附錄 99.1
財務報表索引
頁面 | |
合併財務報表 | |
獨立註冊會計師事務所的報告 | F-2 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表 | F-4 |
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的合併運營報表 | F-5 |
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的綜合收益合併報表 | F-6 |
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的合併股東權益報表 | F-7 |
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的合併現金流量表 | F-8 |
合併財務報表附註 | F-9 |
附表 I-註冊人的簡明財務信息 | S-1 |
附表二—估值和合格賬户 | S-4 |
F-1 |
獨立註冊會計師事務所的報告
致股東和董事會
Triton 國際有限公司:
關於合併財務報表 和財務報告內部控制的意見
我們審計了隨附的截至2022年12月31日和2021年12月31日的Triton International Limited及其子公司(以下簡稱 “公司”)的合併 資產負債表、截至2022年12月31日的三年期 各年度的相關合並運營報表、綜合收益、股東權益和現金流報表,以及相關附註和財務報表附表一至二(統稱合併財務 報表)。我們還根據 中制定的標準,審計了截至2022年12月31日公司對財務報告的內部控制 內部控制 — 綜合框架 (2013)由 Treadway 委員會的贊助組織委員會 發佈。
我們認為,上述合併財務報表 在所有重大方面公允列報了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況, 以及截至2022年12月31日的三年期間每年的經營業績和現金流,符合美國公認的會計原則 。此外,我們認為,截至2022年12月31日,公司在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部 控制 內部控制 — 集成 框架 (2013)由 Treadway 委員會贊助組織委員會發布。
意見依據
公司管理層負責 負責這些合併財務報表,負責維持對財務報告的有效內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性 ,這些評估載於隨附的管理層關於財務報告的內部控制報告 。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見,並就公司對財務報告的內部控制發表意見 。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所 ,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會 和PCAOB的適用規章制度,我們對公司必須保持獨立 。
我們根據 PCAOB 的 標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以獲得合理的保證,即合併的 財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面都保持了對財務 報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表 的審計包括執行程序來評估合併財務報表重大錯報的風險,無論是由於錯誤 還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試基礎上審查有關 合併財務報表中金額和披露內容的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則 和管理層做出的重大估計,以及評估合併財務報表的總體列報方式。 我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制, 評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運營有效性 。我們的審計還包括執行我們認為必要的其他程序。 我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務 報告的內部控制是旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的過程,以及根據公認的會計原則為外部目的編制 財務報表。公司對財務報告的內部控制 包括以下政策和程序:(1) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄以合理 的詳細信息準確、公平地反映了公司資產的交易和處置;(2) 提供合理的保證 確保交易在必要時記錄下來,以便根據公認的會計 原則編制財務報表,並且公司的收支是根據公認的會計原則進行的只能根據以下機構的授權公司的管理層和 董事;以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、 使用或處置公司資產提供合理的保證。
F-2 |
由於其固有的侷限性,對財務 報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能存在 的風險,即由於條件的變化,控制措施可能變得不足,或者對政策或 程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項是 這個問題源於本期對合並財務報表的審計,該審計已傳達或要求傳達給審計委員會 ,且:(1) 涉及對合並財務報表至關重要的賬目或披露 ,(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通 絲毫沒有改變我們對整個合併財務報表的看法,而且,通過傳達下文的關鍵 審計事項,我們也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
評估租賃設備的剩餘價值
如合併財務報表附註2所述,截至2022年12月31日,租賃設備的賬面淨值為95億美元。租賃設備按成本 記賬,並在估計的使用壽命內按直線折舊為估計剩餘價值。為了確定租賃設備的剩餘價值 ,公司評估了歷史處置經驗和對未來二手集裝箱銷售價格的預期。
我們將租賃設備的剩餘價值評估 確定為關鍵審計問題。鑑於租賃 設備剩餘價值的測量不確定性,需要審計師做出主觀判斷。具體而言,需要審計師的判斷才能評估影響未來二手集裝箱 銷售價格的趨勢的識別和支持。
以下是我們 為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了設計,並測試了對 公司剩餘價值估算流程的某些內部控制的運營有效性,包括對用於估算租賃 設備剩餘價值的關鍵假設的控制。我們通過檢查歷史銷售發票來測試公司的歷史二手集裝箱銷售情況,並考慮了它們與租賃設備剩餘價值的相關性 和可靠性。我們評估了歷史平均銷售價格的數學準確性。 我們將歷史平均銷售價格與當前剩餘價值進行了比較。我們將已發佈的行業報告中確定的某些二手集裝箱 銷售價格的趨勢與公司在其歷史數據中確定的趨勢進行了比較,並評估了公司 對這些趨勢對當前殘值估計值影響的確定。我們將某些 容器的估計殘值與公開的對等數據進行了比較。
//畢馬威會計師事務所 |
自2014年以來,我們一直擔任公司的審計師。
紐約、紐約
2023年2月14日
F-3 |
特里頓國際有限公司
合併資產負債表
(以千計,共享數據除外)
2022 年 12 月 31 日 | 十二月三十一日 2021 | |||||||
資產: | ||||||||
租賃設備,扣除累計折舊4,289,259美元和3,919,181美元 | $ | 9,530,396 | $ | 10,201,113 | ||||
融資租賃的淨投資 | 1,639,831 | 1,558,290 | ||||||
待售設備 | 138,506 | 48,746 | ||||||
創收資產 | 11,308,733 | 11,808,149 | ||||||
現金和現金等價物 | 83,227 | 106,168 | ||||||
限制性現金 | 103,082 | 124,370 | ||||||
應收賬款,扣除備抵金2,075美元和1,178美元 | 226,554 | 294,792 | ||||||
善意 | 236,665 | 236,665 | ||||||
租賃無形資產,扣除累計攤銷291,837美元和281,340美元 | 6,620 | 17,117 | ||||||
其他資產 | 28,383 | 50,346 | ||||||
衍生工具的公允價值 | 115,994 | 6,231 | ||||||
總資產 | $ | 12,109,258 | $ | 12,643,838 | ||||
負債和股東權益: | ||||||||
應付設備購置費 | $ | 11,817 | $ | 429,568 | ||||
衍生工具的公允價值 | 2,117 | 48,277 | ||||||
遞延收入 | 333,260 | 92,198 | ||||||
應付賬款和其他應計費用 | 71,253 | 70,557 | ||||||
遞延所得税淨負債 | 411,628 | 376,009 | ||||||
債務,扣除55,863美元和63,794美元的未攤銷成本 | 8,074,820 | 8,562,517 | ||||||
負債總額 | 8,904,895 | 9,579,126 | ||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,面值0.01美元,按清算優先權計算 | 730,000 | 730,000 | ||||||
普通股,面值0.01美元,已授權2.7億股,分別發行了81,383,024股和81,295,366股 | 814 | 813 | ||||||
未指定股票,面值0.01美元,已授權80萬股,未發行和流通股票 | — | — | ||||||
按成本計算,庫存股分別為24,494,785股和15,429,499股 | (1,077,559 | ) | (522,360 | ) | ||||
額外的實收資本 | 909,911 | 904,224 | ||||||
累計收益 | 2,531,928 | 2,000,854 | ||||||
累計其他綜合收益(虧損) | 109,269 | (48,819 | ) | |||||
股東權益總額 | 3,204,363 | 3,064,712 | ||||||
負債和股東權益總額 | $ | 12,109,258 | $ | 12,643,838 |
隨附的合併財務 報表附註是這些報表不可分割的一部分。
F-4 |
特里頓國際有限公司
合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
截至12月31日的年度, 2022 | 年末 十二月三十一日 2021 | 年末 十二月三十一日 2020 | ||||||||||
租賃收入: | ||||||||||||
經營租賃 | $ | 1,564,486 | $ | 1,480,495 | $ | 1,276,697 | ||||||
融資租賃 | 115,200 | 53,385 | 31,210 | |||||||||
租賃收入總額 | 1,679,686 | 1,533,880 | 1,307,907 | |||||||||
設備交易收入 | 147,874 | 142,969 | 85,780 | |||||||||
設備交易費用 | (131,870 | ) | (108,870 | ) | (70,981 | ) | ||||||
交易保證金 | 16,004 | 34,099 | 14,799 | |||||||||
出售租賃設備的淨收益 | 115,665 | 107,060 | 37,773 | |||||||||
運營費用: | ||||||||||||
折舊和攤銷 | 634,837 | 626,240 | 542,128 | |||||||||
直接運營費用 | 42,381 | 26,860 | 93,690 | |||||||||
行政開支 | 93,011 | 89,319 | 80,532 | |||||||||
可疑賬户備抵金(撤銷) | (3,102 | ) | (2,475 | ) | 2,768 | |||||||
運營費用總額 | 767,127 | 739,944 | 719,118 | |||||||||
營業 收入(虧損) | 1,044,228 | 935,095 | 641,361 | |||||||||
其他費用: | ||||||||||||
利息和債務支出 | 226,091 | 222,024 | 252,979 | |||||||||
衍生工具的未實現(收益)虧損,淨額 | (343 | ) | — | 286 | ||||||||
債務終止費用 | 1,933 | 133,853 | 24,734 | |||||||||
其他(收入)支出,淨額 | (1,182 | ) | (1,379 | ) | (4,657 | ) | ||||||
其他支出總額 | 226,499 | 354,498 | 273,342 | |||||||||
所得税前收入(虧損) | 817,729 | 580,597 | 368,019 | |||||||||
所得税支出(福利) | 70,807 | 50,357 | 38,240 | |||||||||
淨收益(虧損) | $ | 746,922 | $ | 530,240 | $ | 329,779 | ||||||
減去:優先股股息 | 52,112 | 45,740 | 41,362 | |||||||||
歸屬於普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 694,810 | $ | 484,500 | $ | 288,417 | ||||||
普通股每股淨收益——基本 | $ | 11.25 | $ | 7.26 | $ | 4.18 | ||||||
每股普通股淨收益——攤薄 | $ | 11.19 | $ | 7.22 | $ | 4.16 | ||||||
每股普通股支付的現金分紅 | $ | 2.65 | $ | 2.36 | $ | 2.13 | ||||||
已發行普通股的加權平均數—基本 | 61,778 | 66,728 | 69,051 | |||||||||
稀釋性限制性股票 | 322 | 340 | 294 | |||||||||
已發行普通股的加權平均數——攤薄 | 62,100 | 67,068 | 69,345 |
隨附的合併財務 報表附註是這些報表不可分割的一部分。
F-5 |
特里頓國際有限公司
綜合收益合併報表
(以千計)
截至12月31日的年度 2022 | 年末 十二月三十一日 2021 | 年末 十二月三十一日 2020 | ||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 746,922 | $ | 530,240 | $ | 329,779 | ||||||
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | ||||||||||||
被指定為現金流對衝的衍生工具的變動 | 157,647 | 55,599 | (123,357 | ) | ||||||||
被指定為現金流對衝的衍生工具的(收益)虧損的重新分類 | 1,168 | 28,722 | 21,927 | |||||||||
外幣折算調整 | (727 | ) | (105 | ) | 28 | |||||||
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | 158,088 | 84,216 | (101,402 | ) | ||||||||
綜合收入 | $ | 905,010 | $ | 614,456 | $ | 228,377 | ||||||
減去: | ||||||||||||
優先股股息 | 52,112 | 45,740 | 41,362 | |||||||||
歸屬於普通股股東的綜合收益 | $ | 852,898 | $ | 568,716 | $ | 187,015 | ||||||
關於被指定為現金流對衝的衍生工具變更的税收(福利)條款 | $ | 10,509 | $ | 3,586 | $ | (10,694 | ) | |||||
關於被指定為現金流對衝的衍生工具(收益)虧損重新分類的税收(收益)條款 | $ | (908 | ) | $ | 1,916 | $ | 1,144 |
隨附的合併財務 報表附註是這些報表不可分割的一部分。
F-6 |
特里頓國際有限公司
股東權益綜合報表
(以千計,股票金額除外)
Add'l | 累計 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
首選 股票 | 普通股 股 | 財政部 股票 | 已支付 | 累積的 | 全面 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 收益 | 收入 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||
截至 2019 年 12 月 31 日的餘額 | 16,200,000 | $ | 405,000 | 80,979,833 | $ | 810 | 8,771,345 | $ | (278,510 | ) | $ | 902,725 | $ | 1,533,845 | $ | (31,633 | ) | $ | 2,532,237 | |||||||||||||||||||||
發行 優先股,扣除發行費用 | 6,000,000 | 150,000 | — | — | — | — | (5,140 | ) | — | — | 144,860 | |||||||||||||||||||||||||||||
基於股份的 薪酬 | — | — | 225,499 | 3 | — | — | 9,893 | — | — | 9,896 | ||||||||||||||||||||||||||||||
收購的庫存股 | — | — | — | — | 5,129,981 | (158,312 | ) | — | — | — | (158,312 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
股票回購 以償還股東的納税義務 | — | — | (53,609 | ) | (1 | ) | — | — | (2,155 | ) | — | — | (2,156 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
淨收益 (虧損) | — | — | — | — | — | — | — | 329,779 | — | 329,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 (虧損) | — | — | — | — | — | — | — | — | (101,402 | ) | (101,402 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
宣佈普通股分紅 (每股 2.13 美元) | — | — | — | — | — | — | — | (148,021 | ) | — | (148,021 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
已宣佈優先股 股分紅 | — | — | — | — | — | — | — | (40,933 | ) | — | (40,933 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的餘額 | 22,200,000 | $ | 555,000 | 81,151,723 | $ | 812 | 13,901,326 | $ | (436,822 | ) | $ | 905,323 | $ | 1,674,670 | $ | (133,035 | ) | $ | 2,565,948 | |||||||||||||||||||||
發行 優先股,扣除發行費用 | 7,000,000 | 175,000 | — | — | — | — | (6,177 | ) | — | — | 168,823 | |||||||||||||||||||||||||||||
基於股份的 薪酬 | — | — | 231,383 | 2 | — | — | 9,363 | — | — | 9,365 | ||||||||||||||||||||||||||||||
收購的庫存股 | — | — | — | — | 1,528,173 | (85,538 | ) | — | — | — | (85,538 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
股票回購 以償還股東的納税義務 | — | — | (87,740 | ) | (1 | ) | — | — | (4,285 | ) | — | — | (4,286 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
淨收益 (虧損) | — | — | — | — | — | — | — | 530,240 | — | 530,240 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 (虧損) | — | — | — | — | — | — | — | — | 84,216 | 84,216 | ||||||||||||||||||||||||||||||
宣佈的普通股分紅 (每股 2.36) | — | — | — | — | — | — | — | (158,735 | ) | — | (158,735 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
已宣佈優先股 股分紅 | — | — | — | — | — | — | — | (45,321 | ) | — | (45,321 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
截至 2021 年 12 月 31 日的餘額 | 29,200,000 | $ | 730,000 | 81,295,366 | $ | 813 | 15,429,499 | $ | (522,360 | ) | $ | 904,224 | $ | 2,000,854 | $ | (48,819 | ) | $ | 3,064,712 | |||||||||||||||||||||
基於股份的 薪酬 | — | — | 198,367 | 2 | — | — | 12,510 | — | — | 12,512 | ||||||||||||||||||||||||||||||
收購的庫存股 | — | — | — | — | 9,065,286 | (555,199 | ) | — | — | — | (555,199 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
股票回購 以償還股東的納税義務 | — | — | (110,709 | ) | (1 | ) | — | — | (6,823 | ) | — | — | (6,824 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
淨收益 (虧損) | — | — | — | — | — | — | — | 746,922 | — | 746,922 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 (虧損) | — | — | — | — | — | — | — | — | 158,088 | 158,088 | ||||||||||||||||||||||||||||||
宣佈普通股分紅 (每股 2.65 美元) | — | — | — | — | — | — | — | (163,736 | ) | — | (163,736 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
已宣佈優先股 股分紅 | — | — | — | — | — | — | — | (52,112 | ) | — | (52,112 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
截至 2022 年 12 月 31 日的餘額 | 29,200,000 | $ | 730,000 | 81,383,024 | $ | 814 | 24,494,785 | $ | (1,077,559 | ) | $ | 909,911 | $ | 2,531,928 | $ | 109,269 | $ | 3,204,363 |
隨附的合併財務 報表附註是這些報表不可分割的一部分。
F-7 |
特里頓國際有限公司
合併現金流量表
(以千計)
截至年度
12 月 31 日, 2022 | 年末 12 月 31 日, 2021 | 年末 12 月 31 日, 2020 | ||||||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 746,922 | $ | 530,240 | $ | 329,779 | ||||||
為將淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | ||||||||||||
折舊和攤銷 | 634,837 | 626,240 | 542,128 | |||||||||
遞延債務成本的攤銷和其他與債務相關的攤銷 | 11,112 | 11,603 | 12,973 | |||||||||
與租賃相關的攤銷 | 11,285 | 17,654 | 23,878 | |||||||||
基於股份的薪酬支出 | 12,512 | 9,365 | 9,896 | |||||||||
出售租賃設備的淨(收益)虧損 | (115,665 | ) | (107,060 | ) | (37,773 | ) | ||||||
衍生工具的未實現(收益)虧損 | (343 | ) | — | 286 | ||||||||
債務終止費用 | 1,933 | 133,853 | 24,734 | |||||||||
遞延所得税 | 26,018 | 43,077 | 35,662 | |||||||||
運營資產和負債的變化: | ||||||||||||
應收賬款 | 44,119 | (50,336 | ) | (9,955 | ) | |||||||
遞延收入 | 287,328 | 83,600 | 90 | |||||||||
應付賬款和應計費用 | 4,620 | (6,860 | ) | (28,360 | ) | |||||||
為轉售活動而出售(購買)的淨設備 | (93 | ) | 7,606 | 14,503 | ||||||||
為結算利率互換而收到(支付)的現金 | 19,026 | 5,497 | (5,074 | ) | ||||||||
扣除所得收入後的融資租賃應收賬款的現金收款 | 180,075 | 74,117 | 78,333 | |||||||||
其他資產 | 21,182 | 26,568 | (47,348 | ) | ||||||||
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 1,884,868 | 1,405,164 | 943,752 | |||||||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||||||
購買租賃設備和投資融資租賃 | (943,062 | ) | (3,434,394 | ) | (744,129 | ) | ||||||
設備銷售收益,扣除銷售成本 | 296,737 | 217,078 | 255,104 | |||||||||
其他 | (638 | ) | (70 | ) | 8 | |||||||
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (646,963 | ) | (3,217,386 | ) | (489,017 | ) | ||||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||||||
發行優先股,扣除承銷折扣 | — | 169,488 | 145,275 | |||||||||
購買庫存股 | (554,095 | ) | (82,528 | ) | (158,312 | ) | ||||||
債務發行成本 | (10,162 | ) | (42,631 | ) | (26,814 | ) | ||||||
債務融資機制下的借款 | 1,952,600 | 8,690,006 | 3,495,445 | |||||||||
債務融資和融資租賃債務項下的付款 | (2,449,367 | ) | (6,635,987 | ) | (3,737,150 | ) | ||||||
優先股支付的股息 | (52,112 | ) | (45,321 | ) | (40,933 | ) | ||||||
普通股支付的股息 | (162,174 | ) | (157,312 | ) | (146,476 | ) | ||||||
其他 | (6,824 | ) | (4,951 | ) | (2,746 | ) | ||||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (1,282,134 | ) | 1,890,764 | (471,711 | ) | |||||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | $ | (44,229 | ) | $ | 78,542 | $ | (16,976 | ) | ||||
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | 230,538 | 151,996 | 168,972 | |||||||||
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | 186,309 | $ | 230,538 | $ | 151,996 | ||||||
補充披露: | ||||||||||||
支付的利息 | $ | 208,714 | $ | 211,412 | $ | 244,280 | ||||||
已繳所得税(已退還) | $ | 47,010 | $ | 7,933 | $ | 2,191 | ||||||
租賃財產的使用權資產 | $ | 907 | $ | 2,517 | $ | 543 | ||||||
補充非現金投資活動: | ||||||||||||
應付設備購置費 | $ | 11,817 | $ | 429,568 | $ | 191,777 |
隨附的合併財務 報表附註是這些報表不可分割的一部分。
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合併財務報表附註
註釋 1 — 業務描述和陳述基礎
業務描述和陳述基礎
Triton International Limited (“Triton” 或 “公司”)通過其子公司租賃多式聯運設備,主要是海運 集裝箱,並通過服務子公司、第三方倉庫 和其他設施組成的全球網絡提供海運集裝箱管理服務。公司的大部分業務來自通過 各種長期和短期合同租賃安排將其集裝箱租賃給航運公司客户。該公司還出售其設備租賃車隊 中的集裝箱,以及專門從第三方購買的用於轉售的集裝箱。該公司的註冊辦事處位於百慕大。
合併財務報表 和隨附附註包括公司及其子公司的賬目,是根據美國 公認的會計原則(“GAAP”)編制的。對隨附的上期財務 報表和附註進行了某些重新分類,以符合本年度的列報方式。
附註2——重要會計政策摘要
整合原則
合併財務報表 包括公司及其擁有控股權的子公司的賬目,以及公司為主要受益人的可變權益實體 的賬目。當公司在實體中沒有控股權 但對該實體施加重大影響時,將採用權益會計法。在合併中,所有重要的公司間餘額和交易均已清除 。
估算值的使用
編制符合公認會計原則的財務 報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表中報告的資產、負債、 收入和支出金額以及或有資產和負債的披露。此類估算包括但不限於公司與租賃設備有關的估計,包括剩餘價值和折舊壽命、待售資產和其他長期資產的價值 、所得税準備金、可疑賬户備抵金、基於股份的薪酬、 商譽和無形資產。實際結果可能與這些估計值不同。
分部報告
該公司在一個行業開展其 業務活動,即多式聯運設備,並有兩個報告部門,即設備租賃 和設備貿易。公司還根據公司客户的主要住所,按地理 地點對設備租賃總收入和設備交易總收入進行分類。
信用風險的集中度
公司的設備租賃 和貿易應收賬款使其面臨潛在的信用風險。公司根據對每個 客户的財務狀況和信用記錄的評估向其客户提供信貸。對客户財務狀況和相關信用風險的評估是持續進行的 。該公司最大的客户在 2022、2021年和2020年分別佔其租賃賬單的20%、21%和22%,分別佔其截至2022年12月31日和 2021年應收賬款的11%和26%。截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司的第二大客户分別佔其租賃賬單的17%、16%和14%,佔其應收賬款的11%。 截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司的第三大客户分別佔其租賃賬單的11%、10%和9%,分別佔其應收賬款的11%和5%。
其他面臨信用風險集中風險的金融工具 包括現金和現金等價物以及限制性現金餘額。現金和現金等價物、 和限制性現金由高質量的金融機構持有。餘額可能超過此類 存款提供的保險金額。
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合併財務報表附註(續)
公允價值測量
公允價值表示在衡量日市場參與者 之間的有序交易中,出售資產或為轉移負債而支付的 價格。公允價值的確定可能需要實體對 市場參與者做出重大判斷或制定假設,以反映所估值資產的特定風險。公司在為其估值技術選擇 輸入時使用以下公允價值層次結構,最高優先級為1級:
· 1級——活躍市場中相同資產或負債的報價 (未經調整);
· 第 2 級 — 除了第 1 級中包含的報價外,可以直接或間接觀察到的輸入 ;以及
· 第 3 級 — 不可觀察的 輸入,其中市場活動很少或根本沒有,因此要求實體對市場參與者在定價中使用的假設 做出自己的假設。
現金和現金等價物、 限制性現金、應收賬款、應付設備購買和應付賬款賬面金額接近公允價值,因為 這些工具的短期性質。公司的其他金融和非金融資產,包括租賃設備、 融資租賃淨投資、無形資產和商譽,無需定期按公允價值計量。 但是,如果發生某些觸發事件,或者需要進行年度減值測試,公司可能會在完成評估後確定應將這些資產 減記為其公允價值。
有關持有待售設備的公平 價值、債務和衍生工具公允價值的信息,分別請參閲附註3-“持有 待售設備”、附註6-“債務” 和附註7-“衍生工具”。
現金和現金等價物
現金和現金等價物 包括所有現金餘額和購買時原始到期日為三個月或更短的高流動性投資。
限制性現金
公司的限制性現金 與根據某些債務安排在金融機構持有的金額有關。限制性現金餘額代表已收取並需要用於償還債務和其他相關費用的現金 收益。
可疑賬款備抵金
公司 可疑賬款備抵額是根據對其應收賬款可收回性的審查估算的。該審查基於應收賬款的風險概況 、信貸質量指標,例如逾期未付金額水平和經濟狀況。通常,公司 不要求在應收賬款餘額上提供抵押品。如果未按合同條款 收到付款,則該賬户被視為逾期未付。經濟狀況或其他事件的變化可能需要增加或扣除 可疑賬户的備抵額。可疑賬款備抵旨在彌補應收賬款的損失,除其他外,要求對收款工作的結果進行估算和判斷。公司認為,其可疑 賬户備抵足以彌補其現有應收賬款固有的信貸損失。
對於我們對 融資租賃和設備銷售應收賬款的淨投資,公司通過評估客户的整體信貸 質量來衡量預期的信用損失。這些金融資產的預期信用損失是根據歷史經驗估算的,其中包括多個 經濟週期、客户付款記錄、管理層對客户財務狀況的評估以及對當前 狀況和合理預測的考慮。
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合併財務報表附註(續)
融資租賃的淨投資
公司簽訂了 各種符合融資租賃條件的租賃協議。這些租賃本質上是長期的,期限為三到十四年 年,通常包括在租賃期結束時以公司認為 合理確定可以行使的名義價格購買設備的期權。在融資租賃開始時,淨投資是根據總投資(代表 未來最低租賃付款總額加上估計的剩餘價值)記錄的,扣除未賺取的收入。未賺取收入是指租賃開始時總投資超過租賃設備公允價值的部分 。任何收益或虧損均在開盤時確認 ,並記入租賃設備銷售淨收益。
租賃設備
公司從製造商那裏購買新的 設備,用於租賃給客户。公司還購買二手設備,意圖在自購買之日起一年或更長時間內出售 。
租賃設備按成本入賬 ,在估計的使用壽命內按直線折舊為估計剩餘價值。 新設備的資本化成本包括設備的製造成本、檢查、交付以及將設備 從製造商轉移到初始租賃地點所產生的相關成本。不延長租賃設備使用壽命的維修和維護費用 在發生費用時計入直接運營費用。
公司租賃設備的估計使用壽命 和剩餘價值基於公司對未來二手集裝箱銷售價格的預期。 公司定期評估其折舊政策中使用的估算值,以確定 是否發生了變化,這表明其使用壽命折舊估計值或設備的分配剩餘價值是有道理的。 2022年,公司在第四季度完成了年度折舊政策評估,並得出結論,無需進行任何更改。
下述期間每種主要裝備類型的估計使用壽命 和剩餘值如下:
截至2022年12月31日和2021年12月31日 | ||||||
設備類型 | 可折舊 壽命 | 剩餘價值 | ||||
幹容器 | ||||||
20 英尺幹集裝箱 | 13 年了 | $ | 1,000 | |||
40 英尺幹集裝箱 | 13 年了 | $ | 1,200 | |||
40 英尺高的立方體幹集裝箱 | 13 年了 | $ | 1,400 | |||
冷藏集裝箱 | ||||||
20 英尺冷藏集裝箱 | 12 年了 | $ | 2,350 | |||
40 英尺高的立方體冷藏集裝箱 | 12 年了 | $ | 3,350 | |||
特殊容器 | ||||||
40 英尺扁架集裝箱 | 16 年了 | $ | 1,700 | |||
40 英尺開頂集裝箱 | 16 年了 | $ | 2,300 | |||
罐式集裝箱 | 20 年了 | $ | 3,000 | |||
底盤 | 20 年了 | $ | 1,200 |
租賃設備 的折舊從首次租用之日開始。
對於為轉售而購買的 可以租賃一段時間的租賃設備,公司根據我們對當前承租人租用多長時間的預期以及舊集裝箱 重新交付時的預期銷售市場 來調整其剩餘使用壽命和剩餘價值的估計。
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截至所示日期,按設備類型劃分的 公司租賃設備的賬面淨值為(以千計):
2022 年 12 月 31 日 | 十二月三十一日 2021 | |||||||
幹容器 | $ | 7,550,616 | $ | 8,087,346 | ||||
冷藏集裝箱 | 1,364,012 | 1,556,673 | ||||||
特殊容器 | 287,106 | 297,925 | ||||||
罐式集裝箱 | 112,166 | 102,220 | ||||||
底盤 | 216,496 | 156,949 | ||||||
總計 | $ | 9,530,396 | $ | 10,201,113 |
上述 金額中包括截至2022年12月31日和2021年12月31日未出租的單位,賬面淨值總額分別為5.254億美元和3.913億美元, 。
租賃設備估值
每當事件或情況變化表明租賃設備的賬面價值可能無法收回時,就會對租賃設備進行減值評估 。要持有和使用的資產 的可收回性是通過將賬面價值與該資產預計產生的未貼現未來現金流進行比較來衡量的。如果資產的賬面價值超過其估計的未貼現未來現金流,則減值費用 按資產賬面價值超過資產公允價值的金額進行確認。租賃設備減值 的關鍵指標包括運營盈利能力持續下降、利用率持續下降、 或技術過時的跡象。
在減值測試時, 租賃設備通常按設備類型分組,與其他資產和負債組分開進行測試。 用於確定未來未貼現現金流和減值衡量標準的一些重要估計和假設是 的剩餘使用壽命、預期的未來租賃費率和設備的預期處置價格。公司認為 對預期利用率和剩餘使用壽命的假設對其未來未貼現 現金流的估計影響最大。這些估計主要基於公司的歷史經驗和管理層對市場狀況的判斷。
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日,公司沒有記錄與租賃設備有關的任何減值費用 。
待售設備
當租賃設備退還租賃時 ,公司決定是修理和再租賃設備還是出售設備。在 公司確定要出售設備時,它將租賃設備的賬面價值重新歸類為待售設備。 待售設備按其估計公允價值減去銷售成本或確定待售時間 的賬面價值中較低者入賬。待售設備的折舊費用暫停,處置通常在90天內進行。按公允價值出售的設備的初始減記 記為減值費用,幷包含在出售租賃設備的淨收益中。 隨後這些資產公允價值的增加或減少記作對持有待售設備 賬面價值的調整,但是,任何此類調整不得超過相應設備最初被歸類為待售時的賬面價值。出售待售設備所產生的已實現損益記入租賃設備出售淨收益 中,與處置待售設備相關的現金流歸類為投資活動產生的現金流。
我們的設備交易板塊中記錄的設備也包含在待售設備中。出售該設備 產生的損益記錄在交易利潤中,與出售該設備相關的現金流歸類為經營活動產生的現金流。
經營租賃
公司租賃辦公 空間和辦公設備,並在租賃開始時評估這些租賃是歸類為運營還是融資。 分類基於某些需要判斷的假設,例如資產的公允價值、資產的估計剩餘 價值、租賃中隱含的利率以及資產的經濟使用壽命。
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對於經營租賃, 公司根據剩餘最低還款額的現值和相應的使用權(“ROU”) 資產記錄租賃負債。該公司使用其在開始之日的估計增量借款利率來確定租賃付款的現值。 租賃激勵措施的好處,包括免租金或縮短租金期限,以及未來租金上漲的成本,在租賃期限內以直線方式確認 。租賃負債和相應的ROU資產在租賃開始之日 期限為12個月或更短時不予確認。
財產、傢俱和設備
財產、傢俱、設備和裝修的主要增建 的成本已資本化,幷包含在合併資產負債表上的其他資產中。 原始成本按此類財產、傢俱和設備的估計使用壽命按直線折舊。Leasehold 改善在租賃期限或租賃資產的估計使用壽命中以直線方式攤銷。 其他固定資產主要由計算機軟件和硬件組成,按成本入賬,並在各自的估計使用壽命(從三到七年不等)內按直線攤銷 。維護和維修支出 在發生時記為支出。
善意
至少在每個財年的10月31日對商譽進行減值測試 ,如果發生事件或情況表明 申報單位的公允價值可能低於其賬面價值,則更頻繁地對商譽進行減值測試。商譽已分配給公司的申報單位, 與其報告部門相同。
在評估 減值的商譽時,公司可以選擇首先評估定性因素,以確定是否需要進一步的減值測試。 在影響申報單位公允價值的相關事件和情況中,公司考慮了 等個別因素,例如宏觀經濟狀況、其行業和公司運營市場的變化,以及其申報單位的歷史 和預期的未來財務業績。如果在評估了所有事件和情況後,公司確定申報單位的公允價值大於其賬面金額 的可能性很大,則沒有必要進行量化商譽減值 測試。量化商譽減值測試將申報單位的公允價值與其賬面金額(包括 商譽)進行比較。如果申報單位的賬面金額低於其公允價值,則不存在減值。如果 申報單位的賬面金額超過其公允價值,則減值損失應按等於該超額金額進行確認,限於分配給該申報單位的 商譽總額。
在截至2022年12月31日的年度中,公司選擇對商譽減值進行定性評估,並得出結論 沒有減值。截至2022年12月31日、 2021年和2020年12月31日的年度,公司沒有記錄任何與商譽相關的減值費用。
無形資產
使用壽命有限的無形資產,例如收購的租賃無形資產,最初按公允價值入賬,在各自的估計使用壽命內攤銷 ,然後在事件或情況變化表明 資產的賬面金額可能無法收回時進行減值審查。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日 的年度,公司沒有記錄任何與無形資產相關的減值費用。
收入確認
租賃分類
我們在租賃開始時將其歸類為經營租賃或融資租賃。如果租賃條款在租賃開始後發生變化, 除續訂或延期外,我們會評估如果變更 在開始時生效,該變更是否可能導致不同的租賃分類。如果是,出於租賃分類的目的,修訂後的協議被視為新的租約。將租賃歸類為經營租賃或融資租賃將影響收入確認。
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與客户簽訂的經營租賃
該公司與海運承運人簽訂了海運貨運設備的長期 租賃和服務租約,主要是作為運營租賃的出租人。長期租賃 為客户提供特定期限的特定設備。公司的租賃收入基於租賃的設備數量 台、適用的每日津貼率和租賃期限。長期租賃的初始合同條款通常從五年到八年或更長時間不等。收入在相應的 租約有效期內按直線方式確認。預付賬單的收入被遞延並在賺取的期間內確認。服務租賃沒有具體説明要租賃的設備單元的確切數量 或每個單元的租用期限,但允許承租人在 個租賃協議中規定的不同地點接送設備。在服務租賃下,租金收入基於給定時期內租用的設備數量 。來自被認為表現不佳的客户的收入將延期並在收到金額時予以確認。
根據與客户簽訂的合同協議 的條款,公司將向客户收取的損害賠償和某些其他運營成本賬單 視為租賃收入。
與客户簽訂融資租賃
該公司以出租人的身份為其車隊中的部分設備簽訂了融資 租約。在租約開始時,公司記錄了未來最低租賃付款總額 加上扣除執行成本(如果有)的估計剩餘價值。現金存款減少了淨融資租賃應收賬款, 作為運營活動中的遞延收入記錄在現金流量表中。融資租賃的淨投資代表 承租人應收的應收賬款,扣除未賺取的收入和先前開賬的金額,這些金額包含在應收賬款中。未賺取 收入,也包括任何初始直接成本,在租賃期內按固定收益率確認,並記為租賃 收入。公司的融資租賃本質上通常是長期的,通常包括在租賃期結束時以公司認為合理確定可以行使的名義價格購買設備的期權。
設備交易收入和支出
設備交易收入 代表出售為轉售而購買的設備的收益,在出售單位時確認。相關費用代表 設備銷售成本以及其他銷售成本,這些成本被確認為已發生並反映在合併運營報表中的設備交易費用 。
直接運營費用
直接運營費用 與公司現有和可供租賃的設備直接相關。這些費用主要包括公司維修和維護設備、重新定位設備以及在設備未租賃時儲存設備的成本 。這些費用在發生時予以確認。在初始租賃中購買新設備時,某些定位成本可以資本化。
債務成本
債務成本是指與債務安排有關的 費用。這些成本使用實際利息 法或在相關債務期限內按直線法進行資本化和攤銷,具體取決於它們所涉及的債務類型。 當相關債務在到期前再融資或消滅時,可以註銷未攤銷的債務成本。
衍生工具
公司主要使用 衍生品來管理其長期借款的利率敞口。公司按公允價值在 資產負債表上記錄衍生工具,並制定套期保值活動的指定和有效性的標準。
公司已與某些金融機構簽訂了 利率互換協議。利率互換協議要求公司以固定利率向交易對手付款 ,以換取基於倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”) 或有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)的浮動利率的收據。
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為對衝會計目的指定或非指定衍生工具。衍生工具的公允價值在每個資產負債表 日期計量,並按總額反映在合併資產負債表上。被指定為現金流套期保值的衍生工具的公允價值變化記錄在合併資產負債表上的累計其他綜合收益(虧損)中,並在確認套期保值利息支付時重新歸類為利息和債務支出。非指定衍生工具 的公允價值變化在合併運營報表中記錄為衍生工具的未實現(收益)虧損,淨額。
所得税
公司使用負債 計算所得税的方法,該方法要求根據資產和負債的税基和財務報告基礎之間目前存在的暫時差異的預期未來 税收後果來確認遞延所得税資產和負債。 遞延所得税資產和負債是使用預計將收回或結算這些 暫時差額的年份將適用於應納税所得額的已頒佈的税率來衡量的。任何對遞延所得税資產和 負債產生影響的税率變動均被確認為包括導致税率變化的法律頒佈日期在內的期間收入的增加或減少。
公司認識到所得税狀況的 影響,這些狀況很有可能持續下去。如果頭寸不符合可能性大於 的標準,則公司會根據税收狀況記錄儲備金,這樣税收優惠只能以 被確認可能性大於 50% 的金額來確認。對不確定税收狀況 的確認或衡量的任何變更的全部影響都反映在發生此類變化的期間。與這種不確定的税收狀況相關的潛在利息和罰款 記為所得税支出的組成部分。
外幣折算和重新計量
公司使用美元 美元作為其報告貨幣。合併財務報表中包含的以外幣計價且需進行外幣 折算的淨資產和運營主要歸屬於公司的英國子公司。該子公司的賬户 已按年底有效的匯率折算為資產負債表賬户,並按運營報表賬户的年度加權 平均匯率進行兑換。匯率變動對轉換外國子公司 財務報表的影響作為累計其他綜合(虧損)收入計入股東權益。
公司還有某些 現金賬户、某些融資租賃應收賬款和某些以公司本位貨幣 以外的貨幣計價的債務。這些資產和負債通常以歐元或英鎊計價,並在每個資產負債表 日期按截至該日期的有效匯率重新計量。匯率變動對資產和負債重新計量的影響 包含在合併運營報表的管理費用中。截至12月31日、 2022年、2021年和2020年12月31日的年度,公司分別錄得200萬美元的虧損, 虧損100萬美元,淨外幣匯兑收益或虧損為40萬美元。
基於股份的薪酬
公司根據授予日的公允價值衡量和 確認授予員工的基於股份的獎勵。如果不滿足某些就業條件,基於股份的獎勵可能會被沒收 。公司已選擇在沒收發生時對其進行核算。基於時間的獎勵在授予之日計量 ,在直線基礎上確認為員工必要服務期(通常是股權獎勵的歸屬期 期內的薪酬支出。當認為有可能滿足績效條件時,基於績效的獎勵被視為必要的 服務期內的薪酬支出。公司還向立即歸屬的非僱員 董事授予基於股份的獎勵,並根據授予日的公允價值確認為薪酬支出。
每股收益
每股基本收益 的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收入除以該期間 已發行普通股的加權平均數。任何可能發行的普通股,包括或有且不參與分紅的普通股,均不計入已發行普通股的加權平均數 。攤薄後的每股收益反映了使用庫存股 方法行使可行權或可轉換為普通股的證券或將其轉換為普通股時可能發生的稀釋 。
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該公司在計算截至12月31日、 2022、2021年和2020年12月31日的年度攤薄後每股收益時排除了最低數量的反稀釋限制性普通股。
最近通過的會計準則更新
出租人-某些具有可變租約付款的租約
2021年7月,財務 會計準則委員會發布了2021-05年會計準則更新(“ASU”),租賃(主題842):出租人——某些帶有 可變租賃付款的租賃。本指南修訂了某些租賃中出租人的租賃分類,這些租賃的租賃付款可變 ,這些租賃不依賴於參考指數或費率。公司沒有此類租約,因此公司於2022年1月1日採用該標準 對其合併財務報表沒有影響。
註釋3——待售設備
公司持有 待售的設備按公允價值減去出售成本或確定出售時的賬面價值中較低者入賬。公允價值 使用第 2 級輸入進行衡量,主要基於最近的銷售價格。當資產的賬面價值 超過其公允價值減去出售成本時,就會記錄減值費用。下表彙總了合併運營報表中租賃設備銷售淨收益 中記錄的公司淨減值費用(以千計):
截至12月31日的年度 | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
持有待售設備的減值(虧損)逆轉 | $ | (887 | ) | $ | 16 | $ | (3,532 | ) | ||||
設備銷售收益(虧損),扣除銷售成本 | 116,552 | 107,044 | 41,305 | |||||||||
出售租賃設備的淨收益 | $ | 115,665 | $ | 107,060 | $ | 37,773 |
附註4——無形資產
無形資產包括 的租賃無形資產,用於在企業合併中以高於市場價格收購的租賃無形資產。下表彙總了截至2022年12月31日無形資產的攤銷情況 (以千計):
截至12月31日的年份 | 無形資產總額 | |||
2023 | $ | 4,657 | ||
2024 | 1,963 | |||
總計 | $ | 6,620 |
截至2022年12月31日、2021年、 和2020年12月31日的年度, 與無形資產相關的攤銷費用分別為1,050萬美元、1,650萬美元和2,250萬美元。
附註5——限制性現金
截至2022年12月31日和2021年12月31日,限制性 現金的組成部分如下(以千計):
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
收款賬户 | $ | 37,432 | $ | 37,372 | ||||
信託賬户 | 16,316 | 31,628 | ||||||
其他限制性現金賬户 | 49,334 | 55,370 | ||||||
限制性現金總額 | $ | 103,082 | $ | 124,370 |
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收款賬户
公司設有銀行 賬户,用於存放與其融資集裝箱相關的收款(“收款賬户”)。從 租賃和處置中收取的現金收益存入收款賬户,與集裝箱運營有關的所有費用均從收款賬户中支付 。公司認為,託管賬户中為資產支持證券化(“ABS”)票據持有人 的利益而持有的部分是有限的,餘額中歸屬於集裝箱 的無抵押部分為不受限制。
信託賬户
根據某些債務 協議,現金從收款賬户轉移到單獨的賬户(“信託賬户”)。信託賬户 由契約受託人代表某些澳大利亞證券交易委員會票據持有人維護。信託賬户中的現金用於支付相關的ABS 還本付息和相關費用。此類付款後,這些賬户中的任何剩餘現金將轉入公司的某些不受限制的銀行 賬户,幷包含在合併資產負債表上的現金和現金等價物中。
其他限制性現金賬户
根據某些資產支持的 債務協議,現金存放在單獨的賬户中,以便在指定的 個月內保持等於預計利息支出的金額。
附註6——債務
下表總結了 公司的關鍵條款和賬面價值:
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||
傑出 | 合同的 | 傑出 | ||||||||||||||||||
借款(在 | 加權平均值 | 成熟度範圍 (1) | 借款(在 | |||||||||||||||||
成千上萬) | 利率 (1) | 來自 | 到 | 成千上萬) | ||||||||||||||||
擔保債務融資 | ||||||||||||||||||||
資產支持證券化定期工具 | $ | 2,890,467 | 2.04 | % | 2028 年 2 月 | 2031 年 2 月 | 3,801,777 | |||||||||||||
資產支持證券化倉庫 | 320,000 | 5.92 | % | 2029 年 4 月 | 2029 年 4 月 | 225,000 | ||||||||||||||
融資租賃債務 (2) | — | — | — | 15,042 | ||||||||||||||||
擔保債務融資總額 | 3,210,467 | 4,041,819 | ||||||||||||||||||
無抵押債務融資 | ||||||||||||||||||||
高級筆記 | 2,900,000 | 2.11 | % | 2023 年 8 月 | 2032 年 3 月 | 2,300,000 | ||||||||||||||
定期貸款設施 | 1,080,000 | 5.81 | % | 2026 年 5 月 | 2026 年 5 月 | 1,176,000 | ||||||||||||||
循環信貸額度 | 945,000 | 5.80 | % | 2027 年 10 月 | 2027 年 10 月 | 1,112,000 | ||||||||||||||
無抵押債務融資總額 | 4,925,000 | 4,588,000 | ||||||||||||||||||
債務融資總額 | 8,135,467 | 8,629,819 | ||||||||||||||||||
未攤銷的債務成本 | (55,863 | ) | (63,794 | ) | ||||||||||||||||
未攤銷的債務溢價和折扣 | (4,784 | ) | (3,508 | ) | ||||||||||||||||
債務,扣除未攤銷成本 | $ | 8,074,820 | $ | 8,562,517 |
(1) | 截至2022年12月31日的數據。 |
(2) | 2022年2月1日,公司行使了提前收購 期權,並支付了剩餘的融資租賃債務中的1490萬美元。 |
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資產支持證券化定期工具
在公司的資產證券化融資機制下, 公司的間接全資子公司簽訂了包括ABS票據在內的ABS定期工具的債務協議。這些子公司 旨在實現破產遙遠,因此在 相關的有擔保借款完全清償之前,公司或其關聯公司的債權人無法獲得此類資產。這些交易不符合銷售處理的會計要求 ,記為擔保借款。
2022年4月29日, 公司取消了ABS定期票據,並支付了3.913億美元的未償餘額。結果,該公司註銷了130萬美元 的債務相關成本。
2022年9月20日, 公司取消了ABS定期貸款額度,並支付了1.861億美元的未償餘額。結果,該公司從20萬美元的債務相關成本中註銷了 。
公司在ABS融資下的借款 按月分期攤銷,通常在五年或更長時間內按固定還款。這些設施為指定符合條件的設備的賬面淨值提供 的預付費率。用於計算符合條件的 設備的賬面淨值是根據相關債務協議確定的,可能與根據美國公認會計原則計算的賬面淨值不同。根據每項貸款的條款,公司 必須將存入指定銀行賬户的限制性現金餘額維持在三到九個月的利息支出 。
資產支持證券化倉庫
在公司的ABS倉庫 設施下,該公司的一家間接全資子公司發行ABS票據。該子公司旨在實現破產遙遠,因此 在相關的有擔保借款 完全清償之前,公司或其關聯公司的債權人無法獲得此類資產。這些交易不符合銷售處理的會計要求,記作擔保借款。
2022年4月27日, 公司修改了其現有的ABS倉庫設施,借款能力為11.25億美元,將循環期延長至2025年4月27日,並將利率改為SOFR加1.60%。循環期結束後,借款將轉換為定期票據 ,到期日為2029年4月27日,支付的利息為SOFR加2.60%。作為本次交易的一部分,公司註銷了 30萬美元的債務相關成本。
在循環期內, 該融資機制下的借貸能力是通過對指定符合條件的 設備的賬面淨值適用預付利率來確定的。用於計算符合條件的設備的賬面淨值是根據相關債務協議確定的, 可能與根據美國公認會計原則計算的賬面淨值不同。公司必須維持存入指定 銀行賬户的限制性現金餘額,相當於三個月的利息支出。
高級票據
該公司的優先票據 是無抵押的,到期日為2-10年不等,利息每半年到期一次。優先票據 可在到期日之前的任何時候由公司選擇預付(全部或部分),但須遵守 優先票據協議中的某些條款,包括為此類預付款支付全部溢價。
2022年1月19日,公司完成了6億美元3.25%的優先票據發行,到期日為2032年3月15日。
定期貸款機制
該公司的定期貸款額度 的到期日為2026年5月27日,按季度分期攤銷。2022年10月26日,公司修改了其 定期貸款額度,將參考利率從倫敦銀行同業拆借利率改為定期SOFR。由於此次修訂, 的參考利率的利潤率沒有變化。
該融資機制受此類無抵押融資慣常契約的約束,主要是金融契約,這些契約要求我們維持未抵押資產與某些金融負債的最大比率 。
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循環信貸額度
2022年10月26日, 公司修改了其循環信貸額度,將到期日延長至2027年10月26日,並將參考利率從 倫敦銀行同業拆借利率改為期限SOFR。由於這些修訂,參考利率的差值沒有變化。作為本次交易的一部分, 公司註銷了10萬美元的債務相關成本。
循環信貸額度 的最大借款能力為20億美元。該融資機制受此類無抵押融資慣常契約的約束,主要是金融契約,這些契約要求我們維持未抵押資產與某些金融負債的最低比率 。
公司通過簽訂利率互換協議 將其部分浮動利率債務轉換為固定利率基礎的利率互換協議,從而減少利率變動對未來利率支出的影響,從而對衝與部分浮動利率債務利率波動相關的風險 。下表彙總了截至2022年12月31日公司未償還的固定利率和浮動利率債務:
平衡 | 合同的 | 加權平均值 | ||||||||||||||||||
傑出(在 | 加權平均值 | 成熟度範圍 | 剩餘的 | |||||||||||||||||
成千上萬) | 利率 | 來自 | 到 | 任期 | ||||||||||||||||
不包括衍生工具的影響: | ||||||||||||||||||||
固定利率債務 | $ | 5,790,467 | 2.08 | % | 2023 年 8 月 | 2032 年 3 月 | 4.5 年 | |||||||||||||
浮動利率債務 | $ | 2,345,000 | 5.82 | % | 2026 年 5 月 | 2029 年 4 月 | 4.1 年 | |||||||||||||
包括衍生工具的影響: | ||||||||||||||||||||
固定利率債務 | $ | 5,790,467 | 2.08 | % | ||||||||||||||||
對衝浮動利率債務 | 1,327,750 | 3.71 | % | |||||||||||||||||
固定和對衝債務總額 | 7,118,217 | 2.38 | % | |||||||||||||||||
未對衝的浮動利率債務 | 1,017,250 | 5.82 | % | |||||||||||||||||
未償債務總額 | $ | 8,135,467 | 2.80 | % |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,未償債務總額 的公允價值分別為72.647億美元和85.729億美元 ,是使用二級輸入進行衡量的。
截至2022年12月31日, ABS倉庫和循環信貸額度的最大借款水平分別為11.25億美元 和20億美元。其中某些貸款受借貸基礎或限制借貸能力的無抵押資產測試的約束。基於這些限制,截至2022年12月31日,這些信貸額度的可用性約為12.623億美元。
根據其債務融資,公司受 某些財務契約的約束。截至2022年12月31日,公司已根據其債務協議的條款遵守了所有財務 契約。
債務到期日
截至2022年12月31日, 公司的預定本金還款額和到期日如下(以千計):
截至12月31日的年份 | ||||
2023 | $ | 1,006,636 | ||
2024 | 906,845 | |||
2025 | 429,341 | |||
2026 | 1,736,102 | |||
2027 | 1,340,992 | |||
2028 及以後 | 2,715,551 | |||
未償債務總額 | $ | 8,135,467 |
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注 7—衍生工具
利率互換/上限
公司簽訂衍生品 協議以管理利率風險敞口。利率互換協議用於通過將其部分浮動利率債務轉換為固定利率基礎來限制公司的利息風險 ,從而減少利率變動對 未來利息支出的影響。利率互換涉及在協議有效期內收到浮動利率金額以換取固定利率利息支付 ,而無需交換標的本金。出於會計目的,這些互換被指定為現金流套期保值 ,因此,公允價值的變化記錄在累計的其他綜合收益(虧損)中,並在變現時將其重新歸類為利息和債務支出。
該公司已簽訂了 抵消5億美元的名義利率上限協議,其經濟條款與某些債務 融資要求相關的基本相似。這些衍生品不被指定為套期保值工具,而且由於它們抵消了公允價值的變化 對財務報表的影響不大。
這些 協議的交易對手是備受好評的金融機構。在不太可能的情況下,交易對手未能遵守這些協議的條款, 公司的風險敞口僅限於協議有效期內每個月結算期名義金額的利率差額。公司預計交易對手不會出現任何不履行義務的情況。
公司 子公司的某些資產被質押為各種資產證券化融資和某些衍生品協議下應付金額的抵押品。此外,如果某些衍生品協議的公允價值代表 負債, 公司可能需要在這些衍生品協議上過賬現金抵押品。過賬的任何現金抵押品均包含在合併資產負債表上的其他資產中,並在合併現金流量表的 經營活動中列報。截至2022年12月31日,公司在 衍生工具上公佈了200萬美元的現金抵押品。
在截至2022年12月31日的年度中,公司終止了以下衍生工具(以百萬計):
衍生工具 | 終止日期 | 名義金額 | 已收到的資金 (已付款)(1) | |||||||
利率互換 | 2022年1月11日 | $ | 150.0 | $ | 6.0 | |||||
利率互換 | 2022年1月11日 | $ | 150.0 | $ | 6.1 | |||||
利率上限 | 2022年4月27日 | $ | 200.0 | $ | 0.3 | |||||
利率上限 | 2022年4月27日 | $ | 200.0 | $ | 0.2 | |||||
利率互換 | 2022年4月29日 | $ | 62.5 | $ | 1.4 | |||||
利率互換 | 2022年4月29日 | $ | 100.0 | $ | 1.6 | |||||
利率互換 | 2022年4月29日 | $ | 100.0 | $ | 0.9 | |||||
利率互換 | 2022年9月20日 | $ | 186.1 | $ | 2.5 |
(1) | 對於最初被指定為現金 流量套期保值的利率互換,累計的其他綜合收益(虧損)中的金額將在合併 運營報表中攤銷為終止時衍生工具的剩餘期限內的債務和利息支出。 |
在接下來的十二個月內, 我們預計將與指定為現金流套期保值的衍生工具相關的4170萬美元未實現和已實現淨收益 從累計的其他綜合收益(虧損)重新歸類為收益。
2022年9月30日, 公司簽訂了利率互換協議,預定到期日為2025年9月30日。該合約以 與1個月期限的SOFR掛鈎,固定利率為3.82%,名義金額為2億美元。
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截至2022年12月31日, 公司已簽訂衍生協議,以浮動 利率固定其債務融資下部分借款的利率,彙總如下:
衍生品 | 名義金額(單位 百萬) | 加權平均值 固定支出(支付)利息 費率 | 加權平均值 剩餘任期 | |||||||
利率互換 (1) | $ | 1,327.8 | 2.22 | % | 4.0 年 |
(1) | 不包括 某些在未來一段時間內生效的利率掉期(“遠期起始掉期”)。包括這些工具 將使名義總額增加3.5億美元,並將 的加權平均剩餘期限增加到5.3年。 |
下表彙總了 按税前計算,衍生工具對合並運營報表和合並綜合收益表 的影響(以千計):
截至12月31日的年度 | ||||||||||||||
財務報表説明 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||
非指定衍生工具 | ||||||||||||||
已實現(收益)虧損 | 其他(收入)支出,淨額 | $ | — | $ | — | $ | (224 | ) | ||||||
已實現(收益)虧損 | 債務終止費用 | $ | — | $ | 883 | $ | — | |||||||
未實現(收益)虧損 | 衍生工具的未實現(收益)虧損,淨額 | $ | (343 | ) | $ | — | $ | 286 | ||||||
指定衍生工具 | ||||||||||||||
已實現(收益)虧損 | 利息和債務(收入)支出 | $ | 260 | $ | 30,638 | $ | 23,071 | |||||||
未實現(收益)虧損 | 綜合(收益)虧損 | $ | (168,156 | ) | $ | (59,185 | ) | $ | 134,051 |
衍生工具的公允價值
公司按毛額列報衍生金融工具的 公允價值,作為合併資產負債表上的單獨細列項目。
公司已選擇 使用收益法對其利率互換和上限協議進行估值,使用衡量日 的二級市場預期和標準估值技術將未來價值轉換為單一貼現值。利息 利率互換和上限估值的二級輸入是資產或負債可觀察到的報價以外的輸入(特別是倫敦銀行同業拆借利率和 掉期利率以及按通常報價間隔計算的信用風險)。為了應對倫敦銀行同業拆借利率的預期逐步取消,公司繼續與交易對手合作 以確定替代參考利率。基本上,公司的所有衍生品協議都有後備 條款,這些條款將管理其向另一個基準的過渡,公司還採取了各種實際權宜之計,這將 促進過渡。
註釋8—租賃
承租人
公司的租約 主要用於多個辦公設施,這些辦公設施是根據各種可取消和不可取消的運營租約簽訂的,其中大多數 提供延期或提前終止選項。公司的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保或重要的 限制性契約。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,加權平均隱含 利率分別為3.98%和3.50%,截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,剩餘 租賃期限的加權平均值分別為1.6年和2.1年。
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下表彙總了 公司財務報表中租賃的影響(以千計):
資產負債表 | 財務報表説明 | 2022 年 12 月 31 日 | 十二月三十一日 2021 | |||||||
使用權資產-運營 | 其他資產 | $ | 3,145 | $ | 5,099 | |||||
租賃負債——經營 | 應付賬款和其他應計費用 | $ | 3,465 | $ | 5,790 |
損益表 | 財務報表説明 | 年末 十二月三十一日 2022 | 年末 十二月三十一日 2021 | 年末 十二月三十一日 2020 | ||||||||||
經營租賃成本 (1) | 行政開支 | $ | 3,205 | $ | 3,183 | $ | 3,005 |
(1) | 包括無關緊要的短期租約。 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日 的年度,運營現金流中包含的 租賃負債支付的現金分別為340萬美元、330萬美元和310萬美元。
以下是 截至2022年12月31日,我們在未來五年及之後與租賃負債相關的未來未貼現現金流(以千計):
截至12月31日的年份 | ||||
2023 | $ | 2,509 | ||
2024 | 743 | |||
2025 | 343 | |||
2026 | — | |||
2027 | — | |||
2028 及以後 | — | |||
與租賃付款相關的未貼現未來現金流總額 | $ | 3,595 | ||
減去:估算利息 | (130 | ) | ||
租賃負債的現值總額 | $ | 3,465 |
2022年9月,公司與一家非關聯第三方簽訂了 份修訂協議,以搬遷位於紐約 Purchase 的辦公空間(我們的主要 行政辦公室)(“新辦公場所”)。出租人及其代理人目前正在翻新這個新的辦公空間,而公司 在裝修期間無法控制這個辦公空間。新辦公場所的租賃預計將於2023年年中翻新完工 時開始。
出租人
經營租賃
假設最低合同租賃期限(以 千計),以下是截至2022年12月31日不可取消的經營租賃下的最低 未來租金收入:
截至12月31日的年份 | ||||
2023 | $ | 1,049,676 | ||
2024 | 897,993 | |||
2025 | 762,561 | |||
2026 | 602,042 | |||
2027 | 474,552 | |||
2028 及以後 | 1,416,675 | |||
總計 | $ | 5,203,499 |
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截至2022年12月31日, 公司有與運營租賃相關的遞延收入餘額,付款條件參差不齊。這些金額將攤銷為 收入,如下所示(以千計):
截至12月31日的年份 | ||||
2023 | $ | 74,003 | ||
2024 | 76,534 | |||
2025 | 65,793 | |||
2026 | 42,768 | |||
2027 | 16,370 | |||
2028 及以後 | 57,792 | |||
總計 | $ | 333,260 |
融資租賃
下表彙總了融資租賃淨投資的組成部分 (以千計):
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
未來應收最低租賃付款 (1) | $ | 2,161,192 | $ | 2,122,165 | ||||
估計剩餘應收賬款 (2) | 218,004 | 205,994 | ||||||
融資租賃應收賬款總額 (3) | 2,379,196 | 2,328,159 | ||||||
未賺取的收入 (4) | (739,365 | ) | (769,869 | ) | ||||
融資租賃淨投資 (5) | $ | 1,639,831 | $ | 1,558,290 |
(1) | 截至2022年12月31日和2021年12月31日,總融資租賃 應收賬款中未包含執行成本。 |
(2) | 公司的融資租賃通常包括名義金額的購買期權 ,該期權可以合理地確定可以行使,因此,公司的資產存在非實質性的剩餘價值風險。 |
(3) | 融資租賃應收賬款總額按客户賬單減少 ,並重新歸類為應收賬款,直到客户付款。 |
(4) | 截至2022年12月31日、 和2021年12月31日,沒有未攤銷的初始直接成本。 |
(5) | 截至2022年12月31日和2021年12月31日,一個主要客户分別佔公司融資租賃投資組合的90%和91%。在這些年中,沒有其他客户佔公司融資租賃投資組合的10%以上。 |
2022年12月31日之後公司 總融資租賃應收賬款的到期日如下(以千計):
截至12月31日的年份 | ||||
2023 | $ | 219,325 | ||
2024 | 211,258 | |||
2025 | 208,939 | |||
2026 | 205,053 | |||
2027 | 172,778 | |||
2028 及以後 | 1,361,843 | |||
總計 | $ | 2,379,196 |
該公司的融資 租賃投資組合承租人主要由最大的國際航運公司組成。在對預期信貸損失的估計中, 公司評估了其融資租賃投資組合的整體信貸質量。根據相關租賃協議的條款,當未收到付款 時,公司會考慮過期的賬户,並在必要時保留可疑 賬户的備抵金。這些補貼基於但不限於歷史經驗,包括強弱的經濟週期、 每個承租人的付款歷史、管理層對每個承租人財務狀況的當前評估、對當前經濟狀況的考慮以及合理的市場預測。
2022年,我們的投資組合中的某些融資租賃出現了 違約,預計無法收回全部款項,公司確認了 的淨減值費用為590萬美元,這筆費用記錄在可疑準備金中
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合併運營報表中的賬户。 違約時,融資租賃的淨投資在合併資產負債表上被重新歸類為租賃設備。
考慮到每位承租人的上述因素,公司已經審查了 剩餘的融資租賃投資組合的預期信用損失,並根據其截至2022年12月31日的 評估,預計投資組合中不會出現進一步的信用損失。截至2022年12月31日和2021年12月31日 ,公司的融資租賃應收賬款總額沒有備抵金,也沒有任何重大的逾期餘額。
可疑賬户準備金 中還包括900萬美元的收益,用於結算和追回幾年前違約的客户應付的款項。
註釋9——基於股份的薪酬
公司的2016年股權 激勵計劃(“2016年股權計劃”)規定向高管、員工和董事授予基於服務和績效的限制性股票和單位 。根據2016年股票計劃 可以發行的最大股票和單位總數為500萬股普通股和單位。根據2016年股票計劃發放的任何被參與者沒收的獎勵都將可用於2016年股票計劃下的未來補助。
下表彙總了截至2022年12月31日止年度公司限制性的 股票活動:
股數 | 加權平均值 公允價值 | |||||||
截至2021年12月31日的非既得餘額 | 598,429 | $ | 40.15 | |||||
授予的股票/單位 (1) | 216,982 | 62.36 | ||||||
已歸屬股份/單位 (2) | (284,483 | ) | 61.55 | |||||
截至2022年12月31日的非既得餘額 | 530,928 | $ | 50.61 |
(1) | 根據某些績效標準的滿足 ,可以授予額外的股份和單位。 |
(2) | 計劃參與者投標了107,166股普通股以履行所得税預扣義務。這些股票隨後被公司退回。此外,公司向立即歸屬的員工發行了9,527股股票 ,並取消了3543股既得股份以結清工資税。 |
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中, 運營合併報表管理費用中包含的基於股份的薪酬 支出分別為1,250萬美元、940萬美元和990萬美元。 基於股份的薪酬支出包括基於績效的股票和被認為可能歸屬的單位的費用。
截至2022年12月31日, 與非歸屬限制性股票獎勵和單位相關的未確認薪酬支出總額約為1,020萬美元, 預計將在剩餘的約1.7年的加權平均歸屬期內確認。
附註10——其他權益事項
股票回購計劃
作為回購計劃的一部分,公司董事會 授權回購不超過指定金額的股票。回購計劃 下的購買可以在公開市場或私下談判的交易中進行,可能包括根據經修訂的1934年《證券交易法》第10b5-1和10b-18條管理的回購計劃 進行的交易。公司可以不時進行購買,任何股票回購的時間和金額將根據股價、市場 條件、法律要求和其他因素確定。回購計劃不要求公司收購任何特定數量的普通股 ,公司可以隨時暫停或終止回購計劃。
在截至2022年12月31日的年度中,公司共回購了9,065,286股普通股,平均每股價格為61.22美元,總額為 5.552億美元。截至2022年12月31日,股票回購計劃下仍有3.556億美元的可用資金。
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優先股
下表彙總了 公司的優先股發行(每股都是 “系列”):
優先股發行 | 發行 | 清算
優先權(在 千) | 股票數量 (1) | 承保 折扣(在 千) | ||||||||||
A 系列 8.50% 累計可贖回永久優先股(“A 系列”) | 2019 年 3 月 | $ | 86,250 | 3,450,000 | $ | 2,717 | ||||||||
B 系列 8.00% 累計可贖回永久優先股(“B 系列”) | 2019 年 6 月 | 143,750 | 5,750,000 | $ | 4,528 | |||||||||
C 系列 7.375% 累計可贖回永久優先股(“C 系列”) | 2019 年 11 月 | 175,000 | 7,000,000 | $ | 5,513 | |||||||||
D 系列 6.875% 累計可贖回永久優先股(“D 系列”) | 2020 年 1 月 | 150,000 | 6,000,000 | $ | 4,725 | |||||||||
E 系列 5.75% 累計可贖回永久優先股(“E 系列”) | 2021 年 8 月 | 175,000 | 7,000,000 | $ | 5,513 | |||||||||
$ | 730,000 | 29,200,000 | $ | 22,996 |
(1) | 表示已授權、已發行和流通的股票數量。 |
由於這些發行, 公司總共獲得了7.070億美元的淨收益,用於一般公司用途,包括購買 集裝箱、回購已發行普通股、支付股息以及償還或回購未償債務。
每個系列的優先股 股可以在最初發行後大約五年後的任何時候按贖回價格全部或部分 兑換,外加等於所有累積和未付股息的金額,無論是否申報。公司還可以在五年期結束之前贖回 每個系列的優先股,如每種工具所述 所述,例如將幾乎所有資產的所有權轉讓給單一實體或由單一實體確立多數 表決權益的交易,並在事件發生後的60天內導致評級機構降級或撤回評級。如果 公司在發生上述事件時不選擇贖回每個系列,則優先股持有人可能有 將其優先股轉換為普通股的權利。具體而言,僅限於E系列,如果適用的評級機構修改了向類似於E系列優先股的證券分配股權信貸時所採用的方法或標準,則公司可以贖回E 系列優先股,這要麼 (a) 縮短 如果不改變方法 ,與E系列優先股相關的股權信貸本應生效的時間期限或 (b) 減少股權信貸金額與股權信貸額度的對比評級機構在最初發行時已將 分配給了E系列優先股。
優先股 的持有人通常沒有投票權。如果公司在六個或更長時間內(無論是否連續)未能支付股息, 持有人將有權再選舉兩名董事加入董事會,董事會規模將增加 以適應此類選舉。這種選舉兩名董事的權利將持續到沒有累積和未付股息 拖欠為止。
分紅
每個 系列股票的股息自最初發行之日起累計,將在每年的3月、6月、9月和12月的第15天按季度分期支付,屆時由公司董事會宣佈。應支付的股息將等於每股25.00美元清算優先權的規定年利率 。就股息權和公司清算、解散或清盤後的股息權而言,無論是自願還是非自願的,該系列的排名均高於公司的普通股。
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特里頓國際有限公司
合併財務報表附註(續)
在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中,公司為其已發行和已發行系列支付了以下 季度股息(每股金額除外,以百萬計 ):
截至12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||
系列 | 每股付款 | 聚合 付款 | 每股 付款 | 聚合 付款 | 每股 付款 | 聚合 付款 | ||||||||||||||||||
A(1) | $ | 2.12 | $ | 7.2 | $ | 2.12 | $ | 7.2 | $ | 2.12 | $ | 7.2 | ||||||||||||
B | $ | 2.00 | $ | 11.6 | $ | 2.00 | $ | 11.6 | $ | 2.00 | $ | 11.6 | ||||||||||||
C(1) | $ | 1.84 | $ | 12.8 | $ | 1.84 | $ | 12.8 | $ | 1.84 | $ | 12.8 | ||||||||||||
D(1) | $ | 1.72 | $ | 10.4 | $ | 1.72 | $ | 10.4 | $ | 1.53 | $ | 9.3 | ||||||||||||
E(1) | $ | 1.44 | $ | 10.1 | $ | 0.47 | $ | 3.3 | $ | — | $ | — | ||||||||||||
總計 | $ | 52.1 | $ | 45.3 | $ | 40.9 |
(1) | 每股支付額四捨五入至最接近的整數美分。 |
截至2022年12月31日, 該公司的累計未付優先股股息為220萬美元。
累計其他綜合收益
下表彙總了截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的扣除税款後的累計其他綜合收益(虧損)的組成部分(以千計):
現金流套期保值 | 國外 貨幣 翻譯 | 累積其他 全面(虧損) 收入 | ||||||||||
截至2020年1月1日的餘額 | $ | (27,096 | ) | $ | (4,537 | ) | $ | (31,633 | ) | |||
被指定為現金流套期保值的衍生工具的變化 (1) | (123,357 | ) | — | (123,357 | ) | |||||||
重新歸類為現金流套期保值的衍生工具的(收益)損失 (1) | 21,927 | — | 21,927 | |||||||||
外幣折算調整 | — | 28 | 28 | |||||||||
截至2020年12月31日的餘額 | $ | (128,526 | ) | $ | (4,509 | ) | $ | (133,035 | ) | |||
被指定為現金流套期保值的衍生工具的變化 (1) | 55,599 | — | 55,599 | |||||||||
重新歸類為現金流套期保值的衍生工具的(收益)損失 (1) | 28,722 | — | 28,722 | |||||||||
外幣折算調整 | — | (105 | ) | (105 | ) | |||||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | (44,205 | ) | $ | (4,614 | ) | $ | (48,819 | ) | |||
被指定為現金流套期保值的衍生工具的變化 (1) | 157,647 | — | 157,647 | |||||||||
重新歸類為現金流套期保值的衍生工具的(收益)損失 (1) | 1,168 | — | 1,168 | |||||||||
外幣折算調整 | — | (727 | ) | (727 | ) | |||||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 114,610 | $ | (5,341 | ) | $ | 109,269 |
(1) | 有關重新分類 對合並運營報表的影響,請參閲附註7-“衍生工具”。 |
註釋 11-航段和地理信息
細分信息
該公司在多式聯運設備這個行業中運營 業務,並有兩個運營部門,這也代表其報告的 細分市場:
· 設備 租賃——公司擁有、租賃並最終處置其租賃車隊的集裝箱和底盤。
· 設備 交易——公司從航運公司客户和其他集裝箱賣家那裏購買集裝箱,並將這些集裝箱 轉售給集裝箱零售商和集裝箱用户進行儲存或單程運輸。設備交易板塊的收入包括為轉售而購買的設備的 租賃收入,這些設備目前在集裝箱投放之前一直處於租賃狀態。
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TRITON 國際 有限公司
合併財務報表附註(續)
這些運營部門 是根據首席運營決策者對所提供產品和服務的審查和資源分配確定的。
下表彙總了 我們的細分市場信息和報告的合併總額(以千計):
截至截至2022年12月31日的財年 | 設備租賃 | 設備交易 | 總計 | |||||||||
租賃收入總額 | $ | 1,665,880 | $ | 13,806 | $ | 1,679,686 | ||||||
交易保證金 | — | 16,004 | 16,004 | |||||||||
出售租賃設備的淨收益 | 115,665 | — | 115,665 | |||||||||
折舊和攤銷費用 | 634,090 | 747 | 634,837 | |||||||||
利息和債務支出 | 224,470 | 1,621 | 226,091 | |||||||||
所得税前分部收入(虧損)(1) | 794,280 | 25,039 | 819,319 | |||||||||
待售設備 | 97,463 | 41,043 | 138,506 | |||||||||
善意 | 220,864 | 15,801 | 236,665 | |||||||||
總資產 | 12,010,654 | 98,604 | 12,109,258 | |||||||||
購買租賃設備和融資租賃投資 (2) | $ | 943,062 | $ | — | $ | 943,062 |
截至截至2021年12月31日的財年 | 設備租賃 | 設備交易 | 總計 | |||||||||
租賃收入總額 | $ | 1,519,434 | $ | 14,446 | $ | 1,533,880 | ||||||
交易保證金 | — | 34,099 | 34,099 | |||||||||
出售租賃設備的淨收益 | 107,060 | — | 107,060 | |||||||||
折舊和攤銷費用 | 625,519 | 721 | 626,240 | |||||||||
利息和債務支出 | 220,292 | 1,732 | 222,024 | |||||||||
所得税前分部收入(虧損)(1) | 673,477 | 40,973 | 714,450 | |||||||||
待售設備 | 16,936 | 31,810 | 48,746 | |||||||||
善意 | 220,864 | 15,801 | 236,665 | |||||||||
總資產 | 12,543,270 | 100,568 | 12,643,838 | |||||||||
購買租賃設備和融資租賃投資 (2) | $ | 3,434,394 | $ | — | $ | 3,434,394 |
截至截至2020年12月31日的財年 | 設備租賃 | 設備交易 | 總計 | |||||||||
租賃收入總額 | $ | 1,300,346 | $ | 7,561 | $ | 1,307,907 | ||||||
交易保證金 | — | 14,799 | 14,799 | |||||||||
出售租賃設備的淨收益 | 37,773 | — | 37,773 | |||||||||
折舊和攤銷費用 | 541,406 | 722 | 542,128 | |||||||||
利息和債務支出 | 251,145 | 1,834 | 252,979 | |||||||||
所得税前分部收入(虧損)(1) | 375,957 | 17,082 | 393,039 | |||||||||
待售設備 | 43,275 | 24,036 | 67,311 | |||||||||
善意 | 220,864 | 15,801 | 236,665 | |||||||||
總資產 | 9,612,251 | 100,282 | 9,712,533 | |||||||||
購買租賃設備和融資租賃投資 (2) | $ | 744,129 | $ | — | $ | 744,129 |
(1) | 所得税前的分部收入不包括未實現的收益 或衍生工具的虧損和債務終止費用。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日,公司記錄的債務終止費用分別為190萬美元、 1.339億美元和2470萬美元,截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度未實現收益為30萬美元,未實現虧損為30萬美元, 。 |
(2) | 表示購買租賃設備 和融資租賃投資的現金支出,如所示期間的合併現金流量表所示,但不包括與購買待轉售的設備相關的現金 流量。 |
各分部之間沒有公司間 收入或支出。根據向每個細分市場提供的服務 的估計,已在各細分市場之間分配了某些管理費用。公司在設備交易領域為轉售而購買的部分設備可以租用 一段時間,反映為租賃設備,而不是持有待售的設備,與這些 交易相關的現金流在公司 合併現金流量表中反映為租賃設備的購買和投資活動中出售設備的收益。
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特里頓國際有限公司
合併財務報表附註(續)
地理分段信息
該公司的大部分租賃收入來自國際集裝箱,這些集裝箱由其客户部署在各種全球貿易路線。 公司的大部分租賃相關收入以美元計價。
下表彙總了截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度租賃總收入的地理分配,基於客户的主要 住所(以千計):
截至12月31日的年度 | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
租賃總收入: | ||||||||||||
亞洲 | $ | 602,985 | $ | 556,837 | $ | 471,820 | ||||||
歐洲 | 876,691 | 807,735 | 685,906 | |||||||||
美洲 | 142,822 | 118,430 | 105,643 | |||||||||
百慕大 | 3,135 | 2,424 | 1,820 | |||||||||
其他國際 | 54,053 | 48,454 | 42,718 | |||||||||
總計 | $ | 1,679,686 | $ | 1,533,880 | $ | 1,307,907 |
由於 公司的大多數集裝箱都是在國際上使用的,在這種情況下,沒有一個集裝箱長時間存放在一個特定的地方,因此 公司的所有長期資產都被視為國際資產。
下表根據銷售地點 彙總了截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度設備交易收入的地理分配(以千計):
截至12月31日的年度 | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
設備交易總收入: | ||||||||||||
亞洲 | $ | 71,739 | $ | 64,588 | $ | 22,748 | ||||||
歐洲 | 27,620 | 22,167 | 22,031 | |||||||||
美洲 | 43,120 | 47,644 | 30,681 | |||||||||
百慕大 | — | — | — | |||||||||
其他國際 | 5,395 | 8,570 | 10,320 | |||||||||
總計 | $ | 147,874 | $ | 142,969 | $ | 85,780 |
附註12—所得税
該公司是百慕大 豁免公司。百慕大不徵收企業所得税。在某些外國司法管轄區 ,公司應就其收入中歸屬於這些司法管轄區的部分納税。Triton的兩家主要子公司是TCIL和TAL。TCIL 是一家百慕大 豁免公司,因此不徵收所得税。但是,TCIL的部分收入在美國需要納税。TAL 是 一家美國公司,因此在美國需要納税。
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合併財務報表附註(續)
下表列出了所示期間的所得税支出(福利)(以千計):
2022年12月31日 | 十二月三十一日 2021 | 十二月三十一日 2020 | ||||||||||
當前税收: | ||||||||||||
百慕大 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
美國 | 46,380 | 6,528 | 2,518 | |||||||||
國外 | 952 | 230 | 60 | |||||||||
$ | 47,332 | $ | 6,758 | $ | 2,578 | |||||||
遞延税: | ||||||||||||
百慕大 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
美國 | 23,522 | 43,604 | 35,628 | |||||||||
國外 | (47 | ) | (5 | ) | 34 | |||||||
23,475 | 43,599 | 35,662 | ||||||||||
所得税支出總額(福利) | $ | 70,807 | $ | 50,357 | $ | 38,240 |
下表列出了所得税前收入(虧損)的組成部分(以千計):
十二月三十一日 2022 | 十二月三十一日 2021 | 十二月三十一日 2020 | ||||||||||
百慕大來源 | $ | 532,391 | $ | 346,023 | $ | 200,453 | ||||||
美國消息來源 | 284,468 | 233,518 | 166,031 | |||||||||
國外來源 | 870 | 1,056 | 1,535 | |||||||||
所得税前收入(虧損) | $ | 817,729 | $ | 580,597 | $ | 368,019 |
下表列出了下述期間的百慕大法定所得税税率與合併運營報表 上的有效税率之間的差額:
十二月三十一日 2022 | 十二月三十一日 2021 | 十二月三十一日 2020 | ||||||||||
百慕大税率 | — | % | — | % | — | % | ||||||
修改已頒佈的税法 | 0.66 | % | — | % | 0.65 | % | ||||||
按法定税率以外的税率徵税的美國所得税 | 7.58 | % | 8.75 | % | 9.80 | % | ||||||
不確定的税收狀況的影響 | (0.06 | )% | (0.09 | )% | (0.12 | )% | ||||||
按法定税率以外的税率徵税的國外收入 | 0.16 | % | 0.11 | % | 0.14 | % | ||||||
永久差異的影響 | 0.10 | % | 0.21 | % | 0.19 | % | ||||||
其他離散物品 | 0.22 | % | (0.31 | )% | (0.27 | )% | ||||||
有效所得税税率 | 8.66 | % | 8.67 | % | 10.39 | % |
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合併財務報表附註(續)
下表列出了遞延所得税資產和負債的組成部分(以千計):
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
遞延所得税資產: | ||||||||
淨營業虧損和利息支出限額結轉 | $ | 3,669 | $ | 1,237 | ||||
損失備抵金 | — | 13 | ||||||
衍生工具 | — | 4,810 | ||||||
遞延收益 | 2,444 | 366 | ||||||
應計負債和其他應付賬款 | 3,076 | 5,138 | ||||||
遞延所得税資產總額 | 9,189 | 11,564 | ||||||
減去:估值補貼 | (200 | ) | (200 | ) | ||||
遞延所得税淨資產 | $ | 8,989 | $ | 11,364 | ||||
遞延所得税負債: | ||||||||
加速貶值 | $ | 337,375 | $ | 333,610 | ||||
商譽和其他無形攤銷 | 3,974 | 3,879 | ||||||
衍生工具 | 5,383 | 121 | ||||||
遞延收益 | 302 | 2,613 | ||||||
遞延合夥收益(虧損) | 73,583 | 47,150 | ||||||
遞延所得税負債總額 | 420,617 | 387,373 | ||||||
遞延所得税淨負債 | $ | 411,628 | $ | 376,009 |
截至2022年12月31日, 該公司的美國州淨營業虧損結轉額為1,350萬美元,從2024年開始的不同時間到期, 淨利息支出限額結轉額為1,350萬美元,結轉期無限期。截至2022年12月31日,公司將 的估值補貼維持在20萬美元,與美國各州的淨營業虧損有關,因為公司更有可能無法利用這些虧損。自 2021 年 12 月 31 日起,公司的估值補貼沒有變化。
在評估 未來可能變現遞延所得税資產時,管理層會考慮部分或全部遞延税收資產是否更有可能無法變現。遞延所得税資產的最終變現取決於在這些臨時差額可以扣除的時期內未來應納税所得額 的產生。公司在進行評估時考慮了遞延所得税 負債的預定逆轉、預計的未來應納税所得額和税收籌劃策略。根據歷史 應納税所得額水平以及對遞延所得税資產可扣除期間未來應納税所得額的預測,公司 認為,公司很有可能在2022年12月31日實現這些可扣除差額的好處。
未匯款 收益的某些所得税尚未反映在合併財務報表中,因為此類收益打算在這些司法管轄區永久再投資 。據估計,截至2022年12月31日,此類所得税和相關所得税分別約為2.366億美元和7,070萬美元 。
下表列出了未確認的税收優惠金額(以千計):
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
1 月 1 日的期初餘額 | $ | 327 | $ | 650 | ||||
時效失效 | (327 | ) | (337 | ) | ||||
外匯調整 | — | 14 | ||||||
截至 12 月 31 日的期末餘額 | $ | — | $ | 327 |
公司在包括美國和美國某些州在內的多個司法管轄區提交所得 納税申報表。2019至2022年的納税年度仍需接受主要税務管轄區的審查 。
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合併財務報表附註(續)
公司在所得税準備金中累積與所得税相關的利息 和罰款。下表彙總了利息和罰款支出 (以千計):
2022 年 12 月 31 日 | 十二月三十一日 2021 | 十二月三十一日 2020 | ||||||||||
利息支出(收益) | $ | (86 | ) | $ | (78 | ) | $ | (51 | ) | |||
罰款費用(福利) | $ | (98 | ) | $ | (97 | ) | $ | (93 | ) |
下表彙總了 合併資產負債表應付賬款和其他應計費用中包含的應付所得税的組成部分(以 千計):
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
應繳企業所得税 | $ | — | $ | 108 | ||||
未被認可的税收優惠 | — | 327 | ||||||
應計利息 | — | 86 | ||||||
處罰 | — | 98 | ||||||
應繳所得税 | $ | — | $ | 619 |
附註13——其他離職後福利
公司的美國員工 參與固定繳款計劃。根據該計劃的規定,員工在服務四年後將獲得公司繳款的全部資助 。公司將100%的員工繳款進行匹配,最高為6,000美元的合格薪酬 ,並可自行決定自願繳款。截至2022年12月31日的財年,公司的出資額分別為80萬美元,截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的出資額分別為70萬美元。
附註14——承付款和意外開支
集裝箱設備購買承諾
截至2022年12月31日, 該公司承諾購買價值2910萬美元的設備,將於2023年支付。
租賃承諾
2022年9月, 公司簽訂了經修訂的新辦公場所租賃協議,因此承諾在12年的租賃期內支付約1500萬美元 的基本租金。租約預計將於2023年年中翻新工程完成後開始。
突發事件
公司是其正常業務過程中產生的各種 懸而未決或威脅的法律或監管訴訟的當事方。根據目前獲得的信息 ,公司預計這些事項產生的任何負債不會對公司的合併財務狀況 、經營業績或現金流產生重大影響。
附註15——關聯方交易
該公司持有TriStar集裝箱服務(亞洲)私人有限公司(“TriStar”)50% 的權益,該公司主要在印度國內和短海市場從事集裝箱設備的銷售和租賃 。公司對TriStar的股權投資包含在合併資產負債表的其他 資產中。截至2022年12月31日和2021年12月31日的兩年 年度,該公司與TriStar的融資租賃款項均為200萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,該公司與TriStar的直接融資租賃餘額為740萬美元和890萬美元 。
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特里頓國際有限公司
合併財務報表附註(續)
註釋 16—後續事件
2023年2月8日,公司董事會 批准並宣佈其已發行和流通的普通股每股0.70美元的季度現金分紅,該股息將於2023年3月24日支付給2023年3月10日營業結束時的登記股東。
2023年2月8日, 公司董事會還批准並宣佈了其已發行和流通優先股的現金分紅,該股息將於2023年3月15日支付給2023年3月8日營業結束時的登記持有人,具體如下:
優先股發行 | 股息率 | 每股分紅 | ||||||
A 系列 | 8.500 | % | $ | 0.5312500 | ||||
B 系列 | 8.000 | % | $ | 0.5000000 | ||||
C 系列 | 7.375 | % | $ | 0.4609375 | ||||
D 系列 | 6.875 | % | $ | 0.4296875 | ||||
E 系列 | 5.750 | % | $ | 0.3593750 |
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附表 I-註冊人的簡明財務信息
特里頓國際有限公司
母公司簡明資產負債表
(以千計,共享數據除外)
2022 年 12 月 31 日 | 十二月三十一日 2021 | |||||||
資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 8 | $ | 13 | ||||
投資子公司 | 3,212,600 | 3,071,654 | ||||||
其他資產 | 37 | 35 | ||||||
總資產 | $ | 3,212,645 | $ | 3,071,702 | ||||
負債和股東權益: | ||||||||
應付賬款和其他應計費用 | $ | 7,126 | $ | 5,936 | ||||
關聯公司應付賬款,淨額 | 1,156 | 1,054 | ||||||
負債總額 | 8,282 | 6,990 | ||||||
股東權益 | ||||||||
優先股,面值0.01美元,按清算優先權計算 | 730,000 | 730,000 | ||||||
普通股,面值0.01美元,已授權2.7億股,分別發行了81,383,024股和81,295,366股 | 814 | 813 | ||||||
未指定股票,面值0.01美元,已授權80萬股,未發行和流通股票 | — | — | ||||||
按成本計算,庫存股分別為24,494,785股和15,429,499股 | (1,077,559 | ) | (522,360 | ) | ||||
額外的實收資本 | 909,911 | 904,224 | ||||||
累計收益 | 2,531,928 | 2,000,854 | ||||||
累計其他綜合收益 | 109,269 | (48,819 | ) | |||||
股東權益總額 | 3,204,363 | 3,064,712 | ||||||
負債和股東權益總額 | $ | 3,212,645 | $ | 3,071,702 |
S-1 |
特里頓國際有限公司
母公司簡明運營報表
(以千計)
截至12月31日的年度 | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
收入: | ||||||||||||
收入 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
總收入 | — | — | — | |||||||||
運營費用: | ||||||||||||
行政開支 | 9,986 | 8,061 | 7,298 | |||||||||
營業收入(虧損) | (9,986 | ) | (8,061 | ) | (7,298 | ) | ||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||
利息和債務支出 | — | — | — | |||||||||
來自子公司的淨收入 | 756,908 | 538,301 | 337,077 | |||||||||
其他收入(支出)總額 | 756,908 | 538,301 | 337,077 | |||||||||
所得税前收入(虧損) | 746,922 | 530,240 | 329,779 | |||||||||
所得税支出(福利) | — | — | — | |||||||||
淨收益(虧損) | $ | 746,922 | $ | 530,240 | $ | 329,779 |
S-2 |
特里頓國際有限公司
母公司簡明的現金 流量表
(以千計)
截至12月31日的年度 | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 746,922 | $ | 530,240 | $ | 329,779 | ||||||
為將淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | ||||||||||||
子公司淨(收益)虧損 | (756,908 | ) | (538,301 | ) | (337,077 | ) | ||||||
從子公司收到的股息 | 778,388 | 293,866 | 352,903 | |||||||||
基於股份的薪酬支出 | 1,348 | 1,268 | 1,177 | |||||||||
運營資產和負債的變化: | ||||||||||||
其他 | (1,374 | ) | (1,236 | ) | (589 | ) | ||||||
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 768,376 | 285,837 | 346,193 | |||||||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||||||
對子公司的投資 | — | (169,488 | ) | (145,157 | ) | |||||||
由(用於)投資活動提供的淨現金 | — | (169,488 | ) | (145,157 | ) | |||||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||||||
發行優先股,扣除承銷折扣 | — | 169,488 | 145,275 | |||||||||
購買庫存股 | (554,095 | ) | (82,528 | ) | (158,312 | ) | ||||||
優先股支付的股息 | (52,112 | ) | (45,321 | ) | (40,933 | ) | ||||||
普通股支付的股息 | (162,174 | ) | (157,312 | ) | (146,476 | ) | ||||||
其他 | — | (664 | ) | (590 | ) | |||||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (768,381 | ) | (116,337 | ) | (201,036 | ) | ||||||
現金和現金等價物的淨增加(減少) | $ | (5 | ) | $ | 12 | $ | — | |||||
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | 13 | 1 | 1 | |||||||||
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | 8 | $ | 13 | $ | 1 |
S-3 |
附表二
特里頓國際有限公司
估值賬户和合格賬户
(以千計)
在截至12月31日的年度中, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
應收賬款——可疑賬款備抵金: | ||||||||||||
期初餘額 | $ | 1,178 | $ | 2,192 | $ | 1,276 | ||||||
加法/(反轉) | 910 | (910 | ) | 1,082 | ||||||||
註銷 | (13 | ) | (104 | ) | (166 | ) | ||||||
期末餘額 | $ | 2,075 | $ | 1,178 | $ | 2,192 |
S-4 |