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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_______________________________________
表格10-K
_______________________________________
(標記一)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度12月31日, 2020
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從日本到日本的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本，中國將從中國過渡到中國，從中國過渡到中國，中國將從中國過渡到中國。
委託文件編號：0-21044
_______________________________________
環球電子公司。
(註冊人的確切姓名載於其約章)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 33-0204817 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別號碼) |
| |
斯科茨代爾路北15147號，H300套房, 斯科茨代爾, 亞利桑那州85254-2494
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(480) 530-3000
(註冊人電話號碼，包括區號)
_____________________
| | | | | | | | |
| 根據該法第12(B)條登記的證券： |
| 每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | UEIC | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第12(G)節登記的證券：
無
_______________________________________
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告。☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒*¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義"根據《交易法》第12b-2條的規定。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件管理器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
| | | |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制有效性所作的評估☒
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒
在2020年6月30日，也就是註冊人最近結束的第二財季的最後一個營業日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為$423,597,067根據該日納斯達克股票市場公佈的該公司普通股的收盤價計算。
2021年3月3日，13,808,558註冊人的普通股，每股面值0.01美元，已發行。
通過引用併入的文件：
註冊人的股東周年大會通知和委託書將在註冊人的財政年度於2020年12月31日結束後120天內按照第14A條的規定提交，其部分內容通過引用併入本表格10-K的第III部分。委託書將不遲於2021年4月29日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
除另有説明外，本10-K表格中包含的信息截至2020年12月31日。
環球電子公司。
表格10-K的年報
截至2020年12月31日的財年
目錄
| | | | | |
項目 數 | 頁面 數 |
| 第一部分 |
| |
1個業務 | 4 |
1A風險因素 | 12 |
1B未解決的員工意見 | 25 |
2個屬性 | 26 |
3個法律訴訟 | 26 |
4煤礦安全信息披露 | 26 |
|
| 第二部分 |
| |
5註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 27 |
6精選合併財務數據 | 29 |
7管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 30 |
7A關於市場風險的定量和定性披露 | 38 |
8財務報表和補充數據 | 40 |
9會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 79 |
9A控制和程序 | 79 |
9億其他信息 | 81 |
|
| 第三部分 |
| |
10位董事、高管與公司治理 | 81 |
11高管薪酬 | 81 |
12某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 81 |
13某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 82 |
14首席會計師費用及服務 | 82 |
|
| 第四部分 |
| |
15個展品和財務報表明細表 | 82 |
16表格10-K摘要 | 85 |
簽名 | 86 |
第一部分
第一項：業務
環球電子公司(“UEI”)於1986年根據特拉華州的法律註冊成立，並於1987年開始運營。主要執行辦事處位於亞利桑那州斯科茨代爾市北斯科茨代爾路15147號，套房H300，郵編：85254。在此使用的術語“我們”、“我們”和“我們”指的是UEI及其子公司，除非上下文中有相反的指示。
有關UEI的更多信息，請訪問www.uei.com。我們的網站地址並不打算用作超級鏈接，我們網站上提供的信息也不會以引用的方式併入本Form 10-K年度報告中。我們在以電子方式向美國證券交易委員會(“SEC”)提交或提交此類材料後，在合理可行的情況下儘快在我們的網站上免費提供我們的定期報告和當前報告以及對這些報告的修訂。證券交易委員會在www.sec.gov上設有一個網站，其中包含我們以電子方式向證券交易委員會提交的報告、委託書和其他信息。
我們的業務由一個可報告的部門組成。
銷售額
我們設計、開發、製造、運輸和支持控制和傳感器技術解決方案以及廣泛的通用控制系統、音視頻(“AV”)配件以及智能無線安全和智能家居產品，這些產品被視頻服務、消費電子、安全、家庭自動化、氣候控制和家用電器市場中的世界領先品牌使用。我們的產品和技術產品包括：
•具有雙向射頻(RF)和紅外(IR)遙控器的易於使用、支持語音、自動編程的通用遙控器，主要銷售給視頻服務提供商(有線、衞星、互聯網協議電視(IPTV)和Over the Top(OTT)服務)、原始設備製造商(OEM)、零售商和自有品牌客户；
•集成電路(IC)，其上嵌入了我們的軟件和通用設備控制數據庫，主要銷售給OEM、視頻服務提供商和自有品牌客户；
•軟件、固件和技術解決方案，可以使諸如電視、機頂盒、音頻系統、智能揚聲器、遊戲控制器和其他消費電子和智能家居設備等設備能夠與家庭網絡和交互服務無線連接和交互，以控制和提供家庭娛樂、智能家居服務和設備或系統信息；
•雲服務，支持我們的嵌入式軟件和硬件解決方案(直接或間接)，實現實時設備識別和系統控制，每年在設備和數據管理方面進行數十億筆交易；
•我們主要授權給原始設備製造商、軟件開發公司、自有品牌客户和視頻服務提供商的知識產權；
•專為住宅安全、安全和家庭自動化應用而設計的專有和基於標準的射頻傳感器；
•壁掛式和手持式恆温器控制器以及智能能源管理系統的連接附件，主要面向OEM客户以及酒店和酒店系統集成商；以及
•影音配件直接或間接銷售給消費者，包括通用遙控器、電視壁掛架和支架以及數字電視天線。
我們控制解決方案的分銷方法因銷售渠道而異。我們將遠程控制設備、IC、家庭安全傳感器、連接的恆温器和AV配件直接分發給國內和國際的視頻和安全服務提供商和OEM。我們還通過一個由國家和地區分銷商和經銷商組成的網絡，向美國和歐洲的支持安全安裝商和酒店系統集成商分銷家庭安全傳感器和連接的恆温器。
此外，我們通過國際子公司向零售商銷售One For All®和自有品牌品牌下的無線控制設備和AV配件，並直接銷售給關鍵市場的零售商，如美國、英國、德國、法國、西班牙和意大利。在我們沒有子公司的國家，我們利用第三方分銷商作為零售渠道。
我們的目標是提供需要最少用户設置或無需用户設置的通用控制解決方案，並提供對所有連接的內容源和設備的一致和直觀的單觸式控制。QuickSet®(“QuickSet”)是一種軟件應用程序，目前在全球超過5.5億台設備中嵌入或通過雲服務啟用。QuickSet可以嵌入到AV設備、機頂盒或其他主機設備中，也可以作為基於雲的服務提供，以實現通用遠程設置和控制。QuickSet使用自動和引導的屏幕指令以及遙控器和啟用QuickSet的設備之間的無線雙向通信鏈路啟用通用設備控制設置。雙向連接允許將設備控制代碼數據和配置設置從設備發送到遙控器，極大地簡化了通用控制設置過程，並可啟用其他省時功能。QuickSet利用通過HDMI或網際協議(IP)網絡傳輸的數據自動檢測所連接設備的各種屬性，並將適當的控制代碼和功能下載到遙控器中，而無需用户輸入任何附加信息。有了QuickSet，消費者可以輕鬆地在活動之間切換，只需輕觸即可可靠地查看他們選擇的內容來源。QuickSet用户體驗可通過觸摸式遙控器、觸摸屏界面、屏上圖形用户界面或語音系統提供。QuickSet的持有者包括康卡斯特(Comcast)、Charge Communications、AT&T和Dish Network Corporation等服務提供商；索尼(Sony Corporation)、LG和三星(Samsung)等智能電視製造商；以及Xbox One遊戲系統上的微軟公司(Microsoft Corporation)和PlayStation 5遙控器上的索尼PlayStation等領先遊戲機製造商。
Quickset Cloud是一個端到端平臺，用於發現、控制和與設備交互，包括規則和自動化框架，以實現真正的互聯家庭體驗。UEI開發了市場上最大的設備知識圖譜之一，能夠收集大量連接的設備信息。通過我們的QuickSet雲和QuickSet SDK交付方法，我們可以提供內置邊緣智能的優勢，以及雲可擴展解決方案的優勢。
我們的技術路線已經擴展到包括人工智能平臺nevo.ai，該平臺使聯網家庭的數字助理具有自然語言界面，從而允許使用QuickSet的底層功能與家庭內的設備進行交互。例如，我們最新的產品平臺Nevo Butler提供了一個預集成nevo.ai和QuickSet的交鑰匙智能家居集線器。Nevo Butler提供具有內置安全功能的託管硬件，能夠支持其他數字助理。我們通過不同渠道與幾家客户接洽，這些客户目前正在使用我們的底層技術，例如在他們的設備中使用我們專有的微控制器、nevo.ai和QuickSet。
我們繼續通過添加新特性和功能來改進我們的硬件和軟件解決方案，以確保增值。通過我們的雲服務平臺Quickset Cloud和nevo.ai，我們還提供互操作性即服務，這是一種可管理的物聯網(IoT)服務，可確保與消費者家庭中最常見的設備兼容。通過與第三方合作伙伴服務生態系統的企業集成，功能可以進一步擴展。
2018年，我們因在發現電視內容和與電視內容互動的語音導航技術方面的工作而獲得國家電視藝術與科學學院頒發的技術與工程艾美獎(Technology&Engineering Emmy®Award)。我們被選中是因為我們在工程和創意方面的卓越表現，這對電視觀看體驗產生了實質性的影響。自2015年首次部署以來，到目前為止，我們已經在家庭娛樂頻道銷售了超過1億台支持語音的RF遙控器。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度，我們對康卡斯特的銷售額分別佔我們淨銷售額的20.1%、15.9%和17.6%。
市場與競爭
我們繼續將重點放在向亞洲、拉丁美洲和歐洲的視頻服務提供商和家庭娛樂原始設備製造商擴大我們的銷售和營銷努力。在視頻服務市場，我們包括有線、衞星、IPTV和OTT服務提供商。近年來，隨着智能電視、流媒體設備以及先進機頂盒上啟用的直接面向消費者的流媒體視頻應用的崛起，我們看到了我們市場的重大變化。這導致我們客户羣的組合發生了變化，特別是在美國，我們在有線電視和衞星領域的傳統客户已經獲得了數字媒體流媒體領域的新客户的好評。例如，在2020年第四季度，我們為多頻道視頻節目發行商(“MVPD”)市場發佈了一款MFi認證的AppleTV遙控器，允許訂户通過OTT流媒體平臺(如AppleTV)訪問訂閲頻道。
此外，我們目前的一些客户已經成功地推出了媒體流服務，並將他們的足跡擴展到了新的最終用户。TiVo Stream、Comcast Flex和Dish Sling是當前客户提供的這些類型服務的示例。
與此同時，我們已經看到我們的家庭娛樂OEM市場，特別是我們的智能電視OEM，成功地升級為流媒體服務聚合器。智能電視和相關流媒體設備上的先進電視接口為個性化廣告和智能家居服務提供了平臺，預計這將確保對我們的無線和有線控制產品、微控制器和軟件技術的需求。
我們在家庭娛樂市場的主要競爭對手是Remote Solutions、Omni Remotes、SMK、Ohung、Tech4Home和Ruwido。在無線控制的國際零售和自有品牌市場，我們主要與羅技的遠程市場、配件貿易和品牌公司(如Jasco和Hama)以及亞洲的各種無線控制製造商展開競爭。我們在原始設備製造商市場上的主要競爭對手是原始設備製造商本身和亞洲的各種無線控制製造商。
利用我們在低功耗射頻微控制器方面的規模和專業知識，我們將繼續尋求進一步滲透到更傳統的OEM消費電子市場以及智能家居和物聯網市場的較新產品類別，如照明、窗簾和浴室控制器。這些市場的客户將我們的連接和基於雲的解決方案、服務和技術集成到他們的產品中，以增強他們的消費者生活方式生態系統。這些市場的增長是由對更節能的家庭的日益增長的需求、消費者的便利性以及互聯設備的日益普及推動的。
在家庭安全、安全和自動化方面，我們提供與頂尖安全面板製造商(如霍尼韋爾、通用電氣、泰科/DSC和2GIG)兼容的通用亞千兆赫茲產品。在DIY(DIY)住宅安防通道中，我們使用行業標準Z-Wave提供基於傳感器的產品®和ZigBee®協議。 在這個市場上，我們與離岸、原創設計和印刷硬件製造商競爭，比如利達森(Leedarson)。在互聯智能家居市場，我們與原始設備製造商本身以及北美的無線製造商(如Nortek)和亞洲的其他原創設計製造商展開競爭。
在暖通空調控制器和恆温器市場，我們與霍尼韋爾(Honeywell)、強生控制(Johnson Control)、艾默生(Emerson)、施耐德電氣(Schneider Electric)等地區專家和全球公司以及Computime等遠東地區的OEM製造商展開競爭。
我們以產品質量、增強功能、知識產權、本地設計和開發專業知識、本地開發支持和最終用户支持為基礎，在我們的市場上展開競爭。我們相信，我們將需要繼續推出新的和創新的產品和軟件解決方案，以保持競爭力，並招聘和留住合格的人員，以成功實現我們的未來目標。
我們的28家國內和國際子公司如下：
•在香港成立的C.G.發展有限公司；
•CG墨西哥分銷公司，S.de R.L.de C.V.，成立於墨西哥；
•CG墨西哥遙控器公司，S.de R.L.de C.V.，成立於墨西哥；
•Ecolink智能技術公司；根據特拉華州的法律成立；
•在英屬維爾京羣島成立的森森資產有限公司；
•在香港成立的Gemstar Polyfirst有限公司；
•金星科技(欽州)有限公司，成立於中華人民共和國(“中華人民共和國”)；
•在中國成立的金星科技(揚州)有限公司；
•廣州環球電子服務有限公司，在中國成立；
•在阿根廷設立的“人人共享阿根廷S.R.L.”；
•在法國成立的“全民一家”法國S.A.S.公司(One for All France S.A.S.)
•在德國成立的One For All GmbH；
•在西班牙成立的“一人獨享”伊比利亞公司(Iberia S.L.)；
•在英國設立的One For All UK Ltd；
•在中華人民共和國成立的欽州環球貿易有限公司；
•RCS Technology，LLC；根據特拉華州法律成立；
•UE日本有限公司，在日本成立；
•UE韓國有限公司，在韓國成立；
•UE新加坡私人有限公司有限公司，在新加坡成立；
•UEI Cayman Inc.，成立於開曼羣島；
•UEI Electronics Pte.有限公司，在印度成立；
•UEI Hong Kong Pte.有限公司，在香港成立；
•環球電子公司(Universal Electronics B.V.)，成立於荷蘭；
•意大利環球電子有限公司(Universal Electronics Italia S.R.L.)，成立於意大利；
•在中華人民共和國成立的環球電子貿易有限公司；
•在中國成立的環球電子揚州有限公司；
•巴西環球電子有限公司(Universal Electronics do Brasil Ltd.)
•揚州環球貿易有限公司，成立於中華人民共和國。
資源
工程學
2020年間，我們的工程工作重點放在以下幾個方面：
•擴大我們的產品組合；
•推出新的嵌入式軟件解決方案，旨在簡化設置和控制功能；
•修改現有產品和技術，以改進功能和降低成本；
•維護現有產品，並將某些生產轉移到成本較低的司法管轄區；
•制定措施保護我們的專有技術和一般專有技術；
•改進我們的控制解決方案軟件；
•更新我們的設備代碼庫，以包括全球推出的新功能和設備的代碼；
•創造創新產品，解決消費者在家庭娛樂控制和安全傳感方面的挑戰；以及
•優化、擴展和改進我們的雲平臺，為大量客户和最終用户提供附加功能和託管服務。
在2020年期間，我們的先進工程工作重點是進一步開發我們現有的產品、服務和技術。我們發佈了嵌入式QuickSet應用程序的軟件更新，並繼續圍繞RF4CE、藍牙、藍牙智能和WiFi等新興射頻技術進行開發。我們還推出了一個新的服務平臺(UEI Virtual Agent)，以便在我們的控制產品組合中更輕鬆地進行設備自注冊、識別和故障排除。
我們的人員參與了多個行業組織和機構的工作，這些組織和機構正在為家庭中的IR和RF通信和聯網制定標準。由於研發活動的性質，我們不能保證我們的任何研發項目都會成功完成或最終取得商業成功。
知識產權與技術
創建用於控制娛樂設備的產品和軟件的一個關鍵因素是我們專有的設備知識圖譜。自1986年成立以來，我們已編制了豐富的設備控制庫，其中包括近13,000個品牌，包括AV和智能家居平臺上的930,000多種設備型號，並受許多常見智能家居協議的支持，包括IR、HDMI-CEC、Zigbee(RF4CE)、Z-Wave、IP以及家庭網絡和雲控制。
我們開發了廣泛的專利技術組合和業界領先的設備設置和控制軟件數據庫。我們將嵌入了我們的軟件和控制代碼庫並連接到我們的雲服務的集成電路直接發貨給製造商，以便包含在他們的產品中。此外，我們還向製造商授權我們的軟件和技術。
我們的技術還包括其他遙控家庭娛樂設備和家庭自動化控制模塊，以及許多最新的HDMI和互聯網連接設備上常見的有線消費電子控制(“CEC”)和無線IP控制協議。我們的專有軟件可自動檢測、識別和啟用家庭中許多家庭娛樂和自動化設備的適當控制命令。我們的庫使用新推出的AV和IoT設備中使用的設備控制代碼不斷更新。這些控制代碼直接從原始控制設備或製造商的書面規範中捕獲，以確保庫的準確性和完整性。我們的專有軟件和專有技術使我們能夠提供一個設備控制代碼數據庫，該數據庫比我們的競爭對手提供的類似價格的產品更健壯、更高效。
此設備知識圖譜由我們獨特的設備指紋技術支持，該技術包括超過830萬個跨越AV和智能家居設備的唯一設備指紋。
智能設備正在成為家庭娛樂體驗中越來越普遍的一部分，我們提供了幾種解決方案，通過智能手機、平板電腦、智能電視或智能揚聲器或數字助理實現對娛樂設備的控制。在我們的智能設備中
除了提供設備控制解決方案，我們還提供設備控制所需的各種元素，從IR和RF控制器芯片到設備控制庫，再到圖形和語音用户界面，以及提供情景感知設備交互的人工智能系統。
我們在美國和國外擁有多項與我們的產品和技術相關的專利，並已提交了國內外正在申請的其他專利申請。截至2020年底，我們在世界各地擁有近600項與遠程控制、家庭安全、安全和自動化相關的已頒發和正在申請的美國專利，以及數百項外國對應專利和申請。
我們的專利剩餘壽命從一年到18年不等。我們還獲得了某些專有軟件和設備控制代碼庫的版權註冊，並要求版權保護。此外，我們許多產品的名稱已經或正在註冊為美國專利商標局和銷售此類產品的大多數其他國家/地區的商標。這些註冊的有效期最長為20年，只要商標繼續使用並被管理層認為對我們的運營很重要，就可以續簽。雖然我們在適當的情況下會根據新發展申請專利、版權和商標註冊的做法，但在某些情況下，我們會選擇普通法商業祕密保護，而不是其他保護。
製造和供應
我們目前在中國、墨西哥和巴西擁有和運營垂直一體化的製造和組裝工廠，這使得我們能夠在地區市場生產，並擴大生產規模，以滿足不斷增長的需求。2018年，我們開始將墨西哥整修廠改造成全套製造和組裝工廠。到2019年第三季度，這一轉換基本完成。我們還使用遠東的第三方製造合作伙伴，如越南。
我們主要利用自己的製造工廠和第三方製造商和供應商來生產我們的控制和傳感器產品。2020年，Qorvo International Pte Ltd.提供了我們總庫存採購的14.2%。2019年和2018年，沒有一家供應商提供的庫存超過我們總庫存的10%。
儘管我們在中國有兩家工廠，在墨西哥和巴西有製造和組裝工廠，但我們仍在評估更多的合同製造商和供應來源。在2020年，我們利用了多家合同製造商，併為我們的某些產品維護了重複的模具。在可能的情況下，我們使用可從多種來源獲得的標準部件和部件。
我們的製造流程包括注塑、鍵盤成型、塗層或塗裝、印刷電路板表面貼裝、組裝、軟件安裝、功能測試和質量控制。我們利用正式、文件化的質量管理體系進行運營，以確保我們的產品和服務滿足客户的需求和期望。我們的生產設施已通過ISO 9001：2015國際質量管理標準認證。測試和質量控制適用於從第三方供應商獲得的部件、部件、子組件和系統。我們在中國的工廠已通過國際標準化組織14001國際環境管理體系標準認證。此外，我們位於中國揚州的製造工廠亦已達到國際標準化組織45001國際安全及健康管理體系標準，其中一間工廠已成功完成與負責任業務聯盟(“澳洲央行”)的有效審核程序。我們專注於減少運營對環境的影響；我們的團隊繼續檢查整個設施的實踐和流程，以確定提高效率的機會。我們的每個生產設施都有監控和管理能源消耗的長期政策和/或指導方針，並不斷努力減少用電量和用水量。
除了要求我們的供應商遵守嚴格的質量標準外，我們還維護並要求我們的供應商遵守可靠的全球供應商行為準則，該準則可在我們的網站上找到。作為初始資格和持續審核過程的一部分，我們專門的全球供應商質量管理團隊會檢查供應商在勞動實踐、職業健康和安全以及環境保護等領域的社會和環境響應性。此外，我們致力於建立一個沒有衝突的礦產供應鏈。
我們不斷尋找更多的資源，以減少我們對集成電路供應商的依賴。為了進一步管理我們依賴於芯片供應商的集成系統，我們在大多數產品中採用了集成非易失性、可重編程閃存的微控制器技術。與使用其他存儲技術的微控制器相比，基於閃存的微控制器具有更短的交付期，並且可以在必要時重新編程。這使我們能夠靈活地在許多不同的產品上使用給定的組件，還具有潛在地減少過剩和過時庫存的好處
這將使我們能夠更好地展示產品，並使我們能夠在現場更新我們的產品功能。這種多樣化減少了我們對任何一家供應商的依賴，並使我們能夠談判更優惠的條款。
我們也是整個產品組合中使用的低功耗射頻芯片和模塊的消費大户，包括我們的許多遙控器、傳感器和恆温器。
政府管制與環境問題
我們的許多產品都受到各種聯邦、州、地方和國際法律的約束，這些法律監管產品中的化學物質，包括管理化學物質的製造和分銷的法律，以及限制某些物質在電子產品中存在的法律。如果我們違反環境法或根據環境法承擔責任，或者如果我們的產品變得不符合環境法，我們可能會招致鉅額成本，包括清理費用、罰款和民事或刑事制裁、第三方損害賠償或人身傷害索賠。我們在產品設計和採購操作方面也面臨着越來越複雜的問題，因為我們要適應與我們產品的材料組成有關的新的和未來的要求。
我們還可能面臨與產品回收立法相關的鉅額成本和責任。歐盟廢舊電器和電子設備指令(“WEEE”)規定電氣產品生產商對過去和未來所涵蓋產品的具體收集、回收、處理和處置負有財務責任。我們的歐洲子公司符合WEEE標準。其他司法管轄區已制定或可能制定類似法例，包括美國、加拿大、墨西哥、巴西、中國、印度和日本。
我們相信，我們實質上遵守了目前所有與環境標準、職業安全和健康事項有關的國際和國內聯邦、州和地方法律法規。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度內，遵守與環境標準和職業安全健康法律法規有關的聯邦、州和地方法律法規所產生的成本不會對我們的收益、財務狀況或競爭地位產生實質性影響。此外，在同一時期，遵守其他適用的政府法規所產生的成本同樣不會對我們的收益、財務狀況或競爭地位產生重大影響。然而，未來的事件，如現有法律法規或執行政策的變化，可能會產生額外的合規成本，這可能會對我們的資本支出、收益或財務狀況產生重大不利影響。
我們致力於從我們的產品和製造過程中減少和消除令人擔憂的物質。我們在歐盟銷售的產品符合RoHS(限制危險物質指令2002/95/EC)和REACH(化學品註冊、評估、授權和限制)指令。在其他地區，我們還需要遵守客户關於在產品中不使用某些有害物質的具體要求，這些要求通常與RoHS指令相同或更嚴格。我們在中國有一個專門的“綠色團隊”和內部測試能力，以確保產品合規性。在我們的生產工廠，我們還致力於根據既定的健康和安全管理體系保護我們的工人免受危險物質的傷害；例如，我們努力使我們的工廠不含鉛，以及RoHS禁止的物質。我們也非常重視嚴格遵守當地的健康和安全法律法規。
我們努力延長產品的使用壽命，減少產品對環境的影響。例如，我們在一些產品中部署了低能紅外發動機，無論產品採用何種協議，都可以延長電池壽命。我們還為客户提供強大的產品翻新計劃，回收、翻新和回收二手遙控器。根據這一計劃，二手遙控器中的幾乎所有材料都被重複使用或回收；例如，使用過的塑料和硅被研磨並在其他產品中重複使用。我們還採用了新的主紙箱包裝方法，以提高運輸效率，減少紙板使用量。我們的一些製造工廠正在改用回收焊料。我們還在尋找在我們的產品和包裝中減少一次性塑料使用的方法。
人力資本
截至2020年12月31日，我們在全球各地的設施中僱傭了3839名員工。在這些員工中，有2362名成員與我們在中國、墨西哥和巴西的製造和供應鏈組織有關聯。在中國，我們正與外部機構合作招聘員工以支持我們的生產活動，我們通過代理協議與3866名員工簽訂了合同。在製造和供應鏈組織之外，1064名員工在工程和研發部門工作，109名員工在銷售和營銷部門工作，33名員工在消費者服務和支持部門工作，271名員工在行政和行政職能部門工作。
我們提供並維護一個旨在吸引、培養和留住頂尖人才的工作環境，為員工提供有助於其職業發展的引人入勝的工作體驗。我們認識到，我們的成功是建立在我們員工的集體才華和奉獻精神的基礎上的。人才管理對我們執行長期增長戰略的能力至關重要，我們利用內部人力資源人員和外部招聘公司來發現和吸引人才。通過我們的技術創新歷史，我們認識到留住、成長和發展員工的重要性。由於我們活動的性質，我們傾向於在工程資本方面進行大量投資，在電子、射頻設計、軟件、雲、機械、工業設計、製造和質量學科領域僱用高技能和專業的工程師和技術人員。
我們的員工分佈在世界各地的不同辦公室和開發地點。我們的研發地點如下：
•先進的工程、建築和雲團隊分別位於加利福尼亞州的聖安娜和亞利桑那州的斯科茨代爾；
•雲架構、軟件和服務團隊位於加利福尼亞州的聖安娜和聖馬特奧；
•傳感器工程和研發團隊位於加利福尼亞州卡爾斯巴德；
•互聯的恆温器工程和研發團隊位於加利福尼亞州的波威；
•硬件工程團隊設在中國的番禺和蘇州；以及
•軟件、固件和設備數據庫團隊位於印度班加羅爾。
除了這些專業的卓越中心，我們在美國、荷蘭、香港、巴西、印度、日本、韓國和墨西哥的許多地區辦事處都僱傭了工程、銷售、營銷和支持人員。
我們繼續致力於倡導包容的文化，重視平等、機會和尊重。我們有一個積極的政策和行為準則，涵蓋了我們所有設施的多樣性、包容性、反歧視和企業社會責任，我們鼓勵我們的供應商也這樣做。在新冠肺炎疫情期間，我們成立了一個積極主動的指導委員會，以監測、支持和確保我們全球所有員工的安全和健康。
截至2020年12月31日，工會約佔我們3839名員工的44.8%。在墨西哥蒙特雷受僱的一些加入工會的工人與新萊昂州獨立工會聯合會簽訂了合同，代表這些工人加入工會的代表是獨立的斯堪的納託斯國家聯合會(Sindato Industrial de Trabajadore de Nuevo León Appido a la Federación Nacional de Sindatos Indientes)。在巴西馬瑙斯受僱的其他加入工會的工人與馬瑙斯金屬工業協會(Sindato dos Trabalhadores Industrias Metalugicas，Mecanicas e de Materiais Electrricos de Manaus)簽訂了合同。我們的業務部門與員工之間的關係受到各種法律法規的約束。這些法律法規特定於每個業務單位的所在地。我們相信，我們與員工及其代表機構的關係良好。
季節性
從歷史上看，我們的業務一直受到零售週期的影響，下半年的銷售額有所增加。我們預計這種模式將在2021年重演。
有關我們季度業績的更多詳情，請參閲“第8項財務報表和補充數據--綜合財務報表附註--附註21”。
有關我們高管的信息
下表列出了有關我們在2021年3月5日的高管的某些信息：
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| 名字 | | 年齡 | | 職位 |
| 保羅·D·阿林 | | 58 | | 董事會主席兼首席執行官 |
| 布萊恩·M·哈克沃斯 | | 51 | | 高級副總裁兼首席財務官 |
| 拉姆齊·S·安馬裏 | | 55 | | 公司規劃和戰略高級副總裁 |
| 莊大衞(David Chong) | | 59 | | 亞洲執行副總裁 |
| 理查德·A·費爾哈默，Jr. | | 63 | | 高級副總裁、總法律顧問兼祕書 |
| 曼諾·V·庫普曼 | | 45 | | 全球銷售部高級副總裁 |
| 約瑟夫·E·米克託 | | 64 | | 運營高級副總裁 |
保羅·D·阿林是我們的董事長兼首席執行官。他於1996年5月加入我們，擔任首席財務官，並於1996年8月被任命為我們的董事會成員。他於1998年9月被任命為總裁兼首席運營官，2000年10月晉升為首席執行官，並於2001年7月被任命為董事長。在2020年股東年會上，阿林先生再次當選為我們的董事長，任期至2021年股東年會。從1993年到1996年5月，他在LESCO，Inc.(一家專業草坪護理產品的製造商和經銷商)擔任各種職務。在加入LESCO之前，他曾在帝國牆面覆蓋公司(一家牆面覆蓋產品的製造商和分銷商)擔任規劃總監，並在邁克爾艾倫公司(一家戰略管理諮詢公司)擔任管理顧問。Arling先生擁有賓夕法尼亞大學沃頓商學院的理學學士和工商管理碩士學位。
布萊恩·M·哈克沃斯是我們的高級副總裁兼首席財務官。他於2006年8月晉升為首席財務官。李·哈克沃斯先生於2004年6月加入我們，擔任公司總監，隨後於2005年5月擔任首席會計官。在2004年加入我們之前，他在瑪氏公司工作了五年，這是一傢俬人持股的國際消費品製造商和分銷商，曾擔任過幾個財務和戰略職位。在加入瑪氏公司之前，李·哈克沃斯先生在德勤會計師事務所擔任了六年的審計師，專門從事製造業和零售業的審計工作。哈克沃斯先生是加利福尼亞州的註冊會計師(非在職)，擁有加州大學歐文分校的經濟學學士學位。
拉姆齊·S·安馬裏是我們負責企業規劃和戰略的高級副總裁。他於1997年6月加入我們，擔任項目經理，在2013年10月被任命為現職之前，他在我們組織內擔任過多個職責日益增加的職位。他負責公司的技術創新路線圖；推動新產品計劃；指導和實施戰略合作伙伴關係、合資企業和收購；以及推薦新的業務創造途徑。在加入我們之前，Ammari先生在美國三菱消費電子公司工作了四年，擔任業務策劃經理，負責向北美市場推出第一款平板等離子顯示平板電視。他於1989年獲得理工科學士學位，隨後於1993年獲得加州大學歐文分校工商管理碩士學位。
莊大衞(David Chong)是我們的亞洲執行副總裁。他負責管理我們亞洲市場的銷售。他之前負責我們亞洲地區的一般管理工作。莊先生於2009年1月加入我們，擔任全球OEM銷售高級副總裁。在加入我們之前，莊先生曾擔任飛利浦消費電子事業部高級副總裁以及飛利浦顯示器業務部(飛利浦電視和電腦顯示器業務)的首席營銷官。在飛利浦顯示器公司，他領導了產品創造、營銷和銷售組織的重組，在液晶電視領域取得了成功。在此之前，他還曾擔任亞洲音像業務副總裁兼總經理、音響副總裁兼全球業務線經理以及飛利浦CE事業部的多個高級管理職位。莊先生於1984年開始在飛利浦研究實驗室擔任研究科學家，從事超大規模集成電路設計方法學領域的研究工作。在加入我們之前，他還曾擔任Invue Security Product的亞洲區董事總經理。莊先生在英國接受高等教育，以優異的成績獲得諾丁漢大學電氣電子工程理學學士學位。
理查德·A·費爾哈默，Jr.，Esq.是我們的高級副總裁、總法律顧問兼祕書。他於1993年10月加入我們，擔任總法律顧問。他在1994年2月成為我們的局長。他從1997年5月到1998年8月擔任我們的副總裁，並從1998年9月到1999年2月擔任我們的法律顧問，之後他被提升到現在的職位。1992年11月至1993年9月，他在伊利諾伊州芝加哥的Shefsky&Froelich，Ltd律師事務所工作。1987至1992年，他在伊利諾伊州芝加哥的Vedder，Price，Kaufman，Kaufman&Kammholz律師事務所工作。他在印第安納大學獲得會計學學士學位，在惠蒂爾學院法學院獲得法學博士學位。費爾哈默先生也是一名註冊會計師(不活躍)。
曼諾·V·庫普曼是我們負責全球銷售的高級副總裁。他於2018年至2019年8月晉升為現任職位，擔任歐洲、中東和非洲地區董事總經理。從2014年到2017年底，他是我們歐洲和印度訂閲廣播業務的首席高級副總裁，在那裏他領導了客户向智能遙控器的過渡。從2005年到2013年，他是我們全球消費者業務的負責人，也是我們的人人共享®在加入我們之前，庫普曼先生曾在瑪氏、索尼歐洲和皇家飛利浦電子擔任過快速消費品和耐用消費品類別的不同產品、營銷和銷售管理職務。庫普曼斯先生在荷蘭鹿特丹伊拉斯謨大學獲得工商管理學碩士學位。
約瑟夫·E·米克託是我們負責運營的高級副總裁。Miketo先生於2019年1月重新加入我們，領導我們的全球製造和運營。他最初於2008年加入我們，擔任各種職位，最終在2013年晉升為運營高級副總裁。在2019年重新加入我們之前，他是Cast Nylons的總裁/首席運營官，Cast Nylons是一傢俬人持股的鑄造尼龍型材和定製鑄件的製造商和分銷商。2014年至2017年，Miketo先生在Air Enterprise擔任首席執行官/總裁，這是一傢俬人持股的特種空調設備製造商。在2008年加入我們之前，Miketo先生負責Ranpak的所有產品開發、製造和材料計劃，Ranpak是北美和歐洲的機械和紙包裝材料製造商和分銷商。Miketo先生擁有印第安納州Terre Haute的Rose-Hulman理工學院化學工程學士學位。
項目1A。危險因素
前瞻性陳述
我們根據管理層的信念和假設以及我們目前掌握的信息，在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本報告的其他部分作出前瞻性陳述。前瞻性表述包括有關我們未來可能或假定的經營結果的信息，這些表述在“業務”、“流動性和資本資源”標題下，以及本報告中其他表述之前、之後或包括“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”或類似表述的信息。在本報告中，前瞻性表述包括“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”或類似表述。
任何數量的風險和不確定性都可能導致實際結果與我們在前瞻性陳述中表達的結果大不相同，包括我們在下文中描述的風險和不確定性，以及我們在提交給證券交易委員會的定期報告中不時描述的其他因素。因此，我們提醒您不要過度依賴任何前瞻性陳述。本報告中的前瞻性陳述僅代表截至本報告之日的情況，我們沒有義務根據新信息、未來發展或其他情況更新或修改任何前瞻性陳述。
風險和不確定性
我們面臨各種風險，這些風險可能會對我們的業務、經營結果、現金流、流動性或財務狀況產生實質性的不利影響，使我們的證券投資具有風險。您應該瞭解，在我們可能能夠或可能無法準確預測、識別或控制的情況下，這些風險可能會對我們的業務、增長、聲譽、前景、財務狀況、經營業績(包括財務業績的組成部分)、現金流、流動性和股票價格產生實質性的不利影響。此外，這些風險可能導致結果與我們在本報告或其他公司通訊(包括我們不時提交給證券交易委員會的文件)中的前瞻性陳述中表達的結果大不相同。這些風險因素並不能確定我們面臨的所有風險；我們的運營也可能受到我們目前未知或我們目前認為不會對我們的運營構成重大風險的因素、事件或不確定性的影響。由於無法預先確定當前的任何不確定性是否或在多大程度上最終會影響我們的業務，因此您應該對以下各項給予同等的重視：
與新冠肺炎大流行相關的風險
新冠肺炎疫情的全球蔓延一直是並將繼續是一個複雜和迅速演變的局勢，各國政府、公共機構和其他組織以及企業和個人在不同時間和不同程度地對各種活動或其他行動施加或建議限制，例如限制和禁止旅行或運輸，限制集會的規模，關閉或佔用工作設施、學校、公共建築和企業，或對工作設施、學校、公共建築和企業的其他經營限制，取消包括體育賽事和會議在內的活動，以及隔離和鎖-新冠肺炎疫情及其後果已經並將繼續影響我們的業務、運營和財務業績。新冠肺炎大流行對我們的業務、運營和財務業績的影響程度，包括影響的持續時間和嚴重程度，將取決於許多我們可能無法準確預測或評估的不斷變化的因素，包括新冠肺炎大流行的持續時間和範圍(包括病毒死灰復燃的地點和程度以及有效的治療或疫苗的可獲得性)；新冠肺炎大流行對全球及區域經濟和經濟活動的負面影響，包括其對失業率和消費者可自由支配支出影響的持續時間和幅度。由於新冠肺炎大流行的嚴重程度、規模和持續時間是不確定的、快速變化的，也很難預測，因此大流行對我們的運營和財務業績的影響，以及它對我們成功執行業務戰略和計劃的能力的影響，仍然是不確定的。由於新冠肺炎疫情已蔓延至其他司法管轄區，並已被宣佈為全球大流行, 這次疫情的全面爆發以及相關的政府、商業和旅行限制措施，以遏制新冠肺炎大流行，正在繼續在全球範圍內發展。作為迴應，我們成立了一個新冠肺炎工作組，
該團隊包括一個由高級管理人員組成的跨職能小組，負責管理和應對全球範圍內不斷變化的健康和安全要求，並向我們的全球工廠和辦公室領導人傳達我們對疫情的應對措施。
當地政府的命令要求我們在2020年第一季度讓我們的中國工廠在中國農曆新年結束後關閉大約兩週。在2020年第二季度，由於當地衞生法規的要求，我們在墨西哥的工廠關閉了一週多。作為應對這場流行病的一部分，我們的新冠肺炎特別工作組已經為全球所有工廠員工制定並實施了額外的安全措施，包括進入工廠時進行體温掃描，在工廠各處設置洗手液消毒站，強制戴口罩，在聚集場所採取社交距離措施，並限制所有訪客進入。截至本報告發布時，所有工廠都達到或接近勞動力產能。
我們還採取措施保障我們在世界各地辦公地點的員工的健康和福祉，包括實施在家工作的安排和暫停所有旅行，除非是必要的和事先批准的情況。我們已在辦公地點重新開放後加強安全措施，包括更頻密的辦公室衞生設施、到達時的體温掃描、強制佩戴口罩、增加洗手液位置、在各個地點採取社交距離措施，以及限制訪客進入。我們辦事處的重新開放繼續遵循疾病控制和預防中心、世界衞生組織的建議，以及當地政府的命令和建議。我們員工的持續安全和福利將繼續放在所有決策的前列。
我們預計，新冠肺炎大流行導致的限制和全球健康危機將繼續對全球的商業活動產生負面影響，包括我們的業務。考慮到新冠肺炎疫情的全球影響和經濟影響，以及為遏制新冠肺炎傳播而採取的各種檢疫和社會距離措施，我們預計我們的銷售需求至少會在2021年上半年受到負面影響。我們還看到我們的供應鏈出現了一些中斷，如果持續下去，可能會給我們帶來履行客户訂單的困難。如果我們的一家工廠持續關閉一段時間，短期內將影響我們滿足客户需求的能力，並將對我們的業績產生負面影響。
我們將繼續積極監測情況，並可能根據需要或聯邦、州或地方當局的要求採取進一步行動改變我們的業務運營。任何此類變更或修改的潛在影響都可能在2021年對我們的業務產生實質性的不利影響。即使新冠肺炎疫情消退或獲得有效的治療或疫苗，我們的業務、市場、增長前景和商業模式也可能受到實質性影響或改變。
與運營相關的風險
網絡安全問題：安全漏洞、未能維護和保護內部或客户數據的完整性可能會導致錯誤的業務決策、運營效率低下、損害我們的聲譽和/或使我們面臨成本、罰款或訴訟
我們的業務需要收集、處理和保留大量內部、敏感和機密的客户數據，包括我們維護的各種信息系統以及與我們簽訂服務合同的第三方維護的信息系統中客户的個人身份信息，包括客户產品服務、人力資源外包、網站託管和各種形式的電子通信等領域。我們和為我們提供服務的第三方也保留我們員工的個人身份信息。客户、員工和公司數據(包括專有信息)的完整性和保護對我們至關重要。如果這些數據不準確或不完整，我們可能會做出錯誤的決定。我們的客户和員工也對我們和我們的服務提供商將充分保護他們的個人信息抱有很高的期望。儘管我們採取了安全措施，但我們的設施和系統，以及與我們有業務往來的零售商、經銷商、被許可人和其他第三方供應商和供應商的設施和系統，可能容易受到安全漏洞、網絡攻擊、破壞行為或不當行為、計算機病毒、錯位或丟失的數據、編程和/或人為錯誤或其他類似事件的影響。任何涉及盜用、丟失或未經授權披露客户、員工、供應商或公司機密信息的安全漏洞，無論是由我們、未知的第三方或與我們有業務往來的零售商、經銷商、被許可人或其他第三方供應商和供應商造成的，都可能導致損失，嚴重損害我們的聲譽，使我們面臨訴訟和責任的風險，擾亂我們的運營，並對我們的業務產生實質性的不利影響。, 經營業績和財務狀況。隨着網絡安全威脅日益複雜，並在全球許多行業變得更加普遍，我們繼續提高對這些威脅的敏感度和關注度，尋求更多投資和資源來應對這些威脅，增強我們設施和系統的安全性，並加強我們為監測和緩解這些威脅而實施的控制和程序。與信息安全、數據收集和隱私相關的國內和國際監管環境日益嚴格和複雜，適用於我們業務的新的和不斷變化的要求。遵守這些規定
要求，包括歐盟的一般數據保護條例和其他國內和國際法規，可能會導致額外的成本和我們的業務實踐的變化。
此外，我們在很大程度上依賴計算機系統來管理和運營我們的業務，記錄和處理交易，以及管理、支持和與我們的員工、客户、供應商和其他供應商進行溝通。計算機系統對生產計劃、財務、公司運營和客户服務以及其他關鍵業務流程都很重要。儘管我們努力防止我們的計算機系統受到破壞，但我們的系統可能會受到停電、系統故障、計算機病毒和其他入侵(包括網絡攻擊)等原因造成的損壞或中斷的影響。高效運營所必需的計算機硬件和存儲設備，如電子郵件、電話和其他功能，集中在我們開展業務的各大洲的某些物理位置。此外，我們依賴第三方供應商提供的軟件應用程序、企業雲存儲系統和雲計算服務，此類第三方系統的服務中斷或安全漏洞可能會對我們的業務造成不利影響。
專有技術
我們生產的高度複雜的產品融合了尖端技術，包括硬件、固件和軟件。固件和軟件可能包含可能意外幹擾產品操作的錯誤。不能保證我們的測試程序將檢測單個產品中的所有缺陷或可能影響大量發貨的缺陷。缺陷的存在可能會損害客户滿意度、減少銷售機會或增加保修索賠和/或退貨。無法治癒或修復此類缺陷可能會導致產品線故障、產品或市場暫時或永久退出、損害我們的聲譽、增加庫存成本或產品重新設計費用，任何這些都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生實質性影響。
無線控制與傳感的技術變革
我們目前從銷售基於IR和RF和其他技術的無線遙控器、傳感器和家庭自動化產品中獲得可觀的收入。存在或可能開發的其他控制技術可能與該技術競爭。此外，我們還開發和維護我們自己的IR和RF代碼數據庫。還有其他公司提供的IR和RF庫，我們在市場上與之競爭。與我們的競爭對手相比，我們可能擁有的優勢很難衡量。此外，如果競爭對手的無線控制和傳感技術和產品獲得認可，並開始集成到目前正在使用我們的遙控器和傳感器的家用電子設備和家用安全和自動化產品中，對我們產品的需求可能會減少，從而導致經營業績、財務狀況和現金流下降。
我們的技術開發活動可能會遇到延遲
我們可能會遇到與我們的技術進一步發展相關的技術、資金、資源或其他困難或延遲。延遲可能會產生不利的財務影響，並可能使擁有可比技術產品的競爭對手在市場或標準制定領域獲得相對於我們的優勢。不能保證我們將繼續有足夠的工作人員，也不能保證我們的發展努力最終會取得成功。此外，我們的某些技術還沒有在商業使用中得到充分的測試，它們可能不會像預期的那樣發揮作用。在這種情況下，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響，我們獲得新持牌人和其他商業機會的能力可能會減弱。
對新產品引進的依賴
我們能否在視頻服務、消費電子、安全、家庭自動化、氣候控制和家用電器市場保持競爭力，在很大程度上取決於我們能否成功發現新產品機會，以及及時和經濟高效地開發和推出這些產品和增強功能。我們不能保證我們會成功地開發和營銷新產品或改進我們現有的產品，也不能保證這些新的或改進的產品會得到消費者的接受，如果實現了，就會保持這種接受。此外，不能保證其他人開發的產品不會使我們的產品失去競爭力或過時，也不能保證我們能夠獲得或保持使用其他人開發的、併入我們產品中的專有技術的權利。任何未能預料到技術發展和客户要求或未能充分響應技術發展和客户要求，或產品開發或推出出現任何重大延誤，都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。此外，新產品的推出可能需要在研發、工裝、製造工藝、庫存和營銷方面的大量支出。為了實現任何新產品的大批量生產，我們可能不得不在庫存方面進行大量投資，並擴大我們的生產能力。我們不能確定我們是否會收回開發新產品、投資庫存、擴大生產能力所產生的成本，或者這些新產品是否會成功。
對消費者偏好的依賴
根據消費者對我們產品的需求，我們很容易受到業務波動的影響。此外，我們不能保證隨着新技術部署的增加，對我們產品的需求會繼續增加。我們相信，我們的成功取決於我們預測、衡量和應對消費者偏好波動的能力。然而，要完全準確地預測產品生命週期中消費者需求波動的發生和影響是不可能的。此外，我們實現的任何收入增長都可能是暫時的，不應依賴於作為未來業績的指標。
對大客户的依賴
我們全球客户的經濟實力和劣勢影響着我們的業績。我們向視頻服務提供商、原始設備製造商、零售商和自有品牌客户銷售我們的無線控制產品、AV附件產品和專有技術。我們還向我們全資擁有的非美國子公司和獨立的外國分銷商供應我們的產品，而這些分銷商又將我們的產品分銷到世界各地。
雖然我們通常擁有廣泛多樣的客户基礎，但在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的幾年中，康卡斯特的銷售額佔我們淨銷售額的10%以上。除了這個客户，我們還有一些客户個人向我們購買了大量產品。雖然我們廣泛的分銷渠道有助於將失去任何一個客户的影響降至最低，但失去這些大客户中的任何一個，或者我們無法保持與這些客户的訂單量，都可能對我們的銷售、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
對消費者服務和支持的需求
我們不斷地為我們的客户提供國內和國際的消費者服務和支持，以增加整體價值，幫助我們從競爭對手中脱穎而出。我們不斷檢查我們的服務和支持團隊，並向其他潛在客户推銷我們在這一領域的專業知識。
此外，我們的某些產品比其他產品功能更多、更復雜，因此需要更多最終用户的技術支持。在某些情況下，我們依賴分銷商或經銷商為最終用户提供初始級別的技術支持。我們免費為錯誤修復和其他問題提供第二級技術支持。因此，由於我們的產品組合包括更多這些複雜的產品線，支持成本可能會增加，這可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
對國外製造業的依賴
雖然我們在中國、巴西和墨西哥擁有和運營工廠，但位於亞洲的第三方製造商繼續生產我們的部分產品。我們相信，任何一家或多家制造商的損失不會對我們的業務、運營結果和現金流產生長期的重大不利影響，因為許多其他製造商可以滿足我們的要求；然而，在確保替代製造安排之前，我們任何一家主要第三方製造商的損失都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
對關鍵供應商的依賴
我們產品中使用的大部分組件都有多種來源。然而，我們從少數幾家主要供應商那裏購買主要用於我們的無線控制產品的集成電路。為了減少對集成電路供應商的依賴，我們不斷尋找更多的資源。我們保留集成電路的庫存，這些庫存可能在一定程度上用於緩解(但不是消除)供應中斷造成的延遲。
我們已經為我們的集成電路、零部件和成品需求確定了替代供應來源；但是，不能保證我們能夠繼續及時獲得這些庫存採購。我們產品中使用的任何零部件供應的任何長期中斷、短缺或終止，或其質量或可靠性的降低，或零部件價格的大幅上漲，都將對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
外包勞動力
我們繼續使用外部資源來幫助我們開發我們的一些產品和技術。雖然我們相信這些外部服務將繼續為我們提供，但如果它們停止提供，這些產品和技術的開發可能會大幅延遲，這可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
勞資糾紛或有組織的勞工活動造成的中斷可能會對我們的業務和聲譽造成實質性的損害
目前，我們巴西和墨西哥大約1700名員工由工會代表。與當前工會或新的工會組織活動的糾紛可能會導致生產放緩或停產，並使其難以或
我們不可能在預定的時間內將產品發貨給我們的一些客户，這可能會導致業務損失和對我們聲譽的實質性損害。此外，工會活動和遵守國際勞工標準可能會導致勞動力成本上升，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
運輸成本和油價的影響
我們從我們的工廠和外國製造商通過海運和空運運輸產品。有時很難預測需求的波動或生產的延遲，因此，產品可能通過空運運輸，其成本高於海運。我們通常無法從客户那裏收回增加的空運成本。此外，從外國製造商向客户發運產品可能會產生關税和其他出口費。無法預測需求的波動或生產的延誤可能會增加運費，這可能會對我們的產品利潤率產生實質性的不利影響。
此外，我們有兩種形式的油價敞口。首先是我們產品中以石油為基礎的材料的價格，這些材料主要是我們在成品中包括的塑料和其他成分。第二個是送貨和運費成本，這將由我們以更高費率形式使用的承運人轉嫁。我們將運入成本和運出成本記錄在營業費用中。油價上漲可能會對銷售成本和運營費用產生不利影響。
租賃物業
我們租用了我們業務中使用的所有物業。吾等不能保證吾等將訂立新租約或續訂租約，或如簽訂新租約條款，新租約條款將與現有條款相若，或任何此等新租約或續訂租約的條款不會對吾等的經營業績、財務狀況及現金流產生重大不利影響。
競爭
無線控制行業內的競爭主要基於產品供應、價格、交付速度、根據客户需求量身定做特定解決方案的能力、質量和產品線深度。我們的競爭在我們的產品中是分散的，因此，我們不會在所有產品線上與任何一家公司競爭。我們與各種各樣的實體競爭，其中一些實體擁有更多的財政資源。其他競爭對手規模較小，或許能夠提供更專業的產品。我們在這個行業保持競爭力的能力在一定程度上取決於我們成功發現新產品機會的能力，在及時和具有成本效益的基礎上開發和推出新產品和增強功能的能力，以及我們成功識別在我們服務的行業內開展業務的實體並與其建立戰略聯盟的能力。任何這些領域的競爭都可能減少我們的銷售額，並通過導致銷售量下降、價格降低以及製造、分銷和銷售我們產品的成本增加，對我們的收益或現金流產生不利影響。不能保證我們提供的產品將和/或將保持競爭力，也不能保證戰略聯盟(如果有的話)將實現我們預期的成功或業務的類型、範圍和數量。我們產品和技術的銷售可能不會以我們預期的方式發生或增長，因此我們可能不會像我們預期的那樣迅速收回這些產品的研發成本(如果有的話)。
家庭安防和自動化行業高度分散，面臨巨大的競爭和定價壓力。特別是，受監控的安全行業提供商擁有高度認可的品牌，這些品牌可能會提高對其安全/自動化產品(而不是我們)的認知度，獲得比我們更多的資金和資源，並可能在廣告、營銷和促銷資源上花費更多，這可能會對我們提高對我們的產品和服務的認知度和需求的能力產生實質性的不利影響。此外，視頻服務提供商已經擴展到受監控的安全行業，並將其現有產品與受監控的安全服務捆綁在一起。我們還面臨着來自DIY公司的競爭，這些公司越來越多地提供產品，使客户能夠在沒有第三方參與的情況下自我監控和控制其環境。此外，DIY提供商還可以通過購買其系統和設備或具有可能吸引客户的自動化特性和功能的新物聯網設備和服務來提供專業監控。持續的定價壓力、技術進步以及客户偏好轉向自我監控或DIY可能會對我們的客户羣和/或定價結構產生不利影響，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
競爭和定價的變化
即使我們擁有自己的工廠，我們也將繼續依賴第三方製造商來製造我們通用的無線控制產品的一部分。價格始終是贏得和保留業務的一個問題。如果客户變得對價格越來越敏感，新的競爭可能會來自決定與我們直接競爭的製造商，或者來自目前自己製造的競爭對手。如果這種趨勢發展下去，我們的定價可能會面臨下行壓力，或者會失去銷售額，這可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
戰略性商業交易
我們歷來對核心業務附近行業的業務進行戰略性收購，並可能在未來收購更多業務，作為我們長期增長戰略的一部分。未來收購的成功在很大程度上取決於我們整合被收購公司的運營和人員以及管理收購可能帶來的挑戰的能力，特別是當被收購的企業在新的或國外市場運營時。如果我們不能成功地將未來的收購整合到我們現有的業務中，以實現預期的投資回報，我們的業務結果、現金流或財務狀況可能會受到不利影響。
與在中國經商有關的風險
目前，我們的大部分產品都是在中國的工廠生產的。此外，我們的許多合同製造商都位於中國。在中國做生意有很多風險，包括以下幾點：
人民幣的波動可能會損害您的投資。
在中國的貨幣政策下，人民幣被允許對一籃子特定的外幣在有管理的範圍內波動，並導致人民幣對美元匯率的波動性增加。雖然國際上對人民幣升值的反應是積極的，但中國政府仍面臨國際壓力，要求其採取更靈活的貨幣政策，這可能會導致人民幣對美元進一步大幅升值，這可能會導致我們產品的製造成本上升。
是否有足夠的勞動力水平
目前，我們中國工廠的絕大多數工人都是從第三方職業介紹所獲得的。隨着勞動法、社會保險和工資水平的持續增長以及工人變得更加老練，我們在中國僱用這些工人和其他工人的成本可能會超出管理層的預期。雖然我們已經歷中國勞工比率的上升，但隨着中國市場的持續開放及增長，我們可能會遇到對同一批工人的競爭加劇，導致我們無法吸引及保留足夠數目的合格工人，或增加我們的僱傭成本以獲取及留住該等工人。
中國政府政策的變化可能會對我們可能在中國開展的業務以及這些業務的盈利能力產生重大影響。.
我們的業務運作可能會受到中國當前和未來政治環境的不利影響。通過監管和國有制，中華人民共和國政府已經並將繼續對中國經濟的幾乎每一個領域實施實質性控制。我們在中國經營的能力可能會受到中國法律和法規變化的不利影響，包括與税收、勞工和社會保險、進出口關税、原材料、環境法規、土地使用權、財產和其他事項有關的變化。
管理我們目前業務運作的中國法律法規有時是模糊和不確定的。此類中國法律法規的任何變化都可能損害我們的業務。
關於中國法律法規的解釋和應用存在很大的不確定性，包括但不限於管理我們業務的法律法規，或者在實施法定留置權、死亡、破產和刑事訴訟的情況下，我們與客户的安排的執行和履行。我們無法預測對現有或新的中國法律或法規的解釋可能會對我們的業務產生什麼影響。如果有關當局發現我們違反了中國法律或法規，他們將有廣泛的自由裁量權來處理此類違規行為，包括但不限於：徵收罰款；吊銷我們的業務和其他許可證；要求我們重組所有權或運營；要求我們停止部分或全部業務。
中國的法律和司法系統可能不能充分保護我們的業務和運營以及外國投資者的權利。
中國的法律和司法制度可能會對外國投資者產生負面影響，現有法律的執行不一致。此外，新法律的頒佈、現行法律的修改以及國家法律搶佔地方性法規可能會對外國投資者造成不利影響。
與監管和法律相關的風險
美國貿易政策的潛在變化帶來的重大發展可能會對我們產生實質性的不利影響
美國政府對從中國進口的某些商品徵收額外關税。我們有相當數量的產品是在中國製造的，目前要繳納這些額外關税，而且在關税清單更改之前將一直如此。這些關税，以及其他與國際貿易協定或政策相關的政府行動，可能會對我們的產品需求、我們的成本、客户、供應商和/或美國經濟或其某些部門產生不利影響，作為
結果，對我們的業務造成了不利影響。這些額外的關税可能會導致我們提高對客户的價格，這可能會減少需求，或者，如果我們不能提高價格，就會導致我們銷售產品的利潤率下降。目前尚不清楚美國或外國政府在短期或長期基礎上會或不會在關税、國際貿易協定和政策方面做些什麼。我們無法預測未來的貿易政策或任何重新談判的貿易協定的條款及其對我們業務的影響。採取和擴大貿易限制，發生貿易戰，或其他與關税或貿易協議或政策相關的政府行動，都有可能對我們的產品需求、我們的成本、我們的客户、我們的供應商和美國經濟產生不利影響，進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
由於這些關税和其他政府行動，我們將許多運往美國的產品的生產轉移到墨西哥和中國以外的第三方製造夥伴。到2020年第三季度，這一過渡基本完成。
影響國際貿易的政策變化可能會對我們產品的需求和我們的競爭地位產生不利影響
由於我們的經營範圍是國際化的，政府對外貿易和投資政策的變化可能會影響對我們產品和服務的需求，影響我們產品的競爭地位，或者使我們無法在某些國家銷售產品。我們的業務可能會從自由貿易協定中受益。退出或大幅修改此類協議的努力或實施更具限制性的貿易政策，如更詳細的檢查、更高的關税、進出口許可要求、外匯管制或新的進入壁壘，可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流以及我們的客户、供應商和供應商的業績產生實質性的不利影響。
此外，英國退出歐盟已經並可能繼續造成全球股市大幅波動、貨幣匯率波動和全球經濟不確定性。雖然目前還不清楚英國未來與歐盟的關係將是什麼，但有可能英國與歐盟之間的進出口將受到更大的限制，監管複雜性也會增加。這些因素中的任何一個都可能對客户需求、我們與客户和供應商的關係以及我們的運營結果產生不利影響。
與我們在美國境內和境外擴張相關的風險和不確定性可能會對我們的運營業績、現金流、流動性或財務狀況產生不利影響
我們的國際業務和由此產生的收入繼續增長，構成了我們目前業務和未來戰略計劃的重要組成部分。此外，我們在中國、巴西和墨西哥設有工廠，在印度、韓國和日本設有工程中心，並依賴位於亞洲的第三方製造商。因此，我們越來越多地面臨在美國以外開展業務的挑戰和風險，這可能會減少我們的收入或利潤，增加我們的成本，導致重大負債或制裁，或者以其他方式擾亂我們的業務。這些挑戰包括：(1)遵守複雜多變的政府法律、法規和政策，這些法律、法規和政策可能影響我們的經營，如外資所有權限制、進出口管制、關税和貿易限制；(2)遵守影響公司在海外活動的美國和外國法律，如反腐敗法、競爭法、貨幣法規和影響與某些國家的交易的法律；(3)我們以税收有效的方式將非美國收入匯回國內的能力受到限制；(4)管理一個在許多不同國家開展業務的組織所涉及的困難；(5)合同和知識產權在當地法律下的可執行性的不確定性；(6)政府政策的迅速變化、政治或內亂、恐怖主義行為或國際抵制或美國反抵制立法的威脅；以及(7)匯率波動。
我們還面臨着與美國對在外國司法管轄區開展業務的公司的政策相關的風險，因此我們在美國(聯邦、州和地方)和許多外國司法管轄區都要繳納各種税收。由於與税收相關的法律、法規、行政慣例、原則和解釋的變化，包括全球税收框架、競爭以及不同司法管轄區的其他法律和會計規則的變化，我們可能會確認額外的税費並承擔額外的税負。這些變化可能是經濟、政治和其他條件的結果。我們的税費和負債還受到其他因素的影響，如我們業務運營、收購、投資、進入新業務和地理位置的變化、公司間交易、我們的海外收益的相對金額、我們無法實現相關税收優惠的司法管轄區發生的虧損、特殊税收制度的適用性、外幣匯率的變化、我們股票價格的變化，以及我們遞延税收資產和負債及其估值的變化。在評估和估計我們的税費和負債時，需要有重要的判斷力。在我們正常的業務過程中，有許多交易和計算最終的税收決定是不確定的。
我們目前也在不同的司法管轄區受到税務爭議，這些司法管轄區可能會評估對我們的額外税收負擔。審計、調查或其他税務爭議的發展可能會對我們的
發生這種發展的一個或多個時期的經營業績或現金流，以及之前和隨後幾個時期的經營業績或現金流。我們定期評估這些程序產生不利結果的可能性，以確定我們的應計税款是否充足。儘管我們相信我們的税收估計是合理的，但審計、調查和任何其他税務爭議的最終結果可能與我們歷史上的應計税額有很大不同。
如果我們的國際業務部門不遵守反腐敗法或貿易制裁，可能會增加我們的成本，減少我們的利潤，限制我們的增長，損害我們的聲譽，或使我們承擔更廣泛的責任
我們受到美國“反海外腐敗法”(Foreign Corrupt Practices Act)和適用於我們業務的其他國家的反腐敗法律法規(如英國“反賄賂法”)的限制。反腐法律和法規一般禁止公司及其中介機構為了接受或保留業務而向政府官員或其他人支付不當款項。這些法律還要求我們保持足夠的內部控制和準確的賬簿和記錄。我們在世界上許多腐敗普遍的地區擁有房產和做生意，我們遵守反腐敗法律可能會與當地的習俗和做法發生衝突。我們為促進遵守適用的反賄賂和反腐敗法律而維持和執行的合規計劃、內部控制和政策可能不會阻止我們的同事、承包商或代理人以這些法律和法規禁止的方式行事。我們還受到由美國外國資產控制辦公室(Office Of Foreign Assets Control)和美國商務部(U.S.Department of Commerce)以及其他美國政府機構和我們開展業務的其他國家當局實施的貿易制裁。我們的合規計劃以及內部控制政策和程序可能不會阻止本規則禁止的行為。美國或其他國家可以隨時對與我們有業務往來的任何國家實施額外製裁。根據制裁的性質，我們在相關國家的行動可能會受到限制或受到其他不利影響。任何違反反腐敗法律法規或貿易制裁的行為都可能導致重大的民事和刑事處罰，從而減少我們的利潤, 破壞我們的業務或對我們的業務造成實質性的不利影響，或損害我們的聲譽，或導致針對我們或我們的高級管理人員或董事的訴訟或監管行動。此外，這些法律法規的實施或對這些領域的進一步限制可能會增加我們的運營成本，減少我們的利潤，或者導致我們放棄發展機會，或者限制某些本來可以支持增長的業務。
我們受到各種各樣複雜的國內外法律法規的約束
我們面臨各種各樣複雜的國內外法律法規和法律合規風險，包括證券法、税法、就業和養老金相關法律、競爭法、美國和外國出口和貿易法，以及規範不當商業行為的法律。我們受到新法律法規和現有法律法規變化的影響，包括法院和監管機構的解釋。監管機構不時審查或調查我們的公司、我們的業務以及我們經營的行業，這可能會導致執法行動或主張私人訴訟索賠和損害賠償。
儘管我們認為我們已經採取了適當的風險管理和合規計劃來緩解這些風險，但我們業務的全球性和多樣性意味着合規風險將繼續存在。調查、審查和其他訴訟程序的性質和結果無法預測，可能會不時出現。這些調查、檢查和其他程序可能會使我們承擔重大責任，並要求我們進行重大應計或支付重大和解、罰款和罰款，這可能會對我們的運營結果、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
專利、商標和版權
我們擁有大量對我們的業務有價值的專利、商業祕密、商標、商號和技術訣竅。然而，我們識別、記錄和提交專利、商標和版權保護的程序完全基於工程和管理判斷，不能保證是否會發布特定的申請，或者如果發佈，是否會給我們帶來任何持久的價值。由於產品和技術的快速創新是我們行業的特點，不能保證在任何專利下授予的權利將為我們提供競爭優勢，或將足以維護和維護我們的專有權利。我們進一步相信，我們的業務在本質上不依賴於任何單一的專利、商業祕密、商標、商號、版權和專有技術。儘管我們努力保護此類知識產權和其他專有信息不被未經授權使用或披露，但第三方仍可能試圖在未經我們授權的情況下披露、獲取或使用我們的知識產權和信息。雖然我們依靠美國和其他國家的專利、商標、商業祕密和版權法來保護我們的知識產權，但一些國家的法律可能不會像美國的法律那樣保護這些權利。第三方未經授權使用我們的知識產權，外國沒有法律保護我們的知識產權，或者外國無法有效地執行這些權利，都可能對我們的業務產生不利影響。
此外，我們的一些產品包括或使用第三方的技術和/或組件。雖然將來可能有必要尋求或續簽與這類產品的各個方面有關的許可證，但我們相信，根據過去的經驗和行業慣例，此類許可證可能會以商業上合理的條件獲得；但是，我們不能保證
這樣的許可證可以按照這樣的條款獲得，或者根本就不能獲得。由於無線和家庭控制行業的技術變革、目前廣泛的專利覆蓋範圍以及新專利的快速發放速度，我們的產品和商業方法中的某些組件可能在不知不覺中侵犯了其他公司的專利。
潛在的訴訟可能性
就我們所從事的行業和業務的性質和種類而言，由於產品責任、侵犯專利或其他知識產權、違反保修、合同關係或員工關係等原因，我們或我們不時會對第三方或第三方提出或提起各種索賠、指控和訴訟，這些索賠、指控和訴訟在我們的行業和我們所從事的業務的性質和種類中是很常見的。索賠金額可能很大，但它們可能與索賠的是非曲直或法院裁決對我們不利或對我們有利的任何實際風險的程度沒有任何合理的關係。
我們面臨着更大的疏忽或系統故障責任風險
如果客户或第三方認為他或她因實際或據稱的安全系統故障而遭受人身或財產損害，他或她(或他們的保險公司)可能會對我們提起法律訴訟，而訴訟辯護和任何對我們不利的判決的成本可能會很高。特別是，由於我們的一些產品和服務旨在幫助保護生命以及不動產和個人財產，我們可能比提供其他消費者和小企業產品和服務的企業面臨更大的訴訟風險。雖然我們的客户合同包含一系列風險緩解條款，旨在限制我們的責任和/或限制索賠人對我們提起法律訴訟的能力，但如果就此類事項提起訴訟，這些風險緩解條款可能被視為不適用或不可執行，無論最終結果如何，我們可能會產生重大的防禦成本，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大和不利的影響。
環境問題
我們的許多產品都受到各種聯邦、州、地方和國際法律的約束，這些法律管理產品中的化學物質，包括管理化學物質的製造和分銷，以及限制某些物質在電子產品中的存在。此外，這些法律法規中有許多規定電器生產商負責回收產品的收集、回收、處理和處置。因此，我們在遵守這些法律以及任何可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響的未來法律法規或執法政策時，可能會面臨巨大的成本和責任。
與使用無衝突礦物相關的法規可能會增加我們的成本和支出，而無法證明我們的產品是無衝突的可能會對客户關係產生不利影響
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法“包含一些條款，旨在提高上市公司在其產品中使用在某些國家開採的礦物的透明度和問責性，並防止此類”衝突“礦物的來源。因此，SEC頒佈了新的年度披露和報告要求，要求上市公司在其產品中使用這些礦物，這適用於我們。根據最終規則，我們必須進行盡職調查，以確定我們產品中使用的任何衝突礦物的來源，並在提交給SEC的文件中進行年度披露。由於我們的供應鏈基礎廣泛和複雜，我們可能無法輕易核實我們產品中使用的所有礦物的來源。此外，新的規則可能會減少提供含有無衝突礦物的零部件和產品的供應商數量，從而可能增加製造我們產品所用零部件的成本，以及我們產品給我們的成本。任何增加的成本和費用都可能對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。此外，如果我們不能證明我們的產品是無衝突的，我們可能會面臨與客户的挑戰，這可能會使我們處於競爭劣勢，我們的聲譽可能會受到損害。
我們被要求遵守眾多複雜和日益嚴格的國內外健康、安全和環境法律法規，這些法規的成本可能會增加
我們的運營受到各種國內外健康、安全和環境法律法規的約束。這些法律法規不僅規範了我們目前的業務和產品，而且還對我們過去的業務施加了潛在的責任。我們預計，健康、安全和環境法律法規將對我們的行業和我們未來提出越來越嚴格的要求。隨着這些要求在未來變得更加嚴格，我們遵守這些法律法規的成本可能會增加，這些增加的成本可能會對我們的運營結果、現金流或財務狀況產生不利影響。
與金融相關的風險
增長預測
管理層已根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)對公司的未來事件和財務業績進行了編制財務報表所需的預測，其中包括：
•公司預期產品和技術(包括新產品和新技術)的開發和成功所帶來的好處；
•在亞洲和拉丁美洲市場開展業務的預期效益，如果沒有這些效益，我們可能無法收回進入這些市場所產生的成本；
•與新老客户簽訂新合同以及新的市場滲透；
•預計在遊戲機、移動設備和其他家庭娛樂和控制設備中繼續採用該公司的技術；
•數字電視、數字錄像機、數字錄像機的預期持續增長以及公司行業的整體增長；
•競爭對手和OTT供應商可能對我們的業務產生的影響；以及
•我們可能會受到當前全球和地區經濟狀況的影響。
實際事件或結果可能不利於管理層的預測，這可能會對我們預計的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
此外，我們在合併資產負債表上記錄了商譽和無形資產。當事件或環境變化顯示商譽及無形資產的賬面價值可能無法收回時，我們會定期評估該等價值的可回收性。減值評估涉及對有關未來銷售和現金流的假設以及市場狀況對這些假設的影響的判斷。未來事件和不斷變化的市場狀況可能會影響我們的假設，並可能導致我們對未來銷售額和現金流的估計發生變化，這可能會導致我們產生大量減值費用，這將對我們的運營業績或財務狀況產生不利影響。
《自然》雜誌的市場預測和數據都是前瞻性的。
我們的戰略基於我們自己的預測，以及分析師、行業觀察家和專家的預測，這些預測具有前瞻性，固有地受到風險和不確定性的影響。他們和我們的假設的有效性、我們參與競爭的市場的時機和範圍、經濟狀況、客户購買模式、設備開發的及時性、產品的定價以及用於基礎設施改善的資金的可用性可能會影響這些預測。此外，我們所依賴的市場數據基於可能不準確的第三方報告。任何這些預測和/或市場數據的不準確都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
季度業績的潛在波動
我們可能會不時增加我們的運營費用，為更高水平的研發、銷售和營銷活動、開發新的分銷渠道、改善我們的運營和財務系統以及發展我們的客户支持能力提供資金，並支持我們努力遵守各種政府法規。如果這些費用在收入增加之前或之後沒有增加，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流都將受到不利影響。
此外，我們未來的季度經營業績可能會出現重大波動，這可能是由許多其他因素引起的，包括對我們產品的需求、我們和我們的競爭對手推出或改進產品、失去或收購任何重要客户、市場接受新產品、我們或我們的競爭對手降價、銷售我們產品的分銷渠道組合、產品或供應限制、產品回報水平、銷售的客户和產品組合、零部件定價、國際和國內收入組合、外匯匯率波動和總體經濟條件。此外，作為對競爭環境變化的戰略反應，我們可能會不時做出某些定價或營銷決定或收購，這些決定或收購可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。因此，我們認為，對我們的運營結果進行逐期比較並不一定有意義，也不應依賴於作為未來業績的指標。
由於所有上述因素，在未來的某些季度，我們的經營業績可能會低於公開市場分析師和投資者的預期。如果發生這種情況，我們普通股的價格可能會受到實質性的不利影響。
外幣匯率或利率的波動可能會對我們的經營業績、現金流、流動性或財務狀況產生不利影響
由於我們的國際業務，我們面臨與利率和外幣價值變化相關的風險，這可能會對我們的業務產生不利影響。作為我們在美國以外的業務的一部分，我們以外幣賺取收入和產生費用。因此，貨幣匯率的波動可能會顯著增加外幣支出所需的美元金額，或者顯著減少我們從外幣收入中獲得的美元。我們還面臨貨幣兑換風險，因為我們非美國業務的結果通常以當地貨幣報告，然後我們將其換算成美元，以包括在我們的財務報表中。因此，外匯匯率和美元匯率之間的變化會影響我們記錄的外國資產、負債、收入和
這可能會對我們的財務業績產生負面影響。我們預計，隨着我們非美國業務的相對貢獻增加，我們對外幣匯率波動的風險敞口將會增加。作為整體金融風險管理政策的一部分，我們積極管理外匯風險敞口，與金融機構簽訂外匯對衝協議，以減少對某些主要貨幣的敞口，但這些努力可能不會成功。這些對衝協議也沒有覆蓋我們開展業務的所有貨幣，也沒有完全消除它們所覆蓋的貨幣的外幣風險，而且以交易成本、信用要求和交易對手風險的形式涉及到它們自己的成本和風險。
此外，根據與美國銀行全國協會(“美國銀行”)簽訂的第二次修訂和重新簽署的信貸協議(“第二次修訂信貸協議”)，我們可以選擇根據倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或第二次修訂信貸協議中規定的基本利率支付循環信貸額度(“信貸額度”)的利息。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)受到最近國家、國際和其他監管機構的指導和改革建議的約束。這些改革導致了逐步淘汰並最終取代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的計劃。2020年11月30日，負責監管倫敦銀行間同業拆借利率的金融市場行為監管局宣佈，將在2021年12月31日之後立即停止發佈一週和兩個月期的美元倫敦銀行間同業拆借利率，並在2023年6月30日之後立即停止發佈剩餘的期限。2021年1月7日，我們簽署了第二份修訂後的信貸協議修正案，將有擔保隔夜融資利率(SOFR)定義為LIBOR逐步淘汰後的替代基準。SOFR更換基準下的利率計算可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響。如果這些利率上升，我們的利息支出就會增加，這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們產生現金的能力取決於許多我們無法控制的因素。我們還依賴子公司的業務來滿足我們的現金需求
我們過去的財務業績一直是，我們預計我們未來的財務業績將會受到波動的影響。我們產生現金的能力受到一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他我們無法控制的因素的影響。我們不能向您保證，我們的業務將從我們的運營中產生足夠的現金流，或者我們未來的借款金額將足以讓我們償還債務，為我們的其他流動性需求提供資金，並進行計劃中的資本支出。
我們目前的槓桿程度可能會對股東產生重要影響。例如，它可以：
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務，減少了我們現金流用於營運資本、資本支出、收購和其他一般公司用途的可獲得性；
•增加我們在不利經濟或行業條件下的脆弱性；
•限制我們未來獲得額外融資以使我們能夠對業務變化做出反應的能力；或
•與負債較少的行業企業相比，我們處於競爭劣勢。
我們很大一部分業務是通過我們的子公司進行的。因此，我們產生足夠現金流滿足我們需求的能力取決於我們子公司的收益，以及以股息、貸款或墊款的形式以及通過償還我們的貸款或墊款向我們支付這些收益的情況。我們的子公司是獨立的、截然不同的法人實體。我們的子公司沒有義務支付我們債務的任何到期金額，也沒有義務為我們提供資金來滿足我們的現金流需求，無論是以股息、分配、貸款或其他付款的形式。此外，我們子公司支付的任何股息、貸款或墊款可能會受到法律或合同的限制。我們子公司向我們支付的款項也將取決於我們子公司的收益和業務考慮。我們在任何子公司清算或重組時接受其任何資產的權利實際上將從屬於該子公司債權人(包括貿易債權人)的債權。此外，即使我們是我們任何子公司的債權人，我們作為債權人的權利將排在我們子公司資產的任何擔保權益和我們子公司的任何債務(優先於我們持有的債務)之後。此外，我們運營的外國司法管轄區法律的變化可能會對我們的一些外國子公司將資金匯回我們的能力產生不利影響。
此外，我們可能會為我們的季節性營運資金需求提供一部分資金，並通過我們的循環信貸安排支持的短期借款獲得其他一般企業用途的資金。如果這些信貸和融資安排中的任何一家銀行無法履行其承諾，這可能會對我們為季節性營運資金需求提供資金以及為其他一般企業目的獲得資金的能力造成不利影響，我們的現金流、流動性或財務狀況可能會受到不利影響。儘管我們目前有可用的信貸安排來滿足我們目前的運營需求，但我們不能確定我們是否能夠在必要時更換現有的信貸安排或為現有或未來的債務進行再融資。我們的借貸成本和進入資本市場的能力不僅受到市場狀況的影響，還受到主要信用評級機構給予我們的債務和信用評級的影響。這些評級的下調將增加我們的借貸成本，並可能對我們進入資本市場的機會產生不利影響，包括我們進入商業票據市場的機會。沒有能力
進入資本市場可能會對我們的運營結果、現金流、流動性或財務狀況產生重大不利影響。此外，任何不遵守管理我們債務的文書中的約定的行為都可能導致違約事件，如果不治癒或放棄違約，將對我們產生實質性的不利影響。
與我們的股票相關的風險
無論我們的經營業績如何，我們普通股的價格都是不穩定的，可能會下降
從歷史上看，我們的普通股價格曾出現過大幅波動，而且這種波動可能會繼續下去。我們普通股的市場價格波動很大，可能會因一些我們無法控制的因素而大幅波動，包括：
•公眾對我們或第三方發佈的新聞稿或其他公開聲明的反應，包括我們向美國證券交易委員會提交的文件以及與產品和技術開發、與新老客户的關係、我們參與的訴訟和其他法律程序以及影響我們或我們的業務的知識產權有關的聲明；
•關於剝離、合資、收購、剝離等戰略性交易的公告；
•我們可能向公眾提供的財務預測，這些預測是否有任何變化，或我們未能達到這些預測；
•跟蹤我們普通股的任何證券分析師的財務估計或評級的變化，我們未能達到這些估計，或這些分析師未能啟動或維持我們普通股的覆蓋範圍；
•投資者對實現近期目標的可能性的看法；
•重要客户的市場份額變化；
•其他技術或內容提供公司總體經營業績和股票市場估值的變化；以及
•我們行業或整個經濟的市場狀況或趨勢。
在過去，股東在經歷了一段時間的市場波動後，會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟，我們可能會招致鉅額費用，我們的資源和管理層的注意力可能會從我們的業務上轉移。
此外，我們的高級管理人員和董事定期出售他們擁有的普通股，多次是根據1934年修訂後的“證券交易法”(Securities Exchange Act)規則10b5-1或“交易法”(Exchange Act)制定的交易計劃。我們高級管理人員和董事出售股票可能不代表他們各自對我們在出售時的業績或我們未來潛在業績的看法。儘管如此，我們股票的市場價格可能會受到我們高級管理人員和董事出售股票的影響。
如果證券或行業分析師不能繼續發表對我們業務的研究，我們的股價和交易量可能會下降
我們普通股的交易市場歷史上成交量一直很低，並受到行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會在金融市場失去知名度，進而可能導致我們的股價或交易量下降。
未來出售我們的股票可能會壓低我們普通股的市場價格
我們有幾個機構股東持有我們的大量普通股。如果這些股東中的一個或多個出於流動性或其他原因在相對較短的時間內出售其持有的大部分股份，我們普通股的現行市場價格可能會受到負面影響。此外，由於我們的交易量處於歷史低位，如此大的股東可能無法出售他們希望出售的股票數量和/或他們希望出售的時間框架。此外，當如此大的股東試圖出售他們的股票時，由於我們股票的交易量很低，其他股東可能無法以其他股東希望的價格和時間出售他們的股票。此外，2016年3月，我們向康卡斯特發行了普通股認購權證，以每股54.55美元的價格購買最多725,000股我們的普通股。根據認股權證的定義，行使認股權證的權利須根據Comcast及其聯屬公司向我們購買商品和服務的水平，分三個連續兩年的期間(第三個兩年期間於2020年1月1日開始至2021年12月31日結束)。如果認股權證歸屬和康卡斯特行使認股權證並出售行使時可發行的普通股的任何股份，或認為可能發生此類出售，可能會對我們普通股的市場價格和/或交易量產生不利影響。根據康卡斯特在截至2017年12月31日和2019年12月31日的第一和第二個兩年期間購買的商品和服務數量，康卡斯特授予了275,000份認股權證。
批准的股票回購計劃可能不會給股東帶來正的資本回報
我們的董事會定期批准計劃，根據當時的交易範圍和投資者分析報告對當時的現值進行評估，回購我們的普通股。這項決定還考慮了任何此類回購可能對我們的現金餘額和需求、現金流以及短期和長期借款的影響。我們的股價在過去經歷了很大的價格波動，未來可能會繼續這樣做。此外，我們、科技行業和整個股市都經歷了極端的股價和成交量波動，這些波動對股價的影響可能與我們和這些公司的經營業績無關。在給定時間段內的價格波動可能會導致我們回購股票的平均價格在給定的時間點超過股票的價格。雖然我們認為我們的股價應該反映對未來增長和盈利的預期，但我們也相信我們的股價應該反映出我們的股票回購計劃將完全完成的預期，儘管我們的股票回購計劃並不要求我們購買任何具體數量的股票。如果我們未能達到與未來增長、盈利能力、股票回購或其他市場預期相關的預期，我們的股價可能會大幅下跌，這可能會對投資者信心產生實質性的不利影響。
我們的公司治理文件包含反收購條款，我們的董事會可能會實施這些條款，這些條款可能會阻止收購企圖
除其他事項外，我們管理公司的文件要求在某些合併和類似交易中獲得絕對多數票。此外，我們的董事會可以在未經股東批准的情況下實施其他反收購防禦措施，如股東權利計劃。
一般風險
經濟低迷和其他全球、國家和地區情況可能會對我們的運營結果、現金流、流動性或財務狀況產生不利影響
由於我們在全球平臺上開展業務，我們的業務對全球和地區的商業和經濟狀況非常敏感。全球、國家和地區經濟的不利變化、政府政策(包括貿易、旅行、移民、醫療保健和相關問題)以及地緣政治條件影響着我們的活動。由於疲軟的經濟狀況、能源價格和貨幣價值的變化、政治不穩定、加強的旅行安全措施、旅行建議、旅行中斷以及對疾病、暴力、戰爭或恐怖主義的擔憂，美國和世界各地的此類情況可能會影響我們的業務，可能會減少對我們某些產品的需求，並削弱與我們有業務往來的人履行對我們義務的能力，每一種情況都可能對我們的運營結果、現金流、流動性或財務狀況產生不利影響。更高的通貨膨脹率、利率、税率和失業率、更高的勞動力和醫療成本、經濟衰退、不斷變化的政府政策、法律法規和其他經濟因素也可能對我們的一些產品和我們的一些產品的需求以及我們的運營結果、現金流、流動性或財務狀況以及我們的客户、供應商和供應商的需求產生不利影響。
全球經濟不確定性依然存在。全球經濟低迷的持續或惡化可能會對我們的淨銷售額、應收賬款的收取、營運資金需求的資金、當前和收購業務的預期現金流產生以及我們的投資產生不利影響，這可能會對我們的運營業績、現金流、流動性或財務狀況產生不利影響。
我們通過商業信貸為我們的銷售提供一部分資金。信貸市場仍然緊張，一些需要為業務融資的客户無法獲得必要的融資。這些情況的持續或惡化可能會限制我們收回應收賬款的能力，這可能會對我們的運營業績、現金流、流動性或財務狀況產生不利影響。
我們滿足客户需求的能力在一定程度上取決於我們能否及時、充分地從供應商那裏獲得高質量的材料、零部件和部件。我們的某些組件只能從單一來源或有限來源獲得。如果某些主要供應商因經濟衰退而產能受限或資不抵債，可能會導致供應減少或中斷或供應價格大幅上漲，並對我們的財務業績產生不利影響。此外，主要供應商的信用緊縮可能會導致我們加快支付應付賬款，從而影響我們的現金流。
與自然或人為災難、傳染病、暴力或戰爭相關的風險可能會導致原材料和能源成本增加，這可能會對我們的收益或現金流產生不利影響
我們的能力，包括製造或分銷能力，以及我們的供應商、商業夥伴和合同製造商製造、運輸和銷售產品的能力，對我們的成功至關重要。我們購買原材料和能源，用於製造、分銷和銷售我們的產品。所謂的“天災”，如颶風、地震、海嘯，
洪水、火山活動、野火和其他自然災害，以及在我們租賃和/或擁有物業和設備或管理我們的業務的地點發生的人為災害和傳染性疾病的傳播，這些情況在未來可能會持續或惡化，其程度和持續時間我們無法預測。實際或威脅的戰爭、恐怖活動、政治動亂、內亂或地緣政治衝突以及其他暴力行為都可能產生類似的影響。與我們已經從新冠肺炎疫情中經歷的影響一樣，其中任何一個或多個事件都可能擾亂原材料和燃料供應，增加我們的成本，降低我們生產和供應產品的能力，和/或增加我們的運營成本，所有這些都可能對我們的收益或現金流和利潤產生不利影響。雖然原材料和能源供應(包括石油和天然氣)通常可以從各種來源獲得充足的數量，但如果我們無法通過充分降低運營成本或提高產品價格來及時抵消成本上升的影響，原材料和能源成本的意外短缺和增加，或者我們與供應商關係的任何惡化或供應商的財務可行性的惡化，都可能對我們的收益或現金流產生不利影響。近年來，一些原材料和能源價格上漲，特別是硅和塑料包裝。原材料和能源的成本在過去經歷過，未來可能還會繼續經歷波動期。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
第2項：屬性
我們的全球總部位於亞利桑那州斯科茨代爾。我們利用以下設施：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 目的或用途 | | 正方形
雙腳 | | 狀態 |
| 亞利桑那州斯科茨代爾 | | 公司總部、工程、研發 | | 25,106 | | | 租賃，2027年2月27日到期 |
| 加利福尼亞州卡爾斯巴德 | | 工程、研究和開發 | | 30,758 | | | 租賃，2022年11月30日到期 |
| 波威，加利福尼亞州 | | 工程、研究和開發 | | 7,891 | | | 租賃，2021年12月31日到期 |
| 加利福尼亞州聖馬特奧 | | 工程、研究和開發 | | 5,998 | | | 租賃，2024年1月31日到期 |
| 加利福尼亞州聖安娜 | | 工程、研究和開發 | | 36,184 | | | 租賃，2022年10月31日到期 |
印度班加羅爾(1) | | 工程、研究和開發 | | 21,326 | | | 租賃，2020年11月30日到期 |
| 中國蘇州 | | 工程、研究和開發 | | 5,705 | | | 租賃，2023年12月31日到期 |
| 中國香港 | | 亞洲總部 | | 6,550 | | | 租賃，2022年7月31日到期 |
| 恩斯赫德，荷蘭 | | 歐洲總部和呼叫中心 | | 19,137 | | | 租賃，2024年2月29日到期 |
| 中國廣州 | | 服務中心 | | 26,850 | | | 租賃，2023年4月14日到期 |
| 馬瑙斯，巴西 | | 製造設施 | | 56,120 | | | 租賃，2022年8月19日到期 |
| 蒙特雷，墨西哥 | | 製造設施 | | 101,571 | | | 租賃，2023年9月30日到期 |
| 蒙特雷，墨西哥 | | 製造設施 | | 145,185 | | | 租賃，2025年7月29日到期 |
| 中國欽州市 | | 製造設施 | | 286,118 | | | 租賃，2023年5月31日到期 |
| 中國欽州市 | | 製造設施 | | 398,269 | | | 租賃，2022年2月28日到期 |
| 中國欽州市 | | 製造設施 | | 248,448 | | | 租賃，2025年10月31日到期 |
中國揚州(2) | | 製造設施 | | 1,204,697 | | | 租賃土地，2055年7月31日到期 |
| 中國揚州 | | 製造設施 | | 77,888 | | | 租賃，2025年10月31日到期 |
(1)租約於2020年11月30日到期。我們目前正在按月租賃該設施，等待新租約的最終敲定。
(2)中國大陸的土地是不允許私有的。中華人民共和國的所有土地歸政府所有，不得出售給任何個人或實體。這些設施是在我們向中國政府租用的土地上發展的。
除上述設施外，我們還在多個國際地點租用場地，主要用作銷售辦事處。
當我們的設施租約到期時，我們相信我們將以類似的條款獲得租賃協議；但是，我們不能保證我們會收到類似的條款，也不能保證任何續簽的提議都會被接受。
我們目前相信，我們的製造、工程和研發設施適合並足以滿足我們的持續需求。我們會繼續評估這些設施是否適合和足夠應付我們目前的需要，以及我們預期未來的需要。
請參閲“第8項財務報表和補充數據--合併財務報表附註--附註8”，瞭解有關我們在租賃項下的義務的更多信息。
項目3.法律訴訟
我們因經營業務而受到訴訟。我們在“第8項.財務報表和補充數據--合併財務報表附註--附註13--承諾和或有事項--訴訟”中對我們訴訟事項的討論僅供參考。
第294項礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為UEIC。截至2021年3月3日，我們登記在冊的股東有135人。我們從未為我們的普通股支付過現金股利，目前也不打算在可預見的未來為我們的普通股支付任何現金股利。我們打算保留我們的收益，如果有的話，用於未來的業務運營和擴張。
購買股票證券
下表列出了我們第四季度的股票回購總額、每股支付的平均價格以及根據我們的計劃或計劃可能在公開市場上購買的最大股票數量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 購買的股份總數(1) | | 加權值
平均值
支付的價格
每股 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的最大股票數量(2) |
| 2020年10月1日-2020年10月31日 | | 113,700 | | | $ | 38.67 | | | 113,075 | | | 100,000 | |
| 2020年11月1日-2020年11月30日 | | 3,004 | | | 44.12 | | | — | | | 500,000 | |
| 2020年12月1日-2020年12月31日 | | 63,935 | | | 52.04 | | | — | | | 500,000 | |
| 總計 | | 180,639 | | | $ | 43.49 | | | 113,075 | | | |
(1)在10月、11月和12月的回購中，625股、3,004股和63,935股分別為本公司普通股，由員工擁有和投標，以滿足與行使股票期權和歸屬限制性股票相關的期權成本和預扣税款義務。
(2)2020年10月28日，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃(“2020年11月計劃”)，該計劃完全取代了本公司在2020年10月28日之前實施的先前的回購計劃。根據2020年11月計劃，我們可以不時回購最多50萬股普通股，直至2021年2月18日。截至2020年12月31日，我們有50萬人根據2020年11月計劃，授權回購的普通股剩餘。2021年2月11日，我司董事會批准了一項新的股份回購方案，生效日期為2021年2月23日(簡稱《2021年2月方案》)。根據2021年2月計劃，我們可以不時回購最多30萬股普通股，直至2021年5月6日。我們可以在私下協商和/或公開市場交易中回購普通股，包括根據交易法頒佈的符合規則10b5-1的計劃。
股權補償計劃
有關我們股權補償計劃的信息通過引用“第12項.某些實益所有者和管理層的擔保所有權及相關股東事項”納入“股權補償計劃信息”的標題下。
性能圖表
下面的圖表比較了截至2020年12月31日的五年期間，我們普通股的累計股東總回報與標準普爾小盤600指數(S&P Small Cap 600)、納斯達克綜合指數和同業集團指數的累計總回報之間的差異。在截至2020年12月31日的五年期間，標準普爾小盤600指數(S&P Small Cap 600)、納斯達克綜合指數(NASDAQ Composite Index)和同業集團指數(Peer Group Index)的累計總回報進行了比較。比較的假設是，2015年12月31日，我們分別向普通股、標準普爾小盤600指數、納斯達克綜合指數和同行集團指數投資了100美元，所有股息都進行了再投資。我們沒有支付任何股息，因此，我們的累計總回報計算完全基於股價升值，而不是股息的再投資。圖表描述了根據納斯達克證券市場和紐約證券交易所提供的每個日曆年的信息，基於相對於100美元初始投資的實際市值增加和減少的年終價值。
下面圖表中的比較是基於歷史數據，並不是為了預測我們普通股未來可能的表現。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12/31/2015 | | 12/31/2016 | | 12/31/2017 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 |
| 環球電子公司(Universal Electronics Inc.) | $ | 100 | | | $ | 126 | | | $ | 92 | | | $ | 49 | | | $ | 102 | | | $ | 102 | |
| 標普小型股600 | $ | 100 | | | $ | 125 | | | $ | 139 | | | $ | 126 | | | $ | 152 | | | $ | 167 | |
| 納斯達克綜合指數 | $ | 100 | | | $ | 108 | | | $ | 138 | | | $ | 133 | | | $ | 179 | | | $ | 257 | |
同級組索引(1) | $ | 100 | | | $ | 141 | | | $ | 182 | | | $ | 174 | | | $ | 209 | | | $ | 346 | |
(1)同業集團指數中的前三家公司如下：Xperi Corporation(前身為TiVo Corporation)、羅技國際(Logitech International)、杜比實驗室(Dolby Laboratory，Inc.)和VOXX國際公司(VOXX International Corp.)。
上面提供的信息是截至2015年12月31日至2020年12月31日。這些信息不應被視為“徵集材料”，也不應被視為向美國證券交易委員會(SEC)“存檔”，或受“交易法”第(18)節的責任約束，也不應通過引用將這些信息納入任何先前或未來根據“交易法”提交的文件中，除非我們特別通過引用將其納入文件中。
第6項：選定的合併財務數據
以下信息不一定代表未來業務的結果，應結合“項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”以及本表格10-K的“項目8.財務報表和補充數據”中的合併財務報表及其附註閲讀，以供參考，以便進一步瞭解可能影響以下所列財務數據可比性的因素。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| (單位為千，每股數據除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 淨銷售額 | $ | 614,680 | | | $ | 753,477 | | | $ | 680,241 | | | $ | 695,790 | | | $ | 651,371 | |
| 營業收入(虧損) | $ | 37,267 | | | $ | 15,315 | | | $ | (1,665) | | | $ | 10,670 | | | $ | 25,397 | |
| 環球電子公司的淨收益(虧損) | $ | 38,572 | | | $ | 3,630 | | | $ | 11,924 | | | $ | (10,323) | | | $ | 20,354 | |
| 環球電子公司每股收益(虧損)： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 2.78 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.85 | | | $ | (0.72) | | | $ | 1.41 | |
| 稀釋 | $ | 2.72 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.85 | | | $ | (0.72) | | | $ | 1.38 | |
| 用於計算每股收益(虧損)的股票： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | 13,893 | | | 13,879 | | | 13,948 | | | 14,351 | | | 14,465 | |
| 稀釋 | 14,166 | | | 14,109 | | | 14,060 | | | 14,351 | | | 14,764 | |
| 宣佈的每股普通股現金股息 | — | | | — | | | — | | — | | — |
| 毛利 | 28.7 | % | | 22.6 | % | | 20.8 | % | | 23.8 | % | | 25.2 | % |
| 營業費用佔淨銷售額的百分比 | 22.6 | % | | 20.6 | % | | 21.1 | % | | 22.3 | % | | 21.3 | % |
| 營業利潤率(虧損) | 6.1 | % | | 2.0 | % | | (0.2) | % | | 1.5 | % | | 3.9 | % |
| 淨收益(虧損)佔淨銷售額的百分比 | 6.3 | % | | 0.5 | % | | 1.8 | % | | (1.5) | % | | 3.1 | % |
| 平均資產回報率 | 7.2 | % | | 0.6 | % | | 2.0 | % | | (1.8) | % | | 4.0 | % |
| | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| (單位為千，每股數據除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 營運資金 | $ | 147,333 | | | $ | 112,296 | | | $ | 100,597 | | | $ | 74,362 | | | $ | 108,291 | |
| 流動資產與流動負債比率 | 1.8 | | | 1.4 | | | 1.4 | | | 1.2 | | | 1.5 | |
| 總資產 | $ | 510,290 | | | $ | 564,159 | | | $ | 555,596 | | | $ | 608,430 | | | $ | 521,036 | |
| 現金和現金等價物 | $ | 57,153 | | | $ | 74,302 | | | $ | 53,207 | | | $ | 62,438 | | | $ | 50,611 | |
| 信用額度 | $ | 20,000 | | | $ | 68,000 | | | $ | 101,500 | | | $ | 138,000 | | | $ | 49,987 | |
| 股東權益 | $ | 313,301 | | | $ | 274,399 | | | $ | 262,960 | | | $ | 253,549 | | | $ | 280,510 | |
每股賬面價值(1) | $ | 22.75 | | | $ | 19.68 | | | $ | 19.03 | | | $ | 18.04 | | | $ | 19.28 | |
| 負債與負債和股東權益的比率 | 38.6 | % | | 51.4 | % | | 52.7 | % | | 58.3 | % | | 46.2 | % |
(1)每股賬面價值的定義是股東權益除以已發行的普通股減去庫存股。
2020、2019年、2018年和2017年的信息與前幾年相比的可比性受到2017年第二季度收購RCS Technology，LLC(簡稱RCS)淨資產的影響。
項目七、管理層對財務狀況和經營成果的討論分析
我們在接下來的部分一般討論2020年和2019年的項目，以及2020年和2019年的同比比較。關於2018年未包括在本Form 10-K年度報告中的2018年項目的討論以及2018年與2018年的同比比較，可以在我們於2020年3月16日提交給SEC的Form 10-K年度報告的第II部分，即Form 10-K年度報告的第7項中找到，這些項目沒有包括在本Form 10-K年度報告中。
以下討論應與合併財務報表和本文件其他部分的相關説明一併閲讀。
概述
我們設計、開發、製造、運輸和支持控制和傳感器技術解決方案以及廣泛的通用控制系統、音視頻(“AV”)配件以及智能無線安全和智能家居產品，這些產品被視頻服務、消費電子、安全、家庭自動化、氣候控制和家用電器市場中的世界領先品牌使用。我們的產品和技術產品包括：
•具有雙向射頻(RF)和紅外(IR)遙控器的易於使用、支持語音、自動編程的通用遙控器，主要銷售給視頻服務提供商(有線、衞星、互聯網協議電視(IPTV)和Over the Top(OTT)服務)、原始設備製造商(OEM)、零售商和自有品牌客户；
•集成電路(IC)，其上嵌入了我們的軟件和通用設備控制數據庫，主要銷售給OEM、視頻服務提供商和自有品牌客户；
•軟件、固件和技術解決方案，可以使諸如電視、機頂盒、音頻系統、智能揚聲器、遊戲控制器和其他消費電子和智能家居設備等設備能夠與家庭網絡和交互服務無線連接和交互，以控制和提供家庭娛樂、智能家居服務和設備或系統信息；
•雲服務，支持我們的嵌入式軟件和硬件解決方案(直接或間接)，實現實時設備識別和系統控制，每年在設備和數據管理方面進行數十億筆交易；
•我們主要授權給原始設備製造商、軟件開發公司、自有品牌客户和視頻服務提供商的知識產權；
•專為住宅安全、安全和家庭自動化應用而設計的專有和基於標準的射頻傳感器；
•壁掛式和手持式恆温器控制器以及智能能源管理系統的連接附件，主要面向OEM客户以及酒店和酒店系統集成商；以及
•影音配件直接或間接銷售給消費者，包括通用遙控器、電視壁掛架和支架以及數字電視天線。
創建用於控制娛樂設備的產品和軟件的一個關鍵因素是我們專有的設備知識圖譜。自1986年成立以來，我們已經建立了廣泛的設備控制知識庫，其中包括近13,000個品牌，包括AV和智能家居平臺上的930,000多個設備型號，支持許多常見的智能家居協議，包括IR、HDMI-CEC、Zigbee(RF4CE)、Z-Wave、IP以及家庭網絡和雲控制。
此設備知識圖譜由我們獨特的設備指紋技術支持，該技術包括超過830萬個跨越AV和智能家居設備的唯一設備指紋。
我們的技術還包括其他遙控家庭娛樂設備和家庭自動化控制模塊，以及許多最新的HDMI和互聯網連接設備上常見的有線消費電子控制(“CEC”)和無線IP控制協議。我們的專有軟件可自動檢測、識別和啟用家庭中許多家庭娛樂和自動化設備的適當控制命令。我們的庫使用新推出的AV和IoT設備中使用的設備控制代碼不斷更新。這些控制代碼直接從原始控制設備或製造商的書面規範中捕獲，以確保庫的準確性和完整性。我們的專有軟件和專有技術使我們能夠提供一個設備控制代碼數據庫，該數據庫比我們競爭對手的類似價格的產品更強大、更高效。
我們作為一個業務部門運營。我們有兩家國內子公司和26家國際子公司，分別位於阿根廷、巴西、英屬維爾京羣島、開曼羣島、法國、德國、香港(3家)、印度、意大利、日本、韓國、墨西哥(2家)、荷蘭、中華人民共和國(7家)、新加坡、西班牙和英國。
總結一下我們2020年的業績：
•2020年淨銷售額下降18.4%，從2019年的7.535億美元降至6.147億美元。
•我們的毛利率百分比從2019年的22.6%增加到2020年的28.7%。
•運營費用佔銷售額的比例從2019年的20.6%上升到2020年的22.6%。
•營業收入從2019年的1530萬美元增加到2020年的3730萬美元，我們的營業利潤率從2019年的2.0%增加到2020年的6.1%。
•我們的有效税率從2019年的65.1%下降到2020年的12.1%。
我們2021年的戰略業務目標包括以下內容：
•繼續開發和銷售我們的客户羣正在採用的先進遠程控制產品和技術；
•繼續拓寬我們的家庭控制和家庭自動化產品供應；
•繼續擴展我們的軟件和服務產品，以提供完整的託管服務平臺；
•進一步滲透國際收費廣播市場；
•在歷史悠久的強勢地區獲得新客户；
•增加我們在現有客户中的份額；以及
•繼續尋求收購或戰略合作伙伴，以補充和加強我們現有的業務。
我們打算在下面討論我們的財務狀況和經營結果，以提供有助於理解我們的合併財務報表的信息，這些財務報表中某些關鍵項目的期間變化，導致這些變化的主要因素，以及某些會計原則、政策和估計如何影響我們的綜合財務報表。
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎在全球的傳播一直是並將繼續是一個複雜和迅速演變的局勢，各國政府、公共機構和其他組織以及企業和個人在不同時間和不同程度地對各種活動或其他行動實施限制，例如限制旅行或運輸、限制集會規模、關閉或佔用工作設施、學校、公共建築和企業或其他經營限制，取消包括體育賽事和會議在內的活動，以及隔離和封鎖新冠肺炎疫情及其後果已經並將繼續影響我們的業務、運營和財務業績。新冠肺炎大流行對我們的業務、運營和財務業績的影響程度，包括影響的持續時間和嚴重程度，將取決於許多我們可能無法準確預測或評估的不斷變化的因素，包括新冠肺炎大流行的持續時間和範圍(包括病毒死灰復燃的地點和程度以及有效的治療或疫苗的可獲得性)；新冠肺炎大流行對全球及區域經濟和經濟活動的負面影響，包括其對失業率和消費者可自由支配支出影響的持續時間和幅度。由於新冠肺炎大流行的嚴重程度、規模和持續時間是不確定的、快速變化的，也很難預測，因此大流行對我們的運營和財務業績的影響，以及它對我們成功執行業務戰略和計劃的能力的影響，仍然是不確定的。由於新冠肺炎疫情已經蔓延到其他司法管轄區，並被宣佈為全球大流行，此次疫情的全面爆發和相關政府, 為了遏制新冠肺炎大流行，商務和旅行限制措施在全球範圍內繼續演變。為應對疫情，我們成立了一個包括高級管理人員在內的跨職能小組，以管理和應對全球不斷變化的健康和安全要求，並向我們的全球工廠和辦公室領導人傳達我們對疫情的應對措施。
當地政府的命令要求我們在2020年第一季度讓我們的中國工廠在中國農曆新年結束後關閉大約兩週。在2020年第二季度，由於當地衞生法規的要求，我們在墨西哥的工廠關閉了一週多。作為應對這場流行病的一部分，我們的新冠肺炎特別工作組已經為全球所有工廠員工制定並實施了額外的安全措施，包括進入工廠時進行體温掃描，在工廠各處設置洗手液消毒站，強制戴口罩，在聚集場所採取社交距離措施，並限制所有訪客進入。截至本報告發布時，所有工廠都達到或接近勞動力產能。
我們還採取措施保障我們在世界各地辦公地點的員工的健康和福祉，包括實施在家工作的安排和暫停所有旅行，除非是必要的和事先批准的情況。我們已在辦公地點重新開放後加強安全措施，包括更頻密的辦公室衞生設施、到達時的體温掃描、強制佩戴口罩、增加洗手液位置、在各個地點採取社交距離措施，以及限制訪客進入。我們辦事處的重新開放繼續遵循疾病控制和預防中心、世界衞生組織的建議，以及當地政府的命令和建議。我們員工的持續安全和福利將繼續放在所有決策的前列。
我們預計，這些行動以及新冠肺炎大流行引發的全球健康危機將繼續對全球的商業活動產生負面影響，包括我們的業務。考慮到新冠肺炎疫情的全球影響和經濟影響，以及為遏制新冠肺炎疫情的蔓延而採取的各種檢疫和社會距離措施，我們預計我們的銷售需求至少會在2021年上半年受到負面影響。我們還看到我們的供應鏈出現了一些中斷，如果持續下去，可能會給我們帶來履行客户訂單的困難。如果我們的一家工廠持續關閉一段時間，短期內將影響我們滿足客户需求的能力，並將對我們的業績產生負面影響。
我們將繼續積極監測情況，並可能根據需要或聯邦、州或地方當局的要求採取進一步行動改變我們的業務運營。任何此類變更或修改的潛在影響都可能在2021年對我們的業務產生實質性的不利影響。即使新冠肺炎疫情消退或獲得有效的治療或疫苗，我們的業務、市場、增長前景和商業模式也可能受到實質性影響或改變。
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表，要求我們對報告期內資產和負債的報告金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和費用的報告金額產生影響的估計和判斷。我們持續評估我們的估計和判斷，包括與收入確認、庫存估值、長期資產減值、無形資產和商譽以及所得税相關的估計和判斷。實際結果可能與這些判斷和估計不同，隨着獲得更多信息，它們可能會進行調整。任何調整都可能是重大的，並可能對我們的合併財務報表產生實質性影響。
如會計估計需要根據作出估計時高度不確定事項的假設作出會計估計，若合理地使用了不同的估計，或估計中合理可能發生的變動可能對財務報表造成重大影響，則該估計被視為關鍵。管理層認為，以下關鍵會計估計會影響我們在編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計。除下文提及的會計政策外，其他重要會計政策見“第8項.財務報表和補充數據--合併財務報表附註--附註2”。
收入確認
收入在商品或服務的控制權轉移到客户手中時確認。當顧客有能力指導使用並基本上獲得該商品或服務的所有剩餘利益時，控制權被認為是轉移的。收入來自制造和提供通用控制、傳感和自動化產品以及AV配件，這些產品通過多種渠道銷售，並許可嵌入這些產品或授權給他人在其產品中使用的知識產權。
**收入確認的最佳時機-在確定隨時間推移與時間點收入確認的分類時，管理層在識別和評估新合同和/或產品是否符合隨時間或時間點收入確認的標準時做出重大判斷。重要判決包括評估我們運營的每個司法管轄區內的法律術語和權利，特別是與我們在終止時獲得毛利的權利相關的法律術語和權利，以及評估是否有可能在合同或經濟上改變產品的用途或重新定向產品。
專營權使用費收入-我們許可我們的知識產權，包括我們的專利技術和控制代碼數據庫。當我們的客户製造或發運包含我們知識產權的產品時，我們記錄基於單位許可的許可收入，並且我們現在有權獲得付款。發貨數量是根據歷史收入、特許權使用費和其他已知因素估計的。如果實際發貨量與我們的估計不同，我們將在被許可方報告實際情況的期間(通常是在下個季度)記錄淨銷售額的減少或增加。
銷售退貨單和折扣-為估計的銷售退回和津貼記錄一筆準備金，並從總銷售額中扣除，以得出相關收入記錄期間的淨銷售額。這些估計是基於歷史銷售退貨和折扣、對貸方備忘錄數據的分析和其他已知因素。未來任何時期的實際回報和索賠本身都是不確定的，因此可能與我們的估計不同。如果實際或預期的未來回報和索賠明顯高於或低於我們已建立的準備金，我們將在我們做出此類決定的期間記錄淨銷售額的減少或增加。
*銷售折扣和回扣--為估計銷售折扣和回扣計提準備金，並從銷售總額中扣除，得出相關收入記錄期間的淨銷售額。我們根據歷史經驗和對未來向客户銷售的預期，累計折扣和回扣。如果實際折扣和回扣與我們的估計不同，可能需要更改此類應計項目。
盤存
我們的成品、零部件和原材料庫存以成本或可變現淨值中的較低者計價。成本是使用先進先出的方法確定的。我們根據對未來需求和市場狀況的最佳估計，為估計成本和估計可變現淨值之間的差額寫下存貨。我們有必要的庫存數量，以便及時滿足客户的庫存需求。我們持續監控庫存狀況，以控制庫存水平，並記錄手頭的任何過剩或陳舊庫存。如果實際市場狀況變得不如管理層預測的那樣有利，可能需要額外的庫存減記，這可能會對我們的財務報表產生實質性影響。此類情況可能包括但不限於，新競爭技術的發展阻礙了我們產品的適銷性，或者我們的原材料或組件(如集成電路)價格大幅下降。超額和陳舊存貨準備金與存貨比率每變化一個百分點，將影響銷售成本約140萬美元。
長期資產和無形資產的計價
當事件或環境變化顯示長期及無形資產的賬面價值可能無法收回時，我們會評估其減值。被認為可能觸發減值審查的重要因素(如果重要)包括以下因素：
•相對於歷史或預期的未來經營業績表現不佳；
•改變資產使用方式；
•我們整體業務戰略的變化；
•負面的行業或經濟趨勢；
•我們的股票價格持續下跌；以及
•我們的市值與賬面淨值之間的差異。
如果資產的賬面價值大於其預計的未貼現的未來現金流，則該資產減值。減值以資產賬面淨值與資產估計公允價值之間的差額計量。公允價值是利用資產預計的貼現未來現金流來估計的。在評估公允價值時，我們必須對估計的未來現金流、貼現率和其他因素做出假設。如果資產的實際表現變得不如管理層預期的那樣有利，對這些資產的賬面價值的調整可能會對合並財務報表產生重大影響。
商譽
我們在每年12月31日和年度評估之間評估商譽的賬面價值，如果發生的事件或情況發生變化，很可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值。這種情況可能包括但不限於：(1)法律因素或商業環境發生重大不利變化，(2)意外競爭，或(3)監管機構的不利行動或評估。
在截至2020年12月31日的年度內生效，我們使用定性評估來執行年度減值測試，該評估權衡了特定於我們單個報告單位的因素以及行業和宏觀經濟因素的相對影響。基於所進行的定性評估，考慮到相關因素的綜合考慮，我們得出結論，我們的單一報告單位的公允價值不太可能低於賬面價值。因此，進行定量損傷測試是不必要的。
未來的某些事件和情況，包括美國和世界各地一般商業和經濟狀況的不利變化以及消費者行為的變化，可能會導致我們在商譽減值測試中使用的假設和判斷髮生變化。這些假設的下調可能導致報告單位的公允價值低於其各自的賬面價值，並將需要支付非現金減值費用。這項費用可能會對合並財務報表產生實質性影響。
所得税
我們根據估計和假設計算當前和遞延税金撥備，這些估計和假設可能與我們在下一年提交的所得税申報單中反映的實際結果不同。當我們確定並最終確定調整後，我們會根據提交的申報單記錄調整，通常是在第二年的第三季度和第四季度。
我們確認遞延税項資產和負債是由於資產和負債的計税基礎與其報告金額之間的暫時性差異所產生的預期税收後果，採用我們預計差異將逆轉的年度的現行税率。我們記錄了一項估值津貼，以將遞延税項資產減少到我們更有可能變現的金額。在決定是否需要估值免税額時，我們考慮了未來的市場增長、預測的收益和税率、未來的應税收入、我們經營的司法管轄區的收益組合以及審慎的税務籌劃策略。如果我們確定我們未來無法實現全部或部分遞延税項淨資產，我們將提高估值免税額，並在我們做出這一決定的期間對收益進行相應的計提。同樣，如果我們後來確定我們更有可能實現遞延税項淨資產，我們將撤銷之前提供的估值津貼的適用部分。為了使我們的遞延税項資產變現，我們必須能夠在遞延税項資產所在的税收管轄區產生足夠的應税收入。遞延税項資產或負債變現能力的任何變化都可能對我們的財務報表產生實質性影響。
我們在美國和外國都要繳納所得税，在這些司法管轄區中的許多地方，我們都要接受例行的企業所得税審計。我們認為，我們的納税申報立場得到了充分的支持，但税務部門可能會挑戰某些立場，這些立場可能不會完全持續下去。根據美國公認會計原則(GAAP)規定的所得税不確定性會計原則，我們的所得税支出包括用於滿足因這些挑戰而產生的所得税評估的金額。確定這些潛在評估的所得税費用並記錄相關資產和負債需要管理層的判斷和估計。
我們為不確定的税收狀況保留準備金，包括相關利息和罰款。我們每季度審查我們的準備金，我們可能會因税務機關建議的評估、事實和情況的變化、新法規或新案例法的發佈、審查過程中以前無法獲得的信息、不同國家税務機關之間關於我們轉讓價格的談判、執行預付定價協議、關於個別審計問題的解決方案、整個審計的解決方案或訴訟時效到期而調整此類準備金。審計結果最終支付的金額可能與我們以前包括在所得税支出中的金額有很大不同，因此可能對我們的財務報表產生重大影響。
經營成果
下表列出了我們在所指時期的經營結果，以淨銷售額的百分比表示。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 |
| 淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 銷售成本 | 71.3 | | | 77.4 | |
| 毛利 | 28.7 | | | 22.6 | |
| 研發費用 | 5.1 | | | 3.9 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 17.5 | | | 16.7 | |
| 營業收入 | 6.1 | | | 2.0 | |
| 利息收入(費用)，淨額 | (0.2) | | | (0.5) | |
| 應計社會保險調整 | 1.5 | | | — | |
| 其他收入(費用)，淨額 | (0.2) | | | (0.1) | |
| 所得税撥備前收益 | 7.2 | | | 1.4 | |
| 所得税撥備 | 0.9 | | | 0.9 | |
| 淨收入 | 6.3 | % | | 0.5 | % |
截至2020年12月31日的年度(“2020”)與截至2019年12月31日的年度(“2019年”)
淨銷售額。2020年的淨銷售額為6.147億美元，與2019年的7.535億美元相比下降了18.4%。淨銷售額的下降主要發生在我們傳統的家庭娛樂和安全客户身上，因為我們經歷了新冠肺炎疫情造成的需求、生產和供應中斷。一些客户減少了訂單數量，我們在中國的製造設施在農曆新年假期後重新開放的時間被推遲，一些主要供應商被當地政府勒令關閉。
毛利。2020年毛利潤為1.763億美元，而2019年為1.702億美元。毛利潤佔銷售額的百分比從2019年的22.6%增加到2020年的28.7%。毛利潤佔銷售額的百分比受到以下因素的有利影響：美國關税支出的降低，我們位於墨西哥的製造設施從初創階段脱穎而出後運營效率的提高，某些消費電子公司在其設備中嵌入我們的技術導致特許權使用費收入增加，以及美元兑墨西哥比索走強。我們的製造成本受到新冠肺炎疫情的負面影響，因為我們在中國的製造設施在農曆新年假期後推遲了重新開放，我們在墨西哥的製造設施關閉了大約10天。
研究與開發(R&D)費用。研發費用從2019年的2940萬美元增加到2020年的3150萬美元，增幅為6.9%，這主要是因為我們繼續投資於增強家庭娛樂和家庭自動化用户體驗的產品開發。
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用。SG&A費用從2019年的1.255億美元下降到2020年的1.075億美元，降幅為14.3%，主要原因是激勵性薪酬支出減少，與我們收購Ecolink智能技術公司(“Ecolink”)淨資產相關的或有對價減少，運費成本下降和差旅支出減少。由於新冠肺炎大流行，我們還減少了某些可自由支配的費用。
利息收入(費用)，淨額。由於平均貸款餘額和利率下降，2020年淨利息支出為140萬美元，而2019年為390萬美元。
應計社會保險調整。2020年，我們逆轉了約950萬美元的應計社會保險。2018年6月，我們通過股票交易出售了廣州實體，協議條款包括兩年的補償期。2020年6月，賠償期限到期，我們決定不再對與廣州實體相關的任何責任承擔法律責任。因此，我們轉回了與廣州實體相關的應計社會保險金額，約為950萬美元
其他收入(費用)，淨額。由於淨外幣損失，2020年其他淨支出為140萬美元，而2019年為100萬美元。
所得税費用。2020年所得税支出為530萬美元，而2019年為680萬美元。2020年，我們的有效税率為12.1%，而2019年為65.1%。我們的有效税率在2020年低於正常水平，這是由於適用優惠的外國税率以及在其各自的當地司法管轄區不納税的外國收入，部分抵消了由於估值免税額而未受益的美國税收損失。
流動性與資本資源
現金的來源和用途
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 截至2020年12月31日的年度 | | 增加
(減少) | | 截至2019年12月31日的年度 |
| 經營活動提供的現金 | $ | 73,392 | | | $ | (11,865) | | | $ | 85,257 | |
| 投資活動提供(用於)的現金 | (23,734) | | | 234 | | | (23,968) | |
| 融資活動提供(用於)的現金 | (65,964) | | | (26,733) | | | (39,231) | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (843) | | | 120 | | | (963) | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | $ | (17,149) | | | $ | (38,244) | | | $ | 21,095 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 增加
(減少) | | 2019年12月31日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 57,153 | | | $ | (17,149) | | | $ | 74,302 | |
| 營運資金 | 147,333 | | | 35,037 | | | 112,296 | |
經營活動提供的淨現金2020年為7340萬美元，而2019年為8530萬美元。2020年淨收入為3860萬美元，而2019年為360萬美元。應付賬款和應計負債導致2020年現金淨流出4300萬美元，而2019年現金淨流入為1420萬美元，這主要是由於庫存大幅減少以及與應計補償和或有對價相關的付款。由於2020年銷售量下降，截至2020年12月31日的年度庫存減少了2830萬美元，而截至2019年12月31日的年度增加了190萬美元。我們的庫存週轉率在2020年12月31日保持相對一致，為3.4週轉率，而2019年12月31日為3.2週轉率。在截至2020年12月31日的一年中，應計所得税減少了650萬美元，而截至2019年12月31日的一年中增加了360萬美元，這主要是由於2020年期間納税增加的結果。
用於投資活動的淨現金2020年期間為2370萬美元，其中1690萬美元和640萬美元分別用於資本支出和專利開發。2019年用於投資活動的淨現金為2400萬美元，其中2130萬美元和270萬美元分別用於資本支出和專利開發。
用於融資活動的現金淨額2020年為6600萬美元，而2019年為3920萬美元。2020年和2019年的主要融資活動是借入和償還我們的信用額度，以及回購我們的普通股。2020年和2019年，我們信貸額度的淨還款額分別為4800萬美元和3350萬美元。
2020年，我們以1770萬美元的成本購買了443,803股普通股，而2019年我們以190萬美元的成本購買了57,740股普通股。我們持有回購的股票作為庫存股，它們可以重新發行。目前，我們沒有分配這些股份的計劃，儘管我們可能會在必要時更改這些計劃，以實現我們正在進行的業務目標。有關我們股票回購計劃的更多信息，請參閲“項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註--附註14”。
合同義務
下表彙總了我們的合同義務以及這些義務預計將對我們未來的流動性和現金流產生的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期到期付款 |
| (單位：千) | 總計 | | 低於
1年 | | 1 - 3
年份 | | 4 - 5
年份 | | 之後
5年 |
| 經營租賃義務 | $ | 22,282 | | | $ | 7,381 | | | $ | 10,072 | | | $ | 3,865 | | | $ | 964 | |
購買義務(1) | 2,784 | | | 2,784 | | | — | | | — | | | — | |
或有對價(2) | 2,050 | | | 1,758 | | | 292 | | | — | | | — | |
| 合同義務總額 | $ | 27,116 | | | $ | 11,923 | | | $ | 10,364 | | | $ | 3,865 | | | $ | 964 | |
(1)購買義務主要包括購買財產、廠房和設備的合同付款。
(2)或有對價包括與我們購買Ecolink and Residential Control Systems，Inc.(“RCS”)淨資產相關的或有付款。
流動性
從歷史上看，我們利用運營提供的現金作為我們的主要流動性來源，因為內部產生的現金流足以支持我們的業務運營、資本支出和可自由支配的股票回購。最近，我們利用我們的循環信貸額度，為提高股票回購水平和收購Ecolink和RCS的淨資產提供資金。我們預計，我們將繼續利用來自運營的現金流和我們的循環信貸額度來支持持續的業務運營、資本支出和未來的可自由支配的股票回購。我們相信，我們目前的現金餘額、運營產生的預期現金流和可用的借款資源將足以支付未來12個月的預期現金支出；然而，由於我們的現金分佈在世界各地的不同司法管轄區，我們有時可能需要增加循環信貸額度的借款或承擔額外債務，直到我們能夠在我們的不同實體之間轉移現金。
我們的流動資金受到各種風險的影響，包括“第7A項.關於市場風險的定量和定性披露”中確定的市場風險。
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| | 12月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 現金和現金等價物 | $ | 57,153 | | | $ | 74,302 | |
| 可用的借閲資源 | 102,300 | | | 54,300 | |
我們的現金餘額存放在世界各地的許多地方。我們的大部分現金在美國境外持有，可能會匯回美國，但根據現行法律，可能需要繳納州所得税和外國預扣税。此外，一些外匯餘額的匯回受到當地法律的限制。為了財務報表的目的，我們已經為這些金額計提了國家所得税和外國預扣税負債。
截至2020年12月31日，我們在美國、中國、亞洲(不包括中國)、歐洲和南美分別擁有980萬美元、1430萬美元、1350萬美元、1090萬美元和870萬美元的現金和現金等價物。我們試圖通過將現金和現金等價物存放在我們認為高質量的金融機構來降低我們對流動性、信貸和其他相關風險的敞口。
2019年11月1日，我們將與美國銀行修訂後的第二份信貸協議期限延長至2021年11月1日。第二個修訂的信貸協議規定，到2019年6月30日，信貸額度為1.3億美元，此後至到期日，信貸額度為1.25億美元。信貸額度可用於營運資金和其他一般公司用途，包括收購、股份回購和資本支出。信貸額度下可供借款的金額減去任何未償還信用證的餘額，其中截至2020年12月31日有270萬美元。2021年1月7日，我們執行了一項修正案，將我們第二次修訂的信貸協議的期限延長至2022年11月1日。
信貸額度下的所有債務以我們在美國的幾乎所有個人財產、有形和無形資產以及我們在安盛資產有限公司(Enson Assets Limited)65%的所有權權益為抵押，安盛資產有限公司是我們的全資子公司，控制着我們在中國的製造工廠。
根據第二次修訂信貸協議，吾等可選擇根據倫敦銀行同業拆息加適用保證金(從1.25%至1.75%不等)或基本利率(基於美國銀行的最優惠利率或第二次修訂信貸協議中另有規定)加上適用保證金(從0.00%至0.50%不等)來支付信貸額度的利息。適用保證金按季度計算，並根據第二次修訂信貸協議中規定的現金流槓桿率而變化。2020年12月31日的實際利率為1.39%。根據第二次修訂的信貸協議，沒有承諾費或未使用的額度費用。2021年1月7日簽署的修正案將有擔保隔夜融資利率(SOFR)定義為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)逐步淘汰後的替代基準。
第二次修訂的信貸協議包括要求最低固定費用覆蓋率和最高現金流槓桿率的金融契約。此外，第二次修訂的信貸協議還包含其他習慣性的肯定和否定的契約和違約事件。截至2020年12月31日，我們遵守了第二次修訂後的信貸協議的契約和條件。
截至2020年12月31日，我們的信用額度上有2000萬美元的未償還餘額和1.023億美元的可用資金。
表外安排
我們不參與任何表外安排。
近期會計公告
關於最近會計聲明的討論，見“項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註--附註2”。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨各種市場風險，包括利率和外幣匯率波動。我們已經制定了政策、程序和內部流程，管理我們對這些風險的管理，並使用金融工具來降低我們的風險敞口。
利率風險
我們面臨着與債務相關的利率風險。我們不時地在我們的信用額度上借入金額，以滿足營運資金和其他流動性需求。根據第二次修訂的信貸協議，我們可以選擇根據倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或基本利率(基於美國銀行的最優惠利率)加上第二次修訂的信貸協議中定義的適用保證金，為我們的信貸額度上的未償還借款支付利息。因此，利率的變化將影響我們未來的經營業績。根據我們截至2020年12月31日的未償還信貸額度餘額，利率每提高100個基點，每年將對淨收入產生約20萬美元的影響。
我們不能保證我們將來不需要借更多的錢，也不能保證以類似的條件或根本不會向我們提供資金。如果在我們需要借款時無法獲得資金，我們將不得不動用我們的現金儲備，包括可能從外國司法管轄區匯回現金，這可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
外幣匯率風險
於2020年12月31日，我們在阿根廷、巴西、英屬維爾京羣島、開曼羣島、法國、德國、香港、印度、意大利、日本、韓國、墨西哥、荷蘭、中國、新加坡、西班牙和英國擁有全資子公司。我們面臨着銷售承諾、預期銷售、預期購買、運營費用、資產和負債中固有的外幣匯率風險，這些風險都是以美元以外的貨幣計價的。對我們業務最重要的外幣是人民幣、歐元、英鎊、墨西哥比索、印度盧比、巴西雷亞爾、日元和阿根廷比索。我們最重要的外幣敞口是人民幣，因為這是我們在中國的工廠的功能貨幣，我們的大部分產品都是在那裏生產的。如果人民幣對美元升值，我們的製造成本就會增加。我們通常是歐元、墨西哥比索、印度盧比和日元的淨支付者，因此受益於美元走強，並受到美元相對於外幣走弱的不利影響。對於英鎊、巴西雷亞爾和阿根廷比索，我們通常是外幣的淨接受者，因此受益於美元走弱，並受到美元相對於外幣走強的不利影響。即使在我們是淨接收者的地方，美元走弱也可能對單獨計算的某些費用數字產生不利影響。
我們不時簽訂外幣兑換協議，以管理以外幣計價的預期收入和現金流所固有的外幣匯率風險。這些外幣兑換協議的期限通常不到九個月。我們確認這些外幣合約的損益與相關外幣風險敞口的重新計量損失和收益相同。
很難估計波動對報告收益的影響，因為這取決於開盤和收盤匯率、以外幣持有的平均資產負債表淨頭寸以及以本幣產生的收入金額。我們經常預測這些以本幣計算的資產負債表頭寸和收入可能是多少，並在我們認為合適的時候採取措施，將風險敞口降至最低。或者，我們可以選擇不對衝與我們的外幣風險相關的外幣風險，主要是如果此類風險敞口作為以同一貨幣計價的其他抵銷金額的自然外幣對衝，或者該貨幣難以或過於昂貴地進行對衝。我們不會出於投機目的而進行任何衍生品交易。
在所有其他變量保持不變的情況下，通過對我們的資產、債務和以外幣計價的運營預期結果應用潛在匯率波動的大致範圍，評估收益和現金流對匯率變化的敏感性。該分析包括所有被基礎風險敞口抵消的外幣合約。根據我們於2020年12月31日的整體外幣匯率敞口，我們認為外幣匯率的變動可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響。我們估計，如果人民幣、歐元、英鎊、墨西哥比索、印度盧比、巴西雷亞爾、日元和阿根廷比索對美元的匯率從2020年12月31日起波動10%，2021年第一季度的淨收入將波動約910萬美元。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
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| | 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 41 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | 43 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的綜合營業報表 | 44 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的綜合全面收益(虧損)表 | 45 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的股東權益合併報表 | 46 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合併現金流量表 | 47 |
合併財務報表附註 | 48 |
所有附表都被省略，因為它們不適用，或者要求的信息顯示在合併財務報表或附註中。
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
環球電子公司(Universal Electronics Inc.)
對財務報表的幾點看法
我們審計了環球電子公司(特拉華州一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表，截至2020年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面收益(虧損)、股東權益變動和現金流量，以及項目15(統稱“財務報表”)下的相關附註和財務報表明細表。在我們看來， 財務報表在所有重要方面都公平地反映了財務狀況On of the Company of the Company 自.起根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，報告2020年12月31日和2019年12月31日，以及截至2020年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據2013年建立的標準，對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-集成框架由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布，我們2021年3月5日的報告表達了無保留的意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項來提供 對關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露的單獨意見。
收入確認-確定和評估合同中收入確認時間的條款和條件
如綜合財務報表附註2進一步所述，產品收入來自制造和提供通用控制、傳感和自動化產品以及視聽配件。如果公司有權通過客户的合同承諾獲得迄今已完成的績效付款(包括合理的利潤)，則公司將隨着時間的推移確認沒有替代用途的定製產品的收入。如果不符合一段時間內確認收入的標準，則在某個時間點確認收入。對於每一份新合同和/或產品，管理層都會進行分析，以確定創建的資產是否是沒有替代用途的定製資產，以及合同條款和條件是否表明公司有權強制執行在標的資產所有權轉讓之前完成的履約付款。我們認為確定隨時間推移與時間點收入確認是一項關鍵的審計事項。
我們認定隨時間推移與時間點收入確認是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是管理層在識別和評估新合同和/或產品是否符合隨時間或時間點收入確認標準時做出的重大判斷。重要判決包括評估公司運營的每個司法管轄區內的法律術語和權利，以及評估是否有可能在合同上或經濟上改變產品的用途或重新定向產品。
我們與隨時間推移與時間點收入確認相關的審計程序包括以下內容，以及其他內容：
•我們測試了公司新合同審查程序的關鍵控制措施的設計和操作有效性，特別是那些與識別和評估與可強制執行的支付權相關的條款和條件的控制措施。
•我們測試了與公司對新產品的分類相關的關鍵控制的設計和操作有效性，特別是那些與確定和將產品歸類為沒有替代用途相關的控制。
•從公司現行產品列表中抽取樣本進行詳細測試，以確定標記為定製且沒有替代用途的產品是否在合同或經濟上受到限制，不能改變用途或改變方向。這包括評估關於重新調整成品用途的經濟可行性的管理假設，以及支持最終產品沒有替代用途的證據，例如塑料成型過程中的品牌名稱和定製設計。
•對於一份合同樣本，獲得合同和管理層對可強制支付權的分析，並驗證合同中的付款條款得到了適當的評估，該合同被適當地計入或排除在隨時間推移的收入確認中。
•對於收入交易樣本，我們追蹤銷售到公司活躍產品列表中的產品，並通過應用上述相同的測試方法確定該產品是否被適當地歸類為定製或非定製。對於選擇定製產品的交易，我們還獲得並閲讀了合同和合同修正案，以確定合同中的付款條款是否明確規定了取消付款的可執行權。此測試的兩個部分用於確定交易是在一段時間內還是在某個時間點進行了適當的記錄。
/s/均富律師事務所
自2005年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
加利福尼亞州紐波特海灘
2021年3月5日
環球電子公司。
綜合資產負債表
(單位為千，與共享相關的數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 57,153 | | | $ | 74,302 | |
| 應收賬款淨額 | 129,433 | | | 139,198 | |
| 合同資產 | 9,685 | | | 12,579 | |
| 盤存 | 120,430 | | | 145,135 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 6,828 | | | 6,733 | |
| 應收所得税 | 3,314 | | | 805 | |
| 流動資產總額 | 326,843 | | | 378,752 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 87,285 | | | 90,732 | |
| 商譽 | 48,614 | | | 48,447 | |
| 無形資產，淨額 | 19,710 | | | 19,830 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 19,522 | | | 19,826 | |
| 遞延所得税 | 5,564 | | | 4,409 | |
| 其他資產 | 2,752 | | | 2,163 | |
| 總資產 | $ | 510,290 | | | $ | 564,159 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 83,229 | | | $ | 102,588 | |
| 信用額度 | 20,000 | | | 68,000 | |
| 應計補償 | 28,931 | | | 43,668 | |
| 應計銷售折扣、回扣和特許權使用費 | 10,758 | | | 9,766 | |
| 應計所得税 | 3,535 | | | 6,989 | |
| 其他應計負債 | 33,057 | | | 35,445 | |
| 流動負債總額 | 179,510 | | | 266,456 | |
| 長期負債： | | | |
| 經營租賃義務 | 13,681 | | | 15,639 | |
| 或有對價 | 292 | | | 4,349 | |
| 遞延所得税 | 1,913 | | | 1,703 | |
| 應付所得税 | 1,054 | | | 1,600 | |
| 其他長期負債 | 539 | | | 13 | |
| 總負債 | 196,989 | | | 289,760 | |
| 承諾和或有事項 | | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$0.01面值，5,000,000授權股份；無已發行或未償還 | — | | | — | |
普通股，$0.01面值，50,000,000授權股份；24,391,595和24,118,088分別於2020年12月31日和2019年12月31日發行的股票 | 244 | | | 241 | |
| 實收資本 | 302,084 | | | 288,338 | |
國庫股，按成本價計算，10,618,002和10,174,199股票分別於2020年12月31日和2019年12月31日 | (295,495) | | | (277,817) | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | (18,522) | | | (22,781) | |
| 留存收益 | 324,990 | | | 286,418 | |
| 股東權益總額 | 313,301 | | | 274,399 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 510,290 | | | $ | 564,159 | |
有關我們從關聯方供應商處採購的更多信息，請參見附註5。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
環球電子公司。
合併業務報表
(單位為千，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 淨銷售額 | $ | 614,680 | | | $ | 753,477 | | | $ | 680,241 | |
| 銷售成本 | 438,424 | | | 583,274 | | | 538,437 | |
| 毛利 | 176,256 | | | 170,203 | | | 141,804 | |
| 研發費用 | 31,450 | | | 29,412 | | | 23,815 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 107,539 | | | 125,476 | | | 119,654 | |
| 營業收入(虧損) | 37,267 | | | 15,315 | | | (1,665) | |
| 利息收入(費用)，淨額 | (1,422) | | | (3,918) | | | (4,690) | |
| 應計社會保險調整 | 9,464 | | | — | | | — | |
| 出售廣州工廠的收益 | — | | | — | | | 36,978 | |
| 其他收入(費用)，淨額 | (1,404) | | | (995) | | | (4,457) | |
| 所得税撥備前收益 | 43,905 | | | 10,402 | | | 26,166 | |
| 所得税撥備 | 5,333 | | | 6,772 | | | 14,242 | |
| 淨收入 | $ | 38,572 | | | $ | 3,630 | | | $ | 11,924 | |
| | | | | |
| 每股收益： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 2.78 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.85 | |
| 稀釋 | $ | 2.72 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.85 | |
| 用於計算每股收益的股票： | | | | | |
| 基本信息 | 13,893 | | | 13,879 | | | 13,948 | |
| 稀釋 | 14,166 | | | 14,109 | | | 14,060 | |
有關我們從關聯方供應商處採購的更多信息，請參見附註5。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
環球電子公司。
合併全面收益(虧損)表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 淨收入 | $ | 38,572 | | | $ | 3,630 | | | $ | 11,924 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | |
| 外幣換算調整變動 | 4,259 | | | (2,500) | | | (3,682) | |
| 綜合收益 | $ | 42,831 | | | $ | 1,130 | | | $ | 8,242 | |
有關我們從關聯方供應商處採購的更多信息，請參見附註5。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
環球電子公司。
合併股東權益報表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股
已發佈 | | 普通股
在財政部 | | 實繳
資本 | | 累計
其他
全面
收益(虧損) | | 留用
收益 | | 總計 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | |
| 2018年1月1日的餘額 | 23,760 | | | $ | 238 | | | (9,703) | | | $ | (262,065) | | | $ | 265,195 | | | $ | (16,599) | | | $ | 270,864 | | | $ | 257,633 | |
| 淨收入 | | | | | | | | | | | | | 11,924 | | | 11,924 | |
| 貨幣換算調整 | | | | | | | | | | | (3,682) | | | | | (3,682) | |
| 為員工福利計劃和薪酬發行的股票 | 108 | | | 1 | | | | | | | 1,061 | | | | | | | 1,062 | |
| 購買庫藏股 | | | | | (413) | | | (13,824) | | | | | | | | | (13,824) | |
| 行使的股票期權 | 35 | | | — | | | | | | | 864 | | | | | | | 864 | |
| 向董事發行的股份 | 30 | | | — | | | | | | | — | | | | | | | — | |
| 員工和董事股票薪酬 | | | | | | | | | 8,820 | | | | | | | 8,820 | |
| 基於業績的普通股認股權證 | | | | | | | | | 163 | | | | | | | 163 | |
| 2018年12月31日的餘額 | 23,933 | | | 239 | | | (10,116) | | | (275,889) | | | 276,103 | | | (20,281) | | | 282,788 | | | 262,960 | |
| 淨收入 | | | | | | | | | | | | | 3,630 | | | 3,630 | |
| 貨幣換算調整 | | | | | | | | | | | (2,500) | | | | | (2,500) | |
| 為員工福利計劃和薪酬發行的股票 | 133 | | | 2 | | | | | | | 945 | | | | | | | 947 | |
| 購買庫藏股 | | | | | (58) | | | (1,928) | | | | | | | | | (1,928) | |
| 行使的股票期權 | 22 | | | — | | | | | | | 448 | | | | | | | 448 | |
| 向董事發行的股份 | 30 | | | — | | | | | | | — | | | | | | | — | |
| 員工和董事股票薪酬 | | | | | | | | | 8,845 | | | | | | | 8,845 | |
| 基於業績的普通股認股權證 | | | | | | | | | 1,997 | | | | | | | 1,997 | |
| 2019年12月31日的餘額 | 24,118 | | | 241 | | | (10,174) | | | (277,817) | | | 288,338 | | | (22,781) | | | 286,418 | | | 274,399 | |
| 淨收入 | | | | | | | | | | | | | 38,572 | | | 38,572 | |
| 貨幣換算調整 | | | | | | | | | | | 4,259 | | | | | 4,259 | |
| 為員工福利計劃和薪酬發行的股票 | 169 | | | 1 | | | | | | | 1,135 | | | | | | | 1,136 | |
| 購買庫藏股 | | | | | (444) | | | (17,678) | | | | | | | | | (17,678) | |
| 行使的股票期權 | 80 | | | 1 | | | | | | | 2,804 | | | | | | | 2,805 | |
| 向董事發行的股份 | 25 | | | 1 | | | | | | | (1) | | | | | | | — | |
| 員工和董事股票薪酬 | | | | | | | | | 9,122 | | | | | | | 9,122 | |
| 基於業績的普通股認股權證 | | | | | | | | | 686 | | | | | | | 686 | |
| 2020年12月31日的餘額 | 24,392 | | | $ | 244 | | | (10,618) | | | $ | (295,495) | | | $ | 302,084 | | | $ | (18,522) | | | $ | 324,990 | | | $ | 313,301 | |
有關我們從關聯方供應商處採購的更多信息，請參見附註5。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
環球電子公司。
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 經營活動提供的現金： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 38,572 | | | $ | 3,630 | | | $ | 11,924 | |
| 將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 29,735 | | | 31,926 | | | 33,602 | |
| 信貸損失準備金 | 332 | | | 441 | | | 305 | |
| 出售廣州工廠的收益 | — | | | — | | | (36,978) | |
| 遞延所得税 | (478) | | | (1,779) | | | 3,967 | |
| 為員工福利計劃發行的股票 | 1,136 | | | 947 | | | 1,062 | |
| 員工和董事股票薪酬 | 9,122 | | | 8,845 | | | 8,820 | |
| 基於業績的普通股認股權證 | 686 | | | 1,997 | | | 163 | |
| 長期資產減值 | 134 | | | 1,506 | | | 4,907 | |
| 應計社會保險調整 | (9,464) | | | — | | | — | |
| 俄亥俄州呼叫中心銷售虧損 | 712 | | | — | | | — | |
| 營業資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款和合同資產 | 14,884 | | | 17,203 | | | 5,455 | |
| 盤存 | 28,295 | | | (1,914) | | | (11,215) | |
| 預付費用和其他資產 | (245) | | | 4,648 | | | (587) | |
| 應付賬款和應計負債 | (33,543) | | | 14,233 | | | (7,386) | |
| 應計所得税 | (6,486) | | | 3,574 | | | (1,184) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 73,392 | | | 85,257 | | | 12,855 | |
| 由投資活動提供(用於)的現金： | | | | | |
| 出售廣州工廠所得款項 | — | | | — | | | 51,291 | |
| 購置房產、廠房和設備 | (16,862) | | | (21,313) | | | (20,142) | |
| 廣州工廠銷售收到的定金退還 | — | | | — | | | (5,053) | |
| 無形資產的收購 | (6,372) | | | (2,655) | | | (2,521) | |
| 俄亥俄州呼叫中心的銷售付款 | (500) | | | — | | | — | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | (23,734) | | | (23,968) | | | 23,575 | |
| 融資活動提供(用於)的現金： | | | | | |
| 信用額度下的借款 | 75,000 | | | 72,500 | | | 68,000 | |
| 按信用額度償還貸款 | (123,000) | | | (106,000) | | | (104,500) | |
| 行使股票期權所得收益 | 2,805 | | | 448 | | | 864 | |
| 購買的庫存股 | (17,678) | | | (1,928) | | | (13,824) | |
| 與企業合併相關的或有對價支付 | (3,091) | | | (4,251) | | | (3,858) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | (65,964) | | | (39,231) | | | (53,318) | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (843) | | | (963) | | | 2,756 | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | (17,149) | | | 21,095 | | | (14,132) | |
| 年初現金及現金等價物 | 74,302 | | | 53,207 | | | 67,339 | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 57,153 | | | $ | 74,302 | | | $ | 53,207 | |
| | | | | |
| 補充現金流信息： | | | | | |
| 已繳所得税 | $ | 12,712 | | | $ | 7,275 | | | $ | 7,658 | |
| 支付的利息 | $ | 1,610 | | | $ | 4,403 | | | $ | 4,981 | |
有關我們從關聯方供應商處採購的更多信息，請參見附註5。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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合併財務報表附註
2020年12月31日
注1-業務説明
總部設在亞利桑那州斯科茨代爾的環球電子公司(“UEI”)設計、開發、製造、發運和支持控制和傳感器技術解決方案以及一系列通用控制系統、音視頻(AV)配件以及智能無線安全和智能家居產品，供全球領先品牌在視頻服務、消費電子、安全、家庭自動化、氣候控制和家用電器市場使用。此外，在過去35年中，我們開發了廣泛的專利技術組合和基於雲的連接和控制軟件解決方案，並授權給我們的客户，包括許多領先的財富500強公司。
我們控制解決方案的分銷方法因銷售渠道而異。我們通過各種渠道授權我們的連接和控制解決方案技術，主要授權給原始設備製造商(“OEM”)。我們將遠程控制設備、集成電路、傳感器、連接的恆温器和AV配件直接分銷給國內和國際的視頻和安全服務提供商和原始設備製造商。我們還通過一個由國家和地區分銷商和經銷商組成的網絡，向美國和歐洲的支持安全安裝商和酒店系統集成商分銷家庭安全傳感器和連接的恆温器。
此外，我們通過國際子公司向零售商銷售One For All®和自有品牌品牌下的無線控制設備和AV配件，並直接銷售給關鍵市場的零售商，如美國、英國、德國、法國、西班牙和意大利。在我們沒有子公司的國家，我們利用第三方分銷商作為零售渠道。
如本文所用，除非上下文中有相反指示，否則術語“我們”、“我們”和“我們”指的是環球電子公司及其子公司。
注2-重要會計政策摘要
合併原則
合併財務報表包括我們的賬目和我們全資子公司的賬目。所有公司間賬户和交易已在合併財務報表中註銷。
重新分類
所附合並財務報表中的某些前期金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。這些重新分類對我們之前報告的綜合資產負債表、淨利潤或股東權益沒有實質性影響。
可報告的細分市場
運營部門在一定程度上是企業的一個組成部分，其經營結果由首席運營決策者定期審查，以就分配給該部門的資源做出決策，並評估其業績。運營部門只能在有限的範圍內聚合。我們的首席運營決策者兼首席執行官在綜合的基礎上審查提交的財務信息，並附上關於收入的分類信息，以便做出運營決策和評估財務業績。因此，我們只有一個運營和可報告的部門。
估計和假設
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表時，我們需要做出影響報告期內資產和負債報告金額、或有資產和負債披露以及報告收入和費用報告金額的估計和假設。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和假設，包括與收入確認、信貸損失準備、存貨估值、長期資產減值、無形資產和商譽、業務合併、所得税、基於股票的薪酬費用和業績有關的估計和假設-
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2020年12月31日
基於普通股認股權證。實際結果可能與這些假設和估計不同，隨着獲得更多信息，它們可能會進行調整。任何調整都可能是實質性的。
收入確認
收入在商品或服務的控制權轉移到客户手中時確認。當顧客有能力指導使用並基本上獲得該商品或服務的所有剩餘利益時，控制權被認為是轉移的。收入來自制造、運輸和支持控制和傳感器技術解決方案以及一系列預編程和通用控制產品、AV配件以及智能無線安全和智能家居產品，這些產品用於視頻服務、消費電子、安全、家庭自動化、氣候控制和家用電器市場，這些產品通過多種渠道銷售，並獲得嵌入這些產品或許可他人在其產品中使用的知識產權許可。
*收入*-產品收入來自制造、運輸和支持控制和傳感器技術解決方案以及廣泛的預編程和通用控制產品、AV配件以及用於視頻服務、消費電子、安全、家庭自動化、氣候控制和家電市場的智能無線安全和智能家居產品，這些產品通過多種渠道銷售。我們的履約義務是隨時間或在某個時間點履行的，具體取決於產品的性質。我們的合同預計期限不到一年，對價可能會根據不確定的數量而變化。
當我們的業績創造了對我們沒有其他用途的資產(定製產品)，並且我們有權通過客户的合同承諾對迄今完成的業績(包括合理的保證金)支付可強制執行的權利時，收入就會隨着時間的推移而確認。定製產品是指在可預見的將來，如果不進行重大返工，我們無法將資產重定向到另一個客户的產品。衡量滿足定製產品性能義務的進度的方法是基於迄今發生的成本(成本比法)。我們認為，與生產相關的成本與與這些產品相關的收入最為密切。
如果一段時間內不符合確認收入的標準，貨物所有權已經轉移，並且我們現在有權獲得付款，我們就會在某個時間點確認收入。
為估計銷售退回和津貼計提準備金，並從銷售總額中扣除，得出相關收入在記錄期間的淨銷售額。這些估計是基於歷史銷售退貨和折扣、對貸方備忘錄數據的分析和其他已知因素。未來任何時期的實際回報和索賠本身都是不確定的，因此可能與我們的估計不同。如果實際或預期的未來回報和索賠明顯高於或低於我們已建立的準備金，我們將在我們做出此類決定的期間記錄淨銷售額的減少或增加。
我們授權我們的知識產權，包括我們的專利技術和數據庫。F控制碼。當我們的客户製造或發運包含我們知識產權的產品時，我們記錄基於單位許可的許可收入，並且我們現在有權獲得付款。我們記錄最低保證期內的收入。我們在交付固定預付費用許可證的知識產權時記錄收入。分級特許權使用費是根據預測的每單位費用以直線方式記錄的，並考慮了定價級別。
*合同資產-合同資產是指我們尚未向客户開具發票的一段時間內確認的收入價值。通常，我們在確認收入後90天內向客户開具發票。
*合同責任。-當在完全履行合同中的履行義務之前收到客户的對價時，記錄合同責任。我們的合同負債主要包括為非經常性工程和工裝服務預先收到的現金。當相關產品或服務的控制權轉移到客户手中時，這些合同負債將被確認為收入。有關合同責任的進一步信息，見附註12。
*其他履約義務--支付條件通常是符合行業慣例的開放式信貸條件，沒有重要的融資組成部分。我們根據歷史經驗和對未來向客户銷售的預期，累計折扣和回扣。折扣和回扣的應計項目計入與相關收入同期的銷售額減少額。這樣的折扣是$15.9截至2020年12月31日和2019年12月31日，這一數字為100萬。如果未來的回扣和獎勵與我們的估計不同，可能需要改變這些應計項目。
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合併財務報表附註
2020年12月31日
應收貿易賬款按發票金額入賬，不計息。銷售津貼確認為應收貿易賬款的減少額，如果銷售津貼在客户賬户貸方中分配，則確認為淨額到達應收貿易賬款。有關我們的銷售津貼的詳細信息，請參閲附註4。
我們在財務報表中列示了從客户處收取並按淨額(不包括收入)匯給政府機構的所有非收入政府評估税(銷售税、使用税和增值税)。政府評估的税款在匯給政府機構之前一直記錄在我們的綜合資產負債表中。
所得税
我們利用所得税會計中的資產負債法來計提所得税。根據這一方法，遞延税金代表在收回或支付報告的資產和負債金額時預計將發生的未來税收後果。遞延税金按非流動淨額列報。所得税撥備一般是指本年度已繳納或應付的所得税加上當年遞延税額的變動。遞延税金是由我們的資產和負債的財務和税基之間的差異造成的，並在變化頒佈時根據税率和税法的變化進行調整。當作出被認為更有可能無法實現税收優惠的判斷時，計入估值免税額以減少遞延税項資產。計入估值免税額的決定會導致所得税支出增加或所得税優惠減少。如果估值免税額在未來一段時間內發放，所得税支出將相應減少。
納税義務的計算涉及處理複雜的全球税收法規應用中的不確定性。不確定的所得税狀況的影響在經相關税務機關審計後“更有可能”持續的最大金額被確認。如果一個不確定的所得税狀況持續的可能性低於50%，它將不被確認。如果税務負擔的估計結果證明比最終評估的要少，就會進一步從開支中扣除。
在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能變現。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額可扣除期間未來應税收入的產生情況。我們繼續通過評估可能存在的正面和負面證據來評估是否需要對遞延税項資產計提估值撥備。對遞延税項資產估值準備淨額的任何調整都將記錄在確定需要調整的期間的損益表中。
減税和就業法案(“税法”)要求美國股東對某些外國子公司賺取的全球無形低税收入(“GILTI”)徵税。我們已選擇在税收發生的年份將GILTI作為期間費用進行會計處理。
有關所得税的詳細信息，請參閲附註10。
研究與開發
研發成本在發生時計入費用，主要包括工資、員工福利、用品和材料。
廣告
廣告費用在發生時計入費用。廣告費用總計為$0.9百萬，$0.9百萬美元，以及$1.3截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
運費和手續費及成本
我們把付給客户的運費和手續費計入淨銷售額。與入境運費相關的運輸和搬運成本記錄在銷售成本中。其他運輸和搬運費用包括在銷售、一般和行政費用中。運費和手續費合計為#美元。9.9百萬，$13.2百萬美元和$12.2截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
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2020年12月31日
基於股票的薪酬
我們確認授予日股票薪酬獎勵的公允價值是在必要的服務期內與歸屬成比例的費用，範圍為一至四年了。股票獎勵的沒收會在發生時計入。在行使股票期權或授予限制性股票獎勵時，我們發行新發行的普通股。
我們利用我們普通股在授予之日的高、低交易價格的平均值來確定限制性股票獎勵的公允價值。
授予員工和董事的股票期權的公允價值是利用Black-Scholes期權定價模型確定的。Black-Scholes模型中使用的假設包括無風險利率、預期波動率、預期年限和股息收益率。預期期限內的無風險利率等於同期美國國庫券的現行利率。預期波動率是利用與股票期權預期壽命相等的一段時間內的歷史波動率來確定的。預期壽命是利用歷史鍛鍊模式和授予後的行為來計算的。假設股息收益率為零因為我們歷史上沒有宣佈分紅，未來也沒有宣佈分紅的計劃。有關基於股票的薪酬的更多信息，請參見附註15。
基於業績的普通股認股權證
基於業績的普通股認股權證的衡量日期是認股權證的歸屬日期。吾等確認以表現為基礎的普通股認股權證的公允價值為按比率減少淨銷售額，因認股權證是根據將歸屬的認股權證的預計數目、客户在該期間內達到的表現標準相對於認股權證所需的總表現(總購買水平)的比例，以及相關未歸屬認股權證的公允價值而按比例歸屬的。如果我們沒有可靠的客户未來購買預測，以估計將授予的權證數量，則假設潛在權證的最大數量，直到對未來購買的可靠預測可用。如果我們對未來將授予的權證數量的預測發生變化，則在我們的估計發生變化的期間將記錄累積的追趕調整。
FASB在2019年11月發佈了指導意見，澄清了作為銷售激勵措施向客户發放的基於股票的付款的會計處理。指導意見要求，基於股票的補償費用應在授予日公允價值的基礎上記為交易價格的減少。過渡條款要求，如果計量日期在採用日之前尚未確定，股權分類獎勵應在採納日以公允價值計量。我們已發行的基於業績的普通股認股權證的前兩個連續兩年期間的計量期在採用之前就已完成，不受這一最新指導方針的影響。最後兩年的測算期從2020年1月1日開始，因此，我們使用Black-Scholes期權定價模型計算了截至2020年1月1日採用日期的獎勵公允價值。Black-Scholes模型中使用的假設包括我們普通股的價格、無風險利率、預期波動率、預期年限和股息率。我們普通股的價格等於授予日我們普通股交易價格的高低的平均值。預期壽命內的無風險利率等於同期美國國庫券的現行利率。預期波動率是利用與權證預期壽命相等的一段時間內的歷史波動率來確定的。預期壽命等於權證的剩餘合同期限。假設股息收益率為零因為我們歷史上沒有宣佈分紅，未來也沒有宣佈分紅的計劃。有關基於業績的普通股認股權證的更多信息，請參見附註16。
外幣兑換和外幣交易
出於財務報告的目的，我們使用美元作為我們的功能貨幣。我們大多數海外子公司的本位幣都是當地貨幣。資產負債表賬户使用資產負債表日期的有效匯率進行外幣到美元的折算，收入和費用賬户使用每個期間的平均匯率進行折算。換算產生的收益和損失計入外幣換算調整賬户，這是股東權益中累積的其他全面收益的一個組成部分，不包括在淨收益中。擬結算的公司間應收賬款和應付賬款按資產負債表日的有效匯率折算。我們公司間不打算結算的外國投資和長期債務是用歷史匯率換算的。
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外幣匯率變動對以不同於適用實體本位幣的貨幣計價的已記錄資產和負債產生的交易損益計入其他收入(費用)淨額。有關交易損益的進一步信息，請參閲附註17。
每股收益
每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是淨收入除以期內已發行的普通股和稀釋性潛在普通股的加權平均數，包括股票期權、限制性股票和普通股認股權證的稀釋效應。所有呈列期間的稀釋性潛在普通股均採用庫存股方法計算；然而，如果包含稀釋性潛在普通股將是反攤薄的，則將其排除在外。
金融工具
我們的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計負債、債務和衍生品。由於期限較短，我們的金融工具(不包括衍生工具)的賬面價值接近公允價值。我們的衍生品是按公允價值計價的。有關我們金融工具的進一步信息，請參閲附註3、4、9、11、12和19。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金賬户和購買的初始到期日不超過三個月的所有投資。在國內，我們通常保持超過聯邦保險限額的餘額。我們試圖通過將現金和現金等價物存放在我們認為高質量的金融機構來降低我們對流動性、信貸和其他相關風險的敞口。這些金融機構分佈在許多不同的地理區域。作為我們現金和風險管理流程的一部分，我們對我們金融機構的相對信用狀況進行定期評估。我們沒有因金融機構持有的工具而遭受信貸損失。有關現金和現金等價物的更多信息，見附註3。
信貸損失準備
我們為我們的應收貿易賬款的估計損失保留信用損失準備金，這是由於我們的客户無法為所銷售的產品或提供的服務付款而造成的。信用損失撥備基於多種因素，包括信用審查、歷史經驗、應收賬款逾期期限、當前經濟趨勢和客户支付行為的變化。
當我們意識到客户無法履行其對我們的財務義務時，例如在客户申請破產或客户的經營業績或財務狀況惡化的情況下，我們也會記錄個人賬户的具體撥備。如果與客户相關的情況發生變化，我們對應收賬款可收回程度的估計將進一步調整。有關我們信用損失準備金的進一步信息，請參閲附註4。
盤存
庫存包括遙控器、無線傳感器和AV配件，以及相關零部件和原材料。可盤存成本包括與庫存採購和生產相關的材料、人工、運入和製造間接費用。我們以成本或可變現淨值中的較低者對存貨進行估值。成本是使用先進先出的方法確定的。我們試圖保持一定數量的庫存，以及時滿足客户的需求。有關我們的庫存和供應商的詳細信息，請參見附註5。
產品創新和技術進步可能會縮短特定產品的生命週期。我們持續監控我們的庫存，以確定手頭是否有多餘或過時的物品。我們為估計過剩和陳舊的存貨減記，減記金額等於存貨成本和估計可變現淨值之間的差額。這些估計是基於管理層對未來需求和市場狀況的判斷。
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物業、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本入賬。財產、廠房和設備的成本包括資產的購買價格和為資產的預期用途做準備所需的所有支出。我們將增加和改進以及發生的維護和維修費用資本化。
我們利用購買或創建內部使用軟件所產生的某些內部和外部成本，主要與軟件編碼、系統接口設計以及軟件的安裝和測試有關。
就財務報告而言，折舊是在各自資產的估計使用年限內使用直線法計算的。當資產報廢或以其他方式處置時，成本和累計折舊從適當的賬户中扣除，任何損益都作為折舊費用的組成部分計入。
預計使用壽命如下：
| | | | | |
| 建築物 | 25-33年份 |
| 工裝和設備 | 2-7年數 |
| 計算機設備 | 3-5年數 |
| 軟體 | 3-7年數 |
| 傢俱和固定裝置 | 5-8年數 |
| 租賃和建築改進 | 租期較短或使用壽命較短 (約為2至10年) |
有關我們的物業、廠房和設備的詳細信息，請參見附註6。
租契
我們在開始時確定一項安排是否為租賃，並在開始時確定租賃的類別，即經營性或融資性。經營租賃計入我們綜合資產負債表上的經營租賃使用權(“ROU”)資產、其他應計負債和長期經營租賃義務。我們目前沒有任何融資租賃。
ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和負債在租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們的大多數租約沒有提供隱含利率，我們使用基於開始日期可獲得的信息(包括租賃期限)的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。經營租賃ROU資產還將任何租賃付款、初始直接成本和收到的租賃激勵因素考慮在內。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。我們的一些租約包括延長一系列一至五年最高可達二以當時的市場匯率延期。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
初始租期為12個月或以下或按月計算的租約不會記錄在資產負債表上，而是在租賃期內以直線方式確認。如適用，我們合併租賃和非租賃部分，主要涉及與房地產租賃相關的輔助費用，如公共區域維護費和管理費。
有關我們租賃的詳細信息，請參閲附註8。
商譽
我們將收購的有形和無形資產淨值超過其估計公允價值的超額收購價記錄為商譽。我們在每年12月31日和年度評估之間評估商譽的賬面價值，如果發生的事件或情況變化可能導致報告單位的公允價值低於其賬面價值。這種情況可能包括但不限於：(1)法律因素或商業環境發生重大不利變化，(2)意外競爭，或(3)監管機構的不利行動或評估。
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我們在進行年度減值測試時，採用的是定性評估，權衡了特定於我們單一報告單位的因素以及行業和宏觀經濟因素的相對影響。基於所進行的定性評估，考慮到相關因素的綜合考慮，我們得出結論，我們的單一報告單位的公允價值不太可能低於賬面價值。因此，進行定量損傷測試是不必要的。
有關商譽的進一步信息，請參閲附註7。
長期和無形資產減值
無形資產包括分銷權、專利、商標和商號、已開發和核心技術、資本化的軟件開發成本和客户關係。與專利有關的資本化金額是指申請、維護和延長專利使用期限的外部法律成本。無形資產在其估計受益期內使用直線法攤銷，範圍為二至15好幾年了。
當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時，我們就評估長期資產和無形資產的減值。可能引發減值審查的重要因素包括：(1)與歷史或預期的未來經營業績相比表現顯著不佳；(2)整體業務的資產或戰略的方式或使用方式發生重大變化；(3)行業或經濟趨勢出現重大負面趨勢；以及(4)我們的股票價格持續大幅下跌。
當吾等基於上述一項或多項減值指標的存在而確定長期或無形資產的賬面價值可能無法收回時，我們會進行減值審核。如果資產的賬面價值超過資產使用和最終處置預期產生的未貼現現金流的總和，則資產減值。在評估回收能力時，我們會對估計的未來現金流和其他因素做出假設。
減值損失是指資產的賬面價值超過其公允價值的金額。我們使用預計貼現現金流方法和管理層確定的貼現率來估計公允價值，以與我們當前業務模式中固有的風險相稱。在計算公允價值時，我們對估計的未來現金流、貼現率和其他因素做出假設。
有關長期資產的進一步信息，請參閲附註6。有關無形資產的進一步信息，請參閲附註7。
業務合併
我們根據被收購日的估計公允價值，將被收購企業的收購價分配給有形資產和無形資產以及承擔的負債。收購價格超過收購淨資產公允價值的部分計入商譽。我們聘請獨立的第三方評估公司協助我們確定收購的資產和承擔的負債的公允價值。這種估值要求管理層做出重大的公允價值估計和假設，特別是關於無形資產和或有對價。管理層通過使用以下(但不限於)以下信息來估計某些無形資產和或有對價的公允價值：
•來自客户合同、客户名單、分銷協議、收購的開發技術、商標、商號和專利的未來現金流；
•完成將正在加工的技術開發成商業上可行的產品的預期成本以及產品完成後的現金流；
•品牌知名度和市場定位，以及有關該品牌將在我們的產品組合中繼續使用的時間段的假設；以及
•貼現現金流模型中使用的貼現率。
被收購企業的經營業績和現金流從收購之日起計入我們的經營業績。
在收購涉及或有對價安排的情況下，我們確認的負債等於我們預期於收購日支付的或有付款的公允價值。我們在每個報告期重新計量這一負債，並記錄公允價值在運營費用中的變化。或有對價負債公允價值的增加或減少可能由貼現期和利率的變化以及時間和時間的變化引起。
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合併財務報表附註
2020年12月31日
收益估計的數額，或實現以收益為基礎的里程碑的時間或可能性。或有對價計入我們綜合資產負債表中的其他應計負債和長期或有對價。
關於或有對價的進一步信息，見附註12。
衍生物
我們的外匯敞口主要集中在阿根廷比索、巴西雷亞爾、英鎊、人民幣、歐元、印度盧比、日元和墨西哥比索。我們定期簽訂外幣兑換合同，合同期限通常少於九個月，以防範匯率波動可能對我們以外幣計價的應收賬款、應付賬款、現金流和報告收入的不利影響。我們不以投機或交易為目的訂立金融工具。
我們簽訂的衍生品不具備對衝會計資格。衍生工具和外幣餘額的損益均記為外匯交易損益，並歸入其他收入(費用)、淨額。衍生品按公允價值計入資產負債表。衍生金融工具的估計公允價值指按市場報價訂立剩餘期限相若的類似抵銷合約所需的金額。有關衍生工具的進一步資料，請參閲附註19。
公允價值計量
我們使用財務會計準則委員會(FASB)在ASC主題820中為公允價值計量和披露建立的框架來計量公允價值。這一框架要求根據在市場參與者之間有序交易的資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債(退出價格)而收到的交換價格或支付的交換價格來確定公允價值。
估值技術基於可觀察和不可觀察的輸入。可觀察到的或市場投入反映了從獨立來源獲得的市場數據。不可觀察到的輸入要求管理層根據可獲得的最佳信息做出某些假設和判斷。可觀察的輸入是首選的數據源。這兩種類型的投入產生以下公允價值層次結構：
| | | | | |
| 一級： | 活躍市場中相同工具的報價(未經調整)。 |
| |
| 第2級： | 活躍市場中類似工具的報價、不活躍市場中相同或類似工具的報價以及基於模型的估值技術，其所有重要假設均可在市場上觀察到，或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據來證實。 |
| |
| 第3級： | 要求管理層提供對公允價值計量重要且不可觀察的信息的價格或估值。 |
最近採用的會計公告
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13年度《金融工具信用損失計量》，更新了現有的以攤銷成本計量的金融資產信用損失計量和記錄指南，將已發生損失減值模型替換為預期損失減值模型。因此，金融資產按攤銷成本淨額列報，扣除資產使用期限內預期的信貸損失。我們於2020年1月1日採用了這一新指南，採用的是修改後的回溯法。我們的採用沒有導致我們的綜合財務狀況表的累積調整，也沒有對我們的綜合財務狀況表、經營業績和現金流量表產生實質性影響。關於我們的信用損失撥備的進一步討論見附註3。
2017年1月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2017-04“簡化商譽減值測試”，通過取消商譽減值測試中的步驟2，簡化了要求實體測試商譽減值的方式。相反，如果報告單位的賬面金額超過其公允價值，減值虧損將確認為相當於超出的金額，但以分配給報告單位的商譽總額為限。我們在2020年1月1日採取的措施對我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流沒有產生實質性影響。
目錄
環球電子公司。
合併財務報表附註
2020年12月31日
2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-08《改進-基於股份的對價支付給客户》，其中澄清了作為銷售激勵發放給客户的基於股份的付款的會計處理。指導意見要求，基於股票的補償費用在授予日公允價值的基礎上記為交易價格的減少。授予日公允價值是根據會計準則編纂“股票補償”中定義的規定計算的。過渡條款要求，如果計量日期在採用日之前尚未確定，股權分類獎勵應在採納日以公允價值計量。這一指導影響了我們基於業績的普通股認股權證的衡量日期。我們已發行的基於業績的普通股認股權證的前兩個連續兩年期間的計量期在採用之前就已完成，不受這一最新指導方針的影響。最後兩年的測量期從2020年1月1日開始，因此，我們測量了截至2020年1月1日採用日期的獎勵的公允價值。我們採用了修改後的回顧性方法，採用了這一指南。我們的採用沒有導致我們的綜合財務狀況表的累積調整。有關基於業績的普通股認股權證的進一步討論，請參見附註16。
其他會計聲明
會計更新尚未生效
2019年12月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2019-12號文件，“簡化所得税會計處理”。除其他規定外，本指導意見消除了現有指導意見中的某些例外情況，這些指導意見涉及期間內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債。本指引還要求一家實體在第一個過渡期(包括新法規頒佈之日)反映制定的税法或税率變化對其有效所得税税率的影響，使確認制定的税法變化對實際所得税税率的影響的時間與確認對遞延所得税資產和負債的影響的時間保持一致。在現有的指導下，實體確認制定的税法變更對包括税法生效日期在內的期間的有效所得税率的影響。ASU 2019-12在2020年12月15日之後開始的中期和年度期間有效，允許提前採用。我們預計採用ASU 2019-12不會對我們的綜合財務狀況、運營業績和現金流產生實質性影響。
注3-現金和現金等價物
現金和現金等價物在以下地理區域持有：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 |
| 北美 | $ | 9,812 | | | $ | 16,751 | |
| 中華人民共和國(“中華人民共和國”) | 14,244 | | | 13,700 | |
| 亞洲(不包括中國) | 13,518 | | | 21,691 | |
| 歐洲 | 10,926 | | | 9,081 | |
| 南美 | 8,653 | | | 13,079 | |
現金和現金等價物合計 | $ | 57,153 | | | $ | 74,302 | |
注4-應收收入和應收賬款淨額
收入明細
收入確認模式如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 在某一時間點轉移的貨物和服務 | $ | 495,033 | | | $ | 558,361 | | | $ | 577,085 | |
| 隨時間轉移的商品和服務 | 119,647 | | | 195,116 | | | 103,156 | |
| 淨銷售額 | $ | 614,680 | | | $ | 753,477 | | | $ | 680,241 | |
目錄
環球電子公司。
合併財務報表附註
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我們按地理區域對外部客户的淨銷售額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美國 | $ | 255,651 | | | $ | 407,291 | | | $ | 315,214 | |
| 亞洲(不包括中國) | 117,142 | | | 104,324 | | | 124,657 | |
| 歐洲 | 108,185 | | | 94,491 | | | 85,228 | |
| 中華人民共和國 | 88,246 | | | 83,677 | | | 91,446 | |
| 拉丁美洲 | 17,481 | | | 30,006 | | | 30,954 | |
| 其他 | 27,975 | | | 33,688 | | | 32,742 | |
| 總淨銷售額 | $ | 614,680 | | | $ | 753,477 | | | $ | 680,241 | |
客户賬單位置的具體標識是將來自外部客户的收入分配到地理區域的基礎。
對以下客户的淨銷售額佔我們淨銷售額的10%以上：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | |
| | $(千) | | 淨資產的%%
銷售額 | | $(千) | | 淨資產的%%
銷售額 | | $(千) | | 淨資產的%%
銷售額 | |
| 康卡斯特公司 | $ | 123,574 | | | 20.1 | % | | $ | 119,561 | | | 15.9 | % | | $ | 119,809 | | | 17.6 | % | |
應收賬款淨額
應收賬款淨額如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 |
| 貿易應收賬款，毛額 | $ | 122,828 | | | $ | 130,888 | |
| 信貸損失撥備 | (1,412) | | | (1,492) | |
| 銷售退貨準備 | (761) | | | (623) | |
| 貿易應收賬款。網絡 | 120,655 | | | 128,773 | |
| 其他 | 8,778 | | | 10,425 | |
| 應收賬款淨額 | $ | 129,433 | | | $ | 139,198 | |
信貸損失準備
信貸損失準備的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 期初餘額餘額 | $ | 1,492 | | | $ | 1,121 | | | $ | 1,064 | |
| 增加成本和支出 | 332 | | | 441 | | | 305 | |
| 現金收據 | (157) | | | — | | | — | |
| 註銷/外匯影響 | (255) | | | (70) | | | (248) | |
| 期末餘額報告 | $ | 1,412 | | | $ | 1,492 | | | $ | 1,121 | |
目錄
環球電子公司。
合併財務報表附註
2020年12月31日
與這些重要客户相關的貿易應收賬款佔我們應收賬款淨額的10%以上如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | |
| 2020 | | 2019 | | |
| $(千) | | 應收賬款佔應收賬款的百分比，淨額 | | $(千) | | 應收賬款佔應收賬款的百分比，淨額 | | |
| 康卡斯特公司 | $ | 19,782 | | | 15.3 | % | | $ | — | | (1) | — | % | (1) | |
| 迪什網絡公司 | $ | — | | (1) | — | % | (1) | $ | 14,677 | | | 10.5 | % | | |
(1)在指定期間，與該客户相關的貿易應收賬款合計不超過我們應收賬款淨額的10%。
注5-庫存和重要供應商
庫存情況如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 |
| 原料 | $ | 44,273 | | | $ | 56,352 | |
| 部件 | 16,954 | | | 24,599 | |
| 在製品 | 6,211 | | | 1,526 | |
| 成品 | 52,992 | | | 62,658 | |
| 盤存 | $ | 120,430 | | | $ | 145,135 | |
重要供應商
我們從多種渠道購買集成電路、元器件和成品。從我們的供應商Qorvo International Pte Ltd.的採購總額為$43.5百萬或14.2在截至2020年12月31日的一年中，我們的庫存購買量佔總購買量的比例。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的幾年裏，沒有任何供應商的庫存採購總額達到或超過10%。
截至2020年12月31日，沒有任何供應商在我們的應付賬款餘額中合計10%或更多。我們的供應商浙江振友電子有限公司應付賬款共計$11.4百萬或11.1佔我們截至2019年12月31日應付賬款餘額的百分比。
關聯方供應商
在截至2018年12月31日的年度內，我們向關聯方供應商採購了某些印刷電路板組件。出於財務報告的目的，供應商被視為關聯方，因為我們的戰略運營高級副總裁擁有40此供應商的%。2018年第二季度，我們的高級副總裁出售了他在該供應商的權益，因此該供應商不再被視為關聯方。
當該供應商是關聯方時，從該供應商購買的庫存總額為#美元。1.1在截至2018年12月31日的12個月內，
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環球電子公司。
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注6-物業、廠房和設備，淨值
財產、廠房和設備、淨值如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 |
| 建築物 | $ | 19,984 | | | $ | 18,570 | |
| 計算機設備 | 10,213 | | | 9,935 | |
| 傢俱和固定裝置 | 3,972 | | | 3,905 | |
| 租賃和建築改進 | 39,656 | | | 37,527 | |
| 機器設備 | 101,117 | | | 94,274 | |
| 軟體 | 24,915 | | | 25,910 | |
| 工裝 | 34,379 | | | 32,267 | |
| 234,236 | | | 222,388 | |
| 累計折舊 | (154,216) | | | (135,254) | |
| 80,020 | | | 87,134 | |
| 在建 | 7,265 | | | 3,598 | |
| 財產、廠房和設備合計(淨額) | $ | 87,285 | | | $ | 90,732 | |
折舊費用為$23.21000萬，$24.7300萬美元和300萬美元26.4截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為3.8億美元。
在截至2018年12月31日的年度內，我們產生了2.9由於我們在2018年出售的廣州工廠關閉後，我們在中國的製造設施之間的製造業務轉移，導致工裝和設備減值100萬美元。我們產生了額外的$0.1300萬美元和300萬美元2.0分別在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內，由於美國於2018年對在中國製造並進口到美國的某些產品徵收關税，將某些製造業務轉移出中國，導致工廠設備減值100萬美元。這些減值費用總計為$0.1300萬美元和300萬美元4.9600萬美元，分別記錄在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度的銷售成本內。在截至2020年12月31日的一年中，減值費用並不重要。
施工情況如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 |
| 租賃和建築改進 | $ | 2,487 | | | $ | 574 | |
| 機器設備 | 3,075 | | | 1,428 | |
| 軟體 | 213 | | | 518 | |
| 工裝 | 1,397 | | | 759 | |
| 其他 | 93 | | | 319 | |
在建工程總數 | $ | 7,265 | | | $ | 3,598 | |
我們預計大部分在建資產將在2021年前六個月投入使用。一旦這些在建資產投入使用，我們將開始對它們的成本進行折舊。
目錄
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2020年12月31日
按地理區域劃分的長期有形資產(包括不動產、廠房和設備、淨租賃和經營租賃使用權資產)如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 |
| 美國 | $ | 15,411 | | | $ | 19,938 | |
| 中華人民共和國 | 64,197 | | | 67,625 | |
| 墨西哥 | 22,410 | | | 16,644 | |
| 所有其他國家/地區 | 4,789 | | | 6,351 | |
| 長期有形資產總額 | $ | 106,807 | | | $ | 110,558 | |
注7-商譽和無形資產淨額
商譽
商譽賬面金額變動情況如下：
| | | | | |
| (單位：千) | |
| 2018年12月31日的餘額 | $ | 48,485 | |
| 外匯效應 | (38) | |
| 2019年12月31日的餘額 | 48,447 | |
| 外匯效應 | 167 | |
| 2020年12月31日的餘額 | $ | 48,614 | |
我們於2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日進行了年度商譽減值審查。根據所做的分析，我們確定我們的商譽沒有受到損害。
無形資產淨額
無形資產淨額構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| (單位：千) | 毛(1) | | 累計 攤銷(1) | | 網(1) | | 毛(1) | | 累計 攤銷(1) | | 網(1) |
資本化軟件開發成本(2年) | $ | 477 | | | $ | — | | | $ | 477 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
客户關係 (10-15年) | 8,100 | | | (4,329) | | | 3,771 | | | 32,534 | | | (25,956) | | | 6,578 | |
成熟的核心技術 (5-15年) | 4,080 | | | (3,044) | | | 1,036 | | | 12,480 | | | (10,016) | | | 2,464 | |
分銷權(10年) | 352 | | | (261) | | | 91 | | | 322 | | | (210) | | | 112 | |
專利(10年) | 21,601 | | | (7,574) | | | 14,027 | | | 16,587 | | | (6,491) | | | 10,096 | |
商標和商號 (10年) | 800 | | | (492) | | | 308 | | | 2,785 | | | (2,205) | | | 580 | |
| 無形資產總額(淨額) | $ | 35,410 | | | $ | (15,700) | | | $ | 19,710 | | | $ | 64,708 | | | $ | (44,878) | | | $ | 19,830 | |
(1)此表不包括總額為#美元的全攤銷無形資產總值。42.7百萬美元和$7.42020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。
目錄
環球電子公司。
合併財務報表附註
2020年12月31日
攤銷費用計入銷售費用、一般費用和行政費用，與資本化的軟件開發成本相關的攤銷費用除外，計入銷售成本。按營業報表標題列出的攤銷費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 銷售成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 103 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 6,500 | | | 7,192 | | | 7,081 | |
| 攤銷總費用 | $ | 6,500 | | | $ | 7,192 | | | $ | 7,184 | |
截至2020年12月31日，與我們無形資產相關的未來年度攤銷費用估計如下：
| | | | | |
| (單位：千) | |
| 2021 | $ | 3,259 | |
| 2022 | 3,386 | |
| 2023 | 3,240 | |
| 2024 | 2,419 | |
| 2025 | 2,150 | |
| 此後 | 5,256 | |
| 總計 | $ | 19,710 | |
我們無形資產的剩餘加權平均攤銷期限為6.6好幾年了。
注8-租契
我們已經在世界各地簽訂了各種汽車、辦公室和製造設施的運營租賃協議。截至2020年12月31日，我們的經營租賃剩餘租期最高可達40數年，包括任何合理可能的延期。
在我們於2019年1月1日採納新租賃指引之前，截至2018年12月31日止年度，本公司經營租賃項下的租金開支為$4.9百萬美元。
我們綜合資產負債表內的租賃餘額如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 資產： | | | |
經營性租賃使用權資產 | $ | 19,522 | | | $ | 19,826 | |
| 負債： | | | |
其他應計負債 | $ | 6,094 | | | $ | 4,903 | |
長期經營租賃義務 | 13,681 | | | 15,639 | |
租賃總負債 | $ | 19,775 | | | $ | 20,542 | |
我們記錄了一項ROU資產的減值為$0.8在截至2019年12月31日的第四季度，這一減值與我們在俄亥俄州歐幾裏德的呼叫中心的出售有關，該中心於2020年2月完成。
目錄
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合併財務報表附註
2020年12月31日
經營租賃費用，包括對總額影響不大的可變和短期租賃成本、經營租賃現金流量和補充現金流量信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 |
| 銷售成本 | $ | 1,896 | | | $ | 1,945 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 4,040 | | | 4,389 | |
| 經營租賃總費用 | $ | 5,936 | | | $ | 6,334 | |
| 經營性租賃的經營性現金流出 | $ | 6,552 | | | $ | 6,617 | |
| 以租賃義務換取的經營性租賃使用權資產 | $ | 3,743 | | | $ | 4,302 | |
加權平均剩餘租賃負債期和加權平均貼現率如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 |
| 加權平均租賃負債期(年) | 3.70 | | 4.30 |
| 加權平均貼現率 | 3.84 | % | | 4.50 | % |
下表將前五年及之後每年的未貼現現金流與我們於2020年12月31日的綜合資產負債表中確認的經營租賃負債進行了核對。對賬不包括沒有記錄在資產負債表上的短期租賃。
| | | | | |
| (單位：千) | |
| 2021 | $ | 6,812 | |
| 2022 | 6,128 | |
| 2023 | 3,557 | |
| 2024 | 2,172 | |
| 2025 | 1,628 | |
| 此後 | 964 | |
| 租賃付款總額 | 21,261 | |
| 減去：推定利息 | (1,486) | |
| 租賃總負債 | $ | 19,775 | |
在2020年12月31日，我們有四尚未開始的經營租約，租期約為二至四年了。與這些租約相關的初始租賃負債總額為#美元。0.4100萬美元，這並未反映在上述到期日時間表中。2021年1月29日，我們與俄亥俄州歐幾裏德租約的房東和呼叫中心的買家簽訂了一項協議，從而免除了租約規定的所有義務。2020年12月31日的相關租賃負債為$0.72021年1月，300萬美元被逆轉。
施工期間的租金成本
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內，計入了與建設期內發生的運營租賃相關的租金成本。
預付土地契約
我們在中國經營着一家工廠，於2020年12月31日從政府那裏租賃土地。本土地租約於本公司附屬公司佔用該土地時已預付予中國政府。我們已經取得了這個工廠所屬土地的土地使用權證書。
該工廠位於江蘇省揚州市。此經營租賃ROU的剩餘賬面淨值為$2.4在2020年12月31日，以直線方式攤銷，剩餘期限約為38好幾年了。位於這塊土地上的建築物賬面淨值為#美元。16.9百萬美元，並在剩餘的加權平均期內折舊19好幾年了。
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2020年12月31日
注9-信用額度
2019年11月1日，我們將我們與美國銀行全國協會(以下簡稱美國銀行)的第二次修訂和重新簽署的信貸協議(“第二次修訂信貸協議”)的期限延長至2021年11月1日。第二個修訂後的信貸協議規定了一美元。130.0截至2019年6月30日的百萬循環信貸額度(“信貸額度”)，目前提供$125.0百萬信用額度，截止到期日。信貸額度可用於營運資金和其他一般公司用途，包括收購、股份回購和資本支出。信貸額度下可供借款的金額減去任何未償還信用證的餘額，其中有#美元。2.7截至2020年12月31日，為100萬。2021年1月7日，我們執行了一項修正案，將我們第二次修訂的信貸協議的期限延長至2022年11月1日。
信用額度下的所有債務基本上都以我們在美國的所有個人財產、有形和無形資產以及65本公司於恩信資產有限公司(Enson Assets Limited)的持股比例，該公司是我們的全資附屬公司，控制着我們在中國的製造工廠。
根據第二次修訂的信貸協議，我們可以選擇根據倫敦銀行同業拆借利率加上適用的保證金(從1.25%至1.75%)或基本利率(基於美國銀行的最優惠利率或在第二次修訂的信貸協議中另有規定)加上適用的保證金(從0.00%至0.50%)。適用保證金按季度計算，並根據第二次修訂信貸協議中規定的現金流槓桿率而變化。2020年12月31日和2019年12月31日的有效利率為1.39%和3.03%。確實有不是根據第二次修訂的信貸協議，承諾費或未使用的額度費用。2021年1月7日簽署的修正案將有擔保隔夜融資利率(SOFR)定義為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)逐步淘汰後的替代基準。
第二次修訂的信貸協議包括要求最低固定費用覆蓋率和最高現金流槓桿率的金融契約。此外，第二次修訂的信貸協議還包含其他習慣性的肯定和否定的契約和違約事件。截至2020年12月31日，我們遵守了第二次修訂後的信貸協議的契約和條件。
截至2020年12月31日，我們有1美元20.0信用額度下未償還的百萬美元。我們的借款利息支出總額為#美元。1.6百萬，$4.3百萬美元和$5.0在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內分別為100萬美元。
注10-所得税
在2020、2019年和2018年，税前收益(虧損)歸因於以下司法管轄區：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 國內業務 | $ | (15,711) | | | $ | (28,929) | | | $ | (28,482) | |
| 國外業務 | 59,616 | | | 39,331 | | | 54,648 | |
| 總計 | $ | 43,905 | | | $ | 10,402 | | | $ | 26,166 | |
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2020年12月31日
計入業務的所得税撥備如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 當期税費： | | | | | |
| 美國聯邦政府 | $ | (193) | | | $ | (188) | | | $ | (1,074) | |
| 州和地方 | (54) | | | 82 | | | 83 | |
| 外國 | 6,525 | | | 8,217 | | | 10,829 | |
| 總電流 | 6,278 | | | 8,111 | | | 9,838 | |
| 遞延税金(福利)費用： | | | | | |
| 美國聯邦政府 | — | | | — | | | 3,961 | |
| 州和地方 | — | | | — | | | 1,930 | |
| 外國 | (945) | | | (1,339) | | | (1,487) | |
| 延期總額 | (945) | | | (1,339) | | | 4,404 | |
| 所得税撥備總額 | $ | 5,333 | | | $ | 6,772 | | | $ | 14,242 | |
遞延税金淨資產由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 應計負債 | $ | — | | | $ | 4,070 | |
| 無形資產攤銷 | 1,904 | | | 2,169 | |
| 資本化庫存成本 | 2,945 | | | 3,156 | |
| 折舊 | 2,530 | | | 426 | |
| 所得税抵免 | 15,558 | | | 11,800 | |
| 庫存儲備 | 3,383 | | | 2,887 | |
| 淨營業虧損 | 2,844 | | | 2,644 | |
| 經營租賃義務 | 4,639 | | | 7,878 | |
| 基於股票的薪酬 | 4,600 | | | 4,018 | |
| 其他 | 409 | | | 71 | |
| 遞延税項資產總額 | 38,812 | | | 39,119 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 應計負債 | (1,939) | | | — | |
| 信貸損失撥備 | (710) | | | (270) | |
| 使用權資產 | (4,577) | | | (7,480) | |
| 其他 | (29) | | | (3,866) | |
| 遞延税項負債總額 | (7,255) | | | (11,616) | |
| 扣除估值扣除前的遞延税項淨資產 | 31,557 | | | 27,503 | |
| 減去：估值免税額 | (27,906) | | | (24,797) | |
| 遞延税項淨資產 | $ | 3,651 | | | $ | 2,706 | |
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2020年12月31日
由於以下原因，所得税撥備不同於通過將適用的美國法定聯邦所得税税率適用於業務税前收入而確定的所得税金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 按美國法定税率計提的税收撥備 | $ | 9,220 | | | $ | 2,185 | | | $ | 5,495 | |
| 因以下原因而增加(減少)的税收撥備： | | | | | |
| 聯邦研發信貸 | (2,119) | | | (884) | | | (713) | |
| 外國永久福利 | (2,842) | | | (856) | | | (7,077) | |
| 國外税率差異 | (1,595) | | | (1,810) | | | (2,079) | |
| 國外未分配收益，扣除信貸後的淨額 | 3,319 | | | 1,181 | | | 5,329 | |
| 不可扣除項目 | 1,637 | | | 1,236 | | | 1,197 | |
| 非屬地收入 | (2,493) | | | (1,806) | | | (1,079) | |
| 須退還的條文 | (343) | | | 584 | | | — | |
| 州税和地方税，淨額 | (1,932) | | | (1,903) | | | (1,792) | |
| 基於股票的薪酬 | (266) | | | 262 | | | 213 | |
| 税率變動 | (1,527) | | | (412) | | | 466 | |
| 不確定的税收狀況 | (1,565) | | | (294) | | | (159) | |
| 估值免税額 | 3,109 | | | 7,524 | | | 8,057 | |
| 預扣税 | 2,320 | | | 1,082 | | | 5,454 | |
| 其他 | 410 | | | 683 | | | 930 | |
| 税收撥備 | $ | 5,333 | | | $ | 6,772 | | | $ | 14,242 | |
截至2020年12月31日，我們有聯邦和州研究與實驗(R&E)所得税抵免結轉$3.7百萬美元和$11.3分別為百萬美元。聯邦R&E所得税抵免將於2038年到期。州R&E所得税抵免沒有到期日。
截至2020年12月31日，我們有國家和國外淨營業虧損結轉$37.3百萬美元和$0.5分別為百萬美元。國家和國外淨營業虧損結轉分別於2026年和2023年開始到期。
在2020年12月31日，我們評估了我們的遞延税項資產的變現能力，評估方法是考慮部分或全部遞延税項資產是否“更有可能”無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額可扣除期間未來應税收入的產生情況。在作出這項評估時，我們考慮了結轉年度的應税收入、遞延税項負債的預定沖銷、税務籌劃策略以及預計未來的應税收入。由於一些遞延税項資產變現的不確定性，我們針對某些遞延税項資產建立了估值準備金。我們的歷史估值免税額主要涉及前幾年和本年度產生的州R&E所得税抵免。在截至2020年的三年中，我們的美國聯邦和州業務累計運營虧損，因此，我們為美國聯邦和州遞延税資產提供了全額估值津貼，金額為$13.3百萬美元和$14.4因為我們已經確定，這些税收優惠很有可能在未來不會實現，這是因為我們已經確定，這些税收優惠很有可能在未來無法實現。此外，我們還記錄了一筆#美元的估值津貼。0.3截至2020年12月31日，100萬美元與我們阿根廷辦事處的某些遞延税項資產有關，原因是該司法管轄區持續虧損。如果確認，與任何估值免税額的逆轉相關的税收優惠將被記錄為所得税支出的減少。估價免税額增加了#美元。3.1百萬美元和$7.5在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內分別為100萬美元。
不確定的税收狀況
截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們有大約美元的未確認税收優惠3.1百萬美元和$4.3百萬美元，包括利息和罰金。我們選擇將利息和罰款歸類為税費的組成部分。在截至2020年12月31日的一年中，利息和罰款無關緊要。利息和罰款為$0.2百萬美元和$0.5截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。利息和罰金包括在未確認的税收優惠中。
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2020年12月31日
我們未確認的税收優惠總額的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 期初餘額 | $ | 4,094 | | | $ | 4,040 | | | $ | 5,081 | |
| 本年度因計提税項撥備而增加的款項 | 274 | | | 473 | | | 702 | |
| 外幣折算 | 20 | | | (100) | | | (51) | |
| 訴訟時效失效 | (51) | | | (92) | | | (80) | |
| 安置點 | — | | | (227) | | | (1,612) | |
| 其他 | (1,317) | | | — | | | — | |
| 期末餘額 | $ | 3,020 | | | $ | 4,094 | | | $ | 4,040 | |
大約$3.0百萬，$4.3百萬美元和$4.32020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的未確認税收優惠總額中，如果沒有國家R&E所得税抵免估值免税額，如果得到確認，將影響年度有效税率。我們並不知悉任何職位的未確認税項優惠總額在未來12個月內有合理可能大幅增加。我們預計，基於各個司法管轄區的聯邦、州和外國法規到期，未確認的税收優惠在未來12個月內不會減少。我們將不確定的税收狀況歸類為非流動所得税負債，除非預期在一年內支付。
我們在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。截至2020年12月31日，我們主要税收管轄區的開放限制法規如下：2017年至2019年的聯邦限制法，2016年至2019年的州限制法，以及2014至2019年的外國限制法。
美國減税和就業法案
該税法於2017年12月22日在美國頒佈。税法將美國聯邦企業所得税税率從35%降至21%，要求公司對之前遞延納税的某些外國子公司的收益繳納一次性過渡税，並對某些海外來源的收益徵收新税。在截至2018年12月31日的年度，我們完成了對税法的分析和會計處理，記錄了與某些外國子公司之前未納税的未分配收益相關的一次性過渡税負債的税費，調整了遞延税資產和負債，並確認了選擇將GILTI計入期間成本的影響。
無限期再投資主張
從2018年開始，税法一般對從外國子公司獲得的股息提供100%的聯邦扣除。儘管如此，公司仍然必須應用ASC主題740的指導，以説明外部基數差異的税收後果和他們在外國子公司的投資的其他税收影響，包括可能對分配徵收的外國預扣税。從歷史上看，我們海外子公司的未分配收益被認為是無限期再投資的，沒有為美國收益提供美國聯邦和州所得税或外國預扣税撥備。這一斷言在2018年發生了變化。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度，我們錄得遞延税項負債$2.1百萬，$1.7百萬美元和$1.2100萬美元，分別與未來分配的國税和外國預扣税負債有關。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法
3月27日，為應對新冠肺炎疫情，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》簽署成為法律。CARE法案提供經濟刺激和救濟，以應對新冠肺炎大流行的影響。在截至2020年12月31日的一年中，我們的所得税支出沒有受到CARE法案的顯著影響。我們將繼續密切關注新冠肺炎疫情的影響，以及未來立法的任何影響。
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2020年12月31日
注11-應計補償
2018年6月，我們通過股票交易出售了廣州實體，協議條款包括兩年制賠償期。2020年6月，賠償期限到期，我們決定不再對與廣州實體相關的任何責任承擔法律責任。因此，我們轉回了應計社會保險，減去了與廣州實體相關的金額，約為#美元。9.52000萬。
應計補償的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 |
| 應計獎金 | $ | 7,602 | | | $ | 13,965 | |
| 累算佣金 | 1,779 | | | 1,283 | |
| 應計薪金/工資 | 7,107 | | | 7,465 | |
應計社會保險(1) | 7,375 | | | 16,588 | |
| 累積假期/假期 | 3,307 | | | 2,766 | |
| 其他應計補償 | 1,761 | | | 1,601 | |
| 應計補償總額 | $ | 28,931 | | | $ | 43,668 | |
(1)根據法律規定，中國僱主必須將適用的社會保險金匯給當地政府。社會保險由養老金、醫療保險、工傷保險、失業保險和住房救助基金等多個組成部分組成，管理方式類似於美國的社會保障。這一金額是我們對2020年12月31日和2019年12月31日應支付給中國政府的社會保險金額的估計。
注12-其他應計負債
其他應計負債的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 |
| 職責 | $ | 4,469 | | | $ | 3,731 | |
| 與履行履約義務相關的費用 | 1,372 | | | 1,010 | |
| 運費和手續費 | 2,218 | | | 3,769 | |
| 經營租賃義務 | 6,094 | | | 4,903 | |
| 產品保修索賠費用 | 1,721 | | | 1,514 | |
| 專業費用 | 3,794 | | | 2,833 | |
| 銷售税和增值税 | 5,118 | | | 3,926 | |
| 短期或有對價 | 1,758 | | | 5,428 | |
其他(1) | 6,513 | | | 8,331 | |
| 其他應計負債總額 | $ | 33,057 | | | $ | 35,445 | |
(1)包括$0.3百萬美元和$0.5截至2020年12月31日和2019年12月31日的合同負債分別為100萬美元。
注13-承諾和或有事項
彌償
我們在特拉華州法律允許的最大程度上對我們的董事和高級管理人員進行賠償，我們已經與我們的每一位董事和高級管理人員簽訂了賠償協議。此外，我們還為我們的個別董事和高級管理人員投保某些索賠和律師費以及與此類索賠辯護相關的相關費用。承保的金額和類型可能會因市場情況而不同。管理層不知道任何需要對其高級管理人員或董事進行賠償的事項。
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2020年12月31日
公平價格條款和其他反收購措施
我們經修訂的重新註冊證書包含某些條款，限制在某些情況下與利益相關股東的業務合併，並對批准某些交易提出更高的投票權要求(“公允價格”條款)。這些條款中的任何一項都可能延遲或阻止控制權的變更。
“公允價格”條款要求持有至少三分之二的有投票權股票的持有者批准某些商業合併和與感興趣的股東的重大交易。
產品保修
產品保修索賠費用的責任變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 期初餘額 | $ | 1,514 | | | $ | 276 | | | $ | 339 | |
| 在此期間發出的保修的應計費用 | 578 | | | 1,742 | | | 787 | |
| 期內結算(現金或實物) | (463) | | | (504) | | | (849) | |
| 外幣折算損益 | 92 | | | — | | | (1) | |
| 期末餘額 | $ | 1,721 | | | $ | 1,514 | | | $ | 276 | |
出售廣州工廠
2016年9月26日，我們達成協議，以人民幣出售廣州製造廠3202000萬。根據協議的條款，買方付了定金。10在協議執行時，將購買價格的%存入第三方託管賬户。2018年4月，我們和買方共同同意終止銷售。雙方同意的終止立即生效，任何一方都不會增加罰款或成本。關於這一終止，定金已退還給買方。
2018年4月23日，我們簽訂了一項新協議，將廣州製造設施以人民幣的價格出售給第二個買家3392000萬美元(約合人民幣180萬元)51.4(根據收盤時的有效匯率計算)。2018年4月26日，第二個買主向我們支付了一筆人民幣定金342000萬美元(約合人民幣180萬元)5.1(根據成交時的有效匯率)，根據協議條款，這筆錢是不能退還的。政府機構收到第二買方批准轉讓的申請後，第二買方應向美元支付人民幣。2372000萬美元(約合人民幣180萬元)35.8(根據收盤時的有效匯率計算)。另外，在第二次付款後的兩天內，第二個買主需要存入剩餘的對價人民幣。682000萬美元(約合人民幣180萬元)10.3根據成交時的有效匯率計算，這筆資金(300萬美元)存入第三方託管，將在銷售完成後發放給我們。根據協議條款，出售將不晚於2018年6月30日完成。2018年6月26日，截至成交的所有條件均已滿足，交易完成，税前收益為1美元。37.02000萬(美元)32.1(扣除所得税後的淨額為100萬美元)。
其他重組活動
2018年第四季度，我們實施了一項計劃，將我們的公司辦事處從加利福尼亞州聖安娜遷至亞利桑那州斯科茨代爾，並將我們的亞洲工程領導地位、供應鏈和客户支持職能從香港遷至我們在中國的其他設施。在這些重組活動中，我們產生了以下遣散費：f $0.4百萬美元和$0.9百萬在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內，分別計入銷售、一般和行政費用。
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2020年12月31日
訴訟
Roku很重要
2018年訴訟
2018年9月5日，我們在加利福尼亞州中區的美國地區法院對Roku，Inc.(簡稱Roku)提起訴訟，指控Roku故意侵權九我們的專利中四與遙控器設置和觸摸屏遙控器相關的專利系列。2018年12月5日，我們修改了訴狀，增加了支持我們侵權和故意指控的更多細節。因此，我們聲稱本投訴涉及多個Roku流媒體播放器和組件以及某些通用控制設備，包括但不限於Roku App、Roku TV、Roku Express、Roku Streaming Stick、Roku Ultra、Roku Premiere、Roku 4、Roku 3、Roku 2、Roku Enhanced Remote以及任何其他提供遠程控制外部設備(如電視、視聽接收器、音棒或Roku TV無線揚聲器)的Roku產品。2019年10月，法院擱置了這起訴訟，等待專利審判和上訴委員會(“PTAB”)對Roku的當事人間審查請求採取行動(見下文討論)。
國際貿易委員會對Roku、TCL、海信和船井的調查
2020年4月16日，我們向國際貿易委員會(ITC)提出申訴，指控Roku、TCL電子控股有限公司及相關實體(統稱為“TCL”)、海信股份有限公司及相關實體(統稱為“海信”)、船井電氣有限公司及相關實體(統稱“船井”)聲稱他們的某些電視機、機頂盒、遙控設備、人機接口設備、流媒體設備和音棒侵犯了我們的某些專利。我們要求創新科技署發出永久有限豁免令，禁止這些侵權產品進口美國，併發出停止令，阻止這些人士繼續侵權活動。2020年5月18日，ITC宣佈應我們的要求啟動調查。這項調查的發現階段已經完成，審判定於2021年4月19日開始。
各方之間的評論
2019年9月和10月，Roku向PTAB提交了關於九2018年訴訟中存在爭議的專利(見上文討論)。到目前為止，PTAB已經拒絕了Roku關於三的九專利，並批准了Roku關於以下方面的請求六的九專利。對於PTAB批准Roku要求審查的知識產權，我們將大力捍衞我們的專利。2020年5月和6月，Roku提交了四針對以下對象的知識產權請求三ITC調查中聲稱的專利。我們已經迴應了這些請求，正在等待2021年初至年中PTAB的決定。2021年2月11日，Roku提交了關於以下內容的附加知識產權申請一在2020年4月的地區法院訴訟中對其提出的專利主張(有關2020年4月地區法院訴訟的説明，請參閲下面的裁決)。
聯邦地區法院就ITC事件分別對Roku、TCL、海信和Funai採取行動
2020年4月9日，我們在加利福尼亞州中區的美國地區法院分別對Roku、TCL、海信和Funai提起訴訟，指控Roku故意侵權五我們的專利和TCL、海信和船井都在故意侵權六通過將我們的專利技術整合到他們的某些電視、機頂盒、遙控器、人機接口設備、流媒體設備和音棒中，我們可以獲得更多的專利。這些事項一直被擱置，等待上述貿易中心的調查結果。
針對美利堅合眾國的國際貿易訴訟法院等。艾爾
2020年10月9日，我們和我們的子公司，Ecolink智能技術公司(“Ecolink”)和RCS Technology，LLC(“RCS”)向國際貿易法院(“CIT”)提交了一份經修訂的申訴(20-cv-00670)，起訴美利堅合眾國、美國貿易代表辦公室、美國貿易代表羅伯特·E·萊特希澤、美國海關和邊境保護局；美國海關和邊境保護局代理專員馬克·A·摩根(Mark A.Morgan)對美國貿易代表(“USTR”)根據清單3和清單4A對來自中國的進口商品徵收301條款關税時遵循的實體和程序程序提出質疑。
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2020年12月31日
通過這項申訴，我們、Ecolink和RCS指控美國貿易代表辦公室制定的清單3和清單4A關税違反了1974年貿易法(“貿易法”)，理由是美國貿易代表辦公室未能確定或發現存在需要補救的不公平貿易做法，而且清單3和清單4A關税的實施超過了管理法規規定的12個月期限。我們、Ecolink和RCS還聲稱，清單3和清單4A關税行動的實施方式違反了《行政程序法》(簡稱《行政程序法》)，沒有提供足夠的發表意見的機會，在做出決定時沒有考慮相關因素，沒有解釋美國貿易代表辦公室收到的意見如何影響清單3和清單4A的最終實施，從而沒有將記錄事實與其做出的選擇聯繫起來。
我們、Ecolink和RCS要求CIT宣佈，被告導致清單3和4A所涵蓋產品徵收關税的行為違反了貿易法，是違反《行政程序法》的任意和非法頒佈的；撤銷清單3和4A的關税；命令退還我們、Ecolink和RCS支付的任何清單3和4A的關税(連本帶息)；永久禁止美國政府對我們、Ecolink和RCS徵收清單3和4A的關税；禁止美國政府對我們、Ecolink和RCS徵收清單3和清單4A的關税；永久禁止美國政府對我們、Ecolink和RCS支付的任何清單3和4A關税進行退還(連本帶息)；永久禁止美國政府對我們、Ecolink和RCS徵收清單3和4A關税
政府已要求自動擱置所有挑戰清單3和4A關税的懸而未決的案件，但一個或多個“測試案例”除外。它提出了第一個立案的案例-HMTX提交的案例-作為測試案例。政府還要求法院任命一個由原告的幾名首席律師組成的“指導委員會”來指導訴訟。政府提出了一分為二的簡報時間表，根據這一時間表，各方將首先簡報政府即將提出的駁回動議，然後再簡報原告索賠的是非曲直。在我們的情況下，我們將同意暫緩。HMTX已經提交了一份迴應，同意暫緩執行，並同意作為測試案例，但反對政府提出的簡報時間表。
2021年2月10日，CIT的三名法官組成的陪審團發佈了一項命令，為與部分或全部301條款案件相關的檔案設立主案。它還為政府設定了2021年3月12日的最後期限，要求政府對所有投訴提交“總答覆”。我們仍在等待創新科技署就其他個案管理程序和程序作出決定。
吾等或吾等之任何附屬公司並無參與任何其他重大法律程序，或吾等各自之財產為該等訴訟之標的。然而，就我們所從事的行業和業務的性質和種類而言，由於產品責任、侵犯專利或其他知識產權、違反保修、合同關係或員工關係而引起的或與之相關的第三方對我們或我們發起的各種索賠、指控和訴訟，這在我們的行業和業務的性質和種類中是很常見的。索賠的金額可能很大，但可能與索賠的是非曲直或法院裁決對我們不利或對我們有利的任何實際風險的程度沒有任何合理的關係。然而，我們不能保證這些事情的結果，也不能估計我們可能遭受的損失的範圍。我們認為，在潛在或未決的訴訟中可能對我們不利的最終判決(如果有的話)不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。此外，我們相信我們的產品不侵犯任何第三方的專利或其他知識產權。
我們維持董事和高級管理人員責任保險，為我們的個別董事和高級管理人員提供某些索賠的保險，以及與此類索賠辯護相關的律師費和相關費用。
固定福利計劃
我們在印度的子公司為當地員工維持一項固定收益養老金計劃(“印度計劃”)，這與當地法規和做法是一致的。根據其最新的精算報告，該養老金計劃在2020年12月31日獲得了充足的資金。印度計劃有一位獨立的外部經理，就我們遵守的適當資金貢獻要求向我們提供建議。在2020年12月31日，大約57我們印度子公司的員工中有百分比有資格獲得資格。一個人必須受僱於我們的印度子公司，最低工資為五年在獲得資格之前。當符合資格的僱員被解僱、辭職或退休時，我們有責任向該僱員支付相當於15每滿一年服務完成的天數工資。截至2020年12月31日和2019年12月31日，印度計劃的未償債務總額並不重要。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的幾年中，淨定期福利成本也不是很大。
目錄
環球電子公司。
合併財務報表附註
2020年12月31日
附註14-庫存股
我們的董事會不時授權管理層在公開市場回購我們已發行和已發行普通股的股票。2020年10月28日，我公司董事會批准了新的回購計劃，生效日期為2020年11月10日(《2020年11月計劃》)。根據2020年11月計劃，我們可以在2021年2月18日之前不時回購500,000股份。在2020年12月31日，我們有500,000根據2020年11月計劃，授權回購的普通股剩餘。O2021年2月11日，本公司董事會批准了一項新的股票回購計劃，生效日期為2021年2月23日(以下簡稱2021年2月計劃)。根據2021年2月計劃，我們可以在2021年5月6日之前不時回購300,000我們普通股的股份。我們可以利用各種方法來實施回購，其中可能包括公開市場回購、談判大宗交易、加速股票回購或公開市場募集股份，其中一些可能通過規則10b5-1計劃實施。未來回購的時間和金額(如果有的話)將取決於幾個因素，包括市場和商業狀況，此類回購可能隨時停止。
我們普通股的回購股份如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 回購股份 | 444 | | | 58 | | | 413 | |
| 回購股份的成本 | $ | 17,678 | | | $ | 1,928 | | | $ | 13,824 | |
回購的股份按成本計入庫房持有的股份。我們持有這些股份，以備將來作為管理層和董事會認為適當的用途。
注15-基於股票的薪酬
每位員工和董事的股票薪酬費用與他們的現金薪酬在同一營業報表標題中列示。按營業報表標題列出的基於股票的薪酬支出和相關所得税優惠如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 銷售成本 | $ | 182 | | | $ | 139 | | | $ | 84 | |
| 研發費用 | 1,099 | | | 1,096 | | | 744 | |
| 銷售、一般和行政費用： | | | | | |
僱員 | 6,257 | | | 6,431 | | | 6,491 | |
外部董事 | 1,584 | | | 1,179 | | | 1,501 | |
| 員工和董事股票薪酬支出總額 | $ | 9,122 | | | $ | 8,845 | | | $ | 8,820 | |
| | | | | |
| 所得税優惠 | $ | 1,594 | | | $ | 1,877 | | | $ | 1,870 | |
股票期權
我們在Black-Scholes期權定價模型中使用的假設以及由此產生的股票期權授予的加權平均公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 贈款的加權平均公允價值 | $ | 17.70 | | | $ | 11.51 | | | $ | 14.26 | |
| 無風險利率 | 1.44 | % | | 2.38 | % | | 2.51 | % |
| 預期波動率 | 43.95 | % | | 41.73 | % | | 33.09 | % |
| 預期壽命(以年為單位) | 4.59 | | 4.60 | | 4.53 |
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合併財務報表附註
2020年12月31日
股票期權活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 選項數量
(單位：000) | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限
(以年為單位) | | 聚合內在價值
(單位：000) | | 選項數量
(單位：000) | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限
(以年為單位) | | 聚合內在價值
(單位：000) | | 選項數量
(單位：000) | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限
(以年為單位) | | 聚合內在價值
(單位：000) |
| 年初的突出表現 | 745 | | | $ | 41.73 | | | | | | | 597 | | | $ | 44.27 | | | | | | | 520 | | | $ | 42.56 | | | | | |
| 授與 | 109 | | | 46.17 | | | | | | | 170 | | | 30.08 | | | | | | | 119 | | | 44.95 | | | | | |
| 練習 | (80) | | | 35.28 | | | | | $ | 1,334 | | | (22) | | | 20.34 | | | | | $ | 569 | | | (35) | | | 24.67 | | | | | $ | 744 | |
| 沒收/取消/過期 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | | | | | (7) | | | 27.74 | | | | | |
年終未付賬款(1) | 774 | | | $ | 43.01 | | | 3.71 | | $ | 9,228 | | | 745 | | | $ | 41.73 | | | 3.97 | | $ | 9,798 | | | 597 | | | $ | 44.27 | | | 4.08 | | $ | 758 | |
已歸屬，預計將在年底歸屬(1) | 774 | | | $ | 43.01 | | | 3.71 | | $ | 9,228 | | | 745 | | | $ | 41.73 | | | 3.97 | | $ | 9,798 | | | 597 | | | $ | 44.27 | | | 4.08 | | $ | 758 | |
可在年底行使(1) | 582 | | | $ | 43.90 | | | 2.98 | | $ | 6,887 | | | 517 | | | $ | 44.95 | | | 3.01 | | $ | 5,636 | | | 430 | | | $ | 42.30 | | | 3.43 | | $ | 758 | |
(1)總內在價值代表期權持有人在2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日都行使期權的情況下本應收到的税前總價值(我們在2020、2019年和2018年最後一個交易日的收盤價與行權價格之間的差額乘以現金期權的數量)。這一數額將根據我們股票的公平市場價值而變化。
在截至2020年12月31日的一年中，為代替從期權行使中獲得現金而扣留的股票價值為$2.8百萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，從期權行使中收到的現金為$0.4百萬美元和$0.9分別為百萬美元。行使期權實現的實際税收優惠為#美元。0.3百萬，$0.01百萬美元和$0.2截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
截至2020年12月31日未償還的重要期權組以及相關的加權平均行權價和壽險信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未完成的期權 | | 可行使的期權 |
| 行權價格區間 | | 數
出類拔萃
(單位：000) | | 加權平均
剩下的幾個人
合同期限(年) | | 加權平均
行權價格 | | 數
可操練的
(單位：000) | | 加權平均
行權價格 |
$19.25至$27.07 | | 263 | | | 3.72 | | $ | 23.83 | | | 200 | | | $ | 22.82 | |
$35.28至$46.17 | | 229 | | | 5.44 | | 45.47 | | | 113 | | | 44.84 | |
$51.38至$65.54 | | 282 | | | 2.61 | | 58.85 | | | 269 | | | 59.15 | |
| | 774 | | | 3.71 | | $ | 43.01 | | | 582 | | | $ | 43.90 | |
截至2020年12月31日，我們預計將確認$2.2在剩餘的加權平均年限內，與非既得股票期權相關的未確認的税前股票薪酬支出總額為百萬美元1.8好幾年了。
2021年2月11日，某些高管員工被授予80,315與2020年年度審查週期有關的股票期權。期權是作為長期激勵薪酬的一部分授予的，以幫助我們實現業績和留任目標，並受三年制歸屬期間(33.332021年2月11日和8.33此後每個季度的百分比)。這些獎項的總授予日公允價值為$。1.9百萬美元。
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合併財務報表附註
2020年12月31日
限制性股票
非既得限制性股票獎勵活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 股票
(以80000年代為單位) | | 加權平均
授予日期
公允價值 | | 股票
(以80000年代為單位) | | 加權平均
授予日期
公允價值 | | 股票
(以80000年代為單位) | | 加權平均
授予日期
公允價值 |
| 年初未歸屬的 | 310 | | | $ | 34.99 | | | 204 | | | $ | 49.23 | | | 162 | | | $ | 61.19 | |
| 授與 | 238 | | | 36.85 | | | 268 | | | 30.67 | | | 167 | | | 42.65 | |
| 既得 | (166) | | | 38.28 | | | (141) | | | 47.26 | | | (109) | | | 56.16 | |
| 沒收 | (8) | | | 43.44 | | | (21) | | | 35.78 | | | (16) | | | 54.16 | |
| 年終未歸屬 | 374 | | | $ | 34.53 | | | 310 | | | $ | 34.99 | | | 204 | | | $ | 49.23 | |
截至2020年12月31日，我們預計將確認$8.4在加權平均年限內，與非既得限制性股票獎勵相關的未確認的税前基於股票的薪酬支出總額為百萬美元1.7好幾年了。
2021年2月，某些高管和員工被授予111,775與2020年年度審查週期相關的限制性股票獎勵。這些獎勵是作為長期激勵薪酬的一部分授予的，以幫助我們實現績效和留任目標，並受三年制歸屬期間(32,395其中的一項獎勵將授予33.332022年2月11日及8.33此後每個季度的百分比以及79,380這些獎勵中的一項將按以下比例授予33.33從2022年2月25日開始，每年%)。這些獎項的總授予日公允價值為$。6.7百萬美元。
股票激勵計劃
我們現行的股票激勵計劃包括2003年、2006年、2010年、2014年和2018年採用的股票激勵計劃(“股票激勵計劃”)。根據股票激勵計劃，我們可以授予股票期權、股票增值權、限制性股票單位、績效股票單位或它們的任意組合，期限為十年自各計劃批准之日起，除非該計劃經本公司董事會決議終止。不是我們的股票激勵計劃授予股票增值權或績效股票單位。只有符合特定僱傭資格的董事和員工才有資格獲得股票獎勵。
根據我們的股票激勵計劃授予的股票期權和限制性股票獎勵的授予價格是授予日我們股票的高低交易的平均值。我們禁止股票期權的重新定價或回溯。我們的股票期權在一年多的時間裏可以按不同的比例行使。三-或四年制時間框架。股票期權的最高限額是十年期學期。限制性股票獎勵按不同比例授予一-至三年制時間段。
截至2020年12月31日，關於我們積極的股票激勵計劃的詳細信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 批准日期 | | 首次公開發行的股票
可供美國政府撥款的資金
在計劃下 | | 剩餘股份
可供美國政府撥款的資金
在計劃下 | | 流通股
授與
在計劃下 |
| 2003年度股票激勵計劃 | | 6/18/2003 | | 1,000,000 | | | — | | | 14,391 | |
| 2006年度股票激勵計劃 | | 6/13/2006 | | 1,000,000 | | | — | | | 25,275 | |
| 2010年股票激勵計劃 | | 6/15/2010 | | 1,000,000 | | | — | | | 123,131 | |
| 2014年股票激勵計劃 | | 6/12/2014 | | 1,100,000 | | | — | | | 357,860 | |
| 2018年股權和激勵性薪酬計劃 | | 6/4/2018 | | 1,000,000 | | | 223,199 | | | 627,545 | |
| | | | | | 223,199 | | | 1,148,202 | |
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合併財務報表附註
2020年12月31日
附註16-基於業績的普通股認股權證
於二零一六年三月九日，我們向康卡斯特公司(“康卡斯特”)發行普通股認購權證，以購買最多725,000我們普通股的價格為$54.55每股。行使認股權證的權利可轉歸。三連續兩年制句號(第一個兩年制自2016年1月1日開始)根據認股權證中所定義的康卡斯特及其附屬公司向我們購買商品和服務的水平。下表列出了在達到這些購買水平的基礎上，在每個時期內可授予的購買水平和可能的認股權證數量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可歸屬的潛在認股權證 |
| 康卡斯特及其附屬公司的總購買量 | 2016年1月1日-2017年12月31日 | | 2018年1月1日-2019年12月31日 | | 2020年1月1日-2021年12月31日 |
| $260百萬 | 100,000 | | | 100,000 | | | 75,000 | |
| $300百萬 | 75,000 | | | 75,000 | | | 75,000 | |
| $340百萬 | 75,000 | | | 75,000 | | | 75,000 | |
| 康卡斯特賺取的最高潛在認股權證 | 250,000 | | | 250,000 | | | 225,000 | |
如果康卡斯特及其附屬公司的總購買量低於$260百萬美元，在任何一個兩年制在上述期間，不會授予任何與此相關的認股權證兩年制句號。如果康卡斯特及其附屬公司購買的商品和服務總額超過$340在第一次或第二次兩年制期間，任何此類超出的金額將計入以下總購買量兩年制句號。這一門檻在第一次或第二次都沒有達到。兩年制句號。對於兩年制截至2017年12月31日的期間，康卡斯特賺取並歸屬於175,000超出最大潛能250,000搜查令。對於兩年制截至2019年12月31日，康卡斯特賺取並歸屬於100,000超出最大潛能250,000搜查令。2020年12月31日，275,000既得認股權證尚未結清。完全授予購買所有剩餘未賺取的資產的權利225,000基礎股票，康卡斯特及其附屬公司必須購買總計$340從2020年1月1日到2021年12月31日期間，我們提供了100萬美元的商品和服務。
所有授權證將於2023年1月1日到期。認股權證規定，由於慣例的反稀釋條款，行使權證的價格和行使時可發行的股票數量可能會做出某些調整。此外，關於普通股認股權證，我們還與康卡斯特簽訂了登記權協議，根據該協議，康卡斯特可能會不時要求我們向證券交易委員會登記普通股相關既得認股權證的股份。
由於該等認股權證載有表現準則，根據該等準則，康卡斯特必須達到指定的總購買量水平才能授予該等認股權證，如上所述，首兩年連續期間的權證的計量日期為該等認股權證歸屬的日期。
FASB在2019年11月發佈了指導意見，澄清了作為銷售激勵措施向客户發放的基於股票的付款的會計處理。指導意見要求，基於股票的補償費用應在授予日公允價值的基礎上記為交易價格的減少。過渡條款要求，如果計量日期在採用日之前尚未確定，股權分類獎勵應在採納日以公允價值計量。我們已發行的基於業績的普通股認股權證的前兩個連續兩年期間的計量期在採用之前就已完成，不受這一最新指導方針的影響。最後兩年的測算期從2020年1月1日開始，因此，我們使用Black-Scholes期權定價模型計算了截至2020年1月1日採用日期的獎勵公允價值。截至2020年12月31日，從2020年1月1日開始的兩年期間，沒有任何權證授予。
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環球電子公司。
合併財務報表附註
2020年12月31日
我們在Black-Scholes期權定價模型中使用的假設以及由此產生的截至2020年1月1日認股權證的授予日期公允價值如下：
| | | | | | | |
| |
| | | |
| 公允價值 | $17.19 | | |
| 環球電子公司普通股價格 | $52.21 | | |
| 無風險利率 | 1.62 | % | | |
| 預期波動率 | 48.86 | % | | |
| 預期壽命(以年為單位) | 3.00 | | |
在2020年1月1日採納新指引之前，我們對每期權證的估計加權平均公允價值進行了調整。我們在Black-Scholes期權定價模型中使用的假設以及由此產生的權證加權平均公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2019 | | 2018 |
| 公允價值 | | | $21.60 | | $3.45 |
| 環球電子公司普通股價格 | | | $58.01 | | $24.81 |
| 無風險利率 | | | 1.65 | % | | 2.49 | % |
| 預期波動率 | | | 48.90 | % | | 43.16 | % |
| 預期壽命(以年為單位) | | | 3.13 | | 4.00 |
對與認股權證和相關所得税優惠相關的淨銷售額的影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 減少到淨銷售額 | $ | 686 | | | $ | 1,997 | | | $ | 163 | |
| 所得税優惠 | 171 | | | 498 | | | 41 | |
我們根據康卡斯特及其附屬公司未來將進行的預計購買，估計將授予的權證數量。這些估計可能會根據未來的實際購買量增加或減少。截至2020年12月31日，未歸屬權證的未確認估計公允價值合計為$0.6百萬美元。
附註17-其他收入(費用)，淨額
其他收入(費用)，淨額包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
外幣兑換合約淨收益(虧損)(1) | $ | (310) | | | $ | (62) | | | $ | 545 | |
| 外幣兑換交易淨收益(虧損) | (1,675) | | | (870) | | | (4,987) | |
| 其他收入(費用) | 581 | | | (63) | | | (15) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | $ | (1,404) | | | $ | (995) | | | $ | (4,457) | |
(1)這代表了外幣套期保值衍生品產生的收益(損失)。有關我們的外幣兑換合約的進一步信息，請參閲附註19。
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環球電子公司。
合併財務報表附註
2020年12月31日
附註18-每股收益
每股收益計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位為千，每股除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 基本型 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 38,572 | | | $ | 3,630 | | | $ | 11,924 | |
| 加權平均已發行普通股 | 13,893 | | | 13,879 | | | 13,948 | |
| 基本每股收益 | $ | 2.78 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.85 | |
| 稀釋 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 38,572 | | | $ | 3,630 | | | $ | 11,924 | |
| 加權平均已發行普通股基本 | 13,893 | | | 13,879 | | | 13,948 | |
| 股票期權、限制性股票和普通股認股權證的稀釋效應 | 273 | | | 230 | | | 112 | |
| 加權平均-稀釋後的已發行普通股 | 14,166 | | | 14,109 | | | 14,060 | |
| 稀釋後每股收益 | $ | 2.72 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.85 | |
以下數量的股票期權、限制性股票和普通股認股權證被排除在普通股每股稀釋收益的計算之外，因為它們被包括在內將是反稀釋的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 股票期權 | 468 | | | 371 | | | 390 | |
| 限制性股票獎勵 | 14 | | | 67 | | | 118 | |
| 基於業績的認股權證 | 275 | | | 188 | | | 175 | |
附註19-衍生物
下表列出了衍生品的公允淨值總額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| | 公允價值計量使用 | | 總餘額 | | 公允價值計量使用 | | 總餘額 |
| (單位：千) | | 1級 | | 二級 | | 3級 | | | 1級 | | 二級 | | 3級 | |
| 外幣兑換合約 | | $ | — | | | $ | 113 | | | $ | — | | | $ | 113 | | | $ | — | | | $ | (172) | | | $ | — | | | $ | (172) | |
我們持有外幣兑換合約，導致税前淨虧損#美元。0.3百萬美元，税前淨虧損為$0.1百萬美元，税前淨收益為$0.5截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。有關我們的外幣兑換合約的進一步信息，請參閲附註17。
目錄
環球電子公司。
合併財務報表附註
2020年12月31日
所持外幣合約詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持有日期 | | 貨幣 | | 擔任的職位 | | 名義價值
(單位：百萬) | | 遠期匯率 | | 在資產負債表中記錄的未實現收益/(虧損) 日期 (單位：千)(1) | | 結算日 |
| 2020年12月31日 | | 美元/人民幣 | | 元人民幣 | | $ | 55.0 | | | 6.5370 | | $ | 239 | | | 2021年1月29日 |
| 2020年12月31日 | | 美元/巴西雷亞爾 | | 美元 | | $ | 0.9 | | | 5.1714 | | $ | 4 | | | 2021年1月29日 |
| 2020年12月31日 | | 美元/歐元 | | 美元 | | $ | 28.0 | | | 1.2177 | | $ | (106) | | | 2021年1月29日 |
| 2020年12月31日 | | 美元/墨西哥披索 | | 美元 | | $ | 1.9 | | | 20.1915 | | $ | (24) | | | 2021年1月29日 |
| 2019年12月31日 | | 美元/人民幣 | | 元人民幣 | | $ | 35.0 | | | 6.9867 | | $ | 100 | | | 2020年1月23日 |
| 2019年12月31日 | | 美元/巴西雷亞爾 | | 美元 | | $ | 0.5 | | | 4.0560 | | $ | (6) | | | 2020年1月24日 |
| 2019年12月31日 | | 美元/歐元 | | 美元 | | $ | 28.0 | | | 1.1133 | | $ | (253) | | | 2020年1月24日 |
| 2019年12月31日 | | 美元/巴西雷亞爾 | | 美元 | | $ | 0.7 | | | 4.0870 | | $ | (13) | | | 2020年1月24日 |
(1)外幣兑換合約的未實現收益記錄在預付費用和其他流動資產中。外幣兑換合同的未實現虧損記入其他應計負債。
注20-員工福利計劃
我們根據國税法第401(K)節為所有符合特定資格的國內員工維持退休和利潤分享計劃。該計劃的參與者可以選擇繳納法律允許的最高限額。我們匹配50參與者貢獻的百分比最高可達15以新發行的普通股形式支付他們工資總額的%。我們還可以對該計劃做出其他可自由支配的貢獻。我們記錄了$1.2百萬，$0.9百萬美元和$1.1截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度公司繳費為100萬美元。
注21-季度財務數據(未經審計)
季度財務數據彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 |
| (單位為千，每股除外) | 三月三十一號， | | 六月三十日， | | 9月30日， | | 12月31日， |
| 淨銷售額 | $ | 151,778 | | | $ | 153,133 | | | $ | 153,505 | | | $ | 156,264 | |
| 毛利 | 42,941 | | | 38,075 | | | 44,156 | | | 51,084 | |
| 營業收入 | 8,046 | | | 6,460 | | | 10,246 | | | 12,515 | |
| 淨收入 | 5,846 | | | 14,400 | | | 6,168 | | | 12,158 | |
| | | | | | | |
每股收益(1): | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.42 | | | $ | 1.03 | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.88 | |
| 稀釋 | $ | 0.41 | | | $ | 1.02 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.86 | |
目錄
環球電子公司。
合併財務報表附註
2020年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| (單位為千，每股除外) | 3月31日， | | 6月30日， | | 9月30日， | | 12月31日， |
| 淨銷售額 | $ | 184,163 | | | $ | 193,896 | | | $ | 200,724 | | | $ | 174,694 | |
| 毛利 | 39,874 | | | 33,993 | | | 46,479 | | | 49,857 | |
| 營業收入(虧損) | 1,663 | | | (3,926) | | | 6,127 | | | 11,451 | |
| 淨收益(虧損) | (1,005) | | | (5,061) | | | 2,669 | | | 7,027 | |
每股收益(虧損)(1): | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.07) | | | $ | (0.37) | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.50 | |
| 稀釋 | $ | (0.07) | | | $ | (0.37) | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.49 | |
(1)每個季度的普通股每股收益是根據每個季度的已發行股票和等價物的加權平均數計算的，這些季度的總和可能不等於全年的每股收益金額。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
項目9A。控制和程序
披露控制和程序
交易所法案規則13a-15(E)將“披露控制和程序”定義為公司的控制和程序，旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。該定義進一步指出，披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給公司管理層，包括公司的主要高管和主要財務官，或酌情履行類似職能的人員，以便及時做出關於所需披露的決定的控制和程序。
在我們管理層(包括我們的主要行政人員和主要財務官)的監督和參與下，對截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的主要高管和首席財務官得出結論，截至本報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的，以提供合理的保證，即我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並被積累並傳達給我們的管理層，以便及時做出有關所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在交易法規則13a-15(F)中有定義。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的過程，並根據美國公認會計準則(GAAP)為外部目的編制財務報表。由於固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在我們管理層(包括我們的主要高管和主要財務官)的監督下，我們根據特雷德威委員會贊助組織委員會(“COSO”)在內部控制綜合框架中發佈的2013年內部控制-綜合框架，對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據我們在這一框架下的評估，我們的管理層得出結論，截至2020年12月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。
截至2020年12月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所均富律師事務所(Grant Thornton LLP)審計，如本文所述的認證報告中所述。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制在2020年第四季度沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有合理的可能性影響到我們的財務報告內部控制。
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
環球電子公司(Universal Electronics Inc.)
財務報告內部控制之我見
我們根據2013年建立的標準，審計了環球電子公司(特拉華州的一家公司)和子公司(本公司)截至2020年12月31日的財務報告內部控制內部控制-集成框架由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，根據2013年制定的標準，截至2020年12月31日，公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制內部控制-集成框架由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日及截至12月31日年度的綜合財務報表，我們於2021年3月5日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層有責任維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的管理層財務報告內部控制年度報告(以下簡稱“管理層報告”)中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確、公平地反映公司資產交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)防止或者及時發現擅自收購、使用或者處置可能對財務報表產生重大影響的公司資產，提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/均富律師事務所
加利福尼亞州紐波特海灘
2021年3月5日
項目9B。其他信息
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
S-K條例第(401)項所要求的有關我們董事的信息將包含在我們的最終委託書中，並在此併入，我們的最終委託書將根據美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)根據交易法頒佈的第14A條提交給我們的2021年股東年會。有關公司高級管理人員的信息列於本表格10-K的第I部分。
行為規範。我們已經通過了適用於我們所有員工的行為準則，包括但不限於我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官。行為準則的副本作為我們於2004年3月14日提交的Form 10-K年度報告的附件14.1(文件號0-21044)包括在截至2003年12月31日的年度報告中。“行為準則”也可以在我們的網站上找到，Www.uei.com在投資者頁面上的“公司治理”標題下。我們將在我們的網站上發佈關於對適用於我們的主要高管、主要財務官或主要會計官的行為準則任何條款的任何修訂或豁免的信息。
S-K條例第407(C)(3)、(D)(4)和(D)(5)項所要求的信息將包含在我們根據證券交易委員會根據交易法頒佈的第14A條提交的2021年股東年會的最終委託書中，並在此納入。
項目11.高管薪酬
S-K條例第402和407(E)(4)和(E)(5)項所要求的信息將包含在我們的最終委託書中，並在此併入，我們的最終委託書將根據證券交易委員會根據“交易所法案”頒佈的第14A條提交給我們的2021年股東年會。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
S-K條例第(403)項所要求的信息將包含在2021年股東年會的最終委託書中，並在此併入，該委託書將根據美國證券交易委員會(SEC)根據《交易所法》頒佈的第14A條提交。
以下是我們截至2020年12月31日的股權薪酬計劃摘要：
股權薪酬計劃信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (a) | | (b) | | (c) |
| 計劃類別 | | 數量
證券業將繼續發展
簽發日期：
演練
傑出的
選項，
認股權證及
權利 | | 加權平均
行權價格
傑出的
期權、認股權證
和權利 | | 數量
證券
剩餘的可用資源
以備將來發行
在權益項下
補償計劃
(不包括
反映的證券
(A)欄中) |
| 證券持有人批准的股權補償計劃 | | 774,648 | | | $ | 43.01 | | | 223,199 | |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | | 774,648 | | | $ | 43.01 | | | 223,199 | |
請參閲“第8項財務報表和補充數據--合併財務報表附註--附註15”，瞭解我們每個股票激勵計劃的説明。
項目T.13.某些關係和相關交易
S-K條例第404項和第407(A)項所要求的信息將包含在我們的最終委託書中，並在此併入本公司的最終委託書中，該委託書將根據證券交易委員會根據交易所法案頒佈的第14A條提交給我們的2021年股東年會。
項目14.總會計師費用和服務
本項目要求的信息將包含在2021年股東年會的最終委託書中，並在此併入，該委託書將根據證券交易委員會根據交易所法案頒佈的第14A條規定提交。
第四部分
項目15.展品、財務報表明細表
(1)財務報表
我們將項目15的這一部分包括在本報告的表格10-K的項目8下。
(2)財務報表明細表
我們在合併財務報表的附註中包括證券交易委員會適用會計法規要求的財務報表明細表，並通過引用將該信息納入本項目15。
(3)陳列品
任何想要本報告中展品索引所列任何展品副本的股東，都可以根據我們的要求，以反映該等展品的複製成本的費用從我們那裏獲得一份。請向祕書提出申請，地址是亞利桑那州斯科茨代爾市北斯科茨代爾路15147號，H300套房，郵編：85254。
| | | | | |
展品 數 | 文檔描述 |
| |
| 3.1 | 經修訂的重述環球電子公司註冊證書(參考1992年12月24日或前後提交的公司S-1註冊表附件3.1(文件編號33-56358)合併)(紙質文件) |
| |
| 3.2 | 環球電子公司重新註冊證書修正案證書(參考1996年4月1日提交的本公司截至1995年12月31日的10-K表格年度報告附件3.3(文件編號0-21044))(紙質文件) |
| |
| 3.3 | 環球電子公司重新註冊證書修正案證書(參考2018年3月13日提交的公司截至2017年12月31日的年報10-K表附件3.3(文件編號0-21044)) |
| |
| 3.4 | 修訂和重新修訂環球電子公司章程(參照公司於2018年3月13日提交的截至2017年12月31日的10-K表格年度報告附件3.4(文件編號0-21044)) |
| |
| 4.1 | 經修訂的公司註冊證書第八條包含某些條款，限制在某些情況下與有利害關係的股東的業務合併，並對批准某些交易提出更高的投票權要求，除非交易已獲得三分之二的無利害關係董事的批准，或已滿足公允價格條款。(參考1996年4月1日提交的公司截至1995年12月31日的10-K表格年度報告附件3.3(文件編號0-21044))(紙質文件) |
| |
| 4.2 | 環球電子公司和康卡斯特公司於2016年3月9日簽署的普通股購買認股權證(合併於2016年3月9日提交的公司當前8-K報表的附件4.1(文件編號0-21044)) |
| |
| 4.3 | 證券説明(參照本公司於2020年3月16日提交的截至2019年12月31日的10-K年度年報附件4.3(檔號0-21044)) |
| |
| *10.1 | 環球電子公司與某些員工之間的續薪協議表(通過引用附件10.25併入1998年3月30日提交的公司截至1997年12月31日的年度報告Form 10-K(文件編號0-21044)) |
| |
| *10.2 | 環球電子公司與若干僱員之間的續薪協議書修正案表格(於1998年3月30日提交的公司10-K表格年報附件10.26(檔案編號0-21044))(紙質檔案) |
| |
| *10.3 | 環球電子公司與某些僱員之間的續薪協議表(參考公司於2000年3月30日提交的截至1999年12月31日的10-K表格年度報告附件10.39(文件編號0-21044))(紙質文件) |
| |
| *10.4 | 環球電子公司和某些員工之間的股票期權協議表格，用於根據環球電子公司1999A非限定股票計劃授予員工的期權(通過引用於2000年3月30日提交的公司截至1999年12月31日的10-K表格年度報告(文件編號0-21044)的附件10.43)(紙質文件) |
| |
| *10.5 | 環球電子公司2003年股票激勵計劃表格(參考2003年4月28日提交的環球電子公司2003年股東年會最終委託書附錄B(文件編號0-21044)) |
| |
| *10.6 | 環球電子公司與保羅·D·阿林於2003年4月23-23日簽訂或之間的高管聘用協議表格(通過引用附件10.42併入2004年3月14日提交的公司截至2003年12月31日的Form 10-K年度報告中的附件10.42(文件編號0-21044)) |
| |
| *10.7 | 環球電子公司與保羅·D·阿林於2005年10月21日簽署的高管人員聘用協議第一修正案表格(參考2006年3月16日提交的公司截至2005年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.24(文件編號0-21044))(紙質文件) |
| |
| *10.8 | 環球電子股份有限公司2006年股票激勵計劃表格(參考2006年4月26日提交的環球電子股份有限公司2006年股東年會最終委託書附錄C(文件編號0-21044)) |
| |
| 10.9 | FirstCal Industrial 2 Acquisition，LLC和Universal Electronics Inc.之間日期為2007年1月31日的租賃表(參考2007年3月16日提交的公司截至2006年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.26(文件號0-21044)) |
| |
| *10.10 | 本公司與各董事及若干高級管理人員於2007年1月2日簽署的賠償協議表格(於2007年3月16日提交的本公司截至2006年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.28(檔案編號0-21044)) |
| | | | | |
展品 數 | 文檔描述 |
| |
| *10.11 | 限制性股票單位協議表(在此引用本公司2008年3月27日提交的S-8表格註冊説明書附件4.5(文件編號333-149926)) |
| |
| 10.12 | UEI Hong Kong Private Limited和Enson Assets Limited於2010年11月1日向美國銀行全國協會簽訂的質押協議(參考2011年3月16日提交的公司截至2010年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.30(文件編號0-21044)) |
| |
| 10.13 | 2010年11月1日環球電子公司給美國銀行協會的安全協議(通過引用附件10.31併入該公司於2011年3月16日提交的截至2010年12月31日的Form 10-K年度報告(文件號0-21044)) |
| |
| *10.14 | 環球電子公司2010年股票激勵計劃(參考公司於2010年4月30日提交的2010年股東大會委託書附錄C(文件編號0-21044)) |
| |
| *10.15 | 與環球電子公司2010年股票激勵計劃相關使用的期權協議表格(通過參考2011年7月5日提交的公司S-8表格註冊説明書附件4.6(文件第333-175345號)併入) |
| |
| *10.16 | 與環球電子公司2010年股票激勵計劃相關使用的限制性股票單位協議表(參照公司於2011年7月5日提交的S-8表格註冊説明書附件4.7(文件第333-175345號)併入) |
| |
| *10.17 | 環球電子公司和保羅·D·阿林於2008年2月29日簽署的高管人員聘用協議第二修正案表格(通過引用附件10.31併入該公司於2013年3月14日提交的截至2012年12月31日的Form 10-K年度報告(文件編號0-21044)) |
| |
| 10.18 | UEI Hong Kong Private Limited於2011年10月26日發出的質押人認收書及質押協議書(於2012年3月14日提交的本公司截至2011年12月31日的10-K表格年報(檔案編號0-21044)的附件10.36) |
| |
| 10.19 | 環球電子公司與Realty Associates Fund VIII，L.P.於2012年5月11日簽訂的標準辦公室租約(參考附件10.1併入2012年5月18日提交的本公司日期為2012年5月11日的8-K表格(文件編號0-21044)) |
| |
| *10.20 | 環球電子公司2013年董事薪酬摘要(參考本公司於2014年3月12日提交的截至2013年12月31日的10-K年度報告附件10.34(文件編號0-21044)) |
| |
| *10.21 | 環球電子公司2003年股票激勵計劃、環球電子公司董事會外部成員薪酬計劃(2001年)和環球電子公司2004年董事薪酬計劃(參考公司於2014年3月12日提交的S-8表格註冊聲明(第333-194511號文件)) |
| |
| *10.22 | 環球電子股份有限公司2014年股票激勵計劃(參考公司於2014年8月12日提交的S-8表格註冊説明書附件4.5(第333-198083號文件)) |
| |
| *10.23 | 與環球電子公司2014年股票激勵計劃相關使用的期權協議表格(通過參考公司於2014年8月12日提交的S-8表格註冊説明書(第333-198083號文件)附件4.6併入) |
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| *10.24 | 與環球電子公司2014年股票激勵計劃相關使用的限制性股票單位協議表(參照公司於2014年8月12日提交的S-8表格註冊説明書(第333-198083號文件)附件4.7併入) |
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| 10.25 | 環球電子公司和康卡斯特公司於2016年3月9日簽訂的註冊權協議(通過引用2016年3月9日提交的公司當前8-K報表(文件編號0-21044)的附件10.1併入) |
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| 10.26 | 2017年10月27日環球電子公司與美國銀行全國協會和富國銀行全國協會之間的第二次修訂和重新簽署的信貸協議(通過引用附件10.39併入2018年3月13日提交的公司截至2017年12月31日的Form 10-K年度報告(文件號0-21044)) |
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| 10.27 | 環球電子公司與美國銀行全國協會和富國銀行全國協會於2018年5月4日簽署的第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案(合併內容參考公司於2018年8月8日提交的截至2018年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.1(文件編號0-21044)) |
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展品 數 | 文檔描述 |
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| 10.28 | 廣州市沐霞酒店管理有限公司與金星科技(中國)有限公司於2018年4月23日簽訂的股份轉讓協議(於2018年8月8日提交的公司截至2018年6月30日的10-Q季報(檔號0-21044)參照附件10.3併入) |
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| 10.29 | 環球電子公司2018年股權和激勵性薪酬計劃(通過參考2018年9月26日提交的公司S-8表格註冊説明書(第333-227594號文件)附件4.5併入) |
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| 10.30 | 2018年股權激勵薪酬計劃限制性股票協議表(參照本公司於2018年8月8日提交的截至2018年6月30日的季度報告10-Q表附件10.5(文件編號0-21044)) |
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| 10.31 | 2018年股權和激勵性薪酬計劃下的股票期權協議表格(在2018年8月8日提交的公司截至2018年6月30日的季度報告10-Q表格(文件編號0-21044)中引用附件10.6) |
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| 10.32 | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議第二修正案(通過引用本公司2018年12月27日提交的2018年12月27日的8-K表格(文件號0-21044)附件10.1併入) |
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| 10.33 | 對第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第三次修正(茲提交) |
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| 10.34 | 對第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第四修正案(茲提交) |
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| 14.1 | 行為守則(參照公司於2004年3月14日提交的截至2003年12月31日的Form 10-K年度報告附件14.1(文件編號0-21044)) |
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| 21.1 | 註冊人子公司名單(茲存檔) |
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| 23.1 | 獨立註冊會計師事務所同意書(茲存檔) |
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| 24.1 | 授權書(作為本文件簽名頁的一部分提交) |
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| 31.1 | 第13a-14(A)條首席執行官的證明(現存檔) |
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| 31.2 | 第13a-14(A)條首席財務官(首席財務官和首席會計官)的證明(現存檔) |
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| 32.1 | 第1350條行政總裁的證明書(隨函提供) |
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| 32.2 | 第1350條首席財務官(首席財務官和首席會計官)的證書(隨函提供) |
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| 101.INS | 內聯XBRL實例文檔 |
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| 101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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| 101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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| 101.DEF | 內聯XBRL分類擴展Linkbase文檔 |
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| 101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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| 101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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| 104 | 封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
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| * | 根據表格10-K第15(A)(3)和15(C)項確定的管理合同或補償計劃或安排。 |
項目16.表格10-K總結
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節的要求，註冊人已在亞利桑那州斯科茨代爾市正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
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| 環球電子公司。 |
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| 由以下人員提供： | | /s/保羅·D·阿林 |
| | 保羅·D·阿林 |
| | 董事長兼首席執行官 |
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| 日期： | | 2021年3月5日 |
授權書
以下簽名的每一人構成並委任保羅·D·阿林和布萊恩·M·哈克沃斯為真實合法的事實代理人和代理人，各自單獨行事，並以其姓名、地點和代理人的任何及所有身分，以任何和所有身份代替他，簽署對本表格10-K年報的任何和所有修訂，並將該表格連同所有證物和其他相關文件提交證券交易委員會，授予該等單獨行事的事實代理人和代理人，完全有權作出及執行在處所內及周圍所需及必需作出的每項作為及事情，與其本人可能或可能親自作出的一切意圖及目的一樣，從而批准及確認所有上述事實代理人及代理人(每名單獨行事的人或其代理人)均可憑藉本條例合法地作出或安排作出的一切作為及事情。
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
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| 名稱和頭銜 | | 簽名 | | 日期 |
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保羅·D·阿林 董事長兼首席執行官 (首席執行官) | | /s/保羅·D·阿林 | | 2021年3月5日 |
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布萊恩·M·哈克沃斯 首席財務官 (首席財務官和主要會計官) | | /s/布萊恩·M·哈克沃斯 | | 2021年3月5日 |
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薩吉夫·沙希爾(Satjiv S.Chahil) 導演 | | /s/Satjiv S.Chahil | | 2021年3月5日 |
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蘇·安·R·漢密爾頓 導演 | | /蘇·安·R·漢密爾頓(Sue Ann R.Hamilton) | | 2021年3月5日 |
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威廉·C·穆利根 導演 | | /s/威廉·C·穆利根 | | 2021年3月5日 |
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格雷戈裏·P·斯台普頓 導演 | | /s/格雷戈裏·P·斯台普頓 | | 2021年3月5日 |
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卡爾·E·沃格爾(Carl E.Vogel) 導演 | | /s/卡爾·E·沃格爾(Carl E.Vogel) | | 2021年3月5日 |
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愛德華·K·辛塞爾(Edward K.Zinser) 導演 | | /s/Edward K.Zinser | | 2021年3月5日 |
