附錄 99.1

Phreesia 公佈了 2024 財年第一季度業績

特拉華州威爾明頓，2023年5月31日——Phreesia, Inc.（紐約證券交易所代碼：PHR）（“Phreesia” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年4月30日的第一財季的財務業績。

“我們的團隊在2024財年有了一個良好的開端。在整個組織中，我們在實現持續增長和恢復盈利的目標方面取得了有意義的進展，同時保持了我們對患者最佳療效的持續承諾。” 首席執行官兼聯合創始人查伊姆·英迪格説。

請訪問Phreesia投資者關係網站ir.phreesia.com，查看公司2024財年第一季度利益相關者信函。

截至2023年4月30日的第一財季摘要

•本季度的總收入為8,380萬美元，而去年同期為6,340萬美元，增長了32％。

•本季度醫療保健服務客户（“AHSC”）的平均數量為3,309個，而去年同期為2526個，增長了31％。

•本季度每家AHSC的醫療保健服務收入為18,779美元，而去年同期為19,193美元，下降了2％。從2023財年第一季度到2024財年第一季度的下降主要是由AHSC的增長超過支付處理收入增長所推動的。有關更多信息，請參閲下面的 “關鍵指標”。

•本季度每家AHSC的總收入為25,338美元，而去年同期為25,081美元，增長了1％。增長的主要原因是網絡解決方案收入增長超過了AHSC的增長。有關更多信息，請參閲下面的 “關鍵指標”。

•本季度淨虧損為3,750萬美元，而去年同期為5,120萬美元。

•本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為負1,380萬美元，而去年同期為負3,060萬美元。

•截至2023年4月30日，現金及現金等價物為1.498億美元，比2023年1月31日減少2690萬美元。

最近的事件

我們是第三SVB融資機制的參與者，該協議包含某些限制性契約，包括限制我們在SVB以外的賬户中保留特定水平現金的能力的契約。2023年3月10日，我們獲得SVB的同意，在2023年5月15日之前，在SVB以外的賬户中持有高達1.65億美元的現金。2023年5月8日，我們獲得了將同意延長至2023年9月15日，前提是我們在SVB的賬户中繼續持有至少1700萬美元的現金。一旦在SVB以外保留的現金和現金等價物符合契約，並且只要我們遵守第三SVB融資機制下的所有其他契約，該同意就允許我們用第三SVB融資機制進行借款。

我們認為，我們的現金和現金等價物以及正常業務過程中產生的現金足以為我們的運營提供至少未來12個月的資金。

2024財年展望

在截至2024年1月31日的整個2024財年中，我們預計收入將在3.53億至3.56億美元之間，這意味着同比增長26％至27％。

我們將2024財年調整後的息税折舊攤銷前利潤展望從之前的負6500萬美元提高到負6000萬美元和負5500萬美元。這一變化反映了我們在第一季度的強勁表現。

我們尚未將調整後的息税折舊攤銷前利潤展望與GAAP淨收益（虧損）進行對賬，因為其他（收入）支出、淨額和（受益）所得税準備金的不確定性和潛在可變性，我們沒有提供GAAP淨收益（虧損）的前景，這些支出是調整後的息税折舊攤銷前利潤和公認會計準則淨收益（虧損）之間的對賬項目。由於我們無法合理預測此類項目，因此需要對非公認會計準則財務進行對賬

如果不付出不合理的努力，就無法獲得相應的 GAAP 指標的衡量前景。但是，我們警告説，此類項目可能會對GAAP淨收益（虧損）的計算產生重大影響。有關本新聞稿中包含的非公認會計準則財務指標的更多信息，包括公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬以及對這些指標的解釋，請參閲下文的 “非公認會計準則財務指標”。

2025 財年目標

我們將維持5億美元的收入目標，該目標將通過按年計算2025財年收入最高的季度來實現，並且我們繼續預計將在2025財年實現盈利能力2。我們還相信，我們的現金和現金等價物，以及正常業務過程中產生的現金，可以支持我們實現2025財年目標。

我們相信，我們的平臺和多樣化的收入來源為我們提供了實現目標的多種途徑。

1 對於我們的目標收入，年化定義為將 2025 財年收入最高的季度乘以四。

2 在本聲明中，我們根據調整後的息税折舊攤銷前利潤來定義 “盈利能力”。

可用信息

我們打算使用我們的公司網站（包括我們的投資者關係網站）以及我們的Facebook、Twitter、LinkedIn和Instagram賬户來披露重要的非公開信息，並履行我們在FD法規下的披露義務。

前瞻性陳述

本新聞稿包括明示或暗示的陳述，這些陳述不是歷史事實，根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的含義，這些陳述被認為是前瞻性的。前瞻性陳述通常與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關，可能包含對我們未來經營業績或財務信息的預測，或者陳述其他前瞻性信息。這些報表包括但不限於以下方面的陳述：我們未來的財務和經營業績，包括我們的收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤以及我們在2025財年實現盈利的能力；我們用當前的現金餘額和正常業務過程中產生的現金為實現2025年目標的計劃提供資金的能力；我們對2024財年（包括調整後的息税折舊攤銷前利潤）和2025財年目標的展望；以及我們對我們的平臺和收入來源為我們提供了實現我們目標的多種途徑目標。在某些情況下，你可以用以下詞語來識別前瞻性陳述：“可能”、“將”、“將”、“應該”、“期望”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“項目”、“潛力”、“繼續”、“持續” 或這些術語或其他類似術語的負面內容這些話。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但這些陳述涉及未來事件或我們未來的運營或財務業績，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。此外，實際業績可能與前瞻性陳述中描述的業績存在重大差異，並將受到我們無法控制的各種風險和因素的影響，包括但不限於與以下相關的風險：我們有效管理增長和實現增長目標的能力；我們對長期增長的關注和對增長的投資；我們運營的競爭環境；我們開發和發佈新產品和服務的能力；我們開發和發佈成功的增強功能、功能和功能的能力對我們現有產品和服務的修改；市場狀況的變化以及對我們產品和服務的接受度；我們維護平臺安全性和可用性的能力；適用於我們商業模式的法律和法規的變化；我們對我們的行業和潛在市場做出準確預測的能力；疫情對我們的業務和經濟狀況的影響；我們吸引、留住和交叉銷售醫療服務客户的能力；我們繼續主要通過以下方式有效運營的能力遠程勞動力並吸引和留住關鍵人才；我們實現收購和合作夥伴關係預期收益的能力；最近的高通貨膨脹環境以及其他總體、市場、政治、經濟和商業狀況（包括烏克蘭或其他地方的戰爭和/或政治和經濟不穩定所致）。本新聞稿中包含的前瞻性陳述還受其他風險和不確定性的影響，包括我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中列出或描述的風險和不確定性，包括截至2023年1月31日財年的10-K表年度報告和截至2023年4月30日的財季的10-Q表季度報告，該報告將在本新聞稿發佈後向美國證券交易委員會提交。本新聞稿中的前瞻性陳述僅代表聲明發表之日。我們沒有義務更新本文件中的任何前瞻性陳述，也明確聲明沒有義務更新本聲明中的任何前瞻性陳述

新聞稿以反映本新聞稿發佈之日之後發生的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律要求。

本新聞稿包括美國證券交易委員會規則所定義的某些非公認會計準則財務指標。出於上述原因，我們提供了這些指標與最直接可比的GAAP指標的對賬表，但調整後的息税折舊攤銷前利潤展望除外。

電話會議信息

我們將在美國東部時間2023年5月31日星期三下午 5:00 舉行電話會議，審查我們的 2024 財年第一季度財務業績。要參加我們的電話會議和網絡直播，請使用會議代碼4000153撥打 (888) 350-3437（或國際參與者撥打 (646) 960-0153），或訪問我們的投資者關係網站ir.phreesia.com的 “活動與演講” 部分。電話會議結束後不久，將通過網絡直播通過相同的網絡鏈接進行按需收聽，並將持續約90天。

關於 PHREESIA

Phreesia是患者激活領域值得信賴的領導者，為提供者、健康計劃、生命科學公司和其他組織提供工具，幫助患者在護理中發揮更積極的作用。Phreesia成立於2005年，在2022年實現了超過1.2億次患者就診——超過美國十分之一的就診——我們認為這一規模使我們能夠產生有意義的影響。Phreesia 為患者提供以患者為導向的攝入、宣傳、教育等數字解決方案，可增強患者體驗、提高效率並改善醫療保健結果。要了解更多信息，請訪問 phreesia.com。

投資者聯繫人：

巴拉吉·甘地

Phreesia, Inc.

investors@phreesia.com

(929) 506-4950

媒體聯繫人：

妮可·吉斯特

Phreesia, Inc.

nicole.gist@phreesia.com
(407) 760-6274

Phreesia, Inc.

合併資產負債表

（以千計，股票和每股數據除外）

			2023年4月30日						2023年1月31日
			（未經審計）
資產
當前：
現金和現金等價物			$	149,767					$	176,683
結算資產			26,539						22,599
截至2023年4月30日和2023年1月31日，扣除可疑賬款備抵額分別為1,022美元和1,053美元的應收賬款			52,932						51,394
遞延合同購置成本			908						1,056
預付費用和其他流動資產			10,002						10,709
流動資產總額			240,148						262,441
財產和設備，扣除截至2023年4月30日和2023年1月31日的累計折舊和攤銷分別為63,810美元和59,847美元			26,228						21,670
資本化內部使用軟件，扣除截至2023年4月30日和2023年1月31日的累計攤銷額分別為39,380美元和37,236美元			38,152						35,150
經營租賃使用權資產			336						569
遞延合同購置成本			1,562						1,754
無形資產，扣除截至2023年4月30日和2023年1月31日的累計攤銷額分別為2,892美元和2549美元			11,058						11,401
遞延所得税資產			—						81
善意			33,736						33,736
其他資產			2,632						3,255
總資產			$	353,852					$	370,057
負債和股東權益
當前：
和解義務			$	26,539					$	22,599
融資租賃負債和其他債務的流動部分			6,982						5,172
經營租賃負債的流動部分			692						934
應付賬款			7,602						10,836
應計費用			23,284						21,810
遞延收入			17,881						17,688
流動負債總額			82,980						79,039
長期融資租賃負債和其他債務			6,689						2,725
經營租賃負債，非流動			257						349
長期遞延收入			179						125
長期遞延所得税負債			136						—
負債總額			90,241						82,238
承付款和意外開支
股東權益：
普通股，面值0.01美元——截至2023年4月30日和2023年1月31日已授權5億股；截至2023年4月30日和2023年1月31日，分別發行了54,766,872股和54,187,172股			548						542
額外的實收資本			947,353						926,957
累計赤字			(643,615)						(606,084)
截至2023年4月30日和2023年1月31日，按成本計算，庫存股分別為1,186,619股和971,236股			(40,675)						(33,596)
股東權益總額			263,611						287,819
負債和股東權益總額			$	353,852					$	370,057

Phreesia, Inc.

合併運營報表

（未經審計）

（以千計，股票和每股數據除外）

 

			三個月已結束 4月30日
			2023						2022
收入：
訂閲和相關服務			$	37,887					$	29,101
付款處理費			24,253						19,381
網絡解決方案			21,705						14,872
總收入			83,845						63,354
費用：
收入成本（不包括折舊和攤銷）			14,907						14,386
付款處理費用			16,090						12,158
銷售和營銷			37,413						40,031
研究和開發			26,469						20,635
一般和行政			19,877						20,855
折舊			4,504						4,278
攤銷			2,486						1,604
支出總額			121,746						113,947
營業虧損			(37,901)						(50,593)
其他費用，淨額			(42)						(31)
利息收入（支出），淨額			718						(383)
其他收入（支出）總額，淨額			676						(414)
所得税準備金前的虧損			(37,225)						(51,007)
所得税準備金			(306)						(235)
淨虧損			$	(37,531)					$	(51,242)
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後虧損 (1)			$	(0.70)					$	(0.99)
已發行普通股、基本股和攤薄後加權平均值			53,347,709						51,938,887
(1) 我們的潛在攤薄證券已被排除在攤薄後的每股淨虧損的計算之外，因為這樣做的效果是減少每股淨虧損。因此，用於計算歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股淨虧損的已發行普通股的加權平均數是相同的。

Phreesia, Inc.

合併現金流量表
（未經審計）

（以千計）

			三個月已結束 4月30日
			2023						2022
經營活動：
淨虧損			$	(37,531)					$	(51,242)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
折舊和攤銷			6,990						5,882
股票薪酬支出			17,138						14,151
遞延融資成本和債務折扣的攤銷			85						77
客户購買 Phreesia 硬件的成本			416						277
遞延合同收購成本攤銷			340						467
非現金運營租賃費用			233						289
遞延税			217						224
運營資產和負債的變化：
應收賬款			(1,538)						(6,092)
預付費用和其他資產			1,152						(450)
遞延合同購置成本			—						(106)
應付賬款			(2,983)						123
應計費用和其他負債			1,822						1,701
租賃負債			(247)						(306)
遞延收入			247						1,372
用於經營活動的淨現金			(13,659)						(33,633)
投資活動：
大寫的內部使用軟件			(4,732)						(5,239)
購買財產和設備			(1,347)						(1,785)
用於投資活動的淨現金			(6,079)						(7,024)
籌資活動：
行使股票期權後發行普通股的收益			249						709
庫存股將滿足股票補償金的預扣税			(6,950)						(4,307)
員工股票購買計劃的收益			967						1,214
融資租賃付款			(1,444)						(1,468)
債務發行成本和貸款便利費支付			—						(113)
用於融資活動的淨現金			(7,178)						(3,965)
現金和現金等價物的淨減少			(26,916)						(44,622)
現金和現金等價物 — 期初			176,683						313,812
現金和現金等價物-期末			$	149,767					$	269,190
非現金投資和融資信息的補充信息：
通過融資租賃收購不動產和設備			$	7,067					$	140
購買包含在流動負債中的不動產、設備和資本化軟件			$	3,485					$	1,755
資本化股票薪酬			$	337					$	348
發行股票以償還股票補償負債			$	5,297					$	6,774
已支付的現金用於：
利息			$	58					$	128

非公認會計準則財務指標

本新聞稿和上述網絡直播期間發表的聲明可能包括美國證券交易委員會規則所定義的某些非公認會計準則財務指標。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量我們業績的補充指標，既不是公認會計原則所要求的，也不是根據公認會計原則列報的。調整後的息税折舊攤銷前利潤不能衡量我們在公認會計原則下的財務業績，不應將其視為淨收益或虧損或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案，也不應將其視為衡量我們流動性的經營活動現金流的替代方案。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息（收入）支出、淨額、所得税準備金、折舊和攤銷前的淨收益或虧損，以及扣除股票薪酬支出和其他支出前的淨收益或虧損。

我們在下面提供了調整後息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬表，這是最直接可比的GAAP財務指標。我們在本新聞稿中公佈了調整後的息税折舊攤銷前利潤，以及將在本新聞稿發佈後提交的10-Q表季度報告，因為這是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢、編制和批准年度預算以及制定短期和長期運營計劃的關鍵衡量標準。特別是，我們認為，在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時排除的金額可以為我們的核心業務的逐期比較提供有用的衡量標準。因此，我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者和其他人提供了有用的信息，使他們能夠像管理層和董事會一樣理解和評估我們的經營業績。我們尚未將調整後的息税折舊攤銷前利潤展望與GAAP淨收益（虧損）進行對賬，因為其他（收入）支出、淨額和（受益）所得税準備金的不確定性和潛在可變性，我們沒有提供GAAP淨收益（虧損）的前景，這些支出是調整後的息税折舊攤銷前利潤和公認會計準則淨收益（虧損）之間的對賬項目。由於我們無法合理預測此類項目，因此如果不進行不合理的努力，就無法將非公認會計準則財務指標前景與相應的公認會計準則指標進行對賬。但是，我們警告説，此類項目可能會對GAAP淨收益（虧損）的計算產生重大影響。

我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，您不應將其孤立考慮，也不應將其作為對根據公認會計原則報告的財務業績的分析的替代品。其中一些限制如下所示：

 

•儘管折舊和攤銷費用是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來可能必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映此類置換或新資本支出要求的現金資本支出需求；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映：（1）我們營運資金需求的變化或現金需求；（2）非現金股票薪酬的潛在攤薄影響；（3）可能代表我們可用現金減少的納税；或（4）淨利息（收入）支出；以及

•其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算調整後的息税折舊攤銷前利潤或類似的指標，這降低了其作為比較衡量標準的用處。

由於這些限制和其他限制，您應該考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤以及其他基於公認會計準則的財務業績指標，包括各種現金流指標、淨虧損和我們的GAAP財務業績。下表顯示了每個時期的調整後息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬情況：

Phreesia, Inc.

調整後 EBITDA
（未經審計）

 

			三個月已結束 4月30日
（以千計）			2023						2022
淨虧損			$	(37,531)					$	(51,242)
利息（收入）支出，淨額			(718)						383
所得税準備金			306						235
折舊和攤銷			6,990						5,882
股票薪酬支出			17,138						14,151
其他費用，淨額			42						31
調整後 EBITDA			$	(13,773)					$	(30,560)

Phreesia, Inc.

GAAP 與調整後運營費用的對賬
（未經審計）

 

			三個月已結束 4月30日
（以千計）			2023						2022
GAAP 運營費用
一般和行政			$	19,877					$	20,855
銷售和營銷			37,413						40,031
研究和開發			26,469						20,635
收入成本（不包括折舊和攤銷）			14,907						14,386
			$	98,666					$	95,907
股票薪酬包含在 GAAP 運營費用中
一般和行政			$	5,878					$	5,128
銷售和營銷			6,417						5,654
研究和開發			3,878						2,561
收入成本（不包括折舊和攤銷）			965						808
			$	17,138					$	14,151
調整後的運營費用
一般和行政			$	13,999					$	15,727
銷售和營銷			30,996						34,377
研究和開發			22,591						18,074
收入成本（不包括折舊和攤銷）			13,942						13,578
			$	81,528					$	81,756

Phreesia, Inc.
關鍵指標
（未經審計）

我們仍然專注於開發安全可靠的產品，為我們的客户帶來豐厚的投資回報，並快速輕鬆地實施這些產品。這一戰略繼續使我們能夠擴大醫療保健服務客户網絡。我們為發展、加強和維持醫療服務客户網絡而進行的投資促進了我們所有收入類別的增長。

我們的關鍵指標的定義如下所示。

•AHSC。我們將AHSC定義為在適用期間內每月產生訂閲和相關服務或支付處理收入的客户平均數量。如果我們作為分包商向合作伙伴的客户提供白標服務，我們會將合同關係視為單一的醫療保健服務客户。我們認為，AHSC的增長是衡量我們業務表現的關鍵指標，這在一定程度上取決於我們能否成功開發我們的平臺並將其推銷給尚未成為客户的醫療保健服務組織。雖然AHSC的增長是衡量預期收入增長的重要指標，但它也為我們的管理層提供了需要進一步投資以支持AHSC未來預期增長的業務領域的信息。例如，隨着AHSC的增加，我們可能需要增加我們的客户支持團隊並進行投資，以維持我們的平臺和軟件對醫療保健服務客户及其患者的有效性和性能。

•每個 AHSC 的醫療保健服務收入。我們將醫療保健服務收入定義為訂閲及相關服務收入和支付處理收入的總和。我們將每個 AHSC 的醫療保健服務收入定義為給定時期內的醫療保健服務收入除以同期的 AHSC。我們專注於持續為我們的醫療保健服務客户提供價值，並相信我們增加每個AHSC的醫療保健服務收入的能力是Phreesia平臺長期價值的指標。

•每個 AHSC 的總收入。我們將每個 AHSC 的總收入定義為給定時期的總收入除以同期的 AHSC。我們的醫療保健服務客户直接產生訂閲和相關服務以及支付處理收入。此外，我們與訂閲Phreesia Platform的醫療服務客户的關係使我們有機會與生命科學公司、健康計劃和其他付款人組織、患者權益、公共利益組織以及其他通過我們的平臺與患者進行直接溝通的非營利組織進行接觸。因此，我們認為，我們增加每個AHSC的總收入的能力是Phreesia Platform長期價值的指標。

附加信息

（未經審計）

•患者支付量。我們認為，患者支付量既表明了我們的醫療服務客户業務的潛在健康狀況，也表明了醫療保健成本的持續轉移到患者身上。我們將患者支付量衡量為我們的醫療保健服務客户與其患者之間使用我們的支付平臺（包括通過我們的信用卡和借記卡進行的交易）之間的總美元交易量

作為支付服務商進行處理，以及現金和支票付款以及信用和借記交易，我們充當通往其他支付處理商的門户。

•支付服務商的交易量百分比。我們將支付服務商的交易量百分比定義為我們作為支付服務商處理的信用卡和借記卡患者付款量佔患者總支付量的百分比。支付服務商的數量是我們支付處理收入的主要驅動力。如果我們提高對不太可能使用Phreesia作為支付服務商的企業客户的滲透率，我們的支付服務商的交易量百分比可能會隨着時間的推移略有下降。