1 2023年第二季度第二季度總淨銷售額為7.538億美元 | 攤薄每股收益為2.3％：調整後攤薄每股收益2.06美元：2.11美元西部製藥服務公司總裁兼首席執行官主席埃裏克·格林根據1995年《私人證券訴訟改革法》發佈的2023年第二季度收益警示聲明本演示文稿和任何隨附的管理層評論均包含1995年《私人證券訴訟改革法》中該術語定義的 “前瞻性陳述”。此類陳述包括但不限於關於產品開發和運營績效的陳述。這些陳述均基於初步信息，實際結果可能與任何初步估計有所不同。我們提醒投資者，我們的新聞稿中 “警示聲明” 中列出的風險因素，以及我們向美國證券交易委員會提交的最新10-K表年度報告中在 “風險因素” 標題下列出的風險因素，可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中的估計或預測存在重大差異。您應該根據這些重要因素來評估任何陳述。除非法律或法規要求，否則我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。非美國GAAP 財務指標這些演示材料中包含的某些財務指標，或者在管理層對公司業績和展望的討論中可能提及的某些財務指標不是根據美國公認的會計原則（“U.S. GAAP”）計算的，因此被稱為非美國公認會計準則財務指標。非美國不應孤立地考慮公認會計原則財務指標，也不應將其作為根據美國公認會計原則確定的此類衡量標準的替代方案。請參閲 “非美國對賬”GAAP 財務衡量標準” 位於這些材料的末尾，以獲取更多信息。“我們在2023年上半年表現良好，憑藉我們高價值產品產能擴張項目的勢頭，我們已經為下半年的表現做好了更好的準備。儘管與 COVID-19 相關的銷售額繼續如預期的那樣下降，但我們的基本專有產品業務再次有機增長了兩位數。我們看到HVP組件、設備和系統的短期和長期需求趨勢持續穩定，我們的團隊成員仍然專注於為客户創造增值解決方案。”
West Pharmachical Services, Inc. Eric M. Green 總裁兼首席執行官、董事會主席 Bernard J. Birkett 2023 年第二季度高級副總裁兼首席財務和運營官美國東部時間上午 9 點分析師電話會議 | 2023 年 7 月 27 日
美國東部時間2023年7月27日上午9點西部分析師電話會議可以在公司網站的 “投資者” 部分觀看今天電話會議的網絡直播：www.westpharma.com 要通過向管理層提問來參與電話會議，請提前註冊：https://register.vevent.com/register/BIe7c5497da46b40a883a 63bbba191c9a6 註冊後，所有電話參與者都將收到撥入號碼以及用於接聽電話的唯一密碼。電話會議和網絡直播的重播將在公司網站上播放，為期30天。這些演示材料旨在配合今天宣佈公司2023年第二季度業績的新聞稿以及管理層在今天的電話會議上對這些業績的討論。WST 2023 年第二季度財報
4 安全港聲明本演示文稿和任何隨附的管理層評論均包含 “前瞻性陳述”，該術語在1995年《私人證券訴訟改革法》中定義。此類陳述包括但不限於關於產品開發、運營業績和對未來事件的預期的陳述。這些陳述均基於初步信息，實際結果可能與任何初步估計有所不同。我們提醒投資者，我們在新聞稿中 “前瞻性陳述” 中列出的風險因素，以及我們向美國證券交易委員會提交的最新10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的風險因素，可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中的估計或預測存在重大差異。您應該根據這些重要因素來評估任何陳述。除非法律或法規要求，否則我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。這些演示材料中包含的某些財務指標，或者在管理層對公司業績和展望的討論中可能提及的某些財務指標不是根據美國公認的會計原則（“美國公認會計原則”）計算的，因此被稱為非美國指標。GAAP 財務指標。非美國不應孤立地考慮公認會計原則財務指標，也不應將其作為根據美國公認會計原則確定的此類衡量標準的替代方案。請參閲 “非美國對賬”GAAP 財務衡量標準” 位於這些材料的末尾，以獲取更多信息。根據1995年《私人證券訴訟改革法》發出的警示聲明（非美國）除非另有説明，否則GAAP Financial Measures本報告中使用的商標和註冊商標是West Pharmaceical Services, Inc.或其子公司在美國和其他司法管轄區的財產。Daikyo Crystal Zenith® 和 Daikyo CZ® 是 Daikyo Seiko, Ltd. 的註冊商標。Daikyo Crystal Zenith 技術獲得大京精工有限公司的許可。商標 WST 2023 年第二季度收益
5 財務亮點 WST 2023年第二季度收益 • 2023年第二季度淨銷售額為7.538億美元，下降2.3％；有機淨銷售額下降2.5％ • 2023年第二季度公佈的攤薄後每股收益為2.06美元，去年同期為2.48美元；調整後的攤薄後每股收益為2.11美元，去年同期為2.47美元
6 HVP Co m p o nen ts & D el ivery System s Gl ob a l Cap ac i ty Exp a n s ion 為客户和患者執行提供獨特的價值。創新。成長。WST 2023 年第二季度財報
7 Keep Everlastingly At It™ West在全球範圍內與250多個慈善組織在水強度方面合作，幫助提高流程的可持續性 44% 的西部高級領導層是女性和/或少數民族，這使我們能夠更高效地在現場進行廢物回收和全球廢物轉移 2022 年 6 月發佈的環境社會治理 (ESG) 報告進度減少改善 50 項獎學金 WST 2023 年第二季度收入因支持人人享有健康的地球而獲得認可2022 年公共服務獎企業社會卓越成就獎——費城老鷹隊引以為豪的新加坡可持續發展合作伙伴
8 2023 年全年指引 WST 2023 年第二季度收益 2023 年全年指引 2.970 美元至 29.95 億美元合併淨銷售額 7.65 美元至 7.80 美元調整後的攤薄後每股收益
9 2023年第二季度業績摘要（百萬美元，每股收益（EPS）數據除外）截至2023年6月30日的三個月 2022 年 771.3$753.8公佈的淨銷售額 41.7% 38.7% 毛利率 228.4$182.5 報告營業利潤 227.0$185.06 調整後營業利潤 (1) 29.6% 24.2% 公佈的營業利潤率 29.4% 24.5% 調整後營業利潤率 (1) 2.482.5% 公佈的攤薄後每股收益為2.472.11美元調整後的攤薄每股收益 (1) “調整後的營業利潤”、“調整後的營業利潤率” 和 “調整後的攤薄後每股收益” 均為非美國股份GAAP 財務指標。參見隨附的幻燈片和 “非美國” 標題下的討論GAAP 財務指標” 在今天的新聞稿中解釋和核對了這些項目。(1) WST 2023 年第二季度收益
10 總體有機淨銷售額下降：2.5%（2023年第二季度）2023年第二季度專有產品有機淨銷售額下降了5.5％，原因是與Covid相關的銷售額減少了約1.06億美元。BIOLOGICS GENERICS PHARMA 銷售額下降是由於與 COVID-19 疫苗相關的銷售減少導致銷售額下降由包括 Westar® 組件和輸送設備在內的高價值產品（包括 Envision® 和 Westar® 組件和管理系統合同製造）帶動銷售額增長 14.3%，主要是與注射相關設備相關的組件銷售增長（兩位數）高個位數中位數 2023 年第二季度有機銷售增長 WST 2023 年財報
11 2022年第二季度至2023年第二季度合併淨銷售額的變化（百萬美元）WST 2023年第二季度收益
12 毛利更新（百萬美元）截至2023年6月30日的三個月 2022年6月30日 $302.3$271.4專有產品毛利 46.2% 43.9% 專有產品毛利率 19.2$20.9合同製造產品毛利率 16.3% 15.4% 合同製造產品毛利率 321.5$291.4% 公佈的合併毛利率 WST 2023 年第二季度財報
13 現金流和資產負債表指標（百萬美元）2022年第二季度年初至今現金流項目2023年第二季度至今 59.7665.7美元折舊和攤銷 324.3$307.3運營現金流 131.9$157.5資本支出 192.4$149.8自由現金流財務狀況2023年12月31日2023年6月30日 894.3776.3現金及現金等價物208.96美元 207.7美元 8Debt 2,684.92,746.7Equity 1,400.51,362.6Working Capital WST 2023 年第二季度收益
14 執行。創新。成長。為客户和患者提供獨特的價值通過網絡實現全球運營效率加速對未來的投資在下個世紀改善患者健康 WST 2023 年第二季度財報
15 Eric M. Green 總裁兼首席執行官、董事會主席 Bernard J. Birkett 高級副總裁兼首席財務和運營官 Quintin Lai 副總裁、企業戰略與投資者關係問答 WST 2023 年第二季度財報
16 對非美國人的注意事項GAAP 財務衡量標準非美國GAAP財務指標已納入我們的討論和分析，因為管理層使用這些指標來評估我們的經營業績，並認為這些信息為用户提供了對我們的整體業績和財務狀況的寶貴見解。這些調整後的非美國境外人士的對賬與可比的美國公認會計準則財務指標相比，GAAP財務指標包含在隨附的表格中。為了幫助比較我們的同比業績，我們可以參考淨銷售額和其他財務業績，不包括外幣匯率變動的影響。有機淨銷售額不包括收購和/或剝離的影響，並按去年同期適用的外匯匯率折算本位幣以外的子公司的本期報告銷售額。我們也可以參考不包括未分配項目影響的財務業績。重新衡量的結果，不包括貨幣折算的影響、收購和/或剝離的影響，以及未分配項目的影響，不符合美國公認會計原則，不應用作可比的美國公認會計準則財務指標的替代品。WST 2023 年第二季度財報
17 非美國人須知非美國公認會計準則財務指標對賬GAAP 財務指標（未經審計）見 “非美國附註GAAP 財務指標”、“安全港聲明”（幻燈片4）以及今天關於解釋和核對這些項目的新聞稿。已報告和調整後的營業利潤、淨收入和攤薄後每股收益（百萬美元，每股收益數據除外）攤薄後每股收益淨所得税支出營業利潤截至2023年6月30日的三個月 2.06$155.1134.8$182.5申報（美國公認會計原則）未分配項目：0.042.9 (0.7) 2.2處置工廠虧損 -0.4 (0.3) 0.1重組和其他費用攤銷 0.010.7-0.2收購相關費用攤銷無形資產 2.11$159.1133.8$185.0調整後（非美國GAAP) WST 2023 年第二季度收益攤薄後每股收益淨所得税支出營業利潤截至2023年6月30日的六個月 3.91$295.115$58.4$337.8申報（美國 GAAP）未分配項目：0.1612.3 (0.7) 11.6處置工廠虧損 -0.4 (0.3) 0.1重組和其他費用 0.021.4-0.4收購相關無形資產攤銷 4.099.309.美元 27.57.4349.9 美元調整後（非美國GAAP）
18 對非美國人的注意事項非美國公認會計準則財務指標對賬GAAP 財務指標（未經審計）見 “非美國附註GAAP 財務指標”、“安全港聲明”（幻燈片4）以及今天關於解釋和核對這些項目的新聞稿。報告和調整後的營業利潤、淨收入和攤薄後每股收益（百萬美元，每股收益數據除外）的對賬攤薄後每股收益淨所得税支出營業利潤截至2022年6月30日的三個月 2.48$188.5444$44.2$228.4申報（美國公認會計原則）未分配項目：(0.01) (1.2) (0.4) (1.6) 重組和其他費用 0.010.40.2-養老金結算 0.010.7-0.2收購攤銷相關無形資產 (0.02) (1.3) 1.3-特許權使用費加速 2.47$187.114$227.3$227.0調整後（非美國GAAP) WST 2023 年第二季度收益攤薄後每股收益淨所得税支出營業利潤截至2022年6月30日的六個月 4.77$362.36 65.4418.1申報（美國 GAAP）未分配項目：(0.01) (1.2) (0.4) (1.6) 重組和其他費用 0.010.90.3-養老金結算 0.021.4-0.4收購相關無形資產攤銷 (0.02) (1.3) 1.3-特許權使用費加速 4.77 美元 362.16 美元 66.6416.9 美元調整後（非美國GAAP）
19 非美國人須知非美國公認會計準則財務指標對賬GAAP 財務指標（未經審計）見 “非美國附註GAAP 財務指標”、“安全港聲明”（幻燈片4）以及今天關於解釋和核對這些項目的新聞稿。淨銷售額與有機淨銷售額的對賬 (1) (百萬美元) 有機淨銷售額不包括收購和/或剝離的影響，並按去年同期適用的外匯匯率折算本位幣為美元以外的子公司的本期銷售額。(1) TotalEliminationscmProprietary截至2023年6月30日的三個月 753.8$-135.8618.0已報告淨銷售額（美國公認會計原則）(4.4)-(1.2) (3.2) 貨幣折算率變動的影響 749.4$-134.6614.8有機淨額銷售（非美國GAAP) (1) WST 2023 年第二季度收益總額消除scmProprietary截至2023年6月30日的六個月 1,470.4$-269.311,201.1報告的淨銷售額 (美國 GAAP) 15.7-1.114.6貨幣折算率變動的影響 1,486.1$-270.41,215.7有機淨銷售額（非美國GAAP) (1)
20 張非美國注意事項非美國公認會計準則財務指標對賬GAAP 財務指標（未經審計）見 “非美國附註GAAP 財務指標”、“安全港聲明”（幻燈片4）以及今天關於解釋和核對這些項目的新聞稿。淨銷售額與有機淨銷售額（1和2）（百萬美元）的對賬有機淨銷售額不包括收購和/或剝離的影響，並按去年同期適用的外匯匯率折算本位貨幣為美元以外的子公司的本期報告銷售額。(1) TotalEliminationscmProprietary截至2022年6月30日的三個月 771.3美元 (0.2) 117.8美元 653.7報告的淨銷售額（美國公認會計原則）(3.1)--(3.1) 剝離和/或收購的影響 768.2美元 (0.2) 117.8$650.6淨銷售額不包括資產剝離（非美國GAAP) (2) WST 2023 年第二季度收益總額清除 scmProprietary截至2022年6月30日的六個月1,491.3美元 (0.2) 236.51,255.0美元報告的淨銷售額 (美國公認會計準則) (3.1)--(3.1) 資產剝離和/或收購的影響 1,488.2美元 (0.2) 236.51,251.9美元淨銷售額（非美國GAAP) (2) (2) 不包括剝離的淨銷售額代表了我們在計算有機銷售增長時使用的2022年比較銷售數字，以消除2023年資產剝離的影響。
21 非美國人須知非美國公認會計準則財務指標對賬GAAP 財務指標（未經審計）見 “非美國附註GAAP 財務指標”、“安全港聲明”（幻燈片4）以及今天關於解釋和核對這些項目的新聞稿。公佈的攤薄每股收益指引與調整後的攤薄後每股收益指引百分比變動2023年指引2022年實際值（3.6％）至（1.7％）7.45美元至7.60美元7.73美元公佈的攤薄每股收益（美國公認會計原則）-0.29重組和其他費用-0.42養老金結算 0.04收購相關無形資產攤銷-0.05成本投資活動-(0.02) 特許權使用費加速 0.16-虧損出售工廠（10.8％）至（9.1％）7.65美元至7.80美元調整後的攤薄後每股收益（非美國GAAP) (1) (1) 參見 “2023 年全年財務指引” 和 “非美國GAAP 財務指標” 在今天的新聞稿中，瞭解有關調整後攤薄後每股收益的更多信息。我們選擇不預測未來幾個季度將從股票薪酬中獲得2023年的税收優惠，因為這些優惠是公司無法控制的。相反，我們在好處發生時就認識到這些好處。2023年上半年，與股票薪酬相關的税收優惠使調整後的攤薄後每股收益增加了0.26美元。我們在2023年獲得的任何與股票薪酬相關的未來税收優惠都將對我們的全年每股收益預期進行積極調整。2022年，與股票薪酬相關的税收優惠使調整後的攤薄後每股收益增加了0.22美元。WST 2023 年第二季度財報