目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期
委員會文件編號：
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
|
||
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
|
（國税局僱主識別號） |
|
|
|
（主要行政辦公室地址） |
|
（郵政編碼） |
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券。
每個班級的標題 |
|
交易 符號 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
|
|
|
|
|
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
|
☒ |
|
加速過濾器 |
|
☐ |
|
|
|
|
|
|||
非加速過濾器 |
|
☐ |
|
規模較小的申報公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新興成長型公司 |
|
|
|
|
|
|
如果是新興成長型公司，請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。____
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的
截至2023年7月21日，發行人每類普通股的已發行股票數量：
A 類普通股，面值 0.01 美元 |
|
|
B 類普通股，面值 0.01 美元 |
|
|
（每個班級的標題） |
|
（股票數量） |
目錄
波士頓啤酒公司
表格 10-Q
2023年7月1日
的桌子 內容
第一部分 |
|
財務信息 |
|
頁面 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第 1 項。 |
簡明合併財務報表（未經審計） |
|
3 |
|
|
|
截至2023年7月1日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 |
|
3 |
|
|
|
截至2023年7月1日和2022年6月25日的十三週和二十六週的簡明綜合運營報表 |
|
4 |
|
|
|
截至2023年7月1日和2022年6月25日的二十六週的簡明合併現金流量表 |
|
5 |
|
|
|
截至2023年7月1日和2022年6月25日的十三週和二十六週的簡明合併股東權益報表 |
|
6 |
|
|
|
簡明合併財務報表附註 |
|
8 |
|
|
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
|
18 |
|
|
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
23 |
|
|
第 4 項。 |
控制和程序 |
|
23 |
|
|
|
|
|
|
第二部分。 |
|
其他信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第 1 項。 |
法律訴訟 |
|
24 |
|
|
第 1A 項。 |
風險因素 |
|
24 |
|
|
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
|
25 |
|
|
第 3 項。 |
優先證券違約 |
|
25 |
|
|
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
|
25 |
|
|
第 5 項。 |
其他信息 |
|
25 |
|
|
第 6 項。 |
展品 |
|
26 |
|
|
|
|
|
|
簽名 |
|
27 |
|||
EX-31.1 第 302 節首席執行官認證
EX-31.2 第 302 節首席財務官認證
EX-32.1 第 906 條首席執行官認證
EX-32.2 第 906 節首席財務官認證
2
目錄
第一部分 財務信息
第 1 項。濃縮合並 F財務報表（未經審計）
波士頓啤酒公司和子公司
濃縮合並 B資產負債表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
|
|
7月1日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
應收所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
不動產、廠房和設備，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
運營使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
||
善意 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
第三方生產預付款 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計費用和其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
當期經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
||
負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
（參見注釋 H） |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
||
A 類普通股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
B 類普通股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
額外的實收資本 |
|
|
|
|
|
|
||
累計其他綜合虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
負債和股東權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
目錄
波士頓啤酒公司和子公司
簡明合併報表 的全面行動
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
|
|
十三週結束了 |
|
|
二十六週結束了 |
|
||||||||||
|
|
7月1日 |
|
|
6月25日 |
|
|
7月1日 |
|
|
6月25日 |
|
||||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
減去消費税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售商品的成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
廣告、促銷和銷售費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般和管理費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合同終止費用和其他 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
啤酒廠資產減值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營費用總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入總額（支出） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
所得税準備金前的收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税準備金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
普通股每股淨收益——基本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
普通股每股淨收益——攤薄 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
普通股的加權平均數——基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股加權平均數——攤薄 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他綜合收益（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外幣折算調整 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
扣除税款後的其他綜合收益（虧損）總額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
綜合收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
目錄
波士頓啤酒公司和子公司
簡明合併報表十億的現金流量
（以千計）
（未經審計）
|
|
二十六週結束了 |
|
|||||
|
|
7月1日 |
|
|
6月25日 |
|
||
經營活動提供的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
啤酒廠資產減值 |
|
|
|
|
|
|
||
處置不動產、廠房和設備的收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
使用權資產的變更 |
|
|
|
|
|
|
||
股票薪酬支出 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他非現金（收入）支出 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
運營資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
庫存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
預付費用、應收所得税和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
第三方生產預付款 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應付賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
應計費用、其他流動負債和其他負債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
經營租賃負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
||
用於投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
購買不動產、廠房和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
處置不動產、廠房和設備的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
用於投資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動提供的現金流（用於）： |
|
|
|
|
|
|
||
回購 A 類普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
行使股票期權和出售投資股份的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
在融資租賃上支付的現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
信用額度借款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
信貸額度還款 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
繳納基於股票的付款獎勵和投資股票的預扣税款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動提供的（用於）淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
現金及現金等價物和限制性現金的變化 |
|
|
|
|
|
|
||
年初的現金和現金等價物以及限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末的現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
現金流信息的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
所得税繳納額/（退款），淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
為計量租賃負債的金額支付的現金 |
|
|
|
|
|
|
||
來自經營租賃的運營現金流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
來自融資租賃的運營現金流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
為來自融資租賃的現金流融資 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
為換取融資租賃債務而獲得的使用權資產 |
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
應付賬款中不動產、廠房和設備的購買變動以及 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
目錄
波士頓啤酒公司和子公司
簡明合併報表 股東權益
在截至2023年7月1日和2022年6月25日的十三週和二十六週內
（以千計）
（未經審計）
|
|
|
|
|
A 級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積的 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
A 級 |
|
|
常見 |
|
|
B 級 |
|
|
B 級 |
|
|
額外 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
總計 |
|
||||||||
|
|
常見 |
|
|
股票， |
|
|
常見 |
|
|
常見 |
|
|
付費 |
|
|
全面 |
|
|
已保留 |
|
|
股東 |
|
||||||||
|
|
股份 |
|
|
標準桿數 |
|
|
股份 |
|
|
股票，每股 |
|
|
資本 |
|
|
損失 |
|
|
收益 |
|
|
公平 |
|
||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股票期權行使和受限 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
||
股票薪酬支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
回購 A 類普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外幣折算調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
截至2023年4月1日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
股票期權行使和受限 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
股票薪酬支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
回購 A 類普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外幣折算調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
截至 2023 年 7 月 1 日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
6
目錄
|
|
|
|
|
A 級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積的 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
A 級 |
|
|
常見 |
|
|
B 級 |
|
|
B 級 |
|
|
額外 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
總計 |
|
||||||||
|
|
常見 |
|
|
股票， |
|
|
常見 |
|
|
常見 |
|
|
付費 |
|
|
全面 |
|
|
已保留 |
|
|
股東 |
|
||||||||
|
|
股份 |
|
|
標準桿數 |
|
|
股份 |
|
|
股票，每股 |
|
|
資本 |
|
|
損失 |
|
|
收益 |
|
|
公平 |
|
||||||||
截至2021年12月25日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股票期權行使和受限 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
股票薪酬支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
外幣折算調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
截至2022年3月26日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
股票期權行使和受限 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
股票薪酬支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
外幣折算調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2022年6月25日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
目錄
波士頓啤酒公司和子公司
簡明控制枱的注意事項上市財務報表
A. 組織和列報依據
波士頓啤酒公司和某些子公司（“公司”）以 “波士頓啤酒公司®”、“Twisted Tea Brewing Company®”、“Hard Seltzer 飲料公司”、“Angry Orchard® 蘋果酒公司”、“Dogfish Head® Craft Brewery”、“Dogfish Head® 蒸餾公司”、“Angle City®” 等商標在美國和部分國際市場從事酒精飲料銷售業務啤酒公司”、“康尼島® 啤酒公司”、“Green Rebel Brewing Co.” 和 “Truly Distilling Co.”。
隨附的截至2023年7月1日的未經審計的簡明合併資產負債表以及截至2023年7月1日和2022年6月25日的中期未經審計的綜合運營、股東權益和現金流簡明合併報表均由公司根據美國公認的中期財務信息會計原則（“GAAP”）以及美國證券交易委員會的規章制度編制。因此，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註已被精簡或省略。所有公司間往來賬户和交易均已清除。這些簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表一起閲讀。
公司管理層認為，公司截至2023年7月1日的未經審計的簡明合併資產負債表以及截至2023年7月1日和2022年6月25日的中期的簡明合併綜合運營業績、股東權益和現金流的業績，反映了公允列報中期業績所必需的所有調整（僅包括正常和經常性調整）。所列中期的經營業績不一定代表全年的預期業績。
B. 最近的會計公告
本10-Q表或2022年10-K表中未討論的近期有待通過的會計聲明要麼不適用於公司，要麼預計不會對公司產生重大影響。
C. 收入確認
在截至2023年7月1日和2022年6月25日的二十六週內，大約
當與客户簽訂的合同條款規定的義務得到履行時，公司就會確認收入；通常，這發生在產品控制權的轉移中。收入以預期收到的換取轉讓產品的對價金額來衡量。如果收入確認的條件為 n如果不滿足，公司將收入推遲到所有條件都得到滿足之後。截至2023年7月1日和2022年12月31日，公司已將美元延期
已加入客户促銷折扣計劃 由公司在一定時期內與分銷商合作。向分銷商支付的折扣報銷額記為淨收入的減少，為 $
客户計劃和激勵措施是酒精飲料行業的常見做法。根據支出的性質，與客户計劃和激勵措施相關的支付金額記為淨收入的減少或廣告、促銷和銷售費用。向分銷商支付的客户激勵和其他付款主要基於某些營銷和廣告活動的表現。根據適用的州法律法規，這些活動旨在促進
8
目錄
公司的產品可能包括但不限於銷售點和商品擺放、樣品、產品陳列、零售場所的促銷計劃和餐飲、旅行和娛樂。 在截至2023年7月1日的十三週和二十六週內，因這些計劃而向客户支付的金額被記錄為淨收入減少或廣告、促銷和銷售費用，為美元
D. 清單
庫存包括原材料、在建工程和製成品，它們按成本中較低者列報，按先進先出或可變現淨值確定。原材料主要包括啤酒花、麥芽、調味劑、果汁、其他釀造材料和包裝。該公司的目標是將基本啤酒花品種的現有供應量維持至少一年，以限制供應意外減少的風險。庫存通常歸類為流動資產。該公司將超過預計使用兩年的啤酒花庫存歸類為其他長期資產。在建工作和製成品庫存的成本要素包括原材料、直接人工和製造間接費用。庫存包括以下內容
|
|
7月1日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
當前庫存： |
|
|
|
|
|
|
||
原材料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
工作正在進行中 |
|
|
|
|
|
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
當前庫存總額 |
|
|
|
|
|
|
||
長期庫存 |
|
|
|
|
|
|
||
總庫存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2023年7月1日和2022年12月31日，公司記錄的庫存過時儲備為美元
E. 第三方生產預付款
在截至2023年7月1日和2022年6月25日的二十六週內，公司釀造和包裝了大約
在截至2022年3月26日的十三週內，公司錄得美元
第三方生產預付款總額為 $
根據目前的產量預測，該公司認為，在某些第三方生產設施，包括作為上述主交易協議一部分的生產設施，其未來年度產量承諾將無法兑現，並將根據這些執行合同產生短缺費用。公司在合同期內將短缺費用作為銷售成本的一部分支出。在截至2023年7月1日的十三週零二十六週內，公司產生了美元
9
目錄
二十六 截至2022年6月25日的幾周。截至2023年7月1日，如果生產安排剩餘期限的銷量為零，則合同短缺費（如相關合同協議中規定的預先通知）總額約為美元
|
|
預計將產生的缺口費用 |
|
|
|
|
（單位：百萬） |
|
|
2023 年的剩餘時間 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
- |
|
預計產生的缺口費用總額 |
|
$ |
|
|
F. 商譽和無形資產
截至該公司的無形資產2023 年 7 月 1 日和 2022 年 12 月 31 日情況如下：
|
|
|
|
|
截至2023年7月1日 |
|
|
截至2022年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
估計的 |
|
|
格羅斯 |
|
|
累積的 |
|
|
網絡書 |
|
|
格羅斯 |
|
|
累積的 |
|
|
網絡書 |
|
|||||||
|
|
壽命（年） |
|
|
價值 |
|
|
攤銷 |
|
|
價值 |
|
|
價值 |
|
|
攤銷 |
|
|
價值 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
客户關係 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
商標名稱 |
|
無限期 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
無形資產總額，淨額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
三十年代的攤銷費用en，截至 2023 年 7 月 1 日的二十六週約為 $
財政年度 |
|
金額（以千計） |
|
|
2023 年的剩餘時間 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
攤銷費用總額 |
|
$ |
|
|
G. 每股淨收益
公司使用兩類方法計算每股淨收益，該方法要求公司在計算每股淨收入時，將淨收入分配給其A類普通股、B類普通股和參與普通股分紅的未歸屬股份支付獎勵。
A 類普通股沒有投票權，除非 (1) 法律要求，(2) 選舉A類董事，以及 (3) 需要 A 類普通股持有人的批准才能獲得 A 類普通股持有人的批准，(a) 某些未來授權或發行優先於 A 類普通股的權益，(b) 對 A 類或 B 類普通股權利或條款的某些變更（如中所述）公司組織章程，（c）公司組織章程的其他修正案，（d）某些合併或與其他實體的合併或收購，以及（e）出售或處置公司任何重要部分資產。
B類普通股擁有全部表決權，包括 (1) 選舉公司董事會多數成員以及 (2) 批准所有 (a) 公司組織章程修正案，(b) 與公司合併或合併，或
10
目錄
收購其他實體，(c) 出售或處置公司任何很大一部分資產，以及 (d) 股權薪酬和其他高管薪酬以及其他重大公司事務。該公司的B類普通股未上市交易。B類普通股的每股可根據相應的B類持有人的要求自由轉換為一股A類普通股，並平等參與分紅。
公司的未歸屬股份支付獎勵包括根據公司投資股份計劃發行的未歸屬股票（1），該計劃允許在公司工作至少一年的員工
攤薄後每股普通股淨收益的計算中包括稀釋性已發行股票期權和歸屬或預計歸屬的限制性股票。董事會自行決定向高級管理層和某些關鍵員工授予股票期權和限制性股票。員工股票期權的條款由董事會授予時確定。迄今為止，授予員工的股票期權在不同的服務期限內和/或根據達到某些績效標準而歸屬，通常在十年後到期。2018年12月，對員工股權激勵計劃進行了修訂，允許授予限制性股票單位。限制性股票單位通常歸屬
普通股每股淨收益——基本
下表列出了使用兩類方法計算每股基本淨收益的方法：
|
|
十三週結束了 |
|
|
二十六週結束了 |
|
||||||||||
|
|
7月1日 |
|
|
6月25日 |
|
|
7月1日 |
|
|
6月25日 |
|
||||
|
|
（以千計，每股數據除外） |
|
|
（以千計，每股數據除外） |
|
||||||||||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
將淨收入分配給基本收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
A 類普通股 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
B 類普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未歸屬的參與股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
基本的加權平均股票數量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
A 類普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
B 類普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未歸屬的參與股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本每股淨收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
A 類普通股 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
B 類普通股 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
普通股每股淨收益——攤薄
公司使用（1）庫存股法或（2）假設參與證券未被行使的兩類方法中較高的稀釋係數來計算普通股的攤薄後每股淨收益。
下表列出了攤薄後每股淨收益的計算方法，假設所有B類普通股在13周內轉換為A類普通股截至2023年7月1日的周和二十六週以及截至2022年6月25日的十三週和二十六週：
11
目錄
|
|
十三週結束了 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2023年7月1日 |
|
|
2022年6月25日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
收益至 |
|
|
常見 |
|
|
EPS |
|
|
收益至 |
|
|
常見 |
|
|
EPS |
|
||||||
|
|
（以千計，每股數據除外） |
|
|||||||||||||||||||||
據報道-基本 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||||
加：普通稀釋劑的作用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
基於股份的獎勵 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||||
B 類普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
未歸屬參與的淨影響 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
每股普通股淨收益- |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
二十六週結束了 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2023年7月1日 |
|
|
2022年6月25日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
收益至 |
|
|
常見 |
|
|
EPS |
|
|
收益至 |
|
|
常見 |
|
|
EPS |
|
||||||
|
|
（以千計，每股數據除外） |
|
|||||||||||||||||||||
據報道-基本 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||||
加：普通稀釋劑的作用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
基於股份的獎勵 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||||
B 類普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
未歸屬參與的淨影響 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
每股普通股淨收益- |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||||
在截至2023年7月1日的十三週和二十六週內，按照兩類法，要購買的加權平均股票期權約為
在截至2022年6月25日的十三週和二十六週內，按照兩類法，要購買的加權平均股票期權約為
12
目錄
H. 承付款和意外開支
合同義務
截至2023年7月1日不可撤銷合同義務下的預計現金流出情況如下：
|
|
承諾 |
|
|
|
|
（以千計） |
|
|
原料和包裝（不包括啤酒花和麥芽） |
|
$ |
|
|
品牌支持 |
|
|
|
|
啤酒花和麥芽 |
|
|
|
|
設備和機械 |
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
承付款總額 |
|
$ |
|
|
該公司預計將支付 $
訴訟
公司是法律訴訟和索賠的當事方，包括集體訴訟索賠，在這些訴訟和索賠中，公司被要求遭受重大損失。鑑於訴訟固有的不確定性，公司可能會因這些索賠而承擔責任，這可能會對公司的財務狀況或運營業績產生重大不利影響，也可能不會產生重大不利影響。如果管理層及其法律顧問認為損失風險可能且能夠估計，則公司將計入意外虧損。下文將討論待審法律訴訟的材料。
證券訴訟。2021年9月14日，一名個人股東在美國紐約南區地方法院對公司及其三名高管提起了所謂的集體訴訟。該投訴指控在2021年4月22日至2021年9月8日期間根據1934年《證券交易法》第10（b）和20（a）條提出索賠。原告聲稱，被告作出了重大虛假和/或誤導性陳述，或者沒有披露有關公司業務、運營和前景的重大不利事實。2021年10月8日，一名個人股東在美國紐約南區地方法院對公司提起了幾乎相同的申訴。
供應商爭議。2022年12月31日，Ardagh Metal Packaging USA Corp.（“Ardagh”）對該公司提起訴訟，除其他外，指控該公司未能在2021年和2022年購買某些鋁飲料罐容器的合同最低銷量。該公司否認違反了雙方的合同條款，並打算對Ardagh的索賠進行有力辯護。2023年2月23日和2023年4月4日，Ardagh和公司與中立的第三方調解員進行了調解會議，但未能解決此事，訴訟將繼續進行。2023年5月5日，公司提交了答覆，以迴應針對Ardagh的投訴和反訴。2023年6月26日，Ardagh提出了駁回某些反訴的動議和取消某些肯定辯護的動議，該公司於2023年7月24日對此提出了異議。雙方目前正處於此事的事實調查階段。目前無法估計潛在損失的範圍。
13
目錄
I. 所得税
下表彙總了截至2023年7月1日和2022年6月25日的十三週和二十六週的所得税準備金：
|
|
十三週結束了 |
|
二十六週結束了 |
||||
|
|
7月1日 |
|
6月25日 |
|
7月1日 |
|
6月25日 |
有效税率 |
|
|
|
|
||||
與截至2022年6月25日的十三週相比，截至2023年7月1日的十三週的税率有所提高，這主要是由於永久不可扣除項目的增加。與截至2022年6月25日的二十六週相比，截至2023年7月1日的二十六週的税率有所提高，這主要是由於亞利桑那州立大學2016-09年的税收優惠減少，基於員工股份的付款會計的改進，以及永久不可扣除項目的增加。
截至2023年7月1日和2022年12月31日，該公司的持股量約為美元
公司的做法是將與所得税事項相關的利息和罰款歸類為所得税支出。截至2023年7月1日和2022年12月31日，該公司的持股量約為美元
J. 信貸額度
2022 年 12 月，公司修改了現有的信貸額度，規定了
K. 公允價值衡量標準
公司將公允價值定義為在衡量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移負債所獲得的價格。公司採用以下公允價值層次結構，將用於衡量公允價值的投入優先分為三個級別，並將層次結構中的分類建立在對公允價值衡量具有重要意義的最低投入水平的基礎上。該等級制度將活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價列為最高優先級（1級衡量標準），將不可觀察的投入（3級衡量標準）置於最低優先級。
公司的現金和現金等價物存放在貨幣市場基金中。這些貨幣市場基金定期按公允價值計量（至少每年），由於它們是使用市場報價進行估值的，因此被歸類為公允價值層次結構的第一級。貨幣市場基金大量投資於美國國債和政府證券。公司不調整此類金融工具的市場報價。現金、應收賬款和應付賬款由於其短期性質，按其成本（接近公允價值）記賬。
截至 2023 年 7 月 1 日和 2022 年 12 月 31 日，該公司的財務狀況良好火箭 獲得 “三A” 評級的貨幣市場基金的基金。該公司認為 “三A” 評級的貨幣市場基金是一家大型的高評級投資級機構。截至七月 1,
14
目錄
2023 2022年12月31日，公司的現金及現金等價物餘額為 $
L. 普通股和股票薪酬
期權活動
與重述的員工股權激勵計劃和非僱員董事股票期權計劃下的股票期權相關的信息彙總如下：
|
|
股份 |
|
|
加權- |
|
|
加權- |
|
|
|
聚合 |
|
|||||
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
已授予 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
已鍛鍊 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至 2023 年 7 月 1 日的未付款 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
- |
|
$ |
|
||||
可於 2023 年 7 月 1 日開始行使 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|||||
歸屬，預計將於 2023 年 7 月 1 日歸屬 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|||||
在截至2023年7月1日的未償還期權總額中，
2023 年 3 月 1 日，公司授予了總共購買以下產品的期權
2023年5月15日，公司授予了購買總額的期權
2023年5月17日，公司授予了購買總額的期權
2023年5月24日，公司授予了購買總額的期權
2023年7月1日，公司授予購買總額的期權
用於估算授予之日股票期權公允價值的加權平均假設如下：
|
|
2023 |
|
|
預期波動率 |
|
|
% |
|
無風險利率 |
|
|
% |
|
預期分紅 |
|
|
% |
|
運動因子 |
|
|
|
|
歸屬後限制的折扣 |
|
|
% |
|
非既得股票活動
下表彙總了根據投資股票計劃和限制性股票獎勵發行的股票的歸屬活動：
15
目錄
|
|
股票數量 |
|
|
加權平均公允價值 |
|
||
截至 2022 年 12 月 31 日為非既得 |
|
|
|
|
$ |
|
||
已授予 |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至 2023 年 7 月 1 日為非歸屬資產 |
|
|
|
|
$ |
|
||
在截至2023年7月1日的已發行非歸屬股份總額中，
2023 年 3 月 1 日，公司批准了合併
2023 年 5 月 17 日，公司授予合併資格
2023年5月24日，該公司授予了合併授權
2023年7月1日，公司授予合併資格
股票薪酬
下表提供了有關隨附的簡明綜合運營報表中運營費用中包含的股票薪酬支出的信息：
|
|
十三週結束了 |
|
|
二十六週結束了 |
|
||||||||||
|
|
7月1日 |
|
|
6月25日 |
|
|
7月1日 |
|
|
6月25日 |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|
（以千計） |
|
||||||||||
包含在廣告、促銷和銷售費用中的金額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
包含在一般和管理費用中的金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
股票薪酬支出總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
股票回購
1998 年，該公司啟動了股票回購計劃。根據該計劃，公司董事會已授權回購公司的A類股票。2023年5月18日，董事會批准將公司股票回購計劃的總支出限額提高美元
在截至2023年7月1日的十三週和二十六週內，公司回購並隨後退休
M. 許可協議
16
目錄
百事可樂許可協議
2021 年 8 月 9 日，公司與百事可樂公司（“百事可樂”）簽署了一系列協議，以開發、營銷和銷售酒精飲料。本協議的期限是永久性的，規定在最初的期限內終止
該公司於 2022 年第一季度開始向百事可樂運送調味麥芽飲料。根據協議條款，公司向百事可樂支付專有原料、向百事可樂運送產品的運費以及某些營銷服務的費用。在確認出售給百事可樂的調味麥芽飲料的收入時，超出公允市場價值的專有原料的成本記錄在淨收入中，為美元
N. 關聯方交易
關於Dogfish Head的交易，公司與Dogfish Head的創始人以及公司某些餐廳業務所用建築物的其他所有者簽訂了租約。租約適用於
17
目錄
第 2 項。管理層的討論和分析 財務狀況和經營業績
以下是影響公司截至2023年7月1日的十三週和二十六週期間合併經營業績、財務狀況以及流動性和現金流的重要因素的討論，而截至2022年6月25日的十三週和二十六週期間。本討論應與管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，以及公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的公司合併財務報表及其附註一起閲讀。
操作結果
截至2023年7月1日的十三週，而截至2022年6月25日的十三週
|
|
十三週已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
7月1日 |
|
|
6月25日 |
|
|
金額 |
|
|
% 變化 |
|
|
每桶 |
|
|||||||||||||||||||||
桶已售出 |
|
|
|
|
|
2,310 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,419 |
|
|
|
|
|
|
(109 |
) |
|
|
(4.5 |
)% |
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
每桶 |
|
|
淨值的百分比 |
|
|
|
|
|
每桶 |
|
|
淨值的百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
淨收入 |
|
$ |
603,304 |
|
|
$ |
261.17 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
616,243 |
|
|
$ |
254.77 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
(12,939 |
) |
|
|
(2.1 |
)% |
|
$ |
6.40 |
|
商品成本 |
|
|
329,141 |
|
|
|
142.49 |
|
|
|
54.6 |
% |
|
|
350,468 |
|
|
|
144.89 |
|
|
|
56.9 |
% |
|
|
(21,327 |
) |
|
|
(6.1 |
)% |
|
|
(2.40 |
) |
毛利 |
|
|
274,163 |
|
|
|
118.68 |
|
|
|
45.4 |
% |
|
|
265,775 |
|
|
|
109.88 |
|
|
|
43.1 |
% |
|
|
8,388 |
|
|
|
3.2 |
% |
|
|
8.80 |
|
廣告、促銷和 |
|
|
149,362 |
|
|
|
64.66 |
|
|
|
24.8 |
% |
|
|
154,883 |
|
|
|
64.03 |
|
|
|
25.1 |
% |
|
|
(5,521 |
) |
|
|
(3.6 |
)% |
|
|
0.63 |
|
一般和行政 |
|
|
44,899 |
|
|
|
19.44 |
|
|
|
7.4 |
% |
|
|
38,849 |
|
|
|
16.06 |
|
|
|
6.3 |
% |
|
|
6,050 |
|
|
|
15.6 |
% |
|
|
3.38 |
|
合同終止費用和其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
578 |
|
|
|
0.24 |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
(578 |
) |
|
|
100.0 |
% |
|
|
(0.24 |
) |
啤酒廠資產減值 |
|
|
1,532 |
|
|
|
0.66 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
|
80 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
1,452 |
|
|
|
1815.0 |
% |
|
|
0.63 |
|
運營費用總額 |
|
|
195,793 |
|
|
|
84.76 |
|
|
|
32.5 |
% |
|
|
194,390 |
|
|
|
80.36 |
|
|
|
31.5 |
% |
|
|
1,403 |
|
|
|
0.7 |
% |
|
|
4.40 |
|
營業收入 |
|
|
78,370 |
|
|
|
33.92 |
|
|
|
13.0 |
% |
|
|
71,385 |
|
|
|
29.51 |
|
|
|
11.6 |
% |
|
|
6,985 |
|
|
|
9.8 |
% |
|
|
4.40 |
|
其他收入（支出），淨額 |
|
|
1,733 |
|
|
|
0.75 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
|
(518 |
) |
|
|
(0.21 |
) |
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
2,251 |
|
|
|
(434.6 |
)% |
|
|
0.96 |
|
所得税準備金前的收入 |
|
|
80,103 |
|
|
|
34.67 |
|
|
|
13.3 |
% |
|
|
70,867 |
|
|
|
29.30 |
|
|
|
11.5 |
% |
|
|
9,236 |
|
|
|
13.0 |
% |
|
|
5.36 |
|
所得税準備金 |
|
|
22,068 |
|
|
|
9.55 |
|
|
|
3.7 |
% |
|
|
17,518 |
|
|
|
7.24 |
|
|
|
2.8 |
% |
|
|
4,550 |
|
|
|
26.0 |
% |
|
|
2.31 |
|
淨收入 |
|
|
58,035 |
|
|
|
25.12 |
|
|
|
9.6 |
% |
|
|
53,349 |
|
|
|
22.06 |
|
|
|
8.7 |
% |
|
|
4,686 |
|
|
|
8.8 |
% |
|
|
3.05 |
|
淨收入。截至2023年7月1日的十三週內，淨收入減少了1,290萬美元，至6.033億美元，下降了2.1％，而截至2022年6月25日的十三週的淨收入為6.162億美元，這主要是由於出貨量減少了2770萬美元，部分被1760萬美元的價格上漲所抵消。
音量。 截至2023年7月1日的十三週內，總出貨量下降了4.5％，至231萬桶，而截至2022年6月25日的十三週為241.9萬桶，這反映了該公司Truly Hard Seltzer、Angry Orchard、Samuel Adams、Hard Mountain Dew和Dogfish Head品牌的減少，部分被其Twisted Tea品牌的增長所抵消。
2023年第二季度的枯竭量比上年下降了3％，這反映了該公司Truly Hard Seltzer、Angry Orchard、Hard Mountain Dew和Samuel Adams品牌的減少，部分被其Twisted Tea和Dogfish Head品牌的增長所抵消。
與公司2023年和2022財年日曆相比，7月4日假期的時機導致2023年第二季度的枯竭和出貨量增加。與可比周數相比，這種銷量收益是按財政日曆計算的消耗量和出貨量之間差異的最重要因素。按可比周計算，耗盡量下降了約7％，出貨量下降了4.8％。
該公司認為，截至2023年7月1日，分銷商的庫存平均約為三週，除了某些Twisted Tea品牌的包裝因需求高於預期而低於目標水平外，其每個品牌的庫存都處於適當水平。
每桶淨收入。截至2023年7月1日的十三週內，每桶淨收入增長了2.5％，達到每桶261.17美元，而2022年同期為每桶254.77美元，這主要是由於價格上漲。
18
目錄
銷售商品的成本。截至2023年7月1日的十三週內，商品銷售成本為每桶142.49美元，而截至2022年6月25日的十三週內，銷售成本為每桶144.89美元。2023年銷售的商品成本下降了每桶2.40美元，下降了1.7％，這主要是由於合同重新談判和配方優化了790萬美元，合每桶3.42美元，網絡效率提高了啤酒廠的業績，倉儲、工廠間運費和庫存過時減少了460萬美元，合每桶1.96美元，部分被690萬美元或每桶2.97美元的通貨膨脹影響所抵消。
690萬美元的通貨膨脹影響主要包括第三方生產成本增加300萬美元，材料成本增加240萬美元，啤酒廠內部成本增加150萬美元。
毛利。截至2023年7月1日的十三週內，毛利為每桶118.68美元，而截至2022年6月25日的十三週的毛利為每桶109.88美元。
該公司在其廣告、促銷和銷售支出細列項目中包括與製成品從其製造地點運往分銷地點相關的運費。因此，公司的毛利率可能無法與其他對分銷相關成本進行不同分類的實體的毛利率相提並論。
廣告、促銷和銷售費用。 截至2023年7月1日的十三週內，廣告、促銷和銷售費用減少了550萬美元，至1.494億美元，下降了3.6％，而截至2022年6月25日的十三週為1.549億美元，這是由於費率和銷量下降導致分銷商的運費減少了1,570萬美元，部分被品牌和銷售成本的增加所抵消，這主要是由580萬美元的工資和福利成本增加所抵消，諮詢費用增加了290萬美元, 媒體投資增加了250萬美元.
截至2023年7月1日的十三週內，廣告、促銷和銷售費用佔淨收入的24.8％，合每桶64.66美元，而截至2022年6月25日的十三週中，淨收入佔淨收入的25.1％，即每桶64.03美元。每桶的下降主要是由於廣告、促銷和銷售費用的減少。公司投資於其認為行之有效的廣告和促銷活動，但不能保證此類投資會帶來銷售增長。
公司在其分銷商市場開展某些廣告和促銷活動，分銷商為此為公司做出貢獻。這些金額作為廣告、促銷和銷售費用的削減包含在公司的簡明綜合運營報表中。從歷史上看，分銷商對廣告和促銷活動的貢獻佔淨銷售額的2％至3％。如果這些促銷捐款安排發生變化，公司可能會根據行業和市場狀況調整其在分銷商市場的促銷工作。
一般和管理費用。 截至2023年7月1日的十三週內，一般和管理費用增加了610萬美元，達到4,490萬美元，增長了15.6％，而截至2022年6月25日的十三週為3,880萬美元，這主要是由於諮詢成本增加了250萬美元，工資和福利成本增加了210萬美元。
合同終止費用和其他。 該公司在2023年第二季度沒有產生合同終止費用，而去年同期的支出為60萬美元，這是由於與供應商就已取消的資本項目的承諾採購訂單進行了進一步談判。
啤酒廠資產減值。 啤酒廠資產減值比2022年同期增加了150萬美元，這是由於公司自有啤酒廠的設備註銷量增加。
所得税條款。公司第二季度的有效税率為27.5％，而去年同期為24.7％。與截至2022年6月25日的十三週相比，截至2023年7月1日的十三週的税率有所提高，這主要是由於永久不可扣除項目的增加。
19
目錄
截至2023年7月1日的二十六週，而截至2022年6月25日的二十六週
|
|
二十六週已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
7月1日 |
|
|
6月25日 |
|
|
金額 |
|
|
% 變化 |
|
|
每桶 |
|
|||||||||||||||||||||
桶已售出 |
|
|
|
|
|
3,889 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,127 |
|
|
|
|
|
|
(238 |
) |
|
|
(5.8 |
)% |
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
每桶 |
|
|
淨值的百分比 |
|
|
|
|
|
每桶 |
|
|
淨值的百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
淨收入 |
|
$ |
1,013,304 |
|
|
$ |
260.59 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,046,356 |
|
|
$ |
253.54 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
(33,052 |
) |
|
|
(3.2 |
)% |
|
$ |
7.05 |
|
商品成本 |
|
|
583,479 |
|
|
|
150.05 |
|
|
|
57.6 |
% |
|
|
607,629 |
|
|
|
147.23 |
|
|
|
58.1 |
% |
|
|
(24,150 |
) |
|
|
(4.0 |
)% |
|
|
2.82 |
|
毛利 |
|
|
429,825 |
|
|
|
110.54 |
|
|
|
42.4 |
% |
|
|
438,727 |
|
|
|
106.31 |
|
|
|
41.9 |
% |
|
|
(8,902 |
) |
|
|
(2.0 |
)% |
|
|
4.23 |
|
廣告、促銷和 |
|
|
274,790 |
|
|
|
70.67 |
|
|
|
27.1 |
% |
|
|
285,498 |
|
|
|
69.18 |
|
|
|
27.3 |
% |
|
|
(10,708 |
) |
|
|
(3.8 |
)% |
|
|
1.49 |
|
一般和行政 |
|
|
88,593 |
|
|
|
22.78 |
|
|
|
8.7 |
% |
|
|
78,547 |
|
|
|
19.03 |
|
|
|
7.5 |
% |
|
|
10,046 |
|
|
|
12.8 |
% |
|
|
3.75 |
|
合同終止費用和其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
5,330 |
|
|
|
1.29 |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
(5,330 |
) |
|
|
100.0 |
% |
|
|
(1.29 |
) |
啤酒廠資產減值 |
|
|
2,016 |
|
|
|
0.52 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
|
121 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
1,895 |
|
|
|
1566.1 |
% |
|
|
0.49 |
|
運營費用總額 |
|
|
365,399 |
|
|
|
93.97 |
|
|
|
36.1 |
% |
|
|
369,496 |
|
|
|
89.53 |
|
|
|
35.3 |
% |
|
|
(4,097 |
) |
|
|
(1.1 |
)% |
|
|
4.44 |
|
營業收入 |
|
|
64,426 |
|
|
|
16.57 |
|
|
|
6.4 |
% |
|
|
69,231 |
|
|
|
16.78 |
|
|
|
6.6 |
% |
|
|
(4,805 |
) |
|
|
(6.9 |
)% |
|
|
(0.21 |
) |
其他收入（支出），淨額 |
|
|
3,275 |
|
|
|
0.84 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
|
(651 |
) |
|
|
(0.16 |
) |
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
3,926 |
|
|
|
(603.1 |
)% |
|
|
1.00 |
|
所得税準備金前的收入 |
|
|
67,701 |
|
|
|
17.41 |
|
|
|
6.7 |
% |
|
|
68,580 |
|
|
|
16.62 |
|
|
|
6.6 |
% |
|
|
(879 |
) |
|
|
(1.3 |
)% |
|
|
0.79 |
|
所得税準備金 |
|
|
18,622 |
|
|
|
4.79 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
|
17,186 |
|
|
|
4.16 |
|
|
|
1.6 |
% |
|
|
1,436 |
|
|
|
8.4 |
% |
|
|
0.63 |
|
淨收入 |
|
|
49,079 |
|
|
|
12.62 |
|
|
|
4.8 |
% |
|
|
51,394 |
|
|
|
12.45 |
|
|
|
4.9 |
% |
|
|
(2,315 |
) |
|
|
(4.5 |
)% |
|
|
0.16 |
|
淨收入。截至2023年7月1日的二十六週內，淨收入減少了3,310萬美元，至10.13億美元，下降了3.2％，而截至2022年6月25日的二十六週為10.46億美元，這主要是由於出貨量減少了6,050萬美元，產品組合的影響為700萬美元，但部分被3560萬美元的價格上漲所抵消。
音量。 截至2023年7月1日的二十六週內，總出貨量下降了5.8％，至3,89.9萬桶，而截至2022年6月25日的二十六週為4,12.7萬桶，這反映了該公司Truly Hard Seltzer、Angry Orchard、Dogfish Head和Samuel Adams品牌的減少，部分被其Twisted Tea和Hard Mountain Dew品牌的增長所抵消。
2023年上半年的枯竭量比上年下降了4％，這反映了該公司Truly Hard Seltzer、Angry Orchard、Dogfish Head和Samuel Adams品牌的減少，部分被其Twisted Tea和Hard Mountain Dew品牌的增長所抵消。
與公司2023年和2022財年日曆相比，7月4日假期的銷量收益導致本年度上半年的枯竭和出貨量增加。按可比周計算，與去年同期相比，截至2023年7月1日的二十六週內，耗盡量下降了約7％，出貨量下降了7.6％。
每桶淨收入。截至2023年7月1日的二十六週內，每桶淨收入增長了2.8％，達到每桶260.59美元，而2022年同期為每桶253.54美元，這主要是由於價格上漲。
銷售商品的成本。截至2023年7月1日的二十六週內，商品銷售成本為每桶150.05美元，而截至2022年6月25日的二十六週內，銷售成本為每桶147.23美元。2023年銷售的商品成本上漲2.82美元，即每桶1.9％，這主要是由於本年度的通貨膨脹影響為1,110萬美元，合每桶2.87美元，庫存過時成本增加730萬美元，合每桶1.88美元，合同結算成本為450萬美元，合每桶1.16美元，部分被合同重新談判和配方優化1,210萬美元，即每桶3.09美元所抵消。
1,110萬美元的通貨膨脹影響主要包括材料成本增加440萬美元、第三方生產成本410萬美元和啤酒廠內部成本260萬美元。
毛利。截至2023年7月1日的二十六週內，毛利為每桶110.54美元，而截至2022年6月25日的二十六週的毛利為每桶106.31美元。
廣告、促銷和銷售費用。 截至2023年7月1日的二十六週內，廣告、促銷和銷售費用減少了1,070萬美元，至2.748億美元，下降了3.8％，而截至2022年6月25日的二十六週為2.855億美元，這主要是由於費率和銷量下降導致分銷商的運費減少了2830萬美元，部分被增長所抵消
20
目錄
品牌投資為1,760萬美元，主要原因是薪資和福利成本增加了1,000萬美元，本地營銷投資增加了670萬美元。
截至2023年7月1日的二十六週內，廣告、促銷和銷售費用佔淨收入的27.1％，合每桶70.67美元，而截至2022年6月25日的二十六週中，淨收入為27.3％，合每桶70.67美元。每桶的下降主要是由於廣告、促銷和銷售費用的減少。
一般和管理費用。 截至2023年7月1日的二十六週內，一般和管理費用增加了1,000萬美元，增長了12.8％，達到8,860萬美元，而截至2022年6月25日的二十六週為7,850萬美元，這主要是由於諮詢和法律成本的增加。
合同終止費用和其他。 該公司在2023年上半年沒有產生合同終止費用，而去年同期的支出為530萬美元，這主要是由於與終止協議的供應商進行了進一步談判。
啤酒廠資產減值。 啤酒廠資產減值比2022年同期增加了190萬美元，這是由於公司自有啤酒廠的設備註銷量增加。
所得税條款。該公司今年迄今為止的有效税率為27.5％，而2022年迄今為25.1％。與截至2022年6月25日的二十六週相比，截至2023年7月1日的二十六週的税率有所提高，這主要是由於亞利桑那州立大學2016-09年的税收優惠減少，基於員工股份的付款會計的改進，以及永久不可扣除項目的增加。
流動性和資本資源
公司的主要流動性來源是其現有現金餘額、經營活動產生的現金流以及循環信貸額度下的可用金額。公司的重大現金需求包括營運資金需求、履行合同承諾、股票回購以及通過資本支出投資公司業務。
截至2023年7月1日，現金從截至2022年12月31日的1.806億美元增至截至2023年7月1日的2.078億美元，這反映了經營活動提供的現金以及行使股票期權和出售投資股份的收益，部分被回購公司A類普通股、購買不動產、廠房和設備以及支付股票付款獎勵和投資股份的預扣税款所抵消。
經營活動中使用的現金包括淨收入，根據某些非現金項目（例如折舊和攤銷、股票薪酬支出和經營業績中包含的其他非現金項目）進行調整，以及運營資產和負債的變化，例如應收賬款、庫存、應付賬款和應計費用。
截至2023年7月1日的二十六週內，經營活動提供的現金為1.011億美元，包括淨收入4,910萬美元，非現金項目5,630萬美元，部分被運營資產和負債的淨增長420萬美元所抵消。截至2022年6月25日的二十六週內，經營活動提供的現金為1.215億美元，包括淨收入5140萬美元、非現金項目5,430萬美元以及運營資產和負債淨減少1,580萬美元。與2022年6月25日相比，截至2023年7月1日的二十六週內，現金提供的經營活動有所減少，這主要是由於去年同期收到的所得税退税。
21
目錄
在截至2023年7月1日的二十六週內，該公司在投資活動中使用了3,460萬美元，而在截至2022年6月25日的二十六週內，該數字為5,030萬美元。投資活動主要包括主要對公司啤酒廠的資本投資，以提高效率和降低成本，支持產品創新和未來增長。
在截至2023年7月1日的二十六週內，用於融資活動的現金為3,930萬美元，而在截至2022年6月25日的二十六週內，融資活動提供的現金為30萬美元。與2022年相比，2023年的融資活動現金流減少了3,960萬美元，這主要是由於本年度公司A類普通股的回購額為4,590萬美元。
在2023年1月1日至2023年7月21日期間，公司回購並隨後退回了161,441股A類普通股，總收購價為5,250萬美元。截至2023年7月21日，該公司已累計回購了約1400萬股A類普通股，總收購價約為8.93億美元，在董事會設定的12億美元股票回購支出限額中，還剩約3.070億美元。
該公司預計，截至2023年7月1日，其2.078億美元的現金餘額，以及預計的未來運營現金流和1.5億美元的未使用信貸額度餘額，將足以滿足未來的現金需求。該公司的1.5億美元信貸額度的期限要到2027年12月16日才到期。截至提交本文件之日，公司沒有違反其在信貸額度下與貸款人簽訂的任何契約。
關鍵會計政策
在截至2023年7月1日的三個月期間，公司的關鍵會計政策沒有發生重大變化。
前瞻性陳述
在本10-Q表季度報告和本文納入的其他文件中，以及在公司的口頭陳述中，以 “可能”、“將”、“期望”、“預期”、“繼續”、“估計”、“項目”、“打算”、“設計” 等詞語開頭的陳述旨在確定有關可能影響公司未來計劃的事件、狀況和財務趨勢的前瞻性陳述運營、業務戰略、運營業績和財務狀況。這些陳述基於公司當前對公司無法提供確切保證的潛在事件和情況的預期和估計。此外，任何前瞻性陳述僅代表截至該聲明發表之日，公司沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映隨後的事件或情況。不應將前瞻性陳述作為對未來實際財務狀況或業績的預測。與任何前瞻性陳述一樣，這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與預期或預期的結果存在重大差異。此類風險和不確定性包括下文列出的因素，以及本10-Q表季度報告和公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分中列出的其他信息.
22
目錄
第 3 項。定量和定性有關市場風險的實時披露
自2022年12月31日以來，公司受利率或外幣匯率波動影響的風險沒有發生重大變化。公司目前不以套期保值或交易為目的的衍生品或其他市場風險敏感工具。
第 4 項控制和程序
截至2023年7月1日，公司在包括公司首席執行官兼首席財務官（分別為其首席執行官和首席財務官）在內的公司管理層的監督和參與下，就1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義的公司披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估）。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）是有效的，可以確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並且此類披露控制和程序是有效的，可以確保所需的信息由本公司在它根據《交易法》提交或提交的報告經過累積並酌情傳達給其管理層，包括其主要執行官和首席財務官或履行類似職能的人，以便及時就所需的披露做出決定。
在截至2023年7月1日的十三週內，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對公司對財務報告的內部控制產生了重大影響，或者有理由可能產生重大影響。
23
目錄
第二部分。其他信息
第 1 項。合法L 訴訟程序
有關公司法律訴訟的信息，請參閲簡明合併財務報表附註一。
第 1A 項。羅得島州SK 因子
除了本報告中列出的其他信息外，還應仔細考慮第一部分 “項目1A” 中討論的因素。公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告中的 “風險因素”，可能會對公司的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。公司10-K表年度報告中描述的風險並不是公司面臨的唯一風險。公司目前不知道或目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對其業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
24
目錄
第 2 項。未經註冊的 EQU 銷售城市證券和收益的使用
1998年，公司董事會（“董事會”）批准了公司的股票回購計劃。2023年5月，董事會批准將為該計劃設定的股票回購支出限額從9.310億美元提高到12億美元。審計委員會沒有具體説明授權的到期日期。本文所含期間的股票回購是通過公開市場交易進行的。
截至2023年7月21日，該公司已累計回購了約1400萬股A類普通股，總收購價為8.93億美元，董事會設定的12億美元股票回購支出限額還剩3.070億美元。
在截至2023年7月1日的二十六週內，公司回購並隨後退回了143,104股A類普通股，其中包括根據公司員工股權激勵計劃投資股份計劃發行的1,034股未歸屬投資股票，如下表所示：
時期 |
|
股票總數 |
|
|
支付的平均價格 |
|
|
股票總數 |
|
|
近似美元 |
|
||||
2023 年 1 月 1 日-2023 年 2 月 4 日 |
|
|
21,058 |
|
|
$ |
351.21 |
|
|
|
20,770 |
|
|
$ |
83,007 |
|
2023年2月5日-2023年3月4日 |
|
|
19,379 |
|
|
|
340.70 |
|
|
|
19,266 |
|
|
|
76,434 |
|
2023年3月5日-2023年4月1日 |
|
|
25,125 |
|
|
|
319.49 |
|
|
|
24,993 |
|
|
|
68,438 |
|
2023 年 4 月 2 日-2023 年 5 月 1 日 |
|
|
30,447 |
|
|
|
316.72 |
|
|
|
30,132 |
|
|
|
58,841 |
|
2023 年 5 月 1 日至 2023 年 6 月 3 日 |
|
|
23,741 |
|
|
|
321.01 |
|
|
|
23,607 |
|
|
|
320,245 |
|
2023 年 6 月 4 日至 2023 年 7 月 1 日 |
|
|
23,354 |
|
|
|
325.69 |
|
|
|
23,302 |
|
|
|
312,647 |
|
總計 |
|
|
143,104 |
|
|
$ |
327.70 |
|
|
|
142,070 |
|
|
$ |
312,647 |
|
截至2023年7月21日，公司已發行A類普通股1,010萬股，B類普通股已發行210萬股。
第 3 項。默認N 高級證券
不適用
第 4 項我的安全ETY 披露
不適用
第 5 項其他信息
內幕交易安排
下表列出了有關交易計劃的信息
姓名和標題 |
計劃通過日期 |
計劃期限 |
根據計劃購買或出售的股票總數 |
規則10b5-1交易安排重要條款的描述 |
最多 |
期權將在計劃有效期內行使，標的股票將被出售 |
根據在此期間簽訂的第10b5-1條交易協議，要行使的期權總數包括上一季度簽訂的持續協議中的任何未售出股票。根據先前的協議，在截至2023年7月1日的十三週內，行使了10,000份期權。截至2023年7月1日，根據當前協議，可行使的最大股份數量為3524股。
25
目錄
第 6 項。E展出
展品編號 |
|
標題 |
|
|
|
3.1 |
|
經修訂和重述的公司章程，日期為1998年6月2日（參照公司於1998年8月10日提交的10-Q表附錄3.5納入其中）。 |
|
|
|
3.2 |
|
經1998年8月4日修訂的1995年11月17日重述的公司組織章程（參照公司於1998年8月10日提交的10-Q表附錄3.6納入其中）。 |
|
|
|
10.1 |
|
2023年5月12日致Matthew D. Murphy和公司的要約信（參照公司於2023年5月16日提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入）。 |
|
|
|
10.2 |
|
2023年5月16日致首席供應鏈官菲利普·霍奇斯的錄取通知書（參照公司於2023年5月22日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入）。 |
|
|
|
*31.1 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條對總裁和首席執行官進行認證。 |
|
|
|
*31.2 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條對首席財務官進行認證。 |
|
|
|
*32.1 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對總裁兼首席執行官進行認證。 |
|
|
|
*32.2 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350節對首席財務官進行認證。 |
|
|
|
*101.INS |
|
行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
|
*101.SCH |
|
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
|
*101.CAL |
|
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
|
*101.DEF |
|
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
|
*101.LAB |
|
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
|
*101.PRE |
|
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
|
*104 |
|
封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中）
|
* 與這份報告一起歸檔
26
目錄
信號圖雷斯
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促成本10-Q表格由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本10-Q表格。
波士頓啤酒公司 |
（註冊人） |
日期：2023 年 7 月 27 日 |
/s/ 大衞 A. Burwick |
|
大衞 A. 伯威克 |
|
總裁兼首席執行官 |
|
（首席執行官） |
日期：2023 年 7 月 27 日 |
/s/ 馬修·墨菲 |
|
馬修·D·墨菲 |
|
首席會計官兼臨時首席財務官 |
|
（首席財務官） |
27