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獎勵基於絕對總股東回報會員2023-03-012023-03-310001433270US-GAAP:運營部門成員AR: 營銷會員2023-04-012023-06-300001433270US-GAAP:運營部門成員AR: 營銷會員2023-01-012023-06-300001433270US-GAAP:運營部門成員AR: 營銷會員2022-04-012022-06-300001433270US-GAAP:運營部門成員AR: 營銷會員2022-01-012022-06-300001433270US-GAAP:運營部門成員AR: 探索與製作成員2023-04-012023-06-300001433270US-GAAP:運營部門成員AR: AnteroMidstream 成員2023-04-012023-06-300001433270US-GAAP:分段間消除成員2023-04-012023-06-300001433270US-GAAP:運營部門成員AR: 探索與製作成員2023-01-012023-06-300001433270US-GAAP:運營部門成員AR: AnteroMidstream 成員2023-01-012023-06-300001433270US-GAAP:分段間消除成員2023-01-012023-06-300001433270US-GAAP:運營部門成員AR: 探索與製作成員2022-04-012022-06-300001433270US-GAAP:運營部門成員AR: AnteroMidstream 成員2022-04-012022-06-300001433270US-GAAP:分段間消除成員2022-04-012022-06-300001433270US-GAAP:運營部門成員AR: 探索與製作成員2022-01-012022-06-300001433270US-GAAP:運營部門成員AR: AnteroMidstream 成員2022-01-012022-06-300001433270US-GAAP:分段間消除成員2022-01-012022-06-3000014332702022-06-3000014332702021-12-310001433270AR: AnteroMidstream 成員2019-12-0800014332702023-03-310001433270AR: QL Capital Partners成員SRT: 最低成員AR: DrillingPartnership 交易會員2021-02-170001433270AR: QL Capital Partners成員SRT: 最大成員AR: DrillingPartnership 交易會員2021-02-170001433270AR: QL Capital Partners成員AR: DrillingPartnership 交易會員2021-02-170001433270AR:Convertible Senior Notes4.25% Due2026 會員2023-01-012023-06-300001433270AR:Antero ResourcesCorporation長期激勵計劃成員2020-01-012020-01-310001433270AR: AnteroMidstream 成員AR: MarcellusShale 會員2019-12-082019-12-080001433270AR: AnteroMidstream 成員2019-12-082019-12-080001433270AR:債務工具贖回週期 2025 年 3 月 1 日之前成員AR: SeniorNotes5.375% Due2030 會員2021-06-012021-06-010001433270AR:債務工具贖回週期 2024 年 2 月 1 日之前成員AR: Senior Notes7625% 會員2021-01-262021-01-260001433270AR: SeniorNotes5.375% Due2030 會員2021-06-012021-06-010001433270AR: Senior Notes7625% 會員2021-01-262021-01-260001433270AR: Seniornotes 8375% 會員2021-01-042021-01-040001433270AR: 循環信貸基金 2021 年 10 月會員2023-06-300001433270AR: 循環信貸基金 2021 年 10 月會員2022-12-310001433270AR: Antero Resource Corporation 2020 年長期激勵計劃成員2020-07-012020-07-310001433270US-GAAP:績效股成員2023-01-012023-06-300001433270AR:限制性股票和限制性股票單位成員2023-01-012023-06-300001433270AR:Convertible Senior Notes4.25% Due2026 會員2023-01-012023-06-300001433270US-GAAP:績效股成員2022-04-012022-09-300001433270AR:限制性股票和限制性股票單位成員2022-04-012022-09-300001433270AR:Convertible Senior Notes4.25% Due2026 會員2022-04-012022-09-300001433270US-GAAP:績效股成員2022-04-012022-06-300001433270AR:限制性股票和限制性股票單位成員2022-04-012022-06-300001433270AR:Convertible Senior Notes4.25% Due2026 會員2022-04-012022-06-300001433270AR:取代特許權利息交易會員2020-06-152020-06-150001433270SRT: 最低成員AR:取代特許權利息交易會員2023-04-012023-04-010001433270SRT: 最大成員AR:取代特許權利息交易會員2023-04-012023-04-010001433270AR: AnteroMidstream 成員2023-04-012023-06-300001433270AR: AnteroMidstream 成員2023-01-012023-06-300001433270AR: AnteroMidstream 成員2022-04-012022-06-300001433270AR: AnteroMidstream 成員2022-01-012022-06-300001433270US-GAAP:大宗商品合同成員2023-01-012023-06-3000014332702023-04-012023-06-3000014332702022-04-012022-06-300001433270AR: Seniornotes 8375% 到期2026和 Seniornotes 7625% 到期2029會員2022-04-012022-06-300001433270AR: SixthStreet PartnersLC成員AR:取代特許權利息交易會員2020-06-150001433270AR: SeniorNotes5.375% Due2030 會員2021-06-010001433270AR: Senior Notes7625% 會員2021-01-260001433270AR: Seniornotes 8375% 會員2021-01-040001433270AR: SeniorNotes 500% Due2025 會員2016-12-210001433270AR:Convertible Senior Notes4.25% Due2026 會員2023-06-300001433270US-GAAP:租賃協議成員2023-06-300001433270AR: 處理收集壓縮和供水服務成員2023-06-300001433270AR:運營和融資租賃會員2023-06-300001433270AR: Firm 運輸協議成員2023-06-3000014332702022-01-012022-06-300001433270AR: QL Capital Partners成員AR: DrillingPartnership 交易會員2022-01-012022-12-310001433270美國公認會計準則:應付賬款會員2023-06-300001433270AR: 收入分配付費會員2023-06-300001433270美國公認會計準則:應付賬款會員2022-12-310001433270AR: 收入分配付費會員2022-12-3100014332702023-01-012023-06-300001433270AR:取代特許權利息交易會員2020-06-1500014332702023-06-3000014332702022-12-31Ard: Dutr: bblUTR: Diso421:USDutr: bblar: 分段iso421:USDxbrli: pureUTR: mmBTUUTR: Dutr: ftxbrli: 股票ar: tranchear: 週期iso421:USDUTR: mmBTUiso421:USDxbrli: 股票

目錄

費用

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q

(Mark One)

根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年6月30日

或者

根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告

對於從到的過渡期

委員會文件編號: 001-36120

Graphic

安特羅資源公司

(註冊人的確切姓名如其章程所示)

特拉華

80-0162034

(公司或組織的州或其他司法管轄區)

(國税局僱主識別號)

Wynkoop 街 1615 號, 丹佛, 科羅拉多州

80202

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

(303357-7310

(註冊人的電話號碼,包括區號)

根據該法第12(b)條註冊的證券:

每個班級的標題

交易品種

註冊的每個交易所的名稱

普通股,面值0.01美元

AR

紐約證券交易所

用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)提交了1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2)在過去 90 天內一直受到此類申報要求的約束。  是的  沒有

用複選標記指明註冊人是否以電子方式提交了規則要求提交的所有交互式數據文件在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條。  是的  沒有

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

加速文件管理器

非加速文件管理器

規模較小的申報公司

新興成長型公司

如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。

用複選標記指明註冊人是否為空殼公司(定義見規則)《交易法》第12b-2) 是的沒有

註冊人有 300,383,794截至2023年7月21日已發行普通股。

目錄

目錄

關於前瞻性陳述的警示性聲明

    

1

第一部分—財務信息

3

第 1 項。

    

財務報表(未經審計)

3

第 2 項。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

34

第 3 項。

關於市場風險的定量和定性披露

51

第 4 項。

控制和程序

52

第二部分——其他信息

53

第 1 項。

法律訴訟

53

第 1A 項。

風險因素

53

第 2 項。

股權證券的未註冊銷售

53

第 4 項。

礦山安全披露

53

第 6 項。

展品

54

簽名

55

目錄

關於前瞻性陳述的警示性聲明

本10-Q表季度報告中的某些信息可能包含經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的 “前瞻性陳述”。除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述外,關於我們的戰略、未來運營、財務狀況、估計收入和虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標的所有陳述均為前瞻性陳述。諸如 “可能”、“假設”、“預測”、“位置”、“預測”、“策略”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”、“相信”、“項目”、“預算”、“潛力” 或 “繼續” 等詞語以及類似的表達方式都用於識別前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別性詞語。在考慮這些前瞻性陳述時,投資者應記住本10-Q表季度報告中的風險因素和其他警示性陳述。這些前瞻性陳述基於管理層當前的信念,基於當前可用信息,對未來事件的結果和時機。可能導致我們的實際業績與此類前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異的因素包括:

我們執行業務戰略的能力;
我們的產量和石油和天然氣儲量;
我們的財務戰略、流動性和發展計劃所需的資本;
我們能夠以令人滿意的條件獲得債務或股權融資,為收購、擴張項目、營運資金要求以及債務的償還或再融資提供資金;
我們執行資本回報計劃的能力;
天然氣、液化天然氣(“NGL”)和石油價格;
地緣政治事件的影響,包括俄烏衝突和世界衞生事件;
天然氣、液化天然氣和石油的未來生產時間和數量;
我們的套期保值策略和業績;
我們履行最低運輸量承諾以及利用我們的公司運輸承諾或從中獲利的能力;
我們未來的鑽探計劃;
我們預計的油井成本;
競爭;
政府規章和法律變更;
懸而未決的法律或環境問題;
天然氣、液化天然氣和石油的營銷;
租賃權或企業收購;
開發我們房產的成本;
Antero Midstream Corporation(“Antero Midstream”)的運營;
我們實現温室氣體減排目標的能力及其相關成本;
一般經濟狀況;
信貸市場;

1

目錄

我們未來經營業績的不確定性;以及
我們在本10-Q表季度報告中包含的其他計劃、目標、預期和意圖。

我們提醒投資者,這些前瞻性陳述受我們業務附帶的所有風險和不確定性的影響,其中大多數風險和不確定性難以預測,其中許多風險和不確定性是我們無法控制的。這些風險包括但不限於大宗商品價格波動、通貨膨脹、供應鏈或其他中斷、鑽探、完井和生產設備和服務的可用性和成本、環境風險、鑽探和完井及其他運營風險、營銷和運輸風險、監管變化或法律變更、估算天然氣、液化天然氣和石油儲量以及預測未來產量、現金流和資本獲取機會所固有的不確定性、開發支出的時機、衝突引起了人們的興趣我們的股東、地緣政治和世界衞生事件的影響、網絡安全風險、經過驗證的質量碳抵消的市場狀況和可用性以及 “第 1A 項” 標題下描述或提及的其他風險。此處的風險因素”,包括我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告(“2022年10-K表格”)中列出的風險因素,該報告已提交美國證券交易委員會(“SEC”)。

儲量工程是估算無法精確測量的天然氣、液化天然氣和石油地下儲量的過程。任何儲量估算的準確性取決於現有數據的質量、對此類數據的解釋以及儲層工程師做出的價格和成本假設。此外,鑽探、測試和生產活動的結果,或大宗商品價格的變化,可能證明修改先前的估計是合理的。如果意義重大,此類修訂將改變任何進一步的生產和開發鑽探的時間表。因此,儲量估計值可能與最終回收的天然氣、液化天然氣和石油數量有很大差異。

如果發生本10-Q表季度報告中描述或提及的一項或多項風險或不確定性,或者如果基本假設被證明不正確,我們的實際業績和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃存在重大差異。

本警示聲明明確限制了本10-Q表季度報告中包含的所有明示或暗示的前瞻性陳述。本警示聲明還應與我們或代表我們行事的人員隨後可能發表的任何書面或口頭前瞻性陳述一起考慮。

除非適用法律另有要求,否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映本10-Q表季度報告發布之日之後的事件或情況。

2

目錄

第一部分——財務信息

ANTERO RESOURCES 公司

簡明合併資產負債表

(以千計,每股金額除外)

(未經審計)

十二月三十一日

6月30日

  

2022

  

2023

資產

流動資產:

應收賬款

$

35,488

36,887

應計收入

707,685

323,440

衍生工具

1,900

3,099

預付費用和其他流動資產

42,452

21,302

流動資產總額

787,525

384,728

財產和設備:

按成本計算的石油和天然氣特性(成功努力法):

未經證實的特性

997,715

1,017,828

經過驗證的特性

13,234,777

13,615,891

收集系統和設施

5,802

5,802

其他財產和設備

83,909

91,255

14,322,203

14,730,776

減去累計損耗、折舊和攤銷

(4,683,399)

(4,854,565)

財產和設備,淨額

9,638,804

9,876,211

經營租賃使用權資產

3,444,331

3,262,253

衍生工具

9,844

7,934

投資未合併的子公司

220,429

218,196

其他資產

17,106

17,488

總資產

$

14,118,039

13,766,810

負債和權益

流動負債:

  

應付賬款

$

77,543

60,911

應付賬款、關聯方

80,708

95,360

應計負債

461,788

366,038

應付收入分配

468,210

359,487

衍生工具

97,765

35,509

短期租賃負債

556,636

553,953

遞延收入,VPP

30,552

28,878

其他流動負債

1,707

6,728

流動負債總額

1,774,909

1,506,864

長期負債:

長期債務

1,183,476

1,492,270

遞延所得税負債,淨額

759,861

792,149

衍生工具

345,280

59,224

長期租賃負債

2,889,854

2,711,735

遞延收入,VPP

87,813

74,337

其他負債

59,692

61,903

負債總額

7,100,885

6,698,482

承付款和意外開支

股權:

股東權益:

優先股, $0.01面值;授權- 50,000股份; 發行的

普通股, $0.01面值;授權- 1,000,000股份; 297,393已發行的股票和 297,359截至 2022 年 12 月 31 日,尚未完成,以及 300,359已發行的股票和 傑出的截至2023年6月30日

2,974

3,004

額外的實收資本

5,838,848

5,803,634

留存收益

913,896

1,019,256

庫存股票,按成本計算; 34股票和 分別為截至2022年12月31日和2023年6月30日的股票

(1,160)

股東權益總額

6,754,558

6,825,894

非控股權益

262,596

242,434

權益總額

7,017,154

7,068,328

負債和權益總額

$

14,118,039

13,766,810

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

3

目錄

安特羅資源公司

簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)(未經審計)

(以千計,每股金額除外)

截至6月30日的三個月

  

2022

  

2023

 

收入和其他:

天然氣銷售

$

1,558,994

437,130

液化天然氣銷售

702,388

397,733

石油銷售

89,185

57,962

商品衍生品公允價值收益(虧損)

(265,662)

8,284

市場營銷

106,150

43,793

遞延收入攤銷,VPP

9,375

7,618

其他收入和收入

1,255

785

總收入

2,201,685

953,305

運營費用:

租賃運營

25,253

28,748

收集、壓縮、處理和運輸

656,212

663,975

生產税和從價税

81,842

36,158

市場營銷

131,298

66,175

勘探和採礦費用

1,394

743

一般和行政(包括基於股權的薪酬支出)美元8,171和 $13,512分別在 2022 年和 2023 年)

44,439

53,901

損耗、折舊和攤銷

173,395

171,406

財產和設備減值

23,363

15,710

增加資產報廢債務

804

1,204

合同終止

2,096

4,441

出售資產的虧損(收益)

71

(220)

運營費用總額

1,140,167

1,042,241

營業收入(虧損)

1,061,518

(88,936)

其他收入(支出):

利息支出,淨額

(34,213)

(27,928)

未合併關聯公司收益中的權益

14,713

19,098

提前償還債務造成的損失

(4,414)

其他支出總額

(23,914)

(8,830)

所得税前收入(虧損)

1,037,604

(97,766)

所得税優惠(費用)

(225,571)

29,833

包括非控股權益在內的淨收益(虧損)和綜合收益(虧損)

812,033

(67,933)

減去:歸屬於非控股權益的淨收益和綜合收益

46,898

15,151

歸屬於Antero Resources Corporation的淨收益(虧損)和綜合收益(虧損)

$

765,135

(83,084)

每股收入(虧損)——基本

$

2.46

(0.28)

每股收益(虧損)——攤薄

$

2.29

(0.28)

加權平均已發行股票數量:

基本

310,535

300,141

稀釋

334,561

300,141

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

4

目錄

安特羅資源公司

簡明合併運營報表和綜合收益表(未經審計)

(以千計,每股金額除外)

截至6月30日的六個月

  

2022

  

2023

收入和其他:

天然氣銷售

$

2,554,786

1,105,445

液化天然氣銷售

1,362,693

893,168

石油銷售

152,479

109,773

商品衍生品公允價值收益(虧損)

(1,277,042)

134,476

市場營銷

175,188

102,322

遞延收入攤銷,VPP

18,647

15,151

其他收入和收入

1,774

1,318

總收入

2,988,525

2,361,653

運營費用:

租賃運營

43,033

58,069

收集、壓縮、處理和運輸

1,246,490

1,309,147

生產税和從價税

134,650

85,434

市場營銷

230,194

147,536

勘探和採礦費用

2,292

1,506

一般和行政(包括基於股權的薪酬支出)美元12,820和 $26,530分別在 2022 年和 2023 年)

80,130

111,162

損耗、折舊和攤銷

341,783

338,988

財產和設備減值

45,825

31,270

增加資產報廢債務

3,248

2,082

合同終止

2,104

33,991

出售資產的虧損(收益)

1,857

(311)

其他運營費用

225

運營費用總額

2,131,606

2,119,099

營業收入

856,919

242,554

其他收入(支出):

利息支出,淨額

(71,926)

(53,628)

未合併關聯公司收益中的權益

39,891

36,779

提前償還債務造成的損失

(15,068)

可轉換票據激勵造成的損失

(86)

其他支出總額

(47,103)

(16,935)

所得税前收入

809,816

225,619

所得税支出

(172,479)

(32,350)

淨收益和綜合收益,包括非控股權益

637,337

193,269

減去:歸屬於非控股權益的淨收益和綜合收益

28,621

62,922

歸屬於Antero Resources Corporation的淨收益和綜合收益

$

608,716

130,347

每股收益——基本

$

1.95

0.44

每股收益——攤薄

$

1.81

0.42

加權平均已發行股票數量:

基本

312,300

298,461

稀釋

337,589

311,488

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

5

目錄

安特羅資源公司

簡明合併股東權益表(未經審計)

(以千計)

額外

留存收益

普通股

付費

(累計

國庫股

非控制性

總計

  

股份

  

金額

  

資本

  

赤字)

股份

  

金額

  

興趣愛好

  

公平

餘額,2021 年 12 月 31 日

313,930

$

3,139

6,371,398

(617,377)

$

308,932

6,066,092

2026 年可轉換票據的股權部分,淨額

(24,411)

3,229

(21,182)

在授予基於股票的薪酬獎勵後發行普通股,扣除所得税預扣的股份

780

8

(10,385)

(10,377)

普通股的回購和退出

(3,690)

(37)

(74,745)

(25,263)

(100,045)

基於股權的薪酬

4,649

4,649

對非控股權益的分配

(35,757)

(35,757)

淨虧損和綜合虧損

(156,419)

(18,277)

(174,696)

餘額,2022 年 3 月 31 日

311,020

3,110

6,266,506

(795,830)

254,898

5,728,684

在授予基於股票的薪酬獎勵後發行普通股,扣除所得税預扣的股份

2,112

21

(54,463)

(54,442)

轉換2026年可轉換票據

921

9

3,955

3,964

普通股的回購和退出

(5,241)

(52)

(104,524)

(88,430)

(193,006)

基於股權的薪酬

8,171

8,171

對非控股權益的分配

(31,541)

(31,541)

淨收益和綜合收益

765,135

46,898

812,033

餘額,2022年6月30日

308,812

$

3,088

6,119,645

(119,125)

$

270,255

6,273,863

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

6

目錄

安特羅資源公司

簡明合併股東權益表(未經審計)

(以千計)

額外

普通股

付費

已保留

國庫股

非控制性

總計

股份

  

金額

  

資本

  

收益

股份

  

金額

  

興趣愛好

  

公平

餘額,2022 年 12 月 31 日

297,393

$

2,974

5,838,848

913,896

(34)

$

(1,160)

262,596

7,017,154

在授予基於股票的薪酬獎勵後發行普通股,扣除所得税預扣的股份

514

5

(11,464)

(11,459)

轉換2026年可轉換票據

4,030

40

17,132

17,172

普通股的回購和退出

(2,616)

(26)

(51,503)

(24,987)

34

1,160

(75,356)

基於股權的薪酬

13,018

13,018

對非控股權益的分配

(51,339)

(51,339)

淨收益和綜合收益

213,431

47,771

261,202

餘額,2023 年 3 月 31 日

299,321

2,993

5,806,031

1,102,340

259,028

7,170,392

在授予基於股票的薪酬獎勵後發行普通股,扣除所得税預扣的股份

1,038

11

(15,909)

(15,898)

基於股權的薪酬

13,512

13,512

對非控股權益的分配

(31,745)

(31,745)

淨收益(虧損)和綜合收益(虧損)

(83,084)

15,151

(67,933)

餘額,2023 年 6 月 30 日

300,359

$

3,004

5,803,634

1,019,256

$

242,434

7,068,328

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

7

目錄

安特羅資源公司

簡明合併現金流量表(未經審計)

(以千計)

截至6月30日的六個月

    

2022

  

2023

 

由(用於)經營活動提供的現金流:

包括非控股權益在內的淨收益

$

637,337

193,269

為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整:

損耗、折舊、攤銷和增加

345,031

341,070

損傷

45,825

31,270

商品衍生品公允價值虧損(收益)

1,277,042

(134,476)

已結算的大宗商品衍生品虧損

(844,713)

(10,787)

為衍生品貨幣化付款

(202,339)

遞延所得税支出

171,707

32,288

基於股權的薪酬支出

12,820

26,530

未合併關聯公司收益中的權益

(39,891)

(36,779)

未合併關聯公司的收益分紅

62,569

62,569

遞延收入的攤銷

(18,647)

(15,151)

債務發行成本、債務折扣和債務溢價的攤銷

2,515

1,732

資產報廢債務的結算

(886)

(633)

出售資產的虧損(收益)

1,857

(311)

提前償還債務造成的損失

15,068

可轉換票據激勵造成的損失

86

流動資產和負債的變化:

應收賬款

53,623

(1,399)

應計收入

(360,612)

384,245

其他流動資產

(22,566)

21,294

包括關聯方在內的應付賬款

50,378

12,701

應計負債

37,203

(102,668)

應付收入分配

40,166

(108,723)

其他流動負債

22,559

5,377

經營活動提供的淨現金

1,488,385

499,165

由(用於)投資活動提供的現金流:

對未經證實的財產的補充

(72,072)

(110,447)

鑽探和完井成本

(393,506)

(517,591)

其他財產和設備的增補

(11,162)

(9,058)

資產出售的收益

195

311

其他資產的變化

1,711

(1,255)

用於投資活動的淨現金

(474,834)

(638,040)

融資活動提供的(用於)現金流:

回購普通股

(293,051)

(75,356)

償還優先票據

(658,906)

銀行信貸額度的借款,淨額

70,800

325,100

可轉換票據激勵

(86)

向Martica Holdings LLC的非控股權益

(67,298)

(83,084)

用於結算股權薪酬獎勵的員工預扣税

(64,819)

(27,357)

其他

(277)

(342)

由(用於)融資活動提供的淨現金

(1,013,551)

138,875

現金和現金等價物的淨增長

現金和現金等價物,期初

現金和現金等價物,期末

$

現金流信息的補充披露:

在此期間支付的利息現金

$

89,326

51,927

應付賬款和因增加財產和設備而產生的應計負債減少

$

(3,504)

(8,353)

見未經審計的簡明合併財務報表的附註。

8

目錄

安特羅資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

(1) 組織結構

Antero Resources Corporation(單獨稱為 “Antero”,連同其合併子公司 “Antero Resources” 或 “公司”)從事西弗吉尼亞州和俄亥俄州阿巴拉契亞盆地的天然氣、液化天然氣和石油資產的開發、生產、勘探和收購。該公司的目標是大型可重複的資源開發項目,在這些礦區中,水平鑽探和先進的裂縫刺激技術為從非常規地層中經濟地開發和生產天然氣、液化天然氣和石油提供了手段。該公司的公司總部位於科羅拉多州丹佛市。

(2) 重要會計政策摘要

(a)

演示基礎

這些未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)適用於中期財務信息的規章制度編制的,應在公司12月的背景下閲讀2022 年 31 月 31 日合併財務報表及其附註,以便更全面地瞭解公司的運營、財務狀況和會計政策。該公司的2022年12月31日合併財務報表包含在Antero Resources向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中。

公司這些未經審計的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則(“GAAP”)編制的,因此,不包括GAAP要求的完整合並財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為,這些未經審計的簡明合併財務報表包括為公允列報公司截至2022年12月31日和2023年6月30日的財務狀況、截至2022年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績以及截至6月的六個月的現金流而認為必要的所有調整(包括正常和經常性應計賬目)30、2022 年和 2023 年。公司沒有其他綜合收益或虧損項目;因此,其淨收益或虧損等於其綜合收益或虧損。由於天然氣、液化天然氣和石油價格波動、自然產量下降、勘探和開發鑽探結果的不確定性、衍生工具公允價值的波動以及其他因素的影響,截至2023年6月30日的經營業績不一定代表全年可能出現的業績。

(b)

整合原則

隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括Antero Resources Corporation、其全資子公司及其可變權益實體(“VIE”)Martica Holdings LLC(“Martica”)的賬目,該公司是該公司的主要受益人。公司未經審計的簡明合併財務報表中取消了所有重要的公司間賬户和交易。

(c)

現金和現金等價物

公司將購買的所有初始到期日為三個月或更短的流動性投資視為現金等價物。由於這些工具的短期性質,現金和現金等價物的賬面價值接近公允價值。公司可能不時處於 “賬面透支” 的境地,即未付支票超過現金和現金等價物。公司在其簡明的合併資產負債表中將應付賬款和應付收入分配中的賬面透支歸類,並在其未經審計的簡明合併現金流量表中將與賬面透支相關的應付賬款變化歸類為經營活動。截至2022年12月31日,應付賬款和應付收入分配中包含的賬面透支為 $28百萬和美元43分別為百萬。截至2023年6月30日,應付賬款和應付收入分配中包含的賬面透支為 $33百萬和美元16分別是百萬。

(d)

普通股每股收益(虧損)

普通股每股收益(虧損)——每個時期的基本收益是通過將歸屬於Antero的淨收益(虧損)除以該期間已發行股票的基本加權平均數計算得出的。每個時期攤薄的普通股每股收益(虧損)是在考慮了(i)使用國庫股法的未償股權獎勵和(ii)使用if轉換法轉換2026年可轉換票據(定義見下文附註7——長期債務)時可發行的普通股的潛在攤薄後計算的。公司包括限制性股票單位(“RSU”)

9

目錄

安特羅資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

獎勵、績效股票單位(“PSU”)獎勵和股票期權在計算攤薄後的加權平均已發行股票時根據可發行的普通股數量計算攤薄後的加權平均已發行股數。在公司出現淨虧損期間,攤薄後的加權平均已發行股票等於基本加權平均已發行股份,因為所有股權獎勵和2026年可轉換票據的影響都是反攤薄的。

以下是公司歸屬於普通股股東的收益(虧損)與每股基本和攤薄收益(虧損)(以千計)的對賬表:

截至6月30日的三個月

截至6月30日的六個月

  

2022

  

2023

  

2022

  

2023

  

歸屬於安特羅資源公司——普通股股東的淨收益(虧損)

$

765,135

(83,084)

608,716

130,347

增加:2026 年可轉換票據的利息支出

967

1,934

1,085

減去:2026年可轉換票據利息支出的税收影響

(224)

(449)

(233)

歸屬於Antero Resources Corporation的淨收益(虧損)——普通股股東和假設轉換

$

765,878

(83,084)

610,201

131,199

每股收入(虧損)——基本

$

2.46

(0.28)

1.95

0.44

每股收益(虧損)——攤薄

$

2.29

(0.28)

1.81

0.42

加權平均已發行普通股——基本

310,535

300,141

312,300

298,461

加權平均已發行普通股——攤薄

334,561

300,141

337,589

311,488

以下是報告所述期間公司基本加權平均已發行股票與攤薄後的加權平均已發行股票的對賬情況(以千計):

截至6月30日的三個月

截至6月30日的六個月

   

2022

   

2023

   

2022

   

2023

基本加權平均已發行股票數量

310,535

300,141

312,300

298,461

增加:RSU 的稀釋效應

3,161

3,629

1,593

增加:PSU 的稀釋效果

2,108

2,892

967

增加:2026年可轉換票據的攤薄效應

18,757

18,768

10,467

攤薄後的加權平均已發行股票數量

334,561

300,141

337,589

311,488

普通股攤薄收益(虧損)計算中不包括的已發行證券的加權平均數 (1):

RSU

4,070

2,260

PSU

1,791

377

股票期權

351

324

351

324

2026 年可轉換票據

9,076

(1)這些獎勵的潛在攤薄效應被排除在普通股每股收益(虧損)的計算中——攤薄了,因為納入這些獎勵本來會產生反攤薄作用。

(e)

最近發佈的會計準則

可轉換債務工具

2020年8月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2020-06號會計準則更新(“ASU”), 可兑換貨幣會計 實體自有股權中的工具和合約,它取消了會計準則編纂(“ASC”)470-20中的現金轉換模式, 帶轉換和其他選項的債務,這需要對轉換功能進行單獨的核算,而是允許將債務工具和轉換特徵作為單一債務工具進行核算。 它對12月31日之後開始的中期和年度報告期有效,

10

目錄

安特羅資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

2021。公司採用了自2022年1月1日起生效的標準根據修改後的追溯過渡方法,該方法僅影響通過之日未償還的債務工具。

通過這項新標準後,公司對美元進行了重新分類24百萬美元,扣除遞延所得税和股票發行成本,來自額外的實收資本和增加的長期債務27百萬,遞延所得税負債減少了美元6百萬美元,並將累計赤字減少了美元3截至2022年1月1日,百萬人。此外,自2022年1月1日起,2026年可轉換票據的年度利息支出基於以下有效利率 4.9% 與之相比 15.1% 在此新標準通過之前。

(3) 交易

(a)

優先特許權使用費權益的轉讓

2020年6月15日,公司宣佈完成與Sixth Street Partners, LLC(“Sixth Street”)子公司的一項交易,該交易涉及公司現有資產基礎(“ORRI”)的某些壓倒性特許權使用費權益。

ORRI 包括壓倒一切的特許權使用費權益 1.25%截至2020年4月1日,公司在西弗吉尼亞州和俄亥俄州運營的所有經過驗證的已開發物業均受某些排除油井的約束(“初始PDP豁免”),壓倒一切的特許權使用費權益為 3.75%截至2020年4月1日,公司在西弗吉尼亞州和俄亥俄州的所有未開發房產中(“開發重寫”)。Wells 在 2020 年 4 月 1 日之後以及 (a) 公司轉向銷售的日期之前轉向銷售 2.2受開發優先權負擔的水平井的百萬橫向英尺(淨額為公司權益)以及 (b) (i) 2023年4月1日和 (ii) 公司轉向銷售的日期,以較早者為準 3.82受開發優先權負擔的百萬橫向英尺(淨額為公司權益)的水平井受開發優先權的約束。截至2023年4月1日,公司已結束銷售 2.2百萬橫向英尺且小於 3.82百萬個橫向英尺。因此,2023年4月1日當天或之後轉為銷售的油井將不受ORRI的約束。

ORRI 還包括額外的壓倒性特許權使用費權益 2.00%公司在初始PDP覆蓋(“增量覆蓋”)所依據的房產中的工作權益。如果在2023年3月31日之前實現了歸因於ORRI的某些生產目標,則增量覆蓋(或其中的一部分,如適用)可以重新傳達給公司(由公司選擇)。由於公司在2023年3月31日之前未能實現此類產量,因此可能無法重新傳達給公司的增量優先權的任何部分都將留在Martica手中。截至2023年3月31日,由於實現某些生產目標,可能重新傳達給公司的增量替代部分為 76%而剩下的部分是 Martica 24%.

在第六街實現內部回報率之前 13%1.5x 現金兑現回報(“障礙”),Sifth Street 將獲得與初始 PDP 替代和開發覆蓋有關的所有分配,以及 24%與增量覆蓋有關的所有分配,公司將收到 76%與增量覆蓋有關的所有分配。在 Sifth Street 完成跨欄之後,公司將獲得 85%在 Hurdle 實現之前,第六街有權獲得的 ORRI 的分配情況。

(b)

鑽探夥伴關係

2021年2月17日,Antero Resources宣佈與Quantum Energy Partners的子公司QL Capital Partners(“QL”)就該公司2021年至2024年的鑽探計劃建立鑽探合作伙伴關係。根據該安排的條款,QL參與的每年代表年度一部分,Antero Resources在該階段挖出的任何油井都將向QL轉達工作權益。在2021、2022年和2023年,Antero Resources和QL商定了公司每年度資本預算的估計內部回報率(“IRR”),QL同意參與2021、2022年和2023年階段。到2024年,Antero Resources將提出該年度所有待開採油井的資本預算和估計內部收益率,前提是雙方同意該年度的估計內部收益率超過規定的回報率,QL將有義務參與此類分配。Antero Resources負責制定和管理與每個階段相關的鑽探計劃,包括油井的選擇。此外,對於QL參與的每個年度項目,Antero Resources和QL將簽訂任務、銷售單和運輸合同,根據這些任務,QL將在當年每口油井中按比例獲得營運權益,這些轉讓將不受任何撤銷。

根據該安排的條款,QL 資助了 20% 和 152021年和2022年將分別佔油井開發資本的百分比,並將為 (i) 的開發資本提供資金 15百分比代表2023年開採的油井以及(ii)如果它們在2024年參加,

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安特羅資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

之間 15% 和 20%用於2024年的油井,其融資金額代表了QL在這些油井中的相應運營權益。此外,如果每個年度分期的 IRR 超過某些特定回報,Antero Resources 可能會以一次性付款的形式從 QL 獲得利差。這些收益將不早於每批年度結束後的10月31日和不遲於12月1日確定。在截至2022年12月31日的年度中,公司收到了一筆結餘 $29百萬歸因於2021年的分期貸款。每個日曆年期間的所有油井將分成單獨的年度批次。超過每筆年度預算金額指定百分比的資本成本和低於該百分比的成本節省將計入Antero Resources的賬户。在不違反前一句的前提下,對於一批油井中包含的任何油井,QL有義務並負責其在成本和負債中的營運利益份額,並有權在此類油井的使用壽命內獲得與此類油井相關的營運利益份額。

根據ASC 932,該公司已將鑽探合作伙伴關係視為運輸工具, 採掘活動——石油和天然氣,隨着QL在每口油井中獲得相應的營運權益,此類轉讓記錄在未經審計的簡明合併財務報表中。 沒有在截至2022年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中,轉讓的利息已確認損益。

(4) 收入

(a)

分解的收入

下表列出了按類型和相關可報告細分的收入(以千計)。有關可申報分部的更多信息,請參閲未經審計的簡明財務報表附註16——可報告的分部。

截至6月30日的三個月

截至6月30日的六個月

   

2022

   

2023

   

2022

   

2023

   

可報告細分市場

與客户簽訂合同的收入:

天然氣銷售

$

1,558,994

437,130

2,554,786

1,105,445

勘探和生產

液化天然氣銷售(乙烷)

90,230

50,163

157,293

122,213

勘探和生產

液化天然氣銷售(C3+ 液化天然氣)

612,158

347,570

1,205,400

770,955

勘探和生產

石油銷售

89,185

57,962

152,479

109,773

勘探和生產

市場營銷

106,150

43,793

175,188

102,322

市場營銷

其他收入

365

540

勘探和生產

與客户簽訂合同的總收入

2,456,717

936,983

4,245,146

2,211,248

衍生品、遞延收入和其他來源的收入(虧損),淨額

(255,032)

16,322

(1,256,621)

150,405

總收入

$

2,201,685

953,305

2,988,525

2,361,653

(b)

交易為剩餘履約義務分配的價格

對於合同期超過一年的公司產品銷售,公司使用了ASC 606中的實際權宜之計, 與客户簽訂合同的收入 (“ASC 606”),如果可變對價完全分配給完全未履行的履約義務,則不要求披露分配給剩餘履約義務的交易價格。根據公司的產品銷售合同,交付給客户的每單位產品代表一項單獨的履約義務;因此,未來的銷量完全未得到滿足,無需披露分配給剩餘履約義務的交易價格。對於公司合同期限為一年或更短的產品銷售,公司使用了ASC 606中的實用權宜之計,如果履約義務是最初預期期限為的合同的一部分,則不要求披露分配給剩餘履約義務的交易價格 一年或更短。

(c) 合同餘額

根據公司的銷售合同,公司在履行履約義務後向客户開具發票,屆時付款是無條件的。因此,公司的合同不產生合同資產或負債。截至2022年12月31日和2023年6月30日,公司與客户簽訂的合同應收賬款為美元708百萬和美元323分別是百萬。

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未經審計的簡明合併財務報表附註

(5) 權益法投資

(a)

權益法投資摘要

截至 2023 年 6 月 30 日,Antero 擁有 29.0佔Antero Midstream普通股的百分比,反映在Antero使用權益會計法未經審計的簡明合併財務報表中。

下表列出了Antero對未合併子公司的投資對賬情況(以千計):

截至2022年12月31日的餘額 (1)

$

220,429

未合併關聯公司收益中的權益

36,779

來自未合併關聯公司的股息

(62,569)

消除公司間利潤

23,557

截至2023年6月30日的餘額 (1)

$

218,196

(1)截至2022年12月31日和2023年6月30日,公司對Antero Midstream的投資的公允價值為 $1.5十億和 $1.6根據Antero Midstream的市場份額報價,分別為十億美元.

(6) 應計負債

應計負債包括以下項目(以千計):

(未經審計)

十二月三十一日

6月30日

    

2022

    

2023

資本支出

$

57,361

 

51,364

收集、壓縮、處理和運輸費用

162,783

159,685

營銷費用

61,118

30,823

利息支出,淨額

 

31,892

 

32,454

生產税和從價税

32,536

55,073

一般和管理費用

32,477

24,558

應付衍生品結算

53,732

183

其他

 

29,889

 

11,898

應計負債總額

$

461,788

 

366,038

(7) 長期債務

長期債務包括以下項目(以千計):

(未經審計)

十二月三十一日

6月30日

   

2022

    

2023

信貸額度 (a)

$

34,800

359,900

8.3752026 年到期的優先票據百分比 (c)

96,870

96,870

7.6252029 年到期的優先票據百分比 (d)

407,115

407,115

5.3752030 年到期的優先票據百分比 (e)

600,000

600,000

4.252026年到期的可轉換優先票據百分比 (f)

56,932

39,426

本金總額

1,195,717

1,503,311

未攤銷的債務發行成本

(12,241)

(11,041)

長期債務

$

1,183,476

1,492,270

(a)高級擔保循環信貸額度

Antero Resources與銀行財團建立了高級擔保循環信貸額度(“信貸額度”)。信貸額度下的借款受基於Antero Resources資產抵押價值的借款基礎限制,並且每半年定期進行重新確定。截至2022年12月31日和2023年6月30日,信貸額度的借款基礎為 $3.5十億美元,貸款人承諾為美元1.5十億。借款基礎被重新調整了

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安特羅資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

在2023年4月的半年度重新決定中得到確認。信貸額度的到期日為 (i) 2026年10月26日和 (ii) 兩者中較早的日期 180 天在公司當時未償還的任何系列優先票據的最早規定贖回日期之前。截至2023年6月30日,信貸額度的可用借貸能力為 $638百萬。

信貸額度包含對槓桿率和流動比率以及某些契約的要求,包括對我們承擔債務能力的限制以及對我們支付股息能力的限制,除非滿足某些慣例條件,但每種情況都要遵守慣例例外和例外情況。截至2022年12月31日和2023年6月30日,Antero Resources遵守了信貸額度下的所有財務契約。

信貸額度規定按調整後的定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)、調整後的每日簡單SOFR或替代基準利率(均定義見信貸額度)進行借款。信貸機制僅提供在到期之前支付利息,屆時所有未償借款到期。 利息按基於SOFR或替代基準利率(由借款時的選擇確定)的可變利率支付,再加上信貸額度下的適用保證金率。借款時的利息是參照Antero Resources當時的槓桿率確定的,但有某些例外情況。信貸額度未使用部分的承諾費按季度支付,利率範圍為 0.375% 至 0.500%關於信貸額度,根據借款基礎利用率確定,但根據當時有效的槓桿率,有某些例外情況。信貸額度包括終止契約、較低的利率和較低的抵押品要求,如果向Antero Resources分配投資等級評級(定義見信貸額度),Antero Resources可能會選擇這些要求。

截至2022年12月31日,Antero Resources的信貸額度下的未清餘額為美元35百萬,加權平均利率為 6.42%,未結信用證為美元504百萬。截至2023年6月30日,Antero Resources的信貸額度下的未償餘額為 $360百萬,加權平均利率為 7.44%,未結信用證為美元502百萬。

(b)5.00%2025 年到期的優先票據

2016 年 12 月 21 日,Antero Resources 發行了 $600百萬的 5.002025 年 3 月 1 日到期的優先票據(“2025 年票據”)的百分比為 面值。公司在2020年至2022年第一季度之間回購或以其他方式贖回了所有2025年票據,截至2022年3月1日,2025年票據已完全報廢。2025年票據的利息應在每年的3月1日和9月1日支付。有關更多信息,請參閲下面的 “—債務回購計劃”。

(c)8.375%2026 年到期的優先票據

2021 年 1 月 4 日,Antero Resources 發行了 $500百萬的 8.3752026年7月15日到期的優先票據(“2026年票據”)的百分比為 面值。公司已贖回或以其他方式回購 $4032021年和2022年2026年票據的本金為百萬美元,截至2023年6月30日,美元972026年票據的百萬本金仍未償還。有關更多信息,請參閲下面的 “—債務回購計劃”。就為信貸額度提供擔保的抵押品的價值而言,2026年票據是無抵押的,實際上處於信貸額度的次要地位。2026年的票據與Antero Resources的其他未償優先票據相當。2026年票據由Antero Resources的現有子公司及其未來某些限制性子公司在全額和無條件的連帶無抵押基礎上提供擔保。2026年票據的利息應在每年的1月15日和7月15日支付。Antero Resources可以在2024年1月15日當天或之後隨時贖回2026年票據的全部或部分內容,贖回價格從 104.1882024 年 1 月 15 日當天或之後的百分比 100.00%2026 年 1 月 15 日當天或之後。在2024年1月15日之前的任何時候,Antero Resources還可能以等於的價格全部或部分贖回2026年票據 100%2026年票據的本金加上 “整體” 溢價以及應計和未付利息。如果Antero Resources發生控制權變更隨後評級下降,則2026年票據的持有人將有權要求Antero Resources以等於的價格回購全部或部分票據 1012026年票據本金的百分比,加上應計和未付利息。

(d)7.625%2029 年到期的優先票據

2021 年 1 月 26 日,Antero Resources 發行了 $700百萬的 7.6252029年2月1日到期的優先票據(“2029年票據”)的百分比為 面值。公司已贖回或以其他方式回購 $2932021年和2022年2029年票據的本金為百萬美元,截至2023年6月30日,美元4072029年票據的百萬本金仍未償還。有關更多信息,請參閲下面的 “—債務回購計劃”。2029年票據是無抵押的,在為信貸額度提供擔保的抵押品的價值範圍內,實際上從屬於信貸額度。2029年票據的排名與Antero Resources的其他出色優先票據相提並論。2029年票據由Antero Resources的現有子公司提供全額和無條件擔保,共同和幾家優先無抵押基礎上擔保,這些子公司為信貸額度及其未來提供擔保

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安特羅資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

受限制的子公司。2029年票據的利息應在每年的2月1日和8月1日支付。Antero Resources可以在2024年2月1日當天或之後的任何時候贖回2029年票據的全部或部分,贖回價格從 103.8132024 年 2 月 1 日當天或之後的百分比 100.00%2027 年 2 月 1 日當天或之後。此外,在 2024 年 2 月 1 日當天或之前,Antero Resources 最多可以兑換 35佔2029年票據本金總額的百分比,但金額不大於某些股票發行的淨現金收益,如果滿足某些條件,贖回價格為 107.6252029 年票據本金的百分比,加上應計和未付利息,公司於 2021 年 10 月 18 日部分行使了該期權,並附有贖回通知1162029 年未償還票據的本金總額為百萬美元。在2024年2月1日之前的任何時候,Antero Resources還可能以等於的價格全部或部分贖回2029年票據 100%2029 年票據的本金加上 “整體” 溢價以及應計和未付利息。如果Antero Resources發生控制權變更隨後評級下降,則2029年票據的持有人將有權要求Antero Resources以等於的價格回購全部或部分票據 1012029 年票據本金的百分比,加上應計和未付利息。

(e)5.375%2030 年到期的優先票據

2021 年 6 月 1 日,Antero Resources 發行了 $600百萬的 5.3752030 年 3 月 1 日到期的優先票據(“2030 年票據”)的百分比 面值。就為信貸額度提供擔保的抵押品的價值而言,2030年票據是無抵押的,實際上處於信貸額度的次要地位。2030年票據與Antero Resources的其他未償優先票據相當。2030年票據由Antero Resources的現有子公司及其未來的某些限制性子公司在全額和無條件的連帶無抵押基礎上提供擔保。2030年票據的利息應在每年的3月1日和9月1日支付。Antero Resources可以在2025年3月1日當天或之後隨時贖回全部或部分2030年票據,贖回價格從以下不等 102.6882025 年 3 月 1 日當天或之後的百分比 100.00%2028 年 3 月 1 日當天或之後。此外,在 2025 年 3 月 1 日當天或之前,Antero Resources 最多可以兑換 35佔2030年票據本金總額的百分比,但金額不大於某些股票發行的淨現金收益,如果滿足某些條件,贖回價格為 105.375%2030年票據的本金加上應計和未付利息。在2025年3月1日之前的任何時候,Antero Resources還可能以等於的價格全部或部分贖回2030年票據 100%2030年票據的本金加上 “整體” 溢價以及應計和未付利息。如果Antero Resources發生控制權變更隨後評級下降,則2030年票據的持有人將有權要求Antero Resources以等於的價格回購全部或部分票據 1012030年票據本金的百分比,加上應計和未付利息。

(f)4.25%2026年到期的可轉換優先票據

2020 年 8 月 21 日,Antero Resources 發行了 $250本金總額為百萬美元4.25%2026年9月1日到期的可轉換優先票據(“2026年可轉換票據”)。2020 年 9 月 2 日,Antero Resources 又發佈了一份 $37.52026 年可轉換票據中的百萬張。發行2026年可轉換票據的收益總額 $278.5百萬美元,扣除初始購買者費用和發行成本 $9百萬。公司被解散了 $2062021年2026年可轉換票據的本金為百萬美元。此外,在2022年至2023年第二季度之間, $432026年可轉換票據的本金總額為百萬美元,已根據其條款進行轉換或由公司誘使轉換。有關更多信息,請參閲 “—轉化與激勵”。截至2023年6月30日, $392026年可轉換票據的百萬本金仍未償還。2026年的可轉換票據是根據契約發行的,是Antero Resources的優先無抵押債務。2026 年可轉換票據的固定利率為4.25%從2021年3月1日起,每半年派息一次,於每年的3月1日和9月1日分期付息。 本小節中使用但本10-Q表季度報告中未另行定義的每個大寫術語的含義均與管理2026年可轉換票據的契約中規定的含義相同。

初始轉化率為230.2026 2026年可轉換票據每1,000美元本金中Antero Resources的普通股份額,可能會根據特定事件的發生進行調整。截至2023年6月30日,2026年可轉換票據的轉換價值為 $209百萬,比2026年可轉換票據的本金高出美元170百萬。除非提前回購、贖回或轉換,否則2026年的可轉換票據將於2026年9月1日到期。在2026年5月1日之前,票據持有人只有在發生以下事件時才有權轉換其2026年可轉換票據:

在截至2020年9月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度(且僅在該日曆季度內),前提是Antero Resources普通股最後報告的每股銷售價格超過 130%至少每項的轉換價格 20期間的交易日(無論是否連續)

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安特羅資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

30結束於前一個日曆季度的最後交易日(“股票價格條件”)的連續交易日(“股票價格條件”);
在任何工作日之後立即連續工作日 10連續的交易日時段(例如 10如果衡量期內每個交易日的2026年可轉換票據每1,000美元本金的交易價格低於(應票據持有人根據下述程序提出的要求而確定),則連續交易日時段,“衡量期”) 98%該交易日普通股最後公佈的每股銷售價格與該交易日的兑換率的乘積;
如果Antero Resources要求贖回2026年可轉換票據的部分或全部,則在贖回日之前的預定交易日營業結束之前的任何時候;或
在管理2026年可轉換票據的契約中規定的某些特定公司事件發生時。

從2026年5月1日起,票據持有人可以隨時選擇轉換其2026年可轉換票據,直到臨近到期日前的第二個預定交易日營業結束。

轉換後,Antero Resources可以按照管理2026年可轉換票據的契約中規定的條款和條件,根據Antero Resources的選擇,支付和/或交付現金、Antero Resources的普通股或現金和Antero Resources普通股的組合,從而履行其轉換義務。2026年可轉換票據已符合股票價格條件,允許2026年可轉換票據的持有人自2023年6月30日起行使轉換權。

根據管理2026年可轉換票據的契約條款,在某些情況下,轉換率可能會進行調整。此外,正如管理2026年可轉換票據的契約所述,在到期日之前發生的某些公司活動之後,Antero Resources將提高選擇轉換與此類公司活動有關的2026年可轉換票據的持有人的轉換率。

如果發生某些構成根本變更的公司事件,則票據持有人可能會要求Antero Resources以現金回購價格回購其2026年可轉換票據,其現金回購價格等於要回購的2026年可轉換票據的本金,加上截至但不包括基本變更回購日的應計和未付利息(如果有)。基本變革的定義包括涉及Antero Resources的某些業務合併交易以及與Antero Resources普通股有關的某些除名事件。

發行後,公司分別核算了2026年可轉換票據的負債和權益部分。負債部分按不帶轉換功能的類似債務工具的估計公允價值入賬。2026年可轉換票據的本金與負債部分的估計公允價值之間的差額被記錄為債務折扣,並在2026年可轉換票據的期限內使用實際利率法攤銷為利息支出和債務發行成本,有效利率為15.1每年的百分比。截至發行之日,2026年可轉換票據的公允價值估計為美元172百萬,導致債務折扣的起始金額為 $116百萬。代表轉換期權價值的權益部分是通過從2026年可轉換票據發行的初始收益中扣除負債部分的公允價值計算得出的。扣除遞延所得税和發行成本,該權益部分在簡明合併資產負債表和股東權益表中記錄為額外的實收資本。

與2026年可轉換票據發行相關的交易成本根據負債和權益部分的相對公允價值分配給負債和權益部分。歸屬於負債部分的發行成本記錄在簡明合併資產負債表的債務發行成本中,並使用實際利率法在2026年可轉換票據的期限內攤銷。歸屬於權益部分的發行成本在簡明的合併資產負債表和股東權益表中作為額外實收資本的費用入賬。

自2022年1月1日起,公司通過了ASU 2020-06,根據該協議,公司將扣除遞延所得税和股票發行成本後的2026年未償還可轉換票據的股權部分從額外的實收資本重新歸類為長期債務。見附註2——未經審計的簡明合併財務報表的重要會計政策摘要。

16

目錄

安特羅資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

轉換和激勵措施

在 2023 年第一季度,美元92026年可轉換票據的本金總額為百萬美元,根據其條款進行了轉換,另外還有1美元92026年可轉換票據的本金總額為百萬美元,由公司促成轉換。公司選擇通過發行來解決這些轉換問題 4向票據持有人提供百萬股普通股以及現金激勵溢價0.1百萬。2023年第二季度或2022年第一或第二季度沒有對2026年可轉換票據進行轉換。

2026年的可轉換票據包括以下內容(以千計):

(未經審計)

十二月三十一日

6月30日

2022

2023

校長

$

56,932

39,426

減去:未攤銷的債務發行成本

(1,159)

(702)

淨賬面價值

$

55,773

38,724

2026年可轉換票據中確認的與規定利率、債務折扣攤銷和債務發行成本相關的利息支出總額為美元1百萬和美元0.5截至2022年6月30日和2023年6月30日的三個月分別為百萬美元,以及美元2百萬和美元1截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。

(g)債務回購計劃

2022年第一季度,公司兑現了剩餘的美元585其2025年票據的本金總額為百萬美元,贖回價格為 101.25本金的百分比,加上應計和未付利息,並確認提前清償債務造成的損失為美元11百萬。2022年第二季度,該公司回購了美元132026年票據中的百萬美元和美元50其2029年票據的百萬張,加權平均溢價為 106% 並確認提前清償債務造成的損失為 $4百萬。曾經有 2023年第一季度或第二季度的債務回購或贖回。

(8) 資產退休義務

下表列出了公司資產退休債務的對賬情況(以千計):

資產退休義務——2022 年 12 月 31 日

   

$

59,485

產生的債務

561

增值費用

2,082

清償債務

(633)

對先前估計數的修訂

301

資產報廢義務——2023年6月30日

$

61,796

資產退休債務包含在公司簡明合併資產負債表上的其他負債中。

(9) 基於股權的薪酬和現金獎勵

2020年6月17日,Antero Resources的股東批准了Antero Resources Corporation2020年長期激勵計劃(“2020年計劃”),該計劃取代了安特羅資源公司的長期激勵計劃(“2013年計劃”),2020年計劃自該日起生效。2020年計劃規定授予股票期權(包括激勵性股票期權)、股票增值權、限制性股票獎勵、RSU獎勵、既得股票獎勵、股息等值獎勵以及其他股票和現金獎勵。授予獎勵的條款和條件由Antero Resources董事會薪酬委員會制定。根據2020年計劃,公司及其關聯公司的員工、高級職員、非僱員董事和其他服務提供商有資格獲得獎勵。在2020年6月17日當天或之後,根據2013年計劃,不會再發放任何獎勵。

2020年計劃規定保留 10,050,000根據下文所述的股票回收條款,公司普通股的份額,加上2013年計劃中再次可供交付的某些股票數量。股票回收條款允許獎勵(包括根據2013年計劃授予的截至2020年6月17日未償還的獎勵)的全部或任何部分到期或被取消、沒收、兑換、結算為現金或

17

目錄

安特羅資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

否則在沒有實際交付股份的情況下終止,將被視為未交割,因此可以根據2020年計劃獲得新的獎勵。此外,為支付截至2020年6月17日根據2013年計劃未償還的獎勵或根據2020年計劃(股票期權和股票增值權除外)授予的與獎勵有關的任何税款而預扣或交出的任何股票都將再次可用於根據2020年計劃獲得新的獎勵。

總共有 6,835,261截至2023年6月30日,根據2020年計劃,股票可供未來授予。

Antero Midstream Partners LP(“Antero Midstream Partners”)普通合夥人被授權授予最多 10,000,000根據Antero Midstream Partners LP長期激勵計劃(“AMP計劃”)代表其普通合夥人的非僱員董事以及Antero Midstream的某些高管、僱員和顧問在Antero Midstream Partners中代表有限合夥人權益的普通單位 合作伙伴及其關聯公司(包括 Antero 資源)。Antero Resources 於 2019 年 3 月 12 日解散了 Antero Midstream Partners,在此日期,AMP 計劃下的每項傑出幻影單位獎勵均由 Antero Midstream 承擔並轉換為 1.8926Antero Midstream Corporation長期激勵計劃(“AM計劃”)下的RSU(所有這些限制性單位,“轉換後的 AM RSU 獎勵”)。 AM計劃下的每筆RSU獎勵代表獲得一股Antero Midstream普通股的權利。截至 2023 年 6 月 30 日,所有 Converted AM RSU 獎項均已全部歸屬。

按獎勵類型劃分,公司的股權薪酬支出如下(以千計):

截至6月30日的三個月

截至6月30日的六個月

   

2022

2023

   

2022

2023

RSU 獎項

$

4,774

8,720

7,494

15,982

PSU 獎項

3,012

4,442

4,431

9,847

轉換後的 AM RSU 獎項 (1)

35

195

1

向董事發放的股權獎勵

350

350

700

700

支出總額

$

8,171

13,512

12,820

26,530

(1)Antero Resources確認了根據2013年計劃和AMP計劃授予的股權獎勵的薪酬支出,因為AMP計劃下的獎勵的核算就像由Antero分配一樣 中游 Antero Resources 的合作伙伴。Antero Resources 在 2019 年 3 月 12 日(取消合併日期)之前將部分與補助金相關的股權薪酬支出分配給 Antero 中游 合作伙伴基於其在Antero Resources勞動力成本中的相應份額。截至2023年6月30日,所有轉換後的AM RSU獎勵均已全部歸屬,這些獎勵沒有剩餘的未攤銷費用。

(a)

限制性股票單位獎勵

RSU 活動摘要如下:

加權

平均值

的數量

授予日期

  

股份

  

公允價值

  

已授予和未投資的總額——2022 年 12 月 31 日

4,676,219

$

15.29

已授予

1,458,594

25.87

既得

(2,202,895)

9.02

被沒收

(69,321)

22.57

2023 年 6 月 30 日授予和未投放的總數

3,862,597

$

22.74

截至 2023 年 6 月 30 日,有 $76與未歸屬的限制性股權相關的百萬未攤銷股權薪酬支出。預計該費用將在加權平均週期內確認 2.3年份。

(b)

績效分成單位獎勵

基於股東總回報的績效股份單位獎勵

2023年3月,公司向其某些高級管理層和執行官發放了PSU獎勵,這些獎勵是根據Antero Resources截至每年的最後一天確定的絕對股東總回報率(“TSR”)授予的 一年截至2024年3月7日、2025年3月7日和2026年3月7日的演出期,以及 累積的 三年在每種情況下,績效期均為2026年3月7日,但須遵守某些持續就業標準(“2023年絕對TSR PSU”)。

18

目錄

安特羅資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

累積期結束後最終可能賺取的普通股數量 三年2023 年絕對 TSR PSU 的績效期從 200%最初批准的2023年Absolute TSR PSU的目標數量。與這些PSU相關的費用在每個績效期內按分級歸屬基礎進行確認。沒收在發生時入賬,方法是沖銷先前因該期間沒收的獎勵而確認的費用。

下表列出了蒙特卡羅估值模型中使用的假設以及2023年絕對TSR PSU的授予日期公允價值信息:

股息收益率

%

波動性

82

%

無風險利率

4.61

%

授予獎勵的加權平均公允價值——絕對總回報率

$

33.96

基於槓桿率的績效份額單位獎勵

2023 年 3 月,公司向某些高級管理層和執行官授予了 PSU,其歸屬依據是公司總債務減去現金和現金等價物除以截至每項債務最後一天確定的公司調整後息税折舊攤銷前利潤(定義見獎勵協議) 一年在每種情況下,業績期均在2023年12月31日、2024年12月31日和2025年12月31日結束,均受某些持續就業標準(“2023年槓桿比率PSU”)的約束。2023年槓桿率(PSU)在第三個業績期結束後最終可能賺取的普通股數量範圍為 200%最初授予的2023年槓桿比率PSU的目標數量。與2023年槓桿比率PSU相關的支出在每個業績期限內按分級歸屬基礎進行確認,該績效期反映了每個衡量期結束時預計將發行的普通股數量,如果實現業績條件的可能性變得不大,則此類費用將被撤銷。截至2023年6月30日,有可能達到與2023年槓桿比率PSU相關的績效條件。

績效份額單位獎勵摘要信息

PSU 活動摘要如下:

加權

平均值

的數量

授予日期

   

單位

   

公允價值

   

已授予和未投資的總額——2022 年 12 月 31 日

1,329,725

$

23.18

已授予

417,466

28.51

既得 (1)

(335,000)

2.97

2023 年 6 月 30 日授予和未投放的總數

1,412,191

$

29.54

(1)在截至2023年6月30日的三個月中,基於絕對股東總回報率和相對股東總回報率的2020年發放的PSU符合實現歸屬的績效標準 112%126%分別為目標,並轉換為大約 0.4公司普通股的百萬股。

截至 2023 年 6 月 30 日,有 $29與未歸屬的PSU相關的百萬未攤銷股權薪酬支出。預計該支出將在加權平均期內得到確認 1.7年份。

19

目錄

安特羅資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

(c)

轉換後的 AM RSU 獎項

轉換後的 AM RSU 獎項摘要如下:

加權

平均值

的數量

授予日期

   

單位

   

公允價值

   

已授予和未投資的總額——2022 年 12 月 31 日

2,827

$

12.38

既得

(2,827)

12.38

2023 年 6 月 30 日授予和未投放的總數

$

截至2023年6月30日,所有轉換後的AM RSU獎勵均已全部歸屬,因此沒有未攤銷的基於股權的薪酬支出。

(d)

現金獎勵

2020年1月,公司發放了美元的現金獎勵3根據2013年計劃,向某些高管支付了百萬美元,這些獎勵的薪酬支出在每項獎勵的歸屬期內按比例確認 分期至 2023 年 1 月 20 日。2020年7月,公司共發放了額外的現金獎勵 $3根據2020年計劃,向某些非執行僱員發放百萬美元,該金額應超過該數額 四年。截至2022年12月31日和2023年6月30日,公司已記錄在案 $1百萬和美元0.4簡明合併資產負債表中與未歸屬現金獎勵相關的應計負債分別為百萬美元。

(10) 公允價值

截至2022年12月31日和6月的應收賬款和應付賬款的賬面價值由於其短期性質,2023 年 30 日近似於市場價值。截至2022年12月31日和6月信貸額度下未償還金額的賬面價值2023 年 30 日近似公允價值,因為浮動利率反映了當前的市場狀況。

下表列出了優先票據和2026年可轉換票據的公允價值和賬面價值(以千計):

(未經審計)

2022年12月31日

2023年6月30日

   

公平

   

攜帶

   

公平

   

攜帶

價值 (1)

價值 (2)

價值 (1)

價值 (2)

2026 年注意事項

$

100,987

96,123

100,076

96,235

2029 注意事項

410,860

402,872

412,204

403,151

2030 筆記

556,260

593,908

548,220

594,260

2026 年可轉換票據

406,039

55,773

208,414

38,724

總計

$

1,474,146

1,148,676

1,268,914

1,132,370

(1)公允價值基於二級市場數據輸入。
(2)賬面價值是扣除未攤銷的債務發行成本和債務折扣或溢價後列報的。

有關股票獎勵公允價值的信息,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註9——基於股權的薪酬和現金獎勵。有關衍生金融工具公允價值的信息,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註11——衍生工具。

(11) 衍生工具

公司面臨與其持續業務運營有關的某些風險,並且可能使用衍生工具來管理其大宗商品價格風險。此外,公司定期簽訂包含嵌入式特徵的合同,這些特徵需要分叉並作為衍生品單獨核算。

20

目錄

安特羅資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

(a)商品衍生品頭寸

公司定期與交易對手簽訂天然氣、液化天然氣和石油衍生品合同,以對衝與其生產相關的價格風險。這些衍生品不是出於交易目的而進入的。如果天然氣、液化天然氣和石油的市場價格發生變化,則公司將面臨這些未平倉合約的市場風險。這種市場風險敞口通常被公司最終出售產品時確認的天然氣、液化天然氣和石油市場價格的變化所抵消。

該公司是各種固定價格大宗商品掉期合約的當事方,這些合約在截至6月的三個月和六個月內結算30、2022 年和 2023 年。當管理層認為可以確保公司生產的未來有利銷售價格時,公司就會簽訂這些互換合同。根據這些互換協議,當結算時的實際大宗商品價格超過掉期合約提供的固定價格時,公司將差額支付給交易對手。當結算時的實際大宗商品價格低於合同規定的固定價格時,公司將從交易對手那裏獲得差額。此外,公司還簽訂了基差互換合約,以對衝紐約商品交易所(“NYMEX”)指數價格與當地指數價格之間的差額。根據這些基礎互換協議,當結算時的實際大宗商品價格超過掉期合約提供的固定價格時,公司將從交易對手那裏獲得差額。當結算時的實際大宗商品價格低於合同規定的固定價格時,公司將差額支付給交易對手。

出於會計目的,公司的衍生品合約未被指定為套期保值;因此,所有收益和虧損均在公司的運營報表中確認。

截至2023年6月30日,公司的固定價格掉期頭寸如下,不包括公司的合併VIE Martica:

加權

平均值

商品/結算週期

 

索引

 

合約交易量

 

價格

   

天然氣

2023 年 7 月至 12 月

亨利·哈布

43,000

mmbtu/day

$

2.37

/mmbTU

該公司有看漲期權和嵌入式看跌期權,該期權與紐約商品交易所的產量定價掛鈎,這些定價與公司在量產量支付交易(“VPP”)物業中的留存權益相關的產量。看跌期權嵌入另一份合約中,由於嵌入式看跌期權與其主體合約沒有明確而密切的關係,因此公司將這種衍生工具進行了分割,並在未經審計的簡明合併財務報表中按公允價值反映了該衍生工具。截至2023年6月30日,該公司的看漲期權和嵌入式看跌期權安排如下:

嵌入式

看漲期權

看跌期權

商品/結算週期

 

索引

 

合約交易量

 

行使價

 

行使價

   

天然氣

2023 年 7 月至 12 月

亨利·哈布

55,000

mmbtu/day

$

2.466

/mmbTU

$

2.466

/mmbTU

2024 年 1 月至 12 月

亨利·哈布

53,000

mmbtu/day

2.477

/mmbTU

2.527

/mmbTU

2025 年 1 月 12 月

亨利·哈布

44,000

mmbtu/day

2.564

/mmbTU

2.614

/mmbTU

2026 年 1 月 12 月

亨利·哈布

32,000

mmbtu/day

2.629

/mmbTU

2.679

/mmbTU

21

目錄

安特羅資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2023年6月30日,該公司的天然氣基差互換頭寸如下,該頭寸根據哥倫比亞天然氣輸送管道(“TCO”)與紐約商品交易所亨利樞紐天然氣價格的定價指數與基差結算:

加權平均值

商品/結算週期

指數與基差的差異

 

合約交易量

 

對衝差價

天然氣

2023 年 7 月至 12 月

從 NYMEX 到 TCO

50,000

mmbtu/day

$

0.525

/mmbTU

2024 年 1 月至 12 月

從 NYMEX 到 TCO

50,000

mmbtu/day

0.530

/mmbTU

截至2023年6月30日,公司對公司的合併VIE Martica的固定價格互換頭寸如下:

加權

平均值

商品/結算週期

 

索引

 

合約交易量

 

價格

天然氣

2023 年 7 月至 12 月

亨利·哈布

32,496

mmbtu/day

$

2.35

/mmbTU

2024 年 1 月至 12 月

亨利·哈布

23,885

mmbtu/day

2.33

/mmbTU

2025 年 1 月 3 月

亨利·哈布

18,021

mmbtu/day

2.53

/mmbTU

天然汽油

2023 年 7 月至 12 月

貝爾維尤山天然汽油-圖片非文字

227

bbl/day

40.74

/Bbl

石油

2023 年 7 月至 12 月

西德克薩斯中級

77

bbl/day

44.72

/Bbl

2024 年 1 月至 12 月

西德克薩斯中級

43

bbl/day

44.02

/Bbl

2025 年 1 月 3 月

西德克薩斯中級

39

bbl/day

45.06

/Bbl

(b)

摘要

下表彙總了公司衍生工具的公允價值,以及這些價值記錄在簡明合併資產負債表中的位置(以千計)。

(未經審計)

資產負債表

十二月三十一日

6月30日

   

地點

   

2022

2023

出於會計目的未指定為套期保值的資產衍生品:

嵌入式衍生品——當前

衍生工具

1,900

3,099

嵌入式衍生品——非當前

衍生工具

9,844

7,934

總資產衍生品 (1)

11,744

11,033

出於會計目的未被指定為對衝的負債衍生品:

大宗商品衍生品——當前 (2)

衍生工具

97,765

35,509

大宗商品衍生品——非流動 (2)

衍生工具

345,280

59,224

總負債衍生品 (1)

443,045

94,733

衍生品負債淨額 (1)

$

(431,301)

(83,700)

(1)衍生工具的公允價值是使用 2 級輸入確定的。
(2)截至2022年12月31日, $47百萬美元的大宗商品衍生負債,包括 $28數百萬種當前的大宗商品衍生品以及 $19百萬非流動大宗商品衍生品歸因於公司合併後的VIE Martica。截至2023年6月30日, $17百萬美元的大宗商品衍生負債,包括 $10數百萬種當前的大宗商品衍生品以及 $7數百萬種非流動大宗商品衍生品歸屬於公司合併後的VIE Martica。

22

目錄

安特羅資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

下表列出了已確認的衍生資產和負債的總價值、與交易對手的主淨結算安排下抵消的金額,以及截至公佈日期在簡明合併資產負債表中列報的淨金額,全部按公允價值(以千計):

(未經審計)

2022年12月31日

2023年6月30日

的淨金額

的淨金額

格羅斯

格羅斯

資產

格羅斯

格羅斯

資產

金額

抵消金額

(負債)上

金額

抵消金額

(負債)上

   

已認可

   

已認可

   

資產負債表

 

已認可

   

已認可

   

資產負債表

商品衍生資產

$

276

(276)

$

422

(422)

嵌入式衍生資產

11,744

11,744

11,033

11,033

商品衍生品負債

(443,321)

276

(443,045)

(95,155)

422

(94,733)

下表彙總了衍生品公允價值損益,這些價值記錄在未經審計的簡明合併運營報表中(以千計):

的聲明

運營

截至6月30日的三個月

截至6月30日的六個月

   

地點

2022

2023

2022

2023

商品衍生品公允價值收益(虧損) (1)

收入

$

(237,680)

6,232

(1,232,163)

133,312

嵌入式衍生品公允價值收益(虧損) (1)

收入

$

(27,982)

2,052

(44,879)

1,164

(1)衍生工具的公允價值是使用 2 級輸入確定的.

截至2023年6月30日的六個月的大宗商品衍生品公允價值收益(虧損),包括虧損美元202百萬美元與公司在2023年第一季度提前達成天然氣交換協議有關。在公司的簡明合併現金流量表中,本次提前結算的付款被歸類為運營現金流。

(12) 租約

公司租賃某些辦公空間、加工廠、鑽機和完井服務、集氣管線、壓縮機站以及其他辦公和現場設備。初始期限為12個月或更短的租賃被視為短期租約,不記錄在資產負債表上。相反,短期租賃在租賃期內按直線法列為支出。

大多數租約包括 或更多續訂選項,續訂條款可以延長租期 20 年了或更多。租賃續訂期權的行使由公司自行決定。租賃資產的折舊壽命受預期租賃期限的限制,除非有合理確定可以行使的所有權或購買選擇權的轉讓。

公司的某些租賃協議包括根據產量佔合同水平的百分比計算的最低付款額,而其他協議則包括根據通貨膨脹定期調整的租金。

公司將所有包含合同中明示或暗示資產的合同視為公司基本上擁有該資產的全部容量,並有權獲得該資產的幾乎所有經濟收益,而出租人沒有能力擁有將該資產替換為租賃資產的實質性權利。對於任何被視為包含租賃資產的合同,該資產在資產負債表上作為使用權資產進行資本化,相應的租賃負債按合同合同已知未來最低付款額的現值入賬,使用開始之日的折扣率。租賃資產的分類在登記之日確定為運營資產或融資資產,視合同的某些標準而定。

用於現值計算的折扣率是合同中隱含的折扣率。如果隱性利率無法確定,則在開始之日使用抵押增量借款利率。隨着新租約的開始或先前租約的修改,現值計算中使用的折扣率是本期適用的折扣率。

23

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未經審計的簡明合併財務報表附註

公司已做出會計政策選擇,採用切合實際的權宜之計,在資產類別的基礎上合併租賃和非租賃部分。當協議的非租賃部分無法輕易地與租賃付款分開時,這種權宜之計使公司能夠在資產類別的基礎上將與租賃房屋相關的房地產税、保險、維護和其他運營費用等非租賃部分與租賃協議的租賃部分合並。目前,該公司僅將這種權宜之計適用於某些辦公空間協議。

(a)與租賃相關的補充資產負債表信息

該公司的租賃資產和負債包括以下項目(以千計):

(未經審計)

十二月三十一日

6月30日

租賃

 

資產負債表分類

 

2022

 

2023

經營租賃

經營租賃使用權資產:

加工廠

經營租賃使用權資產

$

1,849,116

1,732,132

鑽機和完井服務

經營租賃使用權資產

85,405

52,094

集氣管線和壓縮機站 (1)

經營租賃使用權資產

1,463,756

1,435,070

辦公空間

經營租賃使用權資產

41,822

39,777

車輛

經營租賃使用權資產

756

109

其他辦公和現場設備

經營租賃使用權資產

3,476

3,071

經營租賃使用權資產總額

$

3,444,331

3,262,253

經營租賃負債:

短期經營租賃負債

短期租賃負債

$

556,137

553,107

長期經營租賃負債

長期租賃負債

2,888,194

2,709,146

經營租賃負債總額

$

3,444,331

3,262,253

融資租賃

融資租賃使用權資產:

車輛

其他財產和設備

$

2,159

3,435

融資租賃使用權資產總額 (2)

$

2,159

3,435

融資租賃負債:

短期融資租賃負債

短期租賃負債

$

499

846

長期融資租賃負債

長期租賃負債

1,660

2,589

融資租賃負債總額

$

2,159

3,435

(1)集氣管線和壓縮機站 包括 $1.4截至2022年12月31日和6月,與Antero Midstream相關的數十億美元2023 年 30 日。有關其他討論,請參閲 “—關聯方租賃披露”。
(2)融資租賃資產在扣除累計攤銷後入賬 $1截至2022年12月31日和2023年6月30日,百萬人.

根據ASC 842的規定,被歸類為租賃負債的加工廠、集水線和壓縮機站被歸類為租賃負債, 租賃,因為Antero(i)是資產的唯一客户,(ii)做出對資產經濟表現影響最大的決策。

24

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未經審計的簡明合併財務報表附註

(b)與租賃相關的補充信息

與運營和財務租賃相關的成本包含在未經審計的簡明合併運營和綜合虧損報表中(以千計):

截至6月30日的三個月

截至6月30日的六個月

成本

 

分類

 

地點

 

2022

 

2023

 

2022

 

2023

運營租賃成本

運營聲明

收集、壓縮、處理和運輸

$

365,343

407,445

731,177

788,728

運營租賃成本

運營聲明

一般和行政

2,787

3,030

5,654

5,967

運營租賃成本

運營聲明

合同終止

2,808

3,930

運營租賃成本

運營聲明

租賃業務

44

21

89

42

運營租賃成本

資產負債表

經過驗證的特性 (1)

41,100

31,602

48,859

71,372

運營租賃總成本

$

409,274

444,906

785,779

870,039

融資租賃成本:

使用權資產的攤銷

運營聲明

損耗、折舊和攤銷

$

107

546

225

638

租賃負債的利息

運營聲明

利息支出

51

162

65

276

融資租賃成本總額

$

158

708

290

914

短期租賃付款

$

28,348

34,707

77,108

72,408

(1)與鑽探和完井活動相關的資本化成本。

(c)與租賃相關的補充現金流信息

下表顯示了公司與租賃相關的補充現金流信息(以千計):

截至6月30日的六個月

 

2022

 

2023

為計量租賃負債所含金額支付的現金:

來自經營租賃的運營現金流

$

675,563

654,938

來自融資租賃的運營現金流

66

276

投資經營租賃產生的現金流

39,781

61,092

為來自融資租賃的現金流融資

277

343

非現金活動:

為換取新的經營租賃債務而獲得的使用權資產

$

215,157

51,737

經營租賃修改產生的現有使用權資產和租賃債務增加(減少),淨額 (1)

$

(47,728)

40,176

(1)在截至2022年6月30日的六個月中,重新計量的經營租賃的加權平均貼現率從 4.5%截至2021年12月31日至 5.1%截至六月2022 年 30 日。在截至2023年6月30日的六個月中,重新計量的經營租賃的加權平均貼現率從 5.2%截至 2022 年 12 月 31 日至 5.8%截至2023年6月30日。

25

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未經審計的簡明合併財務報表附註

(d)租賃負債的到期日

下表是截至2023年6月30日運營和融資租賃負債的未來最低還款額表(以千計):

經營租賃

融資租賃

總計

2023

$

374,215

669

374,884

2024

685,594

1,339

686,933

2025

609,747

1,297

611,044

2026

556,196

961

557,157

2027

457,972

112

458,084

此後

1,252,713

33

1,252,746

租賃付款總額

3,936,437

4,411

3,940,848

減去:估算利息

(674,184)

(976)

(675,160)

總計

$

3,262,253

3,435

3,265,688

(e)租賃期限和折扣率

下表列出了公司的加權平均剩餘租賃期限和折扣率:

2022年12月31日

2023年6月30日

經營租賃

融資租賃

經營租賃

融資租賃

剩餘租賃期限的加權平均值

7.2年份

3.5年份

6.9年份

3.4年份

加權平均折扣率

5.3

%

7.4

%

5.6

%

8.1

%

(f)關聯方租賃披露

公司與 Antero Midstream 簽訂了收集和壓縮服務協議,其中包括:(i) 日期為 2019 年 12 月 8 日的第二份經修訂和重述的收集和壓縮協議(“2019 年採集和壓縮協議”),(ii) Antero Midstream 收購某些 Marcellus 採集和壓縮資產的收集和壓縮協議(“Marcellus 收集和壓縮協議”)以及(iii)Antero Midstream 的壓縮協議收購某些 Utica 壓縮機(“Utica 壓縮協議”)以及連同2019年的採集和壓縮協議以及馬塞勒斯收集和壓縮協議,即 “收集和壓縮協議”)。根據與Antero Midstream簽訂的採集和壓縮協議,該公司已將其在西弗吉尼亞州、俄亥俄州和賓夕法尼亞州目前和未來的全部土地用於Antero Midstream用於收集和壓縮服務。2019年的採集和壓縮協議的初始期限至2038年,馬塞勒斯採集和壓縮協議在2024年至2031年之間到期,尤蒂卡壓縮協議有兩個專用區域,分別在2024年和2030年到期。每份Marcellus收集和壓縮協議以及Utica壓縮協議到期後,Antero Midstream將繼續根據2019年的收集和壓縮協議提供收集和壓縮服務。

根據採集和壓縮協議,Antero Midstream收取每mcf的低壓採集費、每mcf的高壓採集費和每mcf的壓縮費(視情況而定),但需根據消費者價格指數進行年度調整。如果公司要求Antero Midstream建造新的低壓管線、高壓管線和壓縮機站,則2019年的採集和壓縮協議包含了Antero Midstream選擇的任一選項,即 (i) 要求Antero Resources使用或支付的最低銷量承諾 75高壓收集容量的百分比以及 70此類新建築所需容量的壓縮能力的百分比 10 年了或 (ii) 一筆允許 Antero Midstream 賺取的服務費 13此類新建築的回報率百分比 七年。此外,Marcellus的某些採集和壓縮協議規定了最低數量承諾,要求公司使用或付費 25佔新建壓縮機站容量的百分比 10 年了.

2019年的採集和壓縮協議包括一項增長激勵費計劃,根據該計劃,在公司實現某些季度容量目標的前提下,從2020年到2023年將降低低壓採集費。在低壓集水量目標中,不考慮公司根據Marcellus收集和壓縮協議收集的吞吐量。初始合同期限結束後,2019年的採集和壓縮協議將逐年有效,直到協議終止,自以下日期起生效

26

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未經審計的簡明合併財務報表附註

公司或 Antero Midstream 在協議生效之日當天或之前達成的協議生效之日的週年紀念日 180該生效日期週年紀念日的前一天。該公司在2022年和2023年第一和第二季度均實現了交易量目標,並獲得了$的費用回扣12截至2022年6月30日和2023年6月30日的三個月,為百萬美元24截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月中,為百萬美元。

Antero 支付的與這些協議相關的採集費和壓縮費為 $164百萬和美元185截至6月的三個月為百萬美元分別是 2022 年 30 日和 2023 年。 在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月中,Antero支付的與該協議相關的收集和壓縮費為美元327百萬和美元361分別是百萬。 截至 2022 年 12 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日,$59百萬和美元69應付賬款、關聯方分別包含在應付賬款中,應向Antero Midstream支付的與這些協議有關的款項包括在簡明合併資產負債表中。

(13) 承諾

下表列出了公司合同義務的未來最低還款額表,其中包括截至2023年6月30日租賃期超過一年的租約(以千計):

處理,

聚會,

公司

壓縮

操作和

歸屬利息

運輸

和水務服務

融資租賃

用於租賃

其他

   

(a)

   

(b)

   

(c)

   

(c)

   

(d)

   

總計

 

2023 年的剩餘時間

$

594,682

35,382

286,449

88,435

2,586

1,007,534

2024

1,147,772

63,212

533,031

153,902

6,009

1,903,926

2025

1,134,296

51,865

486,261

124,783

4,875

1,802,080

2026

1,131,882

18,688

459,146

98,011

2,250

1,709,977

2027

1,127,234

17,400

384,429

73,655

1,602,718

此後

5,444,784

80,556

1,116,372

136,374

6,778,086

總計

$

10,580,650

267,103

3,265,688

675,160

15,720

14,804,321

(a)公司運輸

該公司已與各種管道簽訂了穩定的運輸協議,以促進其產品向市場交付。這些合同要求公司按協議費率每天運輸最低的天然氣或液化天然氣量,或按規定的預訂費率支付任何缺陷。此表中的金額基於公司按預訂費率計算的最小每日交易量。表中的價值代表公司承諾支付的總金額;但是,公司將在未經審計的簡明合併財務報表中根據其工作利益記錄其在成本中所佔的比例。

(b)加工、收集、壓縮和供水服務承諾

公司已經簽訂了各種長期協議長期天然氣處理、收集、壓縮和供水服務協議。其中一些協議被確定為租賃。本欄列出了非租賃協議下的最低付款義務。

表中的價值代表公司承諾支付的總金額;但是,公司將在未經審計的簡明合併財務報表中根據其工作利益記錄其在成本中所佔的比例。

(c)運營和融資租賃,包括估算利息

根據鑽機和完井船隊提供的服務合同、加工、採集和壓縮服務協議以及辦公室和設備租賃,公司負有義務。表中的價值代表Antero Resources承諾支付的總金額;但是,公司將在其財務報表中根據其工作利益記錄其相應的成本份額。有關公司運營和財務租賃的更多信息,請參閲附註12——未經審計的簡明合併財務報表中的租約。

27

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安特羅資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

(d)

其他

該公司已經簽訂了各種土地收購和沙子供應協議。其中某些協議包含不同條款的最低付款義務。表中的數值代表根據這些安排應支付的最低款額。這些協議均未被確定為租賃。

(e)

合同終止

公司因延遲或取消與第三方簽訂的某些合同而產生費用。這些費用記錄在合同終止中,幷包含在運營和綜合收益(虧損)表中。在截至2023年6月30日的六個月中,該公司提前終止了其堅定的運輸承諾 200,000在 Equitrans 管道上每天使用 mmBTu 並支付了美元24百萬。截至2023年6月30日,沒有與這些延遲或取消的合同相關的剩餘付款義務。

(14) 突發事件

環保

2018 年 6 月,公司因涉嫌違反聯邦《清潔空氣法》和《西弗吉尼亞州實施計劃》而收到美國環境保護署(“EPA”)第三區的違規通知(“NOV”)。NOV稱,這些設施的燃燒裝置不符合適用的空氣許可要求。另外,2018年6月,公司收到了美國環保局第三區根據《清潔空氣法》第114(a)條提出的信息請求,該請求涉及2017年9月檢查的設施以及其他Antero Resources設施,目的是確定新增設施是否存在與2017年9月檢查期間發現的相同的涉嫌合規問題。隨後,西弗吉尼亞州環境保護部(“WVDEP”)和美國環保局第五區(涵蓋俄亥俄州的設施)各自進行了檢查,該公司分別收到了來自WVDEP和EPA第五區的NOV,這些NOV與EPA第三區正在調查的類似問題有關。公司繼續與美國環保局和WVDEP進行談判,以解決NOV和信息請求中指控的問題。公司在這些設施的運營並未暫停,管理層預計這些事項不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

其他

公司是其正常業務過程中各種其他法律訴訟和索賠的當事方。公司認為,其中某些事項將由保險承保,其他事項的結果不會對公司未經審計的簡明合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

此外,針對公司和其他處境相似的同行運營商的未決訴訟可能會影響確定允許的後期製作成本金額以及已經和可能從特許權使用費支付中扣除的成本類型的方法。最近收到了公司參與的一起非實質性案件的裁決,公司繼續分析該決定可能如何影響公司參與的其他案件。公司無法預測這些問題最終將如何得到解決,因此也無法估計可能造成的任何潛在損失(如果有)。

(15) 關聯方

實際上,Antero Midstream的所有收入過去和現在都來自與Antero Resources的交易。有關公司應申報分部的經營業績,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註16——可報告的分部。

28

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安特羅資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

(16) 可申報的細分市場

(a)

可報告分段摘要

該公司的業務位於美國,組織為 應報告的細分市場:(i)天然氣、液化天然氣和石油的勘探、開發和生產;(ii)通過公司對Antero Midstream的股權法投資來營銷和利用公司過剩的運輸能力,以及(iii)中游服務。基本上,公司的所有生產收入都歸因於位於美國的客户;但是,該公司的部分生產收入歸因於客户,他們隨後將公司的產品運往國外進行轉售或消費。管理層分別對這些部門的業績進行監測,並與內部財務報告保持一致。這些細分市場是根據不同的產品和服務、監管環境以及這些業務所需的專業知識確定的。管理層根據營業收入(虧損)評估公司業務部門的業績。一般和管理費用是根據支出的性質以及各分部在公司合併後的財產和設備、資本支出和勞動力成本中所佔的比例總額(如適用)分配給中游分部的。與營銷部門有關的一般和管理費用不予分配,因為它們並不重要。其他所得税、所得税和利息支出主要在合併的基礎上進行管理和評估。細分市場間銷售以接近市場的價格進行交易。每個分部的會計政策與未經審計的簡明合併財務報表附註2——重要會計政策摘要中描述的公司會計政策相同。

勘探與生產

勘探和生產部門從事位於阿巴拉契亞盆地的天然氣、液化天然氣和石油資產的開發、生產、勘探和收購。該公司的目標是大型可重複的資源開發項目,在這些礦區中,水平鑽探和先進的裂縫刺激技術為從非常規地層中經濟地開發和生產天然氣、液化天然氣和石油提供了手段。

市場營銷

在可行的情況下,公司購買和銷售第三方天然氣和液化天然氣並銷售其多餘的公司運輸能力,或聘請第三方代表公司開展這些活動,以優化這些運輸協議的收入。該公司已就其當前和未來預期產量的很大一部分簽訂了長期的公司運輸協議,以確保向有利市場提供有保障的運力。

Antero Midstream 的權益法投資

該公司通過對Antero Midstream的股權法投資獲得中游服務。 Antero Midstream擁有、運營和開發中遊能源基礎設施,主要為公司在阿巴拉契亞盆地的生產和完井活動提供服務。Antero Midstream 的資產包括收集管道、壓縮機站、加工和分餾廠的權益以及水處理資產。根據長期合同,Antero Midstream向Antero Resources提供中游服務。

29

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安特羅資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

(b)

可報告的細分市場財務信息

公司應申報分部的經營業績和資產如下(以千計):

截至2022年6月30日的三個月

權益法

探索

投資於

消除

安特羅

未合併

合併

  

製作

  

市場營銷

  

中游

  

附屬公司

  

總計

銷售和收入:

第三方

$

2,095,144

106,150

242

(242)

2,201,294

分段間

391

228,665

(228,665)

391

總收入

2,095,535

106,150

228,907

(228,907)

2,201,685

運營費用:

租賃業務

25,253

25,253

收集、壓縮、加工、運輸和水處理

656,212

43,299

(43,299)

656,212

一般和行政

44,439

16,079

(16,079)

44,439

損耗、折舊和攤銷

173,395

35,675

(35,675)

173,395

財產和設備減值

23,363

3,702

(3,702)

23,363

其他

86,207

131,298

1,756

(1,756)

217,505

運營費用總額

1,008,869

131,298

100,511

(100,511)

1,140,167

營業收入(虧損)

$

1,086,666

(25,148)

128,396

(128,396)

1,061,518

未合併關聯公司的收益權益

$

14,713

22,824

(22,824)

14,713

分部資產的資本支出

$

260,864

77,767

(77,767)

260,864

截至2023年6月30日的三個月

權益法

探索

投資於

消除

安特羅

未合併

合併

 

製作

 

市場營銷

 

中游

 

附屬公司

 

總計

銷售和收入:

第三方

$

909,092

43,793

274

(274)

952,885

分段間

 

420

258,013

(258,013)

420

總收入

909,512

43,793

258,287

(258,287)

953,305

運營費用:

租賃業務

28,748

28,748

收集、壓縮、加工、運輸和水處理

663,975

52,595

(52,595)

663,975

一般和行政

53,901

18,162

(18,162)

53,901

損耗、折舊和攤銷

171,406

35,233

(35,233)

171,406

財產和設備減值

15,710

15,710

其他

42,326

66,175

6,774

(6,774)

108,501

運營費用總額

976,066

66,175

112,764

(112,764)

1,042,241

營業收入(虧損)

$

(66,554)

(22,382)

145,523

(145,523)

(88,936)

未合併關聯公司的收益權益

$

19,098

25,972

(25,972)

19,098

分部資產的資本支出

$

637,096

41,782

(41,782)

637,096

30

目錄

安特羅資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2022年6月30日的六個月

權益法

探索

投資於

消除

安特羅

未合併

合併

 

製作

 

市場營銷

 

中游

 

附屬公司

 

總計

 

銷售和收入:

第三方

$

2,812,525

175,188

637

(637)

2,987,713

分段間

 

812

446,761

(446,761)

812

總收入

2,813,337

175,188

447,398

(447,398)

2,988,525

運營費用:

租賃業務

43,033

43,033

收集、壓縮、加工、運輸和水處理

1,246,490

85,311

(85,311)

1,246,490

一般和行政

80,130

34,010

(34,010)

80,130

損耗、折舊和攤銷

341,783

63,975

(63,975)

341,783

財產和設備減值

45,825

3,702

(3,702)

45,825

其他

144,151

230,194

2,850

(2,850)

374,345

運營費用總額

1,901,412

230,194

189,848

(189,848)

2,131,606

營業收入(虧損)

$

911,925

(55,006)

257,550

(257,550)

856,919

未合併關聯公司的收益權益

$

39,891

46,056

(46,056)

39,891

分部資產的資本支出

$

476,740

162,034

(162,034)

476,740

截至2023年6月30日的六個月

權益法

探索

投資於

消除

安特羅

未合併

合併

 

製作

 

市場營銷

 

中游

 

附屬公司

 

總計

 

銷售和收入:

第三方

$

2,258,568

102,322

546

(546)

2,360,890

分段間

 

763

517,216

(517,216)

763

總收入

2,259,331

102,322

517,762

(517,762)

2,361,653

運營費用:

租賃業務

58,069

58,069

收集、壓縮、加工、運輸和水處理

1,309,147

110,468

(110,468)

1,309,147

一般和行政

111,162

35,509

(35,509)

111,162

損耗、折舊和攤銷

338,988

70,429

(70,429)

338,988

財產和設備減值

31,270

31,270

其他

99,164

171,299

7,488

(7,488)

270,463

運營費用總額

1,947,800

171,299

223,894

(223,894)

2,119,099

營業收入(虧損)

$

311,531

(68,977)

293,868

(293,868)

242,554

未合併關聯公司的收益權益

$

36,779

50,428

(50,428)

36,779

分部資產的資本支出

$

637,096

84,739

(84,739)

637,096

31

目錄

安特羅資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

公司應申報分部的彙總資產如下(以千計):

截至2022年12月31日

權益法

探索

投資於

消除

安特羅

未合併

合併

 

製作

 

市場營銷

 

中游

 

附屬公司

 

總計

對未合併關聯公司的投資

$

220,429

652,767

(652,767)

220,429

總資產

14,081,077

36,962

5,791,320

(5,791,320)

14,118,039

(未經審計)

截至2023年6月30日

權益法

探索

投資於

消除

安特羅

未合併

合併

 

製作

 

市場營銷

 

中游

 

附屬公司

 

總計

 

對未合併關聯公司的投資

$

218,196

639,887

(639,887)

218,196

總資產

13,747,226

19,584

5,752,883

(5,752,883)

13,766,810

(17) 附屬擔保人

Antero Resources的優先票據由為信貸額度提供擔保的Antero Resources現有子公司提供全額無條件擔保。如果子公司擔保人被出售或處置(無論是通過合併、合併、出售足夠數量的股本使其不再有資格成為Antero的 “子公司”(定義見票據的契約),還是出售其全部或幾乎全部資產(租賃除外)),以及子公司擔保人是否是此類交易中存活的實體出售給該人不是 Antero 或 Antero 的限制性子公司,該子公司擔保人將被解除其根據其承擔的義務如果出售或其他處置不違反票據契約中規定的契約,則提供附屬擔保。

此外,在解除或解除導致設立此類擔保的其他債務(定義見票據契約)的擔保後,子公司擔保人將被解除其在契約及其擔保下的義務,但此類擔保的解除或解除或解除此類擔保的結果除外;前提是Antero將該子公司指定為不受限制的子公司並且此類指定符合該擔保的其他適用條款管理票據或與任何契約有關的契約抗辯、法律抗辯或清償和解除票據。

下表彙總了作為母公司的Antero及其擔保子公司的財務信息(以千計)。該公司的全資子公司不受限制向公司進行分配。

32

目錄

安特羅資源公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

資產負債表

(未經審計)

2022年12月31日

2023年6月30日

流動資產

$

739,104

363,698

非流動資產

12,663,911

12,775,341

總資產

$

13,403,015

13,139,039

應付賬款、關聯方

$

80,708

95,360

其他流動負債

1,668,426

1,398,840

流動負債總額

1,749,134

1,494,200

非流動負債

5,306,539

5,184,049

負債總額

$

7,055,673

6,678,249

運營聲明

六個月已結束

2023年6月30日

收入

$

2,275,190

運營費用

2,095,558

運營收入

179,632

淨收益和綜合收益,包括非控股權益

130,347

歸屬於Antero Resources Corporation的淨收益和綜合收益

$

130,347

33

目錄

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。以下討論包含 “前瞻性陳述”,反映了我們的未來計劃、估計、信念和預期業績。我們警告説,對未來事件的假設、預期、預測、意圖或信念可能而且經常與實際結果有所不同,而且差異可能是實質性的。可能導致實際業績與我們的預期不同的一些關鍵因素包括天然氣、液化天然氣和石油價格的變化、計劃資本支出的時機、我們為開發計劃提供資金的能力、估算探明儲量和預測生產結果的不確定性、影響開採或維護的運營因素、整個資本市場的狀況以及我們獲得資本市場的能力、世界衞生事件的影響以及環境監管的不確定性或訴訟和其他影響我們業務的法律或監管發展,以及下文討論的那些因素,所有這些都難以預測。鑑於這些風險、不確定性和假設,所討論的前瞻性事件可能不會發生。請參閲 “關於前瞻性陳述的警示性聲明”。另請參閲 “第 1A 項” 標題下描述的風險因素和其他警示聲明。風險因素。”除非適用法律另有要求,否則我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述。

在本節中,除非另有説明或上下文另有要求,否則提及 “Antero”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 是指 Antero Resources Corporation 及其子公司。

我們的公司

我們是一家獨立的石油和天然氣公司,從事位於阿巴拉契亞盆地的天然氣、液化天然氣和石油資產的開發、生產、勘探和收購。我們專注於非常規儲層,這些儲層通常可以描述為裂隙頁巖地層。我們的管理團隊已經合作了多年,在儲量和產量增長方面有着成功的記錄,並且在非常規資源開採方面擁有豐富的專業知識。我們的戰略是利用我們團隊在劃定和開發天然氣資源領域的經驗,主要利用我們現有的多年鑽探地點庫存來開發我們的儲量和產量。

我們已經整理了一系列壽命長的房產,這些房產的特點是我們認為地質風險低,可重複性低。我們的鑽探機會集中在阿巴拉契亞盆地。截至2023年6月30日,我們在阿巴拉契亞盆地淨佔地約51.6萬英畝。

市場狀況和業務趨勢

大宗商品市場

我們生產的天然氣、液化天然氣和石油的價格會對我們的收入和現金流產生重大影響。與2022年同期相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月中,天然氣、液化天然氣和石油基準價格大幅下跌。因此,在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們的價格變現有所下降。我們監測影響天然氣、液化天然氣和石油價格的經濟因素,包括國內外供需指標、國內外商品庫存、石油輸出國組織和其他大型生產國的行動以及當前的俄羅斯-烏克蘭衝突等。在當前的經濟環境下,我們預計我們生產的部分或全部大宗商品的大宗商品價格可能會保持波動。這種波動超出了我們的控制範圍,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和未來的現金流產生不利影響。

下表詳細列出了基準天然氣和石油的平均價格:

截至6月30日的三個月

截至6月30日的六個月

   

2022

   

2023

   

2022

   

2023

亨利·哈布 (1)($/mcf)

$

7.17

2.10

$

6.06

2.76

西德克薩斯中級 (2)($/Bbl)

108.41

73.78

101.35

74.95

(1)NYMEX 月初的平均天然氣價格。
(2)美國能源信息管理局日曆月平均結算期貨價格。

34

目錄

對衝頭寸

Antero 資源(不包括 Martica)

我們面臨與持續業務運營相關的某些大宗商品價格風險,我們使用我們認為必要的衍生工具來管理此類風險。此外,我們會定期簽訂包含嵌入式功能的合約,這些功能需要分開,並作為衍生品單獨核算。與過去的水平相比,由於我們的流動性和槓桿狀況有所改善,我們對衝的預期產量百分比下降了。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,我們的產量分別為34%和35%,通過固定價格大宗商品互換進行套期保值,而截至2023年6月30日的三個月和六個月中,分別為1%和2%。假設我們2023年的產量與2022年的產量相同,那麼2023年我們產量的1%將通過固定價格的大宗商品互換進行套期保值。下表和敍述不包括歸屬於我們的合併VIEMartica的衍生工具,因為此類合約的所有收益或虧損均完全歸因於Martica的非控股權益。

截至2023年6月30日,我們不包括Martica在內的固定價格天然氣掉期頭寸如下:

加權

平均值

商品/結算週期

 

索引

 

合約交易量

 

價格

   

天然氣

2023 年 7 月至 12 月

亨利·哈布

8

Bcf

$

2.37

/mmbTU

截至2023年6月30日,我們的天然氣基差互換頭寸根據哥倫比亞天然氣輸送管道(“TCO”)與紐約商品交易所亨利樞紐天然氣價格的定價指數與基差結算如下:

加權平均值

商品/結算週期

指數與基差的差異

 

合約交易量

 

對衝差價

天然氣

2023 年 7 月至 12 月

從 NYMEX 到 TCO

9

Bcf

$

0.525

/mmbTU

2024 年 1 月至 12 月

從 NYMEX 到 TCO

18

Bcf

0.530

/mmbTU

27

Bcf

0.528

/mmbTU

我們有看漲期權和嵌入式看跌期權,與紐約商品交易所對VPP物業的留存權益相關的產量的定價掛鈎。截至2023年6月30日,我們的看漲期權和嵌入式看跌期權安排如下:

嵌入式

看漲期權

看跌期權

商品/結算週期

 

索引

 

合約交易量

 

行使價

 

行使價

   

天然氣

2023 年 7 月至 12 月

亨利·哈布

10

Bcf

$

2.466

/mmbTU

$

2.466

/mmbTU

2024 年 1 月至 12 月

亨利·哈布

19

Bcf

2.477

/mmbTU

2.527

/mmbTU

2025 年 1 月 12 月

亨利·哈布

16

Bcf

2.564

/mmbTU

2.614

/mmbTU

2026 年 1 月 12 月

亨利·哈布

12

Bcf

2.629

/mmbTU

2.679

/mmbTU

57

Bcf

2.525

/mmbTU

2.563

/mmbTU

此外,我們還有一項互換協議,該協議賦予交易對手在截至2024年12月31日的年度內以每百萬英熱單位2.77美元的價格簽訂156億立方英尺的固定價格互換協議的權利,但沒有義務。2023 年 1 月,我們執行了該互換協議的提前和解,並支付了 2.02 億美元的現金,資金來自我們信貸額度下的運營和借款的現金流。

截至六月2023 年 30 日,我們的大宗商品衍生品合約(不包括 Martica)的估計公允價值為6700萬美元的淨負債。有關更多信息,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註11——衍生工具。

35

目錄

Martica

為此,我們的合併後VIE公司Martica還維持了固定互換天然氣、液化天然氣和石油衍生品的投資組合Martica的非控股權益。因此,歸因於Martica衍生品投資組合的所有收益和虧損完全歸因於Martica的非控股權益。截至2023年6月30日,Martica的固定價格天然氣、液化天然氣和石油掉期頭寸如下:

加權

平均值

商品/結算週期

 

索引

 

合約交易量

 

價格

天然氣

2023 年 7 月至 12 月

亨利·哈布

6

Bcf

$

2.35

/mmbTU

2024 年 1 月至 12 月

亨利·哈布

9

Bcf

2.33

/mmbTU

2025 年 1 月 3 月

亨利·哈布

1

Bcf

2.53

/mmbTU

16

Bcf

2.35

/mmbTU

天然汽油

2023 年 7 月至 12 月

貝爾維尤山天然汽油-圖片非文字

42

mbBL

40.74

/Bbl

石油

2023 年 7 月至 12 月

西德克薩斯中級

14

mbBL

44.72

/Bbl

2024 年 1 月至 12 月

西德克薩斯中級

16

mbBL

44.02

/Bbl

2025 年 1 月 3 月

西德克薩斯中級

3

mbBL

45.06

/Bbl

33

mbBL

44.43

/Bbl

截至六月2023 年 30 日,Martica 的大宗商品衍生品合約的估計公允價值為淨負債 1700 萬美元。有關更多信息,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註11——衍生工具。

經濟指標

由於全球供需失衡,經濟經歷了通貨膨脹水平升高,從2021年開始,全球需求超過供應,一直持續到2023年上半年。例如,從2021年6月到2022年6月,所有城市消費者的消費者物價指數(“CPI”)增長了9%,從2022年6月到2023年6月,增加了3%,而美聯儲宣佈的目標為2%。為了管理美國經濟中存在的通貨膨脹風險,美聯儲從2022年3月開始以加息的形式使用貨幣政策,努力使通貨膨脹率與其宣佈的2%的長期目標保持一致。在2022年3月至2023年5月期間,美聯儲將聯邦基金利率提高了5.0%。儘管美國經濟的通貨膨脹壓力已開始減弱,但我們繼續受到聯邦基金利率上升的影響。有關更多信息,請參閲 “—操作結果”。

經濟也繼續受到全球事件影響的影響。由於對俄羅斯的貿易制裁和其他全球貿易限制等,這些事件經常導致全球供應鏈中斷,並帶來額外的壓力。但是,我們的供應鏈並未因此類事件而出現任何重大中斷。

通貨膨脹壓力,尤其是與我們的某些基於CPI的調整的長期合同有關的通貨膨脹壓力,以及供應鏈中斷已經並將繼續導致我們的運營和資本成本增加,但這些增加是固定的。例如,與截至2022年12月31日的年度相比,我們的2023年資本預算反映出服務成本通脹增加了約10%。這些經濟變量是我們無法控制的,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和未來的現金流產生不利影響。

運營結果

我們有三個運營部門:(i)天然氣、液化天然氣和石油的勘探、開發和生產;(ii)營銷和利用公司多餘的運輸能力;以及(iii)通過我們對Antero Midstream的股權法投資提供中游服務。Antero Midstream業務的收入主要來自Antero向我們的勘探和生產業務提供服務的細分市場間交易 中游。合併後取消了所有細分市場間交易,包括來自Antero提供的水處理服務的收入 中游,我們將其資本化為已證實的房地產開發成本。營銷收入主要來自

36

目錄

購買和出售第三方天然氣和液化天然氣以及營銷和利用公司過剩運輸能力的活動。有關更多信息,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註16——可報告部分。

截至2022年6月30日的三個月,與截至2023年6月30日的三個月相比

我們應報告的細分市場的經營業績如下(以千計):

截至2022年6月30日的三個月

權益法

探索

投資於

消除

安特羅

未合併

合併

  

製作

  

市場營銷

  

中游

  

附屬公司

  

總計

收入和其他:

天然氣銷售

$

1,558,994

1,558,994

液化天然氣銷售

702,388

702,388

石油銷售

89,185

89,185

商品衍生品公允價值損失

(265,662)

(265,662)

收集、壓縮和水處理

228,907

(228,907)

市場營銷

106,150

106,150

遞延收入攤銷,VPP

9,375

9,375

其他收入和收入

1,255

1,255

總收入

2,095,535

106,150

228,907

(228,907)

2,201,685

運營費用:

租賃業務

25,253

25,253

收集和壓縮

223,650

19,343

(19,343)

223,650

正在處理

219,100

219,100

運輸

213,462

213,462

水處理

23,956

(23,956)

生產税和從價税

81,842

81,842

市場營銷

131,298

131,298

勘探和採礦費用

1,394

1,394

一般和行政(不包括基於股權的薪酬)

36,268

10,438

(10,438)

36,268

基於股權的薪酬

8,171

5,641

(5,641)

8,171

損耗、折舊和攤銷

173,395

35,675

(35,675)

173,395

財產和設備減值

23,363

3,702

(3,702)

23,363

增加資產報廢債務

804

64

(64)

804

合同終止和其他運營費用

2,096

1,724

(1,724)

2,096

出售資產的虧損(收益)

71

(32)

32

71

運營費用總額

1,008,869

131,298

100,511

(100,511)

1,140,167

營業收入(虧損)

$

1,086,666

(25,148)

128,396

(128,396)

1,061,518

未合併關聯公司的收益權益

$

14,713

22,824

(22,824)

14,713

37

目錄

截至2023年6月30日的三個月

權益法

探索

投資於

消除

安特羅

未合併

合併

 

製作

 

市場營銷

 

中游

 

附屬公司

 

總計

收入和其他:

天然氣銷售

$

437,130

437,130

液化天然氣銷售

397,733

397,733

石油銷售

57,962

57,962

商品衍生品公允價值收益

8,284

8,284

收集、壓縮和水處理

258,287

(258,287)

市場營銷

43,793

43,793

遞延收入攤銷,VPP

7,618

7,618

其他收入和收入

785

785

總收入

909,512

43,793

258,287

(258,287)

953,305

運營費用:

租賃業務

28,748

28,748

收集和壓縮

211,691

25,154

(25,154)

211,691

正在處理

262,642

.

262,642

運輸

189,642

189,642

水處理

27,441

(27,441)

生產税和從價税

36,158

36,158

市場營銷

66,175

66,175

勘探和採礦費用

743

743

一般和行政(不包括基於股權的薪酬)

40,389

9,663

(9,663)

40,389

基於股權的薪酬

13,512

8,499

(8,499)

13,512

損耗、折舊和攤銷

171,406

35,233

(35,233)

171,406

財產和設備減值

15,710

15,710

增加資產報廢債務

1,204

44

(44)

1,204

出售資產的虧損(收益)

(220)

5,814

(5,814)

(220)

合同終止和其他運營費用

4,441

916

(916)

4,441

運營費用總額

976,066

66,175

112,764

(112,764)

1,042,241

營業收入(虧損)

$

(66,554)

(22,382)

145,523

(145,523)

(88,936)

未合併關聯公司的收益權益

$

19,098

25,972

(25,972)

19,098

38

目錄

勘探和生產部分

下表列出了勘探和生產部分的選定運營數據:

三個月已結束

的金額

6月30日

增加

百分比

2022

2023

(減少)

改變

生產數據 (1) (2):

天然氣 (Bcf)

203

204

1

*

C2 乙烷 (mbBL)

4,025

6,414

2,389

59

%

C3+ ngLs (mbBL)

10,156

10,175

19

*

石油 (mbBL)

906

971

65

7

%

合併 (Bcfe)

294

309

15

5

%

每日合併產量 (mmcFe/d)

3,228

3,400

172

5

%

衍生品結算影響前的平均價格 (3):

天然氣(每 mcf)

$

7.67

2.14

(5.53)

(72)

%

C2 乙烷(每 Bbl) (4)

$

22.42

7.82

(14.60)

(65)

%

C3+ 液化天然氣含量(每 Bbl)

$

60.28

34.16

(26.12)

(43)

%

石油(每桶)

$

98.49

59.69

(38.80)

(39)

%

加權平均值合計(每 mcfe)

$

8.00

2.89

(5.11)

(64)

%

扣除衍生品結算影響後的平均已實現價格 (3):

天然氣(每 mcf)

$

4.94

2.16

(2.78)

(56)

%

C2 乙烷(每 Bbl) (4)

$

22.42

7.82

(14.60)

(65)

%

C3+ 液化天然氣含量(每 Bbl)

$

59.84

34.11

(25.73)

(43)

%

石油(每桶)

$

97.73

59.40

(38.33)

(39)

%

加權平均值合計(每 mcfe)

$

6.10

2.90

(3.20)

(52)

%

平均成本(每 mcfe):

租賃業務

$

0.09

0.09

*

收集和壓縮

$

0.76

0.68

(0.08)

(11)

%

正在處理

$

0.75

0.85

0.10

13

%

運輸

$

0.73

0.61

(0.12)

(16)

%

生產税和從價税

$

0.28

0.12

(0.16)

(57)

%

營銷費用,淨額

$

0.09

0.07

(0.02)

(22)

%

一般和行政(不包括基於股權的薪酬)

$

0.12

0.13

0.01

8

%

損耗、折舊、攤銷和增加

$

0.59

0.56

(0.03)

(5)

%

*沒有意義。
(1)產量數據不包括與VPP相關的產量。
(2)石油和液化天然氣產量按每桶6微英尺換算,以計算Bcfe的總產量和每立方英尺的產量。該比率是產品的等效能量含量的估計值,可能無法反映其相對經濟價值。
(3)平均價格反映了我們結算的大宗商品衍生品之前和之後的影響。我們對此類後果影響的計算包括大宗商品衍生品結算的收益(虧損),這些商品衍生品不符合套期會計的資格,因為出於會計目的,我們沒有將其指定或記錄為套期保值。
(4)截至2023年6月30日的三個月的平均已實現價格包括與要麼接受要麼付的合同相關的100萬美元收益。不包括這些收益的影響,衍生品影響之前和之後的乙烷平均已實現價格為每桶7.65美元。

天然氣銷售。天然氣銷售收入從截至2022年6月30日的三個月的16億美元下降到截至6月的三個月的4.37億美元2023 年 30 日,減少了 12 億美元,下降了 72%。截至6月的三個月中,大宗商品價格下跌(不包括衍生品結算的影響)2023 年 30 日天然氣銷售收入同比減少約 12 億美元(按年平均價格的變化乘以當年產量的變化計算)。天然氣產量的增加使天然氣銷售收入同比增長了約600萬美元(計算方法是同比銷量的變化乘以去年平均價格)。

液化天然氣的銷售額。液化天然氣銷售收入從截至2022年6月30日的三個月的7.02億美元下降到截至6月的三個月的3.98億美元2023 年 30 日,減少了 3.04 億美元,下降了 43%。截至6月的三個月中,大宗商品價格下跌(不包括衍生品結算的影響)2023 年 30 日收入同比減少約 3.59 億美元(按年平均價格乘以當年產量的變化計算)。液化天然氣產量的增加使液化天然氣收入同比增長了約5500萬美元(計算方法是同比銷量的變化乘以去年平均價格)。

39

目錄

石油銷售。石油銷售收入從截至2022年6月30日的三個月的8900萬美元下降到截至6月的三個月的5800萬美元2023 年 30 日,減少了 3100 萬美元,下降了 35%。不包括衍生品結算的影響,油價下跌導致石油收入同比減少約3,800萬美元(按年平均價格乘以當年產量的變化計算)。在截至2023年6月30日的三個月中,石油產量的增加使石油收入同比增長了約700萬美元(按同比銷量的變化乘以去年平均價格計算)。

商品衍生品公允價值收益(虧損)。我們的商品衍生品包括可變價格掉期合約、基差掉期合約、看漲期權和嵌入式看跌期權。由於我們不將這些衍生品指定為會計套期保值,因此它們不接受對衝會計處理。因此,所有按市值計價的收益或虧損,以及已結算衍生工具的現金收入或付款,均在我們的運營報表中確認。在截至2022年6月30日和2023年6月30日的三個月中,我們的大宗商品套期保值分別導致衍生品公允價值損失2.66億美元,公允價值收益800萬美元。在截至2022年6月30日的三個月中,大宗商品衍生品公允價值虧損包括為已結算的大宗商品衍生品虧損支付的5.59億美元現金。在截至2023年6月30日的三個月中,商品衍生品公允價值收益包括已結算的大宗商品衍生品收益的300萬美元現金收益。

商品衍生品公允價值收益或損失因未來大宗商品價格而異,在結算前衍生品合約結算或貨幣化之前,不會對現金流產生影響。任何會計期末的衍生資產或負債頭寸都可能逆轉,前提是未來的大宗商品價格比會計期末的水平上漲或下降,或者收益或虧損是通過結算實現的。我們預計,未來大宗商品價格和衍生工具的相關公允價值將持續波動。

遞延收入攤銷,VPP。與VPP相關的遞延收入攤銷額從截至2022年6月30日的三個月的900萬美元減少到截至6月的三個月的800萬美元2023 年 30 日,減少了 100 萬美元,下降了 19%,這主要是由於兩個時期之間的 VPP 物業產量減少。與VPP相關的遞延收入的攤銷被確認,因為在合同期內,產量為每百萬英熱單位1.61美元。

租賃運營費用。截至6月30日的三個月中,租賃運營費用從截至2022年6月30日的三個月的2500萬美元(合每Mcfe0.09美元)增加到截至6月的三個月的2900萬美元,合每Mcfe0.09美元2023 年 30 日,增加了 400 萬美元,這主要是由於水處理成本和修井費用增加。按單位計算,在截至2023年6月30日的三個月中,我們在截至2023年6月30日的三個月中上漲的成本被同期產量的增加所完全抵消。

收集、壓縮、處理和運輸費用。收集、壓縮、處理和運輸費用從截至2022年6月30日的三個月的6.56億美元增加到截至6月的三個月的6.64億美元2023 年 30 日,增長了 800 萬美元,增長了 1%。這種波動主要是由以下原因造成的:

收集和壓縮成本從截至2022年6月30日的三個月的每Mcfe0.76美元下降到截至2023年6月30日的三個月的每Mcfe0.68美元,這主要是由於大宗商品價格下跌導致燃料成本降低,但不同時期之間基於消費者物價指數的年度調整部分抵消了這一點。
加工成本從截至2022年6月30日的三個月的每Mcfe0.75美元增加到截至2023年6月30日的三個月的每Mcfe0.85美元,這主要是由於液化天然氣加工成本增加,其中包括2023年第一季度基於CPI的年度調整,以及液化天然氣運輸費的上漲。
運輸成本從截至2022年6月30日的三個月的每Mcfe0.73美元下降到截至2023年6月30日的三個月的每Mcfe0.61美元,這主要是由於大宗商品價格下跌以及各時期之間的需求費降低導致燃料成本降低。

生產和從價税支出。生產税和從價税總額從截至2022年6月30日的三個月的8200萬美元下降到截至6月的三個月的3,600萬美元2023 年 30 日,減少了 4600 萬美元,下降了 56%,這主要是由於兩個時期之間大宗商品價格下跌。生產税和從價税佔天然氣收入的百分比從截至2022年6月30日的三個月的5%增加到截至2023年6月30日的三個月的8%,這主要是由於從價税的提高,2023年西弗吉尼亞州的從價税基於2021年的大宗商品價格。

一般和管理費用。一般和管理費用(不包括股權薪酬支出)從截至2022年6月30日的三個月的3,600萬美元增加到截至2023年6月30日的三個月的4000萬美元,增長了400萬美元,增長了11%,主要是由於工資和工資支出增加和軟件許可證成本

40

目錄

在兩段時間之間。 截至6月,我們有530名和604名員工分別是 2022 年 30 日和 2023 年。按單位計算(不包括基於股票的薪酬)的一般和管理費用從截至2022年6月30日的三個月的每Mcfe0.12美元增加到截至2023年6月30日的三個月的每Mcfe0.13美元,這是由於我們的總體總成本和管理成本增加,但兩期之間產量的增加部分抵消了這一點。

基於股權的薪酬支出。非現金股權薪酬支出從截至2022年6月30日的三個月的800萬美元增加到截至6月的三個月的1400萬美元2023 年 30 日,增長了 600 萬美元,即 65%,這主要是由於與往年相比,2022 年第四季度和 2023 年上半年發放的年度股權獎勵有所增加,這些獎勵在 2020 年暫時大幅減少,並得到了我們的現金獎勵計劃的補充。我們的股權獎勵服務期為三到四年,我們的股權激勵計劃在2021年開始恢復到正常水平。有關更多信息,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註9——基於權益的薪酬和現金獎勵。

損耗、折舊和攤銷費用。截至2022年6月30日和2023年6月30日的三個月,DD&A支出保持相對穩定,分別為1.73億美元,合每Mcfe0.59美元,1.71億美元,合每Mcfe0.56美元。兩期之間,每Mcfe的DD&A支出下降主要是由於在截至2023年6月30日的三個月中,儲備量增加。

財產和設備減值. 石油和天然氣財產的減值從截至2022年6月30日的三個月的2300萬美元減少到截至6月的三個月的1,600萬美元2023 年 30 日,減少了 700 萬美元,下降了 33%,這主要與期限之間即將到期的租約減值減少有關。在這兩個時期,我們都認識到減值主要與租約到期有關,以及與我們不再計劃投入使用的護墊相關的設計和初始成本。

營銷板塊

在可行的情況下,我們會購買和出售第三方天然氣和液化天然氣並推銷我們多餘的公司運輸能力,或者聘請第三方代表我們開展這些活動,以優化這些運輸協議的收入。我們已經為當前和未來預期產量的很大一部分簽訂了長期的公司運輸協議,以確保有利市場的運力有保障。

截至2023年6月30日的三個月中,淨營銷費用從2500萬美元,即每Mcfe0.09美元,下降至截至2023年6月30日的三個月的2200萬美元,即每Mcfe0.07美元,這主要是由於公司運輸承諾減少,但部分被兩個時期之間的營銷利潤率下降所抵消。

營銷收入。營銷收入從截至2022年6月30日的三個月的1.06億美元下降到截至6月的三個月的4,400萬美元2023 年 30 日,減少了 6200 萬美元,下降了 59%。這種波動主要是由以下原因造成的:

天然氣銷售收入在兩個時期之間減少了4100萬美元,這主要是由於天然氣價格下跌,但部分被天然氣銷售量的增加所抵消。天然氣價格下跌導致營銷收入同比減少了4,700萬美元(按年平均價格的變化乘以本年度銷售量的變化計算),而天然氣銷售量的增加使營銷收入同比增長了約600萬美元(按同比銷量的變化乘以去年平均價格計算)。
石油銷售收入在兩個時期之間減少了100萬美元,這主要是由於油價下跌,但石油銷售量的增加部分抵消了這一點。油價下跌導致營銷收入同比減少約800萬美元(按年平均價格的變化乘以本年度銷售量的變化計算),而石油銷售量的增加導致營銷收入同比增長700萬美元(按同比銷量的變化乘以去年平均價格計算)。
截至2022年6月30日的三個月中,乙烷的營銷收入為2000萬美元。截至2023年6月30日的三個月中,沒有乙烷營銷收入。

營銷費用。營銷費用從截至2022年6月30日的三個月的1.31億美元下降到截至6月的三個月的6,600萬美元2023 年 30 日,減少了 6500 萬美元,下降了 50%。營銷費用包括第三方購買的天然氣、液化天然氣和石油的成本以及公司運輸成本,包括與當前公司產能過剩相關的成本。在此期間,第三方購買天然氣、乙烷和石油的成本分別下降了4,400萬美元、1200萬美元和100萬美元。第三方商品購買的總成本下降主要是由於大宗商品價格下跌,但部分被兩個時期之間銷售量的增加所抵消。這三家公司的運輸成本為3500萬美元

41

目錄

截至2022年6月30日的月份,截至2023年6月30日的三個月為2700萬美元,減少了800萬美元,這是由於固定運輸承諾的減少以及兩個時期之間的第三方營銷量增加。

Antero 中游細分市場

Antero Midstream 收入。截至2022年6月30日的三個月,Antero Midstream板塊的收入從截至2022年6月30日的三個月的2.29億美元增加到截至2023年6月30日的三個月的2.58億美元,增長了2900萬美元,這主要是由於基於CPI的年度調整以及不同時期之間的吞吐量增加導致低壓收集、壓縮和高壓集氣交付收入增加。

Antero Midstream 的運營費用。與Antero Midstream板塊相關的總運營支出從截至2022年6月30日的三個月的1.01億美元增加到截至2023年6月30日的三個月的1.13億美元,增加了1200萬美元,這主要是由於在2022年第四季度收購了12個壓縮機站,以及兩個時期之間的廢水卡車運輸成本和基於股權的薪酬支出增加。

討論未分配給分段的項目

利息支出。利息支出從截至2022年6月30日的三個月的3,400萬美元減少到截至2023年6月30日的三個月的2,800萬美元,減少了600萬美元,下降了18%,這主要是由於我們在各期之間回購某些無抵押優先票據以及各期之間信貸額度借款減少,部分被截至2023年6月30日的三個月中基準利率的提高所抵消。

提前清償債務造成的損失。 在截至2022年6月30日的三個月中,我們回購了2029年票據中的5000萬美元和2026年票據的1300萬美元,這導致提前清償債務造成的損失為400萬美元。在截至2023年6月30日的三個月中,沒有債務贖回或回購。有關更多信息,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註7——長期債務。

所得税優惠(費用)。在截至6月的三個月中2022年30日,由於所得税前收入為10億美元,我們的所得税支出為2.26億美元,有效税率為22%。在截至6月的三個月中2023 年 30 日,由於所得税前虧損為 9800 萬美元,我們的所得税優惠為 3000 萬美元,有效税率為 31%。兩個時期之間有效税率的提高主要是由於截至2023年6月30日的三個月中,所得税前的淨虧損,加上截至2023年3月31日的三個月的税前淨收入,在截至2023年6月30日的六個月中,有效税率為14%。

42

目錄

截至2022年6月30日的六個月與截至2023年6月30日的六個月相比

我們應報告的細分市場的經營業績如下(以千計):

截至2022年6月30日的六個月

權益法

探索

投資於

消除

安特羅

未合併

合併

 

製作

 

市場營銷

 

中游

 

附屬公司

 

總計

 

收入和其他:

天然氣銷售

$

2,554,786

2,554,786

液化天然氣銷售

1,362,693

1,362,693

石油銷售

152,479

152,479

商品衍生品公允價值損失

(1,277,042)

(1,277,042)

收集、壓縮和水處理

447,398

(447,398)

市場營銷

175,188

175,188

遞延收入攤銷,VPP

18,647

18,647

其他收入和收入

1,774

1,774

總收入

2,813,337

175,188

447,398

(447,398)

2,988,525

運營費用:

租賃業務

43,033

43,033

收集和壓縮

425,112

36,525

(36,525)

425,112

正在處理

409,701

409,701

運輸

411,677

411,677

水處理

48,786

(48,786)

生產税和從價税

134,650

134,650

市場營銷

230,194

230,194

勘探和採礦費用

2,292

2,292

一般和行政(不包括基於股權的薪酬)

67,310

25,537

(25,537)

67,310

基於股權的薪酬

12,820

8,473

(8,473)

12,820

損耗、折舊和攤銷

341,783

63,975

(63,975)

341,783

財產和設備減值

45,825

3,702

(3,702)

45,825

增加資產報廢債務

3,248

128

(128)

3,248

合同終止和其他運營費用

2,104

(150)

150

2,104

資產出售損失

1,857

2,872

(2,872)

1,857

運營費用總額

1,901,412

230,194

189,848

(189,848)

2,131,606

營業收入(虧損)

$

911,925

(55,006)

257,550

(257,550)

856,919

未合併關聯公司的收益權益

$

39,891

46,056

(46,056)

39,891

43

目錄

截至2023年6月30日的六個月

權益法

探索

投資於

消除

安特羅

未合併

合併

 

製作

 

市場營銷

 

中游

 

附屬公司

 

總計

 

收入和其他:

天然氣銷售

$

1,105,445

1,105,445

液化天然氣銷售

893,168

893,168

石油銷售

109,773

109,773

商品衍生品公允價值損失

134,476

134,476

收集、壓縮和水處理

517,762

(517,762)

市場營銷

102,322

102,322

遞延收入攤銷,VPP

15,151

15,151

其他收入和收入

1,318

1,318

總收入

2,259,331

102,322

517,762

(517,762)

2,361,653

運營費用:

租賃業務

58,069

58,069

收集和壓縮

424,295

49,272

(49,272)

424,295

正在處理

499,910

499,910

運輸

384,942

384,942

水處理

61,196

(61,196)

生產税和從價税

85,434

85,434

市場營銷

147,536

147,536

勘探和採礦費用

1,506

1,506

一般和行政(不包括基於股權的薪酬)

84,632

20,683

(20,683)

84,632

基於股權的薪酬

26,530

14,826

(14,826)

26,530

損耗、折舊和攤銷

338,988

70,429

(70,429)

338,988

財產和設備減值

31,270

31,270

增加資產報廢債務

2,082

88

(88)

2,082

出售資產的虧損(收益)

(311)

5,569

(5,569)

(311)

合同終止和其他運營費用

10,453

23,763

1,831

(1,831)

34,216

運營費用總額

1,947,800

171,299

223,894

(223,894)

2,119,099

營業收入(虧損)

$

311,531

(68,977)

293,868

(293,868)

242,554

未合併關聯公司的收益權益

$

36,779

50,428

(50,428)

36,779

44

目錄

勘探和生產部分

下表列出了勘探和生產部分的選定運營數據:

的金額

截至6月30日的六個月

增加

百分比

   

2022

   

2023

   

(減少)

   

改變

生產數據 (1) (2):

天然氣 (Bcf)

402

398

(4)

(1)

%

C2 乙烷 (mbBL)

8,030

12,555

4,525

56

%

C3+ ngLs (mbBL)

19,794

20,032

238

1

%

石油 (mbBL)

1,629

1,802

173

11

%

合併 (Bcfe)

579

604

25

4

%

每日合併產量 (mmcFe/d)

3,197

3,337

140

4

%

衍生品結算影響前的平均價格 (3):

天然氣(每 mcf)

$

6.36

2.78

(3.58)

(56)

%

C2 乙烷(每 Bbl) (4)

$

19.59

9.73

(9.86)

(50)

%

C3+ 液化天然氣含量(每 Bbl)

$

60.90

38.49

(22.41)

(37)

%

石油(每桶)

$

93.59

60.92

(32.67)

(35)

%

加權平均值合計(每 mcfe)

$

7.03

3.49

(3.54)

(50)

%

扣除衍生品結算影響後的平均已實現價格 (3):

天然氣(每 mcf)

$

4.28

2.76

(1.52)

(36)

%

C2 乙烷(每 Bbl) (4)

$

19.53

9.73

(9.80)

(50)

%

C3+ 液化天然氣含量(每 Bbl)

$

60.48

38.43

(22.05)

(36)

%

石油(每桶)

$

92.86

60.55

(32.31)

(35)

%

加權平均值合計(每 mcfe)

$

5.57

3.47

(2.10)

(38)

%

平均成本(每 mcfe):

租賃運營

$

0.07

0.10

0.03

43

%

收集和壓縮

$

0.73

0.70

(0.03)

(4)

%

正在處理

$

0.71

0.83

0.12

17

%

運輸

$

0.71

0.64

(0.07)

(10)

%

生產税和從價税

$

0.23

0.14

(0.09)

(39)

%

營銷費用,淨額

$

0.10

0.07

(0.03)

(30)

%

一般和行政(不包括基於股權的薪酬)

$

0.12

0.14

0.02

17

%

損耗、折舊、攤銷和增加

$

0.60

0.56

(0.04)

(7)

%

(1)產量數據不包括與VPP相關的產量。
(2)石油和液化天然氣產量按每桶6微英尺換算,以計算Bcfe的總產量和每立方英尺的產量。該比率是產品的等效能量含量的估計值,可能無法反映其相對經濟價值。
(3)平均價格反映了我們結算的大宗商品衍生品之前和之後的影響。我們對此類後果影響的計算包括大宗商品衍生品結算的收益(虧損),這些商品衍生品不符合套期會計的資格,因為出於會計目的,我們沒有將其指定或記錄為套期保值。
(4)截至2023年6月30日的六個月的平均已實現價格包括與要麼接受要麼付的合同相關的700萬美元收益。不包括這些收益的影響,衍生品影響之前和之後的乙烷平均已實現價格為每桶9.17美元。

天然氣銷售。天然氣銷售收入從截至2022年6月30日的六個月的26億美元下降到截至2023年6月30日的六個月的11億美元,減少了150萬美元,下降了57%。截至6月的六個月中,大宗商品價格下跌(不包括衍生品結算的影響)2023 年 30 日天然氣銷售收入同比減少約 14 億美元(按年平均價格的變化乘以當年產量的變化計算)。天然氣產量減少導致天然氣銷售收入同比減少約2700萬美元(計算方法是同比銷量變化乘以去年平均價格)。

液化天然氣的銷售額。液化天然氣銷售收入從截至2022年6月30日的六個月的14億美元下降到截至6月的六個月的8.93億美元2023 年 30 日,減少了 4.7 億美元,下降了 34%。截至6月的六個月中,大宗商品價格下跌(不包括衍生品結算的影響)2023 年 30 日收入同比減少約 5.73 億美元(按年平均價格乘以當年產量的變化計算)。液化天然氣產量的增加使液化天然氣收入同比增長了約1.03億美元(計算方法是同比銷量的變化乘以去年平均價格)。

45

目錄

石油銷售。石油銷售收入從截至2022年6月30日的六個月的1.52億美元下降到截至6月的六個月的1.1億美元2023 年 30 日,減少了 4200 萬美元,下降了 28%。不包括衍生品結算的影響,油價下跌導致石油收入同比減少約5800萬美元(按年平均價格乘以當年產量的變化計算)。在截至2023年6月30日的六個月中,石油產量的增加使石油收入同比增長了約1,600萬美元(按同比銷量的變化乘以去年平均價格計算)。

商品衍生品公允價值收益(虧損)。我們的商品衍生品包括可變價格掉期合約、掉期、基差掉期合約、看漲期權和嵌入式看跌期權。由於我們不將這些衍生品指定為會計套期保值,因此它們不接受對衝會計處理。因此,所有按市值計價的收益或虧損,以及已結算衍生工具的現金收入或付款,均在我們的運營報表中確認。在截至6月的六個月中2022年30日和2023年30日,我們的大宗商品套期保值導致衍生品公允價值損失13億美元,公允價值收益分別為1.34億美元。在截至2022年6月30日的六個月中,大宗商品衍生品公允價值虧損包括為已結算的大宗商品衍生品虧損支付的8.45億美元現金。在截至2023年6月30日的六個月中,大宗商品衍生品公允價值收益包括為已結算的大宗商品衍生品虧損支付的1100萬美元現金支付以及為提前結算掉期而支付的2.02億美元現金。

大宗商品衍生品公允價值收益或虧損因未來大宗商品價格而異,在結算前衍生合約結算或貨幣化之前,不會對現金流產生影響。任何會計期末的衍生資產或負債頭寸都可能逆轉,前提是未來大宗商品價格比會計期末的水平上漲或下降,或者通過結算實現收益或虧損。此外,在2023年及以後,我們目前幾乎所有的產量都未進行套期保值,這限制了我們承受與未來大宗商品價格變動相關的衍生工具公允價值波動的風險。

遞延收入攤銷,VPP。與VPP相關的遞延收入攤銷額從截至2022年6月30日的六個月的1,900萬美元減少到截至6月的六個月的1500萬美元2023 年 30 日,減少了 400 萬美元,下降了 19%,這主要是由於兩個時期之間的 VPP 物業產量減少。與VPP相關的遞延收入的攤銷被確認,因為在合同期內,產量為每百萬英熱單位1.61美元。

租賃運營費用。截至2022年6月30日的六個月中,租賃運營支出從4300萬美元,即每Mcfe0.07美元,增加到截至2023年6月30日的六個月的5800萬美元,即每Mcfe0.10美元,增加了1500萬美元,合每Mcfe0.03美元,這主要是由於油田服務和產水處理成本的增加。

收集、壓縮、處理和運輸費用。收集、壓縮、處理和運輸費用從截至2022年6月30日的六個月的12億美元增加到截至6月的六個月的13億美元2023 年 30 日,增長了 1 億美元,增長了 5%。這種波動主要是由以下原因造成的:

截至6月的六個月中,按單位計算的收集和壓縮成本低於每立方英尺0.73美元截至2023年6月30日的六個月中,燃料成本降至每立方英尺0.70美元,這主要是由於大宗商品價格下跌導致燃料成本降低,但不同時期之間基於消費者價格指數的年度調整部分抵消了這一點。
每單位加工成本從截至2022年6月30日的六個月的每立方英尺0.71美元增加到截至2023年6月30日的六個月的每立方英尺0.83美元,這主要是由於液化天然氣加工和運輸成本增加,其中包括基於消費者價格指數和大宗商品的年度調整,以及碼頭費和乙烷運輸的上漲。
按單位計算,運輸成本從截至2022年6月30日的六個月的每Mcfe0.71美元下降到截至2023年6月30日的六個月的每Mcfe0.64美元,這主要是由於兩個時期之間大宗商品價格下跌導致燃料成本降低。

生產和從價税支出。生產税和從價税從截至2022年6月30日的六個月的1.35億美元下降到截至6月的六個月的8500萬美元2023 年 30 日,減少了 5000 萬美元,下降了 37%,這主要是由於兩個時期之間大宗商品價格下跌,但部分被兩個時期之間產量的增加所抵消。生產税和從價税佔天然氣收入的百分比從截至2022年6月30日的六個月的5%增加到截至2023年6月30日的六個月的8%,這主要是由於從價税的增加,2023年西弗吉尼亞州的從價税基於2021年的大宗商品價格。

46

目錄

一般和管理費用。一般和管理費用(不包括股權薪酬支出)從截至2022年6月30日的六個月的6700萬美元增加到截至6月的六個月的8500萬美元2023 年 30 日,增長了 1,800 萬美元,增長了 26%,這主要是由於工資和工資支出、軟件許可成本、辦公室運營成本和不同時期之間的專業服務費增加。我們有 530 名和 604 名員工 分別截至2022年6月30日和2023年6月30日。按單位計算(不包括基於股票的薪酬)的一般和管理費用從截至2022年6月30日的六個月中,每Mcfe為0.12美元,至截至2023年6月30日的六個月中每Mcfe為0.14美元,這是由於我們的總體總成本和管理成本增加,但部分被兩個時期之間產量的增加所抵消。

基於股權的薪酬支出。非現金股權薪酬支出從截至2022年6月30日的六個月的1,300萬美元增加到截至6月的六個月的2700萬美元2023 年 30 日,增加了1400萬美元,這主要是由於2022年第四季度和2023年上半年發放的年度股權獎勵與往年相比有所增加,這些獎勵在2020年暫時大幅減少,並得到了我們的現金獎勵計劃的補充。我們的股權獎勵服務期為三到四年,我們的股權激勵計劃於2021年開始恢復到正常水平。有關基於股票的薪酬獎勵的更多信息,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註9——基於股權的薪酬和現金獎勵。

損耗、折舊和攤銷費用(“DD&A 費用”)。在截至6月的六個月中,DD&A支出保持相對穩定,為3.42億美元,合每Mcfe0.60美元,3.39億美元,合每Mcfe0.56美元分別是 2022 年 30 日和 2023 年。兩期之間,每Mcfe的DD&A支出下降主要是由於在截至2023年6月30日的六個月中,儲備量增加。

財產和設備減值. 石油和天然氣財產的減值從截至2022年6月30日的六個月的4,600萬美元減少到截至6月的六個月的3100萬美元2023 年 30 日,減少了 1500 萬美元,下降了 32%,這主要與期限之間即將到期的租約減值減少有關。在這兩個時期,我們都認識到減值主要與租約到期有關,以及與我們不再計劃投入使用的護墊相關的設計和初始成本。

營銷板塊

在可行的情況下,我們會購買和出售第三方天然氣和液化天然氣並推銷我們多餘的公司運輸能力,或者聘請第三方代表我們開展這些活動,以優化這些運輸協議的收入。我們已經為當前和未來預期產量的很大一部分簽訂了長期的公司運輸協議,以確保有利市場的運力有保障。

截至2023年6月30日的六個月中,淨營銷費用(按營銷收入減去營銷費用計算)從截至2022年6月30日的六個月的5500萬美元(即每Mcfe0.10美元)下降到截至2023年6月30日的六個月的4,500萬美元,即每Mcfe0.07美元,這主要是由於公司運輸承諾的減少被各時期之間營銷利潤率的降低部分抵消。

M營銷收入。 營銷收入從截至2022年6月30日的六個月的1.75億美元下降到截至2023年6月30日的六個月的1.02億美元,減少了7300萬美元,下降了42%。這種波動主要是由以下原因造成的:

天然氣銷售收入在兩個時期之間減少了4100萬美元,這主要是由於天然氣價格下跌,但部分被天然氣銷售量的增加所抵消。天然氣價格下跌導致營銷收入同比減少約5700萬美元(按年平均價格的變化乘以本年度銷售量的變化計算),而天然氣銷售量的增加導致營銷收入同比增長了1600萬美元(按同比銷量的變化乘以去年平均價格計算)。
石油銷售收入在兩個時期之間增加了200萬美元,這主要是由於銷售量的增加,油價下跌部分抵消了這一點。石油銷售量的增加導致營銷收入同比增長了1500萬美元(按同比銷量的變化乘以去年平均價格計算),而較低的油價導致營銷收入同比減少了約1300萬美元(按年平均價格乘以當年銷售量的變化計算)。
截至2022年6月30日的六個月中,乙烷的營銷收入為3,400萬美元。截至2023年6月30日的六個月中,沒有第三方乙烷營銷收入。

營銷費用。 營銷費用從截至2022年6月30日的六個月的2.3億美元減少到截至2023年6月30日的六個月的1.48億美元,減少了8200萬美元,下降了36%。營銷費用包括第三方購買的天然氣、液化天然氣和石油的成本以及公司運輸成本,包括與當前超額相關的成本

47

目錄

公司能力。第三方購買天然氣和乙烷的成本分別減少了4,900萬美元和1,900萬美元,部分被石油購買增加的400萬美元所抵消。第三方大宗商品購買的總成本下降主要是由於兩個時期之間大宗商品價格下跌,但第三方天然氣和石油銷售量的增加部分抵消了這一點。截至2022年6月30日的六個月中,公司運輸成本為7300萬美元,在截至2023年6月30日的六個月中,公司運輸成本為5500萬美元,減少了1,800萬美元,這是由於公司運輸承諾的減少以及兩個時期之間的第三方營銷量增加。

合同終止和其他運營費用. 在截至2022年6月30日的六個月中,我們的營銷部門沒有產生任何合同終止和其他運營費用。截至2023年6月30日的六個月中,合同終止和歸屬於我們營銷部門的其他運營費用將用於支付2400萬美元,用於提前終止我們在Equitrans管道上每天20萬百萬英熱單位的固定運輸承諾。

Antero 中游細分市場

Antero Midstream 收入。Antero Midstream板塊的收入從截至2022年6月30日的六個月的4.47億美元增加到截至2023年6月30日的六個月的5.18億美元,增長了7100萬美元,這主要是由於兩個時期之間的吞吐量和水處理量增加,以及低壓、壓縮、高壓和淡水處理費增加,這主要是由於基於CPI的年度調整以及主要由於成本增加而導致的水處理費增加。

Antero Midstream 的運營費用。與Antero Midstream板塊相關的總運營支出從截至2022年6月30日的六個月的1.9億美元增加到截至6月的六個月的2.24億美元2023 年 30 日,增加了 3,400 萬美元,主要是由於在截至 2023 年 6 月 30 日的六個月中,直接運營成本、折舊費用和股權薪酬支出增加,但部分被兩個時期之間一般和管理成本(不包括股權薪酬)的減少所抵消。直接運營成本在兩個時期之間增加,這主要是由於在 2022 年第四季度收購了 12 台壓縮機、繁重的維護費用增加以及不同時期之間的廢水卡車運輸費用增加。折舊費用的增加主要是由於在2022年第四季度收購了12台壓縮機,以及一個未充分利用的壓縮機站分階段提前報廢,這使Antero Midstream能夠搬遷和重複使用壓縮機組和設備,以(i)擴建現有的壓縮機站,(ii)為新的壓縮機站做出貢獻。與未充分利用的壓縮機站相關的成本無法搬遷或重複使用,這些成本在2023年上半年已完全折舊。Antero Midstream還有與收集和壓縮在兩期之間收購或投入使用的資產相關的增量折舊費用。

未分配給區段的項目

利息支出。利息支出從截至2022年6月30日的六個月的7200萬美元減少到截至2023年6月30日的六個月的5400萬美元,減少了1,800萬美元或25%,這主要是由於我們在期間回購了某些無抵押優先票據,以及各期之間信貸額度借款減少,部分被截至2023年6月30日的六個月中基準利率的提高所抵消。

提前清償債務造成的損失。 截至2022年6月30日的六個月, 我們贖回了2025年票據中剩餘的5.85億美元本金總額,贖回了面值的101.25%,外加應計和未付利息;(ii)回購了2029年票據的5000萬美元和2026年票據的1300萬美元,這導致提前清償債務造成的損失為1500萬美元。 在截至2023年6月30日的六個月中,沒有債務贖回或回購。 有關更多信息,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註7——長期債務。

所得税支出。在截至2022年6月30日的六個月中,由於所得税前收入為8.1億美元,我們的所得税支出為1.72億美元,有效税率為21%。在截至2023年6月30日的六個月中,由於所得税前收入為2.26億美元,我們的所得税支出為3200萬美元,有效税率為14%。兩個時期之間有效税率的下降主要是由於所得税前收入減少以及非控股權益的影響。

資本資源和流動性

現金的來源和用途

我們的主要流動性來源來自運營活動提供的淨現金、信貸額度下的借款、債務和股權證券的發行以及包括鑽探合作伙伴關係在內的資產銷售計劃的額外捐款。我們使用現金的主要用途是勘探、開發和收購石油和天然氣地產。在我們開發儲備金的同時,我們會持續監測哪些資本資源,包括股權和債務融資,

48

目錄

可用於履行我們未來的財務義務、計劃中的資本支出活動和流動性需求。我們未來在增加探明儲量和產量方面的成功將在很大程度上取決於運營活動提供的淨現金和可用的資本資源。

根據截至2023年6月30日的剝離價格,我們認為,運營活動提供的淨現金和信貸額度下的可用借款將足以滿足我們的現金需求,包括至少未來12個月的正常運營需求、還本付息義務、資本支出以及承諾和意外開支。

現金流

下表彙總了我們的現金流量(以千計):

截至6月30日的六個月

2022

  

2023

  

經營活動提供的淨現金

$

1,488,385

499,165

用於投資活動的淨現金

(474,834)

(638,040)

由(用於)融資活動提供的淨現金

(1,013,551)

138,875

現金和現金等價物的淨增長

$

經營活動。截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月中,經營活動提供的淨現金分別為15億美元和4.99億美元。經營活動提供的淨現金減少主要是由於大宗商品價格下跌、提前結算我們的互換協議支付了2.02億美元,以及收集壓縮、加工和運輸費用、合同終止費用、一般和管理費用(不包括基於股權的薪酬支出)以及租賃運營支出的增加,部分被產量增加以及淨營銷費用、生產和從價税以及各期之間利息支出的減少所抵消。

我們的淨運營現金流對許多變量很敏感,其中最重要的是天然氣、液化天然氣和石油價格的波動,以及可歸因於大宗商品衍生品結算的現金流的波動。天然氣、液化天然氣和石油的價格主要由當前的市場條件決定。區域和全球經濟活動、天氣、進入市場的基礎設施能力、存儲容量和其他變量會影響這些產品的市場狀況。這些因素是我們無法控制的,很難預測。

投資活動。用於投資活動的淨現金從截至2022年6月30日的六個月的4.75億美元增加到截至2023年6月30日的六個月的6.38億美元,這主要是由於兩個時期之間的資本支出增加了1.6億美元。兩個時期之間資本支出的增加主要是由於鑽探和完井活動以及土地購買的增加,以及兩個時期之間的鑽探和水成本上漲。

籌資活動。截至2022年6月30日的六個月中,用於融資活動的淨現金流為10億美元,而截至2023年6月30日的六個月中,融資活動提供的淨現金流為1.39億美元。在截至2022年6月30日的六個月中,我們贖回了2025年票據的本金總額為5.85億美元,回購了2029年票據的5000萬美元和2026年票據的1300萬美元,以總成本約2.93億美元回購了約900萬股普通股,向Martica的非控股權益分配了6700萬美元,為基於既得股權的獎勵支付了6500萬美元的員工預扣税。此外,在截至2022年6月30日的六個月中,我們在信貸額度中淨借入了7100萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中,我們在信貸額度上淨借入了3.25億美元,其中一部分被分配給Martica的非控股權益的8300萬美元、以總成本7500萬美元回購約300萬股普通股以及為既得股權獎勵支付的員工預扣税2700萬美元所抵消。

2023 資本預算和資本支出

2023年2月15日,我們宣佈2023年的淨資本預算為10.25億至10.75億美元。我們的預算包括:8.75億至9.25億美元的鑽探和完井預算以及1.5億美元的租賃支出。我們不為收購做預算。2023年,我們計劃在阿巴拉契亞盆地完成60至65口淨水平井。我們會定期審查資本支出,並根據流動性、鑽探結果、租賃權收購機會和大宗商品價格調整預算及其分配。

在截至2023年6月30日的三個月中,我們的合併資本支出總額為2.87億美元,包括2.47億美元的鑽探和完井成本、3,600萬美元的租賃收購以及400萬美元的其他資本支出。在截至2023年6月30日的六個月中,我們的合併資本支出總額為6.28億美元,其中包括

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目錄

鑽探和完井成本為5.14億美元,租賃權收購為1.07億美元,其他資本支出為700萬美元。

債務協議

見本季度表格報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表的附註7——長期債務10-Q 然後轉到 “第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 包含在2022年10-K表格中,以獲取有關我們優先票據的信息。

關鍵會計政策與估計

對我們財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們未經審計的簡明合併財務報表,該報表是根據公認會計原則編制的。編制未經審計的簡明合併財務報表要求我們做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和假設。某些會計政策涉及判斷和不確定性,因此很有可能在不同的條件下或使用不同的假設,報告的數額存在重大差異。我們會定期評估我們的估計和假設。我們的估算基於歷史經驗和其他各種假設,這些假設被認為在當時情況下是合理的,其結果構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不出來。實際業績可能與編制未經審計的簡明合併財務報表時使用的這些估計和假設有所不同。我們更重要的會計政策和估算包括對我們的生產活動進行會計的成功方法、對天然氣、液化天然氣和石油儲備數量的估計,以及對未來現金流和已探明財產減值的標準化衡量標準。我們在2022年表格中詳細討論了我們更重要的會計政策、估計和判斷10-K。我們認為,這些會計政策反映了我們在編制未經審計的簡明合併財務報表時使用的更重要的估計和假設。另請參閲附註2——合併財務報表的重要會計政策摘要,包含在2022年表格10-K中,有關管理層制定的其他會計政策和估算的討論。

當事件或情況變化表明財產的賬面金額可能無法收回時,我們會按財產評估已探明的天然氣、液化天然氣和石油資產的賬面金額,以確定尤蒂卡和馬塞勒斯頁巖資產的減值。根據成功努力會計的公認會計原則,如果賬面金額超過估計的未貼現未來淨現金流量(使用未來價格衡量),我們將估算已探明財產的公允價值,並對房產賬面金額超過房產估計公允價值的部分記錄減值費用。

基於截至6月的未來價格2023 年 30 日,估計的未貼現未來淨現金流超過賬面金額,無需進一步評估。在截至6月的三個月和六個月中,我們沒有記錄與已證實房產相關的任何減值支出30、2022 年和 2023 年。

估計的未貼現未來淨現金流對大宗商品價格波動很敏感,價格下跌可能導致賬面金額超過未來報告期末估計的未貼現未來淨現金流,這將要求我們進一步評估是否需要收取減值費用。如果未來價格從六月開始下跌2023 年 30 日,我們房產的公允價值可能低於其賬面金額,可能需要收取減值費用。但是,我們無法以任何合理的確定性預測未來的大宗商品價格。

新的會計公告

有關新會計聲明的信息,請參閲未經審計的簡明合併財務報表的附註2——重要會計政策摘要。

資產負債表外安排

有關資產負債表外安排的更多信息,見附註13——對未經審計的簡明合併財務報表的承諾。

50

目錄

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

以下信息的主要目的是提供有關我們潛在市場風險的前瞻性定量和定性信息。“市場風險” 一詞是指天然氣、液化天然氣和石油價格以及利率的不利變化所產生的損失風險。這些披露並不是為了準確地表明未來預期的損失,而是為了表明合理可能的損失。這些前瞻性信息為我們如何看待和管理持續的市場風險敞口提供了指標。

大宗商品套期保值活動

我們的主要市場風險敞口在於我們獲得的天然氣、液化天然氣和石油生產的價格。定價主要由適用於我們美國天然氣產量的區域現貨市場價格和全球現行石油價格驅動。從歷史上看,天然氣、液化天然氣和石油的定價一直波動不定且不可預測,我們預計這種波動將在未來持續下去。我們獲得的生產價格取決於我們無法控制的許多因素,包括銷售點大宗商品價格與適用的指數價格之間差異的波動。

為了減輕大宗商品價格變動對我們現金流造成的某些潛在負面影響,當管理層認為可以確保有利的未來價格時,我們可能會為部分天然氣、液化天然氣和石油產量購買金融衍生工具。

我們的金融套期保值活動旨在支持天然氣、液化天然氣和石油價格達到目標水平,並管理我們對天然氣、液化天然氣和石油價格波動的敞口。這些合約可能包括大宗商品價格互換(我們將獲得固定價格並向合約交易對手支付可變的市場價格)、為套期保值產品設定下限和上限價格的套利、基差互換或嵌入式期權。這些合約是金融工具,不要求或不允許對衝商品的實物交割。

截至2023年6月30日,我們已經實施了天然氣互換和基差互換,以及涵蓋部分預計產量的看漲期權和嵌入式看跌期權。我們幾乎所有的衍生品安排都將於 2023 年 12 月 31 日終止。我們截至2023年6月30日的大宗商品對衝頭寸彙總於我們未經審計的簡明合併財務報表附註11——衍生工具。根據信貸額度,我們可以在未來60個月內對衝高達預計產量的75%。我們可以簽訂期限超過60個月、期限不超過72個月的套期保值合約,最高可達我們估計產量的65%。根據我們的產量以及截至2023年6月30日的六個月中結算的固定價格互換合約、看漲期權和嵌入式看跌期權,天然氣價格每百萬英熱單位每下降0.10美元,石油和液化天然氣價格每桶下降1.00美元,不包括截至2023年6月30日仍未平倉的衍生品頭寸公允價值變動的影響,我們的收入將減少7300萬美元。

除符合正常購買和正常銷售範圍例外情況或其他衍生範圍例外情況的衍生工具外,所有衍生工具均根據公認會計原則按公允市場價值入賬,並作為資產或負債計入我們的合併資產負債表。我們的衍生工具的公允價值已根據不履約風險進行了調整。由於我們不將這些衍生品指定為會計套期保值,因此它們不接受對衝會計待遇;因此,所有按市值計價的收益或虧損以及已結算衍生工具的現金收入或付款均在我們的運營報表中予以確認。我們在營業收入中將大宗商品衍生品(包括已結算衍生品和仍未平倉的衍生品頭寸)的總收益或虧損列為 “大宗商品衍生品公允價值收益(虧損)”。

衍生工具的按市值計價調整會導致收益波動,但在衍生品合約在結算前結算或貨幣化之前,相對於市場價格的變化不會對現金流產生影響。我們預計我們的衍生工具的公允價值將持續波動。當相關的衍生品合約通過向交易對手支付或接收付款來結算或貨幣化時,我們的現金流就會受到影響。截至2022年12月31日和2023年6月30日,我們的商品衍生工具的估計公允價值分別為淨負債4.31億美元和8400萬美元,包括流動和非流動資產和負債。

與過去的水平相比,由於我們的流動性和槓桿狀況有所改善,我們對衝的預期產量百分比下降了。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,我們的產量分別為34%和35%通過固定價格大宗商品互換進行套期保值,而在截至的三個月和六個月中,這一比例為1%和2%

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目錄

分別是 2023 年 6 月 30 日。假設我們2023年的產量與2022年的產量相同,那麼2023年我們產量的1%將通過固定價格的大宗商品互換進行套期保值。

交易對手和客户信用風險

我們的主要信用風險敞口來自以下原因產生的應收賬款:向能源公司、最終用户和煉油廠出售我們的天然氣、液化天然氣和石油產量(截至2023年6月30日為3.04億美元),以及大宗商品衍生品合約(截至2023年6月30日為1100萬美元)。

由於我們的應收賬款集中在幾個重要客户手中,用於銷售天然氣、液化天然氣和石油,因此我們面臨信用風險。雖然我們有時會要求客户寄出與其債務有關的信用證或其他信用支持,但我們通常不要求客户提供抵押品。我們的重要客户無法或未能履行對我們的義務,或者他們的破產或清算,可能會對我們的財務業績產生不利影響。

此外,通過使用不在交易所交易的衍生工具來對衝大宗商品價格變化的風險,我們面臨交易對手的信用風險。信用風險是指交易對手可能未能根據衍生品合約的條款履約。當衍生品合約的公允價值為正時,交易對手應該欠我們,這會產生信用風險。為了最大限度地降低衍生工具的信用風險,我們的政策是僅與管理層認為有能力和競爭力的做市商的信譽良好的金融機構的交易對手簽訂衍生品合約。我們的交易對手的信譽受到定期審查。我們與三個不同的交易對手建立了大宗商品套期保值,其中一個是信貸額度下的貸款人。截至 2023 年 6 月 30 日,我們幾乎所有的衍生資產都由一個與我們的信貸額度無關的交易對手持有。截至2023年6月30日,我們的大宗商品衍生品資產的估計公允價值已根據交易對手各自公佈的信用違約掉期利率(如果有,或者如果沒有,則基於適用的路透社債券評級的貼現率)進行了風險調整。我們認為,我們所有的交易對手目前都是可以接受的信用風險。除信貸額度提供的信貸額度外,我們無需根據我們的衍生品合約向我們的任何交易對手提供信貸支持或抵押品,也無需他們向我們提供信貸支持。截至 2023 年 6 月 30 日,我們沒有任何衍生品合約交易對手的逾期應收賬款或應付賬款。

利率風險

我們的主要利率風險敞口源於信貸額度下的未償借款,信貸額度採用浮動利率。在截至2023年6月30日的六個月中,信貸額度的借款平均年化利率為7.17%。我們估計,在截至2023年6月30日的六個月中,適用的平均利率提高1.0%,將導致利息支出增加110萬美元。

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

根據《交易法》第13a-15(b)條的要求,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,評估了披露控制和程序(定義見第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的設計和運作的有效性根據《交易法》),截至本10-Q表季度報告所涵蓋期末。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息會被收集並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便就所需的披露做出及時的決定,並在規則規定的期限內進行記錄、處理、彙總和報告以及美國證券交易委員會的形式。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2023年6月30日起在合理的保證水平上生效。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年6月30日的三個月中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生任何變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或者有理由有可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

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目錄

第二部分——其他信息

第 1 項。法律訴訟

本項目所需的信息包含在我們未經審計的簡明合併財務報表附註14——意外開支中,並已納入此處。

第 1A 項。風險因素

由於我們開展的業務活動的性質,我們面臨某些風險和危險。有關這些風險的討論,請參閲 “第 1A 項。2022 年表格中的 “風險因素”10-K。該報告中描述的風險沒有重大變化。我們可能會遇到我們目前未知的其他風險和不確定性。此外,由於未來的事態發展,我們目前認為無關緊要的情況也可能對我們產生物質和不利影響。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售

發行人購買股票證券

下表列出了我們在每個期間的股票購買活動:

總數

近似

的股份

美元價值

已回購

的股份

作為其中的一部分

那五月

總數

公開

還沒被購買

的股份

平均價格

已宣佈

根據該計劃

時期

  

已購買 (1)

每股支付

  

計劃

  

(以千美元計)

2023 年 4 月 1 日-2023 年 4 月 30 日

510,131

23.89

$

1,234,929

2023 年 5 月 1 日-2023 年 5 月 31 日

175,879

21.10

1,234,929

2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

1,234,929

總計

686,010

$

23.17

(1)購買的股票總數包括為履行員工持有的股權獎勵歸屬時產生的預扣税義務而轉讓給我們的普通股。

第 4 項。礦山安全披露

《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503(a)條和S-K法規第104項(17 C.F.R第229.104節)規定的披露已包含在本10-Q表季度報告的附錄95.1中。

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目錄

第 6 項。展品

展覽
數字

展品描述

3.1

經修訂和重述的Antero Resources Corporation公司註冊證書(參照公司於2013年10月17日提交的8-K表最新報告(委員會文件編號001-36120)附錄3.1納入)。

3.2

2023年6月8日Antero Resources Corporation第二次修訂和重述的公司註冊證書修正證書(參照公司於2023年6月8日提交的8-K表最新報告(委員會文件編號001-36120)附錄3.1納入).

3.3

Antero Resources Corporation的第二次修訂和重述章程,日期為2023年2月14日(參照公司於2023年2月15日提交的10-K表最新報告(委員會文件編號001-36120)的附錄3.2納入)。

31.1*

根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第302條(《美國法典》第18章第7241條)對公司首席執行官進行認證。

31.2*

根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第302條(《美國法典》第18章第7241條)對公司首席財務官進行認證。

32.1*

根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第906條(《美國法典》第18章第1350條)對公司首席執行官進行認證。

32.2*

根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第906條(《美國法典》第18章第1350條)對公司首席財務官進行認證。

95.1*

聯邦礦山安全與健康法案信息。

101*

以下財務信息來自Antero Resources Corporation截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告,格式為ixBRL(內聯可擴展業務報告語言):(i)簡明合併資產負債表,(ii)簡明合併運營報表和綜合收益(虧損),(iv)簡明合併權益表,(iv)簡明合併財務報表附註,作為文本塊。

104

封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。

標有星號 (*) 的展品在本 10-Q 表季度報告中歸檔或提供。

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目錄

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

安特羅資源公司

來自:

/s/ 邁克爾·肯尼迪

邁克爾·肯尼迪

首席財務官兼財務高級副總裁

日期:

2023年7月26日

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