%		48.8	%		48.5	%		48.0	%		44.9	%		46.5	%		51.1	%		48.2	%		48.1	%
歐洲 ⁽¹⁾		2,326			2,401			4,727			3,309			2,677			5,986			2,427			2,494			10,906			-10		-21
% 藥品銷售額		18.3	%		17.8	%		18.1	%		23.5	%		21.0	%		22.3	%		18.7	%		20.5	%		21.0	%
中國		1,694			1,887			3,581			1,113			1,355			2,468			1,419			1,216			5,102			39		45
% 藥品銷售額		13.3	%		14.0	%		13.7	%		7.9	%		10.6	%		9.2	%		10.9	%		10.0	%		9.8	%
亞太地區（中國和日本除外）		703			705			1,409			786			854			1,640			702			691			3,034			-17		-14
% 藥品銷售額		5.5	%		5.2	%		5.4	%		5.6	%		6.7	%		6.1	%		5.4	%		5.7	%		5.8	%
日本		737			652			1,390			965			1,092			2,057			653			832			3,542			-40		-32
% 藥品銷售額		5.8	%		4.8	%		5.3	%		6.8	%		8.6	%		7.7	%		5.0	%		6.8	%		6.8	%
拉丁美洲		470			566			1,036			435			453			888			511			472			1,871			25		17
% 藥品銷售額		3.7	%		4.2	%		4.0	%		3.1	%		3.6	%		3.3	%		3.9	%		3.9	%		3.6	%
東歐/中東/非洲		381			370			751			450			339			789			360			320			1,469			9		-5
% 藥品銷售額		3.0	%		2.7	%		2.9	%		3.2	%		2.7	%		2.9	%		2.8	%		2.6	%		2.8	%
加拿大		141			127			268			189			166			354			166			158			678			-23		-24
% 藥品銷售額		1.1	%		0.9	%		1.0	%		1.3	%		1.3	%		1.3	%		1.3	%		1.3	%		1.3	%
其他		152			179			329			87			94			182			105			126			414			90		81
% 藥品銷售額		1.2	%		1.6	%		1.1	%		0.6	%		0.6	%		0.7	%		0.9	%		1.0	%		0.8	%

由於四捨五入，季度金額的總和可能不等於年初至今的金額。

⁽¹⁾歐洲代表所有歐盟國家、歐盟加入市場和英國。

默克公司

其他（收入）支出，淨額——GAAP

（金額以百萬計）

（未經審計）

表 4

其他（收入）支出，淨額

	2Q23			2Q22			2023 年 6 月年初至今			2022 年 6 月年初至今
利息收入	$	(109	)	$	(15	)	$	(221	)	$	(22	)
利息支出		277			240			519			483
匯兑損失		62			86			122			124
股票證券投資虧損（收入），淨額 ⁽¹⁾		175			284			(274	)		991
除服務成本之外的定期固定福利計劃（信貸）淨成本		(111	)		(27	)		(226	)		(148	)
其他，淨額		(122	)		(130	)		339			(280	)
總計	$	172		$	438		$	259		$	1,148

⁽¹⁾包括直接擁有或通過投資基金所有權權益持有的股票證券投資所產生的已實現和未實現的淨收益和虧損。直接擁有的投資的未實現損益在報告期末確定，而投資基金所有權益的損益則延遲一個季度。