目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
在截至的季度期間
要麼
在從到的過渡期間
委員會檔案編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
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(州或其他司法管轄區 |
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(美國國税局僱主 |
公司或組織) |
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識別碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
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交易 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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這個 |
用勾號指明註冊人是否:(1)在過去的12個月中(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
☐ |
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加速過濾器 |
☐ |
☒ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量:
目錄
半導體公司
截至2023年5月31日的季度10-Q表格
查找前
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頁號 |
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第一部分財務信息 |
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第 1 項。 |
財務報表 |
1 |
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截至2023年5月31日和2022年8月31日的未經審計的簡明合併資產負債表 |
1 |
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截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月和九個月未經審計的簡明合併運營報表
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2 |
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截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月和九個月未經審計的簡明合併綜合虧損表 |
3 |
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截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月和九個月未經審計的簡明合併權益變動表 |
4 |
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截至2023年5月31日和2022年5月31日的九個月未經審計的簡明合併現金流量表 |
5 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 |
6 |
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第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
17 |
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第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
31 |
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第 4 項。 |
控制和程序 |
31 |
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第二部分。其他信息 |
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第 1 項。 |
法律訴訟 |
32 |
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第 1A 項。 |
風險因素 |
32 |
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第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
33 |
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第 3 項。 |
優先證券違約 |
33 |
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第 4 項。 |
礦山安全披露 |
33 |
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第 5 項。 |
其他信息 |
33 |
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第 6 項。 |
展品 |
34 |
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簽名 |
35 |
目錄
第一部分 — 最後一部分社交信息
第 1 項。Finan財務報表
SEMILEDS 公司和子公司
未經審計合併資產負債表
(以千美元和股票計,面值除外)
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5月31日 |
8月31日 |
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2023 |
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2022 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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限制性現金和現金等價物 |
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應收賬款(包括關聯方),扣除可疑賬款備抵金美元 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備,淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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無形資產,淨額 |
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對未合併實體的投資 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債: |
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長期債務的本期分期付款 |
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應付賬款 |
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應計費用和其他流動負債 |
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其他應付給關聯方的款項 |
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經營租賃負債,當前 |
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流動負債總額 |
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長期債務,不包括本期分期付款 |
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經營租賃負債,減去流動部分 |
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負債總額 |
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公平: |
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SemiLED 股東權益 |
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普通股,$ |
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額外的實收資本 |
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累計其他綜合收益 |
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累計赤字 |
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SemiLED 股東權益總額 |
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非控股權益 |
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權益總額 |
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負債和權益總額 |
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參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
1
目錄
SEMILEDS 公司和子公司
未經審計的簡明合併評級運營報表
(以千美元和股票計,每股數據除外)
|
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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2023年5月31日 |
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2022年5月31日 |
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2023年5月31日 |
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2022年5月31日 |
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收入,淨額 |
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收入成本 |
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毛利 |
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運營費用: |
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研究和開發 |
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銷售、一般和管理 |
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處置長期資產的淨收益 |
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運營費用總額 |
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運營損失 |
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其他收入(支出): |
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利息支出,淨額 |
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其他收入,淨額 |
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外幣交易虧損,淨額 |
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( |
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( |
) |
其他收入(支出)總額,淨額 |
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所得税前虧損 |
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所得税支出 |
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— |
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— |
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淨虧損 |
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) |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) |
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歸屬於SemiLEDS股東的淨虧損 |
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歸屬於SemiLEDS股東的每股淨虧損: |
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基本 |
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稀釋 |
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用於計算歸屬於SemiLEDS股東的每股淨虧損的股票: |
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基本 |
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稀釋 |
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參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
2
目錄
SEMILEDS 公司和子公司
未經審計的簡明合併報告綜合損失報表
(以千美元計)
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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2023年5月31日 |
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2022年5月31日 |
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2023年5月31日 |
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2022年5月31日 |
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淨虧損 |
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扣除税款的其他綜合虧損: |
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外幣折算調整,扣除税款 |
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綜合損失 |
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) |
歸屬於非控股權益的綜合收益(虧損) |
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歸屬於SemiLEDs股東的全面虧損 |
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參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
目錄
SEMILEDS 公司和子公司
未經審計的簡明合併報告權益變動表
(以千美元和股票計)
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累積的 |
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總計 |
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額外 |
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其他 |
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SEMILED |
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非- |
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普通股 |
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付費 |
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全面 |
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累積的 |
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股東 |
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控制 |
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總計 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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收入 |
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赤字 |
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公平 |
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興趣愛好 |
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公平 |
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餘額 — 2022 年 9 月 1 日 |
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基於股票的薪酬 |
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綜合損失: |
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其他綜合損失 |
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淨虧損 |
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餘額 ——2022 年 11 月 30 日 |
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基於股票的薪酬 |
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綜合收入: |
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其他綜合收入 |
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淨虧損 |
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餘額 — 2023 年 2 月 28 日 |
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基於股票的薪酬 |
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綜合損失: |
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其他綜合損失 |
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淨虧損 |
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餘額 — 2023 年 5 月 31 日 |
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累積的 |
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總計 |
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額外 |
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其他 |
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SEMILED |
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非- |
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普通股 |
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付費 |
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全面 |
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累積的 |
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股東 |
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控制 |
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總計 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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收入 |
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赤字 |
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公平 |
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興趣愛好 |
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公平 |
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餘額 — 2021 年 9 月 1 日 |
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基於股票的薪酬 |
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綜合收益(虧損): |
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其他綜合收益(虧損) |
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淨虧損 |
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餘額 — 2021 年 11 月 30 日 |
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根據股權激勵計劃發行普通股 |
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餘額 ——2022 年 2 月 28 日 |
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根據股權激勵計劃發行普通股 |
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在註冊發行中發行普通股 |
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綜合收益(虧損): |
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其他綜合收益(虧損) |
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淨虧損 |
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餘額 — 2022 年 5 月 31 日 |
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參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
*SBDI(臺灣萬道泰兆明股份有限公司)是該公司的子公司之一。
4
目錄
SEMILEDS 公司和子公司
未經審計的簡明控制枱註明日期的現金流量表
(以千美元計)
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九個月已結束 |
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2023年5月31日 |
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2022年5月31日 |
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來自經營活動的現金流: |
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淨虧損 |
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為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: |
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折舊和攤銷 |
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股票薪酬支出 |
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庫存減記準備金 |
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處置長期資產的淨收益 |
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處置專利的損失 |
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以下方面的變化: |
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應收賬款 |
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庫存 |
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預付費用和其他 |
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應付賬款 |
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應計費用和其他流動負債 |
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用於經營活動的淨現金 |
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來自投資活動的現金流: |
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購置不動產、廠房和設備 |
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出售不動產、廠房和設備的收益 |
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為開發無形資產付款 |
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投資活動提供的(用於)淨現金 |
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來自融資活動的現金流量: |
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償還長期債務 |
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在註冊發行中發行普通股 |
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收購非控股權益 |
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用於融資活動的淨現金 |
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匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響 |
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現金和現金等價物以及限制性現金的淨減少 |
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現金和現金等價物以及限制性現金——期初 |
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現金和現金等價物以及限制性現金——期末 |
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非現金投資和融資活動: |
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與不動產、廠房和設備有關的應計費用 |
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參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
目錄
SEMILEDS 公司和子公司
未經審計的Comnicted Co附註合併財務報表
1。商業
Semileds Corporation(“Semileds”)於美國特拉華州註冊成立
截至 2023 年 5 月 31 日,semileds 已經
Semileds的普通股在納斯達克資本市場上交易,代碼為 “LED”。
2。重要會計政策摘要
演示基礎— 公司未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“SEC”)關於中期財務報告的規則和條例的適用規定編制的。根據美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和披露已在SEC的規章制度允許的情況下被壓縮或省略。因此,這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與公司於2022年11月8日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。此處包含的截至2022年8月31日的未經審計的簡明合併資產負債表來自截至該日的經審計的合併財務報表。
未經審計的中期簡明合併財務報表的編制基礎與經審計的合併財務報表相同,包括公允列報公司截至2023年5月31日的合併資產負債表、截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月和九個月的運營和綜合虧損表、截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月和九個月的權益變動表所必需的所有調整,僅包括正常的經常性調整,以及現金流量表在截至2023年5月31日和2022年5月31日的九個月中。截至2023年5月31日的三九個月業績不一定代表截至2023年8月31日的年度的預期業績。
繼續關注—隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的,考慮了在正常業務過程中變現資產和償還負債。除其他外,在正常業務過程中變現資產和償還負債取決於公司盈利經營、從運營中產生現金流以及尋求融資安排以支持其營運資金需求的能力。
6
目錄
該公司的運營損失為 $
儘管公司管理層認為,上述流動性計劃中描述的措施足以滿足其自財務報表發佈之日起十二個月內的流動性需求,但無法保證流動性計劃會成功實施。未能成功實施流動性計劃可能會對其業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響,並可能對其繼續經營的能力產生不利影響。這些未經審計的中期簡明合併財務報表不包括與記錄資產的可收回性和分類或負債金額和分類有關的任何調整,也不包括公司無法繼續經營時可能需要的任何其他調整。
限制性現金等價物 —限制性現金主要包括臺灣儲備銀行賬户中的現金。截至2023年5月31日和2022年8月31日,公司按流動部分計算的限制性現金等價物為美元
收入確認 —自2018年9月1日起,公司使用修改後的回顧過渡方法採用了ASC 606。公司採用以下五個步驟來實現ASC 606的核心原則:1)確定與客户的合同;2)確定合同中的履約義務(承諾);3)確定交易價格;4)將交易價格分配給合同中的履約義務;5)在公司履行履約義務時確認收入。當公司履行其預期有權承擔的向客户轉讓承諾的商品或服務時,公司確認收入金額。公司從客户那裏獲得書面購買授權作為安排的證據,這些授權通常以固定價格提供一定數量的產品。通常,公司認為交貨是在發貨時發生的,因為這通常是產品所有權和損失風險轉移給客户的時候。對於不合格貨件和產品保修索賠,公司向其客户提供有限的退貨權利。根據迄今為止尚不重要的歷史回報率以及其他相關因素,公司估算了其未來在記錄在案的產品銷售中的潛在風險,這減少了合併運營報表中的產品收入,減少了合併資產負債表中的應收賬款。該公司還為其產品提供標準產品保修,通常範圍為
整合原則—未經審計的中期簡明合併財務報表包括SemiLEDS及其合併子公司的賬目。在合併期間,所有公司間交易和餘額均已消除。
2018年9月1日,公司採用了ASC 825-10,“金融工具——總體:金融資產和金融負債的確認和計量”。該標準允許在發生可觀察到的價格變動或發現減值後,按公允價值重新計量沒有現成公允價值的股票投資。該標準還要求在每個報告期對減值進行定性評估,從而簡化了對沒有現成公允價值的股票投資的減值評估。
7
目錄
公司有能力對被投資方施加重大影響但不具有控股財務權益的投資使用權益會計法進行核算,不進行合併。這些投資屬於在可變利息模式下不受合併影響的合資企業,並且公司:(i)沒有允許其控制被投資方的多數表決權,或者(ii)擁有多數表決權但其他股東擁有重要的參與權,但公司有能力對這些企業的運營和財務政策施加重大影響。根據權益法,投資分別在增加或去除公司在未分配收益或虧損中的權益部分後按成本列報。公司對這些權益法實體的投資在合併資產負債表中報告了對未合併實體的投資,在扣除未實現的公司間利潤後,公司在這些權益法實體的收益或虧損中所佔的份額在合併運營報表中列報。當權益法被投資者的淨虧損超過其賬面金額時,該投資的賬面金額將減少為零。然後,除非公司有擔保義務或以其他方式承諾向權益法被投資方提供進一步的財務支持,否則公司暫停使用權益法來彌補額外損失。如果被投資方隨後恢復盈利,並且公司在被投資方收入中所佔份額超過其在暫停權益法期間先前未確認的累計虧損中所佔的份額,則公司恢復按權益法對投資進行會計處理。
對未按權益法進行合併或核算的實體的投資記為沒有現成公允價值的投資。沒有現成公允價值的投資在合併資產負債表上列報未合併實體的投資,按成本減去減值(如果有),加上或減去同一發行人相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變動所產生的變化。收到的股息收入(如果有)在未合併實體的合併權益運營報表中列報。
如果股票投資的公允價值降至其相應賬面金額以下,並且這種下降被確定為非暫時性的,則該投資將減記為其公允價值。
估算值的使用— 根據美國公認會計原則編制未經審計的中期簡明合併財務報表要求管理層做出估計和假設,這些估計和假設會影響未經審計的中期簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及報告期內報告的收入和支出金額。受此類估計和假設約束的重要項目包括在公司將繼續作為持續經營企業的基礎上編制公司的合併財務報表、應收賬款的可收性、庫存可變現淨值、遞延所得税資產的變現、股票薪酬支出的估值、財產、廠房和設備及無形資產的使用壽命、不動產、廠房和設備的賬面金額的可收回性、無形資產和對未合併實體的投資,收購的有形和無形資產的公允價值、所得税的不確定性、潛在訴訟費用準備金和其他突發事件。管理層的估計基於歷史經驗,也基於其認為合理的假設。管理層定期評估這些估計數;但是,實際結果可能與這些估計數存在重大差異。
某些重大風險和不確定性— 公司面臨某些風險和不確定性,這些風險和不確定性可能會對公司的未來財務狀況或經營業績產生重大不利影響,其中風險和不確定性包括:在過去幾年中蒙受了重大損失,公司無法在快速變化的市場中競爭,無法快速有效地應對不斷變化的市場需求,公司無法增加收入和/或維持或提高利潤率,收入可能會出現波動,以及經營業績,公司無法保護其知識產權,其他人聲稱公司侵犯了其專有技術,以及公司將來無法籌集額外資金。
供應風險的集中度—公司產品中使用的某些組件和技術是從有限數量的來源購買和許可的,公司的某些產品由數量有限的合同製造商生產。這些供應商和合同製造商中任何一個的損失都可能導致公司向其他供應商或合同製造商承擔過渡成本,導致公司產品的製造和交付延遲,或者導致公司庫存過剩或過時。公司依靠數量有限的此類供應商和合同製造商來履行其客户訂單。此類供應商和合同製造商的任何不履約都可能對公司的聲譽及其分銷產品或滿足客户訂單的能力產生不利影響,這可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
信用風險的集中度—使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金、現金等價物和應收賬款。
8
目錄
該公司將其現金和現金等價物存放在信貸質量高的知名銀行的活期存款,並且僅投資於貨幣市場基金。在銀行持有的存款可能超過為此類存款提供的保險金額。
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5月31日 |
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8月31日 |
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按地點劃分的現金和現金等價物 |
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2023 |
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2022 |
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美國; |
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以美元計價 |
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以美元計價 |
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以其他貨幣計價 |
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現金和現金等價物總額 |
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該公司的收入主要來自LED產品的銷售。公司收入的很大一部分來自有限數量的客户,銷售集中在少數幾個特定市場。管理層對客户進行持續的信用評估,通常不要求在應收賬款上提供抵押品。管理層評估了是否需要為每個報告期的估計潛在信用損失設立可疑賬户備抵金。可疑賬款備抵額的依據是管理層對其客户賬户可收回性的評估。管理層定期通過考慮某些因素來審查補貼,例如歷史經驗、行業數據、信貸質量、應收賬款餘額的年限以及可能影響客户支付能力的當前經濟狀況。
向所代表的前十名客户銷售所產生的淨收入
該公司的收入集中在幾個特定市場,包括美國、日本、荷蘭和臺灣。在這些市場向客户銷售所產生的淨收入總額為
非控股權益—在合併運營報表中,非控股權益被歸類為合併淨收益(虧損)的一部分,將合併資產負債表中非控股權益的累計金額歸類為權益的一部分。合併後子公司所有權權益的變化如果未導致控制權喪失,則記作股權交易。如果合併子公司的所有權變更導致控制權喪失和分拆合併,則使用淨收益中報告的損益來重新衡量任何保留的所有權權益。2018 年 9 月 1 日,該公司的全資運營子公司臺灣班道提兆明股份有限公司(“SBDI”)發行了
最近的會計公告
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,《債務——帶轉換和其他期權的債務(副主題470-20)和衍生品和套期保值——實體自有權益中的合約(副主題815-40):實體自有股權中可轉換工具和合約的會計處理》(“ASU 2020-06”)。亞利桑那州立大學2020-06取消了受益轉換和現金轉換會計模型,從而簡化了可轉換債務的會計。亞利桑那州立大學2020-06通過後,除非發行的可轉換債務具有可觀的溢價或嵌入式轉換功能與主機合同沒有明確和密切的關係,否則將不再在債務和股權組成部分之間進行分配。這一修改將降低發行折扣,減少財務報表中的非現金利息支出。亞利桑那州立大學2020-06還更新了每股收益的計算方法,並要求實體在可轉換債務可以用現金或股票結算時進行股票結算。對於實體自有股權合約,主要受ASU 2020-06影響的合約類型是獨立的嵌入式合約,根據目前的指導方針,這些合約被視為衍生品,原因是取消了 (i) 考慮合約是否以註冊股份結算,(ii) 考慮是否需要抵押品以及 (iii) 評估股東權利的要求,從而未能滿足結算評估。亞利桑那州立大學2020-06對2023年12月15日之後開始的財政年度有效。允許提前採用,但前提是必須在該財政年度開始時獲得通過。該公司目前正在評估該準則將對其未經審計的簡明合併財務報表產生的影響。
9
目錄
2021年5月,財務會計準則委員會發布了ASU 2021-04《每股收益(主題260)》、《債務——修改和消滅》(副主題470-50)、薪酬——股票補償(主題718)以及衍生品和套期保值——實體自有股權合約(副主題815-40):發行人對獨立股票分類書面看漲期權的某些修改或交易的會計處理(“ASU 2021-04”)。ASU 2021-04提供了指導,説明發行人應如何考慮條款或條件的修改或獨立股票分類的書面看漲期權(即認股權證)的交換,這些期權在修改後仍被歸類為將原始工具換成新工具。發行人應衡量修改或交換的影響,即修改或交換的認股權證的公允價值與修改或交換前該認股權證的公允價值之間的差額,然後應用一種確認模型,該模型包括四類交易和每個類別的相應會計處理(股票發行、債務發放、債務修改以及與股票發行和債務發放或修改無關的修改)。ASU 2021-04 在 2022 年 9 月 1 日開始的財政年度生效,包括這些財政年度內的過渡期。實體應將亞利桑那州立大學2021-04中提供的指導方針應用於生效之日當天或之後發生的修改或交換。公司得出結論,該準則對其未經審計的簡明合併財務報表沒有重大影響。
3。資產負債表組成部分
庫存
截至2023年5月31日和2022年8月31日,庫存包括以下內容(以千計):
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5月31日 |
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8月31日 |
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2023 |
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2022 |
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原材料 |
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工作正在進行中 |
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成品 |
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總計 |
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庫存減記至估計可變現淨值為e $
不動產、廠房和設備
截至2023年5月31日和2022年8月31日,不動產、廠房和設備包括以下內容(以千計):
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5月31日 |
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8月31日 |
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2023 |
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2022 |
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建築物和裝修 |
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機械和設備 |
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租賃權改進 |
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其他設備 |
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在建工程 |
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不動產、廠房和設備共計 |
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減去:累計折舊和攤銷 |
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不動產、廠房和設備,淨額 |
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無形資產
截至2023年5月31日和2022年8月31日,無形資產包括以下內容(以千計):
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2023年5月31日 |
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加權 |
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攤銷 |
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期限(年) |
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金額 |
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10
目錄
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2022年8月31日 |
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加權 |
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應計費用和其他流動負債
截至2023年5月31日和2022年8月31日,應計費用和其他流動負債包括以下內容(以千計):
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5月31日 |
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8月31日 |
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2023 |
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2022 |
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應計薪酬和福利 |
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$ |
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客户存款 |
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應計業務費用 |
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其他(個別小於 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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4。對未合併實體的投資
截至2023年5月31日和2022年8月31日,公司對未合併實體的所有權權益和賬面投資額包括以下內容(以千計,百分比除外):
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2023年5月31日 |
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2022年8月31日 |
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百分比 |
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百分比 |
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所有權 |
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金額 |
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所有權 |
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金額 |
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權益法投資: |
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沒有易於確定的公允價值的股權投資 |
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各種各樣 |
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各種各樣 |
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對未合併實體的投資總額 |
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$ |
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$ |
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有
沒有現成可確定公允價值的股權投資
沒有現成可確定的公允價值的股權投資(按權益會計法核算的投資或導致公司合併的股票投資除外)被記錄為股權投資,沒有易於確定的公允價值。當事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回時,對所有沒有現成公允價值的股票投資進行減值評估,並按成本減去減值(如果有)、加上或減去相同發行人相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變動所產生的變動來衡量。
11
目錄
5。承付款和或有開支
經營租賃協議 —
大多數租約不包括續訂選項。租賃續訂選擇權的行使必須得到出租人的同意。資產的折舊壽命和租賃權改善受租賃期限的限制,除非有合理確定所有權轉讓或購買選擇權的行使。租賃費用在租賃期限內按直線法確認。與這些不可取消的經營租賃相關的租賃費用為 $
與公司租賃相關的資產負債表信息如下所示:
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2022年5月31日 |
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2022年8月31日 |
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資產 |
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經營租賃使用權資產 |
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負債 |
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經營租賃負債,流動部分 |
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經營租賃負債,減去流動部分 |
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總計 |
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以下是公司租賃費用的詳細信息:
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截至5月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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運營租賃費用,淨額 |
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$ |
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截至5月31日的九個月 |
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2023 |
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2022 |
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運營租賃費用,淨額 |
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$ |
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與租賃有關的其他信息如下所示:
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截至5月31日的九個月 |
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2023 |
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2022 |
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按負債計量中包含的金額支付的現金: |
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來自經營租賃的運營現金流 |
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加權平均剩餘租賃期限: |
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經營租賃 |
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加權平均折扣率 |
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經營租賃 |
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% |
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% |
12
目錄
由於公司的大多數租賃均未提供隱含利率,因此公司使用其向非關聯方提供的平均借款利率
截至2023年5月31日,公司運營租賃的未來不可取消的最低租金總額包括以下各項(以千計):
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正在運營 |
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截至8月31日的年份 |
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租賃 |
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2023 年的剩餘時間 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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未來最低租賃付款總額,未貼現 |
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減去:估算利息 |
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( |
) |
未來最低租賃付款的現值 |
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$ |
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購買義務— 公司對庫存、不動產、廠房和設備的購買承諾金額為 $
訴訟—公司不時直接或間接參與正常業務過程中產生的各種索賠或法律訴訟。當損失很可能發生且金額可以合理估算時,公司就會承認負債。在評估出現不利結果的可能性以及是否可以合理估計損失額(如果有的話)時,需要作出重要的判斷。
截至2023年5月31日,沒有可能對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的未決訴訟或威脅訴訟。
6。普通股
2021年7月6日,公司與Roth Capital Partners, LLC(“代理人”)簽訂了銷售協議(“銷售協議”)。根據銷售協議的條款,公司可以不時通過代理人發行和出售公司的普通股,其總髮行價不超過美元
7。股票薪酬
該公司目前有
13
目錄
總共有
2023 年 4 月,semileds 獲得批准
2023 年 3 月,semileds 獲得批准
2022 年 11 月,SemiLED 獲得批准
2021 年 11 月,SemiLED 獲得批准
2021 年 11 月,SemiLED 獲得批准
2020 年 11 月,SemiLED 獲得批准
2020 年 11 月,SemiLED 獲得批准
2020 年 1 月,SemiLED 獲得批准
14
目錄
股票期權的授予日公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。Black-Scholes期權定價模型要求的輸入包括授予之日SemiLEDS普通股的市場價格、股票期權的預期未償還期限、公司幾家公開交易同行在股票期權預期期限內的隱含股票波動率、無風險利率和預期股息。這些輸入中的每一個都是主觀的,通常需要重要的判斷才能確定。股票單位的授予日公允價值基於授予之日SemiLEDS普通股的市場價格。該公允價值在授予期限內攤銷為薪酬支出。
基於股票的薪酬支出是扣除估計的沒收額後記錄的,因此僅記錄預計授予的股票獎勵的費用。沒收率是在發放補助金時估算的,如果實際沒收與初步估計不同,必要時在隨後的各期進行修訂。沒收率為
截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月和九個月的股票薪酬支出摘要如下(以千計):
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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2023年5月31日 |
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2022年5月31日 |
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2023年5月31日 |
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2022年5月31日 |
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收入成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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研究和開發 |
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銷售、一般和管理 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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8。普通股每股淨虧損
以下股票薪酬計劃獎勵不包括在本報告所述期間普通股攤薄後的每股淨虧損的計算,因為將其包括在內本來會起反攤薄作用(以千股計):
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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2023年5月31日 |
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2022年5月31日 |
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2023年5月31日 |
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2022年5月31日 |
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購買普通股的股票單位和股票期權 |
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9。所得税
截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月和九個月中,公司的所得税前收入(虧損)包括以下內容(以千計):
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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2023年5月31日 |
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2022年5月31日 |
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2023年5月31日 |
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2022年5月31日 |
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美國業務 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
國外業務 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
所得税前虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
未認可的税收優惠
2017年12月22日,通過了《美國減税和就業法》,除其他影響外,該法案將美國聯邦企業所得税税率降低至
截至2023年5月31日和2022年8月31日,該公司已經
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目錄
1
2019年1月8日,公司與每位董事長兼首席執行官以及公司的最大股東簽訂了貸款協議,總金額為美元
11。後續事件
16
目錄
第 2 項。管理層對以下問題的討論與分析財務狀況和經營業績
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告或本季度報告包含經修訂的1934年《證券交易法》或《交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。除本季度報告中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述,包括有關SemiLEDS Corporation或 “我們”、“我們的” 或 “公司” 的未來經營業績、財務狀況、戰略和計劃以及我們對未來運營的預期,包括重組計劃的執行和由此產生的任何成本節約的陳述,均為前瞻性陳述。此處包含的任何非歷史事實陳述的陳述都可能被視為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“應該”、“計劃”、“潛力”、“項目”、“將”、“估計”、“繼續”、“預期”、“設計”、“打算”、“期望” 等詞語旨在識別前瞻性陳述。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營業績、戰略、短期和長期業務運營和目標以及財務需求。這些前瞻性陳述受許多風險、不確定性和假設的影響,由於許多因素,某些事件的實際結果和時間可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果和時間存在重大和不利的差異。除其他外, 這些因素包括
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目錄
儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。我們沒有承擔任何義務,您也不應指望我們因新信息、未來事件或其他原因更新或修改這些聲明。
有關可能影響這些前瞻性陳述結果的重大風險的更多信息,請參閲截至2022年8月31日財年的10-K表年度報告或2022年年度報告第一部分第1A項 “風險因素”,以及本季度報告第二部分第1A項中包含的內容,以及我們在向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交的文件中不時提供的其他信息。
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析以未經審計的中期簡明合併財務報表以及本季度報告、2022年年度報告和向美國證券交易委員會提交的其他文件中包含的附註和其他信息為基礎,應與之一起閲讀。
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目錄
公司概述
我們開發、製造和銷售發光二極管 (LED) 芯片和 LED 組件。我們的產品用於一般照明應用,包括路燈和商業、工業、系統和住宅照明。我們的 LED 芯片還可用於特殊工業應用,例如紫外線或紫外線、聚合物的固化、醫療/化粧品應用中的 LED 光療、假冒檢測、園藝應用的 LED 照明、建築照明和娛樂照明。
利用我們的專利和專有技術,我們的製造過程首先在藍寶石晶圓或襯底的表面生長,幾個非常薄的獨立氮化鎵或氮化鎵半導體晶體層,這種過程稱為外延生長,然後在其上沉積鏡面反射銀層。在隨後添加銅合金層並最終去除藍寶石襯底之後,我們進一步加工這種多層材料,以製造出單獨的垂直髮光二極管芯片。
我們將LED芯片封裝成LED組件,然後出售給分銷商和客户羣,這些客户羣主要集中在幾個特定市場,包括美國、日本、荷蘭和臺灣。我們還在特定市場銷售藍色、白色、綠色和紫外線的 “增強型垂直” 或 EV、LED 產品系列。我們將我們的LED芯片出售給包裝商或分銷商,後者再出售給包裝商。我們的照明產品客户主要是照明產品的原始設計製造商(ODM)和照明設備的最終用户。我們還與其他製造商簽訂合同,根據我們的設計和技術要求以及我們的質量控制規範和最終檢驗流程,生產某些LED產品供我們銷售,以及產品製造、組裝和封裝過程的某些方面。
我們在以下方面開發了先進的能力和專有知識:
這些技術能力使我們能夠生產 LED 芯片、LED 組件、LED 模塊和系統產品。我們相信,這些能力和專業知識也應使我們能夠降低製造成本和對藍寶石的依賴,藍寶石是藍寶石基LED器件生產中使用的昂貴原材料。
我們於 2005 年 1 月 4 日在特拉華州註冊成立。我們是一家擁有兩家全資和多數股子公司的控股公司。SemiLEDS 光電有限公司(簡稱 Taiwan SemiLEDS)是我們的全資運營子公司,我們的大部分資產都存放在那裏,我們的部分研究、開發、製造和銷售活動在那裏進行。Taiwan SemiLEDS擁有臺灣Bandaoti Zhaoming Co., Ltd.(前身為Silicon Base Development, Inc.)約97.37%的股權,該公司從事包括照明燈具和系統在內的LED產品的研究、開發、製造以及大部分的營銷和銷售,我們的大多數員工都位於該公司。
影響我們的財務狀況、經營業績和業務的關鍵因素
以下是我們認為會影響我們的財務狀況、經營業績和業務的關鍵因素:
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目錄
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目錄
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目錄
關鍵會計政策與估計
我們認為,以下會計政策的應用對我們的財務狀況和經營業績很重要,需要管理層做出重大判斷和估計。有關我們重要會計政策的摘要,包括下文討論的會計政策,請參閲未經審計的合併財務報表第1項。
收入確認
當公司履行其預計有權向客户轉讓承諾的商品或服務的履約義務時,公司就會確認收入金額。公司從客户那裏獲得書面購買授權作為安排的證據,這些授權通常規定以固定價格購買指定數量的產品。通常,公司認為交貨是在發貨時發生的,因為這通常是產品的所有權和損失風險轉移給客户的時候。對於不合格貨件和產品保修索賠,公司為客户提供有限的退貨權利。根據迄今為止尚不重要的歷史回報百分比以及其他相關因素,公司估算了其未來潛在的記錄產品銷售敞口,這減少了合併運營報表中的產品收入,減少了合併資產負債表中的應收賬款。該公司還為其產品提供標準產品保修,保修期通常為三個月至兩年。管理層根據對保修成本的歷史瞭解和其他相關因素,估算了公司的保修義務佔收入的百分比。迄今為止,相關的估計保修條款微不足道。有關我們的收入確認政策,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註2。
應收賬款
可疑賬款備抵的依據是管理層對客户賬户可收回性的評估。管理層定期通過考慮某些因素,例如歷史經驗、行業數據、信貸質量、應收賬款餘額的年限和可能影響客户支付能力的當前經濟狀況來審查備抵金。在截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月和九個月中,沒有確認壞賬支出。
庫存減記
公司將多餘和過時的庫存減記到其估計的可變現淨值中。庫存的已實現淨價值是正常業務過程中的估計銷售價格減去完成和處置的估計成本。淨實現價值的估算基於當前的市場狀況和類似性質的產品銷售的歷史經驗。市場狀況的變化可能會對可變現淨值的估計產生重大影響。對於成品和在製品,如果
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目錄
庫存物品的估計可變現淨價值,即正常業務過程中的估計銷售價格,減去可合理預測的完工和處置成本,低於其成本,則將特定庫存物品減記為其估計的可變現淨價值。原材料的可變現淨價值基於重置成本。庫存減記準備金包含在合併運營報表的收入成本中。減記庫存後,將以較低的成本進行記賬,直到出售或報廢。截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月,庫存減記的估計可變現淨值分別為9.7萬美元和17.6萬美元。截至2023年5月31日和2022年5月31日的九個月中,庫存減記的估計可變現淨值分別為47.1萬美元和59.2萬美元。
匯率信息
我們是特拉華州的一家公司,根據美國證券交易委員會的要求,必須根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則或美國公認會計原則報告我們的財務狀況、經營業績和現金流。同時,我們的子公司使用當地貨幣作為其功能貨幣。例如,臺灣 SemiLED 的功能貨幣是新臺幣。因此,子公司的資產和負債按每個資產負債表日的有效匯率折算成美元,而收入和支出賬户則按該期間的平均匯率折算。由此產生的折算調整記入權益內累計其他綜合收益(虧損)的單獨組成部分。以非本位幣計價的交易所產生的任何損益均作為其他收入(支出)的單獨組成部分在合併經營報表中確認。由於匯率波動,此類折算金額可能因季度而異,即使此類金額在以本位幣計價時並未發生重大變化。
從新臺幣折算成美元,是按照臺灣銀行統計數據中規定的匯率進行的。2023年5月31日,匯率為30.75新臺幣兑一美元。2023年6月30日,匯率為30.82新臺幣兑一美元。
沒有陳述此處提及的新臺幣或美元金額可能按任何特定匯率或根本不可能轉換為美元或新臺幣(視情況而定)。
運營結果
截至2023年5月31日的三個月與截至2022年5月31日的三個月相比
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三個月已結束 |
|
|
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|||||||||||||
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2023年5月31日 |
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2022年5月31日 |
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% 的 |
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% 的 |
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改變 |
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改變 |
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||||||
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$ |
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收入 |
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
% |
|
|
||||||
|
(以千計) |
|
|
|||||||||||||||||||
LED 芯片 |
|
$ |
35 |
|
|
2 |
|
% |
$ |
57 |
|
|
3 |
|
% |
$ |
(22 |
) |
|
(39 |
) |
% |
LED 組件 |
|
|
1,080 |
|
|
64 |
|
% |
|
1,205 |
|
|
68 |
|
% |
|
(125 |
) |
|
(10 |
) |
% |
照明產品 |
|
|
96 |
|
|
6 |
|
% |
|
158 |
|
|
9 |
|
% |
|
(62 |
) |
|
(39 |
) |
% |
其他收入(1) |
|
|
468 |
|
|
28 |
|
% |
|
364 |
|
|
20 |
|
% |
|
104 |
|
|
29 |
|
% |
總收入,淨額 |
|
|
1,679 |
|
|
100 |
|
% |
|
1,784 |
|
|
100 |
|
% |
|
(105 |
) |
|
(6 |
) |
% |
收入成本 |
|
|
1,438 |
|
|
86 |
|
% |
|
1,448 |
|
|
81 |
|
% |
|
(10 |
) |
|
(1 |
) |
% |
毛利 |
|
$ |
241 |
|
|
14 |
|
% |
$ |
336 |
|
|
19 |
|
% |
$ |
(95 |
) |
|
(28 |
) |
% |
(1) 其他主要包括銷售外延晶圓、廢料和原材料、提供服務以及與CrayoNano AS的聯合開發項目產生的收入。
收入,淨額
截至2023年5月31日的三個月,我們的收入從截至2022年5月31日的三個月的180萬美元下降了6%,至170萬美元。收入下降的主要原因是LED組件的銷售減少了12.5萬美元,LED芯片的銷售減少了2.2萬美元,照明產品減少了6.2萬美元,但其他收入的增長10.4萬美元部分抵消了收入的下降。
截至2023年5月31日、2023年5月31日和2022年5月31日的三個月,歸屬於我們LED芯片銷售的收入分別為3.5萬美元和5.7萬美元,分別佔我們收入的2%和3%。下降的主要原因是LED芯片的銷量減少。我們採取了一種策略,通過退出某些銷量大但單位銷售價格低的產品線來調整我們的產品組合,以應對市場上已經上市一段時間的產品的平均銷售價格下降的總體趨勢,並專注於有利可圖的產品。
23
目錄
截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月,來自我們LED組件銷售的收入分別為10.8萬美元和12.5萬美元,分別佔我們收入的64%和68%。截至2023年5月31日的三個月中,LED組件銷售歸因於銷售的收入有所下降,這主要是由於銷量減少。
截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月,歸屬於照明產品銷售的收入分別佔我們收入的6%和9%。在截至2023年5月31日的三個月中,歸因於照明產品銷售的收入有所下降,這主要是由於對LED照明產品的需求減少。
截至2023年5月31日、2023年5月31日和2022年5月31日的三個月,歸屬於其他收入的收入分別佔我們收入的28%和20%。歸因於其他收入的收入增長主要是由於在截至2023年5月31日的三個月中,CrayoNano AS收取了服務費。
收入成本
截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月,我們的收入成本均為140萬美元。收入成本略有下降是由於產品銷售量的減少。
毛利
我們的毛利從截至2022年5月31日的三個月的33.6萬美元下降到截至2023年5月31日的三個月的24.1萬美元。由於利潤率較高的產品的銷售減少,我們的毛利率從截至2022年5月31日的三個月的19%下降到截至2023年5月31日的三個月的14%。
運營費用
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|
三個月已結束 |
|
|
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|||||||||||||
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2023年5月31日 |
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2022年5月31日 |
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|
|
|
|
|
|
||||||||||
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|
|
|
% 的 |
|
|
|
|
% 的 |
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改變 |
|
改變 |
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|
||||||
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
% |
|
|
||||||
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|
(以千計) |
|
|
||||||||||||||||||
研究和開發 |
|
$ |
372 |
|
|
22 |
|
% |
$ |
357 |
|
|
20 |
|
% |
$ |
15 |
|
|
4 |
|
% |
銷售、一般和管理 |
|
|
850 |
|
|
51 |
|
% |
|
810 |
|
|
45 |
|
% |
|
40 |
|
|
5 |
|
% |
處置長期資產的淨收益 |
|
|
— |
|
|
— |
|
% |
|
(57 |
) |
|
(3 |
) |
% |
|
57 |
|
|
(100 |
) |
% |
運營費用總額 |
|
$ |
1,222 |
|
|
73 |
|
% |
$ |
1,110 |
|
|
62 |
|
% |
$ |
112 |
|
|
10 |
|
% |
研究和開發在截至2023年5月31日、2023年5月31日和2022年5月31日的三個月中,我們的研發費用分別為37.2萬美元和35.7萬美元。這一增長主要是由於材料和用品增加了5.5萬美元,但工資和薪酬減少了3.2萬美元以及專業服務費減少了4,000美元,部分抵消了這一增長。
銷售、一般和管理我們的銷售、一般和管理費用從截至2022年5月31日的三個月的8.1萬美元增加到截至2023年5月31日的三個月的85萬美元。增長的主要原因是股票薪酬和專業服務費的增加被其他各種支出所抵消。
處置長期資產的收益,淨額 在截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月中,我們確認了處置長期資產的淨收益為0萬美元和5.7萬美元。由於我們在過去幾年中經歷了產能過剩的費用,考慮到技術過時的風險,以及根據我們的銷售預測制定的生產計劃,我們在截至2022年5月31日的三個月內處置了某些閒置設備。
其他收入(支出)
|
|
三個月已結束 |
|
|
|||||||||||
|
|
2023年5月31日 |
|
|
2022年5月31日 |
|
|
||||||||
|
|
|
|
% 的 |
|
|
|
|
% 的 |
|
|
||||
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
||||
|
|
(以千計) |
|
|
|||||||||||
利息支出,淨額 |
|
|
(67 |
) |
|
(4 |
) |
% |
|
(94 |
) |
|
(5 |
) |
% |
其他收入,淨額 |
|
|
295 |
|
|
18 |
|
% |
|
264 |
|
|
15 |
|
% |
外幣交易虧損,淨額 |
|
|
(3 |
) |
|
— |
|
% |
|
(307 |
) |
|
(17 |
) |
% |
其他收入(支出)總額,淨額 |
|
$ |
225 |
|
|
14 |
|
% |
$ |
(137 |
) |
|
(7 |
) |
% |
24
目錄
利息支出,淨額淨利息支出主要包括可轉換票據、以新臺幣計價的長期票據的應計利息支付以及向董事長兼首席執行官和最大股東發放的320萬美元貸款。利息支出淨額減少的主要原因是截至2023年5月31日的三個月利息收入增加。
其他收入,淨額截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月,其他淨收入分別為29.5萬美元和26.4萬美元,主要包括租金收入。
外幣交易虧損,淨額在截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月中,我們確認的外幣交易淨虧損分別為3,000美元和30.7萬美元,這主要是由於銀行存款和應付賬款使美元兑新臺幣升值。
所得税支出
我們預計2023財年的有效税率約為零,2022財年的有效税率為零,這是因為臺灣SemiLED蒙受了虧損,也因為我們為所有遞延所得税資產提供了全額估值補貼,其中主要包括淨營業虧損結轉和外國投資損失。
歸屬於非控股權益的淨收益
|
|
三個月已結束 |
|
|
|||||||||||
|
|
2023年5月31日 |
|
|
2022年5月31日 |
|
|
||||||||
|
|
|
|
% 的 |
|
|
|
|
% 的 |
|
|
||||
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
||||
|
|
(以千計) |
|
|
|||||||||||
歸屬於非控股權益的淨收益 |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
% |
$ |
5 |
|
|
1 |
|
% |
我們確認截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月中,歸屬於非控股權益的淨收益分別為0美元和5,000美元,這歸因於非控股持有人持有的臺灣萬道泰兆明股份有限公司淨虧損的份額。2023年5月31日和2022年5月31日,非控股權益佔臺灣萬道帝兆明股份有限公司2.63%的股權。
截至2023年5月31日的九個月與截至2022年5月31日的九個月相比
|
|
九個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
2023年5月31日 |
|
|
2022年5月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
% 的 |
|
|
|
|
% 的 |
|
|
改變 |
|
改變 |
|
|
||||||
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
% |
|
|
||||||
|
(以千計) |
|
|
|||||||||||||||||||
LED 芯片 |
|
$ |
106 |
|
|
2 |
|
% |
$ |
153 |
|
|
2 |
|
% |
$ |
(47 |
) |
|
(31 |
) |
% |
LED 組件 |
|
|
2,295 |
|
|
51 |
|
% |
|
3,896 |
|
|
72 |
|
% |
|
(1,601 |
) |
|
(41 |
) |
% |
照明產品 |
|
|
307 |
|
|
7 |
|
% |
|
385 |
|
|
7 |
|
% |
|
(78 |
) |
|
(20 |
) |
% |
其他收入(1) |
|
|
1,818 |
|
|
40 |
|
% |
|
991 |
|
|
18 |
|
% |
|
827 |
|
|
83 |
|
% |
總收入,淨額 |
|
|
4,526 |
|
|
100 |
|
% |
|
5,425 |
|
|
100 |
|
% |
|
(899 |
) |
|
(17 |
) |
% |
收入成本 |
|
|
3,560 |
|
|
79 |
|
% |
|
4,363 |
|
|
80 |
|
% |
|
(803 |
) |
|
(18 |
) |
% |
毛利 |
|
$ |
966 |
|
|
21 |
|
% |
$ |
1,062 |
|
|
20 |
|
% |
$ |
(96 |
) |
|
(9 |
) |
% |
(1) 其他主要包括銷售外延晶圓、廢料和原材料、提供服務以及與CrayoNano AS的聯合開發項目產生的收入。
收入,淨額
我們的收入下降了16%,從截至2022年5月31日的九個月的540萬美元下降到截至2023年5月31日的九個月的450萬美元。收入減少89.9萬美元,反映了LED組件的銷售減少了160萬美元,照明產品銷售導致的收入減少了7.8萬美元,LED芯片的銷售減少了4.7萬美元,但被歸因於其他收入的82.7萬美元收入增長所抵消。
25
目錄
截至2023年5月31日和2022年5月31日的兩個月,來自我們LED芯片銷售的收入分別為10.6萬美元和15.3萬美元,佔我們收入的2%。由於LED芯片的銷售量減少,收入略有下降。
截至2023年5月31日和2022年5月31日的九個月,來自我們LED組件銷售的收入分別為230萬美元和390萬美元,分別佔我們收入的51%和72%。LED組件銷售導致收入下降的主要原因是銷量減少。
歸屬於照明產品銷售的收入分別為30.7萬美元和38.5萬美元,佔截至2023年5月31日和2022年5月31日的九個月收入的7%。截至2023年5月31日的九個月中,歸因於照明產品銷售的收入減少了7.8萬美元,這主要是由於對所售照明產品的需求減少。
在截至2023年5月31日、2023年5月31日和2022年5月31日的九個月中,歸屬於其他收入的收入分別佔我們收入的40%和18%。歸因於其他收入的收入增加主要是由於原材料的非經常性銷售以及從2022年1月開始與CrayoNano AS的聯合開發項目。
收入成本
我們的收入成本下降了18%,從截至2022年5月31日的九個月的440萬美元降至截至2023年5月31日的九個月的360萬美元。收入成本的下降主要是由於產品銷售量的減少。
毛利
我們的毛利從截至2022年5月31日的九個月的110萬美元下降到截至2023年5月31日的九個月的96.6萬美元。在截至2023年5月31日的九個月中,我們的毛利率為21%,而截至2022年5月31日的九個月中,我們的毛利率為20%,這是由於利潤率較高的產品的銷售增加。
運營費用
|
|
九個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
2023年5月31日 |
|
|
2022年5月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
% 的 |
|
|
|
|
% 的 |
|
|
改變 |
|
改變 |
|
|
||||||
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
% |
|
|
||||||
|
|
(以千計) |
|
|
||||||||||||||||||
研究和開發 |
|
$ |
1,032 |
|
|
23 |
|
% |
$ |
1,056 |
|
|
19 |
|
% |
$ |
(24 |
) |
|
(2 |
) |
% |
銷售、一般和管理 |
|
|
2,271 |
|
|
50 |
|
% |
|
2,333 |
|
|
43 |
|
% |
|
(62 |
) |
|
(3 |
) |
% |
處置長期資產的淨收益 |
|
|
— |
|
|
— |
|
% |
|
(196 |
) |
|
(4 |
) |
% |
|
196 |
|
|
(100 |
) |
% |
運營費用總額 |
|
$ |
3,303 |
|
|
73 |
|
% |
$ |
3,193 |
|
|
58 |
|
% |
$ |
110 |
|
|
3 |
|
% |
研究和開發在截至2023年5月31日和2022年5月31日的九個月中,我們的研發費用分別為100萬美元和110萬美元。下降的主要原因是工資和薪酬減少了3.5萬美元,專業服務費減少了1.8萬美元,折舊和攤銷減少了2.2萬美元,但材料和用品的增加抵消了5.8萬美元。
銷售、一般和管理截至2023年5月31日和2022年5月31日的九個月中,我們的銷售、一般和管理費用均為230萬美元。略有下降的主要原因是其他費用減少了17.5萬美元,部分被工資和薪酬增加6.9萬美元以及專業服務費增加3萬美元所抵消。
處置長期資產的收益,淨額
截至2023年5月31日和2022年5月31日的九個月中,我們確認出售長期資產的淨收益分別為0美元和19.6萬美元。由於我們在過去幾年中經歷了產能過剩的費用,考慮到技術過時的風險,以及根據我們的銷售預測制定的生產計劃,我們在截至2022年5月31日的九個月內處置了某些閒置設備。
26
目錄
其他收入(支出)
|
|
九個月已結束 |
|
|
|||||||||||
|
|
2023年5月31日 |
|
|
2022年5月31日 |
|
|
||||||||
|
|
|
|
% 的 |
|
|
|
|
% 的 |
|
|
||||
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
||||
|
|
(以千計) |
|
|
|||||||||||
利息支出,淨額 |
|
|
(219 |
) |
|
(5 |
) |
% |
|
(277 |
) |
|
(5 |
) |
% |
其他收入,淨額 |
|
|
766 |
|
|
17 |
|
% |
|
1,215 |
|
|
22 |
|
% |
外幣交易虧損,淨額 |
|
|
(20 |
) |
|
— |
|
% |
|
(395 |
) |
|
(7 |
) |
% |
其他收入總額,淨額 |
|
$ |
527 |
|
|
12 |
|
% |
$ |
543 |
|
|
10 |
|
% |
利息支出,淨額淨利息支出主要包括可轉換票據、以新臺幣計價的長期票據的應計利息支付以及向董事長兼首席執行官和最大股東提供的320萬美元貸款。利息支出淨額減少的主要原因是截至2023年5月31日的九個月利息收入增加。
其他收入,淨額其他淨收入從截至2022年5月31日的九個月的120萬美元減少到截至2023年5月31日的九個月的76.6萬美元,這主要是由於在截至2022年5月31日的九個月中,租金收入和根據與CrayoNano AS簽訂的新專利交叉許可協議收到的款項。
外幣交易虧損,淨額在截至2023年5月31日和2022年5月31日的九個月中,我們確認的外幣交易淨虧損分別為2萬美元和39.5萬美元,這主要是由於銀行存款和應付賬款使美元兑新臺幣升值。
所得税支出
我們預計2023財年的有效税率約為零,2022財年的有效税率為零,這是因為臺灣SemiLED蒙受了虧損,也因為我們為所有遞延所得税資產提供了全額估值補貼,其中主要包括淨營業虧損結轉和外國投資損失。
歸屬於非控股權益的淨(虧損)收益
|
|
九個月已結束 |
|
|||||||||||
|
|
2023年5月31日 |
|
|
2022年5月31日 |
|
||||||||
|
|
|
|
% 的 |
|
|
|
|
% 的 |
|
||||
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
收入 |
|
||||
|
|
(以千計) |
|
|||||||||||
歸屬於非控股權益的淨(虧損)收益 |
|
$ |
(1 |
) |
|
— |
|
% |
$ |
18 |
|
|
— |
|
我們確認截至2023年5月31日和2022年5月31日的九個月中,歸屬於非控股權益的淨虧損為1,000美元,淨收益為1.8萬美元,這歸因於其餘非控股持有人持有的臺灣萬道泰兆明股份有限公司的淨(虧損)收益份額。2023年5月31日和2022年5月31日,非控股權益佔臺灣萬道帝兆明股份有限公司2.63%的股權。
流動性和資本資源
本節包括對我們的現金需求、意外開支、現金來源和使用、運營、營運資金以及長期資產和負債的討論和分析。
突發事件
我們與第三方簽訂了幾份運營租約,主要用於臺灣的土地、廠房和辦公空間,包括可取消和不可取消的租約,這些租約在2024年12月至2040年12月的不同日期到期。參見本表格10-Q中未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註5 “承諾和意外開支”。
現金的來源和用途
27
目錄
截至2023年5月31日和2022年8月31日,我們的現金和現金等價物分別為300萬美元和430萬美元,主要以美元計價的活期存款和/或貨幣市場基金持有。
截至 2023 年 6 月 30 日,我們沒有可用的信貸額度。
長期資產和負債
我們的長期資產主要包括不動產、廠房和設備、無形資產、經營租賃資產和對未合併實體的投資。我們的製造合理化計劃包括努力更有效地利用我們現有的製造資產和供應安排。我們認為,如果需要,可以通過與第三方簽訂的製造協議,以合理的條件在短期內輕鬆獲得額外的製造能力。我們將繼續尋找機會,在未來進行戰略製造,以增加產能。
我們的長期負債主要包括長期債務和經營租賃負債。
截至2023年5月31日和2022年8月31日,我們的長期債務包括以新臺幣計價的長期票據、可轉換的無抵押本票以及董事長和最大股東的貸款,總額分別為660萬美元和690萬美元。
2023年5月31日和2022年8月31日,我們以新臺幣計價的長期票據總額為320萬美元。這些長期票據包括我們於2019年7月5日簽訂的兩筆貸款,總金額為320萬美元(新臺幣1億美元)。第一筆貸款最初為200萬美元(新臺幣6200萬美元),其年浮動利率等於新臺幣基本貸款利率加上1.565%(目前為2.29%),專門用於償還現有貸款。第二筆貸款最初為120萬美元(新臺幣3,800萬元),其年浮動利率等於新臺幣基本貸款利率加上1.945%(目前為2.67%),用於運營資本。這些貸款由8.1萬美元(新臺幣250萬元)的保證金和公司總部大樓的第一優先擔保權益擔保。
截至2023年5月31日和2022年8月31日,作為我們應付票據抵押品的物業、廠房和設備分別為250萬美元和280萬美元。
2019年1月8日,公司與每位董事長兼首席執行官以及公司最大股東簽訂了貸款協議,總額分別為170萬美元和150萬美元,年利率均為8%。貸款的所有收益僅用於向Formosa Epitaxy Incorporation退還押金,該押金與根據2015年12月15日的協議取消了出售公司總部大樓的提議。該公司分別被要求在2021年1月14日償還150萬美元的貸款,在2021年1月22日償還170萬美元的貸款。2021年1月16日,這些貸款的到期日以相同的期限和利率延長了一年,至2022年1月15日;2022年1月14日,這些貸款的到期日再次以相同的條款和利率延長一年,至2023年1月15日。2023年1月13日,這些貸款的到期日以相同的期限和利率進一步延長了一年,至2024年1月15日。截至2023年5月31日和2022年8月31日,這些貸款的未償本金總額為320萬美元。這些貸款由公司總部大樓的第二優先擔保權益擔保。
28
目錄
2019年11月25日和2019年12月10日,公司向其最大股東J.R. Simplot Company及其董事長兼首席執行官Trung Doan(統稱 “持有人”)發行了可轉換的無抵押本票(“票據”),本金分別為150萬美元和50萬美元,年利率為3.5%。本金和應計利息應根據持有人要求在2021年5月30日及之後的任何時間到期。2020年2月7日,J.R. Simplot Company將其在票據中的所有權利、所有權和權益轉讓給了Simplot Taiwan Inc.。票據的未償本金和未付應計利息可以根據每股3.00美元的轉換價格轉換為公司普通股,由持有人自票據發行之日起隨時選擇。2020年5月25日,每位持有人將30萬美元的票據轉換為10萬股公司普通股。2021年5月26日,這些票據以相同的期限和利率延期一年,到期日為2022年5月30日。2022年5月26日,票據第二次延期,期限和利率相同,為期一年,到期日為2023年5月30日。2023年6月6日,公司簽訂了可轉換無抵押本票第三修正案(“第三修正案”),將票據修改為(i)將到期日從2023年5月30日延長至2024年5月30日,(ii)將轉換價格從每股3.00美元改為2.046美元。票據的所有其他條款和條件保持不變。截至2023年5月31日和2022年8月31日,這些票據的未償還本金總額為140萬美元。
營運資金
自成立以來,我們蒙受了鉅額虧損,包括在截至2023年5月31日、2023年5月31日和2022年5月31日的三個月中,歸屬於Semileds股東的淨虧損分別為75.6萬美元和91.6萬美元。截至2023年5月31日的九個月中,用於經營活動的淨現金為64.5萬美元。截至2023年5月31日,我們的現金及現金等價物為300萬美元。我們已採取行動減少蒙受的損失,並實施了成本削減計劃,以期將公司轉變為盈利型企業。此外,我們還計劃向股東發行額外股權。
2021 年 7 月 6 日,我們與 Roth Capital Partners, LLC(“代理商”)簽訂了銷售協議(“銷售協議”)。根據銷售協議的條款,我們可以不時通過代理人發行和出售我們的普通股,其總髮行價不超過2000萬美元或我們在過去12個月中出售的普通股總市值(不超過非關聯公司持有的普通股總市值的三分之一),以較高者為準。根據經修訂的1933年《證券法》第415條或《證券法》,將通過法律允許的任何方法在納斯達克以市場價格出售配售股票,這些方法被視為 “市場發行”。我們同意向代理人支付根據協議出售的配售股份總收益的3.0%的佣金,並向代理人償還某些費用。在截至2022年8月31日的年度中,我們出售了286,328股普通股,總收益為99.5萬美元,其中3.1萬美元作為配售代理費根據我們的自動櫃員機計劃支付。截至2023年5月31日,我們在2023財年沒有根據自動櫃員機計劃出售任何股票。我們可能會在第三季度10-Q表格發佈後恢復配售股份的銷售。
我們估計,我們在2023財年償還債務和合同義務的現金需求約為510萬美元,我們預計將通過在自動櫃員機計劃下發行額外股權和貸款延期來為這筆資金提供資金。根據我們目前的財務預測,並假設我們的流動性計劃成功實施,我們相信我們將有足夠的流動性來源為未來12個月及以後的運營和資本支出計劃提供資金。向我們的每位董事長兼首席執行官以及我們的最大股東發放的貸款預計將在到期後延期。但是,無法保證我們計劃中的活動能夠成功籌集額外資金、減少損失和保留現金。如果我們無法從運營中產生正現金流,我們可能需要考慮其他融資來源,通過公共或私募股權融資或其他來源尋求額外資金,或者為我們的債務再融資,以支持我們的營運資金需求或用於其他目的。無法保證我們會獲得額外的債務或股權融資,也無法保證此類融資(如果有)將以對我們有利的條件提供。
現金流
我們在上述時期內的現金流摘要來自我們未經審計的中期簡明合併財務報表,這些報表包含在本季度報告的其他地方(以千計):
|
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九個月已結束 |
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2023年5月31日 |
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2022年5月31日 |
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||
用於經營活動的淨現金 |
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$ |
(645 |
) |
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$ |
(1,863 |
) |
投資活動提供的(用於)淨現金 |
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$ |
(228 |
) |
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$ |
107 |
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用於融資活動的淨現金 |
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$ |
(354 |
) |
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$ |
(390 |
) |
29
目錄
經營活動中使用的現金流
截至2023年5月31日和2022年5月31日的九個月中,用於經營活動的淨現金分別為64.5萬美元和190萬美元。截至2023年5月31日的九個月中,經營活動中使用的現金流減少的主要原因是應收賬款增加了64.9萬美元,被應付賬款減少39.6萬美元以及應計費用和其他流動負債減少12.6萬美元所抵消。
投資活動提供的現金流(用於)
截至2023年5月31日的九個月中,用於投資活動的淨現金為22.8萬美元,主要包括與購買不動產、廠房和設備相關的21.2萬美元以及用於開發無形資產的1.6萬美元。
截至2022年5月31日的九個月中,投資活動提供的淨現金為10.7萬美元,主要包括機械和設備銷售的18.7萬美元,部分被購買的6.9萬美元不動產、廠房和設備以及1.1萬美元的無形資產開發付款所抵消。
用於融資活動的現金流
截至2023年5月31日的九個月中,用於融資活動的淨現金為35.4萬美元,主要包括35.4萬美元的長期債務還款。
截至2022年5月31日的九個月中,用於融資活動的淨現金為39.0萬美元,主要包括36.8萬美元的長期債務償還額和2.3萬美元用於收購非控股權益。
資本支出
在截至2023年5月31日和2022年5月31日的九個月中,我們的資本支出分別為21.2萬美元和6.9萬美元。我們的資本支出主要包括購買機械和設備、在建工程、製造設施的預付款和設備購買的預付款。隨着我們擴大業務運營,並根據市場條件和客户需求,投資於我們認為合適的產能擴大,我們預計未來將繼續投資於資本支出。但是,為了控制資本成本和保持財務靈活性,我們的管理層繼續監控價格,並根據其現有的合同承諾,可能會酌情進一步降低其活動水平和資本支出。
30
目錄
第 3 項。定量和定性ve 關於市場風險的披露
不適用。
第 4 項。控制s 和程序
評估披露控制和程序
截至2023年5月31日,我們的管理層在首席執行官或首席執行官以及首席財務官或首席財務官的參與下,評估了《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條所定義的披露控制和程序的有效性。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,管理層在評估可能的控制和程序相對於成本的好處時必須運用自己的判斷。
根據上述評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年5月31日,我們的披露控制和程序是在合理的保證水平上設計的,可以有效提供合理的保證,即我們的《交易法》報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告的,並酌情收集並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時關於以下內容的決定要求披露。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年5月31日的季度中,我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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目錄
第二部分 — 其他R 信息
第 1 項。法律訴訟程序
由於在LED行業成功競爭所需的複雜技術,我們行業的參與者經常參與重要的知識產權許可安排、談判、爭議和訴訟。我們不時直接或間接參與,並可能被點名參與我們正常業務過程中或其他方面產生的各種其他索賠或法律訴訟。
截至2023年5月31日,沒有任何待處理的法律訴訟或索賠。
第 1A 項。Ri天空因子
除下文所述外,我們的2022年年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的風險因素沒有與風險因素相關的重大變化。
普通股的市場價格和交易量最近經歷了並將繼續經歷極端波動,這可能導致我們證券的購買者蒙受鉅額損失。
我們普通股的市場價格和交易量最近經歷了並將繼續經歷極端波動,這可能會導致我們普通股的購買者蒙受鉅額損失。例如,在2023年迄今為止,我們的普通股的市場價格已從2022年12月28日的低點1.54美元波動到2023年5月25日的最高每股2.93美元。在2023年迄今為止,每日交易量從大約800股到8,272,400股不等。
我們認為,最近的波動率和我們當前的市場價格反映了與我們的基礎業務、宏觀或行業基本面無關的市場和交易動態,我們不知道這些動態將持續多久。在這種情況下,我們提醒您不要投資我們的普通股,除非您準備承擔損失全部或大部分投資的風險。
我們普通股市場價格的極端波動可能是散户投資者興趣強勁且大幅增加的結果,包括在社交媒體和在線論壇上。我們經歷的市場波動和交易模式給投資者帶來了多種風險,包括:
32
目錄
在可預見的將來,我們的股價可能會繼續快速大幅上漲或下跌,這可能與我們披露或影響我們的新聞或事態發展的時機不一致。因此,無論我們的業務如何發展,我們普通股的市場價格都可能大幅波動,並可能迅速下跌。總體而言,有多種因素可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響或導致普通股價格或交易量的波動,其中許多是我們無法控制的,包括:
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
回購
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
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目錄
第 6 項。展品
展品編號 |
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描述 |
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10.1 |
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SemiLeds Corporation 和 Simplot Taiwan Inc. 於 2023 年 6 月 6 日簽署的可轉換無抵押本票第三修正案(以引用方式納入公司於 2023 年 6 月 6 日提交的 8-K 表最新報告的附錄 10.1) |
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10.2 |
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SemiLeds Corporation 和 Trung Doan 於 2023 年 6 月 6 日簽訂的可轉換無抵押本票第三修正案(以引用方式納入公司於 2023 年 6 月 6 日提交的 8-K 表最新報告的附錄 10.2) |
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31.1 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14 (a) 條/15d-14 (a) 對首席執行官進行認證 |
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31.2 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14 (a) 條/15d-14 (a) 對首席財務官進行認證 |
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32.1 |
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根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 節 1350 進行認證 |
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32.2 |
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根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 節 1350 進行認證 |
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101.INS |
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內聯 XBRL 實例文檔 |
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101.SCH |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB |
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內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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101.PRE |
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內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
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104 |
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封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
34
目錄
信號圖雷斯
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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半導體公司 |
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(註冊人) |
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註明日期: |
2023年7月7日 |
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來自: |
/s/克里斯托弗·李 |
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姓名: |
克里斯托弗李 |
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標題: |
首席財務官 |
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(首席財務官兼首席會計官) |
35