olo-202303310001431695假的2023--12-31Q100014316952023-01-012023-03-310001431695US-GAAP:普通階級成員2023-05-05xbrli: 股票0001431695US-GAAP:B類普通會員2023-05-0500014316952023-03-31iso421:USD00014316952022-12-310001431695US-GAAP:普通階級成員2022-12-31iso421:USDxbrli: 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
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表單10-Q
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| | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年3月31日
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¨ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號: 001-40213
Olo Inc.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
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| | | | | |
特拉華 | 20-2971562 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
哈德遜街 99 號
十樓
紐約, 紐約州10013
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(212) 260-0895
(註冊人的電話號碼,包括區號)
_______________________________________________________________
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值每股0.001美元 | LO | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的 x沒有¨
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 x沒有 ¨
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | x | | 加速過濾器 | ¨ |
非加速過濾器 | ¨ | | 規模較小的申報公司 | ¨ |
| | | 新興成長型公司 | ¨ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ¨沒有x
截至 2023 年 5 月 5 日, 104,449,461註冊人 A 類普通股的股份以及 57,535,360註冊人的B類普通股已流通。
OLO INC.
目錄
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| 第一部分-財務信息 | 頁面 |
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第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 1 |
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| 簡明合併資產負債表 | 1 |
| | |
| 簡明合併運營報表 | 2 |
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| 綜合虧損簡明合併報表 | 3 |
| | |
| 股東權益簡明合併報表 | 4 |
| | |
| 簡明合併現金流量表 | 5 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | 6 |
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第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 16 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 32 |
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| 第二部分-其他信息 | |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 34 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 34 |
| | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 37 |
| | |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 37 |
| | |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 37 |
| | |
第 5 項。 | 其他信息 | 37 |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 38 |
| | |
| 簽名 | 39 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份10-Q表季度報告包含明示或暗示的前瞻性陳述,這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息。除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述外,所有陳述,包括有關我們未來經營業績或財務狀況、業務戰略以及管理層未來運營計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,你可以識別前瞻性陳述,因為它們包含諸如 “預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“如果”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、“應該”、“目標”、“將”、“將”、” 或 “將” 或這些詞語或其他類似術語或表達式的否定詞。
前瞻性陳述不能保證未來的表現,涉及風險、不確定性和假設。實際結果可能與我們發表的前瞻性陳述存在重大差異。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於:
•我們對收入、支出和其他經營業績的預期,包括總交易量、每單位平均收入、終止活躍地點、按美元計算的淨收入留存率、商品總量和總支付量;
•我們獲得新客户和成功留住現有客户的能力;
•我們開發和發佈新產品和服務的能力以及任何新產品的成功;
•我們能夠成功開發和發佈對現有產品和服務的增強功能、功能和修改;
•我們提高平臺使用率以及追加銷售和交叉銷售其他模塊的能力;
•我們實現或維持盈利能力的能力;
•由於 COVID-19 疫情以及相關的政府對客人偏好數字訂購和客户採用多模塊的限制,我們過去經歷的增長的持久性;
•COVID-19 疫情或其他公共衞生危機、通貨膨脹和利率波動等宏觀經濟狀況以及整體市場不確定性的影響;
•未來對我們業務的投資、我們的預期資本支出以及我們對資本需求的估計;
•我們完全或按我們想要的時間或金額回購股票的能力,以及我們的股票回購計劃的結果;
•我們與現有競爭對手和新市場進入者進行有效競爭的能力;
•我們的銷售和營銷工作的成本和成功程度,以及我們推廣品牌的能力;
•我們識別、招聘和留住熟練人員的能力;
•我們有效管理增長(包括任何國際擴張)的能力;
•我們實現過去或未來投資、戰略交易或收購的預期收益的能力,以及這些收購的整合可能會擾亂我們的業務和管理的風險;
•我們保護我們的知識產權以及與之相關的任何費用的能力;
•我們競爭的市場的增長率;
•我們有能力成功合併和整合我們收購的業務,並實現此類收購的協同效應和預期的戰略、財務和其他收益;
•我們能夠成功地為任何當前或未來的訴訟事宜進行辯護或解決,並且能夠在不支付鉅額經濟罰款或付款、限制我們的業務和運營或其他補救措施的情況下解除這些問題;以及
•其他風險和不確定性,包括 “風險因素” 標題下列出的風險和不確定性。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們的10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些報表基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們所掌握的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的依據,但這些信息可能有限或不完整。我們的聲明不應被視為我們已經對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。
這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受本10-Q表季度報告中其他地方描述的風險、假設、不確定性和其他因素的影響,以及截至2022年12月31日的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分。此外,我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險和不確定性不時出現,我們無法預測所有可能對本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定性。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況存在重大差異。
本10-Q表季度報告中發表的前瞻性陳述僅與陳述發表之日的事件有關。除非法律要求,否則我們沒有義務更新本10-Q表季度報告中的任何前瞻性陳述,以反映本10-Q表季度報告發布之日之後的事件或情況,也沒有義務反映新信息或意外事件的發生。我們實際上可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期,您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。
除非上下文另有説明,否則本報告中提及 “Olo”、“公司”、“我們” 和 “我們” 等術語均指的是 Olo Inc.
這份10-Q表季度報告中出現的 “Olo” 以及我們的其他商品名稱和商標是我們的財產。這份10-Q表季度報告包含其他公司的商品名稱和商標,這些公司是其各自所有者的財產。我們不打算使用或展示其他公司的商品名稱或商標來暗示這些公司對我們的認可或贊助,也不意味着與這些公司有任何關係。
第一部分-財務信息
第 1 項。 財務報表。
OLO INC.
簡明合併資產負債表(未經審計)
(以千計,股票和每股金額除外) | | | | | | | | | | | |
| 截至 3月31日 2023 | | 截至 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 331,481 | | | $ | 350,073 | |
短期投資 | 90,726 | | | 98,699 | |
應收賬款,扣除預期的信用損失美元1,239和 $612,分別地 | 50,381 | | | 48,128 | |
合同資產 | 431 | | | 336 | |
遞延合同費用 | 3,635 | | | 2,851 | |
預付費用和其他流動資產 | 11,752 | | | 11,687 | |
流動資產總額 | 488,406 | | | 511,774 | |
不動產和設備,扣除累計折舊和攤銷後的美元5,324和 $4,328,分別地 | 14,971 | | | 11,700 | |
無形資產,扣除累計攤銷額 $5,294和 $4,304,分別地 | 20,708 | | | 21,698 | |
善意 | 207,781 | | | 207,781 | |
合同資產,非流動資產 | 329 | | | 241 | |
遞延合同成本,非流動成本 | 4,696 | | | 4,171 | |
經營租賃使用權資產 | 14,458 | | | 15,581 | |
長期投資 | 16,082 | | | 2,430 | |
其他資產,非流動資產 | 106 | | | 186 | |
總資產 | $ | 767,537 | | | $ | 775,562 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 1,027 | | | $ | 2,259 | |
應計費用和其他流動負債 | 61,860 | | | 52,411 | |
未賺取的收入 | 2,170 | | | 2,527 | |
經營租賃負債,當前 | 2,766 | | | 3,220 | |
流動負債總額 | 67,823 | | | 60,417 | |
未賺取的收入,非流動收入 | 2,002 | | | 661 | |
經營租賃負債,非流動 | 16,132 | | | 16,827 | |
其他非流動負債 | 33 | | | 41 | |
負債總額 | 85,990 | | | 77,946 | |
承付款和或有開支(注10) | | | |
股東權益: | | | |
A 類普通股,$0.001面值; 1,700,000,0002023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日獲得授權的股份; 104,114,669和 105,053,030分別於2023年3月31日和2022年12月31日發行和流通的股票。B 類普通股,$0.001面值; 185,000,0002023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日獲得授權的股份; 57,535,360和 57,391,687分別於2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票 | 162 | | | 162 | |
優先股,$0.001面值; 20,000,0002023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日獲得授權的股份 | — | | | — | |
額外的實收資本 | 852,689 | | | 855,249 | |
累計赤字 | (171,248) | | | (157,542) | |
累計其他綜合虧損 | (56) | | | (253) | |
股東權益總額 | 681,547 | | | 697,616 | |
負債和股東權益總額 | $ | 767,537 | | | $ | 775,562 | |
所附附附註是這些財務報表的組成部分。
目錄
OLO INC.
簡明合併運營報表(未經審計)
(以千計,股票和每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
平臺 | | | | | $ | 51,371 | | | $ | 41,466 | |
專業服務及其他 | | | | | 869 | | | 1,290 | |
總收入 | | | | | 52,240 | | | 42,756 | |
收入成本: | | | | | | | |
平臺 (1) | | | | | 17,613 | | | 11,241 | |
專業服務及其他 (1) | | | | | 1,136 | | | 1,819 | |
總收入成本 | | | | | 18,749 | | | 13,060 | |
毛利 | | | | | 33,491 | | | 29,696 | |
運營費用: | | | | | | | |
研究和開發 (1) | | | | | 20,473 | | | 17,156 | |
一般和行政 (1) | | | | | 17,210 | | | 17,249 | |
銷售和營銷 (1) | | | | | 12,881 | | | 8,193 | |
運營費用總額 | | | | | 50,564 | | | 42,598 | |
運營損失 | | | | | (17,073) | | | (12,902) | |
其他收入,淨額: | | | | | | | |
利息收入 | | | | | 3,454 | | | 52 | |
利息支出 | | | | | (69) | | | — | |
其他收入,淨額 | | | | | — | | | 6 | |
其他收入總額,淨額 | | | | | 3,385 | | | 58 | |
所得税前虧損 | | | | | (13,688) | | | (12,844) | |
所得税準備金(福利) | | | | | 18 | | | (1,335) | |
淨虧損 | | | | | $ | (13,706) | | | $ | (11,509) | |
| | | | | | | |
歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨虧損: | | | | | | | |
基本 | | | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.07) | |
稀釋 | | | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.07) | |
加權平均值 A 類和 B 類已發行普通股: | | | | | | | |
基本 | | | | | 161,691,506 | | | 159,190,371 | |
稀釋 | | | | | 161,691,506 | | | 159,190,371 | |
(1)為了使前幾年的列報方式與本年度的列報方式保持一致,$0.7百萬美元從一般和管理費用中重新歸類,其中 $0.2百萬已包含在平臺收入成本中,美元0.1百萬美元包含在專業服務和其他收入成本中,$0.1銷售和營銷費用中包含百萬美元,$0.3百萬美元包含在研發費用中。此類重新分類對先前報告的營業虧損、淨虧損或累計赤字沒有影響。有關重新分類的更多信息,請參閲 “附註2——重要會計政策”。
所附附附註是這些財務報表的組成部分。
目錄
OLO INC.
簡明合併綜合虧損表(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
淨虧損 | | | | | $ | (13,706) | | | $ | (11,509) | |
其他綜合收入: | | | | | | | |
未實現的投資收益 | | | | | 197 | | | — | |
其他綜合收入總額 | | | | | 197 | | | — | |
綜合損失 | | | | | $ | (13,509) | | | $ | (11,509) | |
所附附附註是這些財務報表的組成部分。
目錄
OLO INC.
股東權益簡明合併報表(未經審計)
(以千計,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | A 類和 B 類普通股 | | 額外 已付款 資本 | | 累積的 赤字 | | 累計其他綜合虧損 | | 總計 股東權益 |
| | | | | | 股份 | | 金額 | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | | | | | | 162,444,717 | | | $ | 162 | | | $ | 855,249 | | | $ | (157,542) | | | $ | (253) | | | $ | 697,616 | |
通過行使股票期權發行普通股 | | | | | | 1,055,108 | | | 1 | | | 2,364 | | | — | | | — | | | 2,365 | |
限制性股票單位的歸屬 | | | | | | 802,576 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
回購普通股 | | | | | | (2,652,372) | | | (2) | | | (20,050) | | | — | | | — | | | (20,052) | |
基於股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | 15,127 | | | — | | | — | | | 15,127 | |
其他綜合損失 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 197 | | | 197 | |
淨虧損 | | | | | | — | | | — | | | — | | | (13,706) | | | — | | | (13,706) | |
截至2023年3月31日的餘額 | | | | | | 161,650,029 | | | $ | 162 | | | $ | 852,689 | | | $ | (171,248) | | | $ | (56) | | | $ | 681,547 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | A 類和 B 類普通股 | | 額外 已付款 資本 | | 累積的 赤字 | | 累計其他綜合虧損 | | 總計 股東權益 |
| | | | | | 股份 | | 金額 | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | | | | | | 157,700,189 | | | $ | 158 | | | $ | 813,166 | | | $ | (111,574) | | | $ | — | | | $ | 701,750 | |
通過行使股票期權發行普通股 | | | | | | 1,851,334 | | | 2 | | | 2,305 | | | — | | | — | | | 2,307 | |
限制性股票單位的歸屬 | | | | | | 136,662 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | 12,457 | | | — | | | — | | | 12,457 | |
淨虧損 | | | | | | — | | | — | | | — | | | (11,509) | | | — | | | (11,509) | |
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 | | | | | | 159,688,185 | | | $ | 160 | | | $ | 827,928 | | | $ | (123,083) | | | $ | — | | | $ | 705,005 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
所附附附註是這些財務報表的組成部分。
目錄
OLO INC.
簡明合併現金流量表 (未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 |
| 2023 | | 2022 |
經營活動 | | | |
淨虧損 | $ | (13,706) | | | $ | (11,509) | |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 2,148 | | | 1,109 | |
基於股票的薪酬 | 14,044 | | | 11,708 | |
| | | |
預期信貸損失準備金 | 725 | | | 248 | |
非現金租賃費用 | 797 | | | 552 | |
遞延所得税優惠 | — | | | (1,421) | |
資產處置損失 | 38 | | | — | |
非現金減值費用 | — | | | 475 | |
其他非現金經營活動,淨額 | (770) | | | — | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | (2,979) | | | (4,888) | |
合同資產 | (182) | | | (40) | |
預付費用和其他流動資產 | 430 | | | (3,515) | |
遞延合同費用 | (1,308) | | | 242 | |
應付賬款 | (1,230) | | | 909 | |
應計費用和其他流動負債 | 9,098 | | | 4,186 | |
經營租賃負債 | (835) | | | (613) | |
未賺取的收入 | 984 | | | 1,687 | |
其他非流動負債 | (7) | | | (19) | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 7,247 | | | (889) | |
投資活動 | | | |
購買財產和設備 | — | | | (76) | |
大寫的內部使用軟件 | (3,382) | | | (2,462) | |
收購,扣除獲得的現金 | — | | | (49,308) | |
購買投資 | (38,715) | | | — | |
投資的銷售和到期日 | 34,002 | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | (8,095) | | | (51,846) | |
籌資活動 | | | |
因員工工資税預扣而收到的現金 | 2,834 | | | 845 | |
為員工工資税預扣繳支付的現金 | (2,416) | | | (845) | |
| | | |
| | | |
延期發行成本的支付 | — | | | (226) | |
行使股票期權的收益 | 1,890 | | | 2,249 | |
回購普通股 | (20,052) | | | — | |
| | | |
| | | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | (17,744) | | | 2,023 | |
現金和現金等價物的淨減少 | (18,592) | | | (50,712) | |
現金和現金等價物,期初 | 350,073 | | | 514,445 | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 331,481 | | | $ | 463,733 | |
| | | |
非現金投資和融資活動的補充披露 | | | |
應計發行成本 | $ | — | | | $ | 140 | |
歸屬早期行使的股票期權 | $ | 59 | | | $ | 58 | |
行使期權的員工應收賬款 | $ | 416 | | | $ | — | |
購買財產和設備 | $ | — | | | $ | 70 | |
內部使用軟件的股票薪酬資本化 | $ | 1,083 | | | $ | 749 | |
所附附附註是這些財務報表的組成部分。
目錄
OLO INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.商業
Olo Inc. 於 2005 年 6 月 1 日在特拉華州成立,總部位於紐約市。2020 年 1 月 14 日,我們的董事會和股東批准將我們的名稱從 Mobo Systems, Inc. 改為 Olo Inc.。除非上下文另有説明或要求,否則提及 “我們”、“我們的” 和 “公司” 均指的是 Olo Inc.
我們是一個開放的餐廳SaaS平臺。我們的平臺為餐廳品牌的按需數字商務運營提供支持,實現數字訂購、配送、前臺管理和支付,同時進一步加強和增強餐廳與客人的直接關係。我們為餐廳提供企業對企業對客人、企業級、開放的 SaaS 平臺,以管理其複雜的數字業務,為客人提供更快速、更個性化的體驗。我們的平臺和應用程序編程接口與各種解決方案無縫集成,統一了整個餐廳生態系統的不同技術。餐廳品牌依靠我們來增加其數字化全渠道銷售額,最大限度地提高盈利能力,建立和維護直接的賓客關係,收集、保護和利用有價值的賓客數據。
2.重要會計政策
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表和隨附附註是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度編制的。因此,根據此類細則和條例,通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被省略。2022年12月31日的簡明合併資產負債表來自截至該日的經審計的財務報表,但可能不包括所有披露,包括美國公認會計原則要求的年度報告中的某些腳註。
這些未經審計的簡明合併財務報表是在與我們的年度財務報表一致的基礎上編制的,管理層認為,它們反映了所有調整,其中包括為公允列報截至2023年3月31日的財務狀況、截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績和綜合虧損以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的現金流所必需的所有正常經常性調整。截至2023年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的財年或未來任何其他年度或中期的預期業績。
本10-Q表季度報告中包含的信息應與2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。在合併過程中,所有公司間餘額和交易均已清除。
自 2023 年 1 月 1 日起,我們開始將某些與員工相關的成本分配給平臺收入成本、銷售和營銷以及研發費用。此前,此類成本是在我們簡明合併運營報表的一般和管理費用中列報的。這些成本是根據每個部門在員工總人數中所佔的比例分配的。我們認為,這些變化將更好地反映行業慣例,提供更有意義的信息,並提高我們的運營透明度。
為了使前幾年的列報方式與本年度的列報方式保持一致,$0.7百萬美元從一般和管理費用中重新歸類,其中 $0.2百萬已包含在平臺收入成本中,美元0.1百萬美元包含在專業服務和其他收入成本中,$0.1銷售和營銷費用中包含百萬美元,$0.3百萬美元包含在研發費用中。此類重新分類對先前報告的營業虧損、淨虧損或累計赤字沒有影響。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響截至簡明合併財務報表發佈之日的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。
目錄
OLO INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
我們會定期評估這些估計,包括但不限於股票薪酬,包括確定股票獎勵的公允價值、遞延所得税資產的變現、長期資產的估計壽命、企業合併的收購價格分配、企業合併中購買的收購無形資產的估值、商譽估值、履約義務的估計獨立銷售價格以及某些安排中實施服務和交易收入的估計對價。這些估計基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種特定市場和相關假設。實際業績可能與這些估計有所不同,這種差異可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
重要會計政策
附註2概述了我們的重要會計政策, “重要會計政策”在我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第8項中包含的合併財務報表附註中。在截至2023年3月31日的三個月中,除下述情況外,我們的重要會計政策與截至2022年12月31日的10-K表年度報告中描述的政策相比沒有重大變化。
商業和信用風險的集中
我們主要通過現金以及金融機構持有的短期和長期投資而受到信用風險集中的影響。我們主要將現金存入 二金融機構和存款金額在不同時期都超過了聯邦保險的限額。我們在此類賬户中沒有遭受任何損失,並認為我們不會面臨任何重大的現金風險,因為我們將現金和投資存放在信用評級較高的主要金融機構。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,一位客户佔了 12% 和 13分別佔我們收入的百分比。
信貸額度
2022年6月10日,我們與太平洋西部銀行簽訂了第二次修訂和重述的貸款和擔保協議,該協議涉及循環信貸和定期貸款額度(“第二次修訂和重述的LSA”)。
第二次修訂和重述的LSA包括一項財務契約,要求遵守某些最低收入金額。此外,第二次修訂和重述的LSA包含的陳述和保證與經修訂的2020年2月11日修訂和重述的貸款和擔保協議(“先前的LSA”)以及某些非財務契約,包括但不限於對我們承擔額外債務或留置權、支付股息或進行某些投資的能力的限制。截至 2023 年 3 月 31 日,我們遵守了這些盟約。
作為的 2023年3月31日,我們有 $43.6根據第二次修訂和重述的LSA,經對價後的百萬美元可用承付款25.0我們給 DoorDash 的信用證裏有 100 萬美元和 $1.4在我們租用世界貿易中心一號大樓的信用證裏有數百萬美元 截至 2023 年 3 月 31 日,我們有 不信貸額度下的未償還借款,以及 不已從我們的任何信用證中提取了款項。
最近的會計公告
在截至2023年3月31日的三個月中,最近沒有對我們有重要意義或潛在意義的會計公告、會計聲明的變更或最近通過的會計指導。
目錄
OLO INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
3.收入確認
下表按類型對收入進行了細分(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
| 平臺 | | 專業的 服務和 其他 | | 總計 |
收入確認時間 | | | | | |
隨着時間的推移轉移 | $ | 24,468 | | | $ | 869 | | | $ | 25,337 | |
在某個時間點轉移 | 26,903 | | | — | | | 26,903 | |
總收入 | $ | 51,371 | | | $ | 869 | | | $ | 52,240 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 |
| 平臺 | | 專業的 服務和 其他 | | 總計 |
收入確認時間 | | | | | |
隨着時間的推移轉移 | $ | 20,801 | | | $ | 1,290 | | | $ | 22,091 | |
在某個時間點轉移 | 20,665 | | | — | | | 20,665 | |
總收入 | $ | 41,466 | | | $ | 1,290 | | | $ | 42,756 | |
合約餘額
合約資產
專業服務收入通常在執行期內按比例確認,從每份合同的生效之日開始。平臺收入在服務交付時予以確認。根據ASC Topic 606,當合同確認的收入超過賬單時,我們會記錄合約資產。我們的標準計費條款是按月計費;但是,根據服務的執行時間,賬單可能與識別模式不一致。合約資產為美元0.8百萬和美元0.6截至2023年3月31日和2022年12月31日,分別為百萬人。
未賺取的收入
未賺取的收入主要包括在確認訂閲服務收入之前收到的賬單或付款,在控制權移交給客户時確認為收入。在截至2023年3月31日的三個月中,我們確認了 $0.8與 2022 年 12 月 31 日未賺取收入中包含的合同相關的百萬美元收入。
截至 2023 年 3 月 31 日,我們的剩餘履約義務約為 $36.5百萬,大約 48我們預計其中的百分比將在未來確認為收入 十二個月,其餘收入基本上全部將在下次確認 24到 48月。這些金額僅包括受固定保證金額約束的合約或可變合約下的最低保證金額。上述披露的合同項下的未確認收入不包括:(1)原始預期期限為一年或更短的合同;(2)根據客户隨後的銷售或使用情況確定可變對價的合同;以及(3)我們的發票權與提供給客户的價值相對應的協議。
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(未經審計)
遞延合同成本
下表彙總了當期和非當期遞延合同成本的活動(以千計):
| | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 7,022 | |
遞延合同成本的資本化 | 2,202 | |
遞延合同成本的攤銷 | (893) | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | 8,331 | |
4.公允價值測量
公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中,資產或負債在本金或最有利市場中為轉移負債(退出價格)而獲得的交易價格。我們採用以下公允價值層次結構,將用於衡量公允價值的投入優先分為三個級別,並將層次結構中的分類建立在對公允價值衡量具有重要意義的最低投入水平的基礎上:
一級投入:基於活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價。
二級輸入:基於一級價格以外的可觀察投入,例如類似資產或負債的報價;交易量不足或交易頻率較低的市場(不太活躍的市場)的報價;或模型衍生的估值,其中所有重要投入都是可觀察到的,或者可以主要從資產或負債的整個期限的可觀察市場數據中得出或得到證實。
第三級輸入:基於估值方法中不可觀察的輸入,這些輸入對衡量資產或負債的公允價值很重要,通常反映管理層對市場參與者在資產或負債定價時將使用的假設的估計。
下表按主要證券類型列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日我們投資的成本、未實現虧損淨額和公允價值(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日 |
| 成本 | | 未實現淨收益(虧損) | | 公允價值 | | 現金和現金等價物 | | 短期投資 | | 長期投資 |
現金 | $ | 152,547 | | | $ | — | | | $ | 152,547 | | | $ | 152,547 | | | $ | — | | | $ | — | |
第 1 級: | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 178,934 | | | — | | | 178,934 | | | 178,934 | | | — | | | — | |
商業票據 | 21,067 | | | (18) | | | 21,049 | | | — | | | 21,049 | | | — | |
小計 | 200,001 | | | (18) | | | 199,983 | | | 178,934 | | | 21,049 | | | — | |
第 2 級: | | | | | | | | | | | |
存款證 | 29,353 | | | (58) | | | 29,295 | | | — | | | 29,295 | | | — | |
美國政府和機構證券 | 39,476 | | | 64 | | | 39,540 | | | — | | | 24,281 | | | 15,259 | |
公司債券 | 16,968 | | | (44) | | | 16,924 | | | — | | | 16,101 | | | 823 | |
小計 | 85,797 | | | (38) | | | 85,759 | | | — | | | 69,677 | | | 16,082 | |
第 3 級: | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 438,345 | | | $ | (56) | | | $ | 438,289 | | | $ | 331,481 | | | $ | 90,726 | | | $ | 16,082 | |
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(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 成本 | | 未實現淨虧損 | | 公允價值 | | 現金和現金等價物 | | 短期投資 | | 長期投資 |
現金 | $ | 200,808 | | | $ | — | | | $ | 200,808 | | | $ | 200,808 | | | $ | — | | | $ | — | |
第 1 級: | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 142,168 | | | — | | | 142,168 | | | 142,168 | | | — | | | — | |
商業票據 | 21,920 | | | (39) | | | 21,881 | | | — | | | 21,881 | | | — | |
小計 | 164,088 | | | (39) | | | 164,049 | | | 142,168 | | | 21,881 | | | — | |
第 2 級: | | | | | | | | | | | |
存款證 | 35,081 | | | (97) | | | 34,984 | | | 6,351 | | | 28,633 | | | — | |
美國政府和機構證券 | 30,408 | | | (42) | | | 30,366 | | | — | | | 29,431 | | | 935 | |
公司債券 | 21,070 | | | (75) | | | 20,995 | | | 746 | | | 18,754 | | | 1,495 | |
小計 | 86,559 | | | (214) | | | 86,345 | | | 7,097 | | | 76,818 | | | 2,430 | |
第 3 級: | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 451,455 | | | $ | (253) | | | $ | 451,202 | | | $ | 350,073 | | | $ | 98,699 | | | $ | 2,430 | |
我們在非經常性基礎上按公允價值計量的資產包括長期資產和有限壽命的無形資產,它們被視為三級投入。 沒有減值費用是在截至2023年3月31日的三個月內記錄的。在截至2022年3月31日的三個月中,我們記錄的非現金減值費用為美元0.5百萬美元與我們不可收回的部分內部使用軟件的估計公允價值有關。
應收賬款、應付賬款和應計費用按其賬面價值列報,由於距離預期收款或付款日期的時間很短,賬面價值近似於公允價值。
5.收購
雜食動物收購
2022年2月20日,我們簽署了收購Omnivore Technologies, Inc.(“Omnivore”)的最終協議,該公司是一家餐廳技術提供商,將餐廳的銷售點系統與提高效率和提高盈利能力的技術連接起來。我們於 2022 年 3 月 4 日完成了此次收購,總對價約為 $49.3百萬現金,扣除獲得的現金和收盤後的營運資金調整。
自收購之日起,Omnivore的經營業績已包含在我們的簡明合併運營報表中。尚未公佈自收購之日起至2023年3月31日的實際經營業績以及補充預計收入和經營業績,因為這些影響對簡明合併財務報表並不重要。
截至2023年3月31日,我們已經完成了對收購Omnivore所收購資產和承擔的負債的估值。
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(未經審計)
購買價格分配
下表彙總了收購價格與Omnivore收購的資產和承擔的負債的公允價值之間的分配(以千計): | | | | | |
| 最終購買價格分配 |
應收賬款 | $ | 451 | |
其他流動資產 | 148 | |
經營租賃使用權資產 | 236 | |
財產和設備 | 24 | |
其他資產,非流動資產 | 9 | |
客户關係 | 1,290 | |
開發的技術 | 4,410 | |
商標 | 150 | |
善意 | 44,919 | |
應付賬款 | (198) | |
應計費用和其他流動負債 | (101) | |
未賺取的收入 | (226) | |
經營租賃負債,當前 | (81) | |
經營租賃負債,非當期 | (177) | |
遞延所得税負債,淨額 | (1,519) | |
總收購價格,扣除獲得的現金和收盤後的營運資金調整 | $ | 49,335 | |
截至2023年3月31日的三個月中,與交易相關的費用並不重要。我們錄製了 $1.1百萬截至2022年3月31日的三個月中,與交易相關的費用,主要與交易相關的薪酬、諮詢、法律、估值和其他專業費用有關。
6.應計費用和其他負債
應計費用和其他流動負債 包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 3月31日 2023 | | 截至 十二月三十一日 2022 |
應計的配送服務合作伙伴費用 | $ | 47,553 | | | $ | 40,846 | |
應計薪酬和福利 | 6,191 | | | 6,986 | |
專業和諮詢費 | 2,460 | | | 1,262 | |
應計税款 | 892 | | | 674 | |
其他 | 4,764 | | | 2,643 | |
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 61,860 | | | $ | 52,411 | |
7.股東權益
回購普通股
2022 年 9 月 7 日,我們的董事會批准了一項回購計劃,最高可達 $100我們的 A 類普通股(“股票回購計劃”)的百萬股。根據股票回購計劃,普通股可以不時通過公開市場回購、私下談判交易、大宗購買或其他方式進行自由裁量回購,其結構將符合適用的證券法。此外,普通股的公開市場回購可以根據經修訂的1934年《證券交易法》第10b5-1條制定的交易計劃進行,該法允許在可能的時候回購普通股
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(未經審計)
否則根據內幕交易法或自行施加的交易限制,不得這樣做。股票回購計劃不要求我們收購任何特定數量的股票。
回購股票的時間和實際數量由董事會成立的委員會決定,取決於各種因素,包括A類普通股價格、交易量、市場狀況、我們的現金流和流動性狀況、業務的資本需求以及其他考慮因素。回購資金來自現有手頭現金。股票回購計劃沒有到期日,可由董事會自行決定隨時修改、暫停或終止。
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月中,股票回購計劃下我們的A類普通股的累計股票回購活動(以千計,股票和每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格 (1) | | 回購股票的價值 (1) | | 剩餘授權金額 |
截至2023年1月1日的餘額 | | | | | | | $ | 80,000 | |
截至三個月的普通股回購: | | | | | | | |
2023年3月31日 | 2,652,372 | | | $ | 7.54 | | | $ | 20,000 | | | (20,000) | |
總計 | 2,652,372 | | | $ | 7.54 | | | $ | 20,000 | | | $ | 60,000 | |
(1) 每股支付的平均價格和股票價值不包括經紀人佣金。
8.股票薪酬
2021年股權激勵計劃(“2021年計劃”)規定向員工、董事、顧問和顧問發行激勵和不合格股票期權、SAR、限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)、基於績效的限制性股票單位(“PSU”)以及其他獎勵。根據2021年計劃的常青條款,董事會批准自動增加 8,124,002根據自2023年1月1日起生效的2021年計劃預留並可供發行的A類普通股的額外股份。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,根據計劃授權向參與者發行的最大股票數量為 39,322,426和 30,263,529,分別是。截至2023年3月31日和2022年12月31日,根據這些計劃,可供參與者發行的股票數量為 24,866,185和 23,358,039,分別地。
限制性股票單位和基於績效的限制性股票單位
在2023年第一季度,限制性股票單位和PSU按固定美元金額發放。RSU 和 PSU 獎勵所依據的目標股票數量是根據 (a) 中較高者確定的 30-授予日期之前的交易日平均價格或 (b) 董事會薪酬委員會確定的日曆年度的最低價格。
PSU的發行量將取決於與批准的績效目標相關的財務指標的實現情況。根據實現的實際財務指標相對於目標財務指標,發行的PSU數量可能介於 0% 至 120目標金額的百分比。
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(未經審計)
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月中未投資的RSU和PSU的活動:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加權- 平均值 授予日期公允價值 |
截至 2022 年 12 月 31 日未歸屬 | 4,559,917 | | | $ | 15.57 | |
已授予 | 8,063,377 | | | 6.91 | |
既得 | (802,576) | | | 11.04 | |
被沒收並取消 | (458,576) | | | 16.25 | |
截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬 | 11,362,142 | | | $ | 9.72 | |
在截至2023年3月31日的三個月中,歸屬的限制性股票的公允價值總額為美元6.3百萬。截至2023年3月31日,未歸屬的RSU和PSU的未來股票薪酬約為美元104.0百萬,預計將在加權平均期內得到確認 3.39年份。
2021 年員工股票購買計劃
員工股票購買計劃(“2021 ESPP”)當前的發行期從2022年12月開始,到2023年6月結束。根據2021年ESPP的常青條款,董事會批准自動增加 1,050,883自2023年1月1日起,根據2021年ESPP預留並可供發行的A類普通股額外股份。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們的記錄約為美元0.4百萬和美元0.4與我們的2021年ESPP相關的薪酬支出分別為百萬美元。
股票薪酬支出
簡明合併運營報表中按細列項目對股票薪酬支出(包括股票期權、RSU、PSU 和 ESPP 費用)的分類如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
收入成本-平臺 | | | | | $ | 1,825 | | | $ | 1,470 | |
收入成本-專業服務及其他 | | | | | 191 | | | 210 | |
研究和開發 | | | | | 4,547 | | | 3,398 | |
一般和行政 | | | | | 4,987 | | | 5,038 | |
銷售和營銷 | | | | | 2,494 | | | 1,592 | |
股票薪酬支出總額 | | | | | $ | 14,044 | | | $ | 11,708 | |
9.所得税
我們獲得的有效税率優惠為 (0.13)% 和費用 10.39截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別為百分比。截至2023年3月31日的三個月中,有效税率優惠主要是由遞延所得税資產全額估值補貼的調整以及基於股份的薪酬調整所推動的。我們維持聯邦和州遞延所得税淨資產的全額估值補貼,因為我們得出的結論是,遞延所得税資產很可能無法變現。
我們評估了支持我們遞延所得税資產變現的現有證據,包括未來應納税所得額的金額和時間,並確定我們的遞延所得税淨資產很可能無法變現。由於遞延所得税資產變現的不確定性,我們對幾乎所有遞延所得税淨資產維持全額估值補貼。當我們確定能夠變現部分或全部遞延所得税資產時,調整遞延所得税資產的估值補貼將產生在做出此類決定的期間增加淨收入的效果。
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(未經審計)
我們應用了 ASC 740, 所得税,並確定在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們沒有任何不確定的頭寸會導致税收儲備。我們的政策是在所得税支出中確認與不確定税收狀況相關的利息和罰款。我們需要接受美國聯邦税務機關和州税務機關的審查。
10.承付款和或有開支
突發事件
因索賠、評估、訴訟、罰款和罰款以及其他來源而產生的意外損失負債在可能已產生負債並且可以合理估算金額時予以記錄。如果我們確定損失是合理可能的,並且可以估計損失或損失範圍,我們將在財務報表附註中披露可能的損失。對意外情況進行會計處理要求我們使用與損失可能性以及損失金額或範圍的估計相關的判斷。與意外損失有關的法律費用在發生時記為支出。
2022年9月26日,美國紐約南區地方法院對我們和某些執行官提起了假定的證券集體訴訟,標題是巴爾的摩輪船貿易協會——國際碼頭工人協會養老基金訴Olo Inc. 等人(案例 1:22-cv-08228)。2023年1月13日,在訴訟中提出了修改後的申訴。該訴訟主張根據1934年《證券交易法》第10(b)和20(a)條提出的索賠,並指控Olo就活躍地點的數量做出了重大虛假和誤導性的陳述。該訴訟要求未指明的賠償、利息、費用和律師費,以及法院認為適當的其他未指明的救濟。2023 年 2 月 3 日,我們提出動議,要求駁回修改後的申訴。2023年4月10日,法院駁回了我們提出的駁回修正申訴的動議。我們認為此案毫無根據,正在大力為此事辯護。但是,我們無法預測與此事相關的結果,也無法預測合理可能的損失或損失範圍(如果有)。
2023年5月4日,據稱是Olo股東的卡洪德拉·弗洛伊德(Cashondra Floyd)以衍生方式代表Olo作為名義被告向美國紐約南區地方法院對我們的某些董事和高級職員(“衍生被告”)提起訴訟,標題是弗洛伊德訴格拉斯等人(案件編號 1:23-cv-0370)(“弗洛伊德衍生品投訴”)。弗洛伊德衍生品投訴稱,至少在2021年8月10日至2022年8月11日期間,衍生品被告導致或未能阻止Olo就我們公開披露的活躍地點數量以及我們與Subway的業務關係發佈重大虛假和誤導性陳述。弗洛伊德衍生品投訴稱(1)違反《交易法》第10(b)、20(a)和21D條(針對被點名的高級被告),(2)違反信託義務,(3)協助和教唆違反信託義務以及(4)浪費公司資產。弗洛伊德衍生品投訴要求作出判決,宣佈原告可以以衍生品身份代表Olo提起訴訟;就衍生品被告涉嫌違反證券法、違反信託義務和浪費公司資產作出損害賠償;要求我們改革和改善公司治理和內部程序;命令衍生被告支付賠償金;判給原告她的費用、費用和開支,包括律師費;以及給予此類其他救濟法院認定為適當。我們認為此案毫無根據,正在大力為此事辯護。但是,我們無法預測與此事相關的結果,也無法預測合理可能的損失或損失範圍(如果有)。
在正常業務過程中,我們是各種訴訟和索賠的當事方,包括上述事項。未來的訴訟可能需要通過確定第三方所有權的範圍、可執行性和有效性來為我們自己或我們的客户辯護,或者確立我們的所有權。為此類訴訟進行辯護費用高昂,可能會給管理層和員工帶來沉重的負擔。任何當前或未來訴訟的結果都無法確切預測,無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源的轉移以及其他因素,訴訟都可能對我們產生不利影響。
租賃
2023 年 3 月,我們放棄了位於紐約州紐約百老匯 26 號的辦公室租約,導致減少了 $0.3百萬美元分別用於經營租賃使用權資產和經營租賃負債。有關更多信息,請參閲 “註釋 12—後續事件”。
轉租收入為 $0.7百萬和美元0.1截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,分別為百萬美元。
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(未經審計)
11.歸屬於普通股股東的每股淨虧損
計算每股基本淨虧損時,普通股股東可獲得的淨虧損與股票數量的對賬如下(以千計,股票和每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | |
歸屬於A類和B類普通股股東的淨虧損 | | | | | $ | (13,706) | | | $ | (11,509) | |
分母: | | | | | | | |
已發行A類和B類普通股的加權平均值——基本股和攤薄後 | | | | | 161,691,506 | | | 159,190,371 | |
歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨虧損——基本虧損和攤薄後 | | | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.07) | |
以下潛在普通股被排除在報告所述期間歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損的計算之外,因為將它們包括在內本來是反稀釋的(按轉換後的基礎上): | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
未償還的股票期權 | | | | | 27,815,043 | | | 35,445,788 | |
未償還的限制性股票和基於績效的股票單位 | | | | | 11,362,142 | | | 3,573,464 | |
預計將根據ESPP購買的已發行股票 | | | | | 290,734 | | | 112,116 | |
總計 | | | | | 39,467,919 | | | 39,131,368 | |
12.後續事件
2023年4月18日,我們與房東簽訂了一項協議,規定提前終止我們位於紐約州紐約百老匯26號的辦公室租約。
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們在本10-Q表季度報告中其他地方出現的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。討論包含前瞻性陳述,包括關於我們的交易量、淨收入保留率和客户對多模塊的採用率的陳述,這些陳述基於管理層的信念以及我們管理層做出的假設和目前獲得的信息。由於各種因素,實際業績可能與前瞻性陳述中討論或暗示的業績存在重大差異,包括本10-Q表季度報告中其他地方討論的結果,特別是標題為 “關於前瞻性陳述的特別説明” 的部分,以及我們於2023年2月24日向美國證券交易委員會(SEC)提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告,以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件。
概述
我們是 Olo,一個領先的餐廳開放式 SaaS 平臺。
我們的平臺為餐廳品牌的按需數字商務運營提供支持,實現數字訂購、配送、前臺管理和支付,同時進一步加強和增強餐廳與客人的直接關係。如今,客人期望餐廳提供更多按需提供的便利和個性化服務,尤其是通過數字渠道,但許多餐廳缺乏內部基礎設施和專業知識,無法以具有成本效益的方式滿足不斷增長的需求。我們為餐廳提供企業對企業對客人、企業級、開放的 SaaS 平臺,以管理其複雜的數字業務,為客人提供更快速、更個性化的體驗。我們的平臺和應用程序編程接口(API)可與各種解決方案無縫集成,統一了整個餐廳生態系統的不同技術。餐廳品牌依靠我們來增加其數字化全渠道銷售額,最大限度地提高盈利能力,建立和維護直接的賓客關係,收集、保護和利用有價值的賓客數據。
由於我們有能力滿足餐飲品牌不斷增長的需求,商品總量(GMV)(我們定義為通過我們的平臺處理的訂單的總價值)逐年增長,在截至2022年12月31日的年度中,GMV達到230億美元以上,總支付量(GPV)(我們定義為通過我們的Olo Pay模塊處理的總付款量)在截至年度已達到2.5億美元 2022年12月31日。管理層使用GMV和GPV來評估對我們產品的需求。我們還認為,這些指標為投資者提供了有關我們業務財務業績的有用補充信息,可以比較某些項目可能與業務業績無關的時期之間的財務業績,並提高管理層在運營業務時使用的關鍵指標的透明度。我們成熟的平臺促使美國許多主要的上市和增長最快的50個私人餐廳品牌(按總銷售額衡量)與我們合作,這也是我們在截至2023年3月31日的三個月中以美元為基礎的淨收入保持率約為114%的一個因素。有關我們如何計算基於美元的淨收入留存的更多信息,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第2項中標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分。此外,業界認可的媒體,包括在線餐廳業務、QSR雜誌和Nation's Restaurant News,也將Olo視為餐飲業領先的食品訂購平臺。
我們創建 Olo 的目標是通過將我們開發的解決方案與客户的需求保持一致,成為餐飲業領先的 SaaS 平臺。15 年來,我們一直與美國許多領先的餐廳品牌合作開發我們的平臺。我們相信,我們的平臺是唯一一個獨立的開放式SaaS平臺,可為餐廳提供現代解決方案,使品牌能夠:
•訂購。 一套解決方案為餐廳品牌的按需商務運營提供支持,通過訂購、調度、Rails、Switchboard、網絡、虛擬品牌、自助服務亭、餐飲和同步模塊實現數字訂購、配送和渠道管理。
•參與。 一套以餐廳為中心的營銷解決方案,通過賓客數據平臺(GDP、營銷、情緒和房東)模塊加強和增強餐廳與客人的直接關係,從而優化賓客終身價值(LTV)。
•付款。 一個完全集成、無摩擦的支付平臺,使餐廳能夠通過改善賓客支付體驗來發展和保護其數字業務,提供先進的欺詐防禦措施,旨在提高有效交易的授權率,並通過我們的 Olo Pay 模塊提高購物籃轉化率。
我們公司歷史上的關鍵里程碑如下:
•2005 年:Olo 創始人兼首席執行官諾亞·格拉斯接受了 50 萬美元的 A 輪融資,創辦了 Mobo。
•2010 年:我們開始將品牌重塑為 “Olo”,並將重點轉移到企業客户身上。
•2015 年:我們推出了 Dispatch,這是我們的第一個重要產品擴展版。
•2017 年:我們推出了 Rails,GMV 突破了 10 億美元。
•2021 年:我們完成了首次公開募股,執行了首次收購,GMV 超過了 200 億美元。
•2022年:我們宣佈Olo Pay的商業發售,GMV超過230億美元,GPV超過2.5億美元。
領先的餐廳品牌信賴 Olo 的企業級平臺的功能、可靠性、安全性、可擴展性和互操作性。目前,我們的平臺平均每天處理超過200萬份訂單,去年有超過8500萬訪客在我們的平臺上進行交易。我們不斷投資於架構改進,以便我們的系統能夠隨着持續增長而擴展。此外,內部和外部安全專家經常測試我們的系統是否存在漏洞。我們從未遇到過客户或賓客數據的重大泄露事件。我們的開放式 SaaS 平臺集成了 300 多種餐廳技術解決方案,包括銷售點或 POS、系統、聚合商、送貨服務提供商、或 DSP、訂購服務提供商、或 OSP、支付處理器、用户體驗和用户界面提供商以及忠誠度計劃,使我們的客户能夠對其獨特數字產品的配置和功能進行嚴格控制。
我們是餐飲業所有服務模式中許多領先品牌的獨家直接數字訂購提供商,包括快餐服務、快餐休閒、休閒餐飲、家庭用餐以及咖啡和休閒食品。我們的合同的初始期限通常為三年或更長時間,連續自動續訂一到兩年,這使我們能夠了解我們未來的財務業績。我們的品牌往往具有很高的忠誠度。
得益於我們的行業思想領導力、與餐廳客户的合作方法以及經驗豐富的企業銷售、客户成功和部署團隊,我們擁有高效的上市模式。與其他企業軟件業務不同,在其他企業軟件業務中,銷售團隊努力增加一個地點或部門並擴展到其他分支機構,而我們在品牌的公司層面建立關係,並努力確保所有地點的獨家經營權。這使我們能夠在所有新的和現有的品牌地點部署我們的模塊,而無需支付任何額外的銷售和營銷成本,並向品牌本身(而不是每個單獨的地點)追加銷售新產品。
我們將我們的商業模式稱為交易SaaS模式,因為它包括訂閲和基於交易的收入來源,我們設計這種模式是為了與客户的成功保持一致。我們的模式使我們的客户能夠放棄構建、維護和保護自己的數字訂購和交付平臺的成本,在最大限度地提高盈利能力的同時保持與客人的直接關係。我們的混合定價模式為我們提供了可預測的收入來源,並使我們能夠在客户增加數字訂單量的同時進一步增加收入。我們通過訂購、總機、虛擬品牌、自助服務終端、餐飲、同步、GDP、營銷、情緒和主機模塊創造訂閲收入。此外,越來越多的客户以固定的月費購買了按月分配的訂單,並向我們支付每筆超額訂單的額外費用,我們也將其視為訂閲收入。我們的交易收入主要包括我們的Dispatch、Rails和Olo Pay模塊產生的收入。在大多數情況下,我們還會根據每筆交易向生態系統中的聚合商、渠道合作伙伴和其他服務提供商收取訪問我們的 Rails and Dispatch 模塊的費用。我們還從我們的網絡模塊中獲得交易收入,該模塊允許品牌從非聚合器數字渠道(例如 Order with Google,它使餐廳能夠直接通過 Google 搜索結果和 Google 地圖頁面完成訂單)接受訂單,並主要通過與合作伙伴簽訂的收入分享協議來產生費用。
影響我們績效的關鍵因素
在我們現有的客户羣中擴展
我們龐大的企業客户羣和交易型 SaaS 收入模式為通過銷售其他模塊和增加新的餐廳地點進一步擴大收入提供了機會。我們成功執行擴張戰略的一個關鍵因素將是我們能夠留住現有和未來的餐廳客户。我們與客户簽訂的長期直接數字訂購合同使我們有機會與我們建立獨特、值得信賴的合作伙伴關係
餐廳品牌,進一步增強了我們滿足和留住客户的能力。我們的合同的初始期限通常為三年或更長時間,連續自動續訂一到兩年,這使我們能夠清楚地瞭解我們的未來業績。通過開發客户看重的產品,我們有能力在客户羣中實現增長的一個跡象是我們的平均單位收入。我們通過將給定時期內的平臺總收入除以同期的平均活躍地點來計算每單位的平均收入。我們相信,這表明我們有能力通過開發客户看重的產品,在客户羣中不斷壯大。我們留住和增加現有客户收入的能力將取決於多種因素,包括客户支出水平的波動、客户在平臺上處理的交易數量的波動,以及我們的客户切換到競爭對手或開發自己的內部平臺解決方案的能力。我們已經經歷並將繼續體驗到,我們的某些客户由於開發了自己的內部解決方案,而沒有使用我們的任何或全部模塊,或者轉向競爭對手,從而減少或終止對我們平臺的使用。
新增大型多地點和高增長餐廳品牌
我們相信,我們有很大的機會擴大整個美國餐飲業的客户羣,截至2023年3月31日,我們在約76,000個活躍地點的600多個現有品牌有所增加,低於截至2022年3月31日的約82,000個活躍分店。我們將 “活躍地點” 定義為在給定季度內使用一個或多個模塊的獨特餐廳地點。根據這個定義,任何一個季度的活躍地點都可能無法反映(i)新客户獲勝對未來的影響,因為他們的位置可能需要一些時間才能在我們的平臺上線;或(ii)表示打算在未來一段時間內減少或終止使用我們平臺的客户。我們將每個特定的餐廳品牌視為客户,即使它們歸擁有多個餐廳品牌的母公司所有。我們打算利用我們的品牌和行業經驗,擴大銷售和營銷工作,繼續推動新客户的增長。我們歷來也一直追求並將繼續瞄準業內資本最充足、增長最快的餐飲品牌。我們吸引新客户的能力將取決於許多因素,包括我們的創新能力、新模塊和現有模塊的有效性和定價、數字訂購的增長以及營銷工作的成功。
以下彙總了截至所列每個日期的三個月或截至每個日期的平均單位收入和活躍地點的大致數量。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
每單位平均收入 | $ | 632 | | | $ | 516 | |
結束活動地點 | 76,000 | | | 82,000 | |
隨着時間的推移,我們的客户傾向於繼續與我們合作並擴大與我們的關係,這進一步表明了我們的客户傾向於繼續與我們合作並擴大與我們的關係,這是我們基於美元的淨收入保留率,該保留率將我們在一個時期內來自同一批活躍客户的收入與去年同期進行了比較。我們計算截至期末的基於美元的淨收入留存率,方法是從截至該期末前12個月的所有活躍客户羣體的收入(定義為平臺收入)或上一期間的收入開始。然後,我們計算截至本期末來自這些客户的平臺收入或本期收入。本期收入包括任何擴張,扣除過去 12 個月的收縮或流失,但不包括本期來自新客户的平臺收入。然後,我們將本期總收入除以上一期間的總收入,得出基於時間點的美元淨收入留存率。我們認為,淨收入留存率是投資者的重要指標,這表明我們有能力留住客户,並隨着時間的推移擴大他們對模塊的使用,這證明瞭我們的收入基礎的穩定性和客户關係的長期價值。
在截至2023年3月31日的季度中,淨收入保留率約為114%。在過去的幾年中,我們的淨收入保持率一直保持在100%以上,隨着客户繼續採用其他產品模塊,例如Olo Pay、GDP、營銷、情緒和主機,我們預計將在短期內繼續保持這一趨勢。
我們認為,在短期內,單位平均收入和淨收入保留率將比活躍地點總數更能推動增長。這是因為我們現有客户羣有可能進一步滲透多模塊以及數字訂購的持續增長。此外,由於活躍位置的多模塊滲透率可能有所不同,因此活躍位置的波動可能無法清楚地表明性能。這方面的一個例子是,一個品牌已經從我們的平臺過渡,而該品牌的相關總收入或單位收入不重要或低於我們的平均水平。
啟用更高的交易量
交易收入將繼續成為我們增長的重要來源。我們打算繼續與現有餐廳客户合作,提高他們所在地點的交易量,這可能使我們能夠產生額外的訂閲和交易收入。隨着按需數字商務在食品消費總量中所佔的份額越來越大,隨着按需數字商務訂單量的增加,我們預計將從這種長期趨勢中受益匪淺。我們的軟件不僅為客户創造了推動更多訂單的機會,而且我們還預計,隨着越來越多的客人通過數字方式(包括本地和場外)訂購食物,該行業的長期順風將有助於增加交易訂單量。隨着交易量的增加,隨着客户訂閲更高級別的訂購套餐以實現更多交易,我們從某些基於訂閲的模塊中獲得的訂閲收入也可能增加。此外,隨着我們繼續擴大產品範圍並改進我們當前的軟件,我們還相信,我們也許能夠增加我們在流經我們平臺的交易收入中所佔的份額。具體而言,我們在 2022 年 2 月宣佈全面推出我們的支付解決方案 Olo Pay,我們相信該解決方案可以顯著提高我們創造交易收入的能力。我們增加交易量的能力取決於宏觀經濟狀況,以及食品消費向數字訂購的持續轉變以及我們從這種轉變中獲得有意義部分的能力。
對創新和增長的投資
我們已經投資並打算繼續投資以擴展我們當前平臺的功能,並擴大我們應對新市場機會的能力,尤其是在支付、數據分析和本地餐飲方面。我們還打算繼續投資以提高我們的品牌知名度,開發更多模塊、特性和功能,以擴展我們的能力,以促進我們的平臺擴展到新的用例和垂直行業。我們相信,這一戰略將為增長提供新的途徑,使我們能夠繼續為客户和股東提供差異化的高價值業績。具體而言,我們打算投資研發以擴展現有模塊並構建新模塊,進行銷售和營銷,以向新老客户以及現有和擴展的地理區域推廣我們的模塊,提供專業服務以確保客户成功實施我們的平臺,以及其他運營和管理職能以支持我們作為上市公司的預期增長和要求。我們預計,隨着時間的推移,我們的總運營費用將增加,在某些情況下,還會對我們的營業利潤率產生短期負面影響。我們還打算繼續評估對業務和技術的戰略收購和投資,以推動產品和市場的擴張。我們未來的成功在一定程度上取決於我們成功開發、營銷和向新老客户銷售新模塊和現有模塊的能力。
發展我們的生態系統
我們計劃擴大我們當前的第三方合作伙伴生態系統,以更好地為客户提供支持。我們的平臺具有高度可配置性,並深度嵌入到客户不同的現有基礎架構中。我們的平臺與整個餐廳生態系統的技術提供商無縫集成,包括大多數 POS 系統、DSP、訂購服務提供商或 OSP、聚合商、支付處理商、忠誠度計劃、本地訂購提供商、廚房展示系統、勞動力管理提供商、庫存管理提供商以及預訂和客户關係管理平臺。我們相信,我們可以利用這些獨特的合作伙伴關係為客户提供額外價值。我們看到了進一步擴大我們的合作伙伴羣體的機會,並在我們目前提供的整合基礎上再接再厲。我們計劃繼續投資和擴大我們的兼容第三方技術提供商生態系統,使我們能夠為更廣泛的餐廳品牌網絡提供服務。我們相信,這些技術合作夥伴關係使我們成為希望增強其數字訂購和交付平臺的餐廳品牌的關鍵組成部分。我們打算繼續投資構建功能,進一步將我們的平臺與其他第三方技術提供商集成,這將擴展我們的能力,促進我們的平臺擴展到新的用例和垂直行業。我們未來的成功取決於我們能否繼續與餐廳生態系統中的第三方技術提供商集成。
擴大我們的長期市場機會
儘管到目前為止,我們尚未在該領域進行任何重大投資,但我們相信有機會與中小型企業合作,以實現他們的按需數字商務業務。此外,由於我們的許多客户都在國際上開展業務,因此我們認為將我們的平臺的使用範圍擴大到美國以外的地區有很大的機會。我們還相信,我們的平臺可以應用於餐飲業以外的其他垂直商業領域,這些行業正在經歷類似的數字化轉型,為客人提供實時體驗和按需配送。例如,我們目前與多家雜貨連鎖店合作,這些連鎖店使用我們的訂購模塊幫助房客訂購即食餐食,並有可能在將來擴大這些或其他合作伙伴關係。我們預計,由於這些舉措,我們的運營費用將增加。
運營結果的組成部分
收入
我們的收入主要來自平臺費用和專業服務。
平臺
平臺收入主要包括為客户提供訪問我們一個或多個模塊和標準客户支持的費用。我們的合同的初始期限通常為三年或更長時間,連續自動續訂一到兩年。我們通常按月收取拖欠賬單。我們的大部分平臺收入來自我們的訂單解決方案,包括我們的訂購、派送、Rails、Switchboard、網絡、虛擬品牌、自助服務亭、餐飲和同步模塊。我們還通過2022年上市的Olo Pay模塊以及由GDP、營銷、情緒和主機模塊組成的Engage解決方案創造平臺收入。
專業服務及其他
專業服務和其他收入主要包括客户為實施我們的平臺而向我們支付的費用。我們的大部分專業服務費用是在協議執行後按固定費用計費的。雖然我們普遍預計,專業服務和其他收入將增加主要是由於繼續部署更多活躍地點,但我們也預計,隨着我們的部署團隊效率提高,對客户系統的熟悉程度提高以及部署週期的縮短,這一增長將被抵消。
收入成本
平臺
平臺收入成本主要包括與我們的平臺服務直接相關的成本,包括客户支持和基礎設施人員的支出,包括工資、税收、福利、獎金和股票薪酬,我們將其稱為人事成本、第三方軟件許可證、託管、內部使用軟件和開發技術的攤銷、付款處理和分配的管理費用。我們預計,平臺的收入成本按絕對美元計算將增加,以支持我們平臺上的更多客户和交易量的增長。
專業服務及其他
專業服務和其他收入成本主要包括我們的部署團隊與提供這些服務相關的人事成本和分配的管理費用。
毛利
毛利或收入減去收入成本已經並將繼續受到各種因素的影響,包括收入波動、我們與各種模塊相關的收入組合、人員投資的時間和金額、為適應客户增長而增加的主機容量以及第三方許可成本。
運營費用
我們的運營費用包括研發、一般和行政費用以及銷售和營銷費用。人事成本是運營費用中最重要的組成部分。
研究和開發
研發費用主要包括工程和產品開發人員成本和分配的間接費用。研發成本不包括內部使用的軟件開發成本,因為它們作為不動產和設備的一部分進行資本化,淨額並在其估計使用壽命期限內攤銷為平臺收入成本。我們預計,按美元絕對值計算,該領域的投資將略有增加,但在短期內佔收入的百分比將下降,因為我們在增長計劃和對創新解決方案的投資之間取得平衡,以支持客户快速變化的需求。
一般和行政
一般和管理費用主要包括人事費和財務、法律、人力資源、信息技術和其他行政職能的承包商費。此外,一般和管理費用包括商標攤銷、差旅相關費用和分配的管理費用。作為上市公司運營,我們還會產生一般和管理費用。我們預計,隨着時間的推移我們繼續擴大運營規模,按美元絕對值計算,我們的一般和管理費用將繼續增長,而佔收入的百分比將下降。
銷售和營銷
銷售和營銷費用主要包括銷售、營銷和其他人事成本、佣金、一般營銷、客户關係攤銷、促銷活動和分配的管理費用。我們的銷售人員賺取的銷售佣金將延期並在預期的收益期內按直線攤銷。我們計劃通過擴大市場推廣活動、僱用更多銷售代表以及贊助其他營銷活動和貿易展來繼續投資於銷售和營銷。我們預計,隨着我們繼續投資於銷售新產品的能力並提高我們品牌在新老客户中的知名度,我們的銷售和營銷費用將按絕對美元計算以及短期內收入的百分比增加。
其他收入(支出),淨額
淨其他收入(支出)主要包括我們的投資和貨幣市場基金的現金和現金等價物收入以及與任何未償債務相關的利息支出。
(福利)所得税準備金
(福利)所得税準備金主要與我們開展業務的美國州所得税有關。
運營結果
下表列出了我們在所列期間的經營業績。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (以千計) |
收入: | | | | | | | |
平臺 | | | | | $ | 51,371 | | | $ | 41,466 | |
專業服務及其他 | | | | | 869 | | | 1,290 | |
總收入 | | | | | 52,240 | | | 42,756 | |
收入成本: | | | | | | | |
平臺 (1) (2) | | | | | 17,613 | | | 11,241 | |
專業服務及其他 (1) (2) | | | | | 1,136 | | | 1,819 | |
總收入成本 | | | | | 18,749 | | | 13,060 | |
毛利 | | | | | 33,491 | | | 29,696 | |
運營費用: | | | | | | | |
研究和開發 (1) (2) | | | | | 20,473 | | | 17,156 | |
一般和行政 (1) (2) | | | | | 17,210 | | | 17,249 | |
銷售和營銷 (1) (2) | | | | | 12,881 | | | 8,193 | |
運營費用總額 | | | | | 50,564 | | | 42,598 | |
運營損失 | | | | | (17,073) | | | (12,902) | |
其他收入,淨額: | | | | | | | |
利息收入 | | | | | 3,454 | | | 52 | |
利息支出 | | | | | (69) | | | — | |
其他收入,淨額 | | | | | — | | | 6 | |
其他收入總額,淨額 | | | | | 3,385 | | | 58 | |
所得税前虧損 | | | | | (13,688) | | | (12,844) | |
所得税準備金(福利) | | | | | 18 | | | (1,335) | |
淨虧損 | | | | | (13,706) | | | (11,509) | |
(1) 為了使往年與本年度的列報保持一致,70萬美元從一般和管理費用中重新分類,其中20萬美元包含在平臺收入成本中,10萬美元包含在專業服務和其他收入成本中,10萬美元包含在銷售和營銷費用中,30萬美元包含在研發費用中。此類重新分類對先前報告的營業虧損、淨虧損或累計赤字沒有影響。有關重新分類的更多信息,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中我們簡明合併財務報表的 “附註2——重要會計政策”。
(2) 包括股票薪酬支出如下(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
收入成本-平臺 | | | | | $ | 1,825 | | | $ | 1,470 | |
收入成本-專業服務及其他 | | | | | 191 | | | 210 | |
研究和開發 | | | | | 4,547 | | | 3,398 | |
一般和行政 | | | | | 4,987 | | | 5,038 | |
銷售和營銷 | | | | | 2,494 | | | 1,592 | |
股票薪酬支出總額 | | | | | $ | 14,044 | | | $ | 11,708 | |
下表列出了我們的運營報表數據,以所列期間總收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
平臺 | | | | | 98.3 | % | | 97.0 | % |
專業服務及其他 | | | | | 1.7 | | | 3.0 | |
總收入 | | | | | 100.0 | | | 100.0 | |
收入成本: | | | | | | | |
平臺 | | | | | 33.7 | | | 26.3 | |
專業服務及其他 | | | | | 2.2 | | | 4.3 | |
總收入成本 | | | | | 35.9 | | | 30.5 | |
毛利 | | | | | 64.1 | | | 69.5 | |
運營費用: | | | | | | | |
研究和開發 | | | | | 39.2 | | | 40.1 | |
一般和行政 | | | | | 32.9 | | | 40.3 | |
銷售和營銷 | | | | | 24.7 | | | 19.2 | |
運營費用總額 | | | | | 96.8 | | | 99.6 | |
運營損失 | | | | | (32.7) | | | (30.2) | |
其他收入(支出),淨額: | | | | | | | |
利息收入 | | | | | 6.6 | | | 0.1 | |
利息支出 | | | | | (0.1) | | | 0.0 | |
其他收入,淨額 | | | | | 0.0 | | | 0.0 | |
其他收入(支出)總額,淨額 | | | | | 6.5 | | | 0.1 | |
所得税前虧損 | | | | | (26.2) | | | (30.0) | |
所得税準備金(福利) | | | | | 0.0 | | | (3.1) | |
淨虧損 | | | | | (26.2) | | | (26.9) | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (以千計,百分比除外) |
收入: | | | | | | | |
平臺 | $ | 51,371 | | | $ | 41,466 | | | $ | 9,905 | | | 23.9 | % |
專業服務及其他 | 869 | | | 1,290 | | | (421) | | | (32.6) | |
總收入 | $ | 52,240 | | | $ | 42,756 | | | $ | 9,484 | | | 22.2 | % |
平臺
截至2023年3月31日的三個月,平臺總收入從截至2022年3月31日的三個月的4150萬美元增長了990萬美元,增長了23.9%,達到5140萬美元。這一增長主要是由於平臺上活躍地點的增加相關的訂購量增加,以及我們現有客户羣中Olo Pay的採用率和Engage利用率的提高。由於先前宣佈Subway退出站臺,活躍地點從截至2022年3月31日的約8.2萬個減少到截至2023年3月31日的約7.6萬個。截至2023年3月31日的三個月,每單位的平均收入從截至2022年3月31日的三個月的約516美元增至約632美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們的平臺收入分別佔47.6%和50.2%,交易收入分別佔52.4%和49.8%。
專業服務及其他
截至2023年3月31日的三個月中,專業服務和其他收入總額從截至2022年3月31日的3個月的130萬美元下降了40萬美元,下降了32.6%,至90萬美元,這是由於宏觀經濟因素,例如勞動力短缺,某些部署因對運營商和品牌層面的餐廳客户產生影響而延遲,以及我們的部署流程效率導致部署週期縮短,這反過來又推動了部署費的降低。此外,我們努力向已經部署在我們平臺上的現有客户追加銷售其他平臺解決方案,這推動了未反映在專業服務和其他收入中的增長。儘管我們普遍預計,專業服務和其他收入將增加,這主要是由於繼續部署更多的活躍地點,但我們也預計,隨着我們的部署團隊效率提高並繼續縮短部署週期,這一增長將被抵消。
收入成本、毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (以千計,百分比除外) |
收入成本: | | | | | | | |
平臺 | $ | 17,613 | | | $ | 11,241 | | | $ | 6,372 | | | 56.7 | % |
專業服務及其他 | 1,136 | | | 1,819 | | | (683) | | | (37.5) | |
總收入成本 | $ | 18,749 | | | $ | 13,060 | | | $ | 5,689 | | | 43.6 | % |
收入百分比: | | | | | | | |
平臺 | 33.7 | % | | 26.3 | % | | | | |
專業服務及其他 | 2.2 | | | 4.3 | | | | | |
總收入成本 | 35.9 | % | | 30.5 | % | | | | |
毛利 | $ | 33,491 | | | $ | 29,696 | | | $ | 3,795 | | | 12.8 | % |
毛利率 | 64.1 | % | | 69.5 | % | | | | |
平臺
截至2023年3月31日的三個月,平臺總收入成本從截至2022年3月31日的三個月的1,120萬美元增加了640萬美元,增長了56.7%,達到1760萬美元。這一增長主要是由於與Olo Pay的採用率提高相關的手續和人事相關薪酬成本增加。與收購Omnivore Technologies, Inc.(Omnivore)相關的內部使用軟件攤銷以及與收購Omnivore Technologies, Inc.(Omnivore)相關的已開發技術的額外攤銷也促成了增長
專業服務及其他
截至2023年3月31日的三個月,專業服務和其他收入成本總額從截至2022年3月31日的三個月的180萬美元下降了70萬美元,下降了37.5%,至110萬美元。減少的主要原因是由於員工人數減少以及部署過程效率降低導致部署週期縮短,薪酬成本降低。減少還歸因於第三方諮詢費用的減少。
毛利
截至2023年3月31日的三個月,毛利從截至2022年3月31日的三個月的2970萬美元增長了380萬美元至3,350萬美元。截至2023年3月31日的三個月,毛利率從截至2022年3月31日的三個月的69.5%下降了5.3%,至64.1%。毛利的增長是由於平臺上新地點的訂購量增加,以及我們現有客户羣中模塊的採用率提高。毛利率下降的原因是支持交易增長的平臺和其他薪酬成本增加,以及內部使用軟件的攤銷和與收購Omnivore相關的已開發技術的額外攤銷所產生的成本。
運營費用
研究和開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (以千計,百分比除外) |
研究和開發 | $ | 20,473 | | | $ | 17,156 | | | $ | 3,317 | | | 19.3 | % |
佔總收入的百分比 | 39.2 | % | | 40.1 | % | | | | |
截至2023年3月31日的三個月,研發費用從截至2022年3月31日的三個月的1,720萬美元增加了330萬美元,增長了19.3%,至2,050萬美元。這一增長主要是由於與增加人員相關的薪酬成本增加,以及越來越多地使用軟件工具來支持對我們平臺開發和持續產品創新的進一步投資。與截至2022年3月31日的三個月相比,截至2023年3月31日的三個月中,研發費用佔總收入的百分比略有下降至39.2%。
一般和行政 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (以千計,百分比除外) |
一般和行政 | $ | 17,210 | | | $ | 17,249 | | | $ | (39) | | | (0.2) | % |
佔總收入的百分比 | 32.9 | % | | 40.3 | % | | | | |
截至2023年3月31日的三個月,一般和管理費用與截至2022年3月31日的三個月的1,720萬美元持平,這主要是由於員工人數減少被某些訴訟相關費用的增加所抵消。一般和管理費用佔總收入的百分比從截至2022年3月31日的三個月的40.3%降至截至2023年3月31日的三個月的32.9%。
銷售和營銷 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (以千計,百分比除外) |
銷售和營銷 | $ | 12,881 | | | $ | 8,193 | | | $ | 4,688 | | | 57.2 | % |
佔總收入的百分比 | 24.7 | % | | 19.2 | % | | | | |
截至2023年3月31日的三個月,銷售和營銷費用從截至2022年3月31日的三個月的820萬美元增加了470萬美元,增長了57.2%,至1,290萬美元。這一增長主要是由於員工人數增加導致的額外薪酬成本,以及與我們的面對面客户會議Beyond4相關的成本,該會議是在2023年第一季度舉行的,而不是在2022年第二季度舉行的會議。銷售和營銷費用佔總收入的百分比從截至2022年3月31日的三個月的19.2%增至截至2023年3月31日的三個月的24.7%。
其他收入(支出),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (以千計,百分比除外) |
其他收入,淨額: | | | | | | | |
利息收入 | $ | 3,454 | | | $ | 52 | | | $ | 3,402 | | | 6495.8 | % |
佔總收入的百分比 | 6.6 | % | | 0.1 | % | | | | |
利息支出 | $ | (69) | | | $ | — | | | $ | (69) | | | — | |
佔總收入的百分比 | (0.1) | % | | — | | | | | |
其他收入,淨額 | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | (6) | | | (100.0) | % |
佔總收入的百分比 | — | | | 0.0 | % | | | | |
其他收入總額,淨額 | $ | 3,385 | | | $ | 58 | | | $ | 3,327 | | | 5,736.2 | % |
佔總收入的百分比 | 6.5 | % | | 0.1 | % | | | | |
截至2023年3月31日的三個月的其他收入主要來自我們的投資和貨幣市場基金的收入。
所得税準備金(福利) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (以千計,百分比除外) |
所得税準備金(福利) | $ | 18 | | | $ | (1,335) | | | $ | 1,353 | | | (101.3) | % |
佔總收入的百分比 | — | % | | (3.1) | % | | | | |
截至2023年3月31日的三個月中,所得税準備金主要是由遞延所得税資產全額估值補貼的調整以及基於股份的薪酬調整所推動的。我們維持聯邦和州遞延所得税淨資產的全額估值補貼,因為我們得出的結論是,遞延所得税資產很可能無法變現。
流動性和資本資源
普通的
截至2023年3月31日,我們的主要流動性來源是現金和現金等價物以及對總額為4.383億美元的有價證券的短期和長期投資,這些投資用於營運資金目的和為回購我們的A類普通股(詳見下文)提供資金,以及循環信貸額度的可用餘額,詳見下文。
我們的運營資金主要來自從客户那裏收到的款項和出售我們的股權證券。
2022年9月7日,董事會批准了一項回購高達1億美元的A類普通股的計劃,即股票回購計劃。根據股票回購計劃,我們的A類普通股可以不時通過公開市場回購、私下談判交易、大宗購買或其他方式進行自由裁量回購,其結構將符合適用的證券法。回購股票的時間和實際數量由董事會成立的委員會決定,具體取決於各種因素,包括A類普通股價格、交易量、市場狀況、我們的現金流和流動性狀況、業務的資本需求以及其他考慮因素。我們預計將使用現有現金為回購提供資金。股票回購計劃沒有到期日,可由董事會自行決定隨時修改、暫停或終止。在截至2023年3月31日的三個月中,我們根據股票回購計劃以約2,010萬美元的價格回購了A類普通股。
我們認為,我們現有的現金和現金等價物、有價證券以及未償信貸額度下的可用金額將足以支持我們至少未來十二個月的營運資金和資本支出需求。我們未來的資本要求將取決於許多因素,包括但不限於,如果我們將來用信貸額度借款,我們有義務償還信貸額度下的任何餘額、我們的平臺收入增長率、應收賬款和應付賬款週期,以及對研發、銷售和營銷以及一般和管理費用的投資的時間和範圍。
信貸額度
作為的 2023年3月31日,根據與太平洋西部銀行簽訂的第二修正和重述的貸款和擔保協議,我們有4,360萬美元的可用承付款,涉及循環信貸和定期貸款額度,此前我們向DoorDash發放的信用證中有2,500萬美元,在租用世界貿易中心一號大樓的信用證中有140萬美元。 截至2023年3月31日,我們在信貸額度下沒有未償還的借款, 而且沒有從我們的任何信用證中提取任何款項.
現金流
下表彙總了我們在所述期間的現金流量:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 |
| 2023 | | 2022 |
| (以千計) |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 7,247 | | | $ | (889) | |
用於投資活動的淨現金 | $ | (8,095) | | | $ | (51,846) | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | $ | (17,744) | | | $ | 2,023 | |
經營活動
在截至2023年3月31日的三個月中,經營活動提供的淨現金為720萬美元,這主要是由於調整後的1,700萬美元非現金費用淨虧損1,370萬美元,以及歸因於我們的運營資產和負債的淨增長為400萬美元。非現金調整主要涉及1,400萬美元的股票薪酬費用和210萬美元的折舊和攤銷費用。歸因於我們的運營資產和負債的淨增長主要是由應計費用和其他流動負債增加910萬美元所推動的,這主要與拖欠送貨服務提供商和供應商的費用以及專業和諮詢費的增加有關。這些增長是部分增加的
被應收賬款增加300萬美元和遞延合同成本增加130萬美元所抵消,這主要是由於我們的收入增長以及應付賬款減少120萬美元。
在截至2022年3月31日的三個月中,用於經營活動的淨現金為90萬美元,這主要是由於調整後的1,270萬美元非現金費用淨虧損為1150萬美元,歸因於我們的運營資產和負債淨減少210萬美元。非現金調整主要與1170萬美元的股票費用和110萬美元的折舊和攤銷費用有關。歸因於我們的運營資產和負債的淨減少主要是由應收賬款增加490萬美元和預付費用增加350萬美元所推動的。這些增長被應計支出增加420萬美元所抵消,這主要與拖欠送貨服務提供商和供應商的費用增加以及應計員工薪酬增加以及遞延收入增加170萬美元有關。
投資活動
在截至2023年3月31日的三個月中,用於投資活動的現金為810萬美元,這主要是由於淨購買了470萬美元的投資和340萬美元用於開發內部使用軟件,以支持進一步的產品開發和擴大我們的員工基礎以支持我們的運營。
在截至2022年3月31日的三個月中,用於投資活動的現金為5180萬美元,這主要是由於為收購Omnivore支付了4,930萬美元的現金,以及為開發內部使用軟件和購買計算機和辦公設備支付了250萬美元的現金,以支持進一步的產品開發並擴大我們的員工基礎以支持我們的運營。
融資活動
在截至2023年3月31日的三個月中,融資活動使用的現金為1770萬美元,這主要是由股票回購計劃下的2,010萬美元股票回購推動的,部分被行使股票期權的190萬美元淨收益所抵消。
在截至2022年3月31日的三個月中,融資活動提供的現金為200萬美元,主要來自行使股票期權的淨收益。
物質現金需求
在截至2023年3月31日的三個月中,我們的重要現金需求與2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中披露的義務和承諾沒有重大變化。有關我們重大現金需求的更多信息,請參閲我們10-K表年度報告第二部分第8項中包含的合併財務報表附註的 “附註11——租賃” 和 “附註16——承諾和意外開支”。
某些非公認會計準則財務指標
我們根據美國普遍接受的會計原則(GAAP)報告財務業績。為了補充我們的財務報表,我們為投資者提供非公認會計準則營業收入和自由現金流,每項都是非公認會計準則財務指標,以及某些關鍵績效指標,包括GMV、GPV、活躍地點、淨收入保持率和平均每單位收入。
管理層使用這些非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標,以及根據公認會計原則編制的財務指標,用於規劃目的,包括編制年度運營預算,衡量我們的核心經營業績和業務戰略的有效性,以及評估我們的財務業績。這些指標提供了與以此類非公認會計準則數據衡量的過去財務業績的一致性和可比性,便於對核心經營業績進行逐期比較,並通過列報同期經營業績來幫助股東更好地評估我們,而不會受到某些費用或收益的影響,這些費用或收益可能在不同時期之間或與其他註冊人類似的非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標相比可能不一致或不可比性。
我們調整了以下項目的GAAP財務指標,以計算非公認會計準則營業收入和非公認會計準則營業利潤率:股票薪酬支出(公司使用各種估值方法和主觀假設計算的非現金支出)和相關的工資税支出、某些訴訟相關費用、資產處置損失、非現金資本化軟件減值、無形和內部使用軟件攤銷(非現金支出)、某些遣散費以及其中的交易成本一年相關收購。管理層認為,將某些非現金費用和非核心運營費用排除在非公認會計準則營業收入和非公認會計準則營業利潤率之外是有用的,因為:(1)任何特定時期的此類支出金額可能與我們業務運營的基本表現沒有直接關係;(2)此類支出在不同時期之間可能有很大差異。
自由現金流是指運營活動提供的淨現金,減去購買不動產和設備以及內部使用軟件的資本化。自由現金流是管理層用來了解和評估我們的流動性以及制定未來運營計劃的一種衡量標準。自由現金流不包括我們認為不代表我們流動性的項目。資本支出的減少便於對我們的逐期流動性進行比較。管理層認為,從管理層和董事會的角度來看,提供自由現金流可以為投資者和其他人提供有用的信息,幫助他們瞭解和評估我們的流動性強度以及未來產生可用於戰略機會或投資我們業務的現金的能力。
作為分析工具,我們對非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標的使用存在侷限性,不應孤立地考慮這些衡量標準,也不應取代根據公認會計原則報告的財務業績分析。由於我們的非公認會計準則財務指標和關鍵績效指標不是根據公認會計原則計算的,因此它們不一定與其他公司採用的類似標題的指標相提並論。
非公認會計準則營業收入與GAAP運營(虧損)收入的對賬
下表顯示了以下時期的非公認會計準則營業收入與GAAP營業(虧損)收入(最直接可比的GAAP指標)的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | (以千計,百分比除外) |
營業收入(虧損)對賬: | | | | | | | |
營業虧損,GAAP | | | | | $ | (17,073) | | | $ | (12,902) | |
另外:股票薪酬支出和相關的工資税支出 | | | | | 14,497 | | | 12,078 | |
另外:某些訴訟相關費用 | | | | | 884 | | | — | |
加:資產處置損失 | | | | | 38 | | | — | |
另外:非現金資本化軟件減值 | | | | | — | | | 475 | |
另外:資本化內部使用軟件和無形攤銷 | | | | | 2,032 | | | 960 | |
另外:某些遣散費 | | | | | 830 | | | — | |
另外:交易成本 | | | | | 36 | | | 1,135 | |
營業收入,非公認會計準則 | | | | | $ | 1,244 | | | $ | 1,746 | |
收入百分比: | | | | | | | |
營業利潤率,GAAP | | | | | (33) | % | | (30) | % |
營業利潤率,非公認會計準則 | | | | | 2 | % | | 4 | % |
非公認會計準則自由現金流與經營活動提供(使用)的淨現金的對賬
下表顯示了每個期間的自由現金流與經營活動提供的淨現金的對賬情況,運營活動是最直接可比的GAAP指標:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (以千計) |
經營活動提供(使用)的淨現金 | | | | | $ | 7,247 | | | $ | (889) | |
購買財產和設備 | | | | | — | | | (76) | |
內部使用軟件的資本化 | | | | | (3,382) | | | (2,462) | |
非公認會計準則自由現金流 | | | | | $ | 3,865 | | | $ | (3,427) | |
關鍵會計政策與估計
我們的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析基於本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表。根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求我們做出影響報告的資產、負債、權益、收入、支出和相關披露金額的估算和假設。我們的估計基於過去的經驗和其他假設,我們認為這些假設在這種情況下是合理的,並且我們會持續評估這些估計。實際結果可能與這些估計值有所不同。
與2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中在 “管理層對財務狀況和運營業績的討論和分析——關鍵會計政策” 標題下披露的內容相比,在截至2023年3月31日的三個月中,我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。
最近的會計公告
有關最近發佈的所有影響我們簡明合併財務報表的準則,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表的 “附註2——重要會計政策”。
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露。
我們在正常業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是受利率潛在變動影響的結果。我們不以交易或投機為目的進行投資,也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。
利率風險
我們的主要市場風險敞口是與我們的投資以及與太平洋西部銀行簽訂的第二次修訂和重述貸款和證券協議相關的利率變化。由於許多因素,包括美國的貨幣和税收政策、美國和國際經濟因素,以及其他我們無法控制的因素,利率風險非常敏感。
截至2023年3月31日,根據第二次修訂和重報的貸款和擔保協議的公式循環額度,其利息等於 (A) 當時有效的最優惠利率;或 (B) 3.25% 中較高者。截至2022年9月30日,定期貸款下的預付款的利息等於當時有效的最優惠利率高出 (A) 0.25%;或 (B) 3.50% 中較高者。截至2023年3月31日,我們的信貸額度下沒有未償債務。
我們的利息賺取工具也存在一定程度的利率風險。我們的現金和現金等價物的到期日相對較短,因此對利率變化相對不敏感。截至2023年3月31日,我們的現金及現金等價物為3.315億美元。我們投資於貨幣市場基金、美國和市政府機構證券、公司債券和票據、存款證和商業票據。我們目前的投資政策首先尋求保留本金,其次是為我們的運營和資本需求提供流動性,第三,在不使本金面臨風險的情況下最大限度地提高收益。截至2023年3月31日,我們向貨幣市場基金投資了1.789億美元,向其他證券投資了1.068億美元,其中9,070萬美元被歸類為短期證券。由於我們的大部分投資組合本質上是短期的,因此我們認為立即提高10%的利率不會對投資組合的公允市場價值產生重大影響,因此,我們預計我們的經營業績或現金流不會受到市場利率突然變化的重大影響。
外幣兑換風險
我們的收入和成本通常以美元計價,不受外幣兑換風險的影響。但是,如果我們開始在美國境外創造以美元以外的貨幣計價的收入,我們的經營業績可能會受到匯率變化的影響。假設美元相對於我們的收入和支出計價的外幣升值或下跌10%,不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
通貨膨脹風險
美國和海外的通貨膨脹率一直保持在歷史最高水平,導致交通、工資和其他成本上漲。影響我們業務的主要通貨膨脹因素是勞動力成本和管理成本的增加。但是,我們認為通貨膨脹並未對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大影響。如果我們的成本受到巨大的通貨膨脹壓力的影響,我們可能無法通過價格上漲來完全抵消如此高的成本。我們無法或未能這樣做可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
第 4 項。 控制和程序。
評估披露控制和程序
截至2023年3月31日,我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。
根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年3月31日,我們的披露控制和程序尚未生效,這是由於下文 “管理層財務報告內部控制報告” 中描述的我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷。
管理層關於財務報告內部控制的報告
根據《交易法》第13a-15(f)條的定義,我們的管理層負責建立和維持 “對財務報告的內部控制”。截至2022年12月31日,我們的管理層根據以下標準對財務報告內部控制的有效性進行了評估 內部控制-綜合框架 (2013) 由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。因此,我們的管理層得出結論,由於財務報告的內部控制存在重大缺陷,我們對財務報告的內部控制在2022年12月31日沒有生效。
我們發現,我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,原因是缺乏足夠的具有適當技術專長的合格人員,而且我們沒有設計和維持對複雜技術會計事項的有效控制。此前在與首次公開募股相關的S-1表格註冊聲明中報告了這一重大弱點,並在截至2021年12月31日的財年的10-K表年度報告中進行了報告,並在必要時進行了更新,截至2022年12月31日。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,以至於我們合併財務報表的重大錯報很有可能無法及時防止或發現。這種重大缺陷可能會導致我們的合併財務報表出現重大錯報,無法及時預防或發現。
2022年3月4日,我們完成了對Omnivore的收購(見本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註的 “附註5——收購”)。由於收購發生在2022年,管理層將此次收購排除在財務報告內部控制評估之外。截至2022年12月31日的財年,此次收購佔我們總資產(不包括商譽和無形資產)的0.1%,佔我們總收入的2.8%。
補救計劃
從2021年開始,一直持續到2023年,我們一直積極參與補救工作的實施,以解決重大缺陷。管理層採取的具體補救行動包括但不限於:
•聘請外部資源來協助補救工作和內部控制的執行,併為現有人員提供額外培訓。
•僱用了具有適當知識和技術專長的額外內部資源,以有效運營財務結算和報告流程,並控制複雜的技術會計事務。
•改進了我們對複雜技術會計事項的現有控制的設計
上述控制措施需要持續足夠長的時間,這樣管理層才能得出結論,我們的控制措施正在有效運作。因此,在管理層通過額外測試得出這些控制措施有效的結論之前,重大缺陷不會被視為已得到補救。
財務報告內部控制的變化
如上所述,我們正在採取行動糾正與財務報告內部控制有關的重大缺陷。除非本文另有説明,在此期間,與《交易法》第13a-15(d)條和第15d-15(d)條要求的評估相關的財務報告的內部控制沒有變化
本10-Q表季度報告所涵蓋的對我們財務報告的內部控制產生了重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官兼首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統,無論構思和操作多麼良好,都只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。由於所有控制系統固有的侷限性,任何對控制措施的評估都無法絕對保證所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都被發現。任何控制系統的設計也部分基於對未來發生事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。隨着時間的推移,由於條件的變化,控制可能變得不足,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於成本效益高的控制系統固有的侷限性,可能會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述而無法被發現。
第二部分-其他信息
第 1 項。 法律訴訟。
對我們法律訴訟的描述包含在本10-Q表季度報告第一部分第1項的簡明合併財務報表附註的 “附註10——承諾和意外開支” 中。
第 1A 項。 風險因素。
投資我們的證券涉及很高的風險。在向美國證券交易委員會做出任何投資決定之前,您應仔細考慮下文所述的風險和不確定性,以及本10-Q表季度報告中的所有其他信息,包括我們的合併財務報表和相關附註、“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”,以及我們於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件尊重我們的證券。下文以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件(包括我們於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告)中描述的風險和不確定性可能不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果真的發生任何風險,我們的業務可能會受到重大和不利影響。在這種情況下,我們的A類普通股的市場價格可能會下跌,您可能會損失部分或全部投資。
以下描述包括我們之前在2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項中披露的新風險因素和與我們的業務相關的風險因素的重大變化,標題為 “風險因素”。
商業風險
我們的業務依賴於客户增加對我們平臺的使用,任何客户流失或對我們平臺的使用減少都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大和不利影響。
我們的增長和創造增量收入的能力在一定程度上取決於我們能否維持和發展與現有客户的關係,讓他們增加對我們平臺和模塊的部署和使用,以及增加或維持我們平臺上的交易量。儘管我們的客户通常與我們簽訂多年合同,但他們通常有權在合同到期日前至少提前 90 天提供書面通知,選擇不續約。此外,如果我們的客户不增加對我們平臺的使用或採用和部署其他模塊,或者如果他們減少使用我們平臺的地點數量,那麼我們的收入可能會下降,我們的運營業績可能會受到損害。過去,客户沒有續訂與我們簽訂合同或減少對我們平臺的使用,原因有很多,包括他們對我們的平臺或模塊、我們平臺的價值主張或我們滿足其需求和期望的能力、安全性或平臺可靠性問題,或者如果他們決定直接與我們的一個或多個合作伙伴集成,在內部構建自己的解決方案,或者他們決定暫時或永久地構建自己的解決方案在某個地方關閉他們的餐廳。例如,Subway 和其他客户沒有續訂與我們簽訂合同或減少對我們平臺的使用。
此外,房客可能會改變他們的購買習慣或減少現有客户的訂單,這可能會損害他們的業務並減少他們對我們平臺的使用。我們無法準確預測客户的使用水平,客户流失或使用我們平臺的地點數量減少或模塊使用水平的減少都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生負面影響,並可能導致我們的擴張率下降。如果大量客户停止使用我們的平臺或減少他們對我們平臺的使用,那麼為了維持或增加客户的收入,我們可能需要在銷售和營銷上的支出遠遠超過我們目前計劃的支出。此類額外的銷售和營銷支出可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
金融風險
影響金融服務行業的不利發展,例如涉及流動性的實際事件或擔憂、金融機構或交易對手的違約或不履約,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
涉及流動性有限、違約、不履約或其他影響金融服務行業金融機構、交易對手或其他公司的不利事態發展的實際事件,或者對任何此類事件或其他類似風險的擔憂或傳聞,過去曾導致並可能導致整個市場的流動性問題。2023年3月10日、3月12日和5月1日,聯邦存款保險公司(FDIC)控制並分別被任命為硅谷銀行(SVB)、Signature Bank和First Republic Bank的接管人,原因是兩家銀行都無法繼續運營。儘管我們在SVB、Signature Bank或First Republic Bank的存款中沒有任何現金或現金等價物餘額,但我們目前無法預測這些銀行倒閉的影響程度或性質以及相關情況。同樣,我們無法預測更廣泛的銀行業的高市場波動和不穩定會對經濟活動,尤其是我們的業務產生什麼影響。其他銀行和金融機構的失敗以及政府、企業和其他組織為應對這些事件而採取或未採取的措施可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果與我們有業務往來的金融機構進入破產管理或將來破產,則無法保證財政部、美聯儲和聯邦存款保險公司會進行調解,為我們和其他存款人提供超過25萬美元聯邦存款保險公司保險限額的餘額,我們能夠(i)使用我們現有的現金、現金等價物和投資,(ii)保留任何必要的信函信貸或其他信貸支持安排,或 (iii) 長期為我們的業務提供充足的資金,或無論如何,其中任何一項都可能對我們當前或預計的業務運營、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外,如果與我們開展業務的任何各方無法根據此類工具或與此類金融機構的貸款安排獲得資金,則這些各方繼續為其業務提供資金和履行對我們的義務的能力可能會受到不利影響,這反過來又可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
法律、監管、合規和聲譽風險
在我們的平臺上和通過Olo Pay模塊處理的支付交易可能會使我們受到監管要求和支付卡網絡規則的約束,以及其他可能代價高昂且難以遵守或可能損害我們業務的風險。
我們於 2022 年第一季度開始商業提供 Olo Pay。支付卡網絡要求我們遵守支付卡網絡運營規則,包括適用於我們作為向商家和支付處理商提供支付處理相關服務的 “支付服務提供商” 的特殊操作規則。支付卡網絡設置了這些網絡規則,並有權自行解釋和更改這些規則。我們的支付處理商還要求我們遵守支付卡網絡運營規則,並且我們已同意向支付處理商償還因我們或我們的客户違反規則而被支付卡網絡評估的任何罰款。對網絡規則的任何更改或解釋如果與我們以及支付處理商和商家當前的運營方式不一致,都可能要求我們對業務進行可能昂貴或難以實施的更改。如果我們未能進行此類更改或以其他方式解決支付卡網絡的問題,他們可能會對我們處以罰款,取消或暫停我們作為支付服務提供商的註冊,或者禁止我們處理支付卡,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,違反網絡規則或未能在支付卡網絡中作為支付服務提供商保持良好信譽可能會影響我們在平臺上促進支付卡交易的能力,增加我們的成本或以其他方式損害我們的業務。如果我們無法在我們的平臺上促進支付卡交易,或者我們這樣做的能力有限,我們的業務將受到重大和不利影響。
如果我們不遵守支付卡網絡採用的規章制度,我們也可能違反我們對支付處理商、金融機構或合作伙伴的合同義務。這種不遵守規定可能會使我們面臨罰款、處罰、損害賠償、更高的交易費用和民事責任,最終可能使我們無法處理或接受支付卡,或者即使客户或客人信息沒有泄露,也可能導致支付處理商合作伙伴的損失。如果發現我們違反了任何這些法律或監管要求,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
目前,我們主要依靠第三方支付處理商來促進房客的付款和通過 Olo Pay 模塊向客户付款。在我們尋求與其他支付處理商建立支付處理關係的同時,我們預計在可預見的將來將繼續依賴數量有限的支付處理商。如果我們的任何第三方支付處理商未能維持足夠的支持水平,運營中斷,不提供高質量的服務,增加向我們收取的費用,停止業務範圍,終止與我們的合同安排,或者停止或減少運營,我們可能會承受額外的成本,並被要求建立新的第三方關係,這可能會嚴重幹擾我們的運營以及我們提供產品和服務的能力,並可能轉移管理層的時間和資源。此外,此類事件可能導致我們的平臺在一段時間內無法正常運行,因此無法向客户及其客人收取款項,這可能會對我們與客户的關係以及我們的業務、聲譽、品牌、財務狀況和運營業績產生不利影響。
我們認為,金融犯罪執法網絡和監管銀行、貨幣服務企業、匯款機構和其他電子商務服務提供商的國家機構的許可要求不適用於我們。一個或多個政府機構可能會得出結論,根據其章程或條例,我們從事的是需要許可或註冊的活動。在這種情況下,我們可能會受到罰款和負面宣傳,並可能被要求停止與這些州的居民做生意,直到我們獲得必要的許可證或註冊。
第 2 項。 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
股權證券的未註冊銷售
沒有。
首次公開募股所得款項的用途
2021年3月16日,美國證券交易委員會宣佈我們在S-1表格(文件編號333-253314)上的註冊聲明對我們的首次公開募股生效。與我們在2021年3月16日的最終招股説明書中披露並根據《證券法》第424(b)條向美國證券交易委員會提交的最終招股説明書中披露的首次公開募股收益的計劃用途沒有重大變化。
發行人購買股票證券
下表提供了有關在指定時期內回購我們的A類普通股的信息:
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| 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格 (1) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值(以千計)(2) |
2023年1月1日至31日 | 1,159,179 | | | $ | 6.99 | | | 1,159,179 | | | $ | 71,897 | |
2023 年 2 月 1 日至 28 日 | 716,511 | | | 8.28 | | | 716,511 | | | 65,961 | |
2023 年 3 月 1 日至 31 日 | 776,682 | | | 7.68 | | | 776,682 | | | 60,000 | |
總計 | 2,652,372 | | | 7.54 | | | 2,652,372 | | | 60,000 | |
(1) 每股支付的平均價格不包括經紀人佣金。
(2) 2022年9月7日,我們宣佈了一項回購高達1億美元的A類普通股的計劃。股票回購計劃沒有到期日,我們的董事會可隨時自行決定,修改、暫停或終止。上表中的6,000萬美元代表截至2023年3月31日股票回購計劃下可用於回購股票的金額。股票回購計劃不要求我們收購任何特定數量的股票。根據股票回購計劃,可以通過私下談判和/或公開市場交易回購股票,包括根據符合《交易法》第10b5-1條的計劃。
第 3 項。 優先證券違約。
不適用。
第 4 項。 礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。 其他信息。
不適用。
第 6 項。 展品。
本10-Q表季度報告附錄索引中列出的文件以引用方式納入或與本10-Q表季度報告一起歸檔,每種情況均如其中所示。
展覽索引
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展品編號 | | 描述 | | 申報日期 |
3.1 | | 經修訂和重述的註冊人公司註冊證書(參照註冊人於2021年3月22日提交的8-K表格(文件編號001-40213)附錄3.1納入)。 | | 2021年3月22日 |
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3.2 | | 經修訂和重述的註冊人章程(參照註冊人於2021年3月22日提交的8-K表格(文件編號001-40213)附錄3.2納入)。 | | 2021年3月22日 |
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4.1 | | A類普通股證書表格(參照註冊人於2021年3月8日提交的S-1/A表格(文件編號333-253314)的附錄4.1納入)。 | | 2021年3月8日 |
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10.1+ | | 註冊人與 Nithya B. Das 之間的分離協議和解除協議,日期為 2023 年 1 月 17 日。 | | 隨函提交 |
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10.2+† | | 2021年股權激勵計劃下基於績效的限制性股票單位授予通知和獎勵協議的表格。 | | 隨函提交 |
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10.3+ | | 2023年2月23日修訂和重述的非僱員董事薪酬政策。 | | 隨函提交 |
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31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 | | 隨函提交 |
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31.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席財務官進行認證。 | | 隨函提交 |
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32.1* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 | | 隨函提供 |
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101.INS | | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 | | 隨函提交 |
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101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔 | | 隨函提交 |
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101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | 隨函提交 |
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101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | 隨函提交 |
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101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | 隨函提交 |
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101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | | 隨函提交 |
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104 | | 帶有交互式數據文件的封面(格式為 Inline XBRL,附錄 101 中包含適用的分類擴展信息)。 | | |
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* | 本文附錄32.1中提供的認證被視為附於本10-Q表季度報告,就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言,除非註冊人以引用方式特別納入了該認證,否則不被視為 “已提交”。 | |
+ | 表示管理合同或補償計劃。 | |
† | 根據S-K法規第601 (a) (5) 項,某些時間表已被省略。註冊人特此承諾應美國證券交易委員會的要求補充提供任何遺漏的附錄或附表的副本。 | |
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13或15(d)條的要求,註冊人已正式使本報告由經正式授權的下列簽署人代表其簽署。
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| | Olo Inc. |
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2023年5月9日 | | ___________________/s/ Noah H. Glass________ 諾亞·格拉斯 首席執行官(首席執行官) |
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2023年5月9日 | | ___________________/s/ Peter Benevides__________ 彼得·貝內維德斯 首席財務官(首席會計和財務官) |