附錄 99.1
西部公佈2023年第二季度業績
-電話會議定於美國東部時間今天上午9點舉行-
賓夕法尼亞州埃克斯頓，2023年7月27日——西部製藥服務公司（紐約證券交易所代碼：WST）今天公佈了其2023年第二季度的財務業績，並更新了2023年全年財務指引。
2023 年第二季度摘要（與去年同期的比較）
•淨銷售額為7.538億美元，下降了2.3％；有機淨銷售額下降了2.5％。
•公佈的攤薄後每股收益為2.06美元，而去年同期為2.48美元。
•調整後的攤薄後每股收益為2.11美元，而去年同期為2.47美元。
•該公司將2023年全年淨銷售額預期上調至29.70億美元至29.95億美元的新區間，而之前的區間為29.65億至29.90億美元。
•該公司將2023年全年調整後的攤薄後每股收益預期上調至7.65美元至7.80美元的新區間，而之前的區間為7.50美元至7.65美元。
總裁、首席執行官兼董事會主席埃裏克·格林説：“我們在2023年上半年表現良好，憑藉我們高價值產品產能擴張項目的勢頭，我們完全有能力在下半年取得更好的成績。”“儘管與 COVID-19 相關的銷售額繼續如預期的那樣下降，但我們的基本專有產品業務再次有機增長了兩位數。我們看到HVP組件、設備和系統的短期和長期需求趨勢持續穩定，我們的團隊成員仍然專注於為客户創造增值解決方案。”
專有產品板塊
淨銷售額下降了5.5％，至6.18億美元。有機淨銷售額（不包括貨幣折算的變化和最近剝離的影響）也下降了5.5％。我們的淨銷售額下降主要是由於 COVID-19 相關銷售額的預期下降。在此期間，由於客户對Westar® 組件和HVP設備的需求，高價值產品（組件和設備）佔該細分市場銷售額的70％以上。
仿製藥市場部門實現了較高的個位數有機淨銷售增長，而製藥市場部門的有機淨銷售增長為中等個位數。由於與 COVID-19 相關的需求下降，生物製劑市場部門的有機淨銷售額下降了兩位數。不包括 COVID-19 的這種影響，專有產品板塊以及生物製劑和仿製藥市場部門將實現兩位數的有機淨銷售增長。
合同製造產品板塊
淨銷售額增長了15.3％，達到1.358億美元。有機淨銷售額增長了14.3％，貨幣折算使銷售增長了100個基點。與注射相關設備相關的組件的銷售增長帶動了細分市場的業績。
財務摘要（2023年前六個月）
運營現金流為3.073億美元，下降了5.2％。資本支出為1.575億美元，比去年同期增長19.4％。自由現金流（運營現金流減去資本支出）為1.498億美元，下降了22.1％。
2023年上半年，該公司根據其股票回購計劃，以2.335億美元的價格回購了676,070股股票，平均股價為345.33美元。
2023 年全年財務指導
•該公司正在更新2023年全年淨銷售額預期，新區間為29.70億至29.95億美元，而之前的區間為29.65億至29.90億美元。
◦有機淨銷售增長指引保持不變，預計約為3％至4％。
◦淨銷售指導假設與 COVID-19 相關的銷售額約為 6000 萬美元，與之前的預期持平。
◦淨銷售預期包括根據當前外匯匯率估算的2023年全年盈利為2000萬美元，而之前的預期為1500萬美元。
◦淨銷售指引還包括因剝離一家生產標準專有產品組件的歐洲工廠而減少800萬美元，與之前的預期保持不變。
•2023年全年調整後的攤薄後每股收益預計在7.65美元至7.80美元之間，而之前的預期區間為7.50美元至7.65美元。
◦根據當前外幣匯率，全年調整後的攤薄後每股收益指導區間包括約0.05美元的順風，而之前的預期為0.02美元。
◦更新後的指引還包括與2023年上半年股票薪酬税收優惠相關的每股收益0.26美元。
◦下半年，我們的每股收益指導區間假設税率為22％，不包括股票薪酬帶來的潛在税收優惠。除了2023年上半年記錄的與股票薪酬相關的税收優惠外，任何與股票薪酬相關的税收優惠都將對我們的全年調整後的攤薄後每股收益預期進行積極調整。
•2023年全年資本支出預期保持不變，預計為3.5億美元。這包括增加資本支出，以支持現有HVP設施的產能擴張。
2023 年第二季度電話會議
僅限音頻的網絡直播將通過公司的投資者關係網站www.westpharma.com播出。
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管理層將在電話會議期間參考幻燈片演示，該幻燈片將在電話會議當天提供。要查看演示文稿，請在公司網站的 “投資者” 部分選擇 “演示文稿”。
電話會議和網絡直播的重播將在公司網站上播放，為期30天。
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前瞻性陳述
本新聞稿包含構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述的陳述。這些陳述可能包括 “提出”、“定位”、“更新”、“預期”、“假設”、“不變”、“包括”、“將”、“提供” 等詞語以及其他類似的術語。這些聲明反映了管理層當前對未來事件和經營業績的預期，僅代表截至本新聞稿發佈之日。無法確定實際結果能否達到當前的預期。這些前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性。以下是一些可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述或其基礎業績存在重大差異的因素：當前的經濟狀況以及與之相關的總體不確定性，這些因素可能是未知和不可預見的；客户不斷變化的庫存要求和製造計劃以及客户為推進我們的新產品和產品類別而做出的決定；供應鏈中斷或薄弱、員工生病和產品運輸渠道；中斷或公司製造能力的限制；我們銷售產品的平均盈利能力或組合；對第三方供應商和合作夥伴的依賴；原材料、能源和勞動力成本的增加；貨幣兑換的波動；與主要客户實現發展里程碑的能力；以及其他地緣政治事件的後果，包括自然災害、戰爭行為和全球健康危機。這份重要因素清單並不全面。有關可能導致公司未來業績與任何此類前瞻性陳述中表達的業績不同的某些其他因素的描述，請參閲公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的第一部分第1A項，以及向美國證券交易委員會提交的其他文件，包括公司10-Q表的季度報告和8-K表的最新報告。
除非法律或法規要求，否則我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
非美國GAAP 財務指標
本新聞稿包含某些非公認會計準則財務指標，包括有機淨銷售額和調整後的攤薄後每股收益。為了幫助比較我們的同比業績，我們可以參考淨銷售額和其他財務業績，不包括外幣匯率變動的影響。有機淨銷售額不包括收購和/或剝離的影響，並按去年同期適用的外幣匯率折算本位幣不是美元的子公司的本期報告銷售額。我們也可以參考不包括未分配項目影響的財務業績。重新衡量的結果，不包括貨幣折算的影響，不包括未分配項目的影響，不符合美國公認的會計原則（“美國公認會計原則”），不應用作可比的美國公認會計準則財務衡量標準的替代品。非美國人GAAP財務指標已納入我們的討論和分析，因為管理層使用這些指標來評估我們的經營業績，並認為這些信息為用户提供了對我們的整體業績和財務狀況的寶貴見解。這些調整後的非美國境外地區的對賬與可比的美國公認會計準則財務指標相比，GAAP指標包含在隨附的表格中。
西部製藥服務有限公司
合併收益表
（未經審計）
（以百萬計，每股數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 淨銷售額 | $ | 753.8 | | | 100% | | $ | 771.3 | | | 100% | | $ | 1,470.4 | | | 100% | | $ | 1,491.3 | | | 100% |
| 銷售的商品和服務成本 | 462.4 | | | 61 | | 449.8 | | | 58 | | 907.7 | | | 62 | | 885.2 | | | 59 |
| 毛利 | 291.4 | | | 39 | | 321.5 | | | 42 | | 562.7 | | | 38 | | 606.1 | | | 41 |
| 研究和開發 | 16.5 | | | 2 | | 14.4 | | | 2 | | 33.6 | | | 2 | | 29.0 | | | 2 |
| 銷售、一般和管理費用 | 88.4 | | | 12 | | 81.5 | | | 11 | | 174.4 | | | 12 | | 164.9 | | | 11 |
| 其他支出（收入），淨額 | 4.0 | | | 1 | | (2.8) | | | — | | 16.9 | | | 1 | | (5.9) | | | — |
| 營業利潤 | 182.5 | | | 24 | | 228.4 | | | 29 | | 337.8 | | | 23 | | 418.1 | | | 28 |
| 利息（收入）支出，淨額 | (2.3) | | | — | | 1.4 | | | — | | (4.9) | | | — | | 3.3 | | | — |
| 其他非營業（收入）支出 | (0.1) | | | — | | (0.2) | | | — | | (0.1) | | | — | | (0.2) | | | — |
| 所得税前收入和關聯公司淨收入中的權益 | 184.9 | | | 24 | | 227.2 | | | 29 | | 342.8 | | | 23 | | 415.0 | | | 28 |
| 所得税支出 | 34.8 | | | 4 | | 44.2 | | | 6 | | 58.4 | | | 4 | | 65.4 | | | 5 |
| 關聯公司淨收入中的權益 | (5.0) | | | (1) | | (5.5) | | | (1) | | (10.7) | | | (1) | | (12.7) | | | (1) |
| 淨收入 | $ | 155.1 | | | 21% | | $ | 188.5 | | | 24% | | $ | 295.1 | | | 20% | | $ | 362.3 | | | 24% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 每股淨收益： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基本 | $ | 2.08 | | | | | $ | 2.53 | | | | | $ | 3.96 | | | | | $ | 4.87 | | | |
| 稀釋 | $ | 2.06 | | | | | $ | 2.48 | | | | | $ | 3.91 | | | | | $ | 4.77 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 已發行普通股平均值 | 74.3 | | | | | 74.4 | | | | | 74.4 | | | | | 74.4 | | | |
| 假設攤薄後的平均股數 | 75.4 | | | | | 75.8 | | | | | 75.5 | | | | | 75.9 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
西部製藥服務
報告區段信息
（未經審計）
（單位：百萬）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 | | | | |
淨銷售額： | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 專有產品 | $ | 618.0 | | | $ | 653.7 | | | $ | 1,201.1 | | | $ | 1,255.0 | | | | | |
| 合同製造的產品 | 135.8 | | | 117.8 | | | 269.3 | | | 236.5 | | | | | |
| 淘汰 | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | | | | | |
| 合併總計 | $ | 753.8 | | | $ | 771.3 | | | $ | 1,470.4 | | | $ | 1,491.3 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 毛利： | | | | | | | | | | | |
| 專有產品 | $ | 271.4 | | | $ | 302.3 | | | $ | 519.2 | | | $ | 563.0 | | | | | |
| 合同製造的產品 | 20.9 | | | 19.2 | | | 44.4 | | | 43.1 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 未分配的項目 | (0.9) | | | — | | | (0.9) | | | — | | | | | |
| 毛利 | $ | 291.4 | | | $ | 321.5 | | | $ | 562.7 | | | $ | 606.1 | | | | | |
| 毛利率 | 38.7 | % | | 41.7 | % | | 38.3 | % | | 40.6 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 營業利潤（虧損）： | | | | | | | | | | | |
| 專有產品 | $ | 194.2 | | | $ | 233.9 | | | $ | 364.9 | | | $ | 427.3 | | | | | |
| 合同製造的產品 | 14.9 | | | 14.2 | | | 32.3 | | | 33.3 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票薪酬支出 | (7.5) | | | (5.5) | | | (16.0) | | | (11.0) | | | | | |
| 一般公司成本 | (19.1) | | | (14.2) | | | (43.4) | | | (31.5) | | | | | |
| 報告的營業利潤 | $ | 182.5 | | | $ | 228.4 | | | $ | 337.8 | | | $ | 418.1 | | | | | |
| 報告的營業利潤率 | 24.2 | % | | 29.6 | % | | 23.0 | % | | 28.0 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 未分配的項目 | 2.5 | | | (1.4) | | | 12.1 | | | (1.2) | | | | | |
| 調整後的營業利潤 | $ | 185.0 | | | $ | 227.0 | | | $ | 349.9 | | | $ | 416.9 | | | | | |
| 調整後的營業利潤率 | 24.5 | % | | 29.4 | % | | 23.8 | % | | 28.0 | % | | | | |
西部製藥服務
非美國境內的和解公認會計準則指標（未經審計）
請參閲 “非美國GAAP 財務指標” 瞭解更多信息
（以百萬計，每股數據除外）
已報告和調整後的營業利潤、淨收入和攤薄後每股收益的對賬
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的三個月 | 正在運營
利潤 | 收入
税
費用 | 網
收入 | 稀釋
EPS |
| 已報告（美國公認會計準則） | $182.5 | | $34.8 | | $155.1 | | $2.06 | |
| 未分配的物品： | | | | |
處置工廠造成的損失 (1) | 2.2 | | (0.7) | | 2.9 | | 0.04 | |
重組和其他費用 (2) | 0.1 | | (0.3) | | 0.4 | | — | |
收購相關無形資產的攤銷 (3) | 0.2 | | — | | 0.7 | | 0.01 | |
| 調整後（非美國GAAP） | $185.0 | | $33.8 | | $159.1 | | $2.11 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 | 正在運營
利潤 | 收入
税
費用 | 網
收入 | 稀釋
EPS |
| 已報告（美國公認會計準則） | $337.8 | | $58.4 | | $295.1 | | $3.91 | |
| 未分配的物品： | | | | |
| 處置工廠造成的損失 (1) | 11.6 | | (0.7) | | 12.3 | | 0.16 | |
| 重組和其他費用 (2) | 0.1 | | (0.3) | | 0.4 | | — | |
| 收購相關無形資產的攤銷 (3) | 0.4 | | — | | 1.4 | | 0.02 | |
| 調整後（非美國GAAP） | $349.9 | | $57.4 | | $309.2 | | $4.09 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的三個月 | 正在運營
利潤 | 收入
税
費用 | 網
收入 | 稀釋
EPS |
| 已報告（美國公認會計準則） | $228.4 | | $44.2 | | $188.5 | | $2.48 | |
| 未分配的物品： | | | | |
重組和其他費用 (2) | (1.6) | | (0.4) | | (1.2) | | (0.01) | |
養老金結算 (4) | — | | 0.2 | | 0.4 | | 0.01 | |
收購相關無形資產的攤銷 (3) | 0.2 | | — | | 0.7 | | 0.01 | |
特許權使用費加速 (5) | — | | 1.3 | | (1.3) | | (0.02) | |
| 調整後（非美國GAAP） | $227.0 | | $45.3 | | $187.1 | | $2.47 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 | 正在運營
利潤 | 收入
税
費用 | 網
收入 | 稀釋
EPS |
| 已報告（美國公認會計準則） | $418.1 | | $65.4 | | $362.3 | | $4.77 | |
| 未分配的物品： | | | | |
| 重組和其他費用 (2) | (1.6) | | (0.4) | | (1.2) | | (0.01) | |
| 養老金結算 (4) | — | | 0.3 | | 0.9 | | 0.01 | |
| 收購相關無形資產的攤銷 (3) | 0.4 | | — | | 1.4 | | 0.02 | |
| 特許權使用費加速 (5) | — | | 1.3 | | (1.3) | | (0.02) | |
| 調整後（非美國GAAP） | $416.9 | | $66.6 | | $362.1 | | $4.77 | |
(1) 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，由於出售了公司在專有產品領域的一個製造設施，公司在其他支出（收入）中分別記錄了220萬美元和1160萬美元的支出。該交易於2023年第二季度完成。
(2) 截至2023年6月30日的三個月和六個月中，重組和其他費用均為10萬美元，這是在銷售商品和服務成本中減記90萬美元的庫存以及與其2022年重組計劃相關的修訂遣散費估算的其他支出（收入）中80萬美元的收益的淨影響。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司在其他支出（收入）中記錄了160萬美元的收益，用於與其2020年計劃與修訂後的遣散費估算相關的重組和遣散費相關費用。
(3) 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，公司在與2020年第二季度收購的無形資產相關的營業利潤中分別記錄了20萬美元和40萬美元的攤銷費用。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，公司分別記錄了50萬美元和100萬美元的攤銷費用，這與收購大京增加的所有權權有關。
(4) 公司在其他營業外（收入）支出中記錄了養老金結算費用，因為它確定我們的美國合格固定福利養老金計劃的正常課程一次性付款超過了結算會計的門檻。
(5) 在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司將其與其子公司預付未來特許權使用費相關的預期税收優惠增加了130萬美元。
西部製藥服務
非美國境內的和解GAAP 財務指標（未經審計）
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（以百萬計，每股數據除外）
淨銷售額與有機淨銷售額的對賬（6和7）
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的三個月 | 專有的 | 釐米 | 淘汰 | 總計 |
| 報告的淨銷售額（美國公認會計原則） | $618.0 | | $135.8 | | $— | | $753.8 | |
| 貨幣折算率變動的影響 | (3.2) | | (1.2) | | — | | (4.4) | |
有機淨銷售額（非美國GAAP) (6) | $614.8 | | $134.6 | | $— | | $749.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的六個月 | 專有的 | 釐米 | 淘汰 | 總計 |
| 報告的淨銷售額（美國公認會計原則） | $1,201.1 | | $269.3 | | $— | | $1,470.4 | |
| 貨幣折算率變動的影響 | 14.6 | | 1.1 | | — | | 15.7 | |
有機淨銷售額（非美國GAAP) (6) | $1,215.7 | | $270.4 | | $— | | $1,486.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 | 專有的 | 釐米 | 淘汰 | 總計 |
| 報告的淨銷售額（美國公認會計原則） | $653.7 | | $117.8 | | $(0.2) | $771.3 | |
| 資產剝離和/或收購的影響 | (3.1) | | — | | — | | (3.1) | |
不包括資產剝離的淨銷售額（非美國GAAP) (7) | $650.6 | | $117.8 | | $(0.2) | $768.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 | 專有的 | 釐米 | 淘汰 | 總計 |
| 報告的淨銷售額（美國公認會計原則） | $1,255.0 | | $236.5 | | $(0.2) | $1,491.3 | |
| 資產剝離和/或收購的影響 | (3.1) | | — | | — | | (3.1) | |
不包括資產剝離的淨銷售額（非美國GAAP) (7) | $1,251.9 | | $236.5 | | $(0.2) | $1,488.2 | |
(6) 有機淨銷售額不包括收購和/或剝離的影響，並按去年同期適用的外幣匯率折算本位貨幣為美元以外的子公司的本期報告銷售額。
(7) 不包括資產剝離的淨銷售額代表了我們在計算有機銷售增長時使用的2022年比較銷售數字，以消除2023年資產剝離的影響。
西部製藥服務
非美國境內的和解GAAP 財務指標（未經審計）
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（以百萬計，每股數據除外）
公佈的稀釋每股收益指引與調整後的攤薄後每股收益指引的對賬
| | | | | | | | | | | |
| 2022 年實際值 | 2023 年指南 | % 變化 |
| 公佈的攤薄後每股收益（美國公認會計原則） | $7.73 | 7.45 美元至 7.60 美元 | (3.6%) 至 (1.7%) |
| 重組和其他費用 | 0.29 | — | — |
| 養老金結算 | 0.42 | — | — |
| 與收購相關的無形資產的攤銷 | 0.04 | 0.04 | — |
| 成本投資活動 | 0.05 | — | — |
| 特許權使用費加速 | (0.02) | — | — |
| 税法變更 | 0.07 | — | — |
| 處置工廠造成的損失 | — | 0.16 | — |
調整後的攤薄後每股收益（非美國GAAP) (8) | $8.58 | 7.65 美元至 7.80 美元 | (10.8%) 至 (9.1%) |
注意事項：
請參閲《2023 年全年財務指引》和《非美國財務指引》GAAP 財務指標” 在今天的新聞稿中，瞭解有關調整後攤薄後每股收益的更多信息。
(8) 我們選擇不預測未來幾個季度將從股票薪酬中獲得2023年的税收優惠，因為這些優惠是公司無法控制的。相反，我們在好處發生時就認識到這些好處。2023年上半年，與股票薪酬相關的税收優惠使調整後的攤薄後每股收益增加了0.26美元。我們在2023年獲得的任何與股票薪酬相關的未來税收優惠都將對我們的全年每股收益預期進行積極調整。2022年全年，與股票薪酬相關的税收優惠使調整後的攤薄後每股收益增加了0.22美元。
西部製藥服務
現金流項目
（未經審計）
（單位：百萬）
| | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 |
| 折舊和攤銷 | $65.7 | | | $59.7 | |
| 運營現金流 | $307.3 | | | $324.3 | |
| 資本支出 | $157.5 | | | $131.9 | |
| 自由現金流 | $149.8 | | | $192.4 | |
西部製藥服務
財務狀況
（未經審計）
（單位：百萬）
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| | 截至 2023年6月30日 | | 截至
2022年12月31日 |
| 現金和現金等價物 | $796.3 | | | $894.3 | |
| 應收賬款，淨額 | $534.4 | | | $507.4 | |
| 庫存 | $449.4 | | | $414.8 | |
| 應付賬款 | $218.0 | | | $215.4 | |
| 債務 | $207.8 | | | $208.9 | |
| 公平 | $2,746.7 | | | $2,684.9 | |
| 營運資金 | $1,362.6 | | | $1,400.5 | |
商標聲明
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