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美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(Mark One)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2023年6月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
--關於從 至 .
佣金文件編號1-13455
利樂技術公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
特拉華州 | 74-2148293 |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| |
24955號45號州際公路北段 | |
林地, | |
德克薩斯州 | 77380 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(281) 367-1983
(註冊人的電話號碼,包括區號)
_______________________________________________________________________
自上次報告以來更改的原姓名、前地址和前會計年度
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | TTI | 紐約證券交易所 |
優先股購買權 | 不適用 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒*否☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的所有交互數據文件。是☒*否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐*否☒
截止日期: 2023年7月28日,有 129,556,619公司普通股的流通股,每股面值0.01美元。
| | | | | |
利樂技術公司及其子公司 |
目錄表 |
| 頁面 |
第一部分-財務信息 | |
項目1.財務報表 | |
合併業務報表 | 1 |
綜合全面收益表 | 2 |
合併資產負債表 | 3 |
合併權益表 | 5 |
合併現金流量表 | 6 |
合併財務報表附註 | 7 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 20 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
項目4.控制和程序 | 34 |
| |
第二部分--其他資料 | |
項目1.法律訴訟 | 35 |
第1A項。風險因素 | 35 |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 36 |
項目3.高級證券違約 | 36 |
項目4.礦山安全信息披露 | 36 |
項目5.其他信息 | 36 |
項目6.展品 | 37 |
簽名 | 38 |
第一部分
財務信息
項目1.財務報表
利樂技術公司及其子公司
合併業務報表
(以千為單位,每股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
產品銷售 | $ | 96,217 | | $ | 70,301 | | $ | 161,752 | | | $ | 140,356 | |
服務 | 79,246 | | 70,415 | | 159,920 | | | 130,397 | |
總收入 | 175,463 | | 140,716 | | 321,672 | | | 270,753 | |
收入成本: | | | | | | | |
產品銷售成本 | 55,873 | | 48,341 | | 98,268 | | | 94,345 | |
服務成本 | 61,201 | | 54,258 | | 122,872 | | | 101,942 | |
折舊、攤銷和增值 | 8,457 | | 7,748 | | 17,127 | | | 15,427 | |
減值及其他費用 | 777 | | 2,262 | | 777 | | | 2,262 | |
保險追討 | — | | — | | (2,850) | | | (3,750) | |
收入總成本 | 126,308 | | 112,609 | | 236,194 | | | 210,226 | |
毛利 | 49,155 | | 28,107 | | 85,478 | | | 60,527 | |
勘探和前期開發成本 | 2,341 | | 634 | | 3,061 | | | 2,564 | |
一般和行政費用 | 26,225 | | 23,620 | | 49,416 | | | 44,263 | |
利息支出,淨額 | 5,944 | | 3,610 | | 11,036 | | | 6,934 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入,淨額 | (6,435) | | (1,037) | | (6,649) | | | (3,448) | |
税前和非持續經營前收入 | 21,080 | | 1,280 | | 28,614 | | | 10,214 | |
所得税撥備 | 2,875 | | (479) | | 4,364 | | | 721 | |
停止經營前的收入 | 18,205 | | 1,759 | | 24,250 | | | 9,493 | |
| | | | | | | |
非持續經營虧損,税後淨額 | (8) | | (34) | | (20) | | | (49) | |
淨收入 | 18,197 | | 1,725 | | 24,230 | | | 9,444 | |
可歸因於非控股權益的損失 | 18 | | 20 | | 25 | | | 21 | |
TETRA股東應佔淨收益 | $ | 18,215 | | $ | 1,745 | | $ | 24,255 | | | $ | 9,465 | |
每股普通股基本淨收入: | | | | | | | |
持續經營收入 | $ | 0.14 | | $ | 0.01 | | $ | 0.19 | | | $ | 0.07 | |
非持續經營的收入 | — | | — | | — | | | — | |
TETRA股東應佔淨收益 | $ | 0.14 | | $ | 0.01 | | $ | 0.19 | | | $ | 0.07 | |
加權平均基本流通股 | 129,460 | | 127,992 | | 129,201 | | | 127,627 | |
稀釋後每股普通股淨收益: | | | | | | | |
持續經營收入 | $ | 0.14 | | $ | 0.01 | | $ | 0.19 | | | $ | 0.07 | |
非持續經營的收入 | — | | — | | — | | | — | |
TETRA股東應佔淨收益 | $ | 0.14 | | $ | 0.01 | | $ | 0.19 | | | $ | 0.07 | |
加權平均稀釋後已發行股份 | 129,925 | | 130,099 | | 129,953 | | | 129,654 | |
請參閲合併財務報表附註
利樂技術公司及其子公司
綜合全面收益表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | $ | 18,197 | | | $ | 1,725 | | | $ | 24,230 | | | $ | 9,444 | |
持續經營業務的外幣換算調整,扣除税款淨額#美元02023年和2022年 | 1,045 | | | (3,414) | | | 2,466 | | | (3,222) | |
無碳投資的未實現收益 | 207 | | | — | | | 328 | | | — | |
綜合收益(虧損) | 19,449 | | | (1,689) | | | 27,024 | | | 6,222 | |
減去:非控股權益的綜合虧損 | 18 | | | 20 | | | 25 | | | 21 | |
TETRA股東應佔綜合收益(虧損) | $ | 19,467 | | | $ | (1,669) | | | $ | 27,049 | | | $ | 6,243 | |
請參閲備註已整合財務報表
利樂技術公司及其子公司
合併資產負債表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 27,675 | | $ | 13,592 |
| | | |
應收貿易賬款,扣除準備金淨額#美元1,177在2023年和 $5382022年 | 130,386 | | 129,631 |
盤存 | 81,833 | | 72,113 |
| | | |
| | | |
預付費用和其他流動資產 | 21,058 | | 23,112 |
流動資產總額 | 260,952 | | 238,448 |
物業、廠房和設備: | | | |
土地和建築 | 23,488 | | 25,723 |
機器和設備 | 320,977 | | 318,693 |
汽車和卡車 | 10,796 | | 11,832 |
化工廠 | 64,743 | | 63,528 |
在建工程 | 4,588 | | 7,660 |
物業、廠房和設備合計 | 424,592 | | 427,436 |
減去累計折舊 | (315,098) | | (325,856) |
淨資產、廠房和設備 | 109,494 | | 101,580 |
其他資產: | | | |
專利、商標和其他無形資產,累計攤銷淨額為#美元49,4472023年和$46,9962022年 | 31,102 | | 32,955 |
| | | |
| | | |
經營性租賃使用權資產 | 36,964 | | 33,818 |
投資 | 16,718 | | 14,286 |
其他資產 | 14,762 | | 13,279 |
其他資產總額 | 99,546 | | 94,338 |
總資產 | $ | 469,992 | | $ | 434,366 |
請參閲合併財務報表附註
利樂技術公司及其子公司
合併資產負債表
(單位為千,不包括份額)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (未經審計) | | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付貿易帳款 | $ | 53,673 | | $ | 49,121 |
長期債務的當期部分 | 1,900 | | 3 |
薪酬和員工福利 | 23,117 | | 30,958 |
經營租賃負債,本期部分 | 8,461 | | 7,795 |
應計税 | 10,898 | | 9,913 |
應計負債及其他 | 27,368 | | 25,557 |
與非持續經營有關的流動負債 | 414 | | 920 |
流動負債總額 | 125,831 | | 124,267 |
長期債務,淨額 | 156,007 | | 156,455 |
經營租賃負債 | 31,136 | | 28,108 |
資產報廢債務 | 13,983 | | 13,671 |
遞延所得税 | 2,000 | | 2,038 |
| | | |
其他負債 | 3,978 | | 3,430 |
長期負債總額 | 207,104 | | 203,702 |
承付款和或有事項(附註7) | | | |
股本: | | | |
利樂股東權益: | | | |
普通股,面值0.01每股;250,000,0002023年6月30日和2022年12月31日授權的股票;132,695,294於2023年6月30日發行的股份及131,800,975於2022年12月31日發行的股票 | 1,327 | | 1,318 |
額外實收資本 | 481,448 | | 477,820 |
庫存股,按成本計算;3,138,6752023年6月30日和2022年12月31日持有的股票 | (19,957) | | (19,957) |
累計其他綜合損失 | (46,269) | | (49,063) |
留存赤字 | (278,238) | | (302,493) |
TETRA股東權益總額 | 138,311 | | 107,625 |
非控制性權益 | (1,254) | | (1,228) |
總股本 | 137,057 | | 106,397 |
負債和權益總額 | $ | 469,992 | | $ | 434,366 |
請參閲合併財務報表附註
利樂技術公司及其子公司
合併權益表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 面值 | | 額外實收 資本 | | 財務處 庫存 | | 累積的其他費用 綜合收益(虧損) | | 保留 赤字 | | 非控制性 利息 | | 總計 權益 |
| | | | 貨幣 翻譯 | | 投資未實現收益(虧損) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日的餘額 | $ | 1,318 | | | $ | 477,820 | | | $ | (19,957) | | | $ | (48,991) | | | $ | (72) | | | $ | (302,493) | | | $ | (1,228) | | | $ | 106,397 | |
2023年第一季度淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,040 | | | (7) | | | 6,033 | |
折算調整,扣除税款淨額#美元0 | — | | | — | | | — | | | 1,421 | | | — | | | — | | | — | | | 1,421 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 121 | | | — | | | — | | | 121 | |
綜合收益 | | | | | | | | | | | | | | | 7,575 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於股權的薪酬(1) | — | | | 3,514 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,514 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | 7 | | | (1,341) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | (1,333) | |
2023年3月31日的餘額 | $ | 1,325 | | | $ | 479,993 | | | $ | (19,957) | | | $ | (47,570) | | | $ | 49 | | | $ | (296,453) | | | $ | (1,234) | | | $ | 116,153 | |
2023年第二季度淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,215 | | | (18) | | | 18,197 | |
平移調整, 税後淨額為$0 | — | | | — | | | — | | | 1,045 | | | — | | | — | | | — | | | 1,045 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 207 | | | — | | | — | | | 207 | |
綜合收益 | | | | | | | | | | | | | | | 19,449 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於股權的薪酬 | — | | | 1,507 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,507 | |
其他 | 2 | | | (52) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (52) | |
2023年6月30日的餘額 | $ | 1,327 | | | $ | 481,448 | | | $ | (19,957) | | | $ | (46,525) | | | $ | 256 | | | $ | (278,238) | | | $ | (1,254) | | | $ | 137,057 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 截至2023年3月31日的三個月的股權薪酬包括$2.32000萬美元,用於通過授予限制性股票單位而不是現金解決的部分短期激勵薪酬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 面值 | | 額外實收 資本 | | 財務處 庫存 | | 累積的其他費用 綜合損失 | | 保留 赤字 | | 非控制性 利息 | | 總計 權益 |
| | | | 貨幣 翻譯 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | $ | 1,301 | | | $ | 475,624 | | | $ | (19,957) | | | $ | (46,932) | | | $ | (310,332) | | | $ | (1,141) | | | $ | 98,563 | |
2022年第一季度淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,720 | | | (1) | | | 7,719 | |
折算調整,扣除税款淨額#美元0 | — | | | — | | | — | | | 192 | | | — | | | — | | | 192 | |
綜合收益 | | | | | | | | | | | | | 7,911 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
股權補償費用 | — | | | 1,104 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,104 | |
其他 | 7 | | | (673) | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | (676) | |
2022年3月31日的餘額 | $ | 1,308 | | | $ | 476,055 | | | $ | (19,957) | | | $ | (46,740) | | | $ | (302,612) | | | $ | (1,152) | | | $ | 106,902 | |
2022年第二季度淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,745 | | | (20) | | | 1,725 | |
折算調整,扣除税款淨額#美元0 | — | | | — | | | — | | | (3,414) | | | — | | | — | | | (3,414) | |
綜合收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | (1,689) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
股權補償費用 | — | | | 1,159 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,159 | |
其他 | 6 | | | (833) | | | — | | | — | | | — | | | (9) | | | (836) | |
2022年6月30日的餘額 | $ | 1,314 | | | $ | 476,381 | | | $ | (19,957) | | | $ | (50,154) | | | $ | (300,867) | | | $ | (1,181) | | | $ | 105,536 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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請參閲備註已整合財務報表
利樂技術公司及其子公司
合併現金流量表
(單位:千,未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 6月30日, |
| 2023 | | 2022 |
經營活動: | | | |
淨收入 | $ | 24,230 | | | $ | 9,444 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行對賬: | | | |
折舊、攤銷和增值 | 17,127 | | | 15,427 | |
| | | |
減值及其他費用 | 777 | | | 2,262 | |
投資收益 | (403) | | | (390) | |
基於股權的薪酬費用 | 2,768 | | | 2,263 | |
信貸損失準備金 | 720 | | | 244 | |
| | | |
融資成本的攤銷和費用 | 1,781 | | | 1,573 | |
與損壞的設備相關的保險賠償 | (2,850) | | | (3,750) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
出售資產的收益 | (281) | | | (719) | |
其他非現金信貸 | (737) | | | (313) |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | (514) | | | (14,581) | |
盤存 | (8,549) | | | 4,519 | |
預付費用和其他流動資產 | 2,242 | | | (2,282) | |
應付貿易賬款和應計費用 | 443 | | | 11,185 | |
其他 | 603 | | | (1,079) | |
經營活動提供的淨現金 | 37,357 | | | 23,803 | |
投資活動: | | | |
不動產、廠房和設備購置額,淨額 | (23,274) | | | (20,412) | |
| | | |
出售財產、廠房和設備所得收益 | 497 | | | 1,194 | |
與損壞的設備相關的保險賠償收益 | 2,850 | | | 3,750 | |
購買投資 | (250) | | | — | |
其他投資活動 | (1,827) | | | (451) | |
用於投資活動的現金淨額 | (22,004) | | | (15,919) | |
融資活動: | | | |
來自信貸協議和長期債務的收益 | 97,169 | | | 1,667 | |
信貸協議和長期債務的本金支付 | (98,237) | | | (3,267) | |
融資租賃債務的支付 | (689) | | | (1,174) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
用於融資活動的現金淨額 | (1,757) | | | (2,774) | |
匯率變動對現金的影響 | 487 | | | (329) | |
現金和現金等價物增加 | 14,083 | | | 4,781 | |
| | | |
| | | |
期初現金及現金等價物 | 13,592 | | | 31,551 | |
| | | |
| | | |
期末現金及現金等價物 | $ | 27,675 | | | $ | 36,332 | |
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利樂技術公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注1-組織結構、列報依據和重大會計政策
組織
我們是一家在六大洲運營的能源服務和解決方案公司,專注於氯化鈣、完井液及相關產品和服務、全面的水管理解決方案、壓裂排液、生產井測試和海上鑽井冷卻。我們於1981年在特拉華州註冊成立,由以下人員組成二分部-完井液及產品部和水及排液服務部。除非上下文另有要求,當我們提到“我們”、“我們”和“我們的”時,我們是在綜合的基礎上描述TETRA技術公司及其子公司。
介紹
我們未經審計的綜合財務報表包括我們全資擁有或控制的子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。所提供的信息反映了所有正常的經常性調整,管理層認為,這些調整對於公平陳述臨時期間的結果是必要的。截至2023年6月30日的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的12個月的預期業績。
我們反映了我們以前的壓縮事業部和離岸事業部的業務,因為列報的所有期間都是不連續的業務。更多信息見附註2--“非連續業務”。除非另有説明,本綜合財務報表附註中的金額和披露僅與持續經營有關,不包括所有非持續經營。
隨附的未經審計綜合財務報表乃根據S規則第10-01條的規定編制,適用於須向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)呈交的中期財務報表,且不包括美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)為完整財務報表所要求的所有資料及附註。這些財務報表應與截至2022年12月31日的年度財務報表及其附註一起閲讀,這些報表包括在我們於2023年2月27日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中(2022年年報”).
税收優惠保留計劃
2023年2月28日,董事會通過了一項税收優惠保護計劃(“税收計劃”),旨在保護公司營業淨虧損結轉(“NOL”)和其他税收屬性(統稱為“税收屬性”)的可用性,這些屬性在某些情況下可能被用來減少公司未來的所得税義務。税務計劃旨在降低公司投資者基礎的任何變化將限制公司未來使用其税務屬性的可能性,這是由於公司根據修訂後的1986年《國內税法》(以下簡稱《守則》)第382條(“第382條”)進行了“所有權變更”。如果一家公司經歷了“所有權變更”,任何可歸因於“淨未實現內在虧損”和其他税收屬性的NOL、損失或扣減都可能受到實質性的限制,並且這些税收屬性的使用時間可能會被大幅推遲。如果一名或多名股東(或一組股東)在測試期間(一般為三年滾動期間)內持股比例超過其最低持股百分比50個百分點,則公司的所有權通常會發生變化。
在通過税務計劃時,董事會宣佈分紅一根據税務計劃的條款,A系列初級參與優先股購買權(“權利”)為每股已發行普通股。最初,每項權利使登記持有人有權向本公司購買A系列初級參與優先股的千分之一股,面值為$0.01每股優先股(“優先股”),價格為$20.00每千分之一股優先股(“收購價”),可予調整。權利將對個人或團體造成實質性稀釋,4.99普通股的%或更多(或已擁有的個人或團體4.99公司普通股的%或更多,如
該個人或團體獲得額外的股份,2公司當時已發行普通股的%),未經董事會事先批准。
該等權利將於(I)於2026年2月28日(“最終到期日”)營業結束時屆滿;(Ii)根據税務計劃贖回權利的時間;(Iii)根據税務計劃交換權利的時間;(Iv)根據税務計劃第1.3節倒數第二段所述的協議完成涉及本公司的任何合併或其他收購交易;(V)如董事會認為税務計劃不再需要或不再適宜保留税務屬性,則於廢除守則第382條生效日期的營業時間結束;或(Vi)董事會決定不可結轉或以其他方式利用税務屬性後,本公司應課税年度的第一天營業結束。
董事會通過的税務計劃類似於其他具有重大NOL或其他實質性税收優惠的公眾持股公司採用的計劃,並不旨在阻止董事會認為符合公司及其股東最佳利益的任何行動。在2023年5月24日舉行的公司2023年年度股東大會上,公司股東批准了税收計劃的通過。
這些權利在所有方面都受制於税務計劃的規定並受其管轄。上述摘要僅提供税務計劃的概括性描述,並不聲稱完整。税務計劃明確了權利的條款,包括公司A系列初級參與優先股的指定證書表格作為附件A,以及權利證書表格作為附件B。該計劃作為附件4.1附在公司於2023年3月1日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告中。上述摘要應與整個税收計劃一起閲讀,並參考税收計劃對其全文進行限定。
礦產資源配置
我們有權開採我們大約40,000阿肯色州西南部Smackover地層的總面積滷水租賃,包括對滷水中所含溴和鋰的權利。我們確認了大約$2.31000萬美元和300萬美元3.1在分別截至2023年6月30日的三個月和六個月期間的支出為1.1億美元,以及0.61000萬美元和300萬美元2.6在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間,分別用於勘探和開發前成本的支出,即評估我們在阿肯色州鋰和溴資產未來潛在開發的支出。
於2023年6月,吾等與一家財富500強公司的間接全資附屬公司Saltwerx LLC(“Saltwerx”)簽訂了一份諒解備忘錄(“MOU”),內容涉及阿肯色州西南部Smackover地層新擬建的鹽水裝置,以及從該裝置生產的滷水生產溴和鋰的潛力。除其他事項外,《諒解備忘錄》具有約束力的條款規定:(I)我們將提交一份經修訂的鹽水單位申請(以下簡稱申請),內容包括6,138該公司擴大了單位面積,並將之前由TETRA和Saltwerx各自租用的滷水種植面積與阿肯色州石油天然氣委員會(AOGC)和(Ii)Saltwerx將向我們提供一封支持申請的信函。諒解備忘錄還包含在滷水單位獲得AOGC批准後生效的條款,並視情況而定,其中包括以下條款:(I)滷水單位內的初始滷水所有權百分比,包括滷水中所含的溴和鋰,(Ii)將擬議的滷水單位以外的某些租賃英畝從公司轉讓給Saltwerx,(Iii)Saltwerx向公司償還公司迄今就開發將包括在滷水單位內的租賃面積而產生的某些費用,以及(Iv)分配未來鑽探滷水生產測試井和其他開發作業的某些成本。包括對溴和鋰生產設施的飼料研究。我們確認了大約$4.7在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間,來自合作安排的收入為1000萬美元,代表Saltwerx應償還的勘探和開發前成本部分,並計入其他收入,淨額計入我們的綜合運營報表。
重大會計政策
我們的重要會計政策在截至2022年12月31日的年度綜合財務報表附註中進行了説明,這些附註包括在我們的2022年年報。2023年第二季度,我們的會計政策或其應用沒有重大變化。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表,要求管理層做出影響資產和負債報告金額的估計和假設,並披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內報告的收入、費用和減值金額。實際結果可能與這些估計不同,這種差異可能是 材料。
重新分類
以前報告的某些財務信息已重新分類,以符合本年度的列報方式。改敍對上一年的整體列報影響不大。
外幣折算
我們指定了歐元、英鎊、加元、 巴西雷亞爾,以及 墨西哥比索作為我們在芬蘭和瑞典、英國、加拿大、巴西、 以及我們在墨西哥的某些業務。美元是我們所有其他非美國業務的指定功能貨幣。按當前匯率將適用賬户從本位幣折算成美元的累計折算效果作為 公平。外幣匯兑收益計入其他(收入)支出、淨虧損和合計虧損#美元。67,000及$0.2在截至2023年6月30日的三個月和六個月內分別為100萬美元,收益為0.8百萬美元和美元1.6在截至2022年6月30日的三個月和六個月內分別為100萬美元。
公允價值計量
我們使用公允價值計量來核算我們合併財務報表中的某些項目和賬户餘額。公允價值計量按經常性原則用於確定某些投資的賬面價值。進一步討論見附註8--“公允價值計量”。在某些情況下,公允價值計量也在非經常性基礎上使用,包括長期資產的減值(第3級公允價值計量)。
補充現金流信息
補充現金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 6月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| (單位:千) |
支付的利息 | $ | 9,412 | | | $ | 8,056 | |
已繳納的所得税 | $ | 2,012 | | | $ | 1,470 | |
| | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| (單位:千) |
應計資本支出 | $ | 3,142 | | | $ | 4,901 | |
新會計公告
2023年通過的標準
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13年度報告,題為《金融工具--信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量》。ASU 2016-13年度修訂了減值模型,使用預期損失法取代以前使用的已發生損失法,從而更及時地通過淨收入確認未按公允價值計入的金融工具的損失。這些規定要求在資產的合同期限內衡量信用減值,並在制定時考慮到過去的事件、當前狀況和對未來經濟信息的預測。信貸減值將計入每個報告日從攤銷成本基礎中扣除的信貸損失準備。首次採用後的每個報告日期的更新將通過銷售、一般和管理費用進行記錄。2023年1月1日,我們採用了ASU 2016-13。採用這一準則並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04《參考利率改革(主題848)》,其中為將美國GAAP應用於合約、套期保值關係和其他受倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將被終止的其他參考利率影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。2022年12月,FASB發佈了ASU 2022-06《參考利率改革(主題848):推遲主題848的日落日期》。於截至2023年6月30日止三個月內,我們的資產信貸協議及定期信貸協議經修訂,以有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)取代LIBOR及歐洲美元利率。該等修訂並無重大成本,且該等修訂對我們的綜合財務報表並無重大影響。
注2-停產經營
2018年3月1日,我們完成了一系列相關交易,導致我們的離岸部門被處置,包括我們的離岸服務部門和Maritech部門。據報告,我們的前離岸分部在所有提交的期間都已停止運營。我們的綜合資產負債表和綜合經營報表報告了與持續經營分開的非持續經營。我們的綜合全面收益表、權益表和現金流量表將持續業務和非持續業務結合在一起。截至2023年6月30日的三個月和六個月,我們因停止運營而造成的損失包括與我們的前離岸部門正在進行的訴訟相關的一般和行政費用。與我們的非持續業務相關的其他財務信息摘要如下:
構成非持續經營税前虧損的行項目與非持續經營税後虧損的對賬
(單位:千,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 2022年6月30日 |
| 離岸服務 | | Maritech | | 總計 |
構成非連續性業務收入的主要細目類別 | | | | | |
| | | | | |
收入成本 | $ | 54 | | | $ | — | | | $ | 54 | |
| | | | | |
| | | | | |
一般和行政費用 | 8 | | | — | | | 8 | |
| | | | | |
其他收入,淨額 | — | | | (28) | | | (28) | |
非持續經營的税前收益(虧損) | (62) | | | 28 | | | (34) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
可歸因於TETRA股東的停業損失 | | | | | $ | (34) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 2022年6月30日 |
| 離岸服務 | | Maritech | | 總計 |
構成非連續性業務收入的主要細目類別 | | | | | |
| | | | | |
收入成本 | $ | 55 | | | $ | — | | | $ | 55 | |
| | | | | |
| | | | | |
一般和行政費用 | 22 | | | — | | | 22 | |
| | | | | |
其他收入,淨額 | — | | | (28) | | | (28) | |
非持續經營的税前收益(虧損) | (77) | | | 28 | | | (49) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
可歸因於TETRA股東的停業損失 | | | | | $ | (49) | |
將終止業務的主要資產和負債類別與財務狀況表中單獨列報的金額進行核對
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年6月30日 |
| | | 離岸服務 | | Maritech | | 總計 |
| | | | | | | |
| | | (未經審計) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
作為非連續性業務一部分包括的主要負債類別的賬面金額 | | | | | | | |
貿易應付款 | | | $ | 319 | | | $ | — | | | $ | 319 | |
| | | | | | | |
應計負債及其他 | | | — | | | 95 | | | 95 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
與非持續經營相關的總負債 | | | $ | 319 | | | $ | 95 | | | $ | 414 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年12月31日 |
| | | 離岸服務 | | Maritech | | 總計 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
作為非連續性業務一部分包括的主要負債類別的賬面金額 | | | | | | | |
貿易應付款 | | | $ | 319 | | | $ | — | | | $ | 319 | |
| | | | | | | |
應計負債及其他 | | | 506 | | | 95 | | | 601 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
與非持續經營相關的總負債 | | | $ | 825 | | | $ | 95 | | | $ | 920 | |
注3-與客户簽訂合同的收入
我們的合同資產餘額主要與合同開具發票里程碑和/或客户文件要求有關,為#美元36.71000萬美元和300萬美元33.1分別截至2023年6月30日和2022年12月31日。合同資產與應收帳款一起計入我們綜合資產負債表中的應收帳款。
非勞動收入包括合同允許公司在履行相關履約義務之前開具發票的金額。我們也是協議的一方,根據協議,標準鋰有限公司。
(紐約證券交易所股票代碼:SLI)(“標準鋰”)有權在我們的阿肯色州租約和加利福尼亞州莫哈韋地區的其他潛在資源中勘探和開採鋰,並有權獲得這一權利。根據協議條款,公司將收到標準鋰公司的現金和股票。收到的對價中的現金和股票部分最初根據收到股票時的市場報價記為非勞動收入,然後在合同期限內的收入中確認。非勞動收入餘額為#美元。5.1百萬美元和美元3.7截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為100萬美元,並根據(I)開具發票、(Ii)履行履約義務和(Iii)從標準鋰公司收到股票和現金的時間而有所不同。非勞動收入計入應計負債,其他計入我們的綜合資產負債表。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間,合同成本並不高。
我們確認了大約$1.41000萬美元和300萬美元0.9分別在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間的收入和0.21000萬美元和300萬美元0.5在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間,分別有1.8億美元的收入在期初以非勞動收入遞延。我們還確認了大約$0.81000萬美元和300萬美元1.4分別在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間的收入和美元0.91000萬美元和300萬美元1.5截至2022年6月30日止三個月及六個月期間的收入,分別與期初在非勞動收入中遞延並計入其他收入的標準鋰安排有關,在我們的綜合經營報表中為淨額。
我們將與客户的合同收入分解到每個細分市場的產品銷售和服務中,如我們的二附註10--“行業細分”中的可報告細分。此外,我們還根據下表按地理位置對與客户的合同收入進行了分類。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (單位:千) |
完井液及產品 | | | | | | | |
美國 | $ | 45,859 | | | $ | 34,344 | | | $ | 78,682 | | | $ | 73,188 | |
國際 | 52,363 | | | 40,454 | | | 88,582 | | | 74,804 | |
| 98,222 | | | 74,798 | | | 167,264 | | | 147,992 | |
水和迴流服務 | | | | | | | |
美國 | 68,231 | | | 61,654 | | | 136,569 | | | 114,417 | |
國際 | 9,010 | | | 4,264 | | | 17,839 | | | 8,344 | |
| 77,241 | | | 65,918 | | | 154,408 | | | 122,761 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總收入 | | | | | | | |
美國 | 114,090 | | | 95,998 | | | 215,251 | | | 187,605 | |
國際 | 61,373 | | | 44,718 | | | 106,421 | | | 83,148 | |
| $ | 175,463 | | | $ | 140,716 | | | $ | 321,672 | | | $ | 270,753 | |
注4-庫存
截至2023年6月30日和2022年12月31日的庫存構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| (單位:千) |
成品 | $ | 68,141 | | | $ | 60,481 | |
原料 | 5,287 | | | 3,734 | |
零部件和用品 | 6,477 | | | 6,432 | |
正在進行的工作 | 1,928 | | | 1,466 | |
總庫存 | $ | 81,833 | | | $ | 72,113 | |
成品庫存包括新生產的透明鹽水液體以及從某些客户那裏回購以供循環使用的舊鹽水。.
注5-投資
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們的投資包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| (單位:千) |
投資CSI Compressco | $ | 6,599 | | | $ | 6,967 | |
無碳投資 | 6,269 | | | 6,139 | |
投資於標準鋰 | 3,600 | | | 1,180 | |
其他投資 | 250 | | | — | |
總投資 | $ | 16,718 | | | $ | 14,286 | |
在2021年1月出售CSI Compressco LP(“CSI Compressco”)的普通合夥人後,我們繼續擁有約3.7截至2023年6月30日,未償還的中證壓縮通用單位(納斯達克:CCLP)的百分比。
我們與Carbon Free簽訂了一項知識產權聯合開發協議,以評估潛在的新技術。CarbonFree是一家碳捕獲公司,擁有捕獲CO的專利技術2並將排放礦化,以製造商業、碳負化學物質。2021年12月,我們投資了5.02000萬美元,由CarbonFree發行的可轉換票據。我們對CarbonFree潛在損失的風險僅限於我們的投資以及與CarbonFree可轉換票據相關的資本化和應計利息。
此外,我們簽署了協議,標準鋰有權在我們的阿肯色州租約中勘探和獲得生產和開採鋰的權利,並有權獲得加州莫哈韋地區其他潛在資源的生產和提煉權利。根據協議條款,公司將收到標準鋰公司的現金和股票。收到的對價中的現金和股票部分最初根據收到股票時的市場報價記為非勞動收入,然後在合同期限內的收入中確認。
更多信息見附註8--“公允價值計量”。
注6-長期債務和其他借款
截至2023年6月30日和2022年12月31日的合併長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 預定到期日 | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | | |
| | | | (單位:千) |
定期信貸協議(1) | | 2025年9月10日 | | $ | 156,007 | | | $ | 154,570 | |
基於資產的信貸協議(2) | | 2025年5月31日 | | — | | | 1,885 | |
阿根廷信貸協議 | | 2023年10月19日 | | 1,900 | | | — | |
瑞典信貸安排 | | 2023年12月31日 | | — | | | 3 | |
債務總額 | | | | 157,907 | | | 156,458 | |
較小電流部分 | | | | (1,900) | | | (3) | |
長期債務總額 | | | | $ | 156,007 | | | $ | 156,455 | |
(1)扣除未攤銷折扣$的淨額2.81000萬美元和300萬美元3.4截至2023年6月30日和2022年12月31日分別為百萬美元,扣除未攤銷遞延融資成本淨額為4.2百萬美元和美元5.1分別截至2023年6月30日和2022年12月31日。
(2)扣除未攤銷遞延融資成本#美元1.1截至2022年12月31日,為1.2億美元。遞延融資成本為美元0.9截至2023年6月30日,由於我們的基於資產的信貸協議沒有未償還餘額,因此在隨附的綜合資產負債表上,1.3億美元被歸類為其他長期資產。
定期信貸協議
*截至2023年6月30日,我們有美元156.03,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000元的未償還款項,根據我們的定期信貸協議(“定期信貸協議”)扣除未攤銷折扣和未攤銷遞延融資成本。信貸協議條款要求我們提供最高可達50年度內最近一個完整會計年度超額現金流(定義見信貸協議)的百分比五提交年度報告的工作日。如果我們的槓桿率(定義見
年終的信貸協議期限)少於2.00至1.00,提前還款要求降至25%。如果我們年末的槓桿率低於1.50到1.00,則不需要預付。
定期信貸協議於2023年6月修訂,刪除了對倫敦銀行間同業拆借利率和歐洲美元利率的提及。定期信貸協議下的借款按年利率計息,利率由TETRA選擇,相當於(I)SOFR(以1%為下限)加6.25年利率%或(Ii)基本利率加5.25年利率。截至2023年6月30日,定期信貸協議項下借款的年利率為11.40%。除支付定期信貸協議下未償還本金的利息外,TETRA還須就未使用的承諾額支付承諾費,費率為1.0每年%,根據定期信貸協議下承諾的使用情況按季度支付欠款。
*除某些例外情況外,定期信貸協議下的所有債務和這些債務的擔保以定期貸款人對TETRA及其某些子公司的幾乎所有個人財產、某些國內子公司的股權以及最多65在某些外國子公司的股權的%。
ABL信貸協議
截至2023年6月30日,我們的基於資產的信貸協議(ABL信貸協議)規定了高達$的優先擔保循環信貸安排80.01000萬美元,帶着$20.01億把手風琴。信貸安排以每月參照存貨和應收賬款價值確定的借款基數為準,幷包括#美元的昇華。20.0100萬美元的信用證,Swingline貸款昇華為$11.51000萬美元,以及一美元15.01,000萬子貸款,但借款基數由聯合王國的某些貿易應收賬款和庫存組成。
截至2023年6月30日,我們擁有不是未償還餘額和美元11.5百萬美元的信用證和保函 根據我們的ABL信貸協議。在遵守契約、借款基礎和ABL信貸協議中可能限制借款的其他條款的情況下,我們有#美元的可用資金66.6根據這項協議,美國政府將提供400萬美元的資金。
ABL信貸協議於2023年5月修訂,刪除了對LIBOR的提及。ABL信貸協議下的借款按年利率計息,根據TETRA的選擇,(I)SOFR加0.10%,(Ii)基本利率加基於固定費用承保比率的保證金,(Iii)每日簡單無風險利率加0.10%,或(Iv)對於以英鎊計價的借款,為英鎊加每日簡單無風險利率0.0326%。基本利率是參考(A)摩根大通銀行不時公佈的最優惠利率(B)聯邦基金實際利率(定義見ABL信貸協議)中的最高者而釐定。0.5年利率和(C)SOFR(調整以反映任何規定的銀行準備金),為期一個月,在該日加1.0年利率。除支付ABL信貸協議下未償還本金的利息外,TETRA還須就未使用的承諾額支付承諾費,適用利率範圍為0.375%至0.5每年%,根據ABL信貸協議下承諾的使用情況按月支付欠款。Tetra還被要求支付相當於基於LIBOR的貸款和前置費用的適用保證金的慣例信用證費用。
*除某些例外情況外,ABL信貸協議下的所有債務和這些債務的擔保以ABL貸款人對TETRA和TETRA的某些子公司的幾乎所有個人財產、某些國內子公司的股權以及最多65在某些外國子公司的股權的%。
阿根廷信貸協議
於2023年1月,本公司為其阿根廷附屬公司訂立循環信貸安排,以應付若干營運資金及資本開支需求(“阿根廷信貸安排”)。截至2023年6月30日,我們擁有1.9未償還金額為10萬美元,可用金額為1美元0.1根據《阿根廷信貸協議》,這筆貸款可達100萬美元。借款的利息利率為2.50年利率。阿根廷信貸安排將於2023年10月19日到期,並由我們ABL信貸協議下的信用證支持。
瑞典信貸安排
2022年1月,本公司簽訂了一項循環信貸安排,以滿足瑞典子公司的季節性營運資金需求(“瑞典信貸安排”)。截至2023年6月30日,我們擁有不是未償還餘額和可用餘額約為#美元4.6瑞典信貸機制下的1.3億美元。在每一年中,瑞典信貸機制下的所有未償還貸款必須至少連續償還30天。借款的利息利率為2.95年利率。瑞典信貸安排將於2023年12月31日到期,該公司打算每年續簽一次。
芬蘭信貸協議
2022年1月,本公司還簽訂了一項由芬蘭某些應收賬款和存貨擔保的協議(“芬蘭信貸協議”)。截至2023年6月30日,有美元1.5根據《芬蘭信貸協議》,未支付的信用證達1.8億歐元。芬蘭信貸協議將於2024年1月31日到期,公司打算每年續簽一次。
聖約
我們的信貸協議包含某些肯定和否定的契約,包括限制支付股息或其他受限付款能力的契約。截至2023年6月30日,我們遵守了信貸協議下的所有契約。
注7-承付款和或有事項
訴訟
我們在幾起訴訟中被列為被告,在正常業務過程中出現的某些政府訴訟中被列為被告。雖然針對我們的訴訟或其他法律程序的結果不能肯定地預測,但管理層認為,該等訴訟或其他法律程序所產生的損失超過任何應計金額,並預期會對我們的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響,這是合理的可能性。
本公司訂有一份溴需求銷售協議(“銷售協議”),以向LANXESS Corporation(前身為Chemtura Corporation)(“LANXESS”)購買若干數量的元素溴,包括在下文的產品採購責任內。朗盛向我們通報了一項關於溴價格的非常規提價的建議。經過漫長的討論,我們和LANXESS未能就擬議的漲價的有效性達成協議;因此,我們於2022年5月申請仲裁,尋求聲明性救濟等救濟,宣佈擬議的漲價無效。2022年9月,LANXESS向美國仲裁協會提出反訴,尋求宣告性救濟等救濟。2023年5月25日,TETRA與LANXESS簽訂了《溴要求第三修正案》(以下簡稱《修正案》)。該修正案的生效日期為2023年4月1日,並與本公司與LANXESS的仲裁中達成和解協議有關。除其他事項外,該修正案還規定了修訂的數量要求和相關條款。2023年6月14日,根據和解協議,針對當事人約定的解散動議,仲裁小組發佈了駁回令,以偏見駁回仲裁中的所有請求。
在截至2023年6月30日的季度裏,我們的法律程序沒有其他實質性的發展。有關更多討論 的 我們的 法律 會議記錄,請參閲我們的2022年年報.
產品購買義務
在我們完井液和產品部的正常運營過程中,我們與某些製造商簽訂了各種原材料和成品的供應協議。其中一些協議的條款和條件規定了在協議期限內購買的最低或最高水平。其他協議要求我們購買製造商生產的原材料或成品的全部產量。我們在這些協議下的採購義務僅適用於符合協議中規定的規格的原材料和成品。我們在收到此類產品時就確認了購買這些產品的責任。截至2023年6月30日,根據我們完井液和產品事業部的供應協議,購買義務的固定和可確定部分的總金額為 大約$63.62000萬美元,包括美元5.22023年剩餘時間為2000萬美元,21.42024年為2.5億美元,19.32025年為2.5億美元,13.02026年為2.5億美元,以及4.72027年將達到萬.
注8-公允價值計量
金融工具
投資
我們保留了CSI Compressco的權益,價值約為3.7截至2023年6月30日,CSI Compressco未償還普通單位的百分比。2021年12月,我們投資了一美元5.0由CarbonFree發行的100萬可轉換票據。此外,根據附註5-“投資”中註明的我們的安排,我們將獲得標準鋰公司的現金和股票。
我們對CSI Compressco和Standard Lithium的投資根據市場報價(第1級公允價值計量)計入我們綜合資產負債表中的投資。從標準鋰公司收到的對價中的股票部分最初根據收到股票時的市場報價被記錄為非勞動收入,然後在合同期限內的收入中確認。股票價值的變化被記錄在其他(收入)費用中,淨額計入我們的綜合經營報表。
我們對CarbonFree發行的可轉換票據的投資在第三方估值專家(第3級公允價值計量)的協助下,根據內部估值記錄在我們的綜合財務報表中。估值受到關鍵假設的影響,包括潛在債務或股票發行的假設概率和時間。可轉換票據包括將票據轉換為CarbonFree發行的股權的選擇權。嵌入期權的公允價值變動計入其他(收入)支出,淨額計入我們的綜合經營報表。可轉換票據的公允價值變動(不包括內含期權)計入綜合全面收益表中的其他全面收益(虧損)。截至2023年6月30日的六個月期間,我們對Carbon Free的投資變化如下:
| | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 | | |
| (單位:千) |
期初餘額 | $ | 6,139 | | | |
嵌入期權的公允價值變動 | (198) | | | |
可轉換票據公允價值變動,不包括嵌入期權 | 328 | | | |
期末餘額 | $ | 6,269 | | | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日,按估值層次劃分的經常性公允價值計量如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量使用 |
| | 截止日期合計 | | 相同資產或負債的活躍市場報價 | | 重要的其他可觀察到的投入 | | 無法觀察到的重要輸入 |
描述 | | 2023年6月30日 | | (1級) | | (2級) | | (3級) |
| | (單位:千) |
投資CSI Compressco | | $ | 6,599 | | | $ | 6,599 | | | $ | — | | | $ | — | |
無碳投資 | | 6,269 | | | — | | | — | | | 6,269 | |
投資於標準鋰 | | 3,600 | | | 3,600 | | | — | | | — | |
其他投資 | | 250 | | | — | | | — | | | 250 | |
| | | | | | | | |
投資 | | $ | 16,718 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量使用 |
| | 截止日期合計 | | 相同資產或負債的活躍市場報價 | | 重要的其他可觀察到的投入 | | 無法觀察到的重要輸入 |
描述 | | 2022年12月31日 | | (1級) | | (2級) | | (3級) |
| | (單位:千) |
投資CSI Compressco | | $ | 6,967 | | | $ | 6,967 | | | $ | — | | | $ | — | |
無碳投資 | | 6,139 | | | — | | | — | | | 6,139 | |
投資於標準鋰 | | 1,180 | | | 1,180 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
投資 | | $ | 14,286 | | | | | | | |
減值
2023年第二季度,我們的公司寫字樓租賃記錄了80萬美元的減值。公允價值乃根據吾等租賃及分租協議的貼現現金流量估計,包括根據公允價值層次計算的每平方英尺租金(第3級公允價值計量)。
其他
根據我們的定期信貸協議、ABL信貸協議、阿根廷信貸協議和瑞典信貸協議,現金、限制性現金、應收賬款、應付賬款、應計負債、短期借款和長期債務的公允價值接近其賬面價值。進一步討論見附註6--“長期債務和其他借款”。
注9-每股淨收益
以下是已發行普通股的加權平均數與計算每股普通股和普通股等值淨收益時使用的股數的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (單位:千) |
已發行加權平均普通股數量 | 129,460 | | | 127,992 | | | 129,201 | | | 127,627 | |
假定股權獎勵歸屬 | 465 | | | 2,107 | | | 752 | | | 2,027 | |
平均稀釋後已發行股份 | 129,925 | | | 130,099 | | | 129,953 | | | 129,654 | |
附註10-行業細分
我們通過以下方式管理我們的運營二細分:完井液及產品部和水返排服務部。
關於各業務部門的財務信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
來自外部客户的收入 | | | | | | | |
產品銷售 | | | | | | | |
完井液及產品部 | $ | 94,368 | | | $ | 70,227 | | | $ | 159,883 | | | $ | 140,115 | |
水與迴流服務部 | 1,849 | | | 74 | | | 1,869 | | | 241 | |
已整合 | $ | 96,217 | | | $ | 70,301 | | | $ | 161,752 | | | $ | 140,356 | |
| | | | | | | |
服務 | | | | | | | |
完井液及產品部 | $ | 3,854 | | | $ | 4,571 | | | $ | 7,381 | | | $ | 7,877 | |
水與迴流服務部 | 75,392 | | | 65,844 | | | 152,539 | | | 122,520 | |
已整合 | $ | 79,246 | | | $ | 70,415 | | | $ | 159,920 | | | $ | 130,397 | |
| | | | | | | |
總收入 | | | | | | | |
完井液及產品部 | $ | 98,222 | | | $ | 74,798 | | | $ | 167,264 | | | $ | 147,992 | |
水與迴流服務部 | 77,241 | | | 65,918 | | | 154,408 | | | 122,761 | |
已整合 | $ | 175,463 | | | $ | 140,716 | | | $ | 321,672 | | | $ | 270,753 | |
| | | | | | | |
税前收益(虧損) | | | | | | | |
完井液及產品部 | $ | 31,956 | | | $ | 15,261 | | | $ | 50,398 | | | $ | 34,553 | |
水與迴流服務部 | 8,014 | | | 1,644 | | | 14,394 | | | 4,326 | |
部門間消去法 | — | | | 3 | | | — | | | 6 | |
企業管理費用(1) | (18,890) | | | (15,628) | | | (36,178) | | | (28,671) | |
已整合 | $ | 21,080 | | | $ | 1,280 | | | $ | 28,614 | | | $ | 10,214 | |
(1)反映的數額包括以下一般公司費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
一般和行政費用 | $ | 12,594 | | | $ | 11,542 | | | $ | 23,654 | | | $ | 21,888 | |
折舊及攤銷 | 92 | | | 172 | | | 202 | | | 363 | |
減值及其他費用 | 777 | | | — | | | 777 | | | — | |
利息支出 | 5,813 | | | 3,894 | | | 11,273 | | | 7,541 | |
| | | | | | | |
其他一般公司(收入)支出,淨額 | (386) | | | 20 | | | 272 | | | (1,121) | |
總計 | $ | 18,890 | | | $ | 15,628 | | | $ | 36,178 | | | $ | 28,671 | |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告中包括的未經審計的綜合財務報表和附註一起閲讀。 此外,以下討論和分析也應與我們的表格10-K的年報截至2022年12月31日的年度,美國證券交易委員會於2023年2月27日向美國證券交易委員會(SEC)提交了《2022年年報》。這一討論包括涉及某些風險和不確定性的前瞻性陳述。
業務概述
我們是一家在六大洲運營的能源服務和解決方案公司,專注於氯化鈣、完井液及相關產品和服務、全面的水管理解決方案、壓裂排液、生產井測試和海上鑽井冷卻。氯化鈣用於石油和天然氣工業,也在農業、道路、食品飲料和鋰生產市場有廣泛的工業應用。我們由兩個部門組成-完井液與產品部和水與排液服務部。
第二季度合併收入為175.5美元,不包括停產業務,這是該公司歷史上最高的季度收入。我們第二季度的強勁業績反映出我們的員工在核心業務中提供了卓越的運營和財務表現,同時推進了我們的關鍵戰略計劃。
完井液和產品部門收入環比增長42%,在國際市場和墨西哥灣增長以及北歐工業化學品業務季節性高峯期的推動下,創下部門歷史新高。我們強勁的海外業績得益於我們最近在北海、巴西和墨西哥灣擴大流體產能的投資。
與2023年第一季度相比,我們的水和迴流服務收入保持穩定,與前一年相比有所改善,這主要是由於拉丁美洲的前兩個早期生產設施於2022年第三季度投入運營,以及第三個早期生產設施於2023年5月投入運營。早期的生產設施是長期、高利潤率的項目,擁有穩定和可預測的現金流。我們不斷增長的TETRA沙塵暴艦隊TM先進的旋風分離器也保持着很高的利用率,市場滲透率不斷提高,定價也取得了積極的進展。
我們致力於推行低碳能源計劃,利用我們的流體和水化學核心能力、我們重要的溴和鋰資產和技術以及我們領先的氯化鈣生產能力。於2023年6月,吾等與一家財富500強公司的間接全資附屬公司Saltwerx LLC(“Saltwerx”)簽訂了一份諒解備忘錄(“MOU”),內容涉及阿肯色州西南部Smackover地層新擬建的鹽水裝置,以及從該裝置生產的滷水生產溴和鋰的潛力。諒解備忘錄的具約束力條文規定(其中包括):(I)吾等將提交經修訂的滷水單位申請(“申請書”),佔地約6,138英畝,擴大單位面積,並將先前由TETRA及Saltwerx(“滷水單位”)各自租用的滷水面積與阿肯色州石油及天然氣委員會(“AOGC”)合併;及(Ii)Saltwerx將向吾等發出函件支持申請。我們正在評估阿肯色州第二口探井的結果。我們預計將在第三季度收到良好的結果,意在提高我們鋰和溴資源估計的準確性。在決定開發溴資產之前,還需要採取其他步驟,包括進一步研究以分析資源以及完成預可行性和/或可行性研究。
經營成果
下列信息應與本報告其他部分所載的合併財務報表和相關附註一併閲讀。這裏的分析反映了可選的按季度討論經營業績的方法,我們認為這提供了對評估我們的季度經營業績最有用的信息。
截至2023年6月30日的三個月與截至2023年3月31日的三個月相比。
綜合比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 期間之間的更改 |
| 6月30日, | | 3月31日, | | $Change | | 更改百分比 |
| 2023 | | 2023 | | |
| (除百分比外,以千為單位) |
收入 | $ | 175,463 | | | $ | 146,209 | | | $ | 29,254 | | | 20.0 | % |
毛利 | 49,155 | | | 36,323 | | | 12,832 | | | 35.3 | % |
毛利潤佔收入的百分比 | 28.0 | % | | 24.8 | % | | | | |
勘探和前期開發成本 | 2,341 | | | 720 | | | 1,621 | | | 225.1 | % |
一般和行政費用 | 26,225 | | | 23,191 | | | 3,034 | | | 13.1 | % |
一般和行政費用作為 --收入的10% | 14.9 | % | | 15.9 | % | | | | |
利息支出,淨額 | 5,944 | | | 5,092 | | | 852 | | | 16.7 | % |
| | | | | | | |
其他收入,淨額 | (6,435) | | | (214) | | | 6,221 | | | NM(1) |
税前和非持續經營前收入 | 21,080 | | | 7,534 | | | 13,546 | | | 179.8 | % |
税前和停產業務前收入佔收入的百分比 | 12.0 | % | | 5.2 | % | | | | |
所得税撥備 | 2,875 | | | 1,489 | | | 1,386 | | | 93.1 | % |
停止經營前的收入 | 18,205 | | | 6,045 | | | 12,160 | | | 201.2 | % |
停產業務: | | | | | | | |
非持續經營虧損,税後淨額 | (8) | | | (12) | | | (4) | | | (33.3) | % |
淨收入 | 18,197 | | | 6,033 | | | 12,164 | | | 201.6 | % |
可歸因於非控股權益的損失 | 18 | | | 7 | | | 11 | | | 157.1 | % |
TETRA股東應佔淨收益 | $ | 18,215 | | | $ | 6,040 | | | $ | 12,175 | | | 201.6 | % |
(1)百分比變化沒有意義
本季度與前幾個季度的合併收入增加,主要是由於完井液和產品部門的整體活動增加,主要是由於北歐工業化學品市場的定價和銷量增加。有關我們收入變化的更詳細討論,請參閲下面的分區比較部分。
合併毛利佔收入的百分比增加,主要是由於我們的完井液和產品部門受益於整體活動水平和利潤率的增加。有關更多討論,請參閲下面的分區比較部分。
合併勘探和開發前成本增加的主要原因是與我們在阿肯色州的第二口勘探滷水井相關的鑽探成本。
綜合總務和行政費用增加與上一年,主要是由於隨着業務活動水平的增加而增加的部門人員,以及較高的短期和長期獎勵支出,工資和福利相關支出增加了270萬美元。由於信貸損失準備金增加,一般和行政費用也增加了80萬美元,但法律費用減少了60萬美元,部分抵消了這一增加。
合併其他收入,淨額,在本季度增加,與上一季度主要是由於Saltwerx可償還的470萬美元勘探和開發前成本累計抵免,我們擁有的CSI Compressco普通單位單價變化導致的未實現收益增加了70萬美元,2022年4月和2023年4月收到的標準鋰股票的未實現收益增加了30萬美元
以及來自CarbonFree可轉換票據嵌入期權公允價值變化的未實現收益增加40萬美元。
本季度所得税綜合撥備為290萬美元,而上一季度為150萬美元。由於本季度產生的收入,我們截至2023年6月30日的三個月的綜合有效税率為13.6%,但由於使用了美國和某些其他非美國司法管轄區已建立估值準備的淨營業虧損結轉,部分抵消了這一税率。當部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時,我們建立估值準備以減少遞延税項資產。我們的遞延税項資產包括淨營業虧損結轉和税收抵免,可用於抵消美國和某些其他非美國司法管轄區未來的所得税負債。
分區比較
完井液及產品部
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 期間之間的更改 |
| 6月30日, | | 3月31日, | | $Change | | 更改百分比 |
| 2023 | | 2023 | | |
| (除百分比外,以千為單位) |
收入 | $ | 98,222 | | | $ | 69,042 | | | $ | 29,180 | | | 42.3 | % |
毛利 | 37,133 | | | 25,010 | | | 12,123 | | | 48.5 | % |
毛利潤佔收入的百分比 | 37.8 | % | | 36.2 | % | | | | |
勘探和前期開發成本 | 2,341 | | | 720 | | | 1,621 | | | 225.1 | % |
一般和行政費用 | 8,551 | | | 7,173 | | | 1,378 | | | 19.2 | % |
一般和行政費用佔收入的百分比 | 8.7 | % | | 10.4 | % | | | | |
利息支出(收入),淨額 | 104 | | | (395) | | | 499 | | | 126.3 | % |
其他收入,淨額 | (5,819) | | | (930) | | | 4,889 | | | 525.7 | % |
税前和非持續經營前收入 | $ | 31,956 | | | $ | 18,442 | | | $ | 13,514 | | | 73.3 | % |
税前和停產業務前收入佔收入的百分比 | 32.5 | % | | 26.7 | % | | | | |
我們完井液和產品部門的收入增長主要是由於工業化學品銷售價格和銷量的增加,包括北歐季節性增長帶來的銷售量增加,以及離岸活動水平的增加。
與上一季度相比,我們完井液和產品部門的毛利有所增加,這主要是由於上述定價和銷售量的影響。我們的工業氯化鈣業務反映了歐洲的季節性高峯、高產量和產生更高利潤率的供應鏈優勢。我們未來的盈利能力將繼續受到我們產品和服務的組合、市場對我們產品和服務的需求、鑽井和完井活動、供應鏈挑戰和通脹壓力的影響。
完井液和產品部與我們潛在的阿肯色州西南部溴開發項目相關的勘探和前期開發成本增加了160萬美元,原因是本季度鑽探了第二口探井,以及正在進行的工程和設計工作。該部門的一般和行政費用增加了140萬美元,以支持更高的活動水平。利息支出(收入),淨增加50萬美元,原因是巴西和歐洲存款賬户的利息收入減少。其他收入,淨增長主要是由於Saltwerx累計為勘探和開發前成本提供了470萬美元的信貸,來自CarbonFree可轉換票據嵌入期權公允價值變化的40萬美元未實現收益,以及我們投資標準鋰股票的未實現收益增加30萬美元,但被匯兑損失增加50萬美元部分抵消。
水與迴流服務部
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 期間之間的更改 |
| 6月30日, | | 3月31日, | | $Change | | 更改百分比 |
| 2023 | | 2023 | | |
| (除百分比外,以千為單位) |
收入 | $ | 77,241 | | | $ | 77,167 | | | $ | 74 | | | 0.1 | % |
毛利 | 12,893 | | | 11,422 | | | 1,471 | | | 12.9 | % |
毛利潤佔收入的百分比 | 16.7 | % | | 14.8 | % | | | | |
一般和行政費用 | 5,080 | | | 4,959 | | | 121 | | | 2.4 | % |
一般和行政費用佔收入的百分比 | 6.6 | % | | 6.4 | % | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,淨額 | 27 | | | 27 | | | — | | | — | % |
其他(收入)費用,淨額 | (228) | | | 58 | | | 286 | | | 493.1 | % |
税前和非持續經營前收入 | $ | 8,014 | | | $ | 6,378 | | | $ | 1,636 | | | 25.7 | % |
税前和停產業務前收入佔收入的百分比 | 10.4 | % | | 8.3 | % | | | | |
我們的水和迴流服務部門本季度的收入與上一季度持平,這是因為我們在拉丁美洲早期生產設施的收入增加被北美陸上業務客户活動減少所抵消。
由於收入轉向利潤率更高的服務產品,包括拉丁美洲的早期生產設施,我們的水和迴流服務部門的毛利潤比上一季度有所增長。毛利佔收入的百分比增加,反映了在技術、整合、數字化和我們在阿根廷的早期生產設施的好處方面的投資推動了持續的利潤率擴大努力。雖然我們在美國的某些領域看到了一些疲軟的跡象,但我們差異化的產品和服務的定價保持了相對穩定。
水和迴流服務部税前和非持續業務前的收入增加,主要是由於上述毛利潤的改善,以及外匯收益增加30萬美元。
企業管理費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 期間之間的更改 |
| 6月30日, | | 3月31日, | | $Change | | 更改百分比 |
| 2023 | | 2023 | | |
| (除百分比外,以千為單位) |
折舊及攤銷 | $ | 93 | | | $ | 109 | | | $ | (16) | | | (14.7) | % |
減值及其他費用 | 777 | | | — | | | 777 | | | 100.0 | % |
一般和行政費用 | 12,595 | | | 11,059 | | | 1,536 | | | 13.9 | % |
利息支出,淨額 | 5,813 | | | 5,460 | | | 353 | | | 6.5 | % |
| | | | | | | |
其他(收入)費用,淨額 | (388) | | | 658 | | | 1,046 | | | 159.0 | % |
税前和非持續經營前虧損 | $ | (18,890) | | | $ | (17,286) | | | $ | (1,604) | | | 9.3 | % |
税前及非持續經營前的公司間接費用虧損增加,主要是由於短期及長期激勵開支增加所帶動的工資及福利相關開支增加160萬美元,與公司辦公室租賃相關的減值80萬美元,以及因定期信貸協議利率上升而增加的利息支出40萬美元。這些支出部分被其他(收入)支出增加所抵消,這主要是由於與我們在CSI Compressco的投資的單價變化有關的未實現收益增加了70萬美元,以及外匯收益增加了30萬美元。
截至2023年6月30日的6個月與截至2022年6月30日的6個月相比。
綜合比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 | | | | |
| 6月30日, | | 期間之間的更改 |
| 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| (除百分比外,以千為單位) |
收入 | $ | 321,672 | | | $ | 270,753 | | | $ | 50,919 | | | 18.8 | % |
毛利 | 85,478 | | | 60,527 | | | 24,951 | | | 41.2 | % |
毛利潤佔收入的百分比 | 26.6 | % | | 22.4 | % | | | | |
勘探和前期開發成本 | 3,061 | | | 2,564 | | | 497 | | | 19.4 | % |
一般和行政費用 | 49,416 | | | 44,263 | | | 5,153 | | | 11.6 | % |
一般和行政費用佔收入的百分比 | 15.4 | % | | 16.3 | % | | | | |
利息支出,淨額 | 11,036 | | | 6,934 | | | 4,102 | | | 59.2 | % |
| | | | | | | |
其他收入,淨額 | (6,649) | | | (3,448) | | | 3,201 | | | 92.8 | % |
税前和非持續經營前收入 | 28,614 | | | 10,214 | | | 18,400 | | | 180.1 | % |
税前和停產業務前收入佔收入的百分比 | 8.9 | % | | 3.8 | % | | | | |
所得税撥備 | 4,364 | | | 721 | | | 3,643 | | | 505.3 | % |
停止經營前的收入 | 24,250 | | | 9,493 | | | 14,757 | | | 155.5 | % |
停產業務: | | | | | | | |
非持續經營虧損,税後淨額 | (20) | | | (49) | | | (29) | | | (59.2) | % |
淨收入 | 24,230 | | | 9,444 | | | 14,786 | | | 156.6 | % |
可歸因於非控股權益的損失 | 25 | | | 21 | | | 4 | | | 19.0 | % |
TETRA股東應佔淨收益 | $ | 24,255 | | | $ | 9,465 | | | $ | 14,790 | | | 156.3 | % |
本年度的綜合收入增長主要是由於我們的完井液和產品以及水和迴流服務部門的行業狀況較上年有所改善,以及阿根廷的前兩個於2022年第三季度開始運營的早期生產設施和第三個於2023年第二季度開始運營的早期生產設施。有關我們收入變化的更詳細討論,請參閲下面的分區比較部分。
本年度綜合毛利增加的主要原因是收入增加,但與以下項目相關的成本增加部分抵消了這一增長上文所述的較高的水和迴流服務部活動水平。由於更強勁的市場狀況和轉向利潤率更高的項目,這兩個部門的利潤率也有所改善。
綜合勘探和開發前成本比前一年增加了50萬美元,主要是由於與我們在阿肯色州的第二口勘探滷水井相關的鑽探成本
綜合總務和行政費用增加與上一年,主要是由於隨着業務活動水平的增加而增加的部門員工人數所推動的460萬美元的工資和福利相關支出增加,以及較高的短期和長期獎勵支出。一般和行政費用也增加了50萬美元,原因是應收貿易賬款的信貸損失準備金增加。
本年度綜合利息支出淨額增加,主要是由於我們的定期信貸協議的利率上升以及我們的ABL信貸協議下的借款增加所致。
與上一年相比,本年度合併其他收入淨額增加,主要是由於可從Saltwerx償還的470萬美元勘探和開發前成本的累計貸項,但被匯兑損失增加190萬美元所抵消。
本年度所得税綜合撥備為440萬美元,上年為70萬美元。我們本年度的綜合有效税率為15.3%,而上一年為7.1%。我們的税收撥備和實際税率比上一年有所增加,主要是由於
由於在某些非美國司法管轄區產生的收入增加,而其淨營業虧損結轉無法抵銷。當部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時,我們建立估值準備以減少遞延税項資產。我們的遞延税項資產包括淨營業虧損結轉和税收抵免,可用於抵消美國和某些非美國司法管轄區未來的所得税負債。
分區比較
完井液及產品部
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 | | | | |
| 6月30日, | | 期間之間的更改 |
| 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| (除百分比外,以千為單位) |
收入 | $ | 167,264 | | | $ | 147,992 | | | $ | 19,272 | | | 13.0 | % |
毛利 | 62,142 | | | 48,209 | | | 13,933 | | | 28.9 | % |
毛利潤佔收入的百分比 | 37.2 | % | | 32.6 | % | | | | |
勘探和前期開發成本 | 3,061 | | | 2,564 | | | 497 | | | 19.4 | % |
一般和行政費用 | 15,723 | | | 12,243 | | | 3,480 | | | 28.4 | % |
一般和行政費用佔收入的百分比 | 9.4 | % | | 8.3 | % | | | | |
利息收入,淨額 | (291) | | | (606) | | | (315) | | | (52.0) | % |
其他收入,淨額 | (6,749) | | | (545) | | | 6,204 | | | NM(1) |
税前和非持續經營前收入 | $ | 50,398 | | | $ | 34,553 | | | $ | 15,845 | | | 45.9 | % |
税前和停產業務前收入佔收入的百分比 | 30.1 | % | | 23.3 | % | | | | |
(1)百分比變化沒有意義
與前一年相比,我們完井液和產品部門的收入有所增長,這主要是由於歐洲工業化學品銷售量增加,以及有利的定價和客户組合。該部門還受益於最近在巴西、墨西哥灣和聯合王國進行投資後的產能擴張。
由於收入增加,我們完井液和產品部門的毛利潤比上一年有所增長。我們完井液和產品部門的毛利潤佔收入的百分比有所增加,這主要是由於有利的定價改進。我們未來的盈利能力將繼續受到我們產品和服務的組合、市場對我們產品和服務的需求、鑽井和完井活動、供應鏈挑戰和通脹壓力的影響。
我們完井液和產品部門的税前收入和非持續運營比上一年有所增長,這是由於毛利潤增加以及可從Saltwerx償還的470萬美元勘探和開發前成本的累計抵免,部分被一般和行政成本增加350萬美元所抵消,這是由於活動水平增加導致薪酬和短期激勵費用增加,應收貿易賬款信用損失準備金增加和研發費用增加,以及與勘探鹽水項目相關的成本與上一季度相比增加了50萬美元。
水與迴流服務部
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 | | | | |
| 6月30日, | | 期間之間的更改 |
| 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| (除百分比外,以千為單位) |
收入 | $ | 154,408 | | | $ | 122,761 | | | $ | 31,647 | | | 25.8 | % |
毛利 | 24,315 | | | 12,676 | | | 11,639 | | | 91.8 | % |
毛利潤佔收入的百分比 | 15.7 | % | | 10.3 | % | | | | |
一般和行政費用 | 10,039 | | | 10,132 | | | (93) | | | (0.9) | % |
一般和行政費用佔收入的百分比 | 6.5 | % | | 8.3 | % | | | | |
利息支出(收入),淨額 | 54 | | | (1) | | | 55 | | | NM(1) |
其他收入,淨額 | (172) | | | (1,781) | | | (1,609) | | | (90.3) | % |
税前和非持續經營前收入 | $ | 14,394 | | | $ | 4,326 | | | $ | 10,068 | | | 232.7 | % |
税前和停產業務前收入佔收入的百分比 | 9.3 | % | | 3.5 | % | | | | |
(1)百分比變化沒有意義
由於客户鑽探和完井活動的總體增加,我們的水和迴流服務部門在水管理和生產測試方面的收入大幅增加。客户活動水平持續改善,主要是在我們的北美土地業務。拉丁美洲的收入也有所增加,因為兩個早期生產設施於2022年第三季度開始運營,第三個早期生產設施於2023年第二季度投產。
我們的水和迴流服務部門的毛利潤比上一年大幅提高,這主要是由於上述活動水平的增加帶來的收入增加,以及隨着活動水平的改善而定價的改善,以及通過簡化運營和自動化不斷努力提高利潤率。
本年度我們的水和迴流服務部門的税前和非持續業務前收入增加,主要是由於上述毛利潤的改善,但被外匯收益減少90萬美元和資產出售收益減少50萬美元部分抵消。
企業管理費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 | | | | |
| 6月30日, | | 期間之間的更改 |
| 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| (除百分比外,以千為單位) |
折舊及攤銷 | $ | 202 | | | $ | 363 | | | $ | (161) | | | (44.4) | % |
減值及其他費用 | 777 | | | — | | | 777 | | | 100.0 | % |
一般和行政費用 | 23,654 | | | 21,888 | | | 1,766 | | | 8.1 | % |
利息支出,淨額 | 11,273 | | | 7,541 | | | 3,732 | | | 49.5 | % |
其他(收入)費用,淨額 | 272 | | | (1,121) | | | 1,393 | | | 124.3 | % |
税前和非持續經營前虧損 | $ | (36,178) | | | $ | (28,671) | | | $ | (7,507) | | | 26.2 | % |
税前和非持續經營前的公司間接費用虧損增加,這是因為一般和行政費用增加了180萬美元,淨利息支出增加了370萬美元,這是因為我們的定期信貸協議的利率上升和我們的ABL信貸協議下的借款增加,以及其他(收入)支出淨額減少140萬美元,以及我們的公司辦公租賃減值80萬美元。公司一般和行政費用增加與上一年,主要是由於短期和長期獎勵費用增加導致工資和福利相關費用增加。其他(收入)支出淨減少,主要是由於與我們在CSI Compressco的投資的單價變化有關的未實現收益減少100萬美元,以及外匯收益減少100萬美元,但被投資收入增加60萬美元部分抵消。
非公認會計準則財務指標
我們使用美國公認會計準則財務指標,如收入、毛利潤、税前收益(虧損)、非持續業務、經營活動提供的淨現金,以及某些非公認會計準則財務指標,包括調整後的EBITDA,作為我們業務的業績衡量標準。
調整後的EBITDA. 我們將經調整EBITDA定義為税前及非持續經營業務前淨收益(虧損),不包括減值、勘探及開發前成本、某些特別、非經常性或其他費用(或信貸)、利息、折舊及攤銷、合作安排收入及某些非現金項目,例如股權補償開支。GAAP財務指標最直接的可比性是税前淨收益(虧損)和非持續經營。勘探和開發前成本是評估TETRA在阿肯色州鋰和溴資產未來潛在開發的支出。這些成本包括勘探鑽探和相關的工程研究。合作安排的收入是指可由我們的戰略合作伙伴報銷的勘探和開發前成本部分。勘探和開發前成本以及來自合作安排的相關收入不包括在調整後的EBITDA中,因為它們與公司目前的業務運營無關。對長期獎勵的調整是對與前幾年有關的長期現金獎勵補償金的估值進行的累積調整。這些成本不包括在調整後的EBITDA中,因為它們與本年度無關,被認為不屬於正常運營。長期獎勵是在三年內賺取的,成本是在賺取的三年內記錄的。應計或發生的金額是根據三年期間的累計計算的。基於股權的薪酬支出是指已經或將以股權支付的薪酬,由於它是非現金項目,因此不包括在調整後的EBITDA中。
經調整的EBITDA被管理層用作評估財務業績的補充財務指標,而不考慮管理層認為超出其正常運營範圍的費用或信貸,也不考慮融資方法、資本結構或歷史成本基礎,並評估公司產生和償還債務以及為資本支出提供資金的能力。
以下各表 將税前淨收益(虧損)和停產業務前的淨收益(虧損)與調整後的EBITDA進行核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 2023年6月30日 |
| 完井液及產品 | | 水和迴流服務 | | 企業SG&A | | 其他和消除 | | | 總計 |
| (除百分比外,以千為單位) |
收入 | $ | 98,222 | | | $ | 77,241 | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 175,463 | |
税前淨收益(虧損)和非持續經營 | 31,956 | | | 8,014 | | | (12,595) | | | (6,295) | | | | 21,080 | |
保險追討 | (5) | | | — | | | — | | | — | | | | (5) | |
減值及其他費用 | — | | | — | | | 777 | | | — | | | | 777 | |
勘探和前期開發成本 | 2,341 | | | — | | | — | | | — | | | | 2,341 | |
調整以適應長期激勵 | — | | | — | | | 322 | | | — | | | | 322 | |
| | | | | | | | | | |
前CEO股票增值權費用 | — | | | — | | | 329 | | | — | | | | 329 | |
交易及其他開支 | — | | | — | | | 57 | | | — | | | | 57 | |
協作安排的收入 | (4,749) | | | — | | | — | | | — | | | | (4,749) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
利息(收入)費用淨額 | 104 | | | 27 | | | — | | | 5,813 | | | | 5,944 | |
折舊、攤銷和增值 | 2,193 | | | 6,172 | | | — | | | 93 | | | | 8,458 | |
基於股權的薪酬費用 | — | | | — | | | 1,492 | | | — | | | | 1,492 | |
調整後的EBITDA | $ | 31,840 | | | $ | 14,213 | | | $ | (9,618) | | | $ | (389) | | | | $ | 36,046 | |
| | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA佔收入的百分比 | 32.4 | % | | 18.4 | % | | | | | | | 20.5 | % |
| | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 2023年3月31日 |
| 完井液及產品 | | 水和迴流服務 | | 企業SG&A | | 其他和消除 | | | 總計 |
| (除百分比外,以千為單位) |
收入 | $ | 69,042 | | | $ | 77,167 | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 146,209 | |
税前淨收益(虧損)和非持續經營 | 18,442 | | | 6,378 | | | (11,059) | | | (6,227) | | | | 7,534 | |
保險追討 | (2,850) | | | — | | | — | | | — | | | | (2,850) | |
| | | | | | | | | | |
勘探和前期開發成本 | 720 | | | — | | | — | | | — | | | | 720 | |
調整以適應長期激勵 | — | | | — | | | 353 | | | — | | | | 353 | |
利息(收入)費用淨額 | (395) | | | 27 | | | — | | | 5,460 | | | | 5,092 | |
折舊、攤銷和增值 | 2,052 | | | 6,509 | | | — | | | 109 | | | | 8,670 | |
基於股權的薪酬費用 | 17 | | | — | | | 1,276 | | | — | | | | 1,293 | |
交易、重組和其他費用 | — | | | — | | | 82 | | | — | | | | 82 | |
前CEO股票增值權費用 | — | | | — | | | (307) | | | — | | | | (307) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA | $ | 17,986 | | | $ | 12,914 | | | $ | (9,655) | | | $ | (658) | | | | $ | 20,587 | |
| | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA佔收入的百分比 | 26.1 | % | | 16.7 | % | | | | | | | 14.1 | % |
調整後的EBITDA是一種不符合美國公認會計原則的財務衡量標準,不應被視為淨收益、營業收入、經營活動提供的現金、 或根據美國公認會計原則提出的任何其他財務業績衡量標準。這一指標可能無法與其他公司的類似名稱的財務指標進行比較,因為其他公司可能不會以與 我們有。管理層通過審查可比的美國公認會計準則衡量標準,瞭解衡量標準之間的差異, 並將這些知識納入管理層的決策過程。
流動性與資本資源
我們相信,我們的資本結構使我們能夠履行我們的財務義務。我們在第二季度末的流動資金為9900萬美元。根據ABL信貸協議、阿根廷信貸安排和瑞典信貸安排,流動性定義為不受限制的現金加上可獲得性。有關我們債務協議的條款和契諾的信息可在附註6--長期債務和其他借款中找到。
我們合併的現金來源和用途如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 6月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| (單位:千) |
經營活動 | $ | 37,357 | | | $ | 23,803 | |
投資活動 | (22,004) | | | (15,919) | |
融資活動 | (1,757) | | | (2,774) | |
經營活動
與2022年上半年相比,經營活動提供的合併現金流有所增加,主要原因是現金利潤增加和營運資本變化。
投資活動
2023年前六個月的現金資本支出總額為2,330萬美元,這反映了為適應全行業活動復甦而增加的支出,以及預期年度支出的傳統前期負擔。我們的水和迴流服務部在資本支出上花費了1,660萬美元,主要用於部署額外的沙塵暴設備,以滿足日益增長的需求,以及維護、自動化和升級其水管理和迴流設備車隊。水和迴流事務司的資本支出還包括與在阿根廷建造第三個早期生產設施有關的支出。我們的完井液和產品部在資本支出上花費了650萬美元,主要投資於增加產能,以支持美國、拉丁美洲和歐洲更高的預計活動水平。
2023年和2022年前六個月的投資活動分別包括290萬美元和380萬美元,用於2020年查爾斯湖設施受損的保險和解。
從歷史上看,我們計劃的資本支出中的很大一部分都與確定的發展和擴大現有業務的機會有關。我們還專注於通過利用我們的關鍵礦產資產、滷水礦物開採專業知識和深度化學能力來提高股東價值,以擴大我們的產品進入低碳能源市場。然而,我們繼續仔細審查所有資本支出計劃,以努力節省現金。我們目前沒有長期的資本開支承諾。如果對我們的產品和服務的預測需求增加或減少,增長和擴張的計劃支出金額可能會進行調整。
鋰和溴的推斷資源
我們擁有阿肯色州西南部Smackover地層約40,000英畝滷水租約所依據的滷水權利,包括滷水中所含溴和鋰的權利。對於總種植面積中約35,000英畝的土地,我們授予標準鋰公司獲得鋰權利的選擇權。管理這一選項的協議設想標準鋰將根據鋰總收入向我們支付2.5%的特許權使用費。關於這些推斷的資源的其他信息在我們的2022年年報.
在2023年初,我們完成了對一個溴提煉廠的初步經濟評估。我們預計,根據早期工程的進展,2023年底將對一家鋰提煉廠進行初步經濟評估。2023年6月,我們與一家財富500強公司的間接全資子公司Saltwerx簽訂了諒解備忘錄,涉及阿肯色州西南部Smackover地層新提議的鹽水裝置,以及從該裝置生產的滷水生產溴和鋰的可能性。諒解備忘錄的具約束力條款規定(其中包括)(I)本公司將向AOGC提交有關鹽水單位的申請,及(Ii)Saltwerx將向本公司提供一封支持申請的函件。諒解備忘錄還包含在滷水單位獲得AOGC批准後生效的條款,並視情況而定,這些條款涉及:(I)滷水單位內的初始滷水所有權百分比,包括滷水中所含的溴和鋰,(Ii)將擬議滷水單位以外的某些租賃英畝從我們轉讓給Saltwerx,(Iii)Saltwerx補償我們迄今因開發將包括在鹽水單位內的租賃面積而產生的某些費用,以及(Vi)為鑽探滷水生產測試井和其他開發作業分配某些未來成本。包括對溴和鋰生產設施的飼料研究。在2023年第二季度,我們還與第三方公司簽約,為一家鋰生產設施進行前端工程和設計研究。只有在完成指定的資源研究、預可行性和/或可行性研究,並從合資夥伴、政府贈款或貸款或其他不會過度槓桿化本公司的具有成本效益的資本來源獲得資本承諾,以及確認成功對長期使用的鋅溴電池儲存製造商進行資本重組後,我們才會進行最終投資決定。
融資活動
我們2023年前六個月的融資活動包括根據ABL信貸協議、阿根廷信貸安排和瑞典信貸安排的9,720萬美元借款和9,820萬美元償還,以及與主要為阿根廷早期生產設施租賃的設備相關的70萬美元資本租賃付款。我們可以用短期借款、長期借款、發行股權和債務證券以及其他資本來源來補充我們現有的現金餘額和經營活動的現金流。我們正在積極管理我們的營運資本和資本支出需求,以便在當前環境下最大限度地提高我們的流動性。
長期債務
定期信貸協議.據報道,定期信貸協議定於2025年9月10日到期。我們的定期信貸協議要求我們在提交年度報告後的五個工作日內提出預付一定比例的超額現金流(定義見條款信貸協議)。截至2023年6月30日,我們定期信貸協議的本金總額為163.1美元。
基於資產的信貸協議. 截至2023年6月30日,我們的ABL信貸協議提供了高達8000萬美元的高級擔保循環信貸安排,以及2000萬美元的手風琴。信貸安排取決於參考庫存和應收賬款價值確定的借款基數,包括2,000萬美元的信用證昇華、1,150萬美元的Swingline貸款昇華和1,500萬美元的子貸款,但借款基數由聯合王國的某些貿易應收賬款和存貨組成。根據ABL信貸協議,我們可能借入的金額來自我們的應收賬款、某些應計應收賬款和某些存貨。對我們產品和服務的需求變化對我們合格的應收賬款、應計應收賬款和我們的庫存價值產生了影響,這可能導致我們的借款基礎發生重大變化,從而導致我們在ABL信貸協議下的可用性發生重大變化。截至2023年6月30日,我們沒有餘額,信用證和擔保金額為1,150萬美元 根據我們的ABL信貸協議和6,660萬美元的可用性,取決於遵守ABL信貸協議的契約、借款基礎和其他條款。
阿根廷信貸安排。於2023年1月,本公司為其阿根廷附屬公司訂立循環信貸安排,以應付若干營運資金及資本開支需求(“阿根廷信貸安排”)。截至2023年6月30日,根據阿根廷信貸協議,我們有190萬美元的未償還資金和約10萬美元的可用資金。借款的利息年利率為2.50%。阿根廷信貸安排將於2023年10月19日到期,並由我們ABL信貸協議下的信用證支持。
瑞典信貸安排。2022年1月,本公司簽訂了一項循環信貸安排,以滿足瑞典子公司的季節性營運資金需求。截至2023年6月30日,根據本協議,我們沒有未償還的餘額和約460萬美元的可用資金。在每一年中,瑞典信貸機制下的所有未償還貸款必須至少連續償還30天。借款的利息年利率為2.95%。瑞典信貸安排將於2023年12月31日到期,該公司打算每年續簽一次。
芬蘭信貸協議。於2022年1月,本公司亦簽訂了由芬蘭若干應收賬款及存貨擔保的信貸協議(“芬蘭信貸協議”)。截至2023年6月30日,芬蘭信貸協議有150萬美元的信用證未付。芬蘭信貸協議將於2024年1月31日到期,公司打算每年續簽一次。
現金的其他來源和用途
除了上述信貸安排外,我們還從業務產生的現金和短期供應商融資中為我們的短期流動性需求提供資金。此外,截至2023年6月30日,我們在CSI Compressco和Standard Lithium的投資市值分別為660萬美元和360萬美元,我們將權益貨幣化的能力沒有持有限制。此外,我們簽署了標準鋰公司有權在我們的阿肯色州租約中勘探和開採鋰以及加州莫哈韋地區其他潛在資源的協議,並有權獲得這一權利。根據本協議的條款,我們在2023年4月額外獲得了400,000股標準鋰庫存。我們還持有CarbonFree發行的可轉換票據的投資,截至2023年6月30日,價值630萬美元。
2022年5月5日,我們向美國證券交易委員會提交了S-3表格通用貨架登記表。2022年5月17日,《S-3表格登記聲明》被美國證券交易委員會宣佈生效。根據這一註冊聲明,我們有能力在一次或多次公開發行中出售債務或股權證券,總公開發行價最高可達4億美元。這份貨架登記聲明目前為我們提供了關於潛在融資的額外靈活性,當市場條件允許或我們的財務狀況可能需要時,我們可能會進行這些融資。
如果需要額外的資本,目前通過發行額外的債務或股權證券籌集此類資本的能力可能有限。在我們需要的時候,資本市場的不穩定或波動
獲取資本可能會在不確定的時間長度內影響資本成本和籌集資本的能力。如果有必要發行額外的股本來滿足我們的資本需求,我們的普通股股東將被進一步稀釋。我們定期評估參與戰略交易,並可能考慮剝離非核心資產,如果我們的評估表明此類交易符合我們業務的最佳利益。在充滿挑戰的經濟環境中,我們可能會遇到更多的延遲和客户無法支付我們的發票。如果我們的客户延遲付款或未能向我們支付大量未償還應收賬款,可能會對我們的流動性產生不利影響。 未付賬齡應收賬款的增加也將對我們在ABL信貸協議下的借款可用性產生負面影響。
截至2023年6月30日,我們沒有可能對我們的綜合財務狀況或經營業績產生當前或未來重大影響的“表外安排”。
關鍵會計政策和估算
他説,會計估計和評估方面沒有實質性的變化或發展。
與我們披露的關鍵會計政策和估計相關的基本假設或方法
在我們的2022年年報。在編制我們的合併財務報表時,我們會做出影響報告金額的假設、估計和判斷。隨着新事件的發生、新信息的獲取以及我們運營環境的變化,這些判斷和估計可能會發生變化。實際結果可能與我們目前的估計不同,這些差異可能是實質性的。
承付款和或有事項
訴訟
關於訴訟的信息,見本報告合併財務報表附註7“承付款和或有事項”和第二部分“第1項.法律訴訟”。
長期債務
有關我們的信貸協議的信息,請參閲合併財務報表附註中的附註6-“長期債務和其他借款”。
租契
我們有一些運輸設備、辦公空間、倉庫空間、運營地點以及機器設備的運營租賃。我們有某些設施儲罐的融資租賃和設備租賃。有關我們租賃協議條款的信息,請參閲我們的2022年年報.
產品和資產購買義務
關於產品和資產購買債務的信息,見合併財務報表附註7--“承付款和或有事項”。
用於前瞻性陳述的警告性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券法第21E節所指的“前瞻性陳述”。本季度報告中的前瞻性陳述可通過使用下列詞語以及此類詞語的否定來識別:“預期”、“假設”、“相信”、“預算”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“時間表”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將”,和“會”。
這些前瞻性表述包括:有關推斷的鋰和溴礦產資源;從租賃面積開採鋰和溴的潛力;資產開發,包括建設溴提煉廠;對該資源的需求;以及此類活動的時間和成本;獲得指示或測量的資源報告和初步經濟評估、指示或測量的資源報告、和/或有關我們的鋰和溴種植面積的預可行性或可行性研究的能力;有關公司的信念、預期、計劃、目標、未來事件和業績的表述;以及其他非純粹歷史性的表述。關於本公司披露的推斷礦產資源,包括溴和碳酸鋰當量濃度,尚不確定進一步勘探是否會導致對更高類別的礦產資源或礦產儲量的估計。推斷的礦產資源被認為是所有礦產資源中地質可信度最低的。投資者被告誡稱,推斷出的礦產資源沒有顯示出經濟價值。推斷出的礦產資源在很大程度上不確定它們的存在,以及它們是否可以在經濟上或法律上商業化。必須完成大量勘探,以確定所推斷的礦產資源是否可以提升到更高的類別。因此,告誡投資者不要假設推斷出的礦產資源的全部或任何部分存在,它可以在經濟上或法律上商業化,或者它永遠不會升級到更高的類別。關於本公司披露的與Saltwerx的諒解備忘錄,尚不確定雙方能否成功談判一項或多項最終協議、雙方未來的關係、AOGC對申請和滷水單元的批准,以及從Brine單元成功和經濟地生產鋰和溴的能力。
管理層認為,這些前瞻性陳述在作出時是合理的。然而,投資者被告誡不要過度依賴任何此類前瞻性陳述。此類陳述僅在發表之日發表,公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,除非法律另有要求,無論這些前瞻性陳述是否因新信息、未來事件或其他原因而產生。此外,前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與我們的歷史經驗以及我們目前的預期、預測或預測大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於第二部分“項目1A”中所述的風險和不確定性。風險因素“以及在本報告和我們的2022年年報,以及我們未來提交給美國證券交易委員會的報告中不時描述的那些。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
利率風險
我們借款的利息受與適用利率變化相關的市場風險敞口的影響。信貸協議項下的借款按年利率計息,可由TETRA選擇(I)SOFR(以1%為下限)加6.25%的保證金或(Ii)基本利率加5.25%的保證金。我們的ABL信貸協議項下的借款按約定的高於SOFR的百分比利率計息。我們阿根廷信貸安排和瑞典信貸安排下的借款分別按2.50%和2.95%的固定利率計息。下表列出了截至2023年6月30日,根據我們的長期債務義務到期的本金金額及其各自的加權平均利率。截至2023年6月30日,我們在ABL信貸協議或瑞典信貸安排下沒有未償還餘額。我們並非利率掉期合約或其他衍生工具的一方,該等衍生工具旨在對衝我們在利率波動風險方面的風險。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 利息 | | 2023年6月30日 |
| | 預定到期日 | | 費率 | |
| | | | | | (單位:千) |
定期信貸協議 | | 2025年9月10日 | | 11.40% | | $ | 163,072 | |
| | | | | | |
阿根廷信貸安排 | | 2023年10月19日 | | 2.50% | | 1,900 | |
| | | | | | |
Tetra總債務,包括當前部分 | | | | | | $ | 164,972 | |
匯率風險
我們有與收入、費用、營業應收賬款和以外幣計價的應收賬款有關的匯率風險敞口。我們可能會簽訂短期外幣遠期衍生品合約,作為旨在降低某些外國子公司特定交易的貨幣匯率風險敞口的計劃的一部分。儘管根據本計劃簽訂的合同將作為一種經濟手段
由於套期保值涉及我國貨幣兑換的現金流風險敞口,因此預計不會被正式指定為套期保值合約或有資格進行套期保值會計處理。因此,該等衍生工具的公允價值在某一期間的任何變動將計入該期間的收益的釐定。截至2023年6月30日,我們沒有任何未平倉外幣兑換合約。
項目4.控制和程序
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對我們的披露控制和程序進行了評估,這一術語是根據1934年《證券交易法》(經修訂)頒佈的規則13a-15(E)定義的。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年6月30日,即本季度報告涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的。
在截至2023年6月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第II部
其他信息
項目1.法律訴訟
2022年5月31日,TETRA根據TETRA與LANXESS Corporation(前Chemtura Corporation,“LANXESS”)之間的某項溴要求銷售協議(“銷售協議”),向美國仲裁協會(“AAA”)提出仲裁要求。
根據銷售協議,TETRA同意購買一定數量的元素溴。朗盛向TETRA通報了對溴價格的非正常提價提議。經過長時間的討論,TETRA和LANXESS無法就擬議的漲價的有效性達成協議;因此,TETRA申請仲裁,尋求聲明性救濟等救濟,宣佈擬議的漲價無效。2022年9月19日,LANXESS向AAA提出反訴,尋求宣告性救濟等救濟。
2023年5月25日,TETRA與LANXESS簽訂了《溴要求第三修正案》(以下簡稱《修正案》)。該修正案的生效日期為2023年4月1日,並與本公司與LANXESS的仲裁中達成和解協議有關。除其他事項外,該修正案還規定了修訂的數量要求和相關條款。2023年6月14日,根據和解協議,針對當事人約定的解散動議,仲裁小組發佈了駁回令,以偏見駁回仲裁中的所有請求。
有關訴訟的更多信息,請參閲我們的2022年年報和附註7--合併財務報表附註中的“承擔和或有事項”。
第1A項。風險因素。
截至本文件提交之日,TETRA及其業務繼續受到我們的2022年年報。此外,我們還受到以下補充風險因素的影響。
我們可能無法利用我們的淨營業虧損的全部或部分結轉或其他税收優惠來抵消未來用於美國聯邦、州或外國税收目的的應税收入,這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。我們已經通過了一項旨在保護我們的税收屬性的税收優惠保護計劃。
截至2022年12月31日,與淨營業虧損結轉(“NOL”)相關的美國聯邦、州和海外遞延税項資產分別約為8,620萬美元、1,110萬美元和780萬美元。在那些NOL有有效期的國家和州,我們的NOL如果不使用,將在2023年至2042年的不同日期到期。
我們可能會限制我們未來可以用來抵消美國、聯邦、州和外國所得税目的應税收入的NOL部分。這些NOL的使用取決於許多因素,包括我們未來的應税收入,這一點不能保證。
根據修訂後的1986年《國內税法》(以下簡稱《法典》)第382節(以下簡稱第382節)的規定,如果一家公司發生了所有權變更,則可歸因於“未實現淨虧損”和其他税收屬性(“税收屬性”)的任何NOL、損失或扣減都將受到極大的限制,並且此類税收屬性的使用時間可能會大大推遲。如果一名或多名股東(或一組股東)在測試期間(一般為三年滾動期間)內持股比例超過其最低持股百分比50個百分點,則公司的所有權通常會發生變化。由於之前或未來的“所有權變更”,我們的税務屬性的利用可能會受到重大的年度限制。根據第382條確定限制是技術性和高度複雜的,而且無法保證在進一步分析後,我們利用NOL或其他税收屬性的能力可能受到比我們目前預期的更大程度的限制。
董事會已通過税務計劃,以保護公司税務屬性的可用性。税收計劃旨在通過阻止對我們普通股的某些收購來降低我們經歷所有權變更的可能性。然而,不能保證威懾機制將是有效的,
因此,這樣的收購仍有可能發生。此外,税收計劃可能會阻礙現有或潛在的投資者購買我們的普通股或我們普通股的額外股份,從而對我們普通股的市場性產生不利影響。如果公司不能在其有應納税收入的年度使用税收屬性,公司將支付比能夠利用税收屬性多得多的現金税,這些税收成本將對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
沒有。
第3項高級證券違約
沒有。
第四項。 煤礦安全信息披露。
沒有。
第5項其他資料
沒有。
項目6.展品。
展品:
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3.1 | A系列初級參與優先股指定證書(通過參考2023年3月1日提交的公司8-K表格(美國證券交易委員會第001-13455號文件)附件3.1併入。 |
3.2 | TETRA Technologies,Inc.重述的註冊證書(參考2016年12月22日提交的公司註冊説明書S-8表(美國證券交易委員會文件第333-215283號)附件4.1併入)。 |
3.3 | TETRA Technologies,Inc.重新註冊證書修正案證書(通過參考公司2017年8月9日提交的季度報告附件3.1(美國證券交易委員會文件第001-13455號)合併而成)。 |
3.4 | 修訂和重新發布的TETRA Technologies,Inc.公司註冊證書(通過參考公司於2023年5月25日提交的Form 8-K(美國證券交易委員會文件第001-13455號)的附件3.1併入)。 |
3.5 | 第二次修訂和重新修訂的TETRA技術公司章程(通過參考公司於2023年5月25日提交的8-K表格(美國證券交易委員會文件第001-13455號)的附件3.2而併入)。 |
4.1*+ | 2023年6月6日TETRA Technologies,Inc.、Wilmington Trust、National Association作為行政代理與貸款人之間的信貸協議修正案。 |
4.2*+ | TETRA Technologies,Inc.、TETRA Technologies U.K.Limited、TETRA締約方的某些子公司、TETRA的其他貸款方、貸款方、發行銀行方以及作為行政代理的摩根大通銀行於2023年5月15日簽署的信貸協議第四修正案。 |
4.3 | 作為權利代理的TETRA Technologies,Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.之間截至2023年2月28日的税收優惠保護計劃(通過引用公司2023年3月1日提交的8-K表格(美國證券交易委員會文件第001-13455號)的附件4.1併入。 |
4.4 | 利樂科技公司第二次修訂和重新修訂2018年股權激勵計劃(通過引用附件10.1併入公司於2023年5月25日提交的8-K表格(美國證券交易委員會文件第001-13455號))。 |
10.1+ | 2023年5月25日Chemtura公司和TETRA Technologies,Inc.之間的溴要求第三修正案銷售協議(通過參考公司2023年5月31日提交的Form 8-K(美國證券交易委員會文件第001-13455號)的附件10.1併入)。 |
10.2*+# | TETRA Technologies,Inc.與Saltwerx LLC於2023年6月19日簽署的諒解備忘錄。 |
31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條的認證。 |
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條的認證。 |
32.1** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節提供的證明。 |
32.2** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節提供的證明。 |
101.SCH++ | XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.Cal++ | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.定義++ | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
101.Lab++ | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.前++ | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
104* | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
*與本報告一起提交的電子郵件。
**本報告隨附的報告。
+ 根據法規S-K第601(B)(10)(Iv)項,部分信息已被省略,因為省略的信息既不是重大信息,也是本公司視為私人或機密的類型。
++ 本報告附件101為以下以XBRL(可擴展商業報告語言)格式編制的文件:(1)截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間的合併業務報表;(二)截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間的綜合全面收益表;(三)截至2022年6月30日、2023年6月30日和2022年12月31日的綜合資產負債表;(四)截至2023年6月30日、2023年和2022年6月30日的六個月期間的合併權益報表;(V)截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日止六個月合併現金流量表;及(Vi)截至2023年6月30日止六個月合併財務報表附註。
#根據S-K條例第601(A)(5)項,某些附表已被省略。註冊人同意應要求補充提供任何此類省略的美國證券交易委員會時間表的副本。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | 利樂技術公司 |
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日期: | 2023年7月31日 | 發信人: | /S/布雷迪·M·墨菲 |
| | | 布雷迪·M·墨菲 |
| | | 總裁與首席執行官 |
| | | 首席執行幹事 |
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日期: | 2023年7月31日 | 發信人: | /S/Elijio V.Serrano |
| | | 埃利吉奧·V·塞拉諾 |
| | | 高級副總裁和首席財務官 |
| | | 首席財務官 |
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日期: | 2023年7月31日 | 發信人: | /S/理查德·D·奧布萊恩 |
| | | 理查德·D·奧布萊恩 |
| | | 總裁副財長兼全球財務總監 |
| | | 首席會計官 |