附錄 99.1

                            

用於立即發佈

2023年7月24日

聯繫人：

投資者-(301) 968-9300

媒體-(301) 968-9303

    

AGNC 投資公司

公佈2023年第二季度財務業績

馬裏蘭州貝塞斯達——2023年7月24日——AGNC Investment Corp.（“AGNC” 或 “公司”）（納斯達克股票代碼：AGNC）今天公佈了截至2023年6月30日的季度財務業績。

2023 年第二季度財務摘要

•每股普通股的綜合收益為0.32美元，包括：

◦每股普通股淨收益為0.43美元

◦通過OCI計價的投資每股普通股其他綜合虧損（“OCI”）美元 (0.11) 美元

•每股普通股淨利差和美元滾動收益為0.67美元，不包括估計的 “追趕” 溢價攤銷收益1

◦包括與公司在 “待公佈”（“待宣佈”）市場中平均100億美元的機構抵押貸款支持證券（“MBS”）淨多頭頭寸相關的每股普通股0.01美元

◦不包括由於預計的固定預付款率（“CPR”）估計值發生變化而導致的 “追趕” 保費攤銷收益中每股普通股0.02美元

•截至2023年6月30日，每股普通股有形賬面淨值為9.39美元

◦截至2023年3月31日的每股普通股9.41美元，每股普通股下跌0.02美元，跌幅為-0.2％

•第二季度宣佈每股普通股分紅0.36美元

• 本季度有形普通股經濟回報率為 3.6%

◦包括每股普通股股息0.36美元和每股普通股有形賬面淨值減少0.02美元

第二季度其他亮點

•截至2023年6月30日，580億美元的投資組合，包括：

◦ 467 億美元的機構 MBS

◦102億美元的淨抵押貸款頭寸待定

◦11億美元的信用風險轉移（“CRT”）和非機構證券

•截至2023年6月30日，有形賬面淨值 “風險” 槓桿率為7.2倍

◦本季度平均有形賬面淨值 “風險” 槓桿率為7.2倍

•截至2023年6月30日，現金和未支配的機構MBS總額為43億美元

◦不包括未抵押的CRT和非機構證券

◦截至2023年6月30日，佔公司有形資產的58％

• 截至2023年6月30日，投資組合平均預計壽命CPR為9.8％

◦ 本季度實際投資組合CPR為 6.6%

• 本季度年化淨利差和待定美元滾動收入為3.26％，不包括估計的 “追趕” 保費攤銷收益

◦由於預計的CPR估算值發生變化，不包括7個基點的 “補充” 保費攤銷收益

•資本市場活動

◦通過市場發行（“ATM”）發行1,070萬股普通股，平均發行價格為每股9.86美元（扣除發行成本），合1.06億美元

___________

1. 代表非公認會計準則指標。請參閲本新聞稿後面與最具可比性的GAAP指標的對賬以及有關使用非公認會計準則財務信息的其他信息。

管理層備註

該公司總裁兼首席執行官彼得·費德里科説：“第二季度的市場狀況進一步支持了我們對MBS機構的有利投資前景。”“在過去的兩年中，隨着美聯儲從應對疫情對美國經濟影響的超寬鬆貨幣政策轉向當今應對通貨膨脹上升的限制性立場，美國財政部和機構MBS市場經歷了劇烈的重新定價。我們認為，這一過渡已基本完成，我們處於15年曆史上最具建設性的投資環境之一的最前沿，這得益於具有歷史吸引力的資產估值、強勁的融資市場以及隨着美聯儲緊縮政策的結束，套期保值條件逐漸改善。

“AGNC為投資者提供了以高效的方式獲得這種基本固定收益資產類別的機會，並獲得完全按市場計價的投資組合。按照目前的估值水平，我們認為，如果抵押貸款利差保持在這些水平，我們的投資組合可以通過強勁的收益為股東創造可觀的風險調整後回報，要麼通過收益和賬面淨值升值相結合，抵押貸款利差從歷史最高水平收緊。機構MBS還為投資者提供了美國國債和投資級公司債務的有吸引力的替代方案。儘管短期內可能會偏離這條充滿希望的道路，但我們對AGNC的長期前景仍然充滿信心，並對本投資週期的下一階段感到興奮。”

該公司執行副總裁伯尼斯·貝爾説：“在第二季度，AGNC創造了3.6％的有形普通股經濟回報率，包括每股普通股股息0.36美元，每股普通股有形賬面淨值略有下降（0.02）美元。”

首席財務官。“AGNC的淨利差和美元滾動收入（不包括'追補'溢價攤銷）仍然強勁，為每股普通股0.67美元。最後，鑑於持續的利率波動，AGNC在整個季度保持了保守的槓桿水平，嚴格的風險管理頭寸和充足的流動性。”

普通股每股有形賬面淨值

截至2023年6月30日，公司每股普通股的有形賬面淨值為每股9.39美元，與截至2023年3月31日的每股9.41美元相比，本季度下降了-0.2％。截至2023年6月30日和2023年3月31日，公司每股普通股的有形賬面淨值分別不包括5.26億美元，即每股0.87美元和0.89美元的商譽。

投資組合

截至2023年6月30日，該公司的投資組合總額為580億美元，包括：

•569億美元的機構MBS和TBA證券，包括：

◦565億美元的固定利率證券，包括：

•436億美元的30年期MBS，

•98億美元的30年期待定證券，

•14億美元的15年期MBS，

•4億美元的15年期待定證券，以及

•13億美元20年期抵押貸款；以及

◦5億美元的抵押貸款債務（“CMO”）、可調利率和其他機構證券；以及

•11億美元的CRT和非機構證券。

截至2023年6月30日，30年期和15年期固定利率機構MBS和TBA證券分別佔公司投資組合的92％和3％，與2023年3月31日持平。

截至2023年6月30日，該公司的固定利率機構MBS和TBA證券的加權平均票息為4.42％，而截至2023年3月31日為4.24％，包括以下加權平均票息：

• 30年期固定利率證券為4.50％；

• 15 年期固定利率證券為 3.59%；以及

• 20年期固定利率證券為2.50％。

公司將待定證券和其他遠期結算證券記作衍生工具，並在公司財務報表中將待收益（虧損）記為其他收益（虧損）。截至2023年6月30日，此類頭寸的公允價值為102億美元，公司資產負債表上公佈的衍生資產/（負債）的GAAP淨賬面價值為9200萬美元，而截至2023年3月31日，分別為104億美元和1000萬美元。

恆定的預付款率

該公司截至2023年6月30日持有的機構證券剩餘期限的加權平均預期CPR從截至2023年3月31日的10.0％降至9.8％。該公司第二季度的加權平均CPR為6.6％，而上一季度為5.2％。

截至2023年6月30日，公司投資組合的加權平均成本基礎為面值的102.8％。該公司的投資組合在第二季度產生的淨溢價攤銷成本為4,500萬美元，合每股普通股0.08美元，其中包括1100萬美元的 “追趕” 溢價攤銷收益，即每股普通股0.02美元，這是由於公司對第二季度之前收購的某些證券的CPR預測有所下降。相比之下，上一季度的淨溢價攤銷成本為1.2億美元，合每股普通股（0.21）美元，其中包括（6900萬美元）或每股普通股（0.12美元）的 “追趕” 溢價攤銷成本。

資產收益率、資金成本和淨利率利差

該公司第二季度的投資組合（不包括待定頭寸）的平均資產收益率為3.72％，而上一季度為2.93％。不包括 “追趕” 溢價攤銷，公司第二季度的平均資產收益率為3.63％，而上一季度的平均資產收益率為3.51％。包括待定頭寸在內，不包括 “追趕” 溢價攤銷，公司第二季度的平均資產收益率為3.89％，而上一季度的平均資產收益率為3.90％。

第二季度，公司回購協議的加權平均利率為5.01％，而上一季度為4.51％。第二季度，該公司的待定頭寸的隱含融資成本為4.89％，而上一季度為4.53％。包括利率互換在內，公司第二季度的合併加權平均資金成本為0.63％，而上一季度為1.02％。

該公司第二季度的年化淨利差，包括待定頭寸和利率互換，不包括 “追趕” 溢價攤銷，為3.26％，而上一季度為2.88％。

淨利差和美元滾動收入

公司確認第二季度的淨利差和美元滾動收入（非公認會計準則財務指標）為每股普通股0.67美元，其中不包括每股普通股0.02美元的 “追趕” 溢價攤銷收益，而上一季度的每股普通股為0.70美元，不包括每股普通股的 “追趕” 溢價攤銷成本（0.12美元）。

本新聞稿稍後將包括公司總綜合收益（虧損）與淨利差和美元滾動收益的對賬，不包括 “補償” 保費攤銷，以及有關公司使用非公認會計準則指標的更多信息。

槓桿作用

截至2023年6月30日，409億美元的回購協議、103億美元的待定美元淨滾動頭寸（按成本計算）和1億美元的其他債務被用於為公司的投資組合提供資金。公司回購協議的其餘部分，即約12億美元，用於為購買美國國債（“美國國債回購”）提供資金，不包括在公司的槓桿率衡量標準中。包括其待定頭寸和未結算投資證券的應付/（應收賬款）淨額，截至2023年6月30日，公司的有形賬面淨值 “風險” 槓桿率為7.2倍，與2023年3月31日持平。該公司第二季度的平均 “風險” 槓桿率為有形賬面淨值的7.2倍，而上一季度為7.7倍。

截至2023年6月30日，公司用於為其投資組合提供資金的回購協議（“機構回購”）的加權平均利率為5.23％，而截至2023年3月31日為4.81％，加權平均剩餘到期日為15天，而截至2023年3月31日為18天。截至2023年6月30日，公司的代理回購協議中有197億美元，佔48％，由公司的專屬經紀交易商子公司貝塞斯達證券有限責任公司提供資金。

截至2023年6月30日，該公司的代理回購協議的剩餘到期日為：

•三個月或更短時間內為407億美元，以及

•六到十二個月的2億美元。

套期保值活動

截至2023年6月30日，利率互換、掉期、美國國債頭寸和其他利率套期保值相當於公司機構回購協議、待定頭寸和其他債務未償餘額的119％，而截至2023年3月31日的這一比例為114％。

截至2023年6月30日，該公司的淨利率互換頭寸名義金額為477億美元，而截至2023年3月31日為489億美元。截至2023年6月30日，該公司的利率互換投資組合的平均固定薪酬率為0.55％，平均收益率為5.08％，平均到期日為3.1年，而截至2023年3月31日，分別為0.47％、4.86％和3.3年。截至2023年6月30日，公司利率互換投資組合中有81％和19％分別與擔保隔夜融資利率（“SOFR”）和隔夜指數掉期利率（“OIS”）掛鈎。

截至2023年6月30日，該公司的付款人掉期總額為16億美元，兩年期掉期等值的SOFR期貨頭寸為13億美元，美國國債的未償還淨空頭頭寸為132億美元，而截至2023年3月31日，分別為16億美元、3億美元和92億美元。

其他收益（虧損），淨額

第二季度，公司其他收益（虧損）淨收益為3.78億美元，合每股普通股0.63美元，而上一季度的淨虧損為3100萬美元，合每股普通股虧損0.05美元。第二季度其他淨收益（虧損）包括：

•出售投資證券的已實現淨虧損（2.55億美元）；

•按公允價值計量的投資證券未實現淨虧損（3.63億美元），計入淨收益；

•5.67億美元的利率互換定期收入；

•利率互換淨收益2.9億美元；

•利率互換淨收益為2600萬美元；

•SOFR期貨淨虧損（1600萬美元）；

•美國國債頭寸淨收益3.16億美元；

•600萬美元待定收入待定；

•待定證券按市值計價淨虧損（1.42）億美元；

• (3500) 萬美元的其他利息收入（支出），淨額；以及

• (1,600) 萬美元的其他雜項損失。

其他綜合損失

在第二季度，公司錄得的其他綜合虧損為6500萬美元，合每股普通股虧損（0.11美元），其中包括通過OCI確認的公司代理證券的未實現淨虧損，而上一季度的其他綜合收益為1.42億美元，合每股普通股0.25美元。

普通股分紅

在第二季度，公司宣佈向截至2023年4月28日、5月31日和6月30日的普通股股東派發每股0.12美元的股息，本季度合計每股0.36美元。自2008年5月首次公開募股至2023年第二季度以來，公司已宣佈普通股分紅總額為124億美元，合每股普通股46.48美元。

財務報表、經營業績和投資組合統計

以下衡量經營業績的指標包括淨利差和美元滾動收入；淨利差和美元滾動收入，不包括 “補漲” 保費攤銷；經濟利息收入；經濟利息支出；以及從此類信息中得出的相關每股普通股指標和財務指標，即非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則指標的進一步討論，請參閲本新聞稿後面的 “使用非公認會計準則財務信息”。

*除下文所述外，每個時期的平均數字均根據公司賬簿和記錄的天數進行加權。除非另有説明，否則所有百分比均按年計算。

由於四捨五入，財務表中的數字總和可能不一致。

1.普通股每股有形淨賬面價值不包括優先股清算優先權和商譽。

2. 表包括非公認會計準則財務指標和/或來自非公認會計準則指標的金額。有關非公認會計準則財務指標的更多討論，請參閲 “使用非公認會計準則財務信息”。

3. 所附合並運營報表中報告的衍生工具和其他證券的收益（虧損）淨額。

4. 美元滾動收益代表當月結算的 TBA 價格與遠期月結算的 TBA 價格之間的價格差或 “價格下跌”。金額包括多頭和空頭 TBA 證券的美元滾動收入（虧損）。金額不包括待定市值調整。

5.TBA美元滾動交易的隱含融資成本/收益是使用 “價格下跌”（注4）和基於市場的假設確定的，這些假設是為了滿足TBA合同而可以交付的 “最便宜交付” 抵押品，例如預期抵押品的加權平均息率、加權平均到期日和預計的1個月CPR。所有TBA交易的平均隱含融資成本/收益是根據公司該期間的每日平均TBA未償餘額進行加權的。

6.TBA美元滾動交易的平均隱含資產收益率是通過將TBA隱含融資成本（注5）與淨美元滾動收益率相加得出的。淨美元滾動收益率的計算方法是將美元滾動收入（注4）除以該期間未償TBA的平均淨餘額（成本基礎）。

7. 根據該期間的平均未償餘額及其各自的資產收益率/資金成本，按加權平均值計算的金額。

8. 代表定期利率互換結算。金額不包括利率互換終止費、按市值計價調整和保證金存款的價格調整利息收入（支出）。

9.資金成本不包括用於對衝公司部分利率風險的其他補充套期保值（例如掉期、SOFR期貨和美國國債頭寸）和美國國債回購協議。

10. 代表利率互換週期成本，以抵押貸款融資總額的百分比計算（機構回購協議、其他債務和待税儲備銀行淨證券（按成本計算））。

11.”Catch-up” 保費攤銷成本/收益在隨附的合併運營報表的利息收入中列報。

12. 投資證券包括機構MBS、CRT和非機構證券。金額不包括隨附的合併資產負債表和運營報表中作為衍生工具核算的待定資產負債表和遠期結算證券。

13.平均回購協議和其他債務不包括美國國債回購協議。

14.平均股東權益按該季度月末股東的平均權益計算。

15.該期間 “面臨風險” 槓桿率的平均有形淨賬面價值的計算方法是，將該期間未償還的每日加權平均機構回購協議、其他債務以及待結算證券和遠期結算證券（按成本計算）的總和除以經調整後不包括商譽的平均股東權益總和。槓桿率不包括美國國債回購協議。

16.截至期末，“面臨風險” 的有形淨賬面價值槓桿率的計算方法是將回購協議下的未償金額、其他債務、待結算淨頭寸和遠期結算證券（按成本計算）以及未結算投資證券的應收賬款/應付淨額之和除以調整後不包括商譽的股東權益總額。槓桿率不包括美國國債回購協議。

17.平均 TBA 優惠券僅適用於多頭 TBA 頭寸。

18. 包括截至報告期末尚未生效的遠期起始互換。

19. 有形普通股的經濟回報（虧損）是指在此期間每股普通股有形淨賬面價值和普通股申報的股息相對於每股普通股期初有形淨賬面價值的變動之和。

20. 包括待定資產負債表和運營報表中作為衍生工具記賬的遠期結算證券（如果適用）。金額扣除空頭 TBA 證券。

21. 按公允價值計算，非機構MBS不包括截至2023年6月30日和3月31日以及2022年12月31日和9月30日分別持有的2,800萬美元、2500萬美元、2500萬美元和2600萬美元的其他抵押貸款信貸投資。

22. 其他利息收入（支出），淨額包括現金和現金等價物的利息收入、保證金存款的價格調整利息收入（支出）和其他雜項利息收入（支出）。

股東電話會議

AGNC邀請股東、潛在股東和分析師參加美國東部時間2023年7月25日上午8點30分舉行的AGNC股東電話會議。鼓勵不打算提問且有互聯網接入權限的感興趣的人使用www.agnc.com上的免費網絡直播。那些計劃參加問答或沒有互聯網可用的人可以接聽電話

撥打 (877) 300-5922（美國國內）或 (412) 902-6621（國際）。請告知您正在撥打AGNC Investment Corp. 股東電話的接線員。

電話會議將附帶幻燈片演示文稿，並將在www.agnc.com上公佈。選擇2023年第二季度財報演示鏈接，在股東電話會議之前下載演示文稿。

2023年7月25日電話會議結束後，AGNC網站上將提供股東電話會議的存檔音頻以及幻燈片演示。此外，2023年7月25日至2023年8月1日，電話會議結束一小時後將提供電話錄音。有興趣收聽演示錄音的人可以撥打 (877) 344-7529（美國國內）或 (412) 317-0088（國際），密碼9842963進行訪問。

欲瞭解更多信息，請致電 (301) 968-9300 或 IR@AGNC.com 聯繫投資者關係部。

關於 AGNC 投資公司

AGNC Investment Corp. 是一家內部管理的房地產投資信託基金（“REIT”），主要投資於住宅抵押貸款支持證券，其本金和利息支付由美國政府贊助的企業或美國政府機構擔保。欲瞭解更多信息，請參閲 www.agnc.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述基於公司管理層在發表此類陳述時的估計、預測、信念和假設，不能保證未來的業績。前瞻性陳述涉及預測未來業績和狀況的風險和不確定性。由於各種重要因素，包括但不限於貨幣政策的變化和其他影響利率、MBS與基準利率、遠期收益率曲線或預付款率的因素；融資的可用性和條款；公司資產市值的變化；總體經濟或地緣政治狀況；機構證券和市場的流動性和其他條件，實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預測存在重大差異其他金融市場；以及可能對公司業務產生不利影響的立法和監管變化。某些可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異的因素包含在公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的定期報告中。副本可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。公司不承擔任何基於未來事件的發生、收到的新信息或其他原因更新或修改任何前瞻性陳述的義務。

非公認會計準則財務信息的使用

除了根據公認會計原則公佈的業績外，本新聞稿中討論的公司的經營業績還包括某些非公認會計準則財務信息，包括 “淨利差和美元滾動收入”；“淨利差和美元滾動收入，不包括'追補'溢價攤銷”；“經濟利息收入” 和 “經濟利息支出”；以及

相關的每股普通股衡量標準以及從此類非公認會計準則信息中得出的某些財務指標，例如 “資金成本” 和 “淨利差”。

普通股股東可獲得的淨利差和美元滾動收益以普通股股東可用的綜合收益（虧損）（GAAP衡量標準）計量，調整後調整為：（i）不包括通過淨收益或其他綜合收益確認的投資證券的收益/虧損以及衍生工具和其他證券的收益/虧損（GAAP指標）；（ii）包括利率互換定期收益/成本、TBA美元滾動收益和其他雜項利息收入/支出。根據定義，普通股股東可獲得的淨利差和美元滾動收益代表經調整後的淨利息收入（GAAP衡量標準），包括待辦事項美元滾動收入、利率互換定期收益/成本和其他雜項利息收入/支出，減去總運營支出（GAAP衡量標準）和優先股分紅（GAAP衡量標準）。普通股股東可用的淨利差和美元滾動收入，不包括 “補充” 保費攤銷，進一步排除了由於預計的CPR估計值變化而對保費攤銷成本進行追溯性的 “追趕” 調整。

公司認為，通過向公司財務信息的用户提供此類衡量標準以及相關的公認會計原則衡量標準，用户對公司管理層在財務和運營決策中使用的信息的透明度更高。公司還認為，對於其財務信息的用户來説，重要的是要考慮與公司當前財務業績相關的信息，而不必受到某些交易的影響，這些交易不一定代表其當前的投資組合表現和運營。

具體而言，該公司認為，納入待處理的美元滾動收益是有意義的，因為TBA在經濟上等同於使用短期回購協議持有和融資仿製機構MBS，但根據公認會計原則，公司運營報表中的衍生工具收益/虧損被確認為衍生工具的收益/虧損。同樣，公司認為，將定期利率互換結算納入此類衡量標準是有意義的，因為利率互換是公司在經濟上對衝公司借貸成本波動的主要工具，納入定期利率互換結算更能表明公司的總資金成本，而僅利息支出則更能説明公司的總資金成本。就淨利差和美元滾動收益而言，不包括 “補充” 保費攤銷，公司認為排除保費攤銷成本的 “追趕” 調整是有意義的，因為它排除了由於當前未來預付款預期變化而產生的先前報告期的累積影響，因此，排除這種 “追趕” 成本或收益更能表明公司投資組合當前的收益潛力。

但是，由於此類衡量標準不完整地衡量公司財務業績，並且與根據公認會計原則計算的業績存在差異，因此應將其視為根據公認會計原則計算的業績的補充而不是替代品。此外，由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此公司對此類非公認會計準則指標的列報可能無法與其他公司的其他標題相似的指標進行比較。

本新聞稿包括GAAP綜合收益（虧損）與非公認會計準則 “淨利差和美元滾動收益，不包括'補繳'保費攤銷” 的對賬。