田納西州布倫特伍德，2023年7月27日——美國最大的鄉村生活方式零售商（“公司”）拖拉機供應公司（納斯達克股票代碼：TSCO）今天公佈了截至2023年7月1日的第二季度財務業績。

“正如有據可查的那樣，美國消費者在商品上的支出正在放緩。此外，我們的業務受到季節性表現不佳的進一步影響，尤其是在6月。因此，我們的第二季度業績雖然穩健，但低於我們的預期。我向我們的 52,000 名拖拉機供應團隊成員表示感謝和讚賞。通過他們的努力，我們在本季度實現了創紀錄的客户服務得分和可比交易的正增長。鑑於我們上半年的業績，以及我們認為我們的客户將在今年剩餘時間內繼續挑剔支出，我們正在調整全年展望。” Tractor Supply總裁兼首席執行官哈爾·勞頓説。

“我們相信，在一個有吸引力的市場中，我們擁有強大、獨特的商業模式。在過去的三年多中，我們取得了顯著的增長和市場份額的增長。我們仍然對現有的許多途徑感到興奮，這些載體可以擴大我們的競爭優勢並實現有吸引力的增長。今天，根據市場洞察，我們宣佈將長期門店目標提高到3,000個有機網站。此外，我們宣佈，我們打算從2025年開始將每年的新門店開業增加到90家，而2024年是過渡年。勞頓説，在超過1800億美元的潛在市場中，我們有很大的份額機會，隨着我們繼續執行我們的Life Out Here戰略，我們還有很長的增長路要走。”

2023 年第二季度業績

2023年第二季度的淨銷售額從2022年第二季度的39.0億美元增長了7.2％，達到41.8億美元。淨銷售額的增長得益於收購Orscheln Farm and Home、新門店開業以及同類門店銷售額的增長。可比門店的銷售額增長了2.5％，而去年第二季度增長了5.5％，這得益於可比平均交易數量增長了1.8％，可比平均門票增長了0.6％。可比門店銷售額的增長反映了全年核心商品的持續強勁，包括消耗品、可用和可食用（“C.U.E.”）產品，這些產品大大超過了連鎖店的平均水平。這種表現抵消了季節性商品需求的疲軟和大宗商品的下降。

毛利從去年第二季度的13.9億美元增長了9.3％，達到15.1億美元，毛利率從去年第二季度的35.5％增長了69個基點至36.2％。毛利率繼續受益於公司持續執行的日常低價策略，以管理產品成本同比上漲的影響。毛利率增長的主要原因是運輸成本降低，這得益於全球供應鏈的改善以及新配送中心的效率，但負面產品組合略有抵消。

包括折舊和攤銷在內的銷售、一般和管理（“SG&A”）費用從去年第二季度的8.612億美元增長了10.9％，至9.554億美元。按淨銷售額的百分比計算，銷售和收購支出從2022年第二季度的22.1％增長了77個基點至22.8％。銷售和收購佔淨銷售額百分比的增長主要歸因於公司計劃中的增長投資，其中包括更高的折舊和攤銷以及新配送中心的上線。此外，醫療索賠的增加促成了銷售和收購佔淨銷售額的百分比的增加。

營業收入從2022年第二季度的5.25億美元增長了6.5％，至5.593億美元。

有效所得税税率從2022年第二季度的23.5％提高到23.0％。

淨收入從3.965億美元增長了6.2％，達到4.212億美元，攤薄後的每股收益為3.83美元，而2022年第二季度為3.53美元。

該公司以1.539億美元的價格回購了約70萬股普通股，並支付了總額為1.128億美元的季度現金分紅，在2023年第二季度向股東返還了2.667億美元的資本。

該公司在2023年第二季度開設了17家新的拖拉機供應門店和三家新的Petsense by Tractor Supply門店。

房地產策略更新

Tractor Supply今天宣佈了公司長期門店機會的最新情況，以及利用其資產負債表和房地產投資組合實力的幾項新的房地產計劃。這些公告開闢了更長的增長軌道，強化了公司的財務模式。

根據其市場分析，該公司正在制定新的目標，即在美國開設3,000家Tractor Supply門店，比之前的指導增加200家門店。此外，該公司預計，從2025年開始，其年度新門店的增長將加快到每年約90家，到2024年將增加到80家新門店。

Tractor Supply還更新了其門店房地產的房地產開發和投資組合管理戰略，將自有開發和售後回租能力包括在內。自有開發計劃使公司能夠通過固定費用模式獲得增量成本節約，並對新門店的開發過程有更多的控制權。該公司目前預計將在施工完成後的合理時間內執行根據該計劃建造的新門店的售後回租交易。

此外，該公司計劃定期對其117家門店的現有所有權進行售後回租，為新開發計劃所需的現金提供資金，並獲得其現有房地產的價值。預計新開發計劃的收益將足以抵消公司目前擁有的門店售後回租所帶來的增量租金支出。預計從今年開始，在未來大約八到十年內，現有門店的售後回租將定期執行。根據這種方法，隨着時間的推移，公司擁有的門店總數預計將保持相對穩定和穩定。公司預計，2023年，10至15家門店的售後回租將帶來約0.20美元的税後收益，相當於下半年預計的攤薄後每股收益。預計在短期內每年都會實現類似的收益。

2023 財年財務展望

該公司正在更新其2023財年的財務指導，以反映其上半年的業績以及對今年剩餘時間的預期，包括房地產投資組合戰略更新的積極影響。更新後的2023財年指南包括售後回租的好處。

對於2023財年，公司現在預計將實現以下目標：

鑑於公司房地產戰略的更新，現在預計今年的資本支出將在8億至8.5億美元之間，而之前的資本支出為7億至7.75億美元。資本支出的增加反映了新門店增長開發計劃的實施，該計劃的全部資金將通過出售公司擁有的現有門店來提供。此外，2023年的資本計劃包括總共開設約70家Tractor Supply門店，完成Orscheln Farm and Home向拖拉機供應的改造，繼續Project Fusion改造和花園中心改造，建造其第10個配送中心以及Tractor Supply總共開設10至15家新的Petsense門店。

電話會議信息

拖拉機供應公司將於今天，即美國東部時間2023年7月27日星期四上午10點舉行電話會議。電話會議將在 ir.tractorSupply.com 上進行網絡直播。在電話會議開始前至少15分鐘，投資者簡報將在公司網站的投資者關係部分公佈。

請在通話前留出更多時間訪問網站並下載收聽網絡直播所需的流媒體軟件。

電話會議結束後不久，網絡直播的重播也將在ir.tractorSupply.com上播出。

關於拖拉機供應公司

85年來，拖拉機供應公司（納斯達克股票代碼：TSCO）一直熱衷於滿足休閒農民、牧場主、房主、園丁、寵物愛好者以及所有喜歡在這裏生活的人的需求。Tractor Supply 是美國最大的鄉村生活方式零售商，在《財富》500 強中排名第 291 位。該公司的52,000名團隊成員以提供傳奇的服務和幫助客户追求自己的激情而聞名，無論這意味着更接近土地、照顧動物，還是過着親身體驗的DIY生活方式。在商店和網上，Tractor Supply 以應有的低廉價格隨時隨地以他們選擇的任何方式提供客户所需的東西。

截至2023年7月1日，該公司在49個州經營着2181家拖拉機供應門店，其中包括2022年從Orscheln Farm and Home收購的81家門店，這些門店將在2023年底更名為Tractor Supply。有關拖拉機供應的更多信息，請訪問 www.tractorsupply.com。

Tractor Supply 公司還擁有並經營 Tractor Supply 的 Petsense，這是一家為寵物主人提供產品和服務的小型寵物專業用品零售商。截至2023年7月1日，該公司在23個州經營着192家Petsense by Tractor Supply門店。有關 Tractor Supply 的 Petsense 的更多信息，請訪問 www.petsense.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含某些前瞻性陳述，包括有關增長和價值創造、消費者支出趨勢、新門店和配送中心、Orscheln Farm and Home 改造、房地產開發計劃、我們進行售後回租交易的計劃以及2023年的財務指導的聲明，包括淨銷售額、可比門店銷售額、營業利潤率、淨收入、攤薄後的每股收益、資本支出和股票回購。所有前瞻性陳述均受1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款的約束，並有待公司季度財務和會計程序的最終確定，並可能受到某些風險和不確定性的影響，其中任何一種或其組合，都可能對公司的運營業績產生重大影響。前瞻性陳述通常用 “將”、“將”、“打算”、“期望”、“繼續”、“相信”、“預期”、“樂觀”、“預測” 和類似術語來識別或與之相關聯。實際結果可能與這些陳述中反映的預期存在重大差異。與任何業務一樣，我們運營的所有階段都受我們無法控制的事實的影響。這些因素包括但不限於影響消費者支出的國家、地區和地方經濟狀況；銷售商品的時機和組合；新產品的時機和接受度；購買價格波動（包括通貨膨脹和通貨緊縮壓力）、運輸成本和供應鏈中影響商品庫存時機和供應的限制；增加現有門店或電子商務平臺銷售的能力；管理增長和確定合適地點的能力；開設新地點的能力商店在目前考慮的時間、方式和數量上；能夠按時、優惠的條件或完全執行最終協議、滿足成交條件和完成計劃中的售後回租交易；經濟不確定性，包括大宗商品、原材料、能源和製成品成本上漲；成功管理支出和執行我們的關鍵毛利率提高舉措的能力；在預期的時間範圍內在預算範圍內開設配送中心的能力；影響我們業務的新門店；競爭，包括來自在線競爭對手的競爭；天氣狀況；我們業務的季節性質；留住供應商的能力和對外國供應商的依賴；吸引、培訓和留住合格員工的能力，以及勞動力和福利成本的增加；利率上升；信貸市場收緊；全球地緣政治動盪的持續國內影響；供應鏈和航運渠道的持續中斷和不確定性，包括國內運輸渠道的潛在中斷；公共運輸渠道的影響健康問題；Orscheln Farm and Home整合困難以及如果推遲出售Orscheln總部或配送中心，可能會與監管機構發生衝突；業務或員工關係可能出現不良反應或變化，包括宣佈收購所導致的不良反應或變化；與新門店開業、改造、搬遷或改建Orscheln門店相關的成本大幅增加或重大延誤；我們實現可持續性、管理能力的能力，碳排放和多樣性，公平和包容性相關的環境、社會和治理預測、目標和承諾；對進口產品徵收關税或不允許對進口產品進行税收減免；潛在的判決、罰款、律師費和其他費用；破壞信息系統或盜竊員工或客户數據；有效的税率變化和税務機關的審查結果；維持對財務報告和會計準則、假設變更的有效內部控制體系的能力，和估計數;惡劣天氣和氣候變化的影響。公司或代表公司發表的前瞻性陳述基於對其業務和運營環境的瞭解，但由於上述因素，實際業績可能與任何前瞻性陳述所反映的業績存在重大差異。因此，所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述以及公司10-K表年度報告和向美國證券交易委員會提交的其他文件中包含的聲明的限制。無法保證公司預期的業績或發展能夠實現，或者即使已基本實現，也無法保證它們會對公司或其業務和運營產生預期的後果或影響。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本文發佈之日。除非法律要求，否則公司沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映本聲明發布之日之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。

（財務表如下）

簡明合併損益表

（未經審計）

（以千計，每股和百分比數據除外）

注意：由於四捨五入，淨銷售額的百分比可能不等於總額。

簡明綜合收益表

（未經審計）

（以千計）

簡明合併資產負債表

（未經審計）

（以千計）

簡明合併現金流量表

（未經審計）

（以千計）

精選財務和運營信息

（未經審計）

(a) 可比門店平均交易價值變化包括交易價值變動對本期交易數量變化的影響。

(b) 假設平均庫存成本，不包括在途庫存。

(c) 根據2022年的《降低通貨膨脹法》，自2023年1月1日起，公司的股票回購需繳納1％的消費税。股票回購產生的消費税是回購的直接成本，作為庫存股中股票成本基礎的一部分入賬。

注意：由於四捨五入，可比門店指標百分比的總和可能不等於總數。

注意：除門店數量信息、新門店銷售額（佔總銷售額的百分比）、總銷售平方英尺和每家門店的平均庫存外，上面列出的所有指標均不包括未轉換的指標

Orscheln Farm and Home 商店。