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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表單 10-Q
☑根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
截至的季度期間 2023年6月30日
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

委員會檔案編號： 1-10551

OMNICOM 集團公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
紐約13-1514814
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（國税局僱主識別號）
公園大道 280 號, 紐約, 紐約州
10017
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號:(212) 415-3600
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.15美元OMC紐約證券交易所
0.800% 2027 年到期的優先票據OMC/27紐約證券交易所
1.400% 2031年到期的優先票據OMC/31紐約證券交易所
2.250% 2033 年到期的優先票據OMC/33紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☑ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☑ 沒有 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☑加速過濾器☐非加速過濾器☐
規模較小的申報公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐ 沒有 ☑
截至 2023 年 7 月 12 日，有 197,571,297Omnicom Group Inc. 的已發行普通股。


OMNICOM 集團公司
截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告
目錄
第一部分財務信息頁面
第 1 項。
財務報表
 
 
合併資產負債表——2023年6月30日和2022年12月31日
1
 
合併損益表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月
2
 
綜合收益表——截至三個月和六個月
2023年6月30日和2022年6月30日
3
合併權益表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月
4
 
合併現金流量表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月
5
 
合併財務報表附註
5
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
14
前瞻性陳述
14
執行摘要
14
合併經營業績
17
非公認會計準則財務指標
25
流動性和資本資源
25
關鍵會計估計
28
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
30
第 4 項。
控制和程序
30
第二部分。其他信息 
第 1 項。
法律訴訟
30
第 1A 項。
風險因素
30
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
30
第 5 項。其他信息
31
第 6 項。
展品
31
簽名
31

i


第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
OMNICOM GROUP INC.和子公司
合併資產負債表
（以百萬計）
2023年6月30日2022年12月31日
（未經審計）
資產：
流動資產：  
現金和現金等價物$2,734.1 $4,281.8 
短期投資75.9 60.7 
應收賬款，扣除可疑賬款備抵金美元27.0和 $24.7
7,460.1 8,097.1 
工作正在進行中1,638.0 1,254.6 
其他流動資產904.3 918.8 
流動資產總額12,812.4 14,613.0 
按成本計算的不動產和設備減去累計折舊金額1,133.0和 $1,167.5
883.2 900.1 
經營租賃使用權資產1,072.9 1,165.0 
權益法投資67.1 66.2 
善意9,703.4 9,734.3 
無形資產，扣除累計攤銷額823.1和 $819.9
289.0 313.4 
其他資產239.6 210.5 
總資產$25,067.6 $27,002.5 
負債和權益：
流動負債：  
應付賬款$9,948.8 $11,000.2 
客户預付款1,159.7 1,492.3 
短期債務20.5 16.9 
應付税款175.3 300.0 
其他流動負債1,996.9 2,243.4 
流動負債總額13,301.2 15,052.8 
長期負債806.9 837.5 
長期負債-經營租賃850.1 900.0 
長期債務5,613.7 5,577.2 
遞延所得税負債506.8 475.7 
承付款和或有負債（附註13）
臨時股權——可贖回的非控股權益329.5 382.9 
股權：  
股東權益：  
優先股— — 
普通股44.6 44.6 
額外的實收資本585.8 571.1 
留存收益10,051.4 9,739.3 
累計其他綜合收益（虧損）(1,354.2)(1,437.9)
庫存股，按成本計算(6,174.1)(5,665.0)
股東權益總額3,153.5 3,252.1 
非控股權益505.9 524.3 
權益總額3,659.4 3,776.4 
負債和權益總額$25,067.6 $27,002.5 




合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。
1


OMNICOM GROUP INC.和子公司
合併收益表
（未經審計）
（以百萬計，每股金額除外）

截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
2023202220232022
收入$3,609.9 $3,567.2 $7,053.2 $6,977.5 
運營費用：
工資和服務成本2,617.8 2,566.0 5,160.7 5,057.8 
入住率和其他費用297.7 293.0 589.3 593.2 
房地產和其他重新定位成本72.3 — 191.5 — 
因烏克蘭戰爭的影響而產生的指控— — — 113.4 
出售子公司的收益(78.8)— (78.8)— 
服務成本2,909.0 2,859.0 5,862.7 5,764.4 
銷售、一般和管理費用99.1 110.9 188.3 207.6 
折舊和攤銷51.1 55.7 105.0 110.9 
總運營費用3,059.2 3,025.6 6,156.0 6,082.9 
營業收入550.7 541.6 897.2 894.6 
利息支出57.5 51.2 112.4 102.2 
利息收入30.1 11.1 65.7 19.3 
所得税前收入和權益法投資的收入523.3 501.5 850.5 811.7 
所得税支出141.2 133.1 224.6 248.6 
權益法投資收益1.1 1.6 1.2 1.5 
淨收入383.2 370.0 627.1 564.6 
歸屬於非控股權益的淨收益16.9 21.6 33.3 42.4 
淨收入-OMNICOM GROUP INC.$366.3 $348.4 $593.8 $522.2 
每股淨收益——Omnicom Group Inc.：   
基本$1.84 $1.70 $2.96 $2.53 
稀釋$1.82 $1.68 $2.92 $2.51 
加權平均份額：
基本198.9 205.3 200.6 206.8 
稀釋201.6 206.9 203.1 208.3 

















合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。
2


OMNICOM GROUP INC.和子公司
綜合收益合併報表
（未經審計）
（以百萬計）

截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
2023202220232022
淨收入$383.2 $370.0 $627.1 $564.6 
其他綜合收入：
現金流對衝：
利息支出中包含的損失攤銷1.4 1.4 2.8 2.8 
所得税效應(0.4)(0.4)(0.8)(0.8)
現金流對衝，扣除税款1.0 1.0 2.0 2.0 
固定福利養老金計劃和離職後安排：
先前服務成本的攤銷1.0 1.1 2.1 2.1 
攤還精算損失0.2 1.4 0.4 3.0 
所得税效應0.1 (1.1)(0.8)(2.4)
扣除税後的固定福利養老金計劃和離職後安排1.3 1.4 1.7 2.7 
外幣折算調整24.5 (287.2)76.2 (259.1)
其他綜合收入26.8 (284.8)79.9 (254.4)
綜合收入總額410.0 85.2 707.0 310.2 
歸屬於非控股權益的綜合收益13.3 2.9 29.5 24.4 
綜合收益-OMNICOM GROUP INC$396.7 $82.3 $677.5 $285.8 





























合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

3


OMNICOM GROUP INC.和子公司
合併權益表
（未經審計）
（以百萬計，每股金額除外）

截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
 2023202220232022
普通股：
普通股，已發行股票297.2 297.2 297.2 297.2 
普通股，面值$44.6 $44.6 $44.6 $44.6 
額外的實收資本：
期初餘額580.7 584.5 571.1 622.0 
非控股權益的淨變動(41.4)(4.7)(79.9)(10.3)
臨時權益變動32.8 (16.0)54.1 (73.8)
基於股份的薪酬20.4 20.1 41.1 40.1 
股票發行，基於股份的薪酬(6.7)(16.9)(0.6)(11.0)
期末餘額585.8 567.0 585.8 567.0 
留存收益：
期初餘額9,825.5 9,027.3 9,739.3 8,998.8 
淨收入366.3 348.4 593.8 522.2 
宣佈的普通股分紅(140.4)(145.0)(281.7)(290.3)
期末餘額10,051.4 9,230.7 10,051.4 9,230.7 
累計其他綜合收益（虧損）：
期初餘額(1,384.5)(1,222.6)(1,437.9)(1,252.3)
其他綜合收入30.3 (266.1)83.7 (236.4)
期末餘額(1,354.2)(1,488.7)(1,354.2)(1,488.7)
國庫股票：
期初餘額(5,949.7)(5,434.1)(5,665.0)(5,142.9)
股票發行，基於股份的薪酬14.1 20.9 34.5 30.0 
回購普通股(238.5)(107.2)(543.6)(407.5)
期末餘額(6,174.1)(5,520.4)(6,174.1)(5,520.4)
股東權益3,153.5 2,833.2 3,153.5 2,833.2 
非控股權益：
期初餘額514.6 548.9 524.3 503.5 
淨收入16.9 21.6 33.3 42.4 
其他綜合收益（虧損）(3.6)(18.7)(3.8)(18.0)
非控股權益的分紅(19.5)(23.7)(32.0)(37.7)
非控股權益的淨變動(2.5)(5.5)(15.9)(15.4)
業務合併帶來的非控股權益增加— — — 47.8 
期末餘額505.9 522.6 505.9 522.6 
總權益$3,659.4 $3,355.8 $3,659.4 $3,355.8 
每股普通股申報的股息$0.70 $0.70 $1.40 $1.40 







合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

4


OMNICOM GROUP INC.和子公司
合併現金流量表
（未經審計）
（以百萬計）
截至6月30日的六個月
20232022
來自經營活動的現金流：  
淨收入$627.1 $564.6 
為使淨收入與經營活動中使用的淨現金相協調而進行的調整：  
使用權資產的折舊和攤銷66.4 70.7 
無形資產的攤銷38.6 40.2 
利率互換淨遞延虧損的攤銷2.7 2.7 
基於股份的薪酬41.1 40.1 
房地產和其他重新定位成本191.5 — 
處置子公司的收益(78.8)— 
與烏克蘭戰爭影響有關的非現金費用— 65.8 
其他，淨額(8.4)(16.4)
運營資本的使用(1,664.8)(1,507.6)
用於經營活動的淨現金(784.6)(739.9)
來自投資活動的現金流：  
資本支出(40.0)(42.5)
收購業務和關聯公司權益，扣除獲得的現金(6.1)(263.8)
出售子公司及其他所得收益178.7 (86.5)
由（用於）投資活動提供的淨現金132.6 (392.8)
來自融資活動的現金流量:  
短期債務的變化1.7 3.2 
支付給普通股股東的股息(285.1)(293.6)
回購普通股(538.8)(407.5)
股票計劃的收益33.2 15.0 
收購額外的非控股權益(34.7)(15.5)
支付給非控股權益股東的股息(32.0)(37.7)
支付或有購買價格債務(14.3)(9.6)
其他，淨額(27.0)(36.1)
用於融資活動的淨現金(897.0)(781.8)
外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響1.3 (197.2)
現金和現金等價物的淨減少(1,547.7)(2,111.7)
期初的現金和現金等價物4,281.8 5,316.8 
期末的現金和現金等價物$2,734.1 $3,205.1 
















合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。


5

OMNICOM GROUP INC.和子公司
合併附註 金融的報表（未經審計）
（表格中的金額以百萬計，每股數據或除非另有説明）

1. 財務報表的列報
除非上下文另有説明，否則 “Omnicom”、“公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 等術語均指的是 Omnicom Group Inc. 及其子公司。隨附的未經審計的合併財務報表是根據美國公認的會計原則、美國公認會計原則或公認會計原則、中期財務信息以及證券交易委員會第S-X條第10條編制的。因此，對某些信息和腳註披露的內容進行了精簡或省略。
我們認為，隨附的未經審計的合併財務報表反映了所有調整，包括正常的經常性應計收入，這些調整被認為是在所有重大方面公允列報此處所含信息所必需的。這些未經審計的合併財務報表應與我們截至2022年12月31日或2022年12月31日的10-K表年度報告一起閲讀。過渡期的業績不一定代表本年度的預期業績。
風險和不確定性
當前的全球經濟挑戰，包括烏克蘭戰爭的影響、持續的高通脹、利率上升、供應鏈中斷、信貸市場惡化以及其他宏觀經濟因素，可能會導致經濟的不確定性和波動。這些問題對我們業務的影響將因地理、市場和學科而異。我們監控經濟
條件近在眼前，以及客户收入水平和其他因素。為了應對收入的減少，我們可以採取行動，使我們的成本結構與客户需求的變化保持一致，並管理我們的營運資金。但是，無法保證我們為減輕當前和未來不利經濟狀況、客户減少所產生的任何影響所做的努力是否有效
收入, 客户信譽的變化和其他發展.
2. 收入
我們服務的性質
我們通過各種以客户為中心的網絡提供廣泛的廣告、營銷和企業傳播服務，這些網絡旨在實現特定的客户目標。我們的網絡、業務領域和代理機構在以下基礎學科提供全面的服務：廣告與媒體、精準營銷、商業與品牌諮詢、體驗、執行與支持、公共關係和醫療保健。廣告與媒體包括跨數字和傳統媒體的創意服務、戰略媒體規劃和購買、績效媒體和數據分析服務。精準營銷包括數字和直接營銷、數字化轉型諮詢以及數據和分析。商業和品牌諮詢服務包括品牌和產品諮詢、戰略和研究、零售和電子商務。體驗式營銷服務包括現場和數字活動以及體驗設計和執行。執行與支持包括現場營銷、數字和實體銷售、銷售點和產品投放，以及其他專業營銷和定製傳播服務。公共關係服務包括企業傳播、危機管理、公共事務以及媒體和媒體關係服務。醫療保健包括向全球醫療保健和製藥公司提供企業傳播以及廣告和媒體服務。我們所有服務的核心是能夠創建或開發客户的營銷或企業傳播信息，將其轉化為可以通過不同的傳播媒體傳遞給目標受眾的內容。
影響我們收入的經濟因素
全球經濟狀況直接影響我們的收入。不利的經濟狀況構成風險，我們的客户可能會減少、推遲或取消我們的服務支出，這將影響我們的收入。
按學科劃分的收入：
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
2023202220232022
廣告與媒體$1,911.5 $1,834.4 $3,688.0 $3,604.6 
精準營銷369.0 363.9 729.0 703.1 
商務與品牌諮詢210.5 207.0 420.1 418.4 
體驗式164.4 152.0 312.2 291.7 
執行與支持211.6 272.2 467.1 549.2 
公共關係393.6 394.0 769.1 756.4 
醫療保健349.3 343.7 667.7 654.1 
收入$3,609.9 $3,567.2 $7,053.2 $6,977.5 



6

OMNICOM GROUP INC.和子公司
合併附註 金融的報表（未經審計）
（表格中的金額以百萬計，每股數據或除非另有説明）

自 2023 年 1 月 1 日起，我們重新調整了某些服務的分類，主要集中在我們的商業與品牌諮詢、執行與支持以及體驗式學科中，上一年度的金額已重新分類.
按地域市場劃分的收入：
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
2023202220232022
美洲：
北美$1,978.8 $1,969.5 $3,905.6 $3,808.5 
拉丁美洲84.6 79.9 158.6 147.6 
歐洲、中東：
歐洲1,045.6 1,024.9 1,997.5 2,016.9 
中東和非洲62.6 64.9 147.5 146.8 
亞太地區438.3 428.0 844.0 857.7 
收入$3,609.9 $3,567.2 $7,053.2 $6,977.5 
美洲由北美（包括美國、加拿大和波多黎各）和拉丁美洲（包括南美洲和墨西哥）組成。歐洲、中東和非洲由歐洲、中東和非洲組成。亞太地區包括澳大利亞、大中華區、印度、日本、韓國、新西蘭、新加坡和其他亞洲國家。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，美國的收入為美元1,850.6百萬和美元1,842.8分別為百萬美元，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，美國的收入為美元3,662.8百萬和美元3,567.4分別是百萬。
合同資產和負債
合同資產和合同負債：
2023年6月30日2022年12月31日2022年6月30日
媒體和製作成本$797.1 $725.1 $588.5 
合同資產和未開具賬單的費用和成本840.9 529.5 647.4 
工作正在進行中$1,638.0 $1,254.6 $1,235.9 
合同負債：
客户預付款$1,159.7 $1,492.3 $1,372.8 
Work in process 是代表客户產生的應計成本，包括媒體和製作成本，以及尚未計費的費用和其他第三方成本。媒體和製作費用在製作過程中根據客户合同的條款計費。合同資產主要包括激勵費，這些費用並不重要，將根據客户合同的條款向客户開具賬單。實際上，所有未計費的費用和費用都將在接下來的30天內開具賬單。在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，合同資產沒有出現減值損失。合同負債主要是根據客户合同條款向客户支付的預付賬單，主要用於償還通常在短期內產生的第三方費用。
3. 每股淨收益
基本和攤薄後每股淨收益的計算：
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
2023202220232022
淨收益——Omnicom Group Inc.$366.3 $348.4 $593.8 $522.2 
加權平均份額：   
基本198.9 205.3 200.6 206.8 
攤薄型股票期權和限制性股票2.7 1.6 2.5 1.5 
稀釋201.6 206.9 203.1 208.3 
反稀釋股票期權和限制性股票— 4.4 — 4.4 
每股淨收益——Omnicom Group Inc.：   
基本$1.84$1.70$2.96$2.53
稀釋$1.82$1.68$2.92$2.51
7

OMNICOM GROUP INC.和子公司
合併附註 金融的報表（未經審計）
（表格中的金額以百萬計，每股數據或除非另有説明）

4. 商譽和無形資產
商譽變化：
截至6月30日的六個月
20232022
1 月 1 日$9,734.3 $9,738.6 
收購3.2 201.1 
被收購企業的非控股權益— 47.9 
被收購企業的或有收購價格義務3.3 — 
處置(118.6)(19.6)
外幣折算81.2 (266.2)
6 月 30 日
$9,703.4 $9,701.8 
有 不截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中記錄的商譽減值損失，有 不累計商譽減值損失。
無形資產：
 2023年6月30日2022年12月31日
格羅斯
攜帶
價值		累積的
攤銷		網
攜帶
價值		格羅斯
攜帶
價值		累積的
攤銷		網
攜帶
價值
已購買和內部
開發的軟件
$361.3 $(297.5)$63.8 $374.8 $(309.1)$65.7 
客户相關及其他750.8 (525.6)225.2 758.5 (510.8)247.7 
無形資產總額$1,112.1 $(823.1)$289.0 $1,133.3 $(819.9)$313.4 
截至 2023 年 5 月 1 日，我們完成了年度商譽減值測試。我們在評估中使用的市場假設反映了當前的經濟環境（見註釋1- 風險和不確定性）。根據減值測試的結果，我們得出的結論是，截至2023年5月1日，我們的商譽沒有受到損害。為了更好地與我們的內部財務流程保持一致，2023年，我們的年度減值測試日期從6月30日改為5月1日。
5. 債務
信貸設施
我們有一個 $2.5十億美元多幣種循環信貸額度，或信貸額度。2023年6月，對信貸額度進行了修訂，除其他外，將信貸額度的終止日期延長至 2028年6月2日並將以美元計價的貸款的基準利率從倫敦銀行同業拆借利率過渡到擔保隔夜融資利率（SOFR）。此外，我們最多可以發行 $2十億美元計價的商業票據，發行不超過等值美元500歐元商業票據計劃下的百萬英鎊或歐元。在 2023 年第二季度，未償還的商業票據的最大金額為 $200百萬，已兑換。我們的某些國際子公司有未承諾的信貸額度，這些額度由Omnicom擔保，總額為 $585.5百萬。這些融資機制為運營資本和一般公司用途提供了額外的流動性來源。截至 2023 年 6 月 30 日，有 不信貸額度下的未償還借款，以及 不傑出的商業票據。
信貸額度包含一項財務契約，要求我們在最近結束的12個月期間將合併負債與合併息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、税項、折舊、攤銷和非現金費用前的收益）的槓桿率維持在不超過3.5倍。截至2023年6月30日，我們遵守了該契約，因為我們的槓桿率為2.4倍。信貸額度不限制我們申報或支付股息或回購普通股的能力。
短期債務
$的短期債務20.5百萬和美元16.9截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為銀行透支和短期借款，主要是我們國際子公司的銀行透支和短期借款。由於這筆債務的短期性質，賬面價值接近公允價值。

8

OMNICOM GROUP INC.和子公司
合併附註 金融的報表（未經審計）
（表格中的金額以百萬計，每股數據或除非另有説明）

長期債務
長期債務：
2023年6月30日2022年12月31日
3.652024 年到期的優先票據百分比
$750.0 $750.0 
3.602026 年到期的優先票據百分比
1,400.0 1,400.0 
€500百萬 0.802027 年到期的優先票據百分比
543.3 534.9 
2.452030 年到期的優先票據百分比
600.0 600.0 
4.202030 年到期的優先票據百分比
600.0 600.0 
€500百萬 1.402031年到期的優先票據百分比
543.3 534.9 
2.602031年到期的優先票據百分比
800.0 800.0 
£325百萬 2.252033 年到期的優先票據百分比
409.9 392.0 
長期債務，總額5,646.5 5,611.8 
未攤銷的折扣(8.5)(9.0)
未攤銷的債務發行成本(24.4)(26.2)
利率互換結算的未攤銷遞延收益0.1 0.6 
長期債務$5,613.7 $5,577.2 
我們的 2.45% 2030 年到期的優先票據， 4.202030 年到期的優先票據百分比以及 2.602031年到期的％優先票據是Omnicom的優先無抵押債務，在還款權上與所有現有和未來的無抵押優先債務相同。
根據該協議，Omnicom及其全資財務子公司Omnicom Capital Inc.（OCI）是共同債務人 3.652024 年到期的優先票據百分比以及 3.60% 2026年到期的優先票據。這些票據是Omnicom和OCI的連帶責任，Omnicom無條件地為OCI對票據的義務提供擔保。OCI通過承擔債務並將所得款項借給我們的運營子公司來為我們的運營提供資金。OCI的資產主要包括現金和現金等價物以及向我們的運營子公司提供的公司間貸款以及相關的應收利息。OCI或Omnicom通過分紅、貸款或預付款從我們的子公司獲得資金的能力沒有任何限制。此類票據是優先無抵押債務，在償付權上與所有現有和未來的無抵押優先債務相同。
Omnicom 和 OCI 已共同和無條件地為Omnicom Finance Holdings plc（OFH）在英國的全資子公司OMnicom Finance Holdings plc或OFH在歐元方面的義務提供了全額擔保500百萬 0.802027 年到期的優先票據百分比和歐元500百萬 1.40% 2031年到期的優先票據，統稱為歐元票據。OFH 的資產包括對幾家充當財資中心的全資金融公司的投資，為歐洲、澳大利亞和亞太地區其他國家的多家運營公司提供資金。金融公司的資產包括現金和現金等價物以及它們向各自地區的運營公司發放或已經提供的公司間貸款以及相關的應收利息。Omnicom、OCI或OFH通過分紅、貸款或預付款從其子公司獲得資金的能力沒有任何限制。歐元票據和相關擔保是優先無抵押債務，在還款權上分別與OFH以及OMnicom和OCI的所有現有和未來無抵押優先債務。
Omnicom 已全額無條件地為 Omnicom Capital Holdings plc（OCH）（OCH）在英鎊方面的義務提供了全額擔保325百萬 2.25% 2033 年到期的優先票據或英鎊票據。OCH 的資產包括對幾家充當財資中心的全資金融公司的投資，為歐洲、中東和非洲地區、澳大利亞和亞太地區其他國家的多家運營公司提供資金。金融公司的資產包括現金和現金等價物以及它們向各自地區的運營公司發放或已經提供的公司間貸款以及相關的應收利息。Omnicom或OCH通過分紅、貸款或預付款從其子公司獲得資金的能力沒有任何限制。Sterling Notes和相關擔保是優先無抵押債務，在還款權上分別與OCH和OMnicom的所有現有和未來無抵押優先債務。
6. 分部報告
我們的品牌代理網絡在廣告、營銷和企業傳播服務行業運營，分為代理網絡、虛擬客户網絡、區域報告部門和運營集團或業務領域。我們的網絡、虛擬客户網絡和代理機構越來越多地共享客户併為客户提供綜合服務。每個機構的主要經濟組成部分是僱員薪酬和相關費用，以及直接服務成本和佔用費用和其他成本，包括租金和佔用成本、技術成本和其他管理費用。因此，鑑於這些相似之處，我們將六個運營部門（即我們的代理網絡）彙總為一個報告細分市場。

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OMNICOM GROUP INC.和子公司
合併附註 金融的報表（未經審計）
（表格中的金額以百萬計，每股數據或除非另有説明）

機構網絡的區域報告單位包括三個區域：美洲、歐洲、中東和非洲和亞太地區。區域報告單位監測本區域各機構的業績，並對其負責。區域報告單位內的機構為類似行業的類似客户提供服務，在許多情況下，為相同的客户提供服務，並且具有相似的經濟特徵。
按地理區域劃分的收入、長期資產和商譽：
美洲EMEA亞太地區
2023年6月30日   
收入-已結束三個月$2,063.4 $1,108.2 $438.3 
收入-截至六個月$4,064.2 $2,145.0 $844.0 
長期資產和商譽$7,521.9 $3,431.1 $706.5 
2022年6月30日
收入-已結束三個月$2,049.4 $1,089.8 $428.0 
收入-截至六個月$3,956.1 $2,163.7 $857.7 
長期資產和商譽$7,850.0 $3,282.6 $661.8 
7. 所得税
截至2023年6月30日的六個月中，我們的有效税率同比下降至 26.4% 來自 30.6%。截至2023年6月30日的六個月包括增加的美元10.7百萬美元的所得税支出與某些司法管轄區降低房地產和其他重新定位成本的税收優惠以及英國法定税率的提高有關，部分被美元抵消10.0百萬以前未確認的税收優惠。截至2022年6月30日的六個月中，有效税率的提高主要是由於 $的不可扣除性113.42022 年第一季度記錄了數百萬筆費用，這源於烏克蘭戰爭的影響，所得税支出又增加了美元4.8百萬美元與我們在俄羅斯的業務處置有關。
2022年8月16日，2022年的《降低通貨膨脹法》（IRA）簽署成為法律。2022年12月31日之後，IRA對股票淨回購徵收1％的消費税。消費税作為購買庫存股的成本的一部分入賬，並不重要。此外，IRA對2022年12月31日之後的納税年度徵收15％的公司替代性最低税（CAMT）。預計CAMT不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大影響。
各種外國司法管轄區正在頒佈立法，以採用經濟合作與發展組織發佈的《全球反税基侵蝕，Globe或第二支柱》中描述的最低有效税率。合併收入超過7.5億歐元的跨國公司將適用15％的最低有效税率。目前，只有韓國和日本頒佈了符合Globe規則的立法。預計其他國家將在2023年採用Globe規則，生效日期從2024年開始。
根據GloBe規則，公司必須確定位於司法管轄區內的所有實體的綜合有效税率。如果司法管轄區的有效税率低於15％，則通常需要補繳税，使管轄區的有效税率達到15％。
截至 2023 年 6 月 30 日，我們未確認的税收優惠為 $159.6百萬。在這筆金額中，大約 $153.8不確定的税收狀況得到解決後，百萬美元將影響我們的有效税率。
8. 養老金和其他離職後福利
定期福利支出淨額：
固定福利養老金計劃
離職後安排
截至6月30日的六個月
截至6月30日的六個月
2023202220232022
服務成本$1.7 $0.8 $1.7 $2.2 
利息成本5.1 1.7 2.8 1.3 
計劃資產的預期回報率(0.5)(0.3)— — 
先前服務成本的攤銷0.2 0.2 1.9 1.9 
攤還精算損失0.4 1.7 — 1.3 
定期福利支出淨額總額$6.9 $4.1 $6.4 $6.7 
我們貢獻了 $0.3在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們的固定福利養老金計劃存入了100萬美元.



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OMNICOM GROUP INC.和子公司
合併附註 金融的報表（未經審計）
（表格中的金額以百萬計，每股數據或除非另有説明）

9. 房地產和其他重新定位成本
隨着向靈活工作環境（一種允許部分遠程辦公的混合模式）的過渡，我們在2023年第一季度採取了某些行動，以減少和重新定位我們的辦公室租賃組合。2023年第二季度，由於我們不斷努力提高效率和相關技能以滿足客户需求，我們產生了遣散費和其他與重新平衡員工隊伍和整合某些市場的業務相關的退出費用。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，運營費用包括美元72.3百萬 ($)54.5税後百萬美元），主要與 2023 年第二季度的遣散費有關，以及 $191.5百萬 ($)145.5分別為税後百萬美元），用於支付運營租賃使用權（ROU）、資產、遣散費和其他退出成本的非現金減值費用。所有遣散費和其他費用將在不到一年的時間內支付。幾乎所有與ROU資產相關的運營租賃款項都將在三年內支付。
10. 子公司的處置
2023 年 4 月，我們出售了我們執行與支持領域中包含的某些研究業務。結果，我們記錄的税前收益為 $78.8百萬。此次處置不會對我們的持續經營業績或財務狀況產生重大影響。
11. 因烏克蘭戰爭的影響而產生的指控
2022 年，我們出售了我們在俄羅斯的業務。在 2022 年第一季度，我們記錄的税前費用為 $113.4百萬，其中包括 $ 的現金費用47.6百萬，主要包括處置我們在俄羅斯業務的淨投資的損失，包括與烏克蘭暫停運營有關的費用。截至2022年12月31日，與處置我們在俄羅斯的業務有關的所有費用均已支付，截至2023年3月31日，我們與在烏克蘭暫停運營有關的幾乎所有承諾都已支付.
12. 補充現金流數據
運營資本變動：
截至6月30日的六個月
20232022
應收賬款（增加）減少$584.6 $950.5 
在建工程和其他流動資產 (增加) 減少(394.3)(153.9)
應付賬款增加（減少）(1,016.1)(1,856.3)
客户預付款、應付税款和其他流動負債增加（減少）(786.3)(455.0)
其他資產和負債的變動，淨額(52.7)7.1 
運營資本增加（減少）$(1,664.8)$(1,507.6)
繳納的所得税$289.1 $272.6 
支付的利息$75.2 $76.8 
租賃負債的非現金增加：
經營租賃$77.4 $151.8 
融資租賃$25.6 $35.7 
13. 承付款和或有負債
在正常業務過程中，我們參與各種法律訴訟。我們目前預計這些訴訟不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

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OMNICOM GROUP INC.和子公司
合併附註 金融的報表（未經審計）
（表格中的金額以百萬計，每股數據或除非另有説明）


14. 累計其他綜合收益（虧損）
扣除所得税後的累計其他綜合收益（虧損）的變化：
現金
流量
對衝		固定福利養老金計劃和離職後安排國外
貨幣換算		總計
截至2023年6月30日的六個月
1 月 1 日$(12.1)$(41.3)$(1,384.5)$(1,437.9)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）— — 80.0 80.0 
從累計其他綜合中重新分類
收入（虧損）
2.0 1.7 — 3.7 
6 月 30 日
$(10.1)$(39.6)$(1,304.5)$(1,354.2)
截至2022年6月30日的六個月
1 月 1 日$(16.1)$(90.4)$(1,145.8)$(1,252.3)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）— — (241.1)(241.1)
從累計其他綜合中重新分類
收入（虧損）		2.0 2.7 — 4.7 
6 月 30 日
$(14.1)$(87.7)$(1,386.9)$(1,488.7)
15. 公允價值
金融資產和負債根據以下內容按公允價值入賬：
•第 1 級：相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。
•第 2 級：活躍市場中類似資產或負債的未經調整的報價；非活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價；以及基於可觀測投入的模型得出的估值。
•第 3 級： 資產或負債的不可觀察的輸入。
經常性按公允價值計量的金融資產和負債：
2023年6月30日2022年12月31日
第 1 級第 2 級第 3 級總計第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產：
現金和現金等價物$2,734.1 $2,734.1 $4,281.8 $4,281.8 
短期投資$75.9 75.9 $60.7 60.7 
有價股權證券0.8 0.8 0.9 0.9 
負債：   
外幣衍生品$— $— $0.1 $0.1 
交叉貨幣掉期-淨額
投資對衝		6.4 6.4 16.5 16.5 
或有收購價格義務$158.0 158.0 $115.0 115.0 
或有收購價格債務的三級公允價值衡量標準的變化：
截至6月30日的六個月
20232022
1 月 1 日$115.0 $167.1 
收購62.9 0.8 
重估和利息(6.2)0.8 
付款(14.3)(9.9)
外幣折算0.6 (4.3)
6 月 30 日
$158.0 $154.5 


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OMNICOM GROUP INC.和子公司
合併附註 金融的報表（未經審計）
（表格中的金額以百萬計，每股數據或除非另有説明）


C我們的金融資產和負債的結算金額和公允價值：
 2023年6月30日2022年12月31日
攜帶
金額		公平
價值		攜帶
金額		公平
價值
資產：    
現金和現金等價物$2,734.1 $2,734.1 $4,281.8 $4,281.8 
短期投資75.9 75.9 60.7 60.7 
有價股權證券0.8 0.8 0.9 0.9 
不可出售的股權證券6.8 6.8 5.6 5.6 
負債：    
短期債務$20.5 $20.5 $16.9 $16.9 
外幣衍生品— — 0.1 0.1 
交叉貨幣互換-淨投資對衝6.4 6.4 16.5 16.5 
或有收購價格義務158.0 158.0 115.0 115.0 
長期債務5,613.7 5,029.2 5,577.2 4,993.4 
交叉貨幣互換和外幣衍生工具的估計公允價值是使用模型衍生估值確定的，同時考慮了外幣匯率、利率和交易對手信用風險。或有收購價格債務的估計公允價值是根據每份收購協議的條款計算並進行折扣的。長期債務的公允價值以市場報價為基礎。
16. 後續事件
我們已經評估了資產負債表日期之後的事件，並確定沒有發生任何需要在合併財務報表中進行額外調整或披露的事件。























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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告中的某些陳述構成前瞻性陳述，包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的陳述。此外，公司或其代表不時以口頭或書面形式發表或可能發表前瞻性陳述。這些陳述可能基於公司管理層當前的信念以及公司管理層做出的假設和目前可用的信息，討論有關未來計劃、趨勢、事件、經營業績或財務狀況或其他方面的目標、意圖和預期。前瞻性陳述可能附有 “目標”、“預期”、“相信”、“計劃”、“可以”、“應該”、“將”、“估計”、“期望”、“預測”、“未來”、“指導”、“打算”、“可能”、“可能”、“可能”、“預測”、“項目” 等詞語或類似的詞語、短語或表達方式。這些前瞻性陳述受到各種風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性超出了公司的控制範圍。因此，您不應過分依賴此類陳述。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果存在重大差異的因素包括：
•不利的經濟狀況，包括烏克蘭戰爭造成的經濟狀況、COVID-19 的揮之不去的影響、高和
構成我們主要市場的國家的持續通貨膨脹、利率上升以及影響我們主要市場的供應鏈問題
分銷我們客户的產品；
•可能對公司或其客户產生不利影響的國際、國家或地方經濟狀況；
•代表客户購買媒體和製作成本的損失；
•客户支出減少，客户付款放緩，信貸市場惡化或中斷；
•以預期的方式吸引新客户和留住現有客户的能力；
•客户廣告、營銷和企業傳播要求的變化；
•未能管理客户之間或客户之間的潛在利益衝突；
•與廣告、營銷和企業傳播中的競爭因素相關的意想不到的變化
工業；
•僱用和留住關鍵人員的能力；
•貨幣匯率波動；
•對信息技術系統的依賴;
•影響公司或其客户的立法或政府法規的變化；
•與公司就其關鍵會計估算和法律做出的假設相關的風險
訴訟；
•公司的國際業務受到貨幣匯回限制的風險，社交或
政治條件和監管環境;
•有效管理在我們的業務中利用人工智能 (AI) 技術和合作夥伴關係所帶來的風險、挑戰和效率；以及
•與我們的環境、社會和治理目標和舉措相關的風險，包括來自監管機構的影響和
其他利益相關者，以及我們無法控制的因素對此類目標和舉措的影響。
上述因素清單並不詳盡。您應仔細考慮上述因素以及可能影響公司業務的其他風險和不確定性，包括我們在截至2022年12月31日或2022年12月31日的10-K表年度報告中第 1A 項 “風險因素” 和第 7 項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及本報告第 2 項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中描述的風險和不確定性。除非適用法律要求，否則公司不承擔任何更新這些前瞻性陳述的義務。
執行摘要
未經審計的合併財務報表和未經審計的合併財務報表的相關附註，包括我們的關鍵會計估算，以及本報告中包含的相關管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，應與我們的2022 10-K一起閲讀。下表中顯示的金額以百萬為單位，股票和每股數據除外，或者除非另有説明。
鑑於我們的規模和廣度，我們通過監控多個財務指標來管理我們的業務。我們關注的關鍵績效指標是收入增長、營業收入和息税折舊攤銷前利潤（定義為扣除利息、税項和無形資產攤銷前的收益）和息税折舊攤銷前利潤率（定義為息税折舊攤銷前利潤除以收入）。我們通過審查增長的組成部分和組合來分析收入增長，包括按區域市場、業務領域和營銷學科劃分的增長、外匯匯率變動的影響、收購的增長、扣除處置的增長以及來自最大客户的增長。運營支出的變異性按以下類別進行分析：服務成本、銷售成本、一般和管理費用（SG&A）以及折舊和攤銷。
財務業績
截至2023年6月30日的三個月中，收入增至36.099億美元，而上一季度的收入為35.672億美元。有機收入增長（定義見下文）增加了1.214億美元，增長了3.4％，這主要反映了客户的增加
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與去年同期相比，我們在大多數學科和所有主要地理市場的支出。外匯匯率的變化使收入減少了2440萬美元，下降了0.7％，這主要是由於澳元、加元和人民幣兑美元的疲軟，但歐元兑美元的走強部分抵消了這一點。扣除處置收入後的收購收入減少了5,430萬美元的收入，下降了1.5％。扣除處置收入後的收購收入減少主要反映了2023年第一和第二季度執行與支持領域的處置。
截至2023年6月30日的六個月中，收入略有增長，達到70.532億美元，而去年同期為69.775億美元。有機收入增長了3.001億美元，增長了4.3％，這主要反映了與去年同期相比，我們大多數學科和所有主要地理市場的客户支出有所增加。外匯匯率的變化使收入減少了1.344億美元，下降了1.9％，這主要是由於英鎊、澳元、加元、歐元和日元兑美元的疲軟，而扣除處置收入後的收購收入減少了9,000萬美元，下降了1.3％。扣除處置收入後，收購收入的減少主要反映了2023年第一和第二季度執行與支持領域的處置以及2022年第一季度我們在俄羅斯的業務處置，但部分被2022年第一季度精準營銷領域的收購所抵消。
截至2023年6月30日的三個月中，收入同比變化為：廣告與媒體增加了7,710萬美元，精準營銷增加了510萬美元，商業與品牌諮詢增加了350萬美元，體驗式增長了1,240萬美元，執行與支持減少了6,060萬美元，公共關係減少了40萬美元，醫療保健增加了560萬美元。
截至2023年6月30日的六個月中，收入同比變化為：廣告與媒體增加了8,340萬美元，精準營銷增加了2590萬美元，商業與品牌諮詢增加了170萬美元，體驗式增長了2,050萬美元，執行與支持減少了8,210萬美元，公共關係增加了1,270萬美元，醫療保健增加了1,360萬美元。
在截至2023年6月30日的三個月中，我們各地市場的收入同比變化是：北美增加了930萬美元，增長了0.5％，拉丁美洲增長了470萬美元，增長了5.9％，歐洲增長了2,070萬美元，增長了2.0％，中東和非洲減少了230萬美元，增長了3.5％，亞太地區增長了1,030萬美元，增長了2.4％。
在截至2023年6月30日的六個月中，我們各地市場的收入同比變化是：北美增長了9,710萬美元，增長了2.5％，拉丁美洲增長了1,100萬美元，增長了7.5％，歐洲減少了1,940萬美元，下降了1.0％，中東和非洲增長了70萬美元，增長了0.5％，亞太地區下降了1,370萬美元，下降了1.6％。
我們同期合併經營業績的摘要是：
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
20232022$ Change% 變化20232022$ Change% 變化
收入$3,609.9 $3,567.2 $42.7 1.2 %$7,053.2 $6,977.5 $75.7 1.1 %
營業收入2,3
$550.7 $541.6 $9.1 1.7 %$897.2 $894.6 $2.6 0.3 %
營業利潤率2,3
15.3 %15.2 %0.1 %12.7 %12.8 %(0.1)%
利息支出，淨額$27.4 $40.1 $(12.7)(31.7)%$46.7 $82.9 $(36.2)(43.7)%
淨收入-
Omnicom Group Inc.2,3
$366.3 $348.4 $17.9 5.1 %$593.8 $522.2 $71.6 13.7 %
每股淨收益——Omnicom Group Inc.：攤薄2,3
$1.82 $1.68 $0.14 8.3 %$2.92 $2.51 $0.41 16.3 %
息税折舊攤銷税1,2,3
$570.0 $562.4 $7.6 1.4 %$935.8 $934.8 $1.0 0.1 %
息税折舊攤銷前利潤率1,2,3
15.8 %15.8 %— %13.3 %13.4 %(0.1)%
1) 有關息税折舊攤銷前利潤的計算，請參閲第25頁的非公認會計準則對賬。
2) 在截至2023年6月30日的六個月中，運營支出包括房地產經營租賃減值費用、遣散費以及與我們為降低房地產需求、重新平衡員工隊伍和整合某些市場的業務而採取的重新定位行動相關的其他退出成本。2023 年第二季度，我們在處置執行與支持領域的研究業務實現了收益，併產生了重新定位成本，主要與遣散費有關。截至2023年6月30日的三個月和六個月中，對營業收入的影響分別增加了650萬美元（税後140萬美元），減少了1.127億美元（税後8,960萬美元）。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，這些項目對攤薄後每股淨收益——Omnicom Group Inc.的淨總影響分別增加了0.01美元，減少了0.44美元（見未經審計的合併財務報表附註9和10）。
3) 在截至2022年6月30日的六個月中，運營支出包括2022年第一季度記錄的1.134億美元費用，以及與處置我們在俄羅斯的業務相關的480萬美元額外淨所得税費用，這使Omnicom Group Inc.的淨收入減少了1.182億美元，使Omnicom Group Inc.的攤薄後每股淨收入減少了0.56美元（見未經審計的合併財務報表附註11）。

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我們的業務
Omnicom是一家戰略控股公司，為許多最大的全球公司提供廣告、營銷和企業傳播服務。我們的公司投資組合包括我們的全球網絡、BBDO、DDB、TBWA、Omnicom Media
集團、DAS 集團公司和通信諮詢網絡。我們所有的全球網絡都將其服務與Omnicom品牌業務領域整合在一起，包括Omnicom Health Group、Omnicom精準營銷集團、Omnicom商業集團、Omnicom廣告集體、Omnicom公共關係集團和Omnicom品牌諮詢集團，以及我們的體驗業務和執行與支持業務，包括Omnicom專業營銷集團。
在全球、泛區域和本地，我們的網絡、業務領域和代理機構在以下基礎領域提供全面的服務：廣告與媒體、精準營銷、商業與品牌諮詢、體驗、執行與支持、公共關係和醫療保健。廣告與媒體包括跨數字和傳統媒體的創意服務、戰略媒體規劃和購買、績效媒體和數據分析服務。精準營銷包括數字營銷和直接營銷、數字化轉型諮詢以及數據和分析。商業與品牌諮詢服務包括品牌和產品諮詢、戰略與研究、零售和電子商務。體驗式營銷服務包括直播和數字活動以及體驗設計和執行。執行與支持包括現場營銷、數字和實體銷售、銷售點、產品投放以及其他專業營銷和定製傳播服務。公共關係服務包括企業傳播、危機管理、公共事務以及媒體和媒體關係服務。醫療保健包括為全球醫療保健和製藥公司提供企業傳播、廣告和媒體服務。我們的地理市場包括美洲（包括北美和拉丁美洲）、歐洲、中東和非洲 (EMEA) 以及亞太地區。
我們的商業模式是圍繞客户建立的，並將繼續發展。雖然我們的網絡、業務領域和機構以不同的名稱運作，並在不同的學科中構思他們的想法，但我們圍繞客户組織服務。我們的基本業務原則是，客户的特定營銷需求是我們構建服務產品和分配資源的重點。這種以客户為中心的商業模式要求Omnicom內部的多個機構利用我們的關鍵客户矩陣組織結構在正式和非正式的虛擬客户網絡中進行協作。這種合作使我們能夠跨越內部組織結構，以一致而全面地執行客户的營銷需求。我們使用以客户為中心的方法通過將服務範圍擴展到現有客户、進入新市場和獲得新客户來發展我們的業務。此外，我們還選擇性收購擁有強大創業管理團隊的互補性公司，這些公司目前為現有客户提供服務或可以為現有客户提供服務。除了通過我們的客户服務模式進行協作外，我們的機構和網絡還通過內部開發的技術平臺進行協作。Annalect和Omni是我們的專有數據和分析平臺，是我們所有機構和網絡在制定虛擬網絡上的客户服務策略時共享的戰略資源。這些平臺提供跨創意、媒體和其他學科的大規模精準營銷和見解。
我們相信，生成式人工智能將對我們如何為客户提供服務以及如何提高員工的工作效率產生重大影響。與任何新技術一樣，我們正在與客户和技術合作夥伴密切合作，以利用這些好處，同時注意其侷限性和風險以及隱私問題。我們致力於負責任的人工智能實踐和合作，以利用人工智能的潛力，同時評估相關挑戰，例如道德考慮、知識產權保護、監管合規和數據安全。儘管與人工智能相關的風險包括這些挑戰和不斷變化的法規、公眾的看法以及我們有效採用這項新興技術的能力，但這項技術的快速發展性質使得目前很難全面評估其影響。
作為一家領先的全球廣告、營銷和企業傳播公司，我們在所有主要市場開展業務，擁有龐大而多元化的客户羣。在截至2023年6月30日的十二個月中，我們的最大客户佔我們收入的2.8％，而我們的100個最大客户（代表全球許多主要營銷商）約佔我們收入的53.6％。在截至2023年6月30日的六個月中，我們的客户幾乎遍佈全球經濟的每個領域，沒有一個行業佔我們收入的17％以上。儘管我們的收入在美國和國際市場之間總體保持平衡，而且我們擁有龐大而多元化的客户羣，但我們也無法倖免於普遍的經濟衰退。
風險和不確定性
當前的全球經濟挑戰，包括烏克蘭戰爭的影響、持續的高通貨膨脹、利率上升、供應鏈中斷、信貸市場惡化以及其他宏觀經濟因素，都可能導致經濟的不確定性和波動。這些問題對我們業務的影響將因地域市場和學科而異。我們密切關注經濟狀況、客户收入水平和其他因素。為了應對收入的減少，我們可以採取行動，使我們的成本結構與客户需求的變化保持一致，並管理我們的營運資金。但是，無法保證我們為減輕當前和未來不利經濟狀況、客户收入減少、客户信譽變化和其他事態發展所帶來的任何影響所做的努力是否有效。第一和第三季度的收入通常較低，第二和第四季度的收入較高，這反映了該年度的客户支出模式以及通常在第四季度發生的額外項目工作。主要營銷商將廣告支出作為目標的某些全球賽事，例如國際足聯
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世界盃和奧運會，以及某些全國性賽事，例如美國大選進程，可能會影響我們在某些企業的同期收入。通常，這些事件在任何時期都不會對我們的收入產生重大影響。

合併經營業績
同期經營業績的變化是：
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
20232022$ Change20232022$ Change
收入$3,609.9 $3,567.2 $42.7 $7,053.2 $6,977.5 $75.7 
運營費用：
工資和服務成本2,617.8 2,566.0 51.8 5,160.7 5,057.8 102.9 
入住率和其他費用297.7 293.0 4.7 589.3 593.2 (3.9)
房地產和其他重新定位成本1,2
72.3 — 72.3 191.5 — 191.5 
因烏克蘭戰爭的影響而產生的指控2
— — — — 113.4 (113.4)
處置子公司的收益(78.8)— (78.8)(78.8)— (78.8)
服務成本2,909.0 2,859.0 50.0 5,862.7 5,764.4 98.3 
銷售、一般和管理費用99.1 110.9 (11.8)188.3 207.6 (19.3)
折舊和攤銷51.1 55.7 (4.6)105.0 110.9 (5.9)
運營費用總額3,059.2 3,025.6 33.6 6,156.0 6,082.9 73.1 
營業收入550.7 541.6 9.1 897.2 894.6 2.6 
利息支出57.5 51.2 6.3 112.4 102.2 10.2 
利息收入30.1 11.1 19.0 65.7 19.3 46.4 
所得税前收入和權益法投資收入523.3 501.5 21.8 850.5 811.7 38.8 
所得税支出141.2 133.1 8.1 224.6 248.6 (24.0)
權益法投資收益1.1 1.6 (0.5)1.2 1.5 (0.3)
淨收入383.2 370.0 13.2 627.1 564.6 62.5 
歸屬於非控股權益的淨收益16.9 21.6 (4.7)33.3 42.4 (9.1)
淨收益——Omnicom Group Inc.1,2
$366.3 $348.4 $17.9 $593.8 $522.2 $71.6 
每股淨收益——Omnicom Group Inc.：
基本$1.84 $1.70 $0.14 $2.96 $2.53 $0.43 
稀釋1,2
$1.82 $1.68 $0.14 $2.92 $2.51 $0.41 
收入$3,609.9 $3,567.2 $42.7 $7,053.2 $6,977.5 $75.7 
營業利潤率%15.3 %15.2 %12.7 %12.8 %
息税折舊攤銷税$570.0 $562.4 $7.6 $935.8 $934.8 $1.0 
息税折舊攤銷前利潤率%15.8 %15.8 %13.3 %13.4 %
1) 在截至2023年6月30日的六個月中，運營支出包括房地產經營租賃減值費用、遣散費以及與我們為降低房地產需求、重新平衡員工隊伍和整合某些市場的業務而採取的重新定位行動相關的其他退出成本。2023年第二季度，我們在處置執行與支持領域的研究業務方面取得了收益，併產生了重新定位成本，主要與遣散費有關。截至2023年6月30日的三個月和六個月中，對營業收入的影響分別增加了650萬美元（税後140萬美元），減少了1.127億美元（税後8,960萬美元）。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，這些項目對攤薄後每股淨收益——Omnicom Group Inc.的淨總影響分別增加了0.01美元，減少了0.44美元（見未經審計的合併財務報表附註9和10）。
2）在截至2022年6月30日的六個月中，運營支出包括2022年第一季度記錄的1.134億美元費用，以及與處置我們在俄羅斯的業務相關的480萬美元額外淨所得税費用，這使Omnicom Group Inc.的淨收入減少了1.182億美元，使Omnicom Group Inc.的攤薄後每股淨收入減少了0.56美元（見未經審計的合併財務報表附註11）。


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收入
美國（“國內”）和世界其他地區（“國際”）同期收入變動的組成部分是：
總計國內國際
$%$%$%
截至2022年6月30日的三個月$3,567.2 $1,842.8 $1,724.4 
收入變化的組成部分：
外匯匯率影響(24.4)(0.7)%— — %(24.4)(1.4)%
收購收入，扣除處置收入(54.3)(1.5)%(36.2)(2.0)%(18.1)(1.0)%
有機增長121.4 3.4 %44.0 2.4 %77.4 4.5 %
截至2023年6月30日的三個月$3,609.9 1.2 %$1,850.6 0.4 %$1,759.3 2.0 %
總計國內國際
$%$%$%
截至2022年6月30日的六個月$6,977.5 $3,567.4 $3,410.1 
收入變化的組成部分：
外匯匯率影響(134.4)(1.9)%— — %(134.4)(3.9)%
收購收入，扣除處置收入(90.0)(1.3)%(35.9)(1.0)%(54.1)(1.6)%
有機增長300.1 4.3 %131.3 3.7 %168.8 5.0 %
截至2023年6月30日的六個月$7,053.2 1.1 %$3,662.8 2.7 %$3,390.4 (0.6)%
組成部分和百分比的計算方法如下：
•外匯匯率影響的計算方法是使用前一時期的平均匯率折算本期的當地貨幣收入，得出本期固定貨幣收入（在本例中為截至2023年6月30日的三個月和六個月的總額列分別為36.343億美元和71.876億美元）。外匯影響是本期美元收入與本期固定貨幣收入之間的差額（截至2023年6月30日的三個月和六個月中，總額欄分別為36.099億美元減去36.343億美元和70.532億美元減去71.876億美元）。
•收購收入的計算方法是將截至收購日期的前一時期可比收購收入彙總在收購日期前十二個月進行的。因此，收購收入不包括收購之日之後的本期收入與上一期可比收入之間的正差或負差額，收購後的正增長或負增長歸因於有機增長。處置收入的計算方法是將截至處置日期的可比前期處置收入彙總，就像處置日期前十二個月發生的處置發生一樣。表中列出了收購收入和處置收入的淨額。
•有機增長的計算方法是從總收入增長中減去外匯匯率影響和扣除處置收入部分後的收購收入。
•百分比變動的計算方法是將各個組成部分的金額除以該組成部分的上一期間收入基礎（截至2023年6月30日的三個月和六個月的總額列分別為35.672億美元和69.775億美元）。
外幣兑美元的價值變化會影響我們的經營業績和財務狀況。在大多數情況下，由於我們的國外業務收入和支出均以相同的當地貨幣計價，因此對營業利潤率的經濟影響降至最低。假設2023年7月14日的匯率保持不變，我們預計外匯匯率變動的影響將使第三季度的收入增加約1.5％，而今年的收入將持平。根據我們迄今為止的收購和處置活動，我們預計淨影響將使2023年第三季度的收入減少1.5％，全年減少1.5％。
按學科劃分的收入
為了監控客户不斷變化的需求，並將我們的服務範圍進一步擴大到關鍵客户，我們監控各個領域的收入，並將其分為以下幾類：廣告與媒體、精準營銷、商業與品牌諮詢、體驗、執行與支持、公共關係和醫療保健。

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按學科劃分的收入同期變化和有機增長為：
截至6月30日的三個月
202320222023 年對比 2022
$% 的
收入		$% 的
收入		$ Change% 有機增長
廣告與媒體$1,911.5 53.0 %$1,834.4 51.4 %$77.1 5.1 %
精準營銷369.0 10.2 %363.9 10.3 %5.1 2.3 %
商務與品牌諮詢210.5 5.8 %207.0 5.8 %3.5 2.4 %
體驗式164.4 4.6 %152.0 4.3 %12.4 9.2 %
執行與支持211.6 5.9 %272.2 7.6 %(60.6)(3.8)%
公共關係393.6 10.9 %394.0 11.0 %(0.4)0.1 %
醫療保健349.3 9.6 %343.7 9.6 %5.6 3.0 %
收入$3,609.9 $3,567.2 $42.7 3.4 %
截至6月30日的六個月
202320222023 年對比 2022
$% 的
收入		$% 的
收入		$ Change% 有機增長
廣告與媒體$3,688.0 52.3 %$3,604.6 51.6 %$83.4 5.1 %
精準營銷729.0 10.3 %703.1 10.2 %25.9 4.6 %
商務與品牌諮詢420.1 6.0 %418.4 6.0 %1.7 2.8 %
體驗式312.2 4.4 %291.7 4.2 %20.5 8.8 %
執行與支持467.1 6.6 %549.2 7.8 %(82.1)(0.1)%
公共關係769.1 10.9 %756.4 10.8 %12.7 2.9 %
醫療保健667.7 9.5 %654.1 9.4 %13.6 3.8 %
收入$7,053.2 $6,977.5 $75.7 4.3 %
自 2023 年 1 月 1 日起，我們重新調整了某些服務的分類，主要集中在我們的商業與品牌諮詢、執行與支持以及體驗式學科中，上一年度的金額已重新分類。
與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，我們的基本學科收入同比變化是：廣告和媒體增加了7,710萬美元，精準營銷增加了510萬美元，商業和品牌諮詢增加了350萬美元，體驗式增長了1,240萬美元，執行和支持減少了6,060萬美元，公共關係減少了40萬美元，醫療保健增加了560萬美元。我們大多數學科的有機收入都有所增加，部分被外匯折算的負面影響所抵消，這主要是由於澳元、加元和人民幣兑美元的疲軟，而歐元兑美元的走強部分抵消了這一點。與去年同期相比，2023年第一和第二季度的處置主要是執行與支持領域的處置，減少了我們的收入。
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，我們的基本學科收入同比變化為：廣告和媒體增加了8,340萬美元，精準營銷增加了2590萬美元，商業和品牌諮詢增加了170萬美元，體驗式增長了2,050萬美元，執行和支持減少了8,210萬美元，公共關係增加了1,270萬美元，醫療保健增加了1,360萬美元。基本上，我們所有學科的有機收入都有所增加，但被幾乎所有其他外幣（主要是英鎊、澳元、加元、歐元和日元兑美元）的疲軟以及處置所抵消，主要是在2023年第一季度和第二季度的執行和支持領域以及廣告和媒體領域，包括我們在俄羅斯的業務處置，這對我們的收入產生了負面影響在當前時段。
在正常的業務過程中，由於各種因素，我們的代理機構每年都會從客户那裏獲得和損失業務。在我們以客户為中心的方法下，我們力求擴大與所有客户的關係。在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的十二個月中，我們的最大客户分別佔收入的2.8％和2.9％。在截至2023年6月30日的十二個月中，我們的十大客户和最大的100個客户分別佔收入的19.8％和53.6％，在截至2022年6月30日的十二個月中，分別佔收入的21.0％和53.1％。

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按地域劃分的收入
我們的地理市場收入同期變化和有機增長是：
截至6月30日的三個月
202320222023 年對比 2022
$% 的
收入		$% 的
收入		$ Change% 有機增長
美洲：
北美$1,978.8 54.9 %$1,969.5 55.3 %$9.3 2.8 %
拉丁美洲84.6 2.3 %79.9 2.2 %4.7 6.9 %
歐洲、中東：
歐洲1,045.6 29.0 %1,024.9 28.7 %20.7 2.6 %
中東和非洲62.6 1.7 %64.9 1.8 %(2.3)4.0 %
亞太地區438.3 12.1 %428.0 12.0 %10.3 7.5 %
收入$3,609.9 $3,567.2 $42.7 3.4 %
截至6月30日的六個月
202320222023 年對比 2022
$% 的
收入		$% 的
收入		$ Change% 有機增長
美洲：
北美$3,905.6 55.3 %$3,808.5 54.6 %$97.1 3.9 %
拉丁美洲158.6 2.3 %147.6 2.1 %11.0 9.3 %
歐洲、中東：
歐洲1,997.5 28.3 %2,016.9 28.9 %(19.4)4.1 %
中東和非洲147.5 2.1 %146.8 2.1 %0.7 7.1 %
亞太地區844.0 12.0 %857.7 12.3 %(13.7)5.1 %
收入$7,053.2 $6,977.5 $75.7 4.3 %
在截至2023年6月30日的三個月中，我們各地市場的收入同比變化為：北美增加了930萬美元，增長了0.5％，拉丁美洲增長了470萬美元，增長了5.9％，歐洲增長了2,070萬美元，增長了2.0％，中東和非洲減少了230萬美元，下降了3.5％，亞太地區增長了1,030萬美元，增長了2.4％。截至2023年6月30日的三個月中，我們大部分地區市場的有機收入都有所增長。
截至2023年6月30日的六個月中，我們地理市場的收入同比變化為：北美增長了9,710萬美元，增長了2.5％；拉丁美洲增長了1,100萬美元，增長了7.5％；歐洲減少了1,940萬美元，下降了1.0％；中東和非洲增長了70萬美元，增長了0.5％；亞太地區下降了1,370萬美元，下降了1.6％。截至2023年6月30日的六個月中，我們大部分地區市場的有機收入都有所增長。
在北美，與去年同期相比，截至2023年6月30日的三個月中，有機收入的增加主要是由美國的強勁表現推動的，尤其是在我們的媒體業務領導下的廣告和媒體領域，以及我們的精準營銷和醫療保健領域，而商業與品牌諮詢、體驗式以及執行與支持學科的減少部分抵消了這一點，這些領域與去年相比面臨困難。加元兑美元的疲軟部分抵消了有機增長。2023年第一和第二季度，美國執行與支持領域的處置也減少了收入。在北美，在截至2023年6月30日的六個月中，與去年同期相比，有機收入的增加主要是由美國在幾乎所有學科的強勁表現所推動的，部分被加元兑美元的疲軟以及2023年第一和第二季度執行與支持紀律的處置所抵消。
在拉丁美洲，與去年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，在廣告和媒體的帶動下，我們所有領域的有機收入都大幅增加，在大多數國家，尤其是哥倫比亞、智利、墨西哥和阿根廷，但哥倫比亞比索和阿根廷比索兑美元的疲軟部分抵消了這一增長。
在歐洲，與去年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們在該地區的大多數主要地理市場以及幾乎所有領域的有機收入都有所增長，尤其是以我們的媒體業務為首的廣告與媒體以及Experiential。截至2023年6月30日的三個月中，收入的有機增長，加上在此期間歐元兑美元的走強，土耳其里拉、瑞典克朗和英鎊的疲軟部分抵消了這一增長，也促成了該地區的總收入增長。在截至2023年6月30日的六個月中，與去年同期相比，幾乎所有貨幣的疲軟抵消了有機增長。在英國，
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截至2023年6月30日的三個月和六個月中，有機收入增長分別為2.5％和4.2％，這得益於我們的廣告與媒體、醫療保健以及商業與品牌諮詢學科，但英鎊兑美元的疲軟部分抵消了這一點。美元。在包括歐元區和其他歐洲國家在內的歐洲大陸，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，法國、意大利和德國在幾乎所有領域的有機增長分別為2.6％和4.0％。
與去年同期相比，在中東和非洲，在廣告和媒體領域的帶動下，截至2023年6月30日的三個月和六個月以及我們在該地區的大多數主要市場的有機收入都有所增加。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，該地區所有貨幣兑美元的疲軟部分抵消了有機收入。
與去年同期相比，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，亞太地區的有機收入有所增長，這得益於我們的廣告與媒體和體驗式學科以及該地區大多數主要市場，尤其是中國、印度、日本和馬來西亞。該地區幾乎所有貨幣兑美元，尤其是澳元、人民幣、日元和新西蘭元的疲軟，部分抵消了有機增長。
按行業劃分的收入
按客户行業類型劃分的同期收入為：
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
2023202220232022
製藥和醫療保健17 %16 %17 %16 %
食物和飲料15 %14 %15 %14 %
汽車12 %10 %12 %10 %
科技8 %12 %8 %12 %
消費品8 %8 %8 %8 %
金融服務7 %7 %7 %7 %
旅行和娛樂7 %6 %7 %6 %
零售7 %7 %6 %6 %
電信4 %4 %4 %5 %
政府4 %3 %4 %3 %
服務3 %2 %3 %2 %
石油、天然氣和公用事業2 %2 %2 %2 %
非營利組織1 %1 %1 %1 %
教育1 %1 %1 %1 %
其他4 %7 %5 %7 %
總計100 %100 %100 %100 %
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運營費用
運營費用的同期變化為：
 
截至6月30日的三個月
202320222023 年對比 2022
$% 的
收入		$% 的
收入		$
改變		%
改變
收入$3,609.9 $3,567.2 $42.7 1.2 %
運營費用：
工資和服務成本：
工資和相關費用1,772.0 49.1 %1,800.8 50.5 %(28.8)(1.6)%
第三方服務成本715.8 19.8 %629.0 17.6 %86.8 13.8 %
第三方雜費130.0 3.6 %136.2 3.8 %(6.2)(4.6)%
工資和服務費用總額2,617.8 72.5 %2,566.0 71.9 %51.8 2.0 %
入住率和其他費用297.7 8.2 %293.0 8.2 %4.7 1.6 %
房地產和其他重新定位成本72.3 2.0 %— — %72.3 
處置子公司的收益(78.8)(2.2)%— — %(78.8)
服務成本2,909.0 2,859.0 50.0 1.7 %
銷售、一般和管理費用99.1 2.7 %110.9 3.1 %(11.8)(10.6)%
折舊和攤銷51.1 1.4 %55.7 1.6 %(4.6)(8.3)%
運營費用總額3,059.2 84.7 %3,025.6 84.8 %33.6 1.1 %
營業收入$550.7 15.3 %$541.6 15.2 %$9.1 1.7 %
截至6月30日的六個月
202320222023 年對比 2022
$% 的
收入		$% 的
收入		$
改變		%
改變
收入$7,053.2 $6,977.5 $75.7 1.1 %
運營費用：
工資和服務成本：
工資和相關費用3,550.0 50.3 %3,595.4 51.5 %(45.4)(1.3)%
第三方服務成本1,355.1 19.2 %1,210.9 17.4 %144.2 11.9 %
第三方雜費255.6 3.6 %251.5 3.6 %4.1 1.6 %
工資和服務費用總額5,160.7 73.2 %5,057.8 72.5 %102.9 2.0 %
入住率和其他費用589.3 8.4 %593.2 8.5 %(3.9)(0.7)%
房地產和其他重新定位成本191.5 2.7 %— — %191.5 
因烏克蘭戰爭的影響而產生的指控— — %113.4 1.6 %(113.4)
處置子公司的收益(78.8)(1.1)%— — %(78.8)
服務成本5,862.7 5,764.4 98.3 1.7 %
銷售、一般和管理費用188.3 2.7 %207.6 3.0 %(19.3)(9.3)%
折舊和攤銷105.0 1.5 %110.9 1.6 %(5.9)(5.3)%
運營費用總額6,156.0 87.3 %6,082.9 87.2 %73.1 1.2 %
營業收入$897.2 12.7 %$894.6 12.8 %$2.6 0.3 %
我們按兩個不同的類別衡量服務成本：工資和服務成本以及佔用和其他成本。作為服務業務，工資和服務成本佔我們運營費用的很大一部分，而所有這些成本基本上都構成了與我們提供服務直接相關的基本組成部分。工資和服務成本包括員工薪酬和福利、自由職業者、第三方服務成本和第三方雜費。第三方服務成本包括我們作為委託人向客户提供服務時的供應商成本，以及第三方雜費，後者主要包括與客户相關的差旅和附帶的自付費用，我們直接向客户收取我們的費用，並必須將其計入收入中。佔用和其他成本包括與我們提供服務相關的間接成本，包括辦公室租金和其他佔用成本、設備租金、技術成本、一般辦公費用和其他費用。當我們將財務報表從當地外幣轉換為美元時，不同時期外幣的不利和有利波動會影響我們的經營業績和財務狀況。但是，基本上所有
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我們的國外業務以當地貨幣進行業務交易，從而減輕了外幣匯率變化對我們營業利潤率的影響。
截至2023年6月30日的三個月和六個月中，運營支出分別從30.256億美元小幅增長至30.592億美元，同比分別從60.829億美元增至61.560億美元。截至2023年6月30日的三個月期間，運營支出中包括處置子公司的收益減少了7,880萬美元，在此期間產生的7,230萬美元與重新定位成本相關的增加，主要包括遣散費。截至2023年6月30日的六個月期間，運營支出中包括處置子公司的7,880萬美元收益以及在此期間產生的與房地產和其他退出費用相關的重新定位成本以及1.915億美元的遣散費的淨影響（見未經審計的財務報表附註9和10）。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，外幣折算使我們的運營支出同比減少，這與外幣變化對收入的影響百分比一致。
運營費用-工資和服務成本
工資和服務成本往往會隨着收入的變化而波動，包括工資和相關成本、第三方服務成本和第三方雜項成本。與去年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月的工資和服務成本分別增加了5180萬美元，增長了2.0％，達到26.178億美元，增長了1.029億美元，增長了2.0％，達到51.607億美元。截至2023年6月30日的三個月和六個月中，工資和相關成本分別下降了2880萬美元，下降了1.6％，至17.72億美元，下降了4540萬美元，下降了1.3％，至35.5億美元。儘管由於有機增長，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，員工人數有所增加，但與去年同期相比，我們在2023年第一和第二季度執行與支持領域的研究業務的處置抵消了這一增長。在六個月期間，外幣折算的影響也逐年減少了工資和相關費用。截至2023年6月30日的三個月和六個月中，第三方服務成本增加了8,680萬美元，增長了13.8％，達到7.158億美元，增加了1.442億美元，增長了11.9％，達到13.551億美元，並且受到我們處置和外幣折算的影響較小。截至2023年6月30日的三個月和六個月中，第三方雜費成本小幅下降了620萬美元，下降了4.6％，至1.30億美元，分別增加了410萬美元，增長了1.6％，至2.556億美元。
運營費用-佔用和其他成本
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，入住和其他成本與收入變化的直接關係不如工資和服務成本，分別增加了470萬美元，減少了390萬美元。在此期間，租金支出的減少大大抵消了佔用成本的增加。
在向靈活工作環境（一種允許部分遠程辦公的混合模式）過渡方面，我們在2023年第一季度採取了某些行動，減少和重新定位了我們的辦公室租賃投資組合，並記錄了1.192億美元的費用，其中包括用於註銷受影響地點租賃權改善賬面淨值的8,040萬美元非現金減值費用，以及1,880萬美元的其他租賃債務，這些債務將在不到一年的時間內支付年。幾乎所有與ROU資產相關的運營租賃款項都將在三年內支付（見未經審計的合併財務報表附註9）。
運營費用-銷售、一般和管理費用
銷售和收購費用主要包括第三方營銷成本、專業費用以及我們公司和行政辦公室的薪酬和福利以及佔用和其他成本，包括整個集團的財務和會計、財務、法律和治理、人力資源監督和類似成本。不包括外幣變動的影響，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，銷售和收購支出同比分別減少了1180萬美元和1,930萬美元。
營業收入
與2022年相比，截至2023年6月30日的三個月的營業收入增加了910萬美元，達到5.507億美元，營業利潤率從15.2％提高到15.3％。息税折舊攤銷前利潤增長了760萬美元，達到5.7億美元，息税折舊攤銷前利潤率同比保持不變，為15.8％。2023年第二季度調整成本以及與執行與支持領域研究業務相關的子公司的處置收益（見附註9和10以及未經審計的合併財務報表）的淨影響使營業收入和息税折舊攤銷前利潤增加了650萬美元，營業利潤率和息税折舊攤銷前利潤率提高了0.2％。
與2022年相比，截至2023年6月的六個月的營業收入增加了260萬美元，達到8.972億美元，營業利潤率從12.8％降至12.7％。息税折舊攤銷前利潤同比增長100萬美元至9.358億美元，息税折舊攤銷前利潤率同比從13.4％降至13.3％。房地產和其他再定位成本以及子公司處置收益（見未經審計的合併財務報表附註9和10）的六個月影響使營業收入和息税折舊攤銷前利潤減少了1.127億美元，營業利潤率和息税折舊攤銷前利潤率降低了1.6％。營業收入和
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截至2022年6月30日的六個月中，息税折舊攤銷前利潤包括與烏克蘭戰爭相關的1.134億美元減少額（見未經審計的合併財務報表附註11），營業利潤率和息税折舊攤銷前利潤率均下降了1.6％。
淨利息支出
在截至2023年6月30日的三個月中，淨利息支出同比減少1,270萬美元，至2740萬美元。本季度債務利息支出同比增長460萬美元，達到5180萬美元。2023年第二季度的利息收入同比增長1,900萬美元，達到3,010萬美元，這主要是由於現金餘額和短期投資的利率上升。
在截至2023年6月30日的六個月中，淨利息支出同比減少了3,620萬美元，至4,670萬美元。前六個月的債務利息支出同比增長了780萬美元，達到1.020億美元。2023年前六個月的利息收入同比增長了4,640萬美元，達到6,570萬美元，這主要是由於現金餘額和短期投資的利率上升。
所得税
截至2023年6月30日的三個月中，我們的有效税率同比略有上升，從26.5％上升至27.0％，這主要是由於子公司處置收益的税率提高以及在此期間產生的重新定位成本的收益降低。截至2023年6月30日的六個月中，我們的有效税率同比下降至26.4％，從30.6％降至26.4％。截至2023年6月30日的六個月中，所得税支出增加了1,070萬美元，這與某些司法管轄區降低房地產税收優惠和其他重新定位成本有關，以及英國法定税率的提高，部分被以前未確認的1,000萬美元税收優惠所抵消。截至2022年6月30日的六個月中，有效税率的提高主要是由於 由於烏克蘭戰爭的影響，2022年第一季度記錄的1.134億美元費用不可扣除，以及與我們在俄羅斯的業務處置有關的所得税支出額外增加了480萬美元。
2022年8月16日，2022年的《降低通貨膨脹法》（IRA）簽署成為法律。2022年12月31日之後，IRA對股票淨回購徵收1％的消費税。消費税作為購買庫存股的成本的一部分入賬，並不重要。此外，IRA對2022年12月31日之後的納税年度徵收15％的公司替代性最低税（CAMT）。預計CAMT不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大影響。
各種外國司法管轄區正在頒佈立法，以採用經濟合作與發展組織發佈的《全球反税基侵蝕，Globe或第二支柱》中描述的最低税率。對於合併收入超過7.5億歐元的跨國公司，最低有效税率為15％。目前，韓國和日本是唯一頒佈符合Globe規則的立法的國家。預計其他國家將在2023年採用Globe規則，生效日期從2024年開始。
根據GloBe規則，公司必須確定位於司法管轄區內的所有實體的綜合有效税率。如果司法管轄區的有效税率低於15％，則通常需要補繳税，使管轄區的有效税率達到15％。
GloBe最低税將作為替代性最低税（AMT）入賬。因此，各公司需要從包括Globe AMT生效日期在內的期限開始考慮影響。我們開展業務的各個國家的税法變化可能會對我們未來一段時間的運營業績和財務狀況產生負面影響。
淨收入和每股淨收益-Omnicom Group, Inc.
淨收入——在截至2023年6月30日的三個月中，Omnicom Group Inc. 從3.484億美元增長了1790萬美元，至3.663億美元。同期增長是由於上述因素造成的。截至2023年6月30日的三個月中，Omnicom Group Inc. 的攤薄後每股淨收益從截至2022年6月30日的三個月的1.68美元增至1.82美元，這是由於上述因素以及本季度回購普通股（扣除為股票期權行使發行的股票和員工股票購買計劃而發行的股票）導致我們的加權平均已發行普通股減少的影響。在截至2023年6月30日的三個月中，房地產和其他重新定位成本和子公司處置收益的淨影響使淨收入——Omnicom Group Inc.增加了140萬美元，使Omnicom Group Inc.的攤薄後每股淨收入增加了0.01美元。
淨收入——在截至2023年6月30日的六個月中，Omnicom Group Inc. 從5.222億美元增長了7160萬美元，至5.938億美元。同期增長是由於上述因素造成的。攤薄後的每股淨收益——截至2023年6月30日的六個月中，Omnicom Group Inc. 從截至2022年6月30日的六個月的2.51美元增至2.92美元，這是由於上述因素以及上半年回購普通股（扣除為股票期權行使發行的股票和員工股票購買計劃而發行的股票）導致我們的加權平均已發行普通股減少的影響。在截至2023年6月30日的六個月中，房地產重新定位成本和子公司處置收益的淨影響使淨收入——Omnicom Group Inc.減少了8,960萬美元，使Omnicom Group Inc.的攤薄後每股淨收入減少了0.44美元。在截至2022年6月30日的六個月中，由此產生的税後費用的影響
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烏克蘭戰爭使淨收入——Omnicom Group Inc.減少了1.182億美元，攤薄後的每股淨收入——Omnicom Group Inc.減少了0.56美元。
非公認會計準則財務指標
我們在描述業績時使用某些非公認會計準則財務指標。我們使用息税折舊攤銷前利潤率和息税折舊攤銷利潤率作為額外的經營績效指標，其中不包括無形資產的非現金攤銷費用（主要包括收購產生的無形資產的攤銷）。我們認為，息税折舊攤銷前利潤率和息税折舊攤銷前利潤率是投資者評估我們業務表現的有用指標。不應將非公認會計準則財務指標與根據美國公認會計原則提供的財務信息分開考慮，也不得將其作為其替代品。我們報告的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司報告的標題相似的金額相提並論。
非公認會計準則財務指標的對賬
下表將美國公認會計準則的淨收益財務指標——Omnicom Group Inc. 與息税折舊攤銷前利潤率和息税折舊攤銷前利潤率進行了核對：
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
2023202220232022
淨收益——Omnicom Group Inc.$366.3 $348.4 $593.8 $522.2 
歸屬於非控股權益的淨收益16.9 21.6 33.3 42.4 
淨收入383.2 370.0 627.1 564.6 
權益法投資收益1.1 1.6 1.2 1.5 
所得税支出141.2 133.1 224.6 248.6 
所得税前收入和權益法投資收入523.3 501.5 850.5 811.7 
利息支出57.5 51.2 112.4 102.2 
利息收入30.1 11.1 65.7 19.3 
營業收入550.7 541.6 897.2 894.6 
補充：無形資產的攤銷19.3 20.8 38.6 40.2 
無形資產的利息、税項和攤銷前的收益（“EBITA”）$570.0 $562.4 $935.8 $934.8 
收入$3,609.9 $3,567.2 $7,053.2 $6,977.5 
息税折舊攤銷税$570.0 $562.4 $935.8 $934.8 
息税折舊攤銷前利潤率%15.8 %15.8 %13.3 %13.4 %
流動性和資本資源
現金來源和需求
我們短期流動性的主要來源是我們的運營現金流、現金和現金等價物以及短期投資。其他流動性來源包括我們25億美元的多幣種循環信貸額度（Credit Facility），能夠發行高達20億美元的以美元計價的商業票據，並根據歐元商業票據計劃發行相當於5億美元的英鎊或歐元，以及進入資本市場的機會。2023年6月，對信貸額度進行了修訂，除其他外，將信貸額度的終止日期延長至2028年6月2日，並將以美元計價的貸款的基準利率從倫敦銀行同業拆借利率過渡到有擔保隔夜融資利率（SOFR）。我們的某些國際子公司有未承諾的信貸額度，由Omnicom擔保，總額為5.855億美元。我們的流動性來源為我們的非全權現金需求和全權支出提供資金。
營運資金是我們的主要非全權融資需求，我們將其定義為流動資產減去流動負債。由於激勵性薪酬、所得税和應急購買價格債務的支付時間，我們的營運資金週期通常在今年第二季度達到峯值。此外，我們還有與長期債務（本金和利息支付）、經常性業務運營（主要與租賃義務相關的業務）以及與收購相關的義務相關的合同義務。我們的主要全權現金支出包括向普通股股東支付股息、資本支出、戰略收購和普通股回購。
現金及現金等價物比2022年12月31日減少了15億美元。在2023年前六個月中，我們在運營活動中使用了7.846億美元的現金，其中包括16.648億美元的運營資金，這主要與我們在該期間的典型營運資金需求有關。2023年前六個月的全權支出為9.178億美元，而去年同期為11億美元。2023年前六個月的全權支出包括4,000萬美元的資本支出、支付給普通股股東的2.851億美元的股息、支付給非控股權益股東的3,200萬美元的股息、回購我們的普通股，扣除股票期權行使所得收益以及
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相關的税收優惠和普通股出售給我們的員工5.056億美元的股票購買計劃，以及支付或有購買價格債務和收購額外5,510萬美元的非控股權益。扣除其他投資活動後，出售子公司的收益為1.787億美元，部分抵消了全權支出。外匯匯率變動的影響使現金及現金等價物增加了130萬美元。
根據過去的表現和當前的預期，我們認為我們的現金和現金等價物、短期投資和運營現金流將足以滿足我們未來十二個月的非全權現金需求。從長遠來看，我們的信貸額度可用於為我們的營運資金和合同義務提供資金。
現金管理
我們在北美、歐洲和亞洲的區域財資中心負責管理我們的現金和流動性。每天，資金過剩的企業都會將這些資金投資於其區域財資中心。同樣，需要資金的業務也從其區域財政中心借款。現金過剩的財資中心會向第三方進行短期投資，到期日通常從隔夜到不到90天不等。某些國庫中心有名義彙集安排，用於管理其現金和抵消外匯失衡。這些安排要求每個財務中心都有自己的名義資金池賬户，並保持名義上的正賬户餘額。此外，根據該安排的條款，外匯頭寸的抵消僅限於他們自己賬户內的多頭和空頭頭寸。如果我們的財政中心需要流動性，他們有能力發行總額高達20億美元的以美元計價的商業票據，並根據歐元商業票據計劃發行相當於5億美元的英鎊或歐元，或者在信貸額度或未承諾的信貸額度下借款。這一過程使我們能夠更有效地管理債務，更有效地利用現金，並管理外匯匯率失衡的風險。在我們要麼不開展財務業務，要麼我們的一個財務中心無法在公司間基礎上為淨借款需求提供資金的國家，我們會安排當地貨幣的未承諾信貸額度。我們有一項政策來管理持有我們現金和現金等價物的金融機構的交易對手信用風險，而且我們對每家機構都有存款限額。在我們開展財資業務的國家，交易對手通常是信貸額度參與方的機構的分支機構或子公司。這些機構的信用評級通常等於或優於我們的信用評級。在我們不開展財資業務的國家，所有現金和現金等價物均由符合特定最低信用標準的交易對手持有。
截至2023年6月30日，我們的外國子公司持有約14億美元的現金和現金等價物，而我們的總現金及現金等價物為27億美元。扣除遣返美國後應繳的任何國外預扣税，幾乎所有的現金都可供我們使用。
截至2023年6月30日，我們的淨負債頭寸（我們定義為總債務，包括短期債務，減去現金和現金等價物以及短期投資）比2022年12月31日增加了16億美元至28億美元。淨負債的增加主要是由於將7.846億美元的現金用於經營活動，其中包括16.648億美元的運營資本，主要與我們在該期間的典型營運資金需求有關，如上所述，9.178億美元的全權支出以及外匯匯率變動對現金和現金等價物以及我們的外幣計價債務的淨影響為3,340萬美元，部分被處置收益所抵消 2023 年第二季度子公司的，扣除了其他投資活動為1.787億美元。
淨負債的組成部分：
2023年6月30日2022年12月31日2022年6月30日
短期債務$20.5 $16.9 $12.3 
長期債務5,613.7 5,577.2 5,548.5 
債務總額5,634.2 5,594.1 5,560.8 
減去：
現金和現金等價物2,734.1 4,281.8 3,205.1 
短期投資75.9 60.7 119.9 
淨負債$2,824.2 $1,251.6 $2,235.8 
淨負債是衡量非公認會計準則流動性的指標。本演示文稿加上可比的美國公認會計準則流動性指標，反映了我們評估現金管理的關鍵指標之一。不應將非公認會計準則流動性指標與根據美國公認會計原則提供的財務信息分開考慮，也不得將其作為其替代品。我們報告的非公認會計準則流動性指標可能無法與其他公司報告的類似標題的金額相提並論。
債務工具和相關契約
我們的2030年到期的2.45％優先票據、2030年到期的4.20％優先票據和2031年到期的2.60％優先票據是Omnicom的優先無抵押債務，在付款權上與所有現有和未來的無抵押優先債務相同。
Omnicom及其全資財務子公司Omnicom Capital Inc.（OCI）是我們2024年到期的3.65％優先票據和2026年到期的3.60％優先票據的共同債務人。這些票據是Omnicom和OCI的連帶責任，
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Omnicom無條件地為OCI對票據的義務提供擔保。OCI通過承擔債務並將所得款項借給我們的運營子公司來為我們的運營提供資金。OCI的資產主要包括現金和現金等價物、向我們的運營子公司發放的公司間貸款以及相關的應收利息。OCI或Omnicom通過分紅、貸款或預付款從我們的子公司獲得資金的能力沒有任何限制。此類票據是優先無抵押債務，其受付權等級與所有現有和未來的無抵押優先債務相同。
Omnicom和OCI共同無條件地為Omnicom在英國的全資子公司Omnicom Finance Holdings plc（OFH）對2027年到期的5億歐元0.80％優先票據和2031年到期的5億歐元1.40％優先票據（統稱為歐元票據）的債務提供了全額和無條件的擔保。OFH 的資產包括對幾家充當財資中心的全資金融公司的投資，為歐洲、澳大利亞和亞太地區其他國家的多家運營公司提供資金。金融公司的資產包括現金和現金等價物以及它們向各自地區的運營公司發放或已經提供的公司間貸款以及相關的應收利息。Omnicom、OCI或OFH通過分紅、貸款或預付款從其子公司獲得資金的能力沒有任何限制。歐元票據和相關擔保是優先無抵押債務，在還款權上分別與OFH以及OMnicom和OCI的所有現有和未來無抵押優先債務。
Omnicom已為Omnicom在英國的全資子公司Omnicom Capital Holdings plc（OCH）對2033年到期的3.25億英鎊的2.25億英鎊優先票據或英鎊票據的義務提供了全額和無條件的擔保。OCH 的資產包括對幾家充當財資中心的全資金融公司的投資，為歐洲、中東和非洲地區、澳大利亞和亞太地區其他國家的多家運營公司提供資金。金融公司的資產包括現金和現金等價物以及它們向各自地區的運營公司發放或已經提供的公司間貸款以及相關的應收利息。Omnicom或OCH通過分紅、貸款或預付款從其子公司獲得資金的能力沒有任何限制。Sterling Notes和相關擔保是優先無抵押債務，在還款權上分別與OCH和OMnicom的所有現有和未來無抵押優先債務。
信貸額度包含一項財務契約，要求我們在最近結束的12個月期間將合併負債與合併息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、税項、折舊、攤銷和非現金費用前的收益）的槓桿比率維持在不超過3.5倍。截至2023年6月30日，我們遵守了該契約，因為我們的槓桿率為2.4倍。信貸額度不限制我們申報、支付股息或回購普通股的能力。
2023年6月30日，我們的長期和短期債務被標準普爾評為BBB+和A2，被穆迪評為Baa1，P2。我們進入商業票據市場的機會以及這些借款的成本受到市場狀況和信用評級的影響。長期債務契約和信貸額度不包含要求在我們的信用評級下調時加快現金支付的規定。
信貸市場和信貸可用性
鑑於未來經濟狀況的不確定性，我們將繼續採取可用的行動來應對不斷變化的經濟狀況，並將繼續管理我們的全權支出。我們將繼續監測和管理向客户提供的信貸水平。我們認為，這些行動，加上我們的信貸額度，足以為我們的短期營運資金需求和全權支出提供資金。有關我們的信貸額度的信息在未經審計的合併財務報表附註5中提供。
我們有能力通過發行商業票據或在信貸額度下借款，為包括營運資金在內的日常流動性提供資金。從2022年到2023年第一季度，我們沒有發行商業票據，也沒有根據信貸額度進行借款。2023 年第二季度，我們發行了商業票據。未償還商業票據的最大金額為2億美元，平均未償還金額為1,880萬美元，平均未償還天數為1.7天，加權平均利率為5.22％。截至2023年6月30日，信貸額度下沒有未償還的借款，也沒有未償還的商業票據。
我們可以在需要時發行商業票據，為我們的日常流動性提供資金。但是，信貸市場的混亂可能會導致商業票據市場出現一段時間的流動性不足和更高的信貸利差。為了緩解信貸市場的任何干擾併為我們的流動性提供資金，我們可能會在信貸額度或未承諾的信貸額度下借款，或者在條件有利的情況下進入資本市場。我們將繼續密切關注我們在信貸市場的流動性和狀況。我們無法確定地預測信貸市場的任何中斷對我們的影響。在這種情況下，我們可能需要獲得額外的融資，為我們的日常營運資金需求提供資金。這種額外融資可能無法以優惠條件獲得，或者根本無法獲得。
信用風險
我們為全球經濟幾乎所有領域的數千名客户提供廣告、營銷和企業傳播服務，並在正常業務過程中向符合條件的客户提供信貸。由於我們的客户羣具有多元化的性質，我們認為我們不會像最大的客户那樣面臨信用風險集中的風險
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截至2023年6月30日的十二個月中，收入佔收入的2.8％。但是，在經濟低迷時期，我們客户的信用狀況可能會發生變化。
在正常業務過程中，我們的代理機構代表客户與媒體提供商和製作公司簽訂合同承諾，其水平可能大大超過我們的服務收入。當媒體提供商或製作公司提供服務時，這些承諾包含在應付賬款中。如果當地法律和客户協議允許，我們的許多代理機構以披露委託人的代理人的身份為我們的客户購買媒體和製作服務。此外，儘管運營做法因國家、媒體類型和媒體供應商而異，但在美國和某些國外市場，我們的許多機構與媒體和製作提供商簽訂的合同規定，在客户向我們支付媒體或製作服務費用之前，根據連續責任理論，我們的代理機構對媒體和製作提供商不承擔任何責任。
如果媒體和製作服務的購買是由我們的機構作為委託人進行的，或者不受連續責任理論的約束，則由於客户拖欠付款而造成的重大損失的風險可能會大大增加，這種損失可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
此外，在嚴重的經濟低迷時期，我們管理付款違約風險的方法，包括獲得信用保險、要求提前付款、減輕潛在的市場損失或與媒體提供商進行談判，可能不足、可用性較低或不可用。
關鍵會計估計
為了更全面地瞭解我們的會計估算和政策、未經審計的合併財務報表以及相關的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，鼓勵讀者將這些信息與我們在2022年10-K表年度報告中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下對關鍵會計政策的討論一起考慮。
收購和商譽
我們已經進行並預計將繼續進行選擇性收購。對潛在收購的評估基於各種因素，包括專業知識、聲譽、地理覆蓋範圍、目標企業的競爭地位和服務供應，以及我們的經驗和判斷。
我們的收購戰略側重於獲得聚集在一起的員工隊伍的專業知識，以便通過擴大我們各種戰略業務平臺和代理品牌的地理覆蓋範圍或服務能力，繼續在核心能力的基礎上再接再厲，更好地為我們的客户提供服務。我們考慮的其他關鍵因素包括收購目標的競爭地位和專業知識。因此，與大多數服務業務一樣，我們收購的資產中有很大一部分是無形資產，主要由人員的專業知識組成，這些知識被視為商譽的一部分，根據美國公認會計原則，無需單獨估值。對於每次收購，我們都會進行詳細審查，以確定需要單獨估值的其他無形資產。收購的可識別無形資產中有很大一部分來自客户關係，包括相關的客户合同和商品名稱。在對這些已確定的無形資產進行估值時，我們通常使用收入方法並考慮可比的市場參與者衡量標準。
為了更好地與我們的內部財務流程保持一致，2023年，我們的年度減值測試日期從6月30日改為5月1日。我們將繼續至少每年5月1日對商譽進行減值評估，每當事件或情況表明賬面價值可能無法收回時。在財務會計準則委員會ASC主題350下， 無形資產-商譽和其他，我們可以選擇評估定性因素以確定申報單位的賬面價值是否更有可能超過其各自的公允價值（步驟 0），也可以直接進行定量商譽減值測試。雖然沒有觸發事件需要我們進行定量測試，但我們進行了年度量化減值測試，並將每個申報單位的公允價值與其各自的賬面價值（包括商譽）進行了比較。我們將區域報告單位確定為運營部門的一部分，即我們的六個全球代理網絡。每個機構網絡的區域報告單位負責各自區域的機構。他們向分部經理彙報，為我們關鍵客户矩陣組織結構的行政和後勤要求提供便利，以便為所在地區的客户提供服務。我們得出的結論是，對於我們的每個運營細分市場，其區域申報單位具有相似的經濟特徵，應進行彙總，以便在運營分部層面測試商譽是否減值。我們的結論基於對FASB ASC Topic 280中規定的彙總標準的詳細分析， 分部報告，以及在 FASB ASC 主題 350 中。根據我們的基本業務戰略，我們的區域報告部門內的機構為類似行業的類似客户提供服務，在許多情況下為相同的客户提供服務。此外，我們區域報告單位內的機構具有相似的經濟特徵，員工具有相似的技能。每個機構的主要經濟組成部分是僱員薪酬和相關費用、直接服務成本和佔用費用和其他成本，其中包括租金和佔用成本、通常僅限於個人計算機、服務器和現成軟件的技術成本以及其他間接費用。最後，我們收購的預期收益通常由不同地區的多家機構共享，因為他們共同努力，將被收購的機構整合到我們的虛擬客户網絡戰略中。

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商譽減值審查——估計和假設
我們使用以下估值方法來確定申報單位的公允價值：（1）收益法，即利用貼現的預期未來現金流；（2）息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益）的比較市場參與者倍數；（3）如果有，考慮最近的和類似的收購交易。
在應用收入方法時，我們使用估計值來得出作為估值基礎的每個申報單位的貼現預期現金流（“DCF”）。這些估計和假設包括收入增長和營業利潤率、息税折舊攤銷前利潤、税率、資本支出、加權平均資本成本和相關貼現率以及預期的長期現金流增長率。所有這些估計和假設都受到我們業務的特定條件、與我們經營的行業相關的經濟狀況以及全球經濟狀況的影響。使用DCF方法得出的對我們的估值影響最大的假設是：（1）我們申報單位現金流的預期長期增長率以及（2）每個申報單位的加權平均資本成本（“WACC”）。
我們在評估中使用的長期增長率和 WACC 假設：
2023年5月1日2022年6月30日
長期增長率3.5%3.5%
WACC11% - 11.4%11.1% - 12%
長-長期增長率代表我們對行業和我們經營的地理市場的長期增長率的估計。在過去的十年中，我們的報告單位的平均歷史收入增長率以及構成我們所有收入的主要市場的國家的平均名義GDP（NGDP）增長率約為3.5％和4.4％，分別是。我們在確定 2023 年 5 月 1 日的年度減值測試中使用的長期增長率時考慮了這段歷史，十年曆史中包括的 2020 年全年，它反映了 COVID-19 疫情對全球經濟和收入的負面影響。我們認為，從長遠來看，營銷支出與NGDP有很高的相關性。根據我們過去的表現，我們還認為，儘管當前的通貨膨脹環境不佳，但在我們運營的市場中，我們的增長率在短期內可能會超過NGDP的增長，我們的報告部門之間是相似的。因此，在截至2023年5月1日的年度測試中，我們使用的長期增長率估計為3.5％。
在進行截至2023年5月1日的年度減值測試並估算申報單位的未來現金流時，我們考慮了當前的宏觀經濟環境以及2023年的行業和市場具體情況。2023年上半年，我們的有機收入增長了4.3％，這不包括我們的淨處置活動和外匯匯率變動的影響。
WACC包括：（1）無風險回報率，（2）歸因於我們和我們行業中的公司的商業風險指數，該指數基於市場衍生變量，該變量衡量股票證券股價相對於整個股票市場的波動性；（3）基於業務特徵與我們的報告相當的上市公司的股本回報率的股票風險溢價單位，以及（4）以下公司的當前税後市場債務回報率業務特徵與我們的申報單位類似，每個單位均按股權和債務的相對市值百分比進行加權。
我們的六個申報單位在收入和分配給它們的債務金額方面的規模各不相同。這些差異導致我們的申報單位之間的公允價值出現差異。此外，這些差異以及賬面價值（包括商譽）的差異會導致申報單位之間的公允價值超過賬面價值的金額發生變化。商譽餘額和債務因申報單位而異，主要是因為我們的三個傳統機構網絡是在Omnicom成立時被收購的，並被視為利息彙集，沒有導致任何額外的債務或商譽被記錄。其餘三個機構網絡是通過內部增長和收購相結合而建立的，這些收購是使用收購方法計算的，因此，它們的商譽和債務額相對較高。最後，在申報單位之間轉移組成部分時的商譽分配基於轉讓時的相對公允價值。
商譽減值審查——結論
根據減值測試的結果，我們得出結論，截至2023年5月1日，我們的商譽沒有減值，因為我們每個申報單位的公允價值都超過了其各自的賬面淨值。對於賬面價值為負的申報單位，我們得出的結論是，其總資產的公允價值超過了賬面價值。為了不通過商譽減值測試，我們的一個申報單位需要經歷的最小公允價值下降幅度約為53％。儘管我們認為我們在減值測試中對WACC和長期增長率使用的假設是合理的，但我們對每個報告單位進行了敏感度分析。截至2023年5月1日，我們對減值測試的敏感度分析結果顯示，如果WACC增長1％和/或長期增長率下降1％，我們每個申報單位的公允價值將繼續超過其各自的賬面淨值，並將通過減值測試。
除非事件或情況需要進行臨時減值測試，否則我們將繼續在每年的5月1日進行減值測試。我們的商譽減值測試中使用的估計值不構成對未來經營業績的預測或預測，而是基於歷史結果和截至估值之日對影響我們申報單位的宏觀經濟因素的評估得出的估計和假設。我們認為我們的估計和假設是合理的，但是
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它們可能會因時期而異。實際經營業績和其他因素可能會與我們在貼現現金流估值中使用的估計值有所不同，而且差異可能很大。我們使用的估計值的變化可能會導致我們一個或多個申報單位的估計公允價值與截至我們最新估值時得出的金額相比下降，如果申報單位的估計公允價值低於申報單位淨資產（包括商譽）的賬面價值，則可能導致我們無法通過商譽減值測試。申報單位的估計公允價值大幅下降可能會導致非現金減值費用，並可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們通過各種策略（包括使用衍生金融工具）來管理外匯風險和利率風險敞口。我們使用遠期外匯合約作為經濟對衝，以管理因外匯匯率波動而產生的現金流波動。我們使用淨投資套期保值來管理外國子公司投資的外匯匯率波動。我們不將衍生品用於交易或投機目的。使用衍生品會使我們面臨信用風險，即衍生品合約的交易對手將無法履行其合同義務。我們根據具體的最低信用標準和其他因素，通過仔細選擇和持續評估交易對手金融機構來管理這種風險。我們的 2022 10-K 詳細討論了影響我們運營的市場風險。自2022年10-K中披露以來，我們的市場風險沒有發生任何重大變化。未經審計的合併財務報表附註14討論了我們截至2023年6月30日的外幣衍生品和交叉貨幣互換。
第 4 項。控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在確保在適用的時間段內記錄、處理、彙總和報告我們向美國證券交易委員會提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保我們在根據經修訂的1934年《證券交易法》或《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官或首席執行官以及首席財務官或首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。截至2023年6月30日，包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年6月30日，我們的披露控制和程序是有效的，可以確保及時就所需的披露做出決定，並確保截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告中需要包含的信息的記錄、處理、彙總和報告是適當的。
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制，該術語在《交易法》第13a-15（f）條中定義。管理層在首席執行官、首席財務官和各機構的參與下，根據以下框架對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估 內部控制 — 綜合框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年6月30日起生效。在我們最近一個財季中，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有理由產生重大影響。
畢馬威會計師事務所是一家獨立的註冊會計師事務所，負責審計我們2022 10-K中包含的合併財務報表。該公司於2023年2月8日發佈了一份關於Omnicom截至2022年12月31日的財務報告內部控制的認證報告。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中，我們參與各種法律訴訟。我們目前預計這些訴訟不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
除下述情況外，我們的2022年10-K項目1A中披露的風險因素沒有重大變化。
我們面臨與使用生成式人工智能相關的風險，這是一種新興技術，尚處於商業用途的早期階段。
2023 年第二季度，我們與領先的人工智能技術公司建立了戰略合作伙伴關係，從而增強了生成式 AI 的產品和服務能力。這項技術是一種處於商業使用早期階段的新興技術，其使用存在許多固有的風險，包括道德考慮、公眾認知、知識產權保護、監管合規、隱私問題和數據安全，所有這些都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。因此，我們無法預測人工智能的未來發展以及對我們的業務和行業的相關影響。如果我們無法成功適應與人工智能相關的新發展以及與之相關的風險和挑戰，我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到負面影響。
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第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
在截至2023年6月30日的三個月中，普通股回購：
時期的總數
購買的股票		支付的平均價格
每股		作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數最大數量
當年五月的股票百分比
但要根據計劃或計劃購買
2023 年 4 月 1 日至 4 月 30 日236,425 $93.16 ——
2023 年 5 月 1 日至 5 月 31 日1,254,175 91.42 ——
2023 年 6 月 1 日至 6 月 30 日1,068,982 93.57 ——
2,559,582 $92.48 ——
在截至2023年6月30日的三個月中，我們在公開市場上購買了2,456,257股普通股，用於一般公司用途，並向員工預扣了103,325股股票，以履行與股票期權行使相關的估計法定所得税義務。預扣的普通股的價值基於適用行使日的普通股的收盤價。在截至2023年6月30日的三個月中，沒有未註冊的股票證券銷售。
第 5 項。其他信息
在截至2023年6月30日的公司財季中，公司的董事或高級管理人員均未採用、修改或終止第10b5-1條的交易安排或非第10b5-1條的交易安排。
第 6 項。展品
10.1
截至2023年6月2日，康涅狄格州的一家公司Omnicom Capital Inc.、根據英格蘭和威爾士法律組建的私人有限公司 Omnicom Finance Limited、紐約公司Omnicom Group Inc.、Omnicom Group Inc. 的任何其他指定借貸特權的子公司、銀行、金融機構和其他機構貸款機構以及簽名頁上列出的初始發行銀行之間的第三次修訂和重述的五年期信貸協議其中，北卡羅來納州花旗銀行、北卡羅來納州摩根大通銀行和富國銀行證券有限責任公司，作為牽頭安排行和賬面經理，北卡羅來納州摩根大通銀行和富國銀行全國協會擔任銀團代理人，北卡羅來納州美國銀行、法國巴黎銀行、巴克萊銀行有限公司、德意志銀行證券公司和美國滙豐銀行全國協會擔任文件代理人，北卡羅來納州花旗銀行擔任貸款人的行政代理人（我們關於8-K表的最新報告附錄10.1（File）第 1-10551 號）日期為 2023 年 6 月 5 日，並以引用方式納入此處）。
31.1
經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條要求對董事長和首席執行官進行認證。
31.2
經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條要求對執行副總裁兼首席財務官進行認證。
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經修訂的 1934 年《證券交易法》第 13a-14 (b) 條和《美國法典》第 18 章第 1350 條要求對董事長、首席執行官和執行副總裁兼首席財務官進行認證。
101.INS行內 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中）
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 OMNICOM 集團公司
日期：2023年7月19日
/s/ PHILIPJ.ANGELASTRO
 菲利普·安傑拉斯特羅
執行副總裁兼首席財務官（首席財務官和授權簽署人）
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