附錄 99.1
企業傳播部
新聞發佈
德事隆公佈2023年第二季度業績;上調全年每股收益展望
•每股收益為1.30美元;調整後每股收益為1.46美元,比去年同期增長32%
•2023年第二季度來自經營活動的淨現金為3.14億美元
•第二季度通過股票回購向股東返還了2.73億美元
•全年調整後每股收益展望上調至5.20美元至5.30美元
羅德島州普羅維登斯——2023年7月27日——德事隆公司(紐約證券交易所代碼:TXT)今天公佈的2023年第二季度持續經營業務收入為每股1.30美元,而2022年第二季度為每股1.00美元。調整後的持續經營收入是非公認會計準則指標,在本新聞稿的附件中定義並與公認會計準則對賬,2023年第二季度為每股1.46美元,而2022年第二季度為每股1.11美元。
德事隆董事長兼首席執行官斯科特·唐納利説:“在第二季度,收入同比增長8.6%,所有細分市場的收入都有所增加。”“在運營方面,我們各細分市場的執行力強勁,2023年第二季度的細分市場利潤率為10.3%,比去年第二季度增長了140個基點。”
現金流
第二季度製造集團經營活動提供的淨現金為3.14億美元,而去年為3.64億美元。養老金繳款前的製造業現金流是一項非公認會計準則指標,在本新聞稿的附件中定義並與GAAP對賬,第二季度總額為2.42億美元,而去年為3.09億美元。
在本季度,德事隆通過股票回購向股東返還了2.73億美元。今年迄今為止,德事隆已通過股票回購向股東返還了6.5億美元。
股票回購計劃
2023年7月24日,德事隆董事會批准了回購不超過3500萬股股票的新授權,根據該授權,該公司打算購買股票,以抵消股票薪酬和福利計劃稀釋的影響,以及用於機會主義資本管理目的。
外表
德事隆現在預計,2023年持續經營業務調整後的每股收益將在5.20美元至5.30美元之間,高於我們之前預期的5.00美元至5.20美元。德事隆重申,預計該製造集團在養老金繳款前持續經營的現金流為9億至10億美元,計劃養老金繳款約為5000萬美元。
第二季度分部業績
德事隆航空
德事隆航空的收入為14億美元,比去年第二季度增長7800萬美元,反映了9500萬美元的定價上漲,但銷量和組合的減少部分抵消了這一點。
德事隆航空在本季度交付了44架飛機,低於去年的48架,以及37架商用渦輪螺旋槳飛機,高於去年第二季度的35架。
第二季度該細分市場的利潤為1.71億美元,比去年同期增長2200萬美元,這主要是由於扣除通貨膨脹後的優惠定價為5200萬美元,但被2300萬美元業績的不利影響部分抵消。業績包括不利的製造業績,這主要與供應鏈和勞動效率低下有關。
德事隆航空在第二季度末積壓了68億美元。
貝爾
貝爾本季度的收入為7.01億美元,比2022年第二季度增長1400萬美元,這要歸因於2100萬美元的定價上漲,但被700萬美元的軍事銷量減少部分抵消。
貝爾在本季度交付了35架商用直升機,高於去年的34架。
該細分市場的利潤為6500萬美元,比去年第二季度增長了1100萬美元,這要歸因於1300萬美元業績的有利影響,這在很大程度上反映了研發成本的降低,以及扣除通貨膨脹後的定價產生了900萬美元的有利影響,但銷量和組合的減少部分抵消了這一影響。
貝爾在第二季度末的積壓為56億美元。
德事隆系統
德事隆系統的收入為3.06億美元,比去年第二季度增長1300萬美元,這在很大程度上反映了銷量的增加。
該細分市場的利潤為3700萬美元,與2022年第二季度相比下降了100萬美元。
德事隆系統在第二季度末的積壓為19億美元。
工業
工業收入為10億美元,比去年第二季度增長1.55億美元,這主要是由於考特斯和德事隆特種車輛的銷量和組合均增加1.21億美元,以及定價帶來的3700萬美元的有利影響。
該細分市場的利潤為7900萬美元,比2022年第二季度增長了4200萬美元,這主要是由於銷量和組合增加3200萬美元,以及扣除通貨膨脹後的1700萬美元定價的有利影響,主要是在考特斯,但部分被業績帶來的1000萬美元不利影響所抵消。
德事隆航空
2023年第二季度,德事隆電子航空板塊的收入為1100萬美元,該板塊虧損為1200萬美元,主要與研發成本有關。
金融
財務板塊的收入為1,800萬美元,利潤為1200萬美元。
電話會議信息
德事隆將於今天,即2023年7月27日上午8點(美國東部時間)舉行電話會議,討論其業績和前景。電話會議將通過www.textron.com的網絡直播,或者在美國直接撥打 (844) 867-6169,在美國以外的 (409) 207-6975;訪問碼:7265882。
此外,通話將從2023年7月27日星期四上午11點(美國東部時間)開始錄音並可供播放,撥打 (402) 970-0847;接入碼:4732406。
包含今天電話會議將涵蓋的關鍵數據包可以在該公司網站www.textron.com的投資者關係部分找到。
關於德事隆公司
德事隆公司是一家多行業公司,利用其飛機、國防、工業和金融業務的全球網絡為客户提供創新的解決方案和服務。德事隆以其強大的品牌而聞名世界,例如貝爾、塞斯納、Beechcraft、Pipistrel、Jacobsen、Kautex、Lycoming、E-Z-GO、Arctic Cat和德事隆系統。欲瞭解更多信息,請訪問:www.textron.com。
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前瞻性信息
本新聞稿中的某些陳述以及我們不時發表的其他口頭和書面陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述可能描述戰略、目標、前景或其他非歷史問題,或項目收入、收入、回報或其他財務指標,通常包括 “相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“指導”、“項目”、“目標”、“潛在”、“將”、“應該”、“可能” 或 “可能” 等詞語,以及旨在識別前瞻性陳述的類似表達。這些陳述只是預測,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致我們的實際業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異。鑑於這些不確定性,您不應過分依賴這些前瞻性陳述。前瞻性陳述僅代表其發表之日,我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。除了我們的10-K表年度報告和10-Q表季度報告 “風險因素” 下描述的因素外,可能導致實際業績與過去和預計的未來業績存在重大差異的因素還有:美國政府為其活動提供資金和/或支付債務的能力中斷;美國政府國防預算的變化或削減,包括與國外軍事行動有關的預算;我們的表現能力預期並控制以下各項的成本與美國政府簽訂的合同;美國政府為方便或我們未能履行合同而單方面修改或終止與我們的合同、修改適用的採購和會計政策,或者在某些情況下扣留付款、暫停或禁止我們作為承包商獲得未來合同授予資格的能力;外國軍事資金的變化
優先事項或預算限制和決定,或政府關於軍事和商業產品進出口的法規或政策的變化;全球經濟的波動或全球政治條件的變化對我們的產品需求產生了不利影響;利率或外匯匯率的波動以及通貨膨脹壓力;與我們的國際業務相關的風險,包括在世界各地建立和維護設施以及依賴合資夥伴、分包商、供應商,與國際業務相關的代表、顧問和其他業務合作伙伴,包括新興市場國家;我們的財務部門維持投資組合信貸質量或實現應收賬款全部價值的能力;主要供應商或分包商的績效問題;影響我們運營或產品需求的國內外立法或監管行動;我們控制成本和成功實施各種成本削減活動的能力;研發投資的有效性開發新產品或與推出重大新產品或計劃相關的意外開支;我們的新產品發佈或新飛機產品認證的時機;我們在推出新產品和升級客户所需功能和技術方面與競爭對手保持同步的能力;養老金計劃的假設和未來的繳款;我們開展業務的市場的需求疲軟或波動;網絡安全威脅,包括可能挪用資產或敏感資產信息、數據損壞或運營中斷;與整合收購的業務相關的困難或意想不到的費用;收購未按計劃進行的風險,包括被收購的企業無法實現收入和利潤預測的風險;税收立法變化的影響;與 COVID-19 疫情以及俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭對我們的業務和運營的持續影響相關的風險和不確定性;以及我們的企業僱用和留住高度人才的能力我們的業務取得成功所必需的熟練人才。
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德事隆公司
按分部劃分的收入以及分部利潤與淨收入的對賬
(以百萬美元計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 7月1日 2023 | 7月2日 2022 | | 7月1日 2023 | 7月2日 2022 |
收入 | | | | | | | | | | | | | |
製造業: | | | | | | | | | | | | | |
德事隆航空 | | $ | 1,362 | | | | $ | 1,284 | | | | | $ | 2,511 | | | | $ | 2,324 | | |
貝爾 | | 701 | | | | 687 | | | | | 1,322 | | | | 1,521 | | |
德事隆系統 | | 306 | | | | 293 | | | | | 612 | | | | 566 | | |
工業 | | 1,026 | | | | 871 | | | | | 1,958 | | | | 1,709 | | |
德事隆電子航空 (a) | | 11 | | | | 5 | | | | | 15 | | | | 5 | | |
| | 3,406 | | | | 3,140 | | | | | 6,418 | | | | 6,125 | | |
金融 | | 18 | | | | 14 | | | | | 30 | | | | 30 | | |
總收入 | | $ | 3,424 | | | | $ | 3,154 | | | | | $ | 6,448 | | | | $ | 6,155 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
分部利潤 | | | | | | | | | | | | | |
製造業: | | | | | | | | | | | | | |
德事隆航空 | | $ | 171 | | | | $ | 149 | | | | | $ | 296 | | | | $ | 259 | | |
貝爾 | | 65 | | | | 54 | | | | | 125 | | | | 145 | | |
德事隆系統 | | 37 | | | | 38 | | | | | 71 | | | | 66 | | |
工業 | | 79 | | | | 37 | | | | | 120 | | | | 76 | | |
德事隆電子航空 (a) | | (12) | | | | (7) | | | | | (21) | | | | (7) | | |
| | 340 | | | | 271 | | | | | 591 | | | | 539 | | |
金融 | | 12 | | | | 10 | | | | | 20 | | | | 19 | | |
分部利潤 (b) | | 352 | | | | 281 | | | | | 611 | | | | 558 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
公司支出及其他,淨額 | | (21) | | | | (20) | | | | | (60) | | | | (72) | | |
利息支出,製造集團淨額 | | (16) | | | | (28) | | | | | (33) | | | | (56) | | |
LIFO 庫存準備 | | (35) | | | | (17) | | | | | (60) | | | | (29) | | |
無形資產攤銷 | | (10) | | | | (13) | | | | | (20) | | | | (26) | | |
養老金和退休後收入的非服務部分,淨額 | | 59 | | | | 60 | | | | | 118 | | | | 120 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
所得税前持續經營的收入 | | 329 | | | | 263 | | | | | 556 | | | | 495 | | |
所得税支出 | | (66) | | | | (45) | | | | | (102) | | | | (84) | | |
持續經營的收入 | | $ | 263 | | | | $ | 218 | | | | | $ | 454 | | | | $ | 411 | | |
已終止的業務,扣除所得税 | | — | | | | (1) | | | | | — | | | | (1) | | |
淨收入 | | $ | 263 | | | | $ | 217 | | | | | $ | 454 | | | | $ | 410 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | | | | | | |
持續經營的收入 | | $ | 1.30 | | | | $ | 1.00 | | | | | $ | 2.22 | | | | $ | 1.88 | | |
已終止的業務,扣除所得税 | | — | | | | — | | | | | — | | | | — | | |
攤薄後的每股收益 | | $ | 1.30 | | | | $ | 1.00 | | | | | $ | 2.22 | | | | $ | 1.88 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
攤薄後的平均已發行股數 | | 202,509,000 | | | 216,658,000 | | | | 204,760,000 | | | 218,133,000 | |
| | | | | | | | | | | | | |
持續經營業務收入和攤薄後每股收益 (EPS) GAAP 與非公認會計準則對賬 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年7月1日 | | | 2022年7月2日 | | | | 2023年7月1日 | | | 2022年7月2日 | |
持續經營業務收入——GAAP | | $ | 263 | | | | $ | 218 | | | | | $ | 454 | | | | $ | 411 | | |
加:後進先出庫存準備金,扣除税款 | | 26 | | | | 13 | | | | | 45 | | | | 22 | | |
無形資產攤銷,扣除税款 | | 7 | | | | 9 | | | | | 15 | | | | 19 | | |
調整後的持續經營業務收入——非公認會計準則 (b) | | $ | 296 | | | | $ | 240 | | | | | $ | 514 | | | | $ | 452 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | | | | | | |
持續經營業務收入——GAAP | | $ | 1.30 | | | | $ | 1.00 | | | | | $ | 2.22 | | | | $ | 1.88 | | |
加:後進先出庫存準備金,扣除税款 | | 0.13 | | | | 0.06 | | | | | 0.22 | | | | 0.10 | | |
無形資產攤銷,扣除税款 | | 0.03 | | | | 0.05 | | | | | 0.07 | | | | 0.09 | | |
調整後的持續經營業務收入——非公認會計準則 (b) | | $ | 1.46 | | | | $ | 1.11 | | | | | $ | 2.51 | | | | $ | 2.07 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
(a) 2022年第二季度,我們收購了電動飛機制造商Pipistrel,併成立了一個新的報告部門德事隆eAviation。該細分市場結合了Pipistrel的經營業績以及與可持續航空解決方案相關的其他研發計劃。
(b) 分部利潤、調整後的持續經營收入和調整後的攤薄後每股收益均為非公認會計準則財務指標,定義見本新聞稿所附的 “非公認會計準則財務指標”。
德事隆公司
簡明合併資產負債表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | |
| | |
| 7月1日 2023 | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | |
現金及等價物 | $ | 1,695 | | $ | 1,963 | |
應收賬款,淨額 | 953 | | 855 | |
庫存 | 4,108 | | 3,550 | |
其他流動資產 | 829 | | 1,033 | |
不動產、廠房和設備淨額 | 2,487 | | 2,523 | |
善意 | 2,291 | | 2,283 | |
其他資產 | 3,472 | | 3,422 | |
為集團資產融資 | 650 | | 664 | |
總資產 | $ | 16,485 | | $ | 16,293 | |
| | |
| | |
負債和股東權益 | | |
長期債務的當前部分 | $ | 357 | | $ | 7 | |
應付賬款 | 1,227 | | 1,018 | |
其他流動負債 | 2,820 | | 2,645 | |
其他負債 | 1,797 | | 1,879 | |
長期債務 | 2,825 | | 3,175 | |
融資集團負債 | 425 | | 456 | |
負債總額 | 9,451 | | 9,180 | |
| | |
股東權益總額 | 7,034 | | 7,113 | |
負債和股東權益總額 | $ | 16,485 | | $ | 16,293 | |
德事隆公司
製造集團
現金流簡表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | | | 六個月已結束 | |
| | 7月1日 2023 | | | 7月2日 2022 | | | | 7月1日 2023 | | | 7月2日 2022 | |
來自經營活動的現金流: | | | | | | | | | | | | | |
持續經營的收入 | | $ | 253 | | | | $ | 210 | | | | | $ | 438 | | | | $ | 395 | | |
折舊和攤銷 | | 101 | | | | 98 | | | | | 193 | | | | 191 | | |
遞延所得税和應收/應付所得税 | | (77) | | | | (95) | | | | | (61) | | | | (78) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
養老金,淨額 | | (51) | | | | (42) | | | | | (102) | | | | (83) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
資產和負債的變化: | | | | | | | | | | | | | |
應收賬款,淨額 | | (28) | | | | (85) | | | | | (97) | | | | (48) | | |
庫存 | | (173) | | | | (70) | | | | | (553) | | | | (246) | | |
應付賬款 | | (54) | | | | (14) | | | | | 207 | | | | 24 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他,淨額 | | 343 | | | | 362 | | | | | 442 | | | | 434 | | |
來自經營活動的淨現金 | | 314 | | | | 364 | | | | | 467 | | | | 589 | | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | | | | | | | | |
資本支出 | | (83) | | | | (66) | | | | | (145) | | | | (114) | | |
企業收購中使用的淨現金 | | — | | | | (198) | | | | | — | | | | (198) | | |
企業擁有的人壽保險單的淨收益 | | 18 | | | | 23 | | | | | 38 | | | | 25 | | |
出售不動產、廠房和設備的收益 | | — | | | | — | | | | | — | | | | 18 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
來自投資活動的淨現金 | | (65) | | | | (241) | | | | | (107) | | | | (269) | | |
來自融資活動的現金流: | | | | | | | | | | | | | |
短期債務減少 | | — | | | | (15) | | | | | — | | | | (15) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
長期債務和無追索權債務的本金支付 | | (1) | | | | (12) | | | | | (3) | | | | (14) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
購買德事隆普通股 | | (273) | | | | (282) | | | | | (650) | | | | (439) | | |
已支付的股息 | | (4) | | | | (4) | | | | | (8) | | | | (9) | | |
其他籌資活動,淨額 | | 4 | | | | 3 | | | | | 26 | | | | 28 | | |
來自融資活動的淨現金 | | (274) | | | | (310) | | | | | (635) | | | | (449) | | |
來自持續經營業務的現金流總額 | | (25) | | | | (187) | | | | | (275) | | | | (129) | | |
來自已終止業務的現金流總額 | | (1) | | | | (2) | | | | | (1) | | | | (2) | | |
匯率變動對現金及等價物的影響 | | 2 | | | | (25) | | | | | 8 | | | | (27) | | |
現金及等價物的淨變動 | | (24) | | | | (214) | | | | | (268) | | | | (158) | | |
期初的現金及等價物 | | 1,719 | | | | 1,978 | | | | | 1,963 | | | | 1,922 | | |
期末的現金及等價物 | | $ | 1,695 | | | | $ | 1,764 | | | | | $ | 1,695 | | | | $ | 1,764 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
製造業現金流GAAP與非GAAP對賬: | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | | | 六個月已結束 |
| | 7月1日 2023 | | | 7月2日 2022 | | | | 7月1日 2023 | | | 7月2日 2022 | |
經營活動產生的淨現金——GAAP | | $ | 314 | | | | $ | 364 | | | | | $ | 467 | | | | $ | 589 | | |
減去:資本支出 | | (83) | | | | (66) | | | | | (145) | | | | (114) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
加:養老金繳款總額 | | 11 | | | | 11 | | | | | 24 | | | | 25 | | |
出售不動產、廠房和設備的收益 | | — | | | | — | | | | | — | | | | 18 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
扣除養老金繳款前的製造業現金流——非公認會計準則 (a) | | $ | 242 | | | | $ | 309 | | | | | $ | 346 | | | | $ | 518 | | |
(a) 養老金繳款前的製造業現金流是一項非公認會計準則財務指標,定義見本新聞稿所附的 “非公認會計準則財務指標”。
德事隆公司
簡明合併現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | | 六個月已結束 |
| | 7月1日 2023 | | | 7月2日 2022 | | | | 7月1日 2023 | | | 7月2日 2022 | |
來自經營活動的現金流: | | | | | | | | | | | | | |
持續經營的收入 | | $ | 263 | | | | $ | 218 | | | | | $ | 454 | | | | $ | 411 | | |
折舊和攤銷 | | 101 | | | | 98 | | | | | 193 | | | | 191 | | |
遞延所得税和應收/應付所得税 | | (81) | | | | (105) | | | | | (63) | | | | (86) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
養老金,淨額 | | (51) | | | | (42) | | | | | (102) | | | | (83) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
資產和負債的變化: | | | | | | | | | | | | | |
應收賬款,淨額 | | (28) | | | | (85) | | | | | (97) | | | | (48) | | |
庫存 | | (173) | | | | (70) | | | | | (553) | | | | (246) | | |
應付賬款 | | (54) | | | | (14) | | | | | 207 | | | | 24 | | |
專屬融資應收賬款,淨額 | | (21) | | | | 17 | | | | | (15) | | | | 35 | | |
其他,淨額 | | 341 | | | | 359 | | | | | 436 | | | | 417 | | |
來自經營活動的淨現金 | | 297 | | | | 376 | | | | | 460 | | | | 615 | | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | | | | | | | | |
資本支出 | | (83) | | | | (66) | | | | | (145) | | | | (114) | | |
企業收購中使用的淨現金 | | — | | | | (198) | | | | | — | | | | (198) | | |
企業擁有的人壽保險單的淨收益 | | 18 | | | | 23 | | | | | 38 | | | | 25 | | |
出售不動產、廠房和設備的收益 | | — | | | | — | | | | | — | | | | 18 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
已償還的融資應收賬款 | | 7 | | | | 8 | | | | | 19 | | | | 21 | | |
其他投資活動,淨額 | | 1 | | | | 1 | | | | | 2 | | | | 44 | | |
來自投資活動的淨現金 | | (57) | | | | (232) | | | | | (86) | | | | (204) | | |
來自融資活動的現金流: | | | | | | | | | | | | | |
短期債務減少 | | — | | | | (15) | | | | | — | | | | (15) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
長期債務和無追索權債務的本金支付 | | (17) | | | | (104) | | | | | (34) | | | | (223) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
購買德事隆普通股 | | (273) | | | | (282) | | | | | (650) | | | | (439) | | |
已支付的股息 | | (4) | | | | (4) | | | | | (8) | | | | (9) | | |
其他籌資活動,淨額 | | 4 | | | | 3 | | | | | 26 | | | | 28 | | |
來自融資活動的淨現金 | | (290) | | | | (402) | | | | | (666) | | | | (658) | | |
來自持續經營業務的現金流總額 | | (50) | | | | (258) | | | | | (292) | | | | (247) | | |
來自已終止業務的現金流總額 | | (1) | | | | (2) | | | | | (1) | | | | (2) | | |
匯率變動對現金及等價物的影響 | | 2 | | | | (25) | | | | | 8 | | | | (27) | | |
現金及等價物的淨變動 | | (49) | | | | (285) | | | | | (285) | | | | (276) | | |
期初的現金及等價物 | | 1,799 | | | | 2,126 | | | | | 2,035 | | | | 2,117 | | |
期末的現金及等價物 | | $ | 1,750 | | | | $ | 1,841 | | | | | $ | 1,750 | | | | $ | 1,841 | | |
德事隆公司
非公認會計準則財務指標和展望
(以百萬美元計,每股金額除外)
我們用某些非公認會計準則財務衡量標準來補充根據美國公認會計原則(GAAP)確定的財務信息的報告。這些非公認會計準則財務指標不包括某些可能無法預示或與我們持續業務運營業績無關的重要項目。我們認為,這些非公認會計準則指標可能有助於對基礎業務趨勢和我們的持續業務業績進行同期比較,但是,它們應與公認會計原則指標結合使用。不應孤立地考慮我們的非公認會計準則指標,也不應將其作為相關公認會計準則指標的替代品,其他公司可能會以不同的方式定義類似的指標。我們鼓勵投資者全面審查我們的財務報表和公開提交的報告,不要依賴任何單一的財務衡量標準。我們對本新聞稿中包含的非公認會計準則財務指標使用以下定義,並提供了每項指標的公認會計原則與非公認會計準則金額的對賬:
分部利潤
分部利潤是我們的首席運營決策者用來評估業績和決策的重要衡量標準。從2023年開始,我們改變了衡量制造部門經營業績的方式,將養老金和退休後收入淨額、LIFO庫存準備金和無形資產攤銷等非服務部分排除在外。該指標還繼續不包括製造集團淨利息支出;某些公司支出;主要業務處置的收益/虧損以及特別費用。為了與本列報方式一致,對前一期間進行了重算。財務板塊的衡量標準包括利息收入和支出以及公司間利息收入和支出。
調整後的持續經營收益、調整後的攤薄後每股收益和展望
調整後的持續經營收入和調整後的攤薄後每股收益不包括特別費用,扣除税款和主要業務處置的收益/虧損,扣除税款。我們認為,特別費用中記錄的項目,例如全企業重組、某些資產減值費用以及與收購相關的重組、整合和交易成本,是非經常性的,並不表示正在進行的運營。
從2023年開始,這些衡量標準還不包括扣除税收後的LIFO庫存準備金和扣除税後的無形資產攤銷。不包括LIFO庫存準備金,以提高與業內其他未選擇使用LIFO庫存成本計算方法的公司的可比性。為了提高可比性,不包括無形資產攤銷,因為此類攤銷的影響可能因公司而有很大差異,具體取決於收購的性質和範圍,排除這筆費用與我們行業內其他公司提供的非公認會計準則指標一致。管理層認為,投資者必須明白,這些無形資產是作為購買會計的一部分記錄的,有助於創收。為了與本列報方式一致,對前一期間進行了重算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 2023年7月1日 | | | 2022年7月2日 | | | | 2023年7月1日 | | | 2022年7月2日 | |
持續經營業務收入——GAAP | | $ | 263 | | | | $ | 218 | | | | | $ | 454 | | | | $ | 411 | | |
加:後進先出庫存準備金,扣除税款 | | 26 | | | | 13 | | | | | 45 | | | | 22 | | |
無形資產攤銷,扣除税款 | | 7 | | | | 9 | | | | | 15 | | | | 19 | | |
調整後的持續經營業務收入——非公認會計準則 | | $ | 296 | | | | $ | 240 | | | | | $ | 514 | | | | $ | 452 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | | | | | | |
持續經營業務收入——GAAP | | $ | 1.30 | | | | $ | 1.00 | | | | | $ | 2.22 | | | | $ | 1.88 | | |
加:後進先出庫存準備金,扣除税款 | | 0.13 | | | | 0.06 | | | | | 0.22 | | | | 0.10 | | |
無形資產攤銷,扣除税款 | | 0.03 | | | | 0.05 | | | | | 0.07 | | | | 0.09 | | |
調整後的持續經營業務收入——非公認會計準則 | | $ | 1.46 | | | | $ | 1.11 | | | | | $ | 2.51 | | | | $ | 2.07 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年展望 |
| | | | | | | 攤薄後每股 | |
持續經營業務收入——GAAP | | $ | 927 | | | $ | 947 | | | | $ | 4.59 | | | $ | 4.69 | | |
加:後進先出庫存準備金,扣除税款 | | | 96 | | | | | 0.48 | | |
無形資產攤銷,扣除税款 | | | 27 | | | | | 0.13 | | |
調整後的持續經營業務收入——非公認會計準則 | | $ | 1,050 | | — | $ | 1,070 | | | | $ | 5.20 | | — | $ | 5.30 | | |
| | | | | | | | | | |
德事隆公司
非公認會計準則財務指標與展望(續)
(以百萬美元計,每股金額除外)
扣除養老金繳款前的製造業現金流和展望
養老金繳款前的製造業現金流調整了以下方面的經營活動淨現金(GAAP):
•扣除資本支出,包括保險追回和出售不動產、廠房和設備的收益,以得出支持持續製造業務所需的淨資本投資;
•不包括從德事隆金融公司(TFC)獲得的股息以及根據支持協議和債務協議向TFC提供的資本出資,因為這些現金流不代表製造業務;
•追加養老金繳款,因為我們認為我們的養老金義務是類似債務的負債。此外,這些繳款可能會因時期而波動很大,我們認為它們不能代表我們製造業務在此期間使用的現金。
儘管我們認為該衡量標準側重於製造業在養老金繳款之前產生的現金,並且可以用作衡量流動性的額外相關指標,但它不一定提供可用於全權支出的金額,因為我們有某些非全權債務沒有從該衡量標準中扣除。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | | 六個月已結束 | |
| | 7月1日 2023 | | | 7月2日 2022 | | | 7月1日 2023 | | | 7月2日 2022 | |
經營活動產生的淨現金——GAAP | | $ | 314 | | | | $ | 364 | | | | $ | 467 | | | | $ | 589 | | |
減去:資本支出 | | (83) | | | | (66) | | | | (145) | | | | (114) | | |
| | | | | | | | | | | | |
加:養老金繳款總額 | | 11 | | | | 11 | | | | 24 | | | | 25 | | |
出售不動產、廠房和設備的收益 | | — | | | | — | | | | — | | | | 18 | | |
| | | | | | | | | | | | |
扣除養老金繳款前的製造業現金流——非公認會計準則 | | $ | 242 | | | | $ | 309 | | | | $ | 346 | | | | $ | 518 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年展望 |
經營活動產生的淨現金——GAAP | | $ | 1,275 | | — | $ | 1,375 | | |
減去:資本支出 | | | (425) | | |
加:養老金繳款總額 | | | 50 | | |
| | | | | |
扣除養老金繳款前的製造業現金流——非公認會計準則 | | $ | 900 | | — | $ | 1,000 | | |
| | | | | |