美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-K

根據經修訂的1934年證券交易法第13或15(D)節提交的年度報告

截至2020年12月31日的財年

委託檔案編號：000-29283

聯合銀行股份有限公司(United BancShares，Inc.)

(註冊人的確切姓名載於其章程)

俄亥俄州哥倫布格羅夫市進步大道105號，郵編：45830

(主要行政辦公室地址)

註冊人電話號碼，包括區號：(419)659-2141

根據該法第12(B)條登記的證券：

(班級名稱)

根據該法第12(G)條登記的證券：無

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是，☐否

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是，☐否

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☐加速文件服務器☐非加速文件服務器較小的報告公司新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。

是，☐否

註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值為54美元。,834,228, 根據截至6月30日納斯達克全球市場的最新銷售價格， 2020.

截至2021年1月31日未發行面值的普通股數量：3,278,508股

截至2020年12月31日的財政年度向股東提交的年度報告的部分內容納入第II部分，本公司關於將於2021年4月28日召開的年度股東大會的最終委託書部分納入第III部分。

前瞻性陳述

1995年“私人證券訴訟改革法”(“該法”)為前瞻性陳述提供了“避風港”，以鼓勵公司提供有關其公司的前瞻性信息，只要這些陳述被確認為前瞻性陳述，並伴隨着指出可能導致實際結果與陳述中討論的重大不同的重要因素的有意義的警告性陳述。我們已經或將不時做出符合該法案含義的前瞻性聲明。這些聲明並不嚴格地與歷史或當前事實相關。公司在截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中包含或引用的某些信息，特別是有關未來經濟表現和財務狀況以及管理計劃和目標的信息，是前瞻性的。前瞻性陳述通常可以通過使用諸如“目標”、“目標”、“展望”、“計劃”、“戰略”、“預期”、“預期”、“項目”、“相信”、“估計”或其他類似含義的詞語來識別，或者通過指示事件或趨勢“可能”、“應該”、“將會”、“很可能”或事件或趨勢“可能”發生或“繼續”的詞語或短語來識別，或者通過使用諸如“目標”、“目標”、“展望”、“計劃”、“戰略”、“預期”、“項目”、“相信”、“估計”或其他類似含義的詞語來識別，或者通過指示事件或趨勢“可能”發生或“繼續”的詞語或短語來識別。“已開始”、“已計劃”或“正在進行中”。前瞻性陳述提供我們對未來事件、環境、結果或願望的當前預期或預測。我們在本報告中披露的信息包含符合1995年“私人證券訴訟改革法案”的前瞻性陳述。我們也可能在提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的其他文件中作出前瞻性陳述。

前瞻性陳述不是歷史事實，從本質上講，會受到假設、風險和不確定性的影響，其中許多都不是我們所能控制的。我們的實際結果可能與我們的前瞻性陳述中陳述的大不相同。不能保證任何風險、不確定因素或風險因素的清單是完整的。可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的不同的因素包括但不限於：

我們或以我們的名義所作的任何前瞻性陳述僅表示截止日期，我們不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述以反映後續事件或情況的影響。在作出投資決定之前，您應仔細考慮在我們提交給證券交易委員會的文件中披露的所有風險和不確定性，包括這份10-K表格報告和我們隨後提交給美國證券交易委員會的10-Q和8-K表格報告，以及提交給美國證券交易委員會的任何其他文件，所有這些文件在提交後都可以在美國證券交易委員會網站www.sec.gov和我們的網站www.theuban.com上查閲。

索引

第一部分

項目1.業務

概述

聯合銀行股份有限公司(“Uboh”)是俄亥俄州的一家公司，成立於1985年，總部設在俄亥俄州哥倫布格羅夫。根據修訂後的1956年銀行控股公司法(“BHCA”)，我們是一家金融控股公司，截至2020年12月31日的綜合總資產為9.785億美元。Uboh受美國聯邦儲備系統理事會(“聯儲局”)監管為一家銀行控股公司，其主要資產及營運附屬公司為俄亥俄州特許商業銀行聯合銀行(“聯合銀行”)。聯合銀行股份公司的主要目標是通過集中精力為其所服務社區的消費者和小企業提供金融需求，成為一家高績效、注重關係的金融機構。截至2020年12月31日，優步及其子公司(統稱為“公司”)僱用了大約222名相當於全職員工的員工。

聯合銀行股份有限公司的普通股自2001年3月以來在納斯達克全球市場以“UBOH”為代碼進行交易。

公司的核心業務是通過其子公司進行的：

聯合銀行

聯合銀行是一家俄亥俄州特許銀行，由俄亥俄州金融機構分部(ODFI)和聯邦存款保險公司(FDIC)監管。聯合銀行是一家提供全方位商業和消費銀行服務的社區銀行。

存款服務包括支票賬户、儲蓄賬户和貨幣市場賬户；存單和個人退休賬户。其他支持服務包括網上銀行、賬單支付、手機銀行、Zelle支付服務、自動取款機和保險箱租賃。金庫管理和遠程存款捕獲產品也可供商業存款客户使用。聯合銀行的存款由存款保險基金(由FDIC管理)提供最高適用限額的保險。

貸款產品包括商業和住宅房地產貸款、農業貸款、商業和工業貸款、房屋淨值貸款、各類消費貸款和小企業管理貸款。聯合銀行的住宅貸款活動主要包括購買或再融資個人住宅的貸款。這些貸款中的大部分都賣給了二級市場。

財富管理服務由聯合銀行通過與註冊經紀/交易商LPL Financial LLC的安排提供。持牌代表提供全方位的投資服務和產品，包括金融需求分析、共同基金、證券交易、年金和人壽保險。

聯合銀行的理念是通過建立建立在高質量服務、高道德標準和安全穩健資產基礎上的長期關係來實現增長。在業務運作上，聯合銀行保持着強烈的社區化導向。聯合銀行的業務模式強調個性化服務，客户接觸關鍵決策者，個性化關注，定製產品，以及使用網上銀行工具。聯合銀行管理層特別重視對客户需求的個性化關注，並通過不斷努力建立和支持與客户、當地企業和企業家的關係來實現這一目標。聯合銀行為員工提供滿足客户需求的工具、知識和支持。

通過我們在鮑林格林、哥倫布格羅夫、特拉華州、德爾福斯、芬德利、加哈納、吉布森堡、卡里達、萊普西奇、利馬、馬裏恩、渥太華、保爾丁、彭伯維爾、普利茅斯、韋斯特維爾和俄亥俄州沃辛頓的20個辦事處，我們為俄亥俄州的艾倫、特拉華州、富蘭克林、漢考克、休倫、馬裏恩、保爾丁、普特南、桑達斯基、範韋特和伍德等縣提供服務。

聯合銀行有兩家子公司：UBC Investments，Inc.(“UBC”)和UBC Property，Inc.(“UBC Property”)，UBC Investments，Inc.(“UBC”)是為持有和管理某些代替喪失抵押品贖回權而獲得的財產而成立的實體。UBC Investments，Inc.(“UBC”)是為持有其證券投資組合而成立的實體。

附加信息

我們的行政辦公室位於俄亥俄州哥倫布格羅夫市進步大道105號，郵編：45830，電話號碼是(4196592141)。我們的網站是www.theuban.com。

我們在以電子方式將資料以電子方式提交給或提供給美國證券交易委員會後，在我們的網站(www.theubank.com)上的投資者關係鏈接上或通過投資者關係鏈接免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告，以及根據1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的修正案以及委託書。我們的網站上還張貼了審計委員會、薪酬和提名委員會的章程以及我們的高級官員道德準則，並應要求提供印刷版本。在美國證券交易委員會和納斯達克全球市場要求的時間內，我們將在我們的網站上公佈對高級管理人員道德準則或上述治理文件的任何修訂，或者您可以寫信給我們位於俄亥俄州哥倫布格羅夫市進步大道105號的聯合銀行首席財務官或致電(45830)6592141索取這些文件。

證券交易委員會設有一個互聯網網站(http://www.sec.gov))，其中包含公司以電子方式向證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。

競爭

該公司與其他商業銀行、儲蓄協會和信用合作社以及商業票據和其他證券(如貨幣市場共同基金的股票)的發行人爭奪存款。爭奪存款的主要因素包括客户服務、利率和便利性。在貸款方面，本公司與其他商業銀行、儲蓄協會、消費金融公司、信用社、租賃公司、抵押公司和其他貸款人競爭。競爭受到可貸資金的普遍可獲得性、一般和本地經濟狀況、當前利率水平以及其他難以預測的因素的影響。隨着進一步的技術進步使更多的公司能夠提供金融服務，金融服務業的競爭可能會變得更加激烈。我們通過以有競爭力的價格提供優質的產品和創新的服務來競爭，並通過保持我們的產品和服務來跟上我們運營地區的客户偏好的步伐。

近年來，併購導致銀行業更加集中，給我們的核心銀行產品和服務帶來了更大的競爭壓力。2020年期間繼續進行整合，主要是通過私人併購交易，並導致存款和某些銀行資產重新分配給其他金融機構。我們預計這一趨勢將在2021年持續下去。因此，我們預計，隨着新技術的出現和整合趨勢的出現，我們所服務的市場的競爭將會加劇。當然，我們會繼續評估我們服務的市場或鄰近市場的機會，以改善我們的足跡，同時平衡技術的效率。

世行的主要市場區域包括俄亥俄州的普特南、艾倫、伍德和馬裏恩縣，世行目前在這些縣運營着20個全方位服務銀行辦事處中的14個。根據最新的FDIC存款市場份額報告，截至2020年6月30日，共有25家銀行機構在該行的主要市場領域展開競爭，其中該行的存款市場份額排名第五，約佔總存款的10.39%。該銀行在特拉華州、富蘭克林縣、漢考克縣、保爾丁縣和桑達斯基縣設有其餘6個分行辦事處。

監督和監管

一般信息

以下討論涉及適用於金融控股公司(如Uboh)和我們的子公司聯合銀行(Union Bank)的監管框架的實質性要素。這個規管架構的主要目的，是保障客户和存户、聯邦存款保險公司的存款保險基金(下稱“存款保險基金”)，以及整個銀行體系，而不是保障證券持有人和債權人。我們無法預測適用的法律、法規和監管機構政策的變化，但此類變化可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性影響。

烏波市

2018年10月10日，Uboh選擇成為1956年修訂後的銀行控股公司法所指的金融控股公司，以提供靈活性，以利用該法案賦予金融控股公司的擴大權力。作為一家金融控股公司，優步必須根據修訂後的1956年銀行控股公司法接受聯邦儲備系統理事會的檢查、審查和監督。作為一家金融控股公司，Uboh仍受適用於銀行控股公司的所有實質性規定的約束。

根據1999年制定成為法律的“格拉姆-利奇-布利利法案”(下稱“GLB法案”)，選擇成為金融控股公司的銀行控股公司可隸屬於證券公司和保險公司，並從事其他金融性質的活動。金融性質的活動包括證券承銷、交易和做市、贊助共同基金和投資公司、保險承銷和代理、商業銀行，以及美聯儲認定與銀行業密切相關的活動。Uboh收購銀行控股公司、銀行或儲蓄協會以外的從事金融性質的活動或聯邦儲備委員會確定的附帶於金融性質的活動的公司，不需要獲得聯邦儲備委員會的批准。在Uboh獲得銀行控股公司、銀行或儲蓄協會超過5%的有表決權股份或幾乎所有資產的實益所有權或控制權之前，必須事先獲得聯邦儲備委員會的批准。如果Uboh的任何子公司銀行在適用的監管標準下不再是“資本良好”或“管理良好”，聯邦儲備委員會可能會採取其他行動，命令Uboh剝離子公司銀行。或者，Uboh可以選擇使其活動符合不同於金融控股公司的銀行控股公司所允許的活動。如果Uboh的任何子公司銀行根據1977年“社區再投資法”獲得的評級低於“令人滿意”，Uboh將被禁止從事新的活動或收購銀行控股公司、銀行或儲蓄協會以外的公司。

根據聯邦法律，銀行和金融控股公司還必須通過在其附屬存款機構陷入財務困境時向其提供財務援助，來充當其“財務力量的源泉”。當我們沒有資源或不願意提供這種支持時，可能需要這種支持。此外，銀行或金融控股公司對附屬銀行的某些貸款在償付權上從屬於附屬銀行的存款和某些其他債務，聯邦法律規定，在銀行或金融控股公司破產時，向聯邦銀行監管機構承諾維持附屬銀行的資本，將由破產受託人承擔，並有權優先償還。

美聯儲理事會發布了關於銀行控股公司支付股息、股票贖回和股票回購的監管指導意見和規定(《政策聲明》)。美聯儲在政策聲明中表示，重要的是，銀行機構的董事會要確保股息水平相對於該組織的財務狀況是審慎的，而不是基於過於樂觀的收益情景。一般而言，政策聲明規定，銀行控股公司的董事會應通知美聯儲，並在下列情況下取消、推遲或大幅減少其股息：

(1)過去四個季度股東可獲得的淨收入，扣除該期間以前支付的股息，不足以為股息提供全部資金；

(二)預期收益留存率與公司的資本需求、當前和預期的整體財務狀況不一致；

(3)公司將不會達到或有可能達不到其最低監管資本充足率。

如果做不到這一點，可能會導致監督發現該組織的運作方式不安全和不健全。此外，政策聲明要求銀行控股公司在宣佈或支付超過股息支付期間(例如季度)收益的股息或可能導致組織資本結構發生重大不利變化的股息之前，合理地通知美聯儲。在任何一種情況下宣佈或支付股息都可能引發監管方面的擔憂。

聯合銀行

作為一家俄亥俄州特許銀行，以及由FDIC管理的DIF成員，聯合銀行受到ODFI和FDIC的監督和監管。作為保險人，聯邦存款保險公司根據修訂後的“聯邦存款保險法”(下稱“聯邦存款保險法”)徵收存款保險費，對聯邦存款保險公司保險的機構進行審查，並要求其報告。

美國和俄亥俄州法律下的各種要求和限制影響聯合銀行的運營，包括要求為存款保留準備金、限制貸款的性質和金額以及可能收取的利息、與投資和其他活動有關的限制、對代理銀行的信貸敞口限制、對基於資本和盈餘的活動的限制、對支付股息的限制以及對分行的限制。

作為聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)的成員，聯合銀行除其他事項外，還必須保持對聯邦住房貸款銀行(FHLB)股本的投資。聯合銀行從其對FHLB股票的投資中獲得股息。在某些條件下，FHLB可以向聯合銀行提供擔保預付款，以滿足運營要求。這類預付款是可再生的，最高可達指定的美元金額。這些預付款主要由聯合銀行的合格抵押貸款和FHLB股票擔保。

當前監管資本要求

聯邦銀行監管機構頒佈了適用於聯合銀行的基於風險的資本和槓桿率要求。聯邦銀行機構在審查和監管過程中，以及在評估與某些擴張活動有關的申請時，都會定期評估監管資本的充足性。

FDIC監管的機構必須維持以下最低資本充足率：

·普通股一級資本佔總風險加權資產的比例為4.5%，

·一級資本與總風險加權資產的比率為6%，

·總資本與總風險加權資產的比率為8%，以及

·一級資本與平均總資產比率(一級槓桿率)為4%。

FDIC法規規定，根據《外國直接投資法》第8條，任何低於其最低槓桿率要求的受保機構可被視為從事不安全和不健全的做法，除非該機構已訂立並遵守書面協議，或已提交併遵守FDIC批准的計劃，以提高其槓桿率並採取必要的其他行動。聯邦存款保險公司的規定進一步指出，任何一級資本與總資產之比低於2%的受保存款機構可能被視為在不安全和不健全的條件下運營。

儘管有最低資本金要求，但受FDIC監管的機構必須保持與其面臨的所有風險的水平和性質相稱的資本金。此外，受聯邦存款保險公司監管的機構必須有一個程序，根據其風險狀況評估其整體資本充足率，並制定維持適當資本水平的綜合戰略。不排除聯邦存款保險公司對資本金高於最低要求的受保存款機構採取正式執法行動，前提是具體情況表明這種行動是適當的。

此外，FDIC監管的機構如果未能將資本金維持在或高於最低槓桿資本金要求，FDIC可能會發布資本金指令。資本指令通常要求機構在規定的時間內將資本恢復到最低槓桿要求。

該公司目前符合所有資本要求。本公司年報所載綜合財務報表附註9所述，於二零零三年發行的次級遞延利息債券及收購俄亥俄州立銀行(“OSB”)所得的信託優先證券，就監管目的而言，目前符合一級資本的資格。然而，監管規定可能會發生變化，使此類證券不符合條件。

聯邦銀行監管機構已經建立了管理迅速糾正行動的規定，以解決資本短缺的銀行。根據這些規定，資本不足的機構將受到強制性監管審查和限制，這些限制會隨着資本的減少而增加。這類機構還必須向其主要聯邦監管機構提交資本計劃，其控股公司必須在資本不足的機構變得資本金不足時，為資本缺口提供高達5%的資本缺口擔保。

2013年10月，聯邦銀行業監管機構公佈了為美國銀行組織建立新的全面資本框架的最終規則(“監管資本規則”)。監管資本規則實施了巴塞爾委員會2010年12月為加強國際資本標準而制定的“巴塞爾III”框架，以及多德-弗蘭克法案的某些條款。監管資本規則的實施導致了更高的資本要求和更多的槓桿流動性比率限制。此外，為了避免對資本分配的限制，例如向高管支付股息和某些獎金，監管資本規則要求投保金融機構持有高於基於風險的最低資本要求的普通股一級資本的保本緩衝。隨着時間的推移，資本節約緩衝已逐步實施，於2019年1月1日全面生效，並由相當於風險加權資產2.5%的額外普通股組成。監管資本規則還修訂了監管機構的迅速糾正行動框架，納入了新的監管資本下限，並更新了普通股的定義。監管資本規則階段於2015年1月1日開始，適用於優步(Uboh)和聯合銀行(Union Bank)等非先進方法的銀行組織，並於2019年1月1日全面實施。Uboh和聯合銀行目前滿足所有監管資本要求。

銀行或金融控股公司獲得支付股息和其他現金需求的資金的能力在很大程度上取決於其子公司和其他子公司可能宣佈的股息金額。然而，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)預計，該公司將成為其子公司銀行的力量源泉，這可能需要它保留資本，用於進一步投資於子公司，而不是為Uboh的股東分紅。如本行在派發股息後未能達到以風險為基礎的資本指引及最低槓桿率要求所規定的最低水平，本行不得向Uboh支付股息。如果任何一年的股息會導致該年度的股息總額超過當年淨收益和前兩年留存淨收益之和，減去需要轉移到盈餘的金額，則銀行必須獲得其監管部門的批准。如果監管當局認為銀行子公司的股息支付構成不安全和/或不健全的銀行行為，監管當局可隨時酌情限制此類股息的支付。這些規定可能會限制Uboh向其已發行普通股支付股息的能力。有關聯合銀行向聯合銀行支付股息的更多信息，請參閲公司年報中的綜合財務報表附註14。

聯邦存款保險法

FDIC的DIF為某些存款提供保險，這些存款的保險資金來自對銀行的評估，比如聯合銀行(Union Bank)。根據多德-弗蘭克法案，每個儲户的存款保險金額增加到25萬美元。根據“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案”(“多德-弗蘭克法案”)，聯邦存款保險公司設立了2.0%的指定存款準備金率(“DRR”)，即存款保險基金(DIF)與有保險存款的比率。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)指示FDIC修改其評估規定，以便未來的評估一般將基於一家存託機構在評估期內的平均總綜合資產減去該受保存託機構的平均有形股本，而此前的評估是基於一家機構的受保存款金額。最低DIF利率從1.15%提高到1.35%，增加的成本由資產在100億美元或以上的存款機構承擔。FDIC至少每半年更新一次DIF的虧損和收入預測，如果需要，將在必要時遵循通知和評論規則制定，提高或降低評估率。

受保存款機構的託管和接管

在受保存款機構破產時，聯邦存款保險公司將根據聯邦存款保險管理局被指定為破產機構的接管人，或在極少數情況下被指定為破產機構的託管人。在無力償債的情況下，如果聯邦存款保險公司認定履行合同將是沉重的負擔，而否認或否認合同將促進對該機構事務的有序管理，則聯邦存款保險公司可拒絕或否認該機構作為當事一方的任何合同。如果合同對手方就違約向接管(或託管)提出索賠，支付給對手方的金額除其他因素外，將取決於可用於支付索賠的接管資產以及索賠相對於其他人的優先順序。此外，聯邦存款保險公司可以執行破產機構簽訂的大多數合同，即使有任何條款純粹因為破產、指定接管人(或管理人)或接管人(或管理人)行使權利或權力而終止、導致違約、加速或給予合同下的其他權利。聯邦存款保險公司還可以轉移破產機構的任何資產或負債，而無需獲得該機構的股東或債權人的批准或同意。這些規定將適用於Uboh的受保存託機構子公司的義務和負債，包括向公眾投資者發行的優先或次級債務項下的任何義務。

儲户偏好

“聯邦存款保險條例”規定，在受保存款機構清盤或以其他方式清盤時，其存款人的申索(包括代位予聯邦存款保險公司的存款人的申索)以及聯邦存款保險公司作為接管人的行政費用的某些申索，優先於其他一般無抵押申索。如果一家投保的存款機構倒閉，投保和未投保的儲户以及FDIC將按照償付優先順序排在無擔保、非存款債權人之前，包括該機構的母行、控股公司和次級債權人。

“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)

2010年頒佈的多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)非常複雜，其中幾項條款仍在實施中。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)設立了消費者金融保護局(Consumer Financial Protection Bureau)和金融穩定監督委員會(Financial Stability Supervisor Council)，前者對消費者金融產品和服務擁有廣泛的監管和執法權力，後者擁有監測和監管系統性風險的監督權。此外，多德-弗蘭克法案改變了聯邦銀行和證券監管機構的權力和職責，對包括金融機構在內的所有上市公司實施了關於高管薪酬、股東代理訪問和某些舉報人條款的某些公司治理要求，並限制了銀行及其附屬公司的某些自營交易、對衝基金和私募股權活動。

聯邦監管機構繼續執行多德-弗蘭克法案的條款。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)對包括存款機構在內的金融機構設置了許多新的限制，並擴大了監管框架。目前，聯邦監管機構仍在起草多德-弗蘭克法案部分內容的實施條例。該公司正在密切監測多德-弗蘭克法案的所有相關條款，以確保繼續遵守這些監管要求。以下討論總結了多德-弗蘭克法案的重要方面，這些方面已經或可能影響到優步和聯合銀行：

多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的某些方面仍有待規則制定，並將在未來幾年生效，因此很難預測對該公司、各自客户或更廣泛的金融服務業的全面財務影響。不過，某些條文的實施已增加了遵守法例的成本，而日後實施的條文極有可能會進一步增加遵守法例的成本和支付予監管機構的費用，並可能限制該公司的運作。

《銀行保密法》(BSA)

BSA要求所有金融機構(包括銀行和證券經紀自營商)維持一個基於風險的內部控制體系，合理設計以防止洗錢和恐怖主義融資。它包括各種記錄保存和報告要求(如現金和可疑活動報告)以及盡職調查和了解客户文檔要求。聯合銀行已經建立並維護了一個反洗錢計劃，以符合BSA的要求。

“格拉姆-利奇-布萊利法案”中的隱私條款

根據GLB，聯邦銀行業監管機構通過了一些規則，限制銀行和其他金融機構向非關聯第三方披露消費者的非公開信息的能力。這些限制要求向消費者披露隱私政策，在某些情況下，允許消費者阻止向非關聯第三方披露某些個人信息。GLB的隱私條款影響着消費者信息如何通過多元化的金融公司傳遞，以及如何傳達給外部供應商。

銀行與關聯公司的交易

聯邦銀行法律和法規對銀行與其附屬公司(包括銀行的母公司控股公司和母公司控股公司可能被視為出於這些目的控制的某些公司)之間的某些交易施加了定性標準和數量限制。這些規定涵蓋的交易必須以公平條款進行，並且不能超過參考銀行監管資本確定的一定金額。此外，如果交易是貸款或其他信用延伸，則必須以法規明確規定的金額和質量的抵押品作為擔保，如果關聯公司無法質押足夠的抵押品，控股公司可能被要求提供抵押品。

分支機構

根據俄亥俄州法律，俄亥俄州特許銀行有權在俄亥俄州任何地方設立分行，前提是收到所有必要的監管批准。此外，1997年5月，俄亥俄州通過立法，“選擇加入”1994年“裏格爾-尼爾州際銀行和分行效率法案”(“州際法案”)的條款，該法案允許銀行通過收購其他銀行建立州際分行網絡，但須滿足某些條件，包括對倖存銀行及其所有有保險的存款機構附屬機構可能持有的存款總額進行某些限制。隨着《多德-弗蘭克法案》的頒佈，《外國直接投資法》和《國家銀行法》已被修訂，刪除了適用於從頭開始州際分行的明確要求的“選擇加入”概念，現在允許全國性和有保險的州際銀行從事從頭開始的州際分行業務，前提是根據要設立新分行的州的法律，在該州特許的州立銀行將被允許設立分行。

安全和健全標準

聯邦銀行機構通過了建立業務和管理標準的指導方針，以促進聯邦保險的存款機構的安全和穩健。指導方針規定了內部控制、信息系統、內部審計系統、貸款文件、信貸承保、利率敞口、資產增長、薪酬、費用和福利、資產質量和收益的標準。

一般而言，安全和穩健指南規定了每個領域要實現的目標，每個機構都有責任建立自己的程序來實現這些目標。如果一家機構未能遵守指南中規定的任何標準，該機構的主要聯邦監管機構可以要求該機構提交一份實現和保持合規的計劃。如果一家機構未能提交可接受的合規計劃，或在任何實質性方面未能實施已被其主要聯邦監管機構接受的合規計劃，監管機構必須發佈命令，指示該機構糾正這一缺陷。在監管機構命令中提到的缺陷得到糾正之前，監管機構可以限制機構的增長速度，要求機構增加資本金，限制機構支付存款利率，或者要求機構採取監管機構認為在這種情況下適當的行動。不遵守安全和穩健準則建立的標準也可能構成聯邦銀行監管機構採取其他執法行動的理由，包括停止和停止令以及民事罰款評估。

環境法

作為擔保貸款人持有房地產抵押貸款的銀行，如果符合某些標準，就可以免除聯邦環保法規定的責任。綜合環境響應、補償和責任法案(CERCLA)包含一項有擔保債權人豁免，該豁免免除了貸款人的責任，這些貸款人對物業擁有所有權權益，主要是為了保護他們在該設施中的利益，作為貸款的擔保，前提是銀行不參與該設施的管理。一般來説，如果銀行對物業的環境合規性進行決策控制，或在與設施或物業經理類似的級別進行控制，則適用參與管理。

其他規例

本行收取或簽約收取的利息及其他費用須受州高利貸法及有關利率的聯邦法律約束。銀行的貸款業務還受適用於信貸交易的聯邦法律的約束，例如：

本行的存款業務須遵守以下規定：

關於該公司的統計財務信息

根據美國證券交易委員會頒佈的證券法行業指南3的要求，以下附表和表格分析了本公司及其子公司的綜合資產負債表和收益表中的某些要素，閲讀時應與第7項(管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及本公司的綜合財務報表)中的敍述分析相結合，這兩項都包括在2020年年度報告中。

成交量差異-成交量的變化乘以上一年的比率。

比率差異-比率乘以上一年的交易量的變化。

總方差-體積的變化乘以速率的變化。

在下表中，免税證券的利息已調整為全額税額等值基礎，2020、2019年和2018年的法定税率為21%：

聯合銀行的投資證券組合按照董事會通過並由投資委員會管理的書面政策進行管理。

聯合銀行的證券投資組合完全歸類為可供出售。歸類為可供出售的證券可能會因利率變化、提前還款風險或滿足公司的流動性需求而在到期前出售。

加權平均利率基於按面值購買的證券的票面利率，以及如果以溢價或折扣價購買證券，考慮攤銷或增值的實際利率。

房地產抵押貸款包括2020年500萬美元、2019年520萬美元、2018年130萬美元、2017年300萬美元、2016年220萬美元的房地產建設貸款。任何年度均無租賃融資應收賬款。

以下是截至12月31日的年度報告：

抵押貸款和商業貸款的應計利息一般在貸款逾期90天時停止，除非信貸有很好的擔保和正在收款過程中。個人貸款通常不晚於逾期150天沖銷。逾期狀態是基於貸款的合同條款。在所有情況下，如果本金或利息的收取被認為是可疑的，貸款將被置於非應計項目或較早日期註銷。

所有計入非應計或註銷的貸款的應計利息但未收取的利息，將從利息收入中轉回。這些貸款的利息是按現金收付制或成本回收法核算的，直到有資格迴歸權責發生製為止。當合同規定的所有到期本金和利息都已付清，且當前和未來的付款得到合理保證時，貸款就恢復到應計狀態。

截至2020年12月31日，除第III C項下報告的250萬美元貸款外，還有大約1,990萬美元的其他未償還貸款，其已知信息導致管理層對該等借款人遵守當前償還貸款條款的能力產生懷疑，並可能導致在未來某個日期根據第III C項披露此類貸款。考慮到為監管目的而歸類為不合標準或特別提及的貸款，這些貸款沒有在上文第三項C中披露。

沒有。

沒有。

截至2020年12月31日，沒有其他生息資產需要披露。

由於與一般經濟和特定業務部門的狀況有關的各種因素，貸款沖銷和收回金額每年都會波動。2020年的貸款沖銷包括37個消費信貸、抵押貸款或商業信貸，其中最大的個人沖銷金額為84,500美元。2019年的淨收回包括23筆消費信貸、抵押貸款、HELOC或商業信貸的沖銷，其中最大的個人沖銷金額為8萬美元。2018年的淨收回包括28筆消費信貸、抵押貸款、HELOC或商業信貸的沖銷，其中最大的個人沖銷金額為8.5萬美元。2017年的貸款沖銷包括38個消費信貸、抵押貸款、HELOC或商業信貸，其中最大的個人沖銷金額為406,000美元。2016年的淨收回包括46筆消費信貸、抵押貸款、HELOC、商業或農業信貸的沖銷，其中最大的個人沖銷金額為8.6萬美元。

該公司確認了2020年和2019年分別為620萬美元和55萬美元以及2018年45萬美元的貸款損失撥備。截至2020年12月31日，問題和潛在問題貸款總計1940萬美元，而2019年12月31日為770萬美元。這一增長主要是由於新冠肺炎大流行造成的經濟狀況造成的。按揭證券公司會繼續監察其貸款組合的信貸質素，特別是被認定為問題或潛在問題信貸的信貸質素，以確保貸款損失撥備維持在適當水平。

貸款損失撥備餘額和貸款損失撥備由管理層根據定期審查貸款組合來判斷。此外，管理層考慮了貸款的撇賬水平，以及貸款的撇賬和收回的波動，包括導致這些變化的因素。估計貸款風險和損失金額必然是主觀的。因此，管理層將撥備維持在根據過往虧損經驗、一般經濟狀況、有關特定借款人情況的資料(包括其財務狀況及抵押品價值)，以及其他可能隨時間而改變的其他因素及估計而認為足以彌補目前預期虧損的水平。

截至2020年12月31日的貸款損失撥備包括特定的減值貸款準備金255,000美元。截至2019年12月31日，不良貸款特定準備金中包括43.5萬美元。

雖然對貸款損失撥備是否充足的定期分析可能需要管理層將部分撥備分配給特定的問題貸款情況，但發生的任何貸款沖銷都可以撥付全部撥備。

存款歷來是該公司用於貸款和其他投資活動的主要資金來源。除存款外，本公司的資金來自償還貸款的利息和本金以及其他盈利資產的收入。償還貸款是一個相對穩定的資金來源，而存款流入和流出往往會隨着經濟狀況和利率的變化而波動。存款主要來自該公司的指定市場範圍內，方法是提供各種存款工具，包括定期儲蓄賬户、活期存款賬户、貨幣市場存款賬户、定期證書賬户和個人退休賬户。公司管理層根據公司的流動性要求、增長目標和市場趨勢，定期制定各類賬户的支付利率、到期日、服務費和提款罰金。該公司亦可不時收取經紀存款。該公司市場範圍以外的存款數額不大。

淨收入與平均股東權益和平均總資產的比率以及某些其他比率如下：

該公司已經與其主要代理銀行建立了信用額度，以購買聯邦資金以滿足流動性需求。截至2020年12月31日，在此類項目下可用的1.559億美元中，該公司沒有購買任何聯邦資金。該公司還利用回購協議作為資金來源。這些協議基本上代表該公司向三個月或以下期限的客户借款。某些證券被質押為這些協議的抵押品。截至2020年12月31日，該公司沒有回購協議。

第1A項風險因素

該公司的業務有其固有的風險。管理層認為影響本公司的重大風險和不確定性描述如下。以下所述的風險和不確定因素並不是該公司面臨的唯一風險和不確定性。管理層沒有意識到或關注的或管理層目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害公司的業務運營。這份報告的全部內容都受到這些風險因素的限制。如果實際發生以下任何風險，公司的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。

與公司業務有關的風險

九廣鐵路公司須承受利率風險。

該公司的盈利和現金流在很大程度上取決於其淨利息收入。淨利息收入是指貸款、證券等生息資產賺取的利息收入與存款、借款等計息負債支付的利息支出之間的差額。利率對該公司無法控制的許多因素高度敏感，這些因素包括一般經濟狀況以及各政府和監管機構的政策，特別是美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的政策。貨幣政策的改變，包括利率的改變，不單止會影響按揭證券公司收到的貸款和證券利息，以及存款和借款的利息數額，而且會影響(I)按揭證券公司發放貸款和取得存款的能力，(Ii)按揭證券公司金融資產和負債的公允價值，以及(Iii)按揭證券組合的平均存續期。如果存款和其他借款的利率上升速度快於貸款和其他投資的利率，該公司的淨利息收入和收益可能會受到不利影響。如果貸款和其他投資的利率下降速度快於存款和其他借款的利率，收益也可能受到不利影響。例如，在利率上升的環境下，貸款往往提前還款較慢，利率較高的新貸款增長較慢，而存款利息增長較快，因為存款到期日往往比貸款到期日或提前還款期短。這種資產和負債利率調整的差異可能會對該公司的收入造成負面影響。

不斷變化的利率可能會降低我們的收益和資產價值。.

雖然管理層相信已實施有效的資產和負債管理策略，以減少利率變化對公司經營業績的潛在影響，但市場利率的任何重大、意外和長期變化都可能對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

如果我們不能預見市場力量的相應變化，預期的加息可能會對我們的收入產生負面影響。

公司的經營業績在很大程度上依賴於淨利息收入，淨利息收入是貸款、投資和其他有息資產的利息收入與存款、借款和其他有息負債的利息支出之間的差額。公司的利息收入和利息支出隨着生息資產和有息負債利率的變化而變化。利率可能會因整體經濟狀況、各監管機構的政策，以及該公司無法控制的其他因素而改變。

我們面臨與利率環境和我們所在市場的經濟狀況相關的信用風險。.

該公司的借貸活動存在固有的風險。這些風險包括，除其他外，該公司運營的市場以及俄亥俄州、美國和海外市場的利率變化和經濟狀況變化的影響。利率上升和/或經濟狀況疲軟可能會對借款人償還未償還貸款的能力或擔保這些貸款的抵押品價值產生不利影響。該公司還須遵守影響其貸款活動的各種法律和法規。不以一户四户住宅房地產擔保的貸款通常被認為比以一户四户住宅房地產擔保的貸款具有更大的損失風險，部分原因是一般經濟狀況的影響。多户住宅、非住宅房地產和商業貸款的償還一般取決於物業或企業經營的現金流，這可能會受到國家和地方經濟狀況的負面影響。建造業貸款也可能受到這種經濟狀況的負面影響，特別是向開發商發放的貸款，這些開發商在貸款發放之前沒有買家購買物業。在經濟衰退、高失業率和其他不利的經濟條件下，消費者貸款違約的風險會增加。當消費者支付賬單有困難時，他們更有可能支付抵押貸款，而不是消費貸款。此外，擔保這類貸款的抵押品(如果有的話)的價值可能會比貸款的未償還餘額下降得更快。

不良貸款的增加可能導致這些貸款的收益淨虧損、貸款損失撥備的增加和貸款沖銷的增加，所有這些都可能對該公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

該公司在其運作中面臨流動資金風險，這可能會對為各種債務提供資金的能力產生不利影響。.

流動性風險是指由於無法以合理成本和可接受的風險容忍度及時清算資產或獲得足夠資金而無法履行到期債務、在提取存款時支付存款、在增長機會出現時利用增長機會或支付股息的可能性。流動資金主要來自零售存款的增長和留存、貸款和投資證券的本金和利息支付、運營提供的淨現金以及獲得其他資金來源。流動性對我們的業務至關重要。我們必須維持足夠的資金，以迴應存款人和借款人的需要。如果不能通過存款、借款、出售或質押貸款和其他資產作為抵押品來籌集資金，可能會對我們的流動性產生重大不利影響。我們獲得足以資助我們活動的資金來源的機會可能會受到具體影響我們或整個金融服務業的因素的影響。可能對我們獲得流動性來源產生不利影響的因素包括，由於市場低迷或限制或取消我們獲得替代資金來源的監管行動，我們的業務活動水平下降。我們的借貸能力也可能受到非我們特有的因素的影響，比如金融市場的嚴重混亂，或者對整個金融服務業前景的負面預期，最近國內外信貸市場的動盪就證明瞭這一點。

會計準則的變化可能會影響該公司的報告收益。

當前的會計和税收規則、標準、政策和解釋影響着金融機構開展業務和管理財務報告和披露的方法。這些法律、法規、規則、標準、政策和解釋在不斷演變，並可能隨着時間的推移而發生重大變化。可能對公司沒有直接影響的事件，如美國大公司的破產，已導致立法者、監管機構和權威機構(如財務會計準則委員會、證券交易委員會、上市公司會計監督委員會和各種税務機關)做出迴應，通過和/或建議對法律、法規、規則、標準、政策和解釋進行實質性修訂。新的會計聲明和對會計聲明的不同解釋已經發生，並可能在未來發生。該公司的財政狀況和經營業績可能會因會計準則的改變而受到不利影響。

地鐵公司的貸款損失撥備可能不足

該公司設有一項貸款損失撥備，這是一項透過記入開支的貸款損失撥備而設立的準備金，代表管理層對現有貸款組合內可能出現的損失的最佳估計。根據管理層的判斷，撥備是為估計的貸款損失和貸款組合中固有的風險預留的。津貼水平反映了管理層對行業集中度、特定信用風險、貸款和租賃損失經驗、當前貸款和租賃組合的質量、目前的經濟、政治和監管條件以及當前貸款和租賃組合中固有的不明損失的持續評估。釐定貸款及租賃損失免税額的適當水平，本身具有高度的主觀性，並需要該公司對目前的信貸風險及未來趨勢作出重大估計，而這些風險及趨勢均可能會有重大改變。影響借款人的經濟狀況的變化、有關現有貸款的新資料、發現更多問題貸款以及該公司控制之外的其他因素，可能需要大幅增加貸款損失撥備。此外，銀行監管機構定期審查公司的貸款和租賃損失撥備，並可能要求根據與管理層不同的判斷，增加貸款和租賃損失撥備，或確認進一步的貸款和租賃沖銷。此外，如果將來的撇賬超過貸款及租賃損失免税額，該公司將需要額外撥備，以增加貸款及租賃損失免税額。貸款和租賃損失準備的任何增加都將導致淨收益減少，可能還會導致資本減少。, 並可能對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。雖然本公司董事會相信其使用現有最佳資料釐定貸款損失撥備，但不可預見的市場情況可能會導致重大調整，而如果情況與作出最終決定時所用的假設大相徑庭，則淨收益可能會受到重大不利影響。

提前還款可能會對我們的業務產生負面影響。

一般而言，按揭證券公司的客户可隨時預付其未償還貸款的本金。這種提前還款的速度，以及這種提前還款的規模，都在這樣的客户的自由裁量權之內。如果客户提前償還貸款本金，而地鐵公司又無法將該筆款項借給其他借款人或以相同或更高的利率投資，地鐵公司的利息收入便會減少。利息收入大幅減少可能會對該公司的經營業績和財務狀況產生負面影響。

按揭證券公司可能會面對來自以往購買住宅按揭貸款的人士越來越大的壓力，要求他們回購該等貸款，或向買方賠償與該等貸款有關的損失。

按揭證券公司一般出售其在二手市場發放的固定利率長期住宅按揭貸款，併為其投資組合保留可調利率按揭貸款。為應對金融危機，按揭證券公司相信，住宅按揭貸款的購買者(如政府資助的實體)正加緊努力，要求住宅按揭貸款的賣家要麼回購先前出售的貸款，要麼償還先前出售的貸款的相關損失，因為先前出售的貸款因實際或據稱未能嚴格符合購買者的購買標準而蒙受損失。因此，按揭證券公司可能會面對來自歷史上購買住宅按揭貸款的人士越來越大的壓力，要求他們回購這些貸款，或向買方償還與該等貸款有關的損失，而該公司亦可能會面對越來越多的開支，以應付這類索償要求。如果該公司日後被要求回購以前出售的貸款，向購買者償還與以前出售的貸款有關的損失，或者如果該公司為應對此類索賠而招致越來越多的費用，其財務狀況和經營業績將受到負面影響。此外，這些行動會降低該公司的資本比率，因為該公司的資產增加，而開支及任何虧損所帶來的收入則減少。

多德-弗蘭克法案可能會對公司的經營業績、財務狀況或流動性產生不利影響。

2010年頒佈的多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)非常複雜，其中幾項條款仍在實施中。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)設立了消費者金融保護局(Consumer Financial Protection Bureau)和金融穩定監督委員會(Financial Stability Supervisor Council)，前者對消費者金融產品和服務擁有廣泛的監管和執法權力，後者擁有監測和監管系統性風險的監督權。此外，多德-弗蘭克法案改變了聯邦銀行和證券監管機構的權力和職責，對包括金融機構在內的所有上市公司實施了關於高管薪酬、股東代理訪問和某些舉報人條款的某些公司治理要求，並限制了銀行及其附屬公司的某些自營交易、對衝基金和私募股權活動。多德-弗蘭克法案還要求發佈許多法規，其中許多還沒有發佈。這些規定將在未來幾年內繼續生效，繼續使人們很難預測總體影響。

如果該公司被要求減記商譽和其他無形資產，其財政狀況和經營業績將會受到負面影響。

與最近的收購相關支付的合併對價的很大一部分分配給公司綜合資產負債表上的商譽和其他無形資產。分配給商譽和其他無形資產的收購價金額由收購價超過取得的可確認淨資產確定。該公司須進行年度審核，以確定商譽及其他可識別的無形資產是否已減值。

自9月30日起，每年對商譽進行減值測試。如果事件發生或情況變化更有可能使公允價值低於賬面價值，也可能在年度測試日期之間觸發減值測試。這些事件或情況的例子包括商業環境的重大不利變化；客户或管理資產的重大意想不到的損失；關鍵人員的意外損失；投資業績持續不佳的時期；存款或貸款的重大損失；盈利能力的大幅下降；或貸款信用質量的重大變化。

該公司不能保證日後不會被要求收取減值費用。任何重大減值費用都會對公司的財務業績和股東權益產生負面影響。

該公司的盈利能力在很大程度上取決於俄亥俄州的經濟狀況

該公司的成功主要取決於俄亥俄州的一般經濟狀況以及該公司經營的特定當地市場。與在地理上更加多元化的大型全國性或地區性銀行不同，該公司主要在俄亥俄州的艾倫、特拉華、富蘭克林、漢考克、休倫、普特南、馬裏恩、桑達斯基、範韋特和伍德等縣向客户提供銀行和金融服務。這些地區的本地經濟情況，對該公司產品和服務的需求、該公司客户的還款能力、擔保貸款的抵押品價值，以及該公司存款資金來源的穩定性，均有重大影響。通貨膨脹、經濟衰退、恐怖主義行為、敵對行動的爆發或其他國際或國內事件、失業、證券市場變化或其他因素導致的總體經濟狀況的顯著下降可能會影響當地的經濟狀況，進而對該公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

該公司在競爭激烈的行業和市場領域開展業務。

該公司在各方面的業務都面臨來自不同競爭者的激烈競爭，其中許多競爭者的規模更大，可能擁有更多的財政資源。這些競爭對手主要包括該公司經營的各個市場中的全國性、地區性和社區銀行。此外，按揭證券公司亦面對來自其他類型金融機構的競爭，包括但不限於儲蓄及貸款、信用合作社、財務公司、經紀公司、保險公司、保理公司及其他金融中介機構。由於立法、監管和技術變革以及持續的整合，金融服務業的競爭可能會變得更加激烈。銀行、證券公司和保險公司可以在金融控股公司的保護傘下合併，金融控股公司幾乎可以提供任何類型的金融服務，包括銀行、證券承銷、保險(代理和承銷)和商業銀行。此外，技術降低了進入門檻，使非銀行機構能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務，如自動轉賬和自動支付系統。該公司的許多競爭對手所受的規管限制較少，成本結構亦可能較低。此外，由於規模較大，許多競爭對手可能能夠實現規模經濟，因此可能會提供比該公司更廣泛的產品和服務，以及更優惠的產品和服務定價。

地鐵公司能否成功競爭，視乎多項因素，其中包括：

未能在上述任何方面表現，可能會大大削弱該公司的競爭地位，從而對該公司的增長和盈利能力造成不利影響，進而可能對該公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

法律或法規的改變或行動可能會對我們的業務產生不利影響

金融服務業受到廣泛監管。我們受到廣泛的州和聯邦法規、監督和立法的約束，這些法規幾乎管理着我們業務的方方面面。這些法律和法規主要是為了保護消費者、儲户、借款人和DIF，而不是為了讓我們的股東受益。法律法規的改變或監管機構的其他行動可能會對我們產生負面影響，可能會限制我們提供的服務，增加非銀行機構與我們競爭的能力，或者要求我們改變運營方式。監管當局在監管和執法活動方面擁有廣泛的酌情權，包括有權對機構的運作施加限制，以及有權決定機構的貸款損失撥備是否足夠。如果我們的銀行或銀行控股公司未能遵守適用的法律、法規和政策，可能會導致監管機構實施制裁，包括實施民事罰款，這可能會對我們的運營和財務狀況產生實質性的不利影響。

本公司須承擔與借貸活動有關的環境責任風險

該公司的貸款和租賃組合中有很大一部分是以不動產作抵押的。在正常運作過程中，按揭證券公司可取消抵押品贖回權，並可取得某些貸款的業權。在這樣做的過程中，可能會在這些屬性上發現危險或有毒物質。如果發現危險或有毒物質，公司可能會承擔補救費用，以及人身傷害和財產損失。環境法可能會要求該公司承擔大量費用，並可能大幅降低受影響財產的價值，或限制該公司使用或出售受影響財產的能力。此外，未來的法律或對現有法律更嚴格的解釋或執行政策可能會增加該公司承擔環境責任的風險。雖然該公司可能會在啟動任何不動產止贖行動之前進行環境審查，但這些審查可能不足以發現所有潛在的環境危害。與環境危害相關的補救費用和任何其他財務責任可能對該公司的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

該公司的控制和程序可能失敗或被規避

管理層定期審查和更新公司的內部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都部分建基於某些假設，只能提供合理而非絕對的保證，確保該制度的目標得以達致。任何違反或規避該公司的管制及程序，或未能遵守有關管制及程序的規例，均可能對該公司的業務、經營業績及財政狀況造成重大不良影響。

烏波市其大部分收入依賴於子公司的股息

優步是一個獨立於其子公司的獨立法律實體。它幾乎所有的收入都來自子公司的股息。這些股息是支付Uboh普通股股息、Uboh債務利息和本金以及其他運營費用的主要資金來源。各種聯邦和/或州法律法規限制了聯合銀行可以向Uboh支付的股息金額。根據這些法律法規，聯合銀行在任何日曆年可能支付的股息金額一般限於當年的淨利潤，加上前兩年的留存淨利潤。此外，FDIC發佈了政策聲明，規定投保銀行通常只應從當前運營收益中支付股息。因此，聯合銀行未來向聯合銀行支付股息的能力將取決於聯合銀行未來的盈利能力，以及適用於聯合銀行和聯合銀行的聯邦法律規定、法規、監管政策和資本指導方針。此外，美聯儲的小銀行控股公司政策聲明規定，除其他外，如果控股公司出現以下情況，預計控股公司的股息將被取消：(1)不減少債務，不符合債務權益比降至0.3：1的要求，或(2)不符合其貸款協議的要求。此外，Uboh在子公司清算或重組時參與資產分配的權利受子公司債權人優先索償的約束。如果聯合銀行無法向Uboh支付股息，Uboh可能無法償還債務、支付債務或支付Uboh的普通股或信託優先證券的股息。無法從聯合銀行獲得股息可能會對聯合銀行的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

公司可能無法吸引和留住技術人才

該公司的成功在很大程度上有賴於其吸引和留住關鍵人員的能力。在地鐵公司從事的大部分活動中，爭奪最佳人才的競爭可能非常激烈，地鐵公司可能無法聘用或留住這些人。公司一名或多名關鍵人員因其技能、對公司市場的瞭解、多年的行業經驗以及難以迅速找到合格的接班人而意外失去服務，可能會對公司的業務產生重大不利影響。

公司的業務可能會受到第三方服務提供商、數據泄露和網絡攻擊的不利影響

由於其業務基礎設施的組件依賴第三方供應商，公司面臨運營中斷、故障或容量限制的風險。雖然該公司通過其供應商管理程序選擇了這些第三方供應商，但該公司並不控制他們的運營。因此，這些業務夥伴如未能履行各項責任，亦可能對該公司的業務和運作造成不良影響。

此外，該公司可能會受到零售商及參與與該公司及其客户交換資料的其他第三者資料外泄的影響，當中涉及客户的信用卡及借記卡資料被盜，包括該公司的借記卡密碼及在該等零售商及其他第三者購物時使用的商務卡資料被盜。該等資料外泄可能導致該公司為補發借記卡及彌補虧損而招致鉅額開支，從而可能對該公司的經營業績造成重大不利影響。

到目前為止，該公司並沒有遭受任何與網絡攻擊或其他資訊保安漏洞有關的重大損失，但我們不能保證該公司日後不會遭受此類攻擊或企圖入侵，或因此而蒙受損失。除其他因素外，由於這些威脅的性質不斷演變，地鐵公司面對這些問題的風險和風險仍然較高。該公司計劃繼續推行網上銀行和流動銀行服務，以滿足客户的需求，以及目前的經濟和政治環境。隨着網絡和其他數據安全威脅的持續發展，公司可能需要花費大量額外資源，以繼續修改和增強其保護措施，或調查和補救任何安全漏洞。

該公司面臨網絡攻擊風險的資產包括屬於客户的金融資產和非公開信息。該公司利用幾家第三方供應商，這些供應商可以通過電子媒體訪問公司的資產。這種訪問會帶來某些網絡安全風險，包括網絡間諜、勒索、贖金和盜竊。該公司採用了許多預防和偵查控制措施來保護其資產，並向所有員工提供強制性經常性信息安全培訓。該公司維持一定的保險範圍，以防止因網絡攻擊而造成的重大經濟損失。

金融服務業，以及更廣泛的經濟，可能會受到新的立法、監管和政府政策的影響。.

隨着新一屆國會於2021年1月就職，民主黨人保留了對美國眾議院的控制，並獲得了對美國參議院的控制，儘管只有在副總統卡馬拉·哈里斯(Kamala Harris)打破平局的投票中才能獲得多數席位。然而，無論多數多麼微弱，最終的結果是民主黨人統一控制白宮和國會兩院，因此民主黨人將能夠在立法和行政當局中設定議程。我們預計，民主黨領導的國會委員會將尋求更大的監督，也將更加關注銀行業在提供新冠肺炎相關援助方面的作用。在新一屆國會下制定重大銀行業改革立法的前景目前尚不明朗。

此外，總統政府的更替已經並可能繼續導致聯邦銀行機構、消費者金融保護局、商品期貨交易委員會、證券交易委員會和財政部的領導層和高級職員發生某些變化。除了少數例外，這些機構和部門的負責人將在2021年更換，等待參議院的確認。此外，美聯儲和聯邦存款保險公司董事會可能會在未來一到兩年內經歷大幅更替。這些變化可能會影響這些機構的規則制定、監督、審查和執行的優先事項和政策。值得注意的是，拜登總統上任後立即發佈了一項行政命令，對最近敲定的和即將出台的某些法規進行“凍結”，以便讓即將上任的政府官員進行審查。作為這項行政命令的結果，最近通過的條例可能會受到進一步的通知和評論規則制定的影響，更廣泛地説，機關規則制定議程可能會被擾亂。目前還無法預測機構人員、政策和優先事項的任何變化對包括世行在內的金融服務業的潛在影響。

公司不斷遭遇技術變革

金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出新的技術驅動的產品和服務。技術的有效利用提高了效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，並降低成本。該公司未來的成功，在一定程度上取決於其能否利用技術提供滿足客户需求的產品和服務來滿足客户的需求，以及在公司的運營中創造更高的效率，這在一定程度上取決於該公司是否有能力滿足客户的需求，提供滿足客户需求的產品和服務，以及為公司的運營創造更高的效率。該公司的許多競爭對手都有更多的資源來投資於技術改進。地鐵公司可能無法有效地推行以科技為主導的新產品和服務，或不能成功地向客户推銷這些產品和服務。如果不能跟上影響金融服務業的科技轉變，可能會對該公司的業務，以至該公司的財政狀況和經營業績，造成重大的不良影響。

金融體系以外的非銀行選擇的出現。

消費者可能決定不使用銀行來完成他們的金融交易。技術和其他變化，包括“金融科技公司”的出現，使當事人能夠通過歷史上涉及銀行的替代方式完成金融交易。例如，消費者可以在沒有銀行協助的情況下直接完成交易，如支付賬單和/或轉賬。取消銀行作為中介的過程，即所謂的“非中介化”，可能會導致手續費收入的損失，以及客户存款和這些存款產生的相關收入的損失。失去這些收入來源，以及作為資金來源的存款成本降低，可能會對我們的財政狀況和經營業績產生重大不利影響。

損害該公司的聲譽可能會損害其業務。

保持對公司的信任對於我們吸引和保持客户、投資者和員工的能力至關重要。因此，損害我們的聲譽可能會對我們的業務和前景造成重大損害。損害我們聲譽的原因有很多，包括員工不當行為、安全漏洞、合規失誤、訴訟或監管結果或政府調查等。我們的聲譽也可能因與我們有業務往來的附屬公司、供應商或其他第三方未能遵守法律或法規而受到損害。此外，未能或被認為未能提供適當的服務和質量標準，未能公平對待客户和客户，或未能適當或遵守適用的隱私法律和法規處理或使用客户或客户的機密信息，可能會導致客户不滿、訴訟和加強監管審查，所有這些都可能導致收入損失、運營成本上升和損害我們的聲譽。在社交媒體網站上發佈的關於公司的負面宣傳或負面信息，無論是否屬實，都可能導致對潛在客户的傷害。如果發生任何這些或其他可能損害我們聲譽的事件或因素，不能保證我們為解決引起聲譽損害的問題而可能產生的額外成本和開支不會對我們的收益和運營結果產生不利影響，也不能保證我們的聲譽損害不會削弱我們保留現有客户、投資者和員工的能力。

公司會受到與受託責任有關的索賠和訴訟。

客户不時會就該公司履行其受託責任提出申索及採取法律行動。無論與公司履行其受信責任有關的客户索賠和法律行動是有根據還是沒有根據的，如果此類索賠和法律行動沒有以有利於公司的方式解決，可能會導致重大財務責任和/或對公司及其產品和服務的市場認知產生不利影響，並影響客户對這些產品和服務的需求。任何財務責任或聲譽受損，都可能對該公司的業務造成重大不利影響，進而對該公司的財政狀況和經營業績產生重大不利影響。

新冠肺炎可能會繼續對公司的業務產生重大影響

新冠肺炎繼續對整個美國經濟造成嚴重幹擾，特別是對小企業，這繼續影響着公司的運營。我們開始看到新冠肺炎對我們業務的影響，我們相信這將是重大的、不利的，可能是實質性的。目前，新冠肺炎感染在美國各地仍在繼續。美國方面持續的擔憂造成了經濟進一步衰退、經濟活動減少和美國股市大幅波動的持續風險。新冠肺炎可能會影響企業和消費者的財務借款能力，這將對貸款額產生負面影響。我們預計，由於這些影響，我們的業務將繼續受到幹擾，很可能導致收益下降，貸款違約增加，我們的貸款收取大幅放緩。持續的高失業率和對衰退的擔憂也可能對未來一段時期的抵押貸款發放和抵押貸款銀行收入產生不利影響。

此外，我們的某些借款人從事或涉足零售、餐飲和酒店業和/或位於要求降低運力要求或其他類型的經營限制的地區，新冠肺炎也可能對我們的商業房地產和消費貸款組合產生不利影響。任何額外的長時間隔離或留在家中的命令都會對這些借款人及其收入來源產生負面影響，從而影響他們履行財務義務的能力，並可能導致貸款違約。

該公司依賴其第三方供應商開展業務以及處理、記錄和監控交易。如果這些供應商中的任何一家無法繼續向該公司提供這些服務，可能會對該公司為其客户提供服務的能力造成負面影響。此外，持續的疫情可能會對公司員工和客户在公司運營的地理區域從事銀行和其他金融交易的能力產生負面影響，並可能給公司帶來廣泛的業務連續性問題。如果在我們的市場區域由於新冠肺炎爆發的影響和限制而導致關鍵人員或大量員工無法使用，公司也可能受到不利影響。雖然該公司已有業務持續發展計劃和其他保障措施，但不能保證這些計劃和保障措施會奏效。

我們仍然相信，新冠肺炎帶來的長期經濟影響將是嚴重的，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，並可能導致我們未來的貸款組合出現重大損失，所有這些都將對我們的收益和資本產生不利的實質性影響。

惡劣天氣、自然災害、戰爭或恐怖主義行為以及其他外部事件可能對公司業務造成重大影響

惡劣天氣、自然災害、戰爭或恐怖主義行為以及其他不利的外部事件可能會對該公司的經營能力產生重大影響。這還可能包括冠狀病毒對國際貿易、供應鏈、旅行、員工生產力和其他經濟活動的潛在影響。該等事件可能會影響該公司存款基礎的穩定、削弱借款人償還未償還貸款的能力、削弱獲得貸款的抵押品價值、造成重大財產損失、導致收入損失及/或導致該公司招致額外開支。雖然管理層已制定災難恢復政策和程序，但任何此類事件的發生都可能對公司的業務產生重大不利影響，進而可能對公司的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

與地鐵公司所屬行業有關的風險

金融服務公司的收益受到一般商業和經濟狀況的顯著影響

該公司的運營和盈利能力受到美國和國外一般商業和經濟狀況的影響。這些條件包括短期和長期利率、通貨膨脹、貨幣供應、政治問題、立法和監管改革、債務和股權資本市場的波動、行業和金融的廣泛趨勢，以及美國經濟和該公司經營的地方經濟的實力，所有這些都不是該公司所能控制的。經濟狀況惡化可能導致貸款拖欠和不良資產增加、貸款抵押品價值下降以及對公司產品和服務的需求減少等，任何這些都可能對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

金融服務公司依賴於客户和交易對手信息的準確性和完整性

在決定是否提供信貸或進行其他交易時，本公司可依賴客户及交易對手或其代表提供的資料，包括財務報表、信貸報告及其他財務資料。本公司亦可依賴該等客户、交易對手或其他第三方(例如獨立審計師)就該等資料的準確性及完整性所作的陳述。依賴不準確或誤導性的財務報表、信用報告或其他財務信息可能會對公司的業務產生重大不利影響，進而影響公司的財務狀況和經營業績。

消費者可能決定不使用銀行完成他們的金融交易

技術和其他變化使各方能夠通過替代方法完成歷史上涉及銀行的金融交易。例如，消費者現在可以保留歷史上作為銀行存款存放在經紀賬户或共同基金中的資金。消費者還可以在沒有銀行協助的情況下直接完成支付賬單和/或轉賬等交易。取消銀行作為中介的過程，即所謂的“非中介化”，可能會導致手續費收入的損失，以及客户存款和這些存款產生的相關收入的損失。失去這些收入來源和成本較低的存款作為資金來源，可能會對該公司的財政狀況和經營業績造成重大不利影響。

第1B項。未解決的員工意見

不適用

項目2.屬性

2020年12月31日，公司和銀行在俄亥俄州哥倫布格羅夫進步大道105號的總部和運營中心開展業務。俄亥俄州西北部和中部有18個全面服務的銀行中心和兩個貸款生產辦事處，如下所列。

作為對象f2021年3月5日, t除該公司或其附屬公司與其銀行業務有關的例行法律程序外，並無該公司或其附屬公司是其中一方或其任何財產受影響的待決法律程序。九廣鐵路公司認為這些訴訟並不重要。

不適用

本文所需的額外資料以引用方式納入聯合銀行股份有限公司2020年提交股東的年報(“年報”)(“本公司簡介”)，該年報在此作為附件13包括。

股票回購計劃

下表包括公司在截至2020年12月31日的季度期間回購聯合銀行股份有限公司普通股的某些信息：

本文所要求的資料以參考方式納入聯合銀行股份有限公司2020年提交股東的年報(“五年財務數據摘要”)(“年報”)，該報告作為附件13包括在內。

本文所要求的資料以參考United Bancshare於2020年提交股東的年報(“年報”)第5至17頁(“管理層討論及分析”)的方式併入，該年報在此列為附件13。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

本文所需資料以參考方式併入United Bancshare的2020年度股東年報(“年報”)第21至65頁，該年報在此列為附件13。

沒有。

根據1934年證券交易法第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定，公司管理層負責建立和維護有效的信息披露控制和程序。在公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對截至2020年12月31日公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據評估結果，截至評估時，公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)得出結論，公司的披露控制和程序是有效的，可確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。

管理層關於財務報告內部控制的報告

本公司負責本年度報告所載綜合財務報表的編制、完整性和公允列報。公司及其子公司的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。公司財務報告的內部控制是在公司首席執行官和首席財務官的監督下設計的程序。其目的是向董事會提供合理的保證，保證財務報告的可靠性，並根據美國公認的會計原則為外部目的編制公司的財務報表。

管理層對財務報告保持內部控制。內部控制包含控制過程，並在發現缺陷時採取措施糾正缺陷。公司的管理和審計委員會對內部控制進行持續評估。即使是有效的內部控制，無論設計得多麼好，也有其固有的侷限性--包括規避或凌駕於控制之上的可能性--因此在編制財務報表方面只能提供合理的保證。此外，由於條件的變化，內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。

管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的“內部控制-綜合框架”(2013)中描述的財務報告有效內部控制的標準，對截至2020年12月31日的公司內部控制進行了評估。基於這一評估，管理層認為，截至2020年12月31日，公司對財務報告的內部控制是有效的。

在截至2020年12月31日的財政季度內，本公司的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對本公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

沒有。

第三部分

我們的委託書將不遲於2021年3月30日提交給證券交易委員會，為定於2021年4月28日召開的2020年年度股東大會做準備。如表格10-K的一般指示G(3)段所允許的那樣，我們通過引用該陳述將下面第10項至第14項所述的第III部分所要求的信息合併在一起。

本文要求的有關董事和高管的信息包含在公司將於2021年4月28日召開的年度股東大會的最終委託書中的“第1號提案：董事選舉”、“執行人員”、“董事和被提名人的資格”和“董事會獨立性、某些關係和關聯方交易”的標題下，該聲明通過引用併入本文。

本項目所要求的有關本公司審計委員會的資料，載於本公司將於2021年4月28日召開的股東周年大會的最終委託書的“董事會委員會-審計委員會”部分。

本條款要求提供的有關遵守修訂後的1934年證券交易法第16(A)條的信息，包含在公司將於2021年4月28日召開的股東年會的最終委託書中“拖欠第16(A)條報告”的標題下，該聲明通過引用併入本文。

2004年2月17日，公司通過了一項適用於公司首席執行官、首席財務官和其他高級財務官的道德準則。董事會每年審查“道德守則”，最近一次審查於2021年2月進行。道德守則的副本可在該公司的網站上查閲，網址為：https://www.theubank.com.。

本文件所要求的有關本公司董事及高管的資料，載於本公司與將於2021年4月28日舉行的股東周年大會有關的最終委託書中的“指定行政人員薪酬”及“董事薪酬”的標題下，該聲明在此併入作為參考。

本公司有關將於2021年4月28日舉行的股東周年大會的最終委託書中，“若干實益擁有人及管理層的擔保擁有權”一欄載有本文件所要求的資料，該份委託書在此併入作為參考。

在正常的業務運作過程中，公司可自行或透過其銀行附屬公司與公司或附屬公司的董事、僱員及經理進行交易，交易可包括但不限於貸款。根據俄亥俄州銀行法的要求和遵守，與公司董事、員工或經理進行的所有銀行交易的基礎和條款與提供給任何其他銀行客户的相同，不涉及超過正常收款風險或呈現任何其他不利特徵。

本項目要求的有關董事獨立性的信息包含在本公司將於2021年4月28日召開的年度股東大會的最終委託書中“董事會獨立性、某些關係和關聯方交易”的標題下，該委託書通過引用併入本文。

本項目所要求的資料載於本公司有關將於2021年4月28日召開的股東周年大會的最終委託書中的“獨立公開會計師”一欄，該委託書在此併入作為參考。

第四部分

(A)(1)財務報表

以下合併財務報表(及其報告)載於本公司2020年年度股東報告(本年度報告附件13)第18至60頁，在此引用作為參考：

獨立註冊會計師事務所報告書

合併資產負債表-2020年12月31日和2019年12月31日

合併損益表-截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度

綜合全面收益表-截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度

股東權益綜合報表-截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度

合併現金流量表-截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度

合併財務報表附註

(A)(2)財務報表附表

財務報表附表被省略，要麼是因為它們不適用，要麼是因為合併財務報表(包括附註)中提供了所需的信息。

(A)(3)展品

以下證據在本申請中提交或通過引用併入(根據SEC法規S-K第601項)：

簽名

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。

日期：2021年3月5日

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。