nwl-20230630假的2023Q2000081445312-31假的三P5Y00008144532023-01-012023-06-3000008144532023-07-24xbrli: 股票00008144532023-04-012023-06-30iso421:USD00008144532022-04-012022-06-3000008144532022-01-012022-06-30iso421:USDxbrli: 股票00008144532023-06-3000008144532022-12-3100008144532021-12-3100008144532022-06-300000814453美國通用會計準則:普通股成員2023-03-310000814453US-GAAP:美國國債普通股會員2023-03-310000814453US-GAAP:額外實收資本會員2023-03-310000814453US-GAAP:留存收益會員2023-03-310000814453US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-03-3100008144532023-03-310000814453US-GAAP:留存收益會員2023-04-012023-06-300000814453US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-04-012023-06-300000814453US-GAAP:額外實收資本會員2023-04-012023-06-300000814453美國通用會計準則:普通股成員2023-04-012023-06-300000814453美國通用會計準則:普通股成員2023-06-300000814453US-GAAP:美國國債普通股會員2023-06-300000814453US-GAAP:額外實收資本會員2023-06-300000814453US-GAAP:留存收益會員2023-06-300000814453US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-06-300000814453美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310000814453US-GAAP:美國國債普通股會員2022-12-310000814453US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310000814453US-GAAP:留存收益會員2022-12-310000814453US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-12-310000814453US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-06-300000814453US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-06-300000814453US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-06-300000814453美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-06-300000814453US-GAAP:美國國債普通股會員2023-01-012023-06-300000814453美國通用會計準則:普通股成員2022-03-310000814453US-GAAP:美國國債普通股會員2022-03-310000814453US-GAAP:額外實收資本會員2022-03-310000814453US-GAAP:留存收益會員2022-03-310000814453US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-03-3100008144532022-03-310000814453US-GAAP:留存收益會員2022-04-012022-06-300000814453US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-04-012022-06-300000814453US-GAAP:額外實收資本會員2022-04-012022-06-300000814453美國通用會計準則:普通股成員2022-04-012022-06-300000814453美國通用會計準則:普通股成員2022-06-300000814453US-GAAP:美國國債普通股會員2022-06-300000814453US-GAAP:額外實收資本會員2022-06-300000814453US-GAAP:留存收益會員2022-06-300000814453US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-06-300000814453美國通用會計準則:普通股成員2021-12-310000814453US-GAAP:美國國債普通股會員2021-12-310000814453US-GAAP:額外實收資本會員2021-12-310000814453US-GAAP:留存收益會員2021-12-310000814453US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2021-12-310000814453US-GAAP:留存收益會員2022-01-012022-06-300000814453US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-06-300000814453US-GAAP:額外實收資本會員2022-01-012022-06-300000814453美國通用會計準則:普通股成員2022-01-012022-06-300000814453US-GAAP:美國國債普通股會員2022-01-012022-06-300000814453SRT:修訂上期會計原則調整成員的上期變動2022-01-012022-06-300000814453SRT:修訂上期會計原則調整成員的上期變動2022-04-012022-06-300000814453SRT: 重述調整成員2022-04-012022-06-300000814453SRT: 重述調整成員2022-01-012022-06-300000814453US-GAAP:商標名會員NWL:家庭和商業會員2023-01-012023-06-300000814453US-GAAP:商標名會員NWL:家庭和商業會員2023-04-012023-06-3000008144532022-01-012022-12-310000814453SRT: 最大成員2023-06-30nwl: 分段0000814453US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營nwl: chsMember2022-06-300000814453US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營nwl: chsMember2022-01-012022-06-300000814453US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-12-310000814453US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-12-310000814453US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310000814453US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-01-012023-06-300000814453US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-06-300000814453US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-06-300000814453US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-06-300000814453US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-06-300000814453US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-06-300000814453US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-04-012023-06-300000814453US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-04-012022-06-300000814453US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-01-012023-06-300000814453US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-01-012022-06-300000814453US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-04-012023-06-300000814453US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-04-012022-06-300000814453US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-06-300000814453US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-06-300000814453US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-04-012023-06-300000814453US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-04-012022-06-300000814453US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-06-300000814453US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-06-300000814453US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-04-012023-06-300000814453US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-04-012022-06-300000814453US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-01-012022-06-300000814453US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-04-012023-06-300000814453US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-04-012022-06-300000814453US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-06-300000814453US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-04-012023-06-300000814453US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-04-012022-06-300000814453US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-06-300000814453US-GAAP:運營部門成員NWL:家庭和商業會員2023-04-012023-06-300000814453US-GAAP:運營部門成員NWL:家庭和商業會員2022-04-012022-06-300000814453US-GAAP:運營部門成員NWL:家庭和商業會員2023-01-012023-06-300000814453US-GAAP:運營部門成員NWL:家庭和商業會員2022-01-012022-06-300000814453US-GAAP:運營部門成員NWL:學習與發展成員2023-04-012023-06-300000814453US-GAAP:運營部門成員NWL:學習與發展成員2022-04-012022-06-300000814453US-GAAP:運營部門成員NWL:學習與發展成員2023-01-012023-06-300000814453US-GAAP:運營部門成員NWL:學習與發展成員2022-01-012022-06-300000814453US-GAAP:運營部門成員NWL:户外和娛樂會員2023-04-012023-06-300000814453US-GAAP:運營部門成員NWL:户外和娛樂會員2022-04-012022-06-300000814453US-GAAP:運營部門成員NWL:户外和娛樂會員2023-01-012023-06-300000814453US-GAAP:運營部門成員NWL:户外和娛樂會員2022-01-012022-06-300000814453US-GAAP:企業非細分市場成員2023-04-012023-06-300000814453US-GAAP:企業非細分市場成員2022-04-012022-06-300000814453US-GAAP:企業非細分市場成員2023-01-012023-06-300000814453US-GAAP:企業非細分市場成員2022-01-012022-06-300000814453NWL:員工解僱補助金和搬遷費用會員2022-12-310000814453NWL:員工解僱補助金和搬遷費用會員2023-01-012023-06-300000814453NWL:員工解僱補助金和搬遷費用會員2023-06-300000814453US-GAAP:合同終止成員2022-12-310000814453US-GAAP:合同終止成員2023-01-012023-06-300000814453US-GAAP:合同終止成員2023-06-300000814453SRT: 最低成員NWL:Project Phoenix2023-06-300000814453SRT: 最大成員NWL:Project Phoenix2023-06-300000814453SRT: 最低成員NWL:Project PhoenixUS-GAAP:員工離職會員2023-06-300000814453SRT: 最大成員NWL:Project PhoenixUS-GAAP:員工離職會員2023-06-300000814453SRT: 最低成員NWL:OfficeSpace Reductions成員NWL:Project Phoenix2023-06-300000814453SRT: 最大成員NWL:OfficeSpace Reductions成員NWL:Project Phoenix2023-06-300000814453US-GAAP:其他重組成員NWL:Project Phoenix2023-01-012023-06-300000814453SRT: 最低成員NWL:Project Phoenix2023-01-012023-06-300000814453SRT: 最大成員NWL:Project Phoenix2023-01-012023-06-300000814453NWL:Project Phoenix2023-04-012023-06-300000814453NWL:Project Phoenix2023-01-012023-06-300000814453SRT: 最低成員NWL: 網絡優化項目成員2023-06-300000814453SRT: 最大成員NWL: 網絡優化項目成員2023-06-300000814453SRT: 最低成員NWL: 網絡優化項目成員US-GAAP:員工離職會員2023-06-300000814453SRT: 最大成員NWL: 網絡優化項目成員US-GAAP:員工離職會員2023-06-300000814453SRT: 最低成員NWL: 網絡優化項目成員NWL:工業場地減少會員2023-06-300000814453SRT: 最大成員NWL: 網絡優化項目成員NWL:工業場地減少會員2023-06-300000814453SRT: 最低成員NWL: 網絡優化項目成員2023-01-012023-06-300000814453SRT: 最大成員NWL: 網絡優化項目成員2023-01-012023-06-300000814453NWL: 網絡優化項目成員2023-01-012023-06-300000814453NWL: 網絡優化項目成員2023-04-012023-06-300000814453NWL:其他重組和重組相關的成員2023-04-012023-06-300000814453NWL:其他重組和重組相關的成員2022-04-012022-06-300000814453NWL:其他重組和重組相關的成員2023-01-012023-06-300000814453NWL:其他重組和重組相關的成員2022-01-012022-06-300000814453美國通用會計準則:Landmember2023-06-300000814453美國通用會計準則:Landmember2022-12-310000814453US-GAAP:建築和建築改善成員2023-06-300000814453US-GAAP:建築和建築改善成員2022-12-310000814453US-GAAP:機械和設備成員2023-06-300000814453US-GAAP:機械和設備成員2022-12-310000814453NWL:家庭和商業會員2022-12-310000814453NWL:家庭和商業會員2023-01-012023-06-300000814453NWL:家庭和商業會員2023-06-300000814453NWL:學習與發展成員2022-12-310000814453NWL:學習與發展成員2023-01-012023-06-300000814453NWL:學習與發展成員2023-06-300000814453NWL:户外和娛樂會員2022-12-310000814453NWL:户外和娛樂會員2023-01-012023-06-300000814453NWL:户外和娛樂會員2023-06-300000814453US-GAAP:商標名會員2023-06-300000814453US-GAAP:商標名會員2022-12-310000814453US-GAAP:商標名會員2023-06-300000814453US-GAAP:商標名會員2022-12-310000814453US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2023-06-300000814453US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2022-12-310000814453美國通用會計準則:專利會員2023-06-300000814453美國通用會計準則:專利會員2022-12-310000814453US-GAAP:客户相關無形資產會員2023-06-300000814453US-GAAP:客户相關無形資產會員2022-12-310000814453NWL:Project PhoenixUS-GAAP:商標名會員2023-01-012023-03-31nwl: 商品名0000814453NWL:Project PhoenixUS-GAAP:商標名會員2023-03-310000814453SRT: 最低成員NWL:Project PhoenixUS-GAAP:商標名會員2023-03-310000814453SRT: 最大成員NWL:Project PhoenixUS-GAAP:商標名會員2023-03-310000814453NWL:a400 Senior Notes 到期 2024 年會員2023-06-30xbrli: pure0000814453NWL:a400 Senior Notes 到期 2024 年會員2022-12-310000814453NWL:a4875 SeniorNotes Due2025 會員2023-06-300000814453NWL:a4875 SeniorNotes Due2025 會員2022-12-310000814453NWL:a3.90 Senior Notes2025 年到期會員2023-06-300000814453NWL:a3.90 Senior Notes2025 年到期會員2022-12-310000814453NWL:a4.20 Senior Notes2026 年到期會員2023-06-300000814453NWL:a4.20 Senior Notes2026 年到期會員2022-12-310000814453NWL: a6375Senior Notes2027 年到期會員2023-06-300000814453NWL: a6375Senior Notes2027 年到期會員2022-12-310000814453NWL:a6625 SeniorNotes Due2029 會員2023-06-300000814453NWL:a6625 SeniorNotes Due2029 會員2022-12-310000814453NWL:a5.375SeniorNotesDue2036 會員2023-06-300000814453NWL:a5.375SeniorNotesDue2036 會員2022-12-310000814453NWL:a5.5 SeniorNotesDue2046 會員2023-06-300000814453NWL:a5.5 SeniorNotesDue2046 會員2022-12-310000814453US-GAAP:循環信貸機制成員2023-06-300000814453US-GAAP:循環信貸機制成員2022-12-310000814453NWL:證券化機制成員2023-06-300000814453NWL:證券化機制成員2022-12-310000814453美國公認會計準則:SeniorNotes會員2023-03-200000814453美國公認會計準則:SeniorNotes會員2023-03-202023-03-200000814453美國公認會計準則:SeniorNotes會員2023-01-012023-06-300000814453美國公認會計準則:SeniorNotes會員2020-01-012020-12-310000814453US-GAAP:循環信貸機制成員2023-06-300000814453US-GAAP:循環信貸機制成員2023-01-012023-06-300000814453US-GAAP:信用證會員2023-06-300000814453SRT:加權平均會員2023-04-012023-06-300000814453SRT:加權平均會員2022-04-012022-06-300000814453SRT:加權平均會員2023-01-012023-06-300000814453SRT:加權平均會員2022-01-012022-06-300000814453SRT:加權平均會員美國公認會計準則:短期債務成員2023-04-012023-06-300000814453SRT:加權平均會員美國公認會計準則:短期債務成員2022-04-012022-06-300000814453SRT:加權平均會員美國公認會計準則:短期債務成員2023-01-012023-06-300000814453SRT:加權平均會員美國公認會計準則:短期債務成員2022-01-012022-06-300000814453美國公認會計準則:SeniorNotes會員2023-06-300000814453美國公認會計準則:SeniorNotes會員2022-12-310000814453US-GAAP:利率互換成員2023-06-300000814453NWL: a6375Senior Notes2027 年到期會員美國公認會計準則:SeniorNotes會員2022-09-300000814453NWL: a6375Senior Notes2027 年到期會員美國公認會計準則:SeniorNotes會員2023-06-300000814453NWL:a6625 SeniorNotes Due2029 會員美國公認會計準則:SeniorNotes會員2023-06-300000814453NWL:a400 Senior Notes 到期 2024 年會員美國公認會計準則:SeniorNotes會員2023-06-300000814453NWL:crosscurencyInterratesswap會員2023-06-30nwl: 交換0000814453NWL:crosscurencyInterratesswap會員2023-04-012023-06-300000814453NWL:crosscurencyInterratesswap會員2022-04-012022-06-300000814453NWL:crosscurencyInterratesswap會員2023-01-012023-06-300000814453NWL:crosscurencyInterratesswap會員2022-01-012022-06-300000814453US-GAAP:外匯合同成員2023-06-300000814453US-GAAP:非指定成員US-GAAP:外匯合同成員2023-06-300000814453US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:預付費用和其他流動資產成員2023-06-300000814453US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:預付費用和其他流動資產成員2022-12-310000814453US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:應計負債會員美國公認會計準則:現金流對衝會員2023-06-300000814453US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:應計負債會員美國公認會計準則:現金流對衝會員2022-12-310000814453US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:應計負債會員US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:公允價值套期保值會員2023-06-300000814453US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:應計負債會員US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:公允價值套期保值會員2022-12-310000814453US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:其他非流動負債成員US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:公允價值套期保值會員2023-06-300000814453US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:其他非流動負債成員US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:公允價值套期保值會員2022-12-310000814453US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:貨幣互換會員US-GAAP:預付費用和其他流動資產成員US-GAAP:淨投資對衝成員2023-06-300000814453US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:貨幣互換會員US-GAAP:預付費用和其他流動資產成員US-GAAP:淨投資對衝成員2022-12-310000814453US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:其他資產成員US-GAAP:貨幣互換會員US-GAAP:淨投資對衝成員2023-06-300000814453US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:其他資產成員US-GAAP:貨幣互換會員US-GAAP:淨投資對衝成員2022-12-310000814453US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:貨幣互換會員US-GAAP:淨投資對衝成員2023-06-300000814453US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:貨幣互換會員US-GAAP:淨投資對衝成員2022-12-310000814453US-GAAP:非指定成員US-GAAP:外匯合同成員2022-12-310000814453US-GAAP:利率互換成員2023-04-012023-06-300000814453US-GAAP:利率互換成員2022-04-012022-06-300000814453US-GAAP:外匯合同成員2023-04-012023-06-300000814453US-GAAP:外匯合同成員2022-04-012022-06-300000814453US-GAAP:利率互換成員2023-01-012023-06-300000814453US-GAAP:利率互換成員2022-01-012022-06-300000814453US-GAAP:外匯合同成員2023-01-012023-06-300000814453US-GAAP:外匯合同成員2022-01-012022-06-300000814453國家:美國US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-04-012023-06-300000814453國家:美國US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-04-012022-06-300000814453美國公認會計準則:外國計劃成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-04-012023-06-300000814453美國公認會計準則:外國計劃成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-04-012022-06-300000814453國家:美國US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-06-300000814453國家:美國US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-01-012022-06-300000814453美國公認會計準則:外國計劃成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-06-300000814453美國公認會計準則:外國計劃成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-01-012022-06-300000814453US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2023-04-012023-06-300000814453US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2022-04-012022-06-300000814453US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-06-300000814453US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2022-01-012022-06-300000814453美國公認會計準則:外國計劃成員2023-04-012023-04-300000814453美國公認會計準則:外國計劃成員2023-04-012023-06-300000814453SRT: 最低成員2022-02-012022-02-28iso421:gbp0000814453SRT: 最大成員2022-02-012022-02-280000814453NWL:基於績效的限制型股票單位 RSU 成員2023-01-012023-06-300000814453NWL:基於時間的限制性股票單位成員2023-01-012023-06-300000814453NWL:定時股票期權會員2023-01-012023-06-300000814453US-GAAP:員工股權會員2023-01-012023-06-300000814453US-GAAP:員工股權會員2023-06-300000814453NWL:特別激勵計劃會員NWL:總裁兼首席執行官兼首席執行官兼首席財務官CFOMemberUS-GAAP:後續活動成員NWL:基於績效的限制型股票單位 RSU 成員2023-07-052023-07-050000814453NWL:特別激勵計劃會員NWL:除首席執行官和首席財務官成員以外的某些主要高管US-GAAP:後續活動成員NWL:基於績效的限制型股票單位 RSU 成員2023-07-052023-07-050000814453NWL:特別激勵計劃會員NWL:除首席執行官和首席財務官成員以外的某些主要高管US-GAAP:後續活動成員US-GAAP:基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員NWL:基於績效的限制型股票單位 RSU 成員2023-07-052023-07-050000814453NWL:特別激勵計劃會員US-GAAP:基於股份的薪酬獎勵第一部分成員NWL:除首席執行官和首席財務官成員以外的某些主要高管US-GAAP:後續活動成員NWL:基於績效的限制型股票單位 RSU 成員2023-07-052023-07-050000814453NWL:特別激勵計劃會員NWL:除首席執行官和首席財務官成員以外的某些主要高管US-GAAP:後續活動成員NWL:基於時間的限制性股票單位成員2023-07-052023-07-050000814453NWL:股票回購計劃會員2022-02-060000814453NWL:股票回購計劃會員2022-02-252022-02-250000814453NWL:股票回購計劃會員2022-04-012022-06-300000814453US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-06-300000814453US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-06-300000814453US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-06-300000814453US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-06-300000814453US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310000814453US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310000814453US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310000814453US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310000814453US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:商標名會員US-GAAP:公允價值計量非經常性會員NWL:家庭和商業會員2023-06-3000008144532023-01-012023-01-010000814453NWL:家庭和商業會員2023-04-012023-06-300000814453NWL:家庭和商業會員2022-04-012022-06-300000814453NWL:家庭和商業會員2022-01-012022-06-300000814453NWL:學習與發展成員2023-04-012023-06-300000814453NWL:學習與發展成員2022-04-012022-06-300000814453NWL:學習與發展成員2022-01-012022-06-300000814453NWL:户外和娛樂會員2023-04-012023-06-300000814453NWL:户外和娛樂會員2022-04-012022-06-300000814453NWL:户外和娛樂會員2022-01-012022-06-300000814453US-GAAP:企業非細分市場成員2023-06-300000814453US-GAAP:企業非細分市場成員2022-12-310000814453NWL:家庭和商業會員NWL:商業會員2023-04-012023-06-300000814453NWL:家庭和商業會員NWL:商業會員2022-04-012022-06-300000814453NWL:家庭和商業會員NWL:商業會員2023-01-012023-06-300000814453NWL:家庭和商業會員NWL:商業會員2022-01-012022-06-300000814453NWL: 廚房會員NWL:家庭和商業會員2023-04-012023-06-300000814453NWL: 廚房會員NWL:家庭和商業會員2022-04-012022-06-300000814453NWL: 廚房會員NWL:家庭和商業會員2023-01-012023-06-300000814453NWL: 廚房會員NWL:家庭和商業會員2022-01-012022-06-300000814453NWL:HomeFragrance 會員NWL:家庭和商業會員2023-04-012023-06-300000814453NWL:HomeFragrance 會員NWL:家庭和商業會員2022-04-012022-06-300000814453NWL:HomeFragrance 會員NWL:家庭和商業會員2023-01-012023-06-300000814453NWL:HomeFragrance 會員NWL:家庭和商業會員2022-01-012022-06-300000814453NWL:家庭和商業會員NWL:聯網家庭安全成員2023-04-012023-06-300000814453NWL:家庭和商業會員NWL:聯網家庭安全成員2022-04-012022-06-300000814453NWL:家庭和商業會員NWL:聯網家庭安全成員2023-01-012023-06-300000814453NWL:家庭和商業會員NWL:聯網家庭安全成員2022-01-012022-06-300000814453NWL: BabyMemberNWL:學習與發展成員2023-04-012023-06-300000814453NWL: BabyMemberNWL:學習與發展成員2022-04-012022-06-300000814453NWL: BabyMemberNWL:學習與發展成員2023-01-012023-06-300000814453NWL: BabyMemberNWL:學習與發展成員2022-01-012022-06-300000814453NWL: 寫作會員NWL:學習與發展成員2023-04-012023-06-300000814453NWL: 寫作會員NWL:學習與發展成員2022-04-012022-06-300000814453NWL: 寫作會員NWL:學習與發展成員2023-01-012023-06-300000814453NWL: 寫作會員NWL:學習與發展成員2022-01-012022-06-300000814453SRT: 北美會員NWL:家庭和商業會員2023-04-012023-06-300000814453NWL:外國會員NWL:家庭和商業會員2023-04-012023-06-300000814453SRT: 北美會員NWL:家庭和商業會員2022-04-012022-06-300000814453NWL:外國會員NWL:家庭和商業會員2022-04-012022-06-300000814453SRT: 北美會員NWL:學習與發展成員2023-04-012023-06-300000814453NWL:外國會員NWL:學習與發展成員2023-04-012023-06-300000814453SRT: 北美會員NWL:學習與發展成員2022-04-012022-06-300000814453NWL:外國會員NWL:學習與發展成員2022-04-012022-06-300000814453SRT: 北美會員NWL:户外和娛樂會員2023-04-012023-06-300000814453NWL:外國會員NWL:户外和娛樂會員2023-04-012023-06-300000814453SRT: 北美會員NWL:户外和娛樂會員2022-04-012022-06-300000814453NWL:外國會員NWL:户外和娛樂會員2022-04-012022-06-300000814453SRT: 北美會員2023-04-012023-06-300000814453NWL:外國會員2023-04-012023-06-300000814453SRT: 北美會員2022-04-012022-06-300000814453NWL:外國會員2022-04-012022-06-300000814453SRT: 北美會員NWL:家庭和商業會員2023-01-012023-06-300000814453NWL:外國會員NWL:家庭和商業會員2023-01-012023-06-300000814453SRT: 北美會員NWL:家庭和商業會員2022-01-012022-06-300000814453NWL:外國會員NWL:家庭和商業會員2022-01-012022-06-300000814453SRT: 北美會員NWL:學習與發展成員2023-01-012023-06-300000814453NWL:外國會員NWL:學習與發展成員2023-01-012023-06-300000814453SRT: 北美會員NWL:學習與發展成員2022-01-012022-06-300000814453NWL:外國會員NWL:學習與發展成員2022-01-012022-06-300000814453SRT: 北美會員NWL:户外和娛樂會員2023-01-012023-06-300000814453NWL:外國會員NWL:户外和娛樂會員2023-01-012023-06-300000814453SRT: 北美會員NWL:户外和娛樂會員2022-01-012022-06-300000814453NWL:外國會員NWL:户外和娛樂會員2022-01-012022-06-300000814453SRT: 北美會員2023-01-012023-06-300000814453NWL:外國會員2023-01-012023-06-300000814453SRT: 北美會員2022-01-012022-06-300000814453NWL:外國會員2022-01-012022-06-3000008144532022-09-300000814453NWL:weberetalvPolketal 會員US-GAAP:待決訴訟成員2020-12-302020-12-30nwl: 股東nwl: 實體nwl: unit0000814453NWL:Lower Passaic RiverMatter 成員2023-01-012023-06-30utrm: mi0000814453NWL:河流成員的下半部分2023-01-012023-06-3000008144532021-09-012021-09-3000008144532021-10-310000814453NWL:Lower Passaic RiverMatter 為首選替代成員選擇了補救措施2023-01-012023-06-300000814453NWL:Lower Passaic RiverMatter 成員2017-09-012017-09-30nwl: 收件人00008144532018-06-30nwl: party00008144532018-06-012018-06-30nwl: 被告 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒ 根據第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告
1934 年《證券交易法》
在已結束的季度期間 2023年6月30日
委員會檔案編號 1-9608
紐厄爾品牌公司.
(註冊人的確切姓名如其章程所示) | | | | | | | | |
特拉華 | | 36-3514169 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
6655 Peachtree Dunwoody Road,
亞特蘭大, 格魯吉亞30328
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:(770) 418-7000
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的交易所名稱 |
普通股,每股面值1美元 | | NWL | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第 12 (g) 條註冊的證券:無
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義:
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有☒
截至2023年7月24日,已發行普通股數量(扣除庫存股): 414.2百萬。
| | | | | |
目錄 | |
| |
第一部分財務信息 | 2 |
第 1 項。財務報表 | 2 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 26 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
第 4 項。控制和程序 | 39 |
第二部分。其他信息 | 40 |
第 1 項。法律訴訟 | 40 |
第 1A 項。風險因素 | 40 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 40 |
第 6 項。展品 | 41 |
簽名 | 42 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
紐厄爾品牌公司和子公司
簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)(未經審計)
(金額以百萬計,每股金額除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額 | $ | 2,204 | | | $ | 2,534 | | | $ | 4,009 | | | $ | 4,922 | |
銷售產品的成本 | 1,575 | | | 1,698 | | | 2,898 | | | 3,346 | |
毛利 | 629 | | | 836 | | | 1,111 | | | 1,576 | |
銷售、一般和管理費用 | 476 | | | 504 | | | 956 | | | 1,022 | |
重組成本,淨額 | 22 | | | 4 | | | 60 | | | 9 | |
商譽、無形資產和其他資產減值 | 11 | | | — | | | 11 | | | — | |
營業收入 | 120 | | | 328 | | | 84 | | | 545 | |
非營業費用: | | | | | | | |
利息支出,淨額 | 76 | | | 55 | | | 144 | | | 114 | |
| | | | | | | |
其他(收入)支出,淨額 | 9 | | | 21 | | | 21 | | | (97) | |
所得税前收入(虧損) | 35 | | | 252 | | | (81) | | | 528 | |
所得税準備金 | 17 | | | 53 | | | 3 | | | 101 | |
淨收益(虧損) | $ | 18 | | | $ | 199 | | | $ | (84) | | | $ | 427 | |
| | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | | | | |
基本 | 414.2 | | | 413.8 | | | 414.0 | | | 417.9 | |
稀釋 | 415.3 | | | 415.7 | | | 414.0 | | | 420.2 | |
| | | | | | | |
每股收益(虧損): | | | | | | | |
基本 | $ | 0.04 | | | $ | 0.48 | | | $ | (0.20) | | | $ | 1.02 | |
稀釋 | $ | 0.04 | | | $ | 0.48 | | | $ | (0.20) | | | $ | 1.02 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
綜合收益(虧損): | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 18 | | | $ | 199 | | | $ | (84) | | | $ | 427 | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | (10) | | | (107) | | | 8 | | | (78) | |
養老金和退休後費用 | — | | | 7 | | | (1) | | | 12 | |
衍生金融工具 | (7) | | | 11 | | | (17) | | | 11 | |
扣除税款的其他綜合虧損總額 | (17) | | | (89) | | | (10) | | | (55) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
綜合收益總額(虧損) | $ | 1 | | | $ | 110 | | | $ | (94) | | | $ | 372 | |
參見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
紐厄爾品牌公司和子公司
簡明合併資產負債表(未經審計)
(金額以百萬計,面值除外) | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 317 | | | $ | 287 | |
應收賬款,淨額 | 1,285 | | | 1,250 |
庫存 | 1,937 | | | 2,203 |
預付費用和其他流動資產 | 300 | | | 312 |
流動資產總額 | 3,839 | | 4,052 |
不動產、廠房和設備,淨額 | 1,207 | | | 1,184 |
經營租賃資產 | 550 | | | 578 |
善意 | 3,310 | | | 3,298 |
其他無形資產,淨額 | 2,612 | | | 2,649 |
遞延所得税 | 794 | | | 810 |
其他資產 | 708 | | | 691 |
總資產 | $ | 13,020 | | | $ | 13,262 | |
負債: | | | |
應付賬款 | $ | 1,013 | | | $ | 1,062 | |
應計補償 | 128 | | | 123 |
其他應計負債 | 1,322 | | | 1,272 |
短期債務和長期債務的流動部分 | 597 | | | 621 |
流動負債總額 | 3,060 | | 3,078 |
長期債務 | 4,753 | | | 4,756 |
遞延所得税 | 479 | | | 520 |
經營租賃負債 | 482 | | | 512 |
其他非流動負債 | 931 | | | 877 |
負債總額 | 9,705 | | 9,743 |
承付款和意外開支 (腳註 17) | | | |
股東權益: | | | |
優先股 (10.0授權股票,$1.00面值, 不於2023年6月30日和2022年12月31日發行的股票) | — | | | — | |
普通股(800.0授權股票,$1.00面值, 439.5股票和 438.6分別於2023年6月30日和2022年12月31日發行的股票) | 440 | | | 439 | |
庫存股,按成本計算(25.3股票和 25.0股票分別為2023年6月30日和2022年12月31日的股票) | (627) | | | (623) | |
額外的實收資本 | 6,945 | | | 7,052 | |
留存赤字 | (2,422) | | | (2,338) | |
累計其他綜合虧損 | (1,021) | | | (1,011) | |
| | | |
| | | |
股東權益總額 | 3,315 | | | 3,519 | |
負債和股東權益總額 | $ | 13,020 | | | $ | 13,262 | |
參見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
紐厄爾品牌公司和子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(金額以百萬計)
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收益(虧損) | $ | (84) | | | $ | 427 | |
為將淨收益(虧損)與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 159 | | | 147 | |
商譽、無形資產和其他資產減值 | 11 | | | — | |
出售業務的收益 | — | | | (133) | |
遞延所得税 | 4 | | | 312 | |
股票薪酬支出 | 20 | | | 23 | |
養老金結算費 | 5 | | | — | |
| | | |
其他,淨額 | (7) | | | (1) | |
不包括資產剝離影響的運營賬户變動: | | | |
應收賬款 | (14) | | | (177) | |
庫存 | 282 | | | (692) | |
應付賬款 | (54) | | | 106 | |
應計負債和其他 | (45) | | | (462) | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 277 | | | (450) | |
來自投資活動的現金流: | | | |
出售已剝離業務的收益 | — | | | 620 | |
資本支出 | (142) | | | (140) | |
| | | |
其他投資活動,淨額 | 48 | | | 19 | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (94) | | | 499 | |
來自融資活動的現金流: | | | |
短期債務,淨額 | (23) | | | 372 | |
| | | |
長期債務的當期部分的付款 | (1) | | | (2) | |
| | | |
| | | |
回購普通股 | — | | | (325) | |
現金分紅 | (126) | | | (195) | |
| | | |
| | | |
股權薪酬活動及其他,淨額 | (8) | | | (35) | |
用於融資活動的淨現金 | (158) | | | (185) | |
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 2 | | | (3) | |
現金、現金等價物和限制性現金的增加(減少) | 27 | | | (139) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 303 | | | 477 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 330 | | | $ | 338 | |
| | | |
補充披露: | | | |
期初的限制性現金 | $ | 16 | | | $ | 37 | |
期末限制性現金 | 13 | | | 15 | |
| | | |
| | | |
| | | |
參見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
紐厄爾品牌公司和子公司
簡明合併股東權益表(未經審計)
(金額以百萬計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常見 股票 | | 財政部 股票 | | 額外的實收資本 | | 留存收益(赤字) | | 累計其他綜合虧損 | | | | | | 股東權益總額 |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | 439 | | | $ | (627) | | | $ | 6,965 | | | $ | (2,440) | | | $ | (1,004) | | | | | | | $ | 3,333 | |
綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 18 | | | (17) | | | | | | | 1 | |
普通股申報的股息-$0.07每股 | — | | | — | | | (30) | | | — | | | — | | | | | | | (30) | |
股權薪酬,扣除税款 | 1 | | | — | | | 10 | | | — | | | — | | | | | | | 11 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 440 | | | $ | (627) | | | $ | 6,945 | | | $ | (2,422) | | | $ | (1,021) | | | | | | | $ | 3,315 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 439 | | | $ | (623) | | | $ | 7,052 | | | $ | (2,338) | | | $ | (1,011) | | | | | | | $ | 3,519 | |
綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (84) | | | (10) | | | | | | | (94) | |
普通股申報的股息-$0.30每股 | — | | | — | | | (126) | | | — | | | — | | | | | | | (126) | |
股權薪酬,扣除税款 | 1 | | | (4) | | | 19 | | | — | | | — | | | | | | | 16 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 440 | | | $ | (627) | | | $ | 6,945 | | | $ | (2,422) | | | $ | (1,021) | | | | | | | $ | 3,315 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常見 股票 | | 財政部 股票 | | 額外的實收資本 | | 留存收益(赤字) | | 累計其他綜合虧損 | | | | | | 股東權益總額 |
截至2022年3月31日的餘額 | $ | 441 | | | $ | (623) | | | $ | 7,384 | | | $ | (2,307) | | | $ | (848) | | | | | | | $ | 4,047 | |
綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 199 | | | (89) | | | | | | | 110 | |
普通股申報的股息-$0.23每股 | — | | | — | | | (95) | | | — | | | — | | | | | | | (95) | |
股權薪酬,扣除税款 | — | | | — | | | 10 | | | — | | | — | | | | | | | 10 | |
購買和退回的普通股 | (2) | | | — | | | (48) | | | — | | | — | | | | | | | (50) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | 439 | | | $ | (623) | | | $ | 7,251 | | | $ | (2,108) | | | $ | (937) | | | | | | | $ | 4,022 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 450 | | | $ | (609) | | | $ | 7,734 | | | $ | (2,535) | | | $ | (882) | | | | | | | $ | 4,158 | |
綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 427 | | | (55) | | | | | | | 372 | |
普通股申報的股息-$0.46每股 | — | | | — | | | (192) | | | — | | | — | | | | | | | (192) | |
股權薪酬,扣除税款 | 2 | | | (14) | | | 22 | | | — | | | — | | | | | | | 10 | |
購買和退回的普通股 | (13) | | | — | | | (312) | | | — | | | — | | | | | | | (325) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | | | | | (1) | |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | 439 | | | $ | (623) | | | $ | 7,251 | | | $ | (2,108) | | | $ | (937) | | | | | | | $ | 4,022 | |
參見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
紐厄爾品牌公司和子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
腳註 1 — 列報基礎和重要會計政策
隨附的Newell Brands Inc.(及其子公司統稱 “公司”)未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度編制的,不包括美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,未經審計的簡明合併財務報表包括公允列報公司財務狀況和經營業績所必需的所有調整(包括正常的經常性應計費用)。這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司最新的10-K表年度報告中包含的財務報表及其腳註一起閲讀。截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表源自截至該日的經審計的財務報表,但它不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。
列報的所有可比前期簡明合併財務報表均已進行追溯調整,以反映以下內容:
•由於實施了新的運營模式,自2023年1月1日起生效首席運營決策者(“CODM”)旨在進一步簡化公司內部並釋放額外的效率和協同效應,現在將業務分為三個運營領域: 家庭和商業解決方案, 學習與發展和户外與娛樂。家庭和商業解決方案運營部門代表了以下方面的組合 此前曾報告過商業解決方案、家用電器和家庭解決方案的運營細分市場。見 腳註 16以獲取更多信息;
•去年,美國某些庫存的會計方法從後進先出法改為先入先出法,導致 $11產品銷售成本降低百萬美元,所得税前收入增加,額外所得税準備金為美元3百萬美元並增加了 $8百萬美元佔公司先前發佈的截至2022年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明合併運營報表中的淨收入;
•與上一年度功能貨幣名稱的錯誤變更相關的修訂導致了額外的支出,使市場調整額達到創紀錄的美元紀錄13百萬和美元19其他(收入)支出百萬美元,分別在截至2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表中淨額,以及簡明合併股東權益表中累計其他綜合虧損和留存赤字之間的重新歸類19截至2022年6月30日,為百萬。請參閲 腳註 19該公司於2023年2月15日提交的最新10-K表年度報告。
2022 年 3 月 31 日,該公司將其聯網家居與安全(“CH&S”)業務出售給了 Resideo Technologies, Inc. 參見 腳註 2 和 16以獲取更多信息。
估算值和風險的使用
管理層在編制公司簡明合併財務報表時運用美國公認會計原則,需要廣泛使用估算值和假設。該公司繼續受到通貨膨脹壓力、全球需求疲軟、主要零售商關注庫存水平再平衡、利率上升以及俄羅斯-烏克蘭衝突造成的間接宏觀經濟影響的影響。這些集體宏觀經濟趨勢的持續時間或嚴重程度尚不確定,正在迅速改變零售和消費格局,預計將在本年度繼續對公司的經營業績、現金流和財務狀況產生負面影響。隨着消費者繼續面臨價格和利率的大幅上漲,他們的自由支配支出和購買模式可能會繼續受到不利影響。這些因素的高度不確定性導致估計和假設有可能產生更大的變異性,也更具主觀性。此外,公司預測的經營業績和現金流中使用的其他一些固有估計和假設是確定商譽和無限期無形資產減值測試申報單位公允價值的基礎,這些估計和假設是管理層無法控制的,包括利率、資本成本、税率、行業增長、信用評級、外匯匯率和勞動力通脹。儘管管理層根據當前信息做出了最佳估計和假設,但鑑於這些因素的不確定性,實際結果可能會有重大差異,並且可能需要在未來更改此類估計和假設,包括儲備金,這可能會導致未來的支出或減值費用。
2023年第二季度,公司得出結論,家居和商業解決方案領域家用香水申報部門的無限期商品名稱以及學習與發展板塊嬰兒報告部門相關的商譽發生了觸發事件,這是由於全球需求疲軟,預測的現金流向下修正,這主要是由於持續的通貨膨脹壓力影響了消費者的自由支配支出行為,以及利率上升。該公司進行了定量減值測試,確定家居和商業解決方案領域的無限期商標受到損害。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公司的非現金減值費用總額為美元8百萬,因為該商品名的賬面價值超過了其公允價值。該公司得出結論,Baby申報部門的商譽在2023年第二季度沒有減值。請參閲 腳註 7以獲取更多信息。
季節性變化
公司產品的銷售往往是季節性的,第一季度的銷售額、營業收入和營業現金流通常低於年內任何其他季度,這主要是由於銷量減少和第一季度銷售的產品組合。公司銷售量的季節性加上固定成本(例如折舊、攤銷、租金、人事成本和利息支出)的會計處理,每季度都會影響公司的業績。此外,由於經營業績的季節性變化、基於績效的年度薪酬支付時間、客户計劃付款、營運資金要求和向客户提供的信貸條款,公司通常傾向於在當年的第三和第四季度產生大部分運營現金流。此外,未來消費者和客户需求模式的波動性和方向以及通貨膨脹和供應鏈壓力仍然存在不確定性。因此,公司截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績和現金流不一定代表截至2023年12月31日的年度的預期業績。
採用新的會計指南
美國公認會計原則的變更由財務會計準則委員會(“FASB”)以FASB會計準則編纂的會計準則更新(“ASuS”)的形式制定。公司考慮所有華碩的適用性和影響。
2020年3月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2020-04版,”參考利率改革(話題848):促進參考利率改革對金融的影響 報告。” 2021 年 1 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2021-01,明確了該指南的範圍,參考利率改革:範圍。 如果符合某些標準,ASU 2020-04 提供可選的權宜之計和例外情況,以核算參考倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)或其他參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。隨着 ASU 2022-06 的發佈,該亞利桑那州立大學得到了進一步更新, 參考費率改革:推遲話題 848 的終止日期,這延長了指南的失效日期。亞利桑那州立大學2020-04可能適用於在2024年12月31日當天或之前進行的合同修改和簽訂或評估的套期保值關係。該公司採用了亞利桑那州立大學2020-04年,對其合併財務報表沒有重大影響。
2022 年 10 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-04,”供應商融資計劃(副主題 405-50):披露供應商融資計劃義務。” 該ASU要求供應商融資計劃的買家披露有關該計劃的足夠信息,以使財務報表的用户能夠更好地考慮這些計劃對實體營運資金、流動性和現金流的影響。本 ASU 在 2022 年 12 月 15 日之後開始的財政年度有效,但展期信息修正案除外,該修正案在 2023 年 12 月 15 日之後開始的財政年度生效。有關更多信息,請參見下文的披露。
應收賬款的銷售
截至2023年6月30日,與公司現有保理協議(“客户應收賬款購買協議”)相關的應收賬款約為美元465百萬,增加了大約 $45來自 2022 年 12 月 31 日起的百萬。本協議下的交易作為應收賬款的銷售入賬,出售的應收賬款在銷售交易時從簡明合併資產負債表中刪除。在簡明合併現金流量表中,公司將出售應收賬款所得收益歸類為運營現金流,將尚未提交給金融機構的應收賬款的收款歸類為融資現金流。公司在簡明合併運營報表中將折扣記為其他(收入)支出,淨額。
供應商融資計劃義務
在過去的幾年中,該公司與其商品和服務供應商合作,重新審視了條款和條件,包括延長付款期限。此外,一家全球金融機構提供自願供應鏈融資計劃(“SCF 計劃”),該計劃使供應商能夠自行決定在無追索權的基礎上將公司的應收賬款出售給金融機構。
無論供應商是否選擇參與SCF計劃,公司及其供應商均就所採購的商品和服務的合同條款達成協議,包括價格、數量和付款條款。付款期限平均值約為 125天。供應商向公司銷售商品或服務(如適用),並根據商定的合同條款向公司開具相關發票。參與 SCF 計劃的供應商可自行決定向金融機構出售哪些發票(如果有)。供應商自願將發票納入SCF計劃並不改變公司與供應商的現有合同條款。公司不根據SCF計劃提供任何擔保,供應商參與SCF計劃的決定也沒有任何經濟利益。
SCF計劃下的到期金額包含在簡明合併資產負債表中的應付賬款中,並在簡明合併現金流量表中作為運營現金流包括在內。截至2023年6月30日和2022年12月31日,SCF計劃下的未償還款項約為美元92百萬和美元100分別是百萬.
腳註 2 — 剝離活動
2022年3月31日,該公司以約美元的價格將其CH&S業務出售給了Resideo Technologies, Inc.593百萬,視慣例營運資金和其他收盤後調整而定。因此,在截至2022年6月30日的六個月中,公司的税前收益為美元133百萬美元,計入其他(收入)支出,淨額計入其簡明合併運營報表。
腳註 3 — 累計其他綜合收益(虧損)
下表顯示了截至2023年6月30日的六個月中按組成部分(扣除税款)的累計其他綜合收益(虧損)(“AOCL”)的變化(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累積的 翻譯 調整 | | 養老金和 退休後 成本 | | 衍生物 金融 樂器 | | AOCL |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | (688) | | | $ | (309) | | | $ | (14) | | | $ | (1,011) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 8 | | | (6) | | | (11) | | | (9) | |
金額已重新歸類為收入 | — | | | 5 | | | (6) | | | (1) | |
本期其他綜合收益淨額(虧損) | 8 | | | (1) | | | (17) | | | (10) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | (680) | | | $ | (310) | | | $ | (31) | | | $ | (1,021) | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,AOCL重新歸類為經營業績的税前(收入)支出(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
累積翻譯調整 (1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6 | |
養老金和退休後福利計劃 (2) | 5 | | | 3 | | | 5 | | | 7 | |
衍生金融工具 (3) | 1 | | | (4) | | | (8) | | | (3) | |
(1)參見 腳註 2以獲取更多信息。
(2)參見 腳註 11以獲取更多信息。
(3)參見 腳註 10以獲取更多信息。
在指定期限內,分配給AOCL各組成部分的所得税準備金(福利)如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
外幣折算調整 | $ | (12) | | | $ | 19 | | | $ | (18) | | | $ | 20 | |
養老金和退休後福利成本 | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
衍生金融工具 | (2) | | | 4 | | | (5) | | | 3 | |
與AOCL相關的所得税條款(福利) | $ | (13) | | | $ | 24 | | | $ | (22) | | | $ | 24 | |
腳註 4 — 重組
重組成本,即應申報業務部門在所示時期內所有重組活動產生的淨額如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
家庭和商業解決方案 | $ | 11 | | | $ | — | | | $ | 27 | | | $ | 3 | |
學習與發展 | 6 | | | — | | | 11 | | | 2 | |
户外和娛樂 | 2 | | | 2 | | | 8 | | | 2 | |
企業 | 3 | | | 2 | | | 14 | | | 2 | |
| $ | 22 | | | $ | 4 | | | $ | 60 | | | $ | 9 | |
截至2023年6月30日的六個月中,應計重組成本活動如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | 重組 成本,淨額 | | 付款 | | | | 國外 貨幣 和其他 | | 餘額為 2023年6月30日 |
遣散費和解僱費 | $ | 7 | | | $ | 57 | | | $ | (48) | | | | | $ | — | | | $ | 16 | |
合同終止和其他費用 | — | | | 3 | | | (1) | | | | | (1) | | | 1 | |
| $ | 7 | | | $ | 60 | | | $ | (49) | | | | | $ | (1) | | | $ | 17 | |
鳳凰計劃
2023年1月,該公司宣佈了一項重組和儲蓄計劃(“Project Phoenix”),旨在通過利用其規模進一步降低複雜性、簡化運營模式和提高運營效率來加強公司。Project Phoenix預計將在2023年底之前基本實施,其中包括各種舉措,旨在簡化組織結構,精簡公司的房地產投資組合,集中公司的供應鏈職能,包括製造、分銷、運輸和客户服務,在主要國際地區過渡到統一的One Newell上市模式,以及以其他方式降低管理成本。公司於2023年第一季度開始裁員,其中大部分行動預計將在2023年底之前完成,但須遵守當地法律和諮詢要求。該公司目前估計將產生大約 $100百萬到美元130與Project Phoenix相關的數百萬美元重組和重組相關費用,預計所有這些費用將在2023年底之前產生。這些費用主要包括 $80百萬到美元105百萬美元與遣散費和其他解僱補助金相關的費用;$15百萬到美元20與減少辦公空間相關的費用為百萬美元;以及大約 $5數百萬其他費用,包括與員工過渡和法律費用相關的費用。該公司預計約為 $95百萬到美元120總費用中的百萬美元將是現金支出。所有現金付款預計將在產生費用後的一年內支付。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公司記錄的重組費用為美元17百萬和美元53分別為百萬,與鳳凰計劃有關。
網絡優化項目
2023年5月,公司宣佈了一項重組和儲蓄計劃,旨在簡化和精簡其北美分銷網絡(“網絡優化項目”),以改善公司的成本結構和營業利潤率,同時保持對客户和消費者滿意度的關注。該公司於2023年第二季度開始實施網絡優化項目,預計該項目將在2024財年末基本實施。網絡優化項目包括各種舉措,包括減少配送中心總數、按地點優化配送以及完成旨在進一步簡化公司成本結構和最大限度地提高運營績效的部分自動化投資。該公司目前估計將產生大約 $37百萬到美元49與執行網絡優化項目相關的重組和重組相關費用為百萬美元,預計到2024年底,所產生的成本將基本完成。該費用估計數主要包括 $8百萬到美元11百萬美元與現金、遣散費和其他解僱補助金有關,大約 $29百萬到美元38百萬人與工業用地的削減有關。該公司預計約為 $35百萬到美元44總費用中的百萬美元將是現金支出。
在2023年6月30日的三個月和六個月中,公司記錄的重組費用為美元2與該項目有關的百萬美元。
其他重組和重組相關費用
公司經常承擔與各種離散計劃相關的其他重組和重組相關成本,包括與Ovid項目相關的某些成本。Project Ovid是一項為期多年、以客户為中心的供應鏈計劃,旨在改變公司在美國的上市能力,提高客户服務水平並提高運營效率。根據所產生基礎成本的性質,與重組相關的成本記錄在簡明合併運營報表中的銷售和銷售產品成本、一般和管理費用(“SG&A”)中。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,公司記錄的其他重組費用為美元3百萬和美元4分別為百萬美元和 $5百萬和美元9截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。
腳註 5 — 庫存
庫存由以下內容組成(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
原材料和用品 | $ | 254 | | | $ | 285 | |
在處理中工作 | 195 | | | 218 | |
成品 | 1,488 | | | 1,700 | |
| $ | 1,937 | | | $ | 2,203 | |
腳註 6 — 不動產、廠房和設備,淨額
不動產、廠房和設備,淨額,包括以下各項(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
土地 | $ | 74 | | | $ | 76 | |
建築物和裝修 | 659 | | | 648 | |
機械和設備 | 2,437 | | | 2,349 | |
| 3,170 | | | 3,073 | |
減去:累計折舊 | (1,963) | | | (1,889) | |
| $ | 1,207 | | | $ | 1,184 | |
折舊費用為 $51百萬和美元47截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元,以及美元105百萬和美元96截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。
腳註 7 — 商譽和其他無形資產,淨額
截至2023年6月30日的六個月中,商譽活動如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
細分市場 | 截至2022年12月31日的賬面淨值 | | | | | 國外 交換 | | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 減值 收費 | | 賬面淨值為 2023年6月30日 |
家庭和商業解決方案 | $ | 747 | | | | | | $ | — | | | $ | 4,052 | | | $ | (3,305) | | | $ | 747 | |
學習與發展 | 2,551 | | | | | | 12 | | | 3,409 | | | (846) | | | 2,563 | |
户外和娛樂 | — | | | | | | — | | | 788 | | | (788) | | | — | |
| $ | 3,298 | | | | | | $ | 12 | | | $ | 8,249 | | | $ | (4,939) | | | $ | 3,310 | |
其他無形資產,淨額,由以下幾部分組成(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 | | |
| 格羅斯 攜帶 金額 | | 累計攤銷 | | 網絡書 價值 | | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網絡書 價值 | | |
商標名稱——無限期 (1) | $ | 1,620 | | | $ | — | | | $ | 1,620 | | | $ | 1,689 | | | $ | — | | | $ | 1,689 | | | |
商標名稱 — 其他 (1) | 232 | | | (93) | | | 139 | | | 160 | | | (79) | | | 81 | | | |
資本化軟件 | 614 | | | (497) | | | 117 | | | 602 | | | (481) | | | 121 | | | |
專利和知識產權 | 22 | | | (18) | | | 4 | | | 22 | | | (17) | | | 5 | | | |
客户關係和分銷商渠道 | 1,077 | | | (345) | | | 732 | | | 1,072 | | | (319) | | | 753 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| $ | 3,565 | | | $ | (953) | | | $ | 2,612 | | | $ | 3,545 | | | $ | (896) | | | $ | 2,649 | | | |
(1)關於與 Project Phoenix 相關的運營模式變更,公司確定 六總賬面值為 $ 的商品名70百萬不再符合無限期標準,在第一季度被重新歸類為有限壽命的商品名,使用壽命從 五到 十年.
無形資產的攤銷費用為 $27百萬和美元24截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元和美元54百萬和美元51截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。
2023年第二季度,公司得出結論,家居和商業解決方案領域家用香水申報部門的無限期商品名稱以及學習與發展板塊嬰兒報告部門相關的商譽發生了觸發事件,這是由於全球需求疲軟,預測的現金流向下修正,這主要是由於持續的通貨膨脹壓力影響了消費者的自由支配支出行為,以及利率上升。該公司進行了定量減值測試,確定家居和商業解決方案領域的無限期商標受到損害。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公司的非現金減值費用總額為美元8百萬,因為該商品名的賬面價值超過了其公允價值。該公司得出結論,Baby申報部門的商譽在2023年第二季度沒有減值。
腳註 8 — 其他應計負債
其他應計負債包括以下各項(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
客户應計費用 | $ | 695 | | | $ | 636 | |
經營租賃負債 | 125 | | | 121 | |
應計自保負債、意外開支和擔保 | 105 | | | 99 | |
應計的營銷和運費 | 72 | | | 73 | |
應計利息支出 | 70 | | | 63 | |
應計所得税 | 14 | | | 53 | |
其他 | 241 | | | 227 | |
| $ | 1,322 | | | $ | 1,272 | |
腳註 9 — 債務
截至指定日期,債務由以下內容組成(單位:百萬): | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
4.002024 年到期的優先票據百分比 | $ | 196 | | | $ | 196 | |
4.8752025 年到期的優先票據百分比 | 497 | | | 496 | |
3.902025 年到期的優先票據百分比 | 47 | | | 47 | |
4.202026 年到期的優先票據百分比 | 1,979 | | | 1,978 | |
6.3752027 年到期的優先票據百分比 | 479 | | | 483 | |
6.6252029 年到期的優先票據百分比 | 479 | | | 481 | |
5.3752036 年到期的優先票據百分比 | 417 | | | 417 | |
5.502046 年到期的優先票據百分比 | 658 | | | 658 | |
循環信貸額度 | 530 | | | 225 | |
商業票據 | — | | | 359 | |
應收賬款機制 | 66 | | | 35 | |
其他債務 | 2 | | | 2 | |
債務總額 | 5,350 | | | 5,377 | |
短期債務和長期債務的流動部分 | (597) | | | (621) | |
長期債務 | $ | 4,753 | | | $ | 4,756 | |
高級票據
2023 年 3 月 20 日,標普全球公司(“標準普爾”)將公司的債務評級下調至 “BB+”。由於標準普爾降級,該公司的某些未償還優先票據目前總額約為美元3.1十億美元的利率調整幅度為 25基點。降級導致的利率變化將使公司的利息支出增加約美元8按年計算,百萬美元(約合美元)62023 年有百萬)。此外,公司仍受利率調整的影響 25與穆迪公司(“穆迪”)在2020年下調公司債務評級有關的基點。此外,由於標準普爾降級,該公司以其認為可接受或有利的條件從商業票據市場借款的能力被取消了。
2023年2月14日,惠譽評級將公司的債務評級下調至 “BB”。此次降級並未影響公司任何優先票據的利率。
應收賬款機制
公司維持應收賬款證券化機制(“證券化機制”)。證券化機制下的總承諾為美元375百萬。證券化機制將於2023年10月到期,利息的保證金高於浮動利率。證券化機制下的最大可用性根據符合條件的應收賬款餘額而波動。截至2023年6月30日,該公司的股價為美元66證券化機制下未償還的百萬美元。
循環信貸額度和商業票據
該公司有一美元1.520億美元高級無抵押循環信貸額度(“Credit Revolver”)將於2027年8月到期。2023年3月27日,公司對其信貸週期(“修正案”)進行了修正,將(i)授予股票獎勵產生的非現金支出包括在計算修正案中定義的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的合併收益(“息税折舊攤銷前利潤”)時可能添加到合併淨收益的項目中;(ii)降低了修正案中定義的本財政季度的利息覆蓋率截止於 2023 年 6 月 30 日、2023 年 9 月 30 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 3 月 31 日。
Credit Revolver 規定發行高達 $150數百萬張信用證,前提是有足夠的可用來在信用循環手槍下借款。截至2023年6月30日,該公司的股價為美元530Credit Revolver 下的百萬筆未償借款和大約 $22針對Credit Revolver簽發的百萬張未償備用信用證,淨可用性約為美元950百萬。
其他
管理公司優先票據的契約包含通常和慣常的非財務契約。除優先票據外,公司的借貸安排包含通常和慣常的非財務契約和某些財務契約,包括最低利息覆蓋範圍和最高債務與總資本比率。
加權平均利率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
債務總額 | 5.3 | % | | 4.2 | % | | 5.1 | % | | 4.3 | % |
短期債務 | 6.8 | % | | 2.9 | % | | 6.5 | % | | 2.6 | % |
公司優先票據的公允價值基於市場上類似工具的價格,如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 |
高級筆記 | $ | 4,437 | | | $ | 4,752 | | | $ | 4,511 | | | $ | 4,756 | |
所有其他重大債務的賬面金額接近公允價值。
腳註 10 —衍生品
公司不時進行衍生品交易,以對衝其受利率、外幣匯率和大宗商品價格波動的風險。本公司不以交易為目的進行衍生品交易。
利率合約
公司使用利率互換管理其固定利率和浮動利率債務組合。公司可能會使用固定利率和浮動利率互換來改變其承受利率變化對其合併經營業績和未來利息現金流出的影響的敞口。根據市場狀況,將使用浮動利率互換將長期債務的固定利率轉換為短期浮動利率。固定利率互換將用於降低公司可能增加利息成本的風險。利率互換的結算包含在利息支出中。
公允價值套期保值
截至2023年6月30日,該公司的持股量約為美元1.1十億個名義金額的利率互換,將固定利率換成浮動利率加上加權平均利差。這些浮動利率互換被指定為兑美元的公允價值套期保值500上面有百萬的本金 6.3752027 年到期的優先票據百分比,美元500上面有百萬的本金 6.6252029年到期的優先票據百分比和美元100上面有百萬的本金 4.00票據剩餘期限內2024年到期的優先票據百分比。美元的基準利率100根據ASC 848,修改了百萬浮動掉期和相關的公允價值套期保值,將基準利率從倫敦銀行同業拆借利率改為有擔保隔夜融資利率(“SOFR”),自2023年6月1日起生效(見 腳註 1瞭解更多信息)。這些互換的公允價值收益或虧損的有效部分被標的債務的公允價值調整所抵消。
跨貨幣合約
公司使用交叉貨幣互換來對衝某些融資安排的外幣風險。該公司此前已簽署 三跨貨幣互換,分別於2025年1月、2025年2月和2027年9月到期,名義總金額為美元1.3十億。這些跨貨幣互換中的每一項都被指定為公司對某些以歐元計價淨資產的歐元本位貨幣子公司的淨投資的外幣敞口的淨投資對衝工具,公司支付固定利率的歐元利息並獲得固定利率的美元利息。2022年第三季度,公司進行了額外的跨貨幣互換,名義金額為美元500百萬,其中一個在2027年9月到期,一個在2029年9月到期。這些掉期還被指定為公司對某些以歐元計價淨資產的歐元本位貨幣子公司的淨投資的外幣敞口的淨投資套期保值,公司支付的浮動利率為歐元基準的利息,並獲得浮動利率的美元利息。公司選擇了即期方法來評估這些合同的有效性。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,公司確認的收入為美元10百萬和美元6分別為百萬美元,收入為美元21百萬和美元11截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,利息支出淨額分別為百萬美元,與未列入對衝有效性測試的跨貨幣互換部分有關。
外幣合約
公司使用遠期外幣合約來減輕與預測庫存購買和銷售相關的現金流的外幣匯率敞口,到期日為2024年6月。用於對衝這些符合套期會計標準的預測交易的衍生品記作現金流套期保值。這些衍生品收益或虧損的有效部分作為AOCL的組成部分延期,直到在對衝項目影響收益的同時將其記入收益,並與標的套期保值項目包含在運營報表的同一標題中。截至2023年6月30日,該公司的持股量約為美元388百萬美元遠期外幣合約的名義未償金額,這些合約被指定為預測庫存購買和銷售的現金流對衝。
公司還使用外幣合約,主要是遠期外幣合約,來減輕某些其他外幣交易的外幣敞口。截至2023年6月30日,該公司的持股量約為美元1.2這些外幣合約的名義未償還金額為十億美元,這些合約出於會計目的未被指定為有效套期保值,到期日為2024年5月。公允市場價值收益或虧損包含在經營業績中,歸類為其他(收益)支出,在公司的簡明合併運營報表中淨值。
下表列出了在指定日期衍生金融工具的公允價值(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 衍生品的公允價值 |
| | | 資產(負債) |
| 資產負債表地點 | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
被指定為有效對衝的衍生品: | | | | |
現金流套期保值 | | | | | |
外幣合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 2 | | | $ | 5 | |
外幣合約 | 其他應計負債 | | (16) | | | (9) | |
公允價值套期保值 | | | | | |
| | | | | |
利率互換 | 其他應計負債 | | (18) | | | (14) | |
利率互換 | 其他非流動負債 | | (18) | | | (16) | |
淨投資套期保值 | | | | | |
跨幣種互換 | 預付費用和其他流動資產 | | 23 | | | 28 | |
跨幣種互換 | 其他資產 | | 26 | | | 45 | |
跨幣種互換 | 其他非流動負債 | | (121) | | | (75) | |
| | | | | |
未被指定為有效對衝的衍生品: | | | | |
外幣合約 | 預付費用和其他流動資產 | | 7 | | | 19 | |
外幣合約 | 其他應計負債 | | (9) | | | (10) | |
| | | | | |
總計 | | | $ | (124) | | | $ | (27) | |
下表列出了與指定或先前指定為有效套期保值的衍生金融工具相關的收益和(虧損)活動(按税前計算):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 已結束 2023年6月30日 | | 三個月 已結束 2022年6月30日 |
| | | 收益/(虧損) | | 收益/(虧損) |
| 收入中確認的收益/(虧損)地點 | | 已認可 在 OCI 中 (有效部分) | | 重新分類 來自 AOCL 轉到收入 | | 已認可 在 OCI 中 (有效部分) | | 重新分類 來自 AOCL 轉到收入 |
利率互換 | 利息支出,淨額 | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | (1) | |
外幣合約 | 淨銷售額和已售產品成本 | | (9) | | | — | | | 20 | | | 5 | |
| | | | | | | | | |
跨幣種互換 | 其他(收入)支出,淨額 | | (49) | | | — | | | 78 | | | — | |
總計 | | | $ | (58) | | | $ | (1) | | | $ | 98 | | | $ | 4 | |
| | | | | | | | | |
| | | 六個月 已結束 2023年6月30日 | | 六個月 已結束 2022年6月30日 |
| | | 收益/(虧損) | | 收益/(虧損) |
| 收入中確認的收益(虧損)所在地 | | 已認可 在 OCI 中 (有效部分) | | 重新分類 來自 AOCL 轉到收入 | | 已認可 在 OCI 中 (有效部分) | | 重新分類 來自 AOCL 轉到收入 |
利率互換 | 利息支出,淨額 | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | (3) | |
外幣合約 | 淨銷售額和已售產品成本 | | (14) | | | 10 | | | 19 | | | 6 | |
| | | | | | | | | |
跨幣種互換 | 其他(收入)支出,淨額 | | (70) | | | — | | | 82 | | | — | |
總計 | | | $ | (84) | | | $ | 8 | | | $ | 101 | | | $ | 3 | |
截至2023年6月30日,遞延虧損淨額約為美元17預計在未來十二個月內,AOCL中的百萬美元將被重新歸類為收益。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,公司確認的其他(收入)支出淨額為美元8百萬美元,收入為美元2分別為百萬美元,支出為 $18百萬和美元1截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百萬美元,與未被指定為套期保值工具的衍生品有關。這些衍生品的收益和損失主要是 被相關風險敞口的外匯變動所抵消。
本公司不參與任何要求在結算前存入抵押品的衍生品。
腳註 11 — 員工福利和退休計劃
所述期間的養老金和退休後福利(收入)支出的組成部分如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 |
| 美國 | | 國際 | | 美國 | | 國際 |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
服務成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
利息成本 | 12 | | | 7 | | | 4 | | | 3 | | | 23 | | | 13 | | | 8 | | | 5 | |
計劃資產的預期回報率 | (14) | | | (12) | | | (3) | | | (1) | | | (28) | | | (24) | | | (6) | | | (3) | |
攤銷 | 1 | | | 4 | | | — | | | — | | | 2 | | | 8 | | | 1 | | | 1 | |
定居點 | — | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | — | |
(收入)支出總額 | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | 7 | | | $ | 3 | | | $ | (3) | | | $ | (3) | | | $ | 10 | | | $ | 5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休後福利 |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
攤銷 | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | (3) | | | $ | (2) | |
總收入 | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | (3) | | | $ | (2) | |
英國固定福利計劃
2022年2月,公司與一家保險公司簽訂協議,批量購買年金或 “買入” 其英國固定福利養老金計劃(“英國計劃”),從而將計劃資產換成與計劃未來預計福利債務(“PBO”)與受保參與者相匹配的年金。
2023年4月,該公司還完成了 “收購”,約為 7英國計劃國會預算的百分比“收購” 是通過與一家保險公司簽署契約投票協議和轉讓契約來完成的。與這筆交易有關,在第二季度,公司錄得的税前虧損為美元5公司簡明合併運營報表中其他(收入)支出淨額為百萬美元,與按比例確認先前未確認的精算虧損從AOCL重新歸類為收益有關。
該公司預計,英國剩餘國債計劃的 “收購” 將於2023年完成。與此交易相關的非現金結算費用預計約為英鎊50百萬到英鎊70百萬。
腳註 12 — 所得税
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,公司的有效所得税税率是 48.6% 與之相比 21.0百分比分別為離散税收支出增加和準備金所致 3.7% 和 of 19.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為百分比,這是由於更多的離散税收支出加上年初至今的税前虧損。
美國聯邦法定所得税税率之間的差異 21.0在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,百分比以及公司的有效所得税税率受到多種因素的影響,主要是由於收入來源的地理組合以及美國基於國外收入的某些應納税所得額項目。
截至2023年6月30日的三個月和六個月受到某些離散項目的影響。截至2023年6月30日的三個月的所得税支出包括離散支出 $6與先前處置的税基調整相關的百萬美元。截至2023年6月30日的六個月中還包括某些離散項目,總額為美元4百萬美元的額外所得税支出。
截至2022年6月30日的三個月和六個月也受到某些離散項目的影響。截至2022年6月30日的三個月的所得税支出包括離散收益美元11百萬美元與巴西某些業務整合相關的估值補貼減少有關。截至2022年6月30日的六個月中,還包括離散收益 $4與批准某些州税收抵免相關的百萬美元,由美元抵消15與CH&S業務剝離相關的百萬美元税收支出。
該公司2011年至2015年和2017年至2020年的美國聯邦所得税申報表以及不同年度的某些州和非美國所得税申報表正在審查中。
腳註 13 — 加權平均已發行股數
所述期間的加權平均已發行股票的計算結果如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基本加權平均已發行股數 | 414.2 | | | 413.8 | | | 414.0 | | | 417.9 | |
稀釋性證券 (1) | 1.1 | | | 1.9 | | | — | | | 2.3 | |
攤薄後的加權平均已發行股數 | 415.3 | | | 415.7 | | | 414.0 | | | 420.2 | |
(1)截至2023年6月30日的六個月不包括 1.2數以百萬計的潛在稀釋性股票獎勵,因為它們的效果將具有反稀釋作用。
腳註 14 — 股東權益和基於股份的薪酬
在截至2023年6月30日的六個月中,公司授予 1.6百萬個基於績效的限制性股票單位(“RSU”),其總授予日期公允價值為美元23百萬美元,並授權接受者主要在年底獲得公司普通股的股份 三年歸屬期。最終歸屬的實際股票數量取決於特定績效條件的實現水平。
在 六個月已結束2023年6月30日,公司還授予 2.9百萬個基於時間的 RSU,總授予日期公允價值為 $41百萬。這些基於時限的限制性股票持有者有權獲得公司普通股,並且主要分期等額歸屬 三年時期。
在截至2023年6月30日的六個月中,公司還授予了 0.5百萬份定期股票期權,總授予日期公允價值為美元2百萬。這些股票期權使接受者有權以等於授予日標的股票公允市場價值的行使價購買公司普通股,並在授予日的指定週年紀念日歸屬。
用於確定授予股票期權的公允價值的加權平均假設 六個月已結束2023 年 6 月 30 日的情況如下:
| | | | | |
無風險利率 | 3.6 | % |
預期波動率 | 42.1 | % |
預期股息收益率 | 4.4 | % |
預期壽命(年) | 6.9 |
行使價格 | $12.86 |
| |
特別激勵計劃
正如我們在2023年5月19日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告中披露的那樣,公司採用了2023年特別激勵計劃條款和條件(“SIP”),以激勵業績實現多年財務目標,並幫助留住某些公司高管。
2023年7月5日,根據SIP,公司授予 2.6百萬個基於績效的 RSU,其授予日期的總公允價值為 $22百萬美元,捐給公司總裁兼首席執行官(“首席執行官”)和公司首席財務官(“首席財務官”)。這些根據SIP授予的基於績效的限制性股票單位使獲得者有權獲得公司普通股的股份,並在2026年2月27日歸屬,前提是實現了適用的績效目標。
該公司於 2023 年 7 月 5 日額外授予 1.9百萬個基於績效的 RSU,其授予日期的總公允價值為 $16百萬,給首席執行官和首席財務官以外的某些關鍵高管。根據SIP授予的這些基於績效的限制性股票單位使獲得者有權獲得公司普通股的股份和歸屬,如下所示: 70總補助金的百分比將歸於 兩年授予日期的週年紀念日,以及剩餘的週年紀念日 30總補助金的百分比將歸於 三年補助日期的週年紀念日,前提是實現了適用的績效衡量標準。
該公司於 2023 年 7 月 5 日額外授予 1.3百萬個按時間計算的限制性股票單位,其授予日期的總公允價值為 $11百萬,給首席執行官和首席財務官以外的某些關鍵高管。這些根據SIP授予的基於時間的限制性股票單位使獲得者有權獲得公司普通股的股份,並將完全歸屬於 一年授予日期的週年紀念日。
根據SIP的所有補助金的歸屬須繼續在公司工作。
股票回購計劃
2022 年 2 月 6 日,公司董事會批准了 $375百萬股回購計劃(“SRP”),有效期至2022年12月31日的到期日。根據SRP,在聯邦證券法和其他法律要求允許的情況下,公司被允許在公開市場、通過談判交易或其他方式購買其普通股。2022年2月25日,該公司回購了美元275其百萬股普通股由卡爾·伊坎及其某些關聯公司實益擁有,收購價為美元25.86每股,即2022年2月18日公司普通股的收盤價。在截至2022年6月30日的三個月中,公司回購了大約 $50其百萬股普通股,平均價格為 $22.01每股。
腳註 15 — 公允價值披露
定期公允價值計量s
下表列出了公司的非養老金金融資產和負債,這些資產和負債按經常性公允價值計量(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 公允價值資產(負債) | | 公允價值資產(負債) |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
衍生品: | | | | | | | | | | | | | | | |
資產 | $ | — | | | $ | 58 | | | $ | — | | | $ | 58 | | | $ | — | | | $ | 97 | | | $ | — | | | $ | 97 | |
負債 | — | | | (182) | | | — | | | (182) | | | — | | | (124) | | | — | | | (124) | |
投資證券,包括共同基金 | 16 | | | — | | | — | | | 16 | | | 14 | | | — | | | — | | | 14 | |
對於包括共同基金在內的公開交易的投資證券,公允價值是根據報價的市場價格確定的,因此,此類投資被歸類為第一級。公司使用標準定價模型和所有重要投入(例如收益率曲線以及報價的現貨和遠期匯率)的基於市場的假設來確定其衍生工具的公允價值。因此,公司的衍生工具被歸類為二級。
金融工具
公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、衍生工具、應付票據以及短期和長期債務。由於此類工具的到期日較短,流動金融資產和負債,包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和短期債務,其賬面價值接近公允價值。公司債務和衍生工具的公允價值披露於 腳註 9和 腳註 10,分別地。
非經常性公允價值測量
公司的非金融資產以非經常性公允價值計量,包括不動產、廠房和設備、商譽、無形資產和某些其他資產。
公司的商譽和無限期無形資產使用折現現金流進行公允估值。商譽減值測試需要大量使用判斷和假設,包括確定申報單位;向申報單位分配資產和負債;估算未來的現金流、業務增長率、終端價值和折扣率。根據既定的減值準則對無限期無形資產進行測試還需要大量使用判斷和假設,例如估計現金流預測、終端價值、特許權使用費率、繳費交叉費用(如適用)和折扣率。因此,這些公允價值衡量標準屬於公允價值層次結構的第三級。作為公司年度減值測試的一部分,根據情況需要,這些資產和某些負債以非經常性的公允價值計量。
在2023年第二季度, 一家居和商業解決方案板塊的商品名稱按公允價值計量 $60百萬。見 腳註 7以獲取更多信息。
腳註 16 — 細分信息
由於實施了新的運營模式,自2023年1月1日起生效CODM旨在推動進一步簡化,提高公司內部的效率和協同效應,現在CODM將這些業務審查為 三運營細分市場: 家庭和商業解決方案, 學習與發展和户外與娛樂。家庭和商業解決方案運營部門代表了以下方面的組合 此前曾報告過商業解決方案、家用電器和家庭解決方案的運營細分市場。 前一時期的可比業績已重新分類,以符合運營分部的變化。
2022年3月31日,公司將其CH&S業務出售給了Resideo Technologies, Inc.。截至2022年3月31日,作為家庭和商業解決方案板塊的一部分,CH&S業務的運營業績繼續在簡明合併運營報表中公佈。
該公司的 三主要的可報告區段是:
| | | | | | | | | | | | | | |
細分市場 | | 主要品牌 | | 主要產品描述 |
家庭和商業解決方案 | | 球(1)、Calphalon、Chesapeake Bay Candle、Crockpot、FoodSaver、Map、Mr. Coffee、Oster、Quickie、Rubbermaid、Rubbermaid 商業產品、Sistema、Spontex、Sunbeam、WoodWick 和 Yan | | 商業清潔和維護解決方案;壁櫥和車庫整理;衞生系統和材料處理解決方案;家用產品,包括廚房電器;食品和家庭儲物產品;保鮮產品;真空密封產品;美食炊具、烤盤和餐具以及家居香水產品 |
學習與發展 | | Aprica、Baby Jogger、Dymo、Elmer's、EXPO、Graco、Mr. Sketch、NUK、Paper Mate、Parker、Prismacolor、Sharpie、Tigex、Waterman 和 X-Acto | | 嬰兒用品和嬰兒護理產品;書寫工具,包括記號筆和熒光筆、鋼筆和鉛筆;藝術產品;基於活動的產品和標籤解決方案 |
户外和娛樂 | | Campingaz、Coleman、Contigo、exOfficio 和 Marmot | | 用於户外和户外相關活動的產品 |
(1) 以及 Ball Corporation 的 Ball® TM,經許可使用。
這種結構反映了CODM為決策目的定期評估信息的方式,包括資源分配。該公司還為其分部提供一般企業服務,該細分市場被列為非運營分部,即企業。
下表(以百萬計)列出了按細分市場分列的選定信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額 (1) | | | | | | | | |
家庭和商業解決方案 (3) | | $ | 1,058 | | | $ | 1,242 | | | $ | 2,029 | | | $ | 2,592 | |
學習與發展 | | 813 | | | 865 | | | 1,377 | | | 1,515 | |
户外和娛樂 | | 333 | | | 427 | | | 603 | | | 815 | |
| | $ | 2,204 | | | $ | 2,534 | | | $ | 4,009 | | | $ | 4,922 | |
| | | | | | | | |
營業收入(虧損) (2) | | | | | | | | |
家庭和商業解決方案 (3) | | $ | (21) | | | $ | 74 | | | $ | (58) | | | $ | 163 | |
學習與發展 | | 188 | | | 245 | | | 260 | | | 383 | |
户外和娛樂 | | 5 | | | 48 | | | 4 | | | 94 | |
企業 | | (52) | | | (39) | | | (122) | | | (95) | |
| | $ | 120 | | | $ | 328 | | | $ | 84 | | | $ | 545 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
分部資產 | | | | | | | | |
家庭和商業解決方案 | | | | | | $ | 5,045 | | | $ | 5,243 | |
學習與發展 | | | | | | 4,465 | | | 4,494 | |
户外和娛樂 | | | | | | 881 | | | 920 | |
企業 | | | | | | 2,629 | | | 2,605 | |
| | | | | | $ | 13,020 | | | $ | 13,262 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | |
|
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)所有公司間往來事務均已取消。
(2)按分部劃分的營業收入(虧損)是淨銷售額減去銷售產品成本、銷售和收購、商譽、無形資產和其他資產的重組和減值。某些具有運營性質的公司費用分配給業務領域主要以淨銷售額為基礎。公司折舊和攤銷按淨銷售額的百分比分配給各分部,幷包含在分部營業收入(虧損)中。
(3)家庭和商業解決方案2022年第一季度的淨銷售額和營業收入包括出售前的CH&S業務。
下表按主要產品分組來源分列了所示期間的收入(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
商用 | | $ | 378 | | | $ | 429 | | | $ | 726 | | | $ | 830 | |
廚房 | | 549 | | | 650 | | | 1,008 | | | 1,292 | |
家居香水 | | 131 | | | 163 | | | 295 | | | 361 | |
聯網家庭和安全 | | — | | | — | | | — | | | 109 | |
家庭和商業解決方案 | | 1,058 | | | 1,242 | | | 2,029 | | | 2,592 | |
| | | | | | | | |
寶貝 | | 251 | | | 313 | | | 468 | | | 604 | |
寫作 | | 562 | | | 552 | | | 909 | | | 911 | |
學習與發展 | | 813 | | | 865 | | | 1,377 | | | 1,515 | |
| | | | | | | | |
户外和娛樂 | | 333 | | | 427 | | | 603 | | | 815 | |
| | | | | | | | |
總計 | | $ | 2,204 | | | $ | 2,534 | | | $ | 4,009 | | | $ | 4,922 | |
| | | | | | | | |
下表按地域分列了所示期間的收入(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 |
| | 2023 | | 2022 |
| | 北方 美國 | | 國際 | | 總計 | | 北方 美國 | | 國際 | | 總計 |
家庭和商業解決方案 | | $ | 698 | | | $ | 360 | | | $ | 1,058 | | | $ | 863 | | | $ | 379 | | | $ | 1,242 | |
學習與發展 | | 609 | | | 204 | | | 813 | | | 656 | | | 209 | | | 865 | |
户外和娛樂 | | 188 | | | 145 | | | 333 | | | 237 | | | 190 | | | 427 | |
| | $ | 1,495 | | | $ | 709 | | | $ | 2,204 | | | $ | 1,756 | | | $ | 778 | | | $ | 2,534 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 |
| | 北方 美國 | | 國際 | | 總計 | | 北方 美國 | | 國際 | | 總計 |
家庭和商業解決方案 | | $ | 1,341 | | | $ | 688 | | | $ | 2,029 | | | $ | 1,838 | | | $ | 754 | | | $ | 2,592 | |
學習與發展 | | 1,004 | | | 373 | | | 1,377 | | | 1,124 | | | 391 | | | 1,515 | |
户外和娛樂 | | 334 | | | 269 | | | 603 | | | 447 | | | 368 | | | 815 | |
| | $ | 2,679 | | | $ | 1,330 | | | $ | 4,009 | | | $ | 3,409 | | | $ | 1,513 | | | $ | 4,922 | |
腳註 17 — 訴訟和突發事件
公司在正常業務過程中面臨各種索賠和訴訟,包括不時出現的合同糾紛、僱傭和環境事務、產品和一般責任索賠、公司侵犯他人知識產權的索賠以及消費者和就業集體訴訟。一些法律訴訟包括懲罰性損害賠償和補償性損害賠償。在正常業務過程中,公司還受到立法要求、監管和政府審查、信息請求和傳票、調查、調查以及威脅的法律訴訟和訴訟的約束。在進行此類正式和非正式調查時,公司收到了大量請求、傳票和命令,要求提供與其活動的各個方面有關的文件、證詞和信息。該公司此前曾披露,它已收到美國證券交易委員會的傳票和相關非正式文件請求,主要與其自2016年1月1日起的銷售慣例和某些會計事項有關。該公司與美國證券交易委員會合作進行了調查,並要求提供文件、證詞和信息。自2023年1月以來,公司一直在與美國證券交易委員會討論達成和解以解決調查的可能性,該調查現在涉及公司2016和2017財年的某些時期。儘管該公司無法確定地預測美國證券交易委員會調查的最終結果,但它認為美國證券交易委員會調查的解決不會對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。此外,2021年6月30日,公司收到了美國證券交易委員會的傳票,要求出示與其披露美國財政部法規的潛在影響有關的文件 腳註 12-所得税xes在公司於2023年2月15日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中。
證券訴訟
根據與2016年4月收購Jarden Corporation有關的S-4註冊聲明和招股説明書(“註冊聲明”),該公司及其某些現任和前任高管和董事代表所有收購公司普通股的人在哈德遜縣新澤西州高等法院提起的證券集體訴訟中被點名為被告。該訴訟於2018年9月6日提起,標題為俄克拉荷馬州消防員養老金和退休制度訴Newell Brands Inc. 等人,民事訴訟 No.HUD-L-003492-18(“俄克拉荷馬州消防員”)。2022年10月,公司簽訂了和解協議,以解決本訴訟中提出的索賠。根據和解協議,公司同意設立一個約為$的結算基金103百萬美元用於該類別的利益,但某些例外情況除外,主要由保險收益提供資金。結算和保險應收賬款均記錄在2022年第三季度。未由可用保險收益提供資金的金額在2022年第三季度支出,這對公司來説並不重要。2022年第四季度,法院批准了原告關於初步批准和解協議的動議,公司及其保險公司向和解基金支付了所需金額。2023年2月10日,法院批准了原告關於最終批准和解的動議。對授予最終批准和解的命令提出上訴的最後期限已過,和解是最終的。
公司的某些現任和前任高管和董事在股東衍生品訴訟中被點名。2018年10月29日,一位股東向美國特拉華特區地方法院提起了假定的衍生品訴訟,即Streicher訴波爾克等人(“Streicher衍生訴訟”),據稱代表公司對公司的某些現任和前任高管和董事提起訴訟。2018年10月30日,另一位股東向美國特拉華特區地方法院提起了假定的衍生品訴訟,即Martindale訴波爾克等人(“馬丁代爾衍生訴訟”),據稱代表公司對同樣的被告提出了基本相似的索賠。除其他外,這些投訴指控違反聯邦證券法、違反信託義務、不當致富和浪費公司資產。這些索賠所依據的事實指控與In re Newell Brands, Inc. 證券訴訟中的事實指控類似,該訴訟此前在美國新澤西特區地方法院待審。該案於2020年1月10日被地方法院駁回,美國第三巡迴地區上訴法院於2020年12月1日確認了這一駁回。Streicher衍生訴訟和馬丁代爾衍生訴訟已經合併,該案現在被稱為In re Newell Brands Inc. 衍生訴訟(“Newell Brands 衍生訴訟”),正在美國特拉華特區地方法院待審。2020年12月30日, 二據稱,股東們代表公司針對公司的某些現任和前任高管和董事向美國特拉華特區地方法院提起了假定的衍生品訴訟,即Weber等人訴波爾克等人(“韋伯衍生訴訟”)。韋伯衍生訴訟中的投訴除其他外,指控違反信託義務和浪費公司資產。這些説法所依據的事實指控與Newell Brands衍生訴訟中的事實指控相似。這些衍生品投訴要求被告個人向公司提供損害賠償和賠償,支付費用和律師費,並指示公司改革某些治理和內部程序。
2021年3月,美國特拉華特區地方法院暫停了Newell Brands衍生訴訟,等待上述俄克拉荷馬州消防員隊提起的任何即決判決動議得到解決,並在俄克拉荷馬州消防員最終處置之前暫停了韋伯衍生訴訟。2023年1月31日,原告Streicher在沒有偏見的情況下自願解僱自己退出了Newell Brands衍生訴訟。2023年5月30日,美國特拉華特區地方法院將Newell Brands衍生訴訟和韋伯衍生訴訟的中止期再延長九十天。
2023年5月26日,原告Streicher向新澤西州高等法院哈德遜縣法律庭(“新澤西州衍生訴訟”,以及與紐厄爾品牌衍生訴訟和韋伯衍生品訴訟合稱 “衍生訴訟”)提起了新的假定衍生品訴訟,即Streicher訴波爾克等人,據稱代表公司對公司的某些現任和前任高管和董事提起訴訟。《新澤西衍生品訴訟》中的投訴指控違反了信託義務。這些指控所依據的事實指控與紐厄爾品牌衍生訴訟和韋伯衍生訴訟中的事實指控相似。2023年6月7日,原告Streicher在新澤西州衍生訴訟中提交了和解條款(“規定”)和初步批准和解的動議。除其他外,該條款中規定的擬議和解協議規定,全面解除原告或任何其他公司股東在衍生訴訟中對這些訴訟中點名的被告主張或可能提出的索賠,以換取公司同意實施和/或維持某些公司治理措施,正如公司就最新報告向美國證券交易委員會提交的《擬議衍生品和解規定和通知》中更全面地描述的那樣在 2023 年 6 月 29 日的 8-K 表格上 (“和解協議”)。2023年6月27日,新澤西州哈德遜縣高等法院發佈了一項命令,初步批准了該條款中規定的擬議和解協議。該和解協議將在2023年8月25日舉行的聽證會上進行最終考慮。該和解協議如果最終獲得批准,將導致撤銷每項衍生訴訟。
環境問題
公司參與與聯邦和州環境法律法規有關的各種事務,包括美國環境保護署(“美國環保局”)和某些州環境機構根據《綜合環境應對補償和責任法》(“CERCLA”)和相應的州法律將公司確定為受污染場所的潛在責任方(“PRP”)的事項。在評估環境應對成本時,公司考慮了多個因素,包括公司在每個地點相對於其他PRP的體積貢獻程度;廢物種類;現有成本分擔和其他適用協議的條款;其他PRP分擔必要成本的財務能力;公司先前在類似地點的經驗;公司可用的環境研究和成本估算;通貨膨脹對成本估算的影響;以及公司的程度,以及其他政黨作為PRP的地位存在爭議。
截至2023年6月30日,該公司對與這些事項相關的環境修復成本的估計為美元37百萬美元包含在簡明合併資產負債表中的其他應計負債和其他非流動負債中。在確定公司的成本估算或儲備金時,沒有考慮保險收回額,公司的成本估算或儲備金也沒有反映任何現值折扣,除非涉及某些長期運營和維護 CERCLA 事宜。由於與環境調查和應對活動相關的不確定性,在將來確定的需要產生環境應對成本的地點有可能將公司確定為PRP,以及通過業務合併收購的場地可能需要環境應對成本,因此公司產生的實際成本可能與公司的估計有所不同。
下帕薩克河問題
美國環保局已向... 發出了一般通知信 100根據CERCLA,包括公司及其子公司Berol Corporation(統稱為 “公司各方”)在內的實體指控他們是鑽石鹼超級基金網站(“網站”)的PRP。本網站是調查和補救活動以及與美國環保局進行相關和解談判的主體。該網站分為 四“可運營單位”,公司雙方已收到與可運營單元2有關的一般通知信,其中包括下層單元 8.3下帕薩克河及其支流(“第 2 單元”)的英里以及可運營的 4 號單元,其中包括 17-英里長的下帕薩克河及其支流(“4號單元”)。單元 2 在地理上歸入第 4 單元。2021 年 10 月,美國環保局發佈了針對上限的臨時補救措施的決定記錄 94 號機組英里長,選擇疏浚和封頂相結合的方法作為補救方案,美國環保局估計,這將花費美元441總計一百萬。 美國環保局還對2號機組進行了以源頭控制早期行動為重點的可行性研究,最終在2016年形成了決策記錄。美國環保局估計,其決策記錄中為第二單元規定的選定補救措施將花費美元1.4總共十億。
2017 年 9 月,美國環保局宣佈了一項分配程序,大約涉及 80第 2 單元一般通知信收件人,旨在向多方提供套現和解(“美國環保局和解協議”)。分配過程已經結束,公司各方被置於分配方中相對責任的最低等級。2022年12月16日,美國環保局同時提出申訴並提交了同意令,以解決公司各方和其他和解方對CERCLA過去和未來在2號和4號單元的響應費用的責任。擬議的《同意令》正在公告和徵求意見,仍有待法庭審理。截至提交本文件之日,如果和解協議最終敲定,公司預計其在美國環保局和解協議中與2號和4號機組相關的分配對公司來説不會是重要的。
2018 年 6 月,西方化學公司(“OCC”)提起訴訟 100包括公司雙方在內的各方根據CERCLA在新澤西州地方法院提起訴訟,要求成本回收、繳款和宣告性判決。反過來,被告對之提起訴訟 42第三方被告,並對OCC提出了反訴(統稱為 “OCC訴訟”)。OCC訴訟的主要重點是2號和4號單元的調查、設計和補救過去和未來的某些成本。但是,OCC表示,在美國環保局選擇了紐瓦克灣補救措施之後,它預計將就紐瓦克灣(也是該網站的一部分)對被告提出索賠。OCC還表示,在完成下文所述的自然資源損害評估後,它可能會在未來擴大索賠範圍。2023年3月,法院在沒有受到反對的情況下批准了暫停OCC訴訟的動議。目前,公司無法預測最終結果。
2007年,國家海洋和大氣管理局(“NOAA”)作為首席行政受託人,代表其自身和美國內政部向公司各方以及許多其他實體發佈了進行自然資源損害評估的意向通知,將接受者確定為PRP。聯邦受託人(現在包括由NOAA代表的美國商務部和由美國魚類和野生動物管理局代表的內政部)目前正在對該遺址進行自然資源損害評估。
根據目前已知的事實和情況,公司認為下帕薩克河事件不太可能對公司的經營業績產生重大影響。但是,如果對此事作出一項或多項不利裁決,包括上述OCC訴訟和自然資源損害評估(公司目前無法估計可能的損失範圍),則此事產生的最終責任以及對公司經營業績的影響可能是重大的。
由於與環境調查和應對活動相關的不確定性,在將來確定的需要產生環境應對成本的地點有可能將公司確定為PRP,以及通過業務合併收購的場地可能需要環境應對成本,因此公司產生的實際成本可能與公司的估計有所不同。
其他事項
在正常業務過程中,作為其收購和資產剝離策略的一部分,公司可能會提供與法律、環境、產品責任、税收或其他類型問題有關的某些陳述和賠償。根據這些陳述和賠償的性質,由於公司義務的條件性質以及每份特定協議所涉及的獨特事實和情況,無法預測所有這些協議下的最大潛在付款額。從歷史上看,公司根據這些協議支付的款項並未對公司的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。關於2018年出售沃丁頓集團,Novolex Holdings, Inc.(“買方”)於2019年10月向特拉華州高等法院對該公司提起訴訟。買方普遍聲稱,公司以欺詐手段違反了公司與買方於2018年5月2日簽訂的股權購買協議中的某些陳述,導致沃丁頓集團的收購價格膨脹。在截至2021年12月31日的年度中,公司根據其對與此事相關的可能虧損的最佳估計,在合併財務報表中記錄了非實質性的持續經營準備金。此外,關於公司出售美國撲克牌公司(“USPC”),Cartamundi, Inc.和Cartamundi España, S.L.(“買家”)已通知公司,他們認為2019年6月4日股票購買協議中的某些陳述和保證不準確和/或被違反,並已要求在買家必須支付的範圍內進行賠償最近對USPC提起的第三方訴訟引起的相關損失。
2022年第四季度,公司根據與國際實體間接税有關的司法裁決的結果,記錄了非物質儲備金。在截至2023年3月31日的三個月中,公司向相關税務機關支付了估計負債。儘管公司無法確定地預測這種意外事件的最終結果,但它認為可能需要支付的任何額外金額都不會對公司未來的簡明合併財務報表產生重大影響。
儘管公司管理層無法確定地預測其他訴訟的最終結果,但它認為,除非本文件另有説明,否則公司訴訟的最終解決方案,包括可能要求其支付的超過預留金額的任何款項,不會對公司的簡明合併財務報表產生實質性影響 腳註 17.
截至2023年6月30日,該公司的持股量約為美元40百萬張備用信用證主要與公司的自保計劃有關,包括工傷賠償、產品責任和醫療費用。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析提供的信息管理層認為與評估和理解紐厄爾品牌公司(“Newell Brands”、“公司”、“我們” 或 “我們的”)合併財務狀況和經營業績有關。討論內容應與隨附的簡明合併財務報表及其附註一併閲讀。
前瞻性陳述
本報告中的前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。這些陳述通常可以通過使用諸如 “打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“項目”、“目標”、“計劃”、“期望”、“設置”、“開始”、“將”、“應該”、“將”、“可以”、“恢復”、“確信”、“保持樂觀”、“尋求” 或類似陳述來識別。該公司警告説,前瞻性陳述不能保證,因為預測未來業績存在固有的困難。實際結果可能與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。可能導致實際結果與前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異的重要因素包括但不限於:
•公司通過全權支出和管理費用管理、廣告和促銷費用優化、需求預測和供應計劃調整以及改善營運資本的行動,優化成本和現金流,減輕零售商庫存再平衡的影響;
•公司對全球各國零售和消費需求以及商業和工業經濟部門的強勁依賴;
•公司提高生產力、降低複雜性和簡化運營的能力;
•公司管理 COVID-19 疫情的任何實際或預期持續影響的能力,包括病毒的任何其他變種或疫苗的功效和分發所產生的影響;
•與其他消費品製造商和分銷商的競爭;
•主要零售商的強大議價能力和公司客户的鞏固;
•我們運營所在市場的供應鏈和運營中斷,這可能是由於 COVID-19 疫情的實際或感知影響,或者更廣泛的地緣政治和宏觀經濟條件,包括俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突;
•勞動力、運輸、原材料和採購產品的價格和可用性的變化,包括大幅通貨膨脹,以及公司及時通過定價和生產率抵消成本增長的能力;
•政府調查、檢查、訴訟、立法要求或第三方採取的其他行動的成本和結果,包括但不限於中描述的內容 腳註 17的 未經審計的簡明合併財務報表附註,在投保範圍內,其潛在結果可能超過保單限額;
•公司有效執行其週轉計劃的能力,包括奧維德項目、Project Phoenix和網絡優化項目;
•公司開發創新新產品、開發、維護和加強最終用户品牌以及實現廣告和促銷支出增加帶來的好處的能力;
•公司持續維持對財務報告的有效內部控制的能力;
•公司海外業務固有的風險,包括貨幣波動、外匯管制和定價限制;
•可能對公司資產價值和/或股票價格產生不利影響並需要額外減值費用的未來事件;
•與處置相關的意外成本或支出;
•與本公司鉅額債務、利率可能上升或本公司信用評級變動相關的風險;
•公司或公司服務提供商的關鍵信息技術系統、網絡、流程或相關控制措施之一的故障或違反;
•美國和外國監管對公司運營的影響,包括關税、產品監管和立法、環境修復成本以及與數據隱私和氣候變化相關的立法和監管行動的影響;
•可能無法吸引、留住和激勵關鍵員工;
•税法的變化和税收突發事件的解決,導致納税義務增加;
•產品責任、產品召回或相關監管行動;
•公司保護其知識產權的能力;
•與公司養老金計劃相關的融資義務大幅增加;以及
•我們在美國證券交易委員會文件中不時列出的其他因素,包括但不限於我們的10-K表年度報告和10-Q表的季度報告以及其他文件。
本報告中所載的資料截至所示日期。由於新信息、未來事件或事態發展,公司沒有義務更新本報告中包含的任何前瞻性陳述。此外,無法保證公司已正確識別和評估了影響公司的所有因素,也無法保證公司收到的有關這些因素的公開信息和其他信息是完整或正確的。
概述
Newell Brands是一家領先的全球消費品公司,擁有強大的知名品牌組合,包括Rubbermaid、Sharpie、Graco、Coleman、Rubbermaid Commercial Products、Yankee Candle、Paper Mate、FoodSaver、Dymo、Expo、Elmer's、Oster、NUK、Spontex和Campingaz。Newell Brands 專注於通過點亮日常時刻來取悦消費者。該公司在全球近200個國家銷售其產品,並在其中40多個國家開展業務,不包括第三方分銷商。
新業務戰略
在對關鍵能力進行了全面評估之後,自2023年第二季度起,領導團隊開始實施一套新的 “在哪裏玩” 和 “如何獲勝” 的綜合戰略,旨在使公司能夠利用投資組合的規模,同時進一步鞏固其運營基礎並加強其前端能力。
作為其戰略的一部分,公司專注於:
•推動前端能力的有意義的提高,包括消費者理解、品牌管理、品牌傳播、創新和上市執行;
•不成比例地投資於公司規模最大、利潤最高的品牌、增長最快的渠道、主要零售商和關鍵地區;
•將公司的規模轉化為競爭優勢,從而節省成本,為再投資提供動力;以及
•隨着公司文化的轉型,向高績效組織過渡。
該公司正在實施這一戰略,同時繼續應對關鍵挑戰,例如消費者偏好和行為的變化;競爭激烈的運營環境;快速變化的零售和消費格局;持續的宏觀經濟和地緣政治波動;疲軟的宏觀經濟背景;巨大的通貨膨脹壓力以及不斷變化的監管格局。
執行這些戰略要務,再加上其他旨在建立卓越運營的舉措,將使公司能夠更好地實現長期可持續增長。其中一項計劃是Project Ovid,這是一項為期多年、以客户為中心的供應鏈計劃,旨在改變公司在美國的上市能力,提高客户服務水平並提高運營效率。該計劃於2022年第三季度完成了第一階段的上線,並於2023年第一季度完成了第二階段的上線,預計將利用技術通過協調和自動化流程來進一步簡化組織。Project Ovid旨在通過從23條以業務部門為中心的供應鏈中創建單一的集成供應鏈來優化公司的分銷網絡。該計劃旨在降低管理複雜性,改善客户的庫存和發票工作流程,並通過全渠道支持提高消費者的產品可用性。預計這種新的運營模式還將通過更好地利用公司的運輸和配送網絡以及整合整體配送地點的數量來提高效率。
2023年5月,公司宣佈了一項重組和儲蓄計劃,旨在簡化和精簡其北美分銷網絡(“網絡優化項目”),以改善公司的成本結構和營業利潤率,同時保持對客户和消費者滿意度的關注。該公司於2023年第二季度開始實施網絡優化項目,預計該項目將在2024財年末基本實施。網絡優化項目包括各種舉措,包括減少配送中心總數、按地點優化配送以及完成旨在進一步簡化公司成本結構和最大限度地提高運營績效的部分自動化投資。該公司預計將產生與網絡優化項目相關的3000萬至4000萬美元的資本支出。
2023年1月,公司宣佈了一項重組和儲蓄計劃(“Project Phoenix”),旨在通過利用其規模進一步降低複雜性、精簡運營模式和推動運營來增強公司的實力
效率。Project Phoenix預計將在2023年底之前基本實施,其中包括各種舉措,旨在簡化組織結構,精簡公司的房地產投資組合,集中公司的供應鏈職能,包括製造、分銷、運輸和客户服務,在主要國際地區過渡到統一的One Newell上市模式,以及以其他方式降低管理成本。公司於2023年第一季度開始裁員,其中大部分行動預計將在2023年底之前完成,但須遵守當地法律和諮詢要求。
此外,公司對其運營足跡和非核心品牌的持續審查將導致未來的重組費用。
組織架構
由於實施了新的運營模式,自2023年1月1日起生效首席運營決策者(“CODM”)旨在進一步簡化公司內部並釋放額外的效率和協同效應,現在將業務分為三個運營領域: 家庭和商業解決方案, 學習與發展和户外與娛樂。家庭和商業解決方案運營部門代表了以下方面的組合 此前曾報告過商業解決方案、家用電器和家庭解決方案的運營細分市場。 前一時期的可比業績已重新分類,以符合運營分部的變化。
2022年3月31日,公司將其聯網家居與安全(“CH&S”)業務出售給了Resideo Technologies, Inc.。截至2022年3月31日,作為家庭和商業解決方案板塊的一部分,CH&S的運營業績繼續在簡明合併運營報表中公佈。
該公司的三個主要應申報部門如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
細分市場 | | 主要品牌 | | 主要產品描述 |
家庭和商業解決方案 | | 球(1)、Calphalon、Chesapeake Bay Candle、Crockpot、FoodSaver、Map、Mr. Coffee、Oster、Quickie、Rubbermaid、Rubbermaid 商業產品、Sistema、Spontex、Sunbeam、WoodWick 和 Yan | | 商業清潔和維護解決方案;壁櫥和車庫整理;衞生系統和材料處理解決方案;家用產品,包括廚房電器;食品和家庭儲物產品;保鮮產品;真空密封產品;美食炊具、烤盤和餐具以及家居香水產品 |
學習與發展 | | Aprica、Baby Jogger、Dymo、Elmer's、EXPO、Graco、Mr. Sketch、NUK、Paper Mate、Parker、Prismacolor、Sharpie、Tigex、Waterman 和 X-Acto | | 嬰兒用品和嬰兒護理產品;書寫工具,包括記號筆和熒光筆、鋼筆和鉛筆;藝術產品;基於活動的產品和標籤解決方案 |
户外和娛樂 | | Campingaz、Coleman、Contigo、exOfficio 和 Marmot | | 用於户外和户外相關活動的產品 |
(1)以及 Ball Corporation 的 Ball® TM,經許可使用。
這種結構反映了CODM為決策目的定期評估信息的方式,包括資源分配。該公司還為其分部提供一般企業服務,該細分市場被列為非運營分部,即企業。見 腳註 16 未經審計的簡明合併財務報表附註以獲取更多信息。
最近的事態發展
當前的宏觀經濟狀況
該公司繼續受到通貨膨脹壓力、全球需求疲軟、主要零售商關注庫存水平再平衡、利率上升以及俄羅斯-烏克蘭衝突造成的間接宏觀經濟影響的影響。這些集體宏觀經濟趨勢的持續時間或嚴重程度尚不確定,正在迅速改變零售和消費格局,預計將在本年度繼續對公司的經營業績、現金流和財務狀況產生負面影響。
為了幫助減輕這些情況對其業務經營業績的負面影響,公司確保了選擇性提高定價,加快了生產率舉措,優化了廣告和促銷費用,部署了管理費用控制措施,調整了需求預測和供應計劃,並採取了旨在改善營運資金的行動。公司將繼續評估其他機會,以改善其短期和長期財務業績,包括上一節所述的戰略舉措。
儘管管理層根據當前信息做出了最佳的估計和假設,但鑑於這些因素的不確定性,實際結果可能會存在重大差異,並且可能需要將來對包括儲備金在內的此類估計和假設進行更改,這可能會導致未來的支出或減值費用。見 的腳註 1 未經審計的簡明合併財務報表附註以獲取有關估算值和風險的更多信息。
俄烏衝突
全球經濟受到俄羅斯和烏克蘭之間軍事衝突的負面影響。儘管該公司預計衝突不會對其經營業績產生重大影響,但其經歷了原材料短缺以及運輸、能源和大宗商品成本的增加,部分原因是俄羅斯-烏克蘭軍事衝突對全球經濟的負面影響。與衝突有關的地緣政治緊張局勢的進一步升級,包括增加貿易壁壘和對全球貿易的限制,可能導致供應中斷、消費者需求下降以及外匯匯率和金融市場的變化,所有這些都可能對我們的業務和供應鏈產生不利影響。此外,如果軍事衝突升級到目前的範圍之外,公司可能會受到某些歐洲鄰國或全球經濟衰退的負面影響。見 的腳註 1 未經審計的簡明合併財務報表附註以獲取有關估算值和風險的更多信息。
網絡優化項目
該公司於2023年第二季度開始實施網絡優化項目,預計該項目將在2024財年末基本實施。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公司記錄了與該項目相關的200萬美元重組費用。請參閲 未經審計的簡明合併財務報表附註的腳註4 以獲取更多信息。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公司記錄了與該項目相關的700萬美元重組相關費用。
鳳凰計劃
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,該公司分別記錄了與鳳凰項目有關的1700萬美元和5300萬美元的重組費用。請參閲 未經審計的簡明合併財務報表附註的腳註4 以獲取更多信息。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公司記錄了與該項目相關的重組相關費用,分別為400萬美元和1000萬美元。
商譽和其他無限期無形資產減值
2023年第二季度,公司得出結論,家居和商業解決方案領域家用香水申報部門的無限期商品名稱以及學習與發展板塊嬰兒報告部門相關的商譽發生了觸發事件,這是由於全球需求疲軟,預測的現金流向下修正,這主要是由於持續的通貨膨脹壓力影響了消費者的自由支配支出行為,以及利率上升。該公司進行了定量減值測試,確定家居和商業解決方案領域的無限期商標受到損害。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,由於該商標的賬面價值超過其公允價值,公司的非現金減值費用總額為800萬美元。該公司得出結論,Baby申報部門的商譽在2023年第二季度沒有減值。請參閲 腳註 1 和 7 的 未經審計的簡明合併財務報表附註 和 重要會計政策與關鍵估算 以獲取更多信息。
債務評級下調
2023年3月20日,標普環球公司(“S&P”)將公司的債務評級下調至 “BB+”。由於標準普爾降級,公司目前總額約為31億美元的某些未償還優先票據需要調整25個基點。降級導致的利率變化將使公司的利息支出按年計算增加約800萬美元(2023年約為600萬美元)。此外,由於穆迪公司(“穆迪”)在2020年下調公司債務評級,公司仍需接受25個基點的利率調整。此外,由於標準普爾降級,該公司的評級
以其認為可接受或有利的條件從商業票據市場借款的能力被取消了。請參閲 未經審計的簡明合併財務報表附註的腳註9 以獲取更多信息。
2023年2月14日,惠譽評級將公司的債務評級下調至 “BB”。此次降級並未影響公司任何優先票據的利率。
《信用循環法》修正案
該公司擁有15億美元的高級無抵押循環信貸額度(“Credit Revolver”),該額度將於2027年8月到期。2023年3月27日,公司對其信貸週期(“修正案”)進行了修正,將(i)授予股票獎勵產生的非現金支出包括在計算修正案中定義的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的合併收益(“息税折舊攤銷前利潤”)時可能添加到合併淨收益的項目中;(ii)降低了修正案中定義的本財政季度的利息覆蓋率截止於 2023 年 6 月 30 日、2023 年 9 月 30 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 3 月 31 日。見 未經審計的簡明合併財務報表附註的腳註9 以獲取更多信息。
運營結果
截至2023年6月30日的三個月,而截至2022年6月30日的三個月
合併經營業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
淨銷售額 | $ | 2,204 | | | $ | 2,534 | | | $ | (330) | | | (13.0)% |
毛利 | 629 | | | 836 | | | (207) | | | (24.8)% |
毛利率 | 28.5 | % | | 33.0 | % | | | | |
| | | | | | | |
營業收入 | 120 | | | 328 | | | (208) | | | (63.4)% |
營業利潤率 | 5.4 | % | | 12.9 | % | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,淨額 | 76 | | | 55 | | | 21 | | | 38.2% |
| | | | | | | |
其他費用,淨額 | 9 | | | 21 | | | (12) | | | (57.1)% |
所得税前收入 | 35 | | | 252 | | | (217) | | | (86.1)% |
所得税準備金 | 17 | | | 53 | | | (36) | | | (67.9)% |
所得税税率 | 48.6 | % | | 21.0 | % | | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 18 | | | $ | 199 | | | $ | (181) | | | (91.0)% |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益 | $ | 0.04 | | | $ | 0.48 | | | | | |
截至2023年6月30日的三個月中,淨銷售額下降了13%。淨銷售受到全球需求疲軟的不利影響,因為主要零售商大幅撤回了重新平衡庫存水平的訂單,通貨膨脹的影響繼續給消費者支出帶來壓力,但部分被2023年第三季度某些產品線價格上漲生效之前的提前訂購時機以及公司的定價行動所抵消。外匯變動對淨銷售額產生了1700萬美元的負面影響,即1%。
毛利下降了25%,毛利率下降了28.5%,而去年同期為33.0%。毛利率的下降是由毛利槓桿率降低、重組相關費用增加和投入成本通脹推動的,部分被有利的定價和總生產率所抵消。外幣匯率的變化對毛利造成了900萬美元或1%的負面影響。
影響截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月營業收入的重要項目如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change |
無形資產和其他資產減值(見腳註 1 和 7) | $ | 11 | | | $ | — | | | $ | 11 | |
重組(參見 腳註 4)以及與重組相關的成本 (a) | 39 | | | 6 | | | 33 | |
交易費用及其他 (b) | 12 | | | 4 | | | 8 | |
| | | | | |
(a)截至2023年6月30日的三個月,在銷售和銷售成本、一般和管理費用(“SG&A”)中報告的重組相關成本分別為2600萬美元,淨回收900萬美元,主要與設施關閉有關。在截至2022年6月30日的三個月中,銷售成本和銷售收購中報告的重組相關成本為200萬美元,淨額為200萬美元,主要與設施關閉有關。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,重組成本分別為2200萬美元和400萬美元。
(b)截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,交易和其他成本主要與某些法律訴訟的費用和已完成的資產剝離有關。
與去年同期的3.28億美元相比,營業收入下降至1.2億美元。營業收入的減少反映了毛利下降、重組和重組相關費用增加(主要與Project Phoenix和網絡優化項目有關)以及主要與無限期商標相關的非現金減值費用的影響,但廣告和促銷成本的降低以及重組行動節省的部分抵消了這些費用。
利息支出淨額增加主要是由於利率和債務水平的提高,利息收入的增加部分抵消了利息支出。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,加權平均利率分別約為5.3%和4.2%。請參閲 未經審計的簡明合併財務報表附註的腳註9以獲取更多信息。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,其他支出淨額包括以下項目:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
外匯損失,淨額 | $ | 3 | | | $ | 23 | |
| | | |
處置企業的收益(請參閲 腳註 2) | — | | | (3) | |
養老金結算費用(見 腳註 11) | 5 | | | — | |
其他損失,淨額 | 1 | | | 1 | |
| $ | 9 | | | $ | 21 | |
截至2023年6月30日的三個月中,所得税準備金為1700萬美元,而截至2022年6月30日的三個月為5300萬美元。截至2023年6月30日的三個月中,由於離散税收支出增加,有效税率為48.6%,而截至2022年6月30日的三個月的有效税率為21.0%。
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註的腳註12 以獲取更多信息。
業務板塊經營業績
家庭和商業解決方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
淨銷售額 | $ | 1,058 | | | $ | 1,242 | | | $ | (184) | | | (14.8)% |
| | | | | | | |
營業收入(虧損) | (21) | | | 74 | | | (95) | | | NM |
營業利潤率 | (2.0) | % | | 6.0 | % | | | | |
| | | | | | | |
影響營業收入(虧損)可比性的重要項目: | | | | | | | |
無形資產和其他資產減值(見腳註 1 和 7) | $ | 10 | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | |
NM-沒有意義 | | | | | | | |
截至2023年6月30日的三個月中,家居和商業解決方案的淨銷售額下降了15%,這反映了所有業務的全球需求疲軟,但被2023年第三季度某些產品線價格上漲生效之前的提前訂購時機以及定價行為所抵消。外幣變動對淨銷售額產生了1000萬美元的不利影響,即1%。
截至2023年6月30日的三個月中,營業虧損為2100萬美元,而去年同期的營業收入為7400萬美元。經營業績的下降主要是由於毛利槓桿率降低、產品組合和投入成本通貨膨脹、與Project Phoenix相關的重組和重組相關費用增加,以及主要與無限期商品名稱相關的非現金減值費用,部分被總生產率、廣告和促銷成本降低以及重組行動節省的費用所抵消。
學習與發展
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
淨銷售額 | $ | 813 | | | $ | 865 | | | $ | (52) | | | (6.0)% |
| | | | | | | |
營業收入 | 188 | | | 245 | | | (57) | | | (23.3)% |
營業利潤率 | 23.1 | % | | 28.3 | % | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2023年6月30日的三個月中,學習與發展的淨銷售額下降了6%。寫作業務的增長被嬰兒業務的下降所抵消。寫作業務表現反映了返校季之前的定價行為、創新和提前下單的時機,部分被某些類別需求疲軟所抵消。嬰兒用品業務反映了某些類別的需求疲軟以及對最近宣佈破產的客户的銷售減少,但定價行為部分抵消了這一點。外幣變動對淨銷售額產生了300萬美元的不利影響。
截至2023年6月30日的三個月中,營業收入下降至1.88億美元,而去年同期為2.45億美元。營業收入下降的主要原因是毛利槓桿率降低和投入成本通脹,以及主要與Project Phoenix相關的重組和重組相關費用增加,但被總生產率和重組行動節省的費用部分抵消。
户外和娛樂
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
淨銷售額 | $ | 333 | | | $ | 427 | | | $ | (94) | | | (22.0)% |
| | | | | | | |
營業收入 | 5 | | | 48 | | | (43) | | | (89.6)% |
營業利潤率 | 1.5 | % | | 11.2 | % | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2023年6月30日的三個月中,户外和休閒用品的淨銷售額下降了22%,這反映了全球需求疲軟和分銷損失,部分被定價行為所抵消。外幣變動對淨銷售額產生了400萬美元或1%的負面影響。
截至2023年6月30日的三個月中,營業收入為500萬美元,而去年同期為4,800萬美元。下降是由於毛利槓桿率降低、產品組合和重組相關費用增加,但總生產率和重組行動節省的資金部分抵消了這一下降。
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
合併經營業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
淨銷售額 | $ | 4,009 | | | $ | 4,922 | | | $ | (913) | | | (18.5)% |
毛利 | 1,111 | | | 1,576 | | | (465) | | | (29.5)% |
毛利率 | 27.7 | % | | 32.0 | % | | | | |
| | | | | | | |
營業收入 | 84 | | | 545 | | | (461) | | | (84.6)% |
營業利潤率 | 2.1 | % | | 11.1 | % | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,淨額 | 144 | | | 114 | | | 30 | | | 26.3% |
| | | | | | | |
其他(收入)支出,淨額 | 21 | | | (97) | | | 118 | | | NM |
所得税前收入(虧損) | (81) | | | 528 | | | (609) | | | NM |
所得税準備金 | 3 | | | 101 | | | (98) | | | (97.0)% |
所得税税率 | (3.7) | % | | 19.1 | % | | | | |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (84) | | | $ | 427 | | | $ | (511) | | | NM |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益(虧損) | $ | (0.20) | | | $ | 1.02 | | | | | |
| | | | | | | |
NM-沒有意義
截至2023年6月30日的六個月中,淨銷售額下降了19%。淨銷售受到全球需求疲軟的不利影響,主要零售商大幅撤回了重新平衡庫存水平的訂單,通貨膨脹的影響繼續給消費者支出帶來壓力,而類別的退出,主要是家居和商業解決方案領域,但部分被2023年第三季度某些產品線漲價生效之前的提前訂購時機以及公司的定價行動所抵消。2022年第一季度末出售CH&S業務對淨銷售額產生了約2%的負面影響。外匯變動對淨銷售額產生了6,600萬美元的不利影響,佔1%。
毛利與去年同期相比下降了30%。毛利率下降至27.7%,而去年同期為32.0%。毛利率下降是由毛利槓桿率降低、與重組相關的費用和投入增加所推動的
成本膨脹。有利的定價和總生產率部分抵消了毛利率的下降。毛利下降也反映了去年出售CH&S業務的不利影響。外幣匯率的變化對毛利造成了3,400萬美元的不利影響,佔2%。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,影響營業收入的重要項目如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change |
無形資產和其他資產減值(見腳註 1 和 7) | $ | 11 | | | $ | — | | | $ | 11 | |
重組(參見 腳註 4)以及與重組相關的成本 (a) | 90 | | | 17 | | | 73 | |
交易費用及其他 (b) | 21 | | | 12 | | | 9 | |
| | | | | |
(a)截至2023年6月30日的六個月中,銷售成本和銷售與收購中報告的重組相關成本分別為3100萬美元,回收100萬美元,主要與設施關閉有關。在截至2022年6月30日的六個月中,銷售成本中報告的重組相關成本為800萬美元,主要與設施關閉有關。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,重組成本分別為6000萬美元和900萬美元。
(b)截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,交易和其他成本主要與某些法律訴訟和已完成的剝離相關的費用有關。
營業收入為8400萬美元,而去年同期為5.45億美元。下降反映了毛利下降、重組和重組相關費用增加,主要與Project Phoenix和網絡優化項目有關,以及主要與無限期商標相關的非現金減值費用,部分被廣告和促銷成本降低、重組行動節省的費用以及與CARES法案相關的員工留存抵免額所抵消。
利息支出淨額增加主要是由於利率和債務水平的提高,利息收入的增加部分抵消了利息支出。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,加權平均利率分別約為5.1%和4.3%。請參閲 未經審計的簡明合併財務報表附註的腳註9以獲取更多信息。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的其他(收入)支出淨額包括以下項目:
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
外匯損失,淨額 | $ | 5 | | | $ | 35 | |
| | | |
處置業務所得收益(參見 腳註 2) | — | | | (133) | |
養老金結算費用(見 腳註 11) | 5 | | | — | |
其他損失,淨額 | 11 | | | 1 | |
| $ | 21 | | | $ | (97) | |
截至2023年6月30日的六個月中,所得税準備金為300萬美元,而截至2022年6月30日的六個月為1.01億美元。截至2023年6月30日的六個月中,有效税率為3.7%,這是由於更多的離散税收支出加上年初至今的税前虧損,而截至2022年6月30日的六個月的有效税率為19.1%。
參見 合併財務報表附註的腳註12在公司的2022年10-K表年度報告中,瞭解與公司在某些美國財政法規上的立場相關的固有不確定性。
業務板塊經營業績
家庭和商業解決方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
淨銷售額 | $ | 2,029 | | | $ | 2,592 | | | $ | (563) | | | (21.7)% |
| | | | | | | |
營業收入(虧損) | (58) | | | 163 | | | (221) | | | NM |
營業利潤率 | (2.9) | % | | 6.3 | % | | | | |
| | | | | | | |
影響營業收入(虧損)可比性的重要項目: | | | | | | | |
無形資產和其他資產減值(見腳註 1 和 7) | $ | 10 | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | |
NM-沒有意義 | | | | | | | |
截至2023年6月30日的六個月中,家居和商業解決方案的淨銷售額下降了22%,這反映了所有業務的需求疲軟,2022年第一季度末出售了CH&S業務,這對淨銷售額產生了約4%的不利影響,以及廚房業務的某些類別的退出。在2023年第三季度某些產品線的漲價生效之前,定價行動和提前訂購時機部分抵消了淨銷售額的下降。外幣變動對淨銷售額產生了3,300萬美元的負面影響,佔1%。
截至2023年6月30日的六個月中,營業虧損為5800萬美元,而去年同期的營業收入為1.63億美元。經營業績下降的主要原因是毛利槓桿率降低、產品組合和投入成本通貨膨脹、與Project Phoenix相關的重組和重組相關費用增加、主要與無限期商品名稱相關的非現金減值費用,以及去年出售CH&S業務的不利影響,部分被總生產率、廣告和促銷成本降低以及重組行動節省的費用所抵消。
學習與發展
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
淨銷售額 | $ | 1,377 | | | $ | 1,515 | | | $ | (138) | | | (9.1)% |
| | | | | | | |
營業收入 | 260 | | | 383 | | | (123) | | | (32.1)% |
營業利潤率 | 18.9 | % | | 25.3 | % | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2023年6月30日的六個月中,Learning and Development的淨銷售額下降了9%,這反映了嬰兒業務的下降。寫作業務表現反映了返校季之前的定價行為、創新和提前下單的時機,部分被某些類別需求疲軟所抵消。某些類別的需求疲軟以及對最近宣佈破產的客户的銷售減少足以抵消母嬰業務的定價走勢。外匯變動對淨銷售額產生了1700萬美元的負面影響,即1%。
截至2023年6月30日的六個月中,營業收入下降至2.6億美元,而去年同期為3.83億美元。營業收入下降的主要原因是毛利槓桿率降低、投入成本膨脹以及主要與Project Phoenix相關的重組和重組相關費用增加,但總生產率和重組行動節省的費用部分抵消了這些費用。
户外和娛樂
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
淨銷售額 | $ | 603 | | | $ | 815 | | | $ | (212) | | | (26.0)% |
| | | | | | | |
營業收入 | 4 | | | 94 | | | (90) | | | (95.7)% |
營業利潤率 | 0.7 | % | | 11.5 | % | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2023年6月30日的六個月中,户外和休閒用品的淨銷售額下降了26%,這主要反映了全球需求疲軟和分銷損失,部分被定價行為所抵消。外幣變動對淨銷售額產生了1600萬美元的不利影響,即2%。
截至2023年6月30日的六個月中,營業收入為400萬美元,而去年同期為9400萬美元。下降的主要原因是毛利槓桿率降低、產品組合以及與Project Phoenix相關的重組和重組相關費用增加,但總生產率和重組行動節省的資金部分抵消了這一下降。
流動性和資本資源
流動性
公司認為,這種快速變化的零售和消費格局的影響程度將繼續受到公司無法準確預測的許多不斷變化的因素的驅動,這反映了零售商越來越關注庫存水平的再平衡、通貨膨脹壓力以及未來需求模式波動性和方向的不確定性,這些因素將有所不同。如中所述 新業務戰略和 最近的事態發展,公司已採取行動進一步加強其財務狀況和資產負債表,維持財務流動性和靈活性,包括修改其Credit Revolver的某些條款。
公司認為,這些行動及其現金產生能力,加上其借貸能力以及可用現金和現金等價物,為其運營提供充足的流動性,支持其增長平臺,償還到期的債務和債務到期日以及執行其正在進行的業務計劃。公司定期評估其現金需求以及為這些需求提供資金的可用來源。欲瞭解更多信息,請參閲 第一部分中的風險因素——第 1A 項和第二部分的最新發展——第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析s 是公司於 2023 年 2 月 15 日提交的最新 10-K 表年度報告。
截至2023年6月30日,公司的現金及現金等價物約為3.17億美元,其中約2.66億美元由公司的非美國子公司持有。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,現金、現金等價物和限制性現金增加(減少)如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 增加(減少) |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
由(用於)經營活動提供的現金 | $ | 277 | | | $ | (450) | | | $ | 727 | |
由(用於)投資活動提供的現金 | (94) | | | 499 | | | (593) | |
用於融資活動的現金 | (158) | | | (185) | | | 27 | |
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 2 | | | (3) | | | 5 | |
現金、現金等價物和限制性現金的增加(減少) | $ | 27 | | | $ | (139) | | | $ | 166 | |
從歷史上看,由於經營業績、基於績效的年度薪酬支付時間、客户計劃付款、營運資金要求和向客户提供的信貸條款的季節性變化,公司的大部分運營現金流是在今年的第三和第四季度創造的。
來自經營活動的現金流
經營活動提供的淨現金的變化反映了本年度營運資金的減少和激勵性薪酬支付的減少,但部分被營業收入的減少和重組付款的增加所抵消。
來自投資活動的現金流
投資活動所用現金的變化主要是由於去年出售CH&S業務的收益。
來自融資活動的現金流
融資活動中使用的淨現金的變化主要是由於短期債務的同期變化、從第二季度開始減少本年度的季度股息支付以及去年公司普通股的回購。 參見未經審計的簡明合併財務報表附註的腳註1、9和14以獲取更多信息。
資本資源
該公司擁有一筆價值15億美元的信用週轉手槍,將於2027年8月到期。Credit Revolver 要求遵守某些財務契約。未能維持我們的財務契約並隨後糾正違約將削弱我們在信貸循環貸款下的借款能力,並可能使公司在其債務文件中遵守交叉違約和加速條款。截至2023年6月30日,該公司已遵守其所有債務契約。
截至2023年6月30日,該公司在信用循環手槍下有5.3億美元的未償借款,以及用信用循環簽發的約2200萬美元的未償備用信用證,淨可用性約為9.5億美元。
公司設有應收賬款證券化機制(“證券化機制”)。證券化融資機制下的總承付額為3.75億美元。證券化機制將於2023年10月到期,利息的保證金高於浮動利率。證券化機制下的最大可用性根據符合條件的應收賬款餘額而波動。截至2023年6月30日,公司在證券化機制下有6600萬美元的未償還資金。
風險管理
公司不時進行衍生品交易,以對衝其受利率、外幣匯率和大宗商品價格波動的風險。本公司不以交易為目的進行衍生品交易。
參見 腳註 10 未經審計的簡明合併財務報表附註 以獲取有關公司衍生工具的更多信息。
重要會計政策和關鍵估計
善意和無限期無形資產
商譽和無限期無形資產每年在第四季度(12月1日)進行減值測試和審查,如果事實和情況允許,則更頻繁地進行減值審查。
善意
在申報單位層面對商譽進行減值測試,公司的所有商譽都分配給其申報單位。申報單位是根據公司在商譽減值測試之日的組織結構確定的,通常比運營分部水平低一個水平。該公司的業務由六個申報部門組成,屬於其三個主要運營部門。
量化商譽減值測試需要大量使用判斷和假設,例如確定申報單位;向申報單位分配資產和負債;以及對未來現金流、業務增長的估計
費率、終端價值、折扣率和企業總價值。所使用的收入方法是貼現現金流方法,基於五年現金流預測。預測的現金流是在無債務基礎上進行分析的(在向股權和計息債務投資者支付現金之前),以便從申報單位的運營中得出企業價值。根據這些預測,為預測期結束時報告單位的價值或終值編列了經費。有限期現金流的現值和終端價值是使用選定的貼現率確定的。該公司根據貼現現金流方法估算了申報單位的公允價值,該方法反映了其最新預測,其中包括公司進行減值測試時大幅投入成本通脹的影響。
2023年第二季度,該公司得出結論,學習與發展板塊的嬰兒報告部門發生了觸發事件,這是由於全球需求疲軟,預測的現金流向下修正,這主要是由於持續的通貨膨脹壓力影響了消費者的自由支配支出行為,以及利率上升。該公司使用了量化方法,包括將申報單位的公允價值與其賬面價值進行比較。如果申報單位的賬面價值超過其公允價值,則減值損失將按這些金額之間的差額計算,僅限於分配給申報單位的申報單位商譽金額。
該公司進行了減值測試,確定Baby申報單位的商譽沒有減值。假設在貼現現金流中用於估算Baby申報部門的公允價值的扣除利息、税項和攤銷前的預測收益減少10%,這將導致其6.6億美元的商譽賬面價值約為1000萬美元的減值費用。
由於消費者面臨的持續通貨膨脹壓力影響了學習與發展領域的嬰兒業務,全球需求疲軟以及零售商越來越關注重新平衡庫存水平,該公司遇到了不利因素。預期消費者支出的進一步下降或嬰兒用品銷售無法實現預期的利潤率提高可能導致業務公允價值下降,從而導致商譽減值費用。
參見 腳註 1和 7的 未經審計的簡明合併財務報表附註以獲取更多信息。
無限期存在的無形資產
根據既定的減值指導方針對無限期無形資產(主要是商標和商品名)進行測試也需要大量使用判斷和假設(例如現金流預測、特許權使用費率、終值和貼現率)。無限期無形資產因其賬面價值超過其估計公允價值的金額而減值。出於減值測試的目的,無限期無形資產的公允價值是使用特許權使用費減免法或超額收益法確定的。特許權使用費減免法通過將假設避免的特許權使用費支付額折算為資產經濟壽命期間的現值來估算商標的價值。超額收益法通過量化資產產生的剩餘(或超額)現金流來估算無形資產的價值,並將這些現金流折現為當前。超額收入方法要求採用繳費性資產費用。繳費資產費用通常包括使用營運資金、有形資產和其他無形資產的假設付款。預測運營和其他假設的變化可能會對估計的公允價值產生重大影響。業務狀況的變化可能需要對這些資產估值進行調整。
2023年第二季度,該公司得出結論,家居和商業解決方案領域的家居香水報告部門發生了無限期商標的觸發事件。該公司進行了定量減值測試,確定上述Home Fragragrance報告部門中無限期的商品名受損。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,由於賬面價值超過其公允價值,公司的非現金減值費用總額為800萬美元。假設在確定這種無限期無形資產的公允價值時使用特許權使用費減免法的預測收入減少10%,這將導致家居和商業解決方案板塊的減值費用增加600萬美元。
由於消費者的持續通貨膨脹壓力,尤其是家居和商業解決方案以及户外和休閒領域,全球需求疲軟以及零售商越來越關注庫存水平的再平衡,該公司遇到了不利因素。因此,公司可能會確定這些細分市場、其他細分市場或其他無限期商標的未來觸發事件,包括家居和商業解決方案板塊中賬面價值為5.53億美元的無限期商品名,以及賬面價值為5800萬美元的户外和休閒板塊的無限期商號。根據全球需求和/或宏觀經濟環境的進一步惡化、公司業務的持續中斷、運營的進一步下降,可能需要進行額外的減值測試
公司申報單位和/或商標名稱的業績、公司市值的進一步持續惡化以及其他因素,這些因素可能需要修改申報單位公允價值中使用的商譽和無限期無形商號的估值或估值假設。儘管管理層無法預測宏觀經濟狀況何時會有所改善,但如果消費者信心和消費者支出在未來繼續大幅下降,或者如果商業和工業經濟活動比目前的水平持續惡化,公司將來可能需要記錄進一步的減值費用。
參見 腳註 1和 7的 未經審計的簡明合併財務報表附註以獲取更多信息。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
與公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中先前在第二部分第7A項下報告的信息相比,沒有重大變化。
第 4 項。控制和程序
公司維持披露控制和程序,旨在合理保證發行人根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)在提交或提交的報告中披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的,並將此類信息收集並傳達給管理層,包括其首席執行官和首席財務官,酌情允許及時做出有關必要披露的決定。在設計和評估此類控制和程序時,公司認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
根據《交易法》第13a-15(b)條的要求,公司管理層,包括公司首席執行官兼首席財務官,已經評估了截至本季度報告所涉期末公司披露控制和程序的有效性。根據該評估,公司首席執行官兼首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的季度中,公司對財務報告的內部控制沒有任何變化,這些變化對公司對財務報告的內部控制產生了重大影響,或者有理由可能產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
本項目所要求的信息載於上文第一部分財務信息第1項,並以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
與公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項中披露的風險因素相比,我們的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
下表提供了有關公司在截至2023年6月30日的三個月內購買股票證券的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
日曆月 | 總數 的股份 已購買 (1) | | 平均值 已支付的價格 每股 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 最大值 大概的美元價值 可能尚未購買的股票 根據計劃或計劃 |
四月 | 4,326 | | | $ | 12.15 | | | — | | | $ | — | |
五月 | 3,099 | | | 9.69 | | | — | | | — | |
六月 | 28,947 | | | 8.34 | | | — | | | — | |
總計 | 36,372 | | | $ | 8.90 | | | — | | | |
(1)在截至2023年6月30日的三個月中,公司根據其在歸屬日的公允市場價值收購了購買的股票,以履行員工與授予限制性股票單位相關的預扣税和支付義務。
第 5 項。其他信息
公司沒有董事和高級職員 採用,已修改或 終止在截至2023年6月30日的公司財季中,第10b5-1條的交易安排或非規則10b5-1的交易安排。
第 6 項。展品 | | | | | | | | |
展品編號 | | 展品描述 |
3.1 | | Newell Brands Inc. 章程,經2023年5月15日修訂(參照公司2023年5月19日8-K表最新報告附錄3.1,文件編號001-09608)。 |
10.1* | | Newell Brands Inc. 2023年特別激勵計劃條款和條件(參照公司2023年5月19日8-K表最新報告附錄10.1,文件編號001-09608)。 |
10.2*† | | Newell Brands Inc. 2022 年激勵計劃下的 2023 年 Newell Brands 特別激勵計劃 RSU 總裁兼首席執行官獎的表格。 |
10.3*† | | Newell Brands Inc. 2022 年激勵計劃下的 2023 年 Newell Brands 特別激勵計劃 RSU 首席財務官獎的表格。 |
10.4*† | | Newell Brands Inc. 2022 年激勵計劃下的 2023 年 Newell Brands 特別激勵計劃 RSU 高管獎的表格。 |
10.5*† | | Newell Brands Inc. 2022 年激勵計劃下的 2023 年非僱員董事股票期權協議表格。 |
10.6*† | | Newell Brands Inc. 2022 年激勵計劃下的 2023 年非僱員董事限制性股票單位獎勵協議表格. |
31.1† | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(a)條或第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 |
31.2† | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(a)條或第15d-14(a)條對首席財務官進行認證。 |
32.1† | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
32.2† | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
101.SCH | | XBRL 分類擴展架構 |
101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫 |
101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫 |
101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase |
101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫 |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
† 隨函提交。
* 代表管理合同和補償計劃和安排。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
| | | | | | | | | | | |
| | | 紐厄爾品牌公司 註冊人 |
| | | |
日期: | 2023年7月28日 | | /s/Mark J. Erceg |
| | | Mark J. Erceg |
| | | 首席財務官 |
| | | |
| | | |
日期: | 2023年7月28日 | | /s/ 傑弗裏·塞斯普蘭基斯 |
| | | 傑弗裏·塞斯普蘭基斯 |
| | | 首席會計官 |