創建加州首屈一指的商業銀行 2023 年 7 月 25 日

2 免責聲明 關於前瞻性陳述的警示説明 本文件包含聯邦證券法所指的某些前瞻性陳述，內容涉及加州銀行與 PacWest之間的擬議交易，以及華平投資有限責任公司和Centerbridge Partners, L.P.（統稱 “投資者”）根據投資者 與銀行簽訂的投資協議對加州銀行股權證券的擬議投資加利福尼亞州（“投資協議”）。前瞻性陳述可以通過使用 “估計”、“計劃”、“項目”、“預測”、“打算”、“期望”、“預期”、“相信”、“尋求”、“戰略”、“未來”、“機會”、“可能”、“目標”、“應該”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將” 等詞語來識別繼續”、“很可能會產生” 或類似的表達方式，這些表達方式可以預測或表明未來事件或趨勢，或者不是 歷史問題陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別詞。這些前瞻性陳述包括但不限於有關加州銀行和PacWest之間擬議的 交易以及投資者擬議投資的陳述，包括有關擬議交易的預期時間、完成和影響的陳述。這些 陳述基於各種假設，無論是否在本文件中確定，也基於加州銀行和PacWest管理層的當前預期，不是對實際 業績的預測，因此存在風險和不確定性。這些前瞻性陳述僅用於説明目的，不打算用作擔保、保證、預測或明確的事實或概率陳述，也不得被任何 投資者用作擔保、保證、預測或明確的事實或概率陳述。實際事件和情況很難或無法預測，可能與假設有所不同，而且許多事件和情況超出了加州銀行和PacWest的控制範圍。這些前瞻性陳述存在許多風險和不確定性，包括但不限於：(i) 擬議交易可能無法及時完成或根本無法完成的風險；(ii) 未能滿足完成擬議交易的條件，包括在合併協議和計劃規定的時間內獲得加州銀行股東 和 PacWest股東的必要批准，由 PacWest、California 銀行和 Cal Merger Sub, Inc. 創作於 2023 年 7 月 25 日（“合併協議”）； (iii) 發生任何可能導致合併協議或投資協議終止的事件、變更或其他情況；(iv) 如果 有必要完成擬議的交易，則無法獲得替代資本；(v) 宣佈或懸而未決的擬議交易對加州銀行和PacWest的業務關係、經營業績的影響 和一般業務；(vi) 擬議的交易會破壞當前計劃的風險，以及加州銀行和PacWest的運營；（vii）擬議的交易可能難以留住加州銀行和PacWest的客户 和員工；（viii）加州銀行和PacWest對其財務業績的估計；（ix）總體經濟狀況的變化；（x）利率環境的變化，包括最近美聯儲系統理事會基準利率的上調以及維持這種提高的利率水平的持續時間，這可能會產生不利影響 加州銀行和PacWest的收入和支出、資產和債務的價值以及資本和流動性的可用性和成本；（xi）持續通貨膨脹的影響；（xii）可能受到房地產市場惡化和借款人財務狀況的影響 貸款活動的信貸風險，以及貸款活動的運營風險，包括加州銀行 和PacWest的有效性寫作慣例和欺詐風險；（十三）貸款需求的波動；（十四）能力開發和維持強大的核心存款基礎或其他低成本資金來源，為加州銀行和 PacWest的活動提供資金，尤其是在利率上升或高利率環境下；（xv）在短時間內迅速提取大量存款；（xvi）加州銀行或PacWest監管機構審查的結果，以及任何此類監管機構可能除其他外，限制加州銀行或 PacWest 的商業活動， 限制加州銀行的商業活動或者 PacWest 有能力投資某些資產，不批准或不反對某些資本或其他行動，增加加州銀行或 PacWest 的 信貸損失備抵額，導致資產價值減記，限制加州銀行或 PacWest 或加州銀行或 PacWest 銀行子公司支付股息的能力，或者處以罰款、處罰或 制裁；（xvii））銀行倒閉或其他銀行的其他不利事態發展對一般投資者對穩定情緒的影響；以及銀行的流動性；（xviii）加州銀行和PacWest競爭市場的變化，包括競爭格局、技術演變或監管變化；（xix）消費者支出、借貸和儲蓄習慣的變化；（xx） 證券交易放緩或證券交易產品需求的變化；（xxi）自然災害或健康流行病的影響；（xxii）立法或監管變化；(xxiii) 在競爭激烈的 行業運營的影響；(xxiv) 對第三方服務提供商的依賴；(xxv) 留住關鍵員工方面的競爭；(xxvi) 與數據安全和隱私相關的風險，包括任何數據安全漏洞、網絡攻擊、 員工或其他內部不當行為、惡意軟件、網絡釣魚或勒索軟件、物理安全漏洞、自然災害或類似幹擾的影響；(xxvii) 與可能對加利福尼亞銀行提起的擬議交易有關的 訴訟 PacWest 或其各自的董事和高級職員，包括任何 PacWest 的影響與之相關的結果；（xxix）加州銀行或PacWest證券交易價格的波動性 ；（xxx）在擬議交易完成後實施商業計劃、預測和其他預期，識別和 實現額外機會的能力；以及（xxxi）擬議交易產生的意外成本、費用或支出。上述因素清單並非詳盡無遺。您應仔細考慮上述 因素以及加州銀行S-4表格註冊聲明的 “風險因素” 部分中描述的其他風險和不確定性，該聲明將包含下文討論的聯合委託書/招股説明書、 何時發佈，以及加州銀行或PacWest不時向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件。這些文件確實並將確定和解決 其他重要的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的事件和結果存在重大差異。如果這些風險中的任何一個成為現實，或者我們的假設被證明 不正確，則實際事件和結果可能與前瞻性陳述中包含的事件和結果存在重大差異。可能還有其他風險，加州銀行和PacWest目前都不知道，或者 California Banc of California 或 PacWest目前認為這些風險無關緊要，這也可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的事件和結果有所不同。此外，前瞻性陳述 反映了截至本文件發佈之日，加州銀行和PacWest對未來事件和觀點的預期、計劃或預測。加州銀行和PacWest預計，隨後發生的事件和 的事態發展將導致加州銀行和PacWest的評估發生變化。儘管加州銀行和PacWest可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述，但 California 和 PacWest 明確表示不承擔任何這樣做的義務，除非適用法律要求。在本文件發佈之日之後的任何日期，不應將這些前瞻性陳述視為代表加州銀行和PacWest 的評估。因此，不應過分依賴前瞻性陳述。前瞻性陳述僅代表截至發表之日 。加州銀行和PacWest都沒有保證加州銀行或PacWest或合併後的公司將實現前瞻性陳述中規定的業績或其他事項。

3 不接受要約或招標 本文件不是任何證券或擬議交易的委託書、招標、委託、同意或授權，也不得構成出售要約或邀請 購買加州銀行、PacWest或合併後的公司證券的要約，也不得在任何司法管轄區出售此類要約、招攬或出售違法 根據任何此類司法管轄區的證券法進行註冊或資格認證。除非通過符合 證券法第10條要求的招股説明書以及適用法律的其他規定，否則不得將任何證券要約視為發出。 其他信息以及在哪裏找到 本文件涉及加州銀行和PacWest之間的擬議交易以及投資者對加州銀行的擬議投資。加州銀行打算在S-4表格上向美國證券交易委員會提交一份註冊聲明 ，其中包括一份初步的聯合委託書/招股説明書，該聲明/招股説明書將分發給加州銀行普通股和PacWest普通股的持有人，這與加州銀行股東和PacWest的股東就擬議交易徵求代理人進行投票有關。在提交註冊聲明 並宣佈生效後，加州銀行和PacWest將向各自的股東郵寄一份最終的聯合委託書/招股説明書，截至適用的記錄日期，這些股東有權對加州銀行股東大會和PacWest股東大會正在審議的事項進行投票（如適用）。加州銀行或PacWest也可能向美國證券交易委員會提交有關 擬議交易的其他文件。 在做出任何投票或投資決定之前，我們敦促投資者和證券持有人仔細閲讀完整的註冊聲明和聯合委託書 聲明/招股説明書（包括其所有修正案和補充），以及向美國證券交易委員會提交的任何其他相關文件，以及 其最終版本（發佈時），以及對此類文件的任何修正或補充 ，因為它們將包含 有關擬議交易的重要信息。 投資者和證券持有人將能夠通過美國證券交易委員會維護的網站 www.sec.gov 免費獲得註冊聲明、聯合委託書/招股説明書和所有其他相關文件的副本，或者由 California 銀行或 PacWest向美國證券交易委員會提交或提交的所有其他相關文件。 加州銀行或 PacWest 向美國證券交易委員會提交的文件也可以在加州銀行或 PacWest的網站 https://investors.bancofcal.com、標題為 “財務 和申報” 或 www.pacwestbancorp.com 的 “美國證券交易委員會申報” 下免費獲得，或者應向加州銀行提出書面請求，注意：投資者關係，加利福尼亞州聖安娜麥克阿瑟廣場 3 號 9 2707 或 pacWest，注意：投資者關係，威爾希爾大道 9701 號，700 套房，加利福尼亞州比佛利山莊 90212。 招標參與者 California Banc of California 和 PacWest及其各自的董事和執行官可能被視為參與根據美國證券交易委員會的規則向加州銀行的股東或PacWest的股東徵集與擬議交易有關的代理人。加州銀行的股東、PacWest的股東和其他利益相關者將能夠在加州銀行即將提交的S-4表格註冊聲明中免費獲得有關加州銀行和PacWest董事和執行官姓名、隸屬關係和利益的更詳細的 信息，以及加州銀行或PacWest不時向美國證券交易委員會提交的其他 文件。根據美國證券交易委員會的規定，有關可能被視為參與就擬議交易向 加州銀行或 PacWest股東進行代理招標的人的其他信息，以及通過持有證券或其他方式對其直接和間接權益的描述，將包含在初步的 聯合委託書/招股説明書中，並將包含在向美國證券交易委員會提交的有關擬議交易的其他相關材料中（如果和當它們可用時）。你可以在美國證券交易委員會的網站 www.sec.gov 上免費獲得這些 文件的副本。加州銀行或PacWest也將使用上述聯繫信息 免費提供加州銀行或PacWest向美國證券交易委員會提交的文件副本。 免責聲明

4 在加利福尼亞創建首屈一指的商業銀行 來源：FactSet，標準普爾全球市場情報；截至2023年6月30日的財務數據和估計（1）南加州市場包括洛杉磯縣和奧蘭治縣；（2）不包括貨幣中心銀行（WFC）；（3）核心存款資金定義為非經紀存款佔存款總額的 百分比；（4）Run-Rate代表2024年第四季度的估計指標和財務；(5) Cash ROATCE 不包括無形資產的攤銷 擴大規模、誘人的回報 以及強勁的資本和流動性 • 36.1 美元收盤時資產數十億美元 • ~ 3% SoCal 存款市場份額 (1) • #3 總部位於加州最大的銀行 (2) • ~ 8.0% 現金/資產 •

5 個重要的上行機會 擁有差異化融資垂直行業的強大社區銀行 互補業務 增加每股收益和 TBVPS 強勁的資本和流動性狀況 以加州關係為重點的商業銀行 引人入勝的投資論文

6 在財務和戰略上引人注目 高收益增值 和 TBVPS accretive 優化 並加強 資產負債表 ~1.80 美元~130億美元 批發 資金的償還 (3) 強勁的市場地位 有顯著的上行空間 加州 第三大銀行 (5) 8 家銀行最近退出了 加州市場 (6) 30% 非計息 存款 ~ 3% TBVPS 增量 pro forma 總資本 來源：FactSet，標準普爾全球市場情報；注：財務數據以及截至2023年6月30日的估計值；(1) 加州銀行；(2) 核心存款資金定義為非經紀存款佔存款總額的 百分比；(3) 包括基於第二季度餘額的收盤前和收盤後還款；(4) 代表總流動性能力佔未投保和無抵押存款的百分比； (5) 不包括貨幣中心銀行 (WFC)；(6)) 包括以下被收購或倒閉的銀行：西方銀行、CIT、第一共和國、Opus Bank、荷蘭合作銀行、Signature、硅谷、聯合銀行 ~ 90% 的核心 存款到位 (2) 位置良好 獲得額外 市場份額 每年產生的 100多個基點 2.0x+ 流動性 覆蓋率 (4) 20% + 20% + 每股收益增加 (1) 10% + CET1 2024E EPS

7 交易條款摘要 合併 結構 • 加州銀行將成為合法貨幣收購方 • 北卡羅來納州加州銀行將併入太平洋西部銀行併入加州銀行的名稱和品牌 • PacWest 將成為會計收購方（加州銀行的資產負債表將採用公允價值會計） 100% 股票對股票交易，固定匯率為0.6569倍 • 交易比率代表簽署利息指示時的市場交易 籌集資金 • 華平投資和Centerbridge承諾籌集4億美元的股權（投資者進行了廣泛的盡職調查） • 收購價格固定為每股 BANC 12.30 美元，將在合併完成的同時提供資金 • Capital 可以加快資產負債表的重新定位，同時保持 10% 以上的CET1所有權 • 47% pacWest | 34% 加州銀行 | 16% 華平投資 (1) | 4% Centerbridge (1) 董事會 組成 和領導層 • PacWest 董事會的三名成員和一名來自華平投資的人將加入 Banc of加州由12名成員組成的董事會 • Jared Wolff（BANC）：銀行首席執行官兼董事會主席 • John Eggemeyer（PACW）：控股公司董事會主席 • 合併後的管理團隊將由兩家銀行的高管組成 預期 • 須獲得股東和 的批准監管機構 • 美聯儲和加州金融保護與創新部 • 預計將於2023年底/2024年初收盤注意：截至7月24日的市場數據，2023；由於四捨五入 (1) Warburg Pincus 和 Centerbridge 的所有權不包括每家公司將獲得的認股權證，總和可能不一致

8 California (#) 銀行總部存款市場份額 1 加利福尼亞州舊金山聯合銀行 84.6 5.7% 2 加利福尼亞州舊金山第一共和國 56.8 3.8% 3 加利福尼亞州西舊金山銀行 51.6 3.5% 5 CIT 紐約市 36.0 2.4% 6 加利福尼亞州洛杉磯國家城 33.5 2.3% 7 加利福尼亞州帕薩迪納東西部 28.9 2.0% 8 德克薩斯州達拉斯 Comerica 18.0 1.2% 9 pacWest 比佛利山莊 12.2 0.8% 10 猶他州鹽湖城 11.3 0.8% 12 滙豐美國紐約州 10.8 0.7% 13 Raboe 銀行加利福尼亞州羅斯維爾 9.8 0.7% 14 Hope 加利福尼亞州洛杉磯 9.3 0.6% 15 加利福尼亞州安大略省CVB 8.7 0.6% 填補加州巨大空白的機會 自 2019 年以來排名前十五的中型銀行中有六家已退出市場 pro forma 公司是加州 第四大中型銀行 California (#) 銀行總部存款市場份額 1 北卡羅來納州羅利 First Citizens 195.0 9.2% 2 加利福尼亞州洛杉磯城市全國 59.1 2.8% 3 加利福尼亞州帕薩迪納東西部 45.0 2.1% 4 Proforma 加利福尼亞州洛杉磯 29.7 1.4% 5 Comerica Dallas 25.2 1.2% 6 pacWest Beverly加利福尼亞州希爾斯 22.1 1.0% 7 亞利桑那州鳳凰城西部聯盟 18.4 0.9% 8 滙豐美國紐約滙豐銀行 16.6 0.8% 9 加利福尼亞州太平洋總理爾灣 16.5 0.8% 10 猶他州鹽湖城 16.3 0.8% 12 CVB 加利福尼亞州安吉利斯 13.7 0.6% 14 Hope 加利福尼亞州洛杉磯 10.3 0.5% 15 F&M 長灘 9.5 0.4% 來源：加利福尼亞州、FRED、NCES、美國交通部標準普爾全球市場情報；注：截至2022年6月30日的存款市場份額數據 (1) 存款市場份額數據不包括擁有存款市場份額的銀行總資產超過2500億美元 • 擁有第二大存款基礎的州 • 加利福尼亞州有420萬家小型企業 • 實際家庭收入中位數為8.2萬美元，而美國中位數為7.1萬美元 • 世界第五大經濟體（按國內生產總值衡量 ） • 390 萬州居民，自 2000 年以來增長了 0.6% • #6 Long Beach 和 #9 Los Angelies ports （以噸位衡量） • 54 所公立大學和 171 所私立非營利性大學 California 是美國最好的 銀行市場之一 2019 加州存款市場份額排名(1) 2022年加州存款市場份額排名 (1)

9 高度關注市場內關係銀行 社區銀行 • 個人銀行 • 儲蓄和投資 商業和商業銀行 • 商業銀行 • 中間市場銀行 • 基於資產的貸款和定期貸款 • 全棧支付處理解決方案 • 現金管理和 財資管理解決方案 • 娛樂 • 醫療保健與教育 • 專業服務 • 基金會/非營利銀行 • 政府 • 商業管理銀行 •風險銀行 • CRE 和多户家庭貸款 • 抵押貸款倉庫貸款 • 過橋和建築貸款 • 現金管理和 財資管理解決方案 • HOA • 破產/信託服務 • 政府銀行 • 機構存款 br} • 量身定製的現金管理和 信貸解決方案 志同道合的商業和社區銀行業務方法，具有互補的利基市場

10 個差異化存款和費用垂直行業 繼續優先考慮 核心存款資金 (1) HOA 銀行支付 30% 28% 21% 16% 不計息 CD 經紀人 支票 儲蓄和 MMDA 總存款 40億美元 超低成本存款 久經考驗 HOA 行業擁有 7,500 多家房產 管理公司 在全國範圍內覆蓋34.7萬個社區協會 進一步進入市場的機會 領先的房主協會 銀行業務 存款成本：~ 2.20% 保險存款：~ 80% 存款/資金總額：~ 95% 專有支付軟件 可擴展且有意義的收費收入 獨特的客户獲取來源 生成無息存款 增強技術能力 Deepstack 是一個差異化支付 處理平臺 來源：標準普爾全球市場情報；截至 2023 年 6 月 30 日的財務數據和估計 (1) 代表 2024 年第四季度估計的指標和財務狀況 305 億美元

11 GO FORWARD STRATEGY 優先考慮關係貸款 注意：代表 2024 年第四季度預計的貸款垂直市場增長 地區 穩定 投資組合 Runoff/ 退出 SBA 設備貸款 CRE Core C&I 永久 多户家庭 倉庫 貸款 基金融資/ } 投資組合貸款 住宅/ 消費者 CIVIC Lender finance 學生國民貸款 貸款類型貸款類型 BANC PACW Pro forma Bridge CRE ✓ ✓ ✓ 建築業 CRE ✓ ✓ ✓ SFR ✓ 機會主義 CIVIC ✓ ✓ ✓ ✓ ✓Runofff /Exit Core C&I ✓ ✓ ✓ ABL ✓ ✓ ✓ 倉庫貸款 ✓ ✓ 業主佔用 ✓ ✓ ✓ 醫療保健 ✓ ✓ 流媒體/娛樂金融 sba sba the br} Lender finance: Runoff /Exit 設備貸款和租賃 基金融資 } 生命科學/技術 其他消費者 投資組合 貸款 房地產 商業 Specialty ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

12 重新定位創造了強勁的資產負債表 經紀存款 BTFP FHLB 回購協議 收盤前獨立還款 來源：標準普爾全球市場情報；注：截至 2023 年 6 月 30 日的財務數據和估計；由於四捨五入 (1) 重新定位包括出售銀行單户抵押貸款、多户家庭貸款和證券投資組合以及 PACW AFS 證券（見第 24 頁）詳情見附錄） (2) 結算 信用掛鈎票據產生的超過 20 億美元的額外現金 Pro forma （重新定位後） 回購 協議 經紀的 BTFP FHLB 存款 2Q 合計 出售 70 億美元 Liquid 資產 (1) 3.75% 收益 400mm 已承諾 融資 130億美元 批發 borrowings 5.00% 成本 • 實施了通過關閉 來保護資本的戰略 • 以模擬折扣簽訂了住宅抵押貸款 投資組合的或有遠期資產出售協議 • 35億美元的利率對衝以 保護購買會計 • 具有法律約束力的股權 承諾基金的風險 收盤時 固定美元價格 • PacWest 可以靈活地 在收盤前減少批發融資，利用多餘的現金 • 資產負債表定位為 利率中立 通過收盤 ✓ 170bps NIM 改善 ✓ 10.0% + CET1 利用 60 億美元 超額 現金 (2) 5.10% 收益率 162 億美元（16 億美元） （30 億美元）（13 億美元） （44 億美元） （49 億美元） （8億美元） FHLB 經紀存款 收盤後付款 批發融資 ✓

13 77% 8% 6% 8% 34% 55% 5% 6% 流動性、資金和資本狀況顯著增強 核心存款 (1) 批發融資其他負債和優先股普通股 來源：標準普爾全球市場情報；注：截至2023年6月30日的財務數據；由於四捨五入 (1)，總額可能不會相加) 核心存款定義為非經紀存款；(2) 資產負債表組成部分以總負債和權益的百分比顯示 (3) 核心存款資金定義為非經紀存款佔總額的百分比存款 480億美元 360 億美元 （第二季度合計）(2) Pro forma （重新定位後）(2) ~ 24% 存款 30% + 批發 融資 核心存款 資金 (3) 成本 } funds ~ 30% NIB 存款

14 $104 $71 $120 $90 $65 (155 美元) 組合解鎖了潛在的收益 來源：標準普爾全球市場情報；注：截至2023年6月30日的財務數據和估計 (1) PacWest 顯示的淨收入 淨收入、mm 規模合適的支出基礎和資產負債表的重新定位推動收益上漲 non-rate 支出 2Q 合計 （按年計算） 成本節約預計 2024 財年 310 美元/1.80 美元有信心 實現財務目標 • 資產負債表重新定位和刪除 的支出增加推動了 的大部分上行空間 • PacWest的税前非運行率 支出來自徑流 業務和評估 • 根據自下而上的分析 的税前成本節省了約1.3億美元或約15％ 的核心支出 • 專注於房地產優化、 宂餘技術和專業 服務 • 重新定位使NIM提高了約170bps ，NII 提高了約 90mm • 4000 萬美元的融資解鎖了出售 資產的能力 資產負債表 其他 調整/ $175 A B C A C C 280 美元/1.65 美元 (1)

15 位經驗豐富的管理層，有成功記錄 Joe Kauder 首席財務官 Bob Dyck 首席信貸官 John Sotoodeh 首席運營官 Br} Bry} Corsini 信貸執行官 Jared Wolff 首席執行官 兼行長 Hamid Hussain 銀行行長 Stan Ivie 政府關係 /Risk 共同的價值觀和願景

16 對兩家銀行進行了廣泛的盡職調查 盡職調查重點領域包括： 風險管理財政部 審計 會計 和税務 法律/ 合規 人力 資源 商業銀行零售 信貸 Capital 存款和 借款 } • 對所有信用領域進行實質性審查 • 隨機抽樣定義風險評級的信用檔案 • 對投資組合進行了多次壓力測試 • 第三方顧問進行了獨立的信用分析 全面的盡職調查流程 • 廣泛的盡職調查流程獨立進行： • 由加州銀行和 PacWest 管理團隊領導， 得到法律和財務顧問的支持 • 在信貸、會計、 技術、法律和財務顧問的支持下進行廣泛的投資者盡職調查

17 轉型夥伴關係對各方都有利 • 與 以關係為重點的 社區銀行類似的方法 • 互補專業 業務擴大產品 提供 • 更大的規模使 投資於技術、 產品和服務 • 資產負債表的規模使 銀行能夠更好地為客户提供服務 • 預計 20% + 2024E 收益 {br acc} cretion • 2025 年每股收益可觀上漲空間 • 約 3% 有形賬面價值 accretive • 在 有吸引力的加州市場創造了有意義的規模 • 強勁的資本代際和 盈利概況 • 共同的價值觀和願景 • 強烈的文化契合度 • 兩家公司都強調 多元化、包容性和 員工發展 • 強大的信用和風險 管理文化 • 在大型機構內擴大職業機會 • 堅定致力於推進 經濟包容性、教育 和社區公平 組織服務 • 高度關注企業、 社會、環境和 治理責任 • 強大的互動平臺 社區 客户股東員工社區

18 附錄

19 PRO FORMA 貸款構成 貸款/存款：79% 16% 24% 8% 11% 15% 24% 2% 223億美元 注：截至2023年6月30日的財務數據 (1) PacWest獨立貸款組合中包含在風險投資和小企業管理局中的基金融資；(2) 包括PacWest資產貸款和其他商業貸款; (3) Run-rate 表示 2024 年第四季度估計的指標和財務狀況 貸款/存款：104% 貸款/存款：80% CRE (1) Multifamily Core C&I Warehouse SBA 住宅抵押貸款建築消費者及其他 社區銀行 18% 23% 17% 11% 1% 4% 25% 1% 72 億美元 28% 13% 6% 3% 11% 4% 5% 11%

20 PRO FORMA 資金構成 核心存款（不包括cds) 存款批發存款 存款 63% 7% 13% 14% 3% 75% 5% 4% 83億美元 316億美元 無息存款：36% 無息存款：22% FHLB/FRB/BTFP 其他 (1) } Borrowings 回購協議信貸掛鈎票據 Run-rate (2) 注意：截至2023年6月30日的財務數據；資產負債表組成部分以佔總融資的百分比顯示 (1) 包括次級債務和長期債務 (2) Run-Rate 表示 2024 年第四季度的估計指標和財務狀況 50% 8% 22% 14% 4%

21 $18.0 $19.0 $20.0 21.0 22.0 5/18 5/26 6/3 6/19 6/27 7/5 7/13 7/21 PACWEST 存款基礎已經穩定下來 $25.0 26.0 27.0 29.0 29.0 5/18 5/26 6/11 6/19 6/27 7/5 7/13 7/21 PacWest 存款基礎已經穩定並開始增長 20.3 $27.8 注意：財務截至2023年7月21日的數據 (1) 核心存款定義為非經紀存款 存款總額核心存款 (1) 25.9 美元 18.9 億美元 +7.5% +7.3%

22 個關鍵財務假設 收益 • 加州銀行基於共識估計的獨立預測 • Pro forma 反映了管理層對合並後的公司的展望 支出基礎 • 反映了預計將在2024年第四季度全面推出的自下而上的成本節約分析 • 相當於總運行費率支出基礎的約1.3億美元或約15％ 一次性成本 • 2.80億美元税後和2.15億美元，包括資本和套期保值費 Credit mark • 總信用等於貸款總額的1.05倍（9000萬美元），導致收盤時有 1.20% 的預期 LLR /儲備金 • PCD 貸款的 40%，非 PCD 貸款的 60% 大關 • 非 PCD 標記攤還為收益 • PCD 標記未攤銷為收益 • 約5億美元銀行貸款税前減記，收益增加約1.4億美元 • 收盤時出售的BANC多户住宅和單户抵押貸款；標記未計入收益 • 約50萬美元 AOCI 税後減記，在交易結束時在監管資本中確認；收盤時出售的證券 • 税後約100萬美元減少剩餘資產和負債，計入收益 CDI • 加州銀行所有核心存款的4.00％（1），使用年總和數字方法在10年內攤銷 其他 假設 • 28.9% 邊際税率 • 加州銀行德賓銀行的協同效應每年為125萬美元 注：截至2023年6月30日的財務數據和估計 (1) 核心存款定義為非經紀存款 股權籌集 • 4億美元的承諾股權籌集，固定價格為每股銀行12.30美元

23 PURCHASE ACCOUNTING SUMMARY Tangible book value per share accretion Banc of California $ millions Shares (mm) $ per share Estimated standalone tangible book value at close (9/30/2023) $840 57.4 $14.63 Pro forma Standalone Banc of California tangible book value at close $840 57.4 (+) Estimated standalone PacWest tangible book value at close 2,019 (–) Reversal of Banc of California equity capital and intangibles (840) (+) Merger consideration for accounting purposes 943 79.3 (–) Goodwill and other intangibles created(1) (545) (–) After-tax restructuring expenses (215) (–) CECL double count on non-PCD loans(2) (38) (+) Conversion of Banc of California awards to common stock 0 0.3 (+) Capital raise at close 400 32.5 Pro forma Banc of California tangible book value at close $2,564 169.5 $15.13 $ accretion to Banc of California $0.50 % accretion to Banc of California ~3% Source: Company forecasts, FactSet, S&P Global Market Intelligence; Note: Financial data as of June 30, 2023; Market data as of July 24, 2023 (1) Based on expectations and assumptions as of announcement date; subject to change at transaction closing (estimated at June 30, 2023 for illustrative purposes); (2) Based on $54mm pre-tax reserve allocated to non-PCD loans (60%); (3) Based on 0.6569 shares of Banc of California stock for each PacWest common share outstanding Calculation of intangibles created $ millions Fixed exchange ratio 0.6569x Reciprocal exchange ratio 1.5223x (x) Current PacWest stock price $10.54 (x) Banc of California fully diluted shares outstanding 58.8 Merger consideration for accounting purposes $943 Standalone Banc of California tangible book value at close $840 (+) Net after-tax credit mark (3) (+) After-tax loan rate mark (369) (+) After-tax HTM securities mark (44) (+) After-tax deposit mark 8 (+) After-tax borrowings mark 35 Adjusted Banc of California tangible book value at close $467 Excess over adjusted tangible book value $476 (–) Core deposit intangible (CDI) created 238 (+) DTL on CDI 69 Goodwill created $307 Goodwill and other intangibles created(1) $545 (3)

24 DETAILS OF BALANCE SHEET REPOSITIONING Wholesale funding $13bn Wholesale borrowings 5.00% Weighted average cost Assets $7bn Liquid assets 3.75% Weighted average yield Note: Financial data as of June 30, 2023 Brokered deposits BTFP FHLB Repurchase agreement 5.00% 4.40% 4.10% 8.50% Yield / Cost Balance BANC SFR BANC Multifamily BANC securities PACW AFS securities 4.10% 4.15% 4.80% 2.50% $5.9bn 4.9bn 1.1bn 1.3bn $1.8bn 1.6bn 1.2bn 2.3bn