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哈雷戴維森公佈第二季度財務業績

密爾沃基（2023年7月27日）——哈雷戴維森公司（“哈雷戴維森”、“HDI” 或 “公司”）（紐約證券交易所代碼：HOG）今天公佈了2023年第二季度業績。

“儘管宏觀經濟狀況影響了業務和我們的客户，但哈雷戴維森本季度在Hardwire戰略的交付方面繼續取得進展。哈雷戴維森董事長、總裁兼首席執行官約亨·蔡茨説，繼本季度停產影響摩托車出貨量之後，除了毛利率的強勁增長外，我們還實現了本季度的零售增長。“我們對自己有能力駕馭短期不利因素並對未來保持樂觀情緒充滿信心，最值得注意的是，在我們成功推出改變遊戲規則的CVO以及週年紀念日期間我們的社區參加人數眾多的聚會之後，這增強了品牌的持久力量。”

2023 年第二季度亮點和業績

•戰略仍然以可取性和盈利能力為基礎

•在布達佩斯和密爾沃基舉辦的120週年紀念活動增強了整體品牌實力

•推出了兩輛全新 CVO 摩托車，以及 Enthuist 和 Icons 系列中的新車型

•HDMC 毛利率為 34.8%，增長了 400 個基點

•HDMC收入下降了4％，原因是與計劃外暫停生產相關的批發出貨量下降了10％

•HDFS的收入增長了19％，這要歸因於利息收入的增加和投資收入的增加

•攤薄後每股收益為1.22美元

•公司修訂了2023年全年展望

2023 年上半年亮點和業績

•HDMC實現了19.2％的營業收入利潤率，增長了240個基點

•HDMC的收入比上年增長了8％，這得益於摩托車批發部門出貨量增長了2％

•攤薄後每股收益為3.27美元，增長12％

•酌情回購了1.56億美元的股票（410萬股）

2023 年第二季度業績

哈雷戴維森公司合併財務業績

第二季度的合併收入下降了2％，這得益於HDMC的收入下降了4％，但HDFS19％的收入增長部分抵消了這一增長。

第二季度的合併營業收入下降了20％，這得益於HDMC下降了8％，HDFS下降了31％，LiveWire板塊的營業虧損為3200萬美元。第二季度的合併營業收入利潤率為15.3％，而去年第二季度為18.9％。

哈雷戴維森汽車公司 (HDMC) — 業績

由於第二季度計劃外停產，第二季度全球摩托車出貨量下降了10％。收入下降了4％，全球定價部分抵消了單位的下降。由於數字化努力的改善，零件和配件的收入增長了1％，而服裝收入與去年第二季度相比下降了14％，因為與今年第一季度相比，大部分季節性產品銷售發生在去年第二季度。

第二季度的毛利率增長了4.0個百分點，落後於定價、成本生產率和出貨組合，足以抵消銷量和外幣減少帶來的負面影響。由於運營支出增加，包括人員成本和營銷支出增加，第二季度營業收入利潤率下降了0.6個百分點。

哈雷戴維森零售摩托車銷售

（不包括 LiveWire 設備）

第二季度全球摩托車零售銷量比去年同期增長了3％。北美零售業績增長了1％，這得益於我們的核心類別（例如Grand American Touring和Cruiser）的強勁，但在2022年底北美停產傳統Sportster車型之後，運動摩托車細分市場的下滑所抵消。包括日本、中國和澳大利亞在內的主要市場的持續強勁需求推動了亞太地區的增長。歐洲、中東和非洲地區下降6％的主要原因是市場退出以及計劃中的單位組合向盈利的核心產品細分市場轉移。拉丁美洲的增長是由巴西的温和增長推動的，部分被墨西哥的疲軟所抵消。

哈雷戴維森金融服務 (HDFS) — 業績

HDFS的收入在第二季度增長了3,800萬美元，增長了19％，這主要是由於利息收入的增加和投資收入的增加。HDFS的營業收入下降了2700萬美元，下降了31％，這得益於利息支出增加和信貸損失準備金的增加。信貸損失準備金的適度增加是由與當前宏觀經濟環境有關的幾個因素推動的。季度末淨融資應收賬款總額為75億美元，比上年增長6％，這主要是由於批發應收賬款的增加。

LiveWire — 結果

NM — 沒意義

由於LiveWire ONE電動摩托車和STACYC電動平衡自行車的銷量下降，LiveWire第二季度的收入與2022年同期相比有所下降。LiveWire第二季度營業虧損為3200萬美元，符合預期，這得益於與推出德爾瑪電動摩托車相關的產品開發支出。

哈雷戴維森公司2023年其他業績——截至2023年第二季度

•從經營活動中產生了4.11億美元的現金

•有效税率為 24%

•已支付4,800萬美元的現金分紅

•酌情回購了1.56億美元的股票（410萬股）

•本季度末現金及現金等價物為15億美元

•為HDFS籌集了20億美元的融資

2023 年財務展望

2023年全年，該公司正在修訂其HDMC指導方針和LiveWire部門銷售指南，現在預計：

•HDMC：收入增長持平至3％，營業收入利潤率為13.9％至14.3％

•LiveWire：摩托車銷量為600—1,000

對於2023年全年，公司重申以下指導方針，並繼續預期：

•HDFS：營業收入下降20％至25％

•LiveWire：營業虧損1.15億至1.25億美元

•哈雷戴維森公司：2.25億至2.5億美元的資本投資

新的分部報告結構

LiveWire Group, Inc.（“LiveWire Group”）於2022年9月27日成為一家在紐約證券交易所（股票代碼：LVWR）上市的獨立上市公司。哈雷戴維森持有LiveWire集團的控股權，並將繼續

通過調整非控股股東權益來整合LiveWire集團的業績。歸屬於哈雷戴維森公司的淨收入和每股收益反映了這些調整。

從2022年第四季度開始，新的業務板塊報告現在包括：

•哈雷戴維森汽車公司（HDMC）：負責哈雷戴維森摩托車及相關產品的設計、製造、營銷和銷售的集團

•哈雷戴維森金融服務（HDFS）：為我們的經銷商和零售客户提供摩托車及相關產品融資和保險產品及服務的集團

•LiveWire：負責 LiveWire 電動摩托車及相關產品（包括 STACYC 電動平衡車）的設計、營銷和銷售的團體

前一時期的分部業績已根據新的分部進行了追溯性調整。此外，合併結果將繼續反映在以下方面：

•哈雷戴維森公司（HDI）：整個公司的公司實體，HDMC、HDFS和LiveWire在其下運營

公司背景

哈雷戴維森公司是哈雷戴維森汽車公司和哈雷戴維森金融服務的母公司。我們的願景：通過創新、演變和情感打造我們的傳奇並引領我們的行業。我們的使命：我們不僅僅是建造機器，還代表着對冒險的永恆追求。靈魂的自由。我們的目標是保持我們作為世界上最令人嚮往的摩托車品牌的地位。自 1903 年以來，哈雷戴維森通過提供獨特和可定製的摩托車、體驗、摩托車配件、騎行裝備和服裝來定義摩托車文化。哈雷戴維森金融服務提供融資、保險和其他計劃，幫助乘客上路。哈雷戴維森還持有美國第一家上市的全電動摩托車公司LiveWire Group, Inc. 的控股權。LiveWire 是追求都市冒險及其他領域正在形成的未來。LiveWire的目標是成為世界上最受歡迎的電動摩托車品牌，借鑑其作為敏捷顛覆者的DNA，並利用十年來在電動汽車領域積累的經驗。在 harley-davidson.com 和 livewire.com 上了解更多信息。

網絡直播

哈雷戴維森將於美國中部時間今天上午 8:00 在網絡直播中討論其財務業績和展望。網絡直播登錄名和輔助幻燈片可通過 http://investor.harley-davidson.com/news-and-events/events-and-presentations 訪問。音頻重播將在美國東部時間上午 10:00 左右播出。

關於前瞻性陳述的警示説明

公司打算將本演示文稿中討論的某些問題以及我們的相關評論是 “前瞻性陳述”，旨在獲得1995年《私人證券訴訟改革法》規定的免除責任的資格。這些前瞻性陳述通常可以這樣識別，因為聲明的上下文將包括公司 “相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“可能”、“將”、“估計”、“目標”、“打算”、“預測”、“步入正軌”、“看到”、“感覺” 或類似含義的詞語。同樣，描述或提及未來預期、未來計劃、戰略、目標、展望、目標、指導、承諾或目標的陳述也是前瞻性陳述。此類前瞻性陳述存在某些風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際業績與截至本演示文稿之日的預期結果存在重大差異、不利或有利差異。下文將介紹其中的某些風險和不確定性。我們敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時考慮這些因素，並提醒不要過分依賴此類前瞻性陳述。

可能影響未來業績並導致這些業績與前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異的重要因素包括：(a) 執行其業務計劃和戰略，包括The Hardwire、每個支柱，以及LiveWire作為獨立品牌的發展，包括下述風險；(b) 管理供應鏈和物流問題，包括質量問題、半導體芯片組件的可用性以及尋找能力這些組件的替代來源及時、供應商波動、原材料短缺、通貨膨脹、戰爭或其他敵對行動（包括烏克蘭衝突）、自然災害、更長的運輸時間和更高的物流成本造成的意外中斷或價格上漲，包括成功實施定價附加費；（c）實現LiveWire作為獨立上市公司運營的預期業務收益，這可能會受到以下因素的影響：（i）LiveWire的能力：（1）執行其計劃開發、生產、銷售和銷售其電力車輛；（2）實現盈利，這取決於成功的開發

以及其電動汽車及其服務的商業化引入和接受，這可能不會發生；（3）充分控制其作為新進入新領域的新進入者的運營成本；（4）發展、維護和加強其品牌；（5）執行其在預期時間內開發、生產、銷售和銷售電動汽車的計劃；（6）有效建立和維持與零售合作伙伴的合作，主要來自公司的傳統摩托車經銷商網絡，能夠有效地與之建立或維持關係電動汽車客户；（ii）競爭；以及（iii）公司或LiveWire Group, Inc. 向美國證券交易委員會提交的文件中指出的其他風險和不確定性，包括LiveWire Group Inc.第 1.A 項 “風險因素” 中指出的風險和不確定性。”截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告；（d）準確分析、預測和應對不斷變化的市場狀況，成功適應不斷變化的全球消費者需求和利益；（e）以公司可接受且符合其預期的條件成功進入資本和/或信貸市場；（f）成功開展其全球製造和裝配業務；（g）及時開發和推出市場接受的產品、服務和體驗，這使公司能夠產生理想的結果銷售水平並提供預期的財務回報，包括成功實施和執行計劃，以加強和提高其在Grand American Touring、大型巡洋艦和三輪車中的領導地位，並發展其互補業務；(h) 表現使公司能夠在與現有和新競爭對手競爭的同時從市場機會中受益；(i) 管理與 COVID-19 疫情影響相關的持續風險，例如供應鏈中斷、照常開展業務的能力，和政府的行動以及為應對而實施的限制性措施；(j) 管理與第三方供應商零部件相關的監管合規事宜，避免額外成本或物資召回費用 (k) 管理與Proterial Cable America (PCA) 提供的制動軟管總成相關的質量問題，包括 (i) 問題的性質和範圍以及供應商補救潛在問題的能力，以及 (ii) 暫停生產造成的影響與 PCA 制動軟管總成相關的質量問題可能開展業務，包括新摩托車的零售銷售；（l）成功提出上訴：（i）撤銷具有約束力的起源信息（“BOI”）決定，該決定允許公司以較低的關税税率向其歐盟（“歐盟”）市場供應其在泰國業務生產的某些摩托車；（ii）駁回公司關於臨時救濟撤銷BOI決定的影響的申請；（m) 管理和預測新的、恢復的或調整後的費率可能對公司的銷售能力產生的影響國際產品以及原材料和零部件的成本，包括暫時取消美國和歐盟之間對從美國進口到歐盟的摩托車徵收的第 232 條鋼鐵和鋁關税以及增量關税，該關税將於 2023 年 12 月 31 日到期；(n) 防止、發現和糾正其摩托車的任何問題或與製造過程相關的任何問題，以避免新車型推出、召回活動、監管機構調查、保修成本增加或訴訟等延遲對它的不利影響聲譽和品牌實力，並在預期的成本和時機範圍內開展任何產品計劃或召回；（o）管理二手摩托車的價格和供應可能對其業務（包括新摩托車的零售銷售）產生的影響；（p）成功地管理和降低整個業務的成本；（q）通過總體經濟和商業狀況的變化進行管理，包括資本、信貸和零售市場的變化，尤其是在最近銀行業動盪的情況下，以及不斷變化的國內市場和國際政治環境，包括烏克蘭衝突造成的環境；(r) 繼續發展其分銷商和經銷商的能力，有效實施與經銷商和分銷方式有關的變革，並管理其經銷商在不斷變化的經濟狀況和消費者需求中可能難以獲得資金和管理的風險；(s) 繼續與浙江錢江摩托車有限公司發展和保持富有成效的關係，及時推出相關產品；(t) 與之保持富有成效的關係英雄作為哈雷戴維森品牌在印度的分銷商和被許可方；（u）成功地保持了在中國和公司的東南亞國家聯盟（ASEAN）國家銷售摩托車的方式，不對其摩托車徵收增量關税；（v）管理其泰國的公司和製造業務，使公司能夠利用優惠的自由貿易協定和關税税率，以及足夠低的摩托車在某些市場的價格; (w) 準確估計和調整為外幣匯率、利率和大宗商品價格的波動；(x) 留住和吸引有才華的員工，消除整個組織的人員重複、效率低下和複雜性；(y) 防止涉及消費者、員工、經銷商、供應商或公司數據的網絡安全漏洞，應對不斷變化的數據安全監管要求；(z) 管理哈雷戴維森金融服務貸款組合的信貸質量、貸款服務和收款活動以及回收率；(aa) 調整税收改革、醫療保健通貨膨脹和改革以及養老金改革，併成功估計任何此類改革對公司業務的影響；（bb）管理不一致和不可預測的天氣模式可能對摩托車零售銷售產生的影響；（cc）實施和管理企業範圍的信息技術系統，包括其製造設施的系統；（dd）管理變革，為與其產品、服務和運營相關的立法和監管環境中不斷變化的要求做好準備並做出迴應；（ee）管理它的面臨產品責任索賠和商業或合同糾紛；（ff）繼續管理公司與工會的關係和協議，以幫助提高長期競爭力；（gg）通過以下方式實現預期業績

尊重公司的二手摩托車計劃、哈雷戴維森認證、公司的H-D1市場以及服裝和許可；（hh）根據關税、通貨膨脹、外幣匯率、與產品開發計劃相關的成本以及公司複雜的全球供應鏈等因素準確預測其細分市場的利潤率；（ii）根據公司的資本配置優先事項優化資本配置；以及（jj）通過增加環境、安全、排放或其他影響進行管理監管或其他可能對業務及其經營業績產生影響。

公司銷售摩托車及相關產品和服務以及滿足其財務預期的能力也取決於公司經銷商向零售客户出售摩托車及相關產品和服務的能力。公司依靠經銷商的能力和財務能力來制定和實施有效的零售銷售計劃，為他們從公司購買的摩托車及相關產品和服務創造需求。此外，由於天氣、經濟狀況、COVID-19 疫情的影響或其他因素，公司的經銷商和分銷商在經營業務和銷售哈雷戴維森摩托車及相關產品和服務時可能會遇到困難。

近年來，哈雷戴維森金融服務（HDFS）經歷了歷史最低的零售信貸損失，但信貸損失在最近幾個季度已恢復到更高的水平。此外，該公司認為，隨着時間的推移，HDFS的零售信貸損失將繼續發生變化，這是由於消費者信貸行為的變化、包括通貨膨脹影響在內的宏觀經濟狀況，以及HDFS根據市場和經濟狀況調整承保標準的努力，以及公司已經採取並可能採取的影響摩托車價值的行動。

公司的運營、產品需求和流動性可能會受到停工、設施關閉、罷工、自然原因、廣泛的傳染病、恐怖主義、戰爭或其他敵對行動（包括烏克蘭衝突）或其他因素的不利影響。有關其他風險因素的討論以及對上述一些警示聲明的更全面的討論，請參閲公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告第1.A項下的 “風險因素”。

媒體聯繫人：

珍妮·科茨

jenni.coats@Harley-Davidson.com

414.343.7902

財務聯繫人：

肖恩·柯林斯

shawn.collins@Harley-Davidson.com

414.343.8002

### (HOG 收益)

哈雷戴維森公司

簡明合併運營報表

（以千計，每股金額除外）

（未經審計）

該公司在三個應報告的領域開展業務：哈雷戴維森汽車公司（HDMC）、LiveWire和哈雷戴維森金融服務（HDFS）。該公司在截至2022年12月31日的期間內更改了其分支機構。這一變化已回顧性地反映在公司的業績中。

公司財務報表中列出的LiveWire業績代表根據財務會計準則委員會（FASB）會計準則編纂（ASC）280分部報告確定的LiveWire應申報細分市場，該細分市場可能與LiveWire Group, Inc.的業績不同。

哈雷戴維森公司

簡明合併資產負債表

（以千計）

			（未經審計）												（未經審計）
			6月30日 2023						十二月三十一日 2022						6月26日 2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	1,521,940					$	1,433,175					$	2,194,259
應收賬款，淨額			329,487						252,225						302,049
金融應收賬款，淨額			1,979,645						1,782,631						1,674,970
庫存，淨額			846,033						950,960						726,586
限制性現金			135,618						135,424						226,488
其他流動資產			201,702						196,238						183,816
			5,014,425						4,750,653						5,308,168
金融應收賬款，淨額			5,530,221						5,355,807						5,428,714
其他長期資產			1,470,915						1,386,016						1,384,736
			$	12,015,561					$	11,492,476					$	12,121,618
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款和應計負債			$	950,110					$	998,947					$	1,008,962
短期存款，淨額			216,293						79,710						78,005
短期債務			695,356						770,468						701,384
長期債務的流動部分，淨額			604,700						1,684,782						1,887,552
			2,466,459						3,533,907						3,675,903
長期債務，淨額			5,765,246						4,457,052						5,204,317
其他長期負債			594,000						594,709						606,246
股東權益			3,189,856						2,906,808						2,635,152
			$	12,015,561					$	11,492,476					$	12,121,618

哈雷戴維森公司

簡明合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）

HDMC 收入和摩托車出貨量數據

（未經審計）

(a) 包括三輪車

HDMC 毛利

（未經審計）

影響2022年第二季度至2023年第二季度毛利可比性的重要因素的估計影響如下（以百萬計）：

HDFS 信貸損失應收賬款備抵金

（未經審計）

哈雷戴維森摩托車的全球零售額 (a)

（未經審計）

			三個月已結束												六個月已結束
			6月30日 2023						6月30日 2022						6月30日 2023						6月30日 2022
美國			32,161						31,641						56,438						60,985
加拿大			2,899						3,086						4,643						4,955
北美合計			35,060						34,727						61,081						65,940
EMEA			8,120						8,656						14,037						14,946
亞太地區			7,525						6,045						14,406						12,744
拉丁美洲			821						791						1,427						1,600
全球零售總額			51,526						50,219						90,951						95,230

(a) 上述零售銷售數據的數據來源是經銷商提供並由公司彙編的新銷售保修和註冊信息。公司必須依賴其經銷商提供的有關新零售銷售的信息，並且公司不定期核實其經銷商提供的信息。此信息有待修訂。