第一基金會公司
（納斯達克股票代碼：FFWM）

2023年7月27日

附錄 99.1

第一基金會公司公佈2023年第二季度業績

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確認的商譽減值（非現金）為2.153億美元，導致歸屬於普通股股東的淨虧損為2.123億美元，合每股虧損3.76美元（基本虧損和攤薄虧損）。商譽減值是一項非現金支出，對我們的監管資本比率、現金流或流動性狀況沒有影響。

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本季度調整後歸屬於普通股股東的淨收益（非公認會計準則）為370萬美元，本季度調整後的每股收益（非公認會計準則）為0.07美元（基本和攤薄後），其中不包括商譽減值和其他調整。^(a)

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本季度總收入為6,110萬美元。


23 年第二季度主要財務數據	亮點


盈利指標	2Q23	1Q23	2Q22
平均資產回報率 (%)	(6.38)	0.26	1.24
調整後的平均資產回報率 (%)^(a)	0.11	0.25	1.25
普通股平均回報率 (%)	(78.8)	3.0	12.2
有形普通股平均回報率 (%)^(a)	1.6	3.7	15.5
淨利率 (%)	1.51	1.83	3.18
效率比 (%)^(a)	92.5	84.5	50.7

損益表 ^(b)	2Q23	1Q23	2Q22
淨利息收入	$48,984	$58,755	$81,805
非利息收入	$12,079	$11,698	$13,400
歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益	($ 212,288)	$8,496	$33,316
歸屬於普通股股東的調整後淨收益^(a)	$3,713	$8,382	$33,665
（虧損）每股收益	($ 3.76)	$0.15	$0.59
調整後的每股收益（基本收益和攤薄收益） ^(a)	$0.07	$0.15	$0.60

資產負債表 ^(b)	2Q23	1Q23	2Q22
貸款總額	$10,585,201	$10,669,803	$9,424,137
存款總額	$10,806,986	$10,051,706	$9,538,744
淨扣除率	0.02%	0.06%	(0.01)%
每股有形賬面價值^(a)	$16.12	$16.17	$15.61
基於風險的總資本比率	11.73%	11.23%	11.50%

(a) 非公認會計準則衡量標準。參見下文 “非公認會計準則財務指標”。
(b) 千美元，每股數據除外 (c) 須經監管部門批准

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截至2023年6月30日，貸款與存款的比率為97.9％，截至2023年7月20日，貸款與存款的比率為93.1％。

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每股普通股申報的股息為0.02美元，將於2023年8月17日支付。^(c)

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保險和抵押存款約佔存款總額的88％，高於上一季度的85％。

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維持強勁的流動性狀況（43億美元）：

截至2023年6月30日，資產負債表上的現金及現金等價物為9.26億美元。

截至2023年6月30日，聯邦住房貸款銀行的可用信貸額度為23億美元，美聯儲折扣窗口為9億美元。

截至2023年6月30日，1.45億美元的未承諾信貸額度可用。

流動性與未投保和無抵押存款的比率為3.3倍

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每股有形賬面價值為16.12美元（非公認會計準則衡量標準）。

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所有基於風險的資本比率從2023年第一季度開始上升，其中CET1從10.82％提高到11.34％

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保持良好的資產質量，不良資產佔總資產的比重為0.12％，低於去年同期的0.15％。

德克薩斯州達拉斯——擁有兩家全資運營子公司First Foundation Inc.（納斯達克股票代碼：FFWM）的金融服務公司First Foundation Inc.（納斯達克股票代碼：FFWM）報告稱，2023年第二季度淨虧損2.123億美元，攤薄每股淨虧損3.76美元。2023年第二季度業績中包括總額為2.153億美元的商譽減值（非現金）費用，這反映了宏觀經濟狀況的急劇變化和美聯儲加息對我們的市場估值產生了負面影響。註銷的商譽與之前的收購有關。不包括商譽減值費用和其他調整的影響，本季度調整後歸屬於普通股股東（非公認會計準則）的淨收益總額為370萬美元，攤薄後每股收益為0.07美元。本季度的總收入為6,110萬美元，而上一季度為7,050萬美元。此外，我們今天宣佈，董事會已批准向截至2023年8月7日的登記在冊的普通股股東支付每股0.02美元的季度現金股息，但須經監管部門批准，並於2023年8月17日支付。

Scott F. Kavanaugh 總裁兼首席執行官

First Foundation, Inc.總裁兼首席執行官斯科特·卡瓦諾説：“我們繼續按照我們的戰略執行，儘管利率持續上升，但我們公司的基本面仍然穩健，第二季度存款的增加就證明瞭這一點。“我們的貸款存款比率恢復到不到100％，我們將繼續致力於通過專注於財務紀律和持續的業績改善來提高盈利率，恢復可持續的運營環境。在我們行業前所未有的時期，我們仍然專注於為客户提供定製的解決方案。展望未來，客户的樂觀情緒和核心業務的穩健性令我們感到鼓舞。”

Chris M. Naghibi 首席運營官

First Foundation Inc.首席運營官Chris M. Naghibi説：“我們在整個運營過程中在建立戰略一致性方面取得了重大改進，我們正在提高品牌知名度，降低通過數字渠道獲得新客户的成本。我們在過去幾年中進行的技術投資成功地提高了效率並增強了客户體驗，因為我們將繼續與客户密切合作，為我們運營所在的社區提供價值。”



投資者聯繫人：Amy Djou，adjou@ff-inc.com \| 949-299-5461媒體聯繫人：香農·惠裏，swherry@ff-inc.com \| 469-638-9642


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23 年第二季度亮點
財務業績：
● 本季度總收入為6,110萬美元，比上一季度下降13％，比2022年第二季度下降36％。減少的主要原因是淨利息收入減少，部分被非利息收入的小幅增加所抵消。淨利息收入減少的主要原因是存款和借款支付的利息支出增加，這是美聯儲自2022年以來加息的直接結果。 ● 由於宏觀經濟狀況的急劇變化和美聯儲加息，記錄的非現金商譽減值費用為2.153億美元。 ● 不良資產（“NPA”）佔總資產的比例為0.12％，低於上一季度的0.13％。 ● 現金及現金等價物總額為9.26億美元，佔我們總資產的7.2％。 ● 來自聯邦住房貸款銀行和美聯儲折扣窗口的總可用信貸額度為32億美元。另外還有1.45億美元的未承諾信貸額度。 ● 我們的投資證券投資組合（可供出售和持有至到期投資組合）的未實現/未確認的合併虧損僅為8,490萬美元（税收影響）。 ● 截至2023年6月30日，貸款與存款（LTD）的比率為97.9％，低於2023年3月31日的106.1％。截至2023年7月20日，LTD為93.1％。 ● 有形股東權益總額為9.098億美元，有形賬面價值為每股16.12美元，有形普通股對有形資產的比率為7.09％（非公認會計準則衡量標準）。 ● 存款總額為108億美元，而截至2023年第一季度末和2022年第四季度分別為101億美元和104億美元。截至2023年6月30日，保險和抵押存款約佔存款總額的88％，高於2023年3月31日的85％。 ● 本季度的淨利率（“NIM”）為1.51％，低於上一季度的1.83％。由於我們的計息負債成本超過了賺息資產收益率的增長，NIM繼續收縮。
其他活動：
● 在2023年年度股東大會上，股東投票選出公司所有10名候選人進入董事會，以大幅優勢擊敗了激進候選人。 ● 與上一季度的3,110萬美元相比，本季度貸款的信貸損失準備金略有增加，達到3150萬美元。 ● 證券信貸損失準備金在本季度減少了380萬美元，至850萬美元，這是由於幾種純息剝離證券的信貸損失準備金逆轉。這些證券包含在可供出售的證券中，在本季度註銷，並相應逆轉了先前記錄的備抵額。在本季度，這些證券註銷對收益的淨影響為15,000美元。 ● 本季度非利息收入佔總收入的百分比為20.1％，年初至今為18.3％。 ● 由於強制裁員，本季度確認了28萬美元的遣散費，估計每年可節省250萬美元的非利息費用。 ● 存款成本為2.85％，高於上一季度的2.38％。 ● FFA管理的資產（“AUM”）在本季度末為53億美元，而FFB的諮詢信託資產（“AUA”）為12億美元。

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細節

貸款

截至2023年6月30日，貸款餘額降至106億美元，而截至2023年3月31日為107億美元，與截至2022年6月30日的89億美元相比，增加了16億美元，增長了18％。貸款資金總額為4.74億美元，被本季度5.59億美元的貸款回報所抵消。商業和工業（“C＆I”）貸款佔本季度總資金的93％，主要包括商業循環信貸額度和定期貸款。截至2023年6月30日的六個月中，C&I貸款發放佔總資金的91％。

貸款組合的平均收益率在2023年第二季度提高到4.69％，而上一季度為4.54％，2022年第二季度為3.86％。第二季度新貸款融資的平均收益率為7.90％，而上一季度為7.40％，2022年第二季度為3.73％。

投資證券

截至2023年6月30日，投資證券為10億美元，而截至2023年3月31日為11億美元，截至2022年6月30日為12億美元。

2023年第二季度的投資信貸損失準備金為850萬美元，而上一季度為1,230萬美元，2022年第二季度為1,120萬美元。與上一季度相比下降的主要原因是本季度全部註銷的幾種純息剝離證券記錄的400萬美元信用損失準備金被撤銷。這導致本季度淨損益表的影響為15,000美元。截至2023年6月30日，可供出售投資組合的未實現虧損（税收影響）為2,080萬美元，而截至2023年3月31日為1,480萬美元。截至2023年6月30日，持有至到期投資組合的未確認虧損（税收影響）為6,410萬美元，而截至2023年3月31日為5,670萬美元。截至2023年6月30日，可供出售和持有至到期投資組合的合併虧損（税收影響）為8,490萬美元，而截至2023年3月31日為7150萬美元。

2023年第二季度，投資證券投資組合的平均收益率降至2.39％，而上一季度為2.73％。

存款和借款

截至2023年6月30日，存款為108億美元，而截至2023年3月31日和2022年6月30日，存款分別為101億美元和95億美元。繼2023年3月中旬硅谷銀行和Signature Bank關閉後，存款水平在上一季度觸及短期低點，但隨着我們的存款流入和流出正常化，本季度存款水平增加了7.55億美元。截至2023年6月30日，無息活期存款佔存款總額的25％，而截至2023年3月31日的這一比例為23％。截至2023年6月30日，存款證佔存款總額的26％，截至2023年3月31日，存款證佔24％。作為新存款賬户的來源，數字銀行渠道繼續增長，截至2023年6月30日，賬户餘額總額為9.13億美元，佔所有新客户賬户的90％以上。截至2023年6月30日，經紀存款佔存款總額的20.4％，而截至2023年3月31日的這一比例為18.8％。

2023年第二季度的存款成本增至2.85％，而上一季度的存款成本為2.38％，2022年第二季度為0.28％。

截至2023年6月30日，保險和抵押存款約佔存款總額的88％，而截至2023年3月31日，這一比例為存款總額的85％。

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截至2023年6月30日，我們的貸款存款比率為97.9％，而截至2023年3月31日為106.1％，截至2022年12月31日為103.5％。截至2023年7月20日，該比率為93.1％。

截至2023年6月30日，借款額為9.76億美元，而截至2023年3月31日和2022年6月30日，借款額分別為23億美元和4.94億美元。與上一季度相比，借款減少的主要原因是償還了3.9億美元的浮動利率FHLB預付款和9億美元的固定利率FHLB預付款。截至2023年6月30日的季度平均未償借款為19億美元，而上一季度為14億美元。本季度平均借款額的增加主要是由於繼2023年3月中旬發生銀行業事件之後，本季度早些時候努力增加資產負債表上的流動性。隨着存款水平穩定並在2023年第二季度開始恢復到之前的水平，其中一些額外的借款已償還。截至2023年7月20日，借款額進一步下降至5.84億美元。

私人財富管理和信託資產

截至2023年6月30日，資產管理規模為53億美元，而截至2023年3月31日為52億美元。資產管理規模餘額的淨變動為1億美元，包括以下內容：7700萬美元的新賬户；1.93億美元的淨提款；以及2.05億美元的業績增長。截至2023年6月30日，FFB信託部的AUA為12億美元，而截至2023年3月31日為13億美元。

淨利息收入和淨利率（“NIM”）

2023年第二季度的淨利息收入為4,900萬美元，而上一季度為5,880萬美元，2022年第二季度為8180萬美元。2023年第二季度的利息收入增至1.453億美元，而上一季度為1.37億美元，2022年第二季度為9,000萬美元。利息收入的增加是由於平均賺取利息的資產餘額以及此類餘額的平均收益率均有所增加。2023年第二季度的平均利息資產餘額增至129億美元，而上一季度為127億美元，2022年第二季度為103億美元。2023年第二季度計息資產的平均收益率為4.51％，而上一季度為4.32％，2022年第二季度為3.50％。

2023年第二季度的利息支出為9,630萬美元，而上一季度為7,820萬美元，2022年第二季度為820萬美元。利息支出增加的原因是平均計息負債餘額以及此類餘額支付的平均利率均有所增加。2023年第二季度，包括計息存款和借款的平均計息負債餘額增至97億美元，而上一季度為93億美元，2022年第二季度為61億美元。2023年第二季度的計息負債餘額平均利率為3.97％，而上一季度為3.41％，2022年第二季度為0.54％。

計息資產平均收益率增長0.19％被計息負債餘額支付的平均利率提高0.56％所抵消，導致截至2023年6月30日的季度淨利率（“NIM”）收縮。2023年第二季度的NIM為1.51％，而上一季度為1.83％，2022年第二季度為3.18％。

非利息收入

2023年第二季度的非利息收入為1,210萬美元，而上一季度為1170萬美元，2022年第二季度為1,340萬美元。

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2023年第二季度的非利息收入包括財富管理的710萬美元投資諮詢費、190萬美元的信託管理和諮詢費、180萬美元的貸款和服務費、50萬美元的存款賬户費用以及80萬美元的其他收入。

非利息支出

2023年第二季度的非利息支出為2.728億美元，其中包括2.153億美元的商譽減值費用。不包括商譽減值費用，本季度非利息支出為5,750萬美元，而上一季度為5,930萬美元，2022年第二季度為4,880萬美元。除非發生需要更新評估的觸發事件，否則每年在第四季度對商譽進行減值測試。鑑於宏觀經濟狀況的急劇變化和美聯儲加息及其對我們市場估值的影響，截至2023年6月30日，對商譽進行了減值評估。結果，我們的全部商譽被確定在本季度減值並註銷。商譽減值費用不會對我們的監管資本比率、現金流或流動性狀況產生影響。

2023年第二季度的薪酬和福利為2,100萬美元，而上一季度為2530萬美元，2022年第二季度為2760萬美元。薪酬和福利的減少是在貸款增長放緩和利息支出增加的情況下努力最大限度地提高效率和優化勞動力的結果。2023年第二季度全職員工的平均總數為615人，而上一季度為672人，2022年第四季度為727人。本季度和上一季度的薪酬和福利支出分別包括約28萬美元和46.8萬美元與裁員相關的遣散費。

2023年第二季度的客户服務成本為1,900萬美元，而上一季度為1,670萬美元，2022年第二季度為460萬美元。客户服務成本的增加是由於存款賬户餘額增加，這些賬户的收入抵免額增加，以及此類賬户支付的利率增加。

我們在2023年第二季度的效率比率為92.5％，而上一季度為84.5％，2022年第二季度為50.7％。第二季度效率比率的提高主要歸因於上述季度淨利息收入的減少，因為該比率是衡量調整後非利息支出與收入（淨利息收入加上非利息收入）的指標。

所得税支出

截至2023年6月30日，年初至今的有效所得税税率為（0.94％），而截至2023年3月31日和2022年6月30日，分別為20.6％和28.2％。截至2023年6月30日，年初至今的税收支出總額為190萬美元，而截至2023年3月31日和2022年6月30日，分別為220萬美元和2520萬美元。有效税率的下降主要是由於2.153億美元的商譽減值費用，這筆費用在税收方面不可扣除。不包括商譽減值，截至2023年6月30日，年初至今的有效税率為14.2％。

資產質量

截至2023年6月30日，不良資產總額為1,580萬美元，而截至2023年3月31日和2022年6月30日，不良資產總額分別為1,740萬美元和1,730萬美元。截至2023年6月30日，我們的不良資產與總資產的比率為0.12％，而截至2023年3月31日和2022年6月30日，我們的不良資產與總資產的比率分別為0.13％和0.15％。截至2023年6月30日，拖欠貸款總額為520萬美元，佔貸款總額的0.16％，而截至2023年3月31日，拖欠貸款總額為3,710萬美元，佔貸款總額的0.45％，截至2022年6月30日，為870萬美元，佔貸款總額的0.22％。

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截至2023年6月30日，我們的貸款信用損失備抵額為3150萬美元，佔持有的投資貸款總額的0.30％，而截至2023年3月31日，我們的貸款為3,110萬美元，佔投資貸款總額的0.29％，截至2022年6月30日，為3,320萬美元，佔持有的投資貸款總額的0.37％。截至2023年6月30日的季度，淨扣除額為50萬美元，佔平均貸款餘額的0.02％，而截至2023年3月31日的季度淨扣除額為170萬美元，佔平均貸款餘額的0.06％，淨回收額為20萬美元，佔平均貸款餘額的0.01％。

截至2023年6月30日，貸款信用損失備抵額與逾期貸款和非應計貸款總額的比率為213.0％，而截至2023年3月31日和2022年6月30日，分別為64.4％和299.2％。

資本

截至2023年6月30日，FFB超過了被視為資本充足的存款機構所必需的所有巴塞爾協議III最低監管資本要求，如下表所示：


	截至						資本充足
	6月30日		3月31日		6月30日		監管
（未經審計）	2023		2023		2022		要求
1 級槓桿比率	8.21	%	8.31	%	9.46	%	5.00	%
普通股一級比率	11.34	%	10.82	%	11.05	%	6.50	%
基於風險的一級資本比率	11.34	%	10.82	%	11.05	%	8.00	%
基於風險的總資本比率	11.73	%	11.23	%	11.50	%	10.00	%
有形普通股權與有形資產的比率²	7.09	%	6.81	%	7.98	%	不適用	%

(1)	監管資本比率是初步的，在我們提交2023年6月30日聯邦存款保險公司電話會議報告之前，可能會發生變化。

(2)	有形普通股與有形資產的比率是一項非公認會計準則財務指標。請參閲本報告中作為單獨章節包含的有關 “使用非公認會計準則財務指標” 的披露。

截至2023年6月30日，股東權益總額為9.155億美元，而截至2023年3月31日為11億美元。這一變化主要是由於本季度淨虧損2.123億美元，其中包括2.153億美元的商譽減值費用。截至2023年6月30日，我們的每股普通股有形賬面價值為16.12美元，而截至2023年3月31日為16.17美元。

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財報電話會議信息

First Foundation, Inc. 將於太平洋時間2023年7月27日上午8點/美國東部時間上午11點舉行電話會議，討論其財務業績。分析師和投資者可以參加問答環節。電話會議將通過互聯網直播，可訪問First Foundation的網站並單擊 “投資者關係” 和 “活動與演示” https://investor.ff-inc.com/events-and-presentations/default.aspx 進行訪問。可以使用會議 ID FFWMQ223 通過電話 (800) 245-3047 接聽電話會議。建議參與者在電話會議開始前大約十分鐘撥入電話會議。對於那些在直播通話期間無法參與的人，可以重播通話的存檔。

關於第一基金會

First Foundation Inc.（納斯達克股票代碼：FFWM）及其子公司提供個人銀行、商業銀行和私人財富管理服務，包括投資、信託、保險和慈善服務。這個全面的金融服務平臺旨在為客户在財務旅程的任何階段提供幫助。First Foundation提供的各種金融產品和服務與大型金融機構提供的金融產品和服務更加一致，而其高水平的個性化服務、可訪問性和對客户的響應能力與社區銀行和精品財富管理公司更加一致。綜合金融產品和個性化服務的綜合平臺的這種結合使First Foundation與許多競爭對手區分開來，並促進了其客户羣和業務的增長。在 firstfoundationinc.com 上了解更多信息，或者在 LinkedIn 和 Twitter 上聯繫我們。

前瞻性陳述

該報告包括1995年《私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款所指的前瞻性陳述，包括關於我們對未來財務業績和財務狀況的預期和信念以及業務和市場趨勢的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常包括諸如 “相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“項目”、“展望” 之類的詞語，或者未來或條件動詞，例如 “將”、“將”、“應該”、“可以” 或 “可能”。本報告中的前瞻性陳述基於當前信息以及我們對未來事件和情況的假設，這些事件和情況會受到許多風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性通常難以預測，也是我們無法控制的。由於這些風險和不確定性，我們未來的實際財務業績可能與本報告中包含的前瞻性陳述中表達或暗示的財務業績存在重大差異，並可能導致我們對未來的計劃進行修改。這些風險和不確定性包括但不限於造成信用損失的風險，這是銀行業務的固有風險；我們存款的質量和數量；金融服務行業的不利發展，例如最近的銀行倒閉以及對存款人行為或投資者情緒的任何相關影響；與流動性充足相關的風險；COVID-19 疫情對我們的同事、客户、我們所服務的社區和國內造成的負面影響和幹擾和全球經濟，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響；我們無法繼續保持內部增長率的風險；相應延期期到期後目前推遲的貸款的表現；我們無法以優惠條件或根本無法進入證券化市場的風險；我們開展或將要開展業務的領域國內或地方總體經濟狀況的變化商業；與利率變動相關的風險，這可能是對我們的利息收入、利率利潤率以及我們未來的經營業績產生不利影響；我們的投資管理業務或股票和債券市場的表現可能導致客户轉移資金或關閉我們在我們的投資賬户的風險，這將減少我們管理的資產並對我們的經營業績產生不利影響；有關我們或金融服務行業的新聞或分析師報道的負面影響；與代理人相關的風險和其他激進股東的行為可能導致我們承擔鉅額開支，導致

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	第一基金會公司2023 年第二季度業績

我們的業務中斷並影響我們的股價；我們可能無法或董事會可能認為未來不宜支付歷史水平或根本不宜支付股息的風險；與所得税法律法規變化相關的風險；以及與尋求新的客户關係和維持現有客户關係相關的風險。

有關我們的業務和未來財務業績所面臨的這些風險和不確定性的其他風險和不確定性的其他信息包含在我們截至2022年12月31日的財年的10-K表年度報告（經修訂）以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中。我們敦促本報告的讀者不時查看我們向美國證券交易委員會提交的報告和其他文件。此外，我們未來的實際財務業績可能與目前的預期有所不同，這是由於我們目前尚未意識到的額外風險和不確定性，或者我們目前不認為這些風險和不確定性對我們的業務或經營業績具有重要意義，但將來可能會變得重要。由於這些以及其他可能的不確定性和風險，提醒讀者不要過分依賴本報告中包含的前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至今天的日期，也不要僅根據歷史財務表現做出預測。除法律或納斯達克規則可能要求外，我們還不承擔任何更新本報告或上述報告中包含的前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。


聯繫人
投資者	媒體
Amy Djou 執行副總裁、首席財務官 949-299-5461 adjou@ff-inc.com	香農·惠裏副總裁，企業傳播總監 469-638-9642 swherry@ff-inc.com

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合併資產負債表

（未經審計）


（以千計，股票和每股金額除外）	6月30日		3月31日		6月30日
	2023		2023		2022
資產

現金和現金等價物	$	926,081	$	1,317,129	$	173,524

可供出售證券（“AFS”）		209,298		223,612		251,496
持有至到期的證券（“HTM”）		814,661		847,036		930,562
信用損失備抵——投資		(8,535)		(12,288)		(11,226)
淨證券		1,015,424		1,058,360		1,170,832

持有待售貸款		-		-		485,296

為投資而持有的貸款		10,585,201		10,669,803		8,938,841
信貸損失備抵金——貸款		(31,485)		(31,095)		(33,165)
淨貸款		10,553,716		10,638,708		8,905,676

投資 FHLB 股票		19,485		58,716		17,250
遞延税		23,187		22,763		21,471
房舍和設備，淨額		36,584		37,530		37,160
擁有的房地產（“REO”）		6,210		6,210		6,210
商譽和無形資產		5,730		221,401		222,749
其他資產		254,137		255,367		209,070
總資產	$	12,840,554	$	13,616,184	$	11,249,240

負債和股東權益

負債：
存款	$	10,806,986	$	10,051,706	$	9,538,744
借款		975,541		2,294,600		493,728
應付賬款和其他負債		142,493		136,140		113,859
負債總額		11,925,020		12,482,446		10,146,331

股東權益：
普通股		56		56		56
額外的實收資本		719,779		719,261		719,222
留存收益		215,540		428,956		392,704
累計其他綜合虧損		(19,841)		(14,535)		(9,073)
股東權益總額		915,534		1,133,738		1,102,909
負債和股東權益總額	$	12,840,554	$	13,616,184	$	11,249,240

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合併損益表

（未經審計）


	截至本季度						在已結束的六個月中
（以千計，除份額和	6月30日		3月31日		6月30日		6月30日
每股金額）	2023		2023		2022		2023		2022
利息收入：
貸款	$	123,471	$	120,643	$	82,032	$	244,114	$	154,059
證券		6,772		6,891		6,621		13,663		12,981
現金、FHLB 股票和聯邦基金		15,085		9,466		1,318		24,551		2,075
利息收入總額		145,328		137,000		89,971		282,328		169,115

利息支出：
存款		72,932		62,140		6,340		135,072		9,698
借款		23,412		16,105		1,826		39,517		3,118
利息支出總額		96,344		78,245		8,166		174,589		12,816

淨利息收入		48,984		58,755		81,805		107,739		156,299

信貸損失（收益）準備金		887		417		173		1,304		(619)

扣除信貸損失準備金後的淨利息收入		48,097		58,338		81,632		106,435		156,918

非利息收入：
資產管理、諮詢和其他費用		9,016		8,796		9,893		17,812		20,090
其他收入		3,063		2,902		3,507		5,965		8,737
非利息收入總額		12,079		11,698		13,400		23,777		28,827

非利息支出：
薪酬和福利		21,026		25,286		27,634		46,312		57,455
佔用率和折舊		9,181		8,897		8,814		18,078		17,381
專業服務和營銷成本		3,642		4,295		3,030		7,937		6,447
客户服務成本		19,004		16,715		4,611		35,719		6,399
商譽減值		215,252		-		-		215,252		-
其他開支		4,659		4,147		4,716		8,806		8,741
非利息支出總額		272,764		59,340		48,805		332,104		96,423

（虧損）所得税前收入		(212,588)		10,696		46,227		(201,892)		89,322
所得税（福利）支出		(300)		2,200		12,911		1,900		25,170
淨（虧損）收入	$	(212,288)	$	8,496	$	33,316	$	(203,792)	$	64,152

每股淨（虧損）收益：
基本	$	(3.76)	$	0.15	$	0.59	$	(3.61)	$	1.14
稀釋	$	(3.76)	$	0.15	$	0.59	$	(3.61)	$	1.13
計算中使用的股份：
基本		56,430,813		56,376,669		56,471,470		56,403,891		56,468,678
稀釋		56,430,870		56,410,416		56,519,669		56,413,218		56,543,492

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選定的合併財務數據和資產質量

（未經審計）


	截至本季度									在已結束的六個月中
（以千計，股票和每股金額除外	6月30日			3月31日			6月30日			6月30日
和百分比）	2023			2023			2022			2023			2022
精選財務數據：
平均資產回報率		(6.38)	%		0.26	%		1.24	%		(3.08)	%		1.21	%
平均淨資產回報率		(78.8)	%		3.0	%		12.2	%		(37.0)	%		11.9	%
平均有形資產回報率 ⁽¹⁾		1.6	%		3.7	%		15.5	%		2.7	%		15.1	%
效率比 ⁽²⁾		92.5	%		84.5	%		50.7	%		88.2	%		51.9	%
淨利率		1.51	%		1.83	%		3.18	%		1.67	%		3.10	%
存款成本		2.85	%		2.38	%		0.28	%		2.61	%		0.22	%
貸款與存款比率		97.9	%		106.1	%		98.8	%		97.9	%		98.8	%
非利息收入佔總收入的百分比		20.1	%		16.6	%		14.1	%		18.3	%		15.6	%
貸款發放	$	473,931		$	480,891		$	2,243,897		$	954,822		$	3,391,804
管理的資產	$	5,318,963		$	5,228,893		$	4,821,779		$	5,318,963		$	4,821,779
有形普通股權與有形資產的比率⁽¹⁾		7.09	%		6.81	%		7.98	%		7.09	%		7.98	%
每股賬面價值	$	16.22		$	20.09		$	19.56		$	16.22		$	19.56
每股有形賬面價值 ⁽¹⁾	$	16.12		$	16.17		$	15.61		$	16.12		$	15.61

資產質量：
不良資產
非應計貸款	$	9,626		$	11,181		$	11,084		$	9,626		$	11,084
擁有的其他房地產		6,210			6,210			6,210			6,210			6,210
不良貸款總額	$	15,836		$	17,391		$	17,294		$	15,836		$	17,294

貸款逾期 30-89 天	$	4,118		$	34,632		$	5,812		$	4,118		$	5,812
累積逾期 90 天或更長時間的貸款	$	1,037		$	2,444		$	2,877		$	1,037		$	2,877

不良資產佔總資產的比例		0.12	%		0.13	%		0.15	%		0.12	%		0.15	%
逾期30-89天的貸款佔貸款總額的比例		0.04	%		0.32	%		0.07	%		0.04	%		0.07	%
為投資而持有的貸款的信貸損失備抵金		0.30	%		0.29	%		0.37	%		0.30	%		0.37	%
逾期貸款和非應計貸款的信貸損失備抵金		213.0	%		64.4	%		299.2	%		213.0	%		299.2	%
平均貸款的淨扣除額（回收額）——按年計算		0.02	%		0.06	%		(0.01)	%		0.04	%		—	%

(1)	平均有形資產回報率、有形普通股與有形資產的比率以及每股有形賬面價值均為非公認會計準則財務指標。參見有關 “非公認會計準則財務指標的使用” 的披露以及與最具可比性的公認會計準則財務指標的對賬，作為單獨章節列於本報告中。

(2)	效率比率是一項非公認會計準則財務指標。參見有關 “非公認會計準則財務指標的使用” 的披露以及與最具可比性的公認會計準則財務指標的對賬，作為單獨章節列於本報告中。

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分段報告

（未經審計）


	截至本季度						在已結束的六個月中
	6月30日		3月31日		6月30日		6月30日
（以千計）	2023		2023		2022		2023		2022
銀行業：
利息收入	$	145,328	$	137,000	$	89,971	$	282,328	$	169,115
利息支出		94,539		76,449		6,476		170,988		9,889
淨利息收入		50,789		60,551		83,495		111,340		159,226
信貸損失（收益）準備金		887		417		173		1,304		(619)
非利息收入		5,067		4,801		5,857		9,868		13,388
非利息支出		50,700		51,645		42,032		102,345		82,133
商譽減值		215,252		—		—		215,252		—
所得税前收入（虧損）	$	(210,983)	$	13,290	$	47,147	$	(197,693)	$	91,100

財富管理：
非利息收入	$	7,415	$	7,291	$	7,980	$	14,706	$	16,325
非利息支出		5,617		6,065		6,189		11,682		12,833
所得税前收入	$	1,798	$	1,226	$	1,791	$	3,024	$	3,492

其他和淘汰賽：
利息收入	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
利息支出		1,805		1,796		1,690		3,601		2,927
淨利息支出		(1,805)		(1,796)		(1,690)		(3,601)		(2,927)
非利息收入		(403)		(394)		(437)		(797)		(886)
非利息支出		1,195		1,630		584		2,825		1,457
所得税前收入（虧損）	$	(3,403)	$	(3,820)	$	(2,711)	$	(7,223)	$	(5,270)

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貸款和存款餘額

（未經審計）


	截至本季度
	6月30日		3月31日		十二月三十一日		9月30日		6月30日
（以千計）	2023		2023		2022		2022		2022
貸款：
未償本金餘額：
房地產擔保的貸款：
住宅物業：
多家庭	$	5,267,048	$	5,332,815	$	5,341,596	$	5,088,695	$	3,953,717
單身家庭		982,779		1,008,657		1,016,498		989,258		958,348
小計		6,249,827		6,341,472		6,358,094		6,077,953		4,912,065
商業地產		1,070,518		1,155,624		1,203,292		1,236,577		1,237,664
土地和建築		159,091		166,166		158,565		144,787		170,887
房地產貸款總額		7,479,436		7,663,262		7,719,951		7,459,317		6,320,616
商業和工業貸款		3,085,242		2,985,984		2,984,748		2,874,827		2,593,948
消費貸款		3,591		3,862		4,481		5,155		10,845
貸款總額		10,568,269		10,653,108		10,709,180		10,339,299		8,925,409
保費、折扣和遞延費用和支出		16,932		16,695		17,013		16,121		13,432
總計	$	10,585,201	$	10,669,803	$	10,726,193	$	10,355,420	$	8,938,841

持有待售貸款	$	—	$	—	$	—	$	—	$	485,296



存款：
活期存款：
不計息	$	2,660,249	$	2,263,412	$	2,736,691	$	3,550,637	$	3,587,375
計息		2,280,932		2,364,213		2,568,850		2,253,799		2,425,847
貨幣市場和儲蓄		3,096,365		2,997,666		3,178,230		2,911,909		2,869,719
存款證		2,769,440		2,426,415		1,878,841		833,511		655,803
總計	$	10,806,986	$	10,051,706	$	10,362,612	$	9,549,856	$	9,538,744

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	第一基金會公司2023 年第二季度業績

合併貸款資金和收益率

（未經審計）


	截至本季度									在已結束的六個月中
	6月30日			3月31日			6月30日			6月30日
（以千計，百分比除外）	2023			2023			2022			2023			2022
貸款資金餘額：
房地產擔保的貸款：
住宅物業：
多家庭	$	8,142		$	16,358		$	811,782		$	24,500		$	1,360,980
單身家庭		7,977			15,212			94,530			23,189			151,744
小計		16,119			31,570			906,312			47,689			1,512,724
商業地產：
非業主自住的 CRE		1,374			1,945			58,203			3,319			88,543
自住的 CRE		3,615			594			32,875			4,210			48,208
小計		4,989			2,539			91,078			7,529			136,751
土地和建築		22,520			18,223			30,101			40,743			58,752
房地產貸款總額		43,628			52,332			1,027,491			95,961			1,708,227
商業和工業貸款		430,139			428,508			1,215,185			858,646			1,682,197
消費貸款		164			51			1,221			215			1,380
總計	$	473,931		$	480,891		$	2,243,897		$	954,822		$	3,391,804

貸款資金收益率：
房地產擔保的貸款：
住宅物業：
多家庭		5.68	%		5.96	%		3.62	%		5.87	%		3.48	%
單身家庭		7.15	%		6.07	%		3.35	%		6.44	%		3.28	%
小計		6.41	%		6.01	%		3.60	%		6.15	%		3.46	%
商業地產：
非業主自住的 CRE		6.44	%		6.92	%		6.02	%		6.72	%		5.03	%
自住的 CRE		7.97	%		7.79	%		1.58	%		7.95	%		2.38	%
小計		7.55	%		7.12	%		4.42	%		7.41	%		4.09	%
土地和建築		7.43	%		6.31	%		4.85	%		6.93	%		4.66	%
房地產貸款總額		7.06	%		6.17	%		3.71	%		6.58	%		3.55	%
商業和工業貸款		7.98	%		7.55	%		3.75	%		7.76	%		3.66	%
消費貸款		6.46	%		4.19	%		4.37	%		5.92	%		4.20	%
總計		7.90	%		7.40	%		3.73	%		7.64	%		3.61	%

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	第一基金會公司2023 年第二季度業績

合併平均資產負債表、利息、收益率和利率

（未經審計）


	截至本季度									在已結束的六個月中
	6月30日			3月31日			6月30日			6月30日
（以千計，百分比除外）	2023			2023			2022			2023			2022
平均餘額：
FHLB 股票、聯邦基金和存款	$	1,294,773		$	955,668		$	569,002		$	1,126,156		$	889,110
證券 AFS		242,005			247,931			267,634			244,952			572,754
證券 HTM		829,540			852,459			949,893			840,937			634,994
貸款		10,542,522			10,691,615			8,497,504			10,616,657			8,015,946
利息收益資產總額		12,908,840			12,747,673			10,284,033			12,828,702			10,112,804
存款：計息		7,865,238			7,911,858			5,751,284			7,888,419			5,688,302
存款：無息存款		2,415,369			2,672,409			3,479,847			2,543,179			3,397,948
借款		1,866,086			1,390,068			327,212			1,629,392			314,296

平均收益率/利率：
FHLB 股票、聯邦基金和存款		4.67	%		4.02	%		0.93	%		4.40	%		0.47	%
證券 AFS		4.08	%		3.72	%		3.00	%		3.90	%		2.43	%
證券 HTM		2.07	%		2.15	%		1.94	%		2.11	%		1.90	%
貸款		4.69	%		4.54	%		3.86	%		4.61	%		3.85	%
利息收益資產總額		4.51	%		4.32	%		3.50	%		4.42	%		3.35	%
存款（僅限計息）		3.72	%		3.19	%		0.44	%		3.45	%		0.34	%
存款（無息和計息）		2.85	%		2.38	%		0.28	%		2.61	%		0.22	%
借款		5.03	%		4.70	%		2.27	%		4.89	%		2.02	%
計息負債總額		3.97	%		3.41	%		0.54	%		3.70	%		0.43	%

淨利率差		0.54	%		0.91	%		2.96	%		0.72	%		2.92	%

淨利率		1.51	%		1.83	%		3.18	%		1.67	%		3.10	%

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	第一基金會公司2023 年第二季度業績

非公認會計準則財務指標的使用

為了補充根據公認會計原則列報的未經審計的簡明合併財務報表，我們使用了某些非公認會計準則的財務業績衡量標準，包括但不限於調整後的平均資產回報率、效率比率、歸屬於普通股股東的調整後淨收益、調整後的攤薄後每股普通股收益和每股有形賬面價值。這些補充的非公認會計準則財務指標可能與我們行業中其他公司的類似標題指標有所不同，也可能無法比較。非公認會計準則財務指標不符合公認會計準則財務指標，也不是公認會計準則財務指標的替代方案。通常，非公認會計準則財務指標是對公司業績的數字衡量標準，它要麼不包括通常不包括的金額，要麼包括通常不包括在根據公認會計原則計算和列報的最直接可比指標中的金額。非公認會計準則財務指標也可能是公認會計原則或其他適用要求所不要求的財務指標。

我們認為，這些非公認會計準則財務指標與相應的公認會計準則財務指標（如適用）一起使用，通過提供管理層使用的公認會計原則或其他適用要求未要求的其他信息，提供了有關我們業績的有意義的補充信息。我們的管理層在評估我們的經營業績以及規劃、預測和分析未來時期時使用這些非公認會計準則財務指標，並認為投資者會從中受益。這些非公認會計準則財務指標還有助於將我們的業績與前幾個時期進行比較。我們認為，證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估我們行業的公司時經常使用這些非公認會計準則衡量標準。但是，應將這些非公認會計準則財務指標視為淨收入或其他根據公認會計原則編制的財務指標的補充，而不是替代或優於淨收入或其他財務指標。在以下信息中，我們提供了最具可比性的GAAP財務指標與本報告中使用的非公認會計準則財務指標的對賬表（如適用），或財務指標的非公認會計準則計算的對賬。

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非公認會計準則平均有形普通股回報率；調整後的平均資產回報率；以及歸屬於普通股股東的調整後淨收益

（未經審計）

平均有形普通股回報率的計算方法是將相關時期的平均商譽和無形資產排除在平均股東權益之外。調整後的平均資產回報率等於歸屬於普通股股東的調整後淨收入除以平均總資產。歸屬於普通股股東的調整後淨收益包括對淨收入的各種調整，包括對非現金商譽減值費用的調整，以及這些調整在關聯期間產生的任何相關税收影響。

下表提供了GAAP衡量平均股本回報率的指標與非公認會計準則衡量平均有形普通股回報率的對賬情況。下表還提供了GAAP衡量淨（虧損）收入與歸屬於普通股股東的調整後淨收益的非公認會計準則衡量標準的對賬情況。下表還提供了GAAP衡量平均資產回報率的指標與非公認會計準則衡量調整後平均資產回報率的對賬情況：


	截至本季度									在已結束的六個月中
	6月30日			3月31日			6月30日			6月30日
（以千計，百分比除外）	2023			2023			2022			2023			2022
平均股東權益	$	1,077,743		$	1,135,611		$	1,092,766		$	1,102,811		$	1,080,696
減去：平均商譽和無形資產		167,376			221,618			222,991			190,653			222,547
平均有形普通股權益	$	910,367		$	913,993		$	869,775		$	912,158		$	858,149

平均資產	$	13,302,493		$	13,241,725		$	10,776,685		$	13,222,955		$	10,616,648

淨（虧損）收入	$	(212,288)		$	8,496		$	33,316		$	(203,792)		$	64,152
加：商譽減值		215,252			—			—			215,252			—
其他調整：
加：無形資產支出的攤銷		419			434			491			853			1,000
減去：聯邦存款保險公司評估信貸		—			(724)			—			(724)			—
減去：股票補償費用逆轉		—			(1,118)			—			(1,118)			—
另外：遣散費		280			468			—			748			—
減去：與合併相關的費用		—			—			—			—			(35)
另外：專業服務費用		342			782			—			1,124			—
其他調整總額		1,041			(158)			491			883			965
減去：上述其他調整的税收影響		(291)			44			(142)			(247)			(280)
淨收入的税後其他調整總額		749			(114)			349			636			685
歸屬於普通股股東的調整後淨收益⁽⁵⁾	$	3,713		$	8,382		$	33,665		$	12,095		$	64,837

用於計算對淨收入調整的税收影響的税率		28.0	%		28.0	%		29.0	%		28.0	%		29.0	%

平均淨資產回報率⁽¹⁾		(78.8)	%		3.0	%		12.2	%		(37.0)	%		11.9%	%
有形普通股的平均回報率⁽²⁾⁽⁵⁾		1.6	%		3.7	%		15.5	%		2.7%	%		15.1%	%

平均資產回報率 ⁽³⁾		(6.38)	%		0.26	%		1.24	%		(3.08)	%		1.21	%
調整後的平均資產回報率⁽⁴⁾⁽⁵⁾		0.11	%		0.25	%		1.25	%		0.18	%		1.22	%

(1)	年化淨收入除以平均股東權益。

(2)	歸屬於普通股股東的年化調整後淨收益除以平均有形普通股。

(3)	年化淨收入除以平均資產。

(4)	年化調整後淨收益除以平均資產。

(5)	非公認會計準則指標。

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非公認會計準則效率比率

（未經審計）

效率比率是一種非公認會計準則財務衡量標準，其確定方法與美國公認會計原則不同。該數字代表調整後的非利息支出與調整後收入的比率。

下表提供了非公認會計準則效率比率衡量標準的計算：


	截至本季度									在已結束的六個月中
	6月30日			3月31日			6月30日			6月30日
（以千計，百分比除外）	2023			2023			2022			2023			2022
非利息支出總額	$	272,764		$	59,340		$	48,805		$	332,104		$	96,423
減去：商譽減值		(215,252)			-			-			(215,252)			-
減去：無形資產支出的攤銷		(419)			(434)			(491)			(853)			(1,000)
添加：聯邦存款保險公司評估積分		-			724			-			724			-
加：合併相關費用		-			-			-			-			35
減去：專業服務費用		(342)			(782)			-			(1,124)			-
增加：股票補償費用逆轉		-			1,118			-			1,118			-
減去：遣散費		(280)			(468)			-			(748)			-
調整後的非利息支出	$	56,471		$	59,498		$	48,314		$	115,969		$	95,458

淨利息收入	$	48,984		$	58,755		$	81,805		$	107,739		$	156,299
加：非利息收入總額		12,079			11,698			13,400			23,775			28,827
減去：售後回租的淨收益		-			-			-			-			(1,111)
調整後的收入⁽¹⁾	$	61,063		$	70,453		$	95,205		$	131,514		$	184,015

效率比⁽¹⁾		92.5	%		84.5	%		50.7	%		88.2	%		51.9	%

⁽¹⁾非公認會計準則指標

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NON-GAAP 有形普通股比率、每股有形賬面價值和調整後每股收益（基本和攤薄）

（未經審計）

有形股東權益、有形普通股與有形資產的比率、每股有形賬面價值和調整後的每股收益（基本和攤薄後）是非公認會計準則財務指標，由非美國公認會計準則的方法確定。有形股東的權益是通過取股東權益減去商譽和無形資產來計算的。有形普通股權益與有形資產的比率的計算方法是取有形股東權益除以有形資產，即不包括商譽和無形資產餘額的總資產。每股有形賬面價值的計算方法是將有形股東權益除以已發行基本普通股，而每股賬面價值的計算方法是將股東權益除以已發行基本普通股。調整後的每股收益（基本收益和攤薄收益）的計算方法是將歸屬於普通股股東的調整後淨收益除以平均已發行普通股（基本和攤薄）。GAAP淨（虧損）收入與歸屬於普通股股東的調整後淨收益的對賬情況見第17頁 “非公認會計準則平均有形普通股回報率；調整後的平均資產回報率和歸屬於普通股股東的調整後淨收益”。

下表提供了GAAP衡量股東權益與有形股東權益的對賬情況。下表還提供了GAAP衡量權益與資產比率的指標與非公認會計準則衡量有形普通股權與有形資產比率的對賬情況。下表還提供了GAAP衡量每股賬面價值與非公認會計準則衡量每股有形賬面價值的對賬情況。下表還提供了GAAP衡量每股淨（虧損）收益（基本和攤薄後）與調整後每股收益（基本和攤薄）的非公認會計準則衡量標準的對賬情況：


	6月30日			3月31日			6月30日
（以千計，每股金額除外）	2023			2023			2022
股東權益	$	915,534		$	1,133,738		$	1,102,909
減去：商譽和無形資產		5,730			221,401			222,749
有形股東權益⁽¹⁾	$	909,804		$	912,337		$	880,160

總資產	$	12,840,554		$	13,616,184		$	11,249,240
減去：商譽和無形資產		5,730			221,401			222,749
有形資產⁽¹⁾	$	12,834,824		$	13,394,783		$	11,026,491

權益與資產比率		7.13	%		8.33	%		9.80	%
有形普通股權與有形資產比率⁽¹⁾		7.09	%		6.81	%		7.98	%

每股賬面價值	$	16.22		$	20.09		$	19.56
每股有形賬面價值⁽¹⁾		16.12			16.17			15.61
已發行基本普通股		56,443,070			56,424,276			56,386,914

歸屬於普通股股東的調整後淨收益⁽¹⁾	$	3,713		$	8,382		$	33,665

已發行基本普通股平均值		56,430,813			56,376,669			56,471,470
攤薄後的已發行普通股平均值		56,430,870			56,410,416			56,519,669
每股淨（虧損）收益（基本）		($ 3.76)			$ 0.15			$ 0.59
每股淨（虧損）收益（攤薄）		($ 3.76)			$ 0.15			$ 0.59
調整後每股收益（基本）⁽¹⁾		$ 0.07			$ 0.15			$ 0.60
調整後每股收益（攤薄）⁽¹⁾		$ 0.07			$ 0.15			$ 0.60

⁽¹⁾非公認會計準則財務指標

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