目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度
或
| 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期________從現在到現在________ |
佣金檔案編號
美國國家研究公司(National Research Corporation)發佈了一份報告。
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| | |
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 | |
公司或組織) | 識別號碼) |
| ||
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼) |
( | ||
(註冊人電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(B)款登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | 這個 |
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。
是的,☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是的,☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 | ☐ | | ☒ | |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | | |
新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制有效性的評估是由編制或發佈其審計報告☒的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是
註冊人的非關聯公司在2020年6月30日持有的普通股總市值:$
註明截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量。
普通股,面值0.001美元,截至2021年2月26日已發行:
以引用方式併入的文件
2021年股東周年大會的委託書的部分內容通過引用併入第三部分。
目錄
頁面 |
||
第一部分 |
||
第一項。 |
業務 |
1 |
第1A項 |
風險因素 |
7 |
第1B項。 |
未解決的員工意見 |
12 |
第二項。 |
特性 |
13 |
第三項。 |
法律程序 |
13 |
項目4. |
礦場安全資料披露 |
13 |
第二部分 |
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第五項。 |
註冊商的市場’的普通股、相關股東事項和 發行人購買股票證券 |
14 |
第6項 |
選定的財務數據 |
16 |
第7項。 |
管理’對我國財政狀況和經濟狀況的探討與分析 經營成果 |
17 |
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
25 |
第8項。 |
財務報表和補充數據 |
26 |
第9項 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
53 |
第9A項。 |
管制和程序 |
53 |
第9B項。 |
其他資料 |
53 |
第三部分 |
||
第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
54 |
第11項。 |
高管薪酬 |
54 |
第12項。 |
某些實益所有人和管理層的擔保所有權 相關股東事項 |
54 |
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
55 |
第14項。 |
首席會計師費用及服務 |
55 |
第四部分 |
||
第15項。 |
陳列品 |
56 |
第16項。 |
表格10-K摘要 |
57 |
簽名 |
59 |
第一部分
第一項。 |
業務 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本年度報告(Form 10-K)中討論的某些事項屬於修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述通常可以被認為是這樣的,因為陳述的上下文包括國家研究公司(National Research Corporation)、作為NRC Health做生意(“NRC Health”、“公司”、“我們”、“我們”或類似術語)、“相信”、“預期”、“可能”、“可能”、“預期”或使用“將”、“可能”、“可能”或“應該”等類似詞彙。同樣,描述我們未來計劃、目標或目標的陳述也是前瞻性陳述。在這份Form 10-K年度報告中,有關採用新會計準則的未來影響、我們提供的服務的價值和效用以及市場需求、未來增長機會以及對新客户和現有客户的尊重、我們未來的競爭能力和我們將與之競爭的公司類型、醫療保健行業的未來整合、我們的流動性來源未來的充足性、未來的收入來源、未來的資本支出和為此類資本支出提供資金的現金來源、未決索賠和或有事項的預期影響、不確定的税收狀況的未來結果等陳述。我們對自有和租賃房地產的未來使用、未來支付遞延購買價格債務和其他現金支出的資金來源、未來逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率和適用的重置基準利率,以及新冠肺炎大流行的預期影響和相關政府任務和建議,等等。, 這些都是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果或結果與目前預期的大不相同。可能影響實際結果或結果的因素包括但不限於以下因素:
● |
新冠肺炎疫情對我們的銷售、收益、財務狀況和流動性產生不利影響的可能性; |
● |
不續簽客户服務合同和留住關鍵客户的可能性; |
● |
我們在與新進入者競爭激烈的市場上的競爭能力,以及價格壓力和費用增加的可能性; |
● |
經濟衰退的影響; |
● |
醫療保健行業整合的影響; |
● |
聯邦醫療改革立法或其他監管改革的影響; |
● |
我們吸引和留住關鍵管理人員和其他人員的能力; |
● |
我們的知識產權和其他專有信息技術可能被我們的競爭對手複製或自主開發; |
● |
我們的信息技術平臺出現故障或缺陷的可能性; |
● |
我們可能會受到網絡攻擊、安全漏洞或電腦病毒的攻擊;以及 |
● |
本年度報告(Form 10-K)第I部分第1A項中“風險因素”項下列出的因素以及我們的新聞稿、股東報告和提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的其他文件中的各種披露。 |
敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時考慮這些和其他因素,並告誡不要過度依賴這些前瞻性陳述。其中包含的前瞻性陳述僅在本年度報告以Form 10-K的形式發表,我們沒有義務公開更新此類前瞻性陳述,以反映後續事件或情況,除非聯邦證券法另有要求。
一般信息
我們的目的是建立人類的理解。我們的解決方案使醫療保健組織能夠了解他們服務的每個人最關心的是什麼。我們是領先的分析和洞察力提供商,可幫助衡量和改善患者和員工體驗,同時提高醫療保健組織的患者參與度和客户忠誠度。我們的傳統、專有方法和整體方法使我們的合作伙伴能夠更好地瞭解他們關心的人,並設計激發忠誠度和信任的體驗,同時促進法規遵從性和向基於人羣的健康管理的轉變。我們能夠衡量什麼是最重要的,並根據患者、家屬和消費者的自我報告信息系統地捕獲、分析和提供見解,這在當今的醫療保健市場至關重要。我們相信,隨着醫療保健提供者越來越需要更深入地瞭解和接觸他們服務的人來建立客户忠誠度,對我們廣泛的消費者驅動信息的訪問和分析正變得越來越有價值。
我們的專業知識包括對數百萬醫療保健消費者的關鍵數據元素進行高效捕獲、傳輸、基準測試、分析和解釋。使用我們的數字客户之聲平臺,我們的客户可以實時洞察人們對其組織的想法和感受,從而使他們能夠以更快的速度和更高的個性化速度鞏固自己的優勢,並解決服務問題。我們還向成員董事會和高管提供基於經驗的傳統解決方案,以及來自行業、思想領袖和全國最大的專注於醫療保健、治理和戰略的全球成員網絡的共享情報。
我們基於訂閲的解決方案產品組合通過一系列關鍵任務、與構成相關的要素向醫療保健組織提供可操作的信息和分析,這些要素包括患者體驗、服務恢復、護理過渡、健康風險評估、員工參與度、聲譽管理和品牌忠誠度。我們與客户在整個醫療服務連續體中建立合作伙伴關係。我們的客户包括綜合醫療系統、急症後提供者和支付者組織。我們相信,隨着不斷髮展的支付模式推動醫療保健提供者和支付者轉向更具協作性和集成性的服務模式,這種跨連續體定位是一種獨特的、日益重要的能力。
我們通過超過39年的行業創新和經驗,以及我們與許多醫療保健行業最大組織的長期、經常性收入關係(客户每年使用或要求的解決方案),取得了市場領先地位。自1981年成立以來,我們一直專注於通過內部產品開發以及精挑細選的收購來滿足醫療保健行業不斷髮展的信息需求。我們是威斯康星州的一家公司,總部設在內布拉斯加州的林肯。
銷售額
我們的解決方案組合代表了一套獨特的功能,可單獨或共同為我們的客户提供價值。這些解決方案是通過客户之聲平臺、治理研究所和遺留體驗解決方案在企業級別提供的。
我們與客户在整個醫療服務連續體中建立合作伙伴關係。我們的客户包括綜合醫療系統、急症後提供者和支付者組織。2020年、2019年和2018年,我們的十大客户合計佔我們總收入的14%、16%和17%。2020年、2019年和2018年,我們收入的大約2%、3%和4%分別來自外國客户。
客户之聲平臺解決方案
我們的客户之聲(“VOC”)平臺代表了一系列解決方案,這些解決方案共同提供了一套全面的功能,使醫療保健提供者能夠收集、測量和分析整個患者過程中收集的數據,以瞭解他們所服務的人的偏好、體驗和需求。數字平臺由三個主要解決方案類別組成,它們既可以作為企業解決方案共同實施,也可以單獨實施,以滿足組織內的特定需求。主要的解決方案類別包括市場洞察解決方案、透明度解決方案和某些體驗解決方案。2020年,我們在數字視頻VOC平臺內的解決方案佔總收入的73.3%。
市場洞察解決方案 -我們的Market Insights解決方案是基於訂閲的服務,允許改進對醫療保健品牌的知名度、感知和一致性的跟蹤;實時評估競爭差異化因素;以及增強的細分工具,通過實時競爭評估和增強的細分工具評估社區的需求、需求和行為。Market Insights是美國同類最大的醫療保健消費者數據庫,每年衡量毗鄰的美國約30萬醫療保健消費者的意見和行為。我們的市場洞察是一項辛迪加調查,為客户提供獨立的第三方信息來源,用於瞭解消費者的看法和偏好,並優化營銷策略。我們的市場洞察解決方案為客户提供按需工具,以衡量品牌價值和在其市場上建立品牌資產,評估和優化廣告效果和消費者召回,以及量身定做研究以獲得客户反饋的實時聲音,以支持品牌建設和忠誠度計劃。我們的市場洞察解決方案歷來以醫療保健市場指南和Ticker品牌銷售。
體驗解決方案-我們的體驗解決方案通過跨連續介質VOC平臺以訂閲方式提供,該平臺收集和測量數據,然後提供我們的客户用來改善患者體驗、參與度和忠誠度的商業智能。患者體驗數據也可以使用符合CAHPS的郵件和電話調查方法定期收集,以達到法規遵從性的目的,並監測和衡量CAHPS調查分數的改善。CAHP調查數據可以作為VOC平臺內的集成服務收集和測量,也可以作為傳統服務產品獨立收集和測量。我們的體驗解決方案為醫院和醫療保健提供者提供了實時接收所有護理環境中的客户和員工反饋並對其採取行動的能力。體驗解決方案包括患者和住院醫生體驗、員工參與度、健康風險評估、過渡和改善工具,這些都是通過體驗、過渡和加拿大國家研究公司運營部門提供的。這些解決方案使客户能夠遵守法規要求,並在基於價值的採購模式下提高他們的報銷能力。更重要的是,我們的體驗解決方案提供定量和定性的實時反饋、改進計劃和指導工具,使客户能夠改善患者、住院醫生、醫生和員工的體驗。通過實時照亮完整的護理旅程,我們的客户能夠確保每個人都得到他或她應得的關懷、尊重和體驗。制定醫療保健客户想要和需要的縱向概況可以改善組織、提高臨牀醫生和員工參與度、忠誠度和個人幸福感。這些解決方案以前曾在NRC Picker My InnerView(“MIV”)下銷售。, Customer-Connect LLC(“Connect”)和NRC Canada品牌。
我們的健康風險評估解決方案(以前稱為付款人解決方案)使我們的客户能夠了解與患者羣體相關的健康風險,分析和解決再入院風險,並有效地接觸患者,以影響他們在醫療保健提供者設置之外的行為。這些健康風險評估解決方案使客户能夠有效地細分人羣並管理對高危人羣的護理,吸引個人參與,增加預防性護理,並管理健康計劃,以改善患者體驗和結果。
我們的過渡解決方案以訂閲方式提供給醫療保健組織,以便在出院後的關鍵24-72小時內使用出院呼叫計劃促進醫療保健提供者和患者之間的有效溝通。通過基於偏好的通信和實時警報,這些解決方案使組織能夠識別和管理高危患者,以減少再入院、提高患者滿意度並支持安全護理過渡。跟蹤、趨勢分析和基準測試工具可隔離流程改進的關鍵領域,從而使組織能夠實施更改並減少未來的重新接納。我們的過渡解決方案以前是由Connect提供的。
透明解決方案-我們的透明度解決方案允許醫療保健組織共享其組織的情況,並確保及時和相關的內容為消費者提供更好的決策。我們的星級評估解決方案(以前稱為聲譽)使客户能夠發佈五星級評估指標和從實際患者調查數據中得出的經過驗證的患者反饋,以補充他們的在線醫生信息。分享這些反饋不僅能讓消費者做出更明智的決策,還能推動新患者的獲取,提高在線醫生的聲譽。我們的聲譽監控解決方案提醒客户注意第三方網站上的評級和評論,並提供響應和服務恢復的工作流程。這些解決方案提高了醫生對調查結果的認識,並提供了改善資源和教育發展機會的途徑,旨在改善醫療服務的提供方式。
治理學院
我們的治理解決方案品牌為治理研究所(“TGI”),為非營利性醫院和衞生系統董事會、高管和醫生領導層提供服務。TGI以訂閲為基礎、價值驅動的會員服務通過全國性會議、出版物、諮詢服務和在線門户網站提供,旨在通過不斷加強醫院和醫療保健系統的董事會治理、戰略規劃、醫療領導、管理業績和透明度定位來提高其效率。TGI還進行研究並跟蹤行業趨勢,展示全國各地醫療保健委員會的新興醫療趨勢和最佳實踐解決方案。TGI認為領導力幫助我們的客户董事會成員和高管告知並指導他們組織的戰略重點,使其與快速變化的醫療市場保持一致。
有關我們的營業部門以及按地理區域劃分的收入和資產的更多信息,請參見我們合併財務報表的附註13,“部門信息”。
市場
增長戰略
我們相信,我們當前解決方案的價值主張,再加上我們的解決方案與新興市場需求的有利結合,使我們能夠從多重增長機會中獲益。我們相信,我們可以通過(1)擴大對現有客户的服務範圍和現有解決方案的銷售(或交叉銷售),(2)通過增加現有細分市場的市場份額來贏得更多的新客户,(3)為新的和現有的客户開發和推出新的解決方案,以及(4)收購或投資提供與我們互補的產品、解決方案或技術的公司,從而加速我們的增長。
提高與現有客户的合同價值。我們的現有客户中約有28%購買了多個我們的解決方案。我們的銷售部門積極尋找和尋找交叉銷售機會,為客户添加更多解決方案,以加速我們的增長。隨着市場擴張和整合導致客户組織規模的擴大,採用解決方案的範圍也隨之擴大,從而實現了合同價值的有機增長。
添加新客户端。我們相信,在所有現有的細分市場中都有機會增加新的客户。我們的銷售部門正在積極尋找和吸引新客户,重點展示採用符合潛在客户戰略目標的解決方案組合所帶來的經濟價值。
添加新的解決方案。我們所服務的細分市場對有效解決方案的需求正在演變,以與新興的醫療消費主義趨勢保持一致。不斷髮展的市場為我們提供了推出新解決方案的機會,這些解決方案利用並擴展了我們現有的核心能力。我們相信,通過推出新的解決方案,在我們服務的所有細分市場上,都有機會推動現有客户和新客户的銷售增長。
尋求戰略性收購和投資。歷史上,我們通過戰略收購補充了我們的有機增長,在過去18年裏完成了7筆這樣的交易。這些交易增加了新的能力和進入細分市場的機會,這些細分市場與我們現有的解決方案和細分市場相鄰並相輔相成。我們相信,通過進一步擴大我們的服務能力、技術產品和終端市場,將不時存在額外的戰略收購和/或投資機會,以補充我們的有機增長。
我們的大部分收入來自續簽基於訂閲的客户服務協議,並向現有客户銷售額外的解決方案和增加新客户。我們的銷售活動是由一個擁有專業的、訓練有素的銷售人員的直銷組織進行的。
我們從事營銷活動,以提高我們的品牌在市場上的知名度,產生對我們的解決方案的需求,並吸引現有客户。戰略活動和計劃側重於(1)通過有針對性的廣告和基於賬户的活動確保覆蓋潛在客户,(2)將客户價值證據和成功故事提升到高管級別,(3)讓主要利益相關者參與內容、節目和活動,以及(4)通過公共和媒體關係計劃擴大思想領導力,包括在國家媒體和行業出版物上獲得位置,確保在關鍵行業活動中的領獎台演講,並代表我們和我們的高管贏得獎項。
競爭
醫療保健信息和市場研究服務行業競爭激烈。我們傳統上與醫療機構的內部營銷、市場研究和/或質量改進部門競爭,這些部門創建自己的績效衡量工具,以及相對較小的專業研究公司,它們提供基於調查的醫療市場研究和/或績效評估。我們在這些專業公司中的主要競爭對手包括Press Ganey,我們認為它的年收入明顯高於我們,以及其他幾個我們認為年收入低於我們的組織。在一定程度上,我們目前正在與(1)提供基於調查的一般市場研究或客户反饋能力的技術解決方案的市場研究公司和技術解決方案以及(2)提供醫療保健業績評估補充服務或產品的公司(如醫療保健軟件或信息系統)展開競爭,並預計未來我們可能會越來越多地與之競爭。
我們相信,我們市場中的主要競爭因素包括服務質量、交付的及時性、獨特的服務能力、供應商的可信度、行業經驗和價格。我們相信,我們的行業領先地位、對醫療保健行業的獨家關注、跨連續體的存在、全面的解決方案組合以及與領先的醫療保健支付者和提供商的關係,使我們能夠在這個市場上競爭。
雖然這些競爭對手中只有幾個提供了與我們的解決方案直接競爭的特定服務,但許多競爭對手擁有比我們多得多的財務、信息收集和營銷資源,並可能決定增加對我們市場的資源承諾。進入我們市場的障礙相對較少,我們預計市場競爭加劇,這可能會通過定價壓力、營銷支出增加和市場份額損失等因素對我們的經營業績產生不利影響。我們不能保證我們會繼續成功地與現有或新的競爭對手競爭。
我們相信,我們的競爭優勢包括:
為醫療保健提供者、付款人和其他醫療保健組織提供患者體驗解決方案的領先提供商。我們的歷史是建立在捕捉醫療市場消費者聲音的基礎上的。我們的解決方案建立在“以患者為中心的護理的八個維度”的基礎上,這是著名的患者權益倡導者哈維·皮克(Harvey Picker)發展的理念,他認為患者的體驗是高質量醫療保健不可或缺的一部分。通過提供實時數據和洞察力的數字VOC平臺產品,增強了這一基礎。
在整個護理過程中提供卓越的客户組合。我們的客户組合涵蓋了醫療保健領域的領先醫療機構,從急診醫院和急診後提供者到醫療付款人,應有盡有。我們的客户基礎是多樣化的,在截至2020年12月31日的一年中,我們的前十大客户合計約佔總收入的14%,沒有一個客户佔我們收入的4%以上。
高度可擴展且可見的收入模式。我們的解決方案主要通過基於訂閲的服務協議向醫療保健提供者、付款人和其他醫療保健組織提供。我們提供的解決方案在本質上也是可重複使用的,這使得我們能夠與客户建立持續的關係。這種基於訂閲的收入、持續的客户續訂基礎和自動化平臺的組合創造了高度可見和可擴展的收入模式。
全面的解決方案組合。我們提供的解決方案組合可在整個患者過程中提供洞察力,這在醫療保健行業中是獨一無二的,使我們的客户能夠利用整個組合初步建立企業關係,或者從單個解決方案開始,隨着時間的推移擴大服務範圍,從而提高整體合同價值。
獨家專注於醫療保健。我們專注於醫療保健,並服務於整個過程中醫療保健組織的獨特需求,我們相信,與其他調查和分析軟件提供商相比,這給我們帶來了明顯的競爭優勢。我們的平臺包括專門為醫療保健提供商構建的特性和功能,其中包括一個性能改進內容庫,該庫可根據醫療保健提供商的特定客户反饋配置文件為其量身定做。
由我們的創始人領導的經驗豐富的高級管理團隊。我們的高級管理團隊擁有豐富的行業和領導經驗。邁克爾·D·海斯(Michael D.Hays),我們的首席執行官兼2020年10月2日的總裁,於1981年創立了NRC Health。在成立該公司之前,海斯先生曾擔任SRI研究中心公司(現在稱為蓋洛普組織)的副總裁和董事。我們的首席財務官、註冊會計師凱文·卡拉斯(Kevin Karas)擁有豐富的財務經驗,曾在兩家公司擔任首席財務官,並在Rehab Designs of America,Inc.和NovaCare,Inc.擔任過醫療保健經驗。截至2020年10月1日,我們的總裁史蒂文·D·傑克遜(Steven D.Jackson)曾擔任vocera Communications的首席戰略官。Jona Raasch在過去30年的大部分時間裏一直擔任我們的首席運營官,並擔任治理研究所的首席執行官近15年。海倫·赫迪於2020年被任命為我們的首席增長官。在此之前,赫迪女士曾擔任我們負責客户成功的高級副總裁長達8年。
資源
我們的成功在一定程度上取決於我們的數據收集流程、研究方法、數據分析技術和內部系統,以及我們專門為醫療保健行業客户開發的程序。我們的大部分知識產權都沒有專利。因此,我們依靠著作權法和商業祕密法的結合以及相關的保密協議來保護我們的系統、調查工具和程序。不能保證我們為保護我們的權利而採取的步驟足以防止此類權利被盜用,也不能保證第三方不會獨立開發功能相同或更優越的系統或程序。我們相信,我們的系統和程序以及其他專有權利不會侵犯第三方的專有權利。不過,我們不能保證第三者日後不會向我們提出侵權索償,亦不能保證任何這類索償不會引致曠日持久而代價高昂的訴訟,不論這類索償的是非曲直,或我們最終是否成功抗辯這類索償。
政府監管
根據醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)的數據,2019年美國的醫療支出約為3.8萬億美元,即人均11,582美元。總體而言,2019年醫療支出佔全國國內生產總值(GDP)的17.7%。解決這一日益增長的支出負擔仍然是聯邦和州兩級的主要政策優先事項。此外,醫療保健計劃中自付和免賠額的增加,使消費者更多地關注醫療支出和可負擔性。在公共部門,醫療保險為65歲及以上的個人提供醫療保險,而醫療補助為低收入家庭和其他有需要的個人提供保險。這兩個項目都由CMS管理。隨着美國人口老齡化,醫療保險參保人數大幅增加。此外,醫療保險和醫療補助人口的壽命延長和慢性病患病率增加,對醫療保健系統提出了巨大的要求。
醫療保險報銷和商業支付者報銷的比例越來越高,這是根據患者再住院率和提供者遵守某些質量相關協議等因素,在價值支付模式下確定的。與此同時,許多醫院和其他提供者正在創造新的護理提供模式,以改善患者體驗,降低成本,並提供更好的臨牀結果。這些新的模式建立在分擔財務風險和管理大量患者和消費者的健康和行為的基礎上。這種向基於價值的支付模式的轉變和醫療消費者參與度的提高導致現有醫療服務提供商更需要提供更多以客户為中心的醫療服務。與此同時,在其他行業垂直市場成功開發了有效的客户服務模式和品牌忠誠度的組織正在進入醫療服務市場。
我們相信,我們目前的解決方案組合是獨一無二的,能夠應對這些醫療保健市場趨勢和相關商機。我們提供工具和解決方案來捕獲、解釋和改進CMS所需的醫療保健提供者和系統消費者評估(“CAHPS”)數據,以及實時反饋,使客户能夠更好地瞭解在與醫療機構關係的關鍵時刻什麼對他們最重要。我們的解決方案使我們的客户既能滿足患者調查合規性要求,又能設計體驗來建立忠誠度,並改善他們所關心的人和社區的福祉。
人力資本
截至2020年12月31日,我們總共僱傭了485名員工,其中13人在加拿大受僱。我們的同事中沒有一個是由集體談判單位代表的。由於新冠肺炎疫情,我們的大多數員工都在遠程工作,取得了非常成功的成果。我們吸引了一支充滿激情的員工團隊,他們非常關心在促進醫療保健領域的“人類理解”方面發揮作用。我們認為我們與同事的關係很好。
可用的信息
有關NRC Health的更多信息請訪問我們的網站www.nrchealth.com。我們不會將本網站包含或通過本網站提供的信息作為本年度報告Form 10-K的一部分,或通過引用將其納入本年度報告。我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對該等報告的任何修訂都可通過網站上的鏈接免費向公眾提供。我們在以電子方式向美國證券交易委員會提交該等材料或將其提供給美國證券交易委員會後,在合理可行的情況下儘快通過我們的網站提供對該等材料的訪問。在我們網站上發佈的報告和修訂不包括訪問與報告或修訂一起以電子方式提交的展品和補充明細表。
第1A項 |
風險因素 |
在就我們的證券作出投資決定之前,您應仔細考慮下面描述的每一種風險,以及本10-K表格年度報告中包含的所有其他信息。如果以下風險演變為實際事件,我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大不利影響,您的投資可能會全部或部分損失。
與我們的業務相關的風險
我們可能會受到最近的冠狀病毒或“新冠肺炎”疫情或其他類似疫情的負面影響。
新冠肺炎疫情已被世界衞生組織認定為全球大流行。聯邦、州、地方和外國政府已經限制了旅行和商業活動,並建議或實施了社會距離和孤立的要求。這些措施嚴重限制了世界各地的經濟活動。這些事件已經並可能繼續在多個方面對我們的業務產生不利影響。
新冠肺炎的爆發顯著增加了經濟和需求的不確定性。目前新冠肺炎以及相關政府任務和建議的爆發和持續傳播已導致經濟放緩和全球衰退。儘管對醫療保健客户的影響各不相同,但對個人外出活動的限制導致對可選醫療服務的需求大幅下降,這是醫療保健提供者的一大收入來源。這些情況導致我們的許多客户收入下降,利潤率下降。和現金損失。但一些客户的成本降低措施已經包括,並可能繼續包括減少或取消他們從我們那裏購買的服務。儘管這些情況並未對我們2020年的財務狀況或運營業績產生重大影響,但負面影響可能會繼續增加。
我們依賴第三方服務提供商和業務合作伙伴,提供對我們的客户服務至關重要的服務或供應。這些活動包括互聯網、雲數據存儲、信息技術服務和調查相關服務。這些第三方也會受到與新冠肺炎疫情相關的風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會干擾他們及時並根據商定的條款或我們的協議提供服務的能力,從而幹擾我們的業務運營能力。
新冠肺炎疫情還可能對我們的業務和運營產生法律或監管影響。從歷史上看,CMS要求某些醫療機構通過調查或相關方法定期評估其提供的醫療服務的績效。許多這樣的組織使用我們的服務來遵守這一法規要求。然而,由於新冠肺炎大流行,合作醫療暫停了對醫療機構進行這些評估的要求,一些客户已經暫停或減少了這些服務,其他客户可能會這樣做。
此外,自2020年3月以來,我們的絕大多數員工一直在遠程工作。從歷史上看,我們一直依賴全國旅行作為我們銷售努力的一部分,但由於大流行,我們無限期地暫停了所有與公司相關的旅行。到目前為止,我們仍然能夠在不中斷的情況下提供我們的服務,而且我們對財務報告的內部控制不會發生重大變化。然而,長時間的遠程工作和旅行限制可能會干擾我們開展業務的能力,包括我們銷售產品或開發新產品的能力。
此外,新冠肺炎還對金融資本市場、外幣匯率和利率的正常運行產生了負面影響。特別是,新冠肺炎的持續蔓延導致全球資本市場混亂和波動,增加了資金成本,對資金獲取產生了不利影響。如果我們需要尋求額外的流動性,以應對新冠肺炎的一些經濟和商業影響,這些情況可能會增加我們的資金成本,或者限制我們可獲得資金的程度。
新冠肺炎大流行(或未來的任何大流行或類似事件)對我們業務的影響將取決於多種因素,包括疫情在美國和加拿大的持續時間和蔓延、相關政府和行業的授權及做法、對我們客户和我們運營的市場的經濟和監管影響、我們實施的政策,以及我們的同事和客户對這些因素的反應,所有這些因素都很難預測。我們可能需要開發或適應挑戰我們的領導力、我們的同事培訓、我們的人力資源和我們的業務實踐的新業務方式,我們不能向您保證我們會成功做到這一點。與這些潛在變化相關的短期和長期成本很難量化。但由於這些和其他原因,疫情和相關應對措施已經產生負面影響,預計將繼續影響我們的業務,影響可能是實質性的。
我們收入的很大一部分依賴於合同續簽,包括留住關鍵客户,我們的運營業績可能會受到不利影響。
我們預計,在可預見的將來,我們收入的很大一部分將繼續來自可續訂的服務合同。幾乎所有的合同每年都可以由我們的客户選擇續簽,儘管與客户簽訂的以單位為基礎的合同通常沒有最低購買承諾。客户合同通常可以在短時間內取消而不會受到懲罰,但我們有權在取消日期之前獲得服務付款。如果客户未能續簽或推遲續簽,我們預計我們的業績可能會受到實質性的不利影響。我們很大一部分收入依賴於數量有限的關鍵客户。2020年、2019年和2018年,我們的十大客户合計佔我們總收入的14%、16%和17%。我們確保續訂的能力取決於我們以一致、高質量和及時的方式收集和分析性能數據的能力。此外,我們客户的服務需求還受到認證要求、管理醫療計劃的登記人數、醫療機構整體管理和薪酬計劃中滿意度指標的使用程度、運營預算規模、客户運營業績、行業和經濟狀況以及管理層或所有權變動的影響。由於這些因素是我們無法控制的,我們不能保證我們能夠維持我們的續約率。續期費率若較現有水平大幅下降,將對我們的收入造成不利影響,對我們的運營和淨收入也會產生相應的影響。
我們在一個競爭激烈的市場中運營,因此可能會面臨更大的價格壓力和費用。
醫療保健信息和市場研究服務行業競爭激烈。傳統上,我們與醫療機構的內部營銷、市場研究和/或質量改進部門(創建自己的績效衡量工具)以及相對較小的專業研究公司(提供基於調查的醫療市場研究和/或績效評估)展開競爭。我們在這些專業公司中的主要競爭對手包括Press Ganey,我們認為它的年收入明顯高於我們,以及另外三到四家我們認為年收入低於我們的公司。在一定程度上,我們目前的競爭對手是(1)提供基於調查的一般市場研究或客户之聲反饋功能的市場研究公司和技術解決方案,以及(2)提供醫療保健績效評估補充服務或產品的公司,例如醫療保健軟件或信息系統。雖然這些競爭對手中只有幾個提供了與我們的服務直接競爭的特定服務,但其中許多競爭對手擁有比我們更多的財務、信息收集和營銷資源,並可能決定增加對我們市場的資源承諾。進入我們市場的障礙相對較少,我們預計市場競爭加劇,這可能會通過定價壓力、營銷支出增加和市場份額損失等因素對我們的經營業績產生不利影響。我們不能保證我們會繼續成功地與現有或新的競爭對手競爭。
由於我們的客户集中在醫療保健行業,我們的收入和經營業績可能會受到法規變化、業務下滑或醫療保健行業整合的不利影響。
我們幾乎所有的收入都來自醫療保健行業的客户。因此,我們的業務、財務狀況和經營結果受到影響該行業的各種條件的影響,包括政治、經濟、競爭和監管影響的變化,這些影響可能會影響醫療保健提供者和付款人的採購做法和運營。未來的立法變化,包括控制醫療成本、提高醫療質量和擴大獲得醫療保險的機會的額外條款,可能會導致更低的報銷率,並以其他方式改變提供者和付款人的運營環境。此外,醫療服務的大型私人買家正在給醫療服務提供者帶來越來越大的成本壓力。醫療保健提供者可能會通過減少或推遲購買(包括購買我們的服務)來應對這些成本壓力和其他不確定性。
此外,醫療保健行業的公司進行了整合,我們認為這一趨勢將繼續增長。這個行業的整合,包括對我們某些客户的潛在收購,可能會對我們服務的總體客户預算產生不利影響,可能導致客户在內部執行更多的營銷、市場研究和/或質量改進功能,或者可能導致客户終止與我們的關係。這些事態發展對醫療保健行業的影響很難預測,可能會對我們的收入產生不利影響,並對我們的運營和淨收入產生相應的影響。
我們依賴第三方進行數據收集和其他服務,他們的行為可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們外包某些業務,並聘請第三方來執行履行我們客户服務所需的工作。例如,我們使用供應商執行某些打印、郵寄、信息傳輸和其他與我們的調查操作相關的服務。如果這些供應商中的任何一個停止運營或不能充分履行合同服務,並且沒有及時利用替代資源和流程,我們的業務可能會受到不利影響。失去我們的任何主要供應商都可能削弱我們提供客户服務的能力,並導致收入和收入下降。直接或通過其他供應商更換這些供應商提供的服務也將既耗時又昂貴,這可能會對收入、費用和淨收入產生不利影響。此外,我們監控和指導供應商活動的能力有限。如果他們的行為和商業行為違反了其他被視為非法的政策、法規或程序,我們可能會受到聲譽損害或訴訟,這將對我們的業務產生不利影響。
我們面臨着與我們收集業務所依賴的數據的能力相關的幾個風險。
我們是否有能力為客户提供及時、準確的績效衡量和改進服務,取決於我們通過調查和訪談收集大量高質量數據的能力。如果我們的郵件調查操作中斷,我們無法及時郵寄我們的調查,那麼我們的收入和淨收入可能會受到負面影響。如果受訪者對我們的調查和採訪方法的接受度下降,或者由於其他原因,他們完成和返回調查的意願下降,或者如果我們因為任何原因不能依賴我們收到的數據的完整性,那麼我們的收入可能會受到不利影響,對我們的運營和淨收入也會產生相應的影響。我們還依賴預先招募的消費者家庭的第三方小組來及時製作我們的市場洞察力。如果我們不能繼續使用這些太陽能電池板,或者我們使用這些太陽能電池板的時間段改變了,我們不能在及時、具有成本競爭力的基礎上找到替代太陽能電池板,我們可能面臨成本增加或無法有效地生產我們的市場洞察力。無論是哪種情況,我們的運營和淨收入都可能受到負面影響。
如果知識產權和其他專有信息技術被我們的競爭對手抄襲或自主開發,我們的經營業績可能會受到負面影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們的數據收集流程、研究方法、數據分析技術以及我們專門為醫療保健行業客户開發的內部系統和程序。我們的大部分知識產權都沒有專利。因此,我們依靠著作權法、商業保密法和相關的保密協議來保護我們的系統、調查工具和程序。我們不能向您保證,我們為保護我們的權利而採取的步驟足以防止此類權利被盜用,或者第三方不會獨立開發功能相同或更優越的系統或程序。我們相信,我們的系統和程序以及其他專有權利不會侵犯第三方的專有權利。然而,我們不能向您保證,第三方將來不會對我們提出侵權索賠,也不能保證任何此類索賠不會導致曠日持久且代價高昂的訴訟,無論此類索賠的是非曲直,或者我們是否最終成功地抗辯此類索賠。
我們信息技術平臺的故障或缺陷可能會對我們的運營結果產生負面影響。
我們提供客户服務的能力在很大程度上取決於我們內部開發的技術。在加強現有和開發新的信息技術流程方面的投資是昂貴的,並影響我們成功地為客户服務的能力。我們開發的技術的失敗或不足可能會對客户使用我們服務的意願或能力以及我們執行服務的能力產生負面影響。我們未能預見客户的期望和需求、適應新興技術趨勢或設計高效有效的信息技術平臺,可能會導致利用率降低、客户流失、客户關係受損、收入和利潤減少、向客户退款並損害我們的聲譽。雖然我們有監控我們信息技術平臺有效性的程序,但這些程序可能無法防止我們開發的信息技術平臺出現故障或缺陷,我們可能不能足夠快地適應,並可能產生可能損害我們業務的重大成本和延誤。進一步發展和改善我們的資訊科技平臺,可能會招致額外費用。
如果我們的信息技術和通信系統發生業務中斷或故障,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們向客户提供及時、準確的業績衡量和改進服務的能力有賴於我們的信息技術和通信系統以及我們的外部服務提供商的高效和不間斷的運行。我們的系統和我們的外部服務提供商的系統可能會受到火災、自然災害、能源損失、電信故障、安全漏洞和計算機病毒的破壞或中斷。如果我們的信息技術和通信系統或外部服務提供商的系統出現運行故障或中斷,可能會導致客户流失、客户關係受損、收入和利潤減少、客户費用退款以及我們的聲譽受損,並可能導致維修或更換損壞的設備以及恢復中斷導致的數據丟失的額外費用。雖然我們已採取措施防止系統故障,並有後備系統和程序來防止或減少中斷,但這些步驟可能無法防止服務中斷,我們的災難恢復計劃可能不會考慮到所有意外情況。此外,我們的保險可能不足以補償我們可能發生的所有損失或失敗。上述任何一種情況都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和聲譽產生實質性的不利影響。
如果我們持續遭受網絡攻擊或其他隱私或數據安全事件,導致安全漏洞擾亂我們的運營,或者導致受保護的個人信息或專有或機密信息的意外傳播,我們可能會遭受收入損失和成本增加,面臨重大責任、聲譽損害和其他嚴重的負面後果。
在我們的客户服務方面,我們通過互聯網以電子方式接收、處理、存儲和傳輸敏感的業務信息,在某些情況下,還會接收、處理、存儲和傳輸客户患者的個人醫療信息。我們可能成為企圖的網絡攻擊和其他安全威脅的目標,並可能受到我們使用的信息技術系統的破壞。經驗豐富的計算機程序員和黑客可能會侵入我們的安全控制和訪問,盜用或以其他方式泄露受保護的個人信息或專有或機密信息或第三方的信息,造成系統中斷或導致系統關閉,這可能會對我們的運營產生負面影響。他們還可以開發和部署病毒、蠕蟲、勒索軟件和其他惡意軟件程序來攻擊我們的系統或以其他方式利用任何安全漏洞。
我們在2020年2月成為外部網絡攻擊的目標(“二月事件”),導致我們暫時停止對客户的服務。*我們可能會繼續成為其他未遂網絡攻擊和安全威脅的目標。此類網絡攻擊可能使我們面臨訴訟和監管風險、民事和刑事處罰、額外成本以及由於與此類事件相關的調查、補救努力以及聘請第三方顧問和法律顧問而轉移管理層注意力、支付“贖金”以重新訪問我們的系統和信息、客户流失、客户關係受損、收入和利潤減少、客户費用退款以及我們的聲譽受損,任何這些都可能對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。雖然我們已為這類潛在的法律責任訂有應變計劃和保險保障,但這些計劃或不足以涵蓋所有索償和法律責任,在某些情況下,我們須支付免賠額和層層的自我保險保留。
我們不能確保我們能夠識別、預防或遏制網絡攻擊或其他網絡安全風險的影響,這些攻擊或其他網絡安全風險繞過了我們的安全措施,或擾亂了我們的信息技術系統或業務。我們擁有安全技術、流程和程序,以防範網絡安全風險和安全漏洞。但是,我們開發或從第三方採購的硬件、軟件或應用程序可能包含設計缺陷、製造商缺陷或其他可能意外危及信息安全的問題。此外,由於用於獲取未經授權的訪問、禁用或降低服務或破壞系統的技術經常變化,變得越來越複雜,而且可能不會立即產生入侵跡象,因此我們可能無法預測這些技術,及時發現或應對它們,或實施足夠的預防措施。
此外,我們出於各種原因使用第三方技術、系統和服務,包括但不限於加密和身份驗證技術、員工電子郵件、向客户交付內容、後臺支持,以及在某些情況下涉及為我們的業務處理、存儲和傳輸大量數據的其他功能。這些第三方提供商還可能遭遇信息技術硬件和軟件基礎設施以及通信系統的安全漏洞或中斷,這可能會對我們造成不利影響。
根據經2009年健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案(HITECH)修訂的1996年健康保險攜帶和責任法案(HITECH),實施由美國衞生與公眾服務部(HHS)頒佈的法規,包括被稱為“隱私規則”和“安全規則”(統稱為“HIPAA”),我們面臨與我們獲得的健康信息的隱私相關的潛在責任。“通過與我們的客户和HIPAA簽訂的合同,我們必須保護某些健康信息的隱私和安全,並在這些信息被非法獲取時向我們的客户或公眾披露某些信息。”
隱私和信息安全法律和標準的變化可能要求我們由於增加技術投資和操作程序而產生確保合規性的鉅額費用。不遵守任何隱私或安全法律法規,包括但不限於HIPPA,或任何安全漏洞、網絡攻擊或網絡安全漏洞,以及任何涉及我們或我們的第三方服務提供商挪用、丟失或以其他未經授權的方式披露或使用或訪問敏感或機密信息的事件,都可能需要我們花費大量資源來繼續修改或增強我們的保護措施,並補救任何損害。此外,這可能會對我們的運營造成負面影響,導致系統中斷,損害我們的聲譽,導致客户損失和違約,還可能導致監管執法行動、重大罰款和處罰、訴訟或其他行動,這些行動可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。即使網絡攻擊或其他網絡安全漏洞不會導致違反隱私或安全法律,認為此類違規行為可能是由我們的客户或新聞媒體發生的,也可能對我們的股價產生不利影響,並可能這可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
聲譽損害可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們保持良好聲譽的能力對於銷售我們的服務至關重要。以下任何一項(無論是否有效)都可能對我們的聲譽造成不利影響:未能維持較高的道德和社會標準;未能及時履行我們的客户服務;違反法律法規;未能充分維護信息安全;以及未能維持有效的內部控制系統或提供準確和及時的財務信息。由於上述任何原因或任何其他原因損害我們的聲譽或失去客户對我們服務的信心,都可能對我們的業務、收入、財務狀況和經營結果產生不利影響,並需要額外的資源來重建我們的聲譽。
我們的運營受到法律法規的約束,這些法律法規會帶來巨大的合規成本,並造成聲譽和法律風險。
由於我們提供的服務的性質,我們受到嚴格的商業、貿易和隱私法規的約束。我們無法預測未來我們的運營可能受到的監管要求的性質、範圍或效果,或者現有法律可能被管理或解釋的方式,這可能會對我們的業務和我們的運營結果產生實質性的負面影響。例如,近年來,與醫療改革、隱私、貿易合規和反腐敗相關的立法的制定或執行有所增加。此外,我們提供的一些服務還包括我們的客户滿足監管報告要求所需的信息。如果我們的服務導致客户監管報告中的錯誤或遺漏,我們可能會受到客户流失、聲譽損害或訴訟的影響,每一項都可能對我們的業務產生不利影響。此外,儘管我們維持各種內部政策和控制,旨在教育、勸阻、防止和發現違反此類法律的行為,但我們不能保證此類行動有效或充分,也不能保證個別員工不會從事違反我們政策的不當行為。此類行為,甚至是對不當行為的指控,可能會導致重大的不良聲譽損害、代價高昂的調查、嚴厲的刑事或民事制裁,或者可能擾亂我們的業務,並可能對我們的運營結果或財務狀況產生負面影響。
我們的增長戰略包括涉及固有風險的未來收購和/或投資。
為了將服務或技術擴展到現有客户,並增加我們的客户基礎,我們歷來,並可能在未來,進行戰略性的業務收購和/或投資,我們認為這些收購和/或投資是對我們業務的補充。收購具有內在風險,可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響,其中包括:(1)未能成功整合收購的業務、技術、產品或服務,並保持統一的標準控制、政策和程序;(2)大量意想不到的整合成本;(3)失去包括被收購業務在內的關鍵夥伴;(4)將管理層的注意力從其他業務上轉移;(5)未能留住被收購業務的客户;(6)未能實現任何預期的協同效應和業績目標;(6)未能實現任何預期的協同效應和業績目標;(4)將管理層的注意力從其他業務轉移到其他業務上;(5)未能留住被收購業務的客户;(6)未能實現任何預期的協同效應和業績目標;(7)額外的債務和/或承擔已知或未知的負債;(8)股權證券的稀釋發行;(9)商譽、軟件開發成本、客户名單、其他無形資產和費用攤銷的註銷。如果我們不能成功完成收購或整合被收購的業務,我們可能達不到預期的結果,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與我們普通股相關的風險
我們的主要股東實際上控制了公司。
我們的大部分普通股和投票權由我們的首席執行官兼總裁邁克爾·D·海斯(Michael D.Hays)歷史上擁有和/或持有。然而,多年來,Hays先生出於遺產規劃的目的,將其幾乎所有直接擁有的股份贈予和/或轉讓給兩個信託基金,即日期為2018年10月24日的協議下的K/I/E信託和Amandla MK信託(統稱為“信託”)。
截至2021年2月26日,約44.0%的已發行普通股由信託公司持有,約54.0%的已發行普通股由信託公司和海斯先生家族成員擁有或控制的其他實體持有。因此,信託和這些其他實體有權間接控制是否增發股票或宣佈和支付股息等決策,並可以控制需要股東批准的事項,包括選舉董事和批准重大公司事項,如控制權變更交易。這種影響的效果可能是延遲或阻止本公司控制權的變更,除非條款得到信託和這些其他實體的批准。
我們普通股的市場價格可能會波動,股東可能無法以或高於收購時的價格轉售股票。.
我們普通股的市場價格和交易量在歷史上一直並可能繼續高度波動,我們普通股的投資者可能會經歷他們股票價值的下降,包括因我們無法控制的因素而出現的下降,這些因素包括但不限於:
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我們的財務業績與類似公司的財務業績存在差異; |
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監管和其他可能影響我們服務需求的發展; |
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對我們的新聞稿、公告和提交給證券交易委員會的文件的反應; |
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客户、市場和行業對我們的服務和性能的看法; |
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我們競爭對手的行動; |
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跟蹤我們股票的分析師的盈利預期或建議的變化; |
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關鍵人員流失; |
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投資者、管理團隊或大股東出售我公司股票; |
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會計原則的變更;以及 |
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一般市場、經濟和政治條件或金融市場的變化。 |
除其他因素外,這些因素中的任何一個都可能導致我們普通股的交易量和/或市場價格發生變化。在證券市場價格經歷了一段時間的波動之後,股東經常提起證券集體訴訟。
我們捲入集體訴訟將導致鉅額法律費用,並轉移我們高級管理層對業務運營的注意力,這可能會損害我們的業務和淨利潤。
一般風險因素
我們的經營業績可能會波動,這可能會導致我們的股價下跌。
我們的整體經營業績可能會因各種因素而波動,包括客户訂單的規模和時間、客户對我們服務的需求(反過來,這又受到認證要求、管理型醫療計劃的註冊人數、運營預算和客户運營業績等因素的影響)、額外員工的招聘和培訓、費用增加,以及行業和一般經濟狀況。由於我們很大一部分管理費用是短期內固定的,特別是與擁有和佔用我們的大樓以及全職人員費用相關的一些成本,如果收入低於我們的預期,我們的運營結果在任何特定時期都可能受到實質性的不利影響。除其他因素外,這些因素可能使我們在未來某個時期的經營業績可能低於證券分析師和投資者的預期,這將對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。
如果我們不能吸引或留住關鍵經理和其他人員,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們未來的業績可能在很大程度上取決於我們的關鍵人員的努力和能力,他們擁有為醫療保健市場收集、解釋和營銷基於調查的業績信息的專業知識。雖然我們公司內部的客户關係是在多個層面上管理的,但失去首席執行官兼總裁Michael D.Hays或我們的一名或多名其他高級經理的服務,可能會對我們業務的最重要方面(包括戰略規劃、產品開發、銷售和客户關係)產生實質性的不利影響,至少在中短期內是這樣。我們的成功還將取決於我們在所有業務領域招聘、培訓和留住技術人員的能力。我們行業對人才的競爭非常激烈,許多與我們競爭人才的公司都比我們擁有更多的財力和其他資源。此外,我們預計,隨着行業競爭的加劇,對人才的競爭將會更加激烈。我們不能向您保證,我們將能夠招聘、留住和激勵足夠數量的合格人員來成功競爭。
如果不遵守上市公司的規定,可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
作為一家上市公司,我們必須遵守1934年證券交易法、2002年薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克法案、華爾街改革和消費者保護法、納斯達克上市要求以及其他適用的證券規則和法規的報告要求。此外,與公司治理和公開披露相關的法律、法規和標準受到不同的解釋,並不斷髮展和變化。如果我們曲解或未能遵守這些規章制度,我們的法律和財務合規成本以及淨收入可能會受到不利影響。
第1B項。 |
未解決的員工意見 |
根據本項目,我們沒有未解決的工作人員意見可供報告。
第二項。 |
特性 |
我們的總部位於內布拉斯加州林肯的一座自有辦公樓內,其中6.2萬平方英尺用於我們的運營。這一設施包含了我們的調查規劃、打印和分發、數據處理、分析和報告生成、營銷和公司管理所需的所有功能。我們的信貸安排是由這處房產和我們的其他資產擔保的。
我們在安大略省馬克姆租賃了4000平方英尺的辦公空間,在華盛頓州西雅圖租賃了4300平方英尺的辦公空間,在佐治亞州亞特蘭大租賃了6200平方英尺的辦公空間,在田納西州納什維爾租賃了200平方英尺的辦公空間。*由於我們向主要是遠程員工的過渡,我們預計這些辦公租賃到期後不會續簽,田納西州納什維爾除外,這是按月租賃的。2021年2月,我們開始租賃19300平方英尺
第三項。 |
法律程序 |
在正常的業務過程中,我們不時會涉及一些索賠和訴訟。管理層評估此類或有事件的損失概率,並在損失可能和可估量時確認負債。欲瞭解更多信息,請參閲我們合併財務報表中“承付款和或有事項”標題下的附註1。然而,無論最終結果如何,任何法律訴訟、索賠、查詢和調查都可能給管理層和員工帶來沉重負擔,可能包括昂貴的辯護和和解費用,並可能對我們的聲譽和品牌造成損害,以及其他因素。
項目4. |
礦場安全資料披露 |
不適用。
第二部分
第五項。 |
註冊人的市場’普通股、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
2013年5月,我們完成了資本重組,據此設立了兩類普通股(A類普通股和B類普通股),為當時每股現有普通股發行了3股A類普通股,並將當時每股現有普通股重新分類為1股B類普通股的0.5股。2013年5月進行資本重組後,我們的A類普通股和B類普通股分別以“NRCIA”和“NRCIB”的代碼在納斯達克全球市場交易。
2018年4月16日,除其他事項外,我們的股東批准了對我們修訂和重新制定的公司章程(以下簡稱“章程”)的修正案,以實現資本重組(“資本重組”),根據該修正案,我們當時存在的B類普通股的每股股票被交換為我們當時存在的A類普通股的一股,外加19.59美元的現金,不計利息。2018年4月17日,我們提交了一份對我們的條款進行資本重組的修正案,隨後對我們的條款進行了修改和重述,導致我們的B類普通股被取消,我們的A類普通股被重新分類為普通股,每股票面價值0.001美元。我們發行了3617615股普通股,支付了7240萬美元,以換取所有已發行的B類股票,並解決了B類普通股的已發行股票獎勵。普通股繼續在納斯達克全球市場交易,修訂後的代碼為“NRC”。
2020年宣佈和支付的現金股息總額為530萬美元。2019年宣佈的現金股息總額為1940萬美元,其中1420萬美元於2019年支付,其餘520萬美元於2020年1月支付。2018年宣佈的現金股息總額為2970萬美元,其中1260萬美元於2018年支付,其餘1710萬美元於2019年1月支付。未來股息的支付和數額(如果有的話)由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們未來的收益、財務狀況、一般業務狀況、我們的收益和現金的其他用途以及其他因素。
截至2021年2月16日,大約有12名登記在冊的股東和大約7479名普通股受益所有者。
2006年2月,我們的董事會授權在公開市場或私下協商的交易中回購2250,000股A類普通股和375,000股B類普通股,並於2013年5月進行修訂。針對2018年4月的資本重組,我司董事會進一步修改了股票回購方案,取消了對原B類普通股的回購。除非我們的董事會提前決議終止回購計劃,否則回購計劃將在我們回購所有根據該計劃授權回購的股票後到期。在截至2020年12月31日的三個月期間,沒有回購普通股。根據該授權可以購買的普通股剩餘股份為280,491股。
有關根據我們的股權補償計劃授權發行的普通股的某些信息,請參閲本年度報告(Form 10-K)第三部分第12項。
下圖將我們普通股向股東提供的5年累計總回報與納斯達克綜合指數和羅素2000指數的累計總回報進行了比較。假設在2015年12月31日對我們的普通股和每個指數進行了100美元的投資(包括所有股息的再投資),我們的相對錶現被跟蹤到2020年12月31日。
此圖中包含的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
12/15 |
12/16 |
12/17 |
12/18 |
12/19 |
12/20 |
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國家研究公司-前身為B類 |
100.00 | 123.06 | 173.87 | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||
國家研究公司普通股-前身為A類 |
100.00 | 121.06 | 241.04 | 253.96 | 445.62 | 290.26 | ||||||||||||||||||
納斯達克綜合指數 |
100.00 | 108.87 | 141.13 | 137.12 | 187.44 | 271.64 | ||||||||||||||||||
羅素2000 |
100.00 | 121.31 | 139.08 | 123.76 | 155.35 | 186.36 |
第6項 |
選定的財務數據 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的精選損益表數據以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的精選資產負債表數據均源自本年度報告中其他地方的Form 10-K經審計的合併財務報表,並受其影響。截至2017年12月31日和2016年12月31日的精選損益表數據,以及截至2018年12月31日、2017年和2016年12月31日的資產負債表數據,均源自本文未包括的經審計的合併財務報表。以下所列信息應與本年度報告10-K表格第7項和第8項中分別包含的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們的合併財務報表及其附註一併閲讀。
截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
2019 (2)(3) | 2018 (1)(2) | 2017 | 2016 | ||||||||||||||||
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(單位為千,每股數據除外) |
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損益表數據: | ||||||||||||||||||||
收入 |
$ | 133,277 | $ | 127,982 | $ | 119,686 | $ | 117,559 | $ | 109,384 | ||||||||||
保險賠償 |
533 | -- | -- | -- | -- | |||||||||||||||
運營費用: |
||||||||||||||||||||
直接 |
49,187 | 46,435 | 47,577 | 49,068 | 45,577 | |||||||||||||||
銷售、一般和行政 |
34,441 | 32,973 | 31,371 | 29,686 | 28,385 | |||||||||||||||
折舊、攤銷和減值 |
7,505 | 5,539 | 5,463 | 4,586 | 4,225 | |||||||||||||||
總運營費用 |
91,133 | 84,947 | 84,411 | 83,340 | 78,187 | |||||||||||||||
營業收入 |
42,677 | 43,035 | 35,275 | 34,219 | 31,197 | |||||||||||||||
其他收入(費用) |
(1,210 | ) |
(2,516 | ) |
(566 | ) |
64 | 159 | ||||||||||||
所得税前收入 |
41,467 | 40,519 | 34,709 | 34,283 | 31,356 | |||||||||||||||
所得税撥備 |
4,207 | 8,113 | 4,662 | 11,340 | 10,838 | |||||||||||||||
淨收入 |
$ | 37,260 | $ | 32,406 | $ | 30,047 | $ | 22,943 | $ | 20,518 | ||||||||||
普通股每股收益: |
||||||||||||||||||||
基本每股收益: | ||||||||||||||||||||
普通股(前身為A類) |
$ | 1.48 | $ | 1.30 | $ | 1.08 | $ | 0.54 | $ | 0.49 | ||||||||||
B類 |
$ | -- | $ | -- | $ | 1.31 | $ | 3.26 | $ | 2.93 | ||||||||||
稀釋後每股收益: |
||||||||||||||||||||
普通股(前身為A類) |
$ | 1.45 | $ | 1.26 | $ | 1.04 | $ | 0.52 | $ | 0.48 | ||||||||||
B類 |
$ | -- | $ | -- | $ | 1.27 | $ | 3.18 | $ | 2.88 | ||||||||||
加權平均已發行股份和已發行股份等價物: |
||||||||||||||||||||
普通股(以前為A類)-基本股 |
25,170 | 24,809 | 23,562 | 20,770 | 20,713 | |||||||||||||||
B類-基礎 |
-- | -- | 3,527 | 3,514 | 3,505 | |||||||||||||||
普通股(以前為A類)-稀釋 |
25,696 | 25,653 | 24,448 | 21,627 | 21,037 | |||||||||||||||
B類-稀釋 |
-- | -- | 3,628 | 3,603 | 3,560 |
2020 |
2019 (2)(3) | 2018 (1)(2) | 2017 | 2016 | ||||||||||||||||
|
(單位為千,每股數據除外) |
|||||||||||||||||||
資產負債表數據: | ||||||||||||||||||||
營運資本盈餘(不足) |
$ | 22,431 | $ | (8,998 | ) |
$ | (18,699 | ) |
$ | 19,949 | $ | 15,551 | ||||||||
總資產 |
133,423 | 110,685 | 108,032 | 127,316 | 120,624 | |||||||||||||||
債務和融資租賃債務總額,扣除未攤銷債務發行成本 |
31,878 | 34,959 | 38,723 | 1,225 | 3,732 | |||||||||||||||
股東權益總額 |
64,315 | 32,892 | 19,083 | 90,041 | 82,806 | |||||||||||||||
宣佈的每股現金股息: |
||||||||||||||||||||
普通股(前身為A類) |
0.21 | 0.78 | 1.13 | .40 | .34 | |||||||||||||||
B類普通股 |
$ | -- | $ | -- | $ | .60 | $ | 2.40 | $ | 2.04 |
(1) |
2018年1月1日,我們通過了會計準則更新2014-09,收入-來自與以下公司簽訂的合同的收入顧客自通過之日起,對所有未完成的合同採用修改後的追溯方法進行所有相關修訂。見我們合併財務報表的附註1和附註3。 |
(2) |
正如我們的合併財務報表附註2所述,我們於2018年4月完成了資本重組,解決了當時所有基於B類股票的未償還獎勵,從而消除了B類普通股,並將A類普通股重新分類為普通股。 |
(3) |
2019年1月1日,我們通過了會計準則更新2016-02,租契,以及使用修改後的追溯方法對截至通過之日的所有未完成合同進行的所有相關修訂。見我們合併財務報表的附註1和附註10。 |
第7項。 |
管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析 |
概述
我們的目的是建立人類的理解。我們的解決方案使醫療保健組織能夠了解他們服務的每個人最關心的是什麼。我們是領先的分析和洞察力提供商,可幫助衡量和改善患者和員工體驗,同時提高醫療保健組織的患者參與度和客户忠誠度。我們的傳統、專有方法和整體方法使我們的合作伙伴能夠更好地瞭解他們關心的人,並設計激發忠誠度和信任的體驗,同時促進法規遵從性和向基於人羣的健康管理的轉變。我們能夠衡量什麼是最重要的,並根據患者、家屬和消費者的自我報告信息系統地捕獲、分析和提供見解,這在當今的醫療保健市場至關重要。我們相信,隨着醫療保健提供者越來越需要更深入地瞭解和接觸他們服務的人來建立客户忠誠度,對我們廣泛的消費者驅動信息的訪問和分析正變得越來越有價值。
我們基於訂閲的解決方案產品組合通過一系列關鍵任務、與構成相關的要素向醫療保健組織提供可操作的信息和分析,這些要素包括患者體驗、服務恢復、護理過渡、健康風險評估、員工參與、聲譽管理和品牌忠誠度。我們與客户在整個醫療服務連續體中建立合作伙伴關係。我們的客户包括綜合醫療系統、急症後提供者和支付者組織。我們相信,隨着不斷髮展的支付模式推動醫療保健提供者和支付者轉向更具協作性和集成性的服務模式,這種跨連續體定位是一種獨特的、日益重要的能力。
新冠肺炎的爆發以及相關應對措施對我們的業務產生了多方面的影響。各國政府已經實施了商務和旅行限制,建議社交距離和其他指導方針,並暫時暫停了某些醫療機構定期評估其提供的醫療服務的要求(儘管許多醫療服務提供者仍在這樣做)。許多企業,包括我們的許多客户,已經淡化了對外部商機的重視,限制了面對面的會議,同時將注意力轉移到解決新冠肺炎規劃、業務中斷、更高的成本和收入不足上。在NRC Health,我們的員工隊伍保持不變,高度投入。我們的絕大多數員工都在遠程工作,到目前為止,我們能夠在不造成重大中斷的情況下提供我們的服務。從歷史上看,我們一直依賴全國旅行作為我們銷售努力的一部分,但由於大流行,我們無限期地暫停了所有與公司相關的旅行。新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度以及對我們業務的相關應對措施,包括對我們收入、費用和現金流的影響,目前無法預測。*一些客户已經採取了降低成本的措施,並可能繼續包括減少或取消他們從我們這裏購買的服務。基於上述,我們預計我們最近的收入和收益增長不會預示未來的預期。然而,我們確實預計有足夠的流動性來源來滿足我們目前和可預見未來的預期需求。
我們2020年的營業收入受到折舊和攤銷大幅增加以及減值調整的影響。與2019年相比,折舊和攤銷增加了110萬美元,這是因為與我們向分佈式勞動力環境轉型相關的某些資產的估計壽命發生了變化,其中包括我們總部的建築翻新,以及基於我們將在租賃期結束前騰出辦公空間的預期,縮短了與我們位於佐治亞州亞特蘭大和安大略省馬卡姆的辦事處相關的某些資產的使用壽命。此外,我們確認了我們加拿大報告單位的商譽減值調整為714,000美元,這在“關鍵會計政策和估計”中有更詳細的描述。
關鍵會計政策和估算
編制財務報表要求管理層作出影響財務報表所報告金額的估計和假設。下列範疇被視為重要的會計估計,因為它們涉及重大的判斷或假設,涉及複雜或不確定的事項,或容易改變,而其影響可能對我們的財務狀況或經營業績有重大影響:
● |
收入確認;以及 |
|
● |
商譽和可識別無形資產的估值。 |
收入確認
我們的大部分收入來自與客户簽訂的每年可續訂的基於訂閲的服務協議,其中包括績效衡量和改進服務、醫療保健分析和治理教育服務。這類協議通常可以在短時間內取消,或者在沒有通知的情況下取消,不受處罰。有關我們的收入確認政策的説明,請參閲我們的合併財務報表的附註1和附註3。
我們與客户之間的收入安排可能包括多個服務產品的組合,這些服務產品可以同時執行,也可以在彼此非常接近的範圍內執行。為了會計目的,我們將與同一客户簽訂的合同合併為一份合同,當合同是在同一時間或幾乎同時簽訂的,並且這些合同是作為單一履約義務進行談判的。對於包含一個以上可單獨識別的履約義務的合同,總交易價格根據履約義務的相對獨立售價分配給已識別的履約義務。獨立銷售價格基於出售給其他可比客户的服務的可觀察價格(如果可用),或使用成本加利潤或剩餘法的估計銷售價格。我們根據最有可能從基於預期數量的安排中賺取的金額,估計我們預計從可變安排中獲得的合同對價總額。當確認的累計收入金額可能不會發生重大逆轉時,我們只在交易價格中計入部分或部分可變對價。我們會考慮估計的敏感性、我們與客户的關係和經驗、所提供的可變服務、可能的收入金額範圍以及可變因素對整體安排的影響程度。
我們的固定、非訂閲安排通常要求我們在固定時間段內以固定價格提供數量不詳的服務。收入在一段時間內根據迄今發生的成本與預計合同總成本之比進行確認。在確定成本估算時,管理層使用基於估算量、外部和內部成本以及在合同期內估算總成本所需的其他因素的歷史和預測成本信息。估計的變化是使用累積追趕調整來核算的,這可能會影響任何時期的收入數額和時間。
如果管理層做出不同的判斷和估計,那麼任何時期的收入數額和時間都可能與報告的收入不同。
商譽和可識別無形資產的估值
無形資產包括客户關係、商號、技術和商譽。當事件或環境變化顯示資產的賬面值可能無法收回時,具有應評估使用年限的無形資產將在其各自的估計可用年限內攤銷至其估計剩餘價值,並與相關資產組中的其他長期資產一起進行減值審查。我們自10月1日起,每年對壽命不定的無形資產進行減值審查,每當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時。
在進行減值評估時,我們將首先評估定性因素,以確定是否需要重新計算壽命不確定的無形資產的公允價值。如果我們認為,作為定性評估的結果,無限期無形資產的公允價值更有可能低於其賬面價值,我們將使用市場法或收益法來確定公允價值。如果具有無限年限的無形資產的賬面價值超過其公允價值,則該無形資產將減記為其公允價值。在2020、2019年或2018年期間,我們沒有發現任何與無限期無形資產相關的減值。
商譽是指在企業合併中收購的其他資產所產生的未來經濟利益的資產,這些資產沒有單獨確認和單獨確認。我們所有的商譽都分配給了我們的報告部門,這些部門與我們的六個運營部門相同:體驗部門、治理研究所、市場洞察部門、透明度部門、加拿大國家研究公司和過渡部門。自10月1日起,至少每年對商譽的減值進行審查,只要發生的事件或情況變化表明商譽的賬面價值可能無法收回。
我們審查商譽的減值首先評估定性因素,以確定是否存在任何減值。如果我們認為,作為定性評估的結果,報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值,則將進行定量分析,並將報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的賬面價值超過公允價值,則按這一差額減記商譽。我們進行了截至2020年10月1日的定性分析,確定每個報告單位的公允價值可能超過賬面價值。在截至2019年12月31日或2018年12月31日的年度內,沒有記錄減值。我們加拿大子公司的很大一部分收入集中在一個客户身上。雖然客户已行使其將現有合同延長至2022年9月的選擇權,但在2020年12月期間,我們選擇不與該客户簽訂新合同或以其他方式將合同期限延長至2022年9月之後。我們隨後宣佈,將在合同結束時關閉加拿大辦事處。因此,我們在2020年12月31日對加拿大報告單位的商譽進行了減值測試。我們使用貼現現金流確認了加拿大報告單位賬面價值超過公允價值的減值714,000美元。截至2020年12月31日,我們加拿大報告部門的商譽餘額為160萬美元。現金流的實際金額或時間的變化或用於貼現現金流以估計加拿大報告單位公允價值的其他假設可能會導致額外的減值。
經營成果
下面的表格和圖表列出了所示期間的選定財務信息,這些信息來自我們的合併財務報表,包括以總收入百分比表示的金額以及這些項目與上一可比期間相比的百分比變化(請注意,由於四捨五入的原因,所有列的總和可能不是100%)。下表和圖表中顯示的趨勢不一定代表未來的結果。下面的討論應該與我們的合併財務報表一起閲讀。
在截至十二月三十一日止的年度總收入中所佔的百分比 |
百分比 增加(減少) |
|||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
2020年後 2019 |
2019年以後 2018 |
||||||||||||||||
收入 |
100.0 | % |
100.0 | % |
100.0 | % |
4.1 | % |
6.9 | % |
||||||||||
保險賠償 |
0.4 | -- | -- | 100.0 | -- | |||||||||||||||
運營費用: |
||||||||||||||||||||
直接 |
36.9 | 36.3 | 39.7 | 5.9 | (2.4 | ) |
||||||||||||||
銷售、一般和行政 |
25.9 | 25.8 | 26.2 | 4.5 | 5.1 | |||||||||||||||
折舊、攤銷和減值 |
5.6 | 4.3 | 4.6 | 35.5 | 1.4 | |||||||||||||||
總運營費用 |
68.4 | 66.4 | 70.5 | 7.3 | 0.6 | |||||||||||||||
營業收入 |
32.0 | % |
33.6 | % |
29.5 | % |
(0.8 | )% |
22.0 | % |
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
收入。2020年收入增長4.1%,達到1.333億美元,而2019年為1.28億美元,這主要是由於新客户銷售和現有客户合同價值的增長。收入增長被新冠肺炎帶來的收入減少部分抵消,因為一些客户已經減少或取消了他們從我們那裏購買的服務,以此作為降低成本的措施。2020年,我們在VOC平臺內的解決方案佔總收入的73.3%,而2019年這一比例為62.7%。剩餘收入包括遺留體驗和治理解決方案。
直接費用。2020年,直接支出增長5.9%,達到4920萬美元,而2019年為4640萬美元。這是因為固定費用增加了540萬美元,但可變費用減少了260萬美元,部分抵消了這一增加。固定費用增加的主要原因是,與2019年同期相比,客户服務和信息技術領域的工資和福利以及合同服務成本增加,銷售税優惠減少。這些被新冠肺炎限制旅行導致的旅行和餐飲成本下降部分抵消。可變費用減少的主要原因是郵資、印刷和紙張費用減少,主要原因是數字調查方法的使用增加,以及因新冠肺炎重新安排和虛擬主辦會議而減少的會議費。直接費用佔收入的比例從2019年的36.3%上升到2020年的36.9%,費用增長了5.9%,而同期收入增長了4.1%。
銷售、一般和行政費用。與2019年同期的3300萬美元相比,2020年的銷售、一般和行政費用增長了4.5%,達到3440萬美元,主要原因是軟件許可費和平臺託管費用增加了150萬美元,合同服務增加了140萬美元,額外的工資和福利成本增加了86.4萬美元,銷售税優惠減少了36.2萬美元。這些增長被差旅和餐飲費用減少160萬美元(主要是由於與新冠肺炎相關的限制旅行)以及主要由於銷售税減少而減少的948,000美元其他税收和執照所部分抵消。銷售、一般和行政費用佔收入的比例在2020年為25.9%,2019年為25.8%。
折舊、攤銷和減值。截至2020年12月31日的12個月期間,折舊、攤銷和減值費用增至750萬美元,而2019年為550萬美元。這主要是由於我們向分佈式勞動力環境的轉型導致某些資產的使用壽命發生變化,導致額外折舊110萬美元,其中包括我們總部的建築翻新,以及基於我們將在租賃期結束前騰出辦公空間的預期,縮短了與我們位於佐治亞州亞特蘭大和安大略省馬克姆的辦事處相關的某些資產的使用壽命。此外,我們確認了加拿大報告部門的714,000美元商譽減值調整,這是因為我們決定不與現有客户簽訂新協議,而現有客户佔加拿大收入的大部分。折舊、攤銷和減值費用佔收入的比例從2019年的4.3%增加到2020年的5.6%,因為折舊、攤銷和減值費用增加了35.5%,而同期收入增加了4.1%。
其他收入(費用))。其他費用,截至2020年12月31日的12個月期間淨額為120萬美元,而2019年同期為250萬美元。由於我們定期貸款餘額下降,以及2020年期間我們的信用額度沒有借款,利息支出從2019年同期的210萬美元降至2020年期間的180萬美元。在截至2020年12月31日的12個月裏,其他非利息支出改為其他收入585,000美元,而2019年同期的其他支出為462,000美元,主要是由於財產損失的保險賠償收益260,000美元以及公司間交易因匯率變化而重估。
所得税撥備。2020年所得税撥備為420萬美元(10.1%實際税率),而2019年為810萬美元(20.0%實際税率)。截至2020年12月31日的12個月的有效税率較低,主要是因為行使和授予基於股票的補償獎勵增加了480萬美元的税收優惠,但被不可抵扣的商譽減值調整和更高的州所得税部分抵消。
截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度比較
收入。2019年的收入增長了6.9%,達到1.28億美元,而2018年的收入為1.197億美元,這主要是由於新客户的銷售,以及對現有客户基礎的銷售增加。2019年,我們在VOC平臺內的解決方案佔總收入的62.7%,而2018年這一比例為49.6%。剩餘收入包括遺留體驗和治理解決方案。截至2019年底,擁有多個解決方案協議的客户佔我們客户羣的27%,高於2018年底的24%。
直接費用。2019年直接費用下降2.4%,至4640萬美元,而2018年為4760萬美元。這是由於可變費用減少260萬美元,但被固定費用增加140萬美元部分抵消。可變費用減少的主要原因是郵資、印刷和紙張成本減少,原因是數量減少和調查方法的改變。固定費用增加的主要原因是客户服務和信息技術領域的工資和福利成本增加,部分被73萬美元的州工資和銷售税優惠以及合同服務減少所抵消。直接費用佔收入的比例從2018年的39.7%下降到2019年的36.3%,因為費用下降了2.4%,而同期收入增長了6.9%。
銷售、一般和行政費用。與2018年的3140萬美元相比,2019年的銷售、一般和行政費用增長了5.1%,達到3300萬美元,主要原因是軟件許可費和平臺託管費用增加了790,000美元,最近的銷售税分析導致銷售税支出775,000美元,工資和福利成本增加了690,000美元,額外的保險成本增加了285,000美元,差旅成本增加了196,000美元,營銷計劃費用增加了89,000美元,公司激勵活動成本增加了81,000美元。這些被合同服務減少529,000美元,法律和會計成本減少469,000美元被部分抵消,這主要與資本重組、減税和就業法案以及2018年採用ASC 606以及917,000美元的州工資和銷售税激勵措施有關。銷售、一般和行政費用佔收入的比例從2018年的26.2%下降到2019年的25.8%,因為同期費用增長了5.1%,收入增長了6.9%。
折舊及攤銷。截至2019年12月31日和2018年12月31日的12個月期間,折舊和攤銷費用保持在550萬美元,然而,額外的計算機軟件投資增加了攤銷,主要由已完全攤銷的無形資產抵消。折舊和攤銷費用佔收入的比例從2018年的4.6%下降到2019年的4.3%,因為折舊和攤銷費用增加了1.4%,而同期收入增加了6.9%。
其他收入(費用))。其他費用,截至2019年12月31日的12個月期間淨額為250萬美元,而2018年同期為56.6萬美元。由於與2018年4月開始的定期貸款和信貸額度借款相關的額外利息,利息支出增加了57.8萬美元。其他費用淨增加130萬美元,主要原因是公司間交易因匯率變化而重新估值。
所得税撥備。2019年所得税撥備為810萬美元(實際税率為20.0%),而2018年為470萬美元(實際税率為13.4%)。截至2019年12月31日的12個月期間,有效税率較高,主要是因為行使基於股份的薪酬獎勵帶來的所得税優惠較低,以及由於要求在更多的州申報而提高了州所得税。
通貨膨脹和不斷變化的價格
在過去的三年裏,通貨膨脹和不斷變化的價格沒有對收入或淨利潤產生實質性影響。
流動性與資本資源
我們相信,我們現有的流動性來源,包括現金和現金等價物、借款可獲得性和運營現金流,將足以滿足我們在可預見的未來預計的資本和債務到期日需求。2020年宣佈和支付的現金股息總額為530萬美元。2020年1月,從2019年宣佈的股息中額外支付了520萬美元。股息是用手頭的現金支付的。
截至2020年12月31日,我們的主要流動性來源包括3470萬美元的現金和現金等價物,我們信用額度下高達3000萬美元的未使用借款,以及我們延遲提取定期票據上的高達1500萬美元。在這筆現金中,540萬美元存放在加拿大。延期支取定期票據只能用於為允許的未來業務收購或回購我們的普通股提供資金。
週轉金
我們在2020年12月31日和2019年12月31日分別有2240萬美元的營運資金盈餘和900萬美元的缺口。
這一變化主要是由於現金和現金等價物增加了2120萬美元,應收貿易賬款增加了230萬美元,應收所得税增加了120萬美元,預付金額增加了60.7萬美元,應付紅利減少了520萬美元,遞延收入減少了76.9萬美元。應付股息減少了自截至2020年3月31日的三個月以來沒有宣佈的到期股息。應收貿易賬款由於賬單和付款的時間安排而增加,以及新冠肺炎導致客户付款因此類客户的現金流問題而延遲。由於服務和用品的付款時間安排,預付費用增加。應收所得税因繳納所得税的時間不同而發生變化。我們的營運資本受到我們鉅額遞延收入餘額的重大影響,這些餘額將根據年度協議賬單的時間和頻率而有所不同。截至2020年12月31日和2019年12月31日的遞延收入餘額分別為1,560萬美元和1,640萬美元。
遞延收入餘額主要是由於新合同和續簽合同的初始賬單的時間安排。我們通常在服務完成之前向客户開具服務發票。在我們的合併財務報表中,賬單金額被記錄為超過收入或遞延收入的賬單,並在賺取時確認為收入。此外,當工作在開票前完成時,我們將這項工作記錄為超過開單收入或未開票收入。基本上所有遞延收入和所有未開單收入將分別在各自期間結束後的12個月內賺取和開具賬單。
現金流分析
下表顯示了運營、投資和融資活動的摘要:
截至12月31日的年度, |
||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||
由經營活動提供 |
$ | 40,636 | $ | 40,917 | $ | 39,848 | ||||||
用於投資活動 |
(3,724 | ) |
(4,656 | ) |
(5,971 | ) |
||||||
用於融資活動 |
(15,503 | ) |
(36,346 | ) |
(54,497 | ) |
||||||
匯率變動對現金的影響 |
(236 | ) |
611 | (1,122 | ) |
|||||||
現金及現金等價物淨增(減) |
21,173 | 526 | (21,742 | ) |
||||||||
期末現金和現金等價物 |
$ | 34,690 | $ | 13,517 | $ | 12,991 |
經營活動的現金流
經營活動的現金流量包括經摺舊和攤銷等非現金項目調整後的淨收入、遞延所得税、以股份為基礎的薪酬和相關税款、不確定税收狀況準備金、財產和設備處置損失以及營運資金變化的影響。
截至2020年12月31日的一年,經營活動提供的現金淨額為4060萬美元,其中包括3730萬美元的淨收入,外加遞延所得税、折舊、攤銷和減值的非現金費用(福利)、不確定税收狀況準備金、處置財產和設備的損失以及總計800萬美元的基於非現金份額的補償。營運資本的變化使經營活動的現金流減少了460萬美元,這主要是因為應收貿易賬款、應收所得税、預付費用和其他流動資產以及遞延聯繫成本的增加,以及應付賬款的減少,這些減少受到預付款、應付賬款和所得税的支付時間以及與銷售直接相關的直接和增加成本的時間的影響。遞延收入的減少也導致了營運資本盈餘,這將根據年度協議賬單的時間和頻率而有所不同。現金流的減少部分被應計費用、工資和獎金的增加所抵消,這些費用、工資和獎金因應計費用、工資和獎金的時間而波動,其中包括僱主工資税從冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)中推遲徵收。
截至2019年12月31日止年度,經營活動提供的現金淨額為4,090萬美元,其中包括淨收益3,240萬美元,外加遞延所得税、折舊及攤銷的非現金費用(福利)、不確定税務狀況準備金、處置財產和設備損失以及總計790萬美元的基於非現金份額的薪酬。營運資本的變化使經營活動的現金流增加了616,000美元,主要來自應付賬款、應計費用、工資、獎金和利潤分享、遞延税收獎勵和遞延合同成本淨額的增加,這些淨額因應付賬款和應計費用的支付時間以及與銷售直接相關的直接成本和增量成本的時間而波動。現金流量的這些增加被遞延合同成本、預付費用和其他流動資產的減少部分抵消。
截至2018年12月31日的年度,經營活動提供的現金淨額為3980萬美元,其中包括淨收益3000萬美元,外加遞延税項支出、折舊和攤銷的非現金費用(福利)、不確定税收狀況準備金、處置財產和設備的損失以及總計840萬美元的基於非現金份額的薪酬。營運資本的變化使經營活動的現金流增加了150萬美元,主要原因是應付所得税的增加和應收賬款的減少,這分別受到所得税支付時間以及新合同和續簽合同賬單的時間和頻率的影響。現金流的這些增加被預付費用和其他流動資產的增加以及應付賬款、應計費用、工資、獎金和利潤分享、遞延合同成本以及遞延收入減少的時間安排所減少部分抵消。“
投資活動的現金流
在截至2020年12月31日的一年中,淨現金370萬美元用於投資活動。我們使用現金400萬美元購買財產和設備,其中主要包括按財產和設備分類的計算機軟件。我們收到了26萬美元的保險,賠償因洪水而損壞的財產和設備。
截至2019年12月31日的年度,淨現金470萬美元用於投資活動,用於購買房產和設備。這些支出主要包括按財產和設備分類的計算機軟件。
在截至2018年12月31日的一年中,淨現金600萬美元用於投資活動,用於購買房產和設備。
融資活動的現金流
在截至2020年12月31日的一年中,用於融資活動的淨現金為1550萬美元。2020年,我們使用現金償還了定期票據項下總計360萬美元的借款,支付了3.6萬美元的貸款承諾費和33.2萬美元的融資租賃義務。2020年,我們還使用現金支付了1050萬美元的普通股股息,並支付了280萬美元的與基於股票的薪酬相關的工資税預扣。2020年,行使股票期權的收益為170萬美元。
在截至2019年12月31日的一年中,用於融資活動的淨現金為3630萬美元。2019年,我們使用現金償還了總計370萬美元的定期票據借款,償還了2100萬美元的信貸額度借款和22.9萬美元的融資租賃義務。2019年,我們還使用現金支付了3130萬美元的普通股股息,並支付了與股票薪酬相關的工資税預扣110萬美元。2019年,我們信用額度上的借款提供了2100萬美元的現金。
截至2018年12月31日的財年,用於融資活動的現金淨額為5450萬美元。2018年,我們使用現金進行了7240萬美元的資本重組(見合併財務報表附註2),償還了定期票據下總計310萬美元的借款,償還了250萬美元的信貸額度借款,支付了18.7萬美元的新信貸協議的貸款發放費和15.7萬美元的融資租賃義務。2018年,我們還使用現金支付了1690萬美元的普通股股息,並支付了與股票薪酬相關的工資税預扣190萬美元。2018年,我們新定期貸款和新信用額度的借款分別提供了4000萬美元和250萬美元的現金。
資本支出
在截至2020年12月31日的一年中,我們支付了400萬美元的現金用於資本支出。這些支出主要包括計算機軟件和硬件以及傢俱和設備。除了2021年計算機軟件和硬件以及傢俱和設備的持續支出外,我們預計VOC平臺投資和建築改善的資本支出將大幅增加,總額尚未確定,我們預計將通過運營產生的現金提供資金。
債務與股權
我們與奧馬哈第一國民銀行(FNB)的信貸協議(“信貸協議”)於2020年5月28日被修訂和重述,其中包括(I)30,000,000美元的循環信貸安排(“信貸額度”),(Ii)33,002,069美元的定期貸款(“定期貸款”)和(Iii)15,000,000美元的延遲提款定期貸款(“延遲支取定期貸款”),以及連同信用額度和定期貸款一起的“信貸安排”。延遲提取定期貸款可用於資助任何允許的未來業務收購或回購我們的普通股,而信貸額度可用於資助持續的營運資金需求和其他一般公司用途。2020年5月的修正案將信貸額度從1500萬美元提高到3000萬美元。
修訂後的定期貸款將現有未償還餘額33,002,069美元的剩餘付款修訂為截至2025年5月的每月分期付款462,988美元,2025年5月到期時將有一筆氣球付款。定期貸款按固定年利率5%計息。他説:
信用額度下的借款和延遲提取定期貸款(如果有)按等於30天倫敦銀行間同業拆借利率加225個基點(2020年12月31日為2.40%)的浮動利率計息。信用額度的利息是按月計息的。信貸額度下未償還的本金將於2023年5月到期並全額支付。截至2020年12月31日和2019年12月31日,授信額度沒有餘額。2020年,信用額度上沒有借款。延遲提款定期貸款自發起以來一直沒有借款。
根據信用額度和延遲支取定期貸款安排,我們有義務按季度支付持續未使用的承諾費,年利率分別為0.20%,分別基於信用額度和延遲支取定期貸款安排的實際每日未使用部分。
信貸協議包含慣例陳述、擔保、肯定和否定契約(包括金融契約)和違約事件。負面公約包括,除其他事項外,對債務和留置權的產生、我們普通股的回購和收購的限制,在每種情況下均受某些例外情況的限制。根據信貸協議,吾等須在信貸融通的整個(多個)試用期內維持最低固定收費覆蓋率為1.10倍,此計算不包括(I)任何現金股息,連同該財季支付或宣派的所有其他現金股息,超過5,500,000美元的現金股息;(Ii)以手頭現金支付的任何準許股份回購的收購價部分,以及(Iii)本財季支付或宣派的所有其他現金股息,以及(Iii)以手頭現金支付的任何準許股份回購的收購價部分,以及(Iii)現金股息總額超過5,500,000美元的任何現金股息,以及(Iii)以手頭現金支付的任何準許股份回購的收購價部分,以及(Iii)我們還被要求在整個信貸貸款條款的所有測試期內保持3.00倍或更低的現金流槓桿率。截至2020年12月31日,我們遵守了我們的金融契約。
信貸融資項下的所有義務將由我們的每一家直接和間接全資境內子公司(如果有)以及(在信貸協議要求的範圍內)直接和間接全資境外子公司(每一家都是“擔保人”)提供擔保。
信貸融資以我們及我們擔保人目前和未來的幾乎所有資產(包括但不限於收費擁有的不動產)的優先留置權和完善的擔保權益作為擔保,但須遵守允許的留置權和其他商定的例外情況,如果是外國子公司的股權,則不得超過該等子公司未償還股權的65%。
我們有計算機設備、辦公設備、打印和插入設備的融資租賃。截至2020年12月31日,融資租賃餘額為130萬美元。
在截至2018年12月31日的一年中,我們發生了與資本重組相關的費用約721,000美元,這些費用包括在銷售和管理費用中。
2019年記錄的銷售税應計金額為77.5萬美元,用於2019年和某些前幾年本應向客户徵收的銷售税。我們收到了華盛頓州的税收裁決,指出我們的服務不需要繳納零售税,因此,我們在2020年第三季度取消了華盛頓州26.8萬美元的銷售税應計項目。我們已經完成了與某些州的自願披露協議,匯出了逾期的銷售税,正在及時匯出當前的銷售税,正在向客户收取銷售税,截至2020年12月31日,沒有逾期的銷售税的應計項目。州和地方司法管轄區對銷售、使用和其他税收有不同的規則和法規,這些規則和法規可能很複雜,並受到不同解釋的影響,這些解釋可能會隨着時間的推移而改變。因此,我們可能面臨納税評估和審計的可能性,我們對這些税收以及相關利息和罰款的責任可能會超過我們最初的估計。
合同義務
截至2020年12月31日,我們有合同義務在未來支付以下金額:
合同義務(1) |
總計 付款 |
少於 一年 |
一比一 三年 |
三到三個人 五年 |
之後 五年 |
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(單位:千) |
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經營租約 |
$ | 1,471 | $ | 509 | $ | 641 | $ | 321 | $ | -- | ||||||||||
融資租賃 |
1,326 | 527 | 786 | 13 | -- | |||||||||||||||
不確定的税收狀況(2) |
-- | -- | -- | -- | -- | |||||||||||||||
長期債務 |
35,544 | 5,556 | 11,112 | 18,876 | -- | |||||||||||||||
總計 |
$ | 38,341 | $ | 6,592 | $ | 12,539 | $ | 19,210 | $ | -- |
(1) |
金額包括利息支付(如適用)。 |
(2) |
我們有78.3萬美元的債務與不確定的税收狀況相關。我們無法與税務機關合理估計這些不確定税務狀況的預期現金結算日期。 |
我們通常不會做出無條件的、不可取消的購買承諾。我們在正常業務過程中籤訂採購訂單,但這些採購義務不超過一年。
股票回購計劃
我們的董事會根據股票回購計劃授權在公開市場或私下協商的交易中回購最多2,250,000股當時的A類普通股和375,000股當時的B類普通股,該計劃最初於2006年2月獲得批准,隨後於2013年5月修訂。針對2018年4月的資本重組,我司董事會進一步修改了股票回購方案,取消了對原B類普通股的回購。截至2020年12月31日,根據這一授權可以購買的普通股剩餘數量為280,491股。
表外債務
我們沒有重大的表外債務。
近期會計公告
有關最近發佈的會計聲明的説明,請參閲我們的合併財務報表附註1。
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
我們的主要市場風險敞口是外幣匯率和利率的變化。
我們的加拿大子公司使用加元作為其功能貨幣。它將其資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算成美元。它按期間的平均匯率換算其收入和支出。我們將換算損益計入累計其他綜合收益(虧損),這是股東權益的一個組成部分。2020年、2019年和2018年的外幣換算收益(虧損)分別為(189,550美元)、70.7萬美元(70.7萬美元)和(130萬美元)。與以我們開展業務所在國家的本位幣以外的貨幣計價的交易和短期公司間賬户相關的損益計入綜合收益表中的其他收入(費用),2020、2019年和2018年分別為333,000美元、483,000美元和893,000美元。這一變化主要是匯率波動的結果,該匯率波動適用於我們加拿大子公司的一筆公司間貸款,這筆貸款在截至2020年9月30日的三個月內得到償還。我們在加拿大子公司的部分現金是以外幣計價的,匯率的波動將影響我們以美元計算的現金餘額。一項敏感性分析假設美元對加元的價值變化10%,將影響我們報告的現金餘額約68.6萬美元。我們沒有進行任何外幣套期保值交易。我們不購買或持有任何與貨幣兑換相關的衍生金融工具。
我們的固定利率定期貸款和可變利率信用額度都面臨利率風險。我們固定利率定期貸款的利率變化將影響此類債務的公允價值,但不會影響收益或現金流。截至2020年12月31日,我們的固定利率定期貸款總額為3070萬美元。根據敏感性分析,截至2020年12月31日,市場利率每年變化1%,將影響我們截至2020年12月31日未償還的固定利率定期貸款的估計公允價值約94.4萬美元。
我們信用額度和延期支取定期貸款(如果有)項下的借款,按等於30天倫敦銀行同業拆借利率加225個基點的浮動利率計息。信用額度和延期支取定期票據項下的借款分別不得超過3,000萬美元和1,500萬美元。截至2020年12月31日,或2020年期間的任何時候,信貸額度下都沒有未償還的借款。截至2020年12月31日,或2020年期間的任何時候,延遲提取定期票據下都沒有未償還的借款。敏感度分析顯示,假設利率變動10%適用於2020年平均每日借款和信貸額度下的最高借款,這一變動不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。我們沒有進行任何利率掉期或對衝交易。
目前預計倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)將在2021年逐步淘汰。我們需要為我們信用額度下的借款支付利息,並以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)為基礎,按浮動利率延遲支取定期貸款。我們未來可能產生的債務也可能要求我們根據倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)支付利息。根據我們與FNB的信貸協議的條款,如果LIBOR在協議期限內變得不可用,FNB可以酌情並以與市場慣例一致的方式指定一個替代指數。我們目前預期,我們的信貸協議下的利息釐定將會修訂,以提供與根據倫敦銀行同業拆息計算的現行利率接近的利率。儘管我們目前的預期是,我們不能確定,如果LIBOR被逐步淘汰或過渡,我們協議下的利息確定的變化將與目前根據LIBOR進行的計算大致相同。如果libor被逐步淘汰或過渡,我們不知道什麼標準(如果有的話)將取代它。
第8項。 |
財務報表和補充數據 |
季度財務數據(未經審計)
下表列出了截至2020年12月31日的兩年期間八個季度的精選財務信息。該未經審核資料乃按與綜合財務報表相同的基準編制,幷包括與我們經審核綜合財務報表及其附註一併閲讀時,為公平呈報該等資料所需的所有正常經常性調整。
(單位為千,每股數據除外) |
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截至的季度 |
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12月31日, 2020 |
9月30日, 2020 |
六月三十日, 2020 |
3月31日, 2020 |
12月31日, 2019 |
9月30日, 2019 |
六月三十日, 2019 |
3月31日, 2019 |
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
$ | 34,774 | $ | 33,477 | $ | 31,166 | $ | 33,860 | $ | 32,623 | $ | 32,465 | $ | 31,414 | $ | 31,480 | ||||||||||||||||
保險賠償 |
-- | 533 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||||||
直接費用 |
12,818 | 12,189 | 11,634 | 12,546 | 11,166 | 12,109 | 11,506 | 11,654 | ||||||||||||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 |
8,887 | 7,953 | 8,852 | 8,749 | 8,241 | 8,706 | 8,319 | 7,707 | ||||||||||||||||||||||||
折舊、攤銷和減值 |
2,882 | 1,847 | 1,405 | 1,371 | 1,254 | 1,430 | 1,440 | 1,415 | ||||||||||||||||||||||||
營業收入 |
10,187 | 12,021 | 9,275 | 11,194 | 11,962 | 10,220 | 10,149 | 10,704 | ||||||||||||||||||||||||
其他收入(費用) |
(313 | ) |
(355 | ) |
(718 | ) |
176 | (597 | ) |
(411 | ) |
(664 | ) |
(844 | ) |
|||||||||||||||||
所得税撥備 |
1,662 | 2,088 | 842 | (385 | ) |
2,667 | 1,690 | 2,092 | 1,664 | |||||||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | 8,212 | $ | 9,578 | $ | 7,715 | $ | 11,755 | $ | 8,698 | $ | 8,119 | $ | 7,393 | $ | 8,196 | ||||||||||||||||
普通股每股收益: |
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基本每股收益 |
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普通(以前為A類) |
$ | 0.32 | $ | 0.38 | $ | 0.31 | $ | 0.47 | $ | 0.35 | $ | 0.33 | $ | 0.30 | $ | 0.33 | ||||||||||||||||
稀釋每股收益 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
普通(以前為A類) |
$ | 0.32 | $ | 0.37 | $ | 0.30 | $ | 0.46 | $ | 0.34 | $ | 0.31 | $ | 0.29 | $ | 0.32 | ||||||||||||||||
加權平均流通股-基本 |
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普通(以前為A類) |
25,337 | 25,219 | 25,148 | 24,972 | 24,852 | 24,827 | 24,789 | 24,766 | ||||||||||||||||||||||||
加權平均流通股-稀釋 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
普通(以前為A類) |
25,684 | 25,704 | 25,680 | 25,725 | 25,715 | 25,741 | 25,586 | 25,509 |
獨立註冊會計師事務所報告書
致股東和董事會
國家研究公司:
關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見
我們審計了隨附的國家研究公司及其子公司(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表,截至2020年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表,以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為,上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流,符合美國公認會計原則。此外,我們認為,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2020年12月31日,本公司在所有實質性方面保持了對財務報告的有效內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,並對隨附的管理層財務報告內部控制報告中所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是對公司的合併財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作,以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致),以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
對新的和修改的基於訂閲的服務協議條款的審計證據的充分性進行評估
如綜合財務報表附註1及附註3所述,收入包括與客户訂立的服務安排合約,該等合約可包括一項以上可獨立確認的履約責任。在截至2020年12月31日的一年中,該公司的收入包括1.225億美元的基於訂閲的服務協議,其中一部分是新的和修改後的基於訂閲的服務協議的收入,這些協議在訂閲期內按比例確認,這些協議可以由客户選擇續簽。基於訂閲的服務協議代表了在整個訂閲期間隨時準備提供報告、工具和服務的單一承諾。
我們將評估新的和修改的基於訂閲的服務協議中的關鍵條款的審計證據的充分性確定為一項重要的審計事項。具體地説,針對新的和修改的基於訂閲的服務協議中的關鍵條款執行的程序的性質和程度需要審計師的主觀判斷,因為公司對收入的確認取決於用於計算收入的相關信息技術(IT)應用程序中關鍵條款的準確性。新的訂閲式服務協議中的關鍵條款包括服務描述、交易價格、續訂價格和合同期限,修改後的訂閲式服務協議中的關鍵條款是交易價格和合同期限。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們應用審計師的判斷來確定要對IT應用程序中的關鍵術語(包括關鍵術語的識別)的準確性執行的程序的性質和範圍。我們對設計進行了評估,並測試了對公司基於訂閲的服務收入流程的某些內部控制的運行效果,包括對本年度簽訂的協議的控制,以及在本年度協議修改時交易價格和合同期限的確定。我們還測試了某些內部控制,以確保將基於訂閲的服務協議的基本關鍵條款準確輸入到相關IT應用程序中。對於收入交易樣本,我們將收入計算中使用的關鍵術語與與客户簽訂的基礎合同進行了比較。我們通過評估所執行程序的結果(包括審計工作的性質和程度),評估了針對新的和修改的基於訂閲的服務協議中的關鍵條款獲得的審計證據的充分性。
/s/畢馬威會計師事務所
自1997年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
林肯,內布拉斯加州
2021年3月5日
國家研究公司及其子公司
綜合資產負債表
(單位為千,份額除外)
2020 | 2019 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收貿易賬款,減去壞賬準備#美元 及$ ,分別 | ||||||||
預付費用 | ||||||||
應收所得税 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
淨資產和設備 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
商譽 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
遞延合同成本,淨額 | ||||||||
其他 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東’權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付票據的當期部分,扣除未攤銷債務發行成本 | $ | $ | ||||||
應付帳款 | ||||||||
應計工資和獎金 | ||||||||
應計費用 | ||||||||
應付所得税 | -- | |||||||
應付股息 | -- | |||||||
遞延收入 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
應付票據,扣除當期部分和未攤銷債務發行成本 | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,$ 面值,授權 股票, 已發佈 | -- | -- | ||||||
普通股,$ 面值;授權 已發行股票 在2020年和 2019年,出類拔萃 在2020年和 2019年 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
留存收益(累計虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合損失、外幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||
庫存股,按成本價計算; 2020年普通股和 2019年的普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
請參閲合併財務報表附註。
國家研究公司及其子公司
合併損益表
(單位為千,份額除外)
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
收入 | $ | $ | $ | |||||||||
保險賠償 | -- | -- | ||||||||||
運營費用: | ||||||||||||
直接 | ||||||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||||||
折舊、攤銷和減值 | ||||||||||||
總運營費用 | ||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||
其他收入(費用): | ||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他,淨額 | ( | ) | ||||||||||
其他收入(費用)合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税前收入 | ||||||||||||
所得税撥備 | ||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
普通股每股收益: | ||||||||||||
基本每股收益: | ||||||||||||
普通(以前為A類) | $ | $ | $ | |||||||||
B類 | $ | -- | $ | -- | $ | |||||||
稀釋後每股收益: | ||||||||||||
普通(以前為A類) | $ | $ | $ | |||||||||
B類 | $ | -- | $ | -- | $ | |||||||
已發行加權平均股份和股份等價物 | ||||||||||||
普通(以前為A類)-基本 | ||||||||||||
B類-基礎 | -- | -- | ||||||||||
普通(以前為A類)-稀釋 | ||||||||||||
B類-稀釋 | -- | -- |
請參閲合併財務報表附註。
國家研究公司及其子公司
綜合全面收益表
(單位:千)
2020 |
2019 |
2018 |
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淨收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
其他全面收益(虧損): |
||||||||||||
累計平移調整 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) |
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其他綜合收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) |
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綜合收益 |
$ | $ | $ |
請參閲合併財務報表附註。
國家研究公司及其子公司
合併股東權益報表
(除每股和每股金額外,以千為單位)
普普通通股票 (原為 A類) | B類 普普通通股票 | 其他內容實繳資本 | 留用收益 | 累計 其他全面收益(虧損) | 財務處 股票 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
2017年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
購買 A類和 庫存股B類股 | -- | -- | -- | -- | -- | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
發行 A類和 行使股票期權的B類普通股 | -- | -- | -- | -- | -- | |||||||||||||||||||||||
發行 A類限制性普通股,扣除(沒收) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | |||||||||||||||||||||
非現金股票薪酬費用 | -- | -- | -- | -- | -- | |||||||||||||||||||||||
與資本重組相關的B類限制性普通股和股票期權的結算,現金為#美元 和 A類普通股 | - | -- | ( | ) | -- | -- | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
與資本重組相關的B類普通股結算( B類普通股換成$ 現金和 A類普通股) | -- | -- | -- | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
退休 與資本重組相關的B類普通股 | -- | ( | ) | ( | ) | ( | ) | -- | -- | |||||||||||||||||||
宣佈的股息為$ 及$ 分別為每股A股和B股普通股 | -- | -- | -- | ( | ) | -- | -- | ( | ) | |||||||||||||||||||
採用ASC 606的累計效果調整(扣除所得税) | -- | -- | -- | -- | -- | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收益、外幣換算調整 | -- | -- | -- | -- | ( | ) | -- | ( | ) | |||||||||||||||||||
淨收入 | -- | -- | -- | -- | -- | |||||||||||||||||||||||
2018年12月31日的餘額 | $ | $ | -- | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
購買 庫存股股份 | -- | -- | -- | -- | -- | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
發行 行使股票期權的普通股 | -- | -- | -- | -- | -- | |||||||||||||||||||||||
發行 限制性普通股 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | |||||||||||||||||||||
非現金股票薪酬費用 | -- | -- | -- | -- | -- | |||||||||||||||||||||||
宣佈的股息為$ 每股普通股 | -- | -- | -- | ( | ) | -- | -- | ( | ) | |||||||||||||||||||
其他綜合收益、外幣換算調整 | -- | -- | -- | -- | -- | |||||||||||||||||||||||
淨收入 | -- | -- | -- | -- | -- | |||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | $ | $ | -- | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
購買 庫存股股份 | -- | -- | -- | -- | -- | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
發行 行使股票期權的普通股 | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||||||
沒收 限制性普通股 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | |||||||||||||||||||||
非現金股票薪酬費用 | -- | -- | -- | -- | -- | |||||||||||||||||||||||
宣佈的股息為$ 每股普通股 | -- | -- | -- | ( | ) | -- | -- | ( | ) | |||||||||||||||||||
其他綜合收益、外幣換算調整 | -- | -- | -- | -- | ( | ) | -- | ( | ) | |||||||||||||||||||
淨收入 | -- | -- | -- | -- | -- | |||||||||||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | $ | -- | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
請參閲合併財務報表附註。
國家研究公司及其子公司
合併現金流量表
(單位:千)
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
經營活動的現金流: | ||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | ||||||||||||
折舊、攤銷和減值 | ||||||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ||||||||||
不確定税收頭寸準備金 | ( | ) | ||||||||||
保險賠償受損財產的收益 | ( | ) | -- | -- | ||||||||
財產和設備處置損失 | ( | ) | ||||||||||
非現金股份薪酬費用 | ||||||||||||
資產負債變動情況: | ||||||||||||
應收貿易賬款 | ( | ) | ||||||||||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
經營性租賃資產和負債,淨額 | ( | ) | -- | |||||||||
遞延合同成本,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
應付帳款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
應計費用、工資和獎金 | ( | ) | ||||||||||
應收和應付所得税 | ( | ) | ||||||||||
遞延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||||||
投資活動的現金流: | ||||||||||||
購置物業和設備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
損壞財產的保險收益 | -- | -- | ||||||||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
融資活動的現金流: | ||||||||||||
與資本重組相關的付款 | -- | -- | ( | ) | ||||||||
發行應付票據所得款項 | -- | -- | ||||||||||
信用額度借款 | -- | |||||||||||
按信用額度付款 | -- | ( | ) | ( | ) | |||||||
應付票據的付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
支付發債成本 | ( | ) | -- | ( | ) | |||||||
融資租賃義務的支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
行使股票期權所得收益 | -- | -- | ||||||||||
對已行使的基於股票的獎勵預扣的員工工資税的支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
普通股股息的支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
現金及現金等價物淨增(減) | ( | ) | ||||||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||||||
期末現金和現金等價物 | $ | $ | $ | |||||||||
補充披露支付的現金: | ||||||||||||
扣除資本化金額後的利息支出 | $ | $ | $ | |||||||||
所得税 | $ | $ | $ | |||||||||
補充披露非現金投資和融資活動: | ||||||||||||
在資本重組中發行的普通股(以前為A類),以換取當時存在的B類股票和期權。 | $ | -- | $ | -- | $ | |||||||
產生於財產和設備的融資租賃義務 | $ | $ | $ | |||||||||
投標給公司的股票,用於與股權激勵計劃相關的股票期權的無現金行使 | $ | $ | $ |
請參閲合併財務報表附註。
國家研究公司及其子公司
合併財務報表附註
(1) | 重要會計政策摘要 |
業務描述和呈報依據
美國國家研究公司以NRC Health(“NRC Health”,“公司”,“We”,“Our”,“Us”或類似術語)的名稱開展業務,是領先的分析和洞察力提供商,有助於衡量和改善患者和員工體驗,同時也提高了美國和加拿大醫療保健組織的患者參與度和客户忠誠度。我們的目的是建立人類的理解。我們的解決方案使醫療保健組織能夠了解他們服務的每個人最關心的是什麼。我們的解決方案組合代表了一套獨特的功能,可單獨或共同為我們的客户提供價值。這些解決方案是通過客户之聲(“VOC”)平臺、治理研究所和傳統體驗解決方案在企業級別提供的。
合併原則
合併財務報表包括公司和我們的全資子公司加拿大國家研究公司的賬目。所有重要的公司間交易和餘額都已被取消。
預算的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出某些估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期報告的資產和負債額以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
外幣的折算
我們的加拿大子公司使用加元作為其功能貨幣。它將其資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算成美元。它按期間的平均匯率換算其收入和支出。我們將換算損益計入累計其他綜合收益(虧損),這是股東權益的一個組成部分。與以我們經營所在國家的功能貨幣以外的貨幣計價的交易有關的損益,以及短期公司間賬户,都包括在綜合收益表中的其他收入(費用)中。
收入確認
在……上面2018年1月1日我們採用了會計準則更新(“ASU”)2014-09, 與客户簽訂合同的收入及所有相關修訂(“ASC606”或“新收入標準”),對截至通過之日的所有未完成合同採用修改後的追溯法。我們運用了實際的權宜之計來反映之前發生的所有合同修改的總數。2018年1月1日在交易價格和履約義務的過渡期,而不是分別核算每項修改。從當日或之後開始的報告期的結果2018年1月1日在ASC項下提交606,而上期金額是不經調整並繼續根據上期現行會計準則進行報告。正如下文和“遞延合同費用”項下更詳細討論的那樣,實施新的收入標準的最大影響是推遲和攤銷獲得合同的直接和增量成本。此外,還對收入確認進行了其他修訂,主要涉及履行義務的確定和估計變量的考慮。我們記錄了大約$的過渡調整。
我們的大部分收入來自與客户簽訂的每年可續訂的基於訂閲的服務協議,其中包括績效衡量和改進服務、醫療保健分析和治理教育服務。此類協議一般可在短期或短期內取消。不是不受處罰的通知。請參閲備註3欲瞭解更多有關我們與客户簽訂的合同的信息。我們使用以下步驟核算收入:
● | 確定與客户的一份或多份合同; | |
● | 明確合同中的履約義務; | |
● | 確定交易價格; | |
● | 將交易價格分配給已確定的履約義務;以及 | |
● | 當我們履行業績義務時,確認收入。 |
我們與客户的收入協議可能包括多於一提供哪些服務可能在同一時間執行,或在很接近的範圍內執行一又一個。出於會計目的,我們將與同一客户簽訂的合同合併為一份合同,如果合同是在同一時間或接近同一時間簽訂的,並且這些合同是一起談判的,考慮到一合同依賴於另一個合同,或中的服務一或者更多的合同是單一的履約義務。對於包含超過一可單獨確認的履約義務,交易總價根據履約義務的相對獨立售價分配給已確認的履約義務。獨立銷售價格基於出售給其他可比客户的服務的可觀察價格(如果可用),或使用成本加利潤率或剩餘法的估計銷售價格。我們根據我們預計提供的服務的預期數量和基於這些數量的合同定價,根據我們預計從安排中賺取的最有可能的金額,估計我們預計從可變安排中獲得的合同對價總額。我們只在交易價格中包含部分或部分可變對價,當確認的累計收入金額可能出現重大逆轉時,我們才會在交易價格中計入可變對價。不發生。我們會考慮估計的敏感性、我們與客户的關係和經驗、所提供的可變服務、可能的收入金額範圍以及可變因素對整體安排的影響程度。我們的收入安排不根據合同條款以及從收到對價到提供服務之間的時間安排,包含任何重要的融資要素。
我們與客户的安排主要包括四不同類型的安排:1)基於訂閲的服務協議;2) 一-在單個時間點執行的指定時間服務;3)固定的非訂閲服務協議;以及4)單價服務協議。
基於訂閲的服務-根據基於訂閲的服務協議提供的服務通常適用於十二在整個訂閲期內,我們承諾隨時為客户提供報告、工具和服務。這些協議可以在初始合同期限結束時由客户選擇續簽,每年都會商定漲價。這些協議代表了一系列不同的月度服務,實質上是相同的,在整個合同期內,當客户收到和消費福利時,向客户轉移的模式也是相同的。因此,訂閲服務在訂閲期間按費率確認。訂閲服務通常是按年預付費的,但是可能也是按季度和按月計費的。
一次性服務– 這些協議通常要求我們執行特定的一-特定月份的服務時間。我們有權在完成服務後獲得固定付款。根據這些安排,我們在完成服務並被客户接受時確認收入。
固定、非訂閲服務– 這些安排通常要求我們在固定的時間段內以固定的價格提供數量不詳的服務。收入在一段時間內根據迄今發生的成本與預計合同總成本之比進行確認。在確定成本估算時,管理層使用基於估算量、外部和內部成本以及在合同期內估算總成本所需的其他因素的歷史和預測成本信息。估計的變化是使用累積追趕調整來核算的,這可能會影響任何時期的收入數額和時間。
單價服務– 這些安排通常要求我們按照客户的要求定期執行某些服務,按單位金額收費,通常在服務執行後的下一個月開具賬單。這些安排下的收入是在服務按單位金額執行的時間內確認的。
收入是扣除向我們的客户徵收的任何銷售税後計算的,我們必須將這些銷售税匯給税務機關。我們確認合同資產或未開單的應收賬款,這些資產或應收賬款與已確認的已完成服務的收入相關,但不向客户開具發票。當我們有無條件的合同對價權利時,未開單的應收賬款被歸類為應收賬款。當我們在根據合同條款履行相關服務之前向客户開具發票時,合同負債被確認為遞延收入。當我們履行了相關的業績義務時,遞延收入被確認為收入。
遞延合同成本
遞延合同成本,淨額以遞延成本總額減去累計攤銷來表示。我們推遲佣金和獎勵,包括工資税,如果它們是獲得可續簽客户合同的增量和可收回成本。在……裏面2020,我們開始為某些客户提供特定於其實施的信息技術開發工作,這些工作被資本化為遞延合同成本。遞延合同費用在合同的估計期限內攤銷,包括續簽,一般範圍為
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
直接費用 | $ | $ | $ | |||||||||
銷售、一般和行政費用 | $ | $ | $ | |||||||||
全攤銷 | $ | $ | $ |
銷售、一般和行政費用中包括因客户流失而資本化的成本減值的額外費用為#美元。
應收貿易賬款
應收貿易賬款按發票金額入賬。有效2020年1月1日,我們採用了會計準則更新(“ASU”)2016-13, 金融工具信用損失的計量。本ASU要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測,對報告日期持有的金融資產(包括貿易應收賬款)的所有預期信貸損失進行計量。這一標準的採用確實起到了很大的作用。不對我們的合併財務報表有影響。壞賬準備是我們對現有應收賬款中可能出現的信貸損失金額的最佳估計,是根據我們的歷史沖銷經驗、當前的經濟狀況以及對未來的合理和可支持的預測而確定的。我們每月審查壞賬準備。賬户餘額在所有收集手段用盡後從津貼中註銷,追回的可能性被認為微乎其微。COVID-19大流行病導致應收賬款增加,因為一些客户延遲付款或由於這些客户的現金流問題而付款較慢。
下表列出了截至年底的壞賬準備活動。2020年12月31日,2019和2018(以千為單位):
餘額為 起頭 年份的 | 壞賬 費用 | 註銷, 淨額,淨額 恢復 | 天平 在末尾 年份的 | |||||||||||||
截至2018年12月31日的年度 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2019年12月31日的年度 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2020年12月31日的年度 | $ | $ | $ | $ |
財產和設備
財產和設備按成本列報。購買房產或者大幅提高房產使用年限的主要支出被資本化。維護、維修和小規模續訂費用在發生時計入。當資產報廢或以其他方式處置時,其成本和相關的累計折舊從賬户中扣除,由此產生的收益或損失計入收益。
我們將與獲取或開發內部使用軟件相關的某些成本資本化,包括與內部使用軟件項目直接相關的員工的工資和工資相關成本,以及材料和服務的外部直接成本。當項目基本完成並準備好達到預期目的時,此類成本的資本化就停止了。項目前期和實施後階段發生的費用,以及軟件維護和培訓費用均計入已發生的費用。我們投資了大約$
當軟件許可包含在雲計算安排中,並且我們具有下載該軟件的合法權利、能力和可行性時,該軟件將作為軟件入賬,包括在財產和設備中,並攤銷。如果軟件許可證不包括在內,否則我們會這樣做不如果您有能力或可行性下載雲計算安排中包含的軟件,則將其作為服務合同入賬,在服務期內用於直接費用或銷售、一般和行政費用。有效2020年1月1日,我們前瞻性地採用了亞利桑那州立大學。2018-15,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(副主題350-40)。本ASU將服務合同託管安排中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化要求保持一致。領養確實做到了不對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。
我們使用足以在折舊資產的估計使用年限內攤銷折舊資產成本的年率對財產和設備進行折舊和攤銷。我們使用折舊和攤銷的直線方法,折舊和攤銷的估計使用壽命。
至 在傢俱和設備上花了幾年時間, 至 在電腦設備上花了幾年的時間, 至 大寫軟件的年份,以及 至 我們的寫字樓和相關的改善已經花費了幾年時間。軟件許可證在許可證期限內攤銷。
長期資產減值與無形資產攤銷
只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值,就會審查長期資產,如財產和設備以及需要折舊或攤銷的購入的無形資產的減值情況。可能不是可以回收的。如果情況需要對長期資產或資產組進行可能的減值測試,我們第一將該資產或資產組預期產生的未貼現現金流與其賬面價值進行比較。如果長期資產或資產組的賬面價值是不減值可按未貼現現金流量法收回,減值在賬面價值超過其公允價值時確認。公允價值是通過各種估值技術來確定的,包括貼現現金流模型、報價市值和第三-認為必要的政黨獨立評估。
除其他情況外,管理層認為以下情況是此類資產潛在減值的重要指標,因此可能觸發減值審核:
● | 與歷史或預期的經營業績相比,業績明顯不佳; | |
● | 收購資產或我們的整體戰略的方式或用途發生重大變化; | |
● | 我們的行業或整體經濟出現明顯的負面趨勢; | |
● | 我們普通股的市場價格持續大幅下跌; | |
● | 我們的市值低於淨資產的賬面價值。 |
商譽與無形資產
無形資產包括客户關係、商號、技術和商譽。具有可評估使用年限的無形資產在其各自的估計使用年限內攤銷至其估計剩餘價值,並在發生事件或環境變化表明資產的賬面價值時進行減值審查。可能不是可以回收的。我們每年對壽命不確定的無形資產進行減值審查,截至十月一日每當事件或環境變化表明一項資產的賬面價值可能不是可以回收的。
在進行減值評估時,我們將第一評估定性因素,以確定是否需要重新計算壽命不確定的無形資產的公允價值。如果我們相信,作為定性評估的結果,它更有可能比不由於無限期無形資產的公允價值小於其賬面價值,我們採用市場法或收益法計算公允價值。如果具有無限年限的無形資產的賬面價值超過其公允價值,則該無形資產將減記為其公允價值。我們做到了
確認與無限期無形資產相關的任何減損2020, 2019或2018.
商譽是一種資產,代表在企業合併中獲得的其他資產產生的未來經濟利益,這些資產是不單獨識別和單獨識別。我們所有的商譽都分配給我們的報告部門,這些部門與我們的運營部門相同。至少每年審查商譽減值一次,截至十月一日,每當事件或環境變化表明商譽的賬面價值可能不是可以回收的。
我們通過以下方式審核減值商譽第一評估定性因素以確定是否存在任何損害可能是存在的。如果我們相信,作為定性評估的結果,它更有可能比不如果報告單位的公允價值小於其賬面價值,將進行定量分析,並將報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的賬面價值超過公允價值,則按這一差額減記商譽。我們進行了定性分析,截止到2020年10月1日並確定每個報告單位的公允價值可能超過賬面價值。
保險賠償
當索賠有可能實現時,我們記錄保險賠償。在……裏面2020我們收到了$
所得税
我們採用資產負債法核算所得税。根據該方法,遞延所得税資產及負債按現行税率確認可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間差額的未來税項後果。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。估值免税額(如果有的話)是在必要時設立的,以便將遞延税項資產減少到比不有待實現。對於與國家税收優惠相關的投資税收抵免,我們使用遞延會計方法。在截至2020年12月31日,2019和2018,我們記錄了與這些税收抵免相關的所得税優惠#美元。
我們認識到所得税頭寸的影響,只有當這些頭寸比不堅持下去的能力。確認的所得税頭寸以大於50%很有可能會被實現。確認或計量的變更反映在判斷變更發生的期間。
基於股份的薪酬
我們現有的所有股票期權獎勵和非既得性股票獎勵都被確定為股權分類獎勵。基於股份支付的補償費用是根據這些獎勵的授予日期公允價值確認的。當行使期權時,我們承認損益表中的超額税收優惠和税收不足。與這些計劃有關的財務報表中確認的金額如下:
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
所得税優惠前從收入中扣除的金額 | $ | $ | $ | |||||||||
相關所得税優惠金額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
淨(收益)費用與淨收入之比 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
我們在這些合併財務報表中將我們的限制性股票獎勵稱為“非既得”股票。他説:
現金和現金等價物
我們認為所有原始到期日為三幾個月或更短的時間作為現金等價物。現金等價物為$
租契
我們採用了會計準則更新(“ASU”)2016-02,租賃(主題842)(“主題842”或“新租約標準”)生效2019年1月1日使用修改後的回溯過渡和DID不調整前期。我們選擇了與現有租約相關的實際權宜之計不重新評估合同是否為租約或包含租約,以不重新評估租賃分類、初始直接成本或租賃條款。此外,我們選擇了實際的權宜之計,將租賃和非租賃組成部分作為所有資產分類的單一租賃組成部分進行核算。我們還進行了一次政策選舉,不記錄短期租約,租期為12資產負債表上的月數或更少。
話題842要求承租人在經營租賃的資產負債表上確認租賃負債和使用權(“ROU”)資產。我們記錄了$
我們在一開始就確定租約是否包含在協議中。經營租賃ROU資產計入我們綜合資產負債表中的經營租賃使用權資產。融資租賃資產包括在財產和設備中。經營和融資租賃負債計入其他流動負債和其他長期負債。某些租賃安排可能包括延長或終止租約的選項。只有當我們合理確定我們將行使該選擇權時,我們才會將這些撥備包括在ROU資產和租賃負債中。經營租賃支付的租賃費用在租賃期內按直線確認,計入直接費用、銷售費用、一般費用和行政費用。我們的租賃協議不包含任何剩餘價值保證。
ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們在租賃期內支付租賃款項的義務。淨收益資產和租賃負債在租賃開始時根據租賃付款的估計現值入賬。因為每份租約隱含的利率是不可隨時確定的是,我們使用租賃開始時的估計增量抵押借款利率來計算租賃付款的現值。在確定適當的遞增借款利率時,我們會考慮現有的信貸安排、最近發行的債務和公共利率信息。
公允價值計量
我們的估值技術基於在計量公允價值時最大化可觀察到的投入和最小化不可觀察到的投入的使用。可觀察到的輸入反映了容易從獨立來源獲得的數據,而不可觀察到的輸入反映了我們的市場假設。然後,輸入被分類為以下層次結構:(1)級別1投入品--相同資產和負債在活躍市場上的報價;(2)級別2投入-可觀察到的、基於市場的投入,而不是水平1投入品,如活躍市場中類似資產或負債的報價,即在以下市場中類似或相同資產或負債的報價不活躍的,或其他可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的投入;(3)級別3輸入-不可觀察的輸入。
以下詳細説明瞭我們在公允價值層次結構中的金融資產2020年12月31日和2019:
1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
截至2020年12月31日 | ||||||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | $ | -- | $ | -- | $ | ||||||||||
現金等價物合計 | $ | $ | -- | $ | -- | $ | ||||||||||
截至2019年12月31日 | ||||||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | $ | -- | $ | -- | $ | ||||||||||
現金等價物合計 | $ | $ | -- | $ | -- | $ |
有不是截至年度內各層級之間的調撥2020年12月31日和2019.
附註中描述的我們的長期債務8是按歷史成本記錄的。長期債務的公允價值按級別分類。2這是根據公允價值層次的估計匯率估算的,主要根據相同剩餘期限的債務的當前估計利率進行估計,並根據不良貸款和信貸進行調整。
以下為長期債務的賬面金額和估計公允價值:
十二月三十一日, 2020 | 十二月三十一日, 2019 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
長期債務賬面總額 | $ | $ | ||||||
長期債務的估計公允價值 | $ | $ |
應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面價值接近其公允價值。所有符合以下條件的非金融資產不在某些情況下(例如,在有減值證據的情況下),在財務報表中按公允價值經常性確認或披露的投資,包括財產和設備、商譽、無形資產和成本法投資,均按公允價值計量。自.起2020年12月31日和2019,有不是表示與這些資產相關的減值,但不包括上文討論的加拿大報告單位的商譽。我們使用基於管理層最新預測的貼現現金流估計了加拿大報告單位的公允價值,這被認為是一個水平3公允價值層次結構中的投入。
承諾和或有事項
在正常的業務過程中,我們不時會涉及一些索賠和訴訟。管理層評估此類或有事件的損失概率,並在損失可能和可估量時確認負債。法律費用,扣除估計的保險賠償後,在發生時計入費用。我們有不相信索賠的最終處置是在2020年12月31日將對我們的綜合財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
應計銷售税$
年,我們成為團體醫療和牙科保險的自我保險。2019年1月1日。我們承保金額為$的超額損失險。
每股收益
在資本重組之前,我們以前的A類普通股和以前的B類普通股的每股淨收益是用二-類方法。每股基本淨收入是通過將未分配收益分配給普通股並使用該期間已發行普通股的加權平均數來計算的。
每股攤薄淨收入是用普通股的加權平均數計算的,如果是攤薄的話,還要計算當期潛在的已發行普通股。潛在普通股包括行使股票期權和授予限制性股票後可發行的增發普通股。已發行股票期權的稀釋效應反映在運用庫存股方法稀釋後的每股收益中。
我們的前A類普通股和前B類普通股的持有者的清算權和非常交易完成後的權利是相同的。除股份分派和清算權外,原A類普通股每股應支付的股息或其他分派金額為一-第六 (1/6)前B類普通股每股應支付的任何該等股息或其他分派的金額。因此,根據我們當時生效的公司章程,每個時期的未分配收益是根據前A類普通股和前B類普通股的參與權分配的,就像當年的收益已經分配一樣。
如註釋中所述2,我們已經完成了一次資本重組,2018年4月從而取消B類普通股,解決所有當時存在的基於B類股票的未償還獎勵,並將所有A類普通股重新分類為普通股。資本重組對2018年4月17日。因此,收益在以前的A類和B類股票之間使用二-class方法通過2018年4月16日並在資本重組後全額分配給普通股(以前的A類)。
我們有
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||
普普通通 股票 | 普普通通 股票 | 普普通通 股票 (原為 A類) | B類 普普通通 股票 | |||||||||||||
(單位為千,每股數據除外) | ||||||||||||||||
每股淨收益的分子-基本: | ||||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
將已分配和未分配的收益分配給未獲授權的限制性股票股東 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
普通股股東應佔淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股淨收益的分母-基本: | ||||||||||||||||
加權平均已發行普通股-基本 | ||||||||||||||||
每股淨收益-基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股淨收益分子-稀釋後: | ||||||||||||||||
用於基本計算的普通股股東應佔淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股淨收益的分母-稀釋後: | ||||||||||||||||
加權平均已發行普通股-基本 | ||||||||||||||||
稀釋證券的加權平均效應--股票期權 | ||||||||||||||||
稀釋後每股收益的分母-調整後的加權平均股票 | ||||||||||||||||
每股淨收益-稀釋後 | $ | $ | $ | $ |
近期會計公告不尚未被採納
在……裏面2019年12月FASB發佈了ASU2019-12,簡化所得税會計(主題740)。在與所得税會計相關的其他澄清和簡化中,本會計準則簡化了所得税的會計處理,消除了與期間內税收分配方法、中期所得税計算方法、混合税種以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外情況。2020年12月15日在這些會計年度內的中期和中期。在中期或年度期間允許提前採用,任何調整都可以在包括該過渡期的年度開始時反映出來。此外,選擇提前採用的實體必須在同一時期採用所有修訂。這些修訂將以前瞻性方式實施,但某些修訂將追溯實施,或通過對留存收益記錄的累積效果調整以修改的追溯方法實施。我們相信,採用將在同一時期內實施。我們相信,採用這些修訂將是前瞻性的,除非某些修訂將通過記錄在留存收益的累積效果調整來追溯或以修改的追溯方法實施。我們相信,採用這些修訂將是可行的不對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。
在……裏面2020年3月,FASB發佈的ASU不是的。 2020-04,“參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響“,它提供了可選的權宜之計和例外,用於將公認會計原則(GAAP)應用於受參考匯率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易(如果符合某些標準)。這些修訂僅適用於參考LIBOR或其他參考匯率(預計將因參考匯率改革而停止)的合同、對衝關係和其他交易。自2020年3月12日穿過2022年12月31日我們預期會透過調整實際利率,應用可選擇的合約修改權宜之計,以反映受影響信貸安排的參考利率的變動。
(2) |
資本重組 |
在……上面2018年4月16日除其他事項外,我們的股東批准了對我們修訂和重新制定的公司章程(“章程”)的一項修正案,以實現資本重組(“資本重組”),根據該修正案,我們當時存在的B類普通股的每股股票被交換為
關於資本重組,在2018年4月18日,我們與國家銀行協會(FNB)--奧馬哈第一國民銀行(First National Bank Of Omaha)簽訂了信貸協議,如附註中所述8.
(3) | 與客户簽訂合同 |
下表列出了截至該年度的收入合計。2020年12月31日和2019基於收入確認的時間(以千為單位):
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
隨時間推移可分級識別的訂閲服務 | $ | $ | $ | |||||||||
在某個時間點識別的服務 | ||||||||||||
隨時間推移確認的固定、非訂閲 | ||||||||||||
隨時間推移確認的單價服務 | ||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ |
我們在數字電視VOC平臺內的解決方案2020, 2019和2018已佔到
下表提供了有關與客户簽訂的合同中的應收款、合同資產和合同負債的信息(以千為單位):
十二月三十一日, 2020 | 十二月三十一日, 2019 | |||||||
應收賬款 | $ | $ | ||||||
包括在其他流動資產中的合同資產 | $ | $ | ||||||
遞延收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
截至本年度止年度內合約資產及合約負債的重大變動2020年12月31日和2019具體如下(以千為單位):
2020 | 2019 | |||||||||||||||
合約 資產 | 延期 收入 | 合約 資產 | 延期 收入 | |||||||||||||
增加(減少) | ||||||||||||||||
年初由於服務完成而計入遞延收入的已確認收入 | $ | - | $ | ( | ) | $ | - | $ | ( | ) | ||||||
因客户開具發票而增加,扣除確認為收入的金額 | - | - | ||||||||||||||
因完成服務(或部分服務)並轉入應收賬款而減少 | ( | ) | - | ( | ) | - | ||||||||||
預期合同對價變化引起的累積追趕調整引起的變化 | - | ( | ) | - | ||||||||||||
由於在開票前有額外履約義務的期間確認的收入增加 | - | - |
我們已選擇將實際的權宜之計應用於不披露原始預期期限為的合同未履行的履約義務的價值一一年或更短的時間。原始期限大於的合同的剩餘合同收入合計
(4) | 股權投資 |
我們進行股權投資是為了促進業務和戰略目標。對於這樣做的投資不由於我們擁有易於確定的公允價值,我們根據我們投資的性質和我們施加重大影響的能力,採用成本法或權益法進行會計處理。定期對投資進行分析,以確定是否不如果投資產生了非臨時性減值,則有任何減值指標並減記為公允價值。我們的投資是$
(5) | 財產和設備 |
在…2020年12月31日,和2019,財產和設備包括:
2020 | 2019 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
傢俱和設備 | $ | $ | ||||||
計算機設備 | ||||||||
計算機軟件 | ||||||||
建房 | ||||||||
租賃權 | ||||||||
土地 | ||||||||
按成本價計算的物業和設備 | ||||||||
減去累計折舊和攤銷 | ||||||||
淨資產和設備 | $ | $ |
與財產和設備有關的折舊和攤銷費用,包括資本租賃項下的資產2020年12月31日,2019,和2018是$
(6) |
商譽與無形資產 |
商譽和無形資產包括以下內容2020年12月31日:
毛 |
累計 損損 |
網 |
||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||
商譽 |
$ | $ | ( |
) | $ |
使用壽命 |
毛 |
累計 攤銷 |
網 |
||||||||||||||
(以年為單位) |
(單位:千) |
||||||||||||||||
未攤銷無形資產: |
|||||||||||||||||
無限期商號 |
|||||||||||||||||
攤銷無形資產: |
|||||||||||||||||
與客户相關 |
- | ||||||||||||||||
技術 |
|||||||||||||||||
商品名稱 |
- | -- | |||||||||||||||
無形資產攤銷總額 |
|||||||||||||||||
商譽以外的無形資產總額 |
$ | $ | $ |
商譽和無形資產包括以下內容2019年12月31日:
毛 |
累計 損損 |
網 |
||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||
商譽 |
$ | $ | $ |
使用壽命 |
毛 |
累計 攤銷 |
網 |
||||||||||||||
(以年為單位) |
(單位:千) |
||||||||||||||||
未攤銷無形資產: |
|||||||||||||||||
無限期商號 |
|||||||||||||||||
攤銷無形資產: |
|||||||||||||||||
與客户相關 |
- | ||||||||||||||||
技術 |
|||||||||||||||||
商品名稱 |
- | -- | |||||||||||||||
無形資產攤銷總額 |
|||||||||||||||||
商譽以外的無形資產總額 |
$ | $ | $ |
以下為截至該年度商譽賬面值變動的摘要2020年12月31日和2019(以千為單位):
截至2018年12月31日的餘額 |
$ | |||
外幣折算 |
||||
截至2019年12月31日的餘額 |
$ | |||
損損 |
( |
) |
||
外幣折算 |
||||
截至2020年12月31日的餘額 |
$ |
如註釋中所述1,我們記錄了#美元的減值。
截至本年度與客户相關的無形資產、商號和技術的攤銷費用合計2020年12月31日,2019和2018是$
(7) | 所得税 |
在過去的幾年裏2020年12月31日,2019,和2018,所得税前收入包括以下內容:
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
美國業務 | $ | $ | $ | |||||||||
海外業務 | ||||||||||||
所得税前收入 | $ | $ | $ |
所得税費用由以下部分組成:
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
聯邦政府: | ||||||||||||
當前 | $ | $ | $ | |||||||||
延期 | ( | ) | ||||||||||
總計 | $ | $ | $ | |||||||||
外國: | ||||||||||||
當前 | $ | $ | $ | |||||||||
延期 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
總計 | $ | $ | $ | |||||||||
狀態: | ||||||||||||
當前 | $ | $ | $ | |||||||||
延期 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | |||||||||
總計 | $ | $ | $ |
聯邦税制改革
在……上面2017年12月22日,“減税和就業法案”(“税法”)頒佈,對美國税法進行了廣泛而複雜的修改,包括:
● | 降低美國聯邦企業税率:税法將企業税率降至 |
● | 是否可用100%後投入使用的資產的獎金折舊2017年9月27日 |
● | 某些股票補償計劃可能會受到超額税收優惠的限制 |
● | 新的全球無形資產和低税收所得税(GILTI)條款 |
作為税法的結果,我們決定我們將不是將我們加拿大子公司的收益進行更長時間的無限期再投資。我們的加拿大子公司宣佈向公司派發當作股息#美元。
税法要求一家美國公司對其全球無形低税收收入(“GILTI”)徵税。由於新的GILTI税收規則的複雜性,我們正在繼續評估税法中的這一條款。根據公認會計原則,我們可以做出會計政策選擇,要麼將GILTI納入時應繳納的税款視為當期費用,要麼將這些金額計入遞延税款的計量中。我們選擇了本期費用方法,並且已經不在遞延税項資產和負債表中反映了與GILTI税相關的任何相應的遞延税項資產和負債。GILTI税已記錄為本期費用#美元。
我們在#年收到通知。2019年12月我們符合內布拉斯加州優勢的資格要求LB312法案(“NAA”)與截止年度的某些投資和相當於全職員工的門檻有關2017.NAA提供合格房產的銷售税直接退款,以及可以通過內布拉斯加州所得税、就業税和不合格房產的銷售税抵免申請的投資抵免和就業抵免。我們將直接退還內布拉斯加州符合條件的房產的銷售税。2014至2023.投資信貸開始積累在2014並可通過以下方式賺取2023.這些抵免可以從內布拉斯加州的所得税中申請,也可以通過以下方式對不合格房產徵收銷售税2028.就業積分是從以下來源賺取的2017穿過2023,他們可以通過以下途徑被要求繳納內布拉斯加州的工資税2028.在……裏面2019,我們記錄了截至該年度的直接退款和積分的累計調整。2019年12月31日使運營費用減少了大約5美元
按美國聯邦法定所得税税率計算的預期所得税之間的差異21百分比和申報的所得税(福利)費用匯總如下:
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
預期的聯邦所得税 | $ | $ | $ | |||||||||
國外税率差異 | ||||||||||||
州所得税,扣除聯邦福利和州税收抵免後的淨額 | ||||||||||||
基於股份的薪酬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
受保障僱員的補償限額 | -- | -- | ||||||||||
聯邦税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
不確定的税收狀況 | ||||||||||||
與資本重組相關的不可抵扣的費用(收入) | -- | ( | ) | |||||||||
商譽減值 | -- | -- | ||||||||||
税收折舊方法變更 | -- | -- | ( | ) | ||||||||
匯回國外所得預扣税 | -- | |||||||||||
GILTI | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
$ | $ | $ |
遞延税項資產和負債2020年12月31日和2019,包括以下內容:
2020 | 2019 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
遞延税項資產: | ||||||||
壞賬準備 | $ | $ | ||||||
應計費用 | ||||||||
基於股份的薪酬 | ||||||||
應計獎金 | ||||||||
僱主工資税延期 | -- | |||||||
匯回的外國税收抵免 | -- | |||||||
其他 | -- | |||||||
遞延税項總資產 | ||||||||
減去估值免税額 | -- | ( | ) | |||||
遞延税項資產 | ||||||||
遞延税項負債: | ||||||||
預付費用 | ||||||||
遞延合同成本 | ||||||||
財產和設備 | ||||||||
無形資產 | ||||||||
扣留遣返 | ||||||||
公司間貸款的未實現翻譯收益 | -- | |||||||
其他 | ||||||||
遞延税項負債 | ||||||||
遞延税項淨負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
在……裏面2020年3月27日,美國聯邦政府頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)。CARE法案是應對冠狀病毒爆發的緊急經濟刺激方案,其中包括許多所得税條款。作為CARE法案的結果,我們推遲了$
在評估遞延税項資產的變現能力時,我們會考慮它是否比不部分或全部遞延税項資產將不才能實現。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額可扣除期間未來應税收入的產生情況。我們在作出這項評估時,會考慮預測的未來應課税收入、結轉機會和税務籌劃策略。根據遞延税項資產可扣税期間的歷史應納税所得額和對未來應納税所得額的預測,我們認為不我們將實現這些可扣除差額的好處,不包括結轉的外國税收抵免。在……裏面2020,我們註銷了上一年外國税收抵免結轉的遞延税項資產#美元。
我們有一項未被認可的税收優惠2020年12月31日和2019,共$
(單位:千) | ||||
截至2018年12月31日的未確認税收優惠餘額 | $ | |||
因適用的訴訟時效過期而減少的 | ( | ) | ||
因前幾年的税收狀況而減少 | -- | |||
因與税務機關達成和解而減少的費用 | ( | ) | ||
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | ||||
2019年12月31日未確認税收優惠餘額 | $ | |||
因適用的訴訟時效過期而減少的 | ( | ) | ||
因前幾年的納税狀況而增加的税額 | ||||
因與税務機關達成和解而減少的費用 | -- | |||
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | ||||
2020年12月31日未確認税收優惠餘額 | $ |
我們在美國聯邦司法管轄區、各州司法管轄區以及加拿大聯邦和省級司法管轄區提交所得税申報單。納税年度2017和Forward仍在接受美國聯邦政府的審查。納税年度2014而遠期仍在接受州政府的審查。納税年度2016和Forward仍然要接受加拿大聯邦和省級的審查。
(8) | 應付票據 |
我們的長期債務包括以下內容:
2020 | 2019 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
定期貸款 | $ | $ | ||||||
減:當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
減去:未攤銷債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付票據,扣除當期部分 | $ | $ |
我們與奧馬哈第一國民銀行(“FNB”)的信貸協議(“信貸協議”)已於2020年5月28日並且包括(I)$30,000,000循環信貸安排(“信貸額度”),(二)a#
經修訂的定期貸款修訂了#年的現有未償還餘額的剩餘付款。$33,002,069至每月分期付款$
根據信用額度和延期支取定期貸款安排,我們有義務按季度支付持續未使用的承諾費,費率為
信貸協議以我們的幾乎所有資產為抵押,受允許留置權和其他約定例外的約束,幷包含慣例陳述、擔保、肯定和否定契諾(包括金融契諾)和違約事件。負面公約包括,除其他事項外,對債務和留置權的產生、我們普通股的回購和收購的限制,在每種情況下均受某些例外情況的限制。根據信貸協議,我們須維持最低固定收費承保比率為
應付票據的預定到期日2020年12月31日具體如下:
2021 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 |
(9) | 基於股份的薪酬 |
我們根據授予日這些獎勵的公允價值來衡量和確認所有基於股票的支付的補償費用。我們現有的所有股票期權獎勵和未歸屬股票獎勵都被確定為股權分類獎勵。我們會在發生沒收時對其進行核算。如註釋中所述2,我們在#年完成了資本重組。四月2018除其他事項外,這解決了當時所有現有的基於B類股票的未償還獎勵,並導致B類普通股的取消。因此,我們加快了所有基於B類股票的未償還獎勵的授予,從而加速了基於股票的薪酬美元。
我們的2001股權激勵計劃規定授予股票期權、股票增值權、限制性股票、績效股票和其他基於股票的獎勵和福利,最高可達
我們的2004經修訂的非僱員董事股票計劃(“2004董事計劃“),是一項非限定計劃,規定授予與以下項目有關的選擇權
我們的2006股權激勵計劃(“2006股權激勵計劃“)經修訂後,規定授予股票期權、股票增值權、限制性股票、績效股票和其他以股票為基礎的獎勵和福利,最高可達
在.期間2020, 2019和2018,我們授予了購買選擇權
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
普普通通 股票 | 普普通通 股票 | 普普通通 股票 | ||||||||||
於授出日期的預期股息率 | % | % | % | |||||||||
預期股價波動 | % | % | % | |||||||||
無風險利率 | % | % | % | |||||||||
期權的預期壽命(以年為單位) |
無風險利率假設是基於撥款時生效的美國國債收益率曲線。預期波動率是基於我們股票的歷史月度價格變化,基於授予日期權的預期壽命。期權的預期壽命是我們估計期權將未平倉的平均年數。出於估值目的,我們將具有相似歷史行使行為的聯營公司單獨考慮。
下表彙總了以下項目下的股票期權活動2001和2006股權激勵計劃和2004截至本年度的董事計劃十二月31, 2020:
選項數量 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | 加權 平均值 剩餘 合同 條款 (年) | 集料 內在性 價值 (在 數千人) | |||||||||||||
普通股 | ||||||||||||||||
截至2019年12月31日未償還 | $ | |||||||||||||||
授與 | $ | |||||||||||||||
練習 | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
沒收 | ( | ) | $ | |||||||||||||
在2020年12月31日未償還 | $ | $ | ||||||||||||||
可於2020年12月31日行使 | $ | $ |
下表彙總了截至本年度的股票期權相關信息。2020年12月31日,2019和2018:
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
普普通通 股票 | 普普通通 股票 | 普普通通 股票 | ||||||||||
已授予股票期權的加權平均授予日期公允價值 | $ | $ | $ | |||||||||
行使的股票期權的內在價值(千) | $ | $ | $ | |||||||||
已授予股票期權的內在價值(單位:千) | $ | $ | $ |
自.起2020年12月31日,與非既得股票期權獎勵相關的未確認補償總成本約為#美元。
有一塊錢
在.期間2019和2018,我們同意
下表彙總了根據以下條款授予聯營公司的非既有股票的相關信息2006截至年度的股權激勵計劃十二月31, 2020:
普通股 出類拔萃 | 普通股 加權 平均資助金 日期公允價值 每股 | |||||||
截至2019年12月31日未償還 | $ | |||||||
授與 | -- | $ | -- | |||||
既得 | ( | ) | $ | |||||
沒收 | ( | ) | $ | |||||
在2020年12月31日未償還 | $ |
自.起2020年12月31日,與非既得股票獎勵相關的未確認補償總成本約為#美元。
(10) | 租契 |
我們在美國和加拿大租賃打印、計算機、其他設備和辦公場所。截至的剩餘租約條款2020年12月31日範圍從小於
某些設備和辦公室租賃協議包括定期調整費率和費用的條款。費率和收費根據出租人確定的互聯網、公共區域維護、税收或保險的實際使用量或實際成本進行調整,並被視為可變租賃成本。
截至年度的租賃費用構成2020年12月31日和2019包括(以千為單位):
2020 | 2019 | |||||||
經營租約 | $ | $ | ||||||
融資租賃: | ||||||||
資產攤銷 | ||||||||
租賃負債利息 | ||||||||
可變租賃成本 | ||||||||
短期租賃成本 | ||||||||
總淨租賃成本 | $ | $ |
在……裏面2020,我們調整了與我們的亞特蘭大、佐治亞州和安大略省馬克姆寫字樓租賃相關的經營權資產的使用年限,基於我們將在租賃期結束前騰出寫字樓的預期。我們記錄了與我們的經營租賃相關的租金費用#美元。
與租賃相關的補充資產負債表信息(以千為單位):美元。
十二月三十一日, 2020 | 十二月三十一日, 2019 | |||||||
經營租賃: | ||||||||
運營ROU資產 | $ | $ | ||||||
流動經營租賃負債 | ||||||||
非流動經營租賃負債 | ||||||||
經營租賃負債總額 | $ | $ |
十二月三十一日, 2020 | 十二月三十一日, 2019 | |||||||
融資租賃: | ||||||||
傢俱和設備 | $ | $ | ||||||
計算機設備 | ||||||||
計算機軟件 | ||||||||
融資租賃財產和設備,毛額 | ||||||||
累計攤銷較少 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資租賃項下的財產和設備,淨額 | $ | $ | ||||||
融資租賃的流動負債 | $ | $ | ||||||
融資租賃的非流動負債 | ||||||||
融資租賃負債總額 | $ | $ | ||||||
加權平均剩餘租期(年): | ||||||||
經營租約 | ||||||||
融資租賃 | ||||||||
加權平均貼現率: | ||||||||
經營租約 | % | % | ||||||
融資租賃 | % | % |
與租賃有關的補充現金流和其他信息如下(以千計):
2020 | 2019 | |||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | ||||||||
營業租賃的營業現金流 | $ | $ | ||||||
融資租賃的營業現金流 | ||||||||
融資租賃產生的現金流 | ||||||||
以經營租賃負債換取的淨資產 | ||||||||
以融資租賃負債換取的淨資產 |
不可取消融資和經營租賃項下的未貼現付款2020年12月31日具體情況如下(單位:千):
融資租賃 | 經營租約 | |||||||
2021 | $ | $ | ||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
2025 | -- | |||||||
此後 | -- | -- | ||||||
最低租賃付款總額 | ||||||||
減去:代表利息的金額 | ( | ) | ( | ) | ||||
最低租賃付款現值 | ||||||||
當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
租賃義務,扣除當期部分 | $ | $ |
除上述事項外,我們還有一份辦公場地的經營租約,從2021年2月這需要每月支付$的基本租金。
(11) |
關聯方 |
直到2020年1月,一我們的大多數董事曾擔任ameritas Life Insurance Corp.(“ameritas”)的高級管理人員和董事,並繼續在ameritas董事會任職。根據我們對基於保險的員工福利的定期評估(由獨立保險經紀人進行)以及與此相關的成本,我們從ameritas為我們的某些員工購買牙科和視力保險。這些採購的總價值為$。
一位董事,他一直在我們的董事會任職2020年5月,還曾擔任IMA金融集團的董事會成員。關於我們對責任範圍的定期評估,在2020我們開始通過IMA金融集團購買董事和高級管理人員以及僱傭責任保險。這些服務的總付款總額為$
在.期間2017,我們獲得了PX可轉換優先股的成本法投資(見附註4)。也在2017,我們付了$
(12) |
關聯福利 |
我們贊助一個合格的401(K)涵蓋實質上所有與以下項目有聯繫的人士的圖則不是資格服務要求。在.之下401(K)計劃,我們匹配
(13) |
段信息 |
我們的
運營細分市場聚合為 報告分部是因為它們具有相似的經濟特徵,並符合財務會計準則委員會關於分部披露的其他彙總標準。這個六運營部門包括Experience、治理研究所、市場洞察力、透明度、加拿大國家研究公司和過渡部,它們提供一系列解決方案,滿足醫療保健提供者、付款人和其他醫療保健組織在市場洞察力、經驗、透明度和治理方面的特定需求。
下表按地理區域提供了有關我們的收入和資產的全實體信息(以千為單位):
2020 |
2019 |
2018 |
||||||||||
收入: |
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美國 |
$ | $ | $ | |||||||||
加拿大 |
||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | |||||||||
長期資產: |
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美國 |
$ | $ | $ | |||||||||
加拿大 |
||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | |||||||||
總資產: |
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美國 |
$ | $ | $ | |||||||||
加拿大 |
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總計 |
$ | $ | $ |
(14) |
後續事件 |
在……上面2021年1月4日我們收購了PatientWisdom,Inc.的幾乎所有資產,並承擔了某些債務。PatientWisdom,Inc.是一家擁有健康參與解決方案的公司,該解決方案將推動我們通過有形和可操作的洞察力實現人類理解的目標。$
第9項 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
不適用。
第9A項。 |
管制和程序 |
對披露控制和程序的評價
根據1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(B)條,我們的管理層在我們首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2020年12月31日我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性。根據對這些披露控制和程序的評估,首席執行官和首席財務官得出結論,披露控制和程序於2020年12月31日生效。
管理’S關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如交易法第13a-15(F)條所定義)。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據公認會計原則為外部目的編制財務報表。然而,由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者程序政策的遵守程度可能會惡化。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,利用#年的框架評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。內部控制–綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。基於這樣的評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2020年12月31日起有效。
正如報告中所述,截至2020年12月31日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG&LLP)審計,該報告的副本包括在本年度報告(Form 10-K)中。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第9B項。 |
其他資料 |
根據這一項,我們沒有其他信息可供報告。
第三部分
第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
本項目要求的有關董事、高管和第16條遵守情況的信息分別包含在我們2021年年度股東大會的最終委託書(“委託書”)中的“董事選舉”、“公司治理委員會”、“關於我們的執行人員的信息”和“拖欠16(A)條報告”的標題下,並在此引入作為參考。本項目所要求的有關審計委員會和審計委員會財務專家的信息包括在委託書的“公司治理”標題下,並通過引用併入本文。
我們已經通過了適用於我們所有員工的商業行為和道德準則,包括我們的首席執行官和首席財務官以及其他履行類似職能的人員。我們已經在我們的網站www.nrchealth.com上張貼了一份商業行為和道德準則的副本,任何向我們的祕書索要的股東都可以免費獲得這些商業行為和道德準則的印刷本。我們打算在我們的網站www.nrchealth.com上張貼這些信息,以滿足Form 8-K第5.05項中關於修訂或豁免商業行為和道德準則的披露要求。我們不會將我們網站上包含的信息作為本報告的一部分,也不會通過引用將其納入本報告。
項目11. |
高管薪酬 |
本項目所要求的信息包括在委託書中的“薪酬討論與分析”、“2020年薪酬彙總表”、“2020年基於計劃的獎勵授予”、“2020年12月31日的傑出股權獎勵”、“2020年董事薪酬”、“薪酬委員會報告”、“公司治理--與相關人士的交易”、“薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與”以及“CEO薪酬比率”中,並在此引入作為參考。
第12項。 |
某些實益所有人的擔保所有權和管理及相關 股東事務 |
本項目所要求的有關若干實益擁有人及管理層的擔保所有權的資料包括在委託書的“主要股東”一欄下,並在此併入作為參考。
下表列出了截至2020年12月31日公司股權證券被授權發行的補償計劃的相關信息。
計劃類別普通股 |
數量 證券 待發 在 對……的行使 傑出的 選項, 認股權證及 權利 |
加權的- 平均值 行權價格 的 傑出的 選項, 認股權證及 權利 |
數量 證券 保持可用狀態 以備將來發行 在權益項下 補償 圖則(不包括 證券 反射 在第一個 列) |
|||||||||
證券持有人批准的股權補償計劃(1) |
600,571 | $ | 25.31 | 1,610,219 | (2) | |||||||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
-- | -- | -- | |||||||||
總計 |
600,571 | $ | 25.31 | 1,610,219 |
(1) |
包括2006年股權激勵計劃、2004年董事計劃和2001年股權激勵計劃。 |
(2) |
根據2006年股權激勵計劃,我們有權額外獎勵最多331,874股限制性普通股,條件是授予的股票總數不得超過2006年股權激勵計劃下剩餘可供發行的股票總數,截至2020年12月31日,可發行普通股總數為779,800股。董事計劃規定授予300萬股普通股的期權。截至2020年12月31日,期權獎勵總計2169,581股普通股。“2001年股權激勵計劃由於到期,沒有未來的獎勵。” |
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
本項目要求的信息包括在委託書中的“公司治理”標題下,並在此引用作為參考。
第14項。 |
首席會計師費用及服務 |
委託書中以“其他-獨立註冊會計師事務所”的標題包含了本項目要求的信息,並在此併入作為參考。
第四部分
第15項。 |
展品、財務報表明細表 |
1. |
合併財務報表。合併財務報表所附索引中所列的合併財務報表作為本年度報告10-K表的一部分提交。 |
2. |
財務報表明細表。所有財務報表明細表都被省略,因為它們不適用,或者要求的信息包含在合併財務報表及其相關附註中。 |
3. |
展品。以下展品索引中列出的展品作為本年度報告的10-K表格的一部分進行了歸檔。 |
展品索引
展品數 |
展品説明 |
(3.1) |
修訂和重新修訂的《國家研究公司註冊章程》,自2018年4月17日下午5點01分起生效[通過引用附件3.3併入美國國家研究公司(National Research Corporation)’最新的Form 8-K報告日期為2018年4月16日,提交日期為2018年4月20日(文件編號001-35929)] |
(3.2) |
國家研究公司章程,至今已修訂[通過引用附件3.1A併入美國國家研究公司(National Research Corporation)’最新的Form 8-K報告日期為2020年5月14日,提交日期為2020年5月15日(文件編號001-35929)] |
(4.1) |
修訂和重新修訂的《國家研究公司註冊章程》,自2018年4月17日下午5點01分起生效[通過引用附件3.3併入美國國家研究公司(National Research Corporation)’最新的Form 8-K報告日期為2018年4月16日,提交日期為2018年4月20日(文件編號001-35929)] |
(4.2) |
國家研究公司章程,至今已修訂[通過引用附件3.1A併入美國國家研究公司(National Research Corporation)’最新的Form 8-K報告日期為2020年5月14日,提交日期為2020年5月15日(文件編號001-35929)] |
(4.3) |
註冊人的證券説明[通過引用表4.3併入美國國家研究公司(National Research Corporation)’於2020年3月6日提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年報(文件編號001-35929)] |
(10.1) |
修訂和重新簽署了2020年5月28日國家研究公司和奧馬哈第一國家銀行之間的信貸協議[通過引用附圖10.1併入美國國家研究公司(National Research Corporation)’S於2020年8月7日提交的截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告(文件編號001-35929)] |
(10.2)* |
美國國家研究公司2004年非僱員董事股票計劃,經修訂[引用附錄A併入美國國家研究公司’2018年4月27日提交的2018年股東周年大會委託書(文號001-35929)] |
(10.3)* |
與國家研究公司2001年股權激勵計劃有關的非合格股票期權協議格式(適用於新員工)[通過引用表4.4併入美國國家研究公司(National Research Corporation)’於二零零四年十一月十六日提交的表格S-8的註冊書(註冊號第333-120530號)] |
(10.4)* |
與國家研究公司2001年股權激勵計劃相關的非限制性股票期權協議格式(供高級管理人員使用)[通過引用附件4.5併入美國國家研究公司(National Research Corporation)’於二零零四年十一月十六日提交的表格S-8的註冊書(註冊號第333-120530號)] |
(10.5)* |
與國家研究公司2001年股權激勵計劃相關的高管限制性股票協議格式[通過引用附圖10.2併入美國國家研究公司(National Research Corporation)’最新的表格8-K報告日期為2005年3月19日,提交日期為2005年3月23日(檔案編號000-29466)] |
展品數 |
展品説明 |
(10.6)* |
與2001年國家研究公司股權激勵計劃相關的限制性股票協議格式(一年歸屬)[通過引用附件4.6併入美國國家研究公司(National Research Corporation)’於二零零四年十一月十六日提交的表格S-8的註冊書(註冊號第333-120530號)] |
(10.7)* |
與2001年國家研究公司股權激勵計劃有關的限制性股票協議格式(五年歸屬)[通過引用附件4.7併入美國國家研究公司(National Research Corporation)’於二零零四年十一月十六日提交的表格S-8的註冊書(註冊號第333-120530號)] |
(10.8)* |
與國研公司2006股權激勵計劃相關的非限制性股票期權協議格式[通過引用附件(10.14)併入國家研究公司’於二零零七年四月二日提交的截至二零零六年十二月三十一日的Form 10-K年報(檔案編號000-29466)] |
(10.9)* |
與國家研究公司2006股權激勵計劃相關的限制性股票協議格式 [通過引用附件(10.15)併入國家研究公司’於二零零七年四月二日提交的截至二零零六年十二月三十一日的Form 10-K年報(檔案編號000-29466)] |
(10.10)* |
國家研究公司2001年股權激勵計劃[引用附錄A併入美國國家研究公司’於2002年4月3日提交的2002年股東周年大會委託書(檔案編號000-29466)]] |
(10.11)* |
國家研究公司2006年股權激勵計劃,[引用附錄A併入美國國家研究公司’於2006年4月3日提交的2006年股東周年大會委託書(檔案編號000-29466)] |
(10.12)* |
與經修訂的國家研究公司2004非僱員董事股票計劃有關的補助金表格[通過引用附圖10.2併入美國國家研究公司(National Research Corporation)’S於2020年8月7日提交的截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告(文件編號001-35929)] |
(21)** |
國家研究公司的子公司 |
(23)** |
獨立註冊會計師事務所的同意書 |
(31.1)** |
根據第節對首席執行官的證明 2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302條 |
(31.2)** |
根據第節對首席財務官進行認證 2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302條 |
(32)** |
首席執行官和首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對定期財務報告的證明 |
(101)** |
來自美國國家研究公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K的財務報表,格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL):(I)合併資產負債表,(Ii)合併損益表,(Iii)合併全面收益表,(Iv)合併股東權益報表,(V)合併現金流量表,(Vi)合併財務報表附註,(Vii)文件 |
(104)** |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
* |
管理合同或補償計劃或安排。 |
** |
謹此提交。 |
第16項。 |
表格10-K摘要 |
沒有。
合併財務報表索引
頁入 這表格10-K |
|
獨立註冊會計師事務所報告書 |
27 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 |
29 |
截至2020年12月31日的三個年度的綜合收益表 |
30 |
截至2020年12月31日的三個年度的綜合全面收益表 |
31 |
股東合併報表’*截至2020年12月31日的三年的股權 |
32 |
截至2020年12月31日的三年合併現金流量表 |
33 |
合併財務報表附註 |
34 |
所有其他財務報表附表均被省略,原因是所需資料不存在或數額不足以要求提交附表,或所需資料已包括在合併財務報表及其附註中。
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排本報告在2021年3月5日由其正式授權的以下簽名人代表其簽署。
國家研究公司 |
|||
由以下人員提供: |
/s/邁克爾·D·海斯(Michael D.Hays) |
||
邁克爾·D·海斯 |
|||
首席執行官兼總裁 |
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
簽名 |
標題 |
日期 |
||
/s/邁克爾·D·海斯 |
首席執行官、總裁兼董事 |
2021年3月5日 |
||
邁克爾·D·海斯 |
(首席行政主任) |
|||
/s/凱文·R·卡拉斯 |
高級副總裁財務、首席財務 |
2021年3月5日 |
||
凱文·R·卡拉斯 |
高級人員、司庫及祕書(校長 |
|||
(財務和會計幹事) |
||||
/s/Donald M.Berwick |
導演 |
2021年3月5日 |
||
唐納德·M·貝裏克 |
||||
/s/喬安·M·馬丁 |
導演 |
2021年3月5日 |
||
喬安·M·馬丁(Joann M.Martin) |
||||
/s/約翰·N·努內利(John N.Nunnelly) |
導演 |
2021年3月5日 |
||
約翰·N·努納利 |