美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
在截至的季度期間
要麼
在過渡期內 到
委員會檔案編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| ||
(公司或組織的州或其他司法管轄區) |
| (美國國税局僱主識別號) |
| ||
1 |
| |
( |
| (郵政編碼) |
| ||
( | ||
( |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
☒
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
☒
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 ☐ | 加速過濾器 ☐ |
| 規模較小的申報公司 | |
|
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
這個 |
註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量。
普通股,$
目錄
NVE 公司
10-Q 表季度報告
目錄
第一部分財務信息 |
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第 1 項。財務報表 |
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資產負債表 |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度損益表 |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度綜合收益表 |
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截至2023年6月30日的季度股東權益表 |
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截至2022年6月30日的季度股東權益表 |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度現金流量表 |
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財務報表附註 |
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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第 4 項。控制和程序 |
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第二部分。其他信息 |
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第 1 項。法律訴訟 |
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第 1A 項。風險因素 |
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第 4 項。礦山安全披露 |
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第 6 項。展品 |
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簽名 |
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2
目錄
第一部分——財務信息
第 1 項。財務報表。
NVE 公司
資產負債表
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| (未經審計) 2023年6月30日 |
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| 2023 年 3 月 31 日* |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
| $ |
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| $ |
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有價證券,短期(攤銷成本為美元) |
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應收賬款,扣除信貸損失備抵金美元 |
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庫存 |
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預付費用和其他資產 |
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流動資產總額 |
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固定資產 |
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機械和設備 |
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租賃權改進 |
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| 12,444,805 |
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| 12,440,674 |
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減去累計折舊和攤銷 |
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| ||
淨固定資產 |
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遞延所得税資產 |
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有價證券,長期(攤銷成本為美元) |
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使用權資產 — 經營租賃 |
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總資產 |
| $ |
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| $ |
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付賬款 |
| $ |
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| $ |
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應計工資及其他 |
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經營租賃 |
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流動負債總額 |
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經營租賃 |
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負債總額 |
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股東權益 |
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普通股,$ |
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額外的實收資本 |
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累計其他綜合虧損 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
留存收益 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
| $ |
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| $ |
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*2023年3月31日資產負債表源自我們截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表。
參見隨附的註釋。
3
目錄
NVE 公司
收入表
(未經審計)
|
| 截至6月30日的季度 |
| |||||
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| 2023 |
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| 2022 |
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收入 |
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產品銷售 |
| $ |
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| $ |
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合同研發 |
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總收入 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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開支 |
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研究和開發 |
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銷售、一般和管理 |
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信用損失費用 |
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支出總額 |
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運營收入 |
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利息收入 |
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税前收入 |
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所得税準備金 |
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淨收入 |
| $ |
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| $ |
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每股淨收益——基本 |
| $ |
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| $ |
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每股淨收益——攤薄 |
| $ |
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| $ |
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每股普通股申報的現金分紅 |
| $ |
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| $ |
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加權平均已發行股數 |
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基本 |
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稀釋 |
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綜合收益表
(未經審計)
|
| 截至6月30日的季度 |
| |||||
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| 2023 |
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| 2022 |
| ||
淨收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
扣除税款後的有價證券未實現虧損 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
綜合收入 |
| $ |
|
| $ |
|
參見隨附的註釋。
4
目錄
NVE 公司
股東權益表
(未經審計)
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| 累積的 |
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| 額外 |
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| 其他 |
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| 普通股 |
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| 付費 |
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| 全面 |
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| 已保留 |
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| 股份 |
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| 金額 |
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| 資本 |
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| 收入(虧損) |
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| 收益 |
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| 總計 |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ |
| |||||
行使股票期權 |
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綜合收入: |
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扣除税款的有價證券的未實現虧損 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
淨收入 |
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綜合收入總額 |
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基於股票的薪酬 |
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申報的現金分紅(普通股每股1.00美元) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
截至2023年6月30日的餘額 |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ |
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參見隨附的註釋。
5
目錄
NVE 公司
股東權益表
(未經審計)
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| 累積的 |
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| 額外 |
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| 其他 |
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| 普通股 |
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| 付費 |
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| 全面 |
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| 已保留 |
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| 股份 |
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| 金額 |
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| 資本 |
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| 收入(虧損) |
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| 收益 |
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| 總計 |
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截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ |
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綜合收入: |
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扣除税款的有價證券的未實現虧損 |
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| ( | ) |
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淨收入 |
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綜合收入總額 |
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基於股票的薪酬 |
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申報的現金分紅(普通股每股1.00美元) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
截至2022年6月30日的餘額 |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ |
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參見隨附的註釋。
6
目錄
NVE 公司
現金流量表
(未經審計)
|
| 截至6月30日的季度 |
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| 2023 |
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| 2022 |
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經營活動 |
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淨收入 |
| $ |
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| $ |
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為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: |
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折舊和攤銷 |
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當前信貸損失估計數準備金 |
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基於股票的薪酬 |
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遞延所得税 |
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| ( | ) |
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運營資產和負債的變化: |
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應收賬款 |
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庫存 |
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預付費用和其他資產 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
應付賬款和應計費用 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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購買固定資產 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
購買有價證券 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
有價證券到期的收益 |
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| ||
領取租户改善津貼 |
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投資活動提供的(已使用)淨現金 |
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| ( | ) |
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籌資活動 |
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行使股票期權的收益 |
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| ||
向股東支付股息 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
用於融資活動的現金 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
現金和現金等價物(減少)增加 |
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| ( | ) |
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期初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
| $ |
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| $ |
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現金流信息的補充披露: |
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在此期間支付的所得税現金 |
| $ |
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| $ |
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參見隨附的註釋。
7
目錄
NVE 公司
財務報表附註
(未經審計)
注意事項 1。業務描述
我們開發和銷售使用自旋電子學的設備,自旋電子學是一種依靠電子自旋而不是電子電荷來獲取、存儲和傳輸信息的納米技術。
注意事項 2。列報依據和重要會計政策
演示基礎
隨附的NVE Corporation未經審計的財務報表是根據美國普遍接受的會計原則和證券交易委員會的規章制度編制的。管理層認為,這些財務報表反映了公允列報財務報表所必需的所有調整,僅包括正常和經常性調整。儘管我們認為這些披露足以使所提供的信息不會產生誤導性,但某些披露已在允許的情況下被省略,建議將這些未經審計的財務報表與截至2023年3月31日財年的最新10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表和附註一起閲讀。截至2023年6月30日的季度經營業績不一定代表截至2024年3月31日的整個財年的預期業績。
重要會計政策
截至2023年3月31日止年度的10-K表年度報告中,財務報表附註2對我們的重要會計政策進行了描述。截至2023年6月30日,除了採用財務會計準則委員會(“FASB”)《會計準則更新》(“ASU”)第2016-13號而導致的變更外,我們的重要會計政策沒有變化, 金融工具 — 信貸損失(ASC 主題 326)如下文 “有價證券和信貸損失” 一節和附註3所述.
有價證券和信貸損失
我們的有價證券包括公司債券和貨幣市場基金。適銷商品最初按成本確認。被視為 “信貸惡化的購買金融資產” 的有價證券最初按成本確認,減去任何預期信貸損失備抵額。未實現的持有收益和虧損在扣除適用税款後的其他綜合收益中報告,直至變現。所有有價證券均按公允價值記入資產負債表。公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。我們在估算和報告有價證券的公允價值時使用三級公允價值層次結構:
第 1 級 — 其公允價值是使用活躍市場中相同證券的報價確定的證券。
第 2 級 — 其公允價值是根據活躍市場中類似證券的報價或非活躍市場中相同證券的報價確定的。
第 3 級 — 其公允價值是使用不可觀察的投入確定的。
剩餘到期日少於一年的公司債券被歸類為短期債券,剩餘期限在一年或以上的公司債券被歸類為長期債券。我們將所有購買時到期日為三個月或更短的高流動性投資(包括貨幣市場基金)視為現金等價物。
我們使用預期現金流現值法,在個人證券層面上衡量有價證券的信用損失。信貸損失的衡量標準是證券的攤銷成本基準超過預期現金流現值(按收購當日證券中隱含的有效利率進行折現),受證券公允價值低於其攤銷成本基礎的金額的限制。在估算預期現金流時,我們會考慮與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的現有信息,例如過去的違約發生率、信用評級機構報告的信用質量、減值程度、證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度,以及行業、金融和經濟專家預測的與預期現金流可收回性相關的不利條件。在衡量預期信貸損失時,我們不將應計利息應收賬款計入攤銷成本和公允價值。我們將通過沖銷利息收入,及時將無法收回的應計應收利息衝抵淨收入,因此不計量應計應收利息的信貸損失。及時支付是指自應計應收利息過期之日起一年。應計利息應收賬款包含在資產負債表中的 “預付費用和其他資產” 中。
8
目錄
應收賬款和信用損失備抵金
我們在正常業務過程中向客户發放積分,有時會要求客户在發貨前為訂單付款。應收賬款在資產負債表上列報,扣除任何信貸損失備抵金。我們以池為基礎衡量貿易應收賬款的信用損失,在某些情況下,使用虧損率法逐個計量。應收賬款是根據地理位置彙總的,因為我們認為來自同一地理位置的賬户具有共同的風險特徵。在估算應收貿易賬款的預期信貸損失時,我們會考慮與過去事件、當前狀況以及合理且可支持的預測有關的可用信息,例如歷史損失率、應收賬款的當前賬齡和剩餘期限相對於我們當天未償銷售額(“DSO”)比率,以及客户在報告日相對於應收賬款餘額的待處理訂單。
注意事項 3。最近採用的會計準則
2016 年 6 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2016-13 號, 金融工具-信貸損失(主題326),財務報表信用損失的計量。亞利桑那州立大學2016-13年度要求以預期收取的淨額列報金融資產(或一組金融資產)。信貸損失備抵是一個估值賬户,從金融資產的攤銷成本基礎中扣除,以金融資產預期收取的金額列報淨賬面價值。2018 年 11 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2018-19 號, 對主題的編纂改進 326,金融工具——信貸損失,它澄清了編纂工作並糾正了該指南的意外應用。2019年11月,財務會計準則委員會發布了ASU第2019-11號, 對主題 326(金融工具——信貸損失)的編纂改進,它澄清或解決了亞利桑那州立大學2016-13年度某些方面的具體問題。2019 年 11 月,FASB 發佈了 ASU 第 2019-10 號, 金融工具—信用損失(主題 326)、衍生品和套期保值(主題 815)和租賃(主題 842):生效日期,2020年2月,財務會計準則委員會發布了第2020-02號亞利桑那州立大學, 金融工具—信用損失(主題 326) 和租賃(主題 842):根據美國證券交易委員會工作人員會計公告第 842 號對美國證券交易委員會段落的修正 119 以及美國證券交易委員會關於與會計準則更新第 2016-02 號租賃相關的生效日期部分的更新(主題 842),這兩者都將像我們這樣的某些小型申報公司的亞利桑那州立大學2016-13年度的生效日期推遲了三年。2020年3月,財務會計準則委員會發布了第2020-03號亞利桑那州立大學, 金融工具的編纂改進;它修改了對某些金融工具預期信貸損失的衡量標準。從截至2023年6月30日的季度開始,我們採用了亞利桑那州立大學第2016-13號。
此次採用導致披露變更,要求我們考慮違約的可能性,並衡量應收賬款合同期內的信貸損失準備金。截至2023年4月1日,此次採用並未對財務報表產生重大影響。根據這些要求,截至2023年6月30日,我們在資產負債表上的信用損失準備金增加了212,440美元,並在截至2023年6月30日的季度損益表中記錄了相應的信用損失支出,淨收入減少了相同金額。這使我們在截至2023年6月30日的季度每股淨收入減少了0.04美元。此次採用對現金流沒有淨影響。
注意事項 4。每股淨收益
每股基本股的淨收入是根據每個時期內已發行和流通的普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後每股淨收益為行使所有股票期權。下表顯示了攤薄後股票的組成部分:
| 截至6月30日的季度 | ||
| 2023 |
| 2022 |
加權平均已發行普通股——基本 |
| ||
股票期權的稀釋效應 |
| ||
用於計算每股淨收益的股票——攤薄 |
|
9
目錄
注意事項 5。有價證券
下表顯示了截至2023年6月30日我們的有價證券的主要類別及其合同到期日:
| 總計 |
|
|
| 一到三年 |
| 3—6 年 |
| |||||
貨幣市場基金 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| ||||
公司債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
總計 |
| $ | 53,187,406 |
| $ | 13,468,037 |
| $ | 27,318,977 |
| $ | 12,400,392 |
|
截至2023年6月30日,有價證券總額約佔我們總資產的78%。截至2023年6月30日,有價證券的剩餘到期日為三週至70個月。
貨幣市場基金包含在資產負債表的 “現金及現金等價物” 中。公司債券以 “有價證券,短期” 和 “有價證券,長期” 列在資產負債表上。應計利息應收賬款為 $
根據標準普爾的報告,我們至少每季度監控一次有價證券的信用評級。下表彙總了截至2023年6月30日的有價證券的公允價值,按信用評級彙總:
信用評級 |
| 公允價值 |
AAA | $ | |
AA |
| |
AA- |
| |
A+ |
| |
A |
| |
A- |
| |
總計 | $ |
下表顯示了我們的有價證券的估計公允價值,按估算其公允價值時使用的公允價值層次結構輸入彙總:
|
| 截至2023年6月30日 |
|
| 截至2023年3月31日 | ||||||||||||||||||
|
| 第 1 級 |
|
| 第 2 級 |
|
| 總計 |
|
| 第 1 級 |
|
| 第 2 級 |
|
| 總計 | ||||||
貨幣市場基金 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ||||||
公司債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
總計 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
下表顯示了截至2023年6月30日和3月31日我們的有價證券的攤銷成本、公允價值和未實現持有損益總額:
|
| 截至2023年6月30日 |
|
| 截至2023年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
|
| 攤銷 成本 |
|
| 格羅斯 未實現 持有 收益 |
|
| 格羅斯 未實現 持有 損失 |
|
| 估計的 公平 價值 |
|
| 攤銷 成本 |
|
| 格羅斯 未實現 持有 收益 |
|
| 格羅斯 未實現 持有 損失 |
|
| 估計的 公平 價值 | ||||||||
貨幣市場基金 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ||||||||
公司債券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ||||||
總計 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
10
目錄
下表顯示了截至2023年6月30日和3月31日,我們尚未記錄信貸損失備抵的有價證券的未實現持有虧損總額和估計公允價值,按證券類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總。
|
| 少於 12 個月 |
|
| 12 個月或更長時間 |
|
| 總計 |
| |||||||||||||||
|
| 估計的 公平 價值 |
|
| 格羅斯 未實現 持有 損失 |
|
| 估計的 公平 價值 |
|
| 格羅斯 未實現 持有 損失 |
|
| 估計的 公平 價值 |
|
| 格羅斯 未實現 持有 損失 |
| ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
截至2023年6月30日 |
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|
|
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|
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|
公司債券 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |||
總計 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |||
|
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|
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|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年3月31日 |
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|
|
|
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|
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|
|
|
|
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|
|
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|
|
公司債券 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |||
總計 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
所有證券在收購時均未出現減值,隨後的公允價值下降歸因於利率上漲。我們不打算在收回攤銷成本基礎之前出售這些證券,而且我們被要求出售這些證券的可能性不大。發行人繼續及時支付這些證券的利息。由於我們認為我們很有可能收回投資的成本基礎,因此我們沒有記錄任何可歸因於信貸損失的減值。
在此期間購買的有價證券自成立以來信貸質量的惡化都微不足道,因此不被視為 “信貸惡化的購買金融資產”。
我們的有價證券的未實現虧損及其税收影響如下:
|
| 截至6月30日的季度 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
有價證券的未實現虧損 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
税收影響 |
|
|
|
|
|
| ||
扣除税款後的有價證券未實現虧損 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
注意事項 6。應收賬款信貸損失備抵金
下表顯示了我們應收賬款信貸損失準備金的向前滾動:
|
| ||
截至2023年3月31日的信貸損失備抵金 |
| $ | |
當前預期信貸損失準備金的變動 |
|
| |
截至2023年6月30日的信貸損失備抵金 |
| $ |
注7。庫存
庫存如下表所示:
|
| 2023年6月30日 |
|
| 2023年3月31日 |
原材料 | $ |
| $ | ||
工作正在進行中 |
|
|
| ||
成品 |
|
|
| ||
庫存總額 | $ |
| $ |
注8。股票薪酬
股票薪酬支出為 $
11
目錄
注意事項 9。所得税
遞延所得税反映了用於財務報告的資產和負債賬面金額與用於所得税目的的金額之間的暫時差異的淨税收影響。截至2023年6月30日,聯邦和州的估計應納税額為美元
我們有
注意 10。租賃
我們在租賃設施中開展業務,租約不可取消,租約將於 2026 年 3 月 31 日到期。我們的租賃不提供隱含利率,因此我們使用增量借款利率來確定租賃付款的現值。租賃費用在租賃期限內按直線法確認。我們的經營租賃詳情如下:
| 截至2023年6月30日的季度 |
| |
運營租賃成本 | $ |
| |
|
|
|
|
為計量租賃負債所含金額支付的現金 |
|
|
|
租賃的運營現金流 | $ |
| |
剩餘租賃期限 |
| ||
折扣率 |
| % |
下表顯示了截至2023年6月30日的租賃負債到期日:
截至3月31日的年度, | 經營租賃負債 |
| |
2024 | $ |
| |
2025 |
|
| |
2026 |
|
| |
租賃付款總額 |
|
| |
估算的租賃利息 |
| ( | ) |
租賃負債總額 | $ |
|
注意 11。股票回購計劃
2009 年 1 月 21 日,我們宣佈董事會授權回購不超過 $
注意 12。有關員工股票購買、儲蓄和類似計劃的信息
我們所有的員工在年滿18歲後的第一季度都有資格參加我們的401(k)儲蓄計劃。員工的繳款額不得超過《美國國税法》的最高限額。我們提供相應的捐款
注意 13。後續事件
開啟
12
目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
前瞻性陳述
根據1995年《私人證券訴訟改革法》,在本報告或我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交或將要提交的其他材料中以提及方式納入的文件中發表的某些陳述,以及我們在口頭或書面陳述中包含的信息,構成了1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些聲明受改革法案安全港條款的約束。前瞻性陳述可以通過使用術語來識別,例如可能、將、期望、預期、打算、相信、估計、應該或繼續,或者這些術語的負面或這些詞語或類似術語的其他變體。如果本報告包含有關財務狀況、經營業績、業務前景或NVE任何其他方面的前瞻性陳述,則您應該意識到,我們的實際財務狀況、經營業績和業務業績可能與我們在前瞻性陳述中的預測或估計存在重大差異。我們試圖在上下文中找出一些我們目前認為可能導致未來實際經驗和結果與他們當前預期不同的因素。這些差異可能是由多種因素造成的,包括但不限於與我們依賴多個大客户獲得很大一部分收入相關的風險、我們對關鍵供應商和包裝供應商的依賴、與我們所服務行業的經濟環境相關的不確定性、與未來銷售和收入相關的不確定性、風險 信貸損失, 與未來股票回購和股息支付相關的風險和不確定性,以及本報告或本報告中以引用方式納入的文件中可能提及的其他特定風險。
有關我們風險和不確定性的更多信息包含在截至2023年3月31日的10-K表年度報告的第一部分第1A項 “風險因素” 中,如本報告第1A項所更新。
普通的
NVE Corporation被稱為NVE,我們、我們或我們開發和銷售使用自旋電子學的設備,自旋電子學是一種依賴電子自旋而不是電子電荷來獲取、存儲和傳輸信息的納米技術。我們生產高性能的自旋電子產品,包括用於採集和傳輸數據的傳感器和耦合器。
關鍵會計政策
我們截至2023年3月31日止年度的10-K表年度報告中管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中提供了對我們關鍵會計政策的描述。截至2023年6月30日,我們的重要會計政策和估算繼續包括投資估值、庫存估值和遞延所得税資產估算。
13
目錄
截至2023年6月30日的季度與截至2022年6月30日的季度相比
下表彙總了各種項目的收入百分比和季度間變化:
| 收入百分比 截至6月30日的季度 |
|
| 季度- 每季度 |
| |||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 改變 |
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
產品銷售 | 98.5 | % |
| 96.4 | % |
| 23.0 | % |
合同研發 | 1.5 | % |
| 3.6 | % |
| (50.2 | )% |
總收入 | 100.0 | % |
| 100.0 | % |
| 20.4 | % |
銷售成本 | 23.5 | % |
| 22.5 | % |
| 25.9 | % |
毛利 | 76.5 | % |
| 77.5 | % |
| 18.8 | % |
開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
研究和開發 | 7.9 | % |
| 8.2 | % |
| 15.6 | % |
銷售、一般和管理 | 5.4 | % |
| 5.1 | % |
| 28.0 | % |
信用損失費用 | 2.4 | % |
| - | % |
| - | % |
支出總額 | 15.7 | % |
| 13.3 | % |
| 42.2 | % |
運營收入 | 60.8 | % |
| 64.2 | % |
| 13.9 | % |
利息收入 | 4.9 | % |
| 3.9 | % |
| 54.2 | % |
税前收入 | 65.7 | % |
| 68.1 | % |
| 16.2 | % |
所得税準備金 | 15.8 | % |
| 11.7 | % |
| 64.0 | % |
淨收入 | 49.9 | % |
| 56.4 | % |
| 6.4 | % |
截至2023年6月30日的季度(2024財年第一季度)的總收入與截至2022年6月30日的季度(2023財年第一季度)相比增長了20%。這一增長是由於產品銷售額增長了23%,但合同研發收入下降了50%,部分抵消了這一增長。產品銷售的增長是由於現有客户和新客户的購買量增加。我們的大部分市場和產品線的產品銷量都有所增長。合同研發收入減少的原因是某些合同的完成。
與2023財年第一季度相比,2024財年第一季度的總支出增長了42%,這是由於研發費用增加了16%,銷售、一般和管理費用增加了28%,以及最近一個季度的信用損失支出為212,440美元。研發和銷售、一般和管理費用的增加主要是由於人員配備增加和員工薪酬支出增加。信貸損失支出是由於我們在亞利桑那州立大學第2016-13號下增加了信貸損失準備金, 金融工具-信貸損失(主題326),財務報表信用損失的計量,我們從截至2023年6月30日的季度開始採用(見財務報表附註3)。
由於2022年6月30日之後購買的證券的收益率上升,2024財年第一季度的利息收入增長了54%。
我們的有效税率,即所得税準備金佔税前收入的百分比,在2024財年第一季度提高到24%,而2023財年第一季度為17%。增加的原因是税收抵免的時間和可用性發生了變化。
與上一季度相比,2024財年第一季度的淨收入增長了6%,這主要是由於收入增加和利息收入增加,但支出增加和有效税率的提高部分抵消了這一點。
14
目錄
流動性和資本資源
概述
截至2023年6月30日,現金及現金等價物為1,439,933美元,而截至2023年3月31日為1,669,896美元。2024財年第一季度現金及現金等價物減少229,963美元,這是由於用於融資活動的現金為4,713,299美元,投資活動使用的現金為541,966美元,但部分被運營活動提供的5,025,302美元淨現金所抵消。
經營活動
與產品銷售和研發合同收入相關的經營活動提供的淨現金是我們本季度和上一季度的主要營運資金來源。2024財年第一季度經營活動提供的淨現金為5,025,302美元,而2023財年第一季度為3,331,143美元。
2024財年第一季度,應收賬款減少了1,126,312美元,這主要是由於客户付款的時間安排以及由於採用亞利桑那州立大學第2016-13號而增加了信貸損失準備金, 金融工具-信貸損失(主題326),財務報表信用損失的計量(參見注釋 3)。
投資活動
在截至2023年6月30日的季度中,投資活動使用的現金包括3,937,835美元的有價證券購買和4,131美元的固定資產購買,部分被有價證券到期收益的340萬美元所抵消。固定資產的購買量可能因季度而異,具體取決於我們的需求和設備購買機會。此類購買量在未來幾個季度可能會大幅增加。
融資活動
截至2023年6月30日的季度中,用於融資活動的現金包括支付給股東的4,830,826美元的現金分紅,部分被行使股票期權的收益117,527美元所抵消。
除了在2024財年第一季度向股東支付的現金分紅外,我們還於2023年7月19日宣佈,我們的董事會已宣佈派發每股普通股1.00美元的現金分紅,或基於截至2023年7月14日的已發行股票為4,833,401美元,將於2023年8月31日支付。
我們計劃通過經營活動提供的現金和有價證券到期的收益為股息提供資金。所有未來的股息都必須獲得董事會的批准,並取決於公司的經營業績、現金和有價證券餘額、對未來現金需求的估計以及董事會可能認為相關的其他因素。此外,股息可能隨時修改或終止,恕不另行通知。
15
目錄
第 4 項。控制和程序。
披露控制和程序
截至本報告所涉期末,管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序進行了評估,這些控制和程序載於1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條。該評估包括考慮控制措施、流程和程序,這些控制措施、流程和程序旨在確保我們在根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並酌情收集此類信息並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。儘管參與我們的控制、流程和程序的人員發生了變化,但我們的管理層得出結論,截至2023年6月30日,我們的披露控制和程序已經生效。
內部控制的變化
在截至2023年6月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分—其他信息
第 1 項。法律訴訟。
在正常業務過程中,我們可能會捲入訴訟。目前,我們不知道政府當局正在考慮的任何懸而未決或威脅提起的重大法律訴訟或其他訴訟,這些訴訟會對我們未來的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素。
截至2023年3月31日的財年,我們在10-K表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化,唯一的不同是在 “與我們的業務相關的風險” 中添加了以下風險因素:
我們面臨信用損失的風險
ASU 編號 2016-13, 金融工具-信用損失(主題326),財務報表中信用損失的衡量 要求我們根據應收賬款有效期內的預期信貸損失來衡量信用損失準備金,而不是歷史損失經歷。當我們認為應收賬款的預期信貸損失增加時,我們可能需要增加信用損失準備金。可能影響信貸損失的因素包括延遲還款或拖欠我們的應收賬款,以及對客户付款能力產生不利影響的經濟環境變化。信貸損失準備金的任何增加都將對我們的財務業績產生負面影響,包括減少我們的淨收入和每股淨收益。
第 4 項。礦山安全披露。
沒有。
16
目錄
第 6 項展品。
展品 # | 描述 |
10 | 第二修正案Sonova供應協議(參照2023年7月19日提交的8-K/A表格納入)。 |
|
|
31.1 | 丹尼爾·貝克根據規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 作出的認證。 |
|
|
31.2 | 丹尼爾·納爾遜根據規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 進行認證。 |
|
|
32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證。 |
|
|
101.INS | 行內 XBRL 實例文檔(實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
|
|
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
|
|
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
|
|
101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
|
|
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
|
|
104 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
17
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
|
| NVE 公司 |
|
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| (註冊人) |
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| ||
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| ||
2023年7月19日 |
| /s/丹尼爾·貝克 |
|
日期 |
| 丹尼爾·A·貝克 |
|
|
| 總裁兼首席執行官 |
|
|
| ||
|
| ||
2023年7月19日 |
| /s/ 丹尼爾·納爾遜 |
|
日期 |
| 丹尼爾·尼爾 |
|
|
| 首席財務官 |
|
18