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萬寶盛華集團第二季度業績2023年7月20日附錄 99.2


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前瞻性陳述本演示文稿包含有關經濟和地緣政治不確定性、財務前景、勞動力需求、我們在主要國家的業務前景、公司的戰略舉措和技術投資以及我們品牌未來增長定位的陳述,這些陳述本質上是前瞻性的,因此會受到公司未來預期業績的風險和不確定性的影響。由於多種因素,公司的實際業績可能與前瞻性陳述中描述或設想的業績存在重大差異。這些因素包括公司向美國證券交易委員會提交的報告中發現的因素,包括截至2022年12月31日的10-K表年度報告中 “風險因素” 標題下的信息,這些信息以引用方式納入此處。公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。我們參考了某些非公認會計準則財務指標,我們認為這些指標為投資者提供了有用的信息。我們網站manpowergroup.com的 “投資者關係” 部分將這些指標與公認會計原則的對賬情況酌情包括在內。


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不包括1450萬美元(税後1180萬美元)的重組成本和與惡性通貨膨脹相關的290萬美元非現金貨幣折算費用的淨影響,而2022年第二季度不包括270萬美元(扣除税款210萬美元)的整合成本的淨影響。息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,在此定義為無形資產攤銷前的營業利潤。報告的營業利潤為1.08億美元,營業利潤率為2.2%。經調整後,營業利潤為1.22億美元,調整後的營業利潤率為2.5%。據報道,調整後的第二季度財務摘要 -4% -3% CC -4% -3% CC 收入 49 億美元 -40 個基點 -40 個基點毛利率 17.8% -39% CC -32% -31% CC 息税折舊攤銷前利潤率 1.16 億美元(調整後為 1.31 億美元)-130 個基點 -110 個基點息税折舊攤銷前利潤率 2.4%(調整後為 2.7%)-44% -42% CC -32% -31% CC 每股收益為 1.29 美元(調整後為 1.58 美元)(2) (1) 合併財務摘要 ManPowerGroup 2023 第二季度業績


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EPS Bridge — 第二季度與指導中點 ManPowerGroup 2023 年第二季度業績


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Experis在本季度收入下降,受企業客户影響最為明顯。RPO和Experis在去年同期創下了創紀錄的收入水平。萬寶盛華公佈了温和的有機CC收入下降率,相當於第一季度的相同下降率。業務分類可能因實體而異,並且會隨着服務需求的變化而變化。Talent Solutions報告稱,在RPO的推動下,CC的有機下降被2023年第二季度右翼管理業務線收入的強勁增長所部分抵消 (1) ManPowerGroup 2023 第二季度業績


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合併毛利率變動 ManPowerGroup 2023 第二季度業績


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趨勢 (1) 業務領域分類可能因實體而異,可能會隨着服務需求的變化而變化。


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2023年第二季度包括1450萬美元的重組成本,其中包括美洲的80萬美元、南歐的600萬美元和北歐的770萬美元 (1) (15.2% CC) (15.5% CC) (14.4% CC) SG&A Expence Bridge — 第二季度同比(百萬美元)ManPowerGroup 2023 年第二季度業績


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根據調整後的第二季度財務摘要 -13% -9% CC -13% -9% CC 收入 11B -47% -43% CC -47% -44% CC OUP 4300萬美元(調整後為4400萬美元)-250 bps -260 bps OUP 利潤率3.9%(調整後為4.0%)運營單位利潤(OUP)是我們用來評估細分市場表現的指標。OUP 等於分部收入減去直接成本以及分支機構和國家總部的運營成本。本期不包括80萬美元重組成本的影響。去年同期不包括270萬美元整合成本的影響。(1) 美洲板塊(佔收入的23%)ManPowerGroup 2023年第二季度業績


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美洲——第二季度收入同比趨勢萬寶盛華集團2023年第二季度業績


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根據調整後的第二季度財務摘要 1% -1% CC -1% OCC 1% -1% CC -1% OCC 收入 22B -17% -19% CC -20% OCC -12% -13% OCC OUP 9300萬美元(調整後為9900萬美元)-90 個基點 -70 個基點 OUP 利潤率 4.2%(調整後為 4.4%)南歐板塊(佔收入的 46%)本期不包括重組成本的影響 60M. (1) ManPowerGroup 2023 年第二季度業績


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影響反映了基本的業務業績,不包括對法國人才解決方案的收購。影響反映了經匈牙利出售造成的收入損失調整後的業務業績。南歐——第二季度收入趨勢同比萬寶盛華集團2023年第二季度業績


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根據調整後的第二季度財務摘要 -7% -6% CC -7% -6% CC 收入9.52億美元 -189% -190% CC -118% -117% CC OUP -210 bps -130 bps OUP -1.0%(調整後為-0.2%)北歐板塊(佔收入的19%)本期不包括770萬美元重組成本的影響。萬寶盛華集團2023年第二季度業績 (1)


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北歐——第二季度收入同比趨勢 ManpowerGroup 2023 第二季度業績


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正如報告的那樣,第二季度財務要點 -1% 4% CC 收入 5.99 億美元 14% 20% CC OUP 260萬美元 +60 個基點 OUP 利潤率 4.3% APME 細分市場(佔收入的 12%)ManPowerGroup 2023 年第二季度業績


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APME — 第二季度收入同比趨勢 ManpowerGroup 2023 第二季度業績


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現金流摘要 — ManPowerGroup 2023 年第二季度業績


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債務總額(百萬美元)總負債佔總資本總額淨負債淨額(現金)資產負債表亮點 ManPowerGroup 2023 第二季度業績


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利率到期日剩餘未償還的歐元票據總額——5億歐元 1.809% 2026年6月 543-歐元票據——4億歐元 3.514% 2027 年 6 月 433 — 循環信貸協議 6.266% 2027 年 5 月 4 596 未承諾額度和其他各種各樣 21 329 總債務 1,001 925 (3) (2) (4) (2) 債務和信貸額度 — 2023 年 6 月 30 日(百萬美元)6億美元的協議要求我們遵守不大於3.5比1的槓桿比率(淨負債與息税折舊攤銷前利潤)和不低於1.5比1的固定費用覆蓋率,此外還有其他慣常限制措施盟約。根據協議的定義,截至2023年6月30日,我們的淨負債與息税折舊攤銷前利潤的比率為1.53比1,固定費用覆蓋率為4.94比1。(在協議中,淨負債定義為總債務減去超過4億美元的現金。)截至2023年6月30日,根據該協議簽發了40萬美元的備用信用證。根據6億美元的協議,我們可以選擇將該設施的總可用性再增加3億美元。代表未承諾的信貸額度和透支額度。截至2023年6月30日,這些設施的總金額為3.769億美元,附屬設施佔總額的3.269億美元。由於我們的循環信貸額度的限制,子公司的借款總額限制在3億美元以內,但第三季度除外,該季度的子公司借款限制在6億美元以內。該利率是該票據的有效利率,扣除遠期利率鎖定的有利影響。萬寶盛華集團2023年第二季度業績


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息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,在此定義為無形資產攤銷前的營業利潤。假設歐元的外匯匯率為1.11,英鎊的匯率為1.29,日元的匯率為0.0071。總收入下降2%/上漲2%(下降3-7% CC)美洲下降9-13%(下降7-11% CC)南歐上漲5-9%(持平/下跌4% CC)北歐下降1%/上漲3%(下降4-8% CC)APME持平/下跌4%(下降3%/上漲1% CC)毛利率 17.3 — 17.5% 息税折舊攤銷前利潤 2.4 — 2.6% 每股收益率 2.2 — 2.4% — 1.42 美元(有利的貨幣為 0.08 美元)2023 年第三季度展望 ManPowerGroup 2023 第二季度業績


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第二季度的業績反映了北美和歐洲持續的充滿挑戰的運營環境,但APME和拉丁美洲的強勁表現部分抵消了這一點。毛利率為17.8%,同比下降40個基點,這反映了人員配置利潤率的穩定以及長期招聘的進一步疲軟。作為我們提高盈利能力的持續戰略的一部分,我們決定結束在德國的Proservia託管服務業務。珠穆朗瑪峯集團連續第13年將我們的招聘流程外包業務評為全球領導者。關鍵要點 Manpower Group 2023 年第二季度業績


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附錄


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基於收入的行業縱向構成 — 2023 年第二季度萬寶盛集團 2023 年第二季度業績