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ffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：會計標準更新201613成員2022-04-300000107140US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2022-05-012023-04-300000107140US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2023-04-300000107140美國公認會計準則：庫存評估保留成員2022-04-300000107140Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國公認會計準則：庫存評估保留成員美國-GAAP：會計標準更新201613成員2022-04-300000107140美國公認會計準則：庫存評估保留成員2022-05-012023-04-300000107140美國公認會計準則：庫存評估保留成員2023-04-300000107140Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-04-300000107140Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：會計標準更新201613成員2022-04-300000107140Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-05-012023-04-300000107140Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2023-04-300000107140美國-GAAP：銷售退貨和允許成員2021-04-300000107140美國-GAAP：銷售退貨和允許成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：會計標準更新201613成員2021-04-300000107140美國-GAAP：銷售退貨和允許成員2021-05-012022-04-300000107140US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-04-300000107140US-GAAP：AllowanceForCreditLossMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：會計標準更新201613成員2021-04-300000107140US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-05-012022-04-300000107140美國公認會計準則：庫存評估保留成員2021-04-300000107140Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國公認會計準則：庫存評估保留成員美國-GAAP：會計標準更新201613成員2021-04-300000107140美國公認會計準則：庫存評估保留成員2021-05-012022-04-300000107140Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-04-300000107140Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：會計標準更新201613成員2021-04-300000107140Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-05-012022-04-300000107140美國-GAAP：銷售退貨和允許成員2020-04-300000107140美國-GAAP：銷售退貨和允許成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-04-300000107140美國-GAAP：銷售退貨和允許成員2020-05-012021-04-300000107140US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-04-300000107140US-GAAP：AllowanceForCreditLossMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-04-300000107140US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-05-012021-04-300000107140美國公認會計準則：庫存評估保留成員2020-04-300000107140Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國公認會計準則：庫存評估保留成員美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-04-300000107140美國公認會計準則：庫存評估保留成員2020-05-012021-04-300000107140Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-04-300000107140Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-04-300000107140Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-05-012021-04-30

索引

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

表格10-K

(標記一)

x			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至的財政年度：4月30日, 2023

或

o			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

佣金文件編號001-11507

約翰·威利父子公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

紐約						13-5593032
註冊成立或組織的國家或其他管轄權						税務局僱主身分證號碼
河街111號, 霍博肯, 新澤西州						07030
主要執行機構的地址						郵政編碼

(201) 748-6000
註冊人的電話號碼，包括區號

根據該法第12(B)條登記的證券： 每個班級的標題			交易符號			註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股面值1.00美元			WLY			紐約證券交易所
B類普通股，每股面值1.00美元			Wlyb			紐約證券交易所

			根據該法第12(G)條登記的證券：
			無

用複選標記表示註冊人是否為證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人。是 x編號：o

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。

是o  不是x

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x不是o

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x編號：o

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器x			加速文件管理器o
非加速文件服務器o			規模較小的報告公司o
			新興成長型公司o

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。x

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。o

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。o

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。-是o編號：x

註冊人的非關聯公司持有的有投票權股票的總市值，根據註冊人最近完成的第二財季，即2022年10月31日的最後一個營業日的收盤價計算，約為#美元。1,821百萬美元。註冊人沒有無投票權的普通股。

截至2023年5月31日，註冊人的A類和B類普通股的流通股數量為46,255,091和9,026,142分別進行了分析。

以引用方式併入的文件

註冊人在定於2023年9月28日舉行的年度股東大會上使用的最終委託書的部分內容以引用的方式併入本年度報告的Form 10-K第三部分。

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索引

約翰·威利父子公司及附屬公司

表格10-K

截至2023年4月30日的財政年度

索引

第一部分						頁
第1項。			業務			5
第1A項。			風險因素			15
項目1B。			未解決的員工意見			25
第二項。			屬性			25
第三項。			法律訴訟			26
第四項。			煤礦安全信息披露			26
			關於我們的執行官員的信息			27
第II部
第五項。			註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券			28
第六項。			[已保留]			28
第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			29
第7A項。			關於市場風險的定量和定性披露			58
第八項。			財務報表和補充數據			59
第九項。			會計與財務信息披露的變更與分歧			118
第9A項。			控制和程序			118
項目9B。			其他信息			118
項目9C。			關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露			118
第三部分
第10項。			董事、高管與公司治理			119
第11項。			高管薪酬			119
第12項。			某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項			119
第13項。			某些關係和相關交易，以及董事的獨立性			120
第14項。			首席會計師費用及服務			120
第四部分
第15項。			展品和財務報表附表			120
第16項。			表格10-K摘要			125
簽名						126

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索引

關於根據1995年私人證券訴訟改革法作出的前瞻性陳述“安全港”陳述的警示通知：

本報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》中關於我們的業務、綜合財務狀況和經營結果的安全港條款所指的“前瞻性陳述”。美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)鼓勵公司披露前瞻性信息，以便投資者能夠更好地瞭解公司的前景，並做出明智的投資決策。前瞻性陳述會受到風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的，這可能會導致實際結果與這些陳述大不相同。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。前瞻性陳述可以通過“預期”、“相信”、“計劃”、“假設”、“可能”、“應該”、“估計”、“預期”、“打算”、“潛在”、“尋求”、“預測”、“可能”、“將會”以及對未來時期的類似提法來識別。本報告中除有關歷史事實的陳述外，有關我們的戰略、前景、財務狀況、運營、成本、計劃和目標的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述的例子包括，我們對2024財年前景、預期重組費用和節省、運營、業績和財務狀況的陳述。不應依賴前瞻性陳述，因為實際結果可能與任何前瞻性陳述中描述的結果大不相同。任何此類前瞻性陳述都是以許多假設和估計為基礎的，這些假設和估計本身就會受到不確定性和意外情況的影響，其中許多是我們無法控制的，並且可能會根據許多重要因素而發生變化。這些因素包括但不限於：(I)Wiley對新技術和產品的投資水平；(Ii)我們期刊的訂户續訂率；(Iii)期刊訂閲代理商的財務穩定性和流動資金；(Iv)圖書批發商和零售賬户的合併；(V)主要零售商的市場地位和財務穩定性；(Vi)我們教育業務的季節性和二手圖書市場的影響；(Vii)世界經濟和政治狀況；(Viii)我們在全球保護版權和其他知識產權的能力；(Ix)我們成功整合收購業務並實現預期機會的能力；(X)隨着時間推移和在2024財年實現與我們的多年業務優化計劃和2023財年重組計劃相關的運營節約的能力；以及(Xi)在我們提交給美國證券交易委員會的文件中不時詳細説明的其他因素。我們沒有義務更新或修改任何此類前瞻性陳述，以反映後續事件或情況。

有關我們認為可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素，請參閲我們的年度報告10-K表的第I部分第1A項“風險因素”。我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述，僅以我們目前掌握的信息為依據，並且僅限於發表之日的情況。我們沒有義務公開更新任何可能不時作出的前瞻性陳述，無論是書面的還是口頭的，無論是新信息、未來發展還是其他情況。

非GAAP財務指標：

我們提供的財務信息符合美國公認會計原則(美國公認會計原則)。我們還提供不符合美國公認會計原則的財務信息，我們稱之為非公認會計原則。

在本報告中，我們可能會提出以下非GAAP業績衡量標準：

•調整後每股收益(調整後每股收益)；

•自由現金流減去產品開發支出；

•調整後收入；

•調整後對利潤和利潤率的貢獻；

•調整後的營業收入和利潤率；

•調整後的税前收益；

•調整後的所得税準備；

•調整後的有效税率；

•EBITDA、調整後EBITDA和利潤率；

•有機收入；以及

•在不變貨幣基礎上的結果。

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索引

管理層在公開提供我們的展望時，使用這些非GAAP業績衡量標準作為我們經營業績和財務狀況的補充指標，並用於內部報告和預測目的，以評估我們的業績並計算激勵性薪酬。我們在公佈美國GAAP財務業績的同時，還公佈了這些非GAAP業績衡量標準，因為我們認為，這些非GAAP業績衡量標準為某些投資者和財務分析師提供了有用的信息，便於他們在一段時間內進行經營趨勢和比較。使用這些非GAAP業績衡量標準也可以通過剔除我們認為不屬於可控活動的項目，為評估經營盈利能力和業績趨勢提供一致的基礎。

我們的首席運營決策者用來評估我們可報告部門的業績的業績指標是調整後對利潤的貢獻。我們為我們的每個可報告部門列報了調整後對利潤的貢獻和調整後的EBITDA，因為我們相信調整後的EBITDA為某些投資者和財務分析師提供了額外的有用信息，用於隨着時間的推移進行運營趨勢和比較。它消除了折舊和攤銷費用的影響，並提供了一個一致的基礎來評估運營盈利能力，並將我們的財務業績與我們的同行公司和競爭對手進行比較。

例如：

•調整後的每股收益、調整後的收入、調整後的利潤貢獻、調整後的營業收入、調整後的税前收入、調整後的所得税撥備、調整後的有效税率、調整後的EBITDA和有機收入(不包括收購)為分析經營業績和收益提供了更具可比性的基礎，也是股東常用的衡量我們業績的指標。

•自由現金流減去產品開發支出有助於評估我們為股東創造長期價值的能力，因為它代表着可用於償還債務、支付普通股股息以及為股票回購和收購提供資金的現金。

•在不變貨幣基礎上的結果消除了外匯變動的影響，以便更好地比較我們不同時期的業務趨勢。我們衡量的業績不包括外幣(或不變貨幣)的影響，這意味着我們對本期間和同等前期採用相同的外幣匯率。

此外，我們歷來提供這些或類似的非GAAP業績衡量標準，並瞭解到一些投資者和財務分析師認為這些信息有助於分析我們的營業利潤率和淨收入，並將我們的財務業績與同行公司和競爭對手進行比較。根據與投資者的互動，我們還認為，我們的非GAAP業績衡量標準被視為對我們的投資者有用，是對我們美國GAAP財務業績的補充，由於我們披露的信息具有全面性，因此我們對投資者的調整或我們的經營業績不存在混淆。我們沒有提供2024財年最直接可比的美國GAAP財務指標的展望，因為由於某些項目的高度變異性、複雜性和低可見性，包括重組費用和信貸、外幣損益以及其他損益，如果沒有不合理的努力，這些指標是不可用的。這些項目是不確定的，取決於各種因素，可能對我們根據美國公認會計原則計算的綜合結果具有重大意義。

非GAAP績效指標沒有美國GAAP規定的標準化含義，因此可能無法與其他公司使用的類似指標的計算進行比較，因此不應被視為美國GAAP財務業績指標的替代方案。調整後的指標作為分析工具具有侷限性，不應孤立於美國GAAP信息或作為美國GAAP信息的替代品。它並不聲稱代表任何類似名稱的美國公認會計原則信息，也不是我們根據美國公認會計原則的表現的指標。我們提出的非GAAP財務指標可能無法與其他公司使用的類似標題的指標進行比較。告誡投資者不要過度依賴這些非公認會計準則的衡量標準。

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索引

第一部分

項目1.業務

該公司成立於1807年，1904年1月15日在紐約州註冊成立。在本報告中，當我們提到“Wiley”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”時，我們指的是John Wiley&Sons，Inc.和我們的所有子公司，除非上下文另有説明。

有關本公司及其子公司的財務信息，請參閲第二部分第8項“財務報表和補充數據”，該部分通過引用併入本文。此外，當我們交叉引用“附註”時，我們指的是我們在第二部分第8項“財務報表和補充數據”中的“合併財務報表附註”，除非上下文另有説明。

Wiley是科學研究和職業相關教育領域的全球領導者，通過促進發現、推動教育和塑造勞動力來釋放人類潛力。200多年來，威利一直在為世界的知識生態系統提供燃料。今天，我們的高影響力內容、平臺和服務幫助研究人員、學習者、機構和公司在不斷變化的世界中實現他們的目標。Wiley是一家以數字為主的公司，大約85%的收入來自數字產品和技術支持的服務。在截至2023年4月30日的一年中，我們大約57%的收入是經常性的，其中包括合同義務或將高度確定地經常性的收入。

我們已經將我們的教育業務線重組為兩個新的以客户為中心的細分市場。學術部分面向大學客户羣體，包括學術出版和大學服務。人才部門面向企業客户羣體，專注於提供培訓、採購和提高技能解決方案。上期分部的結果已修訂為新的分部列報。我們的綜合財務結果沒有變化。我們的新部門報告結構包括三個可報告的部門，以及一個公司費用類別(無變化)，其中包括未分配到可報告部門的某些成本：

•研究包括研究出版和研究解決方案，沒有因為這次調整而做出任何改變；

•學術版包括學術版和大學服務版。學術出版是以前的教育出版路線和專業出版產品的結合；

•人才是以前的人才發展線，以及我們的評估(企業培訓)和企業學習服務的組合。

通過研究部門，我們為學術、企業和政府客户、學術協會和個人研究人員提供經過同行評審的科學、技術和醫學(STM)出版、內容平臺和相關服務。學術部門提供科學、專業和教育印刷和數字圖書、數字課件和備考服務，並從事大學在線學位課程的綜合管理。人才部分的服務包括尋找、培訓和培養有抱負的學生和專業人士，以滿足當今技術職業的技能需求，並將他們安置在大公司和政府機構。它還包括評估(企業培訓)和企業學習課程。我們的業務主要分佈在美國、英國、印度、斯里蘭卡和德國。在截至2023年4月30日的一年中，我們大約45%的綜合收入來自美國以外的地區。

Wiley的業務戰略與長期增長趨勢緊密結合，包括開放研究、與職業相關的教育和勞動力優化。研究戰略包括推動出版產出以滿足全球對同行評議研究的需求，以及擴大為公司和社會提供的平臺和服務。教育戰略包括擴大在線學位課程和推動大學合作伙伴的在線招生，擴展數字內容和課件，以及擴大針對企業合作伙伴的IT人才安置和再培訓計劃。

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索引

業務細分

我們報告以下可報告部門的財務信息，以及公司費用類別，其中包括未分配給可報告部門的某些成本：

•研究

•學術性

•人才

研究：

研究的使命是支持研究人員、專業人員和學習者發現和使用研究知識，幫助他們實現目標。Research向學術、企業和政府圖書館、學術團體以及個人研究人員和其他專業人員提供科學、技術、醫學和學術期刊以及相關內容和服務。期刊出版類別包括物理科學與工程、健康科學、社會科學與人文科學、生命科學。Research還包括Atyon Systems，Inc.(Atyon)，這是一家出版軟件和服務提供商，使學術和專業協會和出版商能夠通過以下方式在Web上交付、託管、增強、營銷和管理其內容文學作品™平臺。研究客户包括學術、企業、政府和公共圖書館、研究資助者、研究人員、科學家、臨牀醫生、工程師和技術專家、學術和專業學會以及學生和教授。研究產品通過多種渠道在全球銷售和分銷，包括研究圖書館和圖書館聯盟、獨立訂閲代理、直接銷售給專業協會成員和其他客户。出版中心包括澳大利亞、中國、德國、印度、英國和美國。在截至2023年4月30日的一年中，研究收入約佔我們綜合收入的54%，調整後的EBITDA利潤率為34.9%。詳情見本年度報告10-K表格“分部經營成果”一節第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。Research大約95%的收入來自數字和在線產品和服務。

按產品類型劃分的研究收入包括研究出版和研究解決方案。以下圖表顯示了截至2023年4月30日和2022年4月30日的年度按產品類型劃分的收入：

2023

2022

研究部門的主要增長戰略包括為機構客户發展和開發新的許可模式(“付費閲讀和出版”)，開發新的開放獲取期刊和收入流(“付費出版”)，將資源集中在高增長和新興市場，以及開發新的數字產品、服務和工作流解決方案，以滿足研究人員、作者、社會和企業客户的需求。

研究出版

研究出版公司的大部分收入來自與以下收入來源的客户簽訂的合同：

•期刊訂閲(“付費閲讀”)、開放獲取(“付費出版”)和轉型模式(“付費閲讀和出版”)；

•許可、後備文件和其他。

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索引

期刊訂閲、開放獲取和轉型模式s

截至2023年4月30日，我們出版了1900多種學術研究期刊。我們銷售期刊訂閲服務 通過我們的銷售代表直接向世界各地的數千家研究機構發送，通過獨立訂閲代理間接發送，通過促銷活動，以及通過由學會贊助的期刊的專業學會會員資格。期刊訂閲主要是通過我們的在線數字內容合同獲得許可的威利在線圖書館站臺。合同由我們直接與客户或他們的訂閲代理協商。訂閲期通常涵蓋日曆年。訂閲收入一般是提前收取的。約53%的《華爾街日報》訂閲收入來自Wiley擁有的出版權。長期的出版聯盟也在Research出版公司的成功中發揮了重要作用。約47%的期刊訂閲收入來自專業協會和其他出版夥伴(如慈善組織或研究機構)擁有的出版權，並由我們根據長期合同或與此類實體共同擁有的出版權出版.這些聯盟帶來了互惠互利：合作伙伴獲得了Wiley的出版、營銷、銷售和分銷專業知識，而Wiley則受益於與知名組織及其成員的聯繫。贊助或擁有這類期刊的協會通常會收到版税和/或其他財務補償。我們可以在事先協商好的費用基礎上從這樣的協會獲得編輯服務。我們還與期刊的外部獨立編輯簽訂協議，規定他們的編輯職責以及服務的費用和開支。我們期刊文件夾文章的投稿人將發表權轉讓給我們或專業協會(視情況而定)。我們出版許多著名學會的期刊，包括美國癌症協會、美國心臟協會、美國人類學協會、美國地球物理聯合會和德國化學學會。

威利在線圖書館，它是通過我們的文學作品平臺，為用户提供直觀的導航、增強的可發現性、擴展的功能和一系列個性化選項。摘要的獲取是免費的，完整的內容可以通過許可協議或作為單獨的文章購買來獲取。大部分內容通過與某些非營利性組織的合作伙伴關係免費或以象徵性的費用提供給發展中國家。我們的在線出版平臺通過新的應用和商業模式、在線廣告、更深入的市場滲透以及個人銷售和按次付費選項提供收入增長機會。

Wiley在2021年發佈的Clarivate Analytics期刊引文報告(JCR)中的表現依然強勁，在收到的引文量方面保持了前3名的位置，並位居第4這是收錄期刊和發表文章的位置。Wiley有7%的標題，8%的文章和11%的引文。

報告中共收錄了1540份Wiley期刊。Wiley Journal在其17種圖書的19個類別中排名第一，並獲得270個前10個類別的排名。

年度JCR是用於分析同行評議期刊表現的最廣泛使用的引文指標來源之一。這些指標中最著名的是影響因子，它是基於一篇平均文章在JCR報告年度中被引用的頻率。與其他指標一樣，這使其成為評估期刊對正在進行的研究的影響的重要工具。

在開放獲取商業模式下，接受的研究論文需要支付文章發佈費(APC)才能發表，然後所有開放的文章都可以立即免費在線訪問。開放獲取文章的貢獻者保留許多權利，通常在允許重用的條款下許可他們的作品。

開放獲取為作者提供瞭如何分享和傳播他們的工作的選擇，它滿足了研究人員的需求，他們可能需要研究資助者免費提供文章而不受禁運。APC通常由個人作者或作者的資助者支付，付款通常由作者所在的機構進行調解。我們為作者、資助者和機構提供特定的工作流程和基礎設施，以支持開放獲取的要求。

我們提供兩種開放獲取發佈模型。其中第一個是混合型開放獲取在我們的大多數付費訂閲期刊上發表文章的作者，在文章被接受後，可以有機會在網上公開發表他們的個人研究文章。

開放獲取模式的第二個產品是不斷增長的完全開放獲取期刊組合，也稱為黃金開放獲取期刊。所有開放獲取文章都要經過與我們訂閲期刊相同的嚴格同行評審程序。與我們的訂閲產品組合一樣，許多黃金開放獲取期刊根據著名學會的合同或合作伙伴關係出版，這些學會包括美國地球物理聯盟、美國心臟協會、歐洲分子生物學組織和英國生態學會。Open Access產品組合涵蓋生命科學、物理科學、醫學科學和社會科學，包括一系列影響較大的期刊和範圍廣泛的圖書，提供以作者為中心的響應性服務。

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索引

轉型協議(“閲讀和出版”)是一種融合了期刊訂閲和開放獲取服務的創新模式。基本上，國家或地區圖書館聯盟只需支付一筆費用，就可以完全閲讀我們的期刊組合，並能夠在開放獲取安排下出版。與訂閲一樣，轉型協議也涉及多年合同下的經常性收入。轉型模式加速了向開放訪問的過渡，同時保持了訂閲訪問。

許可、備份文件和其他

許可、備份文件和其他 包括積壓文件銷售、版權許可和單篇文章銷售。後備文件 許可證提供訪問Wiley日記歷史集合的權限，通常是一次性收費的。我們還與國際出版商合作，並從我們內容的複製、翻譯和其他數字使用中獲得許可收入。通過文章精選和PayPerView計劃，我們提供付費訪問非訂閲的期刊文章、內容、書籍章節和主要參考工作文章。研究出版業務也是循證醫學(EBM)內容和服務的提供商。通過我們與Cochrane Collaboration的聯盟，我們發佈科克倫圖書館，是為醫療保健決策提供信息的高質量獨立證據的主要來源。循證醫學通過從醫學文獻中獲得最佳實踐證據的臨牀專業知識，促進對患者的有效管理。

研究解決方案

研究解決方案主要由我們的Atyon平臺業務以及我們的企業和社會服務產品組成，包括廣告、職業中心、知識中心、數據庫、諮詢和重印。

Atyon平臺和服務

文學作品我們為學會和其他研究出版商提供的在線出版平臺，提供對來自大約2 100家出版商和學會的1000多萬篇文章的綜合訪問，以及27 000多本在線書籍和數百部多卷參考書、實驗室協議和數據庫。

企業和社會服務項目

企業和社會服務包括廣告、光譜軟件和光譜數據庫，以及求職指南軟件和職業中心服務，其中包括我們收購Madgex Holdings Limited(Madgex)和Bio-Rad實驗室Inc.的S信息學產品(Informatics)的產品和服務。此外，它還包括與最近收購相關的產品和服務，例如強生編輯服務有限責任公司。(強生)2021年10月1日，和eJournal Press Business(EJP)，2021年11月30日。強生是一家出版服務公司，提供編輯運營、製作、複製、系統支持和諮詢方面的專業服務。EJP是一家技術平臺公司，擁有完善的期刊投稿和同行評審管理制度。

我們的廣告收入來自紙質和在線期刊訂閲和受控發行產品，我們的在線出版平臺，文學作品，在線活動如網絡研討會和虛擬會議，社區興趣網站，如AnalyticalScience ence.wiley.com，和其他網站。期刊和文章轉載 主要由製藥公司和其他行業用於營銷和促銷目的。

學術：

我們的學術部門包括學術出版和大學服務，其產品和服務包括科學、專業和教育印刷和數字圖書，以及支持圖書館、企業、學生、專業人員和研究人員的數字課件，以及面向高等教育機構的在線項目管理或OPM服務。所服務的領域包括商業、金融、會計、管理、領導力、計算機科學、數據科學、技術、行為健康、工程和建築、數學、科學和醫學以及教育。開發的產品通過多種渠道在全球範圍內分銷，包括實體和在線零售商、圖書館、學院和大學、公司、直接面向消費者、分銷商網絡和其他渠道。出版中心包括澳大利亞、德國、印度、英國和美國。在截至2023年4月30日的一年中，學術收入約佔我們綜合收入的34%，調整後的EBITDA利潤率為21.4%。詳情見本年度報告10-K表格“分部經營成果”一節第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。大約65%的學術收入來自數字和在線產品和服務。

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按產品類型劃分的學術收入包括學術出版和大學服務。以下圖表顯示了截至2023年4月30日和2022年4月30日的年度按產品類型劃分的收入：

2023

2022

學術業務的主要戰略包括開發高影響力、與職業相一致的課程、產品、品牌、特許經營和解決方案，以滿足全球學習者和大學合作伙伴不斷變化的需求，同時擴大全球發現能力和分銷。我們繼續實施戰略，以高效和有效地管理印刷收入的下降，同時推動我們數字業務的增長。

學術出版的圖書銷售通常是在可退貨的基礎上進行的，但有一定的限制。我們根據過去的回報經驗和當前的市場趨勢，對本年度銷售的估計未來回報進行準備。

圖書出版物的材料是從世界大部分地區的作者那裏獲得的，利用一流的內部編輯人員、外部編輯支持和諮詢委員會的努力。大多數材料來自作者自己或編輯建議或徵集的結果。我們與作者簽訂協議，規定出版材料的條款和條件，版權註冊的名稱，任何版税的基礎，以及其他事項。作者報酬模式包括版税，根據產品的性質和受僱工作的不同而有所不同。我們可能會根據未來的版税預付版税。 給某些出版物的作者。審查特許權使用費預付款是否可收回，並在適當的情況下保留損失準備金。

在正常的業務過程中，我們會繼續添加新書目、修改現有書目，並停止銷售其他書目。我們還根據客户需求為特定市場製作原創內容的改編版。我們的一般做法是根據需要每3-5年修改一次教科書，並適當修改其他標題。基於訂閲的產品會更頻繁地更新。

我們通常在全球範圍內為獨立打印機和活頁夾簽訂服務合同，使用各種供應商和材料來支持我們的一系列需求。

我們已達成協議，將把我們在美國的圖書分銷業務外包給CEngage Learning，繼續致力於提高我們的分銷活動的效率，並轉向更具可變成本的模式。截至2023年4月30日，我們只剩下一個全球倉儲和配送設施，它位於英國。

學術出版

學術出版公司的大部分收入來自與以下收入流中的客户簽訂的合同：

•印刷與數字出版

•數字化教學軟件

•考試準備和認證

•許可和其他

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印刷與數字出版

教育教科書、相關輔助材料和數字產品主要銷售給書店和在線零售商，服務於營利性和非營利性教育機構(主要是高校)和直接面向學生的書店和在線零售商。我們僱傭了銷售代表，他們拜訪負責挑選課程中使用的書籍的教職員工，以及為這些機構和他們的學生服務的書店。教科書業務是季節性的，大部分教科書銷售發生在7月至10月和12月至2月期間。在高等教育市場中，有各種渠道可以提高印刷和數字材料的可負擔性，包括二手、租賃和包容性訪問。

STM圖書(參考)通過多種渠道以數字和印刷形式在全球銷售和分發，包括研究圖書館和圖書館聯盟、獨立訂閲代理、向專業協會成員直接銷售、書店、在線書商和其他客户。

專業書籍，包括商業和金融、技術、教育工作者的專業發展和其他專業類別，以及給傻瓜們的®品牌，出售給實體和在線零售商、批發商，他們提供這樣的書店、大學書店、個人從業者、公司和政府機構。我們聘請銷售代表，拜訪全球獨立書店、國家和地區連鎖書店、批發商和公司。專業書籍的銷售還來自直接營銷推廣、會議和其他與行業相關的推廣活動。

我們還促進積極和不斷增長的定製、專業和教育出版計劃。專業組織使用我們定製的專業出版物進行市場推廣。這種延伸包括為特定客户編寫的定製數字和印刷書籍，還包括定製封面藝術，如印記、信息和口號。更具體的是定製給傻瓜們的®出版物，它利用這個知名品牌的力量來滿足世界各地各種組織的特定信息需求。

我們以數字格式開發內容，既可用於數字產品，也可用於印刷產品，從而節省生產力和效率，並實現按需印刷交付。圖書內容可通過以下方式在線獲取威利在線圖書館(通過我們的文學作品平臺)、威利普拉斯, ZzyBooks®，阿爾塔™, 和其他專有平臺。數字圖書被交付給包括亞馬遜、蘋果和谷歌在內的中介機構，以各種行業標準格式出售給個人。這些現在是包括外語出版商在內的所有類型的被許可人的首選交付內容。數字圖書也通過聚合器被授權給圖書館。專門的數字教科書格式流向了服務於學術市場的分銷商，數字書集通過服務於不同社區的獨立第三方聚合器以訂閲的方式出售。向企業、機構和協會提供定製交付內容，以教育其員工，為其產品創造銷售線索，並擴展其品牌。數字內容還被用來創建在線文章、移動應用程序、時事通訊和促銷宣傳資料。持續重複使用內容可提高利潤率、加快交付速度，並有助於滿足各種不斷變化的客户需求。我們的在線業務不僅使我們能夠在線提供內容，還能賣出更多的書。在線書商的增長讓我們受益，因為他們為我們的整個積壓清單提供了無限的虛擬“書架空間”。出版聯盟和特許經營產品對我們的戰略非常重要。教育和STM出版聯盟的合作伙伴包括IEEE、美國化學工程師學會和許多其他機構。將Wiley的產品開發、銷售、營銷、分銷和技術與合作伙伴的內容、技術和/或品牌名稱結合在一起的能力為我們的成功做出了貢獻。

數字化教學軟件

我們提供高質量的在線學習解決方案，包括威利普拉斯，一個基於研究的在線環境，用於有效的教學，並與完整的數字教科書相結合。威利普拉斯通過即時反饋、個性化學習計劃和自我評估工具以及各種面向課程的活動(包括在線計劃、演示、學習、作業和測試)改進學生的學習。在選定的課程中，威利普拉斯包括個性化自適應學習組件。

高度互動性的ZzyBooks平臺讓學習者在做中學習的同時，讓教授更有效率，投入更多的時間進行教學。該平臺通過使用交互式問題集、動畫、工具和嵌入式實驗室的演示和實踐學習體驗，最大限度地提高學員的參與度和留存率。這個ZzyBooks平臺將成為Wiley差異化數字學習體驗的重要組成部分，當與阿爾塔的自適應學習技術和威利普拉斯，為威利學術領域的高影響力教育提供動力。

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考試準備和認證

備考和認證業務代表通過在線數字交付平臺、書店、在線書商和其他客户直接交付給客户的學習解決方案、培訓活動以及印刷和數字格式。產品包括CPAExcel®，這是一個模塊化的數字平臺，由在線自學、視頻、移動應用程序和複雜的計劃工具組成，幫助專業人士準備註冊會計師考試，以及GMAT™、ACT®、CFA®、Cma®、CIA®、CMT®、Frm®、FINRA®、銀行業務和PMP®考試的備考產品。在2023財年的最後一個季度，我們銷售了我們的考試準備和認證產品的一部分，稱為Wiley的高效學習考試準備組合，專注於金融、會計和商業認證的考試準備。詳情見合併財務報表附註4“收購及資產剝離”。

許可和其他

根據代理安排，向其他出版商提供許可和發行服務。我們還與國際出版商合作出版圖書，並從影印、複製、翻譯和我們內容的數字使用以及Knewton®自適應引擎的使用中獲得許可收入。Wiley還從品牌網站(例如Dummies.com)和在線應用程序中實現廣告收入。

大學服務

我們的大學服務業務為機構及其學生提供豐富的教育技術組合以及學生和教師支持服務，使機構能夠通過自己的高質量學術項目接觸到更多的在線學生。

威利的許多客户機構都是地區性州立大學或小型文理學院。我們的資源、專業知識和創新對他們增加在線課程訪問的能力產生了重大影響，因為許多學生現在都在尋求這些類型的靈活課程。大學服務為各機構提供一套定製的服務，每個機構都確定需要為學生提供服務，包括市場調查、市場營銷和招聘、項目開發、在線平臺技術、留學生支持、教學設計、教師發展和支持，以及訪問Engage學習管理系統，該系統促進了在線教育體驗。研究生學位課程包括工商管理、金融、會計、醫療保健、工程、通信等。收入來自與院校預先談判的合同，這些合同規定從學生入學並表現出初步堅持性後產生的收入中分得一杯羹。雖然我們的大部分合同是收入分享安排，但我們也提供按服務收費的合同，這與許多其他第三方在線提供商不同。截至2023年4月30日，大學服務業務有64個大學合作伙伴簽訂了合同。

人才：

我們的人才部門包括面向專業人士和企業的人才開發(Wiley Edge，前身為mThree)、評估(企業培訓)和企業學習課程。我們的關鍵增長戰略包括通過為世界各地的公司開發人才來彌合IT技能差距。在截至2023年4月30日的一年中，人才約佔我們綜合收入的12%，調整後的EBITDA利潤率為21.1%。詳情見本年度報告10-K表格“分部經營成果”一節第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。人才公司98%的收入來自數字和在線產品和服務。

2020年1月1日，Wiley收購了MThree，這是一家人才安置提供商，通過在全球領先公司尋找、培訓和安置準備工作的技術人才來解決IT技能缺口。2022年5月下旬，威利將MThree更名為Wiley Edge。Wiley Edge招聘、培訓和培養有抱負的學生和專業人士，以滿足當今技術和銀行服務職業的技能需求，然後將他們安置在一些世界上最大的金融機構、技術公司和政府機構。Wiley Edge還與其客户合作，對現有員工進行再培訓和留住，以便他們能夠繼續滿足當今技術格局不斷變化的需求。在2023財年，Wiley Edge簽署了15個新的企業客户，並擴展到金融服務以外的新行業垂直領域，如科技和消費品。

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我們的評估(企業培訓)產品包括高需求的軟技能培訓解決方案，這些解決方案通過在線數字交付平臺直接或通過由獨立顧問、培訓師和教練組成的授權總代理商網絡交付給組織客户。威利的品牌評估解決方案包括Everything Disk®、基於Patrick Lencioni常年暢銷書的Five Behaviors®一個團隊的五大功能障礙，以及庫澤斯和波斯納的暢銷書中的領導力實踐庫存®領導力挑戰®，以及PXT Select™，這是一款招聘前選擇工具。我們的解決方案可幫助組織聘用和培養高效的經理、領導者和團隊。

我們還為全球企業和中小企業提供在線學習和培訓解決方案，按訂閲或收費的方式出售。領導力發展、價值創造、客户導向、變革管理和企業戰略等主題的學習體驗、格式和模塊在基於雲的CrossKnowledge學習管理系統(LMS)平臺上提供，該平臺託管20,000多個內容資產(視頻、數字學習模塊、書面文件等)。有18種語言。它提供的服務包括協作式電子學習出版和節目創作系統。此外，學習體驗、內容和LMS產品不斷更新和擴展，以滿足更廣泛的客户需求。這些數字學習解決方案要麼直接銷售給企業客户，要麼通過我們全球合作伙伴的網絡銷售。

2024財年處置、細分市場調整和重組

2023年6月1日，Wiley董事會批准了一項處置某些教育業務的計劃。這些業務是我們學術部門的大學服務(以前的在線項目管理)，以及我們的人才部門的Wiley Edge(以前的人才開發)和CrossKnowledge。這些處置預計將在2024財年完成，並將在2024財年第一季度報告為持有待售。在2023財年，這些業務與附註4“收購和剝離”中披露的兩項處置相結合，產生了約3.93億美元的收入(約佔我們綜合收入的19%)和4300萬美元的調整後EBITDA(約佔我們綜合調整後EBITDA的10%)。我們正在評估這些計劃中的處置對財務報表的影響。在2024財年，預計將採取更多的重組行動，以適當調整公司的支出。這些重組行動的大部分時間將受到處置完成的影響。這類費用的數額尚未確定。

在2024財年的第一季度，我們正在調整我們的細分市場。我們的新部門結構將由兩個可報告部門組成，其中包括(1)研究(無變化)和(2)學習，以及公司費用類別(無變化)，其中包括未分配到應報告部門的某些成本。研究將繼續擁有研究出版和研究解決方案的報告系列。學習將包括學術(教育出版)和專業(專業出版和評估)的報告流程。

人力資本

截至2023年4月30日，我們在全球範圍內僱傭了約8,800名同事，其中包括1,800名Wiley Edge產品的應聘者。

我們將我們的同事視為我們最重要的資產和投資之一，以履行我們的使命，釋放人類潛力，支持和倡導我們的客户，他們希望通過知識的創造、使用和傳播在自己的領域、工作場所和生活中產生影響。我們的成功取決於我們有能力在我們組織的各級和全球員工隊伍中培養、吸引、獎勵和留住一批才華橫溢、合格和高技能的同事，以便他們能夠兑現我們對客户的承諾，為他們的成功掃清道路。這包括促進多樣性、公平性和包容性(DEI)的計劃、政策和倡議；人才獲取；持續的員工學習和發展；具有競爭力的薪酬和福利；健康和福祉；以及對員工滿意度和敬業度的重視。

我們的文化使我們作為一個組織與眾不同，我們的核心價值觀決定了我們如何合作。我們要求同事們體現我們的三個價值觀--學習冠軍、針線人和勇敢的隊友--並根據這些價值觀評估他們的表現，以及他們在實現目標方面所取得的成就。這些價值觀定義了我們作為一家公司是誰，以及我們代表的是什麼。

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我們截至2023年4月30日的人力資本指標摘要(不包括Wiley Edge的應聘者)：

類別						公制
員工			按地區			美洲			48		%
						APAC			20		%
						歐洲、中東和非洲地區			32		%
多樣性和包容性			全球性別代表性			女性同事百分比			59		%
						女性高級領導百分比 (副總裁及以上)			43		%
			美國有色人種(POC)代表*			%PoC			27		%
						%POC高級領導 (副總裁及以上)			19		%

*美國POC包括自認為是西班牙裔或拉丁裔、黑人或非裔美國人、亞洲人、美國印第安人或阿拉斯加原住民、夏威夷原住民或其他太平洋島民、其他或兩個或兩個以上種族的員工。

健康與幸福

保障和促進同事的幸福感是我們工作的核心，因為我們提供工具和資源來幫助同事保持健康，並提供一個讓我們處於最佳狀態的環境，這一點至關重要。我們支持我們的同事通過工作實踐、教育和福利計劃保持他們的身體、情感、社會和經濟健康。

我們最近實施的大流行後混合工作模式為我們的大多數同事提供了至少在某些時候遠程工作的靈活性。混合工作模式旨在支持同事的健康和福祉，同時保持創新和協作的文化。

多樣性、公平性和包容性

通過我們的Dei戰略，我們正在實施關鍵優先事項。我們專注於四個Dei戰略支柱--培育包容性社區、加強我們的基礎、瞭解我們的人民以及通過我們的業務產生影響。

這些支柱反映了我們推動可持續、包容性組織的近期優先事項，該組織在我們的政策、計劃和流程中體現多樣性和公平性，並培養一種包容性文化，以慶祝我們同事的獨特貢獻並支持人類互聯互通。此外，我們發展夥伴關係並啟動試點計劃，以支持在高等教育、勞動力和出版領域代表性不足的社區。

我們的員工資源小組通過學習、社區參與、聯盟和倡導，幫助擴大我們的Dei優先事項。作為CEO促進多樣性和包容性行動的成員，Wiley展示了其對持續、具體行動的承諾，以促進工作場所的多樣性和包容性思維、行為和商業實踐。

職業生涯和參與度

對當前和未來角色的同事發展和成長的投資是我們文化的核心。我們的目標是為同事們提供在威利之旅的每個階段的學習機會和經驗。我們通過利用我們內部產品的力量和利用我們的外部合作伙伴關係來幫助同事提高技能和茁壯成長。我們專注於提供優質的精選資源、定製的學習路徑和全面的發展計劃。我們提供互動式發展計劃，讓我們的同事分享經驗教訓，採用最佳實踐，並與他們的同行有互動的機會。通過我們的冠軍職業計劃，我們的同事們可以獲得關於更新簡歷和磨練面試技能的實用建議，並與我們的人才團隊進行職業對話。利用Wiley的Everything Disk評估工具和資源，我們的同事可以更好地瞭解自己和他人，創建一種共同語言，使互動更具協作性和有效性。

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通過我們的Pay@Wiley之旅，我們通過我們的教育項目加強了我們的同事和經理對薪酬的理解，並通過分享範圍內的細分市場和發佈我們第一個全球公平薪酬研究來提高透明度。我們推出了Achiever，這是我們的認可平臺，旨在讓我們的同事能夠相互認可，以創造一種認可的文化，並慶祝成功。

我們每年進行人才評估，重點關注高表現和高潛力的人才、多樣性和我們最關鍵角色的繼任。我們致力於發現、培養和留住頂尖人才，並確保我們擁有適合未來的技能。我們為每位同事建立了關鍵的發展行動規劃機會，以增強實力，並定期審查發展進展和流動性。

環境

我們繼續我們的旅程，支持我們這個星球的可持續性。我們相信，環境責任和業務目標從根本上聯繫在一起，對我們的運營至關重要。這就是為什麼我們現在採取行動，通過做出明智的選擇和限制我們對自然資源的影響來保護環境。

根據碳中性協議，我們連續第四年在我們的全球業務中獲得碳中性®認證。我們的地點通過綠色關税和能源屬性證書(EAC)100%使用可再生能源。我們的大部分全球寫字樓地產都是租賃的，只要有可能，我們就會與業主合作，優化可持續發展。

今年，我們通過以科學為基礎的目標倡議(SBTI)制定了以科學為基礎的目標，進一步加強了我們的承諾。我們制定了一個近期和長期的全公司排放目標，包括到2040年實現淨零排放。我們正在響應SBTI呼籲採取企業氣候行動的緊急呼籲，通過1.5攝氏度的商業雄心活動，調整到1.5攝氏度並實現淨零。

我們還與出版合作伙伴合作，儘可能減少印刷生產和消費，通過按需印刷減少過剩庫存，並鼓勵我們的產品進行數字消費。我們開始實施措施，以確保協助我們提供產品和服務的實質性方面的分包商達到與我們自己相同的高標準。

2022年7月，我們首次向碳披露項目(CDP)提交了氣候報告。我們繼續跟蹤和追蹤我們的紙張使用情況，並提交了第二年的CDP森林披露。我們對可持續來源紙張的承諾得到了我們的紙張選擇和使用政策的支持。我們不斷評估氣候和環境報告，並計劃在未來幾年擴大我們的披露範圍。

我們與Trees for the Future的合作伙伴關係將繼續。我們每積極停止印刷一份期刊，就會種下一棵樹，多達100萬棵樹，到目前為止，產生了60多萬棵樹。

我們一直在尋找機會來改善環境績效。我們遵守環境法律法規，周到地投入資源管理環境事務，並通過教育和研究提高對全球環境問題的認識。

關於業務細分的財務信息

綜合財務報表附註的附註3“收入確認，與客户的合同”中的第II部分第8項“財務報表和補充數據”以及合併財務報表附註的附註20“分部信息”和本年度報告10-K表中的第7項“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”中的信息，以供參考。

可用信息

我們的投資者網站是Investors.wiley.com。我們的互聯網地址是Www.wiley.com。我們在或通過我們的Investors.wiley.com在我們以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後，我們會在合理可行的範圍內儘快將這些材料納入我們的網站、我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告，以及我們根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節或交易法提交或提交的報告。我們網站上包含的或可能通過我們網站訪問的信息不會以引用方式併入本年度報告Form 10-K，也不是其一部分。

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第1A項。風險因素

引言

在作出投資決定之前，應仔細考慮下列風險。在決定投資我們的任何證券之前，您應仔細考慮這份10-K表格年度報告中列出的所有信息，包括以下風險因素。這份Form 10-K年度報告還包含或可能包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。請參閲緊接本年度報告第一部分Form 10-K的“關於前瞻性陳述的警示通知”。下面的風險並不是我們面臨的唯一風險因素。我們目前不知道的或我們目前認為微不足道的其他風險可能會影響我們的綜合財務狀況和經營結果。這些風險中的任何一項都可能對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果造成重大不利影響。由於上述任何一種風險，我們證券的交易價格可能會下跌，投資者可能會損失他們的全部或部分投資。

戰略風險

我們可能無法實現我們的增長戰略的預期收益，如項目1所述。業務，包括成功整合收購，這可能對我們的綜合財務狀況和運營結果產生不利影響.

我們的增長戰略包括業務收購，包括知識驅動的服務，這是對我們現有業務的補充。收購可能會對我們的綜合財務狀況和運營結果產生重大影響。收購涉及風險和不確定性，包括整合收購的業務和實現預期機會的困難、成本協同效應、管理資源的轉移、關鍵員工的流失、運營新業務的挑戰以及其他不確定性。

我們已宣佈打算探索出售我們的某些業務，此類擬議的資產剝離可能會帶來重大風險和不確定因素。

我們已開始對我們的非核心教育業務進行戰略審查，這可能導致未來剝離某些不再符合我們的戰略方向或增長目標的資產或業務。資產剝離涉及重大風險和不確定性，可能對我們的業務、綜合財務狀況和綜合經營結果產生不利影響。這些風險包括，無法以有利的條件找到潛在買家、我們的業務中斷和/或管理層注意力從其他業務上轉移、關鍵員工的潛在流失、剝離業務的運營難以分離以及與剝離業務相關的某些負債的保留。剝離這些可能對業務產生不利影響的非核心業務可能會產生大量時間和費用，因為處置可能需要我們持續的財務參與，例如通過過渡服務協議、擔保和賠償或其他流動或或有財務義務和負債。

對數字和低成本圖書的需求可能會以不利的方式影響我們的銷售量和定價。

我們每個企業面臨的一個共同趨勢是內容數字化，以及通過互聯網和其他電子手段傳播渠道的激增，這些手段正在取代傳統的印刷格式。數字內容的這種趨勢也造成了紙質書零售市場的收縮，這增加了某些零售客户破產的風險，可能導致對消費者的短期產品供應中斷，以及潛在的壞賬註銷。新的分銷渠道，如數字格式、互聯網、在線零售商和不斷增長的交付平臺(如平板電腦和電子閲讀器)，再加上零售商力量的集中，給我們的傳統出版模式帶來了風險和機遇，潛在地影響了銷量和定價。

隨着市場轉向數字產品，客户對低價產品的期望增加，這是因為客户意識到生產成本降低，以及免費或低成本數字內容和產品的可用性。因此，一直存在以低於印刷版的價格出售電子版產品的壓力。客户對更低價格的需求增加可能會減少我們的收入。

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我們為本科生、研究生和預科學生、終身學習者以及在澳大利亞的中學生發佈教育內容。由於學生對便宜教科書的需求日益增長，許多大學書店、在線零售商和其他實體以低於新教科書的價格向學生提供二手或租賃教科書。互聯網提高了二手和租賃教科書市場的效率，大大增加了學生獲得二手和租賃教科書的機會。二手和租賃教科書市場的進一步擴大可能會進一步對我們的印刷教科書銷售產生不利影響，從而影響我們的綜合財務狀況和經營業績。

高校招生人數的減少可能會對我們的高等教育產品的需求產生不利影響。

美國高校的招生可能會受到許多因素的不利影響，包括政府和私人學生貸款和助學金計劃的變化，當前和未來經濟狀況的不確定性，學費上漲，家庭收入和淨資產普遍下降，以及就業市場活躍導致的創紀錄低失業率。此外，美國以外的學院和大學的招生水平受到全球和當地經濟因素、當地政治條件以及其他因素的影響，這些因素使得預測外國招生水平變得困難。美國國內外學院和大學預期招生人數的減少可能會對我們的高等教育產品的需求產生不利影響，這可能會對我們的綜合財務狀況和運營結果產生不利影響。

如果我們無法留住關鍵人才和其他同事，我們的綜合財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。

公司和行業高度依賴關鍵領導和同事的忠誠參與。由於技能和職業發展不足或保持有競爭力的薪酬和福利而導致的人才流失可能會對公司業績產生重大影響。

我們高度依賴關鍵人才的持續服務，他們擁有深入的市場和商業知識和/或與業務合作伙伴的關鍵關係。由於任何原因失去關鍵人才的服務，以及我們無法迅速或根本用合適的候選人取代他們，以及因此而產生的任何負面市場看法，都可能對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們對世界各地的同事進行了大量投資。我們提供具有競爭力的薪酬和福利，以吸引和留住維持和開發增長所需的新產品和服務所需的高技能勞動力。就業成本受到合格個人的競爭市場條件以及醫療保健和退休福利成本等因素的影響。

我們在業務中面臨的競爭壓力，以及我們與作者和專業協會保持業務關係的能力，可能會對我們的綜合財務狀況和運營結果產生不利影響。

作家和他們的專業協會的貢獻是競爭激烈的出版業的重要因素之一。成功和持續增長在很大程度上取決於開發新產品和在快速技術變化的環境中交付這些產品的手段。吸引新的作者和專業團體，同時保持我們現有的業務關係，是我們成功的關鍵。如果我們無法保持與作者和專業協會的現有業務關係，這可能會對我們的綜合財務狀況和運營結果產生不利影響。

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信息技術系統與網絡安全風險

我們公司高度依賴信息技術系統及其業務管理和麪向客户的能力，這對業務的長期競爭可持續性至關重要。如果我們不能針對快速發展的技術和市場發展進行創新，我們的競爭地位可能會受到負面影響。

我們必須繼續投資於技術和其他創新，以適應和增加我們的產品和服務的價值，以保持競爭力。尤其是在當前環境下，對新技術的投資正在進行，競爭對手提供的產品、客户尋求的產品以及我們的銷售和分銷渠道都在迅速變化。在某些情況下，投資將採取內部發展的形式；在另一些情況下，它們可能採取收購的形式。每當開發或獲得新產品和服務時都存在不確定性，這種新產品和服務往往可能不會推出，或者如果推出，可能不會盈利或與現有產品和服務一樣盈利。如果我們不能引入新的技術、產品和服務，我們的盈利能力可能會受到不利影響。

此外，我們有效競爭的能力可能會受到我們預測和有效應對新技術顛覆和發展(包括生成性人工智能(GAI))帶來的機會和威脅的能力的影響。我們可能面臨與現有市場參與者或新進入者等採用和應用新技術有關的競爭風險。

我們無法預測技術變革對我們業務的影響。未能跟上這些技術發展的步伐或以其他方式將反映這些技術的產品推向市場，可能會對我們的整體業務和運營結果產生重大不利影響。我們可能無法在及時和具有成本效益的基礎上預測這些事態發展或對其作出反應。此外，在我們的業務中獲取技術專業知識和開發新技術的努力需要我們產生鉅額費用。如果我們不能像我們的競爭對手那樣迅速地提供新技術，或者如果我們的競爭對手開發出更具成本效益的技術或產品，我們可能會對我們的經營業績、增長和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們可能容易受到信息技術風險的影響，這些風險可能會對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果產生不利影響。

信息技術是我們業務戰略和運營的關鍵部分。作為一種商業戰略，Wiley的技術使我們能夠為客户提供新的和增強的產品和服務，這對我們成功地從印刷向數字商業模式遷移至關重要。信息技術也是我們所有業務流程的基本組件，收集和報告業務數據，並與客户、供應商、員工和其他人進行內部和外部溝通。我們在業務中面臨與數字產品和服務交付相關的技術風險，包括在信息技術能力、可靠性、安全性、企業資源規劃、系統實施和升級方面。在我們的整個業務中，我們持有個人數據，包括員工和客户的數據。我們的信息技術系統和產品的故障(包括操作故障、自然災害、計算機病毒或網絡攻擊)可能會中斷我們的數字產品和服務的可用性，導致腐敗或數據丟失或安全漏洞，並導致我們的品牌承擔責任或聲譽損害和/或對我們的綜合財務狀況和運營結果產生不利影響。

管理層設計和實施了政策、流程和控制措施，以降低信息技術故障的風險，並提供安全保護，防止未經授權訪問我們的系統。此外，我們還制定了災難恢復計劃，以保持關鍵金融系統的業務連續性。 雖然主要金融系統已經備份並測試了災難恢復系統，但其他應用程序和服務的備份和恢復程序有限，這可能會在發生災難時延遲或阻止恢復。我們的信息技術和信息安全系統的規模和複雜性，以及與我們簽訂合同的第三方供應商的系統，使這些系統可能容易受到大多數行業常見的網絡攻擊，這些攻擊是由員工、供應商或惡意第三方的疏忽或故意行為造成的。雖然我們已採取措施應對這些風險，但不能保證系統故障、中斷或數據安全漏洞不會對我們的業務產生不利影響，並可能對我們的綜合財務狀況和運營結果產生不利影響。

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我們不斷改進和升級我們的計算機系統和軟件。 我們已經實施了全球企業資源規劃系統，作為整合和升級我們的運營和財務系統和流程的多年計劃的一部分。我們還在所有地點實施了記錄到報告、購買到付款和其他幾個業務流程。我們對某些業務實施了訂單到現金的轉換，並繼續分階段推出企業資源規劃系統的額外流程和功能。實施企業資源規劃系統涉及風險和不確定因素。新系統的設計或實施中的任何中斷、延誤或缺陷都可能導致成本增加、運營中斷或從客户那裏收取現金的延遲，並對我們及時報告財務結果的能力產生不利影響，所有這些都可能對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們目前使用Out Out Support系統來管理某些業務的訂單。雖然我們有應急支持，但任何重大中斷雖然可能性不大，但可能需要更長的補救時間。這可能會影響我們處理和履行這些業務訂單的能力。我們目前使用的是一個傳統平臺，對全球學術業務的訂單管理支持有限。遺留系統中任何不能及時解決的缺陷和中斷都可能影響我們處理訂單和核對財務報表的能力。

網絡風險以及未能維護我們的運營或安全系統或基礎設施，或與我們有業務往來的第三方的系統或基礎設施的完整性，可能會對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們面臨的網絡安全風險從大多數行業常見的網絡攻擊，如開發和部署惡意軟件以訪問我們的網絡並試圖竊取機密信息，發動分佈式拒絕服務攻擊，或試圖進行其他協調破壞，到更高級的威脅，這些威脅針對我們，因為我們在全球研究和諮詢領域的突出地位。由於新冠肺炎疫情，我們的大多數員工繼續遠程工作，至少在某些時候是這樣，這放大了我們遠程訪問安全措施完整性的重要性。

與許多跨國公司一樣，我們以及我們所依賴的一些第三方過去曾經歷過針對我們的計算機系統和網絡的網絡攻擊，未來可能會經歷這種攻擊，攻擊的頻率和複雜性可能會更高，涉及的設備和攻擊模式也更廣泛，所有這些都將增加檢測和成功防禦它們的難度。到目前為止，還沒有對我們的業務、運營、產品、服務或客户造成任何實質性的不利影響。Wiley在網絡安全工具和資源方面投入了大量資金，以確保我們的系統安全。我們實施了各種安全控制措施，以履行我們的安全義務，同時也防禦不斷變化的安全威脅。我們的安全控制有助於保護我們的信息系統，包括我們的計算機系統、內聯網、專有網站、電子郵件和其他電信和數據網絡，在保留其服務之前，我們會仔細審查外包網站(S)和服務提供商的安全。然而，我們或我們的外部服務提供商實施的安全措施可能無效，我們的系統(以及我們的外部服務提供商的系統)可能容易受到許多潛在來源和事件的盜竊、丟失、損壞和中斷，包括未經授權的訪問或安全漏洞、網絡攻擊、計算機病毒、斷電或其他破壞性事件。

安全合規格局繼續發展，要求我們隨時瞭解網絡安全和隱私法律法規的變化，如歐盟一般數據保護條例(GDPR)、加州消費者隱私法(CCPA)、巴西一般數據保護法(LGPD)、中國網絡安全、數據安全和個人信息保護法(PIPL)。英國於2020年1月31日不再是歐盟成員國，但頒佈了英國數據保護法。目前尚不清楚英國的數據保護法將如何繼續發展；然而，已經制定了管理進出英國的數據傳輸的合同條款。一些國家還在考慮或已經頒佈立法，要求在當地存儲和處理數據，這可能會增加提供我們服務的成本和複雜性。

此外，對於新的和擬議的數據保護法，我們還會隨時瞭解並採用客户所需的某些安全標準，如國際標準化組織(ISO)、國家標準與技術研究所(NIST)和互聯網安全中心(CIS)。其他公司最近廣為人知的安全漏洞，導致政府和監管機構加強了對公司防範網絡攻擊措施的審查，未來可能會導致更高的網絡安全要求，包括對供應商和服務提供商監管的更高監管期望。

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網絡攻擊可能會導致啟動或完成銷售的延遲，阻礙向客户交付我們的產品和服務，擾亂其他關鍵的面向客户的或業務流程，或擾亂我們關鍵的內部功能。此外，任何重大漏洞或其他與技術相關的災難，或媒體對我們或我們第三方系統安全漏洞的報道，即使沒有試圖或已經發生，也可能導致我們遭受聲譽損害、客户和收入損失、罰款、監管行動和審查、制裁或其他法定處罰、訴訟、未能保護客户信息的責任，或者我們維護的任何保險沒有投保或未完全覆蓋的財務損失。

操作風險

我們可能無法實現預期的成本節約和收益，或者我們的業務可能會受到業務轉型和重組努力的幹擾。

我們繼續將我們的業務從傳統的出版模式轉變為以數字產品和服務為重點的內容啟用解決方案的全球提供商。在過去的幾年裏，我們進行了幾次收購，這些收購代表了作為我們業務轉型的一部分而實施的戰略舉措的例子。我們將繼續探索機會，發展新的商業模式，提高組織結構的效率。變革的快速步伐和範圍增加了這樣的風險，即並非我們所有的戰略舉措都能在預期的時間框架內帶來預期的效益。此外，這些努力可能會擾亂我們的業務活動，從而可能對我們的綜合財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們繼續根據當前和預期的未來市場狀況重組和調整我們的成本基礎，包括我們的業務優化計劃和2023財年重組計劃。與這些行動相關的重大風險可能會削弱我們實現預期成本節約的能力或可能擾亂我們的業務，包括在美國以外高度監管的地點延遲實施預期的裁員、員工士氣下降、由於失去關鍵員工而未能實現運營目標，以及我們向其外包業務職能的第三方中斷。此外，我們能否在預期的時間框架內從這些行動中實現預期的成本節約和其他好處，取決於許多估計和假設。這些估計和假設受到重大的經濟、競爭和其他不確定性的影響，其中一些是我們無法控制的。如果這些估計和假設是不正確的，如果我們遇到延誤，或者如果發生其他不可預見的事件，我們的業務和綜合財務狀況以及運營結果可能會受到不利影響。

我們可能無法實現與外包某些業務流程相關的預期成本節約和處理效率。

我們已將某些業務功能(主要是技術、內容管理、打印、倉儲、履行、分發、退貨處理和某些其他交易處理功能)外包給第三方服務提供商，以實現成本節約和效率。如果這些第三方服務提供商不能有效執行，我們可能無法實現預期的成本節約，並且根據涉及的功能，我們可能會遇到業務中斷或處理效率低下的情況，所有這些都會對我們的綜合財務狀況和運營結果產生潛在的不利影響。

由於政治不穩定、經濟動盪、犯罪、恐怖主義、腐敗、社會和種族動亂以及其他因素，與在某些全球市場運營相關的挑戰和不確定因素具有更高的風險，這些因素可能對我們的綜合財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們根據這些限制在某些批准和以前批准的發展中市場向客户銷售我們的產品。雖然這些市場的銷售額對我們的綜合財務狀況和經營業績並不重要，但與這些市場相關的風險相關的不利發展可能會導致實際結果與歷史和預測的未來綜合經營業績不同。

我們在斯里蘭卡和之前在俄羅斯都有一些技術開發業務，涉及軟件開發和架構、數字內容製作和系統測試服務。由於這些地區的政治不穩定，未來可能會出現政府禁運和制裁，這可能會擾亂我們在這些地區的行動。雖然我們已經制定了業務連續性計劃來解決這些問題，但該地區進一步的不利發展可能會對我們的綜合財務狀況和運營結果產生實質性影響。

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2022年2月，俄羅斯聯邦和白俄羅斯開始與烏克蘭採取軍事行動。因此，美國和其他國家對俄羅斯和白俄羅斯實施了經濟制裁。這一行動和相關制裁對世界經濟的影響目前無法確定，但這場衝突對我們的綜合財務狀況和業務成果的影響並不是實質性的。

2023財年第三季度，由於俄羅斯和烏克蘭之間的政治不穩定和軍事行動，我們決定關閉我們在俄羅斯的業務，主要是技術開發資源。截至2023年4月30日，我們基本上完成了這一關閉，除了我們的俄羅斯法人實體的正式清算，我們預計將在2024財年完成。這一行動沒有對我們的整體運營產生實質性影響。在關閉之前，我們俄羅斯業務的淨資產對我們的整體綜合財務狀況並不重要。我們在俄羅斯有客户，主要是我們的研究產品，這些產品對我們的整體綜合運營結果並不重要。我們在烏克蘭或白俄羅斯沒有業務，在這些國家開展的業務對我們的綜合財務狀況和業務結果也不是實質性的。

在我們的研究部分，我們在2022年發表的文章中，大約有32%的文章包含了中國的作者。相比之下，在2022年發表的文章中，中國作者所佔的行業比例約為30%。對知識產權出口的任何限制都可能對我們的業務、綜合財務狀況和經營結果產生不利影響。中國政府和機構正在編制由非中國出版商出版的期刊的預警名單，這些期刊的中文內容比例很高，這可能會對未來的文章數量產生影響。

在我們的期刊出版業務中，我們存在與訂閲代理相關的貿易集中度和信用風險，在我們的圖書業務中，該行業的客户集中在國家、地區和在線書店連鎖店。我們的認購代理和客户的財務狀況和流動性的變化可能會對我們的綜合財務狀況和經營業績產生不利影響。

在期刊出版業務中，訂閲主要通過期刊訂閲代理來獲得，這些代理充當圖書館客户的代理，通過將每個訂閲者的訂閲訂單/賬單與不同的出版商合併來促進訂購。現金一般由認購代理預先向認購者收取，主要在12月至4月期間匯給我們。雖然在財政年度末，我們對這些代理商的信用風險敞口最小，但這些代理商未來日曆年的認購收入高度依賴於他們的財務狀況和流動性。

訂閲代理約佔年度綜合收入的15%，任何一個代理佔年度綜合收入總額的比例都不超過10%。

我們的圖書業務不依賴於單一的客户；然而，該行業集中在全國性、地區性和在線書店連鎖店。儘管截至2023年4月30日，沒有圖書客户佔總合併收入的6%和應收賬款的10%，但截至2023年4月30日，排名前10位的圖書客户佔總合併收入的約10%，佔應收賬款的約20%。

在我們的研究業務中，我們發表的研究中缺乏完整性可能會對我們的綜合財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們發表由我們公司以外的個人撰寫的研究報告。由於參與出版過程的個人或其他外部人士的操縱、失實陳述和不當行為，這項研究的完整性可能會受到損害。這一活動可能會對我們的開放獲取出版和文章輸出產生不利影響，因為它可能會導致我們暫停出版、撤回文章或停止出版期刊，這可能會對我們的業務以及合併的財務狀況和運營結果產生不利影響。

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索引

金融風險

全球經濟狀況的變化可能會影響我們借入資金和滿足未來融資需求的能力。

全球金融市場的變化沒有對我們的流動性產生重大影響，我們也不會預期它們會對我們的流動性產生重大影響。由於我們擁有可觀的營運現金流、金融資產、進入資本市場的渠道，以及可用的信貸額度和循環信貸協議，我們仍然相信我們有能力滿足我們在可預見的未來的融資需求。隨着市場狀況的變化，我們將繼續監測我們的流動性狀況。然而，我們不能保證我們的流動資金或我們的綜合財務狀況和經營業績不會受到全球金融市場和全球經濟狀況未來可能發生的變化的不利影響。前所未有的市場狀況，包括缺乏流動性的信貸市場、動盪的股市、外幣和利率的劇烈波動，以及經濟衰退，都可能影響未來的業績。

外幣匯率和利率的波動可能會對我們的綜合財務狀況和經營業績產生重大影響。

我們在美國以外的收入，以及我們大量的非美國淨資產，使我們的綜合業績受到外幣匯率變化的影響。在截至2023年4月30日的一年中，以下列貨幣(按等值美元計算)確認的綜合收入百分比約為：57%美元、24%英鎊、10%歐元和9%其他貨幣。此外，我們的有息貸款和借款都受到利率變化的風險。我們可能會不時使用衍生工具來對衝此類風險。儘管我們努力預測和減輕外部市場或財政環境變化的影響，但我們不能肯定地預測外幣匯率和利率、通貨膨脹或其他影響我們業務、綜合財務狀況和經營業績的相關因素的變化。.

我們可能無法減輕通脹和成本增加的影響，這可能會對我們的綜合財務狀況和運營業績產生不利影響。

我們不時會遇到成本上升的情況，這在一定程度上反映了一般通脹因素。不能保證我們可以提高銷售價格或降低成本，以充分減輕通脹對我們成本的影響，這可能會對我們的綜合財務狀況和經營業績產生不利影響。

作為收購的結果，我們擁有並可能記錄大量商譽和其他可識別的無形資產，我們可能永遠不會實現這些資產的全部賬面價值.

作為收購的結果，我們記錄了大量商譽和其他可識別的無形資產。截至2023年4月30日，我們的綜合財務狀況表上有12.041億美元的商譽和8.548億美元的無形資產，其中1.219億美元是無限期無形資產。無形資產主要由內容和出版權、客户關係、品牌和商標以及開發的技術組成。未能實現業務目標和財務預測可能會導致資產減值，這將導致我們的綜合運營結果計入非現金費用。具有無限年限的商譽及無形資產按年度及當事件或環境變化顯示可能已發生減值時進行減值測試。截至2023年4月30日，具有確定壽命的無形資產為7.329億美元，只有在事件或情況變化表明可能發生減值時才進行減值測試。由於不確定性和當前市場動態的增加，確定是否存在減值可能很困難，需要管理層做出重大估計和判斷。非現金無形資產減值費用可能對我們的綜合財務狀況和經營結果產生重大不利影響。有關商譽和無形資產以及截至2023年4月30日止年度的減值費用的進一步資料，請參閲附註11，“商譽和無形資產”。

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索引

養老金成本和相關資金需求的變化可能會影響我們的綜合財務狀況和運營結果。

我們為全球某些員工提供固定收益養老金計劃。我們的董事會批准了對美國、加拿大和英國固定福利計劃的修正案，這些修正案分別從2013年6月30日、2015年12月31日和2015年4月30日起凍結未來福利的積累。俄羅斯的退休福利養老金計劃於2023年2月28日停止實施，我們在俄羅斯不再保留退休福利的義務。這些計劃的資金需求和費用取決於各種因素，包括計劃資產的實際回報率、貼現率、計劃參與者人口統計數據以及全球養卹金條例的變化。這些因素的變化會影響我們的計劃資金、綜合財務狀況和經營結果。

法律、監管和合規風險

法律、關税和法規的變化，包括與開放獲取相關的法規，可能會對我們的綜合財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們在亞洲、澳大利亞、加拿大、歐洲、南美、中東和美國都有業務。我們的業務行為，包括內容採購、分發、銷售、營銷和廣告，都受到世界各國政府管理的各種法律和法規的約束。法律、法規或政府政策的變化，包括税收法規和會計準則，可能會對我們未來的綜合財務狀況和經營結果產生不利影響。

科研出版業的大部分收入來自付費客户訂閲在線和印刷期刊內容。政府、學術界和圖書館界有興趣立即或在出版後一段時間的禁運後免費提供此類期刊內容，稱為開放獲取。例如，某些政府和私人擁有的資助機構已執行任務，要求立即或在禁運期間之後向公眾免費提供源自政府資助研究的期刊論文。開放獲取可以通過兩種方式實現：Green，允許作者在訂閲期刊上發表文章，並在任何禁運期間後將作者接受的文章版本自我存檔，供免費公眾使用；Gold，允許作者在期刊上發表文章，這些期刊提供出版商網站上文章的最終版本的即時免費訪問，以及在付費或免除APC後，在許可許可條款下的其他地方。這些授權有可能給訂閲型出版物帶來壓力。如果這些規定得到廣泛實施，我們的綜合財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

到目前為止，許多對開放獲取採取立場的政府和國家研究理事會都支持綠色模式，並普遍規定了12個月的禁運期限。出版界普遍認為，只要出版商的平臺為文章提供足夠的附加值，這段時間應該足以保護訂閲收入。歐洲各國政府一直更支持Gold模式，到目前為止，這種模式通過積極的開放獲取計劃為出版商創造了額外的收入。許多機構已經簽署了將購買訂閲內容與購買關聯作者的開放獲取出版相結合的商業模式。這種發展通過固定來自該市場的收入來消除風險元素，前提是談判的條款、價格和過渡速度是可接受的。

2020年1月31日，英國退出歐盟，這一行動被稱為英國退歐。英國脱歐後與歐盟法律、政治和經濟關係的不確定性可能成為國際市場不穩定的根源，造成顯著的匯率波動，和/或以其他方式對英國脱歐後的貿易協議或類似的跨境合作安排(無論是經濟、税收、財政、法律、監管或其他方面)產生不利影響。

英國退歐對我們業務的其他影響可能包括英國潛在的庫存短缺、為遵守英國特定法規而增加的監管負擔和成本，以及我們產品進出英國的運輸成本上升。除其他影響外，任何這些影響都可能對我們的業務、綜合財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。

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索引

本公司所在司法管轄區的全球和本地税務法規的變化，以及收入在這些司法管轄區之間的分配，可能會對我們的綜合財務狀況和經營業績產生重大影響。

我們在開展業務的司法管轄區受税法約束，包括美國和許多外國司法管轄區。Wiley未來的經營業績可能會受到實際税率變化的不利影響，這些變化是由於法定税率不同的國家收益組合的變化、遞延税資產和負債估值的變化、先前提交的納税申報單的審計結果、不確定税收狀況的負債變化、匯回成本、或我們運營所在司法管轄區税收法律法規及其解釋的變化造成的。

一些國際立法和監管機構已提出立法，並開始調查跨國公司的税務做法，以及在歐洲聯盟某些歐盟成員國的税務政策。其中一項努力是由經濟合作與發展組織(OECD)牽頭的，該組織已經敲定了修改成員國公司税、轉讓定價和税收條約條款的建議。2022年12月15日，歐盟成員國一致通過最低税收指令，確保跨國公司的全球最低税收水平。成員國必須在2023年12月31日之前將最低税收指令轉變為國家立法。該法案的實施以及大型跨國公司的興趣和税收增加增加了税收的不確定性，並最終可能對我們的有效税率、所得税支出、淨收入或現金流產生實質性影響。

2022年8月16日，美國頒佈了《2022年降低通貨膨脹率法案》，其中包括為某些公司制定了新的公司替代最低税率為15%，並對2022年12月31日後上市的美國公司進行的股票回購徵收1%的消費税。此外，還有提高税率和修改美國税法的建議，這可能會大幅提高公司的税率。鑑於美國或外國税收法律法規可能進一步變化的不可預測性，以及它們之間的潛在相互依存關係，很難預測此類法律法規對Wiley的經營業績的累積影響。

在我們有銷售的司法管轄區，我們也要繳納潛在的税款，儘管我們沒有實體存在。這些潛在的税收可能會對我們的綜合財務狀況和經營業績產生實質性影響，因為我們幾乎所有的應税收入都是在美國以外賺取的。此外，我們須接受税務機關的審查，雖然我們相信我們的税務估計是合理的，但税務審計的最終決定可能與我們的歷史所得税撥備和應計項目有重大差異，並可能對我們的綜合財務狀況和經營業績產生重大影響。

我們的知識產權可能得不到保護，這可能會對我們的綜合財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的出版物有很大一部分受版權保護，這些版權是以我們的名義、作品作者的名義或贊助專業協會的名義持有的。這樣的版權保護了我們在國外許多國家出版作品的專有權，在大多數情況下，作者的生命加70年。我們能否繼續取得預期成果，在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力。我們的綜合財務狀況和經營結果可能會因某些司法管轄區和市場缺乏對其知識產權的法律和/或技術保護而受到不利影響。

數據源的中斷或丟失可能會限制我們收集和使用某些類型的信息，這可能會對我們與客户的溝通產生不利影響。

我們的幾家企業廣泛依賴來自外部來源的內容和數據。數據來自公共記錄、政府當局、客户和其他信息公司，包括競爭對手。與互聯網通信、隱私和數據保護、電子商務、信息治理和公共記錄的使用有關的法律法規，如歐盟的GDPR，正在世界範圍內變得更加普遍。由於法律變更或數據供應商決定不提供數據源而導致的數據源中斷或丟失，可能會對我們收集和使用有關個人的某些類型的信息以及我們與客户有效溝通此類信息的能力造成限制。此外，GDPR實施了嚴格的數據保護合規制度，嚴厲處罰最高可達全球收入的4%或2000萬歐元，以金額較大者為準。

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如果我們不能保持適當和有效的內部控制，我們及時編制準確財務報表的能力可能會受到損害。

我們須遵守1934年《證券交易法》、《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)和紐約證券交易所的規則和條例的報告要求。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求，我們必須對我們的財務報告內部控制進行系統和流程評估和測試，以使管理層能夠在我們的Form 10-K年度報告中報告我們對財務報告的內部控制的有效性。這可能需要我們產生大量額外的專業費用和內部成本，以進一步擴大我們的會計和財務職能，並花費大量的管理努力。

我們未來可能會發現我們的內部財務和會計控制和程序系統存在重大缺陷，可能導致我們的財務報表出現重大錯報。此外，我們對財務報告的內部控制不會防止或檢測所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，保證控制系統的目標將會實現。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評價都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而導致的錯誤陳述，或保證所有控制問題和舞弊情況都將被發現。

如果我們不能及時遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求，或者如果我們不能保持適當和有效的內部控制，我們可能無法編制及時和準確的財務報表。如果發生這種情況，我們的股票市場價格可能會下跌，我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。

一般風險

全球經濟、市場、公共衞生和地緣政治狀況或其他事件可能會對我們的綜合財務狀況和運營結果產生負面影響。

我們面臨由我們無法控制的因素造成的風險和不確定因素，包括全球經濟、公共衞生和地緣政治條件。這些問題包括經濟疲軟、消費者和企業支出疲軟、不確定性和波動性，包括經濟衰退的可能性；競爭激烈的勞動力市場和不斷變化的勞動力預期；通貨膨脹、利率上升；包括流行病在內的公共衞生危機；銀行業的金融穩定；以及政治和社會政治的不確定性和衝突。這些因素可能會導致我們的業績或股票價格下降和/或波動。我們的總體業務戰略可能會受到任何此類經濟低迷、動盪的商業環境或持續不可預測和不穩定的市場狀況的不利影響。我們的業務還可能受到地緣政治事件造成的波動的影響，比如烏克蘭衝突。此外，疾病爆發、流行病、大流行或類似的普遍公共衞生問題(如新冠肺炎)的實際或預期影響也可能對我們的結果產生實質性的不利影響。全球經濟、公共衞生和地緣政治狀況對我們的業務運營和財務結果的未來影響是不確定的，將取決於我們無法可靠預測或緩解的許多不斷變化的因素和事態發展。這些情況也可能會影響本節中討論的其他風險。

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索引

我們普通股的交易價格可能會大幅波動，我們普通股的投資者可能會遭受重大損失。

我們的股票價格可能有很大的波動。股票市場總體上經歷了很大的波動，這種波動往往與公司的經營業績無關。由於這種波動，投資者可能無法以或高於購買普通股的價格出售普通股。我們普通股的市場價格可能受到許多因素的影響，包括：

•合併經營業績的實際或預期變化；

•實際合併經營業績與證券分析師、投資者和金融界預期之間的差異；

•我們或任何可能跟蹤我們股票的證券分析師的財務估計變化；

•我們行業、股票市場或經濟的狀況或趨勢；

•對我們股票的需求水平、股票市場價格和可比公司的成交量波動；

•我們或我們的競爭對手宣佈新產品或服務、重大收購、戰略合作伙伴關係或資產剝離；

•宣佈對我們的業務進行調查或監管審查，或對我們提起訴訟；

•資本承諾；

•投資者對公司和我們業務的總體看法；

•關鍵人員的招聘或離職；以及

•我們普通股的銷售，包括我們的董事和高級管理人員或特定股東的銷售。

負面宣傳可能會對我們的聲譽造成負面影響，這可能會對我們的綜合財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們在世界各地的專業客户依賴我們的許多出版物來履行他們的職責。我們必須始終如一地證明我們有能力維護我們出版物中所含信息的完整性。負面宣傳，無論是否有效，都可能減少對我們出版物的需求，並對我們的綜合財務狀況和經營業績產生不利影響。

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

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索引

項目2.財產

我們在世界各地擁有辦公、倉庫和配送設施，如下所列(不包括建築面積小於10,000平方英尺的地點，這些地點均不被視為物質財產)。

由於疫情後運營和我們的各種重組計劃越來越多地使用虛擬工作安排，我們退出了某些租賃的辦公空間，轉租了某些辦公空間，並減少了其他設施的使用率。在第二部分第8項“財務報表和補充數據”中，有關這些重組計劃的詳情，請參閲合併財務報表附註7“重組及相關費用(信貸)”。

目前擁有或租賃的所有建築物和設備相信都處於良好的運營狀況，適合開展我們的業務。

位置

目的

自有或租賃

大約SQ。英國“金融時報”

美國：

新澤西

公司總部

租賃

294,000

印第安納州

辦公室

租賃

42,000

加利福尼亞

辦公室

租賃

21,000

馬薩諸塞州

辦公室

租賃

26,000

佛羅裏達州

辦公室

租賃

58,000

明尼蘇達州

辦公室

租賃

28,000

北卡羅來納州

辦公室

租賃

12,000

國際：

英國

配送中心

租賃

298,000

辦公室

租賃

85,000

辦公室

擁有

70,000

法國

辦公室

租賃

17,000

德國

辦公室

擁有

104,000

辦公室

租賃

14,000

約旦

辦公室

租賃

24,000

中國

辦公室

租賃

40,000

印度

配送中心

租賃

12,000

辦公室

租賃

25,000

希臘

辦公室

租賃

11,000

巴西

辦公室

租賃

12,000

斯里蘭卡

辦公室

租賃

38,000

項目3.法律訴訟

合併財務報表附註16“承付款和或有事項”第二部分第8項“財務報表和補充數據”所載信息在此作為參考。

在我們正常的業務過程中，我們參與了例行訴訟。管理層認為，所有未決訴訟的最終解決不會對我們的綜合財務狀況或經營結果產生實質性影響。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

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索引

關於我們的執行官員的信息

以下為本公司現任行政人員。

姓名、現任和前任職位

年齡

首次當選為 當前位置

布萊恩·A·納帕克

61

2017年12月

總裁和董事首席執行官

2012年3月-普羅維登斯股權合夥公司高級顧問

克里斯蒂娜·範·塔塞爾

52

2021年10月

常務副總裁兼首席財務官

2017年11月-道瓊斯公司首席財務官。

迪爾德麗·白銀

55

2020年2月

常務副總法律顧問總裁

2015年8月--法律研究中心副總法律顧問高級副總裁

詹姆斯·弗林

52

2021年9月

總裁常務副總經理兼研究部總經理

2018年7月-Wiley研究部首席產品官

2015年5月-高級副總裁和董事管理，研究出版社，威利

克里斯托弗·F·卡里迪

57

2020年10月

全球公司總監兼首席會計官高級副總裁

2020年6月-Teladoc Health，Inc.高級副總裁、首席會計官兼財務總監。

2017年3月-John Wiley&Sons高級副總裁兼首席財務官兼財務總監

2014年3月-湯森路透財務副總裁總裁

凱文·摩納哥

59

2018年10月

高級副總裁，財務主管兼税務

2009年10月-科蒂公司財務、財務和投資者關係高級副總裁。

AREF匹配

64

2018年5月

執行副總裁總裁，首席技術官

2015年2月-Ascend Learning執行副總裁兼首席技術官總裁

2012年7月-培生學習技術和培生高等教育首席技術官執行副總裁總裁

馬修·利維

55

2019年9月

總裁常務副校長、科研院所總經理

2018年9月-高級副總裁，業務發展

2018年1月-信利諮詢有限責任公司

2013年8月-培生集團管理董事全球託管服務

丹妮爾·麥克馬漢

48

2019年11月

執行副總裁總裁，首席人事兼運營官

2017年6月-約克風險服務集團首席人力資源官

2014年7月-美國運通全球人才副總裁

託德拉鍊

46

2020年6月

總裁常務副總經理兼人才總經理

2018年11月-威利教育服務聯席總裁

2015年1月-總裁，學習之家公司首席執行官

沙裏·霍弗

52

2021年12月

執行副總裁總裁，首席營銷官

2017年5月-高級副總裁營銷

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索引

第II部

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

我們的A類和B類股票分別在紐約證券交易所上市，代碼分別為WLY和WLYB。

董事會根據其對收益、我們的財務狀況和其他相關因素的審查，每季度考慮現金股息的支付。截至2023年5月31日，根據登記持有人的數據，我們A類和B類普通股的大約持有者人數分別為672人和44人。

在截至2020年4月30日的年度內，我們的董事會批准了一項額外的價值2億美元的A或B類普通股回購計劃。截至2023年4月30日，我們獲得了董事會的授權，可以購買該計劃下剩餘的1.625億美元。

在2023財年第四季度，我們根據公開宣佈的股票回購計劃購買了以下A類和B類普通股。

			總數 所購股份的百分比						平均價格 按股支付						總數 所購股份的百分比 作為公開活動的一部分 已宣佈的計劃						最大數量 的股份 可以購買 在該計劃下						最大美元值 還沒有到5月的股票 在以下條件下購買 其他計劃或 節目 (百萬美元)
2023年2月			—						$	—					—						—						$	173.5
2023年3月			151						36.97						151						—						167.9
2023年4月			141						38.37						141						—						162.5
總計			292						$	37.64					292						—						$	162.5

性能圖表

下圖顯示了2018年4月30日至2023年4月30日期間，公司A類普通股股東的累計總回報與羅素2000指數、道瓊斯出版指數和S 400中型股的累計總回報的比較。該公司選擇使用羅素2000指數和S 400中型股指數作為其廣泛的股票市場指數，因為該指數目前包括在這些指數中。累計總回報假設在2018年4月30日投資100.00美元，並在整個期間對股息進行再投資。

			2018年4月30日			2019年4月30日			2020年4月30日			2021年4月30日			2022年4月30日			2023年4月30日
WLY			$	100.00		$	71.81		$	60.24		$	94.44		$	86.54		$	67.90
羅素2000			$	100.00		$	104.57		$	87.41		$	152.86		$	127.04		$	122.36
陶氏酒館			$	100.00		$	106.96		$	104.62		$	174.28		$	154.93		$	146.55
S&標普400指數			$	100.00		$	106.98		$	90.97		$	152.73		$	141.95		$	143.77

第六項。[已保留]

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索引

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

我們管理層的財務狀況和經營結果討論和分析(MD&A)中的信息應與我們的綜合財務報表和第二部分第8項中的相關説明一起閲讀，以及本年度報告第I部分第1項“業務”、“關於前瞻性陳述的告誡通知”、“根據1995年私人證券訴訟改革法案作出的安全港聲明”和“非公認會計準則財務措施”中的討論，以及本年度報告第I部分第1A項“風險因素”中的討論。由於四捨五入，所有金額和百分比都是近似值，所有美元都以千為單位，除非每股金額或另有説明。當我們交叉引用“附註”時，我們指的是我們在第二部分第8項“財務報表和補充數據”中的“合併財務報表附註”，除非上下文另有説明。

概述

Wiley是科學研究和職業相關教育領域的全球領導者，通過促進發現、推動教育和塑造勞動力來釋放人類潛力。200多年來，威利一直在為世界的知識生態系統提供燃料。今天，我們的高影響力內容、平臺和服務幫助研究人員、學習者、機構和公司在不斷變化的世界中實現他們的目標。Wiley是一家以數字為主導的公司，截至2023年4月30日的一年中，大約85%的收入來自數字產品和科技支持的服務。在截至2023年4月30日的一年中，我們大約57%的收入是經常性的，其中包括合同義務或將高度確定地經常性的收入。

我們已經將我們的教育業務線重組為兩個新的以客户為中心的細分市場。學術部分面向大學客户羣體，包括學術出版和大學服務。人才部門面向企業客户羣體，將專注於提供培訓、採購和提高技能解決方案。上期分部的結果已修訂為新的分部列報。我們的綜合財務結果沒有變化。我們的新部門報告結構包括三個可報告的部門，以及一個公司費用類別(無變化)，其中包括未分配到可報告部門的某些成本：

•研究包括研究出版和研究解決方案，沒有因為這次調整而做出任何改變；

•學術版包括學術版和大學服務版。學術出版是以前的教育出版路線和專業出版產品的結合；

•人才是以前的人才發展線，以及我們的評估(企業培訓)和企業學習服務的組合。

通過研究部門，我們向學術、企業和政府客户、學術協會和個人研究人員提供同行評議的STM出版、內容平臺和相關服務。學術部門提供科學、專業和教育印刷和數字圖書、數字課件和備考服務，並從事大學在線學位課程的綜合管理。人才部分的服務包括尋找、培訓和培養有抱負的學生和專業人士，以滿足當今技術職業的技能需求，並將他們安置在大公司和政府機構。它還包括評估(企業培訓)和企業學習課程。

Wiley的業務戰略與長期增長趨勢緊密結合，包括開放研究、與職業相關的教育和勞動力優化。研究戰略包括推動出版產出以滿足全球對同行評議研究的需求，以及擴大為公司和社會提供的平臺和服務。教育戰略包括擴大在線學位課程和推動大學合作伙伴的在線招生，擴展數字內容和課件，以及擴大針對企業合作伙伴的IT人才安置和再培訓計劃。

Wiley已經宣佈了2024財年的戰略行動，這些行動將把Wiley的重點放在其最強大和最賺錢的業務以及研究和學習方面的巨大市場機會上。我們正在剝離非核心教育業務，包括大學服務(稱為在線項目管理)、Wiley Edge(以前稱為Talent Development)和CrossKnowledge。從2024財年第一季度開始，這些資產將作為待售企業進行報告。我們將精簡我們的組織並調整我們的成本結構，以反映這些投資組合行動。此外，我們將更改2024財年報告的可報告部門。這些行動和我們的2024財年過渡年展望將在下文的“2024財年過渡年展望”一節中進一步描述。

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索引

綜合經營成果

2023財年與2022財年比較結果摘要

摘要

•美國公認會計準則結果：收入20.199億美元(與上年相比下降3%)，營業收入5590萬美元(與上年相比下降1.634億美元)，每股收益0.31美元(與上年相比下降2.31美元)。美國公認會計準則的收益表現主要歸因於教育服務/大學服務中9980萬美元(每股1.77美元)的非現金商譽減值以及總計4940萬美元(每股0.66美元)的重組費用。

•調整後的結果(與上一年相比，按不變貨幣計算)：收入20.199億美元(與上一年持平)，調整後EBITDA為4.22億美元(與上一年相比下降2%)，調整後每股收益為3.84美元(與上一年相比下降8%)。

•經營活動提供的淨現金為2.771億美元(與上年相比為-6200萬美元)，自由現金流量為1.73億美元(與上年相比為-5030萬美元)。

收入：

截至2023年4月30日的一年，收入與上年相比減少了6,300萬美元，降幅為3%。在不變貨幣基礎上，收入與上一年持平，包括收購貢獻。不包括收購的貢獻，收入在不變貨幣的基礎上下降了1%。

有關每個部門的收入和調整後的EBITDA業績的更多詳細信息，請參閲下面的“部門經營業績”.

銷售成本：

截至2023年4月30日的一年，銷售成本比前一年減少了810萬美元，或1%。按不變貨幣計算，銷售成本比上年增長2%。這一增長主要是由於員工成本增加，以支持人才部門就業的增長，但專利使用費成本的下降部分抵消了這一增長。

運營和行政費用：

截至2023年4月30日的一年，運營和行政費用與上年相比減少了4220萬美元，降幅為4%。按不變貨幣計算，營運及行政開支與上一年度持平，主要反映技術相關成本、差旅及娛樂成本上升，以及與解決與先前收購對價有關的訴訟事宜有關的370萬美元費用。這被較低的專業費用、僱傭成本和與設施相關的成本所抵消。

商譽減值：

在截至2023年4月30日的一年中，我們記錄了9980萬美元的商譽減值。T他的費用反映在綜合損益表的商譽減值中。

根據適用的會計準則，我們被要求在我們的部門重組之前和之後立即測試商譽的減值。在調整前，我們得出的結論是，教育服務報告單位的公允價值低於其賬面價值，導致税前非現金商譽減值為3,100萬美元。教育服務受到市場狀況和在線學位課程逆風的不利影響。這導致現有合作伙伴的預計學生入學人數下降，定價壓力和收入份額優惠，以及短期和長期新合作伙伴增加的減少，這對預期的收入增長和運營現金流產生了不利影響。這部分被人才安置的預期增長所抵消，部分原因是向新地區的擴張和新公司客户的增加，預計這將對收入增長和運營現金流產生積極影響。

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索引

重新調整後，我們得出結論，大學服務報告單位在學術部門的公允價值低於其賬面價值，這導致額外的税前非現金商譽減值6880萬美元。大學服務受到市場狀況和在線學位課程逆風的不利影響，這導致現有合作伙伴的預計入學人數下降，定價壓力和收入份額優惠，以及短期和長期新合作伙伴增加的減少，這對預期的收入增長和運營現金流產生了不利影響。

關於這些費用的詳情，見附註11，“商譽和無形資產”。

重組及相關費用(積分)：

2023財年重組計劃

2022年5月，該公司啟動了一項全球計劃，根據當前和預期的未來市場狀況重組和調整我們的成本基礎。該計劃包括與裁撤某些職位有關的遣散費，從2023財年第一季度開始的某些租賃辦公空間的退出，以及我們在其他設施的佔用減少。我們正在將我們的房地產面積佔有率減少約22%。我們從2023財年開始的行動中節省了3500萬美元。

在截至2023年1月31日的三個月裏，由於俄羅斯和烏克蘭之間的政治不穩定和軍事行動，我們決定關閉我們在俄羅斯的業務，主要是技術開發資源。截至2023年4月30日，我們基本上完成了關閉，除了我們的俄羅斯法人實體的正式清算，我們預計將在2024財年完成。

在截至2023年4月30日的一年中，我們記錄了與該計劃相關的税前重組費用4890萬美元，其中包括與上述關閉我們在俄羅斯的業務相關的830萬美元。這些費用反映在我們綜合收益表的重組和相關費用(貸項)中。這項重組費用主要反映了以下費用：

•裁撤某些職位的遣散費2580萬美元；

•減值費用1270萬美元，其中包括與將轉租的某些租賃有關的760萬美元經營租賃使用權資產減值，以及510萬美元相關財產和設備減值；

•支出增加210萬美元，其中包括與將被放棄或終止的某些租賃有關的經營租賃淨資產90萬美元的租金支出增加，以及相關的財產和設備折舊和攤銷120萬美元；

•與以前騰出的財產有關的持續設施費用，導致額外的重組費用420萬美元；以及

•諮詢、搬遷和其他費用為410萬美元。

這些行動預計每年可節省約7000萬美元的成本。我們預計與某些物業相關的持續設施相關成本將在未來期間導致額外的重組費用。

關於這些收費的詳情，見附註7，“重組及相關收費(貸方)”。

業務優化計劃

在截至2023年4月30日和2022年4月30日的年度中，我們分別記錄了與該計劃相關的税前重組費用50萬美元和抵免140萬美元。

這些費用(貸項)反映在綜合收益表中的重組和相關費用(貸項)中。關於這些收費(信貸)的更多詳情，見附註7，“重組及相關收費(信貸)”。

有關我們的重組計劃對稀釋後每股收益的影響，請參閲下面的“稀釋後每股收益(EPS)”部分。

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索引

無形資產攤銷：

在截至2023年4月30日的一年中，無形資產的攤銷為8490萬美元，與上年持平。在不變貨幣基礎上，無形資產的攤銷比上一年增加了3%，這主要是因為與停止使用MThree商標有關的460萬美元的費用加速。

2020年1月1日，Wiley收購了MThree，這是一家人才安置提供商，通過在全球領先公司尋找、培訓和安置準備工作的技術人才來解決IT技能缺口。其運營結果包含在我們的人才板塊中。2022年5月下旬，Wiley將MThree人才開發解決方案更名為Wiley Edge，並在截至2022年7月31日的三個月內停止使用MThree商標。由於這些行動，我們確定有必要修訂使用年限，並且無形資產在其剩餘使用年限內完全攤銷，導致截至2022年7月31日的三個月加速攤銷費用460萬美元。

營業收入、調整後營業收入(OI)和調整後EBITDA：

截至2023年4月30日的一年，營業收入比上年減少163.4美元，降幅為75%。在不變貨幣基礎上，營業收入比上一年下降了76%。降幅為主要是由於上述截至2023年1月31日的三個月的商譽減值，重組費用增加，其次是銷售成本增加。

按不變貨幣基礎調整後的投資收益(不包括重組費用(信貸)、商譽減值、法律結算和無形資產加速攤銷)較上年減少3%，主要是由於上述銷售成本增加，但部分被運營和行政費用減少所抵消。

經調整的EBITDA按不變貨幣計算，不包括重組費用(信貸)，較上年減少2%，主要是由於經調整的其他投資減少所致。

調整後的OI

以下是我們合併的美國GAAP營業收入與非GAAP調整後OI的對賬：

			截至的年度 4月30日，
			2023						2022
營業收入			$	55,890					$	219,276
調整：
重組費用(信用)			49,389						(1,427)
商譽減值			99,800						—
法律和解(1)			3,671						—
無形資產加速攤銷 (2)			4,594						—
非GAAP調整後營業收入			$	213,344					$	217,849

(1)			在截至2023年1月31日的三個月裏，我們以370萬美元了結了一起與先前收購對價相關的訴訟。這一數額反映在我們綜合損益表的運營和行政費用中。
(2)			如上所述，我們確定有理由修訂MThree商標的使用壽命，並且無形資產在其剩餘使用壽命內完全攤銷，導致在截至2022年7月31日的三個月中加速攤銷費用460萬美元。

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索引

調整後的EBITDA

以下是我們合併的美國GAAP淨收入與非GAAP EBITDA和調整後EBITDA的對賬：

			截至的年度 4月30日，
			2023						2022
淨收入			$	17,233					$	148,309
利息支出			37,745						19,802
所得税撥備			15,867						61,352
折舊及攤銷			213,253						215,170
非公認會計準則EBITDA			284,098						444,633
商譽減值			99,800						—
法律和解			3,671						—
重組及相關費用(學分)			49,389						(1,427)
公司間交易的匯兑(收益)損失，包括某些累計換算調整的註銷			(894)						3,192
出售業務及某些資產所得的收益			(10,177)						(3,694)
其他收入，淨額			(3,884)						(9,685)
非公認會計準則調整後的EBITDA			$	422,003					$	433,019

利息支出：

截至2023年4月30日的一年，利息支出為3770萬美元，而上年為1980萬美元。這主要是由於加權平均實際利率上升所致。

外匯交易損益：

截至2023年4月30日的一年，外匯交易收益為90萬美元，主要是由於註銷了110萬美元的累計換算調整收益，因為俄羅斯實體被視為大幅清算。如上所述，我們基本上完成了從俄羅斯的退出2023年4月30日。

截至2022年4月30日止年度的外匯交易虧損為320萬美元，主要是由於我們的外幣計價的第三方虧損，其次是公司間應收賬款和應付餘額的虧損，原因是平均外匯匯率相對於美元的變化的影響。

出售業務和某些資產的收益：

截至該年度出售業務的税前收益2023年4月30日是1,020萬美元。作為我們簡化投資組合並將注意力集中在戰略增長領域的持續計劃的一部分，我們在截至2023年4月30日的一年中完成了兩項處置。這兩個都包括在我們的學術部分。2023年2月28日，我們完成了Wiley的高效學習備考投資組合業務的出售。此外，2023年3月31日，我們完成了對進階課程業務的出售。這兩項處置都不構成戰略轉變，對我們的整體運營和財務業績的影響也不是很大。因此，與處置相關的操作不在非連續操作中報告。關於這些資產剝離的更多細節，見附註4“收購和資產剝離”。

在截至2022年4月30日的一年中，出售某些資產的收益是由於出售了我們的世界語言產品組合，該產品組合包括在我們的學術部門，併產生了約370萬美元的税前收益。

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其他收入，淨額：

在截至2023年4月30日的一年中，其他收入淨額為390萬美元，比上年減少580萬美元，降幅為60%。在不變貨幣基礎上，其他收入淨額下降了51%。減少的主要原因是我們固定福利計劃的養老金收入減少，部分抵消了對人道主義組織的捐款和承諾的減少，以向受烏克蘭危機影響的人提供援助，以及由於俄羅斯養老金計劃的結束而削減和解決180萬美元。

所得税撥備：

以下是我們的美國GAAP税前收入與非GAAP調整後税前收入的對賬：

			截至的年度 4月30日，
			2023						2022
美國公認會計原則税前收益			$	33,100					$	209,661
調整的税前影響：
商譽減值			99,800						—
法律和解			3,671						—
與結束俄羅斯計劃相關的養老金收入			(1,750)						—
重組及相關費用(學分)			49,389						(1,427)
公司間交易的匯兑損失，包括註銷某些累計換算調整			457						1,513
已取得無形資產的攤銷			89,177						89,346
出售業務及某些資產所得的收益			(10,177)						(3,694)
非公認會計準則調整後税前收益			$	263,667					$	295,399

以下是我們的美國GAAP所得税撥備與非GAAP調整後所得税撥備的對賬，包括我們的美國GAAP有效税率和我們的非GAAP調整後有效税率：

			截至的年度 4月30日，
			2023						2022
美國公認會計準則所得税撥備			$	15,867					$	61,352
調整對所得税的影響(1):
法律和解			716						—
與結束俄羅斯計劃相關的養老金收入			(437)						—
重組及相關費用(學分)			12,151						(260)
公司間交易的匯兑損失，包括註銷某些累計換算調整			132						597
已取得無形資產的攤銷			20,183						20,816
出售業務及某些資產所得的收益			(3,860)						(922)
所得税調整
英國法定税率上調對遞延税金餘額的影響(2)			2,370						(21,415)
非公認會計準則調整後所得税撥備			$	47,122					$	60,168
美國公認會計原則有效税率			47.9		%				29.3		%
非公認會計準則調整後的實際税率			17.9		%				20.4		%

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(1)			在截至2023年4月30日和2022年4月30日的年度裏，幾乎所有的税收影響都來自遞延税收。
(2)			在截至2021年7月31日的三個月裏，英國頒佈了一項立法，將法定税率從19%提高到25%，自2023年4月1日起生效。這導致在截至2021年7月31日的三個月中，公司適用的英國遞延税項淨負債的重新計量產生了2140萬美元的非現金遞延税項支出。這些調整影響了遞延税金。在截至2023年4月30日的年度，由於英國法定税率的變化，我們記錄了與養老金相關的240萬美元的非現金遞延税金福利。這些調整影響了遞延税金。

截至2023年4月30日的年度的有效税率為47.9%，而截至2022年4月30日的年度的有效税率為29.3%。截至2023年4月30日的年度，我們的税率較高，這是由於某些重組費用的税率差異，以及附註11“商譽和無形資產”中描述的分部重組導致的不可扣除商譽的減值，但被與英國法定税率提高對英國養老金的影響有關的240萬美元的利益所抵消。2021年6月10日，英國將法定公司税率從19%上調至25%，自2023年4月1日起生效。截至2022年4月30日止年度的29.3%有效税率增加了類似的2,140萬美元非經常性、非現金美國公認會計原則遞延税項支出，與上述英國法定税率上調有關。

剔除英國税率變化、某些重組和相關行動的税收影響以及其他不尋常項目，截至2023年4月30日的年度的非GAAP調整後有效税率為17.9%。截至2022年4月30日的年度，剔除英國法定税率變化的影響，非GAAP調整後的有效税率為20.4%。扣除這些項目前的非GAAP調整後有效税率下降，主要是由於截至2023年4月30日的年度，按司法管轄區劃分的收益組合更為有利。

稀釋後每股收益(EPS)：

截至2023年4月30日的一年中，稀釋後每股收益為每股0.31美元，而上一年為每股2.62美元。這一下降是由於營業收入下降，較小程度上是由於利息支出增加和其他收入減少。所得税撥備減少，以及出售業務和某些資產的收益增加，以及外匯交易收益增加，部分抵消了這一減少額。

以下是我們的美國GAAP每股收益與非GAAP調整後每股收益的對賬。下表所列調整的税前金額和相關所得税影響見上文“所得税撥備”一節。

			截至的年度 4月30日，
			2023						2022
美國GAAP每股收益			$	0.31					$	2.62
調整：
商譽減值			1.77						—
法律和解			0.05						—
與結束俄羅斯計劃相關的養老金收入			(0.02)						—
重組及相關費用(學分)			0.66						(0.02)
公司間交易的匯兑損失，包括註銷某些累計換算調整			0.01						0.02
已取得無形資產的攤銷			1.21						1.21
出售業務及某些資產所得的收益			(0.11)						(0.05)
所得税調整			(0.04)						0.38
非GAAP調整後每股收益			$	3.84					$	4.16

在不變貨幣基礎上，調整後每股收益下降8%，主要是由於利息支出增加、養老金收入減少以及調整後投資收益減少。所得税撥備的減少部分抵消了這一影響。

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分部經營業績：

			截至的年度 4月30日，												更改百分比 有利的 (不利)						不變貨幣 更改百分比 有利的 (不利)
研究			2023						2022
收入：
研究出版(1)			$	926,773					$	963,715					(4)		%				(1)		%
研究解決方案(1)			153,538						147,628						4		%				7		%
總研究			1,080,311						1,111,343						(3)		%				—		%
銷售成本			286,361						300,373						5		%				2		%
運營費用			463,731						468,012						1		%				(4)		%
無形資產攤銷			46,235						47,731						3		%				(1)		%
重組費用(見附註7)			2,182						238						#						#
對利潤的貢獻			281,802						294,989						(4)		%				(4)		%
重組費用(見附註7)			2,182						238						#						#
調整後對利潤的貢獻			283,984						295,227						(4)		%				(3)		%
折舊及攤銷			93,008						94,899						2		%				(1)		%
調整後的EBITDA			$	376,992					$	390,126					(3)		%				(2)		%
調整後EBITDA利潤率			34.9		%				35.1		%

#沒有意義

(1)			正如之前在2022年5月宣佈的那樣，我們按產品類型劃分的收入以前稱為研究平臺，現已改為研究解決方案。研究解決方案包括基礎設施和出版服務，幫助社會和企業在複雜的知識生態系統中蓬勃發展。除了平臺(Atyon)外，某些產品產品，如公司銷售，包括最近收購Madgex Holdings Limited(Madgex)和Bio-Rad實驗室Inc.的S信息學產品(信息學)，以前包括在研究出版中，現在轉移到研究解決方案，以與我們的戰略重點保持一致。Research Solutions還包括與某些最近收購的產品相關的產品，如強生和EJP。上期結果已修訂為新的列報方式。整個研究部門或我們的綜合財務結果沒有變化。在截至2022年和2021年4月30日的財年，重新歸類的收入分別為9330萬美元和8030萬美元。

收入：

截至2023年4月30日的一年，研究收入與前一年相比減少了3100萬美元，降幅為3%。在匯率不變的基礎上，收入與上一年持平。不包括收購收入，有機收入在不變貨幣基礎上下降了1%。這一下降主要是由於研究出版公司的文章數量減少，特別是在印度，以及較小程度上研究解決方案公司的企業支出逆風。從截至2023年1月31日的三個月開始，開放獲取出版受到印度特別問題計劃出版暫停的不利影響。由於某些特刊中存在被泄露的文章，該計劃被暫時叫停。因此，在截至2023年4月30日的一年中，按不變貨幣計算，印達維的收入比上一年減少了300萬美元。我們已經關閉了四份印達維期刊，並撤回了1700多篇文章。我們預計，由於這種幹擾，2024財年的收入將減少3000萬至3500萬美元。

不包括欣達維，Wiley在截至2023年4月30日的一年中的研究收入在不變貨幣的基礎上與上一年持平。截至2023年4月30日的一年，開放獲取文章產量與前一年持平。在截至2023年4月30日的一年中，不包括欣達維在內的開放獲取文章產出增長率約為6%。

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索引

調整後的EBITDA：

在不變貨幣基礎上，調整後的EBITDA較上年減少2%。減少的主要原因是投資優化和擴展出版和解決方案，更高的僱傭成本，在較小的程度上，因恢復面對面活動而產生的旅行和娛樂費用。這些部分被較低的特許權使用費成本所抵消，這主要是由於產品組合。我們預計，由於如上所述的欣達維中斷，2024財年調整後EBITDA將減少2500萬美元至3000萬美元。

			截至的年度 4月30日，												更改百分比 有利的 (不利)						不變貨幣 改變有利的百分比 (不利)
學術：			2023						2022
收入：
學術出版			$	481,752					$	531,705					(9)		%				(7)		%
大學服務			208,656						227,407						(8)		%				(8)		%
學術總收入			690,408						759,112						(9)		%				(7)		%
銷售成本			286,647						309,220						7		%				6		%
運營費用			312,159						333,098						6		%				4		%
商譽減值(見附註11)			99,800						—						#						#
無形資產攤銷			23,323						25,547						9		%				9		%
重組費用(信用)(見附註7)			10,366						(470)						#						#
對利潤的貢獻			(41,887)						91,717						#						#
重組費用(信用)(見附註7)			10,366						(470)						#						#
商譽減值(見附註11)			99,800						—						#						#
調整後對利潤的貢獻			68,279						91,247						(25)		%				(23)		%
折舊及攤銷			79,741						81,721						2		%				1		%
調整後的EBITDA			$	148,020					$	172,968					(14)		%				(13)		%
調整後EBITDA利潤率			21.4		%				22.8		%

#沒有意義

收入：

與前一年相比，學術收入減少了6870萬美元，降幅為9%。在匯率不變的基礎上，收入與上年相比下降了7%。不包括收購收入，有機收入在不變貨幣基礎上下降了8%。這一減少的主要原因是，由於印刷品減少，學術出版減少，但數字課件的增加部分抵消了這一減少。大學服務收入下降的主要原因是持續的在線招生挑戰，以及學費在服務中的份額下降。在截至2023年4月30日的一年中，大學服務在線招生人數下降了5%。

調整後的EBITDA：

在不變貨幣基礎上，調整後的EBITDA比上一年下降了13%。這一下降主要是由於收入下降，其次是通貨膨脹對庫存的影響，以及技術和分銷成本上升。這些部分被重組活動節省的費用和較低的年度激勵薪酬所抵消。

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索引

			截至的年度 4月30日，												更改百分比 有利的 (不利)						不變貨幣 更改百分比 有利的 (不利)
人才：			2023						2022
人才總收入			$	249,181					$	212,473					17		%				24		%
銷售成本			119,533						91,065						(31)		%				(40)		%
運營費用			86,032						85,891						—		%				(5)		%
無形資產攤銷			15,203						11,558						(32)		%				(35)		%
重組費用(見附註7)			3,009						23						#						#
對利潤的貢獻			25,404						23,936						6		%				10		%
重組費用(見附註7)			3,009						23						#						#
無形資產加速攤銷			4,594						—						#						#
調整後對利潤的貢獻			33,007						23,959						38		%				41		%
折舊及攤銷			19,448						21,997						12		%				7		%
調整後的EBITDA			$	52,455					$	45,956					14		%				18		%
調整後EBITDA利潤率			21.1		%				21.6		%

#沒有意義

收入：

在報告的基礎上，人才收入比前一年增加了3670萬美元，或17%。在匯率不變的基礎上，收入比上年增長了24%。這一增長主要是由於就業人數的兩位數增長，其次是評估(企業培訓)的增長，但部分被企業學習的減少所抵消。在截至2023年4月30日的一年中，我們在人才發展方面實現了約18%的人才安置增長(Wiley Edge)。

調整後的EBITDA：

在不變貨幣基礎上，調整後的EBITDA比上一年增長了18%。這是由於收入增加，但部分抵消了收入增加對就業的通脹影響，以及擴大人才開發規模的投資(Wiley Edge)。

公司費用：

截至2023年4月30日的一年，公司支出比上年增加了1810萬美元，增幅為9%。在不變貨幣基礎上，不包括重組費用(信貸)和法律和解，這些費用比上一年減少了7%。在不變貨幣基礎上，調整後的EBITDA比上一年下降了8%。這主要是由於較低的員工相關成本，包括2023財年較低的年度激勵薪酬。

2022財年與2021財年比較結果摘要

收入：

截至2022年4月30日的一年，收入按報告和不變貨幣基礎(包括收購貢獻)比上年增加1.414億美元，增幅為7%。不包括收購的貢獻，收入在不變貨幣基礎上增長了5%。

有關每個部門的收入和調整後的EBITDA業績的更多詳細信息，請參閲下面的“部門經營業績”.

38

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索引

銷售成本：

截至2022年4月30日的一年，銷售成本比前一年增加了7530萬美元，增幅為12%。按不變貨幣計算，銷售成本比上一年增加了11%。這一增長主要是由於更高的員工成本，其次是學術領域更高的學生獲取成本以及研究領域更高的版税成本。

運營和行政費用：

截至2022年4月30日的一年，運營和行政費用比上年增加5690萬美元，增幅為6%。在不變貨幣基礎上，運營和行政費用比上一年增加5%，主要是由於支持增長投資的額外資源、支持增長計劃的技術成本、廣告和營銷成本增加，以及較小程度上與員工相關的成本增加所導致的編輯成本增加。

重組及相關(信貸)費用：

在截至2022年和2021年4月30日的年度，我們分別錄得140萬美元的税前重組抵免和3330萬美元的費用，主要與我們的業務優化計劃有關。

2020年11月，為了應對新冠肺炎疫情和公司成功過渡到虛擬工作環境，我們增加了對延期運營的虛擬工作安排的使用。因此，我們擴大了業務優化計劃的範圍，包括從2021財年第三季度開始退出某些租賃辦公空間，並減少我們在其他設施的佔用。我們正在將我們的房地產面積佔有率減少約12%。這些行動導致在截至2021年4月30日的一年中產生了1830萬美元的税前重組費用。

此外，我們還產生了與某些物業相關的持續設施相關成本，導致截至2022年4月30日和2021年4月30日的年度分別產生了180萬美元和370萬美元的額外重組費用。

我們預計與某些物業相關的持續設施相關成本將在未來期間導致額外的重組費用。

這些(貸方)費用反映在綜合損益表的重組和相關(貸方)費用中。有關這些(信貸)收費的更多詳情，見附註7，“重組及相關(信貸)收費”。

關於我們的重組計劃對稀釋後每股收益的影響，請參閲下面的“稀釋後每股收益(EPS)”部分。

無形資產攤銷：

截至2022年4月30日止年度的無形資產攤銷為8,480萬美元，較上年增加1,020萬美元，增幅為14%。在不變貨幣基礎上，無形資產攤銷比上一年增加13%，主要是由於作為2021財年完成的Hindawi收購的一部分收購的無形資產，其次是2022財年完成的其他收購，但部分被某些收購的無形資產的攤銷所抵消。有關我們收購的更多細節，請參閲附註4，“收購和資產剝離”。

營業收入、調整後營業收入(OI)和調整後EBITDA：

在截至2022年4月30日的一年中，營業收入增加了3380萬美元，在報告的基礎上和不變貨幣基礎上比上一年增加了18%。增加的主要原因是收入增加，其次是重組費用減少，但部分被銷售成本和經營及行政費用增加所抵銷。

39

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索引

按不變貨幣計算及不包括重組(信貸)費用的經調整其他投資較上年減少1%，主要原因是銷售、營運及行政開支的成本增加，其次是無形資產的攤銷，但上述較高的收入部分抵銷了上述因素。

經調整的EBITDA在不變貨幣基礎上並不包括重組(信貸)費用，較上年增長3%，主要是由於收入表現，但被運營和行政費用以及銷售成本的增加部分抵消。

調整後的OI

以下是我們合併的美國GAAP營業收入與非GAAP調整後OI的對賬：

			截至的年度 4月30日，
			2022						2021
美國公認會計準則營業收入			$	219,276					$	185,511
調整：
重組及相關(信貸)費用			(1,427)						33,310
非GAAP調整後的OI			$	217,849					$	218,821

調整後的EBITDA

以下是我們合併的美國GAAP淨收入與非GAAP EBITDA和調整後EBITDA的對賬：

			截至的年度 4月30日，
			2022						2021
淨收入			$	148,309					$	148,256
利息支出			19,802						18,383
所得税撥備			61,352						27,656
折舊及攤銷			215,170						200,189
非公認會計準則EBITDA			444,633						394,484
重組及相關(信貸)費用			(1,427)						33,310
外匯交易損失			3,192						7,977
出售某些資產的收益			(3,694)						—
其他收入，淨額			(9,685)						(16,761)
非公認會計準則調整後的EBITDA			$	433,019					$	419,010

利息支出：

截至2022年4月30日的一年的利息支出為1980萬美元，而前一年為1840萬美元。這一增長是由於平均未償債務餘額較高，其中包括為收購提供資金的借款，以及較小程度上較高的加權平均實際利率。

外匯交易損失：

截至2022年4月30日止年度的外匯交易虧損為320萬美元，主要是由於我們的外幣計價的第三方虧損，其次是公司間應收賬款和應付餘額的虧損，這是由於平均外匯匯率相對於美元匯率變化的影響。

40

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索引

截至2021年4月30日的年度，外匯交易損失為800萬美元，這是由於匯率變化對英國為收購Hindawi提供資金而持有的美元現金餘額產生的不利影響，以及平均外匯匯率相對於美元的變化對我們的第三方應收賬款和應付餘額的淨影響。

出售某些資產的收益：

出售某些資產的收益是由於出售了我們的世界語言產品組合，該產品組合包括在我們的學術部門，並在截至2022年4月30日的一年中產生了約370萬美元的税前收益。

其他收入，淨額：

在截至2022年4月30日的一年中，其他收入淨額為970萬美元，與上年相比減少了710萬美元，降幅為42%。這一減少主要是因為在截至2022年4月30日的一年中，向人道主義組織提供了300萬美元的捐款和認捐，以向受烏克蘭危機影響的人提供援助。

所得税撥備：

以下是我們的美國GAAP税前收入與非GAAP調整後税前收入的對賬：

			截至的年度 4月30日，
			2022						2021
美國公認會計原則税前收益			$	209,661					$	175,912
調整的税前影響：
重組及相關(信貸)費用			(1,427)						33,310
公司間交易的匯兑損失(收益)			1,513						(1,457)
已取得無形資產的攤銷			89,346						79,421
出售某些資產的收益			(3,694)						—
非公認會計準則調整後税前收益			$	295,399					$	287,186

以下是我們的美國GAAP所得税撥備與非GAAP調整後所得税撥備的對賬，包括我們的美國GAAP有效税率和我們的非GAAP調整後有效税率：

			截至的年度 4月30日，
			2022						2021
美國公認會計準則所得税撥備			$	61,352					$	27,656
調整對所得税的影響(1):
重組及相關(信貸)費用			(260)						8,065
公司間交易的匯兑損失(收益)			597						(363)
已取得無形資產的攤銷			20,816						18,511
出售某些資產的收益			(922)						—
所得税調整：
英國法定税率上調對遞延税金餘額的影響(2)			(21,415)						(3,511)
美國CARE法案的影響(3)			—						13,998
2021年美國某些州税率變化的影響(2)			—						(3,225)
非公認會計準則調整後所得税撥備			$	60,168					$	61,131
美國公認會計原則有效税率			29.3		%				15.7		%
非公認會計準則調整後的實際税率			20.4		%				21.3		%

41

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索引

(1)			在截至2022年4月30日的一年中，幾乎所有的税收影響都來自遞延税收。在截至2021年4月30日的一年中，除了下文所述的美國《關注法》對當前840萬美元的税收影響外，幾乎所有的税收影響都來自遞延税收。
(2)			這些調整影響了截至2022年4月30日和2021年4月30日的年度的遞延税款。
(3)			在截至2021年4月30日的一年中，税收影響為840萬美元的現税和560萬美元的遞延税收。

截至2022年4月30日的一年，實際税率為29.3%，而截至2021年4月30日的一年，實際税率為15.7%。由於截至2021年7月31日的三個月英國法定税率的提高，我們在截至2022年4月30日的一年中的有效税率增加了2140萬美元。2021年6月10日，英國宣佈從2023年4月1日起將其法定企業所得税税率從19%提高到25%，導致這一非經常性、非現金的美國GAAP遞延税費支出。截至2021年4月30日止年度的15.7%税費率，受惠於《冠狀病毒援助救濟及經濟保障法》(《CARE法案》)的規定及2020年7月下旬頒佈的若干規定，使我們得以將若干淨營運虧損轉回法定税率較高的一年。

不包括來自英國税率變化的費用，截至2022年4月30日的年度的非GAAP調整後有效税率為20.4%。截至2021年4月30日的年度，非GAAP調整後的有效税率為21.3%，其中不包括英國法定税率變化、CARE法案和税率變化帶來的州税收支出的影響。在這些項目之前的非公認會計準則調整後的有效税率之所以下降，是因為截至2021年4月30日的年度，包括了由於新冠肺炎疫情而在其他地點工作的員工擴大業務所產生的美國國家税收支出。

稀釋後每股收益(EPS)：

截至2022年4月30日的一年，稀釋後每股收益為每股2.62美元，而上一年為每股2.63美元。這一下降是由於在截至2022年4月30日的一年中，由於淨收益與截至2021年4月30日的一年持平，已發行普通股的加權平均數量增加。淨收益持平，這是因為較高的營業收入和較少的匯兑損失和出售某些資產的收益被較高的所得税準備金和較少的其他收入淨額所抵消。

以下是我們的美國GAAP每股收益與非GAAP調整後每股收益的對賬。下表所列調整的税前金額和相關所得税影響見上文“所得税撥備”一節。

			截至的年度 4月30日，
			2022						2021
美國GAAP每股收益			$	2.62					$	2.63
調整：
重組及相關(信貸)費用			(0.02)						0.44
公司間交易的匯兑損失(收益)			0.02						(0.02)
已取得無形資產的攤銷			1.21						1.08
出售某些資產的收益			(0.05)						—
所得税調整			0.38						(0.13)
非GAAP調整後每股收益			$	4.16					$	4.00

在不變貨幣基礎上，調整後每股收益增長1%，主要是由於非GAAP調整後有效税率較低，但被其他收入、淨額和較小程度上調整後OI的較低所部分抵消。

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索引

分部經營業績：

			截至的年度 4月30日，												更改百分比 有利的 (不利)						不變貨幣 更改百分比 有利的 (不利)
研究：			2022						2021
收入：
研究出版(1)			$	963,715					$	892,176					8		%				8		%
研究解決方案(1)			147,628						123,173						20		%				20		%
研究總收入			1,111,343						1,015,349						9		%				9		%
銷售成本			300,373						275,377						(9)		%				(8)		%
運營費用			468,012						429,916						(9)		%				(9)		%
無形資產攤銷			47,731						37,033						(29)		%				(28)		%
重組費用(信用)(見附註7)			238						(36)						#						#
對利潤的貢獻			294,989						273,059						8		%				9		%
重組費用(信用)(見附註7)			238						(36)						#						#
調整後對利潤的貢獻			295,227						273,023						8		%				9		%
折舊及攤銷			94,899						83,866						(13)		%				(13)		%
調整後的EBITDA			$	390,126					$	356,889					9		%				10		%
調整後EBITDA利潤率			35.1		%				35.1		%

#沒有意義

(1)			正如之前在2022年5月宣佈的那樣，我們按產品類型劃分的收入以前稱為研究平臺，現已改為研究解決方案。研究解決方案包括基礎設施和出版服務，幫助社會和企業在複雜的知識生態系統中蓬勃發展。除了平臺(Atyon)外，某些產品產品，如公司銷售，包括最近收購Madgex Holdings Limited(Madgex)和Bio-Rad實驗室Inc.的S信息學產品(信息學)，以前包括在研究出版中，現在轉移到研究解決方案，以與我們的戰略重點保持一致。Research Solutions還包括與某些最近收購的產品相關的產品，如強生和EJP。上期結果已修訂為新的列報方式。整個研究部門或我們的綜合財務結果沒有變化。在截至2022年和2021年4月30日的財年，重新歸類的收入分別為9330萬美元和8030萬美元。

收入：

在報告和不變貨幣的基礎上，截至2022年4月30日的一年，研究收入比上一年增加了9600萬美元，增幅為9%。不包括收購收入，有機收入在不變貨幣基礎上增長了5%。這一增長主要是由於出版業的增長，其次是企業解決方案的增長。由於轉型協議(閲讀和出版)，研究出版公司持續增長。剔除收購的影響，在截至2022年4月30日的一年中，開放獲取文章的產出與前一年相比增長了約27%。

調整後的EBITDA：

在不變貨幣的基礎上，調整後的EBITDA比上一年增長了10%。這一增長主要是由於收入增加，但部分被支持增長投資的額外資源導致的編輯成本增加所抵消，其中包括收購Hindawi的影響，以及較小程度的銷售成本增加，包括收購、技術和銷售相關成本的增量影響。

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索引

			截至的年度 4月30日，												更改百分比 有利的 (不利)						不變貨幣 改變有利的百分比 (不利)
學術：			2022						2021
收入：
學術出版			$	531,705					$	538,643					(1)		%				(2)		%
大學服務			227,407						230,371						(1)		%				(1)		%
學術總收入			759,112						769,014						(1)		%				(2)		%
銷售成本			309,220						294,365						(5)		%				(5)		%
運營費用			333,098						333,858						—		%				1		%
無形資產攤銷			25,547						23,786						(7)		%				(7)		%
重組(信貸)費用(見附註7)			(470)						3,457						#						#
對利潤的貢獻			91,717						113,548						(19)		%				(20)		%
重組(信貸)費用(見附註7)			(470)						3,457						#						#
調整後對利潤的貢獻			91,247						117,005						(22)		%				(23)		%
折舊及攤銷			81,721						77,823						(5)		%				(5)		%
調整後的EBITDA			$	172,968					$	194,828					(11)		%				(12)		%
調整後EBITDA利潤率			22.8		%				25.3		%

#沒有意義

收入：

在報告的基礎上，與前一年相比，學術收入減少了990萬美元，或1%。在匯率不變的基礎上，收入比上一年下降2%。不包括收購收入，有機收入在不變貨幣基礎上下降了2%。這一下降是由於學術出版，這是由於美國大學入學人數減少導致教育出版減少，以及與新冠肺炎有關的前一年對課件和內容以及較少程度的考試準備的青睞有所緩解。專業出版業的增長部分抵消了這一增長。這一下降也是由於大學服務部門由於學生入學人數的減少而造成的。在截至2022年4月30日的一年中，大學服務部的在線招生人數下降了8%。

調整後的EBITDA：

在不變貨幣基礎上，調整後的EBITDA較上年減少12%。這一下降是由於收入下降，大學服務部門的學生招聘成本上升，以及印刷產品成本上升。這部分被較低的營運費用所抵銷。

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索引

			截至的年度 4月30日，												更改百分比 有利的 (不利)						不變貨幣 更改百分比 有利的 (不利)
人才：			2022						2021
人才總收入			$	212,473					$	157,138					35		%				35		%
銷售成本			91,065						55,593						(64)		%				(63)		%
運營費用			85,891						91,833						6		%				6		%
無形資產攤銷			11,558						13,866						17		%				17		%
重組費用(見附註7)			23						577						(96)		%				(96)		%
對利潤的貢獻			23,936						(4,731)						#						#
重組費用(見附註7)			23						577						(96)		%				(96)		%
調整後對利潤的貢獻			23,959						(4,154)						#						#
折舊及攤銷			21,997						23,828						8		%				7		%
調整後的EBITDA			$	45,956					$	19,674					#						#
調整後EBITDA利潤率			21.6		%				12.5		%

#沒有意義

收入：

按報告和不變貨幣計算，人才收入與上年相比增加了5530萬美元，增幅為35%。這一增長主要是由於人才發展方面的安置增加(Wiley Edge)，其次是評估(企業培訓)從上年新冠肺炎封鎖的影響中強勁復甦。在截至2022年4月30日的一年中，我們在人才發展方面實現了約112%的IT人才安置增長(Wiley Edge)。

調整後的EBITDA：

在不變貨幣的基礎上，調整後的EBITDA比上年增加2630萬美元。這是由於收入增加，但由於增加投資以加快人才發展(Wiley Edge)，與員工相關的成本增加，部分抵消了這一增長。

公司費用：

截至2022年4月30日的一年，公司支出與上年相比減少了500萬美元，降幅為3%。在不變貨幣基礎上，不包括重組(信貸)費用，這些費用比上一年增加了16%。這主要是因為與員工相關的成本、營銷成本較高，其次是與技術相關的支出。

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索引

2024財年過渡年展望

Wiley已經宣佈了戰略行動，將把重點放在其最強大和最賺錢的業務以及研究和學習方面的巨大市場機會上。我們正在剝離非核心教育業務，包括大學服務(稱為在線項目管理)、Wiley Edge(以前稱為Talent Development)和CrossKnowledge。從2024財年第一季度開始，這些資產將作為待售企業進行報告。我們將精簡我們的組織並調整我們的成本結構，以反映這些投資組合行動。這些行動的好處將在2025財年和2026財年實現。

Wiley對2024財年的展望不包括持有的待售業務：大學服務、Wiley Edge(人才開發)和CrossKnowledge，以及2023財年出售的業務(備考和進階課程)。在2023財年，這些業務總共創造了3.93億美元的收入(佔我們綜合收入的19%)和4300萬美元的調整後EBITDA(佔我們合併調整後EBITDA的10%)。

Wiley的未來報告結構將由兩個可報告部分組成：(1)研究和(2)學習，以及公司費用類別(無變化)，其中包括未分配到可報告部分的某些成本。研究出版和研究解決方案的報告路線保持不變。學習將包括學術(教育出版)和專業(專業出版和評估)的報告流程。威利將在2024財年第一季度開始報告這一結構。

(金額以百萬美元計，調整後每股收益除外)

公制

2023財年 所有公司

2023財年 前資產剝離

2024財年展望 前資產剝離

調整後的收入(1)

$2,020

$1,627

1,580美元至1,630美元

研究

$1,080

持平(+3%，不含印度)

學習

$547

向下低個位數

調整後的EBITDA(1)

$422

$379

305美元至330美元

調整後每股收益(1)

$3.84

$3.48

2.05美元至2.40美元

(1)			Wiley對2024財年的展望(調整後的收入、調整後的EBITDA和調整後的每股收益)不包括待售業務，包括大學服務、Wiley Edge(前身為人才發展)和CrossKnowledge，以及2023財年出售的備考和進修課程。

2024財年過渡年展望

•調整後的收入-預計全年業績(不包括資產剝離)主要是由於印達維特刊出版暫停以及消費者和企業支出持續疲軟。預計研究收入將持平。不包括Hindawi，我們的基礎業務預計將在開放獲取和解決方案的推動下增長3%。在學習方面，我們預計會出現低單次下降。我們預計專業出版業的市場狀況將比2023財年穩定，但高等教育的招生和印刷需求仍然受到限制，抵消了我們專業線的適度增長預期。注意，這是一個新的指標，定義為調整後的收入，不包括持有待售或已出售的業務。

•調整後的EBITDA-預計同比下降，不包括資產剝離，主要是由於預計的收入表現，特別是Hindawi，特別是在今年上半年，以及較小程度的學習收入下降。其他貢獻者包括更高的僱傭成本，特別是在2023財年表現不佳後對激勵性薪酬的標準重置(調整後EBITDA Impact為3,000萬美元)和工資通脹(調整後EBITDA Impact為2,000萬美元)。威利正在實施其多年的業務優化計劃，擴大其範圍，以提高運營效率和現代化，同時減少企業管理費用。Wiley的未來業務調整後的EBITDA利潤率預計為19-20%，低於2023財年的23.3%。該公司預計，在退出2024財年並在2025財年和2026財年取得進展時，2023財年的利潤率將超過23.3%。

•調整後每股收益-由於預計調整後EBITDA較低，不包括資產剝離，預計同比下降，並受到0.42美元非運營項目的進一步影響，包括較高的税率(-0.21美元/股)、養老金支出(-0.11美元/股)和利息支出(-0.10美元/股)。我們調整後的有效税率預計將從2023財年的17.9%上升到2024財年的約25%。Wiley的較高税率主要是由於按國家/地區劃分的收入組合不太有利以及英國法定税率的提高。Wiley在2015年凍結了其在美國和英國的養老金計劃，這些計劃大約有90%的資金。

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索引

Wiley沒有提供自由現金流前景，因為資產剝離的時機以及重組付款的規模和範圍都存在不確定性。

2022年8月，白宮科技政策辦公室(OSTP)發佈指導意見，要求美國聯邦機構不遲於2025年12月31日開始免費提供聯邦資助的研究，而不實施禁運。作為參考，Wiley今天發表的文章中約有10%是由受本指南影響的美國聯邦部門資助的，其中約27%已經開放獲取。多年來，Wiley一直與OSTP和世界各地的其他利益相關者合作，支持向開放研究的有序過渡。這一新的指導方針與Wiley聲明的戰略和使命相一致，並得到了該公司在開放研究出版方面的增長的支持。Wiley支持多種出版模式，以符合行業的共同目標，即釋放獲取科學研究的機會，並提高同行審查和出版的效率。這些模式包括期刊訂閲(“付費閲讀”)、轉型協議(“付費閲讀和出版”)和開放獲取(“付費出版”)。在過去的三年中，我們的開放獲取收入，包括來自轉型協議的收入，從佔研究出版總收入的不到9%增加到今天的大約32%。根據我們對該指導的評估，我們認為它不會對我們的公司產生實質性的財務影響。

流動資金和資本資源：

流動資金的主要來源

我們相信，我們的運營現金流，加上我們的循環信貸安排和其他可用債務融資，將足以滿足我們在可預見的未來的運營、投資和融資需求。經營現金流是滿足經營需要和資本支出的主要現金來源。多餘的運營現金用於為股東分紅提供資金。現金流的其他可自由支配用途包括股票回購和收購，以補充我們的業務組合。如有必要，我們可以用債務補充運營現金流，為這些活動提供資金。公司的整體現金狀況反映了我們持久的業務成果和全球現金管理戰略，該戰略考慮了流動性管理、經濟因素和税務考慮。我們的現金和現金等價物在許多金融機構保持不變。為了降低未投保餘額的風險，我們根據信用評級和財務實力選擇金融機構，並對這些機構進行持續評估，以限制我們對任何金融機構的集中風險敞口。

截至2023年4月30日，我們擁有1.067億美元的現金和現金等價物，其中約1.046億美元或98%位於美國以外。在美國境外維持這些現金和現金等價物餘額不會對我們業務的流動性或資本資源產生實質性影響。我們打算將非美國子公司的收益匯回美國，如果我們將這些資金匯回美國，我們將被要求在美國各州和地方司法管轄區繳納所得税，並在匯回期間繳納適用的非美國預扣税或類似税款。因此，截至2023年4月30日，我們已記錄了約280萬美元的遞延税項，與將某些非美國收入匯回美國時將產生的估計税款有關。

2022年11月30日，我們對第三份修訂和重新簽署的信貸協議(統稱為修訂和重新簽署的CA)進行了第二次修訂。修正案的更多細節見附註14，“債務和可用信貸安排”。經修訂及重新釐定的CA提供優先無抵押信貸安排，包括(I)本金總額高達1.115元的五年期循環信貸安排，(Ii)本金總額達2億元的五年期定期貸款A安排，及(Iii)截至2024年5月的本金總額1.85億元循環信貸安排。

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索引

截至2023年4月30日，我們的未償還債務約為7.483億美元，扣除70萬美元的未攤銷發行成本，以及我們修訂和重新調整的CA和其他安排下約7.495億美元的未使用借款能力。我們修訂和重新修訂的CA包含與我們的綜合槓桿率和利息覆蓋率相關的某些限制性公約，截至2023年4月30日，我們遵守了這些條款。

合同義務和商業承諾

合併財務報表附註13“所得税”中進一步説明的合同義務和商業承諾摘要，不包括未確認的税收優惠,截至2023年4月30日，情況如下：

			按期間到期的付款 (單位：百萬)
			總計						在 第1年						2–3 年份						4–5 年份						在5點之後 年份
債務總額(1)			$	749.0					$	5.0					$	35.0					$	709.0					$	—
債務利息(2)			164.3						33.9						74.4						56.0						—
不可取消的租約			171.5						26.5						48.5						32.3						64.2
最低使用費義務			385.5						98.1						147.5						93.6						46.3
其他經營承諾			85.2						51.4						33.7						0.1						—
總計			$	1,555.5					$	214.9					$	339.1					$	891.0					$	110.5

(1)			債務總額不包括70萬美元的未攤銷發行成本。
(2)			債務利息包括我們的利率互換協議的影響，以及我們未對衝的可變利率債務的估計未來利息支付，假設2023年4月30日的利率保持不變，直到債務到期。

歷史現金流分析

下表顯示了我們合併現金流量表中的變化：

			截至4月30日的年度，
			2023						2022						2021
經營活動提供的淨現金			$	277,071					$	339,100					$	359,923
用於投資活動的現金淨額			(98,398)						(194,024)						(433,154)
用於融資活動的現金淨額			(168,568)						(131,638)						(47,086)
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響			$	(3,570)					$	(7,070)					$	11,629

運營現金流是Wiley財年上半年現金的季節性使用，主要是由於年度期刊訂閲的收集時間，這通常發生在我們財年下半年的開始。

自由現金流減去產品開發支出有助於評估我們為股東創造長期價值的能力，因為它代表着可用於償還債務、支付普通股股息、為股票回購和收購提供資金的現金。以下是自由現金流減去產品開發支出的詳細信息。

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索引

自由現金流減去產品開發支出：

			截至4月30日的年度，
			2023						2022						2021
經營活動提供的淨現金			$	277,071					$	339,100					$	359,923
減少：增加技術、財產和設備			(81,155)						(88,843)						(77,407)
減去：產品開發支出			(22,958)						(27,015)						(25,954)
自由現金流減去產品開發支出			$	172,958					$	223,242					$	256,562

經營活動提供的淨現金

2023年與2022年相比

以下是截至2023年4月30日的年度與截至2022年4月30日的年度相比，由經營活動提供的現金淨額變化6200萬美元的摘要(金額以百萬為單位)。

經營活動提供的現金淨額--截至2022年4月30日的年度			$	339.1
經項目調整後的淨收入，將包括折舊和攤銷、商譽減值、重組和相關費用(貸項)以及遞延税項的變化等非現金項目			(27.8)
營運資金變動：
應收賬款、淨負債和合同負債			6.6
應付帳款和應計特許權使用費			6.5
其他資產和負債的變動			(47.3)
經營活動提供的現金淨額--截至2023年4月30日的年度			$	277.1

應收賬款、淨負債和合同負債的有利變化主要是由於收款和與客户付款的時間安排。

應付賬款和應計特許權使用費的有利變化是由於付款的時間安排。

上表指出的其他資產和負債的不利變化主要是由於2023財年的重組付款增加，以及由於2023財年的年度激勵薪酬較低而導致員工相關成本降低。

截至2023年4月30日和2022年4月30日，我們的負營運資本(流動資產減去流動負債)分別為3.543億美元和4.186億美元。週轉資金為負的主要原因是與預收現金的認購有關的未到期合同負債所產生的利益。當產品在訂閲期限內發貨或在線提供給客户時，合同負債將被確認為收入。截至2023年4月30日和截至2022年4月30日的流動負債分別包括5.047億美元和5.381億美元的合同負債，主要與預收現金的遞延訂閲收入有關。

我們將為認購預先收集的現金用於多種目的，包括融資運營、資本支出、收購、債務償還、股息支付和股票回購。

2022年與2021年相比

以下是截至2022年4月30日的年度與截至2021年4月30日的年度相比，經營活動提供的現金淨額變化2080萬美元的摘要(金額以百萬為單位)。

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索引

經營活動提供的現金淨額--截至2021年4月30日的年度			$	359.9
經項目調整後的淨收入，將包括折舊和攤銷等非現金項目以及遞延税項的變化			(16.3)
營運資金變動：
應付帳款和應計特許權使用費			47.5
應收賬款、淨負債和合同負債			(23.3)
其他資產和負債的變動			(28.7)
經營活動提供的現金淨額--截至2022年4月30日的年度			$	339.1

應付賬款和應計特許權使用費的有利變化是由於付款的時間安排。

應收賬款、淨負債和合同負債的不利變化主要是銷售增長以及與客户開具賬單和收款的時間安排的結果。

上表中提到的其他資產和負債的不利變化主要是由於與員工相關的成本增加，包括2022財年因年度激勵薪酬支付增加而支付的款項，但被所得税的有利變化以及重組付款的減少部分抵消。

截至2022年4月30日和2021年4月30日，我們的負營運資本(流動資產減去流動負債)分別為4.186億美元和4.627億美元。週轉資金為負的主要原因是與預收現金的認購有關的未到期合同負債所產生的利益。當產品在訂閲期限內發貨或在線提供給客户時，合同負債將被確認為收入。截至2022年4月30日和截至2021年4月30日的流動負債分別包括5.381億美元和5.454億美元的合同負債，主要與預收現金的遞延訂閲收入有關。

我們將為認購預先收集的現金用於多種目的，包括融資運營、資本支出、收購、債務償還、股息支付和股票回購。

用於投資活動的現金淨額

2023年與2022年相比

在截至2023年4月30日的一年中，用於投資活動的淨現金為9840萬美元，而前一年為1.94億美元。用於投資活動的現金減少的主要原因是用於收購企業的現金減少了6840萬美元。此外，與出售業務和某些資產有關的現金收益增加了1220萬美元。關於截至2023年4月30日、2023年4月和2022年4月的年度發生的收購和剝離的更多信息，見附註4“收購和剝離”。由於增加了技術、房地產和設備，產品開發支出分別減少了770萬美元和410萬美元。

2022年與2021年相比

在截至2022年4月30日的一年中，用於投資活動的淨現金為1.94億美元，而上一年為4.332億美元。用於投資活動的現金減少是因為用於收購企業的現金減少了2.242億美元。有關在2022年和2021年4月30日終了年度發生的收購的更多信息，見附註4，“收購和資產剝離”。此外，用於購買出版權和其他活動的現金流出減少了2400萬美元。用於增加技術、財產和設備的費用增加了1140萬美元，部分抵消了這一增長。

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用於融資活動的現金淨額

2023年與2022年相比

在截至2023年4月30日的一年中，用於融資活動的淨現金為1.686億美元，而截至2022年4月30日的一年為1.316億美元。這一變化主要是由於淨債務償還增加了2,790萬美元，其次是用於購買庫存股的現金增加了500萬美元，用於修訂和重新修訂的CA的第二次修訂相關的費用增加了450萬美元。

2022年與2021年相比

在截至2022年4月30日的一年中，融資活動中使用的淨現金為1.316億美元，而截至2021年4月30日的一年中，淨現金使用為4710萬美元。這一變化主要是由於截至2022年4月30日的一年的淨債務償還為1100萬美元，而截至2021年4月30日的一年的淨債務借款為3070萬美元，其次是與賬面透支相比增加了2470萬美元，用於購買庫存股的現金增加了1420萬美元。

股息和股份回購

在截至2023年4月30日的一年中，我們將向股東支付的季度股息增加到每股年化股息1.39美元，而前一年的年化股息為每股1.38美元。

在截至2022年4月30日的一年中，我們將向股東支付的季度股息增加到每股年化股息1.38美元，而前一年的年化股息為每股1.37美元。

在截至2020年4月30日的年度內，我們的董事會批准了一項額外的價值2億美元的A或B類普通股回購計劃。截至2023年4月30日，我們獲得了董事會的授權，可以購買該計劃下剩餘的1.625億美元。在截至2023年4月30日和2022年4月30日的年度內，我們根據該計劃分別購買了3500萬美元和250萬美元。在截至2021年4月30日的年度內，沒有根據這一計劃進行任何股票回購。上述股份回購計劃是董事會於截至2017年4月30日的年度內批准的A或B類普通股400萬股股份回購計劃的補充。截至2022年4月30日，該計劃下沒有剩餘的額外股份可供購買。

下表彙總了A類和B類普通股回購的股份(千股)：

			截至4月30日的年度，
			2023						2022						2021
回購股份--A類			831						542						308
回購股份--B類			1						2						2
平均價格--A類和B類			$	42.07					$	55.14					$	50.93

最近發佈的財務會計準則、會計準則和披露要求的聲明

我們受制於最近發佈的大量財務會計準則、會計準則和披露要求的報表。本年度報告綜合財務報表附註的附註2“主要會計政策摘要、最近頒佈及最近採納的會計準則”第二部分第8項“財務報表及補充數據”所載資料以參考方式併入，並描述這些新會計準則。

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關鍵會計政策和估計：

根據美國公認會計原則編制我們的綜合財務報表和相關披露，要求我們的管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債額、截至財務報表日期的或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用。這些估計包括(其中包括)銷售回報準備金、收購收購價格對收購資產和承擔的負債、商譽和無限期無形資產、具有固定壽命的無形資產和其他長期資產的分配，以及退休計劃。我們根據歷史經驗和其他因素定期審核這些估計和假設，並在我們確定需要進行任何修訂期間，反映任何修訂對綜合財務報表的影響。實際結果可能與這些估計不同，這可能會影響報告的結果。在合併財務報表附註2“主要會計政策、最近頒佈和最近採用的會計準則摘要”的第二部分第8項“財務報表和補充數據”中，概述了我們編制合併財務報表時使用的主要會計政策和方法。以下是對我們更關鍵的會計政策和方法的討論。

收入確認：

在第二部分第8項“財務報表和補充數據”中，收入確認政策的詳情見合併財務報表附註3“收入確認、與客户的合同”。

銷售退貨準備金：

在第二部分第8項“財務報表和補充數據”中，有關銷售退貨準備金的詳細信息，請參閲合併財務報表附註“重要會計政策摘要”部分的附註2“最近發佈和最近採用的重要會計政策摘要”。

預計銷售回報率每變化1%，可能會影響淨收入約260萬美元。返還模式或趨勢的變化也可能影響估計津貼。

收購收購價在收購資產和承擔負債中的分配:

就收購而言，吾等根據該等項目(包括無形資產)的公允價值估計，將收購成本分配至收購資產及承擔的負債。購買對價超過所收購資產和承擔的負債的公允價值的部分計入商譽。在確定收購日期、收購資產的公允價值和承擔的負債時，我們需要做出重要的估計和假設，例如，如果適用，預測的收入增長率和運營現金流、特許權使用費、客户流失率、已開發技術的陳舊率和貼現率。我們可能會使用第三方估值顧問來協助確定此類估計。

在第二部分第8項“財務報表和補充數據”中，有關收購的詳情，請參閲合併財務報表附註4“收購和剝離”。

商譽和無限期無形資產：

在每年第四季度，至少每年在報告單位水平上對商譽可能的減值進行審查。我們的年度減值評估日期為2月1日。如果發生的事件或情況變化表明商譽的賬面價值可能不再可以收回，可能會在進行年度分析之前或之後啟動商譽評估。

報告單位是經營部門，除非在低於該經營部門的一級--“組成部分”--的業務中，管理層編制並定期審查離散財務信息，並且該組成部分的經濟特徵不同於該經營部門其他組成部分的經濟特徵，在這種情況下，該組成部分就是報告單位。

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索引

作為年度減值測試的一部分，我們可能會選擇首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。在進行定性評估時，我們會考慮宏觀經濟狀況，包括一般狀況以及行業和市場狀況的任何惡化，包括報告單位經營環境的任何惡化、競爭加劇、產品/服務的變化以及監管和政治發展、經營成本、整體財務業績(包括相對於過去期間計劃收入和收益的任何下降的現金流和業績)、其他相關報告單位的具體事實，例如管理層或關鍵人員的變動或未決的訴訟，以及影響報告單位的事件，包括淨資產賬面價值的變化。

如果我們的定性評估結果顯示報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值，我們必須進行量化評估以確定報告單位的公允價值。

或者，如果沒有進行可選的定性商譽減值評估，我們可能會進行量化評估。在量化評估下，我們將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較，包括分配給報告單位的商譽。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值，則不會出現減值跡象。如果報告單位的公允價值低於賬面價值，則將就差額確認減值費用。

我們使用收益法和市場法相結合的方法為我們的每個報告單位得出公允價值估計，每個方法都基於適用的權重。我們根據當前市場狀況以及數據的質量和可靠性等因素來評估適用的權重。在潛在買家或類似的特定交易沒有顯示公允價值的情況下，吾等相信使用該等方法可為申報單位的公允價值提供合理的估計。

按這些方法計算的公允價值是根據若干關鍵假設得出的，這些假設包括預測收入和相關增長率、預測經營現金流、貼現率以及選擇與報告單位特徵相似的可比上市公司的相關市盈率。然而，與這些因素以及我們在將它們應用於這一分析時的判斷有關的內在不確定性。我們相信這些方法的結合為我們的報告單位的公允價值估計提供了一種合理的方法。在這些方法中，對每個報告單位的銷售額、淨收益和現金流的假設是一致的。

2023財年和2022年年度商譽減值測試

截至2023年2月1日，我們為我們的大學服務報告部門完成了年度商譽減值測試的定量評估。我們的結論是，報告單位的公允價值高於賬面價值，因此沒有減值跡象。對於我們的其他報告單位，我們按報告單位進行了截至2023年2月1日的定性評估。這項評估包括考慮關鍵因素，包括宏觀經濟條件、行業和市場考慮因素、成本因素、財務業績以及其他相關實體和報告單位的具體活動。根據我們的定性評估，我們認為任何報告單位的公允價值都不太可能少於其賬面價值。因此，沒有必要進行定量測試。在截至2023年2月1日進行的定性評估之後，沒有發生影響商譽估值的重大事件或情況。

截至2022年2月1日，我們完成了對我們報告單位的年度商譽減值測試的量化評估。我們的結論是，我們報告單位的公允價值高於其賬面價值，因此沒有減值跡象。

用於確定公允價值的收益法

收益法以預期現金流的現值為基礎。預期現金流量根據考慮未來現金流量的時機和風險的因素換算為現值。對所用現金流的估計是在無槓桿債務的基礎上編制的。我們使用的貼現率反映了市場衍生的加權平均資本成本。我們認為這種方法是適當的，因為它根據報告單位的預期長期經營和現金流表現提供了公允價值估計。這些預測是基於我們對相關時期預測的經濟和市場狀況的最佳估計，包括增長率、預測的運營現金流的預期變化和現金支出。其他估計和假設包括終端價值長期增長率、所得税撥備、未來資本支出以及未來無現金、無債務營運資本的變化。

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這些假設中任何一項的變化都可能對我們報告單位的估計公允價值產生重大影響。如下文所述，大學服務報告股發生了中期商譽減值。如果大學服務報告單位公允價值在未來期間進一步下降，我們可能會有額外的減值，這將限於截至2023年4月30日的剩餘分配商譽約1100萬美元。我們的預測考慮了近期和長期的預期業務表現，並考慮了報告單位內的長期市場狀況和業務趨勢。然而，這些假設的變化可能會影響我們未來恢復分配商譽的能力。有關可能導致我們的假設改變的因素的進一步討論，請參閲本年度報告10-K表格中的“風險因素”。

用於確定公允價值的市場方法

市場法通過將經營業績計量的倍數應用於報告單位的經營業績來估計報告單位的公允價值(準則上市公司法)。這些倍數來自與報告單位具有相似投資特徵的可比上市公司，該等可比數據每年都會根據需要進行審查和更新。我們認為這種方法是適當的，因為它使用運營和經濟特徵與我們的報告單位和Wiley相當的實體的倍數來提供公允價值估計。

用於根據這一市場法確定公允價值的主要估計和假設包括當前和遠期12個月收入和EBITDA結果(如適用)，以及選擇適用的相關倍數。在指導方針上市公司法下，控制溢價，即買家通常願意支付的高於上市公司當前市場價格的金額，被考慮並應用於計算出的股權價值，以在適用的情況下向上調整上市交易價值，獲得100%的所有權權益。

為了評估我們報告單位計算的公允價值的合理性，我們還將報告單位的公允價值總和與我們的市值進行比較，並計算隱含控制溢價(報告單位公允價值總和超過市值的部分)。我們通過將其與最近可比市場交易的控制溢價進行比較來評估控制溢價。若隱含控制溢價就該等近期交易而言並不合理，吾等將透過調整折現率及/或其他假設，重新評估報告單位的公允價值估計。

如果我們的假設和相關估計在未來發生變化，或者如果我們改變我們的報告單位結構或其他事件和情況變化(例如，我們的普通股價格持續下降，當前市場倍數下降，法律因素或商業環境發生重大不利變化，監管機構採取不利行動或進行評估，競爭加劇，根據經濟或競爭狀況做出戰略決定，或更有可能預期報告單位或報告單位的很大一部分將被出售或處置)，我們可能需要在未來期間記錄減值費用。我們未來可能承擔的任何減值費用都可能對我們的綜合運營業績和財務狀況產生重大影響。

2023財年分部調整商譽減值測試

在2023財年第三季度，我們開始在新的組織結構下運營，這導致我們的可報告部門的構成發生了變化，這導致了我們的報告單位的變化。有關更多詳細信息，請參閲註釋20“細分市場信息”。學術報告部分包括兩個報告單位，學術出版和大學服務，人才報告部分包括兩個報告單位，人才發展和專業學習。 研究報告部分沒有任何變化。作為這次重組的結果，我們需要在重組之前和之後立即測試商譽的減值情況。由於研究報告分部沒有變化，因此不需要對研究報告分部的商譽進行中期減值測試。

我們使用從收入和市場法得出的公允價值加權來估計報告單位的公允價值。在收益法下，我們根據估計未來現金流量的現值確定報告單位的公允價值。現金流預測是基於我們對這段時期內預測的經濟和市場狀況的最佳估計，包括增長率、運營現金流的預期變化。所使用的貼現率是基於加權平均資本成本，該加權平均資本成本根據與業務特徵和預計現金流相關的相關風險進行了調整。市場法根據當前及遠期12個月收入或EBITDA(如適用)的市場倍數估計公允價值，該等市盈率來自經營及投資特徵與報告單位相似的可比上市公司。

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索引

調整前的商譽減值

在調整之前，我們得出的結論是，學術和專業學習報告單位的公允價值高於其賬面價值。 因此，沒有損傷的跡象。 教育服務報告單位的賬面價值高於其公允價值，導致税前非現金商譽減值3,100萬美元。這筆費用反映在綜合損益表的商譽減值中。

教育服務受到市場狀況和在線學位課程逆風的不利影響。這導致現有合作伙伴的預計學生入學人數下降，定價壓力和收入份額優惠，以及短期和長期新合作伙伴增加的減少，這對預期的收入增長和運營現金流產生了不利影響。這部分被人才安置的預期增長所抵消，部分原因是向新地區的擴張和新公司客户的增加，預計這將對收入增長和運營現金流產生積極影響。

教育服務報告股公允價值估計所依據的主要假設如下：

•未來現金流假設-模型中使用的對未來現金流的預測是根據歷史經驗和關於報告單位未來增長和盈利能力的假設得出的。這些預測包括預測的收入和相關增長率，以及預測的運營現金流，並與我們的運營預算和戰略計劃保持一致。在截至2036財年的預測現金流中，我們採用了約8.5%的複合年增長率作為預測銷售額。在預測期以外，最終價值是使用3.0%的永久增長率來確定的，以反映我們對穩定和永久增長的估計。

•基於加權平均資本成本(WACC)的貼現率-WACC是用於對報告單位估計的未來現金流進行貼現的利率。WACC是根據債務和股權成本的比例加權計算的。權益成本以資本資產定價模型為基礎，幷包括特定於公司的風險溢價，以反映與報告單位的預計現金流相關的感知風險和不確定性。債務部分的成本是根據穆迪Baa評級公司債券的債務税後成本計算的。債務和股權成本是根據上市公司的債務與市值之比進行加權的，與教育服務報告部門相似。適用於教育服務報告單位的WACC為15%。

•估值倍數-對於指導方針上市公司方法，我們基於與教育服務報告單位相似的上市公司倍數評估，應用了相關的當前和遠期12個月收入倍數。申請的市盈率從1.1倍到1.2倍不等。

教育服務報告單位估值的以下假設變化將影響商譽減值，如下所示(貼現率沒有任何相關影響)：

•假設收入增長和EBITDA利潤率增加1%，減值費用將減少約3000萬美元。

•假設收入增長和EBITDA利潤率下降1%，減值費用將增加約2500萬美元。

在進行教育服務商譽減值測試之前，我們還評估了報告單位長期資產的可回收性。經過減值測試的長期資產的賬面價值約為4.67億美元。當出現減值指標時，我們通過比較資產組的賬面價值與對資產組的使用和最終處置預期產生的未來未貼現現金流的估計來測試確定的壽命和長期資產的可恢復性。我們認為，低於預期的收入和持續一段時間內預測的運營現金流，以及向下修正我們對該報告單位的現金流預測，都是其長期資產的減值指標。根據回收測試的結果，我們確定教育服務報告單位的資產組的未貼現現金流超過賬面價值。因此，沒有任何損害。

調整後的商譽減值

在重新調整後，我們得出結論，學術出版、人才發展和專業學習報告單位的公允價值高於其賬面價值。因此，沒有損傷的跡象。大學服務報告單位的賬面價值高於其公允價值，導致税前非現金商譽減值6880萬美元。這筆費用反映在綜合損益表的商譽減值中。

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大學服務受到市場狀況和在線學位課程逆風的不利影響，這些因素導致現有合作伙伴的預計入學人數下降，定價壓力和收入份額優惠，以及短期和長期新合作伙伴增加的減少，這對預期的收入增長和運營現金流產生了不利影響。

大學服務報告股公允價值估計所依據的主要假設如下：

•未來現金流假設-模型中使用的對未來現金流的預測是根據歷史經驗和關於報告單位未來增長和盈利能力的假設得出的。這些預測包括預測的收入和相關增長率，以及預測的運營現金流，並與我們的運營預算和戰略計劃保持一致。在截至2036財年的預測現金流中，我們採用了約3.7%的複合年增長率作為預測銷售額。在預測期以外，最終價值是使用3.0%的永久增長率來確定的，以反映我們對穩定和永久增長的估計。

•基於加權平均資本成本(WACC)的貼現率-WACC是用於對報告單位估計的未來現金流進行貼現的利率。WACC是根據債務和股權成本的比例加權計算的。權益成本以資本資產定價模型為基礎，幷包括特定於公司的風險溢價，以反映與報告單位的預計現金流相關的感知風險和不確定性。債務部分的成本是根據穆迪Baa評級公司債券的債務税後成本計算的。債務和股權成本是根據上市公司的債務與市值之比進行加權的，與大學服務報告單位相似。向大學服務報告單位申請的WACC為11.0%。

•估值倍數-對於指導方針上市公司方法，我們基於對與大學服務報告單位相似的上市公司倍數的評估，應用了相關的當前和遠期12個月EBITDA倍數。適用的倍數從6.0倍到7.0倍EBITDA不等。

大學服務報告單位估值的以下假設變化將影響商譽減值，如下所示(貼現率沒有任何相關影響)：

•假設收入增長和EBITDA利潤率增加1%，減值費用將減少約1500萬美元。

•假設收入增長和EBITDA利潤率下降1%，減值費用將增加約1200萬美元。

在進行大學服務商譽減值測試之前，我們還評估了報告單位長期資產的可回收性。經過減值測試的長期資產的賬面價值約為3.26億美元。當出現減值指標時，我們通過比較資產組的賬面價值與對資產組的使用和最終處置預期產生的未來未貼現現金流的估計來測試確定的壽命和長期資產的可恢復性。我們認為，低於預期的收入和持續一段時間內預測的運營現金流，以及向下修正我們對該報告單位的現金流預測，都是其長期資產的減值指標。根據可回收測試的結果，我們確定大學服務報告單位的資產組的未貼現現金流超過賬面價值。因此，沒有任何損害。

2023財年和2022財年年度無限期無形減值測試

我們還每年審查我們的無限期無形資產的減值，其中包括品牌和商標以及某些已收購的出版權。

對於2023財年，我們對年度無限期無形資產減值測試進行了定性評估。這項評估包括考慮關鍵因素，包括宏觀經濟條件、行業和市場考慮因素、成本因素、財務業績以及其他相關實體和報告單位的具體活動。根據我們的定性評估，我們認為任何無限期無形資產的公允價值不太可能少於其賬面價值。因此，沒有必要進行定量測試。

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索引

在2022財年，我們使用收益法下的特許權使用費減免法估計了這些無限期無形資產的公允價值。這一方法的關鍵假設是收入預測、管理層與估值專家協商確定的特許權使用費費率和貼現率。我們的結論是，這些無限期無形資產的公允價值高於其賬面價值，因此沒有減值跡象。

具有固定壽命的無形資產和其他長壽資產：

有關確定的長期無形資產和其他長期資產的詳細信息，請參閲合併財務報表附註“重大會計政策摘要”一節的附註2“最近頒佈和最近採用的重大會計政策摘要”。

退休計劃：

我們為全球某些員工提供固定收益養老金計劃。我們的董事會批准了對美國、加拿大和英國固定福利計劃的修正案，這些修正案分別從2013年6月30日、2015年12月31日和2015年4月30日起凍結未來福利的積累。根據修正案，不允許新員工加入這些計劃，而且在修正案生效日期後，不會為現有參與者提供未來服務的額外福利。

福利計劃的會計高度依賴於有關未來事件和情況結果的假設，包括貼現率、養老金計劃資產的長期回報率、醫療保健成本趨勢、薪酬增加和其他因素。在確定這些假設時，我們會諮詢外部精算師和其他顧問。

美國、加拿大和英國養老金計劃的貼現率是基於使用標準即期匯率曲線得出的單一等值貼現率，以及截至資產負債表日期的預期福利支付時間。現貨利率曲線基於一家受人尊敬的評級機構評級為AA或以上的公司債券的投資組合。德國的貼現率是基於樣本混合人口計劃的預期福利支付。養老金計劃資產的預期長期回報率是使用對資產組合內的資產分類的預測回報來估計的，綜合回報假設範圍是使用基於每個計劃的目標資產分配百分比的加權平均來確定的。薪資增長和醫療成本趨勢假設是基於我們的歷史經驗和未來展望。雖然我們認為這些計算中使用的假設是合理的，但實際經驗的差異或假設的變化可能會對與我們的固定收益養老金計劃相關的費用和負債產生重大影響。假設貼現率增加1%，淨收入和應計養老金負債將分別增加約120萬美元和7620萬美元。貼現率每下降1%，淨收入將減少約30萬美元，應計養卹金負債將分別增加約8920萬美元。預期長期回報率每變化1%，淨收益將受到約510萬美元的影響。

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第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨的市場風險主要與利率、外匯和信貸風險有關。我們的政策是監察這些風險，並不時使用衍生金融投資及/或保險合約，以減少盈利及現金流的波動。我們不將衍生金融工具用於交易或投機目的。

利率：

有時，我們可能會使用利率掉期、套圈或期權來管理我們對利率波動的敞口。管理層的意圖是，利率互換的名義金額少於衍生工具存續期內未償還的浮動利率貸款。

綜合財務報表附註15“衍生工具及活動”中“利率合約”一欄所載的資料，在此併入作為參考。

以年度計算，截至2023年4月30日，2.491億美元未對衝可變利率債務的利率假設變化1%，將影響淨收入和現金流約200萬美元。

外匯匯率：

我們在美國以外開展業務的國家的貨幣波動可能會對財務業績產生重大影響。我們主要受到英鎊、歐元、加元和澳元以及亞洲某些貨幣走勢的影響。非美國業務單位的財務狀況表使用期末資產和負債匯率換算成美元，損益表使用收入和費用加權平均匯率換算成美元。在截至2023年4月30日的一年中，以以下貨幣(按等值美元計算)確認的綜合收入百分比約為：57%美元、24%英鎊、10%歐元和9%其他貨幣。

我們在非美國企業的重大投資面臨外匯風險。因折算資產和負債而產生的調整在外幣折算調整項下作為股東權益內税項淨額累計其他全面虧損的單獨組成部分列報。於截至2023年4月30日止年度，我們於道達爾累計其他全面虧損錄得外幣換算收益，税後淨額約320萬美元，主要原因是美元相對於歐元及英鎊的波動，但部分被美元兑澳元的波動所抵銷。在截至2022年4月30日的年度內，我們在Total累計其他綜合虧損中記錄了外幣換算(虧損)，税後淨額約為7160萬美元，主要是由於美元相對於英鎊的波動，其次是歐元的波動。在截至2021年4月30日的年度內，我們在道達爾累計的其他綜合虧損中記錄了外幣換算收益，税後淨額約為8280萬美元，主要是由於美元相對於英鎊的波動，其次是歐元的波動。

與外幣交易有關的匯率損益在已發生的綜合損益表中確認為交易損益。在某些情況下，我們可能會以外幣遠期合約的形式訂立衍生金融工具，以對衝特定交易，包括公司間的購買和貸款。

合併財務報表附註15“衍生工具和活動”中“外幣合同”的信息在此併入作為參考。

客户信用風險：

在期刊出版業務中，訂閲主要通過期刊訂閲代理來獲得，這些代理充當圖書館客户的代理，通過將每個訂閲者的訂閲訂單/賬單與不同的出版商合併來促進訂購。現金一般由認購代理預先向認購者收取，主要在12月至4月期間匯給我們。雖然在財政年度末，我們對這些代理商的信用風險敞口最小，但這些代理商未來日曆年的認購收入高度依賴於他們的財務狀況和流動性。訂閲代理約佔年度綜合收入的15%，任何一個代理佔年度綜合收入總額的比例都不超過10%。

我們的圖書業務不依賴於單一的客户；然而，該行業集中在全國性、地區性和在線書店連鎖店。儘管截至2023年4月30日，沒有圖書客户佔總合併收入的6%以上，佔應收賬款的10%，但截至2023年4月30日，前10名圖書客户佔總合併收入的約10%，佔應收賬款的約20%。

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項目8.財務報表和補充數據

以下合併財務報表和附註作為本報告的一部分提交。

約翰·威利父子公司及其子公司

獨立註冊會計師事務所報告
財務報表
合併財務狀況表截至2023年4月30日和2022年4月						64
合併損益表截至2023年4月30日、2022年4月和2021年4月的年度						65
綜合全面(虧損)收益表截至2023年4月30日、2022年4月和2021年4月的年度						66
合併現金流量表截至2023年4月30日、2022年4月和2021年4月的年度						67
合併股東權益報表截至2023年4月30日、2022年4月和2021年4月的年度						68
合併財務報表附註
注1。			業務説明			69
注2.			最近發佈和最近採用的重要會計政策摘要			69
注3.			收入確認、與客户簽訂合同			76
注4.			收購和資產剝離			82
注5.			未償還加權平均股份對賬			85
注6.			累計其他綜合損失			86
注7.			重組及相關費用(學分)			86
注8.			盤存			90
注9.			產品開發資產			90
注10.			技術、財產和設備			90
注11.			商譽與無形資產			91
注12.			經營租約			95
注13.			所得税			97
注14.			債務和可用信貸安排			100
注15.			衍生工具和活動			101
注16.			承諾和或有事項			103
注17.			退休計劃			104
注18.			基於股票的薪酬			109
注19.			資本存量與資本賬户變動			112
注20。			細分市場信息			114
注21.			後續事件			117
財務報表附表
附表II-截至2023年、2023年、2022年和2021年4月30日的年度的估值和合格賬户						125

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獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會

約翰·威利父子公司：

對合並財務報表的幾點看法

我們已經審計了John Wiley&Sons，Inc.及其子公司(本公司)截至2022年4月30日、2023年4月和2022年4月30日的合併財務狀況表，截至2023年4月30日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面(虧損)收入表、現金流量和股東權益表，以及相關附註和財務報表附表II(統稱為合併財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年4月30日、2023年4月30日和2022年4月30日的財務狀況，以及截至2023年4月30日的三年期間的運營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2023年4月30日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2023年6月26日的報告對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

對某些訂閲者和出版收入審計證據的充分性的評估

如合併財務報表附註3所述，截至2023年4月30日止年度，本公司來自研究出版產品(包括期刊訂閲)的收入為9.267億美元，來自學術出版產品(包括印刷和數字出版)的收入為4.818億美元。該公司使用多種信息技術(IT)系統來記錄收入。

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索引

我們將對某些期刊訂閲、印刷和數字出版收入的審計證據充分性的評估確定為一項關鍵審計事項。評估獲得的審計證據的充分性涉及具有專業技能和知識的IT專業人員，由於涉及多個收入確認流程、IT應用程序和數據接口，因此需要特別主觀的審計師判斷。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們執行了風險評估程序，並應用了審計師的判斷，以確定對某些期刊訂閲以及印刷和數字出版收入執行的程序的性質和範圍，包括根據由這些系統處理的信息的性質來確定執行這些程序的IT系統。我們對設計進行了評估，並測試了相關收入確認流程中某些內部控制的運作效果。我們聘請了具有專業技能和知識的IT專業人員，他們協助測試1)某些一般IT控制，以及2)這些收入確認過程中的某些應用控制，包括其中使用的不同IT系統之間的相關收入數據的接口。為了評估在一年中的一段時間內確認的某些期刊訂閲以及印刷和數字出版收入，我們選擇了一個樣本，並將特定交易的記錄金額追溯到相關文件。根據這一評估和上一年的收入，我們還對本年度剩餘時間記錄的某些期刊訂閲以及印刷和數字出版收入提出了預期，並將該預期與合併財務報表中記錄的收入進行了比較。此外，對於年內確認的其他期刊訂閲以及印刷和數字出版收入，我們選擇了一個樣本，並將特定交易的記錄金額追溯到相關文件。我們通過評估所執行程序的結果來評估獲得的審計證據相對於收入的充分性。

評估教育服務和大學服務報告單位的公允價值

如綜合財務報表附註11所述，於截至2023年4月30日止年度第三季度，本公司將先前的學術及專業學習及教育服務部門重新調整為兩個新的以客户為中心的部門，即學術及人才部門。由於這一變化，本公司被要求在重組之前和之後立即測試商譽的減值。評估減值商譽涉及將調整前的教育服務報告單位和調整後的大學服務報告單位的公允價值與其各自的賬面價值進行比較。該公司使用收益法和市場法相結合的方法來估計其報告單位的公允價值，這要求公司就預測收入和相關增長率、預測的運營現金流、貼現率以及選擇與這些報告單位特徵相似的可比上市公司的相關市場倍數做出關鍵假設。本公司的結論是，調整前的教育服務報告單位和調整後的大學服務報告單位的公允價值低於其賬面價值，已確認總計9980萬美元的減值損失。

我們認為評估教育服務和大學服務報告單位的公允價值是一項重要的審計事項。測試用於估計教育服務和大學服務報告單位公允價值的上述公司主要假設需要高度的審計師判斷，因為這些假設的變化可能會對公司的公允價值評估產生重大影響。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們測試了對公司商譽減值過程的某些內部控制，包括與關鍵假設開發相關的控制。我們評估了(1)公司用來確定預測收入的收入增長率，以及(2)預測的運營現金流，方法是將它們與行業、市場和經濟報告以及教育服務和大學服務報告單位的歷史結果進行比較。我們進行了敏感性分析，以評估主要假設的可能變化對教育服務和大學服務報告單位的計量日期公允價值的影響。我們聘請了具有專業技能和知識的評估專業人員，他們在以下方面提供了幫助：

–通過將其與(1)使用公開可獲得的市場數據(包括可比較實體)獨立開發的加權平均資本成本、(2)在先前教育服務報告單位的減值分析中使用的貼現率、以及(3)在教育服務和大學服務報告單位的歷史收購中使用的貼現率進行比較來評估貼現率，

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索引

–評估減值測試中使用的長期收入增長率，方法是與各報告單位特定的經濟數據和信息進行比較，包括預測的長期名義和國內生產總值增長、通脹，以及指導上市公司的行業和預測增長。

–評估具有與報告單位相似特徵的可比上市公司的選定市盈率；以及

–使用公司的現金流量預測以及獨立制定的貼現率、收益法下的長期收入增長率和市場法下的市場倍數來編制教育服務和大學服務報告單位的獨立估計公允價值，然後將其與公司的公允價值估計進行比較。

/s/ 畢馬威會計師事務所

自2002年以來，我們一直擔任該公司的審計師。

紐約，紐約

2023年6月26日

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獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會

約翰·威利父子公司：

財務報告內部控制之我見

我們根據以下標準對John Wiley&Sons，Inc.及其子公司(本公司)截至2023年4月30日的財務報告內部控制進行了審計內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發.我們認為，截至2023年4月30日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年4月30日和2022年4月30日的綜合財務狀況表，截至2023年4月30日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面(虧損)收益表、現金流量表和股東權益表，以及相關附註和財務報表附表II(統稱為合併財務報表)，我們於2023年6月26日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/ 畢馬威會計師事務所

紐約，紐約

2023年6月26日

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索引

約翰·威利父子公司及其子公司

合併財務狀況表

以千計

			4月30日，
			2023						2022
資產：
流動資產
現金和現金等價物			$	106,714					$	100,397
應收賬款淨額			310,121						331,960
庫存，淨額			30,733						36,585
預付費用和其他流動資產			93,711						81,924
流動資產總額			541,279						550,866
技術、財產和設備、網絡			247,149						271,572
無形資產，淨額			854,794						931,429
商譽			1,204,050						1,302,142
經營性租賃使用權資產			91,197						111,719
其他非流動資產			170,341						193,967
總資產			$	3,108,810					$	3,361,695
負債和股東權益：
流動負債
應付帳款			$	84,325					$	77,438
應計版税			113,423						101,596
長期債務的短期部分			5,000						18,750
合同責任			504,695						538,126
應計僱傭成本			80,458						117,121
經營租賃負債的短期部分			19,673						20,576
其他應計負債			87,979						95,812
流動負債總額			895,553						969,419
長期債務			743,292						768,277
應計養卹金負債			86,304						78,622
遞延所得税負債			144,042						180,065
經營租賃負債			115,540						132,541
其他長期負債			79,052						90,502
總負債			2,063,783						2,219,426
股東權益
優先股，$1面值：授權-21000萬，已發行-0			—						—
A類普通股，$1面值：授權-180百萬，已發行-70,231和70,226分別截至2023年、2023年和2022年4月30日			70,231						70,226
B類普通股，$1面值：授權-72百萬，已發行-12,951和12,956分別截至2023年、2023年和2022年4月30日			12,951						12,956
額外實收資本			469,802						459,297
留存收益			1,860,872						1,921,160
累計其他綜合虧損：
外幣折算調整			(326,346)						(329,566)
未攤銷退休成本，税後淨額			(206,806)						(182,226)
利率互換未實現收益，税後淨額			4,250						3,646
累計其他綜合虧損合計税後淨額			(528,902)						(508,146)
減去：按成本計算的庫存股(A類-23,983和23,515截至2023年、2023年和2022年4月30日，B類-3,925和3,924(分別截至2023年、2023年和2022年4月30日)			(839,927)						(813,224)
股東權益總額			1,045,027						1,142,269
總負債和股東權益			$	3,108,810					$	3,361,695

請參閲合併財務報表附註。

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約翰·威利父子公司及其子公司

合併損益表

千美元，每股信息除外

			截至4月30日止年度，
			2023						2022						2021
收入，淨額			$	2,019,900					$	2,082,928					$	1,941,501
成本和開支
銷售成本			692,541						700,658						625,335
運營和行政費用			1,037,399						1,079,585						1,022,660
商譽減值			99,800						—						—
重組及相關費用(學分)			49,389						(1,427)						33,310
無形資產攤銷			84,881						84,836						74,685
總成本和費用			1,964,010						1,863,652						1,755,990
營業收入			55,890						219,276						185,511
利息支出			(37,745)						(19,802)						(18,383)
外匯交易損益			894						(3,192)						(7,977)
出售業務及某些資產所得的收益			10,177						3,694						—
其他收入，淨額			3,884						9,685						16,761
税前收入			33,100						209,661						175,912
所得税撥備			15,867						61,352						27,656
淨收入			$	17,233					$	148,309					$	148,256
每股收益：
基本信息			$	0.31					$	2.66					$	2.65
稀釋			$	0.31					$	2.62					$	2.63
已發行普通股加權平均數：
基本信息			55,558						55,759						55,930
稀釋			56,355						56,598						56,461

請參閲合併財務報表附註。

65

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約翰·威利父子公司及其子公司

綜合全面(虧損)收益表

以千為單位的美元

			截至4月30日止年度，
			2023						2022						2021
淨收入			$	17,233					$	148,309					$	148,256
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整			3,220						(71,625)						82,762
未攤銷退休費用，扣除税收優惠(費用)後淨額為#美元5,967, $(13,440)和$(2,103)，分別			(24,580)						45,920						(226)
利率互換未實現收益，扣除税金(費用)淨額(393), $(2,787)和$(657)，分別			604						8,349						2,171
其他綜合(虧損)收入合計			(20,756)						(17,356)						84,707
綜合(虧損)收益			$	(3,523)					$	130,953					$	232,963

請參閲合併財務報表附註。

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約翰·威利父子公司及其子公司

合併現金流量表

以千為單位的美元

			截至4月30日止年度，
			2023						2022						2021
經營活動
淨收入			$	17,233					$	148,309					$	148,256
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
商譽減值			99,800						—						—
無形資產攤銷			84,881						84,836						74,685
產品開發資產攤銷			32,366						35,162						34,365
技術、財產和設備的折舊和攤銷			96,006						95,172						91,139
重組及相關費用(學分)			49,389						(1,427)						33,310
基於股票的薪酬費用			26,504						25,705						21,982
員工退休計劃費用			26,956						19,146						12,975
外匯交易(收益)損失			(894)						3,192						7,977
出售業務及某些資產所得的收益			(10,217)						(3,694)						—
其他非現金(信用)費用			(6,319)						37,128						35,138
經營性資產和負債的變動
應收賬款淨額			26,757						(26,318)						(7,263)
庫存，淨額			(522)						2,311						7,842
應付帳款和應計特許權使用費			22,908						16,373						(31,121)
合同責任			(36,529)						9,973						14,164
重組付款			(26,599)						(5,911)						(19,667)
其他應計負債			(48,787)						(13,476)						28,142
僱員退休計劃繳費			(45,985)						(46,729)						(40,676)
經營租賃負債			(26,919)						(29,737)						(32,344)
其他			(2,958)						(10,915)						(18,981)
經營活動提供的淨現金			277,071						339,100						359,923
投資活動
產品開發支出			(22,958)						(27,015)						(25,954)
增加技術、財產和設備			(81,155)						(88,843)						(77,407)
購買交易中收購的業務，扣除收購現金後的淨額			(7,292)						(75,703)						(299,942)
與出售企業和某些資產有關的收益			15,585						3,375						—
取得出版權及其他			(2,578)						(5,838)						(29,851)
用於投資活動的現金淨額			(98,398)						(194,024)						(433,154)
融資活動
償還長期債務			(1,044,205)						(661,873)						(562,752)
長期債務的借款			1,005,271						650,877						593,405
支付債務發行成本			(4,493)						—						—
購買庫存股			(35,000)						(30,000)						(15,765)
賬面透支的變動			(4,841)						(6,327)						18,398
現金股利			(77,298)						(77,205)						(76,938)
預提税款對基於股票的薪酬和其他方面的影響			(8,002)						(7,110)						(3,434)
用於融資活動的現金淨額			(168,568)						(131,638)						(47,086)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響			(3,570)						(7,070)						11,629
現金對賬：
現金和現金等價物			100,397						93,795						202,464
預付費用和其他流動資產中包含的限制性現金			330						564						583
年初餘額			100,727						94,359						203,047
年度增加/(減少)			6,535						6,368						(108,688)
現金和現金等價物			106,714						100,397						93,795
預付費用和其他流動資產中包含的限制性現金			548						330						564
年終餘額			$	107,262					$	100,727					$	94,359
年內支付的現金：
利息			$	36,130					$	17,834					$	17,171
所得税，扣除退款的淨額			$	50,891					$	48,887					$	41,064
非現金項目：
因收購企業而發行的股份			$	—					$	7,363					$	—

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約翰·威利父子公司及其子公司

合併股東權益報表

以千為單位的美元

			A類普通股						B類普通股						其他內容 已繳費 資本						保留 收益						累計 其他 全面 税後淨虧損						財務處 庫存						總計 股東的 股權
2020年4月30日的餘額			$	70,166					$	13,016					$	431,680					$	1,780,129					$	(575,497)					$	(785,870)					$	933,624
																																							—
税後淨額會計原則變更的累積影響			—						—						—						(1,390)						—						—						(1,390)
根據股票補償計劃發行的限制性股票			—						—						(10,206)						1						—						10,454						249
預提税款對基於股票的薪酬和其他方面的影響			—						—						902						—						—						(4,336)						(3,434)
基於股票的薪酬費用			—						—						21,982						—						—						—						21,982
購買庫存股			—						—						—						—						—						(15,765)						(15,765)
A類普通股股息(美元1.37每股)			—						—						—						(67,614)						—						—						(67,614)
B類普通股股息(#美元1.37每股)			—						—						—						(9,324)						—						—						(9,324)
普通股類別換算			42						(42)						—						—						—						—						—
綜合收益，税後淨額			—						—						—						148,256						84,707						—						232,963
2021年4月30日的餘額			$	70,208					$	12,974					$	444,358					$	1,850,058					$	(490,790)					$	(795,517)					$	1,091,291
根據股票補償計劃發行的限制性股票			—						—						(12,578)						(2)						—						12,854						274
發行與收購企業有關的A類普通股			—						—						—						—						—						7,363						7,363
預提税款對基於股票的薪酬和其他方面的影響			—						—						814						—						—						(7,924)						(7,110)
基於股票的薪酬費用			—						—						26,703						—						—						—						26,703
購買庫存股			—						—						—						—						—						(30,000)						(30,000)
A類普通股股息(美元1.38每股)			—						—						—						(64,724)						—						—						(64,724)
B類普通股股息(#美元1.38每股)			—						—						—						(12,481)						—						—						(12,481)
普通股類別換算			18						(18)						—						—						—						—						—
綜合收益，税後淨額			—						—						—						148,309						(17,356)						—						130,953
2022年4月30日的餘額			$	70,226					$	12,956					$	459,297					$	1,921,160					$	(508,146)					$	(813,224)					$	1,142,269
根據股票補償計劃發行的限制性股票			—						—						(16,152)						3						—						16,436						287
預提税款對基於股票的薪酬和其他方面的影響			—						—						137						—						—						(8,139)						(8,002)
基於股票的薪酬費用			—						—						26,520						—						—						—						26,520
購買庫存股			—						—						—						—						—						(35,000)						(35,000)
A類普通股股息(美元1.39每股)			—						—						—						(64,973)						—						—						(64,973)
B類普通股股息(#美元1.39每股)			—						—						—						(12,551)						—						—						(12,551)
普通股類別換算			5						(5)						—						—						—						—						—
綜合虧損，税後淨額			—						—						—						17,233						(20,756)						—						(3,523)
2023年4月30日的餘額			$	70,231					$	12,951					$	469,802					$	1,860,872					$	(528,902)					$	(839,927)					$	1,045,027

見合併財務報表附註.

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索引

約翰·威利父子公司及其子公司

合併財務報表附註

注1-業務説明

該公司成立於1807年，1904年1月15日在紐約州註冊成立。在本報告中，當我們提到“Wiley”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”時，我們指的是John Wiley&Sons，Inc.和我們的所有子公司，除非上下文另有説明。

Wiley是科學研究和職業相關教育領域的全球領導者，通過促進發現、推動教育和塑造勞動力來釋放人類潛力。我們已經重組了我們的教育業務線，以二以客户為中心的新細分市場。學術部分面向大學客户羣體，包括學術出版和大學服務。人才部門面向企業客户羣體，專注於提供培訓、採購和提高技能解決方案。上期分部的結果已修訂為新的分部列報。我們的綜合財務結果沒有變化。我們新的分部報告結構包括三可報告部門，以及公司費用類別(無變化)，其中包括未分配給可報告部門的某些成本：

•研究包括研究出版和研究解決方案，沒有因為這次調整而做出任何改變；

•學術版包括學術版和大學服務版。學術出版是以前的教育出版路線和專業出版產品的結合；

•人才是以前的人才發展線，以及我們的評估(企業培訓)和企業學習服務的組合。

通過研究部門，我們向學術、企業和政府客户、學術協會和個人研究人員提供同行評議的STM出版、內容、平臺和相關服務。學術部門提供科學、專業和教育印刷和數字圖書、數字課件和備考服務，並從事大學在線學位課程的綜合管理。人才部分的服務包括尋找、培訓和培養有抱負的學生和專業人士，以滿足當今技術職業的技能需求，並將他們安置在大公司和政府機構。它還包括評估(企業培訓)和企業學習課程。我們的業務主要分佈在美國、英國、印度、斯里蘭卡和德國。

注2-最近發佈和最近採用的重要會計政策摘要

重要會計政策摘要

陳述依據：

我們的合併財務報表包括公司及其子公司的所有賬目。我們已經在合併中消除了所有公司間交易和餘額。除每股金額外，所有金額均以千為單位，由於四捨五入而近似計算。

重新分類：

上一年的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。

預算的使用：

根據美國公認會計原則編制我們的綜合財務報表和相關披露，要求我們的管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債額、截至財務報表日期的或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用。這些估計包括(其中包括)銷售回報準備金、收購收購價格對收購資產和承擔的負債、商譽和無限期無形資產、具有固定壽命的無形資產和其他長期資產的分配，以及退休計劃。我們根據歷史經驗和其他因素定期審核這些估計和假設，並在我們確定需要進行任何修訂期間，反映任何修訂對綜合財務報表的影響。實際結果可能與這些估計不同，這可能會影響報告的結果。

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索引

圖書透支：

在我們的現金管理系統下，我們的主要支出賬户存在賬面透支餘額。這種透支是指個人銀行賬户中超過現金餘額的未結清支票。我們的資金將根據需要從其他現有的銀行賬户餘額或信用額度中轉移，用於支付提示付款的支票。截至2023年4月30日和2022年4月，賬面透支額為14.6百萬美元和美元19.4在綜合財務狀況報表的應付帳款中分別列有100萬美元。

收入確認：

通過以下五步模型確認與客户的合同收入：(1)確定與客户的合同，(2)確定合同中的履約義務，(3)確定交易價格，(4)將交易價格分配到合同中的履約義務，以及(5)當我們滿足履約義務時確認收入。當我們將商品或服務的控制權轉移給客户時，就履行了履約義務，這可以隨着時間的推移或在某個時間點發生。確認的收入金額是基於我們預期有權換取這些商品或服務的對價，包括可變對價的預期價值。在確定與客户是否存在合同時，評估客户支付交易價格的能力和意圖。如果合同中幾乎所有的對價都不可能收取，收到的對價不會被確認為收入，除非對價是不可退還的，我們不再有義務將額外的商品或服務轉移給客户，否則可能會收取。

有關我們的收入確認政策的更多細節，請參閲附註3，“收入確認，與客户的合同”。

現金和現金等價物：

現金及現金等價物包括在購買時原始到期日為三個月或以下的高流動性投資，由於工具的短期到期日，現金及現金等價物按接近市場價值的成本列報。

信貸損失準備：

我們通過與客户的應收賬款而面臨信用損失。應收賬款淨額按攤銷成本扣除信貸損失準備後的淨額列報。我們衡量信貸損失撥備的方法需要基於歷史損失經驗對損失率進行估計，並根據與確定預期應收賬款可收款性相關的因素進行調整，例如拖欠趨勢、應收賬款的賬齡行為、行業集團、客户類別或個人客户的信用和流動性指標，以及對資產合同期限內可能存在的經濟和地緣政治條件的合理和可支持的預測。我們的信貸損失準備金是定期審查和修訂的。我們的應收賬款是基於具有相似風險特徵的客户羣以集合為基礎進行評估的。這包括考慮以下因素來開發這些池：客户規模、行業、地理位置、歷史風險以及銷售的服務或產品的類型。

我們的客户的支付能力通過我們的內部信用審查程序進行評估。根據發放的信用價值，我們通過評估預期的應收賬款風險、預期的付款時間和客户的既定信用評級來評估客户的信用。在確定客户信譽時，我們利用不同的資源評估客户的信用，包括第三方驗證和/或我們自己通過分析客户的財務報表和審查貿易/銀行參考資料進行的評估。在我們的評估中，我們還考慮了合同條款和條件、國家和地緣政治風險以及客户購買的產品組合。根據本次審查的結果，為每個客户建立信用額度。對現有客户的信用額度進行定期審查，並在考慮提高信用額度時進行審查。如有需要，我們會透過催收公司及法律顧問追討拖欠的應收賬款。只有當應收賬款被認為不再可收回時，我們才予以核銷。

70

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索引

下表列出了信貸損失準備金的變化情況，並在所示期間的綜合財務狀況報表中按應收賬款淨額列示：

			為以下事項撥備 信貸損失
截至2022年4月30日的餘額			$	21,221
本期準備金			347
註銷的金額，較少的回收			(2,592)
外匯換算調整及其他			(314)
截至2023年4月30日的餘額			$	18,662

銷售退貨準備金：

我們用來確定銷售回報和從收入中扣除的相關準備金的過程，是基於對本年度可退還紙質圖書銷售應用估計回報率的基礎上的。這一比率是基於對我們開展業務的各個市場和地理區域的實際歷史回報經驗的分析。我們收集、維護和分析大量同類交易的大量銷售退貨數據。這使我們能夠對未來的回報率做出合理的估計。所有可用的數據都被用來按市場確定退貨以及銷售退貨適用於哪個財政年度。這使得管理層能夠詳細跟蹤回報，確定市場上發生的趨勢並做出反應，目的是能夠在制定準備金利率時做出最明智的判斷。與估計銷售退貨準備金相關，我們還包括因預期退貨而導致的庫存相關增加和應計特許權使用費的減少。紙質書銷售退貨準備金淨負債餘額為#美元。14.4百萬美元和美元19.4分別截至2023年、2023年和2022年4月。

準備金反映在截至4月30日的綜合財務狀況表的以下賬目中：

			2023						2022
庫存增加，淨額			$	6,923					$	7,820
應計特許權使用費減少			(3,240)						(3,893)
合同負債增加			24,582						31,135
印刷書籍銷售退回準備金淨負債餘額			$	(14,419)					$	(19,422)

庫存：

存貨按成本或可變現淨值中較低者入賬。美國圖書庫存總計美元16.6百萬美元和美元20.62023年4月、2023年4月和2022年4月的100萬美元分別使用後進先出(LIFO)方法進行估值。所有其他庫存都採用先進先出(FIFO)方法進行估值。未在後進先出中記錄的產成品以成本或可變現淨值中的較低者入賬。

產品開發資產：

產品開發資產包括賬面組成成本和其他產品開發成本，並在合併財務狀況表中計入其他非流動資產。在確定產品在商業上可行之前，與開發一本要出版的書相關的成本都會被計入費用。圖書排版成本是指將編輯後的商業手稿出版所產生的成本，包括排版、校對、設計、插圖成本和數字格式。書籍組成成本是資本化的，通常在其估計使用壽命的基礎上以雙倍遞減的方式攤銷，範圍為1至3好幾年了。其他產品開發成本是指開發軟件、平臺和數字內容的成本，這些軟件、平臺和數字內容將出售並授權給第三方。其他產品開發成本在其估計使用壽命內以直線方式資本化和攤銷。截至2023年4月30日，其他產品開發費用的加權平均估計使用壽命約為6好幾年了。

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索引

預付版税：

版税預付款是資本化的，在出版時，作為根據出版作品的銷售賺取的版税支出。審查特許權使用費預付款是否可收回，並在適當的情況下保留損失準備金。

運輸和搬運費用：

第三方運輸和搬運產生的成本主要反映在綜合損益表的經營和行政費用中。我們招致了$27.1百萬，$29.0百萬美元，以及$27.8在截至2023年4月30日、2022年4月和2021年4月的年度中，運輸和處理成本分別為100萬美元。

廣告和營銷成本：

廣告和營銷費用在發生時計入費用。這些費用在綜合損益表中的反映如下：

			截至4月30日止年度，
			2023						2022						2021
廣告和營銷成本			$	93,385					$	100,572					$	93,646
銷售成本(1)			55,907						62,889						56,956
運營和行政費用			37,478						37,683						36,690

(1)			這包括我們的學術業務因履行與教育機構的合同而產生的某些廣告和營銷成本。

技術、財產和設備：

除已減值的物業及設備外，技術、物業及設備均按成本入賬，並將其賬面值減至減值日期的估計公允價值。重大的更新和改進被資本化，而維護和維修則按發生的費用計入。

技術、財產和設備的折舊採用基於以下估計使用壽命的直線折舊法：計算機軟件-3至10幾年；計算機硬件-3至5年；建築物和租賃改進--資產的估計使用年限以較小者為準40租期或租期；傢俱、固定裝置和倉庫設備-5至10好幾年了。

內部開發或獲取供內部使用的計算機軟件所發生的費用在應用程序開發階段計入資本，並在初步項目和實施後階段計入費用。在應用程序開發階段發生的成本包括與軟件項目直接相關的員工的材料、服務和工資以及與工資相關的成本。此類成本在相關軟件的預期使用年限內攤銷，一般情況下3至5好幾年了。與企業資源規劃和相關係統投資相關的成本在預期使用年限內攤銷10好幾年了。不會產生額外功能的維護、培訓和升級成本在發生時計入費用。

收購收購價在收購資產和承擔負債中的分配:

就收購而言，吾等根據該等項目(包括無形資產及技術)的公允價值估計，將收購成本分配至收購的資產及承擔的負債。購買對價超過所收購資產和承擔的負債的公允價值的部分計入商譽。在確定收購日期收購資產的公允價值和承擔的負債時，我們需要做出重要的估計和假設，例如預測的收入增長率和運營現金流、特許權使用費比率、客户流失率、開發技術的陳舊率和貼現率。我們可能會使用第三方估值顧問來協助確定此類估計。

72

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索引

商譽和無限期無形資產：

商譽是指以下各項合計的超額部分：(1)轉移的對價，(2)被收購方任何非控股權益的公允價值，以及(3)如果業務合併是分階段實現的，我們之前在被收購方持有的股權在收購日的公允價值減去收購日可識別資產的金額和承擔的負債。

無限期無形資產主要由品牌和商標以及出版權組成，通常以知識產權為特徵，由於市場上強大和成熟的印記/品牌認知度，具有長期和良好的收入來源。

我們使用對所有業務合併進行核算的收購方法，不攤銷使用壽命不確定的商譽或無形資產。具有無限使用年限的商譽及無形資產於每個財政年度第四季度每年進行一次可能的減值測試，或在事件或環境變化顯示資產可能減值的情況下更頻繁地進行測試。

見附註11，“商譽和無形資產”，瞭解我們政策的進一步細節。

具有固定壽命的無形資產和其他長壽資產：

定期無形資產主要由內容和出版權、客户關係、開發的技術、品牌和商標以及不競爭協議組成，並在其估計使用年限內攤銷。決定這些無形資產估計壽命的最重要因素是歷史和壽命，以及預計現金流的強度和模式。

截至2023年4月30日具有確定壽命的無形資產按以下加權平均估計使用壽命直線攤銷：內容和出版權-27多年，客户關係-16多年，發達的技術-7年份、品牌和商標-15幾年，以及不與協議競爭的契約-5好幾年了。

在經營環境或宏觀經濟環境發生重大變化時，對具有確定壽命的資產進行減值評估。在這種情況下，如果對預計未貼現現金流量的評估顯示減值，則該資產將根據貼現的未來現金流量減記至其估計公允價值。

租約：

作為承租人，我們對辦公室、倉庫和配送中心、汽車和辦公設備負有合同義務。有關我們政策的進一步詳情，請參閲附註12，“營運租約”。

員工福利計劃：

我們為員工提供各種固定福利計劃。我們使用精算假設來計算養老金和福利成本以及合併財務報表中包括的養老金資產和負債。有關我們政策的進一步詳情，請參閲附註17，“退休計劃”。

所得税：

所得税採用資產負債法入賬。根據這一方法，遞延所得税被確認為財務報告目的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異。遞延税金是使用公司預計在這些暫時性差異有望逆轉的年份中適用於應税收入的税率來衡量的。税法或税率變化的財務影響在頒佈期間計算在內。未來的税收優惠在很有可能實現的程度上得到確認。當管理層確定部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現時，就建立估值準備。

73

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索引

本公司不時從事税務後果可能受不確定因素影響的交易。在評估和估計這些交易的税收後果時，需要做出判斷。本公司根據其對税收法律法規的解釋編制和歸檔納税申報單。在正常業務過程中，本公司的報税表須經各税務機關審核。這種審查可能會導致這些税務機關未來進行税收和利息評估。

在為財務報告目的確定本公司的税務準備時，本公司為不確定的税務狀況建立了準備金，除非根據其技術價值，包括任何上訴或訴訟程序的解決方案，經審查後確定該等狀況更有可能維持下去。本公司包括利息和適當的罰款，作為所得税支出的一個組成部分。在決定本公司的報税表持倉是否更有可能持續時，需要作出判斷，這涉及使用有關税務機關可能覆核的報税表持倉的潛在後果的估計和假設。

衍生金融工具：

我們不時訂立外匯遠期合約及利率掉期合約，以對衝外幣資產及負債承諾、利率變動及預期的交易風險，包括公司間收購。所有衍生工具均確認為資產或負債，並按公允價值計量。未被確定為有效對衝的衍生品將調整為公允價值，並對收益進行相應調整。我們不會將金融工具用於交易或投機目的。

外幣損益：

我們在美國以外的許多地方都有業務。資產和負債用期末匯率和收入換算成美元，費用用加權平均匯率換算成美元。我們在非美國企業的重大投資面臨外匯風險。外幣換算調整在股東權益內的累計其他全面虧損中單獨列報。外幣交易損益在已發生的綜合損益表中確認。

基於股票的薪酬：

我們確認基於股票的薪酬支出是基於授予日基於股票的獎勵的公允價值減去對未來喪失獎勵的估計。因此，基於股票的薪酬費用只對那些預計最終歸屬的獎勵才會得到確認。股票獎勵的公允價值一般在必要的服務期內以直線方式在淨收入中確認。與基於業績的股票獎勵相關的基於股票的薪酬費用是基於以下目標的實際財務結果三年提前，或者更少。業績獎勵估計數目或估計罰沒率的變動對本期及過往期間的累積影響，確認為對修訂期間的盈利作出的調整。如果實際結果與預期大不相同，我們的基於股票的薪酬支出和合並損益表可能會受到影響。股票期權的授予日期公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的。布萊克-斯科爾斯模型中使用的假設的確定包括期權的預期壽命、我們的普通股在期權的估計壽命內的預期波動率、無風險利率和預期股息收益率。在估計可能被沒收的基於股票的獎勵的金額時，也需要做出判斷。

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最近採用的會計準則

中間價改革

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848)，促進參考匯率改革對財務報告的影響》。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01《參考匯率改革：範圍》，澄清了該指南的範圍。這些ASU在有限的時間內提供可選的指導，以減輕會計(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響的負擔。這將適用於符合某些標準的公司，這些公司的合同、對衝關係和其他交易參考了倫敦銀行間同業拆借利率或其他參考利率，預計將因參考利率改革而終止。2022年12月，FASB發佈了ASU 2022-06《參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期》，將日期延長至2024年12月31日。該標準對我們立即生效，並可能適用於2024年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和對衝關係。2022年11月30日，我們修訂了經修訂和重新修訂的CA(定義見附註14，“債務和可用信貸安排”)，因此，我們修訂了指定為現金流對衝的未償還利率掉期，將利率從基於LIBOR的利率更改為基於SOFR的利率。我們在修改時應用了ASU 2020-04，對我們的合併財務報表沒有影響。這一ASU對我們合併財務報表的未來影響將基於未來合同的任何修改。

金融工具信用損失的計量

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13《金融工具-信貸損失(主題326)，金融工具信用損失的衡量》，並在此後發佈了對初始指導的後續修訂。ASU 2016-13要求各實體基於預期損失模型來衡量在報告日期持有的大多數金融資產的所有預期信貸損失，該模型包括歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。實體現在將使用前瞻性信息來更好地形成它們的信用損失估計。ASU 2016-13年度還要求加強披露，以幫助財務報表用户更好地瞭解在估計信貸損失時使用的重大估計和判斷。

我們於2020年5月1日採用了新準則，並對採用當年初的留存收益進行了累計調整。ASU 2016-13年度的採用主要影響了我們的應收貿易賬款，特別是我們的壞賬準備。該準則的採用沒有對我們的綜合收益表或我們的綜合現金流量表產生影響。關於我們政策的討論見上文“信貸損失準備”的標題下。

近期發佈的會計準則

從與客户的合同中核算合同資產和合同負債

2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08《企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債》。本ASU要求收購人按照美國會計準則第606號“與客户的合同收入”(主題606)確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債，就好像是它發起了合同一樣。一般而言，如果被收購方按照美國公認會計原則編制財務報表，這將導致收購方確認和計量收購的合同資產和合同負債的方式與其在被收購方財務報表中的確認和計量方式一致。本標準自2023年5月1日起生效，包括本會計年度內的過渡期。該標準預期適用於在修正案生效之日或之後發生的企業合併。影響將基於我們採用該標準後未來的業務合併。

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注3— 收入確認、與客户簽訂合同

收入的分類

如注1“業務描述”所述，我們已將我們的教育業務線重組為二以客户為中心的新細分市場。我們新的分部報告結構包括三可報告部分，包括研究(無變化)、學術和人才，以及公司費用類別(無變化)，包括未分配到可報告部分的某些成本。上期分部的結果已修訂為新的分部列報。我們的綜合財務結果沒有變化。作為這次重組的結果，我們被要求在重組之前和之後立即測試商譽的減值。有關中期商譽減值測試及減值費用的詳情，請參閲附註11，“商譽及無形資產”。有關我們的可報告細分市場的更多詳細信息，請參閲注20，“細分市場信息”。

下表列出了我們從與客户簽訂的合同中獲得的收入，按細分市場和產品類型分列。

			截至4月30日止年度，
			2023						2022						2021
研究：
研究出版(1)			$	926,773					$	963,715					$	892,176
研究解決方案(1)			153,538						147,628						123,173
總研究			1,080,311						1,111,343						1,015,349
學術：
學術出版			481,752						531,705						538,643
大學服務			208,656						227,407						230,371
學術總量			690,408						759,112						769,014
人才			249,181						212,473						157,138
總收入			$	2,019,900					$	2,082,928					$	1,941,501

(1)			正如之前宣佈的，2022年5月，我們按產品類型劃分的收入以前稱為研究平臺，改為研究解決方案。研究解決方案包括基礎設施和出版服務，幫助社會和企業在複雜的知識生態系統中蓬勃發展。除了平臺(Atyon)外，某些產品產品，如公司銷售，包括最近收購Madgex Holdings Limited(Madgex)和Bio-Rad實驗室Inc.的S信息學產品(信息學)，以前包括在研究出版中，現在轉移到研究解決方案，以與我們的戰略重點保持一致。Research Solutions還包括與某些最近收購的產品相關的產品，如強生和EJP。上期結果已修訂為新的列報方式。整個研究部門或我們的綜合財務結果沒有變化。重新歸類到研究解決方案的收入為$93.3百萬美元和美元80.3截至2022年4月30日和2021年4月30日的年度分別為100萬美元。

以下信息描述了我們按部門和產品類型細分的收入。總體而言，我們的大部分收入都是隨着時間的推移而確認的。

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研究

研究客户包括學術、企業、政府和公共圖書館、研究資助者、研究人員、科學家、臨牀醫生、工程師和技術專家、學術和專業學會以及學生和教授。研究產品通過多種渠道在全球銷售和分銷，包括研究圖書館和圖書館聯盟、獨立訂閲代理、直接向研究人員和專業學會成員銷售以及其他客户。出版中心包括澳大利亞、中國、德國、印度、英國和美國。研究產品產生的大部分收入是隨着時間的推移而確認的。總研究收入為$1,080.3在截至2023年4月30日的一年中，

我們按研究出版和研究解決方案對收入進行分類，以反映所提供的不同類型的產品和服務。

研究出版產品

研究出版產品向學術、企業和政府圖書館、學術團體以及個人研究人員和其他專業人員提供科學、技術、醫學和學術期刊以及相關內容和服務。研究出版公司的收入為$926.8在截至2023年4月30日的一年中達到100萬，其中大部分是隨着時間的推移而得到承認的。

在截至2023年4月30日的財年中，研究出版產品生成的TS約為86其收入的%來自與客户的合同，來自期刊訂閲(付費閲讀)、開放獲取(付費出版)和轉型協議(閲讀和出版)，其餘來自許可、備份文件和其他。

期刊訂閲、開放獲取和轉型模式

期刊訂閲合同由我們直接與客户或他們的訂閲代理協商。訂閲期通常涵蓋日曆年。在典型的期刊訂閲銷售中，我們和我們的客户之間有一份涵蓋多年的書面協議。然而，我們通常將這些協議視為一年合同，因為我們在協議下的可執行權利取決於與客户的年度確認和談判過程。

在期刊訂閲中，通常有二性能義務：功能性知識產權許可證，具有隨時可供訪問新內容的義務一年其中包括內容的在線託管，以及用於訪問歷史期刊內容的功能性知識產權永久許可證，其中還包括內容的在線託管。交易價格由固定對價組成。期刊訂閲收入通常是在授予年度許可證時預先收取的，不存在重要的融資部分。

交易總價根據每項履約義務的相對獨立銷售價格分配給每項履約義務。我們將收入分配給隨時準備提供訪問新內容的義務，以一年基於其可觀察到的獨立銷售價格，通常是合同規定的價格，新內容的收入在一年因為我們有提供獲得更多知識產權的權利的持續隨時準備的義務。對獲取歷史期刊內容的永久許可證的收入分配是使用預期成本加收入標準允許的保證金方法進行的。收入在最初獲準訪問歷史內容的時間點確認。

在開放獲取商業模式下，我們與客户簽署了一份包含可強制執行權利的合同。典型模式中的開放獲取商業模式包括超時單一履行義務，其中包括承諾在我們的開放獲取平臺上託管客户的內容，以及承諾以折扣向合同中定義的合格用户提供文章發佈費用(APC)，以換取預付款。隨着時間的推移，當我們履行我們的義務，在未來的APC上向符合條件的用户提供折扣時，就會發生可強制執行的付款權利。因此，預付款被記錄為合同負債，收入隨着時間的推移而確認。

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轉型協議(閲讀和出版)是一種創新的新模式，它融合了期刊訂閲和開放獲取服務。基本上，國家或地區圖書館聯盟只需支付一筆費用，就可以完全閲讀我們的期刊組合，並能夠在開放獲取安排下出版。與訂閲一樣，變革性交易涉及多年合同下的經常性收入。與訂閲不同，一些變革性的根據我們產生的出版量，協議還允許進一步上行。轉型模式加速了向開放訪問的過渡，同時保持了訂閲訪問。

從2022年開始，我們簽署了轉型協議，通常包括三項履行義務：(1)功能性知識產權許可證，具有隨時準備好的義務，為以下方面提供對新內容的訪問一年其中包括：(1)內容的在線託管；(2)獲取歷史期刊內容的有效知識產權永久許可證，其中還包括內容的在線託管；(3)出版權利，一般允許在每個合同年在混合開放獲取期刊上發表固定數量的文章。此外，其中一些轉型協議還包括另一項績效義務，其中包括承諾以折扣價格提供黃金開放獲取期刊的APC，並隨着時間的推移得到承認。

從2023年開始，我們擴展了我們的轉型協議，包括一個通常包括四項業績義務的模式。出版權利擴大到包括一項額外的履約義務，使其能夠如上所述在黃金開放獲取期刊以及混合型開放獲取期刊上發表文章。交易價格由固定對價組成，並根據其可觀察到的獨立銷售價格、許可訪問新內容的剩餘方法以及永久許可的預期成本加保證金方法分配給出版權利履行義務。由於準備就緒的義務，出版權利和訪問新內容的許可證的收入通常在合同年度內直線確認。永久許可的收入在最初授予訪問歷史內容的時間點確認。現金一般是預收的。

2019年1月，Wiley宣佈了一項支持開放獲取的合同安排，這是一項與Projekt Deal的全國性合作協議，Projekt Deal是近700德國的學術機構。這三年制協議，該協議延長至兩年，為所有Projekt Deal機構提供閲讀Wiley 1997年以來的學術期刊的權限，Projekt Deal機構的研究人員可以在Wiley的期刊上發表開放獲取的文章。這一夥伴關係將更好地支持機構和研究人員推進開放科學、推動發現以及開發和傳播知識。Projekt Deal包括多項履行義務，其中包括提供新內容訪問權限的隨時可用義務、訪問歷史期刊內容的永久許可證，以及接受在我們的開放訪問平臺上託管的文章。我們主要通過每篇文章的費用和綜合訪問費來補償。Projekt交易的對價包括固定對價和可變對價。我們根據每項履約義務的相對獨立銷售價格，將總對價分配給固定和可變組成部分。

許可、備份文件和其他

在許可範圍內，從這些合同獲得的收入主要包括預付款，包括最低擔保和基於銷售或使用的特許權使用費協議。我們的知識產權被認為是功能性知識產權。由於隨時有義務在訂閲期內提供最新情況，訂閲期通常是一年一次的，最低保障的收入在協議期限內以直線方式確認。對於我們基於銷售額或使用量的版税協議，我們根據賺取的金額確認使用期內的收入。根據這些安排，我們根據這些客户的銷售或使用估計，並根據合同條款，記錄應支付和尚未報告給我們的金額的收入。我們還擁有某些許可證，根據這些許可證，我們可以在整個協議期限內獲得基於數量的版税的不可退還的最低保證。只有當累計對價超過最低保證時，我們才會確認基於數量的特許權使用費收入。

對於積壓文件，履行義務是授予功能性知識產權許可證。收入在授予功能性知識產權許可證時確認。

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其他包括我們的商品精選產品，根據該產品，我們對我們的客户只有一項履行義務，即通過購買令牌來訪問商品。客户兑換令牌，以便在24小時內訪問該商品。客户以預付現金的方式購買令牌。收入在提供文章訪問權限時確認。此外，我們還提供對循證醫學(EBM)中某些數據庫的訂閲。這些訂閲通常包括功能性知識產權許可證，並承諾提供對以下內容的訪問權限一年。收入是普遍公認的直線超過合同年度，由於準備就緒的義務。

研究解決方案產品和服務

Research Solutions的收入為$153.5在截至2023年4月30日的一年中，有100萬美元，其中大部分是隨着時間的推移而得到確認的。在截至2023年4月30日的年度中，Research Solutions產品和服務產生了約68%的收入來自與客户簽訂的來自企業和社會產品的合同，以及32來自Atyon平臺和服務的百分比。

企業和社會服務項目

提供的企業和社會服務包括廣告、光譜軟件和光譜數據庫，以及求職指南軟件和職業中心服務，其中包括我們收購Madgex和Informatics的產品和服務。此外，它還包括與最近收購的產品和服務有關的產品和服務，如強生和EJP業務。強生是一家出版服務公司，提供編輯運營、製作、複製、系統支持和諮詢方面的專業服務。EJP是一家技術平臺公司，擁有完善的期刊投稿和同行評審管理制度。

我們的廣告收入來自印刷和在線期刊訂閲產品，我們的在線出版平臺，文學作品，網絡研討會和虛擬會議等在線活動，S等社區興趣網站PectrospecyNoW.com，和其他網站。期刊和文章轉載 主要由製藥公司和其他行業用於營銷和促銷目的。

通常，這些產品和服務可以包括一項或多項履約義務，並具有在某個時間點和隨時間確認的收入組合。

Atyon平臺和服務

Atyon是一家出版軟件和服務提供商，使學術和專業協會和出版商能夠通過文學作品TM站臺。Atyon服務主要包括實施和託管訂閲服務的單一履約義務。交易價格是固定的，其中可能包括每年固定增加的價格自動扶梯，因此，收入在認購期開始時確認，並在合同期內按直線確認。這些合同的期限一般為多年，範圍從2至5好幾年了。

學術性

學術總收入為$690.4在截至2023年4月30日的一年中，我們按所提供的產品類型對收入進行分類。學術產品包括學術出版和大學服務。

學術出版產品

學術出版產品收入為$481.8在截至2023年4月30日的一年中，產品和服務包括面向圖書館、公司、學生、專業人員和研究人員的科學、專業和教育印刷和數字圖書、數字課件和備考服務。服務的社區包括商業、金融、會計、工作場所學習、管理、領導力、技術、行為健康、工程/建築、科學和醫學以及教育。產品開發用於通過多種渠道在全球範圍內分銷，包括連鎖和在線書商、圖書館、學院和大學、企業、直接面向消費者、網站、分銷商網絡和其他在線應用。出版中心包括澳大利亞、德國、印度、英國和美國。

在截至2023年4月30日的一年中，學術出版產品產生了大約67他們收入的10%來自與客户簽訂的印刷和數字出版合同，這一點在某個時間點得到了確認。數字課件產品產生了大約19%他們的收入來自與客户的合同，這是隨着時間的推移而確認的。他們剩餘的收入來自考試準備和認證，以及許可和其他，其中包括在某個時間點和一段時間內確認的收入組合。

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印刷與數字出版

我們與印刷和數字出版有關的履約義務主要是以印刷和數字形式交付的圖書產品，其中可能包括基於購買的印刷或數字圖書數量的單一或多個履約義務。每本書都有一個國際標準書號(ISBN)，每本書都代表一項履約義務。每個ISBN都有一個可觀察到的獨立銷售價格，因為Wiley單獨銷售這些書。

這一收入流還包括可變對價，因為它與紙質圖書和數字圖書的折扣和退貨有關。折扣可由履約義務確定，因此在銷售點按履約義務應用。我們用來確定銷售回報和從收入中扣除的相關準備金的過程，是基於對本年度可退還紙質圖書銷售應用估計回報率的基礎上的。這一比率是基於對我們開展業務的各個市場和地理區域的實際歷史回報經驗的分析。我們收集、維護和分析大量同類交易的大量銷售退貨數據。這使我們能夠對未來的回報率做出合理的估計。所有可用的數據都被用來按市場確定退貨以及銷售退貨適用於哪個財政年度。這使得管理層能夠詳細跟蹤回報，確定市場上發生的趨勢並做出反應，目的是能夠在制定準備金利率時做出最明智的判斷。與估計銷售退貨準備金相關，我們還包括因預期退貨而導致的庫存增加和應計特許權使用費減少。

由於它與印刷和數字圖書有關，因此收入是在控制產品轉讓時確認的，對於印刷品來説，這是在發貨時確認的，或者對於數字作品來説，是在產品完成時確認的。

數字化課件產品

課件客户購買訪問代碼以使用該產品。這可能包括一項或多項履約義務，具體取決於購買的ISBN課程數量。收入在與該產品相關的適用學期期間激活訪問代碼後的一段時間內確認。

考試準備和認證產品

備考和認證合同一般是三年制協議。這一收入來源包括多項履約義務，因為它與在線和印刷課程材料有關，包括教科書、電子書、視頻講座、抽認卡、學習指南和試題庫等項目。交易價格是固定的，但提供折扣，並允許某些產品退貨。我們根據每個履約義務的相對獨立銷售價格為其分配收入。這一獨立銷售價格通常基於可觀察到的銷售價格，即產品單獨出售給客户。根據履行義務，收入在產品交付和控制權移交給客户時確認，或者隨着時間的推移確認，因為我們有隨時準備向客户提供更新的義務。

在截至2023年4月30日的三個月裏，我們銷售了我們的考試準備和認證產品的一部分，稱為Wiley的高效學習考試準備組合，專注於金融、會計和商業認證的考試準備。詳情見附註4，“收購和剝離”。

許可和其他

從我們的許可合同中獲得的收入主要包括預付款和基於銷售或使用的版税。預付款的收入在授予功能性知識產權許可證的時間點確認。對於基於銷售額或使用量的特許權使用費，我們根據這些安排，根據對這些客户的銷售額或使用量的估計，並根據合同條款，記錄應支付但尚未報告給我們的金額的收入。

大學服務

大學服務收入為$208.7在截至2023年4月30日的一年中，主要是隨着時間的推移而確認。我們的大學服務業務為機構及其學生提供豐富的教育技術組合以及學生和教師支持服務，使機構能夠通過自己的高質量學術項目接觸到更多的在線學生。

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大學服務為各機構提供一套定製的服務，每個機構都確定需要為學生提供服務，包括市場調查、市場營銷和招聘、項目開發、在線平臺技術、留學生支持、教學設計、教師發展和支持，以及訪問Engage學習管理系統，該系統促進了在線教育體驗。研究生學位課程包括工商管理、金融、會計、醫療保健、工程、通信等。

收入來自與院校預先談判的合同，這些合同規定從學生入學並表現出初步堅持性後產生的收入中分得一杯羹。雖然我們的大部分合同是收入分享安排，但我們也提供按服務收費的合同。截至2023年4月30日，大學服務業務已64簽約的大學合作伙伴。大學服務收入分享合同通常是多年協議，期限從7至10幾年，其中一些有可選的續約期。這些可選的續展期不是一項實質性權利，也不被視為單獨的履約義務。

大學服務收入分享合同包括對所提供服務的單一履約義務，因為我們的機構客户需要集成技術和服務來吸引、招生、教育和支持學生。考慮因素是可變的，因為它是基於一個項目的註冊學生數量。我們在一個學期的加班時間內，在課程開始時開始確認收入，這也是可變對價或有事項解決的時候。

人才

人才收入為5美元249.2在截至2023年4月30日的一年中，我們的人才部門包括面向專業人士和企業的人才開發(Wiley Edge，前身為mThree)、評估(企業培訓)和企業學習課程。

人才開發包括Wiley Edge，它為有抱負的學生和專業人士提供資源、培訓和準備，以滿足當今技術職業的技能需求，然後將他們與世界上一些最大的金融機構、技術公司和政府機構。Wiley Edge還與其客户合作，對現有員工進行再培訓和留住，以便他們能夠繼續滿足當今技術格局不斷變化的需求。Wiley Edge的收入在向其客户提供服務的時間點確認。

人才服務還包括對高需求軟技能培訓解決方案的評估(企業培訓)，這些解決方案通過在線數字交付平臺直接或通過由獨立顧問、培訓員和教練組成的授權經銷商網絡交付給組織客户。此企業培訓產品提供包括多項履行義務。這包括一項履約義務，其中包括年度會員資格，其中包括購買產品和服務、訪問平臺、支持和培訓的權利。隨着時間的推移，這種履行義務得到認可，因為我們有義務隨時為客户使用服務做好準備。此外，對於在提供或交付評估、產品或服務的時間點確認的評估及相關產品或服務，也有履約義務。交易價格根據各履約義務的可見獨立銷售價格(通常為與年度會員相關的履約義務的合同規定價格)分配給各履約義務，而其他履約義務的交易價格則根據其單獨出售時的相對可見銷售價格分配。此外，客户的未行使權利對於我們已收到客户不可退還的付款以接受評估，並且客户預計不會行使此類權利的情況，我們將按客户行使的權利模式按比例將此類“中斷”金額確認為收入，這通常是一年.

此外，人才服務還包括面向全球企業、大學和中小企業的企業學習在線學習和培訓解決方案，以訂閲或收費的方式出售。這些企業學習服務的交易價格由每年年初確定並同時收到的固定對價組成。有多種履行義務，包括對學習內容和學習應用程序的許可。收入是隨着時間的推移而確認的，因為我們有持續的義務提供訪問知識產權的權利，包括許可證和學習應用程序。

應收賬款、淨負債和合同負債餘額

在根據合同條款將貨物或服務轉讓給客户之前，收到客户的對價或無條件地支付這種對價時，記錄合同責任。當產品或服務的控制權轉移給客户，且所有收入確認標準均已滿足時，合同負債被確認為收入。

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索引

下表提供了與客户簽訂合同的應收賬款、淨負債和合同負債的信息。

			2023年4月30日						2022年4月30日						增加/ (減少)
與客户的合同餘額：
應收賬款淨額			$	310,121					$	331,960					$	(21,839)
合同責任(1)			504,695						538,126						(33,431)
合同負債(包括在其他長期負債中)			$	17,426					$	19,072					$	(1,646)

(1)			在合同負債中記錄的銷售退貨準備金為#美元24.6百萬美元和美元31.1分別截至2023年4月30日和2022年4月30日。有關銷售退貨準備金的進一步詳情，請參閲附註2，“最近發佈和最近採用的重要會計政策摘要”。

對於截至2023年4月30日的年度，我們估計，我們基本上將截至2022年4月30日的所有當前合同負債餘額確認為收入。

合同負債減少，不包括銷售退貨準備金，主要是由於來自期刊訂閲協議、轉型協議和開放獲取的收入，其次是外匯的影響。這部分被由於續訂期刊訂閲協議、轉型協議和開放獲取而增加的費用所抵消。

合同負債中包括的剩餘履約義務

截至2023年4月30日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額約為美元。522.1百萬美元，其中包括銷售退貨準備金#美元24.6百萬美元。不包括銷售退貨準備金，我們預計大約為$480.1百萬美元將在下一年得到認可12個月用剩下的$17.4百萬美元，待以後確認。

為履行合同的成本確認的資產

履行合同的成本與將來用於履行履約義務並有望收回的合同直接相關。這些成本按照與資產有關的貨物或服務轉移給客户的方式按系統攤銷。這些類型的成本發生在以下產品類型中：(1)研究解決方案服務，包括根據合同條款的客户特定實施成本；(2)大學服務，包括根據合同條款開發課程的客户特定成本。

我們與履行合同的增量成本相關的資產為$10.6百萬美元和美元10.9分別於2023年4月30日、2023年4月和2022年4月，為100萬歐元，並計入我們綜合財務狀況報表中的其他非流動資產。我們記錄的攤銷費用為#美元4.5百萬，$5.2百萬美元，以及$5.1在截至2023年、2023年、2022年和2021年4月30日的年度內，分別與這些資產在綜合收益表上的銷售成本內相關。

銷售税和增值税不包括在收入中。主要發生在學術領域的運輸和搬運費用發生在相關貨物的控制權轉移之前。因此，根據收入標準，它不被視為對客户的承諾服務，而將被視為履行我們轉讓貨物的承諾的成本。第三方運輸和搬運產生的成本主要反映在綜合損益表的經營和行政費用中。我們招致了$27.1百萬，$29.0百萬美元，以及$27.8在截至2023年4月30日、2022年4月和2021年4月的年度中，運輸和處理成本分別為100萬美元。

注4-收購和資產剝離

收購

沒有提供與這些收購相關的形式上的財務信息，因為它對我們的綜合運營結果並不重要。

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索引

2023財年

2022年11月1日，我們完成了對包括在我們的學術領域的一項非實質性業務的收購。轉移的對價的公允價值為#美元。6.1100萬美元，其中包括$5.2收購之日的百萬美元現金和0.9百萬美元，在收購日期後支付。本次收購採用會計收購法進行核算。我們記錄了初步超額購買價超過可識別的有形和無形資產淨額以及承擔的負債，其中包括初步分配的#美元。3.9分配給學術部門的百萬美元商譽和3.7需要攤銷的百萬美元無形資產。

由於税務相關事項和或有事項以及某些資產和負債(包括應收款和應付款)而獲得的額外信息，轉移到收購資產(包括無形資產和商譽)的總對價分配和承擔的負債可能會因此而修訂，但此類金額將在不超過收購日起一年的計量期內最終確定。

2022財年

XYZ傳媒

2021年12月29日，我們完成了對XYZ Media Inc.(XYZ Media)某些資產的收購。XYZ Media是一家為高等教育機構創造線索的公司。XYZ傳媒的結果包含在我們的學術部分結果中。在收購之日轉讓的對價公允價值為#美元。45.4100萬美元，其中包括$38.0百萬美元的現金和大約1291000股Wiley A類普通股，約合1美元7.4百萬美元。吾等以手頭現金及根據經修訂及重訂的授權書(定義見下文附註14，“債務及可用信貸安排”)下的借款支付現金代價。

對XYZ傳媒的收購採用會計收購法進行核算。收購價格超過可識別的有形和無形資產淨額以及所承擔的負債，已在我們的綜合財務狀況報表中計入商譽。商譽代表從服務組合中預期的協同效應和規模經濟。我們記錄了收購日收購的資產和承擔的負債的公允價值。這筆商譽將可在納税時扣除。收購XYZ Media的收購相關成本在發生時已支出，約為$0.1在截至2022年4月30日的一年中，這些費用已分配給學術部分，並反映在2022年4月30日終了年度綜合損益表的業務和行政費用中。

XYZ Media在截至2023年4月30日的年度學術部門業績中計入的增量收入和運營虧損為$6.9百萬美元和$(3.1)分別為100萬。XYZ Media在截至2022年4月30日的年度學術部門業績中包括的收入和運營虧損為$3.6百萬美元和$(1.5)分別為100萬。

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索引

在截至2023年4月30日的年度內，沒有對轉移到收購資產和承擔的負債的對價分配進行任何修訂。下表總結了收購XYZ傳媒所轉移的對價以及收購價格在收購資產和承擔的負債中的最終分配情況。

			最終分配
轉移的總對價			$	45,363
資產：
流動資產			913
無形資產，淨額			22,711
商譽			22,226
其他非流動資產			46
總資產			$	45,896
負債：
流動負債			533
總負債			$	533

下表彙總了購入的可確認無形資產及其在購入之日的加權平均使用壽命。

			公允價值						加權平均使用壽命 (單位：年)
發達的技術			$	20,930					7
客户關係			1,340						6
不競爭的契諾			323						5
商標名			118						1
總計			$	22,711

在截至2023年1月31日的三個月內，將全部對價轉移到所獲得的資產，包括無形資產和商譽，以及承擔的負債。

2022財年的其他收購

2021年11月30日，我們從Precision Computer Works，Inc.手中收購了eJournalPress(EJP)業務的資產。EJP是一家技術平臺公司，擁有成熟的期刊提交和同行審查管理系統。EJP的結果包含在我們的研究部分結果中。

2021年10月1日，我們完成了對強生編輯服務有限責任公司某些資產的收購。(強生)。強生是一家出版服務公司，提供編輯運營、製作、複製、系統支持和諮詢方面的專業服務。強生的結果包括在我們的研究部分的結果中。

我們還在截至2022年4月30日的年度內完成了對二包括在我們的研究部門的非實質性業務和收購一在我們的人才細分市場中，這不是什麼實質性的業務。

就該等其他收購而轉讓的總代價公平值約為$41.2在截至2022年4月30日的一年中，其中包括$36.2在收購日期支付的百萬美元現金和5.0在收購日期後支付的額外現金，其中2.0在截至2023年4月30日的一年中，支付了100萬美元。轉讓的現金對價的公允價值，淨額為$1.2獲得的百萬美元現金約為34.9百萬美元。

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索引

這些其他收購採用收購會計方法核算，截至其各自的收購日期。

與這些其他收購相關的超額購買價合計超過可識別的有形和無形資產淨額，以及承擔的負債#美元。24.8截至2022年4月30日，我們的綜合財務狀況報表已記入百萬美元的商譽和15.6已記錄了數百萬需要攤銷的無形資產，包括髮達的技術、客户關係、商標、不競爭契約，以及正在按加權平均使用壽命攤銷的內容4, 8, 2, 4，以及4分別是幾年。對所取得的大部分有形資產和承擔的負債評估的公允價值接近其賬面價值。商譽代表從服務組合中預期的協同效應和規模經濟。商譽為$24.8已向研究部門分配了100萬美元，無已被分配到人才部分。大約$18.7商譽中的100萬美元將可在税收方面扣除，以及6.1100萬美元將不能在税收方面扣除。收購這些其他收購的總收購相關成本在發生時已支出，約為#美元。0.5在截至2022年4月30日的一年中，這些費用已分配給研究部門，並反映在截至2022年4月30日的年度綜合收益表的業務和行政費用中。

截至2023年4月30日和2022年4月30日的年度，與這些其他收購相關的增量收入約為9.5百萬美元和美元8.1分別為2.5億美元和2.5億美元。

在截至2023年4月30日的年度內，總對價的分配轉移到收購資產，包括無形資產和商譽，併為所有其他收購確定了承擔的負債。

資產剝離

作為我們簡化投資組合並將注意力集中在戰略增長領域的持續計劃的一部分，我們在截至2023年4月30日的一年中完成了兩項處置。這兩個都包括在我們的學術部分。

2023年2月28日，我們完成了Wiley的高效學習備考投資組合業務的出售。此外，2023年3月31日，我們完成了對進階課程業務的出售。

這兩項出售都不構成戰略轉變，對我們的整體運營和財務業績的影響也不是很大。因此，與處置相關的操作不在非連續操作中報告。這兩筆交易的售價都是$。16.5100萬美元，其中包括$15.5在處置之日扣除交易成本後收到的現金淨額為百萬美元1.0將在處置日期後收到的百萬美元。銷售的税前收益為$10.2在計入出售資產、出售時轉移的負債和交易成本後，100萬歐元計入截至2023年4月30日的年度綜合收益表中的業務出售收益和某些資產。由於交易的完成，我們取消確認淨資產#美元。6.4百萬美元，包括商譽$5.3百萬美元和無形資產2.4百萬美元。

注5-未償還加權平均股份對賬

計算每股收益時使用的股份對賬如下(以千股為單位)：

			截至4月30日止年度，
			2023						2022						2021
加權平均流通股			55,558						55,759						55,931
減去：未歸屬的限制性股票			—						—						(1)
用於基本每股收益的股票			55,558						55,759						55,930
未歸屬的限制性股票單位和其他股票獎勵的稀釋效應			797						839						531
用於稀釋後每股收益的股票			56,355						56,598						56,461
購買A類普通股、限制性股票、購買A類普通股的認股權證和或有可發行的限制性股票的反攤薄期權，不包括在上表中			393						772						982

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索引

與業績股票獎勵(PSU)相關的股票被認為是或有可發行股票，當它們滿足業績條件時，當它們的影響是稀釋時，將被計入已發行普通股的攤薄加權平均數。

假設本報告期末為相關PSU或有期間結束，我們將使用庫存股方法對某些PSU使用庫存股方法的或有可發行股份計入基於將發行的或有可發行股份數量的已發行普通股的攤薄加權平均數。

注6-累計其他綜合損失

截至2023年4月30日、2022年和2021年4月30日、2023年、2022年和2021年按構成部分、税後淨額分列的累計其他綜合虧損變動情況如下：

			外國 貨幣 翻譯						未攤銷 退休 費用						利息 利率互換						總計
2020年4月30日的餘額			$	(340,703)					$	(227,920)					$	(6,874)					$	(575,497)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)			82,762						(6,273)						(639)						75,850
從累計其他全面虧損中重新分類的金額			—						6,047						2,810						8,857
其他全面收益(虧損)合計			82,762						(226)						2,171						84,707
2021年4月30日的餘額			$	(257,941)					$	(228,146)					$	(4,703)					$	(490,790)
改敍前的其他綜合(虧損)收入			(71,625)						40,247						5,165						(26,213)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額			—						5,673						3,184						8,857
其他綜合(虧損)收入合計			(71,625)						45,920						8,349						(17,356)
2022年4月30日的餘額			$	(329,566)					$	(182,226)					$	3,646					$	(508,146)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)			3,220						(29,053)						4,385						(21,448)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額			—						4,473						(3,781)						692
其他全面收益(虧損)合計			3,220						(24,580)						604						(20,756)
2023年4月30日的餘額			$	(326,346)					$	(206,806)					$	4,250					$	(528,902)

截至2023年4月30日、2022年4月和2021年4月的年度，税前精算損失包括在未攤銷退休成本中約為$6.0百萬，$7.2百萬美元，以及$7.8分別從累積的其他全面虧損中攤銷，並確認為養老金和退休後福利(支出)，主要在運營和行政費用以及其他收入中確認，在我們的綜合損益表上為淨額。

我們從累積的其他綜合(虧損)收入中釋放所得税影響的政策是，當相應的税前累積的其他綜合(虧損)收入項目重新歸類為收益時釋放。

注7-重組及相關費用(學分)

2023財年重組計劃

2022年5月，該公司啟動了一項全球計劃，根據當前和預期的未來市場狀況重組和調整我們的成本基礎(2023財年重組計劃)。該計劃包括與裁撤某些職位有關的遣散費，某些租用的辦公空間的退出，以及我們在其他設施的佔有率的減少。我們是將我們的房地產佔地面積減少約22%.

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索引

下表彙總了與該計劃相關的税前重組費用：

			截至4月30日的年度，
			2023
按細分市場劃分的費用：
研究			$	2,413
學術性			10,335
人才			3,255
公司費用			32,879
總重組及相關費用			$	48,882
按活動收費：
遣散費和解僱撫卹金			$	25,827
經營租賃資產及財產和設備的減值			12,696
加快與經營租賃ROU資產及物業和設備相關的費用			2,140
設施相關費用，淨額			4,150
諮詢費			2,285
參加其他活動			1,784
總重組及相關費用			$	48,882

減值費用$12.7截至2023年4月30日的年度，百萬美元包括營業租賃ROU資產減值$7.6與將轉租的某些租賃有關的100萬美元，以及相關的財產和設備#美元5.1100萬美元，下文將進一步描述。這些費用被記錄在公司費用中。

費用提速1美元2.1截至2023年4月30日的年度的百萬美元，其中包括與經營租賃ROU資產相關的租金支出加速增長0.9與將被放棄或終止的某些租約有關的百萬美元，以及財產和設備的相關折舊和攤銷#美元1.2百萬美元。

由於採取了上述行動，我們通過比較資產組的賬面價值和對資產組的使用和最終處置預期產生的未來未貼現現金流的估計，測試了運營租賃ROU資產以及相關物業和設備的可回收能力。根據可回收測試的結果，我們確定資產組的未貼現現金流低於賬面價值。因此，有損傷的跡象。然後，我們通過利用資產應佔估計未來現金流量的現值來確定資產組的公允價值。這些經營租賃ROU資產以及減值後的財產和設備的公允價值為#美元。12.1百萬美元，並被歸類為3在FASB ASC主題中820“公允價值計量”公允價值層次。

此外，我們還發生了與某些物業相關的持續設施成本，導致額外的重組費用$4.2在截至2023年4月30日的一年中，我們還產生了#美元的諮詢費用。2.31000萬美元和其他活動1.8在截至2023年4月30日的一年中，

在截至2023年1月31日的三個月裏，由於俄羅斯和烏克蘭之間的政治不穩定和軍事行動，我們決定關閉我們在俄羅斯的業務，主要是技術開發資源。截至2023年4月30日，我們基本上完成了關閉，除了俄羅斯法人實體的正式清算，我們預計將在2024財年完成。因為我們是截至2023年4月30日大幅清算，我們註銷了$1.1收益累計折算調整收益為1.5億美元。這反映在綜合損益表的外匯交易損益中。上表包括截至該年度的重組費用。2023年4月30日共$8.31000萬美元，與這些行動有關，包括以下內容：

•遣散費$6.81000萬美元，用於裁撤某些職位；

•搬遷和其他費用$1.1主要用於將繼續留在公司但將在另一個地理位置的職位；以及

•財產和設備加速折舊和攤銷#美元0.31000萬美元。

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索引

下表彙總了截至2023年4月30日的2023財年重組計劃負債活動：

			2022年4月30日						收費						付款						外國 翻譯 其他調整(&O)						2023年4月30日
遣散費和解僱撫卹金			$	—					$	25,827					$	(21,247)					$	(8)					$	4,572
諮詢費			—						2,285						(2,285)						—						—
其他活動			—						1,784						(1,986)						211						9
總計			$	—					$	29,896					$	(25,518)					$	203					$	4,581

大約$3.8反映了應計遣散費和解僱撫卹金的重組負債的百萬美元應計僱傭成本和大約#美元0.8百萬美元反映在我們的綜合財務狀況報表的其他長期負債中。對其他活動的負債反映在我們的其他應計負債中合併財務狀況表.

業務優化計劃

從2020財年開始，我們啟動了一項多年業務優化計劃(業務優化計劃)，以推動效率提高和運營節約。

下表彙總了與此計劃相關的税前重組費用(抵免)：

			截至4月30日止年度，																		迄今產生的總費用
			2023						2022						2021
按細分市場劃分的費用(積分)：
研究			$	(231)					$	238					$	99					$	3,652
學術性			31						(470)						3,457						12,447
人才			(246)						23						303						4,900
公司費用			953						(1,218)						29,590						44,343
重組及相關費用合計(積分)			$	507					$	(1,427)					$	33,449					$	65,342
按活動劃分的費用(積分)：
遣散費和解僱撫卹金			$	(1,012)					$	(3,276)					$	11,531					$	34,107
經營租賃資產及財產和設備的減值			—						—						14,918						15,079
加快與經營租賃ROU資產及物業和設備相關的費用			—						—						3,378						3,378
設施相關費用，淨額			1,519						1,849						3,684						11,038
其他活動			—						—						(62)						1,740
重組及相關費用合計(積分)			$	507					$	(1,427)					$	33,449					$	65,342

截至2023年4月30日、2023年和2022年4月的遣散費和解僱福利活動的貸項主要反映了裁員人數和先前應計費用估計數的變化。

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索引

2020年11月，為了應對新冠肺炎疫情以及公司成功過渡到虛擬工作環境，我們在疫情爆發後的運營中更多地使用了虛擬工作安排。因此，我們擴大了業務優化計劃的範圍，從截至2021年1月31日的三個月開始，包括某些租賃辦公空間的退出，以及減少我們在其他設施的佔用。這些行動導致税前重組費用為#美元。18.3在截至2021年1月31日的三個月中，這項重組費用主要反映以下非現金費用：

•減值費用為$14.9在我們的公司類別中記錄的百萬美元，其中包括營業租賃淨資產減值#美元10.6與將轉租的某些租賃有關的100萬美元，以及相關的財產和設備#美元4.3百萬美元，下面將進一步描述，以及

•費用提速1美元3.4百萬美元，其中包括與經營租賃ROU資產相關的租金支出加速，為$2.9與將被放棄或終止的某些租約以及相關的財產和設備折舊和攤銷有關的百萬美元0.5百萬美元。

由於採取了上述行動，我們通過比較資產組的賬面價值和對資產組的使用和最終處置預期產生的未來未貼現現金流的估計，測試了運營租賃ROU資產以及相關物業和設備的可回收能力。根據可回收測試的結果，我們確定資產組的未貼現現金流低於賬面價值。因此，有損傷的跡象。然後，我們通過利用資產應佔估計未來現金流量的現值來確定資產組的公允價值。這些經營租賃ROU資產以及減值後的財產和設備的公允價值為#美元。7.5在FASB ASC主題820“公允價值計量”公允價值等級中被歸類為3級。

此外，我們還產生了與某些物業相關的持續設施成本，導致額外的重組費用$1.5百萬，$1.8百萬美元，以及$3.7截至2023年4月30日、2022年4月和2021年4月的年度分別為100萬。設施相關費用，淨額包括與我們在截至2021年4月30日的年度內確定為我們將轉租的業務優化計劃的部分運營租賃相關的轉租收入。

下表彙總了截至2023年4月30日的年度業務優化計劃負債活動：

			4月30日， 2022						(學分)						付款						外國 翻譯& 其他調整						4月30日， 2023
遣散費和解僱撫卹金			$	2,079					$	(1,012)					$	(1,042)					$	(25)					$	—
總計			$	2,079					$	(1,012)					$	(1,042)					$	(25)					$	—

在截至2023年4月30日的年度內，全額支付了遣散費和解僱撫卹金。

我們目前預計不會有任何與業務優化計劃相關的更多物質費用，但與設施相關的持續費用除外。

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注8-盤存

截至4月30日，庫存淨額包括以下內容：

			2023						2022
成品			$	29,339					$	31,270
在製品			1,031						1,729
紙和其他材料			248						275
預估銷售退貨量和後進先出準備前的總庫存			30,618						33,274
預估銷售退貨的存貨價值			6,923						7,820
後進先出儲備			(6,808)						(4,509)
庫存，淨額			$	30,733					$	36,585

關於估計銷售退貨的存貨價值的討論，見附註2，“最近印發和最近通過的會計準則的重要會計政策摘要”，標題為“銷售退貨準備金”。

未在後進先出組織記錄的產成品以成本或可變現淨值中較低者入賬，導致減少#美元。13.0百萬美元和美元11.2分別截至2023年、2023年和2022年4月。

注9-產品開發資產

產品開發資產淨額包括在綜合財務狀況表中的其他非流動資產中，截至4月30日，包括以下內容：

			2023						2022
圖書排版成本			$	19,067					$	20,574
軟件成本			11,338						17,479
內容開發成本			1,916						3,405
產品開發資產，淨額			$	32,321					$	41,458

產品開發資產包括$7.4百萬美元和美元4.4截至2023年4月30日、2023年4月和2022年4月，在製品數量分別為100萬。截至2023年4月30日和2022年4月，這主要是圖書寫作成本。

產品開發資產是扣除累計攤銷的淨額。297.4百萬美元和美元269.7分別截至2023年、2023年和2022年4月。

附註10-技術、財產和設備

截至4月30日，技術、財產和設備淨額由以下內容組成：

			2023						2022
大寫軟件			$	649,138					$	605,503
計算機硬件			57,670						55,386
建築物和租賃設施的改進			89,056						94,861
傢俱、固定裝置和倉庫設備			34,990						38,816
土地和土地改良			3,316						3,283
技術、財產和設備，總值			834,170						797,849
累計折舊和攤銷			(587,021)						(526,277)
技術、財產和設備、網絡			$	247,149					$	271,572

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下表詳細説明瞭我們的技術、財產和設備折舊和攤銷費用，淨額：

			截至4月30日止年度，
			2023						2022						2021
資本化軟件攤銷費用			$	78,441					$	73,847					$	69,184
折舊和攤銷費用，不包括資本化的軟件			17,565						21,325						21,955
技術、財產和設備折舊和攤銷費用總額			$	96,006					$	95,172					$	91,139

技術、財產和設備包括$0.1百萬美元和美元7.2截至2023年4月30日、2023年4月和2022年4月，資本化軟件的在製品數量分別為百萬美元。

資本化軟件成本的賬面淨值為#美元。189.3百萬美元和美元201.5分別截至2023年、2023年和2022年4月。

注11-商譽與無形資產

商譽

下表按分部彙總了截至4月30日的商譽活動：

			2022(1)						採辦(2)						減損						資產剝離(3)						外國 翻譯 調整，調整						2023
研究			$	610,416					$	—					$	—					$	—					$	(687)					$	609,729
學術性			442,015						3,878						(99,800)						(5,306)						(89)						340,698
人才			249,711						—						—						—						3,912						253,623
總計			$	1,302,142					$	3,878					$	(99,800)					$	(5,306)					$	3,136					$	1,204,050

(1)			截至2022年4月30日的學術商譽餘額包括累計税前非現金商譽減值1美元。110.0百萬美元。

(2)			有關截至2023年4月30日的年度內發生的收購的更多信息，請參閲附註4“收購和資產剝離”。
(3)			表示分配給Wiley的高效學習考試準備的商譽和企業進修課程。有關更多信息，請參閲附註4“收購和資產剝離”。

分部報告結構和新報告單位的變化

在截至2023年1月31日的三個月裏，我們重組了我們的教育業務線，以二以客户為中心的新細分市場。我們新的分部報告結構包括三可報告部分，包括研究(無變化)、學術和人才，以及公司費用類別(無變化)，包括未分配到可報告部分的某些成本。有關更多詳細信息，請參閲註釋20“細分市場信息”。學術報告部分包括二報告單位、學術出版和大學服務，以及人才報告部分包括二報告單位、人才發展和專業學習。

由於這次調整，我們將2022年4月30日的商譽重新分配給我們的報告單位。

作為這次重組的結果，我們被要求在重組之前和之後立即測試商譽的減值。由於研究報告分部沒有變化，因此不需要對研究分部的商譽進行中期減值測試。

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索引

我們使用從收入和市場法得出的公允價值加權來估計報告單位的公允價值。按這些方法計算的公允價值是根據若干關鍵假設得出的，這些假設包括預測收入和相關增長率、預測經營現金流、貼現率以及選擇與報告單位特徵相似的可比上市公司的相關市盈率。在收益法下，我們根據估計未來現金流量的現值確定報告單位的公允價值。現金流預測是基於我們對這段時期內預測的經濟和市場狀況的最佳估計，包括增長率、運營現金流的預期變化。所使用的貼現率是基於加權平均資本成本，該加權平均資本成本根據與業務特徵和預計現金流相關的相關風險進行了調整。市場法根據當前及遠期12個月收入或EBITDA(如適用)的市場倍數估計公允價值，該等市盈率來自經營及投資特徵與報告單位相似的可比上市公司。

調整前的商譽減值

在調整之前，我們得出的結論是，學術和專業學習報告單位的公允價值高於其賬面價值。因此，沒有損傷的跡象。教育服務報告單位的賬面價值高於其公允價值，導致税前非現金商譽減值#美元。31.0百萬美元。這筆費用反映在綜合損益表的商譽減值中。

教育服務受到市場狀況和在線學位課程逆風的不利影響。這導致現有合作伙伴的預計學生入學人數下降，定價壓力和收入份額優惠，以及短期和長期新合作伙伴增加的減少，這對預期的收入增長和運營現金流產生了不利影響。這部分被人才安置的預期增長所抵消，部分原因是向新地區的擴張和新公司客户的增加，預計這將對收入增長和運營現金流產生積極影響。

在進行教育服務商譽減值測試之前，我們還評估了報告單位長期資產的可回收性。經減值測試的長期資產的賬面價值約為#美元。467.0百萬美元。當出現減值指標時，我們通過比較資產組的賬面價值與對資產組的使用和最終處置預期產生的未來未貼現現金流的估計來測試確定的壽命和長期資產的可恢復性。我們認為，低於預期的收入和持續一段時間內預測的運營現金流，以及向下修正我們對該報告單位的現金流預測，都是其長期資產的減值指標。根據回收測試的結果，我們確定教育服務報告單位的資產組的未貼現現金流超過賬面價值。因此，沒有任何損害。

調整後的商譽減值

在重新調整後，我們得出結論，學術出版、人才發展和專業學習報告單位的公允價值高於其賬面價值。因此，沒有損傷的跡象。大學服務報告單位的賬面價值高於其公允價值，導致税前非現金商譽減值#美元。68.8百萬美元。這筆費用反映在綜合損益表的商譽減值中。

大學服務受到市場狀況和在線學位課程逆風的不利影響，這些因素導致現有合作伙伴的預計入學人數下降，定價壓力和收入份額優惠，以及短期和長期新合作伙伴增加的減少，這對預期的收入增長和運營現金流產生了不利影響。

在進行大學服務商譽減值測試之前，我們還評估了報告單位長期資產的可回收性。經減值測試的長期資產的賬面價值約為#美元。326.0百萬美元。當出現減值指標時，我們通過比較資產組的賬面價值與對資產組的使用和最終處置預期產生的未來未貼現現金流的估計來測試確定的壽命和長期資產的可恢復性。我們認為，低於預期的收入和持續一段時間內預測的運營現金流，以及向下修正我們對該報告單位的現金流預測，都是其長期資產的減值指標。根據可回收測試的結果，我們確定大學服務報告單位的資產組的未貼現現金流超過賬面價值。因此，沒有任何損害。

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索引

截至2023年2月1日的年度商譽減值測試

截至2023年2月1日，我們為我們的大學服務報告部門完成了年度商譽減值測試的定量評估。我們的結論是，報告單位的公允價值高於賬面價值，因此沒有減值跡象。對於我們的其他報告單位，我們按報告單位進行了截至2023年2月1日的定性評估。這項評估考慮了一些關鍵因素，包括宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素、財務業績、加權平均資本成本(WACC)、當前和遠期12個月收入的市場倍數或EBITDA(視情況而定)，以及其他相關實體和報告單位具體事件。根據我們的定性評估，我們認為任何報告單位的公允價值都不太可能少於其賬面價值。因此，沒有必要進行定量測試。在截至2023年2月1日進行的定性評估之後，沒有發生影響商譽估值的重大事件或情況。

我們使用從收入和市場方法得出的公允價值的權重來估計大學服務報告單位的公允價值。根據收益法，我們根據估計未來現金流量的現值確定報告單位的公允價值。現金流預測是基於我們對這段時期內預測的經濟和市場狀況的最佳估計，包括增長率、運營現金流的預期變化。所使用的貼現率是基於加權平均資本成本，該加權平均資本成本根據與業務特徵和預計現金流相關的相關風險進行了調整。市場法根據當前及遠期12個月收入或EBITDA(如適用)的市場倍數估計公允價值，該等市盈率來自經營及投資特徵與報告單位相似的可比上市公司。

如果這些報告單位的公允價值在未來期間減少，我們可能會出現減值。如上所述，大學服務報告股存在減值。如果大學服務報告單位公允價值在未來期間進一步下降，我們可能會有額外的減值。未來出現潛在的減值指標，如預期淨收益下降、假設變化、不利的股市狀況、當前市盈率下降、我們的普通股價格下降、法律因素或商業環境的重大不利變化、監管機構的不利行動或評估、意想不到的競爭、針對經濟或競爭狀況做出的戰略決定，或更有可能對報告單位或報告單位的大部分進行出售或處置的預期，可能需要在下一次所需的年度評估之前對部分或所有報告單位進行中期評估。

截至2022年2月1日的年度商譽減值測試

截至2022年2月1日，我們完成了對我們報告單位的年度商譽減值測試的量化評估。我們的結論是，我們報告單位的公允價值高於其賬面價值，因此沒有減值跡象。

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無形資產

截至4月30日的無形資產淨值如下：

			2023																		2022
			成本						累計 攤銷						網絡						成本						累計 攤銷						網絡
有固定年限的無形資產，淨額(1):
內容和出版權			$	1,100,463					$	(638,000)					$	462,463					$	1,099,778					$	(599,841)					$	499,937
客户關係			407,289						(189,943)						217,346						409,097						(167,039)						242,058
發達的技術(2)			76,154						(30,654)						45,500						72,398						(17,677)						54,721
品牌和商標(3)			44,230						(36,949)						7,281						47,533						(31,512)						16,021
不競爭的契諾			1,663						(1,363)						300						1,655						(1,262)						393
具有一定年限的無形資產總額，淨額			1,629,799						(896,909)						732,890						1,630,461						(817,331)						813,130
具有無限壽命的無形資產：
品牌和商標(2)			37,000						—						37,000						37,000						—						37,000
出版權			84,904						—						84,904						81,299						—						81,299
壽命不定的無形資產總額			121,904						—						121,904						118,299						—						118,299
無形資產總額，淨額			$	1,751,703					$	(896,909)					$	854,794					$	1,748,760					$	(817,331)					$	931,429

(1)			有關截至2023年4月30日和2022年4月30日的年度內發生的收購的更多信息，請參閲附註4“收購和資產剝離”。

(2)			截至2023年4月、2023年4月和2022年4月的已開發技術餘額扣除累計減值和核銷#美元后列報。2.8百萬美元。截至2023年4月、2023年4月和2022年4月的不確定生存品牌和商標餘額扣除累計減值$93.1百萬美元。
(3)			2020年1月1日，Wiley收購了MThree，這是一家人才安置提供商，通過在全球領先公司尋找、培訓和安置準備工作的技術人才來解決IT技能缺口。其運營結果包含在我們的人才板塊中。2022年5月下旬，Wiley將MThree人才開發解決方案更名為Wiley Edge，並在截至2022年7月31日的三個月內停止使用MThree商標。作為這些行動的結果，我們確定有必要修訂使用年限，無形資產在其剩餘使用年限內完全攤銷，導致加速攤銷費用#美元。4.6在截至2022年7月31日的三個月中，

根據當前應攤銷的無形資產金額，並假設當前匯率，下列年度的攤銷費用估計數如下：

財政年度			金額
2024			$	77,287
2025			70,583
2026			68,077
2027			63,429
2028			57,347
此後			396,167
總計			$	732,890

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截至2023年2月1日和2022年2月1日的年度無限期無形減值測試

我們還每年審查我們的無限期無形資產的減值，其中包括品牌和商標以及某些已收購的出版權。

對於2023財年，我們對年度無限期無形資產減值測試進行了定性評估。這項評估包括考慮關鍵因素，包括宏觀經濟條件、行業和市場考慮因素、成本因素、財務業績以及其他相關實體和報告單位的具體活動。根據我們的定性評估，我們認為任何無限期無形資產的公允價值不太可能少於其賬面價值。因此，沒有必要進行定量測試。

在2022財年，我們使用收益法下的特許權使用費減免法估計了這些無限期無形資產的公允價值。這一方法的關鍵假設是收入預測、管理層與估值專家協商確定的特許權使用費費率和貼現率。我們的結論是，這些無限期無形資產的公允價值高於其賬面價值，因此沒有減值跡象。

附註12-經營租約

作為承租人，我們對辦公室、倉庫和配送中心、汽車和辦公設備負有合同義務。

吾等根據租賃標準所詳述的指引，於合約開始時決定一項安排是否為租賃，並於租賃開始日期進行租賃分類測試。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。

租賃付款的現值是使用遞增借款利率計算的，該遞增借款利率是根據我們在類似期限內以抵押方式借入等同於租賃付款的金額所需支付的利率確定的。我們使用無擔保借款利率，並對該利率進行風險調整，以接近擔保利率。

我們在租賃期內以直線法確認經營租賃費用。租賃付款可以是固定的，也可以是可變的。只有固定的、實質上固定的或依賴於費率或指數的租賃付款才包括在確定租賃負債中。可變租賃付款包括支付給出租人的税款、保險和租賃資產的維護費用，並在發生時確認為運營成本。

我們運用了FASB主題842“租賃”所允許的某些實際權宜之計。租期超過一年的租約被資本化並記錄在我們的綜合財務狀況報表中。初始租期為12個月或以下的租約，按直線法於租期內確認為短期租賃營運成本。我們還選擇將租賃和非租賃組成部分作為一個單獨組成部分進行核算。我們的一些租約提供了延長租約期限的選項。我們利用合理確定的門檻標準來確定我們將行使哪些選項。

對於經營租賃，截至4月30日的ROU資產和負債在我們的綜合財務狀況報表中列示如下：

			2023						2022
經營租賃ROU資產			$	91,197					$	111,719
經營租賃負債的短期部分			19,673						20,576
非流動經營租賃負債			$	115,540					$	132,541

在截至2023年4月30日的一年中，我們增加了2.4100萬美元到ROU資產，以及2.7由於新租賃以及對我們現有經營租賃的修改和重新計量，我們的經營租賃負債增加了1百萬美元。

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由於2023財年重組計劃，包括從截至2022年7月31日的三個月開始退出某些租賃辦公空間，我們記錄了重組費用。這些費用包括遣散費、減值費用和與某些經營租賃ROU資產相關的加速費用。有關這一計劃和產生的費用的更多信息，請參閲附註7，“重組和相關費用(積分)”。

我們的總淨租賃成本如下：

			截至4月30日止年度，
			2023						2022						2021
經營租賃成本			$	18,620					$	24,180					$	24,862
可變租賃成本			1,326						1,496						2,135
短期租賃成本			744						187						248
轉租收入			(770)						(945)						(722)
租賃淨成本合計(1)			$	19,920					$	24,918					$	26,523

(1)			租賃總成本淨額不包括在我們的綜合收益表的重組和相關費用(貸項)中計入的成本和分租收入。這包括那些我們已經確定為重組計劃一部分的運營租賃，這些租賃將被轉租。有關這些計劃的更多信息，請參閲附註7，“重組及相關收費(積分)”。

其他補充信息包括：

			截至4月30日止年度，
			2023						2022						2021
加權平均剩餘合同租賃年限(年)			8						9						9
加權平均貼現率			5.95		%				5.84		%				5.89		%
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自經營租賃的經營現金流			$	26,919					$	29,737					$	32,344

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下表將前五年的未貼現現金流量和剩餘年份的總額與截至2023年4月30日的綜合財務狀況報表中記錄的經營租賃負債進行了核對：

財政年度			經營租賃 負債
2024			$	26,508
2025			25,263
2026			23,225
2027			18,470
2028			13,848
此後			64,186
未來未貼現的最低租賃付款總額			171,500
減去：推定利息			36,287
最低租賃付款現值			135,213
減：當前部分			19,673
非流動部分			$	115,540

注13-所得税

所得税規定如下：

			截至4月30日止年度，
			2023						2022						2021
現行規定
美國-聯邦政府			$	2,857					$	(324)					$	(6,631)
國際			48,694						57,905						43,269
州和地方			1,797						221						1,359
總當期撥備			$	53,348					$	57,802					$	37,997
遞延準備金(福利)
美國-聯邦政府			$	(24,368)					$	(9,793)					$	(11,996)
國際			(8,705)						15,882						1,175
州和地方			(4,408)						(2,539)						480
遞延準備金總額(福利)			$	(37,481)					$	3,550					$	(10,341)
撥備總額			$	15,867					$	61,352					$	27,656

國際和美國的税前收入如下：

			截至4月30日止年度，
			2023						2022						2021
國際			$	204,055					$	256,456					$	202,490
美國			(170,955)						(46,795)						(26,578)
總計			$	33,100					$	209,661					$	175,912

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我們的有效所得税税率佔税前收入的百分比與美國聯邦法定税率不同，如下所示：

			截至4月30日止年度，
			2023						2022						2021
美國聯邦法定利率			21.0		%				21.0		%				21.0		%
對非美國收入徵收高(低)税的成本(收益)			(9.2)		%				9.7		%				1.1		%
與CARE法案相關的外國税收抵免結轉和審計			—		%				(11.9)		%				12.3		%
更改估值免税額			(7.4)		%				11.9		%				(12.3)		%
州所得税，扣除美國聯邦税收優惠後的淨額			(7.2)		%				(1.0)		%				0.8		%
根據CARE法案，美國NOL結轉			—		%				—		%				(8.0)		%
税收抵免和相關淨收益			(10.4)		%				(0.5)		%				(0.5)		%
商譽減值			66.7		%				—		%				—		%
其他			(5.6)		%				0.1		%				1.3		%
有效所得税率			47.9		%				29.3		%				15.7		%

實際税率為47.9截至2023年4月30日的年度的百分比，而29.3截至2022年4月30日的年度的百分比。截至2023年4月30日止年度，我們的美國公認會計原則有效税率較高，主要是由於某些重組項目的税率差異，其中包括附註11“商譽及無形資產”所述分部重組所導致的不可抵扣商譽減值，但被與外國税收抵免相關的估值免税額的釋放所抵銷，以及司法管轄區對非美國收入的組合更為有利。截至2022年4月30日的年度，我們的美國公認會計原則有效税率包括將英國法定税率從19%至25%在此期間通過，產生了$21.4百萬非現金、非經常性遞延税項支出，來自重新計量適用的英國遞延税項淨負債。

所得税中的不確定性會計：

截至2023年4月30日和2022年4月30日，未確認的税收優惠總額為美元。9.4百萬美元和美元8.6分別為100萬美元，其中0.3百萬美元和美元0.6百萬美元代表利息和罰金的應計項目，根據我們的會計政策被記錄為額外的税收支出。我們記錄了未確認和已確認税收優惠準備金的淨利息支出#美元。0.2截至2023年4月30日、2023年4月和2022年4月的每一年都有100萬人。截至2023年4月30日和2022年4月30日，如果得到確認，將減少我們所得税撥備的未確認税收優惠總額約為$9.4百萬美元和美元8.6分別為100萬美元。我們預計未確認的税收優惠在未來12個月內不會有任何重大變化。

對合並財務狀況表中其他長期負債項目所列未確認税收優惠的對賬如下：

			2023						2022
5月1日的餘額			$	8,592					$	9,144
本年度税收頭寸的增加			1,236						947
增加前一年的税務頭寸			533						16
上一年税收頭寸的減少			—						—
外譯調整			(24)						(55)
支付和結算			—						—
因訴訟時效失效而作出的扣減			(916)						(1,460)
4月30日的餘額			$	9,421					$	8,592

税務審計：

我們在美國、各州和非美國税務管轄區提交所得税申報單。我們的主要徵税管轄區是美國、英國和德國。在我們納税的主要司法管轄區，我們在2014財年之前的幾年內不再需要進行所得税審查。

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遞延税金：

遞延税項是由於在税務和財務報告方面對收入和費用的確認存在暫時性差異所致。

WE認為，未來業務的結果更有可能產生足夠的應税收入來實現遞延税項淨資產。截至4月30日，遞延税項資產和負債的重要組成部分如下：

			2023						2022 (1)
淨營業虧損			$	27,434					$	20,847
銷售退回和壞賬準備			2,523						3,771
應計僱員薪酬			24,928						26,722
外國和聯邦信貸			31,930						34,537
其他應計費用			2,513						2,700
退休和離職後福利			16,880						15,769
經營租賃負債			26,631						28,111
遞延税項總資產總額			$	132,839					$	132,457
減去估值免税額			(27,448)						(30,000)
遞延税項資產總額			$	105,391					$	102,457
預付費用和其他流動資產			$	(2,927)					$	(2,684)
未匯出的外匯收入			(2,835)						(2,685)
無形資產和固定資產			(216,251)						(249,104)
使用權資產			(16,049)						(19,286)
遞延税項負債總額			$	(238,062)					$	(273,759)
遞延税項淨負債			$	(132,671)					$	(171,302)
報告為
遞延税項資產			$	11,371					$	8,763
遞延税項負債			(144,042)						(180,065)
遞延税項淨負債			$	(132,671)					$	(171,302)

(1)			對上一年的數額進行了更新，以反映對先前某些遞延税項的非實質性修正。

遞延税項淨額減少是由於遞延税項淨負債減少，這主要歸因於無形資產和固定資產的減少。此外，與淨營業虧損以及退休和離職後福利相關的遞延税金淨資產也有所增加。我們得出的結論是，在計入估值撥備後，我們更有可能在2023年4月30日實現基本上所有的遞延税項淨資產。在評估估值撥備的需要時，我們會考慮相關遞延税項負債及現有暫時性差額的估計未來逆轉、未來應課税盈利及税務籌劃策略，以確定哪些遞延税項資產更有可能在未來變現。税法、法定税率和未來應税收入的變化可能會對我們的估值免税額產生影響。

我們已經提供了$27.4截至2023年4月30日的百萬估值津貼，主要基於將與我們的遞延税收資產相關的税收優惠用於外國税收抵免的不確定性。這一估值津貼減少了約#美元。2.6截至2022年4月30日，從估值津貼中提取1000萬美元。

截至2023年4月30日，我們已分攤國家淨營業虧損結轉總額約為$111百萬美元，實際税值為$6.3扣除聯邦福利後的淨額為百萬美元。我們的州和聯邦NOL和信用額度，在它們到期的範圍內，在1至20好幾年了。

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我們打算將非美國子公司的收益匯回美國，如果我們將這些資金匯回美國，我們將被要求在美國各州和地方司法管轄區繳納所得税，並在匯回期間繳納適用的非美國預扣税或類似税款。截至2023年4月30日，我們已經記錄了$2.8與將某些非美國收入匯回美國時預計將產生的税款有關的百萬美元負債。

附註14-債務和可用信貸安排

截至4月30日，我們的未償債務總額包括下表所列金額：

			2023						2022
長期債務的短期部分 (1)			$	5,000					$	18,750
定期貸款A--修訂和重新設定的CA(2)			191,757						204,343
循環信貸安排--修訂和重新啟用CA			551,535						563,934
長期債務總額減去流動部分			743,292						768,277
債務總額			$	748,292					$	787,027

(1)			涉及經修訂和重新修訂的CA項下的我方定期貸款A。

(2)			金額顯示為扣除未攤銷發行成本#美元。0.7截至2023年4月30日，百萬美元和0.3截至2022年4月30日，100萬。

下表彙總了未來五年我們的長期債務的預定年度到期日，包括長期債務的短期部分。本附表代表未償債務的本金部分，因此不包括未攤銷的發行成本。

財政年度			金額
2024			$	5,000
2025			12,500
2026			22,500
2027			35,000
2028			674,035
總計			$	749,035

修改和重新定義了CA

2022年11月30日，我們對第三份修訂和重新簽署的信貸協議(統稱為修訂和重新簽署的CA)進行了第二次修訂。截至2022年11月30日，經修訂和重新修訂的CA規定了優先無擔保信貸安排，包括(I)五年制循環信貸安排，本金總額不超過#美元1.1151000億美元，(Ii)a五年制定期貸款一種由美元組成的貸款2002000萬元；及(Iii)元185截至2024年5月的循環信貸安排本金總額為1,000萬美元。

根據經修訂及重訂的證書條款(可按多種貨幣提取)，我們可選擇按以下浮動利率借款：(I)以美國有擔保隔夜融資利率(SOFR)、英鎊隔夜指數平均利率(SONIA)或以EURIBOR為基礎的利率為基礎的利率，每種利率加上適用的保證金，範圍為：0.98%至1.50%，取決於我們定義的綜合淨槓桿率，或(Ii)按貸款人的基本利率加上適用的保證金，範圍為零至0.50%，取決於我們的合併淨槓桿率。關於SOFR貸款，SOFR的調整幅度為0.10%和0.25%，視貸款期限而定。貸款人的基本利率被定義為(I)美國聯邦基金有效利率加a中的最高者0.50%毛利，(Ii)定義的每日毛利率，加上1.00%保證金，或(Iii)美國銀行最優惠貸款利率。此外，我們為修改和重新調整的CA支付的設施費用從0.15%至0.25%取決於我們的綜合淨槓桿率。我們還可以選擇要求增加循環信貸額度，但不超過#美元。500百萬，最小增量為$50100萬美元，有待貸款人的批准。

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索引

經修訂和重申的CA包含某些慣常的肯定和否定公約，包括我們截至2023年4月30日遵守的綜合淨槓桿率和綜合利息覆蓋率形式的財務公約。

在截至2023年1月31日的三個月中，我們產生了4.5與經修訂和重新修訂的《證書》第二次修正案有關的費用為100萬美元，導致總費用資本化#美元。5.8700萬美元用於修訂和重新調整的CA。與定期貸款A融資有關的金額為#美元。0.82000萬美元，包括貸款人手續費$0.8記錄為減少長期債務和非貸款方費用不到#美元0.1在我們的綜合財務狀況表上，包括在其他非流動資產中的100萬美元。與循環信貸安排有關的數額為#美元，其中一部分將於2024年5月和2027年11月到期。0.21000萬美元和300萬美元4.81000萬美元，所有這些都包括在我們綜合財務狀況表的其他非流動資產中。

在截至2023年1月31日的三個月內，我們產生了$(0.2)與反映在其他收入中的經修訂和重新調整的CA的第二次修正案相關的未攤銷遞延成本的註銷，在截至2023年4月30日的年度的綜合收益表上的淨額。

與貸款人和非貸款人費用相關的與修訂和重新調整的CA有關的成本的攤銷費用在五年制2027年11月到期的信貸承諾期限和18-2024年5月到期的信貸承諾的月期限。攤銷費用總額為$1.1截至以下各年度每年百萬元2023年4月30日, 2022，和2021年，幷包括在我們的綜合損益表的利息支出。

信用額度

我們還有其他信用額度，總計$1.0百萬美元，利率各不相同。有幾個不是截至2023年4月30日和2022年4月30日，這些信貸額度下的未償還借款。

截至2023年4月30日，我們的總可用信貸額度約為1.5億美元，其中約0.710億美元未使用。截至2023年、2023年和2022年4月30日止年度的未償債務加權平均利率為4.05%和2.02%。截至2023年、2023年和2022年4月，總債務的加權平均利率為4.76%和2.55%。

根據我們目前可獲得的類似期限和到期日貸款的利率估計，我們債務的公允價值接近其賬面價值。

附註15-衍生工具和活動

我們不時訂立遠期外匯及利率掉期合約，以對衝外幣資產及負債承諾、利率變動及預期的交易風險，包括公司間買賣。所有衍生工具均確認為資產或負債，並按公允價值計量。未被確定為有效對衝的衍生品將調整為公允價值，並對收益進行相應調整。我們不會將金融工具用於交易或投機目的。

利率合約

截至2023年4月30日，我們的未償債務總額為$748.3百萬美元，扣除未攤銷發行成本$0.7100萬美元，其中749.0根據經修訂及重訂的授權書，未償還的浮動利率貸款約為公允價值。

截至2023年4月30日、2023年4月和2022年4月，我們維持的利率互換協議被指定為FASB ASC主題815(ASC主題815)下定義的完全有效現金流對衝。因此，利率掉期公允價值的變動對我們的綜合收益表沒有影響，因為相關浮動利率債務工具的利息支出的變動完全抵消了這些變動。根據ASC主題815，被指定為現金流量對衝的衍生工具的公允價值變動最初記錄在綜合財務狀況表的累計其他全面虧損中。由於利息支出是根據浮動利率貸款協議確認的，因此利率掉期的相應遞延收益或虧損從累計其他全面虧損重新分類為綜合收益表上的利息支出。管理層的意圖是，利率互換的名義金額少於衍生工具存續期內未償還的浮動利率貸款。

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索引

T下表彙總了我們被指定為現金流對衝的利率互換：

												名義金額
												截至4月30日，
套期保值項目 (1)			輸入的日期			互換的性質						2023						2022						固定利率			浮動利率
修改和重新定義了CA			2023年3月15日			固定薪酬/接收可變薪酬						$	50,000					$	—					3.565		%	每月1個月的SOFR重置3-截至2026年4月15日的一年
修改和重新定義了CA			2023年3月14日			固定薪酬/接收可變薪酬						50,000						—						4.053		%	每月1個月的SOFR重置3-截至2026年3月15日的一年
修改和重新定義了CA			2023年3月13日			固定薪酬/接收可變薪酬						50,000						—						3.720		%	每月1個月的SOFR重置3-截至2026年3月15日的一年
修改和重新定義了CA			2022年12月13日			固定薪酬/接收可變薪酬						50,000						—						3.772		%	每月1個月的SOFR重置3-截至2025年12月15日的一年
修改和重新定義了CA			2022年6月16日			固定薪酬/接收可變薪酬						100,000						—						3.467		%	每月1個月的SOFR重置2-截至2024年5月15日的一年(2)
修改和重新定義了CA			2022年4月6日			固定薪酬/接收可變薪酬						100,000						100,000						2.588		%	每月1個月的SOFR重置2-截至2024年4月15日的一年(2)
修改和重新定義了CA			2021年4月12日			固定薪酬/接收可變薪酬						100,000						100,000						0.465		%	每月1個月的SOFR重置3-截至2024年4月15日的一年(2)
修改和重新定義了CA			2020年2月26日			固定薪酬/接收可變薪酬						—						100,000						1.168		%	每月1個月的SOFR重置3-截至2023年3月15日的一年(2)
修改和重新定義了CA			2019年8月7日			固定薪酬/接收可變薪酬						—						100,000						1.400		%	每月重置1個月的LIBOR，3-截至2022年8月15日的一年
修改和重新定義了CA			2019年6月24日			固定薪酬/接收可變薪酬						—						100,000						1.650		%	每月重置1個月的LIBOR，3-截至2022年7月15日的一年
												$	500,000					$	500,000

(1)			2022年11月30日，我們對修訂後的CA進行了第二次修正。請參閲附註14，“債務和可用信貸安排”，以瞭解有關我們修訂和重新修訂的CA的更多信息。
(2)			2022年11月30日，我們修訂了經修訂和重新修訂的CA(定義見附註14，“債務和可用信貸安排”)，因此，我們修訂了指定為現金流對衝的未償還利率掉期，將利率從基於LIBOR的利率更改為基於SOFR的利率。我們在修改時應用了ASU 2020-04，對我們的合併財務報表沒有影響。

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索引

我們使用活躍市場中類似資產或負債的報價的第2級投入，定期記錄利率掉期的公允價值。截至2023年4月30日，利率掉期的公允價值為遞延損失$(0.6)百萬美元和遞延收益$7.8百萬美元。根據合同的到期日，截至2023年4月30日的全部遞延損失記入其他長期負債，即#美元。6.4遞延收益中有100萬記入預付費用和其他流動資產，以及#美元。1.4100萬美元記錄在其他非流動資產中。

截至2022年4月30日，利率掉期的公允價值為遞延損失$(0.2)百萬美元和遞延收益$5.8百萬美元。根據合同的到期日，截至2022年4月30日的全部遞延損失記入其他應計負債#美元。0.9遞延收益中有100萬記入預付費用和其他流動資產，以及#美元。4.9100萬美元記錄在其他非流動資產中。

截至2023年4月30日、2022年4月和2021年4月的年度，從累計其他綜合虧損重新歸類為利息支出的税前收益(虧損)為$5.0百萬，$(4.2)百萬元，及(3.7)分別為100萬。根據截至2023年4月30日的累計其他綜合虧損金額，約為$7.2100萬美元的税後淨額將在未來12個月內重新歸類為淨收入。

外幣合同

我們可以簽訂遠期外匯合約，以管理我們對某些外幣計價資產和負債的風險敞口。遠期外匯合約在我們的綜合收益表上通過外匯交易收益(損失)按市價計價，並在我們的綜合財務狀況表上按公允價值列賬。以外幣計價的資產和負債按資產負債表日生效的即期匯率重新計量，計入外匯交易收益(虧損)中反映的現滙匯率變動對我們的綜合收益表的影響。

截至2030年4月、2023年4月和2022年4月，我們沒有維持任何未平倉遠期外匯合約。此外，在截至2023年4月30日、2023年4月和2022年4月的年度內，我們沒有維持任何未平倉遠期合約。

在截至2021年4月30日的一年中，為了管理公司間貸款的外幣敞口，我們簽訂了一份出售歐元的遠期外匯合同32百萬美元，購買1美元38.8百萬美元。該遠期合約於2021年4月15日到期。我們沒有將這份遠期外匯合約指定為ASC主題815適用部分下的對衝，因為由於該合約的短期性質，這樣做的好處並不重要。遠期外匯合同的公允價值變動大大減輕了適用外幣計價負債的價值變動。未平倉遠期外匯合約的公允價值是使用活躍市場中類似資產或負債的報價的第2級投入按經常性基礎計量的。截至2021年4月30日止年度，本遠期合約確認的虧損為$0.8百萬美元，並計入綜合收益表的外匯交易損益。

附註16-承諾和或有事項

法律訴訟

在我們正常的業務過程中，我們參與了例行訴訟。當我們獲得的信息表明很可能已經發生了責任，並且損失金額可以合理估計時，就會產生訴訟準備金。要確定損失的概率和估計，可能需要作出重大判斷。當損失的金額只能在一個範圍內估計時，在該範圍內最有可能的結果是應計結果。如果該範圍內的任何金額都不是比任何其他金額更好的估計值，則應計該範圍內的最小金額。當存在與訴訟的可能結果和/或損失金額或範圍相關的不確定性時，我們不記錄負債，但披露與或有事項的性質有關的事實，以及如果管理層認為該信息是重要的，可能的損失。法律辯護費用準備金在發生時確認。定期審查損失或有事項和法律費用的應計費用，並可對其進行調整，以反映有關訴訟狀況的最新信息和法律顧問的諮詢意見。管理層認為，截至2023年4月30日所有未決訴訟的最終解決方案不會對我們的綜合財務狀況或運營結果產生實質性影響。

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索引

非所得税事項

我們在許多税務管轄區開展業務，我們在許多司法管轄區的業務中評估非所得税，如銷售、使用、增值税、商品和服務以及其他税收。儘管我們在徵收和匯出這類税收方面很勤奮，但在許多司法管轄區，對數字商品和服務的適當税收待遇仍存在不確定性。我們並沒有就這類税項作出評估，亦沒有收到任何表示會作出評估的跡像。因此，在隨附的綜合財務報表中，沒有就銷售、使用、增值、商品和服務或其他間接税負債中的不確定性計提撥備。儘管如此，未來可能會發生法律或解釋的變化，這可能會對作出新決定的期間的綜合業務結果或現金流產生實質性影響。

附註17-退休計劃

我們有基本覆蓋所有員工的退休計劃。這些計劃一般規定員工在不同年齡之間退休。60和65，以及根據定義的服務年限和薪酬計算的福利。

我們的董事會批准了凍結以下退休計劃的計劃修正案：

•加拿大John Wiley&Sons公司員工退休計劃自2015年12月31日起凍結；

•John Wiley&Sons，Ltd.員工退休計劃，一項英國計劃被凍結，自2015年4月30日起生效；

•自2013年6月30日起，美國僱員退休計劃、補充福利計劃和補充高管退休計劃被凍結。

我們維持針對某些人員和高級管理人員的補充行政人員退休計劃，該計劃規定在終止僱用後支付補充退休福利10幾年，或者終身年金。在某些情況下，包括定義的控制權變更，可以按現值加速支付這類款項。如上所述，該計劃未來的應計福利已停止。

固定福利計劃和加權平均假設的養卹金支出(收入)淨額構成如下：

			截至4月30日止年度，
			2023												2022												2021
			我們						非美國						我們						非美國						我們						非美國
服務成本			$	—					$	796					$	—					$	1,196					$	—					$	1,396
利息成本			11,242						13,389						9,451						11,148						9,504						8,901
計劃資產的預期回報			(9,924)						(23,134)						(12,144)						(28,118)						(11,969)						(26,971)
攤銷先前服務費用			(154)						60						(154)						67						(154)						58
精算損失淨額攤銷			2,295						3,851						2,617						4,846						3,501						4,516
削減/結算(貸方)			—						(1,828)						—						(39)						—						—
養老金支出(收入)淨額			$	3,459					$	(6,866)					$	(230)					$	(10,900)					$	882					$	(12,100)
貼現率			4.6		%				3.0		%				3.2		%				1.9		%				3.1		%				1.6		%
補償增值率			不適用						3.1		%				不適用						3.0		%				不適用						3.0		%
計劃資產的預期回報			5.0		%				5.5		%				5.3		%				5.5		%				5.8		%				5.7		%

在截至2023年4月30日的年度內，b由於減少了兵力，有一筆削減信貸#美元。0.3與R相關的百萬美元法國養老金計劃CrossKnowledge員工的退休津貼，這反映在我們的綜合損益表上的其他收入淨額中。此外，在截至2023年4月30日由於我們在俄羅斯的業務關閉，由於俄羅斯養老金計劃的結束，出現了削減和結算抵免#美元1.5百萬美元，主要反映在其他收入中，淨額計入我們的綜合損益表。

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索引

在截至2022年4月30日的一年中，由於減少了武力，削減信貸不到$0.1與法國養老金計劃Cross Knowledge僱員退休賠償計劃有關的100萬歐元，反映在綜合收益表中的重組和相關費用(貸項)中。

養老金淨支出(收入)的服務成本部分反映在我們的綜合損益表上的經營和行政費用中。養卹金淨支出(收入)的其他部分與服務成本部分分開報告，並低於營業收入。這些金額反映在我們的綜合損益表上的其他收入中。

每個會計年度的確認精算損失淨額是使用“走廊法”計算的，這種方法反映了會計年度開始時淨虧損的攤銷超過計劃資產市值或預計福利債務的10%。攤銷期是根據所有或幾乎所有非活動參與者和凍結計劃的計劃參與者的平均預期壽命，以及所有其他計劃的活躍計劃參與者的平均剩餘工作壽命計算的。

我們確認退休後固定收益計劃的資金過剩或資金不足的狀況，以綜合財務狀況表上計劃資產的公允價值與預計福利義務之間的差額來衡量。計劃資金狀況的變化在合併財務狀況表上的累計其他全面虧損中確認。計劃資產及債務於本公司合併財務狀況報表日期按公允價值計量。

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索引

下表説明瞭我們的固定福利計劃的資產和福利義務的變化和狀態：

			2023												2022
			我們						非美國						我們						非美國
計劃資產變動
計劃資產的公允價值，年初			$	204,455					$	442,259					$	237,129					$	523,886
計劃資產的實際回報率			(5,953)						(133,855)						(21,257)						(37,543)
僱主供款			3,701						11,600						3,812						12,595
員工繳費			—						—						—						—
聚落			—						(394)						—						—
已支付的福利			(15,596)						(10,458)						(15,229)						(10,703)
外幣匯率變動			—						(7,097)						—						(45,976)
公允價值，年終			$	186,607					$	302,055					$	204,455					$	442,259
預計福利義務的變化
福利義務，年初			$	(249,570)					$	(474,802)					$	(302,632)					$	(609,614)
服務成本			—						(796)						—						(1,196)
利息成本			(11,242)						(13,389)						(9,451)						(11,148)
精算收益			9,328						127,635						47,284						84,746
已支付的福利			15,596						10,458						15,229						10,703
外幣匯率變動			—						5,416						—						51,660
定居點和其他			—						2,470						—						47
年終福利義務			$	(235,888)					$	(343,008)					$	(249,570)					$	(474,802)
資金不足的狀況，年終			$	(49,281)					$	(40,953)					$	(45,115)					$	(32,543)
在財務狀況表上確認的金額
非流動資產			—						830						—						5,855
當期養老金負債			(3,557)						(1,203)						(3,545)						(1,346)
非流動養老金負債			(45,724)						(40,580)						(41,570)						(37,052)
財務狀況表確認的淨額			$	(49,281)					$	(40,953)					$	(45,115)					$	(32,543)
在累計其他綜合虧損(税前)中確認的金額包括
精算淨損失			$	(84,367)					$	(197,701)					$	(80,114)					$	(171,274)
前期服務成本收益(虧損)			1,792						(1,058)						1,946						(1,165)
累計其他綜合虧損合計			$	(82,575)					$	(198,759)					$	(78,168)					$	(172,439)
累計其他綜合虧損變動情況			$	(4,407)					$	(26,320)					$	16,345					$	42,818
累計福利義務超過計劃資產的養老金計劃的信息
累積利益義務			$	235,888					$	35,068					$	249,570					$	37,801
計劃資產的公允價值			$	186,607					$	496					$	204,455					$	475
預計福利義務超過計劃資產的養老金計劃的信息
預計福利義務			$	235,888					$	335,109					$	249,570					$	38,871
計劃資產的公允價值			$	186,607					$	293,326					$	204,455					$	475
確定資產和負債時使用的加權平均假設
貼現率			5.1		%				4.8		%				4.6		%				3.0		%
補償增值率			不適用						3.0		%				不適用						3.1		%
累積福利義務			$	(235,888)					$	(329,329)					$	(249,570)					$	(450,037)

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索引

美國的精算收益導致我們在截至2023年4月30日的一年中預計福利義務減少，這主要是由於貼現率的增加。非美國計劃的精算收益導致我們在截至2023年4月30日的年度的預期福利義務減少，這主要是由於貼現率的大幅上升。

美國的精算收益導致我們在截至2022年4月30日的一年中預計福利義務減少，這主要是由於貼現率的增加。非美國國家的精算收益導致我們在截至2022年4月30日的年度的預計福利義務減少，這主要是由於貼現率的增加，部分被英國通貨膨脹率的上升所抵消。

養老金計劃資產/投資：

固定收益養卹金計劃的投資指導方針是基於對市場狀況、計劃負債、福利支付的現金需求和風險承受能力的評估而制定的。投資指南包括使用主動和被動管理的證券。投資目標是確保在計劃的福利義務到期時有資金可供其使用。投資策略是投資於優質、多元化的股權和債務證券，以實現我們的長期預期。這些計劃的風險管理實踐為投資經理提供指導，包括關於資產集中、信用評級和流動性的指導方針。對於以資產淨值作為默認資產計量的計劃資產在下文中，贖回請求可以在7-日期通知。資產配置有利於平衡的投資組合，全球綜合目標配置約為47股權證券百分比和53固定收益證券和現金的百分比。由於市場波動，目標配置並不總是可取的，資產配置將在正負的可接受範圍內波動5%。我們定期審查INVE並定期將投資重新平衡到目標撥款。我們根據用於資產定價的假設(投入)將我們的養老金資產分類為三個級別。級別1提供了最可靠的公允價值衡量標準，而級別3通常需要管理層做出重大判斷。這三個級別的定義如下：

•級別1：相同資產在活躍市場的未調整報價。

•第2級：第1級以外的可觀察到的投入。例如，活躍市場中類似資產的報價或非活躍市場中相同資產的報價。

•第三級：無法觀察到的投入，反映了對資產定價所用投入的假設。

在截至2023年4月30日、2023年4月和2022年4月的年度內，我們沒有維護任何3級資產。根據ASU 2015-07《公允價值計量(主題820)，披露某些計算每股資產淨值(或其等價物)的實體的投資，“使用每股資產淨值(或其等價物)按公允價值計量的某些投資不必歸類於公允價值層次。下表中列報的公允價值金額旨在使公允價值層次與養卹金福利計劃總資產列報的金額相一致。

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索引

下表按公允價值等級列出截至4月30日按公允價值計算的養卹金計劃資產：

			2023																								2022
			1級						2級						NAV						總計						1級						2級						NAV						總計
美國計劃資產
全球股票證券：有限合夥企業									$	6,537					$	73,469					$	80,006					$	7,477											$	77,849					$	85,326
固定收益證券：混合信託基金															106,601						106,601																		119,129						119,129
總資產									$	6,537					$	180,070					$	186,607					$	7,477											$	196,978					$	204,455
非美國計劃資產
股權證券：
美國股市			$	—					$	48,806											$	48,806					$	—					$	48,443											$	48,443
非美國股票			—						39,618												39,618						—						112,162												112,162
平衡管理型基金			—						58,036												58,036						—						94,623												94,623
固定收益證券：混合型基金			—						133,878												133,878						—						185,192												185,192
其他：
房地產/其他			—						496												496						—						475												475
現金和現金等價物			1,902						19,319												21,221						1,338						26												1,364
非美國計劃資產總額			$	1,902					$	300,153					$	—					$	302,055					$	1,338					$	440,921					$	—					$	442,259
計劃總資產			$	1,902					$	306,690					$	180,070					$	488,662					$	8,815					$	440,921					$	196,978					$	646,714

本年度僱主對固定收益養卹金計劃的預期繳費D 2024年4月30日將約為$15.5百萬美元，包括$11.8我們的非美國計劃所需的最低金額為百萬美元。我們可能會不時選擇自願向我們的固定福利計劃繳費，以改善其資金狀況。

從所有已確定的福利計劃向退休人員支付的福利預計在所示財政年度如下：

財政年度						我們						非美國						總計
2024						$	15,889					$	11,986					$	27,875
2025						15,529						14,064						29,593
2026						15,333						13,124						28,457
2027						15,398						13,882						29,280
2028						15,482						14,485						29,967
2029–2033						76,729						86,148						162,877
總計						$	154,360					$	153,689					$	308,049

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索引

退休人員健康福利

我們為幾乎所有符合條件的退休美國員工提供繳費人壽保險和醫療福利，但受一定的金額限制。退休人員健康福利不再適用於2017年12月31日之後退休的任何員工。這種福利的成本是在員工提供服務的幾年中支出的，而不是預先提供的資金。截至2023年4月、2023年4月和2022年4月在合併財務狀況表中確認的退休後福利債務累計為#美元0.7百萬美元和美元1.3分別為100萬美元。這些計劃的年度信用額度不到$(0.1)在截至2023年4月30日的一年中，這些計劃的年度信用額度為$(0.1在截至2022年4月30日、2022年和2021年的每一年中，均為100萬美元。

固定繳款儲蓄計劃

我們已經確定了繳費儲蓄計劃。我們的貢獻是基於員工的貢獻和我們匹配的水平。我們可以作為一個集體對所有員工進行酌情繳費。為這些計劃記錄的費用約為#美元。30.7百萬，$30.3百萬美元，以及$24.3分別在截至2023年4月30日、2022年4月和2021年4月的年度中達到100萬。

注18--S基於托克的薪酬

公司向其員工和非員工董事提供基於股票的薪酬，可能包括限制性股票單位(RSU)、PSU和股票期權(統稱為基於股票的獎勵)。所有股權薪酬計劃均已獲得股東批准。2022年9月29日，公司股東批准了2022年綜合性股票和長期激勵計劃(2022年計劃)，在新的獎勵授予方面，取代了之前生效的2014年關鍵員工股票計劃和2018年董事股票計劃(原計劃)。在《2022年計劃》獲得批准後，根據先前計劃沒有再發放任何賠償金，但根據其條款，截至該日以前計劃下尚未支付的賠償金仍未支付。總數Er of6.2根據2022年計劃，我們的A類股有2000萬股獲得授權。此外，從先前計劃中取消的任何未償還獎勵都將添加到2022年計劃下可用的股份中。截至2023年4月30日，大約有6.3根據2022年計劃，剩餘可供未來發行的證券有1000萬隻。我們發行國庫股，為2022年計劃頒發的獎勵提供資金。

股票期權活動

根據我們股票期權計劃的條款，授予的股票期權的行權價不得低於100股票在授予之日的公平市場價值的%。期權可在以下最長期限內行使十年自授予之日起生效。

2023年和2022年財政年度授予的期權

在截至2023年4月30日的年度內，我們授予20,000在授予之日按公允市場價值向其他領導者授予股票期權。在截至2022年4月30日的年度內，我們授予300,000股票期權獎勵。截至2022年4月30日的年度贈款包括260,000授予我們的執行領導團隊股票期權，授予價格為$63.07，一般較批地時的公平市價高出10%，以及40,000在授予之日按公允市場價值授予其他領導人的股票期權。對於截至2023年4月30日、2023年4月和2022年4月的年度授予的期權，此類期權通常授予10%, 20%, 30%，以及40在4月30日，或在頒獎後的每個週年紀念日。下表提供了使用Black-Scholes期權定價模型在截至4月30日的年度內授予的期權的估計加權平均公允價值，以及在確定它們時使用的重大加權平均假設。

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			2023						2022
授予日期權的加權平均公允價值			$	9.24					$	11.75
加權平均假設：
期權的預期壽命(年)			5.9						6.3
無風險利率			2.0		%				1.2		%
預期波動率			32.4		%				30.7		%
預期股息收益率			3.4		%				2.4		%
授予日普通股的公允價值			$	41.30					$	56.51
股票期權授予行權價			$	41.30					$	61.84

在2022財年之前授予的期權

於截至2022年4月30日止年度授予股票期權前，自截至2016年4月30日止年度起，吾等並無授予任何股票期權獎勵。截至2019年4月30日，所有未償還期權均已授予，允許參與者行使其獎勵的權利，並且沒有未確認的基於股票的薪酬支出與這些股票期權相關。

截至二零一六年四月三十日止年度授出之購股權之公平價值為14.77使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型。公允價值釐定中使用的重大加權平均假設為預期壽命，即根據期權持有人的歷史行使行為對股票期權將未償還期間的估計。無風險利率以發放貸款時有效的相應美國國債收益率曲線為基礎。預期波動率是基於我們的普通股價格在期權估計壽命內的歷史波動性，而股息率是基於我們將支付的預期股息。

截至2023年4月30日，有1美元1.7與期權相關的未確認的基於股份的薪酬成本，預計將在長達4年數，或2.2按加權平均數計算的年份。

在截至2023年4月30日的一年中，我們的股票期權計劃的活動和狀況摘要如下：

			數 選項的數量 (公元000年)S						加權 平均值 鍛鍊 價格						加權 平均值 剩餘 術語 (單位：年)						集料 固有的 價值 (單位：百萬)
年初未清償債務			310						$	59.89
授與			20						$	41.30
已鍛鍊			(14)						$	39.53
過期或被沒收			(4)						$	48.06
年終未清償債務			312						$	59.77					7.6						$	—
可在年底行使			103						$	60.49					6.1						$	—
已歸屬並預計於4月30日歸屬於未來			302						$	60.18					7.6						$	—

內在價值是我們的普通股價格和期權授予價格之間的差額。在截至2023年4月30日、2022年4月和2021年4月的年度內，行使的期權的內在價值總計為$0.1百萬，$0.4百萬美元，以及$0.2分別為100萬美元。於截至2023年、2023年及2022年4月30日止年度內授出的股票期權的授出日期公允價值合共為$0.5百萬美元和美元1.3分別為100萬美元。如上所述，截至2019年4月30日，在截至2022年4月30日的一年中授予的所有未償還股票期權均授予參與者行使其獎勵的權利。

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索引

下表彙總了截至2023年4月30日已發行和可行使的股票期權信息：

			未完成的期權																		可行使的期權
行權價格區間			數 選項的數量 (單位：000)						加權平均 剩餘 術語 (單位：年)						加權 平均值 鍛鍊 價格						數 選項的數量 (單位：000)						加權 平均值 鍛鍊 價格
$36.60至$39.53			13						7.7						$	37.26					3						$	39.53
$45.99至$53.79			40						8.7						$	51.43					3						$	53.24
$55.62至$63.07			259						7.5						$	62.17					97						$	61.34
總數/平均值			312						7.6						$	59.77					103						$	60.49

基於業績的和其他受限制的股票活動

根據我們的長期激勵計劃的條款，基於業績的限制性單位獎勵將以我們A類普通股的限制性股票形式支付，前提是三年制或者更少以財務業績為基礎的目標。在每個三年制在此期間或更短時間內，我們根據對預期業績的最佳估計來調整薪酬支出。從截至2018年4月30日的年度開始，受限業績股單位歸屬100在三年業績週期結束後的6月30日。

我們還可以授予關鍵員工在受僱時以我們A類普通股的限制性股票支付的個人受限單位獎勵。從截至2016年4月30日的年度開始，限制性股票通常按比例授予25每年的百分比。

在某些與控制權變更或終止有關的情況下，根據定義，限制將失效，股票將更早歸屬。

截至4月30日的年度內，業績獎勵和其他限制性股票獎勵的活動情況如下(以千股為單位)：

			2023												2022						2021
			受限 股票						加權 平均值 授予日期 價值						受限 股票						受限 股票
年初的非既得股			1,274						$	49.17					1,280						943
授與			540						$	45.23					658						706
因業績而導致的股票變動			(44)						$	43.29					(3)						118
已歸屬並已發行			(544)						$	47.27					(432)						(362)
被沒收			(153)						$	48.39					(229)						(125)
年終非既得股			1,073						$	48.49					1,274						1,280

在截至2023年、2023年、2022年和2021年4月30日的年度，我們在税前基礎上確認基於股票的薪酬支出(包括股票期權)為$26.5百萬，$25.7百萬美元和美元22.0分別為100萬美元。

截至2023年4月30日，有1美元30.7與基於業績的獎勵和其他限制性股票獎勵有關的未確認的基於股份的薪酬成本，預計將在長達4，或2.3在加權平均的基礎上。

限制性股票獎勵的補償費用是使用我們A類普通股在授予之日的收盤價計算的。在截至2023年4月30日、2022年4月和2021年4月的年度內，歸屬的股份授予日總價值為$25.7百萬，$22.0百萬美元，以及$17.6分別為100萬美元。

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索引

總裁和首席執行官新聘股權獎

2017年10月17日，我們宣佈布賴恩·A·納帕克為威利新的總裁兼首席執行官，自2017年12月4日(生效日期)起生效。自成立之日起，納帕克先生也成為了我們的董事會成員。關於他的任命，Wiley和Napack先生簽訂了僱傭邀請函(僱傭協議)。

僱傭協議規定，從截至2018年4月30日至2020年績效週期的年度開始，有資格參加我們的高管長期激勵計劃(ELTIP)下的年度補貼。此週期的目標長期激勵等於300基本工資的%，或$2.7百萬美元。六十ELTIP價值的百分比以目標業績份額單位的形式交付四十以受限股份單位表示的百分比。授予日期限制性股份單位的公允價值為#美元。59.15每股，幷包括在內20,611限制性股份單位，它歸屬於25自2018年4月30日起至2021年4月30日止，每年抽成。此外，還有一個業績分享單位獎，目標是30,916單位及批出日期公允價值為$59.15。業績指標基於截至2018-2020年4月30日的年度累計EBITDA和截至2018-2020年4月30日的累積正常化自由現金流。

此外，《就業協議》規定簽收限售股單位，授予價值為#美元。4.0百萬股，按我們截至生效日期的A類收盤價轉換為股票，並歸屬於二在就業之日的第一個和第二個週年紀念日支付同等的分期付款。該獎項的授予日期公允價值為$。59.15每股，幷包括在內67,625在授予之日的單位。在歸屬之前自願終止的情況下，贈款可能被沒收；如果由於死亡或殘疾或推定解僱或控制權的變更(此類術語在僱傭協議中定義)，在無故提前終止僱傭的情況下，贈款將被沒收。

董事股票大獎

2022年9月29日，公司股東批准了2022年計劃，在新的獎勵授予方面，取代了之前生效的2018年董事股票計劃(2018年計劃)。根據2022年計劃的條款，每位非員工董事有資格獲得每年一次價值相當於100董事年度股票預訂費的30%，以授予日紐約證券交易所收盤時的股價為基礎。此類限售股份將歸屬於(I)授予股份後下一次股東年會的前一天，(Ii)非僱員董事的死亡或殘疾(由董事會治理委員會(治理委員會)確定)，或(Iii)控制權變更(定義見2022年計劃)中較早的日期。在非員工董事仍然是董事的期間，授予的股份不得出售或轉讓。有幾個30,706, 18,384，以及28,360根據2022年計劃或2018年計劃(視屬何情況而定)授予的截至2022年4月30日、2023年、2022年和2021年4月的年度的限制性股票。此外，根據修訂至2022年9月20日的約翰·威利父子公司2005年董事遞延薪酬計劃及薪酬後遞延薪酬計劃(遞延薪酬計劃)，每名非員工董事有權以遞延股票形式收取全部或部分年度聘用金，並以遞延股票形式獲得紅利。根據遞延補償計劃，作為股票遞延的年度預聘金和以遞延股票形式收到的股息都是象徵性的。

附註19-資本存量與資本賬户變動

我們B類普通股的每股可轉換為一A類普通股股份。A類股票持有者有權選擇30%的董事會成員和B類股票的持有者有權選舉剩餘的成員。在所有其他事項上，每股A類股票有權投一票的十分之一，每股B類股票有權一投票吧。

股份回購

在截至2020年4月30日的年度內，我們的董事會批准了一項額外的股份回購計劃，金額為$200百萬股A類或B類普通股。截至2023年4月30日，我們獲得了董事會的授權，可以購買最多$162.5在這項計劃下剩餘的100萬美元。

上述股份回購計劃是對本公司董事會於截至2017年4月30日止年度批准的股份回購計劃的補充。四百萬股A類或B類普通股。截至2022年4月30日，不是根據該計劃，仍有更多股票可供購買。

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索引

下表彙總了截至4月30日的年度內A類和B類普通股的股票回購情況(以千股為單位)：

			2023						2022						2021
回購股份--A類			831						542						308
回購股份--B類			1						2						2
平均價格-A類和B類			$	42.07					$	55.14					$	50.93

分紅

下表彙總了截至2023年4月30日的年度內支付的現金股利：

董事會宣佈的日期

季度現金股利

總股息

普通股類別

股息支付日期

截至目前登記在冊的股東

2022年6月22日

$0.3475每股普通股

$19.4 百萬

A類和 B類

2022年7月20日

2022年7月6日

2022年9月29日

$0.3475每股普通股

$19.3 百萬

A類和 B類

2022年10月26日

2022年10月11日

2022年12月15日

$0.3475每股普通股

$19.3 萬

A類和 B類

2023年1月11日

2022年12月27日

2023年3月29日

$0.3475每股普通股

$19.2 百萬

A類和 B類

2023年4月25日

2023年4月11日

普通股變動情況

以下是截至4月30日的年度內我們普通股和國庫普通股的變化摘要(以千股為單位)。

A類普通股的變動情況：			2023						2022						2021
股份數量，年初			70,226						70,208						70,166
普通股類別換算			5						18						42
年終已發行股份數目			70,231						70,226						70,208
國庫A類普通股變動情況：
年初持有的股份數量			23,515						23,419						23,405
購買庫存股			831						542						308
根據股票薪酬計劃發行的限制性股票--非PSU獎勵			(394)						(323)						(268)
根據股票薪酬計劃發行的限制性股票-PSU獎			(150)						(108)						(88)
向董事發行的股份			—						(2)						(6)
因行使股票期權而發行的限制性股票			(14)						(49)						(60)
與收購企業有關的已發行股票			—						(129)						—
扣繳税款的股份			195						167						129
其他			—						(2)						(1)
持有的股份數量，年終			23,983						23,515						23,419
已發行A類普通股數量，年終			46,248						46,711						46,789

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索引

B類普通股變動情況：			2023						2022						2021
股份數量，年初			12,956						12,974						13,016
普通股類別換算			(5)						(18)						(42)
年終已發行股份數目			12,951						12,956						12,974
國庫中B類普通股的變動：
年初持有的股份數量			3,924						3,922						3,920
購買庫存股			1						2						2
持有的股份數量，年終			3,925						3,924						3,922
年終已發行B類普通股數量			9,026						9,032						9,052

認股權證

就2018年11月1日收購The Learning House，Inc.而言，轉讓代價的公允價值的一部分為#美元0.6數以百萬計的搜查證。認股權證被歸類為股權，允許持有者購買400,000我們A類普通股的股票，行權價為$90.00，可能會進行調整。認股權證的期限是三年並於2021年11月1日到期。認股權證的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定的。

附註20-細分市場信息

我們已經重組了我們的教育業務線，以二以客户為中心的新細分市場。學術部分面向大學客户羣體，包括學術出版和大學服務。人才部門面向企業客户羣體，將專注於提供培訓、採購和提高技能解決方案。上期分部的結果已修訂為新的分部列報。我們的綜合財務結果沒有變化。我們新的分部報告結構包括三下面列出的可報告細分，以及公司費用類別(無變化)，其中包括未分配給可報告細分的某些成本：

•研究包括研究出版和研究解決方案。這一調整沒有造成任何變化；

•學術版包括學術版和大學服務版。學術出版是以前的教育出版路線和專業出版產品的結合；

•人才是以前的人才發展線，以及我們的評估(企業培訓)和企業學習服務的組合。

我們根據ASC主題280“部門報告”的規定報告我們的部門信息。這些細分反映了我們的首席運營決策者評估我們的業務業績和管理運營的方式。我們的首席運營決策者用來評估我們可報告部門的業績的業績指標是調整後對利潤的貢獻。

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索引

細分市場信息如下：

			截至4月30日止年度，
			2023						2022						2021
收入：
研究			$	1,080,311					$	1,111,343					$	1,015,349
學術性			690,408						759,112						769,014
人才			249,181						212,473						157,138
總收入			$	2,019,900					$	2,082,928					$	1,941,501
調整後對利潤的貢獻：
研究			$	283,984					$	295,227					$	273,023
學術性			68,279						91,247						117,005
人才(1)			33,007						23,959						(4,154)
調整後對利潤的貢獻總額			$	385,270					$	410,433					$	385,874
調整後的公司對利潤的貢獻			(171,926)						(192,584)						(167,053)
調整後營業收入總額			$	213,344					$	217,849					$	218,821
折舊和攤銷：
研究			$	93,008					$	94,899					$	83,866
學術性			79,741						81,721						77,823
人才 (1)			24,042						21,997						23,828
折舊及攤銷總額			$	196,791					$	198,617					$	185,517
企業折舊及攤銷			16,462						16,553						14,672
折舊及攤銷總額			$	213,253					$	215,170					$	200,189

(1)			2020年1月1日，Wiley收購了MThree，這是一家人才安置提供商，通過在全球領先公司尋找、培訓和安置準備工作的技術人才來解決IT技能缺口。其運營結果包含在我們的人才板塊中。2022年5月下旬，Wiley將MThree人才開發解決方案更名為Wiley Edge，並在截至2022年7月31日的三個月內停止使用MThree商標。作為這些行動的結果，我們確定有必要修訂使用年限，無形資產在其剩餘使用年限內完全攤銷，導致加速攤銷費用#美元。4.6在截至2022年7月31日的三個月中，這筆攤銷費用是對人才調整後利潤貢獻的調整。此外，還包括在上表中用於分部報告的折舊和攤銷。

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索引

下表顯示了我們合併的美國GAAP營業收入與非GAAP調整後營業收入的對賬情況：

			截至4月30日止年度，
			2023						2022						2021
美國公認會計準則營業收入			$	55,890					$	219,276					$	185,511
調整：
重組及相關費用(學分)(1)			49,389						(1,427)						33,310
商譽減值(1)			99,800						—						—
法律和解 (2)			3,671						—						—
無形資產加速攤銷(3)			4,594						—						—
非GAAP調整後營業收入			$	213,344					$	217,849					$	218,821

(1)			見附註7，“重組及相關費用(貸項)”和附註11，“商譽和無形資產”，按分部分列。
(2)			在截至2023年1月31日的三個月內，我們以$解決了與先前收購的對價有關的訴訟事項3.7其中包括在我們的公司類別中。
(3)			如上所述，這種加速攤銷與MThree商標有關。

關於截至2023年4月30日、2023年4月、2022年4月和2021年4月的年度從與客户簽訂的合同中獲得的收入，請參閲附註3，“收入確認，與客户簽訂合同”。

下表顯示了截至4月30日按可報告部門和公司類別分配的資產如下：

			2023						2022
研究			$	1,521,450					$	1,593,297
學術性			870,586						1,023,887
人才			394,866						413,137
公司			321,908						331,374
總計			$	3,108,810					$	3,361,695

下表按可報告部門和公司類別顯示了產品開發支出以及對技術、財產和設備的增加：

			截至4月30日止年度，
			2023						2022						2021
研究			$	(29,424)					$	(30,139)					$	(24,284)
學術性			(39,069)						(43,580)						(36,831)
人才			(5,865)						(7,810)						(8,515)
公司			(29,755)						(34,329)						(33,731)
總計			$	(104,113)					$	(115,858)					$	(103,361)

116

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索引

截至4月30日的年度來自外部客户的收入是根據客户的位置計算的，截至4月30日按地理面積計算的技術、財產和設備淨額如下：

			收入，淨額																		技術、財產和設備、網絡
			2023						2022						2021						2023						2022						2021
美國			$	995,918					$	1,011,716					$	990,499					$	210,547					$	232,824					$	241,217
中國			150,939						140,323						92,305						1,905						2,609						567
英國			150,601						164,205						145,806						19,664						19,260						19,436
日本			89,084						94,040						91,957						675						807						234
加拿大			83,039						80,640						67,635						61						194						1,067
澳大利亞			79,802						80,993						57,569						196						476						890
德國			59,867						75,805						78,035						8,333						7,267						8,459
印度			43,505						38,279						32,228						814						984						1,012
法國			34,260						43,007						45,681						1,977						3,284						4,329
其他國家			332,885						353,920						339,786						2,977						3,867						5,059
總計			$	2,019,900					$	2,082,928					$	1,941,501					$	247,149					$	271,572					$	282,270

注21-後續事件

2024財年處置、細分市場調整和重組

2023年6月1日，Wiley董事會批准了一項處置某些教育業務的計劃。這些業務是我們學術部門的大學服務(以前的在線項目管理)，以及我們的人才部門的Wiley Edge(以前的人才開發)和CrossKnowledge。這些處置預計將在2024財年完成，並將在2024財年第一季度報告為持有待售。在2023財年，這些業務與附註4“收購和資產剝離”中披露的兩項處置相結合，產生了大約3931000萬美元的收入(約為19佔我們綜合收入的%)和432000萬調整後的EBITDA(約10佔我們合併調整後EBITDA的百分比)。我們正在評估這些計劃中的處置對財務報表的影響。

在2024財年，預計將採取更多的重組行動，以適當調整公司的支出。這些重組行動的大部分時間將受到處置完成的影響。這類費用的數額尚未確定。

在2024財年的第一季度，我們正在調整我們的細分市場。我們的新細分市場結構將包括二可報告部分，包括(1)研究(無變化)和(2)學習，以及公司費用類別(無變化)，包括未分配到應報告部分的某些成本。研究將繼續擁有研究出版和研究解決方案的報告系列。學習將包括學術(教育出版)和專業(專業出版和評估)的報告渠道.

分紅

2023年6月26日，我們的董事會宣佈季度股息為$0.3500每股，或約為$19.3百萬美元，在我們的A類和B類普通股上。股息將於2023年7月20日支付給2023年7月6日登記在冊的股東。

117

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索引

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

無

第9A項。控制和程序

披露控制和程序：公司首席執行官和首席財務官與首席會計官和公司管理層的其他成員一起，對截至本報告所述期間結束時公司根據1934年證券交易法(交易法)第13a-15(E)和15d-15(E)規則定義的披露控制和程序進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的，以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。

在2023財年第四季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

管理層關於財務報告內部控制的報告： 我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》第13a-15(F)條中有定義。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)框架》對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據他們的評估，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年4月30日起有效。

截至2023年4月30日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威有限責任公司審計，如本文所述。

項目9B。其他信息

沒有。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

118

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索引

第三部分

項目10.董事、高級管理人員和公司治理

有關本公司行政人員的某些資料，在本年度報告表格10-K第I部分的“有關本公司行政人員的資料”一欄中予以報告。

以下信息將包括在公司的本公司2023年年度股東大會的委託書將在公司截至2023年4月30日的財政年度結束後120天內提交(2023年委託書)，並通過引用併入本文。

•關於我們正在競選連任的董事和任何被提名為公司董事的人的信息包含在“選舉董事提名人”的標題下。

•關於遵守1934年《證券交易法》第16(A)條的信息通過參考《證券交易法》第16(A)條規定的信息併入本文N“拖欠第16(A)條報告”。

•有關本公司董事會委員會的資料，包括審計委員會及指定財務專家的資料，載於“審計委員會報告”及“董事會委員會及有關董事會的若干其他資料”的標題下。

•有關公司董事、高級管理人員和員工的商業行為和道德準則，也稱為“商業行為和道德政策”、“高級財務官道德政策”和公司“公司治理原則”的信息在“公司治理--關鍵的公司治理文件”中闡述。所有這些文件都是可在公司的公司治理網站上查閲，網址為Https://www.wiley.com/en-us/corporategovernance.

項目11.高管薪酬

本項目所要求的信息將包括在2023年的委託書聲明中，分別位於“董事薪酬”、“薪酬委員會聯鎖和內部人士參與”和“高管薪酬”標題下，並通過引用併入本文。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

將包括本項目所需的以下信息在普通股所有權部分下在公司的2023年代理聲明，並通過引用結合於此。

•有關董事和高級管理人員的受益所有權報告的信息包含在“高級管理人員和董事的股票所有權”的標題下。

•有關持有公司A類或B類普通股5%或以上的所有其他股東的受益所有權報告的信息包含在“某些受益所有者的股票所有權”的標題下。

下表彙總了截至2023年4月30日的公司股權薪酬計劃信息：

計劃類別						數量 證券須為 在鍛鍊時發放 傑出的選項中， 認股權證和權利(1)						加權平均 行使價格： 未完成的選項， 認股權證和權利						數量 剩餘證券 面向未來 在股權項下發行 薪酬計劃(2)
股東批准的股權薪酬計劃						1,385,361						$	59.77					6,279,259

119

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索引

(1)這一數額包括根據2022年計劃和先前計劃發放的下列賠償金：

•312,509股，可根據行使加權平均行權價59.77美元的已發行股票期權發行。

•1,072,852股非既得業績獎勵和其他限制性股票獎勵。由於這些獎勵沒有行權價格，因此不包括在加權平均行權價格計算中。

(2)根據2022年計劃的條款，根據2022年計劃授予的獎勵將總共授權6,200,000股，在2022年7月13日之後至2022年9月29日(生效日期)批准2022年計劃之前，每減去一(1)股根據先前計劃授予的獎勵。此外，在2022年7月13日之後，如果根據任何先前計劃獲得獎勵的任何股份被沒收，或根據任何先前計劃獲得的獎勵到期或以現金結算，則在每種情況下，根據任何先前計劃獲得獎勵或獎勵的股份應一對一地添加到根據該計劃可供獎勵的股份中。在2022年計劃生效日期之後，不得根據任何先前計劃授予任何獎勵。

公司的所有股權薪酬計劃均經股東批准。

第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性

有關關聯方交易的信息以及審查和批准關聯方交易的政策和程序將包含在2023年委託書“公司治理”部分的“與關聯者的交易”部分，並通過引用併入本文。

有關董事獨立性的信息將包含在2023年委託書“公司治理”部分的“董事獨立性”部分，並以參考方式併入本文。

項目14.首席會計師費用和服務

我們的獨立註冊會計師事務所是畢馬威會計師事務所，紐約，NY，審計師ID：185

本項目所要求的信息將包含在2023年委託書中“審計委員會事項”和“審計委員會報告”的標題下，並通過引用併入本文。

第四部分

項目15.證物和財務報表附表

(A)以表格10-K格式提交作為本年度報告一部分的文件：

(一)財務報表

見本年度報告中表格10-K的合併財務報表索引和附表，第二部分第8項。

(2)財務報表附表

見本年度報告10-K表中的附表二--估值和合格賬户及準備金--截至2023年4月30日和2021年4月30日的年度。其他附表因不適用或涉及的金額不大而被省略。

(3)展品

法團章程細則及附例
3.1			John Wiley&Sons，Inc.重述的註冊證書1992年7月1日(通過參考公司截至2022年7月31日的季度報告Form 10-Q合併而成)。
3.2			重述的公司註冊證書(參考公司截至1992年4月30日的10-K表格年度報告而合併)。

120

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索引

3.3			一九九五年十月十三日的公司註冊證書修訂證明書(以公司截至一九九六年四月三十日止年度的表格10-K的年報作為參考而納入)。
3.4			註明日期為1998年9月的公司註冊證書修訂證書(以本公司截至1998年10月31日止季度的10-Q表格季度報告作為參考而合併)。
3.5			註明日期為1999年9月的公司註冊證書修訂證書(以本公司截至1999年10月31日止季度的Form 10-Q季度報告作為參考而合併)。
3.6			修訂及重訂截至2007年9月的附例(參考本公司截至2018年4月30日止年度的10-K表格年度報告而納入)。
界定擔保持有人權利的文書，包括契約
4.1			根據經修訂的1934年證券交易法第12條登記的證券説明(通過參考公司截至2020年4月30日的年度10-K/A表格年度報告(第1號修正案)合併而成)。
材料合同
10.1			2023財年高管年度激勵計劃表格(參考公司截至2022年7月31日的季度報告10-Q表格併入)。●
10.2			2023財年高管長期激勵計劃表格(參考公司截至2022年7月31日的季度報告10-Q表格併入)。●
10.3			行政人員長期激勵計劃下的限制性股份單位授予協議，根據2014年主要員工股票計劃(通過參考公司截至2022年7月31日止季度的10-Q表格報告併入)，於業務主管股權計劃下訂立。●
10.4			高管長期激勵計劃下的績效股單位授予協議，根據2014年關鍵員工股票計劃(通過參考公司截至2022年7月31日止季度的Form 10-Q報告併入)，在業務主管股權計劃下。●
10.5			2018年董事股票計劃(合併內容參考公司截至2019年4月30日的10-K表格年度報告)。●
10.6			John Wiley&Sons，Inc.2022年綜合股票計劃和長期激勵計劃(合併內容參考公司截至2022年10月31日的季度報告Form 10-Q).●
10.7			修訂的2014年關鍵員工股票計劃(參考公司截至2014年10月31日的季度報告10-Q表的季度報告而納入)。●
10.8			董事限制性股份單位授予協議(參考公司截至2022年10月31日的季度報告10-Q表註冊成立。●
10.9			John Wiley&Sons，Inc.2005年董事遞延薪酬計劃及截至2022年9月29日修訂和重訂的薪酬後計劃(合併內容參考公司截至2022年10月31日的季度報告10-Q表格)。●
10.10			借款人John Wiley&Sons，Inc.、John Wiley&Sons Limited、J Wiley Limited、Wiley Europe Investment Holdings Limited及Wiley-VCH GmbH於2022年11月30日訂立的第三份經修訂及重訂信貸協議第二修正案。借款人為美國銀行，N.A.(行政代理)、L/C發行商及擺動額度貸款人及其他貸款方，修訂日期為2019年5月30日的第三份經修訂及重訂信貸協議(合併內容參考本公司於2022年12月6日的8-K表格報告)。

121

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索引

10.11			修訂日期為2022年11月30日，借款人為John Wiley&Sons，Inc.、John Wiley&Sons Limited、J Wiley Limited、Wiley Europe Investment Holdings Limited和Wiley-VCH GmbH，美國銀行(Bank of America，N.A.)為行政代理、L/C發行商和擺動額度貸款機構，以及其他貸款人之間的第三次修訂和重新簽署的信貸協議，修訂日期為2019年5月30日的第三次修訂和重新簽署的信用協議(合併時參考本公司日期為2022年12月6日的8-K表格報告)。
10.12			作為業主的Hub Properties Trust和作為承租人的John Wiley&Sons，Inc.於2014年7月14日簽署的租賃協議(通過參考公司截至2014年7月31日的季度報告Form 10-Q季度報告而併入)。
10.13			2014年高管年度激勵計劃(參考公司截至2014年10月31日的季度報告Form 10-Q季度報告而納入)。●
10.14			2022財年高管長期激勵計劃表格(參考公司截至2021年4月30日的年度報告Form 10-K併入)。●
10.15			根據2014年關鍵員工股票計劃，高管長期激勵計劃下的2022財年限制性股票單位授予協議表格(通過參考公司截至2021年7月31日止季度的Form 10-Q季度報告併入)。●
10.16			根據2014年關鍵員工股票計劃，在高管長期激勵計劃下的業務主管股權計劃下的2022財年業績股單位授予協議表格(合併時參考公司截至2021年7月31日的季度期間的Form 10-Q季度報告)。●
10.17			根據2014年主要員工股票計劃(引用本公司截至2021年7月31日止季度的10-Q表格季度報告合併而成)的2022財政年度無保留溢價股票期權授出協議的表格。●
10.18			2021財年高管長期激勵計劃表格(參考公司截至2021年1月31日的10-Q表格季度報告併入)。●
10.19			根據2014年主要員工股票計劃(參考本公司截至2020年7月31日止期間的10-Q表格季度報告合併而成)，行政人員長期激勵計劃下的2021財政年度限制性股份單位授予協議表格。●
10.20			根據2014年關鍵員工股票計劃，在高管長期激勵計劃下的業務主管股權計劃下的2021財年業績股單位授予協議表格(合併時參考公司截至2021年1月31日的10-Q表格季度報告).●
10.21			布賴恩·A·納帕克、總裁、首席執行官與本公司於2017年10月12日發出的聘書(通過參考本公司截至2017年10月31日的Form 10-Q季度報告合併而成)。●
10.22			集團高管Matthew Kissner於2019年2月5日與公司之間的聘書(合併內容參考公司於2019年2月7日提交的當前8-K表格報告)。●
10.23			分離與解除協議，由集團執行副總裁總裁馬修·S·基斯納於2021年6月11日與本公司簽訂(合併內容參考本公司於2021年6月17日提交的最新8-K表格報告)。●
10.24			過渡和諮詢協議，由集團執行副總裁總裁馬修·S·基斯納於2021年6月15日與本公司簽訂(合併內容參考本公司於2021年6月17日提交的最新8-K表格報告)。●
10.25			2018年4月20日，執行副總裁總裁兼首席技術官Aref Matin與本公司的聘書(通過參考本公司截至2020年7月31日的Form 10-Q季度報告合併而成)。●

122

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索引

10.26			克里斯蒂娜·範·塔塞爾與本公司於2021年10月25日簽訂的高級管理人員聘用協議(通過參考本公司截至2021年10月28日的8-K表格的當前報告合併而成)。●
10.27			教育服務執行副總裁總裁兼總經理託德·拉珀於2020年8月7日與本公司簽訂的僱傭協議(合併內容參考本公司截至2021年10月31日的季度報告Form 10-Q季度報告)。●
10.28*			馬修·利維、高級副總裁、業務發展部和公司於2018年8月18日簽署的僱傭協議。●
10.29			John Wiley&Sons，Inc.補充高管退休計劃，自2014年1月1日起生效(合併內容參考公司截至2021年4月30日的Form 10-K年度報告)。●
10.30			John Wiley&Sons，Inc.補充福利計劃於2014年1月1日修訂和重新啟動(合併內容參考公司截至2021年4月30日的Form 10-K年度報告)。●
10.31			John Wiley&Sons，Inc.的遞延薪酬計劃，自2016年1月1日起生效，包括修訂至2016年12月31日(通過參考公司截至2021年4月30日的年度報告Form 10-K併入)。●
10.32			John Wiley&Sons，Inc.遞延薪酬計劃修正案於2020年1月1日生效(通過參考公司截至2021年4月30日的Form 10-K年度報告而併入)。●
10.33			John Wiley&Sons，Inc.遞延薪酬計劃修正案，於2022年1月1日生效(合併內容參考公司截至2022年1月31日的季度報告Form 10-Q)。●
10.34			John Wiley&Sons，Inc.僱員退休計劃修正案，自2016年10月1日起生效(合併內容參考公司截至2021年4月30日的Form 10-K年度報告)。●
10.35			John Wiley&Sons，Inc.員工退休計劃修正案(IRS範本436條款)(通過參考公司截至2021年4月30日的Form 10-K年度報告納入)。●
10.36			John Wiley&Sons，Inc.員工儲蓄計劃修訂並重新啟動，自2013年7月1日起生效，包括截至2014年1月1日的修訂(合併內容參考公司截至2021年4月30日的Form 10-K年度報告)。●
10.37			2018年12月19日批准的John Wiley&Sons，Inc.員工儲蓄計劃修正案(通過參考公司截至2021年4月30日的年度報告Form 10-K併入)。●
10.38			2019年9月26日批准的John Wiley&Sons，Inc.員工儲蓄計劃修正案(通過參考公司截至2021年4月30日的年度報告Form 10-K併入)。●
10.39			John Wiley&Sons，Inc.員工儲蓄計劃修正案於2020年1月1日生效(通過參考公司截至2021年4月30日的年度報告Form 10-K併入)。●
10.40			John Wiley&Sons，Inc.僱員儲蓄計劃修正案，於2020年9月1日和2021年1月1日生效(通過參考公司截至2021年4月30日的年度報告Form 10-K併入)。●
10.41			John Wiley&Sons，Inc.僱員儲蓄計劃修正案，自2022年1月1日起生效(合併內容參考公司截至2022年1月31日的季度報告Form 10-Q)。●
附屬公司

123

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索引

21*			本公司子公司名單。
獨立註冊會計師事務所的同意
23*			畢馬威有限責任公司同意。
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證
31.1*			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。
31.2*			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證
32.1**			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。
32.2**			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。
內聯XBRL
101.INS*			內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。
101.Sch*			內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.卡爾*			內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.定義*			內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.實驗所*			內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.前期*			內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104			封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

*隨函存檔

**隨函提供的表格。

●*表示管理。補償性計劃、合同或安排

124

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索引

項目16.表格10-K摘要

不適用。

(2)財務報表附表

附表II

約翰·威利父子公司及附屬公司

估值及合資格賬目

截至2023年4月30日、2022年4月和2021年4月的年度

(千美元)

描述						餘額為 起頭 週期的						累積效應 會計上的變化 原理(1)						收費至 費用						扣除額 從儲備中 以及其他(2)						餘額為 期末
截至2023年4月30日的年度
銷售退貨準備(4)						$	19,422					$	—					$	24,439					$	29,442					$	14,419
壞賬準備						$	21,221					$	—					$	347					$	2,906					$	18,662
存貨報廢準備						$	11,219					$	—					$	7,222					$	5,451					$	12,990
遞延税項資產的估值準備(3)						$	30,000					$	—					$	(4,037)					$	(1,485)					$	27,448
截至2022年4月30日的年度
銷售退貨準備(4)						$	22,199					$	—					$	29,191					$	31,968					$	19,422
壞賬準備						$	21,474					$	—					$	4,029					$	4,282					$	21,221
存貨報廢準備						$	13,970					$	—					$	6,786					$	9,537					$	11,219
遞延税項資產的估值準備(3)						$	4,855					$	—					$	230					$	(24,915)					$	30,000
截至2021年4月30日的年度
銷售退貨準備(4)						$	19,642					$	—					$	36,997					$	34,440					$	22,199
壞賬準備						$	18,335					$	1,776					$	6,957					$	5,594					$	21,474
存貨報廢準備						$	16,067					$	—					$	9,236					$	11,333					$	13,970
遞延税項資產的估值準備(3)						$	23,287					$	—					$	3,213					$	21,645					$	4,855

(1)			關於採用ASU 2016-13《金融工具--信用損失(主題326)，金融工具信用損失的計量》，見本年度報告附註10-K《合併財務報表附註》中關於採用《金融工具--信用損失(主題326)，金融工具信用損失計量》的附註2《最近發佈和最近通過的重要會計政策摘要》。我們於2020年5月1日採用了新準則，並對採用當年初的留存收益進行了累計調整。

(2)			從截至2023年4月30日、2022年和2021年4月30日的年度的準備金和其他扣除包括外匯換算調整。壞賬準備中包括註銷的賬款，減去追回。包括在庫存報廢準備中的是從庫存中移除的物品。

(3)			在截至2023年4月30日、2023年、2022年和2021年4月底止年度的遞延税項資產估值免税額中，包括與2017年12月頒佈的税制改革產生的外國税收抵免有關的估值免税額。關於5年虧損結轉和隨後的審計，恢復了某些需要估值津貼的外國税收抵免。

(4)			銷售退貨準備是指扣除庫存和特許權使用費成本後的預期退貨額。這筆準備金報告為銷售總額的減少以實現收入，準備金餘額報告為合同負債的增加，庫存、淨額和截至2021年4月30日、2023年、2022年和2021年的年度的應計特許權使用費相應增加。

125

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索引

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，公司已正式安排由正式授權的以下籤署人代表公司簽署本報告。

						約翰·威利父子公司
						(公司)
日期：2023年6月26日			發信人：			/S/布萊恩·A·納帕克
						布萊恩·A·納帕克
						總裁與首席執行官

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下代表公司的人員以指定的身份和日期簽署。

簽名

標題

日期

/S/布萊恩·A·納帕克

總裁和首席執行官兼 董事

2023年6月26日

布萊恩·A·納帕克

/S/克里斯蒂娜·範·塔塞爾

常務副總裁兼首席財務官

2023年6月26日

克里斯蒂娜·範·塔塞爾

/S/克里斯托弗·F·卡里迪

高級副總裁，全球企業總監和 首席會計官

2023年6月26日

克里斯托弗·F·卡里迪

/S/傑西·C·威利

董事會主席

2023年6月26日

傑西·C·威利

/S/瑪麗·J·貝克

董事

2023年6月26日

瑪麗·J·貝克

/S/喬治·D·貝爾

董事

2023年6月26日

喬治·D·貝爾

/S/貝絲·A·伯恩鮑姆

董事

2023年6月26日

貝絲·A·伯恩鮑姆

/S/David C.多布森

董事

2023年6月26日

David·C·多布森

/S/布萊恩·O·亨菲爾

董事

2023年6月26日

布萊恩·O·亨菲爾

/S/勞麗·A·列辛

董事

2023年6月26日

勞裏·A·列辛

/S/小雷蒙德·W·麥克丹尼爾

董事

2023年6月26日

小雷蒙德·W·麥克丹尼爾

/S/威廉·J·佩斯

董事

2023年6月26日

威廉·J·佩西

/S/英德·辛格

董事

2023年6月26日

英德爾·辛格

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