2023 年 7 月 19 日 2023 年第二季度財務回顧

2 前瞻性陳述；非公認會計準則財務指標的使用前瞻性信息本財報包括1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的 “前瞻性陳述”。這些陳述通常附有 “可能”、“可能”、“可能”、“預期”、“預期” 和類似術語之類的詞語，基於管理層對未來事件或決定的當前預期和假設，所有這些都受到已知和未知的風險和不確定性的影響。前瞻性陳述不能保證，也不應將其視為管理層在隨後的任何日期的觀點。實際結果和結果可能與所呈現的結果和結果存在重大差異。儘管這份清單並不全面，但可能導致重大差異的重要因素包括我們的貸款和證券投資組合的質量和構成以及存款的質量和構成；一般行業、政治和經濟狀況的變化，包括持續的高通脹、經濟放緩或衰退或其他經濟混亂；可能對我們的收入和支出、資產和債務價值以及資本和流動性的可用性和成本產生不利影響的利率和參考利率的變化；經濟狀況惡化可能導致貸款和租賃損失增加；證券和資本市場行為，包括市場流動性的波動和變化以及我們籌集資金的能力；銀行倒閉或其他銀行的不利事態發展對一般投資者對銀行穩定和流動性的情緒的影響；我們記錄在案的商譽可能受到減損，這可能會對我們的收益和資本產生不利影響；我們招聘和留住人才的能力，包括競爭加劇由於遠程辦公機會的擴大和薪酬支出的增加；競爭壓力和其他可能影響我們業務各個方面的因素，例如產品和服務的定價和需求；我們完成項目和計劃以及執行戰略計劃、管理風險和實現業務目標的能力；我們對供應商進行充分監督或防止我們提供各種產品和服務的第三方表現不佳的能力；我們有能力對供應商進行充分監督或防止我們依賴的第三方表現不佳；我們的開發和維護旨在防範欺詐、網絡安全和隱私風險的技術、信息安全系統和控制措施的能力；適用法律以及財政、貨幣、監管、貿易和税收政策的變化和不確定性，以及政府、機構、中央銀行和類似組織採取的行動，包括提高銀行費用、資本標準和其他監管要求；負面媒體和其他負面公眾輿論的表達，無論是針對我們、其他銀行、整個銀行業還是否則可能會對我們和整個銀行業的聲譽產生不利影響；可能影響我們的業務、員工、客户和社區的流行病和其他突發衞生事件的影響，例如對可用性和勞動力成本的持續影響；戰爭和地緣政治衝突的影響，以及未來可能發生的其他地方、國家或國際災難、危機或衝突；可能影響我們和客户的運營和業務的自然災害；以及政府和社會對環境的反應，社會和治理問題, 包括與氣候變化有關的問題.我們的2022年10-K表格和隨後向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件中討論了可能導致我們的實際業績、業績或成就、行業趨勢、業績或監管結果與前瞻性陳述中表達或暗示存在重大差異的因素，這些因素可在我們的網站（www.zionsbancorporation.com）和美國證券交易委員會（www.sec.gov）上查閲。我們告誡不要過度依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅反映我們截至發表之日的觀點。除非法律要求，否則我們明確聲明不承擔任何更新任何因素或公開宣佈對任何前瞻性陳述的修訂以反映未來事件或發展的義務。非公認會計準則財務指標的使用：本文件多次提及非公認會計準則指標，包括但不限於撥備前淨收入和 “效率比率”，這是投資者和金融服務分析師常用的行業術語。其中一些非公認會計準則指標是Zions管理層薪酬的關鍵投入，用於Zions的戰略目標，這些目標已經並將繼續向投資者闡明。因此，管理層認為，這些財務披露的消費者對使用此類非公認會計準則指標非常感興趣，並且在整個披露過程中都佔有突出地位。文件中提供了此類衡量標準與公認會計準則財務狀況之間差異的對賬表，鼓勵本文件的用户仔細審查該對賬。

在以關係為中心的銀行家的帶動下，客户存款增長了20億美元，增長了3.2％，包括收回部分資產負債表外存款，本季度存款總額增加了50億美元，增長了7.4％。主動應對新出現的風險和市場狀況管理餘額以反映不斷變化的環境。本季度1300萬美元的遣散費反映了支出控制承諾風險管理反映在強勁的信貸質量和資本水平上，不良貸款和批評貸款水平下降；1300萬美元的淨扣除額本質上是孤立的，吸收虧損的資本增加，我們的資本仍然充足，特別是相對於我們的風險狀況 3 Select Themes 第二季度的業績反映了客户的信心和對風險的積極管理

收益和盈利能力：攤薄後每股收益為1.11美元，調整後的應納税等值收入為133.79億美元，而撥備前淨收入為8.5億美元2.83億美元調整後的PPNR (1)，而信貸損失準備金為3.41億美元，而普通股淨收入為4,500萬美元1.66億美元，相比之下，資產回報率為1.98億美元（年化），相比之下，0.79％ 至 0.91% 10.0% 的平均有形普通股回報率（按年計算），而信貸質量為 12.3%：0.30%不良資產+逾期90天以上的貸款/貸款和租賃以及其他擁有的房地產，從0.31％ 0.09％淨貸款扣除/（回收）佔貸款的百分比，按年計算，來自7.11億美元或貸款的1.25％，來自信貸損失準備金（“ACL”）的0.00％ 2023年第二季度財務亮點改善的NII反映了融資成本的上漲；資本和信貸的降低；質量保持強勁注意：為了在本演示文稿中進行比較，除非另有説明，否則我們使用關聯季度（“LQ”）。(1) 調整為諸如遣散費和重組成本、其他房地產支出、與養老金終止相關的費用、證券損益以及與SBIC投資相關的投資和諮詢費用的應計費用等項目。非公認會計準則財務指標見附錄。貸款和存款：與23年第一季度相比，未按年計算的增長率 1.0% 期末貸款餘額增長0.9％ 平均貸款餘額增長7.4％；不包括經紀人平均存款下降0.7％；8.6％（不包括經紀人 77% 期末貸款存款比率 1.27% 平均存款成本資本：10.0% 普通股權一級比率（10.0%）CET1），而風險加權資產為9.9％ 11.1％（cet1+信用損失補貼）

1.29 1.40 1.84 1.33 1.33 $1.11 22第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度攤薄後每股收益值得注意項目1：23第二季度：遣散費的負面影響每股0.07美元 23年第一季度房地產出售收益的積極影響：22年第二季度税收意外儲備的負面影響：信用估值調整產生的每股0.05美元的有利影響（CVA）) 22年第一季度：小型企業投資公司（SBIC）投資每股（0.10）美元（0.10）美元按市值計價的不利影響 5 利息收入和費用增加對每股收益的積極影響抵消融資成本攤薄後每股收益 (1) 每股0.05美元或以上的項目。(0.21) $ (0.36) $ (0.22) $ (0.23) $ (0.23) $ (0.23) 2Q22 4Q22 4Q23 第二季度每股收益信貸損失準備金的影響

300 $351 420 341 $296 22第二季度第二季度第二季度第二季度調整後的撥備前淨收入（“PPNR”）調整後的準備金前淨收入（“PPNR”）比上一季度下降了13％，這主要是由於融資成本增加（1）根據應納税等價物、遣散費、重組成本、其他房地產支出和證券損益等項目進行了調整。非公認會計準則財務指標見附錄。調整後的PPNR (1)（百萬美元）6 關聯季度（23 年第 2 季度與 2013 年第 1 季度）：調整後的 PPNR 下降了 13%，主要原因是：利息支出增加導致調整後收入減少了 7%，抵消了利息收入的增加和非利息收入的改善，部分被調整後的非利息支出減少 3% 所抵消。工資和福利同比下降 2,800 萬美元或 8%，其中不包括1300萬美元遣散費同比的影響（23年第二季度與第二季度）：調整後的PPNR下降了1％，部分原因是：淨利息收入（應納税等值）相對較高穩定的非利息收入增長了10％調整後的非利息支出增加了7％，這主要是由於工資和福利以及存款保險

593 663 720 679 591 2.87% 3.24% 3.53% 3.33% 2.92% 0.00% 1.00% 2.00% 2.00% 3.00% 4.00% 5.00% $0 2Q22 3Q22 4Q22 4Q23 第二季度淨利息收入 (“NII”) 和淨利息 (“NIM”) 淨利息收入淨利率 7 存款總成本的增加對淨利息產生了負面影響 23 年第二季度的利潤率（百萬美元）關聯季度（23 年第 2 季度與 2013 年第 1 季度）：淨利息收入下降了 13% 貸款利息增加了 6500 萬美元存款支付的利息同比增長1.38億美元（23 年第 2 季度與 22 年第二季度）：淨利息收入相對持平走高盈利資產收益率被融資成本的增加所抵消。隨着計息負債的增加，利息資產下降

同比（23 年第 2 季度與 22 年第 2 季度）淨利率（“NIM”）8 收益資產增長和自由資金的影響抵消了融資成本，並對利潤率產生了積極影響，與 22 年第二季度貸款 depossMoney Mkt & Securities Borrowings Free Funds1 相比，222 年第 2 季度關聯季度（23 年第 2 季度與 23 年第 1 季度）23 年第 1 季度貸款存款貨幣市場和證券借款自由基金1 由於貸款的重新定價速度快於存款，NIM在本週期初受益；這種趨勢在23年第二季度發生了變化。隨着利率的上升，貸款收益率穩步上升。此前滯後的融資成本資產負債表在2023年上半年同比上升，收益資產收益率的增加被存款成本的上漲所抵消 (1) 非計息資金來源對淨利率的影響是通過計息資產和計息負債之間的差額除以收益資產乘以計息負債支付的利率來計算的。

154 $156 $153 $151 $162 2Q22 3Q22 4Q22第二季度第一季度非利息收入和收入 9 客户相關非利息收入 (1) 與客户相關的非利息收入總額與去年同期相比增長了7％，比去年同期增長了5％；調整後的收入與去年同期相比下降了7％，比去年同期增長了4％（1）反映了與客户相關的非利息收入總額，其中不包括公允價值等項目以及非對衝衍生品收益、證券收益（虧損）和其他項目，詳見財報中的非利息收入表。(2) 調整後收入是應納税等值淨利息收入和非利息收入減去調整後的總和。它不包括證券收益/虧損和公允價值以及非對衝衍生品收益的影響。非公認會計準則財務指標見附錄。（百萬美元）7 65 $8 28 $8 73 $8 39 7 80 $7 80 $8 8 8 $8 92 50 $7 90 2Q22 32 4Q22 4Q23 第二季度總收入（GAAP）調整後收入（非公認會計準則）總收入（2）（百萬美元）

$4 64 $4 79 $4 71 $5 12 5 08 $4 63 $4 77 $4 72 $4 55 09 $4 94 94 60.7% 57.6% 52.9% 62.5% 2Q22 3Q22 4Q22 第二季度 NIE (GAAP) 調整後的 NIE (非公認會計準則) 效率比率 (百萬美元) 非利息支出 10 非利息支出比 23 年第一季度下降 1%，同比增長 9% 前一季度非利息支出總額與上一季度相比減少了400萬美元，這主要是由於第一季度的季節性增長，第二季度的典型季節性下降被1300萬美元的遣散費抵消，存款保險和監管費用因評估而增加的400萬美元加息和資產負債表構成我們專注於縮減運營支出，不包括擬議的聯邦存款保險公司特別評估中的重要項目：23 年第 2 季度：1,300 萬美元遣散費 2013 年第 1 季度：1,300 萬美元 LQ 基於股份的薪酬增長 22 年第 4 季度：激勵性薪酬減少 800 萬美元第二季度：存款保險增加300萬美元非利息支出 (NIE) (1) (1) 根據遣散費、重組成本等項目進行調整其他房地產開支。非公認會計準則財務指標見附錄。

51.8 53.0 54.7 56.2 56.7 3.67% 4.17% 4.81% 5.30% 5.65% 0.0 $25.0 50.0 50.0 $50.0 75.0 $100.0 2Q22 3Q22 4Q22 第二季度平均貸款和存款餘額貸款總收益率平均貸款總存款成本 11 比 23 年第 1 季度平均貸款增長了 0.9%；平均存款下降了 0.7% 39.8 37.8 美元 $36.2 35.8 39.8 41.1 39.6 38.0 34.4 29.8 0.03% 0.10% 0.20% 0.47% 1.27% 0.0 $25.0 $25.0 $50.0 $100.0 2Q22 二二二二二二二二二年第一季度 23 第二季度平均無息存款平均計息存款（十億美元）Zions's存款總額的平均成本反映了存款總額beta1為25％，計息存款beta為43％（1）存款beta比較了存款成本的變化與目標聯邦基金利率相對於21年第四季度的變化

12 非計息 (NIB) 活期存款的影響無息存款價值的增加已超過交易量的下降 NIB 對NIM 1 的平均無息活期存款的影響隨着利率的上升而下降。儘管這些存款的價值總體上有所增加。本圖表中顯示的無息基金的價值反映了這些基金對淨利率非計息存款的影響 11 從2022年第二季度的峯值411億美元增至27％23，非計息基金的淨利率增加了106個基點，而22年第二季度為7個基點（數十億美元）40.9 41.1 39.6 38.0 34.4 29.8 0.07% 0.21% 0.48% 0.83% 1.06% 0.0 $10.0 $10.0 $20.0 $50.0 50.0 2Q22 3Q22 4Q22 2Q23 (1) 非計息資金來源對淨利率的影響是通過計息資產和計息負債之間的差額除以收益資產乘以計息負債支付的利率來計算的。

29 $32 $34 $34 $38 $41 $28 $38 $38 $31 $33$57 $70 $83 $72 $69 $74 2019年第四季度第二季度第二季度保險存款未投保存款 13 期末存款餘額比 23 年第一季度增長了 50 億美元；保險存款餘額增加 30 億美元反映了保險存款的增長包括經紀存款的 30 億美元定期存款本季度客户存款總額增長了20億美元截至6月30日，客户存款總額包括30億美元的互惠存款貸款存款比率 85% 77% 61% 78% 81% 77% 2019 年第四季度 2021 年第四季度 2023 年第二季度期末存款餘額趨勢預計投保存款與未投保存款（十億美元）

證券和貨幣市場投資 14 證券投資組合和貨幣市場投資總額（期末餘額）26.2 24.2 23.5 22.6 21.6 美元 3.5 美元 3.4 美元 3.4 美元 2.3 美元 222 年第三季度第二季度第二季度證券貨幣市場投資總額（十億美元）我們的資產負債表流動性強勁投資組合旨在成為資產負債表流動性的倉庫 23 年第二季度末證券下降了 9.5 億美元。證券投資組合提供的淨現金流為9.15億美元。投資組合的構成允許通過GCF回購市場在資產負債表上提供大量流動性。大約90％的證券是美國政府和美國政府機構/GSE證券 36% 34% 33% 32% 30% 的收益資產在流動性之後，投資組合還用於平衡利率風險。假設2023年6月30日的預計存款期限約為2.5年超過1.8年的貸款期限（包括掉期）；投資投資組合為這種不匹配帶來了平衡。投資組合的期限為3.7年（包括公允價值套期保值的影響），而上一季度為4.4年

利率敏感度——淨利息收入敏感度分析 15 將最近的存款行為納入利率敏感度分析表明資產敏感度降低 (1) 利率瞬間平行變化的12個月遠期模擬影響，並假設不包括衍生品對衝活動的收益資產的規模或構成沒有變化，同時假設存款構成發生變化（非利息負債佔存款總額的比例較小）。(2) 潛在利率敏感性是指未來淨利息收入（“NII”）的變化基於收入中尚未完全實現的過去利率變動；新興利率敏感度是指基於2023年6月30日遠期利率曲線所暗示的未來利率變動對NII的變化。與23年第二季度：潛在（2）敏感度：NII 估計將在24年第二季度下降約4％，這反映了從21年第四季度到第二季度的模擬總存款成本beta為40％ 24 在潛在和緊急緊急情況 (2) 靈敏度方面：據估計，在24年第二季度，NII與潛在靈敏度相比將提高約1％不利影響市場預計聯邦基金利率將在24年上半年下調。該估計不包括收益資產規模或構成的任何變化；它反映了現有的掉期到期日和遠期掉期 • 調整存款假設以反映過去十二個月的實際存款行為表明資產敏感性降低 • 資產期限的管理是為了反映新出現的負債期限。在第二季度，取消了25億美元的已收固定利率互換，增加了25億美元的已付固定利率互換 -12% -6% 6% -3% -1% 3% -200 bps -100 bps +100 bps +100 bps +200 bps 模擬淨利息收入敏感度 (1) 標準模型調整後的存款假設利率對淨利息收入的影響

按年計算的淨扣除額佔風險加權資產的百分比 0. 22% 0. 37% 0. 11% 0. 06% (0 .0 1%) (0 .0 1%) 0. 01% 0. 06% 0. 16% (0 .0 2%) 0. 00% 0. 08% (4%) (2%) 0% 2% 4% 8% 12% 2Q 20 3Q 20 1Q1 21 2Q 21 3Q 21 4Q 21 1Q 22 3Q 22 3Q 22 3Q 22 4Q 22 1Q 23 2Q 23 資本實力 16 吸收虧損的資本相對於我們的風險狀況仍然強勁；相對於風險加權資產的百分比，CET1 + ACL 普通股一級資本和信貸損失備抵額較低 10.2% 10.4% 10.8% 11.3% 10。9% 10.2% 10 .0% 9. 9% 9. 9% 9. 9% 10 .0% 11.8% 12.0% 12.0% 12.3% 11.8% 11.8% 11.8% 10.8% 10.7% 10.7% 11.1% 11.0% 11.1% 0% 8% 12% 14% 2Q 20 3Q 20 2Q 21 3Q 21 33 21 4Q 21 1Q 22 2Q 22 3Q 22 4Q 22 1Q 23 2Q 23 普通股一級ACL/風險加權資產

17 信貸質量比率淨扣除額仍然很低，過去12個月的淨扣除額僅佔平均貸款的0.07％關鍵信貸指標 1.3%：分類貸款/貸款分類餘額比23年第一季度增加（下降）16％ 0.30％：NPA+90（1）/貸款+ OREO NPA餘額比23年第一季度減少了900萬美元或5％，相對而言平均貸款：23年第二季度年化0.09％在過去12個月中按年計算為0.07％：佔貸款和租賃總額的1.25％，比23年第一季度增長5個基點，反映了貸款和租賃的惡化經濟預測 (1) 不良資產加上逾期 ≥ 90 天的應計貸款注：所有期間的淨扣除額/平均貸款和準備金/平均貸款比率均按年計算。信貸質量 0.07% 0.20% (0.02%) 0.009% 0.32% 0.32% 0.32% ncos/Avg Loans (ann.)準備金/平均貸款 (ann.) 0.0% 0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 2.5% 2Q22 3Q22 3Q22 4Q22 第二季度分類/貸款 nPA + 90 /貸款 + OREO ACL /貸款

財務展望（2Q24E vs 2Q23A）18 展望評論利率和經濟前景略有上升導致貸款需求疲軟穩定至略有下降儘管持續的資產收益率重新定價產生了積極影響，但融資成本壓力仍將持續温和增加與客户相關的非利息收入，不包括證券收益/損失、股息和出售固定資產的收益/虧損 24年第二季度穩定預計將持平至23年第二季度調整後的非利息支出1 Capital預計將有機增長與客户相關非利息收入貸款餘額（期末）淨利息收入（NII）資本調整後的非利息支出（1）不包括聯邦存款保險公司特別評估的潛在影響

財務業績摘要資產負債表盈利能力每月淨利息收入、淨利率和無息存款的影響按地域和類型劃分的貸款增長無息存款組合 — 20 年以上時間序列收益資產重新定價利率互換信用指標：信用損失記錄、商業房地產貸款損失嚴重程度（NCO佔非應計貸款的百分比）信用損失備抵非公認會計準則財務指標 19 附錄

財務業績摘要 20 基本面健康，信貸質量強勁截至三個月（美元金額為百萬美元，每股數據除外）2023年6月30日2023年3月31日2022年12月31日2022年9月30日收益業績：攤薄後每股收益1.11美元 1.33 美元 1.84 1.40 適用於普通股股東的淨收益 166 198 277 211 淨利息收入 591 679 720 663 非利息收入 189 160 165 非利息支出 508 4512 71 479 撥備前淨收入——調整後 (1) 296 341 420 351 信貸損失準備金 46 45 43 71 比率：回報率資產 (2) 0.79% 0.91% 1.27% 0.97% 普通股回報率 (3) 13.8% 17.4% 25.4% 15.8% 有形普通股回報率，不包括AOCI (3) 10.0% 12.3% 16.9% 13.2% 淨利率 2.92% 3.33% 3.24% 貸款收益率 5.65% 5.30% 4.81% 4.17% 證券收益率 2.55% 2.46% 2.42% 2.10% 平均存款成本 (4) 1.27% 0.47% 0.20% 0.10% 效率比 (1) 62.5% 59.9% 52.9% 57.6% 有效税率 22.6% 27.7% 20.9% 21.9% 不良資產與貸款、租賃和奧利奧的比率 0.30% 0.31% 0.28% 0.32% 淨貸款和租賃扣除與平均貸款的年化比率 0.09% 0.00% (0.02%) 0.20% 普通股一級資本比率 (5) 10.0% 9.7%9.6% (1) 根據遣散費、重組成本、其他房地產支出、養老金終止相關支出、證券損益以及與SBIC投資相關的投資和諮詢費用等項目進行了調整。非公認會計準則財務指標見附錄。(2) 分子中使用的優先股前淨收益；(3) 分子中使用的適用於普通股的淨收入；(4) 包括無息存款；(5) 本期比率和金額代表估計值

0.91% 0.97% 1.27% 0.91% 0.79% 2Q22 3Q22 4Q22 第二季度 12.5% 13.2% 16.9% 12.3% 10.0% 第二季度 22第二季度資產負債表盈利能力 21 受融資成本增加導致的資產淨值下降的影響盈利能力有形普通股回報率（不包括累計其他綜合收益）非公認會計準則測量。非公認會計準則財務指標見附錄。

每月淨利息收入、淨利率和無息存款的影響 22 本季度後半段淨利息收入和淨利率下降趨於平穩 238 219 222 美元 204 $194 $193 3.49% 3.49% 3.08% 3.06% 2.81% 2.91% 01 $0 一月二月三月四月五月淨利息收入淨利率 35.6 34.7 32.8 29.4 美元 0.64 9% 0.82% 0.93% 0.99% 1.14% 0.50% 0.70% 0.90% 1.10% 1.30% 1.50% 1.70% 1.70% 01 月 2 月 3 月 4 月 5 月 2023 年 6 月 2023 年平均無息需求（數十億美元）（百萬美元）NIB 對 NIM 的影響 1 (1)非計息資金來源對淨利率的影響是通過計息資產和計息負債之間的差額除以收益資產乘以計息負債支付的利率來計算的。

詳細貸款增長多個類別實現了貸款增長：住宅地產、CRE建築和消費建築關聯季度貸款餘額增長，不包括PPP總貸款：+1.0％關聯季度：期末貸款增加了5.86億美元或1.0％，按美元計算的貸款增長了1.0％，主要來自1-4家庭、商業房地產建築和消費建築小企業管理局PPP貸款 G ro w th R at e: L in ke d q rt ua 呃，not a nn a nn ua liz dollar Growth：關聯第 23 季度 C&I（不包括石油和天然氣），業主自住 1%，0%CRE C&D，8% CRE 期限，-2% 房屋淨值，0% 1-4 家庭，4% 能源（石油和天然氣），4% 市政，0% 其他，9% -10% -8% -2% 2% 4% 8% 10% -300 -100 $100 $200 $300 $400 注意：圈子大小表示截至23年第二季度貸款組合的相對比例。PPP貸款（未顯示在圖表中）在23年第二季度下降了21％，而23年第一季度（百萬美元）

24 貸款增長——按銀行品牌和貸款類型劃分 “其他” 貸款包括消費建築、銀行卡和其他消費貸款類別。由於四捨五入，上面顯示的總數可能不足。期末貸款同比增長（23 年第 2 季度與 22 年第二季度）期末關聯季度貸款增長（23 年第 2 季度與 23 年第 1 季度）（以百萬計）Zions Bank Amegy CB&T NBAZ NSB Vectra CBW 其他總計 C&I（不包括石油和天然氣）350 215 460 77 143 55 (16) 1 1,285 SBA PPP (91) (76) (121) (36) (36) (32) (28) (24)-(408) 業主自住 14 118 (56) 58 (13) (12) 11-120 能源（石油和天然氣）(22) 203 72 (1)-21 (2)-271 市政 42 129 62 (86) (4) (1) 62 37 241 CRE C&D (181) (83) 134 (12) (36) 21-(161) CRE 學期 108 99 165 251 133 132 41-929 1-4 Family 482 240 318 154 179 122 (1) 63 1,557 主頁股權 (31) 24 (17) (31) 51 29--25 其他 320 75 75 76 41 79 (6) (2) 688 淨貸款總額 991 944 1,122 450 462 393 86 99 447 (百萬美元) Zions Bank Amegy CB&T NBAZ NSB Vectra CBW 其他合計 C&I（不包括石油和天然氣）104 42 (54) 45 (43) (43) (43) (16) 2 78 SBA PPP (5) (10) (9) (2) (1) (5) (1)-(33) 業主自住 (9) 22 (6) 22 (1) (12) (5)-11 能源（石油和天然氣）(10) 72-17 (2) -80 市政 14 (10) 24 (4) (3) (30) (9) (2) (20)) CRE C&D 21 47 63 35 10 (15) 24-185 CRE 期限 (128) (21) (93) 51 (8) 22 (2)-(179) 1-4 Family 111 13 32 56 30 30-16 288 房屋淨值 6(1) 3 (7) 17 (2) (1)-15 其他 82 25 32 9 (2) 18 (2) (1) 161 淨貸款總額 186 110 64 205 40 (20) (14) 15 586 在多個類別和我們的足跡中實現了貸款增長

無息存款（“NIB”）組合在多個利率週期中，Zions的NIB存款集中度一直位居同行中名列前茅來源：S&P Global。本頁顯示的聯邦基金利率已經過調整，例如，2007年的峯值利率為5.25％，是2006年7月1日至2007年6月30日的每日平均利率，該利率試圖反映美聯儲提高或降低存款利率與Zions和銀行業對提高或降低存款利率的反應之間的延遲。平均非利息存款/平均存款總額 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 7.0 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 20 00 20 01 20 02 20 02 20 08 20 09 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 21 22 1Q 23 ZION Peer Top Quartile Peer Bottop Quartile Fuds（6-mo Lag）排名第二（左軸）Zions的NIB存款組合一直超過大多數同行，部分原因是企業運營賬户的比例更高。NIB組合比率的波動是可以預料的，這要歸因於各種因素包括：絕對和相對利率水平家庭和企業主所需的流動性水平——在全球金融危機和疫情之後可能更高技術進步——降低了將資金從NIB轉移到IB賬户的摩擦成本 25

模擬的重新定價預期：收益資產和貸款 26 收益資產中有很大一部分在一年內重置，稍後再進行重置注：假設資產除了利率重置外，還會經歷預付款、攤銷和到期事件。52% 10% 7% 6% 15% 15% 15% ≤ 3m 4-12m 1-2 年 2-3 年 3-5 年 > 5 年 pe rc en t o f oa ns 貸款：利率：套期保值後的重置和現金流概況貸款 40% 11% 8% 7% 11% 23% 13% 7% 7% 23% ≤ 3m 4-12m 1-2 年 2-3 年 3-5 年 > 5 年 pe rc en t o e ar ni ngA ss et 的收益資產利率重置和現金流狀況套期保值後賺取資產

2023 年 6 月 30 日的 27 個利率互換用於平衡我們的利率敏感度平均未償還名義加權平均固定利率收到的加權平均到期日 1Q22 3,841 1.82% 11/24 2Q22 $559% 4/25 34 $7,433 1.76% 7/25 4Q22 $4,133 1.91% 8/25 2Q23 $4,433 1.85% 7/24 2Q23 $4,850 2.40% 7/24 ved-固定利率貸款和債務現金流 Hedges2（支付浮動利率）平均未償還名義加權平均固定利率已付加權平均到期日 1Q22 479 1.38% 9/40 2Q22 990 1.66% 10/40 3Q22 1,229 1.83% 4/40 4Q22 1,228 1,228 1.83%4/40 1Q23 1,228 1.83% 4/40 2Q23 $4,072 3.13% 10/30 支付固定利率證券投資組合公允價值套期保值（收取浮動利率）(1) 現金流套期保值包括收據固定掉期對衝浮利率貸款池。(2) 不包括報告期之後生效的掉期。利率敏感度在一定程度上由投資組合利率套期保值來管理。2 季度終止了25億美元的貸款利率互換。5 年內增加了25億美元的支付固定掉期，作為投資組合層對可供出售證券的套期保值，平均固定利率為 3.53%

長期觀點：子投資組合層面的信貸質量錫安斯幾乎所有貸款組合類別的損失率都好於或遠好於同行虧損率。在Zions擁有大量敞口的七個主要類別中，有五個類別的虧損率一直位居前四分之一來源：S&P Capital IQ Pro。附錄中列出了所包括的同行。子投資組合虧損率由Zions使用監管數據計算得出，並在一段時間內得出平均值。信用卡不屬於這七個類別，因為信用卡對於 Zions 來説並不十分集中。投資組合的順序（從左到右）反映了錫安斯最近的集中組合（從高到低）。在 “box-and-whiskers” 圖形中，方框代表中間的兩個四分位數，用中線分割。鬍鬚的末端代表數據集的最大值和最小值。28 個商業和工業所有者佔用期限 CRE（不包括Multifamily) 多户家庭 1-4 家庭建築和土地開發 HELOC 同行中位數：0.19% ZION：0.11% 同行淨扣除額/十年平均貸款總額（2013 財年至 2022 財年）ZION

29 商業房地產摘要術語 CRE 保守加權平均 LTV (

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