NX-20210131
000142322110/312021Q1錯誤00014232212020-11-012021-01-31Xbrli：共享00014232212021-02-26Iso4217：美元00014232212021-01-3100014232212020-10-31Iso4217：美元Xbrli：共享00014232212019-11-012020-01-3100014232212019-10-3100014232212020-01-310001423221美國-GAAP：CommonStockMember2020-10-310001423221US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-310001423221美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-10-310001423221Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-310001423221美國-GAAP：SecuryStockMember2020-10-310001423221美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-11-012021-01-310001423221Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-11-012021-01-310001423221美國-GAAP：SecuryStockMember2020-11-012021-01-310001423221US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-11-012021-01-310001423221美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-310001423221US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-310001423221美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-310001423221Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-310001423221美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-310001423221美國-GAAP：CommonStockMember2019-10-310001423221US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-310001423221美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-10-310001423221Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-310001423221美國-GAAP：SecuryStockMember2019-10-310001423221美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-11-012020-01-310001423221Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-11-012020-01-310001423221美國-GAAP：SecuryStockMember2019-11-012020-01-310001423221US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-11-012020-01-310001423221美國-GAAP：CommonStockMember2019-11-012020-01-310001423221美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-310001423221US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-310001423221美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-310001423221Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-310001423221美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-31NX：段0001423221NX：NAEngineeredComponentsMemberNX：窗口成員國家：美國US-GAAP：運營細分市場成員2020-11-012021-01-310001423221NX：NAEngineeredComponentsMemberNX：窗口成員國家：美國US-GAAP：運營細分市場成員2019-11-012020-01-310001423221NX：國際會員NX：NAEngineeredComponentsMemberNX：窗口成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-11-012021-01-310001423221NX：國際會員NX：NAEngineeredComponentsMemberNX：窗口成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-11-012020-01-310001423221NX：NAEngineeredComponentsMember國家：美國US-GAAP：運營細分市場成員NX：非窗口層成員2020-11-012021-01-310001423221NX：NAEngineeredComponentsMember國家：美國US-GAAP：運營細分市場成員NX：非窗口層成員2019-11-012020-01-310001423221NX：國際會員NX：NAEngineeredComponentsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員NX：非窗口層成員2020-11-012021-01-310001423221NX：國際會員NX：NAEngineeredComponentsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員NX：非窗口層成員2019-11-012020-01-310001423221NX：NAEngineeredComponentsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-11-012021-01-310001423221NX：NAEngineeredComponentsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2019-11-012020-01-310001423221NX：國際會員NX：窗口成員NX：EUEngineeredComponentsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-11-012021-01-310001423221NX：國際會員NX：窗口成員NX：EUEngineeredComponentsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2019-11-012020-01-310001423221NX：國際會員NX：EUEngineeredComponentsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員NX：非窗口層成員2020-11-012021-01-310001423221NX：國際會員NX：EUEngineeredComponentsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員NX：非窗口層成員2019-11-012020-01-310001423221NX：EUEngineeredComponentsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-11-012021-01-310001423221NX：EUEngineeredComponentsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2019-11-012020-01-310001423221NX：窗口成員國家：美國US-GAAP：運營細分市場成員NX：NACabinetComponentsMember2020-11-012021-01-310001423221NX：窗口成員國家：美國US-GAAP：運營細分市場成員NX：NACabinetComponentsMember2019-11-012020-01-310001423221國家：美國US-GAAP：運營細分市場成員NX：NACabinetComponentsMemberNX：非窗口層成員2020-11-012021-01-310001423221國家：美國US-GAAP：運營細分市場成員NX：NACabinetComponentsMemberNX：非窗口層成員2019-11-012020-01-310001423221NX：國際會員US-GAAP：運營細分市場成員NX：NACabinetComponentsMemberNX：非窗口層成員2020-11-012021-01-310001423221NX：國際會員US-GAAP：運營細分市場成員NX：NACabinetComponentsMemberNX：非窗口層成員2019-11-012020-01-310001423221US-GAAP：運營細分市場成員NX：NACabinetComponentsMember2020-11-012021-01-310001423221US-GAAP：運營細分市場成員NX：NACabinetComponentsMember2019-11-012020-01-310001423221美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-11-012021-01-310001423221美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-11-012020-01-31NX：報告單位00014232212020-08-312020-08-310001423221US-GAAP：客户關係成員2021-01-310001423221US-GAAP：客户關係成員2020-10-310001423221NX：商標名和商標名成員2021-01-310001423221NX：商標名和商標名成員2020-10-310001423221NX：專利和其他技術成員2021-01-310001423221NX：專利和其他技術成員2020-10-310001423221美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-01-310001423221美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-10-310001423221NX：CapitalLeaseObligationsAndOtherMember2021-01-310001423221NX：CapitalLeaseObligationsAndOtherMember2020-10-310001423221US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2018-10-18Xbrli：純0001423221US-GAAP：LineOfCreditMemberNX：LessThanOneand OneHalfLeverageRatioMemberNX：A2018CreditFacilityMember2020-11-012021-01-310001423221US-GAAP：LineOfCreditMemberNX：LessThanOneand OneHalfLeverageRatioMemberNX：A2018CreditFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-11-012021-01-310001423221US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：BaseRateMemberNX：LessThanOneand OneHalfLeverageRatioMemberNX：A2018CreditFacilityMember2020-11-012021-01-310001423221US-GAAP：LineOfCreditMemberNX：A2018CreditFacilityMemberNx:BetweenOneandOneHalfandTwoandOneQuarterLeverageRatioMember2020-11-012021-01-310001423221US-GAAP：LineOfCreditMemberNX：A2018CreditFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員Nx:BetweenOneandOneHalfandTwoandOneQuarterLeverageRatioMember2020-11-012021-01-310001423221US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：BaseRateMemberNX：A2018CreditFacilityMemberNx:BetweenOneandOneHalfandTwoandOneQuarterLeverageRatioMember2020-11-012021-01-310001423221US-GAAP：LineOfCreditMemberNx:BetweenTwoandOneQuarterandThreeLeverageRatioMemberNX：A2018CreditFacilityMember2020-11-012021-01-310001423221US-GAAP：LineOfCreditMemberNx:BetweenTwoandOneQuarterandThreeLeverageRatioMemberNX：A2018CreditFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-11-012021-01-310001423221US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：BaseRateMemberNx:BetweenTwoandOneQuarterandThreeLeverageRatioMemberNX：A2018CreditFacilityMember2020-11-012021-01-310001423221US-GAAP：LineOfCreditMemberNX：GreaterThanThreeLeverageRatioMemberNX：A2018CreditFacilityMember2020-11-012021-01-310001423221US-GAAP：LineOfCreditMemberNX：GreaterThanThreeLeverageRatioMemberNX：A2018CreditFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-11-012021-01-310001423221US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：BaseRateMemberNX：GreaterThanThreeLeverageRatioMemberNX：A2018CreditFacilityMember2020-11-012021-01-310001423221US-GAAP：LineOfCreditMemberNX：A2018CreditFacilityMember2020-11-012021-01-310001423221US-GAAP：LineOfCreditMemberNX：A2018CreditFacilityMember2021-01-310001423221US-GAAP：LineOfCreditMemberNX：SwingLineMember2021-01-310001423221NX：TermLoanFacilityMember2021-01-310001423221美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-11-012021-01-310001423221美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-10-310001423221美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-01-310001423221美國-公認會計準則：受限的股票成員2019-11-012020-01-310001423221美國-GAAP：員工股票期權成員2020-11-012021-01-310001423221美國-GAAP：員工股票期權成員2019-11-012020-01-310001423221美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-11-012021-01-310001423221美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-11-012020-01-310001423221美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-310001423221US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-11-012021-01-310001423221SRT：最小成員數US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-11-012021-01-310001423221SRT：最大成員數US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-11-012021-01-310001423221US-GAAP：PerformanceSharesMember2018-12-052018-12-050001423221US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-12-052019-12-050001423221US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-12-072020-12-070001423221US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-11-012020-01-310001423221SRT：最小成員數NX：PerformanceRestrictedStockUnitsMember2020-11-012021-01-310001423221NX：PerformanceRestrictedStockUnitsMemberSRT：最大成員數2020-11-012021-01-310001423221Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMemberNX：PerformanceRestrictedStockUnitsMemberNx:ShareBasedCompensationAwardPerformanceCriteriaAbsoluteTotalShareholderReturnMilestonesGreaterThanOrEqualTo50PercentMember2020-11-012021-01-310001423221Nx:ShareBasedCompensationAwardPerformanceCriteriaAbsoluteTotalShareholderReturnMilestonesLessThan50PercentAndGreaterThanOrEqualTo20PercentMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMemberNX：PerformanceRestrictedStockUnitsMember2020-11-012021-01-310001423221NX：PerformanceRestrictedStockUnitsMemberNx:ShareBasedCompensationAwardPerformanceCriteriaAbsoluteTotalShareholderReturnMilestonesLessThan20PercentAndGreaterThanOrEqualToNegative20PercentMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2020-11-012021-01-310001423221Nx:ShareBasedCompensationAwardPerformanceCriteriaAbsoluteTotalShareholderReturnMilestonesLessThanNegative20PercentMemberNx:ShareBasedCompensationAwardTrancheFourMemberNX：PerformanceRestrictedStockUnitsMember2020-11-012021-01-310001423221NX：PerformanceRestrictedStockUnitsMember2018-12-052018-12-050001423221NX：PerformanceRestrictedStockUnitsMember2019-12-052019-12-050001423221NX：PerformanceRestrictedStockUnitsMember2020-12-072020-12-070001423221NX：PerformanceRestrictedStockUnitsMember2020-12-052020-12-050001423221NX：PerformanceRestrictedStockUnitsMember2020-11-012021-01-310001423221NX：PerformanceRestrictedStockUnitsMember2019-11-012020-01-310001423221NX：PerformanceRestrictedStockUnitsMember2021-01-310001423221NX：NAFenestrationMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-11-012021-01-310001423221NX：EUFenestrationMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-11-012021-01-310001423221NX：NAFenestrationMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2019-11-012020-01-310001423221NX：EUFenestrationMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2019-11-012020-01-310001423221NX：NAFenestrationMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2021-01-310001423221NX：EUFenestrationMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2021-01-310001423221US-GAAP：運營細分市場成員NX：NACabinetComponentsMember2021-01-310001423221美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-01-310001423221NX：NAFenestrationMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-10-310001423221NX：EUFenestrationMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-10-310001423221US-GAAP：運營細分市場成員NX：NACabinetComponentsMember2020-10-310001423221美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-10-310001423221NX：NAEngineeredComponentsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-10-310001423221NX：EUEngineeredComponentsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-10-310001423221NX：NAEngineeredComponentsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2021-01-310001423221NX：EUEngineeredComponentsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2021-01-31

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549 
 ________________________________________________
表格10-Q
 ________________________________________________
(標記一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年1月31日
或 
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從日本到日本的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本，中國將從中國過渡到中國，從中國過渡到中國，中國將從中國過渡到中國。
佣金檔案編號1-33913
  ________________________________________________
 Quanex建築產品公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
  ________________________________________________ 
特拉華州26-1561397
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
1800西環南, 套房1500, 休斯敦, 德克薩斯州77027
(主要執行機構地址和郵政編碼)
註冊人電話號碼，包括區號：(713) 961-4600
  ________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元尼克斯紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交和張貼的每個互動數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速濾波器☒加速的文件管理器☐
非加速文件服務器
☐*(不要檢查是否有規模較小的報告公司)
規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2021年2月26日，註冊人普通股流通股數量為33,640,169.


Quanex建築產品公司

索引
 
第一部分：
財務信息
1
第一項：財務報表(未經審計)
1
簡明合併資產負債表--2021年1月31日和2020年10月31日
1
簡明合併損益表--截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月
2
簡明綜合全面收益表--截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月
3
簡明現金流量表--截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月
4
股東權益簡明合併報表--截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月
5
未經審計的簡明合併財務報表附註
6
第二項：
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
21
第三項：
關於市場風險的定量和定性披露
28
第四項：
管制和程序
29
第二部分。
其他信息
30
第二項：
未登記的股權證券銷售和收益的使用
30
第六項：
陳列品
34

目錄
第一部分財務信息
第一項：財務報表
Quanex建築產品公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計) 
1月31日，
2021		十月三十一號，
2020
 (以10萬為單位，但不包括其他份額)
金額)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$43,426 $51,621 
應收賬款，扣除信貸損失準備金#美元196及$161
82,538 88,287 
庫存，淨額76,076 61,181 
預付資產和其他流動資產7,213 6,217 
流動資產總額209,253 207,306 
財產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元346,212及$340,144
182,371 184,104 
經營性租賃使用權資產53,252 51,824 
商譽149,941 146,154 
無形資產，淨額91,806 93,068 
其他資產7,648 9,129 
總資產$694,271 $691,585 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$62,553 $77,335 
應計負債37,450 38,289 
應付所得税3,768 6,465 
長期債務的當期到期日704 692 
流動經營租賃負債7,738 7,459 
流動負債總額112,213 130,240 
長期債務112,090 116,728 
非流動經營租賃負債46,086 44,873 
遞延養老金和退休後福利10,871 10,923 
遞延所得税21,580 19,116 
其他負債13,723 13,946 
總負債316,563 335,826 
承諾和或有事項
股東權益：
優先股，不是面值，授權股份1,000,000已發行並未償還的-無
— — 
普通股，$0.01面值，授權股份125,000,000；已發出37,273,510和37,296,166分別；傑出的33,347,769和32,804,737，分別
373 373 
額外實收資本252,277 253,458 
留存收益218,732 213,517 
累計其他綜合損失(24,424)(33,024)
減去：國庫股按成本價計算，3,925,741和4,491,429分別為股票
(69,250)(78,565)
股東權益總額377,708 355,759 
總負債和股東權益$694,271 $691,585 
附註是財務報表的組成部分。
1
目錄
Quanex建築產品公司
簡明合併損益表
(未經審計)
 
截至三個月
 1月31日，
 20212020
 (單位：萬元，不包括每股淨額)
淨銷售額$230,147 $196,597 
成本和費用：
銷售成本(不包括折舊和攤銷)176,397 157,427 
銷售、一般和行政30,861 24,132 
重組費用39 153 
折舊及攤銷11,015 12,905 
營業收入11,835 1,980 
營業外(費用)收入：
利息支出(751)(1,582)
其他，淨額192 36 
所得税前收入11,276 434 
所得税費用(3,424)(424)
淨收入$7,852 $10 
普通股基本每股收益$0.24 $— 
稀釋後每股普通股收益：$0.24 $— 
加權平均已發行普通股：
基本信息32,872 32,861 
稀釋33,212 33,078 
每股現金股息$0.08 $0.08 

附註是財務報表的組成部分。

2
目錄
Quanex建築產品公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
截至三個月
 1月31日，
 20212020
 (單位：萬人)
淨收入$7,852 $10 
其他全面收入：
外幣折算收益8,600 2,743 
未攤銷淨收益調整的養老金變動(税前)— 2,519 
養卹金未攤銷收益淨額調整税費的變化— (609)
其他綜合收益8,600 4,653 
綜合收益$16,452 $4,663 

附註是財務報表的組成部分。

3
目錄
Quanex建築產品公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
 
截至三個月
 1月31日，
 20212020
 (單位：千)
經營活動：
淨收入$7,852 $10 
將淨收入與用於經營活動的現金進行調整：
折舊及攤銷11,015 12,905 
基於股票的薪酬523 (239)
遞延所得税1,925 (413)
其他，淨額3,189 1,096 
資產負債變動情況：
應收賬款減少7,103 18,641 
庫存增加(14,061)(10,657)
(增加)其他流動資產減少(873)1,200 
應付賬款減少(14,577)(12,063)
應計負債減少(2,692)(12,519)
應繳所得税減少(2,790)(936)
(減少)遞延養老金和退休後福利增加(52)448 
其他長期負債減少(399)(405)
其他，淨額442 (725)
用於經營活動的現金(3,395)(3,657)
投資活動：
資本支出(5,246)(9,312)
處置資本資產所得收益64 — 
用於投資活動的現金(5,182)(9,312)
融資活動：
信貸安排下的借款— 34,500 
償還信貸工具借款(5,000)(24,500)
償還其他長期債務(541)(285)
已支付普通股股息(2,637)(2,659)
普通股發行10,030 3,075 
為清償股票歸屬時沒收的股份而繳納的工資税(492)(454)
購買庫存股(1,927)(4,639)
融資活動提供的現金(用於)(567)5,038 
匯率變動對現金及現金等價物的影響949 177 
現金和現金等價物減少(8,195)(7,754)
期初現金及現金等價物51,621 30,868 
期末現金和現金等價物$43,426 $23,114 
附註是財務報表的組成部分。
4
目錄
Quanex建築產品公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
 
截至2021年1月31日的三個月普普通通
股票		其他內容
實繳
資本		留用
收益		累計
其他
綜合損失		財務處
股票		總計
股東的
權益
 (以千為單位，除長篇大論外，沒有顯示每股金額)
2020年10月31日的餘額$373 $253,458 $213,517 $(33,024)$(78,565)$355,759 
淨收入— — 7,852 — — 7,852 
外幣折算調整— — — 8,600 — 8,600 
普通股股息($0.08每股)
— — (2,637)— — (2,637)
按成本價購入庫存股— — — — (1,927)(1,927)
基於股票的薪酬活動：
與股票薪酬相關的費用— 523 — — — 523 
行使的股票期權— 635 — — 9,395 10,030 
授予限制性股票獎勵— (1,282)— — 1,282 — 
已歸屬的業績限制性股票單位— (565)— — 565 — 
其他— (492)— — — (492)
2021年1月31日的餘額$373 $252,277 $218,732 $(24,424)$(69,250)$377,708 
截至2020年1月31日的三個月普普通通
股票		其他內容
實繳
資本		留用
收益		累計
其他
綜合損失		財務處
股票		總計
股東的
權益
2019年10月31日的餘額$374 $254,673 $185,703 $(33,817)$(76,746)$330,187 
淨收入— — 10 — — 10 
外幣折算調整— — — 2,743 — 2,743 
普通股股息($0.08每股)
— — (2,659)— — (2,659)
購買庫存股— — — — (4,639)(4,639)
養卹金未攤銷淨虧損的變化(扣除税費淨額#美元609)
— — — 1,910 — 1,910 
基於股票的薪酬活動：
基於股票的薪酬福利— (239)— — — (239)
行使的股票期權— 92 (159)— 3,142 3,075 
授予限制性股票獎勵— (1,082)94 — 988 — 
已授予的業績股票獎勵— (495)— — 495 — 
其他(1)(454)— — — (455)
2020年1月31日的餘額$373 $252,495 $182,989 $(29,164)$(76,760)$329,933 


附註是財務報表的組成部分。

5
目錄
Quanex建築產品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

1.業務性質和陳述依據
Quanex建築產品公司是建築產品行業原始設備製造商(OEM)的零部件供應商。這些部件可以分類為窗和門(窗)部件和廚房和浴櫃部件。窗口組件的例子包括：(1)節能柔性隔熱玻璃隔板，(2)擠出乙烯基型材，(3)窗簾和門簾，以及(4)精密成形的金屬和木製品。我們還為廚房和浴室櫥櫃行業的OEM製造櫥門和其他部件。此外，我們還提供某些其他非窗口型組件和產品，包括太陽能電池板密封膠、裝飾線條、乙烯基面板、圍欄、保水屏障和温室屋頂組件。我們已將我們的業務組織成三可報告的業務部門。有關我們的可報告業務部門的更多討論，請參見注釋11，“部門信息”。我們使用低成本、短交貨期的生產流程和工程專業知識為我們的客户提供針對其特定窗户、門和櫥櫃應用的專業產品。我們相信，這些能力為我們提供了獨特的競爭優勢。我們為北美和英國(英國)的主要客户羣提供服務，還通過我們在英國和德國的運營工廠以及在其他國家的銷售和營銷努力為國際市場的客户提供服務。
除上下文另有指示外，凡提及“Quanex”，“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指Quanex建築產品公司及其子公司的綜合業務運營。
隨附的未經審計的中期簡明綜合財務報表包括Quanex建築產品公司的賬目。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。這些財務報表是我們根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定在未經審計的情況下編制的。按照美國公認會計原則(美國GAAP)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據此類規則和規定予以精簡或省略。截至2020年10月31日的簡明綜合資產負債表來自經審計的財務信息，但不包括美國公認會計準則要求的所有披露。隨附的財務報表應與經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包括在我們截至2020年10月31日的財年的Form 10-K年度報告中。我們認為，隨附的財務報表包含所有必要的調整(包括正常的經常性調整，但本文披露的除外)，以公平地列報我們中期的財務狀況、經營業績和現金流量。本報告所列期間的業務結果不一定表明全年或未來任何時期的預期結果。
在編制財務報表時，我們會在知情的情況下做出判斷和估計，這些判斷和估計會影響截至財務報表日期的資產和負債的報告金額，並影響報告期內的收入和費用的報告金額。我們在持續的基礎上審查我們的估計，包括與長期資產和商譽減值、或有和所得税有關的估計。事實和情況的變化可能會導致修訂估計，實際結果可能與這些估計不同。
與客户簽訂合同的收入
收入確認
我們確認的收入反映了我們在轉移給客户時預期收到的產品銷售對價。當承諾產品的控制權轉移給我們的客户時，產品銷售收入就會確認，我們有權以對價換取這種轉移。當客户向我們提供確定的採購訂單，確定要提供的產品、這些產品的付款條件，以及有可能收取到期對價時，我們就會考慮到合同。
履行義務
履約義務是向顧客提供商品或服務的承諾。我們的履約義務包括產品銷售，客户合同中包含的每種產品都被確認為單獨的履約義務。對於有多個履約義務的合同，每種產品的獨立售價通常很容易觀察到。
根據運輸條款，產品銷售收入在產品轉讓給客户的時間點確認，運輸條款通常在裝運時確認。我們估計了銷售退貨和保修津貼的撥備，以説明與一般退貨和產品不合格有關的產品退貨。
6
目錄
Quanex建築產品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
定價和銷售激勵
定價是在與我們的客户銷售時或之前確定的，我們按照商定的淨銷售價格記錄銷售，這反映了當前和未來的折扣。
實用的權宜之計和豁免
由於攤銷期限不到一年，我們通常會在發生合同時支付獲得合同的增量成本。此外，對於最初預期期限為一年或更短的合同，我們不披露未履行履約義務的價值。
運費和搬運費
我們將運輸和搬運服務視為履行服務；因此，運費收入與可交付產品相結合，而不是在協議條款中作為單獨的履約義務進行核算。我們為向客户交付貨物而產生的運輸和搬運成本被視為履行合同的成本，並計入隨附的簡明綜合收益表中的銷售成本。
合同資產負債
遞延收入並不重要，當我們收到對價後仍有未履行的履約義務時，將計入遞延收入。
收入分解
我們生產各種用於窗口行業的產品，包括窗户間隔系統；擠出乙烯產品；金屬製品；以及黃芪、門檻和篩網。此外，我們還生產某些非窗口型產品，包括廚房和浴室櫃門及部件、地板和裝飾件、太陽能膠帶、塑料飾面、圍欄、保水屏障、温室屋頂部件以及其他產品。
下表將我們截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月的產品銷售額按部門分組，我們認為這些分組描述了我們的收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。有關我們按部門劃分的業績的更多詳細信息，請參閲附註11“部門信息”。
7
目錄
Quanex建築產品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
截至三個月
1月31日，
 20212020
(單位：千)
北美窗口：
美國--窗口$112,300 $96,847 
國際窗口法7,778 6,434 
美國--不開窗5,398 4,563 
國際--不開窗2,640 2,608 
$128,116 $110,452 
歐洲窗口：
國際窗口法$41,354 $30,964 
國際--不開窗7,737 5,802 
$49,091 $36,766 
北美內閣成員：
美國--窗口$2,974 $3,147 
美國--不開窗50,502 46,450 
國際--不開窗518 447 
$53,994 $50,044 
未分配的公司和其他
淘汰$(1,054)$(665)
$(1,054)$(665)
淨銷售額$230,147 $196,597 
信貸損失準備
我們已經建立了信用損失準備金，以估計損失風險，這是對我們應收賬款剩餘合同期限內預期損失的估計。津貼是用兩種方法來確定的。將這些方法中的每種方法計算出的金額組合在一起，以確定預留的總金額。首先，為個人賬户建立特定的準備金，這些賬户的信息表明客户可能沒有能力履行財務義務。其次，根據適用於賬齡類別的一系列百分比來確定所有客户的儲備。這些百分比是根據歷史收款率、註銷經驗和對未來經濟狀況的預測得出的。當收集工作不成功時，實際核銷將從津貼中扣除。
新冠肺炎的影響
3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行，並建議採取積極的遏制行動。新冠肺炎大流行及其影響繼續對許多經濟部門產生不利影響。規定關閉企業的措施一般不包括某些基本服務，通常包括建築等關鍵基礎設施和支持這些關鍵基礎設施的企業。到目前為止，我們在實施旨在遏制和預防的危機管理計劃方面沒有遇到重大挑戰或花費巨大的費用。雖然我們預計會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生一些負面影響，但目前還不能合理地估計總體財務影響。
我們員工的健康和安全是最重要的。為應對新冠肺炎疫情，我們採取了更多措施，通過實施社會距離、對工作場所進行消毒、要求員工在感染激增時佩戴口罩和其他必要措施，限制工作場所可能受到的感染。
由於新冠肺炎的經濟和業務影響，我們可能需要修改某些會計估計和判斷，例如但不限於與商譽、無形資產、使用權資產、長期資產、應收賬款(包括信貸損失撥備)和庫存的估值相關的估計和判斷，這些估計和判斷可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

8
目錄
Quanex建築產品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
2. 盤存
截至2021年1月31日和2020年10月31日的庫存包括以下內容(單位：千)：
1月31日，
2021		十月三十一號，
2020
原料$40,822 $33,298 
產成品和在製品38,732 32,347 
供應品和其他2,060 2,020 
總計81,614 67,665 
減去：庫存儲備5,538 6,484 
庫存，淨額$76,076 $61,181 
與過剩製造能力相關的固定成本(如果有的話)已在發生期間支出，因此不計入存貨。
3. 商譽與無形資產
商譽
截至2021年1月31日的三個月商譽賬面金額變動情況如下(單位：千)：
截至三個月
 2021年1月31日
截至2020年11月1日的期初餘額$146,154 
外幣折算調整3,787 
截至期末的餘額$149,941 
在我們最後一次年度測試日期，即2020年8月31日，我們評估了每個公司商譽的可恢復性。五有商譽餘額的報告單位，並確定我們的商譽不是不會受到損害。在截至2021年1月31日的三個月裏，我們評估了減損指標，確定沒有與新冠肺炎或我們業務的任何其他領域的影響相關的觸發事件。然而，新冠肺炎疫情對我們產品需求和定價的長期影響可能導致未來的減值費用。有關各分部商譽賬面金額變動的摘要，請參閲附註11，“分部信息”。
可識別無形資產
截至2021年1月31日和2020年10月31日，可攤銷無形資產包括以下內容(單位：千)：
 2021年1月31日2020年10月31日
總運載量
金額		累計
攤銷		總運載量
金額		累計
攤銷
客户關係$146,236 $73,600 $154,004 $80,441 
商標和商號56,443 38,071 55,745 37,314 
專利和其他技術22,543 21,745 22,386 21,312 
總計$225,222 $133,416 $232,135 $139,067 
在截至2021年1月31日的三個月裏，我們與無形資產相關的攤銷費用總額為美元3.4百萬美元和$3.7上一年同期為100萬美元。我們報廢了全額攤銷的可識別資產$9.9在截至2021年1月31日的三個月內，與客户關係相關的金額為100萬。
9
目錄
Quanex建築產品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
在截至10月31日的每個會計年度，根據當前無形餘額估算的剩餘攤銷費用如下(以千計)：
估計數
攤銷費用
2021年(剩餘9個月)$9,369 
202212,136 
202311,377 
202410,627 
20259,400 
此後38,897 
總計91,806 

4. 債務和融資租賃義務
截至2021年1月31日和2020年10月31日，長期債務包括以下內容(以千為單位)：
1月31日，
2021		十月三十一號，
2020
循環信貸安排$98,000 $103,000 
融資租賃義務及其他15,619 15,321 
未攤銷遞延融資費(825)(901)
債務總額$112,794 $117,420 
減去：長期債務的當前到期日704 692 
長期債務$112,090 $116,728 
循環信貸安排
正如我們在截至2020年10月31日的財政年度Form 10-K年度報告中更詳細地描述的那樣，2018年10月18日，我們修改並延長了之前的信貸安排，簽訂了325.0(“2018年信貸安排”)，富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)作為代理、Swingline貸款人和發行貸款人，以及北卡羅來納州的美國銀行(Bank of America，N.A.)擔任辛迪加代理。2018年信貸安排的期限為五年，於2023年10月18日到期，需要根據我們的綜合槓桿率，根據我們的選擇，按基本利率加適用保證金或LIBOR利率加適用保證金計算利息支付。在最初借款時，適用利率為LIBOR+1.50%。此外，我們還需要為2018年信貸安排的未使用部分繳納承諾費。
下表概述了適用的保證金和承諾費：
定價水平綜合槓桿率承諾費倫敦銀行同業拆借利率貸款基本利率貸款
I小於或等於1.50至1.000.200%1.25%0.25%
第二部分：大於1.50到1.00，但小於或等於2.25到1.000.225%1.50%0.50%
三、大於2.25到1.00，但小於或等於3.00到1.000.250%1.75%0.75%
四.大於3.00到1.000.300%2.00%1.00%
一旦發生違約，未償還的借款將按定義的違約利率計息，據此債務將按等於以下的年利率計息。2比其他適用的年利率總額高出%。
2018年信貸安排提供增量循環信貸承諾，最低本金為#美元。10.02000萬美元，總金額最高可達$150.02000萬美元，取決於貸款人選擇或拒絕增量增加的自由裁量權。我們也可以借到最多不超過$的金額。15.0或根據信貸安排的Swingline功能定義的循環信貸承諾。
10
目錄
Quanex建築產品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
2018年信貸安排包含：(1)綜合利息覆蓋率要求，據此，我們不得允許定義的綜合利息覆蓋率低於2.25至1.00，以及(2)綜合槓桿率要求，據此，我們不得允許定義的綜合槓桿率大於3.25到1.00。
除了維持這些金融契約外，2018年信貸安排還限制了我們進行某些商業交易的能力，例如產生債務或留置權，收購企業或處置物質資產，支付限制性付款，支付股息(限制為#美元)。20.0每年百萬美元)和2018年信貸安排中進一步定義的其他交易。然而，只要總槓桿率小於或等於，其中一些限制就不會生效。2.75至1.00，且可用流動資金超過$25百萬美元。除了不動產，我們幾乎所有的國內資產都被用作信貸協議的抵押品。
截至2021年1月31日，我們有$98.02018年信貸安排下未償還借款的百萬美元(減去未攤銷債務發行成本#美元0.8百萬美元)，$4.5百萬未償信用證和美元15.6未償還的百萬美元，主要是融資租賃和其他債務項下的未償還債務。我們有一塊錢222.5截至2021年1月31日，可根據2018年信貸安排使用的100萬美元。2018年信貸安排下的未償還借款應計利息為1.37每年的百分比。我們在截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月內未償還借款的加權平均借款利率為1.56%和3.27%。截至2021年1月31日，我們遵守了債務契約。
5.退休計劃
養老金計劃
我們的免繳款、單一僱主固定收益養老金計劃覆蓋了我們在美國的大多數員工。截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月，該計劃的定期養老金淨成本如下(以千為單位)：
截至三個月
1月31日，
 20212020
服務成本$212 $538 
利息成本189 293 
計劃資產的預期回報率(490)(491)
淨虧損攤銷36 108 
定期養老金(福利)淨成本$(53)$448 
2020年1月1日，我們對我們的養老金計劃進行了修改，凍結了所有參與者的福利，此後這些參與者將在公司發起的固定繳款計劃中獲得增加的福利，而不是參加固定福利計劃。
作為這一行動的結果，我們重新計量了養老金計劃的養老金資產和債務，這導致我們的預計福利債務減少，相應的淨精算收益記錄在累積的其他全面收入中。
在2020年9月期間，我們貢獻了3.7100萬美元為我們的計劃提供資金，我們預計在2021年9月為我們的計劃提供大約美元的捐款。0.5百萬美元。
其他計劃
我們還有一項覆蓋某些高管和關鍵員工的補充福利計劃，以及一項覆蓋董事會成員和某些關鍵員工的非限定遞延薪酬計劃。截至2021年1月31日和2020年10月31日，我們在補充福利計劃下的負債約為$2.7300萬美元和300萬美元2.6分別為百萬美元。截至2021年1月31日和2020年10月31日，與遞延補償計劃相關的負債約為美元。4.2300萬美元和300萬美元3.3分別為2000萬人。我們將與這些計劃相關的負債的當前部分記錄在“應計負債”項下，將長期部分記錄在隨附的簡明綜合資產負債表中的“其他負債”項下。
6. 所得税
為了確定符合會計準則的中期所得税費用或收益，我們將估計的年度有效所得税税率應用於年初至今的業績。我們估計這三個月的年有效税率
11
目錄
Quanex建築產品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
截至2021年1月31日和2020年1月31日26.0%和20.5%，不包括離散項目。2021年的有效税率主要受到1美元的離散收益的影響。0.52000萬美元與授予或行使基於股權的薪酬獎勵有關，費用為#美元。0.82000萬美元，用於我們從上一年提交的文件中真實繳納的遞延税款。2020年的有效税率主要受1美元的離散費用的影響。0.42000萬美元與授予或行使股權薪酬獎勵有關。
截至2021年1月31日，我們對不確定税收頭寸(UTP)的負債為$0.52000萬美元，而不是$0.6上一年度可比税收收入為600萬歐元，涉及與税收法律法規解釋有關的某些國家税目。在評估已在我們的財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税收後果時，需要做出判斷。法律訴訟的未來税收後果(如果有的話)的結果，以及主管機關訴訟的結果、監管税法的變化或對這些税法的解釋都可能影響我們的財務報表。我們受到在不同司法管轄區發生的這些事件的影響。取消UTP不會對每年的實際税率產生實質性影響。我們不相信2021年1月31日的任何UTP都不會在未來12個月內得到承認。
我們通過考慮正面和負面證據來評估實現遞延税項資產的可能性。我們對某些國家的淨營業虧損維持估值津貼，總額為$。1.52021年1月31日和2020年10月31日為100萬。
國税局公佈了關於統一資本化(UNICAP)的最終條例，該條例在2020財年期間生效。2020年3月27日，冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案簽署成為法律。此外，《2021年綜合撥款法案》(CAA)於2020年12月27日簽署成為法律。我們評估了UNICAP條例和CARE法案，確定這對我們的簡明合併財務報表沒有實質性影響。我們正在評估CAA，認為這不會對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。
7.或有事項
補救和環境合規成本
根據適用的州和聯邦法律，除其他事項外，我們可能負責在我們或我們的前任擁有或運營的地點清除或補救廢物或危險物質所需的全部或部分費用。此外，我們亦不時被指須承擔清理可能被指不當處置危險物質的第三方地盤的全部或部分費用。目前，我們沒有參與任何此類事宜。
我們不時會發生與遵守現有環境法規相關的日常費用和資本支出，包括控制空氣排放和水排放，以及工廠退役成本。在過去的三個財年中，我們沒有發生任何與環境問題相關的物質支出或資本支出，預計2021財年也不會產生實質性的此類成本。雖然我們未來仍會有與環境事務有關的開支，但目前無法合理估計這方面的開支。根據我們迄今的經驗，我們不認為我們對環境要求的遵守會對我們的運營、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
訴訟
我們與我們的子公司一起，不時涉及日常業務過程中出現的各種訴訟事宜，包括因合同問題、商業糾紛、知識產權、人身傷害、環境問題、產品性能或保證、產品責任、保險範圍以及人事和僱傭糾紛而引起的或與之相關的訴訟事項，包括合同糾紛、商業糾紛、知識產權、人身傷害、環境問題、產品性能或保證、產品責任、保險範圍以及人事和僱傭糾紛。我們定期與法律顧問一起審查所有正在進行的訴訟的狀況，並在管理層認為謹慎的範圍內，以及在可獲得此類保險的範圍內，為這些風險提供保險。然而，不能保證我們會在這些事情上獲勝，也不能保證我們的保險公司會接受這些事情的全部保險，而且我們未來可能會做出判決，達成索賠和解，或者修改我們對我們面臨的問題的結果或可保性的預期，這可能會對我們的運營結果產生重大影響。
我們一直並正在參與多項索賠，其中一些正在訴訟中，這些索賠與2000年生產和銷售的一種商業密封膠產品的所謂缺陷有關。雖然我們相信我們的產品沒有缺陷，如果開庭審理，我們將在這些商業密封膠產品索賠中獲勝，但這些索賠的時間、最終解決方案和潛在影響目前還無法確定。然而，在考慮到目前所有可獲得的信息，包括我們的辯護，我們律師的建議，以及我們現有保險覆蓋的範圍和目前預期的可獲得性，我們相信這些商業密封膠索賠的最終結果不會產生實質性的不利影響。
12
目錄
Quanex建築產品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
對我們的整體財務狀況、經營結果或現金流的影響，我們沒有記錄任何與這些索賠相關的應計項目。
8.資產負債的公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。公允價值層次區分(1)基於從獨立來源獲得的市場數據開發的市場參與者假設(可觀察到的投入)和(2)實體自己對基於在該情況下可獲得的最佳信息開發的市場數據的假設(不可觀察的投入)。公允價值層次結構由三個主要級別組成，這三個級別分別賦予級別1和級別3最高優先級和最低優先級。公允價值層次結構的三個級別如下所述：
•第1級-活躍市場的未調整報價，在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。
•第2級-第1級內可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的投入，包括活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；資產或負債中可觀察到的報價以外的投入(例如利率)，以及主要通過相關性或其他方式從可觀測的市場數據中獲得或證實的投入。
•級別3-既對公允價值計量重要又不可觀察的輸入。
由於這些工具的短期到期日，資產負債表上報告的現金、現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面金額接近公允價值。我們的未償債務是可變利率債務，經常重新定價，從而限制了我們對利率風險重大變化的敞口。因此，我們債務工具的公允價值接近2021年1月31日和2020年10月31日的賬面價值(第2級計量)。
我們的業績股票獎勵在三年的歸屬期內按季度按市值計價，基於市場數據(第2級衡量標準)。欲瞭解更多信息，請參閲附註9，“基於股票的薪酬-績效股票獎勵”。
9. 基於股票的薪酬
我們已經建立並維持了一項綜合性激勵計劃(2020計劃)，規定授予限制性股票獎勵、股票期權、限制性股票單位、績效股票獎勵、績效限制性股票單位以及其他以股票和現金為基礎的獎勵。2020計劃由董事會薪酬和管理髮展委員會管理。
根據2020年計劃授權授予的普通股總股數為3,139,895經股東批准。根據2020計劃，任何高管、關鍵員工和/或非員工董事都有資格獲得獎勵。我們在每個會計年度的第一個工作日向非僱員董事授予限制性股票單位。經董事會薪酬與管理髮展委員會每年批准，我們向高級管理人員、管理層和關鍵員工授予限制性股票獎勵、限制性股票單位、績效股票和/或績效限制性股票單位的組合。我們還歷來向某些高管、董事和關鍵員工授予股票期權。在一年中的其他時間，我們偶爾會向關鍵員工發放額外的津貼。
限制性股票獎
限制性股票獎勵每年授予關鍵員工和高級管理人員，通常是懸崖背心三年制以服務和繼續受僱為唯一歸屬標準的期間。限制性股票獎勵的接受者有權享有股東的所有權利，但獎勵在歸屬期間不得轉讓。限制性股票獎勵的公允價值在授予日確定，然後在歸屬期間支出，從而導致額外實收資本的增加。股票一般在授予時從庫存股發行。
13
目錄
Quanex建築產品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
截至2021年1月31日的三個月內，非既得限制性股票獎勵活動摘要如下：
限制性股票獎加權平均
授予日期每股公允價值
2020年10月31日未歸屬187,500 $16.82 
授與73,300 20.68 
沒收— — 
既得(44,400)20.70 
截至2021年1月31日未歸屬216,400 $17.28 
截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月內，每月授予的限制性股票獎勵的加權平均公允價值總額為$。0.9百萬美元和$1.1分別為百萬美元。截至2021年1月31日，與未攤銷限制性股票獎勵相關的未確認補償成本總額為美元。2.7百萬美元。我們預計將在剩餘的加權平均歸屬期間確認這筆費用2.2好幾年了。
股票期權
從歷史上看，股票期權一直授予關鍵員工、高級管理人員和非員工董事。2017年12月，董事會薪酬與管理髮展委員會批准了對長期激勵獎勵計劃的修改，取消了股票期權的授予，取而代之的是授予業績限制性股票單位，如下所述。因此，最終股票期權在截至2017年10月31日的財年授予。股票期權通常按比例授予三年制以服務和繼續受僱為歸屬條件的期間。我們的股票期權最多可以在授予之日起10年內行使。股票期權的公允價值在授予日確定，並在歸屬期間支出，導致額外實收資本增加。對於接近退休資格的員工，我們按比例在授權期或從授予日期到退休資格日期之間的較短時間內確認股票期權費用。
我們使用Black-Scholes定價模型來估計股票期權的公允價值。我們在截至2020年10月31日的財年的Form 10-K年度報告中披露了估值假設的方法説明。
下表彙總了我們截至2021年1月31日的三個月的股票期權活動：
股票期權加權平均
行權價格		加權平均
剩餘合同
任期三年(以五年為單位)		集料
內在性
價值價值(2000)
在2020年10月31日未償還1,095,329 $18.88 
授與— 
練習(536,561)18.69 
沒收/過期(1,000)16.90 
截至2021年1月31日的未償還款項557,768 $19.07 4.3$1,628 
歸屬於2021年1月31日557,768 $19.07 4.3$1,628 
可於2021年1月31日行使557,768 $19.07 4.3$1,628 
內在價值是指普通股在行使之日的市場價格超過股票期權行使價格的金額。在截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月內，行使的股票期權的內在價值總計為1美元。2.3百萬美元和$0.5分別為百萬美元。在截至2020年1月31日的三個月內，已授予的股票期權的加權平均授予日期公允價值為$。0.4百萬美元。截至2020年1月31日，所有與股票期權相關的薪酬成本均已確認。
限售股單位
限制性股票單位可以不定期授予關鍵員工和高級管理人員，每年授予非員工董事。非僱員董事立即授予限制性股票單位，但只有在董事停止服務時才支付，除非非僱員董事選擇在較早的指定日期結算和支付獎勵。授予員工和管理人員的限制性股票單位通常是在一年後的懸崖背心三年制服務期間和繼續服務期間
14
目錄
Quanex建築產品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
僱傭作為歸屬條件。限制性股票單位不被視為流通股，沒有投票權，儘管持有者確實獲得了現金支付，相當於在一對一的基礎上根據我們的已發行普通股支付的股息。一旦符合標準，每個限制性股票單位將根據我們普通股的一股市場價值以現金支付給持有者。因此，我們在資產負債表上記錄了限制性股票單位的負債，並將每個報告期內市值的任何變化確認為補償費用。
在截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月內，非僱員董事收到28,826和25,326限制性股票單位，分別在授予日期公允價值為$18.79每股及$19.02分別為每股，並立即歸屬。截至2021年1月31日，有21,774非既有限制性股票單位，於2020年1月授予關鍵員工，加權平均授予日公允價值為$17.08。在截至2021年1月31日的三個月裏，我們支付了0.12000萬美元，以了結既有限制性股票單位。在截至2020年1月31日的三個月裏，沒有相應的付款來結算既有限制性股票。
業績分享獎
我們每年都會向主要員工和高級管理人員授予績效股票。從截至2019年10月31日的財年開始，績效股票獎勵以淨資產回報率(RONA)為歸屬條件發行vest並支付100%的現金，並作為負債入賬。
業績股票獎勵的預期現金結算被記錄為負債，並在獎勵的三年期限內按市值計價，可能會根據最終預計授予的股票數量而波動。取決於性能條件的實現情況，0%至200授予的績效股票的%最終可能會被授予。
下表彙總了我們的績效股份授予以及RONA績效指標的授予日期公允價值：
授予日期授予的股份淨資產回報率沒收的股份
2018年12月5日131,500 $13.63 40,900 
2019年12月5日57,400 $19.40 5,300 
2020年12月2日65,300 $20.68 — 
然而，在2020年12月，即2017年12月授予的股票中，沒有股票被授予，因為沒有達到業績標準。我們記錄的補償費用為#美元。2.7截至2021年1月31日的三個月，與我們截至2021年1月31日未償還的績效股票獎勵的預期支出相關的支出為3.6億美元。我們記錄的補償費用減少了#美元。0.5截至2020年1月31日的三個月，與我們截至2020年1月31日未償還的業績股票獎勵的預期支出相關的百萬美元。
業績股票獎勵不被視為流通股，也沒有投票權，儘管股息是在業績期間應計的，並將根據最終賺取的業績股票數量以現金支付。
業績限制性股票單位
我們向關鍵員工和高級管理人員授予業績限制性股票單位。這些獎勵懸崖授予為期三年的服務期，以我們普通股在這三年任期內的絕對股東總回報為歸屬標準。賺取的股數根據所實現的指標而變化，結算方法是100%以我們的普通股支付，假設股票在整個業績期間都是流通股，則應計股息在歸屬時以現金支付。
為了評估業績受限的股票單位的價值，我們使用了蒙特卡洛模擬模型來得出授予日期的公允價值。這一金額將根據沒收進行調整，並在獎勵的三年期限內支出，並計入額外的實收資本。根據性能條件的實現情況，至少0%，最大值為150授予的業績限制性股票單位的百分比可以授予。具體地説，這些獎項屬於具有以下絕對股東總回報(A-TSR)里程碑的連續體：
15
目錄
Quanex建築產品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
歸屬級別歸屬標準獲獎百分比
1級A-TSR大於或等於50%150%
2級A-TSR小於50%且大於或等於20%100%
3級A-TSR小於20%且大於或等於-20%50%
第4級A-TSR小於-20%—%
下表彙總了我們的業績限制性股票單位授予和授予日期A-TSR績效指標的公允價值：
授予日期授予的股份重大日期公允價值沒收的股份
2018年12月5日89,200 $13.63 25,500 
2019年12月5日35,000 $19.40 — 
2020年12月2日38,400 $20.68 — 
在截至2021年1月31日的三個月內，32,322既得業績限制性股票單位。我們記錄的補償費用約為$0.2百萬美元和$0.1截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月，分別為100萬美元，與我們的業績限制性股票單位相關。
業績限制性股票單位不被視為流通股，沒有投票權，並被排除在用於計算每股收益的稀釋加權平均股票之外，直到業績標準可能導致或有股票發行。截至2021年1月31日，我們認為71,484與2018年12月授予業績限制性股票單位相關的股票可能歸屬。
庫存股
我們按照成本法記錄庫存股購買，即收購股票的全部成本被記錄為庫存股。股票一般在授予限制性股票獎勵時、行使股票期權時、在績效股票和績效限制性股票單位歸屬時從庫存股發行。在隨後的庫存股發行中，我們將超出成本的收益記錄為額外實收資本的增加。此類收益相對於成本的不足將用於在可用範圍內減少與先前發行相關的實收資本，其餘部分記錄為留存收益費用。在截至2021年1月31日的三個月裏，留存收益沒有收取任何費用。
下表彙總了截至2021年1月31日的三個月庫存股活動情況：
截至三個月
 2021年1月31日
截至2020年11月1日的期初餘額4,491,429 
授予限制性股票獎勵(73,300)
已授予的業績股票獎勵(32,322)
行使的股票期權(536,561)
庫存股回購76,495 
2021年1月31日的餘額3,925,741 
16
目錄
Quanex建築產品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
10. 其他收入
其他收入，包括在附帶的簡明綜合損益表上“其他，淨額”的標題下，包括截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月的以下內容(以千計)：
 截至三個月
1月31日，
 20212020
外幣交易損失$(78)$(49)
外幣衍生品損益— (11)
養老金服務福利265 90 
利息收入3 5 
其他2 1 
其他，淨額$192 $36 
11.細分市場信息
我們呈現的是三可報告業務部門(1)NA窗口，包括三我們的業務部門主要集中在北美的窗口市場，包括乙烯基型材、中空玻璃間隔件、屏風和其他窗口部件；(2)EU窗口部，包括總部位於英國的乙烯基擠出業務，生產乙烯基型材和音樂學院，以及生產中空玻璃間隔件的歐洲中空玻璃業務；(3)NA機櫃部件，包括櫥櫃門和部件業務。我們維持未分配的公司和其他，其中包括交易費用、基於股票的薪酬、基於我們普通股表現和其他因素的長期激勵獎勵、某些遣散費、法律和其他不被認為可以分配給所有部門的成本、公司資產折舊、利息支出、其他、淨額、所得税和部門間抵銷，以及高管激勵薪酬和醫療費用相對於年度計劃過程中確定的計劃成本的波動。與公司辦公室相關的其他一般和行政成本根據盈利能力的相對衡量分配給可報告部門，以便更準確地反映每個應報告業務部門的管理成本。我們從收購之日起將公司費用分配給年中收購的企業。我們經營部門的會計政策與編制隨附的簡明綜合財務報表所使用的會計政策相同。在截至2021年1月31日的三個月期間分配的公司一般和行政費用為#美元。5.2百萬美元和$5.5上一年同期為3.6億美元。
ASC主題280-10-50，“細分報告”(ASC 280)允許基於以下因素聚合運營部門，這些因素包括但不限於：(1)服務於建築產品行業的產品性質相似，主要是窗口業；(2)相似的生產流程，儘管各操作工廠的自動化程度有所不同；(3)相似類型或類別的客户，即主要的原始設備製造商；(4)類似的產品交付分配方法，儘管使用第三方分銷商的程度將因業務而異；(3)類似的客户類型或類別，即主要的原始設備製造商(OEM)；(4)類似的產品交付方式，儘管使用第三方分銷商的程度會因企業而異；((6)長期經濟相似性趨同。
下表彙總了截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月的細分市場信息，以及截至2021年1月31日和2020年10月31日的總資產：
17
目錄
Quanex建築產品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
NA開窗歐盟窗口NA內閣成員未分配的公司和其他總計
截至2021年1月31日的三個月
淨銷售額$128,116 $49,091 $53,994 $(1,054)$230,147 
折舊及攤銷5,111 2,518 3,270 116 11,015 
營業收入(虧損)11,203 8,187 (13)(7,542)11,835 
資本支出2,820 472 1,953 1 5,246 
截至2020年1月31日的三個月
淨銷售額$110,452 $36,766 $50,044 $(665)$196,597 
折舊及攤銷6,979 2,408 3,402 116 12,905 
營業收入(虧損)1,631 3,164 (2,115)(700)1,980 
資本支出6,928 1,219 1,075 90 9,312 
截至2021年1月31日
總資產$250,683 $227,164 $177,577 $38,847 $694,271 
截至2020年10月31日
總資產$252,703 $223,248 $174,713 $40,921 $691,585 
下表彙總了截至2021年1月31日的三個月按可報告業務部門劃分的商譽賬面金額變動情況(單位：千)：
NA開窗歐盟窗口NA內閣成員未分配的公司和其他總計
截至2020年10月31日的餘額$38,712 $68,295 $39,147 $— $146,154 
外幣折算調整— 3,787 — — 3,787 
截至2021年1月31日的餘額$38,712 $72,082 $39,147 $— $149,941 
有關商譽的更多詳情，請參閲附註3，“商譽和無形資產”，見附註3，“商譽和無形資產”。
我們沒有將營業外虧損或所得税優惠分配給應報告的部門。下表將上述報告的營業收入與截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月的淨收入進行了核對(以千為單位)：
截至三個月
1月31日，
20212020
營業收入$11,835 $1,980 
利息支出(751)(1,582)
其他，淨額192 36 
所得税費用(3,424)(424)
淨收入$7,852 $10 

12.每股收益
我們計算每股基本收益的方法是用淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數。稀釋後普通股和潛在普通股的每股收益包括與稀釋性員工股票期權的遞增影響相關的額外股票的加權平均值、使用美國公認會計原則規定的庫存股方法確定的非既得限制性股票以及與績效股票獎勵相關的或有股票(如果具有稀釋性)。
18
目錄
Quanex建築產品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月基本每股收益和稀釋後每股收益計算如下(單位為千，每股數據除外)：
淨收入加權平均股份每股
截至2021年1月31日的三個月
普通股基本每股收益$7,852 32,872 $0.24 
稀釋證券的影響：
股票期權— 164 — 
限制性股票獎勵— 105 — 
業績限制性股票單位— 71 — 
稀釋後每股普通股收益$7,852 33,212 $0.24 
截至2020年1月31日的三個月
普通股基本每股收益$10 32,861 $— 
稀釋證券的影響：
股票期權— 77 — 
限制性股票獎勵— 93 — 
業績股— 28 — 
業績限制性股票單位— 19 — 
稀釋後每股普通股收益$10 33,078 $— 
我們沒有普通股等價物，這些等價物在截至2021年1月31日的三個月的未來每股收益計算中可能會稀釋。772,756在可比的上一年期間。我們也沒有限制性股票獎勵等價物，這些等價物在截至2021年1月31日的三個月的未來每股收益計算中可能會稀釋。56,000相應上年期間的相應等價物。這種攤薄將取決於我們股票的市場價超過行權價和庫存股方法的其他部分。
13.新會計準則
新近採用的會計準則
2016年6月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新號2016-13，金融工具--信貸損失(主題326)本ASU提出了一個“當前預期信用損失”模型，該模型要求根據歷史經驗、當前條件和合理的可支持預測，對報告日期持有的金融工具或其他資產(如應收貿易賬款)的所有預期信用損失進行計量。我們於2020年11月1日通過了這項修正案，對我們的精簡合併財務報表沒有實質性影響。


19
目錄
除上下文另有指示外，凡提及“Quanex”，“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指Quanex建築產品公司及其子公司的綜合業務運營。
有關前瞻性陳述的注意事項
本文件和通過引用合併於此的文件中包含的某些陳述，包括在標題下所作的陳述“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”根據1995年“私人證券訴訟改革法”的定義，這些陳述是“前瞻性”陳述。一般而言，“預期”、“相信”、“打算”、“估計”、“預期”、“項目”、“將會”以及類似的表述都是前瞻性陳述，通常不是歷史性的。前瞻性陳述是(1)涉及未來經營業績的所有陳述，(2)我們預期或預期未來將發生的事件或發展，包括與銷量、銷售額、營業收入和每股收益有關的陳述，以及(3)表達對未來經營結果的總體展望的陳述。前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與我們的歷史經驗以及我們目前的預測或預期大不相同。無論何時，我們相信這些前瞻性陳述是合理的。但是，應當注意不要過度依賴任何此類前瞻性陳述，因為此類陳述僅説明作出之日的情況，不能保證會發生此類前瞻性陳述。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的因素包括但不限於以下因素：
•公共衞生問題(包括流行病，如當前的新冠肺炎大流行和檢疫)對經濟、對我們的產品或我們的運營的需求的影響，包括政府當局為遏制此類公共衞生問題而採取的應對措施；
•市場狀況的變化，特別是美國、英國、德國和其他地方的新房建設和住宅改建和更換(R&R)活動市場的變化；
•非傳遞原材料成本的變化；
•國內外經濟形勢的變化；
•我們的主要客户購買的變化；
•外幣匯率波動；
•我們維持有效的內部控制制度的能力；
•我們成功實施內部運營計劃和收購戰略的能力；
•我們成功實施有關信息技術(IT)系統和流程的計劃的能力；
•我們控制成本和提高盈利能力的能力；
•環境法律法規的變化；
•保證義務的變更；
•能源成本的變化；
•税法的變更及其解釋；
•利率的變化；
•我們有能力償還債務，並在貸款人那裏保持良好的信譽；
•我們的保險覆蓋範圍的可用性或適用性的變化；
•我們與供應商、分包商和主要客户保持良好關係的能力；以及
•解決訴訟和其他法律程序。
有關可能導致實際結果大相徑庭的其他因素的信息，請參閲標題為“第1A項。風險因素在我們截至2020年10月31日的財政年度Form 10-K年度報告中。
關於第三方信息
在本報告中，我們依賴並參考從市場研究、公開信息、行業出版物、美國政府消息來源和其他第三方獲得的有關行業數據的信息。雖然我們相信這些信息是可靠的，但我們不能保證這些信息的準確性或完整性，也沒有對其進行獨立核實。
20
目錄
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應與所附的截至2021年1月31日的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註以及截至2021年1月31日、2021年1月31日和2020年1月31日的三個月(包括在本文件其他地方)一起閲讀。有關我們業務的更多信息，包括在投資我們的普通股之前應該考慮的風險因素，請參閲我們截至2020年10月31日的財年的Form 10-K年度報告。
我們的業務
我們為建築產品行業的原始設備製造商(OEM)製造零部件。這些部件可以分類為窗和門(窗)部件和廚房和浴櫃部件。窗口組件的例子包括(1)節能柔性隔熱玻璃隔板，(2)擠出乙烯基型材，(3)窗簾和門簾，以及(4)精密成形的金屬和木製品。我們還為廚房和浴室櫥櫃行業的OEM製造櫥門和其他部件。此外，我們還提供某些其他非窗口型組件和產品，包括太陽能電池板密封膠、裝飾線條、乙烯基面板、圍欄、保水屏障和温室屋頂組件。我們使用低成本、短交貨期的生產流程和工程專業知識為我們的客户提供針對其特定窗户、門和櫥櫃應用的專業產品。我們相信，這些能力為我們提供了獨特的競爭優勢。我們為北美和英國的主要客户羣提供服務，還通過我們在英國和德國的運營工廠以及在其他國家的銷售和營銷努力為國際市場的客户提供服務。
我們繼續投資於有機增長計劃，我們打算繼續評估業務收購，使我們能夠擴大現有的窗口和櫥櫃組件足跡，增強我們的產品供應，提供新的補充技術，增強我們在我們服務的市場中的領先地位，並擴展到新的市場或服務線。我們過去已經處置了非核心業務，並繼續評估我們的業務組合，以確保我們投資於我們認為未來有潛在增長的市場。
我們目前有三個可報告的業務部門：(1)北美窗口部門(“NA窗口”)，由三個運營部門組成，生產乙烯基型材、IG間隔物、屏幕和其他窗口部件；(2)歐洲窗口部門(“EU窗口”)，包括我們在英國的乙烯擠出業務，生產乙烯基型材和温室，以及歐洲中空玻璃業務，製造IG間隔物；以及(3)北美櫥櫃部件部門(“NA櫥櫃部件”)，包括我們的北美櫥櫃門和部件我們維持一個名為“未分配公司及其他”的分組，其中包括交易費用、基於股票的薪酬、基於我們普通股表現和其他因素的長期激勵獎勵、某些遣散費、法律和其他不能分配給所有部門的成本、公司資產折舊、利息支出、其他、淨額、所得税和部門間抵銷，以及高管激勵薪酬和醫療費用相對於年度計劃過程中確定的計劃成本的波動。其他公司一般和行政成本已根據盈利能力的相對衡量標準分配給應報告業務部門，以便更準確地反映每個應報告業務部門的管理成本。我們從收購之日起將公司費用分配給年中收購的企業。我們經營部門的會計政策與編制我們附帶的簡明綜合財務報表時使用的會計政策相同。
最近的交易和事件
2020年3月11日，世衞組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行，並建議採取遏制和緩解措施。應對新冠肺炎疫情，我們的首要任務是盡一切努力確保我們的員工、客户、供應商和其他合作伙伴的安全、健康和福利。隨着我們的設施實施健康和安全措施，我們將在這段不確定的時期繼續為該行業提供服務，因為我們認識到建造業在提供住房和必要的基礎設施方面所扮演的重要角色。
隨着聯邦、州和地方政府對公共衞生危機做出反應，經濟中產生了重大的不確定性。新冠肺炎疫情及其相關影響繼續對許多經濟領域產生重大不利影響，我們可能會受到進一步影響。

作為應對新冠肺炎疫情的一部分，我們採取了以下措施：
•我們繼續提供我們的產品來支持關鍵的基礎設施需求，同時遵循國家、州和地方的指導方針，以在大流行和相關的地方緊急狀態宣佈期間繼續運營。然而，大流行的局部或地區性熱點可能會導致其他地方暫時閒置。
21
目錄
由於需要深度清理新冠肺炎檢測呈陽性的員工工作的區域或我們供應鏈中的任何類似影響。我們與客户合作的程度取決於空閒時間對履行時間的影響。
•我們已經採取了預防措施，旨在幫助將病毒對我們員工的風險降至最低，包括暫時要求一些員工遠程工作。
•我們繼續監測迅速發展的形勢和國際和國內當局，包括聯邦、州和地方公共衞生當局的指導，並可能根據他們的建議採取更多行動。在這種情況下，可能會有一些我們無法控制的事態發展，需要我們調整我們的運營計劃。
市場概況與展望
我們認為，我們經營業績的主要驅動力仍然是北美的新房建設和住宅改建和更換(R&R)活動。我們認為房屋開工和窗口出貨量是房屋建築和窗户行業活動水平的指標，我們使用這些由第三方發佈或源自第三方來源的數據來評估市場。我們使用全美住宅建築商協會(NAHB)關於房屋開工的數據評估了市場，併發布了諮詢和研究公司Ducker Worldwide，LLC(Ducker)關於美國窗口發貨的報告。我們從諮詢和研究公司Catalina Research獲得市場數據，以洞察美國住宅木質櫥櫃的需求。
2021年1月，NAHB預測2020、2021年和2022年日曆年的住房開工量為140萬套。2021年2月Ducker的預測表明，2020年日曆年R&R市場的窗口出貨量預計將增長約2%，2021年和2022年日曆年每年將增長約3%。截至2020年12月31日止年度的窗口出貨量預估增幅包括新建築出貨量增長約3%和R&R出貨量增長約2%。2021年2月，Catalina Research估計，2020年美國住宅半定製櫥櫃需求預計將下降2.8%，但2021年將反彈至3.6%的增長。根據市場預測，我們預計，在截至2021年10月31日和2022年10月31日的年度內，可能會實現原計劃在2021年10月31日結束的年度的部分銷售。
我們業務中的幾種商品都會受到價格波動的影響，包括聚乙烯樹脂(PVC)、二氧化鈦(TiO2)、石油產品、鋁和木材。對於我們的大多數客户和關鍵供應商，我們都有價格調整器，有效地與我們的客户分享我們主要商品的基本傳遞價格變化，以與整個市場相稱。由於調整器計劃的合同部分，我們對這些價格波動的長期敞口有所緩解。然而，這些調整器並不適用於所有客户和所有大宗商品，而且由於根據我們的客户協議進行價格更新的時間滯後，尤其是關於硬木，因此存在一定程度的波動性風險。此外，其中一些商品的需求量很大，比如有機硅，特別是在歐洲，這可能會影響原材料的成本，其中一部分我們可能無法完全回收。到目前為止，我們還沒有經歷過明顯的供應或物流中斷。
2016年6月23日，英國公民投票決定退出歐盟(EU)。(簡稱英國退歐)。2019年10月，英國和歐盟批准了一項退出協議，隨後英國於2020年1月31日離開歐盟。歐盟對英國的貿易、旅行和商業規則於2020年12月31日失效。2021年初，英國和歐盟就100%關税自由化貿易協定達成一致。在英國和歐盟之間生產的貨物的運輸將不會有關税或配額。在這段安置期內，我們可能會經歷原材料進口的提前期延長。
鑑於缺乏可比的先例，我們很難預測未來對我們英國業務的影響，在截至2020年10月31日的一年中，英國業務約佔我們總銷售額的15%。由於我們的大部分英國產品都是在英國境內生產和銷售的，因此我們實物送貨和完成銷售的能力所面臨的風險微乎其微。我們英國業務的主要風險緩解重點是原材料的可用性和定價。雖然我們的大部分原材料都是從英國國內採購的，但我們的供應商使用的許多主要上游原材料都是從英國以外的地方採購的，這可能會讓我們面臨跨境問題和原材料價格的影響。我們將通過戰略性地管理我們的庫存水平和物流渠道，緩解英國退歐對英國商品進口的潛在影響。
由於貨幣貶值、政治動盪、恐怖威脅、新冠肺炎等全球流行病，甚至美國的政治格局，全球經濟仍然存在不確定性。這些和其他宏觀經濟因素已經影響了全球金融市場，這可能是導致外匯大幅變動的原因之一。我們繼續監控我們對匯率變化的敞口。
22
目錄
經營成果
截至2021年1月31日的三個月與截至2020年1月31日的三個月
截至1月31日的三個月，
 20212020更改$%差異
 (百萬美元)
淨銷售額$230.1 $196.6 $33.5 17 %
銷售成本(不包括折舊和攤銷)176.4 157.4 19.0 (12)%
銷售、一般和行政30.9 24.1 6.8 (28)%
重組費用— 0.2 (0.2)100 %
折舊及攤銷11.0 12.9 (1.9)15 %
營業收入11.8 2.0 9.8 490 %
利息支出(0.7)(1.6)0.9 56 %
其他，淨額0.2 — 0.2 100 %
所得税費用(3.4)(0.4)(3.0)(750)%
淨收入$7.9 $— $7.9 100 %
我們按可報告部門劃分的期間內業績如下。
23
目錄
按可報告部門劃分的與營業收入相關的變化：
NA開窗
截至1月31日的三個月，
20212020$CHANGE%差異
 (百萬美元)
淨銷售額$128.1 $110.5 $17.6 16%
銷售成本(不包括折舊和攤銷)99.4 88.7 10.7 (12)%
銷售、一般和行政12.4 13.1 (0.7)5%
重組費用— 0.1 (0.1)100%
折舊及攤銷5.1 7.0 (1.9)27%
營業收入$11.2 $1.6 $9.6 600%
營業利潤率9 %1 %
淨銷售額。與2020年同期相比，截至2021年1月31日的三個月的淨銷售額增加了1760萬美元，增幅為16%，這是由於銷量增加了1480萬美元，價格和原材料附加費增加了280萬美元。
銷售成本。與2020年同期相比，截至2021年1月31日的三個月，銷售成本增加了1070萬美元。銷售成本增加的主要原因是這一時期銷量增加。
銷售，一般和行政。%s與2020年同期相比，截至2021年1月31日的三個月，Elling，一般和行政費用減少了70萬美元，主要是由於薪酬和一般費用同比下降。
重組費用。截至2020年1月31日的三個月的重組費用涉及2017年1月關閉的一家美國乙烯基擠出工廠的設施租賃費用。我們在2020年12月退出了租約。
折舊和攤銷。與2020年同期相比，截至2021年1月31日的三個月的折舊和攤銷費用減少了190萬美元。在截至2021年1月31日的過去12個月中，與投入使用的物業、廠房和設備相關的折舊和攤銷費用被這一時期與現有資產和處置相關的折舊費用的減少所抵消。
歐盟窗口
截至1月31日的三個月，
20212020$CHANGE%差異
 (百萬美元)
淨銷售額$49.1 $36.7 $12.4 34%
銷售成本(不包括折舊和攤銷)31.8 25.2 6.6 (26)%
銷售、一般和行政6.6 5.9 0.7 (12)%
折舊及攤銷2.5 2.4 0.1 (4)%
營業收入$8.2 $3.2 $5.0 156%
營業利潤率17 %9 %
淨銷售額。與2020年同期相比，截至2021年1月31日的三個月淨銷售額增加了1240萬美元，增幅為34%。由於銷量增加、170萬美元的外幣匯率變化以及110萬美元的基本價格上漲，淨銷售額增加了960萬美元。
銷售成本。與2020年同期相比，截至2021年1月31日的三個月，銷售成本增加了660萬美元。銷售成本增加的主要原因是這一時期銷量增加。
銷售，一般和行政。與2020年同期相比，截至2021年1月31日的三個月，銷售、一般和行政費用增加了70萬美元，增幅為12%。增加的主要原因是一般費用和外匯影響增加。

24
目錄
NA機櫃組件
截至1月31日的三個月，
20212020$CHANGE差異%
 (百萬美元)
淨銷售額$54.0 $50.0 $4.0 8%
銷售成本(不包括折舊和攤銷)45.9 43.8 2.1 (5)%
銷售、一般和行政4.9 4.8 0.1 (2)%
重組費用— 0.1 (0.1)100%
折舊及攤銷3.3 3.4 (0.1)3%
營業虧損$(0.1)$(2.1)$2.0 95%
營業虧損率— %(4)%
淨銷售額。與2020年同期相比，截至2021年1月31日的三個月淨銷售額增加了400萬美元。銷售額的增長中約有430萬美元是由於銷量增加，但與去年同期相比，價格和指數撥備的減少部分抵消了這一增長。
銷售成本。與2020年同期相比，截至2021年1月31日的三個月的銷售成本增加了210萬美元，增幅為5%，主要原因是銷量增加。
銷售、一般和行政。與2020年同期相比，截至2021年1月31日的三個月的銷售、一般和行政費用相對持平。
重組費用。截至2020年1月31日的三個月的重組費用與遣散費、設備移動和工廠關閉產生的其他費用有關。
未分配的公司和其他
截至1月31日的三個月，
20212020$CHANGE差異%
 (百萬美元)
淨銷售額$(1.1)$(0.6)$(0.5)(83)%
銷售成本(不包括折舊和攤銷)(0.7)(0.3)(0.4)133%
銷售、一般和行政7.0 0.3 6.7 (2,233)%
折舊及攤銷0.1 0.1 — —%
營業虧損$(7.5)$(0.7)$(6.8)(971)%
淨銷售額。未分配公司和其他的淨銷售額代表截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月部門間銷售額的消除。
銷售成本。未分配公司及其他的銷售成本包括消除部門間銷售、庫存利潤和其他成本。
銷售、一般和行政。與2020年同期相比，截至2021年1月31日的三個月，銷售、一般和行政費用增加了670萬美元。這一增長歸因於與我們基於股票的補償獎勵的估值相關的450萬美元的補償費用增加，由於截至2021年1月31日的三個月的索賠經歷比去年同期更高而產生的160萬美元的醫療費用，以及與工廠處置相關的140萬美元的費用。這些增長被高管遣散費和交易費用的減少部分抵消。
與非運營項目相關的變更：
利息支出。與2020年同期相比，截至2021年1月31日的三個月的利息支出減少了90萬美元，原因是利率下降和借款減少。
其他，淨額。與2020年同期相比，截至2021年1月31日的三個月其他淨額增加20萬美元，主要是由於養老金服務福利的增加。
25
目錄
所得税。截至2021年1月31日的三個月，我們記錄的所得税支出為340萬美元，税前收入為1130萬美元，有效税率為30.4%；截至2020年1月31日的三個月，所得税支出為40萬美元，有效税率為97.7%。所得税支出同比增加300萬美元與税前收入的增加相對應。
流動性與資本資源
概述
從歷史上看，我們的主要資金來源一直是手頭的現金、運營現金流和我們信貸安排下的借款。
我們維持着一項3.25億美元的循環信貸安排(信貸安排)，該安排將於2023年到期(5年期)，並要求根據我們的綜合槓桿率按可變市場利率計算利息。在截至2021年1月31日的三個月內，適用利率從LIBOR+1.50%到LIBOR+1.25%不等。我們的資本成本可能會增加，這取決於任何給定季度末的綜合槓桿率。除了綜合槓桿率公約外，我們還必須遵守綜合利息覆蓋率公約，並且對某些交易有限制，包括我們產生債務、產生留置權、處置重大資產、收購業務、支付限制性付款和支付股息的能力(每年限制在2000萬美元)。我們將在貸款的剩餘期限內直接攤銷80萬美元的遞延融資費。有關信貸安排的進一步詳情，請參閲本文其他地方所附未經審核簡明綜合財務報表附註4“債務及融資租賃責任”。
截至2021年1月31日，我們有4340萬美元的現金及等價物，980萬美元的信貸安排未償債務，450萬美元的未償信用證和1560萬美元的融資租賃和其他債務未償債務。截至2021年1月31日，我們在信貸安排下有2.225億美元可用。
截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月裏，我們分別匯回了100萬美元和310萬美元的外匯現金。我們預計未來將把多餘的現金匯回國內，並將資金用於償還債務或滿足當前的營運資金需求。運營資金可能會受到新冠肺炎導致的需求疲軟和客户對流動性的擔憂的影響。在英國，我們為部分信貸損失投保。鑑於新冠肺炎疫情，本公司實施了一系列旨在降低成本和保持流動性的行動。我們相信，我們的業務模式、目前的現金儲備以及我們最近採取的加強資產負債表的措施，使我們處於有利地位，能夠作為一家持續經營的企業管理我們的業務，並繼續遵守我們的債務契約。
現金流分析
下表彙總了我們截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月的現金流結果：
截至三個月
1月31日，
 20212020
 (單位：百萬)
用於經營活動的現金$(3.4)$(3.7)
用於投資活動的現金$(5.2)$(9.3)
融資活動提供的現金(用於)$(0.6)$5.0 
經營活動。截至2021年1月31日的三個月，用於經營活動的現金與截至2020年1月31日的三個月相比相對持平。淨收益的改善被不利的營運資本影響所抵消。到目前為止，新冠肺炎導致的客户支付速度放緩並未對我們的流動性產生重大影響，但這可能會在未來成為一個令人擔憂的問題。
投資活動。由於資本支出減少，截至2021年1月31日的三個月，用於投資活動的現金與2020年同期相比減少了410萬美元。
融資活動。截至2021年1月31日的三個月，用於融資活動的現金為60萬美元，其中包括550萬美元的淨債務償還，260萬美元的股息支付給我們的股東，以及190萬美元的庫存股回購。我們現金的使用部分被行使股票期權的1000萬美元收益所抵消。
26
目錄
流動性要求
從歷史上看，我們部署現金的戰略一直是投資於有機增長機會，發展我們的基礎設施，並探索戰略性收購。現金的其他用途包括向我們的股東支付現金股息和回購我們的普通股。在截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月裏，我們分別從境外匯回了100萬美元和310萬美元的外國收入。我們在外國維持着現金餘額，截至2021年1月31日，現金餘額總計1150萬美元。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制我們的財務報表，要求我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和假設。對未來事件及其影響的估計和假設不能確定。隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息以及我們的運營環境發生變化，估計可能會發生變化。我們根據歷史經驗及我們認為在當時情況下屬合理的各種其他假設作出估計，並相信該等假設可為判斷未能透過公開市場報價輕易獲得的資產及負債的賬面價值提供依據。我們必須利用我們對不確定性的判斷來做出這些估計。實際結果可能與這些估計不同。
有關我們的關鍵會計政策和估計的説明，請參閲我們截至2020年10月31日的財年的Form 10-K年度報告。在截至2021年1月31日的三個月裏，我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。

雖然用於確定我們重大估計的原則、方法和假設的應用沒有變化，但我們可能需要修訂某些與“新冠肺炎”疫情對經濟和業務影響相關的會計估計和判斷，例如但不限於與商譽、無形資產、長期資產、應收賬款和庫存的估值相關的估計和判斷，這些估計和判斷可能對我們的財務狀況和經營業績產生實質性不利影響。
新會計公告
自指定生效日期起，財務會計準則委員會(FASB)或我們採用的其他準則制定機構會不時發佈新的會計公告。除非另行討論，否則吾等相信近期發佈的任何尚未生效的準則的影響目前不適用於吾等，或於採納後不會對吾等的簡明綜合財務報表產生重大影響。
2016年6月，FASB發佈了會計準則更新第2016-13號，金融工具--信貸損失(主題326)本ASU提出了一個“當前預期信用損失”模型，該模型要求根據歷史經驗、當前條件和合理的可支持預測，對報告日期持有的金融工具或其他資產(如應收貿易賬款)的所有預期信用損失進行計量。我們於2020年11月1日通過了這項修正案，對我們的精簡合併財務報表沒有實質性影響。
有關我們目前正在評估的其他標準，請參閲我們截至2020年10月31日的財年的Form 10-K年度報告。
27
目錄
第三項關於市場風險的定量和定性披露
以下有關我們對各種市場風險敞口的討論包含有關我們對我們敞口的估計、假設和信念的“前瞻性陳述”。雖然根據我們目前掌握的資料，我們相信這些估計和假設是合理的，但我們不能保證這些估計不會因利率、外幣利率、商品價格及其他因素本身的不可預測性而與實際結果有重大差異。我們不會將衍生金融工具用於投機或交易目的。
利率風險
我們的未償債務以浮動利率計息，因此對利率的變化很敏感。根據2021年1月31日可變利率債務的餘額，假設利率上升或下降1.0%，每年可能會導致我們的運營業績增加約100萬美元的税前費用或信貸。這種敏感性受到我們信貸安排下的借款金額和融資租賃項下未償還金額的影響。
外幣匯率風險
我們的國際業務面臨外幣匯率風險，主要原因是歐元、英鎊和加元的波動。我們不時地簽訂與我們的業務相關的外匯合同，以管理部分外幣匯率風險。截至2020年10月31日或2021年1月31日，壓縮綜合資產負債表上沒有記錄相應的外幣衍生品。這些外幣衍生品合約為我們的中空玻璃墊片業務對衝跨境公司間和商業活動。雖然這些衍生工具對衝了我們對外幣利率波動的風險敞口，但我們並不採用對衝會計，因此，這些外幣衍生工具的公允價值變動直接記錄在隨附的簡明綜合收益表中的其他收入和支出。只要衍生工具的損益抵銷因重新計量基礎外幣結餘而產生的損益，匯率的變動應不會產生任何影響。
商品價格風險
我們購買聚氯乙烯作為生產乙烯基擠出物的重要原材料。我們與我們的大多數客户和樹脂供應商都有每月樹脂調整器，該調整器根據公佈的前一個月樹脂價格的行業指數進行調整。這個調整器有效地與我們的客户分享了PVC的基本傳遞價格變化，與整個市場相稱。由於樹脂調整器計劃的合同部分，我們對PVC價格變化的長期風險有所緩解。然而，由於一個月的滯後，短期波動性存在一定程度的敞口。
我們歷來向某些客户收取與以石油為基礎的原材料相關的附加費。徵收附加費的目的是抵消產品成本的上升，這些產品與石油價格高度相關，包括丁基和其他以石油為基礎的原材料。附加費適用於購買這些產品的大多數客户，並根據布倫特原油90天平均公佈價格每月進行調整。我們購買的以石油為基礎的原材料也有類似的定價方案。因此，根據這項附加費計劃，我們對基於石油的原材料價格上漲的長期敞口大幅減少，但考慮到最近石油和天然氣市場的混亂，我們有義務償還未反映在向客户銷售的產品定價中的大宗商品價格下跌。在2020年3月和10月，我們就此向我們的客户發送了通知，以解決不匹配問題。
同樣，NA內閣組件在其大多數客户安排中都包括價格指數條款，以
不受用作廚房主要原材料的各種硬木產品價格大幅波動的影響
還有浴室櫃門。就像我們的乙烯擠出業務一樣，我們面臨着木材價格短期波動的風險，原因是
價格更新的時間滯後，通常可能延長至三個月。
雖然我們維持附加費和其他調整器，以管理我們的關鍵原材料價格變化的風險敞口，但我們在業務中使用的幾種商品不在合同附加費或調整器的覆蓋範圍內，價格可能會波動，包括二氧化鈦(TiO2)、硅膠和其他投入品。有關我們行業風險的進一步討論包含在我們截至2020年10月31日的財年的Form 10-K年度報告中。
28

項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，我們根據1934年證券交易法(1934年法案)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)評估了截至2021年1月31日我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年1月31日，披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在最近一個財政季度，財務報告的內部控制(根據1934年法案第13a-15(F)和15d-15(F)規則的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

29
目錄
第二部分：其他信息
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
在截至2021年1月31日的三個月裏，我們回購了普通股，具體如下：
期間(A)購買的股份總數(B)每股平均支付價格
(C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分而購買的股份總數(1)
(D)計劃或方案下可用於購買股票的剩餘最高美元(1)
2020年11月— $— — $11,182,343 
2020年12月— — — 11,182,343 
2021年1月76,495 25.2076,495$9,254,905 
總計76,495 $25.20 76,495
(1)2018年8月30日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，授權回購價值高達6000萬美元的普通股。根據新計劃，回購將在公開市場交易或私人談判交易中進行，具體取決於市場條件、適用的法律要求和其他相關因素。該計劃沒有到期日，也沒有可以回購的股票數量限制。
項目6.展品
根據第6項要求提供的展品列在隨函提交的展品索引中，該展品索引通過引用結合於此。
30
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
 
 Quanex建築產品公司
日期：2021年3月5日 /s/Scott M.Zuehlke
 斯科特·M·祖爾克
 高級副總裁兼首席財務官兼財務主管
(首席財務官)
31
目錄                    
*；

展品數量：展品描述：展品數量：展品描述
3.1
重述的註冊人註冊證書，日期為2016年3月4日，作為註冊人當前報告的8-K表格(REG.No.001-33913)，並通過引用併入本文中，該文件已於2016年3月7日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
3.2
截至2020年2月27日的第四次修訂和重新修訂的註冊人章程，作為註冊人季度報告表格10-Q(REG)的附件3.2提交。第001-33913號)，並通過引用結合於此。
4.1
註冊人普通股證書表格，作為註冊人註冊説明書第1號修正案的附件4.1在表格10(REG.第001-33913號)，其於2008年2月14日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)，並通過引用併入本文。
4.2
截至2018年10月18日，由本公司、貸款方和作為代理的富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)簽訂的信貸協議；作為註冊人當前8-K(REG.)表格報告的附件10.1提交的，該協議由公司、貸款方和富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)作為代理簽訂，日期為2018年10月18日。在2018年10月18日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)，並通過引用併入本文。
4.3
修訂和重新簽署的信貸協議的第1號修正案，由本公司、貸款方和全國富國銀行協會作為代理(部分已編輯)。作為註冊人季度報告的附件4.3以表格10-Q(REG.No.001-33913)，並通過引用結合於此.
*31.1
首席執行官根據規則13a-14(A)/15d-14(A)出具的證明。
*31.2
首席財務官根據規則13a-14(A)/15d-14(A)出具的證明。
*32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證。
*101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
*101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
*101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
*101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
*101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
*101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
 
*隨函存檔

根據S-K法規第601(B)(4)(Iii)(A)項的許可，註冊人沒有向本季度報告10-Q表格提交界定註冊人及其子公司長期債務持有人權利的某些工具，因為根據任何此類工具授權的證券總額在綜合基礎上不超過註冊人及其子公司總資產的10%。註冊人同意應要求向證券交易委員會提供任何此類協議的副本。


32