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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
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表單 10-Q
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| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年6月30日
或者
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期
委員會檔案編號: 000-32191
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T. ROWE PRICE GROUP, INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
馬裏蘭州 | | 52-2264646 |
(公司註冊國) | | (美國國税局僱主識別號) |
東普拉特街 100 號, 巴爾的摩, 馬裏蘭州21202
(主要行政辦公室的地址,包括郵政編碼)
(410) 345-2000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
________________
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.20美元 | 投擲物 | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
______________________
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。☒ 是的 ☐沒有
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。☒ 是的 ☐沒有
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。 ☐ 是的☒沒有
截至最新的切實可行日期,發行人普通股的已發行股票數量(面值0.20美元),
2023 年 7 月 26 日是 224,295,099.
展品索引位於第 43 頁第 6 項。
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表。
未經審計的簡明合併資產負債表
(以百萬計,股票數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6/30/2023 | | 12/31/2022 |
資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 2,249.7 | | | $ | 1,755.6 | |
應收賬款和應計收入 | | 761.4 | | | 748.7 | |
投資 | | 2,718.4 | | | 2,539.2 | |
合併贊助投資產品的資產(美元)1,707.3截至 2023 年 6 月 30 日的百萬美元和 $1,375.6截至2022年12月31日的百萬美元,與可變利息實體有關) | | 1,946.1 | | | 1,603.4 | |
經營租賃資產 | | 261.6 | | | 279.4 | |
財產、設備和軟件,淨額 | | 771.2 | | | 755.7 | |
無形資產,淨額 | | 577.4 | | | 629.8 | |
善意 | | 2,642.8 | | | 2,642.8 | |
其他資產 | | 692.8 | | | 688.7 | |
總資產 | | $ | 12,621.4 | | | $ | 11,643.3 | |
| | | | |
負債 | | | | |
應付賬款和應計費用 | | $ | 381.3 | | | $ | 406.7 | |
合併保薦投資產品的負債 ($)47.2截至 2023 年 6 月 30 日的百萬美元和 $39.1截至2022年12月31日的百萬美元,與可變利息實體有關) | | 71.7 | | | 89.1 | |
經營租賃負債 | | 323.4 | | | 329.6 | |
應計薪酬和相關費用 | | 511.2 | | | 228.0 | |
| | | | |
補充儲蓄計劃負債 | | 817.3 | | | 761.2 | |
或有對價負債 | | 23.0 | | | 95.8 | |
應繳所得税 | | 42.4 | | | 46.0 | |
負債總額 | | 2,170.3 | | | 1,956.4 | |
| | | | |
承付款和或有負債 | | | | |
| | | | |
可贖回的非控制性權益 | | 985.2 | | | 656.7 | |
| | | | |
股東權益 | | | | |
優先股,未指定,$.20面值 — 已授權和未發行 20,000,000股份 | | — | | | — | |
普通股,$.20面值—授權 750,000,000; 已發行 224,281,000截至 2023 年 6 月 30 日的股票以及 224,310,0002022 年 12 月 31 日 | | 44.8 | | | 44.9 | |
超過面值的額外資本 | | 520.6 | | | 437.9 | |
留存收益 | | 8,746.2 | | | 8,409.7 | |
累計其他綜合虧損 | | (47.8) | | | (53.0) | |
歸屬於T.Rowe Price Group, Inc.的股東權益總額 | | 9,263.8 | | | 8,839.5 | |
合併實體中的非控股權益 | | 202.1 | | | 190.7 | |
股東權益總額 | | 9,465.9 | | | 9,030.2 | |
總負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | | $ | 12,621.4 | | | $ | 11,643.3 | |
未經審計的簡明合併收益表
(以百萬計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6/30/2023 | | 6/30/2022 | | 6/30/2023 | | 6/30/2022 |
收入 | | | | | | | |
投資諮詢費 | $ | 1,430.8 | | | $ | 1,496.7 | | | $ | 2,822.6 | | | $ | 3,158.8 | |
基於資本配置的收入 | 38.7 | | | (126.3) | | | 55.6 | | | (81.9) | |
管理、配送和服務費 | 140.7 | | | 142.6 | | | 269.6 | | | 299.1 | |
淨收入 | 1,610.2 | | | 1,513.0 | | | 3,147.8 | | | 3,376.0 | |
| | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | |
補償和相關費用 | 648.2 | | | 463.4 | | | 1,301.7 | | | 1,045.0 | |
分銷和服務 | 67.8 | | | 75.7 | | | 139.3 | | | 161.6 | |
廣告和促銷 | 22.9 | | | 21.4 | | | 48.7 | | | 44.8 | |
與產品和記錄保存相關的成本 | 77.7 | | | 76.3 | | | 149.8 | | | 156.7 | |
技術、佔用和設施成本 | 154.7 | | | 134.3 | | | 301.3 | | | 268.2 | |
一般、行政和其他 | 100.0 | | | 96.4 | | | 207.5 | | | 195.2 | |
或有對價公允價值的變化 | (23.2) | | | (50.3) | | | (72.8) | | | (95.8) | |
與收購相關的攤銷 | 28.6 | | | 27.2 | | | 54.6 | | | 54.3 | |
| | | | | | | |
運營費用總額 | 1,076.7 | | | 844.4 | | | 2,130.1 | | | 1,830.0 | |
| | | | | | | |
淨營業收入 | 533.5 | | | 668.6 | | | 1,017.7 | | | 1,546.0 | |
| | | | | | | |
營業外收入(虧損) | | | | | | | |
投資淨收益(虧損) | 89.1 | | | (169.9) | | | 183.0 | | | (259.8) | |
合併投資產品的淨收益(虧損) | 24.4 | | | (104.6) | | | 69.8 | | | (206.0) | |
其他損失 | (7.3) | | | (5.4) | | | (11.2) | | | (12.6) | |
營業外收入總額(虧損) | 106.2 | | | (279.9) | | | 241.6 | | | (478.4) | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 639.7 | | | 388.7 | | | 1,259.3 | | | 1,067.6 | |
所得税準備金 | 158.5 | | | 100.9 | | | 336.4 | | | 265.4 | |
淨收入 | 481.2 | | | 287.8 | | | 922.9 | | | 802.2 | |
減去:可歸於可贖回的淨收益(虧損) 非控股權益 | 4.8 | | | (51.8) | | | 25.0 | | | (105.3) | |
歸屬於T.Rowe Price Group的淨收益 | $ | 476.4 | | | $ | 339.6 | | | $ | 897.9 | | | $ | 907.5 | |
| | | | | | | |
T. Rowe Price Group 普通股的每股收益 | | | | | | |
基本 | $ | 2.07 | | | $ | 1.47 | | | $ | 3.90 | | | $ | 3.90 | |
稀釋 | $ | 2.06 | | | $ | 1.46 | | | $ | 3.89 | | | $ | 3.88 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
未經審計的綜合收益簡明合併報表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6/30/2023 | | 6/30/2022 | | 6/30/2023 | | 6/30/2022 |
淨收入 | $ | 481.2 | | | $ | 287.8 | | | $ | 922.9 | | | $ | 802.2 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | |
貨幣折算調整 | | | | | | | |
合併後的 T. Rowe Price 投資產品——可變利率實體 | 9.5 | | | (26.6) | | | 18.6 | | | (42.1) | |
某些T.Rowe Price投資產品取消合併後在非營業收入中確認的重新分類(收益)虧損 | — | | | (5.3) | | | — | | | (6.9) | |
合併後的T.Rowe Price投資產品——可變利率實體的貨幣折算調整總額 | 9.5 | | | (31.9) | | | 18.6 | | | (49.0) | |
權益法投資 | 1.1 | | | (3.1) | | | — | | | (2.6) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前的其他綜合收益(虧損) | 10.6 | | | (35.0) | | | 18.6 | | | (51.6) | |
遞延所得税(支出)淨收益 | (1.2) | | | 3.4 | | | (1.8) | | | 5.2 | |
其他綜合收益總額(虧損) | 9.4 | | | (31.6) | | | 16.8 | | | (46.4) | |
| | | | | | | |
綜合收入總額 | 490.6 | | | 256.2 | | | 939.7 | | | 755.8 | |
減去:歸屬於可贖回非控股權益的綜合收益(虧損) | 10.5 | | | (67.5) | | | 36.8 | | | (130.8) | |
歸屬於T.Rowe Price Group的總綜合收益 | $ | 480.1 | | | $ | 323.7 | | | $ | 902.9 | | | $ | 886.6 | |
未經審計的簡明合併現金流量表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 6/30/2023 | | 6/30/2022 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨收入 | $ | 922.9 | | | $ | 802.2 | |
為將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整 | | | |
不動產、設備和軟件的折舊、攤銷和減值 | 117.9 | | | 109.2 | |
收購相關資產的攤銷和減值以及保留安排 | 97.9 | | | 106.7 | |
或有對價負債的公允價值重新計量 | (72.8) | | | (95.8) | |
| | | |
股票薪酬支出 | 115.4 | | | 122.9 | |
確認的投資淨額(收益)虧損 | (215.6) | | | 338.8 | |
用於經濟地對衝補充儲蓄計劃負債的贊助投資產品的淨贖回額 | 18.4 | | | 3.9 | |
合併保薦投資產品持有的證券的淨變動 | (414.5) | | | 282.3 | |
資產和負債的其他變化 | 336.9 | | | 56.8 | |
經營活動提供的淨現金 | 906.5 | | | 1,727.0 | |
| | | |
來自投資活動的現金流 | | | |
購買贊助投資產品 | (27.3) | | | (31.2) | |
保薦投資產品的處置 | 73.8 | | | 141.4 | |
取消合併後的贊助投資產品的淨現金 | (17.8) | | | (13.5) | |
財產、設備和軟件的補充 | (132.4) | | | (122.8) | |
其他投資活動 | (32.2) | | | 0.4 | |
用於投資活動的淨現金 | (135.9) | | | (25.7) | |
| | | |
來自融資活動的現金流量 | | | |
回購普通股 | (50.4) | | | (510.4) | |
根據股票薪酬計劃發行普通股 | 12.1 | | | 7.8 | |
支付給 T. Rowe Price 普通股股東的股息 | (562.4) | | | (556.2) | |
合併實體中非控股權益的淨分配 | (2.7) | | | (6.5) | |
可贖回的非控股權益持有人的淨認購(贖回) | 283.4 | | | (65.7) | |
用於融資活動的淨現金 | (320.0) | | | (1,131.0) | |
| | | |
匯率變動對合並後的現金和現金等價物的影響 T. Rowe Price 投資產品 | 0.9 | | | (7.3) | |
| | | |
期內現金及現金等價物的淨變動 | 451.5 | | | 563.0 | |
期初的現金和現金等價物,包括美元119.12022 年 12 月 31 日為百萬美元,以及101.1截至2021年12月31日為百萬美元,由合併後的贊助投資產品持有 | 1,874.7 | | | 1,624.2 | |
期末的現金和現金等價物,包括美元76.5截至 2023 年 6 月 30 日的百萬美元和 $71.2截至2022年6月30日,百萬美元,由合併後的贊助投資產品持有 | $ | 2,326.2 | | | $ | 2,187.2 | |
未經審計的股東權益簡明合併報表
(千股;百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的三個月 |
| 常見 股份 傑出的 | | 常見 股票 | | 額外 資本進入 過量的 面值 | | 已保留 收入 | | AOCI(1) | | 總計 股東會 歸屬 T. Rowe Price Group, Inc. 的權益 | | 合併實體中的非控股權益 | | 股東權益總額 | | 可贖回的非控制性權益 |
截至2023年3月31日的餘額 | 224,527 | | | $ | 44.9 | | | $ | 501.8 | | | $ | 8,550.4 | | | $ | (51.7) | | | $ | 9,045.4 | | | $ | 194.4 | | | $ | 9,239.8 | | | $ | 834.1 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 476.4 | | | — | | | 476.4 | | | 10.6 | | | 487.0 | | | 4.8 | |
其他綜合收益,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.9 | | | 3.9 | | | — | | | 3.9 | | | 5.5 | |
申報的股息 ($)1.22每股) | — | | | — | | | — | | | (280.5) | | | — | | | (280.5) | | | — | | | (280.5) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使期權時發行的股票 | 69 | | | — | | | 4.6 | | | — | | | — | | | 4.6 | | | — | | | 4.6 | | | — | |
已發行的限制性股票,扣除預繳税款的股份 | 54 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
歸屬限制性股票單位後發行的淨股數 | 26 | | | — | | | (0.4) | | | — | | | — | | | (0.4) | | | — | | | (0.4) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 56.8 | | | — | | | — | | | 56.8 | | | — | | | 56.8 | | | — | |
作為股息等價物發行的限制性股票單位 | — | | | — | | | 0.1 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回購的普通股 | (395) | | | (0.1) | | | (42.3) | | | — | | | — | | | (42.4) | | | — | | | (42.4) | | | — | |
合併實體中非控股權益的淨分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.9) | | | (2.9) | | | — | |
T. Rowe Price 投資產品的淨訂閲量 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 134.9 | |
T. Rowe Price 投資產品的淨合併 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.9 | |
截至2023年6月30日的餘額 | 224,281 | | | $ | 44.8 | | | $ | 520.6 | | | $ | 8,746.2 | | | $ | (47.8) | | | $ | 9,263.8 | | | $ | 202.1 | | | $ | 9,465.9 | | | $ | 985.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 |
| 常見 股份 傑出的 | | 常見 股票 | | 額外 資本進入 過量的 面值 | | 已保留 收入 | | AOCI(1) | | 總計 股東會 歸屬 T. Rowe Price Group, Inc. 的權益 | | 合併實體中的非控股權益 | | 股東權益總額 | | 可贖回的非控制性權益 |
截至2022年3月31日的餘額 | 227,283 | | | $ | 45.5 | | | $ | 668.2 | | | $ | 8,372.2 | | | $ | (31.5) | | | $ | 9,054.4 | | | $ | 272.2 | | | $ | 9,326.6 | | | $ | 790.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 339.6 | | | — | | | 339.6 | | | (50.9) | | | 288.7 | | | (51.8) | |
扣除税款的其他綜合虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (15.9) | | | (15.9) | | | — | | | (15.9) | | | (15.6) | |
申報的股息 ($)1.20每股) | — | | | — | | | — | | | (277.2) | | | — | | | (277.2) | | | — | | | (277.2) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使期權時發行的股票 | 63 | | | — | | | 3.6 | | | — | | | — | | | 3.6 | | | — | | | 3.6 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
歸屬限制性股票單位後發行的淨股數 | 20 | | | — | | | (0.2) | | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 59.3 | | | — | | | — | | | 59.3 | | | — | | | 59.3 | | | — | |
作為股息等價物發行的限制性股票單位 | 9 | | | — | | | 0.1 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回購的普通股 | (1,660) | | | (0.4) | | | (76.4) | | | (122.6) | | | — | | | (199.4) | | | — | | | (199.4) | | | — | |
合併實體中非控股權益的淨分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12.5) | | | (12.5) | | | — | |
T.Rowe Price 投資產品的淨贖回額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.2) | |
T. Rowe Price 投資產品的淨去整合 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (155.2) | |
截至2022年6月30日的餘額 | 225,715 | | | $ | 45.1 | | | $ | 654.6 | | | $ | 8,311.9 | | | $ | (47.4) | | | $ | 8,964.2 | | | $ | 208.8 | | | $ | 9,173.0 | | | $ | 564.6 | |
(1)累計其他綜合收益
未經審計的股東權益簡明合併報表
(千股;百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的六個月 |
| 常見 股份 傑出的 | | 常見 股票 | | 額外 資本進入 過量的 面值 | | 已保留 收入 | | AOCI(1) | | 總計 股東會 歸屬 T. Rowe Price Group, Inc. 的權益 | | 合併實體中的非控股權益 | | 股東權益總額 | | 可贖回的非控制性權益 |
截至2022年12月31日的餘額 | 224,310 | | | $ | 44.9 | | | $ | 437.9 | | | $ | 8,409.7 | | | $ | (53.0) | | | $ | 8,839.5 | | | $ | 190.7 | | | $ | 9,030.2 | | | $ | 656.7 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 897.9 | | | — | | | 897.9 | | | 14.1 | | | 912.0 | | | 25.0 | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.2 | | | 5.2 | | | — | | | 5.2 | | | 11.6 | |
申報的股息 ($)2.44每股) | — | | | — | | | — | | | (561.2) | | | — | | | (561.2) | | | — | | | (561.2) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使期權時發行的股票 | 259 | | | — | | | 14.9 | | | — | | | — | | | 14.9 | | | — | | | 14.9 | | | — | |
已發行的限制性股票,扣除預繳税款的股份 | 54 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
歸屬限制性股票單位後發行的淨股數 | 78 | | | — | | | (2.8) | | | — | | | — | | | (2.8) | | | — | | | (2.8) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 115.5 | | | — | | | — | | | 115.5 | | | — | | | 115.5 | | | — | |
作為股息等價物發行的限制性股票單位 | — | | | — | | | 0.2 | | | (0.2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回購的普通股 | (420) | | | (0.1) | | | (45.1) | | | — | | | — | | | (45.2) | | | — | | | (45.2) | | | — | |
合併實體中非控股權益的淨分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.7) | | | (2.7) | | | — | |
T. Rowe Price 投資產品的淨訂閲量 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 286.0 | |
T. Rowe Price 投資產品的淨合併 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.9 | |
截至2023年6月30日的餘額 | 224,281 | | | $ | 44.8 | | | $ | 520.6 | | | $ | 8,746.2 | | | $ | (47.8) | | | $ | 9,263.8 | | | $ | 202.1 | | | $ | 9,465.9 | | | $ | 985.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日止的六個月 |
| 常見 股份 傑出的 | | 常見 股票 | | 額外 資本進入 過量的 面值 | | 已保留 收入 | | AOCI(1) | | 總計 股東會 歸屬 T. Rowe Price Group, Inc. 的權益 | | 合併實體中的非控股權益 | | 股東權益總額 | | 可贖回的非控制性權益 |
截至2021年12月31日的餘額 | 229,175 | | | $ | 45.8 | | | $ | 919.8 | | | $ | 8,083.6 | | | $ | (26.5) | | | $ | 9,022.7 | | | $ | 248.7 | | | $ | 9,271.4 | | | $ | 982.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 907.5 | | | — | | | 907.5 | | | (33.4) | | | 874.1 | | | (105.3) | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | (20.9) | | | (20.9) | | | — | | | (20.9) | | | (25.5) | |
申報的股息 ($)2.40每股) | — | | | — | | | — | | | (556.4) | | | — | | | (556.4) | | | — | | | (556.4) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使期權時發行的股票 | 237 | | | 0.1 | | | 11.4 | | | — | | | — | | | 11.5 | | | — | | | 11.5 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
歸屬限制性股票單位後發行的淨股數 | 61 | | | — | | | (3.5) | | | — | | | — | | | (3.5) | | | — | | | (3.5) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 122.9 | | | — | | | — | | | 122.9 | | | — | | | 122.9 | | | — | |
作為股息等價物發行的限制性股票單位 | 9 | | | — | | | 0.2 | | | (0.2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回購的普通股 | (3,767) | | | (0.8) | | | (396.2) | | | (122.6) | | | — | | | (519.6) | | | — | | | (519.6) | | | — | |
合併實體中非控股權益的淨分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.5) | | | (6.5) | | | — | |
T.Rowe Price 投資產品的淨贖回額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (68.8) | |
T. Rowe Price 投資產品的淨去整合 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (218.1) | |
截至2022年6月30日的餘額 | 225,715 | | | $ | 45.1 | | | $ | 654.6 | | | $ | 8,311.9 | | | $ | (47.4) | | | $ | 8,964.2 | | | $ | 208.8 | | | $ | 9,173.0 | | | $ | 564.6 | |
(1) 累計其他綜合收益.
未經審計的簡明合併財務報表附註
註釋 1 — 公司和準備基礎。
T. Rowe Price Group, Inc.(“T. Rowe Price”、“我們” 或 “我們”)的合併收入和淨收入主要來自其子公司向T. Rowe Price美國共同基金(“美國共同基金”)、次級建議基金、獨立管理賬户、集體投資信託和其他贊助產品的個人和機構投資者提供的投資諮詢服務。其他贊助產品包括:向美國境外投資者提供的開放式投資產品、通過美國可變年金人壽保險計劃提供的產品、關聯的私人投資基金以及抵押貸款債務。我們還為某些投資諮詢客户提供相關的管理服務,包括分銷、共同基金過户代理、會計和股東服務;固定繳款退休計劃的參與者記錄保存和過户代理服務;經紀業務;信託服務;以及通過模型交付提供的非全權諮詢服務。此外,我們從某些關聯私人投資基金的普通合夥人的權益中獲得收入,這些基金有權通過基於資本配置的安排(也稱為附帶權益)獲得不成比例的收入分配。
投資諮詢收入在很大程度上取決於我們管理的資產的總價值和構成。因此,金融市場的波動和管理的資產構成的波動會影響我們的收入和經營業績。
演示的基礎。
這些未經審計的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。這些原則要求使用估算值並反映管理層認為公允陳述我們公佈的過渡期業績所必需的所有調整。所有這些調整都是正常的反覆調整。實際結果可能與我們的估計有所不同。
這些簡明合併財務報表中包含的未經審計的中期財務信息應與我們 2022 年年度報告中包含的合併財務報表一起閲讀。
新發布但尚未通過的會計指南。
我們已經考慮了所有新發布的適用於我們的運營和未經審計的簡明合併報表的編制的會計指導方針,包括尚未通過的報表。我們認為任何此類指導不會或將對我們的財務狀況或經營業績產生實質性影響。
注意事項 2 — 有關應收賬款、收入和服務的信息。
我們的收入主要來自通過使用美國共同基金、次級基金、獨立管理賬户、集體投資信託和其他贊助產品向個人和機構投資者提供的投資諮詢服務。其他贊助產品包括:向美國以外的投資者提供的開放式投資產品、通過美國可變年金人壽保險計劃提供的產品、關聯私人投資基金和抵押貸款債務。
我們還為某些投資諮詢客户提供相關的管理服務,包括分銷、共同基金轉賬代理、會計和股東服務;固定繳款退休計劃的參與者記錄保存和過户代理服務;經紀服務;信託服務;以及通過模型交付提供的非全權諮詢服務。
此外,我們的收入來自我們在某些關聯私人投資基金的普通合夥人中的權益,這些基金有權通過基於資本配置的安排(也稱為附帶利息)獲得不成比例的收入分配。
我們管理各種股票、固定收益、多資產和另類資產類別和解決方案,以滿足個人和機構投資者的不同需求和目標。投資諮詢收入在很大程度上取決於我們管理的資產的總價值和構成。因此,金融市場的波動和管理的資產構成的波動會影響我們的收入。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的淨收入以及按標的資產類別從客户那裏獲得的投資諮詢收入詳情包含在下表中。我們還包括了按資產類別劃分的平均管理資產,我們從中獲得投資諮詢收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | | | | | | 六個月已結束 | | | | | | | |
(單位:百萬) | 6/30/2023 | | 6/30/2022 | | | | | | | | | 6/30/2023 | | 6/30/2022 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資諮詢費 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股權 | $ | 862.3 | | | $ | 941.0 | | | | | | | | | | $ | 1,696.2 | | | $ | 2,027.0 | | | | | | | | | | | | |
固定收益,包括貨幣市場 | 100.0 | | | 109.9 | | | | | | | | | | 202.4 | | | 216.5 | | | | | | | | | | | | |
多資產 | 391.3 | | | 377.5 | | | | | | | | | | 777.3 | | | 782.1 | | | | | | | | | | | | |
備選方案 | 77.2 | | | 68.3 | | | | | | | | | | 146.7 | | | 133.2 | | | | | | | | | | | | |
投資諮詢費總額 | $ | 1,430.8 | | | $ | 1,496.7 | | | | | | | | | | $ | 2,822.6 | | | $ | 3,158.8 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
管理、配送和服務費用總額 | 140.7 | | | 142.6 | | | | | | | | | | 269.6 | | | 299.1 | | | | | | | | | | | | |
基於資本配置的收入 | 38.7 | | | (126.3) | | | | | | | | | | 55.6 | | | (81.9) | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 1,610.2 | | | $ | 1,513.0 | | | | | | | | | | $ | 3,147.8 | | | $ | 3,376.0 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平均資產管理規模 (以十億計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股權 | $ | 703.4 | | | $ | 769.6 | | | | | | | | | | $ | 695.2 | | | $ | 827.7 | | | | | | | | | | | | |
固定收益,包括貨幣市場 | 170.4 | | | 174.8 | | | | | | | | | | 170.0 | | | 176.3 | | | | | | | | | | | | |
多資產 | 439.0 | | | 420.2 | | | | | | | | | | 430.7 | | | 436.9 | | | | | | | | | | | | |
備選方案 | 44.6 | | | 42.5 | | | | | | | | | | 44.3 | | | 42.1 | | | | | | | | | | | | |
平均資產管理規模 | $ | 1,357.4 | | | $ | 1,407.1 | | | | | | | | | | $ | 1,340.2 | | | $ | 1,483.0 | | | | | | | | | | | | |
從我們的贊助產品(主要是我們贊助的美國共同基金和集體投資信託)中獲得的總淨收入,總額為美元1,324.4百萬和美元1,221.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,分別為百萬美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們的贊助產品獲得的淨收入總額為美元2,592.4百萬和美元2,757.5分別為百萬。我們的贊助產品應收賬款總額為 $493.0截至 2023 年 6 月 30 日的百萬美元和 $492.4截至 2022 年 12 月 31 日,已達百萬。
我們服務的投資者主要居住在美國;美國以外的投資諮詢客户佔以下比例 8.9%, 8.9%,以及 9.1截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日,我們管理的資產的百分比分別為。
注意事項 3 — 投資。
我們不屬於合併保薦投資產品的投資的賬面價值如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 6/30/2023 | | 12/31/2022 |
| | | |
按公允價值持有的投資 | | | |
T. Rowe Price 投資產品 | | | |
全權投資 | $ | 242.1 | | | $ | 242.0 | |
種子資本 | 233.2 | | | 195.1 | |
補充儲蓄計劃負債經濟對衝 | 820.3 | | | 760.7 | |
投資夥伴關係和其他投資 | 76.3 | | | 87.1 | |
投資關聯抵押貸款債務 | 6.9 | | | 6.4 | |
權益法投資 | | | |
T. Rowe Price 投資產品 | | | |
全權投資 | 215.0 | | | 199.6 | |
種子資本 | 87.5 | | | 125.7 | |
23對UTI資產管理有限公司(印度)的投資百分比 | 163.2 | | | 158.8 | |
對關聯私人投資基金的投資——附帶權益 | 514.2 | | | 467.8 | |
對關聯私人投資基金的投資——種子/共同投資 | 236.6 | | | 173.8 | |
| | | |
其他投資夥伴關係和投資 | 2.1 | | | 2.4 | |
持有至到期 | | | |
投資關聯抵押貸款債務 | 106.6 | | | 109.6 | |
存款證 | 13.4 | | | 9.2 | |
美國財政部票據 | 1.0 | | | 1.0 | |
總計 | $ | 2,718.4 | | | $ | 2,539.2 | |
投資合夥企業以公允價值計值,使用每股淨資產價值(“NAV”)作為一種實際的權宜之計。我們在這些合作伙伴關係中的權益通常不可兑換,並且受到嚴格的轉讓限制。這些合夥企業的標的投資的合同條款將持續到2029年,但從長遠來看,我們可能會獲得清算資產的分配。這些合作伙伴關係的投資策略包括成長型股權、收購、風險投資和房地產。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,投資淨收益包括美元28.3百萬和美元75.0與截至2023年6月30日仍持有的按公允價值持有的投資相關的未實現淨收益分別為百萬美元。2022年同期,投資淨虧損包括美元131.2百萬和美元225.5與截至2022年6月30日仍持有的按公允價值持有的投資相關的未實現淨虧損百萬美元。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,由於我們不再擁有控股權,我們在成立時提供了初始種子資本的某些贊助投資產品被解體。根據我們的所有權權益,我們現在將這些贊助投資產品的剩餘權益報告為權益法投資或按公允價值持有的投資。此外,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,隨着我們重新獲得控股權,某些贊助投資產品進行了合併。 截至投資組合解散或重組之日,這些變化對我們未經審計的簡明合併資產負債表和收益表的淨影響詳見下文。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
(單位:百萬) | 6/30/2023 | | 6/30/2022 | | 6/30/2023 | | 6/30/2022 |
合併保薦投資產品資產淨減少 | $ | (79.0) | | | $ | (216.3) | | | $ | (81.4) | | | $ | (313.8) | |
合併保薦投資產品的負債淨減少 | $ | (33.0) | | | $ | (6.4) | | | $ | (33.1) | | | $ | (15.0) | |
可贖回的非控股權益淨增加(減少) | $ | 5.9 | | | $ | (155.0) | | | $ | 5.9 | | | $ | (218.1) | |
| | | | | | | |
解除合併後確認的收益 | $ | — | | | $ | 5.2 | | | $ | — | | | $ | 6.8 | |
分拆後確認的收益是將某些非美元本位幣贊助投資產品累積的貨幣折算調整從累計其他綜合收益(虧損)重新歸類為營業外收入(虧損)的結果。
投資關聯抵押貸款債務。
我們對關聯抵押貸款債務(“CLO”)的長期投資存在債務。截至2023年6月30日和2022年12月31日,債務的結轉額為美元100.0百萬和美元103.0分別為百萬,並在我們未經審計的簡明合併資產負債表中的應付賬款和應計費用中報告。債務包括未償還的歐元回購協議65.7百萬(相當於 $71.7截至 2023 年 6 月 30 日的百萬美元和 $71.3截至2022年12月31日的百萬美元(按相應的歐元即期匯率計算),由CLO投資抵押。債務還包括歐元的未償還票據融資35.6百萬(相當於 $28.3截至 2023 年 6 月 30 日的百萬美元和 $31.7截至2022年12月31日的百萬美元(按相應的歐元即期匯率計算),由作為票據一方的合併子公司資產中的第一優先擔保權益抵押。這些票據設施的利率基於歐元銀行同業拆借利率加上初始保證金,等於總利率,範圍從 1.15% 至 12.07截至2023年6月30日,%。債務將在2035年之前的不同日期到期,或者如果投資已全額償還或取消,以較早者為準。
可變利益實體。
我們在2023年6月30日和2022年12月31日的投資包括我們不被視為主要受益人而未合併的可變權益實體的權益。我們與這些實體有牽連的最大損失風險如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 6/30/2023 | | 12/31/2022 |
投資賬面價值 | $ | 858.7 | | | $ | 762.2 | |
無準備金的資本承諾 | 125.9 | | | 84.7 | |
應收賬款 | 100.1 | | | 91.5 | |
| $ | 1,084.7 | | | $ | 938.4 | |
無準備金的資本承諾,總計 $125.9截至 2023 年 6 月 30 日的百萬美元和 $84.7截至2022年12月31日,百萬美元主要與關聯私人投資基金和我們現有投資的投資合作伙伴關係有關。除了這些金額外,在某些情況下還可以提取先前分配的一定百分比。
投資關聯基金。
2021年,作為收購OHA的一部分,我們收購了在關聯私人投資基金普通合夥人中擁有權益並有權獲得不成比例的收入分配的實體的大部分股權。這些實體被視為可變利益實體,由於T. Rowe Price被確定為主要受益人,因此進行了合併。
這些合併可變權益實體的總資產、負債和非控股權益如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 6/30/2023 | | 12/31/2022 |
資產 | | $ | 558.3 | | | $ | 526.2 | |
負債 | | $ | 0.2 | | | $ | 15.8 | |
非控股權益 | | $ | 202.1 | | | $ | 190.7 | |
注意事項 4 — 公允價值測量。
我們使用相關會計準則定義的以下主要投入水平來確定現金等價物和按公允價值持有的投資的公允價值:
第 1 級 — 相同證券在活躍市場上的報價。
第 2 級 — 除第 1 級報價以外的可觀察輸入,包括但不限於類似報價
證券、利率、預付款速度和信用風險。這些輸入基於市場數據
從獨立來源獲得。
第 3 級 — 不可觀察的輸入,反映了我們基於現有最佳信息的假設。確定公允價值的意見需要管理層的重大判斷或估計。此類投資通常包括沒有活躍交易市場的投資。
這些水平不一定表明與我們的投資相關的風險或流動性。 下表彙總了我們在未經審計的簡明合併資產負債表中使用根據不同投入水平確定的公允價值衡量標準確認的投資和負債。該表不包括合併保薦投資產品持有的投資,這些投資在我們未經審計的簡明合併資產負債表中單獨列報,詳見附註5。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6/30/2023 | | 12/31/2022 |
(單位:百萬) | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
T. Rowe Price 投資產品 | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金中持有的現金等價物 | $ | 1,757.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,412.0 | | | $ | — | | | $ | — | |
全權投資 | 242.1 | | | — | | | — | | | 242.0 | | | — | | | — | |
種子資本 | 185.4 | | | 47.8 | | | — | | | 161.0 | | | 34.1 | | | — | |
補充儲蓄計劃負債經濟對衝 | 820.3 | | | — | | | — | | | 760.7 | | | — | | | — | |
其他投資 | 0.6 | | | — | | | — | | | 0.6 | | | 0.1 | | | — | |
投資關聯抵押貸款債務 | — | | | 6.9 | | | — | | | — | | | 6.4 | | | — | |
總計 | $ | 3,005.7 | | | $ | 54.7 | | | $ | — | | | $ | 2,576.3 | | | $ | 40.6 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
或有對價負債 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 95.8 | |
上面的公允價值層次結構等級表不包括使用每股資產淨值作為實際權宜之計估算公允價值的投資合夥企業和其他投資。附註3中披露的這些投資的賬面價值為美元75.7截至 2023 年 6 月 30 日的百萬美元和 $86.4截至 2022 年 12 月 31 日,已達百萬。
或有對價
作為我們在 2021 年 12 月收購 OHA 的收購對價的一部分,有意外情況
對價,金額不超過 $900百萬美元,以現金支付,可能是收益支付的一部分,從2025年開始,在達到或超過某些規定的收入目標後到2027年結束。從2024年底開始,將對這些確定的收入目標進行累積評估,並可以延長 二如果未實現規定的收入目標,則延長年限。關於 22收益的百分比以繼續在T. Rowe Price服務為條件,被排除在購買對價之外,被視為補償。每個報告期重新衡量被視為補償性的收益的公允價值,並在相關的服務期內確認。截至2023年6月30日的三個月和六個月中,記錄為薪酬支出的金額並不重要。
我們使用三級輸入來確定公允價值的以公允價值計量的或有對價負債的變化如下:
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| 或有對價負債 |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
(單位:百萬) | 6/30/2023 | | 6/30/2022 | | 6/30/2023 | | 6/30/2022 |
| | | | | | | |
期初餘額 | $ | 46.2 | | | $ | 211.5 | | | $ | 95.8 | | | $ | 306.3 | |
測量週期調整 | — | | | — | | | — | | | (49.3) | |
未實現收益,包含在收益中 | (23.2) | | (23.2) | | (50.3) | | | (72.8) | | | (95.8) | |
| | | | | | | |
期末餘額 | $ | 23.0 | | | $ | 161.2 | | | $ | 23.0 | | | $ | 161.2 | |
或有對價的公允價值是使用蒙特卡羅模擬估值方法來衡量的。使用的最重要的假設涉及貼現率以及與實現既定財務目標有關的變動。
此外,在收購OHA的同時,簽訂了一項價值創造協議,根據該協議,OHA的某些員工將獲得總額等於以下的激勵金 10收購之日五週年OHA業務升值價值的百分比,但以收購之日T.Rowe Price的年度優先回報為準。這種安排被視為合併後的薪酬支出。這種安排將在每個報告日按公允價值重新計量,並在相關的服務期內予以確認。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們未經審計的簡明合併收益表中作為薪酬支出一部分確認的金額並不重要。
注意事項 5 — 合併贊助的投資產品。
我們在未經審計的簡明合併財務報表中合併的保薦投資產品通常是我們在成立時提供初始種子資本並擁有控股權的產品。我們的美國共同基金和某些其他贊助產品被視為有表決權的利益實體,而在美國境外受監管的共同基金和某些贊助產品被視為可變利益實體。
下表詳細列出了合併後的贊助投資產品的淨資產:
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| 6/30/2023 | | 12/31/2022 |
(單位:百萬) | 投票 利益實體 | | 可變利益實體 | | 總計 | | 投票 利益實體 | | 可變利益實體 | | 總計 |
現金和現金等價物(1) | $ | 1.6 | | | $ | 74.9 | | | $ | 76.5 | | | $ | 16.2 | | | $ | 102.9 | | | $ | 119.1 | |
投資(2) | 218.4 | | | 1,599.2 | | | 1,817.6 | | | 205.3 | | | 1,255.5 | | | 1,460.8 | |
其他資產 | 18.8 | | | 33.2 | | | 52.0 | | | 6.3 | | | 17.2 | | | 23.5 | |
總資產 | 238.8 | | | 1,707.3 | | | 1,946.1 | | | 227.8 | | | 1,375.6 | | | 1,603.4 | |
負債 | 24.5 | | | 47.2 | | | 71.7 | | | 50.0 | | | 39.1 | | | 89.1 | |
淨資產 | $ | 214.3 | | | $ | 1,660.1 | | | $ | 1,874.4 | | | $ | 177.8 | | | $ | 1,336.5 | | | $ | 1,514.3 | |
| | | | | | | | | | | |
歸屬 T. Rowe Price Group | $ | 150.8 | | | $ | 738.4 | | | $ | 889.2 | | | $ | 142.4 | | | $ | 715.2 | | | $ | 857.6 | |
歸屬於可贖回的非控股權益 | 63.5 | | | 921.7 | | | 985.2 | | | 35.4 | | | 621.3 | | | 656.7 | |
| $ | 214.3 | | | $ | 1,660.1 | | | $ | 1,874.4 | | | $ | 177.8 | | | $ | 1,336.5 | | | $ | 1,514.3 | |
(1) 現金和現金等價物包括美元1.4截至 2023 年 6 月 30 日的百萬美元和 $2.6截至2022年12月31日,對T.Rowe Price貨幣市場共同基金的投資達百萬美元。
(2) 投資包括 $6.3截至 2023 年 6 月 30 日的百萬美元和 $7.6截至2022年12月31日,其他贊助投資產品的百萬美元。
儘管我們可以隨時贖回這些合併贊助投資產品的權益,但我們無法直接訪問或出售這些產品持有的資產以獲得用於一般業務的現金。此外,我們的普通債權人無法獲得這些投資產品的資產。
由於這些投資產品的第三方投資者無法訴諸我們的信貸,因此我們與合併保薦投資產品淨資產相關的總體風險僅限於與我們的利息相關的估值變化。但是,我們需要在未經審計的簡明合併收益表中確認與這些產品持有的所有標的投資相關的估值變化,並將歸屬於第三方投資者的部分披露為歸屬於可贖回的非控股權益的淨收益。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月合併贊助投資產品的經營業績反映在我們未經審計的簡明合併收益表中,如下所示:
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| 三個月已結束 |
| 6/30/2023 | | 6/30/2022 |
(單位:百萬) | 投票 利益實體 | | 可變利益實體 | | 總計 | | 投票 利益實體 | | 可變利益實體 | | 總計 |
運營費用反映在淨營業收入中 | $ | (0.8) | | | $ | (2.6) | | | $ | (3.4) | | | $ | (0.1) | | | $ | (1.8) | | | $ | (1.9) | |
反映在營業外收入(虧損)中的淨投資收益(虧損) | 5.8 | | | 18.2 | | | 24.0 | | | (8.1) | | | (96.5) | | | (104.6) | |
對税前收入的影響 | $ | 5.0 | | | $ | 15.6 | | | $ | 20.6 | | | $ | (8.2) | | | $ | (98.3) | | | $ | (106.5) | |
| | | | | | | | | | | |
歸屬於T.Rowe Price Group的淨收益(虧損) | $ | 4.4 | | | $ | 11.4 | | | $ | 15.8 | | | $ | (5.6) | | | $ | (49.1) | | | $ | (54.7) | |
歸屬於可贖回非控股權益的淨收益(虧損) | 0.6 | | | 4.2 | | | 4.8 | | | (2.6) | | | (49.2) | | | (51.8) | |
| $ | 5.0 | | | $ | 15.6 | | | $ | 20.6 | | | $ | (8.2) | | | $ | (98.3) | | | $ | (106.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 6/30/2023 | | 6/30/2022 |
(單位:百萬) | 投票 利益實體 | | 可變利益實體 | | 總計 | | 投票 利益實體 | | 可變利益實體 | | 總計 |
運營費用反映在淨營業收入中 | $ | (2.5) | | | $ | (4.9) | | | $ | (7.4) | | | $ | (0.3) | | | $ | (4.1) | | | $ | (4.4) | |
反映在營業外收入(虧損)中的淨投資收益(虧損) | 12.7 | | | 57.1 | | | 69.8 | | | (14.7) | | | (191.3) | | | (206.0) | |
對税前收入的影響 | $ | 10.2 | | | $ | 52.2 | | | $ | 62.4 | | | $ | (15.0) | | | $ | (195.4) | | | $ | (210.4) | |
| | | | | | | | | | | |
歸屬於T.Rowe Price Group的淨收益(虧損) | $ | 8.1 | | | $ | 29.3 | | | $ | 37.4 | | | $ | (10.3) | | | $ | (94.8) | | | $ | (105.1) | |
歸屬於可贖回非控股權益的淨收益(虧損) | 2.1 | | | 22.9 | | | 25.0 | | | (4.7) | | | (100.6) | | | (105.3) | |
| $ | 10.2 | | | $ | 52.2 | | | $ | 62.4 | | | $ | (15.0) | | | $ | (195.4) | | | $ | (210.4) | |
合併投資產品的運營費用反映在總務、管理和其他費用中。在編制未經審計的簡明合併財務報表時,我們減少了$的運營費用0.3百萬和美元0.6截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,分別為百萬美元,而這些產品所賺取的投資諮詢和管理費。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,取消的運營支出為美元0.9百萬和美元1.5分別為百萬。反映在營業外收入(虧損)中的淨投資收益(虧損)包括股息和利息收入,以及合併後的贊助投資產品持有的標的證券的已實現和未實現損益。
下表詳細説明瞭這些合併投資產品對截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月未經審計的簡明合併現金流報表中各個項目的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 6/30/2023 | | 6/30/2022 |
(單位:百萬) | 投票 利益實體 | | 可變利益實體 | | 總計 | | 投票 利益實體 | | 可變利益實體 | | 總計 |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | (77.3) | | | $ | (273.4) | | | $ | (350.7) | | | $ | (9.7) | | | $ | 93.2 | | | $ | 83.5 | |
用於投資活動的淨現金 | (15.5) | | | (2.3) | | | (17.8) | | | — | | | (13.5) | | | (13.5) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 78.2 | | | 246.8 | | | 325.0 | | | 5.4 | | | (98.0) | | | (92.6) | |
匯率變動對合並保薦投資產品的現金和現金等價物的影響 | — | | | 0.9 | | | 0.9 | | | — | | | (7.3) | | | (7.3) | |
期內現金及現金等價物的淨變動 | (14.6) | | | (28.0) | | | (42.6) | | | (4.3) | | | (25.6) | | | (29.9) | |
年初的現金和現金等價物 | 16.2 | | | 102.9 | | | 119.1 | | | 7.3 | | | 93.8 | | | 101.1 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 1.6 | | | $ | 74.9 | | | $ | 76.5 | | | $ | 3.0 | | | $ | 68.2 | | | $ | 71.2 | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,融資活動提供的淨現金包括美元41.6百萬和美元26.9我們從合併後的贊助投資產品(包括股息)中獲得的淨贖回額分別為百萬美元。這些現金流在整合中被消除了。
公允價值測量。
我們使用相關會計準則定義的以下廣泛投入水平來確定合併贊助投資產品持有的投資的公允價值:
第 1 級 — 相同證券在活躍市場上的報價。
第 2 級 — 除第 1 級報價以外的可觀察輸入,包括但不限於類似證券的報價、利率、預付款速度和信用風險。這些輸入基於從獨立來源獲得的市場數據。
第 3 級 — 不可觀察的輸入,反映了我們基於現有最佳信息的假設。
這些水平不一定表明與這些投資持股相關的風險或流動性。 下表使用根據不同投入水平確定的公允價值衡量標準,彙總了我們的合併贊助投資產品持有的投資資產。
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| 6/30/2023 | | 12/31/2022 |
(單位:百萬) | 第 1 級 | | 第 2 級 | | | | 第 3 級 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | |
資產 | | | | | | | | | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 1.4 | | | $ | 0.3 | | | | | $ | — | | | $ | 4.4 | | | $ | 20.6 | | | $ | — | | | |
股權證券 | 217.2 | | | 173.9 | | | | | — | | | 136.7 | | | 167.8 | | | — | | | |
固定收益證券 | — | | | 1,403.5 | | | | | — | | | — | | | 1,051.1 | | | — | | | |
其他投資 | 1.8 | | | 21.2 | | | | | — | | | 3.3 | | | 30.1 | | | 71.8 | | | |
| $ | 220.4 | | | $ | 1,598.9 | | | | | $ | — | | $ | — | | $ | 144.4 | | | $ | 1,269.6 | | | $ | 71.8 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
負債 | $ | (4.0) | | | $ | (17.3) | | | | | $ | — | | | $ | (0.9) | | | $ | (19.1) | | | $ | — | | | |
在截至2023年6月30日的三個月中,由於我們不再擁有控股權,我們在成立時提供了初始種子資本的某些贊助投資產品被解體。剩餘權益現在作為權益法投資列報,因此,這些以前歸類為三級的產品的標的投資持股已於2023年6月30日從公允價值計量表中刪除。
註釋 6- 商譽和無形資產。
商譽和無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 6/30/2023 | | 12/31/2022 |
善意 | | $ | 2,642.8 | | | $ | 2,642.8 | |
無限壽命的無形資產-商品名 | | 117.1 | | | 117.1 | |
無限期無形資產——投資諮詢協議 | | 65.6 | | | 65.6 | |
固定壽命的無形資產——投資諮詢協議 | | 394.7 | | | 447.1 | |
總計 | | $ | 3,220.2 | | | $ | 3,272.6 | |
終身投資諮詢協議無形資產的攤銷費用為美元26.4百萬和美元52.4截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,固定有效期投資諮詢協議無形資產的攤銷費用為美元27.2百萬和美元54.3分別為數百萬。2023 年剩餘時間內,固定有效期投資諮詢協議無形資產的估計攤銷費用為 $52.4百萬,美元92.22024 年為百萬美元90.82025 年為百萬,美元73.72026 年為百萬美元,以及49.52027 年為百萬。
我們評估未經審計的簡明合併資產負債表中的商譽賬面金額,以確定每年第四季度可能的減值,或者是否發生需要我們提前評估減值的觸發事件。我們做到了 不t 記錄截至2023年6月30日的三個月或六個月內的任何商譽減值費用。
注意事項 7 — 股票薪酬。
股票期權。
下表總結了截至2023年6月30日的六個月中我們的股票期權的狀況和變化。
| | | | | | | | | | | |
| 選項 | | 加權- 平均的 運動 價格 |
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | 2,218,506 | | | $ | 74.31 | |
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| | | |
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已鍛鍊 | (335,616) | | | $ | 71.17 | |
| | | |
| | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 | 1,882,890 | | | $ | 74.87 | |
可於 2023 年 6 月 30 日開始行使 | 1,882,890 | | | $ | 74.87 | |
限制性股票和股票單位。
下表彙總了截至2023年6月30日的六個月中,我們的非歸屬限制性股票和限制性股票單位的狀況和變動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 受限 股份 | | 受限 股票 單位 | | 加權平均值 公允價值 |
截至 2022 年 12 月 31 日未歸屬 | 8,715 | | | 5,901,600 | | | $ | 142.37 | |
基於時間的補助 | 54,262 | | | 41,517 | | | $ | 109.73 | |
| | | | | |
向非僱員董事發放的股息等價物 | — | | | 1,967 | | | $ | 110.75 | |
既得 | (8,715) | | | (90,547) | | | $ | 108.42 | |
被沒收 | — | | | (68,297) | | | $ | 140.51 | |
截至2023年6月30日未歸投資 | 54,262 | | | 5,786,240 | | | $ | 142.43 | |
截至2023年6月30日的非歸屬股份,包括基於業績的限制性股票單位 320,326。這些基於績效的非既得限制性股票單位包括 105,106性能期已過且已達到性能閾值的單位。
未來的股票薪酬支出。
下表列出了截至2023年6月30日未償還的股票獎勵的剩餘歸屬期內應確認的薪酬支出。預計的未來薪酬支出將發生變化,以反映未來限制性股票獎勵和單位的授予、未來期權授予、達到績效門檻概率的變化以及對實際沒收的調整。
| | | | | |
(單位:百萬) | |
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2023 年第三季度 | $ | 58.7 | |
2023 年第四季度 | 51.5 | |
2024 | 123.6 | |
2025 年到 2029 年 | 98.2 | |
總計 | $ | 332.0 | |
注意事項 8 — 每股收益的計算。
下表顯示了歸屬於T. Rowe Price的淨收益與分配給普通股股東的淨收益以及用於計算普通股基本和攤薄後每股收益的加權平均股的對賬情況。假設攤薄的加權平均已發行普通股反映了潛在的攤薄,這種攤薄是使用國庫股法確定的,如果行使了未償還的股票期權並歸屬於非參與型股票獎勵,則可能發生這種稀釋。 沒有在本報告所述期間,未償還的股票期權對攤薄後每股普通股收益的計算產生了反攤薄影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
(單位:百萬) | 6/30/2023 | | 6/30/2022 | | 6/30/2023 | | 6/30/2022 |
歸屬 T. Rowe Price 的淨收益 | $ | 476.4 | | | $ | 339.6 | | | $ | 897.9 | | | $ | 907.5 | |
減去:分配給未償還的限制性股票和股票單位持有者的淨收入 | 11.6 | | | 7.4 | | | 22.1 | | | 20.4 | |
分配給普通股股東的淨收益 | $ | 464.8 | | | $ | 332.2 | | | $ | 875.8 | | | $ | 887.1 | |
| | | | | | | |
加權平均普通股 | | | | | | | |
傑出 | 224.4 | | | 226.7 | | | 224.4 | | | 227.5 | |
假設攤薄後表現出色 | 225.2 | | | 227.9 | | | 225.2 | | | 228.8 | |
注意事項 9 — 其他綜合收益和累計其他綜合虧損。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月累計其他綜合虧損中包含的貨幣折算調整的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 6 月 30 日的三個月 | | 截至2022年6月30日的三個月 | | |
| | | | | | |
(單位:百萬) | | 權益法投資 | | 合併後的 T. Rowe Price 投資產品——可變利率實體 | | 貨幣折算調整總額 | | 權益法投資 | | 合併後的 T. Rowe Price 投資產品——可變利率實體 | | 貨幣折算調整總額 | | |
期初餘額 | | $ | (51.4) | | | $ | (0.3) | | | $ | (51.7) | | | $ | (36.3) | | | $ | 4.9 | | | $ | (31.4) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
重新分類和所得税前的其他綜合收益(虧損) | | 1.1 | | | 3.9 | | | 5.0 | | | (3.1) | | | (11.0) | | | (14.1) | | | |
在非營業收入中確認的重新分類調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.3) | | | (5.3) | | | |
| | 1.1 | | | 3.9 | | | 5.0 | | | (3.1) | | | (16.3) | | | (19.4) | | | |
淨遞延税收益(所得税) | | (0.2) | | | (0.9) | | | (1.1) | | | (0.5) | | | 3.9 | | | 3.4 | | | |
其他綜合收益(虧損) | | 0.9 | | | 3.0 | | | 3.9 | | | (3.6) | | | (12.4) | | | (16.0) | | | |
期末餘額 | | $ | (50.5) | | | $ | 2.7 | | | $ | (47.8) | | | $ | (39.9) | | | $ | (7.5) | | | $ | (47.4) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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上表中的其他綜合收益(虧損)不包括淨收益美元5.52023年期間為百萬美元,淨虧損為美元15.62022年期間與合併產品中持有的可贖回非控股權益相關的其他綜合收益(虧損)的百萬美元。
下表列出了累計其他綜合虧損中每個組成部分的變化,包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的重新分類調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至 2023 年 6 月 30 日的六個月 | | 截至2022年6月30日止的六個月 |
(單位:百萬) | | | 權益法投資 | | 合併後的 T. Rowe Price 投資產品——可變利率實體 | | 貨幣折算調整總額 | | 權益法投資 | | 合併後的 T. Rowe Price 投資產品——可變利率實體 | | 貨幣折算調整總額 |
期初餘額 | | | $ | (50.5) | | | $ | (2.5) | | | $ | (53.0) | | | $ | (36.7) | | | $ | 10.2 | | | $ | (26.5) | |
重新分類和所得税前的其他綜合收益(虧損) | | | — | | | 6.9 | | | 6.9 | | | (2.6) | | | (16.6) | | | (19.2) | |
在非營業收入中確認的重新分類調整 | | | — | | | | | — | | | — | | | (6.9) | | | (6.9) | |
| | | — | | | 6.9 | | | 6.9 | | | (2.6) | | | (23.5) | | | (26.1) | |
淨遞延税收益(所得税) | | | — | | | (1.7) | | | (1.7) | | | (0.6) | | | 5.8 | | | 5.2 | |
其他綜合收益(虧損) | | | — | | | 5.2 | | | 5.2 | | | (3.2) | | | (17.7) | | | (20.9) | |
期末餘額 | | | $ | (50.5) | | | $ | 2.7 | | | $ | (47.8) | | | $ | (39.9) | | | $ | (7.5) | | | $ | (47.4) | |
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上表中的其他綜合收益(虧損)不包括淨收益美元11.62023年期間為百萬美元,淨虧損為美元25.52022年期間與合併產品中持有的可贖回非控股權益相關的其他綜合收益(虧損)的百萬美元。
註釋 10 — 承諾和意外情況。
承諾。
T. Rowe Price 已承諾 $481.5明年將有百萬美元用於資助OHA產品 四年.
突發事件。
在正常業務過程中會出現針對我們的各種索賠,包括與就業相關的索賠。管理層在與法律顧問協商後認為,對其中一項或多項未決的正常業務過程索賠作出不利裁決,對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響的可能性微乎其微。
獨立註冊會計師事務所的報告
致股東和董事會
T. Rowe Price Group, Inc.:
中期財務資料的審查結果
我們審查了截至2023年6月30日的T. Rowe Price Group, Inc.及其子公司(以下簡稱 “公司”)的簡明合併資產負債表、截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間的相關簡明合併收益、綜合收益和股東權益表、截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間的相關簡明合併現金流量表以及相關票據(統稱合併中期財務信息)。根據我們的審查,我們不知道應該對合並的中期財務信息進行任何重大修改,以使其符合美國公認的會計原則。
我們此前曾根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,審計了截至2022年12月31日的公司合併資產負債表以及截至該日止年度的相關收益、綜合收益、股東權益和現金流合併報表(未在此列出);在我們2023年2月15日的報告中,我們對這些合併財務報表發表了無保留意見。我們認為,隨附的截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表中列出的信息在所有重大方面都與其所依據的合併資產負債表相比是公允的。
審查結果的依據
該合併的中期財務信息由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須對公司保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審查。對合並中期財務信息的審查主要包括運用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。其範圍遠小於根據PCAOB的標準進行的審計,其目的是對整個財務報表發表意見。因此,我們不發表這樣的意見。
//畢馬威會計師事務所
馬裏蘭州巴爾的摩
2023年7月28日
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
概述。
我們的收入和淨收入主要來自向美國共同基金、次級基金、獨立管理賬户、集體投資信託和其他贊助產品的個人和機構投資者提供的投資諮詢服務。其他贊助產品包括:向美國以外的投資者提供的開放式投資產品、通過美國可變年金人壽保險計劃提供的產品、關聯私人投資基金和抵押貸款債務。我們還為某些投資諮詢客户提供相關的管理服務,包括分銷、共同基金轉賬代理、會計和股東服務;固定繳款退休計劃的參與者記錄保存和過户代理服務;經紀服務;信託服務;以及通過模型交付提供的非全權諮詢服務。此外,我們的收入來自我們在某些關聯私人投資基金的普通合夥人中的權益,這些基金有權通過基於資本配置的安排(也稱為附帶利息)獲得不成比例的收入分配。
我們管理各種股票、固定收益、多元資產、另類和貨幣市場資產類別和解決方案,以滿足個人和機構投資者的不同需求和目標。投資諮詢收入在很大程度上取決於我們管理的資產的總價值和構成。因此,金融市場的波動和管理的資產構成的波動會影響我們的收入和經營業績。
我們投入了大量支出來開發新產品和服務,改善和擴大我們的能力和分銷渠道,以吸引新的投資諮詢客户和來自現有客户的額外投資。這些工作所涉及的成本通常優先於我們可能從管理資產的增加中確認的任何未來收入。
近年來,被動投資的總體趨勢一直持續且加速,這對我們的新客户流入產生了負面影響。但是,從長遠來看,我們預計執行良好的主動管理將為投資者發揮重要作用。在這方面,我們有充足的流動性和資源,使我們能夠利用有吸引力的增長機會。我們正在投資關鍵能力,包括投資專業人士、分銷專業人士、技術和新產品供應,以便為我們的客户提供強大的投資管理專業知識和服務。
2023 年 4 月 20 日,我們完成了對提供創新退休收入計劃軟件的金融科技公司 Retiree, Inc. 的收購。交易條款並不重要。
市場趨勢。
美國主要股指在2023年第二季度上漲,加劇了第一季度的漲幅。大盤股和成長型股表現跑贏大盤。股市克服了地區銀行健康狀況的揮之不去的不確定性;在美國政府資金耗盡之前,國會同意提高聯邦債務上限(美國政府借款的法定限額)的不確定性;以及通貨膨脹率上升導致的持續收緊貨幣政策,這在一定程度上要歸功於企業收益普遍良好。美聯儲在5月初提高了短期利率,但在6月中旬決策者開會時維持利率不變。但是,美聯儲官員預計,到今年年底將再加息兩次。
儘管美元兑歐洲主要貨幣走弱,但發達的非美國股市在第二季度上漲,但表現低於美國股市。按美元計算,歐洲股票市場大多為正,而幾個發達的亞洲市場的回報率為負。但是,日本股市以美元計算上漲了6%以上,原因是央行官員將利率維持在非常低的水平,以及日元疲軟支撐了日本的出口導向型企業。
新興股票市場總體上小幅上漲,以美元計算的表現低於發達市場的股票。在大宗商品豐富的拉丁美洲,許多市場上漲,部分原因是人們希望中國這個大宗商品的主要消費國能夠採取措施幫助刺激經濟。新興歐洲、中東和非洲(EMEA)地區的市場大多表現樂觀,儘管按美元計算,土耳其股市下跌了10%以上。
亞洲新興市場漲跌互現,由於擔心中國經濟增長疲軟,中國股市下跌了近10%。印度股市上漲了12%。
幾個主要股票市場指數的回報如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
索引 | | 6/30/2023 | | 6/30/2023 |
標準普爾500指數 | | 8.7% | | 16.9% |
納斯達克綜合指數(1) | | 12.8% | | 31.7% |
羅素 2000 指數 | | 5.2% | | 8.1% |
MSCI EAFE(歐洲、澳大利亞和遠東)指數 | | 3.2% | | 12.1% |
摩根士丹利資本國際新興市場指數 | | 1.0% | | 5.1% |
(1) 回報不包括股息
第二季度以美元計算的全球債券回報喜憂參半。在美國,美國國債收益率上升,原因是美聯儲在5月初將聯邦基金的目標利率上調至5.00%至5.25%的區間,以及由於持續的通貨膨脹,投資者為美聯儲可能在年底之前再加息兩次做準備。由於美聯儲官員的鷹派言論和經濟持續走強,中期國債收益率攀升。長期收益率的上升幅度較小。10年期美國國債收益率在本季度從3.48%上升至3.81%。
在美國投資級領域,美國國債表現最差。抵押貸款支持和商業抵押貸款支持證券的跌幅較小。公司債券和資產支持證券小幅走低。免税市政債券小幅走低,但表現優於廣泛的應納税投資級債券市場。對利率變動不太敏感的高收益公司債券的表現強於高質量的固定收益市場。
以美元計算,發達的非美國市場的債券下跌。在歐洲,由於幾家中央銀行提高了短期利率,債券收益率走高。但是,歐洲主要貨幣兑美元走強,以美元計算減少了當地的損失。在日本,由於央行繼續推行收益率曲線控制政策,政府債券收益率仍然很低,但日元兑美元匯率下跌了近8%。新興市場債券以美元計算升值。由於一些新興市場貨幣兑美元升值,以當地貨幣計價的債券表現略好於以美元計價的債券。然而,土耳其里拉暴跌了26%以上。
幾個主要債券市場指數的回報如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
索引 | | 6/30/2023 | | 6/30/2023 |
彭博美國綜合債券指數 | | (0.8)% | | 2.1% |
摩根大通全球高收益指數 | | 1.8% | | 5.4% |
彭博市政債券指數 | | (0.1)% | | 2.7% |
彭博環球綜合(美國除外)美元債券指數 | | (2.2)% | | 0.8% |
摩根大通新興市場債券指數Plus | | 1.4% | | 3.3% |
ICE 美國銀行美國高收益指數 | | 1.6% | | 5.4% |
瑞士信貸槓桿貸款指數 | | 3.1% | | 6.3% |
管理的資產。(1)
截至2023年第二季度,管理的資產為13.994億美元,比2023年3月31日增加了577億美元,比2022年底增加了1.247億美元。2023年第二季度管理的資產增加是由扣除未再投資的分配後的市場升值777億美元推動的,但被淨現金所抵消 200億美元的資金流出。
在截至2023年6月30日的六個月中,市場增值(扣除未再投資的分配)為1,608億美元,被361億美元的淨現金流出所抵消,推動了管理資產的增加。
下表按資產類別詳細介紹了截至2023年6月30日的三個月和六個月期間我們管理的資產的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的三個月 | | | 截至 2023 年 6 月 30 日的六個月 |
(以十億計) | 公平 | | 固定收益,包括貨幣市場 | | 多資產(2) | | 備選方案(3) | | 總計 | | | 公平 | | 固定收益,包括貨幣市場 | | 多資產(2) | | 備選方案(3) | | 總計 |
期初管理的資產 | $ | 695.1 | | | $ | 170.4 | | | $ | 431.9 | | | $ | 44.3 | | | $ | 1,341.7 | | | | $ | 664.2 | | | $ | 167.0 | | | $ | 400.1 | | | $ | 43.4 | | | $ | 1,274.7 | |
淨現金流量(4) | (19.5) | | | (1.9) | | | 1.6 | | | (0.2) | | | (20.0) | | | | (43.0) | | | (1.8) | | | 8.7 | | | — | | | (36.1) | |
市場淨增值和收益(5) | 56.6 | | | 0.8 | | | 19.7 | | | 0.6 | | | 77.7 | | | | 111.0 | | | 4.1 | | | 44.4 | | | 1.3 | | | 160.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在此期間的變化 | 37.1 | | | (1.1) | | | 21.3 | | | 0.4 | | | 57.7 | | | | 68.0 | | | 2.3 | | | 53.1 | | | 1.3 | | | 124.7 | |
截至2023年6月30日管理的資產 | $ | 732.2 | | | $ | 169.3 | | | $ | 453.2 | | | $ | 44.7 | | | $ | 1,399.4 | | | | $ | 732.2 | | | $ | 169.3 | | | $ | 453.2 | | | $ | 44.7 | | | $ | 1,399.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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(1) 包括管理的收費資產。
(2)多資產投資組合管理的標的資產已彙總並列於該類別中,未在權益和固定收益欄中列報。
(3) 另類資產類別包括獲準將其持有的50%以上投資於私人信貸、槓桿貸款、夾層、實物資產/CRE、結構性產品、壓力/不良資產、非投資級CLO、特殊情況或以絕對回報為投資目標的策略。通常,只有那些流動性超過每日流動性的策略才包括在內。截至的資金未到位的資本承諾 2023年6月30日 為122億美元,未反映在上述費用基礎資產管理規模中。
(4)另類截至6月30日的三個月和六個月期間的淨現金流量 2023 分別包括4億美元和8億美元的流出,代表投資經理驅動的分配。
(5)包括截至6月30日的三個月和六個月期間未進行再投資的淨分配, 2023年分別為2億美元和4億美元。
截至2023年6月30日,美國以外的投資諮詢客户佔我們管理的資產的8.9%,截至2023年3月31日的8.9%,截至2022年12月31日的9.1%。
我們的目標日期退休產品(包含在上面顯示的多資產總額中)仍然是我們管理的資產的重要組成部分。這些投資組合中管理的資產以及按工具分列的淨現金流入(流出)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 淨現金流入(流出) | | |
| 管理的資產 | | | 三個月已結束 | | | 六個月已結束 | | |
(以十億計) | 6/30/2023 | | 3/31/2023 | | 12/31/2022 | | | 6/30/2023 | | 6/30/2022 | | | 6/30/2023 | | 6/30/2022 | | |
美國共同基金 | $ | 162.8 | | | $ | 156.6 | | | $ | 148.8 | | | | $ | (0.7) | | | $ | (1.7) | | | | $ | (1.0) | | | $ | (3.3) | | | |
集體投資信託 | 208.1 | | | 195.5 | | | 177.3 | | | | 3.0 | | | 2.3 | | | | 10.7 | | | 11.1 | | | |
子賬户和單獨管理的賬户 | 9.1 | | | 8.7 | | | 8.1 | | | | 0.1 | | | (0.1) | | | | 0.2 | | | — | | | |
| $ | 380.0 | | | $ | 360.8 | | | $ | 334.2 | | | | $ | 2.4 | | | $ | 0.5 | | | | $ | 9.9 | | | $ | 7.8 | | | |
2023年第二季度,某些賬户從次級建議賬户和獨立管理賬户重新歸類為集體投資信託,並對前一時期的金額進行了調整以反映這一變化。
我們還為某些投資組合提供戰略投資建議解決方案。這些建議解決方案絕大多數由我們的多資產部門監督,可能包括戰略資產配置,在某些投資組合中,資產選擇和/或戰術資產配置疊加層。我們還通過零售獨立管理賬户和單獨管理賬户模式交付提供建議解決方案。截至2023年6月30日,這些資產的總資產
解決方案為4,650億美元,其中4560億美元包含在上表中我們報告的管理資產中。
我們為投資於公司的美國共同基金、集體投資信託和公司綜合大樓以外的基金的退休計劃提供參與者會計和計劃管理。截至2023年6月30日,我們管理的資產為2430億美元,其中近1470億美元是我們管理的資產。
投資業績。(1)
S強勁的投資業績和品牌知名度是吸引和保留資產以及我們長期成功的關鍵驅動力。我們的業績披露包括特定資產類別、管理資產加權表現、共同基金與被動同行的表現以及與基準對比的綜合表現。下表顯示了截至2023年6月30日的一年、三年、五年和十年的投資表現。過去的表現並不能保證未來的業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表現優於晨星中位數的美國共同基金百分比(2),(3) |
| | 1 年 | | 3 年 | | 5 年 | | 10 年了 |
公平 | | 57% | | 52% | | 62% | | 78% |
固定收益 | | 49% | | 59% | | 68% | | 65% |
多資產 | | 61% | | 56% | | 75% | | 86% |
| | | | | | | | |
所有基金 | | 56% | | 55% | | 67% | | 75% |
| | | | | | | | |
表現優於被動同行中位數的美國共同基金的百分比(2),(4) |
| | 1 年 | | 3 年 | | 5 年 | | 10 年了 |
公平 | | 51% | | 41% | | 58% | | 61% |
固定收益 | | 38% | | 59% | | 59% | | 52% |
多資產 | | 67% | | 59% | | 61% | | 75% |
| | | | | | | | |
所有基金 | | 54% | | 52% | | 59% | | 61% |
| | | | | | | | |
表現優於基準的複合材料百分比(5) |
| | 1 年 | | 3 年 | | 5 年 | | 10 年了 |
公平 | | 42% | | 32% | | 49% | | 71% |
固定收益 | | 32% | | 61% | | 51% | | 76% |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
所有複合材料 | | 38% | | 44% | | 50% | | 73% |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產管理規模加權表現 | | | | | | | | |
表現優於晨星中位數的美國共同基金資產管理規模的百分比(2),(3) |
| | 1 年 | | 3 年 | | 5 年 | | 10 年了 |
公平 | | 60% | | 48% | | 57% | | 85% |
固定收益 | | 58% | | 67% | | 87% | | 76% |
多資產 | | 90% | | 87% | | 94% | | 97% |
| | | | | | | | |
所有基金 | | 68% | | 61% | | 69% | | 88% |
| | | | | | | | |
表現優於被動同行中位數的美國共同基金資產管理規模的百分比(2),(4) |
| | 1 年 | | 3 年 | | 5 年 | | 10 年了 |
公平 | | 62% | | 29% | | 51% | | 52% |
固定收益 | | 34% | | 67% | | 65% | | 61% |
多資產 | | 95% | | 88% | | 95% | | 96% |
| | | | | | | | |
所有基金 | | 70% | | 50% | | 65% | | 65% |
| | | | | | | | |
表現優於基準的複合材料資產管理規模的百分比(5) |
| | 1 年 | | 3 年 | | 5 年 | | 10 年了 |
公平 | | 40% | | 36% | | 34% | | 63% |
固定收益 | | 31% | | 62% | | 46% | | 66% |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
所有複合材料 | | 38% | | 41% | | 36% | | 64% |
| | | | | | | | |
|
|
截至2023年6月30日,該公司評級的美國共同基金(包括主要股票類別)中的125個(52.8%)中有66個(52.8%)獲得了4星或5星的總體評級。相比之下,晨星基金總數中有32.5%的評級為4星或5星(5)。此外,72%(5)截至2023年6月30日,該公司評級的美國共同基金(包括主要股票類別)的資產管理規模,總體評級為4星或5星。
(1) 投資表現反映了T. Rowe Price贊助的共同基金和複合資產管理規模的投資表現,而不是OHA產品的投資表現。
(2) 資料來源:© 2023 Morningstar, Inc. 版權所有。此處包含的信息:(1)是晨星和/或其內容提供商的專有信息;(2)不得複製或分發;(3)不保證準確、完整或及時。Morningstar及其內容提供商均不對因使用此信息而造成的任何損害或損失負責。
(3)資料來源:晨星。僅限主要股票類別。不包括貨幣市場共同基金、運營歷史少於一年的基金、T. Rowe Price 被動基金和作為其他基金克隆的 T. Rowe Price 基金。上圖反映了擁有1、3、5和10年業績記錄的T. Rowe Price基金中表現超過晨星類別中位數的百分比。底部圖表反映了在指定時間段內表現跑贏大盤的T. Rowe Price基金資產管理規模的百分比。本分析中包含的總資產管理規模包括1年的321億美元,3年的321億美元,5年的3200億美元和10年的3160億美元。
(4)Passive Peer Median 由 T. Rowe Price 使用晨星的數據創建。僅限主要股票類別。不包括貨幣市場共同基金、運營歷史少於一年的基金、同行少於三個的基金、T. Rowe Price 被動基金和作為其他基金克隆的 T. Rowe Price 基金。該分析將T. Rowe Price活躍基金與同行公司的被動/指數開放式基金和交易所買賣基金的適用範圍進行了比較。上圖反映了擁有1、3、5和10年業績記錄的T. Rowe Price基金中表現優於被動同行領域的百分比。底部圖表反映了在指定時間段內表現跑贏大盤的T. Rowe Price基金資產管理規模的百分比。本分析中包含的總資產管理規模包括1年的3060億美元,3年的2730億美元,5年的2710億美元和10年的2550億美元。
(5)綜合淨回報率是使用適用的最高獨立賬户費用表計算得出的。不包括貨幣市場綜合數據。所有複合材料均與官方 GIPS 複合材料主要基準進行比較。上圖反映了T.Rowe Price綜合指數中表現優於基準的1、3、5和10年業績記錄的百分比。底部圖表反映了在指定時間段內表現跑贏大盤的T. Rowe Price綜合資產管理規模的百分比。本分析中包含的總資產管理規模包括1年的12.43億美元,3年的12.38億美元,5年的1230億美元和10年的1,900億美元。
(6)基金的晨星評級™ 是針對至少有三年曆史的基金計算的。出於比較目的,交易所交易基金和開放式共同基金被視為單一羣體。它是基於晨星風險調整後回報率指標計算得出的,該指標考慮了被管理產品每月超額表現的變化,更加註重向下變化並獎勵持續的業績。晨星對所有基金中排名前32.5%的基金給予5或4星的最佳評級(在32.5%中,有10%獲得5顆星,22.5%獲得4顆星)。晨星整體評級™ 來自與基金的3年、5年和10年(如果適用)晨星評級™ 指標相關的業績數據的加權平均值。
操作結果。
下表和討論按美國公認會計原則和非公認會計準則列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月合併財務業績的信息。非公認會計準則基準根據我們的合併贊助投資產品的影響、市場走勢對補充儲蓄計劃負債和相關經濟套期保值的影響、與某些其他投資相關的投資收益、與收購相關的攤銷和成本、減值費用以及某些非經常性費用和收益進行調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 2023 年第二季度與 2022 年第二季度 | | | 六個月已結束 | | 2023 年年初至今 vs 2022 年 |
(以百萬計,每股數據除外) | 6/30/2023 | | 6/30/2022 | | $ 零錢 | | % 變化(1) | | | 6/30/2023 | | 6/30/2022 | | $ 零錢 | | % 變化(1) |
美國公認會計原則基礎 | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資諮詢費 | $ | 1,430.8 | | | $ | 1,496.7 | | | $ | (65.9) | | | (4.4) | % | | | $ | 2,822.6 | | | $ | 3,158.8 | | | $ | (336.2) | | | (10.6) | % |
基於資本配置的收入(2) | $ | 38.7 | | | $ | (126.3) | | | $ | 165.0 | | | n/m | | | $ | 55.6 | | | $ | (81.9) | | | $ | 137.5 | | | n/m |
淨收入 | $ | 1,610.2 | | | $ | 1,513.0 | | | $ | 97.2 | | | 6.4 | % | | | $ | 3,147.8 | | | $ | 3,376.0 | | | $ | (228.2) | | | (6.8) | % |
運營費用 | $ | 1,076.7 | | | $ | 844.4 | | | $ | 232.3 | | | 27.5 | % | | | $ | 2,130.1 | | | $ | 1,830.0 | | | $ | 300.1 | | | 16.4 | % |
淨營業收入 | $ | 533.5 | | | $ | 668.6 | | | $ | (135.1) | | | (20.2) | % | | | $ | 1,017.7 | | | $ | 1,546.0 | | | $ | (528.3) | | | (34.2) | % |
營業外收入(虧損) | $ | 106.2 | | | $ | (279.9) | | | $ | 386.1 | | | n/m | | | $ | 241.6 | | | $ | (478.4) | | | $ | 720.0 | | | n/m |
歸屬 T. Rowe Price 的淨收益 | $ | 476.4 | | | $ | 339.6 | | | $ | 136.8 | | | 40.3 | % | | | $ | 897.9 | | | $ | 907.5 | | | $ | (9.6) | | | (1.1) | % |
攤薄後的每股普通股收益 | $ | 2.06 | | | $ | 1.46 | | | $ | 0.60 | | | 41.1 | % | | | $ | 3.89 | | | $ | 3.88 | | | $ | 0.01 | | | 0.3 | % |
假設攤薄後的加權平均已發行普通股 | 225.2 | | | 227.9 | | | $ | (2.7) | | | (1.2) | % | | | 225.2 | | | 228.8 | | | $ | (3.6) | | | (1.6) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的非公認會計準則基礎(3) | | | | | | | | | | | | | | | | |
運營費用 | $ | 1,026.2 | | | $ | 947.3 | | | $ | 78.9 | | | 8.3 | % | | | $ | 2,048.7 | | | $ | 1,986.4 | | | $ | 62.3 | | | 3.1 | % |
淨營業收入 | $ | 596.6 | | | $ | 579.7 | | | $ | 16.9 | | | 2.9 | % | | | $ | 1,124.6 | | | $ | 1,417.7 | | | $ | (293.1) | | | (20.7) | % |
營業外收入(虧損) | $ | 31.8 | | | $ | (30.6) | | | $ | 62.4 | | | n/m | | | $ | 62.6 | | | $ | (54.4) | | | $ | 117.0 | | | n/m |
歸屬 T. Rowe Price 的淨收益 | $ | 466.5 | | | $ | 417.7 | | | $ | 48.8 | | | 11.7 | % | | | $ | 855.9 | | | $ | 1,034.6 | | | $ | (178.7) | | | (17.3) | % |
攤薄後的每股普通股收益 | $ | 2.02 | | | $ | 1.79 | | | $ | 0.23 | | | 12.8 | % | | | $ | 3.71 | | | $ | 4.42 | | | $ | (0.71) | | | (16.1) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
管理的資產(以十億計) | | | | | | | | | | | | | |
管理的平均資產 | $ | 1,357.4 | | | $ | 1,407.1 | | | $ | (49.7) | | | (3.5) | % | | | $ | 1,340.2 | | | $ | 1,483.0 | | | $ | (142.8) | | | (9.6) | % |
終止管理的資產 | $ | 1,399.4 | | | $ | 1,309.7 | | | $ | 89.7 | | | 6.8 | % | | | $ | 1,399.4 | | | $ | 1,309.7 | | | $ | 89.7 | | | 6.8 | % |
(1) n/m-百分比變化沒有意義。
(2) 基於資本分配的收入代表應計附帶利息的變化。
(3) 在本管理層討論與分析的 “運營業績” 部分末尾,參見與可比的美國公認會計原則指標的對賬情況。
業績概述——截至2023年6月30日的季度
淨收入包括投資諮詢收入;行政、分銷和服務費;以及基於資本配置的收入。我們的淨收入中約有90%與投資諮詢費有關。2023年第二季度的總淨收入為16.102億美元,與2022年第二季度的15.13億美元相比增長了6.4%。增長的主要原因是關聯投資基金的應計附帶利息增加了1.65億美元,因為2022年第二季度應計附帶利息的變化為負數,淨收入減少。2023年應計附帶利息的增加被投資諮詢費收入下降4.4%部分抵消,原因是整體市場減少和淨流出使管理的平均資產減少了3.5%。
投資諮詢費通常是根據我們管理的資產的價值和構成來賺取的,這些價值和構成會根據金融市場的波動和淨現金流的波動而變化。隨着我們在給定時期內管理的平均資產的增加或減少,同期我們的投資諮詢費收入水平通常會以類似的方式波動。我們的年化有效費用率可能會受到資產和股票類別之間與市場或現金流相關的變化、現有產品的價格變化以及具有分層費用結構的產品的資產水平變化的影響。
基於資本配置的收益將逐季度波動,以反映關聯基金價值變動對應計附帶利息的調整,前提是基金的標的投資在期末已實現,無論基金的標的投資是否已實現。
運營費用按美國公認會計原則計算,2023年第二季度為10.767億美元,而2022年第二季度為8.444億美元。按非公認會計準則計算,運營支出為10.262億美元,比2022年同期增長8.3%。
與2022年第二季度相比,美國公認會計準則運營支出增長的50%以上是由於2023年第二季度補充儲蓄計劃負債的增加,而2022年期間補充儲蓄計劃負債的減少所致。
與利息相關的應計薪酬和工資及相關福利的增加,以及對我們技術能力的持續投資所產生的成本增加,也促成了美國公認會計準則運營支出和非公認會計準則運營支出的增加。由於管理的平均資產減少以及中期獎金應計額減少,分配和服務成本降低,部分抵消了這些增長。與2022年同期相比,應計附帶利息相關薪酬減少了運營費用。
營業利潤率按美國公認會計原則計算,2023年第二季度的收入為33.1%,而2022年季度的收入為44.2%。與2022年相比,我們2023年第二季度的美國公認會計準則營業利潤率下降的主要原因是運營支出的增加,這主要是由於補充儲蓄計劃負債的增加,這增加了支出。在2022年同期內,補充儲蓄計劃減少了,這降低了該時期的支出。淨收入的增加部分抵消了這一增長。
攤薄後的每股收益2023年第二季度為2.06美元,而2022年第二季度為1.46美元。這一增長主要是由2023年第二季度確認的淨投資收益與2022年第二季度確認的淨投資虧損相比推動的,因為2023年第二季度的市場回報強於2022年第二季度的市場回報。營業收入的減少部分抵消了這些收益。
按非公認會計準則計算,2023年第二季度攤薄後每股收益為2.02美元,而2022年第二季度為1.79美元。這一增長主要歸因於我們在2023年第二季度確認的現金投資策略的淨投資收益,而2022年第二季度確認的淨投資虧損以及營業收入的增加。與2022年相比,更高的有效税率部分抵消了這些增長。
業績概述——截至2023年6月30日的年初至今
淨收入包括投資諮詢收入;行政、分銷和服務費;以及基於資本配置的收入。在截至2023年6月30日的六個月中,我們的淨收入中約有90%與投資諮詢費有關。在截至2023年6月30日的六個月中,淨收入總額為31.478億美元,與2022年同期的33.76億美元相比下降了6.8%。下降的主要原因是投資諮詢費收入下降了10.6%,因為管理的平均資產下降了9.6%。關聯投資基金的應計附帶利息增加1.375億美元,部分抵消了這一下降。截至2022年6月30日的六個月中,應計附帶利息的變化減少了淨收入。
運營費用在截至2023年6月30日的六個月中,為21.301億美元,而2022年同期為18.30億美元。按非公認會計準則計算,截至2023年6月30日的六個月中,我們的運營支出與2022年同期相比增長了3.1%,達到20.487億美元。
與截至2022年6月30日的六個月相比,美國公認會計準則運營支出增加的三分之二以上是由於截至2023年6月30日的六個月中補充儲蓄計劃負債的增加,而2022年期間的補充儲蓄計劃負債有所減少。
此外,更高的工資和相關福利,以及更高的應計附帶利息相關薪酬以及與對我們技術能力的持續投資相關的成本增加,也促成了這一增長。
由於管理的平均資產減少、中期獎金應計額降低、記錄保存成本降低以及與員工相關的成本(包括股票薪酬支出)降低,部分抵消了這些增長。
營業利潤率在截至2023年6月30日的六個月中,收入為32.3%,而2022年期間的收入為45.8%。與2022年相比,截至2023年6月30日的六個月中,我們的營業利潤率下降的主要原因是投資諮詢費收入的減少以及與補充儲蓄計劃負債變更相關的市場驅動的薪酬支出增加。
攤薄後的每股收益 截至2023年6月30日的六個月為3.89美元,而截至2022年6月30日的六個月為3.88美元。0.3%的增長主要是由截至2023年6月30日的六個月中確認的淨投資收益與截至2022年6月30日的六個月中確認的淨投資虧損相比推動的,因為截至2023年6月30日的六個月的市場回報強於2022年期間的市場回報率以及已發行股票的減少。這些增長幾乎被較低的營業收入和更高的有效税率所抵消。
按非公認會計準則計算,截至2023年6月30日的六個月中,攤薄後每股收益為3.71美元,而2022年期間為4.42美元。與2022年相比,下降的主要原因是營業收入減少和有效税率更高。這些下降被我們在截至2023年6月30日的六個月中確認的現金投資策略的淨投資收益部分抵消,而截至2022年6月30日的六個月中確認的淨投資虧損以及已發行股票的減少。
淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 2023 年第二季度與 2022 年第二季度 | | | 六個月已結束 | | 2023 年年初至今 vs 2022 年 |
(單位:百萬) | 6/30/2023 | | 6/30/2022 | | $ 零錢 | | % 變化 | | | 6/30/2023 | | 6/30/2022 | | $ 零錢 | | % 變化 |
投資諮詢費 | | | | | | | | | | | | | | | | |
公平 | $ | 862.3 | | | $ | 941.0 | | | $ | (78.7) | | | (8.4) | % | | | $ | 1,696.2 | | | $ | 2,027.0 | | | $ | (330.8) | | | (16.3) | % |
固定收益 | 100.0 | | | 109.9 | | | (9.9) | | | (9.0) | % | | | 202.4 | | | 216.5 | | | (14.1) | | | (6.5) | % |
多資產 | 391.3 | | | 377.5 | | | 13.8 | | | 3.7 | % | | | 777.3 | | | 782.1 | | | (4.8) | | | (0.6) | % |
備選方案 | 77.2 | | | 68.3 | | | 8.9 | | | 13.0 | % | | | 146.7 | | | 133.2 | | | 13.5 | | | 10.1 | % |
| 1,430.8 | | | 1,496.7 | | | (65.9) | | | (4.4) | % | | | 2,822.6 | | | 3,158.8 | | | (336.2) | | | (10.6) | % |
管理、配送和服務費 | | | | | | | | | | | | | | | | |
行政費 | 119.9 | | | 119.4 | | | 0.5 | | | 0.4 | % | | | 228.3 | | | 249.6 | | | (21.3) | | | (8.5) | % |
分銷和服務費 | 20.8 | | | 23.2 | | | (2.4) | | | (10.3) | % | | | 41.3 | | | 49.5 | | | (8.2) | | | (16.6) | % |
| 140.7 | | | 142.6 | | | (1.9) | | | (1.3) | % | | | 269.6 | | | 299.1 | | | (29.5) | | | (9.9) | % |
基於資本配置的收入 | 38.7 | | | (126.3) | | | 165.0 | | | n/m | | | 55.6 | | | (81.9) | | | 137.5 | | | n/m |
淨收入 | $ | 1,610.2 | | | $ | 1,513.0 | | | $ | 97.2 | | | 6.4 | % | | | $ | 3,147.8 | | | $ | 3,376.0 | | | $ | (228.2) | | | (6.8) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
管理的平均資產 (以十億計) | | | | | | | | | | | | | | | | |
公平 | $ | 703.4 | | | $ | 769.6 | | | $ | (66.2) | | | (8.6) | % | | | $ | 695.2 | | | $ | 827.7 | | | $ | (132.5) | | | (16.0) | % |
固定收益 | 170.4 | | | 174.8 | | | (4.4) | | | (2.5) | % | | | 170.0 | | | 176.3 | | | (6.3) | | | (3.6) | % |
多資產 | 439.0 | | | 420.2 | | | 18.8 | | | 4.5 | % | | | 430.7 | | | 436.9 | | | (6.2) | | | (1.4) | % |
備選方案 | 44.6 | | | 42.5 | | | 2.1 | | | 4.9 | % | | | 44.3 | | | 42.1 | | | 2.2 | | | 5.2 | % |
管理的平均資產 | $ | 1,357.4 | | | $ | 1,407.1 | | | $ | (49.7) | | | (3.5) | % | | | $ | 1,340.2 | | | $ | 1,483.0 | | | $ | (142.8) | | | (9.6) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
投資諮詢有效費用率 (單位:bps) | 42.3 | | 42.7 | | (0.4) | | | (0.9) | % | | | 42.5 | | 43.0 | | (0.5) | | | (1.2) | % |
投資諮詢費
2023年第二季度的投資諮詢收入比2022年同期有所下降,原因是管理的平均資產減少了497億美元,下降了3.57億美元,至13.574億美元。在截至2023年6月30日的六個月中,投資諮詢收入比2022年同期有所下降,原因是平均管理資產減少了1.428億美元,下降了9.6%,至13.402億美元。
在截至2022年6月30日的六個月中,我們自願免除了930萬美元的投資諮詢費,即不到1%。2022年第二季度,我們沒有免除大量的貨幣市場投資諮詢費。在截至2023年6月30日的六個月中,我們也沒有免除貨幣市場投資諮詢費。
與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,2023年第二季度的平均年化有效費用率有所下降,這是由於過去十二個月的整體市場下跌和淨流出導致向較低費用的資產類別和產品的混合轉移。
管理、配送和服務費 2023年第二季度為1.407億美元,比2022年同期減少了190萬美元,下降了1.3%。2023年第二季度的下降主要是由於美國共同基金的顧問和R股類別賺取的12b-1費用減少。支付給採購這些資產的第三方中介機構的成本減少完全抵消了12b-1收入的減少,這些中介機構在分銷和服務費用中列報。
在截至2023年6月30日的六個月中,這些費用為2.696億美元,比2022年減少了2950萬美元,下降了9.9%。在截至2023年6月30日的六個月中,下降的主要原因是向T. Rowe Price共同基金提供的過户代理服務活動減少,以及由於管理的資產減少,12b-1的收入減少。
我們的淨收入反映了合併後獲得的諮詢和管理費收入的減少
贊助投資產品。這些產品確認併合併到我們的財務報表中的相應費用也從運營費用中扣除。在第二季度,我們在2023年減少了30萬美元的淨收入,在2022年減少了60萬美元的淨收入。在截至6月30日的六個月中,我們在2023年減少了90萬美元的淨收入,在2022年減少了150萬美元的淨收入。
基於資本配置的收入2023年第二季度,淨收入增加了3,870萬美元。2023年第二季度的金額意味着關聯投資基金投資的應計附帶利息增加了5,100萬美元,部分被非現金收購相關攤銷的1,230萬美元所抵消。相比之下,2022年第二季度基於資本配置的收入使淨收入減少了1.263億美元,其中包括與市場相關的關聯投資基金投資應計附帶利息減少1.13億美元和非現金攤銷1,330萬美元。
在截至2023年6月30日的六個月中,基於資本配置的收入使淨收入增加了5,560萬美元。該金額意味着關聯投資基金投資的應計附帶利息增加了8,020萬美元,部分被2460萬美元的非現金收購相關攤銷所抵消。相比之下,基於資本配置的收入使截至2022年6月30日的六個月的淨收入減少了8190萬美元。該金額相當於關聯投資基金投資中與市場相關的應計附帶利息減少了5,540萬美元,與非現金收購相關的攤銷減少了2650萬美元。
基於資本配置的收入的一部分作為薪酬轉給某些關聯公司,相關費用在薪酬和相關成本中確認,未付金額在合併資產負債表上列為非控股權益。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 2023 年第二季度與 2022 年第二季度 | | | 六個月已結束 | | 2023 年年初至今 vs 2022 年 |
(單位:百萬) | 6/30/2023 | | 6/30/2022 | | $ 零錢 | | % 變化 | | | 6/30/2023 | | 6/30/2022 | | $ 零錢 | | % 變化 |
薪酬、福利和相關費用 | $ | 591.0 | | | $ | 589.8 | | | $ | 1.2 | | | 0.2 | % | | | $ | 1,184.3 | | | $ | 1,185.7 | | | $ | (1.4) | | | (0.1) | % |
與收購相關的保留協議 | 13.6 | | | 18.0 | | | (4.4) | | | (24.4) | % | | | 27.8 | | | 37.2 | | | (9.4) | | | (25.3) | % |
基於資本配置的收入補償 | 10.6 | | | (50.9) | | | 61.5 | | | n/m | | | 14.1 | | | (33.4) | | | 47.5 | | | n/m |
補充儲蓄計劃(1) | 33.0 | | | (93.5) | | | 126.5 | | | n/m | | | 75.5 | | | (144.5) | | | 220.0 | | | n/m |
薪酬和相關費用總額 | 648.2 | | | 463.4 | | | 184.8 | | | 39.9 | % | | | 1,301.7 | | | 1,045.0 | | | 256.7 | | | 24.6 | % |
分銷和服務 | 67.8 | | | 75.7 | | | (7.9) | | | (10.4) | % | | | 139.3 | | | 161.6 | | | (22.3) | | | (13.8) | % |
廣告和促銷 | 22.9 | | | 21.4 | | | 1.5 | | | 7.0 | % | | | 48.7 | | | 44.8 | | | 3.9 | | | 8.7 | % |
與產品和記錄保存相關的成本 | 77.7 | | | 76.3 | | | 1.4 | | | 1.8 | % | | | 149.8 | | | 156.7 | | | (6.9) | | | (4.4) | % |
技術、佔用和設施成本 | 154.7 | | | 134.3 | | | 20.4 | | | 15.2 | % | | | 301.3 | | | 268.2 | | | 33.1 | | | 12.3 | % |
一般、行政和其他 | 100.0 | | | 96.4 | | | 3.6 | | | 3.7 | % | | | 207.5 | | | 195.2 | | | 12.3 | | | 6.3 | % |
或有對價公允價值的變化 | (23.2) | | | (50.3) | | | 27.1 | | | (53.9) | % | | | (72.8) | | | (95.8) | | | 23.0 | | | (24.0) | % |
與收購相關的攤銷 | 28.6 | | | 27.2 | | | 1.4 | | | 5.1 | % | | | 54.6 | | | 54.3 | | | 0.3 | | | 0.6 | % |
運營費用總額 | $ | 1,076.7 | | | $ | 844.4 | | | $ | 232.3 | | | 27.5 | % | | | $ | 2,130.1 | | | $ | 1,830.0 | | | $ | 300.1 | | | 16.4 | % |
(1)市場對補充儲蓄計劃負債的影響推動了每個期間確認的支出。
薪酬、福利和相關成本 2023年第二季度為5.91億美元,與2022年季度相比增長了120萬美元,增長了0.2%。2023年第二季度更高的工資和相關福利幾乎被2023年第二季度中期獎金應計額和其他與員工相關的成本減少所抵消。
在截至2023年6月30日的六個月中,這些成本為11.843億美元,與2022年同期相比減少了140萬美元,下降了0.1%。在截至2023年6月30日的六個月中,下降的主要原因是中期獎金應計額和股票薪酬支出減少。這些下降幾乎完全被工資和相關福利的增加所抵消,這主要是由於2022年7月和2023年1月的基本工資增長以及員工人數的增加。截至2023年6月30日,該公司僱用了7,903名員工,比2022年底增長了0.4%,比2022年6月30日增長了1.7%。
分銷和服務成本2023年第二季度為6,780萬美元,較2022年季度確認的7,570萬美元減少了790萬美元,下降了10.4%。與2022年相比下降的主要原因是某些SICAV股票類別的平均管理資產減少。
在截至2023年6月30日的六個月中,這些成本為1.393億美元,與2022年同期相比減少了2,230萬美元,下降了13.8%。在截至2023年6月30日的六個月中,下降的主要原因是美國共同基金中某些股票類別的平均管理資產較低,這些共同基金的費用為12(b)-1的費用和某些SICAV股票類別。
該支出類別的成本主要包括向第三方中介機構支付的金額,這些中介機構為我們的美國共同基金和我們的國際產品(例如我們的日本ITM和SICAVS)的某些股票類別的資產。這些成本完全被我們獲得並以淨收入報告的分銷收入所抵消:12b-1收入在美國共同基金顧問和R股類別的管理、分銷和服務費以及我們國際產品的投資諮詢費收入中確認。
廣告和促銷費用2023年第二季度為2,290萬美元,與2022年季度確認的2140萬美元相比,增加了150萬美元,增長了7.0%。在截至2023年6月30日的六個月中,這些成本為4,870萬美元,與2022年相比增加了390萬美元,增長了8.7%。這兩個時期的增長主要是由促銷和數字廣告成本的增加所推動的。
與產品和記錄保存相關的成本2023年第二季度為7,770萬美元,與2022年季度的7,630萬美元相比,增長了140萬美元,增長了1.8%。增加的主要原因是某些印刷和郵寄服務的時間。在截至2023年6月30日的六個月中,這些成本為1.498億美元,與2022年相比減少了690萬美元,下降了4.4%。在截至2023年6月30日的六個月中,下降的主要原因是記錄保存相關成本的降低。
技術、佔用和設施成本2023年第二季度為1.547億美元,與2022年季度確認的1.343億美元相比,增加了2,040萬美元,增長了15.2%。在截至2023年6月30日的六個月中,這些成本為3.013億美元,與2022年相比增加了3,310萬美元,增長了12.3%。這兩個時期的增長主要是由於辦公設施成本的增加,這主要與我們預計將在今年晚些時候佔用的英國新設施相關的租金支出有關,以及該公司對其技術能力(包括託管解決方案許可證和折舊)的持續投資所產生的成本增加。
一般開支、行政開支和其他開支2023年第二季度為1億美元,與2022年季度確認的9,640萬美元相比,增長了360萬美元,增長了3.7%。更高的專業費用和外部研究成本被2022年季度產生的某些非經常性成本部分抵消。
在截至2023年6月30日的六個月中,這些成本為2.075億美元,與2022年相比增加了1,230萬美元,增長了6.3%。增加的主要原因是差旅費、專業和法律費用以及信息服務費用增加。這些增長被外部研究成本的降低和2022年期間產生的某些非經常性成本部分抵消。
或有對價公允價值的變化。我們或有對價的變更與作為收購OHA一部分的收益安排有關,根據該安排,在滿足或超過某些確定的收入目標後,可能會支付額外的收購價格。在每個報告期,我們按公允價值記錄根據該安排可能到期的金額。在2023年和2022年第二季度,我們確認或有對價負債的公允價值分別減少了2320萬美元和5,030萬美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們確認或有對價負債的公允價值分別減少了7,280萬美元和9,580萬美元。所有時期都充滿挑戰的市場條件降低了公允價值確定中使用的收入預期。
與收購相關的攤銷和減值成本。作為收購收購會計的一部分,我們確定了某些無形資產,並按公允價值單獨確認了這些無形資產。在2023年和2022年第二季度,我們確認了與固定壽命無形資產相關的攤銷額分別為2,860萬美元和2720萬美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們分別確認了5,460萬美元和5,430萬美元的攤銷。在列報的任何期間均未確認減值成本。但是,如果情況惡化,可能會在未來一段時間內確認損失。
營業外收入(虧損)
2023年第二季度的營業外收入為1.062億美元,而2022年季度的營業外虧損為2.799億美元。下表詳細列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的第二季度和六個月的營業外收入(虧損)的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
(單位:百萬) | 6/30/2023 | | 6/30/2022 | | 6/30/2023 | | 6/30/2022 |
未合併 T. Rowe Price 投資產品的淨收益(虧損) | | | | | | | |
現金和全權投資 | | | | | | | |
股息收入 | $ | 25.5 | | | $ | 2.8 | | | $ | 45.7 | | | $ | 3.6 | |
與市場相關的收益(虧損)和收益中的權益(虧損) | 6.3 | | | (33.4) | | | 16.9 | | | (58.0) | |
現金和全權投資總額 | 31.8 | | | (30.6) | | | 62.6 | | | (54.4) | |
種子資本投資 | | | | | | | |
股息收入 | 0.4 | | | 0.2 | | | 0.9 | | | 0.4 | |
與市場相關的收益(虧損)和收益中的權益(虧損) | 14.4 | | | (40.6) | | | 29.5 | | | (63.4) | |
取消合併後確認的淨收益 | — | | | 5.2 | | | — | | | 6.8 | |
用於對衝補充儲蓄計劃負債的投資 | 33.6 | | | (96.4) | | | 78.3 | | | (151.7) | |
未合併 T. Rowe Price 投資產品的淨收益(虧損)總額 | 80.2 | | | (162.2) | | | 171.3 | | | (262.3) | |
其他投資收益(虧損) | 8.9 | | | (7.7) | | | 11.7 | | | 2.5 | |
投資淨收益(虧損) | 89.1 | | | (169.9) | | | 183.0 | | | (259.8) | |
合併保薦投資組合的淨收益(虧損) | 24.4 | | | (104.6) | | | 69.8 | | | (206.0) | |
其他損失,包括外匯損失 | (7.3) | | | (5.4) | | | (11.2) | | | (12.6) | |
營業外收入(虧損) | $ | 106.2 | | | $ | (279.9) | | | $ | 241.6 | | | $ | (478.4) | |
我們的投資組合在截至2023年6月30日的第二季度和六個月中確認了收益,這主要是由於市場活動導致2023年第二季度末的估值提高以及現金等價物獲得的股息增加。由於對通貨膨脹的擔憂、俄羅斯對烏克蘭的持續入侵以及美聯儲的加息打壓了全球經濟和市場,導致2022年第二季度末估值下降,我們的投資組合確認了2022年第二季度的虧損。
上表包括合併後的標的投資組合的淨投資收益
T. Rowe Price 投資產品,而不僅僅是與我們在產品中的所有權相關的淨投資收益。下表顯示了合併保薦投資產品對我們未經審計的簡明合併收益表中各項目以及歸屬於我們權益的部分的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
(單位:百萬) | 6/30/2023 | | 6/30/2022 | | 6/30/2023 | | 6/30/2022 |
運營費用反映在淨營業收入中 | $ | (3.4) | | | $ | (1.9) | | | $ | (7.4) | | | $ | (4.4) | |
淨投資收益(虧損)反映在非營業收入中 | 24.0 | | | (104.6) | | | 69.8 | | | (206.0) | |
對税前收入的影響 | $ | 20.6 | | | $ | (106.5) | | | $ | 62.4 | | | $ | (210.4) | |
| | | | | | | |
歸因於我們在合併後的T.Rowe Price投資產品中的權益的淨收益(虧損) | $ | 15.8 | | | $ | (54.7) | | | $ | 37.4 | | | $ | (105.1) | |
歸屬於可贖回的非控股權益(非關聯第三方投資者)的淨收益(虧損) | 4.8 | | | (51.8) | | | 25.0 | | | (105.3) | |
| $ | 20.6 | | | $ | (106.5) | | | $ | 62.4 | | | $ | (210.4) | |
所得税準備金
下表將截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的法定聯邦所得税税率與我們在美國公認會計原則基礎上的有效税率進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6/30/2023 | | 6/30/2022 | | 6/30/2023 | | 6/30/2022 |
法定的美國聯邦所得税税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
本年度的州所得税,扣除聯邦所得税優惠(1) | 2.8 | | | 3.9 | | | 2.9 | | | 3.5 | |
歸屬於可贖回的非控股權益的淨(收益)虧損(2) | (0.3) | | | 2.7 | | | (0.3) | | | 1.1 | |
股票薪酬計劃活動的淨超額税收優惠 | (0.2) | | | (0.5) | | | (0.3) | | | (0.5) | |
| | | | | | | |
其他項目,包括估值補貼 | 1.5 | | | (1.1) | | | 3.4 | | | (0.2) | |
有效所得税税率 | 24.8 | % | | 26.0 | % | | 26.7 | % | | 24.9 | % |
(1) 州所得税優惠反映在可贖回的非控股權益和股票薪酬計劃活動的淨收益總額中。
(2) 歸屬於可贖回的非控股權益的淨收益代表公司合併投資產品中持有的收益部分,儘管這些產品包含在税前收入中,但公司無需納税。
非公認會計準則有效税率主要根據合併投資產品的影響進行調整,包括歸屬於可贖回的非控股權益的淨收益。2023年第二季度,我們的非公認會計準則有效税率為25.8%,而2022年第二季度為23.9%。在截至2023年6月30日的六個月中,我們的非公認會計準則有效税率為27.9%,而2022年為24.1%。
我們的2023年美國公認會計準則和非公認會計準則有效税率受到某些外國司法管轄區的損失的不利影響,在這些司法管轄區,所得税條款中沒有確認相關的税收優惠。截至2023年6月30日的六個月中,某些外國遞延所得税資產確認的估值補貼增加也對有效税率產生了不利影響,因為在2023年第一季度確定這些遞延所得税資產更有可能無法變現。
我們目前估計,根據美國公認會計原則,我們2023年全年的有效税率將在26%至30%之間。按非公認會計準則計算,區間為26.5%至29.5%.
由於股票薪酬中確認的税收優惠受到我們股票價格的市場波動以及期權行使時機的影響,我們的有效税率將在未來一段時間內繼續出現波動。該利率還會因或有對價負債的重新計量以及遞延所得税資產估值補貼的變化而出現波動,主要是在外國司法管轄區,這是基於未來時期應納税所得額的充足性。我們的美國公認會計準則利率還將受到歸因於永久股權中反映的可贖回非控股權益和非控股權益的淨收入比例變化的影響。
非公認會計準則信息與對賬。
我們認為,以下非公認會計準則財務指標為投資者提供了有關我們核心經營業績的相關且有意義的信息。制定這些措施是為了提高透明度,以便評估我們的核心業務,將當前業績與前一時期的業績進行比較,並能夠與行業同行進行更適當的比較。但是,不應將非公認會計準則財務指標視為根據美國公認會計原則計算的財務指標的替代品,其他公司的計算方式可能有所不同。
以下附表核對了截至三個月的某些美國公認會計原則財務指標
2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的三個月 |
| 運營費用 | | 淨營業收入 | | 營業外收入(虧損) | | 所得税準備金(福利)(6) | | 歸屬 T. Rowe Price 的淨收益 | | 攤薄後的每股收益(7) |
美國公認會計原則基礎(FS細列項目) | $ | 1,076.7 | | | $ | 533.5 | | | $ | 106.2 | | | $ | 158.5 | | | $ | 476.4 | | | $ | 2.06 | |
非公認會計準則調整: | | | | | | | | | | | |
與收購相關的非公認會計準則調整: | | | | | | | | | | | |
投資和NCI攤銷和減值(1)(基於資本分配的收入和薪酬及相關成本) | 5.1 | | | 7.2 | | | — | | | 0.1 | | | 7.1 | | | 0.03 | |
與收購相關的留用安排(1) (補償和相關費用) | (13.6) | | | 13.6 | | | — | | | (0.1) | | | 13.7 | | | 0.06 | |
或有考慮(1) | 23.2 | | | (23.2) | | | — | | | 2.5 | | | (25.7) | | | (0.11) | |
無形資產攤銷和減值(1) | (28.6) | | | 28.6 | | | — | | | 0.4 | | | 28.2 | | | 0.12 | |
| | | | | | | | | | | |
與收購相關的非公認會計準則調整總額 | (13.9) | | | 26.2 | | | — | | | 2.9 | | | 23.3 | | | 0.10 | |
補充儲蓄計劃負債(3) (補償和相關費用) | (33.0) | | | 33.0 | | | (33.6) | | | 0.2 | | | (0.8) | | | — | |
T.Rowe Price 合併後的投資產品(4) | (3.6) | | | 3.9 | | | (24.4) | | | 0.5 | | | (16.2) | | | (0.07) | |
其他營業外收入(5) | — | | | — | | | (16.4) | | | (0.2) | | | (16.2) | | | (0.07) | |
調整後的非公認會計準則基礎 | $ | 1,026.2 | | | $ | 596.6 | | | $ | 31.8 | | | $ | 161.9 | | | $ | 466.5 | | | $ | 2.02 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 |
| 運營費用 | | 淨營業收入 | | 營業外收入(虧損) | | 所得税準備金(福利)(6) | | 歸屬 T. Rowe Price 的淨收益 | | 攤薄後的每股收益(7) |
美國公認會計原則基礎(FS細列項目) | $ | 844.4 | | | $ | 668.6 | | | $ | (279.9) | | | $ | 100.9 | | | $ | 339.6 | | | $ | 1.46 | |
非公認會計準則調整: | | | | | | | | | | | |
與收購相關的非公認會計準則調整: | | | | | | | | | | | |
投資和NCI攤銷和減值(1)(基於資本分配的收入和薪酬及相關成本) | 5.7 | | | 7.6 | | | — | | | 2.0 | | | 5.6 | | | 0.03 | |
與收購相關的留用安排(1) (補償和相關費用) | (18.0) | | | 18.0 | | | — | | | 4.6 | | | 13.4 | | | 0.06 | |
或有考慮(1) | 50.3 | | | (50.3) | | | — | | | (13.5) | | | (36.8) | | | (0.16) | |
無形資產攤銷和減值(1) | (27.2) | | | 27.2 | | | — | | | 7.2 | | | 20.0 | | | 0.09 | |
交易成本(2)(將軍、管理員和其他) | (0.1) | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | |
與收購相關的非公認會計準則調整總額 | 10.7 | | | 2.6 | | | — | | | 0.3 | | | 2.3 | | | 0.02 | |
補充儲蓄計劃負債(3) (補償和相關費用) | 93.5 | | | (93.5) | | | 96.4 | | | .6 | | | 2.3 | | | — | |
T.Rowe Price 合併後的投資產品(4) | (1.3) | | | 2.0 | | | 104.6 | | | 14.7 | | | 40.1 | | | 0.17 | |
其他營業外收入(5) | — | | | — | | | 48.3 | | | 14.9 | | | 33.4 | | | 0.14 | |
調整後的非公認會計準則基礎 | $ | 947.3 | | | $ | 579.7 | | | $ | (30.6) | | | $ | 131.4 | | | $ | 417.7 | | | $ | 1.79 | |
以下附表核對了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的某些美國公認會計準則財務指標。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的六個月 |
| 運營費用 | | 淨營業收入 | | 營業外收入(虧損) | | 所得税準備金(福利)(6) | | 歸屬 T. Rowe Price 的淨收益 | | 攤薄後的每股收益(7) |
美國公認會計原則基礎(FS細列項目) | $ | 2,130.1 | | | $ | 1,017.7 | | | $ | 241.6 | | | $ | 336.4 | | | $ | 897.9 | | | $ | 3.89 | |
非公認會計準則調整: | | | | | | | | | | | |
與收購相關的非公認會計準則調整: | | | | | | | | | | | |
投資和NCI攤銷和減值(1)(基於資本分配的收入和薪酬及相關成本) | 10.2 | | | 14.4 | | | — | | | 1.6 | | | 12.8 | | | 0.06 | |
與收購相關的留用安排(1) (補償和相關費用) | (27.8) | | | 27.8 | | | — | | | 3.0 | | | 24.8 | | | 0.11 | |
或有考慮(1) | 72.8 | | | (72.8) | | | — | | | (8.0) | | | (64.8) | | | (0.28) | |
無形資產攤銷和減值(1) | (54.6) | | | 54.6 | | | — | | | 6.0 | | | 48.6 | | | 0.21 | |
| | | | | | | | | | | |
與收購相關的非公認會計準則調整總額 | 0.6 | | | 24.0 | | | — | | | 2.6 | | | 21.4 | | | 0.10 | |
補充儲蓄計劃負債(3) (補償和相關費用) | (75.5) | | | 75.5 | | | (78.3) | | | (0.3) | | | (2.5) | | | (0.01) | |
T.Rowe Price 合併後的投資產品(4) | (6.5) | | | 7.4 | | | (69.8) | | | (4.1) | | | (33.3) | | | (0.14) | |
其他營業外收入(5) | — | | | — | | | (30.9) | | | (3.3) | | | (27.6) | | | (0.13) | |
調整後的非公認會計準則基礎 | $ | 2,048.7 | | | $ | 1,124.6 | | | $ | 62.6 | | | $ | 331.3 | | | $ | 855.9 | | | $ | 3.71 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日止的六個月 |
| 運營費用 | | 淨營業收入 | | 營業外收入(虧損) | | 所得税準備金(福利)(6) | | 歸屬 T. Rowe Price 的淨收益 | | 攤薄後的每股收益(7) |
美國公認會計原則基礎(FS細列項目) | $ | 1,830.0 | | | $ | 1,546.0 | | | $ | (478.4) | | | $ | 265.4 | | | $ | 907.5 | | | $ | 3.88 | |
非公認會計準則調整: | | | | | | | | | | | |
與收購相關的非公認會計準則調整: | | | | | | | | | | | |
投資和NCI攤銷和減值(1)(基於資本分配的收入和薪酬及相關成本) | 11.3 | | | 15.2 | | | — | | | 7.3 | | | 7.9 | | | 0.04 | |
與收購相關的留用安排(1) (補償和相關費用) | (37.2) | | | 37.2 | | | — | | | 10.0 | | | 27.2 | | | 0.11 | |
或有考慮(1) | 95.8 | | | (95.8) | | | — | | | (31.7) | | | (64.1) | | | (0.28) | |
無形資產攤銷和減值(1) | (54.3) | | | 54.3 | | | — | | | 18.0 | | | 36.3 | | | 0.16 | |
交易成本(2)(將軍、管理員和其他) | (0.8) | | | 0.8 | | | — | | | 0.3 | | | 0.5 | | | — | |
與收購相關的非公認會計準則調整總額 | 14.8 | | | 11.7 | | | — | | | 3.9 | | | 7.8 | | | 0.03 | |
補充儲蓄計劃負債(3) (補償和相關費用) | 144.5 | | | (144.5) | | | 151.7 | | | 2.3 | | | 4.9 | | | 0.02 | |
T.Rowe Price 合併後的投資產品(4) | (2.9) | | | 4.5 | | | 206.0 | | | 35.0 | | | 70.2 | | | 0.30 | |
其他營業外收入(5) | — | | | — | | | 66.3 | | | 22.1 | | | 44.2 | | | 0.19 | |
調整後的非公認會計準則基礎 | $ | 1,986.4 | | | $ | 1,417.7 | | | $ | (54.4) | | | $ | 328.7 | | | $ | 1,034.6 | | | $ | 4.42 | |
(1) 這些非公認會計準則調整消除了收購相關攤銷和成本的影響,包括無形資產攤銷、或有對價負債的經常性公允價值重新測量、收購投資和非控股權益基差的攤銷以及薪酬相關安排的攤銷。
管理層認為,調整這些費用有助於讀者瞭解我們的核心經營業績並提高不同時期的可比性。
(2)這種非公認會計準則調整消除了與收購相關的交易成本。管理層認為,調整這些費用有助於讀者瞭解我們的核心經營業績並提高不同時期的可比性。
(3) 這項非公認會計準則調整消除了補充儲蓄計劃負債的市場估值變化以及被指定為相關負債經濟對衝的投資的相關淨收益(虧損)對薪酬支出的影響。根據補充儲蓄計劃遞延的金額將根據參與者選擇的假設投資的增值(折舊)進行調整。我們使用T.Rowe Price投資產品來經濟地對衝這些市場走勢的風險。管理層認為,將經濟套期保值實現的非營業投資收益(虧損)抵消相關薪酬支出並消除淨影響是有用的,這有助於讀者瞭解我們的核心經營業績並提高各時期的可比性。
(4) 這些非公認會計準則調整消除了合併後的T.Rowe Price投資產品對我們的美國公認會計準則合併收益表的影響。具體而言,我們將合併後的T.Rowe Price投資產品的運營費用加回並減去投資收益。運營支出的調整代表合併產品的運營支出,扣除相關管理和行政費用。歸屬於T. Rowe Price的淨收益的調整代表合併產品的淨收益,扣除可贖回的非控股權益。管理層認為,合併後的T.Rowe Price投資產品可能會影響讀者理解我們核心經營業績的能力。
(5) 該非公認會計準則調整代表我們的非合併投資組合的其他非營業收入(虧損)和淨收益(虧損),這些收入和淨收益(虧損)未被指定為補充儲蓄計劃負債的經濟對衝工具,也不屬於現金和全權投資組合。管理層保留非合併現金和全權投資確認的投資收益,因為這些資產和相關收益(虧損)被視為我們核心業務的一部分。管理層認為,調整這些非營業收入(虧損)項目有助於讀者瞭解我們的核心經營業績,並提高與往年的可比性。此外,管理層在管理和評估我們的業績時沒有強調扣除的非營業收入(虧損)部分的影響。
(6) 計算所得税影響是為了實現年初至今的總體非公認會計準則有效税率分別為27.9%和24.1%。因此,截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,非公認會計準則的有效税率分別為25.8%和23.9%。我們估計,按非公認會計準則計算,我們2023年全年的有效税率將在26.5%至29.5%之間。
(7) 這項非公認會計準則指標的計算方法是將歸屬於T. Rowe Price的調整後淨收益除以假設攤薄後的已發行普通股加權平均值。分配給普通股股東的調整後淨收益的計算方法如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6/30/2023 | 6/30/2022 | | 6/30/2023 | 6/30/2022 |
歸屬於T.Rowe Price的調整後淨收益 | | $ | 466.5 | | $ | 417.7 | | | $ | 855.9 | | $ | 1,034.6 | |
減去:分配給未償還的限制性股票和股票單位持有人的調整後淨收益 | | 11.4 | | 9.3 | | | 21.0 | | 23.3 | |
分配給普通股股東的調整後淨收益 | | $ | 455.1 | | $ | 408.4 | | | $ | 834.9 | | $ | 1,011.3 | |
資本資源和流動性。
流動性來源
我們有充足的流動性,包括現金和對T.Rowe Price產品的投資,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 6/30/2023 | | 12/31/2022 |
現金和現金等價物 | | $ | 2,249.7 | | | $ | 1,755.6 | |
全權投資 | | 484.8 | | | 449.7 | |
現金和全權投資總額 | | 2,734.5 | | | 2,205.3 | |
可贖回的種子資本投資 | | 1,182.2 | | | 1,120.3 | |
用於對衝補充儲蓄計劃負債的投資 | | 820.3 | | | 760.7 | |
T.Rowe Price 產品的現金和投資總額 | | $ | 4,737.0 | | | $ | 4,086.3 | |
我們的全權委託投資組合由短期債券基金(收益率通常高於貨幣市場利率)和資產配置產品組成。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,現金和全權投資的市場漲幅分別為3180萬美元和6,260萬美元,而在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,市場虧損為3,060萬美元和5,440萬美元。截至2023年6月30日,我們在美國以外的子公司持有的現金和全權投資為7.958億美元,截至2022年12月31日,持有8.091億美元。鑑於我們的財務資源和未來運營預計將產生的現金的可用性,我們沒有可用的外部額外流動性來源。
我們的種子資本投資是可贖回的,儘管我們通常預計這些產品需要投資數年,以建立投資業績記錄,直到無關的第三方投資者大幅降低我們的相對所有權百分比。
未經審計的簡明合併資產負債表上的現金和投資列報基於現金等價物或投資項目的會計處理。下表詳細説明瞭截至2023年6月30日,T. Rowe Price的現金和投資權益與其在未經審計的簡明合併資產負債表上的列報方式有何關係。
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(單位:百萬) | | 現金和現金等價物 | | 投資 | | 合併後的 T. Rowe Price 投資產品的淨資產(1) | | 總計 |
現金和全權投資 | | $ | 2,249.7 | | | $ | 457.1 | | | $ | 27.7 | | | $ | 2,734.5 | |
種子資本投資 | | — | | | 320.7 | | | 861.5 | | | 1,182.2 | |
用於對衝補充儲蓄計劃負債的投資 | | — | | | 820.3 | | | — | | | 820.3 | |
歸屬於T.Rowe Price產品的現金和投資總額 | | 2,249.7 | | | 1,598.1 | | | 889.2 | | | 4,737.0 | |
對關聯私人投資基金的投資(2) | | — | | | 750.8 | | | — | | | 750.8 | |
對 CLO 的投資 | | — | | | 113.5 | | | — | | | 113.5 | |
對UTI和其他投資的投資 | | — | | | 256.0 | | | — | | | 256.0 | |
歸屬 T. Rowe Price 的現金和投資總額 | | 2,249.7 | | | 2,718.4 | | | 889.2 | | | 5,857.3 | |
可贖回的非控制性權益 | | — | | | — | | | 985.2 | | | 985.2 | |
如2023年6月30日未經審計的簡明合併資產負債表所報告 | | $ | 2,249.7 | | | $ | 2,718.4 | | | $ | 1,874.4 | | | $ | 6,842.5 | |
(1) 合併後的T. Rowe Price投資產品通常是我們在成立時提供種子資金且我們擁有控股權的產品。這些產品通常代表美國共同基金以及受美國境外監管的基金。截至2023年6月30日,2770萬美元和8.615億美元代表我們在合併後的T. Rowe Price投資產品中的權益總價值。截至2023年6月30日,T. Rowe Price投資產品的總淨資產為18.744億美元,其中包括19.461億美元的資產,減去我們未經審計的簡明合併資產負債表中反映的7170萬美元的負債。
(2)包括合併實體中的2.021億美元非控股權益,代表第三方持有的這些投資中我們無法出售以獲得一般運營現金的部分。
我們未經審計的簡明合併資產負債表反映了我們合併的贊助投資產品的現金和現金等價物、投資、其他資產和負債,以及這些保薦投資產品中由無關第三方投資者持有的部分的可贖回非控股權益。儘管我們可以隨時贖回這些贊助投資產品的淨利息,但我們無法直接訪問或出售這些產品持有的資產以獲得用於一般業務的現金。此外,我們的普通債權人無法獲得這些贊助投資產品的資產。我們對這些贊助投資產品的興趣被用作初始種子資本,當管理層確定不再需要種子資金時,我們被重新歸類為自由裁量資本。我們會評估全權投資產品,當我們決定清算我們的權益時,我們力求以不影響產品以及最終不影響無關的第三方投資者的方式進行清算。
流動性的用途
2023年2月,我們將每股普通股的季度經常性股息從每股普通股1.20美元提高了1.7%,至每股普通股1.22美元。此外,我們在2023年上半年花費了4520萬美元進行回購
我們的已發行普通股為42萬股,平均價格為每股107.22美元。這些股息和回購是使用現有現金餘額和運營產生的現金支出的。儘管我們的股票回購方法是機會主義的,但隨着時間的推移,我們通常會回購普通股,以抵消基於股票的薪酬計劃所造成的稀釋。
自2020年底以來,我們通過股票回購、定期季度分紅和特別股息向股東返還了近54億美元,具體如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 定期分紅 | | 特別股息 | | 股票回購 | | 返還給股東的現金總額 |
2021 | $ | 1,003.7 | | | $ | 699.8 | | | $ | 1,136.0 | | | $ | 2,839.5 | |
2022 | 1,108.8 | | | — | | | 855.3 | | | 1,964.1 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的六個月 | 561.2 | | | — | | | 45.0 | | | 606.2 | |
總計 | $ | 2,673.7 | | | $ | 699.8 | | | $ | 2,036.3 | | | $ | 5,409.8 | |
我們預計,2023年全年的財產、設備、軟件和其他資本支出,包括內部勞動力資本,約為3.65億美元,其中約60%計劃用於技術計劃。我們預計將用運營現金流和其他可用資源為預期的資本支出提供資金。
現金流
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的現金流,這些現金流歸因於我們的合併贊助投資產品T. Rowe Price,以及編制報表所需的相關沖銷。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 6/30/2023 | | 6/30/2022 |
(單位:百萬) | 歸屬於T.Rowe Price的現金流 | | 歸屬於合併保薦投資產品的現金流 | | Elims | | 正如報道的那樣 | | 歸屬於T.Rowe Price的現金流 | | 歸屬於合併保薦投資產品的現金流 | | Elims | | 正如報道的那樣 |
來自經營活動的現金流 | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 897.9 | | | $ | 62.4 | | | $ | (37.4) | | | $ | 922.9 | | | $ | 907.5 | | | $ | (210.4) | | | $ | 105.1 | | | $ | 802.2 | |
為將淨收益(虧損)與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整 | | | | | | | | | | | | | | | |
財產、設備和軟件的折舊、攤銷和減值 | 117.9 | | | — | | | — | | | 117.9 | | | 109.2 | | | — | | | — | | | 109.2 | |
收購相關資產的攤銷和減值以及保留協議 | 97.9 | | | — | | | — | | | 97.9 | | | 106.7 | | | — | | | — | | | 106.7 | |
或有負債的公允價值重新計量 | (72.8) | | | — | | | — | | | (72.8) | | | (95.8) | | | — | | | — | | | (95.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | 115.4 | | | — | | | — | | | 115.4 | | | 122.9 | | | — | | | — | | | 122.9 | |
確認的投資淨額(收益)虧損 | (253.0) | | | — | | | 37.4 | | | (215.6) | | | 443.9 | | | — | | | (105.1) | | | 338.8 | |
用於經濟地對衝補充儲蓄計劃負債的贊助投資產品的淨贖回額 | 18.4 | | | — | | | — | | | 18.4 | | | 3.9 | | | — | | | — | | | 3.9 | |
合併保薦投資產品持有的交易證券的淨變動 | — | | | (414.5) | | | — | | | (414.5) | | | — | | | 282.3 | | | — | | | 282.3 | |
其他變化 | 339.3 | | | 1.4 | | | (3.8) | | | 336.9 | | | 61.5 | | | 11.6 | | | (16.3) | | | 56.8 | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 1,261.0 | | | (350.7) | | | (3.8) | | | 906.5 | | | 1,659.8 | | | 83.5 | | | (16.3) | | | 1,727.0 | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (163.5) | | | (17.8) | | | 45.4 | | | (135.9) | | | (1.6) | | | (13.5) | | | (10.6) | | | (25.7) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (603.4) | | | 325.0 | | | (41.6) | | | (320.0) | | | (1,065.3) | | | (92.6) | | | 26.9 | | | (1,131.0) | |
匯率變動對合並保薦投資產品的現金和現金等價物的影響 | — | | | 0.9 | | | — | | | 0.9 | | | — | | | (7.3) | | | — | | | (7.3) | |
期內現金及現金等價物的淨變動 | 494.1 | | | (42.6) | | | — | | | 451.5 | | | 592.9 | | | (29.9) | | | — | | | 563.0 | |
年初的現金和現金等價物 | 1,755.6 | | | 119.1 | | | — | | | 1,874.7 | | | 1,523.1 | | | 101.1 | | | — | | | 1,624.2 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 2,249.7 | | | $ | 76.5 | | | $ | — | | | $ | 2,326.2 | | | $ | 2,116.0 | | | $ | 71.2 | | | $ | — | | | $ | 2,187.2 | |
經營活動
2023年上半年歸屬於T. Rowe Price的經營活動提供了12.61億美元的現金流,較2022年同期的16.598億美元減少了3.988億美元。減少的主要原因是非現金調整減少,因為2023年期間的淨投資收益為2.53億美元,而2022年期間的淨投資虧損為4.439億美元。與資產和負債現金結算相關的時間差異部分抵消了非現金調整的減少,這使我們的經營活動提供的淨現金流增加了2.778億美元。此外,2023年,我們從某些投資產品中獲得了1,840萬美元的淨收益,這些產品在經濟上對衝了我們的補充儲蓄計劃負債,而2022年同期的淨收益為390萬美元。報告的經營活動現金流的剩餘變化主要歸因於我們合併投資產品標的投資組合中持有的交易證券的淨變動。
我們的中期運營現金流不包括可變薪酬的現金影響,可變薪酬是在全年累積的,然後在12月大量支付。我們的非現金調整包括未實現的投資收益/損失、折舊和攤銷、或有對價負債調整的公允價值調整以及其他非現金項目。
投資活動
2023年上半年,歸屬於T. Rowe Price的投資活動使用的淨現金總額為1.635億美元,而2022年期間用於投資活動的現金為160萬美元。2023 年,出售我們某些全權投資的淨收益為 4,650 萬美元,低於 2022 年的 1.102 億美元。我們還將向T. Rowe Price合併投資產品提供的種子資本水平增加了5,600萬美元。在編制未經審計的簡明合併現金流量表時,我們取消了T.Rowe Price投資產品的種子資本。此外,我們的財產、設備和軟件支出增加了960萬美元,其他投資活動增加了3,260萬美元。報告的投資活動現金流的剩餘430萬美元變化與合併和分拆投資產品後從資產負債表中扣除的淨現金有關。
融資活動
2023年上半年,歸屬於T. Rowe Price的融資活動使用的淨現金為6.034億美元,而2022年同期為10.653億美元。2023年上半年,我們以4520萬美元的價格回購了42萬股股票,而2022年上半年以5.196億美元的價格回購了380萬股。所報告的融資活動所用現金流的剩餘減少主要歸因於2023年上半年從我們的合併投資產品的可贖回非控股權益持有人那裏收到的淨認購額為2.834億美元,而2022年上半年的淨贖回額為6,570萬美元。
關鍵會計政策。
編制財務報表通常需要從幾種可接受的備選方案中選擇具體的會計方法和政策。此外,在選擇和應用這些方法和政策時,可能需要進行重大估計和判斷,確認未經審計的簡明合併資產負債表中的資產和負債、未經審計的簡明合併收益表中的收入和支出,以及我們的重要會計政策和未經審計的簡明合併財務報表附註中包含的信息。作出這些估計和判斷需要分析與可能尚不完整的事件有關的信息,以及可能隨着時間的推移而發生變化的事實和情況。因此,實際金額或未來業績可能與我們目前在未經審計的簡明合併財務報表、重要會計政策和附註中包含的估計存在重大差異。
先前在我們的2022年10-K表年度報告中確定的關鍵會計政策沒有重大變化。
新發布但尚未通過的會計指南。
參見 附註1-公司及編制依據裏面的筆記 第 1 項。財務報表 用於討論新發布但尚未通過的會計指南。
前瞻性信息。
由T. Rowe Price或代表T. Rowe Price提供的信息或陳述,包括本報告中的信息或陳述,可能包含某些前瞻性信息,包括與以下內容有關的信息或預期信息:我們的運營、收入、流動性、淨收入和普通股每股收益;我們管理的資產數量和構成的變化;我們的支出;我們的税率;法律或監管發展;地緣政治不穩定;利率和貨幣波動;以及我們對金融的預期市場、未來交易、戰略舉措、分紅、股票回購、投資、新產品和服務、資本支出、我們的有效費用率的變化以及其他行業或市場狀況。提醒讀者,T. Rowe Price或代表T. Rowe Price提供的任何前瞻性信息都不能保證未來的表現。實際業績可能與前瞻性信息中的業績存在重大差異,原因有多種因素,包括但不限於下文和2022年10-K表年度報告中包含的項目1A “風險因素” 中討論的因素。此外,前瞻性陳述僅代表其發表之日,我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映發表之日之後的事件或情況,也沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映意外事件的發生。
我們未來的收入和經營業績將主要由於我們管理的資產總價值和構成的變化而波動。此類變化源於許多因素,其中包括:美國共同基金、次級基金、獨立管理賬户、集體投資信託和其他投資產品的現金流入和流出、績效費、基於資本配置的收入、導致我們管理的資產增值或貶值的全球金融市場波動、我們推出新的共同基金和投資產品、與參與者導向投資和固定繳款相關的退休儲蓄趨勢的變化計劃,以及冠狀病毒爆發的影響。吸引和保留我們管理的投資者資產的能力取決於投資者的情緒和信心;T.Rowe Price共同基金和其他管理投資產品與競爭產品和市場指數相比的相對投資表現;將我們的投資管理和管理費用維持在適當水平的能力;利率和通貨膨脹變化的影響;共同基金、資產管理和更廣泛的金融服務領域的競爭條件;我們在以下領域的成功水平實施我們擴大業務的戰略,包括成立T.Rowe Price Investment Management作為獨立的註冊投資顧問;以及我們吸引和留住關鍵人員的能力。我們的收入在很大程度上取決於根據與T.Rowe Price基金簽訂的合同賺取的費用,如果一個或多個T.Rowe Price基金的獨立董事終止或重大修改投資管理或相關行政服務協議的條款,則可能會受到不利影響。營業外投資收入的波動也將主要是由於我們的投資規模、其市場估值的變化以及可能出現的任何非暫時性減值,或者就我們的權益法投資而言,是我們在投資者淨收入中所佔的比例所佔的比例。
我們的未來業績還取決於我們的支出水平,支出水平可能會波動,原因有以下或其他原因:我們的廣告和促銷費用水平因市場狀況而發生變化,包括我們努力將投資諮詢業務擴展到美國以外的投資者並進一步滲透我們在美國境內的分銷渠道;支持關鍵戰略優先事項的支出步伐和水平,包括將OHA與我們的業務差異整合;總水平除其他外因獎金、限制性股票單位和其他股權補助、其他激勵獎勵、我們的補充儲蓄計劃、員工人數和結構的變化以及競爭因素而產生的薪酬支出;可能出現的任何商譽、無形資產或其他資產減值;適用於我們國際業務成本的外幣匯率波動;為維持和增強我們的技術資產、折舊、攤銷和研發而產生的費用和資本成本行政和運營服務基礎設施;承擔所有第三方研究費用的時間、為保護投資者賬户和客户商譽而可能產生的意外成本;以及服務中斷,包括第三方提供的服務,例如基金和產品記錄保存、設施、通信、電力以及共同基金轉賬代理和會計系統。
我們的業務還受到政府的嚴格監管,法律、監管、會計、税收和合規要求的變化可能會對我們的運營和業績產生重大影響,包括但不限於對我們產生的成本的影響以及對投資者對T.Rowe Price投資產品以及對一般或特定類別的共同基金或其他投資的興趣的影響。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
與2022年10-K表年度報告第7A項中提供的風險相比,我們的市場風險沒有實質性變化。
第 4 項。控制和程序。
截至2023年6月30日,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,已經評估了我們的披露控制和程序的有效性。根據該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年6月30日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的,以確保我們在根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告(包括本10-Q表季度報告)中要求披露的信息,在證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告,並確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息會被收集並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人,以便及時就所需的披露做出決定。
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,已經評估了2023年第二季度我們對財務報告的內部控制的任何變化,得出的結論是,2023年第二季度沒有任何變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟。
有關我們法律訴訟的信息,請參閲本表格10-Q第一部分中未經審計的簡明合併財務報表的承諾和意外開支腳註。
第 1A 項。風險因素。
我們的 2022 年 10-K 年度報告第 1A 項中提供的信息沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
(c) 2023年第二季度的回購活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
月 | | 的總數 購買的股票 | | 平均價格 每股支付 | | 的總數 以身份購買的股票 公開的一部分 已宣佈的計劃 | | 根據該計劃可以購買的最大股票數量 |
四月 | | — | | | $ | — | | | — | | | 8,750,217 | |
五月 | | 193,350 | | | $ | 105.33 | | | 191,368 | | | 8,558,849 | |
六月 | | 214,866 | | | $ | 108.87 | | | 204,211 | | | 8,354,638 | |
總計 | | 408,216 | | | $ | 107.20 | | | 395,579 | | | |
我們在一個季度內回購的股票可能包括根據董事會公開宣佈的授權進行的回購、向我們交出以支付與員工股票期權互換行權相關的行使價的已發行股票,以及為支付與限制性股票獎勵歸屬相關的最低預扣税義務而預扣的股票。在2023年第二季度購買的股票總數中,有12,637股與因員工股票期權行使而交出的股票有關,沒有預扣股票以支付與限制性股票獎勵歸屬相關的預扣税款。
下表詳細説明瞭董事會未獲公開宣佈的董事會授權的變化和狀況。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
授權日期 | | 4/1/2023 | | | | 的總數 購買的股票 | | 2023 年 6 月 30 日可購買的最大股票數量 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2020 年 3 月 | | 8,750,217 | | | | | (395,579) | | | 8,354,638 | |
| | | | | | | | |
第 3 項。優先證券違約。
不適用。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
不適用。
第 6 項。展品。
隨函提供第 S-K 法規第 601 項所要求的以下證物。
| | | | | | | | |
3(i) | | T. Rowe Price Group, Inc. 的章程,反映在 2018 年 6 月 20 日的重述條款中。(以引用方式納入2018年7月25日提交的10-Q表格季度報告。) |
| | |
3 (ii) | | 截至2021年2月9日,經修訂和重述了T.Rowe Price Group, Inc.的章程。(以引用方式納入2021年2月11日提交的10-K表年度報告。) |
| | |
10.01 | | T. Rowe Price, Inc. 1986 年員工股票購買計劃,經修訂後於 2017 年 4 月 26 日重報。(以引用方式納入 2023 年 3 月 21 日提交的 DEF-14A 表格最終委託書。) |
| | |
15 | | 獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所關於未經審計的中期財務信息的報告。 |
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31(i).1 | | 規則 13a-14 (a) 首席執行官的認證。 |
| | |
31(i).2 | | 規則 13a-14 (a) 首席財務官的認證。 |
| | |
32 | | 第 1350 節認證。 |
| | |
101 | | 以下一系列未經審計的 XBRL 格式文檔作為附錄101共同包含在此處。財務信息摘自T.Rowe Price Group未經審計的簡明合併中期財務報表和附註,這些報表和附註包含在本10-Q表報告中。 |
| | |
101.INS | | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
| | |
101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔 |
| | |
101.CAL | | XBRL 分類計算鏈接庫文檔 |
| | |
101.LAB | | XBRL 分類標籤鏈接庫文檔 |
| | |
101.PRE | | XBRL 分類法演示鏈接庫文檔 |
| | |
101.DEF | | XBRL 分類法定義鏈接庫文檔 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式使本報告由2023年7月28日正式授權的下列簽署人代表其簽署。
T. Rowe Price Group, Inc.
作者:/s/詹妮弗·B·達迪斯
副總裁、首席財務官兼財務主管