根據第433條提交的自由寫作招股説明書
至2019年2月26日的招股説明書
日期為2021年3月3日的初步招股説明書補編
登記表檔案第333-229896號
日期為2021年3月4日的最終條款説明書
權益單位
(最初 由1,000,000個單位組成)
AES公司
權益單位
本定價條款説明書中的信息僅涉及股權單位的發售(股權單位發售),應與(I)日期為2021年3月3日的有關股權單位發售的初步招股説明書附錄, 包括通過引用併入其中的文件,以及(Ii)日期為2019年2月26日的相關基本招股説明書一併閲讀,每個招股説明書都是根據1933年證券法(經修訂,註冊説明書第333-229896號)下的第424(B)條規則提交的。在本最終條款説明書中使用但未定義的術語具有初步招股説明書附錄中賦予它們的含義。在本條款説明書中,我們、我們、我們的公司指的是AES Corporation,而不是其任何子公司。(br}?
公司 | AES公司 | |
公司普通股行情報價器 | 紐約證券交易所(New York Stock Exchange) | |
交易日期 | 2021年3月5日 | |
我們普通股2021年3月4日在紐約證券交易所的收盤價 | $25.88 | |
結算日 | 2021年3月11日(T+4) | |
權益單位 | ||
權益單位 | 每個股權單位將有聲明的金額100美元,最初將是一個公司單位,由我們發佈的購買合同組成,最初,在一股0% 系列累積永久可轉換優先股中擁有1/10,或10%的不可分割的實益所有權,由我們發行,清算優先權為每股1,000美元,我們稱之為可轉換優先股。 A系列累積永久可轉換優先股,無面值,清算優先權為每股1,000美元,我們稱之為可轉換優先股。 | |
已發行的股權單位數量 | 1,000,000股(如果承銷商全面行使超額配售選擇權,則總共為1,150萬股)。 |
對公眾的初始價格 | 每股權單位100美元,外加從2021年3月11日起應計和未支付的合同調整款項(如果有)。 | |
採購合同 | ||
採購合同 | 除非如初步招股説明書附錄中所述提前結算,否則每份購買合同的持有人都有義務向我們購買,並且我們有義務在2024年2月15日以100美元的價格出售相當於結算率的大量新發行的普通股,如初步招股説明書附錄中購買合同的描述中所述。 | |
參考價 | 25.88美元(我們的普通股2021年3月4日在紐約證券交易所的收盤價)。 | |
最高結算率 | 3.8640股我們的普通股(在某些情況下可能會有調整)。 | |
合同調整付款 | 本公司將於每年2月15日、5月15日、8月15日和11月15日按季度支付欠款,自2021年5月15日開始,年利率為6.875%,每份購買合同的金額為100美元,但我們有權推遲支付合同調整款項,如初步招股説明書附錄中所述。如果任何合同調整付款的支付日期不是工作日,則在該日期支付的合同調整付款 將在下一個工作日(即下一個工作日)支付,並且不會因延遲支付利息或付款(如果有)。合同調整付款將由我們選擇以現金、普通股或其組合支付,除非我們之前已不可撤銷地選擇了一種合同調整付款方式。 | |
延期合同調整付款 | 任何延期的合同調整付款將按每年6.875%的比率累計額外的合同調整付款,直至支付(按季度複利)至(但不包括)付款日期為止。 | |
根據您的選擇提前結清採購合同 | 公司單位或庫房單位的持有人可以在緊接市場價值平均期第一天之前的預定交易日收盤前的任何時間結算相關購買合同 (如初步招股説明書附錄中的發售結算利率摘要所定義),但須遵守初步招股説明書附錄中的購買合同説明和早期結算 中所述的某些例外和條件。 在此之前,公司單位或庫房單位的持有者可以在緊接市場價值平均期第一天之前的預定交易日(如初步招股説明書附錄中關於發售結算利率的摘要所定義),在交易結束前的任何時間結算相關購買合同。這種提前結算只能以10份採購合同的整數倍進行。在提前結算任何購買合同後,除非發生如下所述的根本變化 ,否則我們將交付一批新發行的普通股 |
在您行使此項權利後的第二個交易日開始的連續20個交易日內確定,我們稱之為提前結算平均期。 我們有義務交付的普通股股票數量將等於我們有義務交付的普通股股票數量的85%,如初步招股説明書附錄中的購買合同説明和購買普通股股票的説明中所述,就像適用的市值是我們普通股每日VWAP的平均值一樣。 我們有義務交付的普通股股票數量將等於我們有義務交付的普通股股票數量的85%,如初步招股説明書附錄中的購買合同説明和購買普通股股票的日平均VWAP所述。 我們有義務交付的普通股股票數量將等於我們有義務為每份購買合同提供的普通股股票數量的85% | ||
在根本性變化的基礎上及早解決 | 發生根本變更時,除初步招股説明書附錄中描述的某些例外和條件外,您將有權按照結算利率 提前結算您的購買合同,結算利率應視為適用的市值(如初步招股説明書附錄中關於購買普通股的購買合同的説明中所定義的)等於根本變更中的股票價格(如初步招股説明書附錄中關於購買合同的説明中所述的 在初步招股説明書附錄中所述的那樣)。加按購買合同説明 確定的我們普通股的額外補足全部股票金額,並在初步招股説明書附錄中發生根本變化時提前結算。 | |
下表列出了每個購買合同適用於不同股票價格和生效日期的我們普通股的完整股票數量(所有這些都在初步招股説明書 附錄中定義): | ||
股票價格 |
生效日期 |
$ | 10.00 | $ | 15.00 | $ | 20.00 | $ | 22.00 | $ | 24.00 | $ | 25.88 | $ | 28.00 | $ | 30.00 | $ | 31.70 | $ | 34.00 | $ | 36.00 | $ | 38.00 | $ | 40.00 | $ | 45.00 | $ | 50.00 | $ | 65.00 | $ | 80.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021年3月11日 |
1.6214 | 0.8158 | 0.3461 | 0.2092 | 0.0933 | 0.0000 | 0.2026 | 0.3683 | 0.4935 | 0.4311 | 0.3844 | 0.3436 | 0.3080 | 0.2364 | 0.1832 | 0.0843 | 0.0292 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年2月15日 |
1.1313 | 0.5596 | 0.1820 | 0.0639 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0890 | 0.2617 | 0.3924 | 0.3371 | 0.2963 | 0.2614 | 0.2314 | 0.1732 | 0.1321 | 0.0606 | 0.0222 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年2月15日 |
0.5869 | 0.3063 | 0.0529 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.1567 | 0.2872 | 0.2333 | 0.1953 | 0.1645 | 0.1396 | 0.0965 | 0.0703 | 0.0319 | 0.0122 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024年2月15日 |
0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 |
實際股價和生效日期可能不會列在表中,在這種情況下: | ||
(1)如果生效日期的實際股價在表上兩個股票價格之間,或者實際生效日期在表上的兩個生效日期之間,我們普通股的完整股票金額將 根據適用的365天年度,在兩個股票價格和表上兩個生效日期之間的直線插值法確定; |
3
(2)如果股票價格在生效日超過普通股每股80.00美元,經調整後,全部股票金額將為零;以及(2)如果股票價格在生效日超過普通股每股80.00美元,經調整後,全部股票金額將為零;以及 | ||
(3)如果生效日期的股價低於我們普通股的每股10.00美元,可以調整,那麼如果實際生效日期在桌子上的兩個生效日期之間,那麼整個股票金額將被確定為股票價格等於10.00美元,經過調整, 使用如上所述的直線插值法。 | ||
可轉換優先股 | ||
可轉換優先股 | 股權單位將包括總計1,000,000股可轉換優先股(或如果承銷商全部行使其超額配售選擇權,則為1,150,000股),清算優先權為每股1,000美元。 關於可轉換優先股的成功再營銷,(A)可能會向可轉換優先股支付股息,(B)如果我們普通股在定價日的收盤價低於或等於參考價 成功再營銷的定價日我們普通股的收盤價小於或等於參考價,除以我們普通股在該日期的收盤價的122.5%(四捨五入至最接近萬分之一的 )和/或(C)可轉換優先股的最早贖回日期可改為2025年3月21日或之前的較後日期,每個日期均如初步招股説明書附錄中的可轉換優先股説明第 項下所述。 | |
可轉換優先股股息 | 可轉換優先股最初將不承擔任何股息,可轉換優先股的清算優先權將不會共生。在可轉換優先股成功再營銷後, 可轉換優先股的股息率將根據該成功再營銷而確定,在這種情況下,可轉換優先股將按該利率支付股息,並在本公司董事會宣佈的情況下,於每年2月15日、5月15日、8月15日和11月15日每季度拖欠股息,從再營銷結算日後的第一個付款日開始支付。如果 付款日期不是工作日,則該付款日期將推遲到下一個下一個工作日;但如果該工作日在下一個日曆月內,則付款日期將 提前到下一個工作日。可轉換優先股的股息(如果有)將以現金、我們普通股的股票或兩者的組合支付,由我們選擇,除非我們之前不可撤銷地選擇了 股息支付方式。 |
4
累計但未支付的可轉換優先股股息 | 在與可轉換優先股支付股息相關的成功再營銷之後,任何累積但未支付的股息將按當時適用的股息率 累計額外股息,直至支付、複利季度、至(但不包括)支付日為止。 | |
可轉換優先股的到期日 | 可轉換優先股沒有到期日,除非由持有人轉換或由我們贖回,否則將保持未償還狀態。 | |
轉換溢價 | 比我們普通股2021年3月4日在紐約證券交易所的收盤價高出約22.5%。 | |
初始轉換率 | 每股可轉換優先股31.5428股我們的普通股。如果我們普通股在成功再營銷定價日期的收盤價低於或等於參考價,則可轉換優先股的轉換率 可以增加到等於1,000美元,除以該日期我們普通股收盤價的122.5(四捨五入到最接近萬分之一的 股)。 | |
初始折算價格 | 大約是我們普通股的每股31.70美元。 | |
換算時結算 | 於交回可轉換優先股以供轉換時,吾等將就(I)一股B系列 優先股(定義見下文)或(僅就與贖回有關的轉換而言)向轉換持有人交付(I)B系列 優先股(定義見下文)的每1,000美元可轉換優先股的每1,000美元清算優先股,或(Ii)至多1,000美元現金加有關已轉換可轉換優先股的所有累積但未支付股息(如有)至(但不包括)緊接相關轉換日期前的 付款日期及(Ii)本公司普通股(如初步 招股説明書附錄中關於轉換時的可轉換優先股結算説明中所述。 | |
公司單位的持有者無權將其在可轉換優先股中的所有權權益轉換為我們普通股的股份。可轉換優先股是公司單位的一部分。只能轉換不屬於公司單位的可轉換優先股 股票。持有不屬於公司單位的此類獨立可轉換優先股的持有者只有在 發生根本性變化後,才可在2024年2月15日之前選擇轉換其股票,前提是此類根本性變化發生在成功的再營銷之前。在2024年2月15日及之後,可轉換優先股的持有者可以根據他們的選擇,在任何時間和時間 時間轉換他們的股票,所有這些都在初步招股説明書附錄中描述。 |
5
可轉換優先股的選擇權贖回 | 在2024年3月22日或之後,我們將有權以現金贖回部分或全部可轉換優先股股票,贖回價格相當於每股清算優先股的100%,外加到贖回日(但不包括贖回日)的任何累積但未支付的股息。
關於可轉換優先股的成功再營銷,可轉換優先股的最早贖回日期可能會更改 至2025年3月21日或之前的較晚日期,如初步 招股説明書附錄中的購買合同説明和可轉換優先股説明 中所述。
如果有任何可轉換優先股被贖回,我們 還必須在同一贖回日贖回一定比例數量的B系列優先股流通股(如果有的話)。 | |
根本性變化時調整的轉換率 | 除了在可轉換優先股成功再營銷之前發生的基本變化且生效日與該等基本變化相關的股票價格低於31.70美元(轉換價格取決於初步招股説明書附錄中規定的調整)的有限情況 外,我們的普通股將不會補足全部股票,也不會增加與基本變化相關的可轉換優先股的轉換率。 在這種情況下,基本變化發生在可轉換優先股成功再營銷之前,且與該基本變化相關的股票價格低於31.70美元(轉換價格略低於31.70美元) (取決於初步招股説明書附錄中規定的調整)。在這種有限的情況下,轉換率將按照初步招股説明書附錄中的可轉換優先股説明 權利/調整後轉換率發生根本變化時的描述確定。 | |
儘管如上所述,在任何情況下,轉換率都不會超過每股可轉換優先股77.2798股我們的普通股,這相當於1,000美元的清算優先權除以2021年3月4日我們普通股收盤價的50%(視初步招股説明書附錄中的調整而定)。 |
6
B系列優先股 | ||
B系列優先股 | 我們可以發行總計1,000,000股0%B系列累計永久優先股,我們稱為B系列優先股,或1,150,000股(如果承銷商全面行使其在公司單位上的超額配售選擇權),在可選轉換可轉換優先股時,如 初步招股説明書中的可轉換優先股描述中所述,轉換權利將在轉換時結算,如 初步招股説明書補充説明中所描述的那樣,我們可以發行總計1,000,000股B系列累積永久優先股,我們稱為B系列優先股,如果承銷商全面行使其對公司單位的超額配售選擇權,則可發行1,150,000股。B系列優先股不會被質押給我們,以保證您在任何購買合同下的義務。 | |
B系列優先股的股息 | B系列優先股最初將不承擔任何股息,B系列優先股的清算優先權將不會產生。在可轉換優先股成功再營銷之後,可轉換優先股的股息可能 ,股息率將根據這種成功的再營銷而確定,在這種情況下,B系列優先股將以與可轉換優先股相同的利率支付股息 ,並在可轉換優先股支付股息的相同日期支付股息。在轉換可轉換優先股時交付給持有者的B系列優先股在 發行時的初始累計股息將等於可轉換優先股(包括其複合股息,如有)至(但不包括)該B系列優先股發行之日的任何累計但未支付的股息。如果付款日期在 非工作日的日期,則該付款日期將推遲到下一個下一個工作日;但如果該工作日在下一個日曆月內,則付款日期將提前到緊接的 前一個工作日。B系列優先股的股息(如果有)將以現金、我們普通股的股票或兩者的組合支付,由我們選擇,除非我們之前不可撤銷地選擇了 適用的股息支付方式。 | |
B系列優先股累計但未支付的股息 | 在成功再營銷後,可轉換優先股和B系列優先股將支付股息,任何累積但未支付的股息將按適用的股息率 累積額外股息,直至支付、複利季度、至(但不包括)支付日為止。 | |
B系列優先股的到期日 | B系列優先股沒有到期日,除非我們贖回,否則將繼續發行。 | |
可選擇贖回B系列優先股 | 在2024年3月22日或之後,我們將有權選擇以現金贖回B系列優先股的部分或全部股票,贖回價格相當於每股清算優先股的100%,外加截至贖回日(但不包括贖回日)的任何累計但 未支付的股息。 |
7
關於可轉換優先股的成功再營銷,可轉換優先股的最早贖回日期可能會更改為2025年3月21日或之前的較晚日期,如 初步招股説明書補充中的購買合同説明和可轉換優先股説明/重新銷售中所述。 可轉換優先股的最早贖回日期可能更改為2025年3月21日或之前的較晚日期,如 初步招股説明書附錄中的購買合同説明和可轉換優先股説明所述。在這種情況下,B系列優先股的最早贖回日期將改為較晚的日期。 如果贖回B系列優先股的任何股份,我們還必須在同一贖回日期贖回一定比例的可轉換優先股流通股(如果有)。 | ||
承保折扣 | 每股2.50美元/總計25億美元(不包括承銷商的超額配售選擇權)。 | |
聯合簿記管理經理 | 花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.) 高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC) 美國銀行證券公司 摩根士丹利有限責任公司 巴克萊資本公司(Barclays Capital Inc.) 摩根大通證券有限責任公司 瑞穗證券美國有限責任公司 | |
高級聯席經理 | 三菱UFG證券美洲公司 桑坦德銀行 投資證券公司 SMBC日興證券美國公司 | |
聯席經理 | 法國農業信貸證券(美國)公司 Scotia Capital(USA)Inc. 法國興業銀行(SociétéGénérale S.A.) 海港環球證券有限責任公司 WR證券有限責任公司 蒙特利爾銀行資本市場公司(BMO Capital Markets Corp.) | |
收益的使用 | 在扣除發行費用和承銷折扣後,我們預計將從此次發行中獲得約9.73億美元的淨收益(如果承銷商全面行使其超額配售選擇權,預計將獲得約11.193億美元)。我們打算將此次發行的淨收益用於發展我們的可再生能源業務、美國公用事業業務、液化天然氣基礎設施,以及管理層決定的其他開發項目。請參閲初步招股説明書附錄中的 收益的使用。 | |
上市 | 我們打算申請公司單位在紐約證券交易所上市,代碼是AESC。 | |
適用於企業單位的CUSIP | 00130H 204 | |
財政單位的CUSIP | 00130H 303 | |
現金結算單位的CUSIP | 00130H 402 |
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可轉換優先股的CUSIP | 00130H 501 | |
針對B系列優先股的CUSIP | 00130H 600 |
本通信中的信息在與此類信息 不一致的範圍內取代初步招股説明書附錄中的信息。初步招股説明書附錄中提供的其他信息被視為在受本文所述變化影響的程度上發生了變化。
承銷商預計只能在2021年3月11日左右,即公司單位定價之日起四個工作日左右,通過存託信託公司的設施以簿記形式交付公司單位,以在紐約 紐約付款(該結算週期在本文中被稱為?T+4)。?您應該注意到,定價日或下一個工作日的公司 單位的交易可能會受到T+4結算的影響。參見初步招股説明書附錄中的承銷。
發行人已向SEC提交了與此 通信相關的發行的註冊聲明,包括招股説明書和初步招股説明書附錄。在投資之前,您應閲讀註冊説明書中的招股説明書和初步招股説明書附錄以及發行人向SEC提交的其他文件,以獲取有關發行人和此次發行的更完整信息 。你可以通過訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的埃德加免費獲得這些文件。或者,也可以從花旗全球市場公司,c/o Broadbridge Financial Solutions,1155 Long Island Avenue, Edgewood,New York 11717獲取副本,或撥打免費電話:1-800-831-9146.
以下可能出現的任何免責聲明或其他通知不適用於本通信,應不予理會。此類免責聲明或其他 通知是通過Bloomberg或其他電子郵件系統發送此通信後自動生成的。
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