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熱管理部門成員美國公認會計準則：能源部門成員2022-01-012022-06-300001720635美國公認會計準則：能源部門成員2022-01-012022-06-30xbrli: pure00017206352022-07-012023-06-300001720635SRT: 最低成員2022-07-012023-06-300001720635SRT: 最大成員2022-07-012023-06-300001720635NVT: Severance 及相關費用會員2023-04-012023-06-300001720635NVT: Severance 及相關費用會員2022-04-012022-06-300001720635NVT: Severance 及相關費用會員2023-01-012023-06-300001720635NVT: Severance 及相關費用會員2022-01-012022-06-300001720635US-GAAP：其他重組成員2023-04-012023-06-300001720635US-GAAP：其他重組成員2022-04-012022-06-300001720635US-GAAP：其他重組成員2023-01-012023-06-300001720635US-GAAP：其他重組成員2022-01-012022-06-300001720635US-GAAP：所有其他細分市場成員2023-04-012023-06-300001720635US-GAAP：所有其他細分市場成員2022-04-012022-06-300001720635US-GAAP：所有其他細分市場成員2023-01-012023-06-300001720635US-GAAP：所有其他細分市場成員2022-01-012022-06-300001720635nvt: ecminVestorslcMember2023-05-182023-05-180001720635nvt: ecminVestorslcMember2023-05-180001720635US-GAAP：商標名會員nvt: ecminVestorslcMember2023-05-180001720635US-GAAP：客户關係成員nvt: 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成員2023-06-300001720635US-GAAP：商標名會員2023-06-300001720635US-GAAP：商標名會員2022-12-310001720635US-GAAP：外匯合同成員2023-06-300001720635US-GAAP：外匯合同成員2022-12-310001720635US-GAAP：貨幣互換會員2023-06-300001720635US-GAAP：貨幣互換會員2022-12-310001720635US-GAAP：淨投資對衝成員2023-06-300001720635US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-06-300001720635US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-06-300001720635US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001720635US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001720635US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：貨幣互換會員2023-06-300001720635US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：貨幣互換會員2023-06-300001720635US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：貨幣互換會員2023-06-300001720635US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值以每股成員的淨資產價值衡量US-GAAP：貨幣互換會員2023-06-300001720635US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：貨幣互換會員2023-06-300001720635US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：遠期合約成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-06-300001720635US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：遠期合約成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-06-300001720635US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：遠期合約成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-06-300001720635US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：遠期合約成員US-GAAP：公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2023-06-300001720635US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：遠期合約成員2023-06-300001720635US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-06-300001720635US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-06-300001720635US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-06-300001720635US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2023-06-300001720635US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-300001720635US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：貨幣互換會員2022-12-310001720635US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：貨幣互換會員2022-12-310001720635US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：貨幣互換會員2022-12-310001720635US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值以每股成員的淨資產價值衡量US-GAAP：貨幣互換會員2022-12-310001720635US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：貨幣互換會員2022-12-310001720635US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：遠期合約成員US-GAAP：公允價值輸入 1 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FacilityMember美國公認會計準則：信用額度成員2022-12-310001720635美國公認會計準則：SeniorNotes會員NVT：Seniornotes fourpoint five fiveperctdueTwentyTeightMember2023-06-300001720635美國公認會計準則：SeniorNotes會員NVT：Seniornotes fourpoint five fiveperctdueTwentyTeightMember2022-12-310001720635美國公認會計準則：SeniorNotes會員nvt: seniornotes twopoints 七五會員2023-06-300001720635美國公認會計準則：SeniorNotes會員nvt: seniornotes twopoints 七五會員2022-12-310001720635美國公認會計準則：SeniorNotes會員NVT：Seniornotes Fivepoints sixFi2023-06-300001720635美國公認會計準則：SeniorNotes會員NVT：Seniornotes Fivepoints sixFi2022-12-31UTR: Rate0001720635美國公認會計準則：SeniorNotes會員美國公認會計準則：信用額度成員2021-09-012021-09-300001720635美國公認會計準則：SeniorNotes會員美國公認會計準則：信用額度成員2021-09-300001720635美國公認會計準則：SeniorNotes會員US-GAAP：循環信貸機制成員2021-09-012021-09-300001720635美國公認會計準則：SeniorNotes會員US-GAAP：循環信貸機制成員2021-09-300001720635美國公認會計準則：SeniorNotes會員美國公認會計準則：信用額度成員2022-09-300001720635美國公認會計準則：SeniorNotes會員NVT: 高級信貸設施會員SRT: 最低成員2023-06-300001720635美國公認會計準則：SeniorNotes會員NVT: 高級信貸設施會員SRT: 最大成員2023-06-300001720635美國公認會計準則：SeniorNotes會員NVT: 高級信貸設施會員2023-06-300001720635美國公認會計準則：SeniorNotes會員NVT: 高級信貸設施會員2023-01-012023-06-3000017206352021-05-1400017206352023-05-120001720635US-GAAP：運營部門成員2023-04-012023-06-300001720635US-GAAP：運營部門成員2022-04-012022-06-300001720635US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-06-300001720635US-GAAP：運營部門成員2022-01-012022-06-300001720635US-GAAP：材料核對項目成員2023-04-012023-06-300001720635US-GAAP：材料核對項目成員2022-04-012022-06-300001720635US-GAAP：材料核對項目成員2023-01-012023-06-300001720635US-GAAP：材料核對項目成員2022-01-012022-06-300001720635US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-04-012023-06-300001720635US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-04-012022-06-300001720635US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-06-300001720635US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-06-300001720635US-GAAP：績效股成員2023-04-012023-06-300001720635US-GAAP：績效股成員2022-04-012022-06-300001720635US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-06-300001720635US-GAAP：績效股成員2022-01-012022-06-300001720635US-GAAP：員工股權會員2023-04-012023-06-300001720635US-GAAP：員工股權會員2022-04-012022-06-300001720635US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-06-300001720635US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-06-300001720635nvt: rsussus 和 OptionsMember2023-03-310001720635US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001720635US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-03-310001720635US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310001720635US-GAAP：付款擔保會員2023-06-300001720635US-GAAP：付款擔保會員2022-12-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
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| ☑ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
截至的季度期間 2023年6月30日
或者 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號 001-38265 （註冊人的確切姓名如其章程所示） | | | | | | | | | | | | | | |
| 愛爾蘭 | | 98-1391970 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | | （美國國税局僱主識別號） |
The Mille，大西路 1000 號，8 樓（東）, 倫敦, TW8 9DW, 英國 註冊人的電話號碼，包括區號： 44-20-3966-0279
根據該法第12（b）條註冊的證券： | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | NVT | 紐約證券交易所 |
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月中（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受此類申報要求的約束。是的☑沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☑沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☑ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的報告
公司 | ☐ | 新興增長
公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☑
2023年6月30日， 165,774,511註冊人的普通股已流通。
nVent 電氣有限公司
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| | 頁面 |
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| 第一部分財務信息 | |
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| 第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | |
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| 簡明合併損益表和綜合收益表 | 3 |
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| 簡明合併資產負債表 | 4 |
| | |
| 簡明合併現金流量表 | 5 |
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| 簡明合併權益變動表 | 6 |
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| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
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| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 22 |
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| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
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| 第 4 項。 | 控制和程序 | 34 |
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| 第二部分其他信息 | |
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| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 35 |
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| 第 1A 項。 | 風險因素 | 35 |
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| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 36 |
| | |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 37 |
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| 第 6 項。 | 展品 | 37 |
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| 簽名 | 38 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
nVent 電氣有限公司
簡明合併損益表和綜合收益表（未經審計） | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 以百萬計，每股數據除外 | 6月30日
2023 | 6月30日
2022 | | 6月30日
2023 | 6月30日
2022 |
| 淨銷售額 | $ | 803.0 | | $ | 727.5 | | | $ | 1,543.6 | | $ | 1,422.2 | |
| 銷售商品的成本 | 471.1 | | 459.7 | | | 908.5 | | 907.1 | |
| 毛利 | 331.9 | | 267.8 | | | 635.1 | | 515.1 | |
| 銷售、一般和管理 | 167.7 | | 148.5 | | | 330.1 | | 290.5 | |
| 研究和開發 | 17.5 | | 14.6 | | | 34.2 | | 29.8 | |
| | | | | |
| 營業收入 | 146.7 | | 104.7 | | | 270.8 | | 194.8 | |
| | | | | |
| 淨利息支出 | 21.7 | | 7.5 | | | 29.5 | | 14.7 | |
| 出售投資的收益 | (10.2) | | — | | | (10.2) | | — | |
其他費用 | 1.1 | | 1.2 | | | 2.3 | | 1.8 | |
| 所得税前收入 | 134.1 | | 96.0 | | | 249.2 | | 178.3 | |
| 所得税準備金 | 21.2 | | 16.1 | | | 42.5 | | 30.6 | |
| 淨收入 | $ | 112.9 | | $ | 79.9 | | | $ | 206.7 | | $ | 147.7 | |
| | | | | |
| 扣除税款後的綜合收益 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 112.9 | | $ | 79.9 | | | $ | 206.7 | | $ | 147.7 | |
| 累積翻譯調整的變化 | (0.4) | | (9.0) | | | 3.8 | | (6.0) | |
扣除税後衍生金融工具市值的變化 | (4.3) | | 3.5 | | | (4.9) | | (0.2) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 綜合收入 | $ | 108.2 | | $ | 74.4 | | | $ | 205.6 | | $ | 141.5 | |
| 普通股每股收益 | | | | | |
基本 | $ | 0.68 | | $ | 0.48 | | | $ | 1.25 | | $ | 0.89 | |
稀釋 | $ | 0.67 | | $ | 0.48 | | | $ | 1.23 | | $ | 0.88 | |
| 已發行普通股的加權平均值 | | | | | |
| 基本 | 165.7 | | 166.4 | | | 165.5 | | 166.3 | |
| 稀釋 | 168.0 | | 168.2 | | | 167.9 | | 168.2 | |
| 每股普通股支付的現金分紅 | $ | 0.175 | | $ | 0.175 | | | $ | 0.35 | | $ | 0.35 | |
| | | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
nVent 電氣有限公司
簡明合併資產負債表（未經審計） | | | | | | | | |
| | 6月30日
2023 | 十二月三十一日
2022 |
| 以百萬計，每股數據除外 |
| 資產 |
| 流動資產 | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 138.5 | | $ | 297.5 | |
應收賬款和票據，扣除備抵金後的美元淨額15.1和 $9.9，分別地 | 546.5 | | 472.5 | |
| 庫存 | 475.3 | | 346.7 | |
| 其他流動資產 | 135.8 | | 112.5 | |
| 流動資產總額 | 1,296.1 | | 1,229.2 | |
| 不動產、廠房和設備，淨額 | 378.1 | | 289.2 | |
| 其他資產 | | |
| 善意 | 2,543.3 | | 2,178.1 | |
| 無形資產，淨值 | 1,547.5 | | 1,066.1 | |
| 其他非流動資產 | 157.1 | | 139.6 | |
| | |
| 其他資產總額 | 4,247.9 | | 3,383.8 | |
| 總資產 | $ | 5,922.1 | | $ | 4,902.2 | |
| 負債和權益 |
| 流動負債 | | |
| 長期債務和短期借款的當前到期日 | $ | 30.0 | | $ | 15.0 | |
| 應付賬款 | 241.3 | | 252.1 | |
| 員工薪酬和福利 | 99.1 | | 109.3 | |
| 其他流動負債 | 250.2 | | 273.1 | |
| | |
| 流動負債總額 | 620.6 | | 649.5 | |
| 其他負債 | | |
| 長期債務 | 1,938.8 | | 1,068.2 | |
| 養老金和其他退休後補償和福利 | 135.9 | | 128.5 | |
| 遞延所得税負債 | 205.2 | | 199.6 | |
| 其他非流動負債 | 145.9 | | 124.7 | |
| 負債總額 | 3,046.4 | | 2,170.5 | |
| 公平 | | |
| | |
普通股 $0.01面值， 400.0百萬已授權， 165.8百萬和 165.3截至2023年6月30日和2022年12月31日分別發行了百萬張 | 1.7 | | 1.7 | |
| 額外的實收資本 | 2,369.2 | | 2,372.3 | |
| 留存收益 | 605.5 | | 457.3 | |
| 累計其他綜合虧損 | (100.7) | | (99.6) | |
| 權益總額 | 2,875.7 | | 2,731.7 | |
| 負債和權益總額 | $ | 5,922.1 | | $ | 4,902.2 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
nVent 電氣有限公司
簡明合併現金流量表（未經審計） | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 |
| 以百萬計 | 6月30日
2023 | 6月30日
2022 |
| 經營活動 | | |
| 淨收入 | $ | 206.7 | | $ | 147.7 | |
| | |
| | |
| 為使淨收入與經營活動提供的（用於）的淨現金進行對賬而進行的調整 | | |
| | |
| 折舊 | 23.0 | | 21.6 | |
| 攤銷 | 38.9 | | 35.5 | |
| 遞延所得税 | (3.8) | | (0.4) | |
| | |
| 基於股份的薪酬 | 11.4 | | 11.9 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 出售投資的收益 | (10.2) | | — | |
| 過橋融資債務發行成本的攤銷 | 3.6 | | — | |
| 資產和負債的變化，扣除業務收購的影響 | | |
| 應收賬款和票據 | 7.7 | | (53.0) | |
| 庫存 | (18.5) | | (61.1) | |
| 其他流動資產 | (16.6) | | (34.3) | |
| 應付賬款 | (25.1) | | 28.6 | |
| 員工薪酬和福利 | (19.5) | | (21.4) | |
| 其他流動負債 | (45.2) | | (12.2) | |
| 其他非流動資產和負債 | (5.8) | | 1.0 | |
| | |
| | |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | 146.6 | | 63.9 | |
| 投資活動 | | |
| 資本支出 | (32.3) | | (20.8) | |
| 出售財產和設備的收益 | 0.2 | | 2.0 | |
| | |
| 淨投資對衝的結算 | 3.1 | | — | |
| 收購，扣除獲得的現金 | (1,091.8) | | (8.6) | |
| | |
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 | (1,120.8) | | (27.4) | |
| 籌資活動 | | |
| | |
| | |
| 循環長期債務的淨收益 | 100.0 | | 51.2 | |
| 長期債務的收益 | 800.0 | | — | |
| 償還長期債務 | (7.5) | | (2.7) | |
| 現金流對衝的結算 | 4.5 | | — | |
| 債務發行成本 | (10.8) | | — | |
| | |
| | |
| 已支付的股息 | (58.5) | | (58.4) | |
| | |
| 向員工發行的股票，扣除扣留的股份 | (1.3) | | (1.3) | |
| 回購普通股 | (15.2) | | (8.5) | |
| | |
| | |
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | 811.2 | | (19.7) | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 4.0 | | (10.5) | |
| 現金和現金等價物的變化 | (159.0) | | 6.3 | |
| 現金和現金等價物，期初 | 297.5 | | 49.5 | |
| 現金和現金等價物，期末 | $ | 138.5 | | $ | 55.8 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
nVent 電氣有限公司
簡明合併權益變動表（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 普通股 | | | 額外的實收資本 | 留存收益 | 累積的
其他
綜合損失 | 總計 |
| 數字 | 金額 | | |
| 2022年12月31日 | 165.3 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 2,372.3 | | $ | 457.3 | | $ | (99.6) | | $ | 2,731.7 | |
| 淨收入 | — | | — | | | | | — | | 93.8 | | — | | 93.8 | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | — | | — | | | | | — | | — | | 3.6 | | 3.6 | |
| 已申報分紅 | — | | — | | | | | — | | (29.3) | | — | | (29.3) | |
| 股票回購 | (0.3) | | — | | | | | (13.2) | | — | | — | | (13.2) | |
| 行使期權，扣除已投標支付的股份 | 0.2 | | — | | | | | 5.1 | | — | | — | | 5.1 | |
| 限制性股票的發行，扣除註銷後的股票 | 0.7 | | — | | | | | — | | — | | — | | — | |
| 員工為納税而交出的股票 | (0.2) | | — | | | | | (7.5) | | — | | — | | (7.5) | |
| 基於股份的薪酬 | — | | — | | | | | 5.7 | | — | | — | | 5.7 | |
| 2023年3月31日 | 165.7 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 2,362.4 | | $ | 521.8 | | $ | (96.0) | | $ | 2,789.9 | |
| | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | — | | | | | — | | 112.9 | | — | | 112.9 | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | — | | — | | | | | — | | — | | (4.7) | | (4.7) | |
| 已申報分紅 | — | | — | | | | | — | | (29.2) | | — | | (29.2) | |
| | | | | | | | | |
| 行使期權，扣除已投標支付的股份 | 0.1 | | — | | | | | 1.8 | | — | | — | | 1.8 | |
| 限制性股票的發行，扣除註銷後的股票 | — | | — | | | | | — | | — | | — | | — | |
| 員工為納税而交出的股票 | — | | — | | | | | (0.7) | | — | | — | | (0.7) | |
| 基於股份的薪酬 | — | | — | | | | | 5.7 | | — | | — | | 5.7 | |
| 2023年6月30日 | 165.8 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 2,369.2 | | $ | 605.5 | | $ | (100.7) | | $ | 2,875.7 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 普通股 | | | 額外的實收資本 | 留存收益 | 累積的
其他
綜合損失 | 總計 | | |
| 數字 | 金額 | | | | |
| 2021年12月31日 | 166.1 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 2,403.1 | | $ | 174.5 | | $ | (83.2) | | $ | 2,496.1 | | | |
| 淨收入 | — | | — | | | | | — | | 67.8 | | — | | 67.8 | | | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | — | | — | | | | | — | | — | | (0.7) | | (0.7) | | | |
| 已申報分紅 | — | | — | | | | | — | | (29.0) | | — | | (29.0) | | | |
| 股票回購 | (0.1) | | — | | | | | (3.9) | | — | | — | | (3.9) | | | |
行使期權，扣除已投標支付的股份 | — | | — | | | | | 1.4 | | — | | — | | 1.4 | | | |
限制性股票的發行，扣除註銷後的股票 | 0.4 | | — | | | | | — | | — | | — | | — | | | |
| 員工為納税而交出的股票 | (0.1) | | — | | | | | (4.4) | | — | | — | | (4.4) | | | |
| 基於股份的薪酬 | — | | — | | | | | 6.6 | | — | | — | | 6.6 | | | |
| 2022年3月31日 | 166.3 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 2,402.8 | | $ | 213.3 | | $ | (83.9) | | $ | 2,533.9 | | | |
| 淨收入 | — | | — | | | | | — | | 79.9 | | — | | 79.9 | | | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | — | | — | | | | | — | | — | | (5.5) | | (5.5) | | | |
| 已申報分紅 | — | | — | | | | | — | | (29.3) | | — | | (29.3) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 行使期權，扣除已投標支付的股份 | 0.1 | | — | | | | | 2.0 | | — | | — | | 2.0 | | | |
| 限制性股票的發行，扣除註銷後的股票 | 0.1 | | — | | | | | — | | — | | — | | — | | | |
| 員工為納税而交出的股票 | — | | — | | | | | (0.3) | | — | | — | | (0.3) | | | |
| 基於股份的薪酬 | — | | — | | | | | 5.3 | | — | | — | | 5.3 | | | |
| 2022年6月30日 | 166.5 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 2,409.8 | | $ | 263.9 | | $ | (89.4) | | $ | 2,586.0 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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參見簡明合併財務報表的附註。
nVent 電氣有限公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
1.中期財務報表的列報基礎和責任
商業
nVent Electric plc（“nVent”、“我們”、“我們”、“我們的” 或 “公司”）是全球領先的電氣連接和保護解決方案提供商。本公司由以下部分組成 三報告部分：外殼、電氣和緊固解決方案以及熱管理。
該公司於 2017 年 5 月 30 日在愛爾蘭註冊成立。儘管我們的組織管轄範圍是愛爾蘭，但我們管理我們的事務，因此我們在英國（“英國”）進行集中管理和控制，並在英國擁有税務居留權。
列報依據
隨附的未經審計的nVent簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）對中期報告的要求編制的。在這些規則允許的情況下，可以精簡或省略美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）通常要求的某些腳註或其他財務信息。
我們對本文件中包含的未經審計的簡明合併財務報表負責。財務報表包括所有正常的經常性調整，這些調整被認為是公允列報我們的財務狀況和經營業績所必需的。由於這些是簡明財務報表，因此還應閲讀我們的合併和合並財務報表及其附註，這些報表包含在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中。
一年中每個季度的收入、支出、現金流、資產和負債可能而且確實會有所不同。因此，這些中期財務報表的結果和趨勢可能並不代表全年的業績和趨勢。我們可能會遇到客户需求變化或供應受限，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和未來財務業績產生重大不利影響。
2.收入
收入分類
我們按每個細分市場的地理位置和垂直領域對與客户簽訂合同的收入進行了分類，因為我們認為這些收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。
基於銷售地理目的地的地理淨銷售額信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 |
| 以百萬計 | 外殼 | 電氣和緊固解決方案 | 散熱管理 | 總計 |
| 美國和加拿大 | $ | 278.4 | | $ | 212.6 | | $ | 86.8 | | $ | 577.8 | |
發達的歐洲 (1) | 81.4 | | 37.1 | | 26.7 | | 145.2 | |
正在發展 (2) | 35.9 | | 12.0 | | 18.6 | | 66.5 | |
其他已開發的 (3) | 4.3 | | 5.0 | | 4.2 | | 13.5 | |
| 總計 | $ | 400.0 | | $ | 266.7 | | $ | 136.3 | | $ | 803.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
| 以百萬計 | 外殼 | 電氣和緊固解決方案 | 散熱管理 | 總計 |
| 美國和加拿大 | $ | 545.9 | | $ | 365.5 | | $ | 176.1 | | $ | 1,087.5 | |
發達的歐洲 (1) | 165.3 | | 74.1 | | 56.8 | | 296.2 | |
發展中 (2) | 71.2 | | 23.1 | | 38.2 | | 132.5 | |
其他已開發的 (3) | 8.6 | | 9.7 | | 9.1 | | 27.4 | |
| 總計 | $ | 791.0 | | $ | 472.4 | | $ | 280.2 | | $ | 1,543.6 | |
nVent 電氣有限公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 |
| 以百萬計 | 外殼 | 電氣和緊固解決方案 | 散熱管理 | 總計 |
| 美國和加拿大 | $ | 257.0 | | $ | 152.0 | | $ | 87.7 | | $ | 496.7 | |
發達的歐洲 (1) | 81.1 | | 33.7 | | 30.7 | | 145.5 | |
發展中 (2) | 38.2 | | 9.9 | | 23.5 | | 71.6 | |
其他已開發的 (3) | 4.5 | | 5.3 | | 3.9 | | 13.7 | |
| 總計 | $ | 380.8 | | $ | 200.9 | | $ | 145.8 | | $ | 727.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 |
| 以百萬計 | 外殼 | 電氣和緊固解決方案 | 散熱管理 | 總計 |
| 美國和加拿大 | $ | 497.3 | | $ | 289.9 | | $ | 174.9 | | $ | 962.1 | |
發達的歐洲 (1) | 162.4 | | 68.4 | | 63.7 | | 294.5 | |
正在發展 (2) | 71.4 | | 20.8 | | 45.9 | | 138.1 | |
其他已開發的 (3) | 9.1 | | 9.4 | | 9.0 | | 27.5 | |
| 總計 | $ | 740.2 | | $ | 388.5 | | $ | 293.5 | | $ | 1,422.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)發達歐洲包括西歐，東歐包括歐盟。 |
(2)發展中包括中國、不包括歐盟的東歐、拉丁美洲、中東和東南亞。 |
(3)其他發達國家包括澳大利亞和日本。 |
縱向淨銷售額信息如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 |
| 以百萬計 | 外殼 | 電氣和緊固解決方案 | 散熱管理 | 總計 |
| 工業 | $ | 222.6 | | $ | 30.1 | | $ | 62.5 | | $ | 315.2 | |
| 商業和住宅 | 58.7 | | 140.2 | | 43.6 | | 242.5 | |
| 基礎架構 | 112.9 | | 85.3 | | 7.2 | | 205.4 | |
| 能量 | 5.8 | | 11.1 | | 23.0 | | 39.9 | |
| 總計 | $ | 400.0 | | $ | 266.7 | | $ | 136.3 | | $ | 803.0 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
| 以百萬計 | 外殼 | 電氣和緊固解決方案 | 散熱管理 | 總計 |
| 工業 | $ | 441.2 | | $ | 50.3 | | $ | 133.3 | | $ | 624.8 | |
| 商業和住宅 | 117.3 | | 239.6 | | 85.4 | | 442.3 | |
| 基礎架構 | 219.8 | | 163.0 | | 12.8 | | 395.6 | |
| 能量 | 12.7 | | 19.5 | | 48.7 | | 80.9 | |
| 總計 | $ | 791.0 | | $ | 472.4 | | $ | 280.2 | | $ | 1,543.6 | |
nVent 電氣有限公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 |
| 以百萬計 | 外殼 | 電氣和緊固解決方案 | 散熱管理 | 總計 |
| 工業 | $ | 209.8 | | $ | 19.7 | | $ | 68.8 | | $ | 298.3 | |
| 商業和住宅 | 58.6 | | 103.3 | | 48.6 | | 210.5 | |
| 基礎架構 | 105.4 | | 69.8 | | 5.8 | | 181.0 | |
| 能量 | 7.0 | | 8.1 | | 22.6 | | 37.7 | |
| 總計 | $ | 380.8 | | $ | 200.9 | | $ | 145.8 | | $ | 727.5 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 |
| 以百萬計 | 外殼 | 電氣和緊固解決方案 | 散熱管理 | 總計 |
| 工業 | $ | 413.2 | | $ | 38.9 | | $ | 141.4 | | $ | 593.5 | |
| 商業和住宅 | 112.7 | | 199.1 | | 95.2 | | 407.0 | |
| 基礎架構 | 201.6 | | 134.9 | | 10.8 | | 347.3 | |
| 能量 | 12.7 | | 15.6 | | 46.1 | | 74.4 | |
| 總計 | $ | 740.2 | | $ | 388.5 | | $ | 293.5 | | $ | 1,422.2 | |
在2022年第四季度，為了評估業績，我們確定某些收入與基礎設施以及商業和住宅垂直領域更加一致，而不是之前公佈的工業和能源垂直領域。為了便於比較，我們對截至2022年6月30日的三個月和六個月的收入進行了重新分類，以符合新的列報方式。這種按縱向劃分的收入重新分類對我們的合併財務業績沒有影響。
合同餘額
合同資產和負債包括以下內容： | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | $ Change | % 變化 |
| 合同資產 | $ | 42.7 | | $ | 45.6 | | $ | (2.9) | | (6.4 | %) |
| 合同負債 | 23.4 | | 22.7 | | 0.7 | | 3.1 | % |
| | | | |
| 淨合約資產 | $ | 19.3 | | $ | 22.9 | | $ | (3.6) | | (15.7 | %) |
這個 $3.6從2022年12月31日到2023年6月30日，淨合約資產減少了百萬美元這主要是里程碑付款時間安排的結果。截至2022年12月31日，我們的大部分合同負債是在截至2023年6月30日的六個月中確認的收入中。曾經有 不截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，我們的合同資產確認了重大減值損失。
剩餘的履約義務
我們選擇了實際的權宜之計，即僅披露原預計期限為一年或更長時間的合同的剩餘履約義務的價值。2023 年 6 月 30 日，我們有 $30.3原預計期限為一年或更長時間的合同的剩餘履約義務百萬美元。我們預計將在下一年內確認這些合同中剩餘的大部分履約義務 12到 18月。
3.重組
在截至2023年6月30日的六個月和截至2022年12月31日的年度中，我們啟動並繼續執行某些業務重組計劃，旨在減少固定成本結構和調整業務。
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
重組相關成本包含在 銷售、一般和管理 費用在簡明合併損益表和綜合收益表中，包括遣散費和其他重組成本，如下所示： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 以百萬計 | 6月30日
2023 | 6月30日
2022 | | 6月30日
2023 | 6月30日
2022 |
| 遣散費和相關費用 | $ | 2.1 | | $ | 1.7 | | | $ | 3.3 | | $ | 3.7 | |
| 其他 | 0.4 | | 0.6 | | | 3.2 | | 0.6 | |
| 重組總成本 | $ | 2.5 | | $ | 2.3 | | | $ | 6.5 | | $ | 4.3 | |
其他重組成本主要包括資產減值和各種合同終止成本。
按應報告細分市場劃分的重組成本如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 以百萬計 | 6月30日
2023 | 6月30日
2022 | | 6月30日
2023 | 6月30日
2022 |
| 外殼 | $ | — | | $ | 2.1 | | | $ | 0.6 | | $ | 2.3 | |
| 電氣和緊固解決方案 | 0.6 | | — | | | 0.8 | | — | |
| 散熱管理 | 1.8 | | 0.1 | | | 4.7 | | 0.1 | |
| 其他 | 0.1 | | 0.1 | | | 0.4 | | 1.9 | |
| 總計 | $ | 2.5 | | $ | 2.3 | | | $ | 6.5 | | $ | 4.3 | |
與應計遣散費和相關費用相關的活動記錄在 其他流動負債簡明合併資產負債表彙總如下： | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 以百萬計 | 6月30日
2023 | 6月30日
2022 |
| 期初餘額 | $ | 2.4 | | $ | 2.4 | |
| | |
| 產生的成本 | 3.3 | | 3.7 | |
| 現金支付及其他 | (2.7) | | (3.8) | |
| 期末餘額 | $ | 3.0 | | $ | 2.3 | |
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4.每股收益
基本每股收益和攤薄後每股收益的計算方法如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 以百萬計，每股數據除外 | 6月30日
2023 | 6月30日
2022 | | 6月30日
2023 | 6月30日
2022 |
| 淨收入 | $ | 112.9 | | $ | 79.9 | | | $ | 206.7 | | $ | 147.7 | |
| 已發行普通股的加權平均值 | | | | | |
| 基本 | 165.7 | | 166.4 | | | 165.5 | | 166.3 | |
| 股票期權、限制性股票單位和績效股票單位的攤薄影響 | 2.3 | | 1.8 | | | 2.4 | | 1.9 | |
| 稀釋 | 168.0 | | 168.2 | | | 167.9 | | 168.2 | |
| 普通股每股收益 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 普通股每股基本收益 | $ | 0.68 | | $ | 0.48 | | | $ | 1.25 | | $ | 0.89 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 攤薄後每股普通股收益 | $ | 0.67 | | $ | 0.48 | | | $ | 1.23 | | $ | 0.88 | |
| 攤薄後每股收益的計算中不包括反稀釋股票期權 | 0.4 | | 0.7 | | | 0.3 | | 0.5 | |
5.收購
2023 年 5 月 18 日，作為我們電氣與緊固解決方案報告部分的一部分，我們完成了對ECM Industries, LLC（“ECM Industries”）的母公司 ECM Investors, LLC 的收購，價格約為 $1.1十億現金，視慣例調整而定。ECM Industries 是高價值電氣連接器、工具和測試儀器以及電纜管理領域的領先供應商。收購價格主要通過2033年票據和2023年定期貸款額度（如下文附註9所述）下的借款提供資金。
收購價格是根據收購ECM Industries之日收購資產和承擔的負債的估計公允價值初步分配的。初步的購買價格分配有待進一步完善，可能需要進行重大調整才能得出最終的購買價格分配。這些變化將主要與商品名稱、有形資產的公允價值以及與所得税相關的影響有關。無法保證這種最終確定不會導致與初步購買價格分配相比發生重大變化。
下表彙總了我們對收購ECM Industries中收購的資產和承擔的負債的公允價值的初步估計：
| | | | | | | | |
| 以百萬計 | | |
| 現金 | | $ | 45.7 | |
| 應收賬款 | | 78.1 | |
| 庫存 | | 107.8 | |
| 其他流動資產 | | 4.9 | |
| 不動產、廠房和設備 | | 81.1 | |
| 可識別的無形資產 | | 519.8 | |
| 善意 | | 361.5 | |
| 其他資產 | | 16.6 | |
| 流動負債 | | (51.5) | |
| 其他負債 | | (26.5) | |
| 購買價格 | | $ | 1,137.5 | |
收購的有形淨資產和已確定的無形資產的超額購買價格已分配給
商譽金額為 $361.5百萬，出於所得税的目的，預計幾乎所有這些都可扣除。
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
收購的可識別無形資產包括 $113.3百萬的商品名稱無形資產，其中大部分是無限期的，$377.9數百萬個永久存在的客户關係，估計使用壽命為 20年，和 $22.0百萬固定壽命的專有技術無形資產，估計使用壽命為 7年份。收購中獲得的商品名稱和專有技術的公允價值是使用特許權使用費減免法確定的，收購的客户關係是使用多期超額收益法確定的。這些方法利用了不可觀察的投入，這些輸入對這些公允價值衡量很重要，因此被歸類為公允價值層次結構的第三級。
自收購之日起至2023年6月30日期間，ECM Industries的淨銷售額和營業收入為美元49.7百萬和美元3.8分別為百萬。ECM Industries的營業收入包括可識別的無形資產攤銷費用和與公允市場價值庫存增加相關的支出。
下表顯示了未經審計的預計財務信息，就好像ECM Industries的收購發生在2022年1月1日一樣：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 以百萬計，每股日期除外 | 6月30日
2023 | 6月30日
2022 | | 6月30日
2023 | 6月30日
2022 |
| 預計淨銷售額 | $ | 852.9 | | $ | 837.1 | | | $ | 1,700.1 | | $ | 1,629.9 | |
| 預計淨收入 | 129.3 | | 71.6 | | | 225.7 | | 115.1 | |
| 每股普通股的預計收益 | | | | | |
| 基本 | $ | 0.78 | | $ | 0.43 | | | $ | 1.36 | | $ | 0.69 | |
| 稀釋 | 0.77 | | 0.43 | | | 1.34 | | 0.68 | |
未經審計的預計業績包括收購的無形資產攤銷的調整、收購日固定資產公允價值調整的折舊以及為收購融資而發行的債務的利息支出，以及相關的所得税影響。
截至2023年6月30日的三個月和六個月未經審計的預計業績不包括美元的影響14.4百萬和美元16.9分別為百萬美元的交易相關費用、與收購相關的過橋融資成本和與公允價值庫存增加相關的非經常性支出。截至2022年6月30日的三個月和六個月進行了調整，包括美元5.9百萬和美元29.1分別為百萬美元的交易相關費用、與收購相關的過橋融資成本和與公允市場價值庫存增加相關的非經常性支出。
編制的簡明合併財務信息僅供比較之用，包括
如上所述，某些調整。調整數是根據現有資料和實際金額估算的
可能與這些估計數有重大差異。它們並未反映預期的成本或協同效應的影響
收購ECM Industries的整合結果。該暫定信息並不代表以下情況
如果ECM Industries的收購發生在2022年1月1日，實際會產生的運營業績。
2023 年 7 月 10 日，我們以大約 $ 的價格收購了德克薩斯工業公司38.5百萬現金，視慣例收購價格調整而定。TEXA Industries 是一家意大利工業冷卻應用製造商，我們將把這些應用作為 nVent HOFFMAN 產品線的一部分在外殼領域進行銷售。
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6.商譽和其他可識別的無形資產
按應申報細分市場劃分的商譽賬面金額變化如下： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 十二月三十一日
2022 | 收購/
剝離 | | 外幣
翻譯/其他 | 6月30日
2023 |
| 外殼 | $ | 414.4 | | $ | — | | | $ | 2.7 | | $ | 417.1 | |
| 電氣和緊固解決方案 | 1,052.0 | | 361.5 | | | — | | 1,413.5 | |
| 散熱管理 | 711.7 | | — | | | 1.0 | | 712.7 | |
| 商譽總額 | $ | 2,178.1 | | $ | 361.5 | | | $ | 3.7 | | $ | 2,543.3 | |
可識別的無形資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 以百萬計 | 成本 | 累計攤銷 | 網 | | 成本 | 累積的
攤還 | 網 |
| Exfinite-Life 無形資產 | | | | | | | |
| 客户關係 | $ | 1,667.0 | | $ | (555.5) | | $ | 1,111.5 | | | $ | 1,287.6 | | $ | (519.1) | | $ | 768.5 | |
| 專有技術和專利 | 61.2 | | (17.4) | | 43.8 | | | 39.7 | | (15.2) | | 24.5 | |
| 其他有限壽命的無形資產 | 17.7 | | (0.8) | | 16.9 | | | — | | — | | — | |
| 完全終身無形資產 | 1,745.9 | | (573.7) | | 1,172.2 | | | 1,327.3 | | (534.3) | | 793.0 | |
| 無限生命的無形資產 | | | | | | | |
| 商標名稱 | 375.3 | | — | | 375.3 | | | 273.1 | | — | | 273.1 | |
| 無形資產總數 | $ | 2,121.2 | | $ | (573.7) | | $ | 1,547.5 | | | $ | 1,600.4 | | $ | (534.3) | | $ | 1,066.1 | |
可識別的無形資產攤銷費用為 $21.3百萬和美元17.7截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元，以及美元38.9百萬和美元35.5截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。
在2023年剩餘時間和未來五年內，可識別無形資產的預計未來攤銷費用如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Q3-Q4 | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
| 估計的攤銷費用 | $ | 50.0 | | $ | 95.3 | | $ | 92.8 | | $ | 92.8 | | $ | 92.8 | | $ | 88.6 | |
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7.補充資產負債表信息 | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 6月30日
2023 | 十二月三十一日
2022 |
| 庫存 | | |
| 原材料和用品 | $ | 157.3 | | $ | 112.9 | |
| 在處理中工作 | 46.3 | | 36.2 | |
| 成品 | 271.7 | | 197.6 | |
| 庫存總額 | $ | 475.3 | | $ | 346.7 | |
| 其他流動資產 | | |
| 合同資產 | $ | 42.7 | | $ | 45.6 | |
| 預付費用 | 59.3 | | 44.9 | |
| 預付所得税 | 16.1 | | 4.1 | |
| 跨貨幣互換資產 | — | | 14.5 | |
| 其他流動資產 | 17.7 | | 3.4 | |
| 其他流動資產總額 | $ | 135.8 | | $ | 112.5 | |
| 不動產、廠房和設備，淨額 | | |
| 土地和土地改善 | $ | 44.8 | | $ | 38.6 | |
| 建築物和租賃權改善 | 220.8 | | 180.5 | |
| 機械和設備 | 563.4 | | 500.4 | |
| 在建工程 | 38.1 | | 34.7 | |
| 不動產、廠房和設備共計 | 867.1 | | 754.2 | |
| 累計折舊和攤銷 | 489.0 | | 465.0 | |
| 不動產、廠房和設備總額，淨額 | $ | 378.1 | | $ | 289.2 | |
| 其他非流動資產 | | |
| | |
| | |
| | |
| 遞延薪酬計劃資產 | $ | 17.9 | | $ | 16.7 | |
| 租賃使用權資產 | 96.7 | | 76.4 | |
| 遞延所得税資產 | 17.1 | | 16.3 | |
| 其他非流動資產 | 25.4 | | 30.2 | |
| 其他非流動資產總額 | $ | 157.1 | | $ | 139.6 | |
| 其他流動負債 | | |
| | |
| 應付股息 | $ | 29.9 | | $ | 30.4 | |
| | |
| 應計返利 | 68.6 | | 98.4 | |
| 合同負債 | 23.4 | | 22.7 | |
| 應計應付税款 | 27.8 | | 34.5 | |
| 應計利息 | 11.9 | | 6.5 | |
| 當期租賃負債 | 22.7 | | 17.7 | |
| 其他流動負債 | 65.9 | | 62.9 | |
| 其他流動負債總額 | $ | 250.2 | | $ | 273.1 | |
| 其他非流動負債 | | |
| | |
| 應繳所得税 | $ | 27.6 | | $ | 29.8 | |
| | |
| 遞延補償計劃負債 | 17.9 | | 16.7 | |
| 非流動租賃負債 | 79.1 | | 63.7 | |
| 其他非流動負債 | 21.3 | | 14.5 | |
| 其他非流動負債總額 | $ | 145.9 | | $ | 124.7 | |
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8.衍生品和金融工具
衍生金融工具
我們面臨與外幣匯率變動相關的市場風險。為了管理與該風險敞口相關的波動，我們會定期投資各種衍生金融工具。我們的目標是在認為適當的情況下，減少與外幣匯率變化相關的收益和現金流波動。衍生品合約包含信用風險，以至於我們的銀行交易對手可能無法滿足協議條款。此類信用風險的金額通常僅限於此類合同中未實現的收益（如果有的話）。通過將這些交易對手侷限於信貸質量較高的主要金融機構，可以最大限度地降低這種風險。
外幣合約
我們在世界各地開展業務，由於外幣價值的變化，我們面臨市場風險。我們通過使用衍生工具來管理我們對某些基於市場的風險的經濟和交易敞口。這些衍生工具主要包括遠期外幣合約，用於減少某些外幣資產和負債的外幣敞口。我們持有這些衍生品的目標是減少與外幣匯率變化相關的淨收益和現金流的波動。我們的大多數外幣合約的原始到期日不到一年。這些外幣合約不被指定為套期保值工具；因此，公允價值的變化記錄在本期收益中。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們有未償還的外幣衍生品合約，名義美元等值總額為美元184.1百萬和美元145.7分別為百萬。這些合同對簡明合併損益表和綜合收益表的影響在所列的任何時期都不大。
交叉貨幣互換
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們有未償還的交叉貨幣互換協議，總名義金額為美元259.6百萬和美元345.1分別為百萬。這些協議要麼被視為現金流套期保值，用於對衝某些公司間債務的外匯波動，要麼被視為淨投資套期保值，以管理我們對歐元-美國波動的敞口。美元匯率。2023年第二季度，現金流對衝工具和淨投資對衝工具均已到期，結算金額反映為融資和投資現金流入的一部分，金額為美元4.5百萬和美元3.1分別為百萬。在先前的協議到期後，我們對某些以歐元計價的子公司進行了新的淨投資套期保值，以管理歐元兑美元匯率波動的敞口，名義美元等值總額為美元66.1百萬。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們推遲了美元外幣收益6.0百萬和美元18.9分別為百萬英鎊 累計其他綜合虧損與我們的交叉貨幣互換活動有關。
金融工具的公允價值
使用以下方法估算每類金融工具的公允價值：
•短期金融工具（現金和現金等價物、應收賬款和應收票據、應付賬款和票據以及浮動利率債務）— 由於到期日短，記錄的金額接近公允價值；
•長期固定利率債務，包括當前到期日— 公允價值基於可用於發行期限相似債務的市場報價，這些投入在會計指南定義的估值層次結構中被歸類為二級；
•交叉貨幣互換和外幣合約協議 — 公允價值是通過使用模型確定的，這些模型考慮了各種假設，包括時間價值、收益率曲線以及其他相關的經濟衡量標準，這些投入在會計指南定義的估值層次結構中被歸類為二級；以及
•遞延薪酬計劃資產（共同基金、普通/集體信託和現金等價物，用於支付退休、被解僱和在職員工的某些不合格福利）— 共同基金和現金等價物的公允價值基於活躍市場的報價，這些市場在會計指南定義的估值層次結構中被歸類為第一級；普通/集體信託的公允價值按淨資產價值（“NAV”）估值，其計算方法是基金擁有的標的證券的公允價值除以已發行股票的數量。
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總債務的記錄金額和估計公允價值（不包括未攤銷的發行成本和折扣）如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| 以百萬計 | 已錄製
金額 | 公平
價值 | | 已錄製
金額 | 公平
價值 |
| 浮動利率債務 | $ | 681.2 | | $ | 681.2 | | | $ | 288.8 | | $ | 288.8 | |
| 固定利率債務 | 1,300.0 | | 1,204.7 | | | 800.0 | | 717.7 | |
| 債務總額 | $ | 1,981.2 | | $ | 1,885.9 | | | $ | 1,088.8 | | $ | 1,006.5 | |
經常性按公允價值計量的金融資產和負債如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定期公允價值測量 | 2023年6月30日 |
| 以百萬計 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 導航 | 總計 |
| 交叉貨幣互換負債 | $ | — | | $ | (9.3) | | $ | — | | $ | — | | $ | (9.3) | |
| 跨貨幣互換資產 | — | | 6.2 | | — | | — | | 6.2 | |
| 外幣合約負債 | — | | (1.6) | | — | | — | | (1.6) | |
| 外幣合約資產 | — | | 0.9 | | — | | — | | 0.9 | |
| | | | | |
| 遞延薪酬計劃資產 | 12.4 | | — | | — | | 5.5 | | 17.9 | |
| 經常性公允價值計量總額 | $ | 12.4 | | $ | (3.8) | | $ | — | | $ | 5.5 | | $ | 14.1 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定期公允價值測量 | 2022年12月31日 |
| 以百萬計 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 導航 | 總計 |
| 交叉貨幣互換負債 | $ | — | | $ | (4.8) | | $ | — | | $ | — | | $ | (4.8) | |
| 跨貨幣互換資產 | — | | 22.4 | | — | | — | | 22.4 | |
| 外幣合約負債 | — | | (1.5) | | — | | — | | (1.5) | |
| 外幣合約資產 | — | | 0.5 | | — | | — | | 0.5 | |
| 遞延薪酬計劃資產 | 11.8 | | — | | — | | 4.9 | | 16.7 | |
| | | | | |
| 經常性公允價值計量總額 | $ | 11.8 | | $ | 16.6 | | $ | — | | $ | 4.9 | | $ | 33.3 | |
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9.債務
債務和未償債務的平均利率如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 截至2023年6月30日的平均利率 | 成熟度
年 | 6月30日
2023 | 十二月三十一日
2022 |
| 循環信貸額度 | 6.341% | 2026 | $ | 100.0 | | $ | — | |
| 2021 年定期貸款額度 | 6.431% | 2026 | 281.2 | | 288.8 | |
| 2023 年定期貸款額度 | 6.816% | 2028 | 300.0 | | — | |
| 優先票據——固定利率 | 4.550% | 2028 | 500.0 | | 500.0 | |
| 優先票據——固定利率 | 2.750% | 2031 | 300.0 | | 300.0 | |
| 優先票據——固定利率 | 5.650% | 2033 | 500.0 | | — | |
| | | | |
| 未攤銷的債務發行成本和折扣 | 不適用 | 不適用 | (12.4) | | (5.6) | |
| 債務總額 | | | 1,968.8 | | 1,083.2 | |
減去：當前到期日和短期借款 | | | (30.0) | | (15.0) | |
| 長期債務 | | | $ | 1,938.8 | | $ | 1,068.2 | |
| | | | |
|
高級筆記
2018 年 3 月，nVent 百分之百持股的子公司 nVent Finance s.à r.l.（“nVent Finance” 或 “子發行人”）發行了 $500.0百萬本金總額為 4.5502028年到期的優先票據（“2028年票據”）的百分比。
2021 年 11 月，nVent Finance 發行了 $300.0百萬本金總額為2.7502031年到期的優先票據（“2031年票據”）的百分比。
2023 年 5 月 3 日，為了為收購 ECM Industries 提供資金，nVent Finance 發行了 $500.0百萬本金總額為 5.6502033年到期的優先票據（“2033年票據”，以及與2028年票據和2031年票據合計的 “票據”）的百分比。
2028年票據的利息每半年支付一次，於每年的4月15日和10月15日拖欠一次，2031年的利息支付一次
票據和2033年票據每半年拖欠一次，分別於每年的5月15日和11月15日支付。
nVent（“母公司擔保人”）對票據的付款提供全額和無條件的擔保。沒有子公司為票據提供擔保。母公司擔保人是一家控股公司，沒有與其對合並子公司的投資無關的獨立資產或業務。子公司發行人是一家控股公司，其獨立資產或業務與其對合並子公司的投資以及票據和其他外債的發行無關。母公司擔保人的主要現金流來源，包括根據擔保支付票據的現金流，是其子公司的股息。子公司發行人的主要現金流來源是其子公司的利息收入。母公司擔保人或子公司發行人的任何子公司都沒有直接義務支付票據或擔保的到期金額，無論是股息、分配、貸款還是其他付款。此外，母公司擔保人或子發行人的某些子公司支付股息可能存在法定和監管限制。如果此類子公司無法向母公司擔保人或子公司發行人轉移資金，並且沒有足夠的現金或流動性，則母公司擔保人或子公司發行人可能無法為其未償債務（包括票據或擔保）支付本金和利息。
這些票據構成子發行人的一般無抵押優先債務，其受付權與子發行人所有現有和未來的無次級和無抵押債務和負債處於同等地位。母公司擔保人對票據的擔保構成母公司擔保人的一般無抵押債務，其受付權與子發行人所有現有和未來的無次級和無抵押債務和負債具有同等地位。除某些條件和例外情況外，發行票據所依據的契約包含契約，除其他外，這些契約限制了nVent、nVent Finance和某些子公司與他人合併或合併、建立留置權或進行出售和回租交易的能力。
nVent 通過分紅或貸款從其子公司獲得資金的能力沒有重大限制。根據美國證券交易委員會制定的指導方針，nVent 或其子公司的資產均不代表限制性淨資產。
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高級信貸額度
2021年9月，公司及其子公司nVent Finance和Hoffman Schroff Holdings, Inc. 與一家銀行集團簽訂了經修訂和重述的信貸協議（“信貸協議”），規定 五年 $300.0百萬美元優先無抵押定期貸款額度（“2021年定期貸款額度”）和 五年 $600.0百萬優先無抵押循環信貸額度（“循環信貸額度”，以及2021年定期貸款額度，“優先信貸額度”）。2021年定期貸款機制下的借款在第一年允許延遲提款 五年2021年定期貸款額度的期限以及循環信貸額度下的借款在全部期限內不時允許 五年循環信貸額度的期限。2022年9月，nVent行使了2021年定期貸款機制的延遲提款準備金，使2021年定期貸款機制下的借款總額增加了美元200.0百萬到美元300.0百萬。nVent Finance 可以選擇申請增加循環信貸額度，總金額不超過 $300.0百萬，但須遵守慣例條件，包括參與貸款人的承諾。截至2023年6月30日，循環信貸額度下的借貸能力為美元500.0百萬。
優先信貸額度下的借款利率等於調整後的基準利率、擔保隔夜融資利率（“SOFR”）、歐元銀行同業拆借利率（“EURIBOR”）或英鎊隔夜指數平均值（“SONIA”），在每種情況下，再加上適用的保證金。在nVent Finance當選時，適用的利潤率將基於公司的槓桿水平或公共信用評級。
2023 年 4 月 26 日，nVent 和 nVent Finance 簽訂了一項貸款協議，規定了另一項無抵押定期貸款額度 $300.0五年期百萬美元（“2023年定期貸款額度”），用於為收購ECM Industries提供資金。2023年定期貸款機制的利率等於調整後的基準利率或調整後的定期SOFR加上適用的保證金。在nVent Finance當選時，適用的利潤率將基於公司的槓桿水平或公共信用評級。
我們的債務協議包含某些財務契約，其中最嚴格的契約是優先信貸額度和2023年定期貸款額度，包括我們可能不允許 (i) 合併債務的比率（扣除合併的非限制性現金超過美元）5.0百萬但不超過 $250.0百萬）到我們在連續四個財政季度（每個 “測試期”）中任何一個時期（每個 “測試期”）的最後一天扣除利息、税項、折舊、攤銷和非現金股份薪酬支出（“息税折舊攤銷前利潤”）之前的合併淨收益（不包括非現金收益和虧損） 3.75到 1.00（或者，在 nVent Finance 的選擇下，在某些條件下， 4.25在與某些重大收購相關的四個測試期內，我們在2023年5月選擇的與收購ECM Industries相關的四個測試期為1.00），從2023年第二季度開始的接下來的四個財政季度中，每個季度都選擇了這些收購）；（ii）同期我們的息税折舊攤銷前利潤與合併利息支出的比率小於 3.00到 1.00。此外，除某些資格和例外情況外，優先信貸額度和2023年定期貸款機制還包含契約，除其他外，這些契約限制了我們建立留置權、與他人合併或合併、進行收購和承擔子公司債務的能力。截至2023年6月30日，我們遵守了債務協議中的所有財務契約。
截至2023年6月30日的未償債務（不包括未攤銷的發行成本和折扣）按日曆年到期，具體如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Q3-Q4 | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 此後 | 總計 |
合同債務到期日 | $ | 15.0 | | $ | 31.9 | | $ | 37.5 | | $ | 353.1 | | $ | 22.5 | | $ | 721.2 | | $ | 800.0 | | $ | 1,981.2 | |
| | | | | | | | |
10.所得税
截至2023年6月30日的六個月中，有效所得税税率為 17.1% 與 17.2截至2022年6月30日的六個月的百分比。不確定的税收狀況的負債為 $13.1百萬和美元13.4截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。我們記錄了與未確認的税收優惠相關的罰款和利息 所得税準備金和淨利息支出，分別出現在簡明合併收益表和綜合收益表上，這與我們過去的做法一致。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們記錄了美元4.3百萬非現金收益與發放某些外國遞延所得税資產的估值補貼有關。
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11.股東權益
股票回購
2021年5月14日，董事會授權回購我們的普通股，最高美元限額為美元300.0百萬（“2021 年授權”）。2021 年的授權於 2021 年 7 月 23 日開始，並將於 2024 年 7 月 22 日到期。
在截至2023年6月30日的六個月中，我們回購了 0.3我們普通股的百萬股價格為 $13.2根據2021年授權獲得的百萬美元。在截至2022年6月30日的六個月中，我們回購了 0.1我們普通股的百萬股價格為 $3.9根據2021年授權獲得的百萬美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，未償還的股票回購記錄在 其他流動負債是 零和 $2.0分別是百萬。
截至 2023 年 6 月 30 日，我們有 $127.3根據2021年授權，可用於股票回購的百萬美元。
應付股息
2023 年 5 月 12 日，董事會宣佈季度現金分紅為 $0.175每股普通股將於2023年8月4日支付給2023年7月21日營業結束時的登記股東。應付股息餘額包含在 其他 流動負債 在我們的簡明合併資產負債表上是美元29.9百萬和美元30.4截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。
12.細分信息
我們根據淨銷售額和分部收入評估業績，並使用各種比率來衡量報告細分市場的業績。這些結果不一定表明在報告所述期間如果每個細分市場都是一個獨立、獨立的實體，本來會出現的運營業績。分部收入代表營業收入，不包括無形資產攤銷、收購相關費用、重組活動成本、減值和其他不尋常的非營業項目。
按可報告分部劃分的財務信息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 以百萬計 | 6月30日
2023 | 6月30日
2022 | | 6月30日
2023 | 6月30日
2022 |
| 淨銷售額 | | | | | |
| 外殼 | $ | 400.0 | | $ | 380.8 | | | $ | 791.0 | | $ | 740.2 | |
| 電氣和緊固解決方案 | 266.7 | | 200.9 | | | 472.4 | | 388.5 | |
| 散熱管理 | 136.3 | | 145.8 | | | 280.2 | | 293.5 | |
| 總計 | $ | 803.0 | | $ | 727.5 | | | $ | 1,543.6 | | $ | 1,422.2 | |
| 分部收益（虧損） | | | | | |
| 外殼 | $ | 90.0 | | $ | 61.5 | | | $ | 172.5 | | $ | 111.8 | |
| 電氣和緊固解決方案 | 86.5 | | 58.8 | | | 147.8 | | 105.9 | |
| 散熱管理 | 28.6 | | 28.3 | | | 59.5 | | 60.7 | |
| 其他 | (23.8) | | (23.4) | | | (50.5) | | (43.0) | |
| 總計 | $ | 181.3 | | $ | 125.2 | | | $ | 329.3 | | $ | 235.4 | |
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下表顯示了分部收入與所得税前收入的對賬情況： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 以百萬計 | 6月30日
2023 | 6月30日
2022 | | 6月30日
2023 | 6月30日
2022 |
| 分部收入 | $ | 181.3 | | $ | 125.2 | | | $ | 329.3 | | $ | 235.4 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 無形攤銷 | (21.3) | | (17.7) | | | (38.9) | | (35.5) | |
| 重組和其他 | (2.5) | | (2.3) | | | (6.5) | | (4.3) | |
| 收購交易和整合成本 | (4.9) | | (0.5) | | | (7.2) | | (0.8) | |
| 庫存增加攤銷 | (5.9) | | — | | | (5.9) | | — | |
| 淨利息支出 | (21.7) | | (7.5) | | | (29.5) | | (14.7) | |
| | | | | |
| 出售投資的收益 | 10.2 | | — | | | 10.2 | | — | |
| 其他費用 | (1.1) | | (1.2) | | | (2.3) | | (1.8) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 所得税前收入 | $ | 134.1 | | $ | 96.0 | | | $ | 249.2 | | $ | 178.3 | |
| | | | | |
13.基於股份的薪酬
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，基於股份的薪酬支出總額如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | 六個月已結束 |
| 以百萬計 | 6月30日
2023 | 6月30日
2022 | 6月30日
2023 | 6月30日
2022 |
| 限制性庫存單位 | 2.8 | 2.5 | 5.5 | 4.9 |
| 績效共享單位 | 1.8 | 1.8 | 3.8 | 5.0 |
| 股票期權 | 1.1 | 1.0 | 2.1 | 2.0 |
| 總計 | $ | 5.7 | | $ | 5.3 | | $ | 11.4 | | $ | 11.9 | |
2023年第一季度，我們根據2018年綜合激勵計劃向符合條件的員工發放了基於股份的年度薪酬補助。頒發的獎項總數約為 0.6百萬，其中 0.2百萬是限制性股票單位（“RSU”）， 0.1百萬是業績份額單位（“PSU”）， 0.3百萬是股票期權。已發行的 RSU、PSU 和股票期權的加權平均授予日公允價值為 $46.15, $68.72和 $16.56，分別地。
我們使用經過修改的Black-Scholes期權定價模型，並使用以下假設，估算了年度股票薪酬補助中發行的每份股票期權獎勵的公允價值：
| | | | | |
| 2023 年年度補助金 |
| 無風險利率 | 3.77 | % |
| 預期股息收益率 | 1.73 | % |
| 預期的股價波動 | 36.6 | % |
| 預期期限（年） | 6.5 |
這些估計要求我們根據歷史業績、對股價趨勢的觀察情況、期權行使行為的變化、未來預期和其他相關因素做出假設。如果使用其他假設，則根據會計指導計算和記錄的基於股份的薪酬支出可能會受到影響。
我們根據歷史經驗以及授予的期權的條款和歸屬期限來假設預期壽命。為了確定預期波動率，我們考慮了同行公司在大致等於預期期權期限的一段時間內的歷史波動率。與期權預期壽命相吻合的時期的無風險利率基於授予時有效的美國財政部收益率曲線。
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14.承付款和或有開支
保修和擔保
在處置我們的業務或產品線時，我們可以同意向購買者賠償與所售業務相關的各種潛在負債，例如收盤前税、產品責任、保修、環境或其他義務。任何此類賠償義務的標的、金額和期限因每種賠償責任而異，並且可能因交易而有很大差異。
通常，沒有明確説明此類賠償規定的最高義務，因此，無法合理估計這些債務的總額。從歷史上看，我們沒有為這些賠償支付大筆款項。我們認為，如果我們在任何這些問題上蒙受損失，損失不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。在擔保開始時，我們就承認對簽發擔保時承擔的義務的公允價值負債。
我們為我們的產品提供服務和保修政策。服務和保修政策下的責任基於對歷史保修和服務索賠經驗的審查。根據索賠數據和歷史經驗的證據，對應計額進行調整。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，我們的服務和產品保修責任為 不t 材質。
備用信用證、銀行擔保和債券
在正常業務過程中，我們需要承諾提供債券、信用證和銀行擔保，這些保證要求向客户支付任何不履行義務的款項。這些工具的未償面值會隨着我們正在進行的項目和積壓項目的價值而波動。此外，我們簽發財務備用信用證主要是為了在自保計劃下向第三方保證我們的業績。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，債券、信用證和銀行擔保的未償還價值總額為美元38.7百萬和美元38.0分別是百萬。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
本報告包含我們認為是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述” 的陳述。除歷史事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述。但不限於 “目標”、“計劃”、“相信”、“期望”、“打算”、“將”、“可能”、“預期”、“估計”、“項目”、“預測”、“應該”、“將”、“可能”、“定位”、“戰略”、“未來”、“有信心” 或詞語的任何陳述，具有類似實質內容的短語或術語或其否定詞，均為前瞻性陳述。所有關於收購ECM Industries的陳述，包括收購業務的預期財務業績和收購的預期收益，均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不能保證未來的表現，受風險、不確定性、假設和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的，這可能會導致實際業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異。這些因素包括我們成功整合對ECM Industries的收購的能力；我們留住被收購業務客户和員工的能力；對我們的業務運營或財務業績的不利影響，包括全球整體經濟和商業狀況影響我們的業務；實現重組計劃收益的能力；成功識別、融資、完成和整合收購的能力；我們所服務市場的競爭和定價壓力，包括關税的影響；貨幣匯率、利率和大宗商品價格的波動；無法從包括精益企業、供應管理和現金流實踐在內的卓越運營計劃中節省開支；無法緩解材料和其他成本通脹；與供應鏈投入的供應和成本膨脹相關的風險，包括勞動力、原材料、商品、包裝和運輸；與經營外國企業相關的風險增加，包括與俄羅斯和烏克蘭衝突相關的風險以及相關的制裁；完成積壓工作並贏得未來項目工作的能力；市場未能接受新產品的推出和改進；法律法規變化的影響，包括限制美國税收優惠的法規；2019年新型冠狀病毒（“COVID-19”）疫情的影響；訴訟和政府訴訟的結果；以及實現我們長期戰略運營目標的能力。有關這些因素和其他因素的其他信息包含在我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中，包括本10-Q表季度報告和截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告的第1A項。所有前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日。nVent Electric plc沒有義務也沒有義務更新本報告中包含的信息。
概述
術語 “我們”、“我們”、“我們的”、“公司” 或 “nVent” 指的是 nVent Electric plc。nVent 是全球領先的電氣連接和保護解決方案提供商。我們相信，我們的創新電氣解決方案可以實現更安全的系統，並確保更安全的世界。我們設計、製造、銷售、安裝和維護高性能產品和解決方案，用於連接和保護關鍵任務設備、建築物和關鍵流程。我們為業界領先的品牌提供全面的外殼、電氣緊固解決方案和熱管理解決方案，這些品牌因質量、可靠性和創新而享譽全球。
我們主要根據所提供的產品類型和所服務的市場將我們的業務分為業務領域。我們在三個領域開展業務：外殼、電氣和緊固解決方案以及熱管理，分別佔2023年前六個月總收入的51％、31％和18％。
•外殼—外殼部門提供創新的解決方案，用於連接、保護、為關鍵控制系統、電子設備、數據和電氣設備供電和冷卻。從金屬和非金屬外殼到機櫃、插箱和背板，它為託管、連接和保護服務器和網絡設備提供了物理基礎設施，併為工業、基礎設施、商業和能源垂直領域的測試和測量以及航空航天和國防應用提供室內和室外保護。
•電氣和緊固解決方案—電氣與緊固解決方案部門提供連接和保護電氣和機械繫統以及土木結構的解決方案。其工程電氣和緊固產品是具有成本效益和省時的創新型連接，用於廣泛的垂直領域，包括商業和住宅、工業、基礎設施和能源。
•散熱管理—熱管理部門提供電熱解決方案，用於連接和保護關鍵建築物、基礎設施、工業過程和人員。其熱管理系統包括伴熱、地暖、防火和特種佈線、傳感以及融雪和除冰解決方案，用於工業、商業和住宅、能源和基礎設施垂直領域。其高度可靠且易於安裝的解決方案降低了建築所有者、設施經理、運營商和最終用户的總擁有成本。
2023年5月18日，作為電氣與緊固解決方案報告部分的一部分，我們以約11億美元的現金完成了對ECM Industries, LLC（“ECM Industries”）的母公司ECM Investors, LLC的收購，但須進行慣例調整。ECM Industries 是高價值電氣連接器、工具和測試儀器以及電纜管理領域的領先供應商。收購價格主要通過2033年票據和2023年定期貸款額度（定義見下文）下的借款提供資金。
2023年7月10日，我們以約3,850萬美元的現金收購了德州工業公司，但須視慣例收購價格調整而定。TEXA Industries 是一家意大利工業冷卻應用製造商，我們將把這些應用作為 nVent HOFFMAN 產品線的一部分在外殼領域進行銷售。
有關我們現有業務的主要趨勢和不確定性
以下趨勢和不確定性影響了我們在2022年和2023年前六個月的財務業績，並可能影響我們未來的業績：
•2022 年，我們經歷了原材料、物流、勞動力和能源成本的通貨膨脹上漲以及供應鏈挑戰，包括供應限制和需求旺盛導致的交貨時間延長。在 2023 年的前兩個季度，供應鏈挑戰有所緩和，但我們繼續經歷通貨膨脹增長，這主要與勞動力成本有關。儘管我們已經採取了定價行動，並且已經實施並計劃繼續實施生產率提高措施，以幫助抵消這些成本的增長，但我們預計通貨膨脹成本將在2023年繼續增加，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
•儘管自 COVID-19 疫情最嚴重以來，經濟狀況總體上有所改善，但 COVID-19 疫情繼續對全球經濟造成幹擾，包括我們、我們的供應商、分銷商、業務合作伙伴和客户開展業務的地區。COVID-19 疫情的影響繼續演變，我們看到的經濟復甦可能會因多種因素而減緩或逆轉，包括 COVID-19 感染的普遍捲土重來，無論是由於病毒變種的傳播還是其他原因、疫苗接種率和有效性、勞動力限制、全球供應鏈的實力以及政府行動，包括可能影響我們工廠的業務削減和停工。目前無法確定疫情對我們的財務狀況、流動性和經營業績的影響程度。
•從2022年2月開始，為了應對俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，許多國家啟動了針對俄羅斯和相關實體的各種制裁。由於持續的衝突，該公司正在退出其在俄羅斯的業務運營，並根據適用的制裁措施終止現有的合同義務。儘管我們在俄羅斯的歷史業務活動對我們的運營並不重要，但經濟混亂的升級或擴大或衝突的當前範圍可能會中斷對客户或供應鏈的銷售，增加通貨膨脹成本，並對我們的經營業績產生重大不利影響。
•我們的全球業務使我們的有效税率對税法的重大變化很敏感。我們開展業務的幾個國家，包括英國，已開始頒佈立法，以實施經濟合作與發展組織的國際税收框架，包括自2024年1月1日或之後生效的第二支柱全球最低税收制度。從2024年開始，第二支柱全球最低税收制度可能會對我們的有效税率產生負面影響。我們目前正在監測這些事態發展，並正在評估其對我們運營業績的潛在影響。
在 2023，我們的運營目標包括以下內容：
•執行我們的環境、社會和治理（“ESG”）戰略，重點關注人、產品和地球；
•提高和支持員工敬業度、發展和留住員工；
•通過新產品和創新，在全球所有地區實現差異化收入增長，並在更高增長的垂直領域進行擴張；
•將 ECM Industries 與我們的現有業務整合；
•優化我們的技術能力，以越來越多地生產創新的新產品和互聯產品，推動數字化轉型；
•通過精益和敏捷推動卓越運營，特別關注我們的數字化轉型和供應鏈彈性；
•通過跨業務部門的庫存削減計劃以及優化客户和供應商付款條件的有針對性的行動來優化營運資金；以及
•戰略性地部署資本以推動增長和價值創造。
合併經營業績
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的合併經營業績如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| 以百萬計 | 6月30日
2023 | 6月30日
2022 | $ 更改 | %/點
改變 |
| 淨銷售額 | $ | 803.0 | | $ | 727.5 | | $ | 75.5 | | 10.4 | % |
| 銷售商品的成本 | 471.1 | | 459.7 | | 11.4 | | 2.5 | % |
| 毛利 | 331.9 | | 267.8 | | 64.1 | | 23.9 | % |
佔淨銷售額的百分比 | 41.3 | % | 36.8 | % | | 4.5 | pts |
| | | | |
銷售、一般和管理 | 167.7 | | 148.5 | | 19.2 | | 12.9 | % |
佔淨銷售額的百分比 | 20.9 | % | 20.4 | % | | 0.5 | pts |
研究和開發 | 17.5 | | 14.6 | | 2.9 | | 19.9 | % |
| 佔淨銷售額的百分比 | 2.2 | % | 2.0 | % | | 0.2 | pts |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 營業收入 | 146.7 | | 104.7 | | 42.0 | | 40.1 | % |
| 佔淨銷售額的百分比 | 18.3 | % | 14.4 | % | | 3.9 | pts |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 淨利息支出 | 21.7 | | 7.5 | | 14.2 | | N.M。 |
| 出售投資的收益 | (10.2) | | — | | (10.2) | | N.M。 |
| 其他費用 | 1.1 | | 1.2 | | (0.1) | | N.M。 |
| | | | |
| 所得税前收入 | 134.1 | | 96.0 | | 38.1 | | 39.7 | % |
| 所得税準備金 | 21.2 | | 16.1 | | 5.1 | | 31.7 | % |
| 有效税率 | 15.8 | % | 16.8 | % | | (1.0 | pts) |
| | | | |
| 淨收入 | 112.9 | | 79.9 | | 33.0 | | 41.3 | % |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
N.M. 沒意義
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的合併經營業績如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 |
| 以百萬計 | 6月30日
2023 | 6月30日
2022 | $ 零錢 | %/點
改變 |
| 淨銷售額 | $ | 1,543.6 | | $ | 1,422.2 | | $ | 121.4 | | 8.5 | % |
| 銷售商品的成本 | 908.5 | | 907.1 | | 1.4 | | 0.2 | % |
| 毛利 | 635.1 | | 515.1 | | 120.0 | | 23.3 | % |
佔淨銷售額的百分比 | 41.1 | % | 36.2 | % | | 4.9 | pts |
| | | | |
| 銷售、一般和管理 | 330.1 | | 290.5 | | 39.6 | | 13.6 | % |
佔淨銷售額的百分比 | 21.4 | % | 20.4 | % | | 1.0 | pts |
| 研究和開發 | 34.2 | | 29.8 | | 4.4 | | 14.8 | % |
| 佔淨銷售額的百分比 | 2.2 | % | 2.1 | % | | 0.1 | pts |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 營業收入 | 270.8 | | 194.8 | | 76.0 | | 39.0 | % |
| 佔淨銷售額的百分比 | 17.5 | % | 13.7 | % | | 3.8 | pts |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 淨利息支出 | 29.5 | | 14.7 | | 14.8 | | N.M。 |
| 出售投資的收益 | (10.2) | | — | | (10.2) | | N.M。 |
| 其他費用 | 2.3 | | 1.8 | | 0.5 | | N.M。 |
| | | | |
| 所得税前收入 | 249.2 | | 178.3 | | 70.9 | | 39.8 | % |
| 所得税準備金 | 42.5 | | 30.6 | | 11.9 | | 38.9 | % |
| 有效税率 | 17.1 | % | 17.2 | % | | (0.1 | pts) |
| | | | |
| 淨收入 | 206.7 | | 147.7 | | 59.0 | | 39.9 | % |
N.M. 沒意義
淨銷售額
與上期相比，合併淨銷售額變動的組成部分如下： | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 | 截至2023年6月30日的六個月 |
| 與上一年同期相比 | 與上一年同期相比 |
| 音量 | (1.6 | %) | (0.7 | %) |
| 價格 | 5.5 | | 6.8 | |
| 有機增長 | 3.9 | | 6.1 | |
| 收購 | 6.8 | | 3.5 | |
| 貨幣 | (0.3) | | (1.1) | |
| 總計 | 10.4 | % | 8.5 | % |
與2022年相比，2023年第二季度和上半年的淨銷售額分別增長了10.4個百分點和8.5個百分點，這主要是由於：
•由於對ECM Industries的收購，2023年第二季度和上半年的銷售額均為4,970萬美元；以及
•從2022年起，我們的基礎設施業務在2023年第二季度和上半年的有機銷售增長貢獻分別約為2.5％和3.0％，從2022年起，我們的工業業務在2023年第二季度和上半年的有機銷售增長貢獻分別約為1.0％和2.0％，其中包括銷售價格的上漲。
這些增長被以下因素部分抵消：
•不利的外匯影響。
毛利
與2022年相比，2023年第二季度和上半年毛利佔淨銷售額的百分比分別增長了4.5和4.9個百分點，這主要是由於：
•提高銷售價格以緩解通貨膨脹成本的增加；以及
•我們的精益和供應鏈管理實踐所產生的節約。
這些增長被以下因素部分抵消：
•與2022年相比，通貨膨脹率上升，主要與勞動力成本有關；以及
•由於對ECM Industries的收購，2023年第二季度和上半年記錄了590萬美元的與庫存增加相關的支出。
銷售、一般和管理（“SG&A”）
與2022年相比，2023年第二季度和上半年，銷售和收購支出佔淨銷售額的百分比分別增長了0.5個百分點和1.0個百分點，這主要是由於：
•通貨膨脹的增加影響了我們的勞動力成本、專業費用和其他管理成本；
•2023年第二季度和上半年的重組和收購交易及整合成本分別為740萬美元和1,370萬美元，而2022年第二季度和上半年分別為280萬美元和510萬美元；以及
•投資於數字、銷售和營銷以推動增長。
這些增長被以下因素部分抵消：
•重組和其他精益計劃所產生的節省。
淨利息支出
2023年第二季度和上半年淨利息支出比2022年增加的原因是：
•收購ECM Industries導致的債務增加；
•2023年第二季度360萬美元的債務發行成本攤銷，這與收購ECM Industries相關的過橋貸款機制的融資承諾有關；以及
•與去年同期相比，浮動利率有所提高。
出售投資的收益
2023年第二季度，我們記錄了1,020萬美元的收益，該收益與出售按成本計算的380萬美元股權投資有關，其中現金收益是在第三季度收到的。
所得税準備金
自2022年以來，2023年第二季度和上半年的有效税率分別下降了1.0和0.1個百分點，這主要是由於：
•a 與發放2023年第二季度記錄的某些外國遞延所得税資產的估值補貼相關的430萬美元非現金收益。
這些減少被以下因素部分抵消：
•税率較高的司法管轄區的收入增加。
分段操作結果
以下摘要討論了我們三個應報告的細分市場（外殼、電氣和緊固解決方案以及熱管理）的運營業績。這些細分市場中的每一個都包括為多個最終用户提供服務的各種產品。
我們根據銷售額和分部收入評估業績，並使用各種比率來衡量報告細分市場的業績。分部收入代表營業收入，不包括無形資產攤銷、收購相關費用、重組活動成本、減值和其他不尋常的非營業項目。
外殼
機櫃淨銷售額、分部收入和分部收入佔淨銷售額的百分比如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | 六個月已結束 | | |
| 以百萬計 | 6月30日
2023 | 6月30日
2022 | | %/點變化 | | 6月30日
2023 | 6月30日
2022 | | %/點變化 |
| 淨銷售額 | $ | 400.0 | | $ | 380.8 | | | 5.0 | % | | $ | 791.0 | | $ | 740.2 | | | 6.9 | % |
| 分部收入 | 90.0 | | 61.5 | | | 46.3 | % | | 172.5 | | 111.8 | | | 54.3 | % |
| 佔淨銷售額的百分比 | 22.5 | % | 16.2 | % | | 6.3 | pts | | 21.8 | % | 15.1 | % | | 6.7 | pts |
淨銷售額
與上一時期相比，外殼淨銷售額變動的組成部分如下： | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 | 截至2023年6月30日的六個月 |
| 與上一年同期相比 | 與上一年同期相比 |
| 音量 | 0.8 | % | 1.5 | % |
| 價格 | 4.3 | | 6.4 | |
| 有機增長 | 5.1 | | 7.9 | |
| | |
| 貨幣 | (0.1) | | (1.0) | |
| 總計 | 5.0 | % | 6.9 | % |
與2022年相比，2023年第二季度和上半年外殼淨銷售額分別增長了5.0和6.9個百分點，這主要是由於：
•從2022年起，我們的工業業務在2023年第二季度和上半年的有機銷售增長貢獻分別約為3.5％和4.5％，2023年第二季度和2023年上半年基礎設施業務的有機銷售增長貢獻分別約為2.0％和2.5％，其中包括銷售價格的上漲。
這些增長被以下因素部分抵消：
•不利的外匯影響。
分部收入
與上一時期相比，外殼分部收入變動佔淨銷售額的百分比如下： | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 | 截至2023年6月30日的六個月 | | |
| 與上一年同期相比 | 與上一年同期相比 | | |
| 增長/收購 | 0.5 | pts | 0.8 | pts | | |
| | | | |
| 價格 | 3.5 | | 5.1 | | | |
| 貨幣 | (0.5) | | (0.3) | | | |
| 淨生產力 | 2.8 | | 1.1 | | | |
| 總計 | 6.3 | pts | 6.7 | pts | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
與2022年相比，2023年第二季度和上半年，外殼分部收入佔淨銷售額的百分比分別增長了6.3個百分點和6.7個百分點，這主要是由於：
•提高銷售價格以緩解通貨膨脹成本的增加；以及
•與 2022 年相比，某些原材料成本有所降低。
這些增長被以下因素部分抵消：
•與2022年相比，通貨膨脹率上升，主要與勞動力成本有關。
電氣和緊固解決方案
Electric & Fasting Solutions的淨銷售額、分部收入和分部收入佔淨銷售額的百分比如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | 六個月已結束 | | |
| 以百萬計 | 6月30日
2023 | 6月30日
2022 | | %/點變化 | | 6月30日
2023 | 6月30日
2022 | | %/點變化 |
| 淨銷售額 | $ | 266.7 | | $ | 200.9 | | | 32.8 | % | | $ | 472.4 | | $ | 388.5 | | | 21.6 | % |
| 分部收入 | 86.5 | | 58.8 | | | 47.2 | % | | 147.8 | | 105.9 | | | 39.6 | % |
| 佔淨銷售額的百分比 | 32.4 | % | 29.3 | % | | 3.1 | pts | | 31.3 | % | 27.3 | % | | 4.0 | pts |
| | | | | | | | | |
淨銷售額
與上一時期相比，電氣和緊固解決方案淨銷售額變化的組成部分如下： | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 | 截至2023年6月30日的六個月 |
| 與上一年同期相比 | 與上一年同期相比 |
| 音量 | (0.5 | %) | (0.2 | %) |
| 價格 | 8.6 | | 9.7 | |
| 有機增長 | 8.1 | | 9.5 | |
| 收購 | 24.7 | | 12.8 | |
| 貨幣 | — | | (0.7) | |
| 總計 | 32.8 | % | 21.6 | % |
與2022年相比，2023年第二季度和上半年，電氣和緊固解決方案的淨銷售額分別增長了32.8和21.6個百分點，這主要是由於：
•由於對ECM Industries的收購，2023年第二季度和上半年的銷售額均為4,970萬美元。
•從2022年起，我們的商業和住宅業務在2023年第二季度和上半年的有機銷售增長貢獻約為2.5％，從2022年起，我們的基礎設施業務在2023年第二季度和上半年的有機銷售增長貢獻分別約為4.0％和5.5％，這主要與銷售價格的選擇性上漲有關。
2023年上半年，自2022年起，這一增長被以下因素部分抵消：
• 不利的外匯影響。
分部收入
電氣和緊固解決方案板塊收入占上期淨銷售額的百分比變動的組成部分如下s: | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 | 截至2023年6月30日的六個月 |
| 與上一年同期相比 | 與上一年同期相比 |
| 增長/收購 | (0.1 | pts) | 0.8 | pts |
| | |
| 價格 | 5.6 | | 6.4 | |
| 貨幣 | — | | (0.1) | |
| 淨生產力 | (2.4) | | (3.1) | |
| 總計 | 3.1 | pts | 4.0 | pts |
與2022年相比，2023年第二季度和上半年，電氣和緊固解決方案的細分市場收入佔淨銷售額的百分比分別增長了3.1個和4.0個百分點，這主要是由於：
•提高銷售價格以緩解通貨膨脹成本的增加；以及
•有利產品組合的影響。
這些增長被以下因素部分抵消：
•與2022年相比，通貨膨脹率上升，主要與勞動力成本有關；以及
•投資於數字、銷售和營銷以推動增長。
散熱管理
熱管理的淨銷售額、分部收入和分部收入佔淨銷售額的百分比如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | 六個月已結束 | | |
| 以百萬計 | 6月30日
2023 | 6月30日
2022 | | %/點變化 | | 6月30日
2023 | 6月30日
2022 | | %/點變化 |
| 淨銷售額 | $ | 136.3 | | $ | 145.8 | | | (6.5 | %) | | $ | 280.2 | | $ | 293.5 | | | (4.5 | %) |
| 分部收入 | 28.6 | | 28.3 | | | 1.1 | % | | 59.5 | | 60.7 | | | (2.0 | %) |
| 佔淨銷售額的百分比 | 21.0 | % | 19.4 | % | | 1.6 | pts | | 21.2 | % | 20.7 | % | | 0.5 | pts |
淨銷售額
與上一時期相比，熱管理淨銷售額變化的組成部分如下： | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 | 截至2023年6月30日的六個月 |
| 與上一年同期相比 | 與上一年同期相比 |
| 音量 | (9.5 | %) | (6.8 | %) |
| 價格 | 4.4 | | 4.1 | |
| 有機增長 | (5.1) | | (2.7) | |
| | |
| 貨幣 | (1.4) | | (1.8) | |
| 總計 | (6.5 | %) | (4.5 | %) |
與2022年相比，2023年第二季度和上半年熱管理淨銷售額分別下降了6.5和4.5個百分點，這主要是由於：
•與2022年相比，2023年第二季度和上半年，我們的工業業務的有機銷售額分別下降了約4.0％和2.0％，從2022年起，我們的商業和住宅業務在2023年第二季度和上半年均下降了約3.0％，銷售價格的選擇性上漲部分抵消了這一點；以及
•不利的外匯影響。
這些減少被以下因素部分抵消：
•從2022年起，我們的基礎設施業務在2023年第二季度的有機銷售增長貢獻約為1.0％，從2022年起，我們的能源業務在2023年上半年的有機銷售增長貢獻約為1.5％，其中包括銷售價格的選擇性上漲。
分部收入
與上一時期相比，熱管理板塊收入佔淨銷售額的百分比變動的組成部分如下： | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 | 截至2023年6月30日的六個月 |
| 與上一年同期相比 | 與上一年同期相比 |
| 成長 | (2.9 | pts) | (2.2 | pts) |
| | |
| 價格 | 3.4 | | 3.1 | |
| | |
| 淨生產力 | 1.1 | | (0.4) | |
| 總計 | 1.6 | pts | 0.5 | pts |
與2022年相比，2023年第二季度和上半年，熱管理的分部收入佔淨銷售額的百分比分別增長了1.6個百分點和0.5個百分點，這主要是由於：
•提高銷售價格以緩解通貨膨脹成本的增加。
這些增長被以下因素部分抵消：
•銷售量減少導致固定支出的槓桿率降低；以及
•與2022年相比，通貨膨脹率上升，主要與勞動力成本有關。
流動性和資本資源
我們業務的主要流動性來源是運營部門提供的現金流。我們預計將繼續需要現金，以支持營運資金需求和資本支出，支付利息和償還債務，以及每季度向股東支付股息。我們相信，通過使用可用現金、內部產生的資金和承諾信貸額度下的借款，我們有能力和足夠的能力來滿足這些現金需求。我們專注於增加現金流，同時繼續為我們的研發、銷售和營銷以及資本投資計劃提供資金。我們的意圖是維持投資級指標和穩健的流動性狀況。截至2023年6月30日，我們手頭有1.385億美元的現金，其中3,480萬美元存放在某些國家，由於當地法規或嚴重的潛在税收後果，這些國家的遣返能力受到限制。
我們的季節性現金流主要是由於北半球春季和夏季對電氣和緊固解決方案產品的需求增加，以及北半球秋季和冬季對熱管理產品和服務的需求增加。
經營活動
2023年前六個月，經營活動提供的淨現金為1.466億美元，而2022年前六個月經營活動提供的淨現金為6,390萬美元。2023年前六個月經營活動提供的淨現金主要反映了2.648億美元的淨收入，扣除非現金折舊、攤銷和遞延所得税變動，部分被營運資金增加的1.172億美元所抵消。
投資活動
2023年前六個月用於投資活動的淨現金為11.208億美元，主要與為收購ECM Industries而支付的10.918億美元現金有關，扣除獲得的現金和3,230萬美元的資本支出。
2022年前六個月用於投資活動的淨現金為2740萬美元，主要與2,080萬美元的資本支出有關。
籌資活動
2023年前六個月融資活動提供的淨現金為8.112億美元，主要與8億美元的長期債務收入和1億美元的循環長期信貸額度的淨收入有關，但被支付的5,850萬美元的股息和1,520萬美元的股票回購所抵消。
2022年前六個月用於融資活動的淨現金為1,970萬美元，主要與支付的5,840萬美元的股息和850萬美元的股票回購有關，其中一部分被循環信貸額度的5,120萬美元淨收入所抵消。
高級筆記
2018年3月，nVent百分之百持股的子公司nVent Finance s.à r.l.（“nVent Finance” 或 “子發行人”）發行了本金總額為5億美元，即2028年到期的4.550％的優先票據（“2028年票據”）。
2021年11月，nVent Finance發行了本金總額為3億美元的2031年到期的2.750％的優先票據（“2031年票據”）。
2023年5月3日，為了為收購ECM Industries提供資金，nVent Finance發行了本金總額為5億美元，即2033年到期的5.650％的優先票據（“2033年票據”，以及2028年票據和2031年票據合計的 “票據”）。
2028年票據的利息每半年支付一次，於每年的4月15日和10月15日拖欠一次，2031年的利息支付一次
票據和2033年票據每半年拖欠一次，分別於每年的5月15日和11月15日支付。
nVent（“母公司擔保人”）對票據的付款提供全額和無條件的擔保。沒有子公司為票據提供擔保。母公司擔保人是一家控股公司，沒有與其對合並子公司的投資無關的獨立資產或業務。子公司發行人是一家控股公司，其獨立資產或業務與其對合並子公司的投資以及票據和其他外債的發行無關。母公司擔保人的主要現金流來源，包括根據擔保支付票據的現金流，是其子公司的股息。子公司發行人的主要現金流來源是其子公司的利息收入。母公司擔保人或子公司發行人的任何子公司都沒有直接義務支付票據或擔保的到期金額，無論是股息、分配、貸款還是其他付款。此外，母公司擔保人或子發行人的某些子公司支付股息可能存在法定和監管限制。如果此類子公司無法向母公司擔保人或子公司發行人轉移資金，並且沒有足夠的現金或流動性，則母公司擔保人或子公司發行人可能無法為其未償債務（包括票據或擔保）支付本金和利息。
這些票據構成子發行人的一般無抵押優先債務，其受付權與子發行人所有現有和未來的無次級和無抵押債務和負債處於同等地位。母公司擔保人對票據的擔保構成母公司擔保人的一般無抵押債務，其受付權與子發行人所有現有和未來的無次級和無抵押債務和負債具有同等地位。除某些條件和例外情況外，發行票據所依據的契約包含契約，除其他外，這些契約限制了nVent、nVent Finance和某些子公司與他人合併或合併、建立留置權或進行出售和回租交易的能力。
nVent 通過分紅或貸款從其子公司獲得資金的能力沒有重大限制。根據美國證券交易委員會制定的指導方針，nVent 或其子公司的資產均不代表限制性淨資產。
高級信貸額度
2021年9月，公司及其子公司nVent Finance和Hoffman Schroff Holdings, Inc. 與一家銀行集團簽訂了經修訂和重報的信貸協議（“信貸協議”），提供為期五年的3億美元優先無抵押定期貸款額度（“2021年定期貸款額度”）和為期五年的6億美元優先無抵押循環信貸額度（“循環信貸額度”），以及2021年的定期貸款額度，“高級信貸額度”）。2021年定期貸款機制下的借款允許在2021年定期貸款機制的五年期限的第一年延遲提款，在循環信貸額度的整個五年期限內，不時允許循環信貸額度下的借款。2022年9月，nVent行使了2021年定期貸款機制的延遲提款準備金，將2021年定期貸款機制下的借款總額增加了2億美元，達到3億美元。nVent Finance可以選擇將循環信貸額度總額增加至3億美元，但須遵守慣例條件，包括參與貸款機構的承諾。截至2023年6月30日，循環信貸額度下的借貸能力為5億美元。
優先信貸額度下的借款利率等於調整後的基準利率、擔保隔夜融資利率（“SOFR”）、歐元銀行同業拆借利率（“EURIBOR”）或英鎊隔夜指數平均值（“SONIA”），在每種情況下，再加上適用的保證金。在nVent Finance當選時，適用的利潤率將基於公司的槓桿水平或公共信用評級。
2023年4月26日，nVent和nVent Finance簽訂了一項貸款協議，規定在五年內再提供3億美元的無抵押定期貸款額度（“2023年定期貸款額度”），用於為收購ECM Industries提供資金。2023年定期貸款機制的利率等於調整後的基準利率或調整後的定期SOFR加上適用的保證金。在nVent Finance當選時，適用的利潤率將基於公司的槓桿水平或公共信用評級。
我們的債務協議包含某些財務契約，其中最嚴格的契約是優先信貸額度和2023年定期貸款額度，包括我們可能不允許 (i) 我們的合併債務（扣除合併非限制性現金超過500萬美元但不超過2.5億美元）與利息、税項、折舊、攤銷和非現金股份之前的合併淨收入（不包括非現金收益和虧損）的比率任何四期最後一天的薪酬支出（“息税折舊攤銷前利潤”）連續的財政季度（每個季度都是 “測試期”）超過3.75至1.00（或者，根據nVent Finance的選擇，在某些條件下，在與某些重大收購相關的四個測試期內，我們在2023年5月收購ECM Industries時選擇的四個測試期為4.25至1.00）以及（ii）我們的息税折舊攤銷前利潤與合併權益的比率同期的費用應低於 3.00 至 1.00。此外，除某些資格和例外情況外，優先信貸額度和2023年定期貸款機制還包含契約，除其他外，這些契約限制了我們建立留置權、與他人合併或合併、進行收購和承擔子公司債務的能力。截至2023年6月30日，我們遵守了債務協議中的所有財務契約，我們履行這些契約的持續能力沒有重大不確定性。
股票回購
2021年5月14日，董事會授權回購我們的普通股，最高限額為3億美元（“2021年授權”）。2021 年的授權於 2021 年 7 月 23 日開始，並將於 2024 年 7 月 22 日到期。
在截至2023年6月30日的六個月中，我們根據2021年授權以1,320萬美元的價格回購了30萬股普通股。在截至2022年6月30日的六個月中，我們根據2021年授權以390萬美元的價格回購了10萬股普通股。截至2023年6月30日和2022年12月31日，未償還的股票回購記錄在 其他流動負債分別為零和200萬美元。
截至2023年6月30日，根據2021年授權，我們有1.273億美元可用於股票回購。
分紅
在截至2023年6月30日的六個月中，我們支付了5,850萬美元的股息，合每股普通股0.35美元。在截至2022年6月30日的六個月中，我們支付了5,840萬美元的股息，合每股普通股0.35美元。
2023年5月12日，董事會宣佈向2023年7月21日營業結束時的登記股東派發每股普通股0.175美元的季度現金股息。應付股息餘額包含在 其他 流動負債 截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們的簡明合併資產負債表上分別為2990萬美元和3,040萬美元。
其他財務措施
除了根據簡明合併現金流量表中包含的運營、投資和融資分類來衡量我們的現金流產生或使用情況外，我們還衡量我們的自由現金流。自由現金流是我們用來評估現金流表現的非公認會計準則財務指標。我們認為，自由現金流是衡量流動性的重要指標，因為它為我們和我們的投資者提供了衡量運營產生的現金的衡量標準，這些現金可用於支付股息、進行收購、償還債務和回購股票。此外，自由現金流被用作衡量和支付年度激勵薪酬的標準。我們對自由現金流的衡量標準可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。下表是對自由現金流的對賬： | | | | | | | | | | | |
| | | | 六個月已結束 |
| 以百萬計 | | | | 6月30日
2023 | 6月30日
2022 |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | | | | $ | 146.6 | | $ | 63.9 | |
| 資本支出 | | | | (32.3) | | (20.8) | |
| 出售財產和設備的收益 | | | | 0.2 | | 2.0 | |
| 自由現金流 | | | | $ | 114.5 | | $ | 45.1 | |
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關鍵會計估計
我們採用了各種會計政策，根據公認會計原則編制合併財務報表。我們的某些會計政策要求管理層在選擇計算財務估計數的適當假設時運用重要的判斷。在我們的2022年10-K表年度報告中，我們確定了影響我們在編制合併財務報表時使用的更重要的估計和假設的關鍵會計政策。
與之前在截至2022年12月31日的2022年10-K表年度報告中披露的關鍵會計政策和估計值相比沒有重大變化，但與業務合併相關的額外關鍵會計政策除外，如下所述。
業務合併
企業合併中收購的資產和負債按收購日的估計公允價值入賬。當收購價格超過所收購的可識別有形資產和無形資產的估計公允價值時，將記錄商譽。對無形資產公允價值的估計是管理層對假設、未來事件和不確定性的最佳估計，包括與未來現金流、貼現率、利潤率和收入增長假設（包括特許權使用費率和客户流失率等）相關的重大判斷。使用的投入通常來自歷史數據，再加上當前和預期的市場狀況和增長率。如果實際業績與這些公允價值中使用的估計和判斷不同，則合併財務報表中記錄的金額可能會導致無形資產和商譽減值，或者需要加速有限壽命無形資產的攤銷費用。
收購價格的分配基於對所購淨資產公允價值的估計，並可能在收購價格分配完成後進行調整。在此衡量期內，如果獲得有關截至收購之日存在的事實和情況的新信息，如果知道這些信息將導致截至該日的這些資產和負債的確認，我們將調整資產或負債。所有不符合衡量期調整條件的變動均包含在本期收益中。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
在截至2023年6月30日的季度中，我們的市場風險沒有發生重大變化。欲瞭解更多信息，請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表2022年年度報告。
第 4 項。控制和程序
(a) 對披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序制度，旨在為我們公佈的財務報表和本報告中包含的其他披露的可靠性提供合理的保證。根據1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）條，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年6月30日的季度末我們披露控制和程序的設計和運作有效性。根據他們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年6月30日的季度末，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的，以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保所需的信息由我們在我們根據《交易法》提交或提交的報告會被累積起來，並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
(b) 財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的季度中，我們完成了對ECM Industries的收購。作為我們與收購ECM Industries相關的持續整合活動的一部分，我們正在審查ECM Industries的內部控制和程序，並努力加強全公司的控制以反映收購所固有的風險。在截至2023年6月30日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何其他變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分其他信息
第 1 項。法律訴訟
截至2022年12月31日止年度的2022年10-K表年度報告第3項中披露的法律訴訟沒有重大進展。
第 1A 項。風險因素
與之前在我們的 2022 年年度表格報告中披露的風險因素相比沒有重大變化 截至2022年12月31日的年度為10-K，但與收購ECM Industries有關的其他風險因素除外，如下所述。
我們可能無法意識到收購ECM Industries的預期收益，任何收益的實現時間都可能比我們預期的要長。
對ECM Industries的收購將涉及ECM Industries的業務與我們現有業務的整合，這種整合存在固有的不確定性。我們將需要管理層投入大量精力和資源來整合ECM Industries的運營。整合過程中的延誤或意外困難可能會對我們的業務、財務業績和財務狀況產生不利影響。即使我們能夠成功整合ECM Industries的運營，這種整合也可能無法實現我們預期的收入協同效應、成本節約和運營效率的全部好處，也可能無法在合理的時間內實現這些收益，或者根本無法實現這些收益。
我們可能會面臨與收購ECM Industries有關的新風險，無論是已知的還是未知的。
我們可能會遇到與收購ECM Industries相關的風險、損失和損害。我們可能面臨的風險包括以下幾點：
•對ECM Industries的收購可能會導致審查、升級和集成ECM Industries的系統與我們的合規和報告系統（包括我們的財務報告內部控制系統）的成本。將ECM Industries納入我們的財務報告內部控制的過程可能需要我們的管理層和其他人員投入大量時間和精力，並可能增加我們的合規成本；以及
•對ECM Industries的收購涉及固有的負債風險，事實證明，這些負債的成本可能比我們預期的更高或產生更多的不利影響，例如實際或潛在的訴訟和監管問題。此外，在對ECM Industries進行盡職調查審查的過程中，我們可能沒有發現或可能無法量化ECM Industries的未公開負債，也可能無法為其中任何負債獲得賠償或保險。在完成對ECM Industries的收購後，任何此類負債都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
與收購ECM Industries相關的任何風險都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
槓桿率的提高可能會損害我們的財務狀況和經營業績。
截至2023年6月30日，我們的合併債務總額為20億美元。收購ECM Industries後，我們的負債大幅增加。我們通過2023年定期貸款機制下的借款和發行2033年票據的淨收益，以及手頭現金和循環信貸額度下的借款，為ECM Industries的收購提供了資金，與收購ECM Industries有關的新負債總額約為9億美元。我們和我們的子公司將來可能會承擔額外的債務，而且，在不擔保票據和其他未償債務證券的情況下可能產生的有擔保債務金額的限制的前提下，管理票據的契約不會限制我們未來承擔債務。這種增加以及我們未來負債水平的任何增加都將對我們未來的運營產生一些重要影響，包括但不限於：
•我們將需要額外的現金來支付未償債務的利息；
•我們未償債務和槓桿率的增加可能會增加我們對總體經濟和行業狀況不利變化以及競爭壓力的脆弱性；
•我們為營運資金、資本支出、一般公司和其他目的獲得額外融資的能力可能會降低；
•我們規劃或應對業務和行業變化的靈活性可能會降低；以及
•我們進行收購和開發技術的靈活性可能有限。
我們為包括票據在內的債務支付本金和利息的能力取決於我們的未來表現，這將取決於總體經濟狀況以及影響我們合併業務的財務、商業和其他因素，其中許多因素是我們無法控制的。如果我們將來的運營無法產生足夠的現金流來償還債務和滿足其他現金需求，除其他外，我們可能需要：
•在債務或股票市場尋求額外融資；
•為我們的全部或部分債務（包括票據）進行再融資或重組；
•出售選定的資產或業務；或
•減少或推遲計劃資本或運營支出。
這些措施可能不足以使我們能夠償還債務和滿足包括票據在內的其他現金需求。此外，任何此類融資、再融資或資產出售都可能根本無法獲得，也無法以經濟優惠的條件獲得。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表提供了有關我們在2023年第二季度購買普通股的信息： | | | | | | | | | | | | | | |
| (a) | (b) | (c) | (d) |
| 時期 | 的總數
股份
已購買 | 平均價格
每股支付 | 的總數
股份
購買時為
公開的一部分
宣佈了
計劃或
節目 | 美元價值
的
可能的股票
還沒被購買
根據計劃或
節目 |
| 2023 年 4 月 1 日至 4 月 29 日 | 1,812 | | $ | 42.92 | | — | | $ | 127,333,026 | |
| 2023 年 4 月 30 日至 5 月 27 日 | 13,879 | | 41.29 | | — | | 127,333,026 | |
| 2023 年 5 月 28 日至 6 月 30 日 | 718 | | 48.30 | | — | | 127,333,026 | |
| 總計 | 16,409 | | | — | | |
(a)本專欄中的購買包括作為我們公開宣佈的計劃的一部分回購的股票，以及nVent Electric plc 2018年綜合激勵計劃（“2018年計劃”）和之前的Pentair股票激勵計劃的參與者視為交出的股票，這些計劃目前根據2018年計劃（統稱 “計劃”）未償還與行使股票期權、限制性股票歸屬和績效股票歸屬相關的行使價或預扣税義務。
(b)本欄中支付的平均價格包括作為我們公開宣佈的計劃的一部分回購的股票，以及計劃參與者為滿足股票期權的行使價和股票期權行使以及限制性股票和績效股票歸屬時應繳的預扣税義務而被視為交出的股票。
(c)本欄中的股票數量代表回購的股票數量，這是我們公開宣佈的回購普通股計劃的一部分，該計劃旨在不超過董事會批准的最高美元限額，如下所述。
(d)2021年5月14日，董事會授權回購我們的普通股，最高限額為3億美元（“2021年授權”）。2021 年的授權於 2021 年 7 月 23 日開始，並將於 2024 年 7 月 22 日到期。截至2023年6月30日，根據2021年授權，我們有1.273億美元可用於股票回購。
第 5 項。其他信息
(c)
在 2023 年第二季度，我們的董事或執行官都沒有 採用要麼 終止任何 “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”（每個術語的定義見第 S-K 法規第 408 (a) 項）。
第 6 項。展品
以下附錄索引中列出的展品是作為本10-Q表季度報告的一部分提交的。
截至2023年6月30日的10-Q表附錄索引
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2.1 | | ECM Investors, LLC、Sentinel ECM Blocker, Inc.、Lionel 收購公司、Everest Blocker Holding, Inc.、Everest Blocker Holding, LLC.、Everest Blocker Merger Sub, Inc.、nVent Electric plc. 和 Sentinel Capital Partners, L.L.C. 的合併協議（參照附錄 10.1 納入 nVent Electric plc. Form 8-K. 於 2023 年 4 月 4 日向委員會提交（文件編號 001-38265））。 |
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10.1 | | 截至2023年4月26日，nVent Electric plc、nVent Finance S.à r.l. 及其貸款人和代理人之間的貸款協議（參照附錄4.1納入2023年4月27日向委員會提交的nVent Electric plc表8-K最新報告（文件編號001-38265））。 |
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10.2 | | 截至2023年5月3日，nVent Finance S.à r.l、nVent Electric plc和美國銀行信託公司全國協會簽訂的第五份補充契約（參照附錄4.3納入2023年5月3日向委員會提交的nVent Electric plc表格8-K最新報告（文件編號001-38265））。 |
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22 | | 擔保證券的擔保人和附屬發行人。 |
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31.1 | | 首席執行官認證。 |
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31.2 | | 首席財務官認證。 |
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32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席執行官進行認證。 |
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32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席財務官進行認證。 |
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| 101 | | 以下材料來自nVent Electric plc截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告，格式為ixBRL（在線可擴展業務報告語言）：（i）截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併損益表和綜合收益表，（ii）截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表，（iii）簡明合併報表截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的現金流，（iv）簡明合併截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的權益變動表，以及 (v) 簡明合併財務報表附註。實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 |
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| 104 | | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人於2023年7月28日代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
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| nVent 電氣有限公司 |
| 註冊人 |
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| 由 | /s/Sara E. Zawoyski |
| | Sara E. Zawoyski |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | |
| 由 | /s/ Randolph A. Wacker |
| | Randolph A. Wacker |
| | 高級副總裁、首席會計官兼財務主管 |
