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目錄

​

​

​

​

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格：10-K

(標記一)

☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告

截至本財年的2020年12月31日

或

☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

由_

委託文件編號：0-16084

公民和北方公司

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

賓州

23-2451943

(述明或其他司法管轄權

(税務局僱主

公司或組織)

識別號碼)

​

主街90-92號, 韋爾斯伯勒, 帕 16901

(主要行政辦公室地址)(郵編)

570-724-3411

(登記人的電話號碼包括區號)

根據該法第12(B)款登記的證券：

​

每節課的標題

  

商品代號

  

註冊的每個交易所的名稱

普通股票面價值1.00美元

 

CZNC

 

納斯達克資本市場

​

根據該法第12(G)條登記的證券：無

用複選標記表示註冊人是否是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是◻ 不是 ⌧

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法的第13節或第15(D)節提交報告。是◻ 不是 ⌧

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。(2)註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了根據1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告。是 ⌧不是◻

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章第232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ⌧不是◻

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12B-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器◻加速文件管理器◻ 非加速文件服務器 ⌧規模較小的報告公司⌧新興成長型公司◻

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐不是⌧

截至2020年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季，非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為美元。274,805,802.

截至2021年3月3日，已發行普通股數量為16,000,948.

以引用方式併入的文件

註冊人將於2021年4月至22日舉行的年度股東大會的委託書的部分內容通過引用併入本報告的第三部分和第四部分。

​

​

​

​

目錄

​

目錄

​

 

一頁(一頁)

第一部分：

項目1.業務

3-5

第1A項風險因素

5-8

第1B項。未解決的員工意見

8

項目2.屬性

9

項目3.法律訴訟

9

項目4.礦山安全信息披露

9

 

第二部分。

​

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

9-12

項目6.精選財務數據

12

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

12-36

項目8.財務報表和補充數據

37-95

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

96

第9A項。管制和程序

96-97

第9B項。其他資料

97

 

第三部分：

項目10.董事、高級管理人員和公司治理

97

項目11.高管薪酬

97

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項

97

項目13.某些關係和相關交易，以及董事獨立性

98

項目14.首席會計師費用和服務

98

 

第四部分：

項目15.證物和財務報表明細表

99-103

簽名

104

​

​

2

目錄

​

第I部分

第一項：業務

北方市民公司(以下簡稱“公司”)是一家控股公司，其主要業務是社區銀行業務。該公司的主要辦事處設在賓夕法尼亞州的威爾斯伯勒。最大的子公司是國民銀行和北方銀行(C&N Bank)。該公司的其他全資附屬公司為公民保險及北方投資公司和巴克尾人壽保險公司(“巴克尾”)。公民北方投資公司成立於1999年，從事投資活動。巴克尾代表C&N銀行對信貸和抵押人壽保險以及意外和健康保險進行再保險。

該公司對Covenant Financial，Inc.(“Covenant”)的收購已於2020年7月1日完成。Covenant是Covenant Bank的母公司，Covenant Bank是一家商業銀行，在賓夕法尼亞州巴克斯縣和賓夕法尼亞州切斯特縣分別經營着一個社區銀行辦事處和另一個社區銀行辦事處。根據交易，Covenant與公司合併並併入公司，Covenant Bank與C&N Bank合併並併入C&N Bank。總收購對價為6,330萬美元，包括公允價值為4,160萬美元的普通股和2,170萬美元的現金。在合併完成之前持有Covenant普通股的持有者持有該公司緊隨合併後已發行普通股的大約12.9%。

在過去數年，該公司一直採用增長策略。目前，C&N銀行的大部分業務都是在賓夕法尼亞州北部/北部中部地區和紐約南部的傳統市場進行的。2020年，隨着對Covenant的收購，世行擴大了在賓夕法尼亞州東南部的業務。Covenant收購是在2019年收購Monument Bancorp，Inc.(“Monument”)以及在賓夕法尼亞州約克市開設貸款辦事處之後進行的，該辦事處位於賓夕法尼亞州中南部。主要由於這些收購，該公司截至2020年12月31日的綜合總資產為22億美元，比2018年12月31日的相應總資產增長了73%。同樣，截至2020年12月31日的貸款總額為16億美元，比2018年12月31日增長99%，總存款18億美元，比2018年12月31日增長76%。

C&N銀行是賓夕法尼亞州的一家銀行機構，1971年由韋爾斯伯勒北方國民銀行和託萬達公民國民銀行合併而成。C&N銀行自1975年5月6日以來一直保持現在的名稱，當時C&N銀行將其執照從一家全國性銀行改為賓夕法尼亞州銀行。過去幾十年來，世行通過一系列合併以及開設新的分行和貸款辦事處，以及通過互聯網和自動取款機提供銀行服務，擴大了業務範圍。截至2020年12月31日，該行擁有29家分行，其中23家位於賓夕法尼亞州北部/中北部地區，4家位於賓夕法尼亞州東南部(3家位於巴克斯縣，1家位於切斯特縣)，2家位於紐約州南部。除了分行，世行還在賓夕法尼亞州約克市和紐約州埃爾邁拉設有貸款辦事處。

C&N銀行提供廣泛的銀行服務，包括為個人和商業客户提供存貸款產品。世行還設有一個信託部門，提供廣泛的金融服務，如401(K)計劃、退休計劃、遺產規劃、遺產結算和資產管理。C&N Financial Services Corporation(“C&NFSC”)是本行的全資附屬公司，是一家持牌保險代理機構，向個人和企業提供保險產品，並通過其經紀交易商部門，通過註冊代理提供互惠基金、年金、教育儲蓄賬户和其他投資產品。C&NFSC的運營與該公司的整體運營相比並不重要。

2017年，C&N銀行成立了Northern Tier Holding LLC，收購、持有和處置該行收購的不動產。C&N銀行是Northern Tier Holding LLC的唯一成員。

世行業務的所有階段都是競爭性的。本銀行與網上金融機構、總部設在我們市場地區的地方商業銀行以及在我們市場地區設有分支機構的其他商業銀行競爭。許多在線金融機構和一些在我們市場領域設有分支機構的銀行的整體規模都較大。在貸款活動和吸收存款方面，銀行還與儲蓄銀行、儲蓄和貸款協會、保險公司、受監管的小額貸款公司和信用社競爭。此外，該行還與共同基金、交易所交易基金(ETF)和其他投資工具爭奪存款。C&N銀行與保險公司、投資諮詢公司、共同基金和其他商業公司和個人在信託、投資管理、經紀和保險服務方面展開競爭。在定期及儲蓄存款利率、存款户口服務費及貸款利率方面，本行在服務範圍內普遍與所有金融機構競爭。該銀行服務於多元化的客户羣，在經濟上不依賴於任何一小部分客户或任何單個行業。

3

目錄

​

截至2020年12月31日，C&N銀行總資產為2,222,478,000美元，存款總額為1,827,881,000美元，未償還貸款淨額為1,632,824,000美元。

公司及其子公司的大部分活動由聯邦或州機構管理。主要監管關係描述如下：

●本公司是根據《聯邦儲備法》第3條的規定成立的銀行控股公司。該公司受美聯儲直接監管，必須遵守《聯邦銀行控股公司法》的報告要求。
●C&N銀行是一家州特許非會員銀行，由聯邦存款保險公司和賓夕法尼亞州銀行和證券部監管。
●C&NFSC是賓夕法尼亞州的一家公司。賓夕法尼亞州保險部負責監管C&NFSC的保險活動。經紀產品通過第三方網絡協議提供。
●巴克尾公司在亞利桑那州註冊成立，由亞利桑那州保險部監管。

公司年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K時事報告以及對這些報告的修改，如有書面要求，將免費提供給公司財務主管，地址為賓夕法尼亞州韋爾斯伯勒，郵編：16901。這些報告的副本將在以電子方式提交給證券交易委員會後，在合理的可能範圍內儘快提供。有關資料亦可在該公司的網站上查閲，網址為www.cnbank pa.com。

人力資本

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公司董事會和行政領導團隊確立了以下使命、願景和價值觀：

使命：通過與客户、隊友、股東和社區的終身關係創造價值。

願景：每個客户都説：“C&N是我唯一需要的銀行。”

價值觀：團隊合作、尊重、責任與問責、卓越、誠信、客户至上、樂在其中。

我們認識到，我們始終如一地創造價值的能力高度依賴於我們團隊的效率。

公司的主要人力資本管理目標是吸引和留住符合我們的價值觀和文化的各種原始和經驗豐富的人才。我們的人才戰略側重於通過品牌和拓展計劃獲得新員工，通過強有力的入職計劃、持續培訓和績效管理培養員工，並通過認可、參與和誘人的整體獎勵方案留住員工。

多樣性和包容性

在C&N銀行，我們致力於通過關係創造價值。這一使命的核心是承諾為所有人提供卓越的服務，這體現在我們對機會均等、包容和培養歸屬感的承諾上。我們踐行尊重、誠信和卓越的價值觀，創造渠道並提供支持，幫助我們的客户、隊友、股東和社區的不同組成部分實現他們的財務目標。我們歡迎所有利益相關者的加入，將其作為我們願景的一個重要組成部分，即成為我們客户唯一需要的銀行。

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4

目錄

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薪酬和福利

公司提供有競爭力的薪酬來吸引和留住人才。我們豐厚的總獎勵方案包括具有市場競爭力的工資、獎金或銷售佣金、短期和長期股權激勵、醫療保健和退休福利，以及帶薪休假。員工有定期的績效評估和與績效相稱的加薪。員工可以使用我們的員工援助計劃中的一整套項目，以滿足員工及其家人的身體、情感和精神健康。此外，我們還進行了酌情獎金髮放-最近一次贈款計劃發生在2020年，以表彰我們的員工在新冠肺炎疫情期間所做的特殊努力。

培訓與發展

公司提供強有力的培訓和發展計劃，支持我們的文化，為員工的直接角色做好準備，為他們在銀行的長期成功培養他們，並支持個人致富。我們每年提供職能培訓、文化建設練習、個人發展、C&N銀行歷史、C&N銀行整合以及持續的技術培訓。員工還可以獲得額外的教育和發展機會，包括學費報銷和認證計劃。

溝通和參與

在C&N，我們相信員工溝通和參與的重要性。我們利用多種方法培養參與度，包括員工表彰計劃、服務週年大獎、全銀行每月電話會議、半年一次的全銀行活動、年度員工調查、焦點小組、日常聚會和回饋，一起捐贈社區服務計劃。我們相信，讓我們的團隊消息靈通、人脈廣泛、受到賞識，將為我們組織的成功添磚加瓦。

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項目1A。危險因素

該公司面臨適用於所有銀行公司的許多風險和不確定因素，以及該公司所處地理位置特有的風險。儘管本公司尋求有效管理風險，並將股本水平維持在超過銀行監管機構被視為“資本充足”的門檻(見合併財務報表附註18)，但管理層無法預測未來，也無法消除信貸、運營或其他虧損的可能性。因此，實際結果可能與管理層的預期大不相同。下面將討論該公司的一些重大風險和不確定性。

冠狀病毒爆發-2019年12月，中國報告了一種冠狀病毒(新冠肺炎)，2020年3月，世界衞生組織宣佈其為大流行。自從在中國首次報告以來，冠狀病毒已經蔓延到包括美國在內的其他國家。

作為迴應，包括賓夕法尼亞州聯邦在內的許多州和地方政府都制定了緊急限制措施，大大限制了非必要企業的運營和個人活動。據廣泛報道，這些限制對許多不同類型的企業造成了嚴重的不利影響，特別是旅遊、酒店業和餐飲業等行業，並導致全國範圍內和該公司運營的地區大量裁員和休假。新冠肺炎對當地或更廣泛經濟的最終影響尚不清楚，所述限制的最終長度和任何附帶影響也不清楚。此外，美聯儲已經採取行動降低聯邦基金利率，這可能會對利息收入產生負面影響，從而影響收益。鑑於情況持續和動態，很難預測冠狀病毒爆發的影響，亦不能保證地鐵公司為應付冠狀病毒的負面影響所作的努力一定會奏效。這種影響的程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，也無法預測，包括可能出現的關於冠狀病毒嚴重程度的新信息，以及為遏制冠狀病毒或其影響而採取的行動等。

新冠肺炎及相關事件的影響，包括上述事件以及那些尚不為人所知或未知的事件，可能會由於隔離、市場波動、市場低迷、消費者行為的變化、企業關閉、借款人信用質量惡化或借款人無法履行義務(以及可能實施的任何相關承擔或重組)而對公司的業務前景、財務狀況和經營結果產生負面影響。

5

目錄

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這些因素包括：獲得未償還貸款的抵押品；投資證券組合價值的變化；對包括業務管理人員和負責編制、監測和評價公司財務報告和內部控制的人員在內的主要僱員的影響；對貸款和其他銀行服務和產品的需求下降；該疾病對政府認為“非必要”的業務造成的不利影響導致需求下降；分支機構或辦事處的關閉和業務中斷；以及努力整合公司和“公約”的業務。

與收購活動相關的風險-如項目1所述，該公司在過去兩年中完成了對銀行公司的兩次收購(Covenant和Monument)，並將其地理足跡擴大到賓夕法尼亞州東南部和中南部。此外，管理層打算繼續尋求更多的收購機會。潛在的收購可能會擾亂公司的業務，稀釋股東價值。我們定期評估併購機會，並就可能與其他金融機構和金融服務公司進行的交易進行盡職調查活動。收購其他銀行、業務或分支機構通常涉及與收購相關的各種風險，包括：目標公司可能面臨的未知或或有負債、目標公司潛在的資產質量問題、整合目標公司的運營和人員的困難和費用、公司業務的潛在中斷、管理層時間和注意力的潛在轉移、目標公司關鍵員工和客户的可能流失、評估目標公司價值的困難以及可能影響目標公司的銀行或税收法律或法規的潛在變化。收購可能涉及支付高於賬面價值和市場價值的溢價，因此，在未來的任何交易中，公司的有形賬面價值和普通股每股淨收入可能會出現一定程度的稀釋。此外，如果不能實現預期的收入預測、成本節約、地理或產品存在的增加，和/或近期或未來收購帶來的其他預期收益，可能會對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

來自貸款活動的信用風險-一個重要的風險來源是，由於借款人、擔保人和關聯方可能無法按照貸款協議的條款履行義務，損失可能會持續下去。該公司的大部分貸款是有擔保的，但有些貸款是無擔保的。至於有擔保貸款，擔保償還這些貸款的抵押品可能不足以支付此類貸款所欠的債務。抵押品價值可能受到經濟、環境和其他條件變化的不利影響，包括房地產價值下降、利率變化、聯邦政府貨幣和財政政策的變化、廣泛傳播的疾病、恐怖活動、環境污染和其他外部事件。此外，過時的抵押品評估或不符合行業公認標準的抵押品評估可能會給人一種印象，即貸款沒有得到充分的抵押品擔保。本公司已採用承保及信貸監察程序及政策，包括定期審核評估及借款人財務報表，管理層認為這些程序及政策對減低虧損風險是適當的。此外，正如在“管理層的討論和分析”的“貸款損失撥備和撥備”部分進一步討論的那樣，公司試圖通過季度評估程序估計投資組合中可能固有的損失金額，該程序包括幾名管理層成員，涉及具體確定的問題貸款，以及其他定量數據和定性因素。然而，這些風險管理和會計政策和程序可能無法防止可能對公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響的意外虧損。

利率風險--利率變動引發的業務風險是銀行組織運作的內在因素。該公司的資產主要是長期固定利率貸款和債務證券。這些資產的資金主要來自較短期存款和借入資金。因此，當利率變化時，該公司的金融工具存在未來收益下降或公允價值下降的固有風險。利率的大幅波動可能會對該公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。

有限的地理多元化-該公司主要在賓夕法尼亞州北部/北部中部地區和紐約南部以及賓夕法尼亞州東南部和中南部的公司遺留市場向客户提供商業、住宅和個人貸款。雖然該公司有多元化的貸款組合，但其債務人履行合約的能力，很大程度上視乎這些地區的本地經濟情況而定。經濟狀況惡化可能會對該公司的貸款組合的質量以及對其產品和服務的需求產生不利影響，因此，可能對該公司的財政狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。

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6

目錄

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競爭機制-公司業務的所有階段都是競爭的。一些競爭對手的總資產和資本比該公司大得多，有更多的機會進入資本市場，可以提供更廣泛的金融服務。我們不能保證該公司能夠有效地在其市場上競爭。此外，增加競爭性質或程度的發展，可能會對該公司的財政狀況、經營業績或流動資金造成重大不良影響。

無法吸引和培養合格的人才-公司相信，我們未來的成功將在很大程度上取決於我們吸引、培養和留住高素質的管理、貸款、財務、技術、營銷、銷售和支持人員的能力。人才競爭激烈，不能保證吸引和留住人才。具備擔任這些職位所需技能的人可能有限，而且隨着時間的推移，我們招聘人員可能會越來越困難。我們留住主要官員和員工的能力，可能會受到影響金融服務業的立法和監管的進一步影響。例如，立法和銀行監管行動對金融機構的高管薪酬和薪酬做法施加限制，可能會進一步影響我們與其他行業競爭人才的能力，這些行業沒有受到與金融機構相同的限制。如果不能吸引、培養和留住大量合格的管理人員和其他人員，將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

違反信息安全和技術依賴原則-公司依賴於各種計算平臺和網絡以及互聯網上的軟件、通信和信息交換。儘管有許多保障措施，該公司仍不能肯定其系統完全不會受到攻擊或其他技術上的困難或故障。該公司依賴各種供應商的服務來滿足其數據處理和通信需求。如果信息安全遭到破壞或出現其他技術困難或故障，信息可能丟失或被盜用，服務和運營可能中斷，公司可能面臨客户索賠的風險。上述任何結果都可能對該公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。

政府監管和貨幣政策-公司和銀行業受到聯邦和州法律法規的廣泛監管和監督。這些法律法規的要求和限制限制了公司開展業務、進行新的投資和活動以及獲得融資的方式。這些規例主要是為了保障存款保險基金和消費者，而不是為了惠及該公司的股東。近幾年來，金融機構監管一直是重要立法的主題，未來可能還會進一步重要的立法，但這些立法都不在該公司的控制之下。新法例的重大修改或現行法例的廢除，可能會對該公司的財政狀況、經營業績或流動資金造成重大不利影響。此外，聯邦貨幣政策，特別是通過聯邦儲備系統實施的政策，對短期利率和信貸條件有重大影響，這些條件的任何不利變化都可能對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。

《銀行保密法》及相關法律法規--這些法律法規對所有金融機構都有重大影響。近年來，他們增加了對金融機構的盡職調查要求和報告義務，設立了新的犯罪和處罰措施，並要求聯邦銀行機構在審查合併和其他收購交易時，考慮此類交易各方在打擊洗錢活動方面的有效性。即使是無辜的不遵守或不遵守法規也可能導致鉅額罰款或其他處罰，這可能會對公司的財務狀況、運營業績或流動性產生重大不利影響。

匹茲堡聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Pittsburgh)-通過其子公司(C&N Bank)，該公司是匹茲堡聯邦住房貸款銀行(FHLB-Pittsburgh)的成員，後者是11家地區性聯邦住房貸款銀行之一。該公司在FHLB-匹茲堡擁有信用額度，以其貸款組合的一攬子留置權為擔保。如果出現資金需求，獲得這一信貸額度是至關重要的。然而，不能保證FHLB-Pittsburgh將能夠在需要時提供資金，也不能保證FHLB-Pittsburgh將在公司財務狀況惡化和/或監管機構阻止其進入時專門向該公司提供資金。如果無法以可接受的利率獲得替代融資，則無法獲得這一資金來源可能會對該公司的財務靈活性產生重大不利影響。如果FHLB-匹茲堡或FHLB系統總體上出現故障，可能會嚴重削弱該公司滿足短期和長期流動資金需求或滿足增長計劃的能力。

該公司擁有FHLB-匹茲堡的普通股，有資格成為FHLB系統的成員，並獲得FHLB-匹茲堡的服務。匹茲堡聯邦住房金融局在運營中面臨着各種風險，包括利率風險，交易對手信用風險，

7

目錄

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以及其監管框架的不利變化。此外，11家聯邦住房貸款銀行對FHLB系統的合併義務負有共同責任。如果一家FHLB不能履行其義務，其他FHLB可以被要求支付所需的款項。影響FHLB-匹茲堡的這些風險可能會對該公司在FHLB-匹茲堡普通股的投資價值產生不利影響，和/或影響其獲得信貸的機會。

其他金融機構的穩健性-除了FHLB-匹茲堡，該公司還維持着為其提供額外流動性的其他信貸安排。這些貸款包括來自聯邦儲備銀行和第三方商業銀行的擔保和無擔保借款。該公司相信，它保持着強大的流動資金狀況，並處於有利地位，能夠承受可預見的市場狀況。然而，與交易對手達成的法律協議通常包括條款，允許交易對手在事先通知或不事先通知的情況下，全權酌情限制或終止公司獲得這些信貸安排的機會。

由於交易、清算、交易對手和其他關係，金融機構是相互聯繫的。過去，金融市場狀況曾受到負面影響，該公司經營業績或財務狀況的這種幹擾或不利變化，在未來可能會對現有的流動資金來源產生負面影響。這種情況可能是由於該公司無法控制的情況所致，例如一般市場混亂或影響該公司或第三者的經營問題。該公司監察和管理流動資金風險的努力可能不成功或不足以應付可用流動資金大幅或意外減少的情況。在這種情況下，公司的資金成本可能會增加，從而減少淨利息收入，或者公司可能需要出售其證券和/或貸款組合的一部分，這可能需要根據市場情況而變現虧損。

證券市場-公司可供出售的債務證券的公允價值，以及公司從信託和財務管理以及經紀服務中獲得的收入，對價格波動和市場事件非常敏感。

該公司所持證券價值的下降，加上這些投資的預期現金流的不利變化，可能導致非臨時性的減值費用。有關債務證券的更多信息，請參閲管理層討論和分析中的“證券”部分，以及合併財務報表中的附註7。

該公司的信託和財務管理收入在一定程度上是由基礎投資組合的價值決定的。因此，如果這些投資組合的價值下降，無論是由於影響美國或國際證券市場的因素，總體上還是其他方面，公司的收入都可能受到負面影響。此外，該公司是否有能力出售其經紀服務，部分視乎消費者對證券市場的信心程度而定。

抵押貸款銀行-自2009年以來，該公司通過強積金Xtra計劃發起並向二級市場銷售住宅抵押貸款。自2014年以來，該公司還通過強積金原計劃向二級市場發起並銷售住宅按揭貸款。這兩個項目都由匹茲堡和芝加哥的聯邦住房貸款銀行管理。截至2020年12月31日，通過這兩個計劃出售和償還的住房抵押貸款未償還餘額總計278,857,000美元。本公司必須嚴格遵守強積金Xtra及強積金原有計劃的貸款發放、承保及還本付息指引，否則本公司可能被迫回購貸款或被逐出計劃。截至2020年12月31日，由於發現不遵守規定的情況，該公司回購的住宅抵押貸款未償還餘額總計1,714,000美元。如果這種強制回購貸款的數量大幅增加，或者如果該公司被從這些計劃中剔除，可能會對該公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。

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項目1B。未解決的員工意見

不適用。

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目錄

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第2項：屬性

截至2020年12月31日，該公司提供全方位服務的銀行分行共有29家分行，分別位於賓夕法尼亞州的布拉德福德、巴克斯、卡梅倫、切斯特、萊康姆、麥基恩、波特、沙利文和提奧加縣以及紐約州的斯圖本縣。在這些分行中，25家是擁有的，4家是租賃的。該公司在紐約州埃爾邁拉和賓夕法尼亞州約克市設有貸款製作辦事處，在賓夕法尼亞州威爾斯伯勒和多伊爾斯敦設有4個行政辦事處。在總共35處房產中，29處是自有的，6處是租賃的。該公司總部設在賓夕法尼亞州威爾斯伯勒。

項目3.法律訴訟

九廣鐵路公司和本行涉及多項與其業務有關的法律訴訟。管理層相信，該等待決及受威脅的法律程序所引致的總負債(如有)不會對本公司的財務狀況或經營業績造成重大不利影響。

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第二項四、礦山安全信息披露

不適用。

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第II部

第五項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

季度股票數據

該公司股票的交易是通過維持該公司股票市場的各種經紀人進行的。該公司的股票在納斯達克資本市場上市，交易代碼為CZNC。截至2020年12月31日，該公司登記在冊的普通股股東有2147人。

下表列出了2020-2019年每個季度宣佈的普通股和股息的高、低銷售價格。

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2020

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2019

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股息：

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股息：

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宣佈成立。

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宣佈成立。

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每

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每

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*

    

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第三季度業績

    

*

    

*

    

第三季度業績

第一季度

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$

29.06

​

$

15.69

​

$

0.27

​

$

27.07

​

$

23.60

​

$

0.37

第二季度

​

 

22.89

​

 

16.20

​

 

0.27

​

 

29.25

​

 

25.02

​

 

0.27

第三季度

​

 

20.76

​

 

14.92

​

 

0.27

​

 

27.00

​

 

22.52

​

 

0.27

第四季度

​

 

20.84

​

 

16.05

​

 

0.27

​

 

28.58

​

 

24.23

​

 

0.27

​

未來的股息支付將取決於維持強勁的財務狀況、未來的收益以及資本和監管要求。此外，公司和C&N銀行在未經銀行監管機構批准的情況下可能支付的股息金額受到限制。這些限制在合併財務報表附註18中描述。

9

目錄

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自2016年4月21日起，公司董事會批准了庫存股回購計劃。根據這一計劃，該公司有權回購最多60萬股該公司的普通股。董事會2016年4月21日的授權規定：(1)庫存股回購計劃在公開宣佈時有效，此後應繼續有效，直至董事會全權酌情決定暫停或終止；(2)根據新計劃回購的所有普通股應作為庫存股持有，並可用於董事會決定的用途，包括但不限於，根據公司的股息再投資和股票購買計劃及其股權補償計劃。到目前為止，還沒有根據這一回購計劃進行購買。

下表載列該公司於2020年第四季在公開市場買入其股本證券的摘要：

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總人數：

    

極大值

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股票

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數量：

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購得

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股票價格在5月份上漲。

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作為以下內容的一部分：

​

還沒有

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公開

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可能會被收購

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總人數

​

平均值

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宣佈

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在……下面

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的股份

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付出的代價

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平面圖

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該公司計劃或將繼續實施這一計劃。

期間

​

購得

​

每股收益

​

或其他計劃

​

節目

2020年10月1日至31日

 

0

​

$

0

 

0

 

600,000

2020年11月1日至30日

 

0

​

$

0

 

0

 

600,000

2020年12月1日至31日

 

0

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$

0

 

0

 

600,000

​

10

目錄

​

​

性能圖表

以下圖表將公司對股東的累計回報與羅素2000指數和公司選定的類似銀行組織的同業集團指數的累計回報進行了比較，從2015年12月31日開始到2020年12月31日結束的五年期間。這些指標值是市場加權的股息再投資數字，衡量的是五年前投資100.00美元的總回報。這符合美國證券交易委員會(SEC)關於在五年內顯示股息再投資股票表現的要求，並衡量了投資者將100.00美元投入一組銀行股票，並將任何和所有股息再投資於購買更多支付股息的同一股票所帶來的回報。

Graphic

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期末

索引

    

12/31/15

    

12/31/16

    

12/31/17

    

12/31/18

    

12/31/19

    

12/31/20

市民與北方公司

 

100.00

 

131.18

 

125.40

 

144.14

 

161.19

 

119.65

羅素2000指數

 

100.00

 

121.31

 

139.08

 

123.76

 

155.35

 

186.36

同級組

 

100.00

 

135.91

 

161.32

 

145.48

 

175.14

 

138.85

​

Peer Group包括新澤西州、紐約州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、馬裏蘭州和西弗吉尼亞州所有公開交易的SEC備案的商業銀行，截至2020年9月30日，資產在11億至46億美元之間

來源：標普全球市場情報

© 2021

11

目錄

​

股權薪酬計劃信息

下表為本公司股東批准的股權激勵計劃和獨立董事股權激勵計劃的有關情況。下表顯示的是截至2020年12月31日的數據。

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數量：

​

​

數量：

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加權的-

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有價證券

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證券業將繼續發展

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平均值

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剩餘

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發佈日期：

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鍛鍊

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面向未來

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練習範圍：

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價格表

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在以下項目下發行：

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出類拔萃

​

出類拔萃

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股權和薪酬-

    

​

選項

    

選項

    

國家計劃

股東批准的股權補償計劃

 

57,111

​

$

18.92

 

269,746

​

​

​

​

​

​

​

​

未經股東批准的股權薪酬計劃

 

0

​

 

不適用

 

0

​

有關本公司股權補償計劃的更多詳情載於綜合財務報表附註1及13。

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第6項：精選財務數據

不適用。

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​

項目七、管理層對財務狀況和經營成果的討論分析

本節和本年度報告中以Form 10-K表示的某些陳述是前瞻性陳述。公民北方公司及其全資子公司(統稱為公司)打算將此類前瞻性陳述納入“1995年私人證券改革法案”中有關前瞻性陳述的避風港條款。前瞻性陳述不是歷史事實，它們基於某些假設，描述了未來的計劃、業務目標和預期，通常可以通過使用“應該”、“可能”、“預期”、“計劃”、“預期”、“目標”、“預測”和“目標”等詞語來識別。這些前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性很難預測，可能超出管理層的控制範圍，並可能導致結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。可能對該公司的運作和未來前景產生重大不利影響的因素包括但不限於：

●新型冠狀病毒新冠肺炎的作用及相關事件
●美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FED)和美國政府貨幣和財政政策的變化，特別是與利率變化有關
●總體經濟狀況的變化
●立法或監管改革
●該公司所在市場對貸款、存款及其他金融服務的需求下降
●來自其他銀行和非銀行金融服務提供商的競爭加劇
●技術變革和與技術相關的成本增加
●會計原則的變更，或公認會計原則的應用
●未能實現與合併相關的協同效應，以及在整合被收購機構的業務和運營方面遇到困難

在評估前瞻性陳述時應考慮這些風險和不確定性，不應過分依賴此類陳述。

冠狀病毒(新冠肺炎)暴發

自2020年3月以來，該公司的流行病委員會一直非常活躍，通過電話、視頻會議、電子郵件和數字工具與員工和客户進行頻繁的溝通，同時大幅限制商務旅行。自大流行以來

12

目錄

​

自成立以來，委員會制定了保護員工和客户健康的措施，包括僅在免下車的基礎上臨時運營分支機構，並將公司的大部分員工過渡到遠程工作。目前，所有分支機構都有有限的業務，只能提供驅車和預約服務。到目前為止，還沒有員工休假或裁員。

對企業和個人活動的緊急限制造成了嚴重的不利經濟影響，並導致全國範圍內和公司所在地區的大量員工下崗和休假。新冠肺炎對當地或更廣泛經濟的最終影響尚不清楚，所述限制的最終長度和任何附帶影響也不清楚。2020年，該公司增加了785 000美元的貸款損失撥備，原因是與潛在的經濟狀況惡化有關的定性因素增加。由於與新冠肺炎大流行的最終持續時間及其經濟影響相關的重大不確定性，對該公司貸款組合的總影響無法確定。

冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法”)第4013條規定，自2020年3月1日起至2020年12月31日(以較早的日期為準)或美國總統根據“國家緊急狀態法”宣佈的有關新冠肺炎大流行的國家緊急狀態終止之日(“適用期間”)後60天止，本公司可選擇暫停美國公認會計準則(GAAP)中與疫情相關的貸款修改，否則將被歸類為問題債務重組(TDR)，並暫停將因疫情影響而修改的貸款確定為TDR，包括會計上的減值。暫停適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款在適用期限內發生的貸款修改期限。暫停不適用於與疫情無關的對借款人信用的任何不利影響。

2020年12月27日，美國總統簽署了2021年綜合撥款法案(“CAA法案”)，該法案既為2021年9月30日之前的聯邦政府提供資金，又涵蓋了額外的新冠肺炎應對措施和救濟措施。其中包括的額外救濟措施包括對CARE法案內容的某些延長，包括將根據CARE法案第4013條建立的問題債務重組的臨時救濟延長至a)2022年1月1日或b)國家新冠肺炎緊急終止日期後60天的較早者。他説：

此外，銀行業監管機構和其他金融監管機構於2020年3月22日發佈了一份聯合機構間聲明，並於2020年4月7日修訂，題為“關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的機構間聲明”，該聲明鼓勵金融機構與由於新冠肺炎大流行的影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人謹慎合作。根據機構間聲明，不符合CARE法案第4013條條件的貸款修改仍有資格被視為不需要計入TDR的修改。具體地説，這些機構與財務會計準則委員會(FASB)的工作人員確認，根據美國公認會計準則(GAAP)對在任何救濟之前在任的借款人進行的善意的短期修改不是美國公認會計準則(GAAP)下的TDR。這包括短期(例如6個月)的修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或無關緊要的延遲付款。被視為當前借款人的借款人是那些在修改計劃實施時合同付款逾期不到30天的借款人。預計將維持適當的貸款和租賃損失撥備。對於不能以其他方式報告為逾期的貸款，預計金融機構不會因為延期而將由於大流行而發放的延期貸款指定為逾期貸款。跨部門聲明還指出，在與大流行相關的短期貸款修改期間，這些貸款一般不應報告為非應計項目。

為了與受新冠肺炎影響的客户合作，該公司將在個案基礎上向在貸款修改計劃開始時正在付款的借款人提供短期貸款修改。在2020年7月1日與該公司合併之前，Covenant Financial Inc.(簡稱“Covenant”)有一個類似的計劃，這些修改後的貸款已納入該公司的計劃。這些努力旨在幫助借款人應對當前的危機，並幫助該公司減輕信貸風險。對於受該計劃約束的貸款，要求每個借款人在修改期末恢復定期償還貸款，延期金額將轉移到貸款期限結束。根據CARE法案第4013條和前述機構間聯合聲明的指導，截至2020年12月31日，修改後的貸款尚未報告為逾期、非應計貸款或TDR。該計劃下的大多數修改於2020年3月或第二季度生效，並規定將利息或本金和利息推遲90至180天。因此，大多數獲準延期的貸款在2020年12月31日之前恢復了全額付款狀態。截至2020年12月31日，有45筆貸款處於延期狀態，記錄的總投資為37397,000美元，其中包括27筆商業貸款，記錄的總投資為35,002,000美元。這些商業貸款按行業分類如下：

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目錄

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延遲剩餘時間

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截至2020年12月31日

(千美元)

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數

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的

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錄下來

修改後的商業貸款-摘要

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貸款

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投資

住宿和餐飲服務-酒店

 

6

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$

25,090

住宅樓和住宅出租人

 

4

​

 

3,108

非住宅建築出租人(小型倉庫除外)

    

2

    

​

2,471

住宿和餐飲服務-其他

 

3

​

 

1,102

運輸和倉儲

 

4

​

 

952

房地產租賃和租賃-其他

 

2

​

 

927

宗教組織

​

2

​

​

755

高爾夫球場和鄉村俱樂部

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1

​

​

380

啤酒廠

​

2

​

​

201

個人護理服務

​

1

​

​

16

​

​

27

​

$

35,002

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公司於2020年4月3日開始通過小企業管理局(“SBA”)和財政部接受和處理Paycheck Protection Program(“PPP”)下的貸款申請。Covenant還從2020年4月初開始進行PPP貸款。根據購買力平價計劃，該公司向小型企業提供SBA擔保貸款，用於支付員工、租金、抵押貸款利息和水電費。PPP貸款將被免除，前提是客户提供文件，證明他們合規使用資金，並以其他方式遵守計劃的條款。

購買力平價貸款的最長期限是五年，儘管該公司的購買力平價貸款大多是兩年期，如果貸款被免除，該公司將更快得到償還。購買力平價貸款的利率為1%，該公司每筆貸款從SBA獲得的費用從1%到5%不等，具體取決於貸款規模。購買力平價貸款的費用，扣除發起成本和從Covenant獲得的購買力平價貸款的市場利率調整後，將在利息收入中確認為貸款期限內的收益率調整。

截至2020年12月31日，購買力平價貸款的記錄投資額為132,269,000美元，包括合同本金餘額134,802,000美元，這是由於從聖約人獲得的購買力平價貸款的市場利率調整增加了504,000美元，並減去了3,037,000美元的遞延發放費淨額。在截至2020年12月31日的一年中，扣除從Covenant獲得的PPP貸款的市場利率調整攤銷後，PPP貸款收到的費用淨額為1,945,000美元。

資本實力

雖然很難估計新冠肺炎的未來影響，但該公司，包括其主要子公司--國民北方銀行(“C&N銀行”)，是從強勢地位進入危機的。這一點在資本充足率中尤為明顯，資本充足率的水平表明，如果出現重大虧損，它有能力吸收重大虧損，同時繼續滿足資本充足率的要求。

C&N銀行在2020年12月31日的槓桿率(一級資本對平均資產的比率)為10.12%，明顯高於資本充裕的門檻5%，超額資本金額為1.139億美元。同樣，2020年12月31日的總資本與風險加權資產比率為15.98%，超過了10%的資本充裕門檻，超額資本金額為8870萬美元。

有關本公司和C&N銀行監管資本狀況的更多細節，請參閲管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”)中的“股東權益和資本充足率”一節。

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14

目錄

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收購Covenant Financial，Inc.和紀念碑Bancorp，Inc.

該公司對Covenant的收購已於2020年7月1日完成。Covenant是Covenant Bank的母公司，Covenant Bank是一家商業銀行，在賓夕法尼亞州巴克斯縣和賓夕法尼亞州切斯特縣分別經營着一個社區銀行辦事處和另一個社區銀行辦事處。根據交易，Covenant與公司合併並併入公司，Covenant Bank與C&N Bank合併並併入C&N Bank。總收購對價為6,330萬美元，包括公允價值為4,160萬美元的普通股和2,170萬美元的現金。在合併完成之前持有Covenant普通股的持有者持有該公司緊隨合併後已發行普通股的大約12.9%。

與這項於2020年7月1日生效的收購相關，該公司記錄的商譽為2410萬美元，核心存款無形資產為310萬美元。收購的資產包括價值4.642億美元的貸款、9780萬美元的銀行現金和到期貸款、價值1120萬美元的銀行擁有的人壽保險和價值1080萬美元的證券。承擔的負債包括價值4.818億美元的存款、價值6,400萬美元的借款和價值1,010萬美元的次級債務。收購中購買的資產和承擔的負債按完成交易時的初步估計公允價值記錄，並可能在收購後最長一年內進行調整。

收購Covenant之前，於2019年4月1日收購了Monument Bancorp，Inc.(以下簡稱Monument)。Monument是Monument Bank的母公司，在賓夕法尼亞州巴克斯縣擁有兩個社區銀行辦事處和一個貸款辦事處。紀念碑與公司合併並併入公司，紀念碑銀行與C&N銀行合併並併入C&N銀行。收購紀念碑的總交易額為4270萬美元。

2020年，該公司發生了770萬美元的與契約式交易相關的税前合併相關費用。與合併相關的費用包括遣散費和類似費用，以及與將Covenant的核心客户系統數據轉換為公司的核心繫統有關的費用，以及法律和其他專業費用。管理層預計，與收購Covenant相關的額外合併相關費用將微不足道。

截至2019年12月31日的年度，與Monument交易相關的合併相關費用總計380萬美元。

收益概述

截至2020年12月31日的財年淨收入為19,222,000美元，或每股稀釋後收益1.30美元，而2019年淨收入為19,504,000美元，或每股1.46美元。截至2020年12月31日的財年收益受到Covenant收購的重大影響，包括前面描述的合併相關費用的影響。截至2020年12月31日的財年收益包括提前償還長期借款(匹茲堡聯邦住房貸款銀行預付款)160萬美元的税前虧損，未償還餘額總計4,800萬美元。這些借款包括幾筆2022年至2024年到期的預付款，加權平均利率為1.77%，加權平均期限為2.3年。管理層估計，使用多餘的現金預付借款將使2021年的淨息差比之前的內部預測提高約0.11%，損失將在大約兩年內通過更高的未來收益來彌補。剔除合併相關費用、借款預付款虧損和淨證券收益的影響，2020年調整後(非美國GAAP)收益為26,514,000美元，合每股1.79美元，而2019年調整後(非GAAP)收益為22,756,000美元，合每股1.70美元。

下表對公司2020年根據美國公認會計原則(U.S.GAAP)的收益結果與非美國GAAP的比較結果進行了核對，其中不包括與合併相關的費用、提前償還借款的損失和淨證券收益。管理層認為，披露2020和2019年收益結果(經調整以排除這些項目的影響)為投資者提供了有用的信息，以供比較。

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目錄

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對淨收入和淨收入的核對

稀釋後的每股收益為非美國

GAAP衡量標準

(千美元，每股數據除外)

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​

    

截至2020年12月31日的年度

    

截至2019年12月31日的年度

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收入

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​

​

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​

稀釋

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收入

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​

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​

​

稀釋

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在此之前

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​

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收益

​

在此之前

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​

​

​

​

收益

​

​

收入

​

收入

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​

每

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收入

​

收入

​

​

​

​

每

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​

税收

​

税收

​

網

​

普普通通

​

税收

​

税收

​

網

​

普普通通

​

​

備抵

​

備抵

​

收入

​

分享

​

備抵

​

備抵

​

收入

​

分享

根據美國公認會計準則列報的結果

​

$

23,212

​

$

3,990

​

$

19,222

​

$

1.30

​

$

23,409

​

$

3,905

​

$

19,504

​

$

1.46

新增：合併相關費用(1)

​

 

7,708

​

 

1,574

​

 

6,134

​

 

​

​

 

4,099

​

 

829

​

 

3,270

​

 

  

新增：提前還款損失(1)

​

​

1,636

​

​

344

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​

1,292

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​

​

​

​

0

​

​

0

​

​

0

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​

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可供出售債務證券淨收益(1)

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(169)

​

 

(35)

​

 

(134)

​

 

​

​

 

(23)

​

 

(5)

​

 

(18)

​

 

  

調整後收益(非美國公認會計準則)

​

$

32,387

​

$

5,873

​

$

26,514

​

$

1.79

​

$

27,485

​

$

4,729

​

$

22,756

​

$

1.70

(1)所得税是根據21%的邊際所得税率分配的。合併相關費用對所得税撥備的影響根據費用的估計不可抵扣部分進行調整。

​

2020年，從“公約”獲得的貸款的利息收入被承擔的存款、借款和次級債務的利息支出部分抵消，促進了淨利息收入的增長，而與擴張相關的成本則導致了非利息支出的增加。2019年的業績受到紀念碑收購的重大影響。

其他顯著差異如下：

●2020年的淨利息收入比2019年增加了13,077,000美元(24.0%)，反映了增長的好處，特別是來自年中收購的收益，以及與2019年最後9個月相比，前紀念碑活動對全年的影響。2020年，年均未償還貸款14.45億美元，比2019年增加3.875億美元，年均存款15.86億美元，增加3.727億美元。2020年的淨息差為3.69%，低於2019年的3.86%。2020年盈利資產的平均收益率比2019年下降了0.37%，而有息負債的平均利率在兩個時期之間下降了0.30%。購買會計調整的增加和攤銷對2020年淨利息收入產生了3,272,000美元的淨積極影響，而2019年的淨積極影響為558,000美元。
●2020年的貸款損失準備金為391.3萬美元，比2019年的準備金高出306.4萬美元。這筆經費包括註銷3500000美元商業貸款2219000美元的影響。2020年的經費總額包括與具體貸款有關的費用淨額2238 000美元(貸款特定津貼淨減少126 000美元，淨沖銷2 364 000美元)，以及貸款損失準備金集體確定部分增加1 675 000美元。集體確定的津貼部分增加包括商業貸款淨沖銷經驗係數增加和定性因素增加的影響。相比之下，2019年編列的849,000美元經費包括與具體貸款有關的費用淨減少232,000美元(貸款特定津貼淨減少554,000美元，淨沖銷322,000美元)，可歸因於貸款增長的費用淨額1,193,000美元，以及與歷史損失和定性因素的變化以及津貼的未分配部分有關的費用淨減少112,000美元。
●2020年非利息收入比2019年增加506萬美元，增長26.2%。重大差異包括以下幾個方面：
Ø2020年貸款銷售淨收益總計5403000美元，比2019年增加447.9萬美元，反映抵押貸款銷售量增加，主要原因是利率下降對房地產市場和再融資活動的影響。2020年，銷售住房抵押貸款的總收益為1.631億美元，而2019年為3010萬美元。

​

Ø其他非利息收入總計301萬美元，比2019年增加113.5萬美元。與2019年相比，2020年實現50.4萬美元税收抵免的收入增加了34.9萬美元。2020年，一項人壽保險安排的收入為27.9萬美元，其中福利在C&N和一名前僱員的繼承人之間平分。聯邦住房貸款銀行股票的股息收入為65.4萬美元，增加了16.7萬美元，反映出由於借款增加和

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目錄

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2020年信用卡交換收入總計28.9萬美元，比2019年增加7.6萬美元。2020年銷售的住房抵押貸款增信手續費收入總計22.7萬美元，比2019年增加13.7萬美元。

​

Ø由於消費者和企業透支活動的數量下降，2020年存款賬户的服務費比2019年下降了112.7萬美元，降幅為21.0%。

​

●非利息支出，不包括與合併相關的費用和提前償還借款的損失，2020年比2019年增加了10171,000美元。重大差異包括以下幾個方面：
Ø薪金、工資和福利支出增加6,581,000美元，反映出：2020年將《公約》列入6個月，2020年全年的前紀念碑業務與2019年的9個月相比增加；激勵性薪酬增加，主要原因是與同行相比收益表現有所改善，以及住宅抵押貸款發放量增加；年度擇優薪資調整；主要與抵押貸款活動有關的加班費增加；由於購買力平價貸款數額較大，資本化的工資成本所佔比例較高(增加了貸款的賬面價值)，導致費用減少。以及由於對該公司部分自我保險計劃的索賠增加，醫療保健費用增加。
Ø數據處理費用增加了1050,000美元，包括與核心銀行、貸款、信託和其他功能有關的軟件許可和維護費用增加的影響，以及與分析公司在線交付渠道有關的專業費用的影響。
Ø其他非利息支出增加了76.1萬美元。在這一類別中，重大差異包括：
●其他運營虧損增加了55.4萬美元，包括與某些信息返回有關的罰款估計應計34萬美元，以及與州税務申報事項有關的估計應計20萬美元。
●捐款支出增加了46萬美元，主要是由於與賓夕法尼亞州教育改善税收抵免計劃相關的捐款增加。
●核心存款無形資產攤銷增加31.8萬美元，主要來自收購Covenant。
●與其他房地產相關的費用減少了34萬美元。減少的原因是2020年第一季度完成了複雜的商業鍛鍊情況，2019年為此產生了大量費用。
●與透支特權計劃相關的諮詢費用減少了20.1萬美元，與收取的透支費減少一致。
Ø專業費用支出增加了62.3萬美元，其中包括與某些信託管理活動改變相關的成本，以在外包的基礎上處理這些費用。
Ø入住費增加了381000美元，主要是由於收購了聖約人而增加。
Ø賓夕法尼亞州的股票税費增加了309,000美元，反映了C&N銀行股東權益增加的影響。
●截至2020年12月31日的一年，所得税撥備為3，99萬美元，高於截至2019年12月31日的3,905,000美元。與截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度的税前收入減少了19.7萬美元。截至2020年12月31日的年度的實際税率為17.2%，略高於截至2019年12月31日的年度的16.7%的實際税率。

有關本公司盈利結果的更詳細資料，請參閲“管理層討論與分析”的其他章節。

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目錄

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關鍵會計政策

按照美國公認會計原則列報財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響許多報告的金額和披露。實際結果可能與這些估計不同。

貸款損失撥備--貸款損失撥備的確定是一個特別容易受到重大變化影響的重要估計。該公司保留貸款損失準備金，代表管理層對截至資產負債表日的貸款組合固有損失的估計，並記錄為貸款投資的減少。管理層認為貸款損失撥備是充足和合理的。合併財務報表附註1和附註8概述了管理層用於評估和確定貸款損失撥備的流程，關於貸款損失撥備的額外討論將在“管理層的討論和分析”後面的單獨一節中提供。鑑於識別和評估貸款損失的主觀性很強，消息靈通的個人很可能會做出截然不同的假設，從而計算出截然不同的免税額。雖然管理層使用現有信息確認貸款損失，但經濟狀況的變化可能需要在未來幾年進行修訂。此外，各監管機構在審核過程中，亦會定期檢討該公司的貸款損失撥備。這些機構可要求公司根據其在審查時對其可獲得的信息的判斷，確認對津貼的調整。

企業合併-我們按照採購會計方法對企業合併進行核算。應用這一會計方法需要使用重大估計和假設來確定收購資產和承擔的負債的公允價值，以便在從記錄為商譽的資產攤銷、增值或折舊的資產之間適當分配購買價格對價。我們對收購的資產和承擔的負債的公允價值的估計是基於我們認為合理的假設。

商譽-商譽至少每年在12月31日進行減值測試，如果事件或情況表明可能存在減值，則更頻繁地進行測試。2020年，新冠肺炎疫情導致政府實施緊急限制措施，對宏觀經濟條件產生了重大不利影響。新冠肺炎對當地或更廣泛經濟的最終影響尚不清楚，所述限制的最終長度和任何附帶影響也不清楚。

在2020年12月31日進行商譽減值測試時，本公司繞過了定性評估，並根據本公司市值與其股東權益的比較進行了定量評估，結果確定其報告單位-社區銀行業務的公允價值超過了賬面價值。因此，於2020年12月31日並無商譽減值。

債務證券的公允價值-另一項重大估計是計算公司債務證券的公允價值。就該公司的大部分債務證券而言，該公司會從獨立估值服務機構或經紀商收取債務證券的估計公允價值。在制定公允價值時，估值服務機構和經紀商基於類似利率環境下類似工具的歷史表現，使用對現金流的估計。根據經驗，管理層意識到債務證券的估計公允價值往往因經紀商和其他估值服務的不同而有所不同。

淨利息收入

公司的主要營業收入來源是淨利息收入，相當於利息收入和利息支出之間的差額。表一、表二和表三包括關於該公司2020和2019年淨利息收入的信息。在每個表格中，免税證券和貸款的利息收入金額都已調整為全額應税等值基礎。因此，這些表中反映的利息收入淨額超過了合併財務報表中列報的金額。下面的討論基於表格中的金額。

2020年全額應税等值淨利息收入為68,545,000美元，比2019年高出13,013,000美元(23.4%)。與2019年相比，2020年的利息收入增加了12,325,000美元；與同期相比，利息支出減少了688,000美元。如表二所示，2020年的淨息差為3.69%，而2019年為3.86%，而“利差”(賺取資產的平均回報率除以有息負債的平均資金成本)從2019年的3.56%降至2020年的3.49%。

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目錄

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2020年與採購會計有關的調整收入對淨利息收入3 272 000美元產生了積極影響，包括貸款收入增加1 888 000美元，定期存款利息支出減少928 000美元，借款利息支出減少456 000美元。購買會計調整對淨息差的正面影響在2020年為0.18%，2019年為0.04%。

利息收入和收益性資產

2020年利息收入總計7814萬美元，比2019年增長18.7%。2020年，應收貸款利息和手續費從2019年的55,725,000美元增加到69,606,000美元，增幅為13,881,000美元，增幅為24.9%。表三顯示貸款利息增加了17713000美元，原因是數量增加和平均收益下降而減少3832000美元。應收貸款平均餘額從2019年的1,057,559,000美元增加到2020年的1,445,098,000美元，增幅為387,539,000美元(36.6%)。平均餘額的增加反映了該公司在2020年7月1日購買了Covenant。*2020年可歸因於前聖約人行動的平均未償還貸款餘額總計234,062,000美元，包括購買力平價貸款32,279,000美元。不包括《公約》，平均未償還貸款增加153,477,000美元，包括購買力平價貸款66,187,000美元。平均未償還貸款的增加包括從Monument獲得的貸款(從2019年4月1日起生效)的影響，以及隨後2019年最後三個季度的貸款增長。2020年貸款平均收益率為4.82%，而2019年為5.27%。

2020年，可供出售債務證券的利息收入總計820.3萬美元，比2019年減少了132.8萬美元。如表二所示，2020年平均可供出售的債務證券(按攤銷成本計算)總額為328,445,000美元，比2019年減少28,839,000美元(8.1%)。2020年，可供出售債務證券的平均收益率從2019年的2.67%降至2.50%。

2020年，銀行有息存款利息收入總計25.1萬美元，比2019年減少26.3萬美元。這一類別中最重要的資產類別包括在美聯儲持有的有息餘額以及對其他銀行發行的存單的投資。*平均餘額增加58876000美元，部分原因是在公約交易中收到的現金沒有完全部署。*銀行計息存款的平均收益率從2019年的2.37%降至2020年的0.31%，這是美聯儲(Federal Reserve)餘額利率下降的結果。

利息支出和計息負債

利息支出從2019年的10,283,000美元下降到2020年的9,595,000美元，降幅為68.8萬美元，降幅為6.7%。表二顯示，有息負債的整體資金成本從2019年的1.02%降至2020年的0.72%。

2020年，總平均存款餘額(有息和無息)增加了372,722,000美元，從2019年的1,213,687,000美元增加到1,586,409,000美元。前聖約人行動的平均存款餘額總計225541,000美元。不包括2020年的平均存款，存款比2019年的可比金額增加了147,181,000美元，反映出與2019年的9個月相比，2020年全年從Monument承擔的存款以及與購買力平價和其他政府刺激計劃相關的存款增加。

2020年存款利息支出比2019年減少95.9萬美元。2020年有息存款平均利率從2019年的0.89%降至0.60%，與2020年市場利率下調幅度一致。

與2019年相比，2020年借款的利息支出增加了27.1萬美元。2020年，平均借款資金總額從2019年的82,712,000美元增加到129,265,000美元，增幅為46,553,000美元。平均借款資金的增加包括2019年最後三個季度為貸款增長提供資金的借款的影響，以及從Covenant假設的借款的影響。2020年借款總額的平均利率為1.83%，而2019年為2.53%。2020年借款平均利率的下降反映了市場利率下調的影響。

19

目錄

​

表一--利息收支分析

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年終

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

增加/

(單位：千)

    

2020

    

2019

    

(減少)

利息收入

​

​

​

​

​

​

​

​

​

銀行到期計息

​

$

251

​

$

514

​

$

(263)

可供出售的債務證券：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

應税

​

 

5,534

​

 

7,008

​

 

(1,474)

免税

​

 

2,669

​

 

2,523

​

 

146

可供出售的債務證券總額

​

 

8,203

​

 

9,531

​

 

(1,328)

應收貸款：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

應税

​

 

64,460

​

 

53,086

​

 

11,374

薪資保障計劃(應税)

​

​

2,924

​

​

0

​

​

2,924

免税

​

 

2,222

​

 

2,639

​

 

(417)

應收貸款總額

​

 

69,606

​

 

55,725

​

 

13,881

其他盈利資產

​

 

80

​

 

45

​

 

35

利息收入總額

​

 

78,140

​

 

65,815

​

 

12,325

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息支出

​

 

​

​

 

​

​

 

​

有息存款：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

利息檢查

​

 

948

​

 

1,155

​

 

(207)

貨幣市場

​

 

1,172

​

 

962

​

 

210

儲蓄

​

 

230

​

 

246

​

 

(16)

定期存款

​

 

4,881

​

 

5,827

​

 

(946)

有息存款總額

​

 

7,231

​

 

8,190

​

 

(959)

借入資金：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

短期

​

 

367

​

 

733

​

 

(366)

長期

​

 

1,291

​

 

1,013

​

 

278

次級債

​

 

706

​

 

347

​

 

359

借款資金總額

​

 

2,364

​

 

2,093

​

 

271

利息支出總額

​

 

9,595

​

 

10,283

​

 

(688)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨利息收入

​

$

68,545

​

$

55,532

​

$

13,013

(1)免税證券和貸款的利息收入已調整為全額應税等值基礎，採用該公司21%的邊際聯邦所得税税率。
(2)貸款費用包括貸款利息，2020年為413.4萬美元，2019年為91.9萬美元。

​

20

目錄

​

表二--每日平均餘額和費率分析

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(千美元)

年

​

​

​

 

​

年

​

​

​

​

​

告一段落

​

速度

​

​

告一段落

​

速度

​

​

12/31/2020

​

退貨/

​

​

12/31/2019

​

退貨/

​

​

平均值

​

成本

 

​

平均值

​

成本

​

​

天平

    

資金百分比

 

​

天平

    

資金百分比

​

賺取資產

​

  

 

​

  

​

​

​

  

 

​

  

​

銀行到期計息

$

80,587

​

​

0.31

%

​

$

21,711

​

​

2.37

%

可供出售的證券，

 

​

​

 

​

​

​

 

​

​

 

​

​

按攤銷成本計算：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

應税

 

238,407

​

 

2.32

%

​

 

284,072

​

 

2.47

%

免税

 

90,038

​

 

2.96

%

​

 

73,212

​

 

3.45

%

可供出售的債務證券總額

 

328,445

​

 

2.50

%

​

 

357,284

​

 

2.67

%

應收貸款：

 

​

​

 

​

​

​

 

​

​

 

​

​

應税

 

1,285,383

​

 

5.01

%

​

 

988,560

​

 

5.37

%

薪資保障計劃(應税)

​

98,466

​

​

2.97

%

​

​

0

​

​

0.00

%

免税

 

61,249

​

 

3.63

%

​

 

68,999

​

 

3.82

%

應收貸款總額

 

1,445,098

​

 

4.82

%

​

 

1,057,559

​

 

5.27

%

其他盈利資產

 

2,357

​

 

3.39

%

​

 

1,439

​

 

3.13

%

盈利資產總額

 

1,856,487

​

 

4.21

%

​

 

1,437,993

​

 

4.58

%

現金

 

25,439

​

 

  

​

​

 

19,906

​

 

  

​

證券未實現損益

 

12,487

​

 

  

​

​

 

1,347

​

 

  

​

貸款損失撥備

 

(11,018)

​

 

  

​

​

 

(8,876)

​

 

  

​

銀行人壽保險

​

24,415

​

​

​

​

​

​

18,543

​

​

​

​

銀行房舍和設備

 

19,826

​

 

​

​

​

 

15,914

​

 

​

​

無形資產

 

43,330

​

 

​

​

​

 

25,531

​

 

​

​

其他資產

 

38,859

​

 

​

​

​

 

30,111

​

 

​

​

總資產

$

2,009,825

​

​

​

​

​

$

1,540,469

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

有息負債

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

有息存款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息檢查

$

310,782

​

​

0.31

%

​

$

217,910

​

​

0.53

%

貨幣市場

​

298,736

​

​

0.39

%

​

​

194,849

​

​

0.49

%

儲蓄

​

189,316

​

​

0.12

%

​

​

167,677

​

​

0.15

%

定期存款

​

397,974

​

​

1.23

%

​

​

344,446

​

​

1.69

%

有息存款總額

 

1,196,808

​

 

0.60

%

​

 

924,882

​

 

0.89

%

借入資金：

 

​

​

 

​

​

​

 

​

​

 

​

​

短期

 

34,212

​

 

1.07

%

​

 

33,521

​

 

2.19

%

長期

 

83,500

​

 

1.55

%

​

 

43,917

​

 

2.31

%

次級債

 

11,553

​

 

6.11

%

​

 

5,274

​

 

6.58

%

借款資金總額

 

129,265

​

 

1.83

%

​

 

82,712

​

 

2.53

%

有息負債總額。

 

1,326,073

​

 

0.72

%

​

 

1,007,594

​

 

1.02

%

活期存款

​

389,601

​

​

​

​

​

​

288,805

​

​

​

​

其他負債

​

20,800

​

​

​

​

​

​

14,624

​

​

​

​

總負債

​

1,736,474

​

​

​

​

​

​

1,311,023

​

​

​

​

不包括累積的股東權益

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他綜合損益

​

263,253

​

​

​

​

​

​

228,103

​

​

​

​

累計其他綜合損益

​

10,098

​

​

​

​

​

​

1,343

​

​

​

​

股東權益總額

​

273,351

​

​

​

​

​

​

229,446

​

​

​

​

總負債和股東權益

$

2,009,825

​

​

​

​

​

$

1,540,469

​

​

​

​

利差

​

​

​

​

3.49

%

​

​

​

​

​

3.56

%

淨利息收入/盈利資產

​

​

​

​

3.69

%

​

​

​

​

​

3.86

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款總額(有息

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

和需求)

$

1,586,409

​

​

​

​

​

$

1,213,687

​

​

​

​

(1)免税證券和貸款的回報率是在全額應税等值的基礎上公佈的，使用的是該公司21%的邊際聯邦所得税税率。
(2)非權責發生制貸款包括在貸款中，用於分析淨利息收入。

​

21

目錄

​

表三--對成交量和匯率變動情況的分析

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

 

截至2020年12月31日的年度與2019年12月31日的年度

​

 

更改日期

​

更改日期

​

總計

​

 

卷

    

率

    

變化

賺取資產

​

​

  

 

​

  

 

​

  

銀行到期計息

​

$

477

​

$

(740)

​

$

(263)

可供出售的債務證券：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

應税

​

 

(1,078)

​

 

(396)

​

 

(1,474)

免税

​

 

530

​

 

(384)

​

 

146

可供出售的債務證券總額

​

 

(548)

​

 

(780)

​

 

(1,328)

應收貸款：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

應税

​

 

15,075

​

 

(3,701)

​

 

11,374

薪資保障計劃(應税)

​

​

2,924

​

​

0

​

​

2,924

免税

​

 

(286)

​

 

(131)

​

 

(417)

應收貸款總額

​

 

17,713

​

 

(3,832)

​

 

13,881

其他盈利資產

​

 

31

​

 

4

​

 

35

利息收入總額

​

 

17,673

​

 

(5,348)

​

 

12,325

​

​

 

  

​

 

  

​

 

  

有息負債

​

 

  

​

 

  

​

 

  

有息存款：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

利息檢查

​

 

387

​

 

(594)

​

 

(207)

貨幣市場

​

 

437

​

 

(227)

​

 

210

儲蓄

​

 

29

​

 

(45)

​

 

(16)

定期存款

​

 

816

​

 

(1,762)

​

 

(946)

有息存款總額

​

 

1,669

​

 

(2,628)

​

 

(959)

借入資金：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

短期

​

 

15

​

 

(381)

​

 

(366)

長期

​

 

693

​

 

(415)

​

 

278

次級債

​

 

386

​

 

(27)

​

 

359

借款資金總額

​

 

1,094

​

 

(823)

​

 

271

利息支出總額

​

 

2,763

​

 

(3,451)

​

 

(688)

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

淨利息收入

​

$

14,910

​

$

(1,897)

​

$

13,013

(1)免税證券和貸款收入的變化是在全額應税等值的基礎上公佈的，使用的是該公司21%的邊際聯邦所得税税率。
(2)由於交易量和利率引起的利息變化，按照交易量和利率變化的絕對金額的關係，按比例分配給交易量和利率的變化。

​

​

22

目錄

​

非利息收入

表四--非利息收入比較

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(千美元)

​

截止的年數

​

​

​

​

​

 

​

​

2011年12月31日

​

​

$

​

%

 

​

    

2020

​

2019

    

​

變化

​

變化

 

信託和財務管理收入

​

$

6,321

​

$

6,106

​

$

215

​

3.5

%

經紀業務收入

​

 

1,343

​

​

1,266

​

​

77

​

6.1

%

保險佣金、費用及保費

​

 

184

​

​

167

​

​

17

​

10.2

%

存款賬户手續費

​

 

4,231

​

​

5,358

​

​

(1,127)

​

(21.0)

%

服務費及收費

​

 

304

​

​

332

​

​

(28)

​

(8.4)

%

借記卡交易的交換收入

​

 

3,094

​

​

2,754

​

​

340

​

12.3

%

出售貸款的淨收益

​

 

5,403

​

​

924

​

​

4,479

​

484.7

%

貸款服務費，淨額

​

 

(61)

​

​

100

​

​

(161)

​

(161.0)

%

增加人壽保險的現金退還價值

​

 

515

​

​

402

​

​

113

​

28.1

%

其他非利息收入

​

 

3,010

​

​

1,875

​

​

1,135

​

60.5

%

淨非利息收入總額，不包括證券已實現收益

​

​

24,344

​

​

19,284

​

​

5,060

​

26.2

%

可供出售債務證券的已實現收益，淨額

​

​

169

​

​

23

​

​

146

​

634.8

%

非利息收入總額

​

$

24,513

​

$

19,307

​

$

5,206

​

27.0

%

​

與2019年相比，2020年不包括證券已實現損益的非利息收入總額增加了506萬美元(26.2%)。重大變化將在“管理層討論與分析”的收益概述部分進行討論。

非利息支出

表五--非利息支出比較

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(千美元)

​

年終

​

​

​

​

​

 

​

​

2011年12月31日

​

 $ 

​

 % 

 

​

​

2020

​

2019

​

變化

​

變化

 

薪金和工資

    

$

25,599

    

$

20,644

    

$

4,955

    

24.0

%

養老金和其他員工福利

​

 

7,463

​

 

5,837

​

 

1,626

 

27.9

%

入住費，淨額

​

 

3,010

​

 

2,629

​

 

381

 

14.5

%

傢俱和設備費用

​

 

1,451

​

 

1,289

​

 

162

 

12.6

%

數據處理費用

​

 

4,453

​

 

3,403

​

 

1,050

 

30.9

%

自動櫃員機和交換費

​

 

1,231

​

 

1,103

​

 

128

 

11.6

%

賓夕法尼亞州股票税

​

 

1,689

​

 

1,380

​

 

309

 

22.4

%

專業費用

​

 

1,692

​

 

1,069

​

 

623

 

58.3

%

電信

​

 

863

​

 

744

​

 

119

 

16.0

%

董事酬金

​

 

730

​

 

673

​

 

57

 

8.5

%

其他非利息支出

​

 

7,428

​

 

6,667

​

 

761

 

11.4

%

非利息費用總額，不包括合併相關費用和提前還款損失

​

 

55,609

​

 

45,438

​

 

10,171

 

22.4

%

合併相關費用

​

 

7,708

​

 

4,099

​

 

3,609

 

88.0

%

提前還款損失

​

​

1,636

​

​

0

​

​

1,636

​

​

​

總非利息費用

​

$

64,953

​

$

49,537

​

$

15,416

 

31.1

%

​

與2019年相比，2020年的非利息支出總額增加了15,416,000美元(31.1%)。與2019年相比，2020年不包括合併相關費用和提前還款損失的非利息支出總額增加了10,171,000美元(22.4%)。與合併相關的費用在管理層討論的收購Covenant Financial Inc.和Monument Bancorp，Inc.一節中討論

23

目錄

​

和分析。提前還款損失和其他重大變化將在“管理層討論與分析”的收益概述部分進行討論。

所得税

2020年實際所得税率為税前收入的17.2%，高於2019年的16.7%。該公司的實際税率與法定税率21%不同，主要是因為免税利息收入的影響。與2019年相比，2020年實際所得税率較高，主要原因是免税利息收入減少和不可抵扣罰款增加。

本公司根據財務報表賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的差額確認遞延税項資產和負債。截至2020年12月31日，遞延税淨資產為270.5萬美元，高於2019年12月31日的261.8萬美元。暫時性差異部分最顯著的變化包括由於利率較低導致可供出售債務證券升值導致的遞延税項負債淨增加2,170,000美元，以及與收購有關的貸款調整、淨營業虧損結轉、核心存款無形資產、銀行房地和設備以及經營租賃。

本公司根據盈利歷史、對未來盈利的預期以及預期的暫時性差異逆轉時間，定期審查遞延税項資產的可回收性。遞延税項資產的變現最終取決於是否存在足夠的應納税所得額，包括前幾年的應納税所得額，以及未來的應納税所得額。此外，如果所得税税率從目前頒佈的水平改變，遞延税項資產變現收益的價值將受到影響。

管理層認為，截至2020年12月31日記錄的遞延税項淨資產是完全可變現的；然而，如果管理層確定本公司將無法實現全部或部分遞延税項淨資產，則本公司將調整遞延税項資產，這將對收益產生負面影響。

與所得税有關的其他信息載於合併財務報表附註14中。

證券

本公司可供出售債務證券(投資)組合的目標是維持高信用質量、實現良好的投資組合平衡、支持流動性需求、在合理的風險參數內最大化盈利資產的回報、提供充足的可質押證券、通過購買他們為公共項目和計劃發行的證券來支持當地社區、提供對衝本公司利率風險敞口的手段以及最大限度地減少税收。管理層在考慮這些目標的同時，不斷評估可供出售的債務證券組合中持有的證券的規模和組合。

表VI顯示了2020年12月31日和2019年12月31日可供出售的債務證券組合的構成。*截至2020年12月31日，可供出售債務證券的攤銷成本為334,552,000美元，截至2019年12月31日，攤銷成本為342,278,000美元。在證券投資組合中，美國政府機構或贊助機構發行或擔保的抵押貸款支持證券佔投資組合攤銷成本基礎的比例從2019年12月31日的64.8%降至2020年12月31日的40.5%。*截至2020年12月31日，對免税和應税市政債券的投資佔投資組合的比例從2019年12月31日的30.5%增加到48.3%。投資組合的這些變化是基於各類證券的流動性和利率風險管理需求以及當前市場收益率的變化。

如表VI所示，截至2020年12月31日，可供出售證券的公允價值為14,780,000美元，比總攤銷成本高出4.4%。相比之下，截至2019年12月31日的未實現收益頭寸總額為444.5萬美元，佔總攤銷成本的1.3%。2020年投資組合中未實現的升值主要是利率下降造成的。

管理層審查了該公司截至2020年12月31日的持有量，並得出結論，所有處於未實現虧損頭寸的證券的未實現虧損都被認為是暫時的。合併財務報表附註7提供了有關該公司評估證券非臨時性減值的程序的更多細節。

24

目錄

​

表六--投資證券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020

​

2019

​

​

攤銷

​

公平

​

攤銷

​

公平

(單位：千)

 

成本

 

價值

 

成本

 

價值

可供出售的債務證券：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

美國財政部的義務

​

$

12,184

​

$

12,182

​

$

0

​

$

0

美國政府機構的義務

​

​

25,349

​

​

26,344

​

​

16,380

​

​

17,000

國家和政治分區的義務：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

免税

​

 

116,427

​

 

122,401

​

 

68,787

​

 

70,760

應税

​

 

45,230

​

 

47,452

​

 

35,446

​

 

36,303

由美國政府機構或贊助機構發行或擔保的抵押貸款支持證券：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

住宅直通證券

​

 

36,853

​

 

38,176

​

 

58,875

​

 

59,210

住宅抵押貸款債券

​

 

56,048

​

 

57,467

​

 

115,025

​

 

114,723

商業抵押貸款支持證券

​

 

42,461

​

 

45,310

​

 

47,765

​

 

48,727

可供出售債務證券總額

​

$

334,552

​

$

349,332

​

$

342,278

​

$

346,723

​

下表列出了截至2020年12月31日的投資證券的合約到期日和加權平均收益率(根據攤銷成本計算)。免税證券的收益率是在完全應税等值的基礎上公佈的。對於可贖回證券，折價購買的證券的收益率基於到期收益率，而溢價購買的證券的收益率基於第一個贖回日期的收益率。抵押貸款支持證券的收益率是估計的，幷包括提前還款假設的影響。實際到期日可能與合同到期日不同，因為交易對手可能有權催繳或預付債務，無論是否有催繳或預付罰款。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

在

    

​

    

一站式

    

​

    

五個月

    

​

    

之後

    

​

    

​

​

    

​

 

​

​

一

​

​

​

五

​

​

​

十

​

​

​

十

​

​

​

​

​

​

​

 

(千美元)

​

年

​

產率

​

年數

​

產率

​

年數

​

產率

​

年數

​

產率

​

總計

​

產率

 

可供出售的債務證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國財政部的義務

​

$

6,027

​

0.11

%  

$

6,157

​

0.12

%  

$

0

​

0.00

%  

$

0

​

0.00

%  

$

12,184

​

0.11

%

美國政府機構的義務

​

​

0

 

0.00

%  

​

4,999

 

0.35

%  

​

12,509

 

1.54

%  

​

7,841

 

3.42

%  

​

25,349

 

1.89

%

國家和政治分區的義務：

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

免税

​

 

3,408

 

3.71

%  

 

20,160

 

2.87

%  

 

28,037

 

2.82

%  

 

64,822

 

2.64

%  

 

116,427

 

2.76

%

應税

​

 

3,974

 

2.63

%  

 

14,856

 

2.83

%  

 

6,989

 

2.86

%  

 

19,411

 

2.64

%  

 

45,230

 

2.73

%

小計

​

$

13,409

 

1.78

%  

$

46,172

 

2.23

%  

$

47,535

 

2.50

%  

$

92,074

 

2.73

%  

$

199,190

 

2.48

%

由美國政府機構或贊助機構發行或擔保的抵押貸款支持證券：

​

 

  

 

​

​

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

住宅直通證券

​

​

​

 

​

​

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

 

36,853

 

1.93

%  

住宅抵押貸款債券

​

​

​

 

​

​

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

 

56,048

 

1.73

%  

商業抵押貸款支持證券

​

​

​

 

​

​

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

 

42,461

 

2.45

%  

總計

​

​

​

 

​

​

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

$

334,552

 

2.29

%  

​

該公司的抵押支持證券和抵押抵押債券聲明的到期日可能與實際到期日不同，原因是借款人有能力提前償還債務。這類投資的現金流取決於相關抵押貸款的表現，通常受到利率水平的影響。隨着利率的上升，現金流通常會隨着基礎抵押貸款的預付款減少而減少。隨着利率的降低，現金流通常會隨着再融資活動增加和其他因素導致的預付款增加而增加。在上表中，抵押支持證券和抵押抵押債券的全部餘額和加權平均利率顯示在一個時期內。

​

25

目錄

​

財務狀況

本節包括有關公司放貸活動或管理層討論和分析中未提及的其他重大變化或風險的信息。公司盈利資產和有息負債的平均餘額的重大變化在“管理層討論和分析”的“淨利息收入”一節中有描述。其他重要的資產負債表項目，包括證券、貸款損失撥備和股東權益，將在管理層的討論和分析中單獨討論。截至2020年12月31日，本公司的表外貸款承諾或未償還信用證沒有引起重大擔憂，管理層預計購買銀行房地和設備的金額不會對本公司2021年的財務狀況產生重大不利影響。

表七顯示了截至2016年至2020年兩年末的貸款組合構成。從2016年12月31日到2018年12月31日，未償還貸款總額增加了7570萬美元(10.1%)，總體結構保持不變，每個年末的住宅抵押貸款約佔投資組合的55%至56%，商業貸款約佔投資組合的42%至43%。截至2019年12月31日，未償還貸款總額為1182，22.2萬美元，比2018年12月31日增加3.547億美元(42.9%)。*截至2020年12月31日，未償還貸款總額為164420.9萬美元，比2019年12月31日增加4.62億美元(39.1%)。該公司2019年貸款增長的很大一部分歸因於收購Monument，而2020年的增長同樣歸因於Covenant收購以及賓夕法尼亞州東南部和中南部市場產生的新貸款。*截至2020年12月31日，商業貸款約佔投資組合的61%，而住宅抵押貸款佔投資組合的38%。

雖然該公司的貸款活動主要集中在其市場領域，但該公司的部分商業貸款部門包括參與貸款。參與貸款是規模較大的商業交易的一部分，其他機構是這些交易的“牽頭行”。雖然不是牽頭行，但該公司對參與貸款機會進行詳細的承銷和監測。參貸貸款包括在10-K表格中的“商業和工業”、“房地產擔保的商業貸款”、“政治細分”和“其他商業”類別。截至2020年12月31日，未償還參與貸款總額為65,741,000美元，略高於2019年12月31日的64,633,000美元。截至2020年12月31日，未償還參與貸款餘額包括向該公司市場區域以外的企業提供的總計40,009,000美元。此外，參與貸款還包括“槓桿貸款”，即向有形賬面權益最低、可獲得抵押品範圍有限的企業發放貸款，儘管通常在發起之時，這些企業在近期歷史上表現出了強勁的現金流表現。截至2020年12月31日，槓桿參與貸款總額為843.7萬美元，截至2019年12月31日，槓桿參與貸款總額為994.7萬美元。

表八顯示了截至2020年12月31日的貸款到期日數據。表八顯示固定利率貸款是根據合同安排的本金償還情況，而浮動利率貸款是根據下一次利率變化的日期顯示的。表八顯示，固定利率貸款約佔貸款組合的43%，投資組合中約34%是可變利率貸款，一年多後重新定價。可變利率貸款在一年多後重新定價，包括住宅和商業房地產擔保貸款。該公司對長期固定利率貸款和期限較長的可變利率貸款的大量投資，直至重新定價，是管理層試圖通過利率風險管理做法解決的問題之一。

自2009年以來，該公司通過匹茲堡和芝加哥聯邦住房貸款銀行管理的MPF Xtra計劃發起並向二級市場出售住宅抵押貸款。通過MPF Xtra計劃發起和銷售的住宅抵押貸款主要包括出售給準政府實體聯邦全國抵押協會(Fannie Mae)的符合條件的優質貸款。2014年，該公司開始通過強積金原始計劃向二級市場發起和銷售住宅按揭貸款，該計劃也由匹茲堡和芝加哥的聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Pittsburgh)和芝加哥聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Pittsburgh)管理。通過強積金原始計劃發起和銷售的住宅抵押貸款主要包括出售給匹茲堡聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Pittsburgh)的符合條件的優質貸款。2019年末，該公司開始根據強積金直接計劃(MPF Direct Program)發起和銷售餘額較大的不合格抵押貸款，該計劃也由匹茲堡和芝加哥的聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Pittsburgh)管理。本公司並不保留在強積金直接計劃下出售貸款的還款權。在2020年，該公司在強積金直接計劃下的活動微乎其微。

對於強積金計劃下的貸款銷售，公司會向投資者提供慣常的陳述和擔保，其中一項規定是貸款已按照投資者制定的標準進行承銷。公司可能會被要求回購貸款，並償還一部分收到的費用，或者償還投資者在貸款中發生的信用損失，如果是這樣的話，公司可能會被要求回購貸款，並向投資者償還部分費用

26

目錄

​

認定該陳述和保證未得到滿足。此類回購或報銷通常是由於承銷或文件缺陷造成的。截至2020年12月31日，公司因發現的違規情況而回購的未償還貸款餘額總額為1,714,000美元，相應的截至2019年12月31日的回購貸款未償還餘額總額為1,770,000美元。

截至2020年12月31日，通過強積金Xtra和原始計劃出售和償還的貸款未償還餘額總計278,857,000美元，其中包括通過強積金Xtra計劃出售的貸款149,463,000美元和通過原始計劃出售的貸款129,394,000美元。截至2019年12月31日，通過這兩個計劃出售和償還的貸款未償還餘額總計178,446,000美元，其中包括通過強積金Xtra計劃出售的貸款104,707,000美元和通過原始計劃出售的貸款73,739,000美元。基於迄今相當有限的所需回購數量，截至2020年12月31日和2019年12月31日，尚未為代表和保修敞口設立任何津貼。

對於根據原計劃出售的貸款，公司將提供信用提升，從而公司將承擔超過規定的第一損失賬户(“FLA”)餘額的信用損失，最高可達指定金額。FLA由匹茲堡聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Pittsburgh)根據出售的未償還貸款餘額的一定比例提供資金。於2020年12月31日，本公司在強積金原有計劃下的最高增信責任為6,766,000美元，本公司已就信貸損失入賬500,000美元，並計入隨附的綜合資產負債表的應計利息及其他負債。於2019年12月31日，本公司在強積金原計劃下的最高增信責任為4,618,000元，相關信貸損失撥備為333,000元。2020年與提供信用增強相關的收入(包括在合併損益表中的其他非利息收入)總計22.7萬美元，2019年為9萬美元。2020年記錄了與增信義務相關的損失準備金(包括在合併損益表中的其他非利息支出)167,000美元，2019年沒有相應的費用。本公司不會為通過Xtra計劃出售的貸款提供信用提升。

該公司是小型企業管理局的參與貸款人。根據與小型企業管理局的安排，按揭證券公司可向商業借款人發放貸款，並由小型企業管理局提供全部或部分擔保，但須符合小型企業管理局的承保及文件規定。Covenant也是參與SBA貸款的機構。根據Covenant收購，本公司獲得了部分SBA擔保的貸款，或在某些情況下，SBA擔保的部分貸款已回售給SBA，但須持續遵守SBA的承保和文件要求。作為盡職調查的一部分，該公司審查了截至2020年7月1日通過從Covenant獲得的各種SBA貸款計劃發放的所有貸款，並記錄了80萬美元的SBA索賠調整津貼。津貼額的釐定屬主觀性質，並根據該公司對貸款信貸質素的評估，以及證明符合小型企業管理局規定的文件的質素而釐定。截至2020年12月31日，該公司與SBA對公約發起的貸款的擔保相關的總敞口為17,041,000美元。在2020年第四季度，該公司記錄的其他非利息支出減少了7萬美元，這是因為某些索賠的收集經驗比在2020年7月1日確定津貼時估計的要好。截至2020年12月31日，SBA索賠調整準備金(包括在合併資產負債表的應計利息和其他負債中)為730000美元。

27

目錄

​

表七--按類型分列的五年期貸款摘要

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(千美元)

    

2020

    

%  

​

2019

    

%  

​

2018

    

%  

​

2017

    

%  

​

2016

    

%

住宅按揭：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅按揭貸款-第一留置權

​

$

532,947

 

32.4

​

$

510,641

 

43.2

​

$

372,339

 

45.0

​

$

359,987

 

44.1

​

$

334,102

 

44.4

住宅按揭貸款-初級留置權

​

 

27,311

 

1.7

​

 

27,503

 

2.3

​

 

25,450

 

3.1

​

 

25,325

 

3.1

​

 

23,706

 

3.2

房屋淨值信用額度

​

 

39,301

 

2.4

​

 

33,638

 

2.8

​

 

34,319

 

4.1

​

 

35,758

 

4.4

​

 

38,057

 

5.1

1-4户家庭住宅建設

​

 

20,613

 

1.3

​

 

14,798

 

1.3

​

 

24,698

 

3.0

​

 

26,216

 

3.2

​

 

24,908

 

3.3

住宅按揭總額

​

 

620,172

 

37.8

​

 

586,580

 

49.6

​

 

456,806

 

55.2

​

 

447,286

 

54.8

​

 

420,773

 

56.0

商業廣告：

​

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

 

  

以房地產為抵押的商業貸款

​

 

531,810

 

32.3

​

 

301,227

 

25.5

​

 

162,611

 

19.6

​

 

159,266

 

19.5

​

 

150,468

 

20.0

工商業

​

 

159,577

 

9.7

​

 

126,374

 

10.7

​

 

91,856

 

11.1

​

 

88,276

 

10.8

​

 

83,854

 

11.2

小企業管理-工資保障計劃

​

​

132,269

​

8.0

​

​

0

​

0.0

​

​

0

​

0.0

​

​

0

​

0.0

​

​

0

​

0.0

政治分區

​

 

53,221

 

3.2

​

 

53,570

 

4.5

​

 

53,263

 

6.4

​

 

59,287

 

7.3

​

 

38,068

 

5.1

商業建築和土地

​

 

42,874

 

2.6

​

 

33,555

 

2.8

​

 

11,962

 

1.4

​

 

14,527

 

1.8

​

 

14,287

 

1.9

以農地為抵押的貸款

​

 

11,736

 

0.7

​

 

12,251

 

1.0

​

 

7,146

 

0.9

​

 

7,255

 

0.9

​

 

7,294

 

1.0

多户(5户或以上)住宅

​

 

55,811

 

3.4

​

 

31,070

 

2.6

​

 

7,180

 

0.9

​

 

7,713

 

0.9

​

 

7,896

 

1.1

農業貸款

​

 

3,164

 

0.2

​

 

4,319

 

0.4

​

 

5,659

 

0.7

​

 

6,178

 

0.8

​

 

3,998

 

0.5

其他商業貸款

​

 

17,289

 

1.1

​

 

16,535

 

1.4

​

 

13,950

 

1.7

​

 

10,986

 

1.3

​

 

11,475

 

1.5

總商業廣告

​

 

1,007,751

 

61.2

​

 

578,901

 

49.0

​

 

353,627

 

42.7

​

 

353,488

 

43.3

​

 

317,340

 

42.2

消費者

​

 

16,286

 

1.0

​

 

16,741

 

1.4

​

 

17,130

 

2.1

​

 

14,939

 

1.8

​

 

13,722

 

1.8

總計

​

 

1,644,209

 

100.0

​

 

1,182,222

 

100.0

​

 

827,563

 

100.0

​

 

815,713

 

100.0

​

 

751,835

 

100.0

減去：貸款損失撥備

​

 

(11,385)

 

​

​

 

(9,836)

 

​

​

 

(9,309)

 

​

​

 

(8,856)

 

  

​

 

(8,473)

 

  

貸款，淨額

​

$

1,632,824

​

​

​

$

1,172,386

​

​

​

$

818,254

​

​

​

$

806,857

 

  

​

$

743,362

 

  

​

表八--貸款期限分佈

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

固定利率銀行貸款

​

​

浮動利率或可調利率貸款

​

​

1年前

​

1-5

​

>5

​

​

​

​

​

1年前

​

1-5

​

>5

​

​

​

(單位：千)

    

或更少

    

年數

    

年數

    

總計

  

  

或更少

    

年數

    

年數

    

總計

房地產

​

$

29,159

​

$

192,348

​

$

231,459

​

$

452,966

​

​

$

288,368

​

$

343,930

​

$

177,140

​

$

809,438

商品化

​

 

23,149

​

 

173,492

​

 

35,275

​

 

231,916

​

​

 

93,529

​

 

30,579

​

 

9,495

​

 

133,603

消費者

​

 

3,585

​

 

9,494

​

 

2,988

​

 

16,067

​

​

 

219

​

 

0

​

 

0

​

 

219

總計

​

$

55,893

​

$

375,334

​

$

269,722

​

$

700,949

​

​

$

382,116

​

$

374,509

​

$

186,635

​

$

943,260

​

貸款損失撥備和撥備

該公司保留貸款損失準備金，代表管理層對截至資產負債表日的貸款組合固有損失的估計，並記錄為貸款投資的減少。合併財務報表附註1和附註8概述了流程管理用於評估和確定貸款損失撥備的情況。

雖然管理層使用現有信息確認貸款損失，但經濟狀況的變化可能需要在未來幾年進行修訂。此外，各監管機構在審核過程中，亦會定期檢討該公司的貸款損失撥備。這些機構可要求公司根據其在審查時對其可獲得的信息的判斷，確認對津貼的調整。

截至2020年12月31日，貸款損失撥備為11,385,000美元，高於2019年12月31日的9,836,000美元。表十顯示，所有貸款類別的集體確定部分津貼增加了1675000美元，包括與商業貸款有關的集體確定部分增加1632000美元。這一增長主要是由於與2020年經濟狀況有關的定性因素增加以及商業貸款歷史損失率增加所致。

表X顯示，截至2020年12月31日，不良貸款特定撥備總額從2019年12月31日的1,051,000美元減少到925,000美元，降幅為126,000美元。這一淨減少包括2019年12月31日取消了一筆償還金額低於全部本金餘額的商業貸款的678,000美元特定津貼的影響，導致2020年第二季度註銷了107,000美元，以及取消了截至2020年12月31日不再被視為減值的貸款的125,000美元特定津貼。他説：

28

目錄

​

減值貸款特定撥備的減少被截至2020年12月31日的總計701,000美元的撥備部分抵消，這些撥備與三個商業貸款關係有關，總記錄投資為7,312,000美元，管理層在2020年第二季度確認為減值，截至2020年12月31日仍被視為減值。

從Covenant獲得的被確定為信用質量惡化(購買的信用受損，或PCI)的貸款，在2020年7月1日價值664.8萬美元，在2020年12月31日價值653.7萬美元。*投資組合的其餘部分被視為投資組合的業績組成部分。*在計算履約貸款的公允價值時，包括2020年第三季度和第四季度增加1,857,000美元至2020年12月31日的5,362,000美元的信貸損失折扣721.9萬美元。收購中記錄的折價代表基於收購日的市場預期對信貸損失現值的估計。他説：

從Monument獲得的被確定為信用質量(PCI)惡化的貸款在2019年4月1日的價值為44.1萬美元，在2020年12月31日的價值為30.4萬美元。*投資組合的其餘部分被視為投資組合的業績組成部分。*從Monument獲得的履約貸款在扣除截至2020年12月31日的617,000美元和截至2019年12月31日的1,216,000美元的信貸損失折扣後計入。這一折價反映了根據收購日期的市場預期對信貸損失現值的估計為1,914,000美元，隨後由於增值已根據估計和實際本金支付確認，因此減少。

表XI顯示，截至2020年12月31日，貸款損失撥備總額佔未償還貸款總額的0.69%，低於2019年12月31日的0.83%，也低於2016年至2018年超過1.00%的水平。表XI還顯示，截至2020年12月31日，購買的非減值貸款的撥備和信貸調整總額佔貸款總額加上信貸調整的百分比為1.05%，與前幾年的比率一致。

2020和2019年按分段計提的貸款損失撥備如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

    

2020

    

2019

住宅抵押貸款

​

$

27

​

$

374

商品化

​

 

3,847

​

 

197

消費者

​

 

39

​

 

192

未分配

​

 

0

​

 

86

總計

​

$

3,913

​

$

849

​

貸款損失準備進一步細化如下：

​

住宅抵押貸款細分市場

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

​

2020

    

2019

(減少)按淨沖銷影響調整的不良貸款特定撥備總額增加

​

$

(58)

​

$

238

(減少)集體確定的津貼部分增加，歸因於：

​

 

  

​

 

  

貸款(減少)增長

​

 

(240)

​

 

171

歷史損失體驗因素的變化

​

 

(88)

​

 

47

定性因素的變化

​

 

413

​

 

(82)

貸款損失準備金總額-住宅抵押貸款部分

​

$

27

​

$

374

​

商業細分市場

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

​

2020

    

2019

根據淨沖銷的影響調整的不良貸款特定撥備總額增加(減少)

​

$

2,215

​

$

(614)

集體確定的津貼部分增加(減少)，歸因於：

​

 

  

​

 

  

貸款增長

​

 

432

​

 

1,025

歷史損失體驗因素的變化

​

 

831

​

 

(371)

定性因素的變化

​

 

369

​

 

157

貸款損失準備金總額--商業部門

​

$

3,847

​

$

197

29

目錄

​

消費細分市場

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

​

2020

    

2019

根據淨沖銷的影響進行調整的不良貸款特定撥備總額增加

​

$

81

​

$

144

(減少)集體確定的津貼部分增加，歸因於：

​

 

  

​

 

  

貸款減免

​

 

(30)

​

 

(3)

歷史損失體驗因素的變化

​

 

(15)

​

 

31

定性因素的變化

​

 

3

​

 

20

貸款損失準備金總額--消費者部分

​

$

39

​

$

192

​

總計-所有細分市場

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

​

2020

​

2019

增加(減少)不良貸款特定撥備總額的增加，經淨沖銷的影響進行調整

​

$

2,238

​

$

(232)

集體確定的津貼部分增加(減少)，歸因於：

​

 

​

​

 

  

貸款增長

​

 

162

​

 

1,193

歷史損失體驗因素的變化

​

 

728

​

 

(293)

定性因素的變化

​

 

785

​

 

95

小計

​

 

3,913

​

 

763

未分配

​

 

0

​

 

86

貸款損失準備金總額--所有類別

​

$

3,913

​

$

849

​

在緊接上表所示期間，與增加或減少特定減值貸款撥備有關的撥備受到管理層對少量較大的個別貸款的可能或實際(沖銷)損失金額評估結果變化的影響。本行項目還包括淨沖銷或在沖銷前未單獨評估減值的較小貸款的回收。

在緊接上表中，可歸因於貸款增長的集體確定撥備的淨變化部分是通過將上期末撥備計算中使用的歷史虧損經驗和定性因素應用於當期未償還貸款淨增長(不包括已購買貸款和專門評估為減值的貸款)來確定的。

如上表所示，對歷史虧損經驗和質量因素變化撥備的影響取決於：(1)計算用於確定期末撥備的每個因素與上一期相比的淨變化，以及(2)將每個因素的淨變化應用於上一期末的未償還貸款餘額(不包括專門評估為減值的貸款)。

2020年，淨沖銷為2364000美元，包括2465000美元的沖銷和101000美元的回收。與過去幾年的業績相比，該公司2020年的整體淨沖銷經驗有所增加，原因是2020年第三季度一筆未償還餘額為350萬美元的商業貸款沖銷了221.9萬美元。表十二顯示，2020年平均淨沖銷率佔貸款的百分比為0.16%，截至2020年12月31日的五年期間的年平均沖銷率為0.08%，年平均沖銷率從2020年的高點0.16%到2018年的低點0.02%不等。

表十一列出了與逾期和減值貸款有關的信息，以及根據被認為是問題債務重組(TDR)的條款進行了修改的貸款。截至2020年12月31日，不良貸款總額佔未償還貸款的比例為1.42%，高於2019年12月31日的0.88%，不良資產佔總資產的比例為1.10%，高於2019年12月31日的0.80%。表XI列出了截至2016年12月31日至2020年的每一年末的數據。表XI顯示，截至2020年12月31日，不良貸款總額佔貸款的比例為1.42%，儘管高於2019年12月31日，但低於2016年至2018年的相應年終比率。同樣，2020年12月31日不良資產總額佔資產的比例為1.10%，低於2016年至2018年的相應比例。

截至2020年12月31日，不良貸款總額為17,818,000美元，比2019年12月31日的5,486,000美元增加了12,332,000美元。減值貸款的增加包括上文討論具體津貼時提到的商業貸款被歸類為減值的淨影響，以及從《公約》以信貸減值購買的貸款的淨影響。表XI顯示，

30

目錄

​

截至2020年12月31日的不良貸款餘額總額高於2016-2019年期間的最高年終金額，從2017年的低點951.1萬美元到2020年12月31日的高點1781.8萬美元不等。

截至2020年12月31日的不良資產總額為24,729,000美元，比2019年12月31日的相應金額增加11,418,000美元，摘要如下：

●截至2020年12月31日的非權責發生貸款總額為21,416,000美元，比2019年12月31日的9,218,000美元高出12,198,000美元。與上文有關減值貸款和不良資產的討論類似，這一增長反映了受特定撥備的商業貸款和從上文所述的信用減值契約購買的貸款的分類淨變化對減值的影響。
●截至2020年12月31日，逾期90天或以上且仍在計息的貸款總額達到197萬5千美元，比2019年12月31日的總額增加76.8萬美元。這一增長包括商業房地產擔保貸款的63.1萬美元和住宅貸款的增長12.1萬美元。管理層已經對這一類別的貸款進行了評估，並確定它們的擔保很好，截至2020年12月31日正在收回中。
●持有待售的止贖資產包括房地產，截至2020年12月31日，止贖資產總額為1,338,000美元，比2019年12月31日的2,886,000美元減少了1,548,000美元。在這一減少中，2020年第一季度與商業房地產銷售有關的減少了113.4萬美元。截至2020年12月31日，該公司持有6個此類物業待售，其中住宅房地產的賬面價值總額為80,000美元，商業房地產的賬面價值總額為1,258,000美元。截至2019年12月31日，該公司持有10個此類物業待售，與住宅房地產相關的賬面價值總額為292,000美元，與商業房地產相關的土地價值為70,000美元，與商業房地產相關的賬面價值總額為2,524,000美元。該公司根據每處房產的最新市場活動或評估，每季度評估喪失抵押品贖回權的資產的賬面價值。

如表XI所示，截至2020年12月31日，逾期30-89天、仍在計息的貸款總額為591.8萬美元，低於2019年12月31日的888.9萬美元。這一差異包括逾期30-89天的住房抵押貸款波動的影響，截至2020年12月31日，住房抵押貸款總額為508.4萬美元，低於2019年12月31日的781.6萬美元。管理層持續監測拖欠住房抵押貸款的狀況，並在評估2020年12月31日的貸款損失撥備時考慮了拖欠趨勢，在2020年的大部分時間裏，拖欠趨勢總體上是有利的。

在2016-2020年期間，每個時期都包括幾個需要大量監測和鍛鍊的大型商業關係。因此，有限數量的關係可能會對不良貸款所需的撥備總額產生重大影響，並可能對任何一個時期報告的總沖銷金額產生重大影響。

管理層認為，它在識別受損貸款、估計損失和非應計地位方面的決定一直是保守的；然而，從這些關係中實現的實際損失可能與截至2020年12月31日計算的撥備有很大不同。管理層繼續密切監測其商業貸款關係是否存在可能的信貸損失，並將在適當的情況下調整損失估計和有關非應計地位的決定。

表九至十二列出了與貸款損失撥備有關的歷史數據。

31

目錄

​

表九--貸款損失撥備分析

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

截至2013年12月31日的年度

​

​

  

2020

    

2019

    

2018

    

2017

    

2016

 

年初餘額

​

$

9,836

​

$

9,309

​

$

8,856

​

$

8,473

​

$

7,889

​

沖銷：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

住宅抵押貸款

​

 

0

​

 

(190)

​

 

(158)

​

 

(197)

​

 

(73)

​

商品化

​

 

(2,343)

​

 

(6)

​

 

(165)

​

 

(132)

​

 

(597)

​

消費者

​

 

(122)

​

 

(183)

​

 

(174)

​

 

(150)

​

 

(87)

​

總沖銷

​

 

(2,465)

​

 

(379)

​

 

(497)

​

 

(479)

​

 

(757)

​

恢復：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

住宅抵押貸款

​

 

44

​

 

12

​

 

8

​

 

19

​

 

3

​

商品化

​

 

16

​

 

6

​

 

317

​

 

4

​

 

35

​

消費者

​

 

41

​

 

39

​

 

41

​

 

38

​

 

82

​

總回收率

​

 

101

​

 

57

​

 

366

​

 

61

​

 

120

​

淨沖銷

​

 

(2,364)

​

 

(322)

​

 

(131)

​

 

(418)

​

 

(637)

​

貸款損失準備金

​

 

3,913

​

 

849

​

 

584

​

 

801

​

 

1,221

​

期末餘額

​

$

11,385

​

$

9,836

​

$

9,309

​

$

8,856

​

$

8,473

​

淨沖銷佔平均貸款的百分比

​

 

0.16

%  

 

0.03

%  

 

0.02

%  

 

0.05

%  

 

0.09

%

​

表十--貸款損失撥備的構成部分

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

​

截至2013年12月31日。

​

    

2020

    

2019

    

2018

    

2017

    

2016

ASC 310-不良貸款

​

$

925

​

$

1,051

​

$

1,605

​

$

1,279

​

$

674

ASC 450-集合細分市場：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

商品化

​

 

5,545

​

 

3,913

​

 

3,102

​

 

3,078

​

 

3,373

住宅抵押貸款

​

 

4,091

​

 

4,006

​

 

3,870

​

 

3,841

​

 

3,890

消費者

​

 

239

​

 

281

​

 

233

​

 

159

​

 

138

未分配

​

 

585

​

 

585

​

 

499

​

 

499

​

 

398

總免税額

​

$

11,385

​

$

9,836

​

$

9,309

​

$

8,856

​

$

8,473

​

​

32

目錄

​

表XI-逾期和減值貸款、不良資產和問題債務重組(TDR)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(千美元)

​

截至2013年12月31日。

 

​

    

2020

    

2019

    

2018

    

2017

    

2016

 

有估值津貼的不良貸款

​

$

8,082

​

$

3,375

​

$

4,851

​

$

4,100

​

$

3,372

​

沒有估值津貼的減值貸款

​

 

2,895

​

 

1,670

​

 

4,923

​

 

5,411

​

 

7,488

​

購入信用減值貸款

​

​

6,841

​

​

441

​

​

0

​

​

0

​

​

0

​

減值貸款總額

​

$

17,818

​

$

5,486

​

$

9,774

​

$

9,511

​

$

10,860

​

逾期30-89天且仍在累計的貸款總額

​

$

5,918

​

$

8,889

​

$

7,142

​

$

9,449

​

$

7,735

​

不良資產：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

購入信用減值貸款

​

$

6,841

​

$

441

​

$

0

​

$

0

​

$

0

​

其他非權責發生制貸款

​

​

14,575

​

​

8,777

​

​

13,113

​

​

13,404

​

​

8,736

​

非權責發生制貸款總額

​

​

21,416

​

​

9,218

​

​

13,113

​

​

13,404

​

​

8,736

​

逾期90天或以上且仍在累積的貸款總額

​

 

1,975

​

 

1,207

​

 

2,906

​

 

3,724

​

 

6,838

​

不良貸款總額

​

 

23,391

​

 

10,425

​

 

16,019

​

 

17,128

​

 

15,574

​

被取消抵押品贖回權的待售資產(房地產)

​

 

1,338

​

 

2,886

​

 

1,703

​

 

1,598

​

 

2,180

​

不良資產總額

​

$

24,729

​

$

13,311

​

$

17,722

​

$

18,726

​

$

17,754

​

接受問題債務重組(TDR)的貸款：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

表演

​

$

166

​

$

889

​

$

655

​

$

636

​

$

5,803

​

不良資產

​

 

7,285

​

 

1,737

​

 

2,884

​

 

3,027

​

 

2,874

​

總TDR

​

$

7,451

​

$

2,626

​

$

3,539

​

$

3,663

​

$

8,677

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

不良貸款總額佔貸款的百分比

​

 

1.42

%  

 

0.88

%  

 

1.94

%  

 

2.10

%  

 

2.07

%

不良資產總額佔資產的百分比

​

 

1.10

%  

 

0.80

%  

 

1.37

%  

 

1.47

%  

 

1.43

%

貸款損失撥備佔貸款總額的百分比

​

 

0.69

%  

 

0.83

%  

 

1.12

%  

 

1.09

%  

 

1.13

%

購入的非減值貸款的信貸調整和貸款損失撥備佔貸款總額的百分比和信貸調整(A)

​

​

1.05

%  

​

0.93

%  

​

1.12

%  

​

1.09

%  

​

1.13

%

貸款損失撥備佔不良貸款的百分比

​

 

48.67

%  

 

94.35

%  

 

58.11

%  

 

51.70

%  

 

54.40

%

(A)期末購買的非減值貸款的信用調整

​

$

5,979

​

$

1,216

​

$

0

​

$

0

​

$

0

​

貸款損失撥備

​

​

11,385

​

​

9,836

​

​

9,309

​

​

8,856

​

​

8,473

​

購入非減值貸款期末信用調整總額及貸款損失準備(一)

​

$

17,364

​

$

11,052

​

$

9,309

​

$

8,856

​

$

8,473

​

應收貸款總額

​

$

1,644,209

​

$

1,182,222

​

$

827,563

​

$

815,713

​

$

751,835

​

購入的非減值貸款期末信用調整

​

​

5,979

​

​

1,216

​

​

0

​

​

0

​

​

0

​

總計(2)

​

$

1,650,188

​

$

1,183,438

​

$

827,563

​

$

815,713

​

$

751,835

​

購入的非減值貸款的信用調整、貸款損失撥備佔貸款總額的百分比以及信用調整(1)/(2)

​

​

1.05

%  

​

0.93

%  

​

1.12

%  

​

1.09

%  

​

1.13

%  

​

​

​

33

目錄

​

表十二--貸款損失的五年曆史

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(千美元)

    

2020

    

2019

    

2018

    

2017

    

2016

    

平均值

 

平均總貸款

​

$

1,445,098

​

$

1,057,559

​

$

822,346

​

$

780,640

​

$

723,076

​

$

965,744

​

年終總貸款

​

 

1,644,209

​

 

1,182,222

​

 

827,563

​

 

815,713

​

 

751,835

​

$

1,044,308

​

貸款損失年終準備

​

 

11,385

​

 

9,836

​

 

9,309

​

 

8,856

​

 

8,473

​

$

9,572

​

年終非權責發生制貸款

​

 

21,416

​

 

9,218

​

 

13,113

​

 

13,404

​

 

8,736

​

$

13,177

​

逾期90天或以上且仍在累計的年終貸款

​

 

1,975

​

 

1,207

​

 

2,906

​

 

3,724

​

 

6,838

​

 

3,330

​

淨沖銷

​

 

2,364

​

 

322

​

 

131

​

 

418

​

 

637

​

 

774

​

貸款損失準備金

​

 

3,913

​

 

849

​

 

584

​

 

801

​

 

1,221

​

 

1,474

​

沖銷收益覆蓋率

​

 

10

x  

 

76

x  

 

210

x  

 

56

x  

 

37

x  

 

78

x

沖銷備抵範圍

​

 

5

x  

 

31

x  

 

71

x  

 

21

x  

 

13

x  

 

28

x

淨沖銷佔貸款損失準備金的百分比

​

 

60.41

%  

 

37.93

%  

 

22.43

%  

 

52.18

%  

 

52.17

%  

 

52.51

%

淨沖銷佔平均貸款總額的百分比

​

 

0.16

%  

 

0.03

%  

 

0.02

%  

 

0.05

%  

 

0.09

%  

 

0.08

%

在全額應税等值基礎上的所得税前收入

​

 

24,192

​

 

24,453

​

 

27,564

​

 

23,350

​

 

23,861

​

 

24,684

​

​

合同義務和表外安排

截至2020年12月31日，該公司的重大固定和可確定合同義務包括與定期存款和借款相關的償還義務。有關定期存款到期日的資料載於綜合財務報表附註11。有關借入資金到期日的資料載於綜合財務報表附註12。該公司截至2020年12月31日的一年或以下期限的經營租賃承諾和其他承諾無關緊要。有關期限超過一年的經營租賃承諾的資料載於綜合財務報表附註17。該公司的重要表外安排包括承諾延長信用證和備用信用證。綜合財務報表附註16描述了表外安排。

正如管理層討論與分析的財務狀況部分更詳細描述的那樣，本公司銷售住宅按揭貸款，本公司向投資者提供慣例陳述和擔保，其中規定貸款已按照投資者制定的標準進行承銷。如果確定沒有履行陳述和保證，公司可能被要求回購貸款，並償還所收到的費用的一部分，或向投資者償還貸款中發生的信用損失。截至2020年12月31日，出售的此類貸款未償還餘額總計278,857,000美元。

此外，對於在強積金原有計劃下出售的貸款，按揭證券公司會提供信用提升。於2020年12月31日，本公司在強積金原有計劃下的最高增信責任為6,766,000美元，本公司已記錄500,000美元的信貸損失相關撥備，並計入隨附的綜合資產負債表中的“應計利息及其他負債”。

正如管理層討論和分析中的財務狀況部分所討論的那樣，公司是參與SBA的貸款人，可以向商業借款人發放貸款，由SBA提供全部或部分擔保，但須符合SBA的承保和文件要求。在某些情況下，公司可能會將貸款中由SBA擔保的部分賣回給SBA，但須持續遵守SBA的承保和文件要求。如果確定不符合持續的合規要求，該公司可能需要對SBA擔保貸款進行索賠調整。截至2020年12月31日，本公司對SBA擔保的總敞口為17,041,000美元，記錄的索賠調整準備金為730,000美元，包括在綜合資產負債表的應計利息和其他負債中。

34

目錄

​

流動性

流動性是以合理成本快速籌集現金的能力。充足的流動資金狀況使公司能夠償還債權人，補償意外的存款波動，併為意外的貸款需求提供資金。截至2020年12月31日，該公司在費城聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of Philadelphia)和其他代理銀行的隔夜計息存款總額為71,237,000美元。

該公司與多家代理銀行維持隔夜借貸安排，提供日常流動資金來源。此外，該公司還與匹茲堡聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Pittsburgh)保持借貸安排，以各種抵押貸款為抵押。

該公司在費城聯邦儲備銀行的貼現窗口有信用額度。管理層打算將這一信貸額度用作應急資金來源。作為這條線路的抵押品，該公司已質押了截至2020年12月31日賬面價值為15,126,000美元的可供出售證券。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，該公司的未償還、可用和總信貸安排如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

出類拔萃

​

可用

​

總學分

(單位：千)

    

2011年12月31日

    

2011年12月31日

    

2011年12月31日

    

2011年12月31日

    

2011年12月31日

    

2011年12月31日

​

​

2020

​

2019

​

2020

​

2019

​

2020

​

2019

匹茲堡聯邦住房貸款銀行

​

$

72,222

​

$

136,424

​

$

698,977

​

$

416,122

​

$

771,199

​

$

552,546

聯邦儲備銀行貼現窗口

​

 

0

​

 

0

​

 

14,654

​

 

14,244

​

 

14,654

​

 

14,244

其他代理銀行

​

 

0

​

 

0

​

 

45,000

​

 

45,000

​

 

45,000

​

 

45,000

總信貸額度

​

$

72,222

​

$

136,424

​

$

758,631

​

$

475,366

​

$

830,853

​

$

611,790

​

匹茲堡聯邦住房貸款銀行2020年可獲得的信貸大幅增加，原因是從Covenant購買房地產擔保貸款增加了借款基數。截至2020年12月31日，公司在匹茲堡聯邦住房貸款銀行的未償還信貸安排包括18,000,000美元的短期借款，53,822,000美元的長期借款和400,000美元的信用證。截至2019年12月31日，本公司在匹茲堡聯邦住房貸款銀行的未償還信貸安排包括隔夜借款64,000,000美元，短期借款20,297,000美元和長期借款52,127,000美元。

此外，該公司使用“RepoSweep”安排隔夜向商業銀行客户借入資金。如果在緊急情況下需要籌集現金，該公司可以出售可供出售的債務證券來履行其義務。截至2019年12月31日，超過履行質押或回購協議義務所需金額的可供出售債務證券的賬面價值為124,510,000美元。

管理層相信，該公司有能力履行其短期和長期義務。

股東權益與資本充足率

有關2020年12月31日和2019年12月31日的資本比率的詳情載於合併財務報表附註18中。管理層認為，截至2020年12月31日，C&N銀行滿足其必須遵守的所有資本充足率要求，並保持資本保護緩衝(下文更詳細描述)，使銀行能夠避免資本分配的限制，包括向高管支付股息和某些可自由支配的獎金。此外，公司在2020年12月31日和2019年12月31日的資本比率和C&N銀行的資本比率超過了公司董事會的政策門檻水平。管理層預計，在未來12個月和可預見的未來，C&N銀行將保持超過資本充裕機構監管標準的資本水平。

​

未來的股息支付將取決於維持強勁的財務狀況、未來的收益以及資本和監管要求。此外，本公司和國安銀行在未經銀行業監管部門批准的情況下可能支付的股息金額受到限制。這些限制在合併財務報表附註18中描述。此外，雖然本公司不再受本文所述的特定綜合資本要求的約束，但本公司的能力

35

目錄

​

如果該公司未能持有與其總體風險狀況相稱的足夠資本，那麼支付股息、回購股票或從事其他活動可能會受到美聯儲的限制。

為了避免對資本分配的限制，包括向高管支付股息和某些可自由支配的獎金，銀行組織必須持有由普通股一級資本組成的資本保護緩衝，該緩衝由普通股一級資本高於其基於風險的最低資本要求組成。緩衝是相對於風險加權資產來衡量的。截至2020年12月31日，基於風險的最低資本充足率，以及包括資本保存緩衝在內的資本充足率如下：

​

​

​

​

​

最低普通股一級資本比率

    

4.5

%

最低普通股一級資本比率加資本保護緩衝

 

7.0

%

最低一級資本充足率

 

6.0

%

最低一級資本充足率加資本保護緩衝

 

8.5

%

最低總資本比率

 

8.0

%

最低總資本比率加資本保存緩衝

 

10.5

%

​

緩衝高於2.5%的銀行組織將不會受到股息支付或酌情獎金支付的額外限制；然而，隨着緩衝接近於零，緩衝低於2.5%的銀行組織將受到越來越嚴格的限制。該規定還禁止銀行組織支付股息或酌情支付獎金，前提是該銀行組織的合格留存收入在該季度為負值，且截至該季度初其資本保全緩衝比率低於2.5%。符合條件的淨收入被定義為本日曆季度之前四個日曆季度的淨收入，扣除尚未反映在淨收入中的任何分配和相關税收影響。基於資本節約緩衝的支付限制摘要如下：

​

​

​

​

​

資本節約緩衝

    

最高支付金額

 

(佔風險加權資產的百分比)

​

(佔符合條件的留存收入的12%)

 

大於2.5%

​

不適用支付限制

​

≤2.5%和>1.875%

​

60%

​

≤1.875%和>1.25%

​

40%

​

≤1.25%和>0.625%

​

20%

​

≤0.625%

​

0%

​

​

截至2020年12月31日，C&N銀行的資本保護緩衝(按最低總資本比率確定)為7.98%。

該公司的股東權益總額受到可供出售債務證券公允價值波動的影響。可供出售債務證券的攤餘成本與公允價值之間的差額，扣除遞延所得税後，計入股東權益內累計的其他全面收益。截至2020年12月31日，與可供出售債務證券的未實現收益(虧損)相關的累計其他全面收入餘額(扣除遞延所得税)為11,676,000美元，截至2019年12月31日，為3,511,000美元。累計其他綜合收益(虧損)的變動不計入收益，直接增加或減少股東權益。如果可供出售的債務證券被認為是非暫時減值的，未實現虧損將計入收益，受影響證券的攤銷成本將減少。合併財務報表附註7提供了有關管理層在2020年12月31日對非臨時性減值的可供出售債務證券的評估的額外信息。

股東權益還受到固定收益養老金和退休後計劃資金不足或資金過剩的影響。截至2020年12月31日，與固定福利計劃相關的累計其他全面收入(扣除遞延所得税)餘額為11.9萬美元，截至2019年12月31日，餘額為18萬美元。

​

36

目錄

​

項目8.財務報表

綜合資產負債表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2011年12月31日

    

2011年12月31日

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

​

2020

​

2019

資產

 

​

  

 

​

  

現金和銀行到期款項：

 

​

  

 

​

  

不計息

​

$

24,780

​

$

17,667

計息

​

 

77,077

​

 

17,535

銀行現金和應付款項合計

​

 

101,857

​

 

35,202

可供出售的債務證券，公允價值

​

 

349,332

​

 

346,723

有價證券

​

 

1,000

​

 

979

持有待售貸款

​

 

942

​

 

767

​

​

​

​

​

​

​

應收貸款

​

 

1,644,209

​

 

1,182,222

貸款損失撥備

​

 

(11,385)

​

 

(9,836)

貸款，淨額

​

 

1,632,824

​

 

1,172,386

​

​

​

​

​

​

​

銀行人壽保險

​

 

30,096

​

 

18,641

應計應收利息

​

 

8,293

​

 

5,001

銀行辦公場所和設備，淨值

​

 

21,526

​

 

17,170

持有以待售的喪失抵押品贖回權的資產

​

 

1,338

​

 

2,886

遞延税項資產，淨額

​

 

2,705

​

 

2,618

商譽

​

 

52,505

​

 

28,388

核心存款無形資產，淨額

​

 

3,851

​

 

1,247

其他資產

​

 

32,831

​

 

22,137

總資產

​

$

2,239,100

​

$

1,654,145

​

​

​

​

​

​

​

負債

​

 

​

​

 

​

存款：

​

 

​

​

 

​

不計息

​

$

465,332

​

$

285,904

計息

​

 

1,355,137

​

 

966,756

總存款

​

 

1,820,469

​

 

1,252,660

短期借款

​

 

20,022

​

 

86,220

長期借款

​

 

54,608

​

 

52,127

次級債

​

 

16,553

​

 

6,500

應計利息和其他負債

​

 

27,692

​

 

12,186

總負債

​

 

1,939,344

​

 

1,409,693

​

​

​

​

​

​

​

股東權益

​

 

​

​

 

​

優先股，$1,000面值；授權30,000股票；$1,000清算

​

 

​

​

 

​

每股優先股；不是已發行股份

​

 

0

​

 

0

普通股，面值$1.00每股；授權20,000,000股份；

​

 

​

​

 

​

已發佈15,982,815出類拔萃15,911,9842020年12月31日；

​

 

​

​

 

​

已發佈13,934,996出類拔萃13,716,4452019年12月31日

​

 

15,983

​

 

13,935

實收資本

​

 

143,644

​

 

104,519

留存收益

​

 

129,703

​

 

126,480

庫存股，按成本價計算；70,831股票在2020年12月31日和2020年12月31日218,551

​

 

​

​

 

​

2019年12月31日的股票

​

 

(1,369)

​

 

(4,173)

累計其他綜合收益

​

 

11,795

​

 

3,691

股東權益總額

​

 

299,756

​

 

244,452

總負債和股東權益

​

$

2,239,100

​

$

1,654,145

​

附註是綜合財務報表的組成部分。

​

37

目錄

​

合併損益表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2013年12月31日的年度

(除每股數據外，以千為單位)

​

2020

​

2019

利息收入

​

​

  

 

​

  

貸款利息及費用：

​

​

  

 

​

  

應税

​

$

67,384

​

$

53,086

免税

​

 

1,768

​

 

2,104

持有以供出售的按揭利息

​

 

62

​

 

22

存款機構餘額利息

​

 

251

​

 

514

可供出售債務證券的收入：

​

 

​

​

 

​

應税

​

 

5,534

​

 

7,008

免税

​

 

2,143

​

 

2,014

有價證券股息

​

 

18

​

 

23

利息和股息收入合計

​

 

77,160

​

 

64,771

利息支出

​

 

  

​

 

​

存款利息

​

 

7,231

​

 

8,190

短期借款利息

​

 

367

​

 

733

長期借款利息

​

 

1,291

​

 

1,013

次級債利息

​

 

706

​

 

347

利息支出總額

​

 

9,595

​

 

10,283

淨利息收入

​

 

67,565

​

 

54,488

貸款損失準備金

​

 

3,913

​

 

849

計提貸款損失撥備後的淨利息收入

​

 

63,652

​

 

53,639

非利息收入

​

 

  

​

 

  

信託和財務管理收入

​

 

6,321

​

 

6,106

經紀業務收入

​

 

1,343

​

 

1,266

保險佣金、費用及保費

​

 

184

​

 

167

存款賬户手續費

​

 

4,231

​

 

5,358

服務費及收費

​

 

304

​

 

332

借記卡交易的交換收入

​

 

3,094

​

 

2,754

出售貸款的淨收益

​

 

5,403

​

 

924

貸款服務費，淨額

​

 

(61)

​

 

100

增加人壽保險的現金退還價值

​

 

515

​

 

402

其他非利息收入

​

 

3,010

​

 

1,875

小計

​

​

24,344

​

​

19,284

可供出售債務證券的已實現收益，淨額

​

​

169

​

​

23

非利息收入總額

​

 

24,513

​

 

19,307

非利息支出

​

 

  

​

 

  

薪金和工資

​

 

25,599

​

 

20,644

養老金和其他員工福利

​

 

7,463

​

 

5,837

入住費，淨額

​

 

3,010

​

 

2,629

傢俱和設備費用

​

 

1,451

​

 

1,289

數據處理費用

​

 

4,453

​

 

3,403

自動櫃員機和交換費

​

 

1,231

​

 

1,103

賓夕法尼亞州股票税

​

 

1,689

​

 

1,380

專業費用

​

 

1,692

​

 

1,069

電信

​

 

863

​

 

744

董事酬金

​

 

730

​

 

673

提前還款損失

​

​

1,636

​

​

0

合併相關費用

​

 

7,708

​

 

4,099

其他非利息支出

​

 

7,428

​

 

6,667

總非利息費用

​

 

64,953

​

 

49,537

所得税前收入撥備

​

 

23,212

​

 

23,409

所得税撥備

​

 

3,990

​

 

3,905

淨收入

​

$

19,222

​

$

19,504

普通股每股收益-基本

​

$

1.30

​

$

1.46

每股普通股收益-稀釋後

​

$

1.30

​

$

1.46

​

附註是合併財務報表的組成部分。

​

38

目錄

​

綜合全面收益表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2013年12月31日的年度

(單位：千)

​

2020

    

2019

淨收入

​

$

19,222

​

$

19,504

​

​

​

​

​

​

​

可供出售債務證券的未實現收益：

​

 

​

​

 

​

可供出售債務證券的未實現持有收益

​

​

10,504

​

​

9,920

收入中已實現收益的重新分類調整

​

​

(169)

​

​

(23)

可供出售債務證券的其他綜合收益

​

​

10,335

​

​

9,897

​

​

​

​

​

​

​

無資金來源的養老金和退休後債務：

​

 

​

​

 

​

計劃修訂的變動和精算損益

​

 

(49)

​

 

87

計入定期淨收益成本的先前服務費用和淨精算損失攤銷

​

 

(29)

​

 

(32)

無資金支持的退休義務的其他綜合(虧損)收入

​

 

(78)

​

 

55

​

​

​

​

​

​

​

所得税前其他綜合所得

​

 

10,257

​

 

9,952

與其他綜合所得有關的所得税

​

 

(2,153)

​

 

(2,091)

​

​

​

​

​

​

​

淨其他綜合收益

​

 

8,104

​

 

7,861

​

​

​

​

​

​

​

綜合收益

​

$

27,326

​

$

27,365

​

附註是綜合財務報表的組成部分。

​

39

目錄

​

合併股東權益變動表

(除每股和每股數據外，以千為單位)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

累計

    

​

​

    

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他

​

​

​

​

​

​

​

​

普普通通

​

財務處

​

普普通通

​

實繳

​

留用

​

全面

​

財務處

​

​

​

​

​

股票

​

股票

​

股票

​

資本

​

收益

​

(虧損)收入

​

股票

​

總計

餘額，2019年1月1日

 

12,655,171

 

335,841

​

$

12,655

​

$

72,602

​

$

122,643

​

$

(4,170)

​

$

(6,362)

​

$

197,368

淨收入

 

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

19,504

​

 

  

​

 

  

​

 

19,504

其他全面收益，淨額

 

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

7,861

​

 

  

​

 

7,861

普通股宣佈的現金股息，$1.18每股

 

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

(15,667)

​

 

  

​

 

  

​

 

(15,667)

為股息再投資計劃發行的股票

 

​

 

(62,232)

​

 

​

​

 

439

​

 

​

​

 

​

​

 

1,187

​

 

1,626

與行使股票期權有關的從國庫中發行和贖回的股票

 

​

 

(18,071)

​

 

​

​

 

(146)

​

 

  

​

 

  

​

 

344

​

 

198

授予的限制性股票

 

​

 

(48,137)

​

 

​

​

 

(918)

​

 

  

​

 

  

​

 

918

​

 

0

沒收限制性股票

 

​

 

3,758

​

 

​

​

 

71

​

 

  

​

 

  

​

 

(71)

​

 

0

基於股票的薪酬費用

 

​

 

​

​

 

  

​

 

798

​

 

  

​

 

  

​

 

​

​

 

798

購買限售股代扣代繳税款

​

​

​

7,392

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(189)

​

​

(189)

為收購Monument Bancorp，Inc.而發行的股票，扣除股權發行成本

​

1,279,825

​

​

​

​

1,280

​

​

31,673

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

32,953

平衡，2019年12月31日

 

13,934,996

 

218,551

​

​

13,935

​

​

104,519

​

​

126,480

​

​

3,691

​

​

(4,173)

​

​

244,452

淨收入

 

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

19,222

​

 

  

​

 

  

​

 

19,222

其他全面收益，淨額

 

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

8,104

​

 

  

​

 

8,104

普通股宣佈的現金股息，$1.08每股

 

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

(15,999)

​

 

  

​

 

  

​

 

(15,999)

為股息再投資計劃發行的股票

 

​

 

(77,525)

​

 

​

​

 

34

​

 

  

​

 

  

​

 

1,496

​

 

1,530

與行使股票期權有關的從國庫中發行和贖回的股票

 

​

 

(10,407)

​

 

​

​

 

(70)

​

 

  

​

 

  

​

 

201

​

 

131

授予的限制性股票

 

​

 

(70,940)

​

 

​

​

 

(1,370)

​

 

  

​

 

  

​

 

1,370

​

 

0

沒收限制性股票

 

​

 

5,290

​

 

​

​

 

100

​

 

  

​

 

  

​

 

(100)

​

 

0

基於股票的薪酬費用

 

​

 

​

​

 

  

​

 

1,050

​

 

  

​

 

  

​

 

​

​

 

1,050

購買限售股代扣代繳税款

 

​

 

5,862

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

(163)

​

 

(163)

為收購Covenant Financial，Inc.而發行的股票(扣除股權發行成本)

 

2,047,819

 

​

​

 

2,048

​

 

39,381

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

41,429

平衡，2020年12月31日

 

15,982,815

 

70,831

​

$

15,983

​

$

143,644

​

$

129,703

​

$

11,795

​

$

(1,369)

​

$

299,756

​

附註是綜合財務報表的組成部分。

​

40

目錄

​

合併現金流量表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

截至2013年12月31日的年度

(單位：千)

 

2020

    

2019

經營活動的現金流：

​

​

  

 

​

  

淨收入

​

$

19,222

​

$

19,504

將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：

​

 

​

​

 

​

貸款損失準備金

​

 

3,913

​

 

849

提前還款損失

​

​

1,636

​

​

0

可供出售債務證券的已實現收益，淨額

​

 

(169)

​

 

(23)

證券攤銷淨額

​

​

1,570

​

​

1,341

增加人壽保險的現金退還價值

​

 

(515)

​

 

(402)

銀行房舍和設備的折舊和攤銷

​

 

1,981

​

 

1,749

購進會計調整淨增量

​

 

(2,524)

​

 

(375)

基於股票的薪酬

​

 

1,050

​

 

798

遞延所得税

​

 

(361)

​

 

172

維修權公允價值減少

​

 

576

​

 

331

貸款銷售收益，淨額

​

 

(5,403)

​

 

(924)

持有待售貸款的來源

​

 

(158,909)

​

 

(29,978)

出售持有以供出售的貸款所得款項

​

 

163,149

​

 

30,144

應計利息、應收賬款和其他資產減少(增加)

​

 

(2,645)

​

 

1,188

應計應付利息和其他負債增加(減少)

​

 

2,473

​

 

(2,068)

其他

​

 

(260)

​

 

155

經營活動提供的淨現金

​

 

24,784

​

 

22,461

投資活動的現金流：

​

 

​

​

 

  

企業合併提供(使用)的淨現金和現金等價物

​

​

75,955

​

​

(1,778)

存單到期收益

​

 

740

​

 

580

購買存單

​

​

(2,500)

​

​

0

出售可供出售債務證券所得款項

​

 

28,941

​

 

96,148

可供出售債務證券的贖回收益和到期日

​

 

94,486

​

 

81,204

購買可供出售的債務證券

​

 

(105,354)

​

 

(57,655)

贖回匹茲堡聯邦住房貸款銀行股票

​

 

8,496

​

 

10,137

購買匹茲堡聯邦住房貸款銀行的股票

​

 

(5,146)

​

 

(9,208)

貸款淨減少(增加)

​

 

1,564

​

 

(96,628)

銀行擁有的人壽保險收益

​

 

0

​

 

796

購置房舍和設備

​

 

(3,137)

​

 

(2,870)

出售喪失抵押品贖回權的資產所得收益

​

 

2,262

​

 

1,768

其他

​

 

273

​

 

174

投資活動提供的淨現金

​

 

96,580

​

 

22,668

融資活動的現金流：

​

 

​

​

 

  

存款淨增(減)

​

 

86,941

​

 

(4,822)

短期借款淨減少

​

 

(99,969)

​

 

(38,307)

長期借款收益

​

 

25,891

​

 

48,500

償還長期借款和次級債務

​

 

(54,831)

​

 

(38,173)

出售庫存股

​

 

131

​

 

198

購買既有限制性股票代扣代繳税款

​

 

(163)

​

 

(189)

支付的普通股股息

​

 

(14,469)

​

 

(14,041)

用於融資活動的淨現金

​

 

(56,469)

​

 

(46,834)

增加(減少)現金和現金等價物

​

 

64,895

​

 

(1,705)

現金和現金等價物，年初

​

 

31,122

​

 

32,827

現金和現金等價物，年終

​

$

96,017

​

$

31,122

現金流量信息的補充披露：

​

 

  

​

 

  

採用ASU 2016-02時確認的使用權資產

​

$

0

​

$

1,132

以租賃資產換取新的經營租賃負債

​

$

167

​

$

745

應計購買可供出售證券

​

$

994

​

$

0

壽險理賠應計收益

​

$

279

​

$

0

通過止贖房地產貸款獲得的資產

​

$

0

​

$

2,053

支付的利息

​

$

10,742

​

$

9,601

已繳所得税

​

$

3,137

​

$

3,234

​

附註是綜合財務報表的組成部分。

​

41

目錄

​

合併財務報表附註

1.經營性質及主要會計政策摘要

合併基礎-合併財務報表包括公民北方銀行及其子公司、公民北方銀行(“C&N銀行”)、巴克尾人壽保險公司和公民北方投資公司(統稱“公司”)，以及C&N銀行的全資子公司、C&N金融服務公司和Northern Tier Holding LLC的賬户。C&N銀行是Northern Tier Holding LLC的唯一成員。所有重要的公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。

經營性質-本公司向個人和企業客户提供銀行和相關服務。貸款產品包括商業貸款、抵押貸款和消費貸款，以及商業信用證等專門工具。存款產品包括各類支票賬户、存摺和對賬單儲蓄、貨幣市場賬户、利息支票賬户、個人退休賬户和存單。正如附註3中進一步討論的那樣，2020年，該公司通過收購Covenant Financial，Inc.(“Covenant”)擴大了其在賓夕法尼亞州東南部的業務。Covenant收購是在2019年收購Monument Bancorp，Inc.(“Monument”)以及在賓夕法尼亞州約克市開設貸款辦事處之後進行的，該辦事處位於賓夕法尼亞州中南部。

本公司透過其信託部門提供財富管理服務，包括信託及遺產管理、退休計劃及其他僱員福利計劃，以及投資管理服務。本公司透過C&N金融服務公司提供多種個人及商業保險產品。C&N金融服務公司還通過註冊代理提供共同基金、年金、教育儲蓄賬户和其他投資產品。

管理層已決定該公司已一可報告部分，“社區銀行”。公司的所有活動都是相互關聯的，每一項活動都是根據公司的每項活動對其他活動的支持程度進行依賴和評估的。

該公司須面對其他金融機構的競爭。它還受到某些聯邦和州機構的監管，並接受這些監管機構的定期檢查。因此，該公司的業務特別容易受到未來聯邦和州立法和法規的影響。

估計數的使用-財務信息是按照美利堅合眾國金融機構的公認會計原則和一般慣例(“美國公認會計原則”)列報的。在編制財務報表時，管理層必須作出估計和假設，以影響截至財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。此外，這些估計和假設會影響財務報表中的收入和支出，因此，實際結果可能與這些估計不同。

特別容易發生變化的重大估計包括：(1)貸款損失撥備；(2)基於獨立估值服務或經紀商估計的債務證券的公允價值；以及(3)可能減值的商譽評估。

投資證券--投資證券核算如下：

可供出售的債務證券-包括未歸類為持有至到期或交易的債務證券。此類證券按公允價值報告，未實現損益從收益中剔除，並通過累計其他綜合收益(虧損)扣除税後單獨報告。未攤銷可供出售債務證券的溢價採用水平收益率法攤銷至最早的贖回日期，而非攤銷證券的折價則攤銷至到期日。攤銷證券(抵押貸款支持證券)的溢價和折扣使用水平收益率法在證券的剩餘合同期限內攤銷，並根據實際預付款進行調整。出售可供出售證券的已實現損益是根據對每種證券的調整成本的具體確認來計算的。可供出售投資組合內的證券可用作本公司資產及負債管理策略的一部分，並可因應利率風險、提前還款風險或其他因素的變化而出售。

非臨時性減值-被視為非臨時性的可供出售債務證券的公允價值與信貸相關的下降反映在收益中，作為已實現虧損。在估計非暫時性減值(OTTI)損失時，

42

目錄

​

管理層會考慮(1)公允價值已低於成本的時間長短及程度、(2)發行人的財政狀況及近期前景、(3)公司是否有意及有能力將其在發行人的投資保留一段時間，以容許任何預期的公允價值收回，及(4)公司是否打算出售證券，或是否更有可能須在收回其攤銷成本基準前出售證券。(4)管理當局會考慮(1)公允價值已低於成本的時間長短及程度；(2)發行人的財務狀況及近期前景；(3)公司是否有意及有能力將其對發行人的投資保留一段足夠的時間，以容許按公允價值收回任何預期的回報；與信貸相關的減值在收益中確認，是證券的攤餘成本基礎與按證券的實際利率折現的預期未來現金流量現值之間的差額。對於被歸類為持有至到期的債務證券，如果有的話，非信用相關減值的金額在其他全面收益中確認，並在債務證券的剩餘壽命內作為證券賬面價值的增加而增加。

有價證券-有價證券按公允價值計價，未實現損益計入合併損益表中的其他非利息收入。

限制性股權證券-限制性股權證券主要由匹茲堡聯邦住房貸款銀行的股票組成，按成本列賬並評估減值。限制性股權證券的持有量計入綜合資產負債表的其他資產，從限制性證券收到的股息計入綜合損益表的其他收益。

衍生工具-就收購Covenant而言，本公司成為衍生金融工具的一方。這些金融工具包括利率互換協議，其中包含旨在保護有風險的一方的主要淨額結算和抵押品條款。與商業銀行客户進行利率互換，以促進各自的風險管理戰略。根據這些安排的條款，商業銀行客户實際上將其從Covenant(由該公司收購)貸款的浮動利率風險轉換為固定利率風險。該等利率掉期同時以抵銷利率掉期的方式在經濟上對衝，而該等利率掉期是由該公司與第三方(由該公司承擔)訂立的，因此該公司實際上已將其固定利率風險轉換為浮動利率風險。這些衍生品沒有被指定為對衝，也不是投機性的。相反，這些衍生品是向某些客户提供服務的結果。由於與該計劃相關的利率掉期不符合對衝會計要求，客户掉期和抵銷掉期的公允價值變化都直接在收益中確認。根據掉期協議支付或收到的利差反映為貸款利息和費用的調整。利率掉期的名義金額不交換，也不代表信用損失的風險敞口。利率衍生品的公允價值計入綜合資產負債表中的其他資產和其他負債餘額。

持有待售貸款-持有待售抵押貸款以總成本或市場中較低者為準報告。

應收貸款-由公司發起的貸款，管理層有意圖和能力在可預見的未來或到期或償還之前持有的貸款，以未償還本金餘額減去貸款損失撥備和淨遞延貸款費用列報。利息收入應計在未付本金餘額上。貸款發放和承諾費，以及某些直接發放成本，均採用利息法遞延攤銷，作為相關貸款使用期限內的收益率調整。

應收貸款組合分為住宅按揭貸款、商業貸款和消費貸款。住宅抵押貸款部分包括以下類別：第一和初級留置權住宅抵押貸款、房屋淨值信用額度和住宅建築貸款。最重要的商業貸款類別是房地產擔保的商業貸款、非房地產擔保的商業和工業貸款、政治區貸款、商業建築貸款、多户住宅貸款和農田擔保貸款。

當管理層認為利息的收取存在疑問時，所有類別的貸款都被置於非權責發生制狀態。這些貸款以前應計的任何未付利息都從收入中轉回。利息收入不會在特定的減值貸款上確認，除非進一步虧損的可能性微乎其微。對於進一步損失風險大於遙遠的貸款，收到的利息支付將作為貸款本金餘額的減少額。其他非權責發生貸款的利息收入僅在收到的利息支付範圍內確認。一般而言，當債務變為現款、在一段合理的時間內(一般為六個月)按照合同條款履行，並且合同本金和利息總額的最終可收集性不再存在疑問時，貸款就恢復到應計狀態。所有類別應收貸款的逾期狀態是根據貸款付款的合同到期日確定的。此外，當貸款處於非權責發生狀態時，遞延貸款費用的攤銷也將停止。

43

目錄

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購買貸款-該公司購買了與2020年收購Covenant和2019年收購Monument相關的貸款，其中一些在收購日期顯示出自成立以來信用惡化的證據。公司考慮幾個因素作為收購貸款有信貸質量惡化證據的指標。這些因素包括逾期90天或以上的貸款，內部風險評級不達標或以下的貸款，被收購機構歸類為非應計項目的貸款，以及之前在問題債務重組中修改過的貸款。顯示信貸減值證據的已購入貸款被指定為已購入的信用減值貸款(“PCI”)，並按公允價值入賬，不結轉貸款損失撥備。所收購的PCI貸款以房地產作抵押，而每筆貸款於收購日的公允價值乃根據出售抵押品所得的估計收益(扣除銷售成本)釐定。PCI貸款在收購時被置於非應計狀態(並於2020年12月31日仍處於非應計狀態)，因為本公司無法合理估計預期為計算貸款收益率而收取的現金流。

收購時預期現金流超過估計公允價值的部分被稱為可增值收益，並在貸款剩餘期限內確認為利息收入。收購時合同要求的付款與收購時預期收取的現金流之間的差額稱為不可增值收益。不可增值收益率表示預計在貸款期限內發生的未來信貸損失。隨後預期現金流的減少要求我們評估是否需要為信貸損失撥備。預期現金流隨後的改善導致相應數額的不可增值收益率發生逆轉，然後我們將其重新分類為可增值收益率，並使用利息方法在貸款剩餘期限內確認為利息收入。我們對預期收取的未來現金流金額的評估與用於確定信貸損失撥備的方式類似。收購貸款本金的沖銷將首先應用於公允價值調整的不可增值收益部分。

貸款損失撥備-貸款損失撥備代表管理層對截至資產負債表日期貸款組合固有損失的估計，並記錄為貸款減少額。貸款損失撥備增加了貸款損失撥備，減去回收後的沖銷減少了貸款損失撥備。被認為無法收回的貸款從貸款損失撥備中扣除，如果有的話，隨後收回的貸款將計入撥備。一旦確定收回全部或部分本金餘額的可能性很小，應收貸款的全部或部分本金餘額就會記入備抵金額。非住宅消費貸款通常不晚於合同規定逾期120天時沖銷，或者在破產或出現被認為無法收回的金額時更早沖銷。

貸款損失撥備維持在被認為足以彌補可以合理預期的損失的水平。管理層每季度對津貼的充分性進行評估。這項津貼是根據該公司過往的貸款損失經驗、投資組合的已知及固有風險、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值、貸款組合的組合、目前的經濟狀況及其他相關因素而釐定的。這種評估本質上是主觀的，因為它需要材料估計，隨着更多信息的出現，這些估計可能會受到重大修訂。此外，各監管機構在審核過程中，亦會定期檢討該公司的貸款損失撥備。這些機構可要求公司根據其在審查時對其可獲得的信息的判斷，確認對津貼的調整。在評估貸款組合的過程中，管理層也會考慮該公司因無資金貸款承諾而蒙受的損失。截至2020年12月31日和2019年12月31日，管理層確定不是需要為與無資金貸款承諾相關的信貸損失撥備。

津貼主要由兩個主要組成部分組成-(1)基於對某些較大的貸款關係(主要是商業目的)的詳細評估，在逐筆貸款的基礎上確定的特定組成部分；(2)基於對具有類似風險特徵的貸款池的集體評估，投資組合其餘部分的一般組成部分。一般組成部分是根據歷史淨沖銷經驗和對某些定性因素的評估分配給每個貸款池的。保留一個未分配的組成部分，以彌補可能影響管理層估計可能損失的不確定因素。津貼的未分配部分反映了上述方法中用於估計投資組合中具體和一般損失的基本假設所固有的不精確幅度。

具體部分涉及根據對某些較大規模貸款關係的詳細評估而被歸類為減值的貸款，該評估由一個被稱為觀察名單委員會的管理委員會進行評估。根據相關的信用風險評級，確定具體的貸款關係進行評估。對於分類為減值的個別貸款，當減值貸款的抵押品價值減去估計銷售成本、貼現現金流現值或可見市場價格低於該貸款的賬面價值時，將建立撥備。

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目錄

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每季度為確定貸款是否減值而單獨審查的貸款範圍包括所有超過#美元的商業貸款關係。200,000以及任何$$的住宅按揭或消費貸款400,000信用等級至少有一次以上的，特別説明，不合格或可疑的。經個別審核但確定不會減值的貸款，與所有未按特定基準審核的剩餘貸款合併，並根據類似的風險和損失特徵將這些貸款納入較大的貸款池，以確定津貼的一般組成部分。所有被歸類為問題債務重組的貸款和所有低於$$的商業貸款關係200,000或其他低於$的貸款關係400,000總體而言，但估計損失為#美元100,000或更多，單獨評估是否有損害。

一般部分包括按貸款類別劃分的貸款池，包括未被視為個別減值的商業貸款，以及餘額較小的同質貸款類別，如住宅房地產、房屋淨值信用額度和其他消費貸款。因此，本公司一般不會為減值披露而單獨確定個人消費貸款和住宅貸款，除非此類貸款：(1)符合重組協議，(2)有#美元的未償還餘額。400,000或更高，且信用等級為特別提及、不合格或可疑，或(3)估計損失為$100,000或者更多。根據經定性因素調整後的平均歷史淨沖銷率，對每個貸款部門的貸款池進行損失敞口評估。確定每個貸款類別的平均歷史淨沖銷率所用的時間段是基於管理層對適當時間段的評估，該時間段記錄了與當前投資組合相關的歷史損失經驗。評估定性風險因素(在下一段中描述)對貸款組合中三個不同部分(住宅抵押貸款、商業和消費者)的影響。根據管理層使用評估時可獲得的相關信息作出的判斷，每個定性因素都被賦予一個值，以反映改善、穩定或下降的情況。對這些因素的任何調整都以貸款損失準備計算時附帶的條件變化的敍述性文件為依據。

一般組成部分計算中使用的定性因素旨在解決與每個細分市場相關的信用風險特徵。公司與所有部門相關的信用風險受到這些因素的重大影響，這些因素包括其市場範圍內的經濟狀況、公司的貸款政策、投資組合的變化或趨勢、風險狀況、競爭、監管要求和其他因素。

購入貸款於購置日並無顯示信貸惡化的證據，初步按公允價值入賬，包括反映基於市場預期的信貸損失現值估計的信貸損失折價。購入貸款津貼的一般部分是與投資組合的其餘部分分開評估的。此評估包括對上述定性風險因素以及剩餘購買折扣的考慮。

如果根據目前的信息和事件，公司很可能無法收回根據貸款協議的合同條款到期的預定本金或利息，則貸款被歸類為減值貸款。管理層在釐定減值時所考慮的因素包括付款狀況、抵押品價值，以及在到期收取預定本金及利息的可能性。一般情況下，出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層將考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及與所欠本金和利息有關的差額，從而逐案確定延遲付款和付款不足的嚴重程度，並考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及與所欠本金和利息有關的不足金額。對於商業貸款，減值是在逐筆貸款的基礎上通過抵押品的公允價值(如果貸款依賴抵押品)、按貸款的有效利率貼現的未來現金流或貸款的可觀察市場價格來衡量的。

對於以房地產為抵押的商業貸款，估計公允價值主要通過第三方評估確定。當房地產擔保貸款減值時，決定是否需要對房地產進行最新的認證評估。這項決定是基於多方面的考慮，包括最近一次評估的樓齡、根據最初評估得出的按揭成數，以及物業的狀況。評估價值被折現，以得出抵押品的估計售價，該價格被認為是估計的公允價值。折扣還包括出售房產的估計成本。

對於以應收賬款、存貨和設備等非房地產抵押品擔保的商業和工業貸款，估計公允價值是根據借款人的財務報表、庫存報告、應收賬款賬齡數據或設備評估或發票確定的。這些來源的價值指標通常根據財務信息的年齡或資產質量進行貼現。

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目錄

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如果該公司給予該等借款人優惠，而該等借款人被視為正經歷財務困難，則條款經修改的貸款被分類為問題債務重組。根據陷入困境的債務重組給予的優惠通常包括減少要求的還款額、延長貸款的規定到期日或暫時降低利率。被歸類為問題債務重組的貸款被指定為減值貸款。如果修訂條款下的本金和利息支付的最終可收回性不存在疑問，並且借款人在緊接重組之前或之後有一段時期(一般至少連續六個月)表現令人滿意，非應計問題債務重組可能會恢復到應計狀態。

2020年3月，包括美聯儲系統理事會和聯邦存款保險公司在內的多個監管機構發佈了一份關於金融機構與受新冠肺炎影響的客户合作的貸款修改和報告的跨機構聲明。機構間聲明立即生效，並影響了貸款修改的會計處理。這些機構與財務會計準則委員會的工作人員確認，根據新冠肺炎對在任何救濟之前在任的借款人進行的善意短期修改，不被視為TDR。CARE Act第4013條的規定在很大程度上反映了機構間聲明的規定，規定如果修改後的貸款在2019年12月31日表現良好，並且滿足機構間聲明中規定的其他考慮因素，則不被視為TDR。被視為當前借款人的借款人是指在實施修改計劃時或在2019年12月31日合同付款逾期不到30天的借款人。

銀行房舍和設備-銀行房舍和設備按成本減去累計折舊計算。延長資產使用壽命的維修保養支出資本化，其他維修保養支出計入已發生費用。折舊費用採用直線法計算。

長期資產減值-只要事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回，公司就會審查長期資產，如房地和設備以及無形資產的減值。這些情況的變化可能包括資產市值或資產使用方式的大幅下降。如有跡象顯示某項資產的賬面價值可能無法收回，則估計因使用該資產而預期產生的未來未貼現現金流。如果預期現金流的總和小於資產的賬面價值，則就資產的賬面價值和公允市場價值之間的差額確認虧損。

止贖資產待售-止贖資產由止贖獲得的房地產組成，最初以公允價值減去估計的銷售成本進行記錄。

商譽-商譽代表收購成本超過收購淨資產公允價值的部分。商譽至少每年在12月31日進行減值測試，如果事件或情況表明可能存在減值，則更頻繁地進行測試。該公司可以選擇進行定性評估，以確定是否需要進行任何進一步的減值量化測試。是否進行定性評估的選項每年進行一次。

核心存款無形資產--核心存款無形資產的攤銷採用加速法計算。在使用加速法確定任何給定期間的攤銷時，用於確定收購日期公允價值的該期間的預期現金流量金額除以資產壽命內的預期現金流量總額。這一百分比乘以資產的初始賬面價值，得出該期間的攤銷費用。如果該公司的現金流模式與最初的估計有很大不同，攤銷時間表將進行前瞻性的調整。

維護權-與公司出售和提供服務的抵押貸款有關的維護權的估計公允價值在出售此類貸款時計入資產。服務權的估值每季度調整一次，公允價值的變化包括在綜合收益表的貸款服務費淨額中。估值的重要投入包括預期收到的淨服務收入、標的貸款的預期壽命和貼現率。維修權資產計入合併資產負債表中的其他資產。

所得税-根據已頒佈税法的規定，遞延税收資產和負債被確認為可歸因於現有資產和負債的財務報表賬面金額與其各自税基之間差異的未來税收後果。如有必要，遞延税項資產將根據以下條件減去預期不會實現的利益。

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現有證據。對有資格享受聯邦低收入税收抵免的有限合夥企業的投資的税收優惠，被確認為使用有效收益率法在投資期內所得税撥備的減少。本公司在所得税規定中包括所得税罰金。該公司已不是與未確認的税收優惠相關的應計利息。

股票薪酬計劃-公司的基於股票的薪酬政策適用於所有形式的基於股票的薪酬，包括股票期權和限制性股票。所有基於股票的薪酬都按照美國公認會計原則(GAAP)要求的公允價值方法核算。與以股票為基礎的薪酬相關的費用在每個單獨安排的歸屬期間確認。

每個股票期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes-Merton期權估值模型進行估計。限制性股票的公允價值以授予當日的當時市場價格為基礎。

表外金融工具-在正常業務過程中，本公司已簽訂表外金融工具，包括承諾發放信貸和備用信用證。此類金融工具在應付時記入財務報表。

現金流-公司利用現金收入和現金支付的淨報告進行某些存款和貸款活動。現金等價物包括出售的聯邦基金和所有現金以及存款機構到期的金額，以及原始到期日為3個月或更短的其他銀行的有息存款。

收入確認-在提供服務和交易價格通常固定的情況下，公司通常完全履行其與客户簽訂的合同中的履約義務；定期或根據活動收費。由於履行義務是在提供服務時履行的，交易價格是固定的，因此在確定與客户的合同收入的金額和時間時幾乎沒有涉及的判斷。

與受會計準則編纂(ASC)主題606約束的客户合同收入合併報表中公司最大的非利息收入來源有關的其他披露如下：

信託和財務管理收入--C&N銀行的信託部門提供廣泛的金融服務，包括個人、企業和退休基金的財富管理服務，401(K)計劃和其他退休計劃的管理，退休計劃，遺產規劃和遺產結算服務。信託客户主要位於該公司的地理市場內。C&N銀行以受託身份持有的資產不是本公司的資產，因此不包括在綜合資產負債表中。信託資產管理的公允價值約為#美元。1,103,228,000在2020年12月31日和美元1,007,113,0002019年12月31日。信託和財務管理收入包括在合併損益表的非利息收入中。

信託收入按現金收付實現制入賬，與權責發生制沒有實質性區別。大多數(大約83信託收入的10%(基於2020年年度業績)每月賺取並收取，金額根據所管理的信託資產公允價值的一個百分比確定。財富管理費是與每個客户簽訂合同約定的，收費水平主要根據所管理資產的規模而定。根據此類合同提供的服務代表會計準則更新(ASU)下的單一履約義務，因為它包含一系列基本相同且具有相同轉移模式的不同商品或服務。在與信託客户的合同中，沒有一份提供基於激勵的費用。除了財富管理費，信託收入還包括提供服務的費用，包括員工福利計劃管理、報税準備以及遺產規劃和結算。此類服務的費用根據合同安排或既定的收費表計費，通常在提供完此類服務後計費。獲得信託客户的成本是遞增的，並在合併損益表的非利息費用中確認。

存款賬户的手續費-存款作為負債計入綜合資產負債表。存款賬户的手續費包括：透支費，當客户透支賬户超過可用資金時收取；存款客户從其他金融機構的ATM機取款時收取的自動櫃員機(ATM)費用；以及向零售和商業客户提供服務的各種其他每月或交易費用，主要與支票賬户相關。所有存款負債都被認為是一天期的，因此相關費用在收入中確認時

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目錄

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為客户提供服務。獲得存款合同的增量成本並不顯著，當在合併損益表的非利息費用中發生時，被確認為費用。

借記卡交易的互換收入-公司向擁有支票、儲蓄或貨幣市場存款賬户的消費者和企業客户發行借記卡。借記卡和自動取款機交易通過涉及多方的電子系統進行處理。該公司的借記卡和自動櫃員機交易處理是通過與支付處理網絡、處理器和結算銀行的合同安排執行的。如上所述，所有存款負債均被視為有一天的期限，因此客户使用借記卡發起交易的互換收入在提供服務時的收入中確認，並在本公司在結算銀行的存款賬户中收取相關費用。當在合併損益表中的非利息費用中發生時，與自動櫃員機和交換處理相關的增量成本被確認為費用。

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2.近期會計公告

財務會計準則委員會(FASB)向FASB ASC頒發ASU。本部分對華碩近期在合併財務報表中有重大影響(經選擇或要求)，或管理層預期在可預見的未來可能對發佈的財務報表產生重大影響的華碩進行了概要描述。

近期會計公告未獲採納

自2020年1月1日起，公司通過了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)，修改了公允價值計量的披露要求。本會計準則單位免除披露公允價值層次的第1級和第2級之間轉移的金額和原因、各級之間轉移的時間政策以及第3級公允價值計量的估值過程的要求。ASU 2018-13澄清，有關測量不確定度的披露旨在傳達有關截至報告日期的測量不確定度的信息。ASU 2018-13年度增加了某些披露要求，包括披露在報告期末進行的經常性第3級公允價值計量的其他全面收益所包括期間的未實現損益變化，以及用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。有關未實現損益變動、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值以及對計量不確定性的敍述性説明的修訂應具有前瞻性，而所有其他修訂應追溯適用於所有呈報期間。附註22披露本公司金融工具的公允價值計量。採用這種ASU並沒有對公司的綜合財務狀況或經營結果產生實質性影響。

最近發佈但尚未生效的會計公告

ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)，經隨後的華碩修改，將應收貸款和債務證券的信用損失會計方法從已發生損失方法改為預期信用損失方法。除其他事項外，ASU 2016-13年度要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。因此，ASU 2016-13年度要求使用前瞻性信息來形成信用損失估計。今天應用的許多損失估計技術仍將被允許，儘管這些技術的輸入將發生變化，以反映預期信貸損失的全部金額。此外，ASU 2016-13年度修訂了債務證券和購買了信用惡化的金融資產的信用損失的會計處理。實施這一ASU的效果通過對留存收益的累積效果調整來記錄。公司已經成立了一個跨職能的管理團隊，並正在與外部供應商合作，評估替代的損失估計方法，公司的數據和系統需要評估採用該標準將對公司的財務狀況和運營結果產生的影響。2019年11月，FASB批准推遲包括公司在內的較小報告公司所需的ASU 2016-13實施日期，導致公司所需的實施日期為2023年1月1日。

ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)提供臨時可選指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。更新2020-04中的修訂是選擇性的，適用於所有擁有合同、套期保值關係和其他交易的實體，這些交易參考了LIBOR或其他預計將被終止的參考利率。該指導意見包括一項一般原則，允許實體將因參考費率改革而進行的合同修改視為不需要

48

目錄

​

在修改日期或重新評估以前會計確定時的合同重新計量。一些具體的可選權宜之計如下所示：

●通過前瞻性調整實際利率，簡化合同修改的會計處理，包括對應收貸款和債務的修改。
●簡化了套期保值有效性的評估，並允許受參考匯率改革影響的套期保值關係得以繼續。

ASU 2020-04中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效。該公司預計在ASU 2020-04的有效期內，對適用的貸款和其他合同前瞻性地實施這些修訂。

​

3.業務合併

收購Covenant Financial，Inc.

2020年7月1日，公司完成了對Covenant Financial，Inc.(“Covenant”)的收購。Covenant是Covenant Bank的控股公司，Covenant Bank在賓夕法尼亞州巴克斯縣和切斯特縣經營銀行辦事處。管理層認為，此次收購提供了一個機會，擴大公司在一個增長更快的市場的存在，並進一步利用公司的資本來提高長期股東價值。

合併財務報表包括從2020年7月1日到2020年12月31日的以前單獨的《公約》業務。由於前公約業務的活動已與本公司的活動合併，因此將與公約有關的財務資料單獨披露於綜合財務報表內並不可行。

總購買對價為$63,266,000，包括支付給前聖約人股東的現金共計$21,654,000和2,047,819已發行的公司普通股，價值$41,612,000。在下表中，合併對價的現金部分包括$183,000該等成本已扣除與發行股票直接相關的成本，合併代價的權益部分已因這些成本而減少。

合併採用收購會計方法入賬，因此，購買的資產(包括可識別的無形資產)和假設負債按各自的收購日期公允價值入賬。收購的資產和承擔的負債的公允價值計量受到最高可達一年在收購截止日期之後，作為與截止日期相關的額外信息，公允價值即可獲得。

經2020年第四季度調整後，收購資產(不包括商譽)的公允價值總計為#美元。608,485,000，而假設負債的公允價值合計為#美元。569,336,000。商譽是指超過取得的淨資產公允價值而轉移的對價。截至2020年12月31日，與收購相關的商譽為$24,117,000。收購所產生的商譽代表本公司進一步擴大對賓夕法尼亞州東南部市場滲透的預期價值，增加了在2019年收購Monument Bancorp，Inc.時建立的基礎。在契約式合併中取得的商譽不能在税務上扣除，因為該項收購在税務上是作為免税交換入賬的。

2020年第四季度，本公司對某些資產和負債的初始公允價值計量進行了調整，導致商譽淨減少#美元。21,000，摘要如下：

​

​

​

​

​

(單位：千)

​

​

​

初步商譽餘額，2020年9月30日

​

$

24,138

2020年第四季度調整：

​

​

​

減記購入信用減值貸款

​

​

556

增加遞延税項資產，淨額

​

​

(410)

減少其他負債

​

​

(167)

商譽餘額，2020年12月31日

​

$

24,117

​

49

目錄

​

下表彙總了為《公約》支付的對價以及在購置日購置的資產和承擔的負債的估計公允價值：

​

​

​

​

​

(單位：千)

 

​

  

轉讓對價的公允價值：

​

​

​

現金

​

$

21,837

已發行普通股

​

 

41,429

轉移的總對價

​

$

63,266

​

​

​

​

收購資產和(負債)的估計公允價值假設：

​

​

​

現金和現金等價物

​

$

97,792

可供出售的債務證券

​

 

10,754

應收貸款

​

 

464,236

銀行人壽保險

​

 

11,170

應計應收利息

​

 

1,922

銀行房舍和設備

​

 

3,250

持有以待售的喪失抵押品贖回權的資產

​

 

860

遞延税項資產，淨額

​

 

1,879

巖心礦藏無形

​

 

3,144

商譽

​

 

24,117

其他資產

​

 

13,478

存款

​

 

(481,796)

短期借款

​

 

(33,950)

長期借款

​

 

(30,025)

次級債

​

 

(10,091)

應計利息和其他負債

​

​

(13,474)

收購資產相對於承擔負債的估計超額公允價值

​

$

63,266

​

在綜合現金流量表中，投資和融資活動不包括下列非現金項目：發行普通股作為合併對價的一部分，以及上表所反映的從Covenant獲得和承擔的下列類別的資產和負債：可供出售的債務證券、應收貸款、銀行所有的人壽保險、銀行房地和設備、持有供出售的止贖資產、核心存款無形資產、商譽、其他資產(包括匹茲堡聯邦住房貸款銀行#美元的股票)，以及其他資產(包括#美元的可供出售的債務證券、應收貸款、銀行所有的人壽保險、銀行房地和設備、止贖資產、核心存款無形資產、商譽、其他資產(包括#美元的匹茲堡聯邦住房貸款銀行股票)。2,939,000)、存款、短期借款、長期借款、次級債務和應計利息以及其他負債。

收購日期可供出售證券的公允價值是採用與附註22中進一步討論的方法一致的第1級投入確定的。

在釐定收購貸款的估計公允價值時，該公司須對貼現率、未來預期現金流、市場狀況及其他具有高度主觀性的未來事件作出若干估計。基於逾期狀態、非應計狀態、破產狀態和信用風險評級等因素，對獲得的貸款進行評估，並二十四貸款顯示出信用質量惡化的證據。這些貸款根據ASC 310-30(購買的信用減值，或“PCI”)入賬。大多數購買的貸款沒有顯示出減值的證據，因此被列入ASC 310-20項下。預期現金流(本金和利息)是根據涵蓋提前還款、違約率和違約損失嚴重程度等因素的關鍵假設估計的。這些假設是利用Covenant的歷史經驗、截至收購日期的投資組合特徵以及現有的市場研究得出的。收購貸款的公允價值估計是基於預期本金、利息和其他現金流量的金額和時間，包括預期預付款，按適用於收購貸款類型的現行市場利率貼現，本公司認為這是公允價值計量的第3級。

50

目錄

​

從Covenant獲得的貸款在購置日按公允價值計量，沒有貸款損失撥備結轉。*下表列出了在2020年7月1日按貸款細分和類別調整後獲得的履約貸款和PCI貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

​

表演

​

​

PCI

​

總計

住宅按揭：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅按揭貸款-第一留置權

​

$

65,883

​

​

$

0

​

$

65,883

住宅按揭貸款-初級留置權

​

​

4,141

​

​

​

75

​

​

4,216

房屋淨值信用額度

​

​

8,368

​

​

​

0

​

​

8,368

1-4户家庭住宅建設

​

​

11,437

​

​

​

0

​

​

11,437

住宅按揭總額

​

​

89,829

​

​

​

75

​

​

89,904

商業廣告：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

以房地產為抵押的商業貸款

​

​

240,482

​

​

​

4,152

​

​

244,634

工商業

​

​

39,068

​

​

​

806

​

​

39,874

商業建築和土地

​

​

63,740

​

​

​

0

​

​

63,740

以農地為抵押的貸款

​

​

73

​

​

​

0

​

​

73

多户(5户或以上)住宅

​

​

23,065

​

​

​

1,615

​

​

24,680

其他商業貸款

​

​

952

​

​

​

0

​

​

952

總商業廣告

​

​

367,380

​

​

​

6,573

​

​

373,953

消費者

​

​

379

​

​

​

0

​

​

379

總計

​

$

457,588

​

​

$

6,648

​

$

464,236

​

下表列出了對2020年7月1日獲得的貸款的攤銷成本基礎所做的最新公允價值調整：

​

​

​

​

​

(單位：千)

​

​

​

收購時的攤銷總成本

​

$

472,012

公允價值調整：

​

​

​

市場匯率

​

​

2,909

對非減值貸款的信用調整

​

​

(7,219)

不良貸款的信用調整

​

​

(3,466)

收購時的公允價值

​

$

464,236

​

市場利率調整代表與收購貸款的合同利率相比，無論信貸調整如何，利率的變動。*對非PCI貸款進行的信用調整代表標的借款人從貸款開始至收購日信用質量的變化。

PCI貸款的信用調整是根據ASC 310-30得出的，代表每筆貸款被視為無法收回的貸款餘額部分。PCI貸款由房地產或其他抵押品擔保，每筆貸款的公允價值是根據出售抵押品的估計收益(扣除銷售成本)確定的。*PCI貸款在收購時被置於非應計狀態(並於2020年12月31日仍處於非應計狀態)，因為本公司無法合理估計預期為計算貸款收益率而收取的現金流。

該公司確認了一筆無形的核心存款#美元。3,144,000。核心存款無形資產是指假設的未到期存款提供的較低成本資金的估計價值，與本公司在市場上借款的估計成本相比。確定核心存款無形資產的估值假設由2級和3級投入組成。核心礦藏無形資產將在加權平均年限內攤銷。5.4好幾年了。

所承擔的存款負債分為兩類：(1)無到期日存款(支票、儲蓄和貨幣市場)和(2)定期存款(指定期限的存款賬户)。這兩類存款的公允價值均採用第2級公允價值計量。對於未到期存款，假設活期存款賬户的收購日餘額接近公允價值。在釐定定期存款的公允價值時，本公司採用類似類型及存續期的定期存款户口的現行市場利率，對存款户口的合約現金流進行貼現。

51

目錄

​

假設的短期和長期借款包括匹茲堡聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Pittsburgh)的預付款。借款的公允價值是使用第2級計量方法確定的，方法是使用2020年7月1日可用的聯邦住房貸款銀行利率對借款的合同現金流進行貼現，預付款的到期日與假定存款的利率相同。

承擔的次級債務包括在內二問題：(1)面值總額為#美元的協議8,000,000，2026年6月到期，2021年6月開始可按面值贖回，利息為6.25%；及(2)面值為$的協議2,000,000，2027年7月到期，2022年7月開始可按面值贖回，利息為6.50%。次級債務的公允價值是使用第2級計量方法確定的，方法是將債務利率與其他類似規模的銀行公司最近發行的類似債券的利率進行比較。

該公司與契約交易有關的合併費用為#美元。7,708,0002020年和美元287,0002019年。與合併相關的費用包括遣散費和類似費用、與終止數據處理合同和將Covenant的客户會計數據轉換為公司核心系統相關的成本、法律和其他專業費用以及各種其他成本。

下表提供了形式上的信息，好像公司和Covenant之間的合併已於2019年1月1日完成。形式信息不一定反映如果合併發生在2019年初就會發生的運營結果。補充形式信息不包括與合併相關的費用，總額為#美元。9,061,0002020年(包括$1,353,000因契約而招致的費用)，或$7,245,000税後淨額(包括$1,111,000因“公約”而招致的費用)。形式上還不包括#美元的税收優惠。600,000該公約通過合併完成後授予的基於股票的薪酬實現。預計信息不包括可能的商業模式變化的影響，也不考慮當前市場狀況或收入、費用效率或其他因素的任何潛在影響。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年終

​

​

12月31日，

​

12月31日，

(除每股數據外，以千為單位)

​

2020

​

2019

利息收入

​

$

88,379

​

$

88,830

利息支出

​

​

13,407

​

​

15,156

淨利息收入

​

​

74,972

​

​

73,674

貸款損失準備金

​

​

4,013

​

​

1,309

計提貸款損失撥備後的淨利息收入

​

​

70,959

​

​

72,365

非利息收入

​

​

24,657

​

​

20,550

證券淨收益

​

​

169

​

​

23

提前還款損失

​

​

1,636

​

​

0

其他非利息支出

​

​

60,094

​

​

62,377

所得税前收入撥備

​

​

34,055

​

​

30,561

所得税撥備

​

​

6,227

​

​

5,311

淨收入

​

$

27,828

​

$

25,250

普通股每股收益-基本

​

$

1.75

​

$

1.64

每股普通股收益-稀釋後

​

$

1.75

​

$

1.63

​

業務合併-收購Monument Bancorp，Inc.

2019年4月1日，公司完成對100Monument Bancorp，Inc.(以下簡稱“Monument”)普通股的百分比。Monument是Monument Bank的母公司，Monument Bank是一家商業銀行，運營二社區銀行辦事處和一賓夕法尼亞州巴克斯縣的貸款辦公室。根據合併，紀念碑被合併為公民北方公司，紀念碑銀行被合併為C&N銀行。

總購買對價為$42.7百萬美元，包括支付給前紀念碑股東的現金總計$9.6百萬和1,279,825已發行的公司普通股，價值$33.1百萬美元，扣除與股票發行直接相關的成本$181,000.

52

目錄

​

就這宗交易而言，該公司錄得商譽#元。16.4百萬美元，核心存款無形資產為1.5百萬美元。2019年4月1日獲得的貸款總額為$259.3100萬美元，而假定的總存款價值為$223.3百萬美元，借款價值為$111.6百萬美元和次級債務價值為$12.4百萬美元。次級債務包括一種公允價值為#美元的票據。5.4在2019年4月1日贖回的100萬美元不是已實現的損益。該公司購買了價值#美元的可供出售的債務證券。94.6100萬美元，並於4月初出售了這些證券，價格約為不是已實現的損益。在合併中購買的資產和承擔的負債按其在交易完成時的估計公允價值記錄，但需要進行調整，最高可達一年多在截止日期之後。2020年資產或負債的公允價值計量沒有調整。

與收購Monument有關的合併相關費用，包括法律和專業費用以及將Monument的客户會計數據轉換為公司核心系統的費用為#美元3,812,0002019年。

​

4.每股數據

普通股每股基本收益採用兩級法計算，以確定普通股股東應佔收益。在兩級法下，包含不可沒收股息權的未授予限制性股票獎勵被視為參與證券。分配的紅利和未分配的淨收益分配給參與的證券減少了普通股股東應佔的收入。然後，普通股股東應佔收入除以當期已發行加權平均普通股，以確定每股普通股的基本收益。

稀釋後的每股普通股收益是按照金庫法或兩級法中稀釋程度較高的一種方法計算的。稀釋後每股普通股收益的計算方法是加權平均已發行普通股加上行使所有稀釋性股票期權可獲得的加權平均普通股，減去根據該期間公司普通股的平均股價，行使股票期權所得可回購的股票數量。

​

​

​

​

​

​

​

​

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

    

截止的年數

​

​

十二月三十一日，

​

十二月三十一日，

​

    

2020

    

2019

基本信息

 

​

  

 

​

  

淨收入

​

$

19,222

​

$

19,504

減去：分配給參與證券的股息和未分配收益

​

 

(116)

​

 

(100)

普通股應佔淨收益

​

$

19,106

​

$

19,404

基本加權平均已發行普通股

​

 

14,743,386

​

 

13,298,736

普通股基本每股收益(A)

​

$

1.30

​

$

1.46

稀釋

​

 

  

​

 

  

普通股應佔淨收益

​

$

19,106

​

$

19,404

基本加權平均已發行普通股

​

 

14,743,386

​

 

13,298,736

股票期權對潛在普通股的稀釋效應

​

 

3,662

​

 

22,823

稀釋加權平均已發行普通股

​

 

14,747,048

​

 

13,321,559

稀釋後每股普通股收益(A)

​

$

1.30

​

$

1.46

(a)兩類法下的基本和稀釋每股收益是根據損益表上報告的淨收入減去分配給有不可沒收股息的非既得性限制性股票(參與證券)的收益確定的。

已發行的非既有限制性股票的加權平均數為89,7182020年的股票和68,3582019年的股票。

反稀釋股票期權不包括在每股淨收益的計算中。加權平均-可從反稀釋工具獲得的普通股總數32,5382020年的股票。有不是2019年的反稀釋儀器。

​

53

目錄

​

5.綜合收益

全面收益是指(1)淨收益和(2)來自非股東來源的所有其他權益變動的總和，稱為其他全面收益(虧損)。其他綜合收益(虧損)的構成以及相關的税收影響如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

    

税前

    

所得税

    

税淨額

​

​

金額

​

效應

​

金額

2020

 

​

  

 

​

  

 

​

  

可供出售債務證券的未實現收益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售債務證券的未實現持有收益

​

$

10,504

​

$

(2,205)

​

$

8,299

已實現收入(收益)的重新分類調整

​

​

(169)

​

​

35

​

​

(134)

可供出售債務證券的其他綜合收益

​

​

10,335

​

​

(2,170)

​

​

8,165

無資金來源的養老金和退休後債務：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

計劃修訂的變動和計入其他全面收益的精算損益

​

 

(49)

​

 

11

​

 

(38)

計入定期淨收益成本的先前服務費用和淨精算損失攤銷

​

 

(29)

​

 

6

​

 

(23)

無資金支持的退休債務的其他全面損失

​

 

(78)

​

 

17

​

 

(61)

其他綜合收益合計

​

$

10,257

​

$

(2,153)

​

$

8,104

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

    

税前

    

所得税

    

税淨額

​

​

金額

​

效應

​

金額

2019

 

​

  

 

​

  

 

​

  

可供出售債務證券的未實現收益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售債務證券的未實現持有收益

​

$

9,920

​

$

(2,084)

​

$

7,836

已實現收入(收益)的重新分類調整

​

​

(23)

​

​

5

​

​

(18)

可供出售債務證券的其他綜合收益

​

$

9,897

​

$

(2,079)

​

$

7,818

無資金來源的養老金和退休後債務：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

計劃修訂的變動和計入其他全面收益的精算損益

​

 

87

​

 

(19)

​

 

68

計入定期淨收益成本的先前服務費用和淨精算損失攤銷

​

 

(32)

​

 

7

​

 

(25)

無資金支持的退休義務的其他全面收入

​

 

55

​

 

(12)

​

 

43

其他綜合收益合計

​

$

9,952

​

$

(2,091)

​

$

7,861

​

從累計其他綜合收益(虧損)的各個組成部分中重新歸類的項目如下：

​

​

​

​

​

​

中受影響的第1行項目

描述

 

合併損益表

計入定期淨收益成本(税前)的先前服務成本和淨精算損失攤銷

 

其他非利息支出

所得税(税前)實現(收益)的重新分類調整

​

可供出售債務證券的已實現收益，淨額

所得税效應

​

所得税撥備

​

54

目錄

​

計入股東權益的累計其他綜合收益(虧損)的構成變化如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

    

未實現

    

累計

    

  

​

​

​

收益

​

資金不足

​

其他

​

 

(虧損)

 

退休

 

全面

​

 

論證券

 

義務

 

收益(虧損)

2020

 

​

  

 

​

  

 

​

  

期初餘額

​

$

3,511

​

$

180

​

$

3,691

截至2020年12月31日止年度的其他全面收益(虧損)

​

 

8,165

​

 

(61)

​

 

8,104

期末餘額

​

$

11,676

​

$

119

​

$

11,795

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019

​

 

  

​

 

  

​

 

  

期初餘額

​

$

(4,307)

​

$

137

​

$

(4,170)

截至2019年12月31日止年度的其他全面收益

​

 

7,818

​

 

43

​

 

7,861

期末餘額

​

$

3,511

​

$

180

​

$

3,691

​

​

6.現金和銀行到期款項

2020年12月31日和2019年12月31日銀行的現金和到期包括以下內容：

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

    

2011年12月31日

    

2011年12月31日

​

​

2020

​

2019

現金和現金等價物

​

$

96,017

​

$

31,122

存單

​

 

5,840

​

 

4,080

銀行現金和應付款項合計

​

$

101,857

​

$

35,202

​

存單是由美國銀行發行的，原始到期日超過3個月。每張存單都由聯邦存款保險公司提供全額保險。該公司與某些金融機構的現金和現金等價物超過聯邦存款保險公司的保險限額。

從歷史上看，C&N銀行一直被要求以現金和費城聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of Philadelphia)的餘額形式為存款負債保留準備金。準備金是根據存款水平、賬户活動和聯邦儲備銀行提供的其他服務計算的。*2020年3月，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)將美國銀行的存款準備金率降至0%。因此，C&N銀行有不是2020年12月31日的法定準備金和美元20,148,0002019年12月31日。

​

55

目錄

​

7.證券

截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日可供出售債務證券的攤餘成本和公允價值摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

    

2020年12月31日

​

​

​

​

​

毛

​

毛

​

​

​

​

​

​

​

​

未實現

​

未實現

​

​

​

​

 

攤銷

 

持有

 

持有

 

公平

​

    

成本

    

收益

    

損失

    

價值

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國財政部的義務

​

$

12,184

​

$

0

​

$

(2)

​

$

12,182

美國政府機構的義務

​

​

25,349

​

​

1,003

​

​

(8)

​

​

26,344

國家和政治分區的義務：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

  

免税

​

 

116,427

​

 

6,000

​

 

(26)

​

 

122,401

應税

​

 

45,230

​

 

2,246

​

 

(24)

​

 

47,452

由美國政府機構或贊助機構發行或擔保的抵押貸款支持證券：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

住宅直通證券

​

 

36,853

​

 

1,323

​

 

0

​

 

38,176

住宅抵押貸款債券

​

 

56,048

​

 

1,428

​

 

(9)

​

 

57,467

商業抵押貸款支持證券

​

 

42,461

​

 

2,849

​

 

0

​

 

45,310

可供出售的債務證券總額

​

$

334,552

​

$

14,849

​

$

(69)

​

$

349,332

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

    

2019年12月31日

​

​

​

​

​

毛

​

毛

​

​

​

​

 

​

 

未實現

​

未實現

​

​

​

​

 

攤銷

 

持有

 

持有

 

公平

​

    

成本

    

收益

    

損失

    

價值

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國政府機構的義務

​

$

16,380

​

$

620

​

$

0

​

$

17,000

國家和政治分區的義務：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

免税

​

 

68,787

​

 

2,011

​

 

(38)

​

 

70,760

應税

​

 

35,446

​

 

927

​

 

(70)

​

 

36,303

由美國政府機構或贊助機構發行或擔保的抵押貸款支持證券：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

住宅直通證券

​

 

58,875

​

 

472

​

 

(137)

​

 

59,210

住宅抵押貸款債券

​

 

115,025

​

 

308

​

 

(610)

​

 

114,723

商業抵押貸款支持證券

​

 

47,765

​

 

1,069

​

 

(107)

​

 

48,727

可供出售的債務證券總額

​

$

342,278

​

$

5,407

​

$

(962)

​

$

346,723

​

56

目錄

​

下表列出了具有未實現虧損頭寸的可供出售債務證券的未實現虧損總額和公允價值，這些未實現虧損頭寸不被視為臨時減值，按單個證券在2020年12月31日和2019年12月31日處於連續未實現虧損頭寸的時間長短彙總：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

    

少於12個月

    

12個月或更長時間

    

總計

(單位：千)

​

公平

​

未實現

​

公平

​

未實現

​

公平

​

未實現

​

 

價值

 

損失

 

價值

 

損失

 

價值

 

損失

美國財政部的義務

​

$

9,159

​

$

(2)

​

$

0

​

$

0

​

$

9,159

​

$

(2)

美國政府機構的義務

​

​

4,992

​

​

(8)

​

​

0

​

​

0

​

​

4,992

​

​

(8)

國家和政治分區的義務：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

免税

​

​

3,811

​

​

(26)

​

​

0

​

​

0

​

​

3,811

​

​

(26)

應税

​

 

5,235

​

 

(24)

​

 

0

​

 

0

​

 

5,235

​

 

(24)

由美國政府機構或贊助機構發行或擔保的抵押貸款支持證券，

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

住宅抵押貸款債券

​

 

2,861

​

 

(9)

​

 

0

​

 

0

​

 

2,861

​

 

(9)

可供出售的臨時減值債務證券總額

​

$

26,058

​

$

(69)

​

$

0

​

$

0

​

$

26,058

​

$

(69)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月31日

    

少於12個月

    

12個月或更長時間

    

總計

(單位：千)

​

公平

​

未實現

​

公平

​

未實現

​

公平

​

未實現

​

 

價值

 

損失

 

價值

 

損失

 

價值

 

損失

國家和政治分區的義務：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

免税

​

$

6,429

​

$

(38)

​

$

0

​

$

0

​

$

6,429

​

$

(38)

應税

​

 

5,624

​

 

(68)

​

 

161

​

 

(2)

​

 

5,785

​

 

(70)

由美國政府機構或贊助機構發行或擔保的抵押貸款支持證券：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

住宅直通證券

​

 

9,771

​

 

(35)

​

 

14,787

​

 

(102)

​

 

24,558

​

 

(137)

住宅抵押貸款債券

​

 

31,409

​

 

(195)

​

 

30,535

​

 

(415)

​

 

61,944

​

 

(610)

商業抵押貸款支持證券

​

 

0

​

 

0

​

 

8,507

​

 

(107)

​

 

8,507

​

 

(107)

臨時減值可供出售債務證券總額

​

$

53,233

​

$

(336)

​

$

53,990

​

$

(626)

​

$

107,223

​

$

(962)

​

可供出售證券的已實現損益總額和相關所得税撥備如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

​

2020

​

2019

銷售已實現毛利

​

$

222

​

$

24

銷售已實現虧損總額

​

 

(53)

​

 

(1)

已實現淨收益

​

$

169

​

$

23

與已實現淨收益相關的所得税撥備

​

$

35

​

$

5

​

57

目錄

​

截至2020年12月31日，按合同到期日劃分的可供出售債務證券的攤餘成本和公允價值如下表所示。實際到期日可能與合同到期日不同，因為交易對手可能有權催繳或預付債務，無論是否有催繳或預付罰款。

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

​

2020年12月31日

​

​

攤銷

​

公平

​

    

成本

    

價值

在一年或更短的時間內到期

​

$

13,409

​

$

13,506

截止日期為一年至五年

​

 

46,172

​

 

47,758

截止日期為五年至十年

​

 

47,535

​

 

50,110

十年後到期

​

 

92,074

​

 

97,005

小計

​

 

199,190

​

 

208,379

由美國政府機構或贊助機構發行或擔保的抵押貸款支持證券：

​

 

  

​

 

  

住宅直通證券

​

 

36,853

​

 

38,176

住宅抵押貸款債券

​

 

56,048

​

 

57,467

商業抵押貸款支持證券

​

 

42,461

​

 

45,310

總計

​

$

334,552

​

$

349,332

​

該公司的抵押支持證券和抵押抵押債券聲明的到期日可能與實際到期日不同，原因是借款人有能力提前償還債務。這類投資的現金流取決於相關抵押貸款的表現，通常受到利率水平的影響。上表顯示了抵押貸款支持證券(MBS)和抵押貸款債券(CDO)在一個期限內的情況。

面值$的投資證券247,373,000在2020年12月31日和美元215,270,0002019年12月31日，被質押為法律規定的公共存款、信託和某些其他存款的抵押品。有關為確保借款安排而質押的證券的資料，見附註12；有關以利率掉期義務質押的證券的資料，見附註21。

管理層至少每季度評估一次OTTI的證券，並在經濟或市場狀況需要這樣的評估時更頻繁地評估。考慮因素包括(1)公允價值低於成本的時間長短和程度；(2)發行人的財務狀況和近期前景；以及(3)公司是否打算出售證券，或者是否更有可能被要求在預期收回之前出售證券。

下面提供了在2020年12月31日和2019年12月31日評估OTTI債務和股權證券時考慮的信息管理摘要。

債務證券

在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，管理層根據從各種來源獲得的信息(包括公開可獲得的財務數據、外部機構、經紀商的評級和其他來源)，逐期對公司債務證券可能的OTTI進行了評估。適用於每種證券的個別分析的程度取決於該公司的投資規模，以及管理層對每種證券相關信用風險的看法。根據評估結果，管理層認為這些債務證券在2020年12月31日和2019年12月31日的減值是暫時的。

股權證券

C&N銀行是匹茲堡聯邦住房貸款銀行(FHLB-Pittsburgh)的成員，後者是11家地區性聯邦住房貸款銀行之一。作為會員，C&N銀行需要購買和維護FHLB-匹茲堡的股票。FHLB-匹茲堡的股票沒有活躍的市場，通常必須由FHLB-匹茲堡贖回才能清算。C&N銀行對FHLB-匹茲堡股票的投資(包括在合併資產負債表中的其他資產)為#美元。9,720,000在2020年12月31日和美元10,131,0002019年12月31日。該公司評估了其持有的FHLB-匹茲堡股票的減值情況，並認為該股票在2020年12月31日和2019年12月31日沒有減值。在做出這一決定時，管理層得出的結論是

58

目錄

​

預計將收回相當於賬面價值的未償還面值總額。這一決定是基於對FHLB-匹茲堡已經公開的財務信息的審查。

該公司的有價證券，賬面價值為#美元1,000,000在2020年12月31日和美元979,000在2019年12月31日，獨家包括一共同基金。有不是共同基金在2020年12月31日的未實現損益和未實現虧損$21,0002019年12月31日。未實現虧損減少#美元。21,0002020年，未實現虧損減少#美元29,0002019年在合併損益表中計入其他非利息收入。有幾個人不是2020和2019年股權證券銷售情況。

​

​

8.貸款

應收貸款組合分為住宅按揭貸款、商業貸款和消費貸款。2020年12月31日和2019年12月31日的未償還貸款按細分市場和每個細分市場中的類別彙總，如下所示：

​

按類型劃分的貸款彙總

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

12月31日，

    

12月31日，

​

 

2020

​

2019

住宅按揭：

​

​

  

 

​

  

住宅按揭貸款-第一留置權

​

$

532,947

​

$

510,641

住宅按揭貸款-初級留置權

​

 

27,311

​

 

27,503

房屋淨值信用額度

​

 

39,301

​

 

33,638

1-4户家庭住宅建設

​

 

20,613

​

 

14,798

住宅按揭總額

​

 

620,172

​

 

586,580

商業廣告：

​

 

  

​

 

  

以房地產為抵押的商業貸款

​

 

531,810

​

 

301,227

工商業

​

 

159,577

​

 

126,374

小企業管理局-支付卡保護計劃

​

​

132,269

​

​

0

政治分區

​

 

53,221

​

 

53,570

商業建築和土地

​

 

42,874

​

 

33,555

以農地為抵押的貸款

​

 

11,736

​

 

12,251

多户(5户或以上)住宅

​

 

55,811

​

 

31,070

農業貸款

​

 

3,164

​

 

4,319

其他商業貸款

​

 

17,289

​

 

16,535

總商業廣告

​

 

1,007,751

​

 

578,901

消費者

​

 

16,286

​

 

16,741

總計

​

 

1,644,209

​

 

1,182,222

減去：貸款損失撥備

​

 

(11,385)

​

 

(9,836)

貸款，淨額

​

$

1,632,824

​

$

1,172,386

​

在上表中，未償還貸款餘額是扣除遞延貸款發放費後的淨額，為#美元。6,286,000在2020年12月31日和美元2,482,0002019年12月31日。

該公司向個人以及商業和免税實體發放貸款。商業、住宅和個人貸款發放給地理上集中在賓夕法尼亞州北部和中北部、紐約州南部和賓夕法尼亞州東南部的客户。雖然地鐵公司有多元化的貸款組合，但其債務人履行合約的能力，有很大一部分是視乎區內的本地經濟情況而定。對從事類似業務或活動的借款人的貸款不會超過10截至2020年12月31日或2019年12月31日的貸款總額的1%。

2020年3月27日，CARE法案簽署成為法律。CARE法案是一美元2萬億刺激計劃旨在為因疫情而苦苦掙扎的美國企業和消費者提供救濟。CARE法案中的一項條款包括通過小企業管理局(SBA)和財政部創建Paycheck Protection Program(PPP)。在購買力平價計劃下，按揭證券公司作為SBA認證的貸款人，向小型企業提供SBA擔保貸款，用於支付員工、租金、抵押貸款

59

目錄

​

利息和公用事業。PPP貸款將被免除，前提是客户提供文件，證明他們合規使用資金，並以其他方式遵守計劃的條款。

購買力平價貸款的最長期限是五年，儘管該公司的購買力平價貸款大多是兩年期，如果貸款被免除，該公司將更快得到償還。購買力平價貸款的利率為1%，該公司每筆貸款從SBA獲得的費用從1%到5%不等，具體取決於貸款規模。購買力平價貸款的費用，扣除發起成本和從Covenant獲得的購買力平價貸款的市場利率調整後，在利息收入中確認為貸款期限內的收益率調整。

該公司於2020年4月3日開始接受和處理購買力平價計劃下的貸款申請。Covenant還從2020年4月初開始進行PPP貸款。截至2020年12月31日，記錄的購買力平價貸款投資為#美元。132,269,000，包括合同本金餘額#美元134,802,000，增加了從聖約人獲得的購買力平價貸款的市場利率調整#美元。504,000並減去遞延起始費淨額$。3,037,000。淨遞延發放費和購買力平價貸款的市場利率調整在利息收入中確認為收益調整(貸款期限內的淨增值)。購買力平價貸款收到的費用增加，扣除從Covenant獲得的購買力平價貸款的市場利率調整攤銷後的淨額為#美元。1,945,000截至2020年12月31日的年度。

CARE法案第4013條規定，從2020年3月1日開始至2020年12月31日早些時候，或者從美國總統根據國家緊急狀態法宣佈的關於冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的國家緊急狀態終止之日起60天內(“適用期間”)，該公司可以選擇暫停美國公認會計準則對與大流行有關的貸款修改的決定，否則該貸款將被歸類為TDR，並暫停對因大流行的影響而修改的貸款的任何確定。暫停適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款在適用期限內發生的貸款修改期限。暫停不適用於與疫情無關的對借款人信用的任何不利影響。

2020年12月27日，美國總統簽署了2021年綜合撥款法案(“CAA法案”)，該法案既為2021年9月30日之前的聯邦政府提供資金，又涵蓋了額外的新冠肺炎應對措施和救濟措施。其中包括的額外救濟措施包括對CARE法案內容的某些延長，包括將根據CARE法案第4013條建立的問題債務重組的臨時救濟延長至a)2022年1月1日或b)國家新冠肺炎緊急終止日期後60天的較早者。CAA還包括為PPP提供額外資金，並對貸款條件與CARE法案規定的大致相同的借款人提出額外的資格要求。

此外，銀行業監管機構和其他金融監管機構於2020年3月22日發佈了一份聯合機構間聲明，並於2020年4月7日修訂，題為“關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的機構間聲明”，該聲明鼓勵金融機構與由於新冠肺炎大流行的影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人謹慎合作。根據機構間聲明，不符合CARE法案第4013條條件的貸款修改仍有資格被視為不需要計入TDR的修改。具體地説，這些機構與FASB工作人員確認，為應對大流行而真誠地對在任何救濟之前處於當前狀態的借款人進行的短期修改不是美國公認會計準則(U.S.GAAP)下的TDR。這包括短期(例如6個月)的修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或無關緊要的延遲付款。被視為當前借款人的借款人是那些在修改計劃實施時合同付款逾期不到30天的借款人。預計將維持適當的貸款和租賃損失撥備。對於不能以其他方式報告為逾期的貸款，預計金融機構不會因為延期而將由於大流行而發放的延期貸款指定為逾期貸款。跨部門聲明還指出，在與大流行相關的短期貸款修改期間，這些貸款一般不應報告為非應計項目。

為了與受新冠肺炎影響的客户合作，該公司將在個案基礎上向在貸款修改計劃開始時正在付款的借款人提供短期貸款修改。在合併之前，Covenant有一個類似的計劃，這些修改後的貸款已被納入公司的計劃。這些努力旨在幫助借款人應對當前的危機，並幫助該公司減輕信貸風險。對於受該計劃約束的貸款，要求每個借款人在修改期限結束時恢復定期支付貸款，並且

60

目錄

​

遞延金額將被轉移到貸款期限結束時。根據CARE法案第4013條的規定，截至2020年12月31日，修改後的貸款尚未報告為逾期、非應計貸款或TDR。該計劃下的大多數修改於2020年3月和第二季度生效，並規定將利息或本金和利息推遲90至180天。因此，許多獲準延期的貸款在2020年12月31日之前恢復了全額付款狀態。截至2020年12月31日，該計劃下未完成的修改數量和餘額如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

剩餘的延期

​

​

截至2020年12月31日。

(千美元)

​

數

​

​

​

​

​

的

​

錄下來

​

    

貸款

    

投資

新冠肺炎相關貸款修改：

 

  

    

​

  

住宅抵押貸款

 

15

​

$

2,334

消費者

 

3

​

 

61

商品化

 

27

​

 

35,002

總計

 

45

​

$

37,397

​

新冠肺炎對當地或更廣泛經濟的最終影響尚不清楚。2020年，該公司增加了貸款損失撥備#美元。785,000基於與經濟狀況潛在惡化相關的定性因素的增加。此外，在2020年6月、9月和12月，該公司的信用管理和商業貸款工作人員對“通過”評級的商業信貸進行了審查，以努力降低未能確定應評估為風險評級下調或特定津貼的貸款的風險。基於2020年12月審查的最新風險評級和特定津貼已包括在以下2020年12月31日的信息中。由於與新冠肺炎大流行的最終持續時間及其經濟影響相關的重大不確定性，對該公司貸款組合的總影響無法確定。

如附註3所述，自2020年7月1日起，本公司根據收購Covenant獲得貸款，而自2019年4月1日起，本公司根據收購Monument獲得貸款。收購貸款按其初始公允價值入賬，並根據利率變動(市場利率調整)以及非減值貸款和減值貸款的信貸公允價值調整對貸款總攤銷成本進行調整。在2019年最後三個季度和截至2020年12月31日的年度，本公司確認了部分市場利率調整和非減值(履約)貸款信用調整的攤銷和增值，以及部分收回購買的信用減值(PCI)貸款。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，對履約貸款初始市場利率和信用公允價值調整的調整確認如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

    

​

​

    

​

​

​

​

年終

​

​

2011年12月31日

​

2011年12月31日

​

​

2020

​

2019

市場匯率調整

 

​

  

 

​

  

對期初貸款攤銷總成本的調整

​

$

(1,415)

​

$

0

在收購中記錄的市場匯率調整

​

​

2,909

​

​

(1,807)

(攤銷)在利息收入中確認的增值

​

​

(776)

​

​

392

對期末貸款攤銷總成本的調整

​

$

718

​

$

(1,415)

對非減值貸款的信貸調整

​

​

​

​

​

​

對期初貸款攤銷總成本的調整

​

$

(1,216)

​

$

0

在收購中記錄的信用調整

​

​

(7,219)

​

​

(1,914)

在利息收入中確認的增值

​

 

2,456

​

 

698

對期末貸款攤銷總成本的調整

​

$

(5,979)

​

$

(1,216)

​

​

61

目錄

​

下表列出了截至2020年7月1日與從Covenant獲得的PCI貸款相關的採購會計調整的組成部分：

​

​

​

​

​

(單位：千)

​

2020年7月1日

收購時合同要求的本金

​

$

10,114

不可增值折扣

​

 

(3,466)

預期現金流

​

$

6,648

​

2020年12月31日和2019年12月31日持有的PCI貸款摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

​

2011年12月31日

​

2011年12月31日

​

    

2020

    

2019

未償餘額

​

$

10,316

​

$

759

賬面金額

​

 

6,841

​

 

441

​

按部門和類別彙總的貸款損失準備內的交易情況如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2011年12月31日

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

2011年12月31日

截至2020年12月31日的年度

​

2019

​

​

​

​

​

​

​

備抵

​

2020

(單位：千)

​

天平

​

沖銷

​

恢復

​

(學分)

​

天平

貸款損失撥備：

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

住宅按揭：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

住宅按揭貸款-第一留置權

​

$

3,405

​

$

0

​

$

39

​

$

80

​

$

3,524

住宅按揭貸款-初級留置權

​

 

384

​

 

0

​

 

1

​

 

(36)

​

 

349

房屋淨值信用額度

​

 

276

​

 

0

​

 

4

​

 

1

​

 

281

1-4户家庭住宅建設

​

 

117

​

 

0

​

 

0

​

 

(18)

​

 

99

住宅按揭總額

​

 

4,182

​

 

0

​

 

44

​

 

27

​

 

4,253

商業廣告：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

以房地產為抵押的商業貸款

​

 

1,921

​

 

0

​

 

0

​

 

1,130

​

 

3,051

工商業

​

 

1,391

​

 

(2,236)

​

 

16

​

 

3,074

​

 

2,245

商業建築和土地

​

 

966

​

 

(107)

​

 

0

​

 

(405)

​

 

454

以農地為抵押的貸款

​

 

158

​

 

0

​

 

0

​

 

(38)

​

 

120

多户(5户或以上)住宅

​

 

156

​

 

0

​

 

0

​

 

80

​

 

236

農業貸款

​

 

41

​

 

0

​

 

0

​

 

(7)

​

 

34

其他商業貸款

​

 

155

​

 

0

​

 

0

​

 

13

​

 

168

總商業廣告

​

 

4,788

​

 

(2,343)

​

 

16

​

 

3,847

​

 

6,308

消費者

​

 

281

​

 

(122)

​

 

41

​

 

39

​

 

239

未分配

​

 

585

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

585

貸款損失撥備總額

​

$

9,836

​

$

(2,465)

​

$

101

​

$

3,913

​

$

11,385

​

62

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2011年12月31日

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

2011年12月31日

截至2019年12月31日的年度

​

2018

​

​

​

​

​

​

​

備抵

​

2019

(單位：千)

​

天平

​

沖銷

​

恢復

​

(學分)

​

天平

貸款損失撥備：

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

​

  

​

住宅按揭：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

住宅按揭貸款-第一留置權

​

$

3,156

​

$

(166)

​

$

4

​

$

411

​

$

3,405

住宅按揭貸款-初級留置權

​

 

325

​

 

(24)

​

 

2

​

 

81

​

 

384

房屋淨值信用額度

​

 

302

​

 

0

​

 

5

​

 

(31)

​

 

276

1-4户家庭住宅建設

​

 

203

​

 

0

​

 

1

​

 

(87)

​

 

117

住宅按揭總額

​

 

3,986

​

 

(190)

​

 

12

​

 

374

​

 

4,182

商業廣告：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

  

以房地產為抵押的商業貸款

​

 

2,538

​

 

0

​

 

0

​

 

(617)

​

 

1,921

工商業

​

 

1,553

​

 

(6)

​

 

6

​

 

(162)

​

 

1,391

商業建築和土地

​

 

110

​

 

0

​

 

0

​

 

856

​

 

966

以農地為抵押的貸款

​

 

102

​

 

0

​

 

0

​

 

56

​

 

158

多户(5户或以上)住宅

​

 

114

​

 

0

​

 

0

​

 

42

​

 

156

農業貸款

​

 

46

​

 

0

​

 

0

​

 

(5)

​

 

41

其他商業貸款

​

 

128

​

 

0

​

 

0

​

 

27

​

 

155

總商業廣告

​

 

4,591

​

 

(6)

​

 

6

​

 

197

​

 

4,788

消費者

​

 

233

​

 

(183)

​

 

39

​

 

192

​

 

281

未分配

​

 

499

​

 

0

​

 

0

​

 

86

​

 

585

貸款損失撥備總額

​

$

9,309

​

$

(379)

​

$

57

​

$

849

​

$

9,836

​

截至2020年12月31日的年度，貸款損失準備金為#美元。3,913,000，費用增加$3,064,000與2019年相比。這項撥備包括一美元的影響。2,219,000沖銷一筆#美元的商業貸款3,500,000。2020年的經費總共包括淨費用#美元。2,238,000與特定貸款有關(貸款特定津貼淨減少#美元126,000淨沖銷金額為#美元。2,364,000)和$1,675,000提高貸款損失撥備的集體確定部分。集體確定的津貼部分增加包括商業貸款淨沖銷經驗係數增加和定性因素增加的影響。

在釐定較大的貸款關係以作特定津貼部分的詳細評估時，該公司採用內部風險評級制度。根據風險評級制度，該公司根據目前的事實、條件和價值，將問題或潛在問題貸款歸類為“特別提及”、“不合標準”或“可疑”。如果貸款目前沒有使公司面臨足夠的風險，足以保證被歸類為不合標準或可疑的貸款，但存在值得管理層密切關注的弱點，則被視為特別注意。不合標準的貸款包括那些如果缺陷得不到糾正，公司顯然有可能蒙受一些損失的貸款。被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款所固有的所有弱點，另外一個特點是，目前存在的弱點使得根據目前存在的事實、條件和價值進行全面收集或清算是高度可疑和不可能的。風險評級會在任何條件或情況需要的時候進行更新。未分類的貸款包括在下表的“通過”欄中。

​

63

目錄

​

下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日按風險評級劃分的未償還貸款總信用質量分類：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

購得

    

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

特殊

​

​

​

​

​

​

​

信用

​

​

​

​

​

經過

​

提一下

​

不合標準

​

疑團

​

受損的

​

總計

住宅按揭：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

住宅按揭貸款-第一留置權

​

$

516,685

​

$

6,192

​

$

9,994

​

$

0

​

$

76

​

$

532,947

住宅按揭貸款-初級留置權

​

 

26,480

​

 

141

​

 

621

​

 

0

​

 

69

​

 

27,311

房屋淨值信用額度

​

 

38,529

​

 

59

​

 

713

​

 

0

​

 

0

​

 

39,301

1-4户家庭住宅建設

​

 

20,613

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

20,613

住宅按揭總額

​

 

602,307

​

 

6,392

​

 

11,328

​

 

0

​

 

145

​

 

620,172

商業廣告：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

以房地產為抵押的商業貸款

​

 

494,876

​

 

17,374

​

 

15,262

​

 

0

​

 

4,298

​

 

531,810

工商業

​

 

143,500

​

 

8,025

​

 

7,268

​

 

0

​

 

784

​

 

159,577

小企業管理局-支付卡保護計劃

​

​

132,269

​

​

0

​

​

0

​

​

0

​

​

0

​

​

132,269

政治分區

​

 

53,221

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

53,221

商業建築和土地

​

 

42,110

​

 

715

​

 

49

​

 

0

​

 

0

​

 

42,874

以農地為抵押的貸款

​

 

10,473

​

 

405

​

 

858

​

 

0

​

 

0

​

 

11,736

多户(5户或以上)住宅

​

 

50,563

​

 

2,405

​

 

1,229

​

 

0

​

 

1,614

​

 

55,811

農業貸款

​

 

2,569

​

 

0

​

 

595

​

 

0

​

 

0

​

 

3,164

其他商業貸款

​

 

17,289

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

17,289

總商業廣告

​

 

946,870

​

 

28,924

​

 

25,261

​

 

0

​

 

6,696

​

 

1,007,751

消費者

​

 

16,172

​

 

0

​

 

114

​

 

0

​

 

0

​

 

16,286

總計

​

$

1,565,349

​

$

35,316

​

$

36,703

​

$

0

​

$

6,841

​

$

1,644,209

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月31日

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

購得

    

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

特殊

​

​

​

​

​

​

​

信用

​

​

​

​

​

經過

​

提一下

​

不合標準

​

疑團

​

受損的

​

總計

住宅按揭：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

住宅按揭貸款-第一留置權

​

$

500,963

​

$

193

​

$

9,324

​

$

84

​

$

77

​

$

510,641

住宅按揭貸款-初級留置權

​

 

26,953

​

 

79

​

 

471

​

 

0

​

 

0

​

 

27,503

房屋淨值信用額度

​

 

33,170

​

 

59

​

 

409

​

 

0

​

 

0

​

 

33,638

1-4户家庭住宅建設

​

 

14,798

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

14,798

住宅按揭總額

​

 

575,884

​

 

331

​

 

10,204

​

 

84

​

 

77

​

 

586,580

商業廣告：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

以房地產為抵押的商業貸款

​

 

294,397

​

 

4,773

​

 

1,693

​

 

0

​

 

364

​

 

301,227

工商業

​

 

114,293

​

 

9,538

​

 

2,543

​

 

0

​

 

0

​

 

126,374

政治分區

​

 

53,570

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

53,570

商業建築和土地

​

 

32,224

​

 

0

​

 

1,331

​

 

0

​

 

0

​

 

33,555

以農地為抵押的貸款

​

 

6,528

​

 

4,681

​

 

1,042

​

 

0

​

 

0

​

 

12,251

多户(5户或以上)住宅

​

 

30,160

​

 

0

​

 

910

​

 

0

​

 

0

​

 

31,070

農業貸款

​

 

3,343

​

 

335

​

 

641

​

 

0

​

 

0

​

 

4,319

其他商業貸款

​

 

16,416

​

 

0

​

 

119

​

 

0

​

 

0

​

 

16,535

總商業廣告

​

 

550,931

​

 

19,327

​

 

8,279

​

 

0

​

 

364

​

 

578,901

消費者

​

 

16,720

​

 

0

​

 

21

​

 

0

​

 

0

​

 

16,741

總計

​

$

1,143,535

​

$

19,658

​

$

18,504

​

$

84

​

$

441

​

$

1,182,222

​

​

64

目錄

​

下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日按投資組合細分和類別彙總的每種減值方法的貸款餘額和相關貸款損失撥備：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

    

貸款：

​

銀行貸款損失撥備：

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

單獨地

​

集體地

​

​

​

​

單獨地

​

集體地

​

  

​

​

    

已評估

    

已評估

    

總計

    

已評估

    

已評估

    

總計

住宅按揭：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

住宅按揭貸款-第一留置權

​

$

2,385

​

$

530,562

​

$

532,947

​

$

9

​

$

3,515

​

$

3,524

住宅按揭貸款-初級留置權

​

 

414

​

 

26,897

​

 

27,311

​

 

153

​

 

196

​

 

349

房屋淨值信用額度

​

 

0

​

 

39,301

​

 

39,301

​

 

0

​

 

281

​

 

281

1-4户家庭住宅建設

​

 

0

​

 

20,613

​

 

20,613

​

 

0

​

 

99

​

 

99

住宅按揭總額

​

 

2,799

​

 

617,373

​

 

620,172

​

 

162

​

 

4,091

​

 

4,253

商業廣告：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

以房地產為抵押的商業貸款

​

 

11,962

​

 

519,848

​

 

531,810

​

 

692

​

 

2,359

​

 

3,051

工商業

​

 

1,359

​

 

158,218

​

 

159,577

​

 

71

​

 

2,174

​

 

2,245

小企業管理局-支付卡保護計劃

​

 

0

​

 

132,269

​

 

132,269

​

 

0

​

 

0

​

 

0

政治分區

​

 

0

​

 

53,221

​

 

53,221

​

 

0

​

 

0

​

 

0

商業建築和土地

​

 

0

​

 

42,874

​

 

42,874

​

 

0

​

 

454

​

 

454

以農地為抵押的貸款

​

 

84

​

 

11,652

​

 

11,736

​

 

0

​

 

120

​

 

120

多户(5户或以上)住宅

​

 

1,614

​

 

54,197

​

 

55,811

​

 

0

​

 

236

​

 

236

農業貸款

​

 

0

​

 

3,164

​

 

3,164

​

 

0

​

 

34

​

 

34

其他商業貸款

​

 

0

​

 

17,289

​

 

17,289

​

 

0

​

 

168

​

 

168

總商業廣告

​

 

15,019

​

 

992,732

​

 

1,007,751

​

 

763

​

 

5,545

​

 

6,308

消費者

​

 

0

​

 

16,286

​

 

16,286

​

 

0

​

 

239

​

 

239

未分配

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

585

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總計

​

$

17,818

​

$

1,626,391

​

$

1,644,209

​

$

925

​

$

9,875

​

$

11,385

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月31日

    

貸款：

​

銀行貸款損失撥備：

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

單獨地

​

集體地

​

​

​

​

單獨地

​

集體地

​

  

​

​

    

已評估

    

已評估

    

總計

    

已評估

    

已評估

    

總計

住宅按揭：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

住宅按揭貸款-第一留置權

​

$

1,023

​

$

509,618

​

$

510,641

​

$

0

​

$

3,405

​

$

3,405

住宅按揭貸款-初級留置權

​

 

368

​

 

27,135

​

 

27,503

​

 

176

​

 

208

​

 

384

房屋淨值信用額度

​

 

0

​

 

33,638

​

 

33,638

​

 

0

​

 

276

​

 

276

1-4户家庭住宅建設

​

 

0

​

 

14,798

​

 

14,798

​

 

0

​

 

117

​

 

117

住宅按揭總額

​

 

1,391

​

 

585,189

​

 

586,580

​

 

176

​

 

4,006

​

 

4,182

商業廣告：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

以房地產為抵押的商業貸款

​

 

684

​

 

300,543

​

 

301,227

​

 

0

​

 

1,921

​

 

1,921

工商業

​

 

1,467

​

 

124,907

​

 

126,374

​

 

149

​

 

1,242

​

 

1,391

政治分區

​

 

0

​

 

53,570

​

 

53,570

​

 

0

​

 

0

​

 

0

商業建築和土地

​

 

1,261

​

 

32,294

​

 

33,555

​

 

678

​

 

288

​

 

966

以農地為抵押的貸款

​

 

607

​

 

11,644

​

 

12,251

​

 

48

​

 

110

​

 

158

多户(5户或以上)住宅

​

 

0

​

 

31,070

​

 

31,070

​

 

0

​

 

156

​

 

156

農業貸款

​

 

76

​

 

4,243

​

 

4,319

​

 

0

​

 

41

​

 

41

其他商業貸款

​

 

0

​

 

16,535

​

 

16,535

​

 

0

​

 

155

​

 

155

總商業廣告

​

 

4,095

​

 

574,806

​

 

578,901

​

 

875

​

 

3,913

​

 

4,788

消費者

​

 

0

​

 

16,741

​

 

16,741

​

 

0

​

 

281

​

 

281

未分配

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

585

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總計

​

$

5,486

​

$

1,176,736

​

$

1,182,222

​

$

1,051

​

$

8,200

​

$

9,836

​

65

目錄

​

截至2020年12月31日和2019年12月31日的不良貸款相關信息摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

​

2020年12月31日

​

2019年12月31日

​

​

未付

​

​

​

​

​

​

​

未付

​

​

​

​

​

​

​

​

校長

​

錄下來

​

相關

​

校長

​

錄下來

​

相關

​

    

天平

    

投資

    

津貼

    

天平

    

投資

    

津貼

在沒有記錄相關津貼的情況下：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

住宅按揭貸款-第一留置權

​

$

1,248

​

$

1,248

​

$

0

​

$

645

​

$

617

​

$

0

住宅按揭貸款-初級留置權

​

 

160

​

 

105

​

 

0

​

 

42

​

 

42

​

 

0

以房地產為抵押的商業貸款

​

 

7,168

​

 

5,398

​

 

0

​

 

684

​

 

684

​

 

0

工商業

​

 

1,781

​

 

1,287

​

 

0

​

 

563

​

 

563

​

 

0

以農地為抵押的貸款

​

 

84

​

 

84

​

 

0

​

 

129

​

 

129

​

 

0

多户(5户或以上)住宅

​

​

2,770

​

​

1,614

​

​

0

​

​

0

​

​

0

​

​

0

農業貸款

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

76

​

 

76

​

 

0

合計，無相關津貼記錄

​

 

13,211

​

 

9,736

​

 

0

​

 

2,139

​

 

2,111

​

 

0

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在記錄了相關津貼的情況下：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

  

住宅按揭貸款-第一留置權

​

 

1,200

​

 

1,200

​

 

9

​

 

406

​

 

406

​

 

0

住宅按揭貸款-初級留置權

​

 

309

​

 

309

​

 

153

​

 

326

​

 

326

​

 

176

以房地產為抵押的商業貸款

​

​

6,501

​

​

6,501

​

​

691

​

​

0

​

​

0

​

​

0

工商業

​

 

72

​

 

72

​

 

72

​

 

904

​

 

904

​

 

149

建築和其他土地貸款

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

1,261

​

 

1,261

​

 

678

以農地為抵押的貸款

​

 

0

​

 

0

​

 

0

​

 

478

​

 

478

​

 

48

合計及已記錄的相關免税額

​

 

8,082

​

 

8,082

​

 

925

​

 

3,375

​

 

3,375

​

 

1,051

總計

​

$

21,293

​

$

17,818

​

$

925

​

$

5,514

​

$

5,486

​

$

1,051

​

在緊隨其上的表格中，貸款給二借款人被介紹在住宅抵押貸款-第一留置權和住宅抵押貸款-初級留置權課程下。這些貸款中的每一筆都由一每筆貸款的免税額是根據對公司的風險總額與公司出售該財產的估計淨收益的對比分析而確定的，而每筆貸款的相關津貼都是根據對公司出售該財產的風險敞口總額與估計淨收益的比較而確定的。與此相關的總免税額二借款人是$153,000在2020年12月31日和$176,0002019年12月31日。

66

目錄

​

不良貸款的平均餘額和確認的不良貸款利息收入如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

​

​

​

確認的利息收入

​

​

中國的平均投資收益率

​

淺談不良貸款

​

​

不良貸款

​

以現金為基礎

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

截至2011年12月31日的年度

​

​

2020

​

2019

    

2020

    

2019

住宅按揭：

​

​

​

​

​

​

 

​

  

 

​

  

住宅按揭貸款-第一留置權

​

$

1,853

​

$

1,440

​

$

116

​

$

87

住宅按揭貸款-初級留置權

​

​

392

​

​

288

​

 

22

​

 

12

房屋淨值信用額度

​

​

57

​

​

26

​

 

3

​

 

4

住宅按揭總額

​

​

2,302

​

​

1,754

​

 

141

​

 

103

商業廣告：

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

 

​

以房地產為抵押的商業貸款

​

​

5,266

​

​

1,562

​

 

258

​

 

19

工商業

​

​

2,542

​

​

1,186

​

 

34

​

 

25

商業建築和土地

​

​

521

​

​

556

​

 

15

​

 

71

以農地為抵押的貸款

​

​

319

​

​

1,276

​

 

27

​

 

49

多户(5户或以上)住宅

​

​

202

​

​

0

​

​

0

​

​

0

農業貸款

​

​

76

​

​

399

​

 

4

​

 

31

其他商業貸款

​

​

18

​

​

20

​

 

1

​

 

4

總商業廣告

​

​

8,944

​

​

4,999

​

 

339

​

 

199

消費者

​

​

0

​

​

3

​

 

0

​

 

0

總計

​

$

11,246

​

$

6,756

​

$

480

​

$

302

​

按投資組合細分和類別劃分的非應計貸款和逾期90天或以上且仍在應計的貸款如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

​

2020年12月31日

​

2019年12月31日

​

​

逾期

​

​

​

​

逾期

​

​

​

​

​

90天以上和

​

​

​

​

90天以上和

​

​

​

​

    

應計

    

非應計項目

    

應計

    

非應計項目

住宅按揭：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

住宅按揭貸款-第一留置權

​

$

838

​

$

6,387

​

$

878

​

$

4,679

住宅按揭貸款-初級留置權

​

 

52

​

 

378

​

 

53

​

 

326

房屋淨值信用額度

​

 

233

​

 

299

​

 

71

​

 

73

住宅按揭總額

​

 

1,123

​

 

7,064

​

 

1,002

​

 

5,078

商業廣告：

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

  

以房地產為抵押的商業貸款

​

 

395

​

 

11,550

​

 

107

​

 

1,148

工商業

​

 

142

​

 

970

​

 

15

​

 

1,051

商業建築和土地

​

 

0

​

 

49

​

 

0

​

 

1,311

以農地為抵押的貸款

​

 

188

​

 

84

​

 

43

​

 

565

多户(5户或以上)住宅

​

​

0

​

​

1,614

​

​

0

​

​

0

其他商業廣告

​

 

71

​

 

0

​

 

0

​

 

49

總商業廣告

​

 

796

​

 

14,267

​

 

165

​

 

4,124

消費者

​

 

56

​

 

85

​

 

40

​

 

16

總計

​

$

1,975

​

$

21,416

​

$

1,207

​

$

9,218

​

上表所示的金額包括被歸類為問題債務重組的貸款(以下更詳細描述)，如果此類貸款逾期90天或更長時間或非應計項目的話。PCI貸款，總投資記錄為$6,841,000在2020年12月31日和$441,000在2019年12月31日被歸類為非權責發生制。

67

目錄

​

下表提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日的貸款合同賬齡摘要。如上所述，根據公司旨在與受新冠肺炎影響的客户合作的計劃修改的貸款，包括在下表中當前和逾期少於30天的類別：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

​

截至2020年12月31日。

​

截至2019年12月31日。

​

    

當前版本&

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

當前版本&

    

​

​

    

​

​

    

​

​

​

​

逾期付款

​

逾期付款

​

逾期付款

​

​

​

​

逾期付款

​

逾期付款

​

逾期付款

​

​

​

​

​

低於

​

30-89

​

90+

​

​

​

​

低於

​

30-89

​

90+

​

​

​

​

​

30天

​

日數

​

日數

​

總計

​

30天

​

日數

​

日數

​

總計

住宅按揭：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

住宅按揭貸款-第一留置權

​

$

523,191

​

$

5,703

​

$

4,053

​

$

532,947

​

$

499,024

​

$

7,839

​

$

3,778

​

$

510,641

住宅按揭貸款-初級留置權

​

 

27,009

​

 

111

​

 

191

​

 

27,311

​

 

27,041

​

 

83

​

 

379

​

 

27,503

房屋淨值信用額度

​

 

38,919

​

 

101

​

 

281

​

 

39,301

​

 

33,115

​

 

452

​

 

71

​

 

33,638

1-4户家庭住宅建設

​

 

20,457

​

 

156

​

 

0

​

 

20,613

​

 

14,758

​

 

40

​

 

0

​

 

14,798

住宅按揭總額

​

 

609,576

​

 

6,071

​

 

4,525

​

 

620,172

​

 

573,938

​

 

8,414

​

 

4,228

​

 

586,580

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

商業廣告：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

以房地產為抵押的商業貸款

​

 

529,998

​

 

66

​

 

1,746

​

 

531,810

​

 

299,640

​

 

737

​

 

850

​

 

301,227

工商業

​

 

158,523

​

 

55

​

 

999

​

 

159,577

​

 

126,221

​

 

16

​

 

137

​

 

126,374

小企業管理局-支付卡保護計劃

​

​

132,269

​

​

0

​

​

0

​

​

132,269

​

​

0

​

​

0

​

​

0

​

​

0

政治分區

​

 

53,221

​

 

0

​

 

0

​

 

53,221

​

 

53,570

​

 

0

​

 

0

​

 

53,570

商業建築和土地

​

 

42,590

​

 

284

​

 

0

​

 

42,874

​

 

33,505

​

 

0

​

 

50

​

 

33,555

以農地為抵押的貸款

​

 

11,419

​

 

95

​

 

222

​

 

11,736

​

 

11,455

​

 

666

​

 

130

​

 

12,251

多户(5户或以上)住宅

​

 

53,860

​

 

1,951

​

 

0

​

 

55,811

​

 

31,070

​

 

0

​

 

0

​

 

31,070

農業貸款

​

 

3,091

​

 

2

​

 

71

​

 

3,164

​

 

4,318

​

 

1

​

 

0

​

 

4,319

其他商業貸款

​

 

17,289

​

 

0

​

 

0

​

 

17,289

​

 

16,535

​

 

0

​

 

0

​

 

16,535

總商業廣告

​

 

1,002,260

​

 

2,453

​

 

3,038

​

 

1,007,751

​

 

576,314

​

 

1,420

​

 

1,167

​

 

578,901

消費者

​

 

16,063

​

 

83

​

 

140

​

 

16,286

​

 

16,496

​

 

189

​

 

56

​

 

16,741

總計

​

$

1,627,899

​

$

8,607

​

$

7,703

​

$

1,644,209

​

$

1,166,748

​

$

10,023

​

$

5,451

​

$

1,182,222

​

非權責發生貸款包括在緊隨其後的合同賬齡中。2020年12月31日和2019年12月31日非權責發生貸款合同賬齡摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：萬人)

​

當前版本&

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

​

逾期付款

​

逾期付款

​

逾期付款

​

 

​

​

​

低於

​

30-89

​

90+

​

 

​

​

    

30天

    

日數

    

日數

    

總計

2020年12月31日非應計項目合計

​

$

12,999

​

$

2,689

​

$

5,728

​

$

21,416

2019年12月31日非應計項目合計

​

$

3,840

​

$

1,134

​

$

4,244

​

$

9,218

​

如該公司給予該等借款人優惠，而該等借款人被視為在財政上遇到困難，則條款經修改的貸款會被歸類為TDR。被歸類為TDR的貸款被指定為減值貸款，並每季度進行審查，以確定是否需要特定的貸款損失撥備。根據新冠肺炎關懷法案第4013條延期的貸款不被歸類為TDR，因為它們符合新冠肺炎救濟指導。受TDR約束的貸款餘額，以及截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日的合同賬齡信息如下：

​

68

目錄

​

問題債務重組(TDR)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：萬人)

​

當前版本&

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

 

​

​

​

逾期付款

​

逾期付款

​

逾期付款

​

 

​

​

 

​

​

​

低於

​

30-89

​

90+

​

 

​

​

 

​

​

    

30天

    

日數

    

日數

    

非應計項目

    

總計

2020年12月31日，總計

​

$

166

​

$

0

​

$

418

​

$

6,867

​

$

7,451

2019年12月31日-總計

​

$

889

​

$

0

​

$

0

​

$

1,737

​

$

2,626

​

在2020年和2019年12月31日，有不是向貸款被歸類為TDR的借款人提供額外資金的承諾。

2020-2019年期間發生的TDR摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(餘額以10萬為單位)

​

2020

 

2019

​

    

​

    

後-

 

​

    

後-

​

​

數

​

改型

 

數

​

改型

​

​

的

​

錄下來

 

的

​

錄下來

​

​

貸款

​

投資

 

貸款

​

投資

住宅抵押貸款-初級留置權：

 

  

​

 

  

​

  

​

 

  

減少每月付款並延長到期日

 

0

​

$

0

​

1

​

$

18

以低於經風險調整的市場利率向接受賣空其他抵押品的借款人發放的新貸款

 

1

​

 

30

​

0

​

 

0

以房地產為抵押的商業貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

9個月期只付利息

​

1

​

​

240

​

0

​

​

0

本金和利息延期支付與COVID無關

​

2

​

​

4,831

​

0

​

​

0

延長僅限利息付款，並通過到期時氣球付款減少每月還款額

​

0

​

​

0

​

1

​

​

1,261

商業和工業，

 

  

​

 

  

​

  

​

 

  

減少每月付款並延長到期日

 

0

​

 

0

​

9

​

 

448

多户(5户或以上)住宅，

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

本金和利息延期支付與COVID無關

​

3

​

​

2,170

​

0

​

​

0

農業貸款，

 

  

​

 

  

​

  

​

 

  

減少每月付款並延長到期日

 

0

​

 

0

​

1

​

 

84

總計

 

7

​

$

7,271

​

12

​

$

1,811

​

在截至2020年12月31日的年度內，該公司記錄了一筆具體的貸款損失撥備#美元。416,000與商業房地產擔保的一筆貸款有關，該貸款的TDR特許權也是在2020年作出的，幷包括在上表中。2020年獲批TDR的其他貸款對貸款損失撥備或撥備沒有具體影響。

在截至2019年12月31日的年度，本公司記錄了一筆具體的貸款損失撥備#美元。678,000與上表房地產擔保的商業貸款有關。這筆貸款後來在2020年第一季度以低於全部本金餘額的方式還清，導致沖銷#美元。107,000.

2020和2019年，在過去12個月內修改被視為TDR的貸款的付款違約摘要如下：

​

69

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020

    

2019

​

​

數

​

​

​

​

數

​

​

​

​

​

的

​

錄下來

​

的

​

錄下來

(餘額(以千為單位))

    

貸款

    

投資

    

貸款

    

投資

住宅按揭--第一留置權

 

0

​

$

0

 

1

 

$

261

住宅抵押貸款-初級留置權

 

1

​

 

240

 

1

 

​

18

工商業

 

0

​

 

0

 

8

 

​

170

農業貸款

 

0

​

 

0

 

1

 

​

81

總計

 

1

​

$

240

 

11

​

$

530

​

在2020年，一商業地產貸款出現了拖欠還款的情況。這筆貸款在2020年12月31日進行了單獨的減值評估，不是由於抵押品的估計價值超過了未償餘額，記錄了具體津貼。*2019年發生付款違約的所有TDR都與一商業關係。這些貸款在2020年12月31日和2019年12月31日分別進行了減值評估，以及不是由於抵押品和美國政府(小企業管理局)擔保的估計價值超過了貸款的未償還餘額，因此確認了具體的貸款損失撥備。

因取得實物佔有權而持有的喪失抵押品贖回權的住宅房地產的賬面金額(包括在綜合資產負債表中持有的待售喪失抵押品贖回權的資產)如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：萬人)

​

十二月三十一日，

    

十二月三十一日，

​

​

2020

​

2019

喪失抵押品贖回權的住宅房地產

​

$

80

​

$

292

​

以正進行正式止贖程序的住宅物業作抵押的消費按揭貸款的記錄投資額如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：萬人)

​

十二月三十一日，

    

十二月三十一日，

​

​

2020

​

2019

喪失抵押品贖回權的住宅房地產

​

$

1,246

​

$

1,717

​

​

​

9.銀行處所及設備

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

(單位：千)

​

2020

​

2019

土地

​

$

3,826

​

$

3,199

建築物及改善工程

​

​

33,058

​

​

28,403

傢俱和設備

​

​

15,235

​

​

13,618

在建

​

​

8

​

​

1,655

總計

​

​

52,127

​

​

46,875

減去：累計折舊

​

​

(30,601)

​

​

(29,705)

網

​

$

21,526

​

$

17,170

​

折舊費用包括在合併損益表的下列行項目中：

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

​

2020

​

2019

入住費

​

$

857

​

$

775

傢俱和設備費用

​

​

738

​

​

692

數據處理費用

​

​

338

​

​

239

電信費

​

​

48

​

​

43

總計

​

$

1,981

​

$

1,749

​

​

70

目錄

​

10.商譽和其他無形資產，淨額

有關核心存款無形資產的資料如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：萬人)

 

2011年12月31日

​

 

2020

​

2019

總金額

​

$

6,639

​

$

3,495

累計攤銷

​

 

(2,788)

​

 

(2,248)

網

​

$

3,851

​

$

1,247

​

與核心存款無形資產相關的攤銷費用計入合併損益表中的其他非利息費用，具體如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：萬人)

​

年終

​

​

十二月三十一日，

​

十二月三十一日，

​

​

2020

​

2019

攤銷費用

​

$

540

​

$

223

​

2020年，攤銷費用包括美元292,000與《公約》收購有關的費用和#美元248,000與附註3所述的紀念碑收購有關。2019年，攤銷費用包括#美元。214,000與收購紀念碑有關的費用和美元9,000與之前的收購有關。此後五年每年應確認的攤銷費用金額如下：

​

​

​

​

​

(單位：千)

    

​

2021

​

$

535

2022

​

 

439

2023

​

 

408

2024

​

 

390

2025

​

 

424

​

​

商譽代表收購成本超過收購淨資產公允價值的部分。商譽賬面金額變動情況彙總如下：

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

年終

​

十二月三十一日，

​

十二月三十一日，

​

2020

​

2019

期初餘額

$

28,388

​

$

11,942

企業合併中產生的商譽

​

24,117

​

​

16,446

期末餘額

$

52,505

​

$

28,388

​

在2020年12月31日進行商譽減值測試時，本公司繞過了定性評估，並根據本公司市值與其股東權益的比較進行了定量評估，結果確定其報告單位-社區銀行業務的公允價值超過了賬面價值。因此，有一種不是截至2020年12月31日的商譽減值。

有不是於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度錄得商譽減值費用。

​

71

目錄

​

11.存款

2020年12月31日，定期存款預定到期日如下：

​

​

​

​

​

(單位：千)

​

​

​

2021

​

$

262,358

2022

​

​

76,447

2023

​

​

27,730

2024

​

​

12,621

2025

​

​

11,192

2026

​

​

59

總計

​

$

390,407

​

超過25萬美元的定期存款總額為25萬美元。103,024,000在2020年12月31日和美元84,476,0002019年12月31日。截至2020年12月31日，超過25萬美元的定期存款的剩餘期限或下次重新定價的時間如下：

​

​

​

​

​

(單位：千)

​

​

​

三個月或更短時間

​

$

25,566

超過3個月至12個月

​

​

54,883

超過1年至3年

​

​

15,574

超過3年

​

​

7,001

總計

​

$

103,024

​

​

12.借入資金及次級債

短期借款(一年內初始到期日)包括：

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：萬人)

    

2011年12月31日

    

2011年12月31日

​

​

2020

​

2019

FHLB-匹茲堡借款

​

$

18,066

​

$

84,292

客户回購協議

​

 

1,956

​

 

1,928

短期借款總額

​

$

20,022

​

$

86,220

​

來自FHLB-匹茲堡的短期借款如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：萬人)

    

2011年12月31日

    

2011年12月31日

​

​

2020

​

2019

隔夜借款

​

$

0

​

$

64,000

其他短期預付款

​

 

18,066

​

 

20,292

短期FHLB-匹茲堡借款總額

​

$

18,066

​

$

84,292

​

從FHLB-匹茲堡的隔夜借款利率為1.812019年12月31日. 截至2020年12月31日，其他短期進展包括五墊款總額為$18,000,000表中列示了未增值採購會計調整，加權平均有效率為0.43%。*截至2019年12月31日，其他短期預付款包括七墊款總額為$20,297,000列於未攤銷購進會計調整表淨額，加權平均有效率為2.28%.

未償還短期借款的加權平均利率為0.40在2020年12月31日和1.882019年12月31日。在任何一個月底，未償還短期借款總額的最高限額為$。56,647,0002020年和美元86,220,0002019年。

72

目錄

​

該公司在其他代理銀行的可用信貸總額為#美元。45,000,000在2020年12月31日和2019年12月31日。這些信貸額度基本上是無擔保的。不是截至2020年12月31日或2019年12月31日，未償還金額。

該公司在費城聯邦儲備銀行的貼現窗口有信用額度。截至2020年12月31日，該公司可用信貸金額為#美元。14,654,000在這條線路上使用不是取得了顯著的進步。截至2019年12月31日，該公司可用信貸金額為#美元。14,244,000在這條線路上使用不是取得了顯著的進步。作為這一項目的抵押品，該公司已質押賬面價值為#美元的可供出售證券。15,126,000在2020年12月31日和美元14,728,0002019年12月31日。

FHLB-匹茲堡貸款安排以賬面價值總計為美元的房地產擔保的合格貸款為抵押。1,049,690,000在2020年12月31日和美元778,877,0002019年12月31日。此外，FHLB-匹茲堡貸款安排要求公司投資於既定數額的FHLB-匹茲堡股票。該公司持有的FHLB-匹茲堡股票(包括在其他資產中)的賬面價值為#美元。9,720,000在2020年12月31日和美元10,131,0002019年12月31日。該公司在FHLB-匹茲堡的總信貸額度為#美元。771,199,000截至2020年12月31日，包括未使用(可用)金額$698,977,000。截至2019年12月31日，該公司在FHLB-匹茲堡的總信貸安排為$552,546,000，包括未使用(可用)的$416,127,000.

該公司與某些商業客户簽訂回購協議。這些協議規定，該公司隔夜向客户出售指定的投資證券，並在下一個營業日回購。該公司就客户回購協議支付的加權平均利率為0.102020年12月31日和2019年12月31日。相關證券的賬面價值為$。1,980,000在2020年12月31日和美元1,951,0002019年12月31日。

長期借款

來自FHLB-匹茲堡的長期借款如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：萬人)

    

2011年12月31日

    

2011年12月31日

​

​

2020

​

2019

2020年到期的貸款加權平均利率為2.71%

​

$

0

​

$

5,069

2021年到期的貸款加權平均利率為1.36%

​

​

26,098

​

​

6,000

2022年到期的貸款加權平均利率為0.60%

​

​

15,682

​

​

20,000

2023年到期的貸款加權平均利率為0.73%

​

​

7,224

​

​

20,500

2024年到期的貸款加權平均利率為0.75%

​

​

5,137

​

​

0

2025年到期的貸款，利率為4.91%

​

​

467

​

​

558

長期FHLB-匹茲堡借款總額

​

$

54,608

​

$

52,127

注：加權平均費率為截至2020年12月31日。

次級債

截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，未償還次級債協議如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：萬人)

    

十二月三十一日(星期四)

    

2011年12月31日

​

​

2020

​

2019

總面值為$的協議8,000,000計息於6.252026年6月到期，2021年6月可贖回

​

$

8,027

​

$

0

總面值為$的協議6,500,000計息於6.502027年4月到期，2022年4月可贖回

​

​

6,500

​

​

6,500

面值為$的協議2,000,000計息於6.502027年7月到期，2022年7月可贖回

​

​

2,026

​

​

0

總賬面價值

​

$

16,553

​

$

6,500

​

​

73

目錄

​

13.僱員及退休後福利計劃

固定福利計劃

該公司發起了一項固定福利醫療保健計劃，為符合一定年齡和服務年限要求的員工提供退休後醫療福利和人壽保險。全職員工不再享受公司補貼的醫療福利部分的服務時間。該計劃包含費用分攤功能，使參與者為未來與福利覆蓋相關的所有費用增加買單。因此，與醫療保健成本趨勢率相關的精算假設不會對2020年12月31日和2019年12月31日的負債餘額產生重大影響，預計也不會對公司未來的支出產生重大影響。該公司對退休後計劃使用12月31日的衡量日期。

在2007年的一次收購中，該公司承擔了公民信託公司退休計劃，這是一項固定收益養老金計劃。該計劃涵蓋公民信託公司在2002年12月31日僱用的某些員工，當時該計劃被修改為停止任何未來參與者的准入，並凍結福利應計。與公民信託公司退休計劃相關的信息已包括在下表中。該公司對此計劃使用12月31日的衡量日期。

下表顯示了已定義福利計劃的資金狀況：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

養老金

    

退休後

(單位：千)

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

福利義務變更：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

​

年初的福利義務

​

$

976

​

$

870

​

$

1,326

​

$

1,349

服務成本

​

 

0

​

 

0

​

 

46

​

 

33

利息成本

​

 

23

​

 

28

​

 

39

​

 

50

計劃參與者的繳費

​

 

0

​

 

0

​

 

185

​

 

184

精算損失(收益)

​

 

108

​

 

91

​

 

11

​

 

(63)

已支付的福利

​

 

(6)

​

 

(13)

​

 

(260)

​

 

(227)

年終福利義務

​

$

1,101

​

$

976

​

$

1,347

​

$

1,326

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

計劃資產變更：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初計劃資產公允價值

​

$

971

​

$

847

​

$

0

​

$

0

計劃資產實際收益率

​

 

97

​

 

137

​

 

0

​

 

0

僱主供款

​

 

0

​

 

0

​

 

75

​

 

43

計劃參與者的繳費

​

 

0

​

 

0

​

 

185

​

 

184

已支付的福利

​

 

(6)

​

 

(13)

​

 

(260)

​

 

(227)

計劃資產年末公允價值

​

$

1,062

​

$

971

​

$

0

​

$

0

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年終資金狀況

​

$

(39)

​

$

(5)

​

$

(1,347)

​

$

(1,326)

​

在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，在合併資產負債表中確認了以下養老金計劃和退休後計劃負債額：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

養老金

​

退休後

(單位：千)

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

應計利息和其他負債

​

$

39

​

$

5

​

$

1,347

​

$

1,326

​

截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，累計其他全面收益中包含的下列項目未確認為費用組成部分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

養老金

​

退休後

(單位：千)

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

前期服務成本

​

$

0

​

$

0

​

$

(217)

​

$

(248)

淨精算損失(收益)

 

​

277

 

​

255

 

​

(211)

 

​

(236)

總計

​

$

277

​

$

255

​

$

(428)

​

$

(484)

​

74

目錄

​

對於固定收益養卹金計劃，淨精算損失攤銷預計為#美元。19,000在2021年。對於退休後計劃，2021年將從累積的其他全面收入中攤銷到淨定期福利成本的先前服務費用的估計數額是費用減少#美元。31,000，和淨精算收益#美元。5,000預計將於2021年攤銷。

固定收益養老金計劃的累計福利義務為#美元。1,101,000在2020年12月31日和美元976,0002019年12月31日。

固定福利計劃的定期淨福利成本的組成部分如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

養老金

​

退休後

(單位：千)

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

服務成本

​

$

0

​

$

0

​

$

46

​

$

33

利息成本

 

​

23

 

​

28

 

​

39

 

​

50

計劃資產的預期回報率

 

​

(27)

 

​

(22)

 

​

0

 

​

0

攤銷先前服務費用

 

​

0

 

​

0

 

​

(31)

 

​

(31)

確認精算淨損失(收益)

 

​

16

 

​

20

 

​

(14)

 

​

(21)

總定期淨收益成本

​

$

12

​

$

26

​

$

40

​

$

31

​

用於確定淨定期收益成本的加權平均假設如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

養老金

​

退休後

 

​

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

 

公民信託公司退休計劃和退休後計劃：

​

  

​

  

​

  

​

  

 

貼現率

 

3.10

%  

4.10

%  

3.25

%  

4.50

%

計劃資產的預期回報率

 

4.99

%  

4.68

%  

不適用

 

不適用

​

補償增長率

 

不適用

 

不適用

 

不適用

 

不適用

​

​

截至2020年12月31日和2019年12月31日，用於確定福利義務的加權平均假設如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

養老金

    

退休後

​

​

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

​

貼現率

 

2.30

%  

3.10

%  

2.50

%  

3.25

%

補償增長率

 

不適用

 

不適用

 

不適用

 

不適用

​

​

估計的未來福利付款，僅包括僱主對退休後計劃的估計繳費，反映了預期的未來服務，如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

    

養老金

    

退休後

2021

​

$

499

​

$

79

2022

​

 

8

​

 

85

2023

​

 

192

​

 

77

2024

​

 

8

​

 

83

2025

​

 

8

​

 

83

2026-2030

​

 

367

​

 

407

​

不是2021年，固定收益養老金計劃的估計最低繳費是必需的，儘管公司可能會酌情繳費。

養老金計劃資產的預期收益是計算淨定期收益成本時使用的一個重要假設。這一假設反映了為提供包括在預計福利義務中的福利而投資或將投資的資金的預期平均長期收益率。

​

75

目錄

​

養老金計劃資產在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的公允價值如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

2019

 

共同基金主要投資於：

​

​

​

​

 

現金和現金等價物

 

2

%  

3

%

債務證券

 

36

%  

38

%

股權證券

 

51

%  

49

%

另類基金

 

11

%  

10

%

總計

 

100

%  

100

%

​

C&N銀行財富管理部負責管理養老金計劃資產的投資。該計劃的證券包括主要投資於債務證券的共同基金，包括大中小市值美國股票、外國股票和另類資產類別(如房地產、大宗商品和通脹保值證券)的多元化組合。計劃資產的公允價值是根據一級投入確定的(如附註22所述)。該計劃的資產不包括該公司普通股的任何股份。

利潤分享和遞延補償計劃

該公司有一個利潤分享計劃，其中納入了美國國税法第401(K)節的遞延工資儲蓄條款。該公司對該計劃的相應繳款取決於員工的遞延繳税。該公司的基本捐款和配套捐款總額為#美元。1,050,0002020年和美元891,0002019年。

該公司有一項員工持股計劃(ESOP)。對員工持股計劃的貢獻是可自由支配的，員工持股計劃使用出資購買公司股票的資金進入員工持股計劃參與者的賬户。這些購買是在市場上進行的(不是直接從公司購買)，根據員工持股計劃，員工不允許購買公司的股票。員工持股計劃包括多樣化功能，允許參與者在達到年齡時55和10年服務年限(定義)，最高可銷售至50在一段時間內持有其公司股份的%6年。截至2020年12月31日和2019年12月31日，有不是員工持股計劃分配用於回購的股票。

員工持股計劃持有的股票支付的股息計入留存收益。通過員工持股計劃擁有的所有公司股票都包括在加權平均流通股的計算中，以計算基本和稀釋後的每股收益。員工持股計劃舉行481,478公司股票於2020年12月31日及473,171截至2019年12月31日的股票，所有股票均已分配給計劃參與者。該公司對員工持股計劃的供款總額為#美元。912,0002020年和美元718,0002019年。

該公司與其主要高管有一項不受限制的遞延薪酬補充安排。高級人員補充遞延薪酬的運營費用為#美元。286,0002020年和美元251,0002019年。

關於收購《公約》一事，該公司承擔了向一名前《公約》高管提供補充退休福利的義務。根據協議條款，該高管或其繼承人每月將獲得總計$1一百萬美元10年期從2025年10月開始。自2020年7月1日起，該公司記錄了#美元的負債。499,000代表在行政人員完全歸屬於利益之前的義務的現值。2020年，該公司記錄的費用總額為#美元。366,000與這項義務有關的費用，包括：(1)$360,000，計入綜合損益表中與合併有關的費用，代表行政人員全面歸屬控制權變更的影響；及(2)$6,000，包括在綜合損益表的養老金和其他員工福利中，代表2020年7月1日至2020年12月31日義務的實際利息成本。用於衡量2020年7月1日和2020年12月31日負債的貼現率為1.5%。截至2020年12月31日的負債餘額為#美元，計入合併資產負債表中的應計利息和其他負債。865,000.

該公司還有一項不受限制的遞延薪酬計劃，允許選定的人員選擇推遲收到現金薪酬，包括基本工資和任何現金獎金或其他現金獎勵。該非限定遞延補償計劃不包括公司繳費。

76

目錄

​

基於股票的薪酬計劃

該公司為選定的一批高級管理人員制定了一項股票激勵計劃。總計850,000普通股可以根據股票激勵計劃發行。在股票激勵計劃下，獎勵可以是合格期權(“激勵性股票期權”，定義見“國內收入法”)、非限制性期權、股票增值權或限制性股票。從歷史上看，到2020年12月31日，根據本計劃做出的所有獎勵都包括激勵性股票期權或限制性股票。激勵性股票期權的行權價格等於股票在授予之日的市值，授予後6個月並在此之後過期10年。確實有166,603自2020年12月31日起，根據股票激勵計劃可供發行的股票。

此外，本公司設有獨立董事股票激勵計劃。該計劃允許向非僱員董事獎勵不合格的股票期權和/或限制性股票。總計235,000普通股可以根據獨立董事股票激勵計劃發行。受助人根據本計劃行使股票期權的權利到期10年從授予之日起計算。根據獨立董事股票激勵計劃授予的所有股票期權的行使價均等於授予日的市值。確實有103,143自2020年12月31日起，根據獨立董事股票激勵計劃可供發行的股票。

基於股票的薪酬費用總額如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

    

2020

    

2019

限制性股票

​

$

1,050

​

$

798

股票期權

 

​

0

 

​

0

總計

​

$

1,050

​

$

798

​

以下彙總了截至2020年12月31日的財年的非既有限制性股票活動：

​

​

​

​

​

​

​

​

    

    

    

加權

​

​

​

​

平均值

​

​

數

​

授予日期

​

    

的股份

    

公允價值

未完成，2019年12月31日

 

68,200

​

$

24.53

授與

 

70,940

​

$

23.18

既得

 

(31,908)

​

$

24.97

沒收

 

(5,290)

​

$

25.09

未完成，2020年12月31日

 

101,942

​

$

23.42

​

與限制性股票相關的補償成本根據授予日股票在歸屬期間的市場價格確認，並根據估計和實際沒收進行調整。截至2020年12月31日，1,340,000與限制性股票相關的未確認補償成本總額，預計將在加權平均期間確認1.5三年了。

2020年和2019年，公司在股票激勵計劃下獎勵限制性股票，具體如下：

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

2019

對獨立董事的時間獎勵

​

7,580

​

7,620

對員工進行基於時間的獎勵

 

45,457

 

26,827

對員工的績效獎勵

 

17,903

 

13,690

總計

 

70,940

 

48,137

​

2020年和2019年獨立董事股票激勵計劃授予的基於時間的限制性股票獎勵超過一年期條款。2020年和2019年授予員工的基於時間的限制性股票獎勵按比例超過三年制條款，以連續受僱和令人滿意的工作表現為條件。2020年和2019年授予的基於業績的限制性股票獎勵按比例超過三年制條款，授予取決於滿足協議中規定的基於公司收益的條件。

​

77

目錄

​

有不是2020年或2019年授予的股票期權。股票期權活動摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

2019

​

​

​

​

加權

​

​

​

加權

​

​

​

​

平均值

​

​

​

平均值

​

​

​

​

鍛鍊

​

​

​

鍛鍊

​

    

股票

    

價格

    

股票

    

價格

突出，年初

 

75,897

​

$

18.69

 

115,714

​

$

18.49

授與

 

0

​

 

​

 

0

​

 

  

練習

 

(17,222)

​

$

18.25

 

(31,304)

​

$

17.65

沒收

 

(1,564)

​

$

15.06

 

0

​

 

  

過期

 

0

​

​

​

 

(8,513)

​

$

19.88

出色，年終

 

57,111

​

$

18.92

 

75,897

​

$

18.69

可在年終行使的期權

 

57,111

​

$

18.92

 

75,897

​

$

18.69

加權-被沒收期權的平均公允價值

 

​

​

$

4.26

 

  

​

 

不適用

​

截至2020年12月31日，未償還股票期權的加權平均剩餘合約期限為1.9三年了。未償還股票期權的總內在價值為#美元。63,0002020年12月31日。行使期權的總內在價值為#美元。128,0002020年和美元276,0002019年。

該公司已從庫存股發行股票，用於截至2020年12月31日的幾乎所有股票期權行使。管理層預計，為了適應2021年的股票期權行使，股票回購是不必要的。

2021年1月，該公司授予63,402股權激勵計劃下的限制性股票和10,989獨立董事股票激勵計劃下的限制性股票。2021年1月至2021年1月股票激勵計劃下的限制性股票獎勵按比例授予三年。根據獨立董事股票激勵計劃發行的2021年限制性股票歸屬於一年。2021年基於股票的薪酬總額估計為#美元。1,400,000。2021年1月至2021年作出的限制性股票獎勵不包括在上表中。

​

14.所得税

2020年12月31日和2019年12月31日的遞延税淨資產代表以下暫時性差異組成部分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2011年12月31日

​

2011年12月31日

(單位：千)

    

2020

    

2019

遞延税項資產：

​

​

​

​

​

​

貸款損失撥備

​

$

2,154

​

$

2,080

關於貸款的採購會計調整

​

 

1,930

​

 

640

淨營業虧損結轉

​

​

896

​

​

0

經營租賃負債

​

​

724

​

​

344

其他遞延税項資產

​

 

3,089

​

 

2,173

遞延税項資產總額

​

 

8,793

​

 

5,237

​

​

​

​

​

​

​

遞延税項負債：

​

 

  

​

 

  

未實現的證券持有收益

​

 

3,104

​

 

934

定義福利計劃-ASC 835

​

 

32

​

 

49

銀行房舍和設備

​

 

1,216

​

 

763

核心存款無形資產

​

 

840

​

 

272

經營性租賃的使用權資產

​

​

724

​

​

344

其他遞延税項負債

​

 

172

​

 

257

遞延税項負債總額

​

 

6,088

​

 

2,619

遞延税項資產，淨額

​

$

2,705

​

$

2,618

​

​

78

目錄

​

所得税規定包括以下內容：

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

    

2020

    

2019

目前應支付的

​

$

4,230

​

$

3,618

將某些税收優惠分配給股權或作為其他資產減少而產生的税收支出

 

​

121

 

​

115

延期

 

​

(361)

 

​

172

撥備總額

​

$

3,990

​

$

3,905

​

按法定税率計算的所得税與公司實際税率的對賬如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

​

2019

(千美元)

    

金額

    

%

    

金額

    

%

預期撥備

​

$

4,875

 

21.0

​

$

4,916

 

21.0

免税利息收入

​

 

(808)

 

(3.5)

​

 

(853)

 

(3.6)

現金退還價值和其他人壽保險收入淨增

​

 

(170)

 

(0.7)

​

 

(91)

 

(0.4)

員工持股股息

​

 

(110)

 

(0.5)

​

 

(113)

 

(0.5)

州所得税，扣除聯邦福利後的淨額

​

 

172

 

0.7

​

 

122

 

0.5

其他，淨額

​

 

31

 

0.1

​

 

(76)

 

(0.3)

有效所得税撥備

​

$

3,990

 

17.2

​

$

3,905

 

16.7

​

與Covenant合併有關，該公司收到一筆淨營業虧損(“NOL”)，可從未來的聯邦應税收入中結轉#美元。4.6百萬美元。可供使用的北環線不會過期，但可從應納税所得額中抵銷的金額限制在大約#美元。563,000每年，並進一步限制每年不超過80應納税所得額的%，不考慮北環線。截至2020年12月31日，北環線的未使用金額為$4.3百萬美元。

該公司已不是未確認的税收優惠，以及與編制所得税申報表時的税務頭寸有關的待審問題。除有限的例外情況外，該公司在2017年之前的四年內不再接受美國國税局(Internal Revenue Service)的審查。

​

15.關聯方交易

向本公司及其附屬公司的行政人員、董事以及上述人士的任何聯繫人提供的貸款如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

起頭

    

新的

    

    

​

    

其他

    

收尾

(單位：千)

    

天平

    

貸款

    

還款

    

變化

    

天平

13各位董事，9執行幹事2020

​

$

14,455

​

$

242

​

$

(2,150)

​

$

5,898

​

$

18,445

11各位董事，82019年行政主任

​

$

15,144

​

$

1,027

​

$

(1,850)

​

$

134

​

$

14,455

​

在上表中，其他變化代表現有信貸額度餘額和轉進轉出關聯方類別的淨變化。

該公司持有的關聯方存款達$。13,182,000在2020年12月31日和美元8,828,0002019年12月31日。

​

16.表外風險

該公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的金融需求。這些金融工具包括承諾延長信用證和備用信用證。這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸、利率或流動性風險因素。這些工具的合同金額表示公司參與的程度，特別是某些類別的金融工具。

79

目錄

​

本公司因承諾提供信用證和備用信用證的金融工具的另一方不履行義務而遭受的信用損失，由這些工具的合同金額表示。該公司在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。

2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日合同金額代表信用風險的金融工具如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

    

2020

    

2019

提供信貸的承諾

​

$

317,470

​

$

256,896

備用信用證

​

 

9,107

​

 

8,446

​

提供信貸的承諾是向客户放貸的具有法律約束力的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承諾預計將到期而不動用，因此總承諾額不一定代表未來的流動性需求。該公司根據具體情況評估每個客户的信譽。如本公司認為有需要，本公司會根據管理層對交易對手的信貸評估，為信貸延期而取得抵押品的金額。

備用信用證是公司出具的保證客户向第三方履行義務的有條件承諾。這些擔保主要是為了支持公共和私人借款安排，包括商業票據、債券融資和類似交易。開立信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。一些備用信用證以房地產或其他資產為抵押，另一些則是無擔保的。抵押品清算的收益預計將在多大程度上覆蓋與備用信用證有關的未來付款的最高潛在金額，這是不可估量的。該公司已記錄不是截至2020年12月31日和2019年12月31日與備用信用證相關的責任。

截至2020年12月31日的備用信用證到期日如下：

​

​

​

​

​

過期年份

    

(單位：千)

2021

​

$

8,701

2022

​

 

406

總計

​

$

9,107

​

​

​

17.經營租賃承諾額和或有事項

經營租賃承諾額

該公司租賃某些分支機構的位置、辦公空間和設備。所有租約都被歸類為經營性租約。初始期限為12個月或以下的租賃不計入資產負債表，相關租賃費用在租賃期限內以直線方式確認。

某些租賃包括續訂選項，續訂條款可以將租賃期限從一至八年了有充分的把握會被行使。在確定每份個別租賃的租賃負債時使用的貼現率為FHLB固定預付款，與2019年1月1日存在的租賃的剩餘租期以及2019年1月1日之後簽訂的租賃的租賃開始日的剩餘租期相對應。截至2020年12月31日，折扣率從0.84%至3.50%，加權平均貼現率為2.07%.

如下表所示，截至2020年12月31日，使用權資產為$3,446,000都包括在內在其他資產中，相關負債合計計入應計利息和其他負債，計入綜合資產負債表。截至2019年12月31日，使用權資產總額為$1,637,000。在2020年，該公司記錄了使用權資產和契約收購產生的租賃負債#美元。1,956,000和額外的使用權資產，以換取#美元的租賃負債。167,000.

​

80

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

十二月三十一日，

(單位：千)

    

2020

    

2019

其他資產

​

$

3,446

​

$

1,637

其他負債

​

$

3,446

​

$

1,637

​

2020年和2019年，經營租賃費用計入合併損益表的行項目：

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

    

2020

    

2019

入住費，淨額

​

$

342

​

$

214

傢俱和設備費用

​

 

29

​

 

37

總計

​

$

371

​

$

251

​

該公司於2020年12月31日的租賃負債到期日分析如下：

​

(單位：千)

到期租賃款

​

​

​

​

​

2021

    

$

484

2022

​

 

465

2023

​

 

453

2024

​

 

446

2025

​

 

426

此後

​

 

1,494

租賃付款總額

​

 

3,768

現金流貼現

​

 

(322)

租賃總負債

​

$

3,446

​

訴訟事宜

​

在正常業務過程中，該公司會面對懸而未決和受到威脅的訴訟，在訴訟中提出金錢損害賠償的申索。管理層認為，該公司的財政狀況和經營業績不會因這些法律訴訟的結果而受到重大影響。

​

信託部報税應急事項

​

與信託部門税務合規事項有關的估計損失總額為#美元。571,000到2020年，這一數字將從美元上升到12,0002019年。這些損失包括在合併損益表中的其他非利息費用中。2020年的運營虧損主要是由於合規監督和信託部門未能及時對税收通知做出迴應，這些通知發生在2007年至2019年，但在2020年確定。2020年，公司對信託部門税務管理活動的內部控制和人員進行了調整。管理層實施了內部控制和人員變動，以努力減少和防止信託部門税務管理活動出現新的不遵守情況的可能性。截至2020年12月31日，綜合資產負債表中應計利息和其他負債餘額包括#美元。322,000與已確定的具體税務合規事項有關；但無法估計與這些事項相關的可能產生的額外費用金額。

​

18.規管事宜

2018年8月，美聯儲理事會發布了一項臨時最終規則，擴大了理事會小銀行控股公司政策聲明的適用範圍。臨時最終規則將政策聲明的資產門檻從10億美元提高到30億美元，適用於以下銀行控股公司或儲蓄貸款控股公司：(1)未從事重大非銀行活動；(2)未進行重大表外活動；(3)無重大債務或股權。

81

目錄

​

未償還證券，信託優先證券除外。臨時最終規則規定，如果出於監管目的，美聯儲(Federal Reserve)可以將一家公司排除在門檻提高之外。管理層認為，該公司符合美聯儲小銀行控股公司政策聲明的條件，因此在2020年12月31日被排除在綜合資本要求之外；然而，C&N銀行仍然受到聯邦銀行機構管理的監管資本要求的約束。

關於2020年12月31日和2019年12月31日的資本比率的詳細信息如下。管理層認為，截至2020年12月31日，C&N銀行滿足其必須遵守的所有資本充足率要求，並保持資本保護緩衝(下文更詳細描述)，使銀行能夠避免資本分配的限制，包括向高管支付股息和某些可自由支配的獎金。此外，如下表所示，本公司及C&N銀行於2020年12月31日及2019年12月31日的資本比率均超過本公司董事會政策門檻水平。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

​

做好最低要求的工作

​

​

    

    

    

​

​

 

​

​

 

​

 

最低要求

​

維護的最低成本

​

下的大寫字母

​

必須滿足的最低要求

​

​

 

​

​

 

​

 

資本

​

資本節約

​

提示：更正

​

中國石油天然氣集團公司的

​

​

 

實際

​

要求

 

報告截止日期的緩衝時間

​

《行動與規定》

​

政策門檻

​

(千美元)

    

​

金額

    

比率

 

金額

    

比率

 

金額

 

比率

 

金額

    

比率

 

金額

    

比率

​

2020年12月31日：

 

​

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

​

  

 

  

​

總資本與風險加權資產之比：

 

​

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

​

  

 

  

​

整合

​

$

260,015

 

17.49

%  

不適用

 

不適用

 

不適用

 

不適用

 

不適用

 

不適用

​

$

156,113

 

≥10.5

%

C&N銀行

​

 

236,943

 

15.98

%  

118,602

 

≥8

%  

155,665

 

≥10.5

%  

148,252

 

≥10

%  

 

155,665

 

≥10.5

%

一級資本與風險加權資產之比：

​

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

整合

​

 

231,577

 

15.58

%  

不適用

 

不適用

 

不適用

 

不適用

 

不適用

 

不適用

​

 

126,377

 

≥8.5

%

C&N銀行

​

 

225,058

 

15.18

%  

88,951

 

≥6

%  

126,015

 

≥8.5

%  

118,602

 

≥8

%  

 

126,015

 

≥8.5

%

普通股一級資本與風險加權資產之比：

​

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

整合

​

 

231,577

 

15.58

%  

不適用

 

不適用

 

不適用

 

不適用

 

不適用

 

不適用

​

 

104,075

 

≥7

%

C&N銀行

​

 

225,058

 

15.18

%  

66,714

 

≥4.5

%  

103,777

 

≥7.0

%  

96,364

 

≥6.5

%  

 

103,777

 

≥7

%

一級資本與平均資產之比：

​

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

整合

​

 

231,577

 

10.34

%  

不適用

 

不適用

 

不適用

 

不適用

 

不適用

 

不適用

​

 

179,206

 

≥8

%

C&N銀行

​

 

225,058

 

10.12

%  

88,959

 

≥4

%  

不適用

 

不適用

 

111,199

 

≥5

%  

 

177,919

 

≥8

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月31日：

​

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

總資本與風險加權資產之比：

​

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

整合

​

$

228,057

 

20.70

%  

不適用

 

不適用

 

不適用

 

不適用

 

不適用

 

不適用

​

$

115,689

 

≥10.5

%

C&N銀行

​

 

205,863

 

18.75

%  

87,817

 

≥8

%  

115,260

 

≥10.5

%  

109,771

 

≥10

%  

 

115,260

 

≥10.5

%

一級資本與風險加權資產之比：

​

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

整合

​

 

211,388

 

19.19

%  

不適用

 

不適用

 

不適用

 

不適用

 

不適用

 

不適用

​

 

93,653

 

≥8.5

%

C&N銀行

​

 

195,694

 

17.83

%  

65,863

 

≥6

%  

93,306

 

≥8.5

%  

87,817

 

≥8

%  

 

93,306

 

≥8.5

%

普通股一級資本與風險加權資產之比：

​

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

整合

​

 

211,388

 

19.19

%  

不適用

 

不適用

 

不適用

 

不適用

 

不適用

 

不適用

​

 

77,126

 

≥7

%

C&N銀行

​

 

195,694

 

17.83

%  

49,397

 

≥4.5

%  

76,840

 

≥7.0

%  

71,351

 

≥6.5

%  

 

76,840

 

≥7

%

一級資本與平均資產之比：

​

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

整合

​

 

211,388

 

13.10

%  

不適用

 

不適用

 

不適用

 

不適用

 

不適用

 

不適用

​

 

129,126

 

≥8

%

C&N銀行

​

 

195,694

 

12.24

%  

63,940

 

≥4

%  

不適用

 

不適用

 

79,925

 

≥5

%  

 

127,879

 

≥8

%

​

聯邦監管機構實施了一項資本規則，規定為了避免對資本分配的限制，包括向高管支付股息和某些可自由支配的獎金，受該規則約束的銀行組織必須持有由普通股一級資本組成的資本保護緩衝，該緩衝由普通股一級資本高於其基於風險的最低資本要求組成。緩衝是相對於風險加權資產來衡量的。截至2020年12月31日，基於風險的最低資本充足率，以及包括資本保存緩衝在內的資本充足率如下：

​

​

​

​

​

最低普通股一級資本比率

    

4.5

%

最低普通股一級資本比率加資本保護緩衝

 

7.0

%

最低一級資本充足率

 

6.0

%

最低一級資本充足率加資本保護緩衝

 

8.5

%

最低總資本比率

 

8.0

%

最低總資本比率加資本保存緩衝

 

10.5

%

​

82

目錄

​

緩衝高於最低風險資本比率2.5%的銀行組織將不受股息支付或酌情獎金支付的額外限制；然而，隨着緩衝接近於零，緩衝低於2.5%的銀行組織將受到越來越嚴格的限制。此外，如果銀行機構符合資格的留存收入在該季度為負值，並且截至該季度初其資本保值緩衝比率低於2.5%，則禁止該銀行機構支付股息或酌情支付獎金。符合條件的淨收入被定義為本日曆季度之前四個日曆季度的淨收入，扣除尚未反映在淨收入中的任何分配和相關税收影響。基於資本節約緩衝的支付限制摘要如下：

​

​

​

​

​

資本節約緩衝

    

最高支付金額

 

(佔風險加權資產的百分比)

​

(按合資格留存收入的百分比計算)

 

高於2.5%。

 

不適用支付限制

 

≤為2.5%和>1.875。

​

60%

​

≤1.875和>1.25%.

​

40%

​

≤1.25%和>0.625

​

20%

​

≤0.625% 

​

0%

​

​

截至2020年12月31日，C&N銀行根據最低總資本比率確定的資本保護緩衝為7.98%.

銀行業監管機構對C&N銀行可能支付給公司的股息金額進行了限制。未經銀行監管機構事先批准可支付股息的留存收益約為#美元。76,527,000於2020年12月31日，以上述最低資本比率要求為準。

聯邦法律施加的限制禁止該公司從C&N銀行借款，除非貸款是以特定金額擔保的。向該公司提供的這類擔保貸款一般限於10C&N銀行有形股東權益的百分比(不包括累計的其他綜合收益)或$22,509,0002020年12月31日。

​

19.僅限母公司

以下是公民北方公司的簡明財務信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

濃縮資產負債表

    

12月31日，

    

12月31日，

(單位：千)

​

2020

​

2019

資產

 

​

  

 

​

  

現金

​

$

7,246

​

$

6,485

對子公司的投資：

​

 

  

​

 

  

市民和北方銀行

​

 

292,455

​

 

228,413

公民與北方投資公司

​

 

12,959

​

 

12,353

巴克尾人壽保險公司

​

 

3,804

​

 

3,669

其他資產

​

 

4

​

 

109

總資產

​

$

316,468

​

$

251,029

​

​

​

​

​

​

​

負債和股東權益

​

 

  

​

 

  

次級債

​

$

16,553

​

$

6,500

其他負債

​

 

159

​

 

77

股東權益

​

 

299,756

​

 

244,452

總負債和股東權益

​

$

316,468

​

$

251,029

​

83

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

簡明損益表

​

    

​

    

    

​

(單位：千)

     

2020

     

2019

來自國民銀行和北方銀行的紅利

​

$

38,507

​

$

24,600

費用

​

 

(1,488)

​

 

(1,086)

分配前收益超過來自子公司的收入

​

 

37,019

​

 

23,514

超過附屬公司收入的分配

​

 

(17,797)

​

 

(4,010)

淨收入

​

$

19,222

​

$

19,504

​

​

​

​

​

​

​

​

簡明現金流量表

​

    

​

    

    

​

(單位：千)

     

2020

     

2019

經營活動的現金流：

​

​

​

​

​

​

淨收入

​

$

19,222

​

$

19,504

將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：

​

 

  

​

 

  

採購會計調整增量

​

​

(38)

​

​

0

次級債務償還損失

​

 

0

​

 

10

超過附屬公司收入的分配

​

 

17,797

​

 

4,010

其他資產減少(增加)

​

 

105

​

 

(107)

其他負債增加(減少)

​

 

13

​

 

(81)

經營活動提供的淨現金

​

 

37,099

​

 

23,336

​

​

​

​

​

​

​

投資活動的現金流，

​

 

  

​

 

  

企業合併中使用的淨現金

​

 

(21,837)

​

 

(9,698)

​

​

​

​

​

​

​

融資活動的現金流：

​

 

  

​

 

  

次級債務的償還

​

 

0

​

 

(510)

出售庫存股所得款項

​

 

131

​

 

198

購買庫存股

​

 

(163)

​

 

(189)

支付的股息

​

 

(14,469)

​

 

(14,041)

用於融資活動的淨現金

​

 

(14,501)

​

 

(14,542)

​

​

​

​

​

​

​

增加(減少)現金和現金等價物

​

 

761

​

 

(904)

現金和現金等價物，年初

​

 

6,485

​

 

7,389

現金和現金等價物，年終

​

$

7,246

​

$

6,485

​

​

​

​

​

​

​

現金流量信息的補充披露：

​

 

  

​

 

  

民北銀行企業合併中取得的淨資產投資

​

$

73,426

​

$

49,765

在企業合併中發行的普通股

​

$

41,429

​

$

32,953

企業合併中承擔的次級債務

​

$

10,091

​

$

7,000

企業合併中承擔的其他負債

​

$

69

​

$

114

支付的利息

​

$

655

​

$

461

​

​

​

​

84

目錄

​

20.季度綜合財務數據摘要(未經審計)

下表提供了2020和2019年的季度財務數據摘要：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年第四季度結束

​

​

3月31日，

​

6月30日，

​

9月30日，

​

12月31日，

(千元，每股數據除外)(未經審計)

    

2020

    

2020

    

2020

    

2020

利息收入

​

$

17,037

​

$

16,513

​

$

21,751

​

$

21,859

利息支出

​

 

2,755

​

 

2,267

​

 

2,469

​

 

2,104

淨利息收入

​

 

14,282

​

 

14,246

​

 

19,282

​

 

19,755

貸款損失準備金(貸方)

​

 

1,528

​

 

(176)

​

 

1,941

​

 

620

扣除貸款損失撥備(貸方)後的淨利息收入

​

 

12,754

​

 

14,422

​

 

17,341

​

 

19,135

其他收入

​

 

5,281

​

 

5,528

​

 

6,970

​

 

6,565

可供出售債務證券的淨收益

​

 

0

​

 

0

​

 

25

​

 

144

提前還款損失

​

​

0

​

​

0

​

​

0

​

​

1,636

合併相關費用

​

 

141

​

 

983

​

 

6,402

​

 

182

其他費用

​

 

12,912

​

 

12,274

​

 

14,648

​

 

15,775

所得税前收入撥備

​

 

4,982

​

 

6,693

​

 

3,286

​

 

8,251

所得税撥備

​

 

816

​

 

1,255

​

 

438

​

 

1,481

淨收入

​

$

4,166

​

$

5,438

​

$

2,848

​

$

6,770

普通股應佔淨收益

​

$

4,146

​

$

5,405

​

$

2,830

​

$

6,727

每股淨收益-基本

​

$

0.30

​

$

0.39

​

$

0.18

​

$

0.43

每股淨收益-稀釋後

​

$

0.30

​

$

0.39

​

$

0.18

​

$

0.43

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2019年第一季度結束

​

​

3月31日，

​

6月30日，

​

9月30日，

​

12月31日，

​

 

2019

 

2019

 

2019

 

2019

利息收入

​

$

13,065

​

$

17,139

​

$

17,277

​

$

17,290

利息支出

​

 

1,350

​

 

2,934

​

 

3,000

​

 

2,999

淨利息收入

​

 

11,715

​

 

14,205

​

 

14,277

​

 

14,291

(信貸)貸款損失準備金

​

 

(957)

​

 

(4)

​

 

1,158

​

 

652

扣除(信貸)貸款損失撥備後的淨利息收入

​

 

12,672

​

 

14,209

​

 

13,119

​

 

13,639

其他收入

​

 

4,406

​

 

4,849

​

 

4,963

​

 

5,066

可供出售債務證券的淨收益

​

 

0

​

 

7

​

 

13

​

 

3

合併相關費用

​

 

311

​

 

3,301

​

 

206

​

 

281

其他費用

​

 

10,696

​

 

11,422

​

 

11,486

​

 

11,834

所得税前收入撥備

​

 

6,071

​

 

4,342

​

 

6,403

​

 

6,593

所得税撥備

​

 

981

​

 

693

​

 

1,096

​

 

1,135

淨收入

​

$

5,090

​

$

3,649

​

$

5,307

​

$

5,458

普通股應佔淨收益

​

$

5,063

​

$

3,630

​

$

5,281

​

$

5,431

每股淨收益-基本

​

$

0.41

​

$

0.27

​

$

0.39

​

$

0.40

每股淨收益-稀釋後

​

$

0.41

​

$

0.27

​

$

0.39

​

$

0.40

​

​

​

​

85

目錄

​

21.衍生金融工具

​

就收購Covenant一事而言，該公司成為衍生金融工具的一方。這些金融工具包括利率互換協議，其中包含旨在保護有風險的一方的主要淨額結算和抵押品條款。截至2020年7月1日，受利率掉期約束的商業貸款名義總額為#美元。137,176,000，公司記錄衍生資產的公允價值為#美元。7,932,000和衍生負債的公允價值#美元。7,932,000.

與商業銀行客户進行利率互換，以促進各自的風險管理戰略。根據這些安排的條款，商業銀行客户實際上將其從Covenant(由該公司收購)貸款的浮動利率風險轉換為固定利率風險。該等利率掉期同時以抵銷利率掉期的方式在經濟上對衝，而該等利率掉期是由該公司與第三方(由該公司承擔)訂立的，因此該公司實際上已將其固定利率風險轉換為浮動利率風險。這些衍生品沒有被指定為對衝，也不是投機性的。相反，這些衍生品是向某些客户提供服務的結果。由於與該計劃相關的利率掉期不符合對衝會計要求，客户掉期和抵銷掉期的公允價值變化都直接在收益中確認。

截至2020年12月31日，利率掉期名義總額為#美元。135,740,000。在合併之後，有不是利率互換起源於2020年。截至2020年12月31日，合併資產負債表中沒有未抵銷的利率互換相關資產和負債總額。截至2020年12月31日止年度，利率掉期對綜合收益表的淨影響為貸款利息收入減少#美元。698,000.

下表為截至2020年12月31日本公司衍生金融工具的公允價值及其在綜合資產負債表中的分類：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

2020年12月31日

​

資產衍生品

​

負債衍生工具

​

概念上的

​

公平

​

概念上的

​

公平

​

金額

​

值(1)

​

金額

​

值(2)

利率互換協議

$

67,870

​

$

6,566

​

$

67,870

​

$

6,566

​

(1)計入綜合資產負債表中的其他資產。
(2)計入綜合資產負債表的應計利息和其他負債。

該公司與其衍生工具對手方達成的協議規定，如果該公司拖欠任何債務，包括貸款人沒有加快償還債務的違約，則該公司也可被宣佈拖欠其衍生債務。此外，如果該公司未能維持其作為資本充足或運作良好的機構的地位，則交易對手可終止衍生工具的持倉，而該公司將須履行協議下的責任。賬面價值為#美元的可供出售證券12,182,000於二零二零年十二月三十一日以本公司與利率掉期有關的負債作抵押品。

​

22.金融工具的公允價值計量和公允價值

該公司按公允價值計量某些資產。公允價值被定義為在計量日市場參與者之間以有序交易方式出售一項資產將收到的價格。FASB ASC主題820“公允價值計量和披露”建立了計量公允價值的框架，該框架包括用於對計量公允價值時使用的投入進行分類的層次結構。該層次結構將用於確定估值的輸入劃分為三個級別。公允價值計量所屬的公允價值層次中的水平是根據對公允價值計量重要的最低水平輸入確定的。公允價值層次結構的級別如下：

級別1-公允價值基於活躍市場的未調整報價，公司可以獲得相同資產的報價。這些通常提供最可靠的證據，並在任何情況下都用來衡量公允價值。

86

目錄

​

第2級-公允價值基於除第1級投入以外的重大投入，這些投入通過與可觀察到的市場數據的佐證，在基本上整個資產期限內都可以直接或間接觀察到。第2級投入包括同類資產活躍市場的報價、相同或相似資產的非活躍市場的報價以及其他可觀察到的投入。

級別3-公允價值基於重要的不可觀察的輸入。可能導致3級分類的估值方法的例子包括期權定價模型、貼現現金流和其他類似技術。

本公司持續監控及評估與公允價值計量有關的現有數據，並確認截至影響所選估值方法的事件或環境變化發生之日公允價值層級之間的轉移。這種變化的例子可能包括特定資產的市場變得活躍或不活躍，報價的可用性發生變化，或者其他市場數據的可用性發生變化。

在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，按公允價值計量的資產及其使用的估值方法如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

    

引自

    

​

​

    

​

​

    

​

​

​

​

價格

​

其他

​

​

​

​

​

​

​

​

在非活躍狀態下

​

可觀測

​

看不見的

​

總計

​

​

市場

​

輸入量

​

輸入量

​

公平

(單位：千)

​

(1級)

​

(2級)

​

(3級)

​

價值

經常性公允價值計量、資產：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

可供出售的債務證券：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

美國財政部的義務

​

$

0

​

$

12,182

​

$

0

​

$

12,182

美國政府機構的義務

​

​

0

​

​

26,344

​

​

0

​

​

26,344

國家和政治分區的義務：

​

 

  

​

 

​

​

 

  

​

 

​

免税

​

 

0

​

 

122,401

​

 

0

​

 

122,401

應税

​

 

0

​

 

47,452

​

 

0

​

 

47,452

由美國政府機構或贊助機構發行或擔保的抵押貸款支持證券：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

住宅直通證券

​

 

0

​

 

38,176

​

 

0

​

 

38,176

住宅抵押貸款債券

​

 

0

​

 

57,467

​

 

0

​

 

57,467

商業抵押貸款支持證券

​

 

0

​

 

45,310

​

 

0

​

 

45,310

可供出售的債務證券總額

​

 

0

​

 

349,332

​

 

0

​

 

349,332

有價證券

​

 

1,000

​

 

0

​

 

0

​

 

1,000

維修權

​

 

0

​

 

0

​

 

1,689

​

 

1,689

利率互換協議、資產

​

​

0

​

​

6,566

​

​

0

​

​

6,566

經常性公允價值計量、資產總額

​

$

1,000

​

$

355,898

​

$

1,689

​

$

358,587

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

經常性公允價值計量、負債、

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利率互換協議、債務

​

$

0

​

$

6,566

​

$

0

​

$

6,566

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非經常性公允價值計量、資產：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

有估值津貼的不良貸款

​

$

0

​

$

0

​

$

8,082

​

$

8,082

估值免税額

​

 

0

​

 

0

​

 

(925)

​

 

(925)

減值貸款，淨額

​

 

0

​

 

0

​

 

7,157

​

 

7,157

持有以待售的喪失抵押品贖回權的資產

​

 

0

​

 

0

​

 

1,338

​

 

1,338

非經常性公允價值計量、資產總額

​

$

0

​

$

0

​

$

8,495

​

$

8,495

​

87

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月31日

​

    

引自

    

​

​

    

​

​

    

​

​

​

​

價格

​

其他

​

​

​

​

​

​

​

​

在非活躍狀態下

​

可觀測

​

看不見的

​

總計

​

​

市場

​

輸入量

​

輸入量

​

公平

(單位：千)

​

(1級)

​

(2級)

​

(3級)

​

價值

經常性公允價值計量、資產：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

可供出售的債務證券：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

美國政府機構的義務

​

$

0

​

$

17,000

​

$

0

​

$

17,000

國家和政治分區的義務：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

免税

​

 

0

​

 

70,760

​

 

0

​

 

70,760

應税

​

 

0

​

 

36,303

​

 

0

​

 

36,303

由美國政府機構或贊助機構發行或擔保的抵押貸款支持證券：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

住宅直通證券

​

 

0

​

 

59,210

​

 

0

​

 

59,210

住宅抵押貸款債券

​

 

0

​

 

114,723

​

 

0

​

 

114,723

商業抵押貸款支持證券

​

 

0

​

 

48,727

​

 

0

​

 

48,727

可供出售的債務證券總額

​

 

0

​

 

346,723

​

 

0

​

 

346,723

有價證券

​

 

979

​

 

0

​

 

0

​

 

979

維修權

​

 

0

​

 

0

​

 

1,277

​

 

1,277

經常性公允價值總計量

​

$

979

​

$

346,723

​

$

1,277

​

$

348,979

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非經常性公允價值計量、資產

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

有估值津貼的不良貸款

​

$

0

​

$

0

​

$

3,375

​

$

3,375

估值免税額

​

 

0

​

 

0

​

 

(1,051)

​

 

(1,051)

減值貸款，淨額

​

 

0

​

 

0

​

 

2,324

​

 

2,324

持有以待售的喪失抵押品贖回權的資產

​

 

0

​

 

0

​

 

2,886

​

 

2,886

非經常性公允價值計量、資產總額

​

$

0

​

$

0

​

$

5,210

​

$

5,210

​

​

88

目錄

​

管理層對估值技術的評估和選擇，以及使用第三級方法確定資產公允價值時使用的不可觀察的投入都包括敏感的假設。其他市場參與者可能會使用完全不同的假設，這可能會導致公允價值的計算與管理層計算的金額有很大不同。下表顯示了有關在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日使用不可觀察的投入(3級方法)定期衡量的維權資產所使用的重要技術和投入的定量信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

公允價值按公允價值計算

    

  

    

  

    

​

  

    

  

​

​

12/31/2020

​

估值

​

看不見的

​

​

​

​

方法或計算截止日期的值

資產

​

(單位：萬人)

​

技法

​

輸入

​

​

​

​

12/31/2020

維修權

​

$

1,689

 

貼現現金流

 

貼現率

 

​

13.00

%  

建模期間使用的比率

​

​

 

​

 

​

​

貸款提前還款速度

​

​

277.00

%  

加權平均PSA

​

​

 

​

 

​

​

服務費

​

​

0.25

%  

貸款餘額

​

​

 

​

​

​

​

​

​

​

4.00

%  

%的付款晚了

​

​

 

​

​

​

​

​

​

​

5.00

%  

評定的滯納金

​

​

​

​

​

​

​

​

​

$

1.94

​

每個賬户每月收取雜費

​

​

 

​

​

​

 

維修成本

​

$

6.00

​

每個賬户每月的服務成本

​

​

​

​

​

​

​

​

​

$

24.00

​

每筆拖欠超過30天的貸款的每月額外服務成本

​

​

 

​

​

​

​

​

​

​

1.50

%  

拖欠超過30天的貸款

​

​

 

​

​

 

​

​

​

​

3.00

%  

維修成本每年增加

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

公允價值按公允價值計算

    

  

    

  

    

​

  

    

  

​

​

12/31/2019

​

估值

​

看不見的

​

​

​

​

截至以下日期的方法或值

資產

​

(單位：萬人)

​

技法

​

輸入

​

​

​

​

12/31/2019

維修權

​

$

1,277

 

貼現現金流

 

貼現率

 

​

12.50

%  

建模期間使用的比率

​

​

 

​

 

​

​

貸款提前還款速度

​

​

183.00

%  

加權平均PSA

​

​

 

​

 

​

​

服務費

​

​

0.25

%  

貸款餘額

​

​

 

​

​

​

​

​

​

​

4.00

%  

%的付款晚了

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

5.00

%  

評定的滯納金

​

​

​

​

​

​

​

​

​

$

1.94

 

每個賬户每月收取雜費

​

​

​

​

​

​

 

維修成本

​

$

6.00

​

每個賬户每月的服務成本

​

​

​

​

​

​

​

​

​

$

24.00

​

每筆拖欠超過30天的貸款的每月額外服務成本

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

1.50

%  

拖欠超過30天的貸款

​

​

 

​

​

 

​

​

​

​

3.00

%  

維修成本每年增加

​

​

維修權的公允價值受到預期未來利率的影響。未來預期利率的增加(減少)往往會增加(減少)本公司服務權的公允價值，原因是借款人對標的貸款的預期提前還款行為發生了變化。

以下是按公允價值經常性計量的3級資產(維修權)活動的對賬：

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：萬人)

​

截至2013年12月31日的年度

​

    

2020

    

2019

維修權餘額，期初

​

$

1,277

​

$

1,404

維修權的來源

​

 

988

​

 

204

未實現虧損計入收益

​

 

(576)

​

 

(331)

維修權餘額，期末

​

$

1,689

​

$

1,277

​

如果根據目前的信息和事件，公司很可能無法收回根據貸款協議的合同條款到期的預定本金或利息，則貸款被歸類為減值貸款。止贖

89

目錄

​

持有的待售資產包括喪失抵押品贖回權所獲得的房地產。對於以房地產和持有待售止贖資產為抵押的減值商業貸款，估計公允價值主要根據第三方評估的價值確定。評估價值被折現，以得出抵押品的估計售價，該價格被認為是估計的公允價值。折扣還包括出售房產的估計成本。

在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，關於使用不可觀察輸入(3級方法)進行非經常性公允價值計量的重要技術和投入的量化信息如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：萬美元)

    

​

​

    

  

​

    

  

​

    

  

    

  

    

加權

 

​

​

​

​

​

估值

​

  

​

​

  

​

  

​

平均值

 

​

​

平衡點：

​

零用錢：

​

公允價值按公允價值計算

​

估值

​

看不見的

​

折扣率為

 

資產

​

12/31/2020

​

12/31/2020

​

12/31/2020

​

技法

​

輸入量

​

12/31/2020

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

不良貸款：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

  

 

  

 

  

​

住宅按揭貸款-第一留置權和初級留置權

​

$

1,509

​

$

162

​

$

1,347

 

銷售額比較

 

對評估價值的折扣

 

31

%

商業廣告：

​

 

  

​

 

​

​

 

​

 

  

 

  

 

​

​

以房地產為抵押的商業貸款

​

 

6,501

​

 

691

​

 

5,810

 

銷售額比較

 

對評估價值的折扣

 

28

%

工商業

​

 

72

​

 

72

​

 

0

 

資產清算

 

對評估價值的折扣

 

100

%

減值貸款總額

​

$

8,082

​

$

925

​

$

7,157

 

  

 

  

 

  

​

持有待售止贖資產-房地產：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

 

  

 

  

​

住宅(1-4個家庭)

​

$

80

​

$

0

​

$

80

 

銷售額比較

 

對評估價值的折扣

 

36

%

商業地產

​

 

1,258

​

 

0

​

 

1,258

 

銷售額比較

 

對評估價值的折扣

 

44

%

持有待售的喪失抵押品贖回權的資產總額

​

$

1,338

​

$

0

​

$

1,338

 

  

 

  

 

  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(千美元)

    

​

​

    

  

​

    

  

​

    

  

    

  

    

加權指數

 

​

​

​

​

估值

​

  

​

​

  

​

  

​

平均水平：

 

​

​

平衡點：

​

零用錢：

​

公允價值按公允價值計算

​

估值

​

看不見的

​

折扣率為

 

資產

​

12/31/2019

​

12/31/2019

​

12/31/2019

​

技法

​

輸入量

​

12/31/2019

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

不良貸款：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

  

 

  

 

  

​

住宅按揭貸款-第一留置權和初級留置權

​

$

732

​

$

176

​

$

556

 

銷售額比較

 

對評估價值的折扣

 

30

%

商業廣告：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

 

  

 

  

​

工商業

​

 

106

​

 

89

​

 

17

 

銷售額比較

 

對評估價值的折扣

 

69

%

工商業

​

 

798

​

 

60

​

 

738

 

應收賬款的清算

 

對借款人財務報表價值的貼現

 

15

%

商業建築和土地

​

 

1,261

​

 

678

​

 

583

 

銷售額比較

 

對評估價值的折扣

 

47

%

以農地為抵押的貸款

​

 

478

​

 

48

​

 

430

 

銷售額比較

 

對評估價值的折扣

 

46

%

減值貸款總額

​

$

3,375

​

$

1,051

​

$

2,324

 

  

 

  

 

  

​

持有待售止贖資產-房地產：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

 

  

 

  

​

住宅(1-4個家庭)

​

$

292

​

$

0

​

$

292

 

銷售額比較

 

對評估價值的折扣

 

46

%

土地

​

 

70

​

 

0

​

 

70

 

銷售額比較

 

對評估價值的折扣

 

53

%

商業地產

​

 

2,524

​

 

0

​

 

2,524

 

銷售額比較

 

對評估價值的折扣

 

39

%

持有待售的喪失抵押品贖回權的資產總額

​

$

2,886

​

$

0

​

$

2,886

 

  

 

  

 

  

​

​

本公司的若干金融工具在綜合財務報表中未按公允價值計量。在無法獲得報價市場價格的情況下，公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術很大程度上受到所用假設的影響，包括貼現率和對未來現金流的估計。因此，公允價值估計可能不會在票據的即時結算中實現。某些金融工具和所有非金融工具不受披露要求的約束。因此，呈列的合計公允價值可能並不代表該公司的基本公允價值。

90

目錄

​

本公司未按公允價值記錄的金融工具的估計公允價值及相關賬面金額如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

​

公允價值

​

2020年12月31日

​

2019年12月31日

​

​

等級

​

攜載

​

公平

​

攜載

​

公平

​

    

水平

    

金額

    

價值

    

金額

    

價值

金融資產：

 

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

現金和現金等價物

 

1級

​

$

96,017

​

$

96,017

​

$

31,122

​

$

31,122

存單

 

2級

​

 

5,840

​

 

6,054

​

 

4,080

​

 

4,227

受限股權證券(包括在其他資產中)

 

2級

​

 

9,970

​

 

9,970

​

 

10,321

​

 

10,321

貸款，淨額

 

3級

​

 

1,632,824

​

 

1,646,207

​

 

1,172,386

​

 

1,181,000

應計應收利息

 

2級

​

 

8,293

​

 

8,293

​

 

5,001

​

 

5,001

利率互換協議

 

2級

​

 

6,566

​

 

6,566

​

 

0

​

 

0

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

財務負債：

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

未註明到期日的存款

 

2級

​

 

1,430,062

​

 

1,430,062

​

 

877,965

​

 

877,965

定期存款

 

2級

​

 

390,407

​

 

393,566

​

 

374,695

​

 

376,738

短期借款

 

2級

​

 

20,022

​

 

19,974

​

 

86,220

​

 

86,166

長期借款

 

2級

​

 

54,608

​

 

55,723

​

 

52,127

​

 

52,040

次級債

​

2級

​

​

16,553

​

​

16,680

​

​

6,500

​

​

6,499

應計應付利息

 

2級

​

 

390

​

 

390

​

 

311

​

 

311

利率互換協議

 

2級

​

 

6,566

​

 

6,566

​

 

0

​

 

0

​

​

​

​

​

91

目錄

​

獨立註冊會計師事務所報告書

本公司股東及董事會

公民和北方公司

財務報表與財務報告內部控制之我見

我們已審計了隨附的公民北方公司及其附屬公司(統稱為本公司)於2020年12月31日及2019年12月31日的綜合資產負債表，以及截至該日止年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益及現金流量變動表，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們還審計了該公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制，其依據是內部控制-綜合框架：(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至那時止年度的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，截至2020年12月31日，該公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-綜合框架：(2013)由COSO發佈。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些綜合財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對隨附的管理層財務報告內部控制報告中所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是就公司的綜合財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。

我們對財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

正如管理層關於財務報告內部控制的報告中所述，管理層已將Covenant Financial，Inc.的財務報告內部控制排除在其評估之外。Covenant Financial，Inc.於2020年7月1日收購，其財務報表構成的資產約佔公司綜合總資產的22.7%，利息收入和非利息收入約佔公司截至2020年12月31日的綜合利息收入和非利息收入總額的10.7%。因此，我們的審計不包括對Covenant Financial，Inc.財務報告的內部控制。

92

目錄

​

財務報告內部控制的定義及其侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與該等事項相關的賬目或披露提供單獨意見。

貸款損失準備，普通準備金--定性因素--見合併財務報表附註1和附註8

關鍵審計事項説明

如本公司綜合財務報表附註8所披露，截至2020年12月31日，本公司的貸款組合總額為1,644,209,000美元，相關貸款損失撥備為11,385,000美元。如附註1及附註8所述，貸款損失撥備由兩個主要部分組成：(1)具體部分，包括個別評估減值的貸款估值撥備(特定部分)，為925,000美元；及(2)一般部分，包括共同評估為減值的風險性質相似的貸款組合的估值撥備(一般準備金)，為10,460,000美元。一般準備金進一步細分為根據歷史淨沖銷經驗(1146000美元)和與質量因素有關的準備金(9314000美元)分配給每個貸款池的準備金。

貸款損失撥備的確定需要大量的估計和主觀假設，這需要高度判斷這些假設如何影響貸款組合內可能發生的信貸損失。這些假設的改變可能會對該公司的財務業績產生重大影響。評估定性風險因素對貸款組合中三個不同貸款部分(住宅抵押貸款、商業貸款和消費貸款)的影響。根據管理層使用評估時可獲得的相關信息作出的判斷，每個定性因素都被賦予一個值，以反映改善、穩定或下降的情況。管理層設計了定性因素，包括1)其市場範圍內的經濟狀況，2)公司的貸款政策，3)投資組合的變化或趨勢，4)風險狀況，5)競爭和6)監管要求。為了制定一般準備金定性因素的貸款損失準備的額外分配，管理層將各種商業貸款類別的未償還本金餘額乘以適用的定性因素。管理層對這些問題的識別和分析需要重要的判斷力。我們將商業貸款分部貸款損失準備的一般準備金、定性因素的估計確定為一項關鍵的審計事項，因為它涉及到審計師的主觀判斷。

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93

目錄

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如何在審計中處理關鍵審計事項

我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：

●測試與評估管理層用於制定定性因素調整的假設和輸入有關的內部控制的設計和操作有效性，包括涉及以下方面的控制：
o管理層審查與貸款損失準備計算中包括的定性因素調整有關的投入的準確性。
o管理層對與定性因素調整和由此產生的貸款損失撥備分配有關的定性和定量結論進行審查。
o管理層確定貸款分類和估值的過程，這些貸款已從貸款損失準備的一般準備金中單獨評估，因為它們是減值貸款或已獲得貸款。
o管理層對商業貸款風險評級變化的審查，這可能會對定性因素調整的確定產生影響。
●對管理層評估過程中用於制定定性因素調整的判斷和假設的適當性進行實質性測試，包括：
o分析從總準備金定性因素分別評估的貸款，計算是否適合將其歸類為獲得性貸款或減值貸款。
o評估用作定性因素調整基礎的內部和外部數據輸入的相關性和可靠性，並通過與公司的貸款實踐、歷史貸款組合業績和第三方宏觀經濟數據進行比較來證實這些輸入，並適當考慮當前的經濟因素。
o評估選定的商業貸款風險評級的完整性和準確性，以及商業貸款風險評級變更的及時性。
o每年對定性因素的分配進行分析評估，並檢驗分配的合理性。

企業合併、收購應收貸款公允價值--見合併財務報表附註3

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關鍵審計事項説明

如本公司綜合財務報表附註3所披露，本公司於2020年7月1日完成對Covenant Financial，Inc.的收購。該公司按照企業合併會計的收購方法對收購進行了會計處理。因此，收購價是根據收購的資產和承擔的負債各自的公允價值分配的，包括4.642億美元的應收貸款。管理層使用貼現現金流量法估計應收貸款的公允價值，這要求管理層就提前還款速度和回收、損失嚴重程度以及確定折現率以現值現金流作出重大估計和假設。假設的變化可能會影響分配給貸款的金額，並最終影響記錄為商譽的金額。  

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94

目錄

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我們將評估在“公約”收購中獲得的貸款的公允價值計量確定為一項重要的審計事項。評估包括對收購貸款的公允價值方法進行評估，包括估值假設和用於確定這些假設的投入。與提前還款速度、違約率、損失嚴重性和貼現率相關的估值假設涉及重大的測量不確定性，需要專業技能和知識才能進行評估。此外，在設計和執行審計程序時，審計師的判斷力很高，以評估和測試這些關鍵假設和投入，包括公允價值專家的參與。

如何在審計中處理關鍵審計事項

我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：

●測試與評估管理層在估計所購貸款公允價值時的判斷和假設有關的內部控制的設計和操作有效性，包括涉及以下方面的控制：
o制定收購貸款的公允價值方法。
o確定用於關鍵估值假設的數據輸入的完整性和準確性。
o評估用於關鍵假設的判斷的合理性。
●對管理層的程序進行實質性測試，包括評估他們的判斷和假設，以估算已獲得的應收貸款的公允價值，其中包括：
o評估管理層的公允價值計量方法是否符合美國公認的會計原則。
o讓具備專業技能和知識的估值專業人士參與評估所使用的判斷、假設和數據的適當性以及公允價值的整體合理性。
o測試所用收購貸款數據的完整性和準確性，並評估貸款數據在收購之日的相關性。
o使用本公司的假設及獨立發展主要假設(包括提前還款速度、違約率、損失嚴重性及其他市場參與者使用的貼現率)對貸款的公允價值作出獨立估計，並將結果與本公司的公允價值估計進行比較。

/s/Baker Tilly US，LLP

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自一九七九年以來，我們一直擔任該公司的核數師。

Baker Tilly US，LLP(前身為Baker Tilly Virchow Krause，LLP)

賓夕法尼亞州威廉斯波特2021年3月5日

​

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95

目錄

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項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

無

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項目9A。控制和程序

對披露控制和程序的評價

公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對截至本報告所述期間結束時，公司根據1934年證券交易法規則第13a-15(E)條和規則第15d-15(E)條定義的公司披露控制和程序的設計和有效性進行了評估。這項評估不包括對涉及、也不包括對與Covenant Financial，Inc.有關的財務報告的內部控制的評估。根據評估，首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至期末，公司的披露控制和程序是有效的，以確保公司根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的所有重大信息都在美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。在此基礎上，首席執行官和首席財務官得出結論，截至期末，公司的披露控制和程序是有效的，以確保公司根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的所有重大信息都在美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)規定的時間內記錄、處理、彙總和報告

除下一段所述外，本公司財務報告內部控制在本報告涵蓋期間並無重大影響或合理地可能影響我們財務報告內部控制的重大變化。

Covenant Financial，Inc.的收購於2020年7月1日完成，在2020年最後六個月，該公司一直致力於將前Covenant地點的財務報告流程和內部控制整合到公司的財務報告流程和內部控制中。到2020年8月24日，與前《公約》貸款、存款和其他客户數據有關的信息都是使用《公約》遺留的計算機系統處理的。自2020年8月24日起，將Covenant的核心客户數據系統整合到公司系統的工作已經完成。儘管“公約”核心系統轉換的完成是一個重要的里程碑，但截至2020年12月31日，公司管理層尚未完成對流程、信息技術系統和財務報告內部控制的其他組成部分的更改，作為整合活動的一部分。

管理層關於財務報告內部控制的報告

公司管理層負責建立和維護對財務報告的有效內部控制，這一術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。本公司的財務報告內部控制制度旨在根據美國普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性以及為外部目的編制和公平列報財務報表提供合理保證。本公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映本公司資產交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，記錄必要的交易，以便按照美國公認的會計原則編制財務報表，並且本公司的收入和支出僅根據本公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理保證，以允許根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，並且本公司的收入和支出僅根據本公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理保證，以允許根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，並且本公司的收支僅根據本公司管理層和董事的授權進行；(3)對擅自收購、使用或處置可能對財務報表產生重大影響的公司資產，應提供合理保證，防止或及時發現並糾正這些行為。(三)防止或及時發現和糾正擅自收購、使用或處置可能對財務報表產生重大影響的公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告內部控制可能無法防止、發現和糾正錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策和程序的遵守程度可能會惡化。

公司管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會於#年提出的框架，評估了截至2020年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。內部控制論-綜合框架(2013年)。基於這一評估，我們得出結論，截至2020年12月31日，

96

目錄

​

公司對財務報告的內部控制是基於#年確立的標準而有效的內部控制論-綜合框架(2013).

本公司於2020年7月1日起收購Covenant Financial，Inc.(以下簡稱“Covenant”)。管理層在對截至2020年12月31日的公司財務報告內部控制的評估中剔除了截至2020年12月31日的公約對與公司綜合總資產約22.7%的資產相關的財務報告的內部控制，以及截至2020年12月31日的年度的利息收入和非利息收入佔公司綜合總利息收入和非利息收入約10.7%的內部控制。

審計本公司合併財務報表的獨立註冊會計師事務所Baker Tilly US，LLP發佈了一份關於本公司截至2020年12月31日財務報告內部控制的審計報告。該報告出現在本報告之前。

​

2021年3月5日

由以下人員提供：

布拉德利·斯科維爾

日期

 

總裁兼首席執行官

 

 

 

 

 

 

2021年3月5日

由以下人員提供：

/s/馬克·A·休斯

日期

 

財務主管兼首席財務官

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​

項目9B。其他信息

在2020年第四季度的Form 8-K報告中，該公司沒有被要求披露任何未披露的信息。

​

第III部

項目10.董事、高級管理人員和公司治理

關於董事和高管的信息在此併入，以參考公司2021年3月12日將於2021年4月22日舉行的年度股東大會的委託書中“提案1-董事選舉”、“高管”、“關於證券所有權的信息”和“董事會會議和委員會”的標題下的披露。

公司董事會通過了一項道德準則，可在公司網站www.cnbank pa.com上查閲，供公司員工、高級管理人員和董事查閲。(道德守則的條文亦包括在該公司的員工手冊內。)。

​

項目11.高管薪酬

關於高管薪酬的信息在此併入本公司於2021年3月12日為將於2021年4月22日召開的年度股東大會的委託書中“薪酬討論與分析”和“高管薪酬表”兩個標題下的披露。

​

項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項

關於某些實益所有者和管理層的擔保所有權的信息在此併入，參考本公司於2021年3月12日為2021年4月22日召開的股東年會發布的委託書中“高管和董事的實益所有權”這一標題下的披露。在此，本文引用了本公司將於2021年4月22日召開的年度股東大會的委託書中“高級管理人員和董事的實益所有權”的披露。

97

目錄

​

根據S-K條例第201(D)條的要求，“股權補償計劃信息”通過引用併入本表格第10-K的第295條(註冊人普通股和相關股東事項市場)。

​

第(13)項某些關係和相關交易，以及董事獨立性

有關董事和執行人員的貸款和存款餘額的信息載於合併財務報表附註15，該附註包含在本年度報告第II部分的表格10-K第8項中。其他信息，包括與董事獨立性有關的信息，在此引用本公司於2021年3月12日為將於2021年4月22日召開的年度股東大會提交的委託書中“董事獨立性”和“相關人士交易和政策”標題下的披露。

​

項目14.總會計師費用和服務

有關公司獨立審計師Baker Tilly US，LLP提供的服務、審計委員會對此類服務的預先批准政策和程序以及公司向該公司支付的費用的信息，在此併入，以參考公司於2021年3月12日為將於2021年4月22日召開的股東年會提交的委託書中“獨立公共會計師費用”的披露。

​

​

98

目錄

​

第IIIV部

項目15.展品和財務報表明細表

(a)(1)。以下合併財務報表載於第二部分第298項：

​

 

頁面

獨立註冊會計師事務所報告書

92-95

 

財務報表：

 

合併資產負債表-2020年和2019年12月31日

37

截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合損益表

38

截至2020年和2019年12月31日的綜合全面收益表

39

截至2020年12月31日和2019年12月31日的股東權益變動表

40

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個年度的合併現金流量表

41

合併財務報表附註

42-91

​

(a)(二)財務報表明細表不適用或不包括在財務報表或相關附註中。

​

​

​

2.收購、重組、安排、清盤或繼承的計劃：

2.1公司與Monument Bancorp，Inc.於2018年9月27日簽署的合併協議和計劃。

通過引用本公司於2018年9月28日提交的8-K表格的附件2.1併入本公司

2.2公司與Covenant Financial，Inc.於2019年12月18日達成的合併協議和計劃。

以引用方式併入本公司2019年12月18日提交的8-K表格附件2.1

3. (i) 法團章程細則

以引用方式併入本公司2009年9月21日提交的8-K表格附件3.1

3.(Ii)附例

引用本公司於2020年4月20日提交的S-4/A表格的附件3.1(II)作為參考

4.(I)通過(V)界定證券持有人權利的文書，包括契約

不適用

4.(六)註冊人的證券説明

以引用方式併入本公司2020年2月20日提交的10-K表格的附件4(Vi)

9.表決權信託協議

不適用

10.材料合同：

10.1公司與高管根據公民北方公司股票激勵計劃於2021年1月至29日簽訂的限時限售股票協議表格

在此提交

​

99

目錄

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10.2公司與高管根據公民及北方公司股票激勵計劃於2021年1月29日簽訂的基於業績的限制性股票協議表格

隨函提交：

10.3本公司與其獨立董事根據公民北方公司獨立董事股票激勵計劃於2021年1月至29日簽訂的限制性股票協議表格

隨函提交：

10.4經修訂的2020年年度績效獎勵計劃

隨函提交：

10.5 2021年度績效激勵獎勵計劃

隨函提交：

10.6 2021年年度績效獎勵計劃-抵押貸款機構

在此提交

10.7 2015年12月17日的延期賠償協議

作為參考合併於2018年2月15日提交給公司的Form 10-K的附件10.8

10.8公司與J.Bradley Scovill於2018年8月24日簽署的僱傭協議第二修正案

通過引用合併於2018年8月24日提交給公司的8-K表格的附件10.1

10.9公司與J.Bradley Scovill於2017年6月26日簽訂的僱傭協議第一修正案

通過引用在2017年6月27日提交給公司的8-K表格中的附件10.1併入

10.10公司與J.Bradley Scovill於2015年3月2日簽訂的僱傭協議

在2015年2月9日提交給公司的8-K表格中引用附件10.1併入

10.11公司與馬克·A·休斯於2013年9月19日簽訂的僱傭協議

通過引用在2013年9月19日提交給公司的Form 8-K中的附件10.2併入

10.12公司與哈羅德·F·胡斯於2013年9月19日簽訂的僱傭協議第三版

通過引用在2013年9月19日提交給公司的8-K表格中的附件10.3合併

10.13公司與黛博拉·E·斯科特於2013年9月19日簽訂的僱傭協議

通過引用在2013年9月19日提交給公司的8-K表格中的附件10.4合併

10.14公司與賈尼斯·E·沃德於2020年5月18日簽訂的僱傭協議

引用於2020年8月6日提交給公司的10-Q表格的附件10.1

10.15公司與布萊爾·T·拉什於2019年12月18日簽訂的僱傭協議

在此提交

10.16公司與賈尼斯·E·沃德於2020年6月27日簽署的賠償協議表格

引用於2020年8月6日提交給公司的10-Q表格的附件10.3

100

目錄

​

10.17公司與J.Bradley Scovill於2018年9月20日簽署的賠償協議表格

通過引用合併於2018年11月1日提交給公司的10-Q表格中的附件10.1

10.18公司與特雷西·E·沃特金斯於2018年1月9日簽署的賠償協議表格

作為參考合併於2018年2月15日提交給公司的Form 10-K的附件10.6

10.19公司與斯坦·R·鄧斯莫爾於2015年2月11日簽署的賠償協議表格

引用附件10.9於2015年2月26日提交給公司的Form 10-K

10.20公司與Shelley L.D‘Haene於2013年1月2日簽署的賠償協議表格

在2013年2月21日提交給公司的10-K表格中引用附件10.5併入

10.21公司與約翰·M·雷伯於2011年1月至19日簽署的賠償協議表格

在2011年3月1日提交給公司的10-K表格中引用附件10.8併入

10.22本公司與董事及若干高級人員於二零零四年五月訂立的彌償協議表格

參考2005年3月14日提交給公司的Form 10-K的附件10.1合併

10.23公司與布萊爾·T·拉什於2021年2月16日簽署的賠償協議格式

在此提交

10.24公司與特雷西·E·沃特金斯於2018年1月9日簽訂的控制變更協議

作為參考合併於2018年2月15日提交給公司的Form 10-K的附件10.7

10.25公司與斯坦·R·鄧斯莫爾於2015年3月17日簽訂的控制變更協議

在2015年5月8日提交給公司的10-Q表格中引用附件10.1併入

10.26公司與Shelley L.D‘Haene於2013年1月2日簽訂的“控制權變更協議”

在2013年2月21日提交給公司的10-K表格中引用附件10.7併入

10.27公司與約翰·M·雷伯於2005年1月至20日簽訂的“控制權變更協議”

在2016年2月18日提交給公司的10-K表格中引用附件10.18併入

10.28公司與小託馬斯·L·魯迪於2003年12月31日簽訂的控制變更協議。

通過引用2005年3月14日提交給公司的10-K表格的附件10.2合併

10.39 2013年9月19日的高管薪酬補償政策

通過引用在2013年9月19日提交給公司的8-K表格中的附件610.5合併

10.30公民及北方公司股票激勵計劃第五修正案

通過引用合併於2018年12月21日提交給Form 8-K的附件10.1

101

目錄

​

10.31第四次公民北方公司股票激勵計劃和年度激勵計劃修正案

通過引用在2013年9月19日提交給公司的8-K表格中的附件10.6合併

10.32公民及北方公司股票激勵計劃第三修正案

引用附件A併入本公司於2008年3月18日就2008年4月15日舉行的股東周年大會所作的委託書

10.33公民及北方公司股票激勵計劃第二修正案

在2004年3月10日提交給公司的10-K表格中引用附件10.5併入

10.34公民及北方公司股票激勵計劃第一修正案

在2004年3月10日提交給公司的10-K表格中引用附件10.6併入

10.35民企和北方公司股票激勵計劃 

在2004年3月10日提交給公司的10-K表格中引用附件10.7併入

10.36公民及北方獨立董事股票激勵計劃第二修正案

通過引用合併於2018年12月21日提交給Form 8-K的附件10.2

10.37公民&北方公司獨立董事股票激勵計劃第一修正案

本公司於2008年3月18日就2008年4月15日舉行的股東周年大會所作的委託書以引用附件B的方式併入本公司的委託書中

10.38公民北方公司獨立董事股票激勵計劃

本公司於二零零一年三月十九日就二零零一年四月十七日舉行的股東周年大會所作的委託書以附件A作為參考併入本公司。

10.39公民北方公司高管補充退休計劃(經修訂和重述)

引用於2009年3月6日提交給公司的10-K表格的附件10.21

10.40公司與董事Bobbi J.Kilmer、Terry L.Lehman、Frank G.Pellegrino和Aaron K.Singer於2018年5月24日簽署的賠償協議表格

通過引用與公司2018年8月6日提交的10-Q表格一起提交的附件10.1併入

10.41本公司與斯蒂芬·M·多爾瓦特於2020年7月16日簽署的賠償協議表格

引用附件10.4於2020年8月6日提交給公司的10-Q表格

10.42本公司與Robert G.Loughery於2020年7月16日簽署的賠償協議表格

引用附件10.5於2020年8月6日提交給公司的10-Q表格

11.報表Re：每股收益的計算

合併財務報表附註4提供了有關計算每股收益的信息，該附註包含在FORM 10-K第II部分的第28項中

12.報表Re：比率的計算

不適用

102

目錄

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13.向證券持有人提交年度報告，向證券持有人提交10-Q表格或季度報告

不適用

14.道德守則

該道德守則可在該公司的網站www.cnbank pa.com上查閲。要訪問道德準則，請單擊“關於”、“投資者關係”、“公司治理政策”和“道德準則”。

16.Letter Re：更改認證會計師

不適用

18.Letter Re：會計原則的變化

不適用

21.註冊人的子公司

在此提交

22.關於提交證券持有人表決的事項的公開報告

不適用

23.獨立註冊會計師事務所的同意書

在此提交

24.授權書

不適用

31.規則13a-14(A)/15d-14(A)關於認證：

31.1行政總裁的認證

在此提交

31.2首席財務官證書

在此提交

32.第1350節認證

在此提交

33.關於評估符合資產支持證券服務標準的報告

不適用

34.資產支持證券服務標準遵從性評估認證報告

不適用

35.服務合規性聲明

不適用

99.其他展品：

99.1附加信息於2021年3月12日通過委託書和10-K表格郵寄或在線提供給股東

隨函提交：

100.XBRL相關文檔

不適用

101.交互式數據文件

在此提交

104.一種交互式數據文件的封面

不適用

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​

​

​

103

目錄

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簽名

根據1934年證券交易法第F13或15(D)節的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並以指定身份簽署。

​

由以下人員提供：

布拉德利·斯科維爾

 

總裁兼首席執行官

 

 

 

日期：2021年3月5日

 

 

 

由以下人員提供：

/s/馬克·A·休斯

 

司庫兼首席會計官

 

 

 

日期：2021年3月5日

 

 

 

​

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。

董事會

​

/s/

斯蒂芬·M·多爾瓦特

/s/

羅伯特·G·洛格利

 

斯蒂芬·M·多爾瓦特

 

羅伯特·G·洛格利

 

日期：2021年3月5日

 

日期：2021年3月5日

 

 

 

 

/s/

克拉克·S·菲爾

/s/

弗蘭克·G·佩萊格里諾

 

克拉克·S·菲爾

 

弗蘭克·G·佩萊格里諾

 

日期：2021年3月5日

 

日期：2021年3月5日

 

 

 

 

/s/

蘇珊·E·哈特利

/s/

蒂莫西·E·舍納

 

蘇珊·E·哈特利

 

蒂莫西·E·舍納

 

日期：2021年3月5日

 

日期：2021年3月5日

 

 

 

 

/s/

波比·J·基爾默

/s/

J·布拉德利·斯科維爾

 

波比·J·基爾默

 

J·布拉德利·斯科維爾

 

日期：2021年3月5日

 

日期：2021年3月5日

 

 

 

 

/s/

利奧·F·蘭伯特

/s/

倫納德·辛普森

 

利奧·F·蘭伯特

 

倫納德·辛普森

 

日期：2021年3月5日

 

日期：2021年3月5日

 

 

 

 

/s/

特里·L·雷曼

/s/

亞倫·K·辛格

 

特里·L·雷曼

 

亞倫·K·辛格

 

日期：2021年3月5日

 

日期：2021年3月5日

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