wpc-20230630
0001025378假的2023Q2--12-3100010253782023-01-012023-06-3000010253782023-07-21xbrli: 股票00010253782023-06-30iso421:USD00010253782022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001025378WPC: 自有房地產板塊會員2023-04-012023-06-300001025378WPC: 自有房地產板塊會員2022-04-012022-06-300001025378WPC: 自有房地產板塊會員2023-01-012023-06-300001025378WPC: 自有房地產板塊會員2022-01-012022-06-300001025378US-GAAP：管理服務成員WPC: 投資管理部門成員2023-04-012023-06-300001025378US-GAAP：管理服務成員WPC: 投資管理部門成員2022-04-012022-06-300001025378US-GAAP：管理服務成員WPC: 投資管理部門成員2023-01-012023-06-300001025378US-GAAP：管理服務成員WPC: 投資管理部門成員2022-01-012022-06-300001025378WPC：來自報銷成員的收入WPC: 投資管理部門成員2023-04-012023-06-300001025378WPC：來自報銷成員的收入WPC: 投資管理部門成員2022-04-012022-06-300001025378WPC：來自報銷成員的收入WPC: 投資管理部門成員2023-01-012023-06-300001025378WPC：來自報銷成員的收入WPC: 投資管理部門成員2022-01-012022-06-300001025378WPC: 投資管理部門成員2023-04-012023-06-300001025378WPC: 投資管理部門成員2022-04-012022-06-300001025378WPC: 投資管理部門成員2023-01-012023-06-300001025378WPC: 投資管理部門成員2022-01-012022-06-3000010253782023-04-012023-06-3000010253782022-04-012022-06-3000010253782022-01-012022-06-300001025378美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001025378US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001025378US-GAAP：超過淨收入成員的累計分配額2023-03-310001025378WPC：延期補償義務會員2023-03-310001025378US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310001025378US-GAAP：家長會員2023-03-310001025378US-GAAP：非控股權益成員2023-03-3100010253782023-03-310001025378美國通用會計準則：普通股成員2023-04-012023-06-300001025378US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-012023-06-300001025378US-GAAP：家長會員2023-04-012023-06-300001025378US-GAAP：非控股權益成員2023-04-012023-06-300001025378US-GAAP：超過淨收入成員的累計分配額2023-04-012023-06-300001025378US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-012023-06-300001025378美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300001025378US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-300001025378US-GAAP：超過淨收入成員的累計分配額2023-06-300001025378WPC：延期補償義務會員2023-06-300001025378US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-06-300001025378US-GAAP：家長會員2023-06-300001025378US-GAAP：非控股權益成員2023-06-300001025378美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310001025378US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310001025378US-GAAP：超過淨收入成員的累計分配額2022-03-310001025378WPC：延期補償義務會員2022-03-310001025378US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-310001025378US-GAAP：家長會員2022-03-310001025378US-GAAP：非控股權益成員2022-03-3100010253782022-03-310001025378美國通用會計準則：普通股成員2022-04-012022-06-300001025378US-GAAP：額外實收資本會員2022-04-012022-06-300001025378US-GAAP：家長會員2022-04-012022-06-300001025378WPC：延期補償義務會員2022-04-012022-06-300001025378US-GAAP：非控股權益成員2022-04-012022-06-300001025378US-GAAP：超過淨收入成員的累計分配額2022-04-012022-06-300001025378US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-04-012022-06-300001025378美國通用會計準則：普通股成員2022-06-300001025378US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-300001025378US-GAAP：超過淨收入成員的累計分配額2022-06-300001025378WPC：延期補償義務會員2022-06-300001025378US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-06-300001025378US-GAAP：家長會員2022-06-300001025378US-GAAP：非控股權益成員2022-06-3000010253782022-06-300001025378美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001025378US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001025378US-GAAP：超過淨收入成員的累計分配額2022-12-310001025378WPC：延期補償義務會員2022-12-310001025378US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001025378US-GAAP：家長會員2022-12-310001025378US-GAAP：非控股權益成員2022-12-310001025378美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-06-300001025378US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-06-300001025378US-GAAP：家長會員2023-01-012023-06-300001025378WPC：延期補償義務會員2023-01-012023-06-300001025378US-GAAP：非控股權益成員2023-01-012023-06-300001025378US-GAAP：超過淨收入成員的累計分配額2023-01-012023-06-300001025378US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-06-300001025378美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001025378US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001025378US-GAAP：超過淨收入成員的累計分配額2021-12-310001025378WPC：延期補償義務會員2021-12-310001025378US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-310001025378US-GAAP：家長會員2021-12-310001025378US-GAAP：非控股權益成員2021-12-3100010253782021-12-310001025378美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-06-300001025378US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-06-300001025378US-GAAP：家長會員2022-01-012022-06-300001025378WPC：延期補償義務會員2022-01-012022-06-300001025378US-GAAP：非控股權益成員2022-01-012022-06-300001025378US-GAAP：超過淨收入成員的累計分配額2022-01-012022-06-300001025378US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-06-300001025378WPC: 自有房地產板塊會員2023-06-30wpc: 屬性utr: sqftwpc: 租户xbrli: pure0001025378WPC: 運營屬性成員WPC: 自有房地產板塊會員2023-06-300001025378WPC: 自有房地產板塊會員WPC: selfStorageMember2023-06-300001025378WPC: 自有房地產板塊會員SRT: 酒店會員2023-06-300001025378WPC: 學生宿舍物業會員WPC: 自有房地產板塊會員2023-06-300001025378WPC: 託管項目成員WPC: netLeased 會員SRT: 附屬機構身份會員WPC: 投資管理部門成員2023-06-300001025378WPC: 託管項目成員SRT: 附屬機構身份會員WPC: 投資管理部門成員2023-06-300001025378WPC: 託管項目成員SRT: 附屬機構身份會員WPC: 投資管理部門成員2023-01-012023-06-300001025378WPC: 託管項目成員SRT: 附屬機構身份會員WPC: 專為會員量身打造WPC: 投資管理部門成員2023-06-30wpc: vie0001025378US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2023-06-300001025378US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2022-12-310001025378WPC: 自有房地產板塊會員2023-06-300001025378WPC: 自有房地產板塊會員2022-12-310001025378WPC: 託管項目成員2022-12-310001025378WPC: 託管項目成員2023-06-300001025378WPC: 自有房地產板塊會員SRT: 酒店會員2023-04-012023-06-300001025378WPC: 自有房地產板塊會員SRT: 酒店會員2022-04-012022-06-300001025378WPC: 自有房地產板塊會員SRT: 酒店會員2023-01-012023-06-300001025378WPC: 自有房地產板塊會員SRT: 酒店會員2022-01-012022-06-300001025378WPC: 自有房地產板塊會員US-GAAP：情景調整成員SRT: 酒店會員2023-02-280001025378US-GAAP：管理服務成員SRT: 附屬機構身份會員2023-04-012023-06-300001025378US-GAAP：管理服務成員SRT: 附屬機構身份會員2022-04-012022-06-300001025378US-GAAP：管理服務成員SRT: 附屬機構身份會員2023-01-012023-06-300001025378US-GAAP：管理服務成員SRT: 附屬機構身份會員2022-01-012022-06-300001025378SRT: 附屬機構身份會員WPC：來自報銷成員的收入2023-04-012023-06-300001025378SRT: 附屬機構身份會員WPC：來自報銷成員的收入2022-04-012022-06-300001025378SRT: 附屬機構身份會員WPC：來自報銷成員的收入2023-01-012023-06-300001025378SRT: 附屬機構身份會員WPC：來自報銷成員的收入2022-01-012022-06-300001025378SRT: 附屬機構身份會員2023-04-012023-06-300001025378SRT: 附屬機構身份會員2022-04-012022-06-300001025378SRT: 附屬機構身份會員2023-01-012023-06-300001025378SRT: 附屬機構身份會員2022-01-012022-06-300001025378SRT: 附屬機構身份會員WPC: careyeEuropean 學生住房基金會員2023-04-012023-06-300001025378SRT: 附屬機構身份會員WPC: careyeEuropean 學生住房基金會員2022-04-012022-06-300001025378SRT: 附屬機構身份會員WPC: careyeEuropean 學生住房基金會員2023-01-012023-06-300001025378SRT: 附屬機構身份會員WPC: careyeEuropean 學生住房基金會員2022-01-012022-06-300001025378SRT: 附屬機構身份會員WPC: 企業財產協會十八名會員2023-04-012023-06-300001025378SRT: 附屬機構身份會員WPC: 企業財產協會十八名會員2022-04-012022-06-300001025378SRT: 附屬機構身份會員WPC: 企業財產協會十八名會員2023-01-012023-06-300001025378SRT: 附屬機構身份會員WPC: 企業財產協會十八名會員2022-01-012022-06-300001025378SRT: 附屬機構身份會員2023-06-300001025378SRT: 附屬機構身份會員2022-12-310001025378WPC: GrossassetsFairValue 會員SRT: 附屬機構身份會員WPC: careyeEuropean 學生住房基金會員2023-01-012023-06-30wpc: 投資0001025378WPC: 其他實體會員2023-06-300001025378美國通用會計準則：LandmemberWPC: 經營房地產業務會員2023-06-300001025378美國通用會計準則：LandmemberWPC: 經營房地產業務會員2022-12-310001025378WPC: 經營房地產業務會員US-GAAP：建築和建築改善成員2023-06-300001025378WPC: 經營房地產業務會員US-GAAP：建築和建築改善成員2022-12-310001025378US-GAAP：在建資產成員WPC: 經營房地產業務會員2023-06-300001025378US-GAAP：在建資產成員WPC: 經營房地產業務會員2022-12-310001025378WPC: 經營房地產業務會員2023-06-300001025378WPC: 經營房地產業務會員2022-12-310001025378貨幣：歐元2023-01-012023-06-300001025378貨幣：歐元2023-06-30iso421:USDiso421:EUR0001025378貨幣：歐元2022-12-310001025378WPC：受運營租賃成員約束的房地產2023-01-012023-06-300001025378US-GAAP：情景調整成員WPC: 直接融資租賃會員2023-02-280001025378US-GAAP：情景調整成員WPC: 直接融資租賃會員2023-01-012023-06-300001025378US-GAAP：情景調整成員SRT: 酒店會員2023-02-280001025378US-GAAP：情景調整成員WPC: 直接融資租賃會員2023-06-300001025378US-GAAP：情景調整成員2023-06-300001025378WPC：受運營租賃成員約束的房地產2023-04-012023-06-300001025378WPC：受運營租賃成員約束的房地產2022-04-012022-06-300001025378WPC：受運營租賃成員約束的房地產2022-01-012022-06-300001025378WPC：美國成員國的各種工業地產WPC：受運營租賃成員約束的房地產2023-01-120001025378WPC：美國成員國的各種工業地產WPC：受運營租賃成員約束的房地產2023-01-122023-01-120001025378WPC: 意大利各種工業地產會員2023-03-230001025378WPC: 西班牙成員的各種工業地產2023-03-230001025378WPC：受運營租賃成員約束的房地產WPC: 意大利和西班牙的各種工業地產會員2023-03-230001025378WPC：受運營租賃成員約束的房地產WPC: 意大利和西班牙的各種工業地產會員2023-03-232023-03-230001025378WPC：受運營租賃成員約束的房地產WPC: 加拿大各種工業地產會員2023-04-010001025378WPC：受運營租賃成員約束的房地產WPC: 加拿大各種工業地產會員2023-04-012023-04-010001025378WPC：美國成員國的各種工業地產2023-04-180001025378WPC: 加拿大各種工業地產會員2023-04-180001025378WPC: 墨西哥的各種工業地產會員2023-04-180001025378WPC: 美國、加拿大和墨西哥的各種工業地產會員WPC：受運營租賃成員約束的房地產2023-04-180001025378WPC: 美國、加拿大和墨西哥的各種工業地產會員WPC：受運營租賃成員約束的房地產2023-04-182023-04-180001025378WPC：美國成員國的各種工業地產WPC：受運營租賃成員約束的房地產2023-05-050001025378WPC：美國成員國的各種工業地產WPC：受運營租賃成員約束的房地產2023-05-052023-05-050001025378WPC：美國成員國的各種工業地產WPC：受運營租賃成員約束的房地產2023-06-150001025378WPC：美國成員國的各種工業地產WPC：受運營租賃成員約束的房地產2023-06-152023-06-150001025378WPC：受運營租賃成員約束的房地產2023-06-300001025378WPC: 美國、加拿大和墨西哥的各種工業地產會員WPC：受運營租賃成員約束的房地產2023-01-012023-06-300001025378WPC：丹麥各會員國的額外零售US-GAAP：後續活動成員WPC：受運營租賃成員約束的房地產SRT: 場景預測成員2023-09-300001025378WPC：丹麥各會員國的額外零售US-GAAP：後續活動成員WPC：受運營租賃成員約束的房地產SRT: 場景預測成員2023-07-012023-09-300001025378WPC：受運營租賃成員約束的房地產美國通用會計準則：Landmember2023-01-012023-06-300001025378WPC：受運營租賃成員約束的房地產US-GAAP：建築和建築改善成員2023-01-012023-06-300001025378WPC：受運營租賃成員約束的房地產US-GAAP：獲得的租約到位成員2023-06-300001025378WPC：受運營租賃成員約束的房地產US-GAAP：獲得的租約到位成員2023-01-012023-06-300001025378WPC: FinanceLease 會員WPC：受運營租賃成員約束的房地產2023-01-012023-06-300001025378WPC：受運營租賃成員約束的房地產WPC: 預付租金負債會員2023-01-012023-06-3000010253782022-01-012022-12-310001025378WPC：印第安納州埃文斯維爾和堪薩斯州勞倫斯會員US-GAAP：在建會員2023-06-300001025378WPC：印第安納州埃文斯維爾和堪薩斯州勞倫斯會員US-GAAP：在建會員2023-01-012023-06-300001025378WPC: Build to suit會員2023-06-300001025378US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員US-GAAP：土地建築和改善會員2023-01-012023-06-300001025378WPC: 經營房地產業務會員WPC: selfStorageMember2023-06-300001025378SRT: 酒店會員WPC: 經營房地產業務會員2023-06-300001025378WPC: 學生宿舍會員WPC: 經營房地產業務會員2023-06-300001025378WPC: 經營房地產業務會員WPC: selfStorageMember2022-12-310001025378WPC: 學生宿舍會員WPC: 經營房地產業務會員2022-12-310001025378SRT: 酒店會員WPC: 經營房地產業務會員2022-12-310001025378WPC: 在建房地產會員2023-06-300001025378WPC: 在建房地產會員2022-12-310001025378WPC: 英國英鎊會員2023-01-012023-06-300001025378WPC: 學生宿舍會員US-GAAP：情景調整成員2023-06-300001025378WPC：受運營租賃成員約束的房地產WPC：Selfstorage in LittleRockarKansas 會員2023-06-222023-06-220001025378WPC：受運營租賃成員約束的房地產美國通用會計準則：LandmemberWPC：Selfstorage in LittleRockarKansas 會員2023-06-222023-06-220001025378WPC：受運營租賃成員約束的房地產WPC：Selfstorage in LittleRockarKansas 會員US-GAAP：建築和建築改善成員2023-06-222023-06-220001025378WPC：受運營租賃成員約束的房地產US-GAAP：獲得的租約到位成員WPC：Selfstorage in LittleRockarKansas 會員2023-06-222023-06-220001025378WPC：受運營租賃成員約束的房地產US-GAAP：獲得的租約到位成員WPC：Selfstorage in LittleRockarKansas 會員2023-06-220001025378WPC：受運營租賃成員約束的房地產US-GAAP：在建會員WPC：Selfstorage in LittleRockarKansas 會員2023-06-220001025378WPC: 經營房地產業務會員2023-04-012023-06-300001025378WPC: 經營房地產業務會員2022-04-012022-06-300001025378WPC: 經營房地產業務會員2023-01-012023-06-300001025378WPC: 經營房地產業務會員2022-01-012022-06-300001025378US-GAAP：土地建築和改善會員2023-06-300001025378US-GAAP：土地建築和改善會員2022-12-310001025378US-GAAP：獲得的租約到位成員2023-06-300001025378US-GAAP：獲得的租約到位成員2022-12-310001025378美國公認會計準則：高於市場租賃的成員2023-06-300001025378美國公認會計準則：高於市場租賃的成員2022-12-310001025378US-GAAP：出售出售的處置集團不是已終止運營的成員2023-06-300001025378US-GAAP：出售出售的處置集團不是已終止運營的成員2022-12-310001025378US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員2023-03-310001025378WPC: 直接融資租賃會員2023-06-300001025378WPC: 直接融資租賃會員2022-12-310001025378WPC: SalestypeLeasesMember2023-06-300001025378WPC: SalestypeLeasesMember2022-12-310001025378美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2023-01-012023-06-300001025378美國公認會計準則：FinanceReceivables會員2022-01-012022-06-300001025378WPC: 直接融資租賃會員2023-01-012023-06-300001025378US-GAAP：土地建築和改善會員2023-01-012023-06-300001025378US-GAAP：獲得的租約到位成員2023-01-012023-06-300001025378美國公認會計準則：高於市場租賃的成員2023-01-012023-06-300001025378WPC: Belowmarket Rent和其他無形負債網會員2023-01-012023-06-300001025378US-GAAP：減少折舊成員2023-01-012023-06-300001025378WPC: SalestypeLeaseMember2023-01-012023-06-300001025378WPC: SalestypeLeaseMember2023-04-012023-06-300001025378WPC: 內部分配的 Grade1thru3 成員2023-06-300001025378WPC: 內部分配的 Grade1thru3 成員2022-12-310001025378WPC: 內部分配的 4 級成員2023-06-300001025378WPC: 內部分配的 4 級成員2022-12-310001025378WPC: 內部分配的 5 級成員2023-06-300001025378WPC: 內部分配的 5 級成員2022-12-310001025378SRT: 最低成員2023-06-300001025378SRT: 最大成員2023-06-300001025378WPC: 淨無形資產會員2023-01-012023-06-300001025378US-GAAP：軟件開發成員2023-06-300001025378US-GAAP：軟件開發成員2022-12-310001025378WPC：合同包括內部軟件開發成員2023-06-300001025378WPC：合同包括內部軟件開發成員2022-12-310001025378US-GAAP：租賃協議成員2023-06-300001025378US-GAAP：租賃協議成員2022-12-310001025378US-GAAP：親善會員2023-06-300001025378US-GAAP：親善會員2022-12-310001025378WPC: BelowMarketLease 會員2023-06-300001025378WPC: BelowMarketLease 會員2022-12-310001025378WPC: 討價還價購買選項會員2023-06-300001025378WPC: 討價還價購買選項會員2022-12-310001025378WPC: 內華達州拉斯維加斯零售綜合體會員WPC: 第三方會員WPC: 自有房地產板塊會員SRT: 附屬機構身份會員2023-06-300001025378WPC: 內華達州拉斯維加斯零售綜合體會員WPC: 第三方會員WPC: 自有房地產板塊會員SRT: 附屬機構身份會員2022-12-310001025378WPC: 第三方會員WPC: 自有房地產板塊會員SRT: 附屬機構身份會員WPC: JohnsonSelfStorage 會員2023-06-300001025378WPC: 第三方會員WPC: 自有房地產板塊會員SRT: 附屬機構身份會員WPC: JohnsonSelfStorage 會員2022-12-310001025378WPC: 第三方會員WPC: 自有房地產板塊會員SRT: 附屬機構身份會員WPC: Keskosenukai 會員2023-06-300001025378WPC: 第三方會員WPC: 自有房地產板塊會員SRT: 附屬機構身份會員WPC: Keskosenukai 會員2022-12-310001025378WPC: Harmon零售專區會員WPC: 第三方會員WPC: 自有房地產板塊會員SRT: 附屬機構身份會員2023-06-300001025378WPC: Harmon零售專區會員WPC: 第三方會員WPC: 自有房地產板塊會員SRT: 附屬機構身份會員2022-12-310001025378WPC: 自有房地產板塊會員SRT: 附屬機構身份會員2023-06-300001025378WPC: 自有房地產板塊會員SRT: 附屬機構身份會員2022-12-310001025378WPC: 內華達州拉斯維加斯零售綜合體會員WPC: 第三方會員WPC: 自有房地產板塊會員WPC: 建築承諾成員SRT: 附屬機構身份會員2021-06-100001025378WPC: 內華達州拉斯維加斯零售綜合體會員WPC: 第三方會員WPC: 自有房地產板塊會員WPC: 建築承諾成員SRT: 附屬機構身份會員2023-01-012023-06-300001025378WPC: 內華達州拉斯維加斯零售綜合體會員2023-01-012023-06-300001025378WPC: 內華達州拉斯維加斯零售綜合體會員2022-01-012022-06-300001025378WPC: 自有房地產板塊會員US-GAAP：未合併財產成員2023-01-012023-06-300001025378WPC: 自有房地產板塊會員US-GAAP：未合併財產成員2022-01-012022-06-300001025378WPC: 自有房地產板塊會員US-GAAP：未合併財產成員2023-06-300001025378WPC: 自有房地產板塊會員US-GAAP：未合併財產成員2022-12-310001025378SRT: 附屬機構身份會員WPC: 企業財產協會十八名會員2022-01-012022-06-300001025378WPC: 企業地產協會十八名運營合夥人成員SRT: 附屬機構身份會員2022-01-012022-06-300001025378WPC: careyeEuropean 學生住房基金會員2023-06-300001025378WPC: careyeEuropean 學生住房基金會員2022-12-310001025378SRT: 附屬機構身份會員WPC: careyeEuropean 學生住房基金會員2023-01-012023-06-300001025378SRT: 附屬機構身份會員WPC: careyeEuropean 學生住房基金會員2022-01-012022-06-300001025378US-GAAP：公允價值輸入三級會員WPC: Lineage Logistics 會員2022-01-012022-06-300001025378US-GAAP：公允價值輸入三級會員WPC: Lineage Logistics 會員2023-06-300001025378US-GAAP：公允價值輸入三級會員WPC: Lineage Logistics 會員2022-12-310001025378WPC: GuggenHeimCreditIncomeFund 會員2023-01-012023-06-300001025378WPC: GuggenHeimCreditIncomeFund 會員2023-06-300001025378WPC: GuggenHeimCreditIncomeFund 會員2022-12-310001025378WPC: Watermark Lodging Trust2022-01-310001025378WPC: Watermark Lodging TrustSRT: 附屬機構身份會員2022-01-012022-01-310001025378WPC: Watermark Lodging TrustSRT: 附屬機構身份會員2022-01-310001025378US-GAAP：公允價值輸入三級會員WPC: Watermark Lodging Trust2022-01-012022-06-300001025378美國通用會計準則：普通股成員SRT: 附屬機構身份會員WPC: Watermark Lodging Trust2022-01-310001025378WPC: Watermark Lodging Trust2022-01-012022-06-300001025378WPC: Watermark Lodging Trust2022-10-012022-10-310001025378WPC：Fair ValueInputs 2 級和 3 級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-06-300001025378US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住WPC：Fair ValueInputs 2 級和 3 級會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-06-300001025378WPC：Fair ValueInputs 2 級和 3 級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-12-310001025378US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住WPC：Fair ValueInputs 2 級和 3 級會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-12-310001025378US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-06-300001025378US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-06-300001025378US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-12-310001025378US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-12-310001025378WPC：Fair ValueInputs 2 級和 3 級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-12-310001025378WPC：Fair ValueInputs 2 級和 3 級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-06-300001025378US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員WPC：土地建設和改善、無形成員2023-04-012023-06-300001025378US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員WPC：土地建設和改善、無形成員2022-04-012022-06-300001025378US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2023-04-012023-06-300001025378US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2022-04-012022-06-300001025378US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員WPC：土地建設和改善、無形成員2023-01-012023-06-300001025378US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員WPC：土地建設和改善、無形成員2022-01-012022-06-300001025378US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2023-01-012023-06-300001025378US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2022-01-012022-06-300001025378US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員WPC: Two Properties 成員WPC：土地建設和改善、無形成員2022-04-012022-06-300001025378US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員WPC: Two Properties 成員WPC：土地建設和改善、無形成員2022-01-012022-06-300001025378US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員WPC: Two Properties 成員WPC：土地建設和改善、無形成員2022-06-300001025378US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員WPC: Two Properties 成員WPC：土地建設和改善、無形成員2022-08-012022-08-310001025378US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員WPC: Two Properties 成員WPC：土地建設和改善、無形成員2023-03-012023-03-310001025378US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：建築會員WPC: 空置的屬性成員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2022-01-012022-06-300001025378US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：建築會員WPC: 空置的屬性成員WPC: 測量輸入現金流折扣率會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2022-06-300001025378US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：建築會員WPC: 空置的屬性成員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員WPC: 測量輸入終端資本化率成員2022-06-300001025378WPC: pendragonPLC 會員WPC：土地建設和改善、無形成員2022-03-310001025378WPC: pendragonPLC 會員WPC：土地建設和改善、無形成員2022-03-012022-03-310001025378US-GAAP：出售出售的處置集團不是已終止運營的成員WPC: pendragonPLC 會員WPC：土地建設和改善、無形成員2022-03-310001025378US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：出售出售的處置集團不是已終止運營的成員WPC: pendragonPLC 會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員WPC：土地建設和改善、無形成員2022-01-012022-06-300001025378US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：出售出售的處置集團不是已終止運營的成員WPC: pendragonPLC 會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員WPC：土地建設和改善、無形成員2022-06-300001025378SRT: 最低成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：出售出售的處置集團不是已終止運營的成員WPC: pendragonPLC 會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員WPC：土地建設和改善、無形成員WPC: 測量輸入終端資本化率成員2022-06-300001025378US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：出售出售的處置集團不是已終止運營的成員SRT: 最大成員WPC: pendragonPLC 會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員WPC：土地建設和改善、無形成員WPC: 測量輸入終端資本化率成員2022-06-300001025378US-GAAP：出售出售的處置集團不是已終止運營的成員WPC: pendragonPLC 會員WPC：土地建設和改善、無形成員2022-01-012022-12-310001025378US-GAAP：被指定為對衝工具成員WPC: 外幣領會員US-GAAP：其他資產成員2023-06-300001025378US-GAAP：被指定為對衝工具成員WPC: 外幣領會員US-GAAP：其他資產成員2022-12-310001025378US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他資產成員US-GAAP：利率互換成員2023-06-300001025378US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他資產成員US-GAAP：利率互換成員2022-12-310001025378US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：利率上限成員US-GAAP：其他資產成員2023-06-300001025378US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：利率上限成員US-GAAP：其他資產成員2022-12-310001025378US-GAAP：被指定為對衝工具成員WPC: 外幣領會員US-GAAP：應付賬款和應計負債會員2023-06-300001025378US-GAAP：被指定為對衝工具成員WPC: 外幣領會員US-GAAP：應付賬款和應計負債會員2022-12-310001025378US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-06-300001025378US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-12-310001025378US-GAAP：非指定成員US-GAAP：Warrant 會員US-GAAP：其他資產成員2023-06-300001025378US-GAAP：非指定成員US-GAAP：Warrant 會員US-GAAP：其他資產成員2022-12-310001025378WPC: 外幣領會員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：應付賬款和應計負債會員2023-06-300001025378WPC: 外幣領會員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：應付賬款和應計負債會員2022-12-310001025378US-GAAP：非指定成員2023-06-300001025378US-GAAP：非指定成員2022-12-310001025378WPC: 外幣領會員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-04-012023-06-300001025378WPC: 外幣領會員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-04-012022-06-300001025378WPC: 外幣領會員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-01-012023-06-300001025378WPC: 外幣領會員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-01-012022-06-300001025378美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利率互換成員2023-04-012023-06-300001025378美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利率互換成員2022-04-012022-06-300001025378美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利率互換成員2023-01-012023-06-300001025378美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利率互換成員2022-01-012022-06-300001025378美國公認會計準則：利率上限成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-04-012023-06-300001025378美國公認會計準則：利率上限成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-04-012022-06-300001025378美國公認會計準則：利率上限成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-01-012023-06-300001025378美國公認會計準則：利率上限成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-01-012022-06-300001025378WPC: 非營業收入成員WPC: 外幣領會員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-04-012023-06-300001025378WPC: 非營業收入成員WPC: 外幣領會員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-04-012022-06-300001025378WPC: 非營業收入成員WPC: 外幣領會員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-01-012023-06-300001025378WPC: 非營業收入成員WPC: 外幣領會員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-01-012022-06-300001025378WPC：利率互換和上限成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利息支出會員2023-04-012023-06-300001025378WPC：利率互換和上限成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利息支出會員2022-04-012022-06-300001025378WPC：利率互換和上限成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利息支出會員2023-01-012023-06-300001025378WPC：利率互換和上限成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利息支出會員2022-01-012022-06-300001025378美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-04-012023-06-300001025378美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-04-012022-06-300001025378美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-01-012023-06-300001025378美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-01-012022-06-300001025378美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：權益方法投資成員2023-04-012023-06-300001025378美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：權益方法投資成員2022-04-012022-06-300001025378美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：權益方法投資成員2023-01-012023-06-300001025378美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：權益方法投資成員2022-01-012022-06-300001025378US-GAAP：利息支出會員2023-01-012023-06-300001025378WPC: 非營業收入成員2023-01-012023-06-300001025378WPC: 非營業收入成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員WPC: 外幣領會員2023-04-012023-06-300001025378WPC: 非營業收入成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員WPC: 外幣領會員2022-04-012022-06-300001025378WPC: 非營業收入成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員WPC: 外幣領會員2023-01-012023-06-300001025378WPC: 非營業收入成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員WPC: 外幣領會員2022-01-012022-06-300001025378US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：利率互換成員2023-04-012023-06-300001025378US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：利率互換成員2022-04-012022-06-300001025378US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：利率互換成員2023-01-012023-06-300001025378US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：利率互換成員2022-01-012022-06-300001025378WPC: 外幣領會員US-GAAP：非指定成員WPC: 其他收益和虧損會員2023-04-012023-06-300001025378WPC: 外幣領會員US-GAAP：非指定成員WPC: 其他收益和虧損會員2022-04-012022-06-300001025378WPC: 外幣領會員US-GAAP：非指定成員WPC: 其他收益和虧損會員2023-01-012023-06-300001025378WPC: 外幣領會員US-GAAP：非指定成員WPC: 其他收益和虧損會員2022-01-012022-06-300001025378US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員貨幣：歐元US-GAAP：利率互換成員2023-06-30wpc: 衍生物iso421:EUR0001025378US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員貨幣：美元US-GAAP：利率互換成員2023-06-300001025378US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：利率上限成員美國公認會計準則：現金流對衝會員貨幣：歐元2023-06-300001025378US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-06-300001025378US-GAAP：被指定為對衝工具成員WPC: 外幣領會員美國公認會計準則：現金流對衝會員貨幣：歐元2023-06-300001025378US-GAAP：被指定為對衝工具成員WPC: 外幣領會員美國公認會計準則：現金流對衝會員貨幣：英鎊2023-06-30iso421:gbp0001025378WPC: 外幣領會員US-GAAP：非指定成員貨幣：歐元2023-06-300001025378US-GAAP：個人會員2023-06-300001025378WPC: 無抵押信貸額度高級會員2022-12-310001025378WPC: 無抵押信貸額度高級會員貨幣：美元2022-12-310001025378貨幣：英鎊WPC: 高級無抵押定期貸款會員2022-12-310001025378WPC: 高級無抵押定期貸款會員貨幣：歐元2022-12-310001025378WPC: 無抵押信貸額度高級會員2023-01-310001025378WPC: 無抵押信貸額度高級會員2023-06-300001025378US-GAAP：備用信用證成員2023-06-300001025378WPC: 無抵押信貸額度高級會員2023-01-012023-06-300001025378WPC: 高級無抵押定期貸款會員貨幣：歐元2023-04-240001025378WPC: 定期貸款到期2026會員貨幣：英鎊WPC: 高級無抵押定期貸款會員2023-04-240001025378WPC：延遲提款期限貸款到期2026會員WPC: 高級無抵押定期貸款會員貨幣：歐元2023-04-240001025378WPC：SeniorUsecuredTermen Termeb貨幣：歐元2023-04-240001025378WPC：歐洲銀行間同業拆借率會員WPC: 高級無抵押定期貸款會員貨幣：歐元2023-04-240001025378WPC: 定期貸款到期2026會員WPC: 高級無抵押定期貸款會員貨幣：歐元2023-01-012023-06-300001025378WPC: 定期貸款到期2026會員WPC: 高級無抵押定期貸款會員貨幣：歐元2023-06-300001025378WPC: 定期貸款到期2026會員WPC: 高級無抵押定期貸款會員貨幣：歐元2022-12-310001025378WPC：TermloandLoandue2025 會員貨幣：英鎊WPC: 高級無抵押定期貸款會員WPC: 隔夜英鎊指數平均會員2023-01-012023-06-300001025378WPC：TermloandLoandue2025 會員貨幣：英鎊WPC: 高級無抵押定期貸款會員2023-06-300001025378WPC：TermloandLoandue2025 會員貨幣：英鎊WPC: 高級無抵押定期貸款會員2022-12-310001025378WPC：延遲提款期限貸款到期 2025 會員WPC：歐洲銀行間同業拆借率會員WPC: 高級無抵押定期貸款會員貨幣：歐元2023-01-012023-06-300001025378WPC：延遲提款期限貸款到期 2025 會員WPC: 高級無抵押定期貸款會員貨幣：歐元2023-06-300001025378WPC：延遲提款期限貸款到期 2025 會員WPC: 高級無抵押定期貸款會員貨幣：歐元2022-12-310001025378WPC: 高級無抵押定期貸款會員2023-06-300001025378WPC: 高級無抵押定期貸款會員2022-12-310001025378WPC: 無抵押信貸額度高級會員WPC：歐洲銀行間同業拆借率會員貨幣：歐元2023-01-012023-06-300001025378WPC: 無抵押信貸額度高級會員貨幣：歐元2023-06-300001025378WPC: 無抵押信貸額度高級會員貨幣：歐元2022-12-310001025378WPC: 無抵押信貸額度高級會員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率貨幣：美元2023-01-012023-06-300001025378WPC: 無抵押信貸額度高級會員貨幣：美元2023-06-300001025378WPC: 無抵押信貸額度高級會員貨幣：日元WPC: 東京銀行同業銀行優惠利率會員2023-01-012023-06-300001025378貨幣：日元WPC: 無抵押信貸額度高級會員2023-06-300001025378貨幣：日元WPC: 無抵押信貸額度高級會員2022-12-310001025378美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-06-300001025378SRT: 最低成員美國公認會計準則：SeniorNotes會員WPC: 政府債券收益率會員2023-01-012023-06-300001025378SRT: 最大成員美國公認會計準則：SeniorNotes會員WPC: 政府債券收益率會員2023-01-012023-06-300001025378WPC: seniornote 4.6due2024 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-06-300001025378WPC: seniornote 4.6due2024 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-12-310001025378美國公認會計準則：SeniorNotes會員WPC: eurosenior2.25due2024 會員2023-06-300001025378美國公認會計準則：SeniorNotes會員WPC: eurosenior2.25due2024 會員2022-12-310001025378美國公認會計準則：SeniorNotes會員WPC: seniornote 4.0due2025 會員2023-06-300001025378美國公認會計準則：SeniorNotes會員WPC: seniornote 4.0due2025 會員2022-12-310001025378WPC: Euroseniornote225due2026Member美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-06-300001025378WPC: Euroseniornote225due2026Member美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-12-310001025378美國公認會計準則：SeniorNotes會員WPC: Seniornote 4.25due2026Member2023-06-300001025378美國公認會計準則：SeniorNotes會員WPC: Seniornote 4.25due2026Member2022-12-310001025378美國公認會計準則：SeniorNotes會員WPC: Euroseniornote 2.125due2027 會員2023-06-300001025378美國公認會計準則：SeniorNotes會員WPC: Euroseniornote 2.125due2027 會員2022-12-310001025378WPC: seniornote 135due2028 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-06-300001025378WPC: seniornote 135due2028 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-12-310001025378美國公認會計準則：SeniorNotes會員WPC: seniornote 3.85due2029 會員2023-06-300001025378美國公認會計準則：SeniorNotes會員WPC: seniornote 3.85due2029 會員2022-12-310001025378WPC: seniornote 341due2029 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-06-300001025378WPC: seniornote 341due2029 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-12-310001025378WPC: Euroseniornote 095due2030 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-06-300001025378WPC: Euroseniornote 095due2030 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-12-310001025378WPC: seniornote24due2031 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-06-300001025378WPC: seniornote24due2031 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-12-310001025378美國公認會計準則：SeniorNotes會員WPC: seniornote245due2032Member2023-06-300001025378美國公認會計準則：SeniorNotes會員WPC: seniornote245due2032Member2022-12-310001025378WPC: seniornote37due2032Member美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-06-300001025378WPC: seniornote37due2032Member美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-12-310001025378WPC: seniornote225due2033 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-06-300001025378WPC: seniornote225due2033 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-12-310001025378美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-12-310001025378WPC: 固定利率會員2023-06-300001025378WPC: 可變利率會員2023-06-300001025378WPC：nonrecourseDebt 會員2023-01-012023-06-300001025378WPC：nonrecourseDebt 會員2023-06-300001025378WPC：限制性股票和單位 RSU 會員2022-12-310001025378US-GAAP：績效股成員2022-12-310001025378WPC：限制性股票和單位 RSU 會員2023-01-012023-06-300001025378US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-06-300001025378WPC：限制性股票和單位 RSU 會員2023-06-300001025378US-GAAP：績效股成員2023-06-300001025378SRT: 最低成員WPC: 長期激勵計劃會員2023-01-012023-06-300001025378WPC: 長期激勵計劃會員2023-01-012023-06-300001025378WPC: 長期激勵計劃會員2023-06-300001025378WPC: 長期激勵計劃會員2022-12-310001025378SRT: 最低成員US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-06-300001025378SRT: 最大成員US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-06-300001025378WPC: MinorityInterest成員2023-05-300001025378美國通用會計準則：普通股成員WPC: att Market 會員2022-05-020001025378美國通用會計準則：普通股成員WPC: att Market 會員2023-04-012023-06-300001025378美國通用會計準則：普通股成員WPC: att Market 會員2022-04-012022-06-300001025378美國通用會計準則：普通股成員WPC: att Market 會員2023-01-012023-06-300001025378美國通用會計準則：普通股成員WPC: att Market 會員2022-01-012022-06-300001025378US-GAAP：私募會員WPC：2021 年 8 月 EquityForwads會員2021-08-090001025378US-GAAP：私募會員WPC：2021 年 8 月 EquityForwads會員2021-08-092021-08-090001025378US-GAAP：私募會員WPC：2021 年 8 月 EquityForwads會員2023-06-300001025378US-GAAP：私募會員WPC: att Market 會員2022-05-020001025378US-GAAP：私募會員WPC: att Market 會員2022-05-022022-05-020001025378US-GAAP：私募會員WPC: att Market 會員2023-06-300001025378US-GAAP：私募會員2023-06-300001025378US-GAAP：私募會員美國通用會計準則：普通股成員2023-04-012023-06-300001025378US-GAAP：私募會員美國通用會計準則：普通股成員2022-04-012022-06-300001025378US-GAAP：私募會員美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-06-300001025378US-GAAP：私募會員美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-06-300001025378US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-03-310001025378US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-03-310001025378US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-03-310001025378US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2023-04-012023-06-300001025378US-GAAP：累計外幣調整，包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-04-012023-06-300001025378US-GAAP：累計淨投資收益虧損，包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-04-012023-06-300001025378US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-04-012023-06-300001025378US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-04-012023-06-300001025378US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計外幣調整，包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-04-012023-06-300001025378US-GAAP：累計淨投資收益虧損，包括歸屬於非控股權益成員的部分US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-04-012023-06-300001025378US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-04-012023-06-300001025378US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-06-300001025378US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-06-300001025378US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-06-300001025378US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-03-310001025378US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-03-310001025378US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-03-310001025378US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2022-04-012022-06-300001025378US-GAAP：累計外幣調整，包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-04-012022-06-300001025378US-GAAP：累計淨投資收益虧損，包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-04-012022-06-300001025378US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-04-012022-06-300001025378US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-04-012022-06-300001025378US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計外幣調整，包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-04-012022-06-300001025378US-GAAP：累計淨投資收益虧損，包括歸屬於非控股權益成員的部分US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-04-012022-06-300001025378US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-04-012022-06-300001025378US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-06-300001025378US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-06-300001025378US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-06-300001025378US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001025378US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310001025378US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-12-310001025378US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2023-01-012023-06-300001025378US-GAAP：累計外幣調整，包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-01-012023-06-300001025378US-GAAP：累計淨投資收益虧損，包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-01-012023-06-300001025378US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-01-012023-06-300001025378US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-06-300001025378US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計外幣調整，包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-01-012023-06-300001025378US-GAAP：累計淨投資收益虧損，包括歸屬於非控股權益成員的部分US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-06-300001025378US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-06-300001025378US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-12-310001025378US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-12-310001025378US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2021-12-310001025378US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2022-01-012022-06-300001025378US-GAAP：累計外幣調整，包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-01-012022-06-300001025378US-GAAP：累計淨投資收益虧損，包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-01-012022-06-300001025378US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-01-012022-06-300001025378US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-01-012022-06-300001025378US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計外幣調整，包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-01-012022-06-300001025378US-GAAP：累計淨投資收益虧損，包括歸屬於非控股權益成員的部分US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-01-012022-06-300001025378US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-01-012022-06-300001025378US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員2023-04-012023-06-300001025378US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員2023-01-012023-06-300001025378US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員2022-04-012022-06-300001025378US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員2022-01-012022-06-30wpc: 分段0001025378WPC: 自有房地產板塊會員2022-12-310001025378WPC: 投資管理部門成員2023-06-300001025378WPC: 投資管理部門成員2022-12-310001025378US-GAAP：出售出售的處置集團不是已終止運營的成員US-GAAP：後續活動成員2023-07-012023-07-280001025378US-GAAP：後續活動成員2023-07-012023-07-28wpc: 貸款

美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
 表單10-Q
☑    根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年6月30日
要麼
☐    根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
從 __________ 到 __________ 的過渡期
委員會檔案編號： 001-13779
wpchighreslogo29.jpg
W. P. Carey Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
馬裏蘭州45-4549771
（公司註冊國）（美國國税局僱主識別號）
曼哈頓西區一號，第 9 大道 395 號，58 樓
紐約，紐約10001
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
 
投資者關係 (212) 492-8920
(212) 492-1100
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元WPC紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☑沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☑沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器
☑
加速過濾器
☐
非加速過濾器
☐
規模較小的申報公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☑
註冊人有 213,925,817普通股，面值0.001美元，截至2023年7月21日已發行。


索引
頁號
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）
截至2023年6月30日和2022年12月31日的合併資產負債表
3
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的合併收益表
4
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的綜合收益表
5
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的合併權益表
6
截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的合併現金流量表
8
合併財務報表附註
9
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
38
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露
62
第 4 項。 控制和程序
64
第二部分 — 其他信息
第 6 項。 展品
65
簽名
66
W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 1


前瞻性陳述

這份10-Q表季度報告（本 “報告”），包括本報告第一部分第2項中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述通常用 “相信”、“項目”、“期望”、“預期”、“估計”、“打算”、“戰略”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將”、“將”、“將繼續”、“將繼續”、“可能結果” 等詞語來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述：我們的企業戰略以及估計或未來的經濟表現和業績，包括我們對更廣泛的宏觀經濟環境和租户支付租金能力的影響的預期、財務狀況、流動性、經營業績和前景；我們未來的資本支出和槓桿水平、還本付息義務以及為流動性需求提供資金的計劃；關於我們進入資本市場的預期陳述，包括我們的”在市場上” 計劃（“ATM計劃”）和股票遠期結算（定義見此處）；我們管理的投資計劃的前景，包括該計劃可能發生的流動性事件；我們就我們作為房地產投資信託（“房地產投資信託基金”）保持納税資格的能力發表的聲明；以及最近發佈的會計公告和監管活動的影響。

這些陳述基於我們管理層當前的期望。值得注意的是，我們的實際業績可能與此類前瞻性陳述中的預測存在重大差異。有許多風險和不確定性可能導致實際業績與這些前瞻性陳述存在重大差異。其他未知或不可預測的風險或不確定性，例如與通貨膨脹和利率上升相關的風險、流行病和全球爆發的傳染病（例如 COVID-19 疫情）以及國內或地緣政治危機，例如恐怖主義、軍事衝突（包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突以及全球應對措施）、戰爭或敵對行動可能迫在眉睫的看法、政治不穩定或內亂或其他衝突，也可能對我們產生重大不利影響商業、金融狀況、流動性、經營業績和前景。在依賴前瞻性陳述時應謹慎行事，因為前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性以及其他可能對我們未來的業績、業績、成就或交易產生重大影響的因素。本報告以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中包含了有關可能影響實際業績並導致其與本文所含前瞻性陳述中預期不同的因素的信息，包括但不限於第一部分第1A項中描述的那些因素。2023年2月10日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）中的風險因素。此外，由於我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營，因此可能會不時出現新的風險。鑑於這些風險和不確定性，提醒潛在投資者不要過分依賴這些前瞻性陳述來預測未來業績，除非另有説明，否則這些陳述僅代表截至本報告發布之日。除非聯邦證券法和美國證券交易委員會的規章制度要求，否則我們不承諾修改或更新任何前瞻性陳述。

文件中所有提及 “附註” 的內容均指第一部分第1項中註冊人合併財務報表的腳註。財務報表（未經審計）。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 2


第一部分 — 財務信息

第 1 項。財務報表。

W. P. CAREY INC. 
合併資產負債表（未經審計）
（以千計，股票和每股金額除外）
2023年6月30日2022年12月31日
資產
房地產投資：
土地、建築物和裝修——淨租賃及其他$13,563,837 $13,338,857 
土地、建築物和改良——經營性物業1,334,501 1,095,892 
融資租賃和應收貸款的淨投資1,222,439 771,761 
就地租賃無形資產和其他2,748,013 2,659,750 
高於市場租金的無形資產806,619 833,751 
投資房地產19,675,409 18,700,011 
累計折舊和攤銷(3,378,385)(3,269,057)
待售資產，淨額43,002 57,944 
房地產淨投資16,340,026 15,488,898 
權益法投資340,285 327,502 
現金和現金等價物204,103 167,996 
其他資產，淨額1,154,945 1,080,227 
善意1,036,966 1,037,412 
總資產 (a)
$19,076,325 $18,102,035 
負債和權益
債務：
優先無抵押票據，淨額$5,978,294 $5,916,400 
無抵押定期貸款，淨額1,113,491 552,539 
無抵押循環信貸額度528,705 276,392 
無追索權抵押貸款，淨額995,435 1,132,417 
債務，淨額8,615,925 7,877,748 
應付賬款、應計費用和其他負債643,830 623,843 
低於市場的租金和其他無形負債，淨額157,728 184,584 
遞延所得税179,449 178,959 
應付股息232,461 228,257 
負債總額 (a)
9,829,393 9,093,391 
承付款和意外開支 (注意事項 11)
優先股，$0.001面值， 50,000,000授權股份； 無發行的
— — 
普通股，$0.001面值， 450,000,000授權股份； 213,901,170和 210,620,949分別為已發行和流通的股票
214 211 
額外的實收資本11,959,060 11,706,836 
超過累計收益的分配(2,510,816)(2,486,633)
遞延補償義務62,046 57,012 
累計其他綜合虧損(279,931)(283,780)
股東權益總額9,230,573 8,993,646 
非控股權益16,359 14,998 
權益總額9,246,932 9,008,644 
負債和權益總額$19,076,325 $18,102,035 
__________
(a)參見 注意事項 2瞭解與可變權益實體（“VIE”）相關的詳細信息。

參見合併財務報表附註。
W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 3


W. P. CAREY INC. 
合併收益表（未經審計）
（以千計，股票和每股金額除外）
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
收入
房地產：
租賃收入$369,124 $314,354 $721,460 $622,079 
來自融資租賃和應收貸款的收入27,311 17,778 48,066 36,157 
運營物業收入50,676 5,064 91,562 8,929 
其他與租賃相關的收入5,040 2,591 18,413 16,713 
452,151 339,787 879,501 683,878 
投資管理：
資產管理收入303 3,467 642 6,887 
分支機構的可報銷費用124 1,143 225 2,070 
427 4,610 867 8,957 
452,578 344,397 880,368 692,835 
運營費用
折舊和攤銷143,548 115,080 299,957 230,473 
運營物業支出26,919 3,191 48,168 5,978 
一般和行政24,788 20,841 51,236 43,925 
可報銷的租户費用20,523 16,704 42,499 33,664 
股票薪酬支出8,995 9,758 16,761 17,591 
財產費用，不包括可報銷的租户費用5,371 11,851 18,143 25,630 
合併和其他費用1,419 1,984 1,443 (338)
分支機構的可報銷費用124 1,143 225 2,070 
減值費用——房地產— 6,206 — 26,385 
231,687 186,758 478,432 385,378 
其他收入和支出
利息支出(75,488)(46,417)(142,684)(92,470)
營業外收入4,509 5,974 9,135 14,520 
權益法投資的收益4,355 7,401 9,591 12,173 
出售房地產的淨收益1,808 31,119 179,557 42,367 
其他收益和（虧損）(1,366)(21,746)6,734 13,999 
(66,182)(23,669)62,333 (9,411)
所得税前收入154,709 133,970 464,269 298,046 
所得税準備金(10,129)(6,252)(25,248)(13,335)
淨收入144,580 127,718 439,021 284,711 
歸屬於非控股權益的淨虧損（收益）40 (40)(21)(38)
歸屬於W.P. Carey的淨收益$144,620 $127,678 $439,000 $284,673 
每股基本收益$0.67 $0.66 $2.06 $1.48 
攤薄後的每股收益$0.67 $0.66 $2.05 $1.47 
加權平均流通股數
基本215,075,114 194,019,451 213,522,150 192,971,256 
稀釋215,184,485 194,763,695 213,875,471 193,706,035 

參見合併財務報表附註。
W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 4


W. P. CAREY INC.
綜合收益表（未經審計）
（以千計） 
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2023202220232022
淨收入$144,580 $127,718 $439,021 $284,711 
其他綜合收益（虧損）
外幣折算調整9,479 (43,993)15,936 (53,145)
衍生工具的未實現（虧損）收益(4,937)19,976 (12,200)27,346 
將未實現的投資收益重新歸類為淨收益— — — (18,688)
4,542 (24,017)3,736 (44,487)
綜合收入149,122 103,701 442,757 240,224 
歸屬於非控股權益的金額
淨虧損（收入）40 (40)(21)(38)
外幣折算調整85 — 113 — 
歸屬於非控股權益的綜合虧損（收益）125 (40)92 (38)
歸屬 W. P. Carey 的綜合收益$149,247 $103,661 $442,849 $240,186 
 
參見合併財務報表附註。
W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 5


W. P. CAREY INC.
合併權益表（未經審計）
（以千計，股票和每股金額除外）
W.P. Carey 股東
分佈累積的
普通股額外超過了已推遲其他總計
面值 0.001 美元付費累積的補償全面W.P. Carey非控制性
股份金額資本收益義務損失股東興趣愛好總計
截至2023年4月1日的餘額
213,890,620 $214 $11,948,910 $(2,425,031)$62,046 $(284,558)$9,301,581 $17,781 $9,319,362 
在既得限制性股票獎勵交付時發行的股票5,815 — (292)(292)(292)
根據員工股票購買計劃購買時發行的股票4,735 — 294 294 294 
股票薪酬費用的攤銷8,995 8,995 8,995 
收購非控股權益1,153 1,153 (1,153)— 
對非控股權益的分配— (144)(144)
申報的股息 ($)1.069每股）
(230,405)(230,405)(230,405)
淨收入144,620 144,620 (40)144,580 
其他綜合收入：
外幣折算調整9,564 9,564 (85)9,479 
衍生工具的未實現虧損(4,937)(4,937)(4,937)
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額213,901,170 $214 $11,959,060 $(2,510,816)$62,046 $(279,931)$9,230,573 $16,359 $9,246,932 

W.P. Carey 股東
分佈累積的
普通股額外超過了已推遲其他總計
面值 0.001 美元付費累積的補償全面W.P. Carey非控制性
股份金額資本收益義務損失股東興趣愛好總計
截至2022年4月1日的餘額
192,394,960 $192 $10,152,426 $(2,274,619)$57,152 $(242,140)$7,693,011 $1,650 $7,694,661 
根據自動櫃員機計劃發行的股票，淨額491,068 1 39,135 39,136 39,136 
在既得限制性股票獎勵交付時發行的股票3,724 — — — — 
根據員工股票購買計劃購買時發行的股票2,040 — 155 155 155 
股票薪酬費用的攤銷9,758 9,758 9,758 
遞延既得股份的交割淨額140 (140)— — 
對非控股權益的分配— (51)(51)
申報的股息 ($)1.059每股）
(205,898)(205,898)(205,898)
淨收入127,678 127,678 40 127,718 
其他綜合損失：
外幣折算調整(43,993)(43,993)(43,993)
衍生工具的未實現收益19,976 19,976 19,976 
截至2022年6月30日的餘額192,891,792 $193 $10,201,614 $(2,352,839)$57,012 $(266,157)$7,639,823 $1,639 $7,641,462 
（續）
W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 6


W. P. CAREY INC.
合併權益表（未經審計）
（續）
（以千計，股票和每股金額除外）
W.P. Carey 股東
分佈累積的
普通股額外超過了已推遲其他總計
面值 0.001 美元付費累積的補償全面W.P. Carey非控制性
股份金額資本收益義務損失股東興趣愛好總計
截至2023年1月1日的餘額
210,620,949 $211 $11,706,836 $(2,486,633)$57,012 $(283,780)$8,993,646 $14,998 $9,008,644 
根據自動櫃員機計劃發行的股票，淨額3,081,867 3 249,860 249,863 249,863 
在既得限制性股票獎勵交付時發行的股票193,619 — (13,618)(13,618)(13,618)
根據員工股票購買計劃購買時發行的股票4,735 — 294 294 294 
股票薪酬費用的攤銷16,761 16,761 16,761 
遞延既得股份，淨額(4,521)4,521 — — 
收購非控股權益1,153 1,153 (1,153)— 
來自非控股權益的出資— 2,886 2,886 
對非控股權益的分配— (280)(280)
申報的股息 ($)2.136每股）
2,295 (463,183)513 (460,375)(460,375)
淨收入439,000 439,000 21 439,021 
其他綜合收入：
外幣折算調整16,049 16,049 (113)15,936 
衍生工具的未實現虧損(12,200)(12,200)(12,200)
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額213,901,170 $214 $11,959,060 $(2,510,816)$62,046 $(279,931)$9,230,573 $16,359 $9,246,932 

W.P. Carey 股東
分佈累積的
普通股額外超過了已推遲其他總計
面值 0.001 美元付費累積的補償全面W.P. Carey非控制性
股份金額資本收益義務損失股東興趣愛好總計
2022 年 1 月 1 日的餘額
190,013,751 $190 $9,977,686 $(2,224,231)$49,810 $(221,670)$7,581,785 $1,666 $7,583,451 
根據自動櫃員機計劃發行的股票，淨額2,740,295 3 218,098 218,101 218,101 
在既得限制性股票獎勵交付時發行的股票135,706 — (6,600)(6,600)(6,600)
根據員工股票購買計劃購買時發行的股票2,040 — 155 155 155 
股票薪酬費用的攤銷17,591 17,591 17,591 
遞延既得股份，淨額(6,696)6,696 — — 
對非控股權益的分配— (65)(65)
申報的股息 ($)2.116每股）
1,380 (413,281)506 (411,395)(411,395)
淨收入284,673 284,673 38 284,711 
其他綜合損失：
外幣折算調整(53,145)(53,145)(53,145)
衍生工具的未實現收益27,346 27,346 27,346 
將未實現的投資收益重新歸類為淨收益(18,688)(18,688)(18,688)
截至2022年6月30日的餘額192,891,792 $193 $10,201,614 $(2,352,839)$57,012 $(266,157)$7,639,823 $1,639 $7,641,462 
參見合併財務報表附註。
W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 7


W. P. CAREY INC.
合併現金流量表（未經審計）
（以千計）
截至6月30日的六個月
20232022
現金流——經營活動
淨收入$439,021 $284,711 
淨收入調整：
折舊和攤銷，包括無形資產和遞延融資成本309,988 237,672 
出售房地產的淨收益(179,557)(42,367)
直線租金調整
(35,965)(27,146)
與租金相關的無形資產攤銷和遞延租金收入19,793 22,701 
股票薪酬支出16,761 17,591 
權益法投資收益分配9,931 15,907 
權益法投資的收益(9,591)(12,173)
減少信貸損失備抵金(3,629)(980)
股票證券的已實現和未實現淨收益、債務清償、外幣匯率變動及其他(2,126)(12,621)
遞延所得税支出（福利）1,643 (1,597)
減值費用——房地產— 26,385 
以CPA股票形式獲得的資產管理收入:18 — 全球— (1,024)
其他運營資產和負債的淨變動(35,935)(60,176)
經營活動提供的淨現金530,334 446,883 
現金流——投資活動
購買房地產 (895,034)(614,397)
為房地產建設、重建和其他房地產資本支出提供資金(62,135)(56,741)
出售房地產的收益44,061 115,133 
租户資助的投資活動託管29,787 — 
權益法投資的資本出資(23,677)(39,609)
權益法投資的資本回報9,943 8,105 
其他投資活動，淨額(8,563)(2,723)
贖回 WLT 優先股的收益 (注意事項 8)
— 65,000 
向關聯公司提供短期貸款的資金— (26,000)
投資應收貸款— (19,293)
向關聯公司償還短期貸款所得的收益— 10,000 
用於投資活動的淨現金(905,618)(560,525)
現金流——融資活動
來自無抵押循環信貸額度的收益1,820,608 696,984 
償還無抵押循環信貸額度(1,577,153)(657,866)
定期貸款的收益546,014 283,139 
已支付的股息(456,171)(407,728)
根據自動櫃員機計劃發行的股票的收益，扣除銷售成本249,806 218,095 
按期還款抵押貸款本金(85,888)(14,705)
抵押貸款本金的預付款(52,876)(10,380)
在交付股權獎勵時支付預扣税(13,618)(6,599)
來自非控股權益的出資2,886 — 
其他籌資活動，淨額2,193 5,656 
對非控股權益的分配(280)(65)
融資活動提供的淨現金435,521 106,531 
期內現金及現金等價物和限制性現金的變化
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響1,909 (10,346)
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加（減少）62,146 (17,457)
期初現金和現金等價物及限制性現金224,141 217,950 
期末現金和現金等價物及限制性現金$286,287 $200,493 
參見合併財務報表附註。
W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 8


W. P. CAREY INC.
合併財務報表附註（未經審計）

注意事項 1。 商業與組織
 
W. P. Carey Inc.（“W. P. Carey”）是一家房地產投資信託基金，與我們的合併子公司一起，主要長期投資於位於美國、北歐和西歐的運營關鍵型單租户商業地產。我們主要通過以三淨租賃方式將我們擁有的房產出租給公司來賺取收入，這通常要求每個租户支付與運營和維護物業相關的費用。

我們的普通股成立於1973年，在紐約證券交易所上市，股票代碼為 “WPC”。

根據自2012年2月15日起生效的《美國國税法》第856至860條，我們選擇作為房地產投資信託基金徵税。作為房地產投資信託基金，只要我們滿足某些要求，主要與我們的收入性質和分配水平以及其他因素有關，我們就無需為分配給股東的收入和收益繳納聯邦所得税。我們還通過外國子公司在美國以外的司法管轄區擁有不動產，我們從這些國家的房地產中獲得的税前收入需繳納所得税。通過我們的應納税房地產投資信託基金子公司（“TRS”），我們還作為某些非交易投資計劃的顧問賺取收入。我們在房地產投資信託基金結構下持有幾乎所有的房地產資產，而我們的投資管理部門子公司開展的活動則是在TRS下組織的。

2022年8月1日，我們為一家非交易房地產投資信託基金提供諮詢的Corporate Property Associates 18 — Global Incorporated（“CPA: 18 — Global”）與我們的間接子公司之一合併（“CPA: 18合併”）。2023 年 6 月 30 日，我們擔任 Carey European 學生住房基金 I, L.P.（“CESH”）的顧問，該基金是一家有限合夥企業，旨在開發、擁有和運營歐洲學生宿舍物業（注意事項 3）。我們將CPA: 18 — Global（在CPA: 18合併之前）和CESH統稱為 “託管計劃”。我們不再為新基金或現有基金籌集資金，但目前預計將在其生命週期結束之前繼續管理CESH（注意事項 3).

可報告的細分市場

房地產— 房地產投資的租賃收入佔我們收益的絕大部分。我們主要投資位於美國、北歐和西歐的商業地產，這些物業以三淨租賃方式出租給公司。截至2023年6月30日，我們的投資組合包括我們的全部或部分所有權 1,475屬性，總計約為 180百萬平方英尺，幾乎全部是淨租給 398租户，加權平均租期為 11.2年份，入住率為 99.0%。此外，截至2023年6月30日，我們的投資組合包括全部或部分所有權 100操作特性，包括 85自助存儲物業， 13酒店，以及 二學生宿舍物業，總計約為 7.8百萬平方英尺。

投資管理— 通過我們的TRS，我們管理CESH的房地產投資組合，從而獲得資產管理收入。根據我們與CESH的諮詢安排，我們也可能有權獲得某些分配。截至 2023 年 6 月 30 日，CESH 全資擁有 (i) 二淨租賃房產，總計約為 0.2百萬平方英尺，兩者都租給 一租户，入住率為 100.0% 和 (ii) 一量身定製的項目。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 9

合併財務報表附註（未經審計）
注意事項 2。 演示基礎

演示基礎

我們的中期合併財務報表是根據10-Q表的説明編制的，因此，根據美國公認的會計原則（“GAAP”），不一定包括完整的合併財務狀況、經營業績和現金流報表所必需的所有信息和腳註。管理層認為，本報告中提供的中期未經審計的財務信息反映了公允列報財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有正常和經常性調整。我們的中期合併財務報表應與截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表和隨附附註一起閲讀，這些報表包含在2022年年度報告中，因為某些與經審計的合併財務報表中包含的內容大致重複的披露未包含在本報告中。中期經營業績不一定代表整年的經營業績。

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響我們的合併財務報表和隨附附註中報告的金額和或有金額的披露。實際結果可能與這些估計值不同。

整合的基礎

我們的合併財務報表反映了我們的所有賬目，包括我們控股子公司的賬目。合併子公司中不直接或間接歸屬於我們的部分權益列為非控股權益。所有重要的公司間賬户和交易均已清除。

當我們獲得某一實體的經濟權益時，我們會對該實體進行評估，以確定其是否應被視為VIE，如果是，我們是否是主要受益人，因此需要合併該實體。與2022年年度報告中披露的內容相比，我們的VIE政策沒有重大變化。

在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，我們考慮了 15和 16實體將分別成為 VIE，我們對其進行了合併 10和 11，因為我們被視為主要受益者。 下表彙總了我們合併資產負債表中包含的合併VIE的部分財務數據（以千計）：
2023年6月30日2022年12月31日
土地、建築物和裝修——淨租賃及其他$170,638 $590,390 
土地、建築物和改良——經營性物業73,057 143,390 
融資租賃和應收貸款的淨投資595,524 144,103 
就地租賃無形資產和其他28,343 72,070 
高於市場租金的無形資產11,037 33,634 
累計折舊和攤銷(25,837)(176,379)
總資產888,756 843,500 
無追索權抵押貸款，淨額$56,738 $132,950 
低於市場的租金和其他無形負債，淨額32 18,891 
負債總額97,015 199,633 

在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，我們的 五未合併的 VIE 包括我們在 (i) 中的權益 三未合併的房地產投資，我們根據權益會計法進行核算（我們不合並這些實體，因為我們不是主要受益人，而且我們參與這些實體活動的性質使我們能夠對重大影響這些實體經濟表現的決策施加重大影響，但不能賦予我們控制權），以及（ii） 二對股權證券的未合併投資，我們將其記為按公允價值計算的實體股票的投資。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們對這些實體的投資的淨賬面金額為美元715.0百萬和美元693.4分別為百萬美元，而我們在這些實體中的最大虧損敞口僅限於我們的投資。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 10

合併財務報表附註（未經審計）
改敍

某些上期數額已重新分類，以符合本期列報方式。

關聯公司應付的款項現在包含在合併資產負債表中的其他資產中。此前，此類金額包含在合併資產負債表的關聯公司應收款項中。

收入確認

與2022年年度報告中披露的內容相比，我們的會計準則編纂法（“ASC”）606合同收入政策沒有重大變化。ASC 606不適用於我們的租賃收入，租賃收入佔我們收入的大部分，但主要適用於我們的酒店運營物業和投資管理部門產生的收入。我們的房地產板塊合同收入主要代表酒店經營物業收入 $24.7百萬和美元3.3截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元，以及美元40.2百萬和美元5.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別為百萬美元，來自 13位於美國的酒店 (12其中在2023年第一季度從淨租賃重新歸類為經營性物業（注意事項 4)).我們投資管理板塊根據ASC 606簽訂的合同收入將在中討論 注意事項 3.

限制性現金

下表提供了合併資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金與合併現金流量表（以千計）的對賬情況：
2023年6月30日2022年12月31日
現金和現金等價物
$204,103 $167,996 
限制性現金 (a)
82,184 56,145 
現金和現金等價物和限制性現金總額
$286,287 $224,141 
__________
(a)限制性現金包含在我們合併資產負債表上的其他資產淨額中。

參考利率改革

在2023年第一季度，我們應用了ASC 848中的指導方針， 參考利率改革並選擇了將某些參考倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）的合約過渡到有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）的實際權宜之計，包括我們的優先無抵押信貸額度（注意事項 10）和某些衍生工具。本指導方針的應用並未對我們的合併財務報表產生重大影響。

注意事項 3。 與關聯方的協議和交易
 
與託管計劃的諮詢協議和合作協議
 
我們目前與CESH有諮詢安排，根據該安排，我們可以賺取費用，並有權獲得某些基金管理費用的報銷。在 2022 年 8 月 1 日完成 CPA: 18 合併後 (注意事項 1），我們與CPA: 18 — Global的諮詢協議已終止，我們停止從CPA: 18 — Global獲得收入。我們不再為新的或現有基金籌集資金，但我們目前預計將繼續管理CESH，並在其生命週期結束時賺取各種費用（如下所述）。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 11

合併財務報表附註（未經審計）
下表彙總了所列期間從託管計劃收到/應計的可用現金的分配情況，這些收入包含在合併財務報表中（以千計）：
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2023202220232022
資產管理收入 (a) (b)
$303 $3,467 $642 $6,887 
分支機構的可報銷費用 (a)
124 1,143 225 2,070 
可用現金的分配 (c)
— 2,814 — 5,401 
向關聯公司貸款的利息收入 (d)
— 75 — 108 
$427 $7,499 $867 $14,466 
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
CESH$427 $562 $867 $1,078 
CPA: 18 — 全球— 6,937 — 13,388 
$427 $7,499 $867 $14,466 
__________
(a)金額代表根據ASC 606簽訂的合同產生的收入。
(b)包含在合併收益表的資產管理收入中。
(c)包含在合併收益表的權益法投資收益中。
(d)包含在合併收益表的營業外收入中。

下表彙總了合併財務報表中包含在 “其他資產” 中的關聯公司應收款項（以千計）：
2023年6月30日2022年12月31日
應收資產管理費$300 $386 
可報銷的費用295 204 
應收賬款79 329 
$674 $919 

資產管理收入
 
根據與CESH簽訂的諮詢協議，我們的資產管理收入按以下比率獲得 1.0% 基於其按公允價值計算的總資產，以現金支付。在2022年8月1日完成CPA: 18合併後，我們不再從CPA: 18 — Global獲得資產管理收入。

分支機構的可報銷費用
 
CESH 根據實際發生的費用，以現金向我們償還我們代表其產生的某些人員和管理費用。

可用現金的分配
 
我們有權獲得最高的分配 10CPA: 18 — Global運營合夥企業的可用現金（定義見CPA: 18 — Global的合夥協議）的百分比，按季度拖欠支付。在2022年8月1日完成CPA: 18合併後，我們不再收到來自CPA: 18 — Global的可用現金分配。

託管計劃的後端費用和利息

根據我們與CESH的諮詢安排，我們還可能因為其投資者提供流動性事件而獲得補償。此類後端費用或利息包括處置收益中的利息。無法保證是否或何時會實現任何後端費用或利息。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 12

合併財務報表附註（未經審計）
與關聯公司的其他交易
 
向關聯公司貸款

我們的董事會不時批准我們自行決定向某些託管計劃提供有抵押和無抵押貸款或信貸額度，通常用於促進收購或用於營運資金目的。與CPA: 18 — Global的貸款協議在2022年8月1日CPA: 18合併完成後終止。在本報告所述期間，CESH沒有此類信貸額度。

其他

截至 2023 年 6 月 30 日，我們擁有 九共同擁有的房地產投資，其餘權益由第三方持有。我們整合 五此類投資並記入剩餘的投資 四權益會計法下的投資（注意事項 7）。此外，我們當時還擁有CESH的有限合夥單位。我們選擇根據公允價值期權將我們在CESH的投資入賬（注意事項 7).

注意事項 4。 土地、建築物和改善項目以及待售資產
 
土地、建築物和改善——淨租賃及其他

租賃給他人的土地和建築物需要經營租約，以及正在建設的房地產，概述如下（以千計）：
2023年6月30日2022年12月31日
土地$2,436,946 $2,400,002 
建築物和裝修11,075,657 10,916,630 
在建房地產51,234 22,225 
減去：累計折舊(1,670,860)(1,672,091)
$11,892,977 $11,666,766 

在截至2023年6月30日的六個月中，美元兑歐元走弱，因為美元兑歐元的期末匯率上漲了 1.9% 到 $1.0866來自 $1.0666。由於外幣匯率的波動，我們的土地、建築物和改善——淨租賃和其他——的賬面價值增加了美元67.6從 2022 年 12 月 31 日到 2023 年 6 月 30 日，百萬美元。

在截至2023年6月30日的六個月中，我們對投資組合進行了重新分類 78歸類為土地、建築物和改善的房產 — 淨租賃和其他歸類為融資租賃和應收貸款的淨投資，因為租户發出行使購買選擇權的意向通知。結果，我們的土地、建築物和改善——淨租賃和其他——的賬面價值下降了美元288.2從 2022 年 12 月 31 日到 2023 年 6 月 30 日期間為百萬 (注意事項 5).

2023年1月31日，某些以前歸類為淨租賃物業的酒店物業的主租約到期，這些物業改為運營物業。因此，我們在 2023 年 2 月進行了重新分類 12合併後的酒店物業，總賬面價值為美元164.6百萬來自土地、建築物和改善——淨租賃和其他——土地、建築物和改善——運營物業。從那時起，我們開始確認這些物業的運營物業收入和支出，而此前我們確認了這些物業的租賃收入。

由於基礎租約延期導致租賃分類發生變化，我們進行了重新分類 一總賬面價值為 $ 的財產10.9在截至2023年6月30日的六個月中，來自對土地、建築物和改善——淨租賃和其他的融資租賃和應收貸款的淨投資（百萬美元）（注意事項 5).

折舊費用，包括外幣折算的影響，對我們的建築物和受運營租賃約束的改善費用為美元79.7百萬和美元73.0截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元，以及美元171.0百萬和美元145.0截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 13

合併財務報表附註（未經審計）
收購房地產

在截至2023年6月30日的六個月中，我們進行了以下投資，這些投資被視為房地產資產收購（千美元）：
物業地點房產數量收購日期房產類型資本化成本總額
各式各樣，美國61/12/2023工業的 $64,861 
各種，意大利 (5房產）和西班牙（3屬性） (a)
83/23/2023工業的 79,218 
各種，加拿大114/1/2023工業，倉庫467,811 
各種，美國 (4房產），加拿大（3屬性）和墨西哥（2屬性） (b)
94/18/2023工業的 97,952 
各種，美國 (c)
95/5/2023; 5/26/2023零售（洗車）39,713 
各式各樣，美國46/15/2023教育（醫學院） 139,092 
47$888,647 
__________
(a)金額反映交易當日的適用匯率。
(b)金額包括 $3.1百萬美元用於擴建我們已經擁有的租給該租户的房產。
(c)我們還簽訂了收購協議 二租給該租户的額外零售（洗車）設施總計 $8.7百萬，預計將於2023年第三季度完成。

上面披露的投資的總收購價格分配如下（千美元）：
資本化成本總額
土地$135,502 
建築物和裝修604,973 
無形資產：
就地租賃（加權平均預期壽命 21.9年份）
142,073 
使用權資產：
融資租賃 (a)
12,981 
預付租金負債(6,882)
$888,647 
__________
(a)代表為收購土地、建築物和改善的租賃權益而支付的對價。該租約被確定為融資租約，因為我們打算在租約到期後收購土地、建築物和改善設施。這些資產包含在就地租賃無形資產中，其他資產包含在合併資產負債表中。

在建房地產

在截至2023年6月30日的六個月中，我們在建房地產的資本總額為美元54.5百萬。在建建築項目數量中，餘額包含在建不動產中的數目為 11和 八分別截至2023年6月30日和2022年12月31日。資金未到位的承付款總額約為美元90.9百萬和美元61.1截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 14

合併財務報表附註（未經審計）
在截至2023年6月30日的六個月中，我們完成了以下建築項目（千美元）：
物業地點主要交易類型房產數量竣工日期房產類型資本化成本總額
印第安納州埃文斯維爾和堪薩斯州勞倫斯翻新23/23/2023工業$20,637 
2$20,637 

在截至2023年6月30日的六個月中，我們承諾提供資金 二重建項目，總金額為 $61.7百萬。我們目前預計將在2024年第一季度完成一個項目，在2025年第一季度完成一個項目。

施工期間產生的資本化利息低於美元0.1百萬和美元0.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元，以及美元0.1百萬和美元1.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為百萬美元，這減少了合併收益表中的利息支出。

財產的處置

在截至2023年6月30日的六個月中，我們賣出了 六房產，歸類為土地、建築物和改善——淨租賃等。結果，我們的土地、建築物和改善——淨租賃和其他——的賬面價值下降了美元28.1從 2022 年 12 月 31 日到 2023 年 6 月 30 日期間為百萬 (注意 14).

其他與租賃相關的收入

2023 — 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們合併收益表上的其他租賃相關收入包括：(i) 其他 與租賃有關的結算總計 $4.3百萬和美元5.6分別為百萬美元和 (ii) 租賃終止收入共計 $11.4在截至2023年6月30日的六個月中，從兩名租户那裏獲得了與出售他們所佔房產有關的百萬美元。

2022— 在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，我們合併收益表上的其他租賃相關收入包括：(i) 其他與租賃相關的結算總額為美元1.4百萬和美元6.1分別為百萬美元；（ii）附屬於我們淨租賃物業的停車場的收入總額為美元0.6百萬和美元1.2分別為百萬美元；以及（iii）租賃終止收入為美元8.2在截至2022年6月30日的六個月中，從租户那裏收到的百萬美元。

租賃

營業租賃收入

確認幷包含在合併收益表中的與經營租賃相關的租賃收入如下（以千計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
租賃收入——固定
$324,468 $281,269 $632,534 $557,410 
租賃收入——可變 (a)
44,656 33,085 88,926 64,669 
經營租賃收入總額$369,124 $314,354 $721,460 $622,079 
__________
(a)包括（i）基於美國消費者物價指數（“CPI”）和其他可比指數變化的租金增長，以及（ii）財產税、保險和公共區域維護服務的報銷。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 15

合併財務報表附註（未經審計）
土地、建築物和改良——經營性物業
 
截至 2023 年 6 月 30 日，土地、建築物和改善——運營物業包括我們在以下方面的投資 76整合的自助存儲屬性， 13合併酒店，以及 二合併的學生宿舍物業。截至2022年12月31日，土地、建築物和改善——運營物業包括我們在以下方面的投資 75整合的自助存儲屬性， 二合併的學生住房物業，以及 一綜合酒店。 以下是我們的土地、建築物和改善——運營物業的摘要（以千計）：
2023年6月30日2022年12月31日
土地$154,119 $122,317 
建築物和裝修1,180,382 955,009 
在建房地產— 18,566 
減去：累計折舊(99,679)(28,295)
$1,234,822 $1,067,597 

如上所述 土地、建築物和改善——淨租賃及其他，2023年1月31日，某些以前歸類為淨租賃物業的酒店物業的主租約到期，這些物業改為運營物業。因此，我們在 2023 年 2 月進行了重新分類 12合併後的酒店物業，總賬面價值為美元164.6百萬來自土地、建築物和改善——淨租賃和其他——土地、建築物和改善——運營物業。

在截至2023年6月30日的六個月中，美元兑英鎊走弱，導致美元上漲4.62022年12月31日至2023年6月30日，我們的土地、建築物和改善項目——運營物業的賬面價值為百萬美元

在截至2023年6月30日的六個月中，我們完成了學生住房開發項目並重新歸類 $23.5百萬美元從在建房地產到建築物以及運營物業帶來的改善。

2023 年 6 月 22 日，我們以 $ 的價格收購了位於阿肯色州小石城的自助倉儲運營物業6.2百萬，包括 $ 的土地1.7百萬，建築物和改善 $4.4百萬美元，就地租賃無形資產為美元0.1百萬（預期壽命為 0.5年份）。我們還承諾提供資金 $3.6百萬美元用於該設施的擴建，預計將於2024年第二季度完工。

我們建築物的折舊費用和運營物業的改善費用為 $7.7百萬和美元0.7截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元，以及美元14.9百萬和美元1.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，為百萬美元。

待售資產，淨額

以下是我們待售房產的摘要（以千計）：
2023年6月30日2022年12月31日
土地、建築物和裝修——淨租賃及其他
$34,679 $47,134 
就地租賃無形資產和其他8,132 10,854 
高於市場租金的無形資產191 3,210 
累計折舊和攤銷— (3,254)
待售資產，淨額$43,002 $57,944 

2023 年 6 月 30 日，我們有 一財產歸類為持有待售資產，淨值，賬面價值為美元43.0百萬。在 2022 年 12 月 31 日，我們有 三歸類為待售資產的房產，淨值，總賬面價值為美元57.9百萬。 兩個這些房產在2023年第一季度出售。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 16

合併財務報表附註（未經審計）
注意事項 5。 金融應收賬款
 
代表按需收款或在固定或可確定的日期收款的權利的資產稱為融資應收賬款。我們的財務應收賬款投資組合包括我們在融資租賃和應收貸款（扣除信用損失備抵後的淨投資）。經營租賃不包括在融資應收賬款中。

金融應收賬款

融資租賃和應收貸款的淨投資彙總如下（以千計）：
到期日2023年6月30日2022年12月31日
直接融資租賃的淨投資 (a)
2023 – 2036$495,881 $498,313 
銷售類租賃的淨投資 (b)
2024451,421 — 
售後回租交易記為應收貸款 (b) (c)
2038 – 2052235,887 234,198 
應收抵押貸款 (d)
2023 – 202439,250 39,250 
$1,222,439 $771,761 
__________
(a)金額扣除信貸損失備抵金，如下文所示 直接融資租賃淨投資.
(b)這些投資是根據信用損失準備金進行評估的，但截至2023年6月30日或2022年12月31日，沒有記錄此類準備金。
(c)根據ASC 310的規定，這些投資記作應收貸款， 應收款還有 ASC 842， 租賃。到期日反映了當前的租賃到期日。
(d)金額為扣除信用損失備抵後的金額2.1截至2023年6月30日和2022年12月31日，均為百萬人。

直接融資租賃淨投資
 
直接融資租賃的淨投資彙總如下（以千計）：
2023年6月30日2022年12月31日
應收租賃款項$308,540 $332,618 
剩餘價值得不到保障465,995 470,839 
774,535 803,457 
減去：未賺取的收入(273,550)(296,411)
減去：信貸損失備抵金 (a)
(5,104)(8,733)
$495,881 $498,313 
__________
(a)在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們記錄的信貸損失備抵淨額為美元3.6百萬和美元1.0由於預期經濟狀況的變化以及某些租户的信貸質量改善，我們在直接融資租賃方面的淨投資分別為百萬美元，這已包含在我們合併收益表的其他收益和（虧損）中。

直接融資租賃收入包含在合併財務報表中的融資租賃收入和應收貸款收入中，為美元12.8百萬和美元13.3截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元，以及美元25.4百萬和美元27.2截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，為百萬美元。

在截至2023年6月30日的六個月中，我們進行了重新分類 一總賬面價值為 $ 的財產10.9百萬美元來自融資租賃和應收貸款的淨投資，用於土地、建築物和改善——淨租賃和其他與基礎租賃延期導致的租賃分類變更有關。在截至2023年6月30日的六個月中，美元兑歐元走弱，導致美元7.5從2022年12月31日到2023年6月30日，融資租賃和應收貸款淨投資的賬面價值增加了百萬美元。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 17

合併財務報表附註（未經審計）
銷售類租賃的淨投資

2023 年 2 月 28 日，租户的關聯方佔用了我們的投資組合 78位於美國的net-lease自助倉儲物業發出通知，表示打算行使回購這些房產的選擇權。購買價格將使用截止日期的美國消費者價格指數計算。

根據ASC 842的規定， 租賃，我們將這些淨租賃資產重新歸類為銷售類租賃的淨投資，總額為美元451.4截至2023年6月30日，我們的合併資產負債表上有百萬美元（基於剩餘租金的現值和估計的購買價格，使用行使通知日的消費者價格指數費率），因為租户的關聯方已通知其打算行使購買選擇權。在這筆交易中，我們將以下金額重新歸類為融資租賃和應收貸款淨投資：(i) $393.7百萬來自土地、建築物和改善——淨租賃及其他，(ii) $36.6百萬來自就地租賃無形資產和其他資產，(iii) $22.4百萬來自高於市場的租金無形資產，(iv) $18.5百萬美元來自低於市場的租金和其他無形負債，淨額，以及 (v) $159.0百萬來自累計折舊和攤銷。我們確認的房地產銷售淨收益總額為美元176.2截至2023年6月30日的六個月中，與該交易相關的百萬美元。

我們在銷售類租賃方面的淨投資收益包含在合併財務報表中的融資租賃和應收貸款收入中，總額為美元9.7百萬和美元12.9截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。在此重新歸類為銷售類租賃淨投資之前，該投資的收益在合併財務報表的租賃收入中確認。

銷售類租賃的淨投資彙總如下（以千計）：
2023年6月30日2022年12月31日
應收租賃付款 (a)
$480,484 $— 
480,484 — 
減去：未賺取的收入(29,063)— 
$451,421 $— 
__________
(a)包括估計的購買價格和應付的總租金。

應收貸款

我們的應收貸款收益包含在合併財務報表中的融資租賃收入和應收貸款中，總額為美元4.9百萬和美元4.5截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元，以及美元9.7百萬和美元8.9截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。

融資應收賬款的信貸質量
 
我們通常投資於我們認為對租户業務至關重要的設施，因此租户違約風險較低。在截至2023年6月30日的六個月中，我們將某些資產重新歸類為銷售類租賃（被視為財務應收賬款）的淨投資，如上所述 銷售類租賃的淨投資。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們的應收賬款沒有重大餘額過期。下述的租約延期除外 直接融資租賃淨投資如上所述，在截至2023年6月30日的六個月中，財務應收賬款沒有重大修改。

我們使用內部五分信用評級表來評估應收賬款的信貸質量，其中一個代表最高的信用質量，五個代表最低的信用質量。一到三的信貸質量表示投資等級範圍從穩定到穩定。信貸質量為四到五表示被列入觀察名單的範圍與違約風險之間有一定範圍。我們的應收賬款的信用質量評估每季度更新一次。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 18

合併財務報表附註（未經審計）
按內部信用質量評級（不包括我們的信用損失準備金）分列的應收賬款彙總如下（千美元）：
租户/承付人人數賬面價值為
內部信貸質量指標2023年6月30日2022年12月31日2023年6月30日2022年12月31日
1 – 31919$1,107,066 $664,761 
488122,577 117,833 
5——— — 
$1,229,643 $782,594 

注意事項 6。 商譽和其他無形資產

我們記錄了租賃和內部使用的軟件開發無形資產，這些無形資產的攤銷期限為 一年到 48年份。按成本計算的就地租賃無形資產包含在地租賃無形資產中，其他包含在合併財務報表中。在合併財務報表中，按成本計算的租金高於市場的租金無形資產包含在高於市場的租金無形資產中。就地租賃和高於市場租金的無形資產的累計攤銷包含在合併財務報表的累計折舊和攤銷中。內部使用的軟件開發無形資產包含在合併財務報表中的其他資產中，淨值。低於市場的租金和低於市場的購買期權無形資產包含在低於市場的租金和其他無形負債中，淨額在合併財務報表中。

在截至2023年6月30日的六個月中，與房地產收購相關的淨租賃無形資產載於 注意事項 4.

商譽減少了美元0.4由於外幣折算調整，在截至2023年6月30日的六個月中，該數字為百萬美元，截至2023年6月30日和2022年12月31日，這已完全反映在我們的房地產板塊中。

無形資產、無形負債和商譽彙總如下（以千計）：
2023年6月30日2022年12月31日
總賬面金額累計攤銷淨賬面金額總賬面金額累計攤銷淨賬面金額
有限壽命的無形資產
內部使用的軟件開發成本
$20,342 $(19,347)$995 $19,812 $(19,144)$668 
20,342 (19,347)995 19,812 (19,144)668 
租賃無形資產：
就地租賃2,597,957 (1,098,657)1,499,300 2,523,318 (1,061,235)1,462,083 
高於市場的租金806,619 (509,189)297,430 833,751 (507,436)326,315 
3,404,576 (1,607,846)1,796,730 3,357,069 (1,568,671)1,788,398 
善意
善意1,036,966 — 1,036,966 1,037,412 — 1,037,412 
無形資產總額$4,461,884 $(1,627,193)$2,834,691 $4,414,293 $(1,587,815)$2,826,478 
無限期無形負債
低於市場的租金$(234,289)$76,561 $(157,728)$(293,160)$125,287 $(167,873)
無限期無形負債
低於市場的購買選項 — — — (16,711)— (16,711)
無形負債總額$(234,289)$76,561 $(157,728)$(309,871)$125,287 $(184,584)

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 19

合併財務報表附註（未經審計）
在截至2023年6月30日的六個月中，美元兑歐元走弱，導致美元上漲11.42022年12月31日至2023年6月30日我們淨無形資產的賬面價值為百萬美元。請參閲 注意事項 5以描述截至2023年6月30日的六個月中重新歸類為銷售類租賃淨投資的無形資產和負債。

無形資產的淨攤銷，包括外幣折算的影響，為$63.6百萬和美元50.8截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元，以及美元131.2百萬和美元103.5截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。 低於市場的租金和高於市場的租金無形資產的攤銷記作對租賃收入的調整，內部使用軟件開發和就地租賃無形資產的攤銷包含在折舊和攤銷中。

注意事項 7。 權益法投資
 
我們在與第三方進行的某些未合併的房地產投資和託管計劃中擁有權益。與《2022年年度報告》中披露的內容相比，我們的權益法投資政策沒有重大變化。
 
未合併房地產投資的權益

我們擁有房產的股權，這些房產通常通過合夥企業和有限責任公司的非控股權益租賃給公司，我們無法控制這些房產，但我們對其施加重大影響。標的投資由第三方共同擁有。我們採用權益會計法對這些投資進行核算。我們未合併的房地產投資的經營業績包含在房地產板塊中。

下表列出了我們在房地產權益法投資中的所有權權益，不包括託管計劃，以及它們各自的賬面價值（千美元）：
賬面價值為
承租人/基金/描述共同所有者所有權權益2023年6月30日2022年12月31日
拉斯維加斯零售綜合體 (a)
第三方不適用$220,088 $196,352 
約翰遜自助存儲第三方90%64,786 65,707 
Kesko Senukai (b)
第三方70%29,353 38,569 
哈蒙零售專區 (c)
第三方15%24,250 24,649 
$338,477 $325,277 
__________
(a)2021 年 6 月 10 日，我們簽訂了一項協議，為一筆大約 $ 的建築貸款提供資金261.9百萬美元（截至2023年6月30日）用於內華達州拉斯維加斯的一個零售綜合體。截至 2023 年 6 月 30 日，我們資助了 $216.8百萬，包括 $23.7在截至2023年6月30日的六個月中，有百萬美元。此項投資的股權收入為 $5.9百萬和美元3.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為百萬美元，這在我們的合併收益表中的權益法投資收益中確認。
(b)這項投資的賬面價值受歐元匯率波動的影響。
(c)這項投資是使用假設的賬面價值清算模型報告的，該模型可能與按比例分配的所有權百分比不同，這主要是由於合夥協議的資本結構。

我們收到的總分配額為 $19.9百萬和美元18.4截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們未合併的房地產投資分別為百萬美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們未合併房地產投資的未攤銷基差總額為美元18.5百萬和美元19.1分別是百萬。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 20

合併財務報表附註（未經審計）
託管程序
 
我們擁有託管計劃的權益，並根據權益法對這些權益進行核算，因為作為他們的顧問，我們無法控制託管計劃，但我們確實有能力對託管計劃施加重大影響。管理計劃的經營業績包含在投資管理板塊中。

CPA: 18 — 全球 — 2022 年 8 月 1 日，我們在 CPA: 18 合併中收購了 CPA: 18 — Global 和 CPA: 18 — 全球運營合作伙伴關係的所有剩餘權益（注意事項 1). 在截至2022年6月30日的六個月中，我們從這項投資中獲得的分配額為美元1.1百萬。在截至2022年6月30日的六個月中，我們從對CPA: 18——全球運營合作伙伴關係的投資中獲得的分配為美元5.4百萬 (注意事項 3).

CESH — 我們選擇將我們在以下方面的投資入賬 2.43通過選擇公認會計原則下可用的權益法公允價值選項，按公允價值計算的CESH百分比。我們對CESH的投資滯後了一個季度；因此，截至2023年6月30日，我們在CESH的權益法投資餘額基於我們截至2023年3月31日的投資的估計公允價值。我們在CESH的投資賬面金額為美元1.8百萬和美元2.2截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們從這項投資中獲得的分配額為美元0.5百萬和美元1.2分別是百萬。

注意事項 8。 公允價值測量
 
資產的公允價值定義為退出價格，即在衡量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的金額。該指南根據衡量公允價值時使用的投入建立了三級公允價值等級制度。這些等級是：第 1 級，在活躍市場（例如貨幣市場基金、股票證券和美國國債）中提供相同工具的報價；第 2 級，第 1 級中包含的報價以外的輸入可以觀察到該工具，例如某些衍生工具，包括利率上限、利率互換和外幣套利；以及第 3 級，適用於不屬於 1 級或等級的證券 2 因此，這方面的市場數據很少或根本沒有要求我們制定自己的假設。

定期按公允價值計量的項目

下述方法和假設用於估算每類金融工具的公允價值。對於重要的第 3 級物品，我們還提供了不可觀察的輸入。

衍生資產和負債— 我們的衍生資產和負債分別包含在合併財務報表中的其他資產、淨額和應付賬款、應計費用和其他負債中，包括外幣債券、利率互換、利率上限和股票認股權證（注意事項 9).

我們的衍生工具（不包括股票認股權證）的估值是通過對每種衍生品預期現金流的貼現現金流分析來確定的。該分析反映了衍生品的合同條款，包括到期日，以及可觀察到的基於市場的投入，包括利率曲線、即期和遠期利率以及隱含波動率。我們納入信用估值調整，以便在公允價值衡量標準中適當地反映我們自己的不履約風險和相應交易對手的不履約風險。在根據不履行風險的影響調整衍生工具的公允價值時，我們考慮了淨額結算和任何適用的信用增強的影響，例如抵押品過賬、門檻、共同看跌期權和擔保。這些衍生工具被歸類為二級，因為這些工具是與不同銀行交易對手簽訂的定製場外合約，不在活躍市場上交易。

股票認股權證是使用估值模型按公允價值計量的，該估值模型結合了市場投入和我們自己對未來現金流的假設。我們將這些資產歸類為三級，因為這些資產不在活躍的市場上交易。

權益法投資CESH — 我們選擇通過選擇公認會計原則下可用的權益法公允價值期權，按公允價值核算我們在CESH的投資，該投資包含在合併財務報表中的權益法投資中（注意事項 7）。我們之所以將這項投資歸類為三級，是因為我們主要使用估值模型來確定其公允價值，這些估值模型包含了不可觀察的投入。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 21

合併財務報表附註（未經審計）
投資Lineage Logistics股份— 我們選擇採用以下測量替代方案 2016-01 年會計準則更新，金融工具 — 總體（副主題 825-10）計入我們對Lineage Logistics（冷藏房地產投資信託基金）股票的投資，該投資包含在合併財務報表中的其他資產中。在這種替代方案下，賬面價值將根據發行人類似或相同投資的可觀察交易所導致的任何減值或公允價值變動進行調整。我們將該投資歸類為3級，因為它不在活躍的市場上交易。在截至2022年6月30日的六個月中，我們獲得的現金分紅為美元4.3百萬美元來自我們對Lineage Logistics股票的投資，該投資記錄在合併財務報表的營業外收入中。這項投資的公允價值為 $404.9截至2023年6月30日和2022年12月31日，均為百萬人。

投資GCIF的股票 — 我們將我們對古根海姆信用收益基金（“GCIF”）股票的投資入賬，該基金包含在合併財務報表中的其他資產中，按公允價值計算。我們將這項投資歸類為二級，因為我們使用非活躍市場的報價來確定其公允價值。在截至2023年6月30日的六個月中，我們收到了對GCIF股票投資的清算分配，總額為美元0.8百萬，這降低了我們投資的成本基礎（2021年3月，GCIF宣佈打算清算和分配其幾乎所有資產）。我們對GCIF股票的投資的公允價值為$0.9百萬和美元1.7截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。

投資WLT的優先股— 2022 年 1 月，Watermark Lodging Trust, Inc.（“WLT”）全額兑換了我們的 1,300,000其優先股的總收益為 $65.0百萬（基於 $ 的清算優先權50.00每股）。與本次贖回有關，我們對這筆投資的未實現收益進行了重新分類，金額為 $18.7合併財務報表中累計其他綜合虧損轉為其他收益和（虧損）的百萬美元（注意事項 12）。在此次贖回之前，我們將這筆投資記為按公允價值計算的可供出售債務證券（第 3 級），該投資包含在合併財務報表中的其他資產中。在截至2022年6月30日的六個月中，我們獲得的現金分紅為美元0.9百萬美元來自我們對WLT優先股的投資，該投資記錄在合併財務報表的營業外收入中。

投資WLT的普通股— 2022年1月，我們對投資進行了重新分類 12,208,243如上所述，WLT的普通股從權益法投資到權益證券，因為在贖回了WLT優先股的投資之後，我們對WLT的影響力不再大。因此，我們按公允價值核算了這筆投資，該投資包含在合併財務報表中的其他資產淨額。我們把這筆投資歸類為三級，因為它沒有在活躍的市場上交易。我們確認的非現金未實現收益為美元43.4在截至2022年6月30日的六個月中，我們對WLT普通股的投資為百萬美元，反映了WLT最近公佈的淨資產價值，該淨資產價值記錄在合併財務報表的其他收益和（虧損）中。WLT 於 2022 年 10 月完成了先前宣佈的對私人房地產基金的出售，我們收到了 $82.6百萬美元現金收益。

在截至2023年6月30日或2022年6月30日的六個月中，我們沒有轉入或轉出1級、2級和3級測量類別。收益中經常以公允價值計量的項目確認的損益（已實現和未實現）在合併財務報表的其他收益和（虧損）中報告。

截至顯示日期，我們的其他重要金融工具的賬面價值和公允價值如下（千美元）：
2023年6月30日2022年12月31日
級別賬面價值公允價值賬面價值公允價值
優先無抵押票據，淨額 (a) (b) (c)
2 和 3
$5,978,294 $5,344,811 $5,916,400 $5,238,588 
無追索權抵押貸款，淨額 (a) (b) (d)
3995,435 981,273 1,132,417 1,109,449 
__________
(a)優先無抵押票據的賬面價值，淨值 (注意事項 10) 包括未攤銷的遞延融資成本 $23.5百萬和美元25.9截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。無追索權抵押貸款的賬面價值淨額包括低於美元的未攤銷遞延融資成本0.1截至2023年6月30日和2022年12月31日，均為百萬人。
(b)優先無抵押票據的賬面價值淨額包括未攤銷的折扣美元22.1百萬和美元24.1截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。無追索權抵押貸款的賬面價值淨額包括未攤銷的折扣美元7.7百萬和美元10.3截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。
W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 22

合併財務報表附註（未經審計）
(c)對於那些沒有可觀察到的市場價格的優先無抵押票據（具體而言，我們的私募優先無抵押票據（注意事項 10）），我們使用了貼現現金流模型，該模型通過按當前估計的市場利率對此類還款進行折扣來估算未來貸款還款的現值。我們認為這些筆記屬於 3 級類別。對於所有其他優先無抵押票據，我們使用公開市場中觀察到的市場價格來確定估計的公允價值，而公開市場的交易量可能有限。我們認為這些筆記屬於 2 級類別。
(d)我們使用貼現現金流模型確定了無追索權抵押貸款的估計公允價值，該模型通過按當前估計的市場利率對此類還款進行折扣來估算未來貸款還款的現值。估計的市場利率考慮了利率風險和標的抵押品的價值，其中包括抵押品的質量、租户/債務人的信貸質量以及到期的時間。

我們估計，我們的其他金融資產和負債，包括優先無抵押信貸額度和2026年到期的無抵押定期貸款項下的未償金額（注意事項 10），但不包括融資應收賬款（注意事項 5），其公允價值都接近其在2023年6月30日和2022年12月31日的持有價值。

按非經常性公允價值計量的項目（包括減值費用）

我們會定期評估是否有任何跡象表明我們的房地產投資的價值可能減值或其賬面價值可能無法收回。與 2022 年年度報告中披露的內容相比，我們的減值政策沒有重大變化。

下表列出了有關我們記錄減值費用且按非經常性公允價值計量的資產的信息（以千計）：
截至6月30日的三個月
 20232022
 公允價值測量減值費用公允價值測量減值費用
減值費用
房地產和無形資產$— $— $10,270 $6,206 
$— $6,206 
截至6月30日的六個月
20232022
公允價值
測量		減值
收費		公允價值
測量		減值
收費
減值費用
房地產和無形資產$— $— $24,497 $26,385 
$— $26,385 

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，確認的減值費用及其相關的觸發事件和公允價值計量如下：

房地產和無形資產

下述減值費用反映在我們的合併收益表中的減值費用——房地產中。

在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，我們確認的減值費用總額為美元6.2百萬開了 二房產，以將其賬面價值降低到其估計的公允價值，該公允價值接近其估計的銷售價格。我們賣了 一2022年8月的房產以及 一2023 年 3 月的房產。

在截至2022年6月30日的六個月中，我們確認了美元的減值費用10.9百萬美元購買一處房產，以將其賬面價值降至其估計的公允價值。由於與現有租户的租約將於2023年到期相關的預期現金流發生變化，該公允價值有所下降。公允價值衡量標準是通過使用兩個重要的不可觀察的輸入來估算貼現現金流來確定的，即現金流貼現率（14.0%) 和終端資本化率 (11.0%)

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 23

合併財務報表附註（未經審計）
2022年3月，我們與Pendragon PLC（英國某些汽車經銷商的租户）達成了一項重組某些租約的交易。在這次重組中，我們延長了租約 30屬性作者 11幾年（租金沒有變化）並簽訂了處置協議 12房產，租户繼續支付租金，直到出售日期較早者或接下來的12個月中的某些指定日期。因此，在截至2022年6月30日的六個月中，我們確認的減值費用總額為美元9.3百萬開了 六這些房產，以便將房產的持有價值降低到其估計的公允價值。這些房產的公允價值衡量標準是使用直接資本化率分析確定的；各種情景的資本化率從 4.75% 至 10.00%. 四這些受損房產中有 2022 年出售。

注意事項 9。 風險管理和衍生金融工具的使用

風險管理
 
在我們持續業務運營的正常過程中，我們會遇到經濟風險。影響我們的經濟風險有四個主要組成部分：利率風險、信用風險、市場風險和外幣風險。我們的計息負債主要受到利率風險的影響，包括我們的優先無抵押信貸額度 (注意事項 10）和未對衝的浮動利率無追索權抵押貸款。信用風險是指我們的運營違約以及租户無法或不願支付合同要求的款項的風險。市場風險包括由於利率變化或其他市場因素而導致我們的房產和相關貸款、優先無抵押票據、其他證券以及我們在CESH持有的有限合夥單位的價值變化。我們在北美、歐洲和日本擁有投資，並面臨與外幣匯率波動相關的風險。

衍生金融工具

與《2022年年度報告》中披露的內容相比，我們的衍生金融工具政策沒有發生重大變化。在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日， 不我們的任何衍生品頭寸的現金抵押品均已過賬或收到。
 
下表列出了有關我們的衍生工具的某些信息（以千計）：
被指定為套期保值工具的衍生品
資產負債表地點衍生資產公允價值為衍生負債公允價值為
2023年6月30日2022年12月31日2023年6月30日2022年12月31日
外幣項圈
其他資產，淨額
$20,717 $32,631 $— $— 
利率互換
其他資產，淨額
3,839 2,679 — — 
利率上限
其他資產，淨額
4 14 — — 
外幣項圈
應付賬款、應計費用和其他負債
— — (2,168)(1,445)
24,560 35,324 (2,168)(1,445)
未被指定為對衝工具的衍生品
股票認股權證其他資產，淨額3,950 3,950 — — 
外幣項圈應付賬款、應計費用和其他負債— — (289)(248)
3,950 3,950 (289)(248)
衍生品總數$28,510 $39,274 $(2,457)$(1,693)

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 24

合併財務報表附註（未經審計）
下表顯示了我們的衍生工具在合併財務報表中的影響（以千計）：
衍生品確認的收益（虧損）金額
其他綜合收益（虧損） (a)
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
現金流套期保值關係中的衍生品2023202220232022
外幣項圈$(6,412)$18,456 $(12,638)$23,654 
利率互換1,827 575 1,197 1,356 
利率上限1 2 (6)5 
總計$(4,584)$19,033 $(11,447)$25,015 
衍生品的收益（虧損）金額重新歸類為
其他綜合收益（虧損）
現金流套期保值關係中的衍生品
收入中確認的收益（虧損）地點
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
外幣項圈營業外收入$3,564 $3,359 $7,869 $5,463 
利率互換和上限利息支出103 (122)473 (286)
總計$3,667 $3,237 $8,342 $5,177 
__________
(a)不包括淨虧損美元0.4百萬美元和淨收益0.9截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，已確認的未合併共同擁有的投資分別為百萬美元，淨虧損為美元0.8百萬美元和淨收益2.3截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。

與利率衍生品合約相關的其他綜合收益（虧損）中報告的金額將重新歸類為利息支出，因為我們的浮動利率債務產生了利息。在對衝外幣合約結算後，與外幣衍生品合約相關的其他綜合收益（虧損）中報告的金額將重新歸類為營業外收入。截至2023年6月30日，我們估計額外增加1美元3.1百萬和美元9.9在接下來的12個月中，百萬美元將分別重新歸類為利息支出和營業外收入。

下表顯示了我們的衍生工具在合併財務報表中的影響（以千計）：
收益中確認的衍生品收益（虧損）金額
現金流對衝關係中的衍生品
收入中確認的收益（虧損）地點
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
外幣項圈營業外收入$183 $2,575 $(16)$3,783 
利率互換
利息支出
(131)144 (537)331 
不在現金流套期保值關係中的衍生品
外幣項圈其他收益和（虧損）98 842 (41)1,126 
總計$150 $3,561 $(594)$5,240 

有關我們簽訂衍生工具的目的的信息，請參見下文。

利率互換和上限

我們主要通過借貸活動受到利率變動的影響。為了限制這種風險敞口，我們通常尋求固定利率的長期債務融資。但是，我們不時獲得並可能獲得浮動利率 (i) 無追索權抵押貸款和 (ii) 無抵押定期貸款 (注意事項 10）因此，我們已經與交易對手簽訂了利率互換協議或利率上限協議，並將繼續簽訂利率互換協議或利率上限協議。利率互換實際上是將貸款的浮動利率還本付息義務轉換為固定利率，是指一方將利息支付流換成交易對手在特定時期內的現金流的協議。掉期所依據的名義金額或面值不進行兑換。利率上限限制了浮動利率債務的有效借款利率，同時允許參與者分享利率的向下變化。我們使用這些衍生品的目的是限制我們對利率變動的敞口。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 25

合併財務報表附註（未經審計）
截至2023年6月30日，我們的合併子公司未償還的利率互換和上限彙總如下（千貨幣）：
利率衍生品樂器數量名義上的
金額
公允價值為
2023年6月30日(a)
被指定為現金流套期保值工具
利率互換5545,356 歐元$2,611 
利率互換431,486 美元1,228 
利率上限110,296 歐元4 
$3,843 
__________ 
(a)公允價值金額基於2023年6月30日的歐元匯率（如適用）。

外幣項圈
 
我們受到外幣匯率變動的影響，主要是歐元，在較小程度上，還有英鎊和某些其他貨幣。為了對衝我們的某些外幣現金流敞口，我們採用了外幣掛鈎。外幣項圈由書面看漲期權和買入的看跌期權組成，用於在預先確定的匯率範圍內賣出外幣。外幣項圈可以保證貨幣匯率的波動不會超過期權行使價的範圍。我們的外幣項圈的到期日為 59幾個月或更短。

下表顯示了截至2023年6月30日我們未償還的外幣項圈（千美元）：
外幣衍生品樂器數量名義上的
金額
公允價值為
2023年6月30日
被指定為現金流套期保值工具
外幣項圈66280,000 歐元$15,753 
外幣項圈5534,980 英鎊2,796 
未指定為現金流套期保值工具
外幣項圈216,000 歐元(289)
$18,260 

與信用風險相關的或有特徵

我們在交易對手的基礎上衡量我們的信用敞口，即扣除收到的任何抵押品後衍生品的淨正總估計公允價值。 沒有抵押品已於2023年6月30日收到。截至 2023 年 6 月 30 日，我們的總信用敞口和任何單一交易對手的最大風險敞口為 $22.2百萬和美元4.6分別是百萬。

我們與衍生品交易對手簽訂的一些協議包含交叉違約條款，如果我們違約或能夠宣佈某些債務違約，這些條款可能會觸發我們對衍生債務的違約聲明。截至 2023 年 6 月 30 日，我們尚未被宣佈違約任何衍生債務。在淨負債頭寸中，我們的衍生品的估計公允價值為美元2.5百萬和美元1.7截至2023年6月30日和2022年12月31日分別為百萬美元，其中包括應計利息和任何不良風險調整。如果我們在2023年6月30日或2022年12月31日違反了這些條款中的任何一項，我們本可以被要求按這些協議的總終止價值為美元結清我們在這些協議下的債務2.5百萬和美元1.7分別是百萬。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 26

合併財務報表附註（未經審計）
淨投資套期保值

我們的優先無抵押票據、無抵押循環信貸額度和無抵押定期貸款下的某些借款（全部定義見 注意事項 10）以歐元、英鎊或日元計價的貨幣被指定為我們對外國實體淨投資的經濟套期保值，並且是有效的。

匯率變動會影響我們的財務業績，因為我們的外國子公司的財務業績每個時期都折算成美元，匯率變動的影響記錄在其他綜合收益（虧損）中，作為累計外幣折算調整的一部分。因此，我們以歐元計價的優先票據借款價值的變化以及我們的高級無抵押信貸額度下與即期利率變化相關的歐元、日元和英鎊借款價值的變化，將以與外幣折算調整相同的方式報告，後者作為累計外幣折算調整的一部分記錄在其他綜合收益（虧損）中。與非衍生品淨投資套期保值相關的此類收益（虧損）為美元2.1百萬和美元236.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元，以及美元 (69.4) 百萬和美元313.3截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。

注意 10。 債務
 
高級無抵押信貸額度

截至 2022 年 12 月 31 日，我們有一個高級信貸額度，其容量約為 $2.4十億，包括 (i) a $1.8十億美元的無抵押循環信貸額度，用於我們的營運資金需求、收購和其他一般公司用途（我們的 “無抵押循環信貸額度”），(ii) a270.0百萬美元定期貸款（我們的 “2025年到期的定期貸款”），以及（iii）一歐元215.0百萬延遲提款定期貸款（我們的 “2025年到期的延遲提款定期貸款”）。我們將整個貸款統稱為 “高級無抵押信貸額度”。截至2022年12月31日，優先無抵押信貸額度下可用的本金總額（循環貸款和定期貸款）可以增加到不超過美元等值美元2.75十億，但須遵守我們的信貸協議中規定的增加條件。

2023年1月，我們簽訂了信貸協議第三修正案，從倫敦銀行同業拆借利率過渡到SOFR。根據該修正案，我們還將優先無抵押信貸額度下可用的本金（循環貸款和定期貸款）總額增加到不超過美元等值美元3.05十億美元，但須遵守信貸協議中規定的增加條件（注意事項 2).

優先無抵押信貸額度包括以美元以外的某些貨幣借款的能力，到期日為2025年2月20日。截至2023年6月30日，我們的無抵押循環信貸額度的可用容量約為美元1.3十億美元（扣除為備用信用證預留的金額共計美元）1.9百萬）。我們每年收取的設施費為 0.15佔我們無抵押循環信貸額度總額的百分比，該額度包含在合併收益表的利息支出中。

定期貸款協議

2023 年 4 月 24 日，我們簽訂了 €500.02026年4月24日到期的百萬筆無抵押定期貸款（我們的 “2026年到期的無抵押定期貸款”），包括 (i) 一歐元300.0百萬美元定期貸款（我們的 “2026年到期的定期貸款”）和 (ii) a 歐元200.0百萬延遲提款定期貸款（我們的 “2026年到期的延遲提款定期貸款”），該貸款在收盤時已全額提取。2026年到期的無抵押定期貸款下的可用金額可能會增加到不超過歐元750.0百萬，但須遵守相關信貸協議中規定的增加條件。

根據信貸協議，2026年到期的無抵押定期貸款借款利率為 85根據我們對BBB+和Baa1的信用評級，高於歐元銀行同業拆借利率的基點。在結束2026年到期的無抵押定期貸款的同時，我們執行了可變到固定利率互換，將年總利率固定為 4.34截至 2024 年底的百分比 (注意事項 9).

我們將2025年到期的定期貸款、2025年到期的延遲提款定期貸款和2026年到期的無抵押定期貸款統稱為 “無抵押定期貸款”。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 27

合併財務報表附註（未經審計）
下表彙總了我們的無抵押定期貸款和無抵押循環信貸額度（千美元）：
無抵押定期貸款和無抵押循環信貸額度
利率為
2023年6月30日 (a)
到期日為2023年6月30日
本金未償還餘額為
2023年6月30日2022年12月31日
無抵押定期貸款：
2026年到期的無抵押定期貸款 — 以歐元借款 (b)
4.34%
4/24/2026$543,300 $— 
2025 年到期的定期貸款 — 以英鎊借款 (c) (d)
索尼婭 + 0.85%
2/20/2025341,825 324,695 
2025年到期的延遲提款定期貸款——以歐元借款 (e)
歐元銀行同業拆借利率 + 0.85%
2/20/2025233,619 229,319 
1,118,744 554,014 
無抵押循環信貸額度：
用歐元借款 (e)
歐元銀行同業拆借利率 + 0.775%
2/20/2025402,042 258,117 
以美元借款 (f)
SOFR + 0.775%
2/20/2025110,000 — 
用日元借款 (g)
TIBOR + 0.775%
2/20/202516,663 18,275 
528,705 276,392 


$1,647,449 $830,406 
__________
(a)2023年6月30日的適用利率基於我們的優先無抵押票據的信用評級為bbb+/baa1。
(b)餘額不包括未攤銷的折扣美元3.8百萬美元和未攤銷的遞延融資成本0.3截至2023年6月30日，百萬人。
(c)SONIA是指英鎊隔夜指數平均值，包括點差調整 0.0326%.
(d)餘額不包括未攤銷的折扣美元1.1百萬和美元1.5截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬人
(e)EURIBOR 指歐元銀行同業拆借利率。
(f)SOFR 包括點差調整 0.10%.
(g)TIBOR 是指東京銀行同業拆放利率。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 28

合併財務報表附註（未經審計）
高級無抵押票據

如下表所示，我們有未償還的以歐元和美元計價的優先無抵押票據，未償還的本金餘額總額為美元6.0截至2023年6月30日的10億美元（“優先無抵押票據”）。

優先無抵押票據的利息每年或每半年拖欠一次。優先無抵押票據可以在各自到期日後的三個月內按面值兑換，或者我們可以隨時根據適用的政府債券收益率加上贖回票據的本金、應計利息和全部金額 20到 35基點。 下表彙總了我們截至2023年6月30日未償還的優先無抵押票據（千貨幣）：
本金金額優惠券利率到期日本金未償還餘額為
優先無抵押票據，淨額 (a)
發行日期2023年6月30日2022年12月31日
4.62024 年到期的優先票據百分比
3/14/2014$500,000 4.6 %4/1/2024$500,000 $500,000 
2.252024 年到期的優先票據百分比
1/19/2017€500,000 2.25 %7/19/2024543,300 533,300 
4.02025 年到期的優先票據百分比
1/26/2015$450,000 4.0 %2/1/2025450,000 450,000 
2.252026 年到期的優先票據百分比
10/9/2018€500,000 2.25 %4/9/2026543,300 533,300 
4.252026 年到期的優先票據百分比
9/12/2016$350,000 4.25 %10/1/2026350,000 350,000 
2.1252027 年到期的優先票據百分比
3/6/2018€500,000 2.125 %4/15/2027543,300 533,300 
1.352028 年到期的優先票據百分比
9/19/2019€500,000 1.35 %4/15/2028543,300 533,300 
3.852029 年到期的優先票據百分比
6/14/2019$325,000 3.85 %7/15/2029325,000 325,000 
3.412029 年到期的優先票據百分比
9/28/2022€150,000 3.41 %9/28/2029162,990 159,990 
0.952030 年到期的優先票據百分比
3/8/2021€525,000 0.95 %6/1/2030570,465 559,965 
2.42031年到期的優先票據百分比
10/14/2020$500,000 2.4 %2/1/2031500,000 500,000 
2.452032年到期的優先票據百分比
10/15/2021$350,000 2.45 %2/1/2032350,000 350,000 
3.72032年到期的優先票據百分比
9/28/2022€200,000 3.7 %9/28/2032217,320 213,320 
2.252033 年到期的優先票據百分比
2/25/2021$425,000 2.25 %4/1/2033425,000 425,000 
$6,023,975 $5,966,475 
__________
(a)總餘額不包括總額為美元的未攤銷遞延融資成本23.5百萬和美元25.9百萬，未攤銷折扣總計 $22.1百萬和美元24.1百萬，分別為2023年6月30日和2022年12月31日。

盟約

我們的優先無抵押信貸額度和2026年到期的無抵押定期貸款、每份優先無抵押票據的信貸協議以及我們的某些無追索權抵押貸款協議包括慣常的財務維護契約，這些契約要求我們在每個季度末維持一定的比率和基準。與《2022年年度報告》中披露的內容相比，我們的債務契約沒有重大變化。截至 2023 年 6 月 30 日，我們遵守了所有這些盟約。

無追索權房屋貸款
 
2023年6月30日，我們應付的無追索權抵押貸款票據總額的加權平均利率為 4.5%（固定利率和浮動利率的無追索權抵押貸款應付票據為 4.5% 和 4.8分別為%），到期日從2023年7月到2039年4月不等。

還款

在截至2023年6月30日的六個月中，我們 (i) 在到期時償還了無追索權抵押貸款，本金餘額總額約為美元67.8百萬美元和 (ii) 預付的無追索權抵押貸款總額為 $52.9百萬。我們確認清償債務後的淨收益為美元2.7這些還款的百萬美元，包含在我們合併收益表的其他收益和（虧損）中。這些無追索權抵押貸款在各自還款日的加權平均利率為 5.7%.

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 29

合併財務報表附註（未經審計）
外幣匯率影響

在截至2023年6月30日的六個月中，美元兑歐元走弱，導致美元上漲77.82022年12月31日至2023年6月30日，我們的無追索權抵押貸款、優先無抵押信貸額度、2026年到期的無抵押定期貸款和優先無抵押票據的總賬面價值為百萬美元。

定期債務本金還款
 
截至2023年6月30日的定期債務本金支付情況如下（以千計）：
截至12月31日的年份總計
2023 年（剩餘部分）$278,231 
20241,241,957 
20251,972,988 
20261,536,988 
2027543,968 
此後直到 2039 年3,100,466 
本金支付總額8,674,598 
未攤銷折扣，淨額(34,796)
未攤銷的遞延融資成本(23,877)
總計$8,615,925 

上表中的某些金額基於2023年6月30日的適用外幣匯率。

注意 11。 承付款和或有開支

截至 2023 年 6 月 30 日，我們沒有參與任何重大訴訟。在正常業務過程中出現的各種索賠和訴訟正在審理中。預計這些訴訟的結果不會對我們的合併財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

注意事項 12。 股票薪酬和股權

股票薪酬

我們維持多項以股票為基礎的薪酬計劃，2022年年度報告中對這些計劃進行了更全面的描述。在截至2023年6月30日的六個月中，我們的任何股票薪酬計劃或安排的條款和條件均未發生重大變化。我們記錄的股票薪酬支出為 $9.0百萬和美元9.8截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，分別為百萬美元16.8百萬和美元17.6截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別為百萬美元，這已包含在合併財務報表的股票薪酬支出中。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 30

合併財務報表附註（未經審計）
限制性獎勵和有條件獎勵
 
截至2023年6月30日的非歸屬限制性股票獎勵（“RSA”）、限制性股票單位（“RSU”）和績效股份單位（“PSU”）以及截至2023年6月30日的六個月中的變化如下：
RSA 和 RSU 獎項PSU 獎項
股份加權平均值
授予日期
公允價值		股份加權平均值
授予日期
公允價值
截至 2023 年 1 月 1 日未歸投資
376,298 $74.78 531,781 $89.14 
已授予 (a)
231,463 84.35 150,989 144.54 
既得 (b)
(153,037)75.81 (218,147)104.65 
被沒收— — — — 
調整 (c)
— — 64,826 109.03 
截至2023年6月30日未歸投資 (d)
454,724 $79.31 529,449 $103.44 
__________
(a)RSA和RSU的授予日公允價值反映了我們在授予之日的股票價格 一-一對一。PSU 的授予日期公允價值是使用蒙特卡洛仿真模型確定的，該模型估算了我們未來股價 三年演出週期。為了估算截至2023年6月30日的六個月內發放的PSU的公允價值，我們使用的無風險利率為 3.8%，預期波動率為 38.2%，並假設股息收益率為 零.
(b)截至2023年6月30日的六個月中，歸屬的股票的授予日公允價值為美元34.4百萬。員工可以選擇在歸屬後立即交付股份，也可以根據先前作出的延期選擇將收到股票推遲到將來的某個日期。在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，我們有義務發行 1,196,955和 1,181,947分別是我們作為此類遞延獎勵基礎的普通股的股份，這些股票作為遞延薪酬義務記入股東權益總額62.0百萬和美元57.0分別是百萬。
(c)PSU 的歸屬和支付取決於在相關期間能否實現某些公司和/或市場績效目標 三年演出週期。歸屬的PSU的最終數量將取決於績效目標的實現程度，範圍可能從 零到 三是原始獎項的倍數。因此，我們在2023年6月30日記錄了調整，以反映PSU歸屬時預計將發行的股票數量。
(d)截至2023年6月30日，與這些獎勵相關的未確認薪酬支出總額約為美元57.0百萬，加權平均值總剩餘期限為 2.2年份。

每股收益

下表彙總了基本收益和攤薄後收益（千美元）：
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2023202220232022
淨收益 — 基本收入和攤薄後收益$144,620 $127,678 $439,000 $284,673 
加權平均已發行股票——基本215,075,114 194,019,451 213,522,150 192,971,256 
稀釋性證券的影響109,371 744,244 353,321 734,779 
已發行加權平均股數 — 攤薄215,184,485 194,763,695 213,875,471 193,706,035 

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，計算攤薄後每股收益之外的潛在攤薄證券微不足道。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 31

合併財務報表附註（未經審計）
收購非控股權益

2023 年 5 月 30 日，我們收購了剩餘的 3非控股權益持有人對國際共同擁有的投資（我們已經合併）的百分比作為名義對價，使我們的所有權權益達到 100%。該交易未確認任何損益。我們記錄的調整幅度約為 $1.2截至2023年6月30日的三個月和六個月合併權益表中，百萬美元到額外實收資本，涉及轉移的對價與與該投資相關的非控股權益的賬面價值之間的差額。

自動櫃員機計劃

2022年5月2日，我們與一個銀行集團建立了持續的 “市價” 發行計劃（“ATM計劃”），根據該計劃，我們的普通股的總銷售價格不超過美元1.0十億美元可以 (i) 直接通過或出售給充當銷售代理商或作為自己賬户本金的銀行，或 (ii) 通過參與銀行或其關聯公司根據遠期銷售協議（我們的 “ATM Forwards”）代表任何遠期買方出售。自該日起，我們終止了之前於2019年8月9日設立的自動櫃員機計劃。

我們之前的自動櫃員機計劃將在2022年年度報告中討論。 下表列出了在報告所述期間根據我們之前的自動櫃員機計劃發行普通股的某些信息（淨收益以千計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
已發行的普通股— 491,068 — 2,740,295 
加權平均每股價格$— $81.70 $— $80.79 
淨收益$— $39,101 $— $218,095 

遠期股權

我們預計將在每筆自動櫃員機遠期到期日或之前通過實物交割已發行普通股以換取現金收益，全額結算自動櫃員機遠期合約。但是，除某些例外情況外，我們也可以選擇現金結算或淨份額結算我們在任何自動櫃員機遠期賬户下的全部或部分債務。我們在ATM Forwards實物結算時將獲得的遠期銷售價格將 (i) 根據浮動利率係數每天進行調整，該利率係數等於指定的每日利率減去點差（即，如果指定的每日利率小於任何一天的點差，則利率係數將導致適用的遠期銷售價格的每日降低）；（ii）根據與普通股預期股息相關的金額而下降自動櫃員機遠期內的股票。

我們確定我們的自動櫃員機遠期合約符合股票分類標準，因此不受衍生品會計的約束。我們在一開始就按公允價值記錄了ATM Forwards，我們確定該公允價值為零。在權益分類下，無需對公允價值進行後續變動。

此外，我們將下文所示的遠期股票發行稱為2021年8月的股票遠期合約（“股票遠期”），2022年年度報告中對此進行了討論。我們的ATM Forwards也如下所示（收盤時的發行總收益以千計）：
協議日期
已發行股票 (a)
平均發行總價收盤時平均發行總收益
截至2023年6月30日的已發行股份
2021 年 8 月股票遠期合約 (b)
8/9/20215,175,000$78.00 $403,650 —
自動櫃員機轉賬5/2/20227,826,84083.57 654,086 4,744,973
4,744,973
__________
(a)包括 675,000某些承銷商在行使30天期權購買額外股票後購買的與2021年8月股票遠期相關的普通股。
(b)所有剩餘的已發行股票均在截至2022年12月31日的三個月內結算。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 32

合併財務報表附註（未經審計）
下表列出了有關我們在報告所述期間遠期股權結算的某些信息（千美元）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
已交付的普通股股數— — 3,081,867 — 
淨收益$— $— $249,806 $— 

從累計其他綜合虧損中重新分類

下表顯示了所列期間按組成部分分列的累計其他綜合虧損變動的對賬情況（以千計）：
截至2023年6月30日的三個月
衍生工具的收益和（虧損）外幣折算調整投資收益和（虧損）總計
期初餘額$28,816 $(313,374)$— $(284,558)
重新分類前的其他綜合收入(1,270)9,479 — 8,209 
金額從累計其他綜合損失重新歸類為：
營業外收入(3,564)— — (3,564)
利息支出(103)— — (103)
總計(3,667)— — (3,667)
本期其他綜合收益淨額(4,937)9,479 — 4,542 
本期歸屬於非控股權益的其他綜合虧損淨額— 85 — 85 
期末餘額$23,879 $(303,810)$— $(279,931)
截至2022年6月30日的三個月
衍生工具的收益和（虧損）外幣折算調整投資收益和（虧損）總計
期初餘額$23,717 $(265,857)$— $(242,140)
重新分類前的其他綜合損失23,213 (43,993)— (20,780)
金額從累計其他綜合損失重新歸類為：
營業外收入(3,359)— — (3,359)
利息支出122 — — 122 
總計(3,237)— — (3,237)
本期其他綜合虧損淨額19,976 (43,993)— (24,017)
期末餘額$43,693 $(309,850)$— $(266,157)
W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 33

合併財務報表附註（未經審計）
截至2023年6月30日的六個月
衍生工具的收益和（虧損）外幣折算調整投資收益和（虧損）總計
期初餘額$36,079 $(319,859)$— $(283,780)
重新分類前的其他綜合收入(3,858)15,936 — 12,078 
金額從累計其他綜合損失重新歸類為：
營業外收入(7,869)— — (7,869)
利息支出(473)— — (473)
總計(8,342)— — (8,342)
本期其他綜合收益淨額(12,200)15,936 — 3,736 
本期歸屬於非控股權益的其他綜合虧損淨額— 113 — 113 
期末餘額$23,879 $(303,810)$— $(279,931)
截至2022年6月30日的六個月
衍生工具的收益和（虧損）外幣折算調整投資收益和（虧損）總計
期初餘額$16,347 $(256,705)$18,688 $(221,670)
重新分類前的其他綜合損失32,523 (53,145)— (20,622)
金額從累計其他綜合損失重新歸類為：
利息支出286 — — 286 
營業外收入(5,463)— — (5,463)
其他收益和（虧損）(注意事項 8)
— — (18,688)(18,688)
總計(5,177)— (18,688)(23,865)
本期其他綜合虧損淨額27,346 (53,145)(18,688)(44,487)
期末餘額$43,693 $(309,850)$— $(266,157)

參見 注意事項 9瞭解有關我們在報告所述期間其他綜合收益（虧損）中確認的衍生品活動的更多信息。

已申報分紅

2023 年第二季度，我們的董事會宣佈季度股息為 $1.069每股，已於2023年7月14日支付給截至2023年6月30日的登記股東。

在截至2023年6月30日的六個月中，我們宣佈的分紅總額為美元2.136每股。

注意 13。 所得税

我們選擇被視為房地產投資信託基金，並相信我們的組織方式和運營方式是為了保持我們作為聯邦和州所得税目的的房地產投資信託基金的資格。作為房地產投資信託基金，我們通常無需為分配給股東的收益繳納公司層面的聯邦所得税。自成立以來，我們每年至少分配了應納税所得額的100％。因此，在隨附的截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月合併財務報表中，我們沒有包括任何與房地產投資信託基金相關的聯邦所得税準備金。

我們的某些子公司已獲得 TRS 資格。TRS可以提供房地產投資信託基金不允許的某些服務，並可能持有房地產投資信託基金可能無法直接持有的資產。我們還通過外國子公司在美國以外的司法管轄區擁有不動產，我們從這些國家的房地產中獲得的税前收入需繳納所得税。隨附的合併財務報表包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的TRS和外國子公司的臨時税收準備金（如有必要）。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 34

合併財務報表附註（未經審計）
當期所得税支出為 $12.9百萬和美元6.6截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元，以及美元23.6百萬和美元14.9截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。遞延所得税優惠（支出）為 $2.7百萬和美元0.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元，以及美元 (1.6) 百萬和美元1.6截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。

注意 14。 財產處置
 
我們有一個積極的資本回收計劃，目標是通過再投資延長平均租賃期限，通過處置和收購資產來改善投資組合信貸質量，提高投資組合中的資產關鍵性係數，和/或執行資產的戰略處置。當房產因租户騰出空間、租户選擇不續約、租户破產或破產程序中的租賃被拒絕而導致房產空置時，我們可能會決定處置該房產。在這種情況下，我們會評估是否可以通過出售房產而不是重新租賃來從房產中獲得最高價值。當我們收到不請自來的報價時，我們也可能出售房產，或者協商符合我們該投資策略的投資價格。在適當的情況下，我們會將該物業歸類為合併資產負債表上的待售資產。所有財產處置均記錄在我們的房地產板塊中，也將在其中進行討論 注意事項 4.

2023 — 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們賣出了 三和 八扣除銷售成本後的房產總收益分別為美元3.1百萬和美元44.1分別為百萬美元，並確認這些銷售的淨收益總額為 $1.8百萬和美元3.4分別是百萬。

2022 — 在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，我們賣出了 八和 14扣除銷售成本後的房產總收益分別為美元88.4百萬和美元115.1分別為百萬美元，並確認這些銷售的淨收益總額為 $31.1百萬和美元42.4分別為百萬（包括總額低於美元的所得税）0.1截至2022年6月30日的三個月和六個月均為百萬美元，出售時確認）。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 35

合併財務報表附註（未經審計）
注意 15。 分部報告
 
我們通過以下方式評估運營業績 二主要業務領域：房地產和投資管理。 下表彙總了這些業務部門的比較業績和資產（以千計）：

房地產
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
收入
租賃收入$369,124 $314,354 $721,460 $622,079 
來自融資租賃和應收貸款的收入27,311 17,778 48,066 36,157 
運營物業收入50,676 5,064 91,562 8,929 
其他與租賃相關的收入5,040 2,591 18,413 16,713 
452,151 339,787 879,501 683,878 
運營費用
折舊和攤銷143,548 115,080 299,957 230,473 
運營物業支出26,919 3,191 48,168 5,978 
一般和行政24,788 20,841 51,236 43,925 
可報銷的租户費用20,523 16,704 42,499 33,664 
股票薪酬支出8,995 9,758 16,761 17,591 
財產費用，不包括可報銷的租户費用5,371 11,851 18,143 25,630 
合併和其他費用1,419 1,984 1,443 (341)
減值費用——房地產— 6,206 — 26,385 
231,563 185,615 478,207 383,305 
其他收入和支出
利息支出(75,488)(46,417)(142,684)(92,470)
營業外收入4,509 5,975 9,122 14,517 
房地產權益法投資的收益4,355 4,529 9,591 3,742 
出售房地產的淨收益1,808 31,119 179,557 42,367 
其他收益和（虧損）(890)(20,155)6,696 14,263 
(65,706)(24,949)62,282 (17,581)
所得税前收入154,882 129,223 463,576 282,992 
所得税準備金(10,236)(5,955)(25,638)(12,868)
房地產淨收入144,646 123,268 437,938 270,124 
歸屬於非控股權益的淨虧損（收益）40 (40)(21)(38)
歸屬於W.P. Carey的房地產淨收入$144,686 $123,228 $437,917 $270,086 

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 36

合併財務報表附註（未經審計）
投資管理
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
收入
資產管理收入$303 $3,467 $642 $6,887 
分支機構的可報銷費用124 1,143 225 2,070 
427 4,610 867 8,957 
運營費用
分支機構的可報銷費用124 1,143 225 2,070 
合併和其他費用— — — 3 
124 1,143 225 2,073 
其他收入和支出
其他收益和（虧損）(476)(1,591)38 (264)
非營業（虧損）收入— (1)13 3 
管理項目權益法投資的收益— 2,872 — 8,431 
(476)1,280 51 8,170 
所得税前（虧損）收入(173)4,747 693 15,054 
受益於所得税（準備金）107 (297)390 (467)
歸屬於W. P. Carey的投資管理淨收入（虧損）$(66)$4,450 $1,083 $14,587 

道達爾公司
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
收入$452,578 $344,397 $880,368 $692,835 
運營費用
231,687 186,758 478,432 385,378 
其他收入和（支出）(66,182)(23,669)62,333 (9,411)
所得税準備金(10,129)(6,252)(25,248)(13,335)
歸屬於非控股權益的淨虧損（收益）40 (40)(21)(38)
歸屬 W.P. Carey 的淨收益$144,620 $127,678 $439,000 $284,673 
總資產為
2023年6月30日2022年12月31日
房地產$19,065,196 $18,077,155 
投資管理11,129 24,880 
道達爾公司$19,076,325 $18,102,035 

注意 16。 後續事件

處置

2023 年 7 月，我們完成了 二總收益的處置總額約為 $98.7百萬。

抵押貸款還款

2023 年 7 月，我們在到期時預付或還款 二無追索權抵押貸款總額約為 $94.0百萬.

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 37


第 2 項管理層對財務狀況和業績的討論與分析 的運營。
 
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析旨在幫助瞭解我們的財務報表以及財務報表某些關鍵組成部分在不同時期發生變化的原因。本項目還提供了我們對財務狀況和流動性的看法，以及可能影響我們未來業績的某些其他因素。討論還按細分市場細分了我們的業務財務業績，以便更好地瞭解這些細分市場及其業績如何影響我們的財務狀況和經營業績。我們的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析應與2022年年度報告以及隨後根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）提交的報告一起閲讀。有關我們業務的描述，請參閲 2022 年年度報告第 1 項。

財務要聞
 
在截至2023年6月30日的六個月中，我們完成了以下工作（詳見合併財務報表）：

房地產

投資

•我們收購了七項投資，總額為8.948億美元（注意事項 4, 注意事項 5).
•我們完成了一個建築項目，總成本為2,060萬美元（注意事項 4).
•在截至2023年6月30日的六個月中，我們提供了約2370萬美元的建築貸款，用於在內華達州拉斯維加斯建造一座零售綜合體。截至2023年6月30日，我們已經資助了2.168億美元（注意事項 7).
•我們承諾為三個擴建或重建項目提供資金，總額為6,530萬美元。我們目前預計將在2024年和2025年完成這些項目 (注意事項 4).
•我們承諾以約870萬美元的價格在美國購買兩家零售（洗車）設施，預計將在2023年第三季度進行。

處置

•我們出售了八處房產，扣除銷售成本後的總收益為4,410萬美元（注意 14).

融資和資本市場交易

•2023年1月，我們簽訂了信貸協議第三修正案，從倫敦銀行同業拆借利率過渡到SOFR。根據該修正案，我們還將優先無抵押信貸額度下可用的本金（循環貸款和定期貸款）總額增加到不超過相當於30.5億美元的美元，但須遵守信貸協議中規定的增加條件（注意事項 10).
•2023年4月，我們簽訂了一筆新的5億歐元無抵押定期貸款，該貸款將於2026年4月到期，該貸款在收盤時已全額提取。定期貸款下的可用金額可以增加到不超過7.5億歐元，但須遵守相關信貸協議中規定的增加條件。在這筆新的定期貸款結束的同時，我們執行了浮動到固定利率的互換，將到2024年底的年總利率固定在4.34％（注意事項 10).
•我們通過交付3,081,867股普通股來結算部分ATM Forwards，淨收益為2.498億美元。截至2023年6月30日，我們的ATM Forwards下有大約3.842億美元的可用收益（注意事項 12).
•我們通過在到期時預付或償還總額為1.207億美元的無追索權抵押貸款來減少未償抵押貸款債務，加權平均利率為5.7％（注意事項 10).

向股東分紅

在截至2023年6月30日的六個月中，我們宣佈的現金分紅總額為每股2.136美元，包括每股1.067美元和1.069美元的兩次季度股息（注意事項 12).

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 38


合併業績

（以千計，股票除外）
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
房地產收入$452,151 $339,787 $879,501 $683,878 
投資管理收入
427 4,610 867 8,957 
總收入452,578 344,397 880,368 692,835 
歸屬於W.P. Carey的房地產淨收入144,686 123,228 437,917 270,086 
歸屬於W. P. Carey的投資管理淨收入（虧損）(66)4,450 1,083 14,587 
歸屬 W.P. Carey 的淨收益144,620 127,678 439,000 284,673 
已申報分紅230,405 205,898 460,375 411,395 
經營活動提供的淨現金530,334 446,883 
用於投資活動的淨現金(905,618)(560,525)
融資活動提供的淨現金435,521 106,531 
補充財務措施 (a):
調整後歸屬於W. P. Carey（AFFO）的運營資金——房地產292,896 247,246 571,480 499,260 
調整後歸屬於W. P. Carey（AFFO）的運營資金——投資管理
410 7,128 1,045 13,940 
調整後歸屬於W. P. Carey（AFFO）的運營資金
293,306 254,374 572,525 513,200 
攤薄後的加權平均已發行股票215,184,485 194,763,695 213,875,471 193,706,035 
__________
(a)我們認為，調整後的運營資金（“AFFO”）是評估我們經營業績的重要指標，GAAP（“非公認會計準則指標”）未定義的補充指標。請參閲 補充財務措施以下是我們對這項非公認會計準則指標的定義以及與其最直接可比的公認會計準則指標的對賬。

收入

截至2023年6月30日的三個月和六個月中，總收入與2022年同期相比有所增加。房地產收入增加的主要原因是租賃收入增加（主要是由於房地產收購活動和租金上漲，以及我們在2022年8月1日CPA: 18合併中收購的淨租賃物業）和營業物業收入的增加（主要來自我們在2022年8月1日的CPA: 18合併中收購的運營物業以及2023年第一季度從淨租賃轉換為運營物業的12處酒店物業）。

歸屬於W.P. Carey的淨收益

截至2023年6月30日的三個月和六個月中，歸屬於W. P. Carey的淨收入與2022年同期相比有所增加。歸屬於W. P. Carey的房地產淨收入增長主要是由於房地產收購（包括2022年8月1日CPA: 18合併中收購的房產）和上一年度確認的減值費用的影響，部分被利息支出的增加所抵消。此外，我們確認，截至2023年6月30日的三個月中，房地產銷售收益與2022年同期相比有所下降，截至2023年6月30日的六個月中，房地產銷售收益與2022年同期相比大幅增加（注意事項 5, 注意 14）。歸屬於W. P. Carey的投資管理淨收入下降的主要原因是CPA: 18合併前停止了先前從CPA: 18 — Global獲得的費用和分配。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 39


AFFO

與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，AFFO有所增長，這主要是由於投資活動和租金上漲以及CPA: 18合併的增值影響，但利息支出的增加部分抵消了這一影響。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，AFFO還包括某些非經常性項目，這些項目導致未報銷的財產支出減少（由於某些財產税應計額的逆轉）和更高的所得税準備金（由於和解協議對歐洲房地產投資組合進行了税務審計）。此外，歸屬於W. P. Carey的Investment Management的AFFO有所下降，這主要是由於CPA: 18合併之前停止了以前從CPA: 18 — Global獲得的費用和分配。

投資組合概述

我們的投資組合包括對運營至關重要的商業房地產資產，淨租賃給主要位於美國、北歐和西歐的租户。我們投資高質量的單租户工業、倉庫、辦公、零售和自助存儲物業，這些物業需要長期淨租約，並配有內置租金自動扶梯。除非下文另有説明，否則投資組合信息按比例提供，以更好地説明我們各種淨租賃的共同擁有的投資對經濟的影響。有關按比例計算的金額的説明，請參閲下面的術語和定義。

投資組合摘要
網絡租賃的房產2023年6月30日2022年12月31日
ABR（以千計）$1,469,750 $1,381,899 
淨租賃物業數量1,475 1,449 
租户人數398 392 
總平方英尺（以千計）180,019 175,957 
佔用率99.0 %98.8 %
加權平均租賃期限（年）11.2 10.8 
操作特性
操作屬性的數量：100 87 
自存儲操作屬性的數量85 84 
酒店經營物業數量 (a)
13 1 
學生宿舍運營物業數量2 2 
佔用率（自助存儲運營物業）91.9 %91.0 %
國家數量26 26 
總資產（以千計）$19,076,325 $18,102,035 
房地產淨投資（以千計）16,340,026 15,488,898 
截至6月30日的六個月
20232022
收購量（以百萬計） (b)
$918.5 $681.3 
已完成的建築項目（單位：百萬）
20.6 98.2 
美元/歐元的平均匯率1.0805 1.0941 
美元/英鎊平均匯率1.2330 1.2999 
 
__________
(a)在2023年第一季度，某些以前歸類為淨租賃物業的酒店物業的主租約到期，這些物業改為運營物業。因此，在截至2023年6月30日的六個月中，我們將12處合併後的酒店物業從淨租賃重新歸類為運營物業（注意事項 4).
(b)截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，金額分別包括2370萬美元和3,730萬美元的建築貸款資金（注意事項 7).

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 40


淨租賃投資組合

下表按比例顯示了我們截至2023年6月30日的淨租賃投資組合的信息，因此不包括所有運營物業。有關按比例計算的金額和ABR的描述，請參閲下面的術語和定義。

ABR 評選的十大租户
（千美元）
租户/租賃擔保人描述房產數量ABRABR 百分比加權平均租賃期限（年）
U-Haul Moving Partners Inc. 和 (a)
美國的淨租賃自助倉儲物業78 $38,751 2.6 %0.8 
安達盧西亞州 (b)
西班牙的政府辦公物業70 31,997 2.2 %11.5 
Apotex 製藥控股有限公司 (c)
加拿大的製藥研發和先進製造基地11 31,528 2.1 %19.8 
Metro Cash & Carry 意大利有限公司 (b)
意大利和德國的企業對企業批發店20 29,686 2.0 %5.2 
Hellweg Die Profi-Baumarkte GmbH & Co.千克 (b)
德國自己動手做的零售物業35 29,680 2.0 %13.7 
額外空間存儲有限公司美國的淨租賃自助倉儲物業27 25,036 1.7 %20.8 
OBI 集團 (b)
波蘭的自己動手零售物業26 24,348 1.7 %8.0 
ABC科技控股有限公司 (d)
北美的汽車零部件生產基地23 24,251 1.7 %19.8 
北安格利亞教育有限公司美國的 K-12 私立學校3 22,245 1.5 %20.2 
Fortenova Grupa d.d. (b)
克羅地亞的雜貨店和倉庫19 21,994 1.5 %10.8 
總計 312 $279,516 19.0 %12.4 
__________
(a)截至2023年6月30日，Mercury Partners, LP（U-Haul Moving Partners Inc. 的關聯方）發出通知，表示打算行使回購其租賃的78處房產的選擇權（注意事項 5).
(b)ABR 金額受外幣匯率波動的影響。
(c)這些物業的ABR以美元計價。
(d)在租賃給ABC Technologies Holdings Inc. 的23處房產中，有9處位於加拿大，8處位於美國，6處位於墨西哥。加拿大和墨西哥房產的ABR以美元計價。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 41


按地域分散投資組合
（以千計，百分比除外）
區域ABRABR 百分比
平方英尺 (a)
平方英尺百分比
美國
中西部
伊利諾伊 $73,739 5.0 %10,582 5.9 %
明尼蘇達州 34,901 2.4 %3,406 1.9 %
俄亥俄 33,341 2.3 %7,008 3.9 %
印第安納州 29,756 2.0 %5,137 2.8 %
密歇根 29,166 2.0 %4,816 2.7 %
威斯康星 18,853 1.3 %3,276 1.8 %
其他 (b)
44,413 3.0 %6,237 3.5 %
中西部總計264,169 18.0 %40,462 22.5 %
南方
德州 116,359 7.9 %12,609 7.0 %
佛羅裏達 53,160 3.6 %4,380 2.4 %
格魯吉亞 28,404 1.9 %4,454 2.5 %
田納西 26,871 1.8 %4,296 2.4 %
阿拉巴馬州 21,195 1.5 %3,346 1.9 %
其他 (b)
15,827 1.1 %2,402 1.3 %
南方道爾261,816 17.8 %31,487 17.5 %
東方
北卡羅來納 39,544 2.7 %8,404 4.7 %
賓夕法尼亞州 33,270 2.2 %3,574 2.0 %
紐約 20,194 1.4 %2,256 1.2 %
南卡羅來納 18,675 1.3 %4,949 2.7 %
馬薩諸塞 18,357 1.2 %1,387 0.8 %
肯塔基州 17,380 1.2 %2,980 1.7 %
弗吉尼亞州 15,986 1.1 %1,854 1.0 %
其他 (b)
38,358 2.6 %4,662 2.6 %
東方道爾201,764 13.7 %30,066 16.7 %
西方
加利福尼亞 63,404 4.3 %6,100 3.4 %
亞利桑那州 30,692 2.1 %3,437 1.9 %
猶他 15,144 1.0 %2,085 1.1 %
其他 (b)
59,350 4.1 %5,146 2.9 %
道達爾西部168,590 11.5 %16,768 9.3 %
美國合計896,339 61.0 %118,783 66.0 %
國際
德國 74,207 5.1 %6,839 3.8 %
西班牙 72,367 4.9 %5,631 3.1 %
荷蘭60,440 4.1 %7,054 3.9 %
波蘭 59,408 4.0 %8,635 4.8 %
英國 54,633 3.7 %4,742 2.6 %
加拿大 (c)
50,761 3.5 %5,087 2.8 %
意大利 32,694 2.2 %3,354 1.9 %
丹麥 25,022 1.7 %3,039 1.7 %
克羅地亞 22,810 1.6 %2,063 1.2 %
法國 21,143 1.4 %1,679 0.9 %
挪威 15,118 1.0 %753 0.4 %
其他 (d)
84,808 5.8 %12,360 6.9 %
國際總計573,411 39.0 %61,236 34.0 %
總計$1,469,750 100.0 %180,019 100.0 %

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 42


按物業類型分散投資組合
（以千計，百分比除外）
房產類型ABRABR 百分比
平方英尺 (a)
平方英尺百分比
工業的 $427,795 29.1 %68,005 37.8 %
倉庫 345,317 23.5 %63,011 35.0 %
零售 (e)
247,858 16.9 %20,267 11.3 %
辦公室 237,324 16.1 %16,071 8.9 %
自助存儲（淨租賃）63,786 4.3 %5,810 3.2 %
其他 (f)
147,670 10.1 %6,855 3.8 %
總計$1,469,750 100.0 %180,019 100.0 %
__________
(a)包括任何空置物業的平方英尺。
(b)中西部的其他房產包括愛荷華州、密蘇裏州、堪薩斯州、內布拉斯加州、南達科他州和北達科他州的資產。南方的其他房產包括路易斯安那州、阿肯色州、俄克拉荷馬州和密西西比州的資產。東部的其他房產包括新澤西州、馬裏蘭州、康涅狄格州、西弗吉尼亞州、新罕布什爾州和緬因州的資產。西部的其他房產包括科羅拉多州、俄勒岡州、內華達州、華盛頓州、夏威夷州、愛達荷州、蒙大拿州、新墨西哥州和懷俄明州的資產。
(c)加拿大房地產的ABR中有4,680萬美元（92％）以美元計價，餘額以加元計價。
(d)包括在立陶宛、墨西哥、芬蘭、比利時、匈牙利、毛里求斯、斯洛伐克、葡萄牙、捷克共和國、奧地利、瑞典、拉脱維亞、日本和愛沙尼亞的資產。
(e)包括汽車經銷商。
(f)包括來自以下物業類型租户的ABR：教育設施、酒店（淨租賃）、實驗室、專業、研發、健身設施、學生住房（淨租賃）、劇院、殯儀館、餐廳、土地、户外廣告和停車場。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 43


租户行業的投資組合多元化
（以千計，百分比除外）
行業類型 ABRABR 百分比平方英尺平方英尺百分比
零售店 (a)
$296,390 20.2 %36,258 20.1 %
消費者服務 127,046 8.6 %8,511 4.7 %
飲料和食品108,860 7.4 %15,759 8.8 %
汽車95,549 6.5 %14,648 8.1 %
醫療保健和製藥88,412 6.0 %7,825 4.4 %
雜貨店88,380 6.0 %8,404 4.7 %
貨物運輸65,929 4.5 %9,550 5.3 %
資本設備56,603 3.9 %8,459 4.7 %
容器、包裝和玻璃49,899 3.4 %8,266 4.6 %
建築與建築48,689 3.3 %9,233 5.1 %
商業服務48,672 3.3 %4,113 2.3 %
耐用消費品47,153 3.2 %10,299 5.7 %
主權和公共財政45,595 3.1 %3,560 2.0 %
酒店和休閒41,562 2.8 %2,024 1.1 %
高科技行業35,590 2.4 %3,486 1.9 %
化工、塑料和橡膠35,249 2.4 %6,186 3.4 %
保險30,730 2.1 %1,961 1.1 %
電信26,710 1.8 %2,137 1.2 %
金屬26,096 1.8 %4,515 2.5 %
非耐用消費品25,614 1.7 %5,971 3.3 %
銀行業15,543 1.1 %1,006 0.6 %
其他 (b)
65,479 4.5 %7,848 4.4 %
總計$1,469,750 100.0 %180,019 100.0 %
__________
(a)包括汽車經銷商。
(b)包括來自以下行業租户的ABR：航空航天和國防、批發、媒體：廣告、印刷和出版、石油和天然氣、媒體：廣播和訂閲、公用事業：電力、環境行業、消費運輸、林業產品和造紙、電力、金融和房地產。還包括空置物業的平方英尺。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 44


租約到期
（以千計，百分比、租賃數量和租户數量除外）
租約到期年份 (a)
即將到期的租約數量租約到期的租户數量ABRABR 百分比正方形
鏡頭		平方英尺百分比
剩餘 202323 19 $20,650 1.4 %3,232 1.8 %
2024 (b)
40 34 89,035 6.1 %10,933 6.1 %
202553 32 64,002 4.4 %7,076 3.9 %
202646 37 67,475 4.6 %9,088 5.0 %
202757 34 83,863 5.7 %8,868 4.9 %
202847 29 70,175 4.8 %5,224 2.9 %
202958 30 73,378 5.0 %8,575 4.8 %
203034 30 75,751 5.2 %6,165 3.4 %
203137 21 72,284 4.9 %8,749 4.9 %
203241 22 45,915 3.1 %6,200 3.4 %
203330 23 82,225 5.6 %11,196 6.2 %
203450 19 93,321 6.3 %9,023 5.0 %
203514 14 29,734 2.0 %4,957 2.8 %
203647 19 72,504 4.9 %11,260 6.3 %
此後 (>2036)278 117 529,438 36.0 %67,644 37.6 %
空缺— — — — %1,829 1.0 %
總計855 $1,469,750 100.0 %180,019 100.0 %
__________
(a)假設租户不行使任何續訂選項或購買選項。
(b)包括來自Mercury Partners, LP（U-Haul Moving Partners Inc. 的關聯方）的3,880萬美元ABR，截至2023年6月30日，該公司已發出通知，表示打算行使回購其租賃的78處房產的選擇權（注意事項 5).

術語和定義

Pro Rata 指標 — 上述投資組合信息包含按比例編制的某些指標。 我們將這些指標稱為按比例衡量指標。在某些投資中，我們的經濟所有權低於100％。在全面合併的基礎上，我們報告那些被認為在我們控制之下或我們被視為主要受益人的投資的資產、負債、收入和支出的100％，即使我們的所有權低於100％。此外，對於我們無法控制的所有其他共同擁有的投資，我們會報告我們的淨投資以及該投資的淨收入或虧損。我們通常根據我們對這些共同擁有的投資的經濟所有權，按比例列出我們在這些投資的投資組合指標中所佔的比例份額。將我們的每項共同擁有投資的財務報表細列項目乘以我們的所有權百分比，然後從我們的總額中加減這些金額（如適用），可能無法準確描述在我們共同擁有的投資中持有低於100％的所有權權益所產生的法律和經濟影響。

ABR — ABR代表我們淨租賃物業的合同最低年化基本租金，反映了截至2023年6月30日的匯率。如果有租金減免，我們將按年計算免租期後的第一個月合同基本租金。ABR 不適用於操作屬性。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 45


運營結果
 
我們在兩個應申報領域開展業務：房地產和投資管理。我們評估我們的運營業績，主要側重於增加和提高房地產領域的價值、質量和數量。我們將精力集中在增值投資和通過再租賃工作提高投資組合質量上，包括續租談判，或有選擇地出售資產以增加房地產投資組合的價值。通過我們的投資管理部門，我們預計將繼續從CESH投資組合的管理中賺取費用和其他收入，直到其生命週期結束。請參閲 註釋 15查看顯示我們房地產和投資管理板塊比較業績的表格。

房地產

收入

下表顯示了我們的房地產板塊的收入（以千計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
20232022改變20232022改變
房地產收入
租賃收入來自：
現有淨租賃物業$305,248 $289,484 $15,764 $604,047 $576,742 $27,305 
最近收購的淨租賃房產39,620 6,219 33,401 62,977 8,273 54,704 
在 CPA: 18 合併中收購的淨租賃物業21,299 — 21,299 42,401 — 42,401 
已出售、持有待售或重新歸類為經營性物業或銷售類租賃的淨租賃物業2,957 18,651 (15,694)12,035 37,064 (25,029)
租賃收入總額（包括可報銷的租户成本）369,124 314,354 54,770 721,460 622,079 99,381 
來自融資租賃和應收貸款的收入27,311 17,778 9,533 48,066 36,157 11,909 
經營物業收入來自：
在 CPA: 18 合併中收購的經營性物業23,686 — 23,686 46,869 — 46,869 
最近從淨租賃物業中重新分類或最近收購的經營性物業20,816 — 20,816 33,495 — 33,495 
現有運營特性6,174 5,064 1,110 11,198 8,929 2,269 
經營物業收入總額50,676 5,064 45,612 91,562 8,929 82,633 
其他與租賃相關的收入5,040 2,591 2,449 18,413 16,713 1,700 
$452,151 $339,787 $112,364 $879,501 $683,878 $195,623 

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 46


租賃收入

“現有淨租賃房產” 是指我們在2022年1月1日之前收購或投入使用且在所述期間未出售或持有待售的房產。在本報告所述期間，共有1,080處現有淨租賃房產。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，與2022年同期相比，現有淨租賃物業的租賃收入因以下項目而增加（以百萬計）：
WPC 23Q2 MD&A Chart - Lease Revenues (QTD).jpgWPC 23Q2 MD&A Chart - Lease Revenues (YTD).jpg
__________
(a)不包括固定的最低租金增長，這反映為租賃收入中的直線租金調整。
(b)主要包括某些物業更高的可報銷維護費用。

“最近收購的淨租賃房產” 是指我們在2021年12月31日之後收購或投入使用的房產，在報告所述期間未出售或持有待售的房產。自 2022 年 1 月 1 日起，我們收購了 28 項投資（包括 172 處房產），並投入使用了兩處房產。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 47


2022年8月1日的 “在CPA: 18合併中收購的淨租賃房產” (注意事項 1）包括38處淨租賃的房產，這些房產在報告所述期間沒有出售或持有待售。

“已出售、持有待售或重新歸類為經營性物業或銷售類租賃的淨租賃物業” 包括：

•在截至2023年6月30日的六個月內出售的八處淨租賃物業；
•一處被歸類為截至2023年6月30日持有待售的淨租賃房產；
•截至二零二二年十二月三十一日止年度內出售的23處淨租賃物業；
•由12處淨租賃的酒店物業組成的投資組合，這些物業在與萬豪公司的主租約到期後於2023年第一季度轉換為運營物業，之後我們開始確認這些物業的運營物業收入和支出（注意事項 4)；以及
•自租户發出打算行使回購房產選擇權的通知以來，該投資組合由78處淨租賃的自助存儲物業組成，這些物業在2023年第一季度被重新歸類為銷售類租賃的淨投資；在這筆交易之後，我們開始在合併財務報表中的融資租賃收入和應收貸款中確認這些物業的收益（注意事項 5).

我們的處置有更全面的描述 注意 14.

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 48


融資租賃收入和應收貸款收入

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，與2022年同期相比，融資租賃和應收貸款收入因以下項目而增加（單位：百萬）：
WPC 23Q2 MD&A Chart - DFL and Loan Rec (QTD).jpgWPC 23Q2 MD&A Chart - DFL and Loan Rec (YTD).jpg

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 49


經營物業收入和支出

2022年8月1日的 “在CPA: 18合併中收購的經營性物業” (注意事項 1）包括65處自助存儲物業和兩處學生宿舍，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，它們貢獻了營業物業收入、折舊和攤銷以及運營物業支出。

“最近從淨租賃物業中重新分類或最近收購的運營物業” 包括 (i) 12處淨租賃酒店物業的投資組合，這些物業在2023年第一季度轉換為運營物業（之後我們開始確認這些物業的運營物業收入和支出（注意事項 4) 和 (ii) 於 2023 年 6 月收購的自助倉儲運營物業 (注意事項 4).

“現有運營物業” 是指我們在2022年1月1日之前收購或投入使用且在所述期間未出售或持有待售的物業。在本報告所述期間，我們記錄了來自11處現有運營物業的運營物業收入，其中包括十處自助存儲運營物業（不包括按權益法計算的九處自助存儲物業）和一家酒店運營物業，以及一個附屬於我們現有淨租賃物業的停車場。就我們現有的酒店運營物業而言，截至2023年6月30日的三個月中，收入和支出與2022年同期相比分別增加了60萬美元和40萬美元；（ii）在截至2023年6月30日的六個月中，與2022年同期相比，收入和支出分別增加了130萬美元和80萬美元，反映了入住率的提高。

其他與租賃相關的收入

其他與租賃相關的收入詳見 注意事項 4.

運營費用

折舊和攤銷

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，與2022年同期相比，折舊和攤銷費用增加的主要原因是淨收購活動（包括CPA: 18合併中收購的房產）的影響。

一般和行政

所有一般和管理費用均歸屬於我們的房地產部門。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，與2022年同期相比，一般和管理費用分別增加了390萬美元和730萬美元，這主要是由於薪酬支出增加、員工福利支出增加、專業費用增加以及CPA: 18合併中收購的資產所產生的支出（注意事項 1），並且不再獲得 CPA: 18 — Global 的賠償。

物業費用，不包括可報銷的租户費用

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，與2022年同期相比，不包括可報銷租户成本在內的房地產支出分別減少了650萬美元和750萬美元，這主要是由於發放了本年度現金收付制租户應計的房地產税。該租户此前未繳納應繳的房地產税，並於2023年第二季度償還了未繳的款項。

減值費用——房地產

我們對房地產的減值費用有更全面的描述注意事項 8.

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 50


其他所得和（支出），以及所得税準備金

利息支出
 
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，與2022年同期相比，利息支出分別增加了2910萬美元和5,020萬美元，這主要是由於 (i) 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中分別產生了1,070萬美元和2,080萬美元的利息支出，這些支出與CPA: 18合併中假設的無追索權抵押貸款有關，(ii) 我們的Senior Un的未償餘額和利率增加有抵押信貸額度，(iii) 我們於 2023 年 4 月簽訂的 2026 年到期的無抵押定期貸款 (注意事項 10），以及（iv）兩筆總額為3.348億美元（基於發行當日的歐元匯率）的優先無抵押票據發行，加權平均利率為3.6％，部分抵消了我們的未償抵押貸款的減少，這是自1月1日以來通過在或接近到期時預付或償還總額為2.357億美元的無追索權抵押貸款，加權平均利率為5.1％，2022 (注意事項 10).

下表列出了有關我們未償債務（千美元）的某些信息：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
平均未償債務餘額$8,633,387 $6,833,452 $8,412,813 $6,876,996 
加權平均利率3.2 %2.5 %3.1 %2.5 %

非營業收入

營業外收入主要包括衍生工具的已實現損益、證券分紅以及我們向關聯公司貸款和現金存款的利息收入。

下表顯示了我們的房地產板塊的營業外收入（以千計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
20232022改變20232022改變
非營業收入
外幣項圈的已實現收益 (注意事項 9)
$3,747 $5,934 $(2,187)$7,852 $9,246 $(1,394)
與我們向關聯公司提供的貸款和現金存款相關的利息收入762 41 721 1,270 51 1,219 
我們對Lineage Logistics的投資產生的現金分紅 (注意事項 8)
— — — — 4,308 (4,308)
我們投資WLT優先股產生的現金分紅 (注意事項 8)
— — — — 912 (912)
$4,509 $5,975 $(1,466)$9,122 $14,517 $(5,395)

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 51


權益法房地產投資的收益

我們在房地產領域的權益法投資詳見下文 注意事項 7。下表顯示了房地產權益法投資的收益（以千計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
20232022改變20232022改變
權益法房地產投資的收益
現有權益法投資：
拉斯維加斯零售綜合體的收益 (a)
$2,576 $1,809 $767 $5,868 $3,368 $2,500 
約翰遜自助倉庫的收益1,119 1,087 32 2,224 2,027 197 
Kesko Senukai 的收益450 576 (126)1,073 1,230 (157)
哈蒙零售中心的收益210 258 (48)426 531 (105)
4,355 3,730 625 9,591 7,156 2,435 
CPA: 18 合併後合併後的權益法投資：
Bank Pekao 確認的減值費用按比例分配— — — — (4,610)4,610 
其他— 799 (799)— 1,196 (1,196)
— 799 (799)— (3,414)3,414 
$4,355 $4,529 $(174)$9,591 $3,742 $5,849 
__________
(a)與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月的增長主要是由於自2022年1月1日以來這筆建築貸款的融資，該貸款的利率為6.0％。

出售房地產的淨收益

房地產出售收益（淨額）包括在報告期內出售或有購買選擇權的房產的出售收益，詳見下文 注意事項 5和 注意 14.

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 52


其他收益和（虧損）
 
其他收益和（虧損）主要包括（i）股票證券按市值計價的公允價值、（ii）債務清償和（iii）外幣匯率變動的損益。此類收益或損失的時間和金額並不總是可以估算的，而且會有波動。一定在這三年，我們以外幣計價的無抵押債務工具被指定為淨投資套期保值 截至2023年6月30日的六個月和 2022。因此，在此期間，對此類工具的重新計量沒有確認外幣匯率變動的損益 (注意事項 9).
 
下表顯示了我們的房地產板塊的其他收益和（虧損）（以千計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
20232022改變20232022改變
其他收益和（虧損）
外幣匯率變動帶來的已實現和未實現（虧損）淨收益 (a)
$(1,103)$(37,030)$35,927 $1,374 $(48,104)$49,478 
融資應收賬款信貸損失備抵額的變動 (注意事項 5)
209 1,753 (1,544)3,629 980 2,649 
清償債務後的（虧損）收益(91)(149)58 2,662 (1,041)3,703 
與我們投資於WLT普通股的公允價值增加相關的非現金未實現收益 (注意事項 8)
— 15,357 (15,357)— 43,397 (43,397)
與贖回我們對WLT優先股的投資相關的已實現收益 (注意事項 8)
— — — — 18,688 (18,688)
其他95 (86)181 (969)343 (1,312)
$(890)$(20,155)$19,265 $6,696 $14,263 $(7,567)
__________
(a)對我們的子公司以其本位幣以外的貨幣持有的某些貨幣資產和負債的重新計量包含在其他收益和（虧損）中。這包括計劃結算的向我們的外國子公司提供的以外幣計價的公司間貸款。從2023年第一季度開始，我們需要調整的公司間貸款由我們取消指定為淨投資套期保值的某些以外幣計價的無抵押債務進行套期保值。

所得税準備金

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，與2022年同期相比，我們的房地產板塊的所得税準備金分別增加了430萬美元和1,280萬美元，這主要是由於（i）現有國際物業消費者價格指數調整導致租金上漲導致的當期税收增加，（ii）國際房地產收購的影響，（iii）上一年對某些外國房產確認的税收優惠税務法院的裁決，以及（iv）釋放遞延所得税資產與截至2023年6月30日的六個月內某些國際物業的税收重組有關。

投資管理

作為託管計劃的顧問，我們賺取收入。在本報告所述期間，我們擔任了以下託管計劃的顧問：CPA: 18 — 全球（截至2022年8月1日）和CESH。在2022年8月1日完成CPA: 18合併後，與CPA: 18 — Global的諮詢協議終止，我們停止從CPA: 18 — Global獲得收入。

我們不再為新基金或現有基金籌集資金，但我們目前預計將繼續管理CESH，並在其生命週期結束時賺取下述的各種費用（注意事項 1, 注意事項 3).

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 53


收入

下表顯示了我們的投資管理板塊的收入（以千計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
20232022改變20232022改變
投資管理收入
資產管理收入
CESH$303 $420 $(117)$642 $782 $(140)
CPA: 18 — 全球— 3,047 (3,047)— 6,105 (6,105)
303 3,467 (3,164)642 6,887 (6,245)
分支機構的可報銷費用
CESH124 142 (18)225 296 (71)
CPA: 18 — 全球— 1,001 (1,001)— 1,774 (1,774)
124 1,143 (1,019)225 2,070 (1,845)
$427 $4,610 $(4,183)$867 $8,957 $(8,090)

資產管理收入
 
在本報告所述期間，我們根據其管理的房地產相關資產的價值，從 (i) CPA: 18 — Global（CPA: 18 合併之前）獲得資產管理收入；(ii) CESH 基於其按公允價值計算的管理資產總額。2023年，我們以現金形式從CESH獲得了資產管理收入。隨着資產的出售，CESH的資產管理收入預計將下降。

其他收入和支出

管理項目中權益法投資的收益

下表詳細列出了我們在託管計劃中從權益法投資中獲得的收益（注意事項 7)（以千計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
管理項目中權益法投資的收益：
CPA: 18 的可用現金分配 — 全球 (a)
$— $2,814 $— $5,401 
管理項目中權益法投資的收益 (a)
— 58 — 3,030 
管理項目權益法投資的收益$— $2,872 $— $8,431 
__________
(a)由於CPA: 18合併於2022年8月1日完成，我們不再確認投資CPA: 18 — Global普通股的股權收入，也不再從CPA: 18 — Global獲得可用現金分配。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 54


流動性和資本資源

期內現金的來源和用途
 
我們將投資產生的現金流主要用於支付運營費用、償還債務和股東的基金分紅。由於多種因素，我們的現金流會定期波動，其中可能包括：我們發行股票和債務的時機；購買和出售房地產的時機；償還抵押貸款和獲得租賃收入的時機；其他與租賃相關的付款的時間和金額；外幣交易的結算時間；外幣匯率的變化；以及權益法投資的分配時間。2022 年 8 月 1 日 CPA: 18 合併完成後，我們不再收到 CPA: 18 — Global 的某些費用和分配（注意事項 1）。儘管存在這些波動，但我們相信我們將從運營中獲得足夠的現金，以滿足我們正常的經常性短期和長期流動性需求。我們還可以使用現有現金資源、高級無抵押信貸額度下的可用容量、定期貸款或其他銀行債務的收益、處置房產的收益（包括行使購買期權的預期收益）以及發行額外債務或股權證券，例如通過我們的自動櫃員機遠期發行普通股（注意事項 12），以滿足這些需求。我們會持續評估我們獲得資本的能力。我們在這一期間的現金來源和用途如下所述。

經營活動 — 在截至2023年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金與2022年同期相比增加了8,350萬美元，這主要是由於淨投資活動（包括CPA: 18合併中收購的房產）產生的現金流增加（注意事項 1））以及現有房產的定期租金上漲，部分被更高的利息支出所抵消。

投資活動 — 我們的投資活動通常包括與房地產相關的交易（購買和出售）、為量身定製的活動提供資金以及其他房地產資本支出。

融資活動 — 我們的融資活動通常包括無抵押循環信貸額度和無抵押定期貸款下的借款和還款、發行優先無抵押票據、無追索權抵押貸款的支付和預付以及向股東支付股息。除了這些類型的交易外，在截至2023年6月30日的六個月中，我們通過自動櫃員機計劃發行普通股獲得了2.498億美元的淨收益（注意事項 12).

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 55


融資摘要
 
下表總結了我們的優先無抵押票據、我們的無追索權抵押貸款、我們的無抵押循環信貸額度和我們的無抵押定期貸款（千美元）：
2023年6月30日2022年12月31日
賬面價值
固定利率：
高級無抵押票據 (a)
$5,978,294 $5,916,400 
無追索權抵押 (a) (b)
830,976 907,303 
受利率互換約約束的無抵押定期貸款 (a)
539,176 — 
7,348,446 6,823,703 
可變費率：
無抵押定期貸款 (a)
574,315 552,539 
無抵押循環信貸額度528,705 276,392 
無追索權抵押 (a):
浮動利率抵押貸款153,271 213,958 
受利率上限限制的金額11,188 11,156 
1,267,479 1,054,045 
$8,615,925 $7,877,748 
佔總債務的百分比
固定利率 85 %87 %
可變費率15 %13 %
100 %100 %
期末加權平均利率
固定利率 3.0 %2.9 %
可變費率 (c)
4.9 %3.5 %
債務總額3.3 %3.0 %
 
__________
(a)總債務餘額包括截至2023年6月30日和2022年12月31日的未攤銷淨貼現總額分別為3,480萬美元和3,590萬美元，以及截至2023年6月30日和2022年12月31日的未攤銷遞延融資成本，總額分別為2390萬美元和2600萬美元。
(b)包括截至2023年6月30日和2022年12月31日，受浮動利率與固定利率互換約束的無追索權抵押貸款，總額分別為8,010萬美元和8,300萬美元。
(c)我們的利率上限的影響反映在加權平均利率上。

現金資源
 
截至 2023 年 6 月 30 日，我們的現金資源包括以下內容：
 
•現金及現金等價物共計2.041億美元。其中，按當時的匯率計算，1.607億美元存放在外國子公司中，如果我們決定匯回這些款項，我們可能會受到限制或支付鉅額費用；
•我們的無抵押循環信貸額度，可用容量約為13億美元（扣除為備用信用證預留的總額為190萬美元）；
•我們的自動櫃員機遠期存款項下的可用收益約為3.842億美元；以及
•截至2023年6月30日，無槓桿房產的總資產賬面價值約為143億美元，儘管無法保證我們能夠為這些房產獲得融資。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 56


我們還可能通過額外債務（以美元和歐元計價）和股票發行以及定期貸款和其他銀行債務進入資本市場。

我們的現金資源可用於營運資金需求和其他承諾，也可用於未來的投資。

現金需求和流動性
 
截至2023年6月30日，我們有 (i) 2.041億美元的現金及現金等價物，(ii) 我們的無抵押循環信貸額度下約13億美元的可用容量（扣除為備用信用證預留的總額為190萬美元），以及（iii）自動櫃員機遠期的可用收益約為3.842億美元。截至2023年6月30日，我們的高級無抵押信貸額度包括18億美元的無抵押循環信貸額度和未償還的無抵押定期貸款，總額為5.743億美元（注意事項 10），計劃於 2025 年 2 月 20 日到期 (注意事項 10）。截至2023年6月30日，我們的2026年到期的無抵押定期貸款的未償還額為5.392億美元，計劃於2026年4月24日到期。截至2023年6月30日，截至2023年12月31日，計劃債務本金支付總額為2.782億美元，截至2024年12月31日為15億美元（注意事項 10).

在2023年6月30日之後的未來12個月及以後，我們預計我們的大量現金需求將包括：

•為收購新投資提供資金 (注意事項 4);
•為未來的資本承諾和租户改善補貼提供資金（注意事項 4);
•對我們的債務進行定期本金和大量還款，包括2024年4月到期的5億美元優先票據（注意事項 10);
•對我們的債務進行定期利息支付（未來的利息支付總額為9.115億美元，其中2.515億美元將在未來12個月內到期；未對衝浮動利率債務的利息是使用適用的年度浮動利率和截至2023年6月30日的未償餘額計算的）；以及
•其他正常的經常性運營費用。

我們預計將通過運營產生的現金、處置房產所獲得的現金、使用我們的現金儲備或無抵押循環信貸額度（如上所述）、定期貸款或其他銀行債務的收益、通過自動櫃員機計劃發行普通股來為這些現金需求提供資金（注意事項 12），以及可能發行額外債務或股權證券。我們還可能選擇預付某些無追索權抵押貸款債務，具體取決於我們當時的資本需求和市場狀況。

我們的流動性可能會受到意外成本和高於預期的運營開支的不利影響。如果我們的營運資本儲備不足以滿足我們的現金需求，則可以從運營現金中提供額外資金，以滿足我們正常的經常性短期和長期流動性需求。我們還可以使用現有現金資源、無抵押循環信貸額度下的可用容量、抵押貸款收益以及發行額外的債務或股權證券來滿足這些需求。

上面披露的某些金額基於2023年6月30日的適用外幣匯率。

補充財務措施

在房地產行業，分析師和投資者採用某些非公認會計準則補充財務指標，以促進不同時期之間和同行公司之間的有意義的比較。此外，在制定目標和評估戰略有效性時，我們使用運營資金（“FFO”）和AFFO，這是我們管理層定義的非公認會計準則指標。我們認為，這些衡量標準對投資者來説很有用，因為它們可以幫助他們更好地瞭解和衡量我們業務在一段時間內以及與類似公司相比的業績。下文描述了FFO和AFFO以及這些非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP指標的對賬。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 57


運營資金和調整後的運營資金
 
由於房地產公司的某些獨特的運營特徵，如下文所述，行業貿易組織全國房地產投資信託基金協會（“NAREIT”）頒佈了一項名為FFO的非公認會計準則指標，我們認為，該衡量標準與根據公認會計原則公佈的業績一起使用時，是反映房地產投資信託基金經營業績的適當補充指標。房地產投資信託基金行業建議使用FFO作為非公認會計準則的補充指標。FFO不等同於也不能替代根據公認會計原則確定的淨收入或虧損。

我們定義FFO，這是一項非公認會計準則指標，符合NAREIT理事會批准的FFO白皮書制定的標準，該標準於2018年12月重申。白皮書將FFO定義為根據公認會計原則計算的淨收益或虧損，不包括房地產銷售的收益或虧損、房地產或公司主要業務附帶的其他資產的減值費用、房地產權益控制權變更產生的損益以及房地產資產的折舊和攤銷；以及未合併的合夥企業和共同擁有的投資的調整後的損益。未合併合夥企業和共同擁有的投資的調整是為了反映FFO。

我們還修改了NAREIT對FFO的計算，以調整某些非現金支出的GAAP淨收入，例如房地產相關無形資產的攤銷、遞延所得税優惠和支出、直線租金和相關儲備、其他非現金租金調整、應收貸款和融資租賃信用損失的非現金補貼、股票薪酬、非現金環境增值支出、債務折扣和溢價的攤銷，以及遞延融資成本的化。我們對運營的評估側重於長期可持續性，而不是此類非現金項目，這可能會導致淨收入的短期波動，但對現金流沒有影響。此外，我們不包括非核心收入和支出，例如清償債務產生的收益或虧損以及併購支出。我們還不包括外幣匯率變動帶來的已實現和未實現損益（結算外幣衍生品時實現的收益/虧損除外），這些收益/虧損不被視為我們業務計劃的基本屬性，也不會影響我們的整體長期經營業績。我們將修改後的 FFO 定義稱為 AFFO。我們將這些項目排除在AFFO的GAAP淨收入之外，因為它們不是我們決策過程中的主要驅動力，將這些項目排除在外，可以讓投資者瞭解我們的投資組合在一段時間內的表現，使其與目前不參與收購、合併和重組（不屬於我們正常業務運營的一部分）的其他房地產投資信託基金更具可比性。AFFO還反映了對未合併合夥企業和共同擁有的投資的調整。在制定企業目標、評估戰略有效性和確定高管薪酬時，我們使用AFFO作為衡量經營業績的一種標準。

我們認為，AFFO是投資者可以考慮的有用補充指標，因為我們認為它將幫助他們更好地評估我們經營業績的可持續性，而不會受到這些短期波動的潛在扭曲影響。但是，AFFO對投資者的用處是有限的。例如，我們排除的減值費用和未實現的外幣損失在最終以較低的現金收益或其他考慮因素的形式處置財產時可能會成為實際已實現的損失。我們使用我們的FFO和AFFO指標作為衡量經營業績的補充財務指標。我們不將我們的FFO和AFFO指標用作根據公認會計原則計算的淨收入的替代方案，也不應將其視為根據公認會計原則計算的經營活動提供的淨現金的替代方案，也不應將其視為我們為現金需求提供資金的能力的指標。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 58


合併的 FFO 和 AFFO 如下（以千計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
歸屬 W.P. Carey 的淨收益$144,620 $127,678 $439,000 $284,673 
調整：
不動產的折舊和攤銷142,932 114,333 298,800 228,979 
出售房地產的淨收益 (a)
(1,808)(31,119)(179,557)(42,367)
減值費用——房地產— 6,206 — 26,385 
權益法投資收益調整中按比例分配的份額(b) (c)
2,883 2,934 5,489 10,617 
非控股權益調整的比例比例 (d)
(268)(4)(567)(8)
調整總額
143,739 92,350 124,165 223,606 
FFO（由 NAREIT 定義）歸因於 W. P. Carey 288,359 220,028 563,165 508,279 
調整：
直線調整和其他租賃和融資調整(19,086)(14,492)(34,136)(25,339)
基於股票的薪酬8,995 9,758 16,761 17,591 
高於和低於市場租金的無形租賃攤銷，淨額
8,824 10,548 19,685 21,552 
遞延融資成本的攤銷5,904 3,147 10,844 6,275 
税收（福利）支出——遞延和其他(2,723)(355)1,643 (1,597)
合併和其他費用1,419 1,984 1,443 (338)
其他（收益）和損失 (e)
1,366 21,746 (6,734)(13,999)
其他攤銷和非現金項目527 530 999 1,082 
權益法投資收益調整中按比例分配的份額 (c)
(255)1,486 (1,181)(295)
非控股權益調整的比例比例 (d)
(24)(6)36 (11)
調整總額
4,947 34,346 9,360 4,921 
AFFO 歸因於 W. P. Carey$293,306 $254,374 $572,525 $513,200 
摘要
FFO（由 NAREIT 定義）歸因於 W. P. Carey$288,359 $220,028 $563,165 $508,279 
AFFO 歸因於 W. P. Carey$293,306 $254,374 $572,525 $513,200 

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 59


來自 Real Estate 的 FFO 和 AFFO 如下（以千計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
歸屬於W.P. Carey的房地產淨收入$144,686 $123,228 $437,917 $270,086 
調整：
不動產的折舊和攤銷142,932 114,333 298,800 228,979 
出售房地產的淨收益 (a)
(1,808)(31,119)(179,557)(42,367)
減值費用——房地產— 6,206 — 26,385 
權益法投資收益調整中按比例分配的份額(b) (c)
2,883 2,934 5,489 10,617 
非控股權益調整的比例比例 (d)
(268)(4)(567)(8)
調整總額
143,739 92,350 124,165 223,606 
歸因於 W. P. Carey 的 FFO（由 NAREIT 定義）— 房地產
288,425 215,578 562,082 493,692 
調整：
直線調整和其他租賃和融資調整(19,086)(14,492)(34,136)(25,339)
基於股票的薪酬8,995 9,758 16,761 17,591 
高於和低於市場租金的無形租賃攤銷，淨額
8,824 10,548 19,685 21,552 
遞延融資成本的攤銷5,904 3,147 10,844 6,275 
税收（福利）支出——遞延和其他(2,723)(324)1,643 (1,513)
合併和其他費用1,419 1,984 1,443 (341)
其他（收益）和損失 (e)
890 20,155 (6,696)(14,263)
其他攤銷和非現金項目527 530 999 1,082 
權益法投資收益調整中按比例分配的份額 (c)
(255)368 (1,181)535 
非控股權益調整的比例比例 (d)
(24)(6)36 (11)
調整總額
4,471 31,668 9,398 5,568 
歸於 W. P. Carey 的 AFFO — 房地產$292,896 $247,246 $571,480 $499,260 
摘要
歸因於 W. P. Carey 的 FFO（由 NAREIT 定義）— 房地產
$288,425 $215,578 $562,082 $493,692 
歸於 W. P. Carey 的 AFFO — 房地產$292,896 $247,246 $571,480 $499,260 

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 60


投資管理公司的 FFO 和 AFFO 如下（以千計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
歸屬於W. P. Carey的投資管理淨收入（虧損）$(66)$4,450 $1,083 $14,587 
歸於 W. P. Carey 的 FFO（由 NAREIT 定義）— 投資管理
(66)4,450 1,083 14,587 
調整：
其他（收益）和損失476 1,591 (38)264 
税收優惠——遞延和其他優惠— (31)— (84)
合併和其他費用— — — 3 
權益法投資收益調整中按比例分配的份額(c)
— 1,118 — (830)
調整總額
476 2,678 (38)(647)
歸於 W. P. Carey 的 AFFO — 投資管理
$410 $7,128 $1,045 $13,940 
摘要
歸於 W. P. Carey 的 FFO（由 NAREIT 定義）— 投資管理
$(66)$4,450 $1,083 $14,587 
歸於 W. P. Carey 的 AFFO — 投資管理
$410 $7,128 $1,045 $13,940 
__________
(a)截至2023年6月30日的六個月中，金額包括出售房地產的1.762億美元收益，該收益是在租户通知其打算回購78處淨租賃自助存儲物業的投資組合以及將投資重新歸類為銷售類租賃的淨投資後確認的1.762億美元（注意事項 5).
(b)截至2022年6月30日的六個月的金額包括我們在房地產權益法投資中確認的減值費用中按比例分配的460萬美元份額。
(c)股權收益，包括通常不為FFO和AFFO確認的金額，在合併收益表的權益法投資收益（虧損）中確認。這是對股票收益的調整，以按比例反映FFO和AFFO。
(d)本對賬中其他地方披露的調整是合併的。此調整反映了我們按比例計算的FFO或AFFO。
(e)主要包括清償債務的損益、股票證券的按市值計價的公允價值、外幣匯率變動，以及應收貸款和融資租賃信貸損失的非現金補貼。

儘管我們認為FFO和AFFO是重要的補充指標，但不應將其視為淨收入的替代方案，以此作為公司經營業績的指標。這些非公認會計準則指標應與公認會計原則所定義的淨收入結合使用。FFO和AFFO，或者其他房地產投資信託基金披露的類似標題的指標，可能無法與我們的FFO和AFFO指標相提並論。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 61


第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
 
市場風險
 
市場風險是指利率、外幣匯率和股票價格變化造成的損失敞口。我們面臨的主要市場風險是利率風險和外幣兑換風險；但是，我們不使用衍生工具來對衝信貸/市場風險或用於投機目的。我們可能會不時使用外幣抵押來對衝我們的外幣現金流敞口。

由於租户集中在某些行業和/或地理區域，我們還面臨進一步的市場風險，因為不利的市場因素可能會影響特定行業/地區的租户履行各自租賃義務的能力。為了管理這種風險，我們將集體租户名單視為投資組合，並努力實現此類投資組合的多元化，這樣我們就不會過度接觸特定的行業或地理區域。
 
利率風險
 
我們的房地產和相關固定利率債務的價值以及我們的無抵押債務的價值會根據利率的變化而波動。我們的房地產價值還會受到當地和地區經濟狀況以及承租人信譽變化的影響，如果我們不選擇在到期時償還債務，這可能會影響我們在計劃還款時為房地產級抵押貸款債務再融資的能力。利率對許多因素高度敏感，包括政府的貨幣和税收政策、國內和國際經濟和政治狀況以及我們無法控制的其他因素。利率的提高可能會導致我們資產的公允價值下降。利率的提高也可能對某些租户的信用狀況產生影響。

我們主要通過借貸活動受到利率變動的影響。為了限制這種風險敞口，我們通常尋求固定利率的長期債務融資。但是，我們的無抵押定期貸款、無抵押循環信貸額度和某些無追索權抵押貸款債務需要支付浮動利率利息。我們已經與交易對手簽訂了與某些浮動利率債務相關的利率互換協議或利率上限協議，並將繼續簽訂利率互換協議或利率上限協議（注意事項 10）。見 注意事項 9瞭解有關我們的利率互換和上限的更多信息。

我們的債務義務詳見下文 注意事項 10和 流動性和資本資源——融資摘要在上面的第 2 項中。下表顯示了基於我們截至2023年6月30日未償債務的預期到期日的本金現金流（以千計）：
2023 年（剩餘）
2024202520262027此後總計公允價值
固定利率債務 (a) (b)
$199,209 $1,238,181 $788,506 $1,536,988 $543,968 $3,100,466 $7,407,318 $6,702,290 
浮動利率債務 (a)
$79,022 $3,776 $1,184,482 $— $— $— $1,267,280 $1,265,990 
__________
(a)金額基於2023年6月30日的匯率（如適用）。
(b)金額包括無追索權抵押貸款和受可變至固定利率互換約束的無抵押定期貸款。2023 年之後的金額主要包括我們的優先無抵押票據的本金支付（注意事項 10).

我們的固定利率債務和浮動利率債務的估計公允價值受到利率變化的影響。截至2023年6月30日，我們的未對衝浮動利率債務的年利息支出將增加或減少760萬美元，以歐元計價的債務將增加或減少760萬美元，以英鎊計價的債務增加或減少340萬美元，以美元計價的債務增加或減少110萬美元，以挪威克朗計價的債務增加或減少40萬美元，以日元計價的債務增加或減少20萬美元債務，年利率每變動1％。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 62


外幣匯率風險
 
我們擁有國際投資，主要在歐洲、加拿大和日本，因此受到各種外幣匯率變動影響的風險，主要是歐元、英鎊、加元、日元和某些其他貨幣，這些貨幣可能會影響未來的成本和現金流。我們已經獲得並可能在將來獲得以當地貨幣提供的無追索權抵押貸款。我們還完成了幾次以歐元計價的優先票據的發行，並根據我們的優先無抵押信貸額度和2026年到期的無抵押定期貸款以外幣借款，包括歐元、英鎊和日元（注意事項 10）。某些宏觀經濟因素引起的市場動盪可能導致外幣匯率大幅波動。如果貨幣波動增加或減少換算成美元的租金收入，則折算成美元的還本付息額（包括本金和利息，不包括氣球付款）的變化將部分抵消收入波動的影響，並在某種程度上降低外幣匯率變動帶來的風險。我們估計，如果歐元、英鎊或日元與美元之間的匯率上漲或下跌1％，我們截至2023年6月30日的合併海外業務的預計現金流（計劃未來租金收入，扣除未來12個月的計劃未來還本付息付款）將分別發生250萬美元、30萬美元和不到10萬美元的變化，不包括我們的衍生品的影響樂器。

此外，我們可能會使用貨幣套期保值來進一步減少股票現金流的敞口。我們通常是這些貨幣的淨接收者（我們獲得的現金多於支付的現金），因此，我們的國外業務受益於美元疲軟，並受到美元相對於外幣走強的不利影響。

我們使用外幣掛鈎來對衝我們的某些外幣現金流敞口。請參閲 注意事項 9瞭解有關我們的外幣項圈的更多信息。

信用風險的集中度

當許多租户從事類似的商業活動或有類似的經濟風險或條件可能導致他們拖欠對我們的租賃義務時，就會出現信用風險的集中。我們會定期監控我們的投資組合，以評估信用風險的潛在集中度。雖然我們認為我們的投資組合非常多元化，但它確實集中在某些領域。與《2022年年度報告》中披露的情況相比，我們的信用風險集中度沒有重大變化。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 63


第 4 項。控制和程序。
 
披露控制和程序
 
我們的披露控制和程序包括內部控制和其他程序，旨在提供合理的保證，即在本報告和其他根據《交易法》提交的報告中需要披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的規定期限內記錄、處理、彙總和報告的；收集此類信息並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。應該指出的是，任何控制制度都無法完全保證公司的目標的實現，未來的事件可能會影響控制系統的有效性。
 
截至2023年6月30日，我們的首席執行官兼首席財務官與管理層成員一起對披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估後，得出的結論是，我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條）自2023年6月30日起在合理的保證水平上生效。

財務報告內部控制的變化

在我們最近完成的財季中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者相當有可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 64


第二部分 — 其他信息

第 6 項。展品。
 
本報告中附有以下證物。除此處指定為提交的文件以外的其他文件均以引用方式納入此處。
展品編號描述 申報方法
31.1  根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證 
隨函提交
31.2  根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證 
隨函提交
32  根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條進行的認證 
隨函提交
101.INSXBRL 實例文檔 — 實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中隨函提交
101.SCHXBRL 分類擴展架構文檔隨函提交
101.CALXBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔隨函提交
101.DEFXBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔隨函提交
101.LABXBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔隨函提交
101.PREXBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔隨函提交
104 封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）隨函提交

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 65


簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
W. P. Carey Inc.
日期：2023年7月28日
來自：/s/Toniann Sanzone
Toniann Sanzone
首席財務官
（首席財務官）
日期：2023年7月28日
來自：/s/ Brian Zander
布萊恩·贊德
首席會計官
（首席會計官）

W. P. Carey 2023 年 6 月 30 日 10-Q – 66


展覽索引

本報告中附有以下證物。除此處指定為提交的文件以外的其他文件均以引用方式納入此處。
展品編號描述 申報方法
31.1 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證
隨函提交
31.2 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證
隨函提交
32 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條進行的認證
隨函提交
101.INSXBRL 實例文檔 — 實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中隨函提交
101.SCHXBRL 分類擴展架構文檔隨函提交
101.CALXBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔隨函提交
101.DEFXBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔隨函提交
101.LABXBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔隨函提交
101.PREXBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔隨函提交
104 封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）隨函提交