美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
6-K 表格
外國私人發行人的報告
根據規則 13a-16 或 15d-16
根據1934年的《證券交易法》
2023 年 7 月
委員會檔案編號:001-38438
Spotify Technology
(將註冊人姓名翻譯成英文)
| | |
5,火車站廣場 |
L-1616 盧森堡 |
盧森堡大公國 |
(主要行政辦公室地址) |
用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或將提交年度報告。
20-F 表格 40-F 表格 ☐
Spotify Technology
中期簡明合併財務報表
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分-財務信息 | | |
第 1 項。財務報表 | | 1 |
中期簡明合併運營報表 | | 1 |
中期簡明合併綜合(虧損)/收益表 | | 2 |
中期簡明合併財務狀況表 | | 3 |
中期簡明合併權益變動表 | | 4 |
中期簡明合併現金流量表 | | 6 |
中期簡明合併財務報表附註 | | 7 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | | 28 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | | 41 |
第二部分-其他信息 | | |
第 1 項。法律訴訟 | | 44 |
第 1A 項。風險因素 | | 44 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | | 44 |
第 3 項。優先證券違約 | | 44 |
第 5 項。其他信息 | | 44 |
簽名 | | 45 |
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
中期簡明合併運營報表
(未經審計)
(單位:百萬歐元,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | | |
| 注意 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
收入 | 20 | | 3,177 | | | 2,864 | | | 6,219 | | | 5,525 | | | | | |
收入成本 | | | 2,411 | | | 2,160 | | | 4,687 | | | 4,150 | | | | | |
毛利 | | | 766 | | | 704 | | | 1,532 | | | 1,375 | | | | | |
研究和開發 | | | 453 | | | 336 | | | 888 | | | 586 | | | | | |
銷售和營銷 | | | 399 | | | 391 | | | 746 | | | 687 | | | | | |
一般和行政 | | | 161 | | | 171 | | | 301 | | | 302 | | | | | |
| | | 1,013 | | | 898 | | | 1,935 | | | 1,575 | | | | | |
營業虧損 | | | (247) | | | (194) | | | (403) | | | (200) | | | | | |
財務收入 | 4 | | 33 | | | 118 | | | 60 | | | 293 | | | | | |
財務成本 | 4 | | (27) | | | (14) | | | (104) | | | (28) | | | | | |
財務收入/(成本)-淨額 | | | 6 | | | 104 | | | (44) | | | 265 | | | | | |
(虧損)/税前收入 | | | (241) | | | (90) | | | (447) | | | 65 | | | | | |
所得税支出 | 5 | | 61 | | | 35 | | | 80 | | | 59 | | | | | |
歸屬於母公司所有者的淨(虧損)/收入 | | | (302) | | | (125) | | | (527) | | | 6 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
(虧損)/歸屬於母公司所有者的每股收益 | | | | | | | | | | | | | |
基本 | 6 | | (1.55) | | | (0.65) | | | (2.71) | | | 0.03 | | | | | |
稀釋 | 6 | | (1.55) | | | (0.85) | | | (2.71) | | | (0.64) | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | | | | | | | | | | | | | |
基本 | 6 | | 194,420,128 | | | 192,948,032 | | | 193,993,664 | | | 192,713,331 | | | | | |
稀釋 | 6 | | 194,420,128 | | | 195,859,532 | | | 193,993,664 | | | 195,624,831 | | | | | |
隨附的附註是中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
中期簡明合併綜合(虧損)/收益表
(未經審計)
(單位:百萬歐元)
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| | | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | | |
| 注意 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
歸屬於母公司所有者的淨(虧損)/收入 | | | (302) | | | (125) | | | (527) | | | 6 | | | | | |
其他綜合(虧損)/收入 | | | | | | | | | | | | | |
隨後可能重新歸類為的物品 中期簡明合併報表 業務(扣除税款): | | | | | | | | | | | | | |
短期投資未實現淨收益或虧損的變化 | 13, 19 | | (1) | | | (4) | | | 5 | | | (17) | | | | | |
現金流套期保值工具未實現淨收益或虧損的變化 | 13, 19 | | (5) | | | 8 | | | (7) | | | 6 | | | | | |
外幣折算調整的變化 | | | (9) | | | 76 | | | (22) | | | 109 | | | | | |
隨後未重新歸類為臨時類別的項目 簡明合併運營報表 (扣除税款): | | | | | | | | | | | | | |
長期投資公允價值的(虧損)/收益 | 13, 19 | | (94) | | | 37 | | | (99) | | | (201) | | | | | |
由於集團信用風險的變化,可交換票據的公允價值變動 | 15, 19 | | (10) | | | 30 | | | (10) | | | 30 | | | | | |
其他綜合(虧損)/收益 期限(扣除税款) | | | (119) | | | 147 | | | (133) | | | (73) | | | | | |
該期間的綜合(虧損)/收入總額 歸因於母公司的所有者 | | | (421) | | | 22 | | | (660) | | | (67) | | | | | |
隨附的附註是中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
中期簡明合併財務狀況表
(單位:百萬歐元)
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| 注意 | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | (未經審計) | | |
資產 | | | | | |
非流動資產 | | | | | |
租賃使用權資產 | 7 | | 344 | | | 417 | |
財產和設備 | 8 | | 280 | | | 348 | |
善意 | 9 | | 1,148 | | | 1,168 | |
無形資產 | 9 | | 105 | | | 127 | |
長期投資 | 19 | | 1,015 | | | 1,138 | |
限制性現金和其他非流動資產 | 10 | | 76 | | | 78 | |
遞延所得税資產 | 5 | | 15 | | | 8 | |
| | | 2,983 | | | 3,284 | |
流動資產 | | | | | |
貿易和其他應收賬款 | 11 | | 632 | | | 690 | |
應收所得税 | | | 8 | | | 5 | |
短期投資 | 19 | | 866 | | | 867 | |
現金和現金等價物 | | | 2,550 | | | 2,483 | |
其他流動資產 | 12 | | 273 | | | 307 | |
| | | 4,329 | | | 4,352 | |
總資產 | | | 7,312 | | | 7,636 | |
權益和負債 | | | | | |
公平 | | | | | |
股本 | | | — | | | — | |
其他實收資本 | | | 4,899 | | | 4,789 | |
庫存股 | 13 | | (262) | | | (262) | |
其他儲備 | 13 | | 1,594 | | | 1,521 | |
累計赤字 | | | (4,177) | | | (3,647) | |
歸屬於母公司所有者的權益 | | | 2,054 | | | 2,401 | |
非流動負債 | | | | | |
可交換票據 | 15, 19 | | 1,167 | | | 1,128 | |
租賃負債 | 7 | | 522 | | | 555 | |
應計費用和其他負債 | 17 | | 14 | | | 28 | |
規定 | 18 | | 3 | | | 3 | |
遞延所得税負債 | 5 | | 6 | | | 5 | |
| | | 1,712 | | | 1,719 | |
流動負債 | | | | | |
貿易和其他應付賬款 | 16 | | 893 | | | 845 | |
應繳所得税 | | | 11 | | | 11 | |
遞延收入 | | | 536 | | | 520 | |
應計費用和其他負債 | 17 | | 2,053 | | | 2,093 | |
規定 | 18 | | 25 | | | 26 | |
衍生負債 | 19 | | 28 | | | 21 | |
| | | 3,546 | | | 3,516 | |
負債總額 | | | 5,258 | | | 5,235 | |
權益和負債總額 | | | 7,312 | | | 7,636 | |
隨附的附註是中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
中期簡明合併權益變動表
(未經審計)
(單位:百萬歐元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意 | | 分享 首都 | | 其他已付款 首都 | | 財政部 股份 | | 其他 儲備 | | 累積的 赤字 | | 歸屬於的權益 父母的所有者 |
2023 年 1 月 1 日的餘額 | | | — | | | 4,789 | | | (262) | | | 1,521 | | | (3,647) | | | 2,401 | |
該期間的損失 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (225) | | | (225) | |
其他綜合損失 | | | — | | | — | | | — | | | (14) | | | — | | | (14) | |
長期投資出售損失的重新分類 | 13 | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | (3) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權、限制性股票單位和或有可發行股票時發行股票 | 13 | | — | | | 75 | | | — | | | — | | | — | | | 75 | |
為員工税預扣的限制性股票單位 | | | — | | | — | | | — | | | (13) | | | — | | | (13) | |
基於股份的薪酬 | 14 | | — | | | — | | | — | | | 105 | | | — | | | 105 | |
與股份薪酬相關的所得税影響 | 5 | | — | | | — | | | — | | | 13 | | | — | | | 13 | |
截至2023年3月31日的餘額 | | | — | | | 4,864 | | | (262) | | | 1,615 | | | (3,875) | | | 2,342 | |
該期間的損失 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (302) | | | (302) | |
其他綜合損失 | | | — | | | — | | | — | | | (119) | | | — | | | (119) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權和限制性股票單位時發行股票 | 13 | | — | | | 35 | | | — | | | — | | | — | | | 35 | |
為員工税預扣的限制性股票單位 | | | — | | | — | | | — | | | (19) | | | — | | | (19) | |
基於股份的薪酬 | 14 | | — | | | — | | | — | | | 99 | | | — | | | 99 | |
與股份薪酬相關的所得税影響 | 5 | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | — | | | 18 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | | — | | | 4,899 | | | (262) | | | 1,594 | | | (4,177) | | | 2,054 | |
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| 注意 | | 分享 首都 | | 其他已付款 首都 | | 財政部 股份 | | 其他 儲備 | | 累積的 赤字 | | 歸屬於的權益 父母的所有者 |
2022 年 1 月 1 日的餘額 | | | — | | | 4,746 | | | (260) | | | 853 | | | (3,220) | | | 2,119 | |
該期間的收入 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 131 | | | 131 | |
其他綜合損失 | | | — | | | — | | | — | | | (220) | | | — | | | (220) | |
回購普通股 | 13 | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | |
行使股票期權、限制性股票單位和或有可發行股票時發行股票 | 13 | | — | | | 43 | | | — | | | — | | | — | | | 43 | |
為員工税預扣的限制性股票單位 | | | — | | | — | | | — | | | (11) | | | — | | | (11) | |
基於股份的薪酬 | 14 | | — | | | — | | | — | | | 69 | | | — | | | 69 | |
與股份薪酬相關的所得税影響 | 5 | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | — | | | 18 | |
截至2022年3月31日的餘額 | | | — | | | 4,789 | | | (262) | | | 709 | | | (3,089) | | | 2,147 | |
該期間的損失 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (125) | | | (125) | |
其他綜合收入 | | | — | | | — | | | — | | | 147 | | | — | | | 147 | |
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為員工税預扣的限制性股票單位 | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | — | | | (10) | |
基於股份的薪酬 | 14 | | — | | | — | | | — | | | 106 | | | — | | | 106 | |
與基於股份的薪酬相關的所得税影響 | 5 | | — | | | — | | | — | | | 36 | | | — | | | 36 | |
截至 2022 年 6 月 30 日餘額為餘額 | | | — | | | 4,789 | | | (262) | | | 988 | | | (3,214) | | | 2,301 | |
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隨附的附註是中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
中期簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位:百萬歐元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月 |
| 注意 | | 2023 | | 2022 |
經營活動 | | | | | |
淨(虧損)/收入 | | | (527) | | | 6 | |
為使淨(虧損)/收入與淨現金流量進行對賬而進行的調整 | | | | | |
財產和設備折舊以及租賃使用權資產 | 7, 8 | | 61 | | | 56 | |
無形資產的攤銷 | 9 | | 27 | | | 21 | |
過剩和過期儲備 | 12 | | — | | | 16 | |
不動產資產的減值費用 | 7, 8 | | 90 | | | — | |
註銷內容資產 | 12 | | 30 | | | — | |
基於股份的薪酬支出 | 14 | | 202 | | | 173 | |
財務收入 | 4 | | (60) | | | (293) | |
財務成本 | 4 | | 104 | | | 28 | |
所得税支出 | 5 | | 80 | | | 59 | |
其他 | | | (3) | | | (1) | |
營運資金的變化: | | | | | |
貿易應收賬款和其他資產的減少/(增加) | | | 21 | | | (9) | |
貿易和其他負債增加 | | | 20 | | | 35 | |
遞延收入增加 | | | 24 | | | 16 | |
準備金 (減少) /增加 | 18 | | (1) | | | 11 | |
支付的租賃負債利息 | 7 | | (20) | | | (26) | |
收到的利息 | | | 49 | | | 5 | |
繳納的所得税 | | | (25) | | | (21) | |
來自經營活動的淨現金流量 | | | 72 | | | 76 | |
投資活動 | | | | | |
業務合併,扣除獲得的現金 | | | — | | | (188) | |
支付與企業合併有關的延期對價 | | | (7) | | | (11) | |
購買財產和設備 | 8 | | (4) | | | (15) | |
購買短期投資 | 19 | | (375) | | | (211) | |
短期投資的銷售和到期日 | 19 | | 376 | | | 219 | |
限制性現金的變化 | 10 | | (2) | | | (2) | |
其他 | | | 3 | | | (5) | |
用於投資活動的淨現金流量 | | | (9) | | | (213) | |
籌資活動 | | | | | |
行使股票期權的收益 | 14 | | 110 | | | 43 | |
| | | | | |
回購普通股 | 13 | | — | | | (2) | |
租賃負債的支付 | 7 | | (42) | | | (20) | |
收到的租賃激勵措施 | 7 | | 2 | | | 2 | |
| | | | | |
從限制性股票單位發行中預扣的員工税款 | 14 | | (29) | | | (21) | |
來自融資活動的淨現金流量 | | | 41 | | | 2 | |
現金及現金等價物的淨增加/(減少) | | | 104 | | | (135) | |
期初的現金和現金等價物 | | | 2,483 | | | 2,744 | |
淨外匯(虧損)/現金及現金等價物收益 | | | (37) | | | 177 | |
截至6月30日的現金及現金等價物 | | | 2,550 | | | 2,786 | |
現金流信息的補充披露 | | | | | |
非現金投資和融資活動 | | | | | |
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確認租賃使用權資產以換取租賃負債 | 7 | | 17 | | | 12 | |
購買貿易中的財產和設備及其他負債 | 8 | | 3 | | | 4 | |
從限制性股票單位發放的貿易和其他負債中預扣的員工税 | 14 | | 3 | | | — | |
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隨附的附註是中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
中期簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.公司信息
Spotify Technology S.A.(“公司” 或 “母公司”)是一家在盧森堡註冊和註冊的上市有限公司。該公司的註冊辦事處為盧森堡大公國盧森堡火車站廣場 5 號 L-1616。
本公司及其子公司(統稱為 “集團”、“我們” 或 “我們的”)的主要活動是音頻直播。集團的優質服務(“高級服務”)為用户提供無限制的在線和離線高質量流媒體訪問其音樂和播客目錄。高級服務無需廣告中斷即可提供音樂聆聽體驗。集團的廣告支持服務(“廣告支持服務”,與高級服務一起稱為 “服務”)不收取訂閲費,為用户提供有限的按需在線訪問音樂目錄和無限制地在線訪問播客目錄。集團依靠獲得許多主要和次要內容所有者以及其他權利持有者的內容許可來提供服務。
2. 重要會計政策的編制和摘要的依據
Spotify Technology S.A. 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的中期簡明合併財務報表是根據國際會計準則第34號中期財務報告編制的。中期財務信息未經審計。臨時財務信息反映了所有正常的經常性調整,管理層認為這些調整是公平列報本文件所列信息所必需的。中期簡明合併財務報表應與集團截至2022年12月31日止年度的合併財務報表一起閲讀,因為它們不包括年度合併財務報表中要求的所有信息和披露。中期業績不一定代表全年業績。中期簡明合併財務報表以百萬歐元列報。
專家組通過的新標準和經修訂的標準和解釋
2023年1月1日,集團通過了《國際會計準則第12號所得税修正案》(“IAS 12修正案”),該修正案要求確認初始確認時產生等額應納税和可扣除臨時差額的交易的遞延所得税。本修正案適用於與使用權資產、租賃負債和退役債務相關的差額。本修正適用於在所列的最早比較期開始時或之後發生的交易。
我們採用修改後的追溯方法通過了自2022年1月1日起生效的《國際會計準則第12號修正案》,並將其應用於我們的租賃交易。《國際會計準則第12號修正案》的通過並未對中期簡明合併財務報表產生重大影響。
截至2023年6月30日的六個月中,沒有其他新的國際財務報告準則(“IFRS”)或國際財務報告準則解釋委員會(“IFRC”)對中期簡明合併財務報表產生重大影響的解釋。
發佈的新標準和解釋尚未生效
2020年1月,國際會計準則理事會(“IASB”)發佈了對IAS 1財務報表列報第69至76段的修正案,明確了將負債歸類為流動負債或非流動負債的要求。2022年11月,國際會計準則理事會發布了進一步的修正案,將生效日期推遲到2024年1月1日或之後開始的年度報告期。修正案必須追溯適用。修正案將要求集團將可交換票據(定義見下文)重新歸類為流動負債,前提是交易條件得到滿足,即使沒有票據持有人真正要求我們交換票據。由於交易條件未得到滿足,該修正案的通過不會導致可交換票據在任何報告日,即從可交換票據成立到2023年6月30日,將可交換票據重新歸類為流動負債。
沒有其他尚未生效的《國際財務報告準則》或《國際財務報告準則》或《國際財務報告準則》的解釋,預計將對中期簡明合併財務報表產生重大影響。
3. 關鍵會計估算和判斷
除下文所述外,在編制這些中期簡明合併財務報表時,管理層在適用集團會計政策時做出的重大判斷以及主要的估計和不確定性來源與適用於截至2022年12月31日止年度的合併財務報表的判斷相同。
房地產資產減值
在2023年第二財季度,根據我們的Work From Anywhere計劃以及對我們的房地產佔地面積和空間利用率趨勢的全面審查(統稱為 “辦公空間優化計劃”),我們做出了戰略決策,即減少我們在某些地點的房地產佔地面積並啟動這些租賃辦公空間的轉租。
根據國際會計準則第36號,在截至2023年6月30日的三個月中,我們確認了9000萬歐元的非現金減值費用,這是將這些房地產資產(包括租賃使用權資產以及財產和設備)減記為可收回金額。
為了確定這些資產的可收回金額,我們使用貼現現金流模型來估算公允價值減去處置成本。貼現現金流模型的開發需要在確定市場參與者的假設時運用三級投入和重要的判斷,包括剩餘租賃條款的預計轉租收入、未來轉租開始前的預期空置期、向未來租户提供的預期租賃激勵措施以及反映與這些未來現金流相關的風險水平的貼現率。
用於計算可收回金額的關鍵假設是轉租租金率、空置期和税前折扣率,這些都是根據我們計劃轉租的每個辦公空間的性質和地理位置確定的。轉租租金率、空置期或貼現率假設的變化可能會導致其中一項或多項資產的可收回金額高於或低於當前賬面金額,因此未來一段時間存在減值沖銷或收費的風險。我們認為,辦公租賃房地產市場的變化引起的轉租租金率、空置期或折扣率的合理可能變化可能會導致其賬面金額的變化。轉租租金下降或增加10%將導致截至2023年6月30日的800萬歐元減值損失發生變化。空缺期縮短或增加六個月將導致截至2023年6月30日的700萬歐元減值虧損發生變化。貼現率降低或增加100個基點將導致截至2023年6月30日的400萬歐元減值損失發生變化。有關其他信息,請參閲註釋 7 和註釋 8。
根據歷史經驗和其他因素,包括對未來事件的預期,對估計和判斷不斷進行評估。
4. 財務收入和成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| (單位:百萬歐元) |
財務收入 | | | | | | | | | | | |
衍生品負債的公允價值變動(附註19) | 1 | | | 18 | | | 1 | | | 68 | | | | | |
可交換票據的公允價值變動(附註19) | — | | | 41 | | | — | | | 131 | | | | | |
利息收入 | 30 | | | 7 | | | 56 | | | 10 | | | | | |
外匯收益 | — | | | 52 | | | — | | | 74 | | | | | |
其他財務收入 | 2 | | | — | | | 3 | | | 10 | | | | | |
總計 | 33 | | | 118 | | | 60 | | | 293 | | | | | |
財務成本 | | | | | | | | | | | |
衍生品負債的公允價值變動(附註19) | — | | | — | | | (7) | | | — | | | | | |
可交換票據的公允價值變動(附註19) | (5) | | | — | | | (48) | | | — | | | | | |
租賃負債的利息支出 | (10) | | | (10) | | | (20) | | | (20) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他財務費用 | (2) | | | (4) | | | (6) | | | (8) | | | | | |
外匯損失 | (10) | | | — | | | (23) | | | — | | | | | |
總計 | (27) | | | (14) | | | (104) | | | (28) | | | | | |
5. 所得税
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,有效税率分別為(25.1)%和(39.4)%。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,有效税率分別為(17.8)%和90.9%。集團在全球環境中運營,在盧森堡以外的各個司法管轄區開展重要業務。因此,合併所得税税率是一種綜合税率,反映了集團的收益和集團運營所在司法管轄區的適用税率。
在截至2023年6月30日的三個月中,所得税支出為6,100萬歐元,主要是由於集團對騰訊音樂娛樂集團(“TME”)的長期投資公允價值下降導致的遞延所得税資產取消確認相關的2600萬歐元遞延所得税支出、使用權益中確認的歷史基於股份的薪酬扣除額抵消當期應納税所得額產生的1700萬歐元税收支出,以及12歐元與處於應納税利潤狀況的實體相關的百萬所得税。在截至2022年6月30日的三個月中,3,500萬歐元的所得税支出主要是由於利用權益中確認的歷史股份薪酬扣除額來抵消當前應納税所得額的影響。
在截至2023年6月30日的六個月中,8000萬歐元的所得税支出主要歸因於2,800萬歐元的遞延所得税支出,與集團長期投資的公允價值下降導致的遞延所得税資產取消確認相關的2,300萬歐元遞延所得税支出,以及與TME實體相關的1,900萬歐元所得税應納税利潤狀況。在截至2022年6月30日的六個月中,5,900萬歐元的所得税支出主要是由於利用權益中確認的歷史股份薪酬扣除額來抵消當前應納税所得額的影響。
通過其他綜合(虧損)/收入記錄的交易已扣除其税收影響(如適用)。
我們在多個司法管轄區接受持續的税務審計,其中大多數審計涉及轉讓定價問題。某些司法管轄區的税務機關對我們的税收立場提出了質疑。我們會根據現有的任何新信息,定期評估這些審計的可能結果,以確定税收儲備的適當性。如果管理層得出結論,認為税收狀況不太可能被接受,那麼考慮到一系列可能的結果,這種不確定性的影響要麼反映在最可能的金額上,要麼反映在預期價值上。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,中期簡明合併財務狀況表中與不確定税收狀況相關的税收條款為900萬歐元,管理層已得出結論,該報表不太可能被接受。可以合理地預計,與不確定税收狀況有關的條款都不會在未來十二個月內得到解決。所得税支出中包含的利息和罰款在所列的任何時期都不重要。由於與我們的税收狀況相關的不確定性,未來與税務機關達成的任何協議都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,中期簡明合併財務狀況表中分別記錄了900萬歐元和300萬歐元的遞延所得税淨資產。在評估遞延所得税資產變現的可能性時,集團考慮了未來税收利潤的所有現有正面和負面證據,主要是過去的經營業績。截至2023年6月30日和2022年12月31日,7.83億歐元和5.98億歐元的遞延所得税資產尚未確認。
6.(虧損)/每股收益
基本(虧損)/每股收益是使用該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股虧損是使用該期間已發行普通股和潛在已發行普通股的加權平均數計算得出的。潛在的普通股基於已發行股票期權、限制性股票單位、其他或有可發行的股票、認股權證和可交換票據的加權平均普通股,並使用庫存股法或如果轉換後的方法(如適用)計算,則在計算攤薄後每股虧損時包括在內。各期每股(虧損)/收益的計算方法如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| (單位:百萬歐元,股票和每股數據除外) |
基本(虧損)/每股收益 | | | | | | | | | | | |
歸屬於母公司所有者的淨(虧損)/收入 | (302) | | | (125) | | | (527) | | | 6 | | | | | |
計算中使用的股份: | | | | | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | 194,420,128 | | | 192,948,032 | | | 193,993,664 | | | 192,713,331 | | | | | |
基本(虧損)/每股收益 歸因於母公司的所有者 | (1.55) | | | (0.65) | | | (2.71) | | | 0.03 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
攤薄後的每股虧損 | | | | | | | | | | | |
歸屬於母公司所有者的淨(虧損)/收入 | (302) | | | (125) | | | (527) | | | 6 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
攤薄型可交換票據的公允價值收益 | — | | | (41) | | | — | | | (131) | | | | | |
計算中使用的淨虧損 攤薄後的每股虧損 | (302) | | | (166) | | | (527) | | | (125) | | | | | |
計算中使用的股份: | | | | | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | 194,420,128 | | | 192,948,032 | | | 193,993,664 | | | 192,713,331 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
可交換票據 | — | | | 2,911,500 | | | — | | | 2,911,500 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
攤薄後的加權平均普通股 | 194,420,128 | | | 195,859,532 | | | 193,993,664 | | | 195,624,831 | | | | | |
攤薄後的每股虧損 歸因於母公司的所有者 | (1.55) | | | (0.85) | | | (2.71) | | | (0.64) | | | | | |
由於具有反稀釋性,因此未包括在攤薄後的每股虧損計算中的潛在攤薄證券如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
股票期權 | 15,739,427 | | | 13,399,202 | | | 15,739,427 | | | 13,399,202 | | | | | |
限制性庫存單位 | 3,476,096 | | | 2,457,577 | | | 3,476,096 | | | 2,457,577 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他可能發行的股票 | 36,898 | | | 71,717 | | | 36,898 | | | 71,717 | | | | | |
認股證 | 800,000 | | | 1,600,000 | | | 800,000 | | | 1,600,000 | | | | | |
可交換票據 | 2,911,500 | | | — | | | 2,911,500 | | | — | | | | | |
7. 租賃
集團根據不可撤銷的租賃協議租賃某些房產,這些物業主要與辦公空間有關。預期的租賃期限最長為十一年。集團目前不以出租人的身份行事。
以下是租賃使用權資產的向前滾動:
| | | | | |
使用權資產 | |
| (單位:百萬歐元) |
成本 | |
2023 年 1 月 1 日 | 675 | |
增加 | 17 | |
降低 | (1) | |
交易所差異 | (7) | |
截至 2023 年 6 月 30 日 | 684 | |
累計折舊和減值損失 | |
2023 年 1 月 1 日 | (258) | |
折舊費 | (32) | |
減值費用 | (53) | |
降低 | 1 | |
交易所差異 | 2 | |
截至 2023 年 6 月 30 日 | (340) | |
成本、累計淨折舊和減值損失 | |
2023 年 1 月 1 日 | 417 | |
截至 2023 年 6 月 30 日 | 344 | |
在截至2023年6月30日的三個月中,我們記錄了與辦公空間優化計劃相關的租賃使用權資產的5300萬歐元減值費用。這些費用包含在中期簡明合併運營報表中,如下所示。有關其他信息,請參見注釋 3。
| | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 |
| (單位:百萬歐元) |
收入成本 | 4 | |
研究和開發 | 26 | |
銷售和營銷 | 12 | |
一般和行政 | 11 | |
總計 | 53 | |
以下是租賃負債的結轉情況:
| | | | | | | | | | | |
租賃負債 | 2023 | | 2022 |
| (單位:百萬歐元) |
1 月 1 日 | 613 | | | 623 | |
增加 | 17 | | | 12 | |
| | | |
付款方式 (1) | (62) | | | (46) | |
利息支出 | 20 | | | 20 | |
| | | |
收到的租賃激勵 (1) | 2 | | | 2 | |
交易所差異 | (14) | | | 35 | |
在 6 月 30 日 | 576 | | | 646 | |
(1) 包含在臨時簡明合併現金流量表中
以下是租賃負債的到期分析:
| | | | | |
租賃負債 | 2023年6月30日 |
成熟度分析 | (單位:百萬歐元) |
不到一年 | 91 | |
一到五年 | 360 | |
五年以上 | 334 | |
租賃承諾總額 | 785 | |
對剩餘租賃付款進行折扣的影響 | (207) | |
應收的租賃激勵措施 | (2) | |
租賃負債總額 | 576 | |
中期簡明合併中包含的租賃負債 財務狀況表 | |
當前 | 54 | |
非當前 | 522 | |
總計 | 576 | |
上述租賃承諾中不包括短期租賃。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,與短期租賃相關的支出分別約為100萬歐元,截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,與短期租賃相關的支出分別為200萬歐元和300萬歐元。此外,集團已簽訂了某些承付額約為4000萬歐元的租賃協議,截至2023年6月30日,這些協議尚未開始,因此尚未在中期簡明合併財務狀況表中確認。
截至2023年6月30日,適用於中期簡明合併財務狀況表中確認的租賃負債的加權平均增量借款利率為6.4%。
8. 財產和設備
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財產和設備 | | 租賃地產 改進 | | 總計 |
| (單位:百萬歐元) |
成本 | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | 92 | | | 448 | | | 540 | |
增補 | 1 | | | 1 | | | 2 | |
處置 | (1) | | | — | | | (1) | |
交易所差異 | (1) | | | (4) | | | (5) | |
截至 2023 年 6 月 30 日 | 91 | | | 445 | | | 536 | |
累計折舊和減值損失 | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | (60) | | | (132) | | | (192) | |
折舊費 | (7) | | | (22) | | | (29) | |
減值費用 | (6) | | | (31) | | | (37) | |
處置 | 1 | | | — | | | 1 | |
交易所差異 | — | | | 1 | | | 1 | |
截至 2023 年 6 月 30 日 | (72) | | | (184) | | | (256) | |
成本、累計淨折舊和減值損失 | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | 32 | | | 316 | | | 348 | |
截至 2023 年 6 月 30 日 | 19 | | | 261 | | | 280 | |
在截至2023年6月30日的三個月中,我們記錄了與辦公空間優化計劃相關的財產和設備以及租賃權益改善資產的3700萬歐元減值費用。這些費用包含在中期簡明合併運營報表中,如下所示。有關其他信息,請參見注釋 3。
| | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 |
| (單位:百萬歐元) |
收入成本 | 3 | |
研究和開發 | 18 | |
銷售和營銷 | 9 | |
一般和行政 | 7 | |
總計 | 37 | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日,集團分別有200萬歐元和800萬歐元的租賃權改善尚未投入使用。
9. 商譽和無形資產
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 內部 發展 成本和 專利 | | 已收購 無形的 資產 | | 總計 | | 善意 | | 總計 |
| (單位:百萬歐元) |
成本 | | | | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | 69 | | | 193 | | | 262 | | | 1,168 | | | 1,430 | |
增補 | 7 | | | — | | | 7 | | | — | | | 7 | |
| | | | | | | | | |
取消確認已全部攤銷的無形資產 | — | | | (18) | | | (18) | | | — | | | (18) | |
交易所差異 | — | | | (3) | | | (3) | | | (20) | | | (23) | |
截至 2023 年 6 月 30 日 | 76 | | | 172 | | | 248 | | | 1,148 | | | 1,396 | |
累計攤銷 | | | | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | (50) | | | (85) | | | (135) | | | — | | | (135) | |
攤銷費 | (8) | | | (19) | | | (27) | | | — | | | (27) | |
取消確認已全部攤銷的無形資產 | — | | | 18 | | | 18 | | | — | | | 18 | |
交易所差異 | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | |
截至 2023 年 6 月 30 日 | (58) | | | (85) | | | (143) | | | — | | | (143) | |
成本,累計攤銷淨額 | | | | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | 19 | | | 108 | | | 127 | | | 1,168 | | | 1,295 | |
截至 2023 年 6 月 30 日 | 18 | | | 87 | | | 105 | | | 1,148 | | | 1,253 | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,與900萬歐元無形資產相關的攤銷費用包含在研發中。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,與1900萬歐元和1700萬歐元的無形資產相關的攤銷費用分別包含在研發中。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,分別沒有商譽減值費用和無形資產的重大減值費用。
10. 限制性現金和其他非流動資產
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| (單位:百萬歐元) |
限制性現金 | | | |
租賃押金和擔保 | 50 | | | 53 | |
其他 | 4 | | | 2 | |
其他非流動資產 | 22 | | | 23 | |
總計 | 76 | | | 78 | |
11. 貿易和其他應收賬款
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| (單位:百萬歐元) |
貿易應收賬款 | 431 | | | 509 | |
減去:預期信用損失備抵金 | (4) | | | (7) | |
貿易應收賬款——淨額 | 427 | | | 502 | |
其他應收賬款 | 205 | | | 188 | |
總計 | 632 | | | 690 | |
12. 其他流動資產
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| (單位:百萬歐元) |
內容資產 | 140 | | | 187 | |
預付費用和其他 | 109 | | | 89 | |
衍生資產 | 24 | | | 31 | |
總計 | 273 | | | 307 | |
截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的中期簡明合併運營報表中,收入成本中分別包含5300萬歐元和4,500萬歐元的內容資產攤銷。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的中期簡明合併運營報表中,收入成本中分別包含1.03億歐元和8,600萬歐元的內容資產攤銷。
在截至2023年6月30日的三個月中,公司執行了一項戰略調整和重組計劃,重點是播客運營和合理化我們的內容組合。在這次重組中,我們因註銷內容資產而產生了3000萬歐元的費用。這些費用包含在截至2023年6月30日的三個月中期簡明合併運營報表的收入成本中。
在截至2022年6月30日的三個月中,我們記錄了流動資產的超額和過時庫存準備金以及不利的購買承諾準備金(見附註18),導致總支出為3100萬歐元,包含在中期簡明合併運營報表的收入成本中。
13. 股權和其他儲備金
截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司分別發行了197,593,630股和196,858,811股普通股,其中2,917,573股和3,565,542股普通股分別作為庫存股持有。
2021年8月20日,公司宣佈董事會已批准一項回購公司10億美元普通股的計劃。2021年4月21日的公司股東大會批准回購公司多達1,000萬股普通股。回購計劃將於2026年4月21日到期。自該回購計劃啟動至2023年6月30日,根據該計劃,以9100萬歐元的價格回購了469,274股普通股。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公司以面值從其荷蘭子公司發行並回購了70萬股自己的普通股。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公司在行使股票期權、限制性股票單位和或有可發行的股票後,分別重新發行了511,676股和1,347,969股庫存股。在截至2022年6月30日的三個月中,公司沒有回購任何自己的普通股,而是通過行使股票期權、限制性股票單位和意外可發行的股票重新發行了118,979股庫存股。在截至2022年6月30日的六個月中,公司回購了1,209,040股自己的普通股,並通過行使股票期權、限制性股票單位和或有可發行的股票重新發行了813,795股庫存股。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,集團的創始人持有349,876,040份受益人證書。
其他儲備
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| (單位:百萬歐元) |
貨幣換算 | | | |
1 月 1 日 | 100 | | | 17 | |
貨幣換算 | (22) | | | 109 | |
在 6 月 30 日 | 78 | | | 126 | |
短期投資 | | | |
1 月 1 日 | (18) | | | (3) | |
隨後可能重新歸類為中期簡明合併運營報表的公允價值損失 | — | | | (18) | |
損失重新歸類為臨時簡明合併運營報表 | 6 | | | 1 | |
遞延税 | (1) | | | — | |
在 6 月 30 日 | (13) | | | (20) | |
長期投資 | | | |
1 月 1 日 | 161 | | | (26) | |
隨後不得將公允價值損失重新歸類為臨時簡明合併運營報表 | (124) | | | (209) | |
出售長期投資的虧損重新歸類為累計赤字 | 3 | | | — | |
遞延税 | 25 | | | 8 | |
在 6 月 30 日 | 65 | | | (227) | |
可交換票據 | | | |
1 月 1 日 | 3 | | | — | |
可歸因於信用風險變化的(虧損)/公允價值收益 | (14) | | | 41 | |
遞延税 | 4 | | | (11) | |
在 6 月 30 日 | (7) | | | 30 | |
現金流套期保值 | | | |
1 月 1 日 | 10 | | | (4) | |
隨後可能重新歸類為臨時簡明合併運營報表的公允價值收益/(虧損) | 3 | | | (3) | |
(收益) /虧損重新歸類為收入 | (35) | | | 27 | |
虧損/(收益)重新歸類為收入成本 | 23 | | | (18) | |
遞延税 | 2 | | | — | |
在 6 月 30 日 | 3 | | | 2 | |
基於股份的薪酬 | | | |
1 月 1 日 | 1,265 | | | 869 | |
基於股份的薪酬 | 204 | | | 175 | |
與股份薪酬相關的所得税影響 | 31 | | | 54 | |
| | | |
為員工税預扣的限制性股票單位 | (32) | | | (21) | |
在 6 月 30 日 | 1,468 | | | 1,077 | |
截至6月30日的其他儲備 | 1,594 | | | 988 | |
14. 基於股份的薪酬
中期簡明合併運營報表中確認的基於股份的薪酬的支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| (單位:百萬歐元) |
收入成本 | 1 | | | 2 | | | 3 | | | 4 | | | | | |
研究和開發 | 60 | | | 57 | | | 125 | | | 94 | | | | | |
銷售和營銷 | 21 | | | 21 | | | 41 | | | 34 | | | | | |
一般和行政 | 15 | | | 25 | | | 33 | | | 41 | | | | | |
總計 | 97 | | | 105 | | | 202 | | | 173 | | | | | |
本集團限制性股票和其他或有可發行已發行股票的活動及相關信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU | | | | 其他 |
| 的數量 RSU | | 加權 平均的 授予日期 公允價值 | | | | | | 的數量 獎項 | | 加權 平均的 授予日期 公允價值 |
| | | 美元$ | | | | | | | | 美元$ |
截至 2023 年 1 月 1 日未支付 | 3,135,407 | | 142.23 | | | | | | | 71,717 | | 152.50 | |
已授予 | 1,169,805 | | 115.09 | | | | | | | — | | — | |
被沒收 | (171,013) | | 149.24 | | | | | | | — | | — | |
已發佈 | (658,103) | | 144.58 | | | | | | | (34,819) | | 148.96 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 | 3,476,096 | | 132.32 | | | | | | | 36,898 | | 155.83 | |
在上表中,已發行的限制性股票和其他應急可發行股票的數量包括集團為清算員工在歸屬限制性股票和其他應急可發行股份後應繳納的納税義務而預扣的普通股。
本集團未發行股票期權活動及相關信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 選項 |
| 的數量 選項 | | 加權 平均的 行使價格 |
| | | 美元$ |
截至 2023 年 1 月 1 日未支付 | 16,004,890 | | 164.56 | |
已授予 | 1,959,175 | | 124.35 | |
被沒收 | (497,098) | | 170.34 | |
已鍛鍊 | (966,857) | | 121.61 | |
已過期 | (760,683) | | 168.04 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 | 15,739,427 | | 161.85 | |
可在 2023 年 1 月 1 日行使 | 6,402,109 | | 172.69 | |
可於 2023 年 6 月 30 日開始行使 | 6,408,939 | | 177.45 | |
截至2023年6月30日,未償還股票期權的加權平均合約壽命為3.2年。在截至2023年6月30日的六個月中,行使的期權的加權平均股價為132.87美元。在截至2023年6月30日的六個月中,授予的期權的加權平均公允價值為每份期權47.67美元。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中用於股票薪酬的Black-Scholes期權定價模型的輸入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
預期波動率 (%) | 51.5 - 58.8 | | 44.5 - 54.9 | | 51.5 - 61.2 | | 35.9 - 54.9 |
無風險利率 (%) | 3.6 - 4.1 | | 2.5 - 2.9 | | 3.5 - 4.7 | | 0.9 - 2.9 |
股票期權的預期壽命(年) | 2.6 - 4.8 | | 2.6 - 4.8 | | 2.6 - 4.8 | | 2.6 - 4.8 |
加權平均股價(美元) | 145.58 | | | 116.00 | | | 110.26 | | | 144.09 | |
15.可交換票據
2021年3月2日,該公司的全資子公司Spotify USA Inc.(“發行人”)發行了2026年到期的0%可交換優先票據(“可交換票據”)的本金總額為15億美元,其中包括首次購買者行使額外購買2億美元本金的可交換票據的選擇權。除非提前回購、贖回或交換,否則可交換票據將於2026年3月15日到期。可交換票據由公司在優先無抵押的基礎上提供全額無條件擔保。
扣除1,800萬歐元的交易成本後,發行可交換票據的淨收益為12.23億歐元。在截至2021年3月31日的三個月的中期簡明合併運營報表中,交易成本立即計入費用幷包含在財務成本中。
可交換票據是發行人的優先無抵押債務,在償付權方面與發行人未來的優先無抵押債務、發行人未來債務的優先償付權相同,後者明確次於可交換票據且實際上次於發行人未來有擔保債務,但以擔保該債務的抵押品的價值為限。從結構上講,可交換票據將次於未來的所有債務和其他負債,包括貿易應付賬款,以及發行人子公司的優先股(如果發行人不是其持有人)優先股(如果有)。
票據持有人可以選擇將其可交換票據兑換成對價,即由發行人選擇的現金、公司普通股或現金和普通股的組合,但只能在管理可交換票據的契約(“契約”)中規定的某些情況下。在截至2023年6月30日的六個月中,允許票據持有人交換可交換票據所需的條件沒有得到滿足。
除非契約中規定的某些税法發生變化,否則可交換票據在2024年3月20日之前不可兑換。發行人可以隨時隨地選擇在2024年3月20日當天或之後以及到期日前的第40個預定交易日當天或之前全部或部分贖回可交換票據,現金贖回價格等於待贖回可交換票據的本金加上應計和未付的特別和額外利息(如果有),但前提是上次報告的每股銷售價格在以下情況下,普通股超過交易價格的130%:
(1) 在截至發行人發送相關贖回通知之日前一個交易日(包括該交易日)的連續30個交易日中,每個交易日至少有20個交易日,無論是否連續;以及
(2) 發行人發出此類通知之日之前的交易日。
此外,如果契約中規定的税法發生某些變化,發行人將有權贖回全部但不少於全部可交換票據。此外,要求贖回任何可交換票據將構成對該可交換票據的整體根本性改變,在這種情況下,如果在要求贖回後進行兑換,則適用於兑換該可交換票據的匯率將在某些情況下增加。
契約中規定的 “根本性變化” 發生後,票據持有人可以要求發行人以現金回購價格回購其可交換票據,回購價格等於待回購的可交換票據的本金,加上契約中規定的基本變更回購日期的應計和未付的特別和額外利息(如果有)。
根據國際財務報告準則第9號《金融工具》,集團使用公允價值期權將可交換票據按公允價值計入損益。截至2023年6月30日,可交換票據的公允價值為11.67億歐元。有關用於估算可交換票據公允價值的關鍵投入和假設的信息,請參閲附註19。
16. 貿易和其他應付賬款
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| (單位:百萬歐元) |
貿易應付賬款 | 623 | | | 588 | |
應付增值税和營業税 | 253 | | | 244 | |
其他流動負債 | 17 | | | 13 | |
總計 | 893 | | | 845 | |
17. 應計費用和其他負債
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| (單位:百萬歐元) |
非當前 | | | |
其他應計負債 | 14 | | | 28 | |
總計 | 14 | | | 28 | |
當前 | | | |
向權利持有人支付的應計費用 | 1,607 | | | 1,665 | |
應計工資、假期和相關税款 | 152 | | | 120 | |
期權和限制性股票單位的應計社會成本 | 39 | | | 7 | |
應計營業負債 | 146 | | | 194 | |
其他應計費用 | 109 | | | 107 | |
總計 | 2,053 | | | 2,093 | |
2023年1月23日,公司宣佈進行重組,以精簡我們的組織結構並降低運營成本。作為此類重組的一部分,我們將整個公司的員工人數減少了約6%。此外,在截至2023年6月30日的三個月中,公司執行了一項戰略調整和重組計劃,重點是播客運營和合理化我們的內容組合。
在這些重組方面,在截至2023年6月30日的三個月中,我們確認了2500萬歐元的費用,包括1,600萬歐元的員工遣散費和900萬歐元的合同終止和其他相關費用。在截至2023年6月30日的六個月中,我們確認了6,900萬歐元的費用,包括6000萬歐元的員工遣散費和900萬歐元的合同終止和其他相關費用。
這些費用包含在中期簡明合併運營報表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 | | 截至2023年6月30日的六個月 |
| (單位:百萬歐元) |
收入成本 | 16 | | | 19 | |
研究和開發 | 2 | | | 26 | |
銷售和營銷 | 1 | | | 10 | |
一般和行政 | 6 | | | 14 | |
總計 | 25 | | | 69 | |
截至2023年6月30日,我們與重組活動相關的應計成本為2600萬歐元,包含在當期應計費用和其他負債中。我們預計將在2023年第三財季末之前基本結清與這些重組活動相關的債務。
18. 規定
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 法律 突發事件 | | 間接税 | | 繁重的合同 | | | | 其他 | | 總計 |
| (單位:百萬歐元) |
2023 年 1 月 1 日的賬面金額 | 10 | | | 8 | | | 5 | | | | | 6 | | | 29 | |
從臨時簡明運營報表中扣除/(貸記): | | | | | | | | | | | |
附加條款 | 3 | | | 2 | | | 8 | | | | | — | | | 13 | |
沖銷未用金額 | (2) | | | (1) | | | (2) | | | | | (1) | | | (6) | |
| | | | | | | | | | | |
已使用 | — | | | — | | | (8) | | | | | — | | | (8) | |
截至2023年6月30日的賬面金額 | 11 | | | 9 | | | 3 | | | | | 5 | | | 28 | |
截至2023年1月1日 | | | | | | | | | | | |
當前部分 | 10 | | | 8 | | | 5 | | | | | 3 | | | 26 | |
非流動部分 | — | | | — | | | — | | | | | 3 | | | 3 | |
截至2023年6月30日 | | | | | | | | | | | |
當前部分 | 11 | | | 9 | | | 3 | | | | | 2 | | | 25 | |
非流動部分 | — | | | — | | | — | | | | | 3 | | | 3 | |
針對本集團的各種法律訴訟、訴訟和索賠尚待審理或可能提起或主張。此類法律訴訟的結果難以預測,集團的財務風險程度也難以估計。如果既有可能產生負債,又可以合理估計損失金額,則集團會記錄或有損失準備金。
截至2019年4月,集團對Ferrick等人訴Spotify USA Inc.(編號為 1:16-cv-8412-an(S.D.N.Y.)的和解是最終和解協議,該訴訟指控集團在未獲得許可的情況下非法複製和分發音樂作品。即使和解協議生效,我們仍可能受到聲稱選擇退出和解協議或其條款可能不涵蓋的權利持有人提出的版權侵權索賠。2018 年《音樂現代化法》包含對在 2018 年 1 月 1 日當天或之後提起的此類訴訟的責任限制。但是,權利持有人可以提起訴訟,並可能辯稱他們不應受這種責任限制的約束。例如,2019年8月,美國田納西州中區地方法院對我們提起了Eight Mile Style, LLC等訴Spotify USA Inc.,編號為 3:19-cv-00736-AAT 的訴訟,指控該集團不符合《音樂現代化法》中的責任限制,也指控責任限制違憲,因此不是有效的法律。集團打算大力為這起訴訟辯護,包括原告對《音樂現代化法》中責任限制的質疑。
19. 金融工具
外匯遠期合約
現金流套期保值
集團用於現金流套期保值的貨幣對為歐元/美元、歐元/澳元、歐元/英鎊、歐元/瑞典克朗、歐元/加元和歐元/挪威克朗。截至2023年6月30日,對衝中期簡明合併運營報表中收入和成本的外匯合約的名義本金分別約為13.27億歐元和9.35億歐元,截至2022年12月31日,分別約為12.14億歐元和8.59億歐元。
公允價值
某些金融工具,包括現金和現金等價物、貿易和其他應收賬款、限制性現金、貿易和其他應付賬款以及應計費用和其他負債,由於到期日相對較短,其賬面金額接近公允價值。所有其他金融資產和負債均按公允價值入賬。
下表按主要證券類型彙總了集團經常以公允價值計量的金融資產和負債,以及使用公允價值層次結構的類別:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 活躍報價 的市場 相同的資產 (第 1 級) | | 重要的其他 可觀測的輸入 (第 2 級) | | 大量不可觀察的輸入(級別 3) | | 2023年6月30日 |
| (單位:百萬歐元) |
按公允價值計算的金融資產 | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 1,833 | | | — | | | — | | | 1,833 | |
定期存款 | 202 | | | — | | | — | | | 202 | |
短期投資: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 177 | | | — | | | — | | | 177 | |
政府證券 | 222 | | | 7 | | | — | | | 229 | |
公司筆記 | — | | | 327 | | | — | | | 327 | |
抵押反向購買協議 | — | | | 25 | | | — | | | 25 | |
固定收益基金 | 108 | | | — | | | — | | | 108 | |
衍生品(指定用於對衝): | | | | | | | |
外匯遠期合約 | — | | | 24 | | | — | | | 24 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
長期投資 | 957 | | | — | | | 58 | | | 1,015 | |
按公允價值計算的金融資產總額 | 3,499 | | | 383 | | | 58 | | | 3,940 | |
按公允價值計算的金融負債 | | | | | | | |
可交換票據 | — | | | — | | | 1,167 | | | 1,167 | |
衍生產品(未指定用於套期保值): | | | | | | | |
認股證 | — | | | — | | | 7 | | | 7 | |
衍生品(指定用於對衝): | | | | | | | |
外匯遠期合約 | — | | | 21 | | | — | | | 21 | |
| | | | | | | |
按公允價值計算的金融負債總額 | — | | | 21 | | | 1,174 | | | 1,195 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 活躍報價 的市場 相同的資產 (第 1 級) | | 重要的其他 可觀測的輸入 (第 2 級) | | 大量不可觀察的輸入(級別 3) | | 2022年12月31日 |
| (單位:百萬歐元) |
按公允價值計算的金融資產 | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 1,543 | | | — | | | — | | | 1,543 | |
定期存款 | 293 | | | — | | | — | | | 293 | |
短期投資: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 125 | | | — | | | — | | | 125 | |
政府證券 | 245 | | | 5 | | | — | | | 250 | |
公司筆記 | — | | | 309 | | | — | | | 309 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
固定收益基金 | 183 | | | — | | | — | | | 183 | |
衍生品(指定用於對衝): | | | | | | | |
外匯遠期合約 | — | | | 31 | | | — | | | 31 | |
長期投資 | 1,095 | | | — | | | 43 | | | 1,138 | |
按公允價值計算的金融資產總額 | 3,484 | | | 345 | | | 43 | | | 3,872 | |
按公允價值計算的金融負債 | | | | | | | |
可交換票據 | — | | | — | | | 1,128 | | | 1,128 | |
衍生產品(未指定用於套期保值): | | | | | | | |
認股證 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
衍生品(指定用於對衝): | | | | | | | |
外匯遠期合約 | — | | | 20 | | | — | | | 20 | |
| | | | | | | |
按公允價值計算的金融負債總額 | — | | | 20 | | | 1,129 | | | 1,149 | |
集團的政策是在每個報告期結束時確認進入和轉出公允價值等級制度層面的轉移。在截至2023年6月30日的六個月中,公允價值層次結構中沒有級別之間的轉移。
定期公允價值測量
長期投資-騰訊音樂娛樂集團
集團對TME的大約8%的投資按公允價值計入其他綜合(虧損)/收益。TME普通股的公允價值基於紐約證券交易所美國存托股票的期末價格。TME投資的公允價值可能會隨着時間的推移而變化,並受到各種風險的影響,包括公司業績、宏觀經濟、監管、行業、美元兑歐元的匯率以及整個股票市場的系統性風險。
下表顯示了TME投資的變化:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| (單位:百萬歐元) |
1 月 1 日 | 1,094 | | | 852 | |
其他綜合(虧損)/收益中記錄的公允價值變動 | (137) | | | (230) | |
在 6 月 30 日 | 957 | | | 622 | |
截至2023年6月30日,TME的股價下跌或上漲10%將使集團對TME的長期投資的公允價值從8.61億歐元到10.52億歐元不等。
以下各節描述了集團經常使用公允價值衡量其三級金融工具的估值方法。
長期投資-其他
集團在某些長期投資中擁有權益,其中最重要的是我們對獨立數字音樂發行服務公司DistroKid的股權投資。這些長期投資主要代表以公允價值計入其他綜合(虧損)/收益的非上市股票證券。這些股票投資的公允價值通常使用基於市場交易的商業企業價值來確定,或者 (i) 將市場倍數應用於預計的財務業績,以及 (ii) 將未來價值折算為其現值等值。用於估算這些股票投資公允價值的關鍵假設包括用於估算商業企業價值和貼現率的基準公司的收入或扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益的市場倍數。
長期投資的公允價值可能會隨着時間的推移而變化,並受到各種風險的影響,包括公司業績、宏觀經濟、監管、行業、美元兑歐元匯率以及整個股票市場的系統性風險。
下表顯示了其他長期投資的變化:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| (單位:百萬歐元) |
1 月 1 日 | 43 | | | 64 | |
長期投資的初步確認 | 2 | | | — | |
其他綜合(虧損)/收益中記錄的公允價值變動 | 14 | | | (15) | |
中期簡明合併運營報表中確認的公允價值變動 | — | | | 10 | |
資本回報 | — | | | (8) | |
外匯匯率變動的影響 | (1) | | | — | |
在 6 月 30 日 | 58 | | | 51 | |
認股證
截至2023年6月30日和2022年12月31日,未償還的認股權證數量為80萬張。
未兑現的認股權證使用Black-Scholes期權定價模型進行估值。期權定價模型中用於估算認股權證公允價值的假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
預期期限(年) | 1.2 | |
無風險率 (%) | 5.3 | |
波動率 (%) | 50.0 | |
股價(美元) | 160.55 | |
下表顯示了認股權證負債的變化:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| (單位:百萬歐元) |
1 月 1 日 | 1 | | | 72 | |
| | | |
| | | |
| | | |
中期簡明合併運營報表中確認的公允價值變動 | 6 | | | (53) | |
外匯匯率變動的影響 | — | | | 3 | |
在 6 月 30 日 | 7 | | | 22 | |
截至2023年6月30日,公司普通股價格下跌或上漲10%將導致認股權證的公允價值在500萬歐元至1000萬歐元之間。
或有考慮
2019年4月1日,集團收購了首屈一指的講故事播客工作室Cutler Media, LLC(“Parcast”)。收購價格中包括與或有對價的估計公允價值相關的1300萬歐元。集團通過模擬用户參與結果,對偶然考慮因素進行估值。或有對價公允價值的變化在臨時簡明合併運營報表中的一般和管理費用中確認。
下表列出了或有對價負債的變化:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| (單位:百萬歐元) |
1 月 1 日 | — | | | 17 | |
| | | |
或有對價付款 | — | | | (18) | |
| | | |
外匯匯率變動的影響 | — | | | 1 | |
在 6 月 30 日 | — | | | — | |
截至2022年6月30日,或有對價已全額支付。
可交換票據
下表顯示了可交換票據的變化:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| (單位:百萬歐元) |
1 月 1 日 | 1,128 | | | 1,202 | | | |
| | | | | |
中期簡明合併運營報表中確認的公允價值變動 | 48 | | | (131) | | | |
其他綜合(虧損)/收益中記錄的公允價值變動 | 14 | | | (41) | | | |
外匯匯率變動的影響 | (23) | | | 97 | | | |
在 6 月 30 日 | 1,167 | | | 1,127 | | | |
估計公允價值的變動在中期簡明合併運營報表的財務收入/(成本)中確認,不包括因集團自身信用風險變化而導致的公允價值變化,這些變化在其他綜合(虧損)/收益中確認,不會重新歸類為中期簡明合併運營報表。
可交換票據的公允價值是結合二項期權定價模型和報告期最後一個交易日在場外交易市場上觀察到的可交換票據的價格估算的。對二項式期權定價模型適用了75%的權重,對場外交易市場上可交換票據的價格適用了25%的權重。可交換票據二項式期權定價模型中使用的關鍵假設如下:
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| 2023年6月30日 | | |
無風險率 (%) | 4.6 | | | |
折扣率 (%) | 6.9 | | | |
波動率 (%) | 45.0 | | | |
股價(美元) | 160.55 | | |
波動率下降或增加10個百分點將導致可交換票據的公允價值在2023年6月30日的11.57億歐元至11.83億歐元之間。截至2023年6月30日,公司普通股價格下跌或上漲10%將導致可交換票據的公允價值從11.63億歐元到11.73億歐元不等。截至2023年6月30日,信貸利差減少或增加100個基點將導致可交換票據的公允價值從11.89億歐元到11.46億歐元不等。
20. 細分市場信息
該集團有兩個應申報的細分市場:高級版和廣告支持版。高級版塊的收入主要通過訂閲費產生。廣告支持的細分市場的收入主要通過銷售產生
集團音樂和播客內容中的廣告。特許權使用費主要根據與版權持有人商定的每個細分市場的具體費率記錄在每個細分市場中。所有播客內容費用均記錄在 “廣告支持” 細分中。與這兩個細分市場無特別關聯的剩餘成本將根據用户活動或每個細分市場中確認的收入進行分配。尚未彙總任何運營細分市場以構成可報告的細分市場。
包括收入、收入成本和毛利在內的各細分市場的主要財務業績指標如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| (單位:百萬歐元) |
高級 | | | | | | | | | | | |
收入 | 2,773 | | | 2,504 | | | 5,486 | | | 4,883 | | | | | |
收入成本 | 1,984 | | | 1,804 | | | 3,921 | | | 3,508 | | | | | |
毛利 | 789 | | | 700 | | | 1,565 | | | 1,375 | | | | | |
廣告支持 | | | | | | | | | | | |
收入 | 404 | | | 360 | | | 733 | | | 642 | | | | | |
收入成本 | 427 | | | 356 | | | 766 | | | 642 | | | | | |
毛額(虧損)/利潤 | (23) | | | 4 | | | (33) | | | — | | | | | |
合併 | | | | | | | | | | | |
收入 | 3,177 | | | 2,864 | | | 6,219 | | | 5,525 | | | | | |
收入成本 | 2,411 | | | 2,160 | | | 4,687 | | | 4,150 | | | | | |
毛利 | 766 | | | 704 | | | 1,532 | | | 1,375 | | | | | |
在截至2023年6月30日的三個月中,與內容資產註銷相關的3000萬歐元費用、900萬歐元的合同終止和其他相關費用、700萬歐元的員工遣散費和600萬歐元的房地產資產減值費用包含在廣告支持板塊的收入成本中。有關其他信息,請參閲註釋 12、註釋 17 和註釋 3。
在截至2023年6月30日的六個月中,與內容資產註銷相關的3000萬歐元費用、900萬歐元的合同終止和其他相關費用、900萬歐元的員工遣散費和600萬歐元的房地產資產減值費用均包含在廣告支持板塊的收入成本中。有關其他信息,請參閲註釋 12、註釋 17 和註釋 3。
分部毛利對賬
運營費用、財務收入和財務成本不分配給各個細分市場,因為這些是在集團整體基礎上管理的。應申報的分部毛利與集團(虧損)/税前收入之間的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| (單位:百萬歐元) |
分部毛利 | 766 | | | 704 | | | 1,532 | | | 1,375 | | | | | |
研究和開發 | (453) | | | (336) | | | (888) | | | (586) | | | | | |
銷售和營銷 | (399) | | | (391) | | | (746) | | | (687) | | | | | |
一般和行政 | (161) | | | (171) | | | (301) | | | (302) | | | | | |
財務收入 | 33 | | | 118 | | | 60 | | | 293 | | | | | |
財務成本 | (27) | | | (14) | | | (104) | | | (28) | | | | | |
(虧損)/税前收入 | (241) | | | (90) | | | (447) | | | 65 | | | | | |
按國家劃分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| (單位:百萬歐元) |
美國 | 1,251 | | | 1,143 | | | 2,439 | | | 2,163 | | | | | |
英國 | 293 | | | 273 | | | 575 | | | 546 | | | | | |
盧森堡 | 2 | | | 2 | | | 4 | | | 4 | | | | | |
其他國家 | 1,631 | | | 1,446 | | | 3,201 | | | 2,812 | | | | | |
| 3,177 | | | 2,864 | | | 6,219 | | | 5,525 | | | | | |
保費收入根據會員的來源歸因於某個國家/地區。廣告支持的收入根據廣告活動的投放地歸因於某個國家/地區。在 “其他國家” 中,沒有任何國家個人佔總收入的10%以上。
21. 承諾和意外情況
承諾
本集團受以下與其服務內容有關的最低保障的約束,其中大部分與使用許可內容的許可協議相關的最低特許權使用費支付有關:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| (單位:百萬歐元) |
不遲於一年 | 520 | | | 1,111 | |
晚於一年但不超過五年 | 505 | | | 298 | |
| | | |
| 1,025 | | | 1,409 | |
此外,集團還受各種不可取消的購買義務和帶有最低支出承諾的服務協議的約束,包括與谷歌簽訂的使用谷歌雲平臺的服務協議以及某些播客和營銷承諾:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| (單位:百萬歐元) |
不遲於一年 | 264 | | | 485 | |
晚於一年但不超過五年 | 316 | | | 334 | |
五年以上 | 75 | | | 98 | |
| 655 | | | 917 | |
突發事件
針對本集團的各種法律訴訟、訴訟和索賠尚待審理或可能提起或主張。這些可能包括但不限於與知識產權、數據保護、消費者保護、就業和合同權利有關的事項。一般而言,集團服務上提供的音樂和其他內容由各第三方許可給集團。其中許多許可證允許權利持有人審計集團的特許權使用費,任何此類審計都可能導致關於集團是否支付了適當的特許權使用費的爭議。如果發生此類爭議,可能要求集團支付額外的特許權使用費,所涉金額可能很大。本集團按發生的律師費支出。如果既有可能產生負債,又可以合理估計損失金額,則集團會記錄或有損失準備金。任何法律事務的不利結果,如果是重大的,都可能對集團的運營或其財務狀況、流動性或經營業績產生不利影響。
2020年8月11日,美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院發佈了一項意見,該意見在2020年10月26日發佈正式 “授權” 時,撤銷了版權使用費委員會對2018至2022年日曆年美國適用機械權利的特許權使用費率的決定。這些費率既適用於我們根據1976年《版權法》第115條在強制許可下許可的作品,也適用於許多作品
我們與音樂發行商簽訂的直接許可證。2023年6月22日,版權使用費委員會根據哥倫比亞特區巡迴法院的意見發佈了對設定這些費率的法規的最終決定。美國版權局目前正在審查最終裁決。一旦這些法規在《美國聯邦公報》上公佈,它們將成為法律。在最終費率確定之前,我們記錄的特許權使用費成本將基於管理層對適用費率的估計。作為版權使用費委員會未來訴訟的一部分,版權使用費委員會設定的費率也可能進一步更改。這些估計值的變化可能會對我們的經營業績和財務狀況產生有利或不利影響。
22. 報告所述期間之後的活動
報告期結束後,集團與某些許可方簽署了許可協議,其中包括未來三年內約36.7億歐元的最低擔保和支出承諾。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
關於前瞻性陳述的特別説明
本討論和分析反映了我們的歷史經營業績和財務狀況,幷包含估計和前瞻性陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。“可能”、“可能”、“將”、“可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“打算”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“考慮”、“可能” 等詞語旨在識別估計值和前瞻性陳述。
我們的估計和前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和估計,這些事件和趨勢會影響或可能影響我們的業務和運營。儘管我們認為這些估計和前瞻性陳述基於合理的假設,但它們存在許多風險和不確定性,並且是根據我們目前獲得的信息做出的。正如前瞻性陳述所示,許多重要因素可能會對我們的業績產生不利影響。這些因素包括但不限於:
•我們吸引潛在用户、留住現有用户以及通過我們的產品和服務獲利的能力;
•用户、用户收聽時間和廣告商的競爭;
•與我們的國際業務以及我們管理增長的能力相關的風險;
•與我們的新產品或服務相關的風險,以及我們對長期用户參與而不是短期業績的重視;
•我們預測、推薦和播放用户喜歡的內容的能力;
•我們持續盈利或產生正現金流的能力;
•我們説服廣告商相信我們廣告產品的好處的能力;
•在數字廣告的新興行業趨勢下,我們預測或優化廣告庫存的能力;
•我們通過播客、有聲讀物和其他非音樂內容創造收入的能力;
•與我們的服務上提供的內容(定義見上文)相關的潛在爭議或責任;
•與收購、投資和戰略聯盟相關的風險;
•我們對大部分直播內容的依賴第三方許可;
•我們對集中且可能單方面影響我們對內容訪問的第三方內容提供商缺乏控制;
•我們遵守複雜許可協議的能力;
•我們根據我們的許可協議和相關法規準確估算特許權使用費支付的能力;
•由於我們的某些許可協議要求的財務承諾,我們的運營靈活性受到限制;
•我們識別錄音中包含的作品及其所有權以獲得許可或遵守現有許可協議的能力;
•第三方聲稱我們侵犯或以其他方式侵犯其知識產權;
•我們保護知識產權的能力;
•直播對我們無法控制的操作系統、在線平臺、硬件、網絡、法規和標準的依賴;
•我們維護技術結構和系統的完整性或機密信息安全的能力;
•我們的產品中未被發現的錯誤、錯誤或漏洞;
•由我們的系統或第三方系統引起的服務中斷、延遲或中止;
•影響我們的法律或法規的變化;
•與隱私和數據安全有關的風險;
•我們維護、保護和提升我們品牌的能力;
•與加強對環境、社會和治理事務的審查相關的風險;
•與付款相關的風險;
•我們對關鍵人員的依賴以及吸引、留住和激勵高技能員工的能力;
•我們獲得額外資本以支持增長的能力;
•與貨幣匯率波動和外匯管制有關的風險;
•經濟、社會或政治條件的影響,包括 COVID-19 疫情的持續影響、通貨膨脹和利率上升、近期銀行倒閉導致的金融市場波動、俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突以及供應鏈中斷;
•我們準確估計用户指標和其他估計值的能力;
•我們管理和糾正操縱直播的企圖以及企圖獲取或提供對我們服務某些功能的未授權訪問權限的能力;
•與我們的債務相關的風險,包括與我們的可交換票據相關的風險;
•我們的經營業績和普通股公允市場價值的波動;
•税務相關風險;
•投票權集中在我們的創始人手中,這限制了股東影響我們的治理和業務的能力;以及
•與我們作為外國私人發行人和盧森堡公司的地位相關的風險。
我們在不斷變化的環境中運營。新的風險因素和不確定性時不時出現,我們的管理層無法預測所有風險因素和不確定性,我們也無法評估所有這些風險因素對我們業務的影響,也無法評估任何風險因素或風險因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。
我們用這些警示性陳述來限定我們所有的前瞻性陳述。有關更多信息,請參閲第一部分第 3.D 項下討論的風險因素。我們截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告(“20-F表年度報告”)以及我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他文件中的 “風險因素”。
您應該完整地閲讀本討論和分析,並瞭解我們未來的實際業績可能與我們的預期存在重大差異。
投資者和其他人應注意,我們通過投資者網站(investors.spotify.com)、美國證券交易委員會文件、新聞稿、公開電話會議和網絡直播向投資者公佈重要的財務信息。我們使用這些渠道以及社交媒體,與我們的用户和公眾就我們的公司、我們的服務和其他問題進行溝通。我們在這些渠道上發佈的信息可能被視為重要信息。因此,我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人查看我們在投資者網站上列出的頻道上發佈的信息。
概述
我們的使命是通過讓一百萬富有創造力的藝術家有機會依靠自己的藝術為生,讓數十億粉絲有機會享受藝術並從中獲得啟發,從而釋放人類創造力的潛力。
我們是世界上最受歡迎的音頻流媒體訂閲服務。截至2023年6月30日,我們的平臺覆蓋184個國家和地區,每月活躍用户(“MAU”)為5.51億,其中包括2.2億高級訂閲者(定義見下文)。
目前,我們通過訂閲和廣告通過我們的服務獲利。截至2023年6月30日,我們的高級訂閲人數同比增長了17%,達到2.2億。截至2023年6月30日,我們的5.51億MAU同比增長了27%。
我們的結果反映了我們的試用計劃(包括折扣試用和免費試用)的影響,以及用户行為的季節性趨勢,就我們的廣告支持細分市場而言,還反映了廣告行為的季節性趨勢。從歷史上看,當我們運行此類試用計劃時,高級訂户的增長會加速。
對於我們的廣告支持細分市場,由於假日季廣告需求增加,我們通常會在每個日曆年的第四季度獲得更高的廣告收入。但是,在每個日曆年的第一季度,由於廣告商需求減少,我們的廣告收入通常會出現季節性下降。
重組
2023年1月23日,公司宣佈進行重組,以精簡我們的組織結構並降低運營成本。作為此類重組的一部分,我們將整個公司的員工人數減少了約6%。有關更多詳情,請參閲我們的中期簡明合併財務報表附註17。
在截至2023年6月30日的三個月中,公司執行了一項戰略調整和重組計劃,重點是播客運營和合理化我們的內容組合。有關更多詳情,請參閲我們的中期簡明合併財務報表附註12和附註17。
房地產資產減值
在2023年第二財季度,根據我們的Work From Anywhere計劃以及對我們的房地產佔地面積和空間利用率趨勢的全面審查(統稱為 “辦公空間優化計劃”),我們做出了戰略決策,即減少我們在某些地點的房地產佔地面積並啟動這些租賃辦公空間的轉租。由於這一舉措,在截至2023年6月30日的三個月中,我們確認了9000萬歐元的非現金減值費用,這是這些房地產資產的減值,包括租賃使用權資產以及財產和設備。有關更多詳情,請參閲我們的中期簡明合併財務報表附註3。
當前的宏觀經濟環境
全球宏觀經濟環境仍然充滿挑戰,這反映了通貨膨脹和利率上升、最近銀行倒閉導致的金融市場波動、俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突以及供應鏈中斷的影響。
宏觀經濟環境對我們的業務、財務狀況和經營業績的持續影響尚不確定,將因地區或市場而異。我們將繼續積極監測宏觀經濟環境並作出相應的反應。
有關其他信息,請參閲第一部分第 3.D 項。我們在20-F表年度報告中的 “風險因素”。
關鍵績效指標
我們使用某些關鍵績效指標來監控和管理我們的業務。我們使用這些指標來評估我們的業務,衡量我們的業績,確定影響我們業務的趨勢,制定業務計劃並做出戰略決策。我們認為,這些指標為投資者提供了有用的信息,使他們能夠像我們一樣理解和評估我們的經營業績。
MAUs
我們會跟蹤 MAU,以此作為參與我們服務的受眾規模的指標。我們將 MAU 定義為自指定期限結束後的最後三十天內消費內容超過零毫秒的廣告支持用户和高級訂閲者的總數。舉報的 MAU 可能會誇大在三十天內積極使用我們服務的唯一個人數量,因為一個人可以註冊和使用多個賬户。此外,儘管我們努力檢測並最大限度地減少通常可能為人為直播內容而創建的非正當賬户,但它們可能會不時導致我們所報告的 MAU 被誇大其詞。下表中我們的 MAU 包括可能採用了限制或以其他方式避免投放廣告的廣告支持用户。有關更多信息,請參閲第一部分第 3.D 項下討論的風險因素。我們的20-F表年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中的 “風險因素”。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的MAU。
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| 截至6月30日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 |
| (以百萬計,百分比除外) |
MAUs | 551 | | | 433 | | | 118 | | | 27 | % |
截至2023年6月30日,MAU為5.51億,截至2022年6月30日,MAU為4.33億,增長了27%。MAU 受益於我們的持續投資,通過成功的消費者營銷活動、增強的內容供應和產品增強來推動我們服務的增長,從而持續提高用户參與度、客户滿意度和留存率。
高級訂閲者
我們將高級訂閲者定義為已完成 Spotify 註冊並已激活高級服務付款方式的用户。我們的高級訂閲者包括我們的家庭套餐和雙人套餐中的所有註冊賬户。我們的家庭套餐包括一個主要訂閲者和最多五個額外子賬户,每個家庭套餐訂閲最多允許六個高級訂閲者。我們的雙人套餐包括一個主要訂閲者和最多一個額外訂閲者-
賬户,每個 Duo 套餐訂閲最多允許兩個高級訂閲者。高級訂閲者包括在未能支付訂閲費後的30天寬限期內的訂閲者。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的高級訂閲者。
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| 截至6月30日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 |
| (以百萬計,百分比除外) |
高級訂閲者 | 220 | | | 188 | | | 32 | | | 17 | % |
截至2023年6月30日,高級訂閲人數為2.2億,截至2022年6月30日,為1.88億,增長了17%。我們的免費試用優惠和全球活動是高級訂閲者總新增量的重要貢獻者,而我們的家庭套餐也佔高級訂閲者總新增量的很大一部分。此外,我們的 Duo 套餐的高級訂閲人數也有所增加。
廣告支持的 MAU
我們將廣告支持的 MAU 定義為自指定期限結束後的最後三十天內消費內容超過零毫秒的廣告支持用户總數。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日我們的廣告支持MAU。
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| 截至6月30日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 |
| (以百萬計,百分比除外) |
廣告支持的 MAU | 343 | | | 256 | | | 87 | | | 34 | % |
截至2023年6月30日,廣告支持的MAU為3.43億,截至2022年6月30日,為2.56億,增長了34%。廣告支持的 MAU 受益於我們持續投資,通過成功的消費者營銷活動、增強的內容供應和產品增強來推動廣告支持服務的增長,從而持續提高廣告支持的用户參與度和客户滿意度。
高級 ARPU
每位用户的付費平均收入(“ARPU”)是一種月度衡量標準,定義為所示季度確認的高級訂閲收入除以該季度的平均每日高級訂閲者,然後除以三個月。本財年迄今為止的數字是根據該期間各季度的保費 ARPU 平均值計算得出的。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的平均溢價ARPU。
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| 截至6月30日的三個月 | | | | | | 截至6月30日的六個月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
高級 ARPU | € | 4.27 | | | € | 4.54 | | | € | (0.27) | | | (6) | % | | € | 4.30 | | | € | 4.46 | | | € | (0.16) | | | (4) | % | | | | | | | | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,高級ARPU分別為4.27歐元和4.54歐元,下降了6%。下降0.27歐元的主要原因是產品和市場組合的變化,ARPU下降了0.14歐元,以及外匯匯率的不利波動。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,高級ARPU分別為4.30歐元和4.46歐元,下降了4%。下降0.16歐元的主要原因是產品和市場組合的變化,ARPU下降了0.11歐元,以及外匯匯率的不利波動。
我們如何創造收入
我們在兩個應申報領域運營和管理我們的業務:高級版和廣告支持版。我們根據首席運營決策者用來監控績效和做出運營決策的組織單位來確定應報告的細分市場。有關我們應報告細分市場的更多信息,請參閲我們的中期簡明合併財務報表附註20。
高級
我們通過銷售高級服務為我們的高級細分市場創造收入。高級服務直接出售給最終用户,並通過合作伙伴銷售,合作伙伴通常是電信公司,他們將訂閲與自己的服務捆綁在一起,或者向最終客户收取獨立訂閲的費用。高級合作伙伴訂閲收入基於協商的合作伙伴協議中的每位訂閲者的費率。我們還將高級服務與其他服務和產品捆綁在一起。
廣告支持
我們的廣告支持細分市場的收入主要來自銷售通過音樂和播客內容中的廣告曝光量投放的顯示屏、音頻和視頻廣告。我們通常與代表客户購買廣告的廣告代理商達成協議,也會直接與一些大型廣告商達成協議。這些廣告安排通常以千分之三的價格出售,並以插播令為證,該廣告訂單具體規定了安排的條款,例如廣告產品的類型、價格、插入日期以及規定期限內的曝光量或下載量。此外,我們通過與某些廣告自動交易所、內部自助服務和廣告市場平臺的安排來創造收入,這些平臺按千美元計價分配廣告庫存以供購買。這些廣告安排通常指定廣告產品的類型、定價、插入日期和規定期限內的曝光量。
我們經營業績的組成部分
收入成本。收入成本主要由與內容流媒體相關的特許權使用費和發行成本組成。為了獲得向用户直播音樂的權利,我們會向某些唱片公司、音樂發行商和其他版權持有者支付特許權使用費。特許權使用費通常根據許多不同變量的組合按月計算。通常,高級服務特許權使用費基於收入百分比和每位用户金額中的較大者。廣告支持服務的特許權使用費通常佔相關收入的百分比,儘管某些協議是基於相關收入的百分比和每次直播錄音和音樂作品的金額中的較大者。對於價格較低的訂閲計劃,例如我們的家庭套餐、雙人套餐和學生套餐,我們已經就降低每位用户的金額進行了談判。在我們與某些唱片公司簽訂的協議中,用於計算特許權使用費的收入百分比通常取決於某些目標的實現。目標可以包括高級訂閲者的數量、廣告支持的用户與高級訂閲者的比率和/或高級訂閲者的流失率等衡量標準。此外,特許權使用費率因國家/地區而異。我們的某些特許權使用費協議要求提前支付特許權使用費費用或受最低保證金額的限制。在大多數特許權使用費協議中,迄今為止,由於未收回的預付款和最低擔保而產生的增量成本並不大。我們還有某些所謂的最惠國特許權使用費協議,如果某些重要合同條款不如我們與類似許可方達成的條款那麼優惠,則要求我們記錄額外費用。收入成本還反映了某些權利持有人為換取與市場計劃相關的促銷活動而提供的折扣。此外,它還包括折扣試用的費用。
收入成本還包括播客內容資產(製作和許可)的成本。播客內容資產的攤銷將在估計的有用經濟壽命或許可期限(如果相關)中較短的時間內進行記錄,並從每集的發行開始。我們向播客發佈商付款,我們的內容通過廣告銷售獲利,這些費用也包含在收入成本中。
收入成本還包括訂閲收入的信用卡和支付手續費、客户服務、某些員工薪酬和福利、雲計算、流媒體、設施和設備成本。
研究與開發。我們在研發上投入了大量資金,以提高我們平臺上的用户參與度和客户滿意度,我們認為這有助於推動 MAU 的有機增長,進而推動高級訂閲者的進一步增長和留存率,並增加我們用户的廣告機會。我們的目標是設計能夠創造和增強用户體驗的產品和功能,而新技術是其中許多機會的核心。費用主要包括開發與我們的平臺和服務相關的產品以及新的廣告產品以及改進我們的移動應用程序和桌面應用程序及流媒體服務所產生的成本。產生的成本包括相關設施成本、諮詢成本以及員工薪酬和福利成本。我們預計,在可預見的將來,工程師將佔我們員工的很大一部分。
我們的許多新產品和平臺改進都需要大量投資,開發和發佈涉及大量時間和風險。其中一些產品可能不受歡迎,或者可能需要很長時間才能讓用户採用。因此,我們研發投資的收益難以預測。
銷售和市場營銷。銷售和營銷費用主要包括員工薪酬和福利、公共關係、品牌推廣、諮詢費用、客户獲取成本、廣告、營銷活動和貿易展、商號無形資產的攤銷、與音樂唱片公司、出版商、詞曲作者和藝術家合作以在我們的平臺上推廣新專輯的成本,以及提供免費試用的成本。提供免費試用的成本中包含的費用主要來自根據權利持有人協議確定的每位用户的特許權使用費。
一般和行政。一般和管理費用主要包括財務、會計、分析、法律、人力資源、諮詢費等職能的員工薪酬和福利,以及其他費用,包括設施和設備成本、董事和高級管理人員責任保險、董事費和或有對價的公允價值調整。
運營結果
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | | | | | 截至6月30日的六個月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
| (以百萬歐元計,百分比除外) |
高級 | 2,773 | | | 2,504 | | | 269 | | | 11 | % | | 5,486 | | | 4,883 | | | 603 | | | 12 | % | | | | | | | | |
廣告支持 | 404 | | | 360 | | | 44 | | | 12 | % | | 733 | | | 642 | | | 91 | | | 14 | % | | | | | | | | |
總計 | 3,177 | | | 2,864 | | | 313 | | | 11 | % | | 6,219 | | | 5,525 | | | 694 | | | 13 | % | | | | | | | | |
保費收入
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,保費收入佔我們總收入的87%。在截至2023年6月30日的三個月中,與截至2022年6月30日的三個月相比,保費收入增加了2.69億歐元,增長了11%。如上所述,增長的主要原因是高級訂閲人數的增加,但部分被高級ARPU下降6%所抵消,這主要歸因於產品和市場組合的變化。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,保費收入佔我們總收入的88%。在截至2023年6月30日的六個月中,與截至2022年6月30日的六個月相比,保費收入增加了6.03億歐元,增長了12%。如上所述,增長的主要原因是高級訂閲人數的增加,但部分被高級ARPU下降4%所抵消,這主要歸因於產品和市場組合的變化。
廣告支持的收入
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,廣告支持的收入佔我們總收入的13%。在截至2023年6月30日的三個月中,與截至2022年6月30日的三個月相比,廣告支持的收入增加了4,400萬歐元,增長了12%。這一增長主要歸因於音樂銷量的增長,這使我們的直接和程序化渠道的收入增加了2300萬歐元。在截至2023年6月30日的三個月中,播客的廣告銷售額部分被我們的自助平臺所抵消,收入也增加了1500萬歐元。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,廣告支持收入佔我們總收入的12%。在截至2023年6月30日的六個月中,與截至2022年6月30日的六個月相比,廣告支持的收入增加了9100萬歐元,增長了14%。增長的主要原因是音樂銷量的增長,這使我們的直接和程序化渠道的收入增加了4,800萬歐元。在截至2023年6月30日的六個月中,播客的廣告銷售額部分被我們的自助平臺所抵消,收入也增加了2200萬歐元。
外匯對總收入的影響
與2022年同期相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月中,歐元兑某些外幣(主要是美元)的總體走勢對我們的收入產生了不利的淨影響。我們估計,如果外匯匯率與2022年同期的外匯匯率保持一致,截至2023年6月30日的三個月和六個月的總收入將分別增加約9400萬歐元和6800萬歐元。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | | | | | 截至6月30日的六個月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | 2023 | | 2022 | | 改變 |
| (以百萬歐元計,百分比除外) |
高級 | 1,984 | | | 1,804 | | | 180 | | | 10 | % | | 3,921 | | | 3,508 | | | 413 | | | 12 | % |
廣告支持 | 427 | | | 356 | | | 71 | | | 20 | % | | 766 | | | 642 | | | 124 | | | 19 | % |
總計 | 2,411 | | | 2,160 | | | 251 | | | 12 | % | | 4,687 | | | 4,150 | | | 537 | | | 13 | % |
保費收入成本
在截至2023年6月30日的三個月中,與截至2022年6月30日的三個月相比,保費收入成本增加了1.8億歐元,增長了10%,保費收入成本佔保費收入的百分比保持不變,為72%。高級版收入成本的增加主要是由新的高級訂閲者和發佈許可成本的增加所推動的,部分被某些市場計劃的收益所抵消。這加起來導致特許權使用費增加到1.75億歐元。截至2022年6月30日的三個月中,包括與庫存過剩和過時有關的3100萬歐元費用以及不利的購買承諾,在截至2023年6月30日的三個月中沒有可比費用。截至2022年6月30日的三個月中,還包括與上期權利持有人負債估計變動相關的1100萬歐元淨收益。
在截至2023年6月30日的六個月中,與截至2022年6月30日的六個月相比,保費收入成本增加了4.13億歐元,增長了12%,保費收入成本佔保費收入的百分比從72%下降到71%。高級版收入成本的增加主要是由新的高級訂閲者和發佈許可成本的增加所推動的,部分被某些市場計劃的收益所抵消。這加起來導致特許權使用費上漲了3.74億歐元。截至2022年6月30日的六個月中,包括與庫存過剩和過時有關的3100萬歐元費用以及不利的購買承諾,在截至2023年6月30日的六個月中,沒有類似的費用。截至2022年6月30日的六個月中,還包括與上期權利持有人負債估計變動相關的1100萬歐元淨收益。
廣告支持的收入成本
在截至2023年6月30日的三個月中,與截至2022年6月30日的三個月相比,廣告支持的收入成本增加了7100萬歐元,增長了20%,廣告支持收入佔廣告支持收入的百分比從99%增加到106%。廣告支持收入成本的增加主要是由3000萬歐元的內容資產註銷費用、900萬歐元的合同終止費用和其他相關費用以及700萬歐元的員工遣散費所推動的。在截至2023年6月30日的三個月中,播客成本也增加了1300萬歐元,部分被提供增強產品功能的成本減少900萬歐元所抵消。此外,由於廣告收入和直播的增長,特許權使用費增加了1200萬歐元,但截至2023年6月30日的三個月中,某些市場計劃的收益部分抵消了這一點。
在截至2023年6月30日的六個月中,與截至2022年6月30日的六個月相比,廣告支持的收入成本增加了1.24億歐元,增長了19%,廣告支持收入佔廣告支持收入的百分比從100%增加到105%。廣告支持收入成本的增加主要是由3000萬歐元的內容資產註銷費用、900萬歐元的合同終止費用和其他相關費用以及700萬歐元的員工遣散費所推動的。播客成本也增加了2900萬歐元,部分被提供增強產品功能的成本減少1200萬歐元所抵消。此外,由於廣告收入和直播的增長,特許權使用費增加了3100萬歐元,但截至2023年6月30日的六個月中,某些市場計劃的收益部分抵消了這一點。
外匯對總收入成本的影響
與2022年同期相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月中,歐元兑某些外幣(主要是美元)的總體走勢對我們的收入成本產生了有利的淨影響。我們估計,如果外匯匯率與2022年同期的外匯匯率保持一致,截至2023年6月30日的三個月和六個月的總收入成本將分別增加約7100萬歐元和5100萬歐元。
毛利/(虧損)和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | | | | | 截至6月30日的六個月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
| (以百萬歐元計,百分比除外) |
毛利/(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
高級 | 789 | | | 700 | | | 89 | | | 13 | % | | 1,565 | | | 1,375 | | | 190 | | | 14 | % | | | | | | | | |
廣告支持 | (23) | | | 4 | | | (27) | | | N/M* | | (33) | | | — | | | (33) | | | N/M* | | | | | | | | |
合併 | 766 | | | 704 | | | 62 | | | 9 | % | | 1,532 | | | 1,375 | | | 157 | | | 11 | % | | | | | | | | |
毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
高級 | 28 | % | | 28 | % | | | | | | 29 | % | | 28 | % | | | | | | | | | | | | |
廣告支持 | (6) | % | | 1 | % | | | | | | (5) | % | | — | % | | | | | | | | | | | | |
合併 | 24 | % | | 25 | % | | | | | | 25 | % | | 25 | % | | | | | | | | | | | | |
* 百分比變化對列報目的沒有意義。
保費毛利和毛利率
在截至2023年6月30日的三個月中,與截至2022年6月30日的三個月相比,保費毛利增長了8900萬歐元,保費毛利率持平至28%。保費毛利率保持不變,這主要是由於出版許可成本的增加被某些市場計劃的收益所抵消。在截至2022年6月30日的三個月中,還有3100萬歐元的與庫存過剩和過時以及不利的購買承諾有關的費用,部分被上期權利持有人負債估計值的1100萬歐元變化所抵消。
在截至2023年6月30日的六個月中,與截至2022年6月30日的六個月相比,保費毛利增長了1.9億歐元,保費毛利率從28%提高到29%。保費毛利率的增長主要是由於某些市場計劃的收益,出版許可成本的增加部分抵消了部分收益。在截至2022年6月30日的六個月中,還有3100萬歐元的與庫存過剩和過時以及不利的購買承諾有關的費用,部分被上期權利持有人負債估計值的1100萬歐元變化所抵消。
廣告支持的總(虧損)/利潤和毛利率
在截至2023年6月30日的三個月中,與截至2022年6月30日的三個月相比,廣告支持的毛利減少了2700萬歐元,毛利率從1%下降到了(6)%。廣告支持的毛利率下降主要是由於註銷內容資產、員工遣散費、合同終止費用以及其他相關費用。
在截至2023年6月30日的六個月中,與截至2022年6月30日的六個月相比,廣告支持的毛利減少了3,300萬歐元,毛利率從0%下降到了(5)%。廣告支持的毛利率下降主要是由於註銷內容資產、員工遣散費、合同終止費用以及其他相關費用。
合併運營費用
研究和開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | | | | | 截至6月30日的六個月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
| (以百萬歐元計,百分比除外) |
研究和開發 | 453 | | | 336 | | | 117 | | | 35 | % | | 888 | | | 586 | | | 302 | | | 52 | % | | | | | | | | |
佔收入的百分比 | 14 | % | | 12 | % | | | | | | 14 | % | | 11 | % | | | | | | | | | | | | |
在截至2023年6月30日的三個月中,與截至2022年6月30日的三個月相比,研發成本增加了1.17億歐元,增長了35%。增長的主要原因是與人事相關的成本增加了8200萬歐元,其中包括因增加而增加的工資、基於股份的薪酬和其他員工福利
員工人數以支持我們的增長,社會成本的增加主要是由於股價變動造成的。此外,在截至2023年6月30日的三個月中,房地產資產的減值費用為4,400萬歐元。
在截至2023年6月30日的六個月中,與截至2022年6月30日的六個月相比,研發成本增加了3.02億歐元,增長了52%。增長的主要原因是與人事相關的工資、基於股份的薪酬和其他員工福利成本增加了2.34億歐元,其中包括為支持我們的增長而增加的員工、基於股份的薪酬和其他員工福利,以及主要由於股價變動而增加的社會成本。由於我們對雲計算服務的使用量增加以及軟件許可費的增加,信息技術成本也增加了1500萬歐元。此外,在截至2023年6月30日的六個月中,房地產資產的減值費用為4,400萬歐元,員工遣散費為2600萬歐元。
銷售和營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | | | | | 截至6月30日的六個月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
| (以百萬歐元計,百分比除外) |
銷售和營銷 | 399 | | | 391 | | | 8 | | | 2 | % | | 746 | | | 687 | | | 59 | | | 9 | % | | | | | | | | |
佔收入的百分比 | 13 | % | | 14 | % | | | | | | 12 | % | | 12 | % | | | | | | | | | | | | |
在截至2023年6月30日的三個月中,與截至2022年6月30日的三個月相比,銷售和營銷費用增加了800萬歐元,增長了2%。增長的主要原因是與人事相關的成本增加了2700萬歐元,其中包括為支持我們的增長而增加的員工人數導致的工資和其他員工福利的增加,以及主要由於股價變動而導致的社會成本增加。此外,在截至2023年6月30日的三個月中,房地產資產的減值費用為2100萬歐元。營銷活動的廣告成本也減少了3,700萬歐元,部分被贊助費的增加所抵消。
在截至2023年6月30日的六個月中,與截至2022年6月30日的六個月相比,銷售和營銷費用增加了5900萬歐元,增長了9%。增長的主要原因是薪金、基於股份的薪酬和其他員工福利的人事相關成本增加了7300萬歐元,這是由於為支持我們的增長而增加的員工人事成本,以及主要由於股價變動而導致的社會成本增加。此外,在截至2023年6月30日的六個月中,房地產資產的減值費用為2100萬歐元,員工遣散費為1000萬歐元。營銷活動的廣告成本也減少了4,700萬歐元,部分被贊助費的增加所抵消。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | | | | | 截至6月30日的六個月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
| (以百萬歐元計,百分比除外) |
一般和行政 | 161 | | | 171 | | | (10) | | | (6) | % | | 301 | | | 302 | | | (1) | | | — | % | | | | | | | | |
佔收入的百分比 | 5 | % | | 6 | % | | | | | | 5 | % | | 5 | % | | | | | | | | | | | | |
在截至2023年6月30日的三個月中,與截至2022年6月30日的三個月相比,一般和管理費用減少了1000萬歐元,下降了6%。減少的主要原因是律師費減少了1100萬歐元,其他管理費用減少了1,200萬歐元。截至2023年6月30日的三個月中,房地產資產減值費用為1,800萬歐元,部分抵消了這一下降。
在截至2023年6月30日的六個月中,與截至2022年6月30日的六個月相比,一般和管理費用減少了100萬歐元,下降了0%。減少的主要原因是其他管理費用減少了2600萬歐元,律師費減少了2200萬歐元,基於股份的薪酬減少了900萬歐元。這一下降被工資和其他員工福利的人事相關成本增加2600萬歐元部分抵消,這是因為員工人數增加以支持我們的增長,而社會成本增加了1300萬歐元,這主要是由於股價變動所致。此外,截至2023年6月30日的六個月中,1800萬歐元的房地產資產減值費用和14歐元的員工遣散費也部分抵消了這一下降。
財務收入
財務收入包括某些金融工具的公允價值調整收益、我們的現金和現金等價物以及短期投資獲得的利息收入以及外匯收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | | | | | 截至6月30日的六個月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
| (以百萬歐元計,百分比除外) |
財務收入 | 33 | | | 118 | | | (85) | | | (72) | % | | 60 | | | 293 | | | (233) | | | (80) | % | | | | | | | | |
佔收入的百分比 | 1 | % | | 4 | % | | | | | | 1 | % | | 5 | % | | | | | | | | | | | | |
在截至2023年6月30日的三個月中,與截至2022年6月30日的三個月相比,財務收入減少了8500萬歐元,這主要是由於以本位貨幣以外的交易貨幣重新計量貨幣資產和負債而導致的外匯收益減少了5200萬歐元。可交換票據的公允價值下降了4100萬歐元,衍生品負債下降了1700萬歐元,確認的收益也有所減少。利息收入增加2300萬歐元,部分抵消了這些減少。
與截至2022年6月30日的六個月相比,截至2023年6月30日的六個月中,財務收入減少了2.33億歐元。減少的主要原因是可交換票據的公允價值下降1.31億歐元,衍生品負債下降6700萬歐元,導致確認的收益減少。此外,以本位貨幣以外的交易貨幣重新計量貨幣資產和負債後,外匯收益減少了7400萬歐元。利息收入增加4,600萬歐元,部分抵消了這些減少。
財務成本
財務成本包括某些金融工具的公允價值調整損失、利息支出和外幣損失。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | | | | | 截至6月30日的六個月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
| (以百萬歐元計,百分比除外) |
財務成本 | (27) | | | (14) | | | (13) | | | 93 | % | | (104) | | | (28) | | | (76) | | | 271 | % | | | | | | | | |
佔收入的百分比 | (1) | % | | — | % | | | | | | (2) | % | | (1) | % | | | | | | | | | | | | |
在截至2023年6月30日的三個月中,與截至2022年6月30日的三個月相比,財務成本增加了1,300萬歐元。增加的主要原因是以本位貨幣以外的交易貨幣重新計量貨幣資產和負債導致的外匯損失增加了1000萬歐元。
在截至2023年6月30日的六個月中,與截至2022年6月30日的六個月相比,財務成本增加了7,600萬歐元。這一增長是由於在截至2023年6月30日的六個月中,可交換票據的公允價值虧損為4,800萬歐元。由於以本位貨幣以外的交易貨幣重新計量貨幣資產和負債,外匯損失也增加了2,300萬歐元。
所得税支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | | | | | 截至6月30日的六個月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
| (以百萬歐元計,百分比除外) |
所得税支出 | 61 | | | 35 | | | 26 | | | 74 | % | | 80 | | | 59 | | | 21 | | | 36 | % | | | | | | | | |
佔收入的百分比 | 2 | % | | 1 | % | | | | | | 1 | % | | 1 | % | | | | | | | | | | | | |
在截至2023年6月30日的三個月中,所得税支出為6100萬歐元,而截至2022年6月30日的三個月中,所得税支出為3500萬歐元。截至2023年6月30日的三個月中,支出主要是由於集團對騰訊音樂娛樂集團(“TME”)的長期投資公允價值下降導致的遞延所得税資產取消確認相關的2600萬歐元遞延所得税支出、利用股權中確認的歷史基於股份的薪酬扣除額來抵消當期應納税所得額產生的1,700萬歐元税收支出,以及與實體相關的1,200萬歐元所得税處於應納税利潤狀況。的費用
截至2022年6月30日的三個月,主要是由於使用權益中確認的基於股份的歷史薪酬扣除額來抵消當前應納税所得額的影響。
在截至2023年6月30日的六個月中,所得税支出為8000萬歐元,而截至2022年6月30日的六個月中,所得税支出為5900萬歐元。截至2023年6月30日的六個月中,支出主要歸因於2,800萬歐元的遞延所得税支出,這些支出與取消確認遞延所得税資產有關,這是由於集團長期投資TME的公允價值下降而導致的2300萬歐元税收支出,以及與處於應納税利潤狀況的實體相關的1,900萬歐元所得税。截至2022年6月30日的六個月中,支出主要是由於使用權益中確認的基於股份的歷史薪酬扣除額來抵消當前應納税所得額的影響。
非國際財務報告準則財務指標
我們根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則報告了財務業績。此外,我們使用非國際財務報告準則的自由現金流衡量標準討論了我們的業績,如下所述。
我們將 “自由現金流” 定義為經營活動產生的淨現金流減去資本支出和限制性現金的變化。我們認為,自由現金流是我們和投資者評估我們尋求商機和投資能力的有用補充財務指標。根據國際財務報告準則,自由現金流不是衡量我們流動性的標準,也不應將其視為經營活動淨現金流的替代方案。
自由現金流是非國際財務報告準則的衡量標準,不能替代國際財務報告準則在評估我們的整體財務業績時衡量標準。由於自由現金流不是根據國際財務報告準則確定的衡量標準,並且容易受到不同的計算影響,因此它可能無法與其他公司提出的其他類似標題的指標進行比較。您不應孤立地考慮自由現金流,也不應將其作為對本文件其他地方中期簡明合併財務報表中報告的業績分析的替代品。
下文列出了所列期間自由現金流與經營活動淨現金流的對賬情況。
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| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
| (單位:百萬歐元) |
來自經營活動的淨現金流量 | 72 | | | 76 | |
資本支出 | (4) | | | (15) | |
限制性現金的變化 | (2) | | | (2) | |
自由現金流 | 66 | | | 59 | |
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物、短期投資以及經營活動產生的現金。現金和現金等價物以及短期投資主要包括定期存款、對貨幣市場基金的投資以及對政府證券、公司票據和固定收益基金的投資。現金及現金等價物和短期投資增加了6,600萬歐元,從截至2022年12月31日的33.5億歐元增加到截至2023年6月30日的34.16億歐元。
我們相信,我們現有的現金和現金等價物、短期投資以及我們從運營中產生的現金流將足以滿足我們至少未來12個月的營運資金和資本支出需求以及其他流動性需求。但是,我們未來的資本需求可能與目前在預算和預測活動中計劃的資本需求存在重大差異,這取決於許多因素,包括我們的收入增長率、內容和研發支出的時間和範圍、銷售和營銷活動的擴大、新產品推出的時機、我們產品的市場接受度、我們的持續國際擴張、對其他公司的收購、競爭因素以及全球經濟狀況。如果當前和預期的未來流動性來源不足以為我們未來的業務活動和需求提供資金,我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。出售額外股權將導致我們的股東進一步稀釋,而債務融資的產生將導致償債義務。此類債務工具還可能引入可能限制我們運營的契約。我們無法向您保證我們可以以優惠的條件獲得額外的融資,或者根本無法獲得額外的融資。有關其他信息,請參閲第一部分第 3.D 項。“風險因素” 見我們20-F表年度報告。我們已經計劃了資本支出
在接下來的十二個月中,約為1,200萬歐元。我們計劃使用現有的現金和現金等價物以及運營產生的現金流為這些資本支出提供資金。
我們將繼續評估我們的房地產足跡,以優化我們的全球辦公空間,同時對辦公室和信息技術基礎設施進行必要的投資以發展我們的業務。我們使用流動現金和現金等價物以及運營產生的現金流為這些投資提供資金。鑑於我們的 Work From Anywhere 計劃的影響,再加上對我們的房地產佔地面積和空間利用率趨勢的戰略審查,我們的重點已更多地轉移到優化我們目前的投資組合和審查我們在全球的房地產需求上,而不是大幅擴大我們在當前市場的影響力。由於我們決定轉租某些租賃的辦公空間,這減少了我們的房地產佔地面積。有關更多詳情,請參閲我們的中期簡明合併財務報表附註3。
股票回購計劃
2021年8月20日,公司宣佈董事會已批准一項回購公司10億美元普通股的計劃。2021年4月21日的公司股東大會批准回購公司多達1,000萬股普通股。回購計劃將於2026年4月21日到期。自該回購計劃啟動至2023年6月30日,根據該計劃,以9100萬歐元的價格回購了469,274股普通股。
回購股票的時間和實際數量取決於多種因素,包括價格、總體業務和市場狀況以及另類投資機會。回購計劃的執行符合公司的資本配置戰略,即優先考慮投資以長期發展業務。回購計劃不要求公司收購任何特定數量的普通股,公司可以隨時自行決定暫停或終止回購計劃。公司使用當前的現金和現金等價物及其運營產生的現金流為股票回購計劃提供資金。
可交換紙幣
2021年3月2日,Spotify USA Inc. 發行了本金總額為15億美元的可交換票據。扣除交易成本後,發行可交換票據的淨收益為12.23億歐元。有關我們的可交換票據的更多信息,請參閲我們的中期簡明合併財務報表附註15。
現金流
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| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
| (單位:百萬歐元) |
來自經營活動的淨現金流量 | 72 | | | 76 | |
用於投資活動的淨現金流量 | (9) | | | (213) | |
來自融資活動的淨現金流量 | 41 | | | 2 | |
自由現金流 (1) | 66 | | | 59 | |
(1) 有關使用自由現金流而不是國際財務報告準則衡量標準的相關限制的討論,以及自由現金流與經營活動淨現金流的對賬,請參閲上面的 “非國際財務報告準則財務指標”。
經營活動
與截至2022年6月30日的六個月相比,截至2023年6月30日的六個月中,來自經營活動的淨現金流減少了400萬歐元,至7200萬歐元。減少的主要原因是經非現金項目調整後的營業虧損增加,包括折舊、攤銷、房地產資產減值費用、內容資產註銷和基於股份的薪酬支出,導致運營活動產生的現金流總額減少了6000萬歐元。此外,營運資金流動出現了1,200萬歐元的有利變化,這主要是由於貿易應收賬款和其他資產的有利變動,部分被貿易和其他負債所抵消。現金及現金等價物和短期投資所得利息也增加了4,400萬歐元。
投資活動
與截至2022年6月30日的六個月相比,截至2023年6月30日的六個月中,用於投資活動的淨現金流減少了2.04億歐元。減少的主要原因是,截至2022年6月30日的六個月中,企業合併中使用的現金對價(扣除收購的現金)為1.88億歐元,而在截至2023年6月30日的六個月中,沒有發生此類活動。財產和設備的購買量也減少了1100萬歐元。
籌資活動
截至2023年6月30日的六個月中,來自融資活動的淨現金流與截至2022年6月30日的六個月相比增加了3,900萬歐元。增長的主要原因是行使股票期權的現金收入增加,但部分被租賃負債支付額的增加所抵消。
自由現金流
與截至2022年6月30日的六個月相比,截至2023年6月30日的六個月中,自由現金流增加了700萬歐元,達到6,600萬歐元,這主要是由於資本支出減少了1100萬歐元,部分被上述經營活動產生的淨現金流減少400萬歐元所抵消。
對子公司轉移資金的限制
公司的直接子公司及其間接子公司向各自的母公司支付股息以及向公司發放或償還貸款和墊款受到各種限制。這些子公司的未來債務可能禁止向公司支付股息或向公司發放或償還貸款或預付款。此外,公司任何直接或間接子公司進行某些分配的能力可能受到子公司組建或所在相關司法管轄區的法律的限制,包括財務援助規則、公司福利法、流動性要求、必須從可供分配的儲備金中支付股息的要求以及其他法律限制,這些限制如果違反,可能要求收款人退還非法款項。Spotify AB直接或間接通過其子公司經營集團的大部分業務,只有在分紅後繼續全面覆蓋其限制性股權,並且前提是考慮到Spotify AB及其子公司的需求,瑞典法律認為這樣做是謹慎的,才可以向公司派息。Spotify AB向公司提供的貸款和其他預付款可能受到與分紅基本相同的限制。由於預計公司將主要依賴其直接和間接子公司的股息為其財務和其他義務提供資金,因此對其獲得此類資金的能力的限制可能會對公司為其財務和其他債務提供資金的能力產生不利影響。
債務
截至2023年6月30日,除租賃負債外,我們的未償債務主要包括2026年3月15日到期且不帶利息的可交換票據。有關我們的可交換票據的更多信息,請參閲我們的中期簡明合併財務報表附註15。我們可能會不時尋求承擔額外的債務。此類負債(如果有)將取決於當前的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。
資產負債表外安排
截至2023年6月30日,我們沒有與未合併的實體(例如通常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體)進行交易,因此我們沒有財務擔保、次級留存權益、衍生工具或其他或有安排,這些安排使我們面臨重大持續風險、或有負債或向我們提供融資、流動性、市場風險或信用風險支持的未合併實體的可變權益下的任何其他債務。
以表格形式披露合同義務
下表列出了截至2023年6月30日的合同義務和商業承諾:
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| 按期到期的付款 |
合同義務: | 總計 | | 小於 1 年 | | 1-3 年 | | 3-5 年 | | 超過 5 年 |
| (單位:百萬歐元) |
最低保障 (1) | 1,025 | | | 520 | | | 505 | | | — | | | — | |
可交換票據 (2) | 1,375 | | | — | | | 1,375 | | | — | | | — | |
租賃義務 (3) | 828 | | | 92 | | | 193 | | | 184 | | | 359 | |
購買義務 (4) | 655 | | | 264 | | | 271 | | | 45 | | | 75 | |
推遲審議 (5) | 28 | | | 14 | | | 14 | | | — | | | — | |
總計 | 3,911 | | | 890 | | | 2,358 | | | 229 | | | 434 | |
(1) 對於使用許可內容,我們需要支付與我們的許可協議相關的最低特許權使用費。參見第一部分,第 3.D 項。我們在20-F表年度報告中的 “風險因素”。
(2) 由2026年3月15日到期的0.00%可交換票據的本金組成。
(3) 租賃義務中包括集團已簽訂但截至2023年6月30日尚未生效的短期租賃和某些租賃協議。租賃義務主要與我們的辦公空間有關。租賃期限最長為十一年。有關租賃的更多詳情,請參閲中期簡明合併財務報表附註7。
(4) 我們受各種不可取消的購買義務和帶有最低支出承諾的服務協議的約束,包括與谷歌簽訂的關於使用 Google Cloud Platform 的服務協議以及某些播客和營銷承諾。
(5) 遞延對價中包括有義務在未來三年內向我們收購的某些實體的前所有者轉移2,800萬歐元的現金對價。
報告期結束後,我們與某些許可方簽署了許可協議,其中包括最低擔保和未來三年約36.7億歐元的支出承諾。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們的活動使我們面臨各種市場風險。我們的主要市場風險敞口與貨幣、利率、股價和投資風險有關。為了管理這些風險以及我們在金融市場不可預測性方面的風險,我們力求最大限度地減少對財務業績和資本的潛在不利影響。
具有宏觀經濟影響的重大事件造成的市場波動,包括但不限於信貸、股票和外匯市場的波動、通貨膨脹和利率、銀行倒閉導致的金融市場波動以及俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突,可能導致外匯匯率、利率和股價發生重大變化,包括我們自己的匯率和我們用來估值某些長期投資的第三方的匯率、利率和股價。參見第一部分,第 3.D 項。“風險因素” 見我們20-F表年度報告,進一步討論全球經濟狀況對我們的業務、經營業績和財務狀況的影響。
貨幣風險
貨幣風險表現為交易敞口,涉及運營(購買和出售)和/或融資(利息和攤銷)所需的以外幣計價的商業交易。外匯匯率的波動,尤其是外幣相對於歐元的疲軟,可能會對我們的收入產生負面影響。我們的總體政策是在個案基礎上對衝交易風險敞口。翻譯風險與國外業務的淨投資有關。我們不進行翻譯風險對衝。
交易暴露敏感度
在大多數情況下,我們的客户以各自的當地貨幣計費。工資、諮詢費和租金等主要款項以當地貨幣結算。特許權使用費主要以歐元和美元結算。因此,淨購買外幣的業務需求主要是由於此類結算的赤字。
下表顯示了截至2023年6月30日,在我們有交易敞口的重要貨幣的收盤匯率中,外幣兑歐元上漲了10%,這對(虧損)/税前收入的直接影響。與特定貨幣貶值10%相關的敏感度將相等且相反。這假設每種貨幣都是孤立移動的。
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| | 瑞典克朗 (瑞典克朗) | | 英鎊 (英鎊) | | 美元 (美元) |
| | (單位:百萬歐元) |
税前虧損(增加)/減少 | | (14) | | | (12) | | | 57 | |
翻譯曝光靈敏度
根據2023年6月30日的風險敞口,如果歐元兑所有折算敞口貨幣下跌10%,對我們股票的影響將約為1億歐元。
利率風險
利率風險是指利率變化對收益和現金流產生負面影響的風險。我們的利率風險敞口與我們的計息資產有關,主要是我們的短期債務證券。利率的波動會影響投資的收益。敏感度分析考慮了短期利率的歷史波動性,我們確定短期內有可能出現100個基點的變化。假設利率上調100個基點將使截至2023年6月30日的三個月和六個月的利息收入分別減少600萬歐元和1,600萬歐元。
股價風險
股價風險是指由於公司普通股價格公允價值的變化而導致金融工具的公允價值或未來現金流波動的風險。我們面臨的這種風險主要與可交換票據、未償認股權證以及未償股份薪酬獎勵的應計社會成本有關。
截至2023年6月30日,公司普通股價格下跌或上漲10%將導致可交換票據的公允價值從11.63億歐元到11.73億歐元不等。
截至2023年6月30日,公司普通股價格下跌或上漲10%將導致認股權證的公允價值在500萬歐元至1000萬歐元之間。
截至2023年6月30日,公司普通股價格下跌或上漲10%將導致未償還的基於股份的薪酬獎勵的應計社會成本分別發生變化,分別為1400萬歐元和1,600萬歐元。
投資風險
我們面臨投資風險,因為它與長期投資的市值變化有關,這主要是由於用於衡量投資和匯率的股價波動。我們的大部分長期投資都與TME有關。截至2023年6月30日,TME的股價下跌或上漲10%將使集團對TME的長期投資的公允價值從8.61億歐元到10.52億歐元不等。
關鍵會計政策和估計
我們根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制中期簡明合併財務報表。編制這些財務報表需要我們做出影響報告的資產、負債、權益、收入、支出和相關披露金額的估算和假設。我們會持續評估我們的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和其他各種假設,我們認為這些假設在當時情況下是合理的。我們的實際結果可能與這些估計有所不同。
我們認為,與收入、股票薪酬、內容、認股權證、可交換票據、業務合併、增量借款利率、非金融資產減值和所得税相關的假設和估計,對我們的中期簡明合併財務報表的潛在影響最大。因此,我們認為這些是我們的關鍵會計政策和估算。
除了下文列出的與房地產資產相關的減值外,與我們在20-F表年度報告中描述的關鍵會計政策和估算相比,我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化或增加。
房地產資產減值
在2023年第二財季度,根據我們的Work From Anywhere計劃以及對我們的房地產佔地面積和空間利用率趨勢的全面審查(統稱為 “辦公空間優化計劃”),我們做出了戰略決策,即減少我們在某些地點的房地產佔地面積並啟動這些租賃辦公空間的轉租。
根據國際會計準則第36號,在截至2023年6月30日的三個月中,我們確認了9000萬歐元的非現金減值費用,這是將這些房地產資產(包括租賃使用權資產以及財產和設備)減記為可收回金額。
為了確定這些資產的可收回金額,我們使用貼現現金流模型來估算公允價值減去處置成本。貼現現金流模型的開發需要在確定市場參與者的假設時運用三級投入和重要的判斷,包括剩餘租賃條款的預計轉租收入、未來轉租開始前的預期空置期、向未來租户提供的預期租賃激勵措施以及反映與這些未來現金流相關的風險水平的貼現率。
用於計算可收回金額的關鍵假設是轉租租金率、空置期和税前折扣率,這些都是根據我們計劃轉租的每個辦公空間的性質和地理位置確定的。轉租租金率、空置期或貼現率假設的變化可能會導致其中一項或多項資產的可收回金額高於或低於當前賬面金額,因此未來一段時間存在減值沖銷或收費的風險。我們認為,辦公租賃房地產市場的變化引起的轉租租金率、空置期或折扣率的合理可能變化可能會導致其賬面金額的變化。轉租租金下降或增加10%將導致截至2023年6月30日的800萬歐元減值損失發生變化。空缺期縮短或增加六個月將導致截至2023年6月30日的700萬歐元減值虧損發生變化。貼現率降低或增加100個基點將導致截至2023年6月30日的400萬歐元減值損失發生變化。有關更多信息,請參閲本報告中包含的中期簡明合併財務報表附註7和附註8。
最近的會計公告
2023年1月1日,集團通過了《國際會計準則第12號所得税修正案》(“IAS 12修正案”),該修正案要求確認初始確認時產生等額應納税和可扣除臨時差額的交易的遞延所得税。本修正案適用於與使用權資產、租賃負債和退役債務相關的差額。本修正適用於在所列的最早比較期開始時或之後發生的交易。
我們採用修改後的追溯方法通過了自2022年1月1日起生效的《國際會計準則第12號修正案》,並將其應用於我們的租賃交易。《國際會計準則第12號修正案》的通過並未對中期簡明合併財務報表產生重大影響。
截至2023年6月30日的六個月中,沒有其他新的國際財務報告準則(“IFRS”)或國際財務報告準則解釋委員會(“IFRC”)對中期簡明合併財務報表產生重大影響的解釋。見本報告中我們的中期簡明合併財務報表附註2。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們不時受到各種索賠、訴訟和其他法律訴訟。其中一些索賠、訴訟和其他法律訴訟涉及高度複雜的問題,而且這些問題往往存在很大的不確定性。因此,無法肯定地估計我們在很大一部分此類索賠、訴訟和其他法律訴訟中的潛在責任。管理層在法律顧問的協助下,定期審查每個重大事項的狀況並評估潛在的財務風險。當索賠或未決訴訟確定可能出現不利結果並且可以合理估計損失金額時,我們承認為索賠或未決訴訟準備金。由於訴訟固有的不確定性,最終結果或實際和解費用可能與估計存在重大差異。如果管理層的估計被證明不正確,目前的儲備金可能不足,我們可能會從收益中扣除,這可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
有關我們參與的法律訴訟的討論,請參閲本報告中包含的中期簡明合併財務報表附註18和附註21。
第 1A 項。風險因素
與第一部分第3.D項中披露的風險因素和信息相比,沒有重大變化。我們在20-F表年度報告中的 “風險因素”。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股權
2023年4月25日,公司以面值向其荷蘭子公司發行了70萬股普通股,隨後以相同價格回購了這些股票。這些股票存放在國庫中,以促進履行公司股票期權和限制性股票單位計劃下的期權行使和限制性股票單位發行。有關更多詳細信息,請參閲本報告中包含的中期簡明合併財務報表附註13。
在截至2023年6月30日的三個月中,沒有從公開市場回購普通股。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 5 項。其他信息
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
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日期:2023 年 7 月 25 日 | 來自: | /s/ 保羅·沃格爾 |
| 姓名: | 保羅·沃格爾 |
| 標題: | 首席財務官 |