附錄 99.1
新聞發佈
NETGEAR® 公佈2023年第二季度業績
第二季度淨收入為1.734億美元,高於預期的最高水平
第二季度GAAP毛利率為31.3%;非公認會計準則毛利率為31.6%
80.4萬名付費訂閲者,同比增長22.9%
加利福尼亞州聖何塞——2023年7月26日——向消費者和企業提供創新網絡和互聯網連接產品的全球網絡公司NETGEAR, Inc.(納斯達克股票代碼:NTGR)今天公佈了截至2023年7月2日的第二季度財務業績。
隨附的附表提供了根據公認會計原則計算的財務指標與在非公認會計原則基礎上計算的財務指標的對賬情況。
NETGEAR董事長兼首席執行官Patrick Lo評論説:“在第二季度,NETGEAR的收入為1.734億美元,高於我們預期的最高水平,非公認會計準則的營業利潤率處於我們預期的最高水平。對我們的服務提供商合作伙伴的銷售表現超過了我們最初的預期,並且由於需求增加以及我們最大的合作伙伴持有的庫存水平的提高,銷售額似乎趨於穩定。更重要的是,我們的優質熱電聯產產品(以我們的Orbi 8和Orbi 9以及5G移動熱點為代表)背後的勢頭再次大大超過了整個市場。正如預期的那樣,熱電聯產零售合作伙伴繼續降低庫存水平,但我們認為市場已開始趨於穩定。在中小型企業業務中,儘管隨着合作伙伴在不確定的宏觀經濟環境中航行,渠道庫存壓縮至歷史最低水平,我們仍然面臨着挑戰,但最終用户對我們中小型企業產品的總體需求增長仍然強勁。我們的ProAV託管交換機產品繼續給人留下深刻的印象,最終用户的銷售額同比增長44%。”
羅先生繼續説:“我們對即將推出的WiFi 7感到興奮,並隨時準備推出Orbi和Nighthawk品牌的許多引人入勝的新產品。這項創新在中小型企業業務中同樣強大,因為隨着我們的 Pro AV 託管交換機產品 M4350 系列的推出,我們增加了對視頻廣播協議 SMPTE 2110 的支持。對我們全面的Armor安全服務的需求也在增長,因為我們在本季度達到80.4萬名付費訂閲者,我們有望在年底達到87.5萬名付費訂閲者。我們預計,到年底,我們的優質產品和服務組合將得到改善,再加上渠道合作伙伴穩定的庫存水平,將使我們的收入和盈利能力在今年退出並進入2024年後大幅改善。”
商業展望
NETGEAR首席財務官Bryan Murray補充説:“即使面對持續的廣泛通貨膨脹壓力和不確定的宏觀經濟環境,我們預計中小型企業業務和熱電聯產產品組合的溢價部分仍將面臨強勁的潛在需求。我們開始看到
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這些指標表明,更廣泛的消費者零售網絡市場已開始趨於穩定。但是,由於利率居高不下,我們將繼續與兩家公司的渠道合作伙伴合作,以優化他們的庫存水平,但預計這些努力對收入的影響將小於第二季度的水平。因此,我們預計第三季度淨收入將在1.75億美元至1.9億美元之間。我們預計第三季度GAAP營業利潤率將在 (7.0)% 至 (4.0)% 之間,非公認會計準則營業利潤率將在 (4.0)% 至 (1.0)% 之間。我們的公認會計準則税率預計約為15.0%,預計2023年第三季度我們的非公認會計準則税率為25.0%。”
下表提供了在公認會計原則和非公認會計原則基礎上的《業務展望》之間的對賬情況:
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三個月結束 |
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2023年10月1日 |
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營業利潤率 |
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税率 |
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GAAP |
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(7.0)% - (4.0)% |
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15.0% |
1 的估計調整數: |
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|
股票薪酬支出 |
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2.6% |
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- |
無形資產的攤銷 |
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0.1% |
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- |
重組和其他費用 |
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0.3% |
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- |
非公認會計準則税收調整 |
|
- |
|
10.0% |
非公認會計準則 |
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(4.0)% - (1.0)% |
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25.0% |
1《商業展望》不包括對任何目前未知的收入和支出項目的估計,這些項目本質上可能在一個季度末出現,包括:訴訟準備金、淨額;收購相關費用;減值費用;重組和其他費用以及無法預測的離散税收益處或不利因素(例如,股權獎勵的意外收入或短缺或與解決不確定税收狀況相關的項目)。諸如此類的新實質性收入和支出項目可能會對我們的指導和未來的GAAP業績產生重大影響。
投資者電話會議/網絡直播詳情
NETGEAR將於今天,即美國東部時間2023年7月26日星期三下午5點(太平洋時間下午2點)審查第二季度業績,並討論管理層對2023年第三季度的預期。實時音頻通話的免費撥入號碼是 (888) 660-6392。實時音頻通話的國際撥入號碼是 (929) 203-0899。該呼叫的會議 ID 是 1030183。電話會議的網絡直播將在NETGEAR的投資者關係網站 http://investor.netgear.com 上播出。電話會議的重播將在網上公佈,網址為 http://investor.netgear.com。
關於 NETGEAR, Inc.
25 年來,NETGEAR®(納斯達克股票代碼:NTGR)一直是為世界各地的家庭、企業和服務提供商提供先進的網絡技術,將世界連接到互聯網的創新領導者。隨着保持聯繫比以往任何時候都更加重要,NETGEAR 為遠程辦公、遠程學習、超高清直播、在線遊戲等提供屢獲殊榮的網絡解決方案。為了使人們能夠協作並連接到一個充滿信息和娛樂的世界,NETGEAR 致力於提供一系列互聯解決方案。從超優質的 Orbi Mesh WiFi 系統和高性能 Nighthawk 路由器,到高速有線調制解調器和 5G 移動無線產品,再到用於網絡管理和安全的基於雲的訂閲服務,再到智能網絡產品和適用於 Pro AV 應用程序的以太網視頻,NETGEAR 可讓您保持聯繫。NETGEAR 總部位於加利福尼亞州聖何塞。要了解更多信息,請訪問 NETGEAR 投資者頁面或者致電 (408) 907-8000。連接 NETGEAR: 推特, Facebook, Instagram, 領英和 NETGEAR博客在 Netgear.com.
© 2023 NETGEAR, Inc. NETGEAR 和 NETGEAR 徽標是 NETGEAR, Inc. 及其在美國和/或其他國家的附屬公司的商標或註冊商標。其他品牌和產品名稱是其各自所有者的商標或註冊商標。此處包含的信息如有更改,恕不另行通知。NETGEAR 對本文包含的技術或編輯錯誤或遺漏不承擔任何責任。版權所有。
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NETGEAR 投資者關係
埃裏克·拜林
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NETGEAR, Inc. 根據1995年《私人證券訴訟改革法》發表的安全港聲明:
本新聞稿包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。“預期”、“期望”、“相信”、“將”、“可能”、“應該”、“估計”、“項目”、“展望”、“預測” 或其他類似詞語用於識別此類前瞻性陳述。但是,沒有這些詞並不意味着這些陳述不是前瞻性的。這些前瞻性陳述代表了NETGEAR, Inc.根據發表此類聲明時獲得的信息,對未來事件的預期或信念,包括有關以下內容的陳述:NETGEAR的未來經營業績和財務狀況,包括對增長、收入、營業利潤率、持續盈利能力和現金產生的預期;對NETGEAR產品(包括中小型企業和高端熱電聯產產品)的持續市場需求的預期,以及NETGEAR應對這一需求的能力;NETGEAR的戰略轉向關注高端、利潤率較高的細分市場和最傾向於訂閲NETGEAR服務產品的消費者;最近和預期推出的新產品的時機、分銷、銷售勢頭和市場接受度,這些產品使NETGEAR能夠實現增長和市場份額增長;對NETGEAR優質產品和服務組合的預期;對消費零售網絡市場的預期;對供應限制和庫存管理的預期;對能力的預期參與促銷活動以進一步提高市場份額;對預期税率的預期;對運輸和零部件成本上漲以及相應價格上漲影響的預期;對運輸成本支出以最大限度地提高收入的預期;對回購NETGEAR普通股的預期;對NETGEAR中小型企業和服務提供商渠道的預期;對NETGEAR產品價格上漲的預期;對服務合作伙伴的預期以及零售渠道合作伙伴的庫存水平;對市場需求季節性變化的預期;對服務提供商渠道收入的預期;以及對NETGEAR訂閲服務和付費用户羣增長的預期。這些陳述基於管理層當前的預期,存在某些風險和不確定性,包括以下內容:未來對NETGEAR產品的需求可能低於預期;NETGEAR以犧牲低端產品為代價將重點轉移到高端產品可能不會成功;NETGEAR在製造和分銷其新產品和現有產品和服務方面可能不成功或出現延遲;消費者可以選擇不採用NETGEAR的新產品和服務或產品採用競爭產品和服務;NETGEAR 可能無法繼續增加其註冊用户數量、註冊應用程序用户數量和/或其付費訂閲者羣;產品性能可能會受到現實世界運營條件的不利影響;NETGEAR 可能無法管理成本,包括關鍵組件的成本、空運和海運成本以及開發新產品以及製造和分銷現有產品的成本;NETGEAR 可能無法成功管理渠道庫存水平;NETGEAR 可能無法成功管理渠道庫存水平;NETGEAR 可能未能成功繼續生效節省的運營費用;NETGEAR現金資源水平的變化以及NETGEAR對此類資源的計劃使用,包括可能回購NETGEAR的普通股;NETGEAR的股價變化和業務發展可能增加NETGEAR的現金需求;外匯匯率的波動;以及NETGEAR客户的行為和財務狀況,包括NETGEAR在應收賬款到期時收取應收賬款的能力。此外,某些前瞻性陳述基於對未來事件的假設,這些假設可能不準確。因此,實際結果和結果可能與此類前瞻性陳述中表達或預測的結果和結果存在重大差異。有關可能影響NETGEAR及其業務的潛在風險因素的更多信息,請參閲NETGEAR向美國證券交易委員會提交的定期文件,包括但不限於標題為 “第二部分——第1A項” 一節中列出的風險和不確定性。風險因素” 載於NETGEAR於2023年5月5日向美國證券交易委員會提交的截至2023年4月2日的財季的10-Q表季度報告。鑑於這些情況,您不應過分依賴這些前瞻性陳述。除非法律要求,否則NETGEAR沒有義務公開發布對本文包含的任何前瞻性陳述的任何修訂,以反映本文發佈之日之後的事件或情況,或反映意外事件的發生。
非公認會計準則財務信息:
為了補充我們在符合公認會計原則(“GAAP”)的基礎上提供的未經審計的精選財務數據,我們披露了某些不包括某些費用的非公認會計準則財務指標,包括非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則研發、非公認會計準則銷售和營銷、非公認會計準則一般和管理、非公認會計準則其他運營支出、淨額、非公認會計準則營業損失、營業利潤率、非公認會計準則其他收入(支出)、淨額、非公認會計準則淨虧損和非公認會計準則淨虧損GAAP 攤薄後每股淨虧損。這些補充指標不包括對無形資產攤銷、股票薪酬支出、商譽減值、重組和其他費用、訴訟準備金、淨額、投資損益、淨額、訴訟和解收益的調整,以及與非公認會計準則税收調整相關的影響。這些非公認會計準則指標不符合 GAAP,也不是 GAAP 的替代指標,可能與其他公司使用的非公認會計準則指標不同。我們認為,這些非公認會計準則指標有侷限性,因為它們不能反映根據公認會計原則確定的與我們的經營業績相關的所有金額,而且這些衡量標準只能用於評估我們的
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運營業績與相應的公認會計原則衡量標準相結合。這些額外信息的列報不應孤立考慮,也不能作為最直接可比的公認會計原則指標的替代品。我們依靠公認會計準則業績來全面瞭解我們的業績,從而彌補非公認會計準則財務指標的侷限性。
在計算非公認會計準則財務指標時,我們排除了某些項目,以便於逐期審查我們經營業績的可比性,因為在我們看來,這些項目與我們的持續經營業績無關。我們使用非公認會計準則指標來評估業務的經營業績,與預測和戰略計劃進行比較,並在外部對比競爭對手進行業績基準。此外,管理層的激勵薪酬是使用某些非公認會計準則指標確定的。由於我們發現這些指標很有用,因此我們認為,除了看到公認會計原則的業績外,投資者還能從管理層的 “眼光” 看待業績中受益。我們認為,這些非公認會計準則指標與我們的公認會計準則財務狀況一起閲讀後,可通過以下方式為投資者提供有用的信息:
能夠對我們的持續經營業績進行更有意義的逐期比較;
能夠更好地識別我們基礎業務的趨勢並進行相關趨勢分析;
更好地瞭解管理層如何規劃和衡量我們的基礎業務;以及
這是將我們的經營業績與分析師財務模型和競爭對手的經營業績進行比較的簡便方法,競爭對手使用非公認會計準則財務指標補充其公認會計原則業績。
以下解釋了我們在非公認會計準則指標中納入的調整,以及在這些非公認會計準則財務指標的對賬中將其排除在外的原因:
無形資產的攤銷主要由非現金費用組成,這些費用可能受到收購的時間和規模等因素的影響。在評估我們的持續業績和預測收益趨勢時,我們會考慮不收取這些費用的經營業績,因此在提出非公認會計準則財務指標時不包括此類費用。我們認為,對不包括這些成本的運營的評估與我們對內部運營的評估以及與競爭對手業績的比較有關。
股票薪酬支出包括授予員工的股票購買計劃下的股票期權、限制性股票單位、績效股票和股票的估計公允價值的非現金費用。我們認為,由於可用的估值方法各不相同、主觀假設和獎勵類型多種多樣,排除這些費用可以更準確地將我們的經營業績與同行公司進行比較。此外,我們認為,瞭解股票薪酬支出對我們經營業績的具體影響對投資者很有用。
其他項目包括某些由獨特或計劃外事件引起的項目,包括(如適用):商譽減值、重組和其他費用、訴訟準備金(淨額)、訴訟和解收益和投資損益(淨額)。很難預先預測這些物品的發生或估計其數量或時間。儘管這些事件反映在我們的公認會計原則財務報表中,但這些獨特的交易可能會限制我們持續運營與前期和未來時期的可比性。這些金額源於通常由不可預見的情況引起的事件,這些情況通常發生在正常持續運營過程之外。因此,這些金額並不能準確反映我們在發生這些業務期間的持續業務的基本表現。
非公認會計準則税收調整包括我們在非公認會計準則指標中納入的調整,以便為非公認會計準則淨虧損提供更有意義的衡量標準。我們認為,提供與我們的非公認會計準則財務指標相關的有或沒有所得税影響的財務信息,可以使我們的管理層和財務報表用户更清楚地瞭解我們業務的持續表現。非公認會計準則所得税支出(收益)按當期和遞延基礎計算,非公認會計準則虧損與使用非公認會計準則虧損作為績效衡量標準一致。非公認會計準則税收準備金(福利)是通過根據非公認會計準則調整的影響調整GAAP税收準備金(福利)來計算的,具體的税收條款,例如州所得税、基準侵蝕和反濫用税,在非公認會計準則的基礎上重新計算。對於過渡期,非公認會計準則所得税準備金(福利)是根據離散項目前預測的年度非公認會計準則税率計算的,並根據臨時離散項目進行了調整。截至2023年7月2日的三個月和六個月的非公認會計準則税收調整中包括與我們的預測變化相關的税收支出調整。
資料來源:NETGEAR-F
-附上財務表-
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NETGEAR, INC.
簡明的合併資產負債表
(以千計)
(未經審計)
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2023年7月2日 |
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2022年12月31日 |
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||
資產 |
|
|
|
|
|
|
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流動資產: |
|
|
|
|
|
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||
現金和現金等價物 |
|
$ |
106,353 |
|
|
$ |
146,500 |
|
短期投資 |
|
|
96,483 |
|
|
|
80,925 |
|
應收賬款,淨額 |
|
|
179,496 |
|
|
|
277,485 |
|
庫存 |
|
|
324,483 |
|
|
|
299,614 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
26,829 |
|
|
|
29,767 |
|
流動資產總額 |
|
|
733,644 |
|
|
|
834,291 |
|
財產和設備,淨額 |
|
|
8,044 |
|
|
|
9,225 |
|
經營租賃使用權資產 |
|
|
40,370 |
|
|
|
40,868 |
|
無形資產,淨值 |
|
|
1,071 |
|
|
|
1,329 |
|
善意 |
|
|
36,279 |
|
|
|
36,279 |
|
其他非流動資產 |
|
|
107,100 |
|
|
|
97,793 |
|
總資產 |
|
$ |
926,508 |
|
|
$ |
1,019,785 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
35,895 |
|
|
$ |
85,550 |
|
應計員工薪酬 |
|
|
22,262 |
|
|
|
24,132 |
|
其他應計負債 |
|
|
177,867 |
|
|
|
213,476 |
|
遞延收入 |
|
|
23,207 |
|
|
|
21,128 |
|
應繳所得税 |
|
|
5,200 |
|
|
|
1,685 |
|
流動負債總額 |
|
|
264,431 |
|
|
|
345,971 |
|
應繳的非當期所得税 |
|
|
12,445 |
|
|
|
14,972 |
|
非流動經營租賃負債 |
|
|
32,410 |
|
|
|
34,085 |
|
其他非流動負債 |
|
|
4,486 |
|
|
|
3,902 |
|
負債總額 |
|
|
313,772 |
|
|
|
398,930 |
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
||
普通股 |
|
|
29 |
|
|
|
29 |
|
額外的實收資本 |
|
|
957,761 |
|
|
|
946,123 |
|
累計其他綜合收益(虧損) |
|
|
112 |
|
|
|
(535 |
) |
累計赤字 |
|
|
(345,166 |
) |
|
|
(324,762 |
) |
股東權益總額 |
|
|
612,736 |
|
|
|
620,855 |
|
負債和股東權益總額 |
|
$ |
926,508 |
|
|
$ |
1,019,785 |
|
第 5 頁
NETGEAR, INC.
簡明合併運營報表
(以千計,每股和百分比數據除外)
(未經審計)
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||||||
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2023年4月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
淨收入 |
|
$ |
173,413 |
|
|
$ |
180,908 |
|
|
$ |
223,224 |
|
|
$ |
354,321 |
|
|
$ |
433,782 |
|
收入成本 |
|
|
119,113 |
|
|
|
120,526 |
|
|
|
161,803 |
|
|
|
239,639 |
|
|
|
313,458 |
|
毛利 |
|
|
54,300 |
|
|
|
60,382 |
|
|
|
61,421 |
|
|
|
114,682 |
|
|
|
120,324 |
|
毛利率 |
|
|
31.3 |
% |
|
|
33.4 |
% |
|
|
27.5 |
% |
|
|
32.4 |
% |
|
|
27.7 |
% |
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
研究和開發 |
|
|
20,831 |
|
|
|
22,134 |
|
|
|
22,205 |
|
|
|
42,965 |
|
|
|
46,026 |
|
銷售和營銷 |
|
|
32,482 |
|
|
|
33,879 |
|
|
|
34,546 |
|
|
|
66,361 |
|
|
|
70,132 |
|
一般和行政 |
|
|
16,536 |
|
|
|
16,236 |
|
|
|
14,147 |
|
|
|
32,772 |
|
|
|
27,749 |
|
商譽減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
44,442 |
|
其他運營支出(收入),淨額 |
|
|
2,229 |
|
|
|
108 |
|
|
|
573 |
|
|
|
2,337 |
|
|
|
570 |
|
運營費用總額 |
|
|
72,078 |
|
|
|
72,357 |
|
|
|
71,471 |
|
|
|
144,435 |
|
|
|
188,919 |
|
運營損失 |
|
|
(17,778 |
) |
|
|
(11,975 |
) |
|
|
(10,050 |
) |
|
|
(29,753 |
) |
|
|
(68,595 |
) |
營業利潤率 |
|
|
(10.3 |
)% |
|
|
(6.6 |
)% |
|
|
(4.5 |
)% |
|
|
(8.4 |
)% |
|
|
(15.8 |
)% |
其他收入(支出),淨額 |
|
|
7,999 |
|
|
|
1,406 |
|
|
|
(820 |
) |
|
|
9,405 |
|
|
|
(1,802 |
) |
所得税前虧損 |
|
|
(9,779 |
) |
|
|
(10,569 |
) |
|
|
(10,870 |
) |
|
|
(20,348 |
) |
|
|
(70,397 |
) |
從所得税中受益 |
|
|
(1,192 |
) |
|
|
(857 |
) |
|
|
(2,336 |
) |
|
|
(2,049 |
) |
|
|
(4,653 |
) |
淨虧損 |
|
$ |
(8,587 |
) |
|
$ |
(9,712 |
) |
|
$ |
(8,534 |
) |
|
$ |
(18,299 |
) |
|
$ |
(65,744 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
每股淨虧損: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
基本 |
|
$ |
(0.29 |
) |
|
$ |
(0.33 |
) |
|
$ |
(0.30 |
) |
|
$ |
(0.63 |
) |
|
$ |
(2.26 |
) |
稀釋 |
|
$ |
(0.29 |
) |
|
$ |
(0.33 |
) |
|
$ |
(0.30 |
) |
|
$ |
(0.63 |
) |
|
$ |
(2.26 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
用於計算每股淨虧損的加權平均股數: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
基本 |
|
|
29,319 |
|
|
|
29,040 |
|
|
|
28,891 |
|
|
|
29,170 |
|
|
|
29,114 |
|
稀釋 |
|
|
29,319 |
|
|
|
29,040 |
|
|
|
28,891 |
|
|
|
29,170 |
|
|
|
29,114 |
|
第 6 頁
NETGEAR, INC.
簡明的合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
|
六個月已結束 |
|
|||||
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
||
來自經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
$ |
(18,299 |
) |
|
$ |
(65,744 |
) |
為使淨虧損與(用於)經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: |
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
3,866 |
|
|
|
5,398 |
|
基於股票的薪酬 |
|
9,352 |
|
|
|
9,826 |
|
投資收益/虧損,淨額 |
|
(1,464 |
) |
|
|
593 |
|
商譽減值 |
|
— |
|
|
|
44,442 |
|
遞延所得税 |
|
(7,839 |
) |
|
|
(10,862 |
) |
為多餘和過時庫存編列經費 |
|
1,531 |
|
|
|
2,561 |
|
資產和負債的變化: |
|
|
|
|
|
||
應收賬款,淨額 |
|
97,989 |
|
|
|
43,285 |
|
庫存 |
|
(26,401 |
) |
|
|
12,310 |
|
預付費用和其他資產 |
|
962 |
|
|
|
4,920 |
|
應付賬款 |
|
(49,747 |
) |
|
|
(5,322 |
) |
應計員工薪酬 |
|
(1,870 |
) |
|
|
(2,937 |
) |
其他應計負債 |
|
(37,200 |
) |
|
|
(31,299 |
) |
遞延收入 |
|
2,664 |
|
|
|
1,992 |
|
應繳所得税 |
|
988 |
|
|
|
(2,717 |
) |
由(用於)經營活動提供的淨現金 |
|
(25,468 |
) |
|
|
6,446 |
|
來自投資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
||
購買短期投資 |
|
(68,042 |
) |
|
|
(114,631 |
) |
短期投資到期的收益 |
|
55,006 |
|
|
|
20,417 |
|
購買財產和設備 |
|
(1,599 |
) |
|
|
(2,037 |
) |
購買長期投資 |
|
(225 |
) |
|
|
(330 |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
(14,860 |
) |
|
|
(96,581 |
) |
來自融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
||
回購普通股 |
|
— |
|
|
|
(24,377 |
) |
限制性股票單位預扣額 |
|
(2,105 |
) |
|
|
(3,581 |
) |
行使股票期權的收益 |
|
— |
|
|
|
612 |
|
根據員工股票購買計劃發行普通股的收益 |
|
2,286 |
|
|
|
2,758 |
|
由(用於)融資活動提供的淨現金 |
|
181 |
|
|
|
(24,588 |
) |
現金和現金等價物的淨減少 |
|
(40,147 |
) |
|
|
(114,723 |
) |
期初的現金和現金等價物 |
|
146,500 |
|
|
|
263,772 |
|
期末的現金和現金等價物 |
$ |
106,353 |
|
|
$ |
149,049 |
|
第 7 頁
NETGEAR, INC.
公認會計準則指標與非公認會計準則指標的對賬
(以千計,百分比數據除外)
(未經審計)
運營報表數據:
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||||||
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2023年4月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP 毛利 |
|
$ |
54,300 |
|
|
$ |
60,382 |
|
|
$ |
61,421 |
|
|
$ |
114,682 |
|
|
$ |
120,324 |
|
GAAP 毛利率 |
|
|
31.3 |
% |
|
|
33.4 |
% |
|
|
27.5 |
% |
|
|
32.4 |
% |
|
|
27.7 |
% |
無形資產的攤銷 |
|
|
128 |
|
|
|
129 |
|
|
|
128 |
|
|
|
257 |
|
|
|
257 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
342 |
|
|
|
351 |
|
|
|
358 |
|
|
|
693 |
|
|
|
744 |
|
非公認會計準則毛利 |
|
$ |
54,770 |
|
|
$ |
60,862 |
|
|
$ |
61,907 |
|
|
$ |
115,632 |
|
|
$ |
121,325 |
|
非公認會計準則毛利率 |
|
|
31.6 |
% |
|
|
33.6 |
% |
|
|
27.7 |
% |
|
|
32.6 |
% |
|
|
28.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP 研究與開發 |
|
$ |
20,831 |
|
|
$ |
22,134 |
|
|
$ |
22,205 |
|
|
$ |
42,965 |
|
|
$ |
46,026 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
(1,144 |
) |
|
|
(1,065 |
) |
|
|
(1,095 |
) |
|
|
(2,209 |
) |
|
|
(2,182 |
) |
非公認會計準則研發 |
|
$ |
19,687 |
|
|
$ |
21,069 |
|
|
$ |
21,110 |
|
|
$ |
40,756 |
|
|
$ |
43,844 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP 銷售和營銷 |
|
$ |
32,482 |
|
|
$ |
33,879 |
|
|
$ |
34,546 |
|
|
$ |
66,361 |
|
|
$ |
70,132 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
(1,397 |
) |
|
|
(1,431 |
) |
|
|
(1,570 |
) |
|
|
(2,828 |
) |
|
|
(3,026 |
) |
非公認會計準則銷售和營銷 |
|
$ |
31,085 |
|
|
$ |
32,448 |
|
|
$ |
32,976 |
|
|
$ |
63,533 |
|
|
$ |
67,106 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP 一般和行政 |
|
$ |
16,536 |
|
|
$ |
16,236 |
|
|
$ |
14,147 |
|
|
$ |
32,772 |
|
|
$ |
27,749 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
(1,804 |
) |
|
|
(1,818 |
) |
|
|
(2,106 |
) |
|
|
(3,622 |
) |
|
|
(3,874 |
) |
非公認會計準則一般和行政管理 |
|
$ |
14,732 |
|
|
$ |
14,418 |
|
|
$ |
12,041 |
|
|
$ |
29,150 |
|
|
$ |
23,875 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP 其他運營支出(收入),淨額 |
|
$ |
2,229 |
|
|
$ |
108 |
|
|
$ |
573 |
|
|
$ |
2,337 |
|
|
$ |
570 |
|
重組和其他費用 |
|
|
(2,229 |
) |
|
|
(108 |
) |
|
|
(573 |
) |
|
|
(2,337 |
) |
|
|
(550 |
) |
訴訟準備金,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(20 |
) |
Non-GAAP 其他運營費用,淨額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
第 8 頁
NETGEAR, INC.
公認會計準則指標與非公認會計準則指標的對賬(續)
(以千計,百分比數據除外)
(未經審計)
運營報表數據(續):
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||||||
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2023年4月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP 總運營費用 |
|
$ |
72,078 |
|
|
$ |
72,357 |
|
|
$ |
71,471 |
|
|
$ |
144,435 |
|
|
$ |
188,919 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
(4,345 |
) |
|
|
(4,314 |
) |
|
|
(4,771 |
) |
|
|
(8,659 |
) |
|
|
(9,082 |
) |
商譽減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(44,442 |
) |
重組和其他費用 |
|
|
(2,229 |
) |
|
|
(108 |
) |
|
|
(573 |
) |
|
|
(2,337 |
) |
|
|
(550 |
) |
訴訟準備金,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(20 |
) |
非公認會計準則總運營費用 |
|
$ |
65,504 |
|
|
$ |
67,935 |
|
|
$ |
66,127 |
|
|
$ |
133,439 |
|
|
$ |
134,825 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP 營業虧損 |
|
$ |
(17,778 |
) |
|
$ |
(11,975 |
) |
|
$ |
(10,050 |
) |
|
$ |
(29,753 |
) |
|
$ |
(68,595 |
) |
GAAP 營業利潤率 |
|
|
(10.3 |
)% |
|
|
(6.6 |
)% |
|
|
(4.5 |
)% |
|
|
(8.4 |
)% |
|
|
(15.8 |
)% |
無形資產的攤銷 |
|
|
128 |
|
|
|
129 |
|
|
|
128 |
|
|
|
257 |
|
|
|
257 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
4,687 |
|
|
|
4,665 |
|
|
|
5,129 |
|
|
|
9,352 |
|
|
|
9,826 |
|
商譽減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
44,442 |
|
重組和其他費用 |
|
|
2,229 |
|
|
|
108 |
|
|
|
573 |
|
|
|
2,337 |
|
|
|
550 |
|
訴訟準備金,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
20 |
|
非公認會計準則營業虧損 |
|
$ |
(10,734 |
) |
|
$ |
(7,073 |
) |
|
$ |
(4,220 |
) |
|
$ |
(17,807 |
) |
|
$ |
(13,500 |
) |
非公認會計準則營業利潤率 |
|
|
(6.2 |
)% |
|
|
(3.9 |
)% |
|
|
(1.9 |
)% |
|
|
(5.0 |
)% |
|
|
(3.1 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP 其他收入(支出),淨額 |
|
$ |
7,999 |
|
|
$ |
1,406 |
|
|
$ |
(820 |
) |
|
$ |
9,405 |
|
|
$ |
(1,802 |
) |
投資收益/虧損,淨額 |
|
|
19 |
|
|
|
11 |
|
|
|
(216 |
) |
|
|
30 |
|
|
|
303 |
|
訴訟和解收益 |
|
|
(6,000 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6,000 |
) |
|
|
— |
|
Non-GAAP 其他收入(支出),淨額 |
|
$ |
2,018 |
|
|
$ |
1,417 |
|
|
$ |
(1,036 |
) |
|
$ |
3,435 |
|
|
$ |
(1,499 |
) |
第 9 頁
NETGEAR, INC.
公認會計準則指標與非公認會計準則指標的對賬(續)
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
運營報表數據(續):
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||||||
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2023年4月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP 淨虧損 |
|
$ |
(8,587 |
) |
|
$ |
(9,712 |
) |
|
$ |
(8,534 |
) |
|
$ |
(18,299 |
) |
|
$ |
(65,744 |
) |
無形資產的攤銷 |
|
|
128 |
|
|
|
129 |
|
|
|
128 |
|
|
|
257 |
|
|
|
257 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
4,687 |
|
|
|
4,665 |
|
|
|
5,129 |
|
|
|
9,352 |
|
|
|
9,826 |
|
商譽減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
44,442 |
|
重組和其他費用 |
|
|
2,229 |
|
|
|
108 |
|
|
|
573 |
|
|
|
2,337 |
|
|
|
550 |
|
訴訟準備金,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
20 |
|
投資收益/虧損,淨額 |
|
|
19 |
|
|
|
11 |
|
|
|
(216 |
) |
|
|
30 |
|
|
|
303 |
|
訴訟和解收益 |
|
|
(6,000 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6,000 |
) |
|
|
— |
|
非公認會計準則税收調整 |
|
|
2,781 |
|
|
|
(838 |
) |
|
|
(2,552 |
) |
|
|
1,943 |
|
|
|
(3,261 |
) |
非公認會計準則淨虧損 |
|
$ |
(4,743 |
) |
|
$ |
(5,637 |
) |
|
$ |
(5,472 |
) |
|
$ |
(10,380 |
) |
|
$ |
(13,607 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
攤薄後每股淨虧損: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP 攤薄後每股淨虧損 |
|
$ |
(0.29 |
) |
|
$ |
(0.33 |
) |
|
$ |
(0.30 |
) |
|
$ |
(0.63 |
) |
|
$ |
(2.26 |
) |
無形資產的攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
0.16 |
|
|
|
0.16 |
|
|
|
0.18 |
|
|
|
0.32 |
|
|
|
0.34 |
|
商譽減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.53 |
|
重組和其他費用 |
|
|
0.08 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
0.02 |
|
訴訟準備金,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
投資收益/虧損,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
訴訟和解收益 |
|
|
(0.20 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.21 |
) |
|
|
— |
|
非公認會計準則税收調整 |
|
|
0.09 |
|
|
|
(0.02 |
) |
|
|
(0.08 |
) |
|
|
0.07 |
|
|
|
(0.12 |
) |
非公認會計準則攤薄後每股淨虧損 |
|
$ |
(0.16 |
) |
|
$ |
(0.19 |
) |
|
$ |
(0.19 |
) |
|
$ |
(0.36 |
) |
|
$ |
(0.47 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第 10 頁
NETGEAR, INC.
補充財務信息
(以千計,每股數據、DSO、庫存週轉率、每週渠道庫存、員工人數和百分比數據除外)
(未經審計)
|
|
三個月已結束 |
|
|||||||||||||||||
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2023年4月2日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
現金、現金等價物和短期投資 |
|
$ |
202,836 |
|
|
$ |
239,210 |
|
|
$ |
227,425 |
|
|
$ |
233,197 |
|
|
$ |
250,137 |
|
攤薄後每股現金、現金等價物和短期投資 |
|
$ |
6.92 |
|
|
$ |
8.24 |
|
|
$ |
7.85 |
|
|
$ |
8.03 |
|
|
$ |
8.66 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
應收賬款,淨額 |
|
$ |
179,496 |
|
|
$ |
192,540 |
|
|
$ |
277,485 |
|
|
$ |
259,908 |
|
|
$ |
217,873 |
|
未結銷售天數 (DSO) |
|
|
94 |
|
|
|
98 |
|
|
|
100 |
|
|
|
95 |
|
|
|
89 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
庫存 |
|
$ |
324,483 |
|
|
$ |
337,187 |
|
|
$ |
299,614 |
|
|
$ |
298,090 |
|
|
$ |
300,796 |
|
結束庫存週轉 |
|
|
1.5 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
數週的頻道庫存: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
美國零售渠道 |
|
|
12.0 |
|
|
|
12.7 |
|
|
|
10.4 |
|
|
|
13.5 |
|
|
|
18.2 |
|
美國分銷渠道 |
|
|
5.1 |
|
|
|
4.4 |
|
|
|
5.2 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
3.8 |
|
EMEA 分銷渠道 |
|
|
6.9 |
|
|
|
8.5 |
|
|
|
8.7 |
|
|
|
5.3 |
|
|
|
6.2 |
|
亞太分銷渠道 |
|
|
12.4 |
|
|
|
14.0 |
|
|
|
18.5 |
|
|
|
16.0 |
|
|
|
14.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
遞延收入(流動和非流動) |
|
$ |
27,689 |
|
|
$ |
26,634 |
|
|
$ |
25,025 |
|
|
$ |
22,868 |
|
|
$ |
21,593 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
員工人數 |
|
|
653 |
|
|
|
702 |
|
|
|
691 |
|
|
|
731 |
|
|
|
740 |
|
非公認會計準則攤薄後股票 |
|
|
29,319 |
|
|
|
29,040 |
|
|
|
28,959 |
|
|
|
29,029 |
|
|
|
28,891 |
|
按地域劃分的淨收入
|
|
三個月已結束 |
|
六個月已結束 |
||||||||||||||||
|
|
2023年7月2日 |
|
2023年4月2日 |
|
2022年7月3日 |
|
2023年7月2日 |
|
2022年7月3日 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$116,611 |
|
67% |
|
$121,922 |
|
67% |
|
$144,027 |
|
65% |
|
$238,533 |
|
68% |
|
$288,676 |
|
66% |
EMEA |
|
36,161 |
|
21% |
|
39,178 |
|
22% |
|
44,951 |
|
20% |
|
75,339 |
|
21% |
|
81,816 |
|
19% |
亞太地區 |
|
20,641 |
|
12% |
|
19,808 |
|
11% |
|
34,246 |
|
15% |
|
40,449 |
|
11% |
|
63,290 |
|
15% |
總計 |
|
$173,413 |
|
100% |
|
$180,908 |
|
100% |
|
$223,224 |
|
100% |
|
$354,321 |
|
100% |
|
$433,782 |
|
100% |
第 11 頁
NETGEAR, INC.
補充財務信息(續)
(以千計)
(未經審計)
按細分市場劃分的淨收入
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||||||
|
2023年7月2日 |
|
|
2023年4月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
聯網家居 |
$ |
98,406 |
|
|
$ |
102,746 |
|
|
$ |
128,864 |
|
|
$ |
201,152 |
|
|
$ |
259,206 |
|
SMB |
|
75,007 |
|
|
|
78,162 |
|
|
|
94,360 |
|
|
|
153,169 |
|
|
|
174,576 |
|
淨收入總額 |
$ |
173,413 |
|
|
$ |
180,908 |
|
|
$ |
223,224 |
|
|
$ |
354,321 |
|
|
$ |
433,782 |
|
服務提供商淨收入
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||||||
|
2023年7月2日 |
|
|
2023年4月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年7月3日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
聯網家居 |
$ |
24,916 |
|
|
$ |
14,027 |
|
|
$ |
33,975 |
|
|
$ |
38,943 |
|
|
$ |
52,096 |
|
SMB |
|
18 |
|
|
|
190 |
|
|
|
1,615 |
|
|
|
208 |
|
|
|
2,344 |
|
服務提供商淨收入總額 |
$ |
24,934 |
|
|
$ |
14,217 |
|
|
$ |
35,590 |
|
|
|
39,151 |
|
|
$ |
54,440 |
|
第 12 頁