附錄 99
待發布 — 2023 年 7 月 25 日
康寧公佈2023年第二季度財務業績
盈利能力和現金流顯著進步
銷售額連續增長，同比下降，與管理層一致
對當前疲軟的終端市場環境的預期
利潤率的連續增長和3.1億美元的自由現金流反映了定價的進展
以及生產率舉措，預計下半年將繼續改善
管理層預計第三季度的核心銷售額約為35億美元，核心銷售額約為35億美元
每股收益將與第二季度大致相同或略好
紐約州康寧——康寧公司（紐約證券交易所代碼：GLW）今天公佈了其2023年第二季度業績，並提供了對2023年第三季度的展望。
董事長兼首席執行官Wendell P. Weeks表示：“康寧第二季度的業績反映了我們在改善盈利能力和現金流的全面計劃方面取得的進展，即使在當前疲軟的終端市場環境中也是如此。正如預期的那樣，核心毛利率連續增長了1個百分點，自年初以來增長了2個百分點以上。我們還將自由現金流提高到3.1億美元。”
幾周繼續説：“儘管我們的銷售環境相對平淡，但我們預計盈利能力和現金流將繼續改善。此外，我們的 “更多康寧” 方法正在開闢額外的收入來源。總而言之，當我們的市場復甦和交易量回升時，我們預計會有很強的運營槓桿作用。”
2023 年第二季度亮點：
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第二季度GAAP銷售額為32億美元，環比增長2％。在顯示技術推動下，核心銷售額為35億美元，環比增長3％。GAAP和核心銷售額同比下降，這反映了多個市場的需求持續下降。 |
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第二季度GAAP每股收益為0.33美元，環比增長65％。核心每股收益為0.45美元，比上一季度增長0.04美元，增長10％。GAAP與核心每股收益之間的差異主要源於重組費用，也源於與公司的貨幣套期保值合約和以日元計價的債務相關的非現金、按市值計價的調整。 | |
| ● | 核心毛利率為36.2％，核心營業利潤率為17.5％，分別連續增長100個基點和200個基點，這反映了定價和生產率的提高行動。 | |
| ● | 第二季度的自由現金流比第一季度增加到3.1億美元。 |
2023 年第三季度展望：
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● |
管理層預計，第三季度的核心銷售額約為35億美元，核心每股收益將與第二季度大致相同或略好。 |
執行副總裁兼首席財務官埃德·施萊辛格表示：“第二季度，銷售額環比增長3％，原因是顯示技術銷售額的增長足以抵消光通信的下降。我們在提高盈利能力和現金流的全面計劃中執行得很好。核心營業收入環比增長16％，自由現金流增至3.1億美元。”
施萊辛格繼續説：“展望未來，儘管我們目前的銷售前景如何，我們仍將在下半年繼續提高盈利能力和現金產生。總體而言，我們仍然有能力抓住上行空間，隨着銷售額的增長，我們將提高強大的運營槓桿作用。”
戰略在行動
康寧努力成為積極變革的催化劑，幫助推動世界向前發展。該公司通過發明、製造和銷售改變生活的產品來推動盈利的多年增長，同時與行業領導者建立基於信任的深厚關係，最終將更多內容融入到客户的產品中。為此，康寧從長遠的角度出發，投資於一系列重要能力，這些能力與涉及日常生活方方面面的深刻變革越來越相關。如今，康寧的市場包括光通信、移動消費電子產品、顯示器、汽車、太陽能、半導體和生命科學。
康寧公佈2023年第二季度財務業績
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最近的亮點包括：
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支持 “全民互聯網” 並連接未連接的人。6月，康寧的光纖成為白宮關注的焦點，因為政府宣佈通過寬帶公平接入和部署計劃為高速互聯網基礎設施部署分配資金。康寧還與曾經被評為美國聯網最差城市的德克薩斯州法爾市合作，為其居民提供負擔得起的寬帶。完成後，Pharr的新光纖到户網絡將為城市所有居民提供工作、學習和互動的工具，無論是現在還是將來。
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滿足藥品供應鏈對可持續產品不斷增長的需求。該公司宣佈推出康寧® Viridian™ Vials，可將小瓶生產的二氧化碳當量 (CO2e) 排放量減少多達 30%，將玻璃排放量減少 20%，同時將灌裝線效率提高 50%。康寧正在擴大與藥品包裝領域的領導者West Pharmicals的合作，以加快該產品的採用。
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通過提供有助於實現終極視覺遊戲體驗的封面材料創新，推動 “More Corning” 的機會。6月，康寧與以其創新的遊戲硬件而聞名的Dough GmbH合作開發了Dough的最新旗艦顯示器Spectrum Black。遊戲顯示器採用帶有 DXC 的 Corning® Gorilla® Glass 設計，可提高光學清晰度，同時保持消費者對大猩猩玻璃所期望的耐用性。
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繼續為所有利益相關者服務。康寧連續第六年被評為殘疾人平等指數® 最佳射手。康寧還被非營利性倡導組織 Disability: IN 和美國殘疾人協會評為 2023 年殘疾人包容性最佳工作場所。 |
2023 年第二季度業績與比較 （以百萬計，每股金額除外）
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Q2 2023 |
Q1 2023 |
% 變化 |
Q2 2022 |
% 變化 |
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GAAP 淨銷售額 |
$ | 3,243 | $ | 3,178 | 2 | % | $ | 3,615 | (10 | %) | ||||||||||
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GAAP 淨收入 (1) |
$ | 281 | $ | 176 | 60 | % | $ | 563 | (50 | %) | ||||||||||
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GAAP EPS |
$ | 0.33 | $ | 0.20 | 65 | % | $ | 0.66 | (50 | %) | ||||||||||
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核心銷售 (2) |
$ | 3,482 | $ | 3,367 | 3 | % | $ | 3,762 | (7 | %) | ||||||||||
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核心淨收入 (2) |
$ | 388 | $ | 350 | 11 | % | $ | 489 | (21 | %) | ||||||||||
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核心每股收益 (2) |
$ | 0.45 | $ | 0.41 | 10 | % | $ | 0.57 | (21 |
%) |
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(1) 代表歸屬於康寧公司的GAAP淨收益。
(2) 核心 績效指標是非公認會計準則財務指標。本新聞稿後的表格以及公司的表格中提供了GAAP和非公認會計準則指標之間的對賬情況’的網站。
光通信
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Q2 2023 |
Q1 2023 |
% 變化 |
Q2 2022 |
% 變化 |
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淨銷售額 |
$ | 1,066 | $ | 1,125 | (5 | %) | $ | 1,313 | (19 | %) | ||||||||||
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淨收入 |
$ | 140 | $ | 159 | (12 | %) | $ | 182 | (23 | %) | ||||||||||
在光通信領域，對無源光網絡產品的短期需求仍然疲軟。由於銷量減少，第二季度銷售額為10.7億美元，環比下降5％，同比下降19％。淨收入為1.4億美元，環比下降12％，同比下降23％；生產率提高緩和了銷量減少的影響。
顯示技術
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Q2 2023 |
Q1 2023 |
% 變化 |
Q2 2022 |
% 變化 |
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淨銷售額 |
$ | 928 | $ | 763 | 22 | % | $ | 878 | 6 | % | ||||||||||
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淨收入 |
$ | 208 | $ | 160 | 30 | % | $ | 228 | (9 | %) | ||||||||||
Display Technologies第二季度的銷售額為9.28億美元，環比增長22％，同比增長6％，這得益於面板製造商利用率提高帶來的銷量增加。淨收入為2.08億美元，環比增長30％。
康寧公佈2023年第二季度財務業績
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特種材料
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Q2 2023 |
Q1 2023 |
% 變化 |
Q2 2022 |
% 變化 |
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淨銷售額 |
$ | 423 | $ | 406 | 4 | % | $ | 485 | (13 | %) | ||||||||||
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淨收入 |
$ | 33 | $ | 39 | (15 | %) | $ | 91 | (64 |
%) |
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在特種材料方面，第二季度銷售額為4.23億美元，環比增長4％，反映了大猩猩玻璃銷售額的增長。銷售額同比下降13％，這主要反映了終端市場的持續疲軟。受新產品發佈持續開發成本的影響，淨收入為3,300萬美元，環比下降15％。
環境科技
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Q2 2023 |
Q1 2023 |
% 變化 |
Q2 2022 |
% 變化 |
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淨銷售額 |
$ | 457 | $ | 431 | 6 | % | $ | 356 | 28 | % | ||||||||||
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淨收入 |
$ | 107 | $ | 82 | 30 | % | $ | 62 | 73 | % | ||||||||||
在環境技術方面，第二季度銷售額為4.57億美元，環比增長6％，同比增長28％，這得益於與新法規相關的中國汽油顆粒過濾器銷售增長。淨收入增至1.07億美元，反映了銷售增長和生產率的提高。
生命科學
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Q2 2023 |
Q1 2023 |
% 變化 |
Q2 2022 |
% 變化 |
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淨銷售額 |
$ | 231 | $ | 256 | (10 | %) | $ | 312 | (26 | %) | ||||||||||
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淨收入 |
$ | 11 | $ | 9 | 22 | % | $ | 37 | (70 | %) | ||||||||||
在生命科學領域，第二季度銷售額為2.31億美元，環比下降10％，同比下降26％，這是由於中國對Covid相關產品的需求減少以及客户繼續減少庫存。在定價和生產率舉措的推動下，淨收入連續增長至1100萬美元。
鐵杉和新興成長型企業
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Q2 2023 |
Q1 2023 |
% 變化 |
Q2 2022 |
% 變化 |
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淨銷售額 |
$ | 377 | $ | 386 | (2 | %) | $ | 418 | (10 | %) | ||||||||||
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淨收入 |
$ | 26 | $ | 16 | 63 | % | $ | 25 | 4 |
% |
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在鐵杉和新興增長業務中，第二季度的銷售額為3.77億美元，環比下降2％，同比下降10％。由於生產率的提高，淨收入連續增長至2600萬美元。
即將舉行的投資者活動
9月7日，康寧將參加花旗2023年全球技術大會。康寧還將接待管理層訪問部分城市的投資者辦公室。訪問公司的投資者關係網站，瞭解最新的會議信息。
第二季度電話會議信息
該公司將於美國東部時間7月25日星期二上午8點30分舉行第二季度電話會議。要參加，個人可以在電話會議開始之前在此處進行預註冊。填寫完必填字段後，單擊 “註冊”。電話號碼和 PIN 將自動生成，並在屏幕上彈出。參與者可以選擇 “撥入” 或讓系統 “給我打電話”。還將發送一封確認電子郵件，其中包含特定的撥入信息。要收聽電話會議的網絡直播，請訪問公司的投資者關係活動頁面並按照説明進行操作。
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本新聞稿中的信息介紹
本新聞稿包括非公認會計準則財務指標。非公認會計準則財務指標不符合公認會計原則，也不是 GAAP 的替代方案。康寧的非公認會計準則財務指標不包括由總體經濟狀況和事件驅動的項目的影響，這些項目不反映公司運營的潛在基本面和趨勢。該公司認為，提出非公認會計準則財務指標有助於分析財務業績，而不會受到可能掩蓋公司基礎業績趨勢的項目的影響。這些非公認會計準則財務指標的定義以及這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬可在公司網站上找到，前往 “投資者關係” 頁面，點擊 “財務和申報” 選項卡下的 “季度業績”。這些對賬也伴隨本新聞稿。
關於未來時期的展望，無法對這些非公認會計準則指標進行對賬，因為管理層沒有預測外幣兑美元的走勢，也沒有預測其他不能反映持續運營的項目，也沒有預測尚未發生或管理層無法控制的項目。因此，管理層無法在公認會計原則的基礎上提供展望信息。
關於前瞻性陳述的警告
本新聞稿中包含的陳述以及管理層的相關評論均為前瞻性陳述，這些陳述不是歷史事實或信息，包含諸如 “將”、“相信”、“預期”、“期望”、“計劃”、“尋求”、“看到”、“將”、“目標”、“估計”、“預測” 之類的詞語。這些前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的，包括與經濟、競爭和立法發展相關的估計和假設。此類陳述涉及未來事件，這些事件本質上涉及在不同程度上不確定的問題。除其他外，這些前瞻性陳述涉及公司未來的經營業績、公司在新市場和現有市場中的份額、公司的收入和收益增長率、公司創新和商業化新產品的能力、公司的預期資本支出以及公司實施的成本削減計劃和提高定價的措施，包括公司製造能力的優化。
儘管該公司認為這些前瞻性陳述基於對當前估計和預測、總體經濟狀況、其業務瞭解以及影響公司的關鍵績效指標等合理假設，但無法保證這些前瞻性陳述會被證明是準確的，因為實際業績和未來事件可能與此類陳述中的預期存在重大差異。除非適用的證券法要求，否則如果情況或管理層的估計或觀點發生變化，公司沒有義務更新前瞻性陳述。
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可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異的一些風險、不確定性和其他因素包括但不限於：全球經濟趨勢、競爭和地緣政治風險，或美國與中國或其他國家之間的制裁、關税或其他貿易緊張局勢升級，以及對我們業務全球供應鏈和戰略的相關影響；宏觀經濟和市場狀況的變化以及市場波動，包括出現的發展和波動從 COVID-19 疫情、通貨膨脹、利率、證券和其他金融資產的價值、貴金屬、石油、天然氣和其他大宗商品的價格和匯率（尤其是美元和日元、新臺幣、歐元、人民幣和韓元之間）、政府激勵措施的可用性、消費者需求的減少或突然增加，以及此類變化和波動對我們財務狀況和業務的影響；COVID-19 疫情的持續時間和嚴重程度，及其對我們的影響業務需求、人員、運營、我們的全球供應鏈和股票價格；恐怖活動、網絡攻擊、武裝衝突、政治或金融動盪、自然災害、國際貿易爭端或重大健康問題可能導致商業活動或供應鏈中斷；因盜竊、網絡攻擊或我們的信息技術基礎設施中斷而導致的知識產權損失；執行專利和保護知識產權和商業祕密的能力；我們的供應商康寧的意外中斷's以及製造商的供應鏈、設備、設施、信息技術系統或運營；產品需求和行業能力；有競爭力的產品和定價；關鍵部件、材料、設備、自然資源和公用事業的可用性和成本；新產品開發和商業化；主要客户的訂單活動和需求；我們的現金流和收益的金額和時間以及其他可能影響我們在計劃水平上支付季度股息或按計劃水平回購股票的能力；金額和時機未來任何分紅；收購、處置和其他類似交易的影響；監管和法律發展的影響；將資本支出調整到預期的客户需求水平的能力；我們通過實施運營變革、定價行動和成本削減措施提高利潤率的能力；技術變革率；不利訴訟；產品和組件性能問題；留住關鍵人員；客户維持盈利運營和獲得融資以資助持續運營的能力；以及生產擴張並在到期時支付應收賬款；重要客户的流失；税法、法規和國際税收標準的變化；税務機關審計的影響；立法、政府法規和其他政府行動和調查的潛在影響；以及康寧向美國證券交易委員會提交的文件中詳述的其他風險。
有關風險和其他因素的完整清單，請參閲我們在10-K表年度報告和10-Q表季度報告中描述的風險因素和前瞻性陳述。
網絡披露
根據美國證券交易委員會提供的關於使用公司網站和社交媒體渠道披露重要信息的指導方針，康寧公司（“康寧”）希望通知投資者、媒體和其他利益相關方，它使用其網站（https://www.corning.com/worldwide/en/about-us/news-events.html）發佈有關公司的重要信息，包括可能被視為對投資者重要的信息，或對本新聞稿或其他新聞稿中包含的信息的補充。公司使用的網站和社交媒體渠道列表可能會不時在康寧的媒體和網站上更新。康寧鼓勵投資者、媒體和其他利益相關方審查康寧可能通過上述網站和社交媒體渠道發佈的信息，以及公司的美國證券交易委員會文件、新聞稿、電話會議和網絡直播。
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關於康寧公司
康寧（www.corning.com）是世界領先的材料科學創新者之一，在改變生活的發明方面擁有 170 年的記錄。康寧運用其在玻璃科學、陶瓷科學和光學物理學方面無與倫比的專業知識及其深厚的製造和工程能力，開發了能夠改變行業和改善人們生活的定義類別的產品。康寧通過對RD&E的持續投資、材料和工藝創新的獨特組合以及與處於行業全球領先地位的客户建立深厚的信任關係而取得成功。康寧的能力具有多功能和協同作用，這使公司能夠發展以滿足不斷變化的市場需求，同時還幫助其客户在充滿活力的行業中抓住新的機遇。如今，康寧的市場包括光通信、移動消費電子產品、顯示器、汽車、太陽能、半導體和生命科學。
媒體關係聯繫人：
梅根·惠特摩爾
(202) 661-4171
whittemom@corning.com
投資者關係聯繫人：
Ann H.S. Nicholson
(607) 974-6716
nicholsoas@corning.com
康寧公司和子公司
合併收益表
（未經審計；以百萬計，每股金額除外）
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三個月已結束 |
六個月已結束 |
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6月30日 |
6月30日 |
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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|
淨銷售額 |
$ | 3,243 | $ | 3,615 | $ | 6,421 | $ | 7,295 | ||||||||
|
銷售成本 |
2,230 | 2,369 | 4,405 | 4,766 | ||||||||||||
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毛利率 |
1,013 | 1,246 | 2,016 | 2,529 | ||||||||||||
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運營費用： |
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銷售、一般和管理費用 |
440 | 486 | 861 | 920 | ||||||||||||
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研究、開發和工程費用 |
263 | 240 | 517 | 488 | ||||||||||||
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已購無形資產的攤銷 |
31 | 30 | 62 | 61 | ||||||||||||
|
營業收入 |
279 | 490 | 576 | 1,060 | ||||||||||||
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利息收入 |
8 | 3 | 15 | 6 | ||||||||||||
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利息支出 |
(81 | ) | (72 | ) | (157 | ) | (143 | ) | ||||||||
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折算後的收益合約收益，淨額 |
116 | 196 | 108 | 325 | ||||||||||||
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其他收入，淨額 |
87 | 133 | 95 | 285 | ||||||||||||
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所得税前收入 |
409 | 750 | 637 | 1,533 | ||||||||||||
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所得税準備金 |
(106 | ) | (166 | ) | (143 | ) | (346 | ) | ||||||||
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淨收入 |
303 | 584 | 494 | 1,187 | ||||||||||||
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歸屬於非控股權益的淨收益 |
(22 | ) | (21 | ) | (37 | ) | (43 | ) | ||||||||
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歸屬於康寧公司的淨收益 |
$ | 281 | $ | 563 | $ | 457 | $ | 1,144 | ||||||||
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普通股股東可獲得的每股普通股收益： |
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基本 |
$ | 0.33 | $ | 0.67 | $ | 0.54 | $ | 1.36 | ||||||||
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稀釋 |
$ | 0.33 | $ | 0.66 | $ | 0.53 | $ | 1.33 | ||||||||
康寧公司和子公司
合併資產負債表
（未經審計；以百萬計，每股和每股金額除外）
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6月30日 |
十二月三十一日 |
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2023 |
2022 |
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|
資產 |
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流動資產： |
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|
現金和現金等價物 |
$ | 1,538 | $ | 1,671 | ||||
|
交易應收賬款，扣除可疑賬款 |
1,674 | 1,721 | ||||||
|
庫存 |
2,757 | 2,904 | ||||||
|
其他流動資產 |
1,324 | 1,157 | ||||||
|
流動資產總額 |
7,293 | 7,453 | ||||||
|
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊 |
14,681 | 15,371 | ||||||
|
商譽，淨額 |
2,382 | 2,394 | ||||||
|
其他無形資產，淨額 |
972 | 1,029 | ||||||
|
遞延所得税 |
1,083 | 1,073 | ||||||
|
其他資產 |
2,234 | 2,179 | ||||||
|
總資產 |
$ | 28,645 | $ | 29,499 | ||||
|
負債和權益 |
||||||||
|
流動負債： |
||||||||
|
長期債務和短期借款的流動部分 |
$ | 187 | $ | 224 | ||||
|
應付賬款 |
1,519 | 1,804 | ||||||
|
其他應計負債 |
2,705 | 3,147 | ||||||
|
流動負債總額 |
4,411 | 5,175 | ||||||
|
長期債務 |
7,437 | 6,687 | ||||||
|
除養老金以外的退休後福利 |
407 | 407 | ||||||
|
其他負債 |
4,680 | 4,955 | ||||||
|
負債總額 |
16,935 | 17,224 | ||||||
|
承付款和意外開支 |
||||||||
|
股東權益： |
||||||||
|
普通股——每股面值0.50美元；已授權股票38億美元；已發行股票：18億和18億美元 |
915 | 910 | ||||||
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額外實收資本——普通股 |
16,817 | 16,682 | ||||||
|
留存收益 |
16,509 | 16,778 | ||||||
|
庫存股，按成本計算；持有股份：9.8億股和9.77億股 |
(20,630 | ) | (20,532 | ) | ||||
|
累計其他綜合虧損 |
(2,199 | ) | (1,830 | ) | ||||
|
康寧公司股東權益總額 |
11,412 | 12,008 | ||||||
|
非控股權益 |
298 | 267 | ||||||
|
權益總額 |
11,710 | 12,275 | ||||||
|
負債和權益總額 |
$ | 28,645 | $ | 29,499 | ||||
康寧公司和子公司
合併現金流量表
（未經審計；以百萬計）
|
三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||
|
6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
|
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
|
來自經營活動的現金流： |
||||||||||||||||
|
淨收入 |
$ | 303 | $ | 584 | $ | 494 | $ | 1,187 | ||||||||
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為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
||||||||||||||||
|
折舊 |
312 | 345 | 622 | 687 | ||||||||||||
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已購無形資產的攤銷 |
31 | 30 | 62 | 61 | ||||||||||||
|
資產處置虧損，淨額 |
43 | 7 | 23 | 8 | ||||||||||||
|
遣散費 |
68 | 73 | ||||||||||||||
|
遣散費 |
(28 | ) | (1 | ) | (48 | ) | (3 | ) | ||||||||
|
出售業務的收益 |
(53 | ) | ||||||||||||||
|
基於股份的薪酬支出 |
59 | 51 | 111 | 93 | ||||||||||||
|
日元計價債務的折算收益 |
(109 | ) | (153 | ) | (127 | ) | (237 | ) | ||||||||
|
遞延所得税準備金（福利） |
28 | 48 | (10 | ) | 72 | |||||||||||
|
折算後的收益合約收益，淨額 |
(116 | ) | (196 | ) | (108 | ) | (325 | ) | ||||||||
|
交易中未實現的翻譯損失 |
17 | 57 | 50 | 77 | ||||||||||||
|
退還押金 |
99 | 99 | ||||||||||||||
|
資產和負債的變化： |
||||||||||||||||
|
貿易應收賬款 |
(36 | ) | 48 | (64 | ) | 55 | ||||||||||
|
庫存 |
41 | (277 | ) | 58 | (436 | ) | ||||||||||
|
其他流動資產 |
13 | 4 | (49 | ) | (77 | ) | ||||||||||
|
應付賬款和其他流動負債 |
(67 | ) | 132 | (436 | ) | 209 | ||||||||||
|
客户存款和政府激勵措施 |
27 | 13 | (6 | ) | 4 | |||||||||||
|
遞延收益 |
(18 | ) | 1 | (24 | ) | (24 | ) | |||||||||
|
其他，淨額 |
(48 | ) | 65 | (150 | ) | (6 | ) | |||||||||
|
經營活動提供的淨現金 |
619 | 758 | 570 | 1,292 | ||||||||||||
|
來自投資活動的現金流： |
||||||||||||||||
|
資本支出 |
(388 | ) | (353 | ) | (770 | ) | (736 | ) | ||||||||
|
向關聯方出售設備的收益 |
67 | |||||||||||||||
|
出售業務的收益 |
74 | |||||||||||||||
|
折算後的收益合約和其他已實現收益 |
96 | 92 | 177 | 132 | ||||||||||||
|
其他，淨額 |
5 | (28 | ) | 11 | (37 | ) | ||||||||||
|
用於投資活動的淨現金 |
(287 | ) | (289 | ) | (515 | ) | (567 | ) | ||||||||
|
來自融資活動的現金流： |
||||||||||||||||
|
短期借款的償還 |
(4 | ) | (73 | ) | (11 | ) | ||||||||||
|
發行歐元債券的收益 |
918 | 918 | ||||||||||||||
|
發行其他長期債務的收益 |
6 | 24 | 20 | 28 | ||||||||||||
|
其他融資安排的收益 |
54 | |||||||||||||||
|
優先股贖回款項 |
(507 | ) | (507 | ) | (507 | ) | (507 | ) | ||||||||
|
員工為股票獎勵支付預扣税 |
(83 | ) | (37 | ) | (99 | ) | (42 | ) | ||||||||
|
行使股票期權的收益 |
19 | 10 | 35 | 28 | ||||||||||||
|
購買普通股作為國庫 |
(52 | ) | (201 | ) | ||||||||||||
|
已支付的股息 |
(256 | ) | (234 | ) | (495 | ) | (462 | ) | ||||||||
|
其他，淨額 |
(9 | ) | (7 | ) | (17 | ) | (11 | ) | ||||||||
|
用於融資活動的淨現金 |
84 | (803 | ) | (164 | ) | (1,178 | ) | |||||||||
|
匯率對現金的影響 |
(24 | ) | (53 | ) | (24 | ) | (66 | ) | ||||||||
|
現金和現金等價物的淨增加（減少） |
392 | (387 | ) | (133 | ) | (519 | ) | |||||||||
|
期初的現金和現金等價物 |
1,146 | 2,016 | 1,671 | 2,148 | ||||||||||||
|
期末的現金和現金等價物 |
$ | 1,538 | $ | 1,629 | $ | 1,538 | $ | 1,629 | ||||||||
康寧公司和子公司
（未經審計）
GAAP 普通股每股收益
下表列出了普通股每股基本收益和攤薄收益的計算方法（以百萬計，每股金額除外）：
|
三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||
|
6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
|
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
|
歸屬於康寧公司的淨收益 |
$ | 281 | $ | 563 | $ | 457 | $ | 1,144 | ||||||||
|
已發行普通股的加權平均值——基本 |
848 | 843 | 846 | 843 | ||||||||||||
|
稀釋性證券的影響： |
||||||||||||||||
|
股票期權和其他獎勵 |
11 | 13 | 13 | 14 | ||||||||||||
|
已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
859 | 856 | 859 | 857 | ||||||||||||
|
普通股每股基本收益 |
$ | 0.33 | $ | 0.67 | $ | 0.54 | $ | 1.36 | ||||||||
|
攤薄後的每股普通股收益 |
$ | 0.33 | $ | 0.66 | $ | 0.53 | $ | 1.33 | ||||||||
普通股每股核心收益
下表列出了每股普通股核心基本收益和核心攤薄收益的計算方法（以百萬計，每股金額除外）：
|
三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||
|
6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
|
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
|
核心淨收入 |
$ | 388 | $ | 489 | $ | 738 | $ | 954 | ||||||||
|
已發行普通股的加權平均值——基本 |
848 | 843 | 846 | 843 | ||||||||||||
|
稀釋性證券的影響： |
||||||||||||||||
|
股票期權和其他獎勵 |
11 | 13 | 13 | 14 | ||||||||||||
|
已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
859 | 856 | 859 | 857 | ||||||||||||
|
普通股每股核心基本收益 |
$ | 0.46 | $ | 0.58 | $ | 0.87 | $ | 1.13 | ||||||||
|
每股普通股核心攤薄收益 |
$ | 0.45 | $ | 0.57 | $ | 0.86 | $ | 1.11 | ||||||||
核心績效衡量標準
在管理公司和評估我們的財務業績時，我們調整了合併財務報表中提供的某些衡量標準，以排除特定項目，以得出我們的核心業績指標。這些項目包括折算日元計價債務的影響、折算後的收益合同的影響、收購相關成本、某些離散税收項目和其他税收相關調整、重組、減值和其他費用和抵免、某些訴訟、監管和其他法律事務、養老金按市值計價調整以及其他不反映公司持續經營業績的項目。
此外，由於我們的收入和支出中有很大一部分是以美元以外的貨幣計價的，因此管理層認為了解將這些貨幣轉換為美元對銷售和淨收入的影響非常重要。因此，管理層利用顯示技術、特種材料、環境技術和生命科學板塊的固定貨幣報告，排除適用於該細分市場的日元、韓元、人民幣、新臺幣和歐元的影響。最重要的固定貨幣調整與顯示技術板塊的日元敞口有關。我們根據內部得出的管理層估算制定固定匯率，這些估計與我們對衝的貨幣非常一致。有關所用費率的詳細信息，請參見 “非公認會計準則指標的調節” 部分的腳註。
我們認為，使用固定貨幣報告使管理層能夠在不受貨幣波動波動影響的情況下了解我們的業績，分析業務的潛在趨勢並制定運營目標和預測。此外，我們認為這反映了折算後的收益合約的基本經濟學，這些合約用於減輕貨幣匯率變動對我們收益和現金流的影響。
核心績效指標不是按照公認會計原則編制的，但管理層認為，報告核心績效指標可以提高投資者對我們管理團隊在做出財務和運營決策時使用的信息的透明度。我們認為，投資者在評估業績時應考慮這些非公認會計準則指標，因為它們更能反映我們的核心經營業績以及管理層如何評估運營業績和趨勢。這些指標不是，也不應被視為公認會計原則報告指標的替代品。關於未來時期的前景，無法對這些非公認會計準則指標進行對賬，因為管理層不預測外幣兑美元的走勢，也不預測其他無法反映持續運營的項目，也沒有預測尚未發生或管理層無法控制的項目。因此，管理層無法按公認會計原則提供展望信息。
有關非公認會計準則績效指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參閲 “非公認會計準則指標的對賬”。
康寧公司和子公司
非公認會計準則指標的調節
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月
（未經審計；以百萬計，每股金額除外）
|
截至2023年6月30日的三個月 |
||||||||||||||||||||
|
淨收入 |
||||||||||||||||||||
|
可歸因 |
||||||||||||||||||||
|
網 |
之前的收入 |
到康寧 |
有效税收 |
Per |
||||||||||||||||
|
銷售 |
所得税 |
註冊成立 |
比率 (a) (b) |
分享 |
||||||||||||||||
|
據報道— GAAP |
$ | 3,243 | $ | 409 | $ | 281 | 25.9 | % | $ | 0.33 | ||||||||||
|
固定貨幣調整 (1) |
239 | 174 | 125 | 0.15 | ||||||||||||||||
|
日元計價債務的折算收益 (2) |
(109 | ) | (88 | ) | (0.10 | ) | ||||||||||||||
|
折算後的收益合同收益 (3) |
(116 | ) | (93 | ) | (0.11 | ) | ||||||||||||||
|
收購相關成本 (4) |
32 | 25 | 0.03 | |||||||||||||||||
|
離散税項和其他與税收相關的調整 (5) |
31 | 0.04 | ||||||||||||||||||
|
重組、減值和其他費用和貸項 (6) |
132 | 105 | 0.12 | |||||||||||||||||
|
訴訟、監管和其他法律事務 (7) |
12 | 10 | 0.01 | |||||||||||||||||
|
養老金按市值計價調整 (8) |
(16 | ) | (13 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||||
|
投資損失 (9) |
5 | 5 | 0.01 | |||||||||||||||||
|
核心績效衡量標準 |
$ | 3,482 | $ | 523 | $ | 388 | 21.5 | % | $ | 0.45 | ||||||||||
|
(a) |
基於每個事件的特定司法管轄區的法定税率。 |
| (b) | 有效税率（“ETR”）的計算不包括歸屬於非控股權益（“NCI”）的淨收益。 |
|
截至2022年6月30日的三個月 |
||||||||||||||||||||
|
淨收入 |
||||||||||||||||||||
|
可歸因 |
||||||||||||||||||||
|
網 |
之前的收入 |
到康寧 |
有效税收 |
Per |
||||||||||||||||
|
銷售 |
所得税 |
註冊成立 |
比率 (a) (b) |
分享 |
||||||||||||||||
|
據報道-GAAP |
$ | 3,615 | $ | 750 | $ | 563 | 22.1 | % | $ | 0.66 | ||||||||||
|
固定貨幣調整 (1) |
147 | 120 | 93 | 0.11 | ||||||||||||||||
|
日元計價債務的折算收益 (2) |
(153 | ) | (118 | ) | (0.14 | ) | ||||||||||||||
|
折算後的收益合同收益 (3) |
(196 | ) | (150 | ) | (0.18 | ) | ||||||||||||||
|
收購相關成本 (4) |
35 | 27 | 0.03 | |||||||||||||||||
|
離散税項和其他與税收相關的調整 (5) |
5 | 0.01 | ||||||||||||||||||
|
重組、減值和其他費用和貸項 (6) |
46 | 36 | 0.04 | |||||||||||||||||
|
訴訟、監管和其他法律事務 (7) |
42 | 32 | 0.04 | |||||||||||||||||
|
投資損失 (9) |
8 | 6 | 0.01 | |||||||||||||||||
|
或有對價 (10) |
(6 | ) | (5 | ) | (0.01 | ) | ||||||||||||||
|
核心績效衡量標準 |
$ | 3,762 | $ | 646 | $ | 489 | 21.1 | % | $ | 0.57 | ||||||||||
|
(a) |
基於每個事件的特定司法管轄區的法定税率。 |
| (b) | ETR的計算不包括歸屬於NCI的淨收益。 |
有關腳註中的對賬項目的描述，請參閲 “GAAP 衡量標準中排除的項目”。
康寧公司和子公司
非公認會計準則指標的調節
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月
（未經審計；以百萬計，每股金額除外）
|
截至2023年6月30日的六個月 |
||||||||||||||||||||
|
淨收入 |
||||||||||||||||||||
|
可歸因 |
||||||||||||||||||||
|
網 |
之前的收入 |
到康寧 |
有效税收 |
Per |
||||||||||||||||
|
銷售 |
所得税 |
註冊成立 |
比率 (a) (b) |
分享 |
||||||||||||||||
|
據報道— GAAP |
$ | 6,421 | $ | 637 | $ | 457 | 22.4 | % | $ | 0.53 | ||||||||||
|
固定貨幣調整 (1) |
428 | 323 | 239 | 0.28 | ||||||||||||||||
|
日元計價債務的折算收益 (2) |
(127 | ) | (102 | ) | (0.12 | ) | ||||||||||||||
|
折算後的收益合同收益 (3) |
(108 | ) | (87 | ) | (0.10 | ) | ||||||||||||||
|
收購相關成本 (4) |
66 | 45 | 0.05 | |||||||||||||||||
|
離散税項和其他與税收相關的調整 (5) |
29 | 0.03 | ||||||||||||||||||
|
重組、減值和其他費用和貸項 (6) |
198 | 158 | 0.18 | |||||||||||||||||
|
訴訟、監管和其他法律事務 (7) |
12 | 10 | 0.01 | |||||||||||||||||
|
養老金按市值計價調整 (8) |
(6 | ) | (5 | ) | (0.01 | ) | ||||||||||||||
|
投資損失 (9) |
9 | 9 | 0.01 | |||||||||||||||||
|
出售資產收益 (11) |
(20 | ) | (15 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||||
|
核心績效衡量標準 |
$ | 6,849 | $ | 984 | $ | 738 | 20.5 | % | $ | 0.86 | ||||||||||
|
(a) |
基於每個事件的特定司法管轄區的法定税率。 |
| (b) | 有效税率（“ETR”）的計算不包括歸屬於非控股權益（“NCI”）的淨收益。 |
|
截至2022年6月30日的六個月 |
||||||||||||||||||||
|
淨收入 |
||||||||||||||||||||
|
可歸因 |
||||||||||||||||||||
|
網 |
之前的收入 |
到康寧 |
有效税收 |
Per |
||||||||||||||||
|
銷售 |
所得税 |
註冊成立 |
比率 (a) (b) |
分享 |
||||||||||||||||
|
據報道-GAAP |
$ | 7,295 | $ | 1,533 | $ | 1,144 | 22.6 | % | $ | 1.33 | ||||||||||
|
固定貨幣調整 (1) |
211 | 183 | 142 | 0.17 | ||||||||||||||||
|
日元計價債務的折算收益 (2) |
(237 | ) | (182 | ) | (0.21 | ) | ||||||||||||||
|
折算後的收益合同收益 (3) |
(325 | ) | (249 | ) | (0.29 | ) | ||||||||||||||
|
收購相關成本 (4) |
74 | 59 | 0.07 | |||||||||||||||||
|
離散税項和其他與税收相關的調整 (5) |
16 | 0.02 | ||||||||||||||||||
|
重組、減值和其他費用和貸項 (6) |
79 | 60 | 0.07 | |||||||||||||||||
|
訴訟、監管和其他法律事務 (7) |
42 | 32 | 0.04 | |||||||||||||||||
|
養老金按市值計價調整 (8) |
(10 | ) | (8 | ) | (0.01 | ) | ||||||||||||||
|
投資損失 (9) |
8 | 6 | 0.01 | |||||||||||||||||
|
或有對價 (10) |
(32 | ) | (25 | ) | (0.03 | ) | ||||||||||||||
|
出售業務的收益 (12) |
(53 | ) | (41 | ) | (0.05 | ) | ||||||||||||||
|
核心績效衡量標準 |
$ | 7,506 | $ | 1,262 | $ | 954 | 21.0 | % | $ | 1.11 | ||||||||||
|
(a) |
基於每個事件的特定司法管轄區的法定税率。 |
| (b) | ETR的計算不包括歸屬於NCI的淨收益。 |
有關腳註中的對賬項目的描述，請參閲 “GAAP 衡量標準中排除的項目”。
康寧公司和子公司
非公認會計準則指標的調節
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月
（未經審計；以百萬計）
|
截至2023年6月30日的三個月 |
||||||||||||||||||||||||
|
出售， |
研究， |
|||||||||||||||||||||||
|
將軍 |
發展 |
|||||||||||||||||||||||
|
格羅斯 |
和 |
和 |
正在運營 |
|||||||||||||||||||||
|
格羅斯 |
保證金 |
行政的 |
工程學 |
正在運營 |
保證金 |
|||||||||||||||||||
|
保證金 |
% |
開支 |
開支 |
保證金 |
% |
|||||||||||||||||||
|
據報道-GAAP |
$ | 1,013 | 31.2 | % | $ | 440 | $ | 263 | $ | 279 | 8.6 | % | ||||||||||||
|
固定貨幣調整 (1) |
176 | 3 | 173 | |||||||||||||||||||||
|
收購相關成本 (4) |
1 | 30 | ||||||||||||||||||||||
|
重組、減值和其他費用和貸項 (6) |
79 | (17 | ) | (12 | ) | 108 | ||||||||||||||||||
|
訴訟、監管和其他法律事務 (7) |
(6 | ) | (18 | ) | 12 | |||||||||||||||||||
|
養老金按市值計價調整 (8) |
(6 | ) | (1 | ) | 7 | |||||||||||||||||||
|
核心績效衡量標準 |
$ | 1,262 | 36.2 | % | $ | 403 | $ | 250 | $ | 609 | 17.5 | % | ||||||||||||
|
截至2022年6月30日的三個月 |
||||||||||||||||||||||||
|
出售， |
研究， |
|||||||||||||||||||||||
|
將軍 |
發展 |
|||||||||||||||||||||||
|
格羅斯 |
和 |
和 |
正在運營 |
|||||||||||||||||||||
|
格羅斯 |
保證金 |
行政的 |
工程學 |
正在運營 |
保證金 |
|||||||||||||||||||
|
保證金 |
% |
開支 |
開支 |
保證金 |
% |
|||||||||||||||||||
|
據報道-GAAP |
$ | 1,246 | 34.5 | % | $ | 486 | $ | 240 | $ | 490 | 13.6 | % | ||||||||||||
|
固定貨幣調整 (1) |
121 | 1 | 120 | |||||||||||||||||||||
|
收購相關成本 (4) |
30 | |||||||||||||||||||||||
|
重組、減值和其他費用和貸項 (6) |
43 | (3 | ) | 46 | ||||||||||||||||||||
|
訴訟、監管和其他法律事務 (7) |
(42 | ) | 42 | |||||||||||||||||||||
|
養老金按市值計價調整 (8) |
18 | 4 | (22 | ) | ||||||||||||||||||||
|
核心績效衡量標準 |
$ | 1,410 | 37.5 | % | $ | 460 | $ | 244 | $ | 706 | 18.8 | % | ||||||||||||
有關腳註中的對賬項目的描述，請參閲 “GAAP 衡量標準中排除的項目”。
康寧公司和子公司
非公認會計準則指標的調節
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月
（未經審計；以百萬計）
|
截至2023年6月30日的六個月 |
||||||||||||||||||||||||
|
出售， |
研究， |
|||||||||||||||||||||||
|
將軍 |
發展 |
|||||||||||||||||||||||
|
格羅斯 |
和 |
和 |
正在運營 |
|||||||||||||||||||||
|
格羅斯 |
保證金 |
行政的 |
工程學 |
正在運營 |
保證金 |
|||||||||||||||||||
|
保證金 |
% |
開支 |
開支 |
保證金 |
% |
|||||||||||||||||||
|
據報道-GAAP |
$ | 2,016 | 31.4 | % | $ | 861 | $ | 517 | $ | 576 | 9.0 | % | ||||||||||||
|
固定貨幣調整 (1) |
325 | 5 | 320 | |||||||||||||||||||||
|
收購相關成本 (4) |
2 | 60 | ||||||||||||||||||||||
|
重組、減值和其他費用和貸項 (6) |
133 | (22 | ) | (12 | ) | 167 | ||||||||||||||||||
|
訴訟、監管和其他法律事務 (7) |
(6 | ) | (18 | ) | 12 | |||||||||||||||||||
|
養老金按市值計價調整 (8) |
(14 | ) | (3 | ) | 17 | |||||||||||||||||||
|
出售資產收益 (11) |
(20 | ) | (20 | ) | ||||||||||||||||||||
|
核心績效衡量標準 |
$ | 2,448 | 35.7 | % | $ | 814 | $ | 502 | $ | 1,132 | 16.5 | % | ||||||||||||
|
截至2022年6月30日的六個月 |
||||||||||||||||||||||||
|
出售， |
研究， |
|||||||||||||||||||||||
|
將軍 |
發展 |
|||||||||||||||||||||||
|
格羅斯 |
和 |
和 |
正在運營 |
|||||||||||||||||||||
|
格羅斯 |
保證金 |
行政的 |
工程學 |
正在運營 |
保證金 |
|||||||||||||||||||
|
保證金 |
% |
開支 |
開支 |
保證金 |
% |
|||||||||||||||||||
|
據報道-GAAP |
$ | 2,529 | 34.7 | % | $ | 920 | $ | 488 | $ | 1,060 | 14.5 | % | ||||||||||||
|
固定貨幣調整 (1) |
183 | 1 | 182 | |||||||||||||||||||||
|
收購相關成本 (4) |
1 | 60 | ||||||||||||||||||||||
|
重組、減值和其他費用和貸項 (6) |
68 | (11 | ) | 79 | ||||||||||||||||||||
|
訴訟、監管和其他法律事務 (7) |
(42 | ) | 42 | |||||||||||||||||||||
|
養老金按市值計價調整 (8) |
26 | 6 | (32 | ) | ||||||||||||||||||||
|
或有對價 (10) |
26 | (26 | ) | |||||||||||||||||||||
|
核心績效衡量標準 |
$ | 2,780 | 37.0 | % | $ | 921 | $ | 494 | $ | 1,365 | 18.2 | % | ||||||||||||
有關腳註中的對賬項目的描述，請參閲 “GAAP 衡量標準中排除的項目”。
康寧公司和子公司
非公認會計準則衡量標準的對賬
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月
（未經審計；以百萬計）
|
三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||
|
6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
|
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
|
來自經營活動的現金流 |
$ | 619 | $ | 758 | $ | 570 | $ | 1,292 | ||||||||
|
折算後的收益合約和其他已實現收益 |
96 | 92 | 177 | 132 | ||||||||||||
|
現金餘額的折算損失 |
(17 | ) | (57 | ) | (50 | ) | (77 | ) | ||||||||
|
調整後的經營活動現金流 |
$ | 698 | $ | 793 | $ | 697 | $ | 1,347 | ||||||||
|
減去：資本支出 |
$ | 388 | $ | 353 | $ | 770 | $ | 736 | ||||||||
|
自由現金流 |
$ | 310 | $ | 440 | $ | (73 | ) | $ | 611 | |||||||
不適用於 GAAP 衡量標準的項目
為了得出核心績效指標，我們在GAAP衡量標準中排除的項目如下：
|
(1) |
固定貨幣調整：由於收入和支出中有很大一部分以美元以外的貨幣計價，管理層認為，瞭解將這些貨幣兑換成美元對銷售和淨收入的影響非常重要。該公司對顯示技術、特種材料、環境技術和生命科學板塊採用日元、韓元、人民幣、新臺幣和歐元的固定貨幣報告，視該細分市場而定。 | ||||||||||
|
貨幣 |
日元 |
韓元 |
中國元 |
新臺幣 |
歐元 |
||||||
|
費率 |
¥107 |
₩1,175 |
¥6.7 |
新臺幣 31 |
€.81 |
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(2) |
日元計價債務的折算：金額反映了將我們的日元計價債務轉換為美元的收益或損失。 | ||||||||||
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(3) |
折算收益合約：金額反映了與折算收益相關的日元、韓元、人民幣、歐元和以臺幣計價的新外幣套期保值的已實現和未實現損益的影響，以及與折算收益相關的英鎊計價外幣套期保值的未實現損益。 | ||||||||||
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(4) |
收購相關成本：金額反映了無形資產攤銷、庫存估值調整和與外部收購相關的交易成本以及其他與交易相關的成本。 | ||||||||||
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(5) |
離散税項和其他與税收相關的調整：金額反映了某些離散期間的税收項目，例如税法的變化、税收審計的影響、税收儲備的變化和遞延所得税資產估值補貼的變化以及其他與税收相關的調整。 | ||||||||||
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(6) |
重組、減值和其他費用和貸項：金額反映了某些重組、減值損失和其他費用和貸項，以及其他費用，包括因停電而導致的加速折舊、資產註銷和設施維修，這些費用與持續運營無關。 | ||||||||||
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(7) |
訴訟、監管和其他法律事務：金額反映了商業訴訟、知識產權糾紛、我們對環境相關項目的估計責任的調整以及其他法律事務的發展。 | ||||||||||
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(8) |
養老金按市值計價調整：金額主要反映固定福利養老金按市值計價的收益和損失，這些收益和虧損源於精算假設的變化以及計劃資產的實際和預期回報率與貼現率之間的差異。 | ||||||||||
| (9) | 投資虧損：金額主要反映因公允價值變動或投資處置而進行的逐值調整而確認的投資損益。 | ||||||||||
| (10) | 或有對價：金額反映了2020年9月9日Hemlock半導體集團交易產生的或有對價的公允價值按市值計價的成本調整。 | ||||||||||
| (11) | 出售資產的收益：金額代表出售資產的確認收益。 | ||||||||||
| (12) | 出售業務的收益：金額代表出售業務的確認收益。 | ||||||||||